proyecto economica final final

UNIVERSIDAD DE CARABOBO

FACULTAD DE INGENIERÍA

ESCUELA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

DEPARTAMENTO DE GERENCIA

CÁTEDRA DE ECONOMÍA Y MERCADOS

ASIGNATURA: INGENIERÍA ECONÓMICA

PLAN DE NEGOCIO PARA LA INSTALACIÓN DE UNA PLANTA PARA LA

PRODUCCIÓN DE ALIMENTO BALANCEADO PARA CERDOS

PROFESORA: Realizado por:

Ing. Lorena Ortega Flores Ender CI: 20.488.082

Hernández Andrea CI: 19.211.878

Pérez Gustavo CI: 20.055.977

Silva Leonardo CI: 18.412.946

Valera Valsdher CI: 19.479.164

Naguanagua, marzo 2015

1

CONTENIDO

INTRODUCCION………………………………………………………………………….4

ESTUDIO DE MERCADO……………..…………………………………………..…5

I.1 Descripción del producto………………………………………………………………..5

I.2 Demanda del producto…………………………………………………………………..5

I.3 Oferta del alimento balanceado para cerdos…………………………………………….6

I.4 Demanda insatisfecha o mercado disponible……………………………………………6

I.5 Precios………………………………………………………………………………….10

II. ASPECTOS TECNICOS DE INTERES………………………………………….11

II.1 Capacidad instalada y plan de producción……………………………………………13

II.2 Proceso de Producción………………………………………………………………...13

II.3Localización de la planta ………………………………………………………………14

III. ASPECTOS ECONOMICOS-FINANCIEROS.................................................14

III.1 Evaluación Económica………………………………………………………………..14

III.1.1 Estimación de los flujos monetarios………………………………………………..14

Capital Fijo…………………………………………………………………………14

Ingresos Brutos……………………………………………………………………..18

Costos operacionales……………………………………………………………….19

Capital de trabajo…………………………………………………………………..27

Inversión Inicial……………………………………………………………………28

Financiamiento y Flujos monetarios de la deuda……………………………….....29

Valor Residual………….………………………………………………………….29

Impuestos sobre la renta …………………….……………………………………30

Flujos monetarios netos……………………………………………………………32

2

III.1.2.Periodo de estudio………………………………………………………………….34

III.1.3 Tasa mínima de rendimiento……………………………………………………….34

III.1.4 Determinación de la rentabilidad…………………………………………………..34

III.2 Análisis de sensibilidad………………………………………………………………35

ANEXOS............................................................................................................................36

3

INDICE DE TABLAS

Tabla

1 Consumo de ABA para Cerdos……………………………………………………… 5

2 Demanda insatisfecha………………………………………………………..……… 10

3 Precio de Venta del ABA………………………………………………….………….11

4 Mercado Meta…………………………………………………………….……………12

5 Plan de Producción……………………………….……………………….……… 12

6 Activos……………………………………………………………….…………… 14

7 Herramientas y Equipos……………………………………………………………… 15

8 Mobiliario y equipos para área de oficina…………………………………………. 15

9 Instalación de Sistemas……………………………………………………………… 16

10 Otros gastos de instalación………………………………………………………… 16

11 Ingresos Brutos……………………………………………………………………… 17

12 Porcentajes, Base de cotización, Tipo de cotización…………………………………19

13 Costos laborales por empleado………………………………………………………..19

14 Base de cotización Gerente General………………………………………………….20

15 Base de cotización Asistente General………………………………………………20

16 Base de cotización Supervisor de Finanzas……………………………………… 20

17 Base de cotización Supervisor de Producción………………………………………21

18 Base de cotización Operarios……………………………………………………….21

19 Base de Cotización Personal de Transporte………………………………………..21

20 Base de cotización personal de mantenimiento……………………………………22

4

21 Salario para año 2016………………………………………………………………24.

22 Materia Prima………………………………………………………………………24

23 Costos operacionales materia prima………………………………………………25

24 Costos de servicios…………………………………………………………………26

25 Resultados costos operacionales …………………………………………………27

26 Flujos monetarios de la deuda……………………………………………………….28

27 Ingresos netos gravables…………………………………………………………….31

28 Impuestos sobre la renta……………………………………………………………32

29 Flujos monetarios netos……………………………………………………………33

5

INTRODUCCION

Durante mucho tiempo el cerdo fue utilizado por la humanidad como fuente de

proteínas y grasa, luego de su domesticación se le crio de manera extensiva, pero en las

últimas décadas la producción porcina se intensifico de una manera drástica. Estos cambios

están asociados a las nuevas exigencias del mercado donde se comenzaron a priorizar los

cortes magros, por ende se empezó a seleccionar animales por características de la canal,

eficiencia productiva y reproductiva.

Los caracteres de producción que interesa mejorar genéticamente en el ganado porcino

se clasifican en caracteres de crecimiento (ganancia media diaria e índice de consumo);

caracteres de la canal (rendimiento de la canal y porcentaje de magro); y caracteres de la

calidad de la canal (calidades tecnológicas y de composición de los tejidos). El objetivo de

selección sobre los rendimientos de producción trata de mejorar el margen de beneficio

reduciendo el costo alimentario y tomando a la vez en cuenta la calidad de la carne..

El objetivo fundamental de este trabajo es evaluar la factibilidad económica de instalar

en el estado Carabobo una planta para la producción de alimento balanceado para cerdos,

que sea capaz de producir los alimentos para satisfacer la demanda presente en este

mercado en la actualidad.

4

I. ESTUDIO DE MERCADO

I.1 Descripción del producto

El producto que se ofrece es un alimento balanceado para ser usado en la producción

porcina en todas sus etapas de desarrollo, el cual contiene los nutrientes necesarios de

acuerdo a la etapa en la que se encuentre el cerdo. El alimento puede ser adquirido en sacos

de 20 Kg.

Preiniciador

Iniciador

Desarrollo

Gestante

Lactante

I.2 Demanda del producto

La Dra. Jessica Ruíz (J. Ruíz, comunicación personal, 14 de Julio de 2014)

encargada de la oficina de epidemiología animal del INSAI informó que las cifras

suministrada para el mes de Julio del año 2014, en el estado Carabobo se encuentran

184.230 cerdos, y se espera un crecimiento interanual de 3 %.

Los cerdos consumen en promedio los siguientes tipos de alimento balanceado

según sus necesidades de nutrición (C. Urdaneta, comunicación personal, 16 de agosto de

2014).Ver tabla1.

Tabla 1. Consumo de ABA para Cerdos.

Tipo de Alimento Cantidad

(Kg/mes)

Preiniciador 13,5

Iniciador 18

Desarrollo 60

Gestante 60

5

Lactante 180

De igual forma, en las granjas de cría de cerdos en el municipio Diego Ibarra se

determinó que el tipo de alimentode mayor consumo es el de desarrollo con un 52,29%,

seguido por el de gestación con 24,34%, luego el lactante con 15,42%,finalizando con el

iniciador con 4,41% y el pre iniciador con 3,54%.

I.3 Oferta de alimentos balanceados para porcinos

La estructura del mercado de producción de ABA para cerdos está representada por

varias agroindustrias, encabezando la lista ProtinalProagro con un 20% de participación,

seguido de Alimentos la Caridad con 18%, con un 15% se posiciona Agrobueyca S.A., y un

Grupo con un 12% de intervención en el mercado. Valor que se espera no varíe para los

próximos 4 años.

I.4 Demanda insatisfecha o mercado disponible de los ABA

Cantidad total de cerdos según el tipo de alimento consumido:

Para un aumento interanual del 3% de cerdos:

Año 2014: 184.230 cerdos* 3% = 5526,9 cerdos

Año 2015: 184.230 + 5526,9 = 189.757 cerdos

Al aumentar 3% interanual la cantidad de cerdos en los años siguientes queda de la

siguiente cantidad de cerdos para cada año correspondiente:

Año 2014: 184.230 cerdos.

Año 2015: 189.757 cerdos

Año 2016: 195.448 cerdos

Año 2017:201312 cerdos

6

Año 2018:207352 cerdos.

La cantidad de cerdos para cada año es el total de la suma de porcinos que

consumen diferentes alimentos para cada etapa por lo que se tiene la siguiente ecuación:

Pre iniciador (A) + Iniciador (B) + Desarrollo(C) + Gestante (D) + Lactante (E) = Total de

cerdos (TC) ………… (1)

Pre iniciador (A): Cantidad de cerdos que consumen alimentos pre iniciador.

Iniciador (B): Cantidad de cerdos que consumen alimentos iniciadores.

Desarrollo (C): Cantidad de cerdos que consumen alimentos desarrolladores

Gestante (D): Cantidad de cerdos que consumen alimentos gestantes.

Lactante (E): Cantidad de cerdos que consumen alimentos Lactante.

Cantidad total de alimentos

C* AC = % *TA ……….. (2)

C: Cantidad de cerdos según alimento consumido.

AC: Alimentos consumido.

%: Porcentaje de alimentos consumido en cada etapa.

TA: Total de alimentos consumidos.

Sustituyendo cada uno de los alimentos por etapa, para una año determinado y

según la cantidad de cerdos correspondiente en la ecuación (2) y combinando con la

ecuación (1), se forma el siguiente sistema de ecuaciones:

A∗13.5=35,4 %∗T (2.a)

B∗18=4,41 %∗T (2.b)

C∗60=52,29 %∗T (2.c)

D∗60=24,34 %∗T (2.d)

7

E∗180=15,42 %∗T (2.e)

TC=A+B+C+ D+E (2.f)

Resolviendo el sistema de ecuaciones a través de métodos computacionales

(Calculadora Hp) se obtienen los siguientes resultados del total de alimentos ( TA) en el

cual se sustituyen los valores correspondientes de cerdos para cada año correspondiente y

se obtiene el total de alimentos consumidos por año de interés.

Año 2015: TA = 9.851 .578,9

kgmes

∗12 mes

año=118. .218 .947,7 kg /año

Año 2016: TA = 10.147 .126,4

kgmes

∗12 mes

año=121.765 .516 ,2kg /año

Año 2017: TA = 10.451 .540,14

kgmes

∗12 mes

año=125.418 .481 .7 kg /año

Año 2018: TA = 10.765.086,36kg

mes∗12mes

año=¿ 129.181.036,2kg /año

Año 2019: TA= 11.088.038,93kg

mes∗12mes

año=¿ 133.056.431,4kg /año

Demanda Insatisfecha total

Año 2015:118. .218 .947,7 kg /año * 35% = 41.376 .631,7 kg/año

Año 2016: 121.765 .516 ,2 kg/año* 35% =42.617 .930,6 kg/año

Año 2017:125.418 .481.7 kg/año* 35% = 43.896 .468 .6 kg/año

Año 2018:129.181.036,2kg /año* 35% =45.213 .362 .6kg /año

8

Año 2019: 133.056.431,4kg /año* 35% = 46.569 .763,5 kg /año

Demanda Insatisfecha por cada alimento año 2015

Preiniciador: 41.376 .631 .71∗0.0354=1.464 .732.76 kg/año

Iniciador: 41376631.71∗0.0441=1824709.45 kg/año

Desarrollo: 41376631.71∗0.5229=21635840.72 kg/año

Gestante:41376631.71∗0.2434=10071072.16 kg /año

Lactante: 41376631.71∗0.1542=6380276.61 kg/año


Preiniciador: 42617930.67∗0.0354=1508674.74 kg /año

Iniciador: 42617930.67∗0.0441=1879450.74 kg /año

Desarrollo: 42617930.67∗0.5229=22284915.95 kg /año

Gestante:42617930.67∗0.2434=10373204.33 kg/año

Lactante: 42617930.67∗0.1542=6571684.90 kg /año


Preiniciador: 43896468.6∗0.0354=1553934.98 kg/año

Iniciador: 43896468.6∗0.0441=1935834.26 kg /año


Gestante:43896468.6∗0.2434=10684400.46 kg/año

9

Lactante: 43896468.6∗0.1542=6768835.45 kg /año


Preiniciador: 45213362.64∗0.0354=1600553.03 kg/ año

Iniciador: 45213362.64∗0.0441=1993909.29 kg /año


Gestante:45213362.64∗0.2434=11004932.47kg /año

Lactante: 45213362.64∗0.1542=6971900.51 kg /año



Iniciador: 46569763.51∗0.0441=2053726.57 kg /año


Gestante:46569763.51∗0.2434=11335080.44 kg /año

Lactante: 46569763.51∗0.1542=7181057.53 kg/año

Tabla 2. Demanda insatisfecha

Tipo de alimento 2015 2016 2017 2018 2019

Preiniciador 1.464.732,76 1.508.674,74 1.553.934,99 1.600.553,04 1.648.569,63

Iniciador 1.824.709,46 1.879.450,74 1.935.834,27 1.993.909,30 2.053.726,57

Desarrollo 21.635.840,72 22.284.915,91 22.953.463,43 23.642.067,36 24.351.329,33

Gestante 10.071.072,16 10.373.204,31 10.684.400,46 11.004.932,48 11.335.080,44

Lactante 6.380.276,61 6.571.684,90 6.768.835,46 6.971.900,53 7.181.057,53

10

TOTAL (Kg/año) 41.378.646,70 42.619.946,60 43.898.485,60 45.215.380,70 46.571.782,50

I.5 Precios

Los precios según tipo de alimento balanceado para cerdos son:

Tabla 3. Precio de Venta del ABA.

Tipo de Bs/Kg

Alimento Saco

Preiniciado

r 12

Iniciador 10,4

Desarrollo 9

Gestante 8

Lactante 9,8

II. ASPECTOS TECNICOS DE INTERES

II.1 Capacidad instalada y Plan de Producción

Capacidad instalada

Suponiendo que la empresa trabaja:

2 turno diario de 8 horas, 5 días a la semana y 50 semanas al año

Cprod 2=

6 TMh ora

∗8 horas

turno∗2 turno

dia∗5 dias

semana∗50 semanas

a ñ o=24000TM /a ño

Mercado Meta

Mercado Meta año 2016

11

Para el año 2016 y 2017 se busca producir 60% de la demanda insatisfecha, Año

2018 y 2019 se busca producir 85% de la demanda insatisfecha

Preiniciador: 1508674.74∗0.6=905204.844 kg/añ o

Iniciador: 1879450.74∗0.6=1127670.44 kg /añ o

Desarrollo: 22284915.95∗0.6=13370949.57 kg /a ño

Gestante :10373204.33∗0.6=6223922.59 kg/a ñ o

Lactante: 6571684.90∗0.6=3943010.94 kg /añ o



Iniciador: 22953463.43∗0.6=13772078.06 kg /año


Gestante:10684400.46∗0.6=6410640.27 kg /año

Lactante: 6768835.45∗0.6=4061301.27 kg /año


Preiniciador:1600553.03∗0.85=1360470.07 kg/año

Iniciador: 1993909.29∗0.85=1694822.89 kg /año


Gestante:11004932.47∗0.85=9354192.6 kg/año

Lactante: 6971900.51∗0.85=5926115.43 kg /año


12

Preiniciador: 1648569.62∗0.85=1401284.17 kg/año

Iniciador: 2053726.57∗0.85=1745667.58 kg/ año


Gestante:11335080.44∗0.85=9634818.37 kg/año

Año Preiniciador Iniciador Desarrollo Gestante LactanteTOTAL (Kg/año)

2016 905.204,85 1.127.670,44 13.370.949,55 6.223.922,58 3.943.010,94 25.570.758,36

2017 932.360,99 1.161.500,56 13.772.078,06 6.410.640,27 4.061.301,27 26.337.881,16

2018 1.360.470,08 1.694.822,90 19.510.443,92 9.081.740,39 5.926.115,45 37.573.592,74

2019 1.401.284,18 1.745.667,58 20.698.629,93 9.634.818,37 6.103.898,90 39.584.298,98Tabla 4. Mercado Meta

Plan de producción

Año

Demanda

insatisfecha(Kg/año)

Mercado

Meta(Kg/año)

Capacidad de

Producción(Kg/año)

Plan de

Producción(Kg/año)

2016 42.619.946,60 25.570.758,36 24.000.000,00 24.000.000,00

2017 43.896.468,60 26.337.881,16 24.000.000,00 24.000.000,00

2018 45.213.362,70 37.573.592,74 24.000.000,00 24.000.000,00

2019 46.569.763,50 39.584.298,98 24.000.000,00 24.000.000,00

Tabla 5. Plan de Producción

II.2 Proceso de Producción

13

A continuación se muestra el diagrama de bloque del proceso de producción del

alimento balanceado usado en la producción porcina.

II.3 Localización de la planta

La planta productora de alimento balanceado para cerdos estará dispuesta en las

instalaciones del Municipio Diego Ibarra, ya que para esta zona se encuentran los clientes

potenciales.

III. ASPECTOS ECONOMICOS-FINANCIEROS

III.1.Evaluación económica

III.1.1 Estimación de los flujos monetarios

Inversión inicial es el desembolso de dinero al que es necesario recurrir para la

adquisición y erección de todas las facilidades de producción. Está integrada por:

Capital fijo (inversión en activos fijos) y capital de trabajo(inversión en activos

circulantes).

Capital Fijo

CapitalFijo=Capitalfijotangible+capitalintangible

Capital fijo tangible:

Tabla 6. Activos

Requerimientos Descripción Cantidad Costo (Bs)

14

Terreno 1.200m2 (600 Bs/m2 )

1 18.000.000

Infraestructura Obra civil de 1.200m2.

1 20.000.000

700 Bs/m2

Suministro de agua Perforación de 8”x100 m.

1 150.000.000

Bomba de pozo profundo (10Hp)

1 150.000

Total 150.150.000

En el anexo se muestra cada una de las referencias de cada uno de los ítems de la tabla 6.

15

Tabla 7. Herramientas y Equipos

En el

anexo se muestra cada una de las referencias de cada uno de los ítems de la tabla 7

Tabla 8. Mobiliario y equipos para área de oficina

Renglon Cantidad Costo( BS/ Unidad) Costo (Bs)Escritorios 7 15.000 105.000

Computadora Portátil

10 53.900 539.000

Calculadoras 9 6500 58500

Grapadoras 5 1899 9495

Teléfonos 8 4999 39.992

Sillas 10 9500 95.000

Impresora 1 29.999 29.999

Estantes 2 5900 11.800

16

Renglón CantidadCosto

(Bs/Unidad) Costo (Bs)Elevador 1 1.701.000 1.701.000

Selector de Material 1 1.701.000 1.701.000

Molino 1 1.701.000 1.701.000

Extractor de Polvo 1 1.701.000 1.701.000

Mezclador 1 1.701.000 1.701.000

Extrusora 1 1.701.000 1.701.000

Ascensor de Material 1 1.701.000 1.701.000

Secador 1 1.701.000 1.701.000

Enfriador 1 1.701.000 1.701.000

Silos 1 800.000 800.000

Silos 2 650.000 1.300.000

Silos 4 500.000 2.000.000

Ensacadora 1 200.000 200.000

Camión 1 800.000 800.000

Ventiladores 4 3.500 14.000

Balanza Romana 1 450.000 450.000

Paletas 150 125 18.750

TOTAL 20.891.750

Cartelera 2 1600 3200

Papeleras 4 650 2600

Aires Acondicionados

2 43.499 86.998

Sistema contra incendios

SG 350.000 350.000

Carteles de señalización

10 1.500 15.000

Circuito cerrado de TV

SG 75.000 75.000

Estantes para almacén

5 5.000 25.000

Mesas para comedor

2 20.000 40.000

Inodoro 3 15.000 45.000

Lavamanos 3 55.000 165.000

TOTAL 1.696.584

En el anexo se muestra cada una de las referencias de cada uno de los ítems de la tabla 8

Capital Fijo tangible=∑ Activos+∑ Herramientas y equipos+∑mobiliario

CapitalFijotangible=¿ 172.738.334 Bs

Capital fijo intangible

17

Tabla 9.Instalación de Sistemas

Requerimientos Descripción Cantidad Costo (Bs)

Instalación de internet Instalación de 4 puntos de conexión.

1 5.000

Profit Administrativo

Home e instalación

1 22.500

Software Profit Plus Producción

Corporativo e instalación

1 22.500

Total 50.000

Tabla 10. Otros gastos de instalación

Requerimientos Descripción Costo (Bs)

Estudio de Ingeniería 5% del Capital fijo tangible 8636916,7Imprevisto 5% del Capital fijo tangible 8636916,7

Seguro para transporte de 0,35% de lo transportado +bomba – camión

43961,75maquinaria

Instalación de Maquinaria

10% de la maquinaria 2089175

Línea Telefónica Suscripción 158,56 Bs+tarifa 236tarifa = 85,89 Bs+IVA = 96,1988 Bs

mas extensión = 140 BsPágina de internet Licencia Anual y mantenimiento

(10,99$/mes)6923,7

Total 19.414.129,85

Capital fijo intangible (Bs) = 19.464.123,85 Bs

Capital fijo = 192.152.463,9 Bs

Ingresos Brutos

18

Los ingresos brutos representan el producto de las ventas de los bienes producidos:

IB = Pv(Q)

Pv : Precio de venta del alimento.

Q: Volumen de ventas correspondiente a cada año.

Ingresos Brutos año 2016

1. IBpreiniciador=849.6TM∗1000 kg

TM∗12=10195200 Bs

2. IBiniciador=1058,4∗1000 kgTM

∗10,40=11007360 Bs

3. IBdesarrollo=12549,6TM∗1000 kg

TM∗9=112946400 Bs

4. IBgestante=5841,6∗1000 kgTM

∗8=46732800 Bs

5. IBlactante=3700,8TM∗1000 kg

TM∗9,8=36267840 Bs

Para los siguientes años se repiten los mismos cálculos para cada uno correspondiente, los

resultados son arrojados en la tabla 11

Tabla 11. Ingresos Brutos

AñoIBPreiniciad

or IBIniciador IBDesarrollo IBGestante IBLactante IBtotal(Bs)

2016 1.095.200,0011.007.360,0

0112.946.400,0

046.732.800,0

036.267.840,0

0208.049.600,0

0

2017 1.095.200,0011.007.360,0

0112.946.400,0

046.732.800,0

036.267.840,0

0208.049.600,0

0

2018 1.095.200,0011.007.360,0

0112.946.400,0

046.732.800,0

036.267.840,0

0208.049.600,0

0

2019 1.095.200,0011.007.360,0

0112.946.400,0

046.732.800,0

036.267.840,0

0208.049.600,0

0

19

Costos Operacionales

Salarios

Tabla 12. Porcentajes, Base de cotización, Tipo de cotización

Seguro Social

Obligatorio

(%)

Régimen Prestaciona

l de Empleo

(%)


l de Vivienda y

Habitad

(%)

Régimen prestacional de Seguridad

y Salud Laboral

(%)

Ley de Alimentació

n de los trabajadores

Bono Vacacional

INCES Vacaciones

Utilidade

S

Prestaciones de

Antigüedad Intereses

Patrono4, 9 10 y

11

2 20.75-10

0,25-0,5UT 15Dias 1 er año

2 Trimestra

l

15Dias 1 er año

30 Dias 15Dias trimestral

B.C.V

Empleado

4-20,50 1

-- - 0,5 anual - - - -

Base de cotizaci

ón

INGRESOS

MENSUALES

SALARIO NORMAL

TOTAL INGRESO

SSALARIO NORMAL

- - TOTAL

INGRESOS

SALARIO

NORMAL

- TOTAL INGRESOS

-

Tipo de cotizaci

ón 5 S.M.U

10 S.M.U Sin limitesSin limites

3 S.M.U. - - - - - -

Tabla 13. Costos laborales por empleado

Gerente general

( Bs/mes)

Asistentes General

( Bs/mes)

Supervisor de Finanzas( Bs/mes)

Supervisor de Producción( Bs/mes)

Operarios

( Bs/mes)

Personal de trasporte( Bs/mes)

Personal de mantenimiento

(Bs/mes)

Costo laboral por empleado

30.000 18.000 22.000 22.000 7.500 12.000 6.000

G

Tabla 14. Base de cotización Gerente General

20

seguro social

obligatorio (Bs)

Sueldo


l de Empleo


l de Vivienda y

Habitad

Régimen prestaciona

l de Seguridad

y Salud Laboral

Ley de Alimentació


Bono Vacaciona

lINCES

Vacaciones

UtilidadesPrestacione

s de Antigüedad

Intereses

(BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS) (BS)

TOTAL

Mensual

4500 30.000,00

553,85 600 225 - -704,1

7-

2.708,33

4.694,44 62,59 44048,38

Anual 58.500,00 360000 7200 8450 2700 - 1250 8450 1250 32500 56.333,339.013,3

3

545.646,66

Tabla 15. Base de cotización Asistente General

seguro social

obligatorio (Bs)

SueldoRégimen

Prestacional de Empleo

Régimen Prestacional de Vivienda y Habitad

Régimen prestacional

de Seguridad y

Salud Laboral

Ley de Alimentación

de los trabajadores

Bono Vacacional

INCES Vacaciones UtilidadesPrestacione

s de Antigüedad

Intereses


TOTAL

Mensual 440 18.000,00 332,31 422,50 135 635 - 422,50 - 1.625,00 2.816,67 37,56 24866,54

Anual 5280 216000 4320 5070 1620 7620 750 5070 750 19500 33.800,00 5.408,00 305188

Tabla 16. Base de cotización Supervisor de Finanzas

seguro social

obligatorio (Bs)

SueldoRégimen




de Seguridad y

Salud Laboral


de los trabajadores

Bono Vacacional

INCES Vacaciones UtilidadesPrestaciones

de Antigüedad

Intereses


TOTAL

Mensual

450 22.500,00 415,38 528,13 168,75 - - 528,13 - 2.031,25 3.520,83 46,94 30189,41

Anual 5400 270000 5400 6337,5 2025 - 937 6337,5 937 24375 42.250,00 6.760,00

370759

seguro social

obligatorio (Bs)

SueldoRégimen




de Seguridad y

Salud Laboral


de los trabajadores

Bono Vacacional

INCES Vacaciones UtilidadesPrestaciones

de Antigüedad

Intereses

21


TOTAL

Mensual

450 22.500,00 415,38 528,13 168,75 - - 528,13 - 2.031,25 3.520,83 46,94 30189,41

Anual 5400 270000 5400 6337,5 2025 - 937 6337,5 937 24375 42.250,00 6.760,00

370759

BTabla 17. Base de cotización Supervisor de Producción

Tabla 18.Base de cotización Operarios

seguro social

obligatorio (Bs)

SueldoRégimen



l de Vivienda y

Habitad


l de Seguridad y

Salud Laboral

Ley de Alimentació


Bono Vacaciona

lINCES

Vacaciones

Utilidades

Prestaciones de

AntigüedadIntereses


TOTAL

Mensual

150 7.500,00

138,46 176,04 56,25 635 -176,0

4- 677,08 1.173,61 15,65 10698,13

Anual 1800 90000 1800 2112,5 675 7620 312,50 2112,5 312.50 8125 14.083,332.253,3

3

130894,16

Tabla 19. Base de Cotización Personal de Transporte

Tabla 20. Base de cotización personal de mantenimiento

seguro social

Sueldo Régimen Prestaciona



Ley de Alimentació

Bono Vacaciona

INCES Vacaciones

Utilidades

Prestaciones de

Intereses

22

seguro social

obligatorio (Bs)

SueldoRégimen



l de Vivienda y

Habitad


l de Seguridad y

Salud Laboral

Ley de Alimentació


Bono Vacaciona

lINCES

Vacaciones

UtilidadesPrestacione

s de Antigüedad

Intereses


TOTAL

Mensual

240 12.000,00

221,54 281,67 90 635 -281,6

7-

1.083,33

1.877,78 25,04 16736,03

Anual 2880 144000 2880 3380 1080 7620 500 3380 500 13000 22.533,33 3.605,33

205358,66

obligatorio (Bs)

l de Empleol de

Vivienda y Habitad

l de Seguridad y

Salud Laboral


l Antigüedad


TOTAL

Mensual

120 6.000,00

110,77 140,83 45 635 -140,8

3250,00 - 938,89 12,52

8393,84

Anual 1440 72000 1440 1690 540 7620 541,67 1690 3000 541,67 11.266,671.802,6

7

103572,68

Cálculos tipo:

Gerente general-Base de cotización 30.000 Bs/mes

Seguro social obligatorio: Las consideraciones a tomar en el cálculo del seguro social son: Una fracción del monto es

aportado por el empleado y la otra fracción es aportada por la empresa, esta ultima

dependiendo del tipo de riesgo según la cual está clasificada la empresa,Los tipos de

riesgos bajo los cuales son clasificadas las empresas por el seguro social se encuentran en

los artículos59 y 66 del Reglamento del Seguro Social, debe aportar 11%, 12% o 13%.

Considerando un tipo de riesgo tipo 1 se tomara un 11%

30000∗12 meses50 semanas

∗11%∗4 semnas=4500Bs/mes

Régimen de prestaciones: se expresa mediante la fórmula

30000*2%=600 bs/mes

Régimen prestacional de vivienda y hábitat:

La Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat indica que se debe realizar un

aporte del 3% calculado con el salario, distribuido en 2% para el patrono y 1% para el

empleado.

Salario*2%= 30000*2%= 600 bs/mes

Ley de alimentación de los trabajadores:

23

No se cancela bono alimentación porque el salario es mayor que tres salarios mínimos

Inces:

Sueldo*2%=704,17 bs/mes

Bono vacacional:

Al cumplir un año de trabajo ininterrumpido, los trabajadores tendrán derecho a 15

días hábiles remunerados; luego en los años sucesivos tendrán un día adicional remunerado

por cada año de servicio, con un máximo de 15 días adicionales; además tendrán derecho

de una bonificación especial (Bono Vacacional: Artículo 192) para su disfrute equivalente a

un mínimo de 15 días de salario normal más 1 día por cada año de servicio hasta un total de

30 días de salario normal.

(30000/30)*(15/12)= 1250.00 bs/año

Vacaciones:

Artículo 190:"Cuando el trabajador o la trabajadora cumplan un año de trabajo

ininterrumpido para un patrono o una patrona, disfrutará de un período de vacaciones

remuneradas de quince días hábiles. Los años sucesivos tendrá derecho además a un día

adicional remunerado por cada año de servicio, hasta un máximo de quince días hábiles

(30000/30)*(15/12)= 1.250,00 bs/año

Tabla 21. Salario para año 2016

24

Personal Cantidadsalario anual individual

(B/años)Salario anual total

(Bs/año)

Gerente General 1 545.646,66 545.646,66

Asistente General 1 305.188 305.188

Supervisor de finanzas 1 370.759 370.759

Supervisor de produccion 2 370.759 741.518

Operarios 6 130.894,16 785.364,96

Persoanal de transporte 2 205.358,66 410.717,32

Personal de mantenimiento 4 103.372,68 413.490,72

TOTAL 3.572.684,66

Se requiere 2 supervisor de producción, 6 operarios, 2 personales de transporte y el

doble de personal de mantenimiento ya que son dos turnos al día.

Materia Prima

Tabla 22. Materia Prima

Materia PrimaRequerimientos de

MP para 1 TM de fórmula (Kg)

Costo (Bs/ Kg)

Costo total

(Bs/TM)

Subproducto de afrecho y germen de maíz desgranado, subproducto

de trigo.105 0,12 12,6

Maíz. 500 1,9 950

Sorgo. 200 1,7 340

Harina de soya, harina de pescado y/o harina de carne y hueso

100 11 1100

Vitaminas y Minerales (Pre-Mezcla)

35 75,5 2642,5

Aditivos (aromatizantes, saborizantes, antioxidantes y

15 60 900

25

conservantes)

Sebo 40 11 440

Sal de consumo animal 5 6 30

Total6415,1 (Bs/TM)

Cálculos tipos de los costos operacionales de Materia prima

Calculo del COP de la materia prima para a ñ o 2016

Copn=Costo de Materia PrimaBs

1TM∗Plande Produccionn

TMa ñ o

Cop2016=6415,1Bs

1 TM∗24000

TMa ñ o

=153.962 .400Bs

a ñ o

Tabla.23 Costos Operacionales para materia prima

Año COP (Bs/año¿

2016 153.962 .400

2017 153.962 .400

2018 153.962 .400

2019 153.962 .400

Tabla 24. Costos de Servicios.

REQUERIMIENTOS DESCRIPCION Costos Bs/año

26

Página Web

(Proveedor:goDaddy)

Licencia Anual y mantenimiento (10,99$/mes)

6.923,70

Costo de MantenimientoSe estima cada año en 2% de la

inversión en capital fijo.1.262.617,62

TeléfonoPlan de Tarifa Plana de CANTV,

mensual.735.966,00

Energía Eléctrica 31,5 kw*hr/día 562.400

Materiales de oficina y otros gastos varios

Bs. 20.000 al mes, a precios del año 2014

240.000,00

Total 2.807.907,32

Cálculos de los costos operacionales de los servicios.Página Web

Para este cálculo se tomó como referencia la conversión de dólares americano a bolívares, por medio de la tasa cambiaria del Sicad II, ya que el costo de la página web de este servidor viene dado en dólares.

Cop2016=¿ 10,99 $

mes∗52,2 Bs

$∗12 meses

añ o=6923,70 Bs

a ñ o¿

Energía Eléctrica

Como esta empresa trabajara dos turnos al día de 8 horas, 5 días a la semana y 50 semanas

al año, el consumo generado será el siguiente

Consumo energetico¿31,5

kw∗hdia

∗1 Dia

16 h∗50 meses

1a ñ o=98,4375

Kwa ño

La empresa CORPOELEC, indica que para una empresa que consuma más de 5000w/año,

el costo energético será de 35,15 Bs/Kw*h, por lo tanto, el costo operacional del consumo

energético será el siguiente

27

COP¿35,15

Bskw∗h

∗16 h

dia∗20 dias

mes∗50 meses

1 añ o=562400

Bsañ o

Tabla 25. Resultados de los Costos Operacionales para los Servicios

A ñ o COP (Bs/a ñ o¿

2016 2.807.907,32

2017 2.807.907,32

2018 2.807.907,32

2019 2.807.907,32

COP=∑COP Sueldos+∑COPServicios+∑COPmateriaprima

COP2016 = 3.572.684,66 + 153.962.400 +2.807.907,32 =160.342.992Bs

Los costos operacionales se mantienen constantes para los demás años.

Capital de trabajo( CT)

Es la cantidad de dinero necesaria para cubrir los requerimientos mínimos de activos

circulantes. La expresión usada para cualquier año para el capital de trabajo es:

CT = ∑ (¿Gastos deactivos circulantes)¿

Efectivo en caja = 400.000 Bs

COP2016=160.342.992*Bs

Año *

Año12meses

=13.361.916Bs/mes*3meses

CT1=40.085.748 Bs

28

CT = 40.085.748 + efectivo en caja = 40.485.748Bs

Capital de trabajo (CT)= 40.485.748Bs

Inversión Inicial

El conjunto de desembolso necesario para la adquisición y adecuación de las facilidades

de producción y ello incluye los activos fijos y los activos circulantes que se requieren para

que el proyecto inicie sus operaciones normalmente.

II= Capital fijo + Capital de trabajo

II= 192.152.463,9 +40.485.748 = 232.638.212 Bs

Inversión Inicial: 232.638.212 Bs

Financiamiento y flujo monetario de la deuda

El préstamo y sus cuotas de amortización representan flujos monetarios asociados con el

proyecto por concepto del financiamiento con capital de deuda.

Para la determinación de estos flujos monetarios, es necesario conocer las condiciones

acordadas por las partes entre las cuales se realiza la transacción.

El 60% de la inversión inicial se financiara a través de capital propio con un costo

de oportunidad equivalente a la tasa pasiva que ofrece el Banco Central de

Venezuela y el 40% restante con capital de deuda el cual se financiara por medio

del Banco Nacional de Credito.

Tabla 26. Flujos monetarios de la deuda

Año Deuda inicial Cuota Amortización Interés Deuda final

2016 93.055.284,80 35.946.326,00 182.429.246,40 17.521.379,00 75.533.905,00

2017 75.533.905,00 35.946.326,00 14.955.713,20 20.990.612,80 54.543.292,00

29

2018 54.543.292,00 35.946.326,00 10.799.572,00 25.146.754,00 29.396.538,00

2019 29.396.538,00 35.946.326,00 5.820.514,50 29.396.538,00 0,00

Cálculos tipo

Año 2016

Inversión Inicial (II) = 232.638.212 Bs

Deuda = II*40% = 93.055.284,80 Bs

Cuota = 93.055.284 (R/P19,8%,4) = 35.946.326 Bs

Interés = 93.055.284*19,8% =18.424.946 Bs

Amortización = Cuota – Intereses = 35.946.326 -18.424.926,4 =17.521.379,6 Bs

Deuda Final = 93.055.284,8 – 17.521.379 Bs = 75.533.905 Bs

Nota: El porcentaje del interés fue obtenido de la gaceta del Banco Nacional de Crédito

(Anexo 3).

Valor Residual

Es la remuneración neta obtenida por la venta de los activos fijos tangibles. Usualmente

ocurre al final de la vida del proyecto, aun cuando pudiera haber venta de activos fijos en

cualquier otro año.

Para este caso los fabricantes de las maquinas y equipos de producción consideran un valor

de recuperación al final de la vida útil de los mismos equivalentes al 10% de su inversión

inicial

Costo de maquinas y equipos= 20.891.750 Bs

30

Valor Residual (VR) = 20.891.750 *0,10 = 2.089.175 Bs

VR=2.089.175 Bs

Impuesto Sobre la Renta (ISR)

Costo que se incurre por la obtención de beneficios, desde el punto de vista legal, el

impuesto sobre la renta, se define como la remuneración económica que recibe el estado y

se deriva de la obligación que tienen las personas naturales y jurídicas de retribuirle un

porcentaje de ganancias. Por lo tanto para su determinación es necesario el monto total de

los beneficios anuales o ingreso neto gravable (ING) y la tarifa o tasa positiva (T) fijada por

la ley. El impuesto sobre la renta se debe determinar mediante la siguiente expresión:

ISLR=T(ING)

ING= (IBt –Copt –it – (∑ D + AI))

Donde:

IBt: Ingresos brutos totales en el año correspondiente.

Copt: Costos operacionales totales en el año correspondiente.

It: intereses del año correspondiente.

D: Depreciación de activos fijos.

AI: Amortización de intangibles.

Depreciación de activos fijos

Para la depreciación de las maquinas y equipos de producción se considera una

depreciación lineal

31

Dt=CF−VRn

Dt= (20.891.750-2.089.175)/4 = 4.700.643,75 Bs/año

Es importante destacar que la deprecación calculada es la sumatoria de todas las maquinas

NOTA: como no fue aportada información del valor residual de los activos y del

mobiliario y equipo de oficina se asume que no se deprecian.

Amortización de Intangibles

De acuerdo a la información aportada la amortización de intangibles se realizara para tres

años.

AI= CFN

Capital fijo intangible = 19.464.123,85 Bs

AI= 19.464.123,85/ 3 = 6.488.041,28 Bs/año

Tabla 27. Ingresos Netos Gravable

Año IB(Bs/Año) COP(Bs/Año Dt(Bs/Año) I(Bs/Año) AI(Bs/año) ING(Bs/Año) ING(UT)

1 208049600 160342992 4700643,75 17521379 6488041,28 18996544 126643,627

2 208049600 160342992 9401287,5 20990612 6488041,28 10826667,7 72177,7847

3 208049600 160342992 14101931,25 25146754 6488041,28 1969881,5 13132,5433

4 208049600 160342992 18802575 29396538 0 -492505 -3283,36667

Calculo tipo

ING = (IBt –Copt –it – (∑ D + AI))

32

ING= 208.049.600-160.342.992-17.521.379-(6.488.041+4.700.643,75)

ING=18.996.544 Bs/año

ING= 18.996.544* 1UT/ 150Bs

NOTA: desde este punto se puede observar que el proyecto no es rentable ya que el

ingreso neto gravable en el año 4 es negativo lo que se traduce en perdidas.

Tabla 28. Impuesto Sobre la Renta

Año ING(UT) ISLR(UT) ISLR(Bs)

1 126643,627 43058,83318 6458824,977

2 72177,7847 24540,4468 3681067,02

3 13132,54 4465,0636 669759,54

4 -3283,36 0 0

Cálculos tipo:

ISLR (UT) = T (ING)

T: De acuerdo con la tarifa establecida en el apéndice B (Evaluación de proyectos de

inversión, edición 2003) se determino que el valor de T=0,34

ISLR (UT) = 0, 34 (126.643, 627) = 43.058,833 UT

ISLR (Bs) = 43.058,833 UT * 150Bs/ 1UT = 6.458.824,977 Bs/Año

33

Flujos monetarios netos

A continuación se presenta una tabla donde se resume todos y cada uno de los flujos de

dinero del proyecto.

34

Año CF CT IB COP ISLR VR P R Fimplicito Fexplicito

0-

192.152.463,90-

40.485.748,00 - - - - 93.055.284,80 --

232.638.284,80-

139.582.927,00

1 - - 208.049.600,00 160.342.992,00 64.588.224,97 - - 35.946.326,00 127.426.383,00 91.480.057,00

2 - - 208.049.600,00 160.342.992,00 3.681.067,02 - - 35.946.326,00 188.333.541,00 152.387.215,00

3 - - 208.049.600,00 160.342.992,00 669.759,54 - - 35.946.326,00 191.344.848,00 155.398.522,00

4 - - 208.049.600,00 160.342.992,00 0 2.089.175,00 - 35.946.326,00 194.271.234,00 158.324.908,00

Tabla.29 Flujo monetarios (Bs)

Calculo tipo:

Año cero

Ftexp= -CF-CT+IB-COP-ISLR+VR+P-R

Ftexp= -192.152.463, 90-40.485.748, 00+93.055.284 = 139.582.927 Bs

Ftimp=-CF-CT+IB-COP-ISLR+VR

Ftimp=--192.152.463,90-40.485.748=232.638.284,8 Bs

35

III.1.2.Periodo de estudio

El periodo de estudio es de cuatro años ya que la información aportada es para ese tiempo

estimado.

III.1.3 Tasa mínima de rendimiento

Se define como la menor cantidad de dinero que se espera obtener como rendimiento de un

capital puesto a trabajar de manera de poder cubrir los compromisos de costo de capital.

imin=(60 %∗II∗CDO)

II +

(40 %∗II∗INTERES)II

+ otros factores

II= 232.638.212 Bs

CDO: Costo de oportunidad (14%)

Otros factores: Se toma un factor de riesgo de 5%

Intereses: 19,8%

imin=(60 %∗232.638 .212∗14,8 %)

232.638 .212 +

(40 %∗232.638 .212∗19,8)232.638 .212

+ otros factores

imin=24 %

III.1.4 Determinación de la rentabilidad

Para determinar la rentabilidad se puede comparar la TIR con la TMR por

definición se sabe que si el TIR es mayor que la TMR es rentable.

TIR: expresa el beneficio neto anual que se obtiene en relación con la inversión pendiente

por recuperar al comienzo de cada año. Esta relación, beneficio neto anual sobre inversión

pendiente, se suele expresar en tanto por ciento y representa el interés anual que genera la

inversión.

36

Recordemos que para determinar la TIR es necesario hallar ya sea EA o VA igual a cero

con los flujos obtenidos anteriormente:

VA = 232.638.284,80 + 127.426.383,00*(1+i)−1 + 188.333.541,00(1+i)−2 +

191.344.848,00 (1+i)−3 + 194.271.234,00 * (1+i)−4

Si VA=0 TIR= 20 %

Como el TIR es 20% y es menor que TMR el proyecto NO ES RENTABLE

III.2 Análisis de sensibilidad

Para el análisis de sensibilidad se tomaran dos variables críticas 1) Los costos operacionales

2) Los ingresos brutos

1) Los Costos operacionales: Para hacer cambiar de decisión y que el proyecto sea rentable

es necesario disminuir los costos operacionales para que los flujos netos sean mayor y

observar si se puede cambiar de decisión.

Los costos operacionales disminuirán en 30%

COP=160.342.992,00*30% = 48102897,6 Bs

COPcambio =160342992-48102897,6 =112.240.094,4 Bs

Los nuevos costos operacionales serán 112.240.094,4 Bs

2) Ingresos Brutos: Para hacer cambiar de decisión y que el proyecto sea rentable es

necesario aumentar los ingresos brutos para que los flujos netos sean mayor y observar si

se puede cambiar de decisión.

Los ingresos brutos aumentaran en un 20%

IB=208.049.600,00*120% =249.659.520Bs

37


0-

192.152.463,90-

40.485.748,00 - - - - 93.055.284,80 --

232.638.284,80-

139.582.927,00

1 - - 249.659.520Bs 160.342.992,00 64.588.224,97 - - 35.946.326,00 127.426.383,00 -112.180,22

2 - - 249.659.520Bs 160.342.992,00 3.681.067,02 - - 35.946.326,00 188.333.541,00 49.689 .134

3 - - 249.659.520Bs 160.342.992,00 669.759,54 - - 35.946.326,00 191.344.848,00 52.700.442

4 - - 249.659.520Bs 160.342.992,00 0 2.089.175,00 - 35.946.326,00 194.271.234,00 59.043.590


Ftexp = Ftimp=-CF-CT+IB-COP-ISLR+VR

VA = -139.582.927,00+ -112.180,22*(1+i)−1 + 49.689 .134 (1+i)−2 +52.700.442 (1+i)−3 + 59.043.590* (1+i)−4

TIR = 13,14% al aumentar en 20% los ingresos brutos el TIR es menor que la TMI= 24% el proyecto no es rentable, no cambia de

decisión, no es sensible

38


0-

192.152.463,90-

40.485.748,00 - - - - 93.055.284,80 --139.582.927,00

1 - - 208.049.600,00 112.240.094,4 64.588.224,97 - - 35.946.326,00 31.221.280,63 -4.725.045,37

2 - - 208.049.600,00 112.240.094,4 3.681.067,02 - - 35.946.326,00 92.128.438,58 56.182.112,58

3 - - 208.049.600,00 112.240.094,4 669.759,54 - - 35.946.326,00 95.139.746 59.193.420

4 - - 208.049.600,00 112.240.094,4 0 2.089.175,00 - 35.946.326,00 95.809.505,6 59.863.179,6


Ftexp = Ftimp=-CF-CT+IB-COP-ISLR+VR

VA = -139.582.927,00 + -4.725.045,37*(1+i)−1 + 56.182 .112,58(1+i)−2 +59.193.420 (1+i)−3 + 59.863.179,6* (1+i)−4

VA=0

TIR = 33,55

Como el TIR es 33.55% y es mayor que TMR que es 24% el proyecto ES RENTABLE y cambia la decisión por lo que SENSIBLE

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