prospektus rd mawar agresif

70

Upload: gunawanhendro

Post on 21-Jun-2015

538 views

Category:

Documents


1 download

DESCRIPTION

Prospektus rd mawar agresif

TRANSCRIPT

Page 1: Prospektus rd mawar agresif
Page 2: Prospektus rd mawar agresif

Tanggal Efektif: 16 Juli 2007 Tanggal Mulai Penawaran: 18 Juli 2007

PROSPEKTUS PEMBAHARUANREKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF

Reksa Dana DANAREKSA MAWAR AGRESIF (“DANAREKSA MAWAR AGRESIF”) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (“KIK”) berdasarkan Undang-undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

DANAREKSA MAWAR AGRESIF bertujuan untuk memperoleh pertumbuhan nilai investasi yang tinggi dalam jangka panjang melebihi tingkat pertumbuhan saham-saham di Indonesia pada umumnya melalui investasi pada Efek bersifat Ekuitas dan Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan perusahan-perusahaan berbadan hukum di Indonesia yang dijual melalui Penawaran Umum serta Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 tahun.

DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan berinvestasi minimum 80% dan maksimum 98% pada Efek bersifat ekuitas; dan minimum 2% dan maksimum 20% dalam Efek bersifat utang serta instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 tahun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat melakukan pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri dengan tidak melampaui batas maksimum 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

PENAWARAN UMUM

PT Danareksa Investment Management selaku Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF secara terus menerus sampai dengan 3.000.000.000 (tiga miliar) Unit Penyertaan.

Setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

Pemegang Unit Penyertaan menanggung biaya pembelian maksimum 3%, biaya penjualan kembali maksimum 0,50% apabila pembelian dilakukan sebelum dan sampai dengan 2 (dua) tahun, sedangkan pembelian diatas 2 (dua) tahun tidak dikenakan biaya penjualan kembali sebagaimana tercantum pada Bab XI mengenai imbal jasa dan alokasi biaya.

MANAJER INVESTASIPT Danareksa Investment Management

Gedung DanareksaJl. Medan Merdeka Selatan 14

Jakarta 10110Tel. (62 -21) 350-9777Fax. (62-21) 350-1713

BANK KUSTODIANStandard Chartered Bank

Menara Standard CharteredJl. Prof. Dr. Satrio No. 164

Jakarta 12930Tel. (62-21) 2555 0200Fax. (62-21) 571 9671

PENTING: SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN DANAREKSA ANGGREK FLEKSIBEL, ANDA HARUS TERLEBIH DULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB III MENGENAI MANAJER INVESTASI, BAB V MENGENAI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI, DAN BAB VIII MENGENAI RISIKO

BAPEPAM & LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI, SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

Prospektus ini dibuat di Jakarta pada 29 Mei 2009

Page 3: Prospektus rd mawar agresif

UNTUK DIPERHATIKAN: DANAREKSA MAWAR AGRESIF TIDAK TERMASUK INSTRUMEN INVESTASI YANG DIJAMIN OLEH PEMERINTAH DAN BANK INDONESIA. SEBELUM MEMBELI UNIT PENYERTAAN, CALON INVESTOR HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI DAN MEMAHAMI PROSPEKTUS DAN DOKUMEN PENAWARAN LAINNYA. ISI DARI PROSPEKTUS DAN DOKUMEN PENAWARAN LAINNYA BUKANLAH SUATU SARAN BAIK DARI SISI BISNIS, HUKUM MAUPUN PAJAK. OLEH KARENA ITU, CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DISARANKAN UNTUK MEMINTA PERTIMBANGAN ATAU NASEHAT DARI PIHAK-PIHAK YANG BERKOMPETEN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTASI DALAM DANAREKSA MAWAR AGRESIF. CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN HARUS MENYADARI BAHWA TERDAPAT KEMUNGKINAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN AKAN MENANGGUNG RISIKO SEHUBUNGAN DENGAN UNIT PENYERTAAN YANG DIPEGANGNYA. SEHUBUNGAN DENGAN KEMUNGKINAN ADANYA RISIKO TERSEBUT, APABILA DIANGGAP PERLU CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN DAPAT MEMINTA PENDAPAT DARI PIHAK-PIHAK YANG BERKOMPETEN ATAS ASPEK BISNIS, HUKUM, KEUANGAN, PAJAK, MAUPUN ASPEK LAIN YANG RELEVAN.

Page 4: Prospektus rd mawar agresif

DAFTAR ISI

Halaman

I. Istilah dan Definisi 4

II. Informasi mengenai DANAREKSA MAWAR 8

III. Informasi mengenai Manajer Investasi 11

IV. Informasi mengenai Bank Kustodian 13

V. Tujuan dan Kebijakan Investasi 15

VI. Metode Penghitungan Nilai Pasar Wajar 19

VII. Perpajakan 22

VIII. Faktor-faktor Risiko Utama 24

IX. Manfaat Investasi 26

X. Hak-hak Pemegang Unit Penyertaan 28

XI. Imbal Jasa dan Alokasi Biaya 30

XII. Pembubaran dan Likuidasi 33

XIII. Skema Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR 37

XIV. Persyaratan dan Tata Cara Pembelian Unit Penyertaan 40 XV. Persyaratan dan Tata Cara Penjualan Kembali Unit Penyertaan 43

XVI. Informasi Mengenai Penyebarluasan Prospektus Pembaharuan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan 45

XVII. Laporan Keuangan 45

Page 5: Prospektus rd mawar agresif

4

IISTILAH DAN DEFINISI

Istilah dan definisi yang digunakan dalam Propektus ini mengacu dan mempunyai arti yang sama dengan definisi yang terdapat dalam Undang-undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya, kecuali bila secara tegas dinyatakan lain.

“Afiliasi” adalah:a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai

derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal,b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau

Komisaris dari pihak tersebut;c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau

lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama;d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung

maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik e. langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atauhubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.f.

“Bank Kustodian” adalah pihak yang memberikan jasa penitipan Efek dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima deviden, bunga dan hak-hak lain menyelesaikan transaksi Efek dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya.

“BAPEPAM & LK” adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

“Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan” adalah Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan.

“Bursa Efek” adalah Pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli Efek Pihak-Pihak lain dengan tujuan memperdagangkan Efek di antara mereka.

“Efek” adalah efek sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya yang dapat dibeli oleh Reksa Dana.

“Efektif” adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan Nomor IX.C.5 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor: Kep-10/PM/1997 tanggal 30 April 1997 (“Peraturan BAPEPAM No. IX.C.5”). Surat pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK.

“Formulir Profil Pemodal” adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh Peraturan Nomor IV.D.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-20 PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana (“Peraturan BAPEPAM

Page 6: Prospektus rd mawar agresif

5

No. IV.D.2”), yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko pemodal Reksa Dana sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

“Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan” adalah formulir asli yang dipakai oleh calon pembeli untuk membeli Unit Penyertaan yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon pembeli kepada Manajer Investasi.

“Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan” adalah formulir asli yang berisi data mengenai kondisi penjualan Unit Penyertaan Reksa Dana oleh Pemegang Unit Penyertaan, sebagai persyaratan untuk menjual Unit Penyertaan Reksa Dana.

“Hari Bursa” adalah hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.

“Hari Kalender” adalah semua hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan gregorius kalender tanpa terkecuali, termasuk hari Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja biasa.

“Hari Kerja” adalah hari Senin sampai dengan Jumat dimana Bank Indonesia buka dan melakukan kliring, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan atau Bank Indonesia.

“Kontrak Investasi Kolektif (KIK)” adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan di mana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan Penitipan Kolektif.

“Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan” adalah laopran bulanan yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Reksa Dana. Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan dikirimkan oleh Bank Kustodian dalam waktu selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Bursa setelah akhir bulan.

“Manajer Investasi” adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

“Metode Penghitungan NAB” adalah metode untuk menghitung NAB sesuai dengan Peraturan Nomor IV.C.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana. (“Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2”).

“Nilai Aktiva Bersih (NAB) Portofolio” adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya. NAB Reksa Dana akan diumumkan setiap Hari Bursa.

Page 7: Prospektus rd mawar agresif

6

Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan perundang-undangan yang berlaku, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM & LK.

“NAB Per Unit” adalah total NAB dibagi dengan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh seluruh pemegang Unit Penyertaan. NAB per Unit dipublikasikan setiap Hari Bursa melalui surat kabar yang memiliki skala peredaran nasional.

“Nilai Pasar Wajar” adalah nilai yang dapat diperoleh dari transaksi Efek yang dilakukan antar para Pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi.

”Pembelian” adalah tindakan Pemegang Unit Penyertaan melakukan Pembelian atas Unit Penyertaan Reksa Dana.

”Pemegang Unit Penyertaan” adalah pihak-pihak yang memiliki Unit Penyertaan Reksa Dana.

“Pemodal” adalah institusi atau perorangan secara sendiri-sendiri yang akan membeli Unit Penyertaan Reksa Dana.

“Penawaran Umum” adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan Reksa Dana yang dilakukan oleh Manajer Investasi unit menjual Unit Penyertaan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal dan Kontrak Investasi Kolektif.

“Penjualan kembali” adalah mekanisme untuk melakukan Penjualan Kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan persyaratan dan ketentuan yang berlaku.

“Pernyataan Pendaftaran” adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada BAPEPAM & LK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IX.C.5.

“Portofolio Efek” adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaan Reksa Dana.

“Prospektus” adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemodal membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan BAPEPAM & LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.

“Reksa Dana” Adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi.

“Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit Penyertaan” Adalah surat konfirmasi yang menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana. Surat Konfirmasi Kepemilikan akan dikirimkan oleh Bank Kustodian paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana.

Page 8: Prospektus rd mawar agresif

7

“Unit Penyertaan” adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pihak dalam portofolio investasi kolektif.

“Undang-Undang Pasar Modal” adalah Undang-undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

Page 9: Prospektus rd mawar agresif

8

IIINFORMASI MENGENAI DANAREKSA MAWAR AGRESIF

PEMBENTUKAN DANAREKSA MAWAR AGRESIF1. DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang dituangkan dalam akta Nomor 109 Tanggal 31 Mei 2007 dibuat di hadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta antara PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, sebagai Bank Kustodian.

DANAREKSA MAWAR AGRESIF memperoleh pernyataan Efektif dari BAPEPAM & LK sesuai dengan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM & LK dan Lembaga Keuangan No. S-3425/BL/2007

PENAWARAN UMUM DAN PENEMPATAN DANA AWAL2. PT Danareksa Investment Management selaku Manager Investasi melakukan Penawaran Umum atas unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF secara terus menerus sampai dengan 3.000.000.000 (tiga miliar) Unit Penyertaan.

Setiap unit penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu Rp 1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada hari bursa yang bersangkutan.

Jumlah Unit Penyertaan minimum yang dapat dibeli oleh setiap pihak pada pembelian pertama adalah sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah).

JANGKA WAKTU PEMBAYARAN ATAS UNIT PENYERTAAN 3. YANG DIJUAL KEMBALI Semua Pemegang Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib memiliki rekening Bank. Pembayaran hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akan dilakukan oleh Bank Kustodian ke dalam rekening Bank pemegang Unit Penyertaan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah formulir atau instruksi Permohonan Penjualan Kembali diterima oleh Bank Kustodian.

TOLOK UKUR4. Tolok ukur kinerja DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah diukur berdasarkan perkembangan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dalam periode pengukuran yang sama.

PENGELOLA INVESTASI5. PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi didukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi.

Komite Investasia. Komite Investasi bertugas mengawasi kegiatan Tim Pengelola Investasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Anggota Komite Investasi terdiri dari:

Page 10: Prospektus rd mawar agresif

9

Muhammad Hanif, Sarjana Ekonomi Universitas Indonesia, yang mengawali karirnya di bidang keuangan dengan bergabung dengan Bank Niaga, Jakarta sejak tahun 1989 untuk kemudian bergabung dengan PT Danareksa Investment Management sejak tahun 1996 sebagai Associate Director dan kemudian sebagai Direktur Utama PT Danareksa Investment Management. Saat ini yang bersangkutan menjabat sebagai Komisaris PT Danareksa Investment Management. Yang bersangkutan telah memiliki ijin sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM & LK No. Kep-13/PM/IP/WMI/1999.

Priyo Santoso, memperoleh gelar Master of Applied Finance dari The University of Melbourne dan Sarjana Fisika dari Universitas Indonesia. Yang bersangkutan memulai karirnya di Bank Niaga pada tahun 1991 sebagai Analis Pasar Keuangan dan Risk Management untuk Treasury Management Division dan selanjutnya, ia bergabung dengan PT Sigma Batara Securities sebagai Fixed Income Research Analyst pada tahun 1995. Berkat kemampuannya dalam bidang Efek Pendapatan Tetap (Fixed Income Securities), ia diterima bergabung di PT Danareksa Investment Management pada tahun 1996 sebagai Portfolio Manager dan yang bersangkutan telah mendapat ijin Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM No. 87/PM/IP/WMI/1996. Saat ini, yang bersangkutan menjabat sebagai Direktur Utama PT Danareksa Investment Management.

Tim Pengelola Investasib. Tim Pengelola Investasi PT Danareksa Investment Management dipimpin John D. Item, yang dibantu oleh Aldo Perkasa, Ernawan R. Salimsyah, dan Freddy Hendradjaja. Tim Pengelola Investasi bertugas melaksanakan kebijakan investasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF dalam strategi investasi agar sesuai dengan tujuan investasi.

John D. Item, CFA, MBA dari California State University dan Sarjana Ekonomi Universitas Indonesia, yang mengawali karirnya di bidang keuangan dengan bergabung dengan Citibank N.A, Jakarta sejak tahun 1990 untuk kemudian bergabung dengan PT Danareksa Investment Management sejak tahun 2000, bertanggung jawab sebagai Head of Asset Management. Yang bersangkutan telah memiliki ijin sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM No. 80/PM/IP/WMI/1997.

Aldo Perkasa, Sarjana Ekonomi dari Universitas Pelita Harapan, mengawali karir sebagai Management Trainee di PT Danareksa (Persero) sejak tahun 2006 dan bergabung pada PT Danareksa Investment Management sejak bulan Juni 2007. Yang bersangkutan telah memiliki izin Wakil Manajer Investasi ( Kep-21/BL/WMI/2008) dari BAPEPAM.

Ernawan R. Salimsyah, Master of Applied Finance dari University of Newcastle, Australia dan Sarjana Matematika dari ITB, mengawali karirnya di industri Pasar Modal dengan bekerja pada PJ Etheridge Pty Ltd (Certified Financial Planner and Agent for AMP Financial Services), Newcastle, Australia dari tahun 1998-2002 dengan posisi terakhir sebagai Para Planner. Pada bulan Juli 2003 bergabung dengan PT Danareksa Investment

Page 11: Prospektus rd mawar agresif

10

Management dengan posisi saat ini sebagai Portfolio Manager. Yang bersangkutan telah memiliki ijin Wakil Manajer Investasi (Kep-117/PM/WMI/2003) dan WPPE (Kep-54/PM/WPPE/2003) dari BAPEPAM.

Freddy Hendradjaja, MBA dari Brandeis University dan Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia, mengawali karir sebagai Management Trainee pada PT Pentasena Artasentosa. Sebelum bergabung pada PT Danareksa Investment Management sebagai Portfolio Manager, yang bersangkutan sebelumnya bekerja pada PT Infra Universal Penilai, Bappenas, CNH Partners, Dartmouth Research and Consulting, dan PT Bahana TCW Investment Management. Yang bersangkutan telah memiliki ijin Wakil Manajer Investasi (KEP-79/PM/WMI/2004), dan WPPE (KEP-51/BL/WPPE/2006) dari BAPEPAM.

Page 12: Prospektus rd mawar agresif

11

IIIINFORMASI MENGENAI MANAJER INVESTASI

RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAAN1. PT Danareksa Investment Management (dahulu bernama PT Danareksa Fund Management), didirikan dengan Akta nomor 26 tanggal 1 Juli 1992 dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor C2-7283.HT.01.01.TH.92 tanggal 3 September 1992 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 5391 tanggal 27 Oktober 1992, Tambahan Berita Negara nomor 86, akta mana telah mengalami perubahan berdasarkan Akta nomor 25 tanggal 26 Mei 1998 yang dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta dan telah mendapatkan pengesahan Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Nomor C2-27234.HT.01.04.TH.98 tanggal 3 Desember 1998, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 67 tanggal 20 Agustus 1999, Tambahan Berita Negara nomor 5098, dan terakhir mengalami perubahan kembali dengan akta nomor 75 tanggal 27 Pebruari 2002 yang dibuat di hadapan Eddy Muljanto SH, Notaris di Jakarta, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Departemen Kehakiman Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor C-16088.HT.01.04.TH.2002 tanggal 26 Agustus 2002 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 27 tanggal 4 April 2003, Tambahan Berita Negara nomor 270. Untuk menjalankan kegiatan usahanya, PT Danareksa Investment Management telah memperoleh izin sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM nomor KEP-27/PM-MI/1992 tanggal 9 Oktober 1992.

Susunan Direksi dan Komisaris2. Susunan Direksi PT Danareksa Investment Management pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas PT Danareksa Investment Management No. 44 tanggal 9 Mei 2007, dibuat di hadapan Eddy Muljanto, SH., notaris di Jakarta, yaitu sebagai berikut:

Direktur Utama : Priyo SantosoDirektur : John D. Item

Adapun susunan Komisaris PT Danareksa Investment Management pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan Terbatas PT Danareksa Investment Management No. 43 tanggal 17 Desember 2008, dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH., notaris di Jakarta, yaitu sebagai berikut:

Komisaris Utama : Muhammad HanifKomisaris : Wahzary Wardaya

Page 13: Prospektus rd mawar agresif

12

PENGALAMAN MANAJER INVESTASI 3. Sejak didirikannya PT Danareksa Investment Management pada tahun 1992, kegiatan usaha sebagai Manajer Investasi, dan Penasehat Investasi termasuk namun tidak terbatas pada usaha pengelolaan portofolio Sertifikat PT Danareksa yang dialihkan kepada PT Danareksa Investment Management. Saat ini, PT Danareksa Investment Management mengelola 25 (dua puluh lima) Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yaitu Danareksa Seruni Pasar Uang II, Danareksa Gebyar Dana Likuid, Danareksa JS Optima, Danareksa Universitas Indonesia, Danareksa Gebyar Indonesia II, Danareksa Melati Dolar Amerika Serikat, Danareksa Melati Premium Dollar, Pundi Reksa Dollar Amerika Serikat, Danareksa Anggrek, Danareksa Anggrek Fleksibel, Danareksa Syariah Berimbang, Dana Investasi Bersama, Danareksa Mawar, Danareksa Mawar Agresif, Danareksa Indeks Syariah, Danareksa Proteksi Dinamis Fleksibel, Danareksa Proteksi Global Prospektif, Danareksa Proteksi Global Prospektif II, Danareksa Proteksi Melati, Danareksa Proteksi Melati II, Danareksa Proteksi Melati Optima, Danareksa Proteksi Melati Optima II, Danareksa Proteksi Melati Optima III, Danareksa Proteksi Melati Optima V, Danareksa Proteksi Melati Optima VI, Danareksa Proteksi Melati Optima VII, Danareksa Proteksi Melati Optima VIII, dan Danareksa Proteksi Melati Prima dimana total Nilai Aktiva Bersih yang dikelola sampai dengan 29 Mei 2009 mencapai Rp 5,750 triliun.

PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI4. Pemegang saham PT Danareksa Investment Management adalah PT Danareksa (Persero) dengan besar kepemilikan sebesar 99,996% dan PT Danareksa Finance dengan besar kepemilikan sebesar 0,004%. PT Danareksa (Persero) juga menjadi pemegang saham utama pada PT Danareksa Sekuritas, PT Danareksa Finance dan PT Danareksa Futures.

Page 14: Prospektus rd mawar agresif

13

IVINFORMASI MENGENAI BANK KUSTODIAN

KETERANGAN SINGKAT BANK KUSTODIAN1. Standard Chartered Bank Cabang Jakarta di Indonesia telah memiliki persetujuan sebagai kustodian di bidang Pasar Modal berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-35/PM.WK/1991 tanggal 26 Juni 1991. Memperoleh izin Pembukaan Kantor Cabang di Jakarta, berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. D.15.6.5.9.19 tanggal 1 Oktober 1968, untuk melakukan usaha sebagai Bank Umum.

PENGALAMAN BANK KUSTODIAN2. Standard Chartered Bank didirikan oleh Royal Charter pada tahun 1853 dengan kantor pusat di London dengan memiliki lebih dari 150 tahun pengalaman di dunia perbankan di berbagai pasar dengan pertumbuhan paling cepat di dunia. Standard Chartered memiliki jaringan global yang sangat ekstensif dengan lebih dari 1.200 lokasi (termasuk subsidiaries, associates dan joint ventures) di 56 negara di kawasan Asia Pasifik, Asia Selatan, Timur Tengah, Afrika, Inggris dan Kawasan Amerika.

Kekuatan Standard Chartered terletak pada luas jaringannya, multikultural, keseimbangan dalam melakukan bisnis, dan dipercaya di seluruh jaringannya karena menerapkan standar yang tinggi untuk tata kelola perusahaan dan tanggung jawab perusahaan. Di Indonesia, Standard Chartered Bank, adalah salah satu bank asing tertua. Beroperasi sejak tahun 1863 ketika pertama kali membuka kantor di Batavia, saat ini Bank memiliki 13 kantor cabang di Jakarta dan beberapa kantor cabang pembantu di 7 (tujuh) kota penting.

Standard Chartered Securities Services berdiri pada tahun 1991 sebagai bank Kustodian asing pertama di Indonesia.

Standard Chartered Bank adalah satu-satunya agen kustodian dan kliring di Asia dengan beragam pelayanan serta akan terus meningkatkan strategi dan pelayanan untuk terus menjaga standard pelayanan. Standard Chartered Bank menyediakan pelayanan sebagai kustodian di 16 negara di kawasan Asia Pasifik seperti Hongkong, Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, Jepang, Filipina, Korea Selatan, Taiwan, India, Bangladesh, Pakistan, Cina dan Srilangka, 13 diantaranya merupakan pusat Pelayanan (pusat operasional).

Bersama-sama dengan Standard Chartered Bank Singapura, Hongkong, Taiwan, Korea, Malaysia, Filipina, Srilangka dan Thailand, Standard Chartered Bank Indonesia terpilih sebagai salah satu kustodian terbaik dalam publikasi Global Custodian Survey tahunan. Standard Chartered Securities Services merupakan Bank Kustodian pertama yang memperoleh ISO 9001-2000 dengan dana kelolaan aset Reksa Dana sekitar Rp 3.000.000.000.000,- (tiga trilliun rupiah).

Standard Chartered Bank senantiasa melayani nasabah dengan keahlian dan pengetahuan dalam kustodi dan kliring yang

Page 15: Prospektus rd mawar agresif

14

meliputi settlement, corporate action, penyimpanan, pelaporan, pengembalian pajak dan pelayanan-pelayanan lainnya.

Untuk informasi lebih lanjut mengenai Standard Chartered, silahkan mengunjungi situs kami di : www.standardchartered.com.

3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIANSTANDARD CHARTERED BANK mempunyai hubungan afiliasi dengan PERMATABANK dengan persentase kepemilikan sebesar 25,5%.

Page 16: Prospektus rd mawar agresif

15

VTUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI

TUJUAN INVESTASI1. DANAREKSA MAWAR AGRESIF bertujuan untuk memperoleh pertumbuhan nilai investasi yang tinggi dalam jangka panjang melebihi tingkat pertumbuhan saham-saham di Indonesia pada umumnya melalui investasi pada Efek bersifat ekuitas dan Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republlik Indonesia dan perusahan-perusahaan berbadan hukum di Indonesia yang dijual melalui Penawaran Umum serta Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun.

KEBIJAKAN INVESTASI2. Sesuai dengan tujuan investasinya, portofolio DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan dikelola secara aktif guna mendapatkan peragaman (diversifikasi) yang menunjang tujuan investasi melalui investasi pada Efek bersifat Ekuitas dan pada Efek bersifat Utang yang terdiri dari Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia, termasuk tetapi tidak terbatas pada Obligasi Pemerintah Republik Indonesia dan Obligasi Bank Rekapitulasi, dan Efek bersifat utang perusahaan-perusahaan berbadan hukum Indonesia yang masuk dengan kategori layak investasi atau setara dengan peringkat kredit minimum BBB serta Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Kekayaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan diinvestasikan dengan jangkauan alokasi aset sebagai berikut :

Jenis Instrumen Minimum Maksimum

Efek bersifat Ekuitas 80% 98%

Efek bersifat Utang yang terdiri dari Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia, termasuk tetapi tidak terbatas pada Obligasi Pemerintah Republik Indonesia dan Obligasi Bank Rekapitulasi dan perusahaan-perusahaan berbadan hukum Indonesia dengan peringkat layak investasi atau setara dengan peringkat kredit minimum BBB dan Instrumen Pasar Uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun

2% 20%

DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat melakukan pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek Luar Negeri dengan tidak melampaui batas maksimum 15% dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

Page 17: Prospektus rd mawar agresif

16

DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat melakukan transaksi-transaksi yang bertujuan untuk lindung nilai (hedging) atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek Luar Negeri sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Keuntungan transaksi, biaya, dan risiko-risiko yang timbul sepenuhnya merupakan hak dan kewajiban DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

Manajer Investasi akan selalu menyesuaikan kebijakan investasi tersebut di atas dengan Peraturan BAPEPAM & LK yang berlaku dan kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK.

PEMBATASAN INVESTASI3. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM Nomor IV.B.1 mengenai Pedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, dalam melaksanakan pengelolaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, Manajer Investasi tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut :

membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri a. yang informasinya tidak dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia;membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri b. yang informasinya dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia lebih dari 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF; kecuali Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia, Emiten dan atau Perusahaan Publik berdasarkan peraturan perundang-undangan Pasar Modal di Indonesia;membeli Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan c. berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud dan lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada setiap saat;membeli Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh d. perusahaan yang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud;membeli Efek yang diterbitkan oleh suatu Pihak lebih dari e. 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada setiap saat. Pembatasan ini termasuk pemilikan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank-bank tetapi tidak termasuk Sertifikat Bank Indonesia dan Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;Melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang f. diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli;membeli Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen) g. dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF, dengan ketentuan bahwa setiap jenis Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (lima persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;membeli Efek yang tidak melalui Penawaran Umum dan h.

Page 18: Prospektus rd mawar agresif

17

atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali Efek yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek, Efek pasar uang , Efek sebagaimana dimaksud dalam huruf b di atas, dan Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya; membeli Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasi i. dengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF, kecuali hubungan afiliasi yang terjadi karena penyertaan modal pemerintah;membeli Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unit j. Penyertaan dan atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan pemegang Unit Penyertaan dan atau pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan;terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, k. atau perdagangan Efek;terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki l. (short sale);terlibat dalam pembelian Efek secara margin;m. melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit;n. terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman o. jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada saat pembelian;membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran p. Umum dimana Perusahaan Efek yang bertindak sebagai Manajer Investasi menjadi Penjamin Emisi Efek atau Afiliasi dari Manajer Investasi bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek dari Efek dimaksud kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil q. dengan Manajer Investasi atau Afiliasinya;membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam r. Penawaran Umum:

dimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer 1. Investasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF;oleh Afiliasi dari Manajer Investasi; dan atau2. dimana Manajer Investasi DANAREKSA MAWAR 3. AGRESIF terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset tersebut; dan

membeli Efek Beragun Aset yang tidak ditawarkan melalui s. Penawaran Umum dan tidak diperingkat oleh perusahaan Pemeringkat Efek.

Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku saat Prospektus ini diterbitkan yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang pasar modal termasuk surat persetujuan BAPEPAM & LK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian

Page 19: Prospektus rd mawar agresif

18

Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI4. Hasil investasi DANAREKSA MAWAR AGGRESIF akan diinvestasikan kembali ke dalam portofolio DANAREKSA MAWAR AGGRESIF sehingga akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya. Pemegang Unit Penyertaan yang ingin menikmati keuntungan dari investasinya, atau membutuhkan likuiditas, dapat menjual sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yang dimiliki sesuai ketentuan dalam Prospektus.

Page 20: Prospektus rd mawar agresif

19

VIMETODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR

Metode Penghitungan Nilai Pasar Wajar portofolio DANAREKSA MAWAR AGRESIF mengacu kepada peraturan BAPEPAM nomor IV.C.2 yang tertuang dalam Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara.

Peraturan BAPEPAM No.IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:

Dalam peraturan ini yang dimaksud:1. Efek Bersifat Utang adalah Efek yang menunjukkan hubungan a. utang piutang antara kreditor (pemegang Efek) dengan Pihak yang menerbitkan EfekNilai Pasar Wajar b. (fair market value) dari Efek adalah nilai yang dapat diperoleh dari transaksi Efek yang dilakukan antar para Pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi.

Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa Dana wajib 2. ditentukan dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 17.00 setiap Hari Kerja, dengan ketentuan sebagai berikut:

Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan a. di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek.Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak b. mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus dengan mempertimbangkan:

harga perdagangan sebelumnya; atau1) harga perbandingan Efek sejenis;2)

Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di c. luar Bursa Efek (over the counter) menggunakan harga referensi, sebagai berikut:

Surat Utang Negara menggunakan informasi harga yang 1) dikeluarkan oleh Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek;Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang 2) tersedia dalam sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana;

Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di d. Bursa Efek luar negeri menggunakan informasi harga dari sumber yang dapat dipercaya dan dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia;

Page 21: Prospektus rd mawar agresif

20

Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yang e. dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, wajib berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh Manajer Investasi dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten. Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan perkiraan harga yang paling mungkin terjadi antara penjual dan pembeli yang memiliki Fakta Material mengenai Efek tersebut serta tidak melakukan transaksi secara terpaksa. Fakta yang wajib dipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi antara lain adalah:

harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan 1) harga saham dan tingkat suku bunga umum sejak perdagangan terakhir;informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut 2) sejak perdagangan terakhir;dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga 3) (price earning ratio) dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis;dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat suku bunga pasar dari 4) Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis; dandalam hal waran, 5) right, atau obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari; dan

f. Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana wajib diperhitungkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku.

Sehubungan dengan penentuan Nilai Pasar Wajar tersebut dalam 3. angka 2 huruf c, maka kepada:

Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa a. Efek wajib menyampaikan data harga Surat Utang Negara kepada BAPEPAM & LK secara elektronik dengan menggunakan sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tetang Laporan Reksa Dana pada setiap hari kerja selambat-lambatnya pada pukul 16.00 WIB; danManajer Investasi wajib menyampaikan kuotasi harga penawaran b. jual dan penawaran beli atas obligasi perusahaan yang terdapat dalam portofolio Reksa Dana yang dikelolanya kepada BAPEPAM & LK secara elektronik dengan menggunakan sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana pada setiap hari kerja selambat-lambatnya pada pukul 16.00 WIB.

Untuk melaksanakan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam angka 4. 2 dan angka 3 diatas, Manajer Investasi wajib sekurang-kurangnya:a. memiliki standar operasi dan prosedur;

menggunakan dasar perhitungan yang dapat a. dipertanggungjawabkan dan diterapkan secara konsisten;membuat catatan dan atau kertas kerja tentang tata cara b. penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang mencakup antara lain faktor atau fakta yang menjadi pertimbangan dan perhitungan; danmenyimpan catatan tersebut di atas sekurang-kurangnya dalam c. kurun waktu 5 (lima) tahun.

Page 22: Prospektus rd mawar agresif

21

Perhitungan nilai aktiva bersih Reksa Dana wajib menggunakan Nilai 5. Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

Penentuan nilai aktiva bersih Reksa Dana Pasar Uang6. wajib menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan metode harga perolehan yang diamortisasi adalah penilaian harga Efek dalam portofolio Reksa Dana Pasar Uang berdasarkan harga perolehan yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi atas premium atau accretion atas diskonto.

Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung 7. berdasarkan nilai aktiva bersih pada akhir hari yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan pembelian dan atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

8. Dengan tidak mengurangi berlakunya ketentuan pidana di bidang pasar modal, BAPEPAM & LK berwenang mengenakan sanksi terhadap setiap pelanggaran ketentuan peraturan ini, termasuk Pihak yang menyebabkan terjadinya pelanggaran tersebut.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa Dana tersebut diatas, Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM & LK yang mungkin dikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.

Page 23: Prospektus rd mawar agresif

22

VIIPERPAJAKAN

Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah sebagai berikut:

No Uraian Perlakuan PPh Dasar Hukum

A. Penghasilan Reksa Dana yang berasal dari:

Pembagian uang a. tunai (deviden)

Bunga Obligasib.

Capital gain c. / Diskonto Obligasi

Bunga Deposito d. dan Tabungan serta Diskonto Sertifikat Bank Indonesia

Capital gaine. saham di Bursa

Commercial Paperf. dan Surat Hutang lainnya

PPh tarif umum

0% untuk tahun 2009-20105% untuk tahun 2011-201315% untuk tahun 2014 dan seterusnya

0% untuk tahun 2009-20105% untuk tahun 2011-201315% untuk tahun 2014 dan seterusnya

PPh final (20%)

PPh final (0,1%)

PPh tarif umum

Pasal 4 (1) UU PPh

Pasal 3 huruf d PP No. 16 tahun 2009

Pasal 3 huruf d PP No. 16 tahun 2009

Pasal 2 PP 131 tahun 2000 jo. Pasal 3 Keputusan M e n t e r i Keuangan R.I. No. 51/KMK.04/2001

PP 41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP No. 14 tahun 1997

Pasal 4 (1) UU PPh

B. Bagian laba termasuk pelunasan kembali (redemption) Unit Penyertaan yang diterima pemegang Unit Penyertaan

Bukan Objek PPh Pasal 4 (3) huruf i UU PPh

Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila dikemudian hari terdapat perubahan dan/atau perbedaan interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.

Page 24: Prospektus rd mawar agresif

23

Bagi warga negara asing disarankan untuk berkonsultasi dengan Penasehat Perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh pemodal sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada pemodal tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada pemodal segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oleh pemodal.

Page 25: Prospektus rd mawar agresif

24

VIIIFAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA

RISIKO BERKURANGNYA NILAI UNIT PENYERTAAN1. Risiko tersebut dapat terjadi akibat fluktuasi harga Efek dan Instrumen Pasar Uang di dalam portofolio DANAREKSA MAWAR AGRESIF termasuk berkurangnya nilai Unit Penyertaan yang disebabkan oleh pertumbuhan harga-harga Efek di dalam portofolio DANAREKSA MAWAR AGRESIF lebih rendah dari besarnya biaya Pembelian dan Penjualan Kembali.

Efek Ekuitasa. Harga efek saham dapat berfluktuasi sesuai dengan mekanisme pasar yang terjadi di Bursa Efek yang memperdagangkannya.Efek Utangb. Secara umum harga Efek Utang akan naik pada saat tingkat bunga cenderung turun, dan sebaliknya harganya akan turun pada saat tingkat bunga cenderung naik.Instrumen Pasar Uangc. Instrumen Pasar Uang dengan tingkat kualitas kredit yang rendah mempunyai risiko perubahan harga yang tinggi, dan dapat menurun tajam dalam kondisi ekonomi yang kurang kondusif.

RISIKO KREDIT2. Risiko kredit dapat timbul jika perusahaan yang menerbitkan Efek Utang dan Instrumen Pasar Uang tidak mampu memenuhi kewajibannya (default). Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

RISIKO PERUBAHAN KONDISI POLITIK DAN EKONOMI3. Semua kebijakan politik dan hukum seperti perubahan Undang-undang, kebijakan, dan peraturan pemerintah yang berkaitan dengan dunia usaha dapat mempengaruhi harga suatu Efek. Kinerja usaha industri dipengaruhi oleh kondisi perekonomian, kondisi peraturan dan iklim usaha bagi sektor usaha tersebut. Keadaan ini dapat pula mempengaruhi harga Efek yang diterbitkan oleh penerbit Efek Hutang dan/atau Instrumen Pasar Uang dan/atau Pihak Ketiga lainnya.

RISIKO LIKUIDITAS4. Risiko likuiditas mungkin timbul jika Manajer Investasi tidak dapat dengan segera menyediakan fasilitas untuk melunasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang dimiliki Pemegang Unit Penyertaan sebagai akibat dari namun tidak terbatas pada kondisi:1. Bursa Efek tempat sebagian besar Efek dalam portofolio

DANAREKSA MAWAR AGRESIF diperdagangkan ditutup;2. Perdagangan sebagian besar Efek portofolio DANAREKSA

MAWAR AGRESIF di Bursa Efek dihentikan; dan3. Keadaan kahar (force majeur).

RISIKO NILAI TUKAR5. Risiko nilai tukar mungkin timbul karena berubahnya nilai tukar mata uang asing terhadap rupiah.

Page 26: Prospektus rd mawar agresif

25

6. RISIKO PERUBAHAN PERATURAN DAN PERPAJAKANPenerapan peraturan perundang-undangan atau hukum yang berlaku yang tidak kondusif terhadap pengelolaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, khususnya termasuk namun tidak terbatas pada peraturan perpajakan mengenai pembukuan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dalam mata uang Rupiah dan perubahan peraturan perundang-undangan atau hukum termasuk namun tidak terbatas pada penerapan pajak pada surat berharga yang terjadi setelah penerbitan Reksa Dana dapat mengakibatkan tingkat pengembalian yang tidak optimal.

Dalam hal terjadi faktor-faktor risiko seperti tersebut di atas, maka Manajer Investasi dapat melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan untuk mengurangi risiko kerugian yang lebih besar yang mungkin terjadi.

Page 27: Prospektus rd mawar agresif

26

IXMANFAAT INVESTASI

PENGELOLAAN SECARA PROFESIONAL1. Reksa Dana dikelola oleh DIM yang bertindak sebagai manajer investasi yang terdaftar (certified) dan berpengalaman sehingga pengelolaan investasi Reksa Dana dilakukan secara sistematis dan profesional dalam hal mikro dan makro ekonomi, pemilihan kelas aset, instrumen, counterparty, penentuan jangka waktu penempatan, tujuan investasi, diversifikasi investasi serta administrasinya.

DIVERSIFIKASI INVESTASI2. Investor menempatkan dananya di Reksa Dana yang merupakan kumpulan dana dari banyak investor sehingga dapat mendapatkan manfaat diversifikasi yang optimal. Diversifikasi investasi Reksa Dana adalah penyebaran investasi dengan tujuan untuk mengurangi risiko investasi dan menggunakan kesempatan untuk memperoleh hasil investasi yang menguntungkan.

3. LIKUIDITASLikuiditas Reksa Dana terjamin karena setiap Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana dapat mencairkan kembali investasinya setiap saat. Hak pencairan yang ditawarkan ini memberikan keleluasaan bagi Pemegang Unit Penyertaan untuk mengatur kebutuhan keuangannya, atau untuk menghentikan investasinya di Reksa Dana

4. KEMUDAHAN INVESTASIReksa Dana menawarkan banyak kemudahan, karena investor diberikan pilihan investasi dengan strategi yang beragam, serta ditunjang oleh berbagai layanan pengelolaan investasi yang profesional. Layanan-layanan tersebut antara lain pemberian informasi tentang portofolio investor, kemudahan transaksi baik secara langsung maupun melalui sarana telekomunikasi, sistem administrasi yang teratur, analisa portofolio Reksa Dana dan analisa emiten.

5. FLEKSIBILITAS INVESTASIPemegang Unit Penyertaan diberikan keleluasaan untuk menanamkan uangnya ke dalam suatu portofolio, dan kemudian keluar dari portofolio tersebut untuk menginvestasikan uangnya dalam portofolio yang lain, yang dipandang lebih sesuai dengan tujuan dan sasaran investasinya. Keleluasaan ini tidak dapat diperoleh dalam investasi langsung di Pasar Modal, karena Pemegang Unit Penyertaan harus menjual portofolionya terlebih dahulu, untuk kemudian melakukan investasi dalam portofolio yang diinginkan. Proses tersebut mungkin tidak bisa dijalankan dengan cepat, terutama dalam kondisi Pasar Modal yang tidak likuid.

6. TRANSPARANSIReksa Dana ditawarkan melalui Penawaran Umum (public offering) sehingga harus sesuai dengan peraturan yang ditetapkan oleh BAPEPAM & LK sebagai badan pengawas di pasar modal dan semua produknya di Indonesia. Reksa Dana memberikan informasi yang transparan kepada publik mengenai komposisi aset dan

Page 28: Prospektus rd mawar agresif

27

instrumen portofolio investasi, risiko yang dihadapi, biaya-biaya yang timbul. Selain itu untuk proses pembukuan dilakukan oleh pihak independen selain Manajer Investasi yaitu Bank Kustodian dan wajib untuk diperiksa oleh Akuntan Publik yang terdaftar di BAPEPAM & LK.

Page 29: Prospektus rd mawar agresif

28

XHAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif, setiap Pemegang Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF mempunyai hak-hak sebagai berikut:

HAK MEMPEROLEH PEMBAGIAN HASIL INVESTASI 1. DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan membagikan hasil bersih investasi kepada Pemegang Unit Penyertaan, secara proporsional, sesuai dengan Kebijakan Pembagian Hasil Investasi yang ditetapkan.

HAK UNTUK MENJUAL KEMBALI (PELUNASAN) SEBAGIAN 2. ATAU SELURUH UNIT PENYERTAANPemegang Unit Penyertaan berhak menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaannya kepada Manajer Investasi dan Manajer Investasi wajib membeli kembali Unit Penyertaan tersebut. Manajer Investasi berhak menunda Penjualan Kembali Unit Penyertaan apabila:

Jumlah nilai Penjualan Kembali dalam 1 (satu) Hari Bursa a. telah mencapai 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF, maka permohonan akan diproses pada Hari Bursa berikutnya;Keadaan kahar b. (force majeur) sebagaimana dimaksud dalam pasal 5 huruf k. Undang-undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.

HAK ATAS HASIL PENCAIRAN UNIT PENYERTAAN AKIBAT 3. KURANG DARI SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAANPemegang Unit Penyertaan berhak mendapatkan hasil pencairan kepemilikan Unit Penyertaan di bawah saldo minimum sebagaimana ditetapkan pada Bab XV.

4. HAK MENDAPATKAN BUKTI KEPEMILIKAN Bukti kepemilikan dalam DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan.

HAK MEMPEROLEH INFORMASI NILAI AKTIVA BERSIH HARIAN 5. PER UNIT PENYERTAANPemegang Unit Penyertaan berhak mendapatkan informasi tentang Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada setiap Hari Bursa. Nilai Aktiva Bersih akan dihitung oleh Bank Kustodian pada saat akhir Hari Bursa dan akan diumumkan secara luas melalui surat kabar yang mempunyai peredaran nasional pada Hari Bursa berikutnya.

HAK MEMPEROLAH LAPORAN-LAPORAN SEBAGAIMANA 6. DIMAKSUD DALAM PERATURAN BAPEPAM No. X.D.1 YANG BERKAITAN DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAANManager Investasi akan memberikan salinan laporan keuangan DANAREKSA MAWAR AGRESIF sekurang-kurangnya sekali dalam 1 (satu) tahun yang akan dimuat di dalam penerbitan Prospektus setelah mendapat persetujuan BAPEPAM & LK.

Page 30: Prospektus rd mawar agresif

29

Setiap bulan Pemegang Unit Penyertaan akan menerima Laporan Bulanan Kepemilikan Reksa Dana dari Bank Kustodian selambat-lambatnya pada hari ke 12 dari bulan berikutnya. Laporan tersebut akan memuat Saldo Awal Kepemilikan, Daftar Transaksi, dan Saldo Akhir.

HAK MEMPEROLEH BAGIAN ATAS HASIL LIKUIDASI7. Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan.

Page 31: Prospektus rd mawar agresif

30

XIIMBAL JASA DAN ALOKASI BIAYA

Dalam pengelolaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh DANAREKSA MAWAR AGRESIF, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut:

BIAYA YANG MENJADI BEBAN1. DANAREKSA MAWAR AGRESIFImbalan jasa Manajer Investasi yang dihitung secara harian dari a. Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;Imbalan jasa Bank Kustodian yang dihitung secara harian dari b. Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF berdasarkan 365 hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan; Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek;c. Biaya pembaharuan Prospektus yaitu biaya pencetakan dan d. distribusi pembaharuan Prospektus termasuk laporan keuangan tahunan kepada Pemegang Unit Penyertaan dan biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan atau prospektus (jika ada) setelah DANAREKSA MAWAR AGRESIF dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK;Biaya distribusi Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan e. Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan ke pemodal setelah DANAREKSA MAWAR AGRESIF dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK;Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalan f. jasa dan biaya-biaya di atas.

BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI2. Biaya persiapan pembentukan DANAREKSA MAWAR AGRESIF a. yaitu biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus Awal dan penerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris;Biaya administrasi pengelolaan portofolio DANAREKSA b. MAWAR AGRESIF yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi dan transportasi;Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya c. promosi dan iklan dari DANAREKSA MAWAR AGRESIF;Biaya pencetakan dan distribusi formulir pembukaan rekening, d. Formulir Profil Pemodal, Formulir Pembelian Unit Penyertaan dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan; danBiaya pencetakan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan e. dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan setelah DANAREKSA MAWAR AGRESIF dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK;Imbal jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris, dan beban lainnya f. kepada pihak ketiga berkenaan dengan pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF dan likuidasi atas kekayaannya.

BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT 3. PENYERTAAN

Biaya pembelian Unit Penyertaan yang dikenakan pada saat a. calon Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF maksimum

Page 32: Prospektus rd mawar agresif

31

sebesar 3%. (Ketentuan pelaksanaan penetapan besarnya biaya penjualan kembali tersebut akan dilakukan dalam suatu ketentuan/ketetapan terpisah yang dibuat oleh Manajer Investasi).Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan yang dikenakan pada b. saat Pemegang Unit Penyertaan menjual partisipasinya dalam DANAREKSA MAWAR AGRESIF yaitu:(i) Tidak ada biaya penjualan kembali untuk penjualan kembali

setelah 2 (dua) tahun terhitung sejak pembelian Unit Penyertaan oleh pemegang Unit Penyertaan;

(ii) Maksimum sebesar 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai penjualan kembali, apabila penjualan kembali dilakukan dalam masa sebelum dan sampai dengan 2 (dua) tahun terhitung sejak pembelian Unit Penyertaan oleh pemegang Unit Penyertaan (Ketentuan pelaksanaan penetapan besarnya biaya penjualan kembali tersebut akan dilakukan dalam suatu ketentuan/ketetapan terpisah yang dibuat oleh Manajer Investasi).

Biaya transfer bank atau pemindahbukuan sehubungan dengan c. pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan, pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak, hasil pencairan seluruh Unit Penyertaan dalam hal kepemilikan Unit Penyertaan di bawah saldo minimum dan pembayaran hasil penjualan kembali Unit Penyertaan ke rekening Pemegang Unit Penyertaan (jika ada).Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan d. (jika ada).

Adapun biaya Konsultan Hukum, Notaris, Akuntan, dan atau 4. Konsultan-Konsultan lainnya (jika ada) setelah DANAREKSA MAWAR AGRESIF menjadi efektif menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian, dan atau DANAREKSA MAWAR AGRESIF sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi yang dimaksud.

Page 33: Prospektus rd mawar agresif

32

ALOKASI BIAYA5.

JENIS (%)

Dibebankan kepada DANAREKSA MAWAR AGRESIF:

Imbalan Jasa a. Manajer Investasi

Imbalan Jasa Bank b. Kustodian

Maks. 3% p.a.

0,15% p.a.

Dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih Harian DANAREKSA MAWAR AGRESIF berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan)

Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan:

Biaya Pembelian a.

Biaya Penjualan b. Kembali

Biaya bankc.

Pajak-pajak yang d. berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan

Maks. 3%

Maks. 0,50%

0%

jika ada

jika ada

Untuk penjualan kembali ≤ 2 tahun

Untuk penjualan kembali > 2 tahun

Imbalan jasa Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut di atas belum termasuk PPN yang merupakan biaya tambahan yang menjadi beban DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

Page 34: Prospektus rd mawar agresif

33

XIIPEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

1. HAL-HAL YANG MENYEBABKAN DANAREKSA MAWAR AGRESIF WAJIB DIBUBARKANDANAREKSA MAWAR AGRESIF berlaku sejak ditetapkan pernyataan efektif oleh BAPEPAM & LK dan wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut:

Jika dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) Hari Bursa, DANAREKSA a. MAWAR AGRESIF yang Pernyataan Pendaftarannya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar rupiah); dan atauDiperintahkan oleh BAPEPAM & LK sesuai dengan peraturan b. perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan atauTotal Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF kurang c. dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan atauManajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untuk d. membubarkan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yaitu apabila Manajer Investasi telah melakukan pelunasan dan pembayaran pelunasan atas seluruh Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang telah diterbitkan dan Manajer Investasi dan atau Bank Kustodian mengundurkan diri, dan dalam waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa tidak diperoleh penggantiannya, setelah mendapat persetujuan dari BAPEPAM & LK

2. PROSES PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI DANAREKSA MAWAR AGRESIFDalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf a diatas, maka Manajer Investasi wajib:

menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM i. & LK dan mengumukan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada para pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud;menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan ii. dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran namun tidak boleh lebih kecil dari Nilai Aktiva Bersih awal (harga par) dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak tidak dipenuhinya kondisi dimaksud; danmembubarkan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dalam jangka iii. waktu paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud, dan menyampaikan laporan hasil pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada BAPEPAM & LK paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak DANAREKSA MAWAR AGRESIF dibubarkan.

Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf b di atas, maka Manajer Investasi wajib:

Page 35: Prospektus rd mawar agresif

34

mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana pembagian i) hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak diperintahkan BAPEPAM & LK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan ii) dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF oleh BAPEPAM & LK; danmenyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan iii) pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan sejak diperintahkan pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF oleh BAPEPAM & LK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Notaris.

Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf c di atas, maka Manajer Investasi wajib:

menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM & i) LK dengan dilengkapi kondisi keuangan terakhir DANAREKSA MAWAR AGRESIF dan mengumumkan kepada para pemegang Unit Penyertaan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud serta pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan ii) dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; danmenyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan iii) pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan Hari Bursa sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Notaris.

Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 12.1 huruf d di atas, maka Manajer Investasi wajib:

menyampaikan kepada BAPEPAM & LK dalam jangka waktu i) paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya kesepakatan pembubaran DANAREKSA MAWAR AGRESIF oleh Manajer

Page 36: Prospektus rd mawar agresif

35

Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan:kesepakatan pembubaran dan likuidasi DANAREKSA MAWAR a) AGRESIF antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian;alasan pembubaran; danb) kondisi keuangan terakhir;c)

dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada para pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional serta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF;menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan ii) dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; danmenyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan iii) pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF kepada BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan Hari Bursa sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Notaris.

3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF, maka pemegang Unit Penyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan).

4. PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASIManajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang Unit Penyertaan.

Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum diambil oleh pemegang Unit Penyertaan setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepada pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi, maka:

Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut a. pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta telah mengumumkannya dalam surat kabar harian yang berperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpan dalam rekening giro di Bank Kustodian untuk kepentingan pemegang Unit Penyertaan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun;Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebut b. akan dibebankan kepada rekening giro tersebut; danApabila dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun tidak c. diambil oleh pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajib diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Indonesia untuk keperluan pengembangan industri Pasar Modal.

Page 37: Prospektus rd mawar agresif

36

5. Dalam hal DANAREKSA MAWAR AGRESIF dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi DANAREKSA MAWAR AGRESIF termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan, dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan.

Page 38: Prospektus rd mawar agresif

37

ManajerInvestasi

BankKustodian

Agen Agen Agen

(Calon) Pemegang Unit Penyertaan

1b

1a 2

3

XIIISKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI UNIT

PENYERTAAN DANAREKSA MAWAR AGRESIF

Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dipasarkan secara langsung oleh Manajer Investasi maupun melalui Agen Penjual. Agen Penjual adalah lembaga/institusi yang ditunjuk dan mengikatkan diri dalam perjanjian kerjasama keagenan dengan Manajer Investasi.

Informasi penting yang wajib diketahui oleh Pemegang Unit Penyertaan mengenai keberadaan Agen Penjual Reksa Dana adalah sebagai berikut:

Agen Penjual merupakan perpanjangan tangan dari Manajer a. Investasi dalam rangka menyebarluaskan informasi dan pelayanan transaksi Reksa Dana.Segala bentuk informasi yang disampaikan oleh Agen Penjual b. kepada Pemegang Unit Penyertaan harus merupakan informasi resmi yang diterbitkan oleh Manajer Investasi. Manajer Investasi tidak bertanggung jawab terhadap segala informasi yang berbeda dengan informasi resmi yang diterbitkan Agen Penjual. Agen Penjual tidak terlibat dalam kegiatan pengelolaan portofolio c. Reksa Dana, sehingga Pemegang Unit Penyertaan tidak dapat menuntut dalam bentuk apapun kepada Agen Penjual akibat investasi Reksa Dana mengalami kerugian.Apabila Pemegang Unit Penyertaan telah memutuskan untuk d. melakukan transaksi pertama Reksa Dana melalui salah satu Agen Penjual, maka untuk transaksi selanjutnya baik untuk pembelian maupun penjualan kembali Pemegang Unit Penyertaan tersebut harus melalui Agen Penjual yang sama.

Adapun mekanisme Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Dana dapat digambarkan sebagai berikut:

1. INSTRUKSI TRANSAKSISkema instruksi transaksi (Calon) Pemegang Unit Penyertaan untuk Pembelian dan Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Dana adalah sebagai berikut:

Keterangan gambar:(Calon) Pemegang Unit Penyertaan dapat mengirimkan 1. instruksi transaksi melalui salah satu dari 2 (dua) cara, yaitu langsung pada Manajer Investasi (1a) atau melalui Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (1b). Apabila

Page 39: Prospektus rd mawar agresif

38

pada transaksi pembelian Unit Penyertaan yang pertama kali (Calon) Pemegang Unit Penyertaan telah memilih untuk melalui salah satu Agen Penjual, maka untuk transaksi selanjutnya seluruh instruksi transaksi harus melalui Agen Penjual yang sama.Dalam hal Nasabah menyampaikan instruksi transaksi melalui 2. Agen Penjual, maka Agen Penjual akan meneruskan instruksi tersebut kepada Manajer Investasi pada hari yang sama. Pada akhir hari yang sama Manajer Investasi akan 3. menyampaikan seluruh instruksi transaksi yang diterima, baik secara langsung maupun melalui Agen Penjual kepada Bank Kustodian. Atas dasar instruksi yang diterima, maka pada Hari Bursa selanjutnya (T+1) Bank Kustodian melakukan proses alokasi penambahan/pengurangan Unit Penyertaan berdasarkan NAB per Unit pada hari transaksi (T+0).

2. ALUR DANA PEMBELIAN/PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAANMekanisme alur dana investasi untuk pembelian Unit Penyertaan dan pembayaran hasil penjualan kembali (pelunasan) ditetapkan sebagai berikut:

2.1. Dana investasi (pembelian) Unit Penyertaan

Dana investasi (pembelian Unit Penyertaan disetorkan ke rekening Reksa Dana yang ada di bank Kustodian, atau rekening di bank lain yang ditunjuk oleh Bank Kustodian. Instruksi pembelian Unit Penyertaan hanya akan diproses apabila dana investasi telah efektif di rekening yang ditunjuk (good fund) dan instruksi telah diterima dengan baik (good document) oleh Manajer Investasi.

2.2. Dana hasil penjualan kembali Unit PenyertaanApabila Pemegang Unit Penyertaan melakukan a. transaksi secara langsung dengan Manajer Investasi, maka dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akan dikirim secara langsung oleh Bank Kustodian ke masing-masing rekening bank milik Pemegang Unit Penyertaan.Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukan b. transaksi melalui Agen Penjual, maka dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akan dikirim oleh Bank Kustodian ke rekening perantara bank milik Agen Penjual, dan selanjutnya dibayarkan oleh Agen Penjual ke rekening masing-masing Pemegang Unit Penyertaan.

Page 40: Prospektus rd mawar agresif

39

3. PENERBITAN BUKTI TRANSAKSI DAN KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAANUnit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF diperdagangkan tanpa warkat (scripless), sehingga Pemegang Unit Penyertaan hanya akan memperoleh bukti transaksi dan kepemilikan Unit Penyertaan yang terdiri dari:

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan atas dilaksanakan a. suatu transaksi (Pembelian dan/atau Penjualan Kembali Unit Penyertaan); danLaporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan yang b. diterbitkan setiap akhir bulan, yang memuat catatan transaksi yang dilakukan Pemegang Unit Penyertaan selama bulan tersebut.

Mekanisme penerbitan dan pengiriman Surat Konfirmasi dan Laporan Rekening Bulanan adalah sebagai berikut:

Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksi a. secara langsung dengan Manajer Investasi, maka Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan dikirim secara langsung oleh Bank Kustodian ke masing-masing alamat Pemegang Unit Penyertaan.Apabila Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksi b. melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana, maka Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan Laporan Bulanan Kepemilikan Unit Penyertaan akan dikirim ke masing-masing alamat Pemegang Unit Penyertaan oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana.

Page 41: Prospektus rd mawar agresif

40

XIVPERSYARATAN DAN TATA CARAPEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

TATA CARA1. PEMBELIAN UNIT PENYERTAANUntuk melakukan transaksi Pembelian Unit Penyertaan, Calon Pemegang Unit Penyertaan (Investor) dapat mengunjungi atau menghubungi Manajer Investasi atau Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

Calon Pemegang Unit Penyertaan yang belum memiliki rekening Reksa Dana Danareksa, harus melakukan pembukaan rekening dan mengisi Profil Resiko Pemodal terlebih dahulu sesuai dengan tata cara dan persyaratan yang telah ditetapkan oleh Manajer Investasi. Informasi mengenai tata cara dan persyaratan pembukaan rekening Reksa Dana tersebut dapat diperoleh di: (i) kantor Manajer Investasi; (ii) Sentra Investasi Danareksa (SID) terdekat; (iii) Agen Penjual yang ditunjuk; (iv) melalui fasilitas perbankan elektronik pada bank yang ditunjuk; atau (v) fasilitas lainnya pada pihak tertentu yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (seluruhnya secara bersama-sama disebut “Media Informasi dan Transaksi”).

Sedangkan bagi Pemegang Unit Penyertaan yang sebelumnya telah memiliki Rekening Reksa Dana Danareksa, dapat langsung melakukan pembelian Unit Penyertaan melalua Media Informasi dan Transaksi.

Sebelum melakukan Pembelian Unit Penyertaan, calon Pemegang Unit Penyertaan harusa sudah membaca dan mengerti isi Prospektus beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya.

Permohonan Pembelian Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF.

Calon Pemegang Unit Penyertaan yang bermaksud melakukan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, harus mengisi dan menandatangani formulir pembukaan rekening DANAREKSA MAWAR AGRESIF, serta mengisi dan menandatangani Formulir Profil Pemodal dengan melengkapi fotokopi Bukti Jati Diri (KTP/Paspor untuk perorangan dan anggaran dasar serta KTP/Paspor pejabat yang berwenang untuk Badan Hukum), bukti pembayaran dan dokumen-dokumen pendukung lainnya apabila diperlukan sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM Nomor V.D.10. Formulir Profil Pemodal diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang pertama kali (pembelian awal).

Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dilakukan oleh calon pemegang Unit Penyertaan dengan mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dan melengkapinya dengan bukti pembayaran. Formulir pembukaan rekening, Formulir Profil Pemodal dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR

Page 42: Prospektus rd mawar agresif

41

AGRESIF dapat diperoleh dari Manajer Investasi, Agen Penjual Efek Reksa Dana dan perwakilan Manajer Investasi pada bank lain yang ditunjuk oleh Manager Investasi.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri tersebut harus disampaikan kepada Manajer Investasi baik secara langsung maupun melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana atau perwakilan Manajer Investasi pada bank lain yang ditunjuk oleh Manager Investasi.

Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM Nomor V.D.10 tersebut, Manajer Investasi atau Bank Kustodian wajib menolak pesanan Pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit Penyertaan.

Permohonan Pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan tersebut di atas tidak akan dilayani.

BATAS MINIMUM PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN2. Batas minimum Pembelian Awal Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta rupiah).

HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN3. Setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah) setiap Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, selanjutnya harga penjualan setiap Unit Penyertaan ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang ditetapkan pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN4. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran dan fotokopi jati diri yang disetujui oleh Manajer Investasi dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian sampai pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat pada hari pembelian, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa yang sama.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan beserta bukti pembayaran dan fotokopi jati diri yang disetujui oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian paling lambat pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat pada hari berikutnya, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa berikutnya.

SYARAT-SYARAT PEMBAYARAN 5. Pembayaran Pembelian Unit Penyertaan dilakukan dengan pemindahbukuan atau transfer melalui bank-bank terdekat untuk disetorkan ke rekening:

Page 43: Prospektus rd mawar agresif

42

Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta, Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164, Jakarta 12930Rekening : RD DANAREKSA MAWAR AGRESIF Nomor : 30680640964Untuk : Pembelian RD DANAREKSA MAWAR AGRESIF Atau rekening lain yang ditetapkan oleh Bank Kustodian.

Semua biaya administrasi termasuk namun tidak terbatas pada biaya pemindahbukukan atau transfer, biaya koresponden, dan komisi sehubungan dengan pembayaran tersebut diatas, bila ada, menjadi tanggung jawab Pemegang Unit Penyertaan.

PERSYARATAN ATAU HAL LAIN6.

Persetujuan Manajer Investasi dan Bank Kustodian1. Manajer Investasi dan Bank Kustodian hanya akan memproses

pemesanan Pembelian Unit Penyertaan jika semua persyaratan diatas telah dipenuhi dan pembayaran telah efektif di rekening DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang ditentukan oleh Bank Kustodian. Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin timbul akibat informasi yang tidak lengkap atau kesalahan instruksi yang diberikan Pemegang Unit Penyertaan.

Manajer Investasi atau Bank Kustodian atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib mengirimkan bukti konfirmasi atas perintah pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah diterimanya perintah tersebut dengan ketentuan seluruh pembayaran telah diterima dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application).

Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah pembayaran dan aplikasi pembelian Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Pemegang Unit Penyertaan diterima dengan baik (in good fund and in complete application) oleh Bank Kustodian.

Penghentian Penjualan2. Berdasarkan pertimbangan bisnis yang wajar dan/atau untuk

kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang telah ada, Manajer Investasi dapat menghentikan penjualan Unit Penyertaan apabila terjadi peristiwa yang tidak memungkinkan bagi Manajer Investasi untuk melakukan investasi walaupun penjualan Unit Penyertaan belum mencapai batas maksimum penjualan.

Page 44: Prospektus rd mawar agresif

43

XVPERSYARATAN DAN TATA CARA

PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN1. Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembelian kembali Unit Penyertaan tersebut pada setiap Hari Bursa.

TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN2. Penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan dengan menyampaikan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan atau mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang ditujukan kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual yang ditunjuk oleh Manajer Investasi atau dikirimkan melalui pos tercatat.

Permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus dan dalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF. Permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari syarat dan ketentuan tersebut di atas tidak dilayani.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul akibat informasi yang tidak lengkap atau kesalahan instruksi yang diberikan Pemegang Unit Penyertaan.

3. BATAS MINIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAANBatas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah sebesar 1.000.000,- (satu juta rupiah) setiap transaksi.

Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang harus dipertahankan oleh Pemegang Unit Penyertaan adalah 100 (seratus) Unit Penyertaan. Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang tersisa kurang dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan selama 3 (tiga) bulan berturut-turut, maka Manajer Investasi berhak untuk menutup rekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik Pemegang Unit Penyertaan tersebut dan mengembalikan dana hasil pencairan tersebut sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebut dengan pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan.

4. PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAANSesuai ketentuan BAPEPAM, Pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan sesegera mungkin tidak lebih dari 7 (tujuh) Hari Bursa sejak permohonan/formulir penjualan kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dari Pemegang

Page 45: Prospektus rd mawar agresif

44

Unit Penyertaan yang telah sesuai dengan ketentuan-ketentuan serta persyaratan-persyaratan yang tercantum dalam prospektus dan dalam formulir penjualan kembali Unit Penyertaan, diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF akan dilakukan dengan cara pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan. Biaya transfer/pemindahbukuan, bila ada, merupakan beban dari Pemegang Unit Penyertaan.

5. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF adalah harga setiap Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa tersebut.

6. PEMROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAANFormulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa yang sama.

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF, diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada akhir Hari Bursa berikutnya.

7. BATAS MAKSIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAANManajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dalam 1 (satu) Hari Bursa sampai dengan 10% (sepuluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF pada hari penjualan kembali. Apabila Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dalam 1 (satu) Hari Bursa lebih dari 10% (sepuluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih DANAREKSA MAWAR AGRESIF yang diterbitkan pada Hari Bursa yang bersangkutan, maka kelebihan permohonan penjualan kembali tersebut akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served).

Page 46: Prospektus rd mawar agresif

45

XVIINFORMASI MENGENAI

PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS PEMBAHARUANDAN FORMULIR PEMESANAN

PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN DAN FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Pembaharuan Prospektus, Formulir Pemesanan Unit Penyertaan dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan DANAREKSA MAWAR AGRESIF dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi, Bank Kustodian serta Para Agen Penjual yang ditunjuk Manajer Investasi. Untuk informasi lebih lanjut dapat menghubungi Manajer Investasi.

PT DANAREKSA INVESTMENT MANAGEMENT(Manajer Investasi)Gedung Danareksa

Jl. Medan Merdeka Selatan No. 14Jakarta 10110

Tel. (62-21) 350-9777, 350-9888Fax. (62-21) 350-1713

STANDARD CHARTERED BANK(Bank Kustodian)

Menara Standard Chartered BankJl. Prof. Dr. Satrio No. 164

Jakarta 12930Tel. (62-21) 2555 0200Fax. (62-21) 571 9671

Page 47: Prospektus rd mawar agresif

46

XVIILAPORAN KEUANGAN

Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif

Laporan KeuanganUntuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 danuntuk Periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif)sampai dengan 31 Desember 2007

Dan Laporan Auditor Independen

MULYAMIN SENSI SURYANTORegistered Public Accountants

MOORE STEPHENS

Page 48: Prospektus rd mawar agresif

47

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Daftar Isi

Halaman

Laporan Auditor Independen 1

Laporan Keuangan - Pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 2007

Laporan Aset dan Kewajiban 3

Laporan Operasi 4

Laporan Perubahan Aset Bersih 5

Catatan atas Laporan Keuangan 6

Page 49: Prospektus rd mawar agresif

48

MULYAMIN SENSI SURYANTO Registered Public AccountantsBusiness License No. 676/KMK.01/2006 Intiland Tower, 7th FloorJl. Jenderal Sudirman, Kav 32Jakarta -10220INDONESIA

Tel : 62-21-570 8111Fax : 62-21-572 2737

Laporan Auditor Independen

No. 1280609SA

Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer InvestasiReksa Dana Danareksa Mawar Agresif

Kami telah mengaudit laporan aset dan kewajiban Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif (“Reksa Dana”) tanggal 31 Desember 2008 dan 2007, serta laporan operasi dan perubahan aset bersih untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 2007. Laporan keuangan adalah tanggung jawab Manajer Investasi Reksa Dana. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami.

Kecuali seperti yang diuraikan dalam paragraf berikut ini, kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut rnengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 7 dan 20 atas laporan keuangan, pada tanggal 31 Desember 2008, Reksa Dana melakukan piutang transaksi penjualan efek sebesar Rp. 14. 874.566.744 sehubungan dengan kegagalan dalam transaksi tender offer salah satu portofolio efek ekuitas Reksa Dana. Penyelesaian atas piutang tersebut masih dalam proses oleh Bank Kustodian dan Manajer Investasi, oleh karenanya, pada saat ini, belum dapat ditentukan dampak atas penyelesaian piutang tersebut terhadap posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2008.

Menurut pendapat kami, kecuali untuk dampak penyesuaian, jika ada, yang mungkin perlu dilakukan jika hasil penyelesaian piutang tersebut telah dapat ditentukan, laporan keuangan yang kami sebut diatas disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif tanggal 31 Desember 2008 dan 2007, dan hasil usaha, serta perubahan aset bersih untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 18 atas laporan keuangan, pada tahun 2008, Reksa Dana melakukan transaksi dalam jumlah yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebesar 52,95 % dari jumlah penjualan portofolio efek.

MULYAMIN SENSI SURYANTO

Lianny LeoNo. Izin Akuntan Publik: 00.1.0738

11 Maret 2009 An independent member of

Moore Stephens International Limited - members in principal cities throughout the world

MOORE STEPHENS

Page 50: Prospektus rd mawar agresif

49

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIFLaporan Aset dan Kewajiban31 Desember 2008 dan 2007(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

Catatan 2008 2007

ASET

Portofolio efek 2dInstrumen pasar uang 3a 16.000.000.000 12.000.000.000Efek ekuitas (biaya perolehan Rp 423.610.005.173 tahun 2008

dan Rp 260.334.140.766 tahun 2007) 3b 147.215.743.700 279.582.765.675

Jumlah portofolio efek 163.215.743.700 291.582.765.675

Bank 4,18 2.809.734.034 38.163.881.098

Piutang bunga 2e,5,18 12.379.318 84.724.359

Piutang penjualan portofolio efek 6 - 6.601.115.161

Aset lain-lain 2g,7 15.412.204.072 2.284.751

JUMLAH ASET 181.450.061.124 336.434.771.044

KEWAJIBAN

Uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan 8 13.200.000 6.824.794.593

Hutang perolehan kembali unit penyertaan 9 - 2.725.200.580

Hutang pembelian portofolio efek 10 - 17.861.105.220

Hutang pajak 2g,11 2.397.242 28.766.900

Hutang lain-lain 12,18 456.819.835 702.087.736

JUMLAH KEWAJIBAN 472.417.077 28.141.955.029

ASET BERSIH 180.977.644.047 308.292.816.015

JUMLAH UNIT PENYERTAAN BEREDAR 13 397.573.643,3074 239.580.769,8787

NILAI ASET BERSIH PER UNIT PENYERTAAN 455,2053 1.286,8012

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

- 3 -

Page 51: Prospektus rd mawar agresif

50

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIFLaporan OperasiUntuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untuk Periode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

Catatan 2008 2007

PENDAPATAN INVESTASI 2fBunga 14 567.359.658 123.254.008Dividen 3.523.956.482 335.262.000Lain-lain - 13.750.581

Jumlah Pendapatan Investasi 4.091.316.140 472.266.589

BEBAN INVESTASI 2fPengelolaan investasi 15,18 8.839.511.488 1.351.542.325Kustodian 16,18 353.595.372 54.061.695Lain-lain 185.576.387 28.656.732

Jumlah Beban Investasi 9.378.683.247 1.434.260.752

BEBAN INVESTASI - BERSIH (5.287.367.107) (961.994.163)

KEUNTUNGAN (KERUGIAN) INVESTASI YANG TELAH DAN BELUM DIREALISASI 2f

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi 20 (26.423.502.641) 17.930.997.339Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi (295.642.886.382) 19.248.624.909

Jumlah Keuntungan (Kerugian) Investasi yang Telah dan Belum Direalisasi (322.066.389.023) 37.179.622.248

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI SEBELUM PAJAK (327.353.756.130) 36.217.628.085

BEBAN PAJAK 2g,17 - (79.056.200)

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI (327.353.756.130) 36.138.571.885

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

- 4 -

Page 52: Prospektus rd mawar agresif

51

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIFLaporan Perubahan Aset BersihUntuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untuk Periode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

Catatan 2008 2007

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI

Beban investasi - bersih (5.287.367.107) (961.994.163) Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi 20 (26.423.502.641) 17.930.997.339 Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi (295.642.886.382) 19.248.624.909 Beban pajak 2g,17 - (79.056.200)

Kenaikan (Penurunan) Aset Bersih dari Aktivitas Operasi (327.353.756.130) 36.138.571.885

TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAANPenjualan unit penyertaan 397.361.502.020 260.767.523.396Perolehan kembali unit penyertaan (197.322.917.858) (22.613.279.266)

Jumlah Transaksi dengan Pemegang Unit Penyertaan - Bersih 200.038.584.162 238.154.244.130

JUMLAH KENAIKAN (PENURUNAN) ASET BERSIH (127.315.171.968) 274.292.816.015

ASET BERSIH PADA AWAL PERIODE 308.292.816.015 34.000.000.000

ASET BERSIH PADA AKHIR PERIODE 180.977.644.047 308.292.816.015

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

- 5 -

Page 53: Prospektus rd mawar agresif

52

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 6 -

1. Umum

Reksa Dana Danareksa Mawar Agresif (Reksa Dana) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau Bapepam dan LK) No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, dan terakhir diganti dengan Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-176/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 mengenai Peraturan Nomor IV.B.1 “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif”.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi dan Standard Chartered Bank, cabang Jakarta, sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 109 tanggal 31 Mei 2007 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris di Jakarta.

Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan oleh Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah sebanyak 3.000.000.000 unit penyertaan.

Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, kekayaan Reksa Dana ini akan diinvestasikan minimum 80% dan maksimum 98% pada efek bersifat ekuitas serta minimum 2% dan maksimum 20% pada efek bersifat hutang yang terdiri dari efek hutang yang diterbitkan oleh Pemeritah Indonesia, termasuk tetapi tidak terbatas pada obligasi Pemerintah Republik Indonesia dan obligasi bank rekapitalisasi dan efek bersifat hutang yang diterbitkan oleh perusahaan berbadan hukum Indonesia yang termasuk kategori layak investasi atau setara dengan peringkat kredit BBB serta instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 tahun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Reksa Dana dapat melakukan pembelian efek yang diperdagangkan di bursa efek luar negeri dengan tidak melampaui batas maksimum 15% dari nilai aset bersih Reksa Dana. Reksa Dana dapat melakukan transaksi-transaksi yang bertujuan untuk lindung nilai (hedging) atas pembelian efek yang diperdagangkan di bursa efek luar negeri tersebut sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per unit dipublikasikan hanya pada hari-hari bursa, dimana hari terakhir bursa di bulan Desember 2008 dan 2007 masing-masing adalah tanggal 30 Desember 2008 dan 28 Desember 2007. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan untuk periode sejak 16 Juli 2007 (tanggal efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 ini disajikan berdasarkan posisi aset bersih Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah menyelesaikan laporan keuangan Reksa Dana pada tanggal 11 Maret 2009. Manajer Investasi bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa Dana tersebut.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 49 "Akuntansi Reksa Dana", peraturan Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Page 54: Prospektus rd mawar agresif

53

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 7 -

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan)

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan (Lanjutan)

Reksa Dana menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah.

Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp). Angka-angka di laporan keuangan adalah dalam Rupiah, kecuali jumlah unit penyertaan beredar atau jumlah lain yang dinyatakan secara khusus.

b. PSAK Revisi yang Berlaku Efektif setelah Tahun 2008

Reksa Dana akan menerapkan PSAK revisi berikut pada saat PSAK revisi telah berlaku efektif:

(1) PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, mengatur ketentuan mengenai penyajian instrumen keuangan serta pengungkapan yang wajib dilakukan. Ketentuan penyajian mencakup klasifikasi instrumen keuangan tersebut dari sudut pandang penerbit, yakni aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian bunga, dividen, kerugian dan keuntungan yang terkait dengan instrumen keuangan; dan keadaan tertentu yang memungkinkan saling hapus (offset) antara aset dan kewajiban keuangan. Standar ini mewajibkan pengungkapan antara lain informasi mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi jumlah, saat dan kepastian arus kas masa depan dari suatu entitas terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen tersebut. PSAK No. 50 (Revisi 2006) menggantikan PSAK No. 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, dan diterapkan secara prospektif mulai 1 Januari 2010.

(2) PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, mengatur prinsip-prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak tertentu untuk membeli atau menjual item non-keuangan. Standar ini mengatur antara lain mengenai definisi dan karakteristik instrumen derivatif, kategori, pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan, akuntansi lindung nilai dan penentuan hubungan lindung nilai. PSAK No. 55 (Revisi 2006) menggantikan PSAK No. 55 “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Lindung Nilai”, dan diterapkan secara prospektif mulai 1 Januari 2010.

Kedua standar tersebut seharusnya berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2009. Namun, pada tanggal 30 Desember 2008 Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) mengumumkan penundaan kedua standar tersebut selama 1 tahun melalui Surat No. 1705/DSAK/IAI/XII/2008, sehingga kedua standar tersebut berlaku efektif mulai 1 Januari 2010.

Manajer Investasi masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK revisi di atas dan dampak penerapan PSAK revisi tersebut terhadap laporan keuangan belum dapat ditentukan.

c. Penggunaan Estimasi

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

Page 55: Prospektus rd mawar agresif

54

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 8 -

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan)

d. Portofolio Efek

Transaksi portofolio efek diakui dalam laporan keuangan Reksa Dana pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek, yakni pada tanggal terjadinya transaksi.

Portofolio efek terdiri dari instrumen pasar uang, efek ekuitas dan efek hutang.

Instrumen pasar uang merupakan deposito berjangka dan Sertifikat Bank Indonesia. Deposito berjangka dinilai berdasarkan nilai nominal, sedangkan Sertifikat Bank Indonesia dinilai berdasarkan nilai nominal setelah dikurangi nilai diskonto yang belum diamortisasi.

Efek ekuitas dan efek hutang dinilai berdasarkan harga pasar. Efek yang perdagangannya tidak likuid atau harga pasar yang tersedia tidak dapat diandalkan dinilai berdasarkan nilai wajar. Penentuan harga pasar dan nilai wajar dilakukan berdasarkan Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) No. Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 yang telah diganti dengan Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-402/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008 mengenai Peraturan Nomor IV.C.2 “Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa Dana”.

Dalam hal obligasi dibeli dengan harga terpisah dari bunga berjalan, maka bunga berjalan tersebut diakui sebagai piutang bunga.

e. Penyisihan Piutang Ragu-ragu

Reksa Dana membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang bunga dan piutang dividen berdasarkan penelaahan secara reguler oleh Manajer Investasi terhadap kolektibilitas masing-masing piutang tersebut.

f. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan bunga dari instrumen pasar uang dan efek hutang diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku.

Potongan harga pembelian (diskonto) dari nilai nominal Sertifikat Bank Indonesia disajikan sebagai pengurang nilai nominal dan diamortisasi sebagai pendapatan bunga selama umur Sertifikat Bank Indonesia tersebut.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laporan operasi dan laporan perubahan aset bersih periode berjalan. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Pendapatan dari pembagian hak (dividen, saham bonus dan hak lain yang dibagikan) oleh emiten diakui pada tanggal ex (ex-date).

Beban investasi diakui secara akrual dan harian.

Page 56: Prospektus rd mawar agresif

55

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 9 -

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan)

g. Pajak Penghasilan

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subyek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi atau firma. Obyek pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali (pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit penyertaan bukan merupakan obyek pajak penghasilan.

Pajak Penghasilan Final

Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam penghitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau kewajiban pajak tangguhan.

Apabila nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan.

Pajak Penghasilan Tidak Final

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan aset dan kewajiban. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan operasi.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan (apabila ada) disajikan di dalam laporan aset dan kewajiban atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini.

h. Informasi Segmen

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha. Reksa Dana tidak memiliki segmen geografis sehingga Reksa Dana tidak menyajikan segmen sekunder.

Segmen usaha adalah komponen Reksa Dana yang dapat dibedakan dalam menghasilkan jasa (baik jasa individual maupun kelompok atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

Page 57: Prospektus rd mawar agresif

56

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 10 -

3. Portofolio Efek

a. Instrumen Pasar Uang

Tingkat bunga Jatuh

Jenis efek Nilai nominal per tahun tempo%

Deposito berjangkaPT ANZ Panin Bank Tbk 10.000.000.000 13,00 05-Jan-09 6,13PT Bank Permata Tbk 6.000.000.000 11,00 05-Jan-09 3,67

Jumlah 16.000.000.000 9,80

2008

%

Persentaseterhadap jumlahportofolio efek

Tingkat bunga Jatuh

Jenis efek Nilai nominal per tahun tempo%

Deposito berjangkaPT Bank Mega Tbk 12.000.000.000 7,25 02-Jan-08 4,12

2007

%

Persentaseterhadap jumlahportofolio efek

b. Efek Ekuitas

Jumlah lembar Jumlah

Jenis efek saham harga pasar

Saham PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk 2.446.000 16.877.400.000 10,34 PT Perusahaan Gas Negara (Persero)Tbk 8.515.500 15.838.830.000 9,70 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 1.706.000 11.771.400.000 7,21 PT Radiant Utama Interinsco Tbk 25.169.000 10.570.980.000 6,48

PT Ciputra Property Tbk 79.469.000 10.251.501.000 6,28 PT BISI International Tbk 5.409.500 9.845.290.000 6,03 PT PP London Sumatera Tbk 3.270.000 9.564.750.000 5,86 PT Medco Energi International Tbk 4.388.000 8.205.560.000 5,03 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.630.000 7.457.250.000 4,57 PT Bumi Resources Tbk 8.181.000 7.444.710.000 4,56 PT Bakrieland Development Tbk 77.545.500 5.583.276.000 3,42 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 500.000 5.250.000.000 3,22 PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 18.011.625 4.683.022.500 2,87

PT Perdana Gapuraprima Tbk 12.266.000 4.170.440.000 2,56 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 4.250.000 3.952.500.000 2,42 PT Duta Graha Indah Tbk 59.886.500 2.994.325.000 1,83 PT Energi Mega Persada Tbk 32.764.000 2.752.176.000 1,69 PT Timah Tbk 2.510.000 2.710.800.000 1,66

PT Astra Agro Lestari Tbk 205.000 2.009.000.000 1,23 PT Barito Pacific Tbk 2.481.000 1.488.600.000 0,91

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 949.500 1.139.400.000 0,70 PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk 5.703.000 1.055.055.000 0,65 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 500.000 545.000.000 0,33 PT Alam Sutera Realty Tbk 10.000.000 500.000.000 0,31 PT Sat Nusapersada Tbk 1.500.000 495.000.000 0,30 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 250.000 12.500.000 0,01

WaranPT Perdana Gapuraprima Tbk 1.764.600 10.587.600 0,01 PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 363.906 36.390.600 0,02

147.215.743.700 90,20

2008

%

Persentase terhadap jumlahportofolio efek

Page 58: Prospektus rd mawar agresif

57

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 11 -

3. Portofolio Efek (Lanjutan)

b. Efek Ekuitas (Lanjutan)

Jumlah lembar Jumlah

Jenis efek saham harga pasar

SahamPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 14.371.000 28.310.870.000 9,71PT Ciputra Property Tbk 45.106.500 27.063.900.000 9,28PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 11.165.625 25.401.796.875 8,71PT Medco Energi International Tbk 4.850.000 24.977.500.000 8,57PT Bakrieland Development Tbk 39.440.000 24.452.800.000 8,39PT Bumi Resources Tbk 3.080.000 18.480.000.000 6,34PT Energi Mega Persada Tbk 11.642.000 17.346.580.000 5,95PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk 3.964.000 12.783.900.000 4,38PT Bank Niaga Tbk 11.500.000 10.350.000.000 3,55PT Darma Henwa Tbk 15.000.000 10.200.000.000 3,50PT Indofood Sukses Makmur Tbk 3.830.000 9.862.250.000 3,38PT Duta Graha Indah Tbk 38.739.000 8.716.275.000 2,99PT Bank Internasional Indonesia Tbk 30.500.000 8.692.500.000 2,98PT Astra International Tbk 286.000 7.807.800.000 2,68PT Unilever Indonesia Tbk 960.000 6.480.000.000 2,22PT Multistrada Arah Sarana Tbk 25.266.500 5.432.297.500 1,86PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 443.500 4.501.525.000 1,54PT Berlian Laju Tanker Tbk 1.660.000 4.399.000.000 1,51PT Indo Tambangraya Megah Tbk 200.000 3.780.000.000 1,30PT Perdana Gapuraprima Tbk 8.823.000 3.661.545.000 1,26PT AKR Corporindo Tbk 2.439.500 3.366.510.000 1,15PT Delta Dunia Petroindo Tbk 2.302.000 2.693.340.000 0,92PT Alam Sutera Realty Tbk 12.789.500 2.557.900.000 0,88PT Holcim Indonesia Tbk 1.300.000 2.275.000.000 0,78PT United Tractors Tbk 192.500 2.098.250.000 0,72PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk 1.400.000 1.750.000.000 0,60PT Sat Nusapersada Tbk 2.302.500 1.496.625.000 0,51PT Central Korporindo International Tbk 1.250.000 262.500.000 0,09

WaranPT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 363.906 382.101.300 0,13

Jumlah 279.582.765.675 95,88

2007

%

Persentase terhadap jumlahportofolio efek

Aktivitas perdagangan dan harga pasar efek ekuitas sangat fluktuatif dan tergantung kepada kondisi pasar modal. Nilai realisasi dari efek ekuitas tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan harga pasar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007.

Page 59: Prospektus rd mawar agresif

58

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 12 -

4. Bank

2008 2007

Standard Chartered Bank, cabang Jakarta (Bank Kustodian) (Catatan 18) 1.240.733.867 10.157.188.790

PT Bank Internasional Indonesia Tbk 1.193.946.664 22.052.456.298The Royal Bank of Scotland

(dahulu ABN AMRO Bank, N.V., cabang Jakarta) 181.281.330 830.213.816 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 104.527.399 -PT Bank Danamon Indonesia Tbk 40.211.286 4.460.358.839PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) 37.613.488 663.663.355 PT Bank Central Asia Tbk 11.420.000 -

Jumlah 2.809.734.034 38.163.881.098

5. Piutang bunga 2008 2007

Jasa giro (Catatan 18) 8.043.854 79.003.839 Instrumen pasar uang 4.335.464 5.720.520

Jumlah 12.379.318 84.724.359

Reksa Dana tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang bunga karena Manajer Investasi berpendapat bahwa seluruh piutang bunga tersebut dapat ditagih.

6. Piutang Penjualan Portofolio Efek

Merupakan tagihan atas transaksi penjualan saham yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

7. Aset Lain–lain 2008 2007

Piutang transaksi penjualan efek 14.874.566.744 -Kelebihan pembayaran pajak tahun 2008 (Catatan 17) 520.533.692 -Lainnya 17.103.636 2.284.751

Jumlah 15.412.204.072 2.284.751

Piutang transaksi penjualan efek merupakan pembukuan tagihan sehubungan dengan kegagalan dalam transaksi tender offer saham PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) pada tanggal 24 Juli 2008. Pada tanggal 31 Desember 2008, jumlah lembar saham PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) yang gagal tender offer tersebut adalah sebanyak 14.205.500 lembar saham.

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 13 -

7. Aset Lain–lain (Lanjutan)

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, belum ada kesepakatan antara Bank Kustodian dengan Manajer Investasi mengenai penyelesaian piutang tersebut. Manajer Investasi memperkirakan tagihan tersebut dapat diselesaikan sehingga Reksa Dana tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang tersebut.

Manajer Investasi akan melakukan tindakan terbaik untuk kepentingan para pemegang unit penyertaan.

Besarnya kelebihan pembayaran pajak ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

8. Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan

Merupakan penerimaan uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang belum diterbitkan dan diserahkan kepada pemesan dan belum tercatat sebagai unit penyertaan beredar pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

9. Hutang Perolehan Kembali Unit Penyertaan

Merupakan kewajiban kepada pemegang unit penyertaan atas perolehan kembali unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

10. Hutang Pembelian Portofolio Efek

Merupakan hutang atas transaksi pembelian saham yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

11. Hutang Pajak

2008 2007

Pajak kini - Pasal 29 (Catatan 17) - 28.766.900 Pajak Penghasilan - Pasal 25 2.397.242 -

Jumlah 2.397.242 28.766.900

Besarnya pajak terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

Page 60: Prospektus rd mawar agresif

59

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 13 -

7. Aset Lain–lain (Lanjutan)

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, belum ada kesepakatan antara Bank Kustodian dengan Manajer Investasi mengenai penyelesaian piutang tersebut. Manajer Investasi memperkirakan tagihan tersebut dapat diselesaikan sehingga Reksa Dana tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang tersebut.

Manajer Investasi akan melakukan tindakan terbaik untuk kepentingan para pemegang unit penyertaan.

Besarnya kelebihan pembayaran pajak ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

8. Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan

Merupakan penerimaan uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang belum diterbitkan dan diserahkan kepada pemesan dan belum tercatat sebagai unit penyertaan beredar pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

9. Hutang Perolehan Kembali Unit Penyertaan

Merupakan kewajiban kepada pemegang unit penyertaan atas perolehan kembali unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

10. Hutang Pembelian Portofolio Efek

Merupakan hutang atas transaksi pembelian saham yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

11. Hutang Pajak

2008 2007

Pajak kini - Pasal 29 (Catatan 17) - 28.766.900 Pajak Penghasilan - Pasal 25 2.397.242 -

Jumlah 2.397.242 28.766.900

Besarnya pajak terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

Page 61: Prospektus rd mawar agresif

60

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 14 -

12. Hutang Lain-Lain

2008 2007

Jasa pengelolaan investasi (Catatan 15 dan 18) 425.173.972 506.342.240 Jasa kustodian (Catatan 16 dan 18) - 20.253.690 Lainnya 31.645.863 175.491.806

Jumlah 456.819.835 702.087.736

13. Unit Penyertaan Beredar

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemodal dan Manajer Investasi:

Unit Unit

Pemodal 397.573.643,3074 89,55 214.546.364,6657Manajer Investasi - 10,45 25.034.405,2130

Jumlah 397.573.643,3074 100,00 239.580.769,8787100,00

20072008Persentase

%

100,00-

%Persentase

14. Pendapatan Bunga

Merupakan pendapatan bunga atas:

2008 2007

Instrumen pasar uang 416.912.099 30.685.109 Jasa giro 125.653.603 83.419.594 Efek hutang 24.793.956 9.149.305

Jumlah 567.359.658 123.254.008

Pendapatan bunga di atas termasuk pendapatan bunga yang belum direalisasi sebesar Rp 12.379.318 pada tanggal 31 Desember 2008 dan Rp 84.724.359 pada tanggal 31 Desember 2007.

15. Beban Pengelolaan Investasi

Merupakan imbalan kepada PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi sebesar maksimum 3,00% per tahun dari jumlah nilai aset bersih yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang belum dibayar dibukukan pada akun Hutang Lain-lain (Catatan 12).

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 15 -

16. Beban Kustodian

Merupakan imbalan atas jasa penanganan transaksi investasi, penitipan kekayaan dan administrasi yang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi penjualan dan pembelian kembali unit penyertaan serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang unit penyertaan kepada Standard Chartered Bank, cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian sebesar maksimum 0,20% per tahun dari jumlah nilai aset bersih yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar dibukukan pada akun Hutang Lain-lain (Catatan 12).

17. Pajak Penghasilan

a. Beban Pajak

2008 2007

Pajak kini - 79.056.200

b. Pajak Kini

Rekonsiliasi antara kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan operasi dengan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai berikut:

2008 2007

Kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan operasi (327.353.756.130) 36.217.628.085

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal:Beban investasi 983.113.855 1.407.102.509 Pendapatan bunga atas:

Instrumen pasar uang (416.912.099) (30.685.109) Jasa giro (125.653.603) (83.419.594) Efek hutang (24.793.956) (9.149.305)

Kerugian (keuntungan) investasi yangtelah direalisasi 29.105.211.401 (17.930.997.339)

Kerugian (keuntungan) investasi yangbelum direalisasi 295.642.886.382 (19.248.624.909)

Jumlah 325.163.851.980 (35.895.773.747)

Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak (Rugi fiskal) (2.189.904.150) 321.854.338

Page 62: Prospektus rd mawar agresif

61

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 14 -

12. Hutang Lain-Lain

2008 2007

Jasa pengelolaan investasi (Catatan 15 dan 18) 425.173.972 506.342.240 Jasa kustodian (Catatan 16 dan 18) - 20.253.690 Lainnya 31.645.863 175.491.806

Jumlah 456.819.835 702.087.736

13. Unit Penyertaan Beredar

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemodal dan Manajer Investasi:

Unit Unit

Pemodal 397.573.643,3074 89,55 214.546.364,6657Manajer Investasi - 10,45 25.034.405,2130

Jumlah 397.573.643,3074 100,00 239.580.769,8787100,00

20072008Persentase

%

100,00-

%Persentase

14. Pendapatan Bunga

Merupakan pendapatan bunga atas:

2008 2007

Instrumen pasar uang 416.912.099 30.685.109 Jasa giro 125.653.603 83.419.594 Efek hutang 24.793.956 9.149.305

Jumlah 567.359.658 123.254.008

Pendapatan bunga di atas termasuk pendapatan bunga yang belum direalisasi sebesar Rp 12.379.318 pada tanggal 31 Desember 2008 dan Rp 84.724.359 pada tanggal 31 Desember 2007.

15. Beban Pengelolaan Investasi

Merupakan imbalan kepada PT Danareksa Investment Management sebagai Manajer Investasi sebesar maksimum 3,00% per tahun dari jumlah nilai aset bersih yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang belum dibayar dibukukan pada akun Hutang Lain-lain (Catatan 12).

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 15 -

16. Beban Kustodian

Merupakan imbalan atas jasa penanganan transaksi investasi, penitipan kekayaan dan administrasi yang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi penjualan dan pembelian kembali unit penyertaan serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang unit penyertaan kepada Standard Chartered Bank, cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian sebesar maksimum 0,20% per tahun dari jumlah nilai aset bersih yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar dibukukan pada akun Hutang Lain-lain (Catatan 12).

17. Pajak Penghasilan

a. Beban Pajak

2008 2007

Pajak kini - 79.056.200

b. Pajak Kini

Rekonsiliasi antara kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan operasi dengan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai berikut:

2008 2007

Kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan operasi (327.353.756.130) 36.217.628.085

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal:Beban investasi 983.113.855 1.407.102.509 Pendapatan bunga atas:

Instrumen pasar uang (416.912.099) (30.685.109) Jasa giro (125.653.603) (83.419.594) Efek hutang (24.793.956) (9.149.305)

Kerugian (keuntungan) investasi yangtelah direalisasi 29.105.211.401 (17.930.997.339)

Kerugian (keuntungan) investasi yangbelum direalisasi 295.642.886.382 (19.248.624.909)

Jumlah 325.163.851.980 (35.895.773.747)

Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak (Rugi fiskal) (2.189.904.150) 321.854.338

Page 63: Prospektus rd mawar agresif

62

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 16 -

17. Pajak Penghasilan (Lanjutan)

b. Pajak Kini (Lanjutan)

Perhitungan pajak kini adalah sebagai berikut:

2008 2007

Pajak penghasilan:10% x Nihil tahun 2008 dan

Rp 50.000.000 tahun 2007 - 5.000.000 15% x Nihil tahun 2008 dan

Rp 50.000.000 tahun 2007 - 7.500.000 30% x Nihil tahun 2008 dan

Rp 221.854.000 tahun 2007 - 66.556.200

Jumlah - 79.056.200

Dikurangi pajak dibayar dimuka :Pasal 23 496.561.272 50.289.300 Pasal 25 23.972.420 -

Jumlah 520.533.692 50.289.300

Hutang (kelebihan pembayaran) pajak kini (520.533.692) 28.766.900

Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak dan beban pajak Reksa Dana tahun 2007 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak

Rugi fiskal dapat dimanfaatkan dengan cara kompensasi terhadap laba kena pajak dalam masa lima tahun mendatang sejak timbulnya rugi fiskal tersebut.

Kelebihan pembayaran pajak kini disajikan dalam akun Aset Lain-lain (Catatan 7).

c. Pajak Tangguhan

Pada tahun 2008, Reksa Dana mengalami rugi fiskal sebesar Rp 2.189.904.150. Reksa Dana tidak mengakui aset pajak tangguhan dari rugi fiskal karena tidak terdapat keyakinan yang memadai bahwa Reksa Dana akan memperoleh laba kena pajak dalam masa lima tahun mendatang sehingga aset pajak tangguhan tersebut dapat dimanfaatkan. Jumlah aset pajak tangguhan dari rugi fiskal yang tidak diakui adalah sebesar Rp 547.476.038.

Pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007, tidak terdapat perbedaan temporer yang berdampak terhadap pengakuan aset dan kewajiban pajak tangguhan.

18. Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa

Sifat Hubungan Istimewa

a. PT Danareksa Investment Management adalah Manajer Investasi Reksa Dana. b. PT Danareksa Sekuritas adalah perusahaan asosiasi PT Danareksa Investment

Management. c. Standard Chartered Bank, cabang Jakarta adalah Bank Kustodian Reksa Dana.

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 17 -

18. Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa (Lanjutan)

Transaksi Hubungan Istimewa

Dalam kegiatan operasionalnya, Reksa Dana melakukan transaksi pembelian dan penjualan efek dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila dilaksanakan dengan pihak ketiga.

a. Transaksi Reksa Dana yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempuyai hubungan istimewa:

Manajer BankInvestasi Kustodian

Laporan Aset dan KewajibanBank - 1.240.733.867 Piutang bunga - 8.043.854 Hutang lain-lain 425.173.972 -

Laporan OperasiBeban investasi 8.839.511.488 353.595.372

2008

Manajer BankInvestasi Kustodian

Laporan Aset dan KewajibanBank - 10.157.188.790 Piutang bunga - 79.003.839 Hutang lain-lain 506.342.240 20.253.690

Laporan OperasiBeban investasi 1.351.542.325 54.061.695

2007

b. Sebesar 29,23% dan 39,21% dari jumlah pembelian portofolio efek masing-masing tahun 2008 dan periode 2007 serta 50,16% dan 45,21% dari jumlah penjualan portofolio efek masing-masing tahun 2008 dan periode 2007 dilakukan melalui PT Danareksa Sekuritas sebagai perantara pedagang efek.

c. Sebesar 0,15% dari jumlah pembelian portofolio efek tahun 2008 dan 2,80% dari jumlah penjualan portofolio efek tahun 2008 dilakukan dengan lembaga-lembaga keuangan yang dikelola oleh PT Danareksa Investment Management selaku Manajer Investasi dari lembaga-lembaga keuangan tersebut.

Page 64: Prospektus rd mawar agresif

63

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 17 -

18. Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa (Lanjutan)

Transaksi Hubungan Istimewa

Dalam kegiatan operasionalnya, Reksa Dana melakukan transaksi pembelian dan penjualan efek dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila dilaksanakan dengan pihak ketiga.

a. Transaksi Reksa Dana yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempuyai hubungan istimewa:

Manajer BankInvestasi Kustodian

Laporan Aset dan KewajibanBank - 1.240.733.867 Piutang bunga - 8.043.854 Hutang lain-lain 425.173.972 -

Laporan OperasiBeban investasi 8.839.511.488 353.595.372

2008

Manajer BankInvestasi Kustodian

Laporan Aset dan KewajibanBank - 10.157.188.790 Piutang bunga - 79.003.839 Hutang lain-lain 506.342.240 20.253.690

Laporan OperasiBeban investasi 1.351.542.325 54.061.695

2007

b. Sebesar 29,23% dan 39,21% dari jumlah pembelian portofolio efek masing-masing tahun 2008 dan periode 2007 serta 50,16% dan 45,21% dari jumlah penjualan portofolio efek masing-masing tahun 2008 dan periode 2007 dilakukan melalui PT Danareksa Sekuritas sebagai perantara pedagang efek.

c. Sebesar 0,15% dari jumlah pembelian portofolio efek tahun 2008 dan 2,80% dari jumlah penjualan portofolio efek tahun 2008 dilakukan dengan lembaga-lembaga keuangan yang dikelola oleh PT Danareksa Investment Management selaku Manajer Investasi dari lembaga-lembaga keuangan tersebut.

Page 65: Prospektus rd mawar agresif

64

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 18 -

19. Informasi Segmen Usaha

Segmen usaha Reksa Dana dibagi berdasarkan jenis portofolio efek yakni instrumen pasar uang, efek ekuitas dan efek hutang. Klasifikasi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen Reksa Dana.

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Lain-lain Jumlah

Laporan Operasi

Pendapatan InvestasiBunga 416.912.099 - 24.793.956 125.653.603 567.359.658 Dividen - 3.523.956.482 - - 3.523.956.482

Jumlah Pendapatan Investasi 416.912.099 3.523.956.482 24.793.956 125.653.603 4.091.316.140

Beban Investasi (955.703.833) (8.078.102.618) (56.836.150) (288.040.646) (9.378.683.247)

Kerugian investasi yang telah dan belum direalisasiKerugian investasi yang telah

direalisasi - (26.094.502.641) (329.000.000) - (26.423.502.641) Kerugian investasi yang

belum direalisasi - (295.642.886.382) - - (295.642.886.382)

Jumlah kerugian investasi yangtelah dan belum direalisasi - (321.737.389.023) (329.000.000) - (322.066.389.023)

Penurunan aset bersihdari aktivitas operasi sebelum pajak (538.791.734) (326.291.535.159) (361.042.194) (162.387.043) (327.353.756.130)

Beban pajak -

Penurunan aset bersih dari aktivitas operasi (327.353.756.130)

2008

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Jumlah

Laporan Aset dan Kewajiban

AsetAset segmen 16.004.335.464 162.090.310.444 - 178.094.645.908Aset yang tidak dialokasikan 3.355.415.216

Jumlah Aset 181.450.061.124

KewajibanKewajiban segmen 39.878.431 403.884.763 - 443.763.194Kewajiban yang tidak dialokasikan 28.653.883

Jumlah Kewajiban 472.417.077

2008

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 19 -

19. Informasi Segmen Usaha (Lanjutan)

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Lain-lain Jumlah

Laporan Operasi

Pendapatan InvestasiBunga 30.685.109 - 9.149.305 83.419.594 123.254.008 Dividen 335.262.000 - - 335.262.000 Lain-lain - - - 13.750.581 13.750.581

Jumlah Pendapatan Investasi 30.685.109 335.262.000 9.149.305 97.170.175 472.266.589

Beban Investasi (93.189.839) (1.018.181.550) (27.786.190) (295.103.173) (1.434.260.752)

Keuntungan investasi yang telah dan belum direalisasiKeuntungan investasi yang telah

direalisasi - 17.896.497.339 34.500.000 - 17.930.997.339 Keuntungan investasi yang

belum direalisasi - 19.248.624.909 - - 19.248.624.909

Jumlah keuntungan investasi yangtelah dan belum direalisasi - 37.145.122.248 34.500.000 - 37.179.622.248

Kenaikan (penurunan) aset bersihdari aktivitas operasi sebelum pajak (62.504.730) 36.462.202.698 15.863.115 (197.932.998) 36.217.628.085

Beban pajak (79.056.200)

Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi 36.138.571.885

2007

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Jumlah

Laporan Aset dan Kewajiban

AsetAset segmen 12.005.720.520 286.183.880.836 - 298.189.601.356 Aset yang tidak dialokasikan 38.245.169.688

Jumlah Aset 336.434.771.044

KewajibanKewajiban segmen 19.478.586 18.325.421.991 - 18.344.900.577 Kewajiban yang tidak dialokasikan 9.797.054.452

Jumlah Kewajiban 28.141.955.029

2007

Page 66: Prospektus rd mawar agresif

65

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 18 -

19. Informasi Segmen Usaha

Segmen usaha Reksa Dana dibagi berdasarkan jenis portofolio efek yakni instrumen pasar uang, efek ekuitas dan efek hutang. Klasifikasi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen Reksa Dana.

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Lain-lain Jumlah

Laporan Operasi

Pendapatan InvestasiBunga 416.912.099 - 24.793.956 125.653.603 567.359.658 Dividen - 3.523.956.482 - - 3.523.956.482

Jumlah Pendapatan Investasi 416.912.099 3.523.956.482 24.793.956 125.653.603 4.091.316.140

Beban Investasi (955.703.833) (8.078.102.618) (56.836.150) (288.040.646) (9.378.683.247)

Kerugian investasi yang telah dan belum direalisasiKerugian investasi yang telah

direalisasi - (26.094.502.641) (329.000.000) - (26.423.502.641) Kerugian investasi yang

belum direalisasi - (295.642.886.382) - - (295.642.886.382)

Jumlah kerugian investasi yangtelah dan belum direalisasi - (321.737.389.023) (329.000.000) - (322.066.389.023)

Penurunan aset bersihdari aktivitas operasi sebelum pajak (538.791.734) (326.291.535.159) (361.042.194) (162.387.043) (327.353.756.130)

Beban pajak -

Penurunan aset bersih dari aktivitas operasi (327.353.756.130)

2008

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Jumlah

Laporan Aset dan Kewajiban

AsetAset segmen 16.004.335.464 162.090.310.444 - 178.094.645.908Aset yang tidak dialokasikan 3.355.415.216

Jumlah Aset 181.450.061.124

KewajibanKewajiban segmen 39.878.431 403.884.763 - 443.763.194Kewajiban yang tidak dialokasikan 28.653.883

Jumlah Kewajiban 472.417.077

2008

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 19 -

19. Informasi Segmen Usaha (Lanjutan)

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Lain-lain Jumlah

Laporan Operasi

Pendapatan InvestasiBunga 30.685.109 - 9.149.305 83.419.594 123.254.008 Dividen 335.262.000 - - 335.262.000 Lain-lain - - - 13.750.581 13.750.581

Jumlah Pendapatan Investasi 30.685.109 335.262.000 9.149.305 97.170.175 472.266.589

Beban Investasi (93.189.839) (1.018.181.550) (27.786.190) (295.103.173) (1.434.260.752)

Keuntungan investasi yang telah dan belum direalisasiKeuntungan investasi yang telah

direalisasi - 17.896.497.339 34.500.000 - 17.930.997.339 Keuntungan investasi yang

belum direalisasi - 19.248.624.909 - - 19.248.624.909

Jumlah keuntungan investasi yangtelah dan belum direalisasi - 37.145.122.248 34.500.000 - 37.179.622.248

Kenaikan (penurunan) aset bersihdari aktivitas operasi sebelum pajak (62.504.730) 36.462.202.698 15.863.115 (197.932.998) 36.217.628.085

Beban pajak (79.056.200)

Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi 36.138.571.885

2007

Instrumen Efek Efek pasar uang ekuitas hutang Jumlah

Laporan Aset dan Kewajiban

AsetAset segmen 12.005.720.520 286.183.880.836 - 298.189.601.356 Aset yang tidak dialokasikan 38.245.169.688

Jumlah Aset 336.434.771.044

KewajibanKewajiban segmen 19.478.586 18.325.421.991 - 18.344.900.577 Kewajiban yang tidak dialokasikan 9.797.054.452

Jumlah Kewajiban 28.141.955.029

2007

Page 67: Prospektus rd mawar agresif

66

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 20 -

20. Ikhtisar Pembelian dan Penjualan Efek

Efek Ekuitas

2008Pembelian Penjualan

Jumlah Jumlahlembar Jumlah lembar Jumlah

Jenis efek saham harga beli saham harga jual

SahamPT Ace Hardware Indonesia Tbk 13.227.500 11.737.183.686 13.227.500 11.843.373.424 PT AKR Corporindo Tbk 503.000 818.028.130 2.942.500 3.882.212.024 PT Alam Sutra Realty Tbk 44.500.000 9.834.365.252 47.289.500 9.973.707.110 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 3.650.000 12.423.277.434 3.150.000 12.025.701.085 PT Astra Agro Lestari Tbk 420.000 12.480.300.233 215.000 4.831.741.855 PT Astra International Tbk 325.000 6.969.326.492 611.000 12.595.125.312 PT Bakrie & Brothers Tbk 10.712.500 6.085.068.580 10.712.500 5.543.186.636 PT Bakrieland Development Tbk 38.855.500 20.661.764.817 750.000 100.938.150 PT Bakrieland Sumatera Plantations Tbk 12.046.000 27.149.652.880 5.200.000 10.389.817.733 PT Bank Central Asia Tbk 510.000 1.514.221.620 510.000 1.656.089.300 PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) 17.216.500 12.921.513.763 28.716.500 27.286.566.544 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 677.500 3.372.414.950 677.500 3.706.731.227 PT Bank Internasional Indonesia Tbk 63.867.000 22.839.144.906 94.367.000 35.238.382.724 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.784.500 11.186.952.338 3.784.500 10.659.388.344 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 6.610.000 11.208.943.875 20.981.000 17.901.795.521 PT Bank Pan Indonesia Tbk 3.000.000 2.740.918.635 3.000.000 2.796.360.600 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2.040.000 11.257.335.660 410.000 2.334.944.807 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 1.049.500 2.934.460.561 100.000 109.661.200 PT Barito Pacific Timber Tbk 8.378.500 17.072.659.429 5.897.500 3.504.952.808 PT Bayan Resources Tbk 630.000 3.690.540.000 630.000 1.978.604.810 PT Berlian Laju Tanker Tbk - - 1.660.000 4.270.056.346 PT BISI International Tbk 5.409.500 22.165.537.491 - -PT Bumi Resources Tbk 29.491.500 163.001.525.939 24.390.500 148.404.315.515 PT Central Korporindo Internasional Tbk - - 1.250.000 286.614.500 PT Ciputra Property Tbk 35.967.500 15.462.291.555 1.605.000 760.157.502 PT Darma Henwa Tbk - - 15.000.000 8.740.199.250 PT Delta Dunia Petroindo Tbk - - 2.302.000 2.550.289.362 PT Duta Graha Indah Tbk 21.147.500 4.030.344.745 - -PT Energi Mega Persada Tbk 22.072.000 28.611.191.204 950.000 1.209.920.570 PT Hexindo Adiperkasa Tbk 1.000.000 2.334.670.317 1.000.000 2.698.491.699 PT Holcim Indonesia Tbk - - 1.300.000 2.194.717.880 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 2.212.500 5.892.693.979 2.212.500 6.570.537.360 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 956.500 22.139.452.908 656.500 18.920.582.619 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 550.000 4.073.194.197 550.000 4.003.028.522 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 6.500.000 10.629.389.638 6.080.000 16.782.885.725 PT International Nickel Indonesia Tbk 350.000 2.835.847.651 350.000 2.278.080.040 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 3.279.000 5.635.342.413 3.279.000 4.636.706.269 PT Medco Energi International Tbk 2.905.500 11.165.361.464 3.367.500 10.952.218.781 PT Multistrada Arah Sarana Tbk - - 25.266.500 6.008.292.455 PT Perdana Gapuraprima Tbk 4.355.000 1.671.513.055 912.000 321.222.629 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 10.078.000 25.112.398.875 1.562.500 4.344.642.741 PT PP London Sumatera Indonesia Tbk 3.327.500 31.514.730.171 57.500 229.291.600 PT Radiant Utama Interinsco Tbk 25.169.000 12.503.076.653 - -PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 2.196.000 1.645.958.607 2.196.000 1.795.226.356 PT Sampoerna Agro Tbk 1.250.000 4.141.879.425 1.250.000 1.426.631.538 PT Sat Nusapersada Tbk 4.149.500 2.204.048.797 4.952.000 2.876.267.090 PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk - - 1.400.000 1.806.604.520 PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk 4.226.000 12.132.678.588 2.487.000 1.130.897.528 PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk 3.379.000 37.195.608.425 933.000 13.291.446.596 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 3.678.000 30.140.024.365 2.415.500 23.390.551.363 PT Timah Tbk 2.785.000 11.896.188.795 275.000 7.850.250.403 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 1.000.000 409.600.200 750.000 349.156.275 PT Tunas Baru Lampung Tbk 2.500.000 1.629.875.467 2.500.000 1.423.721.250 PT Unilever Indonesia Tbk 80.000 535.970.606 1.040.000 7.124.774.450 PT United Tractors Tbk 725.000 8.592.280.039 917.500 11.843.321.814

Waran PT Perdana Gapuraprima Tbk 1.764.600 - - -

Jumlah 688.200.748.810 498.830.381.762

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 21 -

20. Ikhtisar Pembelian dan Penjualan Efek (Lanjutan)

Efek Ekuitas (Lanjutan) Pembelian Penjualan

Jumlah Jumlah Jumlah JumlahJenis efek lembar saham harga beli lembar saham harga jual

SahamPT Ace Hardware Indonesia Tbk 2.000.000 1.887.519.060 2.000.000 1.950.487.189PT AKR Corporindo Tbk 3.948.500 4.331.695.410 1.509.000 1.925.931.557 PT Alam Sutra Realty Tbk 12.789.500 2.340.478.387 - -PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 4.725.000 17.393.584.710 4.725.000 18.244.224.871PT Astra Agro Lestari Tbk 257.500 5.841.248.889 257.500 6.230.319.197PT Astra International Tbk 441.500 8.394.950.228 155.500 3.540.734.988PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 12.670.125 23.590.724.198 1.504.500 2.631.778.476PT Bakrie Telecom Tbk 15.850.000 6.499.995.409 15.850.000 6.714.202.933PT Bakrieland Development Tbk 41.926.000 24.610.113.296 2.486.000 979.230.303PT Bank Internasional Indonesia Tbk 40.500.000 11.909.341.633 10.000.000 2.892.749.992PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.929.000 10.318.252.809 2.929.000 9.979.451.531PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 17.630.000 35.468.991.192 3.259.000 6.275.007.116PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) 18.772.000 16.165.720.896 7.272.000 6.339.352.774PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.335.000 10.244.451.300 1.335.000 10.533.732.390PT Berlian Laju Tanker Tbk 1.660.000 3.517.754.259 - -PT Budi Acid Jaya Tbk 18.170.000 6.349.409.358 18.170.000 6.585.981.654PT Bumi Resources Tbk 6.258.000 23.789.103.814 3.178.000 14.311.521.852PT Central Korporindo International Tbk 1.250.000 279.329.800 - -PT Ciputra Property Tbk 45.106.500 27.083.274.949 - -PT Darma Henwa Tbk 18.250.000 11.935.457.447 3.250.000 2.042.381.244PT Delta Dunia Petroindo Tbk 3.674.500 4.084.290.441 1.372.500 1.540.566.418PT Duta Graha Indah Tbk 38.739.000 8.545.515.590 - -PT Energi Mega Persada Tbk 18.231.000 21.933.389.670 6.589.000 8.394.144.715PT Holcim Indonesia Tbk 4.980.000 5.216.870.522 3.680.000 6.189.583.197PT Indo Tambangraya Megah Tbk 200.000 2.833.208.000 - -PT Indofood Sukses Makmur Tbk 3.830.000 9.957.514.761 - -PT Indosat Tbk 645.000 4.734.475.213 645.000 5.415.114.336PT International Nickel Indonesia Tbk 23.500 1.905.502.552 23.500 2.152.250.613PT Jasa Marga (Persero) Tbk 2.100.000 3.612.340.200 2.100.000 4.078.620.151PT Mayora Indah Tbk 491.500 902.004.605 491.500 853.389.749PT Medco Energi International Tbk 5.276.000 25.172.475.011 426.000 2.308.023.453PT Media Nusantara Citra Tbk 4.000.000 4.015.998.000 4.000.000 3.732.879.500 PT Multistrada Arah Sarana Tbk 29.817.500 6.570.930.344 4.551.000 1.066.811.284PT Panin Life Tbk 6.025.000 1.214.332.893 6.025.000 1.137.067.014PT Perdana Gapuraprima Tbk 12.823.000 4.945.231.232 4.000.000 1.495.384.985PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 810.000 8.799.810.483 810.000 12.130.471.794PT PP London Sumatera Indonesia Tbk 1.135.500 9.551.206.060 1.135.500 10.544.910.075PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 500.000 440.915.200 500.000 443.629.400PT Sat Nusapersada Tbk 3.552.500 2.169.485.231 1.250.000 785.531.248PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk 1.700.000 1.474.958.050 300.000 367.863.480PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk 4.654.000 16.067.228.061 690.000 2.306.635.823PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk 300.000 2.339.130.876 300.000 2.488.983.465PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 1.228.500 13.064.991.888 785.000 8.640.622.629PT Timah Tbk 58.000 1.417.723.254 58.000 1.459.391.188PT Unilever Indonesia Tbk 1.010.000 6.639.174.267 50.000 342.691.250PT United Tractors Tbk 342.500 3.560.110.309 150.000 1.630.912.496

WaranPT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 363.906 - - -

Jumlah 423.120.209.757 180.682.566.330

2007

Penjualan saham PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) tahun 2008 termasuk 14.205.500 lembar saham senilai Rp 14.944.186.000 yang gagal diikutsertakan dalam tender offer (Catatan 7). Beban komisi perantara pedagang efek terkait dengan transaksi tersebut adalah sebesar Rp 69.619.256.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan belum ada kesepakatan antara Bank Kustodian dengan Manajer Investasi mengenai penyelesaian penjualan tersebut. Berdasarkan data kepemilikan saham dari Kustodian Sentral Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2008, Reksa Dana masih tercatat memiliki 14.205.500 lembar saham PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) tersebut.

Page 68: Prospektus rd mawar agresif

67

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 21 -

20. Ikhtisar Pembelian dan Penjualan Efek (Lanjutan)

Efek Ekuitas (Lanjutan) Pembelian Penjualan

Jumlah Jumlah Jumlah JumlahJenis efek lembar saham harga beli lembar saham harga jual

SahamPT Ace Hardware Indonesia Tbk 2.000.000 1.887.519.060 2.000.000 1.950.487.189PT AKR Corporindo Tbk 3.948.500 4.331.695.410 1.509.000 1.925.931.557 PT Alam Sutra Realty Tbk 12.789.500 2.340.478.387 - -PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 4.725.000 17.393.584.710 4.725.000 18.244.224.871PT Astra Agro Lestari Tbk 257.500 5.841.248.889 257.500 6.230.319.197PT Astra International Tbk 441.500 8.394.950.228 155.500 3.540.734.988PT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 12.670.125 23.590.724.198 1.504.500 2.631.778.476PT Bakrie Telecom Tbk 15.850.000 6.499.995.409 15.850.000 6.714.202.933PT Bakrieland Development Tbk 41.926.000 24.610.113.296 2.486.000 979.230.303PT Bank Internasional Indonesia Tbk 40.500.000 11.909.341.633 10.000.000 2.892.749.992PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.929.000 10.318.252.809 2.929.000 9.979.451.531PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 17.630.000 35.468.991.192 3.259.000 6.275.007.116PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) 18.772.000 16.165.720.896 7.272.000 6.339.352.774PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.335.000 10.244.451.300 1.335.000 10.533.732.390PT Berlian Laju Tanker Tbk 1.660.000 3.517.754.259 - -PT Budi Acid Jaya Tbk 18.170.000 6.349.409.358 18.170.000 6.585.981.654PT Bumi Resources Tbk 6.258.000 23.789.103.814 3.178.000 14.311.521.852PT Central Korporindo International Tbk 1.250.000 279.329.800 - -PT Ciputra Property Tbk 45.106.500 27.083.274.949 - -PT Darma Henwa Tbk 18.250.000 11.935.457.447 3.250.000 2.042.381.244PT Delta Dunia Petroindo Tbk 3.674.500 4.084.290.441 1.372.500 1.540.566.418PT Duta Graha Indah Tbk 38.739.000 8.545.515.590 - -PT Energi Mega Persada Tbk 18.231.000 21.933.389.670 6.589.000 8.394.144.715PT Holcim Indonesia Tbk 4.980.000 5.216.870.522 3.680.000 6.189.583.197PT Indo Tambangraya Megah Tbk 200.000 2.833.208.000 - -PT Indofood Sukses Makmur Tbk 3.830.000 9.957.514.761 - -PT Indosat Tbk 645.000 4.734.475.213 645.000 5.415.114.336PT International Nickel Indonesia Tbk 23.500 1.905.502.552 23.500 2.152.250.613PT Jasa Marga (Persero) Tbk 2.100.000 3.612.340.200 2.100.000 4.078.620.151PT Mayora Indah Tbk 491.500 902.004.605 491.500 853.389.749PT Medco Energi International Tbk 5.276.000 25.172.475.011 426.000 2.308.023.453PT Media Nusantara Citra Tbk 4.000.000 4.015.998.000 4.000.000 3.732.879.500 PT Multistrada Arah Sarana Tbk 29.817.500 6.570.930.344 4.551.000 1.066.811.284PT Panin Life Tbk 6.025.000 1.214.332.893 6.025.000 1.137.067.014PT Perdana Gapuraprima Tbk 12.823.000 4.945.231.232 4.000.000 1.495.384.985PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 810.000 8.799.810.483 810.000 12.130.471.794PT PP London Sumatera Indonesia Tbk 1.135.500 9.551.206.060 1.135.500 10.544.910.075PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 500.000 440.915.200 500.000 443.629.400PT Sat Nusapersada Tbk 3.552.500 2.169.485.231 1.250.000 785.531.248PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk 1.700.000 1.474.958.050 300.000 367.863.480PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk 4.654.000 16.067.228.061 690.000 2.306.635.823PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk 300.000 2.339.130.876 300.000 2.488.983.465PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 1.228.500 13.064.991.888 785.000 8.640.622.629PT Timah Tbk 58.000 1.417.723.254 58.000 1.459.391.188PT Unilever Indonesia Tbk 1.010.000 6.639.174.267 50.000 342.691.250PT United Tractors Tbk 342.500 3.560.110.309 150.000 1.630.912.496

WaranPT Bakrie Sumatra Plantations Tbk 363.906 - - -

Jumlah 423.120.209.757 180.682.566.330

2007

Penjualan saham PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) tahun 2008 termasuk 14.205.500 lembar saham senilai Rp 14.944.186.000 yang gagal diikutsertakan dalam tender offer (Catatan 7). Beban komisi perantara pedagang efek terkait dengan transaksi tersebut adalah sebesar Rp 69.619.256.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan belum ada kesepakatan antara Bank Kustodian dengan Manajer Investasi mengenai penyelesaian penjualan tersebut. Berdasarkan data kepemilikan saham dari Kustodian Sentral Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2008, Reksa Dana masih tercatat memiliki 14.205.500 lembar saham PT Bank CIMB Niaga Tbk (dahulu PT Bank Niaga Tbk) tersebut.

Page 69: Prospektus rd mawar agresif

68

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 22 -

20. Ikhtisar Pembelian dan Penjualan Efek (Lanjutan)

Efek Hutang

Pembelian PenjualanJumlah Jumlah

Jenis efek Nilai nominal harga beli Nilai nominal harga jual

ObligasiObligasi Pemerintah FR0046, 15-Jul-23, 9,50% 1.000.000.000 920.000.000 1.000.000.000 775.000.000 Obligasi Negara ZC0004, 20-Feb-10 12.000.000.000 10.284.000.000 12.000.000.000 10.100.000.000

Jumlah 13.000.000.000 11.204.000.000 13.000.000.000 10.875.000.000

2008

Pembelian PenjualanJumlah Jumlah

Jenis efek Nilai nominal harga beli Nilai nominal harga jual

ObligasiObligasi Pemerintah FR0018, 15-Jul-12, 13,18% 5.000.000.000 5.743.000.000 5.000.000.000 5.777.500.000

2007

Beban komisi perantara pedagang efek sehubungan dengan transaksi pembelian dan penjualan efek adalah sebagai berikut:

2008 2007

Pembelian efek 1.652.554.259 1.070.100.062 Penjualan efek 1.060.503.216 390.190.609

Jumlah 2.713.057.475 1.460.290.671

Beban komisi untuk transaksi pembelian efek merupakan penambah biaya perolehan efek, sedangkan beban komisi untuk transaksi penjualan efek merupakan pengurang harga penjualan efek.

21. Ikhtisar Rasio Keuangan

Berikut ini adalah tabel ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan 2007:

2008 2007

Hasil investasi (64,63%) 28,68%

Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (65,86%) 24,20%

Beban operasi 2,57% 1,22%

Perputaran portofolio 1,40 :1 1,59 : 1

Persentase penghasilan kena pajak - 0,89%

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 23 -

21. Ikhtisar Rasio Keuangan (Lanjutan)

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

22. Undang-Undang No. 36/2008 dan Peraturan Pemerintah No. 16/2009 (PP No. 16/2009)

Undang-Undang Republik Indonesia No. 36/2008 tentang Perubahan Keempat Atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan diterbitkan pada tanggal 23 September 2008. Kebijakan baru dalam Undang-Undang ini mencakup antara lain perubahan ketentuan mengenai definisi subyek pajak, definisi obyek pajak, perhitungan penghasilan kena pajak, serta tarif pajak penghasilan atas penghasilan kena pajak bagi wajib pajak perorangan maupun badan. Berdasarkan Undang-Undang ini, bunga obligasi yang diterima oleh Reksa Dana selama 5 tahun pertama sejak tanggal efektif termasuk sebagai obyek pajak. Selanjutnya, pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan PP No. 16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan tersebut antara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan final atas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh Reksa Dana yang terdaftar pada Bapepam dan LK, yakni sebesar 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan tahun 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya. Kedua peraturan tersebut berlaku efektif tanggal 1 Januari 2009. Pada saat ini, Manajer Investasi sedang mengevaluasi dampak penerapan peraturan baru tersebut.

********

Page 70: Prospektus rd mawar agresif

69

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 22 -

20. Ikhtisar Pembelian dan Penjualan Efek (Lanjutan)

Efek Hutang

Pembelian PenjualanJumlah Jumlah

Jenis efek Nilai nominal harga beli Nilai nominal harga jual

ObligasiObligasi Pemerintah FR0046, 15-Jul-23, 9,50% 1.000.000.000 920.000.000 1.000.000.000 775.000.000 Obligasi Negara ZC0004, 20-Feb-10 12.000.000.000 10.284.000.000 12.000.000.000 10.100.000.000

Jumlah 13.000.000.000 11.204.000.000 13.000.000.000 10.875.000.000

2008

Pembelian PenjualanJumlah Jumlah

Jenis efek Nilai nominal harga beli Nilai nominal harga jual

ObligasiObligasi Pemerintah FR0018, 15-Jul-12, 13,18% 5.000.000.000 5.743.000.000 5.000.000.000 5.777.500.000

2007

Beban komisi perantara pedagang efek sehubungan dengan transaksi pembelian dan penjualan efek adalah sebagai berikut:

2008 2007

Pembelian efek 1.652.554.259 1.070.100.062 Penjualan efek 1.060.503.216 390.190.609

Jumlah 2.713.057.475 1.460.290.671

Beban komisi untuk transaksi pembelian efek merupakan penambah biaya perolehan efek, sedangkan beban komisi untuk transaksi penjualan efek merupakan pengurang harga penjualan efek.

21. Ikhtisar Rasio Keuangan

Berikut ini adalah tabel ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2008 dan 2007:

2008 2007

Hasil investasi (64,63%) 28,68%

Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (65,86%) 24,20%

Beban operasi 2,57% 1,22%

Perputaran portofolio 1,40 :1 1,59 : 1

Persentase penghasilan kena pajak - 0,89%

REKSA DANA DANAREKSA MAWAR AGRESIF Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2008 dan 2007 serta untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2008 dan untukPeriode sejak 16 Juli 2007 (Tanggal Efektif) sampai dengan 31 Desember 2007 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

- 23 -

21. Ikhtisar Rasio Keuangan (Lanjutan)

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

22. Undang-Undang No. 36/2008 dan Peraturan Pemerintah No. 16/2009 (PP No. 16/2009)

Undang-Undang Republik Indonesia No. 36/2008 tentang Perubahan Keempat Atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan diterbitkan pada tanggal 23 September 2008. Kebijakan baru dalam Undang-Undang ini mencakup antara lain perubahan ketentuan mengenai definisi subyek pajak, definisi obyek pajak, perhitungan penghasilan kena pajak, serta tarif pajak penghasilan atas penghasilan kena pajak bagi wajib pajak perorangan maupun badan. Berdasarkan Undang-Undang ini, bunga obligasi yang diterima oleh Reksa Dana selama 5 tahun pertama sejak tanggal efektif termasuk sebagai obyek pajak. Selanjutnya, pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan PP No. 16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan tersebut antara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan final atas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh Reksa Dana yang terdaftar pada Bapepam dan LK, yakni sebesar 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan tahun 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya. Kedua peraturan tersebut berlaku efektif tanggal 1 Januari 2009. Pada saat ini, Manajer Investasi sedang mengevaluasi dampak penerapan peraturan baru tersebut.

********