prospektus - kioson.com · dikeluarkan dari portepel perseroan (“saham yang ditawarkan”) dengan...

Tanggal Efektif : 25 September 2017Masa Penawaran Umum : 26 - 28 September 2017Tanggal Penjatahan : 2 Oktober 2017Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik : 4 Oktober 2017Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan (Refund) : 4 Oktober 2017Tanggal Pencatatan Saham pada Bursa Efek Indonesia : 5 Oktober 2017Masa Perdagangan Waran Seri I – Pasar Reguler dan Negosiasi : 5 Oktober 2017 – 28 September 2020Masa Perdagangan Waran Seri I – Pasar Tunai : 5 Oktober 2017 – 1 Oktober 2020Periode Pelaksanaan Waran Seri I : 4 April 2018 – 2 Oktober 2020Akhir Masa Berlakunya Waran Seri I : 2 Oktober 2020

OTORITAS JASA KEUANGAN TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

PT Kioson Komersial Indonesia, TbkKegiatan Usaha Utama:

Perdagangan online (e-commerce) dan teknologi

Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia

Kantor PusatJl. Alaydrus No. 66 BC Lantai 3Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir

Jakarta Pusat, 10130

Kantor OperasionalAXA Tower Lt. 42

Jl. Professor Dr. Satrio Kav. 18Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12950

Telepon: +62 21 30056255 / 30056284Fax: +62 21 30056256 Website: www.kioson.com

Email: [email protected]

PENAWARAN UMUM SAHAM PERDANA

Sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta)Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak 23,07% (dua puluh koma nol tujuh persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham yang Ditawarkan”) dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan Harga Penawaran Rp300,- (tiga ratus Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana ini adalah sejumlah Rp45.000.000.000,- (empat puluh miliar Rupiah).

Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak 30% (tiga puluh persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp375,- (tiga ratus tujuh puluh lima Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu 6 (enam) bulan atau lebih sejak efek diterbitkan, yang berlaku mulai tanggal 4 April 2018 sampai dengan 2 Oktober 2020. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebanyak-banyaknya Rp56.250.000.000,- (lima puluh enam miliar dua ratus lima puluh juta Rupiah).

Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari Saham Baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PENCATATAN SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI AKAN DILAKUKAN DI BURSA EFEK INDONESIA EMISI EFEK INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK

PT SINARMAS SEKURITAS

RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH RISIKO PERUBAHAN PERKEMBANGAN TEKNOLOGI. RISIKO USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VII FAKTOR RISIKO DALAM PROSPEKTUS INI.

RISIKO TERKAIT DENGAN INVESTASI PADA SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (KSEI).

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 26 September 2017PR

OS

PE

KT

US

Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Perdana Saham kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) di Jakarta pada tanggal 2 Agustus 2017 dengan surat No. 067/KIOSON-EX/VIII/2017, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608 beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya (“UUPM”).

Perseroan merencanakan akan mencatatkan saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek tanggal 31 Agustus 2017 yang telah dibuat antara Perseroan dengan BEI. Apabila syarat-syarat pencatatan Saham di BEI tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum batal demi hukum dan pembayaran pesanan Saham tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan dan Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009.

Semua Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi mereka, sesuai dengan peraturan yang berlaku di wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing.

Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, setiap pihak yang terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

PT Sinarmas Sekuritas sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan tegas menyatakan bukan merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan, baik secara langsung maupun tidak langsung, sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang Pasar Modal. Selanjutnya penjelasan mengenai hubungan afiliasi dapat dilihat pada Bab XIII tentang Penjaminan Emisi Efek dan Bab XIV tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN PERATURAN PERUNDANG- UNDANGAN ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN INI TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM INI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM INI TIDAKBERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG- UNDANGAN SERTA KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURIDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING DAN RELEVAN YANG TIDAK DIKEMUKAKAN YANG MENYEBABKAN INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL DALAM PROSPEKTUS INI MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU MENYESATKAN.

i

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI ........................................................................................................................................i

DEFINISI DAN SINGKATAN .................................................................................................................iii

RINGKASAN ....................................................................................................................................viii

I. PENAWARAN UMUM ..................................................................................................................1

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM ............................................. 11

III. KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI .................................................................13

IV. PERNYATAAN UTANG ..............................................................................................................28

V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ...............................................................................31

VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ..............................................................33

VII. FAKTOR RISIKO ........................................................................................................................44

VIII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN .............47

IX. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ..........................................................48

A. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN ..........................................................................481. Riwayat Singkat Perseroan ..........................................................................................482. Perkembangan Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan ...............................503. Izin Usaha ....................................................................................................................524. Manajemen dan Pengawasan Perseroan ....................................................................535. Struktur Organisasi Perseroan .....................................................................................566. Sumber Daya Manusia ................................................................................................607. Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan Antara Perseroan dan Entitas Anak Dengan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum ...........................638. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum .............639. PerjanjiandanKontrakPentingDenganPihakAfiliasi .................................................6910. Perjanjian dan Kontrak Penting Dengan Pihak Ketiga .................................................7011. Asosiasi ........................................................................................................................7812. Aset Tetap Yang Dimiliki atau Dikuasai Perseroan ......................................................7813. Asuransi .......................................................................................................................7914. Perkara Hukum yang Dihadapi Perseroan ..................................................................7915. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) .....................79

ii

B. KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA .......................791. Umum ..........................................................................................................................792. Kegiatan Usaha Perseroan ..........................................................................................803. Produk Perseroan ........................................................................................................814. Pengalaman Pelanggan ...............................................................................................825. Strategi Usaha Perseroan ............................................................................................826. Keunggulan Perseroan ................................................................................................837. Prospek Usaha Perseroan ...........................................................................................838. Hak Kekayaan Intelektual ............................................................................................85

X. EKUITAS ...................................................................................................................................86

XI. KEBIJAKAN DIVIDEN ..............................................................................................................87

XII. PERPAJAKAN ...........................................................................................................................88

XIII. PENJAMINAN EMISI EFEK .....................................................................................................90

XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ..................................................92

XV. ANGGARAN DASAR PERSEROAN ........................................................................................98

XVI. TATA CARA PEMESANAN EFEK BERSIFAT EKUITAS ..........................................................123

XVII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN EFEK BERSIFAT EKUITAS .....................................................................................................129

XVIII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ...........................................................................................131

XIX. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ....................................................................................163

XX. LAPORAN PENILAI ................................................................................................................223

iii

DEFINISI DAN SINGKATAN

Afiliasi : Berarti pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 1 Undang-Undang Pasar Modal, yaitu: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai

derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal; b. hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur, atau

komisaris dari pihak tersebut; c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu)

atau lebih anggota direksi atau komisaris yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik

langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;

e. hubungan antara 2 (dua) Perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau

f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

BAE : Biro Administrasi Efek.

Bapepam dan LK : Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan yang merupakan penggabungan dari Bapepam dan Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Presiden No. 62 Tahun 2005 dan KMK No. 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Bapepam dan LK jo. Peraturan Menteri Keuangan RI No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. Per tanggal 31 Desember 2012, fungsi Bapepam dan LK telah beralih menjadi OJK.

BEI atau Bursa Efek : Bursa Efek Indonesia, bursa efek sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 4 Undang-Undang Pasar Modal, yang diselenggarakan oleh Bursa, suatu Perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta, tempat saham Perseroan akan dicatatkan.

Daftar Pemegang Saham : Daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemilikan Efek oleh Pemegang Efek dalam Penitipan Kolektif di KSEI berdasarkan data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.

DPPS : Daftar Permohonan Pemesanan Saham.

Efektif : Terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan angka 4 huruf a Peraturan No. IX.A.2 tahun 2009, yaitu:1) Atas dasar lewatnya waktu, yakni:

a. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum Perdana; atau

b. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

2) Atas dasar Pernyataan Efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan.

iv

FKP : FormulirKonfirmasiPenjatahan.

FPPS : Formulir Pemesanan Pembelian Saham.

Harga Penawaran : Harga yang harus dibayarkan para pemesan saham dalam rangka Penawaran Umum Perseroan, yakni Rp300,- setiap saham.

Hari Bursa : Setiap hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek.

Hari Kalender : Setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorian tanpa kecuali, termasuk hari Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah.

Hari Kerja : Hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

KSEI : Singkatan dari Kustodian Sentral Efek Indonesia, yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan Efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan Kolektif, yang diselenggarakan oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta.

Masa Penawaran Umum : Berarti jangka waktu yang berlangsung paling kurang 1 (satu) hari kerja dan paling lama 5 (lima) hari kerja sesuai dengan Peraturan No.IX.A.2, dimana masyarakat dapat mengajukan pemesanan Saham sebagaimana diatur dalam FPPS dan Bab XVI mengenai Tata Cara Pemesanan Efek Bersifat Ekuitas.

Manajer Penjatahan : Berarti PT Sinarmas Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham Baru sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan Nomor. IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-691/BLP/2011 tanggal 30 Desember 2011.

Masyarakat : Perorangan baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia ataupun di luar negeri.

Menkumham : Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

OJK : Berarti lembaga yang independen dan bebas campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Nomor: 21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011 Tentang Otoritas Jasa Keuangan (UU Nomor: 21 Tahun 2011). Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dari Bapepam dan LK ke OJK, sesuai dengan Pasal 55 UU Nomor : 21 Tahun 2011, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya.

Pasar Perdana : Berarti penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan oleh Perseroan kepada Masyarakat selama Masa Penawaran sebelum Saham Yang Ditawarkan dicatatkan pada BEI.

Pasar Sekunder : Berarti perdagangan saham pada BEI setelah Tanggal Pencatatan.

v

Penjamin Emisi Efek : Pihak-pihak yang melaksanakan Penawaran Umum atas nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek : Pihak yang melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum Perdana Saham, dalam hal ini PT Sinarmas Sekuritas.

Penawaran Awal (bookbuilding) : Ajakan baik secara langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal sesuai dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal yang antara lain bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas saham yang akan ditawarkan dan atau perkiraan harga penawaran saham.

Penawaran Umum : Kegiatan penawaran saham yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual saham kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.

Penitipan Kolektif : Jasa penitipan kolektif atas sejumlah efek yang dimiliki oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh kustodian sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal.

Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek

: Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek, yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Agustus 2017.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek

: Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan No. 109 tanggal 19 Juli 2017, Akta Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 114 tanggal 21 Agustus 2017 dan Akta Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 52 tanggal 13 September 2017 yang ketiganya dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan.

Perjanjian Penerbitan Waran Seri I

: Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 111 tanggal 19 Juli 2017 dan Akta Addendum I Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 53 tanggal 13 September 2017 yang keduanya dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan.

Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham

: Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 110 tanggal 19 Juli 2017 yang dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan.

Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I

: Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 112 tanggal 19 Juli 2017 dan Akta Addendum I Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I yang keduanya dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan.

Peraturan IX.A.1 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-690/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Ketentuan Umum Pengajuan Pernyataan Pendaftaran.

Peraturan IX.A.2 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009, tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

vi

Peraturan IX.A.7 : Berarti Peraturan Bapepam dan LK No.IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Peraturan IX.E.1 Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009tentangTransaksiAfiliasidanBenturanKepentinganTransaksiTertentu.

Peraturan IX.E.2 Peraturan Bapepam dan LK No.IX.E.2 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No.Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Peraturan IX.J.1 : Peraturan Bapepam-LK No.IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik.

POJK No. 32/2014 : Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

POJK No. 33/2014 : Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 34/2014 : Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.

POJK No. 35/2014 : Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

Peraturan OJK No. 30/2015 : Peraturan OJK No.30/POJK.04/2015 tanggal 16 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

Peraturan OJK No.7/2017 : Peraturan OJK No.7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, Dan/Atau Sukuk.

Peraturan OJK No. 8/2017 : Peraturan OJK No.8/POJK.04/2017 tanggal 14 maret 2017 tentang Bentuk Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Bersifat Ekuitas.

Peraturan OJK No. 23/2017 : Peraturan OJK No.23/POJK.04/2017 tanggal 21 Juni 2017 tentang Prospektus Awal dan Info Memo.

Peraturan OJK No. 25/2017 : Peraturan OJK No.25/POJK.04/2017 tanggal 21 Juni 2017 tentang Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum.

Pernyataan Pendaftaran : Berarti dokumen yang wajib disampaikan kepada OJK oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

Perseroan : Berarti PT Kioson Komersial Indonesia Tbk., suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum dan peraturan perundang–undangan Negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta.

Perusahaan Efek : Pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek dan/atau manajer investasi sebagaimana yang ditentukan dalam Undang-Undang Pasar Modal.

vii

Prospektus : Berarti dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroanbersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan dan saham yang ditawarkan dalam bentuk dan substansi sesuai dengan POJK No. 8/2017.

Prospektus awal : Dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK, sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai Harga Penawaran, Penjaminan Emisi Efek, atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan.

Prospektus Ringkas : Berarti ringkasan dari Prospektus Awal.

RUPS : Rapat Umum Pemegang Saham.

RUPSLB : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa.

Saham Baru : Saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang akan dikeluarkan dari dalam simpanan (portepel) Perseroan, yang ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana Saham dalam jumlah sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) saham, yang selanjutnya dicatatkan pada BEI pada Tanggal Pencatatan.

Tanggal Pencatatan : Tanggal pencatatan saham di BEI.

UUPM : Undang-Undang Pasar Modal yaitu Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara No. 64 tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 beserta peraturan pelaksanaannya berikut perubahan-perubahannya.

Waran Seri I : Berarti efek yang diterbitkan oleh Perseroan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang memberikan hak pada pemegangnya untuk membeli Saham.

WIB : Waktu Indonesia Bagian Barat (GMT +7.00)

SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN

“Kioson” : PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk.

“SMS” : PT. Seluler Makmur Sejahtera

“SMI” : PT. Sinar Mitra Investama

“AMI” : PT. Artav Mobile Indonesia

“MKNT” : PT. Mitra Komunikasi Nusantara Tbk.

“Narindo” : PT. Narindo Solusi Komunikasi

viii

RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah kecuali dinyatakan lain dan telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

• UMUM

PT Kioson Komersial Indonesia, Tbk. (“Perseroan”) didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Kioson Komersial Indonesia nomor 55 tanggal 29 Juni 2015, dibuat dihadapan Nyonya Rose Takarina, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-2449471.AH.01.01.Tahun 2015 tanggal 31 Juli 2015 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-3536633.AH.01.11.Tahun 2015 tertanggal 31 Juli 2015 (“Akta Pendirian”).

Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan,dan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Kioson Komersial Indonesia Tbk. No.195 tanggal 23 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 29 Mei 2017 No.AHU-AH.01.03-0140437 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.AHU-0068627.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 29 Mei 2017.

• KEGIATAN USAHA

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan kegiatan usaha utama yang dijalankan oleh Perseroan adalah di bidang perdagangan online atau e-commerce dan teknologi.

• KEPENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Direksi

Komisaris Utama : Viperi Limiardi Direktur Utama : Jasin HalimKomisaris : Roby Tan Direktur : Setiawan Parikesit KencanaKomisaris Independen : Tan Giok Lan Direktur Independen : Rico Ofna Putra

• STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Jumlah saham yang ditawarkan : Sebanyak 150.000.000 Saham Biasa Atas NamaPersentase Penawaran Umum Perdana

: Sebanyak 23,07% dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham

Nilai Nominal : Rp100,- per sahamHarga Penawaran Saham : Rp300,- per sahamTotal Penawaran Umum Perdana : Rp45.000.000.000,-

ix

Saham yang ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini seluruhnya merupakan Saham Baru yang berasal dari portepeldan akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan hak memesan efek terlebih dahulu sesuai dengan ketentuan dalam UUPT.

• STRUKTUR PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Kioson Komersial Indonesia No. 146 tanggal 26 April 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009563.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 27 April 2017 No. AHU-AH.01.03-0131429, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 27 April 2017 No. AHU-AH.01.03-0131430, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0055175.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017 dan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No.195, tanggal 23 Mei 2017 yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 29 Mei 2017 No.AHU- AH.01.03-0140437 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.AHU-0068627.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 29 Mei 2017, susunan pemegang saham dan permodalan Perseroan pada saat Prospektus diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- setiap saham

Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %Modal Dasar 2.000.000.000 200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Artav Mobile Indonesia2. PT Seluler Makmur Sejahtera3. PT Sinar Mitra Investama4. PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk.

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

70,0612,50 12,504,94

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 500.000.000 50.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000

Dengan asumsi telah terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Saham

KeteranganSebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum

JumlahSaham

Nilai Nominal (Rp100,-) % Jumlah

SahamNilai Nominal

(Rp100,-) %

Modal Dasar 2.000.000.000 200.000.000.000 2.000.000.000 200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Artav Mobile Indonesia2. PT Seluler Makmur Sejahtera 3. PT Sinar Mitra Investama4. PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk5. Masyarakat

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

-

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

-

70,0612,5012,504,94

-

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

150.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

15.000.000.000

53,899,629,623,80

23,07Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 500.000.000 50.000.000.000 100,00 650.000.000 65.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000 1.350.000.000 135.000.000.000

x

Saham baru yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham yang dikeluarkan dari portepel yang memberikan pemegangnya hak yang saham dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

• PENERBITAN WARAN SERI I

Rasio Saham dengan Waran Seri I : 1 : 1 (setiap pemegang 1 saham baru, akan memperoleh 1 Waran Seri I)

Jumlah Waran Seri I : Sebanyak 150.000.000 Waran Seri IHarga Pelaksanaan Waran Seri I : Rp375,- Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I : Sebanyak-banyaknya Rp56.250.000.000,-

Persentase Waran Seri I terhadap keseluruhan jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Perseroan pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan adalah sebanyak-banyaknya 30% (tiga puluh persen).

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru dalam Perseroan, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan Waran Seri I adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan PerseroanSetelah Penawaran Umum Perdana dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

danSetelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

KeteranganSebelum Pelaksanaan Waran Setelah Pelaksanaan Waran

JumlahSaham

Nilai Nominal (Rp100,-) % Jumlah

SahamNilai Nominal

(Rp100,-) %


350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

150.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

15.000.000.000

53,899,629,623,80

23,07

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

300.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

30.000.000.000

43,797,817,813,09


• RENCANA PENGGUNAAN DANA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan Perseroan untuk:

1. Sekitar 78,95% atau Rp34.091.200.000,- akan digunakan Perseroan untuk mengakuisisi kepemilikan saham PT Monjess Investama pada PT Narindo Solusi Komunikasi sejumlah 32.780 (tiga puluh dua ribu tujuh ratus delapan puluh) saham atau 99,34% (sembilan puluh sembilan koma tiga empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh.

2. Sisanya, sekitar 21,05% atau Rp9.090.800.000,- akan digunakan Perseroan untuk modal kerja yang antara lain terdiri dari pengadaan persediaan terutama berupa barang-barang elektronik dan gadget dan untuk membiayai kebutuhan operasional Perseroan.

Sedangkan dana yang diperoleh dari Pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yang antara lain terdiri dari pengadaan persediaan terutama berupa barang-barang elektronik dan gadget dan untuk membiayai kebutuhan operasional Perseroan.

Keterangan lebih rinci mengenai rencana penggunaan dana dapat dilihat pada Bab II Prospektus mengenai Rencana Penggunaan Dana.

xi

• IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017 dan 2016 (tidak diaudit), serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh KAP Morhan & Rekan, dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material.

LAPORAN POSISI KEUANGAN

(dalam Rupiah)

KETERANGAN30 April 31 Desember

2017 2016 2015ASET 44.821.787.626 35.738.968.439 36.561.207.958 LIABILITAS 12.979.149.923 36.942.881.974 26.466.100.848 EKUITAS (Defisiensi Modal) 31.842.637.703 (1.203.913.535) 10.095.107.110

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

(dalam Rupiah)


2017 2016 2016 2015PENJUALAN BERSIH 25.961.652.906 4.755.637.622 25.643.203.731 2.001.643.078 BEBAN POKOK PENJUALAN (25.505.923.386) (5.124.363.734) (25.755.024.364) (2.128.960.442)JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (4.453.448.762) (2.912.151.130) (11.299.020.645) (2.404.892.890)

RASIO KEUANGAN

Keterangan30 April 31 Desember

2017 2016 2015RASIO KEUANGAN (%)Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Aset (0,1005) (0,3160) (0,0658)Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (0,1415) 9,3808 (0,2382)

• FAKTOR RISIKO

Risiko di bawah ini disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perseroan serta investasi pada saham Perseroan yang dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. Risiko Terkait Dengan Kegiatan Usaha Perseroan 1. Risiko Perubahan Perkembangan Teknologi2. Risiko Tidak Tercapainya Proyeksi3. Risiko Berkurangnya Mitra Yang Menggunakan Produk Perseroan4. Risiko Gangguan Konektivitas Internet5. Risiko Produk Yang Tidak Dapat Dijual6. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia

B. Risiko Terkait Dengan Investasi Pada Saham Perseroan1. Risiko Tidak Likuidnya Saham Yang Ditawarkan Pada Penawaran Umum Perdana Saham2. Fluktuasi Harga Saham Perseroan3. Risiko Pembagian Dividen

Keterangan lebih rinci mengenai risiko usaha dapat dilihat pada Bab VII Prospektus mengenai Faktor Risiko.

xii

• KEBIJAKAN DIVIDEN

Mulai tahun 2021, manajemen Perseroan berencana untuk membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 20% (dua puluh persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2020 dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan anggaran dasar Perseroan. Keterangan lebih rinci mengenai kebijakan dividen dapat dilihat pada Bab XI Prospektus mengenai Kebijakan Dividen.

1

I. PENAWARAN UMUM

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak 23,07% (dua puluh tiga koma nol tujuh persen) dari total modal ditempatkan dan disetor penuh setelah pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) per Saham yang akan ditawarkan dengan harga Rp300,- (tiga ratus Rupiah) setiap Saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Nilai Penawaran Umum Perdana Saham adalah Rp45.000.000.000,- (empat puluh lima miliar Rupiah).

Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak 30% (tiga puluh persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan. Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Setiap pemegang 1 (satu)Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3 (tiga) tahun.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp375,- (tiga ratus tujuh puluh lima Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu 6 (enam) bulan atau lebih sejak efek diterbitkan, yang berlaku mulai tanggal 4 April 2018 sampai dengan 2 Oktober 2020. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebanyak-banyaknya Rp56.250.000.000,- (lima puluh enam miliar dua ratus lima puluh juta Rupiah).

Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari Saham Baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian Saham Bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PT Kioson Komersial Indonesia, TbkKegiatan Usaha Utama:

Perdagangan online (e-commerce) & Teknologi

Berkedudukan diJakarta Selatan, Indonesia

Kantor PusatJl. Alaydrus No. 66 BC Lantai 3Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir

Jakarta Pusat, 10130

Kantor OperasionalAXA Tower Lt. 42

Jl. Professor Dr. Satrio Kav. 18Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12950

Telepon: +62 21 30056255 / 30056284Fax: +62 21 30056256

Website: www.kioson.com Email: [email protected]

RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ADALAH RISIKO PERUBAHAN PERKEMBANGAN TEKNOLOGI. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VII FAKTOR RISIKO DALAM PROSPEKTUS INI.

2

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Kioson Komersial Indonesia No.146, tanggal 26 April 2017 dan Akta Berita Acara Rapat Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Kioson Komersial Indonesia Tbk No. 96 tanggal 17 Juli 2017, yang keduanya dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H, Mkn., Notaris di Jakarta Selatan, Perseroan telah menyetujui perubahan terhadap:

i. Persetujuan perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;ii. Persetujuan jual beli saham Perseroan;iii. Persetujuan masuknya pemegang saham baru;iv. Persetujuan perubahan nilai nominal saham Perseroan;v. Persetujuan peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan;vi. Persetujuan perubahan status Perseroan yang semula Perseroan Terbatas Tertutup/Non Publik

menjadi Perseroan Terbuka/Publik; vii. Persetujuan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham-saham

Perseroan (Initial Public Offering); viii. Persetujuan atas rencana Perseroan menerbitkan waran atas nama Perseroan sesuai dengan

hal-hal, syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan sehubungan dengan dan pelaksanaan penerbitan waran tersebut;

ix. Pemberian wewenang kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; x. Persetujuan perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan ketentuan

Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”) Nomor IX.J.1 tentang Pokok pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana Dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik;

yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-0009563.AH.01.02.Tahun 2017 tanggal 27 April 2017, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 27 April 2017 No. AHU-AH.01.03- 0131429, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 27 April 2017 No. AHU-AH.01.03- 0131430, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0055175.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 27 April 2017.

Susunan pemegang saham dan permodalan Perseroan pada saat Prospektus diterbitkan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- setiap saham

Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %Modal Dasar 2.000.000.000 200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Artav Mobile Indonesia2. PT Seluler Makmur Sejahtera3. PT Sinar Mitra Investama4. PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk.

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

70,0612,5012,504,94

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 500.000.000 50.000.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000

3

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum secara proforma adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Saham


JumlahSaham

Nilai Nominal (Rp100) % Jumlah

SahamNilai Nominal

(Rp100) %


350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

-

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

-

70,0612,5012,504,94

-

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

150.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

15.000.000.000

53,899,629,623,80


PENERBITAN WARAN SERI I

Dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini, Perseroan secara bersamaan akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I. Waran Seri I ini diberikan secara cuma-cuma kepada para pemegang Saham Baru Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Waran Seri I tersebut diterbitkan berdasarkan Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No.111 tanggal 19 Juli 2017 dan Akta Addendum I Pernyataan Penerbitan Waran Seri I No. 53 tanggal 13 September 2017 Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham PT Kioson Komersial Indonesia Tbk, yang keduanya dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H, Mkn., Notaris di Jakarta Selatan.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melaksanakan setiap 1 (satu) Waran Seri I yang dimiliki menjadi 1 (satu) saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah), yang seluruhnya akan dikeluarkan dari portepel dengan Harga Pelaksanaan Rp375,- (tiga ratus tujuh puluh lima Rupiah) per Waran Seri I selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu mulai tanggal 4 April 2018 sampai dengan 2 Oktober 2020. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak atas dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Bila Waran Seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang.

Apabila Waran Seri I yang diperoleh pemegang saham telah dilaksanakan seluruhnya menjadi saham baru dalam Perseroan, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan Waran Seri I adalah sebagai berikut:

Struktur Permodalan Perseroan Setelah Penawaran Umum Perdana dan Sebelum Pelaksanaan Waran Seri I

dan Setelah Penawaran Umum Perdana Saham dan Setelah Pelaksanaan Waran Seri I

KeteranganSebelum Pelaksanaan Waran Setelah Pelaksanaan Waran

JumlahSaham


SahamNilai Nominal

(Rp100) %


350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

150.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

15.000.000.000

53,899,629,623,80

23,07

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

300.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

30.000.000.000

43,797,817,813,09

37,50Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 650.000.000 65.000.000.000 100,00 800.000.000 80.000.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000 1.200.000.000 120.000.000.000

4

Keterangan mengenai Waran Seri I di bawah ini merupakan rangkuman dari Perjanjian Penerbitan Waran Seri I, namun bukan merupakan salinan selengkapnya dari keseluruhan ketentuan dan persyaratan yang tercantum di dalam Akta tersebut. Adapun salinan selengkapnya dapat diperoleh atau dibaca di kantor Perseroan dan kantor Pengelola Administrasi Waran Seri I pada setiap hari dan jam kerja.

A. Definisi

a. Waran Seri I berarti efek yang diterbitkan oleh Perseroan dalam jumlah sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I.

b. Surat Kolektif Waran Seri I berarti bukti pemilikan sejumlah Waran Seri I dalam kelipatan tertentu yang diterbitkan oleh Perseroan yang memuat nama, alamat, dan jumlah Waran Seri I serta keterangan-keterangan lain yang dianggap perlu.

c. Pelaksanaan Waran Seri I berarti pelaksanaan hak membeli saham baru oleh Pemegang Waran Seri I.

d. Harga Pelaksanaan berarti harga setiap saham yang harus dibayar pada saat pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham Perseroan.

e. Saham Hasil Pelaksanaan berarti saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan sebagai hasil Pelaksanaan Waran Seri I dan merupakan Saham yang telah disetor penuh Perseroan, yang menjadi bagian dari modal saham Perseroan serta memberikan kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak-hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan hak-hak pemegang saham Perseroan yang telah dikeluarkan dan disetor penuh sebelumnya dengan memperhatikan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) yang berlaku.

B. Hak Atas Waran Seri I

a. Setiap pemegang saham yang memiliki 1 (satu) Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Penjatahan Penawaran Umum Perdana Saham yang dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada Tanggal Penjatahan 2 Oktober 2017 berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I yang diberikan cuma-cuma.

b. Selama Waran Seri I belum dilaksanakan (belum di-exercise) menjadi saham baru, pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, tidak mempunyai hak atas pembagian dividen Perseroan, tidak berhak atas saham bonus yang berasal dari agio dan saham dividen yang berasal dari kapitalisasi laba, dengan demikian juga tidak mempunyai hak memesan efek terlebih dahulu yang akan dikeluarkan Perseroan di kemudian hari.

C. Bentuk dan Denominasi

Ada 2 (dua) bentuk Waran Seri I yang akan diterbitkan oleh Perseroan, yaitu:a. Bagi Pemegang Yang Berhak yang sudah melakukan penitipan sahamnya secara kolektif

pada KSEI, Perseroan tidak akan menerbitkan Sertifikat Kolektif Waran Seri I, melainkan akan didistribusikan secara elektronik dengan melakukan pengkreditan Waran Seri I ke Rekening Efek atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang ditunjuk masing masing Pemegang Waran Seri I di KSEI dan dibuktikan dengan Surat Konfirmasi Waran Seri I;

b. Bagi Pemegang Yang Berhak yang belum melakukan penitipan sahamnya secara kolektif pada KSEI, maka Waran Seri I akan diterbitkan dalam bentuk Surat Kolektif Waran Seri I yang mencantumkan nama dan alamat pemegang waran, jumlah waran yang dimiliki, jumlah waran yang dapat dipergunakan untuk membeli saham dan keterangan lain yang diperlukan.

Setelah lewat Periode Pelaksanaan Waran Seri I, maka setiap Waran Seri I yang belum dilaksanakan menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku lagi untuk keperluan apapun juga dan Pemegang Waran tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi apapun dalam jumlah berapapun dan dengan alasan kepada Perseroan dan Perseroan tidak lagi mempunyai kewajiban untuk menerbitkan Saham Baru Hasil Pelaksanaan Waran Seri I. Selama Pelaksanaan Waran Seri I belum dilakukan oleh Pemegang Waran Seri I menjadi Saham Baru Hasil Pelaksanaan

5

Waran Seri I, maka Pemegang Waran Seri I tidak berhak untuk mengikuti dan tidak mempunyai hak suara dalam rapat umum pemegang saham Perseroan dan tidak berhak menerima dividen dalam bentuk apapun juga serta hak lain yang terkait pada Saham.

D. Hak Untuk Membeli Saham Perseroan dan Jangka Waktu Waran Seri I

a. Setiap pemegang 1 (satu) Waran Seri I yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berhak untuk membeli 1 (satu) saham biasa dengan cara melakukan Pelaksanaan Waran Seri I, setiap Hari Kerja selama Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I dengan membayar Harga Pelaksanaan sebesar Rp375,- (tiga ratus tujuh puluh lima Rupiah) per Waran Seri I, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan Penerbitan Waran Seri I.

b. Pemegang Waran Seri I berhak melaksanakan Waran Seri I menjadi Saham selama Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I yang tanggalnya sebagaimana dimuat dalam Prospektus yang diterbitkan Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham.

c. Setiap Waran Seri I Yang Belum Dilaksanakan melalui cara sebagaimana ditentukan selambat-lambatnya tanggal 1 Oktober 2020 pada pukul 15:00 (lima belas) WIB pada Tanggal Jatuh Tempo, menjadi batal dan tidak berlaku lagi untuk kepentingan apapun juga dan Pemegang Waran Seri I tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi berupa apapun dari Perseroan.

E. Jangka Waktu Waran Seri I

Jangka Waktu Pelaksanaan Waran Seri I adalah 6 (enam) bulan atau lebih sejak efek diterbitkan sampai dengan satu hari sebelum ulang tahun pencatatan di bursa yaitu tanggal 4 April 2018 sampai dengan 2 Oktober 2020 pada pukul 15:00 WIB.

F. Prosedur Pelaksanaan Waran Seri I

a. Pada jam kerja yang umumnya berlaku selama Jangka Waktu Pelaksanaan, setiap Pemegang Waran Seri I dapat melakukan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru yang dikeluarkan dari saham portepel yang dipegangnya menjadi Saham Hasil Pelaksanaan berdasarkan syarat dan ketentuan dalam Perjanjian Penerbitan Waran Seri I.

b. Pelaksanaan Waran Seri I dapat dilakukan di kantor pusat Pengelola Administrasi Waran Seri I.

c. Pada Tanggal Pelaksanaan, Pemegang Waran Seri I yang bermaksud untuk melaksanakan Waran Seri I nya menjadi saham baru, wajib menyerahkan Dokumen Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I. Formulir Pelaksanaan dilekatkan pada setiap Surat Kolektif Waran Seri I. Bukti Pembayaran Harga Pelaksanaan adalah bukti telah dibayarnya Harga Pelaksanaan oleh Pemegang Waran Seri I kepada Perseroan. Atas penyerahan Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan bukti telah diterimanya Dokumen Pelaksanaan.

d. Dokumen Pelaksanaan yang sudah diterima oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I tidak dapat ditarik kembali.

e. Pemegang Waran Seri I yang tidak menyerahkan Dokumen Pelaksanaan dalam masa berlaku Pelaksanaan tidak berhak lagi melaksanakan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi Saham.

f. Dalam waktu 1 (satu) hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima Dokumen Pelaksanaan, Pengelola Administrasi Waran Seri I melakukan penelitian terhadap kelengkapan Dokumen Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I. Pada hari kerja berikutnya, Pengelola Administrasi Waran Seri I melakukan penelitian terhadap kelengkapan Dokumen Pelaksanaan serta kebenaran tentang terdaftarnya Pemegang Waran Seri I dalam Daftar Pemegang Waran Seri I. Pada hari kerja berikutnya, Pengelola Administrasi Waran Seri I meminta konfirmasi dari Bank dimana Perseroan membuka rekening khusus mengenai pembayaran atas Harga Pelaksanaan telah diterima dengan baik dan kepada Perseroan mengenai dapat atau tidaknya Waran Seri I dilaksanakan. Dalam waktu 3 (tiga) hari kerja setelah tanggal penerimaan Dokumen Pelaksanaan Pengelola Administrasi Waran Seri I memberikan konfirmasi kepada Pemegang Waran Seri I mengenai diterimanya atau ditolaknya permohonan untuk pelaksanaan. Selambat-lambatnya 4 (empat)

6

hari kerja setelah Pengelola Administrasi Waran Seri I menerima persetujuan dari Perseroan, maka Pemegang-Pemegang Waran Seri I dapat menukarkan Bukti Penerimaan Dokumen Pelaksanaan dengan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I wajib menyerahkan Saham Hasil Pelaksanaan kepada Pemegang Waran Seri I.

g. Dalam hal pelaksanaan sebagian jumlah Waran Seri I yang diwakili dalam Surat Kolektip Waran Seri I, terlebih dahulu harus diadakan pemecahan atas sertifikat tersebut maka pemecahan atas Sertifikat tersebut menjadi biaya Pemegang Waran Seri I yang bersangkutan.

h. Saham hasil Pelaksanaan memberikan hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham yang mempunyai hak yang sama seperti saham lainnya dalam Perseroan.

i. Perseroan berkewajiban untuk menanggung segala biaya sehubungan dengan Pelaksanaan Waran Seri I menjadi saham baru dan pencatatan saham hasil Pelaksanaan pada Bursa Efek Indonesia.

j. Pemegang Waran Seri I yang akan melaksanakan Waran Seri I menjadi Saham Biasa Atas nama dapat melakukan pembayaran Harga Pelaksanaan dengan cek, bilyet giro, bank transfer, pemindahbukuan ataupun setoran tunai (in good fund) kepada rekening Perseroan.

PT BANK SINARMAS TBKCabang KFO Thamrin, Jakarta

Atas nama: PT Kioson Komersial Indonesia TbkNo. Rek.: 0043215598

G. Penyesuaian Harga Pelaksanaan dan Jumlah Waran Seri I

Berikut adalah hal-hal yang menyebabkan penyesuaian terhadap Waran Seri I :

• Perubahan nilai nominal saham Perseroan karena penggabungan nilai nominal (reverse stock) atau pemecahan nilai nominal (stock split), maka :

Harga Pelaksanaan Baru = Harga Nominal Baru setiap saham x AHarga Nominal Lama setiap saham

Jumlah Waran Seri I Baru = Harga Nominal Lama setiap saham x BHarga Nominal Baru setiap saham

A = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lamaB = Jumlah awal Waran Seri I yang beredar

Penyesuaian tersebut mulai berlaku efektif pada saat dimulai perdagangan di Bursa Efek dengan nilai nominal yang baru yang diumumkan di dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran yang luas.

• Pembagian saham bonus, saham dividen atau efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham, maka jumlah Waran Seri I tidak mengalami perubahan dan yang berubah hanyalah harga pelaksanaannya saja, dengan perhitungan:

Harga Pelaksanaan Baru = A x X (A + B)

A = Jumlah saham yang disetor penuh dan beredar sebelum pembagian saham bonus, saham dividen

B = Jumlah saham baru yang disetor penuh dan beredar yang merupakan hasil pembagian saham bonus atau saham dividen

X = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lama

Penyesuaian tersebut mulai berlaku pada saat saham bonus atau saham dividen mulai berlaku efektif yang akan diumumkan di dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang memiliki peredaran yang luas.

7

• Pengeluaran saham baru dengan cara Penawaran Umum Terbatas(PUT).

Harga Waran Seri I baru = (C – D) x XC

C = Harga pasar saham sebelum pengeluaran pengumuman PUTX = Harga Pelaksanaan Waran Seri I yang lamaD = Harga teoritis right untuk 1 (satu) saham yang dihitung dengan formula

D = (C –F)(G +1)

F = Harga pembelian 1 (satu) saham berdasarkan hak memesan efek terlebih dahulu (right)G = Jumlah saham yang diperlukan untuk memesan tambahan 1 (satu) saham dengan hak

memesan efek terlebih dahulu (right)

Penyesuaian ini berlaku efektif 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan pemesanan saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas.

Penyesuaian harga Waran Seri I tersebut di atas tidak untuk penyesuaian jumlah waran dan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan Anggaran Dasar Perseroan, khususnya bahwa Harga Pelaksanaan Waran Seri I tidak boleh kurang dari harga teoritis saham.

H. Pengalihan Hak Atas Waran Seri I

Pemegang Waran Seri I dapat mengalihkan hak atas Waran Seri I dengan melakukan jual-beli, hibah dan warisan. Dengan melakukan transaksi jual beli di Bursa setiap orang dapat memperoleh hak atas Waran Seri I dan dapat didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti yang sah mengenai hak yang diperolehnya dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Setiap orang yang memperoleh hak atas Waran Seri I karena hibah maupun pewarisan akibat kematian dari seorang Pemegang Waran Seri I atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan Waran Seri I beralih, dapat mengajukan permohonan secara tertulis kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I yang bertindak untuk dan atas nama Perseroan, untuk didaftarkan sebagai Pemegang Waran Seri I dengan mengajukan bukti-bukti haknya dan dengan membayar biaya administrasi dan biaya lainnya yang dikeluarkan untuk pengalihan Waran Seri I, permohonan tersebut harus mendapat persetujuan dari Perseroan.

Apabila terjadi peralihan hak atas Waran Seri I yang dikarenakan hal-hal tersebut di atas yang mengakibatkan kepemilikan Waran Seri I oleh beberapa orang dan/atau badan maka kepada orang atau pihak atau badan hukum yang memiliki secara bersama-sama tersebut berkewajiban untuk menunjuk secara tertulis salah seorang diantara mereka sebagai wakil mereka bersama dan hanya nama wakil tersebut yang akan dimasukkan ke dalam Daftar Pemegang Waran Seri I dan wakil ini akan dianggap sebagai pemegang yang sah dari Waran Seri I yang bersangkutan dan berhak untuk melaksanakan dan menggunakan semua hak yang diberikan kepada Pemegang Waran Seri I. Pengelola Administrasi Waran Seri I hanya dapat melakukan pendaftaran pada Daftar Pemegang Waran Seri I apabila telah menerima dokumen pendukung dengan baik dan disetujui oleh Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar modal yang berlaku.

Pendaftaran peralihan hak atas Waran Seri I hanya dapat dilakukan oleh Perseroan melalui Pengelola Administrasi Waran Seri I yang akan bertindak untuk dan atas nama Perseroan dengan memberikan catatan mengenai peralihan hak tersebut di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I berdasarkan surat-surat yang cukup membuktikan mengenai pengalihan hak termasuk bukti akta hibah yang ditandatangani oleh kedua belah pihak dan telah disetujui oleh Direksi Perseroan dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal. Peralihan hak atas Waran Seri I harus dicatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I maupun pada Surat Kolektip Waran Seri I yang bersangkutan, dan mulai berlaku setelah pendaftaran dari peralihan tersebut tercatat di dalam Daftar Pemegang Waran Seri I.

8

I. Penggantian Waran Seri I

Apabila Surat Kolektip Waran Seri I rusak atau tidak dapat dipakai lagi atau karena sebab lain yang ditetapkan oleh Perseroan atas permintaan tertulis dari yang berkepentingan kepada Pengelola Administrasi Waran Seri I, maka Pengelola Administrasi Waran Seri I, akan memberikan pengganti Surat Kolektip Waran Seri I yang sudah tidak dapat dipakai lagi dengan yang baru, dimana Surat Kolektip Waran Seri I yang asli harus dikembalikan kepada Perseroan. Jika Surat Kolektip Waran Seri I hilang atau musnah maka untuk Surat kolektip Waran Seri I tersebut akan diterbitkan Surat Kolektif Waran Seri I yang baru dengan terlebih dahulu menyerahkan bukti-bukti yang cukup dengan jaminan-jaminan yang dianggap perlu oleh Pengelola Administrasi Waran Seri I serta diumumkan di Bursa Efek dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal.

Perseroan dan/atau Pengelola Administrasi Waran Seri I berhak untuk menetapkan dan menerima jaminan-jaminan tentang pembuktian dan penggantian kerugian kepada pihak yang meminta pengeluaran penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang dianggap perlu untuk mencegah kerugian yang akan diderita Perseroan. Perseroan berkewajiban menyampaikan pemberitahuan tertulis kepada OJK mengenai setiap penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang hilang atau rusak. Dalam hal ini, semua biaya yang berhubungan dengan pengeluaran penggantian Surat Kolektip Waran Seri I yang hilang atau rusak ditanggung dan dibayar oleh mereka yang meminta pengeluaran pengganti Surat Kolektip Waran Seri I tersebut.

J. Pengelola Administrasi Waran Seri I

Perseroan telah menunjuk Pengelola Administrasi Waran Seri I sebagai berikut:

PT Sinartama GunitaSinar Mas Land Plaza Menara 1 Lt.9

Jl. MH Thamrin No.51Jakarta 10350

Telepon : (021) 3922332, Fax : (021) 3923003

Dalam hal ini Pengelola Administrasi Waran Seri I bertugas untuk melaksanakan pengelolaan administrasi Waran Seri I dan pengelolaan administrasi Saham Hasil pelaksanaan Waran Seri I.

K. Status Saham Hasil Pelaksanaan

Saham Hasil Pelaksanaan yang dikeluarkan dari portepel Perseroan atas Pelaksanaan Waran Seri I diperlukan sebagai saham yang telah disetor penuh yang menjadi bagian dari modal saham Perseroan, serta memberi hak kepada pemegangnya yang namanya dengan sah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan yang mempunyai hak yang sama seperti pemegang saham Perseroan lainnya sebagaimana ditentukan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Pencatatan Saham Hasil Pelaksanaan Waran Seri I dalam Daftar Pemegang saham dilakukan tanggal pelaksanaan.

L. Penggabungan, Peleburan dan Likuidasi Usaha

a. Apabila dalam jangka waktu Waran Seri I terjadi penggabungan, peleburan dan likuidasi usaha, maka dalam waktu selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kerja setelah keputusan tersebut diambil Perseroan berkewajiban memberitahukan kepada Pemegang Waran Seri I sesuai dengan Pasal 11 Penerbitan Waran Seri I.

b. Dalam hal Perseroan melakukan penggabungan atau peleburan dengan perusahaan lain maka perusahaan yang menerima penggabungan atau peleburan yang merupakan hasil penggabungan atau peleburan dengan Perseroan wajib bertanggung jawab dan tunduk pada syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Waran Seri I yang berlaku dalam Pasal 11 Penerbitan Waran Seri I.

9

M. Pemberitahuan Kepada Pemegang Waran Seri I

Setiap pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I adalah sah jika diumumkan dalam 2 (dua) surat kabar berbahasa Indonesia, satu di antaranya berperedaran nasional dalam jangka waktu yang telah ditentukan dalam Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal, atau apabila tidak ditentukan lain dalam jangka waktu sedikit-dikitnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum suatu tindakan atau peristiwa yang mensyaratkan adanya pemberitahuan kepada Pemegang Waran Seri I menjadi efektif. Pemberitahuan tersebut di atas wajib dilakukan oleh Perseroan. Setiap pemberitahuan dianggap telah disampaikan kepada Pemegang Waran Seri I pada tanggal pertama kali diumumkan dalam surat kabar tersebut di atas.

N. Pernyataan dan Kewajiban Perseroan

a. Perseroan dengan ini menyatakan dan menyetujui bahwa setiap Pemegang Waran Seri I berhak atas segala manfaat dari semua janji dan kewajiban sebagaimana tersebut dalam Penerbitan Waran Seri I dan Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

b. Perseroan dengan ini menyatakan bahwa atas Pelaksanaan Waran Seri I, baik sebagian maupun seluruh Waran Seri I, setiap waktu selama Jangka Waktu Pelaksanaan, Perseroan wajib menerbitkan, menyerahkan dan menyediakan Saham Hasil Pelaksanaan dalam jumlah yang cukup atau jumlah yang sesuai dengan Penerbitan Waran Seri I dengan memperhatikan ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia jika masuk dalam Penitipan Kolektif.

O. Pengubahan

Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan dapat mengubah Penerbitan Waran Seri I kecuali mengenai Jangka Waktu Pelaksanaan dengan ketentuan sebagai berikut :

a. Persetujuan Pemegang Waran Seri I yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) dari Waran Seri I.

b. Perseroan wajib mengumumkan setiap pengubahan Penerbitan Waran Seri I di dalam 2 (dua) surat kabarharian berbahasa Indonesia selambatnya dalam waktu 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum ditandatangani Pengubahan Penerbitan Waran Seri I, dan bilamana selambatnya dalam waktu 21 (dua puluh satu) hari kalender setelah pengumuman tersebut, Pemegang Waran Seri I lebih dari 50% tidak menyatakan keberatan secara tertulis atau tidak memberikan tanggapan secara tertulis maka pemegang Waran Seri I dianggap telah menyetujui usulan perubahan tersebut.

c. Setiap pengubahan Pernyataan Penerbitan Waran Seri I harus dilakukan dengan akta yang dibuat secara notariil dan pengubahan tersebut mengikat Perseroan dan Pemegang Waran Seri I sejak akta pengubahan bersangkutan dibuat dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Penerbitan Waran Seri I dan syarat dan kondisi serta Peraturan Pasar Modal dan ketentuan Kustodian Sentral Efek Indonesia.

P. Hukum yang berlaku

Tunduk pada hukum yang berlaku di Republik Indonesia.

Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI)Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Baru yang berasal dari portepel atau sebesar 23,07% (dua puluh tiga koma nol tujuh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula seluruh saham biasa atas nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana Saham sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) saham dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham.

10

Dengan demikian jumlah saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia seluruhnya adalah sebanyak 650.000.000 (enam ratus lima puluh juta) saham atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum Perdana Saham ini.

Selain itu sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang diterbitkan menyertai Saham Baru yang ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana Saham ini seluruhnya juga akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran UmumSesuai dengan Peraturan OJK No. 25/2017 mengenai Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum, maka berdasarkan Surat Pernyataan yang dibuat oleh PT Sinar Mitra Investama, PT Seluler Makmur Sejahtera, PT Artav Mobile Indonesia dan PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. sebagai pemegang saham lama Perseroan tanggal 31 Juli 2017, menyatakan tidak akan mengalihkan seluruh kepemilikan atas saham Perseroan sampai dengan 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan menjadi Efektif.

Perseroan memiliki rencana untuk mengeluarkan atau mencatatkan saham baru dan/atau efek lainnya yang dapat dikonversikan menjadi saham dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan setelah tanggal Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif.

Pada saat Prospektus ini diterbitkan tidak ada efek lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham Perseroan.

11

II. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM

Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan Perseroan untuk:

1. Sekitar 78,95% atau Rp34.091.200.000,- (tiga puluh empat miliar sembilan puluh satu juta dua ratus ribu Rupiah) akan digunakan Perseroan untuk mengakuisisi kepemilikan saham PT Monjess Investama pada PT Narindo Solusi Komunikasi sejumlah 32.780 (tiga puluh dua ribu tujuh ratus delapan puluh) saham atau 99,34% (sembilan puluh sembilan koma tiga empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh.

Proforma Struktur Permodalan PT Narindo Solusi Komunikasi Sebelum AkuisisiKeterangan Jumlah

SahamJumlah Nominal (Rp1.000.000,-) (%)

Modal Dasar 100.000 100.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 1. Bernard Martian 110 110.000.000 0,332. Leonard Soesanto 110 110.000.000 0,333. PT Monjess Investama 32.780 32.780.000.000 99,34Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 33.000 33.000.000.000 100,00Jumlah Saham dalam Portepel 67.000 67.000.000.000

Proforma Struktur Permodalan PT Narindo Solusi Komunikasi Sesudah AkuisisiKeterangan Jumlah

SahamJumlah Nominal (Rp1.000.000,-) (%)

Modal Dasar 100.000 100.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 1. Bernard Martian 110 110.000.000 0,332. Leonard Soesanto 110 110.000.000 0,333. Perseroan 32.780 32.780.000.000 99,34Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 33.000 33.000.000.000 100,00Jumlah Saham dalam Portepel 67.000 67.000.000.000

2. Sisanya, sekitar 21,05% atau Rp9.090.800.000,- (sembilan miliar sembilan puluh satu juta tiga ratus ribu Rupiah) akan digunakan Perseroan untuk modal kerja yang antara lain terdiri dari pengadaan persediaan terutama berupa barang-barang elektronik dan gadget dan untuk membiayai kebutuhan operasional Perseroan.

Sedangkan dana yang diperoleh dari Pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yang antara lain terdiri dari pengadaan persediaan terutama berupa barang-barang elektronik dan gadget dan untuk membiayai kebutuhan operasional Perseroan.

Sesuai dengan Peraturan OJK No.30/2015, Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada OJK dan wajib mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini dalam RUPS Tahunan Perseroan sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum telah direalisasikan. Laporan realisasi penggunaan dana yang disampaikan kepada OJK akan dibuat secara berkala setiap 6 (enam) bulan (Juni dan Desember) sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini telah direalisasikan.

12

Sesuai dengan Peraturan POJK No. 8/2017, total Perkiraan biaya emisi yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 4,04% (empat koma nol empat persen) dari jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang meliputi:

a. Biaya jasa penyelenggaraan (management fee), biaya jasa penjaminan (underwriting fee), dan biaya jasa penjualan (selling fee) sekitar 1,00%, dengan perincian:• Biayajasapenyelenggaraan(management fee) sekitar 0,50%• Biayajasapenjaminan(underwriting fee) sekitar 0,25%• Biayajasapenjualan(selling fee) sekitar 0,25%

b. Biaya Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal sekitar 2,03 % yang terdiri dari biaya jasa:• Akuntan Publik sekitar 1,07%• KonsultanHukumsekitar0,28%• KantorJasaPenilaiPubliksekitar0,33%• Notarissekitar0,17%• BiroAdministrasiEfeksekitar0,19%

c. Biaya Pendaftaran kepada OJK sekitar 0,05%d. BiayaBEIsekitar0,54%e. BiayaKSEIsekitar0,03%f. Biaya lain-lain antara lain percetakan, iklan, acara Paparan Publik dan Due Diligence Meeting serta

biaya-biaya emisi lainnya sekitar 0,38%.

Apabila Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana dari rencana semula seperti yang tercantum dalam Prospektus ini, maka rencana dan alasan mengenai perubahan penggunaan dana tersebut disampaikan bersamaan dengan pemberitahuan mata acara RUPS kepada OJK serta harus dimintakan persetujuan dari para pemegang saham Perseroan melalui RUPS terlebih dahulu sesuai dengan Peraturan OJK No.30/2015. Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham akan dilaksanakan dengan mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya di bidang pasar modal.

Apabila dana hasil Penawaran Umum belum dipergunakan seluruhnya, maka penempatan sementara atas dana hasil Penawaran Umum tersebut harus dilakukan Perseroan dengan memperhatikan keamanandanlikuiditassertadapatmemberikankeuntunganfinansialyangwajarbagiPerseroandansesuai dengan ketentuan peraturan serta perundang-undangan yang berlaku.

Jika Perseroan melakukan transaksi yang menggunakan dana hasil dari Penawaran Umum yang termasuk transaksi material, transaksi afiliasi atau benturan kepentingan transaksi tertentu, makaPerseroanakanmematuhiPeraturanNo.IX.E.1mengenaiTransaksiAfiliasiDanBenturanKepentinganTertentu dan Peraturan No.IX.E.2 mengenai Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan UsahaUtama. Perseroan akan mengikuti ketentuan yang berlaku terutama di bidang pasar modal untuk setiap transaksi sehubungan dengan rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham.

13

III. KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI

1. URAIAN, TUJUAN DAN MANFAAT PELAKSANAAN TRANSAKSI

Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya senantiasa melakukan pengembangan usahanya dalam rangka meningkatkan kinerja keuangan Perseroan sehingga diharapkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dari seluruh kegiatan usaha serta memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham dan para pemangku kepentingan. Rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham adalah dipergunakan untuk mengakuisisi kepemilikan saham PT Monjess Investama pada PT Narindo Solusi Komunikasi (“Transaksi Pengambilalihan”) sebesar 32.780 (tiga puluh dua ribu tujuh ratus delapan puluh) saham atau 99,34% (sembilan puluh sembilan koma tiga empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Tujuan dari rencana Transaksi Pengambilalihan Narindo oleh Perseroan adalah salah satunya untuk memperkuat struktur dan menambah portofolio Perseroan. Narindo sebagai salah satu mitra aggregator dari seluruh operator di Indonesia dapat memberikan supply voucher pulsa kepada Perseroan yang pada akhirnya akan memberikan kontribusi positif kepada kinerja keuangan Perseroan.

2. KETERANGAN MENGENAI RENCANA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN

Bahwa rencana Transaksi Pengambilalihan yang dilakukan oleh Perseroan pada PT Narindo Solusi Komunikasi merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2 karena nilai transaksi dari Rencana Pengambilalihan adalah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari ekuitas Perseroan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk periode 4 (empat) bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan sebesar Rp31.842.637.703,- (tiga puluh satu miliar delapan ratus empat puluh dua juta enam ratus tiga puluh tujuh ribu tujuh ratus tiga Rupiah) atau sebesar 107,06% (seratus tujuh koma nol enam persen).

Transaksi Pengambilalihan merupakan Transaksi Afiliasi namun tidak mengandung benturan kepentingan karena transaksi ini bertujuan untuk mengembangkan usaha Perseroan. Dengan demikian, Direksi Perseroan menyatakan bahwa Rencana Pengambilalihan merupakan Transaksi Afiliasi namun tidak mengandung Benturan Kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.1.

a. PERJANJIAN PENGAMBILALIHAN

Berikut ini keterangan singkat yang berkaitan dengan rencana Transaksi Pengambilalihan berdasarkan Perjanjian Pendahuluan Jual Beli Saham No.045/MI-KKI/PPJBS/VII/2017 tanggal 27 Juli 2017:

• Pihak Pengambilalih : Perseroan • Pihak Penjual : PT Monjess Investama• Obyek Pengambilalihan : Sebesar 32.780 atau sebesar 99,34% saham • Nilai Pengambilalihan Obyek : Rp34.091.200.000,-

Rencana jadwal pengambalihan perusahaan target adalah bersamaan dengan tanggal distribusi saham, yaitu tanggal 4 Oktober 2017.

b. SIFAT AFILIASI

PT Monjess Investama selaku pihak penjual merupakan pemegang saham dari PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. dan PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. merupakan pemegang saham Perseroan, sehingga transaksi ini merupakan Transaksi Afiliasi.

14

c. KETERANGAN MENGENAI PIHAK PENJUAL

PT Monjess Investama (“Monjess”)Monjess didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Monjess Investama nomor 07 tanggal 19 Oktober 2011 yang dibuat dihadapan Vera Shinta, S.H., MKn., notaris di Kabupaten Purwakarta, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-00301.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 3 Januari 2012 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0000527.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 3 Januari 2012.

Anggaran dasar Monjess telah mengalami beberapa kali perubahan, dan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Monjess Investama nomor 07 tanggal 20 Januari 2017 yang dibuat dihadapan Jonifa, S.H., notaris di Jakarta dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Monjess telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 8 Februari 2017 No.AHU-AH.01.03.-0055215 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.AHU-0001084.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 8 Februari 2017. Monjess beralamat di Jalan Alaydrus No. 70C, Kelurahan Petojo Utara, Kecamatan Gambir, Jakarta Pusat. Telepon (021) 6317523, Faksimili (021) 63872507.

Kegiatan UsahaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Monjess adalah perdagangan umum, jasa, pembangunan, pertanian, perindustrian, pengangkutan darat, percetakan dan perbengkelan.

Kepengurusan dan PengawasanSusunan Dewan Komisaris dan Direksi Monjess saat ini adalah sebagai berikut:Komisaris : Tan Heng LokDirektur : Victor Antonio Kohar

Struktur Permodalan dan Kepemilikan SahamSampai dengan Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan kepemilikan saham Monjess adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp1.000.000,- setiap saham

Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %Modal Dasar 100.000 100.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Bruton Internasional2. PT FS Pomona Indonesia

24.750250

24.750.000.000250.000.000

991

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 25.000 25.000.000.000 100Jumlah Saham Dalam Portepel 75.000 75.000.000.000

d. KETERANGAN MENGENAI OBYEK TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN

PT. Narindo Solusi Komunikasi (“Narindo”)Narindo didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Narindo Solusi Komunikasi No. 01 tanggal 1 Juni 2010, dibuat dihadapan Dewi Himijati Tandika, Sarjana Hukum, notaris di Jakarta, yang telah mendapatkan Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-44192.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 8 September 2010 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0067614.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 8 September 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 21 Februari 2012 No. 15, Tambahan No. 2997/2012.

Anggaran dasar Narindo telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 70 tanggal 20 Juli 2017 yang dibuat dihadapan Ardi Kristiar, S.H, MBA, Notaris di Jakarta Selatan yang telah ditunjuk sebagai pengganti dari Yulia, S.H, Notaris di Jakarta Selatan, dimana menyetujui membagikan dividen dalam bentuk saham sebanyak 3.000 saham atau sebesar Rp3.000.000.000,-

15

yang dibagikan kepada pemegang saham sebagai berikut: (i) Bernard Martian sebanyak 10 saham atau Rp10.000.000,- (ii) Leonard Soesanto sebanyak 10 saham atau sebesar Rp10.000.000,- dan (iii) PT Monjess Investama sebanyak 2.980 saham atau sebesar Rp2.980.000.000,-, serta meningkatkan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor Perseroan yang Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 20 Juli 2017, No.AHU-AH.01.03-0154635 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0088831.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 20 Juli 2017 dan berdasarkan surat keterangan dari Ardi Kristiar, S.H, MBA. Notaris di Jakarta Selatan sebagai pengganti dari Yulia, S.H. Notaris di Jakarta tanggal 24 Juli 2017, menerangkan bahwa Berita Negara Republik Indonesia sedang dalam pengurusan. Berdasarkan Pasal 3 Akta No. 01 tanggal 1 Juni 2010, maksud dan tujuan Narindo adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, pembangunan, perindustrian, dan jasa. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, kegiatan usaha yang dilakukan oleh Narindo adalah perdagangan voucher telepon seluler. Narindo melakukan kegiatan operasional sejak tahun 2010. Saat ini Narindo memiliki 12 orang karyawan.

Narindo telah memiliki izin-izin yang wajib dipenuhi terkait dengan kegiatan usaha yang dilakukan, yakni:

a. Pendaftaran PerusahaanTanda Daftar Perusahaan dengan nomor 09.01.1.46.30163 tanggal 30 Oktober 2015 atas nama PT Narindo Solusi Komunikasi, yang dikeluarkan oleh Pemerintah Provinsi DKI Jakarta Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Utara yang berlaku sampai dengan tanggal 15 Oktober 2020.

b. Surat Keterangan Domisili PerusahaanNarindo yang beralamat di Jalan Bukit Gading Raya Komplek Rukan Gading Bukit Indah TB Kav. No. 6, Kelapa Gading Permai, Kelurahan Kelapa Gading Barat, Kecamatan Kelapa Gading, telah memiliki Surat Keterangan Domisili Perusahaan Nomor 0219/27.1.0/31.72.06.1003/-071.562/2017 tanggal 4 April 2017 yang berlaku sampai dengan tanggal 4 April 2018, dikeluarkan oleh KA Unit Pelaksana PTSP Kelurahan Kelapa Gading Barat.

c. PerpajakanNarindo terdaftar sebagai wajib pajak dengan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) 31.216.034.4-043.000 yang terdaftar pada tanggal 27 Juli 2010.

d. Surat Izin Usaha PerdaganganNarindo telah memiliki Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Menengah No. 1664/24.1.1/31.72/1.824.271/2015 tanggal 8 Oktober 2015 dan berlaku sampai dengan tanggal 8 Oktober 2020, yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Utara.

Struktur Permodalan dan Pemegang SahamPada saat Prospektus ini diterbitkan, berdasarkan Akta No. 135 tanggal 28 April 2017, struktur permodalan dan pemegang saham Narindo adalah sebagai berikut:

Pemegang SahamNilai Nominal Rp1.000.000,- per saham

Saham Jumlah Nominal (Rp) %Modal dasar 100.000 100.000.000.000Modal ditempatkan dan disetor penuh

Bernard Martian, S.Kom 110 110.000.000 0,33Leonard Soesanto 110 110.000.000 0,33PT Monjess Investama 32.780 32.780.000.000 99,34

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 33.000 33.000.000.000 100,00Jumlah saham dalam portepel 67.000 67.000.000.000

16

Komisaris dan DireksiBerdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 53 tanggal 21 September 2015, dibuat oleh Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 02 Oktober 2015 No. AHU-AH.01.03-0969205, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3561392.AH.01.11.TAHUN 2015 pada tanggal 02 Oktober 2015, susunan Direksi dan Komisaris Narindo adalah sebagai berikut:

Komisaris : Leonard SoesantoDirektur : Bernard Martian, S. Kom

Ringkasan Laporan KeuanganDibawah ini disajikan Laporan Keuangan Narindo untuk periode empat bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017 dan 2016 (tidak diaudit), serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material dan ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)

Keterangan 30 April2017

31 Desember2016 2015 2014

LAPORAN POSISI KEUANGANAset lancar 153.272.172.348 89.396.483.248 6.554.696.606 3.588.454.889Aset tidak lancar 182.658.017 192.987.086 146.850.310 211.978.936JUMLAH ASET 153.454.830.365 89.589.470.334 6.701.546.916 3.800.433.825Liabilitas jangka pendek 119.348.569.812 76.855.993.270 3.921.640.079 2.495.368.988Liabilitas jangka panjang 95.174.783 77.270.019 39.928.554 19.314.243JUMLAH LIABILITAS 119.443.744.595 76.933.263.289 3.961.568.633 2.514.683.231JUMLAH EKUITAS 34.011.085.770 12.656.207.045 2.739.978.283 1.285.750.594

ASETPada tanggal 30 April 2017, jumlah aset Narindo adalah sebesar Rp153.454.830.365,- mengalami peningkatan sebesar Rp63.865.360.031,- atau sebesar 71,29% dibandingkan tahun 2016. Hal ini terutama disebabkan karena Hal ini sebagian besar dikarenakan peningkatan piutang usaha sebesar Rp51.412.106.409,- Banyak penjualan perusahaan yang memberikan termin terhadap customer-customer besar.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah aset Narindo adalah sebesar Rp89.589.470.334,- mengalami peningkatan sebesar Rp82.887.923.418,- atau sebesar 1236,85% dibandingkan dengan tahun 2015. Peningkatan signifikan ini terutama disebabkan karena Hal ini dikarenakan Peningkatan persediaan dan uang muka pembelian. Dimana pada tahun 2016 Perusahaan mendapatkan pendanaan dari pinjaman bank.

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah aset Narindo adalah sebesar Rp6.701.546.916,- mengalami peningkagtan sebesar Rp2.901.113.091,- atau sebesar 76,34% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena Hal ini dikarenakan peningkatan Saldo akhir kas dan Bank perusahaan yang naik signifikan sebesar Rp2.217.774.139,-

LIABILITASPada tanggal 30 April 2017, jumlah liabilitas Narindo adalah sebesar Rp119.443.744.595,- mengalami peningkatan sebesar Rp42.510.481.306,- atau sebesar 55,26% dibandingkan dengan tahun 2016. Hal ini terutama disebabkan karena Peningkatan ini dikarenakan perusahaan mendapatkan pendanaan baru menyebabkan kenaikan hutang bank sebesar Rp42.746.000.000,-

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah liabilitas Narindo adalah sebesar Rp76.933.263.289,- mengalami peningkatan sebesar Rp72.971.694.656,- atau sebesar 1841,99% dibandingkan dengan tahun 2015. Peningkatan signifikan ini terutama disebabkan karena Peningkatan ini dikarenakan perusahaan mendapatkan pendanaan baru menyebabkan kenaikan utang bank sebesar Rp72.900.000.000,-

17

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah liabilitas Narindo adalah sebesar Rp3.961.568.633,- mengalami peningkatan sebesar Rp1.446.885.402,- atau sebesar 57,54% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena Hal ini dikarenakan perusahaan mendapatkan pendanaan dari bank yang menyebabkan kenaikan nilai liabilitas.

EKUITASPada tanggal 30 April 2017, jumlah ekuitas Narindo adalah sebesar Rp34.011.085.770,- mengalami peningkatan sebesar Rp21.354.878.725,- atau sebesar 168,73% dibandingkan dengan tahun 2016. Hal ini terutama disebabkan karena Peningkatan ini dikarenakan adanya peningkatan setoran modal saham sebesar Rp20.000.000.000,- oleh pemegang saham.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah ekuitas Narindo adalah sebesar Rp12.656.207.045,- mengalami peningkatan sebesar Rp9.916.228.762,- atau sebesar 361,91% dibandingkan dengan tahun 2015. Hal ini terutama disebabkan karena Peningkatan ini dikarenakan adanya peningkatan setoran modal saham sebesar Rp9.400.000.000,- oleh pemegang saham.

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah ekuitas Narindo adalah sebesar Rp2.739.978.283,- mengalami peningkatan sebesar Rp1.454.227.689,- atau sebesar 113,10% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena Peningkatan ini dikarenakan peningkatan saldo laba yang diperoleh perusahaan pada tahun 2015 yang meningkat besar.

(dalam Rupiah)


2017 2016(tidak di audit) 2016 2015 2014

LAPORAN LABA RUGIPendapatan 398.740.826.963 70.230.314.650 245.806.101.259 226.844.446.064 117.442.882.930Beban Pokok Pendapatan (392.744.389.319) (69.173.353.365) (241.865.185.036) (223.372.206.945) (114.993.913.776)Beban Usaha (646.236.929) (509.468.143) (1.780.600.551) (1.675.032.437) (1.222.659.446)Laba Komprehensif 1.354.878.725 95.027.594 516.228.762 1.104.227.689 920.554.152

PENDAPATANPendapatan Narindo untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp398.740.826.963,- mengalami peningkatan sebesar Rp328.510.512.313,- atau sebesar 467,76% dibandingkan dengan pendapatan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan karena Hal ini dikarenakan perusahaan mendapatkan alokasi yang lebih besar pada tahun 2017 dan perusahaan mendapatkan pendanaan yang cukup untuk menghasilkan pendapatan yang besar tersebut.

Pendapatan Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp245.806.101.259,- mengalami peningkatan sebesar Rp18.961.655.195,- atau sebesar 8,36% dibandingkan dengan tahun 2015. Hal ini terutama disebabkan karena Pada tahun 2016 perusahaan mendapatkan pendanaan yang jauh lebih besar dari pada tahun 2015, sehingga perusahaan memiliki cukup modal untuk menghasilkan pendapatan dari alokasi yang didapatkan lebih besar dibandingkan tahun 2015.

Pendapatan Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp226.844.446.064,- mengalami peningkatan sebesar Rp109.401.563.134,- atau sebesar 93,15% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena Perusahaan mendapatkan alokasi yang lebih besar pada tahun 201 dibandingkan dengan 2014, dan perusahaan juga memperoleh pendanaan baru berbentuk pinjaman bank pada tahun 2015, dimana pada tahun 2014 perusahaan tidak memiliki sumber pendaaan lain selain modal.

BEBAN POKOK PENDAPATANBeban pokok pendapatan Narindo untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp392.744.389.319,- mengalami peningkatan sebesar Rp323.571.035.954 atau sebesar 467,77% dibandingkan dengan beban pokok pendapatan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan karena peningkatan penjualan yang menyebabkan beban pokok pendapatan juga meningkat seiring dengan besarnya pendapatan pada periode April 2017.

18

Beban pokok pendapatan Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp241.865.185.036,- mengalami peningkatan sebesar Rp18.492.978.091,- atau sebesar 8,28% dibandingkan dengan tahun 2015. Hal ini terutama disebabkan karena peningkatan penjualan yang menyebabkan beban pokok pendapatan juga meningkat seiring dengan besarnya pendapatan pada tahun 2016.

Beban pokok pendapatan Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp223.372.206.945,- mengalami peningkatan sebesar Rp108.378.293.169,- atau sebesar 94,25% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena peningkatan penjualan yang menyebabkan beban pokok pendapatan juga meningkat seiring dengan besarnya pendapatan pada tahun 2015.

BEBAN USAHABeban usaha Narindo untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp646.236.929,- mengalami peningkatan sebesar Rp136.768.786,- atau sebesar 26,85% dibandingkan dengan beban usaha untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Hal ini terutama disebabkan karena peningkatan ini dikarenakan peningkatan biaya gaji sebesar 33% dan biaya pemasaran perusahaan sebesar 53%.

Beban usaha Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp1.780.600.551,- mengalami peningkatan sebesar Rp105.568.114,- atau sebesar 6,30% dibandingkan dengan tahun 2015. Hal ini terutama disebabkan karena peningkatan ini sebagia besar dikarenakan peningkatan biaya gaji.

Beban usaha Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp1.675.032.437,- mengalami peningkatan sebesar Rp452.372.991,- atau sebesar 37,00% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena peningkatan ini sebagian besar dikarenakan peningkatan biaya gaji dan biaya lain-lain perusahaan.

LABA KOMPREHENSIFLaba komprehensif Narindo untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp1.354.878.725,- mengalami peningkatan sebesar Rp1.259.851.131,- atau sebesar 1325,77% dibandingkan dengan rugi komprehensif untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Hal ini terutama disebabkan karena peningkatan ini dikarenakan peningkatan pendapatan yang diperoleh Perusahaan pada tahun 2017. Sehingga laba perusahaan juga meningkat seiiring peningkatan pendapatan.

Laba komprehensif Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp516.228.762,- mengalami penurunan sebesar Rp875.818.472,- atau sebesar 149,15% dibandingkan dengan tahun 2015. Hal ini terutama disebabkan karena Penurunan ini dikarenakan pada tahun 2016 perusahaan harus menanggung biaya bunga dari pendanaan yang bersumber dari pinjaman bank, sehingga mengurangi laba komprehensif perusahaan.

Laba komprehensif Narindo pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp1.104.227.689,- meningkat sebesar Rp236.662.461,- atau sebesar 25,71% dibandingkan dengan tahun 2014. Hal ini terutama disebabkan karena penurunan ini dikarenakan pada tahun 2016 perusahaan harus menanggung biaya bunga dari pendanaan yang bersumber dari pinjaman bank, sehingga mengurangi laba komprehensif perusahaan.

19

e. PROFORMA STRUKTUR PERMODALAN NARINDO SEBELUM DAN SETELAH PERNYERTAAN OLEH PERSEROAN

Proforma struktur permodalan Narindo sebelum dan setelah penyertaan oleh Perseroan menjadi sebagai berikut:

Proforma Struktur Permodalan PT Narindo Solusi Komunikasi Sebelum Akuisisi

Keterangan Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp1.000.000,-) (%)

Modal Dasar 100.000 100.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Bernard Martian 110 110.000.000 0,332. Leonard Soesanto 110 110.000.000 0,333. PT Monjess Investama 32.780 32.780.000.000 99,34

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 33.000 33.000.000.000 100,00Jumlah Saham dalam Portepel 67.000 67.000.000.000

Proforma Struktur Permodalan PT Narindo Solusi Komunikasi Sesudah Akuisisi

Keterangan Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp1.000.000,-) (%)

Modal Dasar 100.000 100.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. Bernard Martian 110 110.000.000 0,332. Leonard Soesanto 110 110.000.000 0,333. PERSEROAN 32.780 32.780.000.000 99,34

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 33.000 33.000.000.000 100,00Jumlah Saham dalam Portepel 67.000 67.000.000.000

f. STRUKTUR PERSEROAN SEBELUM DAN SETELAH TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN DAN PENAWARAN UMUM PERDANA

1. Struktur Perseroan Sebelum Transaksi Pengambilalihan Dan Penawaran Umum Perdana

PT Artav Mobile Indonesia PT Seluler Makmur Sejahtera PT Sinar Mitra Investama

70,06% 12,50% 12,50%

PT Media Komunikasi Nusantara Tbk

4,94%

2. Struktur Perseroan Setelah Transaksi Pengambilalihan Dan Penawaran Umum Perdana

PT Artav Mobile Indonesia PT Seluler Makmur Sejahtera PT Sinar Mitra Investama

53,89% 9,62% 9,62%

MASYARAKAT

23,07%

PT Narindo Solusi Komunikasi

99,34%

PT Media Komunikasi Nusantara Tbk

3,80%

20

3. LAPORAN PENILAIAN ASET

Sehubungan dengan rencana Transaksi Pengambilalihan, Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Susan Widjojo & Rekan melakukan penilaian aset Narindo. Berikut adalah ringkasan laporan penilaian aset Narindo sebagaimana dituangkan dalam laporannya No. 349/SWR/APP-C/O/VIII/17 tanggal 14 Agustus 2017 dengan ringkasan sebagai berikut:

Cakupan PenugasanPenugasan ini meliputi penilaian Peralatan Kantor, tidak termasuk tanah, bangunan dan aset tidak berwujud apapun, yang dimiliki dan/atau dikuasai oleh PT Narindo Solusi Komunikasi, yang berlokasi di Komplek Rukan Gading Bukit Indah TB 6, Jalan Bukit Gading Raya, Kelapa Gading Permai, Kelurahan Kelapa Gading Barat, Kecamatan Kelapa Gading, Jakarta Utara, Indonesia.

Maksud dan Tujuan Penilaian Maksud dari penilaian ini, seperti yang diutarakan oleh pemberi tugas dan tercantum dalam kontrak penugasan penilaian adalah untuk memberikan opini Nilai Pasar untuk tujuan Transaksi Beli oleh PT. Kioson Komersial Indonesia atas properti yang dimiliki dan/atau dikuasai oleh PT Narindo Solusi Komunikasi dan selanjutnya opini Nilai Pasar akan digunakan sebagai referensi dalam Penilaian Saham yang terkait dengan pelaporan ke OJK.

Standar Penilaian Penilaian ini dilaksanakan sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Bapepam - LK No. VIII.C.4 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Properti di Pasar Modal yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-478/BL/2009 tanggal 31 Desember 2009, serta Standar Penilaian Indonesia 2015 Edisi VI dan Kode Etik Penilai Indonesia (KEPI).

Dasar Penilaian Dasar Penilaian yang diterapkan dalam penilaian ini sesuai dengan Peraturan Bapepam - LK Nomor VIII.C.4 tentang Pedoman Dan Penyajian Laporan Properti di Pasar Modal dan Standar Penilaian Indonesia adalah Nilai Pasar.

Tanggal Penilaian dan Tanggal Inspeksi Kami telah melakukan kunjungan dan penelitian terhadap objek penilaian pada tanggal 19 Mei 2017. Sedangkan Tanggal Penilaian adalah ditetapkan pada tanggal 30 April 2017 dengan tujuan untuk memeriksa kesesuaian atau melakukan verifikasi antara data objek penilaian yang diperoleh dari manajemen PT. Kioson Komersial Indonesia, dengan kondisi aktual objek penilaian serta mendapatkan informasi lainnya terkait dengan objek penilaian sebagai dasar untuk menentukan opini Penilai atas objek penilaian.

Penggolongan Aset Berdasarkan keterangan tertulis yang diberikan kepada kami oleh pihak PT. Kioson Komersial Indonesia, properti yang dinilai merupakan kelompok Aset Operasional.

Sumber Data Sumber data kami peroleh dari manajemen PT. Kioson Komersial Indonesia selaku Pemberi Tugas secara bertahap sebagai jawaban atas permintaan yang telah kami ajukan secara tertulis dalam Perjanjian Kerjasama Dalam Rangka Pelaksanaan Pekerjaan Penilaian Aset No. 117/SWR/CON-VAL/V/17, tertanggal 6 Mei 2017 dan sumber-sumber lain yang berkaitan berupa data primer dan data sekunder yang mencakup data umum, data khusus, data legalitas, data operasional, dan data pembanding untuk properti yang kami nilai. Untuk data dan informasi pembanding yang kami gunakan dalam penilaian ini telah divalidasi oleh Asosiasi Profesi Penilai.

Mata Uang Dalam penilaian ini mata uang yang dipergunakan sesuai dengan peraturan Bapepam - LK No. VIII.C.4, butir 20.e, dimana mata uang dinyatakan harus sesuai dengan laporan keuangan objek penilaian yaitu dalam mata uang Indonesia Rupiah. Pada saat penilaian ini dilakukan tanggal 30 April 2017 nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang Dollar Amerika Serikat adalah: 1 USD = Rp13.327,- (kurs tengah Bank Indonesia).

21

Pendekatan Penilaian Pendekatan Penilaian yang digunakan adalah Pendekatan Data Pasar dan Pendekatan Biaya.

Independensi Penilai Kami tidak mempunyai kepentingan apapun secara langsung maupun tidak langsung, baik atas properti maupun atas nilai yang dilaporkan, baik sekarang maupun di kemudian hari dan oleh sebab itu kami bertindak secara independen.

DefinisidanIstilahAset Operasional adalah aset yang digunakan dalam operasional perusahaan yang digunakan secara berkelanjutan (Peraturan Bapepam – LK No. VIII.C.4, butir 1.a.9) Nilai Pasar (Market Value) adalah perkiraan jumlah uang pada Tanggal Penilaian (Cut Off Date), yang dapat diperoleh dari transaksi jual beli atau hasil penukaran suatu objek penilaian, antara pembeli yang berminat membeli dengan penjual yang berminat menjual, dalam suatu transaksi bebas ikatan, yang pemasarannya dilakukan secara layak, dimana kedua pihak masing-masing bertindak atas dasar pemahaman yang dimilikinya, kehati-hatian dan tanpa paksaan. (Peraturan Bapepam – LK No. VIII.C.4, butir 1.a.3). Pendekatan Biaya (Cost Approach) adalah Pendekatan Penilaian untuk mendapatkan indikasi Nilai objek penilaian berdasarkan Biaya Reproduksi Baru (Reproduction Cost New) atau Biaya Pengganti Baru (Replacement Cost New), pada Tanggal Penilaian (Cut Off Date) setelah dikurangi Penyusutan. (Peraturan Bapepam – LK No. VIII.C.4, butir 1.a.19). Tanggal Penilaian (Cut Off Date) adalah tanggal pada saat Nilai, hasil penilaian, manfaat ekonomi dinyatakan. (Peraturan Bapepam – LK No. VIII.C.4, butir 1.a.20). Tanggal Laporan Penilaian Properti adalah tanggal dimana laporan diterbitkan dan ditandatangani oleh Penilai Properti. (Peraturan Bapepam – LK No. VIII.C.4, butir 1.a.21). Biaya Pengganti Baru (Replacement Cost New) adalah estimasi biaya untuk membuat suatu properti baru yang sama atau identik dengan objek penilaian berdasarkan harga pasaran setempat pada Tanggal Penilaian (Cut Off Date). (Peraturan Bapepam – LK No. VIII.C.4, butir 1.a.27).

CATATAN KHUSUS Penilaian ini dilakukan dengan berdasar pada kondisi pasar yang ada pada tanggal penilaian, dan dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang, kami percaya, mewakili ketidakstabilan ekonomi pada saat ini. Namun demikian faktor-faktor penyesuaian yang kami terapkan dalam perhitungan tersebut bukanlah merupakan prediksi akurat terhadap perekonomian global di masa mendatang. Oleh sebab itu, kami menyarankan kepada para pengguna Laporan Penilaian ini akan pertimbangan yang berhati-hati dalam menggunakan Laporan Penilaian ini. Penilaian ini bergantung kepada hal-hal sebagai berikut Batasan, kondisi, komentar dan detail yang tertulis dalam laporan ini.

KESIMPULAN HASIL PENILAIAN Dengan menggunakan cara-cara penilaian yang lazim, serta memperhatikan semua keterangan, faktor-faktor seperti yang terdapat dalam laporan ini dan berdasarkan pada asumsi dan kondisi pembatas yang berlaku, kami berpendapat bahwa Nilai Pasar dari Peralatan Kantor yang dimiliki dan/atau dikuasai oleh PT Narindo Solusi Komunikasi, yang berlokasi di Komplek Rukan Gading Bukit Indah TB 6, Jalan Bukit Gading Raya, Kelapa Gading Permai, Kelurahan Kelapa Gading Barat, Kecamatan Kelapa Gading, Jakarta Utara, Indonesia, pada tanggal penilaian 30 April 2017 adalah Rp226.000.000,- (Dua Ratus Dua Puluh Enam Juta Rupiah).

4. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN SAHAM

Berikut adalah ringkasan laporan penilaian saham KJPP JKR atas 99,34% saham Narindo sebagaimana dituangkan dalam laporannya No. JK/SV/170818-001 tanggal 18 Agustus 2017 dengan ringkasan sebagai berikut:

a. Pihak-pihak yang terkait dalam rencana Transaksi PengambilalihanPihak-pihak yang terkait dalam rencana Transaksi Pengambilalihan adalah Perseroan dan PT Monjess Investama.

b. Obyek PenilaianObyek Penilaian adalah nilai pasar wajar atas 99,34% saham Narindo.

22

c. Tujuan dan Maksud PenilaianTujuan penilaian adalah untuk memperoleh pendapat yang bersifat independen tentang nilai pasar wajar dari Obyek Penilaian yang dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan/atau ekuivalensinya pada tanggal 30 April 2017. Maksud dari penilaian adalah untuk memberikan gambaran tentang nilai pasar wajar dari Obyek Penilaian yang selanjutnya akan digunakan sebagai rujukan dan pertimbangan oleh manajemen Perseroan dalam rangka pelaksanaan rencana Transaksi Pengambilalihan serta untuk memenuhi Peraturan No. IX.E.1.dan Peraturan No. IX.E.2.

d. Pendekatan Penilaian yang DigunakanPenilaian Obyek Penilaian didasarkan pada analisa internal dan eksternal. Analisa internal akan berdasarkan pada data yang disediakan oleh manajemen, analisa historis atas laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif Narindo, pengkajian atas kondisi operasi dan manajemen serta sumber daya yang dimiliki Narindo. Prospek Narindo di masa yang akan datang JKR evaluasi berdasarkan rencana usaha serta proyeksi laporan keuangan yang diberikan oleh manajemen yang telah JKR kaji kewajaran dan konsistensinya. Analisa eksternal didasarkan pada kajian singkat terhadap faktor-faktor eksternal yang dipertimbangkan sebagai penggerak nilai (value drivers) termasuk juga kajian singkat atas prospek dari industri yang bersangkutan. Dalam mengaplikasikan metode penilaian untuk menentukan indikasi nilai pasar wajar suatu “business interest” perlu beracuan pada laporan keuangan (laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif) yang representatif, oleh karenanya diperlukan penyesuaian terhadap nilai buku laporan posisi keuangan dan normalisasi keuntungan laporan laba rugi komprehensif yang biasanya disusun oleh manajemen berdasarkan nilai historis. Betapapun nilai buku suatu perusahaan yang direfleksikan dalam laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif adalah nilai perolehan dan tidak mencerminkan nilai ekonomis yang dapat sepenuhnya dijadikan acuan sebagai nilai pasar wajar saat penilaian tersebut.

e. Metode Penilaian yang DigunakanMetode penilaian yang digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian adalah metode diskonto arus kas (discounted cash flow method) dan metode kapitalisasi kelebihan pendapatan (capitalized excess earnings method). Metode diskonto arus kas dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh Narindo di masa depan masih akan berfluktuasi sesuai dengan perkiraan atas perkembangan usaha Narindo. Dalam melaksanakan penilaian dengan metode ini, operasi Narindo diproyeksikan sesuai dengan perkiraan atas perkembangan usaha Narindo. Arus kas yang dihasilkan berdasarkan proyeksi dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengan tingkat risiko. Indikasi nilai adalah total nilai kini dari arus kas tersebut. Metode kapitalisasi kelebihan pendapatan merupakan metode penilaian yang berdasarkan pada pendekatan aset. Dengan metode ini, nilai dari semua komponen aset dan liabilitas harus disesuaikan menjadi nilai pasar atau nilai pasar wajarnya, kecuali untuk komponen-komponen yang telah menunjukkan nilai pasarnya (seperti kas/bank atau utang bank). Selain aset berwujud, nilai pasar aset takberwujud juga harus dihitung. Untuk menghitung nilai aset takberwujud, terlebih dahulu dihitung nilai aset berwujud bersih dengan mengurangkan nilai pasar wajar kewajiban dari nilai pasar wajar aset berwujud (setelah semua nilai pada laporan posisi keuangan disesuaikan). Setelah itu, diperkirakan nilai pendapatan yang diharapkan per tahun dari nilai aset berwujud bersih tersebut dengan menggunakan tingkat pengembalian yang wajar. Sebagai langkah selanjutnya perlu dihitung pendapatan normal dari perusahaan yang dinilai dengan menyesuaikan laporan laba rugi komprehensif. Selisih antara pendapatan normal dengan pendapatan yang diharapkan merupakan kelebihan pendapatan yang dihasilkan oleh aset berwujud bersih. Nilai aset takberwujud kemudian dihitung dengan cara mengkapitalisasikan kelebihan pendapatan tersebut dengan tingkat kapitalisasi yang sesuai. Langkah berikutnya adalah menghitung indikasi nilai pasar wajar saham dengan menjumlahkan nilai aset berwujud bersih dan nilai aset tak berwujud. Pendekatan dan metode penilaian di atas adalah yang JKR anggap paling sesuai untuk diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihak manajemen Narindo. Tidak tertutup kemungkinan untuk diaplikasikannya pendekatan dan metode penilaian lain yang dapat memberikan hasil yang berbeda. Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebut direkonsiliasi dengan melakukan pembobotan.

23

f. KesimpulanBerdasarkan hasil analisa atas seluruh data dan informasi yang telah JKR terima dan dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan yang mempengaruhi penilaian, maka menurut pendapat JKR, nilai pasar wajar Obyek Penilaian pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp35,59 miliar.

5. RINGKASAN LAPORAN KEWAJARAN ATAS RENCANA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN

Berikut adalah ringkasan laporan pendapat kewajaran KJPP JKR atas rencana Transaksi Pengambilalihan sebagaimana dituangkan dalam laporannya No. JK/FO/170818-002 tanggal 18 Agustus 2017 dengan ringkasan sebagai berikut:

a. Pihak-pihak yang terkait dalam rencana Transaksi PengambilalihanPihak-pihak yang terkait dalam rencana Transaksi Pengambilalihan adalah Perseroan dan PT Monjess Investama.

b. Obyek Transaksi Pendapat KewajaranObyek transaksi dalam Pendapat Kewajaran atas rencana Transaksi Pengambilalihan adalah rencana Perseroan untuk melakukan akuisisi atas 32.780 lembar saham Narindo atau setara dengan 99,34% saham Narindo dari PT Monjess Investama dengan nilai transaksi sebesar Rp 34,09 miliar.

c. Tujuan Pendapat KewajaranMaksud dan tujuan penyusunan laporan pendapat kewajaran atas rencana Transaksi Pengambilalihan adalah untuk memberikan gambaran kepada Direksi Perseroan mengenai kewajaran rencana Transaksi Pengambilalihan dan untuk memenuhi ketentuan yang berlaku, yaitu Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2.

d. Pendekatan dan Prosedur Penilaian rencana Transaksi PengambilalihanDalam evaluasi Pendapat Kewajaran atas rencana Transaksi Pengambilalihan ini, JKR telah melakukan analisa melalui pendekatan dan prosedur Pendapat Kewajaran atas rencana Transaksi Pengambilalihan dari hal-hal sebagai berikut:I. Analisa atas rencana Transaksi Pengambilalihan;II. Analisa kualitatif dan kuantitatif atas rencana Transaksi Pengambilalihan; danIII. Analisa atas kewajaran rencana Transaksi Pengambilalihan.

e. KesimpulanBerdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi-asumsi, data dan informasi yang diperoleh dari manajemen Perseroan yang digunakan dalam penyusunan laporan pendapat kewajaran ini, penelaahan atas dampak keuangan rencana Transaksi Pengambilalihan sebagaimana diungkapkan dalam laporan pendapat kewajaran ini, JKR berpendapat bahwa rencana Transaksi Pengambilalihan adalah wajar.

6. DAMPAK KEUANGAN DARI TRANSAKSI

Tujuan laporan posisi keuangan konsolidasian proforma adalah untuk menggambarkan penempatan penyertaan saham 99,34% saham pada PT Narindo Solusi Komunikasi (“Narindo”) atas posisi keuangan konsolidasian Interim Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 April 2017. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Proforma Tanggal 30 April 2017 dan Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Proforma Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 30 April 2017 telah direviu oleh David Kurniawan dari Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan dengan No. laporan MR/L-106/17 tanggal 18 Agustus 2017.

24

Asumsi-asumsi yang mendasari penyesuaian proforma tersebut adalah sebagai berikut:

a. Proses pengambilalihan saham NSK adalah dengan menggunakan sebagian penerimaan dana Perusahaan dari hasil penawaran umum perdana saham Perusahaan.

b. Penerimaan dana dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan adalah sebesar Rp 45.000.000.000 terdiri dari modal saham Rp 15.000.000.000 dan agio saham Rp 30.000.000.000. Sedangkan biaya-biaya yang dikeluarkan Perusahaan dalam proses penawaran umum perdana saham adalah sebesar Rp 5.000.000.000 sehingga penerimaan bersih yang diperoleh Perusahaan adalah Rp 40.000.000.000.

c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham Perusahaan sebelum dan setelah dilakukannya Penawaran Umum Perdana Saham adalah sebagai berikut:


JumlahSaham


SahamNilai Nominal

(Rp100) %

Modal Dasar 2.000.000.000 200.000.000.000 2.000.000.000 200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Artav Mobile Indonesia2. PT Seluler Makmur Sejahtera 3. PT Sinar Mitra Investama4. PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk5. Masyarakat

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

-

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

-

70,0612,5012,504,94

-

350.300.00062.500.00062.500.00024.700.000

150.000.000

35.030.000.0006.250.000.0006.250.000.0002.470.000.000

15.000.000.000

53,899,629,623,80

23,07

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 500.000.000 50.000.000.000 100,00 650.000.000 65.000.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000 1.350.000.000 135.000.000.000

d. Laporan keuangan historis Perusahaan adalah laporan keuangan yang telah diaudit oleh kami dengan laporan No. MR/L-103/17 tanggal 16 Agustus 2017 dengan pendapat wajar tanpa modifikasian.

e. Laporan NSK yang digunakan adalah laporan proforma yang dikeluarkan oleh kami dengan laporan No. MR/L-105/17 tanggal 18 Agustus 2017 yang menggunakan basis laporan keuangan audit NSK yang telah diaudit oleh kami dengan laporan No. MR/L-104/17 tanggal 16 Agustus 2017 dengan pendapat wajar tanpa modifikasian.

f. Transaksi perolehan saham PT Narindo Solusi Komunikasi dicatat sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 22 (Revisi 2010) tentang “Kombinasi Bisnis” dimana dalam kaitannya dengan hal tersebut,1. Aset dan liabilitas yang diperoleh diukur dengan menggunakan nilai wajar sesuai dengan

pedoman yang dijelaskan di dalam PSAK tersebut. 2. Selisih lebih antara nilai wajar imbalan yang secara efektif dialihkan dengan nilai wajar aset

dan liabilitas yang teridentifikasi diakui sebagai Goodwill pada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Proforma.

Perhitungan Goodwill:Imbalan yang secara efektif dialihkan 34.091.200.000DikurangiNilai Neto Aset dan Liabilitas teridentifikasiPT Narindo Solusi Komunikasi

- Aset 153.454.830.365- Liabilitas (119.443.744.595)

Sub-jumlah 34.011.085.770Kepentingan non-pengendali Entitas Anak (226.740.572)Nilai Neto Aset dan Liabilitas teridentifikasidiatribusikan kepada pemilik Entitas Induk 33.784.345.198

Goodwill 306.854.802

25

g. Kepentingan non pengendali diukur berdasarkan proporsi kepentingan non pengendali.

h. Kewajiban yang timbul dari pengambilalihan saham NSK diabaikan. Seluruh transaksi tersebut diasumsikan dilakukan secara tunai penuh.

i. Transaksi dilakukan pada tanggal 30 April 2017, dengan demikian tidak ada laba rugi yang dikonsolidasikan.

Penyajian informasi keuangan proforma:

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PROFORMA 30 APRIL 2017

(dalam Rupiah)

KETERANGAN HISTORIS PENYESUAIAN PROFORMAASETASET LANCARKas dan bank 1.529.637.277 11.455.271.946 12.984.909.223 Piutang usaha 795.409.407 52.089.198.125 52.884.607.532 Piutang lain-lain 1.496.590 - 1.496.590 Persediaan 9.483.325.483 41.905.264.963 51.388.590.446 Pajak dibayar di muka 1.104.066.890 - 1.104.066.890 Aset lancar lainnya 15.500.000 52.424.047.029 52.439.547.029 JUMLAH ASET LANCAR 12.929.435.647 157.873.782.063 170.803.217.710

ASET TIDAK LANCARUang muka 29.481.612 - 29.481.612 Aset tetap - bersih 5.031.763.884 158.864.321 5.190.628.205 Aset tidak berwujud - bersih 21.558.457.592 - 21.558.457.592 Aset pajak tangguhan 5.272.648.891 23.793.696 5.296.442.587 Goodwill - 306.854.802 306.854.802 JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 31.892.351.979 489.512.819 32.381.864.798 JUMLAH ASET 44.821.787.626 158.363.294.882 203.185.082.508

LIABILITAS DAN EKUITASLIABILITASLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang bank - 118.900.000.000 118.900.000.000 Utang usaha 10.155.328.300 (1.307.190.285) 8.848.138.015 Utang pajak 7.298.516 448.569.812 455.868.328 Biaya masih harus dibayar 228.093.262 - 228.093.262 Utang lain-lain 29.525.458 - 29.525.458 JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 10.420.245.536 118.041.379.527 128.461.625.063

LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 542.440.250 95.174.783 637.615.033 Utang kepada pihak berelasi 2.016.464.137 - 2.016.464.137 JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 2.558.904.387 95.174.783 2.654.079.170 JUMLAH LIABILITAS 12.979.149.923 118.136.554.310 131.115.704.233

EKUITASEKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUKModal saham 50.000.000.000 15.000.000.000 65.000.000.000 Agio Saham - 25.000.000.000 25.000.000.000 Defisit (18.157.362.297) - (18.157.362.297)JUMLAH EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 31.842.637.703 40.000.000.000 71.842.637.703Kepentingan non-pengendali - 226.740.572 226.740.572 JUMLAH EKUITAS 31.842.637.703 40.226.740.572 72.069.378.275JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 44.821.787.626 158.363.294.882 203.185.082.508

26

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFORMAUNTUK PERIODE EMPAT BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 APRIL 2017

(dalam Rupiah)KETERANGAN HISTORIS PENYESUAIAN PROFORMA

PENJUALAN BERSIH 25.961.652.906 - 25.961.652.906

BEBAN POKOK PENJUALAN (25.505.923.386) - (25.505.923.386)

LABA KOTOR 455.729.520 - 455.729.520

Beban usaha (6.507.695.089) - (6.507.695.089)Beban keuangan (748.920) - (748.920)Pendapatan keuangan 546.280 - 546.280 Pendapatan lain-lain - bersih 110.812.783 - 110.812.783

RUGI SEBELUM MANFAAT PAJAK PENGHASILAN (5.941.355.426) - (5.941.355.426)

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN - TANGGUHAN 1.485.475.427 - 1.485.475.427

RUGI BERSIH PERIODE BERJALAN (4.455.879.999) - (4.455.879.999)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINPosyangtidakakandireklasifikasikelabarugiPengukuran kembali liabilitas imbalan kerja 3.241.649 - 3.241.649 Pajak penghasilan terkait (810.412) - (810.412)

JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (4.453.448.762) - (4.453.448.762)

Rugi bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:Pemilik entitas induk (4.455.879.999) - (4.455.879.999)Kepentingan non-pengendali - - - Jumlah (4.455.879.999) - (4.455.879.999)

Rugi bersih komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:Pemilik entitas induk (4.453.448.762) - (4.453.448.762)Kepentingan non-pengendali - - - Jumlah (4.453.448.762) - (4.453.448.762)

7. PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN

Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bertanggung jawab penuh atas kebenaran semua informasi yang dimuat dalam Prospektus ini dan menegaskan bahwa setelah mengadakan pemeriksaan yang cukup, informasi yang dimuat dalam Prospektus ini adalah benar dan tidak terdapat fakta penting lainnya yang dihilangkan yang dapat memberikan pengertian yang menyesatkan.

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan menyatakan bahwa transaksi yang dilaksanakan oleh Perseroan ini termasuk dalam transaksi material sesuai dengan Peraturan IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama dan juga termasuk dalam Transaksi Afiliasi namun tidak mengandung benturan kepentingan sesuai dengan Peraturan IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

27

8. PIHAK YANG DAPAT DIHUBUNGI PEMEGANG SAHAM

Bagi para pemegang saham yang memerlukan informasi lebih lanjut mengenai transaksi ini dapat menghubungi Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) Perseroan pada setiap jam kerja dengan alamat:

Sekretaris PerusahaanPT Kioson Komersial Indonesia Tbk

AXA Tower Lt. 42 Jln. Professor Dr. Satrio Kav. 18, Karet Kuningan, Jakarta Selatan, 12950

Telepon: 62 21 30056255 / 30056284Fax: 62 21 30056256

Website: www.kioson.com Email: [email protected]

28

IV. PERNYATAAN UTANG

Berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan pada tanggal 30 April 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan dan ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material, liabilitas Perseroan pada tanggal 30 April 2017 seluruhnya berjumlah Rp12.979.149.923,- dengan perincian sebagai berikut :

(dalam Rupiah)Uraian JumlahLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang usaha 10.155.328.300Utang lain-lain 29.525.458Utang pajak 7.298.516Beban masih harus dibayar 228.093.262Total Liabilitas Jangka Pendek 10.420.245.536

LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 542.440.250Utang kepada pihak berelasi 2.016.464.137Total Liabilitas Jangka Panjang 2.558.904.387Total Liabilitas 12.979.149.923

Perincian lebih lanjut mengenai kewajiban tersebut adalah sebagai berikut:

LIABILITAS JANGKA PENDEK

1. UTANG USAHA

Saldo utang usaha pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp10.155.328.300,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahPihak berelasiPT Kharisma Pratama Indonesia 388.543.100PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. 80.833.008Pihak ketigaPT Samsung Electronic Indonesia 4.838.302.016PT Eratel Media Distrindo 1.482.922.580PT Narindo Solusi Komunikasi 1.307.190.285Kioson Cash Payment (KCP) 781.809.134PT Medianet Adi Cipta 592.194.449Lain-lain (dibawah Rp50.000.000,-) 683.533.728Total Utang Usaha 10.155.328.300

2. UTANG LAIN-LAIN

Saldo utang lain-lain pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp29.525.458,- yang terdiri atas keterlambatan karyawan dan utang sewa.

29

3. UTANG PAJAK

Saldo utang pajak pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp67.810.530,- dengan rincian sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahPajak Penghasilan pasal 21 6.500.640

797.876Pajak Penghasilan pasal 23Total Utang Pajak 7.298.516

4. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

Beban masih harus dibayar pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp228.093.262,- yang terdiri dari beban jasa audit laporan keuangan dan BPJS ketenagakerjaan.

LIABILITAS JANGKA PANJANG

1. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

Pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015, Perseroan mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan laporan aktuaria PT Padma Radya Aktuaria tanggal 29 Mei 2017. Dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Keterangan 30 April 2017 31 Desember 2016 31 Desember 2015Usia pensiun 55 Tahun 55 Tahun 55 TahunTingkat kenaikan gaji 10% 10% 10%Tingkat diskonto 8,25% 8,75% 9%Tingkat mortalita TMI 3 TMI 3 TMI 3

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Keterangan JumlahSaldo awal 393.797.609Beban tahun berjalan 151.884.290Pengukuran kembali kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui (3.241.649)Saldo akhir 542.440.250

2. UTANG PIHAK BERELASI

Saldo utang pihak berelasi pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp2.016.464.137,-. Akun ini merupakan pinjaman dari PT Artav Mobile Indonesia, pemegang saham perusahaan.

Rincian saldo dan mutasi penambahan serta pembayaran utang pihak berelasi adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)Saldo Awal 32.579.194.493Penambahan 6.937.269.644Konversi utang ke modal (37.500.000.000)Saldo Akhir 2.016.464.137

30

KOMITMEN DAN KONTINJENSI

Pada tanggal laporan auditor independen, Perseroan tidak memiliki komitmen maupun kewajiban kontinjensi.

SELURUH LIABILITAS PERSEROAN PADA TANGGAL 30 APRIL 2017 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI. PADA TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TELAH MELUNASI SELURUH LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO. TIDAK ADA LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM DILUNASI OLEH PERSEROAN.

DARI TANGGAL 31 DESEMBER 2016 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PERSEROAN TERSEBUT, DAN DARI TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TERSEBUT SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIF PERNYATAAN PENDAFTARAN INI, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS DAN IKATAN-IKATAN BARU. SELAIN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN PROSPEKTUS INI.

MANAJEMEN DALAM HAL INI BERTINDAK UNTUK DAN ATAS NAMA PERSEROAN SERTA SEHUBUNGAN DENGAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWABNYA DALAM PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK MEMENUHI PADA SAAT JATUH TEMPO SELURUH LIABILITAS YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN SERTA DISAJIKAN DALAM PROSPEKTUS INI.

SAMPAI DENGAN PROSPEKTUS INI DITERBITKAN TIDAK TERDAPAT PEMBATASAN-PEMBATASAN (NEGATIVE COVENANTS) YANG AKAN MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK.

31

V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017 dan 2016 (tidak diaudit), serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh KAP Morhan & Rekan, dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material.

LAPORAN POSISI KEUANGAN (dalam Rupiah)


2017 2016 2015ASETASET LANCARKas dan bank 1.529.637.277 835.456.960 2.731.657.497 Piutang usaha 795.409.407 474.434.960 - Piutang lain-lain 1.496.590 1.000.000 2.800.000 Piutang pihak berelasi - - 29.490.000.000Persediaan 9.483.325.483 2.127.937.886 72.814.667 Pajak dibayar di muka 1.104.066.890 218.647.747 - Aset lancar lainnya 15.500.000 500.000 - JUMLAH ASET LANCAR 12.929.435.647 3.657.977.553 32.297.272.164 ASET TIDAK LANCARUang muka 29.481.612 34.948.934 119.651.725 Aset tetap - bersih 5.031.763.884 5.627.692.151 2.625.088.602 Aset tidak berwujud - bersih 21.558.457.592 22.630.365.925 1.498.018.959 Aset pajak tangguhan 5.272.648.891 3.787.983.876 21.176.508JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 31.892.351.979 32.080.990.886 4.263.935.794 JUMLAH ASET 44.821.787.626 35.738.968.439 36.561.207.958 LIABILITAS DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)LIABILITASLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang usaha 10.155.328.300 3.897.881.140 379.918.661 Utang lain-lain 29.525.458 - - Utang pajak 7.298.516 57.791.297 61.756.037 Biaya masih harus dibayar 228.093.262 14.217.435 - JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 10.420.245.536 3.969.889.872 441.674.698 LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 542.440.250 393.797.609 84.706.033 Utang kepada pihak berelasi 2.016.464.137 32.579.194.493 25.939.720.117 JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 2.558.904.387 32.972.992.102 26.024.426.150 JUMLAH LIABILITAS 12.979.149.923 36.942.881.974 26.466.100.848 EKUITASModal saham 50.000.000.000 12.500.000.000 12.500.000.000 Defisit (18.157.362.297) (13.703.913.535) (2.404.892.890)JUMLAHEKUITAS(DefisiensiModal) 31.842.637.703 (1.203.913.535) 10.095.107.110 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 44.821.787.626 35.738.968.439 36.561.207.958

32

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN(dalam Rupiah)


2017 2016 2016 2015PENJUALAN BERSIH 25.961.652.906 4.755.637.622 25.643.203.731 2.001.643.078

BEBAN POKOK PENJUALAN (25.505.923.386) (5.124.363.734) (25.755.024.364) (2.128.960.442)

LABA (RUGI) KOTOR 455.729.520 (368.726.112) (111.820.633) (127.317.364)

Beban usaha (6.507.695.089) (3.665.140.567) (15.480.118.812) (2.642.741.503)Beban keuangan (748.920) (1.478.204) (4.955.880) (2.265.342)Pendapatan keuangan 546.280 71.854 1.401.460 134.051 Pendapatan (beban) lain-lain - bersih 110.812.783 154.754.224 536.785.812 346.120.760

RUGI SEBELUM MANFAAT PAJAK PENGHASILAN (5.941.355.426) (3.880.518.805) (15.058.708.053) (2.426.069.398)

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN TANGGUHAN 1.485.475.427 970.147.665 3.765.027.378 21.176.508

RUGI BERSIH PERIODE BERJALAN (4.455.879.999) (2.910.371.140) (11.293.680.675) (2.404.892.890)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINPosyangtidakakandireklasifikasikelabarugiPengukuran kembali liabilitas imbalan kerja 3.241.649 (2.373.320) (7.119.960) - Pajak penghasilan terkait (810.412) 593.330 1.779.990 -

JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (4.453.448.762) (2.912.151.130) (11.299.020.645) (2.404.892.890)

RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR (203.697) (232.830) (903.494) (329.954)

RASIO KEUANGAN

Keterangan 30 April2017

31 Desember 2016 2015

RASIO KEUANGAN (%)Aset Lancar / Liabilitas Lancar 1,2350 0,9214 73,1246 Aset Tidak Lancar / Liabilitas Tidak Lancar 12,4691 0,9729 0,1638 Jumlah Aset / Jumlah Liabilitas 3,4499 0,9674 1,3814 Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset 0,2899 1,0337 0,7239 Jumlah Liabilitas / Ekuitas 0,4082 (30,6857) 2,6217 Jumlah Laba Sebelum Pajak Penghasilan / Jumlah Aset (0,1340) (0,4214) (0,0664)Jumlah Laba Sebelum Pajak Penghasilan / Ekuitas (0,1887) 12,5081 (0,2403)

RASIO PERTUMBUHAN (%)Pertumbuhan Pendapatan 4,4591 11,8111 n/aPertumbuhan Beban Operasional (2,7756) (6,8576) n/aPertumbuhan Laba Kotor 2,2360 0,1217 n/aPertumbuhan Laba Bersih (0,5465) (5,6961) n/aPertumbuhan Aset n/a (0,0225) n/aPertumbuhan Liabilitas n/a 0,3959 n/aPertumbuhan Ekuitas n/a (1,1193) n/a

RASIO USAHA (%)Laba (Rugi) Kotor / Penjualan Bersih 0,0176 (0,0044) (0,0636)Laba(Rugi) Usaha / Penjualan Bersih (0,2312) (0,5872) (1,2120)Laba (Rugi) Bersih / Penjualan Bersih (0,1734) (0,4404) (1,2015)Laba (Rugi) Usaha / Ekuitas (0,1887) 12,5081 (0,2403)Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (0,1415) 9,3808 (0,2382)Laba (Rugi) Usaha / Jumlah Aset (0,1340) (0,4214) (0,0664)Laba (Rugi) Bersih / Jumlah Aset (0,1005) (0,3160) (0,0658)

33

VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen ini harus dibaca bersama-sama dengan Ikhtisar Data Keuangan Penting pada Bab V pada Prospektus ini dan Laporan Keuangan Perseroan beserta catatan-catatan di dalamnya yang terdapat pada Bab XIX pada Prospektus ini.

Pembahasan dan analisa keuangan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017 dan 2016 (tidak diaudit) serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material yang ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA.

1. UMUM

Perseroan didirikan di Jakarta pada tahun 2015. Perseroan memiliki kantor operasional di AXA Tower Lt. 42, Jln. Professor Dr. Satrio Kav. 18, Karet Kuningan, Jakarta Selatan, 12950.

Kegiatan usaha yang saat ini dilaksanakan oleh Perseroan adalah di bidang perdagangan online atau e-commerce dan teknologi. Perseroan memiliki produk bernama Kioson (Kios Online), yaitu sebuah online marketplace bagi UMKM di seluruh Indonesia.

Berikut ini adalah proses bisnis Perseroan untuk menggambarkan kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh Perseroan:

1. Mitra KIOSON akan melakukan isi ulang saldo dengan metode pembayaran yang tersedia;2. KIOSON akan memberikan saldo kepada mitra sejumlah uang yang di isi oleh mitra;3. Pelanggan akan mendatangi mitra untuk membeli produk yang terdaftar di aplikasi KIOSON;4. Produk akan dikirimkan oleh KIOSON kepada pelanggan.

Secara garis besar Kioson berfungsi menjembatani antara pembeli dan penjual, dimana pembayaran yang dilakukan oleh pembeli tidak perlu ditransfer namun dapat dibayarkan secara tunai kepada mitra Kioson (E-Tailer).

2. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KEGIATAN USAHA DAN HASIL USAHA PERSEROAN

Kondisi Perekonomian IndonesiaPertumbuhan ekonomi bertambah untuk pertama kalinya dalam lima tahun terakhir, naik menjadi 5,0 persen pada tahun 2016 dari 4,9 persen pada 2015, meski ketidakpastian kebijakan global masih tinggi. Rupiah yang stabil, inflasi yang rendah, turunnya angka pengangguran dan naiknya upah riil mengangkat kepercayaan konsumen dan konsumsi swasta. Sebaliknya, belanja pemerintah dan pertumbuhan investasi melambat menjadi penghambat pertumbuhan ekonomi untuk 2016 secara keseluruhan.

34

Pertumbuhan PDB riil diproyeksikan naik menjadi 5,2 persen di tahun 2017, dan mencapai 5,3 persen pada 2018. Konsumsi rumah tangga diproyeksikan semakin baik dengan adanya Rupiah yang stabil, upah riil lebih tinggi dan terus menurunnya angka pengangguran. Pertumbuhan investasi swasta diproyeksikan naik seiring pulihnya harga-harga komoditas, serta dampak kemudahan moneter pada tahun 2016 dan mulai berdampaknya reformasi ekonomi belakangan ini.

Dengan kondisi pertumbuhan tersebut berpotensi memberikan dampak positif kepada kinerja keuangan Perseroan, dimana akan semakin banyaknya calon mitra yang ingin bergabung dengan Perseroan seiring dengan meningkatnya daya beli masyarakat.

Potensi Pertumbuhan Industri e-commerce di IndonesiaTidak seperti negara-negara lainnya, pada saat ini e-commerce di Indonesia bisa dibilang baru saja dimulai dan masih tergolong sangat kecil, dengan ukuran pasar diperkirakan di bawah USD 3 miliar pada 2014 atau menyumbang kurang dari 1% dari total penjualan ritel di Indonesia. Penetrasi internet di Indonesia juga dinilai masih cukup rendah sekitar 17% dan hanya sejumlah kecil yang berbelanja online. Hal inilah yang membuat industri ini bisa dibilang masih tertinggal dan sebenarnya mempunyai ruang untuk tumbuh ke depannya. Selain itu, faktanya rata-rata orang Indonesia menggunakan internet hanya untuk jaringan sosial, belum memanfaatkannya seperti negara-negara lainnya, misalnya dalam berbelanja online.

Adapun hal-hal lain yang mendukung tumbuhnya industri e-commerce di Indonesia. Terkait dengan penduduk, menurut AC Nielsen, Millenials (usia 21-34) memiliki proporsi tertinggi untuk melakukan browsing dan berbelanja online, diikuti oleh Generasi X (usia 35-49). Saat ini, sekitar 46% penduduk Indonesia, atau 115 juta orang, berada dalam kelompok usia Millenials dan Generasi X. Hal ini tidak mengherankan bahwa Indonesia memiliki jumlah tertinggi keempat dari pengguna Facebook aktif di dunia sebanyak 64 juta, pengguna google+ terbesar ke-lima sebanyak 612 ribu dan tertinggi kedua penetrasi account Twitter sebesar 19% di dunia. Menurut Euromonitor juga, komposisi penduduk yang berusia di bawah 30 tahun adalah sebanyak 50% dan merupakan salah satu negara dengan komposisi usia muda terbanyak di dunia. Pendapatan juga diperkirakan meningkat sebagai porsi penduduk berpendapatan kelas menengah yang naik dari 30% dari total populasi sekarang ke 52% pada tahun 2020 berdasarkan proyeksi Boston Consulting Group.

Bertumbuhnya jumlah pengguna internet berpotensi dapat meningkatkan belanja online. Pasar memperkirakan penjualan ritel online di Indonesia bisa tumbuh lebih dari empat kali lipat dari tahun 2014 ke 2020 menjadi USD 10 miliar setara dengan 2,3% dari total penjualan ritel pada tahun itu.

Di dalam aplikasi Kioson, Perseroan menawarkan beragam produk yang dapat dibeli oleh pelanggan mitra. Berdasarkan data transaksi penjualan Perseroan per 30 April 2017, transaksi produk yang banyak diminati oleh pelanggan mitra antara lain adalah produk pulsa, yaitu sebesar Rp19.914.299.540,-, pembelian token listrik, sebesar Rp10.834.252.462,-, dan produk-produk e-commerce, sebesar Rp10.447.543.189,-.

Kebijakan Pemerintah dan Regulasi e-commerce di IndonesiaUntuk membangun ekosistem perdagangan secara elektronik serta mendorong perluasan dan efisiensi bisnis perdagangan secara elektronik, pemerintah mengeluarkan peta jalan (roadmap) industri e-commerce yang tertuang dalam paket kebijakan ekonomi jilid-14. Terdapat delapan aspek yang mendukung paket kebijakan tersebut antara lain: mempermudah pendanaan, pengurangan pajak, perlindungan konsumen, edukasi e-commerce, pengembangan sistem logistik e-commerce, percepatan infrastruktur komunikasi, cyber security dan pembentukan manajemen pelaksana untuk melakukan monitoring atas roadmap e-commerce.

Apabila terjadi perubahan pada kebijakan-kebijakan yang ada, maka dapat menimbulkan dampak positif maupun negatif terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional maupun prospek usaha Perseroan.

35

3. ANALISIS KEUANGAN

PendapatanPendapatan Perseroan terutama terdiri atas:■ E-commerce, antara lain berupa: handphone dan accesories■ Produk digital, antara lain berupa: produk pulsa dan token listrik.

Tabel berikut ini menyajikan pendapatan Perseroan periode berikut:

(dalam Rupiah)

Keterangan

Periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April

Tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2017 2016(Tidak di Audit) 2016 2015

E-commerce 9.176.682.700 211.590.181 3.990.840.256 176.322.523Produk digital 16.584.432.776 4.533.344.725 21.590.280.673 1.818.214.881PPOB (Payment Point Online Bank) 190.275.021 10.702.716 61.535.802 7.105.674Lain-lain 10.262.409 - 547.000 -Jumlah pendapatan bersih 25.961.652.906 4.755.637.622 25.643.203.731 2.001.643.078

Seluruh pendapatan Perusahaan merupakan pendapatan dari pihak ketiga dan dalam mata uang Rupiah.

Beban Pokok PenjualanTabel berikut ini menyajikan beban pokok penjualan Perseroan untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)


2017 2016(Tidak di Audit) 2016 2015

Persediaan Awal 2.127.937.886 72.814.667 72.814.667 -Pembelian 32.861.310.983 5.385.777.448 27.810.147.583 2.201.775.109Barang tersedia untuk dijual 34.989.248.869 5.458.592.115 27.882.962.250 2.201.775.109Persediaan akhir (9.483.325.483) (334.228.381) (2.127.937.886) (72.814.667)Total 25.505.923.386 5.124.363.734 25.755.024.364 2.128.960.442

Beban UsahaBeban usaha terutama terdiri dari:■ Beban penjualan yang terdiri dari komisi dan pemasaran■ Beban administrasi dan umum yang terutama terdiri dari amortisasi, outsourcing dan gaji, upah dan

tunjangan.

36

Tabel berikut ini menyajikan beban usaha Perseroan sebagai persentase dari total beban usaha untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)


2017 % 2016 % 2016 % 2015 %Beban PenjualanKomisi 194.063.300 2,98 19,633.164 0,54 1.103.044.868 7,13 482.257.073 18,25Pemasaran 193.253.985 2,97 87.252.205 2,38 623.886.400 4,03 33.222.648 1,26Subtotal 387.317.285 5,95 106.885.369 2,92 1.726.931.268 11,16 515,479.721 19,51

Beban Umum dan AdministrasiOutsourcing 1.495.015.172 22,97 189.014.197 5,16 1.222.911.426 7,90 137.352.655 5,20Gaji, Upah dan Tunjangan 1.472.661.295 22,63 900.953.495 24,58 4.680.219.696 30,23 737.947.223 27,92Amortisasi 1.071.908.333 16,47 937.438.054 25,58 3.037.304.443 19,62 58.129.632 2,20Penyusutan 640.428.267 9,84 600.615.143 16,39 1.853.868.716 11,98 170.203.348 6,44Pajak 360.343.268 5,54 23.623.715 0,64 329.531.244 2,13 79.660.470 3,01Jasa profesional 307.000.000 4,72 - 150.000 0,00 59.984.440 2,27Imbalan Kerja Karyawan 151.884.290 2,33 100.657.205 2,75 301.971.616 1,95 84.706.033 3,21Perjalanan dinas dan transportasi

140.020.275 2,15 316.604.694 8,64 750.483.079 4,85 263.939.110 9,99

Air Listrik dan Telepon 111.780.114 1,72 149.518.963 4,08 353.573.316 2,28 60.927.977 2,31Iuran Berlangganan 106.047.999 1,63 4.723.400 0,13 113.127.278 0,73 1.697.440 0,06Sewa dan Asuransi 100.580.928 1,55 157.555.721 4,30 436.807.721 2,82 114.043.840 4,32Pemeliharaan dan Perbaikan 58.883.928 0,90 33.187.732 0,91 172.094.861 1,11 13.860.500 0,52Perlengkapan dan Peralatan tulis

52.127.738 0,80 76.543.843 2,09 230.624.201 1,49 151.194.058 5,72

Pengiriman 14.739.526 0,23 40.612.169 1,11 134.181.183 0,87 111.909.288 4,23Lain-lain 36.957.527 0,57 27.206.867 0,74 136.338.764 0,88 81.705.768 3,09Subtotal 6.120.378.660 94,05 3.558.255.198 97,08 13.753.187.544 88,84 2.127.261.782 80,49Total Beban Usaha 6.507.695.945 3.665.140.567 15.480.118.812 2.642.741.503

ANALISIS LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA

Tabel berikut ini menyajikan ringkasan pendapatan dan beban Perseroan untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)

LAPORAN LABA RUGI30 April 31 Desember

2017 2016(tidak di audit) 2016 2015

Penjualan Bersih 25.961.652.906 4.755.637.622 25.643.203.731 2.001.643.078Beban Pokok Penjualan (25.505.923.386) (5.124.363.734) (25.755.024.364) (2.128.960.442)Beban Usaha (6.507.695.089) (3.665.140.567) (15.480.118.812) (2.642.741.503)Pendapatan lain-lain – bersih 110.812.783 154.754.224 536.785.812 346.120.760Jumlah Rugi Komprehensif Periode Berjalan (4.453.448.762) (2.912.151.130) (11.299.020.645) (2.404.892.890)

Penjualan Bersih

Perbandingan Penjualan Bersih untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan 2016Penjualan bersih Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp25.961.652.906,- mengalami kenaikan sebesar Rp21.206.015.284,- atau sebesar 445,91% dibandingkan dengan penjualan bersih untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Kenaikan ini terutama disebabkan peningkatan pesat mitra UMKM yang bergabung bersama Kioson antara 2 periode tersebut. Periode 30 April 2016 jumlah mitra UMKM adalah sekitar 3.000 sedangkan pada periode yang sama 2017 adalah 15.000.

37

Perbandingan Penjualan Bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015Pendapatan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah Rp25.643.203.731,- mengalami peningkatan yang signifikan sebesar Rp23.641.560.653,- atau sebesar 1181,11% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Peningkatan ini terutama disebabkan karena produk Kioson baru saja diluncurkan pada bulan Agustus 2015, sehingga pada 31 Desember 2015 penjualan bersih masih sangat sedikit. Pada tahun yang sama 2016, mitra UMKM Kioson telah berjumlah 7.500.

Seluruh transaksi penjualan Perseroan menggunakan mata uang Rupiah, dimana risiko atas fluktuasi kurs mata uang asing tidak berdampak material, sehingga Perseroan tidak melakukan transaksi lindung nilai.

Beban Pokok Penjualan

Perbandingan Beban Pokok Penjualan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan 2016Beban pokok penjualan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp25.505.923.386,- mengalami peningkatan sebesar Rp20.381.559.652,- atau sebesar 397,74% dibandingkan dengan beban pokok penjualan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan karena penjualan di periode yang berakhir April 2017 meningkat lima kali dibandigkan dengan periode sebelumnya, hal ini sebanding dengan kenaikan beban pokok penjualan yang mengalami kenaikan empat kali.

Perbandingan Beban Pokok Penjualan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015Beban pokok penjualan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah Rp25.755.024.364,- mengalami peningkatan sebesar 1109,75% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Peningkatan ini terutama disebabkan karena kenaikan penjualan sebanyak lebih dari dari 12 kali lipat di sepanjang tahun 2016.

Beban Usaha

Perbandingan Beban Usaha untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan 2016Beban usaha Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp6.507.695.089,-mengalami peningkatan sebesar Rp2.842.554.522,- atau sebesar 77,56% dibandingkan dengan beban usaha untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan karena terdapat penambahan sumber daya manusia di lapangan maupun di kantor pusat.

Perbandingan Beban Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015Beban usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah Rp15.480.118.812,- mengalami peningkatan sebesar Rp12.837.377.309,- atau sebesar 485,76% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Peningkatan ini terutama disebabkan karena pada periode yang terhitung untuk tahun 2016 adalah 12 bulan, sedangkan untuk tahun 2015 kurang dari 6 bulan. Hal ini juga disebabkan oleh penambahan sumber daya manusia untuk melengkapi posisi yang masih kosong.

Pendapatan Lain-lain - Bersih

Perbandingan Pendapatan Lain-lain Bersih untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan 2016Pendapatan lain-lain bersih Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp110.812.783,- mengalami penurunan sebesar Rp43.941.441,- atau sebesar 28,39% dibandingkan dengan pendapatan lain-lain bersih untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016. Penurunan ini terutama disebabkan karena sudah tidak adanya pendapatan dari jasa distribusi tablet.

38

Perbandingan Pendapatan Lain-lain Bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015Pendapatan lain-lain bersih Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp536.785.812,- mengalami peningkatan sebesar Rp190.665.000,- atau sebesar 55,09% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Peningkatan ini terutama disebabkan karena adanya pendapatan dari jasa distribusi tablet.

Perseroan mengakui pendapatan pada saat barang dan jasa diterima oleh pelanggan. Pendapatan keagenan dicatat sebesar komisi yang diterima. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

ANALISIS PERTUMBUHAN ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS(dalam Rupiah)

Keterangan30 April

201731 Desember

2016 2015Aset 44.821.787.626 35.738.968.439 36.561.207.958Liabilitas 12.979.149.923 36.942.881.974 26.466.100.848Ekuitas (Defisiensi Modal) 31.842.637.703 (1.203.913.535) 10.095.107.110

AsetBerikut ini adalah perkembangan aset Perseroan sejak tahun 2015 sampai dengan tanggal 30 April 2017:

39

Pada tanggal 30 April 2017, jumlah aset Perseroan adalah sebesar Rp44.821.787.626,- meningkat sebesar Rp9.082.819.187,- atau sebesar 25,41% dibandingkan dengan tahun 2016. Peningkatan tersebut terutama sebagian besar dikarenakan Perseroan menjadi distributor telepon seluler merek Samsung, dimana pada saat itu Perseroan memiliki stok dari telepon seluler merek Samsung dalam jumlah yang banyak.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah aset Perseroan adalah sebesar Rp35.738.968.439,- menurun sebesar Rp822.239.519,- atau sebesar 2,30% dibandingkan dengan tahun 2015. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penyusutan aset utama.

LiabilitasBerikut ini adalah perincian mengenai liabilitas Perseroan:

Pada tanggal 30 April 2017, jumlah liabilitas Perseroan adalah sebesar Rp12.979.149.923,- menurun sebesar Rp23.963.732.051,- atau sebesar 184,63% dibandingkan dengan tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan karena konversi utang menjadi setoran modal oleh AMI sebesar Rp37.500.000.000,- berdasarkan Akta No.146 tanggal 26 April 2017 oleh Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah liabilitas Perseroan adalah sebesar Rp36.942.882.026,- meningkat sebesar Rp10.476.781.178,- atau sebesar 39,59% dibandingkan dengan tahun 2015. Kenaikan tersebut terutama disebabkan karena kenaikan utang usaha kepada pihak afiliasi dan utang kepada pihak outsource untuk karyawan kontrak.

EkuitasPada tanggal 30 April 2017, jumlah ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp31.842.637.703,- meningkat signifikan sebesar 33.001.551.238,- atau sebesar 2744,93% dibandingkan dengan tahun 2016. Peningkatan signifikan ini terutama disebabkan karena terdapat konversi utang menjadi setoran modal oleh AMI pada tanggal 26 April 2017.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah ekuitas Perseroan adalah sebesar (Rp1.203.913.535,-) menurun sebesar Rp11.299.020.645,- atau 938,52% dibandingkan dengan tahun 2015. Penurunan tersebut terutama disebabkan karena kerugian usaha yang dialami Perseroan.

4. LIKUIDITAS DAN SUMBER PERMODALAN

Kebutuhan likuiditas Perseroan terkait dengan kegiatan operasional dan utang jangka pendek. Perseroan berkeyakinan memiliki likuiditas yang cukup untuk melakukan kegiatan usaha dan pembayaran utang untuk jangka waktu yang cukup panjang. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, kemampuan Perseroan untuk menghasilkan kas berasal dari penjualan produk e-commerce dan produk digital oleh Perseroan.

40

Arus Kas Tabel berikut ini menjelaskan ikhtisar laporan arus kas Perseroan untuk periode yang disajikan:

(dalam Rupiah)


2017 2016(tidak di audit) 2016 2015

Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Operasi (6.198.589.327) (2.252.560.265) (8.999.551.239) (1.866.622.079)Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi (44.500.000) (25.789.732.212) (29.026.123.674) (4.351.440.541)Kas Bersih diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 6.937.269.644 25.531.448.399 36.129.474.376 8.946.720.117Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Bank 694.180.317 (2.510.844.078) (1.896.200.537) 2.731.657.497Kas dan bank awal Periode 835.456.960 2.731.657.497 2.731.657.497 -Kas dan bank akhir Periode 1.529.637.277 220.813.419 835.456.960 2.731.657.497

Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas OperasiPada tanggal 30 April 2017, kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional adalah Rp6.198.589.327,- terutama digunakan untuk Perseroan untuk beban karyawan dan beban usaha lainnya, sedangkan pada tanggal 30 April 2016 kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional adalah sebesar Rp2.252.560.265,- terutama digunakan untuk beban karyawan dan beban usaha lainnya

Pada tanggal 31 Desember 2016 kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasional sebesar Rp8.999.551.239,- terutama digunakan untuk beban karyawan dan operasional, sedangkan pada tahun 2015 kas bersih yang dipergunakan untuk aktivitas operasional adalah sebesar Rp1.866.622.079,- terutama digunakan untuk beban karyawan dan beban operasional lainnya.

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas InvestasiPada tanggal 30 April 2017, kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi adalah Rp44.500.000,- terutama digunakan untuk Perseroan untukpembelian komputer dan printer, sedangkan pada tanggal 30 April 2016 kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi adalah sebesar Rp25.789.732.212,- terutama digunakan untuk pembayaran pengembangan (development) aplikasi Kioson, pembelian laptop, komputer dan printer.

Pada tahun 2015 dan 2014, kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah masing-masing sebesar Rp29.026.123.674,- dan Rp4.351.440.541,- masing-masing digunakan untuk pembayaran aplikasi Kioson, pembelian tablet Kioson, komputer dan printer.

Kas Bersih diperoleh dari Aktivitas PendanaanPada tanggal 30 April 2017, kas bersih yang diperoleh untuk aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp6.937.269.644,- terutama diperoleh Perseroan dari utang afiliasi, sedangkan pada tanggal 30 April 2016 kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp25.531.448.399,- terutama diperoleh Perseroan dari utang afiliasi.

Pada tanggal 31 Desember 2016, kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp36.129.474.376,- terutama diperoleh dari utang afiliasi, kemudian pada tahun 2014, kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp8.946.720.117,- terutama diperoleh dari pendanaan dan utang afiliasi.

SolvabilitasSolvabilitas merupakan kemampuan Perseroan untuk memenuhi liabilitasnya. Rasio solvabilitas dihitung dengan menggunakan dua metode pendekatan berikut ini:1. Liabilitas dibagi Ekuitas (Perbandingan Utang terhadap Ekuitas); dan2. Liabilitas dibagi Aset (Solvabilitas Aset).

Rasio utang terhadap ekuitas Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar0,41x, -30,68x dan 2,62x.

41

Rasio solvabilitas aset Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 0,29x, 1,03x dan 0,72x.

Imbal Hasil Rata–rata EkuitasImbal Hasil Rata-rata Ekuitas (Return on Average Equity/ROAE) menggambarkan kemampuan Perseroan untuk memperoleh pendapatan dari ekuitasnya. ROAE Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar -0,14x, 9,38x, -0,24x.

Imbal Hasil Rata–rata AsetImbal Hasil Rata–rata Aset (Return on Average Asset/ROAA) menggambarkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan pendapatan dari asetnya. ROAA Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar -0,10x, -0,31x dan -0,06x.

5. BELANJA MODAL

Belanja modal Perseroan terdiri dari pembelian komputer, peralatan kantor dan tablet. Untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)


2017 2016 2015Biaya Perolehan:Komputer 4.505.067.837 4.460.567.837 261.041.590Peralatan Kantor 33.251.950 33.251.950 20.963.950Tablet 3.157.944.428 3.157.944.428 2.513.286.410Jumlah 7.696.264.215 7.651.764.215 2.795.291.950

Sumber dana Perseroan yang digunakan untuk belanja modal adalah berasal dari pendanaan internal Perseroan.

6. DAMPAK FLUKTUASI KURS VALUTA ASING

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, seluruh pendapatan Perseroan diperoleh dalam mata uang Rupiah. Perseroan tidak melakukan transaksi lindung nilai dikarenakan Perseroan berpendapat bahwa pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing tidak memilliki dampak yang material dan masih dapat dikelola oleh Perseroan.

Apabila kedepannya Perseroan merasa perlu melakukan perjanjian utang dalam mata uang asing, maka pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang tersebut dapat memiliki dampak terhadap kinerja keuangan Perseroan. Perseroan memiliki beberapa langkah untuk mengantisipasi hal tersebut, antara lain dengan melakukan lindung nilai terhadap pokok utang Perseroan.

7. DAMPAK KEBIJAKAN PEMERINTAH

Kebijakan pemerintah dalam digitalisasi daerah pedesaan dan kebijakan pemerintah tentang peta jalan sistem perdagangan nasional berbasis elektronik (road map e-commerce). Terdapat delapan aspek yang mendukung paket kebijakan tersebut antara lain: mempermudah pendanaan, pengurangan pajak, perlindungan konsumen, edukasi e-commerce, pengembangan sistem logistik e-commerce, percepatan infrastruktur komunikasi, cyber security dan pembentukan manajemen pelaksana untuk melakukan monitoring atas roadmap e-commerce.

42

Dengan kawasan perbatasan menjadi fokus dan prioritas pembangunan oleh pemerintah saat ini sesuai Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional. Karena itu Kementerian Desa pun akan memprioritaskan pembangunan 1.138 desa-desa tertinggal yang ada di jalur perbatasan lintas negara. Pembangunan ekonomi dan infrastruktur yang terintegrasi diharapkan dapat mengatasi ketimpangan sosial-ekonomi masyarakat di perbatasan. Selain itu, pemerintah juga berfokus pada akses sarana komunikasi yang akan diperluas jangkauannya agar masyararakat di daerah perbatasan mudah berkomunikasi dengan harga yang murah.

8. MANAJEMEN RISIKO

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perseroan meliputi risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen secara berkesinambungan memantau proses manajemen risiko Perusahaan untuk memastikan tercapainya keseimbangan yang memadai antara risiko dan pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan.

Dalam rangka mengelola risiko-risiko usaha Perseroan, Perseroan telah berusaha mengambil langkah-langkah untuk mengelola risiko sebagai berikut:

a. Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Perseroan adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit.

Perseroan melakukan transaksi penjualan hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya. Kebijakan Perseroan mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perseroan terhadap risiko kredit macet tidak signifikan. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perseroan terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

b. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perseroan akan kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya akibat kekurangan dana. Eksposur Perseroan atas risiko likuiditas pada umumnya timbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Perseroan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perseroan untuk operasi normal Perseroan dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.

c. Risiko Perubahan Perkembangan TeknologiPerkembangan teknologi terutama di bidang perdagangan online (e-commerce) telah berkembang sangat pesat di Indonesia beberapa tahun ini. Perseroan dalam menghadapi tantangan perubahan tersebut senantiasa berupaya untuk mengikuti perubahan perkembangan tersebut antara lain dengan meng-update aplikasi Kioson agar lebih mudah digunakan oleh mitra-mitra Kioson.

d. Risiko Tidak Tercapainya ProyeksiProyeksi yang dibuat oleh Perseroan telah menggunakan asumsi-asumsi yang wajar, namun apabila terjadi hal-hal diluar kendali Perseroan, maka dapat menyebabkan tidak tercapainya proyeksi. Untuk mencegah agar risiko tersebut terjadi, maka Perseroan senantiasa berupaya untuk meningkatkan strategi Perseroan.

43

e. Risiko Berkurangnya Mitra Yang Menggunakan Produk PerseroanUntuk mengatasi risiko berkurangnya mitra yang menggunakan produk Perseroan, Perseroan senantiasa melakukan kunjungan berkala ke setiap mitra-mitra Perseroan (canvassing) dengan tujuan untuk mendapatkan feedback serta memberikan edukasi kepada para mitra terkait dengan produk Perseroan.

f. Risiko Gangguan Konektivitas Internet Pada umumnya mitra-mitra Perseroan menggunakan konektivitas internet yang cukup stabil. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, risiko gangguan pada konektivitas internet tersebut belum pernah menimbulkan kerugian yang material bagi mitra-mitra maupun bagi Perseroan.

g. Risiko Produk Yang Tidak Dapat DijualPerseroan dalam menampilkan produk-produk yang dijual di dalam aplikasi Kioson, selalu memperhatikan tren dan produk yang laris dijual. Produk yang tidak laris akan diupayakan untuk dijual dengan potongan harga yang menarik.

h. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di IndonesiaPerlambatan pertumbuhan ekonomi dapat berakibat pada menurunnya daya beli masyarakat yang pada akhirnya akan berdampak pada menurunnya permintaan terhadap produk-produk yang ditawarkan oleh Perseroan melalui aplikasi Kioson. Untuk mengupayakan agar risiko ini tidak terjadi, Perseroan terus menjaga tingkat penjualannya dengan memberlakukan program-program promosi maupun potongan harga sehingga pelanggan tetap berminat membeli produk-produk yang ditawarkan oleh Perseroan.

9. PERUBAHAN PERILAKU KONSUMEN

Perilaku konsumen adalah proses yang dilalui oleh seseorang/institusi dalam mencari, menggunakan dan mengevaluasi produk atau jasa untuk memenuhi kebutuhannya. Perubahan perilaku konsumen dapat dipengaruhi oleh perubahan kebutuhan konsumen tersebut, dimana secara umum dibagi menjadi 2 kategori yaitu:

a. Kebutuhan akan pelayananUntuk konsumen yang mengutamakan pelayanan, maka hal yang terpenting adalah memberikan kemudahan dan kenyamanan kepada konsumen. Terkait dengan hal ini, Perseroan memberikan kemudahan dan kenyamanan kepada mitra melalui jasa layanan yang terintegrasi.

b. Kebutuhan akan produk-produk baruUntuk konsumen yang menjadi mitra Perseroan, maka hal terpenting adalah produk yang menarik yang ditawarkan Perseroan kepada mitra. Perseroan yakin bahwa produk-produk baru yang ditawarkan akan terus bertumbuh.

Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya senantiasa berupaya untuk mengantisipasi perubahan perilaku konsumen.

44

VII. FAKTOR RISIKO

Investasi dalam saham Perseroan melibatkan sejumlah risiko. Para investor harus hati-hati mempertimbangkan semua informasi yang yang terkandung dalam Prospektus ini, termasuk risiko yang dijelaskan di bawah ini, sebelum membuat keputusan investasi. Risiko yang ditetapkan di bawah tidak dimaksudkan untuk menjadi lengkap atau komprehensif dalam hal dari semua faktor risiko yang mungkin timbul dalam hubungan dengan kegiatan usaha Perseroan atau setiap keputusan untuk membeli, dimiliki sendiri atau menjual saham Perseroan. Risiko dan faktor risiko yang ditetapkan di bawah ini bukanlah merupakan daftar lengkap hambatan yang saat ini dihadapi Perseroan atau yang mungkin berkembang di masa depan. Risiko tambahan, baik yang diketahui atau yang tidak diketahui, mungkin di masa depan memiliki pengaruh yang merugikan pada kegiatan usaha Perseroan, kondisi keuangan dan hasil operasi. Harga pasar saham Perseroan bisa menurun akibat risiko tersebut dan para investor mungkin kehilangan semua atau sebagian dari investasinya.

Risiko di bawah ini disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan, kegiatan operasional dan prospek Perseroan serta investasi pada saham Perseroan yang dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. Risiko Terkait Dengan Kegiatan Usaha Perseroan

1. Risiko Perubahan Perkembangan TeknologiPerseroan merupakan salah satu perusahaan yang melakukan kegiatan usaha di bidang perdagangan online (e-commerce) dan teknologi. Kegiatan usaha perdagangan online (e-commerce) sangat terpengaruh dengan perubahan perkembangan teknologi yang pesat. Apabila Perseroan tidak dapat mengikuti perubahan perkembangan teknologi tersebut, maka dapat mempengaruhi kinerja Perseroan.

2. Risiko Tidak Tercapainya ProyeksiMenghasilkan laba merupakan tantangan bagi setiap perseroan. Oleh sebab itu, perseroan selalu berusaha meningkatkan proyeksi pendapatan dalam upaya meyakinkan investor bahwa kegiatan usaha tetap berjalan lancar. Tidak tercapainya target kenaikan laba bersih yang telah diproyeksikan untuk tahun berikutnya dapat mengurangi tingkat pengembalian investasi yang diharapkan oleh pemegang saham.

3. Risiko Berkurangnya Mitra Yang Menggunakan Produk PerseroanKegiatan usaha Perseroan sangat bergantung pada mitra-mitra yang bekerjasama dengan Perseroan. Perseroan selalu berupaya untuk melakukan kunjungan berkala ke setiap mitra-mitra Perseroan sehubungan dengan edukasi dan juga untuk mendapatkan feedback terkait dengan produk-produk Perseroan. Kegagalan Perseroan dalam melakukan kunjungan berkala ke mitra-mitra dapat menyebabkan menurunnya tingkat kepercayaan mitra kepada pihak Perseroan, sehingga mitra dapat tidak menggunakan produk Perseroan yang dapat mempengaruhi kinerja pendapatan Perseroan.

4. Risiko Gangguan Konektivitas InternetUntuk menjalankan aplikasi Kioson di tablet Android, maka dibutuhkan adanya koneksi Internet. Mitra-mitra yang bergabung dengan Perseroan umumnya berada di lokasi yang jauh dari perkotaan, dimana koneksi Internet terkadang sering mengalami gangguan konektivitas. Apabila gangguan konektivitas Internet tersebut sering terjadi maka mitra-mitra akan sulit untuk menawarkan produk-produk yang ditawarkan di dalam aplikasi Kioson. Kendala tersebut apabila terjadi terus menerus dapat mempengaruhi pendapatan mitra-mitra Kioson yang pada akhirnya dapat menimbulkan kinerja negatif kepada Perseroan.

45

5. Risiko Produk Yang Tidak Dapat DijualProduk-produk yang ditampilkan di dalam aplikasi Kioson 2 bagian, yaitu produk yang langsung di jual oleh pihak ketiga dan produk yang dijual oleh Perseroan. Produk yang dijual oleh Perseroan merupakan produk yang dibeli terlebih dahulu oleh Perseroan dan disimpan di gudang Perseroan. Kegagalan Perseroan dalam menganalisa pasar untuk produk-produk Perseroan dapat menimbulkan persediaan / stok produk yang berlebihan, yang akhirnya harus dijual Perseroan dengan harga discount bahkan dapat dijual dibawah harga modal. Apabila kejadian ini terjadi berulang-ulang maka dapat menyebabkan kerugian pada kinerja keuangan Perseroan.

6. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia Seluruh pendapatan usaha Perseroan dihasilkan di Indonesia sehingga kinerja Perseroan bergantung kepada kesehatan ekonomi Indonesia secara keseluruhan. Krisis moneter Asia yang terjadi pada pertengahan tahun 1997 ditandai oleh antara lain depresiasi mata uang Indonesia terhadap mata uang asing, pertumbuhan ekonomi negative, tingginya tingkat suku bunga, rendahnya likuiditas keuangan, banyaknya kepailitan, serta turunnya indeks pasar modal. Kesulitan perekonomian yang dihadapi saat itu menyebabkan dibatalkannya atau tertundanya proyek-proyek pemerintah dan swasta untuk pembangunan kontruksi gedung, infrastruktur, pembangkit listrik dan lainnya. Namun, ekonomi Indonesia telah menunjukan kemajuan yang berarti dalam satu dekade terakhir, ditandai dengan pertumbuhan ekonomi yang positif, kestabilan nilai tukar Rupiah, membaiknya pasar modal serta meningkatnya cadangan devisa negara.

Seiring dengan proses globalisasi, kondisi ekonomi nasional terpengaruh oleh berbagai kejadian internasional. Kemajuan teknologi, akses informasi yang luas serta meningkatnya perputaran dana investasi dalam jumlah yang sangat besar memungkinkan adanya pergerakan pasar dunia yang sangat signifikan dan cepat tanggap terhadap berbagai perubahan yang terkait dengan politik dan sosial ekonomi. Krisis keuangan di tahun 2008, yang sebagian dipicu oleh krisis subprime mortgage di Amerika Serikat, telah menyebabkan runtuhnya beberapa lembaga keuangan besar di negara tersebut dan dengan cepat berkembang menjadi krisis kredit global. Krisis ini mengakibatkan kegagalan pada beberapa bank Eropa dan menurunnya indeks saham di berbagai bursa efek dan rontoknya harga pasar saham dan komuditas di seluruh dunia, termasuk Indonesia.

Walaupun ditopang oleh kondisi fundamental yang lebih baik, ekonomi Indonesia mulai merasakan pengaruh daripada krisis global tersebut secara tidak langsung untuk jangka pendek. Kegiatan investasi di Indonesia berkurang pada saat awal terjadinya krisis tersebut disebabkan adanya pergerakan dana keluar dari Indonesia guna menutupi kerugian di negara-negara asal investasi tersebut. Hal ini berakibat pada melambatnya penyerapan tenaga kerja serta penurunan daya beli masyarakat di kalangan ekonomi menengah dan bawah, yang pada akhirnya berimbas pada melambatnya pertumbuhan ekonomi nasional. Keadaan tersebut dapat berpengaruh negatif pada kegiatan usaha konstruksi di Indonesia, ditandai dengan menurunnya permintaan proyek-proyek konstruksi di tengah ketidakpastian pemulihan ekonomi dunia paska krisis tersebut. Penurunan tingkat perekonomian Indonesia tersebut dapat menurunkan hasil dari kegiatan operasional dan prospek usaha Perseroan.

B. Risiko Terkait Dengan Investasi Pada Saham Perseroan

1. Risiko Tidak Likuidnya Saham Yang Ditawarkan Pada Penawaran Umum Perdana SahamMeskipun Perseroan akan mencatatkan sahamnya di BEI, tidak ada jaminan bahwa pasar untuk saham Perseroan yang diperdagangkan tersebut akan berkembang atau, jika pasar berkembang saham Peseroan akan aktif atau likuid karena terdapat kemungkinan mayoritas pemegang saham tidak memperdagangkan sahamnya di pasar sekunder dan/atau tujuan pembelian saham adalah sebagai investasi jangka panjang.

46

2. Fluktuasi Harga Saham PerseroanHarga saham Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham mungkin dapat berfluktuasi secara luas dan mungkin dapat diperdagangkan pada harga di bawah Harga Penawaran yang ditentukan setelah proses penawaran awal dan berdasarkan kesepakatan antara Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Hal ini disebabkan antara lain oleh :• Perbedaan antara realisasi kinerja keuangan dan usaha Perseroan dengan ekspektasi para

investor dan analis atas kinerja keuangan dan usaha Perseroan;• Perubahan rekomendasi atau persepsi para analis terhadap Perseroan dan Indonesia;• Adanya keterbukaan informasi atas transaksi yang sifatnya material yang diumumkan

Perseroan;• Perubahan kondisi Pasar Modal Indonesia yang berfluktuasi baik karena faktor domestik

maupun pengaruh pasar modal negara lain;• Perubahan kondiri makro Indonesia maupun industri properti pada khususnya, dan kondisi

politik dan sosial secara umum di Indonesia; dan• Keterlibatan Perseroan dalam proses pengadilan atau sengketa

3. Risiko Pembagian DividenPembagian dividen akan dilakukan berdasarkan keputusan RUPS dengan mempertimbangkan pendapatan, kondisi keuangan, arus kas, kebutuhan modal kerja dan belanja modal Perseroan di masa mendatang. Kerugian yang dibukukan dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan dapat menjadi salah satu alasan untuk tidak membagikan deviden. Lebih lanjut, kebutuhan pendanaan atas rencana pengembangan usaha di masa mendatang juga dapat mempengaruhi keputusan Perseroan untuk tidak membagikan dividen. Dimana laba yang terkumpul akan digunakan Perseroan sebagai dana internal bagi pengembangan usaha.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA RISIKO MATERIAL DALAM MENJALANKAN KEGIATAN USAHANYA.

MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHA TELAH DIUNGKAPKAN DAN DISUSUN BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK MASING-MASING RISIKO TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERSEROAN DALAM PROSPEKTUS

47

VIII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 195 tanggal 23 Mei 2017, para pemegang saham menyetujui penjualan sebagian saham milik PT Artav Mobile Indonesia sebanyak 24.700.000 saham kepada PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk, yang telah diberitahukan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0140437 tanggal 29 Mei 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU- 0068627.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 29 Mei 2017, sehingga rincian pemegang saham setelah dilakukan jual beli menjadi sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- per sahamSaham Rupiah %

Modal dasar 2.000.000.000 200.000.000.000Modal ditempatkan dan disetor penuh

PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 35.030.000.000 70,06PT Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 6.250.000.000 12,50PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 6.250.000.000 12,50PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. 24.700.000 2.470.000.000 4,94

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 500.000.000 50.000.000.000 100,00Jumlah saham dalam portepel 1.500.000.000 150.000.000.000

48

IX. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

A. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN

1. Riwayat Singkat Perseroan

PT Kioson Komersial Indonesia, Tbk. (“Perseroan”) didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas Perseroan nomor 55 tanggal 29 Juni 2015, dibuat dihadapan Nyonya Rose Takarina, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Pengesahan Akta Pendirian Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-2449471.AH.01.01.Tahun 2015 tanggal 31 Juli 2015 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan nomor AHU-3536633.AH.01.11.Tahun 2015 tertanggal 31 Juli 2015 dan sesuai dengan Surat Keterangan No. 2.205/VI/2017 yang dibuat oleh Ny. Rose Takarina, S.H, Notaris di Jakarta menyatakan bahwa Berita Negara atas akta tersebut sedang dalam proses pengurusan (“Akta Pendirian”).

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Anggaran Dasar yang dimuat dalam Akta Pendirian Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, termasuk perubahan atas seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan ketentuan UUPT dan Peraturan No. IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, sebagaimana yang tercantum dalam akta-akta sebagai berikut:

1. Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham No.62 tanggal 17 September 2015, yang dibuat di hadapan Nyonya Rose Takarina, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusannya tertanggal 28 September 2015 No.AHU-0942928.AH.01.02.Tahun 2015 dan pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 28 September 2015 No.AHU-AH.01.03.0967727 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3559044.AH.01.11.Tahun 2015 pada tanggal 28 September 2015 (“Akta No. 62/2015”).

Akta No.62/2015 memuat tentang: - Persetujuan peningkatan modal dasar yang semula berjumlah Rp1.000.000.000,- (satu miliar

Rupiah) menjadi Rp50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah).- Persetujuan peningkatan modal disetor yang semula berjumlah Rp510.000.000,- (lima ratus

sepuluh juta Rupiah) menjadi Rp12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta Rupiah).

2. Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham No.45 tanggal 18 Desember 2015, yang dibuat di hadapan Nyonya Rose Takarina, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta dan pemberitahuan perubahan datanya telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 5 Januari 2016 No.AHU-AH.01.030000435 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0000765.AH.01.11.Tahun 2016 pada tanggal 5 januari 2016 (“Akta No.45/2015”).

Akta No.45/2015 memuat tentang:- Persetujuan Penjualan Saham Perseroan milik PT. Kharisma Pratama Indonesia sebanyak

11.990 (sebelas ribu sembikan ratus sembilan puluh) saham masing-maisng kepada PT. Seluler Makmur Sejahtera sebanyak 5.995 (lima ribu sembilan ratus sembilan puluh lima) saham dan kepada PT. Sinar Mitra Investama sebanyak 5.995 (lima ribu sembilan ratus sembilan puluh lima) saham.

49

3. Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.146 tanggal 26 April 2017, yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan yang telah mendapatkan persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009563.AH.01.02.Tahun 2017 tanggal 27 April 2017, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 27 April 2017 No.AHU-AH.01.03-0131430 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.AHU-0055175.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 27 April 2017 (“Akta TBK”).

Akta TBK memuat tentang:a. Persetujuan perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;b. Persetujuan jual beli saham Perseroan milik Roby Tan sebanyak 225 (dua ratus dua puluh

lima) saham kepada PT. Sinar Mitra Investama dan milik Viperi Limiardi sebanyak 225 (dua ratus dua puluh lima) saham kepada PT. Seluler Makmur Sejahtera;

c. Persetujuan masuknya pemegang saham baru yaitu PT. Artav Mobile Indonesiamelaui konversi hutang Perseroan menjadi penyertaan modal sebesar Rp37.500.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar lima ratus juta rupiah);

d. Persetujuan perubahan nilai nominal saham Perseroan;e. Persetujuan peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan;f. Persetujuan perubahan status Perseroan yang semula Perseroan Terbatas Tertutup/Non

Publik menjadi Perseroan Terbuka/Publik; g. Persetujuan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana saham-saham

Perseroan (Initial Public Offering); h. Persetujuan atas rencana Perseroan menerbitkan waran atas nama Perseroan sesuai

dengan hal-hal, syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan sehubungan dengan dan pelaksanaan penerbitan waran tersebut;

i. Pemberian wewenang kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan; j. Persetujuan perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan ketentuan

Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”) Nomor IX.J.1 tentang Pokok pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana Dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik;

4. Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Kioson Komersial Indonesia Tbk. No.195 tanggal 23 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 29 Mei 2017 No.AHU-AH.01.03-0140437 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.AHU-0068627.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 29 Mei 2017 (“Akta No.195/2017”).

Akta No.195/2017 memuat tentang:a. Penjualan sebagian saham milik PT Artav Mobile Indonesia sebanyak 24.700.000 saham

dalam Perseroan kepada PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk.

Akta Pendirian dan Perubahan yang disampaikan oleh Perseroan adalah benar, dan hingga Prospektus ini diterbitkan tidak ada Akta lain sehubungan dengan Anggaran Dasar Perseroan.

Kegiatan UsahaKegiatan usaha yang saat ini dilaksanakan oleh Perseroan adalah di bidang perdagangan online (e-commerce) dan teknologi.

50

Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta TBK, maksud dan tujuan perseroan adalah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa, pembangunan, industri, percetakan, pengangkutan, perbengkelan dan pertanian. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:

A. Kegiatan usaha utama a. Berusaha dalam bidang jasa termasuk jasa telekomunikasi umum, konsultasi bidang teknik

jasa, teknologi informasi jasa komputer, keterampilan tenaga kerja, rekruiting dan penyaluran tenaga kerja sumber daya manusia, sewa menyewa jasa perbaikan dan perawatan mesin-mesin, jasa pengembangan bisnis kecuali jasa bidang hukum dan pajak;

b. Menjalankan usaha perdagangan import dan ekspor antara pulau/daerah serta lokal, serta barang-barang hasil produksi sendiri dan hasil produksi perusahaan lain dan sebagai distributor dan perwakilan dari badan-badan perusahaan-perusahaan lain, baik dari dalam maupun luar negeri serta bertindak sebagai agen, leveransir, supplier serta waralaba.

B. Kegiatan usaha penunjanga. Menjalankan usaha dibidang pembangunan yakni bertindak sebagai pengembang, kontraktor,

antara lain pembangunan kawasan perumahan, kawasan industri, gedung apartemen kondominium, perkantoran, dan pertokoan dan fasilitasnya termasuk mengerjakan pembebasan pembukaan, pengurugan, pemerataan serta pembangunan gedung, jalan, aman, bendungan, pengairan atau irigasi, landasan, pemasangan instalasi listrik, gas, air minum, telekomunikasi dan air conditioner;

b. Menjalankan usaha-usaha di bidang percetakan offset alat tulis kantor dan perlengkapannya, periklanan, pengepakan, design dan cetak grafis, penjilidan dan penerbitan;

c. Berusaha dalam bidang berbagai macam industri termasuk pabrik dalam rangka memproses dan memproduksi bahan baku menjadi barang-barang siap pakai atau barang konsumsi termasuk pula industri textile dan pakaian jadi, manufacturing (pabrikasi) peralatan listrik, elektronik, mesin-mesin, peralatan teknik, mekanikal dan telekomunikasi;

d. Berusaha dalam bidang angkutan dasar antara lain ekspedisi, pergudangan dan angkutan penumpang;

e. Menjalankan usaha-usaha bidang perbengkelan yang meliputi kegiatan perawatan, pemeliharaan dan perbaikan (maintenance) kendaraan bermotor, penyediaan suku cadang teknik, elektrikal dan mekanikal;

f. Menjalankan usaha-usaha bidang pertanian, hortikultura, peternakan, perikanan darat/laut, perkebunan dan kehutanan serta agro industri.

Perseroan berkantor pusat di Jl. Alaydrus No. 66BC Lantai 3 Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir Jakarta Pusat, 10130.

2. Perkembangan Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan

Tahun 2015 Berdasarkan Akta Pendirian, susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp1.000.000,- per saham

Saham Rupiah %Modal dasar 1.000 1.000.000.000Modal ditempatkan dan disetor penuh

Roby Tan 255 255.000.000 50,00Viperi Limiardi 255 255.000.000 50,00

Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh 510 510.000.000 100,00Jumlah saham dalam portepel 490 490.000.000

51

Berdasarkan Akta No.62/2015 yang isinya sehubungan dengan peningkatan modal Perseroan yang semula berjumlah Rp1.000.000.000,- (satu miliar Rupiah) menjadi Rp50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) dan modal ditempatkan dan modal disetor yang semula berjumlah Rp510.000.000,- (lima ratus sepuluh juta Rupiah) menjadi Rp12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta Rupiah) dimana penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh sejumlah Rp11.990.000.000,- (sebelas miliar sembilan ratus sembilan puluh juta Rupiah) dilaksanakan melalui setoran uang tunai oleh PT Kharisma Pratama Indonesia, sehingga struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



Roby Tan 255 255.000.000 2,04Viperi Limiardi 255 255.000.000 2,04PT Kharisma Pratama Indonesia 11.990 11.990.000.000 95,92


Berdasarkan Akta No.45/2015, seluruh pemegang saham telah menyetujui penjualan seluruh saham dalam Perseroan milik PT. Kharisma Pratama Indonesia sebanyak 11.990 (sebelas ribu Sembilan ratus sembilan puluh) saham, masing-masing kepada:a. PT. Seluler Makmur Sejahtera sebanyak 5.995 (lima ribu sembilan ratus Sembilan puluh lima)

berdasarkan Akta Jual Beli No. 46 tanggal 18 Desember 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, dengan harga jual beli sejumlah Rp5.995.000.000,- (lima miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta rupiah);

b. PT. Sinar Mitra Investama sebanyak 5.995 (lima ribu sembilan ratus Sembilan puluh lima) berdasarkan Akta Jual Beli No. 47 tanggal 18 Desember 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, dengan harga jual beli sejumlah Rp5.995.000.000,- (lima miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta rupiah).

Sehingga struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



PT Seluler Makmur Sejahtera 5.995 5.995.000.000 47,96PT Sinar Mitra Investama 5.995 5.995.000.000 47,96Roby Tan 255 255.000.000 2,04Viperi Limiardi 255 255.000.000 2,04


Tahun 2017Berdasarkan Akta TBK yang isinya sehubungan dengan: (i) penjualan seluruh saham yang dimiliki oleh Roby Tan sebanyak 255 (dua ratus lima puluh lima)

saham kepada PT Sinar Mitra Investama; (ii) penjualan seluruh saham yang dimiliki oleh Viperi Limiardi sebanyak 255 (dua ratus lima puluh

lima) saham kepada PT Seluler Makmur Sejahtera;(iii) perubahan nilai nominal saham perseroan dari sebelumnya Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah)

menjadi Rp100,- (seratus Rupiah);(iv) peningkatan modal dasar Perseroan dari sebelumnya sebesar Rp50.000.000.000,- (lima puluh

miliar Rupiah) menjadi sebesar Rp200.000.000.000,- (dua ratus miliar Rupiah) dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah);

52

(v) peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari sebelumnya sebesar Rp12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta Rupiah) menjadi Rp50.000.000.000,- (lima puluh miliar Rupiah) dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) yang diambil bagiannya oleh PT Artav Mobile Indonesia dengan cara mengkonversikan piutang PT Artav Mobile Indonesia kepada Perseroan sebesar Rp37.500.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah) menjadi setoran modal dengan cara penerbitan saham sebanyak 375.000.000 (tiga ratus tujuh puluh lima juta) saham kepada PT Artav Mobile Indonesia.

Sehingga struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



PT Artav Mobile Indonesia 375.000.000 37.500.000.000 75,00PT Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 6.250.000.000 12,50PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 6.250.000.000 12,50


Berdasarkan Akta No.195/2017 yang isinya sehubungan dengan penjualan sebagian saham milik PT Artav Mobile Indonesia sebanyak 24.700.000 saham dalam Perseroan kepada PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk., sehingga struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 35.030.000.000 70,06PT Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 6.250.000.000 12,50PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 6.250.000.000 12,50PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. 24.700.000 2.470.000.000 4,94


3. Izin Usaha

Perseroan telah memiliki izin-izin yang wajib dipenuhi terkait dengan kegiatan usaha yang dilakukan Perseroan, yakni:

a. Pendaftaran Perusahaan Tanda Daftar Perusahaan dengan nomor Tanda Daftar Perusahaan nomor 09.05.1.46.86746

tanggal 26 Agustus 2015 atas nama Perseroan, yang dikeluarkan oleh Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Pusat dan berlaku sampai dengan tanggal 26 Agustus 2020.

b. Surat Keterangan Domisili Perusahaan Perseroan yang beralamat di Jl. Alaydrus No. 66BC Lantai 3, Kelurahan Petojo Utara, Kecamatan

Gambir, Kota Administrasi Jakarta Pusat, telah memiliki Surat Keterangan Domisili Perusahaan nomor 506/27.1BU.1/31.71.01.1003/-071.562/e/2017 tanggal 8 Agustus 2017 yang berlaku sampai dengan tanggal 8 Agustus 2022, dikeluarkan oleh Satuan Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Petojo Utara. Sedangkan kantor operasional Perseroan yang beralamat di AXA Tower, Lantai 42 Suite 03 dan 02, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18, Setiabudi, Jakarta Selatan berdasarkan Perjanjian Sewa Ruangan No. 019/SEWA-AXA/KPI-KKI/I/2016 tanggal 04 Januari 2016, antara PT Kharisma Pratama Indonesia dengan Perseroan yang berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2017.

53

c. Perpajakan Perseroan terdaftar sebagai wajib pajak dengan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) 73.560.773.1-

029.000 atas nama PT Kioson Komersial Indonesia Tbk. yang terdaftar pada tanggal 17 Juli 2017.

d. Surat Izin Usaha Perdagangan Perseroan telah memiliki Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Menengah nomor

01707/24.1.0/31.71-01.1003/1.824.271/2015 tanggal 6 Agustus 2015 dan berlaku sampai dengan tanggal 6 Agustus 2020.

4. Manajemen dan Pengawasan Perseroan

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir yang diangkat berdasarkan Akta TBK adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Viperi LimiardiKomisaris : Roby TanKomisaris Independen : Tan Giok Lan

DireksiDirektur Utama : Jasin HalimDirektur : Setiawan Parikesit KencanaDirektur Independen : Rico Ofna Putra

Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

Anggota Direksi dan Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris ditetapkan untuk jangka waktu 5 (lima) tahun.

Penunjukan Direktur Independen dilakukan sesuai dengan Peraturan PT Bursa Efek Indonesia No.I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat yang merupakan Lampiran I dari Surat Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Indonesia No.KEP-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014.

Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:

DEWAN KOMISARIS

Viperi Limiardi, Komisaris UtamaWarga Negara Indonesia, 52 tahun.Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak April 2017

Memperoleh gelar Sarjana Teknik Komputer dari Institut Sains dan Teknologi Nasional pada tahun 1987.

Pengalaman kerja:• 1988 – 2000 Direktur Muda di PT Bank Maybank Indonesia Tbk.

(d/h PT Bank Internasional Indonesia Tbk)• 2011 – sekarang Pemegang Saham dan Mitra Bisnis PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk.• 2014 – sekarang Pemegang Saham dan Presiden Komisaris PT Artav Mobile

Indonesia• 2015 – sekarang Pemegang Saham PT Kioson Komersial Indonesia• 2016 – sekarang Pemegang Saham PT Creative Mobile Adventure• 2017 – sekarang Komisaris Utama Perseroan

54

Roby Tan, KomisarisWarga Negara Indonesia, 43 tahun.Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak April 2017

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Managemen dari Universitas Tarumanegara pada tahun 1997.

Pengalaman kerja:• 1997 – 2006 Direktur PT Eratel Media Distrindo• 2014 – sekarang Direktur PT Artav Mobile Indonesia• 2015 – sekarang Direktur PT Catalist Integra Prima Sukses• Juni 2015 – sekarang Direktur PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk.• 2017 – sekarang Komisaris Perseroan

Tan Giok Lan, Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 41 tahun.Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2017

Memperoleh gelar Sarjana Komputerisasi Akuntansi dari Universitas Bunda Mulia pada tahun 1996.

Pengalaman kerja:• 1995 – 2004 Sales PT Erakomp Infonusa• 2004 – 2017 Finance PT Catalist Integra Prima Sukses• 2017 – sekarang Komisaris Independen Perseroan

Jasin Halim, Direktur UtamaWarga Negara Indonesia, 52 tahun. Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak April 2017 dan bertanggung jawab atas kegiatan pemasaran Perseroan.

Memperoleh gelar Bachelor of Science untuk jurusan Computer Science dari Monash University, Australia pada tahun 1987 dan gelar Master of Business Administration dari Monash University, Australia pada tahun 1990.

Pengalaman kerja:• 1992 – 1998 CEO PT Mail Order Indonesia• 1999 – sekarang PT Inova Duapuluh Duapuluh• 2002 – 2015 CEO PT Satria Widya Prima• 2012 – 2015 CEO PT Mitra Cipta Teknologi• 2015 – 2017 CEO PT Kioson Komersial Indonesia• 2017 – sekarang Direktur Utama Perseroan

55

Setiawan Parikesit Kencana, DirekturWarga Negara Indonesia, 42 tahun.Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak April 2017 dan bertanggung jawab atas kebijakan yang terkait dengan keuangan internal Perseroan.

Memperoleh gelar Master Business Administration dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta pada tahun 2011.

Pengalaman kerja:• 1996 – 2002 Auditor Badan Pengawas Keuangan dan

Pembangunan• 2003 – 2004 Internal Audit Manager PT Bakrie Swasti Utama• 2004 – 2007 Kepala Internal Audit dan MR PT Bakrie Telekom Tbk.• 2007 – 2010 GM Revenue Assurance dan Fraud Control PT Bakrie

Telecom Tbk.• 2012 – 2014 VP Finance PT Bakrie Telecom Tbk.• 2014 – 2015 Direktur PT Artav Mobile Indonesia• 2015 – sekarang Direktur PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. • 2016 – sekarang Direktur PT Permata Ibu Optima• 2017 – sekarang Direktur PT Arifindo Mandiri• 2017 – sekarang Direktur Perseroan

Rico Ofna Putra, Direktur IndependenWarga Negara Indonesia, 38 tahun. Menjabat sebagai Direktur Independen Perseroan sejak April 2017 dan bertanggung jawab atas kegiatan operasional dan pengembangan produk.

Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta pada tahun 2001.

Pengalaman kerja:• 2002 Production Supervisor di PT Kayaba Indonesia, Jakarta• 2002 – 2006 Marketing Project for Beverage Caterogy di PT Nestle

Indonesia• 2006 – 2015 General Manager Zona, di PT Hutchison CP

Telecommunications• 2015 - 2017 Chief Technology & Operating Officer, PT Kioson

Komersial Indonesia• 2017 – sekarang Direktur Independen Perseroan

Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk periode 4 (empat) bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp160.000.000,-

Fungsi Nominasi dan Remunerasi untuk menentukan gaji, uang jasa dan/atau tunjangan anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK No.34/POJK.04/2014 dijalankan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. Sedangkan, gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris ditentukan oleh RUPS.

Masa berakhir jabatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah 5 (lima) tahun sejak pengangkatan.

56

5. Struktur Organisasi Perseroan

DEWAN KOMISARIS

DIREKTUR UTAMA

CORPORATE SECRETARY

DIREKTUR DIREKTUR INDEPENDEN

KOMITE AUDIT

INTERNAL AUDIT

Keterangan :

Garis koordinasi

Garis tugas secara struktural

HRD Accounting Manager Marketing Business Development E-Commerce IT Sales

Komite AuditKomite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit telah dibentuk sesuai dengan ketentuan POJK No.55/POJK.04/2015 Tentang Pembentukan Dan Pedoman pelaksanaan Kerja Komite Audit berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris Perseroan No. 049/KIOSON-EX/VI/2017 tanggal 7 Juni 2017, dan susunan anggota Komite Audit sebagai berikut, yaitu:

Ketua : Tan Giok Lan Komisaris Independen PerseroanAnggota : Sunendar Warga Negara Indonesia, berumur 38 tahun, memiliki

pengalaman bekerja sebagai Cost Controller di PT Indopos Intermedia Press (Juli 2003 – Desember 2003), sebagai Accounting Staff di PT Mitra Putra Perdana (Januari 2004 – April 2005), sebagai Account Payable & Branch Administration Staff di PT Bakrie Telecom Tbk (Mei 2007 – Juni 2010), sebagai Accounting & Tax Supervisor di PT Bakrie Connectivity (Juli 2010 – Maret 2013), sebagai Accounting Manager di PT Bakrie Telecom (April 2013 – Desember 2013), sebagai Financial Reporting & Asset Management Manager di PT Bakrie Telecom Tbk (Januari 2014 – Desember 2014), sebagai General Manager Accounting & Finance di PT Artav Mobile Indonesia (Januari 2015 – sekarang), sebagai anggota Komite Audit Perseroan (April 2017 – sekarang).

57

Anggota : Septrinus Morada Warga Negara Indonesia, berumur 31 tahun, memiliki pengalaman bekerja sebagai Finance & Accounting officer di PT Istana Motorindo Bandung (Agustus 2004 – Maret 2006), sebagai Process Internal Control di PT Kharisma Eka Mitra – Suzuki Main Dealer (Januari 2007 – September 2007), sebagai Finance & Collection Head di PT Sadikun Niagamas Raya, Jakarta Utara (Oktober 2007 – April 2011), sebagai Assistant Finance Manager di PT Excel Utama Indonesia (Mei 2013 – Oktober 2014), sebagai Finance Control Manager di PT Excel Utama Indonesia (Oktober 2014 – Desember 2014), sebagai GM Finance Control di PT Excel Utama Indonesia (Februari 2016 – sekarang), sebagai anggota Komite Audit Perseroan (April 2017 – sekarang).

Masa tugas anggota Komite Audit 5 (lima) tahun dan tidak boleh lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris.

Tugas, wewenang, dan tanggung jawab Komite Audit sebagaimana termaktub dalam POJK No.55/POJK.04/2015 yang mengatur hal – hal sebagai berikut:• Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan atau Perusahaan

Publik kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan atau Perusahaan Publik;

• Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan atau Perusahaan Publik;

• Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikannya;

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup, penugasan, dan fee;

• Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

• Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen resiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perseroan atau Perusahaan Publik tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris;

• Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan atau Perusahaan Publik;

• Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan atau Perusahaan Publik; dan

• Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perseroan atau Perusahaan Publik

Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit mempunyai wewenang sebagai berikut:• Mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan atau Perusahaan Publik tentang karyawan,

dana, aset, dan sumber data perusahaan yang diperlukan;• Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi

audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;• Melibatkan pihak independen di luar Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan

tugasnya (jika diperlukan); dan • Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

Pada bulan Juli 2017, anggota Komite Audit, melakukan rapat dengan Kantor Akuntan Publik, direksi dan Internal Audit terkait dengan pembahasan mengenai informasi keuangan yang akan dikeluarkan oleh Perseroan.

Rapat anggota Komite Audit dilakukan setiap 3 bulan dan rapat tersebut dihadiri oleh seluruh anggota Komite Audit.

58

Unit Audit InternalUnit Audit Internal merupakan suatu unit kerja dalam Perseroan yang menjalankan fungsi audit internal, sebagaimana yang disyaratkan dalam ketentuan Peraturan OJK Nomor 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal yang bersama Satuan Pengawasan Internal sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusan Direksi Perseroan Mengenai Penunjukan Unit Internal No. 056/KIOSON-EX/VI/2017 tanggal 7 Juni 2017 tentang Pembentukan Satuan Pengawasan Internal.

Unit Audit Internal : Rudy Hartono Simarmata Warga Negara Indonesia, berumur 43 tahun, memiliki pengalaman bekerja sebagai Staff Senior Pembukuan/Pajak di PT Bank Universal Tbk/Bank Permata (1997 – 2002), sebagai Staff Senior Pembukuan/Kredit di PT Semesta Citra Dana (2002 – 2006), sebagai Supervisor Pembukuan/Pembelian di PT Austral Byna (2006 – 2010), sebagai Supervisor Pembukuan/Keuangan di PT Berkah Rukun Bersama (2010 – 2011), sebagai Supervisor Pembukuan/Keuangan di PT Berkah Rukun Bersama (2010 – 2011), sebagai Supervisor Pembukuan/Keuangan di PT Baniwan Trans Maju (2012 – 2013), sebagai Supervisor Community & Government Relation di PT Tower Bersama Group (2013 – 2014), sebagai Finance Control Manager di PT Mitra Bisnis Selular (2014 – 2017), sebagai Unit Audit Internal Perseroan (April 2017 – sekarang).

Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal meliputi:• Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan;• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian intern dan sistem manajemen risiko sesuai

dengan kebijakan perusahaan;• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi,

operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada

semua tingkat manajemen;• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada direktur utama dan

dewan komisaris;• Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah

disarankan;• Bekerja sama dengan Komite Audit;• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan• Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan

Wewenang Unit Audit Internal meliputi antara lain:• Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang perusahan terkait dengan tugas dan fungsinya;• Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit

serta anggota dari Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit;• Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau

Komite Audit; dan• Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal.

59

Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)Perseroan telah membentuk Sekretaris Perseroan sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, berdasarkan Surat Penunjukan Sekretaris Perusahaan Perseroan No. 054/KIOSON-EX/VI/2017 tanggal 7 Juni 2017, Perseroan telah menunjuk Mutiara Zahrina sebagai Sekretaris Perseroan (Corporate Secretary) dengan tanggung jawab sebagai berikut:

Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan meliputi:• Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan perundang – undangan yang berlaku

di bidang Pasar Modal.• Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris untuk mematuhi ketentuan peraturan

perundang – undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal.• Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:

a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web perusahaan;

b. Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan tepat waktu;c. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham;d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dane. Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

• Sebagai penghubung Perusahaan dengan pemegang saham Emiten atau Perusahaan Publik, Otoritas Jasa Keuangan, dan pemangku kepentingan umum lainnya.

• Sekretaris Perusahaan dan pegawai dalam unit kerja yang menjalankan fungsi sekretaris perusahaan wajib menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi yang bersifat rahasia kecuali dalam rangka memenuhi kewajiban sesuai dengan peraturan perundang-undangan atau ditentukan lain dalam peraturan perundang-undangan.

• Sekretaris Perusahaan dan pegawai dalam unit kerja yang menjalankan fungsi sekretaris perusahaan dilarang mengambil keuntungan pribadi secara langsung maupun tidak langsung, yang merugikan Emiten atau Perusahaan Publik.

• Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan pemahaman untuk membantu pelaksanaan tugasnya, Sekretaris Perusahaan harus mengikuti pendidikan dan/atau pelatihan.

• Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab kepada Direksi.• Setiap informasi yang disampaikan oleh sekretaris perusahaan kepada masyarakat merupakan

informasi resmi Perusahaan.• Mengelola Rapat Gabungan Komisaris dan Direksi dan merecord Agenda, Minute, Kebijakan,

Keputusan, dan data – data yang dihasilkan di dalam Rapat Gabungan Komisaris dan Direksi.• Membantu Direksi dalam pemecahan masalah – masalah Perusahaan secara umum.• Mengawasi jalannya aplikasi peraturan yang berlaku dengan tetap berpedoman pada prinsip GCG.• Menata-usahakan serta menyimpan dokumen – dokumen Perusahaan.• Memberikan pelayanan kepada masyarakat atau shareholder atas informasi yang dibutuhkan

pemodal yang berkaitan dengan kondisi perusahaan:a. Laporan Keuangan Tahunan (Audited);b. Laporan Kinerja Perusahaan Tahunan (Annual Report);c. Informasi Fakta Materi;d. Produk atau penemuan yang berarti (penghargaan, proyek unggulan, penemuan metode

khusus, dll);e. Perubahan dalam sistem pengendalian atau perubahan penting dalam manajemen.

Ibu Mutiara Zahrina selaku Sekretaris Perseroan merupakan Warga Negara Indonesia, berumur 24 tahun dan memiliki pengalaman kerja sebagai Staff Corporate di PT Cipta Mulia Property (April 2012 – Juli 2012), sebagai Merchant Acquisition & Business Development di PT Multiply Indonesia (Juli 2012 – Mei 2013), sebagai Account Manager di PT Digital Artha Media (Mei 2013 – Juli 2014), sebagai Senior Account Executive Digital di PT Rama Perwira Grey (Agustus 2014 – Juni 2015), sebagai Vendor Acquisition Manager di Lazada Indonesia (Juni 2015 – Desember 2016), sebagai Leader of Category Manager di PT Kioson Komersial Indonesia (Desember 2016 – Mei 2017), sebagai Sekretaris Perusahaan Perseroan (Juni 2017 – sampai dengan sekarang).

60

Alamat Sekretaris Perusahaan : AXA Tower Lt. 42 Jln. Professor Dr. Satrio Kav. 18, Karet Kuningan Jakarta Selatan, 12950No. Telepon : 021 30056255 / 30056284Faksimile : 021 30056256Alamat E-mail : [email protected]

Komite Nominasi dan RemunerasiKomite Nominasi dan Remunerasi adalah komite yang dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam membantu melaksanakan fungsi dan tugas Dewan Komisaris terkait nominasi dan remunerasi. Berdasarkan Peraturan OJK No.34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan Publik, maka Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 055/KIOSON-EX/VI/2017 tanggal 7 Juni 2017, dengan anggota-anggota sebagai berikut:Ketua : Tan Giok LanAnggota : Lusi FebririyantiAnggota : Liana Fatmawati

Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan secara umum adalah sebagai berikut:

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:(i) Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris;(ii) Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi; dan(iii) Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

• Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi;

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris; dan;

• Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:(i) Struktur Remunerasi;(ii) Kebijakan atas Remunerasi; dan(iii) Besaran atas Remunerasi;(iv) Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian Remunerasi

yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

6. Sumber Daya Manusia

Perseroan melaksanakan program-program untuk meningkatkan sumber daya manusia melalui pelatihan, mempertahankan kepuasan karyawan melalui remunerasi yang kompetitif, dan menanamkan motivasi melalui program manajemen kinerja.

Perseroan menyadari bahwa keberhasilan operasional dan keuangan secara berkelanjutan sangat tergantung dari tim SDM yang tepat (karyawan yang tepat pada peran yang tepat pula). Untuk itu, Perseroan akan selalu berupaya untuk menjaga hubungan industrial yang produktif, melakukan proses perekrutan dari bakat-bakat terbaik serta mempertahankan bakat-bakat tersebut.

Perseroan juga telah memenuhi peraturan di bidang ketenagakerjaan, antara lain pemberian standar gaji memenuhi ketentuan upah minimum, pembayaran gaji dan THR tepat waktu, program Jamsostek untuk seluruh karyawan, program BPJS untuk seluruh karyawan/fasilitas kesehatan, pembayaran lembur diberikan kepada karyawan pada tingkat pelaksana, hak-hak cuti karyawan telah diatur di dalam Peraturan Perusahaan dan pembuatan buku Peraturan Perusahaan.

61

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan mempekerjakan 50 orang karyawan, yang terdiri atas 44 orang karyawan tetap, 6 orang karyawan tidak tetap dan 73 karyawan outsource. Seluruh karyawan Perseroan merupakan tenaga kerja dalam negeri, Perseroan tidak memiliki tenaga kerja asing.

Berikut ini adalah komposisi karyawan Perseroan berdasarkan jenjang pendidikan, manajemen, usia, status dan masa kerja.

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Manajemen

No Jenjang Manajemen30 April 31 Desember

2017 2016 20151. Manager 13 13 62. Supervisor 9 9 13. Staff 22 22 5

Jumlah 50 50 12

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Pendidikan

No Jenjang Pendidikan30 April 31 Desember

2017 2016 20151. S2 1 1 -2. S1 40 40 93. D3/D2 1 1 14. SMA/Diploma 8 8 2

Jumlah 50 50 12

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Usia

No Jenjang Usia30 April 31 Desember

2017 2016 20151. 21 – 30 tahun 35 35 82. 31 – 40 tahun 9 9 33. 41 – 50 tahun 5 5 14. > 50 tahun 1 1 -

Jumlah 50 50 12

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Status

No Status Karyawan30 April 31 Desember

2017 2016 20151. Tetap 44 44 102. Tidak Tetap 6 6 2

Jumlah 50 50 12

Seluruh karyawan tetap dan tidak tetap Perseroan berada di AXA Tower, Lt. 42, Jl. Professor Dr. Satrio Kav, 18, Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12950.

Perseroan tidak mempekerjakan tenaga kerja yang ahli dibidangnya maupun karyawan kunci yang apabila karyawan tersebut tidak ada, tidak akan mengganggu kegiatan operasional Perseroan.

Perseroan tidak memiliki perjanjian yang melibatkan karyawan dan manajemen dalam kepemilikan saham Perseroan termasuk perjanjian yang berkaitan dengan program kepemilikan saham Perseroan oleh karyawan atau anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki serikat pekerja yang dibentuk oleh karyawan Perseroan. Perseroan tidak memiliki Kesepakatan Kerja Bersama antara Perseroan dan Karyawan Perseroan/serikat pekerja.

62

Fasilitas dan Kesejahteraan KaryawanPerseroan senantiasa berdedikasi untuk mencapai dan mempertahankan standar tertinggi kesehatan dan kesejahteraan bagi karyawan. Sebagai salah satu upaya dalam memberikan kesejahteraan dan melindungi keselamatan karyawan serta memberikan jaminan kepastian bagi karyawan, Perseroan menyediakan sejumlah fasilitas dan program kesejahteraan serta memberikan kepastian bagi karyawan, berupa jaminan kesehatan dengan mengikutkan seluruh karyawan dalam program BPJS Ketenagakerjaan, BPJS Kesehatan dan asuransi kesehatan, dan asuransi swasta lainnya. Disamping jaminan kesehatan, Perseroan juga memberikan santuan kematian, Tunjangan Hari Raya (THR), insentif atau bonus tahunan dan hak cuti yang ditentukan sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Tata Kelola Perseroan Yang Baik (Good Corporate Governance)Untuk menerapkan GCG, Perseroan telah mempersiapkan perangkat-perangkat yang diperlukan antara lain: Dewan Komisaris yang termasuk satu orang Komisaris Independen, Direksi yang termasuk satu orang Direktur Independen serta Sekretaris Perseroan (Corporate Secretary).

Dewan Komisaris dan Direksi mempunyai wewenang dan tanggung jawab sesuai dengan fungsinya masing-masing sebagaimana diamanatkan dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Namun demikian keduanya mempunyai tanggung jawab untuk memelihara kesinambungan usaha Perseroan dalam jangka pnjang. Oleh karena itu, Dewan Komisaris dan Direksi telah memilki kesamaan persepsi terhadap visi dan misi Perseroan.

Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari satu Komisaris Utama, satu komisaris dan satu Komisaris Independen. Dewan Komisaris bertugas untuk mengawasi pelaksanaan strategi Perseroan dan juga mengawasi Direksi untuk memastikan terlaksananya transparansi dan akuntabilitas dalam pengelolaan Perseroan. Komisaris Independen bertanggung jawab utama untuk mendorong diterapkannya prinsip-prinsip tata kelola Perseroan yang baik dalam Perseroan. Dalam melaksanakan tugasnya, Komisaris Independen akan secara proaktif mengupayakan agar Dewan Komisaris melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi secara efektif sehingga dapat meningkatkan kinerja Perseroan, mengambil risiko yang tepat dan sesuai dengan mempertimbangkan kinerja Perseroan, mengambil risiko yang tepat dan sesuai dengan mempertimbangkan tujuan usaha Perseroan dalam menghasilkan keuntungan bagi para pemegang saham dan memastikan transparansi dan keterbukaan yang seimbang dalam laporan keuangan Perseroan.

Direksi Perseroan terdiri dari seorang Direktur Utama dan dua orang Direktur, salah satunya adalah Direktur Independen, secara bersama-sama bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan jalannya seluruh aktifitas usaha Perseroan. Direktur Utama memegang fungsi koordinasi antara para anggota direksi dan sebagai penentu akhir atas strategi dan kebijakan yang akan diambil Perseroan. Direksi Perseroan bertugas dan bertanggung jawab dalam mengelola Persroan berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Sebagai perusahaan publik, Perseroan juga telah menunjuk Sekretraris Perusahaan (Corporate Secretary) sebagai pejabat penghubung dengan seluruh pemangku kepentingan Perseroan.

Perseroan telah membentuk Komite Audit yang akan membantu Dewan Komisaris untuk melakukan pengawasan terhadap aspek kepatuhan terhadap prinsip-prinsip GCG. Komite Audit diangkat dan bertanggung jawab terhadap Dewan Komisaris dengan tugas antara lain memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Komisaris dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris.

Perseroan juga telah membentuk Unit Audit Internal dan membuat Piagam Audit Internal, guna menyusun dan melaksanakan audit internal tahunan serta hal-hal lainnya yang berkaitan laporan keuangan dan pengendalian internal yang sesuai dengan tugas dan tanggung jawab yang telah dijabarkan sebelumnya di atas. Pengambilan keputusan RUPS Perseroan dilakukan secara wajar dan transparan dengan memperhatikan hal-hal yang diperlukan untuk menjaga kepentingan Perseroan.

63

7. Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan Antara Perseroan Dengan Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum

Struktur Kepemilikan Perseroan sebelum Penawaran Umum Perdana Saham adalah sebagai berikut:

Pak Roby Tan dan Pak Viperi Limiardi merupakan pengendali Perseroan.

Hubungan Pengurus dan Pengawasan

Berikut ini adalah tabel hubungan pengurusan dan pengawasan Perseroan dengan pemegang saham Perseroan.

NamaPerseroan SMI SMS AMI MKNT

Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom Dir Kom DirViperi Limiardi KU - - - - D K - - -Roby Tan K - - D - - - D - DTan Giok Lan KI - - - - - - - - -Jasin Halim - DU - - - - - - - -Setiawan Parikesit Kencana - D - - - - - - - DRico Ofna Putra - DI - - - - - - - -

Catatan:KU : Komisaris Utama DU : Direktur UtamaK : Komisaris D : DirekturKI : Komisaris Independen DI : Direktur Independen

8. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum

PT Seluler Makmur Sejahtera (“SMS”)

PT Seluler Makmur Sejahtera adalah suatu Perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia dengan nama “PT Seluler Makmur Sejahtera”, yang berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas nomor 26 tanggal 26 Mei 2014, dibuat di hadapan Nyonya Rose Takarina, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan berdasarkan KeputusanMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-13354.40.10.2014 tertanggal 5Juni 2014 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-13354.40.10.2014 tanggal 5 Juni 2014, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia nomor 414409 tahun 2014, Tambahan Berita Negara No.53tanggal 4 Juli 2014 (“Akta Pendirian SMS”).

64

Anggaran Dasar SMS tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham No. 28 tanggal21 April 2015, dibuat di hadapan Nyonya Rose Takarina, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dibawah nomor: AHU-0934205.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 28 April 2015, Penerimaan Pemberitahuan PerubahanAnggaran Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 26 April 2016 No. AHU-AH.01.03-0927828, Penerimaan Pemberitahuan PerubahanData Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 26 April 2016 No. AHU-AH.01.03-0927829, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan dibawah No. AHU-3498147.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 26 April 2015 serta berdasarkan Surat Keterangan No. 2.207/VII/2017 yang dibuat oleh Ny. Rose Takarina, S.H. Notaris di Jakarta Pusat menyatakan bahwa Berita Negara atas perubahan anggaran dasar tersebut sedang dalam proses pengurusan (“Akta No.28/2015”).

SMS beralamat di Jl. Alaydrus No.66 BC lantai 3 RT/RW.008/002 Kel. Petojo Utara, Kec. Gambir, Telepon (021) 6317523, Faksimili (021) 63872507.

Kegiatan Usaha Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar sebagaimana dimaksud dalam Akta Pendirian, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha SMS adalah sebagai berikut:1. Maksud dan tujuan SMS ialah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa, pembangunan, industri,

percetakan, pengangkutan darat, perbengkelan dan pertanian;2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, SMS dapat melaksanakan kegiatan usaha

sebagai berikut:i. Menjalankan usaha dibidang perdagangan umum, termasuk perdagangan ekspor, impor,

termasuk perdagangan alat-alat telekomunikasi, perdagangan dalam negeri, juga bertindak sebagai grosir, supplier, leveransir dan commisioner, distributor, agen dan sebagai perwakilan dari badan perusahaan, baik dari dalam maupun luar negeri;

ii. Menjalankan usaha dalam bidang jasa termasuk jasa hiburan, promosi, agency dan manajemen serta produksi, jasa event organizer dan studio musik dan video shooting, jasa periklanan dan reklame serta promosi dan pemasaran jasa penyelenggara acara, jasa restoran dan outlet, melakukan koordinasi terhadap acara yang direncanakan, jasa kesenian dan pameran, jasa teknologi informasi dan informatika, multimedia, telematika dan instrumentasi, jasa teknologi simulator, jasa pengolahan data dan riset, jasa telekomunikasi umum, jasa instalasi dan maintenance komputer, jaringan komputer dan peripheral, termasuk piranti lunak, grafik dan foto studio, software, penyewaan dan pengelolaan property, jasa pelatihan dan konsultasi sumber daya manusia, jasa konsultasi manajemen dan administrasi, jasa konsultasi arsitek, design dan interior, kecuali jasa dibidang hukum dan pajak;

iii. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan antara lain bertindak sebagai pengembang, pemborongan pada umumnya (general contractor), pembangunan konstruksi gedung, jembatan, jalan, bandara dan dermaga, pengembangan wilayah pemukiman, pemasangan instalasi instalasi, pemborongan bidang telekomunikasi, pembangunan sarana pra sarana jaringan telekomunikasi, elektrikal, mekanikal dan kontraktor perminyakan;

iv. Menjalankan usaha dibidang industri termasuk industri plastik dan fibre, manufacturing dan fabrikasi, peralatan transmisi telekomunikasi, pipa dan valves, fabrikasi peralatan listrik dan elektronik, petrokimia, pembangkit tenaga listrik, makanan, minuman, mesin, tekstil, kayu dan kertas;

v. Menjalankan usaha dalam bidang percetakan termasuk fotocopy, memperdayakan hasil hasil dari penerbitan, offset, cartonage, pengepakan dan penjilidan, pencetakan buku buku, desain dan cetak grafis serta pencetakan dokumen;

vi. Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan darat, ekspedisi dan pergudangan, transportasi penumpang, dan transportasi pengangkutan;

vii. Menjalankan usaha dalam bidang perbengkelan, perawatan, pemeliharaan dan perbaikan, pengecetan kendaraan bermotor, penyediaan suku cadang alat-alat berat, penyewaan alat-alat berat dan perawatan, pemeliharaan dan perbaikan alat-alat berat;

65

viii. Menjalankan usaha di bidang pertanian yaitu meliputi peternakan, perikanan darat/laut dan pertambakan, kehutanan, agrobisnis perdagangan hasil hasil pertanian, perkebunan tanaman keras (palawija) dan perkebunan tanaman industri.

Struktur Permodalan dan Pemegang Saham Berdasarkan Akta No. 28/2015, struktur permodalan dan susunan pemegang saham SMS adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100,- per saham

Jumlah Saham (lembar)

Jumlah Nilai Nominal (Rupiah) %

Modal Dasar 50.000 5.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. Roby Tan2. Budy Asriyansyah

11.875625

1.187.500.00062.500.000

95,005,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 12.500 1.250.000.000 100,00Jumlah Saham Dalam Portepel 37.500 3.750.000.000

Komisaris dan Direksi Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT. Seluler Makmur Sejahtera No. 5 tanggal 05 Juni 2017, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 06 Juni 2017 No. AHU-AH.01.03-0142926, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan dibawah No. AHU-0072216.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 06 Juni 2017, susunan Komisaris dan Direksi SMS saat ini adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris : Ivana S.

Dewan DireksiDirektur : Roby Tan

PT Sinar Mitra Investama (“SMI”)

PT Sinar Mitra Investama adalah suatu Perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, yang berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No.38 tanggal 27 April 2015, dibuat di hadapan Nyonya Rose Takarina, S.H, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat Keputusan dari Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-2445608.AH.01.01.Tahun 2015 tertanggal 26 Juni 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-3525343.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 26 Juni 2015, serta berdasarkan Surat Keterangan No. 2.209/VII/2017 yang dibuat oleh Ny. Rose Takarina, S.H Notaris di Jakarta Pusat menyatakan bahwa Berita Negara atas anggaran dasar SMI sedang dalam proses pengurusan (“Akta Pendirian SMI”).

Sampai dengan Prospektus ini diterbikan, anggaran dasar SMI belum mengalami perubahan.

SMI beralamat di Pusat Niaga Roxy Mas Blok E 2 No.35, Jl. K.H. Hasyim Ashari 125, Kel. Cideng, Kec. Gambir, Telepon (021) 63276556 / 63276557, Faksimili (021) 6326569.

Kegiatan Usaha Kegiatan usaha SMI sebagaimana termaktub dalam Akta Pendirian SMI adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, jasa, pembangunan, industri, percetakan, pengangkutan, perbengkelan dan pertanian.

66

Struktur Permodalan dan Pemegang Saham Berdasarkan Akta Pendiri SMI, struktur permodalan dan susunan pemegang saham SMI saat ini adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp100.000,- per saham



Modal Dasar 10.000 1.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Sinar Mitra Capitalindo2. Viperi Limiardi

2.375125

237.500.00012.500.000

95,005,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.500 250.000.000 100,00Jumlah Modal Saham dalam Portepel 7.500 750.000.000

Komisaris dan DireksiBerdasarkan Akta Pendirian SMI, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris SMI saat ini adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris : Reginald Trisna

Dewan DireksiDirektur : Viperi Limiardi

PT Artav Mobile Indonesia (“AMI”)

PT Artav Mobile Indonesia adalah suatu Perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, yang berkedudukan di Jakarta Pusat berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No.35 tanggal 26 Juli 2011, dibuat di hadapan Nyonya Rose Takarina, S.H, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah nomor AHU-41721.AH.01.01.Tahun 2011 tertanggal 16 Agustus 2011 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0068455.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 16 Agustus 2011 (“Akta Pendirian AMI”).

Anggaran Dasar AMI tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT Artav Mobile Indonesia No. 19 tanggal 16 April2015, dibuat dihadapan Nyonya Rose Takarina, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0933829.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 22 April 2015, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan dibawah No. AHU-3495517.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 22 April 2015 serta berdasarkan Surat Keterangan No. 2.208/VII/2017 yang dibuat oleh Ny. Rose Takarina, S.H. Notaris di Jakarta Pusat menyatakan bahwa Berita Negara atas anggaran dasar AMI sedang dalam proses pengurusan (“AktaNo. 19/2015”).

AMI beralamat di AXA Tower Kuningan City, Lt. 42 Suite 02, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18 Kel. Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan 12940. Telepon (021) 3005625, Faksimili (021) 30056256.

Kegiatan Usaha Kegiatan usaha AMI sebagaimana dimaksud dalam Akta Pendirian AMI ialah berusaha dalam bidang perdagangan, jasa dan industri.

67

Struktur Permodalan dan Pemegang Saham Berdasarkan Akta No. 19/2015, struktur permodalan dan susunan pemegang saham AMI saat ini adalah sebagai berikut:




Modal Dasar 80.000 80.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:1. PT Kharisma Pratama Indonesia2. Viperi Limiardi

19.500250

19.500.000.000250.000.000

97,501,25

3. Roby Tan 250 250.000.000 1,25Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 20.000 20.000.000.000 100,00Jumlah Modal Saham dalam Portepel 60.000 60.000.000.000

Komisaris dan DireksiBerdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT. Artav Mobile Indonesia No. 40 tanggal 08 Oktober 2014, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, Penerimaan Pemberitahuan PerubahanData Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal10 Oktober 2014 No. AHU-34850.40.22.2014, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan dibawah No. AHU.0104522.40.80.2014 tanggal 10 Oktober 2014, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris AMI saat ini adalah sebagai berikut:

Dewan KomisarisKomisaris : Viperi Limiardi

Dewan DireksiDirektur : Roby Tan

PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk (“MKN”)

PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. adalah suatu Perseroan terbatas yang telah didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, yang berkedudukan di Jakarta Pusat didirikan dengan nama PT. Mitra Komunisaksi Nusantara berdasarkan Akta Pendirian Perseran Terbatas PT. Mitra Komunikasi Nusantara No. 27 tanggal14 Juli 2008, dibuat dihadapan Nyonya Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-46683.AH.01.01 tahun 2008 tanggal 31 Juli 2008, telah dicatat dalam Daftar Perseroan No. AHU-0065638.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 31 Juli 2008 dan telah dimumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 12 Desember 2008 No. 100, Tambahan No. 27358/2008 (“Akta Pendirian MKN”)

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT. Mitra Komunikasi Nusantara No. 179 tanggal 17 Juni 2015, dibuat dihadapan Jimmy Tanal, S.H., M.Kn., pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0937989.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 24 Juni 2015, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal24 Juni 2015 No. AHU-AH.01.03-0945265, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tanggal 24 Juni 2015, No. AHU-AH.01.03-0945266 kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3524201.AH.01.11.TAHUN 2015 tanggal 24 Juni 2015 tentang perubahan status MKN dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka atau disingkat “Tbk” melalui penerbitan dan penjualan saham baru MKN kepada masyarakat (“Akta No. 179/2015”)

68

Anggaran Dasar MKN tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT. Mitra Komunikasi Nusantara No. 141 tanggal 24 Juli 2015, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Suratnya tertanggal 31 Juli 2015 No. AHU-AH.01.03-0953628, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3536773.AH.01.11. Tahun 2015 tanggal 31 Juli 2015 (“Akta No. 141/2015”)

MKN beralamat di AXA Tower Lantai 42, suite 2-3-5 Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18 Jakarta Selatan. Telepon (021) 30056255, Faksimili (021) 30056256.

Kegiatan Usaha Kegiatan usaha MKN sebagaimana dimaksud dalam Akta No. 179/2015 ialah berusaha dalam bidang jasa, perdagangan, pembangunan, percetakan, industri, angkutan, perbengkelan, pertanian.

Struktur Permodalan dan Pemegang Saham Berdasarkan Akta No. 179/2015 dan surat Biro Administrasi Efek PT. Sinartama Gunita No. 92/SG-CA/LB-MKNT/VII/2017 tanggal 05 Juli 2017, struktur permodalan dan susunan pemegang saham MKN saat ini adalah sebagai berikut:

KeteranganNilai Nominal Rp 100,- per saham



Modal Dasar 2.000.000.000 200.000.000.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

1. PT Monjess Investama2. Masyarakat

510.000.000490.000.000

51.000.000.00049.000.000.000

51,0049,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.000.000.000 100.000.000.000 100,00Jumlah Modal Saham dalam Portepel 1.000.000.000 100.000.000.000

Komisaris dan DireksiSusunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris MKN saat ini adalah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT. Mitra Komunikasi Nusantara No. 146 tanggal 11 Desember 2015, dibuat dihadapan Jimmy Tanal, S.H., M.Kn., pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dalam suratnya tertanggal 28 Desember 2015 No.AHU-AH.01.03-0991686 dan telah di daftarkan dalam Daftar Perseroan No.AHU-3598908.AH.01.11.TAHUN 2015 tanggal 28 Desember 2015.

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Santoso WidjojoKomisaris : Victor Antonio KoharKomisaris Independen : Ade Ambrita

Dewan DireksiDirektur Utama : Jefri JunaediDirektur : Roby TanDirektur : Setiawan Parikesit KencanaDirektur Independen : Ivan Ekancono

69

9. PerjanjiandanKontrakPentingDenganPihakAfiliasi

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki perjanjian dan kontrak penting dengan pihak afiliasi sebagai berikut:

Berdasarkan Perjanjian Sewa Ruangan No. 019/SEWA-AXA/KPI-KKI/I/2016 tanggal 4 Januari 2016, berikut adalah keterangan mengenai perjanjian sewa ruangan antara Perseroan dan PT Kharisma Pratama Indonesia:

Para Pihak : 1. PT Kharisma Pratama Indonesia (“PIHAK I”)2. Perseroan (“PIHAK II”)

Hubungan Afiliasi : Setiawan Parikesit Kencana menjabat sebagai direktur di PT Kharisma Pratama Indonesia

Obyek Perjanjian : Ruang di Gedung AXA Tower Lantai 42, suite 03 dan 02.Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18, Setiabudi, Jakarta Selatan seluas 142 M2

Nilai Sewa : Rp225.000,- per M2 (fully furnished)Jangka Waktu : 2 tahun sejak tanggal 1 Januari 2016 sampai dengan 31 Desember 2017

Catatan

: b. Pihak II bersedia membayar segala iuran (service charge dan listrik) serta tagihan telepon dan segala iuran selama masa sewa tersbeut diatas yang merupakan tanggung jawab Pihak I sesuai dengan invoice yang ditagihkan oleh Pihak I.

c. Pihak II selaku penyewa ruangan akan menggunakan ruang tersebut sebagai tempat kantor untuk operasional dan bukan sebagai gudang atau tempat penyimpanan barang, dan apabila terjadi kerusakan-kerusakan didalam ruang selama masa sewa tersebut akan menjadi tanggungan Pihak II.

d. Selama masa sewa Pihak II tidak diperkenankan untuk menyewakan ruangan tersebut kepada pihak lain tanpa sepengetahuan Pihak I. Apabila terjadi demikian, Pihak II bersedia dikenakan sanksi atas pelanggaran tersebut.

e. 3 bulan sebelum masa sewa berakhir, kedua belah pihak harus membicarakan kembali kelanjutan dari perjanjian sewa tersebut. Apabila PIhak II tidak meneruskan kontrak selama masa sewa masih berlangsung maka Pihak II harus memberitahukan secara tertulis kepada Pihak I paling lambat 1 bulan sebelum mengakhiri masa sewa.

Berdasarkan Surat Perjanjian Pinjam Pakai Gedung tanggal 15 Juli 2016, berikut adalah keterangan mengenai perjanjian pinjam pakai gedung antara Perseroan dan Bapak Roby Tan:

Para Pihak : 1. Bapak Roby Tan (“PIHAK I”)2. Perseroan (“PIHAK II”)

Hubungan Afiliasi : Bapak Roby Tan merupakan Komisaris PerseroanObyek Perjanjian : Gedung di Jalan Alaydrus No. 66 BC lantai 3 Blok AJangka Waktu : 15 Juli 2016 - 15 Juli 2018

Catatan

: a. Pihak II bersedia membayar segala iuran (service charge dan listrik) mulai periode 15 Juni 2016 sampai dengan tanggal 15 Juli 2018 serta tagihan telepon dan segala iuran sebelum dan sesudah waktu tersebut merupakan tanggung jawab Pihak I.

b. Pihak II selaku peminjam akan menggunakan gedung tersebut sebagai tempat usaha atau toko dan bukan sebagai gudang atau tempat penyimpanan barang, dan apabila terjadi kerusakan-kerusakan didalam gedung selama masa pinjam tersebut akan menjadi tanggungan Pihak II.

c. Selama masa pinjam pakai, Pihak II tidak diperkenankan untuk meminjamkan gedung tersebut kepada pihak lain tanpa sepengetahuan Pihak I, apabila terjadi demikian, Pihak II bersedia dikenakan sanksi atas pelanggaran ketentuan tersebut.

d. Pihak Kedua sebagai peminjam gedung harus mencegah dan bertanggung jawab atas ruangan yang dipinjam agar tidak terjadi perbuatan yang dapat menimbulkan kerusakan atau keributan atau gangguan yang merugikan lingkungan sekitar.

e. 3 bulan sebelum masa pinjam berakhir, Pihak I dan Pihak II harus membicarakan kembali kelanjutan dari perjanjian pinjam pakai tersebut.

f. Setelah berakhirnya masa pinjam pakai, Pihak II wajib mengembalikan keadadan gedung seperti semula tepat pada waktunya, jika tidak akan dikenakan dendan yang akan ditetapkan oleh Pihak I.

70

10. Perjanjian dan Kontrak Penting Dengan Pihak Ketiga

Berikut merupakan perjanjian dan kontrak-kontrak penting dengan pihak ketiga yang telah dimiliki oleh Perseroan.

Perjanjian Kerjasama

No. Perihal Uraian1. Nama Perjanjian : Perjanjian Layanan Penerimaan Pembayaran Produk Multibiller

Sistem Online Host To Host No.012/BMS-01/PKS-HH/IX/2015 (Pihak Pertama) dan No.001/PKS/KIOSON-BIMASAKTI/VIII/2015 (Pihak Kedua) tanggal 8 September 2015.

Para Pihak : 1. PT Bimasakti Multi Sinergi (“PIHAK PERTAMA”)2. Perseroan (“PIHAK KEDUA”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Kerjasama penerimaan pembayaran Tagihan Multibiller menggunakan produk biller atau multibiller dengan merek dagang FASTPAY milik PIHAK PERTAMA.

Jangka Waktu dan Perpanjangan

: Berlaku 2 tahun terhitung sejak tanggal ditandatanganinya Perjanjian oleh para pihak. Apabila jangka waktu Perjanjian ini berakhir dan tidak ada Pihak yang bermaksud untuk mengakhiri perjanjian ini maka para pihak sepakat bahwa perjanjian ini diperpanjang secara otomatis, kecuali salah satu pihak memberitahukan kepada pihak lainnya secara tertulis akan mengakhiri perjanjian ini sekurang-kurangnya dalam jangka waktu 60 hari kerja sebelum berakhirnya perjanjian.

No. Perihal Uraian2. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Distribusi No.01/PKS/MOL-

KIOSON/X/2016 tanggal 20 Oktober 2016Para Pihak : 1. PT Mol Accessportal (“MOL”)

2. Perseroan (“KLIEN”)Ruang Lingkup Kerjasama : MOL memiliki program pemuatan dan pendistribusian PIN

elektronik, atau “e-PINs”, melalui system layanan miliknya yaitu “AyoPay” melalui www.ayopay.com (selanjutnya disebut “Program”) dan produk lain dari berbagai penyedia jasa (secara bersama-sama disebut “Produk”) dan KLIEN telah rnenawarkan untuk mendistribusikan Produk yang dibawa oleh MOL pada Programnya dan MOL telah menerima penawaran KLIEN untuk mendistribusikan Produk-Produknya.


: Perjanjian berlaku sejak ditandatangani dan mengatur hubungan dan transaksi di antara para pihak selama jangka waktu 1 tahun sejak tanggal Perjanjian dan dengan sendirinya diperpanjang selama jangka waktu yang sama kecuali diakhiri lebih awal oleh salah satu pihak dengan memberikan pemberitahuan tertulis 30 hari sebelumnya kepada pihak lainnya.

71

No. Perihal Uraian3. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama tentang Layayan Isi Ulang Pulsa dan

Pembayaran Tagihan tanggal 15 September 2015No. MITRA: 005/PKS/KIOSON-XLINK/IX/2015 No. X/LINK: 070/MIPSP/PKS/IX/2015

Para Pihak : 1. PT Metalogix Infolink Persada (“X/LINK”)2. Perseroan (“MITRA”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Kerjasama layanan isi ulang pulsa dan pembayaran tagihan atas produk Biller yang bekerjasama dengan X/LINK.


: a) Berlaku 1 tahun terhitung sejak tanggal ditandatangani oleh para pihak sebagaimana tercantum pada awal perjanjian dan secara otomatis diperpanjang untuk jangka waktu 1 tahun, demikian seterusnya untuk tahun berikutnya, kecuali diakhiri oleh para pihak;

b) Apabila salah satu Pihak menghendaki perubahan, perpanjangan atau pengakhiran atas perjanjian, maka Pihak yang bersangkutan wajib memberitahukan secara tertulis kepada Pihak lainnya selambat-Iambatnya 90 (sembilan puluh) hari kalender sebelum tanggal perubahan, perpanjangan, atau pengakhiran perjanjian yang dikehendaki

No. Perihal Uraian4. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Layanan Virtual Account tanggal

5 Agustus 2015No. Pihak Pertama: PKS.001/2015/0P-JIANo. Pihak Kedua: 006/PKS/KIOSON-SINARMAS/IX/2015

Para Pihak : 1. PT Bank Sinarmas (“PIHAK PERTAMA”)2. Perseroan (“PIHAK KEDUA”)

Ruang Lingkup Kerjasama : PIHAK PERTAMA akan menyediakan fasilitas penerimaan transaksi dengan menggunakan layanan Virtual Account.


: a. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun yang dimulai sejak tanggal Perjanjian ini ditandatangani dan akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu yang sama kecuali apabila salah satu atau PARA PIHAK telah menyampaikan maksudnya untuk mengakhiri Perjanjian ini kepada pihak lainnya secara tertulis sekurang-kurangnya 30 (tiga-puluh) hari kalender sebelum berakhirnya jangka waktu perjanjian.

b. Pihak yang bermaksud untuk mengakhiri Perjanjian ini wajib memberitahukan pihak lainnya selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum tanggal pengakhiran yang diinginkan.

c. Jika pada saat berakhirnya Perjanjian ini masih ada hak dan kewajiban para pihak berdasarkan Perjanjian ini yang belum diselesaikan maka para pihak tetap terikat sampai hak dan kewajiban tersebut terpenuhi.

d. PARA PIHAK sepakat untuk mengesampingkan ketentuan dalam Pasal 1266 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata sepanjang mengenai pengakhiran perjanjian di muka hakim pengadilan.

72

No. Perihal Uraian5. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama tentang Program Affinity tanggal 18

Februari 2016No. Pihak Pertama: 011/PKS/KIOSON-SIMASNET/II/2016No. Pihak Kedua: 005/PKS-M/KKI-ASN/II/2016

Para Pihak : 1. Perseroan (“Pihak Pertama”)2. PT Asuransi Simas Net (“Pihak Kedua”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Pihak Pertama menyetujui untuk menyalurkan penutupan asuransi kepada Pihak Kedua untuk kepentingan calon tertanggung dan/atau harta benda milik calon tertanggung melalui Program Affinity.


: a. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal ditandatangani oleh para pihak, berdasarkan kesepakatan dan atau telah ditandatanganinya Perjanjian Pembaharuan oleh para pihak.

b. Perjanjian ini dapat diakhiri secara sepihak baik oleh Pihak Pertama maupun Pihak Kedua melalui pemberitahuan secara tertulis 90 (sembilan puluh) hari sebelum tanggal diakhirinya Perjanjian ini.

c. Pertanggungan-pertanggungan yang masih berjalan pada saat berakhirnya Perjanjian ini akan tetap ditanggung oleh Pihak Kedua sampai dengan akhir jangka waktu pertanggungan.

No. Perihal Uraian6. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama tentang Penerimaan Pembayaran

Transaksi Internet di Gerai Aplikasi Kioson No. 015/PKS/KIOSON-MIDTRANS/V/2016 tanggal 10 Oktober 2016.

Para Pihak : 1. PT Midtrans (“MIDTRANS”)2. Perseroan (“KIOSON”)

Ruang Lingkup Kerjasama : a. MIDTRANS menunjuk KIOSON, dan KIOSON menerima penunjukkan untuk menyediakan layanan transaksi pembayaran atas transaksi internet secara langsung untuk konsumen dan/atau pengguan jasa di seluruh wilayah Republik Indonesia.

b. KIOSON melayani penerimaan pembayaran transaksi internet dengan menyediakan dan mengembangkan fasilitas penerimaan pembayaran transaksi internet di Gerai Aplikasi KIOSON di seluruh Indonesia.


: a. Jangka waktu perjanjian ini berlaku selama 2 tahun terhitung sejak 1 Oktober 2016 sampai dengan 1 Oktober 2018;

b. Perjanjian ini diperpanjang secara otomasih sepanjang tidak adanya pemberitahuan untuk mengakhiri perjanjian sekurang-kurangnya 30 hari kalender sebelum tanggal berakhirnya perjanjian

73

No. Perihal Uraian7. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama No. 017/PKS/KIOSON-OLX/VII/2016

tanggal 29 Agustus 2016.Para Pihak : 1. PT Tokobagus (“OLX”)

2. Perseroan (“Kioson”)Ruang Lingkup Kerjasama : Kerjasama penjualan dengan menggunakan Layanan OLX.Jangka Waktu dan Perpanjangan

: a. Perjanjian ini berlaku sejak Tanggal Efektif sampai dengan 1 (satu) tahun sesudah Tanggal Efekftif (“Jangka Waktu”);

b. OLX dapat mengakhiri Perjanjian ini secara seketika dengan pemberitahuan kepada Pihak lainnya apabila Kioson melanggar salah satu ketentuan materiil dari Perjanjian ini dan pelanggaran tersebut tidak diperbaiki dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah pemberitahuan tertulis dari pelanggaran tersebut diberikan kepada Kioson;

c. Salah satu pihak dapat mengakhiri Perjanjian ini dengan memberikan pemberitahuan tertulis kepada pihak lainnya dengan atau tanpa sebab dengan pemberitahuan 30 (tiga puluh) hari di muka;

d. Pada saat pengakhiran atau berakhirnya Perjanjian ini, seluruh Iisensi yang diberikan berdasarkan Perjanjian ini akan berakhir dan masing-masing Pihak akan mengakhiri penggunaaan Brand Features Pihak lainnya berdasarkan Perjanjian ini;

e. Untuk tujuan pengakhiran berdasarkan Perjanjian ini, Para Pihak sepakat untuk mengesampingkan Pasal 1266 dan 1267 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata namun hanya sepanjang intervensi yudisial dipersyaratkan untuk mengakhiri Perjanjian ini atau agar salah satu Pihak dapat menuntut ganti rugi.

No. Perihal Uraian8. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Pemasaran Produk JS Asuransi Mikro

Sahabat No.019/PKS/KIOSON-JIWASRAYA/IX/2016/109.SJ.U.1016 tanggal 21 Oktober 2016.

Para Pihak : 1. Perseroan (“KIOSON”)2. PT Asuransi Jiwasraya (Persero) (“JIWASRAYA”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Penjualan produk JS Asuransi Mikro Sahabat yang dikelola dan dimiliki JIWASRAYA melalui jaringan layanan pemasaran yang dimiliki oleh KIOSON.


a. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 2 (dua) tahun terhitung mulai ditandatanganinya Perjanjian ini;

b. Perjanjian ini dapat diakhiri oleh Para Pihak sebelum berakhimya Masa Berlaku Perjanjian dengan memperhatikan hasil evaluasi para pihak.

74

No. Perihal Uraian9. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Penerimaan Pembayaran dan/atau

Pembelian Belanja Online Tokopedia di Retailer Kioson tanggal 26 Oktober 2016.No. Tokopedia: TKPD/PKS/FINANCE/AUGUST/2016/018No. KIOSON: 020/PKS/KIOSON-TOKOPEDIA/IX/2016

Para Pihak : 1. PT Tokopedia (“TOKOPEDIA”)2. Perseroan (“KIOSON”)

Ruang Lingkup Kerjasama : TOKOPEDIA menunjuk KIOSON untuk menyediakan layanan transaksi pembayaran dan/atau transaksi pembelian atas belanja online TOKOPEDIA secara online kepada konsumen/pengguna jasa di seluruh wilayah Republik Indonesia.


Jangka waktu Perjanjian ini berlaku selama 1 (satu) tahun, terhitung sejak Perjanjian ini ditandatangani dan dapat diakhiri sewaktu-waktu dengan kesepakatan tertulis dari PARA PIHAKyang dilakukan selambat- lambatnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum Perjanjian berakhir (“Jangka Waktu Perjanjian”).

No. Perihal Uraian10. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Tentang Penunjukan Mitra Layanan Laku

Pandai, LKD dan E-Payment tangga; 14 November 2016.No. PIHAK PERTAMA: EBK/145-LG/2016No. PIHAK KEDUA: 025/PKS/KIOSON-BNI/X/2016

Para Pihak : 1. PT Bank Negara Indonesia (PERSERO) Tbk. (“PIHAK PERTAMA”)

2. Perseroan (“PIHAK KEDUA”)Ruang Lingkup Kerjasama : PIHAK PERTAMA dan PIHAK KEDUA sepakat melaksanakan

kerjasama dalam penyelenggaraan pemanfaatan dan penggunaan layanan perbankan dalam kaitannya produk Layanan Laku Pandai, LKD, dan Layanan E-Payment melalui Agen.


: Perjanjian berlaku sejak tanggal penandatangan Perjanjian Kerjasama (“PKS”), dan akan berlaku terus menerus untuk tahun-tahun berikutnya, sampai ada pengakhiran dari salah satu pihak yang disetujui secara tertulis oleh pihak lainnya

No. Perihal Uraian11. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Tentang Penyelenggaraan Layanan

Online Payment Multibiller tanggal 12 Oktober 2016.No. ARTAJASA: 071/PKS.KKI/AJ/300/2016No. KIOSON: 026/PKS/KIOSON-BNI/X/2016

Para Pihak : 1. PT Artajasa Pembayaran Elektronis (“ARTAJASA”)2. Perseroan (“KIOSON”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Penyediaan layanan Sistem Online Payment oleh ARTAJASA untuk penerimaan pembayaran tagihan beberapa Billing Provider melalui sistem KIOSON.


: 1. Perjanjian berlaku untuk jangka waktu 2 (dua) tahun terhitung sejak tanggal ditandatangani (“Jangka Waktu”)

2. Salah satu pihak dapat mengakhiri perjanjian ini sebelum berakhirnya Jangka Waktu, dengan ketentuan bahwa pihak tersebut wajib memberitahukan kehendaknya kepada pihak lain secara tertulis sekurang-kurangnya 3 (tiga) bulan sebelum tanggal pengakhiran yang dikehendaki.

75

No. Perihal Uraian12. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Pemasaran dan Distribusi No. XXVI/KKI/

VII/2016 tanggal 19 September 2016.Para Pihak : 1. PT Electronik City Indonesia, Tbk (“Penjual”)

2. Perseroan (“Kioson”)Ruang Lingkup Kerjasama : Penyediaan layanan sistem penjualan dan pemasaran barang

milik Penjual oleh Kioson. Jangka Waktu dan Perpanjangan

: 1. Perjanjian berlaku mulai efektif selama 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal ditandatanganinya perjanjian.

2. Jangka waktu sebagaimana diatur pada ayat (1) diatas dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan tertulis para pihak.

3. Perpanjangan sebagaimana dimaksud pada ayat (2) diatas dilakukan dengan mengirimkan pemberitahuan tertulis selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum tanggal berakhirnya perjanjian.

No. Perihal Uraian13. Nama Perjanjian : Term Sheet Kerjasama No. TS/2017-03-17/DISTRA-KSN/01

tanggal 17 Maret 2017Para Pihak : 1. PT Distribusi Sentra Jaya (“DISTRA”)

2. Perseroan (“MITRA”)Ruang Lingkup Kerjasama : MITRA sepakat untuk membeli produk DISTRA berupa

perangkat/peralatan telekomunikasi yang terdiri atas: unit hand set (telepon seluler), modem, router dan alat-alat komunikasi lainnya yang dikeluarkan atau disediakan oleh DISTRA atau pihak lain yang ditunjuk oleh DISTRA yang dipaketkan dengan nomor MDN SMARTFREN.


: 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 1 April 2017 sampai dengan 31 Desember 2018 dan dapat diperpanjang secara otomatis untuk setiap 12 (dua belas) bulan berikutnya sepanjang tidak diakhiri oleh salah satu pihak.

No. Perihal Uraian14. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Tentang Transaksi Pembelian Melalui

Elevenia di Retailer KIOSON tanggal 13 Maret 2017.No. XLP: 004/ELV-SM/SLS/III/2017No. KIOSON: 029/PKS/KIOSON-ELEVENIA/I/2017

Para Pihak : 1. PT XL Planet (“XLP”)2. Perseroan (“KIOSON”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Layanan penjualan atas barang-barang yang ditampilkan oleh XLP pada platform KIOSON, kecuali produk impor kepada pelanggan KIOSON.


: 1 (satu) tahun terhitung sejak 16 Januari 2017 sampai dengan 16 Januari 2018 dan dapat diperpanjang secara otomatis sepanjang tidak diakhiri oleh salah satu pihak.

76

No. Perihal Uraian15. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Tentang Penyelenggaraan Layanan

Pembayaran Tagihan Biller tanggal 8 Agustus 2015.No. KIOSON: 004/PKS/KIOSON-MITRACOMM/IX/2015No. MITRACOMM: 038/VIII/PKS/ME-2015

Para Pihak : 1. Perseroan (“KIOSON”)2. PT Mitracomm Ekasarana (“MITRACOMM”)

Ruang Lingkup Kerjasama : MITRACOMM bertindak selaku penyelenggara layanan Aggregator Biller untuk dapat melakukan layanan pembayaran tagihan biller melalui channel KIOSON.


: 1. Perjanjian ini berlaku selama 3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal 25 September 2015 sampai dengan tanggal 24 September 2018 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk periode yang sama jika tidak ada pemutusan dari masing-masing pihak.

No. Perihal Uraian16. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Layanan Purna Jual No. MST-

AGS-00/09/2016 tanggal 1 September 2016Para Pihak : 1. Perseroan (“KIOSON”)

2. PT Mobile Service Technology (“MOBITECH”)Ruang Lingkup Kerjasama : KIOSON setuju untuk menunjuk MOBITECH mewakili KIOSON

dalam memberikan layanan purna jual KIOSON untuk dealer dan pelanggan mencakup seluruh wilayah Indonesia dan MOBITECH menyetujui untuk memberikan layanan purna jual dalam cakupan wilayah tersebut.


: Perjanjian berlaku untuk 12 (dua belas) bulan terhitung dari tanggal ditandatangani-nya perjanjian dan dapat diperpanjang kecuali salah satu pihak memberikan surat pemberhentian tertulis 3 (tiga) bulan sebelum perjanjian berakhir.

No. Perihal Uraian17. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Keagenan tanggal 21 Desember 2015

No. PIHAK PERTAMA: 01/PKS/SMMF/XII/2015No. PIHAK KEDUA: 008/PKS/KIOSON-SMMF/XII/2015

Para Pihak : 1. PT Sinar Mas Multifinance (“PIHAK PERTAMA”)2. Perseroan (“PIHAK KEDUA”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Penyaluran kredit dengan jaminan BPKB roda dua yang nasabah-nasabahnya berasal dari PIHAK KEDUA dengan mempergunakan dana yang bersumber dari PIHAK PERTAMA.


: Perjanjian berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal ditandatanganinya perjanjian oleh para pihak dan diperpanjang secara otomatis, kecuali salah satu pihak memberitahukan kepada pihak lainnya secara tertulis akan mengakhiri perjanjian sekurang-kurangnya dalam jangka waktu 60 hari kerja sebelum berakhirnya perjanjian.

77

No. Perihal Uraian18. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Penerimaan Pembayaran Tagihan

Multibiller Dengan Sistem Pembayaran Channel Online tanggal 27 April 2017No FINNET: 016/PKS002/FINNET-01/IV/2017No. KIOSON: 032/PKS/KIOSON-FINNET/IV/2017

Para Pihak : 1. PT Finnet Indonesia (“FINNET”)2. Perseroan (“KIOSON”)

Ruang Lingkup Kerjasama : a. FINNET bertindak selaku Biller Aggregator yang menghubungkan antara Host Biller yang telah bekerjasama dengan FINNET, dengan Host KIOSON agar dapat melayani penerimaan pembayaran tagihan Jasa Layanan Biller dari pelanggan.

b. KIOSON bertindak selaku penyedia payment channel dimana KIOSON menyediakan tempat dan sarana pembayaran jasa layanan Biller dari pelanggan dengan memenuhi ketentuan dari FINNET melalui situs KIOSON.


: Perjanjian berlaku untuk jangka waktu selama 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal ditandatanganinya perjanjian dan akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 1 (satu) tahun berikutnya dan demikian seterusnya.

No. Perihal Uraian19. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama tanggal 27 Februari 2017

Para Pihak : 1. PT Sinar Digital Terdepan (“PIHAK PERTAMA”)2. Perseroan (“PIHAK KEDUA”)

Ruang Lingkup Kerjasama : a) PIHAK PERTAMA akan menyediakan 5 (lima) jenis layanan untuk PIHAK KEDUA, berupa:i. Pembayaran yang nominalnya ditentukan oleh PIHAK

KEDUA, melalui teknologi Application Program Interface (API) atau mengunggah CSV;

ii. Penerimaan dana melalui Akun Virtual dan Angka Unik;

iii. Pemrosesan kartu;iv. API sebagai teknologi yang disediakan oleh PIHAK

PERTAMA untuk melakukan kegiatan pembayaran yang dapat digunakan oleh PIHAK KEDUA;

v. Rekening Dana milih PIHAK PERTAMA untuk digunakan sesuai dengan keperluan dan dibuat atas nama PIHAK KEDUA

b) Dalam melaksanakan berbagai layanan yang disediakan oleh PIHAK PERTAMA, PIHAK PERTAMA berhak untuk melalukan pembayaran dengan menggunakan rekening atas nama PT Sinar Digital Indonesia, atau PT Xentra Digital Terdepan.


: Perjanjian berlaku selama 2 (dua) tahun sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan diperpanjang secara otomatis pada 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal berakhirnya waktu perjanjian.

78

No. Perihal Uraian20. Nama Perjanjian : Perjanjian Kerjasama Antara PT. Pasar Dana Pinjaman Dengan

PT. Kioson Komersial Indonesia tanggal 10 April 2017Nomor PT. Pasar Dana Pinjaman: 005/PDP/V/2017Nomor PT. Kioson Komersial Indonesia: 034/PKS/KIOSON-DANAMAS/V/2017

Para Pihak : 1. Perseroan (“KIOSON”)2. PT Pasar Dana Pinjaman (“DANAMAS”)

Ruang Lingkup Kerjasama : a) KIOSON akan mewakili DANAMAS untuk menandatangani Perjanjian Kredit dengan peminjam termasuk Perpanjangan Perjanjian Kredit maupun perubahan-perubahan lainnya yang sudah terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari DANAMAS;

b) Melakukan penagihan dalam kapasitasnya mewakili DANAMAS kepada para Peminjam;

c) Pemanfaatan infrastruktur DANAMAS dan KIOSON untuk:• Sistem DANAMAS yang akan digunakan untuk

penyaluran dana dari Pemodal ke Peminjam• Aplikasi Mobile KIOSON yang akan digunakan

untuk Peminjam untuk berinteraksi dengan sistem DANAMAS;

d. Kerjasama lain yang dapat dikembangkan di kemudian hari;


: Perjanjian berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 1 Mei 2017 sampai dengan tanggal 30 April 2018, dan secara otomatis akan diperpanjang dengan sendirinya untuk jangka baru yang sama pada periode-periode berikutnya apabila tidak ada pemberitahuan pengakhiran.

No. Perihal Uraian21. Nama Perjanjian : Perjanjian Penyediaan dan Penjualan (E-Store - Distributor)

No. 028/PKS/KIOSON-SAMSUNG/XII/2016 tanggal 12 Desember 2016, Addendum Perjanjian Kerjasama Penyediaan dan Penjualan (E-Store – Distributor) No. 002/LGL/ADD/SAMSUNG/I/2017 tanggal 25 Januari 2017.

Para Pihak : 1. PT Samsung Electronics Indonesia (“Samsung”)2. Perseroan (“Pelanggan”)

Ruang Lingkup Kerjasama : Samsung menjual produk kepada Pelanggan secara non-eksklusif untuk dijual kembali kepada distributor dan/atau retailer lain di dalam wilayah Indonesia.


: Berlaku 1 (satu) tahun sejak tanggal 12 Desember 2016 dan otomatis diperpanjang untuk jangka waktu 1 (satu) tahun secara berkelanjutan kecuali salah satu pihak memberikan pemberitahuan kepada yang lain tidak kurang dari 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum berakhirnya perjanjian.

11. Asosiasi

Perseroan merupakan anggota Asosiasi E-Commerce Indonesia (idEA) dengan nomor keanggotaan: idEA-00533 sejak bulan November 2015 dan berlaku hingga November 2018.

12. Aset tetap Yang Dimiliki Perseroan

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki aset tetap.

79

13. Asuransi

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, terdapat asuransi atas aset dalam pembiayaan untuk mengurangi risiko usaha sehubungan dengan kegiatan operasinya sebagai berikut:

Perusahaan Asuransi Jenis Asuransi No. Polis Objek

PertanggunganNilai

Pertanggungan Masa Berlaku

PT Asuransi QBE POOL Indonesia

Polis ISR Commercial Fire

Building11-F0062033-ISR Stock Barang

Dagangan Rp2.000.000.000,-9 Januari 2017

s/d 9 Januari 2018

Perseroan tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan seluruh perusahaan asuransi.

Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa perlindungan asuransi telah sesuai dengan standar yang berlaku di kalangan industri sejenis di Indonesia dan nilai pertanggungan asuransi cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari aset yang dipertanggungkan.

14. Perkara Hukum Yang Dihadapi Perseroan Serta Komisaris Dan Direksi Perseroan

Pada saat Prospektus ini diterbitkan dan berdasarkan Surat Pernyataan Direksi Perseroan, Perseroan serta Komisaris dan Direksi Perseroan tidak sedang terlibat dalam suatu perkara pidana dan/atau perdata dan/atau perselisihan lain termasuk perselisihan di bidang hubungan industrial, perpajakan, perselisihan administratif dengan pihak instansi Pemerintah yang berwenang maupun perselisihan yang diselesaikan melalui badan arbitrase, serta tidak pernah dimohonkan dan/atau dinyatakan pailit dan/atau dalam proses Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) yang dapat mempengaruhi kedudukan peranan dan/atau kelangsungan usaha Perseroan.

15. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Socal Responsibility)

Tanggung jawab sosial Perseroan (CSR) merujuk pada semua hubungan yang terjadi antara Perseroan dengan semua stakeholder, termasuk nasabah, karyawan, pemerintah bahkan kompetitor. Tanggung jawab sosial merupakan konsep dimana Perseroan secara sukarela menyumbangkan kepada masyarakat untuk memberi manfaat yang lebih baik dan dibutuhkan.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan belum memiliki biaya CSR, namun Perseroan berencana kedepannya untuk melakukan kegiatan CSR.

B. KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

1. UmumPerseroan didirikan pada tahun 2015. Saat ini kegiatan usaha utama Perseroan adalah bidang perdagangan online atau e-commerce dan teknologi, dimana Perseroan merupakan sebuah perusahaan teknologi yang menyediakan software (perangkat lunak) dan hardware (perangkat keras) platform untuk membantu Usaha, Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) di Indonesia melalui sistem kemitraan.

Setelah bermitra dengan Kioson, UMKM yang pada umumnya memiliki toko kelontong atau usaha kecil mengalami lonjakan besar pendapatan bulanannya, dimana cara transaksi sistem tradisional berubah menjadi digital setelah bergabung dengan Kioson. Sampai dengan saat ini telah lebih dari 15.000 UMKM yang terbantu oleh kemitraan dengan Kioson.

Kioson memberikan pendapatan bagi penggunanya melalui:• Bisnis retail, antara lain: pulsa elektrik, token listrik, penjualan gadget dan handphone;• Agen pembayaran, antara lain: tempat pembayaran PLN, Telkom, PAM, cicilan bulanan motor, dan

sebagainya;• Program keagenan, antara lain: agen pinjaman, bank, dan sebagainya.

80

Perseroan sebagai ahli dari bidang telekomunikasi yang dihubungkan oleh satu tujuan, yaitu untuk membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya melalui sistem kerja yang melibatkan 3 komponen (supplier, retailer dan konsumen), dimana memberikan kesempatan untuk bersaing serta menyejahterakan ekonomi keluarga dan sekitarnya. Untuk mendukung hal tersebut, Perseroan memiliki tim yang terdiri dari para ahli bidang e-commerce, telekomunikasi, keuangan dan merchandising yang memiliki misi untuk mendukung pengembangan perekonomian agar seluruh lapisan masyarakat di Indonesia dapat menikmati digitalisasi di bidang ekonomi.

Visi dan Misi Perseroan adalah sebagai berikut:

Visi MisiMembangun jaringan Electronic retailer (E-tailer)

terbesar di Indonesia dengan bekerjasama dengan pihak mitra usaha pedagang kecil dan menengah yang tersebah diseluruh pelosok

nusantara.

Memberikan daya ungkit kepada pengusaha kecil dan menengah dengan menggunakan teknologi untuk meningkatkan daya saing

sehingga membantu kesejahteraan para mitra.

Diagram di bawah ini menggambarkan rekam jejak Perseroan:

2. Kegiatan Usaha Perseroan

Dengan mengusung tagline “Semua Bisa Online”, Perseroan merupakan sebuah perusahaan teknologi yang menyediakan platform digital untuk memberikan kesempatan berbisnis kepada seluruh masyarakat Indonesia. Perseroan melibatkan pedagang usaha UMKM melalui sistem belanja online dengan menyediakan perangkat tablet yang telah memiliki aplikasi Kioson sebagai sarana bertransaksi khususnya di kota-kota lapis kedua di Indonesia. Aplikasi Kioson juga dapat diunduh dengan menggunakan smartphone atau tablet bagi pedagang yang ingin menggunakan perangkatnya sendiri.

Sejak didirikan pada bulan Mei 2015, Perseroan telah memiliki jaringan yang kuat. Hal tersebut dibuktikan dengan adanya lebih dari 15.000 aplikasi yang sudah terinstalasi di toko-toko yang menjadi mitra Kioson.

Produk-produk yang ditawarkan oleh Perseroan terdiri dari 4 (Empat) kategori yaitu e-commerce (produk/barang), misalnya fashion, peralatan kantor, alat kesehatan dan kecantikan, elektronik dan gadget, Produk Digital non e-commerce, (misalnya pulsa telepon, token listrik) Loket Pembayaran (seperti pembayaran tagihan telepon, tagihan PAM, dan lain-lain) dan Agen Layanan Keuangan (Agen Perbankan Laku Pandai, Asuransi dan multifinance) Semua produk-produk tersebut ditampilkan dalam tablet yang ada di mitra Kioson.

81

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase penjualan Perseroan berdasarkan kategori untuk periode 4 (empat) bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Kategori30 April 31 Desember

2017 2016 2016 2015E-commerce 35,35% 4,45% 15,56% 8,81%Non E-commerce 64,65% 95,55% 84,44% 91,19%Total 100% 100% 100% 100%

Secara garis besar Kioson menjembatani antara pembeli dan penjual, dimana pembayaran yang dilakukan oleh pembeli tidak perlu ditransfer namun dapat dibayarkan secara tunai kepada mitra Kioson (E-Tailer). Dengan metode tersebut pembeli diharapkan mendapatkan rasa nyaman dalam bertransaksi.

(sumber: Perseroan, 2017)

3. Produk Perseroan

Perseroan memiliki produk berupa perangkat keras (hardware) yaitu tablet dan perangkat lunak (software) berupa aplikasi Kioson yang dapat diunduh di google playstore secara gratis untuk pengguna sistem operasi Android dengan koneksi internet. Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, aplikasi Kioson belum tersedia untuk pengguna sistem operasi Apple OS (iOS).

Pada saat bergabung menjadi mitra Kioson, UMKM akan langsung mendapatkan tablet untuk menjalankan bisnisnya. Adapun syarat untuk menjadi mitra Kioson adalah harus mempunyai usaha (bentuk fisik), melampirkan Kartu Tanda Penduduk (KTP), dan mengisi formulir.

(sumber: Perseroan, 2017)

82

4. Pengalaman Pelanggan (Customer Experience)

Diagram dibawah ini menggambarkan alur pelanggan dalam menggunakan aplikasi Kioson:

a.

Pembeli mengunjungi salah satu mitra Kioson.

d.

Tim Kioson akan melakukan proses pembelian dan mengirimkan produk ke mitra tempat pelanggan melakukan transaksi.

b.

Pembeli menelusuri dan memilih produk yang diinginkan melalui aplikasi Kioson.

e.

Pembeli mendatangi kembali untuk mengambil barang yang sudah dikirim.

c.

Pembeli membayar secara tunai atau non tunai setelah menentukan produk yang dibeli.

5. Strategi Usaha Perseroan

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, perseroan memiliki strategi usaha sebagai berikut:

• Mengembangkan kemitraan dengan UMKM secara luas dan cepatPerseroan akan secara organik menumbuhkan jumlah kerja sama UMKM maupun bekerja sama dengan Mitra mitra yang telah memiliki jaringan UMKM di kota kota lapis ke dua maupun ke tiga.

• Mengisi Produk Unggulan di Platform KiosonPerseroan telah bekerja sama dengan perusahaan-perusahaan ternama untuk mendukung kegiatan usahanya, antara lain PT Samsung Electronics, Bank Sinarmas, Bank BNI, Tokopedia, Elevenia NVG Essilor, Finnet dan lainnya.

• Mengembangkan produk sendiri Perseroan akan fokus dalam mengembangkan produk tablet dan aplikasi Kioson dengan fitur-fitur yang mudah dimengerti dan digunakan oleh para mitra Kioson.

• Aktif berpartisipasi dalam seminar-seminar berskala nasional dan internasionalPerseroan selalu aktif mengikuti seminar-seminar berskala nasional dan internasional untuk memasarkan produk dan memberikan edukasi sehubungan dengan produk Perseroan. Salah satu seminar yang Perseroan ikut serta adalah Indonesia Marketeers Festival 2016 (IMF 2016), Rise Hongkong (2016), Echelon Singapore 2016, dan lain-lain.

83

• Berfokus pada kesenjangan digital (digital gap)Berdasarkan hasil survey, terdapat 64 persen penduduk Indonesia yang belum dapat mengakses internet (sumber: Euromonitor 2015), 60 persen tidak memiliki rekening bank dan 95,5% tidak memiliki kartu kredit (sumber: Vela 2014). Segment masyarakat tersebut merupakan target utama Kioson.

6. Keunggulan Perseroan

Di tengah maraknya persaingan di dunia e-commerce, Perseroan mampu mempertahankan dan meningkatkan kinerja usaha Perseroan terutama dikarenakan karena hal-hal berikut:• Jumlah mitra UMKM

Perseroan telah memiliki mitra toko lebih dari 15.000 toko UMKM yang menjadi magnet untuk menarik para suplier untuk bekerja sama memberikan harga dan produk maupun jasa terbaik di platform kioson.

• Memiliki produk dan jasa yang unikPerseroan telah memiliki partner/suplier yang menawarkan produk maupun jasa yang unik yang belum dimiliki pesaing lain seperti diantaranya produk-produk e-commerce maupun produk keuangan yang memang dibutuhkan di pasar UMKM. Dengan adanya mitra suplier yang handal, Perseroan akan lebih mudah menarik mitra toko UMKM untuk bergabung bersama Kioson.

• Sebagai pioneer di bidang e-commerce untuk UMKMBerhubung Perseroan juga merupakan pioneer di bidang e-commerce yang menargetkan pasar UMKM, maka Perseroan memiliki keunggulan maju terlebih dahulu (First Mover Advantage) yang tidak dimiliki oleh pesaing lainnya.

• Manajemen Yang BerpengalamanManajemen Perseroan terdiri atas individu-individu yang telah berkiprah di dalam industri e-commerce dan telekomunikasi untuk kurun waktu lebih dari 10 tahun. Pengalaman tersebut telah menguji dan mempertajam kemampuan mereka untuk mengambil keputusan yang cepat dan tepat seiring dengan laju pertumbuhan dan siklus perubahan industri yang cepat. Perseroan juga selalu membuka peluang untuk berinvestasi pada sumber daya manusia baru yang handal dan berpengalaman untuk mengembangkan produk-produk Perseroan.

7. Prospek Usaha Perseroan

Dengan penduduk berjumlah lebih dari 250 juta jiwa, Indonesia masuk dalam posisi 5 besar negara dengan jumlah terbanyak di dunia. Kesenjangan penghasilan antara kaya dan miskin semakin meluas di Indonesia, rasio Gini Indonesia terhadap distribusi pendapatan negara, dengan range dari pemerataan sempurna pada nilai nol sampai pada ketimpangan sempurna pada nilai satu, telah meningkat dari tahun-tahun sebelumnya dari 0,37 ke 0,41. Untuk mengatasi hal ini, rencana pengembangan jangka menengah pemerintah Indonesia adalah menyasar pada pengurangan ketimpangan pendapatan dan rasio Gini sebanyak 5 poin pada tahun 2019. (sumber: McKinsey & Company, 2016)

Fintech berpotensi membantu dan memberikan kontribusi terhadap perekonomian Indonesia dari dua sisi: inklusi keuangan dan inovasi. Sisi pertama yaitu dapat memperluas akses bagi segmen yang belum terlayani dengan baik oleh industri jasa keuangan. Sementara sisi lainnya dapat menghasilkan produk-produk keuangan yang lebih baik dibandingkan yang tersedia di pasar saat ini. Fintech dapat membawa kontribusi yang luar biasa khususnya di sektor informal serta di kalangan Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Sektor ini merupakan tulang punggung riil bagi perekonomian Indonesia dan belum terlayani dengan baik oleh produk serta layanan yang tersedia saat ini; sebagian besar UKM tidak memiliki akses terhadap kredit yang mereka butuhkan.

Dengan melihat kondisi karakteristik pasar Indonesia yang masih sangat berpotensi, yakni:• Kondisi ekonomi yang mendukung. Indonesia memiliki jumlah penduduk (populasi) terbesar

keempat di dunia. Perekonomiannya diperkirakan akan tumbuh dua kali lipat lebih cepat dari pertumbuhan ekonomi global.

• Pasar besar, penetrasi rendah. Hanya 36 persen penduduk usia dewasa yang memiliki rekening bank, dan sekitar 50 persen menggunakan jasa non-bank untuk mengirim uang. Hampir 45 persen populasi dewasa (usia >15 tahun) meminjam uang dari kerabat, teman atau pemberi pinjaman informal.

84

• Konsumen yang antusias terhadap teknologi. Teknologi digital sangat pesat terintegrasi dalam kehidupan sehari-hari konsumen Indonesia, dengan lebih dari 325 juta pengguna koneksi seluler. Penduduk Jakarta tercatat sebagai pengguna Twitter paling aktif di dunia. Indonesia juga tercatat memiliki populasi pengguna Facebook tertinggi keempat di dunia.

• Start-up yang inovatif. Selama beberapa tahun terakhir, sekitar 250 perusahaan start-up telah menerima pendanaan, dimana 30 persen diantaranya merupakan pendanaan seri A (berjumlah lebih dari $1,5 juta). Keberhasilan dini tersebut yang pada akhirnya mendorong lebih banyak orang memulai bisinis start-up.

• ProfitabilitasIndustriyangmenarik. Sektor perbankan Indonesia merupakan salah satu pasar dengan tingkat suku bunga dan margin laba paling menarik di Asia.

(sumber: McKinsey & Company, 2016)

Prospek EkonomiKontribusi sektor Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) terhadap produk domestik bruto (PDB) semakin menggeliat dalam lima tahun terakhir. Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil Menengah (UKM) mencatat kontribusi sektor UMKM meningkat dari 57,84 persen menjadi 60,34 persen.

Kioson memiliki tim ahli di bidang telekomunikasi, yang saling dihubungkan dengan satu tujuan, yaitu untuk membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya melalui sistem kerja yang melibatkan 3 komponen (supplier, retailer dan konsumen), di mana memberikan kesempatan kepada UMKM untuk bersaing serta menyejahterakan ekonomi keluarga dan sekitarnya.

Eksistensi Kioson ikut mendorong perkembangan usaha kecil dan menengah, dimana dengan ikut bergabung menjadi mitra Kioson, UMKM yang semula memiliki keterbatasan produk untuk ditawarkan kepada pelanggan, kini juga dapat menawarkan produk-produk lain seperti pulsa telepon, token listrik, asuransi, akses perbankan, dan produk lainnya. Dalam perkembangannya, Kioson telah memiliki pengguna sekitar 15.000 UMKM yang bekerjasama dari seluruh Indonesia, dimana konsentrasi pusat terbanyaknya saat ini berada di Pulau Jawa dan Sumatera.

Pangsa pasar Kioson saat ini hanya lebih diutamakan untuk pengusaha kecil dan mikro dengan tujuan untuk membantu pengusaha kecil dan mikro agar dapat bersaing dengan toko retail yang berskala lebih besar, namun ke depannya Kioson juga tidak menutup kemungkinan untuk bekerjasama dengan pengguna pribadi yang ingin mencoba berjualan menggunakan aplikasi dari Kioson.

Keistimewaan dan manfaat yang didapat dengan bergabung sebagai mitra Kioson adalah seluruh prosedur yang dimulai dari mengunduh, mendaftar dan mendapatkan personal identifikasi dilakukan secara gratis. Bahkan untuk deposit saldo pun tidak dikenakan biaya administrasi, selain itu setiap transaksi yang dilakukan di Kioson, mitra mendapatkan komisi.Selain membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya melalui kerjasama mitra, Kioson juga bekerjasama dengan pihak perbankan yaitu PT Bank Negara Indonesia (BNI) dan PT Bank Sinarmas Tbk. (Bank Sinarmas) untuk menjadi agen Laku Pandai (Layanan Keuangan Tanpa Kantor dalam Rangka Keuangan Inklusif) di seluruh Indonesia. Laku Pandai merupakan program dari OJK untuk penyediaan layanan perbankan atau layanan keuangan lainnya melalui kerjasama dengan pihak lain (agen bank), dan didukung dengan penggunaan sarana teknologi informasi.

Program ini bertujuan menyediakan produk-produk keuangan yang sederhana, mudah dipahami, dan sesuai dengan kebutuhan masyarakat yang belum dapat menjangkau layanan keuangan. Selain itu, juga melancarkan kegiatan ekonomi masyarakat sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi dan pemerataan pembangunan antar wilayah di Indonesia, terutama antara desa dan kota.

Selain bermanfaat untuk masyarakat umum, mitra Kioson yang menjadi agen Laku Pandai berpotensi untuk meningkatkan pendapatan penjualan mereka. Para mitra Kioson dapat mendapatkan komisi dari setiap transaksi layanan Laku Pandai baik dari BNI maupun Bank Sinarmas.

85

Sebagai rencana jangka panjangnya, Kioson akan terus melakukan ekspansi atau perluasan usaha, dan merangkul komunitas-komunitas UMKM di daerah-daerah yang ingin menikmati manfaat dari aplikasi Kioson. Di samping itu, Kioson juga berharap, suplier-suplier, vendor-vendor, pabrik-pabrik atau manufacture produk lokal di Indonesia bisa bekerja sama dengan Kioson sebagai chain distribution agar produk-produk lokal dapat mencapai jangkauan yang lebih luas.

Persaingan UsahaPesaing utama Perseroan adalah modern channel outlet antara lain indomaret dan alfamart yang menawarkan produk-produk terutama voucher pulsa, token listrik, tiket kereta api dan lain-lain. Namun Perseroan dalam hal ini memiliki keunggulan dimana Perseroan memiliki produk-produk lain yang ditawarkan yang dapat memberikan nilai tambah (value added) kepada mitra-mitra Perseroan yang pada akhirnya dapat menarik minat pembeli.

Prospek BisnisSalah satu rencana penggunaan dana Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah untuk mengakuisisi PT Narindo Solusi Komunikasi (“Narindo”).

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Narindo merupakan sebuah perusahaan yang bergerak di bidang perdagangan, pembangunan, perindustrian dan jasa. Kegiatan usaha yang saat ini dilakukan oleh Narindo adalah sebagai perusahaan yang berperan sebagai mitra aggregator antara perusahaan telekomunikasi dan mitra.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Narindo memiliki klien-klien antara lain Matahari Mall, Blibli.com, Tokopedia, Gojek, Traveloka, Bank Mayora dan Bank Mega.

Sedangkan partner yang bekerjasama dengan Narindo, antara lain adalah XL, Indosat, Telkomsel, Smartfren, Tri dan Bolt. Dalam hal ini Narindo berperan sebagai mitra aggregator, dimana Narindo menjadi penyedia teknologi host-to-host yang memungkinkan terjadinya transaksi isi ulang pulsa melalui klien-klien diatas.

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase penjualan pulsa Narindo berdasarkan klien untuk periode 4 (empat) bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan 2016 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Klien30 April 31 Desember

2017 2016 2016 2015Online MarketMatahari Mall 2,25% 1,24% 1,37% 0,09%Blibli.com 31,11% 7,62% 15,68% -Tokopedia 40,12% 5,91% 21,84% -Gojek 7,31% - 2,59% -Traveloka 16,02% - 1,95% -BankBank Mayora 1,55% 35,37% 27,39% 45,14%Bank Mega 1,64% 49,86% 29,18% 54,77%Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

8. Hak Kekayaan Intelektual

Berikut ini adalah Hak Kekayaan Intelektual yang terdaftar atas nama Perseroan:

No. Judul Hak Cipta Jenis Ciptaan Pemilik Tanggal Publikasi No. Pencatatan1. KIOSON Program Komputer Perseroan 08 Agustus 2015 079808

86

X. EKUITAS

Tabel berikut ini menggambarkan posisi ekuitas Perseroan yang didasarkan atas Laporan keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir tanggal 30 April 2017, serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan, dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material.

(dalam Rupiah)

Keterangan30 April

201731 Desember

2016 2015EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)Modal saham - nilai nominal Rp100,- per saham (2017) nilai nominal Rp1.000.000,- per saham (2016 dan 2015)Modal dasar - 2.000.000.000 saham (2017)

50.000 saham (2016 dan 2015)Modal ditempatkan dan disetor penuh - 500.000.000 saham (2017)

12.500 saham (2016 dan 2015) 50.000.000.000 12.500.000.000 12.500.000.000Defisit (18.157.362.297) (13.703.913.535) (2.404.892.890)TOTAL EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) 31.842.637.703 (1.203.913.535) 10.095.107.110

Selain yang telah disebutkan di atas, setelah tanggal Laporan Keuangan Perseroan 30 April 2017 hingga Prospektus ini diterbitkan, tidak ada lagi perubahan struktur permodalan yang terjadi.

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham melalui Pasar Modal, dimana saham yang akan ditawarkan dan dijual kepada masyarakat adalah sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) atau sebesar 23,07% (dua puluh tiga koma nol tujuh persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana.

Dengan asumsi bahwa perubahan struktur permodalan karena adanya Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat tersebut terjadi pada tanggal 30 April 2017, maka struktur ekuitas secara proforma, setelah dikurangi asumsi biaya emisi sekitar Rp1.817.500.000,- atau 4,04% dari nilai emisi, pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

(dalam Rupiah)

UraianModal

ditempatkan dan disetor

Tambahan modal disetor Defisit

Total ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Kepentingan non-

pengendaliTotal Ekuitas

Posisi ekuitas menurut laporan keuangan per tanggal 30 April 2017 50.000.000.000 - (18.157.362.297) 31.842.637.703 - 31.842.637.703Perubahan ekuitas setelah tanggal 30 April 2017, jika diasumsikan:

- Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 150.000.000 saham dengan harga penawaran Rp300,- per saham 15.000.000.000 28.182.500.000*) 43.182.500.000

- Konversi seluruh Waran Seri I sejumlah 150.000.000 waran menjadi 150.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100,- dan harga pelaksanaan Rp375,- per saham 15.000.000.000 41.250.000.000 56.250.000.000

Proforma ekuitas pada tanggal 30 April 2017 setelah Penawaran Umum Perdana Saham dilaksanakan 80.000.000.000 69.432.500.000 (18.157.362.297) 31.842.637.703 226.740.572 131.275.137.703

*) Setelah dikurangi biaya emisi

87

XI. KEBIJAKAN DIVIDEN

Para pemegang saham baru yang berasal dari Penawaran Umum ini akan memperoleh hak-hak yang sama dan sederajat dengan pemegang saham lama Perseroan, termasuk hak untuk menerima dividen.

Berdasarkan Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, pembagian dividen dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS Tahunan). Sebelum berakhirnya tahun keuangan, dividen interim dapat dibagikan sepanjang hal itu diperbolehkan oleh Anggaran Dasar Perseroan dan pembagian dividen interim tidak menyebabkan aset bersih Perseroan menjadi kurang dari modal ditempatkan dan disetor penuh dan cadangan wajib Perseroan. Pembagian dividen interim tersebut ditetapkan oleh Direksi setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris. Jika setelah berakhirnya tahun keuangan dimana terjadi pembagian dividen interim Perseroan mengalami kerugian, maka dividen interim yang telah dibagikan tersebut harus dikembalikan oleh pemegang saham kepada Perseroan. Dewan Komisaris serta Direksi akan bertanggung jawab secara tanggung renteng untuk pengembalian dimaksud jika dividen interim tidak dikembalikan oleh pemegang saham.

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham, mulai tahun 2021, manajemen Perseroan berencana untuk membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 20% (dua puluh persen) dari laba bersih Perseroan tahun buku 2020 dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan anggaran dasar Perseroan.

Penentuan jumlah dan pembayaran dividen atas saham tersebut, akan bergantung pada rekomendasi Direksi Perseroan dengan mempertimbangkan beberapa faktor yang meliputi laba ditahan, kondisi keuangan, kondisi likuiditas, prospek usaha di masa depan dan kebutuhan kas.

Dividen kas akan dibayarkan dalam Rupiah. Pemegang saham pada recording date akan memperoleh hak atas dividen dalam jumlah penuh dan dikenakan pajak penghasilan yang berlaku dalam ketentuan perpajakan di Indonesia. Dividen kas yang diterima oleh pemegang saham dari luar Indonesia akan dikenakan pajak penghasilan sesuai dengan ketentuan perpajakan di Indonesia.

Tidak ada negative covenant yang dapat menghambat Perseroan untuk melakukan pembagian dividen kepada pemegang saham.

Sampai dengan saat ini Perseroan belum melakukan pembagian dividen.

88

XII. PERPAJAKAN

1. PAJAK PENJUALAN SAHAM

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tanggal 29 Mei 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 tahun 1994 tentang “Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” dan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-06/PJ.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal “Pelaksanaan Pemungutan Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” yang mengubah Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tanggal 21 Februari 1995 perihal “Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek “, telah diatur sebagai berikut:1) Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan

saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,10% dari jumlah bruto nilai transaksi penjualan dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham.

2) Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan Final sebesar 0,50% dari nilai saham Perseroan pada saat Penawaran Umum Perdana. Penyetoran tambahan Pajak Penghasilan final dilakukan oleh Perseroan atas nama pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 bulan setelah saham diperdagangkan di Bursa Efek.

3) Namun apabila pemilik saham pendiri tidak bermaksud untuk membayar tambahan pajak penghasilan final di atas, maka pemilik saham pendiri terhutang pajak penghasilan atas capital gain pada saat penjualan saham pendiri. Penghitungan Pajak Penghasilan tersebut sesuai dengan tarif umum sebagaimana dimaksud dalam pasal 17 Undang-Undang No. 36 tahun 2008.

2. PAJAK PENGHASILAN ATAS DIVIDEN

Pajak Penghasilan atas dividen yang berasal dari kepemilikan saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No.36 tahun 2008 (berlaku efektif 1 Januari 2009) mengenai perubahan keempat atas Undang-Undang No.7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai wajib pajak dalam negeri, Koperasi, Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat di bawah ini terpenuhi:− Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan− Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang

menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor.

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang “Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun Yang Dikecualikan Sebagai Objek Pajak Penghasilan”, penghasilan yang diterima Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dari penanaman modal berupa dividen dari saham pada perseroan terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia dikecualikan dari objek Pajak Penghasilan.

Sesuai dengan pasal 17 ayat 2 (c) Undang-Undang No. 36 tahun 2008 jo. Peraturan Pemerintah Nomor 19 Tahun 2009, penghasilan berupa dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri dikenai Pajak Penghasilan sebesar 10% dan bersifat final.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Dalam Negeri (termasuk Bentuk Usaha Tetap) yang tidak memenuhi ketentuan Pasal 4 ayat 3 huruf (f) Undang-Undang Republik Indonesia No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008 di atas, maka atas pembayaran dividen tersebut dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan Pasal 23 sebesar 15% dari jumlah bruto sebagaimana diatur di dalam Pasal 23 ayat (1) Undang-Undang No.7

89

Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008. Lebih lanjut, sesuai ketentuan Pasal 23 ayat (1a) maka apabila Wajib Pajak yang menerima atau memperoleh penghasilan dividen tersebut tidak memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, besarnya tarif pemotongan adalah lebih tinggi 100% dari tarif yang semula dimaksud atau sebesar 30% dari penerimaan brutonya.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Luar Negeri akan dikenakan tarif 20% dari kas yang dibayarkan (dalam hal dividen tunai) atau 20% dari nilai pari (dalam hal dividen saham) atau tarif yang lebih rendah dalam hal pembayaran dividen dilakukan kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu Negara yang telah menandatangani Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Indonesia, dengan memenuhi ketentuan sebagaimana diatur di dalam Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010.

Agar Wajib Pajak Luar Negeri (WPLN) tersebut dapat menerapkan tarif sesuai P3B, maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010, Wajib Pajak Luar Negeri diwajibkan untuk melampirkan Surat Keterangan Domisili (SKD)/Certificate of Domicile of Non Resident for Indonesia Tax Withholding yaitu:1. Form-DGT 1 atau;2. Form-DGT 2 untuk bank dan WPLN yang menerima atau memperoleh penghasilan melalui

kustodian sehubungan dengan penghasilan dari transaksi pengalihan saham atau obligasi yang diperdagangkan atau dilaporkan di pasar modal di Indonesia selain bunga dan dividen serta WPLN yang berbentuk dana pensiun yang pendiriannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan di negara mitra dan merupakan subjek pajak di negara mitra;

3. Form SKD yang lazim diterbitkan oleh negara mitra dalam hal Competent Authority di negara mitra tidak berkenan menandatangani Form DGT-1 / DGT-2, dengan syarat:• Form SKD tersebut diterbitkan menggunakan Bahasa Inggris;• Diterbitkan pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010;• Berupa dokumen asli atau dokumen fotokopi yang telah dilegalisasi oleh Kantor Pelayanan

Pajak tempat salah satu Pemotong/Pemungut Pajak terdaftar sebagai Wajib Pajak;• Sekurang-kurangnya mencantumkan informasi mengenai nama WPLN; dan• Mencantumkan tanda tangan pejabat yang berwenang, wakilnya yang sah, atau pejabat kantor

pajak yang berwenang di negara mitra P3B atau tanda yang setara dengan tanda tangan sesuai dengan kelaziman di negara mitra P3B dan nama pejabat dimaksud.

Di samping persyaratan Form-DGT1 atau Form DGT-2 atau Form SKD Negara Mitra maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-62/PJ/2009 tentang Pencegahan Penyalahgunaan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda sebagaimana telah diubah dengan PER-25/PJ/2010 tanggal 30 April 2010 maka WPLN wajib memenuhi persyaratan sebagai Beneficial Owner atau pemilik yang sebenarnya atas manfaat ekonomis dari penghasilan.

3. KEWAJIBAN PERPAJAKAN PERSEROAN

Sebagai Wajib Pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh) dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Tahun 2015 pada tanggal 28 April 2016 guna memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku. Sampai dengan diterbitkannya Prospektus ini Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak selama tiga tahun terakhir.

CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM PERDANA INI.

90

XIII. PENJAMINAN EMISI EFEK

1. KETERANGAN TENTANG PENJAMINAN EMISI EFEK

Sesuai dengan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Kioson Komersial Indonesia Tbk No. 109 tanggal 19 Juli 2017, Addendum I Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No.114 tanggal 21 Agustus 2017 dan Addendum III Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 52 tanggal 13 September 2017, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek yang namanya disebut di bawah ini, menyetujui sepenuhnya untuk menawarkan dan menjual Saham Yang Akan Ditawarkan Perseroan kepada masyarakat sesuai bagian penjaminannya dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan mengikatkan diri untuk membeli saham yang akan ditawarkan yang tidak habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran Umum.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek tersebut merupakan perjanjian lengkap yang menggantikan semua persetujuan yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam Perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan dengan Perjanjian tersebut.

Selanjutnya Penjamin Emisi Efek yang ikut serta dalam penjaminan emisi Saham Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011.

Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi penjaminan emisi efek dalam Penawaran Umum Perdana Perseroan adalah sebagai berikut:

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek Jumlah Saham Nilai (Rupiah) %PT Sinarmas Sekuritas 150.000.000 45.000.000.000 100

Total 150.000.000 45.000.000.000 100

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan, baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam ketentuan Pasal 1 angka 1 Undang-Undang Pasar Modal.

2. PENENTUAN HARGA PENAWARAN SAHAM PADA PASAR PERDANA

Harga penawaran ini ditentukan berdasarkan harga kesepakatan dan negosiasi Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Penentuan harga sebesar Rp300,- juga mempertimbangkan hasil bookbuilding yang telah dilakukan pada tanggal 3 – 5 Oktober 2017 dengan kisaran harga penawaran Rp280,- sampai dengan Rp300,-, oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan melakukan kegiatan penjajakan kepada investor dengan mempertimbangkan berbagai faktor seperti:

1. Kondisi pasar pada saat bookbulding dilakukan;2. Permintaan (demand) dari investor domestik dan internasional;3. Permintaan dari calon investor yang berkualitas (Qualified Institutional Buyer / QIB);4. Kinerja Keuangan Perseroan;5. Data dan informasi mengenai Perseroan, kinerja, sejarah, prospek usaha Perseroan serta industri

rekreasi, properti serta pariwisata;6. Penilaian terhadap direksi dan manajemen, operasi atau kinerja Perseroan, serta prospek

pendapatan Perseroan di masa mendatang;7. Status dari perkembangan terakhir Perseroan;8. Faktor-faktor di atas dalam kaitannya dengan penentuan nilai pasar dan berbagai metode penilaian

untuk beberapa perusahaan yang bergerak di bidang sejenis dengan Perseroan; dan9. Mempertimbangkan kinerja saham di Pasar Sekunder.

91

Tidak dapat dijamin atau dipastikan, bahwa setelah Penawaran Umum ini, harga saham Perseroan akan terus berada di atas Harga Penawaran atau perdagangan saham Perseroan akan terus berkembang secara aktif di Bursa Efek.

92

XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang membantu dan berperan dalan Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebagai berikut:

1. Akuntan Publik: Kantor Akuntan Publik Morhan & RekanGenerali Tower, 8th floorGran Rubina Business Park at Rasuna EpicentrumJl. H.R. Rasuna SaidJakarta Selatan 12940 – IndonesiaTel : +62 21 29115611Fax : +62 21 29115612

Nama : David KurniawanNo. STTD : 24/PM.2.5/STTD-AP/2013Tanggal STTD : 20/12/2013Asosiasi : Institut Akuntan Publik IndonesiaNo. Keanggotaan Asosiasi : 1615Pedoman Kerja : Standar Akuntansi Keuangan (SAK)

Standar Profesi Akuntan Publik (SPAP)Surat Penunjukan Dari Perseroan : 063/KIOSON-EX/V/2017

Fungsi utama Akuntan Publik dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah untuk melaksanakan audit berdasarkan standard auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material.

Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan yang diaudit.

Pengalaman kerja di bidang Pasar Modal untuk 3 (tiga) tahun terakhir:

No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT Pikko Land Development Tbk Audit Laporan Keuangan 20162. PT Pikko Land Development Tbk Audit Laporan Keuangan 20153. PT Pikko Land Development Tbk Audit Laporan Keuangan 20144. PT Sidomulyo Selaras Tbk Audit Laporan Keuangan 20165. PT Sidomulyo Selaras Tbk Audit Laporan Keuangan 20156. PT Sidomulyo Selaras Tbk Audit Laporan Keuangan 20147. PT Indo Setu Bara Resources Tbk Audit Laporan Keuangan 20168. PT Indo Setu Bara Resources Tbk Audit Laporan Keuangan 20159. PT Indo Setu Bara Resources Tbk Audit Laporan Keuangan 201410. PT Indo Setu Bara Resources Tbk AUP Proforma Divestasi 201411. PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk Audit Laporan Keuangan 201612. PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk AUP Proforma Akuisisi 201613 PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk AUP Proforma Akuisisi 201514. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk Audit Penjatahan Obligasi 201615. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk Audit Penjatahan Obligasi 201516. PT Sentul City Tbk Audit Penjatahan Saham 201617. PT Forza Land Indonesia Tbk Audit Penjatahan Saham 201618. PT Capital Financial Indonesia Tbk Audit Penjatahan Saham 201619. PT Chitose Internasional Tbk Audit Penjatahan Saham 2014

93

2. Konsultan Hukum: ANRA & PartnersMenara Kadin Lantai 30Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5 Kav 2-3Jakarta 12950IndonesiaTel : +62 21 5289 1965Fax : +62 21 5299 4599

Nama : Prihatno Dosoyoedhanto, SHNo. STTD : 404/PM/STTD-KH/2001Tanggal STTD : 19 November 2001Asosiasi : Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM)No. Keanggotaan Asosiasi : No. 106/HKHPM/SK/XII/2004Pedoman Kerja : Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal Lampiran

dari Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. KEP.05/HKHPM/2005, tanggal 18 Februari 2005 sebagaimana diubah dengan Keputusan HKHPM No. KEP.04/HKHPM/XII/2012 tanggal 6 Desember 2012 tentang Perubahan Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal sebagaimana diamanatkan dalam pasal 66 UUPM.

Surat Penunjukan Dari Perseroan : 046/KIOSON-EX/V/2017

Tugas utama dari Konsultan Hukum dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah melakukan pemeriksaan dan penelitian dengan kemampuan terbaik yang dimilikinya atas fakta dari segi hukum yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan dan penelitian dari segi hukum tersebut telah dimuat dalam Laporan Uji Tuntas dari Segi Hukum yang menjadi dasar dari Pendapat dari Segi Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri serta guna meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum. Tugas dan fungsi Konsultan Hukum yang diuraikan di sini adalah sesuai dengan Standar Profesi dan peraturan Pasar Modal yang berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT Sariguna Primatirta Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20172. PT. Lamicitra Nusantara Tbk Delisting (Go Private) 20173. PT Mitra Pemuda Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20164. PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 2015

3. Penilai Publik: Kantor Jasa Penilai Publik Jennywati, Kusnanto & RekanCitywalk Sudirman Lantai 6Jl. K.H. Mas Mansyur No. 121Jakarta Pusat 10220 – IndonesiaTel : +62 21 2555 8778 Fax : +62 21 2555 6665

Nama : Willy Djunaydy Kusnanto PutraNo. STTD : 05/BL/STTD-P/B/2010Tanggal STTD : 10/03/2010Asosiasi : Masyarakat Profesi Penilai IndonesiaNo. Keanggotaan Asosiasi : 06-S-01996Pedoman Kerja : Standar Penilaian Indonesia (SPI)Surat Penunjukan Dari Perseroan : 062/KIOSON-EX/V/2017

94

Fungsi utama Penilai Publik dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah untuk melakukan penilaian saham Perusahaan Target dan pendapat kewajaran atas Transaksi Pengambilalihan.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT Holcim Indonesia Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 20172. PT Tempo Scan Pacific Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 20173. PT Trikomsel Oke Tbk Penilaian saham 100,00% Saham PT Trikomsel Oke Tbk 2017

4. PT Majapahit Inti Corpora Tbk

Penilaian 99,32% Saham PT Nusadana Inti Investama.Penilaian 99,50% Saham PT Rezki Batulicin Transport.Laporan Studi Kelayakan atas Rencana Transaksi.Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi.

2017

5. PT Golden energy Mines Tbk

Penilaian 100,00% Saham PT Dwikarya Sejati Utama.Penilaian 100,00% Saham PT Unsoco.Penilaian Aset Berwujud, Aset Takberwujud, Liabilitas PT Dwikarya Sejati Utama.Pendapat Kewajaran atas Transaksi.

2017

6. PT Visi Media Asia Tbk Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi 2017

7. PT Intraco Penta Tbk Penilaian 30,00% Saham PT Petra Unggul Sejahtera.Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi. 2017

8. PT Bank JTrust Indonesia Tbk Penilaian 100,00% Saham PT Bank JTrust Indonesia Tbk 20179. PT Holcim Indonesia Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 2016

10. PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk

- Penilaian 100,00% Saham Golden Harvest Cocoa Pte. Ltd. dan Utang Golden Harvest Cocoa Pte. Ltd. kepada Golden Harvest Cocoa Ltd.

- Penilaian Aset Berwujud, Aset Tak Berwujud dan Liabilitas PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk

- Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi- Penilaian 100,00% Saham Golden Harvest Cocoa

Pte. Ltd. dan Obligasi Konversi Golden Harvest Cocoa Pte. Ltd. kepada Golden Harvest Cocoa Ltd.

2016

11. PT Onix Capital Tbk Studi Kelayakan atas Rencana Transaksi 2016

12. PT Pool Advista Indonesia Tbk

- Penilaian 99,99% Saham PT Indojasa Pratama Finance

- Penilaian 99,99% Saham PT Kharisma Asset Management

2016

13. PT Mitra Investindo Tbk

- Studi Kelayakan atas Rencana Transaksi- Penilaian 23,44% Saham beserta utang pihak

berelasi yang dimiliki PT Benakat Oil- Pendapat Kewajaran atas Rencana Pembelian

2016

14. PT Buana Listya Tama Tbk- Penilaian 40,00% saham Swank Ventures Ltd- Penilaian 100,00% Saham PT Nusa Bhakti Jayaraya- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Akuisisi

2016

15. PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk Penilaian 100,00% Saham PT MCS Internasional 201616. PT Visi Media Asia Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 201617. PT Kino Indonesia Tbk Penilaian Merek Dagang Ristra, Platinum dan Trustee 2016

18. PT Medco Energi Internasional Tbk

- Penilaian 50,00% Saham PT Amman Mineral Investama

- Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi- Penilaian 100,00% Saham Conoco Phillips Indonesia

Inc. Ltd.- Penilaian 100,00% Saham Conoco Phillips Singapore

Operations Pte. Limited- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Akuisisi

2016

19. PT Forza Land Indonesia Tbk Penilaian 100,00% Saham PT Borneo Sarana Properti 201620. PT Cikarang Listrindo Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 201621. PT Intiland Development Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 2016

22. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk- Penilaian Waran PT Simpatindo Multi Media - Pendapat Kewajaran atas Transaksi Penerbitan

Waran2015

23. PT Merdeka Copper Gold Tbk - Studi Kelayakan atas Rencana Transaksi 2015

95

No. Perusahaan Kegiatan Tahun

24. PT MNC Land Tbk- Penilaian 50,00% Saham PT Aston Inti Makmur- Penilaian 100,00% Saham PT Lido Nirwana

Parahyangan 2015

25. PT Dian Swastatika Sentosa Tbk - Penilaian 66,9998% Saham PT Golden Energy Mines Tbk- Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi 2015

26. PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk- Penilaian 39,99% Saham PT Humpuss Transportasi

Curah- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Divestasi

2015

27. PT Ciputra Property Tbk - Pendapat Kewajaran atas Transaksi 201528. PT Chandra Asri Petrochemical Tbk - Pendapat Kewajaran atas Transaksi Penjualan Tanah 201529. PT Onix Capital Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi Pinjaman 201530. PT Sinar Mas Agro and Resources Technology Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi 201531. PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi Pemberian Pinjaman 2015

32. PT Holcim Indonesia Tbk

- Penilaian 100,00% Saham Holcim (Malaysia) Sdn. Bhd.- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Divestasi- Penilaian 99,99% Saham PT Lafarge Cement

Indonesia- Pendapat Kewajaran atas Transaksi

2015

33. PT Bank JTrust Indonesia Tbk - Pendapat Kewajaran atas Transaksi (subdebt)- Pendapat Kewajaran atas Transaksi (NPL) 2015

34. PT Surya Esa Perkasa Tbk Pendapat Kewajaran atas Transaksi penyewaan ruangan kantor kepada PT Panca Amara Utama 2014

35. PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk - Analisa atas Struktur Kepemilikan - Penilaian 64,95% Saham PT Bumi Raya Investindo 2014

36. PT Golden Plantation Tbk

- Penilaian 77,50% saham PT Bailangu Capital Investment

- Laporan Analisa atas Kelangsungan Hidup (going-concern) PT Golden Plantation Tbk

- Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi atas 77,50% saham PT Bailangu Capital Investment dan 100,00% Saham PT Persada Alam Hijau beserta Utang Pihak Berelasi

2014

37. PT Berlian Laju Tanker Tbk Penilaian 100,00% Saham Minoritas Xinrong Shipyard Co. Ltd 2014

38. PT Surya Esa Perkasa Tbk

- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Pemberian Jaminan kepada PT Panca Amara Utama dan International Finance Corporation serta Transaksi Pemberian Stand-by Letter of Credit kepada PT Panca Amara Utama dan International Finance Corporation

- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Perubahan dan Pernyataan Kembali atas Perjanjian Jasa Teknis, Konsultasi dan Pemasaran yang Dilakukan oleh PT Akraya International kepada PT Panca Amara Utama

2014

39. PT Modernland Realty Tbk

- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Penerbitan New Money Notes – 2019

- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Penerbitan Notes

2014

40. PT Toba Bara Sejahtra TbkPendapat Kewajaran atas Transaksi Pembelian Unit Kantor oleh PT Toba Bara Sejahtra Tbk dan PT Adimitra Baratama Nusantara

2014

41. PT Intiland Development Tbk

- Penilaian 90,,00% Saham PT Intiland Infinita - Pendapat Kewajaran atas Transaski Pelepasan Hak

Pre-emptive PT Intiland Development Tbk kepada PT Permata Tunggal Jaya atas Penerbitan Saham Baru oleh PT Intiland Infinita

2014

42. PT Bakrieland Development Tbk

- Penilaian 100,00% Saham PT Madison Global dan Surat Utang Konversi

- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Pembelian Surat Utang Konversi yang Dilakukan oleh PT Bakrie Nirwana Semesta

2014

43. PT Buana Listya Tama Tbk Penilaian 40,00% Saham PT Swank Ventures Ltd. 2014

96

No. Perusahaan Kegiatan Tahun

44. PT Lippo Cikarang Tbk

- Penilaian 20,00% Saham PT Graha Teknologi Nusantara

- Pendapat Kewajaran atas Transaksi Divestasi atas 20,00% Saham PT Graha Teknologi Nusantara

2014

45. PT Mitra Investindo Tbk

- Studi Kelayakan atas Rencana Akuisisi 90,00% Saham Goldwater LS Pte. Ltd. beserta 90,00% Utang yang Dimiliki oleh Goldwater LS Pte. Ltd.

- Penilaian 90,00% Saham Goldwater LS Pte. Ltd. beserta 90,00% Utang yang Dimiliki oleh Goldwater LS Pte. Ltd.

- Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi 90,00% Saham Goldwater LS Pte. Ltd. beserta 90,00% Utang yang Dimiliki oleh Goldwater LS Pte. Ltd.

2014

46. PT Lippo Karawaci Tbk

- Penilaian 100,00% Saham PT Anugrah Bahagia Abadi dan Utang yang Dimiliki oleh PT Anugrah Bahagia Abadi kepada Pihak Berelasi

- Penilaian Non-Deliverable USD Call Spread Option

2014

47. PT Amstelco Indonesia Tbk Penilaian 100,00% Saham PT Amstelco Indonesia Tbk 2014

48. PT Capitalinc Investment Tbk- Penilaian 100,00% Saham Owen Holdings Ltd.- Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi atas

30,61% dan 69,39% Saham Owen Holdings Ltd.2014

4. Notaris: Hasbullah Abdul Rasyid, SII.,M.KnGedung The H Tower Lantai 20 Suite AJl. H.R Rasuna Said Kav G 20-21Jakarta 12940IndonesiaTel : +62 21 295 333 77/80Fax : +62 21 295 333 77/80

Nama : Hasbullah Abdul Rasyid, SII.,M.KnNo. STTD : 322/BL/STTD-N/2010Tanggal STTD : 28 Juni 2010Asosiasi : Ikatan Notaris Indonesia (INI)No. Keanggotaan Asosiasi : No. 011.005.003.120179Pedoman Kerja : Undang-Undang No.30 Tahun 2004 tentang Jabatan Notaris

dan Undang-Undang No.2 Tahun 2014 tentang Perubahan Atas Undang-Undang No.30 Tahun 2004 tentang Jabatan Notaris dan Kode Etik Ikatan Notaris Indonesia.

Surat Penunjukan Dari Perseroan : 065/KIOSON-EX/V/2017

Tugas utama dari Notaris dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah menyiapkan dan membuatkan akta-akta Berita Acara RUPS Perseroan dan Perjanjian-Perjanjian sehubungan dengan Penawaran Umum, sesuai dengan Peraturan Jabatan Notaris dan Kode Etik Notaris.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk RUPSLB, RUPS Tahunan 2015

2. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk ObligasiRUPS Tahunan, RUPSLB 2015

3. PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 20154. PT Garda Tujuh Buana Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 20155. PT Victoria Investama Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 20156. PT Eureka Prima Jakarta Tbk RUPS Tahunan 20157. PT Renuka Coalindo Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 20158. PT Radana Bhaskara Finance Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 20149. PT Eureka Prima Jakarta Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 2014

97

No. Perusahaan Kegiatan Tahun10. PT Garda Tujuh Buana Tbk RUPS Tahunan 201411. PT Victoria Investama Tbk RUPS Tahunan 201412. PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk RUPS Tahunan, RUPSLB 2014

5. Biro Administrasi Efek : PT Sinartama GunitaPlaza BII Tower I, Lantai 9Jl. MH. Thamrin No.51Jakarta 10350, IndonesiaTelp. +62 21 392 2332Faks. +62 21 392 3003

No. Izin Usaha : No. Kep-82/PM/1991Tanggal Izin : 30 September 1991Asosiasi : Asosiasi Administrasi EfekNo. Keanggotaan Asosiasi : No.ABI/IX/2008-007Surat Penunjukan Dari Perseroan : 064/KIOSON-EX/V/2017

Bertanggung jawab atas penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana diisyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham serta melakukan administrasi pemesanan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan pembelian saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku.

Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan saham dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manajer Penjatahan, mencetak Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif Saham (SKS) apabila diperlukan, dan menyusun laporan Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku.


No. Perusahaan Kegiatan Tahun1. PT Hartadinata Abadi, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20172. PT Buyung Poetra Sembada, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20173. PT. Forza Land Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20174. PT. Paramita Bangun Sarana, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20165. PT. Capital Financial Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20166. PT. Protech Mitra Perkasa, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20167. PT. Puradelta Lestari, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20158. PT. Golden Plantation, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 20149. PT. Sitara Propertindo, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 201410. PT. Chitose International, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 201411. PT. Intermedia Capital, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 201412. PT. Bali Towerindo Sentra, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) 2014

Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana ini menyatakan dengan tegas tidak mempunyai hubungan Afiliasi baik secara langsungmaupuntidaklangsungdenganPerseroansebagaimanadidefinisikandalamUUPM.

98

XV. ANGGARAN DASAR PERSEROAN

Anggaran dasar Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk Nomor 146 tanggal 26 April 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, Sarjana Hukum, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Selatan, yang sudah mendapat Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor AHU-2449471Tahun 2015 tanggal 29 Juni 2015, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan nomor AHU-AH.01.03-0967727 tanggal 17 September 2015, Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan nomor AHU-AH.01.030000435 tanggal 18 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan nomor AHU-0055175.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 27 April 2017, sebagai berikut:

NAMA DAN TEMPAT KEDUDUKANPASAL 1

1. Perseroan Terbatas ini bernama ”PT Kioson Komersial Indonesia Tbk.” (selanjutnya cukup disingkat ”Perseroan”), berkedudukan di Jakarta Pusat.

2. Perseroan dapat membuka kantor cabang atau kantor perwakilan, baik di dalam maupun diluar wilayah Republik Indonesia sebagaimana ditetapkan oleh Direksi.

JANGKA WAKTU BERDIRINYA PERSEROANPASAL 2

Perseroan didirikan untuk jangka waktu tidak terbatas.

MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN USAHAPASAL 3

1. Maksud dan Tujuan Perseroan ialah berusaha dalam bidang jasa, perdagangan, pembangunan, percetakan, industri, angkutan, perbengkelan dan pertanian.

2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:a. Berusaha dalam bidang jasa termasuk jasa telekomunikasi umum, konsultasi bidang teknik

jasa, teknologi informasi jasa komputer, keterampilan tenaga kerja, rekruiting dan penyaluran tenaga kerja sumber daya manusia, sewa menyewa jasa perbaikan dan perawatan mesin-mesin, jasa pengembangan bisnis kecuali jasa bidang hukum dan pajak.

b. Menjalankan usaha perdagangan import dan ekspor antara pulau/daerah serta lokal, serta barang-barang hasil produksi sendiri dan hasil produksi perusahaan lain dan sebagai distributor dan perwakilan dari badan-badan perusahaan lain, baik dari dalam maupun luar negeri serta bertindak sebagai agen, leveransir, supplier serta waralaba.

3. Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud pada ayat 2, Perseroan dapat menjalankan kegiatan usaha penunjang sebagai berikut:a. Menjalankan usaha di bidang pembangunan yakni bertindak sebagai pengembang,

kontraktor, antara lain pembangunan kawasan perusahaan, kawasan industri, gedung apartemen kondominium, perkantoran, dan pertokoan dan fasilitasnya termasuk mengerjakan pembebasaan pembukaan, pengurugan, pemerataan serta pembangunan gedung, jalan, aman, bendungan, pengairan atau irigasi, landasan, pemasangan instalasi listrik, gas, air minum, telekomunikasi dan air conditioner;

b. Menjalankan usaha-usaha di bidang percetakan offset alat tulis kantor dan perlengkapannya, periklanan, pengepakan, design dan cetak grafis, penjilidan dan penerbitan;

c. Berusaha dalam bidang berbagai macam industri termasuk pabrik dalam rangka memproses dan memproduksi bahan baku menjadi barang-barang siap pakai atau barang konsumsi termasuk pula industri textile dan pakaian jadi, manufacturing (pabrikasi) peralatan listrik, elektronik, mesin-mesin, peralatan listrik, mekanikal dan telekomunikasi;

99

d. Berusaha dalam bidang angkutan darat antara lain ekspedisi pergudangan dan angkutan penumpang;

e. Menjalankan usaha-usaha bidang perbengkelan yang meliputi kegiatan perawatan, pemeliharaan dan perbaikan (maintance) kendaraan bermotor, penyediaan suku cadang teknik, elektrikal dan mekanikal;


MODALPasal 4

1. Modal dasar Perseoan sejumlah Rp200.000.000.000 (dua ratus milyar Rupiah) terbagi atas 2.000.000.000 (dua milyar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp100 (seratus Rupiah).

2. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor sebesar 25% (dua puluh lima persen) atau sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp50.000.000.000 (lima puluh milyar Rupiah), oleh para pemegang saham yang telah mengambil bagian saham dan rincian serta nilai nominal saham yang disebutkan pada akhir akta ini.

3. Saham yang masih dalam simpanan akan dikeluarkan oleh Perseroan menurut keperluan modal Perseroan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham, dengan syarat dan harga tertentu yang ditetapkan oleh Direksi dan harga tersebut tidak di bawah harga pari, dengan memperhatikan peraturan-peraturan yang termuat dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek ditempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

4. Penyetoran modal dapat dilakukan dengan cara selain bentuk uang, baik berupa benda berwujud maupun tidak berwujud, wajib memenuhi kebutuhan sebagai berikut:a. Benda yang dijadikan setoran modal dimaksud wajib diumumkan kepada publik pada saat

pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham mengenai penyetoran tersebut;b. Benda yang dijadikan sebagai setoran modal wajib dinilai oleh penilai yang terdaftar di Badan

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya dan tidak dijaminkan dengan cara apapun juga;

c. Memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

d. Dalam hal benda yang dijadikan sebagai setoran modal dilakukan dalam bentuk saham Perseroan yang tercatat di Bursa Efek, maka harganya harus ditetapkan berdasarkan nilai pasar wajar;

e. Dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri, maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri lainnya tersebut, sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa akuntan yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi berwenang dan/atau penggantinya, dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.

Penyetoran atas saham dari kompensasi/konversi tagihan dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

5. Saham-saham yang masih dalam simpanan akan dikeluarkan Perseroan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham dengan syarat dan harga tertentu yang ditetapkan oleh Direksi dan harga tersebut tidak di bawah harga pari, dan mengindahkan peraturan-peraturan yang termuat dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, serta peraturan Bursa Efek ditempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

6. a. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas (Efek Bersifat Ekuitas adalah saham dan Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengundang hak untuk memperoleh Saham antara lain Obligasi Konversi atau Waran) yang dilakukan dengan pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham yang yang namanya tercatatdalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, pada tanggal yang ditentukan Rapat Umum Pemegang Saham yang menyetujui pengeluaran Efek berupa Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah Saham yang telah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, dengan syarat

100

dan jangka waktu sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan;

b. Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu wajib dapat dialihkan dan diperdagangkan dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

c. Efek bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan tersebut di atas harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, dengan syarat dan jangka waktu sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek ditempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan;

d. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu harus dialokasikan kepada semua pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang dipesan melebihi jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan, Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, satu dan lain dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

e. Dalam hal masih terdapat sisa Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham sebagaimana dimaksud huruf (d) di atas, maka dalam hal terdapat pembeli siaga, Efek Bersifat Ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syarat-syarat yang sama, kecuali ditentukan lain oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

f. Penambahan modal disetor menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran, dan saham yang diterbitkan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham yang mempunyai klasifikasi yang sama yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus pemberitahuan, kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia;

g. Pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham dapat dilakukan dalam hal pengeluaran Efek:i. Ditujukan kepada karyawan Perseroan;ii. Ditujukan kepada pemegang Obligasi atau Efek lain yang dapat dikonversi menjadi

saham, yang telah dikonversi menjadi saham, yang telah dikeluarkan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham;

iii. Dilakukan dalam rangka reorganisasi dan/atau restrukturasi yang telah disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham; dan/atau

iv. Dilakukan sesuai dengan sebagaimana diatur oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal yang memperolehkan penambahan modal tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ;

h. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dapat menyimpang dari ketentuan seperti tersebut dalam Pasal 4 ayat 6 huruf (a) sampai dengan huruf (g) di atas apabila ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek ditempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan mengijinkannya.

7. Pelaksanaan pengeluaran saham dalam simpanan untuk pemegang Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham, dapat dilakukan oleh Direksi berdasarkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan terlebih dahulu yang telah menyetujui pengeluaran Efek tersebut, dengan memperhatikan peraturan-peraturan yang termuat dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek ditempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan;

8. Penambahan modal dasar Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam hal modal dasar ditingkatkan, maka setiap penempatan saham-saham lebih lanjut harus disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

101

9. Penambahan modal dasar yang mengakibatkan modal ditempatkan dan disetor menjadi kurang dari 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar, dapat dilakukan sepanjang:a. Telah memperoleh persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham, yang menyetujui untuk

menambah modal dasar;b. Telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia;c. Penambahan modal ditempatkan dan disetor, sehingga menjadi paling sedikit 25% (dua puluh

lima persen) dari modal dasar, wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah persetujuan Menteri Hukum dan Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam ayat 9.b Pasal ini;

d. Dalam hal penambahan modal disetor sebagaimana dimaksud dalam ayat 9.c tidak terpenuhi sepenuhnya, maka Perseroan harus mengubah kembali anggaran dasar, sehingga modal ditempatkan dan disetor paling sedikit paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, dalam jangka waktu 2 (dua) bulan setelah jangka waktu dalam ayat 9.c Pasal ini tidak terpenuhi;

e. Persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 9.a Pasal ini, termasuk juga persetujuan untuk mengubah anggaran dasar sebagaimana dimaksud dalam ayat 9.d Pasal ini;

10. Perubahan anggaran dasar dalam rangka penambahan modal menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran modal yang mengakibatkan besarnya modal disetor menjadi paling kurang 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham lainnya yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus persetujuan perubahan anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia atas pelaksanaan penambahan modal disetor tersebut;

11. Perseroan dapat membeli kembali saham-saham yang telah dibayar penuh sampai dengan 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang telah ditempatkan atau dalam jumlah lain apablia peraturan perundang-undangan menentukan lain.

Pembelian kembali saham tersebut dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

12. Penambahan modal tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (”HMETD”) kepada pemegang saham dapat dilakukan dengan syarat-syarat sebagai berikut :a. Perusahaan Terbuka dapat menambah modal tanpa memberikan HMETD kepada pemegang

saham sebagaimana diatur dalam peraturan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, baik untuk memperbaiki posisi keuangan maupun selain untuk memperbaiki posisi keuangan Perseroan.

b. Penambahan modal Perseroan tanpa memberikan HMETD sebagaimana dimaksud di atas, wajib terlebih dahulu memperoleh persetujuan RUPS.

c. RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat (2) wajib dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagaimana diatur dalam ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan yang mengatur mengenai Rencana dan Penyelenggaraan RUPS Perseroan dan anggaran dasar Perseroan.

d. Penambahan modal Perseroan tanpa memberikan HMETD untuk memperbaiki posisi keuangan dapat dilakukan sepanjang memenuhi ketentuan dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

e. Penambahan modal Perseroan tanpa memberikan HMETD selain untuk memperbaiki posisi keuangan hanya dapat dilakukan paling banyak 10% (sepuluh persen) dari modal disetor yang tercantum dalam perubahan anggaran dasar yang diberitahukan dan diterima Menteri yang berwenang pada saat pengumuman RUPS, dengan ketentuan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal atau peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

f. Penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang hanya dapat dilakukan dalam penambahan modal Perusahaan Terbuka tanpa memberikan HMETD sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal atau peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

102

g. Penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang tersebut, wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut :i. Terkait langsung dengan kebutuhan Perseroan; danii. Menggunakan Penilai untuk menentukan nilai wajar dari bentuk lain selain uang yang

digunakan sebagai penyetoran dan kewajaran transaksi penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang.

SAHAM Pasal 5

1. Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah saham atas nama dan dikeluarkan atas nama pemiliknya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham.

2. Perseroan dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal tanpa nilai nominal.3. Pengeluaran saham tanpa nilai nominal wajib dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-

undangan di bidang Pasar Modal.4. Perseroan hanya mengakui seorang atau 1 (satu) badan hukum sebagai pemilik dari 1 (satu)

saham.5. Apabila saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki

bersama-sama itu diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang di antara mereka atau menunjuk seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan yang ditunjuk atau diberi kuasa itu sajalah yang berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.

6. Dalam hal para pemilik bersama itu lalai untuk memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan mengenai penunjukan wakil bersama itu, Perseroan memperlakukan pemegang saham yang namanya terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan sebagai satu-satunya pemegang yang sah atas saham atau saham-saham tersebut.

7. Selama ketentuan dalam ayat 5 di atas belum dilaksanakan, para pemegang saham tersebut tidak berhak mengeluarkan suara dalam RUPS, sedangkan pembayaran dividen untuk saham itu ditangguhkan.

8. Setiap pemegang saham wajib tunduk kepada Anggaran Dasar dan semua keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS serta peraturan perundan-undangan yang berlaku serta peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia.

9. Untuk saham Perseroan yang dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia berlaku peraturan Bursa Efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

SURAT SAHAMPasal 6

1. Dalam Bukti Kepemilikan Saham sebagai berikut:a. Dalam hal saham Perseroan tidak masuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyelesaian

dan Penyimpanan, maka Perseroan wajib memberikan bukti pemilikian saham berupa surat saham atau surat kolektif saham kepada pemegang sahamnya.

b. Dalam hal saham Perseroan masuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan, maka Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku daftar pemegang saham Perseroan.

2. Perseroan mengeluarkan surat saham atas nama pemiliknya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan ketentuan yang berlaku di Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

3. Perseroan dapat mengeluarkan surat-surat kolektif saham yang memberi bukti pemilikan dari 2 (dua) saham atau lebih saham-saham yang dimiliki oleh seorang pemegang saham.

4. Pada surat saham harus dicantumkan sekurangnya:a. Nama dan alamat pemegang saham;b. Nomor surat saham;c. Nilai nominal saham;d. Tanggal pengeluaran surat saham.

103

5. Pada surat kolektif saham sekurang-kurangnya harus dicantumkan:a. Nama dan alamat pemegang saham;b. Nomor surat kolektif saham;c. Nilai nominal saham;d. Tanggal pengeluaran surat kolektif saham;

6. Setiap surat saham dan/atau surat kolektif saham dan/atau obligasi konversi dan/atau waran dan/atau efek lain yang dapat dikonversikan menjadi saham harus memuat tandatangan-tandatangan dari Direktur Utama bersama-sama dengan Komisaris Utama, atau apabila Komisaris Utama berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pidak ketiga maka oleh Direktur Utama bersama-sama dengan salah seorang anggota Dewan Komisaris, atau apabila Direktur Utama dan Komisaris Utama berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga maka oleh salah seorang Direktur bersama-sama dengan salah seorang anggota Dewan Komisaris, tanda tangan tersebut dapat dicetak langsung pada surat saham dan/atau surat kolektif saham dan/atau obligasi konversi dan/atau waran dan/atau efek lain yang dikonversikan menjadi saham, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

7. Apabila terdapat pecahan nilai nominal saham, pemegang pecahan nilai nominal saham tidak diberikan hak suara perseorangan, kecuali pemegang pecahan nilai nominal saham, baik sendiri atau bersama pemegang pecahan nilai nominal saham lainnya yang klasifikasi sahamnya sama memiliki nilai nominal 1 (satu) nominal saham dari klasifikasi tersebut. Para pemegang pecahan nilai nominal saham tersebut harus menunjuk seorang di antara mereka atau seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan yang ditunjuk atau diberi kuasa itu sajalah yang berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hokum atas saham tersebut.

8. Seluruh saham yang dikeluarkan oleh Perseroan dapat dijaminkan dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan mengenai penjaminan saham, peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal, UUPT dan peraturan lain yang berlaku.

PENGGANTI SURAT SAHAMPasal 7

1. Dalam hal surat saham rusak, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika:a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut;

danb. Perseroan telah menerima surat saham yang rusak.

2. Asli surat saham rusak wajib dikembalikan dan dapat ditukar dengan surat saham baru yang nomornya sama dengan nomor surat saham aslinya.

3. Perseroan wajib memusnahkan surat saham yang rusak setelah memberikan penggantian surat saham.

4. Dalam hal surat saham hilang, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika :a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut;b. Perseroan telah mendapatkan dokumen pelaporan dari Kepolisian Republik Indonesia atas

hilangnya surat saham tersebut;c. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham memberikan jaminan yang

dipandang cukup Direksi Perseroan; dand. Rencana pengeluaran pengganti surat saham yang hilang telah diumumkan di Bursa Efek di

mana saham Perseroan dicatatkan dalam waktu paling kurang 14 (empat belas) hari sebelum pengeluaran pengganti surat saham.

5. Semua biaya untuk pengeluaran pengganti surat saham itu ditanggung oleh Pemegang Saham yang berkepentingan.

6. Ketentuan-ketentuan tersebut di atas mengenai pengeluaran surat saham pengganti juga berlaku untuk pengeluaran surat saham pengganti atau Efek Bersifat Ekuitas.

104

DAFTAR PEMEGANG SAHAM DAN DAFTAR KHUSUS Pasal 8

1. Direksi atau kuasa yang ditunjuk olehnya wajib mengadakan dan memelihara dengan sebaik-baiknya Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus Perseroan di tempat kedudukan Perseroan.

2. Dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan itu dicatat :a. Nama dan alamat para pemegang saham;b. Jumlah, nomor dan tanggal perolehan surat saham atau surat kolektif saham yang dimiliki para

pemegang saham;c. Jumlah yang disetor atas setiap saham;d. Nama dan alamat dari orang atau badan hukum yang mempunyai hak gadai dan atau

pemegang jaminan fidusia atas saham dan tanggal perolehan hak gadai dan atau tanggal pendaftaran akta fidusia atas saham tersebut;

e. Keterangan penyetoran saham dalam bentuk lain selain uang;f. Keterangan lainnya yang dianggap perlu oleh Direksi dan atau diharuskan oleh perundang-

undangan yang berlaku.3. Dalam Daftar Khusus Perseroan dicatat keterangan mengenai kepemilikan saham anggota Direksi

dan Dewan Komisaris beserta keluarganya dalam Perseroan dan/atau pada perseroan lain serta tanggal saham itu diperoleh.

4. Pemegang saham harus memberitahukan setiap perpindahan tempat tinggal dengan surat kepada Direksi Perseroan. Selama pemberitahuan itu belum dilakukan, maka segala panggilan dan pemberitahuan kepada pemegang saham adalah sah jika dialamatkan pada alamat pemegang saham yang paling akhir dicatat dalam Daftar Pemegang Saham.

5. Direksi dapat menunjuk dan memberi weweang kepada Biro Administrasi Efek untuk melaksanakan pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan dan Daftar Khusus Perseroan.

6. Setiap pemegang saham atau wakilnya yang sah berhak melihat Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus Perseroan, yang berkaitan dengan diri pemegang saham yang bersangkutan pada waktu jam kerja kantor Perseroan.

7. Pencatatan dan atau perubahan pada Daftar Pemgang Saham Perseroan harus disetujui Direksi dan dibuktikan dengan penandatanganan pencatatan atas perubahan tersebut oleh Direktur Utama atau Pejabat yang diberikan kuasa untuk itu.

8. Setiap pendaftaran atau pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan termasuk pencatatan mengenai suatu penjualan, pemindahtanganan, pengagunan, gadai, fidusia atau cessie yang menyangkut saham atau hak atau kepentingan atas saham harus dilakukan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar ini dan untuk saham yang tercatat pada Bursa Efek berlaku peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di Indonesia di tempat dimana saham Perseroan dicatatkan.

Suatu gadai saham harus dicatatkan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan dengan cara yang akan ditentukan oleh Direksi berdasarkan bukti yang memuaskan yang dapat diterima baik oleh Direksi mengenai gadai saham yang bersangkutan. Pengakuan mengenai gadai saham oleh Perseroan sebagaimana diisyaratkan dalam Pasal 1153 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata hanya akan terbukti dari pencatatan mengenai gadai itu dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan.

PENITIPAN KOLEKTIF Pasal 9

Saham-saham yang berada dalam Penitipan Kolektif berlaku ketentuan dalam pasal ini yaitu :a. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian harus dicatat dalam

buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.b. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatat dalam

rekening Efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek dimaksud untuk kepentingan pemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek tersebut.

c. Apabila saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian merupakan bagian dari Portofolio Efek Reksan Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, maka Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif tersebut.

105

d. Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana dimaksud dalam huruf a ayat ini atau Bank Kustodian sebagaimana dimaksud dalam ayat huruf c ayat ini sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan.

e. Perseroan wajib memutasikan saham dalam Penitipan Kolektif yang terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian untuk Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama Pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian dimaksud Permohonan mutasi disampaikan oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan.

f. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan konfirmasi kepada pemegang rekening sebagai tanda bukti pencatatan dalam rekening Efek.

g. Dalam Penitipan Kolektif setiap saham dari jenis dan klasifikasi yang sama yang diterbitkan Perseroan adalah sepadan dan dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain.

h. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau musnah, kecuali Pihak tersebut benar-benar sebagai pemegang saham dan surat saham tersebut benar-benar hilang atau musnah.

i. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan dalam sita berdasarkan penetapan pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana.

j. Pemegang rekening Efek yang Efeknya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak hadir dan/atau mengeluarkan suara dalam RUPS sesuai dengan jmlah saham yang dimilikinya pada rekening tersebut.

k. Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening pada bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum Pemanggilan RUPS.

l. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam RUPS atas saham Perseroan yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum pemanggilan RUPS.

m. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dan seterusnya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian tersebut menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain kepada Bank Kustodian dan kepada Perusahaan Efek untuk kepentingan masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut.

n. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Bank Kustodian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari Portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.

o. Batas waktu penentuan pemegang rekening Efek yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya sehubungan dengan pemilikan saham dalam Penitipan Kolektif ditentukan oleh RUPS dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar pemegang rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh maisng-masing pemegang rekening Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian paling lambat pada tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja setelah tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya tersebut.

Ketentuan mengenai Penitipan Kolektif tunduk pada peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan ketentuan Bursa Efek di wilayah Republik Indonesia di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

106

PEMINDAHAN HAK ATAS SAHAMPasal 10

1. Dalam hal terjadi perubahan pemilikan atas suatu saham, pemilik asli yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham harus tetap dianggap sebagai pemegang saham sampai nama pemegang saham yang baru telah tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, dengan tidak mengurangi izin-izin dari pihak yang berwenang dan peraturan perundang-undangan serta ketentuan pada Bursa Efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

2. Setiap pemindahan hak atas saham harus dibuktikan dengan dokumen yang ditandatangani oleh atau atas nama pihak yang memindahkan hak dan oleh atau atas nama pihak yang menerima pemindahan hak atas saham yang bersangkutan.

Dokumen pemindahan hak atas saham harus memenuhi peraturan Pasar Modal yang berlaku di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Bentuk dan tata cara pemindahan hak atas saham yang diperdagangkan di Pasar Modal wajib memenuhi peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

4. Direksi dapat menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham dalam Buku Daftar Pemegang Saham Perseroan apabila cara-cara yang diisyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan ini tidak dipenuhi atau apabila salah satu syarat dalam izin yang diberikan kepada Perseroan oleh pihak yang berwenang atau hal lain yang diisyaratkan oleh pihak yang berwenang tidak terpenuhi.

5. Apabila Direksi menolak untuk mencatatkan pemindahan hak atas saham tersebut, dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permohonan pendaftaran itu diterima oleh Direksi Perseroan, Direksi wajib mengirimkan pemberitahuan penolakan kepada pihak yang akan memindahkan haknya. Mengenai saham Perseroan yang tercatat pada bursa efek di Indonesia, setiap penolakan untuk mencatat pemindahan hak atas saham harus sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan bursa efek dimana saham Perseroan dicatatkan.

6. Orang yang mendapatkan hak atas saham karena kematian seorang pemegang saham atau karena suatu alasan lain yang menyebabkan kepemilikan suatu saham beralih menurut hukum, dengan mengajukan bukti hak sebagaimana sewaktu-waktu diisyaratkan oleh Direksi, dapat mengajukan permohonan secaar tertulis untuk didaftarkan sebagai pemegang saham. Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabila Direksi dapat menerima baik bukti hak itu, dengan memperhatikan ketentuan dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal serta peraturan bursa efek dimana saham Perseroan dicatatkan.

7. Pemindahan hak atas saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif dilakukan dengan pemindahbukuan dari rekening Efek satu ke rekening Efek lain pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian, dan Perusahaan Efek.

8. Semua pembatasan, larangan dan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini yang mengatur hak untuk memindahkan hak atas saham dan pendaftaran pemindahan hak atas saham harus berlaku terhadap setiap peralihan hak menurut ayat 6 Pasal ini.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMPasal 11

1. Rapat Umum Pemegang Saham yang selanjutnya disebut RUPS adalah :a. RUPS tahunan;b. RUPS lainnya, yang dalam Anggaran Dasar ini disebut juga RUPS luar biasa.

2. Istilah RUPS dalam Anggaran Dasar ini berarti keduanya, yaitu: RUPS tahunan dan RUPS luar biasa kecuali dengan tegas ditentukan lain.

3. RUPS Tahunan wajib diadakan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku terakhir.

4. Dalam RUPS Tahunan :a. Direksi menyampaikan :

(i) Laporan tahunan yang telah ditelaah oleh Dewan Komisaris untuk mendapatkan persetujuan RUPS;

(ii) Laporan keuangan untuk mendapatkan pengesahan rapat;b. Laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris;

107

c. Ditetapkan penggunaan laba, jika Perseroan mempunyai saldo laba yang positif;d. Dilakukan penunjukan Akuntan Publik terdaftar;e. Penunjukan Direksi dan/atau Dewan Komisaris (bilamana diperlukan); dan

5. Persetujuan laporan tahunan dan pengesahan laporan keuangan oleh RUPS Tahunan berarti memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada anggota Direksi atas pengunduran dan kepada anggota Dewan Komisaris atas pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam laporan tahunan dan laporan keuangan.

6. RUPS Luar Biasa dapat diselenggarakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan untuk membicarakan dan memutuskan mata acara rapat, namun tidak berwenang membicarakan dan memutuskan mata acara Rapat sebagaimana dimaksud dalam ayat 4 butir a dan b tersebut di atas, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan serta Anggaran Dasar.

7. Seorang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili paling sedikit 1/10 (satu persepuluh) atau setara dengan 10% (sepuluh persen) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang dikeluarkan oleh Perseroan dapat mengajukan permohonan diselenggarakan RUPS kepada Direksi dengan surat tercatat disertai alasannya.

8. Permintaan dan/atau pelaksanaan penyelenggaraan RUPS wajib mengikuti ketentuan Anggaran Dasar ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku khususnya di bidang pasar modal.

TEMPAT, PEMANGGILAN DAN PIMPINAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMPasal 12

1. Tempat penyeleggaraan RUPS wajib dilakukan di:a. Tempat kedudukan Perseroan;b. Tempat perseroan melakukan kegiatan usaha utamanya;c. Ibukota propinsi dimana tempat kedudukan atau tempat kegiatan usaha utama perseroan;

atau d. Propinsi tempat kedudukan bursa efek dimana saham perseroan dicatatkan; e. RUPS wajib dilakukan di wilayah Negara Republik Indonesia

2. Perseroan wajiib melakukan pengumuman RUPS kepada kepada pemegang saham paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan.

3. Direksi wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham perseroan paling lambat 15 (lima belas) hari terhitung sejak tanggal diterimanya permohonan penyelenggaraan RUPS dari pemegang saham perseroan sebagaimana dimaksud dalam pasal 11 ayat 7 anggaran dasar.

4. Dalam hal direksi tidak melakukan pengumuman RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 pasal ini, pemegang saham perseroan dapat mengajukan kembali permohonan penyelenggaraan RUPS kepada Dewan Komisaris.

5. Dewan komisaris wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham perseroan dalam jangka waktu 15 (lima belas) hari terhitung sejak tanggal diterimanya permohonan penyelenggaraan RUPS dari pemegang saham perseroan sebagaimana dimaksud dalam pasal 11 ayat 7 Anggaran Dasar.

6. Dalam hal ini Direksi atau Dewan Komisaris tidak melakukan pengumuman RUPS dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 dan ayat 5 pasal ini, Direksi atau Dewan Komisaris wajib mengumumkan adanya permohonan penyelenggaraan RUPS dimaksud beserta alasan tidak diselenggarakannya RUPS.

7. Pengumuman sebagaimana dimaksud dalam ayat 6 pasal ini dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari sejak diterimanya permohonan penyelenggaraan RUPS dari pemegang saham perseroan berdasarkan ayat 3 dan ayat 5 pasal ini dan paling kurang melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, situs web bursa efek dimana saham perseroan tercatat, dan situs web perseroan, dalam bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan bahasa asing yang digunakan paling kurang bahasa Inggris.

8. Dalam hal Dewan komisaris tidak melakukan pengumuman RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 5 pasal ini, pemegang saham dapat mengajukan permohonan penyelenggaraan RUPS kepada ketua pengadilan negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan perseroan untuk menetapkan pemberian izin diselenggarakannya RUPS.

108

9. Pemegang saham yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan RUPS wajib untuk:a. Melakukan pengumuman, pemanggilan akan diselenggarakan RUPS, pengumuman ringkasan

risalah RUPS, atas RUPS yang diselenggarakan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal

b. Melakukan pemberitahuan akan diselenggarakannya RUPS dan menyampaikan bukti pengumuman, bukti pemanggilan, risalah RUPS dan bukti pengumuman ringkasan risalah RUPS atau RUPS yang diselenggarakan kepada Otoritas Jasa Keuangan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dibidang pasar modal.

c. Melampirkan dokumen yang memuat nama pemegang saham serta jumlah kepemilikan sahamnya kepada perseroan yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan RUPS dan penetapan pengadilan dalam pemberitahuan pelaksanaan RUPS sebagaimana dimaksud dalam butir b ayat 9 pasal ini kepada Otoritas Jasa Keuangan terkait dengan akan diselenggarakannya RUPS tersebut.

d. Pemegang saham yang mengajukan permohonan penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud dalam pasal 11 ayat 7 Anggaran dasar dilarang untuk mengalihkan kepemilikan sahamnya dalam jangka waktu paling sedikit 6 (enam) bulan sejak RUPS jika permohonan penyelenggaraan RUPS dipenuhi oleh Direksi dan Dewan Komisaris atau ditetapkan oleh pengadilan.

10. Ketentuan mengenai pengumuman RUPS sebagaimana diatur dalam pasal 10 ayat 2 Anggaran dasar berlaku mutatis mutandis terhadap pengumuman penyelenggaraan RUPS oleh pemegang saham perseroan yang telah memperoleh penetapan dari pengalihan untuk menyelenggarakan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 8 pasal ini.

11. Seorang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili paling sedikit 1/20 (satu per dua puluh) atau setara dengan 5% (lima persen) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang dikeluarkan oleh Perseroan dapat mengajukan usulan mata acara rapat secara tertulis paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum pemanggilan RUPS.

12. Tanpa mengurangi ketentuan lain dalam anggaran dasar ini, pemanggilan untuk RUPS harus diberikan kepada para pemegang saham dengan iklan dalam sedikit dikitnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang beredar secara nasional di Indonesia, situs web bursa efek dimana saham perseroan tercatat, dan situs web perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan Bahasa asing, dengan ketentuan bahasa asing yang digunakan paling kurang Bahasa Inggris.

- Pemanggilan untuk RUPS harus dilakukan oleh perseroan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari sebelum tanggal RUPS dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS. Dalam hal RUPS pertama tidak mencapai kuorum sehingga perlu diadakan RUPS kedua maka pemanggilan untuk RUPS kedua dilakukan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum tanggal RUPS kedua dilakukan dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS kedua tersebut dan disertai informasi bahwa RUPS pertama telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum. RUPS kedua diselenggarakan paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari dari RUPS pertama. Dalam hal RUPS kedua tidak mencapai kuorum sehingga perlu diadakan RUPS ketiga, maka pemanggilan untuk RUPS ketiga dilakukan berdasarkan penetapan dari Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan perseroan untuk melakukan RUPS ketiga. Ketentuan pemanggilan berlaku mutatis mutandis untuk penyelenggaraan RUPS oleh pemegang saham yang telah memperoleh penetapan pengadilan.

13. Dalam pemanggilan RUPS wajib dicantumkan tanggal, waktu, tempat, ketentuan pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPS, mata acara rapat termasuk penjelasan atas mata acara rapat tersebut dan pemberitahuan bahwa bahan yang akan dibicarakan dalam RUPS tersedia di kantor perseroan sejak tanggal pemanggilan RUPS sampai dengan tanggal RUPS.

14. Apabila semua pemegang saham hadir dan atau diwakili dalam RUPS, pemberitahuan dan panggilan terlebih dahulu tidak disyaratkan dan rapat dapat diadakan di tempat kedudukan perseroan dan/atau di tempat kedudukan bursa efek di Indonesia tempat saham perseroan dicatatkan.

15. Selain penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ketentuan ayat 1, RUPS dapat juga dilakukan melalui media telekonferensi, video konferensi atau melalui sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta RUPS saling melihat dan mendengar secara langsung serta berpartisipasi dalam RUPS, dengan tetap memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku, khususnya di bidang pasar modal.

109

16. Apabila semua pemegang saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka pengumuman dan pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 dan ayat 3 pasal ini, tidak menjadi syarat dan dalam rapat umum pemegang saham tersebut dapat diambil keputusan yang sah serta mengikat mengenai hal yang akan dibicarakan, sedangkan Rapat Umum Pemegang Saham dapat diselenggarakan dimanapun juga dalam wilayah Republik Indonesia.

17. Pemegang saham dapat mengusulkan mata acara rapat secara tertulis kepada Direksi paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum pemanggilan RUPS. Pemegang saham yang dapat mengusulkan mata acara rapat sebagaimana dimaksud diatas adalah 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang mewakili 1/20 (satu per dua puluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah telah dikeluarkan oleh perseroan.

Usulan mata acara rapat sebagaimana dimaksud diatas harus:a. Dilakukan dengan itikad baik b. Mempertimbangkan kepentingan perusahaan terbuka; c. Menyertakan alasan dan bahan usulan mata acara rapat; dand. Tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan.

Usulan mata acara rapat dari pemegang saham sebagaimana dimaksud diatas merupakan mata acara yang membutuhkan keputusan RUPS. Perseroan wajib mencantumkan usulan mata acara rapat dari pemegang saham dalam mata acara rapat yang dimuat dalam pemanggilan.

18. Apabila dalam anggaran dasar ini tidak ditentukan lain, RUPS dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris.

19. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak ada yang hadir atau semua berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh Direksi.

20. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan, Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang anggota direksi yang ditunjuk oleh Direksi.

Dalam hal salah satu anggota Direksi yang ditunjuk oleh Direksi untuk memimpin Rapat Umum Pemegang Saham mempunyai benturan kepentingan atas mata acara yang akan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham, Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh anggota direksi yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

Dalam hal semua anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan, Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang pemegang saham bukan pengendali yang dipilih oleh mayoritas pemegang saham lainnya yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

21. Mereka yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham harus membuktikan wewenangnya untuk hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu sesuai dengan persyaratan yang ditentukan oleh Direksi atau Dewan Komisaris pada waktu pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham, yang demikian dengan ketentuan untuk saham yang tercatat di Bursa Efek, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku dibidang pasar modal di Indonesia;

22. Dari segala hal yang dibicarakan dan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham dibuatlah Risalah rapat oleh Notaris. Risalah Rapat tersebut menjadi bukti yang sah terhadap semua pemegang saham dan pihak ketiga tentang keputusan dan segala sesuatu yang terjadi dalam Rapat.

KUORUM, HAK SUARA, DAN KEPUTUSAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMPasal 13

1. a. RUPS, termasuk pengambilan keputusan mengenai pengeluaran Efek bersifat Ekuitas dapat dilangsungkan jika dalam RUPS lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali undang-undang dan atau anggaran dasar perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

b. dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusa jika dalam RUPS paling sedikit 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali anggaran dasar perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

110

c. keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a dan huruf b adalah sah jika disetujui lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS, kecuali Undang-Undang dan/atau anggaran dasar perseroan menentukan bahwa keputusan adalah sah jika disetujui oleh jumlah suara setuju yang lebih besar.

2. a. pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPS adalah pemegang saham yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan 1 (satu) hari kerja sebelum pemanggilan RUPS.

b. Dalam hal terjadi ralat pemanggilan RUPS, maka pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPS adalah pemegang saham yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan 1 (satu) hari kerja sebelum ralat pemanggilan RUPS.

c. Pemegang saham dapat diwakili oleh pemegang saham lain atau orang lain dengan surat kuasa.

3. Semua keputusan yang diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapat, keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari ½ (satu perdua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang dikeluarkan dengan sah dalam rapat, kecuali apabila dalam anggaran dasar ini ditentukan lain.

4. Pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS namun tidak mengeluarkan suara (abstain) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara.

5. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf b tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh otoritas jasa keuangan atas permohonan perseroan.

6. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara perubahan anggaran dasar yang memerlukan persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, kecuali perubahan anggaran dasar perseroan dalam rangka memperpanjang jangka waktu berdirinya perseroan dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling

kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari

2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat

diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud huruf c tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan perseroan.

7. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara mengalihkan kekayaan perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih perseroan dalam1 (satu) transaksi atau lebih baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, menjadikan jaminan utang kekayaan perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pemisahan, pengajuan permohonan agar perseroan dinyatakan pailit perpanjangan jangka waktu berdirinya perseroan, dan pembubaran perseroan, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut: a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling

kurang ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari

¾(tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat

diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika RUPS

111

dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paliing kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud huruf c tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan perseroan.

8. Rapat Umum Pemegang Saham untuk memutuskan tentang transaksi yang mempunyai benturan kepentingan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dibidang pasar modal, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:a. Pemegang saham yang mempunyai benturan kepentingan dianggap telah memberikan

keputusan yang disetujui oleh pemegang saham independen yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

b. Rapat Umum Pemegang Saham independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen;

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf b pasal ini tidak tercapai, maka dalam Rapat Umum Pemegang Saham kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham indpenden yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham independen yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham; dan

d. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud pada huruf c tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham independen dari saham dengan hak suara yang sah, dalam kuorum kehadiran yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan perusahaan terbuka. Keputusan RUPS ketiga adalah sah jika disetujui oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) saham yang dimiliki oleh pemegang saham independen yang hadir.

9. Berkenaan dengan transaksi material sebagaimana ditetapkan oleh peraturan yang berlaku dibidang pasar modal, yang dilakukan oleh perseroan, wajib dilakukan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku dibidang pasar modal;

10. Pemegang saham dapat juga mengambil keputusan yang mengikat diluar Rapat Umum Pemegang Saham dengan syarat semua pemegang saham dengan hak suara menyetujui secara tertulis dengan menandatangani usul yang bersangkutan.

11. Saham perseroan tidak mempunyai hak suara, apabila:a. Saham perseroan yang dikuasai sendiri oleh perseroan;b. Saham induk perseroan yang dikuasai oleh anak perusahaannya secara langsung atau tidak

langsung, atau saham perseroan yang dikuasai oleh perseroan lain yang sahamnya secara langsung atau tidak langsung telah dimiliki oleh perseroan;

c. Hal-hal lain sebagaimana diatur oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang pasar modal.

12. Pemegang saham dapat diwakili oleh pemegang saham lain atau orang lain dengan surat kuasa. Surat kuasa harus dibuat dan ditandatangani dalam bentuk sebagaimana ditentukan oleh direksi perseroan, dengan memperhatikan ketentuan undang-undangan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku tentang bukti perdata serta diajukan kepada direksi sekurangnya 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal rapat umum pemegang saham yang bersangkutan. Ketua rapat berhak meminta agar surat kuasa untuk mewakili pemegang saham diperlihatkan pada waktu Rapat Umum Pemegang saham diadakan.

13. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham, tiap saham memberikan hak kepada pemiliknya untuk mengeluarkan 1 (satu) suara.

14. Anggota direksi, anggota dewan komisaris dan karyawan perseroan boleh bertindak selaku kuasa dalam rapat umum pemegang saham, namun suara yang mereka keluarkan selaku kuasa dalam rapat umum pemegang saham tidak dihitung dalam pemungutan suara.

112

15. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan suara tertutup yang tidak ditandatangani dan mengenai hal lain secara lisan, kecuali apabila ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari 1 (satu) atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili sedikitnya 1/20 (satu per dua puluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan suara yang sah.

16. Semua keputusan diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju sekurangnya ½ (satu per dua) dari jumlah suara yang dikeluarkan secara sah dalam rapat umum pemegang saham, kecuali bila dalam anggaran dasar ini ditentukan lain.

PERUBAHAN ANGGARAN DASARPasal 14

1. Perubahan Anggaran Dasar ditetapkan oleh RUPS, yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan yang mempunyai hak suara yang sah dan keputusan disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

Perubahan Anggaran Dasar tersebut harus dibuat dengan akta notaris dan dalam bahasa Indonesia.2. Perubahan ketentuan Anggaran Dasar yang menyangkut perubahan nama dan/atau tempat

kedudukan Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan, jangka waktu berdirinya Perseroan, besarnya modal dasar, pengurangan modal yang ditempatkan dan disetor, dan perubahan status Perseroan tertutup menjadi Perseroan terbuka atau sebaliknya, wajib mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

3. Perubahan Anggaran dasar selain yang menyangkut hal yang tersebut dalam ayat 2 Pasal ini cukup diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari terhitung sejak keputusan RUPS tentang perubahan tersebut.

4. Apabila kuorum yang ditentukan tidak tercapai dalam RUPS yang dimaksud dalam ayat 1, maka dalam RUPS kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang dikeluarkan secara sah dalam rapat dan disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

5. Dalam hal kuorum RUPS kedua sebagaimana dimaksud dalam ayat 4 Pasal ini tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran RUPS ketiga, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh OJK.

6. Keputusan mengenai pengurangan modal harus diberitahukan secara tertulis kepada semua kreditur Perseroan dan diumumkan oleh Direksi dalam 1 (satu) atau lebih surat kabar harian yang beredar secara nasional dalam jangka waktu paling lambat 7 (tujuh) hari sejak tanggal keputusan tentang pengurangan modal tersebut.

PENGGABUNGAN, PELEBURAN, PENGAMBILALIHAN, PEMISAHAAN DAN PEMBUBARANPasal 15

1. a. Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pemisahan, pengajuan permohonan agar Perseroan dinyatakan pailit, perpanjangan jangka waktu berdirinya Perseroan dan pembubaran hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan RUPS yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/4 (tiga perempat) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 3/4 (tiga perempat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

b. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam huruf a di atas tidak tercapai, dapat diselenggarakanRUPS kedua. RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat jika dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang memiliki/mewakili paling sedikit 2/3 (dua pertiga) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 3/4 (tiga perempat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

113

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam huruf b di atas tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kurom, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh OJK.

2. Direksi wajib mengumumkan dalam 2 (dua) surat kabar harian dimana salah satunya terbit atau beredar secara nasional, sedangkan satu surat kabar lainnya terbit atau beredar di tempat kedudukan atau tempat kegiatan usaha Perseroan mengenai rancangan penggabungan, peleburan, pengambilalihan atau pemisahanan Perseroan selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari sebelum pemanggilan RUPS.

3. Apabila Perseroan dibubarkan, baik karena berakhirnya jangka waktu berdirinya atau dibubarkan berdasarkan keputusan RUPS atau karena dinyatakan bubar berdasarkan keputusan RUPS atau karena dinyatakan bubar berdasarkan penetapan Pengadilan, maka harus diadakan likuidasi oleh likuidator atau curator. Dalam kejadian likuidasi, para likuidator wajib menambahi nama Perseroan dengan kata-kata dalam likuidasi.

4. Direksi bertindak sebagai likuidator apabila dalam keputusan RUPS atau penetapan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 tidak menunjuk likuidator. Sisa perhitungan likuidasi, setelah dibayarkan segala utang dan kewajiban Perseroan akan dipergunakan untuk membayar segala saham Perseroan, seberapa mungkin jumlah harga yang tertulis di surat saham. Jika masih ada sisa, hasil likuidasi tersebut akan dibagi menurut keputusan RUPS.

5. Upah bagi para likuidator ditentukan oleh RUPS atau penetapan pengadilan.6. Likuidator wajib mendaftarkan dalam Daftar Perseroan, mengumumkan dalam Berita Negara dan

dalam surat kabar harian yang terbit atau beredar di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha Perseroan serta memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia paling lambat 30 (tiga puluh) hari sejak Perseroan dibubarkan.

7. Anggaran Dasar seperti yang termaktub dalam akta pendirian beserta perubahannya di kemudian hari tetap berlaku sampai dengan tanggal disahkannya perhitungan likuidasi oleh RUPS dan diberikannya pelunasan dan pembebasan sepenuhnya kepada para likuidator.

DIREKSIPasal 16

1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu Direksi yang terdiri sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Direksi atau lebih anggota Direksi, seorang di antaranya dapat diangkat sebagai Direktur Utama.

2. Yang dapat menjadi anggota Direksi adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selam menjabat:a. Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik;b. Cakap melakukan tindakan hukum;c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat:

1. Tidak pernah dinyatakan pailit;2. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan

bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;3. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan Negara

dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan4. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama

menjabat :a) Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan;b) Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan

c) Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

d) Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dane) Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Emiten atau

Perusahaan Publik.3. Selain memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 Pasal ini, pengangkatan

anggota Direksi dilakukan dengan memperhatikan keahlian, pengalaman serta persyaratan lain berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

114

4. 1 (satu) periode masa jabatan anggota Direksi adalah selama 5 (tahun) atau sampai dengan penutupan RUPS tahunan pada akhir 1 (satu) periode masa jabatan dimaksud, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham tersebut untuk memberhentikan anggota Direksi tersebut sewaktu-waktu sebelum masa jabatannya berakhir dengan menyebutkan alasannya, setelah anggota Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan anggota Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan untuk hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham guna membela diri dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut.

Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat Umum Pemegang Saham yang memutuskan pemberhentiannya kecuali tanggal lain yang ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

5. Setelah masa jabatan berakhir anggota Direksi tersebut dapat diangkat kembali oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

6. Para anggota Direksi dapat diberi gaji tiap-tiap bulan dan tunjangan lainnya yang besarnya ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dan wewenang tersebut oleh Rapat Umum Pemegang Saham dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

7. Apabila oleh suatu sebab jabatan anggota Direksi lowong, maka dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari sejak terjadi lowongan, harus diumumkan kepada para Pemegang Saham tentang akan diselenggarakannya Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengisi lowongan itu.

Masa jabatan seorang yang diangkat untuk mengisi lowongan tersebut adalah sisa masa jabatan dari anggota Direksi yang jabatannya telah menjadi lowong tersebut.

8. Apabila oleh suatu sebab apapun semua jabatan anggota Direksi lowong, maka dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari sejak terjadinya lowong tersebut harus diumumkan kepada para Pemegang Saham tentang akan diadakannya Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengangkat Direksi baru, dan untuk sementara Perseroan diurus oleh Dewan Komisaris.

9. Anggota Direksi dapat mengundurkan diri dari jabatannya sebelum masa jabatannya berakhir. Dalam hal terdapat anggota Direksi yang mengundurkan diri sebagaimana dimaksud di atas, anggota Direksi yang bersangkutan wajib menyampaikan permohonan pengunduran diri kepada Perseroan.

10. Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi sebagaimana dimaksud di atas paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah diterimanya permohonan pengunduran diri dimaksud.

11. Dalam hal anggota Direksi mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi menjadi kurang dari yang diatur pada ayat 1 Pasal ini, maka pengunduran diri tersebut dianggap sah apabila telah diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham yang menetapkan pengunduran diri tersebut dan telah mengangkat anggota Direksi yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Direksi tersebut.

12. Jabatan anggota Direksi berakhir apabila :a. Meninggal dunia;b. Masa jabatannya berakhir;c. Diberhentikan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham;d. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan dalam Pasal ini;e. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan Pengadilan;f. Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Direksi berdasarkan ketentuan Anggaran

Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.13. Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi pada RUPS harus

memperhatikan rekomendasi dari Dewan Komisaris atau komite yang menjalankan fungsi nominasi.

TUGAS DAN WEWENANG DIREKSIPasal 17

1. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa untuk:a. Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk pengambilan uang

Perseroan di bank-bank) yang jumlahnya melebihi batasan sebagaimana ditetapkan oleh Dewan Komisaris dari waktu ke waktu;

115

b. Mendirikan suatu usaha atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri;

c. Mengikat Perseroan sebagai penjamin, harus dengan persetujuan dari Dewan Komisaris Perseroan.

2. Perbuatan hukum untuk mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan utang yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam satu tahun buku, baik dalam satu transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain harus mendapat persetujuan RUPS yang dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS dengan mengingat peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.

Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud di atas tidak tercapai, maka RUPS kedua dapat diadakan, RUPS kedua adalah sah dan dapat mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasanya yang sah yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan oleh Perseroan dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS yang dikeluarkan secara sah.

Dalam hal kuorum untuk RUPS kedua tidak tercapai, atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, panggilan dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh OJK.

3. Direksi bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dan tujuannya;

4. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian dalam menjalankan tugasnya, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar;

5. Tugas pokok Direksi adalah:a. Memimpin, mengurus dan mengendalikan Perseroan sesuai dengan tujuan Perseroan dan

senantiasa berusaha meningkatkan efisiensi dan efektivitas Perseroan;b. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan;c. Menyusun rencana kerja tahunan yang memuat anggaran tahunan Perseroan dan wajib

disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris, sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang;

6. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan-pembatasan yang ditetapkan dalam Pasal ini, dengan memperhatikan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia;

7. Direksi mengumumkan perbuatan hukum untuk melepaskan hak atas atau mengagunkan harta kekayaan Perseroan, termasuk hak atas tanah atau perusahaan-perusahaan sebagaimana dimaksud dalam ayat 8, dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, apabila pengumuman tersebut diisyaratkan oleh ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

8. Apabila terjadi sesuatu hal dimana kepentingan Perseroan bertentangan dengan kepentingan pribadi (benturan kepentingan) salah seorang anggota Direksi, Perseroan akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan dan dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi (benturan kepentingan) seluruh anggota Direksi, maka dalam hal ini Perseroan akan diwakili oleh Dewan Komisaris, dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi (benturan kepentingan) seluruh anggota Direksi dan seluruh anggota Dewan Komisaris maka dalam hal ini Perseroan diwakili oleh pihak lain yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Rapat Umum Pemegang Saham, satu dan lain dengan tidak mengurangi ketentuan dalam ayat 8 Pasal ini;

9. a. Direktur Utama berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan;

b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka salah satu anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan;

116

10. Tanpa mengurangi tanggung jawabnya, Direksi untuk perbuatan tertentu berhak pula mengangkat seorang atau lebih sebagai wakil atau kuasanya dengan memberikan kepadanya kekuasaan atas tindakan tertentu yang diatur dalam suatu surat kuasa, wewenang yang demikian harus dilaksanakan sesuai dengan Anggaran Dasar;

11. Segala tindakan dari para anggota Direksi yang bertentangan dengan Anggaran Dasar adalah tidak sah;

12. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris, dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham tidak menetapkan maka pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi;

13. Direksi dalam mengurus dan/atau mengelola Perseroan wajib bertindak sesuai dengan keputusan yang ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham;

14. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian Emiten atau Perusahaan Publik yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya.

15. Anggota Direksi tidak dapat dipertanggung jawabkan atas kerugian Emiten atau Perusahaan Publik sebagaimana dimaksud pada ayat (1) apabila dapat membuktikan:a. Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau kelalaiannya;b. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian

untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Emiten atau Perusahaan Publik;c. Tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan

pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dand. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.

RAPAT DIREKSIPasal 18

1. Rapat Direksi diadakan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam setiap bulan atau sewaktu-waktu bilamana dipandang perlu atas permintaan seorang atau lebih anggota Direksi atau atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris, atas permintaan tertulis dari 1 (satu) pemegang saham, atau lebih yang bersama-sama mewakili sedikitnya 1/20 (satu perdua puluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah, dengan menyebutkan hal-hal yang dibicarakan. Hasil Rapat Direksi wajib dituangkan dalam risalah rapat, ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi yang hadir, dan disampaikan kepada seluruh anggota Direksi.

2. Direksi wajib mengadakan rapat bersama Dewan Komisaris sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan. Hasil Rapat Bersama Direksi dan Dewan Komisaris wajib dituangkan dalam risalah rapat, ditandatangani oleh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris yang hadir dan disampaikan kepada seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.

3. Dalam hal terdapat anggota Direksi yang tidak menandatangani hasil rapat sebagimana dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2), yang bersangkutan wajib menyebutkan alasannya secara tertulis dalam surat tersendiri yang dilekatkan dalam risalah rapat.

4. Risalah rapat sebagimana dimaksud pada ayat (1) dan (2) wajib didokumentasikan oleh Emiten atau Perusahaan Publik.

5. Direksi harus menjadwalkan rapat sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) dan ayat (2) untuk tahun berikutnya sebelum berakhirnya tahun buku.

6. Pemanggilan Rapat Direksi yang telah dijadwalkan dan materi rapat dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi menurut ketentuan Pasal 12 Anggaran Dasar paling lambat 5 (lima) hari sebelum rapat diselenggarakan.

7. Pemanggilan Rapat Direksi harus disampaikan dengan surat tercatat, atau dengan surat yang disampaikan langsung kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima atau dengan telegram, telex, facsimile yang ditegaskan dengan surat tercatat sekurangnya 7 (tujuh) hari sebelum Rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal Rapat, sepanjang seluruh anggota Direksi (atau penggantinya, tergantung kasusnya) dapat, dengan tertulis, mengabaikan persyaratan ini atau setuju dengan pemanggilan yang lebih pendek.

8. Pemanggilan Rapat itu harus mencantumkan antara lain tanggal, waktu, tempat dan agenda Rapat yang berisikan hal-hal yang akan dibicarakan dalam Rapat tersebut, dan disertai dengan dokumen-dokumen yang berhubungan dengan diskusi dalam Rapat.

117

9. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan di dalam wilayah Republik Indonesia. Apabila semua anggota Direksi hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu tersebut tidak diisyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimanapun di wilayah Republik Indonesia sebagimana yang ditentukan oleh Direksi dan Rapat Direksi tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

10. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama, dalam hal Direktur Utama berhalangan atau tidak hadir karena alasan apapun juga hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi akan dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang dipilih oleh dan dari antara para anggota Direksi yang hadir dalam Rapat Direksi yang bersangkutan.

11. Seorang anggota Direksi dapat diwakili dalam Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa yang diberikan khusus untuk keperluan tersebut.

12. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Direksi hadir atau diwakili secara sah dalam Rapat.

13. Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat; Dalam hal keputusan berdasarkan musyarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil

dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat.

14. Apabila suara yang setuju dan yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, maka Ketua Rapat Direksi yang akan menentukan.

15. a. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Direksi lain yang diwakilinya.

b. Pemungutan suara mengenai diri seorang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda tangan, sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan kecuali Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir.

c. Suara abstain (blanko) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas yang mengeluarkan suara dalam Rapat.

16. Dari segala sesuatu yang dibicarakan dan diputuskan dalam Rapat Direksi harus dibuat Risalah Rapat. Risalah Rapat Direksi harus dibuat oleh seorang notulis yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan setelah Risalah Rapat dibacakan dan dikonfirmasikan kepada para peserta Rapat, kemudian harus ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi yang hadir dan disampaikan kepada seluruh anggota Direksi.

Risalah ini merupakan bukti yang sah untuk para anggota Direksi dan untuk pihak ketiga mengenai keputusan yang diambil dalam rapat yang bersangkutan. Apabila risalah dibuat oleh Notaris penandatanganan demikian tidak diisyaratkan.

17. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah diberitahukan secara tertulis mengenai usul keputusan yang dimaksud dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut.

DEWAN KOMISARISPasal 19

1. a. Pengawasan Perseroan dilakukan oleh Dewan Komisaris. Dewan Komisaris sedikitnya terdiri dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, salah seorang diantaranya dapat diangkat sebagai Komisaris Utama, bilamana diperlukan dapat diangkat seorang atau lebih wakil Komisaris Utama dan lainnya diangkat sebagai Komisaris. Perseroan wajib memiliki Komisaris Independen sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia.

b. Ketentuan mengenai persyaratan dan pemenuhan persyaratan untuk menjadi anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16 ayat (2) mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

2. Selain memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) Pasal ini, pengangkatan anggota Dewan Komisaris dilakukan dengan memperhatikan persyaratan lain berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

118

3. Ketentuan mengenai pengangkatan, pemberhentian, dan masa jabatan Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16 mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

4. Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi kepada RUPS sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16 mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

5. Ketentuan mengenai pengunduran diri anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16 mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

6. Anggota Dewan Komisaris dapat diberi gaji atau honorarium dan tunjangan yang besarnya ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

7. Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir apabila :a. Meninggal dunia;b. Masa jabatannya berakhir;c. Diberhentikan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham;d. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan Pasal ini;e. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampunan berdasarkan suatu keputusan

pengadilan;f. Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran

Dasar ini dan peraturan perundang-undangan lainnya.

TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARISPasal 20

1. Dewan Komisaris bertugas :a. Melakukan pengawasan atas jalannya pengurusan Perseroan oleh Direksi dan memberikan

persetujuan atas rencana kerja tahunan Perseroan, selambat-lambatnya sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang.

b. Melakukan tugas yang secara khusus diberikan kepadanya menurut Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/atau berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.

c. Melakukan tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.

d. Meneliti dan menelaah laporan tahunan yang dipersiapkan oleh Direksi serta menandatangani laporan tahunan tersebut.

e. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan, serta wajib melaksanakan prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, serta kewajaran.

2. Sehubungan tugas Dewan Komisaris sebagaimana yang dimaksud ayat 1 Pasal ini, maka Dewan Komisaris berkewajiban :a. Mengawasi pelaksanaan rencana kerja tahunan Perseroan;b. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, dan dalam Perseroan menunjukkan gejala

kemunduran yang menyolok, segera melaporkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham dengan disertai saran mengenai langkah perbaikan yang harus ditempuh.

c. Memberikan pendapat dan saran kepada Rapat Umum Pemegang Saham mengenai setiap persoalan lainnya yang dianggap penting bagi pengelolaan Perseroan.

d. Melakukan tugas pengawasan lainnya yang ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham.e. Memberikan tanggapan atas laporan berkala Direksi dan pada setiap waktu yang diperlukan

mengenai perkembangan Perseroan.3. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan

dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, persediaan barang, memeriksa dan mencocokkan keadaaan uang kas (untuk keperluan verifikasi) dan lain-lain surat berharga serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi, dalam hal demikian Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal yang dinyatakan oleh anggota Dewan Komisaris atau tenaga ahli yang membantunya.

4. Jika dianggap perlu, Dewan Komisaris berhak meminta bantuan tenaga ahli dan/atau Komite dalam melaksanakan tugasnya untuk jangka waktu terbatas atas beban Perseroan.

5. Pembagian kerja di antara para anggota Dewan Komisaris diatur oleh mereka, dan untuk kelancaran tugasnya Dewan Komisaris dapat dibantu oleh sekretaris yang diangkat oleh Dewan Komisaris atas beban Perseroan.

119

6. Anggota Direksi dapat diberhentikan untuk sementara oleh Dewan Komisaris dengan menyebutkan alasannya. Pemberhentian sementara sebagaimana dimaksud di atas wajib diberitahukan secara tertulis kepada anggota Direksi yang bersangkutan. Dalam hal terdapat anggota Direksi yang diberhentikan untuk sementara sebagaimana dimaksud di atas, Dewan Komisaris harus menyelenggaraakan RUPS untuk mencabut atau menguatkan keputusan pemberhentian sementara tersebut.

RUPS sebagaimana dimaksud di atas harus diselenggarakan dalam jangka waktu paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah tanggal pemberhentian sementara.

Dengan lampaunya jangka waktu penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud di atas atau RUPS tidak dapat mengambil keputusan, pemberhentian sementara sebagaimana dimaksud di atas menjadi batal. Anggota Direksi yang diberhentikan untuk sementara sebagaimana dimaksud di atas tidak berwenang :a. Menjalankan pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud

dan tujuan Perseroan; danb. Mewakili Perseroan di dalam maupun di luar Pengadilan.Pembatasan kewenangan sebagaimana dimaksud di atas berlaku sejak keputusan pemberhentian sementara oleh Dewan Komisaris sampai dengan :a. Terdapat keputusan RUPS yang menguatkan atau membatalkan pemberhentian sementara;

ataub. Lampaunya jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari sebagaimana dimaksud di atas.

7. Pemberhentian sementara itu harus diberitahukan kepada bersangkutan dengan disertai alasan dari tindakan tersebut.

8. Dalam jangka waktu paling lambat 90 (sembilan puluh) hari sesudah pemberhentian sementara itu, Perseroan wajib untuk menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham yang khusus diadakan untuk itu yang akan memutuskan apakah anggota Direksi yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya semula, sedangkan kepada anggota Direksi yang diberhentikan sementara itu diberi kesempatan untuk hadir guna membela diri.

Rapat Umum Pemegang Saham tersebut dipimpin oleh Komisaris Utama dan dalam hal Komisaris Utama tidak hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat akan dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris lainnya, dan dalam hal tidak ada seorangpun anggota Dewan Komisaris yang hadir atau berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh seorang yang dipilih oleh dan dari antara pemegang saham dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang bersangkutan. Apabila Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana dimaksud pada ayat 8 Pasal ini, tidak diadakan dalam waktu 90 (sembilan puluh) hari setelah pemberhentian sementara itu maka pemberhentian sementara tersebut menjadi batal demi hukum dan yang bersangkutan menduduki kembali jabatannya.

9. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan untuk sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi, maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan, dalam hal demikian kekuasaan sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan, dalam hal demikian kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara mereka atas tanggungan mereka bersama.

10. Dalam hal hanya ada seorang Komisaris maka segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam anggaran dasar ini berlaku pula baginya.

11. Ketentuan mengenai pertanggungjawaban Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 17 mutatis mutandis berlaku bagi Dewan Komisaris.

RAPAT DEWAN KOMISARISPasal 21

1. Rapat Dewan Komisaris diadakan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan atau sewaktu-waktu bilamana dipandang perlu atas permintaan seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis dari Rapat Direksi atau atas permintaan dari 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang memiliki sedikitnya 1/20 (satu per dua puluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah, dalam Rapat mana Dewan Komisaris dapat mengundang Direksi.

120

2. Ketentuan mengenai hasil rapat dan risalah rapat Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 18 mutatis mutandis berlaku bagi rapat Dewan Komisaris.

3. Ketentuan mengenai penjadwalan rapat dan penyampaian bahan rapat Direksi sebagaimana dimaksud Pasal 18 mutatis mutandis berlaku bagi rapat Dewan Komisaris.

4. Pemanggilan rapat Dewan Komisaris, baik untuk anggota Dewan Komisaris maupun untuk anggota Direksi disampaikan dengan surat tercatat atau disampaikan secara langsung dengan mendapat tanda terima yang layak, atau dengan telegram, telefax, faksmile yang segera ditegaskan dengan surat tercatat sekurangnya 14 (empat belas) hari dan dalam hal mendesak sekurangnya 3 (tiga) hari sebelum rapat diadakan.

5. Pemanggilan Rapat itu harus mencantumkan tanggal, waktu, dan tempat rapat serta acara rapat yang telah ditentukan sebelumnya hal-hal yang akan dibicarakan dengan cara terperinci dan disertai dengan dokumen-dokumen yang akan digunakan dalam Rapat.

6. Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dimanapun di dalam wilayah Republik Indonesia sebagaimana yang ditentukan oleh Dewan Komisaris dan Rapat Dewan Komisaris tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

7. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama, dalam hal Komisaris Utama tidak dapat hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, maka rapat akan dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir dan/atau diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris yang bersangkutan.

8. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa yang diberikan khusus untuk keperluan itu.

9. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam Rapat tersebut.

10. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasrkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang sah yang dikeluarkan dalam Rapat. Settiap anggota Dewan Komisaris berhak untuk mengeluarkan satu suara.

11. Apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, maka Ketua Rapat Dewan Komisaris yang akan menentukan.

12. a. Setiap anggota Dewan Komisaris yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Dewan Komisaris lainnya yang diwakilinya.

b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tandatangan, sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan dengan lisan kecuali ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir.

c. Suara abstain (blanko) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas yang mengeluarkan suara dalam Rapat.

13. Risalah Rapat Dewan Komisaris yang dibuat dan ditandatangani menurut ketentuan dalam Pasal ini akan berlaku sebagai bukti yang sah, baik untuk para anggota Dewan Komisaris dan utnuk pihak ketiga mengenai keputusan Dewan Komisaris yang diambil dalam Rapat yang bersangkutan.

14. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris, dengan ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahukan secara tertulis mengenai usul keputusan yang dimaksud dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian, mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Dewan Komisaris.

15. Ketentuan mengenai Rapat Direksi bersama Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam Pasal 18 mutatis mutandis berlaku bagi rapat Dewan Komisaris bersama Direksi.

121

RENCANA KERJA, TAHUN BUKU DAN LAPORAN TAHUNANPasal 22

1. Direksi menyampaikan rencana kerja yang memuat juga anggaran tahunan Perseroan kepada Dewan Komisaris untuk mendapat persetujuan, sebelum tahun buku dimulai.

2. Rencana kerja sebagaimana dimaksud pada ayat (1) harus disampaikan paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang.

3. Tahun buku Perseroan berjalan dari tanggal 1 (satu) Januari sampai dengan tanggal 31 (tiga puluh satu) Desember. Pada akhir bulan Desember tiap tahun, buku Perseroan ditutup.

4. Direksi menyusun laporan tahunan dan menyediakannya di kantor Perseroan untuk dapat diperiksa oleh para pemegang saham terhitung sejak tanggal panggilan RUPS Tahunan.

5. Perseroan wajib mengumumkan Neraca dan Laporan Laba/Rugi dalam 1 (satu) surat kabar berbahasa Indonesia dan berperedaran nacional menurut tata cara sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan serta peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia.

PENGGUNAAN LABA DAN PEMBAGIAN DIVIDENPasal 23

1. Laba bersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantum dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah disahkan oleh RUPS tahunan dan merupakan saldo laba yang positif, dibagi menurut cara penggunaannya yang ditentukan oleh RUPS tersebut.

2. Jika perhitungan laba rugi pada suatu tahun buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu akan tetap dicatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya Perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang tercatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali tertutup seluruhnya.

3. Laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun setelah disediakan untuk dibayarkan, dimasukkan ke dalam dana cadangan yang khusus diperuntukkan untuk itu. Dividen dalam dana cadangan khusus tersebut, dapat diambil oleh pemegang saham yang berhak sebelum lewatnya jangka waktu 5 (lima) tahun, dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen tersebut yang dapat diterima oleh Direksi Perseroan. Dividen yang tidak diambil setelah lewat waktu 10 (sepuluh) tahun tersebut akan menjadi hak Perseroan.

4. Perseroan dapat membagikan dividen interim sebelum tahun buku Perseroan berakhir sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

PENGGUNAAN CADANGANPASAL 24

1. Penyisihan laba bersih untuk cadangan dilakukan sampai mencapai 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor. Dana cadangan sampai dengan jumlah sekurang-kurangnya 20% (dua puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor hanya boleh dipergunakan untuk menutup kerugian yang tidak dipenuhi oleh cadangan lain.

2. Jika jumlah cadangan telah melebihi jumlah 20% (dua puluh persen), RUPS dapat memutuskan agar jumlah kelebihannya digunakan bagi keperluan Perseroan.

3. Cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) yang belum dipergunakan untuk menutup kerugian dan kelebihan cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (2) yang penggunaannya belum ditentukan oleh RUPS harus dikelola oleh Direksi dengan cara yang tepat menurut pertimbangan Direksi, setelah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris dan memperhatikan peraturan perundang-undangan agar memperoleh laba.

122

KETENTUAN PENUTUPPASAL 25

-Segala sesuatu yang tidak atau belum cukup diatur dalam Anggaran Dasar ini, akan diputuskan dalam RUPS.-Akhirnya penghadap bertindak dalam kedudukannya sebagaimana tersebut di atas menerangkan bahwa:1. Susunan pemegang saham adalah sebagai berikut:

a. Perseroan terbatas PT ARTAV MOBILE INDONESIA, tersebut sebanyak 375.000.000 (tiga ratus tujuh puluh lima juta) saham atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar tiga puluh tujuh milyar lima ratus juta Rupiah. Rp37.500.000.000

b. Perseroan terbatas PT SINAR MITRA INVESTAMA, tersebut sebanyak 62.500.000 (enam puluh dua juta lima ratus ribu) saham atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar enam milyar dua ratus lima puluh juta Rupiah. Rp6.250.000.000

c. Perseroan terbatas PT SELULER MAKMUR SEJAHTERA, tersebut sebanyak 62.500.000 (enam puluh dua juta lima ratus ribu) saham atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar enam milyar dua ratus lima puluh juta Rupiah. Rp6.250.000.000

-Sehingga seluruhnya berjumlah 500.000.000 (lima ratus juta) saham atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar lima puluh milyar Rupiah. Rp50.000.000.000

2. Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: DIREKSI:

- Direktur Utama : Tuan JASIN HALIM, tersebut.- Direktur : Tuan SETIAWAN PARIKESIT KENCANA (dalam Kartu Tanda

Penduduk tertulis SETIAWAN PARIKESIT K), tersebut.- Direktur Independen : Tuan RICO OFNA PUTRA, tersebut.DEWAN KOMISARIS:- Komisaris Utama : Penghadap tuan VIPERI LIMIARDI.- Komisaris : Penghadap tuan ROBY TAN.- Komisaris Independen : Nyonya TAN GIOK LAN, tersebut.

123

XVI. TATA CARA PEMESANAN EFEK BERSIFAT EKUITAS

1. Pemesanan Pembelian Saham

Pemesanan pembelian saham harus dilakukan dengan ketentuan-ketentuan dan persyaratan yang tercantum dalam Prospektus ini dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) asli. Para pemesan saham diwajibkan untuk menyampaikan FPPS asli yang dapat diperoleh dari para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan yang namanya tercantum pada Bab XVII Prospektus ini. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani.

Setiap pemesan saham harus memiliki rekening Efek pada Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di KSEI.

2. Pemesan Yang Berhak

Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah Perorangan dan/atau lembaga/badan usaha sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal, Peraturan No. IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum.

3. Jumlah Pemesanan

Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 100 (seratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 100 (seratus) saham.

4. Pendaftaran Efek ke Dalam Penitipan Kolektif

Saham-saham yang ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek bersifat Ekuitas pada Penitipan Kolektif yang akan ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI.

Dengan didaftarkannya saham tersebut di KSEI maka atas saham-saham yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:a. Perseroan tidak menerbitkan saham hasil Penawaran Umum dalam bentuk Surat Kolektif Saham,

tetapi saham tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham-saham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening efek selambat-lambatnya pada tanggal 4 Oktober 2017 setelah menerima konfirmasi registrasi saham tersebut atas nama KSEI dari Perseroan atau BAE.

b. Sebelum saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan di Bursa Efek, Pemesan akan memperoleh bukti kepemilikan saham dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan dan setelah saham-saham tersebut dicatatkan di Bursa Efek maka sebagai tanda bukti kepemilikan adalah Konfirmasi Tertulis dari KSEI atau Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang mengelola efek untuk kepentingan pemegang saham.

c. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan saham wajib menunjuk Perusahaan Efek dan Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk menerima dan menyimpan saham-saham yang didistribusikan oleh Perseroan.

d. Setelah Penawaran Umum dan setelah Saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki sertifikat saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan/Bank Kusodian yang telah ditunjuk.

e. Penarikan tersebut dilakukan oleh Perusahaan Efek/Bank Kustodian melalui C-Best atas permintaan investor.

124

f. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan diterbitkan dalam bentuk Sertifikat Jumbo selambat-lambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama pemegang saham sesuai dengan permintaan Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola saham.

g. Pengalihan kepemilikan saham dilakukan dengan pemindah bukuan saham antar Rekening Efek di KSEI.

h. Untuk saham-saham dalam Penitipan Kolektif, maka hak-hak yang melekat pada saham seperti dividen tunai, dividen saham, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu dan sebagainya akan didistribusikan melalui KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemegang rekening di KSEI. Selanjutnya pemegang rekening akan mendistribusikan hak tersebut kepada Pemegang saham yang menjadi nasabahnya.

i. Hak untuk hadir dan memberikan suara dalam RUPS dilaksanakan sendiri oleh pemegang saham atau kuasanya.

j. Selanjutnya saham-saham Perseroan yang dapat ditransaksikan di Bursa Efek adalah hanya saham-saham yang telah disimpan dalam Penitipan Kolektif dan tidak dalam keadaan gadai atau diblokir.

k. Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan surat kolektif sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi di bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi atau Agen Penjualan di tempat dimana FPPS yang bersangkutan diajukan.

5. Pengajuan Pemesanan Pembelian Saham

Selama Masa Penawaran Umum, para pemesan yang berhak dapat melakukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja dimulai pada pukul 09:00 WIB sampai dengan pukul 15:00 WIB, yang mana jam kerja ini merupakan jam kerja yang berlaku pada kantor para Penjamin Pelaksana Efek atau para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan dimana FPPS diperoleh.

Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) formulir, diajukan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri asli (KTP/Paspor bagi perorangan, dan Anggaran Dasar bagi badan hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor yang masih berlaku, wajib mencantumkan pada FPPS nama dan alamat di luar negeri/domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas, serta melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pesanan.

Agen Penjualan, Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila formulir tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham tidak terpenuhi.

6. Masa Penawaran Umum

Masa Penawaran Umum akan dilaksanakan pada tanggal 26 September 2017 mulai pukul 10:00 WIB sampai dengan tanggal 28 September 2017 pukul 15:00 WIB pada hari pelaksanaan.

7. Tanggal Penjatahan

Tanggal Penjatahan dimana Penjamin Pelaksana Emisi Efek menetapkan penjatahan saham untuk setiap Pemesan sesuai dengan ketentuan yang berlaku adalah tanggal 2 Oktober 2017.

125

8. Syarat-Syarat Pembayaran

Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah dan dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa jati diri asli dan FPPS yang sudah diisi lengkap dan benar pada Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Agen Penjualan pada waktu FPPS diajukan dan semua setoran harus dimasukkan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada:

PT BANK SINARMAS TBK.Cabang KFO Thamrin, Jakarta

Atas Nama: Sinarmas IPO KIOSONNo. Rek : 0042767611

Apabila pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) FPPS (cek dari milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran). Seluruh pembayaran harus diterima (in good funds) secara efektif pada tanggal 28 September 2017 pukul 15:00 WIB. Apabila pembayaran tidak diterima pada tanggal dan jam tersebut diatas maka FPPS yang diajukan dianggap batal dan tidak berhak atas penjatahan. Pembayaran dengan menggunakan cek atau transfer atau pemindahbukuan bilyet giro hanya berlaku pada hari pertama.

Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggungan Pemesan. Semua cek dan wesel berkaitan segera dicairkan setelah diterima. Bilamana pada saat pencairan cek atau wesel bank ditolak oleh bank tertarik, maka pemesanan saham yang bersangkutan otomatis menjadi batal. Untuk pembayaran pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer rekening dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan dan menyebutkan No. FPPS/DPPS-nya.

9. Bukti Tanda Terima

Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan yang menerima pengajuan FPPS, akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke 5 (lima) dari FPPS atau 1 (satu) lembar fotokopi dari FPPS yang telah ditandatangani (tanda tangan asli) sebagai Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan dan harus disimpan dengan baik agar dapat diserahkan kembali pada saat pengembalian sisa uang dan/atau penerimaan Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) atas pemesanan pembelian saham. Bagi pemesan saham secara khusus, Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham akan diberikan langsung oleh Perseroan.

10. Penjatahan Saham

Pelaksanaan penjatahan akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yaitu PT Sinarmas Sekuritas, selaku Manajer Penjatahan sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.7. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum.

i. Penjatahan Pasti (Fixed Allotment) Dalam Penawaran Umum ini, Penjatahan Pasti dibatasi sampai dengan jumlah maksimum 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari jumlah saham yang ditawarkan.

Dalam hal Penjatahan terhadap suatu Penawaran Umum dilaksanakan dengan menggunakan sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan berikut:a. Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan

mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum;b. Dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek,

Agen Penjualan atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang membeli atau memiliki saham untuk rekening mereka sendiri; dan

126

c. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan, atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual saham yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa saham tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek.

ii. Penjatahan Terpusat (Pooling)Penjatahan terpusat dibatasi sampai dengan denga jumlah maksimum 1% (satu persen) dari jumlah saham yang ditawarkan. Jika jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, setelah memenuhi ketentuan mengenai penjatahan pasti maka Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebagai Manajer Penjatahan harus melaksanakan prosedur penjatahan sebagai berikut:a. Jika setelah mengecualikan pemesan saham dari pihak terafiliasi (pemesan yang merupakan

direktur, komisaris, karyawan atau pihak yang memiliki 20% (dua puluh persen) atau lebih dari suatu perusahaan efek yang bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan atau pihak lain yang terafiliasi dengan semua pihak dimaksud, sehubungan dengan Penawaran Umum tersebut) dan terdapat sisa Efek dengan jumlah yang sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka pemesan yang tidak dikecualikan itu akan menerima seluruh jumlah Efek yang dipesan, maka:i. Pemesan yang tidak dikecualikan akan menerima seluruh jumlah efek yang dipesan; danii. Dalam hal para pemesan yang tidak dikecualikan telah meneriman penjatahan sepenuhnya

dan masih terdapat sisa Efek, maka sisa Efek tersebut dibagikan secara proporsional kepada para pemesan sebagaimana dimaksud dalam angka 10 angka ii huruf a menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan.

b. Jika setelah mengecualikan pemesan saham dari pihak terafiliasi dan terdapat sisa saham yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu, harus mengikuti ketentuan sebagai berikut:i. Para pemesan yang tidak dikecualikan akan memperoleh satu satuan perdagangan di

Bursa, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan dengan diundi. Jumlah Saham yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan satuan perdagangan penuh terbesar yang ditetapkan oleh Bursa Efek di mana saham tersebut akan tercatat.

ii. Apabila terdapat saham yang tersisa maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan, pengalokasian dilakukan secara proporsional, dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh pemesan.

iii. Penjatahan Bagi Pihak Terafiliasi Jika para pemesan karyawan Perseroan dan pemesan yang tidak terafiliasi (para pemesan

yang tidak dikecualikan) telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa, maka sisa saham tersebut dibagikan secara proporsional kepada para pemesan terafiliasi.

11. Penundaan Masa Penawaran Umum atau Pembatalan Penawaran Umum

Berdasarkan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perseroan No. 109 tanggal 19 Juli 2017 (selanjutnya disebut “Perjanjian Penjaminan Emisi Efek”) serta perubahannya, setelah diterimanya Pernyataan Efektif dari OJK sampai dengan hari terakhir Masa Penawaran Umum, Perseroan mempunyai hak untuk membatalkan atau menunda Penawaran Umum ini berdasarkan hal-hal yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, sebagaimana diatur dalam Perjanjian Emisi Efek dan Peraturan No.IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

a. Penawaran Umum dapat dibatalkan atau ditunda sesuai dengan peraturan OJK yang berlaku, oleh Perseroan dengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepada OJK dan pihak lain yang berwenang mengenai ditundanya Penawaran Umum, apabila:1) Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan

terhadap kelangsungan usaha Perseroan; 2) Indeks harga saham gabungan di Bursa turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama 3

(tiga) Hari Bursa berturut-turut;

127

3) Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang ditetapkan oleh OJK berdasarkan Formulir Nomor: IX.A.2-11 lampiran 11.

b. Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:1) dalam hal penundaan masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi sebagaimana dimasuk

dalam poin a angka (2), maka Perseroan wajib memulai kembali masa Penawaran Umum paling lambat 8 (delapan) Hari Kerja setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami peningkatan paling sedikit 50%;

2) dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali sebagaimana dimaksud dalam poin a angka (2), maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan masa Penawaran Umum;

3) wajib menyampaikan informasi kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum dan informasi tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah masa Penawaran Umum (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat 1 (satu) Hari Kerja sebelum dimulainya lagi masa Penawaran Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan dalam media massa lainnya; dan

4) wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin b angka (3) kepada OJK paling lambat satu Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud, dan

5) Perseroan yang menunda Masa Penawaran Umum Perdana Saham atau membatalkan Penawaran Umum Perdana Saham yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan saham telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan saham kepada pemesan paling lambat 1 (satu) Hari Kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.

12. Pengembalian Uang Pemesanan

Bagi Pemesanan Pembelian Saham yang ditolak seluruhnya atau sebagian, atau dalam hal terjadinya pembatalan Penawaran Umum ini, pengembalian uang dalam mata uang Rupiah akan dilakukan oleh para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan ditempat mana FPPS yang bersangkutan diajukan. Pengembalian uang tersebut akan dilakukan selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Akhir Penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham.

Pengembalian uang tersebut dapat dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrumen pembayaran lainnya dalam bentuk cek, bilyet giro atau surat pengembalian yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Efek dimana pemesanan diajukan dengan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan Saham dan bukti tanda jati diri.

Setiap pihak yang lalai dalam melakukan pengembalian uang pemesanan sehingga terjadi keterlambatan dalam pengembalian uang pemesanan tersebut atau mengakibatkan pihak lain menjadi terlambat dalam melakukan kewajibannya untuk mengembalikan uang pemesanan, wajib membayar denda kepada para pemesan yang bersangkutan sebesar suku bunga yang berlaku untuk deposito Rupiah 1 (satu) bulan pada Bank Sinarmas yang dihitung secara pro rata untuk setiap hari keterlambatan, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.

13. PenyerahanFormulirKonfirmasiAtasPemesananPembelianSaham

Distribusi saham ke dalam rekening efek tempat FPPS yang bersangkutan diajukan akan dilaksanakan selambat-lambatnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal penjatahan. Formulir Konfirmasi Penjatahan atas distribusi saham tersebut dapat diambil dengan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham.

128

14. Lain-lain

Penjamin Pelaksana emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian saham secara keseluruhan atau sebagian. Apabila menurut penilaian masing-masing Penjamin Emisi Efek terdapat pemesanan ganda baik yang dilakukan langsung maupun tidak langsung oleh pemesan yang sama, maka Penjamin Emisi Efek wajib membatalkan pesanan tersebut.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Agen Penjualan dan pihak terafiliasi dilarang untuk membeli atau memiliki saham untuk rekening sendiri apabila terjadi kelebihan permintaan beli. Pihak-pihak terafiliasi hanya diperkenankan untuk membeli dan memiliki saham apabila terdapat sisa saham yang tidak dipesan oleh pihak yang terafiliasi baik asing maupun nasional. Tata cara pengalokasian dilakukan secara proporsional. Semua pihak dilarang mengalihkan saham sebelum saham-saham dicatatkan di Bursa.

Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Agen Penjualan Efek atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Kontrak Penjaminan Emisi Efek, kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa efek tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek.

129

XVII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN EFEK BERSIFAT EKUITAS

Prospektus serta Formulir Pemesanan Pembelian Efek Bersifat Ekuitas dapat diperoleh pada kantor Penjamin Emisi Efek di bawah ini:

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK:

PT Sinarmas SekuritasSinar Mas Land Plaza Tower III, Lantai 5

Jl. MH Thamrin No. 51Jakarta 10350

Tel. (021) 392 5550Fax. (021) 392 2269

Website: www.sinarmassekuritas.co.id

Halaman ini sengaja dikosongkan

XVIII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

Berikut ini adalah salinan Pendapat dari Segi Hukum mengenai Perseroan, sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, yang telah disusun oleh ANRA & Partners selaku Konsultan Hukum Perseroan.

131

Jakarta, 14 September 2017 Nomor : 044/ANRA.1/PSH/IX/2017 Lampiran : 1 (satu) bundel Kepada Yth. : Direksi dan Pemegang Saham PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk. Jl. Alaydrus No. 66 BC Lantai 3, RT./RW. 008/002 Kelurahan Petojo Utara, Kecamatan Gambir Jakarta Pusat. PERIHAL : PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ATAS PT. KIOSON KOMERSIAL

INDONESIA Tbk DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM PERDANA (SELANJUTNYA DISEBUT (GO PUBLIK/IPO)

Dalam rangka PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk (selanjutnya disebut “PERSEROAN”), suatu Perseroan Terbatas yang didirikan dan menjalankan usahanya menurut serta berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia dan berkedudukan hukum di Jakarta Pusat, untuk melakukan Penawaran Umum Perdana (selanjutnya disebut IPO) Untuk menawarkan dan menjual saham-sahamnya melalui PT. Bursa Efek Indonesia (selanjutnya disebut “BEI”) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana (selanjutnya disebut Go Publik/IPO) Sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama atausebanyak 23,07% (dua puluh koma nol tujuh persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham yang Ditawarkan”) dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan Harga Penawaran Rp300,- (tigaratusRupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana ini adalah sejumlah Rp.45.000.000.000,-(empat puluh miliar Rupiah). Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak 30% (tiga puluh persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan. Waran Seri I diberikan secara cuma-Cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3(tiga) tahun. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp375,- (tiga ratus tujuh puluh lima Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu 6 (enam) bulan atau lebih sejak efek diterbitkan, yang berlaku mulai tangga l2 April 2018 sampai dengan 1 Oktober 2020. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidakdilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlakuWaran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil PelaksanaanWaran Seri I adalah sebanyak-banyaknya Rp.56.250.000.000,- (lima puluh enam miliar dua ratus lima puluh juta Rupiah). Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari Saham Baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, berkaitan dengan rencana pengeluaran saham baru dalam simpanan PERSEROAN melalui Penawaran Umum Saham Perdana (Initial Public Offering/IPO) tersebut serta untuk memberikan suatu insentif bagi pemegang saham, maka untuk memenuhi persyaratan yang telah ditetapkan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), kami ANRA & PARTNERS Law Offices (selanjutnya

disebut “ANRA”) yang berkantor di Gedung Menara Kadin Indonesia F/30, Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5 Kav 2-3 Jakarta 12950, selaku Konsultan Hukum yang telah terdaftar pada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal dengan Nomor Pendaftaran : 404/STTD-KH/PM/2001 tanggal 19 November 2001 dan terdaftar pada Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) dengan Nomor Anggota 200430 sesuai Surat HKHPM No.106/HKHPM/SK/XII/2004 tanggal 8 Desember 2004 telah ditunjuk oleh PERSEROAN khusus untuk masalah ini berdasarkan Surat Penunjukan No. 046/KIOSON-EX/V/2017 tanggal 2 Mei 2017 untuk memberikan Laporan Uji Tuntas Dari Segi Hukum (LUT) dan PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) atas PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk, , dan sehubungan dengan penelaahan Aspek Hukum atas Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana PERSEROAN oleh Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) berdasarkan surat No. S-633/PM.221/2015 tanggal 24 Agustus 2015, untuk memberikan Laporan Perubahan Uji Tuntas Dari Segi Hukum (LUT) dan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) atas PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk. PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini kami buat dengan ruang lingkup sebagai berikut: 1. PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) dilakukan dalam kerangka hukum Negara

Republik Indonesia, oleh karenanya PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini tidak dimaksudkan untuk berlaku atau dapat ditafsirkan sama menurut hukum atau yurisdiksi hukum Negara lain;

2. PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini dibuat dalam bahasa resmi adalah Bahasa Indonesia dan apabila diterjemahkan dalam bahasa selain bahasa Indonesia maka apabila terjadi pertentangan atau perbedaan penafsiran antara bahasa Indonesia dan Bahasa asing tersebut maka sebagai dokumen yang berlaku resmi adalah dokumen yang berbahasa Indonesia.

3. PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini hanya meliputi aspek hukum karenanya tidak meliputi aspek-aspek lain yang mungkin secara implisit termasuk didalamnya.

4. PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini dilakukan berdasarkan penelitian atas aspek hukum meliputi sebagai berikut : a. Keabsahan Anggaran Dasar dan perubahaannya berserta kepemilikan saham PERSEROAN; b. Keabsahan dan kelengkapan perijinan dan persetujuan yang kami anggap penting sehubungan

dengan usaha-usaha dan kegiatan yang diberikan kepada PERSEROAN; c. Keabsahan kepemilikan dan penguasaan harta kekayaan PERSEROAN; d. Keabsahan penutupan asuransi harta kekayaan PERSEROAN; e. Keabsahan dari perjanjian-perjanjian yang kami anggap penting antara PERSEROAN dengan

pihak ketiga; f. Keterangan kemungkinan keterlibatan perkara PERSEROAN serta Direksi berserta Komisaris

PERSEROAN dalam perkara pidana, perdata, kepailitan, tata usaha Negara, perpajakan maupun perburuhan, Badan Arbitrase dimana PERSEROAN bertempat kedudukan dan/atau melakukan kegiatan usaha.

5. Dalam menjalankan pemeriksaan untuk kepentingan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini kami mengasumsikan bahwa : a. Semua tanda tangan asli, semua dokumen asli yang diberikan atau diperlihatkan oleh

PERSEROAN dalam rangka mempersiapkan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) adalah otentik, dan bahwa dokumen-dokumen yang diberikan kepada kami dalam bentuk fotokopi atau salinan adalah sesuai dengan aslinya;

b. Bahwa dokumen-dokumen, pernyataan-pernyataan dan keterangan-keterangan yang diberikan oleh PERSEROAN kepada kami untuk Pemeriksaan Hukum adalah benar, akurat, lengkap dan sesuai dengan keadaan sebenarnya, serta tidak mengalami perubahan material sampai tanggal PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM (PSH) ini dibuat;

c. Pihak yang mengadakan perjanjian dengan PERSEROAN dan Anak Perusahaan PERSEROAN dan/atau para pejabat Pemerintah yang mengeluarkan perijinan, melakukan pendaftaran atau pencatatan untuk kepentingan PERSEROAN serta berwenang melakukan tindakan tersebut.

LAW OFFICE ANRA & PARTNERS

134

d. Bahwa pernyataan tertulis yang dibuat oleh PERSEROAN serta Direksi berserta Komisaris PERSEROAN adalah sesuai dengan keadaan sebenarnya;

Sehubungan dengan hal di atas ANRA & PARTNERS menyatakan bukan afiliasi dari PERSEROAN sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal. PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini kami buat berdasarkan tambahan informasi atas dokumen-dokumen dan/atau pernyataan yang disampaikan oleh PERSEROAN yang hasilnya dicantumkan dalam Perubahan LUT dan merupakan pengganti dari PENDAPAT SEGI HUKUM No. 027/ANRA.1/PSH/VII/2017 tanggal 28 Juli 2017 juncto No.031/ANRA.1/PSH/VIII/2017 tanggal 21 Agustus 2017 jis No.042/ANRA.1/PSH/IX/2017 tanggal 4 September 2017. Adapun PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM adalah sebagai berikut :

I. PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk (selanjutnya disebut “PERSEROAN”)

berkedudukan hukum di Jakarta Pusat, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT. Kioson Komersial Indonesia No. 55 tanggal 29 Juni 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-2449471.AH.01.01.TAHUN 2015 tanggal 31 Juli 2015, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3536633.AH.01.11.TAHUN 2015 pada tanggal 31 Juli 2015 yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 2.205/VI/2017 tanggal 13 Juni 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Ny. Rose Takarina, SH

II. Anggaran Dasar PERSEROAN terakhir dan dalam rangka pelaksanaan Penawaran Umum Perdana saham, PERSEROAN telah melakukan perubahan anggaran dasar berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Kioson Komersial Indonesia No. 146 tanggal 26 April 2017, dibuat oleh Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009563.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, perubahan data anggaran mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131429 tanggal 27 April 2017, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131430 tanggal 27 April 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0055175.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, dalam rapat mana diputuskan antara lain : a.Persetujuan peningkatan Modal Dasar semula Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah)

menjadi Rp. 200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah) dan Modal Ditempatkan dan Disetor semula Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta rupiah) menjadi Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh lima miliar rupiah) dimana penambahan modal ditempatkan/disetor sejumlah Rp. 37.500.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar lima ratus juta rupiah) dilaksanakan melalui konversi hutang PERSEROAN sejumlah Rp. 37.500.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar lima ratus juta rupiah) kepada PT. Artav Mobile Indonesia menjadi penyertaan modal di PERSEROAN

b. Persetujuan Perubahan nilai nominal saham PERSEROAN dari semula nilai nominal setiap saham sebesar Rp.1.000.000 (satu juta rupiah) menjadi sebesar Rp.100 (seratus rupiah).

c. Persetujuan Perubahan status PERSEROAN dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka atau disingkat “Tbk” melalui Penerbitan dan Penjualan Saham Baru pada PERSEROAN.

d. Persetujuan Penawaran Umum Saham Perdana (Initial Public Offering/IPO) PERSEROAN melalui pengeluaran saham baru dari dalam simpanan (portepel) PERSEROAN sebanyak-sebanyak 150.000.000,- (seratus lima puluh juta) lembar saham, untuk ditawarkan kepada masyarakat baik di wilayah Negara Republik Indonesia maupun internasional, untuk dicatatkan di Bursa Efek Indonesia, dan pemegang saham dengan ini


135

menyatakan dan mengesampingkan haknya untuk mengambil bagian atas saham yang baru dikeluarkan tersebut.

e. Persetujuan penerbitan waran sebanyak-banyaknya 175.000.000 (seratus tujuh puluh lima juta) lembar waran berkaitan dengan rencana pengeluaran saham baru dalam simpanan PERSEROAN melalui Penawaran Umum Saham Perdana (Initial Public Offering/IPO) dan untuk memberikan suatu insentif bagi pemegang saham.

f. Perubahan Pasal 3 Maksud dan Tujuan Serta Kegiatan Usaha Perseroan g. Perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar PERSEROAN dalam rangka menjadi

Perusahaan Terbuka antara lain untuk disesuaikan dengan Peratutan Bapepam&LK No. IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam & LK nomor Kep-179/BL/2008 dan peraturan Otoritas Jasa Keuangan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 96 tanggal 17 Juli 2017, dibuat oleh Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, dalam rapat mana memutuskan perubahan jumlah penerbitan waran semula sebanyak-banyaknya 175.000.000 (seratus tujuh puluh lima juta) waran, sebagaimana termuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Kioson Komersial Indonesia No. 146 tanggal 26 April 2017, dibuat oleh Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, menjadi sebanyak- banyaknya 150.000.000 (seratus lima puluh juta) waran berkaitan dengan rencana pengeluaran saham baru dalam simpanan Perseroan melalui Penawaran Umum Saham Perdana (Initial Public Offering/IPO) dan untuk memberikan suatu insentif bagi pemegang saham

Bahwa Pendirian PERSEROAN telah sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku di Indonesia. Bahwa perubahan nama PERSEROAN tersebut telah memperoleh persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan tidak ada keberatan dari Pihak Ketiga atas perubahan nama PERSEROAN tersebut. Saat ini dan/atau setelah PERSEROAN memperoleh Pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), PERSEROAN telah dan akan melakukan pemberitahuan kepada Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Pusat, Kantor Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Petojo Utara, Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Gambir Tiga, Kementerian Tenaga Kerja Republik Indonesia dan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan sebagai pemberi ijin pokok tersebut dan kemudian melakukan perubahan nama dari atas nama PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA menjadi atas nama PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk atas ijin pokok tersebut.

Bahwa Perubahan Anggaran Dasar PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk adalah benar dan sah, Anggaran Dasar PERSEROAN telah sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No.IX.J.1. tentang Anggaran Dasar Perusahaan Terbuka dan ketentuan Pasal 30 ayat 1 Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Bahwa Perseroan telah mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 5 September 2015 yang hasilnya kemudian di aktakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk No.26 tanggal 11 September 2017 dibuat dihadapan Bonar Sihombing, SH., Notaris di Jakarta Timur dengan keputusan rapat sebagai berikut:


136

a. Persetujuan dispensasi kepada pengurus PERSEROAN atas keterlambatan penyampaian laporan tahun 2015 dan tahun 2016

b. Persetujuan laporan tahunan PERSEROAN untuk tahun 2015 dan tahun 2016 serta pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit de charge) kepada anggota direksi PERSEROAN atas tindakan pengawasan yang dilakukan selama tahun buku 2015 dan tahun buku 2016.

Bahwa PERSEROAN telah melanggar Undang-undang Perseroan Terbatas dengan baru melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 5 September 2017 yang mana harus dilaksanakan paling lambat bulan Juni 2017 sebagai batas waktu RUPS Tahunan setelah Tahun Buku namun demikian Perseroan berkomitmen untuk mematuhi peraturan No.32/POJK.04/2014 tentang rencana dan peyelenggaraan rapat umum pemegang saham perusahaan terbuka dan peraturan pasar modal yang berlaku setelah menjadi perusahan terbuka.

III. Maksud dan tujuan PERSEROAN adalah sebagaimana termaktub dalam Pasal 3 Akta

Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Kioson Komersial Indonesia No. 146 tanggal 26 April 2017, dibuat oleh Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009563.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, perubahan data anggaran mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131429 tanggal 27 April 2017, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131430 tanggal 27 April 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0055175.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, yang saat ini sedang dalam proses pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia berdasarkan Surat Keterangan No. 6/CN-NOT/HAR/VI/2017 tanggal 5 Juni 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn., yaitu sebagai berikut: 1 Maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang berusaha dalam bidang jasa,

perdagangan, pembangunan, percetakan, industri, angkutan, perbengkelan dan pertanian.

2 Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut : a. Berusaha dalam bidang jasa termasuk jasa telekomunikasi umum, konsultasi bidang

teknik, jasa teknologi informasi, jasa computer, keterampilan tenaga kerja, rekruiting dan penyaluran tenaga kerja sumber daya manusia, sewa menyewa jasa perbaikan dan perawatan mesin-mesin, jasa pengembangan bisnis kecuali jasa dibidang hukum dan pajak.

b. Mejalankan usaha perdagangan import dan ekspor antara pulau/daerah serta lokal, serta barang-barang hasil produksi sendiri dan hasil produksi perusahaan lain dan sebagai distributor dan perwakilan dari badan-badan perusahaan-perusahaan lain, baik dari dalam maupun luar negeri serta bertindak sebagaiagen, leveransir, supplier serta waralaba

Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud pada ayat 2, Perseroan dapat menjalankan kegiatan usaha penunjang sebagai berikut : a. Menjalankan usaha dibidang pembangunan yakni bertindak sebagai

pengembang, kontraktor, antara lain pembangunan kawasan perumahan, kawasan industri, gedung apartemen kondominium, perkantoran, dan pertokoan dan fasilitasnya termasuk mengerjakan pembebasan pembukaan, pengurugan,


137

pemerataan serta pembangunan gedung, jalan, aman, bendungan, pengairan atau irigasi, landasan, pemasangan instalasi listrik, gas, air minum, telekomunikasi dan air conditioner;

b. Menjalankan usaha-usaha dibidang percetakan offset alat tulis kantor dan perlengkapannya, periklanan, pengepakan, design dan cetak grafis, penjilidan dan penerbitan;

c. Berusaha dalam bidang berbagai macam industry termasuk pabrik dalam rangka memproses dan memproduksi bahan baku menjadi barang-barang siap pakai atau barang konsumsi termasuk pula industri textile dan pakaian jadi, manufacturing (pabrikasi) peralatan listrik, eletronik, mesin-mesin, peralatan teknik, mekanikal dan telekomunikasi;

d. Berusaha dalam bidang angkutan darat antara lain ekspedisi, pergudangan dan angkutan penumpang;

e. Menjalankan usaha-usaha bidang perbengkelan yang meliputi kegiatan perawatan, pemeliharaan dan perbaikan (maintenance) kendaraan bermotor penyediaan suku cadang teknik, elektrikal dan mekanikal;


Bahwa kegiatan usaha yang di jalankan PERSEROAN telah sesuai dengan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha dalam anggaran dasarnya dan tidak ada usaha lain selain dari yang telah diuraikan diatas dan telah sesuai dengan Peraturan IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.

IV. Susunan permodalan dan pemegang saham PERSEROAN dalam 3 (tiga) tahun terakhir adalah sebagai berikut: Tahun 2015 1. Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT. Kioson Komersial Indonesia No.

55 tanggal 29 Juni 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-2449471.AH.01.01.TAHUN 2015 tanggal 31 Juli 2015, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3536633.AH.01.11.TAHUN 2015 pada tanggal 31 Juli 2015, yang saat ini sedang dalam proses pengurusan Berita Negara Republik Indonesia atas akta tersebut berdasarkan Surat Keterangan No. 2.205/VI/2017 tanggal 13 Juni 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Ny. Rose Takarina, SH, susunan permodalan dan pemegang saham PERSEROAN yaitu sebagai berikut: Susunan permodalan Modal Dasar : Rp. 1.000.000.000,- (satu miliar rupiah) terbagi atas 1.000

(seribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 510.000.000,- (lima ratus sepuluh juta rupiah), terbagi atas 510 (lima ratus sepuluh) saham

Modal Disetor : Rp. 510.000.000,- (lima ratus sepuluh juta rupiah), terbagi atas 510 (lima ratus sepuluh) saham atau 100% (seratus

persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.


138

Susunan pemegang saham

Keterangan

Nilai Nominal Rp.1.000.000.-. Setiap Saham Persentase

% Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Modal Dasar 1.000 1.000.000.000,-. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Roby Tan 255 255.000.000,-. 50 2. Viperi Limiardi 255 255.000.000,-. 50 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

510 510.000.000,-. 100

Saham dalam Portepel 490 490.000.000,-.

2. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT. Kioson Komersial Indonesia No. 62 tanggal 17 September 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0942928.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 28 September 2015, perubahan data anggaran dasar mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.03.0967727 tanggal 28 September 2015, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3559044.AH.01.11.TAHUN 2015 pada tanggal 28 September 2015, yang saat ini sedang dalam proses pengurusan Berita Negara Republik Indonesia atas akta tersebut berdasarkan Surat Keterangan No. 2.205/VI/2017 tanggal 13 Juni 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Ny. Rose Takarina, SH, dalam rapat mana antara lain diputuskan untuk meningkatkan Modal Dasar semula Rp. 1.000.000.000,- (satu miliar rupiah) menjadi Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah) dan Modal Ditempatkan semula Rp. 510.000.000,- (lima ratus sepuluh juta rupiah) menjadi Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta rupiah) dimana penambahan modal ditempatkan/disetor sejumlah Rp. 11.990.000.000,- (sebelas miliar sembilan ratus sembilan puluh juta rupiah) dilaksanakan melalui setoran uang tunai oleh PT. Kharisma Pratama Indonesia, dengan demikian susunan permodalan dan susunan pemegang saham berubah menjadi sebagai berikut : Susunan Permodalan : Modal Dasar : Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah) terbagi atas

50.000 (lima puluh ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta

rupiah), terbagi atas 12.500 (dua belas ribu lima ratus) saham

Modal Disetor : Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta

rupiah), terbagi atas 12.500 (dua belas ribu lima ratus) saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.


139

Susunan Pemegang Saham:

Keterangan Nilai Nominal Rp.1.000.000.-. Setiap Saham Persentase

% Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Modal Dasar 1.000 1.000.000.000,-. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Roby Tan 255 255.000.000,-. 25 2. Viperi Limiardi 255 255.000.000,-. 25 3. PT. Kharisma Pratama Indonesia 11.990 11.990.000.000,-. 50 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

12.500 12.500.000.000,-. 100

Saham dalam Portepel 37.500 37.500.000.000,-.

3. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PT. Kioson Komersial Indonesia No. 45 tanggal 18 Desember 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.03.0000435 tanggal 05 Januari 2016, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0000765.AH.01.11.TAHUN 2016 pada tanggal 05 Januari 2016, dalam rapat mana diputuskan untuk persetujuan penjualan seluruh saham dalam PERSEROAN milik PT. Kharisma Pratama Indonesia sebanyak 11.990 (sebelas ribu Sembilan ratus sembilan puluh) saham, masing-masing kepada : a. PT. Seluler Makmur Sejahtera sebanyak 5.995 (lima ribu sembilan ratus

Sembilan puluh lima) berdasarkan Akta Jual Beli No. 46 tanggal 18 Desember 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 5.995.000.000,- (lima miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta rupiah)

b. PT. Sinar Mitra Investama sebanyak 5.995 (lima ribu sembilan ratus Sembilan puluh lima) berdasarkan Akta Jual Beli No. 47 tanggal 18 Desember 2015, dibuat dihadapan Ny. Rose Takarina, SH, Notaris di Jakarta, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 5.995.000.000,- (lima miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta rupiah)

Dengan demikian tidak merubah susunan permodalan yaitu sebagai berikut Modal Dasar : Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah) terbagi atas

50.000 (lima puluh ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta

rupiah), terbagi atas 12.500 (dua belas ribu lima ratus) saham

Modal Disetor : Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta

rupiah), terbagi atas 12.500 (dua belas ribu lima ratus) saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.


140

Sedangkan susunan pemegang saham berubah menjadi sebagai berikut :

Keterangan Nilai Nominal Rp.1.000.000.-. Setiap Saham Persentase

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %

Modal Dasar 50.000 50.000.000.000,-. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Roby Tan 255 255.000.000,-. 2,04 2. Viperi Limiardi 255 255.000.000,-. 2,04 3. PT. Seluler Makmur Sejahtera 5.995 5.995.000.000,-. 47,96 4. PT. Sinar Mitra Investama 5.995 5.995.000.000,-. 47,96 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

12.500 12.500.000.000,-. 100

Saham dalam Portepel 37.500 37.500.000.000,-. Tahun 2017 1. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT.

Kioson Komersial Indonesia No. 146 tanggal 26 April 2017, dibuat oleh Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009563.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, perubahan data anggaran dasar mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131429 tanggal 27 April 2017, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131430 tanggal 27 April 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0055175.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, yang saat ini sedang dalam proses pengurusan Berita Negara Republik Indonesia atas akta tersebut berdasarkan Surat Keterangan No. 6/CN-NOT/HAR/VI/2017 tanggal 5 Juni 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn., dalam rapat mana antara lain diputuskan :

a. Persetujuan atas penjualan saham dalam PERSEROAN :

i. milik Roby Tan sebanyak 255 (dua ratus lima puluh lima) saham kepada PT. Sinar Mitra Investama berdasarkan Akta Jual Beli No. 147 tanggal 26 April 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 225.000.000,- (dua ratus dua puluh lima juta rupiah)

ii. milik Viperi Limiardi sebanyak 255 (dua ratus lima puluh lima) saham kepada PT. Seluler Makmur Sejahtera berdasarkan Akta Jual Beli No. 148 tanggal 26 April 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 225.000.000,- (dua ratus dua puluh lima juta rupiah)

b. Peningkatan Modal Dasar semula Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah) menjadi Rp. 200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah) dan Modal Ditempatkan dan Disetor semula Rp. 12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta rupiah) menjadi Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh lima miliar


141

rupiah) dimana penambahan modal ditempatkan/disetor sejumlah Rp. 37.500.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar lima ratus juta rupiah) dilaksanakan melalui konversi hutang PERSEROAN sejumlah Rp. 37.500.000.000,- (tiga puluh miliar lima ratus juta rupiah) kepada PT. Artav Mobile Indonesia menjadi penyertaan modal di PERSEROAN

c. Perubahan nilai nominal saham PERSEROAN dari semula nilai nominal setiap saham sebesar Rp.1.000.000 (satu juta rupiah) menjadi sebesar Rp.100 (seratus rupiah).

Dengan demikian susunan permodalan dan susunan pemegang saham berubah menjadi sebagai berikut :

Susunan Permodalan : Modal Dasar : Rp. 200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah) terbagi

atas 2.000.000.000 (dua miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 100,- (seratus rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah), terbagi atas 500.000.000 (lima ratus juta) saham

Modal Disetor : Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah), terbagi atas 500.000.000 (lima ratus juta) saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.

Susunan Pemegang Saham:

Keterangan Nilai Nominal Rp.100.-. Setiap Saham Persentase

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %

Modal Dasar 50.000 50.000.000.000,-. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT. Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 6.250.000.000,-. 12,50 2. PT. Sinar Mitra Investama 62.500.000 6.250.000.000,-. 12,50 3. PT. Artav Mobile Indonesia 375.000.000 37. 500.000.000,-. 75,00 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

500.000.000 50.000.000.000,-. 100

Saham dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000,-.

2. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 195 tanggal 23 Mei 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0140437 tanggal 29 Mei 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0068627.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 29 Mei 2017, dalam rapat mana antara lain diputuskan persetujuan atas penjualan sebagian saham dalam PERSEROAN milik PT. Artav Mobile Indonesia sebanyak 24.700.000 (dua puluh empat juta tujuh ratus ribu) saham kepada PT. Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. berdasarkan Akta Jual Beli No. 196 tanggal 23 Mei 2017, dibuat


142

dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 2.470.000.000,- (dua miliar empat ratus tujuh puluh juta rupiah). Dengan demikian tidak merubah susunan permodalan, yaitu sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp. 200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah) terbagi

atas 2.000.000.000 (dua miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 100,- (seratus rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah), terbagi atas 500.000.000 (lima ratus juta) saham

Modal Disetor : Rp. 50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah), terbagi atas 500.000.000 (lima ratus juta) saham atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.

Sedangkan susunan pemegang saham berubah menjadi sebagai berikut :

Keterangan Nilai Nominal Rp.100.-. Setiap

Saham Persentas

e Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal

(Rp) %

Modal Dasar 50.000 50.000.000.000,-. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT. Artav Mobile Indonesia 350.300.000 35.030.000.000,-. 70,06 2. PT. Seluler Makmur Sejahtera 62.500.000 6.250.000.000,-. 12,50 3. PT. Sinar Mitra Investama 62.500.000 6.250.000.000,-. 12,50 4. PT. Mitra Komunikasi Nusantara Tbk. 24.700.000 2.470.000.000,-. 4,94 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

500.000.000 50.000.000.000,-. 100

Saham dalam Portepel 1.500.000.000 150.000.000.000,-.

Bahwa riwayat permodalan, peningkatan modal dasar, modal ditempatkan/disetor dan seluruh peralihan kepemilikan saham PERSEROAN oleh para pemegang saham yang tertuang dalam akta-akta PERSEROAN adalah benar dan sah serta berkesinambungan dan telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar maupun peraturan perundang-undangan yang berlaku Bahwa PERSEROAN telah melaksanakan kewajibannya membuat Daftar Pemegang Saham yang mencerminkan pemilik / pemegang saham PERSEROAN dan Daftar Khusus yang mencerminkan kepemilikan saham anggota Direksi, anggota Komisaris beserta keluarganya atas saham PERSEROAN dan Perseroan Terbatas lainnya sesuai ketentuan Pasal 50 ayat 2 Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

V. Pada saat PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan susunan Direksi dan Komisaris PERSEROAN yang menjabat saat ini berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Kioson Komersial Indonesia No. 146 tanggal 26 April 2017, dibuat oleh Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131430


143

tanggal 27 April 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0055175.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 27 April 2017, adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama : Jasin Halim Direktur : Setiawan Parikesit Kencana Direktur Independen : Rico Ofna Putra Dewan Komisaris: Komisaris Utama : Viperi Limiardi Komisaris : Roby Tan Komisaris Independen : Tan Giok Lan

Sesuai ketentuan Pasal 16 ayat 4 jo. Pasal 18 ayat 3 Anggaran Dasar PERSEROAN, 1 (satu) periode masa jabatan anggota Direksi dan Komisaris PERSEROAN adalah 5 (lima) tahun atau sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan pada akhir 1 (satu) periode masa jabatan dimaksud dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan anggota Direksi dan Komisaris untuk memberhetikan anggota Direksi dan Komisaris sewaktu-waktu sebelum masa jabatannya berakhir dengan menyebutkan alasannya setelah anggota Direksi dan Komisaris yang bersangkutan diberi kesempatan untuk hadir dalam RUPS guna membela diri dalam RUPS tersebut

a. Bahwa pengangkatan Direksi dan Komisaris yang menjabat saat ini, pengangkatanya

telah sesuai dengan Pasal 10 dan Pasal 13 Anggaran Dasar PERSEROAN serta telah sesuai dengan Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan telah memenuhi Ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik: i. Mempunyai akhlak, moral, dan integritas yang baik ii. Cakap melakukan perbuatan hukum iii. dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat :

1. Tidak pernah dinyatakan pailit; 2. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit; 3. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan

keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan;dan 4. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

yang selama menjabat : a). Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan; b). Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan

Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS,dan;

c). Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh Izin, persetujuan, atau pendaftaran dan Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajibannya menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

d). Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan; dan


144

e). Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Emiten atau Perusahaan Publik.

b. PERSEROAN telah mengangkat Tan Giok Lan sebagai Komisaris Independen yang

telah memenuhi persyaratan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik sebagai berikut :

1) bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Emiten atau Perusahaan Publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir;

2) tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Emiten atau Perusahaan Publik tersebut;

3) tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama Emiten atau Perusahaan Publik tersebut; dan

4) tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan.

c. Bahwa sampai dengan dibuatnya PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini

PERSEROAN telah membentuk Komite Audit, Unit Audit Internal dan menunjuk Sekretaris Perusahaan sebagai berikut :

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten Atau Perusahaan Publik jo. Peraturan No. I-A, Lampiran I Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat, Direksi PERSEROAN menunjuk Mutiara Zahrina sebagai Sekretaris Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direksi PERSEROAN No. 054/KIOSON-EX/VI/2017 tanggal 7 Juni 2017

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit jo. Peraturan No. I-A, Lampiran I Keputusan Direksi PT. Bursa Efek Indonesia No. Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat, PERSEROAN telah membentuk Komite Audit dengan masa tugas sampai dengan berakhirnya masa jabatan Dewan Komisaris yang saat ini menjabat berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 049/KIOSON-EX/VI//2017 tanggal 7 Juni 2017 dengan susunan : Ketua : Tan Giok Lan Anggota : - Sunendar

- Septrinus Morada

PERSEROAN telah menyusun Piagam Komite Audit (Audit Committee Charter) yang telah ditandatangani oleh Dewan Komisaris PERSEROAN tertanggal 7 Juni


145

2017. Piagam Komite Audit diterbitkan untuk memberi landasan pada pelaksanaan kegiatan Komite Audit.

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, Direksi PERSEROAN menunjuk Rudi Hartono Simarmata sebagai Kepala Unit Audit Internal merangkap anggota berdasarkan Surat Keputusan Direksi PERSEROAN No. 056/KIOSON-EX/VI/2017 tanggal 7 Juni 2017 PERSEROAN telah menyusun Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) yang telah ditandatangani oleh Direksi PERSEROAN tertanggal 7 Juni 2017 dan telah disetujui oleh Dewan Komisaris PERSEROAN. Piagam Audit Internal diterbitkan sebagai pedoman bagi auditor PERSEROAN supaya dapat melaksanakan tugasnya secara professional sehingga memperoleh hasil audit yang sesuai dengan standar mutu dan dapat diterima oleh berbagai pihak baik internal maupun eksternal.

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik, PERSEROAN telah membentuk Komite Nominasi dan Renumerasi dengan masa tugas sampai dengan berakhirnya masa jabatan Dewan Komisaris yang saat ini menjabat berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 055/KIOSON-EX/VI//2017 tanggal 7 Juni 2017, dengan susunan sebagai berikut : Ketua : Tan Giok Lan Anggota : - Lusi Febririyanti - Liana Fatmawati Komite Nominasi dan Numerasi PERSEROAN telah menyusun Pedoman Kerja Komite Nominasi dan Numerasi yang telah ditandatangani tertanggal 7 Juni 2017.

VI. Sehubungan dengan kegiatan usaha utamanya sebagai perusahaan yang bergerak dalam

bidang perdagangan online atau e-commerce (jasa telekomunikasi umum), PT. KIOSON KOMERSIAL INDONESIA telah memperoleh Surat Ijin Usaha Perdagangan Menengah (SIUP Menengah) No. 01707/24.1.0/31.71-01.1003/1.824.271/2015 tanggal 06 Agustus 2015 yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Pusat, kepada PERSEROAN untuk melakukan kegiatan usaha dibidang perdagangan barang/jasa sebagai Penyalur, Ekspor, Impor dan Jasa untuk jenis barang / jasa dagangan utama: Alat Telekomunikasi / Teknik / Mekanikal / Elektrikal / Komputer dan Perlengkapannya, Jasa Periklanan / Konsultasi Piranti Lunak. SIUP Menengah ini berlaku untuk melakukan kegiatan perdagangan di seluruh wilayah Republik Indonesia selama perusahaan masih menjalankan kegiatan usahanya dan wajib melakukan pendaftaran ulang pada tanggal 06 Agustus 2020 dan PERSEROAN saat ini sedang mengajukan Perubahaan Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Besar atas nama PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk berdasarkan Tanda Registrasi Permohonan Elektronik tanggal 9 Agustus 2017 Kantor Dinas Penanaman Modal Dan Pelayanan Tepadu Satu Pintu Provinsi DKI Jakarta Pusat. Sesuai dengan ketentuan UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan, PERSEROAN telah terdaftar dalam Daftar Perusahaan pada Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Pusat dengan No. Pendaftaran:


146

09.05.1.46.86746 tanggal 26 Agustus 2015, berlaku sampai dengan tanggal 26 Agustus 2020. Surat Keterangan No. 506/27.1BU.1/31.71.01.1003/-071.56/e/2017 tanggal 8 Agustus 2017 yang dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Petojo Utara, yang berlaku sampai dengan tanggal 8 Agustus 2022 tentang Keterangan Domisili Perusahaan a.n PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk, yang menerangkan bahwa PERSEROAN beralamat di Jl. Alaydrus No. 66BC Lantai 3, RT./RW. 002/002, Kelurahan Petojo Utara, Kecamatan Gambir, Kota Administrasi Jakarta Pusat. PERSEROAN saat ini sedang dalam proses PSE (Pendaftaran Sistem Elektronik) melalui situs Kementerian Komunikasi dan Informasi Republik Indonesia dan pendaftaranya masih status “pemeriksaan”. Bahwa walaupun pendaftaran PSE masih dalam proses, tidak menghalangi jalannya kegiatan usaha PERSEROAN. PERSEROAN telah pula terdaftar sebagai anggota Indonesia FinTech Association berdasarkan Sertifikat Keanggotaan (Certificate of Membership) tanggal 8 Mei 2017 dan sebagai anggota E-Commerce Indonesia (idEA) berdasarkan Sertifikat Keanggotaan No. idEA-00533 yang ditetapkan sejak bulan November 2015 sampai dengan bulan November 2018. Sampai dengan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan perijinan yang dimiliki PERSEROAN saat ini masih berlaku, dengan demikian PERSEROAN telah memenuhi seluruh perijinan yang material untuk melaksanakan kegiatan usahanya sebagaimana disyaratkan peraturan perundang-undangan yang berlaku sesuai dengan maksud dan tujuan yang tercantum dalam Anggaran Dasar PERSEROAN. Dalam hal perijinan telah berakhir masa berlakunya, PERSEROAN akan melakukan perpanjangan atas perijinan tersebut.

VII. Bahwa sampai dengan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dibuat PERSEROAN telah melaksanakan kewajibannya dibidang perpajakan, Sesuai Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak No. S-96PKP/WPJ.06/KP.0303/2017 tanggal 17 Juli 2017, disebutkan bahwa PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk telah dikukuhkan sebagai Pengusaha Kena Pajak pada Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Gambir Tiga, Surat Keterangan Terdaftar No.S-1116KT/WPJ.06/KP.0303/2017 tanggal 17 Juli 2017 PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk telah terdaftar sebagai wajib pajak pada Direktorat Jenderal Pajak dengan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. 73.560.773.1-029.000, pada Kantor Wilayah DJP Jakarta Pusat KPP Pratama Jakarta Gambir Tiga sejak tanggal 3 Agustus 2015 dan PERSEROAN saat ini sedang dalam proses pengurusan Wajib Lapor Ketenagakerjaan PERSEROAN dalam tahap permohonan pengesahan dari Kemeterian Tenaga Kerja Republik Indonesia berdasarkan Tanda Terima tanggal 14 Juli 2017 dan dari Unit Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kecamatan Gambir berdasarkan Tanda Bukti Penerimaan Permohonan No. Log Book : 736 tanggal 17 Juli 2017. PERSEROAN saat ini mempekerjakan tenaga kerja berjumlah 50 (lima puluh) orang dengan perincian karyawan tetap sejumlah 44 (empat puluh empat) orang dan karyawan tidak tetap sejumlah 6 (enam) orang. Selain itu PERSEROAN saat ini juga mempekerjakan karyawan-karyawan outsourching untuk ditempatkan di beberapa lokasi kerja PERSEROAN di seluruh Indonesia. PERSEROAN telah mengikutsertakan seluruh tenaga kerjanya dalam kepersertaan BPJS Ketenagakerjaan yang meliputi Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK), Jaminan Hari Tua (JHT), Jaminan Kematian (JKM) termasuk didalamnya Program Jaminan Pensiun (JPM) berdasarkan Sertifikat Kepesertaan No. 160000000072678 tanggal 26 April 2016 dan Bahwa PT. Kioson Komersial Indonesia


147

Tbk telah terdaftar di BPJS Kesehatan berdasarkan Virtual Account Badan Usaha/Entitas No.00006575 dan PERSEROAN mengikutsertaan seluruh karyawannya pada program BPJS Kesehatan serta telah membayar upah minimum propinsi yang berlaku di wilayahnya tempat tenaga kerja itu bekerja sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku. PERSEROAN saat ini tidak memiliki perkara di Pengadilan Hubungan Industrial sehubungan dengan ketenagakerjaan dan Pengadilan Pajak sehubungan dengan perpajakan.

VIII. Pada saat PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan PERSEROAN telah memiliki hak cipta berdasarkan Surat Pencatatan Ciptaan No. 079808 yang dikeluarkan oleh Direktur Jenderal Hak Kekayaan Intelektual u.b. Direktur Hak Cipta dan Desan Industri, Kementerian Hukum dan Hak Azasi ManusiaRepublik Indonesia, dengan No. Pendaftaran : C00201602201 tanggal 14 Juni 2016, tanggal dan tempat pertama kali di umumkan : 08 Agustus 2015 di Jakarta, nama pencipta : Roby Tan, dengan alamat : Jl. Kelapa Lilin XI NI-10/16, RT. 028 RW. 012, Kel. Pegangsaan Dua, Kec. Kelapa Gading, Jakarta Utara, pemegang hak cipta : PERSEROAN, jenis ciptaan : Program Komputer, judul ciptaan : KIOSON. Jangka waktu perlindungan berlaku selama 50 tahun sejak pertama kali diumumkan. PERSEROAAN saat ini juga sedang mengajukan permintaan pendaftaran merek dengan memberikan kuasa kepada Konsultan Winarta IP Practice, sebagai berikut : 1. Etiket Merek : Kioson, Arti Dalam Etiket Merek : Kioson + Logo (merupakan

sebagian nama perusahaan), Kelas : 35, Warna-warna etiket: Biru, Oranye, Hijau, Hitam dan Putih, No. Agenda : J00.2015.056899, Tanggal Permintaan 10 Desember 2015, jenis barang/jasa: Toko, peragaan barang, penyelenggaraan pameran untuk tujuan niaga atau iklan, penyaluran contoh-contoh barang, agen impor-ekspor, jasa penjualan melalui media elektronik, iklan secara online melalui jaringan komputer, Pemohon : PT. Kioson Komersial Indonesia

2. Etiket Merek : Kioson, Arti Dalam Etiket Merek : Kioson + Logo (merupakan sebagian nama perusahaan), Kelas : 09, Warna-warna etiket: Biru, Oranye, Hijau, Hitam dan Putih, No. Agenda : D00.2015.056897, Tanggal Permintaan 10 Desember 2015, jenis barang/jasa: Telepon bergerak/genggam (mobile phone), telepon video, telepon pintar (smart phone), komputer portable dengan fitur telepon bergerak (tablet), modem-modem, headset, alat pengisi (charger) baterai elektrik untuk telepon bergerak, internet, telepon protokol IP, perangkat lunas sistem pengoperasian telepon bergerak, Pemohon : PT. Kioson Komersial Indonesia

3. Etiket Merek : Kioson, Arti Dalam Etiket Merek : Kioson + Logo (merupakan sebagian nama perusahaan), Kelas : 38, Warna-warna etiket: Biru, Oranye, Hijau, Hitam dan Putih, No. Agenda : J00.2015.056900, Tanggal Permintaan 10 Desember 2015, jenis barang/jasa: Penyedia pengguna akses jaringan komputer/internet, pengiriman berita dan gambar dengan bantuan komputer, penyedia saluran telekomunikasi untuk belanja, penyedia saluran telekomunikasi (jasa belanja melalui telepon), komunikasi melalui terminal komputer, penyedia sambungan (koneksi) telekomunikasi ke jaringan komputer/internet, penyedia jasa layanan percakapan melalui internet, Pemohon : PT. Kioson Komersial Indonesia

4. Etiket Merek : Kioson, Arti Dalam Etiket Merek : Kioson + Logo (merupakan sebagian nama perusahaan), Kelas : 42, Warna-warna etiket: Biru, Oranye, Hijau, Hitam dan Putih, No. Agenda : J00.2015.056901, Tanggal Permintaan 10 Desember 2015, jenis barang/jasa: Website, Pemohon : PT. Kioson Komersial Indonesia


148

IX. Pada saat PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan PERSEROAN

saat ini tidak memiliki dan/atau menguasai harta kekayaan benda tidak bergerak berupa tanah dan bangunan maupun benda bergerak berupa kendaraan bermotor. Selain itu PERSEROAN tidak memiliki penyertaan saham di perusahaan lain dan tidak memiliki surat berharga.

X. Bahwa sampai dengan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan PERSEROAN tidak memiliki hutang dengan pihak Bank. PERSEROAN telah melakukan perjanjian-perjanjian kerjasama dengan para tenant, perjanjian purna jual produk PERSEROAN dan perjanjian sewa menyewa dan pinjam pakai gedung. Perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani oleh PERSEROAN dengan pihak ketiga adalah sah dan mengikat serta tidak bertentangan atau melanggar ketentuan Anggaran Dasar PERSEROAN dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku

XI. Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan oleh PERSEROAN untuk :

1. Sekitar 78,95% atau Rp.34.091.200.000,-. (tiga puluh empat miliar sembilan puluh

satu juta dua ratus ribu rupiah) akan digunakan PERSEROAN untuk mengakuisisi kepemilikan saham PT Monjess Investama pada PT Narindo Solusi Komunikasi sejumlah 32.780 (tiga puluh dua ribu tujuh ratus delapan puluh) saham atau 99,34% (sembilan puluh sembilan koma tiga empat persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh.

2. Sisanya sekitar 21,05% atau Rp.9.090.800.000,-. (sembilan miliar sembilan puluh juta

delapan ratus ribu rupiah) akan digunakan PERSEROAN untuk modal kerja yang antara lain terdiri dari pengadaan persediaan terutama berupa barang-barang elektronik dan gadget dan untuk membiayai kebutuhan operasional PERSEROAN.

Sedangkan dana yang diperoleh dari Pelaksanaan Waran Seri I seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja PERSEROAN yang antara lain terdiri dari pengadaan persediaan terutama berupa barang-barang elektronik dan gadget dan untuk membiayai kebutuhan operasional Perseroan. Jika dana hasil Penawaran Umum Perdana PERSEROAN ternyata tidak mencukupi dalam penyelesaian pembelian saham (akuisisi) PT. Narindo Solusi Komunikasi, PERSEROAN akan berusaha untuk mendapatkan alternatif pendanaan lain dalam rangka penyelesaian transaksi akuisisi tersebut, antara lain melalui pinjaman bank dan hutang kepada pemegang saham.

PERSEROAN akan mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana ini kepada pemegang saham dalam RUPS Tahunan Perseroan, dan melaporkannya secara berkala kepada OJK berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31 Desember, sesuai dengan POJK No 30 Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana.


149

Bahwa rencana Transaksi Pengambilalihan yang dilakukan oleh Perseroan pada PT . Narindo Solusi Komunikasi merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 karena nilai transaksi dari Rencana Pengambilalihan adalah lebih dari 20% (dua puluh persen) dari ekuitas Perseroan berdasarkan laporan oleh penilai keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan sebesar Rp.35.590.967.195,- (tiga puluh lima milliar lima ratus sembilan puluh juta sembilan ratus enam puluh tujuh ribu seratus sembilan puluh lima Rupiah) atau sebesar 99,34 % (sembilan puluh sembilan koma tiga puluh empat persen). Bahwa atas Transaksi diatas telah mendapat penilaian wajar dari KJPP Jennywaty, Kusnanto & Rekan. PT. Monjes Investama selaku pihak penjual merupakan pemegang saham dari PT. Mitra Komunikasi Nusantara Tbk dan PT. Mitra Komunikasi Nusantara Tbk merupakan pemegang saham Perseroan sehingga transaksi ini merupakan Transaksi Afiliasi tetapi bukan merupakan Transaksi Benturan Kepentingan sebagaimana dimaksud Peraturan No.IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 dan merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011. Bahwa Perseroan telah memenuhi seluruh kewajibannya Pelaksanaan penggunaan dana hasil penawaran umum saham Perseroan akan mengikuti ketentuan peraturan di bidang pasar modal. Apabila di kemudian hari PERSEROAN mengubah penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana, maka Perseroan akan terlebih dahulu menyampaikan rencana dan alasan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum bersamaan dengan pemberitahuan mata acara RUPS kepada OJK dan selanjutnya meminta persetujuan para pemegang saham Perseroan dalam RUPS.

XII. Sehubungan dengan rencana akusisi tersebut telah ditandatangani Perjanjian Pendahuluan

Jual Beli Saham No. 045/MI-KKI/PPJBSN/2017 tanggal 21 Juli 2017 antara PT. Monjess Investama berkedudukan di Jakarta Pusat dalam hal ini diwakili oleh Victor Antonio Kohar (Direktur), dengan PERSEROAN dalam hal ini diwakili oleh Jasin Halim (Direktur Utama) dan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT. Narindo Solusi Komunikasi Nomor : 1 tanggal 4 September 2017 yang dibuat dihadapan Bonar Sihombing,SH., Notaris di Jakarta Timur, dalam rapat di putuskan sebagai berikut : menyetujui rencana penjualan seluruh saham milik PT. Monjess Investama sejumlah 32.780 (tiga puluh dua ribu tujuh ratus delapan puluh) saham dalam Perseroan kepada PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk.

Pendapat dari segi Hukum mengenai PT. NARINDO SOLUSI KOMUNIKASI adalah sebagai berikut: 1. Pendirian dan Anggaran Dasar

PT. NARINDO SOLUSI KOMUNIKASI (selanjutnya disebut “PT. NSK”) berkedudukan hukum di Jakarta Utara, didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 01 tanggal 01 Juni 2010, dibuat


150

dihadapan Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-44192.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 08 September 2010, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0067614.AH.01.09.Tahun 2010 pada tanggal 08 September 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 21 Februari 2012 No. 15, Tambahan No. 2997/2012 Bahwa Pendirian PT. NSK telah sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku di Indonesia. Bahwa Perubahan Anggaran Dasar PT. NSK adalah benar dan sah, Anggaran Dasar PT. NSK terakhir diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 70 tanggal 20 Juli 2017, dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA, pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, perubahan anggaran dasar mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0154635 tanggal 20 Juli 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0088831.AH.01.11.TAHUN 2017 pada tanggal 20 Juli 2017, dalam keputusan pemegang saham mana antara lain diputuskan peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor dari Rp. 30.000.000.000,- (tiga puluh miliar rupiah) menjadi Rp. 33.000.000.000,- (tiga puluh tiga miliar rupiah) dimana peningkatan sebesar Rp. 3.000.000.000,- (tiga miliar rupiah) tersebut seluruhnya berasal dari pembagian deviden saham.

2. Kegiatan Usaha

Berdasarkan Pasal 3 Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 01 tanggal 01 Juni 2010, dibuat dihadapan Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-44192.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 08 September 2010, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0067614.AH.01.09.Tahun 2010 pada tanggal 08 September 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 21 Februari 2012 No. 15, Tambahan No. 2997/2012, maksud dan tujuan PT. NSK ini ialah bergerak dibidang perdagangan, pembangunan, perindustrian dan jasa terutama dibidang telekomunikasi dan teknologi informasi. Bahwa kegiatan usaha yang di jalankan PT. NSK telah sesuai dengan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha dalam anggaran dasarnya.

3. Susunan Permodalan dan Pemegang Saham 3 (tiga) tahun terakhir

Tahun 2010: Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 01 tanggal 01 Juni 2010, dibuat dihadapan Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta, yang telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-44192.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 08


151

September 2010, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0067614.AH.01.09.Tahun 2010 pada tanggal 08 September 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 21 Februari 2012 No. 15, Tambahan No. 2997/2012, yaitu sebagai berikut:

Modal Dasar : Rp. 250.000.000,- (dua ratus lima puluh juta rupiah) terbagi

atas 250 (dua ratus lima puluh) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 250.000.000,- (dua ratus lima puluh juta rupiah) terbagi atas 250 (dua ratus lima puluh) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Disetor : Rp. 250.000.000,- (dua ratus lima puluh juta rupiah) terbagi atas 250 (dua ratus lima puluh) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.

Sedangkan susunan pemegang saham adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Rp.1.000.000.- Setiap Saham %

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Modal Dasar 250 250.000.000,- Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Bernard Martian, S.Kom 125 125.000.000,- 50 2. Leonard Soesanto 125 125.000.000,- 50 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

250 250.000.000,- 100

Saham dalam Portepel 0 0

Tahun 2015 Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 53 tanggal 21 September 2015, dibuat oleh Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0943265.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 02 Oktober 2015, perubahan anggaran dasar mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0969204 tanggal 02 Oktober 2015, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0969205 tanggal 02 Oktober 2015, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3561392.AH.01.11.TAHUN 2015 pada tanggal 02 Oktober 2015, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia pada tanggal 23 Desember 2015 No. 103, Tambahan No. 45975/2015, dalam keputusan pemegang saham mana antara lain diputuskan persetujuan peningkatkan Modal Dasar semula Rp. 250.000.000,- (satu miliar rupiah) menjadi Rp. 2.000.000.000,- (dua miliar rupiah) dan Modal Ditempatkan semula Rp. 250.000.000,-


152

(dua ratus lima puluh juta rupiah) menjadi Rp. 600.000.000,- (enam ratus juta rupiah) yang disetor dengan cara tunai oleh para pemegang saham.

Dengan demikian susunan permodalan dan susunan pemegang saham PT. NSK menjadi sebagai berikut : Susunan Permodalan : Modal Dasar : Rp. 2.000.000.000,- (dua miliar rupiah) terbagi atas 2.000

(dua ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Ditempatkan : Rp. 600.000.000,- (enam ratus juta rupiah) terbagi atas 600 (enam ratus) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Disetor : Rp. 600.000.000,- (enam ratus juta rupiah) terbagi atas 600 (enam ratus) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah) atau 100% (seratus

persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan. Susunan Pemegang Saham:

Keterangan

Nilai Nominal Rp.1.000.000.- Setiap Saham % Jumlah

Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Modal Dasar 2.000 2.000.000.000,- Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Bernard Martian, S.Kom 300 300.000.000,- 50 2. Leonard Soesanto 300 300.000.000,- 50 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 600 600.000.000,- 100 Saham dalam Portepel 1.400 1.400.000.000,-

Tahun 2017 a. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT. Narindo

Solusi Komunikasi No. 135 tanggal 28 April 2017, dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA, pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009677.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 28 April 2017, perubahan anggaran dasar mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131814 tanggal 28 April 2017, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0131807 tanggal 28 April 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0055734.AH.01.11.TAHUN 2017 pada tanggal 28 April 2017, yang saat ini sedang diurus Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) di instansi yang berwenang berdasarkan Surat Keterangan tanggal 12 Juli 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Yulia, S.H., dalam keputusan pemegang saham mana antara lain diputuskan: i. Persetujuan atas penjualan saham dalam PT. NSK :


153

- milik Leonard Soesanto sebanyak 200 (dua ratus) saham kepada PT. Monjess Investama berdasarkan Akta Penegasan Pemindahan Hak-Hak Atas Saham No. 136 tanggal 28 April 2017, dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA, pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 200.000.000,- (dua ratus juta rupiah)

- milik Bernard Martian, S.Kom. sebanyak 200 (dua ratus) saham kepada PT. Monjess Investama berdasarkan Akta Penegasan Pemindahan Hak-Hak Atas Saham No. 137 tanggal 28 April 2017, dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA, pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, dengan harga jual beli sejumlah Rp. 200.000.000,- (dua ratus juta rupiah)

ii. Penegasan kembali atas keputusan pemegang saham PT. NSK berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT. Narindo Komunikasi Solusi No. 2039 tanggal 29 Januari 2016, dibuat dihadapan Widya Agustyna, SH, Notaris di Kabupaten Tangerang, dalam keputusan pemegang saham mana antara lain diputuskan untuk peningkatkan Modal Dasar dari Rp. 2.000.000.000,- (dua miliar rupiah) menjadi Rp. 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) dan peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor dari Rp. 600.000.000,- (enam ratus juta rupiah) menjadi Rp. 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah) yang diambil bagian dan disetor tunai oleh PT. Monjess Investama sebesar Rp. 9.400.000.000,- (sembilan miliar empat ratus juta rupiah)

iii. Persetujuan untuk peningkatkan Modal Dasar dari Rp. Rp. 40.000.000.000,- (empat puluh miliar rupiah) menjadi Rp. 100.000.000.000,- (seratus miliar rupiah) dan peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor dari Rp. 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah) menjadi Rp. 30.000.000.000,- (tiga puluh miliar rupiah) yang diambil bagian dan disetor tunai oleh PT. Monjess Investama sebesar Rp. 20.000.000.000,- (dua puluh miliar rupiah)

Dengan demikian susunan permodalan dan susunan pemegang saham PT. NSK berubah menjadi sebagai berikut :

Susunan Permodalan : Modal Dasar : Rp. 100.000.000.000,- (seratus miliar rupiah) terbagi

atas 100.000 (seratus ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta

rupiah) Modal Ditempatkan : Rp. 30.000.000.000,- (tiga puluh miliar rupiah) terbagi

atas 30.000 (tiga puluh ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta

rupiah) Modal Disetor : Rp. 30.000.000.000,- (tiga puluh miliar rupiah) terbagi

atas 30.000 (tiga puluh ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta

rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.


154

Susunan Pemegang Saham :

Keterangan

Nilai Nominal Rp.1.000.000.-. Setiap Saham % Jumlah


Modal Dasar 100.000 100.000.000.000,- Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Bernard Martian, S.Kom 100 100.000.000,- 0,33 2. Leonard Soesanto 100 100.000.000,- 0,33 3. PT. Monjess Investama 29.800 29.800.000.000,- 99,34 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

30.000 30.000.000.000,- 100

Saham dalam Portepel 70.000 70.000.000.000,-

b. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 70 tanggal 20 Juli 2017, dibuat dihadapan Ardi Kristiar, SH, MBA, pengganti dari Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan, perubahan anggaran dasar mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0154635 tanggal 20 Juli 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0088831.AH.01.11.TAHUN 2017 pada tanggal 20 Juli 2017, yang saat ini sedang diurus Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) di instansi yang berwenang berdasarkan Surat Keterangan tanggal 24 Juli 2017 yang dikeluarkan oleh Kantor Notaris Yulia, S.H., dalam keputusan pemegang saham mana antara lain diputuskan peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor dari Rp. 30.000.000.000,- (tiga puluh miliar rupiah) menjadi Rp. 33.000.000.000,- (tiga puluh tiga miliar rupiah) dimana peningkatan sebesar Rp. 3.000.000.000,- (tiga miliar rupiah) tersebut seluruhnya berasal dari pembagian deviden saham.

Dengan demikian susunan permodalan dan susunan pemegang saham berubah menjadi sebagai berikut :

Susunan Permodalan : Modal Dasar : Rp. 100.000.000.000,- (seratus miliar rupiah) terbagi

atas 100.000 (seratus ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta

rupiah) Modal Ditempatkan : Rp. 33.000.000.000,- (tiga puluh tiga miliar rupiah)

terbagi atas 33.000 (tiga puluh tiga ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah)

Modal Disetor : Rp. 33.000.000.000,- (tiga puluh tiga miliar rupiah) terbagi atas 33.000 (tiga puluh tiga ribu) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp. 1.000.000,- (satu juta rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai saham yang telah ditempatkan.


155

Susunan Pemegang Saham :

Keterangan

Nilai Nominal Rp.1.000.000.-. Setiap Saham % Jumlah


Modal Dasar 100.000 100.000.000.000,- Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. Bernard Martian, S.Kom 110 110.000.000,- 0,33 2. Leonard Soesanto 110 110.000.000,- 0,33 3. PT. Monjess Investama 32.780 32.780.000.000,- 99,34 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 33.000 33.000.000.000,- 100 Saham dalam Portepel 67.000 67.000.000.000,-

Bahwa riwayat permodalan, peningkatan modal dasar, modal ditempatkan/disetor dan seluruh peralihan kepemilikan saham PT. NSK oleh para pemegang saham yang tertuang dalam akta-akta PT. NSK adalah benar dan sah serta berkesinambungan dan telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar maupun peraturan perundang-undangan yang berlaku Bahwa PT. NSK telah melaksanakan kewajibannya membuat Daftar Pemegang Saham yang mencerminkan pemilik / pemegang saham PT. NSK dan Daftar Khusus yang mencerminkan kepemilikan saham anggota Direksi, anggota Komisaris beserta keluarganya atas saham PT. NSK dan Perseroan Terbatas lainnya sesuai ketentuan Pasal 50 ayat 2 Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

4. Susunan Direksi dan Komisaris

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Narindo Solusi Komunikasi No. 53 tanggal 21 September 2015, dibuat oleh Dewi Himijati Tandika, SH, Notaris di Jakarta, perubahan data perseroan mana telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0969205 tanggal 02 Oktober 2015, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3561392.AH.01.11.TAHUN 2015 pada tanggal 02 Oktober 2015, susunan Direksi dan Komisaris PT. NSK yang menjabat saat ini yaitu sebagai berikut : Direksi: Direktur : Bernard Martian, S.Kom Komisaris : Komisaris : Leonard Soesanto

Bahwa pengangkatan Direksi dan Komisaris yang menjabat saat ini, pengangkatanya telah sesuai dengan Pasal 10 dan Pasal 13 Anggaran Dasar dan telah sesuai dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Sesuai ketentuan Pasal 11 ayat 3 jo. Pasal 14 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan diatur ketentuan bahwa anggota Direksi dan Komisaris PT. NSK diangkat oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) untuk jangka waktu 5 (lima) tahun dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu.


156

5. Perijinan dan Kewajiban

Sehubungan dengan kegiatan usahanya, PT. NSK telah memperoleh Surat Ijin Usaha Perdagangan (SIUP) Menengah No. 1664/24.1.1/31.72/1.824.271/2015 tanggal 08 Oktober 2015 yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Utara kepada PT. NSK untuk melakukan kegiatan usaha dibidang perdagangan barang dan jasa sebagai penyalur, ekspor dan impor dengan jenis barang / jasa dagangan utama: computer dan suku cadangnya, alat telekomunikasi/elektronik/telepon seluler, yang berlaku sampai tanggal 10 Oktober 2020. PT. NSK telah terdaftar dalam Daftar Perusahaan sesuai dengan ketentuan UU No. 3 tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Utara dibawah No. 09.01.1.46.30163 tanggal 30 Oktober 2015, berlaku sampai dengan tanggal 15 Oktober 2020. Berdasarkan Surat Keterangan Domisili Perusahaan No. 0219/27.1.0/31.72.08.1033/-071.562/2017 tertanggal 04 April 2017 yang dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana, Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Kelapa Gading Barat, yang menerangkan bahwa PT. NSK beralamat di Jl. Bukit Gading Raya Komplek Rukan Gading Bukit Indah TB Kaveling No. 6, Kelapa Gading Permai, Kelurahan Kelapa Gading Barat, Kecamatan Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240, yang berlaku sampai dengan tanggal 04 April 2018. Sampai dengan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan perijinan yang dimiliki PT. NSK saat ini masih berlaku, dengan demikian PT. NSK telah memenuhi seluruh perijinan yang material untuk melaksanakan kegiatan usahanya sebagaimana disyaratkan peraturan perundang-undangan yang berlaku sesuai dengan maksud dan tujuan yang tercantum dalam Anggaran Dasar PT. NSK. Dalam hal perijinan telah berakhir masa berlakunya, PT. NSK akan melakukan perpanjangan atas perijinan tersebut. Bahwa PT. NSK telah melaksanakan kewajibannya dibidang perpajakan dan ketenagakerjaan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku. Bahwa Peraturan Perusahaan dan Wajib Lapor Ketenagakerjaan PT. NSK saat ini sedang dalam proses pengesahan oleh Kementerian Tenaga Kerja Republik Indonesia. PT. NSK saat ini sedang dalam proses melakukan pendaftaran sebagai peserta Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan berdasarkan Formulir Pendaftaran Badan Usaha/Asosiasi tanggal 17 Juli 2017 yang diterima oleh Kantor BPJS Ketenagakerjaan Cabang Keboon Sirih pada tanggal 20 Juli 2017 dan akan segera mengikutsertakan seluruh karyawannya pada Program BPJS Kesehatan. PT. NSK telah membayar upah minimum propinsi yang berlaku di wilayahnya tempat tenaga kerja itu bekerja sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku. PT. NSK saat ini tidak memiliki perkara di Pengadilan Hubungan Industrial sehubungan dengan ketenagakerjaan dan Pengadilan Pajak sehubungan dengan perpajakan.


157

6. Harta Kekayaan

Pada saat PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan PT. NSK saat ini tidak memiliki dan/atau menguasai harta kekayaan benda tidak bergerak berupa tanah dan bangunan maupun benda bergerak berupa kendaraan bermotor.

7. Perjanjian

Bahwa sampai dengan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini dikeluarkan PT. NSK telah memperoleh pembiayaan Mudharabah dari PT. Bank Sinar Mas Tbk – Unit Usaha Syariah sebesar Rp. 100.000.000.000,- (seratus miliar rupiah) berdasarkan Surat Penawaran Kerjasama Penyaluran Pembiayaan Mudharabah II No. 125/SPP/2016/AO/KCS/SCD tanggal 1 Desember 2016 dengan jangka waktu pembiayaan 12 (dua belas) bulan dari pencairan, dimana dalam perjanjian pembiayaan tersebut tidak terdapat adanya ketentuan negative covenant sehubungan dengan rencana akuisisi PT. NSK oleh PERSEROAN. Selain itu PT. NSK telah mengadakan perjanjian-perjanjian kerjasama dengan para operator dan/atau tenant. Perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani oleh PT. NSK dengan pihak ketiga adalah sah dan mengikat serta tidak bertentangan atau melanggar ketentuan Anggaran Dasar PT. NSK dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku. Bahwa PT. Narindo Solusi Komunikasi telah mendapatkan Persetujuan Untuk Perubahan Komposisi Pemegang Saham dari PT. Bank Sinarmas Tbk berdasarkan Surat No. SKL.322/2017/FISO/KCS-SCD tanggal 16 Agustus 2017 sehubungan rencana PERSEROAN akan mengakuisisi kepemilikan saham PT Monjess Investama pada di PT Narindo Solusi Komunikasi sejumlah 32.780 (tiga puluh dua ribu tujuh ratus delapan puluh) saham atau 99,34% (sembilan puluh sembilan koma tiga empat persen).

8. Keterlibatan dalam Perkara

Bahwa sampai dengan tanggal pembuatan PERUBAHAN PENDAPAT HUKUM, PT. NSK, para anggota Direksi dan Dewan Komisaris, tidak ditemukan adanya Sengketa/Perkara yang terdaftar di badan-badan Pengadilan Negeri/Niaga, Pengadilan Pajak, Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) dan Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), tidak tersangkut dalam perkara pidana, perkara perdata, perkara tata usaha negara termasuk perkara/perselisihan perburuhan, Hak Cipta, Merek ataupun Patent yang melibatkan PT. NSK dan para anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang secara material dapat berpengaruh negatif bagi kelangsungan usaha PT. NSK. Saat ini PT. NSK, para anggota Direksi dan Dewan Komisaris tidak sedang berperkara baik di badan-badan Peradilan maupun sengketa hukum/perselisihan diluar pengadilan yang mungkin dapat berpengaruh secara material terhadap kelangsungan usaha PT. NSK.

XIII. PERSEROAN telah melakukan penandatanganan Akta Perjanjian Pengelolaan

Administrasi Saham No. 109 tanggal 19 Juli 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, antara PERSEROAN yang diwakili oleh Jasin Halim selaku Direktur Utama dengan PT. Sinartama Gunita berkedudukan di Jakarta Pusat diwakili oleh Kurniawan Udjaja selaku Direktur Utama. PERSEROAN telah pula melakukan penandatanganan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum


158

Perdana Saham PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 110 tanggal 19 Juli 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, antara PT. Sinarmas Sekuritas berkedudukan di Jakarta Pusat yang diwakili oleh Andreas Sugihardjo Tjendana selaku Direktur bertindak selaku kuasa dari Kokorjadi Tjandra selaku Direktur Utama dan Suherli selaku Direktur berdasarkan Surat Kuasa yang dibuat dibawah tangan tanggal 22 Mei 2017 dengan PERSEROAN yang diwakili Jasin Halim selaku Direktur Utama yang diubah dengan Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 114 tanggal 21 Agustus 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan antara PERSEROAN dalam hal ini diwakili oleh Jasin Halim (Direktur Utama) selanjutnya disebut “EMITEN” dengan PT. Sinarmas Sekuritas berkedudukan di Jakarta Pusat dalam hal ini diwakili oleh Andreas Sugihardjo Tjendana (Direktur) bertindak selaku kuasa dari Fendy Sutanto (Direktur) dan Suherli (Direktur) berdasarkan Surat Kuasa yang dibuat dibawah tangan tanggal 17 Juli 2017 yang kemudian diadakan kembali Akta Addendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 52 tanggal 13 September 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan antara PERSEROAN dalam hal ini diwakili oleh Jasin Halim (Direktur Utama) selanjutnya disebut “EMITEN” dengan PT. Sinarmas Sekuritas berkedudukan di Jakarta Pusat dalam hal ini diwakili oleh Andreas Sugihardjo Tjendana (Direktur) bertindak selaku kuasa dari Fendy Sutanto (Direktur) dan Suherli (Direktur) selanjutnya disebut “PENJAMIN EMISI EFEK”. Sehubungan dengan penerbitan waran, PERSEROAN telah menandatangani Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 111 tanggal 19 Juli 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan dan Aktanya di Addendum I dengan Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 53 tanggal 13 September 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan. Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 112 tanggal 19 Juli 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan antara PERSEROAN yang diwakili oleh Jasin Halim selaku Direktur Utama dengan PT. Sinartama Gunita berkedudukan di Jakarta Pusat diwakili oleh Kurniawan Udjaja selaku Direktur Utama di Addendum I dengan Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Seri I Dalam Rangka Penawaran Umum PT. Kioson Komersial Indonesia Tbk. No. 54 tanggal 13 September 2017, dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan antara PERSEROAN yang diwakili oleh Jasin Halim selaku Direktur Utama dengan PT. Sinartama Gunita berkedudukan di Jakarta Pusat diwakili oleh Kurniawan Udjaja selaku Direktur Utama Selanjutnya PERSEROAN telah melakukan penandatanganan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia No. SP-030/SHM/KSEI/0717 tanggal 7 Agustus 2017 antara PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia berkedudukan di Jakarta Selatan dalam hal ini diwakili oleh Frederica Widyasari Dewi (Direktur Utama) dengan PERSEROAN dalam hal ini diwakili oleh Jasin Halim (Direktur Utama). PERSEROAN juga telah melakukan penandatanganan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek tanggal 31 Agustus 2017 antara PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) berkedudukan di Jakarta Selatan dalam hal ini diwakili oleh Tito Sulistio (Direktur Utama) dengan PERSEROAN dalam hal ini diwakili oleh Jasin Halim (Direktur Utama).


159

Perjanjian-perjanjian dan surat penawaran umum yang telah ditandatangani oleh PERSEROAN dalam rangka untuk melakukan Penawaran Umum Perdana (selanjutnya disebut Go Publik/IPO) tersebut adalah sah dan mengikat serta tidak bertentangan atau melanggar ketentuan Anggaran Dasar PERSEROAN dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku. Bahwa antara PERSEROAN dengan Penjamin Emisi Efek tidak ada hubungan afiliasi.

XIV. Bahwa atas rencana PERSEROAN melakukan Penawaran Umum Perdana (selanjutnya

disebut Go Publik/IPO) melalui Bursa Efek Indonesia Sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama atau sebanyak 23,07% (dua puluh koma nol tujuh persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan, yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham yang Ditawarkan”) dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan Harga Penawaran Rp300,- (tigaratusRupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS). Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana ini adalah sejumlah Rp.45.000.000.000,-(empat puluh miliar Rupiah). Perseroan secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Waran Seri I yang menyertai Saham Baru Perseroan atau sebanyak 30% (tiga puluh persen) dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh pada saat pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini disampaikan. Waran Seri I diberikan secara cuma-Cuma sebagai insentif bagi para pemegang Saham Baru yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada Tanggal Penjatahan. Setiap pemegang 1 (satu) Saham Baru Perseroan berhak memperoleh 1 (satu) Waran Seri I dimana setiap 1 (satu) Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perseroan yang dikeluarkan dalam portepel. Waran Seri I yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan selama 3(tiga) tahun. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap sahamnya dengan Harga Pelaksanaan sebesar Rp375,- (tiga ratus tujuh puluh lima Rupiah) yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu 6 (enam) bulan atau lebih sejak efek diterbitkan, yang berlaku mulai tangga l2 April 2018 sampai dengan 1 Oktober 2020. Pemegang Waran Seri I tidak mempunyai hak sebagai pemegang saham termasuk hak dividen selama Waran Seri I tersebut belum dilaksanakan menjadi saham. Apabila Waran Seri I tidakdilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka Waran Seri I tersebut menjadi kadaluarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku. Masa berlaku Waran Seri I tidak dapat diperpanjang lagi. Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I adalah sebanyak-banyaknya Rp.56.250.000.000,- (lima puluh enam miliar dua ratus lima puluh juta Rupiah). Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari Saham Baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

XV. Bahwa atas rencana untuk melakukan Penawaran Umum Perdana (selanjutnya disebut

Go Publik/IPO) sahamnya melalui Bursa Efek Indonesia PERSEROAN telah mengungkapkan dalam Prospektus, semua informasi material telah diungkapkan dan informasi tersebut tidak menyesatkan, dan bahwa aspek hukum dalam Prospektus adalah


160

benar. Informasi yang disampaikan dalam prospektus tidak bertentangan dengan apa yang diungkapkan dalam Laporan Uji Tuntas Dari Segi Hukum

XVI. Bahwa sampai dengan tanggal pembuatan PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM,

PERSEROAN, para anggota Direksi dan Dewan Komisaris, tidak ditemukan adanya Sengketa/Perkara yang terdaftar di badan-badan Pengadilan Negeri/Niaga, Pengadilan Pajak, Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) dan Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI), tidak tersangkut dalam perkara pidana, perkara perdata, perkara tata usaha negara termasuk perkara/perselisihan perburuhan, Hak Cipta, Merek ataupun Patent yang melibatkan PERSEROAN dan para anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang secara material dapat berpengaruh negatif bagi kelangsungan usaha PERSEROAN. Saat ini PERSEROAN, para anggota Direksi dan Dewan Komisaris tidak sedang berperkara baik di badan-badan Peradilan maupun sengketa hukum/perselisihan diluar pengadilan yang mungkin dapat berpengaruh secara material terhadap kelangsungan usaha PERSEROAN.

Demikian PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini kami buat dengan sebenarnya dalam kapasitas kami selaku Konsultan Hukum yang independen dan tidak terafiliasi. Selanjutnya kami bertanggung jawab sepenuhnya atas materi PERUBAHAN PENDAPAT SEGI HUKUM ini. ANRA & PARTNERS PRIHATNO DOSOYOEDHANTO, S.H. STTD : No. 404/PM/STTD-KH/2001 HKHPM No Anggota 200430 Tembusan : 1. Yth. : Ketua Executif Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan. 2. Yth. : Ketua Bursa Efek Indonesia 3. A r s i p.


161

XIX. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Berikut merupakan Laporan Keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan 2016 (tidak diaudit), serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material.

163

LAPORAN AUDITOR It{OEPEI{DEN

Laoohn No MFUL-10317

Pemegang Saham, Dewan KomEansdan Oireksi

PT Xlo3on Komor8lal lndon€3|. Tbk

MORHAN dan REKANAegl,l.red Publi. A.<ouma.rs and 8Bin65 Adviso6Busine* Li.enie fao. 696/KM.1,20r l

Tanggung jawab audilor

I N DE P E N DE NT AU DITO R S' RE PORT

Rebd No MR/L-103/17

fha Sharcholdeis. the Eoalds of Con,l,issione,s and

PT Kloson XomoBlal lnclonesia rbk

Audito.s' respons I b I lity

Kami lelah m€ngaudit laporan tguangan PT KiosonKornersia lndonesia Tbk terlampir, yaog lerdin darilaporan posisi keuangan langgal 30 April201731 Desember 20'6 dan 2015. s€da laporan rabe rugrdan penghas,lan kmp.ehensf lain lapo.an perubahanekuilas (delisiensi modal) dan aporan arus kas unlukperod6 yang berakhr pada langgal-tanggal lelsobut,dan sualu ikhlisar kebijar€n akunlansi signifikan daninlormasi pentelrsan lsinnya

We heve auditod lhe acLunpanying linandatstalenenls ot Pl Kioson KoneEial lndonasia Tbk,whtch compnse the statemanls of financid posilioo asof April 30. 2017, De.flb€t 31, 2016 aN 2015 andlhe slaleffi.ls ol profil ot loss and olhe.canyehenstrE ircone, changes n equity (capilaldeficiency) and cash flows fot the petiocls then e led.and a sutunary d stgntficant ec.oontihg policies andothat ex planalory hlomanon

Tanggung jrwab manajemrn ,la. l.po6n Nanagemenl'g nsponslbllity lot th. flnancial

Manajemen bertanggung jawab alas penyusunan danp€nyajian waiar lapo'ar k€uangan lersebul s€sLaidengan StandarAkunlan$ Keuangan di lndorEsra, danalas p€ngendalan interna yang dianggap perlu olehmanajemen unluk memungkinkan p€nyusunan lapolanleuangan )ang bebas dari kes.lahan oenyajianmaleial. baik yang d.s€babkan oleh keqrangah

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatarin sualuopini aias laporan keuangan ie.sebul berdasa anaudil kami. Kami melu ksanakan aldit kamrberdasa&an Siandar ALrdit yang dltelapkan olehlnstilul Akuntan Publik lndonesa Siandar teE€butmengha.uskan kami untuk memaiuhi ketentuan 6lika*rta me.encanakan dan melaksanakan audit unlukmemperoleh keyakinan memadai le.lang apakahlapoEn keuangan lersebut bebas dan kesalahan

Aur rcs,onsibility is lo expr'ss an opinan on srchfrnancial slatenents based on ou. audils- Weconducled our audils in a&gtdan@ with Slandarclson Audiling estabtished by tha lndonesian lnsuute olCatltlbd Pullc Ac{Fnlants Dos6 srrrdads ,BguiEthat we conpty with othbal requrenents and planand peiorm lho audtt lo oblan reasanaue asetencoabod wlatat such linarcial stalenenls aft tee tonnalilial misstalement

Sualu .udit melibatkan pelaksanaan pros€du. unlukmemperoleh bukti audil lenlang anglG'angka danpengungkapEn dalam laporan keuangan. PrBeduryans dipilih bergantung pada p€.timbarEan audilor,rerasul penrlaian aras risi(o hesalahan p€nyajranmateial dalam laporan keuangan, baik yangdisebabkan oeh kecuhngan maupun kesalahanOalam melakukan penilaan turko Iers.but, auditormemporlimbangkan pengendalian inlBmal yang€levan denqan oenyusuna. dan oenya,'a1 waFrLaporan keuangan untuk merancang prcs€dur audlyang lepal sesuai dengan kondisinya, lelapi bukanunluk tuiuan menyatakan opini alas keefell vilasanpengendalran nternal entitas. Suatu aud t ilgamencakup pengevaluasran atas ketepatan kebrakanakun6ns' yang dgu.akai dan kewajaran esl,nas,akunt.nsi yang dibual oleh maMjemen sedapengevaluasian atas Penyajran lapo.an keuangan

An audit involves padomng Fu:edu.as la obtainaud evdonce aboul lhe anounls and disclosu.ss inthe flnanciot staloneris The procedures selectedclepend on lhe audilols judgnent including Lteessessm€al of lbo ,'s*s ol mabnal nisslatenent oltho tinanctal slalemeots, whelher due to lQud otoior. ln fiakjng those n* assassDorts, lr€ audlols@nsiter inlemal conlrol rclevaol lo lhe enlity'sWparation and fait .r€sentation of tho linanciatslalamonls n oder to dasign audit procedures thalala apqopnab in lhe circumslar,c.es, but oot lor thepurposa of expressinE an opinon on lhe effecbvenessol lhe entitys intemat conlrol An audit also includesevaluating the apryopoateness ol a&ounting paliciesused and the reasohableness or accourt ,rg €stimalesnada by managoment, as well as ewluali.'g theowall ptesenlalion of lhe frnancial slalonenls

G.nrrali Towcr, 8t F Gran Rubiha Bus ^.s

Parl at Fasuna EpkentrunJl, H,B. n.tuna Se d,Jak.na 129,10, .doietiaPfr +62 21 29ll 56ll Fa. +62 21 29ll s6l2

0

Maoasenent is rcsoonsibld lot the preparation aodtan p!6se.natioh ol sLrEh ftna.Eiat slat€den{s Daclx\dance wlh todonoean l-nanaal Acc'unhngStandarcls, and lor such inlemal conlrol asnanagemenl dalemr,es is rccessary to enable theprcparatoo ot frnancial stetenents lhat aG loe ftunnalerial mBslatemonl, h,helhet due lo haud ar enot

167

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami perolehadalah cukup dan iepal unluk menyedakan su8tubasis bag opin aud,t kamr.

We beleve thal lllp audl evidence we haw obtakedis sdficiant and aqnqiate lo p.ovide a basis tot otr

MORHAN d"N REKANflegBl(cd Pvbi( A.count nts ad tuiB3 Advi$Aurnestl (en* llo.696/X,l.l/2013

Tanggung iawab auditor (laniutan)

Oplnl

A ucl itor s' re s pon s I b I I lty (c o nd n u ecl )

Menurul opini kami, laporan keuangan tedamptrmanyajikan secara wajar, dalam semua hal ya.gmalenal, posis keuang.n PT Kioson Komersiallndonesia Tbk pada tanggal 30 Apdl 2017,31O€ssmber 2016 dan 2015 seda kineda keuangandan srus kasnya untuk periode yang berakhir padatanggal-tsnggal lersebut, sesuai dengan StandarAkuniansi Kelangan di lndonesia

ln ou opinion, the ac.canpanying tinahcial statemenlspresenl tainy, in all mabnal respects, tha finaociatposton of PT Kioson Konercial hlanesia Tbk as olApnl 30, 2017, Decenbar31,2016 an l2015. ahd ilstinancial penormar6e and cash tlaws fo. lhe panodsthen ended, io adntdan@ wth tnd esien FinaociatAccaunnng Slanelards-

Laporan keuangan PT Kjoson Ko.nersial lndonesiaTbl uniuk peaode empal bulan yang berakhn padatanggal 30 Aprll 2016, tidak diaudit alau dkeviu Kamlijak mengaud( atau fiereviu laporan keurngan unllkp€node empal bulan yang be.akhir pada langgal30 Apnl 2016, dan oleh karena itu kami tidakmenyalakan sualu pendapat maupun bentuk asuransainnya atas laporan keuangan lers€bLrl.

fha financial slatenents of PT Kioson KontedatlNonesia fbk fct tho fout Mths pancd .ndedAptil 30, 2016 were nelher audled nor revievtod Wehavo nol audiled ot ,evbhed lhe linancial slalenenlslo. lhe fout noaths ptiod ended Aptil g, 2016, ahdlherefore, vre clo rct exryss an opnion ot any ohatlom ol assurar,.E on such nnancial statements

Laporan ni dlterb kan dengan lujuan untlkdcantumkan dalam prosp€ktus sehubungan denganrcncana penawaran umum perdana saham PT KlosonKomsrsial l.donesia Tbk di Bu'sa Ere\ lndonesia.seda trdak ditulukan dan ldak diperkenankan untukdigunakan, lnluk luiuan ain

This re@l has been Neparcd solaly for inclusion inthe prospaclus in @nnectbn with lha yoposed intEtpubtic ofenng ol the shares af PT Xioson Koms$,allndonesia Tbk on lndonesia Stock Exchange, and isnol inlendecl to be, and should not be, used fot ahy

K.fl sab€lumnya lelah menerbitkan lapoEn audilorindependen No MR/L'093/17 l6nggal 2'1 Juli 2017atas laporan keLangan PT (roson XomesrallrdonesETbk (Perusahaan) unluk penode 30 April 2017,31 Desemb€r 2010 dan 2015 s€(a untuk pehode yangb€rakhn pada la.ggal-tanggal tersebui S€hubungandengan rencana Perusahaan untuk melakulanP€nawaran Umum Perdana Saham. P€rusahaenk€mbali m€nerbitkai bpo6n keuangan untut periode-!€riode lersebul. Seperti yanq diFlaskan dalamCatal.n 24 alas lapdan keu.ngan, Perusahaan telahmenerb[kan kembari lapolan keuangan untuk p€dod€-periode le6ebul dengan beberapa perubahan daniambahan p€ngungkapan pada laporan keuangan

We have previausly published an indepeNentaudilors' /€pon Na. MR/L49y17 dalecl July 21, 2417an tha nn.r,cigl stqtenenls of PT Koson Konorciallndonssia Tbk (ke Conpany) fat tho peiods eNadApfl 30, 2017, Decent8, 31, 2016 and 2015 an.l lslhe patiods lhen sndad tn conoeclkn with lheomr,,sad inilial publb denog ol lhe shares, lheConpany has rcissued ts financial slalonenls for lhepericds- As explainecl in Nole 21 to lho fnahaatsldentan/s. lhe Company has ,Eissu€d its liaEtnalsla/enonls lor the petids lien endod with seLaralcha4g€s end addilianal di*tosurcs lot te finaocial

KANTOR AKUNTAN PUBLIK I REGISTEREO PUBLIC ACCOUNIANTSMORHAN DAN REKAN

Oavld Kurnlaw.n, cPArzin Akuntan Publik No. AP 1023 t Puttttc acnuntant License No AP.1023

16 AguslB 2017 I Augusl 16. 2017

ot

168

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 30 April 2017, 31 Desember 2016 Dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

April 30, 2017, December 31, 2016 And 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of the financial statements.

Catatan /

Notes 30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 / December 31, 2016


ASET

ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan bank

2d,4,18,19 1.529.637.277 835.456.960 2.731.657.497 Cash on hand and

in banks Piutang usaha 2d,5,18,19 795.409.407 474.434.960 - Trade receivables Piutang lain-lain 2d,18,19 1.496.590 1.000.000 2.800.000 Other receivables Piutang pihak berelasi 2c,2d,17,18,19 - - 29.490.000.000 Due from related parties Persediaan 2g,6 9.483.325.483 2.127.937.886 72.814.667 Inventories Pajak dibayar di muka 10a 1.104.066.890 218.647.747 - Prepaid taxes Aset lancar lainnya 2d 15.500.000 500.000 - Other current assets Jumlah Aset Lancar 12.929.435.647 3.657.977.553 32.297.272.164 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Uang muka 29.481.612 34.948.934 119.651.725 Advances Aset tetap – bersih 2h,7 5.031.763.884 5.627.692.151 2.625.088.602 Fixed asset – net Aset tak berwujud –

bersih

2i,8 21.558.457.592 22.630.365.925 1.498.018.959 Intangible asset – net Aset pajak tangguhan 2m,10d 5.272.648.891 3.787.983.876 21.176.508 Deferred tax asset Jumlah Aset Tidak

Lancar

31.892.351.979 32.080.990.886 4.263.935.794 Total Non-Current

Assets

JUMLAH ASET 44.821.787.626 35.738.968.439 36.561.207.958 TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN

EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

LIABILITIES AND EQUITY

(CAPITAL DEFICIENCY) LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS JANGKA

PENDEK

CURRENT LIABILITIES Utang usaha 2d,9,18,19 10.155.328.300 3.897.881.140 379.918.661 Trade payables Utang lain-lain 2d,18,19 29.525.458 - - Other payables Utang pajak 10b 7.298.516 57.791.297 61.756.037 Taxes payable Beban masih harus

dibayar

2d,18,19 228.093.262 14.217.435 - Accrued expenses Jumlah Liabilitas

Jangka Pendek

10.420.245.536 3.969.889.872 441.674.698 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA

PANJANG

NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan

2k,12 542.440.250 393.797.609 84.706.033

Estimated liabilities for employees‘ benefits

Utang pihak berelasi 2c,2d,11,17,18,19 2.016.464.137 32.579.194.493 25.939.720.117 Due to related party

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

2.558.904.387 32.972.992.102 26.024.426.150

Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 12.979.149.923 36.942.881.974 26.466.100.848 TOTAL LIABILITIES

169

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 30 April 2017, 31 Desember 2016 Dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

April 30, 2017, December 31, 2016 And 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



Catatan /

Notes 30 April 2017 / April 30, 2017



EKUITAS (DEFISIENSI

MODAL)

EQUITY (CAPITAL

DEFICIENCY) Modal saham – nilai

nominal per lembar Rp 100 per saham pada tanggal 30 April 2017 serta Rp 1.000.000 per saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Modal dasar –

2.000.000.000 saham pada tanggal 30 April 2017 serta 50.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015

Modal ditempatkan dan disetor penuh – 500.000.000 saham pada tanggal 30 April 2017 serta 12.500 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 saham

13

50.000.000.000 12.500.000.000 12.500.000.000

Share capital – Rp 100 par value per

share as of April 30, 2017

and Rp 1,000,000 par value per share as of

December 31, 2016 and 2015

Authorized –2,000,000,000 shares

as of April 30, 2017 and 50,000 shares

as of December 31, 2016 and 2015

shares Issued and fully paid –

500,000,000 shares as of April 30, 2017

and 12,500 shares as of December 31, 2016

and 2015 Defisit (18.157.362.297 ) (13.703.913.535 ) (2.404.892.890 ) Deficits

JUMLAH EKUITAS

(DEFISIENSI MODAL)

31.842.637.703 (1.203.913.535 ) 10.095.107.110

TOTAL EQUITY (CAPITAL

DEFICIENCY) JUMLAH LIABILITAS

DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

44.821.787.626 35.738.968.439 36.561.207.958

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY (CAPITAL

DEFICIENCY)

170

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Periode Empat Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 April 2017 Dan 2016 (Tidak Diaudit) Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 Dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For Four-Months Period Ended April 30, 2017 And 2016 (Unaudited)

And For The Period Ended December 31, 2016 And 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



Catatan /

Notes

2017 (Empat Bulan / Four Months)


2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months)

PENJUALAN BERSIH 2l,14 25.961.652.906 4.755.637.622 25.643.203.731 2.001.643.078 NET SALES BEBAN POKOK PENJUALAN 2l,15 (25.505.923.386 ) (5.124.363.734 ) (25.755.024.364 ) (2.128.960.442 ) COST OF GOODS SOLD LABA (RUGI) KOTOR 455.729.520 (368.726.112 ) (111.820.633 ) (127.317.364 ) GROSS PROFIT (LOSS) Beban usaha 2l,16 (6.507.695.089 ) (3.665.140.567 ) (15.480.118.812 ) (2.642.741.503 ) Operating expenses Beban keuangan 2l (748.920 ) (1.478.204 ) (4.955.880 ) (2.265.342 ) Finance cost Pendapatan keuangan 2l 546.280 71.854 1.401.460 134.051 Finance income Pendapatan lain-lain – bersih 2l 110.812.783 154.754.224 536.785.812 346.120.760 Other income – net RUGI SEBELUM MANFAAT

PAJAK PENGHASILAN TANGGUHAN

(5.941.355.426

) (3.880.518.805 ) (15.058.708.053 ) (2.426.069.398 )

LOSSES BEFORE DEFERRED INCOME TAX BENEFIT

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

TANGGUHAN

2m,10d 1.485.475.427

970.147.665 3.765.027.378 21.176.508 DEFERRED INCOME TAX BENEFIT

RUGI BERSIH PERIODE BERJALAN

(4.455.879.999

) (2.910.371.140 ) (11.293.680.675 ) (2.404.892.890 ) NET LOSSES FOR THE PERIOD PENGHASILAN KOMPREHENSIF

LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos yang tidak akan direklasifikasi

ke laba rugi

Items that will not be reclassified to

profit or loss Pengukuran kembali liabilitas

imbalan kerja

2k,12 3.241.649

(2.373.320 ) (7.119.960 ) - Remeasurement of liabilities for

employees benefits Pajak penghasilan terkait 2m,10d (810.412 ) 593.330 1.779.990 - Related income taxes

JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF

PERIODE BERJALAN

(4.453.448.762

) (2.912.151.130 ) (11.299.020.645 ) (2.404.892.890 )

TOTAL COMPREHENSIVE LOSSES FOR THE PERIOD

RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 2n,20

(203.697

) (232.830 ) (903.494 ) (329.954 ) BASIC NET LOSSES PER SHARE

171

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) Untuk Periode Empat Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 April 2017 Dan 2016 (Tidak Diaudit) Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 Dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

(CAPITAL DEFICIENCY) For Four-Months Period Ended

April 30, 2017 And 2016 (Unaudited) And For The Period Ended

December 31, 2016 And 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



Modal Saham / Share Capital

Defisit / Deficits

Jumlah Ekuitas (Defisiensi Modal) /

Total Equity (Capital Deficiency)

Modal disetor pada tanggal

pendirian (29 Juni 2015)

510.000.000 - 510.000.000 Paid in capital on establishment

date (June 29, 2015) Peningkatan modal disetor

11.990.000.000 - 11.990.000.000 Additional paid in capital Jumlah rugi komprehensif untuk

periode sejak tanggal pendirian (20 Juni 2015) sampai dengan

tanggal 31 Desember 2015

- (2.404.892.890 ) (2.404.892.890 )

Total comprehensive loss for the period from establishment

date (June 29, 2015) until December 31, 2015

Saldo pada tanggal 31 Desember 2015

12.500.000.000 (2.404.892.890 ) 10.095.107.110

Balance as of December 31, 2015

Jumlah rugi komprehensif tahun 2016 (satu tahun)

- (11.299.020.645 ) (11.299.020.645 )

Total comprehensive loss for the year 2016 (one year)


12.500.000.000 (13.703.913.535 ) (1.203.913.535 )


Peningkatan modal disetor 37.500.000.000 - 37.500.000.000 Additional paid in capital

Jumlah rugi komprehensif 30 April 2017 (empat bulan)

- (4.453.448.762 ) (4.453.448.762 )

Total comprehensive loss April 30, 2017 (four months)

Saldo pada tanggal 30 April 2017

50.000.000.000

(18.157.362.297 ) 31.842.637.703

Balance as of April 30, 2017


12.500.000.000 (2.404.892.890 ) 10.095.107.110


Jumlah rugi komprehensif 30 April 2016 (empat bulan) (tidak diaudit)

- (2.912.151.130 ) (2.912.151.130 )

Total comprehensive loss April 30, 2017 (four months)

(unaudited)

Saldo pada tanggal 30 April 2016 (tidak diaudit)

12.500.000.000 (5.317.044.020 ) 7.182.955.980

Balance as of April 30, 2017 (unaudited)

172

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Empat Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 April 2017 Dan 2016 (Tidak Diaudit) Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 Dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS

For Four-Months Period Ended April 30, 2017 And 2016 (Unaudited) And For The Period Ended December 31, 2016 And 2015

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



2017 (Empat Bulan /

Four Month)

2016 (Empat Bulan /

Four Month)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months)

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS

OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING

ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 25.640.678.459 4.692.048.811 26.831.515.510 2.170.292.398 Cash receipt from costumers Pembayaran kepada pemasok (26.493.863.822 ) (4.992.924.222 ) (25.954.931.843 ) (1.990.505.768 ) Cash paid to supplier Pengeluaran kas operasional lainnya (5.345.950.244 ) (1.951.756.708 ) (9.877.536.366 ) (2.046.542.760 ) Cash paid for other operating Penerimaan bunga 546.280 71.854 1.401.460 134.051 Interest receipt

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(6.198.589.327 ) (2.252.560.265 ) (8.999.551.239 ) (1.866.622.079 )

Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS

INVESTASI

CASH FLOWS FOR INVESTING

ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (44.500.000 ) (4.428.467.518 ) (4.856.472.265 ) (2.795.291.950 ) Acquisition of fixed assets Perolehan aset tidak berwujud - (21.361.264.694 ) (24.169.651.409 ) (1.556.148.591 ) Acquisition of intangible assets Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas

Investasi

(44.500.000 ) (25.789.732.212 ) (29.026.123.674 ) (4.351.440.541 ) Net Cash Used in

Investing Activities

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM (FOR) FINANCING ACTIVITIES

Modal disetor - - - 12.500.000.000 Paid in capital Kenaikan (penurunan) piutang pihak

berelasi

- 29.490.000.000 29.490.000.000 (29.490.000.000 ) Increase (decrease)

due from related parties Utang pihak berelasi Due to related parties

Penerimaan 6.937.269.644 - 13.384.273.804 25.939.720.117 Proceed Pembayaran - (3.958.551.601 ) (6.744.799.428 ) - Payment

Kas Bersih Diperoleh dari

Aktivitas Pendanaan

6.937.269.644 25.531.448.399 36.129.474.376 8.949.720.117 Net Cash Provided by

Financing Activities KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH

KAS DAN BANK

694.180.317 (2.510.844.078 ) (1.896.200.537 )

2.731.657.497 NET INCREASE (DECREASE)

IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL PERIODE

835.456.960 2.731.657.497 2.731.657.497

- CASH ON HAND AND IN BANKS

AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN BANK AKHIR PERIODE

1.529.637.277

220.813.419

835.456.960

2.731.657.497

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE PERIOD

173

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Periode Empat Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 April 2017 Dan 2016 (Tidak Diaudit) Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 Dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

For Four Months Period Ended April 30, 2017 And 2016 (Unaudited)

And For The Period Ended December 31, 2016 And 2015


1. UMUM 1. GENERAL Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum The Company’s Establishment and General

Information PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (Perusahaan)

didirikan pada tanggal 29 Juni 2015 berdasarkan Akta No. 55 dari Notaris Rose Takarina, S.H. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-2449471.AH.01.01 Tahun 2015 tanggal 31 Juli 2015 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-3536633.AH.01.11.Tahun 2015 tertanggal 31 Juli 2015 sedangkan Berita Negara Republik Indonesia masih dalam proses. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No.146 dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., tanggal 26 April 2017 tentang perubahan susunan pengurus, jual beli saham, masuknya pemegang saham baru, perubahan nilai nominal saham, peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor, status Perusahaan dari Perusahaan tertutup menjadi Perusahaan terbuka (Tbk) melalui penerbitan dan penjualan saham baru, penawaran umum perdana saham (IPO), penerbitan waran, pemberian kuasa kepada Dewan Komisaris, pemberian kuasa kepada Direksi dan persetujuan perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan. Pemberitahuan perubahan tersebut telah diterima oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0009563.AH.01.02 tanggal 27 April 2017.

PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (the Company), was established on June 29, 2015 based on Notarial Deed No. 55 of Rose Takarina, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Law and Human Right of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-2449471.AH.01.01.Tahun 2015 dated July 31, 2015 and has been registered in the Company list No. AHU-3536633.AH.01.11.Tahun 2015 dated July 31, 2015 while the State Gazette is still in process. The Company‘s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 146 dated April 26, 2017 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., concerning in change of the board structure, the sale and purchase of shares, the entry of new shareholders, changes in the par value of shares, the increase in authorized capital, issued and paid-up capital, the status of the Company from closed company to public company (Tbk) through the issuance and sale of new shares, initial public offering (IPO), issue of warrants, authorization to the Board of Commissioners, authorization to the Board of Directors and approval of amendments to the entire Articles of Association of the Company. Notification for such amendments was received by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0009563.AH.01.02 dated April 27, 2016.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,

ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, jasa, pembangunan, percetakan, perindustrian, angkutan, perbengkelan dan pertanian.

In accordance with Article 3 of the Company‘s Articles of Association, the scope of the Company‘s business was to engaged in trading, services, development, printing, industries, transport, workshops and agriculture.

Perusahaan memulai operasi komersial pada bulan

Agustus 2015. The Company started commercial operations in

August 2015. Kegiatan usaha utama Perusahaan yang sudah

dijalankan sampai dengan saat ini adalah bidang perdagangan online atau e-commerce, dimana Perusahaan merupakan sebuah perusahaan teknologi yang menyediakan perangkat lunak dan perangkat keras platform untuk membantu Usaha, Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) di Indonesia melalui sistem kemitraan yang disebut Kioson Cash Point (KCP), dimana dalam melakukan kegiatan perekrutan mitra bisnis dan/atau pengumpulan hasil transaksi dari mitra bisnis Perusahaan (KCP) bekerjasama dengan pihak ketiga, yang disebut Kioson Corporate Corespondence (KCC).

The Company's business scope that has operated related to online trading or e-commerce, whereas the Company is a technology‘s Company which provide platform software and hardware to support Micro, Small and Middle Business (UMKM) in Indonesia by partnership system called Kioson Cash Point (KCP), whereas in the partnership recruitment process and/or collection from the Company business partnership (KCP) collaborated with third party, called Kioson Corporate Correspondence (KCC).

KCC dapat berupa badan hukum, firma, perorangan,

pemilik ritel outlet/toko atau pedagang eceran yang bekerjasama dengan Perusahaan untuk perekrutan dan pengumpulan hasil transaksi dari mitra bisnis Perusahaan (KCP).

KCC is a legal entity, firm, individual, retail outlet/store owner or retail trader which collaborated with the Company for KCP recruitment and collection of transaction proceed from KCP.

174






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum

(lanjutan) The Company’s Establishment and General

Information (continued)

PT Artav Mobile Indonesia, suatu perusahaan yang berkedudukan di Jakarta, yang merupakan entitas induk langsung dari Perusahaan. Sementara Entitas Induk terakhir Perusahaan adalah PT Sinar Mitra Investama and PT Seluler Makmur Sejahtera, suatu perusahaan yang berkedudukan di Jakarta.

PT Artav Mobile Indonesia, a company incorporated in Jakarta, is the immediate parent of the Company. While the Company‘s ultimate holding company is PT Sinar Mitra Investama and PT Seluler Makmur Sejahtera, a company incorporated in Jakarta.

Kantor pusat Perusahaan terletak di Axa Tower Lantai

42, Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 18. Kuningan, Jakarta Selatan.

The Company main office is located on Axa Tower 42 floor, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18. Kuningan, South Jakarta.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan

Karyawan The Boards of Commissioners, Directors, Audit

Committee and Employees Pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan

2015, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

The composition of the Company‘s Board of Commissioners and Board of Directors as of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015 is as follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

Komisaris Utama : Viperi Limiardi : President Commissioner Komisaris : Roby Tan : Commissioner Komisaris Independen : Tan Giok Lan : Independent Commisioner

Direktur Utama : Jasin Halim : President Director Direktur : Setiawan Parikesit Kencana : Director Direktur Independen : Rico Ofna Putra : Independent Director

31 Desember 2016 dan 2015 / December 31, 2016 and 2015

Komisaris : Viperi Limiardi : Commissioner Direktur : Roby Tan : Director

Personel manajemen kunci Perusahaan terdiri dari

Komisaris dan Direksi. The key management personnel of the Company

consist of Commissioners and Directors. Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diterima

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Total salaries and benefits paid to the Boards of Commissioners and Directors by the Company for the year ended April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015 are as follows:

30 April 2017 /

April 30, 2017 31 Desember 2016 / December 31, 2016


Jangka pendek : 160.000.000 - - : Short term Jangka panjang : 155.853.978 - - : Long term

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, personel

manajemen kunci Perusahaan tidak menerima gaji dan kompensasi lainnya.

As of December 2016 and 2015, the key management personnel of the Company did not receive salaries and other benefits.

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah orang-orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dianggap sebagai manajemen kunci Perusahaan.

Key management personnels of the Company are those people who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Company. All members of the Boards of Commissioners and Directors are considered as key management personnel of the Company.

175






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan

Karyawan (lanjutan) The Boards of Commissioners, Directors, Audit

Committee and Employees (continued) Pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan

2015, jumlah karyawan tetap Perusahaan masing-masing adalah 50, 50 dan 22 (tidak diaudit).

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, the Company have 50, 50 and 22 permanent employees, respectively (unaudited).

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30

April 2017 adalah sebagai berikut: Board of Audit Committee as of April 30, 2017 is as

follows:

Ketua : Tan Giok Lan : Chairman Anggota : Sunendar : Member Septrinus Morada

Penerbitan Laporan Keuangan Issuance of Financial Statements Laporan keuangan Perusahaan ini telah diotorisasi

untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan pada tanggal 16 Agustus 2017.

The financial statements of the Company have been authorized for issuance by the Director of the Company, as the party who is responsible for the preparation and completion of the financial statements on August 16, 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of Financial Statements Laporan keuangan telah disusun dan disajikan

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik.

The financial statements were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by Financial Accounting Standard Board of the Institute of Indonesia Chartered Accountants (DSAK – IAI), and regulations in the Capital Market include Regulations of Financial Services Authority/Capital Market and Supervisory Board and Financial Institution (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding guidance for the presentation of financial statements, decree of Chairman of Bapepam-LK No.KEP-347/BL/2012 regarding presentation and disclosure of financial statements of the issuer or public company.

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali

untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Laporan keuangan tersebut diukur berdasarkan biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The financial statements, except for the statement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases as described in the related accounting policies.

176






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) a. Basis of Preparation of Financial Statements

(continued) Laporan arus kas tersebut disusun dengan

menggunakan metode langsung di mana penerimaan serta pengeluaran kas dan bank diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows are prepared using the direct method where receipts and payments of cash on hand and in banks are classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang fungsional dan mata uang penyajian

yang digunakan di dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah.

Functional currency and presentation currency used in the preparation of these financial statements is Rupiah.

Perlu dicatat bahwa estimasi akuntansi dan

asumsi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan, meskipun perkiraan ini didasarkan pada pengetahuan terbaik manajemen dan penilaian dari peristiwa dan tindakan saat ini, peristiwa yang sebenarnya mungkin akhirnya berbeda dengan estimasi. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

It should be noted that accounting estimates and assumptions used in the preparation of the financial statements, although these estimates are based on managements‘ best knowledge and judgement of the current events and actions, actual events may ultimately differ from those estimates. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

b. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru,

Revisi, Amandemen dan Penyesuaian b. Application of New, Revised, Amendments

and Improvements Standards and Interpretation

Pada tanggal 1 Januari 2015, 2016 dan 2017,

Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (‖PSAK‖) baru, revisi, amandemen dan penyesuaian dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (‖ISAK‖) yang wajib diterapkan pada tanggal-tanggal tersebut. Kebijakan akuntansi tertentu Perusahaan telah diubah seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

On January 1, 2015, 2016 and 2017, the Company applied new, revised and amendments and improvements to Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) that are mandatory for application from that dates. Changes to the Company‘s accounting policies have been, as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.

1 Januari 2015 January 1, 2015 PSAK No. 1 (Revisi 2013), ―Penyajian Laporan

Keuangan‖ PSAK No. 4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan

Tersendiri" PSAK No. 24 (Revisi 2013), ―Imbalan Kerja‖

PSAK No. 46 (Revisi 2014), ―Pajak

Penghasilan‖ PSAK No. 48 (Revisi 2014), ―Penurunan Nilai

Aset‖ PSAK No. 50 (Revisi 2014), ―Instrumen

Keuangan: Penyajian‖ PSAK No. 55 (Revisi 2014), ―Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran‖ PSAK No. 60 (Revisi 2014), ―Instrumen

Keuangan: Pengungkapan‖

PSAK No. 1 (Revised 2013), ―Presentation of Financial Statements‖

PSAK No. 4 (Revised 2013), ―Separate Financial Statements‖

PSAK No. 24 (Revised 2013), ―Employee Benefits‖

PSAK No. 46 (Revised 2014), ―Income Taxes‖

PSAK No. 48 (Revised 2014), ―Impairment of Assets‖

PSAK No. 50 (Revised 2014), ―Financial Instruments: Presentation‖

PSAK No. 55 (Revised 2014), ―Financial Instruments: Recognition and Measurement‖

PSAK No. 60 (Revised 2014), ―Financial Instruments: Disclosures‖

177









Revisi, Amandemen dan Penyesuaian (lanjutan)

b. Application of New, Revised, Amendments and Improvements Standards and Interpretation (continued)

1 Januari 2015 (lanjutan) January 1, 2015 (continued) PSAK No. 65, ―Laporan Keuangan

Konsolidasian‖ PSAK No. 66, ―Pengaturan Bersama‖, dan

PSAK No. 15 tentang ―Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama‖

PSAK No. 67, ―Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain‖

PSAK No. 68, ―Pengukuran Nilai Wajar‖ ISAK No. 26, ―Pengukuran Kembali Derivatif

Melekat‖

PSAK No. 65, ―Consolidated Financial Statements‖

PSAK No. 66, ―Joint Arrangements‖ and PSAK No. 15 on ―Investments in Associates and Joint Ventures‖

PSAK No. 67, ―Disclosures of Interests in Other Entities‖

PSAK No. 68, ―Fair Value Measurements‖ ISAK No. 26, ―Remeasurement of Embedded

Derivatives‖ 1 Januari 2016 January 1, 2016 Amandemen PSAK No. 4, ―Laporan Keuangan

Tersendiri tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri‖

Amandemen PSAK No. 15, ―Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi‖

Amandemen PSAK No. 16, ―Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi‖

Amandemen PSAK No. 19, ―Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi‖

Amandemen PSAK No. 24, ―Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja‖

Amandemen PSAK No. 65, ―Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi‖

Amandemen PSAK No. 66, ―Pengaturan Bersama tentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama‖

Amandemen PSAK No. 67, ―Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi‖

ISAK No. 30, ―Pungutan‖ PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), ―Segmen

Operasi‖ PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015),

―Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi‖ PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015), ―Properti

Investasi‖ PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), ―Aset Tetap‖

PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015), ―Aset Tak

berwujud‖

Amendments to PSAK No. 4, ―Equity Method in Separate Financial Statements‖

Amendments to PSAK No. 15, ―Investment in Associates and Joint Ventures of Investment Entities: Applying the Consolidation Exception‖

Amendments to PSAK No. 16, ―Fixed Assets on Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization‖

Amendments to PSAK No. 19, ―Intangible Assets on Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization‖

Amendments PSAK No. 24, ―Defined Benefit Plans: Employee Contributions‖

Amendments to PSAK No. 65 ―Consolidated Financial Statements of Investment Entities: Applying the Consolidation Exception‖

Amendments to PSAK No. 66, ―Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations‖

Amendments to PSAK No. 67, ―Disclosure of Interest in Other Entities of Investment Entities: Applying in the Consolidation Exception‖

ISAK No. 30, ―Levies‖ PSAK No. 5 (Improvement 2015), ―Operating

Segment‖ PSAK No. 7 (Improvement 2015), ―Related

Party Disclosures‖ PSAK No. 13 (Improvement 2015),

―Investment Property‖ PSAK No. 16 (Improvement 2015), ―Fixed

Assets‖ PSAK No. 19 (Improvement 2015),

―Intangible Assets‖

178









Revisi, Amandemen dan Penyesuaian (lanjutan)

b. Application of New, Revised, Amendments and Improvements Standards and Interpretation (continued)

1 Januari 2016 (lanjutan) January 1, 2016 (continued) PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015), ―Kombinasi

Bisnis‖ PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), ―Kebijakan

Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan‖

PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015), ―Pembayaran Berbasis Saham‖

PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), ―Pengukuran Nilai Wajar‖

PSAK No. 70, ―Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak‖

PSAK No. 22 (Improvement 2015), ―Business Combinations‖

PSAK No. 25 (Improvement 2015), ―Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors‖

PSAK No. 53 (Improvement 2015), ―Share-based Payment‖

PSAK No. 68 (Improvement 2015), ―Fair Value Measurement‖

PSAK No. 70, ―Accounting for Assets and Liabilities Tax Amnesty‖

1 Januari 2017 January 1, 2017 Amandemen PSAK No. 1, ―Penyajian Laporan

Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan‖ PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), ―Laporan

Keuangan Interim‖ PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), ―Imbalan

Kerja‖ PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), ―Aset Tidak

Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan‖

PSAK No.60 (Penyesuaian 2016), ―Instrumen Keuangan: Pengungkapan‖

ISAK No. 31, ―Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi‖

Amendments to PSAK No. 1, ―Presentation of Financial Statements on Disclosure Initiative‖

PSAK No. 3 (Improvement 2016), ―Interim Financial Reporting‖

PSAK No. 24 (Improvement 2016), ―Employee Benefits‖

PSAK No. 58 (Improvement 2016), ―Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations‖

PSAK No. 60 (Improvement 2016), ―Financial Instruments: Disclosures‖

ISAK No. 31, ―Interpretation on Scope of PSAK No. 13: Investment Property‖

c. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan di dalam PSAK No. 7, ―Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi‖.

The Company conducts transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 ―Related Parties Disclosures‖.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang

terkait dengan Perusahaan: A related party is a person or entity that is

related to the Company:

1. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahaan jika orang tersebut:

1. A person or a close member of that person‘s family is related to the Company if that person:

a. Memiliki pengendalian atau pengendalian

bersama atas Perusahaan; b. Memiliki pengaruh signifikan atas

Perusahaan; atau c. Personil manajemen kunci Perusahaan

atau entitas induk Perusahaan.

a. Has control or joint control over the Company;

b. Has significant influence over the Company; or

c. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Company.

179








c. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

(lanjutan) c. Transactions with Related Parties

(continued)

2. Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut:

2. An entity is related to the Company if any of the following conditions applies:

a. Entitas dan Perusahaan adalah anggota

dari kelompok usaha yang sama. b. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau

ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

c. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

d. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

e. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jika Perusahaan adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Perusahaan.

f. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (1).

g. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

a. The entity and the Company are members of the same Company.

b. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a Company of which the other entity is a member).

c. Both entities are joint ventures of the same third party.

d. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

e. The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Company or an entity related to the Company. If the Company is itself such a plan, then the sponsoring employers are also related to the Company.

f. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1).

g. A person identified in (1) (a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan.

All significant transactions with related parties were disclosed in Notes to the Financial Statements.

d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments Aset Keuangan Financial Assets Aset keuangan diakui apabila Perusahaan memiliki

hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal perdagangan yaitu tanggal di mana Perusahaan berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan.

Financial assets are recognized when the Company have a contractual right to receive cash or other financial assets from other entities. All purchases or sale of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Company have a commitment to purchase or sell a financial assets.

Pengakuan Awal Initial Measurement

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi dibebankan ke laba rugi.

Initially, financial assets are recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the financial assets, except for financial assets measured at fair value through profit or loss (FVTPL). Financial assets at FVTPL are initially measured at fair value and transaction costs are expensed in profit or loss.

180








d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement Pengukuran aset keuangan setelah pengukuran

awal tergantung pada pengelompokan dari aset yang bersangkutan di mana aset keuangan dapat dikelompokkan ke dalam 4 (empat) kategori berikut:

Subsequent measurement of financial assets after its initial measurement depends on the classification of the financial asset which might be classified into these following 4 (four) categories:

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) di mana aset tersebut diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan oleh manajemen (apabila memenuhi kriteria-kriteria tertentu) untuk diukur pada kelompok ini. Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut, termasuk bunga dan dividen, diakui pada laba rugi. Perusahaan tidak memiliki akun aset keuangan yang diklasifikasikan pada kelompok ini.

(i) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) are assets classified as held for trading or upon their initial recognition are designated by management (if meet certain criteria) to be measured at this category. Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value (including interest and dividend) recognized in profit or loss. The Company have no financial assets which are classified in this category.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang di mana merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Aset keuangan Perusahaan yang meliputi akun kas dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi, dan aset lancar lainnya diklasifikasikan dalam kelompok ini.

(ii) Loan and receivables

Loan and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. This asset category is subsequently measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Financial assets of the Company, which consist of cash on hand and in banks, trade receivables, other receivables, due from related parties, and other current assets are classified in this category.

181








d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued) Setelah Pengakuan Awal (lanjutan) Subsequent Measurement (continued) (iii) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Kerugian akibat penurunan nilai atau perubahan nilai tukar langsung diakui dalam laba rugi. Pada saat penghentian pengakuan, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain harus disajikan sebagai penyesuaian reklasifikasi dan diakui pada laba rugi. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini.

(iv) Available-for-sale financial assets Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale or financial assets that are not classified into one of three categories. Changes in fair value of financial assets are recognize in profit or loss except for impairment losses, gain (loss) on foreign exchange interest calculated using the effective interest method until the financial asset is derecognize. At derecognition, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment. The Company have no financial assets which are classified in this category.

Penghentian Pengakuan Derecognition Aset keuangan diakui ketika (a) hak kontraktual

untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun telah menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan ―pass-through‖, dan (c) Perusahaan telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau Perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

Financial assets are derecognized when and only when (a) the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; (b) the Company retain the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay the received cash flow in full without material delay to a third party under a ‗pass-through‘ arrangement; and; (c) the Company have transferred substantially all the risks and rewards of the asset or the Company have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Di mana Perusahaan telah mentransfer hak untuk

menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through, dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan atau pengendalian ditransfer dari aset, aset tersebut diakui apabila besar kemungkinannya Perusahaan melanjutkan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum pembayaran Perusahaan.

Where the Company have transferred their rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company could be required to repay.

182








d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued) Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Perusahaan mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain.

Financial liabilities are recognized when the Company have a contractual obligation to transfer cash or other financial assets to other entities.

Pada saat pengakuan awal, dalam hal liabilitas

keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL), liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities, which are not measured at fair value through profit or loss, are initially recognized at fair value plus transaction costs that are directly attributable to the liabilities.

Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur

seluruh akun liabilitas keuangan, pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi utang usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar dan utang pihak berelasi. Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL.

Subsequently, the Company measure all of its financial liabilities, at amortized cost using effective interest method. The Company financial liabilities include trade payables, other payables, accrued expenses and due to related parties. The Company have no financial liabilities measured at FVTPL.

Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas

keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

The Company derecognized financial liabilities, when and only when, the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan ditukar dengan

liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba rugi.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

Saling Hapus antar Instrumen Keuangan Offsetting Financial Instruments Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus

dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan , jika dan hanya jika, 1) Perusahaan saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum dengan entitas lain untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and liabilities can be offset and the net amount is presented in the statement of financial position if, and only if, 1) the Company currently have rights that can be enforced by law with other entities to offset the recognized amounts and 2) intend to settle on a net basis or to realize the asset and settle liability simultaneously.

183








e. Penentuan Nilai Wajar e. Determination of Fair Value Mulai 1 Januari 2015, nilai wajar didefinisikan

sebagai harga yang akan diterima untuk menjual aset atau dibayar untuk mengalihkan kewajiban dalam transaksi yang teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, dalam ketiadaan, paling tidak pasar menguntungkan dimana Perusahaan memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar kewajiban mencerminkan risiko non-kinerja.

Commencing January 1, 2015, fair value is defined as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Company have accessed at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai wajar

instrumen keuangan dengan menggunakan harga yang dikutip di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Jika tidak ada harga dikutip di pasar aktif, maka Perusahaan menggunakan teknik penilaian yang memaksimalkan penggunaan input yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diamati.

When available, the Company measure the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. If there is no quoted price in an active market, then the Company use valuation techniques that maximize the use of relevant observable inputs and minimize the use of unobservable inputs.

Sebelum tanggal 1 Januari 2015, nilai wajar

instrumen keuangan diperdagangkan secara aktif pasar ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku dengan menggunakan harga penawaran saat ini untuk aset dan menawarkan harga untuk kewajiban pada saat penutupan usaha ditanggal laporan posisi keuangan, tanpa pengurangan biaya transaksi.

Prior to January 1, 2015, fair value for financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices using the current bid prices for assets and offers prices for liabilities at the close of business on the statement of financial position date, without any deduction for transaction costs.

Jika pasar instrumen keuangan tidak aktif,

Perusahaan menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang meliputi penggunaan transaksi pasar antara pihak yang berkepentingan dengan pihak luar, mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang secara substansial serupa, analisis arus kas terdiskonto dan model penentuan harga opsi.

If the market for a financial instrument is not active, the Company establish fair value by using valuation techniques which include using recent arm‘s length market transactions between knowledgeable willing parties, reference to the current fair value of another instrument that is substantially similar, discounted cash flow analysis and option pricing models.

Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya

diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dikategorikan dalam hirarki nilai wajar berdasarkan level masukan (input) paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan sebagai berikut:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorized within the fair value hierarchy , based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

i). Level 1—Harga kuotasian (tanpa penyesuaian)

di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran.

i). Level 1—Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities that can be accessed by the entity on date of measurement.

ii). Level 2—Teknik penilaian yang menggunakan

tingkat masukan (input) yang paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat diamati (observable) baik secara langsung atau tidak langsung.

ii). Level 2—Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable.

184








e. Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) e. Determination of Fair Value (Continued)

iii). Level 3—Teknik penilaian yang menggunakan tingkat masukan (input) yang paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang tidak dapat diamati (unobservable) baik secara langsung atau tidak langsung.

iii). Level 3—Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan

keuangan secara berulang, Perusahaan menentukan apakah terdapat perpindahan antara Level dalam hirarki dengan melakukan evaluasi ulang atas penetapan kategori (berdasarkan Level masukan (input) paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) pada tiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognized in the financial statements on a recurring basis, the Company determines whether transfers have occurred between Levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

f. Penurunan Nilai Aset Keuangan f. Impairment of Financial Assets Seluruh aset keuangan atau kelompok aset

keuangan, kecuali yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL), dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai.

All financial assets, except those measured at fair value through profit or loss (FVTPL), are evaluated for possible impairment.

Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai

diakui jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa merugikan, yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan atau kelompok aset keuangan, yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan di mana dapat diestimasi secara andal.

Decline in value and an impairment loss is recognized if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more adverse events, which occurred after the initial recognition of the financial asset or Company of financial assets, which have an impact on the estimated future cash flows on financial asset or Company of financial assets in which can be estimated reliably.

Bukti objektif penurunan nilai dapat meliputi

indikator-indikator pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Objective evidence of impairment may include indicators which debtor or a Company of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan yang diamortisasi For financial assets carried at amortized cost

Kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih

antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut.

Impairment loss is measured as the difference between the asset‘s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial asset.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut, disajikan

setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laba rugi.

The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in profit or loss.

185








f. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) f. Impairment of Financial Assets (continued) Manajemen pertama kali akan menentukan bukti

objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif.

Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant. If the Company determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the financial asset in a Company of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan For financial assets carried at cost

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak

memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal serta aset keuangan berjangka pendek lainnya dicatat pada biaya perolehan.

Investments in equity instruments that have no quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured and other short-term financial assets are carried at cost.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan

diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak dapat dipulihkan.

The impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses shall not be reversed.

g. Persediaan g. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih

rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing persediaan pada akhir tahun.

Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value (NRV), whereby cost is determined by weighted average method. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of inventories at the end of the year.

h. Aset Tetap h. Fixed Assets Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya

perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga pembelian dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset siap digunakan sesuai. Setelah pengakuan awal, aset tetap, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Fixed assets are initially recorded at cost. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable cost of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Subsequent to initial recognition, fixed assets, are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam

jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, apabila kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak diakui selama tahun berjalan pada saat terjadinya. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi.

Subsequent cost are included in the asset‘s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be reliably measured. The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss.

186








h. Aset Tetap (lanjutan) h. Fixed Assets (continued) Penyusutan dihitung dengan menggunakan

metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan dengan rincian sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets with details as follows:

Komputer Peralatan kantor Tablet

Tahun / Years 4 4 4

Computer

Office equipment Tablet

Persentase tarif penyusutan berdasarkan masa

manfaat aset tetap adalah 25 persen. The percentage of depreciation based on useful

life of fixed assets is 25 percent. Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode

penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual value and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in accounting estimates accounted for on a prospective basis.

Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang

tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya. Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di masa datang yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.

The entire cost of maintenance and repairs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred. Fixed assets are derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.

Laba atau rugi yang muncul dari penghentian

pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan bersih) dimasukkan pada laba rugi periode berjalan.

Any gain or loss arising on derecognition of the assets (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the current period in profit or loss.

i. Aset Tak Berwujud i. Intangible Assets Aset tak berwujud terdiri dari aset tak berwujud

yang berasal dari peranti lunak komputer. Aset tak berwujud diakui jika Perusahaan kemungkinan besar akan memperoleh manfaat ekonomis masa depan dari aset tak berwujud tersebut dan biaya aset tersebut dapat diukur secara andal.

Intangible assets consist of computer software. Intangible assets are recognized when the Company are most likely to have economic benefit in the future from these intangible assets and the cost incurred can be reliably measured.

Aset tak berwujud dicatat berdasarkan harga

perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan penurunan nilai. Aset tak berwujud diamortisasi berdasarkan estimasi masa manfaat. Perusahaan harus mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tak berwujud. Apabila nilai tercatat aset tak berwujud melebihi estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali, maka nilai tercatat aset tersebut diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali.

Intangible assets are stated at cost less accumulated amortization and any impairment. Intangible assets are amortized over its estimated useful life. The Company must estimate recoverable amount of intangible assets. If the carrying amount of an intangible assets exceeds the estimated recoverable amount, the carrying amount is written down immediately to its recoverable amount.

Aset tak berwujud disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat aset tak berwujud 8 tahun. Periode amortisasi dan metode amortisasi aset tak berwujud ditelaah setiap akhir periode. Jika perkiraan umur masa manfaat aset berbeda secara signifikan dengan estimasi sebelumnya, maka periode amortisasi disesuaikan.

Intangible assets are amortized using straight line method based on estimated useful lives of 8 years. The period and method of amortization are reviewed at the end of each reporting period. If the estimated useful lives are significantly different from the prior estimates, the period of amortization will be adjusted.

187








j. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan j. Impairment of Non-Financial Asset Aset yang dikenakan amortisasi dinilai untuk

penurunan nilai apabila peristiwa atau perubahan keadaan terjadi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai diakui untuk jumlah di mana jumlah tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah diidentifikasi (unit penghasil kas). Yang mengalami penurunan yang ditelaah untuk kemungkinan pembalikan dari penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Assets that are subject to amortization are assessed for impairment when events or changes in circumstances occur which indicate that the carrying amount may not be recoverable. Decline in value is recognized for the amount by which the asset‘s carrying amount exceeds the recoverable amount. Recoverable amount is the higher amount between the asset‘s fair value less cost to sell or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are Companyed at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered an impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

k. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja

Karyawan k. Estimated Liabilities for Employees’ Benefits

Perusahaan menyediakan liabilitas diestimasi atas

imbalan kerja karyawan kepada karyawannya sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesia No. 13 / 2003. Tidak ada pendanaan yang telah dibuat untuk program imbalan pasti ini.

The Company provide estimated liabilities for employees‘ benefits in accordance with Indonesian Labour Law No. 13 / 2003. No funding has been made for the defined benefit plan.

Liabilitas neto Perusahaan atas program imbalan

pasti dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan dilakukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan.

The Company‘s liabilities for employees‘ benefits are calculated as present value of estimated liabilities for employees‘ benefits at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, if any. The calculation of estimated liabilities for employees‘s benefits is determined using the Project Unit Credit method with actuarial valuations conducted at the end of each reporting period.

Pengukuran kembali liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan, meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements of estimated liabilities for employees‘ benefits included a) actuarial gain and losses, b) return on plan assets, excluding interest, and c) the effect of asset ceiling, excluding interest, is recognized in other comprehensive income as incurred. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Perusahaan mengakui keuntungan dan kerugian

atas penyelesaian liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan pada saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, termasuk setiap aset program yang dialihkan dan setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung oleh Perusahaan sehubungan dengan penyelesaian tersebut.

The Company recognize gains and losses on the settlement of estimated liabilities for employees‘ benefits at the time of settlement. Gains or losses on the settlement represent the difference between the present value of post-employment benefit liabilities being settled as determined on the date of settlement and the settlement price, including any plan assets transferred and any payments made directly by the Company in connection with the settlement.

Perusahaan mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri

dari biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi pada saat terjadinya.

The Company recognize the (1) service costs, comprising of current service cost, past-service cost, and any gain or loss on settlement, and (2) net interest expense or income immediately in profit or loss.

188








l. Pengakuan Pendapatan dan Beban l. Revenue and Expense Recognition Pendapatan diakui pada saat barang dan jasa

diterima oleh pelanggan. Pendapatan keagenan dicatat sebesar komisi yang diterima. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Revenue is recognized when goods and services are received by the customers. Revenue agency is recorded based on the commission received. Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

m. Pajak Penghasilan m. Income Tax Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban

pajak kini dan pajak tangguhan.

Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan termasuk dalam laba rugi untuk periode berjalan, kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau kejadian yang diakui di luar laba rugi.

Income tax expense represents the sum of the current tax and deferred tax.

Tax is recognized as income or an expense and included in profit or loss for the period, except to the extent that the tax arises from a transaction or event which is recognized outside profit or loss.

Pajak terkait dengan pos yang diakui dalam

penghasilan komprehensif lain, diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di ekuitas.

Tax that relates to items recognized in other comprehensive income is recognized in other comprehensive income and tax that relates to items recognized directly in equity is recognized in equity.

Pajak Kini Current Tax Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena

pajak tahun berjalan. Liabilitas pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada akhir periode pelaporan keuangan.

The current tax payable is based on taxable profit for the year. The liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Manajemen secara berkala mengevaluasi jumlah

yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku memerlukan interpretasi. Jika diperlukan, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Management periodically evaluates the amount reported in the Annual Tax Return (SPT) in relation to the circumstances in which the applicable tax regulations are subject to interpretation and, if necessary, the management will calculate the amount of fees that may arise.

Pajak Tangguhan Deferred Tax Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan

metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada tanggal laporan posisi keuangan.

Deferred tax is recognized using the liability method on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities with their carrying amount at the date of statement of financial position.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua

perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal dan kredit pajak yang tidak terpakai sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi kemungkinan jumlah laba fiskal memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and for the carry forward of unused tax losses and unused tax credits to the extent the realization of such tax benefit is probable. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

189








m. Pajak Penghasilan (lanjutan) m. Income Tax (continued) Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued) Pengakuan aset pajak tangguhan dinilai ulang

pada akhir periode pelaporan dan diakui sejauh yang telah menjadi probable bahwa laba fiskal pada masa mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

Recognized deferred tax assets are reassessed at the end of reporting period and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan

menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan akan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the statement of financial position date.

Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan

dalam laba rugi, kecuali bila berhubungan dengan transaksi dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas, dalam hal pajak tangguhan tersebut juga dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is charged to or credited in profit or loss, except when it relates to items charged to or credited directly in equity, in which case the deferred tax is also charged to or credited directly in equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling

hapus, jika dan hanya jika, 1) terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan 2) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, 1) there is a legally enforable right to offset the current tax assets and liabilities and 2) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

n. Rugi Bersih per Saham Dasar n. Basic Net Losses per Share Rugi bersih per saham (RPS) dasar dihitung

dengan membagi rugi bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic net losses per share (LPS) is computed by dividing net losses with the weighted average number of shares outstanding during the period

Jika jumlah saham biasa atau efek berpotensi

saham biasa naik dengan adanya penerbitan saham bonus (kapitalisasi agio saham), dividen saham (kapitalisasi laba) atau pemecahan saham, atau turun karena penggabungan saham (reverse stock split), maka perhitungan RPS dasar untuk seluruh periode sajian harus disesuaikan secara retrospektif

If the number of common shares or convertible securities increase due to the issuance of bonus share (capitalization of additional paid-in capital), stock dividend (income capitalization) or stock split, or decrease due to reverse stock split, then basic LPS calculation for the periode shall be adjusted restrospectively.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada tiap-tiap akhir periode pelaporan.

The preparation of the Company‘s financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date.

190






3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan dan estimasi yang digunakan dalam

mempersiapkan laporan keuangan tersebut ditelaah secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan berbagai faktor, termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depan yang mungkin terjadi. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun berikutnya.

The judgments, estimates and assumptions used in preparing the financial statements have been regularly reviewed based on historical experience and various factors, including expectation for future event that might occur. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

a. Pertimbangan dan Sumber Utama

Ketidakpastian Estimasi a. Judgment and Key Sources of Estimation

Uncertainty Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial

Liabilities Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan

liabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan di dalam PSAK No. 55 telah dipenuhi, termasuk ketika manajemen mengelompokkan seluruh aset keuangan dalam kelompok ―Pinjaman yang Diberikan dan Piutang‖ dan seluruh liabilitas keuangan sebagai kelompok liabilitas keuangan lainnya. Pengelompokan ini memberikan pengaruh terhadap cara pengukuran aset dan liabilitas keuangan di mana seluruhnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat Catatan 2).

The Company determine the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by considering whether they meet the definition set forth in PSAK No. 55, including when the management classified all of the financial assets as ―Loans and receivables‖ and the rest of the financial liabilities as ―other financial liabilities‖. These Companyings give effect to the measurement of financial assets and liabilities where they are entirely measured at amortized cost using the effective interest method (see Note 2).

b. Estimasi dan Asumsi b. Estimates and Assumptions Asumsi utama masa depan dan sumber utama

estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun / periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The main assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of material adjustments to the carrying value of assets and liabilities within the next period end are disclosed below. The Company assumptions and estimates are based on reference available at the time the financial statements are prepared. Current condition and assumptions regarding future developments may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Company. These changes are reflected in the related assumptions as incurred.

Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 4 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The acquisition costs of fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of fixed assets 4 years. These are the common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments may affect the economic useful lives and residual values of these assets and therefore future depreciation charges could be revised.

191








b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued) Amortisasi Aset Tak Berwujud Amortization of Intangible Assets Biaya perolehan aset tak berwujud diamortisasikan

dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tak berwujud 4 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya amortisasi masa depan mungkin direvisi.

The acquisition costs of intangible assets are amortized using the straight-line method over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of intangible assets 4 years. These are the common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments may affect the economic useful lives and residual values of these assets and therefore future amortization charges could be revised.

Imbalan Kerja Employees' Benefits Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada

beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya (penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan memperngaruhi jumlah tercatat imbalan kerja.

The determination of the Company‘s pension fund and employees‘ benefits liabilities is dependent on selection of certain assumptions used by the actuary and the Company ‘s management in calculating such amounts. Those assumptions include, among others are discount rates. Any changes of these assumptions will effects the recorded employees‘ benefits amounts.

Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang

sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait.

The Company determine the proper discount rate at the end of reporting period, which discount rate that has to be used to determine estimated future cash flows to settle the liabilities. On determining the appropriate interest rate, the Company consider the interest rate of government‘s bonds denominated on the currency to be paid and have the same period as the related liability.

Asumsi kunci imbalan pasca kerja karyawan

sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 12.

Some of key employees‘ benefits assumptions are determined by market condition. Additional information is disclosed on Note 12.

Pajak Penghasilan Income Tax Perusahaan dan selaku wajib pajak menghitung

liabilitas perpajakannya secara self assessment berdasarkan pada peraturan yang berlaku. Perhitungan tersebut dianggap benar selama belum terdapat ketetapan dari Direktur Jenderal Pajak atas jumlah pajak yang terhutang atau ketika sampai dengan jangka waktu lima (5) tahun (masa daluwarsa pajak) tidak terdapat ketetapan pajak yang diterbitkan. Perbedaan jumlah pajak penghasilan yang terhutang dapat disebabkan oleh beberapa hal seperti pemeriksaan pajak, penemuan bukti-bukti pajak baru dan perbedaan interpretasi antara manajemen dan pejabat kantor pajak terhadap peraturan pajak tertentu.

The Company as tax payers calculate their tax obligation by self-assessment based on current tax regulations. The calculation is considered correct to the extent there is no tax assessment letter from the Director General of Tax for the tax reported amount or within five (5) years (maximum elapse tax period) there is tax assessment letter issued. The difference in the income tax liabilities might arise from tax audit, new tax evidences and different interpretation on certain tax regulations between management and the tax officer.

192








b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued) Pajak Penghasilan (lanjutan) Income Tax (continued) Perbedaan hasil aktual dan jumlah tercatat

tersebut dapat mempengaruhi jumlah tagihan pajak, hutang pajak, beban pajak dan aset pajak tangguhan.

Any differences between the actual result and the carrying amount could affect the amount of tax claim, tax obligation, tax expense and deferred tax assets.

Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak

penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

The Company recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 10.

4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS Rincian kas dan bank adalah sebagai berikut: The details of cash on hand and in banks are as

follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Kas 726.214.622 800.042 33.378.285 Cash on hand Bank Cash in banks

PT Bank Central Asia Tbk

599.181.275

579.062.388

2.646.523.561

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

137.677.300

168.457.477

18.778.893

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

33.166.862

30.328.959

15.055.758

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)

Tbk PT Bank Sinarmas Tbk 31.909.068 44.162.828 16.921.000 PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Negara

Indonesia (Persero) Tbk

1.015.150

11.679.016

-

PT Bank Negara Indonesia (Persero)

Tbk PT Bank Permata

Syariah Tbk

473.000

685.000

- PT Bank Permata

Syariah Tbk PT Bank Maybank

Indonesia Tbk

-

281.250

1.000.000 PT Bank Maybank

Indonesia Tbk

Sub-jumlah

803.422.655

834.656.918

2.698.279.212

Sub-total Jumlah 1.529.637.277 835.456.960 2.731.657.497 Total

Pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan

2015, tidak terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan kepada pihak berelasi.

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, there is no cash on hand and in banks placed with related parties.


2015, tidak terdapat saldo kas dan bank yang dijaminkan.

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, there is no cash on hand and in banks were not collateral.

193






5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

CV Lampung Global

Raya

122.443.000

177.207.000

- CV Lampung Global

Raya CV Star Komunika 93.147.754 - - CV Star Komunika CV Media Komunikasi

Semarang

79.688.675

-

- CV Media Komunikasi

Semarang PT Dimensi Teknika

Nusantara

76.719.630

16.179.048

- PT Dimensi Teknika

Nusantara CV LL Phone Fathi 76.697.390 - - CV LL Phone Fathi CV Phoenix Cellular 52.136.700 - - CV Phoenix Cellular PT Autoload Telemedia 45.996.400 - - PT Autoload Telemedia CV Amanah Komunitas

Palembang

36.993.910

36.993.910

- CV Amanah Komunitas

Palembang CV Java Daniswara

Computama

36.767.860

-

- CV Java Daniswara

Computama PT Sugih Global

Komunika

35.076.453

27.427.480

- PT Sugih Global

Komunika CV Catalist Solo 24.330.460 - - CV Catalist Solo CV Amanah Komunitas

Lampung

21.582.498

21.582.498

- CV Amanah Komunitas

Lampung CV Asa Saka - 118.500.000 - CV Asa Saka Lain-lain (masing-

masing dibawah Rp 20.000.000)

93.828.677

76.545.024

-

Others (each below

Rp 20,000,000) Jumlah 795.409.407 474.434.960 - Total

Piutang usaha diatas merupakan piutang dari pihak

ketiga yang merupakan mitra bisnis Perusahaan yang disebut sebagai Kioson Corporate Corespondence (KCC).

The above trade receivables are receivables from third parties which called Kioson Corporate Corespondence (KCC).

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak

terdapat bukti objektif dari penurunan nilai piutang usaha dan seluruh piutang usaha tersebut dapat ditagih, karena seluruh umur dari piutang usaha seluruhnya adalah maksimal dua hari setelah transaksi sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai.

The Company‘s management believes that there are no objective evidence of impairment of trade receivable because all trade receivable are collectible, because all the age of trade receivables are maximum two days after the transaction, thus, allowance for impairment of trade receivable are not required.


2015, tidak terdapat piutang usaha yang dijaminkan. As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015,

trade receivables were not pledged as collateral on loans.

194






6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

E-Commerce: E-Commerce:

Elektronik dan gadget

8.525.451.037

1.358.412.267

3.274.327

Electronic and gadget

Peralatan kantor dan rumah tangga

417.965.249

321.059.841

13.333.522

Office equipment and

household Fashion dan

aksesoris

196.125.810

145.359.592

20.557.799 Fashion and

accessories

Sub-jumlah 9.139.542.096 1.824.831.700 37.165.648 Sub-total PPOB (Payment

Point Online Bank)

343.783.387

303.106.186

35.649.019

PPOB (Payment Point

Online Bank)

Jumlah 9.483.325.483 2.127.937.886 72.814.667 Total

Pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015, sejumlah persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kerusakan, dan risiko lainnya kepada PT Asuransi QBE Pool Indonesia, pihak ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 2.000.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian aset yang dipertanggungkan.

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, some of inventories were insured against risk of fire, damage, and other risks with PT Asuransi QBE Pool Indonesia, third party, with sum insured of Rp 2,000,000,000. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets that are insured.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan

nilai persediaan pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015.

Management believes that there is no impairment in value of inventories as of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015.

7. ASET TETAP 7. FIXED ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of:


1 Januari 2017 / January 1, 2017

Penambahan / Additions

Pengurangan / Deductions

30 April 2017 / April 30, 2017

Biaya perolehan Acquisition cost Komputer 4.460.567.837 44.500.000 - 4.505.067.837 Computer

Peralatan kantor 33.251.950 - - 33.251.950 Office

equipment Tablet 3.157.944.428 - - 3.157.944.428 Tablet

Jumlah 7.651.764.215 44.500.000 - 7.696.264.215 Total Akumulasi

Penyusutan Accumulated

Depreciation Komputer 1.117.476.571 374.495.236 - 1.491.971.807 Computer

Peralatan kantor 8.688.069 2.770.996 - 11.459.065 Office

equipment Tablet 897.907.424 263.162.035 - 1.161.069.459 Tablet

Jumlah 2.024.072.064 640.428.267 - 2.664.500.331 Total Nilai Buku 5.627.692.151 5.031.763.884 Net Book Value

195






7. ASET TETAP (lanjutan) 7. FIXED ASSETS (continued)

2016 (Satu Tahun / One Year)





Biaya perolehan Acquisition cost Komputer 261.041.590 4.199.526.247 - 4.460.567.837 Computer


Equipment Tablet 2.513.286.410 644.658.018 - 3.157.944.428 Tablet

Jumlah 2.795.291.950 4.856.472.265 - 7.651.764.215 Total Akumulasi

penyusutan Accumulated

Depreciation Komputer 28.343.336 1.089.133.235 - 1.117.476.571 Computer


equipment Tablet 139.923.764 757.983.660 - 897.907.424 Tablet

Jumlah 170.203.348 1.853.868.716 - 2.024.072.064 Total Nilai Buku 2.625.088.602 5.627.692.151 Net Book Value

2015 (Tujuh Bulan / Seven Months)

29 Juni 2015 / June 29, 2015




Biaya perolehan Acquisition cost Komputer - 261.041.590 - 261.041.590 Computer

Peralatan kantor - 20.963.950 - 20.963.950 Office

equipment Tablet - 2.513.286.410 - 2.513.286.410 Tablet

Jumlah - 2.795.291.950 - 2.795.291.950 Total Akumulasi

penyusutan Accumulated

Depreciation Komputer - 28.343.336 - 28.343.336 Computer

Peralatan kantor - 1.936.248 - 1.936.248 Office

equipment Tablet - 139.923.764 - 139.923.764 Tablet

Jumlah - 170.203.348 - 170.203.348 Total Nilai Buku - 2.625.088.602 Net Book Value

Penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan

administrasi masing-masing sebesar Rp 640.428.267, Rp 600.615.143, Rp 1.853.868.716 dan Rp 170.203.348 untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 April 2017 dan 2016, 31 Desember 2016 dan 2015 (lihat Catatan 16).

Depreciation were charged to general and administrative expenses amounted to Rp 640,428,267, Rp 600,615,143, Rp 1,853,868,716 and Rp 170,203,348 for the periods ended April 30, 2017 and 2016, December 31, 2016 and 2015, respectively (see Note 16).


2015, tidak terdapat aset tetap yang diasuransikan. As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, fixed assets were not insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat

penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015.

Management believes that there is no impairment of fixed assets as of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015.

8. ASET TAK BERWUJUD 8. INTANGIBLE ASSET Akun ini terdiri dari: This account consists of:





30 April 2017 / April 30, 2017

Biaya perolehan Acquisition cost Perangkat lunak 25.725.800.000 - - 25.725.800.000 Software

Akumulasi amortisasi Accumulated

Amortization Perangkat lunak 3.095.434.075 1.071.908.333 - 4.167.342.408 Software

Nilai Buku 22.630.365.925 21.558.457.592 Net Book Value

196






8. ASET TAK BERWUJUD (lanjutan) 8. INTANGIBLE ASSET (continued)

2016 (Satu Tahun / One Year)





Biaya perolehan Acquisition cost Perangkat lunak 1.556.148.591 24.169.651.409 - 25.725.800.000 Software


Amortization Perangkat lunak 58.129.632 3.037.304.443 - 3.095.434.075 Software

Nilai Buku 1.498.018.959 22.630.365.925 Net Book Value

2015 (Tujuh Bulan / Seven Months)

29 Juni 2015 / June 29, 2015




Biaya perolehan Acquisition cost Perangkat lunak - 1.556.148.591 - 1.556.148.591 Software


Amortization Perangkat lunak - 58.129.632 - 58.129.632 Software

Nilai Buku - 1.498.018.959 Net Book Value

Amortisasi yang dibebankan pada beban umum dan

administrasi masing-masing sebesar Rp 1.071.908.333, Rp 937.438.054, Rp 3.037.304.443 dan Rp 58.129.632 untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 April 2017 dan 2016, 31 Desember 2016 dan 2015 (lihat Catatan 16).

Amortization were charged to general and administrative expenses amounted to Rp 1,071,908,333, Rp 937,438,054, Rp 3,037,304,443 and Rp 58,129,632 for the periods ended April 30, 2017 and 2016, December 31, 2016 and 2015, respectively (see Note 16).


2015, tidak terdapat aset tak berwujud yang di asuransikan.

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, intangible assets were not insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat

penurunan nilai atas aset tak berwujud pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015.

Management believes that there is no impairment of intangible assets as of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015.

9. UTANG USAHA 9. TRADE PAYABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Pihak berelasi Related parties PT Kharisma Pratama

Indonesia

388.543.100

373.145.915

- PT Kharisma Pratama

Indonesia PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk

80.833.008

95.016.015

2.140.000 PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk PT Artav Mobile

Indonesia

-

60.000.000

- PT Artav Mobile

Indonesia Sub-jumlah 469.376.108 528.161.930 2.140.000 Sub-total

Pihak ketiga Third parties

PT Samsung Electronic Indonesia

4.838.302.016

-

-

PT Samsung Electronic Indonesia

PT Eratel Media Distrindo

1.482.922.580

376.000

-

PT Eratel Media Distrindo


1.307.190.285

523.198.730

-


197






9. UTANG USAHA (lanjutan) 9. TRADE PAYABLES (continued)

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Pihak ketiga (lanjutan) Third parties

(continued) Kioson Cash Payment

(KCP)

781.809.134

1.831.396.059

168.649.320 Kioson Cash

Payment (KCP) PT Medianet Adi Cipta 592.194.449 305.138.762 - PT Medianet Adi Cipta

CV Sumengko and Sons

-

90.900.000

- CV Sumengko and

Sons PT Mobile Service

Technology

-

57.469.707

- PT Mobile Service

Technology CV Tunas - 55.700.000 - CV Tunas Lain-lain (dibawah

Rp 50.000.000)

683.533.728

505.539.952

209.129.341 Others (under

Rp 50,000,000) Sub-jumlah 9.685.952.192 3.369.719.210 377.778.661 Sub-total Jumlah 10.155.328.300 3.897.881.140 379.918.661 Total

10. PERPAJAKAN 10. TAXATION

a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes

Pada tanggal 30 April 2017 dan 31 Desember 2016, akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai masing-masing sebesar Rp 1.104.066.890 dan Rp 218.647.747.

As of April 30, 2017 and December 31, 2016 this account is represent Value Added Tax amounted to Rp 1,104,066,890 and Rp 218,647,747, respectively.

b. Utang Pajak b. Taxes Payable

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Pajak penghasilan Income Tax Pasal 4(2) - 38.340.000 - Article 4 (2) Pasal 21 6.500.640 7.211.368 4.573.350 Article 21 Pasal 23 797.876 4.254.073 - Article 23

Pajak Pertambahan Nilai - - 53.827.567 Value Added Tax Denda pajak - 7.985.856 3.355.120 Tax penalty Jumlah 7.298.516 57.791.297 61.756.037 Total

c. Pajak Penghasilan Badan c. Corporate Income Tax

Rekonsiliasi antara rugi sebelum manfaat pajak

penghasilan tangguhan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan taksiran rugi fiskal untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 April 2017 dan 2016, 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between losses before deferred income tax benefit as shown in the statements of profit or loss and other comprehensive income and the estimated fiscal losses for the periods ended April 30, 2017 and 2016, December 31, 2016 and 2015 are as follows:

198






10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)

c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) c. Corporate Income Tax (continued)

2017 (Empat

Bulan / Four Months)

2016 (Empat


2016 (Satu Tahun /

One year)

2015 (Tujuh Bulan / Seve Months)

Rugi sebelum manfaat pajak penghasilan tangguhan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

(5.941.355.426

)

(3.880.518.805

)

(15.058.708.053

)

(2.426.069.398

)

Losses before deferred income

tax benefit per

statement of profit or loss

and other comprehensive

income

Beda temporer:

Temporary

difference: Imbalan kerja

karyawan

151.884.290

100.657.205

301.971.616 84.706.033 Employee benefits

Beda permanen:

Permanent

difference: Pendapatan

bunga yang telah dikenakan pajak yang bersifat final

(546.280 )

(71.854 ) (1.401.460 ) (134.051 )

Interest income already

subjected to final tax

Taksiran rugi fiskal tahun berjalan

(5.790.017.416 )

(3.779.933.454 ) (14.758.137.897 ) (2.341.497.416 )

Estimated fiscal losses for

the year Akumulasi rugi

fiskal awal tahun

(14.758.137.897 ) (2.341.497.416 ) (2.341.497.416 ) -

Accumulated fiscal losses

beginning year Rugi fiskal

kadaluarsa

- 2.341.497.416 2.341.497.416 - Fiscal loss expired

Akumulasi rugi fiskal akhir tahun

(20.548.155.313 )

(3.779.933.454 ) (14.758.137.897 ) (2.341.497.416 )

Accumulated fiscal losses ending year

Perusahaan tidak menghitung beban pajak

penghasilan badan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 karena Perusahaan masih berada dalam posisi rugi fiskal.

The Company did not compute corporate income tax expense for the period ended April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, since the Company is still in fiscal losses position.

Taksiran rugi fiskal tahun berjalan dari hasil

rekonsiliasi di atas menjadi dasar bagi manajemen Perusahaan dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) PPh Badan.

The estimated fiscal loss for the year from above reconciliation used as a basis of the Company‘s management in filling the Annual Tax Return (SPT) Corporate income tax.

Pada tanggal 26 Oktober 2016, Perusahaan

mendapatkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari kantor DJP Jakarta Pusat dengan No.KET-21123/PP/WPJ.06/2016. Berdasarkan surat keterangan tersebut Perusahaan mengakui tambahan aset bersih dari pengampunan pajak berupa aset tetap sebesar Rp 578.250.000.

On October 26, 2016, the Company obtained Tax Amnesty approval from the Directorate General of Tax office of Central Jakarta No.KET-21123/PP/WPJ.06/2016. Based on this approval, the Company recognized additional net asset from tax amnesty in the form of fixed assets amounted to Rp 578,250,000.

199







c. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) c. Corporate Income Tax (continued) Uang tebusan yang dibayarkan ke kantor pajak

sebesar masing-masing Rp 327.300.000 dan Rp 11.565.000 dibebankan pada laba rugi periode 30 April 2017 dan 31 Desember 2016.

The redemption amount paid to the Tax Office amounted to Rp 327,300,000 and Rp 11,565,000 were charged to profit or loss for the period ended April 30, 2017 and December 31, 2016.

d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax

Rincian aset pajak tangguhan pada tanggal

30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax asset as of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2017

Saldo Awal/ Beginning Balance

Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan

Dibebankan Pada Laba Rugi/

Deferred Income Tax Benefit

Charged to Profit or Loss

Beban Pajak Penghasilan

Tangguhan yang Dibebankan Pada

Penghasilan Komprehensif Lain/

Deferred Income Tax Expense Charged To Other Comprehensive

Income

Saldo Akhir/ Ending Balance

Liabilitas diestimasi Estimated Atas liabilities imbalan for Kerja employees karyawan 98.449.402 37.971.072 (810.412 ) 135.610.062 Benefits

Rugi fiskal 3.689.534.474 1.447.504.355 - 5.137.038.829

Fiscal losses

Jumlah 3.787.983.876 1.485.475.427 (810.412 ) 5.272.648.891 Total

2016

Saldo Awal/ Beginning Balance








Deferred Income Tax Expense Charged To

Other Comprehensive

Income


Liabilitas diestimasi Estimated atas liabilities imbalan for kerja employees karyawan 21.176.508 75.492.904 1.779.990 98.449.402 benefits

Rugi fiskal - 3.689.534.474 - 3.689.534.474

Fiscal losses

Jumlah 21.176.508 3.765.027.378 1.779.990 3.787.983.876 Total

200







d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deferred Tax (continued)

2015

Saldo Awal/

Beginning Balance








Deferred Income Tax Expense Charged To Other Comprehensive

Income


Liabilitas diestimasi Estimated atas liabilities imbalan for kerja employees karyawan - 21.176.508 - 21.176.508 benefits

11. UTANG PIHAK BERELASI 11. DUE TO RELATED PARTY

Akun ini merupakan pinjaman dari PT Artav Mobile Indonesia, pemegang saham Perusahaan.

This account represent loan from PT Artav Mobile Indonesia, the Company‘s shareholder.

Saldo dan mutasi penambahan serta pembayaran

utang pihak berelasi adalah sebagai berikut: The balance and movement of additional and

deduction of due to related parties are as follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Saldo awal 32.579.194.493 25.939.720.117 - Beginning balance Penambahan 6.937.269.644 13.384.273.804 25.939.720.117 Additional Pembayaran - (6.744.799.428 ) - Payment Konversi utang ke

modal

(37.500.000.000 )

-

- Debt to equity

conversion Saldo akhir 2.016.464.137 32.579.194.493 25.939.720.117 Ending balance

Pada tanggal 15 Juli 2015, Perusahaan telah

menandatangani perjanjian pinjaman dengan PT Artav Mobile Indonesia (AMI). Pada perjanjian ini, AMI akan memberikan pinjaman kepada Perusahaan sebesar Rp 30.000.000.000. Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan akan dibayarkan segera sesuai permintaan AMI.

On July 15, 2015, the Company signed loan agreement with PT Artav Mobile Indonesia (AMI). In this loan, AMI will give loan to the Company amounted to Rp 30,000,000,000. The loan has no interest and repayable on demand.

Berdasarkan perjanjian pada tanggal

15 Desember 2015, Perusahaan menerima pinjaman dari AMI dengan maksimum pinjaman Rp 17.500.000.000. Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan akan dibayarkan segera sesuai permintaan AMI.

Based on agreement on December 15, 2015, the Company had received loan from AMI with maximum loan Rp 17,500,000,000. The loan has no bears interest and repayable on demand.

Berdasarkan Akta No. 146 tanggal 26 April 2017 oleh

Notaris Hasbullah Abdul Radyid, S.H., M.Kn, AMI telah mengkonversi piutangnya menjadi tambahan investasi pada Perusahaan sebesar Rp 37.500.000.000 pada tanggal 26 April 2017.

Based on Notarial Deed No. 146 on April 26, 2017 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn, AMI agreed to convert its receivable to additional investment to the Company amounting Rp 37,500,000,000 as of April 26, 2017.

201






12. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

12. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS


2015, Perusahaan mencatat liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan laporan aktuaria PT Padma Radya Aktuaria tanggal 29 Mei 2017. Dengan menggunakan metode ―Projected Unit Credit‖ dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, the balance of estimated liabilities for employees‘ benefits is based on the actuarial report of PT Padma Radya Aktuaria dated May 29, 2017. The method used in the actuarial valuation is the ―Projected Unit Credit‖ method with the following assumptions:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Usia pensiun 55 tahun / years 55 tahun / years 55 tahun / years Normal pension age Tingkat kenaikan gaji 10% 10% 10% Salary increase rate Tingkat diskonto 8,25% 8,75% 9% Discount rate Tingkat mortalita TMI 3 TMI 3 TMI 3 Mortality rate

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui di laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Employees benefits expense recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income is as follows:

2017 (Empat


2016 (Empat


2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months)

Beban jasa kini 140.723.477 98.120.043 294.360.129 84.706.033 Current service cost Beban bunga 11.160.813 2.537.162 7.611.487 - Interest cost Beban yang

diakui dalam laba rugi 151.884.290

100.657.205 301.971.616 84.706.033

Expenses recognized in profit or loss

Kerugian aktuaria dari perubahan asumsi keuangan 40.855.013

5.090.242 15.270.725 -

Actuarial losses of changes in

financial assumptions

Penyesuaian atas pengalaman (44.096.662

) (2.716.922

) (8.150.765

) -

Adjustment on experience

Pengukuran kembali kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui (3.241.649

) 2.373.320 7.119.960 -

Remeasurement of recognized

actuarial loss (gains)

Jumlah 148.642.641 103.030.525 309.091.576 84.706.033 Total

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The movement of net liabilities in the statement of financial position is as follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Saldo awal 393.797.609 84.706.033 - Beginning balance Beban tahun berjalan (lihat Catatan 16) 151.884.290 301.971.616 84.706.033

Expense in current year (see Note 16)

Pengukuran kembali kerugian (keuntungan) aktuarial (3.241.649 ) 7.119.960 -

Remeasurement of actuarial loss (gains)

Saldo akhir 542.440.250 393.797.609 84.706.033 Ending balance

202






12. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

12. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)

Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap

perubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai berikut:

The sensitivity of the overall pension liability to changes in the weighted principal assumptions is as follows:

2017

Persentase Perubahan Tingkat Diskonto

Efek terhadap Nilai Kini Kewajiban /

Effect on Present Value of Defined Benefit

Obligation

Efek terhadap Biaya

Jasa Kini / Effect on Current

Service Cost

Changes Percentage of Discount rate

-1% 638.436.650 463.694.655 -1% +1% 464.779.508 337.217.392 +1%

2016




Obligation

Efek terhadap Biaya


Service Cost


-1% 463.694.655 335.731.223 -1% +1% 337.217.392 464.275.396 +1%

2015




Obligation

Efek terhadap Biaya


Service Cost


-1% 463.694.655 335.731.223 -1% +1% 337.217.392 464.275.396 +1%

13. MODAL SAHAM 13. SHARE CAPITAL Rincian pemegang saham pada tanggal 30 April 2017,

31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The composition of shareholders as of

April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015 are as follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh /

Total Issued and Fully Paid

Persentase Kepemilikan (%) /

Percentage of Ownership

Jumlah (Rp) / Total (Rp) Shareholders

PT Artav Mobile Indonesia 375.000.000 75,00% 37.500.000.000 PT Artav Mobile Indonesia PT Seluler Makmur

Sejahtera

62.500.000 12,50% 6.250.000.000

PT Seluler Makmur Sejahtera PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 12,50% 6.250.000.000 PT Sinar Mitra Investama Jumlah 500.000.000 100,00% 50.000.000.000 Total

31 Desember 2016 dan 2015 / December 31, 2016 and 2015

Pemegang Saham






PT Seluler Makmur Sejahtera

5.995 48% 5.995.000.000


PT Sinar Mitra Investama 5.995 48% 5.995.000.000 PT Sinar Mitra Investama Viperi Limiardi 255 2% 255.000.000 Viperi Limiardi Roby Tan 255 2% 255.000.000 Roby Tan Jumlah 12.500 100% 12.500.000.000 Total

203






13. MODAL SAHAM (lanjutan) 13. SHARE CAPITAL (continued) Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid,

S.H., M.Kn., No. 146 tanggal 26 April 2017 para pemegang saham menyetujui sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No. 146 dated April 26, 2017 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders approved the following:

a. Perubahan susunan pengurus. a. Change of the management structure. b. Jual beli saham; b. The sale and purchase of shares; - Penjualan seluruh saham milik Tuan Roby Tan

sebanyak 255 lembar saham kepada PT Sinar Mitra Investama.

- Sale of all shares owned by Mr Roby Tan as much as 255 shares to PT Sinar Mitra Investama.

- Penjualan seluruh saham milik Tuan Viperi Limiardi sebanyak 255 lembar saham kepada PT Seluler Makmur Sejahtera

- Sale of all shares owned by Mr Viperi Limiardi as much as 255 shares to PT Seluler Makmur Sejahtera.

c. Masuknya pemegang saham baru yaitu PT Artav Mobile Indonesia.

c. The entry of new shareholder, PT Artav Mobile Indonesia.

d. Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) menjadi Rp 100 (seratus rupiah).

d. The changes in the par value of shares from Rp 1,000,000 (one million Rupiah) to Rp 100 (one hundred rupiah).

e. Peningkatan modal dasar dari Rp 50.000.000.000 menjadi sebesar Rp 200.000.000.000 yang terdiri dari 2.000.000.000 saham.

e. The increase in authorized capital from Rp 50,000,000,000 to Rp 200,000,000,000 consisting of 2,000,000,000 shares.

f. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 12.500.000.000 menjadi sebesar Rp 50.000.000.000 yang terdiri dari 500.000.000 saham yang diambil oleh PT Artav Mobile Indonesia dengan cara mengkonversi piutang PT Artav Mobile Indonesia sebesar Rp 37.500.000.000 menjadi setoran modal atau setara 375.000.000 saham.

f. The increase in issued and paid-up capital from Rp 12,500,000,000 to Rp 50,000,000,000 consisting of 500,000,000 shares collected by PT Artav Mobile Indonesia by converting receivables of PT Artav Mobile Indonesia amounting to Rp 37,500,000,000 to be paid in capital or equivalent to 375,000,000 shares.

g. Status Perusahaan dari Perusahaan tertutup menjadi Perusahaan terbuka (Tbk) melalui penerbitan dan penjualan saham baru.

g. The status of the company from private company to public company (Tbk) through the issuance and sale of new shares.

h. Penawaran umum perdana saham (IPO) melalui pengeluaran saham baru dari dalam simpanan (portepel).

h. Initial public offering (IPO) through the issuance of new shares from the deposit (portepel).

i. Penerbitan waran sebanyak-banyaknya 175.000.000 lembar waran.

i. Issue of warrants with maximum of 175,000,000 warrants.

j. Pemberian kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan saham yang akan ditawarkan dalam penawaran umum dan menyatakan dalam akta notaris tersendiri mengenai peningkatan modal dan disetor Perusahaan.

j. Authorization to the Board of Commissioners to determine the shares to be offered in a public offering and declare in a separate notarial deed regarding the increase of the Company's capital and paid-in capital.

k. Pemberian kuasa dan wewenang kepada direksi untuk melaksanakan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan penawaran umum perdana Perusahaan.

k. Authorization to the Board of of Directors to implement all necessary actions in relation to the Company's initial public offering.

l. Pemberian kuasa kepada Direksi dan persetujuan perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

l. Authorization to the Board of Directors and approval of amendments to the entire Articles of Association of the Company.

Pengelolaan Modal Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal adalah untuk

memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholder value.

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan

melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

The Company manage their capital structure and makes adjustments to it, in line of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.

204






13. MODAL SAHAM (lanjutan) 13. SHARE CAPITAL (continued) Pengelolaan Modal (lanjutan) Capital Management (continued) Perusahaan mengawasi modal dengan menggunakan

rasio pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang bersih dengan jumlah modal.

The Company monitor its capital using gearing ratio, by dividing net debt with the total capital.

Kebijakan Perusahaan adalah menjaga rasio

pengungkit dalam kisaran dari perusahaan terkemuka dalam industri untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya yang rasional.

The Company‘s policy is to maintain a gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in the industry in order to secure funds at a reasonable cost.

Utang bersih dihitung sebagai utang kepada pihak

berelasi ditambah utang usaha dan utang lain-lain serta beban masih harus dibayar dikurangi kas dan bank. Jumlah modal dihitung sebagai ekuitas seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan.

Net debt is calculated due to related party plus trade and other payables and accrued expenses less cash on hand and in banks. The total capital is calculated as equity as shown in the statement of financial position.

Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut: The computation of gearing ratio is a follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Utang usaha 10.155.328.300 3.897.881.140 379.918.661 Trade payables Utang lain-lain 29.525.458 - - Other payables Beban masih harus

dibayar

228.093.262

14.217.435

-

Accrued expenses Utang pihak berelasi 2.016.464.137 32.579.194.493 25.939.720.117 Due to related party

Jumlah 12.429.411.157 36.491.293.068 26.319.638.778 Total

Dikurangi kas dan bank

(1.529.637.277 )

(835.456.960

)

(2.731.657.497

)

Less cash on hand and in banks

Utang bersih 10.899.773.880 35.655.836.108 23.587.981.281 Net debt Jumlah ekuitas (defisiensi

modal)

31.842.637.703

(1.203.913.535 )

10.095.107.110

Total equity (capital deficiency)

Rasio pengungkit 0,34 (29,62 ) 2,34 Gearing ratio

14. PENJUALAN BERSIH 14. NET SALES Rincian pendapatan adalah sebagai berikut: The details of revenues are as follows:


2016 (Empat Bulan / Four Months) (Tidak Diaudit /

Unaudited)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months) Pendapatan: Revenue:

Produk digital 16.584.432.776 4.533.344.725 21.590.280.673 1.818.214.881 Digital product E-Commerce 9.176.682.700 211.590.181 3.990.840.256 176.322.523 E-Commerce PPOB

(Payment Point Online Bank)

190.275.021

10.702.716

61.535.802

7.105.674

PPOB

(Payment Point Online

Bank) Lain-lain 10.262.409 - 547.000 - Others

Jumlah 25.961.652.906 4.755.637.622 25.643.203.731 2.001.643.078 Total

Seluruh pendapatan Perusahaan merupakan pendapatan dari pihak ketiga.

Total Company‘s revenues represent revenue from third parties.

Pada tahun 2017, 2016 dan 2015, tidak terdapat

pendapatan bersih kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

For the years 2017, 2016 and 2015, there are no revenues from one customer exceeded 10% of total net revenues.

205






15. BEBAN POKOK PENJUALAN 15. COST OF GOODS SOLD Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai

berikut: The details of cost of goods sold are as follows:



(Tidak Diaudit / Unaudited)

2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months) Persediaan

awal

2.127.937.886

72.814.667

72.814.667

- Beginning

Balance Pembelian 32.861.310.983 5.385.777.448 27.810.147.583 2.201.775.109 Purchase Barang

tersedia untuk

Goods

Available dijual 34.989.248.869 5.458.592.115 27.882.962.250 2.201.775.109 for sale

Persediaan akhir (lihat Catatan 6)

(9.483.325.483

)

(334.228.381

)

(2.127.937.886

)

(72.814.667

)

Ending balance

(see Note 6) Jumlah 25.505.923.386 5.124.363.734 25.755.024.364 2.128.960.442 Total

Untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015, beban pokok penjualan yang melebihi 10% dari beban pokok penjualan berasal dari transaksi penjualan masing masing kepada PT Samsung Electronic Indonesia, PT Eratel Media Distrindo, PT Narindo Solusi Komunikasi, PT Pulsa Inti Nasional dan PT Bimasakti Multi Sinergi, pihak ketiga.

For the periods ended April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, cost of goods sold that exceed 10% of the total cost of goods sold is derived from sales to PT Samsung Electronic Indonesia, PT Eratel Media Distrindo, PT Narindo Solusi Komunikasi, PT Pulsa Inti Nasional and PT Bimasakti Multi Sinergi, third parties, respectively.

16. BEBAN USAHA 16. OPERATING EXPENSES Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:




2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months) Penjualan Sales

Pemasaran 194.063.300 19.633.164 1.103.044.868 482.257.073 Marketing Komisi 193.253.985 87.252.205 623.886.400 33.222.648 Commision

Sub-jumlah 387.317.285 106.885.369 1.726.931.268 515.479.721 Sub-total Umum dan

Administrasi General and

Administrative Outsourcing 1.495.015.172 189.014.197 1.222.911.426 137.352.655 Outsourcing

Gaji, upah dan tunjangan

1.472.661.295

900.953.495

4.680.219.696

737.947.223

Salaries, wages and employee

allowances Amortisasi

(lihat Catatan 8)

1.071.908.333

937.438.054

3.037.304.443

58.129.632 Amortization

(see Note 8) Penyusutan

(lihat Catatan 7)

640.428.267

600.615.143

1.853.868.716

170.203.348 Depreciation

(see Note 7) Pajak 360.343.268 23.623.715 329.531.244 79.660.470 Taxes Jasa profesional 307.000.000 - 150.000 59.984.440 Professional fee Imbalan kerja

karyawan (lihat Catatan 12)

151.884.290

100.657.205

301.971.616

84.706.033

Employees

benefits (see Note 12)

Perjalanan dinas dan transportasi

140.020.275

316.604.694

750.483.079

263.939.110

Travel and transportation

Air, listrik dan telepon

111.780.114

149.518.963

353.573.316

60.927.977

Water, electricity and telephone

206






16. BEBAN USAHA (lanjutan) 16. OPERATING EXPENSES (continued)




2016 (Satu Tahun /

One Year)

2015 (Tujuh Bulan /

Seven Months) Iuran

berlangganan

106.047.999

4.723.400

113.127.278

1.697.440

Subscription fees Sewa dan

asuransi

100.580.072

157.555.721

436.807.721

114.043.840 Rent and

insurance Pemeliharaan dan

perbaikan

58.883.928

33.187.732

172.094.861

13.860.500 Repairs and

maintenance Perlengkapan dan

peralatan tulis

52.127.738

76.543.843

230.624.201

151.194.058 Supplies and

equipment Pengiriman 14.739.526 40.612.169 134.181.183 111.909.288 Delivery Lain-lain 36.957.527 27.206.867 136.338.764 81.705.768 Others

Sub-jumlah 6.120.377.804 3.558.255.198 13.753.187.544 2.127.261.782 Sub-total Jumlah 6.507.695.089 3.665.140.567 15.480.118.812 2.642.741.503 Total

17. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

17. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan normal usahanya, Perusahaan

melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasi, terutama pembelian dan transaksi keuangan lainnya.

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties, primarily consisting purchases and other financial transactions.

Rincian saldo akun yang timbul dari transaksi dengan

pihak-pihak berelasi sebagai berikut: The detail of related party transactions is as follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Aset Assets

Piutang pihak berelasi Due from related

Parties PT Seluler Makmur

Sejahtera

-

-

14.745.000.000 PT Seluler Makmur

Sejahtera PT Sinar Mitra

Investama

-

-

14.745.000.000 PT Sinar MItra

Investama Jumlah - - 29.490.000.000 Total Persentase dari jumlah

aset

-

-

80,66% Percentage of

total assets

Liabilitas Liabilities Utang usaha Trade payables

PT Kharisma Pratama Indonesia

388.543.100

373.145.915

-

PT Kharisma Pratama

Indonesia

PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk

80.833.008

95.016.015

2.140.000

PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk PT Artav Mobile

Indonesia

-

60.000.000

- PT Artav Mobile

Indonesia Jumlah 469.376.108 528.161.930 2.140.000 Total Persentase dari jumlah

liabilitas

3,61%

1,43%

0,01% Percentage of

total liabilities

207






17. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

17. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Utang pihak berelasi Due to related party

PT Artav Mobile Indonesia

2.016.464.137

32.579.194.493

25.939.720.117


Persentase dari jumlah liabilitas

15,53%

88,19%

98,01%

Percentage of total liabilities

Pihak berelasi/ Related Parties Sifat Hubungan/ Nature of

Relationships Sifat Transaksi/ Nature of

Transactions

PT Sinar Mitra Investama

Memiliki beberapa direktur dan komisaris yang sama, pemegang saham/ has similar Director and

Commisioner, shareholders

Piutang pihak berelasi / due from related party




Piutang pihak berelasi / due from related party




Utang usaha dan utang pihak

berelasi / trade payables and due to related party

PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk



Utang usaha / trade payables

PT Kharisma Pratama Indonesia

Memiliki beberapa direktur dan komisaris yang sama / has similar

Director and Commisioner

Utang usaha / trade payables Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang

disetujui oleh kedua belah pihak, di mana persyaratan tersebut tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

These transactions are done based on terms agreed by both parties, which is not the same term with other transaction with third parties.

Untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal

30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015, kompensasi untuk manajemen kunci yang meliputi anggota Direksi dan Komisaris Perusahaan adalah sebagai berikut:

For the periods ended April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, the benefits for the Company‘s key management which include the Boards of Comissioners and Directors are as follows:

208






17. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

17. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)

30 April 2017 / April 30, 2017

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Imbalan kerja jangka pendek

160.000.000

-

-

Short-term employee

benefits Liabilitas

imbalan kerja jangka panjang

155.853.978

-

-

Post employment

benefit liabilities

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

-

-

-

Other post employment

benefit liabilities

Pesangon pemutusan kontrak kerja

-

-

-

Termination benefits

employment contract

Pembayaran berbasis saham

-

-

-

Share-based payment

Jumlah 315.853.978 - - Total Persentase dari jumlah

pendapatan bersih

1,21%

-

- Percentage to total

net revenue Pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan

2015, tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi yang tidak berhubungan dengan kegiatan usaha utama Perusahaan.

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, there were no transactions with related parties not related to the Company's core business activities.

18. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Perusahaan memiliki risiko kredit dan risiko likuiditas

yang timbul dalam kegiatan usahanya. Manajemen secara berkesinambungan memantau proses manajemen risiko Perusahaan untuk memastikan tercapainya keseimbangan yang memadai antara risiko dan pengendalian. Sistem dan kebijakan manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk menyesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan aktivitas Perusahaan.

The Company is exposed to credit risk and liquidity risk arising in the normal course of business. The management continually monitors the Company risk management process to ensure that appropriate balance between risk and control is achieved. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions and the Company‘s activities.

a. Risiko Kredit a. Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak lain tidak

dapat memenuhi kewajiban atas suatu instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Tujuan Perusahaan adalah untuk mencapai pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan seraya meminimalkan kerugian yang timbul atas eksposur peningkatan risiko kredit.

Credit risk is the risk that counterparty will not meet its obligations under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Company‘s objective is to seek continual revenue growth while minimizing losses incurred due to increase credit risk exposure.

209






18. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)

Perusahaan melakukan transaksi penjualan

hanya dengan pihak ketiga yang memiliki nama baik dan terpercaya. Kebijakan Perusahaan mengatur bahwa seluruh pelanggan yang akan melakukan transaksi penjualan secara kredit harus melalui proses verifikasi kredit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan tujuan untuk memastikan bahwa eksposur Perusahaan terhadap risiko kredit macet tidak signifikan.

The Company trades only with recognized and creditworthy third parties. It is the Company policy that all customers who wish to trade on credit are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis with the objective that the Company‘s exposure to bad debts is not significant.

Eksposur maksimum untuk risiko kredit adalah

sebesar jumlah tercatat dari setiap jenis aset keuangan di dalam laporan posisi keuangan. Perusahaan tidak memiliki jaminan secara khusus atas aset keuangan tersebut.

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets in the statement of financial position. The Company does not hold any collateral as security.

Pada 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015,

kualitas kredit setiap kelas dari aset keuangan berdasarkan penilaian Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015, the credit quality per class of financial assets based on the Company rating is as follows:

30 April 2017 / April 30, 2017

Belum jatuh tempo

atau penurunan nilai / Neither past due

nor impaired

Lewat jatuh tempo belum mengalami penurunan nilai / Past due but not

impaired Pencadangan /

Allowance

Jumlah /

Total

Kas dan bank 1.529.637.277

- -

1.529.637.277 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 795.409.407 - - 795.409.407 Trade receivables Piutang lain-lain 1.496.590 - - 1.496.590 Other receivables Aset lancar lainnya 15.500.000 - - 15.500.000 Other current assets Jumlah 2.342.043.274 - - 2.342.043.274 Total


Belum jatuh tempo


nor impaired



Allowance

Jumlah /

Total

Kas dan bank 835.456.960

- -

835.456.960 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 474.434.960 - - 474.434.960 Trade receivables Piutang lain-lain 1.000.000 - - 1.000.000 Other receivables Aset lancar lainnya 500.000 - - 500.000 Other current assets Jumlah 1.311.391.920 - - 1.311.391.920 Total


Belum jatuh tempo


nor impaired



Allowance

Jumlah /

Total

Kas dan bank 2.731.657.497

- -

2.731.657.497 Cash on hand

and in banks Piutang lain-lain 2.800.000 - - 2.800.000 Other receivables

Piutang pihak berelasi 29.490.000.000

- -

29.490.000.000 Due from related

parties Jumlah 32.224.457.497 - - 32.224.457.497 Total

210








a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)

Piutang usaha dan lain-lain yang belum jatuh

tempo dan tidak mengalami penurunan nilai berasal dari debitor yang melakukan pembayaran tepat waktu. Kas dan bank ditempatkan pada lembaga keuangan yang resmi dan memiliki reputasi baik.

Trade and other receivables that are neither past due nor impaired are with creditworthy debtors with good payment record with the Company. Cash on hand and in banks are placed with reputable financial institutions.

b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaan

akan kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangannya akibat kekurangan dana. Eksposur Perusahaan atas risiko likuiditas pada umumnya timbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antara aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk that the Company will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Company‘s exposure to liquidity risk arises primarily from mismatch of the maturities of financial assets and liabilities.

Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo dari

liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015.

The following table summarizes the maturity profile of the Company‘s financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of 30 April 2017, December 31, 2016 and 2015.

30 April 2017 / April 30, 2017

Kurang dari 1

tahun / Less than 1 year

1 sampai 2 tahun / 1 to 2 years

Lebih dari 2 tahun / More than 2 years

Jumlah / Total

Utang usaha 10.155.328.300 - - 10.155.328.300 Trade payables Utang lain-lain 29.525.458 - - 29.525.458 Other payables Beban masih harus

dibayar 228.093.262 - - 228.093.262 Accrued expenses Utang pihak berelasi - 2.016.464.137 - 2.016.464.137 Due to related party Jumlah 10.412.947.020 2.016.464.137 - 12.429.411.157 Total


Kurang dari 1




Jumlah / Total

Utang usaha 3.897.881.140 - - 3.897.881.140 Trade payables Beban masih harus

dibayar 14.217.435 - - 14.217.435 Accrued expenses Utang pihak berelasi - 32.579.194.493 - 32.579.194.493 Due to related party Jumlah 3.912.098.575 32.579.194.493 - 36.491.293.068 Total


Kurang dari 1




Jumlah / Total

Utang usaha 379.918.661 - - 379.918.661 Trade payables Utang pihak berelasi - 25.939.720.117 - 25.939.720.117 Due to related party Jumlah 379.918.661 25.939.720.117 - 26.319.638.778 Total

211








Selain risiko-risiko keuangan, Direksi Perusahaan

juga telah menelaah risiko-risiko terkait dengan kegiatan usaha Perusahaan yang dirangkum di bawah ini.

Aside from financial risks, the Company‘s Directors also reviewed the Company‘s business risks summarized below.

a. Risiko Perubahan Perkembangan Teknologi a. Risk Due to Technology Changes

Perusahaan merupakan salah satu perusahaan

yang melakukan kegiatan usaha di bidang perdagangan online dan teknologi. Kegiatan usaha perdagangan online sangat terpengaruh dengan perubahan perkembangan teknologi yang pesat. Apabila Perusahaan tidak dapat mengikuti perubahan perkembangan teknologi tersebut, maka dapat mempengaruhi kinerja Perusahaan.

The Company is a one of the companies that conducts business activities in the form of online trading (e-commerce) and technology. Online trading business activities are deeply affected by the fast changes in technology. If the Company does not adapt to the changes in technology, it could affect the Company performance.

b. Risiko Tidak Tercapainya Proyeksi b. Risk of Not Achieving The Projection

Menghasilkan laba merupakan tantangan bagi

setiap Perusahaan. Oleh sebab itu, Perusahaan selalu berusaha meningkatkan proyeksi pendapatan dalam upaya meyakinkan investor bahwa kegiatan usaha tetap berjalan lancar. Tidak tercapainya target kenaikan laba bersih yang telah diproyeksikan untuk tahun berikutnya dapat mengurangi tingkat pengembalian investasi yang diharapkan oleh pemegang saham.

Generating income is a challenge for every company. Hence, the Company always improves the revenue projection to ascertain investors that business activities are running well. Failure to achieve the target increase in net income that has less been projected for succeeding year can reduce the rate of return on investment expected by shareholders.

c. Risiko Berkurangnya Mitra Yang

Menggunakan Produk Perusahaan c. Risk of Business Partners Using

the Company’s Product Kegiatan usaha Perusahaan sangat bergantung

pada mitra-mitra yang bekerjasama dengan Perusahaan. Perusahaan selalu berupaya untuk melakukan kunjungan berkala ke setiap mitra-mitra Perusahaan sehubungan dengan edukasi dan juga untuk mendapatkan feedback terkait dengan produk-produk Perusahaan. Kegagalan Perusahaan dalam melakukan kunjungan berkala ke mitra-mitra dapat menyebabkan menurunnya tingkat kepercayaan mitra kepada pihak Perusahaan, sehingga mitra dapat tidak menggunakan produk Perusahaan yang dapat mempengaruhi kinerja pendapatan Perusahaan.

The Company‘s business activities depend on business partners who cooperate with the Company. The Company always makes regular visitation to every Company‘s business partner in connection with education and getting a feedback related to the Company‘s products. The Company‘s failure in doing regular visitation to business partners may lessen the level of business partners trust to the Company, resulting business partners did not using the Company‘s product and eventually affecting the Company‘s revenue

212








d. Risiko Gangguan Konektivitas Internet d. Risk of Internet Connectivity Interruption

Untuk menjalankan aplikasi Kioson di tablet

Android, maka dibutuhkan adanya koneksi Internet. Mitra-mitra yang bergabung dengan Perusahaan umumnya berada di lokasi yang jauh dari perkotaan, dimana koneksi Internet terkadang sering mengalami gangguan konektivitas. Apabila gangguan konektivitas Internet tersebut sering terjadi maka mitra-mitra akan sulit untuk menawarkan produk-produk yang ditawarkan di dalam aplikasi Kioson. Kendala tersebut apabila terjadi terus menerus dapat mempengaruhi pendapatan mitra-mitra Kioson yang pada akhirnya dapat menimbulkan kinerja negatif kepada Perusahaan.

To run Kioson‘s application in android tablet, an internet connection is required. In general, the Company‘s business partners are mostly located far from the city, where internet connection offentimes are affected. If the internet interuptions happen frequently, the Company‘s business partnes may have difficulty in offering the products in Kioson‘s application. If the obstacle continues to persist, this will affect income generated by the Company‘s business partners which in the end will also affect negatively to the Company‘s performance.

e. Risiko Produk Yang Tidak Dapat Dijual e. Risk of Unsold Product

Produk-produk yang ditampilkan di dalam aplikasi

Kioson terbagi menjadi 2 bagian, yaitu produk yang langsung dijual oleh pihak ketiga dan produk yang dijual oleh Perusahaan. Produk yang dijual oleh Perusahaan merupakan produk yang dibeli terlebih dahulu oleh Perusahaan dan disimpan di gudang Perusahaan. Kegagalan Perusahaan dalam menganalisa pasar untuk produk-produk Perusahaan dapat menimbulkan persediaan / stok produk yang berlebihan, yang akhirnya harus dijual Perusahaan dengan harga discount bahkan dapat dijual dibawah harga modal. Apabila kejadian ini terjadi berulang-ulang maka dapat menyebabkan kerugian pada kinerja keuangan Perusahaan.

The products displayed in Kioson‘s application is divided into 2 parts, which are products sold by third parties and products sold by the Company. Products sold by the Company are products that are purchased first by the Company and stored in the warehouse. Failure of the Company in analyzing the market could affect the inventories / excessive stocks, which will then be sold by the Company at a discount or even sell below its purchase price. If this happens frequently, it will result to a loss of the Company‘s financial performance.

f. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi

atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia

f. Risk of Slowing Economic Growth or Negative Economic Growth in Indonesia

Seluruh pendapatan usaha Perusahaan

dihasilkan di Indonesia sehingga kinerja Perusahaan bergantung kepada kesehatan ekonomi Indonesia secara keseluruhan. Krisis moneter Asia yang terjadi pada pertengahan tahun 1997 ditandai oleh antara lain depresiasi mata uang Indonesia terhadap mata uang asing, pertumbuhan ekonomi negative, tingginya tingkat suku bunga, rendahnya likuiditas keuangan, banyaknya kepailitan, serta turunnya indeks pasar modal. Kesulitan perekonomian yang dihadapi saat itu menyebabkan dibatalkannya atau tertundanya proyek-proyek pemerintah dan swasta untuk pembangunan kontruksi gedung, infrastruktur, pembangkit listrik dan lainnya. Namun, ekonomi Indonesia telah menunjukan kemajuan yang berarti dalam satu dekade terakhir, ditandai dengan pertumbuhan ekonomi yang positif, kestabilan nilai tukar Rupiah, membaiknya pasar modal serta meningkatnya cadangan devisa negara.

All of the Company‘s revenues are earned in Indonesia, hence the Company‘s performance depends on Indonesia‘s economic condition as a whole. The monetary crisis in Asia happened in mid 1997 was marked by depreciation of Indonesian currency against foreign currencies, negative economic growth, high interest rate, low financial liquidity, bankrupty, and the decline of capital market. Economic difficulties occurred at that time led to the cancellation or delay of government and private projects for construction of buildings, infrastructure, power plants and others. However, the Indonesian economy has shown significant progress over the last decade, marked by positive economic growth, stable Rupiah exchange rate, improved capital market and increased foreign exchange reserves.

213








f. Risiko Melambatnya Pertumbuhan Ekonomi

atau Pertumbuhan Ekonomi Negatif di Indonesia (lanjutan)

f. Risk of Slowing Economic Growth or Negative Economic Growth in Indonesia (continued)

Seiring dengan proses globalisasi, kondisi

ekonomi nasional terpengaruh oleh berbagai kejadian internasional. Kemajuan teknologi, akses informasi yang luas serta meningkatnya perputaran dana investasi dalam jumlah yang sangat besar memungkinkan adanya pergerakan pasar dunia yang sangat signifikan dan cepat tanggap terhadap berbagai perubahan yang terkait dengan politik dan sosial ekonomi. Krisis keuangan di tahun 2008, yang sebagian dipicu oleh krisis subprime mortgage di Amerika Serikat, telah menyebabkan runtuhnya beberapa lembaga keuangan besar di negara tersebut dan dengan cepat berkembang menjadi krisis kredit global. Krisis ini mengakibatkan kegagalan pada beberapa bank Eropa dan menurunnya indeks saham di berbagai bursa efek dan rontoknya harga pasar saham dan komuditas di seluruh dunia, termasuk Indonesia.

Along with the globalization, the national economic condition is affected by various international events. Technological advances, broad access to information and increase of turnover of investment funds for a significant number, allows world market movement significantly and rapidly towards political and socio-economic changes. In 2008 financial crisis, partly triggered by the subprime mortgage crisis in the United States, has led to the collapse of several major financial institutions in that country and evolved into a global credit crunch rapidly. This crisis resulted in failures in some European banks and declines in stock indices in various stock exchanges and falling stock market price and commodity markets around the world, including Indonesia.

Walaupun ditopang oleh kondisi fundamental

yang lebih baik, ekonomi Indonesia mulai merasakan pengaruh daripada krisis global tersebut secara tidak langsung untuk jangka pendek. Kegiatan investasi di Indonesia berkurang pada saat awal terjadinya krisis tersebut disebabkan adanya pergerakan dana keluar dari Indonesia guna menutupi kerugian di negara-negara asal investasi tersebut. Hal ini berakibat pada melambatnya penyerapan tenaga kerja serta penurunan daya beli masyarakat di kalangan ekonomi menengah dan bawah, yang pada akhirnya berimbas pada melambatnya pertumbuhan ekonomi nasional. Keadaan tersebut dapat berpengaruh negatif pada kegiatan usaha konstruksi di Indonesia, ditandai dengan menurunnya permintaan proyek-proyek konstruksi di tengah ketidakpastian pemulihan ekonomi dunia paska krisis tersebut. Penurunan tingkat perekonomian Indonesia tersebut dapat menurunkan hasil dari kegiatan operasional dan prospek usaha Perusahaan.

Although with by better economic fundamental, Indonesian economy is beginning to feel the effects of the global crisis indirectly for the short term. Investment activity in Indonesia decreased at the beginning of the crisis due to the movement of funds out of Indonesia to cover losses in the countries of origin of the investment. This resulted in the slowing of labor absorption and the declining purchasing power of the people in the middle and lower economies, which ultimately affected the slowing of national economic growth. The situation can affect negatively the construction business in Indonesia, marked by the decline in demand for construction projects in the uncertainty of the world economic recovery post-crisis. The decline in the level of the Indonesian economy may decrease the results of the Company's operational activities and the Company‘s business prospects.

214






19. INSTRUMEN KEUANGAN 19. FINANCIAL INSTRUMENTS Berikut ini adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar

atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015:

The following are the carrying values and estimated fair values of financial assets and financial liabilities of the Company as of April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015:

30 April 2017 / April 30, 2017

Nilai Tercatat / Carrying Value

Nilai Wajar / Estimated

Carrying Value

Aset Keuangan Financial Assets

Kas dan bank 1.529.637.277 1.529.637.277 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 795.409.407 795.409.407 Trade receivables Piutang lain-lain 1.496.590 1.496.590 Other receivables Aset lancar lainnya 15.500.000 15.500.000 Other current assets Jumlah Aset Keuangan 2.342.043.274 2.342.043.274 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang usaha 10.155.328.300 10.155.328.300 Trade payables Utang lain-lain 29.525.458 29.525.458 Other payables Beban masih harus dibayar 228.093.262 228.093.262 Accrued expenses Utang pihak berelasi 2.016.464.137 2.016.464.137 Due to related party Jumlah Liabilitas Keuangan 12.429.411.157 12.429.411.157 Total Financial Liabilities




Carrying Value

Aset Keuangan

Financial Assets

Kas dan bank 835.456.960 835.456.960 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 474.434.960 474.434.960 Trade receivables Piutang lain-lain 1.000.000 1.000.000 Other receivables Aset lancar lainnya 500.000 500.000 Other current assets Jumlah Aset Keuangan 1.311.391.920 1.311.391.920 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang usaha 3.897.881.140 3.897.881.140 Trade payables Beban masih harus dibayar 14.217.435 14.217.435 Accrued expenses Utang pihak berelasi 32.579.194.493 32.579.194.493 Due to related parties Jumlah Liabilitas Keuangan 36.491.293.068 36.491.293.068 Total Financial Liabilities




Carrying Value

Aset Keuangan

Financial Assets

Kas dan bank 2.731.657.497 2.731.657.497 Cash on hand

and in banks Piutang lain-lain 2.800.000 2.800.000 Other receivables Piutang pihak berelasi 29.490.000.000 29.490.000.000 Due from related parties Jumlah Aset Keuangan 32.224.457.497 32.224.457.497 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang usaha 379.918.661 379.918.661 Trade payables Utang pihak berelasi 25.939.720.117 25.939.720.117 Due to related parties Jumlah Liabilitas Keuangan 26.319.638.778 26.319.638.778 Total Financial Liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan oleh Perusahaan

untuk mengestimasi nilai wajar instrumen keuangan adalah sebagai berikut:

The method and assumptions used by the Company to estimate the fair values of financial instruments are as follows:

215






19. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

- Nilai tercatat dari kas dan bank, piutang usaha, piutang pihak berelasi, piutang lain-lain dan aset lain-lain telah mendekati nilai wajarnya karena sifat dari transaksi adalah jangka pendek.

- The carrying amounts of cash on hand in banks, trade receivables, due from related parties, other receivables and other assets approximate their fair values due to short-term nature of the transactions.

- Nilai tercatat utang usaha, utang lain-lain dan

beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

- The carrying amounts of trade payables, other payables and accrued expenses approximate their fair values due to short term nature of transactions.

Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dan

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015.

The Company have no financial assets and financial liabilities which are measured at fair value through profit or loss as at April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015.

20. RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 20. BASIC NET LOSSES PER SHARE Perhitungan laba bersih per saham dasar

untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The calculation of basic earnings per share for the period ended April 30, 2017, December 31, 2016 and 2015.

30 April 2017 / April 30, 2017

30 April 2016 / April 30, 2016

31 Desember 2016 /

December 31, 2016

31 Desember 2015 /

December 31, 2015

Rugi bersih periode berjalan

(4.455.879.999)

(2.910.371.140)

(11.293.680.675)

(2.404.892.890)

Net losses for the period

Jumlah rata-rata tertimbang saham

21.875

12.500

12.500

7.289

Total weighted average

shares Rugi bersih per saham

dasar

(203.697)

(232.830)

(903.494)

(329.954) Basic net losses per

share

21. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 21. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a. PT Samsung Electronics Indonesia a. PT Samsung Electronics Indonesia Berdasarkan perjanjian penyediaan dan penjualan

No. 028/PKS/KIOSON-SAMSUNG/XII/2016 pada tanggal 12 Desember 2016 yang diubah dengan addendum perjanjian penyediaan dan penjualan No. 002/LGL/ADD/SAMSUNG/I/2017 tanggal 25 Januari 2017, terjadi kesepakatan antara Perusahaan dengan PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) sehubungan dengan penjualan dan distribusi produk SEIN. Periode perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 12 Desember 2016 sampai dengan tanggal 12 Desember 2017.

. Based on sales and supply agreement No.028/PKS/KIOSONSAMSUNG/XII/2016 as of December 12, 2016 which have been amended with addendum of sales and supply agreement No. 002/LGL/ADD/SAMSUNG/I/2017 dated January 25, 2017, the Company signed an agreement with PT Samsung Electronics Indonesia (SEIN) in connection with the sale and distribution of SEIN‘s products. The period of this agreement valid for 1 (one) year effectively from December 12, 2016 until December 12, 2017.

Perjanjian ini menerangkan bahwa SEIN

memberikan kepada Perusahaan hak non-eksklusif untuk mendistribusikan produk handphone, tablet dan handheld di wilayah Republik Indonesia sesuai dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam perjanjian dan Perusahaan sepakat memasarkan produk, atas nama dan tanggungan sendiri, mempromosikan penjualan dan mengadaptasikan fungsi dan risiko kegiatan usaha.

This agreement describes SEIN gives the Company non-exclusive rights to distribute the products of handphone, tablet and handheld in the territory of the Republic of Indonesia in accordance with the terms and conditions set forth in the agreement and The Company agreed to market the product, on behalf of themselves and dependents, to promote sales and adapting functions and operations risks.

216






21. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 21. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

b. PT Bank Negara Indonesia Tbk b. PT Bank Negara Indonesia Tbk Berdasarkan perjanjian mitra laku pandai, layanan

keuangan digital (LKD) dan e-payment No. 025/PKS/KIOSON-BNI/X/2016 pada tanggal 14 November 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) dalam penyelenggaraan pemanfaatan dan penggunaan layanan perbankan dalam kaitannya produk laku pandai, LKD, dan e-payment melalui agen.

Based on mitra laku pandai agreement, digital financial service (LKD) and e-payment partnership agreement No. 025/PKS/KIOSON-BNI/X/2016 as of November 14, 2016, the Company signed an agreement with PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) In the implementation of the utilization and use of banking services for the relation of laku pandai products, LKD, and e-payment through agents.

Perjanjian ini baru efektif dijalankan oleh

Perusahaan pada bulan Mei 2017. This agreement is effectively implemented by the

Company on May 2017. Perjanjian kerjasama ini berlaku secara terus

menerus hingga terjadi kesepakatan dari kedua belah pihak untuk melakukan penghentian kerjasama.

This agreement valid continuously until there is a termination from both parties.

c. PT Bimasakti Multi Sinergi c. PT Bimasakti Multi Sinergi Berdasarkan perjanjian penerimaan pembayaran

produk Multibiller No.001/PKS/KIOSONBIMASAKTI/VIII/2015 pada tanggal 8 September 2015, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Bimasakti Multi Sinergi (BMS) sehubungan dengan:

Based on reciept Multibiller product payment agreement No.001/PKS/KIOSONBIMASAKTI/VIII/2015 as of September 8, 2015, the Company signed an agreement with PT Bimasakti Multi Sinergi (BMS) in connection with:

- Penerimaan pembayaran Tagihan Multibiller

(PPOB). - Pengelolaan informasi data tagihan jasa Multibiller. - Pengelolaan informasi dana hasil penagihan jasa Multibiller.

- Receipt Multibiller Invoice payment (PPOB).

- Management of Multibiller service bill data. - Management of Multibiller fund billing information information.

- Melakukan perbaikan dan pemeliharaan sistem

secara berkala dan melakukan penanganan gangguan yang terjadi dalam sistem.

- Perform repair and maintenance of the system periodically and perform handling of disturbances that occur in the system.

Perjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu

2 (dua) tahun dan terhitung efektif sejak tanggal 8 September 2015 sampai dengan tanggal 8 September 2017.

The agreement valid for 2 (two) year effectively from September 8, 2015 until September 8, 2017.

d. PT Artajasa Pembayaran Elektronis d. PT Artajasa Pembayaran Elektronis Berdasarkan perjanjian kerjasama

No. 026/PKS/KIOSON-BNI/X/2016 pada tanggal 12 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis (Artajasa) dalam penyelenggaraan penyediaan layanan sistem online payment multibiller oleh Artajasa untuk penerimaan pembayaran tagihan beberapa Billing Provider melalui sistem Perusahaan.

Based on agreement No. 026/PKS/KIOSON-BNI/X/2016 as of October 12, 2016, the Company signed an agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronis (Artajasa) in the provision of online payment multibiller system service by Artajasa for receipt of bill payment of some Billing Provider through the Company‘s system.

Perjanjian kerjasama ini berlaku secara terus



217







e. PT Metalogix Infolink Persada e. PT Metalogix Infolink Persada Berdasarkan perjanjian layanan isi ulang pulsa dan

pembayaran tagihan No. 005/PKS/KIOSON-XLINK/IX/2015 pada tanggal 15 September 2015, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Metalogix Infolink Persada (Xlink) sehubungan dengan:

Based on service reload agreement No. 005/PKS/KIOSON-XLINK/IX/2015 as of September 15, 2015, the Company signed an agreement with PT Metalogix Infolink Persada (Xlink) in connection with:

- Layanan isi ulang pulsa dan pembayaran tagihan

atas produk biller. - Distributor produk prabayar untuk layanan isi ulang

pulsa.

- Reload service and bill payment of biller products.

- Distributor of prepaid products for reload services.




f. PT Sinar Mas Multifinance f. PT Sinar Mas Multifinance Berdasarkan perjanjian kerjasama keagenan

No. 008/PKS/KIOSON-SMMF/XII/2015 pada tanggal 21 Desember 2015, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Sinar Mas Multifinance (SMMF) sehubungan dengan penyaluran kredit dengan jaminan BPKB motor yang nasabah-nasabahnya berasal dari Perusahaan dengan mempergunakan dana yang bersumber dari SMMF.

Based on agency agreement No. 008/PKS/KIOSON-SMMF/XII/2015 as of December 21, 2015, the Company signed an agreement with PT Sinar Mas Multifinance (SMMF) in connection with Credit distributions with the guarantee of motorcycle‘s BPKB whose customers come from the Company by using funds sourced from SMMF.




g. PT Asuransi Jiwasraya (Persero) g. PT Asuransi Jiwasraya (Persero) Berdasarkan perjanjian kerjasama

No. 019/PKS/KIOSON-JIWASRAYA/IX/2016 pada tanggal 21 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Asuransi Jiwasraya (Persero) sehubungan dengan pemasaran melalui perangkat lunak Perusahaan atas produk asuransi mikro sahabat yang dikelola dan dimiliki oleh PT Asuransi Jiwasraya.

Based on agreement No. 019/PKS/KIOSON-JIWASRAYA/IX/2016 as of October 21, 2016, the Company signed an agreement with PT Asuransi Jiwasraya (Persero) in connection with distribution through the Company's software on micro-insurance products that are managed and owned by PT Asuransi Jiwasraya.

Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan

21 Oktober 2018. This agreement valid up to October 21, 2018.

h. PT Electronic City Indonesia Tbk h. PT Electronic City Indonesia Tbk Berdasarkan perjanjian kerjasama

No.XXVI/KKI/VII/2016 pada tanggal 19 September 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Electronic City Indonesia Tbk sehubungan dengan pemasaran dan distribusi produk PT Electronic City Indonesia Tbk melalui perangkat lunak Perusahaan.

Based on agreement No.XXVI/KKI/VII/2016 as of September 19, 2016, the Company signed an agreement with PT Electronic City Indonesia Tbk in connection with marketing and distribution of PT Electronic City Indonesia Tbk products through the Company's software.

Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan

19 September 2017 dan dapat diperpanjang sesuai kesepakatan secara tertulis oleh kedua belah pihak.

This agreement valid up to September 19, 2017 and can be extended upon a written agreement by both parties.

218







i. PT Mitracomm Ekasarana i. PT Mitracomm Ekasarana Berdasarkan perjanjian kerjasama

No.004/PKS/KIOSONMITRACOMM/IX/2015 pada tanggal 8 Agustus 2015, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Mitracomm Ekasarana sehubungan dengan layanan penerimaan pembayaran tagihan multibiller (PPOB), layanan switching, layanan aggregator, penyelesaian layanan prepaid pembayaran bagi seluruh entitas bisnis terutama institusi / lembaga keuangan.

Based on agreement No. 004/PKS/KIOSONMITRACOMM/IX/2015 as of August 8, 2015, the Company signed an agreement with PT Mitracomm Ekasarana in connection with bill payment service multibiller (PPOB), switching service, aggregator service, settlement of prepaid payment service for all business entities, especially financial institution / institution.




j. PT VADS Indonesia j. PT VADS Indonesia

Berdasarkan perjanjian kerjasama manajemen contact center No.002/PKS/KIOSON-VADS/IX/2015 dan No.501/VADS-I/VII/2015 pada tanggal 8 Juli 2015 yang diubah dengan addendum No. 982/VADS-I/VIII/2016 tanggal 5 Agustus 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT VADS Indonesia (VADS) sehubungan dengan jasa pemborongan pekerjaan contact center beserta layanan terkait.

Based on agreement No.002/PKS/KIOSON-VADS/IX/2015 and No.501/VADS-I/VII/2015 as of July 8, 2015 which amended by addendum No. 982/VADS-I/VIII/2016 dated August 5, 2016, the Company signed an agreement with PT VADS Indonesia (VADS) in connection with contact center outsourching service and related service.

Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan 7 Agustus 2017 dan dapat diperpanjang sesuai kesepakatan secara tertulis oleh kedua belah pihak.

This agreement valid up to August 7, 2017 and can be extended upon a written agreement by both parties.

k. PT Midtrans k. PT Midtrans

Berdasarkan perjanjian penerimaan pembayaran transaksi internet di Gerai Aplikasi Kioson No. 011/PKS/KIOSON-SIMASNET/II/2016 dan No. 015/PKS/KIOSON-MIDTRANS/V/2016 tanggal 10 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Midtrans sehubungan dengan penyediaan layanan penerimaan transaksi pembayaran atas transaksi Internet untuk pelanggan PT Midtrans di Gerai Aplikasi Perusahaan.

Based on internet transaction payment received agreement in Company‘s Aplication Outlets No. 011/PKS/KIOSON-SIMASNET/II/2016 and No. 015/PKS/KIOSON-MIDTRANS/V/2016 as of October 10, 2016, the Company signed an agreement with PT Midtrans in connection with transaction payment received service on internet transaction for PT Midtrans customer in Company‘s Aplication Outlets.

Perjanjian kerjasama ini berlaku sampai dengan 1 Oktober 2018 dan diperpanjang secara otomatis, sepanjang tidak ada pemberitahuan untuk mengakhiri perjanjian sekurang-kurangnya 30 (tiga puluh) hari kalender sebelum tanggal berakhirnya perjanjian

This agreement valid up to October 1, 2018 and can be extended automatically, as long as no notification to end the agreement at least 30 (thirty) days before the expiration date of the agreement.

l. PT Tokobagus l. PT Tokobagus

Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 017/PKS/KIOSON-OLX/VII/2016 tanggal 29 Agustus 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Tokobagus sehubungan kerjasama penjualan dengan menggunakan layanan OLX.

Based on agreement No. 017/PKS/KIOSON-OLX/VII/2016 dated August 29, 2016, the Company signed an agreement with PT Tokobagus in connection with sales using OLX application.

Perjanjian kerjasama ini berlaku sejak tanggal efektif perjanjian sampai dengan 1 (satu) tahun sesudah tanggal efektif.

This agreement valid since the effective date of agreement until 1 (one) year after an effective date.

219







m. PT Tokopedia m. PT Tokopedia

Berdasarkan perjanjian kerjasama No.TKPD/PKS/FINANCE/ AUGUST/2016/018 dan No. 020/PKS/KIOSON-TOKOPEDIA/IX/2016 tanggal 26 Oktober 2016, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Tokopedia sehubungan kerjasama penyediaan layanan penerimaan transaksi pembayaran dan/atau pembelian belanja online pelanggan tokopedia di retailer Perusahaan.

Based on agreement No. TKPD/PKS/FINANCE/ AUGUST/2016/018 and No. 020/PKS/KIOSON-TOKOPEDIA/IX/2016 dated October 26, 2016, the Company singed an agreement with PT Tokopedia in connection with payment transaction received service and/or online shopping by tokopedia customer in Company retailer.

Perjanjian kerjasama ini berlaku sejak tanggal efektif

perjanjian sampai dengan 1 (satu) tahun sesudah tanggal efektif.

This agreement valid since the effective date of agreement until 1 (one) year after the effective date.

n. PT Distribusi Sentra Jaya n. PT Distribusi Sentra Jaya Berdasarkan term sheet No. TS/2017-03-

17/DISTRA-KSN/01 tanggal 17 Maret 2017, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT Distribusi Sentra Jaya sehubungan kerjasama pembelian produk telepon seluler, modem, router, dan alat telekomunikasi lainnya yang dijual oleh PT Distribusi Sentra Jaya, selaku importir SMARTFREN, oleh Perusahaan.

Based on term sheet No. TS/2017-03-17/DISTRA-KSN/01 dated March 17, 2017, the Company singed an agreement with PT Distribusi Sentra Jaya in connection with purchasing of handphone, modem, router and other telecommunication tools which sold by PT Distribusi Sentra Jaya, as SMARTFREN importer, by the Company.

Perjanjian kerjasama ini berlaku 1 (satu) tahun sejak

tanggal 1 April 2017 sampai dengan 31 Desember 2018 dan dapat diperpanjang secara otomatis untuk setiap 12 (dua belas) bulan berikutnya sepanjang tidak diakhiri oleh salah satu pihak.

This agreement valid since April 1, 2017 until December 31, 2018 and can be extended automatically for the next 12 (tweleve) month as long as no termination by each party.

o. PT XL Planet o. PT XL Planet Berdasarkan perjanjian kerjasama

No. 004/XLP-SM/SLS/III/2017 dan No. 029/PKS/KIOSONELEVENIA/I/2017 tanggal 13 Maret 2017, terjadi perjanjian antara Perusahaan dengan PT XL Planet sehubungan dengan layanan belanja online elevenia di retailer Perusahaan.

Based on agreement No. 004/XLP-SM/SLS/III/2017and No.029/PKS/KIOSONELEVENIA/I/2017 dated March 13, 2017, the Company singed an agreement with PT XL Planet in connection with elevenia online shopping in Company retailers.

Perjanjian kerjasama ini berlaku 1 (satu) tahun sejak

tanggal 16 Januari 2017 sampai dengan 16 Januari 2018.

This agreement valid since 1 (one) year since January 16, 2017 until January 16, 2018.

22. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN 22. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid,

S.H., M.Kn., No. 195 tanggal 23 Mei 2017, para pemegang saham menyetujui penjualan sebagian saham milik PT Artav Mobile Indonesia sebanyak 24.700.000 saham kepada PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk, yang telah diberitahukan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0140437 tanggal 29 Mei 2017, kemudian didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0068627.AH.01.11.TAHUN 2017 tanggal 29 Mei 2017, sehingga rincian pemegang saham setelah dilakukan jual beli menjadi sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No. 195 dated May 23, 2017 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., the shareholders approved the sale of a portion of shares owned by PT Artav Mobile Indonesia totaling 24,700,000 shares to PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk, which was reported and received by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Letter No. AHU-AH.01.03-0140437 dated May 29 2017, then registered in the Company Registed No. No. AHU-0068627.AH.01.11.TAHUN 2017 dated May 29, 2017, The composition of shareholders after the sale and purchase become as follows:

220






22. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN (lanjutan)

22. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE (continued)

30 April 2017 / April 30, 2017

Pemegang Saham






PT Artav Mobile Indonesia 350.300.000 70,06% 35.030.000.000 PT Artav Mobile Indonesia PT Seluler Makmur

Sejahtera

62.500.000 12,50% 6.250.000.000

PT Seluler Makmur Sejahtera PT Sinar Mitra Investama 62.500.000 12,50% 6.250.000.000 PT Sinar Mitra Investama PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk

24.700.000 4,94% 2.470.000.000 PT Mitra Komunikasi

Nusantara Tbk Jumlah 500.000.000 100,00% 50.000.000.000 Total

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris

tanggal 12 Mei 2017, Dewan Komisaris Perusahaan mengangkat susunan Komite Audit dengan susunan sebagai berikut:

Based on Board of Commissioner Decision Letter dated May 12, 2017, the Company‘s board of commissioner appoints the Audit Committee with the composition as follows:

Ketua : Tan Giok Lan : Chairman Anggota : Sunendar : Member Septrinus Morada

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi pada tanggal

7 Juni 2017 unit audit internal dipimpin oleh Rudy Hartono Simarmata sedangkan Corporate Secretary dijabat oleh Mutiara Zahrina.

Based on Director‘s Decision Letter on June 7, 2017, the internal audit unit is led by Rudy Hartono Simarmata while the Corporate Secretary position is held by Mutiara Zahrina.

23. PENERBITAN AMANDEMEN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU

23. ISSUANCE OF NEW AND AMENDMENTS TO STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

DSAK-IAI telah menerbitkan amandemen pernyataan

standar akuntansi keuangan baru yang akan berlaku efektif atas laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah:

DSAK-IAI has issued the following new and amandments of statements of financial accounting standards which will be applicable to the financial statements with annual periods beginning on or after:

1 Januari 2018 January 1, 2018

Amandemen PSAK No. 2, ―Laporan Arus Kas:

Prakarsa Pengungkapan Amandemen PSAK No. 16, ―Aset Tetap:

Agrikultur – Tanaman Produktif‖

Amendments to PSAK No. 2, ―Statement of Cash Flows: Disclosure Initiative‖

Amendments to PSAK No. 16, ―Fixed Assets: Agriculture – Bearer Plants‖

Amandemen PSAK No. 46, ―Pajak Penghasilan: Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi‖

PSAK No. 69, ―Agrikultur‖

Amendments to PSAK No. 46, ―Income Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses‖

PSAK No. 69, ―Agriculture‖

Perusahaan masih mengevaluasi dampak dari amandemen pernyataan standar akuntansi keuangan baru di atas dan belum dapat menentukan dampak yang timbul terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan secara keseluruhan.

The Company is still evaluating the effects of those new and amendments to statements of financial accounting standards and has not yet determined the related effects on the financial statements.

221






24. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 24. REISSUE OF FINANCIAL STATEMENTS

Pada tanggal 16 Agustus 2017, sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk melakukan Penawaran umum Perdana Saham, manajemen telah menerbitkan kembali laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 April 2017, 31 Desember 2016 dan 2015 dengan angka perbandingan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan dan Rekan dengan laporan auditor independen No. MR/L-093/17 tanggal 21 Juli 2017. Laporan keuangan tersebut diterbitkan kembali disertai dengan beberapa perubahan dan tambahan pengungkapan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan arus kas dan catatan No. 1, 2c, 2e, 2h, 4, 7, 8, 10c, 12, 14, 15, 16, 17, 22 dan 24 atas laporan keuangan.

On August 16 2017, in related with the proposed initial public offering of the shares, management has reissued its financial statements for four months period ended April 30, 2017 and for the periods ended December 31, 2016 and 2015 with comparative figures for the four months period ended April 30, 2016 that has been audited by Registered Public Accountants Morhan dan Rekan No. MR/L-093/2017 dated July 21, 2017. The financial statements have reissued with several changes and additional disclosures in the statements of profit or loss and other comprehensive income, statements of cash flows and notes 1, 2c, 2e, 2h, 4, 7, 8, 10c, 12, 14, 15, 16, 17, 22 and 24 to the financial statements.

Pada tanggal 30 April 2017 akun dibawah ini telah

disesuaikan sehubungan dengan pengembalian uang muka perjalanan dinas dan transportasi sebagai berikut:

On April 30, 2017 the below accounts have been adjusted inconnection with the return of travelling and transportation advanced as follows:

Sebelum penyesuaian

/ Before adjutment Setelah penyesuaian /

After adjustment

Aset lancar Current assets Kas dan bank

1.469.637.277

1.529.637.277 Cash on hand and

in banks

Aset tidak lancar Non-current assets Aset pajak tangguhan 5.287.648.891 5.272.648.891 Deferred tax asset

Ekuitas (defisiensi modal)

Equity (capital deficiency)

Defisit (18.202.362.297 ) (18.157.362.297 ) Deficits

Laba rugi Profit or loss Pendapatan lain-lain

– bersih

50.812.783

110.812.783 Other income – net

Manfaat pajak penghasilan tangguhan

1.500.475.427

1.485.475.427

Deferred income tax

Benefit Rugi bersih per

saham dasar

(205.755 ) (203.697

)

Basic net losses per Share

222

XX. LAPORAN PENILAI

Berikut merupakan Ringkasan Laporan Penilaian 99,34% saham PT Narindo Solusi Komunikasi No. JK/SV/170818-001 tanggal 18 Agustus 2017 dan Ringkasan Laporan Pendapat Atas Kewajaran Rencana Transaksi No. JK/FO/170818-002 tanggal 18 Agustus 2017 oleh Kantor Jasa Penilai Publik Jennywati, Kusnanto & Rekan.

223

No. : JK/SV/170818-001 18 Agustus 2017 Kepada Yth. PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk AXA Tower Lt. 42, Kuningan City Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18 Jakarta Selatan 12940 U.p. : Direksi Hal : Ringkasan Penilaian 99,34% Saham PT Narindo Solusi Komunikasi Dengan hormat, Kantor Jasa Penilai Publik (selanjutnya disebut “KJPP”) Jennywati, Kusnanto & rekan (selanjutnya disebut “JKR” atau “kami”) mendapat penugasan dari manajemen PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (selanjutnya disebut “Perseroan”) untuk memberikan pendapat sebagai penilai independen atas nilai pasar wajar 99,34% saham PT Narindo Solusi Komunikasi (selanjutnya disebut “NSK”). Penugasan kami tersebut sesuai dengan surat penawaran kami No. JK/170403-003 tanggal 3 April 2017 yang telah disetujui oleh manajemen Perseroan. Selanjutnya, kami sebagai KJPP resmi berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 2.09.0022 tanggal 24 Maret 2009 dan terdaftar sebagai kantor jasa profesi penunjang pasar modal di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (selanjutnya disebut “Bapepam-LK”) dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal dari Bapepam-LK No. 05/BL/STTD-P/B/2010 (penilai bisnis), menyatakan bahwa kami telah meneliti dan menilai nilai pasar wajar 99,34% saham NSK (selanjutnya disebut “Obyek Penilaian”) dengan tujuan untuk mengungkapkan pendapat mengenai nilai pasar wajar Obyek Penilaian pada tanggal 30 April 2017. Sebelumnya, kami telah menyusun dan menerbitkan laporan penilaian 99,34% saham PT Narindo Solusi Komunikasi dengan No. JK/SV/170726-001 tanggal 26 Juli 2017. Namun, sehubungan dengan adanya penjelasan dan pengungkapan yang masih perlu ditambahkan ke dalam laporan penilaian saham, maka dengan ini, kami menerbitkan kembali laporan penilaian 99,34% saham PT Narindo Solusi Komunikasi dengan No. JK/SV/170818-001 tanggal 18 Agustus 2017. Perubahan-perubahan tersebut antara lain adalah sebagai berikut: - Penyesuaian pada pengungkapan informasi non-keuangan;

225

- Perubahan pada laporan keuangan NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada

tanggal 30 April 2017 dengan angka perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (selanjutnya disebut “KAP”) Morhan & Rekan (selanjutnya disebut “MR”) dari sebelumnya No. MR/L-094/17 tanggal 24 Juli 2017 menjadi No. MR/L-104/17 tanggal 16 Agustus 2017;

- Perubahan pada laporan keuangan proforma NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang telah direviu oleh KAP MR dari sebelumnya No. MRL/L-095/17 tanggal 25 Juli 2017 menjadi No. MR/L-105/17 tanggal 18 Agustus 2017; dan

- Perubahan pada laporan penilaian properti NSK per 30 April 2017 yang disusun oleh KJPP Susan Widjojo & Rekan (selanjutnya disebut “SWR”) dari sebelumnya No. 273/SWR/APP-C/O/VI/17 tanggal 9 Juni 2017 menjadi No. 349/SWR/APP-C/O/VIII/17 tanggal 14 Agustus 2017.

Perubahan-perubahan tersebut tidak merubah kesimpulan penilaian atas Obyek Penilaian. ALASAN DAN LATAR BELAKANG RENCANA AKUISISI Perseroan merupakan sebuah perseroan terbatas berstatus perusahaan terbuka (publicly-held company), didirikan dan menjalankan kegiatan usahanya di Indonesia. Ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah bergerak dalam bidang perdagangan online atau e-commerce, dimana Perseroan merupakan sebuah perusahaan teknologi yang menyediakan perangkat lunak dan perangkat keras platform untuk membantu Usaha mikro, kecil dan menengah di Indonesia melalui sistem kemitraan yang disebut Kioson Cash Point (selanjutnya disebut “KCP”), dimana dalam melakukan kegiatan perekrutan mitra bisnis dan/atau pengumpulan hasil transaksi dari KCP bekerjasama dengan pihak ketiga, yang disebut Kioson Corporate Corespondence (selanjutnya disebut “KCC”). KCC dapat berupa badan hukum, firma, perorangan, pemilik ritel outlet/toko atau pedagang eceran yang bekerjasama dengan Perseroan untuk perekrutan dan pengumpulan hasil transaksi dari KCP. Perseroan berkantor pusat di AXA Tower Lantai 42, Jalan Professor Dr. Satrio Kavling 18, Jakarta Selatan 12950 dengan nomor telepon: (021) 3005 6255, nomor faksimili: (021) 3005 6256 dan alamat email: [email protected]. Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya senantiasa melakukan pengembangan usahanya dalam rangka meningkatkan kinerja keuangan Perseroan sehingga diharapkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dari seluruh kegiatan usaha serta memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham dan para pemangku kepentingan. Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan merencanakan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (selanjutnya disebut “Rencana PUPS”). Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, rencana penggunaan dana dari hasil Rencana PUPS tersebut akan digunakan oleh Perseroan untuk melakukan akuisisi atas 32.780 lembar saham atau setara dengan 99,34% saham NSK dari MI, pihak yang terafiliasi dengan Perseroan (selanjutnya disebut “Rencana Akuisisi”).

226

mailto:[email protected]

NSK merupakan sebuah perseroan terbatas berstatus perusahaan tertutup (privately-held company), didirikan dan menjalankan kegiatan usahanya di Indonesia. Ruang lingkup kegiatan NSK adalah bergerak dalam bidang perdagangan besar peralatan telekomunikasi, komputer dan suku cadangnya dan voucher isi ulang pulsa telepon seluler. Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, pada tanggal 30 April 2017, kegiatan usaha yang dijalankan oleh NSK adalah bergerak dalam bidang perdagangan voucher telepon seluler, dimana NSK berperan sebagai mitra aggregator antara perusahaan telekomunikasi dan mitra. NSK mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 2010. Rencana PUPS dan Rencana Akuisisi merupakan satu kesatuan transaksi yang tidak dapat dipisahkan satu sama lain dan secara bersama-sama disebut “Rencana Transaksi”. Alasan dilakukannya Rencana Akuisisi adalah sebagai berikut: Rencana Akuisisi dilakukan dalam rangka meningkatkan kinerja keuangan Perseroan

sehingga diharapkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dari seluruh kegiatan usaha serta memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham dan para pemangku kepentingan.

Rencana Akuisisi diharapkan dapat membantu Perseroan untuk mewujudkan visi Perseroan, yaitu membangun jaringan electronic retailer (e-tailer) terbesar di Indonesia dengan bekerjasama dengan pihak mitra usaha pedagang kecil dan menengah yang tersebar di seluruh Indonesia dan diharapkan dapat menajamkan fokus Perseroan di bidang ritel telekomunikasi dengan menambah NSK sebagai salah satu portofolio yang memiliki potensi nilai tambah bagi Perseroan di masa yang akan datang.

Rencana Akuisisi diharapkan dapat mendukung Perseroan sebagai ahli di bidang telekomunikasi yang dihubungkan oleh satu tujuan, yaitu untuk membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya melalui sistem kerja yang melibatkan 3 komponen (supplier, retailer dan consumer), sehingga dapat menjadi salah satu strategi bisnis Perseroan dalam memasarkan produknya kepada konsumen.

Dengan dilakukannya Rencana Akuisisi, maka Perseroan berpotensi membukukan pendapatan atas pendapatan NSK pada masa mendatang yang diharapkan dapat memberikan kontribusi positif terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan, dimana setelah Rencana Akuisisi menjadi efektif, Perseroan akan memiliki penyertaan saham pada NSK dengan kepemilikan sebesar 99,34%.

Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, mengingat MI merupakan entitas induk dari Perseroan secara tidak langsung melalui PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk (selanjutnya disebut “MKNT”) dengan kepemilikan efektif sebesar 2,52%, maka Rencana Akuisisi merupakan transaksi afiliasi, sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu” yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep 412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 (selanjutnya disebut “Peraturan IX.E.1”).

227

Selanjutnya, berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, Rencana Akuisisi tersebut merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2 tentang “Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama” yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 (selanjutnya disebut “Peraturan IX.E.2”). Untuk transaksi yang tergolong dalam kategori transaksi afiliasi dan transaksi material, Peraturan IX.E.1 dan Peraturan IX.E.2 mensyaratkan adanya laporan penilaian atas Obyek Penilaian, yang disiapkan oleh penilai independen. Dengan demikian, dalam rangka pelaksanaan Rencana Akuisisi tersebut, maka manajemen Perseroan menunjuk penilai independen, JKR untuk melakukan penilaian atas Obyek Penilaian. Mengingat NSK adalah perusahaan tertutup yang sahamnya tidak dapat diperjualbelikan di pasar modal, maka saham NSK bersifat tidak likuid. PREMIS PENILAIAN Kami telah melakukan penilaian atas nilai pasar wajar Obyek Penilaian dengan premis penilaian bahwa NSK adalah sebuah perusahaan yang “going-concern”. TUJUAN DAN MAKSUD PENILAIAN Tujuan penilaian adalah untuk memperoleh pendapat yang bersifat independen tentang nilai pasar wajar dari Obyek Penilaian yang dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan/atau ekuivalensinya pada tanggal 30 April 2017. Maksud dari penilaian adalah untuk memberikan gambaran tentang nilai pasar wajar dari Obyek Penilaian yang selanjutnya akan digunakan sebagai rujukan dan pertimbangan oleh manajemen Perseroan dalam rangka pelaksanaan Rencana Akuisisi serta untuk memenuhi Peraturan IX.E.1 dan Peraturan IX.E.2. Penilaian ini dilaksanakan dengan memenuhi ketentuan-ketentuan dalam Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.3 tentang “Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Usaha di Pasar Modal” yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-196/BL/2012 tanggal 19 April 2012 (selanjutnya disebut “Peraturan VIII.C.3”) dan Standar Penilaian Indonesia (selanjutnya disebut “SPI”) 2015.

228

DEFINISI NILAI YANG DIGUNAKAN Untuk keperluan penilaian Obyek Penilaian, dasar nilai yang sesuai untuk digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian ini adalah nilai pasar wajar (fair market value), dimana berdasarkan Peraturan VIII.C.3, nilai pasar wajar didefinisikan sebagai “perkiraan jumlah uang pada tanggal penilaian (cut-off date) yang dapat diperoleh dari suatu transaksi jual beli obyek penilaian antara pembeli yang berminat membeli (willing buyer) dan penjual yang berminat menjual (willing seller) dalam suatu transaksi yang bersifat layak dan wajar”. INDEPENDENSI PENILAI Dalam mempersiapkan laporan penilaian, JKR bertindak secara independen tanpa adanya benturan kepentingan dan tidak terafiliasi dengan Perseroan dan NSK ataupun pihak-pihak yang terafiliasi dengan Perseroan dan NSK. JKR juga tidak memiliki kepentingan ataupun keuntungan pribadi terkait dengan penugasan ini. Selanjutnya, laporan penilaian ini tidak dilakukan untuk memberikan keuntungan atau merugikan pihak manapun. Imbalan yang kami terima adalah sama sekali tidak dipengaruhi oleh nilai yang dihasilkan dari proses analisa penilaian ini dan JKR hanya menerima imbalan sesuai dengan surat penawaran kami No. JK/170403-003 tanggal 3 April 2017 yang telah disetujui oleh manajemen Perseroan. TANGGAL EFEKTIF PENILAIAN Nilai pasar wajar Obyek Penilaian dalam penilaian diperhitungkan pada tanggal 30 April 2017. Tanggal ini dipilih atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian serta dari data keuangan NSK yang kami terima. Data keuangan tersebut berupa laporan keuangan NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang menjadi dasar penilaian ini. JENIS LAPORAN Jenis laporan penilaian 99,34% saham PT Narindo Solusi Komunikasi ini merupakan laporan terperinci. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL PENILAIAN (SUBSEQUENT EVENTS) Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, dari tanggal penilaian, yaitu tanggal 30 April 2017, sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan penilaian 99,34% saham PT Narindo Solusi Komunikasi, tidak terdapat kejadian penting setelah tanggal penilaian (subsequent events) yang secara signifikan dapat mempengaruhi penilaian nilai pasar wajar Obyek Penilaian, kecuali kejadian penting sebagai berikut:

229

Berdasarkan akta Notaris Ardi Kristiar, S.H., M.B.A., No. 70 tanggal 20 Juli 2017 yang telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0088831.AH.01.11 Tahun 2017 tanggal 20 Juli 2017 para pemegang saham NSK menyetujui hal-hal sebagai berikut: Membagikan dividen dalam bentuk saham sebanyak 3.000 lembar saham atau sebesar

Rp 3,00 miliar.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari 30.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 30,00 miliar menjadi 33.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 33,00 miliar, sehingga susunan pemegang saham NSK menjadi sebagai berikut:

RUANG LINGKUP Dalam melakukan penilaian untuk memperkirakan nilai pasar wajar Obyek Penilaian, kami telah menelaah, mempertimbangkan, mengacu atau melaksanakan prosedur atas data dan informasi sebagai berikut: 1. Prospektus sehubungan dengan Rencana Transaksi yang disusun oleh manajemen

Perseroan;

2. Laporan keuangan NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dengan angka perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh KAP MR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. MR/L-104/17 tanggal 16 Agustus 2017 dengan pendapat wajar tanpa pengecualian;

3. Laporan keuangan proforma NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang telah direviu oleh KAP MR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. MR/L-105/17 tanggal 18 Agustus 2017;

4. Proyeksi laporan keuangan NSK untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 – 2026 yang disusun oleh manajemen NSK;

5. Laporan penilaian properti NSK per 30 April 2017 yang disusun oleh KJPP SWR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. 349/SWR/APP-C/O/VIII/17 tanggal 14 Agustus 2017;

(Dalam Rupiah)

PT Monjess Investama 32.780 99,34% 32.780.000.000 Bernard Martian 110 0,33% 110.000.000 Leonard Soesanto 110 0,33% 110.000.000 Jumlah 33.000 100,00% 33.000.000.000

Pemegang Saham Jumlah Saham

Persentase

Kepemilikan

Jumlah Modal

230

6. Anggaran dasar NSK yang terakhir sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 70 tanggal 20 Juli 2017 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H., M.B.A, notaris di Jakarta mengenai pembagian dividen saham dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh NSK;

7. Hasil wawancara dengan pihak manajemen Perseroan, yaitu Jasin Halim dengan posisi sebagai Direktur Utama, mengenai alasan, latar belakang dan hal-hal lain yang terkait dengan Rencana Transaksi;

8. Tarif pajak yang diberlakukan atas NSK adalah berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku umum, yaitu sebesar 25,00%;

9. Informasi lain dari pihak manajemen Perseroan dan NSK serta pihak-pihak lain yang relevan untuk penugasan;

10. Data dan informasi industri berdasarkan media cetak maupun elektronik, antara lain website Aswath Damodaran, website Bank Indonesia, website Bursa Efek Indonesia dan Bloomberg;

11. Data dan informasi pasar berdasarkan media cetak maupun elektronik, antara lain website Aswath Damodaran, website Bank Indonesia, website Bursa Efek Indonesia dan Bloomberg;

12. Data dan informasi ekonomi berdasarkan media cetak maupun elektronik, antara lain website Aswath Damodaran, website Bank Indonesia, website Bursa Efek Indonesia dan Bloomberg;

13. Dokumen-dokumen lain yang berhubungan dengan Rencana Transaksi; dan

14. Berbagai sumber informasi baik berdasarkan media cetak maupun elektronik dan hasil analisa lain yang kami anggap relevan.

Dalam melaksanakan analisa, kami mengasumsikan dan bergantung pada keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan dan informasi-informasi lain yang diberikan kepada kami oleh Perseroan dan NSK atau yang tersedia secara umum dan kami tidak bertanggung jawab atas kebenaran informasi-informasi tersebut. Kami tidak memberikan pendapat atas dampak perpajakan dari NSK. Jasa-jasa yang kami berikan kepada Perseroan hanya merupakan penilaian atas Obyek Penilaian dan bukan jasa-jasa akuntansi, audit atau perpajakan. Pekerjaan kami yang berkaitan dengan penilaian tidak merupakan dan tidak dapat ditafsirkan merupakan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untuk mengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan atau penyimpangan dalam laporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selain itu, kami tidak mempunyai kewenangan dan tidak mencoba mendapatkan bentuk transaksi-transaksi lainnya yang dilakukan Perseroan.

231

KONDISI PEMBATAS DAN ASUMSI-ASUMSI POKOK Penilaian ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan Pemerintah yang berlaku sampai dengan tanggal penerbitan laporan penilaian ini. Penilaian Obyek Penilaian yang dilakukan dengan metode diskonto arus kas didasarkan pada proyeksi laporan keuangan NSK yang disusun oleh manajemen NSK. Dalam penyusunan proyeksi laporan keuangan, berbagai asumsi dikembangkan berdasarkan kinerja NSK pada tahun-tahun sebelumnya dan berdasarkan rencana manajemen di masa yang akan datang. Kami telah melakukan penyesuaian terhadap proyeksi laporan keuangan tersebut agar dapat menggambarkan kondisi operasi dan kinerja NSK yang dinilai pada saat penilaian ini dengan lebih wajar. Secara garis besar, tidak ada penyesuaian yang signifikan yang kami lakukan terhadap target kinerja NSK yang dinilai. Kami bertanggung jawab atas pelaksanaan penilaian dan kewajaran proyeksi laporan keuangan berdasarkan kinerja historis NSK dan informasi manajemen NSK terhadap proyeksi laporan keuangan NSK tersebut. Kami juga bertanggung jawab atas laporan penilaian NSK dan kesimpulan nilai akhir. Dalam penugasan penilaian ini, JKR mengasumsikan terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan. JKR juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penilaian sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan penilaian tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penilaian. JKR tidak bertanggung jawab untuk menegaskan kembali atau melengkapi, memutakhirkan (update) pendapat JKR karena adanya perubahan asumsi dan kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal surat ini. Dalam melaksanakan analisa, kami mengasumsikan dan bergantung pada keakuratan, kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan dan informasi-informasi lain yang diberikan kepada kami oleh Perseroan dan NSK atau yang tersedia secara umum yang pada hakekatnya adalah benar, lengkap dan tidak menyesatkan dan kami tidak bertanggung jawab untuk melakukan pemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut. Kami juga bergantung kepada jaminan dari manajemen Perseroan dan NSK bahwa mereka tidak mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yang diberikan kepada kami menjadi tidak lengkap atau menyesatkan. Analisa penilaian Obyek Penilaian dipersiapkan menggunakan data dan informasi sebagaimana diungkapkan di atas. Segala perubahan atas data dan informasi tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat kami secara material. Kami tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan atas penilaian kami maupun segala kehilangan, kerusakan, biaya ataupun pengeluaran apapun yang disebabkan oleh ketidakterbukaan informasi sehingga data yang kami peroleh menjadi tidak lengkap dan atau dapat disalahartikan.

232

Karena hasil dari penilaian kami sangat tergantung dari data serta asumsi-asumsi yang mendasarinya, perubahan pada sumber data serta asumsi sesuai data pasar akan merubah hasil dari penilaian kami. Oleh karena itu, kami sampaikan bahwa perubahan terhadap data yang digunakan dapat berpengaruh terhadap hasil penilaian dan bahwa perbedaan yang terjadi dapat bernilai material. Walaupun isi dari laporan penilaian ini telah dilaksanakan dengan itikad baik dan dengan cara yang profesional, kami tidak dapat menerima tanggung jawab atas kemungkinan terjadinya perbedaan kesimpulan yang disebabkan oleh adanya analisa tambahan, diaplikasikannya hasil penilaian sebagai dasar untuk melakukan analisa transaksi ataupun adanya perubahan dalam data yang dijadikan sebagai dasar penilaian. Laporan penilaian Obyek Penilaian bersifat non-disclaimer opinion dan merupakan laporan yang terbuka untuk publik kecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional dan NSK. Pekerjaan kami yang berkaitan dengan penilaian Obyek Penilaian tidak merupakan dan tidak dapat ditafsirkan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untuk mengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan atau penyimpangan dalam laporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selanjutnya, kami juga telah memperoleh informasi atas status hukum NSK berdasarkan anggaran dasar NSK. TINGKAT KEDALAMAN INVESTIGASI Dalam menyusun laporan penilaian Obyek Penilaian, JKR diberikan kesempatan untuk melakukan inspeksi guna mendukung proses penyusunan laporan penilaian Obyek Penilaian. PENDEKATAN PENILAIAN YANG DIGUNAKAN Penilaian Obyek Penilaian didasarkan pada analisa internal dan eksternal. Analisa internal akan berdasarkan pada data yang disediakan oleh manajemen, analisa historis atas laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif NSK, pengkajian atas kondisi operasi dan manajemen serta sumber daya yang dimiliki NSK. Prospek NSK di masa yang akan datang kami evaluasi berdasarkan rencana usaha serta proyeksi laporan keuangan yang diberikan oleh manajemen yang telah kami kaji kewajaran dan konsistensinya. Analisa eksternal didasarkan pada kajian singkat terhadap faktor-faktor eksternal yang dipertimbangkan sebagai penggerak nilai (value drivers) termasuk juga kajian singkat atas prospek dari industri yang bersangkutan. Dalam mengaplikasikan metode penilaian untuk menentukan indikasi nilai pasar wajar suatu “business interest” perlu beracuan pada laporan keuangan (laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif) yang representatif, oleh karenanya diperlukan penyesuaian terhadap nilai buku laporan posisi keuangan dan normalisasi keuntungan laporan laba rugi komprehensif yang biasanya disusun oleh manajemen berdasarkan nilai historis. Betapapun nilai buku suatu perusahaan yang direfleksikan dalam laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif adalah nilai perolehan dan tidak mencerminkan nilai ekonomis yang dapat sepenuhnya dijadikan acuan sebagai nilai pasar wajar saat penilaian tersebut.

233

METODE PENILAIAN YANG DIGUNAKAN Metode penilaian yang digunakan dalam penilaian Obyek Penilaian adalah metode diskonto arus kas (discounted cash flow method) dan metode kapitalisasi kelebihan pendapatan (capitalized excess earnings method). Metode diskonto arus kas dipilih mengingat bahwa kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh NSK di masa depan masih akan berfluktuasi sesuai dengan perkiraan atas perkembangan usaha NSK. Dalam melaksanakan penilaian dengan metode ini, operasi NSK diproyeksikan sesuai dengan perkiraan atas perkembangan usaha NSK. Arus kas yang dihasilkan berdasarkan proyeksi dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat diskonto yang sesuai dengan tingkat risiko. Indikasi nilai adalah total nilai kini dari arus kas tersebut. Metode kapitalisasi kelebihan pendapatan merupakan metode penilaian yang berdasarkan pada pendekatan aset. Dengan metode ini, nilai dari semua komponen aset dan liabilitas harus disesuaikan menjadi nilai pasar atau nilai pasar wajarnya, kecuali untuk komponen-komponen yang telah menunjukkan nilai pasarnya (seperti kas/bank atau utang bank). Selain aset berwujud, nilai pasar aset takberwujud juga harus dihitung. Untuk menghitung nilai aset takberwujud, terlebih dahulu dihitung nilai aset berwujud bersih dengan mengurangkan nilai pasar wajar kewajiban dari nilai pasar wajar aset berwujud (setelah semua nilai pada laporan posisi keuangan disesuaikan). Setelah itu, diperkirakan nilai pendapatan yang diharapkan per tahun dari nilai aset berwujud bersih tersebut dengan menggunakan tingkat pengembalian yang wajar. Sebagai langkah selanjutnya perlu dihitung pendapatan normal dari perusahaan yang dinilai dengan menyesuaikan laporan laba rugi komprehensif. Selisih antara pendapatan normal dengan pendapatan yang diharapkan merupakan kelebihan pendapatan yang dihasilkan oleh aset berwujud bersih. Nilai aset takberwujud kemudian dihitung dengan cara mengkapitalisasikan kelebihan pendapatan tersebut dengan tingkat kapitalisasi yang sesuai. Langkah berikutnya adalah menghitung indikasi nilai pasar wajar saham dengan menjumlahkan nilai aset berwujud bersih dan nilai aset takberwujud. Pendekatan dan metode penilaian di atas adalah yang kami anggap paling sesuai untuk diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah disepakati oleh pihak manajemen NSK. Tidak tertutup kemungkinan untuk diaplikasikannya pendekatan dan metode penilaian lain yang dapat memberikan hasil yang berbeda. Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap-tiap metode tersebut direkonsiliasi dengan melakukan pembobotan.

234

RINGKASAN HASIL PENILAIAN Berdasarkan analisa yang telah dilakukan, ringkasan hasil penilaian kami adalah sebagai berikut: I. Nilai Pasar Wajar 99,34% Saham NSK Berdasarkan Metode Diskonto Arus Kas

Berdasarkan metode diskonto arus kas, diperoleh hasil bahwa indikasi nilai pasar wajar 100,00% saham NSK sebelum diskon likuiditas pasar adalah sebesar Rp 46,97 miliar. Dengan diskon likuiditas pasar sebesar 20,00%, maka nilai pasar wajar 100,00% saham NSK adalah sebesar Rp 37,58 miliar. Dengan demikian, nilai pasar wajar 99,34% saham NSK berdasarkan metode diskonto arus kas adalah sebesar Rp 37,33 miliar.

II. Nilai Pasar Wajar 99,34% Saham NSK Berdasarkan Metode Kapitalisasi Kelebihan Pendapatan Berdasarkan metode kapitalisasi kelebihan pendapatan, diperoleh hasil bahwa indikasi nilai pasar wajar 100,00% saham NSK sebelum diskon likuiditas pasar adalah sebesar Rp 36,05 miliar. Dengan diskon likuiditas pasar sebesar 20,00%, maka nilai pasar wajar 100,00% saham NSK adalah sebesar Rp 28,84 miliar. Dengan demikian, nilai pasar wajar 99,34% saham NSK berdasarkan metode kapitalisasi kelebihan pendapatan adalah sebesar Rp 28,65 miliar.

III. Rekonsiliasi Nilai Untuk mendapatkan nilai pasar yang mewakili nilai dari kedua metode penilaian yang digunakan, dilakukan rekonsiliasi dengan terlebih dahulu melakukan pembobotan terhadap nilai pasar yang dihasilkan dari kedua metode tersebut, masing-masing dengan bobot 80,00% untuk metode diskonto arus kas dan 20,00% untuk metode kapitalisasi kelebihan pendapatan. Alasan kami memberikan bobot 80,00% untuk metode diskonto arus kas dan 20,00% untuk metode kapitalisasi kelebihan pendapatan, yaitu karena data-data dan informasi yang digunakan pada metode diskonto arus kas yang kami gunakan untuk menentukan nilai pasar Obyek Penilaian merupakan data-data dan informasi yang memiliki tingkat kehandalan yang lebih memadai dibandingkan dengan data-data dan informasi yang digunakan pada metode kapitalisasi kelebihan pendapatan. Berdasarkan hasil rekonsiliasi tersebut, diperoleh hasil bahwa nilai pasar Obyek Penilaian adalah sebesar Rp 35,59 miliar.

235

Sehubungan dengan penilaian ini, kami ingin menekankan bahwa nilai pasar wajar yang dihitung dengan metode diskonto arus kas didasarkan atas asumsi-asumsi mengenai tingkat pendapatan, beban dan akun-akun laporan posisi keuangan yang dikembangkan pihak manajemen NSK melalui analisa atas kinerja historis dan pernyataan manajemen NSK mengenai rencana-rencana untuk masa yang akan datang sebelum penilaian Obyek Penilaian. Kami melakukan penelaahan atas asumsi-asumsi tersebut dan menurut pendapat kami, asumsi-asumsi tersebut wajar. Akan tetapi, kami tidak bertanggung jawab atas pencapaian asumsi-asumsi tersebut. Setiap perubahan dari asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi perhitungan nilai Obyek Penilaian. Karena tidak ada kepastian bahwa dasar-dasar dan asumsi-asumsi tersebut akan terealisasi, kami tidak dapat memberikan jaminan bahwa hasil-hasil yang diproyeksikan akan tercapai. KESIMPULAN PENILAIAN Berdasarkan hasil analisa atas seluruh data dan informasi yang telah kami terima dan dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan yang mempengaruhi penilaian, maka menurut pendapat kami, nilai pasar wajar Obyek Penilaian pada tanggal 30 April 2017 adalah sebesar Rp 35,59 miliar. Nilai pasar wajar Obyek Penilaian tersebut kami tentukan berdasarkan data dan informasi yang kami peroleh dari pihak manajemen Perseroan dan NSK serta pihak-pihak lain yang relevan dengan penilaian. Kami menganggap bahwa semua informasi tersebut adalah benar dan bahwa tidak ada keadaan atau hal-hal yang tidak terungkap yang akan mempengaruhi nilai pasar wajar tersebut secara material. Kami tidak melakukan penyelidikan dan juga bukan merupakan tanggung jawab kami kemungkinan terjadinya masalah yang berkaitan dengan status hukum kepemilikan, kewajiban utang dan/atau sengketa atas NSK. Kami tegaskan pula bahwa kami tidak memperoleh manfaat atau keuntungan apapun baik saat ini maupun di masa datang dan imbalan jasa yang telah disetujui atas penilaian NSK tidak tergantung pada nilai yang dilaporkan. DISTRIBUSI PENILAIAN Penilaian ini hanya ditujukan untuk kepentingan Direksi Perseroan dalam kaitannya dengan Rencana Akuisisi serta tidak dapat digunakan atau dikutip untuk tujuan lain tanpa adanya ijin tertulis dari JKR dan/atau tidak untuk digunakan oleh pihak lain. Penilaian ini juga disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan keuangan serta peraturan yang ada pada saat ini. Kami tidak bertanggung jawab untuk menegaskan kembali atau melengkapi pendapat kami karena peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal surat ini. Walaupun demikian, kami memiliki hak untuk, jika diperlukan, merubah atau melengkapi hasil dari laporan ini jika terdapat tambahan informasi yang relevan setelah tanggal laporan ini yang kami anggap dapat berpengaruh secara signifikan terhadap hasil penilaian kami. Laporan penilaian ini hanya dipersiapkan untuk dapat dipergunakan sesuai dengan tujuan yang telah disebutkan di atas dan tidak dapat dipergunakan untuk tujuan lainnya.

236

Pendapat yang kami sampaikan di sini harus dipandang sebagai satu kesatuan bersama dengan laporan lengkap yang telah kami siapkan. Penggunaan sebagian analisa dan informasi tanpa mempertimbangkan keseluruhan informasi dan analisa dapat menyebabkan pandangan yang menyesatkan. Penilaian ini tidak sah apabila tidak dibubuhi tanda tangan pihak yang berwenang dan stempel perusahaan (corporate seal) dari KJPP Jennywati, Kusnanto & rekan. Hormat kami, KJPP JENNYWATI, KUSNANTO & REKAN Willy D. Kusnanto Rekan Izin Penilai : B-1.09.00153 STTD : 05/BL/STTD-P/B/2010 Klasifikasi Izin : Penilai Bisnis MAPPI : 06-S-01996

237

No. : JK/FO/170818-002 18 Agustus 2017 Kepada Yth. PT KIOSON KOMERSIAL INDONESIA Tbk

AXA Tower Lt. 42, Kuningan City Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 18 Jakarta Selatan 12940

U.p. : Direksi Hal : Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi Dengan hormat, Pada tanggal 27 Juli 2017, PT Kioson Komersial Indonesia Tbk (selanjutnya disebut “Perseroan”) dan PT Monjess Investama (selanjutnya disebut “MI”) telah menandatangani Perjanjian Pendahuluan Jual Beli Saham (selanjutnya disebut “PPJBS”), dimana Perseroan merencanakan untuk melakukan akuisisi atas 32.780 lembar saham PT Narindo Solusi Komuikasi (selanjutnya disebut “NSK”) atau setara dengan 99,34% saham NSK dari MI, dengan nilai transaksi sebesar Rp 34,09 miliar (selanjutnya disebut “Rencana Akuisisi”). Sehubungan dengan Rencana Akuisisi tersebut, manajemen Perseroan telah menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik (selanjutnya disebut “KJPP”) Jennywati, Kusnanto & rekan (selanjutnya disebut “JKR” atau “kami”) untuk memberikan pendapat sebagai penilai independen atas kewajaran Rencana Akuisisi sesuai dengan surat penawaran kami No. JK/170403-003 tanggal 3 April 2017 yang telah disetujui oleh manajemen Perseroan. Selanjutnya, kami sebagai KJPP resmi berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 2.09.0022 tanggal 24 Maret 2009 dan terdaftar sebagai kantor jasa profesi penunjang pasar modal di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (selanjutnya disebut “Bapepam-LK”) dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal dari Bapepam-LK No. 05/BL/STTD-P/B/2010 (penilai bisnis), menyampaikan pendapat kewajaran (fairness opinion) (selanjutnya disebut “Pendapat Kewajaran”) atas Rencana Akuisisi.

239

Sebelumnya, kami telah menyusun dan menerbitkan laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi dengan No. JK/FO/170727-001 tanggal 27 Juli 2017. Namun, sehubungan dengan adanya penjelasan dan pengungkapan yang masih perlu ditambahkan ke dalam laporan pendapat kewajaran, maka dengan ini, kami menerbitkan kembali laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi dengan No. JK/FO/170818-002 tanggal 18 Agustus 2017. Perubahan-perubahan tersebut antara lain adalah sebagai berikut: - Penyesuaian pada pengungkapan identifikasi dan analisa hubungan antara pihak-pihak

yang bertransaksi;

- Penyesuaian pada pengungkapan analisa keuntungan dan kerugian dari Rencana Akuisisi;

- Penyesuaian pada pengungkapan analisa atas laporan proforma;

- Penyesuaian pada pengungkapan analisa atas kewajaran Rencana Akuisisi;

- Perubahan pada laporan keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (selanjutnya disebut “KAP”) Morhan & Rekan (selanjutnya disebut “MR”) dari sebelumnya No. MR/L-093/17 tanggal 21 Juli 2017 menjadi No. MR/L-103/17 tanggal 16 Agustus 2017;

- Perubahan pada laporan keuangan proforma Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 sehubungan dengan Rencana Akuisisi yang telah direviu oleh KAP MR dari sebelumnya No. MR/L-096/17 tanggal 27 Juli 2017 menjadi No. MR/L-106/17 tanggal 18 Agustus 2017;

- Perubahan pada laporan keuangan NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dengan angka perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh KAP MR dari sebelumnya No. MR/L-094/17 tanggal 24 Juli 2017 menjadi No. MR/L-104/17 tanggal 16 Agustus 2017;

- Perubahan pada laporan keuangan proforma NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang telah direviu oleh KAP MR dari sebelumnya No. MRL/L-095/17 tanggal 25 Juli 2017 menjadi No. MR/L-105/17 tanggal 18 Agustus 2017; dan

- Perubahan pada laporan penilaian 99,34% saham NSK per 30 April 2017 yang disusun oleh KJPP JKR dari sebelumnya No. JK/SV/170726-001 tanggal 26 Juli 2017 menjadi No. JK/SV/170818-001 tanggal 18 Agustus 2017.

Perubahan-perubahan tersebut tidak merubah kesimpulan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi.

240

ALASAN DAN LATAR BELAKANG RENCANA AKUISISI Perseroan merupakan sebuah perseroan terbatas berstatus perusahaan terbuka (publicly-held company), didirikan dan menjalankan kegiatan usahanya di Indonesia. Ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah bergerak dalam bidang perdagangan online atau e-commerce, dimana Perseroan merupakan sebuah perusahaan teknologi yang menyediakan perangkat lunak dan perangkat keras platform untuk membantu Usaha mikro, kecil dan menengah di Indonesia melalui sistem kemitraan yang disebut Kioson Cash Point (selanjutnya disebut “KCP”), dimana dalam melakukan kegiatan perekrutan mitra bisnis dan/atau pengumpulan hasil transaksi dari KCP bekerjasama dengan pihak ketiga, yang disebut Kioson Corporate Corespondence (selanjutnya disebut “KCC”). KCC dapat berupa badan hukum, firma, perorangan, pemilik ritel outlet/toko atau pedagang eceran yang bekerjasama dengan Perseroan untuk perekrutan dan pengumpulan hasil transaksi dari KCP. Perseroan berkantor pusat di AXA Tower Lantai 42, Jalan Professor Dr. Satrio Kavling 18, Jakarta Selatan 12950 dengan nomor telepon: (021) 3005 6255, nomor faksimili: (021) 3005 6256 dan alamat email: [email protected]. Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya senantiasa melakukan pengembangan usahanya dalam rangka meningkatkan kinerja keuangan Perseroan sehingga diharapkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dari seluruh kegiatan usaha serta memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham dan para pemangku kepentingan. Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan merencanakan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (selanjutnya disebut “Rencana PUPS”). Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, rencana penggunaan dana dari hasil Rencana PUPS tersebut akan digunakan oleh Perseroan untuk melakukan akuisisi atas 32.780 lembar saham atau setara dengan 99,34% saham NSK dari MI, pihak yang terafiliasi dengan Perseroan. Sehubungan dengan hal tersebut, pada tanggal 27 Juli 2017, Perseroan dan MI telah menandatangani PPJBS. NSK merupakan sebuah perseroan terbatas berstatus perusahaan tertutup (privately-held company), didirikan dan menjalankan kegiatan usahanya di Indonesia. Ruang lingkup kegiatan NSK adalah bergerak dalam bidang perdagangan besar peralatan telekomunikasi, komputer dan suku cadangnya dan voucher isi ulang pulsa telepon seluler. Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, kegiatan usaha yang dijalankan oleh NSK adalah bergerak dalam bidang perdagangan voucher telepon seluler, dimana NSK berperan sebagai mitra aggregator antara perusahaan telekomunikasi dan mitra. NSK mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 2010. Rencana PUPS dan Rencana Akuisisi merupakan satu kesatuan transaksi yang tidak dapat dipisahkan satu sama lain dan secara bersama-sama disebut “Rencana Transaksi”.

241

mailto:[email protected]

Alasan dilakukannya Rencana Akuisisi adalah sebagai berikut: Rencana Akuisisi dilakukan dalam rangka meningkatkan kinerja keuangan Perseroan

sehingga diharapkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dari seluruh kegiatan usaha serta memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham dan para pemangku kepentingan.

Rencana Akuisisi diharapkan dapat membantu Perseroan untuk mewujudkan visi Perseroan, yaitu membangun jaringan electronic retailer (e-tailer) terbesar di Indonesia dengan bekerjasama dengan pihak mitra usaha pedagang kecil dan menengah yang tersebar di seluruh Indonesia dan diharapkan dapat menajamkan fokus Perseroan di bidang ritel telekomunikasi dengan menambah NSK sebagai salah satu portofolio yang memiliki potensi nilai tambah bagi Perseroan di masa yang akan datang.

Rencana Akuisisi diharapkan dapat mendukung Perseroan sebagai ahli di bidang telekomunikasi yang dihubungkan oleh satu tujuan, yaitu untuk membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya melalui sistem kerja yang melibatkan 3 komponen (supplier, retailer dan consumer), sehingga dapat menjadi salah satu strategi bisnis Perseroan dalam memasarkan produknya kepada konsumen.

Dengan dilakukannya Rencana Akuisisi, maka Perseroan berpotensi membukukan pendapatan atas pendapatan NSK pada masa mendatang yang diharapkan dapat memberikan kontribusi positif terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan, dimana setelah Rencana Akuisisi menjadi efektif, Perseroan akan memiliki penyertaan saham pada NSK dengan kepemilikan sebesar 99,34%.

Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, mengingat MI merupakan entitas induk dari Perseroan secara tidak langsung melalui PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk (selanjutnya disebut “MKNT”) dengan kepemilikan efektif sebesar 2,52%, maka Rencana Akuisisi merupakan transaksi afiliasi, sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu” yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep 412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 (selanjutnya disebut “Peraturan IX.E.1”). Selanjutnya, berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang telah diaudit oleh KAP MR, nilai buku ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp 31,84 miliar. Berdasarkan PPJBS, nilai transaksi pada Rencana Akuisisi tersebut adalah sebesar Rp 34,09 miliar. Dengan demikian, jumlah nilai transaksi dari Rencana Akuisisi tersebut mencerminkan lebih dari 50,00% nilai ekuitas Perseroan per tanggal 30 April 2017 sehingga Rencana Akuisisi merupakan transaksi material, sehingga Perseroan harus memenuhi Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2 tentang “Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama” yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 (selanjutnya disebut “Peraturan IX.E.2”).

242

Untuk transaksi yang tergolong dalam kategori transaksi afiliasi dan transaksi material, Peraturan IX.E.1 dan Peraturan IX.E.2 mensyaratkan adanya laporan pendapat kewajaran atas transaksi tersebut, yang disiapkan oleh penilai independen. Dengan demikian, dalam rangka pelaksanaan Rencana Akuisisi tersebut, maka Perseroan menunjuk penilai independen, JKR untuk memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi. Selanjutnya, Pendapat Kewajaran ini hanya dapat digunakan sehubungan dengan Rencana Akuisisi dan tidak dapat digunakan untuk kepentingan lainnya. Pendapat Kewajaran ini juga tidak dimaksudkan untuk memberikan rekomendasi untuk menyetujui atau tidak menyetujui Rencana Akuisisi atau mengambil tindakan tertentu atas Rencana Akuisisi. OBYEK TRANSAKSI PENDAPAT KEWAJARAN Obyek transaksi dalam Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi adalah rencana Perseroan untuk melakukan akuisisi atas 32.780 lembar saham NSK atau setara dengan 99,34% saham NSK dari MI dengan nilai transaksi sebesar Rp 34,09 miliar. MAKSUD DAN TUJUAN PENDAPAT KEWAJARAN Maksud dan tujuan penyusunan laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi adalah untuk memberikan gambaran kepada Direksi Perseroan mengenai kewajaran Rencana Akuisisi dan untuk memenuhi ketentuan yang berlaku, yaitu Peraturan IX.E.1 dan Peraturan IX.E.2. Pendapat Kewajaran ini disusun dengan memenuhi ketentuan-ketentuan dalam Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.3 tentang “Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Usaha di Pasar Modal” yang dimuat dalam Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-196/BL/2012 tanggal 19 April 2012 (selanjutnya disebut “Peraturan VIII.C.3”) dan Standar Penilaian Indonesia (selanjutnya disebut “SPI”) 2015. TANGGAL PENDAPAT KEWAJARAN Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi dalam laporan Pendapat Kewajaran diperhitungkan pada tanggal 30 April 2017. Tanggal ini dipilih atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan analisa Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi. JENIS LAPORAN Jenis laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi ini merupakan laporan terperinci.

243

RUANG LINGKUP Dalam menyusun Pendapat Kewajaran ini, kami telah menelaah, mempertimbangkan, mengacu atau melaksanakan prosedur atas data dan informasi, antara lain sebagai berikut: 1. Prospektus sehubungan dengan Rencana Transaksi yang disusun oleh manajemen

Perseroan;

2. Laporan keuangan Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh KAP MR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. MR/L-103/17 tanggal 16 Agustus 2017 dengan pendapat wajar tanpa pengecualian;

3. Laporan keuangan NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 dengan angka perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 yang telah diaudit oleh KAP MR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. MR/L-104/17 tanggal 16 Agustus 2017 dengan pendapat wajar tanpa pengecualian;

4. Laporan keuangan proforma NSK untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 yang telah direviu oleh KAP MR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. MR/L-105/17 tanggal 18 Agustus 2017;

5. Laporan keuangan proforma Perseroan untuk periode empat bulan yang berakhir pada tanggal 30 April 2017 sehubungan dengan Rencana Transaksi yang telah direviu oleh KAP MR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. MR/L-106/17 tanggal 18 Agustus 2017;

6. Proyeksi laporan keuangan konsolidasian Perseroan sebelum dan setelah Rencana Transaksi untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 – 2021 yang disusun oleh manajemen Perseroan;

7. Laporan penilaian 99,34% saham NSK per 30 April 2017 yang disusun oleh KJPP JKR sebagaimana tertuang dalam laporannya No. JK/SV/170818-001 tanggal 18 Agustus 2017;

8. PPJBS;

9. Anggaran dasar Perseroan yang terakhir sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 146 tanggal 26 April 2017 oleh Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta mengenai perubahan susunan pengurus, jual beli saham, masuknya pemegang saham baru, perubahan nilai nominal saham, peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor, status Perseroan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka melalui penerbitan dan penjualan saham baru, penawaran umum saham perdana (IPO), penerbitan waran, pemberian kuasa kepada Dewan Komisaris, pemberian kuasa kepada Direksi dan persetujuan perubahan seluruh ketentuan anggaran dasar Perseroan;

244

10. Anggaran dasar NSK yang terakhir sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 70 tanggal 20 Juli 2017 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H., M.B.A, notaris di Jakarta mengenai pembagian dividen saham dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh NSK;

11. Hasil wawancara dengan pihak manajemen Perseroan, yaitu Jasin Halim dengan posisi sebagai Direktur Utama, mengenai alasan, latar belakang dan hal-hal lain yang terkait dengan Rencana Transaksi;

12. Informasi mengenai rencana-rencana bisnis yang akan dilakukan oleh Perseroan di masa mendatang;

13. Dokumen-dokumen lain yang berhubungan dengan Rencana Transaksi;

14. Data dan informasi industri berdasarkan media cetak maupun elektronik, antara lain website Aswath Damodaran, website Bank Indonesia, website Bursa Efek Indonesia dan Bloomberg;

15. Data dan informasi pasar berdasarkan media cetak maupun elektronik, antara lain website Aswath Damodaran, website Bank Indonesia, website Bursa Efek Indonesia dan Bloomberg;

16. Data dan informasi ekonomi berdasarkan media cetak maupun elektronik, antara lain website Aswath Damodaran, website Bank Indonesia, website Bursa Efek Indonesia dan Bloomberg;

17. Informasi lain dari pihak manajemen Perseroan serta pihak-pihak lain yang relevan untuk penugasan; dan

18. Berbagai sumber informasi baik berdasarkan media cetak maupun elektronik dan hasil analisa lain yang kami anggap relevan.

KONDISI PEMBATAS DAN ASUMSI-ASUMSI POKOK Analisa Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi dipersiapkan menggunakan data dan informasi sebagaimana diungkapkan di atas, data dan informasi mana telah kami telaah. Dalam melaksanakan analisa, kami bergantung pada keakuratan, kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan, informasi atas status hukum Perseroan dan informasi-informasi lain yang diberikan kepada kami oleh Perseroan atau yang tersedia secara umum dan kami tidak bertanggung jawab atas kebenaran informasi-informasi tersebut. Segala perubahan atas data dan informasi tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat kami secara material. Kami juga bergantung kepada jaminan dari manajemen Perseroan bahwa mereka tidak mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yang diberikan kepada kami menjadi tidak lengkap atau menyesatkan. Oleh karenanya, kami tidak bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan atas Pendapat Kewajaran kami dikarenakan adanya perubahan data dan informasi tersebut.

245

Proyeksi laporan keuangan konsolidasian Perseroan sebelum dan setelah Rencana Transaksi disusun oleh manajemen Perseroan. Kami telah melakukan penelahaan atas proyeksi laporan keuangan tersebut dan proyeksi laporan keuangan tersebut telah menggambarkan kondisi operasi dan kinerja Perseroan. Secara garis besar, tidak ada penyesuaian yang signifikan yang perlu kami lakukan terhadap target kinerja Perseroan. Kami tidak melakukan inspeksi atas aset tetap atau fasilitas Perseroan. Selain itu, kami juga tidak memberikan pendapat atas dampak perpajakan dari Rencana Akuisisi. Jasa-jasa yang kami berikan kepada Perseroan dalam kaitan dengan Rencana Akuisisi hanya merupakan pemberian Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi dan bukan jasa-jasa akuntansi, audit atau perpajakan. Kami tidak melakukan penelitian atas keabsahan Rencana Akuisisi dari aspek hukum dan implikasi aspek perpajakan. Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi hanya ditinjau dari segi ekonomis dan keuangan. Laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi bersifat non-disclaimer opinion dan merupakan laporan yang terbuka untuk publik kecuali terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional Perseroan. Selanjutnya, kami juga telah memperoleh informasi atas status hukum Perseroan berdasarkan anggaran dasar Perseroan dan NSK. Pekerjaan kami yang berkaitan dengan Rencana Akuisisi tidak merupakan dan tidak dapat ditafsirkan merupakan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan prosedur-prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat dimaksudkan untuk mengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan atau penyimpangan dalam laporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selain itu, kami tidak mempunyai kewenangan dan tidak berada dalam posisi untuk mendapatkan dan menganalisa suatu bentuk transaksi-transaksi lainnya di luar Rencana Akuisisi yang ada dan mungkin tersedia untuk Perseroan serta pengaruh dari transaksi-transaksi tersebut terhadap Rencana Akuisisi. Pendapat Kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan keuangan serta peraturan-peraturan Pemerintah terkait dengan Rencana Akuisisi pada tanggal Pendapat Kewajaran ini diterbitkan. Dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini, kami menggunakan beberapa asumsi, seperti terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan serta semua pihak yang terlibat dalam Rencana Akuisisi. Rencana Akuisisi akan dilaksanakan seperti yang telah dijelaskan sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan serta keakuratan informasi mengenai Rencana Akuisisi yang diungkapkan oleh manajemen Perseroan. Pendapat Kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan penggunaan sebagian dari analisa dan informasi tanpa mempertimbangkan informasi dan analisa lainnya secara utuh sebagai satu kesatuan dapat menyebabkan pandangan dan kesimpulan yang menyesatkan atas proses yang mendasari Pendapat Kewajaran. Penyusunan Pendapat Kewajaran ini merupakan suatu proses yang rumit dan mungkin tidak dapat dilakukan melalui analisa yang tidak lengkap.

246

Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan Pendapat Kewajaran sampai dengan tanggal terjadinya Rencana Akuisisi ini tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini. Kami tidak bertanggung jawab untuk menegaskan kembali atau melengkapi, memutakhirkan pendapat kami karena adanya perubahan asumsi dan kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal surat ini. Perhitungan dan analisa dalam rangka pemberian Pendapat Kewajaran telah dilakukan dengan benar dan kami bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran. Kesimpulan Pendapat Kewajaran ini berlaku bilamana tidak terdapat perubahan yang memiliki dampak material terhadap Rencana Akuisisi. Perubahan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada, perubahan kondisi baik secara internal pada Perseroan maupun secara eksternal, yaitu kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis, perdagangan dan keuangan serta peraturan-peraturan pemerintah Indonesia dan peraturan terkait lainnya setelah tanggal laporan pendapat kewajaran ini dikeluarkan. Bilamana setelah tanggal laporan pendapat kewajaran ini dikeluarkan terjadi perubahan-perubahan tersebut di atas, maka Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi mungkin berbeda. TINGKAT KEDALAMAN INVESTIGASI Dalam menyusun laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi, JKR diberikan kesempatan untuk melakukan inspeksi guna mendukung proses penyusunan laporan pendapat kewajaran INDEPENDENSI PENILAI Dalam mempersiapkan laporan pendapat kewajaran atas Rencana Akuisisi, JKR bertindak secara independen tanpa adanya benturan kepentingan dan tidak terafiliasi dengan Perseroan ataupun pihak-pihak yang terafiliasi dengan Perseroan. JKR juga tidak memiliki kepentingan ataupun keuntungan pribadi terkait dengan penugasan ini. Selanjutnya, laporan pendapat kewajaran ini tidak dilakukan untuk memberikan keuntungan atau merugikan pihak manapun. Imbalan yang kami terima adalah sama sekali tidak dipengaruhi oleh kewajaran kesimpulan yang dihasilkan dari proses analisa Pendapat Kewajaran ini dan JKR hanya menerima imbalan sesuai dengan surat penawaran No. JK/170403-003 tanggal 3 April 2017 yang telah disetujui oleh manajemen Perseroan. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL PENDAPAT KEWAJARAN (SUBSEQUENT EVENTS) Berdasarkan keterangan yang diperoleh dari manajemen Perseroan, dari tanggal Pendapat Kewajaran, yaitu tanggal 30 April 2017, sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan pendapat kewajaran, tidak terdapat kejadian penting setelah tanggal Pendapat Kewajaran (subsequent events), yang secara signifikan dapat mempengaruhi Pendapat Kewajaran, kecuali kejadian penting sebagai berikut:

247

Berdasarkan akta Notaris Ardi Kristiar, S.H., M.B.A., No. 70 tanggal 20 Juli 2017 yang telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0088831.AH.01.11 Tahun 2017 tanggal 20 Juli 2017 para pemegang saham NSK menyetujui hal-hal sebagai berikut: Membagikan dividen dalam bentuk saham sebanyak 3.000 lembar saham atau sebesar

Rp 3,00 miliar.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari 30.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 30,00 miliar menjadi 33.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 33,00 miliar, sehingga susunan pemegang saham NSK menjadi sebagai berikut:

PENDEKATAN DAN PROSEDUR PENDAPAT KEWAJARAN ATAS RENCANA AKUISISI Dalam evaluasi Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi ini, kami telah melakukan analisa melalui pendekatan dan prosedur Pendapat Kewajaran atas Rencana Akuisisi dari hal-hal sebagai berikut: I. Analisa atas Rencana Akuisisi; II. Analisa Kualitatif dan Kuantitatif atas Rencana Akuisisi; dan III. Analisa atas Kewajaran Rencana Akuisisi.


Daftar Kepemilikan dan Struktur Pemegang Saham

(Dalam Rupiah)

PT Monjess Investama 32.780 99,34% 32.780.000.000 Bernard Martian 110 0,33% 110.000.000 Leonard Soesanto 110 0,33% 110.000.000 Jumlah 33.000 100,00% 33.000.000.000

Pemegang Saham Jumlah Saham

Persentase

Kepemilikan

Jumlah Modal

248

Analisa atas Kewajaran Rencana Akuisisi Analisa kewajaran Rencana Akuisisi secara lengkap adalah sebagai berikut: 1. Sebagaimana tercantum dalam PPJBS, MI telah sepakat untuk melakukan penjualan

atas 32.780 lembar saham NSK atau setara dengan 99,34% saham NSK yang dimiliki MI kepada Perseroan dengan nilai transaksi sebesar Rp 34,09 miliar. Selanjutnya, berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh KJPP JKR terhadap 99,34% saham NSK sebagaimana termuat dalam laporannya No. JK/SV/170726-001 tanggal 26 Juli 2017, nilai pasar wajar 99,34% saham NSK adalah sebesar Rp 35,59 miliar. Dengan demikian, nilai transaksi sebesar Rp 34,09 miliar adalah lebih rendah dari nilai pasar wajar 99,34% saham NSK sebesar Rp 35,59 miliar, sehingga Perseroan berpotensi membukukan keuntungan. Selisih nilai transaksi sebesar 4,40% tersebut telah sesuai dengan Peraturan VIII.C.3, persentase mana tidak melebihi 7,50% dari nilai pasar wajar 99,34% saham NSK sebesar Rp 35,59 miliar.

2. Berikut adalah proyeksi laporan laba rugi komprehensif Perseroan sebelum dan setelah Rencana Akuisisi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 – 2021. Sebelum Rencana Akuisisi

Setelah Rencana Akuisisi

(Dalam jutaan Rupiah)31-Des-17 31-Des-18 31-Des-19 31-Des-20 31-Des-21

(8 Bulan) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun)

Penjualan bersih 285.668 714.391 1.200.967 1.726.491 2.264.666 Beban pokok penjualan 276.826 692.240 1.163.779 1.673.097 2.198.825

Laba kotor 8.842 22.151 37.188 53.394 65.841 Beban usaha 11.818 19.616 22.512 24.044 26.930

Laba operasi (2.975) 2.535 14.676 29.350 38.910 Beban lain-lain - - - - -

Laba sebelum beban pajak penghasilan (2.975) 2.535 14.676 29.350 38.910 Beban pajak penghasilan - (634) (3.669) (7.338) (9.728) Laba bersih periode berjalan (2.975) 1.901 11.007 22.013 29.183

Keterangan



Penjualan bersih 741.436 1.402.369 1.923.326 2.484.950 3.061.030 Beban pokok penjualan 718.906 1.359.384 1.864.297 2.408.659 2.970.792 - Laba kotor 22.530 42.986 59.029 76.291 90.239 Beban usaha 13.219 21.817 24.896 26.626 29.727 - Laba operasi 9.311 21.169 34.133 49.665 60.511 Beban lain-lain (11.890) (17.835) (17.835) (17.835) (17.835) - Laba sebelum beban pajak penghasilan (2.579) 3.334 16.298 31.830 42.676 Beban pajak penghasilan (99) (833) (4.075) (7.958) (10.669) - Laba bersih periode berjalan (2.678) 2.500 12.224 23.873 32.007

Keterangan

249

Berdasarkan analisa tersebut di atas, proyeksi jumlah penjualan bersih dan laba bersih periode berjalan Perseroan sebelum Rencana Akuisisi masing-masing adalah sebesar Rp 6,19 triliun dan Rp 0,06 triliun. Selanjutnya, proyeksi jumlah penjualan bersih dan laba bersih periode berjalan Perseroan setelah Rencana Akuisisi masing-masing adalah sebesar Rp 9,61 triliun dan Rp 0,07 triliun. Dengan demikian, berdasarkan proyeksi laporan laba rugi komprehensif tersebut di atas, setelah Rencana Akuisisi menjadi efektif, Perseroan berpotensi memperoleh tambahan laba bersih periode berjalan untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 – 2021, sehingga diharapkan dapat meningkatkan kinerja keuangan Perseroan pada masa yang akan datang.

3. Perhitungan jumlah nilai kini dari proyeksi laba bersih periode berjalan Perseroan sebelum dan setelah Rencana Akuisisi untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 – 2021 masing-masing adalah sebesar Rp 43,33 miliar dan Rp 48,38 miliar. Dengan demikian, jumlah nilai kini dari proyeksi laba bersih periode berjalan Perseroan setelah Rencana Akuisisi untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 – 2021 lebih besar daripada jumlah nilai kini dari proyeksi laba bersih periode berjalan Perseroan sebelum Rencana Akuisisi untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 – 2021. Dalam perhitungan nilai kini, digunakan tingkat diskonto sebesar 9,73%, yang merupakan biaya modal ekuitas Perseroan, yang ditentukan dengan menggunakan formula sebagai berikut:

)( mfe RPRk dimana: ke = Tingkat balikan yang diharapkan dari suatu sekuritas tertentu, atau biaya

modal ekuitas/saham biasa Rf = Tingkat balikan yang tersedia untuk suatu sekuritas bebas risiko (risk free

rate) β = Beta RPm = Premi risiko ekuitas untuk pasar secara keseluruhan (equity risk premium) Rf adalah tingkat suku bunga untuk instrumen-instrumen yang dianggap tidak memiliki kemungkinan gagal bayar. Di Indonesia, instrumen bebas risiko yang dapat dipilih adalah tingkat bunga Obligasi Pemerintah untuk jangka panjang. Terkait dengan tanggal penilaian yang jatuh pada tanggal 30 April 2017, maka instrumen bebas risiko yang dipakai yaitu obligasi Indonesia berjangka panjang dalam mata uang Rupiah dengan jangka waktu 10 tahun dengan tingkat yield rata-rata sebesar 7,24%, yang diperoleh dari Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) dan angka tersebut akan digunakan sebagai tingkat balikan bebas risiko.

250

RPm adalah selisih antara tingkat bunga investasi bebas risiko dengan tingkat balikan investasi dalam bentuk penyertaan. Penentuan equity market risk premium memasukkan premi untuk risiko spesifik negara (country-specific risk premiums) seperti volatilitas harga saham untuk menghasilkan base equity market risk premium. Dengan mengikutsertakan risiko-risiko ini, dihasilkan tingkat diskonto yang mengakomodasi perubahan-perubahan sentimen jangka pendek di sekuritas pada pasar negara yang bersangkutan. Untuk penilaian ini, kami menggunakan tingkat premi risiko sebesar 8,82%, yang diperoleh dari riset Aswath Damodaran (New York University Business School) bulan Januari tahun 2017. Beta (β) adalah faktor untuk meliput risiko sistematis dari suatu ekuitas. Beta akan dikalikan dengan market risk premium untuk mendapatkan equity risk premium. Unlevered beta rata-rata perusahaan pembanding diperoleh dari riset Aswath Damodaran (New York University Business School) sampai dengan tahun 2016 sebesar 0,57 Berdasarkan nilai beta tersebut, maka dengan menggunakan persamaan CAPM dengan memperhitungkan rating-based default spread sebesar 2,54% diperoleh biaya modal atas ekuitas Perseroan sebagaimana tampak dalam perhitungan di bawah ini:

%73,9%54,2%)82,857,0(%24,7)( mfe RPRk Perhitungan jumlah nilai kini dari proyeksi laba bersih periode berjalan Perseroan untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 – 2021 adalah sebagai berikut: Sebelum Rencana Akuisisi

Setelah Rencana Akuisisi

(Dalam jutaan Rupiah)

31-Des-17 31-Des-18 31-Des-19 31-Des-20 31-Des-21


Laba bersih periode berjalan (2.975) 1.901 11.007 22.013 29.183 Tingkat diskonto 0,9695 0,8836 0,8053 0,7339 0,6688

Nilai kini (2.885) 1.680 8.864 16.155 19.517 Jumlah nilai kini 43.332

Proyeksi

Keterangan

(Dalam jutaan Rupiah)

31-Des-17 31-Des-18 31-Des-19 31-Des-20 31-Des-21


Laba bersih periode berjalan (2.678) 2.500 12.224 23.873 32.007 Tingkat diskonto 0,9695 0,8836 0,8053 0,7339 0,6688

Nilai kini (2.596) 2.209 9.844 17.520 21.406

Jumlah nilai kini 48.383

Keterangan

Proyeksi

251

4. Berdasarkan perhitungan nilai kini (present value) atas Rencana Akuisisi diperoleh hasil bahwa net present value (NPV) Rencana Akuisisi adalah sebesar Rp 56,71 miliar dengan tingkat diskonto 10,91%. Selanjutnya, hasil perhitungan internal rate of return (IRR) Rencana Akuisisi adalah sebesar 78,49% atau lebih besar dari biaya modalnya. Perhitungan NPV dan IRR atas Rencana Akuisisi adalah sebagai berikut:

5. Rencana Akuisisi dilakukan dalam rangka meningkatkan kinerja keuangan Perseroan sehingga diharapkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dari seluruh kegiatan usaha serta memberikan nilai tambah bagi para pemegang saham dan para pemangku kepentingan.

6. Rencana Akuisisi diharapkan dapat membantu Perseroan untuk mewujudkan visi Perseroan, yaitu membangun jaringan electronic retailer (e-tailer) terbesar di Indonesia dengan bekerjasama dengan pihak mitra usaha pedagang kecil dan menengah yang tersebar di seluruh Indonesia dan diharapkan dapat menajamkan fokus Perseroan di bidang ritel telekomunikasi dengan menambah NSK sebagai salah satu portofolio yang memiliki potensi nilai tambah bagi Perseroan di masa yang akan datang.

7. Rencana Akuisisi diharapkan dapat mendukung Perseroan sebagai ahli di bidang telekomunikasi yang dihubungkan oleh satu tujuan, yaitu untuk membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya melalui sistem kerja yang melibatkan 3 komponen (supplier, retailer dan consumer), sehingga dapat menjadi salah satu strategi bisnis Perseroan dalam memasarkan produknya kepada konsumen.


Perhitungan Studi Kelayakan

untuk periode delapan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan

untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 - 2026



Arus kas bersih 9.947 37.022 20.451 13.240 13.922 Penyesuaian pajak atas beban bunga (2.973) (4.459) (4.459) (4.459) (4.459) Biaya investasi (34.091) - - - -

Jumlah arus kas bersih proyek (27.116) 32.563 15.992 8.781 9.464 Faktor diskonto 0,9661 0,8710 0,7853 0,7080 0,6383

Nilai kini arus kas bersih proyek (26.197) 28.362 12.558 6.217 6.041

Keterangan


(1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun) (1 Tahun)

Arus kas bersih 14.957 16.036 17.194 18.437 19.769 Penyesuaian pajak atas beban bunga (4.459) (4.459) (4.459) (4.459) (4.459) Biaya investasi - - - - -

Jumlah arus kas bersih proyek 10.498 11.577 12.736 13.978 15.310 Faktor diskonto 0,5755 0,5189 0,4678 0,4218 0,3803

Nilai kini arus kas bersih proyek 6.042 6.007 5.958 5.896 5.822

Jumlah nilai kini arus kas bersih proyek (Net present value) 56.707

Internal Rate of Return 78,49%Payback Period 1 Tahun 2 BulanDiscounted Payback Period 1 Tahun 3 Bulan

Keterangan

252

8. Dengan dilakukannya Rencana Akuisisi, maka Perseroan berpotensi membukukan pendapatan atas pendapatan NSK pada masa mendatang yang diharapkan dapat memberikan kontribusi positif terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan, dimana setelah Rencana Akuisisi menjadi efektif, Perseroan akan memiliki penyertaan saham pada NSK dengan kepemilikan 32.780 lembar saham dengan nilai nominal per lembar saham sebesar Rp 1,00 juta dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 32,78 miliar atau setara dengan 99,34% saham NSK.

KESIMPULAN Berdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi-asumsi, data dan informasi yang diperoleh dari manajemen Perseroan yang digunakan dalam penyusunan laporan ini, penelaahan atas dampak keuangan Rencana Akuisisi sebagaimana diungkapkan dalam laporan Pendapat Kewajaran ini, kami berpendapat bahwa Rencana Akuisisi adalah wajar. DISTRIBUSI PENDAPAT KEWAJARAN INI Pendapat Kewajaran ini ditujukan untuk kepentingan Direksi Perseroan dalam kaitannya dengan Rencana Akuisisi dan tidak untuk digunakan oleh pihak lain atau untuk kepentingan lain. Pendapat Kewajaran ini tidak merupakan rekomendasi kepada pemegang saham untuk menyetujui Rencana Akuisisi atau melakukan tindakan lainnya dalam kaitan dengan Rencana Akuisisi dan tidak dapat digunakan secara demikian oleh pemegang saham. Pendapat Kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan penggunaan sebagian dari analisa dan informasi tanpa mempertimbangkan isi Pendapat Kewajaran ini secara keseluruhan dapat menyebabkan pandangan yang menyesatkan atas proses yang mendasari Pendapat Kewajaran ini.

253

Pendapat Kewajaran ini juga disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan keuangan serta peraturan yang ada pada saat ini. Kami tidak bertanggung jawab untuk memutakhirkan atau melengkapi Pendapat Kewajaran kami karena peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal Pendapat Kewajaran ini. Pendapat Kewajaran ini tidak sah apabila tidak dibubuhi tanda tangan pihak yang berwenang dan stempel perusahaan (corporate seal) dari KJPP Jennywati, Kusnanto & rekan. Hormat kami, KJPP JENNYWATI, KUSNANTO & REKAN Willy D. Kusnanto Rekan

254

prospektus - kioson.com · dikeluarkan dari portepel perseroan (“saham yang ditawarkan”) dengan...

Documents