Produk-produk Lembaga KeuanganBudi Purwantobudipu@about.me http://about.me/budipu http://subud.wordpress.com

Apa saja produk yang ditawarkan oleh LK?

Lembaga Keuangan ProdukBank kredit

surat berharga lainnya?

tabungan deposito giro lainnya?

Perusahaan Asuransi investasi ada? lainnya?

polis asuransi lainnya?

Perusahaan Sekuritas

Perusahaan Pembiayaan

Perusahaan Modal Ventura

Perusahaan Dana Pensiun

Perusahaan Pegadaian

Di mana produk2 LK dapat dilihat? Laba-Rugi ?

Neraca ?

Neraca lembaga-lembaga keuangan

Bank Perusahaan Asuransi Perusahaan Sekuritas Perusahaan Pembiayaan Perusahaan Modal VenturaPerusahaan Dana PensiunPerusahaan Pegadaian

Skema Neraca Bank secara sederhana

HARTA UTANG DAN MODAL

PinjamanHarta lain

TabunganUtang Lain

EkuitasJumlah Harta Jumlah Utang dan

Modal

Insurance Company’s Balance Sheet

Long-term liabilities Net policy reserves to meet policyholders’ claims

Long-term assets Need to generate competitive returns on savings

components of life insurance policies Bonds, equities, government securities Policy loans

Securities Company’s Balance Sheet

Key assets: Long positions in securities and commodities. Reverse repurchase agreements.

Key liabilities: Repurchase agreements major source of funds. Securities and commodities sold short. Broker call loans from banks

Capital levels much lower than levels in banks

Mutual Funds’ Balance Sheet

Money Market Funds Key assets are short-term securities (consistent

with deposit-like nature) Many have share values fixed at $1 and adjust

number of shares owned by the investor. Long-term Funds

Stocks. Shift to U.S. Treasuries, municipal bonds etc.

when equity markets not performing as well.

Financial Company’s Balance Sheet Business and consumer loans (major assets) Real estate loans and other assets Growth in leasing Consumer loans Mortgages

PRODUK UTAMA L K Tinjauan Rinci

Produk-produk LK terdiri atas surat-surat berharga untuk penghimpunan

(dana, sisi kanan neraca) maupun penyaluran dana (investasi, sisi kiri neraca)

Tujuan pembahasan:

Memahami berbagai macam produk penghimpunan dana; dana sendiri; dana masyarakat. dana lain.

Memahami produk penyaluran dana LK Unsur, Jenis dan Jaminan Kredit Suku Bunga dan Nisbah Bagi Hasil Prinsip, Prosedur dan Penyelesaian Kredit

Memahami Instrumen Valuta Asing Memahami produk LK lainnya

Produk Dana

Sumber Penggunaan Lazim

Dana sendiri Investasi dan operasi

Dana Masyarakat Pinjaman

Dana lain Lain-lain

Produk Dana Menurut Dahlan Siamat (1993 : 99), dana bank

dilihat dari sumbernya dapat dibedakan antara dana ektern yaitu dana yang dihimpun dari luar bank, dan dana intern yaitu dana yang dihimpun dari dalam bank itu sendiri.

Sedangkan menurut Muchdarsyah Sinungan (1993 : 84), dana -dana bank yang digunakan sebagai alat bagi operasional suatu bank bersumber atau berasal dari dana-dana sebagai berikut :

Sumber Dana 1. Dana pihak kesatu

Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri yang berasal dari para pemegang saham.

2. Dana pihak kedua Dana pihak kedua adalah dana yang berupa

pinjaman dari pihak luar.

3. Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa

simpanan dari pihak masyarakat.

Sumber Dana Sendiri

Sumber LingkupModal

disetorModal dari pemegang

saham lama maupun pemegang saham baru

Cadangan laba

Laba yang setiap tahun dicadangkan oleh bank dan sementara belum digunakan

Laba belum dibagi

Laba tahun berjalan yang belum dibagikan kepada para pemegang saham

Produk Dana MasyarakatSumbe

rCiri

Giro Bunga rendah, mudah dan aman digunakan untuk melakukan pembayaran

Tabungan

Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktu-waktu diperlukan untuk pembayaran

Deposito

Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk jangka waktu tertentu yang lebih panjang

Produk dana lain

Sumber Pengertian

BLBI Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditas

call money

Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami “kalah kliring”

Pinjaman asing

Pinjaman dari pihak perbankan luar negeri

SBPU Surat berharga berjangka pendek diterbitkan dan diperjualbelikan di pasar keuangan

Produk Dana Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank

sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu :

1. Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga pada

bank. Jenis rekening giro dapat berupa : a. Rekening atas nama perorangan. b. Rekening atas nama suatu badan usaha

atau lembaga. c. Rekening bersama atau gabungan.

Produk Dana 2. Deposito (Time Deposit)

Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan.

Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito yaitu: a. Deposito berjangka b. Sertifikat deposito c. Deposit on call

Produk Dana 3. Tabungan (Saving Deposit)

Tabungan adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.

Dana Pihak III Giro Tabungan Deposito

Jasa-jasa Lain Bank Menerima setoran Melayani pembayaran Transfer Inkaso Kliring Safe Deposit Box Cek Wisata

Kartu Bank Bank Notes (Valas) Bank Garansi Referensi Bank Bank Draft Letter of Credit (LC) Pelayanan pasar modal

Kredit/Pembiayaan Penyediaan uang atau tagihan yang

dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga/imbalan atau bagi hasil

Unsur-unsur Kredit/ Pembiayaan

Kepercayaan Kesepakatan Jangka Waktu Risiko Balas Jasa

Jenis-jenis Kredit/ Pembiayaan

Menurut Kegunaan Kredit Investasi Kredit Modal Kerja

Menurut Tujuan Kredit Produktif Kredit konsumtif Kredit

Perdagangan

Menurut Jangka Waktu Kredit Jangka

Pendek Kredit Jangka

Menengah Kredit jangka

Panjang Menurut Jaminan

Kredit dengan Jaminan

Kredit Tanpa Jaminan

Pembebanan Bunga Kredit/ Bagi-Hasil Pembiayaan

Flat Rate (% x Total Pinjaman)

Sliding Rate (% x Sisa Pinjaman)

Floating Rate (% suku bunga patokan +)

Bagi Hasil Bruto (% x Pendapatan

Bruto) Bagi hasil Neto

(% x Pendapatan Neto)

Marjin (% x Harga Pokok

Penjualan)

Prinsip-prinsip Pemberian Kredit/ Pembiayaan

5C Character Capacity Capital Collateral Condition

7P Personality Party Purpose Prospect Payment Profitability Protection

Faktor Kredit/ Pembiayaan Macet

Pihak Bank Analisis Korup

Pihak Debitur Kesengajaan Musibah

Penyelamatan Kredit/ Pembiayaan Macet

Rescheduling

Reconditioning Kapitalisasi bunga Penundaan bunga Penurunan bunga Pembebasan bunga

Restructuring Menambah kredit Menambah ekuitas

Kombinasi

Sita jaminan

Valas Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap

mata uang lain, terdiri atas kurs beli (bid) dan kurs jual (offer); kebanyakan mengacu pada USD kecuali GBP, EUR, AUD, NZD.

Contoh: EUR 0.9167/72 JPY 108.60/68 IDR 9.600/700

Sewa Guna Usaha (Leasing)Suatu perjanjian penyediaan barang-barang modal yang digunakan untuk suatu jangka waktu tertentu

Tiga Pihak Utama dalam Sewa Guna Usaha

Lessor Perusahaan sewa guna usaha yang memiliki

hak kepemilikan atas barang Lessee

Perusahaan atau pemakai barang yang bisa memiliki hak opsi pada akhir perjanjiaan

Supplier Pihak penjual barang yang

disewagunausahakan

Empat Ciri Kegiatan Sewa Guna Usaha

Perjanjian antara lessor dengan lessee Berdasarkan perjanjian sewa guna usaha,

lessor mengalihkan hak penggunaan kepada pihak lessee

Lessee membayar kepada lessor uang sewa atas penggunaan barang yang disewaguna

Lessee mengembalikan barang tersebut kepada lessor pada akhir periode yang ditetapkan lebih dulu dalam jangka waktu kurang dari umur ekonomisnya

Penggolongan Perusahaan Leasing

Independent Leasing company Supplier Lessor Lessee

Captive Lessor Perusahaan Induk (Manufactur)

Subsidiary (Lessor) Lessee Lease Broke (Packager)

Barang + Pendanaan + Lessor Lease Broker Lessee

Mekanisme Leasing Dasar Praktek

Lessor Lessee

Sewa

Pembayaran

Lessor

Lessee(1), (6)

Supplier

(2), (3), (4), (9) (5), (7), (9)

Mekanisme Leasing1. Lessee menghubungi supplier u memilih brg2. Lessee nego dg lessor u pembiayaannya3. Lessor mengirimkan commitment letter4. Penandatanganan kontrak leasing5. Pengiriman order beli kepada supplier

6. Pengiriman barang7. Penyerahan dokumen oleh supplier kepada lessor8. Pembayaran oleh lessor kepada supplier9. Pembayaran angsuran secara berkala oleh lessee

kepada lessor

Teknik Pembiayaan Leasing

Finance Lease Direct Financial Lease Sale and Lease Back Leverage Lease Syndicated Lease Cross Border Lease Vendor Lease

Operating Lease

Perbedaan Leasing dengan Pembiayaan Lain

Sewaguna Sewabeli Sewa KreditJenis Brg brgk d

tdkBrg brgk Brg brgk prlu

pmlhrnSemua jenis investasi

Bentuk Psh Badan hukum

Supplier Supplier Bank

Pemilikan Psh Leasing Pemilik Pemilik Debitur

Jangka Menengah Pendek Men/Pen Men/Pen /Pan

Besar 100% 80% < 80%

Perbedaan Leasing dengan Pembiayaan Lain

Sewaguna Sewabeli Sewa KreditBiaya Bunga + Marjin Tinggi Bunga +

marjinRate + spread

Akhir Kontrak

Opsi beli seharga nilai sisa

Perpanjang kontrak

Kembalikan kepada lessor

Barang menjadi milik penyewa

Barang kembali ke pemilik

Kredit lunasJaminan kembali ke debitur

Fleksibilitas Leasing Step-Up Lease Step-Down Lease Skipped Lease Swap Lease Up-Grade Lease Master Lease Short-term or Experimental Lease

Keunggulan Leasing Pembiayaan penuh Lebih fleksibel Merupakan sumber pembiayaan

alternatif Off balance Sheet Dapat diatur mengikuti arus dana Terproteksi terhadap inflasi Terlindung dari keausan teknologi

Metoda Pembayaran In Advance

In Arrears

Faktor Mempengaruhi Pembayaran Sewa

Nilai Barang Simpanan Jaminan Nilai Sisa Jangka Waktu Suku Bunga

Penyertaan Modal Ventura Modal Vetura (Lorenz, 1985)

Investasi jangka panjang dalam bentuk penyertaan modal yang mengandung risiko dimana penyedia modal mengharapkan keuntungan modal tinggi

Perusahaan Modal Ventura (Keppres 61, 1988) Badan usaha yang melakukan usaha pembiayaan

dalam bentuk dengan penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan yang menerima bantuan pembiayaan untuk jangka waktu tertentu.

Unsur-unsur yang Terlibat

Pemilik modal yang menginginkan keuntungan tinggi dan berani mengambil risiko

Profesional yang mempunyai keahlian mencari dan mengelola investasi potensial

Perusahaan potensial yang membutuhkan modal untuk pengembangan usaha

Modal Ventura – Single Tier

VENTURE CAPITAL

COMPANY (PMV)

INVESTEE (PPU)

DIVESTASI

INVESTOR

INVESTOR

INVESTOR

Modal Ventura – Double Tier

VENTURE CAPITAL

COMPANY (PMV) INVESTEE

(PPU)DIVESTASI

INVESTOR

INVESTOR

INVESTOR

MANAGE-MENT

COMPANY

Karakteristik Modal Ventura

Pembiayaan modal ventura merupakan kuasi ekuitas Modal ventura merupakan investasi jangka panjang Modal ventura merupakan pembiayaan yang risk

capital Pembiayaan modal ventura merupakan investasi aktif Pembiayaan modal ventura bersifat sementara Pembiayaan modal ventura mengharapkan

keuntungan berupa dividen dan agio Pembiayaan modal ventura mengharapkan tingkat

imbalan tinggi

Sumber Dana Modal Ventura

Pemodal perorangan Pemodal insttitusi Perusahaan asuransi dan dana pensiun Perbankan Lembaga keuangan internasional

Jenis Pembiayaan Modal Ventura

Penyertaan Modal Langsung Bersama-sama mendirikan perusahaan Pengambilan sejumlah portfolio saham PPU

Pembiayaan semi-ekuitas PMV membeli obligasi konversi

Pembiayaan bagi hasil PPU tidak berbentuk badan usaha

Tahapan Pembiayaan Modal Ventura

Early Stage Financing Seed Financing Start-Up Financing Fist Round Financing

Expansion Stage Second Round Third Round Bridge Financing (Mezzanine) Acquisition and Management Buy Out Financing

Turnaround Financing

Divestasi Modal Ventura Masuk Bursa (go public, IPO) Buy Back Menjual Perusahaan kepada Perusahaan

Lain Menjual Perusahaan kepada Pemodal

Baru Melikuidasi Perusahaan

Kepustakaan Saunders, Anthony & Marcia M. Cornett. 2006. Financial Institutions

Management: a Risk Management Approach. 5th Edition. McGraw-Hill International Edition. [SC]

Hull, John C. 2002. Option, Futures, & Other Derivatives. Fift Edition. Prentice Hall. [HJ]

  Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat.

Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [SD]  Riyadi, Selamet. 2004. Banking Assets and Liability Management.

Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [RS]