perkembangan utang negara · klasifikasi indo finance nilai ... grafik jatuh tempo. utang luar...
TRANSCRIPT
Perkembangan Utang Negara(Pinjaman Luar Negeri & Surat Utang Negara),
2000 – 2009
up date 31 Maret 2009
Gambaran Umum Stok Utang & Bunga
3
Trend Defisit
1. Tahun 2000 s/d 2008 Realisasi Defisit Anggaran2. Tahun 2008 Realisasi s/d Triwulan 2 Unaudited3. Tahun 2009 Pagu Defisit Anggaran
16.1
40.5
23.6
35.1
23.8
14.4
29.1
49.8
4.2
51.3
0.0
0.0
-1.9
-3.1
6.9
22.6 36
.0
57.2
85.9
54.7
10.2
10.3
6.6
0.5
-28.
1
-10.
3
-26.
6
-23.
9
-19.
1
-9.4
5.9
30.219.0
37.7 42.0
-1.2
20.0
0.0 0.0 0.0
1.20
2.40
1.301.70
1.10
0.530.87
1.30
0.10
1.00
-2-1.5-1-0.500.511.522.53
(40)(30)(20)(10)
-10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008+ 2009++
[ % to GDP ][ trillion rupiah ]
Budget Deficit Govt Securities - net External Loan - net Others/Non-Debt - net Budget Deficit, % to GDP (RHS)
Persentase Total BungaTerhadap Total Stok Utang
Catatan:
* Angka sementara s.d. 31 Desember 2008
** Angka sangat sementara s.d. 31 Maret 2009
- Data di-running tanggal 14 April 2009
4
9.75%
13.88% 13.78%
10.92%
9.61%
7.84%
11.15%
5.13%5.55%
1.26%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*) 2009**)
Triliun Rupiah
Profil Jatuh Tempo Total Utang
Surat Utang eks BLBI kepada BI
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
Pinjaman Luar Negeri Surat Berharga Negara
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
PLN ‐ 63.69 60.63 53.66 52.86 54.68 53.40 52.99 47.82 41.09 39.49 37.56 35.27 29.03 22.68 17.32 12.92 10.84 9.09
SBN ‐ 30.39 48.62 39.98 54.08 42.89 56.64 44.82 35.29 38.49 52.23 52.75 36.79 16.73 23.68 21.03 5.59 12.91 2.45
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045
PLN 7.24 5.52 3.73 3.19 2.95 2.79 2.21 1.53 1.41 1.16 0.93 0.71 0.58 0.31 0.27 0.09 0.03 0.03 0.01
SBN 14.43 13.84 ‐ ‐ ‐ ‐ 129.34 ‐ 18.52 ‐ 23.76 25.10 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
5
Catatan:* : Angka sementara (sampai dengan 31 Desember 2008), kurs tengah BI tanggal 31 Desember 2008** : Angka sangat sementara (sampai dengan 31 Maret 2009), kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
Posisi Total Stok Utangper 31 Maret 2009
(dalam triliun Rupiah) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009**
Pinjaman 512 602 594 591 613 612 562 586 717 732
Surat Berharga Negara 652 661 655 649 662 656 748 801 906 969
Total Utang Pemerintah 1,164 1,263 1,249 1,240 1,275 1,268 1,310 1,387 1,623 1,700
6
Proporsi Total Utang PemerintahBerdasarkan Mata Uang
EUR 5.9%GBP 0.6%
IDR 47.3%JPY 19.6%
USD 22.9%
Others 3.8%
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009,kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
7
Persentase Total Stok Utang terhadap PDB
Catatan:* Menggunakan angka stok utang sementara s.d. 31 Desember 2008 sebesar Rp.1,622.57 triliun, dan realisasi PDB adari DJA s.d. 31 Desember 2008 sebesar Rp.4,681.88 triliun** Angka sangat sementara s.d. 31 Maret 2009-Data di-running tanggal 14 April 2009
8
41.9% 36.4%30.6% 28.5% 27.7% 22.3% 16.8% 14.8% 15.6% 13.7%
41.1%
34.2%
30.6%27.0% 24.3%
21.0%22.2%
20.3% 19.3% 18.2%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Surat Berharga Negara Pinjaman Luar Negeri Total Utang
Rasio Bunga Utang terhadap Penerimaan dan Pengeluaran
*Angka sementara (sampai dengan 31 Desember 2008)** Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009•Data di-running tanggal 14 April 2009
9
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009**
24%
29% 29%
19%
16%13% 12% 12%
10%
2%
23%26%
27%
17%
15% 13%12%
11%9%
2%
to Revenue to Expenditure
Pinjaman Luar Negeri (PLN)
11
Stok Pinjaman Luar Negeri(dalam juta USD)
Catatan:*) Angka sementara (sampai dengan 31 Desember 2008)**) Angka sangat sementara (sampai dengan 31 Maret 2009)•Nilai outstanding (stok) PLN tidak termasuk SUN Valas• Data di-running tanggal 14 April 2009
60770
58,791
63,763
68,914 68,575
63,094 62,021 62,253
65,446
63,202
52000
54000
56000
58000
60000
62000
64000
66000
68000
70000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 *) 2009 **)
Posisi Pinjaman Luar Negeri
12
Dalam Juta USD
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 *) 2009 **)
SALDO AWAL (Ooutstanding at The Beginning of Period) 61,897 60,770 58,791 63,763 68,914 68,575 63,094 62,021 62,253 65,446
TAMBAHAN UTANG (Disbursement) 7,118 5,511 5,646 5,224 2,602 5,538 3,661 4,009 3,892 464
69,016 66,281 64,437 68,988 71,517 74,113 66,755 66,030 66,144 65,910
CICILAN POKOK (Principal Paid) 4,163 4,245 4,567 4,955 5,222 5,626 5,787 6,322 6,569 954
Fluktuasi Kurs (Exchange rate variation) ***) (4,083) (3,245) 3,894 4,882 2,281 (5,392) 1,053 2,545 5,871 (1,754)
SALDO AKHIR (Outstanding at The End of Period) 60,770 58,791 63,763 68,914 68,575 63,094 62,021 62,253 65,446 63,202
Catatan :
‐ Data di‐running tanggal 14 April 2009*) Angka sementara sampai dengan 31 Desember 2008
**) Angka sangat sementara (sampai dengan 31 Maret 2009)
***) Exchange rate variation = Saldo Akhir - (Saldo Awal + Tambahan Utang - Cicilan Pokok)
Posisi Pinjaman Luar Negeri berdasarkan Sumber Pinjaman
13
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009, kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
KLASIFIKASI INDO FINANCE NILAI (USD)BILATERAL 33,240,638,346.62 COMMERCIAL CREDIT 43,440,692.21 EXPORT CREDIT 9,939,298,560.41 LEASING 1,816,304.32 MULTILATERAL 19,976,709,602.83 TOTAL 63,201,903,506.39
Proporsi Pinjaman Luar Negeri berdasarkan Sumber Pinjaman
14
52.59%
0.07%
15.73%
0.00%
31.61%
BILATERAL
COMMERCIAL CREDIT
EXPORT CREDIT
LEASING
MULTILATERAL
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009,kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
Proporsi Pinjaman Luar Negeri berdasarkan Mata Uang
15
EUR 13.8%GBP 1.3%
JPY 45.5%
USD 30.6%
Others 8.8%
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009,kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
Proporsi Pinjaman Luar Negeri berdasarkan Kreditor
16
A D B16.8%
Germany4.9%
World Bank14.1%
Japan43.2%
United Kingdom1.8%
United States3.7% Others
15.5%
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009,kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
Grafik Jatuh TempoUtang Luar Negeri
17
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009, kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
Juta USD
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
OTHERS USD JPY GBP EUR
Profil Jatuh TempoUtang Luar Negeri
18
Catatan:Angka sangat sementara sampai dengan 31 Maret 2009, kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009- Data di-running tanggal 14 April 2009
Dalam Juta USD
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018EUR 934.04 780.03 686.04 722.69 714.81 736.11 744.95 628.89 505.96 448.56 GBP 95.91 72.51 64.17 71.19 79.45 88.56 98.07 70.33 36.34 39.17 JPY 2,303.95 2,151.36 1,878.94 1,889.32 2,092.34 2,235.05 2,237.32 2,046.31 1,752.80 1,666.64 USD 1,585.98 1,700.12 1,592.55 1,543.61 1,552.67 1,291.94 1,300.79 1,207.68 1,084.60 1,068.49 OTHERS 582.55 533.77 413.83 339.52 285.07 261.58 196.49 178.13 170.23 189.13 TOTAL 5,502.42 5,237.80 4,635.54 4,566.32 4,724.35 4,613.24 4,577.63 4,131.34 3,549.93 3,411.98
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
EUR 404.78 362.03 234.82 131.34 113.04 82.22 67.09 60.47 47.47 40.79 37.51
GBP 42.31 42.00 22.27 1.51 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
JPY 1,546.91 1,443.59 1,233.54 1,025.65 799.50 559.07 448.49 370.67 286.26 246.23 104.72
USD 1,056.81 1,007.90 834.20 631.30 432.77 325.08 283.27 221.91 173.98 85.27 82.76 OTHERS 194.28 191.71 183.10 169.52 151.08 150.08 138.08 131.89 117.54 104.30 96.95 TOTAL 3,245.10 3,047.23 2,507.92 1,959.32 1,496.40 1,116.45 936.92 784.94 625.24 476.59 321.95
2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040EUR 33.76 30.29 27.06 24.95 22.24 19.53 14.91 13.59 11.56 8.31 5.56 GBP ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ JPY 71.61 62.67 52.29 45.94 45.55 40.22 34.62 25.85 19.28 17.49 5.17 USD 78.83 81.02 84.98 45.86 0.71 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ OTHERS 90.98 81.18 76.72 73.93 63.53 62.06 50.71 40.97 30.24 24.53 16.18 TOTAL 275.18 255.16 241.05 190.68 132.04 121.81 100.24 80.41 61.08 50.34 26.91
Pembayaran Bunga dan Biaya PLN(dalam juta USD)
19
Catatan:*) angka sementara (sampai dengan 31 Desember 2008)**) angka sangat sementara (sampai dengan 31 Maret 2009)- Data di-running tanggal 14 April 2009
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*) 2009**)
Bunga 2,946 2,879 2,748 2,632 2,463 1,330 2,255 2,277 2,213 257
Biaya 30 33 34 24 32 9 25 21 59 10
Total 2,976 2,912 2,782 2,656 2,495 1,339 2,280 2,298 2,272 267
Persentase Bunga & Biaya PLNTerhadap Outstanding PLN
20
Catatan:*) : Angka sementara dan nilai pembayaran bunga PLN s.d. 31 Desember 2008**): Angka sangat sementara dan nilai pembayaran bunga PLN s.d. 31 Maret 2009
- Data di-running tanggal 14 April 2009- Kenaikan pada tahun 2006 karena dimulainya pembayaran loan-loan moratorium- Nilai outstanding (stok) PLN tidak termasuk SUN Valas
4.90% 4.95%
4.36%
3.85%3.64%
2.12%
3.68% 3.69%3.47%
0.42%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*) 2009**)
Pagu dan RealisasiPinjaman Luar Negeri T.A. 2009
21
REALISASI USD RUPIAH RUPIAH
PENARIKAN 5,536,276,595.74 52,041,000,000,000.00 7,608,628,288,805.69 15%PROGRAM 2,800,000,000.00 26,320,000,000,000.00 2,181,301,283,600.18 8%
‐ JBIC 500,000,000.00 4,700,000,000,000.00 2,181,301,283,600.18 46%
‐IBRD 1,400,000,000.00 13,160,000,000,000.00 ‐ 0%
‐ADB 500,000,000.00 4,700,000,000,000.00 ‐ 0%
‐PERANCIS 200,000,000.00 1,880,000,000,000.00 ‐ 0%
‐UNIDENTIFIED 200,000,000.00 1,880,000,000,000.00 ‐ 0%
PROYEK 2,736,276,595.74 25,721,000,000,000.00 5,427,327,005,205.51 21%
PEMBAYARAN 9,992,234,042.55 93,927,000,000,000.00 14,131,741,192,956.80 15%POKOK 6,554,170,212.77 61,609,200,000,000.00 11,040,977,194,208.80 18%BUNGA & BIAYA 3,438,063,829.79 32,317,800,000,000.00 3,090,763,998,748.00 10%
Keterangan:Realisasi sampai dengan tanggal 31 Maret 2009‐ Data di‐running tanggal 14 April 2009
URAIAN PAGUPRESENTASE
Surat Berharga Negara (SBN)
Proporsi SBN
23
berdasarkan tingkat bunga berdasarkan mata uangSBN yang dapat diperdagangkan dan tidak dapat diperdagangkan
Catatan:Angka sementara sampai dengan 31 Maret 2009,kurs tengah BI tanggal 31 Maret 2009
73%
27%
Dapat Diperdagangkan
Tidak Dapat Diperdagangkan
85%
15%
Fixed Rate Variable rate
83%
17%
Rupiah Mata Uang Asing
Persentase Bunga SUN DNterhadap Outstanding SUN DN
24
Catatan:
* Angka sementara (sampai dengan 31 Maret 2009)
• Kenaikan prosentase setelah 2005:• Tambahan SUN (neto) sejak tahun 2004 yang semakin besar, terutama karena membengkaknya defisit.• Penerbitan SUN dengan kupon tinggi selama 2005, saat pasar SUN berfluktuasi tinggi jatuhnya industri
reksadana.• Pembebanan dimuka atas diskonto dari SPN, yang diterbitkan mulai Mei 2007
• Penurunan prosentase antara tahun 2000-2004• Program Asset-Bond-Swap selama 2002 – 2003 bersama BPPN untuk mengurangi pokok SUN
4.84%
8.86%9.46%
7.13%
6.06%6.47%
7.80%7.30% 7.52%
1.85%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
10.00%
Profil Jatuh Tempo SUNYang Dapat Diperdagangkan
25Catatan:Angka sementara sampai dengan 31 Maret 2009
‐
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
SPN ZC FR ORI VR IB IFR SR
triliun rupiah
PerkembanganKurva Imbal Hasil
26Source: Bloomberg
6MO 1YR 2YR 3YR 4YR 5YR 6YR 7YR 8YR 9YR 10YR 15YR 20YR 30YR
31‐Dec‐03 10. 11. 12. 13 13. 13. 12. 11.
30‐Dec‐05 13. 13. 13. 13. 13. 13. 13. 13. 13. 14.
31‐Dec‐07 7. 8. 8. 9. 9. 9. 9. 9. 9. 10 10 10 10
30‐Jun‐08 10 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13
31‐Dec‐08 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 11 12
31‐Mar‐09 9. 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13
31‐Dec‐03, 11.92
30‐Dec‐05, 14.05
31‐Dec‐07, 10.7
30‐Jun‐08, 13.9
31‐Dec‐08, 12.2
31‐Mar‐09, 13.1
7
8
9
10
11
12
13
14
15persen
27
Tabel Kepemilikan SUNyang Dapat Diperdagangkan
(DALAM TRILIUN RUPIAH)
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 *)
Bank: 321.54 287.56 289.65 269.11 268.65 258.75 279.12 Bank BUMN Rekap 194.98 158.84 154.50 152.76 154.67 144.72 154.08
Bank Swasta Rekap 97.19 95.14 85.38 80.79 72.63 61.67 66.45
Bank Non Rekap 27.29 32.40 45.79 32.78 35.37 45.17 49.36
BPD Rekap 2.07 1.18 3.96 2.78 5.97 6.50 8.45
Bank Syariah 0.69 0.77
Bank Indonesia: - - 10.52 7.54 14.86 23.01 21.32
Departemen Keuangan: - - - - - - -
Non-Banks: 68.95 111.74 99.67 142.09 194.24 243.93 246.22 Reksadana 41.38 53.98 9.12 21.43 26.33 33.11 35.19 Asuransi 16.68 27.08 32.30 35.04 43.47 55.83 60.25 Asing 6.06 10.74 31.09 54.92 78.16 87.61 79.83 Dana Pensiun 3.83 16.42 22.02 23.08 25.50 32.98 34.52 Sekuritas 0.25 0.43 0.46 1.00 0.28 0.53 0.53 Lain-lain 0.75 3.08 4.68 6.63 20.50 33.87 35.89
Total 390.48 399.30 399.84 418.75 477.75 525.69 546.66
Keterangan:*) sampai dengan 31 Maret 2009
TERIMA KASIH