PENGUMUMAN Keterbukaan Informasi

Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (R-LQ45X) No. Peng-KI-00042/BEI.PPJ/03-2011

(dapat dilihat di laman: http://www.idx.co.id) PT Bursa Efek Indonesia telah menerima surat dari PT Indo Premier Investment Management dengan No. 057/IPS-RD/III/11 tanggal 24 Maret 2011 mengenai Prospektus Pembaruan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 sebagaimana terlampir (88 lembar). Demikian agar maklum.

Jakarta, 24 Maret 2011

Umi Kulsum Andre PJ. Toelle Kepala Divisi Penilaian Perusahaan Sektor Jasa Kepala Divisi Perdagangan Saham Tembusan Yth. : 1. Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan LK; 2. Kepala Biro Transaksi dan Lembaga Efek Bapepam dan LK; 3. Kepala Biro PKP Sektor Jasa Bapepam dan LK; 4. Pusat Referensi Pasar Modal; 5. Direksi PT Indo Premier Securities; 6. Citibank, N.A Cabang Jakarta (Bank Kustodian).

Tanggal Efektif: 17 Desember 2007 Tanggal Penawaran Awal : 17 Desember 2007 Tanggal Pencatatan Awal : 18 Desember 2007 BAPEPAM dan LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM Reksa dana Premier ETF LQ-45 adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang unit penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek. Reksa dana Premier ETF LQ-45 dibentuk oleh PT Indo Premier Securities (“Manajer Investasi”) dan CitiBank NA, Indonesia (“Bank Kustodian”) berdasarkan Undang-Undang No.8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya. Reksa Dana Premier ETF LQ-45 bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks LQ-45 (“Indeks”). Portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 secara substansi terdiri dari semua Efek-Efek yang ada dalam Indeks LQ-45, dengan bobot yang secara substansi sama dengan bobot dari setiap Efek tersebut dalam Indeks LQ-45. Indeks LQ-45 adalah indeks yang diciptakan dan dihitung oleh PT Bursa Efek Indonesia. Manajer Investasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 telah memiliki lisensi penggunaan Indeks LQ-45 berdasarkan Perjanjian Lisensi dengan PT Bursa Efek Indonesia tanggal 12 Desember 2007.

PENAWARAN UMUM Manajer Investasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 secara terus menerus sampai dengan 12.500.000.000 (dua belas miliar lima ratus juta) Unit Penyertaan. Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 ditawarkan pada Tanggal Penawaran Awal dengan harga yang sama dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada tanggal tersebut (lebih kurang sama dengan tingkat Indeks LQ-45 pada penutupan perdagangan pada Tanggal Penawaran Awal). Selanjutnya, pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan pada Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan yang dihitung pada penutupan perdagangan pada Hari Bursa yang bersangkutan. Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 hanya dapat dibeli (diciptakan) atau dijual kembali (dilunasi) dalam satuan unit kreasi (“Unit Kreasi”). Satu Unit Kreasi terdiri dari 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan. Pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi hanya dapat dilaksanakan melalui perantara-pedagang Efek yang telah menanda-tangani Perjanjian Dealer Partisipan dengan Manajer Investasi (“Dealer Partisipan”). Manajer Investasi tidak melayani permohonan pembelian maupun penjualan kembali Unit Penyertaan dalam jumlah yang kurang dari satu Unit Kreasi. Setiap pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi dikenakan Biaya Transaksi sebesar Rp.1.000.000,- (satu juta rupiah) per transaksi. Manajer Investasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 telah mendapatkan persetujuan untuk mencatatkan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di Bursa Efek Indonesia (“Bursa Efek”), dengan kode perdagangan R-LQ45X. Setiap unit Penyertaan yang diterbitkan setelah Tanggal Pencatatan Awal akan dicatatkan selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Bursa sejak diterbitkannya Unit Penyertaan tersebut. Setelah dicatatkan, setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dapat diperdagangkan setiap saat di Bursa Efek dalam satuan lot (1 lot = 500 Unit Penyertaan) maupun satuan Unit Penyertaan, dan tidak harus dalam satuan Unit Kreasi. Harga perdagangan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 bergantung pada kekuatan penawaran-permintaan di Bursa Efek dan dapat berbeda dari Nilai Aktiva Bersih. Penting untuk diperhatikan: Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 tidak sama dengan Unit Penyertaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang unitnya tidak diperdagangkan di Bursa Efek. Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 hanya dapat dibeli dan dijual kembali oleh atau melalui Dealer Partisipan dalam satuan Unit Kreasi dan pemodal ritel tidak dapat melakukan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 secara langsung kepada Manajer Investasi. Pemodal ritel dapat membeli dan menjual kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 melalui Bursa Efek.

Manajer Investasi Bank Kustodian PT.Indo Premier Investment Management Citibank, N.A., Indonesia Wisma GKBI Lt.7 Suite 719 Menara Citibank Lt.6 Jl.Jenderal Sudirman No.28 Jl.Jenderal Sudirman Kav.54-55 Jakarta 10210 Jakarta 12190 Telp : 021-57931260 Telp : 021-5290 8607 Fax : 021-57931222 Fax : 021-5290 8600

SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA BAB IV MENGENAI MANAJER INVESTASI, BAB VI MENGENAI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI DAN BAB VII MENGENAI FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 31 Maret 2011

i

DAFTAR ISI halaman Informasi Penting BAB I Istilah dan Definisi……………………………………………………........1 BAB II Informasi Mengenai Reksa Dana Premier ETF LQ-45..........………….... .4 BAB III Informasi Mengenai Indeks LQ-45………..............……………………....9 BAB IV Manajer Investasi……………….………………………………...…….. 11 BAB V Bank Kustodian…………………………………....…………...................13 BAB VI Tujuan Dan Kebijakan Investasi…………………....……….….................15 BAB VII Faktor-Faktor Risiko Utama……………………………….………...........17 BAB VIII Persyaratan dan Tata Cara Pembelian Unit Penyertaan

Dalam Satuan Unit Kreasi………………………….……….……….........20 BAB IX Persyaratan dan Tata Cara Penjualan Kembali Unit

Penyertaan Dalam Satuan Unit Kreasi……………………………............23 BAB X Penentuan Nilai Pasar Wajar Efek-Efek………………………………..…25 BAB XI Perpajakan…………...…………………………………………………....28 BAB XII Alokasi Biaya Dan Imbalan Jasa……………………...…………………..29 BAB XIII Hak-Hak Pemegang Unit Penyertaan…………………...……...................31 BAB XIV Pembubaran Dan Likuidasi…………………………………..……..…….33 BAB XV Pendapat Dari Segi Hukum…………………………………..…...............35 BAB XVI Pendapat Akuntan Publik……………………………..……..……............47 BAB XVII Pokok-Pokok Perjanjian Dealer Partisipan……………….........................75 BAB XVIII Pokok-Pokok Perjanjian Lisensi……………………...………..................77 BAB XIX Skema Pembelian dan Penjualan Kembali (Pelunasan)

Unit Penyertaan dalam Satuan Unit Kreasi Melalui Dealer Partisipan……………...………………………………….....…....78

BAB XX Skema Pembelian dan Penjualan Unit Penyertaan di Bursa Efek..............80 BAB XXI Penyebarluasan Prospektus Dan Formulir Pembelian

Unit Penyertaan Dalam Satuan Unit Kreasi……………………...............81 LAMPIRAN Kinerja Indeks LQ-45

ii

INFORMASI PENTING Tabel berikut ini adalah ringkasan informasi penting yang terkait dengan Reksa Dana Premier ETF LQ-45: Jenis Instrumen : Reksa Dana Yang Unit Penyertaannya

Diperdagangkan di Bursa Efek Indeks Acuan : LQ-45 Tanggal Pencatatan Awal :18 Desember 2007 Bursa Perdagangan : Bursa Efek Indonesia Ukuran Lot Perdagangan : 500 Unit Penyertaan Mata Uang : Rupiah Pembagian Dividen : per semester (apabila ada) Ukuran Unit Kreasi : 10.000.000 Unit Penyertaan Harga Penawaran Umum Perdana : ± nilai Indeks per Unit Penyertaan per Tanggal Penawaran Awal Penempatan Dana Awal : Rp.61.707.300.000,- Manajer Investasi : PT Indo Premier Investment Management Bank Kustodian : Citibank, N.A., Cabang Indonesia Dealer Partisipan : PT. Indo Premier Securities PT. Sinarmas Sekuritas

1

BAB I

ISTILAH DAN DEFINISI

Istilah-Istilah yang dipakai dalam Prospektus ini, kecuali ditentukan lain menurut konteks kalimatnya, mempunyai arti sebagai berikut: “Bank Kustodian” adalah bank umum yang telah mendapat persetujuan Bapepam dan LK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya. Dalam Prospektus ini, Bank Kustodian adalah Citibank, N.A., Indonesia. “Bapepam dan LK” berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal. “Biaya Transaksi” berarti biaya yang dibebankan kepada Dealer Partisipan sehubungan dengan setiap permohonan pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi, termasuk setiap biaya tambahan (jika ada) apabila Dealer Partisipan menginginkan penyerahan uang tunai sebagai pengganti penyerahan satu atau lebih Saham Indeks dalam Portfolio Serahan. “Bursa”, ”Bursa Efek”, ”Bursa Efek Indonesia”, atau ”BEI” berarti PT.Bursa Efek Indonesia, suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum negara Republik Indonesia. “Daftar Pemegang Unit Penyertaan” berarti daftar yang dikeluarkan oleh Bank Kustodian yang mencatat kepemilikan Unit Penyertaan. “Dealer Partisipan” berarti anggota Bursa Efek yang menanda-tangani perjanjian dengan Manajer Investasi untuk melakukan penjualan atau pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 baik untuk kepentingan diri sendiri maupun untuk kepentingan pemegang Unit Penyertaan. Pada saat Prospektus ini dibuat, Dealer Partisipan adalah PT.Indo Premier Securities dan PT.Sinarmas Sekuritas. “Efek” adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, Unit Penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas Efek, dan setiap derivatif dari Efek. “Hari Bursa” berarti hari diselenggarakannya perdagangan Efek di Bursa, yaitu Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa. “Indeks” berarti Indeks LQ-45 yang diciptakan dan dihitung oleh Bursa Efek Indonesia. “Jam Evaluasi” berarti pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat. “Jumlah Penjualan Kembali Tunai” berarti dana tunai sejumlah yang diperlukan untuk membuat nilai Portofolio Serahan yang diserahkan Bank Kustodian menjadi sama dengan Nilai Aktiva Bersih Unit Penyertaan yang diserahkan oleh Dealer Partisipan. “Komponen Tunai” berarti dana tunai sejumlah yang diperlukan untuk membuat nilai Portofolio Serahan yang diserahkan Dealer Partisipan menjadi sama dengan Nilai Aktiva Bersih Unit Penyertaan yang diserahkan oleh Bank Kustodian.

2

“Kontrak Investasi Kolektif” adalah kontrak antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif. “KSEI” berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta, yang menjalankan usaha sebagai Lembaga Penyimpan dan Penyelesaian sebagaimana dimaksud dalam Undang Undang Pasar Modal. “Manajer Investasi” adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah. Manajer Investasi dalam Prospektus ini adalah PT.Indo Premier Investment Management. “Nilai Aktiva Bersih” berarti nilai pasar wajar dari Efek-Efek dan kekayaan lainnya yang ada dalam portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45, dikurangi dengan seluruh kewajiban Reksa Dana. Nilai Aktiva Bersih dapat dihitung per Unit Kreasi atau pun per Unit Penyertaan. Perhitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana wajib menggunakan nilai pasar wajar dari Efek-Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi berdasarkan Peraturan Bapepam Nomor IV.C.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004. Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dihitung dan diumumkan oleh Bank Kustodian setiap Hari Bursa. “Penawaran Umum” adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Premier ETF LQ-45. “Pendapatan” berarti setiap pembagian dividen tunai atau pembagian dividen dalam bentuk lainnya yang diterima oleh Reksa Dana Premier ETF LQ-45. “Perjanjian Dealer Partisipan” berarti setiap perjanjian antara Manajer Investasi dan Dealer Partisipan, dengan persetujuan Bank Kustodian, yang menetapkan tata cara pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi. “Perjanjian Lisensi” berarti perjanjian yang ditanda-tangani tanggal 12 Desember antara Manajer Investasi dan Bursa Efek Indonesia dimana Bursa Efek Indonesia memberikan lisensi kepada Manajer Investasi untuk menggunakan Indeks LQ-45 yang dihitung dan dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia. “Perjanjian Pendaftaran Unit Penyertaan” berarti perjanjian antara Manajer Investasi dan KSEI, Nomor SP-001/MI/KSEI/1207 tanggal 3 Desember 2007, termasuk semua perubahan-perubahan daripadanya di kemudian hari. “Portofolio” berarti Efek-Efek yang dimiliki oleh Reksa Dana Premier ETF LQ-45. “Portofolio Serahan” berarti kumpulan Efek yang diserahkan oleh Dealer Partisipan kepada Reksa Dana, ditambah dengan Komponen Tunai (apabila ada). “Portofolio Serahan Awal” berarti satu atau lebih Portofolio Serahan yang diserahkan kepada Reksa Dana pada Tanggal Awal Penyerahan. “Rekening Efek” adalah rekening yang memuat catatan mengenai posisi Efek dan atau dana milik pemegang rekening, termasuk milik nasabahnya, yang dicatat di KSEI.

3

“Reksa Dana” adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Berdasarkan Undang-Undang No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk perseroan tertutup atau perseroan terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Reksa Dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Unit Penyertaan-nya diperdagangkan di Bursa Efek, yang dibentuk oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif Nomor 1 tanggal 3 Desember 2007, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. “Saham-Saham Indeks” berarti saham-saham yang membentuk Indeks. “Tanggal Awal Penyerahan” berarti tanggal 12 Desember 2007. “Tanggal Eks-Dividen” berarti, sehubungan dengan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, setiap hari Jumat ke tiga pada bulan Maret dan September, kecuali apabila hari tersebut bukan Hari Bursa, maka Tanggal Eks-Dividen berarti Hari Bursa sebelumnya. “Tanggal Pembayaran Dividen” berarti, sehubungan dengan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Hari Bursa terakhir pada bulan berikutnya setelah Tanggal Eks-Dividen. “Undang-Undang Pasar Modal” berarti Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal. “Unit Kreasi” adalah jumlah minimum dari Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang dapat diciptakan pada setiap saat, yang berjumlah 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan, kecuali apabila suatu jumlah yang berbeda ditetapkan berdasarkan perubahan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Premier ETF LQ-45. “Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45” atau “Unit Penyertaan” berarti satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan yang tidak terbagi-bagi dalam Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

4

BAB II

INFORMASI MENGENAI REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45

2.1 PEMBENTUKAN REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 Reksa Dana Premier ETF LQ-45 adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang unit penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek. Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dibentuk oleh PT Indo Premier Securities sebagai Manajer Investasi dan CitiBank N.A., Indonesia sebagai Bank Kustodian berdasarkan Akta Nomor 1 tanggal 3 Desember 2007, dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta.

2.2 PENGELOLAAN INVESTASI Manajer Investasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 membeli Efek-Efek, termasuk menerima dividen tunai dari Efek-Efek tersebut, tetapi tidak aktif mengelola portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45. Manajer Investasi tidak melakukan penjualan atau pun pembelian Efek-Efek sebagaimana layaknya Manajer Investasi mengelola Reksa Dana bersifat ekuitas yang dikelola secara aktif. Akan tetapi, komposisi dan bobot Efek-Efek dalam portofolio akan disesuaikan dengan komposisi dan bobot Indeks.

2.3 MANAJER INVESTASI

PT Indo Premier Investment Management adalah perusahaan Efek yang merupakan hasil pemisahan (spin-off) kegiatan usaha manajer investasi dari PT Indo Premier Securities. PT Indo Premier Investment Management telah mendapatkan izin usaha sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. Kep-01/BL/2011, tanggal 18 Januari 2011, tentang Pemberian Izin Usaha Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai Manajer Investasi Kepada PT Indo Premier Investment Management (d/h. Indo Premier Inti).

2.4 BANK KUSTODIAN Citibank, N.A., Indonesia, telah memperoleh persetujuan sebagai Bank Kustodian berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor KEP-91/PM/1991 tanggal 19 Oktober 1991.

2.5 PENEMPATAN DANA AWAL Pada Tanggal Awal Penyerahan, pihak-pihak yang telah menyerahkan Portofolio Serahan Awal untuk membeli Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi adalah sebagai berikut:

No. Dealer Partisipan Unit Penyertaan Nilai Aktiva Bersih

1 PT.Indo Premier Securities 30.000.000 18.512.190.000

2 PT.Sinarmas Sekuritas 70.000.000 43.195.110.000

Total 100.000.000 61.707.300.000

5

2.6 DEALER PARTISIPAN Per tanggal 12 Desember 2007, Dealer Partisipan yang telah menanda-tangani Perjanjian Dealer Partisipan dengan Manajer Investasi dan diterima oleh Bank Kustodian adalah PT Sinarmas Sekuritas. Hanya Dealer Partisipan yang telah menanda-tangani Perjanjian Dealer Partisipan yang berhak untuk mengajukan permohonan penciptaan dan atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi kepada Manajer Investasi.

2.7 SATUAN UNIT KREASI REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dapat dibeli atau dijual kembali hanya melalui Dealer Partisipan dalam satuan Unit Kreasi yang masing-masing terdiri dari 10.000.000 Unit Penyertaan, atau kelipatannya. Manajer Investasi tidak akan menerima setiap permohonan untuk membeli atau menjual kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam jumlah yang bukan satuan Unit Kreasi. Manajer Investasi berhak untuk mengumumkan pemecahan (split) atau penggabungan (reverse split) atas Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, dalam hal harga Unit Penyertaan di pasar sekunder berada di luar rentang harga yang dianggap baik oleh Manajer Investasi. Manajer Investasi juga berhak untuk mengubah jumlah Unit Penyertaan per Unit Kreasi (saat ini 10.000.000 unit).

2.8 BIAYA TRANSAKSI Biaya transaksi wajib dibayarkan oleh Dealer Partisipan kepada Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana sehubungan dengan setiap pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi. Biaya pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 masing-masing adalah Rp.1.000.000,-(satu juta rupiah) per transaksi. Sehubungan dengan permohonan pembelian Unit Penyertaan, biaya transaksi tambahan akan dikenakan apabila Dealer Partisipan menyerahkan dana tunai sebagai pengganti penyerahan satu atau lebih saham dalam Portofolio Serahan. Demikian pula, sehubungan dengan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan, biaya transaksi tambahan akan dikenakan apabila Dealer Partisipan menginginkan Bank Kustodian untuk menyerahkan dana tunai sebagai pengganti penyerahan satu atau lebih saham dalam Portofolio Serahan.

2.9 PENYESUAIAN PORTOFOLIO Untuk mempertahankan kinerja Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 relatif terhadap kinerja Indeks, komposisi dan bobot Efek-Efek dalam portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 akan disesuaikan secara berkala sejalan dengan perubahan-perubahan pada komposisi dan bobot Indeks yang dilakukan oleh Bursa Efek Indonesia. Manajer Investasi akan menghitung besarnya penyesuaian yang perlu dilakukan dan akan membuat penyesuaian atas portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 sekurang-kurangnya dua kali dalam setahun.

6

2.10 PENDAFTARAN UNIT PENYERTAAN KE DALAM PENITIPAN KOLEKTIF Seluruh Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, termasuk yang akan diciptakan di kemudian hari berdasarkan ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Premier ETF LQ-45, telah didaftarkan pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Unit Penyertaan Nomor SP-001/MI/KSEI/1207 yang ditanda-tangani oleh Manajer Investasi untuk kepentingan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan KSEI pada tanggal 3 Desember 2007. Pengelolaan administrasi Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang dicatatkan di KSEI dilakukan oleh Bank Kustodian berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Administrasi Unit Penyertaan Nomor SP-001/BK/KSEI/1207 yang ditanda-tangani oleh Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan KSEI pada tanggal 3 Desember 2007. Dengan didaftarkannya Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di KSEI maka Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak menerbitkan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam bentuk sertifikat. Setelah Tanggal Pencatatan Awal, setiap pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 baru, dalam satuan Unit Kreasi atau kelipatannya, akan dicatatkan di Bursa Efek selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Bursa sejak diterbitkannya Unit Penyertaan dimaksud. Unit Penyertaan akan diterbitkan pada Hari Bursa ketiga (T+3) sejak tanggal dimana permohonan pembelian Unit Penyertaan diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian Dealer Partisipan. Manajer Investasi wajib mengumumkan di Bursa Efek setiap kali terjadi penambahan atau pengurangan jumlah Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang dicatatkan akibat pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan.

2.11 JUMLAH MINIMUM UNIT PENYERTAAN YAND DICATATKAN DI BURSA EFEK Pada Tanggal Pencatatan Awal, jumlah minimum Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang dicatatkan di Bursa Efek adalah 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan. Setelah Tanggal Pencatatan Awal, jumlah Unit Penyertaan Premier ETF LQ-45 yang tercatat di Bursa Efek setiap saat dapat berubah apabila Dealer Partisipan atau pemodal melalui Dealer Partisipan melakukan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi. Manajer Investasi akan mengumumkan di Bursa Efek jumlah Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang beredar setiap ada perubahan.

2.12 KOMPOSISI PORTOFOLIO REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 Setiap hari setelah penutupan perdagangan di Bursa Efek, Manajer Investasi akan mengumumkan di Bursa Efek nama Efek-Efek dan bobot masing-masing Efek dalam Portofolio.

2.13 PENAWARAN UNIT PENYERTAAN REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 SECARA TERUS MENERUS Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, dalam satuan Unit Kreasi (1 Unit Kreasi terdiri dari 10.000.000 Unit Penyertaan), akan ditawarkan secara terus-menerus sampai dengan jumlah yang tertera pada halaman depan Prospektus ini kepada masyarakat pemodal oleh Manajer Investasi dan akan diserahkan setelah pemodal menyerahkan Portofolio Serahan kepada Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 melalui Dealer Partisipan. Pada setiap Hari Bursa, Manajer Investasi akan menyediakan untuk Bank Kustodian dan semua Dealer Partisipan daftar identitas dan banyaknya lembar saham dari setiap Saham-Saham Indeks dan perkiraan

7

besarnya Komponen Tunai dalam Portofolio Serahan untuk Hari Bursa tersebut. Apabila pada suatu Hari Bursa Manajer Investasi tidak menyediakan informasi tersebut, maka Bank Kustodian dan Dealer Partisipan dapat menggunakan komposisi dan bobot Saham-Saham Indeks dalam Portofolio Serahan yang berlaku pada Hari Bursa sebelumnya.

2.14 PENGELOLA REKSA DANA Pengelola Reksa Dana Premier ETF LQ-45 terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi. Komite Investasi menetapkan tujuan investasi, kebijakan dan strategi investasi serta melakukan fungsi pengawasan atas pelaksanaan kebijakan dan strategi investasi oleh Tim Pengelola Investasi. Tim Pengelola Investasi bertanggung jawab dalam pelaksanaan kebijakan dan strategi investasi sebagaimana ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana, serta bertanggung jawab atas kepatuhan Reksa Dana terhadap Undang-Undang Pasar Modal, peraturan Bapepam dan LK, peraturan pencatatan Bursa Efek, perjanjian-perjanjian yang melibatkan Reksa Dana, Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian, dan peraturan perundang-undangan yang relevan lainnya. a. Komite Investasi Ungkoro Darmosusilo Ungkoro lulus sebagai Bachelor of Electrical Engineering dengan predikat Magna Cum Laude dari Case Western Reserve University, Ohio, USA pada tahun 1988 dan memperoleh gelar Master of Electrical Engineering dari universitas yang sama pada tahun 1989. Ungkoro memulai karirnya di Divisi Treasury Citibank, N.A., Jakarta, dan kemudian menduduki posisi Assistant Vice President di PT Peregrine Sewu Securities. Pada tahun 1997 – 2002 Ungkoro menjabat sebagai Presiden Direktur PT Dinamika Usahajaya dan sejak 2002 hingga kini Ungkoro menjabat sebagai Komisaris PT Indo Premier Securities. Ungkoro adalah salah satu pendiri PT Indo Premier Securities dan telah berpengalaman selama 17 tahun dalam bidang bank investasi dan portofolio manajemen. Ungkoro memiliki ijin Wakil Penjamin Emisi Efek dari Bapepam berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-135/PM/IP/PEE/1997 tanggal 9 Juli 1997. Nixon J. Silfanus Nixon memperoleh gelar Bachelor of Petroleum Engineering dan Master of Petroleum Engineering dari University of Oklahoma, USA. Nixon memulai karirnya sebagai Relationship Manager di Citibank, N.A., Indonesia pada tahun 1990-1994. Pada tahun 1994-1997 Nixon menduduki posisi Associate Director/ Head of Sales di PT.Usaha Bersama Sekuritas. Tahun 1997-2002 Nixon menjabat sebagai Direktur Penjualan PT Dinamika Usahajaya dan sejak tahun 2002 hingga kini Nixon menjabat sebagai Komisaris PT. Indo Premier Securities. Nixon adalah salah satu pendiri PT Indo Premier Securities dan telah berpengalaman selama lebih dari 17 tahun di pasar modal. Nixon telah memiliki ijin Wakil Manajer Investasi dari Bapepam berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-110/PM/IP/WMI/1996 tanggal 20 Desember 1996 dan ijin Wakil Perantara Pedagang Efek berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-61/PM/IP/PPE/1997 tanggal 26 Februari 1997. b. Tim Pengelola Investasi Fredy Robby Sumendap Fredy lulus dari Fakultas Teknik Sipil Institut Teknologi Bandung (ITB) tahun 1992. Fredy memulai karirnya di PT Bank Bali Tbk sebagai Asisten Manajer. Sebelum bergabung dengan PT Indo Premier Securities, Fredy pernah bekerja di PT BII Lend Lease Investment Services dan PT Kresna Graha Sekurindo Tbk. Fredy memiliki ijin Wakil Manajer Investasi dari Bapepam berdasarkan Surat

8

Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-50/PM/IP/WMI/2001 tanggal 1 Mei 2001, dan telah lulus ujian Wakil Penjamin Emisi Efek pada tahun 2001. Fredy memperoleh gelar CFA (Chartered Financial Analyst) pada tahun 2004 dari CFA Institute (dahulu AIMR-Association of Investment Management and Research).

Suherman Santikno Suherman menyelesaikan pendidikan formal S-2 dari The University of Warwick, UK, dengan gelar Master of Science in Economics and Finance. Suherman berpengalaman lebih dari 8 tahun dalam bidang investasi di pasar modal Indonesia. Suherman sebelumnya berkarir di bidang penelitian pada beragam institusi, baik domestik maupun internasional, dan memulai karirnya sebagai peneliti ekonomi keuangan pada Center for Operations Research and Econometrics (CORE), Université Catholique de Louvain, Belgia. Setelah itu Suherman bekerja sebagai Senior Analyst di IBAS Research selama 2 tahun, sebagai Manajer Riset selama sekitar 3 tahun pada PT Indo Premier Securities dan bekerja di PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen dengan posisi Head of Investment Research and Product Development selama periode Maret 2007−November 2009. Suherman berperan sebagai Manajer Investasi di PT Indo Premier Investment Management sejak awal Desember 2009. Suherman telah memiliki Ijin Wakil Manajer Investasi berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-50/PM/WMI/2005 tanggal 9 Juni 2005 dan Ijin Wakil Penjamin Emisi Efek berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-49/PM/WPEE/2005 tanggal 24 November 2005 dan adalah affiliate Market Technicians Association (MTA) yang berbasis di Amerika Serikat.

9

BAB III INFORMASI MENGENAI INDEKS LQ-45

Indeks LQ-45 terdiri dari 45 saham dengan likuiditas (LiQuid) tinggi, yang diseleksi melalui beberapa kriteria pemilihan. Selain penilaian atas likuiditas, seleksi atas saham-saham tersebut mempertimbangkan kapitalisasi pasar.

3.1 KRITERIA PEMILIHAN SAHAM Untuk dapat masuk dalam pemilihan, suatu saham harus memenuhi kriteria-kriteria berikut ini: 1. Masuk dalam urutan 60 terbesar dari total transaksi saham di pasar reguler (rata-rata nilai transaksi

selama 12 bulan terakhir); 2. Urutan berdasarkan kapitalisasi pasar (rata-rata nilai kapitalisasi pasar selama 12 bulan terakhir); 3. Telah tercatat di BEI selama paling sedikit 3 bulan; 4. Keadaan keuangan perusahaan dan prospek pertumbuhannya, frekuensi dan jumlah hari

perdagangan transaksi pasar reguler.

3.2 EVALUASI INDEKS DAN PENGGANTIAN SAHAM Bursa Efek Indonesia secara rutin memantau perkembangan kinerja komponen saham yang masuk dalam penghitungan Indeks LQ-45. Setiap tiga bulan sekali dilakukan evaluasi atas pergerakan urutan saham-saham yang digunakan dalam penghitungan Indeks. Penggantian saham akan dilakukan setiap enam bulan sekali, yaitu pada awal bulan Februari dan Agustus. Apabila terdapat saham yang tidak memenuhi kriteria seleksi Indeks LQ-45, maka saham tersebut dikeluarkan dari penghitungan Indeks dan diganti dengan saham lain yang memenuhi kriteria.

3.3 KOMISI PENASEHAT Untuk menjamin kewajaran (fairness) pemilihan saham, BEI memiliki komisi penasehat yang terdiri dari para ahli dari Bapepam dan LK, Universitas, dan profesional di bidang pasar modal yang independen.

3.4 HARI DASAR INDEKS LQ-45 Indeks LQ-45 dihitung dengan tanggal 13 Juli 1994 sebagai hari dasar, dengan nilai dasar 100, sehingga memiliki data historis yang cukup panjang. Untuk seleksi awal digunakan data pasar dari Juli 1993-Juni 1994, dimana terpilih 45 emiten yang meliputi 72% dari total kapitalisasi pasar dan 72,5% dari total nilai transaksi di pasar reguler.

3.5 PERJANJIAN LISENSI Berdasarkan Perjanjian Lisensi tanggal 12 Desember 2007 antara Manajer Investasi dengan PT Bursa Efek Indonesia, Manajer Investasi diberikan lisensi untuk menggunakan Indeks LQ-45 yang dihitung dan dipublikasikan oleh PT Bursa Efek Indonesia sebagai basis untuk menentukan komposisi Efek-Efek

10

dalam portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan untuk menggunakan merek “LQ-45” dalam hubungannya dengan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45. Perjanjian Lisensi ini berlaku untuk periode 5 (lima) tahun hingga tanggal 12 Desember 2012 dan dapat diperpanjang untuk periode lima tahun berikutnya dengan pemberitahuan kepada BEI. Penentuan komposisi Saham-Saham Indeks dan penghitungan Indeks LQ-45 dilakukan oleh PT Bursa Efek Indonesia tanpa kaitan apapun dengan Manajer Investasi, Reksa Dana Premier ETF LQ-45, atau pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 manapun. BEI tidak menjamin akurasi dan/atau kelengkapan dari Indeks atau data apapun yang digunakan untuk menghitung Indeks atau menentukan komponen-komponen Indeks. BEI tidak menjamin penghitungan atau publikasi Indeks yang tidak terputus atau yang tidak terlambat. BEI tidak menjamin bahwa Indeks tersebut secara akurat mencerminkan kinerja pasar di masa lalu, saat ini atau untuk masa yang akan datang. BEI bebas untuk memilih dan mengubah komponen-komponen dan metode penghitungan Indeks tanpa persetujuan dari Manajer Investasi, Reksa Dana Premier ETF LQ-45, atau Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45. BEI tidak bertanggung jawab kepada Manajer Investasi, Pemegang Unit Penyertaan, atau siapa pun juga untuk segala kehilangan keuntungan, potensi keuntungan, atau kerugian apapun yang disebabkan oleh penjualan atau pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

11

BAB IV MANAJER INVESTASI

4.1 LATAR BELAKANG MANAJER INVESTASI PT Indo Premier Investment Management adalah perusahaan Efek yang merupakan hasil pemisahan (spin-off) kegiatan usaha manajer investasi dari PT Indo Premier Securities. PT Indo Premier Investment Management telah mendapatkan izin usaha sebagai Manajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. Kep-01/BL/2011, tanggal 18 Januari 2011, tentang Pemberian Izin Usaha Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai Manajer Investasi Kepada PT Indo Premier Investment Management (d/h. Indo Premier Inti). PT Indo Premier Investment Management adalah perusahaan yang didirikan awalnya dengan nama PT Citra Cemerlang Bumipersada berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 6 tanggal 9 Januari 2003 yang dibuat di hadapan Robert Purba, S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat Keputusannya No. C-01490 HT.01.01.TH.2003 tanggal 23 Januari 2003. Akta Pendirian tersebut telah beberapa kali diubah diantaranya perubahan nama Perseroan menjadi PT Indo Premier Inti berdasarkan Akta No. 171 tanggal 30 Juli 2004 yang dibuat di hadapan DR. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-28974 HT.01.04.TH.2004 tanggal 30 Nopember 2004. Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 3 November 2010 yang dibuat di hadapan Lim Robbyson Halim, S.H., M.H., Notaris pengganti dari DR. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, nama Perseroan diubah menjadi PT Indo Premier Investment Management. Akta tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-53691.AH.01.02.Tahun 2010, tanggal 15 November 2010. Berdasarkan Akta No. 208, tanggal 28 Januari 2011, yang dibuat di hadapan DR. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang laporan perubahannya saat ini masih dalam proses di Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi PT Indo Premier Investment Management adalah: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Hendry Surya Komisaris : Sonny Thendian Direksi Direktur Utama : Fredy Robby Sumendap Direktur : Heri Wahyu Setiyarso

4.2 PENGALAMAN MANAJER INVESTASI Dalam hal pengelolaan dana, PT Indo Premier Securities telah berpengalaman mengelola Reksa Dana dan Kontrak Pengelolaan Dana (discretionary portfolio) sejak tahun 2003. Pada tanggal 16 Februari 2011, PT Indo Premier Securities telah mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya sebagai Manajer Investasi kepada PT Indo Premier Investment Management. Reksa Dana yang diterbitkan oleh PT Indo Premier Securities dan pengelolaannya telah dialihkan kepada PT Indo Premier Investment Management adalah :

12

(1) Reksa Dana Premier Citra Optima, suatu Reksa Dana campuran; dan (2) Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Reksa Dana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di

Bursa Efek

4.3 PIHAK TERAFILIASI

Pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi yang kegiatan usahanya di bidang pasar modal dan/ atau jasa keuangan adalah PT Indo Premier Securities.

13

BAB V BANK KUSTODIAN

5.1 KETERANGAN SINGKAT TENTANG BANK KUSTODIAN Citibank, N.A. adalah sebuah asosiasi yang didirikan pada tahun 1812 berdasarkan hukum Amerika Serikat dengan nama “the National City Bank of New York” dan berkedudukan di kota New York, negara bagian New York, Amerika Serikat. Pada tahun 1955, the National City Bank of New York berganti nama menjadi “the First National City Bank of New York”, kemudian pada tahun 1962 menjadi “First National City Bank” dan pada tahun 1976 menjadi Citibank, N.A. Citibank, N.A. telah beroperasi di Indonesia dan melakukan kegiatan sebagai bank umum sejak tahun 1968, berdasarkan ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.D.15.6.3.22 tanggal 14 Juni 1968. Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor KEP-91/PM/1991 tanggal 19 Oktober 1991, Citibank, N.A. telah memperoleh persetujuan sebagai Tempat Penitipan Harta/Bank Kustodian di bidang pasar modal. Citibank, N.A. merupakan perusahaan layanan keuangan global yang terkemuka.

5.2 PENGALAMAN BANK KUSTODIAN Securities and Fund Services (SFS) adalah kelompok kliring dan kustodian dan bagian dari Citibank, N.A. Global Transaction Services (GTS). Di Indonesia, bisnis utama dari SFS adalah bisnis kustodian. SFS didukung sepenuhnya oleh staf-staf terlatih dan berpengalaman di bidangnya seperti Product, Marketing, Information Technology, Operations dan Client Services. Spesialisasi ini menjamin tingkat pelayanan tertinggi dari seluruh konsumen Citibank, N.A. Dengan pengalaman lebih dari 100 tahun di bidang kustodian, jumlah asset yang dikelola Citibank, N.A. Global saat ini telah mencapai lebih dari USD 12.5 trilliun. Citibank, N.A. juga telah lama mengukuhkan diri sebagai pengelola surat berharga di negara-negara berkembang di Asia, Amerika Latin, dan Eropa Timur. Saat ini, Citibank, N.A. memberikan pelayanan kustodian di lebih dari 70 negara dengan jaringan global kustodian-nya secara pro-aktif untuk seluruh investor di dunia. Walaupun fokus Citibank, N.A. adalah pengembangan keahlian dalam jaringan globalnya, Citibank, N.A. juga telah berhasil menciptakan jati diri yang kuat di pasar lokal yang sebagian besar dikelola oleh staf lokal. Staf-staf lokal ini mampu memberikan keunggulan pelayanan di setiap negara yang tentunya mempunyai kebijaksanaan finansial dan hukum berbeda. Dengan strategi “Think Globally, Act Locally” ini, Citibank, N.A. tetap mampu menjamin pemberian pelayanan terhadap investor lokal di setiap negara dengan standar karakteristik tertinggi “Citi Global”. Citibank, N.A. juga terus berusaha mengembangkan sistem teknologi-nya untuk mendukung pelayanan terhadap konsumen. Setiap tahunnya, Citibank, N.A. mengalokasikan dana sekitar USD 50 juta untuk pengembangan sistem dan teknologi bisnis sekuritas di seluruh dunia. Jumlah ini sendiri dua kali lebih banyak dari budget rata-rata perusahaan lain. Citibank, N.A. memulai usaha dalam bidang Tempat Penitipan Harta untuk Pasar Modal di Indonesia sejak mendapatkan izin dari BAPEPAM pada bulan Oktober 1991 dan telah memberikan pelayanan kustodian reksa dana pada tahun 1996. Sejak mulai beroperasi di Indonesia, Citibank, N.A. selalu berada di peringkat atas ranking “Top Rated Custodian Banks in the Market” berdasarkan Global Custodian

14

Survey pada tahun 2006 dan “Top Rated Mutual Fund Administrator in Asia Pacific” berdasarkan Global Custodian Survey pada tahun 2007. Pada tanggal 5 Januari 2005, Citibank, N.A. secara global mengakuisisi bisnis kustodian dari ABN Amro Bank NV (“ABN Amro”), termasuk di Indonesia. Dalam akuisisi ini, Citibank, N.A. Indonesia juga mengambil alih bisnis administrasi reksadana yang dikelola ABN Amro, yang mengelola 37 reksa dana dengan total NAB per Juni 2004 sebesar lebih dari Rp. 25 trilliun dengan jumlah pemegang unit penyertaan mencapai 71,000. Dengan adanya pengambil-alihan bisnis ABN Amro, Citibank, N.A. Indonesia sekarang memiliki struktur jenis produk yang sangat lengkap, didukung sistem database dan teknologi mutakhir, serta jumlah karyawan yang bertambah. Ini membuktikan fokus Citibank, N.A. Indonesia untuk tetap bersaing, berkembang dan menjadi yang terbaik di bisnis kustodi dan administrasi reksadana di Indonesia dan di luar negeri. Demi kepentingan dan kepuasan nasabah, Citibank, N.A. Indonesia bertekad untuk memberikan pelayanan terbaik sesuai kebutuhan dan tujuan dari seluruh investor. Dalam hal ini, Citibank, N.A. Indonesia berusaha menjadi mitra-kerja terbaik dalam memenuhi seluruh kebutuhan dan kepentingan di dalam bidang jasa kustodian dan administrasi reksa dana ini.

5.3 PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN Pihak/perusahaan yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di pasar modal atau bergerak di bidang jasa keuangan di Indonesia adalah PT. Citigroup Securities Indonesia.

15

BAB VI TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI

6.1 TUJUAN INVESTASI Tujuan investasi dari Reksa Dana Premier ETF LQ-45 adalah memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks LQ-45, dengan menggunakan pendekatan investasi pasif atau indeksasi.

6.2 KEBIJAKAN INVESTASI Sesuai dengan tujuan investasinya untuk memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks, Manajer Investasi akan menginvestasikan seluruh Portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 ke dalam Efek-Efek yang membentuk Indeks, dalam proporsi yang setara dengan bobot dari masing-masing Efek yang ada dalam Indeks (strategi replikasi penuh). Apabila komposisi saham-saham dalam Indeks diganti oleh BEI, maka Manajer Investasi akan melakukan penyesuaian pada Portofolio sehingga komposisi Portofolio mencerminkan komposisi Indeks yang baru. Reksa Dana Premier ETF LQ-45 tidak dikelola secara aktif berdasarkan metode investasi tradisional yang melibatkan penjualan atau pembelian efek-efek berdasarkan analisis Manajer Investasi atas situasi ekonomi, keuangan, dan pasar. Berbeda dengan Reksa Dana yang dikelola secara aktif, Manajer Investasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 tidak berupaya untuk memberikan hasil yang lebih tinggi dari Indeks acuannya. Sebaliknya, Manajer Investasi menggunakan pendekatan pasif (indexing) berupaya untuk memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks LQ-45. Strategi investasi pasif bertujuan untuk menghilangkan risiko kesalahan dalam seleksi saham-saham dalam portofolio, dan meningkatkan kinerja reksa dana dengan cara menekan tingkat perputaran portofolio.

6.3 PEMBATASAN INVESTASI Sesuai dengan peraturan Bapepam No.IV.B.1, IV.B.2, dan IV.C.4, dalam melaksanakan pengelolaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan-tindakan berikut:

a) Membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia;

b) Melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli;

c) Membeli Efek yang tidak dijual melalui penawaran umum dan atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali Efek pasar uang dan obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia;

d) Terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali atau perdagangan Efek; e) Terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale); f) Terlibat dalam pembelian Efek secara marjin; g) Melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit; h) Terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan

dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh per seratus) dari nilai Portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 pada saat pembelian;

16

i) Membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum dimana Manajer Investasi atau afiliasinya bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek dari Efek dimaksud;

j) Terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau afiliasinya;

k) Membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, dimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer Investasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan atau terafiliasi dengan kreditur awal Efek Beragun Aset tersebut.

Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku pada saat Prospektus ini diterbitkan, yang dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh pemerintah di bidang pasar modal termasuk surat keputusan/surat edaran yang dikeluarkan oleh Bapepam dan LK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

6.4 KEBIJAKAN PEMBAGIAN DIVIDEN Manajer Investasi dapat membagikan dividen tunai setiap 6 (enam) bulan sekali apabila akumulasi dividen yang diterima oleh Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dari Efek-Efek yang ada dalam Portofolio lebih besar daripada biaya-biaya dan pengeluaran-pengeluaran Reksa Dana Premier ETF LQ-45 selama periode terkait (yang dimulai sejak Tanggal Eks-Dividen terakhir hingga tetapi tidak termasuk Tanggal Eks-Dividen berikutnya untuk Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45). Tanggal Eks-Dividen adalah hari Jumat ketiga bulan Maret dan September. Apabila tanggal tersebut bukan Hari Bursa, maka Tanggal Eks-Dividen dimajukan ke satu Hari Bursa sebelumnya. Besarnya dividen yang akan dibagikan untuk setiap periode akan ditentukan oleh Manajer Investasi berdasarkan kebijakannya sendiri. Dividen akan dibayarkan pada Tanggal Pembayaran Dividen melalui KSEI.

17

BAB VII FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA

7.1 UMUM Investasi dalam Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 mengandung risiko. Satu atau beberapa risiko yang digambarkan di bawah ini dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih, tingkat hasil, dan kemampuan Reksa Dana dalam memenuhi tujuan investasinya. Berikut ini adalah gambaran ringkas beberapa faktor risiko utama. Faktor-faktor risiko yang digambarkan di bawah ini tidak dapat dianggap menggambarkan seluruh risiko yang mungkin dihadapi pemegang Unit Penyertaan. Calon pemegang Unit Penyertaan harus mempelajari dengan seksama semua faktor-faktor risiko yang digambarkan dalam Prospektus bersama-sama dengan informasi lainnya yang tertera dalam Prospektus sebelum memutuskan untuk membeli Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

7.2 RISIKO BERKURANGNYA NILAI UNIT PENYERTAAN Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Premier ETF LQ-45 akan berubah sejalan dengan perubahan harga pasar Efek-Efek yang ada dalam Portofolio. Harga Unit Penyertaan dapat naik atau pun turun dan pemegang Unit Penyertaan dapat menghadapi risiko kerugian. Walaupun Prospektus Reksa Dana menjadualkan pembagian dividen secara berkala setiap semester, Reksa Dana hanya akan membagikan dividen apabila dividen yang diterima dari Efek-Efek dalam Portfolio lebih besar daripada biaya-biaya Reksa Dana selama periode, dan tidak ada jaminan bahwa Pemegang Unit Penyertaan akan selalu mendapatkan pembagian dividen. Investasi dalam Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 menghadapi risiko yang serupa dengan risiko investasi dalam Reksa Dana Saham, termasuk risiko berkurangnya nilai Unit Penyertaan yang disebabkan oleh fluktuasi harga saham-saham di pasar akibat perubahan situasi ekonomi dan politik, perubahan suku bunga dan nilai tukar valuta asing.

7.3 RISIKO INVESTASI PASIF Reksa Dana Premier ETF LQ-45 tidak dikelola secara aktif. Komposisi dan bobot saham-saham dalam portofolio Reksa Dana secara pasif mengikuti perubahan komposisi dan bobot Indeks. Karena itu, Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan dipengaruhi oleh pergerakan harga Saham-Saham Indeks. Manajer Investasi tidak berupaya untuk melakukan seleksi Efek-Efek maupun perubahan alokasi aset pada saat pasar saham lesu. Dengan demikian, apabila Indeks mengalami penurunan nilai, maka Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan akan turun pula.

7.4 RISIKO TRACKING ERROR Faktor-faktor seperti biaya-biaya dan pengeluaran-pengeluaran Reksa Dana, korelasi yang tidak sempurna antara Efek-Efek dalam Portofolio dan Indeks, serta pembulatan jumlah saham-saham dalam Portofolio Serahan ke dalam satuan perdagangan (round lot), dapat mempengaruhi kemampuan Manajer Investasi untuk menyamai kinerja Indeks. Karena itu, kinerja Reksa Dana dapat menyimpang dari kinerja Indeks.

18

7.5 RISIKO KONSENTRASI SAHAM-SAHAM Apabila Indeks terkonsentrasi pada saham atau kelompok saham tertentu, atau kelompok industri tertentu, maka kinerja Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dapat dipengaruhi oleh kinerja dari kelompok saham atau kelompok industri tersebut dan cenderung lebih fluktuatif.

7.6 RISIKO PERDAGANGAN Struktur Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dibuat mengikuti Reksa Dana Indeks, dan Nilai Aktiva Bersih Unit Penyertaan Reksa Dana Indeks akan berfluktuasi sejalan dengan perubahan harga pasar Efek-Efek yang ada dalam portofolionya. Di samping mengikuti pergerakan Nilai Aktiva Bersih, dan juga kekuatan penawaran-permintaan di Bursa Efek Indonesia di mana Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 diperdagangkan. Manajer Investasi tidak dapat membuat pernyataan bahwa Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 akan diperdagangkan di bawah, pada, atau di atas Nilai Aktiva Bersih per unit. Selisih antara harga Unit Penyertaan dengan Nilai Aktiva Bersih per unit dapat diakibatkan oleh fakta bahwa pada setiap waktu, kekuatan permintaan-penawaran di pasar sekunder untuk Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 akan terkait erat, tetapi tidak identik, dengan kekuatan permintaan-penawaran yang mempengaruhi harga Efek-Efek dalam Portofolio, secara sendiri-sendiri maupun secara agregat. Berbeda dengan saham-saham Reksa Dana tertutup, yang seringkali diperdagangkan di Bursa Efek pada harga diskon dari Nilai Aktiva Bersih per sahamnya, Manajer Investasi berpendapat bahwa diskon (maupun premium) yang besar terhadap Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan tidak akan bertahan lama, kecuali dalam hal perdagangan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dihentikan oleh Bursa Efek, karena Unit Penyertaan dapat terus menerus diciptakan (dibeli) atau dibatalkan (dilunasi atau dijual kembali) dalam satuan Unit Kreasi. Sebagai contoh, apabila harga Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 secara signifikan lebih tinggi daripada Nilai Aktiva Bersih per unit, maka Dealer Partisipan atau pemodal melalui Dealer Partisipan memiliki insentif yang kuat untuk menambah jumlah unit yang beredar (dalam satuan Unit Kreasi). Sebaliknya, apabila harga Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 secara signifikan lebih rendah daripada Nilai Aktiva Besih per unit, maka Dealer Partisipan atau pemodal melalui Dealer Partisipan memiliki insentif yang kuat untuk membeli Unit Penyertaan di pasar dan melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi (dalam satuan Unit Kreasi). Pemodal yang membeli Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di Bursa Efek dalam jumlah yang kurang dari satu Unit Kreasi (10.000.000 Unit Penyertaan) hanya dapat menjual kembali Unit Penyertaan miliknya melalui Bursa Efek. Pemodal yang memiliki Unit Penyertaan dalam satuan Unit Kreasi (10.000.000 Unit Penyertaan atau kelipatannya) dapat mengajukan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan miliknya kepada Manajer Investasi melalui Dealer Partisipan. Akan tetapi, Dealer Partisipan tidak berkewajiban untuk menerima setiap permintaan pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan. Dalam hal ini, kesediaan Dealer Partisipan untuk menerima permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan bergantung pada, antara lain, kemampuan Dealer Partisipan untuk menjual Saham-Saham Indeks dan kesepakatan lainnya antara Dealer Partisipan dengan Pemegang Unit Penyertaan.

7.7 RISIKO LIKUIDITAS Walaupun Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 telah didaftarkan untuk dicatatkan di Bursa Efek, tidak ada jaminan bahwa Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 akan aktif diperdagangkan. Dalam rangka menciptakan likuiditas pasar Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Manajer Investasi telah menanda-tangani Perjanjian Dealer Partisipan dengan Dealer Partisipan yang di antaranya memuat ketentuan mengenai kewajiban Dealer Partisipan untuk menjadi pencipta pasar (market maker). Kewajiban Dealer Partisipan sebagai pencipta pasar termasuk memberikan harga

19

penawaran beli kepada calon-calon penjual potensial dan harga penawaran jual kepada calon-calon pembeli potensial pada saat terdapat rentang harga yang lebar antara harga penawaran beli dan harga penawaran jual yang berlaku untuk Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di Bursa Efek.

7.8 RISIKO YANG TERKAIT DENGAN INDEKS LQ-45 Manajer Investasi, Bank Kustodian maupun pihak afiliasi-nya tidak terlibat dalam penghitungan Indeks LQ-45 dan tidak dapat diminta bertanggung jawab atas setiap kekeliruan dalam penghitungan Indeks LQ-45. PT Bursa Efek Indonesia sebagai pemilik lisensi yang menghitung dan mempublikasikan Indeks LQ-45 tidak memberikan jaminan atau representasi apapun sehubungan dengan keakuratan maupun kelengkapan Indeks LQ-45. PT Bursa Efek Indonesia berhak untuk setiap saat mengubah, mengganti, atau memodifikasi dengan cara apapun setiap metode, formula, proses, dan faktor-faktor apapun lainnya sehubungan dengan kompilasi dan penghitungan Indeks LQ-45. Manajer Investasi telah menanda-tangani Perjanjian Lisensi Indeks LQ-45 dengan PT Bursa Efek Indonesia sehubungan dengan penggunaan Indeks LQ-45 dalam kegiatan operasional, pemasaran dan promosi Reksa Dana Premier ETF LQ-45. Manajer Investasi bersama-sama dengan Bank Kustodian dapat membubarkan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 apabila PT Bursa Efek Indonesia menghentikan penghitungan atau berhenti mempublikasikan penghitungan Indeks LQ-45, atau Perjanjian Lisensi Indeks LQ-45 berakhir dan tidak diperpanjang oleh PT Bursa Efek Indonesia, atau menjadi batal, dan Manajer Investasi tidak dapat menemukan indeks pengganti atau menyetujui persyaratan-persyaratan penggunaan indeks pengganti, yang secara substansi memiliki formula dan metode perhitungan indeks yang setara dengan Indeks LQ-45. Setiap perubahan indeks wajib disetujui oleh Bank Kustodian dan Manajer Investasi wajib untuk segera mengumumkan perubahan indeks kepada semua pemegang Unit Penyertaan dan Dealer Partisipan.

7.9 RISIKO PIHAK KETIGA Pembelian dan penjualan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 melibatkan berbagai pihak selain Manajer Investasi, antara lain Dealer Partisipan (apabila Pemegang unit Penyertaan melakukan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan dalam satuan Unit Kreasi kepada Manajer Investasi), perantara pedagang Efek (apabila Pemegang Unit penyertaan melakukan transaksi pembelian atau penjualan Unit Penyertaan di Bursa Efek), Bank Kustodian, lembaga kliring dan penjaminan, lembaga penyimpanan dan penyelesaian, termasuk Bursa Efek dimana perdagangan Efek-Efek dilakukan. Apabila terjadi wanprestasi oleh pihak-pihak yang terkait dengan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, maka pada tanggal penyelesaian transaksi, pemodal yang membeli Unit Penyertaan menghadapi risiko tidak mendapatkan Unit Penyertaan yang dibelinya dan pemodal yang menjual Unit Penyertaan menghadapi risiko tidak mendapatkan pembayaran atas Unit Penyertaan yang dijualnya.

20

BAB VIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

DALAM SATUAN UNIT KREASI

8.1 PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 hanya dapat dibeli dalam kumpulan 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan yang disebut satu Unit Kreasi, atau kelipatannya. Setiap permohonan pembelian Unit Penyertaan dalam satuan Unit Kreasi harus disampaikan kepada Manajer Investasi melalui Dealer Partisipan. Permohonan pembelian Unit Penyertaan yang diterima sebelum pukul 16:00 akan diproses menggunakan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada hari yang sama. Hanya Dealer Partisipan yang telah menanda-tangani Perjanjian Dealer Partisipan yang dapat mengajukan permohonan pembelian Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi. Segera setelah menerima permohonan pembelian Unit Penyertaan dari Dealer Partisipan, Manajer Investasi akan meneruskan permohonan tersebut kepada Bank Kustodian dan menginstruksikan Bank Kustodian untuk menyerahkan melalui KSEI Unit Penyertaan yang baru diciptakan tersebut ke dalam Rekening Efek Dealer Partisipan selambat-lambatnya pada Hari Bursa ketiga (T+3) setelah permohonan pembelian Unit Penyertaan diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi.

8.2 PEMBAYARAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Pembayaran permohonan pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dilakukan dengan cara menyerahkan ke dalam Rekening Efek Reksa Dana suatu kumpulan saham-saham yang komposisi dan pembobotannya secara substansi setara dengan komposisi dan bobot saham-saham tersebut dalam Indeks sebagaimana ditetapkan oleh Manajer Investasi pada hari itu, ditambah dengan pembayaran Komponen Tunai, apabila ada. Komponen Tunai berfungsi untuk menyeimbangkan (i) harga pasar kumpulan saham-saham yang diserahkan oleh Dealer Partisipan kepada Bank Kustodian, dengan (ii) Nilai Aktiva Bersih Unit Penyertaan yang diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Dealer Partisipan. Komponen Tunai dari Portofolio Serahan dapat terbayar baik oleh Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana kepada Dealer Partisipan atau pun oleh Dealer Partisipan kepada Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana. Apabila Komponen Tunai bernilai positif, maka Dealer Partisipan berkewajiban untuk membayarkan jumlah tersebut kepada Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana. Sebaliknya, apabila Komponen Tunai memiliki nilai negatif, maka Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana berkewajiban untuk membayarkan jumlah Komponen Tunai tersebut kepada Dealer Partisipan yang mengajukan permohonan pembelian Unit Penyertaan. Segala hal yang berkaitan dengan jumlah lembar dari setiap Saham-Saham Indeks dan besarnya Komponen Tunai untuk Portofolio Serahan akan ditetapkan oleh Manajer Investasi. Keputusan Manajer Investasi dalam hal ini bersifat final dan mengikat.

8.3 BIAYA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Untuk setiap transaksi pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dikenakan biaya sebesar Rp.1.000.000,- (satu juta rupiah), berapapun Unit Kreasi yang dibeli. Biaya tambahan akan

21

dikenakan apabila Dealer Partisipan menginginkan penyerahan dana tunai sebagai pengganti penyerahan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tertentu karena Dealer Partisipan dibatasi oleh peraturan untuk memiliki atau terlibat dalam transaksi yang berkaitan dengan saham-saham tersebut.

8.4 PENYERAHAN DANA TUNAI SEBAGAI PENGGANTI PENYERAHAN SAHAM-SAHAM INDEKS Pada situasi tertentu, kumpulan saham-saham dalam Portofolio Serahan dapat memiliki komposisi dan bobot yang berbeda dengan komposisi dan bobot Indeks. Sebagai contoh, dalam hal Manajer Investasi telah menetapkan, berdasarkan pertimbangannya sendiri, bahwa satu atau lebih Saham-Saham Indeks akan tidak tersedia untuk penyerahan atau akan tidak tersedia dalam jumlah yang memadai untuk diserahkan kepada Bank Kustodian sehubungan dengan permohonan pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, maka Manajer Investasi berhak untuk membolehkan Dealer Partisipan untuk menggantikan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks yang tidak tersedia tersebut dengan sejumlah uang tunai yang nilainya setara dengan harga Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tersebut. Jumlah uang tunai pengganti harga Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks yang dibayarkan Dealer Partisipan akan menambah Komponen Tunai dari Portofolio Serahan. Dengan cara yang sama, sehubungan dengan pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, apabila Dealer Partisipan dibatasi oleh peraturan atau apa pun untuk berinvestasi pada atau terlibat dalam transaksi dalam satu atau lebih Saham-Saham Indeks, maka Manajer Investasi berhak untuk membolehkan penyerahan dana tunai yang nilainya setara dengan harga Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks untuk menjadi bagian dalam Portofolio Serahan, berdasarkan harga pasar dari Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks pada Jam Evaluasi dan pada tanggal permohonan pembelian Unit Kreasi diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi. Jumlah tunai pengganti harga Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks yang dibayarkan Dealer Partisipan akan menambah Komponen Tunai dari Portofolio Serahan. Dalam kasus ini, Dealer Partisipan wajib membayarkan biaya tambahan yang besarnya ditetapkan oleh Manajer Investasi.

8.5 PENYERAHAN DANA TUNAI SEBAGAI JAMINAN PENYERAHAN SAHAM-SAHAM INDEKS Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, dalam satuan Unit Kreasi, dapat pula diciptakan (dibeli) sebelum Bank Kustodian menerima semua Saham-Saham Indeks (atau kontrak pembelian Saham-Saham Indeks tersebut yang akan diserahkan melalui mekanisme penyelesaian transaksi perdagangan saham di pasar reguler, yaitu Hari Bursa ketiga setelah tanggal transaksi) yang wajib diserahkan oleh Dealer Partisipan. Dalam hal ini, Dealer Partisipan wajib menyerahkan kepada Bank Kustodian sejumlah dana tunai (“Dana Jaminan Tunai”) yang berjumlah sekurang-kurangnya 125% (seratus duapuluhlima persen) dari harga perdagangan terakhir dari Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks yang merupakan bagian dari Portofolio Serahan yang tidak diharapkan tersedia pada Hari Bursa ketiga untuk diserahkan ke dalam Rekening Efek Bank Kustodian. Dana Jaminan Tunai akan di-marked-to-market setiap hari oleh Bank Kustodian hanya untuk kenaikan harga Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks yang belum diserahkan tersebut. Dana Jaminan Tunai harus diserahkan kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 13:00 WIB pada Hari Bursa berikutnya setelah tanggal permohonan pembelian Unit Penyertaan diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi. Apabila sampai dengan Hari Bursa ketiga sejak tanggal permohonan pembelian Unit Penyertaan diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi saham-saham tersebut belum juga diserahkan, maka Manajer Investasi akan mengambil langkah-langkah untuk membeli saham atau saham-saham yang belum diserahkan tersebut dengan menggunakan Dana Jaminan Tunai yang ditempatkan pada Bank Kustodian.

22

8.6 PENOLAKAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Terkait dengan penyerahan Portofolio Serahan, Manajer Investasi berhak untuk menolak setiap permohonan pembelian Unit Penyertaan apabila: (a) Manajer Investasi berpendapat bahwa Portofolio Serahan tidak diserahkan dalam bentuk yang sesuai; (b) Manajer Investasi berpendapat bahwa Portofolio Serahan akan membawa dampak yang merugikan terhadap Reksa Dana Premier ETF LQ-45 atau hak-hak dari Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45; (c) Dealer Partisipan tidak dapat menyerahkan Portofolio Serahan melalui KSEI; atau (d) terjadi Keadaan Kahar (force majeure) sebagaimana disebutkan dalam Kontrak. Di samping itu, Manajer Investasi wajib menolak permohonan pembelian Unit Penyertaan apabila Manajer Investasi berpendapat bahwa penerimaan Portofolio Serahan akan melanggar hukum. Manajer Investasi wajib memberitahukan Dealer Partisipan alasan penolakannya terhadap suatu permohonan pembelian sehubungan dengan Portofolio Serahan. Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang dialami Dealer Partisipan, baik langsung maupun tidak langsung, sehubungan dengan penolakan permohonan pembelian Unit Penyertaan.

23

BAB IX PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN DALAM

SATUAN UNIT KREASI

9.1 PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 hanya dapat dijual kembali dalam kumpulan 10.000.000 (sepuluh juta) Unit Penyertaan yang disebut satu Unit Kreasi, atau kelipatannya. Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, dalam satuan Unit Kreasi, hanya dapat dijual kembali (dilunasi atau dibatalkan) untuk ditukarkan dengan Efek-Efek yang ada dalam portofolio Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan tidak dapat dijual kembali untuk ditukarkan dengan uang tunai, kecuali pada situasi tertentu (sebagaimana dijelaskan dalam bagian 9.4 di bawah ini). Permohonan penjualan kembali yang diterima sebelum pukul 16:00 akan diproses menggunakan Nilai Aktiva Bersih pada hari yang sama. Penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 hanya dapat dilakukan melalui Dealer Partisipan yang telah menanda-tangani Perjanjian Dealer Partisipan. Segera setelah menerima permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dari Dealer Partisipan, Manajer Investasi akan meneruskan permohonan tersebut kepada Bank Kustodian dan menginstruksikan Bank Kustodian untuk menyerahkan ke dalam Rekening Efek Dealer Partisipan suatu kumpulan saham-saham, yang komposisi dan pembobotannya secara substansi setara dengan komposisi dan pembobotan Indeks sebagaimana ditetapkan oleh Manajer Investasi untuk Portfolio Serahan pada hari itu, selambat-lambatnya pada Hari Bursa ketiga (T+3) setelah permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi.

9.2 PERSYARATAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Setiap permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan harus disertai dengan penyerahan Unit Penyertaan yang dijual kembali (dalam satuan Unit Kreasi) melalui KSEI berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Dealer Partisipan. Unit Penyertaan dalam jumlah yang kurang dari satu Unit Kreasi tidak dapat dijual kembali kepada Manajer Investasi, tetapi pemodal dapat mengumpulkan Unit Penyertaan di Bursa Efek sehingga jumlahnya mencapai satu Unit Kreasi dan mengajukan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi melalui Dealer Partisipan. Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang mengajukan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dalam satuan Unit Kreasi berhak untuk menerima, atau sebaliknya dapat pula berkewajiban untuk membayar, Jumlah Penjualan Kembali Tunai. Apabila Jumlah Penjualan Kembali Tunai memiliki nilai positif, maka Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 akan mentransfer pembayaran tersebut melalui Dealer Partisipan yang melakukan penjualan kembali. Sebaliknya, apabila Jumlah Penjualan Kembali Tunai memiliki nilai negatif, maka Dealer Partisipan diwajibkan untuk menyerahkan pembayaran atas jumlah tersebut kepada Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana.

Pada setiap Hari Bursa, Jumlah Penjualan Kembali Tunai adalah sama dengan Komponen Tunai dari Portofolio Serahan (lihat Bab VIII “Persyaratan dan Tata Cara Pembelian Unit Penyertaan Dalam Satuan Unit Kreasi”), kecuali apabila Dealer Partisipan menghendaki penyerahan dana tunai sebagai pengganti penyerahan satu atau lebih Saham Indeks (sebagaimana dijelaskan dalam bagian 9.4 di bawah ini).

9.3 BIAYA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Setiap penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dikenakan biaya sebesar Rp.1.000.000,- (satu juta rupiah) per transaksi. Biaya tambahan akan dikenakan apabila Dealer Partisipan menginginkan penyerahan dana tunai sebagai pengganti penyerahan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tertentu karena Dealer Partisipan dibatasi oleh peraturan untuk memiliki atau terlibat dalam transaksi yang berkaitan dengan saham-saham tersebut.

24

9.4 PENYERAHAN DANA TUNAI SEBAGAI PENGGANTI PENYERAHAN SAHAM-SAHAM

INDEKS Dalam hal Manajer Investasi telah menetapkan, berdasarkan pertimbangannya sendiri, bahwa suatu Saham Indeks akan tidak tersedia untuk diserahkan atau akan tersedia dalam jumlah yang tidak memadai untuk diserahkan oleh Reksa Dana Premier ETF LQ-45 sebagai pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan, maka Manajer Investasi berhak untuk menambahkan dana tunai dengan nilai yang setara dengan Saham Indeks atau saham-Saham Indeks tersebut, berdasarkan harga pasar dari Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tersebut pada Jam Evaluasi dan pada tanggal permohonan penjualan kembali tersebut diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi, ke dalam perhitungan Jumlah Penjualan Kembali Tunai sebagai pengganti penyerahan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tersebut kepada pemodal yang mengajukan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan. Dengan cara yang sama, sehubungan dengan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, apabila pemodal menginginkan pembayaran dalam bentuk tunai, sebagai pengganti penyerahan satu atau lebih Saham-Saham Indeks (misalnya, karena pemodal dibatasi oleh peraturan atau apapun untuk memiliki atau terlibat dalam transaksi yang berkaitan dengan satu atau lebih Saham-Saham Indeks), maka Manajer Investasi berhak, atas pertimbangannya sendiri, untuk menambahkan dana tunai dengan nilai yang setara dengan harga Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tersebut, berdasarkan harga pasar Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tersebut pada Jam Evaluasi dan pada tanggal permohonan penjualan kembali diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi, ke dalam perhitungan Jumlah Penjualan Kembali Tunai sebagai pengganti penyerahan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tersebut kepada pemodal. Apabila hal ini dilakukan, maka pemodal wajib membayar kepada Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 biaya transaksi normal, ditambah dengan biaya tambahan yang besarnya ditentukan oleh Manajer Investasi. Dengan persetujuan Dealer Partisipan yang melakukan penjualan kembali, Manajer Investasi dapat menerima penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, baik seluruhnya atau sebagian, dengan menyerahkan kepada Dealer Partisipan tersebut Efek-Efek yang dimiliki oleh Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang (1) berbeda dalam komposisi dan/atau bobot dari Indeks pada waktu itu, (2) namun tidak berbeda dalam nilai aktiva bersih dari Portofolio Serahan yang berlaku pada saat itu. Penjualan kembali sebagaimana dimaksud di atas, dapat diterima untuk mempertahankan korelasi antara komposisi dan pembobotan Efek-Efek dalam Portofolio dengan komposisi dan pembobotan Saham-Saham Indeks pada saat terjadi perubahan pada komposisi Indeks.

9.5 PENANGGUHAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Manajer Investasi membatasi jumlah penjualan kembali untuk setiap Hari Bursa sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh per seratus) dari total Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang beredar. Apabila Manajer Investasi menerima permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 lebih dari 10% (sepuluh per seratus) dari total Unit Penyertaan yang beredar, maka kelebihan permohonan penjualan kembali akan diproses dan dibukukan sebagai permohonan penjualan kembali pada Hari Bursa berikutnya berdasarkan metode FIFO (first in first out). Manajer Investasi dapat menangguhkan hak-hak pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 untuk melakukan penjualan kembali (i) untuk setiap periode dimana Bursa Efek Indonesia ditutup atau perdagangan di Bursa Efek Indonesia ditangguhkan;(ii) untuk setiap periode dimana keadaan darurat terjadi yang menyebabkan penjualan atau penghitungan nilai pasar wajar Efek-Efek dalam portofolio tidak dapat dilakukan; (iii) untuk setiap periode lainnya sebagaimana ditetapkan oleh Bapepam dan LK untuk memberikan perlindungan terhadap Pemegang Unit Penyertaan.

25

BAB X PENENTUAN NILAI PASAR WAJAR EFEK-EFEK

Metode penentuan nilai pasar wajar Efek-Efek dalam portfolio Reksa Dana disesuaikan dengan Peraturan Bapepam Nomor IV.C.2 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.KEP-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004, yaitu sebagai berikut: 1. Dalam peraturan tersebut yang dimaksud:

a. Efek Bersifat Utang adalah Efek yang menunjukkan hubungan utang piutang antara kreditor (pemegang Efek) dengan pihak yang menerbitkan Efek.

b. Nilai Pasar Wajar (fair market value) dari Efek adalah nilai yang dapat diperoleh dari

transaksi Efek yang dilakukan antar para pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi.

2. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portfolio Reksa Dana wajib ditentukan oleh Manajer Investasi

dan disampaikan kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 17.00 WIB setiap hari kerja, dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek

menggunakan informasi harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek; b. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar

Wajar pada saat itu, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus dengan mempertimbangkan:

i. Harga perdagangan sebelumnya; atau

ii. Harga perbandingan Efek sejenis; c. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the

counter) menggunakan harga referensi, sebagai berikut:

i. Surat Utang Negara menggunakan informasi harga yang dikeluarkan oleh Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek;

ii. Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang tersedia dalam system

yang ditetapkan Bapepam sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam Nomor X.D.1. tentang Laporan Reksa Dana;

d. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek luar negeri

menggunakan informasi harga dari sumber yang dapat dipercaya dan dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia;

e. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yg dinyatakan pailit atau

kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, wajib berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh Manajer Investasi dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten. Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan perkiraan harga yang paling mungkin terjadi antara

26

penjual dan pembeli yang memiliki Fakta Material mengenai Efek tersebut serta tidak melakukan transaksi secara terpaksa. Fakta yang wajib dipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi antara lain adalah:

i. Harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan harga saham dan tingkat

bunga umum sejak perdagangan terakhir;

ii. Informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir;

iii. Dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio),

dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis;

iv. Dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis; dan

v. Dalam hal waran, right, atau obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efek yang

mendasari; dan f. Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi

mata uang Reksa Dana wajib diperhitungkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku.

3. Sehubungan dengan penentuan Nilai Pasar Wajar tersebut dalam angka 2 huruf c, maka kepada:

a. Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek wajib menyampaikan

data harga Surat Utang Negara kepada Bapepam secara elektronik dengan menggunakan system yang ditetapkan oleh Bapepam sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana pada setiap hari kerja selambat-lambatnya pada pukul 16.00 WIB; dan

b. Manajer Investasi wajib menyampaikan kuotasi harga penawaran jual dan penawaran beli

atas obligasi perusahaan yang terdapat dalam portfolio Reksa Dana yang dikelolanya kepada Bapepam sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana pada setiap hari kerja selambat-lambatnya pada pukul 16.00 WIB.

4. Untuk melaksanakan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam angka 2 dan angka 3 di atas, Manajer

Investasi wajib sekurang-kurangnya: a. Memiliki standar operasi dan prosedur; b. Menggunakan dasar perhitungan yang dapat dipertanggungjawabkan dan diterapkan secara

konsisten; c. Membuat catatan dan atau kertas kerja tentang tata cara penghitungan Nilai Pasar Wajar dari

Efek yang mencakup antara lain faktor atau fakta yang menjadi pertimbangan dan perhitungan; dan

d. Menyimpan catatan tersebut di atas sekurang-kurangnya dalam kurun waktu 5 (lima) tahun.

5. Perhitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang

ditentukan oleh Manajer Investasi.

27

6. Penentuan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Pasar Uang wajib menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan metode harga perolehan yang diamortisasi adalah penilaian harga Efek dalam portfolio Reksa Dana Pasar Uang berdasarkan harga perolehan yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi atas premium atau accretion atas diskonto.

7. Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari

Bursa yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan pembelian dan atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

28

BAB XI PERPAJAKAN

Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku saat ini, Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah sebagai berikut:

No Uraian Perlakuan Pph Dasar Hukum

A. Penghasilan Reksa Dana yang berasal dari:

� Pembagian Dividen Tunai PPh tarif Umum Pasal 4 (1) UU No. 36 thn 2008

� Bunga dan/atau diskonto Obligasi

0% untuk 2009/2010

5% untuk 2011 s/d 2013

15% untuk 2014 dst

Pasal 3 huruf d UU PP No. 16 thn 2009

� Bunga Deposito dan Diskonto Sertifikat Bank Indonesia

PPh Final (20%) Pasal 2 PP No. 131 tahun 2000 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan RI No 51/KMK.04/2001

� Capital Gain Saham di Bursa PPh Final (0.1%) PP No 41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP No 14 tahun 1997

� Commercial Paper dan Surat hutang lainnya

PPh tarif Umum Pasal 4 (1) UU No. 36 thn 2008

B. Bagian laba termasuk pelunasan kembali (redemption) Unit Penyertaan yang diterima Pemegang Unit Penyertaan

Bukan Objek PPh Pasal 4 (3) UU No. 36 thn 2008

Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pemahaman Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang berlaku sampai dengan tanggal Prospektus ini dibuat, peraturan yang mana dapat sewaktu-waktu berubah sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan pemerintah di bidang perpajakan. Bagi pemodal warga negara asing disarankan untuk berkonsultasi dengan konsultan perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

29

BAB XII ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA

12.1 BIAYA-BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI

a) Biaya persiapan pembentukan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, termasuk di antaranya biaya konsultan hukum dan notaris untuk Kontrak Investasi Kolektif, biaya akuntan publik, biaya pencetakan Prospektus pertama kali, biaya pencatatan awal dan biaya pencatatan tahun pertama Unit Penyertaan di Bursa Efek Indonesia, biaya pendaftaran pertama Unit Penyertaan di KSEI, dan biaya-biaya lainnya sebelum pernyataan pendaftaran Reksa Dana dinyatakan efektif oleh Bapepam dan LK.

b) Biaya administrasi pengelolaan portofolio, termasuk di antaranya biaya telepon, faksimili,

fotokopi, dan transportasi.

c) Biaya pemasaran, termasuk di antaranya biaya pencetakan brosur, biaya promosi dan iklan.

d) Biaya pencetakan formulir pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan, surat konfirmasi, dan lain-lain.

e) Biaya jasa akuntan publik, notaris, konsultan hukum, dan biaya-biaya lain yang terkait dengan

proses pembubaran dan likuidasi dalam hal Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dibubarkan dan dilikuidasi.

12.2 BIAYA-BIAYA YANG MENJADI BEBAN REKSA DANA

a) Imbalan jasa Manajer Investasi, sebesar maksimum 0,50% (nol koma limapuluh persen) per tahun, yang dihitung dari Nilai Aktiva Bersih harian dan dibayarkan per bulan.

b) Imbalan jasa Bank Kustodian, sebesar maksimum 0,15% (nol koma lima belas persen) per tahun,

yang dihitung dari Nilai Aktiva Bersih harian dan dibayarkan per bulan.

c) Biaya transaksi dan registrasi Efek, termasuk di antaranya biaya-biaya komisi perantara-pedagang Efek sehubungan dengan pembelian dan penjualan Efek-Efek, biaya pencatatan Unit Penyertaan di Bursa Efek Indonesia untuk tahun kedua dan seterusnya, biaya pendaftaran Unit Penyertaan di KSEI, biaya transfer dana dan biaya pemindah-bukuan Efek-Efek melalui KSEI.

d) Imbalan jasa profesi penunjang, termasuk di antaranya imbalan jasa akuntan publik, notaris,

konsultan hukum (jika ada) yang terjadi setelah pernyataan pendaftaran Reksa Dana dinyatakan efektif.

e) Biaya pencetakan dan distribusi Prospektus pembaharuan dan laporan keuangan yang terjadi

setelah pernyataan pendaftaran Reksa Dana dinyatakan efektif.

f) Pajak-pajak yang timbul sehubungan dengan pengeluaran-pengeluaran dan biaya-biaya yang disebutkan di atas.

30

12.3 BIAYA-BIAYA YANG MENJADI BEBAN DEALER PARTISIPAN Biaya Pembelian dan penjualan kembali Unit Penyertaan masing-masing sebesar Rp.1.000.000,- (satu juta rupiah) per transaksi. Sehubungan dengan pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, biaya tambahan akan dikenakan apabila Dealer Partisipan menyerahkan dana tunai sebagai pengganti penyerahan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tertentu dalam Portofolio Serahan karena Dealer Partisipan dibatasi oleh peraturan untuk memiliki atau terlibat dalam transaksi yang berkaitan dengan saham-saham tersebut. Demikian pula, sehubungan dengan penjualan kembali Unit Penyertan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, biaya tambahan akan dikenakan apabila Dealer Partisipan menginginkan penyerahan dana tunai sebagai pengganti penyerahan Saham Indeks atau Saham-Saham Indeks tertentu karena Dealer Partisipan dibatasi oleh peraturan untuk memiliki atau terlibat dalam transaksi yang berkaitan dengan saham-saham tersebut. Dealer Partisipan juga menanggung biaya transfer dana dan biaya pemindah-bukuan Efek-Efek melalui KSEI.

12.4 BIAYA-BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Sehubungan dengan pembelian dan penjualan Unit Penyertaan di Bursa Efek, pemegang Unit Penyertaan akan dikenakan biaya-biaya komisi yang besarnya ditetapkan oleh perantara-pedagang Efek dimana pemegang Unit Penyertaan memberikan perintah beli atau jual (umumnya berkisar antara 0,25% sampai dengan 0,50% dari harga Efek yang diperdagangkan).

31

BAB XIII HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

13.1 HAK ATAS DIVIDEN Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 sebagaimana tercatat dalam daftar pemegang rekening di KSEI pada Hari Bursa kedua (ke-2) setelah Tanggal Eks-Dividen (Record Date) berhak untuk menerima pembagian dividen (jika ada).

Besarnya dividen yang dibagikan per Unit Penyertaan ditetapkan oleh Manajer Investasi, dan diambil dari Pendapatan yang terakumulasi dari Efek-Efek dalam Portofolio sepanjang periode akumulasi semesteran yang berakhir pada Hari Bursa sebelum Tanggal Eks-Dividen, setelah dikurangi biaya-biaya dan pengeluaran-pengeluaran Reksa Dana yang dibebankan setiap harinya untuk periode tersebut. Dalam hal biaya-biaya dan pengeluaran-pengeluaran Reksa Dana melebihi Pendapatan yang terakumulasi dari Efek-Efek dalam Portofolio untuk periode tersebut, pembagian dividen kepada Pemegang Unit Penyertaan tidak akan dilakukan. Pada setiap Tanggal Pembayaran Dividen, Bank Kustodian akan menyerahkan kepada KSEI jumlah dana yang akan dibagikan kepada setiap Pemegang Unit Penyertaan.

13.2 HAK MENJUAL UNIT PENYERTAAN DI BURSA EFEK Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dapat menjual Unit Penyertaan miliknya di Bursa Efek setiap saat. Berbeda dengan Unit Penyertaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Unit Penyertaan-nya tidak diperdagangkan di Bursa Efek, pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 tidak dapat menjual kembali Unit Penyertaan miliknya kepada Manajer Investasi, kecuali apabila jumlah Unit Penyertaan miliknya cukup untuk membentuk satu satuan Unit Kreasi (saat ini 1 Unit Kreasi = 10.000.000 Unit Penyertaan).

13.3 HAK MENJUAL KEMBALI (MELUNASI) UNIT PENYERTAAN KEPADA MANAJER INVESTASI Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam satuan Unit Kreasi (yaitu 10.000.000 Unit Penyertaan atau kelipatannya) dapat mengajukan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi melalui Dealer Partisipan.

13.4 HAK MEMPEROLEH INFORMASI PORTOFOLIO Setiap Hari Bursa, setelah penutupan perdagangan, Manajer Investasi akan menyampaikan laporan harian kepada Bursa Efek, yang selanjutnya akan mengumumkannya melalui pengumuman bursa: (i) Nilai Aktiva Bersih, (ii) komposisi portofolio, (iii) jumlah Unit Penyertaan yang beredar (jika ada perubahan), dan (iv) nama dan jumlah Dealer Partisipan (jika ada perubahan). Selambat-lambatnya pada akhir bulan ke-3 (tiga) setelah tanggal laporan keuangan berakhir, Manajer Investasi akan menyampaikan kepada Bursa Efek, yang selanjutnya akan mengumumkannya melalui pengumuman bursa, laporan keuangan yang telah diaudit oleh Akuntan Publik independen dan informasi-informasi lainnya yang diwajibkan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

32

13.5 HAK MEMPEROLEH PEMBAGIAN HARTA Apabila Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dibubarkan karena alasan apapun, maka hasil likuidasi akan dibagikan secara proporsional kepada setiap pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, setelah dipotong dengan biaya-biaya yang menjadi beban Reksa Dana menurut ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif.

33

BAB XIV PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

14.1 Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dapat dibubarkan apabila terjadi satu atau lebih hal-hal berikut ini: (i) apabila diperintahkan oleh Bapepam dan LK sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor

IV.B.1; (ii) Apabila Bursa Efek Indonesia dimana Efek-Efek diperdagangkan ditutup untuk jangka

waktu 3 (tiga) bulan terus menerus;

(iii) Apabila Bursa Efek Indonesia berhenti menghitung dan mempublikasikan Indeks LQ-45 dan Manajer Investasi tidak dapat menemukan indeks pengganti yang setara;

(iv) Apabila pencatatan Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di Bursa Efek

Indonesia dihentikan berdasarkan peraturan yang berlaku;

(v) Apabila Perjanjian Lisensi penggunaan Indeks LQ-45 berakhir dan Bursa Efek Indonesia menolak memperbaharui perjanjian tersebut;

(vi) Apabila KSEI tidak dapat atau tidak bersedia melanjutkan untuk melaksanakan

fungsinya sebagaimana dimuat dalam Kontrak ini dan penggantian yang sesuai tidak tersedia;

(vii) Apabila Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana menjadi kurang dari Rp.10.000.000.000,-

(sepuluh miliar Rupiah) selama 90 (sembilan puluh) hari berturut-turut, dengan terlebih dahulu memberitahukan kepada dan mendapatkan persetujuan dari Bapepam dan LK; atau

(viii) Manajer Investasi dan/ atau Bank Kustodian mengundurkan diri, dan tidak ditunjuk

penggantinya dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari kalender, setelah mendapat persetujuan dari Bapepam dan LK.

14.2 Manajer Investasi wajib memberitahukan terlebih dahulu kepada Bapepam dan LK mengenai rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dengan melampirkan: (i) kesepakatan pembubaran dan likuidasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian, (ii) alasan pembubaran, dan (iii) kondisi keuangan terakhir.

14.3 Manajer Investasi wajib mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Bursa setelah pemberitahuan kepada Bapepam dan LK. Pada hari yang sama dengan pengumuman tentang rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi tersebut, Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

14.4 Dalam hal Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dibubarkan, maka likuidasinya dilakukan oleh Manajer Investasi di bawah pengawasan Akuntan yang terdaftar di Bapepam dan LK. Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi Reksa Dana ETF Premier LQ-45, setelah dikurangi kewajiban-

34

kewajiban yang harus dipenuhi, dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang Unit Penyertaan.

14.5 Beban biaya pembubaran dan likuidasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan, dan beban lainnya kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayarkan oleh Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan, dan tidak boleh dibebankan kepada kekayaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang dibubarkan.

14.6 Pembagian hasil likuidasi akan dilakukan oleh Bank Kustodian dengan cara menyerahkan hasil likuidasi kepada KSEI untuk didistribusikan kepada setiap Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 yang namanya tercatat dalam daftar pemegang rekening yang ada di KSEI. Manajer Investasi dan Bank Kustodian tidak bertanggung jawab sehubungan dengan uang yang disimpan pada saat pengakhiran, kecuali untuk menyimpan uang tersebut sebagai titipan tanpa bunga untuk manfaat Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

14.7 Manajer Investasi wajib menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 kepada Bapepam dan LK selambat-lambatnya 2 (dua) bulan setelah tanggal pemberitahuan rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi tersebut yang harus diajukan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dari Notaris.

35

BAB XV

PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

BAB XVI PENDAPAT AKUNTAN PUBLIK

48

49

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen Reksa Dana Premier ETF LQ-45

31 Desember 2010 dan 2009

50

DAFTAR ISI

Laporan Auditor Independen

Halaman

Laporan Keuangan

Laporan Aktiva dan Kewajiban 1 Laporan Operasi 2 Laporan Perubahan Aktiva Bersih 3 Catatan atas Laporan Keuangan 4-24

51

2010

2009

Rp

26.352.684.000

Rp

44.661.213.000

26.352.684.000

72.556.795 220.656.040 11.870.760 32.634.236

44.661.213.000

667.641.803 - - 2.217.534

26.690.401.831 45.331.072.337

163.075.500 28.120.707 10.261.135

- 63.283.742 10.095.141

201.457.342 73.378.883

26.488.944.489

40.000.000,0000

45.257.693.454

90.000.000,0000

662,22 502,86

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 LAPORAN ASET DAN KEWAJIBAN

31 Desember 2010 dan 2009

ASET

Portofolio efek

Efek ekuitas (biaya perolehan Rp 18.892.321.570

tahun 2010 dan Rp 37.600.860.494 tahun 2009)

Jumlah portofolio efek

Kas Piutang transaksi efek Piutang dividen Aset lain-lain

JUMLAH ASET

KEWAJIBAN Hutang transaksi efek Hutang lain-lain Hutang pajak

JUMLAH KEWAJIBAN

ASET BERSIH

Jumlah unit penyertaan yang beredar

Nilai Aset Bersih per unit penyertaan

Catatan

2b,3

4 5 6

14a

7 8

2d,14a

9

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

52

2010

2009

Rp

5.211.575 970.977.243

782.000

Rp

16.496.057 1.891.695.860

3.750.000

976.970.818 1.911.941.917

(209.954.244 ) (50.389.019 )

(123.943.141 )

(335.866.409) (80.607.938) (65.157.344)

(384.286.404 ) (481.631.691)

592.684.414 1.430.310.226

12.086.734.718

400.009.924

(11.280.721.522)

47.624.586.018

12.486.744.642 36.343.864.496

13.079.429.056 37.774.174.722

(235.647.988 )

(372.393.114)

12.843.781.068 37.401.781.608

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 LAPORAN OPERASI

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009

Catatan

PENDAPATAN INVESTASI Pendapatan bunga 2c,10 Dividen 2c Lain-lain

BEBAN INVESTASI Jasa pengelolaan investasi 2c,11 Jasa kustodian 2c,12

Lain-lain 2c,13

Jumlah beban investasi

PENDAPATAN INVESTASI BERSIH

KEUNTUNGAN/ (KERUGIAN) INVESTASI YANG TELAH DAN BELUM DIREALISASIKAN Keuntungan/(kerugian) investasi yang

telah direalisasi 2b Keuntungan investasi yang belum

direalisasi 2b

Jumlah keuntungan investasi

KENAIKAN ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

PAJAK PENGHASILAN 2d,14a

KENAIKAN ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

53

2010

2009

Rp

592.684.414 12.086.734.718

400.009.924 (235.647.988)

Rp

1.430.310.226 (11.280.721.522) 47.624.586.018

(372.393.114)

12.843.781.068 37.401.781.608

6.361.559.795 (37.309.089.828)

(665.000.000 )

- (35.180.016.474)

(560.000.000)

(31.612.530.033 ) (35.740.016.474)

(18.768.748.965 )

45.257.693.454

1.661.765.134

43.595.928.320

26.488.944.489 45.257.693.454

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009

KENAIKAN/(PENURUNAN) ASET BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI

Pendapatan investasi bersih Keuntungan/(kerugian) investasi yang telah direalisasi Kenaikan investasi yang belum direalisasi Pajak penghasilan

Jumlah keuntungan aset bersih dari aktivitas operasi

TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Penjualan unit penyertaan Perolehan kembali unit penyertaan Distribusi kepada pemegang unit penyertaan

Jumlah transaksi dengan pemegang unit penyertaan

JUMLAH KENAIKAN/ (PENURUNAN) ASET

BERSIH

ASET BERSIH PADA AWAL TAHUN

ASET BERSIH PADA AKHIR TAHUN

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

54

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

31 Desember 2010 dan 2009

1. UMUM

Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (“Reksa Dana”) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang unit penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia yang dibentuk berdasarkan Undang-Undang No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. KEP 22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, terakhir dengan Surat Keputusan No.KEP-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai peraturan IV.B.I tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif serta Keputusan No. 133/BL/2006 tanggal 4 Desember 2006 tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang Unit Penyertaannya diperdagangkan di Bursa Efek.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Indo Premier Securities sebagai Manajer Investasi dan Citibank, N.A., Indonesia, sebagai Bank Kustodian, dituangkan dalam Akta No. 1 tanggal 3 Desember 2007 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan oleh Manajer Investasi sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah sampai dengan sebanyak-banyaknya 12.500.000.000 (dua belas miliar lima ratus juta) unit penyertaan. Unit Penyertaan Reksa Dana ditawarkan pada Tanggal Penawaran Awal dengan harga yang sama dengan Nilai Aset Bersih per unit penyertaan pada tanggal tersebut. Selanjutnya pembelian unit penyertaan dilakukan pada Nilai Aset Bersih per unit penyertaan yang dihitung pada penutupan perdagangan pada hari Bursa yang bersangkutan. Nilai Aset Bersih awal per Unit Penyertaan dengan menggunakan tingkat harga indeks acuan telah disetujui oleh Bapepam dan LK dalam surat No. S-6162/BL/2007.

Manajer Investasi Reksa Dana akan mencatatkan Unit Penyertaan Reksa Dana di Bursa Efek Indonesia (”BEI”) dengan kode perdagangan R-LQ45X. Setelah dicatatkan di BEI, setiap Unit Penyertaan Reksa Dana dapat diperdagangkan setiap saat di bursa dalam satuan Lot (1 Lot = 500 Unit Penyertaan). Seluruh Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, termasuk yang akan diciptakan dikemudian hari, telah didaftarkan pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Unit Penyertaan Nomor SP-001/MI/KSEI/1207 yang ditanda- tangani oleh Manajer Investasi untuk kepentingan Reksa Dana dengan KSEI pada tanggal 3 Desember 2007. Bank Kustodian untuk kepentingan Reksa Dana juga telah menandatangani Perjanjian Pengelolaan Administrasi Unit Penyertaan dengan KSEI, berdasarkan Perjanjian No. SP-001/BK/KSEI/1207 tanggal 3 Desember 2007.

Tujuan investasi Reksa Dana adalah memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks LQ-45, dengan menggunakan pendekatan investasi pasif atau indeksasi. Sesuai dengan tujuan investasinya Manajer Investasi akan menginvestasikan seluruh Portofolio Reksa Dana ke dalam efek-efek yang membentuk Indeks, dalam proporsi yang setara dengan bobot dari masing-masing Efek yang ada dalam Indeks (strategi replikasi penuh). Manajer Investasi dapat membagikan dividen tunai setiap 6 (enam) bulan sekali apabila akumulasi dividen yang diterima oleh Reksa Dana dari Efek-Efek yang ada dalam Portofolio lebih besar daripada biaya-biaya dan pengeluaran- pengeluaran Reksa Dana selama periode terkait.

Berdasarkan Perjanjian Lisensi tanggal 12 Desember 2007 antara Manajer Investasi dengan PT Bursa Efek Indonesia, Manajer Investasi diberikan lisensi untuk menggunakan Indeks LQ-45 yang dihitung dan dipublikasikan oleh PT Bursa Efek Indonesia sebagai basis untuk menentukan komposisi Efek-Efek dalam portofolio Reksa Dana dan untuk menggunakan merek ”LQ-45” dalam hubungannya dengan Reksa Dana dan Unit Penyertaan Reksa Dana. Perjanjian Lisensi ini berlaku untuk periode 5 tahun dan dapat diperpanjang untuk periode lima tahun berikutnya dengan pemberitahuan kepada BEI.

55

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Desember 2010 dan 2009

1. UMUM (Lanjutan)

Berdasarkan Perjanjian Dealer Partisipan tanggal 5 Desember 2007, Manajer Investasi telah menunjuk PT Sinar Mas Sekuritas untuk melakukan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana dalam satuan Unit Kreasi baik untuk kepentingan diri sendiri maupun untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Reksa Dana, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

a. Penyajian Laporan Keuangan

Laporan keuangan Reksa Dana disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.8 tentang Pedoman Akuntansi Reksa Dana.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dinyatakan dalam Rupiah penuh, yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana.

b. Instrumen Keuangan

Klasifikasi

Efektif tanggal 1 Januari 2010 Reksa Dana menerapkan secara prospektif PSAK 50 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK 55 (revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan mengklasifikasikan semua investasinya pada efek ekuitas dalam kategori asset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Aset keuangan yang diklasifikasi sebagai pinjaman dan piutang termasuk didalamnya kas di bank, piutang transaksi efek, dan piutang dividen.

Kewajiban keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk didalamnya hutang transaksi efek dan biaya yang masih harus dibayar.

Pengakuan

Reksa Dana mengakui aset keuangan dan kewajiban keuangan pada saat Reksa Dana menjadi salah satu pihak dalam ketentuan kontrak instrumen tersebut.

Pembelian aset keuangan yang lazim diakui menggunakan tanggal perdagangan. Sejak tanggal ini keuntungan dan kerugian atas perubahan dari nilai wajar diakui.

56

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

b. Instrumen Keuangan (lanjutan)

Pengukuran

Pada tanggal pengakuan awal aset keuangan atau kewajiban keuangan diukur pada nilai wajarnya ditambah, kecuali yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitannya.

Penurunan Nilai

Aset keuangan yang disajikan sebesar biaya perolehan atau biaya perolehan yang diamortisasi, dievaluasi setiap tanggal laporan posisi keuangan, untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif atas penurunan nilai.

Penghentian Pengakuan

Reksa Dana menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan berakhir atau aset keuangan tersebut ditransfer, dan transfer tersebut memenuhi kriteria penghentian pengakuan sesuai dengan PSAK 55.

Reksa dana menggunakan metode rata-rata tertimbang dalam menentukan pendapatan (rugi) yang direalisasi pada saat penghentikan pengakuan.

Kewajiban keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban keuangan yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan, dibatalkan atau kadaluarsa.

Penentuan Nilai Wajar

Nilai wajar instrumen keuangan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan harga kuotasi di pasar aktif.

Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Reksa Dana menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi- transaksi pasar yang wajar terkini antara pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan, jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari intrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskonto dan option pricing model.

c. Pendapatan dan Beban

Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku.

Pendapatan deviden diakui bila hak untuk menerima pembayaran ditetapkan. Dalam hal investasi saham di pasar aktif, hak tersebut biasanya ditetapkan pada tanggal ex.

Beban diakui secara akrual. Beban yang berhubungan dengan jasa pengelolaan investasi dan jasa kustodian dihitung dan diakui secara akrual setiap hari berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana.

57

Jenis efek

2 0 1 0

Nilai Nominal

Nilai Wajar

Persentase

terhadap total portofolio

Rp

%

PT Bakrie and Brothers Tbk 1.200.000 78.000.000 0,30 PT Energi Mega Persada Tbk 520.000 64.480.000 0,24 PT Bakrieland Development Tbk 496.000 77.872.000 0,30 PT Adaro Energy Tbk 394.000 1.004.700.000 3,81 PT Benakat Petroleum Energy Tbk 376.000 38.352.000 0,15 PT Bakrie Telecom Tbk 364.000 85.540.000 0,32 PT Bank Central Asia Tbk 300.000 1.920.000.000 7,29 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 298.000 1.318.650.000 5,00 PT Darma Henwa Tbk 280.000 19.880.000 0,08 PT Bumi Resources Tbk 262.000 792.550.000 3,01

Jumlah (dipindahkan) 4.490.000 5.400.024.000 20,5

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) d. Pajak Penghasilan

Sebagian besar penghasilan Reksa Dana dikenakan pajak yang bersifat final. Sesuai dengan peraturan pajak yang berlaku pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan.

Untuk pajak penghasilan yang tidak bersifat final, beban pajak penghasilan tahun berjalan ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Pengakuan pajak penghasilan tangguhan menggunakan metode kewajiban tidak diterapkan, karena tidak terdapat perbedaan temporer pada tanggal laporan keuangan, antara nilai yang digunakan sebagai dasar pengenaan pajak dengan nilai tercatat aset dan kewajiban dalam laporan keuangan.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

e. Informasi Segmen

Bentuk pelaporan segmen adalah segmen berdasarkan investasi Reksa Dana Segmen investasi adalah komponen investasi Reksa Dana yang dapat dibedakan berdasarkan jenis portofolio efek dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

3. PORTOFOLIO EFEK

Efek ekuitas Saham :

58

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Desember 2010 dan 2009

3. PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan)

2 0 1 0

Jenis efek

Nil

ai Nominal

Nilai Wajar

Persentase

terhadap total portofolio

efek Saham:

Rp

%

Jumlah (pindahan)

4.490.000

5.400.024.000

20,5

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 258.000 1.677.000.000 6,36 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 248.000 1.971.600.000 7,48 PT Bank Negara Indonesia Tbk 230.000 891.250.000 3,38 PT Alam Sutra Realty Tbk 224.000 66.080.000 0,25 PT Bumi Serpong Damai Tbk 220.000 198.000.000 0,75 PT Lippo Karawaci Tbk 218.000 148.240.000 0,56 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 200.000 15.800.000 0,06 PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk 170.000 66.300.000 0,25 PT Global Mediacom Tbk 170.000 110.500.000 0,42 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 152.000 1.596.000.000 6,06 PT Kalbe Farma Tbk 128.000 416.000.000 1,58 PT International Nickel Indonesia Tbk 122.000 594.750.000 2,26 PT Aneka Tambang Tbk 118.000 289.100.000 1,10 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 108.000 526.500.000 2,00 PT Bank Tabungan Negara Tbk 106.000 173.840.000 0,66 PT Bank Danamon Indoneisia Tbk 104.000 592.800.000 2,25 PT Holcim Indonesia Tbk 96.000 216.000.000 0,82 PT Unilever Indonesia Tbk 96.000 1.584.000.000 6,01 PT Elnusa Tbk 92.000 29.900.000 0,11 PT Barito Pacific Tbk 88.000 102.960.000 0,39 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 86.000 294.550.000 1,12 PT Delta Dunia Makmur Tbk 84.000 135.240.000 0,51 PT Semen Gresik (Persero) Tbk 74.000 699.300.000 2,65 PT Indosat Tbk 68.000 367.200.000 1,39 PT Indika Energy Tbk 64.000 302.400.000 1,15 PT Timah (Persero) Tbk 62.000 170.500.000 0,65 PT Astra International Tbk 50.000 2.727.500.000 10,35 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 46.000 733.700.000 2,78 PT Medco Energi International Tbk 42.000 141.750.000 0,54 PT United Tractor Tbk 42.000 999.600.000 3,79 PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk 30.000 688.500.000 2,61 PT Gudang Garam Tbk 24.000 960.000.000 3,64 PT Astra Agro Lestari Tbk 20.000 524.000.000 1,99 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 18.000 231.300.000 0,88 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 14.000 710.500.000 2,70 Jumlah 8.362.000 26.352.684.000 100,00

59

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

3. PORTOFOLIO EFEK (Lanjutan)

2 0 0 9

Persentase

Jenis efek

Nilai Nominal

Nilai Wajar

terhadap total portofolio efek

Saham :

Rp

%

PT Bakrie and Brothers Tbk

2.700.000

229.500.000

0,51

PT Adaro Energy Tbk 900.000 1.557.000.000 3,49

PT Bakrie Telecom Tbk 819.000 120.393.000 0,27

PT Bank Central Asia Tbk 693.000 3.361.050.000 7,52

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 675.000 2.632.500.000 5,89

PT Bank Pan Indonesia Tbk 670.500 509.580.000 1,14

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 585.000 2.749.500.000 6,16

PT Bakrieland Development Tbk 576.000 111.168.000 0,25

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 571.500 5.400.675.000 12,09

PT Bumi Resources Tbk 558.000 1.353.150.000 3,03

PT Lippo Karawaci Tbk 490.500 250.155.000 0,56

PT Darma Henwa Tbk 450.000 61.200.000 0,14

PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 450.000 56.700.000 0,13

PT Bank Negara Indonesia Tbk 423.000 837.540.000 1,88

PT Energi Mega Persada Tbk 414.000 79.902.000 0,18

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 346.500 2.650.725.000 5,94

PT Kalbe Farma Tbk 288.000 374.400.000 0,84

PT International Nickel Indonesia Tbk 283.500 1.034.775.000 2,32

PT Aneka Tambang Tbk 274.500 603.900.000 1,35

PT Indofood Sukses Makmur Tbk 247.500 878.625.000 1,97

PT Bank Danamon Indoneisia Tbk 234.000 1.064.700.000 2,38

PT Holcim Indonesia Tbk 216.000 334.800.000 0,75

PT Unilever Indonesia Tbk 216.000 2.386.800.000 5,34

PT Elnusa Tbk 207.000 73.485.000 0,16

PT Barito Pacific Tbk 198.000 263.340.000 0,59

PT Jasa Marga (Persero) Tbk 193.500 350.235.000 0,78

PT Berlian Laju Tanker Tbk 180.000 117.000.000 0,26

PT Semen Gresik (Persero) Tbk 171.000 1.291.050.000 2,89

PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk 157.500 274.050.000 0,61

PT Indosat Tbk 157.500 744.187.500 1,67

PT Indika Energy Tbk 148.500 330.412.500 0,74

PT Timah (Persero) Tbk 144.000 288.000.000 0,64

PT Astra International Tbk 117.000 4.059.900.000 9,09

PT Mitra Rajasa Tbk 112.500 39.375.000 0,09

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk 108.000 62.640.000 0,14

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 108.000 1.479.600.000 3,31

PT Medco Energi International Tbk 94.500 231.525.000 0,52

PT United Tractor Tbk 94.500 1.464.750.000 3,28

PT Bisi International Tbk 85.500 115.425.000 0,26

PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk 67.500 1.164.375.000 2,61

PT Gudang Garam Tbk 54.000 1.163.700.000 2,61

PT Sampoerna Agro Tbk 54.000 145.800.000 0,33

PT Astra Agro Lestari Tbk 45.000 1.023.750.000 2,29

PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 40.500 338.175.000 0,76

PT Indo Tambangraya Megah Tbk 31.500 1.001.700.000 2,24

Jumlah 15.651.000 44.661.213.000 100,00

60

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

4. KAS

Akun ini merupakan rekening giro Rupiah pada bank kustodian Citibank N.A., Jakarta. Untuk tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp 72.556.795 dan Rp 667.641.803.

5. PIUTANG TRANSAKSI EFEK

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas penjualan efek ekuitas yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

6. PIUTANG DIVIDEN

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas bunga dividen yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

7. HUTANG TRANSAKSI EFEK

Akun ini merupakan hutang yang timbul atas pembelian efek ekuitas yang belum terselesaikan pada tanggal laporan aset dan kewajiban.

8. HUTANG LAIN-LAIN

2010 2009

Rp Rp

Jasa pengelolaan 10.782.828 29.744.953 Jasa kustodian 2.587.879 7.138.789 Lain-lain 14.750.000 26.400.000

28.120.707 63.283.742

9. UNIT PENYERTAAN YANG BEREDAR

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal dan Manajer Investasi adalah sebagai berikut:

2010 2009

Unit Persentase (%) Unit Persentase (%)

Pemodal 40.000.000,0000 100,00 90.000.000,0000 100,00 Manajer Investasi - - - -

40.000.000,0000 100,00 90.000.000,0000 100,00

61

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

10. PENDAPATAN BUNGA

Akun ini merupakan pendapatan bunga dari deposito berjangka. Untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp 5.211.575 dan Rp 16.496.057.

11. BEBAN JASA PENGELOLAAN

Beban ini merupakan imbalan kepada manajer investasi. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini sebesar maksimum 0,50% per tahun dari Nilai Aset Bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari pertahun kecuali untuk tahun kabisat berdasarkan 366 Hari Kalender pertahun dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%.

12. BEBAN JASA KUSTODIAN

Beban ini merupakan imbalan jasa pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas kekayaan Reksa Dana kepada bank kustodian. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana menetapkan bahwa imbalan jasa ini sebesar maksimum 0,15% per tahun dari Nilai Aset Bersih yang dihitung secara harian berdasarkan 365 hari per tahun kecuali untuk tahun kabisat berdasarkan 366 Hari Kalender pertahun dan dibayarkan setiap bulan. Beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesar 10%.

13. BEBAN LAIN-LAIN

Beban lain-lain merupakan imbalan jasa professional, biaya bank dan biaya registrasi efek.

14. PAJAK PENGHASILAN

a. Pajak penghasilan

Reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subyek pajak. Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh reksa dana, sedangkan pembagian laba yang dibayarkan reksa dana kepada pemegang unit penyertaan, termasuk keuntungan atas pelunasan kembali unit penyertaan bukan merupakan obyek pajak penghasilan.

62

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

14. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan)

a. Pajak penghasilan (lanjutan)

Pendapatan investasi Reksa Dana yang merupakan obyek pajak final disajikan bersih setelah pajak. Taksiran pajak penghasilan ditentukan berdasarkan penghasilan ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam periode yang berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan operasi dengan kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi kena pajak yang dihitung oleh Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut :

Kenaikan/(penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan

2010 2009 Rp Rp

operasi 13.079.429.056 37.774.174.722 Beda Waktu (Pendapatan)/rugi yang tidak/belum

direalisasikan selama periode berjalan Saham (400.009.924 ) (47.624.586.018 )

Beda tetap Beban untuk menagih dan memelihara penghasilan yang bukan obyek pajak atau pajaknya bersifat final 358.423.329 5.183.162

Pendapatan yang pajaknya bersifat final -Kerugian/(keuntungan) realisasi saham (12.030.095.723)

) 11.280.721.522

-Deposito berjangka (5.211.575 ) (16.496.057 )

Kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak 1.002.535.163 1.418.997.330 Beban pajak penghasilan kini

235.647.988

372.393.114

Dikurangi : Pajak dibayar dimuka

(268.282.224 )

(374.610.648)

Kurang (lebih) bayar pajak penghasilan pasal 29 (32.634.236))

(2.217.534)

b. Administrasi

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Reksa Dana menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.

63

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

15. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA

Sifat Hubungan Istimewa

a. PT Indo Premier Securities adalah Manajer Investasi Reksa Dana. b. Citibank NA, Jakarta adalah Bank Kustodian Reksa Dana.

Transaksi Hubungan Istimewa

Dalam kegiatan operasionalnya, Reksa Dana melakukan transaksi pembelian dan penjualan efek dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksi dengan pihak hubungan istimewa dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga.

a. Rincian pembelian dan penjualan dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 sebagai berikut :

2 0 1 0

Jumlah/

Persentase terhadap jumlah pembelian/

penjualan portofolio/

Rp %

Pembelian 8.359.896.457 100,00

Penjualan 39.155.170.099 100,00

2 0 0 9

Jumlah/

Persentase terhadap jumlah pembelian/

penjualan portofolio/

Rp %

Pembelian 13.906.270.528 99,76

Penjualan 13.233.806.013 26,17

64

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

15. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan)

Transaksi Hubungan Istimewa (lanjutan)

b. Transaksi Reksa Dana dengan Manajer Investasi dan Bank Kustodian pada tahun 2010 dan 2009 sebagai berikut :

2010 Manajer Investasi Kustodian

Rp Rp

Laporan Aset dan Kewajiban Kas - 72.556.795 Hutang lain-lain 10.782.828 2.587.879

Laporan Operasi

Beban investasi 209.954.244 50.389.019

Laporan Aset dan Kewajiban

2009 Manajer Investasi Kustodian

Rp Rp

Kas - 667.641.803 Hutang lain-lain 29.744.953 7.138.789

Laporan Operasi

Beban investasi 335.866.409 80.607.938

16. INFORMASI SEGMEN USAHA

Sejak 1 Januari 2002, Reksa Dana menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 5 (Revisi 2000) tentang Pelaporan Segmen.

Laporan Operasi

Pasar

Efek

2010

uang Ekuitas Lain-lain Jumlah

Pendapatan investasi

Rp Rp Rp Rp

Pendapatan investasi 5.211.575 970.977.243 782.000 976.970.818

Jumlah Pendapatan Investasi 5.211.575 970.977.243 782.000 976.970.818

Beban Investasi (148.751) (384.115.333) (22.320) (384.286.404)

Jumlah (dipindahkan) 5.062.824 586.861.910 759.680 592.684.414

65

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

16. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Laporan Operasi (lanjutan) Pasar

Efek

2010

uang Ekuitas Lain-lain Jumlah Rp Rp Rp Rp

Jumlah (pindahan) 5.062.824 586.861.910 759.680 592.684.414

Keuntungan/(kerugian) investasi yang telah dan belum direalisasi

Keuntungan investasi yang telah direalisasi - 12.086.734.718 - 12.086.734.718

Keuntungan investasi yang belum direalisasi - 400.009.924 - 400.009.924

Jumlah keuntungan investasi yang telah dan belum direalisasi – bersih - 12.486.744.642 - 12.486.744.642

Kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi sebelum pajak penghasilan- bersih 5.062.824 13.073.606.552 759.680 13.079.429.056

Beban pajak (235.647.988) Kenaikan aset bersih dari

kegiatan operasi setelah pajak penghasilan-bersih 12.843.781.068

Laporan Aset dan Kewajiban

Efek

2010

Aset

ekuitas Lain-lain Jumlah Rp Rp Rp

Aset Segmen 26.585.210.800 - 26.585.210.800 Aset yang tidak dialokasikan - 105.191.032 105.191.032

Jumlah Aset 26.585.210.800 105.191.032 26.690.401.832

Kewajiban

Kewajiban segmen 163.075.500 - 163.075.500 Kewajiban yang tidak

dialokasikan - 38.381.842 38.381.842

Jumlah Kewajiban 163.075.500 38.381.842 201.457.342

66

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

16. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan)

Laporan operasi

2009

Pasar uang

Efek ekuitas Lain-lain Jumlah

Rp Rp Rp Rp

Pendapatan investasi Pendapatan investasi 16.496.057 1.891.695.860 3.750.000 1.911.941.917

Jumlah Pendapatan Investasi 16.496.057 1.891.695.860 3.750.000 1.911.941.917

Beban Investasi (207.682) (481.376.798) (47.212) (481.631.691)

Keuntungan/(kerugian) investasi yang telah dan belum direalisasi

Kerugian investasi yang telah direalisasi - (11.280.721.522) - (11.280.721.522)

Kerugian investasi yang belum direalisasi - 47.624.586.018 - 47.624.586.018

Jumlah keuntungan investasi yang telah dan belum direalisasi- bersih - 36.343.864.496 - 36.343.864.496

Kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi sebelum pajak penghasilan- bersih 16.288.375 37.754.183.558 3.702.788 37.774.174.722

Beban pajak (372.393.114)

Kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi setelah pajak penghasilan 37.401.781.608

Laporan Aset dan Kewajiban

Efek 2009

Aset

ekuitas Lain-lain Jumlah Rp Rp Rp

Aset segmen 44.661.213.000 - 44.661.213.000 Aset yang tidak dialokasikan - 669.859.337 669.859.337

Jumlah Aset 44.661.213.000 669.859.337 45.331.072.337

Kewajiban

Kewajiban segmen - - - Kewajiban yang tidak dialokasikan - 73.378.883 73.378.883

Jumlah Kewajiban - 73.378.883 73.378.883

67

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

17. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN

Manajer Investasi Reksa Dana mengelola instrumen keuangannya sesuai dengan komposisi yang disajikan dalam kebijakan investasi. Tujuan investasi Reksa Dana adalah memberikan hasil investasi yang setara dengan kinerja Indeks LQ-45, dengan menggunakan pendekatan investasi pasif atau indeksasi.

a. Risiko Harga

Resiko harga adalah adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar, terlepas dari apakah perubahan tersebut disebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari masing-masing instrumen atau penerbitnya atau faktor-faktor yang mempengaruhi seluruh instrumen yang diperdagangkan di pasar.

Sesuai dengan tujuan investasinya, Manajer Investasi akan menginvestasikan seluruh Portofolio Reksa Dana ke dalam Efek-Efek yang membentuk Indeks, dalam proporsi yang setara dengan bobot dari masing-masing Efek yang ada dalam Indeks (strategi replikasi penuh). Manajer Investasi tidak berupaya untuk melakukan seleksi Efek-Efek maupun perubahan alokasi aset pada saat pasar saham lesu.

b. Risiko Kredit

Risiko kredit adalah adalah risiko dimana pihak lain gagal memenuhi kewajibannya dan komitmennya atas instrumen keuangan yang dimiliki Reksa Dana.

Apabila terjadi wanprestasi oleh pihak-pihak yang terkait dengan Reksa Dana, maka pada tanggal penyelesaian transaksi, pemegang unit yang membeli Unit Penyertaan menghadapi risiko tidak mendapatkan Unit Penyertaan yang dibelinya dan pemodal yang menjual Unit Penyertaan menghadapi risiko tidak mendapatkan pembayaran atas Unit Penyertaan yang dijualnya.

c. Risiko Likuiditas

Setiap pemegang unit Reksa Dana dapat melakukan penjualan Unit Penyertaan di Bursa Efek dimana Unit Penyertaan tersebut diperdagangkan, atau melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan, dalam satuan Unit Kreasi, kepada Manajer Investasi melalui Dealer Partisipan. Pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan oleh Manajer Investasi secara in-kind dengan menyerahkan sekumpulan saham-saham yang membentuk Indeks LQ-45, ditambah Komponen Tunai (apabila ada).

Atas resiko likuiditas ini, dalam prospektus dinyatakan bahwa pemegang unit yang membeli Unit Penyertaan Reksa Dana di Bursa Efek dalam jumlah yang kurang dari satu Unit Kreasi (10.000.000 Unit Penyertaan) hanya dapat menjual kembali Unit Penyertaan miliknya melalui Bursa Efek. Pemegang unit yang memiliki Unit Penyertaan dalam satuan Unit Kreasi (10.000.000 Unit Penyertaan atau kelipatannya) dapat mengajukan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan miliknya kepada Manajer Investasi melalui Dealer Partisipan. Akan tetapi, Dealer Partisipan tidak berkewajiban untuk menerima setiap permintaan pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan. Dalam hal ini, kesediaan Dealer Partisipan untuk menerima permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan bergantung pada, antara lain, kemampuan Dealer Partisipan untuk menjual Saham-Saham Indeks dan

68

kesepakatan lainnya antara Dealer Partisipan dengan Pemegang Unit Penyertaan. REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Desember 2010 dan 2009

18. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK

Pembelian dan penjualan efek ekuitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 (Netto) adalah sebagai berikut:

Pembelian :

Efek ekuitas :

2010 Jenis Efek Nilai nominal Harga beli atau jual

PT Adaro Energy Tbk 98.500 248.712.500 PT Alam Sutra Realty Tbk 448.000 97.320.720 PT Aneka Tambang Tbk 30.500 71.675.000 PT Astra Agro Lestari Tbk 5.000 120.250.000 PT Astra International Tbk 13.000 648.700.000 PT Bakrie and Brothers Tbk 300.000 19.500.000 PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk 256.000 125.465.270 PT Bakrie Telecom Tbk 91.000 21.840.000 PT Bakrieland Development Tbk 544.000 76.183.720 PT Bank Negara Indonesia Tbk 89.000 334.625.500 PT Bank Central Asia Tbk 85.500 531.815.925 PT Bank Danamon Indoneisia Tbk 26.000 149.500.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 78.500 481.605.900 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 46.000 456.605.700 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 220.000 423.429.600 PT Benakat Petroleum Energy Tbk 752.000 77.591.548 PT Barito Pacific Tbk 22.000 25.740.000 PT Bumi Serpong Damai Tbk 360.000 302.039.300 PT Bumi Resources Tbk 100.500 263.068.249 PT Darma Henwa Tbk 210.000 22.364.440 PT Delta Dunia Makmur Tbk 176.000 179.161.840 PT Elnusa Tbk 23.000 7.705.000 PT Energi Mega Persada Tbk 718.000 112.874.864 PT Global Mediacom Tbk 352.000 121.407.880 PT Gudang Garam Tbk 6.000 240.000.000 PT Hexindo Adiperkasa Tbk 17.500 64.002.750 PT Holcim Indonesia Tbk 24.000 55.200.000 PT Indika Energy Tbk 16.500 68.475.000 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 11.500 180.550.000 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 3.500 174.300.000 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 27.500 124.437.500 PT Indosat Tbk 17.000 89.250.000 PT International Nickel Indonesia Tbk 31.500 142.537.500 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 21.500 71.487.500 PT Kalbe Farma Tbk 32.000 99.200.000 PT Lippo Karawaci Tbk 54.500 36.515.000 PT Medco Energi International Tbk 10.500 33.337.500 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 95.500 395.532.501 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 4.500 52.200.000 PT Semen Gresik (Persero) Tbk 18.500 171.125.000 PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk 7.500 153.375.000

Jumlah (dipindahkan) 7.070.708.207

69

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

18. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK (Lanjutan)

Pembelian :

Efek ekuitas :

2010 Jenis Efek Nilai nominal Harga beli atau jual

Jumlah (pindahan) 7.070.708.207

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 72.500 578.871.350 PT Timah (Persero) Tbk 16.000 41.600.000 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 50.000 4.000.000 PT Unilever Indonesia Tbk 27.500 422.166.900 PT United Tractor 10.500 242.550.000

Jumlah pembelian efek ekuitas 8.359.896.457

Right :

PT Bank Negara Indonesia Tbk 31.153 -

Jumlah pembelian efek ekuitas dan rights 8.359.896.457

Penjualan :

Efek ekuitas :

PT Adaro Energy Tbk 604.500 1.344.023.712 PT Alam Sutra Realty Tbk 224.000 63.560.000 PT Aneka Tambang Tbk 187.000 456.695.300 PT Astra Agro Lestari Tbk 30.000 749.250.000 PT Astra International Tbk 80.000 3.884.475.100 PT Bakrie and Brothers Tbk 1.800.000 136.500.000 PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk 194.000 79.987.500 PT Bakrie Telecom Tbk 546.000 119.028.000 PT Bakrieland Development Tbk 624.000 113.160.000 PT Bank Negara Indonesia Tbk 282.000 967.730.000 PT Bank Central Asia Tbk 478.500 2.907.209.000 PT Bank Danamon Indoneisia Tbk 156.000 899.600.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 405.500 2.499.792.875 PT Bank Panin Tbk 670.500 525.690.825 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 240.500 2.423.148.575 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 114.000 217.349.840 PT Benakat Petroleum Energy Tbk 376.000 39.856.000 PT Barito Pacific Tbk 132.000 167.420.000 PT Berlian Laju Tanker Tbk 180.000 60.401.300 PT BISI International Tbk 85.500 126.911.735 PT Bumi Serpong Damai Tbk 140.000 132.300.000 PT Bumi Resources Tbk 396.500 1.098.210.505 PT Darma Henwa Tbk 380.000 34.920.000 PT Delta Dunia Makmur Tbk 92.000 115.320.680 PT Elnusa Tbk 138.000 46.575.000 PT Energi Mega Persada Tbk 612.000 84.640.000 PT Global Mediacom Tbk 182.000 88.129.020

Jumlah (dipindahkan) 19.381.884.967

70

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

18. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK (Lanjutan)

Penjualan :

Efek ekuitas :

2010 Jenis Efek Nilai nominal Harga beli atau jual

Jumlah (pindahan) 19.381.884.967

PT Gudang Garam Tbk 36.000 1.365.000.000 PT Hexindo Adiperkasa Tbk 17.500 97.706.000 PT Holcim Indonesia Tbk 144.000 308.400.000 PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk 157.500 285.288.500 PT Indika Energy Tbk 101.000 352.621.650 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 73.500 1.211.453.650 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 21.000 894.075.000 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 167.000 764.595.750 PT Indosat Tbk 106.500 586.139.100 PT International Nickel Indonesia Tbk 193.000 873.480.200 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 129.000 383.667.500 PT Kalbe Farma Tbk 192.000 499.040.000 PT Lippo Karawaci Tbk 327.000 197.290.000 PT Medco Energi International Tbk 63.000 197.137.500 PT Mitra Rajasa Tbk 112.500 35.293.625 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 472.500 2.002.041.662 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 27.000 292.050.000 PT Sampoerna Agro Tbk 54.000 137.544.450 PT Semen Gresik (Persero) Tbk 115.500 1.033.045.525 PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk 45.000 896.625.000 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 396.000 3.451.673.950 PT Timah (Persero) Tbk 98.000 263.983.200 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 300.000 29.400.000 PT Unilever Indonesia Tbk 147.500 2.246.593.875 PT United Tractor 63.000 1.312.500.000

Jumlah penjualan efek ekuitas 39.098.531.104

Right :

PT Bank Negara Indonesia Tbk 31.153 27.225.440

PT Darma Henwa Tbk 140.000 4.471.040

PT Berlian Laju Tanker Tbk 140.000 9.920.120

PT Bumi Serpong Damai Tbk 105.000 10.374.210

PT Lippo Karawaci Tbk 40.875 4.648.185

Jumlah penjualan rights 56.638.995

Jumlah penjualan efek ekuitas dan rights 39.155.170.099

71

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

18. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK (Lanjutan)

Pembelian :

Efek ekuitas :

2009 Jenis Efek Nilai nominal Harga beli atau jual

PT Adaro Energy Tbk 1.672.000 1.225.205.521 PT Bakrie and Brothers Tbk 4.800.000 505.008.000 PT Bakrie Telecom Tbk 1.456.000 198.412.032 PT Bakrieland Development Tbk 1.024.000 353.986.560 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 176.000 462.924.000 PT Bank Panin Tbk 144.000 105.330.240 PT Barito Pacific Tbk 368.000 182.684.640 PT Bayan Resources Tbk 168.000 146.201.820 PT Berlian Laju Tanker Tbk 80.000 34.000.000 PT Bumi Resources Tbk 992.000 2.733.456.000 PT Darma Henwa Tbk 800.000 172.344.000 PT Elnusa Tbk 384.000 44.717.256 PT Energi Mega Persada Tbk 736.000 272.864.640 PT Gudang Garam Tbk 96.000 1.389.974.400 PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk - 404.757.899 PT Indika Energy Tbk 272.000 861.694.950 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 192.000 - PT Indofood Sukses Makmur Tbk - 671.452.725 PT Indosat Tbk 158.500 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk 352.000 333.064.800 PT Kalbe Farma Tbk 528.000 385.088.640 PT Mitra Rajasa Tbk 56.000 30.861.600 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 800.000 141.113.664 PT Unilever Indonesia Tbk 400.000 3.222.682.500 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 304.000 62.444.641

Jumlah pembelian efek ekuitas 13.940.270.528 Rights :

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 168.156 - PT Berlian Laju Tanker Tbk 80.000 -

Jumlah pembelian rights -

Jumlah pembelian efek ekuitas dan rights 13.940.270.528

Penjualan :

Efek ekuitas :

PT Adaro Energy Tbk 772.000 1.316.883.520 PT AKR Corporindo Tbk 192.000 160.796.160 PT Aneka Tambang Tbk 317.500 591.014.960 PT Astra Agro Lestari Tbk 51.000 1.079.299.675 PT Astra International Tbk 131.000 3.646.723.749

Jumlah penjualan efek ekuitas (dipindahkan) 6.794.718.064

72

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

18. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK (Lanjutan)

Penjualan :

Efek ekuitas :

2009 Jenis Efek Nilai nominal Harga beli atau jual

Jumlah (pindahan) 6.794.718.064

PT Bakrie and Brothers Tbk 7.940.000 359.474.400 PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk 132.000 59.961.120 PT Bakrie Telecom Tbk 2.413.000 175.420.334 PT Bakrieland Development Tbk 1.688.000 166.016.800 PT Bank Negara Indonesia Tbk 521.000 837.161.000 PT Bank Central Asia Tbk 827.000 3.433.170.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 254.000 1.028.843.575 PT Bank International Indonesia Tbk 3.064.000 1.219.640.071 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 703.000 2.602.229.260 PT Bank Panin Tbk 657.500 453.416.180 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 413.500 2.792.127.050 PT Barito Pacific Tbk 170.000 218.495.680 PT Bayan Resources Tbk 168.000 913.650.800 PT Berlian Laju Tanker Tbk 188.000 116.043.070 PT BISI International Tbk 98.500 157.281.875 PT Bumi Resources Tbk 1.642.000 1.708.069.280 PT Central Proteinaprima Tbk 1.336.000 59.939.639 PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk 208.000 202.794.785 PT Ciputra Development Tbk 408.000 291.976.436 PT Darma Henwa Tbk 1.318.000 96.300.088 PT Elnusa Tbk 177.000 61.367.480 PT Energi Mega Persada Tbk 1.218.000 123.349.743 PT Gudang Garam Tbk 42.000 850.500.000 PT Holcim Indonesia Tbk 264.000 321.725.360 PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk 186.500 277.455.190 PT Indika Energy Tbk 123.500 261.293.600 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 84.000 1.117.200.000 PT Indo Tambangraya Megah Tbk 32.500 989.666.400 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 296.500 816.973.000 PT Indosat Tbk 337.000 2.073.141.907 PT International Nickel Indonesia Tbk 332.500 1.083.133.475 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 158.500 296.738.480 PT Kalbe Farma Tbk 240.000 314.656.160 PT Kawasan Industri Jababeka Tbk 856.000 38.404.439 PT Lippo Karawaci Tbk 589.500 366.424.350 PT Medco Energi International Tbk 113.500 245.677.600 PT Media Nusantara Citrra Tbk 856.000 97.735.911 PT Mitra Rajasa Tbk 111.500 40.103.580 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 741.000 2.592.125.700 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 47.500 317.181.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.352.000 899.079.646

Jumlah efek ekuitas (dipindahkan) 36.870.662.528

73

Jumlah (pindahan) 36.870.662.528

PT Sampoerna Agro Tbk 66.000 144.370.490 PT Semen Gresik (Persero) Tbk 173.000 1.149.123.750 PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk 76.500 1.095.443.325 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 668.500 5.888.231.650 PT Timah (Persero) Tbk 176.000 286.690.920 PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk 1.318.000 90.594.416 PT Tunas Baru Lampung Tbk 256.000 76.290.441 PT Unilever Indonesia Tbk 184.000 2.090.248.000 PT United Tractor 81.500 1.192.434.200 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 304.000 106.080.800

Jumlah penjualan efek ekuitas 48.990.170.520

ights : PT Bank Danamon Indonesia Tbk 168.000 212.823.500 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 156 - PT Berlian Laju Tanker Tbk 80.000 -

Jumlah penjualan rights 212.823.500

Jumlah penjualan efek ekuitas dan rights 49.202.994.020

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Desember 2010 dan 2009

18. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK (Lanjutan)

Penjualan :

Efek ekuitas :

2009 Jenis Efek Nilai nominal Harga beli atau jual

R

19. PENERBITAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK). Standar-standar akuntansi keuangan, kemungkinan berpengaruh terhadap Reksa Dana dan berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011, adalah sebagai berikut :

- PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”. - PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”. - PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. - PSAK 15 (Revisi 2009), “Investasi Pada Entitas Asosiasi”. - PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan

Kesalahan”. - PSAK 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”.

Reksa Dana belum dapat menentukan dampak dari penerapan standar revisi ini terhadap laporan keuangan.

74

23

REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

31 Desember 2010 dan 2009

20. IKHTISAR RASIO KEUANGAN

Berikut ini adalah ikhtisar rasio-rasio keuangan Reksa Dana. Rasio-rasio ini dihitung berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-99/PM/1996 tanggal 28 Mei 1996.

2010 2009

Jumlah hasil/(rugi) investasi (%)

31,69

84,55

Hasil/(rugi) investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (%)

31,69

84,55

Beban operasi (%) 1,01 0,79

Perputaran portofolio 0,22 0,23

Persentase penghasilan kena pajak (%) 7,66 3,76

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

21. PENYAJIAN DAN PENYELESAIAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan dan diselesaikan pada tanggal 11 Februari 2011.

75

BAB XVII POKOK-POKOK PERJANJIAN DEALER PARTISIPAN

17.1 PENUNJUKKAN Manajer Investasi dengan ini menunjuk Dealer Partisipan sebagai pihak yang akan melakukan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) baik untuk kepentingan diri sendiri maupun untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45. Dealer Partisipan dengan ini menerima baik penunjukkan dirinya sebagai pihak yang akan melakukan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) baik untuk kepentingan diri sendiri maupun untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45. Penunjukkan serta penerimaan penunjukkan tersebut dilakukan dengan persyaratan dan ketentuan sebagaimana tercantum dalam Perjanjian ini.

17.2 STATUS DEALER PARTISIPAN Dealer Partisipan dengan ini menyatakan dan menjamin bahwa dirinya adalah Pemegang Rekening KSEI. Dealer Partisipan dapat mengajukan permohonan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) dengan tunduk pada prosedur sebagaimana diatur dalam Perjanjian ini. Jika Dealer Partisipan tidak lagi berstatus sebagai Pemegang Rekening KSEI, maka Perjanjian ini akan berakhir dengan sendirinya dengan ketentuan bahwa Dealer Partisipan harus segera menyampaikan pemberitahuan tertulis kepada Manajer Investasi dan Bank Kustodian tentang berakhirnya status Dealer Partisipan sebagai Pemegang Rekening KSEI.

17.3 PROSEDUR PERMOHONAN Seluruh permohonan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) akan dilaksanakan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dari Prospektus Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan prosedur-prosedur yang diuraikan dalam Lampiran A dan Lampiran B Perjanjian ini. Setiap Pihak dalam Perjanjian ini setuju untuk mematuhi ketentuan-ketentuan dari Prospektus Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Kontrak Investasi Kolektif Reksa dana Premier ETF LQ-45 dan prosedur-prosedur yang diuraikan dalam Lampiran A dan Lampiran B Perjanjian ini sepanjang dapat diberlakukan terhadapnya. Manajer Investasi berhak untuk mengeluarkan prosedur tambahan atau prosedur lainnya yang berhubungan dengan tata cara pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi), dan Dealer Partisipan setuju untuk mematuhi prosedur tersebut yang dapat dikeluarkan dari waktu ke waktu.

17.4 TUGAS DAN KEWAJIBAN DEALER PARTISIPAN

Tugas Dealer Partisipan berdasarkan Perjanjian ini adalah bertindak sekaligus sebagai dealer partisipan dan pencipta pasar. Sebagai dealer partisipan, Dealer Partisipan berkewajiban untuk memfasilitasikan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) dari waktu ke waktu. Sebagai pencipta pasar, Dealer Partisipan berkewajiban untuk menciptakan pasar untuk Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di BEI. Kewajiban Dealer Partisipan sebagai pencipta pasar termasuk memberikan harga penawaran-beli kepada calon-calon penjual potensial dan harga penawaran-jual kepada calon-calon pembeli potensial pada saat terdapat rentang yang lebar antara harga penawaran-beli dan harga penawaran-jual yang berlaku untuk Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 di BEI. Dealer Partisipan tidak memiliki kewenangan dalam transaksi apapun untuk bertindak sebagai agen dari Manajer Investasi, Bank Kustodian atau Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

76

17.5 BIAYA-BIAYA

Sehubungan dengan pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi), Manajer Investasi akan mengenakan Biaya Transaksi, dan Dealer Partisipan setuju untuk membayar kepada Manajer Investasi, untuk kepentingan Reksa Dana Premier ETF LQ-45, Biaya Transaksi sebagaimana diatur dalam Lampiran A Perjanjian ini. Biaya Transaksi dapat dibebaskan atau disesuaikan dari waktu ke waktu oleh Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang berlaku dan segala pembatasan-pembatasan yang ditetapkan dalam Prospektus Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Premier ETF LQ-45. Manajer Investasi harus memberitahukan Dealer Partisipan mengenai besarnya Biaya Transaksi yang berlaku dari waktu ke waktu.

17.6 PENJUALAN KEMBALI Dealer Partisipan menyatakan dan menjamin bahwa dirinya tidak akan mengajukan permohonan kepada Manajer Investasi untuk keperluan penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) kecuali dengan memastikan sebelumnya bahwa (a) dirinya atau nasabahnya, tergantung kasusnya, memiliki sepenuhnya jumlah Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) yang disyaratkan yang akan dijual kembali dan (b) Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) tersebut tidak dipinjamkan atau digadaikan kepada pihak lain atau merupakan subyek dari suatu perjanjian pembelian kembali, perjanjian pinjam-meminjam saham atau pengaturan lainnya yang akan menghalangi penyerahan dari Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi) tersebut kepada Bank Kustodian.

17.7 PERNYATAAN DEALER PARTISIPAN Dealer Partisipan dengan ini menyatakan bahwa ia telah menerima Prospektus Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan menjamin bahwa dirinya telah memeriksa dokumen tersebut dan memahami ketentuan-ketentuan yang terdapat di dalamnya.

17.8 MULAI BERLAKUNYA DAN PENGAKHIRAN PERJANJIAN Perjanjian ini berlaku efektif sejak tanggal diterimanya persetujuan Bank Kustodian atas penunjukkan Dealer Partisipan berdasarkan Perjanjian ini. Perjanjian ini dapat diakhiri sewaktu-waktu oleh Manajer Investasi atau Dealer Partisipan dengan pemberitahuan secara tertulis 30 (tiga puluh) hari sebelumnya yang ditujukan kepada Pihak lain dalam Perjanjian ini, apabila terjadi salah satu dari kejadian berikut:

• salah satu Pihak pada Perjanjian ini tidak melaksanakan kewajibannya atau melanggar ketentuan dalam Perjanjian ini atau prosedur-prosedur yang diuraikan dalam Lampiran A dan Lampiran B Perjanjian ini; atau

• dalam hal Reksa Dana Premier ETF LQ-45 diakhiri berdasarkan Kontrak.

17.9 PERNYATAAN-PERNYATAAN TENTANG UNIT PENYERTAAN REKSA DANA PREMIER ETF LQ-45 Dealer Partisipan dilarang membuat, atau mengijinkan pihak manapun untuk membuat, sehubungan dengan setiap pembelian atau penjualan kembali Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 (dalam satuan Unit Kreasi), segala pernyataan-pernyataan tentang Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 kecuali sebagaimana tercantum dalam Prospektus Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan dalam informasi tambahan yang diterbitkan oleh Manajer Investasi atau Bank Kustodian. Prospektus Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dan segala informasi tambahan tersebut akan disediakan oleh Manajer Investasi bagi Dealer Partisipan dalam jumlah yang wajar berdasarkan permintaan.

77

BAB XVIII POKOK-POKOK PERJANJIAN LISENSI

18.1 JANGKA WAKTU DAN BERLAKUNYA PERJANJIAN

Jangka waktu dimulainya Perjanjian ini adalah sejak tanggal dibuatnya Perjanjian ini sampai dengan lima tahun sejak tanggal dimulainya perdagangan Produk ETF (“Tanggal Efektif”); dengan ketentuan bahwa Pemegang Lisensi dapat memperpanjang jangka waktu tersebut untuk lima tahun berikutnya dengan memberikan Pemberitahuan kepada BEI tentang keputusannya untuk melakukan hal tersebut selambat-lambatnya 90 hari kerja sebelum tanggal yang merupakan lima tahun setelah Tanggal Efektif; dengan catatan bahwa, tidak ada pihak yang telah mengakhiri Perjanjian ini sebelumnya sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian ini.

18.2 RUANG LINGKUP LISENSI

BEI dengan ini memberikan pada Pemegang Lisensi, dengan biaya sebesar Rp.1.000.000,- per tahun, lisensi yang tidak eksklusif dan tidak dapat dialihkan, yaitu lisensi (i) untuk menggunakan Indeks sebagai dasar dari Produk ETF yang diterbitkan oleh Pemegang Lisensi selama jangka waktu dari Perjanjian ini dan (ii) untuk menggunakan dan mengacu pada Merek-Merek dalam material-material yang mengacu pada atau berhubungan dengan Produk ETF selama masa berlaku Produk ETF dalam hubungannya dengan perdagangan, pemasaran dan promosi dari Produk ETF dan dalam hubungannya dengan keterbukaan atas Produk ETF sebagaimana dianggap perlu atau diinginkan oleh Pemegang Lisensi berdasarkan hukum, aturan-aturan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Tidak ada lisensi yang diberikan untuk menggunakan Indeks atau Merek-Merek untuk penggunaan apapun lainnya tanpa persetujuan dari BEI. Selama masa berlaku Produk ETF, tidak ada persetujuan lebih lanjut yang harus diperoleh dari BEI untuk menggunakan Indeks atau Merek-Merek oleh anggota sindikasi atau penjamin emisi sehubungan dengan penawaran Produk ETF, atau untuk penjualan Produk ETF di pasar sekunder atau penjualan kembali lainnya dari Produk ETF, sepanjang penjualan di pasar sekunder atau penjualan kembali lainnya, sindikasi atau penjaminan tersebut sah berdasarkan hukum yang berlaku.

18.3 PENGHITUNGAN INDEKS Pemegang Lisensi mengakui bahwa BEI adalah pemberi lisensi yang berhak atas Indeks dan Merek-Merek. Tidak ada ijin yang diberikan kepada Pemegang Lisensi untuk menghitung Indeks. Sementara BEI akan mengunakan usaha-usaha yang wajar dalam penghitungan Indeks, BEI tidak menjamin akurasi dan/atau kelengkapan dari indeks atau data apapun yang digunakan untuk menghitung indeks atau menentukan komponen-komponen indeks. BEI tidak menjamin penghitungan atau publikasi Indeks yang tidak terputus atau yang tidak terlambat. BEI tidak menjamin bahwa indeks tersebut secara akurat mencerminkan kinerja pasar di masa lalu, saat ini atau untuk masa yang akan datang. BEI bebas untuk memilih dan mengubah komponen-komponen dan metode penghitungan Indeks tanpa persetujuan dari Pemegang Lisensi, Reksa Dana Premier ETF LQ-45, atau pemegang Unit Penyertaan ETF LQ-45.

18.4 JAMINAN TERBATAS

BEI menjamin bahwa BEI akan menghitung Indeks sesuai dengan metode penghitungan Indeks yang berlaku. Satu-satunya upaya hukum Pemegang Lisensi dalam hal terjadi kegagalan terhadap jaminan ini hanyalah meminta BEI untuk menghitung ulang indeks. BEI tidak menyatakan atau menjamin ketepatan waktu, akurasi atau kelengkapan dari penghitungan indeks atau bahwa indeks akan memenuhi persyaratan-persyaratan Pemegang Lisensi.

18.5 TANGGUNG-JAWAB ATAS KERUGIAN-KERUGIAN BEI tidak bertanggung jawab kepada Pemegang Lisensi atau siapa pun juga untuk segala kehilangan keuntungan, potensi keuntungan, atau kerugian apapun yang disebabkan oleh penjualan atau pembelian Produk ETF.

78

BAB XIX SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT

PENYERTAAN DALAM SATUAN UNIT KREASI MELALUI DEALER PARTISIPAN

Skema Pembelian Unit Penyertaan

Pemodal

Dealer Partisipan

Bursa Efek

Indonesia

Manajer Investasi/ Bank Kustodian

(6) Unit Penyertaan

(1) kas (2) kas

(3) saham

(4) Kumpulan Saham-Saham Indeks (5) Unit Penyertaan

79

Skema Penjualan Kembali Unit Penyertaan

Pemodal

Dealer Partisipan

Bursa Efek

Indonesia

Manajer Investasi/ Bank Kustodian

(1) Unit Penyertaan

(2) Unit Penyertaan (3) Kumpulan Saham-Saham Indeks

(4) saham

(5) kas (6) kas

80

BAB XX

SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN UNIT PENYERTAAN DI BURSA EFEK

PEMBELI

PENJUAL

Pembayaran

Unit Penyertaan

BURSA EFEK INDONESIA

Unit Penyertaan

Pembayaran

81

BAB XXI

PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN DALAM SATUAN UNIT KREASI

Prospektus dan formulir pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45 dapat diperoleh di kantor-kantor Dealer Partisipan di bawah ini:

PT Indo Premier Investment Management Wisma GKBI Lantai 7 Suite 719 Jl. Jenderal Sudirman No.28 Jakarta 12180 Telepon : 021-57931260 Faksimili : 021-57931222 PT Sinarmas Sekuritas BII Plaza, Tower III, Lt 7 Jl.M.H.Thamrin No.51 Jakarta 10350 Telepon : 021-3925550 Faksimili :021-3925539

82

LAMPIRAN KINERJA INDEKS LQ-45 Tabel berikut ini menunjukkan kinerja Indeks LQ-45 selama periode 199 sampai dengan 2009. Kinerja Indeks LQ-45 yang ditunjukkan dalam tabel ini tidak dapat diambil sebagai patokan untuk tingkat kenaikan (kerugian) Indeks LQ-45, tingkat pendapatan dividen yang akan dihasilkan oleh Indeks LQ-45 di masa yang akan datang, maupun tingkat hasil yang akan dicapai oleh Unit Penyertaan Reksa Dana Premier ETF LQ-45.

Tahun Nilai Indeks

Akhir Tahun*

Perubahan Nilai Indeks Akhir

Tahun

%Perubahan

Nilai Indeks Akhir Tahun

(Capital Gain)

Tingkat Hasil

Dividen**

Total Return

1994*** 100.522 0.522 0.522% N.A. 0.52%

1995 112.108 11.586 11.53% N.A. 11.53%

1996 135.190 23.082 20.59% N.A. 20.59%

1997 83.588 -51.602 -38.17% 1.65% -36.52%

1998 89.444 5.856 7.01% 1.26% 8.27%

1999 142.877 53.433 59.74% 2.85% 62.59%

2000 80.654 -62.223 -43.55% 3.16% -40.39%

2001 80.056 -0.598 -0.74% 2.98% 2.24%

2002 91.978 11.922 14.89% 4.67% 19.56%

2003 151.899 59.921 65.15% 5.45% 70.60%

2004 217.097 65.198 42.92% 5.88% 48.80%

2005 254.348 37.251 17.16% 3.37% 20.53%

2006 388.285 133.937 52.66% 3.54% 56.20%

2007 599.821 211.535 54.48% 5.05% 59.53%

2008 270.232 -329.589 -54.95% 1.31% -53.64%

2009 501.452 231.220 85.56% 4.43% 89.99%

2010 662.181 160.729 32.05% 3.67% 35.72%

Sumber: BEI, diolah * Nilai Indeks pada akhir tahun tanpa reinvestasi dividen. ** Tingkat hasil dividen dihitung dengan cara membagi seluruh dividen tunai dalam setahun dengan jumlah nilai pasar seluruh saham dalam

Indeks berdasarkan harga pembukaan perdagangan awal tahun. *** Data untuk tahun 1994 adalah untuk periode yang dimulai dari 14 Juli 1994 sampai dengan 31 Desember 1994.

83

KLASIFIKASI BERDASARKAN JENIS INDUSTRI Berdasarkan jenis industrinya, saham-saham dalam Indeks LQ-45 dapat diklasifikasikan sebagai berikut (menggunakan kapitalisasi pasar pada tanggal 2 Februari 2011):

Jenis Industri Persentase terhadap

kapitalisasi Indeks

Infrastruktur, Ultilitas Dan Transportasi 16.51%

Keuangan 26.21%

Pertambangan 17.97%

Industri Barang Konsumsi 12.91%

Industri Dasar Dan Kimia 7.16%

Aneka Industri 10.76%

Pertanian 2.83%

Perdagangan, Jasa, Dan Investasi 3.93%

Properti Dan Real Estat 1.73%

Total 100.00%

TRANSAKSI SAHAM-SAHAM DALAM INDEKS LQ-45 Per tanggal 1 Februari 2011 No. Code Number of

Share (mn Share)

Price (Rp)

Market Cap (Rpbn)

Weight in LQ45

Transaction Volume (share)

Transaction Value (Rp)

1 AALI 1,574.75 22,450 35,353.03 1.78% 1,671,000 37,184,475,000 2 ADRO 31,985.96 2,400 76,766.31 3.87% 132,754,500 310,708,962,500 3 ANTM 9,538.46 2,275 21,700.00 1.09% 16,646,000 37,294,200,000 4 ASII 4,048.36 48,600 196,750.07 9.92% 5,686,500 282,750,600,000 5 ASRI 17,863.10 240 4,287.14 0.22% 55,868,500 13,461,567,500 6 BBCA 24,408.46 5,650 137,907.79 6.95% 24,858,500 141,509,575,000 7 BBKP 6,094.99 620 3,778.89 0.19% 8,201,000 5,004,405,000 8 BBNI 18,462.17 3,225 59,540.50 3.00% 33,894,500 108,399,987,500 9 BBRI 24,422.47 4,900 119,670.10 6.03% 55,260,000 268,122,012,500 10 BBTN 8,623.29 1,380 11,900.13 0.60% 24,382,500 33,386,820,000 11 BDMN 8,333.40 5,900 49,167.05 2.48% 26,117,500 155,013,575,000 12 BJBR 9,599.33 1,140 10,943.23 0.55% 85,736,500 97,059,785,000 13 BMRI 20,786.49 6,100 126,797.62 6.39% 53,464,500 325,053,275,000 14 BNBR 93,721.72 66 6,185.63 0.31% 267,619,000 17,405,971,500 15 BRAU 34,900.00 530 18,497.00 0.93% 5,851,000 3,097,990,000 16 BSDE 17,497.00 740 12,947.78 0.65% 19,620,000 14,349,950,000 17 BTEL 28,482.42 210 5,981.31 0.30% 23,417,500 4,917,732,500 18 BUMI 20,773.40 2,875 59,723.53 3.01% 146,848,500 412,059,900,000 19 CPIN 16,422.81 1,650 27,097.63 1.37% 50,362,000 80,546,580,000 20 DOID 6,790.41 1,320 8,963.34 0.45% 33,886,000 43,853,575,000 21 ELSA 7,298.50 305 2,226.04 0.11% 4,864,000 1,459,357,500 22 ELTY 39,919.77 126 5,029.89 0.25% 186,452,000 23,679,504,500 23 ENRG 40,584.11 109 4,423.67 0.22% 74,167,500 8,020,167,500 24 GGRM 1,924.09 36,800 70,806.44 3.57% 941,000 35,066,375,000 25 GJTL 3,484.80 2,200 7,666.56 0.39% 20,546,000 45,561,012,500 26 INCO 9,936.34 4,825 47,942.83 2.42% 14,064,000 67,163,487,500

84

27 INDF 8,780.43 4,650 40,828.98 2.06% 8,801,500 41,373,412,500 28 INDY 5,207.14 4,275 22,260.53 1.12% 21,032,500 87,894,362,500 29 INTP 3,681.23 14,200 52,273.49 2.64% 7,266,500 101,567,900,000 30 ISAT 5,433.93 4,925 26,762.12 1.35% 2,380,500 11,713,425,000 31 ITMG 1,129.93 47,200 53,332.46 2.69% 1,267,000 60,234,000,000 32 JSMR 6,800.00 3,050 20,740.00 1.05% 3,273,500 9,971,400,000 33 KLBF 10,156.01 2,875 29,198.54 1.47% 6,325,500 18,178,775,000 34 LPKR 21,627.69 560 12,111.51 0.61% 163,053,000 90,662,965,000 35 LSIP 1,364.57 11,700 15,965.50 0.81% 2,225,500 26,249,075,000 36 MEDC 3,332.45 3,250 10,830.47 0.55% 2,884,500 9,400,125,000 37 PGAS 24,241.51 4,100 99,390.18 5.01% 24,711,500 103,460,862,500 38 PTBA 2,304.13 20,300 46,773.88 2.36% 4,254,000 85,696,525,000 39 SMCB 7,662.90 1,980 15,172.54 0.77% 9,324,500 18,462,260,000 40 SMGR 5,931.52 8,000 47,452.16 2.39% 15,345,500 122,895,300,000 41 TINS 5,033.02 2,825 14,218.28 0.72% 16,277,500 45,672,475,000 42 TLKM 20,160.00 7,550 152,207.99 7.67% 14,326,000 107,823,450,000 43 UNSP 13,553.77 350 4,743.82 0.24% 31,631,500 10,901,107,500 44 UNTR 3,326.88 21,550 71,694.21 3.62% 4,439,000 95,356,275,000 45 UNVR 7,630.00 15,100 115,213.00 5.81% 1,456,000 21,959,775,000 Total Kapitalisasi Pasar Indeks LQ45 1,983,223.19

Sumber: BEI