PENGARUH VARIABEL MAKRO DAN MIKRO EKONOMI TERHADAP

LIKUIDITAS BANK SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARAT DALAM MEMPEROLEH

GELAR SARJANA EKONOMI ISLAM DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH

PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

DIAJUKAN OLEH

MUHAMMAD CHOIRUL ICHWAN

NIM: 041114020

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA

2016

iv

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Segala puji kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan Rahmat dan

Hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan lancar dan

tepat waktu. Shalawat serta Salam semoga senantiasa tercurahkan kepada Nabi

Muhammad SAW, keluarganya dan para sahabatnya serta seluruh pengikutnya

hingga hari akhir nanti.

Skripsi yang berjudul “Pengaruh Variabel Makro dan Mikro Ekonomi

terhadap Likuiditas Bank Syariah di Indonesia” ini ditulis untuk memenuhi

sebagian persyaratan akademik untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Islam

Program Studi Ekonomi Islam, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

Surabaya.

Skripsi ini tidak akan terwujud tanpa bantuan doa, moril maupun materiil dari

berbagai pihak yang selalu mengiri langkah penulis hingga skripsi ini dapat

terselesaikan dengan baik. Pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan hati,

penulis sampaikan rasa syukur dan ucapan terima kasih tak terhingga kepada :

1. Prof. Dr. H. Muslich Anshori, S.E.,M.Si.,Ak., selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga periode 2010-2015

2. Prof. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Airlangga periode 2015-sekarang

v

3. Dr. Raditya Sukmana, SE., MA., selaku Ketua Departemen Ekonomi Syariah

dan Program Studi Ekonomi Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Airlangga.

4. Noven Suprayogi, S.E.,M.Si.,Ak., selaku Koordinator Program Studi

Ekonomi Islam.

5. Dr. Muhamad Nafik H.R., SE., M.Si., selaku dosen pembimbing skripsi.

Terima kasih Bapak telah berkenan meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran

untuk membimbing saya. Terima kasih atas motivasi, nasehat, dan pesan

moril yang selalu diberikan selama proses bimbingan skripsi. Mohon maaf

yang sedalam-dalamnya, jika saya sebagai mahasiswa selama proses

bimbingan sering melakukan kesalahan. Mudah-mudahan Allah senantiasa

memberikan limpahan rahmat dan keberkahan kepada Pak Nafik dan

keluarga.

6. Dr. Ari Prasetyo, SE., Msi., Dr. Tika Widiastuti, SE., Msi., A. Syifaul Qulub

S.Ag.,MEI.,dan Eko Fajar Cahyono, SE., ME., selaku penguji proposal dan

selalu berkenan dan bersedia meluangkan waktu untuk berdiskusi dan

memberikan arahan dalam melengkapi dan menyempurnakan penulisan

skripsi. Semoga Allah senantiasa memberikan limpahan rahmat dan berkah

kepada bapak dan ibu sekeluarga.

7. Dr. Raditya Sukmana, SE., MA., Dr. Hj. Sri Kusreni, SE., M.Si., Dr. H. Ari

Prasetyo, SE., M.Si dan Dr. Tika Widiastuti, SE., M.Si., selaku penguji

skripsi. Terima kasih bapak dan ibu sudah meluangkan waktunya untuk

vi

menguji skripsi saya, terima kasih atas motivasi dan kritik untuk kebaikan

skripsi saya. Semoga Allah senantiasa memberikan limpahan rahmat dan

berkah kepada bapak dan ibu sekeluarga.

8. Siti Inayatul Faizah S.Ag., M.Si., selaku dosen wali. Terima kasih ibu, atas

masukan yang telah diberikan selama proses belajar mengajar. Mohon maaf,

jika selama proses pembelajaran banyak kekurangan dan kesalahan saya

sebagai mahasiswa.

9. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah

memberikan ilmunya kepada penulis, khususnya Bapak dan Ibu Dosen

Departemen Ekonomi Syariah. Semoga penulis dapat mengaplikasikan ilmu

yang telah diberikan dan meneruskan langkah Bapak atau Ibu sebagai dosen

di bidang Ekonomi Islam.

10. Alm. Bu Dewi, Pak Kasdulah, Pak Saiful dan Bu leli, jajaran pimpinan

beserta staf Akademik, Kemahasiswaan, Ruang Baca Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Airlangga yang telah banyak membantu proses

administrasi selama masa studi.

11. Papa Tomo dan Mama Umi, terima kasih banyak atas semua pengertian,

pengorbanan, perhatian dan semuanya yang sudah dilakukan. Terima kasih

atas semua doanya. Semoga papa dan mama sehat selalu, semakin banyak

rezeki, semakin sukses karirnya, semua apa yang diinginkan dikabulkan oleh

Allah SWT, dan juga semakin sayang sama anak-anaknya dan keluarga.

vii

12. Tomy Bagus Sukma dan Momy Putra Sukma, terima kasih dua yang selalu

mendoakan dan mensupport disaat pengerjaan skripsi ini. Semoga sukses buat

kedepannya.

13. Clairine Budi Utami, terima kasih udah jadi partner untuk segala hal. Terima

kasih udah sabar dan selalu memotivasi dalam pengerjaan skripsi ini.Selalu

sabar dalam mengingatkan untuk mengingatkan skripsi walaupun terkadang

saya bandel dan malas. Semoga kita semakin jadi orang yang sukses dan

membuat bangga orang yang kita sayangi. Dan semoga impian kita cepat

tercapai. Aamiin. Terima kasih juga buat om, tante, Mas Resha dan Mas

Galih, Mbak Nisa, Mbak Nanan dan semua keluarga atas doanya.

14. Teman-teman Ekis 2011, kakak senior dan adik-adik di Ekis, terima kasih atas

doa dan dukungannya. Semoga kalian semua sukses dan selalu kompak.

15. Annisa Aulia, Rianda Ajeng dan Novia Eka, terima kasih kalian selalu

menemani dan membantu penulis untuk menyelesaikan skripsi ini. Kalian

semua menjadi teman untuk berdiskusi berbagai macam hal. Semoga kalian

semua sukses selalu.

16. Sesha, citra, tara, uwwi, fatim, rija, afdal, faris, misel, fachri, nana, tania,

yangga, ari dan semua teman-teman Ekis. terima kasih sudah menjadi

keluarga penulis, meluangkan waktunya untuk bercerita mulai awal kuliah

sampai sekarang. Semoga kalian sukses untuk kedepannya.

17. Teman-teman di Mradio Surabaya, terima kasih selalu bisa mengerti posisi

penulis. Selalu memberikan motivasi untuk penulis dalam pengerjaan skripsi

viii

ini. Khususnya Mbak Ripta, Teteh Sulis, Diby, Wigo, Dimas, Mas Rahmat

dan teman-teman Mradio lainnya semoga kita sukses selalu

Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak lepas dari kesalahan atau

kekurangan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat

membangun untuk penyempurnaan skripsi ini. Akhir kata, dengan segala

keterbatasan, penulis berharap agar skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi

penulis serta pihak lain yang membutuhkannya.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

viii

MENTERI RISET TEKNOLOGI DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

PROGRAM STUDI : Ekonomi Islam

DAFTAR No. : ..........................

ABSTRAK SKRIPSI SARJANA EKONOMI

NAMA : MUHAMMAD CHOIRUL ICHWAN N.I.M : 041114020 TAHUN PENYUSUNAN : 2016 JUDUL : “Pengaruh Variabel Makro dan Variabel Mikro terhadap Likuiditas Bank Syariah di Indonesia” ISI : Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis variabel makro dan mikro ekonomi yang berpengaruh terhadap likuiditas bank syariah di Indonesia. Penelitian ini menerapkan metode analisis regresi linier berganda yaitu analisis terhadap model regresi yang memiliki lebih dari dua variable independen. Teknik analisis ini digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel makro dan mikro ekonomi terhadap likuiditas bank syariah periode 2010-2014. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Muamalat Indonesia, Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah, Bank BRI Syariah dan Bank Mega Syariah. Berdasarkan hasil analisis regresi berganda, ditemukan bahwa variabel yang berpengaruh secara parsial signifikan terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah variabel pertumbuhan ekonomi karena diantara variabel yang lain, nilai signifikansi varibel pertumbuhan ekonomi lebih kecil dari koefisien α yaitu 0,05. Sedangkan secara simultan variabel makro dan variabel mikro yaitu pembiayaan yang diberikan, BOPO, NPF, Inflasi dan Pertumbuhan Ekonomi berpengaruh secara simultan. Kata kunci: PYD, NPF, Pertumbuhan ekonomi, Inflasi

ix

MINISTRY OF RESEARCH, TECHNOLOGY, AND HIGHER EDUCATION

FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS AIRLANGGA UNIVERSITY

STUDY : ISLAMIC ECONOMIC NO LIST :…………..

ABSTRACT

THESIS OF ISLAMIC ECONOMICS BACHELOR

NAME : MUHAMMAD CHOIRUL ICHWAN NIM : 041114020 YEARS OF PREPARATION : 2016 TITLE :

The Effect of Macro and Micro Variables Towards The Liquidity of Islamic Banks in Indonesia

CONTENTS :

This study was conducted to analyze the macro and micro-economic variables that affect the liquidity of Islamic banks in Indonesia. This research applies multiple linear regression analysis method is an analysis of the regression model that has more than two independent variables. This analysis technique is used to determine the effect of macro and micro-economic variables on the liquidity of Islamic banks in 2010-2014. The sample used in this study were Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank BNI Syariah, Bank BRI Syariah and Bank Mega Syariah.

Based on the results of multiple regression analysis, it was found that the variables were significant partial effect to the Financing to Deposit Ratio (FDR) is variable due to the economic growth among other variables, the value of variable significance of economic growth is smaller than the coefficient α of 0.05. While simultaneously variable macro and micro variables, namely financing provided, operating expenses to operating income, NPF, Inflation and Economic Growth influence simultaneously.

Keyword: Financing Provided, NPF, Economic Growth, Inflation

x

وزارةالبحثوالتكنولوجياوالتعليمالعالي

.تجارية جامعةإرلنجاكليةاإلقتصاديةوا

قسم اإلقتصاد اإلسالم : الدراسة

...........................: رقم القائمة

الملخص

بحث العلمي خريج اإلقتصاداإلس.مى

.خوان :اإلسم خيرا

041114020 : نمرة القيد

2016 :سنة اإلعداد

:الموضوع

.مةفإندونسا األثرالمتغراتالكلةوالجزئةعلىنحوالسولةللبنوكاإلس

: المحتوات

مهذاالبحثفعدةتحلالالنحدارالخطالتتعنىبتحللنماذجاالنحدارمعأكثرمنعقدنمنالمتغراتالمستقلة . ستخدةمنالبنوكاإلسالمةخالاللفترة ةالكلةوالجزئةنحوالسول مهذااألسلوبمنالتحلللتقمتأثرالمتغراتاالقتصاد وستخد

2010-2014 .هالت ةالتتمتحللهافهذاالبحثهالنمواالقتصادومعداللتضخم،فحنأنالمتغراتاالقتصادةالصغرة ةالكل المتغراتاالقتصاد

ل،نسبةالتكلفةإلىالدخلوالتمواللمتعثرةوالتموإللىالودائععلىأساسنسبةالسولة . موالإلجما البحثسوفثمتحللكألثرالمتغراتعلىالتموإللىالودائعمنالبنوك

استناداإلىتحلل،المتغرالذلهتأثركبرجزئعلىتموللنسبةالودائعهوالمتغرللنمواالقتصادي

ة: كلماتالبحث تموإللىالودائع،واالقتصادالكل،االقتصادالكلى،البنوكاإلسالم

xi

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi Arab-Latin.

Berdasarkan SKB Menteri Agama dan Menteri P&K RI no. 158/1987 dan No. 0543

b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.

1. Konsonan tunggal

2. Konsonan Rangkap

Konsonan rangkap, termasuk tanda syiddah ( ) ditulis rangkap.

Contoh: ditulis innahu ا

3. Tā’marbūtah di akhir kata

3.1.Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah terserap

menjadi bahasa Indonesia, seperti salat, zakat, dan sebagainya.

No. Arab Latin Keterangan

Tidak - ا .1dilambangkan

- B ب .2

- T ت .3

ṡ s (dengan titik ث .4di atasnya)

- J ج 5

ḥ H (dengan titik ح .6di bawahnya)

- kh خ .7

- D د .8

Ż z (dengan titik ذ .9di atasnya)

- R ر .10

- Z ز .11

- S س .12

- sy ش .13

ṣ S (dengan titik ص .14dibawahnya)

ḍ d (dengan titik ض .15dibawahnya)

No. Arab Latin Keterangan

ṭ t (dengan titik ط .16di bawahnya)

ẓ z (dengan titik ظ .17di bawahnya)

koma terbalik ‛ ع .18letak di atas

- G غ .19

- F ف .20

- Q ق .21

- K ك .22

- L ل .23

- M م .24

- N ى .25

- W و .26

27. H -

Apostrof ‘ ء .28

- Y ي 29

xii

Contoh: 1. جوأ عة ditulis jamā’ah 2. هكتبة ditulis maktabah

3.2.Bila dihidupkan ditulis t

Contoh : هكتبة الجاهعة ditulis maktabatu’l-jāmi’ah

4. Vokal Panjang (mad)

Fathah (baris di atas) di tulis ā, kasrah (baris di bawah) di tulis ī, serta dammah (baris

di depan) ditulis dengan ū. Misalnya; الا س ditulis an-nās, ditulis ar-rahīm الرحين

.ditulis al-muslimūnالوسلووى

5. Vokal pendek yang berurutan dipisahkan dengan tanda pisah (-)

ditulis syai-in qadīr , شيء قد ير

6. Kata Sandang Alif+Lam

Bila Alif + lam diikuti oleh huruf-huruf qamariyah, yang terkumpul dalam kata ابغي

;alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, ’, q, m, t) ditulis al, misalnyaحجل وجق عقو

ditulis al-muslimūn. Sedangkan, bila diikuti oleh huruf syamsiyah (hurufالوسلووى

hijaiyah selain huruf qamariyah), huruf lam diganti dengan huruf yang mengikutinya,

misalnya; الرحوي ditulis ar-rahmān.

7. Kata dalam Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya :

Penghubung antar kata menggunakan tanda petik (’), sedangkan penghubung dalam

satu kata menggunakan tanda pisah (-).

dibaca bismi’l-Lāhi’r-rahmāni’r-rahīmبسن . الرحواى الرحين

xiii

DAFTAR ISI

HALAMAN PENGESAHAN............................................................................................i

HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI...............................................ii

DECLARATION.................................................................................................................iii

KATA PENGANTAR................................................................................................... iv

ABSTRAK................................................................................................................. viii

ABSTRACT ................................................................................................................... ix

x ........................................................................................................... ملخص

PEDOMAN TRANSLITERASI BAHASA ARAB .................................................. .....xi

DAFTAR ISI ............................................................................................................. xiii

DAFTAR TABEL ....................................................................................................... xvi

DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................................. xvii

BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................................................. 1

1.1. Latar Belakang ................................................................................................ 1

1.2. Rumusan Masalah ......................................................................................... 11

1.3. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 11

1.4. Manfaat Penelitian ......................................................................................... 11

1.5. Sistematika Skripsi ........................................................................................ 12

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ................................................................................... 15

2.1. Landasan Teori .............................................................................................. 15

2.1.1. Definisi Lembaga Keuangan ........................................................................... 15

2.1.2. Definisi Lembaga Keuangan Non Bank ....................................................... 15

2.1.3. Bank Syariah ............................................................................................... 18

2.1.4. Dasar Hukum Bank Syariah......................................................................... 21

2.1.4.1 Operasional Bank Syariah ......................................................................... 23

2.1.4.2 Penghimpunan ........................................................................................... 26

2.1.4.3 Penyaluran................................................................................................. 26

2.1.5. Kinerja Keuangan Bank Syariah .................................................................. 27

2.1.6.Analisis Rasio Keuangan Bank Syariah ........................................................ 28

2.1.7.Rasio Likuiditas ........................................................................................... 28

2.1.8.Faktor berpengaruh terhadap likuiditas bank syariah ..................................... 29

xiv

2.1.8.1 Fiancing to Deposit Ratio (FDR) ............................................................... 29

2.1.8.2 Pertumbuhan Ekonomi .............................................................................. 31

2.1.8.3 Inflasi ........................................................................................................ 32

2.1.8.4 Non Performing Financing (NPF) ............................................................. 32

2.1.4.5Pembiayaan secara simultan dan parsial (PYD) .......................................... 33

2.1.4.6 Biaya Operasional terhadap Pembiayaan Operasional ................................ 34

2.2. Pengaruh Antar Variabel ................................................................................ 35

2.2.1 Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi terhadap Financing to Deposit Ratio......... 35

2.2.2 Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Financing to Deposit Ratio ..................... 35

2.2.3 Pengaruh Net Performing Financing terhadap Financing to Deposit Ratio ... 36

2.2.4 Pengaruh BOPO terhadap Financing to Deposit Ratio .................................. 37

2.2.5 Pengaruh Pembiayaan yang Diberikan terhadap Financing to Deposit Ratio. 37

2.3. Penelitian Sebelumnya ................................................................................... 38

2.4. Hipotesis dan Model Analisa .............................................................................. 40

2.4.1.Hipotesis ...................................................................................................... 40

2.4.2.Model Analisis ............................................................................................. 40

BAB 3 METODE PENELITIAN ................................................................................. 43

3.1. Pendekatan Penelitian .................................................................................... 43

3.2. Identifikasi Variabel ...................................................................................... 43

3.3. Definisi Operasional ...................................................................................... 44

3.4. Jenis dan Sumber Data................................................................................... 48

3.4.1. Jenis Data .................................................................................................... 48

3.4.2. Sumber Data ............................................................................................. ...48

3.5. Prosedur Pengumpulan Data .......................................................................... 49

3.6. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 50

BAB 4 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN...................................................57

4.1.Gambaran Umum Subjek dan Objek Penelitian ............................................. 57

4.1.1. Profil Singkat Sampel Penelitian ................................................................. 58

4.1.1.1.Bank Muamalat Indonesia ........................................................................ 58

4.1.1.2.Bank BNI Syariah ..................................................................................... 58

4.1.1.3.Bank BRI Syariah ..................................................................................... 59

4.1.1.4.Bank Mandiri Syariah ............................................................................... 59

4.1.1.5.Bank Mega Syariah................................................................................... 60

xv

4.2.Deskripsi Hasil Penelitian ............................................................................... 61

4.2.1.Pembiayaan yang diberikan ......................................................................... 61

4.2.2.Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional ................................... 62

4.2.3.Net Performing Financing ........................................................................... 64

4.2.4.Inflasi .......................................................................................................... 65

4.2.5.Pertumbuhan Ekonomi ................................................................................ 67

4.3.Analisis Hasil Penelitian dan Pembuktian Hipotesis ....................................... 68

4.3.1.Uji Asumsi Klasik ....................................................................................... 68

4.3.1.1.Uji Multikolinearitas ................................................................................. 68

4.3.1.2. Uji Autokorelasi. ..................................................................................... 69

4.3.1.3.Uji Heteroskedastisitas.............................................................................. 70

4.3.1.4.Uji Normalitas .......................................................................................... 71

4.3.2.Analisis Koefisien Determinasi Berganda .................................................... 72

4.3.3. Analisis Regresi Linier Berganda. ............................................................... 73

4.3.4. Pengujian Hipotesis .................................................................................... 75

4.3.4.1.Uji F ......................................................................................................... 75

4.3.4.2.Uji t .......................................................................................................... 77

4.4. Pembahasan ................................................................................................... 79

4.4.1. Pengaruh Pembiayaan yang diberikan terhadap Financing to Deposit Ratio 80

4.4.2. Pengaruh BOPO terhadap Financing to Deposit Ratio ................................ 82

4.4.3. Pengaruh NPF terhadap Financing to Deposit Ratio ................................... 84

4.4.4. Pengaruh Inflasi terhadap Financing to Deposit Ratio................................. 86

4.4.5. Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi terhadap Financing to Deposit Ratio ....... 87

4.4.6. Pengaruh PYD, BOPO, NPF, Inflasi dan Pertumbuhan Ekonomi terhadap Financing to Deposit Ratio secara simultan .......................................................... 89

BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN. ....................................................................... 91

5.1. Simpulan ....................................................................................................... 91

5.2.Saran .............................................................................................................. 91

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................................. 93

LAMPIRAN

xvi

DAFTAR TABEL

TABEL 1.1 DATA SPS, PDB dan Inflasi..............................................................05

TABEL 2.1 FINANCING TO DEPOSIT RATIO……………………………… 31

TABEL 2.2 PERTUMBUHAN EKONOMI…………………………………….31

TABEL 2.3 NON PERFORMING FINANCING………………………..……….33

TABEL 2.3 BOPO..............................................………………………..………. 34

TABEL 4.1 Pembiayaan yang Diberikan……………...…………………………62

TABEL 4.2 BOPO……………………………………………………………….63

TABEL 4.3 Net Performing Financing………………………..…………………64

TABEL 4.4 Inflasi…………………………………………………………....…..66

TABEL 4.5 Pertumbuhan Ekonomi……………………………..………….....….67

TABEL 4.6 Uji Multikolinearitas……………………………...……….…....……68

TABEL 4.7 Uji Autokorelasi………………………….……………….…....…….69

TABEL 4.8 Hasil Koefisien Determinan Berganda….…….………….………….72

TABEL 4.9 Uji Regresi Linier Berganda……………..…………….…………….73

TABEL 4.10 Hasil Uji Hipotesis (Uji F)….....…………………….……………….76

TABEL 4.11 Hasil Uji Hipotesis (Uji t)………..………………….……………….77

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar PYD, BOPO, NPF, Inflasi, Pertumbuhan Ekonomi dan FDR Masing-Masing Sampel Tahun 2010-2014.

Lampiran 2 Tabulasi PYD, BOPO, NPF, Inflasi, Pertumbuhan Ekonomi dan FDR Tahun 2010-2014.

Lampiran 3 Hasil Regresi, Uji Asumsi Klasik, Uji Model Regresi dan Uji Hipotesis.