pengaruh profitabilitas, likuiditas, leverage dan ...eprints.perbanas.ac.id/1749/2/cover.pdf · dan...
TRANSCRIPT
PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, LEVERAGE DAN
PERTUMBUHAN PENJUALAN TERHADAP KONDISI
FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN
JASA TRANSPORTASI PERIODE 2011-2014
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh :
DESSY KARINASARI
2012310234
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2016
ii
iii
iv
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah
melimpahkan rahmat, taufik serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat
menyelesaikan penulisan skripsi yang berjudul “PENGARUH
PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, LEVERAGE DAN PERTUMBUHAN
PENJUALAN TERHADAP KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA
PERUSAHAAN JASA TRANSPORTASI PERIODE 2011-2014” dengan baik
dan tepat waktu tanpa adanya halangan yang berarti. Skripsi ini diajukan untuk
memenuhi salah satu syarat penyelesaian program pendidikan sarjana jurusan
Akuntansi.
Penulis menyadari bahwa selama proses penyelesaian skripsi ini telah
mendapat banyak bantuan dan dukungan dari berbagai pihak, baik secara
langsung maupun tidak langsung. Untuk itu, pada kesempatan ini penulis ingin
menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada yang terhormat:
1. Bapak Lutfi, SE., M.Fin. selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.
2. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, SE., M.Si selaku ketua program studi
Jurusan Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.
3. Bapak Dr. Sasongko Budisusetyo, M.Si., CA, CPA, CPMA, LIFA selaku
Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan bimbingan, dukungan
dan saran yang sangat berarti bagi penulis selama proses penyusunan
skripsi.
4. Seluruh dosen, karyawan/karyawati dan civitas akademik STIE Perbanas
Surabaya yang telah memberikan semangat serta nasihat kepada penulis
selama proses penyusunan skripsi.
Penulis juga menyadari bahwa sepenuhnya penulisan skripsi ini masih
jauh dari kata sempurna, baik dari segi isi, materi maupun penyajiannya
sehingga masih memerlukan adanya kritik dan saran dari berbagai pihak
sebagai pembaca yang sifatnya membangun demi kesempurnaan skripsi ini.
Akhir kata semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat dan berguna bagi
semua pihak.
Surabaya, 28 Januari 2016
(penulis)
vii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL..................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI.................................................. ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI............................................. ............iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI....................................................... iv
HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN................................................. v
KATA PENGANTAR................................................................................... vi
DAFTAR ISI...................................................................................... ........... vii
DAFTAR TABEL.......................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR..................................................................................... xi
DAFTAR LAMPIRAN.................................................................................. xii
ABSTRAK/RINGKASAN............................................................................ xiii
BAB I PENDAHULUAN................................................................. 1
1.1 Latar Belakang Masalah.................................................. 1
1.2 Perumusan Masalah......................................................... 5
1.3 Tujuan Penelitian............................................................. 5
1.4 Manfaat Penelitian........................................................... 5
1.5 Sistematika Penulisan Skripsi.......................................... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA........................................................ 9
2.1 Penelitian Terdahulu ....................................................... 9
2.2 Landasan Teori.................................................................12
2.2.1 Financial Distress.................................................. 12
2.2.2 Faktor Kegagalan Perusahaan................................ 13
2.2.3 Indikator Financial Distress.................................. 14
2.2.4 Laporan Keuangan................................................. 15
2.2.5 Analisa Laporan Keuangan.................................... 15
2.2.6 Rasio Keuangan..................................................... 16
2.3 Hubungan Antar Variabel................................................ 22
2.4 Kerangka Pemikiran.........................................................25
2.5 Hipotesis Penelitian......................................................... 25
BAB III METODE PENELITIAN.......................................................26
3.1 Rancangan Penelitian....................................................... 26
3.2 Batasan Penelitian............................................................ 26
3.3 Identifikasi Variabel.........................................................27
3.3.1 Variabel Dependen................................................. 27
3.3.2 Variabel Independen.............................................. 27
viii
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel............... 28
3.4.1 Financial Distress.................................................. 28
3.4.2 Profitabilitas........................................................... 28
3.4.3 Likuiditas................................................................ 29
3.4.4 Leverage................................................................. 29
3.4.5 Pertumbuhan Penjualan.......................................... 29
3.5 Populasi, Sampel dan Teknik Sampling.......................... 30
3.5.1 Populasi.................................................................. 30
3.5.2 Sampel.................................................................... 30
3.5.3 Teknik Sampling.................................................... 30
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data.............................. 31
3.7 Teknik Analisis Data........................................................ 32
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN.............................. 35
4.1 Gambaran Umum Subyek Penelitian............................... 35
4.2 Analisis Data.................................................................... 36
4.2.1 Analisis Deskriptif................................................. 36
4.2.2 Analisis Pengujian Hipotesis................................. 46
4.3 Pembahasan..................................................................... 53
BAB V PENUTUP.............................................................................. 68
5.1 Kesimpulan....................................................................... 68
5.2 Keterbatasan Penelitian.................................................... 69
5.3 Saran................................................................................. 70
DAFTAR RUJUKAN
LAMPIRAN
ix
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 : Data Penurunan Laba Sebelum Pajak Tahun 2013-2014 3
Tabel 2.1 : Persamaan Dan Perbedaan Penelitian Terdahulu dan
Sekarang 11
Tabel 4.1 : Seleksi Sampel Penelitian Tahun 2011-2014 35
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif ROA Perusahaan Financial Distress
dan Non Financial Distress Tahun 2011-2014 37
Tabel 4.3 : Statistik Deskriptif Current Ratio Perusahaan Financial
Distress dan Non FinancialDistress Tahun 2011-2014 39
Tabel 4.4 : Statistik Deskriptif Leverage Perusahaan Financial
Distress dan Non Financial Distress Tahun 2011-2014 41
Tabel 4.5 : Statistik Deskriptif Sales Growth Perusahaan Financial
Distress dan Non FinancialDistress Tahun 2011-2014 44
Tabel 4.6 : Penilaian Model Fit Block 0 47
Tabel 4.7 : Penilaian Model Fit Block 1 47
Tabel 4.8 : Omnibus Test of Model 48
Tabel 4.9 : Hosmer and Lemeshow Test (a) 49
Tabel 4.10 : Hosmer and Lemeshow Test (b) 50
Tabel 4.11 : Classification Table 51
Tabel 4.12 : Hasil Pengujian Regresi Logistik 52
Tabel 4.13 : Hasil Pengujian Variabel 54
x
Tabel 4.14 : Ringkasan Rasio Profitabilitas 55
Tabel 4.15 : Data Efisiensi Perusahaan Jasa Transportasi 57
Tabel 4.16 : Ringkasan Rasio Likuiditas 58
Tabel 4.17 : Data Pengkonversian BBM ke LNG 60
Tabel 4.18 : Ringkasan Rasio Leverage 61
Tabel 4.19 : Data Penjualan Aset Tetap untuk Efisiensi 63
Tabel 4.20 : Ringkasan Rasio Pertumbuhan Penjualan 65
Tabel 4.21 : Data Efisiensi Perusahaan Jasa Transportasi 66
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.4 : Kerangka Pemikiran 24
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Data Sampel Penelitian
Lampiran 2 : Daftar Perusahaan yang Mengalami Non Financial Distress
dan Financial Distress
Lampiran 3 : Hasil Perhitungan Rasio Keuangan Perusahaan Non
Financial Distress dan Financial Distress Tahun 2011
Lampiran 4 : Hasil Perhitungan Rasio Keuangan Perusahaan Non
Financial Distress dan Financial Distress Tahun 2012
Lampiran 5 : Hasil Perhitungan Rasio Keuangan Perusahaan Non
Financial Distress dan Financial Distress Tahun 2013
Lampiran 6 : Hasil Uji Deskriptif Perusahaan Non Financial Distress
dan Financial Distress
Lampiran 7 : Hasil Statistik Regresi Logistik
xiii
THE EFFECT OF PROFITABILITY, LIQUIDITY, LEVERAGE AND SALES
GROWTH ON FINANCIAL DISTRESS CONDITION IN
TRANSPORTATION SERVICES COMPANY IN 2011-2014 PERIOD
Dessy Karinasari
2012310234
ABSTRACT
This research aim to know the effect of profitability, liquidity, leverage and
sales growth on financial distress in transportation services in Indonesian Stock
Exchange in 2011-2014 period. Profitability ratio were measured with return on
asset, meanwhile liquidity ratio were measured with current ratio. In this
research, sample was choose by using purposive sampling method which result 87
transportation services companies listed in Indonesian Stock Exchange in 2011-
2014 period as final smaple. Analysis technical of this research using logistic
regression. And the result showed that the independent variable profitability,
leverage and liquidity have significant effect on financial distress. Beside that, the
other independent variables sales growth ratio has no significant effect on
financial distress.
Keywords : Financial Distress, Profitability, Liquidity, Leverage and Sales
Growth