PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN,

KOMPENSASI EKSEKUTIF DAN CORPORATE

GOVERNANCE TERHADAP TAX AGGRESSIVE PADA

PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI

SKRIPSI

Untuk memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Disusun oleh :

Khudaifa Sari

201210170311139

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2016

v

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum wr.wb.

Alhamdulillah, segala puji syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah SWT

yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya sehingga skripsi ini dapat

diselesaikan. Skripsi ini berjudul “Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kompensasi

Eksekutif dan Corporate Governance Terhadap Tax Aggressive Pada Perusahaan

Manufaktur Yang Terdaftar di BEI”. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu

persyaratan mencapai derajat sarjana ekonomi. Peneliti menyadari sepenuhnya

bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari bantuan dan dukungan dari

berbagai pihak. Oleh karena itu, peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang

sebesar-besarnya kepada :

1. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

2. Ibu Dra. Sizi Zubaidah, M.M., Ak., CA., selaku Ketua Jurusan Prodi Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

3. Bapak Dr. Ahmad Juanda, M.M., Ak., CA., dan Ibu Dra. Endang Dwi

Wahyuni, M.Si., Ak., CA., selaku pembimbing skripsi.

4. Bapak Drs. Setu Setyawan, M.M., dan Bapak A. Waluyo Jati, M.M., selaku

penguji skripsi.

5. Bapak Adi Prasetyo, S.E., M.Si., yang pernah menjadi dosen wali kelas C

angkatan 2012.

vi

6. Ayahku tercinta “Sukamto” dan Ibundaku tercinta “Ninik Suwartini (Alm)”

yang telah memberikan do’a, dukungan moril maupun materil yang tak

terhingga serta kasih sayang yang tiada akhir kepada peneliti.

7. Kakak-kakakku tersayang Fitria Kurmila Sari, Kholimatus Sak Diyah, Halima,

Herry Siswanto dan Yulianto serta keponakan-keponakanku tercinta Ian dan

Mikha yang telah memberikan do’a dan semangat kepada peneliti hingga

terselesaikannya skripsi ini.

8. Seluruh bapak dan ibu dosen yang tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu

yang telah memberikan dorongan semangat dan ilmu-ilmu yang bermanfaat.

9. Sahabat-sahabatku tersayang R. Annisa Agriyanti Putri, Asriyani B Toduho,

Rossalia Novriani, Ulfianita Azizah, Erwin Fitra Badare thank a lot for all.

10. Kepala Laboratorium Akuntansi, Ibu Dra. Sri Wahjuni Latifah, M.M., Ak.,

CA., dan Kepala Operasional Laboratorium Akuntansi, Bapak Lutfirrahman

A.M., S.E., terima kasih atas nasehat-nasehat yang telah diberikan kepada

peneliti.

11. Semua teman-teman Asisten Laboratorium Akuntansi angkatan 2012, Agustin

Utomo, Erdha Sulistyo P, M. Tamtsil, M. Solihin, Fani Zulfina, Yeti Setiani,

Aldilla, Rifzita Vinda, Arifa Kurniawan, Riza Pahlevi dan Rahman Anshari,

serta teman-teman part time Siti Ayu Mustika dan Satria, terima kasih atas

dorongan semangat yang telah diberikan kepada peneliti.

12. Keluarga besar Akuntansi C, Irana Rifah, Firman Sayogi, Fajriah Halil, Ena

Maidina, Ade Irma, Anna Anggraini, Wahyu Qushardiman, Tri Fajar, Firman

vii

Ramadhani, M.Naflih Ramlan, Iqbal Saputra dan teman-teman lainnya yang

tidak bisa peneliti sebutkan satu per satu terima kasih atas do’a serta semangat

yang telah yang diberikan kepada peneliti.

13. Teman-teman seperbimbinganku Havid Nugroho, Qodarisman dan Anang

Subianto, bersama kalian lamanya waktu menunggu dosen jadi tak terasa.

14. Semua pihak yang turut membantu dalam terselesaikannya skripsi ini yang

tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu.

Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa dalam skripsi ini masih terdapat

kekurangan. Untuk itu peneliti selalu membuka diri untuk menerima kritik dan

saran yang membangun dari pembaca dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi

pembaca yang ingin mengembangkannya.

Wassalamu’alaikum wr.wb.

Malang, 24 Maret 2016

Khudaifa Sari

viii

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di

dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh

orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dsn tidak

terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang lain,

kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber

kutipan dan daftar pustaka.

Malang, 01 April 2016

Mahasiswa,

Khudaifa Sari

201210170311139

ix

DAFTAR ISI

Halaman

KATA PENGANTAR .................................................................................... v

ORISINALITAS SKRIPSI ............................................................................ viii

DAFTAR ISI ................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL .......................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiii

ABSTRAK ...................................................................................................... xv

I. PENDAHULUAN ................................................................................... 1

A. Latar Belakang ................................................................................... 1

B. Perumusan Masalah ........................................................................... 8

C. Tujuan Penelitian ............................................................................... 8

D. Manfaat Penelitian ............................................................................. 8

II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ..................................... 10

A. Landasan Penelitian Terdahulu .......................................................... 10

B. Tinjauan Pustaka ................................................................................ 14

1. Agency Theory ............................................................................ 14

2. Signaling Theory ......................................................................... 16

3. Stakeholder Theory ..................................................................... 17

4. Pajak ............................................................................................ 18

5. Resistensi Pajak .......................................................................... 19

6. Manajemen Pajak ........................................................................ 20

7. Tax Aggressive ............................................................................ 23

8. Karakteristik Perusahaan ............................................................ 26

9. Kompensasi Eksekutif ................................................................ 27

10. Corporate Governance ............................................................. 29

C. Rerangka Pikir ................................................................................... 37

x

D. Pengembangan Hipotesis ................................................................... 38

III. METODE PENELITIAN ....................................................................... 43

A. Objek Penelitian ................................................................................. 43

B. Jenis Penelitian................................................................................... 43

C. Populasi dan Sampel .......................................................................... 43

D. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ........................... 44

E. Jenis dan Sumber Data ....................................................................... 48

F. Teknik Pengumpulan Data ................................................................. 49

G. Teknik Analisis Data .......................................................................... 49

IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..................................... 56

A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................. 56

B. Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................. 57

C. Pembahasan........................................................................................ 85

1. Model 1 ETR ................................................................................. 85

a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ............................. 85

b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive .............................. 86

c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ............................. 87

d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive .. 88

e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive .. 89

f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ................ 90

2. Model 2 CETR .............................................................................. 91

a. Pengaruh ROA Terhadap Tax Aggrassive ............................. 91

b. Pengaruh DER Terhadap Tax Aggrassive ............................. 91

c. Pengaruh SIZE Terhadap Tax Aggrassive ............................. 92

d. Pengaruh Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Aggrassive . 93

e. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Aggrassive . 94

f. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Aggrassive ............... 95

xi

V. KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................... 97

A. Kesimpulan ........................................................................................ 97

B. Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 97

C. Saran .................................................................................................. 98

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 100

LAMPIRAN .................................................................................................... 104

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1.1 : Realisasi Penerimaan Negara ...................................................... 3

Tabel 4.1 : Proses Seleksi Sampel ................................................................. 56

Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif ...................................................................... 58

Tabel 4.3 : Uji Normalitas ETR .................................................................... 61

Tabel 4.4 : Uji Normalitas CETR .................................................................. 62

Tabel 4.5 : Uji Multikolineritas ETR ............................................................ 63

Tabel 4.6 : Uji Multikolineritas CETR .......................................................... 64

Tabel 4.7 : Coefficient Correlations ETR ..................................................... 65

Tabel 4.8 : Coefficient Correlations CETR .................................................. 65

Tabel 4.9 : Uji Heteroskedastisitas ETR ....................................................... 67

Tabel 4.10 : Uji Heteroskedastisitas CETR .................................................... 68

Tabel 4.11 : Uji Autokorelasi ETR ................................................................. 69

Tabel 4.12 : Uji Autokorelasi CETR ............................................................... 69

Tabel 4.13 : Uji Regresi ETR .......................................................................... 71

Tabel 4.14 : Uji Regresi CETR ....................................................................... 74

Tabel 4.15 : Uji Parsial ETR ........................................................................... 77

Tabel 4.16 : Uji Parsial CETR......................................................................... 79

Tabel 4.17 : Uji F ETR .................................................................................... 81

Tabel 4.18 : Uji F CETR ................................................................................. 82

Tabel 4.19 : Uji Determinasi ETR................................................................... 84

Tabel 4.20 : Uji Determinasi CETR ................................................................ 84

xiii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1.1: Grafik Pendapatan Pajak Penghasilan ......................................... 1

Gambar 2.1: Rerangka Pikir ............................................................................. 37

xiv

DAFTAR LAMPIRAN

Halaman

Lampiran 1 : Daftar Perusahaan Sampel .......................................................... 104

Lampiran 2 : Proses Seleksi Sampel ................................................................. 106

Lampiran 3 : Hasil Output SPSS ....................................................................... 107

Lampiran 4 : Data Hasil Perhitungan ............................................................... 116

100

DAFTAR PUSTAKA

Annisa, Nuralifmida Ayu dan Lulus Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate

Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol.8,

No.2, Mei 2012, hlm. 123-136.

Anthony, Robert N dan Vijay Govindaraja. 2012. Manajemen Control System.

Edisi 11. Buku 1. Jakarta : Salemba Empat

Armstrong, Christopher S. 2014. Corporate Governance, Incentives, and Tax

Avoidance. University of Pennsylvenia.

Balakrisnan, Karthik, Jennifer Blouin dan Wayne Guay. 2011. Does Tax

Aggressiveness Reduse Financial Reporting Transparency?. University of

Pensnsylvania 1300 Steinberg Hall-Dietrich Hall.

Bringham, Eugene F dan Joel F Houton. 2011. Dasar-dasar Manajemen Keuangan

Buku 1 Edisi 11. Jakarta : Salemba Empat.

Chen, Shuping et al. 2010. Are Family Firm more Tax Aggressive than Non-family

Firm?. Research Collection School of Accountancy. Singapore Management

University.

Desai, Mihir A dan Dhammika Dharmapala. 2007. Taxation and Corporate

Governance : An Economic Approach. University of Connecticut and

University of Michigan.

Dewi, Ni Nyoman Kristiana dan I Ketut Jati. 2014. Pengaruh Karakter Eksekutif,

Karakteristik Perusahaan dan Dimendi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi

Universitas Udayana, Vol.6, No.2, hlm.249-260.

Forum Corporate Governance Indonesia. 2015. What is Corporate Governance.

Oktober 2015. (Online). (http://www.fcgi.or.id/corporate-governance/about-

good-corporate-governance.html, diakses 4 Oktober 2015).

Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS

19 Edisi 5. Semarang : Badan Penerbitt Universitas Diponegoro.

Hanafi, Mamduh M dan Abdul Halim. 2003. Analisis Laporan Keuangan Edisi

Revisi. Yogyakarta : UPP AMP YKPN.

101

Hidayanti, Alifiyani Nur dan Herry Laksito. 2013. Pengaruh Antara Kepemilikan

Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Tindakan Pajak Agresif.

Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 2, No. 2, Tahun 2013, hlm 1-12.

http://www.idx.co.id, data laporan keuangan, diunduh 10 Oktober 2015.

http://www.sahamok.com/emiten/manufaktur, diakses 5 Oktober 2015.

Hunger, J David dan Thomas L Wheelen. 2003. Manajemen Strategis.

Yogyakarta:Andi.

Keputusan Direksi PT Bursa Efek Nomor Kep-305/BEJ/07-2004 Tentang

Peraturan Nomor I-A Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas

Selain Saham.

Keputusan Ketua Bapepam No. 29/PM/2004 tanggal 24 September 2004.

Kodrat, David Sukardi dan Christian Herdinata. 2009. Manajemen Keuangan Based

on Empirical Research. Yogyakarta : Graha Ilmu.

Kuncoro, Mudrajad. 2013. Metodologi Penelitian. Jakarta : Erlangga.

Meilinda, Maria dan Nur Cahyonowati. 2013. Pengaruh Corporate Governance

Terhadap Manajemen Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, Vol.2, No.3,

Tahun 2013, hlm. 1-13.

Mohyi, Ach. 2009. Teori dan Perilaku Organisasi. Malang : UMM Press.

Organization for Economic Cooperation and Development (OECD). 2004. OECD

Principle of Corporate Governance. (Online).

(https://stats.oecd.org/glossary/detail.asp?ID=6778, diakses 4 Oktober 2015).

Pohan, CA. 2011. Optimizing Corporate Tax Management : Kajian Perpajakan dan

Tax Planningnya Terkini. Jakarta : PT Bumi Aksara.

Prakosa, Kesit Bambang. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan

Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak Di Indonesia. SNA 17

Mataram, Lombok, 24-27 Sept 2014.

Pratiwi, Dhera Arizona. 2015. Penerimaan Pajak Lima Tahun Terakhir Tak Capai

Target. (Online).

(http://economy.okezone.com/read/2015/03/23/20/1122994/penerimaan-

pajak-lima-tahun-terakhir-tak-capai-target, diakses 11 Oktober 2015).

102

Putri, Fertika Nofisa. 2014. Pengaruh Karakteristik Kepemilikan Dan Kompensasi

Eksekutif Terhadap Tax Aggressive (Studi Empiris Pada Perusahaan

Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Artikel. Padang, Sumatera Barat:

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang.

Resmi, Siti. 2013. Perpajakan Teori dan Kasus Edisi 6 Buku 1. Jakarta: Salemba

Empat.

Richardson, Grant et al. 2013. The Impact of Risk Management and Audit

Characteristics on Corporate Tax Aggressiveness : An Empirical Analysis.

Journal of Accounting and Public Policy. 32 (3): PP.68-88.

Rusydi, M Khoiru dan Dwi Martani. 2014. Pengaruh Struktur Kepemilikan

Terhadap Aggressive Tac Avoidance. SNA 17 Mataram, Lombok, 24-27 Sept

2014.

Sari, Dewi Kartika dan Dwi Martani. 2010. Karakteristik Kepemilikan Perusahaan,

Corporate Governance, dan Tindakan Pajak Agresif. Simposium Nasional

Akuntansi XIII, Purwokerto 2010.

Sinaga, Ong Mariani. 2015. Pengaruh Opini Audit, Pergantian Manajemen, Ukuran

KAP, Ukuran Perusahaan Klien dan Kepemilikan Publik Terhadap

Pergantian KAP Secara Voluntary.

Suandy, Early. 2011. Perencanaan Pajak Edisi 5. Jakarta : Salemba Empat.

Subramanyam, K.R dan John J Wild. 2010. Analisis Laporan Keuangan Edisi 10.

Jakarta : Salemba Empat.

Susanto, AB. 2014. Manajemen Strategik Komprehensif untuk Mahasiswa dan

Praktisi. Jakarta : Erlangga.

Sutedi, Adrian. 2012. Good Corporate Governance. Jakarta : Sinar Grafika.

Suyanto, Krisnata Dwi dan Supramono. 2012. Likuiditas, Leverage, Komisaris

Independen dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.

Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 16, No.2, Mei 2012, hlm. 167-177.

Swingly, Calvin dan I Made Sukartha. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite

Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth Pada Tax Avoidance.

E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.10, No.1, hlm. 47-62.

The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG). 2015. Corporate

Governance Perception Index. (Online). (http://www.iicg.org/agenda-

iicg/21-corporate-governance-perception-index, diakses 4 Oktober 2015).

103

Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007.

Utami, Wahyu Tri dan Hendri Setyawan. 2015. Pengaruh Kepemilikan Keluarga

Terhadap Tindakan Pajak Agresif Dengan Corporate Governance Sebagai

Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaaan Manufaktur Yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2015). 2nd Conference in

Business, Accounting, and Management, Vol.2, No.1, May 2015, hlm. 413-

421.

Yoehana, Maretta. 2013. Analisis Pengaruh Corporate Sosial Responsibility

Terhadap Agresivitas Pajak. Skripsi. Semarang : Program Sarjana (S1)

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro.

Zain, Mohammad. 2007. Manajemen Perpajakan Edisi 3. Jakarta : Salemba Empat.