pemahaman tentang benefit cost ratio2 (bcr)
TRANSCRIPT
Bahan Kuliah Ekotek, 14 Oktober 2009
Pemahaman tentang Cost COST adalah semua beaya yang dikeluarkan untuk
membiayai suatu proyek.
COST terdiri dari investasi, beaya annual operation & maintenance, depresiasi
COST terdiri dari fixed cost, production cost, overhead cost
Pemahaman tentang Benefit BENEFIT adalah manfaat yang diperoleh karena
adanya proyek
BENEFIT terdiri dari tangible benefit dan intangible benefit
BENEFIT tidak selalu berupa profit
BENEFIT yang diperhitungkan dalam analisis ekonomiadalah tangible benefit
KELAYAKAN SUATU PROYEK Kelayakan suatu proyek dinilai dari 3 aspek:
Aspek teknis (engineering aspect)
Aspek ekonomis (economical aspect), dan
Aspek lingkungan, sosial, budaya (dan politik)
Kelayakan dari segi ekonomi Ukuran kelayakan proyek dari segi ekonomi diukur
dengan 3 cara (bisa sendiri – sendiri, atau dianalisisketiga-tiganya)
BENEFIT COST RATIO ANALYSIS (B/C atau BCR) layakkalau B/C atau BCR > 1.0
NET BENEFIT (BENEFIT minus COST) layak kalau B – C >0
INTERNAL RATE OF RETURN (IRR) layak kalau IRR > sukubunga yang berlaku di bank
BENEFIT COST RATIO (BCR, B/C) B/C adalah nisbah/perbandingan antara total benefit
dengan total cost pada kondisi yang sama (net present value (NPV), net future value (NFV), atau annual value (AV)
Jika data yang ada masih dalam bentuk yang berbeda, maka harus disatukan dulumisalnya ada investment cost dan ada annual operation and maintenance cost harus disesuaikan dalam bentuk NPV atau AV
Demikian pula dengan unsur benefit
CONTOH PERHITUNGAN B/C (1)Sebuah proyek bendungan (W) mempunyai usia guna 30 tahun dan
butuh investasi $ 1000 pada awal tahun pertama. Beaya O&M nya$20 per tahun setiap akhir tahun. Proyek ini akan memberikanmanfaat (benefit) konstan sebesar $126 setiap akhir tahun. Sukubunga yang berlaku adalah 5% per tahun
Apakah proyek ini layak dibangun?
Jawab: Kita hitung berbasis tahunan (annual value).
AV dari cost = $20 + $1000x(A/P,5,30)=$20+$1000x0,065=$85
AV dari benefit = $126
B/C = $126/$85 = 1,48 proyek layak dibangun
CONTOH PERHITUNGAN B/C (2) Bisa juga dihitung berbasis nilai sekarang (present value)
PV dari cost = $1000+$20(P/A5,30)=$1000+$20X15,37 = $1.307
PV dari benefit = $126 x 15,37 = $1.937
B/C = $1.937/$1.307 = 1,48
Pengaruh suku bunga terhadap B/C dan B-C
SukuSuku Bunga $Bunga $ DepresiDepresi--O&M O&M CostCost
Total Total annualannual B/CB/C BB--CC
bungabunga %% asiasi $$ $$ cost $cost $ $$
0 0 33 20 53 2.38 73
3 30 21 20 71 1.77 55
5 50 15 20 85 1.48 41
7 70 11 20 101 1.25 25
10 100 6 20 126 1.00 0
15 150 2 20 172 0.73 -46
Contoh Perhitungan Net Benefit Net benefit dihitung berbasis tahunan (annual basis)
AV dari cost = $20 +$1000x(A/P5,30) = $20+$1000x0,065=$85
AV dari benefit = $ 126
Annual Net benefit = AV benefit – AV cost = $126 - $85 = $41
Proyek layak atau feasible untuk dibangun.
Net benefit dihitung berbasis NPV (net present value)
NPVcost = $1000+$20x(P/A5,30)=$1000+$20x15,37 = $1.307
NPVbenefit =$126x(P/A5,30) = $126x15,37 = $1.937
Present value Net benefit = $1.937 - $1.307 = $637
Nilai ini kalau dibawa ke annual = $637x0.065 = $41 sama
DIHITUNG DULU NILAI SEKARANG DARI ANNUAL COST 20 TAHUN KEDUA
P’ = 30 X (P/A6,20) = 30 X 11,469 = 344,07
LALU HITUNG NILAI SEKARANG DARI ANNUAL COST 20 TAHUN PERTAMA
P” = 20 X (P/A6,20) = 20 X 11,469 = 229,38
NILAI SEKARANG DARI SEMUA COST
P+P”+P’*(P/F6,20) = 2000+229,38+344,07X0,31181
= 2.336,664
PERHITUNGAN BENEFIT
NILAI SEKARANG DARI BENEFIT 10 TAHUN PERTAMA = [150*(P/A6,10)*(P/F6,2)] =
=150*7,36*0,89 = 982,56
NILAI SEKARANG DARI BENEFIT 27 TAHUN KEDUA = [200*(P/A6,27)*(P/F6,13)] =
200*13,21*0,46884 = 1.238,675
JADI TOTAL NPV BENEFIT = 982,56+1238,675 = 2,221,235 B/C=2,221,235/2.336,664 = 0,95
PROYEK TIDAK LAYAK
PERHITUNGAN INTERNAL RATE OF RETURN INTERNAL RATE OF RETURN = adalah bunga yang menyebabkan B/C
= 1 atau B – C = 0
Menggunakan data sebelumnya, AV benefit = $126, sedangkan AV cost = $20 + $1000x (A/Pi,30)
(Avbenefit=Accost $126 = $20+$1000x(A/Pi,30)
(A/Pi,30) = ($126-$20)/$1000 = $106/$1000 = 0,106
Dihitung menggunakan rumus atau menggunakan daftar sukubunga, akan diperoleh: i = 9% (A/P9,30) = 0.0973, sedangkanuntuk i= 10% (A/P10,30) = 0,1061 artinya IRR terletak antara9% - 10%. Dengan interpolasi ditemukan IRR = 9,98% 10%
maka proyek akan layak selama dibeayai dengan dana denganbunga < 10%