paparan publik (26 juni 2019)harga jual per unit harga jual rata-rata per unit harga jual tanah per...

Paparan Publik (26 Juni 2019)

2 - Paparan Publik 26 Juni 2019

Keputusan RUPS – Penetapan Penggunaan Laba Bersih

Laba bersih Rp 1.185.479 juta

Dividen tunai – Rp 185.357 juta (Rp 10 per saham)

Cadangan – Rp 100 juta (sesuai UU PT pasal 70)

Laba ditahan – Rp 1.000.022 juta (untuk pengembangan usaha Perseroan)


Keputusan RUPS – Penetapan Penggunaan Laba Bersih

Keterangan Tanggal

Cum dividen tunai di pasar reguler dan negosiasi 04 Juli 2019

Ex dividen tunai di pasar reguler dan negosiasi 05 Juli 2019

Recording date yang berhak atas dividen tunai 08 Juli 2019

Cum dividen tunai di pasar tunai 08 Juli 2019

Ex dividen tunai di pasar tunai 09 Juli 2019

Pembayaran dividen tunai 26 Juli 2019

Jadwal dividen:


Ringkasan Kinerja (Laporan Laba Rugi)

(Rp miliar) 1Q19 1Q18 % YoY

Pendapatan 1,647 1,358 21%

Berasal dari kenaikan secara yoy di segmen

pengembangan properti dan pendapatan

berulang, masing-masing sebesar 27% dan 8%

Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung -793 -728 9%

Laba Kotor 854 629 36%

Marjin Laba Kotor 52% 46% Pengaruh product mix

Beban Operasi -347 -328 6%

Laba Operasi 508 302 68%

Marjin Laba Operasi 31% 22% Pengaruh operating leverage yang lebih besar

Pendapatan (Beban) Bunga - Bersih -172 -129 33%

Pengaruh kapitalisasi bunga yang lebih rendah

sehubungan dengan penyelesaian proyek dan

jumlah pinjaman yang lebih besar

Pendapatan (Beban) Lainnya - Bersih 19 22 -16%

Pajak Final dan Pajak Penghasilan -57 -48 19%

Laba Periode Berjalan 298 147 102%

Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan

kepada Kepentingan Nonpengendali -14 -22 -35%

Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan

kepada Pemilik Entitas Induk 283 125 126%

Marjin Laba Bersih 17% 9%


Ringkasan Kinerja (Pendapatan dan Marjin Laba Kotor)

(Rp miliar) 1Q19 1Q18 % YoY

Pendapatan

Pengembangan Properti 1,199 942 27%

Rumah, ruko, dan kavling tanah 941 668 41% Terutama berasal dari Proyek CitraRaya Tangerang

Apartemen 145 145 0%

Kantor strata 113 129 -13% Progres konstruksi Ciputra International mendekati penyelesaian

Pendapatan Berulang 448 415 8%

Mal 190 190 0%

Hotel 109 110 -1%

Rumah sakit 77 52 49% Peningkatan jumlah pasien

Kantor sewa 45 37 20% Adanya kontributor baru: Tokopedia Care Tower

Lainnya 26 26 1%

Total Pendapatan 1,647 1,358 21%

Marjin Laba Kotor

Pengembangan Properti 52% 43%

Rumah, ruko, dan kavling tanah 56% 45%

Apartemen 37% 43% Pengaruh product mixKantor strata 37% 31%

Pendapatan Berulang 52% 54%

Mal 63% 66% Pengaruh tingkat okupansi yang rendah dari Mal Ciputra World Surabaya

Hotel 39% 39%

Rumah Sakit 46% 46%

Kantor sewa 62% 70%

Lainnya 23% 28%

Total Marjin Laba Kotor 52% 46%


Ringkasan Kinerja (Pendapatan per Produk dan per Lokasi)

Rumah, ruko dan kavling

tanah 57%

Apartemen Strata

9%

Kantor Strata

7% Mal 11%

Hotel 7%

Lainnya 9%

Pendapatan per Produk (1Q19)

Jakarta dan Sekitarnya

58%

Surabaya dan

Sekitarnya 16%

Kota lain di Jawa 15%

Sumatera 9%

Sulawesi 2% Lainnya

1%

Pendapatan per Lokasi (1Q19)

• Pengembangan properti = 73% (Rumah + Apartemen + Kantor) • Pendapatan berulang = 27% (Mal + Hotel + Rumah Sakit + Kantor)

• Fokus pada sumber pendapatan yang terdiversifikasi untuk meminimalisir konsentrasi risiko


Ringkasan Kinerja (Pendapatan secara Historis)

5.2 6.1

5.1 4.7

5.9

1.2

1.1

1.4

1.6 1.7

1.8

0.4

18%

18% 24%

27%

23% 27%

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

2014 2015 2016 2017 2018 1Q19

Rp triliun Pengembangan Properti vs. Pendapatan Berulang

Pengembangan Properti Pendapatan Berulang Pendapatan Berulang sebagai % Total Pendapatan

• Fokus pada pengembangan sektor pengembangan properti yang memiliki pertumbuhan yang tinggi dengan dilengkapi segmen pendapatan berulang yang stabil


Pengembangan Utama

• Peluncuran klaster/tower baru di 3 proyek dengan nilai presales sebesar Rp139 miliar (12% dari pencapaian 1Q19)

• Total presales 1Q19 mencapai Rp1,1 triliun (19% dari target 2019)

• En bloc sale atas 253 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada Diener Syz Real Estate • Dibukukan sebagai presales pada bulan Agustus 2018 sebesar Rp575 miliar

• En bloc sale atas 192 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada The Ascott (CapitaLand) • Dibukukan sebagai presales pada bulan Oktober 2017 sebesar Rp675 miliar

• Penerbitan wesel bayar (Medium Term Note/MTN) pada bulan September 2017 dengan nilai nominal SGD150 juta, memiliki jangka waktu 4 tahun dan tingkat bunga tetap 4,85% • Tujuan: Pelunasan pinjaman / refinancing (SGD115 juta) dan modal kerja (SGD35 juta). Nilai nominal wesel di-hedge

100% call-spread dengan upper strike Rp12.520 / SGD

• Penilaian peringkat kredit (credit rating) BB- / Negative Outlook dari Fitch pada bulan Juni 2019

• Penggabungan usaha (merger) dengan Ciputra Surya (CTRS) and Ciputra Property (CTRP) pada 17 Januari 2017 • Penggabungan ini telah meningkatkan kekuatan finansial, menghasilkan akses yang lebih baik atas modal,

memperluas basis investor dan memperbaiki likuiditas saham • CTRS dan CTRP de-listing dari Bursa Efek Indonesia pada 19 Januari 2017


1Q19

5,081 4,549

3,768 3,349

921 524

1,625 2,661

2,423 2,395

585 520

480 431

172 279

138

71

2016 2017 2018 2019T 1Q18 1Q19

Proyek Sendiri (Non-KSO) Proyek Pembagian Laba Proyek Pembagian Pendapatan

Ringkasan Presales

Presales per Lokasi

Presales per Produk

(Rp miliar)

Unit Terjual

8,288 8,645 8,545 1,778 1,307

Area Terjual (Ha)

73 85 74 17 13

Presales secara Historis

7,640 7,186

6,363 6,023

2018

Surabaya & Sekitarnya

21%

Sulawesi 11%

Kota Lain di Jawa

22%

Sumatera 14%

Jakarta & Sekitarnya

32%

1Q19

Surabaya & Sekitarnya

18%

Sulawesi 12%

Kota Lain di Jawa

20%

Sumatera 13%

Jakarta & Sekitarnya

35%

Lainnya 3%

2018

Rumah + Kavling Tanah

63%

Apartemen 21%

Ruko 13%

Kantor 3%

Rumah + Kavling Tanah

76%

Apartemen 7%

Ruko 12%

Kantor 5%

1,644

1,114


34% 40% 36%

43% 38%

24%

30%

24% 21%

27%

26%

24%

30% 29% 31%

16% 6% 10% 7% 5%

2015* 2016 2017* 2018* 1Q19

< Rp1 miliar Rp1-2 miliar Rp2-5 miliar > Rp5 miliar

32%

49% 48% 48% 48%

57%

36% 40% 37% 32%

11% 15% 12% 15% 19%

2015* 2016 2017* 2018* 1Q19

KPR Tunai Bertahap Tunai

Ringkasan Presales

Presales per Cara Pembayaran Presales per Harga/Unit

Proporsi pembayaran KPR tinggi terkait dengan tingginya pembeli end-user dan ketersediaan KPR

Unit dengan harga di bawah Rp2 miliar mendominasi presales, in-line dengan pembeli end-user

*Catatan: Tidak termasuk en bloc sales ke Ascott pada tahun 2015 dan 2017 (Rp835 miliar dan Rp675 miliar) dan ke Diener Syz pada tahun 2018 (Rp575 miliar)


Tingkat Okupansi dan Profil Masa Berakhir Sewa Mal

2015 2016 2017 2018 1Q19

Ciputra World Jakarta 1 81,000 100% 100% 100% 100% 100%Ciputra World Surabaya 56,000 99% 95% 94% 92% 90%Ciputra Mall Jakarta 42,700 98% 95% 97% 98% 98%Ciputra Mall Semarang 20,190 98% 99% 100% 98% 99%

Ciputra Mall CitraRaya Tangerang 26,000

Ciputra World Surabaya Extension 37,300 CitraLand Surabaya Mall 26,000 Perkiraan selesai: akhir 2022

Luas Sewa

(NLA - m2)Mal

Perkiraan selesai: akhir 2020

Perkiraan selesai: awal 2021

Tingkat Okupansi

Rencana Ekspansi

13% 7%

16%

5%

59%

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2019 2020 2021 2022 2023 dst

Profil Masa Sewa (per NLA) (m2)

• Total NLA mal = 200.000 m² dengan tingkat okupansi rata-rata 96%

• NLA 89.000 m²

akan selesai pada akhir 2022

Catatan: NLA (Net Leaseable Area) -> Luas yang disewakan - Net

Total Net Leaseable Area (‘000 m2)

200

226

263 289

26

37 26

2019 2020 2021 2022

Total Net Leasable Area ('000 m2)

NLA CAGR: +13%


Profil Pinjaman

19%

8%

28%

14% 14%

7% 7%

3%

12.7% 12.1% 11.7%

10.3% 10.2%

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Pendek Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Panjang Jatuh Tempo Obligasi dan MTN Biaya Pinjaman

Fixed 19%

Floating 81%

SGD 20%

USD 2%

Rupiah 78%

Per Mar-19 Total Pinjaman: Rp8,6 triliun

(Rp triliun) Profil Jatuh Tempo (% dari total pinjaman)

Biaya Pinjaman*

*Biaya pinjaman termasuk kapitalisasi bunga sebesar 96 miliar, 74 miliar, 131 miliar, 179 miliar, Rp89 miliar, masing-masing pada tahun 2014, 2015, 2016, 2017 dan 2018


Belanja Modal

2.1

0.9

2.0

1.3

0.3

2015 2016 2017 2018 1Q19

Rp triliun

Belanja Modal secara Historis

Tanah untuk Pengembangan

47%

Mal 28%

Kantor Sewa 2%

Hotel 2%

Lainnya 21%

1Q19 0,3 triliun

• Peningkatan belanja modal untuk mal terkait pembangunan 3 mal (CitraRaya Tangerang, CitraLand Surabaya dan Ciputra World Surabaya) saat ini


Strategi Pertumbuhan

• Mempertahankan jumlah kecukupan cadangan lahan (saat ini cukup untuk 15 tahun atau lebih) melalui replenishing di proyek-proyek existing maupun mencari lokasi baru yang strategis

• Mempertahankan lokasi geografis yang luas (saat ini di 33 kota) untuk mendukung diversifikasi produk dan target pasar disamping meminimalisir risiko

• Menggunakan brand Ciputra untuk melakukan Kerjasama Operasi (Joint Operation) dengan pemilik lahan

• Melakukan pengelolaan modal secara prudent (net gearing 0,30x per 1Q19) melalui profil jatuh tempo pinjaman yang seimbang dan sumber pendanaan yang beragam

• Menciptakan produk-produk inovatif untuk memenuhi permintaan pasar dengan memanfaatkan fleksibilitas cadangan lahan yang tersedia

• Menambah porsi pendapatan berulang (recurring income) di samping tetap meningkatkan sinergi dengan berfokus pada pengembangan produk (seperti mal, rumah sakit dan kantor) di proyek-proyek existing


Lokasi

Launching

Rencana pengembangan

Target pasar

Presales 1Q19

Harga jual per unit

Harga jual rata-rata per unit

Harga jual tanah per m2

Unit terjual

Lainnya

Proyek Utama 2019

CitraLand Surabaya

Surabaya Barat

1993

1.700 ha (terjual 732 ha)

Menengah, menengah atas

Rp111 miliar

Rp513 juta - Rp4,7 miliar

Rp2,4 miliar

Rp9,0 juta

46 unit

Launching klaster baru ruko North Junction pada Mar 2019


CitraRaya Tangerang

Lokasi

Launching


Target pasar

Presales 1Q19

Harga jual per unit


Harga tanah rata-rata per m2

Unit terjual

Lainnya

Tangerang, sebelah Barat Jakarta

1994


Menengah bawah s/d menengah atas

Rp106 miliar


Rp630 juta

Rp4,1 juta

168 unit

-

Proyek Utama 2019


Citra Maja Raya

Lokasi

Launching


Target pasar

Presales 1Q19

Harga jual per unit


Harga tanah rata-rat per m2

Unit terjual

Lainnya

Lebak, Banten, Jawa Barat

November 2014


Menengah dan menengah bawah

Rp96 miliar


Rp293 juta

Rp1,3 juta

327 unit

-

Proyek Utama 2019


Lokasi

Launching


Target pasar

Presales 1Q19

Harga jual per unit



Unit terjual

Lainnya

CitraLand City Losari Makassar

Makassar, Sulawesi Selatan

Oktober 2015

157 ha (terjual 35 ha + 50 ha ke Pemda)

Menengah dan atas

Rp65 miliar

Rp2,3 miliar - Rp8,3 miliar

Rp5,0 miliar

Rp13,1 juta

84 unit

-

Proyek Utama 2019


CitraLand Gama City Medan

Lokasi

Launching


Target pasar

Presales 1Q19

Harga jual per unit


Harga jual tanah rata-rata per m2

Unit terjual

Lainnya

Medan, Sumatera Utara

Sep 2018

123 ha dari 210 ha masterplan

Menengah dan menengah atas

Rp55 miliar


Rp2,4 miliar

Rp8,7 juta

23 unit

-

Proyek Utama 2019


CitraIndah City Jonggol

Lokasi

Launching


Target pasar

Presales 1Q19

Harga jual per unit



Unit terjual

Lainnya

Sebelah Selatan Jakarta dan sekitarnya

1997

780 ha (terjual 514 ha)


Rp52 miliar

Rp72 juta – Rp1,6 miliar

Rp342 juta

Rp1,8 juta

152 unit

-

Proyek Utama 2019


Landed Residential (Perumahan) di Puri

Lokasi


Target pasar

Perkiraan launching

Target presales 2019

Harga per unit

Aksesibilitas

Puri – Jakarta Barat

18,2 ha

Menengah and menengah atas

2H19

Rp300 miliar


5 menit dari stasiun commuter line Kali Deres. 30 menit dari Bandara Soekarno Hatta.

Proyek Baru 2019


Residential Skala Kota di Sentul

Lokasi


Target pasar

Perkiraan launching


Harga per unit

Aksesibilitas

Sentul – Selatan Greater Jakarta

Tahap 1: 114 ha dari 1.000 ha master plan

Menengah and menengah bawah

2H19

Rp200 miliar


5 menit dari Stasiun LRT Sirkuit Sentul. 5 menit dari pintu tol Sirkuit Sentul.

Proyek Baru 2019


Apartemen di Ciracas

Lokasi


Target pasar

Perkiraan launching


Harga per unit

Aksesibilitas

Ciracas – Jakarta Timur

Tahap 1: 2 ha dari 7 ha (sekitar 61.000 m2 dari SGA 213.000 m2)

Menengah-bawah dan bawah

2H19

Rp250 miliar

Rp320 juta - Rp800 juta

5 menit dari Stasiun LRT Ciracas

Proyek Baru 2019


Mixed-Use Residential di Driyorejo

Lokasi


Target pasar

Perkiraan launching


Harga per unit

Aksesibilitas

Driyorejo, Gresik, Jawa Timur

12 ha


2H19

Rp200 miliar

Rp680 juta – Rp1,6 miliar

1 km dari pintu tol Sumo 40 menit dari Stasiun Pasar Turi. 30 menit dari Bandara Juanda.

Proyek Baru 2019


Corporate Secretary PT CIPUTRA DEVELOPMENT TBK Ciputra World 1 DBS Bank Tower 39th Floor Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940 - INDONESIA Phone : +62 21 29885858 / 6868 Fax : +62 21 29888787 Email : [email protected] Website : www.ciputradevelopment.com

Hubungan Investor

http://www.ciputradevelopment.com/

paparan publik (26 juni 2019)harga jual per unit harga jual rata-rata per unit harga jual tanah per...

Documents