menggapai masa depan eko pratomo

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH

MENGGAPAI MASA DEPAN DENGAN PERENCANAAN KEUANGAN

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH 109

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAHMODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH

Konsep Perencanaan Keuangan

Tahapan Perencanaan Keuangan

Mengapa Perlu Berinvestasi

110


Suatu Proses dimana seorangmanusia berusaha untukmemenuhi tujuan-tujuan

keuangannya melaluipengembangan dan

implementasi rencanakeuangan yang komprehensive

PERENCANAAN KEUANGAN

111


Qur’an Surat An-Nisa’ 9:

م ذة ضعافا خافوا علي ين لو تركوا من خلفهم ذري وليخش الذفليتذقوا الل وليقولوا قوال سديدا

Dan hendaklah takut kepada Allah orang-orang yang seandainyameninggalkan di belakang mereka anak-anak yang lemah, yang mereka khawatir terhadap (kesejahteraan) mereka. Oleh sebab

itu hendaklah mereka bertakwa kepada Allah dan hendaklahmereka mengucapkan perkataan yang benar.

LATAR BELAKANG

112


Al-Qur’an Surah Yusuf; 47-49

ا تأ كون ثذ مذ الذ قليلا مۦ ا فذروه ف سنبل نني دأبا فما حصدتم بع س قال تزرعون س يأ

م ا تصنون ثذ يأ مذ الذ قليلا ممت لهنذ ا بع ا شداد ا يأ كن ما قدذ بعد ن من بعد ذٲل س

ون لنذاس وفيه يعص ذٲل عام ا فيه يغاث أ

Yusuf berkata: “supaya kamu bertanam tujuh tahun lamanya sebagaimanabiasa, maka apa yang kamu tuai hendaklah kamu biarkan dibulirnya

kecuali sedikit untuk kamu makan, kemudian sesudah itu akan datangtujuh tahun yang amat sulit yang menghabiskan apa yang kamu simpan

untuk menghadapinya (tahun sulit) kecuali sedikit dari yang kamusimpan”.

LATAR BELAKANG

113


FASE KEUANGAN

Rp

Usia5525

Pensiun

Pendapatan

114


Durasi

TUJUAN KEUANGAN

115


TAHAPAN PERENCANAAN KEUANGAN

Kenalikondisi

keuanganpribadi

TentukanTujuan

Keuangan

SusunRencana

Keuangan

JalankanRencana

keuanganMonitoring

116


KENALI KONDISI KEUANGAN KITA

HARTA KEWAJIBAN Tabungan Cicilan rumah

Tabungan emas Cicilan kendaraan

Investasi Biaya sekolah

Kendaraan Biaya kesehatan

Rumah

Tanah

Aset lainnya

Berapa besar penghasilan Anda?

117


Debt Service Ratio

< 30%= Total Cicilan UtangBulanan / Penghasilan

Bulanan

Liquidity Ratio,

min 4x Pengeluaran= Total Aset Lancar / Pengeluaran Bulanan

Savings Ratio

> 10%= Investasi Bulanan / Penghasilan Bulanan

KENALI KONDISI KEUANGAN KITA

118


TULIS TUJUAN KEUANGAN DETAIL

Rumah

Sekolah Anak Motor Haji

Mobil

Rp.500 juta5 tahun lagi




Anak 1 : SMP Rp20 jt – 2 thn lgAnak 2 : SMP Rp.20 jt -4 thn lg

Anak 1 : SMA Rp.30 juta – 5 thn lgdst

119


Menyusun & Menjalankan RencanaKeuangan Secara Syariah

Perencanaan Keuangan

ManajemenKeuangan

MenentukanPrioritas

Produk Keuangan Hukum Waris

4120


Manajemen Keuangan

Bayar Utang Zakat InvestasiPengeluaran

RutinLife Style

Cicilan Utang

Maks. 30%

Zakat Min 2,5%

20%-30%

BiayaHidup

20%-40%

Maks. 20%


121


Menentukan Prioritas

wajib

• Zakat

• Utang

• Nafkahkeluarga

sunnah

• Infaq

• Umroh

mubah

• Traveling


122


Produk Keuangan Syariah

Produk

• Investasi

• Asuransi

• Pembiayaan

• Tabungan

Produk Keuangan Syariah


123


Hukum Waris Syariah

Syarat waris Islam ada 3 (tiga) yaitu:

1. Pewaris, yakni orang yang meninggal dunia.2. Ahli waris, yaitu mereka yang berhak untuk menguasai atau menerima harta

peninggalan pewaris.3. Harta warisan.

Rukun waris ada 3 (tiga) yaitu:

1. Pewaris, yakni orang yang meninggal dunia.2. Ahli waris, yaitu mereka yang berhak untuk menguasai atau menerima harta

peninggalan pewaris.3. Harta warisan.

124

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAHMODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH 125


Kenapa Perlu Investasi?

Lindungi Nilai Aset

Kebutuhan Banyak

Nabung aja tidak cukup

Inflasi

126

Modul Training of Trainer Keuangan Syariah

REKSA DANA SYARIAH

MODUL TRAINING OF TRAINER KEUANGAN SYARIAH 01


Reksa Dana Syariah adalah

• Reksa Dana sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya

• Pengelolaannya tidak bertentangan dengan Prinsip-prinsip Syariah di Pasar Modal

Peraturan OJK Nomor 19 Tahun 2015

Reksa Dana adalah

• wadah yang dipergunakan• menghimpun dana dari masyarakat pemodal• Diinvestasikan dalam Portofolio Efek• oleh Manajer Investasi

UU Pasar Modal Pasal 1 angka 27

KONSEP REKSA DANA SYARIAH

78


Fee/Ujrah

Investor

Menguasakan/mewakilkan

Return/Imbal Hasil Investasi

KIKManajer

Investasi & Bank

Kustodian

SAHAMYang termasuk dalam DES

Sukuk Korporasi

Sukuk Negara(SBSN)

Instrumen Pasar Uang Syariah dan Efek Syariah Lainnya

Investasi

KONSEP REKSA DANA SYARIAH

79

http://images.google.co.id/imgres?imgurl=http://www.imajlar.com/free_clipart/money_clipart/money_clipart_banknote.gif&imgrefurl=http://www.free-clipart-pictures.net/money_clipart.html&h=140&w=200&sz=6&hl=id&start=2&tbnid=8vpQs1gMbS6UaM:&tbnh=73&tbnw=104&prev=/images?q=money+clipart&svnum=10&hl=id&lr=


REGULASI & FATWA REKSA DANA SYARIAH

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 19/POJK.04/2015 tentang

Penerbitan dan Persyaratan Reksa Dana Syariah

Peraturan ini menjelaskan tentang jenis-jenis Reksa Dana Syariah dantentang manajer investasi yang mengelola Reksa Dana Syariah, yangdiwajibkan memiliki Dewan Pengawas Syariah (DPS) yang ditunjuk olehdireksi

Fatwa Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama Indonesia No. 20/DSN-MUI/IV/2001 tentang Pedoman Pelaksanaan Investasi

Untuk Reksa Dana Syariah

”Hasil investasi yang dibagikan harus bersih dari unsur non-halal, sehinggaManajer Investasi harus melakukan pemisahan bagian pendapatan yangmengandung unsur non halal dari pendapatan yang diyakini halal”

80


JENIS REKSA DANA SYARIAH (RDS)

RDS Pasar Uang

Investasi ke instrumen pasar uang (deposito, sukuk tenor 1 tahun)

RDS Pendapatan Tetap

Min 80% investasi di sukuk korporasi, SBSN

RDS Saham

Min 80% investasi di saham syariah

RDS Campuran

Maks 79% masing 2x Investasi pada efek saham, sukuk, deposito

RDS Terproteksi

Beri proteksi 100% pokok dana jika tidak dicairkan sampai jatuh tempo

RDS Efek Luar Negeri

Min 51% investasi di efek syariah luar negeri

RDS Sukuk

Min 85% investasidi Sukuk

RDS Indeks

Mengikuti performa suatu indeks tertentu

81


JENIS REKSA DANA SYARIAH (RDS)

RDS KIK Unit Penyertaan diperdagangkan di

Bursa (ETF)

•RDS dimana Unit Penyertaan dapat diperjualbelikan dalam perdagangan di Bursa Efek Indonesia

•RDS ini memiliki sifat seperti saham

RDS Penyertaan Terbatas (RDPT)

• Menghimpun dana pemodal professional (tidak penawaran umum)

• Terbatas hanya 50 pemodal dengan investasi minimal Rp.5 Milyar

82


Reksa Dana Syariah Reksa Dana Non Syariah

Dikelola sesuai prinsip syariahDikelola tanpa memperhatikan prinsip

syariah

Investasi hanya pada Efek Syariah yang diperbolehkan

Investasi pada seluruh Efek yang diperbolehkan

Terdapat mekanisme pembersihan hartaNon-Halal (Cleansing)

Tidak menggunakan konsep pembersihanharta

Dikelola oleh Manajer Investasi yang profesional dan mengerti kegiatan yang

dilarang berdasarkan prinsip Syariah

Dikelola oleh Manajer Investasi yang profesional

Perbedaan Reksa Dana Syariah Dan Non Syariah

PERBEDAAN REKSA DANA SYARIAH

83


Diversifikasiinvestasi

Investasi pada berbagai jenis efek, dapat menyebarkan risiko atau memperkecil risiko

• tidak perlu menganalisa investasi terus-menerus

• Biaya investasi rendah

Terjangkau

Minimum investasi Rp. 100.000

1 2 43

mempermudah investor karena dikelola oleh Manajer Investasi yang profesional

KemudahanInvestasi

Efisiensi Biayadan Waktu

MANFAAT REKSA DANA SYARIAH

84


Pencairan dana Investasi dilakukan sewaktu-waktu

tingkat pertumbuhan nilai investasi yang lebih baik dan optimal dalam jangka panjang

Transparansi Informasi

Investor dapat mengetahui portofolio secara berkala

5 6 87LikuiditasTerjamin

Hasil yang optimal

Sesuai dgnSyariah

Hanya dapat diinvestasikan di Efek Syariah

MANFAAT REKSA DANA SYARIAH

85


ASPEK SYARIAH

Fiqih

Ibadah Muamalah

Prinsip Syariah di Pasar Modal

• Mengatur hubungan manusia dengan Allah Subhana Wa Ta’ala

• Semua TIDAK BOLEH dilakukan KECUALI yang adaperintah atau ketentuannya

• Mengatur hubungan antarasesama manusia

• Semua BOLEH dilakukan KECUALI jelas ada larangannya

Prinsip Dasar Fiqih Muamalah

86


AKAD-AKAD DALAM REKSA DANA

INVESTOR

Penyertaan

MANAJERINVESTASI

BANKKUSTODIAN

UnitPenyertaan

INSTRUMEN

PASAR UANG

SYARIAH

EFEK

SUKUK)

EFEK

EKUITAS SESUAI

SYARIAH

Investasi

Investasi

Investasi

REKSA DANA

WAKALAH

Dewan PengawasSyariah

Pengawasan

WAKALAH

WAKALAH

87


DEWAN PENGAWAS SYARIAH

Rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia DPS bertugas melakukansupervisi baik sebelum maupun setelah peluncuran reksadana.

Dewan Pengawas Syariah Reksa Dana harus melakukanreview atas seluruh dokumen yang terkait dengan rencanapeluncuran suatu produk Reksa Dana Syariah.

Dokumen utama berupa:1. Dokumen Perjanjian Kontrak Investasi Kolektif2. Prospektus, yang merupakan informasi tertulis

sehubungan dengan Penawaran Umum dengan tujuanagar Pihak lain membeli Efek.

Tugas Dewan Pengawas Syariah

1. Mengawasi

2. Memberikan Nasihat

3. Memberikan pertimbangan pemanfaatan dana sosial

4. Edukasi/Promosi/Product Dev

88


SUPERVISI DEWAN PENGAWAS SYARIAH

Supervisi setelah penerbitan adalah supervisi atas pengelolaan atau manajemen portofolioyang dilakukan oleh Manajer Investasi.

Supervisi ini mencakup:1. Penyeleksian Portofolio Efek: penyaringan saham2. Monitoring Portofolio: investasi pada efek yang telah

ditetapkan.3. Portfolio Purification: Pemurnian portofolio, yaitu

melakukan penyisihan (tafriq) atas pendapatan daripendapatan yang diterima yang masih mengandungunsur non halal.

89


SELEKSI PORTOFOLIO

Saham Obligasi Syariah Pasar Uang

Syariah

Seleksi Saham:

1. Core Business

Screening

2. Financial Ratio

Screening

Investasi hanyalah

pada obligasi syariah

saja

Pasar Uang yang

digunakan adalah Pasar

Uang berdasarkan

prinsip syariah.

Diterbitkan oleh OJK/Penerbit DES

90


MONITORING PORTOFOLIO

Monitoring Portofolio

Efek yang dibeli sesuai dengan

kebijakan yang telah disetujui

DPS

Tidak melakukan transaksi yang

terlarang secara syariah: shortselling,

margin trading

1. Cek Laporan Portofolio

2. Cek Rincian Transaksi

(Transaction Listing)

Adakan interview Portofolio Manager

91


PURIFIKASI

• Fatwa No.20 Pasal 11(2): ”Hasilinvestasi yang dibagikan harusbersih dari unsur non-halal,sehingga Manajer Investasiharus melakukan pemisahanbagian pendapatan yangmengandung unsur non halaldari pendapatan yang diyakinihalal.

• Standard No. 21 AAOIFI(Accounting and AuditingOrganization for IslamicFinancial Institution) pada butir3/4/5: “It’s obligatory toeliminate prohibited incomespecific to the share that ismixed up with the earnings ofthe corporations…”

Hasil dari purifikasi digunakan sebagai dana sosial untuk kemaslahatan umat sesuai persetujuan DPS

92


PURIFIKASI

Purifikasi dapat terjadi dari:

1. Pendapatan jasa giro dari rekening kas pada Bank Kustodian, hal ini karenapada saat ini masih banyak Reksa Dana Syariah yang menggunakan jasa BankKustodian Konvensional.

2. Pendapatan Dividen pada perusahaan yang merupakan perusahaan yangmixed (seperti perusahaan konglomerasi) atau terdapat pendapatan bungaEmiten ybs sehingga dalam dividen mengandung unsur yang tidak sesuaidengan syariah

Pendapatan (income) yang tidak

sesuai dengan syariah

Dikeluarkan dariNilai Aktiva BersihReksa Dana Syariah

Cek penggunaan hasilPurifikasi

93


LAPORAN DEWAN PENGAWAS SYARIAH

Laporan Dewan Pengawas Syariah mencakup:

a. Monitoring Portofolio Reksa Dana Syariahb. Proses Purifikasic. Dana Purifikasi dan Penggunaannya.

94


1

TIPS BERINVESTASI REKSA DANA SYARIAH

Tentukan tujuan investasi

2 Kenali jenis Reksa Dana

3 Tentukan jangka waktu investasi

4 Pastikan Manajer Investasi tersebutmemiliki izin

5 Baca dan teliti prospektus Reksa Dana

97