PT Ginting Jaya Energi Tbk.WORK OVER WELL SERVICES COMPANY

1 – 14 Oktober 2019

MATERI ROADSHOW

MANAJEMEN & KOMISARIS PT. GINTING JAYA ENERGI, TBK

JIMMY HIDAYATDirektur Utama

TOMMY HIDAYATDirektur

WELLY SUGIHARTODirektur

EDDY HIDAYAT LIMKomisaris Utama

JHON VETER FIRDAUSKomisaris

Visi:

“Menjadi Perusahaan Jasa

Energi yang Profesional,

Terpercaya, dan Terbesar di

Indonesia”

DEWAN KOMISARIS

TANTOWI HIDAYATKomisaris

DIREKSI

SEKILAS

TENTANG

PERSEROAN

KEGIATAN

USAHA

01

02

KEY

INVESTMENT

HIGHLIGHTS

03KINERJA

KEUANGAN

04

DAFTAR ISI

STRUKTUR IPO

DAN INDIKASI

JADWAL

05

SEKILAS

TENTANG

PERSEROAN

SEKILAS TENTANG PERSEROAN

STRATEGI PERSEROAN

• Meningkatkan efisiensi Perseroan dengan

melakukan cost reduction baik pada harga

pokok penjualan maupun biaya-biaya lainnya.

• Mengoptimalkan availability dan utility jasa

WOWS baik dari existing market dan target

market baru yang dibidik.

• Secara berkesinambungan terus

mengoptimalkan tingkat utilitas rig-rig yang

dimiliki dan tingkat tarif sewa yang optimal

dengan tetap memperhatikan dan

meminimalkan biaya.

• Melakukan investasi Rig-Rig WOWS baru

untuk disewakan kepada calon mitra.

• Review kontrak penyewaan rig yang sesuai

dengan kebutuhan mitra-mitra.

• Melakukan ekspansi usaha jasa sewa Rig

WOWS di blok-blok migas yang dialihkelola

oleh PT Pertamina (Persero) seperti Blok

Rokan, (ex-Chevron Riau), Blok Exxon Cepu,

Blok Jambi Merang (ex-Petrochina), dan lain-

lain.

• Menyediakan jasa layanan bidang energi dengan

excellent service

• Mengutamakan aspek kesehatan, keselamatan

operasi kerja, kearifan lokal dan kelestarian

lingkungan sekitar

• Mencapai dan menjaga kepuasan pelanggan

dengan jasa dan produk yang berkualitas sesuai

dengan standar yang diminta oleh pelanggan

berdasarkan program Health, Safety, dan

Environment (HSE)

• Membina hubungan baik dengan stake holder

dan klien

PROFIL PERSEROAN

STRUKTUR KEPEMILIKAN PERSEROAN

PT Ginting Jaya Energi Tbk. (“Perseroan”) didirikan

pada tanggal 7 Maret 2011 berkedudukan di

Palembang, Sumatera Selatan.

Perseroan menjalankan kegiatan usaha di bidang

minyak dan gas bumi (migas) dengan `

91,02

2,13 0,53 0,53 5,79

PT Ginting JayaEddy Hidayat LimTommy Hidayat Jimmy HidayatWelly Sugiharto

Cat: Komposisi Kepemilikan Saham Saat ini

MISI PERSEROAN

PESEBARAN RIG WOWS PERSEROAN

9UNIT

WORKOVERWELLSERVICERIGS

oleh pendiri Ginting Jaya Group

Bpk Eddy Hidayat Lim pada tahun

1988 berfokus pada supplier

stockiest barang-barang migas

dengan 4 gudang spareparts

migas.

(1988)

GJE mulai dirintis

pada tahun 2011 sebagai anak

usaha dari PT Ginting Jaya,

berfokus pada bidang jasa

penyewaan Rig WOWS dan

penyewaan alat berat

(2011)

GJE resmi berdiri Perseroan mengadakan

perkembangan ekspansif dengan

menambah Rig Perseroan

menjadi 6 unit di 2016.

(2016)

Perkembangan Ekspansif

Pada tahun 2019, Perseroan

mengoperasikan 9 rig dan berencana

untuk menambah rig operasional

dengan penggalangan dana..

(2019)

Initial Public Offering

PT. Ginting Jaya Energi Tbk

REKAM JEJAK PERSEROAN

KEGIATAN USAHA

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

1 2

EXPLORATION

STAGE

DEVELOPMENT

STAGE

PRODUCTION

SERVICES

3

PRODUCTION

STAGE

OIL LIFE CYCLE

Perawatan pada sumur-sumur yang masih berproduksi;

memastikan setiap sumur bekerja optimal

Intervensi pada sumur yang sudah ada dengan cara

berpindah-pindah area produksi

Proses pengambilan benda-benda dari sumur

minyak untuk memastikan sumur tidak tersumbat

Meningkatkan output setiap sumur dengan teknologi

Injeksi fluida

WELL SERVICES

WORKOVER

FISHING JOB

ENHANCED OIL RECOVERY

PROYEK DAN RIG PERSEROAN

GJE #01 GJE #03 GJE #04 GJE #05 GJE #06 GJE #09 GJE #10 GJE #11 GJE #12

250HPPENDOPO

FIELD

350HPADERA

FIELD

350HPRAMBA

FIELD

550HPPRABUMULIH

FIELD

350HP 350HPRAMBA

FIELD

250HPLIRIK

FIELD

550HPADERA

FIELD

450HPPENDOPO

FIELD

PRABUMULIH

FIELD

INDUSTRY OUTLOOK

109400129702

168151

58120(4 bulan)

5460

45

64

0

10

20

30

40

50

60

70

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

2016 2017 2018 30-Apr-19

Revenue (Rp Juta) Oil Price (US$/Bbl)

Pendapatan Perseroan tidak terpengaruh oleh harga

minyak, karena fee yang dibayarkan oleh mitra

bukan berasal dari produksi minyak, tetapi saat Rigdipakai untuk pekerjaan Work Over / Well Service

OUTLOOK INDUSTRI MIGAS INDONESIA (SKK MIGAS SEMESTER I 2019)PENDAPATAN PERSEROAN VS HARGA MINYAK

KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS

Penyedia Jasa Rig WOWS Swasta Terbesar di

Sumatera Selatan

Permintaan Industri Tinggi

.

Portofolio Kontrak Jangka Panjang dan

Berkelanjutan

Tim Berpengalaman dan Terpercaya

High Entry Barrier

Berhasil Menjadi Penyedia Jasa Rig WOWS swasta terbesar

di Sumatera Selatan

INVESTMENT HIGHLIGHTS 1/5

PETA PESEBARAN RIG WOWS 9 RIG OPERASIONAL PERSEROAN PENJELASAN

TULANG PUNGGUNG PRODUKSI MINYAK

Perseroan beroperasi di Pertamina EP Asset 1

(Sumatera Tengah) & Aset 2 (Sumatera

Selatan) yakni sumur minyak tua dengan

cadangan minyak paling kaya di wilayah kerja

Pertamina EP (3874 MMtsb) yang merupakan

tulang punggung dari produksi minyak

nasional

Sumber: SKK Migas 2018Oil Recoverable Resources (MMstb)

Gas Recoverable Resources (Tscf)

30.225 ACTIVITIES

700 UNIT RIGS WOWS DEMAND

400 UNIT RIGS WOWS EXISTING

300 UNIT RIGS WOWS

SHORTAGE

Permintaan Industri Tinggi

INVESTMENT HIGHLIGHTS 2/5

High Entry Barrier

INVESTMENT HIGHLIGHTS 3/5

INVESTASI WAKTU TINGGIMODAL TINGGI SYARAT PENGALAMAN KERJA

Rata-Rata Harga 1 Rig

USD 3 – 5 Juta(NEW)

Membutuhkan waktu 6 bulan –

1 tahun (Indent &

Assembly Time, sertifikasi

migas, & Lelang Kontrak

sampai Rig Siap dipakai)

Disyarakatkan Pengalaman Kerja

7 Tahundi Bidang Minyak dan Gas

Perseroan mengoperasikan 9 Unit Rig

yang angkanya terus bertumbuh

Perseroan didirikan pada tahun 2011, namun pengalaman Perseroan

dirintis oleh induk Perseroan, PT Ginting Jaya sejak tahun 1988

Portofolio Kontrak Jangka Panjang Berkelanjutan

INVESTMENT HIGHLIGHTS 4/5

PORTOFOLIO KONTRAK PERSEOAN KONTRAK BERKELANJUTAN

PENDAFTARAN

COSTINGPELELANGANPEKERJAAN

PENUNJUKAN/SIGN KONTRAK

- Daftar Perseroan sebagai Kontraktor Mitra

- Mendaftar pelelangan melalui e-

procurement

PENGERJAAN/INVOICING

KONTRAK BERAKHIR

- Penunjukan Pemenang Lelang

- Menerima Surat Kontrak Kerja

- Melaksanakan Kontrak Kerja

- Melakukan Invoicing Berkala

Per Kontrak Kerja

Rp 18-50MILIAR

Total Nilai

Kontrakper 30 April 2019

Rp 390MILIAR

95%Manajemen selalu

memastikan setiap

rig milik GJE

mendapatkan

kontrak dari

Pertamina EP atau

mitra lain, untuk

mencapai 100%

utilization rate

UTILIZATION

RATE

100%Perseroan

memiliki

rekam jejak yang

baik

sehingga selalu

dipercaya untuk

mengerjakan

sumur-sumur milik

Pertamina EP

CONTRACT

RENEWAL

RATE

1

2

3

4

5

CO

NTR

AC

T REN

EWA

LTariff Standby

With Crew

75%

Tim Berpengalaman dan Terpercaya

INVESTMENT HIGHLIGHTS 5/5

Perusahaan memiliki sertifikat kompetensi dan kualifikasi perusahaan jasa

WOWS non konstruksi, sertifikasi kualifiikasi System Management Health,

Safety and Environment (SMHSE) kontraktor sebagai vendor lulus

kategori risiko menengah dan tinggi, OHSAS 18001:2007 untuk

Occupational Health and Safety Management System, ISO 14001:2015

untuk Environment Management System dan ISO 9001:2015 untukQuality Management System.

KATEGORI PENGHARGAAN PEMBERI PENGHARGAAN TAHUN

Rig Service Lomba Good Housekeeping PT Pertamina EP Asset 2 Prabumulih 2019

Zero Accident 2 Juta Jam Kerja Selamat Disnaker - PT Pertamina EP Prabumulih

Field

2019

Collaboration for the Best Result:

Penyedia Barang dan Jasa Terbaik 2018 –

Usaha Besar

PT Pertamina EP Asset 2 2018

The Most Commited Contractor PT Pertamina EP Field Ramba 2017

The Most Commited Contractor PT Pertamina EP Field Adera 2017

The Most Commited Contractor, Zero

Accident

Disnaker - PT Pertamina EP Field Pendopo 2017

Penghargaan Kontribusi kewajiban

perpajakan 2016

Kanwil DJP Sumsel dan Kep. Babel 2017

PENGHARGAAN YANG TELAH DIPEROLEHTIM BERPENGALAMAN

Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya didukung oleh

tim yang berpengalaman mulai dari ahli engineering, operating,

safety, procurement, serta marketing yang handal.

Perseroan dipimpin oleh jajaran tim yang memiliki pengalaman

lebih dari 30 tahun dalam industri migas. Founder dan

beberapa Manajemen bahkan mengawali karirnya di beberapa

perusahaan kontraktor migas ternama di Indonesia.

Pengalaman bertahun-tahun di industri migas menjadi kekuatan

Perseroan karena dengan pengalaman tersebut memberikanwawasan dan pemahanan di industri migas

Untuk menangkap momentum di depan terutama

meningkatnya peranan perusahaan lokal untuk

industri minyak dan gas di Indonesia maka PT.

Ginting Jaya Energi, Tbk membutuhkan dukungan

untuk dapat melakukan ekspansi selama 5

tahun kedepan. Dengan rencana ekspansi ini

maka Perseroan akan dapat menguasai sekitar

5% rig WOWS secara nasional.

4 Unit Rig WOWS bekas dengan spesifikasi 350 HP dan 450 HP

3 Unit Rig WOWS baru dengan spesifikasi 350 HP dan 450 HP

Lengkap dengan peralatan pendukung

PEMBELIAN 7 RIG

PEMBELIAN YARD WORKSHOP

PELUNASAN UTANG LEASING

MODAL KERJAMenunjang biaya operasional pengembangan usaha

Selama 5 tahun ke depan

Pembelian Tanjung Api-Api Yard (yang saat ini sudah dipakai menjadi

kantor pusat Perseroan) dan Prabumulih Yard untuk mendukung

operasional

Pelunasan beberapa utang leasing yakni pada pihak PT Indomobil

Finance, BCA Finance, PT Mitsui Leasing Capital, BFI Finance, Mitra

Pinasthika Mustika Finance, dan PT Dipostar Finance

PENGGUNAAN DANA HASIL IPO

61,0%

16,4%

10,0%

12,6%

KINERJA

KEUANGAN

FINANCIAL HIGHLIGHTS

285,82 302,64

450,09

696,24800,68

916,76

1076,66

1241,55

0,00

200,00

400,00

600,00

800,00

1000,00

1200,00

1400,00

2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

Total Asset

109,4 129,70 168,15 185,00

280,20

368,79

435,34

515,67

0

100

200

300

400

500

600

2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

Revenue

Net Profit

174,76201,40

228,00

31,04

63,6391,13

110,90 120,85

60,99 25,67

62,57

49,15

48,2348,58

90,24

129,15

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

CURRENT LIABILITY LT LIABILITY

Liabilities

CAGR 0,84%

in B

illio

ns R

up

iah

in B

illio

ns R

up

iah

in B

illio

ns R

up

iah

in B

illio

ns R

up

iah

26,9

57,0

0,34 0,19 0,41

6,43

1,95

1,32 1,441,20

- 0,01 0,02

2,56

0,400,15 0,11 0,15

0,17 0,16 3,49 8,68

42,7844,76

34,17

31,10

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

Current Asset/Current Liability (X)

Cash and Equivalents/Current Liability (X)

EBITDA/Interest (X)

7,0 7,3

8,4

10,9

12,512,8

12,4

13,8

0,3

2,8 2,5

3,6

9,2

10,5 10,5 10,8

5250

4239

22 2224 25

0

10

20

30

40

50

60

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

2016 2017 2018 2019E 2020F 2021F 2022F 2023F

Revenue / Average Receivables (X) Cost of Revenue / Average Stock (X)

Age of Account Receivables (days)

Financial Ratios

Liquidity Ratios Working Capital Ratios

(x)

da

ys

4,3

1,6

1,01

0,07

0,05 0,06 0,10 0,12

1,211,33

1,55 1,13 1,16 1,18 1,23 1,25

4,71

3

1,82

0,13

0,16 0,18 0,23 0,25

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

Interest Bearing Debt / Equity (X)

Total Asset/Equity (X)

Liability/Equity (X)

44,43%47,60% 48,38% 48,38%

48,38%48,38% 48,38%48,38%

9,72%18,14%

16,01%

20,91%

29,34% 29,43% 28,80% 28,53%21,21%

31,13%

16,87%

6,33%

11,98%

14,01% 14,36% 14,87%

3,72%7,77% 5,98%

5,56%

10,27%11,84% 11,64% 11,85%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F

Gross Profit Margin Net Profit Margin ROE ROA

Solvability Ratios Profitability Ratios

Financial Ratios

STRUKTUR IPO

DAN INDIKASI

JADWAL

Emiten PT Ginting Jaya Energi Tbk

Jenis Penawaran Penawaran Umum Perdana Saham (“IPO”).

Jumlah Saham yang ditawarkan

Sebanyak-banyaknya 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) lembar saham biasa atas nama yang mewakili sebanyak-banyaknya sebesar 30,29% (tiga puluh koma dua sembilan persen) dari modal ditempatkan dan disetor dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Saham Perdana.

Rencana PenggunaanDana

Seluruh dana dari hasil IPO setelah dikurangi dengan biaya emisi akandigunakan untuk :

Pembelian Rig WOWS;

Pembelian Yard Workshop;

Pelunasan sebagian utang leasing;

Modal Kerja.

Sifat Penjaminan Full Commitment berdasarkan hasil bookbuilding dan kondisi pasar

Buku LaporanKeuangan

30 April 2019.

Pencatatan Saham PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”)

STRUKTUR IPO

LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG

Penjamin PelaksanaEmisi Efek

PT MNC Sekuritas

Konsultan Hukum Bambang Sugeng & Associates

Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH

Kantor Akuntan Publik HLB Hadori Sugiarto Adi dan Rekan

Penilai Independen Felix Sutandar & Rekan

Biro Administrasi Efek PT BSR Indonesia

INDIKASI JADWAL PENTING

Masa Penawaran Awal 1 -14 Oktober 2019

Tanggal Efektif 24 Oktober 2019

Masa Penawaran Umum 28 – 31 Oktober 2019

Penjatahan 1 November 2019

Pembayaran dari Investor kepada PPE 4 November 2019

Pembayaran dari PPE kepada Emiten 5 November 2019

Pengembalian Uang Pemesanan 5 November 2019

Distribusi Saham Secara Elektronik 5 November 2019

Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 6 November 2019

PT Ginting Jaya Energi Tbk.WORK OVER WELL SERVICES COMPANY

1 – 14 Oktober 2019

MATERI ROADSHOW