lkfs bank permata 0320 final...janji dijual kembali 39,50 under resale agreements pihak ketiga...

PT BANK PERMATA TbkDAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasianinterim secara keseluruhan.

The accompanying notes to consolidated interim financialstatements form an integral part of these consolidated interim

financial statements.

Lampiran - 1/1 - Schedule

The original consolidated financial statements included herein are inIndonesian language.

LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN INTERIM31 MARET 2020 DAN 31 DESEMBER 2019*(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

31 MARCH 2020 AND 31 DECEMBER 2019*(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/

Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Desember 2019/

31 December 2019*

ASET ASSETS

KAS 2h,5,39, 2.360.911 2.303.932 CASH

42,50

2h,2i,6, CURRENT ACCOUNTS WITH

GIRO PADA BANK INDONESIA 39,42,50 7.518.925 8.082.615 BANK INDONESIA

2g,2h,2i, CURRENT ACCOUNTS WITH

GIRO PADA BANK-BANK LAIN - setelah 2u,7,39, OTHER BANKS - net of allowance for

dikurangi cadangan kerugian penurunan 41,42,50 impairment losses of nil at

nilai sebesar nihil pada 31 Maret 2020 31 March 2020 and Rp1,547 at

dan Rp1.547 pada 31 Desember 2019 31 December 2019

Pihak ketiga 1.634.500 1.765.592 Third parties

Pihak berelasi 412.685 424.849 Related parties

PENEMPATAN PADA BANK 2h,2j,2u,

INDONESIA DAN BANK-BANK LAIN - 8,39,42, PLACEMENTS WITH BANK

setelah dikurangi cadangan kerugian 50,51 INDONESIA AND OTHER BANKS -

penurunan nilai sebesar Rp7 pada net of allowance for impairment losses

31 Maret 2020 dan Rp9.002 pada of Rp7 at 31 March 2020 and

31 Desember 2019 Rp9,002 at 31 December 2019


ASET KEUANGAN UNTUK 2g,2h,2k,9, FINANCIAL ASSETS HELD

DIPERDAGANGKAN 39,41,42,50 FOR TRADING


Pihak berelasi 1.458 4 Related parties

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN 2h,2l,10, SECURITIES PURCHASED

JANJI DIJUAL KEMBALI 39,50 UNDER RESALE AGREEMENTS


TAGIHAN AKSEPTASI - setelah dikurangi 2g,2h,2m, ACCEPTANCE RECEIVABLES -

cadangan kerugian penurunan nilai 2u,11,39, net of allowance for impairment

sebesar Rp37.984 pada 31 Maret 2020 41,42,50 losses of Rp37,984 at 31 March 2020

dan Rp24.712 pada 31 Desember 2019 and Rp24,712 at 31 December 2019


Pihak berelasi 270 - Related parties

KREDIT YANG DIBERIKAN - setelah 2g,2h,2n,

dikurangi cadangan kerugian penurunan 2u,12,39, LOANS - net of allowance for

nilai sebesar Rp5.180.732 pada 41,42,50 impairment losses of Rp5,180,732 at

31 Maret 2020 dan Rp3.956.856 pada 31 March 2020 and Rp3,956,856

31 Desember 2019 at 31 December 2019



Dipindahkan 139.082.563 135.798.062 Carried forward

*Diaudit Audited*











Catatan/

Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Desember 2019/

31 December 2019*

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Pindahan 139.082.563 135.798.062 Brought forward

EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN 2h,2o,

INVESTASI - setelah dikurangi cadangan 2u,13,39, INVESTMENT SECURITIES -

kerugian penurunan nilai sebesar Rp3.946 42,50,51 net of allowance for impairment losses

pada 31 Maret 2020 dan Rp3.581 pada of Rp3,946 at 31 March 2020 and

31 Desember 2019 Rp3,581 at 31 December 2019


ASET TETAP - setelah dikurangi akumulasi 2q,2u, FIXED ASSETS -

penyusutan sebesar Rp1.287.257 pada 14,50 net of accumulated depreciation of

31 Maret 2020 dan Rp742.461 pada Rp1,287,257 at 31 March 2020 and

31 Desember 2019 2.866.690 2.451.459 Rp742,461 at 31 December 2019

ASET TAKBERWUJUD - setelah dikurangi 2r,2u, INTANGIBLE ASSETS - net

akumulasi kerugian penurunan nilai 15,50 of accumulated impairment losses of

Rp10.495 pada 31 Maret 2020 dan Rp10,495 at 31 March 2020 and

31 Desember 2019 dan akumulasi 31 December 2019 and accumulated

amortisasi sebesar Rp335.178 pada amortisation of Rp335,178 at

31 Maret 2020 dan Rp336.017 pada 31 March 2020 and Rp336,017 at

31 Desember 2019 513.781 516.952 31 December 2019

ASET PAJAK TANGGUHAN - bersih 2s,22h,50 1.612.749 1.643.021 DEFERRED TAX ASSETS - net

ASET LAIN-LAIN - bersih 2h,2t,2u, 5.428.297 4.811.897 OTHER ASSETS - net

16,39,42,50

JUMLAH ASET 167.394.076 161.451.259 TOTAL ASSETS

*Diaudit Audited*











Catatan/

Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Desember 2019/

31 December 2019*

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS SEGERA 2h,17, 1.682.742 345.257 LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND

39,42,50

SIMPANAN DARI NASABAH DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Giro 2g,2h,2v, Demand deposits

Pihak ketiga 18,39,41, 32.884.866 27.175.145 Third parties

Pihak berelasi 42,50 6.625.267 5.263.458 Related parties

Tabungan 2g,2h,2v, Savings


Pihak berelasi 42,50 407.236 498.702 Related parties

Deposito berjangka 2g,2h,2v, Time deposits


Pihak berelasi 42,50 5.442.092 5.890.381 Related parties

SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 2g,2h,2v, DEPOSITS FROM OTHER BANKS



LIABILITAS KEUANGAN UNTUK 2g,2h,2k,9, FINANCIAL LIABILITIES HELD

DIPERDAGANGKAN 39,41,42,50 FOR TRADING

Pihak ketiga 938.722 80.516 Third parties

Pihak berelasi 404 1.585 Related parties

UTANG AKSEPTASI 2g,2h,2m, ACCEPTANCE PAYABLES



SECURITIES SOLD UNDER

UTANG ATAS EFEK-EFEK YANG DIJUAL 2h,2l, REPURCHASE AGREEMENTS

DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI 10,39,50 PAYABLE

Pihak ketiga - 4.733.309 Third parties

UTANG PAJAK PENGHASILAN BADAN 2s,22,50 - 45.791 CORPORATE INCOME TAX PAYABLE

PINJAMAN DITERIMA 2h,23,39, BORROWINGS

Pihak ketiga 42,50 11.796 12.881 Third parties

BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 2g,2h,39, 1.183.255 1.267.122 ACCRUALS

41,42,50

LIABILITAS LAIN-LAIN 42,50 1.003.598 562.970 OTHER LIABILITIES

2g,2w, OBLIGATION FOR POST-

LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 24,41,50 8.456 156.067 EMPLOYMENT BENEFITS

PROVISI 2x,25,50 55.651 56.017 PROVISIONS

UTANG SUBORDINASI 2g,2h,2y, SUBORDINATED DEBTS

Pihak ketiga 26,39,41,50 1.286.946 1.286.680 Third parties


JUMLAH LIABILITAS 144.147.550 137.413.908 TOTAL LIABILITIES

*Diaudit Audited*











Catatan/

Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Desember 2019/

31 December 2019*

LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity

kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity

Modal saham - nilai nominal per saham Share capital - par value per

Rp12.500 (Rupiah penuh) untuk share of Rp12,500 (whole Rupiah)

saham kelas A dan Rp125 (Rupiah for class A shares and Rp125

penuh) untuk saham kelas B (whole Rupiah) for class B shares

Authorized capital -

Modal dasar - 26.880.234 saham kelas A 26,880,234 class A shares and

dan 97.311.976.600 saham kelas B 97,311,976,600 class B shares at

pada 31 Maret 2020 dan 31 March 2020 and

31 Desember 2019 31 December 2019

Modal ditempatkan dan disetor penuh: 1b,2z,27,50 Issued and fully paid-up capital:

26.880.234 saham kelas A dan 26,880,234 class A shares and

28.015.858.971 saham kelas B pada 28,015,858,971 class B shares at

31 Maret 2020 dan 31 March 2020 and

31 Desember 2019 3.837.985 3.837.985 31 December 2019

Tambahan modal disetor - bersih 1b,1c,2z, 17.252.901 17.252.901 Additional paid-in capital - net

2aa,28,50

Cadangan nilai wajar bersih - efek-efek untuk 2j,2o,13,50 Net fair value reserve - investment

tujuan investasi pada nilai wajar securities at fair value through

melalui penghasilan komprehensif lain dan other comprehensive income

debit valuation adjustments and debit valuation adjustments

atas aset derivatif (94.746) 71.329 on derivative asset

Cadangan kerugian kredit ekspektasian - 50

efek-efek untuk tujuan investasi Allowance for expected credit losses -

pada nilai wajar melalui penghasilan at fair value through other

komprehensif lain 2.537 - comprehensive income

Fixed assets revaluation

Cadangan revaluasi aset tetap 2q,14,50 1.853.060 1.853.060 reserve

Saldo laba Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 29,50 363.624 363.624 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 31.155 658.442 Unappropriated

23.246.516 24.037.341

Kepentingan non pengendali 2f,50 10 10 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 23.246.526 24.037.351 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 167.394.076 161.451.259 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*Diaudit Audited*







LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF PROFITOR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED31 MARCH 2020 AND 2019

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Maret 2019/

31 March 2019

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 2g,2h,2ab, 2.552.129 2.507.935 Interest income30,41

Pendapatan syariah 2g,2ab,30,41 393.990 415.278 Sharia incomeBeban bunga 2g,2h,2ab, (1.232.587) (1.434.712) Interest expense

31,41Beban syariah 2g,2ab,31,41 (174.328) (160.824) Sharia expense

Pendapatan bunga dan syariah bersih 1.539.204 1.327.677 Net interest and sharia income

Pendapatan provisi dan komisi - bersih 2g,2ac,32,41 286.732 260.226 Net fees and commission income

Pendapatan transaksi perdagangan - bersih 2g,2k,2ad, 128.216 116.074 Net trading income33,41

Keuntungan penjualan efek-efek untuk 2o,13 Gain on sale of investmenttujuan investasi 51.392 22.242 securities

Pendapatan operasional lainnya 14,37 69.389 41.015 Other operating income

535.729 439.557

Jumlah pendapatan operasional 2.074.933 1.767.234 Total operating income

Impairment losses onKerugian penurunan nilai aset keuangan 2u,34 (621.670) (106.990) financial assets

Kerugian penurunan nilai atas Impairment losses on transactionstransaksi rekening administratif (13.616) - of administrative accounts

Beban operasional lainnya Other operating expensesUmum dan administrasi 2g,2q,2r,2ag, (443.927) (441.253) General and administrative

14,15,35,41Gaji dan tunjangan pengurus 2g,2w,24,36, Salaries and benefits to

dan karyawan 41 (630.751) (589.501) management and employeesLain-lain 2e,2r,2t,2u, (84.033) (115.204) Others

2x,37

Jumlah beban operasional lainnya (1.158.711) (1.145.958) Total other operating expenses

Jumlah beban operasional (1.793.997) (1.252.948) Total operating expenses

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 280.936 514.286 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2t,22 INCOME TAX EXPENSEKini - - CurrentTangguhan (279.200) (136.923) Deferred

(279.200) (136.923)

LABA BERSIH 38 1.736 377.363 NET INCOME







LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF PROFITOR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME



Catatan/Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Maret 2019/

31 March 2019

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVE INCOME,SETELAH PAJAK PENGHASILAN: NET OF INCOME TAX:

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba Items that will be reclassified torugi profit or lossEfek-efek untuk tujuan investasi pada

nilai wajar melalui penghasilan Investment securities at fair valuekomprehensif lain/tersedia through other comprehensiveuntuk dijual: 2j,2o,13 income/available-for-sale:

Perubahan nilai wajar bersih (168.316) 190.096 Net change in fair valuePerubahan nilai wajar yang Net fair value changes

ditransfer ke laba rugi pada transferred to profitsaat penjualan bersih (51.392) (22.242) or loss on disposal

Cadangan kerugian kredit ekspektasian - Allowance for expected creditefek-efek untuk tujuan investasi 2.537 - losses - investment securities

Penyesuaian tarif pajak 22 2.853 - Adjustment on tax ratePajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that will

akan direklasifikasikan ke laba rugi 48.336 (41.964) be reclassified to profit or loss

(165.982) 125.890

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke Items that will not be reclassifiedlaba rugi to profit or loss

Debit valuation adjustments onDebit valuation adjustments atas aset derivatif 3.134 - derivative assetPenyesuaian tarif pajak 22 (8.434) - Adjustment on tax ratePajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that will

tidak akan direklasifikasi ke laba rugi (690) - not be reclassified to profit or loss

(5.990) -

(KERUGIAN)/PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVE (LOSS)/SETELAH PAJAK PENGHASILAN (171.972) 125.890 INCOME, NET OF INCOME TAX

JUMLAH (RUGI)/LABA TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF (170.236) 503.253 (LOSS)/INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT NET INCOMEDIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 1.736 377.363 Equity holders of the parent entityKepentingan nonpengendali - - Non-controlling interests

1.736 377.363

(RUGI)/LABA KOMPREHENSIFYANG DAPAT DIATRIBUSIKAN COMPREHENSIVE (LOSS)/INCOMEKEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk (170.236) 503.253 Equity holders of the parent entityKepentingan nonpengendali - - Non-controlling interests

(170.236) 503.253

LABA BERSIH BASIC AND DILUTEDPER SAHAM DASAR DAN EARNINGS PER SHAREDILUSIAN YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO EQUITYDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE PARENTENTITAS INDUK (Rupiah penuh) 2ae,38 0,1 13,5 ENTITY (whole Rupiah)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to consolidated interim financial statements form an integral part of thesedari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. consolidated interim financial statements.



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2020 AND 2019

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Maret 2020/31 March 2020

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent entity

Catatan/

Notes

Modal

ditempatkandan

disetor

penuh/Issued and

fully paid-up

capital

Tambahan

modaldisetor-bersih/

Additionalpaid-incapital -

net

Cadangan nilai wajarbersih - efek-efek

untuk tujuan investasipada nilai wajar

melalui penghasilankomprehensif lain/

Net fair value reserve -

investment securitiesat fair value throughother comprehensive

income

Cadangan

atas debitvalu ation

adjustments/

Debitvalu ation

adjustments

reserve

Cadangan kerugianpenurunan nilai

kredit ekspektasianuntuk efek-efek

untuk tujuan

investasi pada nilaiwajar melaluipenghasilan

komprehensif lain/Allowance for

expected creditlosses of

investment

securities at fairvalue through other

comprehensive

income

Cadanganrevaluasi

aset tetap/Fixed assetsrevaluation

reserve

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah/

Total

Kepentingan

nonpengendali/Non-

controlling

interests

Jumlahekuitas/

Total

equity

Telahditentukan

penggunaanya/

Appropriated

BelumDitentukan

penggunaannya/

Unappropriated1)

Saldo, 1 Januari 2020 3.837.985 17.252.901 71.329 - - 1.853.060 363.624 658.442 24.037.341 10 24.037.351 Balance, 1 January 2020

Dampak penerapan PSAK 71 Impact on implementationdan 73 - bersih 2d,50 - - - - 255 - - (620.589) (620.334) - (620.334) SFAS 71 and 73- net

Saldo, 1 Januari 2020 setelah dampak Balance, 1 January 2020penerapan PSAK 71 dan 73 3.837.985 17.252.901 71.329 - 255 1.853.060 363.624 37.853 23.417.007 10 23.417.017 after impact on SFAS 71 and 73

Comprehensive incomeLaba komprehensif periode berjalan: for the period:

Laba bersih - - - - - - - 1.736 1.736 - 1.736 Net incomePenghasilan komprehensif lain, Other comprehensive income,

setelah pajak penghasilan: net of income tax:Cadangan nilai wajar bersih - Net fair value reserve -

efek-efek untuk tujuan investasi investment securitiespada nilai wajar melalui at fair value through other

penghasilan komprehensif lain: 2j,2o,13 comprehensive income:Perubahan nilai wajar bersih - - (131.286) - - - - - (131.286) - (131.286) Net change in fair valuePerubahan nilai wajar yang Net fair value

ditransfer ke laporan laba rugi changes transferredpada saat penjualan - bersih - - (40.086) - - - - - (40.086) - (40.086) to profit or loss on disposal

Debit valuation adjustments atas Debit valuation adjustments onaset derivatif - - - 2.444 - - - - 2.444 - 2.444 derivative asset

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for expected credit

kredit ekspektasian untuk efek-efek losses of investment securitiesuntuk tujuan investasi pada nilai wajar at fair value through othermelalui penghasilan komprehensif lain 2o - - - - 2.282 - - - 2.282 - 2.282 comprehensive income

Dampak penyesuaian tarif pajak - - 2.853 - - - - (8.434) (5.581) - (5.581) Impact on tax rate adjustment

Saldo, 31 Maret 2020 3.837.985 17.252.901 (97.190) 2.444 2.537 1.853.060 363.624 31.155 23.246.516 10 23.246.526 Balance, 31 March 2020

1) Termasuk dalam saldo laba/(defisit) adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti - bersih Included in retained earnings/(deficit) are remeasurements of defined benefit liabilities - net 1)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes to consolidated interim financial statements form an integral part of thesedari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. consolidated interim financial statements.



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2020 AND 2019

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Maret 2019/31 March 2019

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk /Attributable to equity holders of the parent entity

Catatan/Notes

Modal

ditempatkandan

disetorpenuh/

Issued andfully paid-up

capital

Tambahan

modaldisetor-

bersih/Additional

paid-incapital -

net

Cadangan nilai wajarbersih - efek-efek

untuk tujuan investasi/Net fair value reserve -investment securities

Cadangan

revaluasiaset tetap/

Fixed assetsrevaluation

reserve

Saldo laba (defisit)/Retained earnings (deficit)

Jumlah/Total

Kepentingannonpengendali/

Non-controllinginterests

Jumlahekuitas/

Totalequity

Telahditentukan

penggunaanya/Appropriated

BelumDitentukan

penggunaannya/Unappropriated1)

Saldo, 1 Januari 2019 3.837.985 17.252.901 (87.215) 1.853.060 363.624 (768.429) 22.451.926 10 22.451.936 Balance, 1 January 2019

Comprehensive income for the

Penghasilan komprehensif periode berjalan: periodLaba bersih - - - - - 377.363 377.363 - 377.363 Net incomePenghasilan komprehensif lain, setelah pajak Other comprehensive income,

penghasilan: net of income tax:Cadangan nilai wajar bersih - efek-efek untuk 2j,2o,8,13 Net fair value reserve - investment

tujuan investasi: securities and placement in:

Perubahan nilai wajar bersih - - 142.572 - - - 142.572 - 142.572 Net changes in fair valuePerubahan nilai wajar yang ditransfer ke Net fair value changes transferred to

laporan laba rugi pada saat penjualan - bersih - - (16.682) - - - (16.682) - (16.682) profit or loss on disposal

Saldo, 31 Maret 2019 3.837.985 17.252.901 38.675 1.853.060 363.624 (391.066) 22.955.179 10 22.955.189 Balance, 31 March 2019

1) Termasuk dalam saldo laba/(defisit) adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti - bersih Included in retained earnings/(deficit) are remeasurements of defined benefit liabilities net 1)







LAPORAN ARUS KASKONSOLIDASIAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIMSTATEMENTS OF CASHFLOWS



Catatan/Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Maret 2019/

31 March 2019

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan pendapatan bunga dansyariah 3.027.768 2.739.602 Interest and sharia income received

Penerimaan pendapatan provisi Fees and commission incomedan komisi 317.958 298.390 received

Penerimaan dari transaksi Receipts from tradingperdagangan - bersih 36.788 62.857 transactions - net

Pembayaran beban bunga dan syariah (1.361.802) (1.444.991) Interest and sharia expenses paidPenerimaan kredit yang diberikan yang

telah dihapus 62.103 46.251 Loan recoveries receivedPembayaran beban provisi dan komisi 32 (31.878) (36.605) Fees and commission expense paidPembayaran beban umum General and administrative

dan administrasi (386.905) (384.405) expenses paidPembayaran beban gaji dan tunjangan (731.094) (682.740) Salaries and benefits expense paidPembayaran imbalan pascakerja Payments of post employment benefits

periode berjalan 24 (6.870) (4.738) during the periodPenempatan dana pada DPLK Fund placements in DPLK insurance

perusahaan asuransi 24 (160.000) - companiesPendapatan dan beban operasional Other operating income and

lainnya - bersih 48.427 92.450 expenses - net814.495 686.071

(Penurunan)/kenaikan aset operasi: (Decrease)/increase in operating assets:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank-bank lain (2.558.150) (3.475.521) and other banksAset keuangan untuk diperdagangkan 2.233.048 839.562 Financial assets held for tradingEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale

dijual kembali (4.235.869) (6.737.729) agreementsKredit yang diberikan (3.260.351) 170.790 LoansTagihan akseptasi (458) - Acceptance receivablesAset lain-lain 174.710 (32.339) Other assets

Kenaikan/(penurunan) liabilitas operasi: Increase/(decrease) in operating liabilities:Liabilitas segera 48.361 298.920 Liabilities payable on demandSimpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro 7.070.475 166.234 Demand depositsTabungan 1.796.672 (507.547) SavingsDeposito berjangka 1.167.413 1.836.794 Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain (264.286) 1.393.786 Deposits from other banksBeban masih harus dibayar (21.272) 77.918 AccrualsLiabilitas lain-lain 450.518 309.089 Other liabilities

Kas bersih yang digunakan untukaktivitas operasi sebelum 3.415.306 (4.973.972) Net cash used in operatingpembayaran pajak penghasilan activities before income taxes

Pembayaran pajak penghasilan - (699) Income taxes paid

Kas bersih yang diperoleh dari/(digunakan untuk) Net cash provided by/aktivitas operasi (used in) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Penjualan efek-efek untuktujuan investasi 8.741.891 7.290.553 Sale of investment securities

Pembelian efek-efek untuk tujuaninvestasi (10.430.519) (11.108.033) Purchase of investment securities

Penerimaan bunga dari efek-efek Interest received from investmentuntuk tujuan investasi 195.563 294.508 securities

Hasil penjualan aset tetap 14 83 9 Proceeds from sale of fixed assetsHasil penjualan aset yang tidak

digunakan 323 - Proceeds from sales of unused assetsPerolehan aset tetap dan aset dalam Acquisition of fixed assets

penyelesaian 14 (13.394) (2.754) and construction in progressPerolehan aset takberwujud dan aset Acquisition of intangible assets and

takberwujud dalam penyelesaian 15 (20.473) (19.075) intangible assets in progress

Kas bersih yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas investasi investing activities







LAPORAN ARUS KASKONSOLIDASIAN INTERIMUNTUK PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED INTERIMSTATEMENTS OF CASHFLOWS



Catatan/Notes

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Maret 2019/

31 March 2019

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Kas yang digunakan untukpembayaran utang bank (1.087) (986) Cash used for bank loan repayment

Pelunasan utang subordinasi 26 (700.000) - Payment of subordinated debtsPembayaran bunga utang bank (303) (405) Payment of interest of bank loansPembayaran bunga Payment of interest on

utang subordinasi (59.926) (117.800) subordinated debtPembayaran liabilitas sewa (26.299) - Payment of lease liabilities(Penurunan)/kenaikan pada utang (Decrease)/increase in

efek-efek yang dijual dengan securities sold underjanji dibeli kembali (4.733.309) 3.312.883 repurchase agreements

Kenaikan pada Increase in placementpenempatan oleh bank-bank lain 3 - from other banks

Kas bersih yang (digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash /aktivitas pendanaan provided by financing activities

PENURUNAN BERSIH NET DECREASE INKAS DAN SETARA KAS (3.632.141) (5.325.771) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, CASH AND CASH EQUIVALENTS,AWAL PERIODE 23.201.982 20.896.262 BEGINNING OF PERIOD

PENGARUH FLUKTUASI KURS EFFECT OF FOREIGN EXCHANGEMATA UANG ASING PADA RATE FLUCTUATION ON CASHKAS DAN SETARA KAS 319.909 (6.095) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, CASH AND CASH EQUIVALENTS,AKHIR PERIODE 19.889.750 15.564.398 END OF PERIOD

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 2b,5 2.360.911 1.605.123 CashGiro pada Bank Indonesia 2b,6 7.518.925 9.050.996 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank-bank lain 2b,7 2.047.185 1.578.632 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank-bank lain - jatuh and other banks - maturetempo dalam 3 bulan within 3 months from the datesejak tanggal perolehan 2b 7.962.729 3.329.647 of acquisition

19.889.750 15.564.398

REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL NET DEBT RECONCILIATION AFFECTEDDARI AKTIVITAS PENDANAAN FROM FINANCING ACTIVITIES

31 December 2019/31 December 2019

Arus kas/Cash flow

Perubahannon-kas/

Non-cash activity31 Maret 2020/31 March 2020

Utang subordinasi 2.278.818 (759.926) 57.110 1.576.002 Subordinated debtsPinjaman diterima 12.881 (1.390) 305 11.796 BorrowingsLiabilitas sewa - (26.299) 311.600 285.301 Lease liabilitiesUtang atas efek-efek yang Securities sold under

dijual dengan janji repurchasedibeli kembali 4.733.309 (4.733.309) - - agreements payable

31 Desember 2018/31 December 2018

Arus kas/Cash flow

Perubahannon-kas/

Non-cash activity31 Maret 2019/31 March 2019

Utang subordinasi 4.784.287 (117.800) 118.656 4.785.143 Subordinated debtsPinjaman diterima 16.971 (1.391) 405 15.985 BorrowingsUtang atas efek-efek yang Securities sold under

dijual dengan janji repurchasedibeli kembali - 3.312.883 1.737 3.314.620 agreements payable


CATATAN ATAS LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM31 MARET 2020 DAN 31 DESEMBER 2019*DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATEDINTERIM FINANCIAL STATEMENTS

31 MARCH 2020 AND 31 DECEMBER 2019*AND THREE- MONTH PERIODS ENDED

31 MARCH 2020 AND 2019(Expressed in millions of Rupiah,


*Diaudit Audited*



1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum a. The Establishment of the Bank and GeneralInformation

PT Bank Permata Tbk (dahulu PT Bank Bali Tbk)

pendirian No. 228 tanggal 17 Desember 1954yang dibuat di hadapan Eliza Pondaag, S.H.,selaku pengganti dari Raden Mas Soerojo, S.H.,notaris di Jakarta. Akta tersebut telah memperolehpengesahan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia (sekarang Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia) berdasarkan Surat KeputusanNo. J.A.5/2/2 tanggal 4 Januari 1955, didaftarkandi Kantor Pengadilan Negeri Jakarta denganNo. 123 tanggal 15 Januari 1955 dan diumumkandalam Tambahan No. 292 pada Berita NegaraRepublik Indonesia No. 22 tanggal 18 Maret 1955.

PT Bank Permata Tbk (formerly PT Bank Bali Tbk)

on the notarial deed No. 228 dated 17 December1954 made before Eliza Pondaag, S.H.,a substitute notary of Raden Mas Soerojo, S.H., anotary in Jakarta. The deed of establishment wasapproved by the Minister of Justice of the Republicof Indonesia (now Minister of Law and HumanRights) in its Decision Letter No. J.A.5/2/2 dated4 January 1955, registered in Jakarta District Courtunder No. 123 dated 15 January 1955 andpublished in Supplement No. 292 to State Gazetteof the Republic of Indonesia No. 22 dated 18March 1955.

Bank mulai beroperasi secara komersial padatanggal 5 Januari 1955. Sesuai dengan pasal 3Anggaran Dasarnya, Bank beroperasi sebagaibank umum. Bank memperoleh izin usaha sebagaibank umum berdasarkan Surat Keputusan MenteriKeuangan No. 19371/U.M.II tanggal 19 Februari1957. Bank juga memperoleh izin untukmenjalankan aktivitas sebagai bank devisa danbank yang melakukan kegiatan berdasarkanprinsip syariah masing-masing berdasarkan SuratKeputusan Dewan Moneter Bank IndonesiaNo. Sekr/D.M./97 tanggal 8 Mei 1956 dan SuratDirektorat Perbankan Syariah No. 6/1082/DPbStanggal 5 Oktober 2004.

The Bank started its commercial operations on5 January 1955. According to article 3 of itsArticles of Association, the Bank operates as acommercial bank. The Bank obtained the licenseas a commercial bank under the Decision Letter ofthe Minister of Finance No. 19371/U.M.II dated19 February 1957. The Bank also obtained alicense to engage in foreign exchange activitiesand as a bank which engaged in activities basedon sharia principles based on the Decision Letterof the Monetary Council of Bank IndonesiaNo. Sekr/D.M./97 dated 8 May 1956 and the letterof Directorate of Sharia Banking No. 6/1082/DPbSdated 5 October 2004 respectively.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan. Perubahan Anggaran Dasarterakhir adalah yang terkait dengan peningkatanmodal dasar sebagaimana dinyatakan dalam aktaNo. 78 tanggal 29 Maret 2017 yang dibuat dihadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris diJakarta dan telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan keputusannyaNo. AHU-0007712.AH.01.02.Tahun 2017 tanggal3 April 2017 serta peningkatan modal ditempatkandan disetor sebagaimana dinyatakan dalam aktaNo. 23 tanggal 9 Juni 2017 yang dibuat dihadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris diJakarta dan telah diterima serta dicatat olehMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dengan Penerimaan PemberitahuanPerubahan Anggaran Dasar PT Bank Permata Tbksurat No. AHU-AH-01.03-0145208 tanggal 13 Juni2017.

amended several times. The latest amendment of

increase of the authorised capital as stated in thenotarial deed No. 78 dated 29 March 2017 ofAryanti Artisari, S.H., M.Kn, a notary in Jakarta andhas been approved by Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia in its decisionNo. AHU-0007712.AH.01.02.Year 2017 dated3 April 2017 and the increase of issued and fullypaid capital as stated in the notarial deedNo. 23 dated 9 June 2017 of Aryanti Artisari, S.H.,M.Kn, a notary in Jakarta and has beenacknowledged and recorded by the Minister of Lawand Human Rights of the Republic of Indonesiawith Announcement Acceptance of Changes inPTNo. AHU-AH-01.03-0145208 dated 13 June 2017.

Pemegang saham dengan pengaruh signifikanBank pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 adalah Standard CharteredBank dan PT Astra International Tbk.

The shareholders with significant influence of theBank as of 31 March 2020 and 31 December 2019are Standard Chartered Bank and PT AstraInternational Tbk.

Pemegang saham terakhir (ultimate shareholders)dari perusahaan induk Bank adalah sebagaiberikut:

companies are as follows:

Standard Chartered Bank adalah Entitas Anakyang dimiliki sepenuhnya oleh StandardChartered Holdings Limited. Pemegang sahamStandard Chartered Holdings Limited adalahStandard Chartered PLC.

Standard Chartered Bank is a wholly ownedSubsidiary of Standard Chartered HoldingsLimited. The shareholder of StandardChartered Holdings Limited is StandardChartered PLC.







*Diaudit Audited*



1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum (lanjutan) a. The Establishment of the Bank and GeneralInformation (continued)

Pemegang saham terakhir (ultimate shareholders)dari perusahaan induk Bank adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

companies are as follows: (continued)

Pemegang saham mayoritas PT AstraInternational Tbk ( PT AI ) adalah JardineCycle dan Carriage Limited-Singapore( JCCL ). Pemegang saham terakhir (ultimateshareholder) JCCL adalah Jardine MathesonHoldings Ltd, perusahaan publik denganpremium listing di London dan didirikan diBermuda.

The majority shareholder of PT AstraInternational Tbk ( PT AI ) is Jardine Cycle andCarriage Limited-Singapore ( JCCL ). Theultimate shareholder of JCCL is JardineMatheson Holdings Ltd, a public company witha premium listing in London and incorporated inBermuda.

Kantor pusat Bank berlokasi di World TradeCenter II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31,Jakarta. Pada 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019, Bank memiliki kantor cabangdan ATM sebagai berikut:

Center II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31,Jakarta. As of 31 March 2020 and 31 December2019, the Bank had the following branches andATMs:

31 Maret 2020/31 March 2020


Kantor cabang (termasuk kantor pusat) 67 66 Branches (including head office)Kantor cabang pembantu 224 223 Sub-branchesKantor layanan syariah 290 290 Sharia office channelingKantor kas 21 21 Cash officesKas keliling/mobil 16 16 Mobile cashATM 974 975 ATMs

Sesuai dengan pasal 3 ayat 2 Anggaran DasarBank, Bank dapat melaksanakan kegiatan usahautama dan kegiatan usaha penunjang yangtermasuk menyediakan pembiayaan dan/ataumelakukan kegiatan lain berdasarkan prinsipsyariah sesuai dengan ketentuan yang ditetapkanoleh Otoritas Jasa Keuangan ( OJK ). Bank mulaimelakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariahsejak bulan November 2004.

Articles of Association, the Bank can engage inmain and supporting business activities whichinclude providing finances and/or carrying out otheractivities based on sharia principles in accordancewith prevailing regulations issued by Otoritas JasaKeuangan ( OJK ). The Bank had started activitiesbased on sharia principles since November 2004.

b. Komposisi Saham Bank b.

Penawaran Umum dan Penempatan Terbatasyang telah dilakukan Bank adalah sebagai berikut:

and PrivatePlacements were as follows:

Saham Kelas A

Tanggal efektif/Effective date

Tanggal pencatatan/Registration date

Jumlah (nilaipenuh)/

Number (fullamount)

Nilainominal

per saham(nilai

penuh)/Par valueper share

(fullamount)

Hargapenawaranper saham

(nilai penuh)/Offeringprice pershare (fullamount) Class A Shares

Saham yang berasal dariPenawaran UmumPerdana

2 Des 1989/2 Dec 1989

15 Jan 1990/15 Jan 1990 3.999.000 1.000 9.900

Shares from the InitialPublic Offering

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan Efek TerlebihDahulu (Rights Issue) I

5 Jul 1990/5 Jul 1990

Bursa Efek Jakarta/Jakarta Stock

Exchange:10 Sep 1990/10 Sep 1990

Bursa Efek Surabaya/Surabaya Stock

Exchange:24 Sep 1990/24 Sep 1990 15.508.000 1.000 8.000

Shares from the LimitedPublic Offering(Rights Issue)I







*Diaudit Audited*




b. Komposisi Saham Bank (lanjutan) b.(continued)

Penawaran Umum dan Penempatan Terbatasyang telah dilakukan Bank adalah sebagai berikut:(lanjutan)

Placements were as follows: (continued)

Saham Kelas A


Tanggal pencatatan/Registration date


Number (fullamount)

Nilainominal

per saham(nilai

penuh)/Par valueper share

(fullamount)


(nilai penuh)/Offeringprice pershare (fullamount) Class A Shares

Saham pendiri5 Nov 1990/5 Nov 1990

14 Nov 1990/14 Nov 1990 42.525.000 1.000 -

Saham bonus yang berasaldari kapitalisasi tambahanmodal disetor ke modalsaham

18 Jun 1992/18 Jun 1992


Exchange:27 Ags 1992/27 Aug 1992


Exchange:8 Sep 1992/8 Sep 1992 124.064.000 1.000 -

Bonus shares fromcapitalisation of

additional paid upcapital to capital

stock

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan Efek TerlebihDahulu (Rights Issue) II

27 Jun 1995/27 Jun 1995

17 Jul 1995/17 Jul 1995 65.133.600 1.000 2.000

Shares fromLimited Public

Offering (RightsIssue) II

Saham yang berasal darikonversi waran sebelumpemecahan nilai nominalsaham - - 1.374.230 1.000 2.900

Shares fromconversion of

warrants before stocksplit

Saham yang berasal daripemecahan nilai nominalsaham

21 Ags 1997/21 Aug 1997

27 Okt 1997/27 Oct 1997 252.603.830 500 - Shares from stock split

Saham bonus yang berasaldari kapitalisasi tambahanmodal disetor ke modalsaham

27 Jun 1998/27 Jun 1998


Exchange:20 & 31 Jul 1998/20 & 31 Jul 1998


Exchange:3 Ags 1998/3 Aug 1998 166.738.173 500 -

Bonus shares fromcapitalisation of

additional paid-upcapital to capital

stock

Saham yang berasal darikonversi waran selamaperiode dari 1 Januari1998 sampai dengan31 Desember 1998 - - 60.000 500

1.450(1 Jan 1998-

25 Ags 1998)/(1 Jan 1998-25 Aug 1998)

1.090(26 Ags 1998-31 Des 1998)/(26 Aug 1998-31 Dec 1998)

Shares fromconversion of

warrants during theperiod from 1

January 1998 upto 31 December

1998

Saham yang berasal daripenempatan terbatasdalam rangka peningkatannilai nominal saham

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 17 500 500

Shares from privateplacement in

connection with theincrease in parvalue of share

672.005.850

Peningkatan nilai nominalsaham menjadi Rp12.500(Rupiah penuh) per sahamyang mengakibatkanpengurangan jumlahsaham (reverse stock)

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 :25 12.500 -

The increase of parvalue of share

to Rp12,500 (wholeRupiah) per share

which resulted inthe decrease in

number of shares(reverse stock)

Jumlah saham kelas Apada tanggal31 Maret 2020 dan 31Desember 2019 26.880.234

Total class Ashares as of

31 March 2020 and31 December 2019







*Diaudit Audited*




b. Komposisi Saham Bank (lanjutan) b.(continued)

Penawaran Umum dan Penempatan Terbatasyang telah dilakukan Bank adalah sebagai berikut:(lanjutan)

Placements were as follows: (continued)

Saham Kelas B


Tanggalpencatatan/

Registration date


Number (fullamount)

Nilai nominalper saham

(nilai penuh)/Par value per

share (fullamount)


(nilai penuh)/Offering priceper share (full

amount) Class B Shares

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan EfekTerlebih Dahulu (RightsIssue) III

28 Ags 2000/28 Aug 2000

20 Sep 2000/20 Sep 2000 66.528.577.467 5 80,51


Offering (RightsIssue) III

Penerbitan saham bagipemegang sahamPT Bank Universal Tbk

30 Sep 2002/30 Sep 2002

1 Okt 2002/1 Oct 2002 15.266.453.664 5 -

Shares issuance toPT Bank

shareholders

Saham yang berasal daripenempatan terbatasdalam rangkapenggabungan

30 Sep 2002/30 Sep 2002

1 Okt 2002/1 Oct 2002 111.111.111.111 5 -


relation with the

Saham yang berasal daripenempatan terbatasdalam rangkapeningkatan nilainominal saham

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 8 5 39,40


connection withtheincrease in

parvalue of share

192.906.142.250

Peningkatan nilai nominalsaham menjadi Rp125(Rupiah penuh) persaham yangmengakibatkanpengurangan jumlahsaham (reverse stock)

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 :25 125 -

The increase ofpar value of share

to Rp125 (wholeRupiah) pershare which

resulted in thedecrease in

number ofshares (reverse

stock)

Jumlah saham kelas Bsetelah reverse stock 7.716.245.690

Total class B sharesafter reverse

stock

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan EfekTerlebih Dahulu(Rights Issue) IV

3 Nov 2010/3 Nov 2010

6 Des 2010/6 Dec 2010 1.290.520.987 125 1.549


Offering (RightsIssue) IV

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan EfekTerlebih Dahulu(Rights Issue) V

22 Nov 2012/22 Nov 2012

6 Des 2012/6 Dec 2012 1.642.481.256 125 1.215


Offering (RightsIssue) V

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan EfekTerlebih Dahulu(Rights Issue) VI

19 Des 2013/19 Dec 2013

24 Jan 2014/24 Jan 2014 1.207.706.806 125 1.242


Offering (RightsIssue) VI

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan EfekTerlebih Dahulu(Rights Issue) VII

19 Mei 2016/19 May 2016

16 Jun 2016/16 Jun 2016 10.456.095.082 125 526


Offering (RightsIssue) VII

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan EfekTerlebih Dahulu(Rights Issue) VIII

8 Mei 2017/8 May 2017

7 Jun 2017/7 Jun 2017 5.702.809.150 125 526


Offering (RightsIssue) VIII

Jumlah saham kelas Bpada 31 Maret 2020dan 31 Desember2019 28.015.858.971

Total class Bshares as of

31 March 2020and 31 December

2019

Saham-saham tersebut diatas telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia.

Those shares above have been listed on theIndonesia Stock Exchange.







*Diaudit Audited*




b. Komposisi Saham Bank (lanjutan) b. T(continued)

Pada tanggal 12 Desember 2019, PT AstraInternational Tbk, Standard Chartered Bank danBangkok Bank Public Company Limitedmendatangani Conditional Share PurchaseAgreement CSPArencana penjualan saham Perseroan olehpemilik saham mayoritas, PT Astra InternationalTbk dan Standard Chartered Bank, kepadaBangkok Bank Public Company Limited. Sampaidengan tanggal laporan keuangan ini, transaksimasih belum selesai atau berlaku efektif.

On 12 December 2019, PT Astra InternationalTbk, Standard Chartered Bank and BangkokBank Public Company Limited signedConditional Share Purchase Agreement

shareholders, i.e. PT Astra International Tbkand Standard Chartered Bank, to BangkokBank Public Company Limited. Up to the dateof this financial statements, this transaction hasnot been finalised or effective yet.

c. Peleburan Usaha c. Merger

Berdasarkan Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang diaktakandengan akta notaris A. Partomuan Pohan, S.H.,LL.M No. 45 tanggal 27 September 2002, Bankdan 4 Bank Dalam Penyehatan ( BDP ), yangterdiri dari PT Bank Universal Tbk ( Universal ),PT Bank Prima Express ( Primex ), PT BankArtamedia ( Artamedia ) dan PT Bank Patriot( Patriot ), dengan persetujuan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang dilakukanoleh masing-masing bank, sepakat melakukanpeleburan usaha.

Based on the Minutes of Extraordinary ofGeneral Meeting of Shareholders which waseffected by the notarial deed of A. PartomuanPohan, S.H., LL.M No. 45 dated 27 September2002, the Bank and 4 Banks Under

UnivE

with the approval from the ExtraordinaryGeneral Meetings of Shareholders of eachrespective bank, agreed to enter into a merger.

Agar Bank Hasil Penggabungan dapatmemenuhi rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum ( KPMM ) yang ditetapkan oleh BankIndonesia sebagai akibat beralihnya secarahukum semua aset dan liabilitas dari 4 BDPkepada Bank, maka Badan PenyehatanPerbankan Nasional ( BPPN ) melakukanpenyertaan modal sementara pada Banksebesar Rp4.600.000. Penyertaan modalsementara tersebut dilakukan melaluipenempatan terbatas tanpa memberikan hakmemesan efek terlebih dahulu, sebanyak111.111.111.111 saham baru kelas B dengannilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per sahamatau seluruhnya berjumlah nominal Rp555.556dan sisanya sebesar Rp4.044.444 sebagaitambahan modal disetor.

To fulfill the minimum Capital Adequacy Ratio

consequence of the legal transfer of all assetsand liabilities from the 4 BUR to the Bank,

made a temporary capital investment to theBank amounted to Rp4,600,000. Thistemporary capital investment was madethrough private placement without preemptiverights of 111,111,111,111 new class B shareswith nominal value of Rp5 (whole Rupiah) pershare or total nominal value of Rp555,556 andthe remaining balance amounted toRp4,044,444 as additional paid-in capital.

Atas aset dan liabilitas yang beralih dariUniversal kepada Bank pada tanggal peleburanusaha, para pemegang saham Universalmemperoleh 15.266.453.664 saham kelas BBank, dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh)per saham atau seluruhnya berjumlah nominalRp76.332.

Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur BankIndonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002 tanggal30 September 2002, Bank Indonesia menyetujuipeleburan usaha 4 BDP dengan Bank.Peleburan usaha tersebut menjadi efektif sejaktanggal persetujuan perubahan Anggaran DasarBank Hasil Penggabungan Usaha oleh MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dengan Surat KeputusanNo. C-18778.HT.01.04.TH.2002 tanggal30 September 2002.

For assets and liabilities transferred fromUniversal to the Bank on the date of themerger, the shareholders of Universal received15,266,453,664 class B shares, with par valueof Rp5 (whole Rupiah) per share or totalnominal value of Rp76,332.

Based on the Decision of the Deputy Governorof Bank Indonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002dated 30 September 2002, Bank Indonesiaapproved the merger of the 4 BUR into theBank. The merger subsequently becameeffective after the approval of the changes in

the Minister of Justice and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its Decision Letter No.C-18778.HT.01.04.TH.2002 dated30 September 2002.







*Diaudit Audited*




c. Peleburan Usaha (lanjutan) c. Merger (continued)

Berdasarkan surat Deputi Gubernur BankIndonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 tanggal18 Oktober 2002, Bank Indonesia telahmenyetujui:

Based on the letter of Deputy Governor of BankIndonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 dated18 October 2002, Bank Indonesia approved:

1. Perubahan nama Bank dari PT Bank BaliTbk menjadi PT Bank Permata Tbk.

1.Bank Bali Tbk to PT Bank Permata Tbk.

2. Izin usaha Bank sebagai bank umumberdasarkan Keputusan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 19371/U.M.II tanggal19 Februari 1957 tetap berlaku bagi PT BankPermata Tbk.

2.commercial bank based on the Decree ofthe Minister of Finance of the Republic ofIndonesia No. 19371/U.M.II dated19 February 1957 is still valid for PT BankPermata Tbk.

d. Entitas Anak d. diary

Informasi mengenai Entitas Anak: Information about the Subsidiary:

Tahun mulaioperasi

komersial/Year ofstarting

Bidangusaha/ Tempat

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership Jumlah aset/Total assets

Nama perusahaan/Name of company

commercialoperations

Type ofbusiness

kedudukan/Domicile

31 Maret 2020/31 March 2020


31 Maret 2020/31 March 2020


PT SahabatFinansial

1994 PembiayaanKonsumen/

Jakarta 99,998% 99,998% 380.230 370.167

Keluarga ConsumerFinance

Pada tanggal 8 Juni 2010, Bankmenandatangani shares sale agreement denganGE Capital International Holdings Corporationdan PT General Electric Services, dimana Bankmengakuisisi seluruh saham PT Sahabat

tertulis dari Bank Indonesia untuk melaksanakanpembelian saham sebagaimana dinyatakandalam surat Bank IndonesiaNo. 12/81/DPB3/TPB34/Rahasia tanggal 19November 2010. Akta jual beli saham telahditandatangani pada tanggal 8 Desember 2010.

On 8 June 2010, the Bank entered into ashares sale agreement with GE CapitalInternational Holdings Corporation and PTGeneral Electric Services, wherein the Bankacquired all shares of PT Sahabat Finansial

Bank obtained written approval from BankIndonesia to conduct this acquisition as statedin Bank Indonesia letter No.12/81/DPB3/TPB34/Rahasia dated19 November 2010. The deed of sale andpurchase of shares was signed on 8 December2010.

Berdasarkan akta No. 19 tanggal 14 Januari2013 yang dibuat di hadapan Buchari Hanafi,S.H., notaris di Jakarta, tentang PernyataanKeputusan Sirkuler Para Pemegang Saham PTSFK, para pemegang saham PT SFKmenyetujui untuk mengurangi modal dasar dariRp1.000.000 menjadi Rp400.000 dan modalditempatkan dan disetor dari Rp487.160menjadi Rp100.000. Penurunan ini telahmendapatkan persetujuan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10876.AH.01.02 tanggal 6 Maret 2013.

Based on notarial deed No. 19 dated14 January 2013 of Buchari Hanafi, S.H., notaryin Jakarta, regarding Statement of Circular

PT SFK, theshareholders of PT SFK agreed to reduce theauthorised capital from Rp1,000,000 toRp400,000 and issued and paid-up capital fromRp487,160 to Rp100,000. This reduction hasbeen approved by the Minister of Justice andHuman Rights of the Republic of Indonesia inits Decision Letter No. AHU-10876.AH.01.02dated 6 March 2013.

Berkaitan dengan hal tersebut, pada tanggal25 Maret 2013, Bank telah menerima kassebesar Rp387.152, sehingga nilai tercatatpenyertaan Bank pada PT SFK berkurang dariRp841.217 menjadi Rp172.678.

In connection with the capital reduction, on 25March 2013, the Bank received cash amounted

amount of investment in PT SFK reduced fromRp841,217 to Rp172,678.







*Diaudit Audited*




d. Entitas Anak (lanjutan) d. (continued)

Bank mencatat selisih nilai tercatat investasi diPT SFK sebelum pengurangan modal tersebutdan kas yang diterima sebagai cadangan modalsebesar Rp281.387 pada laporan posisikeuangan (entitas induk) dan telah dieliminasi dilaporan keuangan konsolidasian.

The Bank recorded the difference of pre-capitalreduction carrying amount of investment inPT SFK and cash received as capital reserve inamounted to Rp281,387 the statement offinancial position (parent only) and has beeneliminated in the consolidated financialstatements.

e. Dewan Komisaris dan Direksi e. Board of Commissioners and Board ofDirectors

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bankpada tanggal 31 Maret 2020 and 31 Desember2019adalah sebagai berikut:

Commissioners and Board of Directors as of31 March 2020 and 31 December 2019 are asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama : Sebastian Ramon Arcuri : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Suparno Djasmin : Vice President CommissionerKomisaris Independen : David Allen Worth 1) : Independent CommissionerKomisaris Independen : Haryanto Sahari : Independent CommissionerKomisaris Independen : Zulkifli Zaini 1) : Independent CommissionerKomisaris Independen : Rahmat Waluyanto : Independent CommissionerKomisaris : Mark Spencer Greenberg : CommissionerKomisaris : Ian Charles Anderson : Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Ridha DM Wirakusumah : President DirectorDirektur : Abdy Dharma Salimin : DirectorDirektur : Lea Setianti Kusumawijaya : DirectorDirektur : Darwin Wibowo : DirectorDirektur Kepatuhan : Dhien Tjahajani : Compliance DirectorDirektur Unit Usaha Syariah : Herwin Bustaman : Sharia Business Unit DirectorDirektur : Djumariah Tenteram : DirectorDirektur : Dayan Sadikin : Director

1) Masa jabatan berakhir pada tanggal 14 April 2020 Terms of office ended on 14 April 2020 1)


Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama : Sebastian Ramon Arcuri : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Suparno Djasmin : Vice President CommissionerKomisaris Independen : David Allen Worth : Independent CommissionerKomisaris Independen : Haryanto Sahari : Independent CommissionerKomisaris Independen : Zulkifli Zaini 1) : Independent CommissionerKomisaris Independen : Rahmat Waluyanto : Independent CommissionerKomisaris : Mark Spencer Greenberg : CommissionerKomisaris : Ian Charles Anderson : Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Ridha DM Wirakusumah : President DirectorDirektur : Abdy Dharma Salimin : DirectorDirektur : Lea Setianti Kusumawijaya : DirectorDirektur : Darwin Wibowo : DirectorDirektur Kepatuhan : Dhien Tjahajani : Compliance DirectorDirektur Unit Usaha Syariah : Herwin Bustaman : Sharia Business Unit DirectorDirektur : Djumariah Tenteram : DirectorDirektur : Dayan Sadikin 2) : Director

1) Sudah mengajukan pengunduran diri tanggal 17 Januari 2020 Has submitted his resignation on 17 January 2020 1)

2) Efektif pada tanggal 23 April 2019 Effective on 23 April 2019 2)







*Diaudit Audited*




f. Jumlah Karyawan f. Number of Employees

Pada tanggal 31 Maret 2020 and 31 Desember2019, karyawan tetap Perseroan masing-masingberjumlah 7.190 dan 7.120 karyawan (termasukkaryawan tetap Entitas Anak masing-masingberjumlah 48).

As of 31 March 2020 and 31 December 2019,the Company had 7,190 and 7,120 permanentemployees, respectively (including permanentemployees of the Subsidiary of 48,respectively).

Personil manajemen kunci mencakup anggotaDewan Komisaris dan Dewan Direksi sertapejabat eksekutif yaitu pejabat yangbertanggung jawab langsung kepada Direksiatau mempunyai pengaruh yang signifikanterhadap kebijakan dan/atau aktivitasoperasional Perseroan.

Key management personnel consists ofmembers of the Board of Commissioners andBoard of Directors and key executives whohave direct responsibility to the Board ofDirectors or have significant influence overpolicies and/or operational activities of theCompany.

g. Komite Audit g. Audit Committee

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut:

as of 31 March 2020 and 31 December 2019are as follows:

Ketua (Komisaris Independen) : David Allen Worth 1) : Chairman (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : Haryanto Sahari : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Adi Pranoto Leman 2) : Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) : Handy Effendy Halim : Member (Independent Party)1) Masa jabatan berakhir pada tanggal 14 April 20202) Tidak lagi bertindak sebagai anggota sejak 17 April

2020

Term of office ended on 14 April 2020 1)

No longer acting as member since 17 April 2020

h. Komite Remunerasi dan Nominasi h. Remuneration and Nomination Committee

Susunan Komite Remunerasi dan NominasiBank pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

and Nomination Committee as of 31 Maret2020 and 31 December 2019 are as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Ketua (Komisaris Independen) : Rahmat Waluyanto : Chairman (Independent Commissioner)Anggota : Sebastian Ramon Arcuri : MemberAnggota : Suparno Djasmin : MemberAnggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth 1) : Member (Independent Commissioner)Anggota : Eni Widiarti Soetarso : Member


Ketua (Komisaris Independen) : Zulkifli Zaini 2) : Chairman (Independent Commissioner)Anggota : Sebastian Ramon Arcuri : MemberAnggota : Suparno Djasmin : MemberAnggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner)Anggota : Eni Widiarti Soetarso : Member1) Masa jabatan berakhir pada tanggal 14 April 2020 Term of office ended on 14 April 2020 1)

2) Sudah mengajukan pengunduran diri tanggal Has submitted his resignation on 2)

17 Januari 2020 17 January 2020

i. Komite Pemantau Risiko i. Risk Monitoring Committee

Susunan Komite Pemantau Risiko Bank padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019sebagai berikut:

The composition ofCommittee as of 31 March 2020 and31 December 2019 are as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Ketua (Komisaris Independen) : David Allen Worth 1) : Chairman (Independent Commissioner)Anggota : Ian Charles Anderson : MemberAnggota (Komisaris Independen) : Haryanto Sahari : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Darminto : Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) : Taufik Hakim : Member (Independent Party)1) Masa jabatan berakhir pada tanggal 14 April 2020 Term of office ended on 14 April 2020 1)







*Diaudit Audited*




i. Komite Pemantau Risiko (lanjutan) i. Risk Monitoring Committee (continued)

Susunan Komite Pemantau Risiko Bank padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019sebagai berikut: (lanjutan)

Committee as of 31 March 2020 and 31December 2019 are as follows: (continued)


Ketua (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Chairman (Independent Commissioner)Anggota : Ian Charles Anderson : MemberAnggota (Komisaris Independen) : Zulkifli Zaini 1) : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Darminto : Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) : Taufik Hakim : Member (Independent Party)

1) Sudah mengajukan pengunduran diri tanggal17 Januari 2020

Has submitted his resignation on 17 January 2020 1)

j. Dewan Pengawas Syariah j. Sharia Supervisory Board

Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019adalah sebagai berikut:

Supervisory Board as of 31 March 2020 and 31December 2019 are as follows:

Ketua : H. Muhamad Faiz, MA. : ChairmanAnggota : Prof. Dr. H. Jaih, SE., MH., M.Ag : Member

k. Sekretaris Perusahaan k. Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahKatharine Grace.

The Corporate Secretary as of 31 March 2020and 31 December 2019 is Katharine Grace.

l. Kepala Satuan Kerja Audit Internal ( SKAI ) l. Head of Internal Audit

Kepala SKAI Bank pada tanggal 31 Maret 2020dan 31 Desember 2019 adalah Anke Subandy.

SKAI as of 31 March 2020and 31 December 2019 is Anke Subandy.

m. Persetujuan Penerbitan Laporan KeuanganKonsolidasian

m. Approval of the Consolidated FinancialStatements for Issuance

Laporan keuangan konsolidasian ini yangmerupakan konsolidasi dari laporan keuangan

Entitas Anak (secara bersama-sama disebut

oleh Direksi pada tanggal 8 Mei 2020.

These consolidated financial statements whichrepresent the consolidation of the financialstatements of the Bank (individually referred as

authorised forissuance by the Board of Directors on 8 May2020.

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikandalam bahasa Indonesia dan Inggris. Dalam halterdapat perbedaan penafsiran akibatpenerjemahan bahasa, maka yang digunakansebagai acuan adalah bahasa Indonesia.

These consolidated financial statements arepresented in Indonesian and Englishlanguages. Should there be any difference ininterpretation due to translation, the Indonesianversion shall prevail.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yangditerapkan oleh Perseroan dalam penyusunanlaporan keuangan konsolidasian diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian untuk tahun berakhir 31 Desember2019, kecuali untuk penerapan dari standar,interprestasi baru/revisi standar yang berlaku efektifmulai tanggal 1 Januari 2020 seperti yangdiungkapkan pada Catatan 2d adalah sebagaiberikut:

The significant accounting policies applied by theCompany in the preparation of its consolidatedfinancial statements are consistent in the

statements for the year ended 31 December 2019,except for the adoption of new and amendedstandards and interpretations effective beginning 1January 2020 as disclosed in Note 2d as follows:




31 MARCH 2020 AND 31 DECEMBER 2019*AND THREE-MONTH PERIODS ENDED



*Diaudit Audited*



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian Perseroantelah disusun dan disajikan sesuai dengan

Indonesia yang mencakup Pernyataan danInterpretasi yang dikeluarkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia.

statements have been prepared and presentedin accordance with Indonesian Financial

the Statements and Interpretations issued bythe Board of Financial Accounting Standards ofthe Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusundan disajikan sesuai dengan peraturan BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga

-dialihkan kepada OJK sejak tanggal 1 Januari2013), No. VIII.G.7, yang merupakan LampiranKeputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang

The consolidated financial statements havealso been prepared and presented inaccordance with Capital Market and Financial

-

OJK starting 1 January 2013), regulation No.VIII.G.7, Appendix of the Decree of theChairman of the BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 regarding

Laporan keuangan unit usaha syariah disajikansesuai dengan Standar Akuntansi KeuanganSyariah dan Standar Akuntansi Keuanganlainnya yang diterbitkan oleh Ikatan AkuntanIndonesia.

have been presented in accordance with theSharia Financial Accounting Standards andother Financial Accounting Standards as issuedby the Indonesian Institute of Accountants.

b. Dasar Penyusunan Laporan KeuanganKonsolidasian

b. Basis for Preparation of the ConsolidatedFinancial Statements

Laporan keuangan konsolidasian disajikansesuai

laporan keuangan konsolidasian dalam laporankeuangan ini merupakan laporan keuangankonsolidasian interim.

The consolidated financial statement areprepared in accordance with SFAS 1,

consolidated financial statements referred tothroughout these financial statements representthe interim consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikandalam Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Perseroan. Kecuali dinyatakansecara khusus, informasi keuangan yangdisajikan telah dibulatkan menjadi jutaanRupiah.

Figures in these consolidated financialstatements are presented in Rupiah, which is the

ctional currency. Unlessotherwise stated, financial information presentedin Rupiah has been rounded to the nearestmillion.

Laporan keuangan konsolidasian disusun atasbasis akrual dengan menggunakan konsep nilaihistoris, kecuali jika standar akuntansimensyaratkan pengukuran nilai wajar.

The consolidated financial statements havebeen prepared on the accrual basis using thehistorical cost concept, except where theaccounting standards require fair valuemeasurement.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikanperubahan dalam kas dan setara kas dariaktivitas operasi, investasi dan pendanaan dandisusun dengan metode langsung. Untuktujuan penyajian laporan arus kaskonsolidasian, kas dan setara kas meliputi kas,giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-banklain, penempatan pada Bank Indonesia danbank-bank lain yang jatuh tempo dalam waktutiga bulan sejak tanggal perolehan, sepanjangtidak digunakan sebagai jaminan ataspinjaman yang diterima serta tidak dibatasipenggunaannya.

The consolidated statements of cash flowspresent the changes in cash and cashequivalents from operating, investing andfinancing activities and are prepared using thedirect method. For the purpose of presentationof the consolidated statements of cash flows,cash and cash equivalents consist of cash,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks, placements withBank Indonesia and other banks that maturewithin three months from the date of acquisition,as long as they are not being pledged ascollateral for borrowings nor restricted.







*Diaudit Audited*





c. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi danAsumsi

c. Use of Judgments, Estimates andAssumptions

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganSAK di Indonesia mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi penerapankebijakan akuntansi, jumlah aset, liabilitas,pendapatan dan beban yang dilaporkan.Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadiandan kegiatan saat ini, hasil aktual mungkinberbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian SAK requiresmanagement to make judgments, estimates andassumptions that affect the application ofaccounting policies,the reported amounts ofassets, liabilities, income and expenses.Although these estimates are based on

urrent eventsand activities, actual results may differ fromthose estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaahsecara berkesinambungan. Revisi atas estimasiakuntansi diakui pada periode dimana estimasitersebut direvisi dan periode-periode yang akandatang yang dipengaruhi oleh revisi estimasitersebut.

Estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toaccounting estimates are recognised in theperiod in which the estimate is revised and inany future periods affected.

Informasi mengenai hal-hal signifikan yang terkaitdengan ketidakpastian estimasi danpertimbangan signifikan dalam penerapankebijakan akuntansi yang signifikan terhadaplaporan keuangan konsolidasian dijelaskan diCatatan 4.

Information about significant areas of estimationuncertainties and critical judgments in applyingaccounting policies that are significant to theconsolidated financial statements are describedin Note 4.

d. Perubahan Kebijakan Akuntansi d. Changes in Accounting Policies

Berikut ini adalah standar, perubahan daninterpretasi yang berlaku efektif sejak tanggal1 Januari 2020:

The following standards, amendments andinterpretations became effective since1 January 2020:

a. PSAK 71 "Instrumen Keuangan".b. PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan".c.d.

e. Amendemen PSAK 15 "Investasi padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersamatentang Kepentingan Jangka Panjang padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersama".

f.Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi,

g. Amandemen

h.Keuangan: tentang Fitur Percepatan

i. Akuntansi

j. Penyesuaian tahunan 2019 terhadap PSAK1

k.

l. PendapatanMurabahah Tanggung Tanpa RisikoSignifikan Terkait Kepemilikan Pe

m.

n. PPSAK 13 Pencabutan PSAK 45 LaporanKeuangan Entitas Nirlaba.

a. SFAS 71 "Financial Instruments".b. SFAS 72 "Revenue from Contracts with

Customers".c.d.

e. Amendment to SFAS 15 "Investments inAssociates and Joint Ventures: Long-termInterests in Associates and Joint Ventures".

f. Amendment to SFAS tingPolicies, Changes in Accounting Estimates

g. Amendment to SFAS 62 "InsuranceContract".

h.Instruments: Prepayment Features with

i.

j. Annual improvements 2019 to SFAS 1

k. IFAS ion of Non-Profit

l. IFAS Recognition of DeferredMurabahah Income without SignificantInventory Ownership Risks

m. IFAS 102 "Impairment of MurabahahReceivables".

n. PPSAK 13 Revocation of SFAS 45Financial Reporting for Non-profitOrganisations.







*Diaudit Audited*





d. Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan) d. Changes in Accounting Policies (continued)

Kecuali untuk perubahan yang dijelaskan dibawah ini, implementasi dari standar-standartersebut tidak menghasilkan perubahansubstansial terhadap kebijakan akuntansiPerseroan dan tidak memiliki dampak yangmaterial terhadap laporan keuangankonsolidasian di periode berjalan atau tahunsebelumnya.

Except for the changes as explained below, theimplementation of the above standards did not

accounting policies and had no material impactto the consolidated financial statements forcurrent period or prior financial years.

memperkenalkan pengaturan baru untukklasifikasi dan pengukuran instrumen keuanganberdasarkan penilaian atas model bisnis dan aruskas kontraktual, pengakuan dan pengukurancadangan kerugian penurunan nilai instrumenkeuangan dengan menggunakan model kerugiankredit ekspektasian, yang menggantikan modelkerugian kredit yang terjadi serta memberikanpendekatan yang lebih sederhana untuk akuntansilindung nilai.

Instruments: Recognition and Measuremeand introduces new requirements forclassification and measurement for financialinstruments based on business model andcontractual cashflow assesstment, recognitionand measurement for allowance for impairmentlosses for financial instruments using theexpected credit loss model, which replaced theincurred credit loss model and also providessimplified approach to hedge accounting.

Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK71, Perseroan memilih penerapan secararetrospektif dengan dampak kumulatif pada awalpenerapan diakui pada tanggal 1 Januari 2020dan tidak menyajikan kembali informasikomparatif. Perseroan telah melakukanpenyesuaian pada saldo laba awal tahun 2020sebesar Rp808.677 (bruto sebelum pajak) yangberasal dari kenaikan cadangan kerugianpenurunan nilai instrumen keuangan (lihat Catatan50).

In accordance with the transition requirementsin SFAS 71, the Company elected to applyretrospectively with the cumulative effect ofinitial implementation recognised at 1 January2020 and not restate comparative information.The Company has adjusted the beginning 2020retained earnings amounting to Rp808,677(gross before tax) which from increase inallowance for losses for financial instruments(refer to Note 50).

Berdasarkan penilaian terhadap model bisnis danarus kas kontraktual, pengaturan baru atas PSAK71 untuk klasifikasi dan pengukuran instrumenkeuangan tidak berdampak terhadap jumlahtercatat aset dan liabilitas keuangan pada tanggal1 Januari 2020.

Based on business model assesments andcontractual cashflow, there is no change to thecarrying amount of financial assets andliabilities as of 1 January 2020 due to theadoption of new classification under SFAS 71.

Peraturan baru atas akuntansi lindung nilai jugatidak berdampak terhadap Perseroan dimana saatini, Perseroan tidak melakukan transaksi yangberkaitan dengan akuntansi lindung nilai.

The hedge accounting rules in this standardalso had no impact to the Company as currentlythe Company did not enter into transactionsrelated to the hedge accounting.

SFAS 73 Leases

Sehubungan dengan penerapan PSAK 73,Perseroan sebagai pihak penyewa mengakui asethak-guna dan liabilitas sewa terkait dengan sewayang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa

atas sewa jangka pendek atau sewa dengan asetyang bernilai rendah, lihat Catatan 2ag. Liabilitassewa diukur pada nilai kini dari sisa pembayaransewa, yang didiskontokan dengan menggunakansuku bunga pinjaman inkremental pada tanggal1 Januari 2020. Dalam menentukan suku bungapinjaman inkremental, Perseroanmempertimbangkan faktor-faktor utama berikut:risiko kredit korporat Perseroan, jangka waktusewa, jangka waktu pembayaran sewa, waktudimana sewa dimasukkan, dan mata uang dimanapembayaran sewa ditentukan.

In relation to the implementation of SFAS 73,the Company as lessee recognised right-of-useassets and leases liabilities related to leaseswhich were previously classified as operatingleases based on SFAS Leasesshort-term leases or leases with low valueassets, refer to Note 2ag.These lease liabilitieswere measured at the present value of theremaining lease payments, discounted usingthe incremental borrowing rate as of 1 January2020. In determining incremental borrowingrate, the Company considers the following main

lease term, the lease payment term, the time atwhich the lease is entered into, and thecurrency in which the lease payments aredenominated.







*Diaudit Audited*





d. Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan) d. Changes in Accounting Policies (continued)

(lanjutan) (continued)

Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK

retrospektif dengan dampak kumulatif pada awalpenerapan diakui pada tanggal 1 Januari 2020dan tidak menyajikan kembali informasikomparatif. Perseroan telah membukukanakumulasi beban depresiasi atas aset hak-guna,beban bunga atas liabilitas sewa dan pembatalansebagian beban sewa dengan nilai sebesarRp18.776 (bruto sebelum pajak) pada saldo labaawal tahun 2020. Dalam laporan posisi keuangankonsolidasian pada tanggal 1 Januari 2020,Perseroan juga membukukan aset hak-guna danliabilitas sewa (lihat catatan 50).

In accordance with the transition requirementsLeases

apply retrospectively with the cumulative effectof initial implementation recognised at 1January 2020 and not restate comparativeinformation. The Company has recorded theaccumulated depreciation expense of right-ofuse-assets, interest expense of leases liabilitiesand partial cancellation of rent expense withamount of Rp18,776 (gross before tax) in thebeginning 2020 retained earnings. In theconsolidated statements of financial position asofright-of-use assets and leases liabilities (refer toNote 50).

Dalam menerapkan PSAK 73 untuk pertamakalinya, Bank menerapkan cara praktis yangdiizinkan oleh standar dengan cara menerapkantingkat diskonto tunggal untuk portofolio sewadengan karakteristik yang cukup serupa.

In applying SFAS 73 for the first time, the Bankused thise practical expedient permitted by thestandard in which use of a single discount rate toa portfolio of leases with reasonably similarcharacteristics.

e. Penjabaran Transaksi dan Saldo dalamValuta Asing

e. Foreign Currency Transactions andBalances Translation

Transaksi-transaksi dalam valuta asingdijabarkan ke dalam Rupiah, yang merupakanmata uang fungsional Perseroan, denganmenggunakan kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi.

Transactions in foreign currencies aretranslated into Rupiah, the Cfunctional currency, using the rates prevailing atthe transaction date.

Pada setiap tanggal pelaporan, aset moneterdan liabilitas moneter dalam valuta asingdijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs pada tanggal laporan(penutupan) yang ditetapkan oleh BankIndonesia yaitu kurs tengah yang merupakanrata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkanReuters pada pukul 16.00 WIB.

At each reporting date, monetary assets andmonetary liabilities denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah usingexchange rates as of the reporting date(closing) as determined by Bank Indonesia i.emiddle rates which are the average of buyingrates and selling rates per Reuters at16.00 WIB.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam valuta asing dan daripenjabaran aset moneter dan liabilitas moneterdalam valuta asing diakui pada laba rugi tahunberjalan.

The exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currencies and from thetranslation of monetary assets and monetaryliabilities denominated in foreign currencies arerecognised in the current year profit or loss.

Aset dan liabilitas non-moneter dalam matauang asing dijabarkan dengan menggunakankurs pada tanggal transaksi.

Non-monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies aretranslated using the rates prevailing at thetransaction date.







*Diaudit Audited*





e. Penjabaran Transaksi dan Saldo dalamValuta Asing (lanjutan)

e. Foreign Currency Transactions andBalances Translation (continued)

Kurs valuta asing utama yang digunakan padatanggal pelaporan adalah sebagai berikut(Rupiah penuh):

The major foreign exchange rates used as ofthe reporting date were as follows (wholeRupiah):

31 Maret 2020/31 March 2020


1 Dolar Amerika Serikat (USD) 16.310,00 13.882,50 1 United States Dollar (USD)1 Dolar Australia (AUD) 10.057,56 9.725,39 1 Australian Dollar (AUD)1 Dolar Singapura (SGD) 11.454,86 10.315,05 1 Singapore Dollar (SGD)1 Dolar Hong Kong (HKD) 2.103,68 1.782,75 1 Hong Kong Dollar (HKD)1 Poundsterling Inggris (GBP) 20.090,66 18.238,14 1 British Poundsterling (GBP)1 Yen Jepang (JPY) 150,44 127,81 1 Japanese Yen (JPY)1 Euro (EUR) 17.936,11 15.570,61 1 Euro (EUR)

f. Prinsip Konsolidasi f. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian mencakuplaporan keuangan Bank dan Entitas Anak yangberada di bawah pengendalian Perseroan.

The consolidated financial statements includethe financial statements of the Bank and itsSubsidiary that is controlled by the Company.

Suatu pengendalian atas Entitas Anak dianggapada bilamana Perseroan terekspos ataumemiliki hak atas imbal hasil variabel dariketerlibatannya dengan Entitas Anak danmemiliki kemampuan untuk mempengaruhiimbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atasEntitas Anak. Perseroan akan menilai kembaliapakah memiliki kendali jika ada perubahanatas satu atau lebih unsur pengendalian. Initermasuk situasi dimana hak protektif yangdimiliki (seperti yang dihasilkan dari hubunganpinjaman) menjadi substantif danmengakibatkan Perseroan memiliki kekuasaanatas Entitas Anak.

Control over a Subsidiary is presumed to exist ifthe Company is exposed to, or has rights to,variable returns from its involvement with theSubsidiary and has the ability to affect thosereturns through its power over the Subsidiary.The Company reassesses whether it hascontrol if there are changes to one or more ofthe elements of the control. This includescircumstances in which protective rights held(e.g. those resulting from a lending relationship)become substantive and lead to the Companyhaving power over a Subsidiary.

Ketika Perseroan kehilangan kendali atasEntitas Anak, Perseroan menghentikanpengakuan asset dan liabilitas Entitas Anak dankepentingan nonpengendali terkait dankomponen ekuitas lainnya. Laba atau rugi yangtimbul diakui dalam laba rugi. Kepentingan yangdipertahankan di Entitas Anak sebelumnyadiukur sebesar nilai wajar keitka pengendalianhilang.

When the Company loses control over aSubsidiary, it derecognises the assets andliabilities of the Subsidiary and any related non-controlling interests and other components ofequity. Any resulting gain or loss is recognisedin profit or loss. Any interest retained in theformer Subsidiary is measured at fair valuewhen control is lost.

Laporan keuangan dari Entitas Anakdimasukkan ke dalam laporan keuangankonsolidasian sejak tanggal pengendaliandimulai sampai dengan tanggal pengendalianberakhir.

The financial statements of Subsidiary areincluded in the consolidated financialstatements from the date on which controlcommences until the date when control ceases.

Seluruh transaksi dan saldo signifikan antarperusahaan antara Bank dan Entitas Anakdieliminasi dalam laporan keuangankonsolidasian, sehingga laporan keuangankonsolidasian hanya mencakup transaksi dansaldo dengan pihak lain.

All significant inter-company transactions andbalances between the Bank and Subsidiary areeliminated in the consolidated financialstatements, accordingly, the consolidatedfinancial statements include only transactionsand balances with other parties.







*Diaudit Audited*





f. Prinsip Konsolidasi (lanjutan) f. Basis of Consolidation (continued)

Kebijakan akuntansi yang dipakai dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasiantelah diterapkan secara konsisten oleh Bankdan Entitas Anak.

The accounting policies adopted in preparingthe consolidated financial statements havebeen consistenly applied by the Bank andSubsidiary.

Akuisisi Entitas Anak oleh Perseroan dicatatdengan menggunakan metode akuisisi. Biayaperolehan akuisisi diukur pada nilai wajar asetyang diberikan, instrumen ekuitas yangditerbitkan, liabilitas yang terjadi atau diambildan penyesuaian harga beli kontinjensi, jikaada, pada tanggal transaksi. Goodwillmerupakan selisih lebih antara harga perolehandengan nilai wajar aset bersih teridentifikasiyang diperoleh pada tanggal akuisisi EntitasAnak. Goodwill yang timbul dari akuisisi EntitasAnak diuji penurunan nilainya minimal secaratahunan (Catatan 2u). Biaya-biaya transaksiyang timbul dari akuisisi Entitas Anakdibebankan langsung pada laba rugi tahunberjalan.

The acquisition method is used to account forthe acquisition of Subsidiary by the Company.The cost of acquisition is measured at the fairvalue of the assets given, equity instrumentsissued, liabilities incurred or assumed andcontingent consideration, if any, at thetransaction date. Goodwill represents theexcess of the acquisition cost over the fair valueof the net identifiable assets acquired at thedate of acquisition of a Subsidiary. Goodwillarising from the acquisition of Subsidiary istested at least annually for impairment (Note2u). Transaction costs incurred in theacquisition of Subsidiary are directly expensedin the current year profit or loss.

Kepentingan nonpengendali diakui pada tanggalkombinasi bisnis dan selanjutnya disesuaikandengan proporsi atas perubahan aset bersihteridentifikasi Entitas Anak.

Non-controlling interest is recognised at thedate of business combination and subsequentlyadjusted by proportion of change in identifiablenet assets of Subsidiaries.

Perubahan dalam bagian kepemilikanPerseroan pada Entitas Anak yang tidakmengakibatkan hilangnya pengendaliandiperlakukan sebagai transaksi antarapemegang ekuitas dan dicatat sebagai transaksiekuitas.

Changes in ownership interest in a Subsidiarythat do not result in a loss of control are treatedas transaction between equity holders and areaccounted for as equity transactions.

Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitasdalam laporan posisi keuangan konsolidasianterpisah dari ekuitas pemilik entitas induk dandinyatakan sebesar proporsi pemegang sahamnonpengendali atas laba tahun berjalan danekuitas Entitas Anak tersebut berdasarkanpersentase kepemilikan pemegang sahamnonpengendali pada Entitas Anak tersebut.

Non-controlling interest is presented as part ofequity in the consolidated statements offinancial position separate from the owner of

non-

the net income for the year and equity of theSubsidiary based on the percentage ofownership of the non-controlling shareholdersin the Subsidiary.

g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi g. Transactions with Related Parties

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini,istilah pihak berelasi digunakan sesuai dengan

-

In these consolidated financial statements, theterm related parties is used as defined in SFAS

Semua transaksi dan saldo yang signifikandengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukandengan menggunakan syarat dan kondisinormal maupun tidak sebagaimana denganpihak ketiga, yang diungkapkan dalam Catatan41.

All significant transactions and balances withrelated parties, whether or not conducted undernormal terms and conditions as those with thirdparties, are disclosed in Note 41.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan h. Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan Perseroan terutama terdiri darikas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan pada Bank Indonesiadan bank-bank lain, aset keuangan untukdiperdagangkan, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali, tagihan akseptasi, kredityang diberikan, efek-efek untuk tujuan investasidan tagihan lainnya (yang disajikan sebagaibagian dari aset lain-lain).

The Compof cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placementswith Bank Indonesia and other banks, financialassets held for trading, securities purchasedunder resale agreements, acceptancereceivables, loans, investment securities andother receivables (presented as part of otherassets).







*Diaudit Audited*





h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan(lanjutan)

h. Financial Assets and Financial Liabilities(continued)

Liabilitas keuangan Perseroan terutama terdiridari liabilitas segera, simpanan dari nasabah,simpanan dari bank-bank lain, liabilitaskeuangan untuk diperdagangkan,utangakseptasi, utang atas efek-efek yang dijualdengan janji dibeli kembali, pinjaman yangditerima, beban masih harus dibayar dan utangsubordinasi dan liabilitas lain-lain.

consist of liabilities payable on demand,deposits from customers, deposits from otherbanks, financial liabilities held for trading,acceptance payables, securities sold underrepurchase agreements payable, borrowings,accruals, subordinated debts and otherliabilities.

h.1. Klasifikasi h.1. Classification

Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari2020

Policy applicable before 1 January 2020

Sesuai dengan PSAK 55, Perseroanmengklasifikasikan aset keuangannya kedalam kategori pengukuran sebagai berikutpada saat pengakuan awal berdasarkansifat dan tujuannya:

In accordance with SFAS 55, the Companyclassifies its financial assets into thefollowing measurement categories at initialrecognition based on their nature andpurpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

ii. Tersedia untuk dijual;iii. Dimiliki hingga jatuh tempo;iv. Kredit yang diberikan dan piutang.

i. Fair value through profit or loss, whichhas 2 (two) sub-classifications, i.e.financial assets designated as suchupon initial recognition and financialassets classified as held for trading;

ii. Available-for-sale;iii. Held-to-maturity;iv. Loans and receivables.

Instrumen keuangan dengan kategori untukdiperdagangkan adalah instrumenkeuangan yang diperoleh atau dimilikiPerseroan terutama untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dengan maksud untukmemperoleh keuntungan dari perubahanharga atau suku bunga dalam jangkapendek atau untuk lindung nilai instrumentrading book lainnya.

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalahaset keuangan non-derivatif yangditetapkan sebagai tersedia untuk dijualatau yang tidak diklasifikasikan ke dalamsalah satu kategori aset keuangan lainnya.

Held for trading financial instruments arethose financial instruments that theCompany acquires or incurs principally forthe purpose of selling or repurchasing withthe intention of benefiting from short-termprice or interest rate movements orhedging for other trading book instruments.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of the other categories offinancial assets.

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuhtempo adalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan dimana Perseroan mempunyaiintensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hinggajatuh tempo dan yang tidak ditetapkan padanilai wajar melalui laba rugi atau tersediauntuk dijual.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitythat the Company has the positive intentand ability to hold to maturity and whichare not designated at fair value throughprofit or loss or available-for-sale.







*Diaudit Audited*







h.1. Klasifikasi (lanjutan) h.1. Classification (continued)

Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari2020 (lanjutan)

Policy applicable before 1 January 2020(continued)

Kredit yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukanyang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktifdan Perseroan tidak berniat untukmenjualnya segera atau dalam waktudekat.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket and that the Company does notintend to sell immediately or in the nearterm.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalam kategori pengukuran sebagai berikutpada saat pengakuan awal berdasarkansifat dan tujuannya:

Financial liabilities are classified into thefollowing measurement categories at initialrecognition based on their nature andpurpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuanganyang ditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

ii. Liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi.

i. Fair value through profit or loss, whichhas 2 (two) sub-classifications, i.e.financial liabilities designated as suchupon initial recognition and financialliabilities classified as held for trading;

ii. Financial liabilities measured atamortised cost.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperoleh ataudimiliki terutama untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dalam waktu dekat atau jikamerupakan bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersamadan terdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek (short-termprofit-taking) yang terkini. Derivatifdiklasifikasikan sebagai instrumendiperdagangkan kecuali ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai. JikaBank pada pengakuan awal telahmenetapkan instrumen utang tertentusebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsinilai wajar), maka selanjutnya, penetapanini tidak dapat diubah.

Financial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of a recentactual pattern of short-term profit-taking.Derivatives are also categorised as heldfor trading instrument unless they aredesignated and effective as hedginginstruments. If the Bank designated certaindebt securities upon initial recognition as atfair value through profit or loss (fair valueoption), then this designation cannot bechanged subsequently.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi terdiri dari liabilitaskeuangan non-derivatif yang tidak dimilikiPerseroan untuk diperdagangkan dan tidakditetapkan pada nilai wajar melalui labarugi. Tidak ada perubahan signifikan untukklasifikasi dan pengukuran liabilitaskeuangan sebelum dan setelah 1 Januari2020.

Financial liabilities measured at amortisedcost consist of non-derivative financialliabilities that are not held for tradingpurpose and not designated at fair valuethrough profit or loss. There is nosignificant changes in classification andmeasurement for financial liabilities beforeand after 1 January 2020.







*Diaudit Audited*








Kebijakan berlaku mulai tanggal1 Januari 2020

Policy applicable from 1 January 2020

Sesuai dengan PSAK 71, terdapat tigaklasifikasi pengukuran aset keuangan:

i. Biaya perolehan diamortisasi;

In accordance with SFAS 71, there arethree measurement classifications forfinancial assets:i. Amortized cost;

ii. Diukur pada nilai wajar melalui laba

iii. Diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain

ii. Fair value through profit or loss

iii. Fair value through other

Aset keuangan diklasifikasikan menjadikategori tersebut di atas berdasarkanmodel bisnis dimana aset keuangantersebut dimiliki dan karakteristik arus kaskontraktualnya. Model bisnis merefleksikanbagaimana kelompok aset keuangandikelola untuk mencapai tujuan bisnistertentu.

Financial assets are classified into thesecategories based on the business modelwithin which they are held and theircontractual cash flow characteristics. Thebusiness model reflects how groups offinancial assets are managed to achieve aparticular business objective.

Aset keuangan dapat diukur dengan biayaperolehan diamortisasi hanya jikamemenuhi kedua kondisi berikut dan tidakditetapkan sebagai FVTPL:

A financial asset is measured at amortizedcost only if it meets both of the followingconditions and it is not designated as atFVTPL:

- Aset keuangan dikelola dalam modelbisnis yang bertujuan untuk memilikiaset keuangan untuk tujuanmendapatkan arus kas kontraktual(held to collect); dan

- The financial assets is held within abusiness model whose objective is tohold the asset to collect contractualcash flows (held to collect); and

- Kriteria kontraktual dari aset keuanganyang pada tanggal tertentumenghasilkan arus kas yangmerupakan pembayaran pokok danbunga semata ( SPPI ) dari jumlahpokok terutang.

- Its contractual terms give rise onspecified dates to cash flows that aresolely payments of principal andinterest ( SPPI ) on the principalamount outstanding.

Suatu instrumen utang diukur pada FVOCI,hanya jika memenuhi kedua kondisi berikutdan tidak ditetapkan sebagai FVTPL:

A debt instruments measured at FVOCIonly if it meets both of the followingconditions and is not designated as atFVTPL:

- Aset keuangan dikelola dalam modelbisnis yang tujuan tercapai denganmendapatkan arus kas kontraktual danmenjual aset keuangan (held to collectand sell); dan

- The financial asset is held within abusiness model whose objective isachieved by both collecting contractualcash flows and selling the financialasset (held to collect and sell); and

- Kriteria kontraktual dari aset keuanganyang pada tanggal tertentumenghasilkan arus kas yangmerupakan pembayaran pokok danbunga semata dari jumlah pokokterutang.

- Its contractual terms give rise onspecified dates to cash flows that aresolely payments of principal andinterest on the principal amountoutstanding.

Seluruh aset keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai diukur denganbiaya perolehan diamortisasi atau FVOCIsebagaimana ketentuan di atas diukurdengan FVTPL.

All financial assets not classified asmeasured at amortized cost or FVOCI asdescribed above are measured at FVTPL.







*Diaudit Audited*



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN(lanjutan)





Kebijakan berlaku mulai tanggal1 Januari 2020 (lanjutan)

Policy applicable from 1 January 2020(continued)

Aset dapat dijual dari portofolio hold tocollect ketika terdapat peningkatan risikokredit. Penghentian untuk alasan laindiperbolehkan namun jumlah penjualantersebut harus tidak signifikan jumlahnyaatau tidak sering.

Assets may be sold out of hold to collectportfolios where there is an increase incredit risk. Disposals for other reasons arepermitted but such sales should beinsignificant in value or infrequent innature.

Laba rugi yang belum direalisasi atas asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagaiFVOCI ditangguhkan di pendapatankomprehensif lain sampai aset tersebutdihentikan.

Unrealized gains or losses of financialassets held at FVOCI deferred in othercomprehensive income until the asset isderecognised.

Aset keuangan dapat ditetapkan sebagaiFVTPL hanya jika ini dapat mengeliminasiatau mengurangi accounting mismatch.

Financial assets may be designated atFVTPL only if doing so eliminates orreduces accounting mismatch.

Penilaian apakah arus kas kontraktualhanya merupakan pembayaran pokokdan bunga semata

Assessment of whether contractualcash flows are solely payments ofprincipal and interest

Untuk tujuan penilaian ini, 'pokok'didefinisikan sebagai nilai wajar dari asetkeuangan pada pengakuan awal. 'Bunga'didefinisikan sebagai imbalan untuk nilaiwaktu atas uang dan untuk risiko kredityang terkait dengan jumlah pokok yangterutang selama periode waktu tertentu danuntuk risiko dan biaya pinjaman dasarlainnya (misalnya risiko likuiditas dan biayaadministrasi), serta marjin keuntungan.

For the purposes of this assessment,

financial asset on initial recognition.

time value of money and for the credit riskassociated with the principal amountoutstanding during a particular period oftime and for other basic lending risks andcosts (e.g. liquidity risk and administrativecosts), as well as profit margin.

Dalam menilai apakah arus kas kontraktualadalah SPPI, Perseroanmempertimbangkan ketentuan kontraktualinstrumen tersebut. Hal ini termasuk menilaiapakah aset keuangan mengandungketentuan kontraktual yang dapatmengubah waktu atau jumlah arus kaskontraktual sehingga tidak memenuhikondisi ini. Dalam melakukan penilaian,Perseroan mempertimbangkan:

In assessing whether the contractual cashflows are SPPI, the Company considersthe contractual terms of the instrument.This includes assessing whether thefinancial asset contains a contractual termthat could change the timing or amount ofcontractual cash flows such that it wouldnot meet this condition. In making theassessment, the Company considers:

- Kejadian kontinjensi yang akanmengubah jumlah dan waktu arus kas;

- Contingent events that would changethe amount and timing of cash flows;

- Fitur leverage; - Leverage features;- Persyaratan pelunasan dipercepat dan

perpanjangan fasilitas;- Prepayment and extension terms;

- Ketentuan yang membatasi klaimPerseroan atas arus kas dari asettertentu (seperti pinjaman non-recourse); dan

- Terms that limit the Companycash flows from specified assets (e.g.non-recourse loans); and







*Diaudit Audited*








Penilaian apakah arus kas kontraktualhanya merupakan pembayaran pokokdan bunga semata (lanjutan)

Assessment of whether contractualcash flows are solely payments ofprincipal and interest (continued)

Dalam menilai apakah arus kas kontraktualadalah SPPI, Perseroanmempertimbangkan ketentuan kontraktualinstrumen tersebut. Hal ini termasukmenilai apakah aset keuanganmengandung ketentuan kontraktual yangdapat mengubah waktu atau jumlah aruskas kontraktual sehingga tidak memenuhikondisi ini. Dalam melakukan penilaian,Perseroan mempertimbangkan: (lanjutan)

In assessing whether the contractual cashflows are SPPI, the Company considersthe contractual terms of the instrument.This includes assessing whether thefinancial asset contains a contractual termthat could change the timing or amount ofcontractual cash flows such that it wouldnot meet this condition. In making theassessment, the Company considers:(continued)

- Fitur yang memodifikasi imbalan darinilai waktu atas uang (sepertipenetapan ulang suku bunga berkala).

- Features that modify consideration ofthe time value of money (e.g. periodicalreset of interest rates)

Penilaian model bisnis Business model assessment

Model bisnis mengacu pada bagaimanaaset keuangan dikelola bersama untukmenghasilkan arus kas untuk Perseroan.Arus kas mungkin dihasilkan denganmenerima arus kas kontraktual, menjualaset keuangan atau keduanya. Modelbisnis ditentukan pada tingkat agregasi dimana kelompok aset dikelola bersamauntuk mencapai tujuan tertentu dan tidakbergantung pada niat manajemen padainstrumen individual.

Business model refers to how financialassets are managed together to generatecash flows for the Company. This may becollecting contractual cash flows, sellingfinancial assets or both. Business modelsare determined at a level of aggregationwhere groups of assets are managedtogether to achieve a particular objectiveand do not depend on management'sintentions for individual instruments.

Perseroan menilai model bisnis pada asetkeuangan setidaknya pada tingkat linibisnis atau pada di mana terdapat variasimandat/tujuan dalam lini bisnis, pada linibisnis produk atau pada tingkat desk yanglebih granular (misalnya sub-portofolio atausub-lini bisnis).

The Company assesses the businessmodel of financial assets at least atbusiness line level or where there arevarying mandates or objectives within abusiness line, at a more granular productbusiness line or desk level (i.e. sub-portfolios or sub-business lines).

Penentuan model bisnis dilakukan denganmempertimbangkan semua bukti relevanyang tersedia pada tanggal penilaian. Initermasuk, tetapi tidak terbatas pada:

Business model determinations are madeconsidering all relevant evidence that isavailable at the date of the assessment.This includes, but is not limited to:

- bagaimana kinerja bisnis dan asetkeuangan yang ada di dalam unitbisnis itu dievaluasi dan dilaporkankepada manajemen. Tingkatpemisahan yang diidentifikasi untukklasifikasi PSAK 71 harus konsistendengan bagaimana portofolio asetdipisahkan dan dilaporkan kepadamanajemen;

- how the performance of the businessand the financial assets held within thatbusiness unit are evaluated andreported to management. The level ofsegregation identified for SFAS 71classification should be consistent withhow asset portfolios are segregatedand reported to senior management;

- risiko yang mempengaruhi kinerja unitbisnis dan aset keuangan yang dimilikidalam unit bisnis itu dan khususnyabagaimana risiko itu dikelola; dan

- the risks that affect the performance ofthe business unit and the financialassets held within that business unitand in particular the way those risks aremanaged; and







*Diaudit Audited*








Penilaian model bisnis (lanjutan) Business model assessment (continued)

Penentuan model bisnis dilakukan denganmempertimbangkan semua bukti relevanyang tersedia pada tanggal penilaian. Initermasuk, tetapi tidak terbatas pada:(lanjutan)

Business model determinations are madeconsidering all relevant evidence that isavailable at the date of the assessment.This includes, but is not limited to:(continued)

- bagaimana manajer unit bisnisdikompensasi (misalnya, apakahkompensasi didasarkan pada nilaiwajar dari aset yang dikelola atau padaarus kas kontraktual yangdikumpulkan).

- how managers of the business unit arecompensated (for example, whether thecompensation is based on the fair valueof the assets managed or on thecontractual cash flows collected).

Penentuan model bisnis dilakukanberdasarkan skenario yang diperkirakanakan terjadi oleh Perseroan dan tidakdalam kondisi sangat tertekan atau 'kondisiterburuk'. Jika aset dijual dalam kondisiyang tidak diharapkan oleh Perseroanuntuk berlaku ketika aset diakui, klasifikasiaset keuangan yang ada dalam portofoliotidak disajikan secara tidak akurat, tetapikondisi tersebut harus dipertimbangkanuntuk aset yang diperoleh di masamendatang.

Business model determinations are madeon the basis of scenarios that theCompany reasonably expects to occur andnot under highly stressed or 'worst case'conditions. Where assets are disposed ofunder conditions that the Company did notreasonably expect to prevail when theassets were recognised, the classificationof existing financial assets in the portfolioare not rendered inaccurate but theconditions in question should beconsidered for any assets acquired goingforward.

Pemilihan model operasi dalam PSAK 71dirancang sedemikian rupa sehinggaakuntansi untuk instrumen di FVTPL adalahpilihan yang tepat/conscious.

The Targeting Operating Model for SFAS71 is designed such that accounting forinstruments at FVTPL is a consciouschoice.

Perubahan pada model bisnis ataupengenalan model bisnis baru ditentukanmelalui proses persetujuan unit bisnis baru.

Changes to business models or theintroduction of new business models aredetermined through the new business unitapproval process.

Perseroan dapat mereklasifikasi seluruhaset keuangan yang terpengaruh jika danhanya jika, model bisnis untuk pengelolaanaset keuangan berubah.

The Company can reclassified all of itsfinancial assets when and only, itsbusiness model for managing thosefinancial assets changes.

h.2. Pengakuan h.2. Recognition

Perseroan pada awalnya mengakui kredityang diberikan dan simpanan pada tanggalperolehan.

The Company initially recognises loansand deposits on the date of origination.

Semua aset dan liabilitas keuangan lainnyapada awalnya diakui pada tanggalperdagangan dimana Perseroan menjadisuatu pihak dalam ketentuan kontraktualinstrumen tersebut.

Pembelian dan penjualan aset keuanganyang lazim (reguler) diakui pada tanggalperdagangan dimana Perseroan memilikikomitmen untuk membeli atau menjual asettersebut.

All other financial assets and liabilities areinitially recognised on the trade date atwhich the Company becomes a party tothe contractual provisions of theinstruments.

Regular way purchases and sales offinancial assets are recognised on thetrade date at which the Company commitsto purchase or sell those assets.







*Diaudit Audited*







h.2. Pengakuan (lanjutan) h.2. Recognition (continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuanganatau liabilitas keuangan diukur pada nilaiwajar ditambah/dikurangi (untuk item yangtidak diukur pada nilai wajar melalui labarugi setelah pengakuan awal) biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung atas perolehan aset keuanganatau penerbitan liabilitas keuangan.Pengukuran aset keuangan dan liabilitaskeuangan setelah pengakuan awaltergantung pada klasifikasi aset keuangandan liabilitas keuangan tersebut.

A financial asset or financial liability isinitially measured at fair value plus/less (foran item not subsequently measured at fairvalue through profit or loss) transactioncosts that are directly attributable to theacquisition of a financial asset or issuanceof a financial liability. The subsequentmeasurement of financial assets andfinancial liabilities depends on theirclassification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biayayang dapat diatribusikan secara langsunguntuk perolehan suatu aset keuangan ataupenerbitan suatu liabilitas keuangan danmerupakan biaya tambahan yang tidakakan terjadi apabila instrumen keuangantersebut tidak diperoleh atau diterbitkan.

Transaction costs include only those coststhat are directly attributable to theacquisition of a financial asset or issuanceof a financial liability and are incrementalcosts that would not have been incurred ifthe instrument had not been acquired orissued.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi pada awalnyadicatat sebesar nilai wajar dan biayatransaksinya dibebankan pada laporan labarugi. Aset keuangan tersedia untuk dijual,FVOCI dan aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugiselanjutnya dicatat sebagai nilai wajar.Kredit yang diberikan dan piutang dan asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodicatat sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Untuk liabilitas keuangan, biaya transaksidikurangkan dari jumlah utang yang diakuipada pengakuan awal liabilitas. Biayatransaksi tersebut diamortisasi selamaumur instrumen berdasarkan metode sukubunga efektif dan dicatat sebagai bagiandari beban bunga.

Financial assets carried at fair valuethrough profit or loss are initiallyrecognised at fair value and transactioncosts are expensed in the profit or loss.Available-for-sale financial assets, FVOCIand financial assets at fair value throughprofit or loss are subsequently carried atfair value. Loans and receivables andfinancial asset held to maturity are carriedat amortised cost using the effectiveinterest rate method.

For financial liabilities, transaction costsare deducted from the amount of debtinitially recognised. Such transactionscosts are amortised over the terms of theinstruments based on the effective interestrate method and are recorded as part ofinterest expense.

h.3. Pengukuran biaya perolehandiamortisasi

h.3. Amortised cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan adalahjumlah aset atau liabilitas keuangan yangdiukur pada saat pengakuan awal,dikurangi pembayaran pokok, ditambahatau dikurangi dengan amortisasi kumulatifdengan menggunakan metode suku bungaefektif yang dihitung dari selisih antara nilaiawal dan nilai jatuh temponya dandikurangi cadangan kerugian penurunannilai.

The amortised cost of a financial asset orfinancial liability is the amount at which thefinancial asset or liability is measured atinitial recognition, less principalrepayments, plus or less the cumulativeamortisation using the effective interestmethod of any difference between theinitial amount recognised and the maturityamount and minus any allowance forimpairment losses.







*Diaudit Audited*







h.3. Pengukuran biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

h.3. Amortised cost measurement(continued)

Kerugian penurunan nilai dilaporkansebagai pengurang dari nilai tercatat dariaset keuangan dalam kelompokbiaya perolehan diamortisasi,dan diakui di dalam laporan laba rugi

nnilai aset

The impairment loss is reported as adeduction from the carrying value of thefinancial assets classified as amortisedcost and recognised in theconsolidated statement of profit or loss

Tingkat suku bunga efektif adalah sukubunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi arus kas di masa datang selamaperkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat)untuk memperoleh nilai tercatat bersih padasaat pengakuan awal. Pada saatmenghitung tingkat suku bunga efektif,Perseroan mengestimasi arus kas di masadatang dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang.

The effective interest rate is the rate thatexactly discounts the estimated future cashflows through the expected life of thefinancial asset or financial liability (or,where appropriate, a shorter period) to thenet carrying amount at initial recognition.When calculating the effective interest rate,the Company estimates future cash flowsconsidering all contractual terms of thefinancial instrument, but does not considerany future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakupbiaya transaksi (Catatan 2h.2) dan seluruhimbalan/provisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima yang merupakanbagian tak terpisahkan dari suku bungaefektif.

The calculation of the effective interest rateincludes transaction costs (Note2h.2) andall fees and provisions paid or receivedthat are an integral part of the effectiveinterest rate.

h.4. Pengukuran nilai wajar h.4. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur (orderly transaction)antara pelaku pasar (market participants)pada tanggal pengukuran di pasar utamaatau, jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan dimanaPerseroan memiliki akses pada tanggaltersebut. Nilai wajar liabilitasmencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid to transfera liability in an orderly transaction betweenmarket participants at the measurementdate in the principal market or, in itsabsence, the most advantageous marketto which the Company has access at thatdate. The fair value of a liability reflects itsnon-performance risk.

Jika tersedia, Perseroan mengukur nilaiwajar instrumen keuangan denganmenggunakan harga kuotasian di pasaraktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset danliabilitas terjadi dengan frekuensi danvolume yang memadai untuk menyediakaninformasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Company measuresthe fair value of a financial instrumentusing the quoted price in an active marketfor that instrument. A market is regardedas active if transactions for the asset orliability take place with sufficient frequencyand volume to provide pricing informationon an ongoing basis.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasaraktif, Perseroan menggunakan teknikpenilaian dengan memaksimalkanpenggunaan input yang dapat diobservasidan relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapatdiobservasi. Teknik penilaian yang dipilihmenggabungkan semua faktor yangdiperhitungkan oleh pelaku pasar dalampenentuan harga transaksi.

If there is no quoted price in an activemarket, then the Company uses valuationtechniques that maximise the use ofrelevant observable inputs and minimisethe use of unobservable inputs. Thechosen valuation technique incorporatesall of the factors that market participantswould take into account in pricing atransaction.







*Diaudit Audited*







h.4. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) h.4. Fair value measurement (continued)

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awaladalah harga transaksi, yaitu nilai wajardari pembayaran yang diberikan atauditerima. Jika Perseroan menetapkanbahwa nilai wajar pada pengakuan awalberbeda dengan harga transaksi dan nilaiwajar tidak dapat dibuktikan dengan hargakuotasian di pasar aktif untuk aset atauliabilitas yang identik atau berdasarkanteknik penilaian yang hanya menggunakandata dari pasar yang dapat diobservasi,maka nilai wajar instrumen keuangan padasaat pengakuan awal disesuaikan untukmenangguhkan perbedaan antara nilaiwajar pada saat pengakuan awal dan hargatransaksi. Setelah pengakuan awal,perbedaan tersebut diakui dalam laba rugiberdasarkan umur dari instrumen tersebutnamun tidak lebih lambat dari saatpenilaian tersebut didukung sepenuhnyaoleh data pasar yang dapat diobservasiatau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of afinancial instrument at initial recognition isnormally the transaction price, i.e., the fairvalue of the consideration given orreceived. If the Company determines thatthe fair value at initial recognition differsfrom the transaction price and the fairvalue is evidenced neither by a quotedprice in an active market for an identicalasset or liability nor based on a valuationtechnique that uses only data fromobservable markets, then the financialinstrument is initially measured at fairvalue, adjusted to defer the differencebetween the fair value at initial recognitionand the transaction price. Subsequently,that difference is recognised in profit orloss on an appropriate basis over the life ofthe instrument but no later than when thevaluation is wholly supported byobservable market data or the transactionis closed out.

Jika aset atau liabilitas yang diukur padanilai wajar memiliki harga penawaran danharga permintaan, maka Perseroanmengukur aset dan posisi long berdasarkanharga penawaran dan mengukur liabilitasdan posisi short berdasarkan hargapermintaan.

If an asset or a liability measured at fairvalue has a bid price and an ask price,then the Company measures assets andlong positions at a bid price and liabilitiesand short positions at an ask price.

Kelompok aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar,yang terekspos risiko pasar dan risikokredit yang dikelola oleh Perseroanberdasarkan eksposur netonya baikterhadap risiko pasar ataupun risiko kredit,diukur berdasarkan harga yang akanditerima untuk menjual posisi net long (ataudibayar untuk mengalihkan posisi net short)untuk eksposur risiko tertentu. Penyesuaianpada level kelompok tersebut dialokasikanpada aset dan liabilitas individualberdasarkan penyesuaian risiko relatif darimasing-masing instrumen individual didalam kelompok.

Portfolios of financial assets and financialliabilities measured at fair value, that areexposed to market risk and credit risk thatare managed by the Company on the basisof the net exposure to either market orcredit risk, are measured on the basis of aprice that would be received to sell a netlong position (or paid to transfer a net shortposition) for a particular risk exposure.Those portfolio-level adjustments areallocated to the individual assets andliabilities on the basis of the relative riskadjustment of each of the individualinstruments in the portfolio.

h.5. Penghentian pengakuan h.5. Derecognition

Perseroan menghentikan pengakuan asetkeuangan pada saat hak kontraktual atasarus kas yang berasal dari aset keuangantersebut kadaluwarsa, atau Perseroanmentransfer seluruh hak untuk menerimaarus kas kontraktual dari aset keuangandalam transaksi dimana Perseroan secarasubstansial telah mentransfer seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan asetkeuangan yang ditransfer. Setiap hak atauliabilitas atas aset keuangan yangditransfer yang timbul atau yang masihdimiliki oleh Perseroan diakui sebagai asetatau liabilitas secara terpisah.

The Company derecognises a financialasset when the contractual rights to thecash flows from the financial asset expire,or when it transfers the rights to receivethe contractual cash flows on the financialasset in a transaction in which substantiallyall the risks and rewards of ownership ofthe financial asset are transferred. Anyinterest in transferred financial assets thatis created or retained by the Company isrecognised as a separate asset or liability.







*Diaudit Audited*







h.5. Penghentian pengakuan (lanjutan) h.5. Derecognition (continued)

Dalam transaksi dimana Perseroan secarasubstansial tidak memiliki atau tidakmentransfer seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset keuangan,Perseroan menghentikan pengakuan asettersebut jika Perseroan tidak lagi memilikipengendalian atas aset tersebut. Hak dankewajiban yang masih dimiliki dalamtransfer tersebut diakui secara terpisahsebagai aset atau liabilitas. Dalam transferdimana pengendalian atas aset masihdimiliki, Perseroan tetap mengakui asetyang ditransfer tersebut sebesarketerlibatan berkelanjutan, dimana tingkatkeberlanjutan Perseroan dalam aset yangditransfer adalah sebesar perubahan nilaiaset yang ditransfer.

In transactions in which the Companyneither retains nor transfers substantiallyall the risks and rewards of ownership of afinancial asset, the Company derecognisesthe asset if it does not retain control overthe asset. The rights and obligationsretained in the transfer are recognisedseparately as assets and liabilities asappropriate. In transfers in which controlover the asset is retained, the Companycontinues to recognise the asset to theextent of its continuing involvement,determined by the extent to which it isexposed to changes in the value of thetransferred asset.

Perseroan menghapusbukukan asetkeuangan dan cadangan kerugianpenurunan nilai terkait, pada saatPerseroan menentukan bahwa asetkeuangan tersebut tidak dapat ditagihseluruhnya. Keputusan ini diambil setelahmempertimbangkan informasi seperti telahterjadinya perubahan signifikan pada posisikeuangan debitur/penerbit aset keuangansehingga debitur/penerbit aset keuangantidak lagi dapat melunasi kewajibannya,atau hasil penjualan agunan tidak akancukup untuk melunasi seluruh eksposurkredit yang diberikan.

The Company writes off a financial assetand any related allowance for impairmentlosses, when the Company determinesthat the financial asset is completelyuncollectible. This determination isreached after considering information suchas the occurrence of significant changes inthe financial position of borrower/financial

longer pay the obligation, or that proceedsfrom collateral will not be sufficient to payback the entire exposure.

h.6. Saling hapus h.6. Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonyadilaporkan pada laporan posisi keuangankonsolidasian ketika terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakuitersebut dan adanya niat untukmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.Hak saling hapus tidak kontinjen atasperistiwa di masa depan dan dapatdipaksakan secara hukum dalam situasibisnis yang normal dan dalam peristiwagagal bayar, atau peristiwa kepailitan ataukebangkrutan Perseroan atau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are offsetand the net amount is reported in theconsolidated statement of financial positionwhen there is a legally enforceable right tooffset the recognised amounts and there isan intention to settle on a net basis, orrealise the asset and settle the liabilitysimultaneously. The legally enforceableright must not be contingent on futureevents and must be enforceable in thenormal course of business and in the eventof default in solvency or bankcruptcy or theCompany or the counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalamjumlah bersih hanya jika diperkenankanoleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on anet basis only when permitted byaccounting standards.

i. Giro pada Bank Indonesia dan Bank-BankLain

i. Current Accounts with Bank Indonesia andOther Banks

Setelah pengakuan awal, giro pada BankIndonesia dan giro pada bank-bank lain diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, currentaccounts with Bank Indonesia and other banksare measured at amortised cost using theeffective interest method.







*Diaudit Audited*





j. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank-Bank Lain

j. Placements with Bank Indonesia and OtherBanks

Setelah pengakuan awal, penempatan padaBank Indonesia dan bank-bank lain diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, placementswith Bank Indonesia and other banks aremeasured at amortised cost using the effectiveinterest method.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Interest income is recognised in profit or lossusing the effective interest method.

k. Aset dan Liabilitas Keuangan untukDiperdagangkan

k. Financial Assets and Liabilities Held forTrading

Aset dan liabilitas keuangan yang dimiliki untuktujuan diperdagangkan pada saat pengakuanawal dan setelah pengakuan awal diakui dandiukur pada nilai wajar. Biaya transaksi yangterjadi diakui langsung pada laba rugi.

Financial assets and liabilities held for tradingare initially recognised and subsequentlymeasured at fair value. Transaction costs arerecognised immediately in profit or loss.

Semua perubahan nilai wajar aset keuangandan liabilitas keuangan yang dimiliki untuktujuan diperdagangkan diakui sebagai bagiandari pendapatan bersih dari transaksiperdagangan pada laba rugi. Keuntungan ataukerugian yang direalisasi diakui dalam laba rugipada saat penghentian pengakuan asetkeuangan dan liabilitas keuangan untukdiperdagangkan.

All changes in the fair value of financial assetsand financial liabilities held for trading arerecognised as part of net trading income inprofit or loss. Realised gains or losses arerecognised in profit or loss when the financialassets and financial liabilities held for tradingare derecognised.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan untukdiperdagangkan termasuk semua derivatif,kecuali derivatif yang merupakan kontrakjaminan keuangan atau instrumen lindung nilaiyang ditetapkan dan efektif.

Financial assets and financial liabilities held fortrading include all derivatives, except for aderivative that is a financial guarantee contractor a designated and effective hedginginstruments.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019,aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuktujuan penjualan atau pembelian kembali asetkeuangan dalam waktu dekat (jika asetkeuangan tidak disyaratkan untukdiklasifikasikan sebagai diperdagangkan padasaat pengakuan awal) dapat direklasifikasikanke kredit yang diberikan dan piutang jikamemenuhi definisi kredit yang diberikan danpiutang dan Perseroan memiliki intensi dankemampuan memiliki aset keuangan untukmasa mendatang yang dapat diperkirakan atauhingga jatuh tempo.

For the year ended 31 December 2019,financial assets that are no longer held for thepurpose of selling or repurchasing in the nearterm (and have not been required to beclassified as held for trading as initialrecognition) could be reclassified as loans andreceivables if they meet the definition of loansand receivables and the Company has theintention and ability to hold the financial assetsfor foreseeable future and until maturity date.

l. Efek-efek yang Dibeli dengan Janji DijualKembali dan Efek-efek yang Dijual denganJanji Dibeli Kembali

l. Securities Purchased under ResaleAgreements and Securities Sold underRepurchase Agreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalimerupakan transaksi dimana Perseroanmembeli aset keuangan dan secara simultanmasuk ke dalam perjanjian untuk menjualkembali aset (atau aset yang serupa secarasubstansial) dengan harga tetap di masa depan.Aset yang mendasari tidak diakui dalam laporankeuangan konsolidasian Perseroan. Setelahpengakuan awal, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali diukur pada biaya perolehandiamortisasi. Selisih antara harga beli dan hargajual kembali diakui sebagai pendapatan bungadengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Securities purchased under resale agreementsare transactions in which the Companypurchases a financial asset and simultaneouslyenters into an agreement to resell the asset (orsubstantially similar asset) at a fixed price on afuture date. The underlying asset is not

financial statements. Subsequent to initialrecognition, securities purchased under resaleagreements are measured at amortised cost.The difference between purchase and resaleprice is recognised as interest income using theeffective interest method.







*Diaudit Audited*





l. Efek-efek yang Dibeli dengan Janji DijualKembali dan Efek-efek yang Dijual denganJanji Dibeli Kembali (lanjutan)

l. Securities Purchased under ResaleAgreements and Securities Sold underRepurchase Agreements (continued)

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembalimerupakan transaksi dimana Perseroan menjualaset keuangan dan secara simultan masuk kedalam perjanjian untuk membeli kembali aset(atau aset yang serupa secara substansial)dengan harga tetap di masa depan.

Securities sold under repurchase agreementsare transactions in which the Company sold afinancial asset and simultaneously enters intoan agreement to repurchase the asset (orsubstantially similar asset) at a fixed price on afuture date.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali disajikan sebagai liabilitas dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian sebesarharga beli kembali yang disepakati dikurangiselisih antara harga jual dan harga beli kembaliyang disepakati. Selisih antara harga jual danharga beli kembali yang disepakati tersebutdiamortisasi sebagai beban bunga selamajangka waktu sejak efek-efek dijual hingga dibelikembali.

Securities sold under repurchase agreementsare presented as liabilities in the consolidatedstatement of financial position at the agreedrepurchase price less the difference betweenthe selling price and agreed repurchase price.The difference between the selling price andagreed repurchase price is amortised asinterest expense over the period commencingfrom the selling date to the repurchase date.

m. Tagihan dan Utang Akseptasi m. Acceptance Receivables and Payables

Setelah pengakuan awal, tagihan dan utangakseptasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, acceptancereceivables and payables are measured atamortised cost using the effective interestmethod.

n. Kredit yang Diberikan n. Loans

Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikandiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Subsequent to initial recognition, loans aremeasured at amortised cost using the effectiveinterest method.

Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policy applicable start 1 January 2020

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikandiukur pada biaya perolehan diamortisasi ataunilai wajar sesuai dengan klasifikasinya masing-masing (Catatan 2.h.1). Untuk kredit yangdiberikan yang diklasifikasikan sebagai biayaperolehan diamortisasi, setelah pengakuan awaldiukur menggunakan suku bunga efektif.Sedangkan untuk kredit yang diberikan yangdiklasifikasikan sebagai FVTPL, setelahpengakuan awal diukur pada nilai wajar dimanakeuntungan atau kerugian atas perubahan nilaiwajar dicatat pada pendapatan transaksiperdagangan-bersih.

Subsequent to initial recognition, loans aremeasured at amortised cost or fair valuedepending on the respective classification (Note2.h.1). For loan which classified as amortisedcost is subsequently measured using theeffective interest method. While for loans whichclassified as fair value through profit or loss aresubsequently carried at fair value, with gains orlosses arising from changes in fair value arerecorded in net trading income.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama(kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi sesuai dengan porsipartisipasi risiko yang ditanggung olehPerseroan dalam sindikasi.

Syndicated loans are stated at amortised costwhich represeparticipation in the syndication.







*Diaudit Audited*





n. Kredit yang Diberikan (lanjutan) n. Loans (continued)

Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020(lanjutan)

Policy applicable start 1 January 2020(continued)

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalahpembiayaan syariah yang terdiri dari transaksijual beli dalam bentuk piutang murabahahdantransaksi bagi hasil dalam bentukpembiayaan musyarakah. Murabahah adalahakad jual beli barang dengan menyatakan hargaperolehan dan keuntungan (marjin) yangdisepakati oleh penjual dan pembeli dan dapatdilakukan berdasarkan pesanan atau tanpapesanan (wakalah). Musyarakah adalah akadkerjasama yang terjadi di antara para pemilikmodal (mitra musyarakah) untukmenggabungkan modal dan melakukan usahasecara bersama dalam suatu kemitraan, dengannisbah pembagian hasil sesuai dengankesepakatan, sedangkan pembagian kerugiandilakukan secara proporsional sesuai dengankontribusi modal.

Included in the loans are sharia financing whichconsists of buy-sell transactions in the form ofmurabahah receivables and revenuecontribution in the form of musyarakahfinancing. Murabahah is a contract to buy andsell goods between the buyer and the seller atthe agreed cost and margin and either with orwithout an order (wakalah). Musyarakah is ancontact between investors (musyarakahpartners) to participate in a partnership, at anagreed distribution portion nisbah, while lossesare proportionately distributed based on thecapital contribution.

Piutang murabahah dinyatakan sebesar tagihansetelah dikurangi marjin yang ditangguhkan dancadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables are stated at balance ofreceivables less deferred margin and allowancefor impairment losses.

Pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesarsaldo pembiayaan setelah dikurangi cadangankerugian penurunan nilai.

Musyarakah financing are stated at balance offinancing less allowance for impairment losses.

Perseroan mencatat restrukturisasi kreditbermasalah berdasarkan jenis restrukturisasi.

The Company accounts for troubled debtrestructuring in accordance with the type ofrestructuring.

Dalam restrukturisasi kredit bermasalah yangdilakukan dengan penerimaan aset (termasukkepentingan ekuitas debitur), Perseroanmencatat aset tersebut (termasuk kepentinganekuitas) sebesar nilai wajarnya pada saatrestrukturisasi. Kelebihan nilai tercatat kredityang diberikan di atas nilai wajar aset yangditerima setelah dikurangi estimasi biaya untukmenjual aset tersebut, diakui sebagai kerugiandalam laba rugi tahun berjalan.

Dalam hal restrukturisasi kredit bermasalahdilakukan hanya dengan modifikasi persyaratankredit, Perseroan mencatat dampakrestrukturisasi tersebut secara prospektif dantidak mengubah nilai tercatat kredit yangdiberikan pada tanggal restrukturisasi, kecualijika jumlahnya melebihi nilai kini penerimaan kasmasa depan yang ditentukan dalam persyaratanbaru. Jika nilai kini penerimaan kas masa depansebagaimana yang ditentukan dalampersyaratan baru dari kredit yangdirestrukturisasi tersebut lebih rendah daripadanilai tercatat kredit yang diberikan sebelumdirestrukturisasi, Perseroan harusmengurangkan saldo kredit yang diberikan kesuatu jumlah yang sama dengan jumlah nilai kinipenerimaan kas masa depan. Jumlahpengurangan tersebut diakui sebagai biayacadangan kerugian penurunan nilai.

In troubled debt restructuring which involves arepossesion of assets (including an equityinterest of the debtor), the Company recordsthose assets (including an equity interest) attheir fair values at the time of restructuring. Theexcess of the carrying amount of the loans overthe fair value of assets received less estimatedcosts to sell, is recognised as a loss in thecurrent year profit or loss.

In troubled debt restructuring which onlyinvolves modification of the credit terms, theCompany accounts for theprospectively and does not change the carryingamount of the loans at the time of restructuring,unless the amount exceeds the present value ofthe total future cash receipts specified in thenew terms. If the present value of the totalfuture cash receipts specified in the new termsis lower than the carrying amount of the loansprior to restructuring, the Company reduces theloans balance to the amount equal to thepresent value of the total future cash receipts.The amount of the reduction is recognised asallowance for impairment losses.







*Diaudit Audited*





o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi o. Investment Securities

Efek-efek untuk tujuan investasi, selain efek-efek syariah (obligasi pemerintah-Sukuk Ijarah,

Surat Perbendaharaan Negara Syariah

pada nilai wajar ditambah biaya transaksi.

Investment securities, other than shariasecurities (government bonds-Sukuk Ijarah,Certificate of Bank Indonesia-

measured at fair value plus transaction costs.

Sebelum 1 Januari 2020 Before 1 January 2020

Setelah pengakuan awal, efek-efek untuk tujuaninvestasi diukur sesuai dengan klasifikasinyamasing-masing, sebagai dimiliki hingga jatuhtempo, tersedia untuk dijual, atau kredit yangdiberikan dan piutang.

Investment securities are subsequentlyaccounted for, depending on their respectiveclassifications, as either held-to-maturity,available-for-sale, or loans and receivables.

o.1. Dimiliki hingga jatuh tempo o.1. Held-to-maturity

Setelah pengakuan awal, investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo dicatat padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Penjualan atau reklasifikasi dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikandari investasi pada efek-efek dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempo yangbelum mendekati tanggal jatuh tempo akanmenyebabkan reklasifikasi atas semuainvestasi pada efek-efek yang dimilikihingga jatuh tempo ke dalam kelompoktersedia untuk dijual dan Perseroan tidakdiperkenankan untuk mengklasifikasikaninvestasi pada efek-efek sebagai dimilikihingga jatuh tempo untuk tahun berjalandan untuk kurun waktu dua tahunmendatang.

After initial recognition, held-to-maturityinvestments are carried at amortised costusing the effective interest method. Anysale or reclassification of a more thaninsignificant amount of held-to-maturityinvestment securities not close to theirmaturity would result in the reclassificationof all held-to-maturity investment securitiesas available-for-sale and prevent theCompany from classifying investmentsecurities as held-to-maturity for thecurrent year and the following two financialyears.

o.2. Tersedia untuk dijual o.2. Available-for-sale

Setelah pengakuan awal, investasi yangtersedia untuk dijual dinyatakan pada nilaiwajarnya.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugidengan menggunakan metode suku bungaefektif. Laba atau rugi selisih kurs atasefek-efek utang yang tersedia untuk dijualdiakui pada laba rugi tahun berjalan.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secaralangsung dalam penghasilan komprehensiflain sampai investasi tersebut dijual ataumengalami penurunan nilai, dimanakeuntungan dan kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam penghasilankomprehensif lain diakui pada laba rugitahun berjalan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

After initial recognition, available-for-saleinvestments are carried at their fair value.

Interest income is recognised in profit orloss using the effective interest method.Foreign exchange gains or losses onavailable-for-sale debt securities arerecognised in the current year profit orloss.

Other fair value changes are recognisedimmediately in other comprehensiveincome until the investment is sold orimpaired, where the cumulative gains andlosses previously recognised in othercomprehensive income are recognised inthe current year profit or loss based on aweighted average method.







*Diaudit Audited*





o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi (lanjutan) o. Investment Securities (continued)

Sebelum 1 Januari 2020 (lanjutan) Before 1 January 2020 (continued)

o.3. Kredit yang diberikan dan piutang o.3. Loans and receivables

Setelah pengakuan awal, kredit yangdiberikan dan piutang diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans andreceivables are measured at amortisedcost using the effective interest method.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugianpenurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dari asetkeuangan dalam kelompok kredit yangdiberikan dan piutang dan diakui di dalamlaba rugi.

In case of impairment, the impairment lossis reported as a deduction from thecarrying value of the financial assetsclassified as loans and receivables andrecognised in profit or loss.

Setelah 1 Januari 2020 After 1 January 2020

Setelah pengakuan awal, efek-efek untuk tujuaninvestasi diukur sesuai dengan klasifikasinyamasing-masing, sebagai diukur pada biayaperolehan diamortisasi atau diukur pada nilaiwajar melalui pendapatan komprehensif lain

Subsequently accounted for, depending on theirrespective classifications, as either measured atamortised cost or measured at fair valuethrough other comprehensive income

1. Diukur pada biaya perolehandiamortisasi

1. Measured at amortised cost

Setelah pengakuan awal, investasi diukurpada biasa perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequently, investment measured atamortised cost using effective interest ratemethod.

2. Diukur pada FVOCI 2. Measured at FVOCISetelah pengakuan awal, diukur pada nilaiwajar dimana keuntungan dan kerugianyang belum direalisasi atas perubahan nilaiwajar akan diakui sebagai penghasilankomprehensif lain. Perubahan padakerugian kredit ekspektasian diakui labarugi dan diakumulasi pada ekuitas. Padasaat penghentian pengakuan, akumulasikeuntungan atau kerugian nilai wajarbersih, setelah akumulasi cadangankerugian penurunan nilai, ditransfer ke labarugi.

Subsequently, investment carried at fairvalue with all unrealized gains and lossesarising from changes in fair valuerecognised in other comprehensiveincome. Changing in expected creditlosses recognised in the profit or loss andare accumulated in equity. Onderecognition, the cumulative fair valuegains or losses, net of cumulativeallowance for impairmen losses, aretransferred to the profit or loss.

Investasi pada efek-efek syariah Investment in sharia securities

Perseroan menentukan klasifikasi investasipada efek-efek syariah sebagai diukur padabiaya perolehan, diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi atau diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain.

Investasi pada efek-efek syariah diklasifikasikansebagai diukur pada biaya perolehan jika:

a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatumodel usaha yang bertujuan utama untukmemperoleh arus kas kontraktual; dan

b. Persyaratan kontraktual menentukantanggal tertentu pembayaran pokokdan/atau hasilnya.

The Company determines the classification ofinvestment in sharia securities as measured atamortised cost, measured at fair value throughprofit or loss or measured at fair value throughother comprehensive income.

Investment in sharia securities are classified asmeasured at amortised cost if:

a. Such investments are held within abusiness model whose objective is tocollect contractual cash flows; and

b. The contractual terms give rise onspecified dates to payments of principalsand/or the margin.







*Diaudit Audited*






Investasi pada efek-efek syariah (lanjutan) Investment in sharia securities (continued)

Investasi pada efek-efek syariah diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain jika:

a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatumodel usaha yang bertujuan utama untukmemperoleh arus kas kontraktual danmelakukan penjualan efek-efek syariah;dan

b. Persyaratan kontraktual menentukantanggal tertentu pembayaran pokokdan/atau hasilnya.

Investasi pada efek-efek syariah diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugikecuali jika investasi tersebut diklasifikasikansebagai diakui pada biaya perolehan atau diukurpada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain.

Perseroan tidak mengubah klasifikasi investasipada efek-efek syariah kecuali terjadiperubahan model usaha.

Investment in sharia securities are classified asmeasured at fair value through othercomprehensive income if:

a. Such investments are held within abusiness model whose objective isachieved by both collecting contractualcash flows and selling the shariasecurities; and

b. The contractual terms give rise onspecified dates to payments of principalsand/or the margin.

Investment in sharia securities are classified asmeasured at fair value through profit or lossunless they are classified as measured atacquisition costs or measured at fair valuethrough other comprehensive income.

The Company does not change classification ofinvestment in sharia securities unless there is achange in the business model.

Investasi pada efek-efek syariah yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada biayaperolehan pada saat pengakuan awal diakuisebesar biaya perolehan ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung untuk perolehan investasi tersebut.Setelah pengakuan awal, investasi pada efek-efek syariah yang diklasifikasikan sebagaidiukur pada biaya perolehan dinyatakansebesar biaya perolehan, ditambah biayatransaksi yang belum diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus, dikurangicadangan kerugian penurunan nilai, jika ada.

Investment in sharia securities classified asmeasured at acquisition cost are initiallyrecognised at acquisition cost plus directlyattributable transaction costs. Subsequent toinitial recognition, investment in shariasecurities classified as measured at acquisitioncost are stated at acquisition cost, plusunamortised portion of transaction costs thatare amortised using straight-line method, minusallowance for impairment losses, if any.

lnvestasi pada efek-efek syariah yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain padaawalnya diakui sebesar biaya perolehanditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung untuk perolehaninvestasi tersebut. Setelah pengakuan awal,investasi pada efek-efek syariah yang diukurpada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain dicatat sebesar nilai wajar.Seluruh perubahan nilai wajar diakui padapenghasilan komprehensif lain.

Investment in sharia securities classified asmeasured at fair value through othercomprehensive income are initially recognisedat acquisition cost plus directly attributabletransaction costs. Subsequent to initialrecognition, investment in sharia securitiesmeasured at fair value through othercomprehensive income are stated at fair value.All changes in fair value are recognised in othercomprehensive income.







*Diaudit Audited*






Investasi pada efek-efek syariah (lanjutan) Investment in sharia securities (continued)

lnvestasi pada efek-efek syariah yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi pada awalnya diakui sebesarbiaya perolehan. Biaya transaksi langsungdiakui pada laba rugi. Setelah pengakuan awal,investasi pada efek-efek syariah yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi dicatatsebesar nilai wajar. Seluruh perubahan nilaiwajar diakui pada laba rugi periode berjalan.

Investment in sharia securities classified asmeasured at fair value through profit or loss areinitially recognised at acquisition cost.Transaction costs are directly recognised inprofit or loss. Subsequent to initial recognition,investment in sharia securities measured at fairvalue through profit or loss are stated at fairvalue. All changes in fair value are recognisedin the current period profit or loss.

lnvestasi pada efek-efek syariah yang diukurpada biaya perolehan dan nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain disajikan padalaporan posisi keuangan konsolidasian sebagaibagian dari efek-efek untuk tujuan investasi.Investasi pada efek-efek syariah yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi disajikan padalaporan posisi keuangan konsolidasian sebagaibagian dari aset keuangan untukdiperdagangkan.

Investment in sharia securities measured atacquisition cost and fair value through othercomprehensive income are presented in theconsolidated statement of financial position aspart of investment securities. Investment insharia securities measured at fair value throughprofit or loss are presented in the consolidatedstatement of financial position as part offinancial assets held for trading.

Untuk investasi pada efek-efek syariah yangdiukur pada biaya perolehan dan diukur padanilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain, jika terdapat indikasi penurunan nilai, makaPerseroan mengukur jumlah terpulihkannya.Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripadajumlah tercatat, maka Perseroan mengakui rugipenurunan nilai dalam laba rugi. Untuk investasipada efek-efek syariah yang diukur pada nilaiwajar melalui penghasilan komprehensif lain,rugi penurunan nilai yang diakui pada laba rugiadalah jumlah setelah memperhitungkan saldodalam penghasilan komprehensif lain. Jumlahterpulihkan merupakan jumlah yang akandiperoleh dari pengembalian pokok tanpamemperhitungkan nilai kininya.

For investment in sharia securities measured atacquisition cost and measured at fair valuethrough other comprehensive income, if there isan indication of impairment, then the Companymeasures their recoverable amounts. If therecoverable amounts are less than their carryingamounts, then the Company recognisesimpairment loss in its profit or loss. Forinvestment in sharia securities measured at fairvalue through other comprehensive income,impairment loss recognised in profit or loss is theamount after taking into account the balance inother comprehensive income. Recoverableamount is the amount which will be receivedfrom principal outstanding without taking intoaccount its present value.

p. Aset Tetap p. Fixed Assets

Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biayaperolehan. Biaya perolehan termasukpengeluaran-pengeluaran yang dapatdiatribusikan secara langsung agar asettersebut siap digunakan. Setelah pengukuranawal, aset tetap diukur dengan model biaya,yaitu biaya perolehan dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi kerugian penurunannilai, sementara pengukuran setelahpengakuan awal untuk kelas tanah danbangunan dari aset tetap menggunakan modelrevaluasi.

Fixed assets are initially recognised at cost. Costincludes expenditures directly attributable tobring the assets for its intended use. Subsequentto initial measurement, fixed assets aremeasured using cost model, which is carried atits cost less accumulated depreciation andaccumulated impairment losses, whilesubsequent measurement of land and buildingsclass of fixed assets use revaluation model.







*Diaudit Audited*





p. Aset Tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Kenaikan dari revaluasi diakui dalampenghasilan komprehensif lain danterakumulasi dalam ekuitas pada bagiancadangan revaluasi aset tetap. Akan tetapi,kenaikan tersebut harus diakui dalam laba rugihingga sebesar jumlah penurunan nilai asetyang sama akibat revaluasi yang pernahdiakui sebelumnya dalam laba rugi.Penurunan dari revaluasi diakui dalam labarugi. Akan tetapi, penurunan nilai tersebutdiakui dalam penghasilan komprehensif lainsepanjang penurunan tersebut tidak melebihisaldo cadangan revaluasi aset tetap untukaset tersebut. Penurunan nilai yang diakuidalam penghasilan komprehensif lain tersebutmengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitaspada bagian cadangan revaluasi aset tetap.

Any increase arising on the revaluation isrecognised in other comprehensive income andaccumulated in equity as part of fixed assetsrevaluation reserve. However, the increase isrecognised in profit or loss to the extent that itreverses a revaluation decrease of the sameasset previously recognised in profit or loss. Anydecrease arising from the revaluation isrecognised in profit or loss. However, thedecrease is recognised in other comprehensiveincome to the extent of any credit balanceexisting in the fixed assets revaluation reserve inrespect of that asset. The decrease recognisedin other comprehensive income reduces theamount accumulated in equity under the headingof fixed assets revaluation reserve.

Tanah dan bangunan diukur pada nilaiwajarnya pada tanggal revaluasi dan disajikansebesar nilai wajar dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi penurunan nilai.Penilaian terhadap tanah dan bangunandilakukan oleh penilai independen eksternalyang memenuhi kualifikasi. Revaluasidilakukan dengan keteraturan yang cukupreguler untuk memastikan bahwa nilai tercatataset yang direvaluasi tidak berbeda secaramaterial dengan nilai wajarnya pada tanggalpelaporan. Akumulasi penyusutan dieliminasiterhadap nilai tercatat bruto dari aset yangdirevaluasi pada tanggal revaluasi.

Land and buildings are measured at fair value onthe revaluation date and carried at their fairvalue less subsequent accumulated depreciationand subsequent accumulated impairment losses.Valuation of land and buildings are carried out byqualified external independent appraisers.Revaluations are carried out with sufficientregularity to ensurethat the carrying amount ofrevalued assets do not differ materially from theirfair values at the reporting date. Anyaccumulated depreciation is eliminated againstthe gross carrying amount of revalued assets onthe date of revaluation.

Cadangan revaluasi aset tetap dialihkanlangsung ke saldo laba ketika aset tersebutdihentikan pengakuannya.

Fixed assets revaluation reserve is transferreddirectly to retained earnings when the asset isderecognised.

Biaya pengurusan hak legal atas tanah ketikatanah diperoleh pertama kali diakui sebagaibagian biaya perolehan tanah dan tidakdiamortisasi, kecuali terdapat bukti yangmengindikasikan bahwa perpanjangan ataupembaruan hak atas tanah tersebutkemungkinan besar atau pasti tidak diperoleh.Sedangkan biaya perpanjangan ataupembaruan hak legal atas tanah diakui sebagaiaset takberwujud dan diamortisasimenggunakan metode garis lurus selamaperiode yang lebih pendek antara hak atastanah atau umur ekonomis tanah.

Costs relating with acquisition of legal titles onthe land rights are recognised as part ofacquisition cost of land and not amortised,except there is evidence which indicates that theextension or renewal of land rights is probable orcertainly cannot be obtained. While costs ofextension or renewal of legal titles on the landrights are deferred and recognised as intangibleassets and amortised using the straight-linemethod over the legal term of the land rights oreconomic life of the land, whichever is shorter.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap,selain tanah, dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus untuk mengalokasikan hargaperolehan sepanjang estimasi masa manfaatnyasebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on fixedassets, other than land, are calculated using thestraight-line method to allocate their cost overtheir estimated useful lives as follows:

Tahun/Year Tarif/Rate

Bangunan 20 - 28 3,6% - 5,0% BuildingsPerbaikan gedung sewa 3 - 10 10,0% - 33,3% Leaseshold improvementsPerabot dan peralatan kantor 5 20,0% Furniture, fixtures and office equipmentsKendaraan bermotor 4 25,0% Motor vehicles







*Diaudit Audited*





p. Aset Tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Untuk semua aset tetap, Perseroan telahperhitungan

penyusutan.

For all fixed assets, the Company has

calculation of depreciation.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankanpada laba rugi; sedangkan renovasi danpenambahan yang jumlahnya signifikan danmemperpanjang masa manfaat dikapitalisasi keaset tetap yang bersangkutan. Nilai tercatatserta akumulasi penyusutan atas aset tetapyang tidak digunakan lagi atau dijual,dikeluarkan dari kelompok aset tetap yangbersangkutan dan laba atau ruginya disajikansebagai pendapatan atau beban dalam labarugi.

Normal repair and maintenance expenses arecharged to profit or loss; while renovation andbetterments, which are significant and prolongthe useful life of assets, are capitalised to therespective fixed assets. The carrying amountand the related accumulated depreciation offixed assets which are not utilised anymore orsold are removed from the related group ofassets and the gains or losses are recognised asincome or expense in profit or loss.

Pada setiap tanggal pelaporan, nilai residu,masa manfaat dan metode penyusutan dikajiulang dan jika diperlukan, akan disesuaikan danditerapkan sesuai dengan ketentuan SAK yangberlaku.

At each reporting date, residual value, useful lifeand depreciation method are reviewed and ifrequired, they will be adjusted and applied inaccordance with the prevailing SAK.

Jika nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilaiestimasi yang dapat diperoleh kembali, nilaitercatat aset tetap diturunkan menjadi sebesarnilai yang dapat diperoleh kembali dan rugipenurunan nilai aset diakui pada laba rugi.

When the carrying amount of fixed assets isgreater than its estimated recoverable amount, itis written down to its recoverable amount and theimpairment loss is recognised in profit or loss.

q. Aset Tak berwujud q. Intangible Assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak,goodwill, hubungan pelanggan dan hak atastanah.

Intangible assets consist of software, goodwill,customer relationships and land rights.

Perangkat lunak pada awalnya diukur sebesarbiaya perolehan yang mencakup semua biayayang dapat diatribusikan secara langsung dalammempersiapkan aset tersebut sehingga siapuntuk digunakan. Setelah pengakuan awal,perangkat lunak diukur sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasirugi penurunan nilai aset. Pengeluaranselanjutnya yang jumlahnya signifikan akandikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebutmenambah manfaat ekonomis aset yangbersangkutan di masa mendatang. Pengeluaranlainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Software is initially measured at acquisitioncosts, which includes any directly attributablecosts of preparing the asset for its intended use.Subsequent to initial recognition, software ismeasured at cost less accumulated amortisationand accumulated impairment losses. Significantsubsequent expenditure on software assets iscapitalised only when it increases the futureeconomic benefits embodied in the specific assetto which it relates. All other expenditures areexpensed as incurred.

Perangkat lunak diamortisasi berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomis aset selama 4tahun dengan menggunakanmetode garis lurusatau dengan tarif amortisasi sebesar 25%, sejaktanggal dimana aset siap untuk digunakan.

Software is amortised over the estimated usefullife of 4 years using the straight-line method orwith amortisation rate of 25%, from the date thatit is available for use.

Goodwill merupakan selisih lebih antara hargaperolehan dengan nilai wajar aset bersihteridentifikasi yang diperoleh pada tanggalakuisisi Entitas Anak.

Goodwill represents the excess of the acquisitioncost over the fair value of the net identifiableassets acquired at the date of acquisition of aSubsidiary.







*Diaudit Audited*





q. Aset Tak berwujud (lanjutan) q. Intangible Assets (continued)

Goodwill dinilai penurunan nilainya pada setiaptanggal periode pelaporan dan dicatatberdasarkan harga perolehan dikurangiakumulasi rugi penurunan nilai. Untuk tujuanpengujian penurunan nilai, goodwill dialokasikanpada sebuah unit penghasil kas terkecil di dalamBank dimana goodwill dimonitor untuk tujuaninternal dan tidak lebih tinggi dari segmenoperasi sebagaimana dilaporkan padaCatatan 43.

Goodwill is assessed at each reporting date forimpairment and carried at cost less accumulatedimpairment losses. For the purposes ofimpairment testing, goodwill is allocated to thelowest level of cash generating unit within theBank at which the goodwill is monitored forinternal management purpose which is not higher

in Note 43.

Aset takberwujud berupa hubungan pelanggandapat dipisahkan dari goodwill pada tanggalakuisisi Entitas Anak dan termasuk dalam asetbersih teridentifikasi dari perusahaan yangdiakuisisi. Aset takberwujud ini pada awalnyadiukur pada nilai wajar, yang mencerminkanmanfaat ekonomis masa depan yang akandiperoleh Bank dan diamortisasi selamaperkiraan masa manfaatnya (5 tahun).

Intangible assets in the form of customerrelationships are deemed separable fromgoodwill at the date of acquisition of a Subsidiaryand is included within the net identifiable assetsacquired. These intangible assets are initiallymeasured at fair value, which reflects futureeconomic benefits which will flow to the Bankand are amortised over their expected usefullives (5 years).

Perseroan menganalisa fakta dan keadaanuntuk masing-masing jenis hak atas tanahdalam menentukan akuntansi untuk masing-masing hak atas tanah tersebut sehingga dapatmerepresentasikan dengan tepat suatu kejadianatau transaksi ekonomik yang mendasarinya.Jika hak atas tanah tersebut tidak mengalihkanpengendalian atas aset pendasar kepadaPerseroan, melainkan mengalihkan hak untukmenggunakan aset pendasar, Perseroanmenerapkan perlakuan akuntansi atas transaksitersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK 73,

, kecuali jika hak atas tanah secarasubstansi menyerupai pembelian tanah.

The Company analyzes the facts andcircumstances for each type of landrights indetermining the accounting for each of theseland rights so that it can accurately represent anunderlying economic event or transaction. If thelandrights do not transfer control of theunderlying assets to the Company, but gives therights to use the underlying assets, the Companyapplies the accounting treatment of these

except if landrights substantially similar to landpurchases.

r. Pajak Penghasilan r. Income Taxes

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini danbeban pajak tangguhan. Beban pajak diakuipada laba rugi, kecuali untuk komponen yangdiakui secara langsung di ekuitas atau dipenghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current anddeferred tax. Income tax expense is recognisedin profit or loss except to the extent that it relatesto items recognised directly in equity or in othercomprehensive income.

Beban pajak kini merupakan estimasi utang ataupengembalian pajak yang dihitung atas labaatau rugi kena pajak untuk tahun yangbersangkutan, dengan menggunakan tarif pajakdan peraturan perpajakan yang berlaku atausecara substansial telah berlaku pada tanggalpelaporan dan termasuk penyesuaian yangdibuat untuk penyisihan pajak tahunsebelumnya, baik untuk merekonsiliasi pajakpenghasilan dengan pajak yang dilaporkan disurat pemberitahuan tahunan, atau untukmemperhitungkan perbedaan yang muncul daripemeriksaan pajak. Utang atau restitusi pajakkini diukur menggunakan estimasi terbaik atasjumlah yang diperkirakan akan dibayar atauditerima, dengan mempertimbangkanketidakpastian terkait dengan kompleksitasperaturan pajak.

Current tax is the estimated tax payable orrefundable on taxable income or loss for theyear,using tax rates and tax law enactedsubstantively enacted as of the reporting dateand includes true-up adjustments made to the

them with the income tax reported in annual taxreturns, or to account for differences arising fromtax assessments. Current tax payable orrefundable is measured using the best estimateof the amount expected to be paid or received,taking into consideration the uncertaintyassociated with the complexity of tax regulations.







*Diaudit Audited*





r. Pajak Penghasilan (lanjutan) r. Income Taxes (continued)

Pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer antara nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yangdigunakan untuk tujuan perpajakan. Pajaktangguhan diukur dengan mengunakan tarifpajak yang diharapkan untuk diterapkan atasperbedaan temporer pada saat direalisasi ataudiselesaikan, berdasarkan peraturan yang telahberlaku atau secara substantif berlaku padatanggal pelaporan. Metode ini jugamengharuskan pengakuan manfaat pajak masadepan, seperti rugi fiskal yang belumdikompensasi, apabila besar kemungkinanmanfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax is recognised in respect oftemporary differences between the carryingamounts of assets and liabilities for financialreporting purposes and the amounts used fortaxation purposes. Deferred tax is measured atthe tax rates that are expected to be applied totemporary differences when they are realised orsettled, based on the laws that have beenenacted or substantively enacted as of thereporting date. This method also requires therecognition of future tax benefits, such as taxloss carryforwards, to the extent that realisationof such benefits is probable.

Aset pajak tangguhan ditelaah ulang padasetiap tanggal pelaporan dan dikurangkandengan manfaat pajak sejumlah nilai yang besarkemungkinan tidak dapat terealisasi;pengurangan tersebut akan dibalik ketikakemungkinan atas laba kena pajak di masadepan meningkat.

Deferred tax assets are reviewed at eachreporting date and are reduced to the extent thatit is no longer probable that the related taxbenefit will be realised; such reductions arereversed when the probability of future taxableincomes improves.

Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilaikembali pada setiap tanggal pelaporan dandiakui sepanjang kemungkinan besar laba kenapajak masa depan akan tersedia untukdigunakan.

Unrecognised deferred tax assets arereassessed at each reporting date andrecognised to the extent that it has becomeprobable that future taxable incomes will beavailable against which they can be used.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhandapat saling hapus apabila terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus antara aset pajak kini dengan liabilitaspajak kini dan apabila aset dan liabilitastangguhan terkait pajak penghasilan yangdikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama,baik atas entitas kena pajak yang sama ataupunberbeda dan adanya niat untuk melakukanpenyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities areoffset when there is a legally enforceable right tooffset current tax assets against current taxliabilities and when the deferred income taxassets and liabilities relate to income taxes leviedby the same taxation authority on either thesame or different taxable entities where there isan intention to settle the balances on a net basis.

Dalam menentukan jumlah pajak kini dantangguhan, Perseroan memperhitungkandampak atas posisi pajak yang tidak pasti dantambahan pajak serta penalti.

In determining the amount of current anddeferred tax, the Company takes into account theimpact of uncertain tax positions and anyadditional taxes and penalties.

Koreksi atas kewajiban pajak diakui pada saatsurat ketetapan pajak diterima, atau apabiladiajukan keberatan dan/atau banding, makakoreksi diakui pada saat keputusan ataskeberatan atau banding itu diterima.

Amendments to tax obligations are recognisedwhen an assessment is received, or if objectionand/or appeal is applied, when the results of theobjection or the appeal are received.







*Diaudit Audited*





s. Agunan Diambil Alih s. Foreclosed Assets

Pada saat pengakuan awal, agunan yangdiambil alih sehubungan dengan penyelesaiankredit dicatat sebesar nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjualnya tetapi tidakmelebihi nilai tercatat kredit yang diberikan.Perseroan tidak mengakui keuntungan padasaat pengambilalihan agunan. Selisih lebihantara saldo kredit yang tidak dapat ditagihdengan nilai bersih agunan yang diambil alihyang dapat direalisasikan dibebankan padapenyisihan penghapusan. Setelah pengakuanawal, agunan yang diambil alih dicatat sebesarnilai yang lebih rendah antara nilai tercatatdengan nilai wajar setelah dikurangi biaya untukmenjualnya. Selisih lebih antara nilai tercatatdengan nilai wajar agunan yang diambil alihsetelah dikurangi biaya untuk menjualnya diakuisebagai kerugian penurunan nilai dalam labarugi.

Foreclosed assets acquired in conjunction withsettlement of loans are initially recorded at theirfair value less cost to sell but not exceeding thecarrying value of the loans. The Company doesnot recognise any gains relating to theacquisition of foreclosed assets. The excessbetween uncollectible loans balance and netrealisable value of foreclosed assets is chargedto allowance for losses. Subsequent to initialrecognition, foreclosed assets are recorded atcarrying amount or at fair value less cost to sell,whichever is lower. The excess between thecarrying amount and fair value less cost to sell isrecognised as impairment losses in profit or loss.

Agunan yang diambil alih tidak disusutkan danbeban-beban sehubungan dengan perolehandan pemeliharaan aset tersebut dibebankanpada laba rugi pada saat terjadinya.

Foreclosed assets are not depreciated andexpenses in relation with the acquisition andmaintenance of those assets are charged toprofit or loss as incurred.

Selisih antara nilai tercatat dan hasil penjualandari agunan yang diambil alih diakui sebagailaba atau rugi pada saat penjualan agunan yangdiambil alih dan diakui sebagai pendapatan ataubeban dalam laba rugi.

The difference between the carrying value andthe proceeds from the sale of foreclosed assetsis recognised as gain or loss at the time ofsaleand recognised as income or expense inprofit or loss.

Manajemen melakukan evaluasi atas nilaiagunan yang diambil alih secara berkala.Agunan diambil aLain- sisi keuangankonsolidasian.

Management evaluates the value of foreclosedassets on a periodic basis. Foreclosed assets

consolidated statement of financial position.

t. Identifikasi dan Pengukuran KerugianPenurunan Nilai

t. Identification and Measurement ofImpairment Losses

Aset Keuangan Financial Assets

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari2020

Policies applied before 1 January 2020

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroanmengevaluasi apakah terdapat bukti objektifbahwa aset keuangan yang tidak dicatat padanilai wajar melalui laba rugi telah mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan mengalamipenurunan nilai jika bukti objektif menunjukkanbahwa peristiwa yang merugikan telah terjadisetelah pengakuan awal aset keuangan danperistiwa tersebut berdampak pada arus kasmasa datang atas aset keuangan yang dapatdiestimasi secara andal.

At each reporting date, the Company assesseswhether there is objective evidence that financialassets not carried at fair value through profit orloss are impaired. Financial assets are impairedwhen objective evidence demonstrates that aloss event has occurred after the initialrecognition of the asset and that the loss eventhas an impact on the future cash flows on theasset that can be estimated reliably.







*Diaudit Audited*





t. Identifikasi dan Pengukuran KerugianPenurunan Nilai (lanjutan)

t. Identification and Measurement ofImpairment Losses (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Kebijakan berlaku sebelum tanggal 1 Januari2020 (lanjutan)

Policies applied before 1 January 2020(continued)

Bukti objektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atautunggakan pembayaran oleh debitur,restrukturisasi kredit oleh Perseroan denganpersyaratan yang tidak mungkin diberikan jikadebitur tidak mengalami kesulitan keuangan,indikasi bahwa debitur atau penerbit akandinyatakan pailit, hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitan keuangan, atau datayang dapat diobservasi lainnya yang terkaitdengan kelompok aset keuangan sepertimemburuknya status pembayaran debitur ataupenerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisiekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasiatas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets areimpaired can include default or delinquency by aborrower, restructuring of a loan by the Companyon terms that the Company would not otherwiseconsider, indications that a borrower or issuer willenter bankruptcy, the disappearance of an activemarket for a security due to financial difficulties,or other observable data relating to a group ofassets such as adverse changes in the paymentstatus of borrowers or issuers in the group, oreconomic conditions that correlate with defaultsin the group.

Perseroan menentukan bukti penurunan nilaiatas aset keuangan secara individual dankolektif. Evaluasi penurunan nilai secaraindividual dilakukan terhadap aset keuanganyang signifikan secara individual.

The Company considers evidence of impairmentfor financial assets at both individual andcollective assessment. All individually significantfinancial assets are assessed for specificimpairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secaraindividual yang tidak mengalami penurunan nilaisecara individual dievaluasi secara kolektif untukmenentukan penurunan nilai yang sudah terjadinamun belum diidentifikasi. Aset keuangan yangtidak signifikan secara individual akan dievaluasisecara kolektif untuk menentukan penurunannilainya dengan mengelompokkan asetkeuangan tersebut berdasarkan karakteristikrisiko yang serupa. Aset keuangan yangdievaluasi secara individual untuk penurunannilai dan dimana kerugian penurunan nilaidiakui, tidak lagi termasuk dalam penurunannilai secara kolektif.

All individually significant financial assets not tobe specifically impaired are then collectivelyassessed for any impairment that has beenincurred but not yet identified. Financial assetsthat are not individually significant are collectivelyassessed for impairment by grouping togethersuch financial assetswith similar riskcharacteristics. Financial assets that areindividually assessed for impairment and forwhich an impairment loss is recognised, are nolonger included in a collective assessment ofimpairment.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secarakolektif, Perseroan menggunakan model statistikdari tren probability of default, loss given defaultdan loss identification period di masa laludengan mengobservasi waktu pemulihan danjumlah kerugian aktual yang terjadi, yangdisesuaikan dengan pertimbangan manajemenmengenai apakah kondisi ekonomi dan kondisikredit saat ini mungkin menyebabkan kerugianaktual lebih besar atau lebih kecil daripada yangdihasilkan oleh model statistik. Tingkatwanprestasi, tingkat kerugian dan waktupemulihan yang diharapkan di masa datangsecara berkala dibandingkan dengan hasilaktual yang diperoleh untuk memastikan bahwamodel statistik yang digunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Companyuses statistical modeling of historical trends ofthe probability of default, loss given default andloss identification period by observing time ofrecoveries and the amount of actual loss incurredadjustedwhether current economic and credit conditionsare such that the actual losses are likely to begreater or less than suggested by statisticalmodeling. Default rates, loss rates and theexpected timing of future recoveries are regularlybenchmarked against actual outcomes to ensurethat they remain appropriate.







*Diaudit Audited*










Kerugian penurunan nilai atas aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasidiukur sebesar selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang yang didiskontokan denganmenggunakan suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Perhitungan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang atas asetkeuangan dengan agunan (collateralised financialasset) mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangibiaya-biaya untuk memperoleh dan menjualagunan, terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugianyang terjadi diakui pada laba rugi dan dicatatpada akun cadangan kerugian atas asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi. Ketika peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai menyebabkan jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang, kerugian penurunannilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkandan pemulihan tersebut diakui pada laba rugitahun berjalan.

Impairment losses on financial assets carried atamortised cost are measured as the differencebetween the carrying amount of the financialassets and the present value of estimated future

original effective interest rate. The calculation ofthe present value of the estimated future cashflows of a collateralised financial asset reflects thecash flows that may result from foreclosure lesscosts for obtaining and selling the collateral,whether or not foreclosure is probable. Losses arerecognised in profit or loss and reflected in anallowance account against financial assets carriedat amortised cost. When a subsequent eventcauses the amount of impairment loss todecrease, the impairment loss is reversed throughprofit or loss for the current year.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yangtersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkankerugian kumulatif yang telah diakui secaralangsung dalam penghasilan komprehensif lainke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasidari penghasilan komprehensif lain ke laba rugimerupakan selisih antara biaya perolehan,setelah dikurangi pelunasan pokok danamortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laba rugi.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiyang dapat diatribusikan pada nilai waktu (timevalue) tercermin sebagai komponen pendapatanbunga.

Impairment losses on available-for-saleinvestment securities are recognised bytransferring the cumulative loss that has beenrecognised directly in other comprehensiveincome to profit or loss as a reclassificationadjustment. The cumulative loss that isreclassified from other comprehensive income toprofit or loss is the difference between theacquisition cost, net of any principal repaymentand amortisation, and the current fair value, lessany impairment loss previously recognised in profitor loss.

Changes in allowance for impairment lossesattributable to time value are reflected as acomponent of interest income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumen utang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual yang mengalamipenurunan nilai meningkat dan peningkatantersebut dapat secara objektif dihubungkandengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada labarugi, maka kerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakuipada laba rugi tahun berjalan.

If, in a subsequent period, the fair value of animpaired available-for-sale debt instrumentincreases and the increase can be relatedobjectively to an event occurring after theimpairment loss was recognised in profit or loss,the impairment loss is reversed, with the amountof reversal recognised in the current year profit orloss.







*Diaudit Audited*










Jika persyaratan kredit yang diberikan danpiutang atau aset keuangan yang dimiliki hinggajatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasikarena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilaidiukur dengan suku bunga efektif awal yangdigunakan sebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan and receivable or held-to-maturity financial assets are renegotiated orotherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer, impairmentis measured using the original effective interestrate before the modification of terms.

Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari2020

Policies applied from 1 January 2020

PSAK 71 mengharuskan cadangan kerugiandiakui sebesar kerugian kredit ekspektasian 12bulan (12-month ECL) atau kerugian kreditekspektasian sepanjang umur aset keuangan(lifetime ECL). Lifetime ECL adalah kerugiankredit ekspektasian yang berasal dari semuakemungkinan kejadian gagal bayar sepanjangumur ekspektasian suatu instrumen keuangan,sedangkan ECL 12 bulan adalah porsi darikerugian kredit ekspektasian yang berasal darikemungkinan kejadian gagal bayar dalam 12bulan setelah tanggal pelaporan.

SFAS 71 requires a loss allowance to berecognised at an amount equal to either 12-month or lifetimeECLs. Lifetime ECLs are the ECLs that resultfrom all possible default events over theexpected life of a financial instrument, whereas12-month ECLs are the portion of ECLs thatresult from default events that are possible withinthe 12 months after reporting date.

Kerugian kredit ekspektasian atau ExpectedCredit Losses (ECL) diakui untuk seluruhinstrumen utang keuangan, komitmen pinjamandan jaminan keuangan yang diklasifikasikansebagai hold to collect/ hold to collect and selldan memiliki arus kas SPPI. Kerugian kreditekspektasian tidak diakui untuk instrumenekuitas yang ditetapkan sebagai FVOCI.

Expected Credit Losses (ECL) are recognizedfor all financial debt instruments, loancommitments and financial guarantees that areclassified as hold to collect/hold to collect andsell and have cash flows that are solelypayments of principal and interest. Expectedcredit losses are not recognized for equityinstruments designated at FVOCI.

Perseroan menggunakan model yang kompleksyang menggunakan matriks probability of default( PD ), loss given default ( LGD ) dan exposureat default ( EAD ), yang didiskontokanmenggunakan suku bunga efektif.

The Company primarily uses sophisticatedmodels that utilize the probability of default( PD ), loss given default ( LGD ) and exposureat default ( EAD ) metrics, discounted using theeffective interest rate.

a. Probability of Default ( PD ) a. Probability of Default ( PD )

Probabilitas yang timbul di suatu waktudimana debitur mengalami gagal bayar,dikalibrasikan sampai dengan periode 12bulan dari tanggal laporan (Stage 1) atausepanjang umur (Stage 2 dan 3) dandigabungkan pada dampak asumsiekonomi masa depan yang memiliki risikokredit. PD diestimasikan pada point in timedimana hal ini berfluktuasi sejalan dengansiklus ekonomi.

The probability at a point in time that acounterparty will default, calibrated over upto 12 months from the reporting date(Stage 1) or over the lifetime of the product(Stage 2 and 3) and incorporating theimpact of forward-looking economicassumptions that have an effect on creditrisk. PD is estimated at a point in time thatmeans it will fluctuate in line with theeconomic cycle.







*Diaudit Audited*







Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari2020 (lanjutan)

Policy applied from 1 January 2020(continued)

b. Loss Given Default ( LGD ) b. Loss Given Default ( LGD )

Kerugian yang diperkirakan akan timbuldari debitur yang mengalami gagal bayardengan menggabungkan dampak dariasumsi ekonomi masa depan yang relevan(jika ada) dimana hal ini mewakiliperbedaan antara arus kas kontraktualyang akan jatuh tempo dengan arus kasyang diharapkan untuk diterima. Perseroanmengestimasikan LGD berdasarkan datahistoris dari tingkat pemulihan danmemperhitungkan pemulihan yang berasaldari jaminan terhadap aset keuangandengan mempertimbangkan asumsiekonomi di masa depan jika relevan.

The loss that is expected to arise ondefault, incorporating the impact ofrelevant forward looking economicassumptions (if any), which represents thedifference between the contractual cashflows due and those that the Companyexpects to receive. The Companyestimates LGD based on the historicalrecovery rates and considers the recoveryof any collateral that is integral to thefinancial assets, taking into accountforward looking economic assumptions ifrelevant.

c. Exposure at Default ( EAD ) c. Exposure at Default ( EAD )

Perkiraan nilai eksposur neraca pada saatgagal bayar dengan mempertimbangkanbahwa perubahan ekspektasi yangdiharapkan selama masa eksposur. Hal inimenggabungkan dampak penarikanfasilitas yang committed pembayaranpokok dan bunga, amortisasi danpembayaran dipercepat, bersama dengandampak asumsi ekonomi masa depan jikarelevan.

The expected balance sheet exposure atthe time of default, taking into account thatexpected change in exposure over thelifetime of the exposure. This incorporatesthe impact of drawdowns of committedfacilities, repayments of principal andinterest, amortization and prepayments,together with the impact of forward lookingeconomic assumptions where relevant.

Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan(Stage 1)

12 month expected credit losses(Stage 1)

Kerugian kredit ekspektasian diakui pada saatpengakuan awal instrumen keuangan danmerepresentasikan kekurangan kas sepanjangumur aset yang timbul dari kemungkinan gagalbayar di masa yang akan datang dalam kurunwaktu dua belas bulan sejak tanggal pelaporan.Kerugian kredit ekspektasian terus ditentukanoleh dasar ini sampai timbul peningkatan risikokredit yang signifikan pada instrumen tersebutatau instrumen tersebut telah mengalamipenurunan nilai kredit. Jika suatu instrumentidak lagi dianggap menunjukkan peningkatanrisiko kredit yang signifikan, maka kerugiankredit ekspektasian dihitung kembaliberdasarkan basis dua belas bulan.

Expected credit losses are recognised at thetime of initial recognition of a financialinstrument and represent the lifetime cashshortfalls arising from possible default events upto twelve months into the future from thereporting date. Expected credit losses continueto be determined on this basis until there iseither a significant increase in the credit risk ofan instrument or the instrument becomes credit-impaired. If an instrument is no longerconsidered to exhibit a significant increase incredit risk, expected credit losses will revert tobeing determined on a twelve month basis.







*Diaudit Audited*









Peningkatan risiko kredit yang signifikan(Stage 2)

Significant increase in credit risk (Stage 2)

Jika aset keuangan mengalami peningkatanrisiko kredit yang signifikan ( SICR ) sejakpengakuan awal, kerugian kredit ekspektasiandiakui atas kejadian gagal bayar yang mungkinterjadi sepanjang umur aset. Peningkatansignifikan dalam risiko kredit dinilai denganmembandingkan risiko gagal bayar ataseksposur pada tanggal pelaporan dengan risikogagal bayar saat pengakuan awal (setelahmemperhitungkan perjalanan waktu dari akuntersebut). Signifikan tidak berarti signifikansecara statistik, juga tidak dinilai dalam konteksperubahan dalam cadangan kerugian kreditekspektasian. Perubahan atas risiko gagal bayardinilai signifikan atau tidak, dinilai menggunakansejumlah faktor kuantitatif dan kualitatif, yangbobotnya bergantung pada tipe produk danpihak lawan. Aset keuangan dengan tunggakan30 hari atau lebih dan tidak mengalamipenurunan nilai akan selalu dianggap telahmengalami peningkatan risiko kredit yangsignifikan.

If a financial asset experiences a significantincrease in credit risk ( SICR ) since initialrecognition, an expected credit loss provision isrecognised for default events that may occurover the lifetime of the asset. Significantincrease in credit risk is assessed by comparingthe risk of default of an exposure at thereporting date to the risk of default at origination(after taking into account the passage of time).Significant does not mean statisticallysignificant nor is it assessed in the context ofchanges in expected credit loss. Whether achange in the risk of default is significant or notis assessed using a number of quantitative andqualitative factors, the weight of which dependson the type of product and counterparty.Financial assets that are 30 or more days pastdue and not credit-impaired will always beconsidered to have experienced a significantincrease in credit risk.

Perseroan menggunakan berbagai pengukurankualitatif dan kuantitatif dalam menilai SICRseperti berikut:

The Company uses a number of qualitative andquantitative measures in assessing SICR asfollows:

Wholesale Banking Wholesale Banking

a. Kriteria kuantitatif a. Quantitative criteria

Eksposur dinilai berdasarkan perubahandari pengakuan

awal sampai dengan tanggal pelaporan.

Exposures are assessed based onmovement in fromorigination to the reporting date.

b. Kriteria kualitatif b. Qualitative criteria

Seluruh aset dari debitur yang termasukdalam Early Alert Risiko Tinggi dianggapmemiliki kenaikan signifikan atas kreditrisiko. Akun termasuk dalam Early AlertRisiko Tinggi jika menunjukkan risiko ataupotensi kelemahan material yangmembutuhkan pemantauan, pengawasanatau perhatian lebih dari manajemen. Asettermasuk dalam peringkat kredit CG 12dianggap telah mengalami kenaikansignifikan atas risiko kredit. Akun-akundengan peringkat CG 12 dikelola oleh unitkhusus pemulihan kredit, Special AssetsManagement ( SAM ).

All assets of debtors that have beenplaced on High Risk Early Alert aredeemed to have experienced a significantincrease in credit risk. An account isplaced on High Risk Early Alert if itexhibits risk or potential weaknesses ofmaterial nature requiring closer monitoring,supervision or attention by management.All assets that have been assigned in CG12 are deemed to have experienced asignificant increase in credit risk. Accountsrated CG 12 are managed by the recoveryspecialist unit, Special AssetsManagement ( SAM ).







*Diaudit Audited*









Peningkatan risiko kredit yang signifikan(Stage 2) (lanjutan)

Significant increase in credit risk (Stage 2)(continued)

Perseroan menggunakan berbagai pengukurankualitatif dan kuantitatif dalam menilai SICRseperti berikut: (lanjutan)

The Company uses a number of qualitative andquantitative measures in assessing SICR asfollows: (continued)

Retail Banking Retail Banking


Akun-akun dengan 30 hari tunggakan

peningkatan risiko kredit yang signifikan.

Accounts that are 30 days past due( DPD ) are considered to haveexperienced a significant increase in creditrisk.


Portofolio ritel yang di restrukturisasi ataudebitur yang termasuk dalam Early AlertRisiko Tinggi pada portofolio SME BusinessBanking dianggap memiliki kenaikansignifikan atas kredit risiko.

The restructured retail portfolio or debtorincluded in the High Risk Early Alert inSME Business Banking portfolio isconsidered to have a significant increasein credit risk.

Efek-efek Securities


Perseroan menggunakan kriteria kuantitatifyang sama dengan segmen WholesaleBanking, yaitu berdasarkan perubahanabsolut dan relatif atas PD dari pengakuanawal sampai dengan tanggal pelaporan.

The Company is utilizing the samequantitative criteria as the WholesaleBanking segments, which are based onabsolute and relative changes in PD frominitial recognition up to the reporting date.


Efek menggunakan kriteria kualitatif yangsama dengan segmen Wholesale Banking,termasuk penempatan pada Early Alertatau diklasifikasikan sebagai peringkatkredit CG 12.

Securities utilise the same qualitativecriteria as the Wholesale Bankingsegment, including being placed on EarlyAlert or being classified as credit grade CG12.

Aset hanya akan dianggap mengalamipenurunan nilai dan kerugian kreditekspektasian sepanjang umurnya diakui, jikaterdapat bukti objektif penurunan nilai yangdapat diobservasi. Faktor-faktor yangdiobservasi ini serupa dengan indikator buktiobjektif penurunan nilai pada PSAK 55,termasuk antara lain aset gagal bayar ataumengalami kesulitan keuangan yang signifikanatau mengalami forbearance atas kredit yangmengalami penurunan nilai (disebut sebagai

Stage 3ekspektasian di seluruh tahapan aset diperlukanuntuk mencerminkan jumlah yang tidak bias danrata-rata probabilitas tertimbang yang ditentukandengan mengevaluasi serangkaiankemungkinan yang dapat terjadi menggunakaninformasi yang wajar dan dapat didukungdengan peristiwa di masa lampau, kondisi saatini dan proyeksi terkait dengan kondisi ekonomisdi masa depan.

An asset is only considered credit impaired andlifetime expected credit losses recognised, ifthere is observed objective evidence ofimpairment. These factors are similar to theindicators of objective evidence of impairmentunder SFAS 55, this includes, amongst otherfactors, assets in default or experiencingsignificant financial difficulty, or experiencingforbearance on impaired credit (mentioned asS . The measurement of expectedcredit losses across all stages is required toreflect an unbiased and probability weightedamount that is determined by evaluating arange of reasonably possible outcomes usingreasonable and supportable information aboutpast events, current conditions and forecasts offuture economic conditions.







*Diaudit Audited*









Eksposur yang mengalami penurunan nilaikredit atau gagal bayar (Stage 3)

Credit impaired (or defaulted) exposures(Stage 3)

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai(atau gagal bayar) merupakan aset yangsetidaknya telah memiliki tunggakan lebih dari90 hari atas pokok dan/atau bunga atau memilikiperingkat kredit tertentu (peringkat kredit 13 dan14). Aset keuangan juga dianggap mengalamipenurunan nilai kredit dimana debiturkemungkinan besar tidak akan membayardengan terjadinya satu atau lebih kejadian yangteramati yang memiliki dampak menurunkanjumlah estimasi arus kas masa depan dari asetkeuangan tersebut. Cadangan kerugianpenurunan nilai terhadap aset keuangan yangmengalami penurunan nilai ditentukanberdasarkan penilaian terhadap arus kas yangdapat dipulihkan berdasarkan sejumlahskenario, termasuk realisasi jaminan yangdimiliki jika memungkinkan. ECL akanmencerminkan rata-rata tertimbang dariskenario berdasarkan probabilitas dari skenarioyang relevan untuk terjadi. Cadangan kerugianpenurunan nilai merupakan selisih antara nilaisekarang dari arus kas yang diperkirakan akandipulihkan, didiskontokan pada suku bungaefektif awal, dan nilai tercatat bruto instrumensebelum penurunan nilai kredit.

Financial assets that are credit impaired (or indefault) represent those that are at least 90days past due in respect of principal and/orinterest or has certain credit grades (creditgrading 13 and 14). Financial assets are alsoconsidered to be credit impaired where thedebtors are unlikely to pay on the occurrence ofone or more observable events that have adetrimental impact on the estimated future cashflows of the financial asset. Loss provisionsagainst credit impaired financial assets aredetermined based on an assessment of therecoverable cash flows under a range ofscenarios, including the realisation of anycollateral held where appropriate. The ECL willreflect weighted average of the scenarios basedon the probability of the relevant scenario tooccur. The loss provisions held represent thedifference between the present value of thecash flows expected to be recovered,

interest rate, and the gross carrying value of theinstrument prior to any credit impairment.

Periode yang diperhitungkan ketika mengukurkerugian kredit ekspektasian adalah periodeyang lebih pendek antara umur ekspektasiandan periode kontrak aset keuangan. Umurekspektasian dapat dipengaruhi olehpembayaran dimuka dan periode kontrakmaksimum melalui opsi perpanjangan kontrak.Untuk portofolio revolving tertentu, termasukkartu kredit, umur ekspektasian dinilaisepanjang periode dimana Perseroan tereksposdengan risiko kredit (berdasarkan durasi waktuyang dibutuhkan untuk fasilitas kredit ditarik),bukan sepanjang periode kontrak.

The period considered when measuringexpected credit loss is the shorter of theexpected life and the contractual term of thefinancial asset. The expected life may beimpacted by prepayments and the maximumcontractual term by extension options. Forcertain revolving portfolios, including creditcards, the expected life is assessed over theperiod that the Company is exposed to creditrisk (which is based on the length of time ittakes for credit facilities to be withdrawn) ratherthan the contractual term.

Untuk aset yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi, saldo di neraca mencerminkanaset bruto dikurangi kerugian kreditekspektasian. Untuk instrumen utang dalamkategori FVOCI, saldo di neraca mencerminkannilai wajar dari instrumen, dengan cadangankerugian kredit ekspektasian dibukukan terpisahsebagai cadangan pada pendapatankomprehensif lain.

For assets measured at amortized cost, thebalance sheet amount reflects the gross assetless the expected credit losses. For debtinstruments held at FVOCI, the balance sheet

the expected credit loss allowance held as aseparate reserve within other comprehensiveincome.

Untuk menentukan kerugian kredit ekspektasiankomponen-komponen ini akan diperhitungkansecara bersama-sama dan didiskontokan ketanggal laporan keuangan menggunakandiskonto berdasarkan suku bunga efektif. Dasarinput, asumsi dan teknik estimasi diungkapkandi Catatan 4a.

To determine the expected credit loss, thesecomponents are multiplied together anddiscounted to the balance sheet date using theeffective interest rate as the discount rate. Thebasis of inputs, assumptions and the estimationtechnique are disclosed in Note 4a.







*Diaudit Audited*









Eksposur yang mengalami penurunan nilaikredit atau gagal bayar (Stage 3) (lanjutan)

Credit impaired (or defaulted) exposures(Stage 3) (continued)

Akun kredit bermasalah dikelola oleh unit SAM.Ketika ada sejumlah kewajiban debitur yangdianggap tidak bisa diselesaikan, makacadangan kerugian penurunan nilai kredit Stage3 akan dibuat. Cadangan kerugian penurunannilai Stage 3 ini adalah selisih antara jumlahpinjaman yang tercatat dan probabilitastertimbang nilai sekarang dari estimasi arus kasmasa depan yang telah dihitung menggunakanminimum dua skenario (antara lain dari hasilpenyelesaian terbaik, terburuk atau yang palingmungkin) dimana Bank akan memberikan bobotprobabilitas individu untuk setiap skenariopemulihan yang diidentifikasi berdasarkanrencana workout untuk masing-masing debiturindividu. Proyeksi arus kas juga mencakupjaminan yang dapat direalisasi, nilai-nilai yangdigunakan akan memperhitungkan dampak dariinformasi ekonomi di masa mendatang (forwardlooking). Keadaan dari masing-masing debitursecara individu dipertimbangkan ketika SAMmemperkirakan arus kas masa depan dankapan penyelesaian kewajiban diterima denganmemasukan unsur pertimbangan yangsignifikan.

Credit impaired accounts are managed by SAMunit. Where any amount is consideredirrecoverable, a Stage 3 credit impairmentprovision is raised. This Stage 3 provision is thedifference between the loan carrying amountand the probability weighted present value ofestimated future cash flows, reflecting minimum2 scenarios (among others typically the best,worst or most likely recovery outcomes) wherethe Bank assigns individual probabilityweighting for each recovery scenario that hasbeen identified based on the workout plan foreach individual debtors. The cash flowsprojection include realisable collateral, thevalues used will incorporate the impact offorward looking economic information. Theindividual circumstances of each debtor areconsidered when SAM estimates future cashflows and timing of future recoveries whichinvolve significant judgment.

Kerugian kredit ekspektasian atas komitmenkredit yang diberikan dan jaminan keuangandiakui pada liabilitas lain-lain. Jika instrumenkeuangan mencakup komponen aset keuangandan komitmen yang belum ditarik dan tidakdapat dipisahkan atas kerugian kreditekspektasian pada komponen ini, jumlahkerugian kredit atas komitmen tersebut diakuibersamaan dengan kerugian kredit atas asetkeuangan. Dalam kondisi jumlah kerugian kreditekspektasian gabungan melebihi jumlah tercatatbruto dari aset keuangan, maka kerugian kreditekspektasian diakui sebagai liabilitas lain-lain.

Expected credit loss on loan commitments andfinancial guarantees is recognised as otherliabilities. Where a financial instrument includesboth financial asset and an undrawncommitment and it is not possible to separatelyidentify the expected credit loss on thesecomponents, expected credit loss amounts onthe loan commitment are recognised togetherwith expected credit loss amounts on thefinancial asset. To the extent the combinedexpected credit loss exceeds the gross carryingamount of the financial asset, the expectedcredit loss is recognised as other liabilities.

Penjelasan terkait kerugian penurunan nilaidiungkapkan lebih lanjut pada Catatan 3b.

For details on impairment losses refer toNote 3b.

Aset Non-Keuangan Non-Financial Assets

Nilai tercatat aset non-keuangan Perseroan,selain aset pajak tangguhan, dikaji pada setiaptanggal pelaporan untuk menentukan adatidaknya indikasi penurunan nilai. Untuk tujuanpengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapatdiuji secara individual dapat digabungkan kedalam kelompok aset terkecil yangmenghasilkan arus kas masuk dari penggunaanberkelanjutan yang sebagian besar independendari arus kas masuk dari aset lainnya (Unit

indikasi adanya penurunan nilai tersebut, makanilai terpulihkan aset diestimasi.

The carrying amount of the Company's non-financial assets, other than deferred tax assets,are reviewed at each reporting date todetermine whether there is any indication ofimpairment. For the purpose of impairmenttesting, assets that cannot be tested individuallyare grouped together into the smallest group ofassets that generates cash inflows fromcontinuing use that are largely independent ofthe cash inflows of other assets (Cash

indication exists, then the asset's recoverableamount is estimated.







*Diaudit Audited*







Aset Non-Keuangan (lanjutan) Non-Financial Assets

Kerugian penurunan nilai diakui jika nilai tercatatsuatu aset atau CGU melebihi estimasi nilaiterpulihkannya. Nilai terpulihkan suatu asetadalah nilai yang terbesar antara nilai pakai asetatau CGU dan nilai wajar dikurangi biayapenjualan. Dalam penentuan nilai pakai aset,estimasi arus kas masa depan didiskontokanmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajakyang menggambarkan penilaian pasar kini atasnilai waktu dari uang dan risiko yang terkaitdengan aset yang bersangkutan.

An impairment loss is recognised if the carryingamount of an asset or CGU exceeds itsestimated recoverable amount. The recoverableamount of an asset or CGU is the greater of itsvalue in use and its fair value less cost to sell.In assessing value in use, the estimated futurecash flows are discounted to their present valueusing a pre-tax discount rate that reflectscurrent market assessments of the time valueof money and the risks specific to the asset.

Kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan yang diakui pada tahun sebelumnyadikaji pada setiap tanggal pelaporan keuanganuntuk menilai apakah terdapat indikasi bahwarugi penurunan nilai yang telah diakuisebelumnya telah menurun atau tidak ada lagi.Kerugian penurunan nilai, kecuali untukgoodwill, dipulihkan jika terdapat perubahanestimasi yang digunakan untuk menentukan nilaiterpulihkan. Jumlah kerugian penurunan nilaiyang dibalik tidak boleh menyebabkan nilai asetmelebihi nilai tercatat neto setelah penyusutanatau amortisasi, seandainya tidak ada kerugianpenurunan nilai yang diakui.

Impairment losses in respect of non-financialassets recognised in prior year are assessed ateach reporting date for any indications that theloss has decreased or no longer exists. Animpairment loss, except for goodwill, is reversedif there has been a change in the estimatesused to determine the recoverable amount. Animpairment loss is reversed only to the extentthat the asset's carrying amount does notexceed the carrying amount that would havebeen determined, net of depreciation oramortisation, if no impairment loss had beenrecognised.

u. Simpanan dari Nasabah dan Bank-Bank Lain u. Deposits from Customers and Other Banks

Setelah pengakuan awal, giro, tabungan,deposito berjangka dan simpanan dari bank-bank lain diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, demanddeposits, savings, time deposits and depositsfrom other banks are measured at amortisedcost using the effective interest method.

Termasuk dalam simpanan dari nasabahadalah simpanan dengan akad mudharabahdan wadiah.

Included in deposits from customers aredeposits with mudharabah and wadiah contract.

v. Liabilitas Imbalan Pascakerja v. Obligation for Post-employment Benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpascakerja, seperti pensiun, uang pesangon,uang penghargaan dan imbalan lainnya,dihitungyang telah sesuai dengan Undang-undang

Long-term and post-employment benefits, suchas pension, severance pay, service pay andother benefits, are calculated in accordance

which is in line with

Perseroan menerapkan PSAK 24, ImbalanKerja.

The Company applies SFAS 24, EmployeeBenefits.

Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui dilaporan posisi keuangan dihitung berdasarkannilai kini dari estimasi liabilitas imbalanpascakerja di masa depan yang timbul dari jasayang telah diberikan oleh karyawan pada masakini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajaraset neto dana pensiun. Perhitungan dilakukanoleh aktuaris independen dengan metodeprojected-unit-credit.

The obligation for post-employment benefitsrecognised in the statement of financial positionis calculated at present value of estimatedfuture benefits that the employees have earnedin return for their services in the current andprior years, deducted by any plan assets. Thecalculation is performed by an independentactuary using the projected-unit-credit method.







*Diaudit Audited*





v. Liabilitas Imbalan Pascakerja (lanjutan) v. Obligation for Post-employment Benefits(continued)

Ketika imbalan pascakerja berubah, porsikenaikan atau penurunan imbalan sehubungandengan jasa yang telah diberikan oleh karyawanpada masa lalu dibebankan atau dikreditkan kedalam laporan laba rugi. Imbalan pascakerjayang telah dan belum menjadi hak karyawandiakui segera sebagai beban dalam laporan labarugi.

When the post-employment benefits change,the portion of the increased or decreasedbenefits relating to past services by employeesis charged or credited to the statement of profitor loss. To the extent that the benefits vest andnot yet vest immediately, the expense isrecognised immediately in the statement ofprofit or loss.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbuldari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnyamelalui penghasilan atau beban komprehensiflainnya pada tahun dimana keuntungan/(kerugian)/aktuarial terjadi.

Actuarial gains or losses arising fromexperience adjustments and changes inactuarial assumptions are directly fullyrecognised to other comprehensive income orexpense in the year when such actuarialgains/(losses) occur.

Perseroan telah memiliki program pensiun iuranpasti yang mana Perseroan membayar iuran kedana pensiun lembaga keuangan yang dihitungberdasarkan persentase tertentu daripenghasilan tetap yang diterima karyawan yangsudah memenuhi kriteria yang ditetapkanPerseroan. Iuran dibebankan ke dalam laporanlaba rugi pada saat terhutang.

The Company also has a defined contributionpension program where the Company payscontributions to a financial institution pensionplan which is calculated at a certainpercentage of fixed income of employees who

are charged to the statement of profit or lossas they become payable.

Pesangon Termination benefits

Pesangon terutang ketika karyawan dihentikankontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal.Perseroan mengakui liabilitas pesangon ketikaPerseroan menunjukkan komitmennya untukmemutuskan kontrak kerja dengan karyawanberdasarkan suatu rencana formal terperinciyang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan.

Termination benefits are payable whenever anemthe normal retirement age. The Companyrecognise termination benefits liability when itis demonstrably committed to terminate theemployment of current employees according toa detailed formal plan and the possibility towithdraw the plan is remote.

w. Provisi w. Provisions

Provisi diakui jika, sebagai akibat peristiwamasa lalu, Perseroan memiliki kewajiban kini,baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif,yang dapat diestimasi secara andal dankemungkinan besar penyelesaian kewajibantersebut mengakibatkan arus keluar sumberdaya yang mengandung manfaat ekonomi.Provisi ditentukan dengan mendiskontokanestimasi arus kas masa depan pada tingkatdiskonto sebelum pajak yang mencerminkanpenilaian pasar kini atas nilai waktu dari uangdan risiko yang terkait dengan liabilitas yangbersangkutan.

A provision is recognised if, as a result of apast event, the Company has a present legalor constructive obligation that can beestimated reliably and it is probable that anoutflow of economic benefits will be requiredto settle the obligation. Provisions aredetermined by discounting the estimatedfuture cash flows at a pre-tax discount ratethat reflects current market assessments ofthe time value of money and the risks specificto the liability.







*Diaudit Audited*





x. Obligasi yang Diterbitkan dan UtangSubordinasi

x. Bonds Issued and Subordinated Debts

Obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasidicatat sebesar nilai nominal ditambah denganbunga yang masih harus dibayar dan dikurangibeban emisi yang belum diamortisasi. Bebanemisi obligasi yang diterbitkan dan utangsubordinasi dikurangkan langsung dari hasilemisi untuk menentukan hasil emisi bersihobligasi yang diterbitkan dan utang subordinasitersebut.

Bonds and subordinated debts issued arepresented at nominal value plus accrued interestpayables and net of unamortised bonds issuancecosts. Bonds and subordinated debts issuancecosts are directly deducted from the proceeds ofthe bonds and subordinated debts issued todetermine net proceeds.

Beban emisi diamortisasi selama jangka waktuobligasi yang diterbitkan dan utang subordinasitersebut dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Issuance costs are amortised over the period ofthe bonds and subordinated debts using theeffective interest method.

y. Modal Saham y. Share Capital

Saham diklasifikasikan sebagai ekuitas jika tidakterdapat kewajiban kontraktual untukmentransfer kas atau aset keuangan lainnya.

Shares are classified as equity when there is nocontractual obligation to transfer cash or otherfinancial assets.

z. Beban Emisi Saham z. Shares Issuance Cost

Beban emisi saham disajikan sebagai bagiandari tambahan modal disetor dan tidakdiamortisasi.

Shares issuance costs are presented as part ofadditional paid-in capital and are not amortised.

aa. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah aa. Interest and Sharia Income and Expenses


Pendapatan dan beban bunga diakui padalaporan laba rugi konsolidasian denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense are recognised inthe consolidated statement of profit or loss usingthe effective interest method.

Metode suku bunga efektif adalah metodedalam menghitung biaya perolehan diamortisasiatas aset atau liabilitas keuangan dan alokasiatas pendapatan atau beban bunga padaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalahtingkat bunga yang mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas masa depansepanjang umur yang diekspektasi atasinstrumen keuangan, atau periode yang lebihpendek, atas nilai tercatat bruto dari asetkeuangan (ketika aset tidak mengalamipenurunan nilai) atau pada biaya perolehandiamortisasi untuk liabilitas keuangan. Saatmenghitung suku bunga efektif, Perseroanmelakukan estimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh perjanjiankontraktual atas instrumen keuangan (antaralain opsi pelunasan dipercepat) tapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit masadepan. Perhitungan ini termasuk seluruh provisiyang dibayar atau diterima atas kontrak yangmerupakan bagian kesatuan dengan sukubunga efektif, biaya transaksi dan seluruhpremium atau diskonto.

The effective interest method is a method ofcalculating the amortised cost of a financial assetor a financial liability and of allocating the interestincome or interest expense over the relevantperiod. The effective interest rate is the rate thatdiscounts estimated future cash payments orreceipts through the expected life of the financialinstrument or, when appropriate, a shorter period,to the gross carrying amount of the financial asset(when the asset is not credit impaired) or to theamortised cost of the financial liability. Whencalculating the effective interest rate, theCompany estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument (forexample prepayment options) but does notconsider future credit losses. This calculationincludes all fees paid or received between partiesto the contract that are an integral part of theeffective interest rate, transaction costs and allother premiums or discounts.







*Diaudit Audited*





aa. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah(lanjutan)

aa. Interest and Sharia Income and Expenses(continued)

Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020(lanjutan)

Policy applicable before 1 January 2020(continued)

Saat estimasi arus kas telah direvisi, nilaitercatat atas aset atau liabilitas keuangandisesuaikan untuk merefleksikan arus kas yangaktual dan direvisi, didiskontokan pada sukubunga efektif original. Penyesuaian ini diakuisebagai pendapatan atau beban bunga padaperiode dilakukannya revisi.

Where the estimates of cash flows have beenrevised, the carrying amount of the financial assetor liability is adjusted to reflect the actual andrevised cash flows, discounted at the instrumentsoriginal effective interest rate. The adjustment isrecognised as interest income or expense in theperiod in which the revision is made.

Pendapatan dan beban bunga yang disajikanpada laporan laba rugi konsolidasian meliputi:

Bunga atas aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi yang dihitungmenggunakan suku bunga efektif;Bunga atas efek-efek untuk tujuan investasiyang tersedia untuk dijual yang dihitungmenggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense presented in theconsolidated statement profit or loss include:

Interest on financial assets and financialliabilities at amortised cost calculated usingthe effective interest method;

Interest on available-for-sale investmentsecurities calculated using the effectiveinterest method.

Pendapatan dan beban bunga kontraktual atasinstrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diakui sebagai bagiandari pendapatan bunga dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

Contractual interest income and expense onfinancial instruments held at fair value throughprofit or loss is recognised within the interestincome in the consolidated statement of profit orloss.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yangmengalami penurunan nilai tetap diakui atasdasar suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest on the impaired financial asset continuesto be recognised using the interest rate used todiscount the future cash flows for the purpose ofmeasuring the impairment loss.

Pendapatan syariah terdiri dari pendapatan daripiutang murabahah, bagi hasil pembiayaanmusyarakahdan pendapatan atas investasi padaefek-efek syariah berikut amortisasi bebanterkait.

Sharia income consists of income frommurabahah receivables, profit distribution ofmusyarakah financing and income on investmentin sharia securities including the amortisation ofrelated costs.

Pada saat pinjaman yang diberikandiklasifikasikan sebagai bermasalah, bungayang telah diakui tetapi belum tertagih akandibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bungayang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihankontinjensi.

When a loan is classified as non-performing, anyinterest income previously recognised but not yetcollected is reversed against interest income. Thereversed interest income is recognised as acontigent receivable.

Pendapatan marjin murabahah diakui selamamasa akad dengan dasar akrual. Pendapatanbagi hasil pembiayaan musyarakah diakui padasaat diterima atau dalam periode terjadinya hakbagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yangdisepakati.

Murabahah margin income is recognised duringthe contract period using accrual basis. Incomefrom profit distribution of musyarakah financing isrecognised when received or in the period whenthe rights arise in accordance with agreeddistribution ratio (nisbah).

Beban syariah terdiri dari beban bagi hasil darisimpanan nasabah dengan akad mudharabahdan bonus atas simpanan dengan akad wadiah.

Sharia expense consists of expense for profitdistribution on customer deposits withmudharabah contract and bonus on customersdeposits with wadiah contract.







*Diaudit Audited*





aa. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah(lanjutan)

aa. Interest and Sharia Income and Expenses(continued)



Pendapatan bunga atas aset keuangan baikyang diukur dengan nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain atau biayaperolehan diamortisasi dan beban bunga atasseluruh liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi, diakui pada labarugi berdasarkan suku bunga efektif.

Interest income for financial assets held at eitherfair value through other comprehensive income oramortised cost and interest expense on allfinancial liabilities held at amortised cost arerecognised in profit or loss using the effectiveinterest method.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yangdiukur dengan nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain atau biaya diamortisasi yangmengalami penurunan nilai setelah pengakuanawal (Stage 3) diakui berdasarkan suku bungaefektif kredit yang disesuaikan. Tingkat bunga inidihitung dengan cara yang sama dalamperhitungan suku bunga efektif kecuali bahwacadangan kerugian kredit ekspektasiandimasukkan dalam arus kas ekspektasian. Olehkarenanya, pendapatan bunga diakui atas asetkeuangan dalam klasifikasi biaya perolehandiamortisasi termasuk kerugian kreditekspektasian. Dalam kondisi risiko kredit atasaset keuangan Stage 3 mengalami perbaikansehingga aset keuangan tidak lagidipertimbangkan mengalami penurunan nilai,pengakuan pendapatan bunga dihitungberdasarkan nilai tercatat bruto aset keuangan.

Interest income for financial assets that are eitherheld at fair value through other comprehensiveincome or amortised cost that have becomecredit impaired subsequent to initial recognition(Stage 3) is recognised using the credit adjustedeffective interest rate. This rate is calculated inthe same manner as the effective interest rateexcept that expected credit losses are included inthe expected cash flows. Interest income istherefore recognised on the amortised cost of thefinancial asset including expected credit losses.Should the credit risk on a Stage 3 financial assetimprove such that the financial asset is no longerconsidered credit impaired, interest incomerecognition reverts to a computation based on therehabilitated the carrying value of the financialasset gross.

ab. Provisi dan Komisi ab. Fees and Commissions

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yangsignifikan dan merupakan bagian integral darisuku bunga efektif atas aset keuangan atauliabilitas keuangan dimasukkan dalamperhitungan suku bunga efektif.

Significant fees and commission income andexpenses that are integral to the effective interestrate on a financial asset or financial liability areincluded in the measurement of the effectiveinterest rate.

Pendapatan dan beban provisi dan komisilainnya, termasuk pendapatan provisi yangterkait kegiatan ekspor impor, pendapatanprovisi atas manajemen kas, pendapatan provisiatas jasa dan/atau mempunyai jangka waktutertentu dan jumlahnya signifikan, diakui sebagaipendapatan ditangguhkan/beban dibayardimuka dan diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus selama jangka waktunya; jikatidak, pendapatan dan beban provisi dan komisilainnya langsung diakui pada saat jasadiberikan. Atas komitmen kredit yang tidakdiharapkan adanya penarikan kredit, provisi darikomitmen kredit tersebut diakui berdasarkanmetode garis lurus selama jangka waktukomitmen.

Other fees and commission income andexpenses, including export import related fees,cash management fees, service fees and/orrelated to a specific period and the amount issignificant, are recognised as unearnedincome/prepaid expenses and amortised basedon the straight-line method over the terms of therelated transactions; otherwise, they are directlyrecognised as the related services are performed.When a loan commitment is not expected toresult in the draw-down of a loan, loancommitment fees are recognised on a straight-line basis over the commitment period.







*Diaudit Audited*





ab. Provisi dan Komisi (lanjutan) ab. Fees and Commissions (continued)

Beban provisi dan komisi lainnya yang terutamaterkait dengan provisi transaksi antar bankdiakui sebagai beban pada saat jasa tersebutditerima.

Other fees and commission expense which aremainly related to inter-bank transaction fees areexpensed as the services are received.

ac. Pendapatan Bersih Transaksi Perdagangan ac. Net Trading Income

Pendapatan bersih transaksi perdaganganterdiri dari keuntungan atau kerugian bersihterkait dengan aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dimiliki pada FVTPL atau untuktujuan diperdagangkan, termasuk seluruhperubahan nilai wajar yang direalisasi maupunyang belum direalisasi dan selisih kurs.

Net trading income comprises of net gains or lossesrelated to financial assets and liabilities held atFVTPL or for trading and includes all realised andunrealised fair value changes and foreign exchangedifferences.

ad. Laba Bersih per Saham ad. Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK 56, laba bersih per sahamdasar dihitung dengan membagi laba bersihtahun berjalan yang dapat diatribusikan kepadapemilik entitas induk dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yangditempatkan dan disetor penuh selama tahunyang bersangkutan.

In accordance with SFAS 56, basic earnings pershare is computed by dividing net income for thecurrent year attributable to equity holders of theparent entity with the weighted average number ofoutstanding issued and fully paid-up ordinary sharesduring the year.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, tidak ada instrumen yang berpotensimenjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba persaham dilusian sama dengan laba per sahamdasar.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, therewere no instruments which could result in theissuance of ordinary shares. Therefore, dilutedearnings per share is equivalent to basic earningsper share.

ae. Dividen ae. Dividend

Pembagian dividen diakui sebagai liabilitasketika dividen tersebut dideklarasikan dandisetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

Dividend distributions are recognised as aliability when the dividends are declared andapproved in the General Meeting of theShareholders.

af. Transaksi Sewa af. Leases Transaction


Sesuai dengan PSAK 30, Perseroanmenentukan suatu perjanjian merupakanperjanjian sewa atau perjanjian yangmengandung sewa berdasarkan substansiperjanjian dan dilakukan evaluasi apakahpemenuhan perjanjian bergantung padapenggunaan suatu aset atau aset-aset tertentudan perjanjian tersebut memberikan suatu hakuntuk menggunakan aset tersebut.

In accordance with SFAS 30, the Companydetermines an arrangement is, or contains, aleases based on the substance of thearrangement and requires an assessment ofwhether fulfilment of the arrangement isdependent on the use of a specific asset orassets and the arrangement conveys a right touse the asset.

Transaksi sewa yang dilakukan Perseroandiklasifikasikan sebagai sewa operasi jika tidakterdapat pengalihan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset. Pembayaran sewa diakuisebagai beban dengan garis lurus selama masasewa. Seluruh insentif untuk perjanjian sewaoperasi baru atau yang diperbarui diakui sebagaibagian tidak terpisahkan dari imbalan neto yangdisepakati untuk menggunakan aset sewaan,terlepas dari sifat atau bentuk insentif atau waktupembayaran. Perseroan mengakui manfaatagregat dari insentif sebagai pengurang bebanrental selama masa sewa dengan dasar garislurus.

The leases transaction entered into by theCompany was classified as an operating leases ifit does not transfer substantially all the risks andrewards incidental to ownership. Leases paymentis recognised as an expense on a straight-linebasis over the leases term. All incentives for theagreement of a new or renewal operating leasesare recognised as an integral part of the netconsideration agreed for the use of the leasesd

or the timing of payments. The Companyrecognises the aggregate benefit of incentives asa reduction of rental expense over the leasesterm, on a straight-line basis.







*Diaudit Audited*





af. Transaksi Sewa (lanjutan) af. Leases Transaction (continued)



Pada tanggal permulaan kontrak, Perseroanmenilai apakah kontrak merupakan ataumengandung sewa. Suatu kontrak merupakanatau mengandung sewa jika kontrak tersebutmemberikan hak untuk mengendalikanpenggunaan aset identifikasian selama suatujangka waktu untuk dipertukarkan denganimbalan. Perseroan dapat memilih untuk tidakmengakui aset hak-guna dan liabilitas sewauntuk:

At the inception of a contract, the Companyassesses whether the contract is or contains aleases. A contract is or contains a leases if thecontract conveys the right to control the use ofan identified assets for a period of time inexchange for consideration. The Company canchoose not to recognize the right-of-use assetand lease liabilities for:

- Sewa jangka-pendek; dan - Short term lease; and- Sewa yang aset pendasarnya bernilai-

rendah- Low value asset

Untuk menilai apakah kontrak memberikan hakuntuk mengendalikan penggunaan asetidentifikasian, Perseroan harus menilai apakah:

To assess whether a contract conveys the rightto control the use of an identified asset, theCompany shall assess whether:

- Perseroan memiliki hak untuk mendapatkansecara substansial seluruh manfaatekonomi dari penggunaan asetidentifikasian; dan

- The Company has the right to obtainsubstantially all the economic benefit fromuse of the asset throughout the period ofuse; and

- Perseroan memiliki hak untuk mengarahkanpenggunaan aset identifikasian. Perseroanmemiliki hak ini ketika Perseroan memilikihak untuk pengambilan keputusan yangrelevan tentang bagaimana dan untuktujuan apa aset digunakan telah ditentukansebelumnya dan:

- The Company has the right to direct the useof the asset. The Company has describedwhen it has a decision-making rights thatare the most relevant to changing how andfor what purpose the asset is used arepredetermined:

1. Perseroan memiliki hak untukmengoperasikan aset;

1. The Company has the right to operatethe asset;

2. Perseroan telah mendesain asetdengan cara menetapkan sebelumnyabagaimana dan untuk tujuan apa asetakan digunakan selama periodepenggunaan.

2. The Company has designed the assetin a way that predetermine how and forwhat purpose it will be used.

Pada tanggal permulaan sewa, Perseroanmengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa.Aset hak-guna diukur pada biaya perolehan,dimana meliputi jumlah pengukuran awalliabilitas sewa yang disesuaikan denganpembayaran sewa yang dilakukan pada atausebelum tanggal permulaan, ditambah denganbiaya langsung awal yang dikeluarkan danestimasi biaya yang akan dikeluarkan untukmembongkar dan memindahkan aset pendasaratau untuk merestorasi aset pendasar ke kondisiyang disyaratkan dan ketentuan sewa, dikurangidengan insentif sewa yang diterima dandidiskontokan menggunakan suku bungaincremental penyewa pada tanggal penerapanawal.

The Company recognises a right-of-use assetand a leases liability at the leasescommencement date. The right-of-use asset isinitially measured at cost, which comprises theinitial amount of the leases liability adjusted forany leases payment made at or before thecommencement date, plus any initial direct costincurred and an estimate of costs to dismantleand remove the underlying asset or to restorethe underlying asset to the condition required bythe terms and conditions of the leases, less anyleases incentives received and discounted using

emental borrowing rate at the dateof initial application.







*Diaudit Audited*





af. Transaksi Sewa (lanjutan) af. Leases Transaction (continued)


Policy applicable from 1 January 2020(continued)

Liabilitas sewa diukur pada nilai kinipembayaran sewa yang belum dibayar padatanggal permulaan, didiskontokan denganmenggunakan suku bunga implisit dalam sewaatau jika suku bunga tersebut tidak dapatditentukan, maka menggunakan suku bungapinjaman inkremental. Pada umumnya,Perseroan menggunakan suku bunga pinjamaninkremental sebagai tingkat bunga diskonto.

The lease liability is initially measured at thepresent value of the lease payments that are notpaid at the commencement date, discountedusing the interest rate implicit in the lease or, ifthat right cannot be readily determined, usingincremental borrowing rate. Generally, theCompany uses its incremental borrowing rate asa discount rate.

Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagianpokok dan biaya keuangan. Biaya keuangandibebankan pada laba rugi selama periode sewasehingga menghasilkan tingkat suku bungaperiodik yang konstan atas saldo liabilitas untuksetiap periode.

Each leases payment is allocated between theliability and finance cost. The finance cost ischarged to profit or loss over the leases periodso as to produce a constant periodic rate ofinterest on the remaining balance of the liabilityfor each period.

Perseroan menyajikan aset hak-guna sebagaibagian Aset dan liabilitas sewasebagai bagian dari lain- di dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian.

The Company presents right-of-use assets asFixed assets and leases liabilities as

part of liabilities in the consolidatedstatement of financial position.

Jika sewa mengalihkan kepemilikan asetpendasar kepada Perseroan pada akhir masasewa atau jika biaya perolehan aset hak-gunamerefleksikan Perseroan akan mengeksekusiopsi beli, maka Perseroan menyusutkan asethak-guna dari tanggal permulaan hingga akhirumur manfaat aset pendasar. Jika tidak, makaPerseroan menyusutkan aset hak-guna daritanggal permulaan hingga tanggal yang lebihawal antara akhir umur manfaat aset hak-gunaatau akhir masa sewa.

If the leases transfers ownership of theunderlying asset to the Company by the end ofthe leases term or if the cost of the right-of-useasset reflects that the Company will exercise apurchase option, the Company depreciates theright-of-use asset from the commencement dateto the end of the useful life of the underlyingasset. Otherwise, the Company depreciates theright-of-use asset from the commencement dateto the earlier of the end of the useful life of theright-of-use asset or the end of the leases term.

Modifikasi sewa Leases modification

Perseroan mencatat modifikasi sewa sebagaisewa terpisah jika:

The Company account for a leases modificationas a separate leases if both:

- modifikasi meningkatkan ruang lingkup sewadengan menambahkan hak untukmenggunakan satu aset pendasar ataulebih;

- the modification increases the scope of theleases by adding the right to use one or moreunderlying assets;

- imbalan sewa meningkat sebesar jumlahyang setara dengan harga tersendiri untukpeningkatan dalam ruang lingkup danpenyesuaian yang tepat pada hargatersendiri tersebut untuk merefleksikankondisi kontrak tertentu.

- the consideration for the leases increases byan amount commensurate with the stand-alone price for the increase in scope andany appropriate adjustments to that stand-alone price to reflect the circumstances ofthe particular contract.







*Diaudit Audited*





ag. Segmen Operasi ag. Operating Segments

Segmen operasi adalah komponen dariPerseroan yang terlibat dalam aktivitas bisnisyang menghasilkan pendapatan danmenimbulkan beban, termasuk pendapatan danbeban yang terkait dengan transaksi dengankomponen lain Perseroan, dimana hasiloperasinya dikaji ulang secara berkala olehDireksi Perseroan untuk membuat keputusanmengenai sumber daya yang akan dialokasikanpada segmen tersebut dan menilai kinerjanya,serta tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan. Hasil segmen yang dilaporkankepada Direksi Perseroan meliputi komponen-komponen yang dapat diatribusikan secaralangsung kepada suatu segmen dan komponen-komponen yang dapat dialokasikan dengandasar yang wajar. Komponen yang tidak dapatdialokasikan terutama terdiri dari aset danliabilitas pajak penghasilan, termasuk pajak kinidan pajak tangguhan serta aset tetap.

An operating segment is a component of theCompany that engages in business activitiesfrom which it may earn revenues and incurexpenses, including revenues and expenses that

other components, whose operating results are

Directors to make decisions about resourcesallocated to the segment and assess itsperformance and for which discrete financialinformation is available. Segment results that arereported to theinclude items directly attributable to a segment,as well as those that can be allocated on areasonable basis. Unallocated items mainlycomprise of income tax assets and liabilities,including current and deferred taxes and fixedassets.

3. MANAJEMEN RISIKO 3. RISK MANAGEMENT

Manajemen risiko adalah serangkaian aktivitasyang dijalankan secara menyeluruh oleh Perseroan,dimana melalui aktivitas tersebut, Perseroan dapatmengambil keputusan, mengendalikan danmengoptimalkan tingkat pengembalian risikoPerseroan.

Risk management is a set of end-to-end activitiesthrough which enable the Company in decisionsmaking, controls and optimises the risk-return profileof the Company.

a. Kerangka Manajemen Risiko a. Risk Management Framework

menetapkan pendekatan Perseroan terhadapmanajemen risiko dan kerangka kerjapengendalian, sehingga terdapat keseimbanganantara risiko dan pendapatan.

Risk Management Framework) sets out the approach to risk

management and the control framework within,therefore there is a balance between risk andreturn.

RMF mengidentifikasi berbagai jenis risiko yangdihadapi Perseroan, dimana untuk masing-masing jenis risiko dikelola oleh Risk ControlOwneruntuk menentukan standar pengendalianminimum dan memastikan tujuan pengendaliantersebut dapat terpenuhi.

RMF identifies various types of risks to which theCompany is exposed to, each of the risk ismanaged by a designated Risk Control Owner

minimum control standards and ensuring that thecontrol objectives are met.

RMF juga diterapkan pada Entitas Anak dan unitusaha syariah. Oleh karena itu, seluruh saldodan transaksi syariah dimasukkan sebagaibagian dalam pengungkapan manajemen risiko.

RMF is also implemented in the Subsidiary andsharia business unit. Therefore, all shariabalances and transactions are included in the riskmanagement disclosure.

Perseroan menggunakan Tipe Risiko untukmemastikan proses identifikasi risiko yangkonsisten dan komprehensif, dimanapun risikotersebut muncul. Setiap Tipe Risiko dikelola olehRCO. RCO ditunjuk oleh Direksi untukmengelola Tipe Risiko berikut ini: Kredit, Pasar,Likuiditas Jangka Pendek, Likuiditas Struktural,Lintas Batas Negara, Permodalan, Reputasi,Strategis, Pensiun, Operasional, Hukum danKepatuhan. Sesuai dengan Peraturan OJK No.65/POJK.03/2016, RCO ditunjuk untukmengelola risiko Imbal Hasil dan risiko Investasipada Unit Usaha Syariah dan sesuai PeraturanOJK No.17/POJK.03/2014 dan Surat EdaranNo. 14/SEOJK.03/2015, RCO ditunjuk untukmengelola risiko Transaksi Intra-Grup.

The Company uses Risk Types to ensurecomprehensive and consistent identification ofrisks, wherever they may arise. Each Risk Type ismanaged by the respective RCO. RCOs are

manage the following Risk Types: Credit, Market,Short-Term Liquidity, Structural Liquidity, CountryCross Border, Capital, Reputation, Strategic,Pension, Operational, Legal and Compliance. Inaccordance with OJK Regulation No.65/POJK.03/2016, RCOs are responsible tomanage Return and Investment risks in ShariaBusiness Unit and in accordance with OJKRegulation No.17/POJK.03/2014 and CircularLetter No.14/SEOJK.03/2015, RCOs are alsoresponsible to manage Intra-Group Transactionrisk.







*Diaudit Audited*



3. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 3. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management Framework (continued)

Sehubungan dengan penerapan Peraturan OJKNo. 17/POJK.03/2014 mengenai PenerapanManajemen Risiko Terintegrasi BagiKonglomerasi Keuangan, Bank telah ditunjukoleh PT Astra Intpemegang saham utama, sebagai EntitasUtama untuk semua lembaga jasa keuanganGrup Astra.

Related to the implementation of OJK RegulationNo. 17/POJK.03/2014 regarding Implementationof Integrated Risk Management of FinancialConglomeration, the Bank has been appointed by

shareholders, as the Lead Entity for all AstraGroup financial services institutions.

Struktur Organisasi Pengelolaan dan TataKelola Risiko

Risk Organisational Structure andGovernance

Direktur Risiko mengelola Direktorat ManajemenRisiko. Direktorat ini independen dari fungsiorigination, trading dan sales Perseroan untukmemastikan bahwa pengambilan keputusanrisiko/tingkat pengembalian tidak dipengaruhioleh tekanan jangka pendek untukmenghasilkan pendapatan.

The Risk Director manages the RiskManagement Directorate. The Directorate is

and sales functions to ensure that risk/returndecisions are not compromised by short-termpressures to generate revenues.

Manajemen risiko Perseroan dikelola melaluiKomite Manajemen Risiko ( RMC ) dan KomiteAsset Liability ( ALCO ) pada tingkat Direksiserta diawasi oleh Komite Pemantau Risiko( RMoC ) pada tingkat Dewan Komisaris. Selainitu, untuk memastikan penerapan manajemenrisiko terintegrasi dalam KonglomerasiKeuangan Astra, Direksi membentuk KomiteManajemen Risiko Terintegrasi ( IRMC ).

through the Risk Management Committee

at the BoD level and is overseen by the Risk

Other than thosecommittees, to ensure the integrated riskmanagement implementation in Astra FinancialConglomerate, the BoD established theIntegrated Risk Management Committee( IRMC ).

Berdasarkan kewenangan yang didelegasikanoleh Dewan Komisaris, RMoC mengkaji arearisiko spesifik dan memantau penerapanpengelolaan risiko di dalam Perseroan. AnggotaRMoC adalah Komisaris dan AnggotaIndependen dengan keahlian dalam bidangmanajemen risiko dan manajemen keuangan.

Acting within the authority delegated by the BoC,the RMoC reviews specific risk areas andmonitors the implementation of risk managementwithin the Company. The members of RMoC areCommissioners and Independent Parties with riskmanagement and financial managementexpertise.

Dalam rangka memberikan rekomendasi kepadaDewan Komisaris, RMoC bertanggung jawabuntuk melakukan (1) evaluasi terhadapkonsistensi antara kebijakan manajemen risikodengan implementasi dari kebijakan tersebutdan (2) pemantauan dan evaluasi tugas RMCdan Unit Manajemen Risiko.

In order to provide recommendations to the BoC,RMoC is responsible for (1) evaluating theconsistency between risk management policiesand the implementation of the policies and (2)monitoring and evaluating the implementation ofthe RMC and Risk Management Units.

RMC memastikan bahwa (1) RMF diterapkansecara efektif, (2) pengidentifikasian danpengukuran risiko dilakukan secara objektif dankonsisten, (3) kerangka kerjariskassurancediterapkan secara efektif, (4)kewenangan komite didelegasikan secara efektifkepada sub-komite dan (5) memeriksapenyimpangan dari prosedur dan memutuskanapakah penyimpangan tersebut dapat diterima.

RMC ensures that (1) RMF is effectively applied,(2) risk identification and measurement areobjectively and consistently applied, (3) a riskassurance framework is effectively implemented,

delegated to sub-committees and (5) reviewdeviations from procedure and decide whetherthe deviations are acceptable.

ALCO bertanggung jawab dalammengoptimalkan struktur neraca danpermodalan Bank dan mengelolanya sejalandengan kebijakan risiko yang direkomendasikandan telah disetujui sesuai dengan peraturan danketentuan yang berlaku serta pandangan masamendatang terhadap perubahan dalam kondisiekonomi, peraturan serta kompetisi usaha.

ALCO is responsible for optimisingbalance sheet and capital structure and managingit in accordance with the recommended andapproved risk policies as well as prevailing lawsand regulations and a forward looking view inchanges of economic, regulatory and businesscompetitiveness.







*Diaudit Audited*




a. Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management Framework (continued)

Implementasi Kebijakan, Prosedur dan LimitEksposur

Implementations of Policies, Procedures andExposure Limits

Perseroan memiliki kerangka kerjapengendalian yang memberikan panduansecara jelas dan batasan tegas dalampengambilan risiko. Tiga komponen utamakerangka kerja pengendalian risiko, dimanasecara kolektif menyediakan suatu mekanismeuntuk mengatur dan menyesuaikan batasanterhadap pengambilan risiko:

The Company maintains a control framework thatprovides clear guidelines and firm boundaries onrisk taking. Three key components to risk controlframework, which collectively provide amechanism to set and adjust those boundaries onrisk taking are:

Kebijakan Policies

Batas (Limit) Eksposur. Limit diaplikasikanpada area dimana pengukuran danpemantauan eksposur risiko dapatdiandalkan, terhadap seluruh variabel risiko.Pada tingkat tertinggi, penentuan batasantoleransi risiko disesuaikan dengan RiskAppetite dan tingkat toleransistakeholderutama.

Exposure Limits. These limits are applied inareas where the measurement and monitoringof risk exposures are reliable to the range ofrisk variables. At the top level, risk tolerancelimits are set to align with Risk Appetite andthe expressed or implied tolerance of keystakeholders.

Kerangka Delegasi Wewenang Risiko Delegated Risk Authorities Framework

Identifikasi, Pengukuran dan PemantauanRisiko

Risk Identification, Measurement andMonitoring

Perseroan mengantisipasi dan mengidentifikasirisiko yang ada pada transaksi, portofolio,infrastruktur dan proses. Apabilamemungkinkan, risiko tersebut dihitung dandiukur sesuai dengan sasaran dan standar yangkonsisten. Risiko yang material dipantau dandilaporkan untuk memberikan informasipertukaran pengembalian risiko dan memastikanbahwa transaksi dan portofolio berada di dalambatasan alokasi risiko.

The Company anticipates and identifies risks inthe existing transactions, portfolio, infrastructureand processes. Where possible, these risks arequantified and measured in accordance with theobjective and consistent standards. Material risksare monitored and reported to inform risk-returntradeoffs and ensure transactions and portfoliosremain within the allocated risk limits.

Perseroan memperhitungkan risiko, namun jugamenyadari bahwa tidak semua risiko dapatdihitung dan model bukan merupakan penggantidari suatu pertimbangan.

The Company quantifies risks where possible butrecognises that not all risks can be quantified andthat models are not a substitute for judgment.

Stress testing dan scenario analysis digunakanuntuk menilai kemampuan keuangan danmanajemen Perseroan untuk terus beroperasisecara efektif dalam kondisi ekstrem yangmungkin terjadi.

Stress testing and scenario analysis are used toassess the financial and management capabilityof the Company to continue operating effectivelyunder extreme but plausible trading conditions.

Pemantauan eksposur risiko dan kondisilingkungan yang ada merupakan aktivitasyangberkelanjutan.

Pelaporan risiko merupakan cara Perseroanmemastikan bahwa manajemen memperhatikanrisiko sehingga organisasi siap menanggapisecara efektif setiap kejadian risiko yang timbul.

Monitoring risk exposures and underlyingenvironmental conditions must be an ongoingactivity.

Risk reportingis how the Company ensures thatmanagement pays attention to risks and hencethe organisation is ready to effectively respond toeach risk event as they arise.

b. Manajemen Risiko Kredit b. Credit Risk Management

Sistem Pengendalian Internal

SKAI memberikan kepastian yang independenbahwa keseluruhan sistem pengendalian telahberjalan secara efektif seperti yang disyaratkanoleh RMF.

Internal Control System

SKAI provides independent assurancethat theoverall system of control effectiveness is workingas required within the RMF.







*Diaudit Audited*




b. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) b. Credit Risk Management (continued)

Sistem Pengendalian Internal (lanjutan) Internal Control System (continued)

Kegiatan manajemen risiko kredit telahdiarahkan pada model risiko kredit yang sesuaidengan penerapan Basel II. Perseroan telahmengembangkan infrastruktur untuk mendukungpengembangan model risiko kredit internal. Saatini, sistem manajemen risiko sedangditingkatkan dan database terus dikembangkanuntuk pengembangan lebih lanjut dari modelProbability of Default, Loss Given Default danExposure at Default.

The credit risk management activities have beengeared towards the implementation of Basel IIcompliant credit risk models. The Company hasbeen developing the infrastructure to support thedevelopment of internal credit risk models. Theexisting risk management system is beingenhanced and a database is continuallyenhanced for further development of Probabilityof Default, Loss Given Default and Exposure atDefault models.

Dengan latar belakang kondisi makro ekonomiyang penuh tantangan, Perseroan menjagarasio kredit bermasalah bersihbatas yang dipersyaratkan melalui kombinasidari proses identifikasi early alert yang lebihketat, pengetatan dalam proses penerimaanbisnis baru, pengetatan proses monitoringkredit, strategi portofolio berbasis risiko yanglebih komprehensif dan baik, identifikasi segmenbisnis bermasalah dengan tepat dan fokus padaUnit Special Asset Management dan UnitCollection untuk memperoleh pembayaran dariNPL.

In light of challenging macroeconomic backdrop,the Company maintains its net non-performing

required thresholdthrough a combination of improved early alertdisciplines, tightening the process of newbusiness underwriting, tightening the creditmonitoring process, more comprehensive andbetter risk based portfolio strategy, properidentification of troubled segments and a focuson Special Asset Management and CollectionTeam to collect payments from NPL accounts.

i. Eksposur Maksimum terhadap RisikoKredit

i. Maximum Exposure to Credit Risk

Tabel berikut menyajikan eksposurmaksimum risiko kredit Perseroan atasinstrumen keuangan pada laporan posisikeuangan konsolidasian dan rekeningadministratif tanpa memperhitungkan agunankredit atau jaminan kredit lainnya padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019.

The following tablemaximum exposure to credit risk of financialinstruments in the consolidated statements offinancial position and administrative accountswithout taking into account of any collateralheld or other credit enhancements as of31 March 2020 and 31 December 2019.

Uraian31 Maret 2020/31 March 2020

31 Desember 2019/31 December 2019 Description

Posisi keuangan: Financial position:Giro pada Bank Indonesia 7.518.925 8.082.615 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank-bank lain - bersih 2.047.185 2.190.441 Current accounts with other banks - netPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank-bank lain - bersih 12.337.083 12.426.427 and other banks - netAset keuangan untuk diperdagangkan 1.202.903 2.484.364 Financial assets held for tradingEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale

dijual kembali 5.770.443 1.534.574 agreementsTagihan akseptasi - bersih 1.736.788 1.693.465 Acceptance receivables - netKredit yang diberikan - bersih 106.108.325 105.082.244 Loans - netEfek-efek untuk tujuan investasi - bersih 17.889.996 16.229.868 Investment securities - netAset lain-lain - bersih 1.446.008 1.831.084 Other assets - net

Rekening administratif: Administrative accounts:Garansi yang diterbitkan 4.752.234 4.718.060 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada nasabah yang

belum digunakan - committed 5.008.528 3.126.829 Unused credit facility - committedLetters of credit yang tidak dapat Outstanding irrevocable letters of

dibatalkan dan masih berjalan 1.138.714 1.157.470 credit

Jumlah 166.957.132 160.557.441 Total

ii. Analisis Risiko Konsentrasi Kredit ii. Concentration of Credit Risk Analysis

Perseroan mendorong adanya diversifikasiportofolio kreditnya pada berbagai wilayahgeografis, industri dan produk sebagai upayauntuk mengurangi risiko kredit.

The Company encourages the diversificationof its credit portfolio among a variety ofgeographies, industries and credit product inorder to minimise the credit risk.







*Diaudit Audited*





ii. Analisis Risiko Konsentrasi Kredit(lanjutan)

ii. Concentration of Credit Risk Analysis(continued)

Konsentrasi risiko kredit berdasarkan pihaklawan:

Credit risk concentration by counterparties:

31 Maret 2020/31 March 2020

Korporasi/Corporate

Pemerintah,entitas milik

negara dan BankIndonesia/

Government, stateowned entity andBank Indonesia

Bank danlembaga

keuangan/Bank andfinancial

institutionPerorangan/

IndividualJumlah/

Total

Posisi keuangan: Financial position:Current accounts with Bank

Giro pada Bank Indonesia - 7.518.925 - - 7.518.925 IndonesiaCurrent accounts with other

Giro pada bank-bank lain - - 2.047.185 - 2.047.185 banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank- Indonesia andbank lain - 9.035.341 3.301.742 - 12.337.083 other banks

Aset keuangan untuk Financial assets held fordiperdagangkan 180.133 335.241 687.529 - 1.202.903 trading

Efek-efek yang dibelidengan janji dijual Securities purchasedkembali - 5.770.443 - - 5.770.443 under resale agreements

Tagihan akseptasi 1.422.837 293.038 20.913 - 1.736.788 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 64.558.065 7.538.334 3.857.904 30.154.022 106.108.325 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi 450.416 16.677.089 762.491 - 17.889.996 Investment securitiesAset lain-lain 1.019.304 410.774 6.361 9.569 1.446.008 Other assets

Rekening administratif: Administrative accounts:Garansi yang diterbitkan 4.163.782 459.947 123.866 4.639 4.752.234 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada

nasabah yang belum Unused credit facility -digunakan - committed 4.629.805 300.000 - 78.723 5.008.528 committed

Letters of credit yangtidak dapat dibatalkan Outstanding irrevocabledan masih berjalan 916.214 222.500 - - 1.138.714 letters of credit

Jumlah 77.340.556 48.561.632 10.807.991 30.246.953 166.957.132 Total


Korporasi/Corporate

Pemerintah,entitas milik

negara dan BankIndonesia/

Government, stateowned entity andBank Indonesia

Bank danlembaga

keuangan/Bank andfinancial

institutionPerorangan/

IndividualJumlah/

Total

Posisi keuangan: Financial position:Current accounts with Bank

Giro pada Bank Indonesia - 8.082.615 - - 8.082.615 IndonesiaCurrent accounts with other

Giro pada bank-bank lain - - 2.190.441 - 2.190.441 banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank- Indonesia andbank lain - 5.036.546 7.389.881 - 12.426.427 other banks

Aset keuangan untuk Financial assets held fordiperdagangkan 47.809 2.263.629 172.926 - 2.484.364 trading


Tagihan akseptasi 1.542.755 124.018 26.692 - 1.693.465 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 66.082.660 7.035.980 1.690.200 30.273.404 105.082.244 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi 500.761 15.094.184 634.923 - 16.229.868 Investment securitiesAset lain-lain 1.394.498 328.595 97.255 10.736 1.831.084 Other assets

Rekening administratif: Administrative accounts:Garansi yang diterbitkan 4.221.889 386.530 106.388 3.253 4.718.060 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada

nasabah yang belum Unused credit facility -digunakan - committed 3.051.476 - - 75.353 3.126.829 committed

Letters of credit yangtidak dapat dibatalkan Outstanding irrevocabledan masih berjalan 795.370 362.100 - - 1.157.470 letters of credit

Jumlah 77.637.218 40.248.771 12.308.706 30.362.746 160.557.441 Total

Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkanjenis kredit, mata uang dan sektor ekonomidiungkapkan pada Catatan 12.

The concentration of loans by type of loans,currency and economic sector is disclosed inNote 12.







*Diaudit Audited*


.




iii. Analisis Risiko Kredit iii. Credit Risk Analysis

Tabel berikut ini menyajikan aset keuangan berdasarkan staging dan peringkatkredit sesuai PSAK 71:

The following table presents the financial assets based on stage and creditgrading in accordance with SFAS 71:

31 Maret 2020/31 March 2020

Giro padaBank Indonesia/

Currentaccounts with

BankIndonesia

Giro padabank-bank

lain/Current

accounts withother banks

Penempatanpada Bank

Indonesia danbank-bank

lain/Placementswith Bank

Indonesia andother banks

Efek-efek yangdibeli dengan janji

dijual kembali/Securities

purchased underresale agreements

Tagihanakseptasi/

Acceptancereceivables

Kredit yangdiberikan/

Loans

Efek-efek untuktujuan investasi/

Investmentsecurities

Aset lain -lain/Other assets

Jumlah/Total

Aset keuangan denganbiaya perolehan Financial assets atdiamortisasi amortized costStage 1 Stage 1

Peringkat kredit 1-6 7.518.925 2.025.335 10.945.392 5.770.443 271.264 9.345.230 3.400.781 541.883 39.819.253 Credit grading 1-6Peringkat kredit 7-9 - 21.850 1.391.698 - 620.283 15.189.916 89.201 382.608 17.695.556 Credit grading 7-9Peringkat kredit 10-11 - - - - 646.540 14.204.730 20.946 477.063 15.349.279 Credit grading 10-11Peringkat kredit 12 - - - - - - - - - Credit grading 12Peringkat kredit 13-14 - - - - - - - - - Credit grading 13-14Tanpa peringkat Non graded

(berdasarkan jumlah (based on days pasthari jatuh tempo) due)Belum jatuh tempo - - - - 54.191 56.530.863 299.072 16.566 56.900.692 Not yet overdueTelah jatuh tempo

sampai dengan Past due up to29 hari - - - - - 3.061.193 58.629 - 3.119.822 29 days

7.518.925 2.047.185 12.337.090 5.770.443 1.592.278 98.331.932 3.868.629 1.418.120 132.884.602

Stage 2 Stage 2Peringkat kredit 1-6 - - - - - - - - Credit grading 1-6Peringkat kredit 7-9 - - - - - 55.667 - - 55.667 Credit grading 7-9Peringkat kredit 10-11 - - - - 173.468 5.603.596 6.516 22.867 5.806.447 Credit grading 10-11Peringkat kredit 12 - - - - - 88.216 - - 88.216 Credit grading 12Peringkat kredit 13-14 - - - - - - - - - Credit grading 13-14Tanpa peringkat Non graded

(berdasarkan jumlah (based on days pasthari jatuh tempo) due)Belum jatuh tempo - - - - - 389.884 4.597 - 394.481 Not yet overdueTelah jatuh tempo

sampai dengan Past due up to29 hari - - - - - 92.501 - - 92.501 29 days

Telah jatuh tempo30-59 hari - - - - - 761.661 - - 761.661 Past due 30-59 days


Telah jatuh tempo90-119 hari - - - - - - - - - Past due 90-119 days

Telah jatuh tempo Past due120-149 hari - - - - - - - - - 120-149 days

Telah jatuh tempo Past due morelebih dari 149 hari - - - - - - - - - than 149 days

- - - - 173.468 7.382.656 11.113 22.867 7.590.104

Dipindahkan 7.518.925 2.047.185 12.337.090 5.770.443 1.765.746 105.714.588 3.879.742 1.440.987 140.474.706 Carried forward







*Diaudit Audited*


.




iii. Analisis Risiko Kredit (lanjutan) iii. Credit Risk Analysis (continued)

Tabel berikut ini menyajikan aset keuangan berdasarkan staging dan peringkatkredit sesuai PSAK 71: (lanjutan)

The following table presents the financial assets based on stage and creditgrading in accordance with SFAS 71: (continued)

31 Maret 2020/31 March 2020



BankIndonesia

Giro padabank-bank

lain/Current


Penempatanpada Bank







Tagihanakseptasi/



Loans




Jumlah/Total

Pindahan 7.518.925 2.047.185 12.337.090 5.770.443 1.765.746 105.714.588 3.879.742 1.440.987 140.474.706 Brought forward

Stage 3 Stage 3Peringkat kredit 1-6 - - - - - - - - Credit grading 1-6Peringkat kredit 7-9 - - - - - - - - - Credit grading 7-9Peringkat kredit 10-11 - - - - - - - - - Credit grading 10-11Peringkat kredit 12 - - - - - - - - - Credit grading 12Peringkat kredit 13-14 - - - - 9.026 4.721.787 - 28.559 4.759.372 Credit grading 13-14Tanpa peringkat Non graded

(berdasarkan jumlah (based on days pasthari jatuh tempo) due)Belum jatu tempo - - - - - 21.513 - - 21.513 Not yet overdueTelah jatuh tempo

sampai dengan Past due up to29 hari - - - - - 24.504 - - 24.504 29 days




Telah jatuh tempo Past due120-149 hari - - - - - 130.545 - - 130.545 120-149 days

Telah jatuh tempo Past due morelebih dari 149 hari - - - - - 473.306 - - 473.306 than 149 days

- - - - 9.026 5.574.469 - 28.559 5.612.054

7.518.925 2.047.185 12.337.090 5.770.443 1.774.772 111.289.057 3.879.742 1.469.546 146.086.760

Financial assets - fairAset keuangan - nilai wajar value through other

melalui penghasilan comprehensivekomprehensif lain incomeStage 1 - - - - - - 14.014.200 - 14.014.200 Stage 1

- - - - - -Jumlah aset keuangan 7.518.925 2.047.185 12.337.090 5.770.443 1.774.772 111.289.057 17.893.942 1.469.546 160.100.960 Total financial assets







*Diaudit Audited*


.





Tabel berikut ini menyajikan aset keuangan berdasarkan staging dan peringkatkredit sesuai PSAK 71: (lanjutan)

The following table presents the financial assets based on stage and creditgrading in accordance with SFAS 71: (continued)

31 Maret 2020/31 March 2020



BankIndonesia

Giro padabank-bank

lain/Current


Penempatanpada Bank







Tagihanakseptasi/



Loans




Jumlah/Total

Jumlah aset keuangan 7.518.925 2.047.185 12.337.090 5.770.443 1.774.772 111.289.057 17.893.942 1.469.546 160.100.960 Total financial assets

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai impairment lossesStage 1 - - (7) - (9.213) (645.254) (1.104) (4.594) (660.172) Stage 1Stage 2 - - - - (21.167) (820.563) (2.842) (654) (845.226) Stage 2Stage 3 - - - - (7.604) (3.714.915) - (18.290) (3.740.809) Stage 3

Jumlah cadangan kerugian Total allowance forpenurunan nilai - - (7) - (37.984) (5.180.732) (3.946) (23.538) (5.246.207) impairment losses

Jumlah bersih 7.518.925 2.047.185 12.337.083 5.770.443 1.736.788 106.108.325 17.889.996 1.446.008 154.854.753 Total - net

Dalam menentukan kualitas kredit berdasarkan segmen klien, untuk portofolioWholesale Banking, eksposur dianalisis berdasarkan peringkat risiko kredit yangmemainkan peranan utama dalam penilaian kualitas dan risiko pengawasan.Semua kredit diberikan peringkat risiko kredit yang ditelaah ulang secara periodikdan diubah berdasarkan perubahan keadaan atau perilaku debitur. CG 1 sampaidengan 12 diklasifikasikan ke akun stage 1 dan 2 sementara CG 13-14diklasifikasikan ke stage 3. Selain berdasarkan CG, Perseroan juga melakukananalisa berdasarkan kriteria kualitatif sebagaimana dijelaskan pada Catatan 2.t.

In determining credit quality by client segment, for Wholesale Banking portfolios,exposures are analysed by credit grade, which plays a central role in the qualityassessment and monitoring of risk. All loans are assigned a credit grade which is

circumstances or behavior. CG 1 to 12 are assigned to stage 1 and 2 accounts,while CG 13-14 are assigned to stage 3. Beside analysis based on CG, theCompany has also analyzes based on qualitative criteria as explained in Note 2.t.

Sedangkan untuk debitur-debitur Retail Banking dipantau dan dianalisisberdasarkan hari tunggakan (days past due) dan kriteria kualitatif sebagaimanadijelaskan pada Catatan 2t.

While for debtors under Retail Banking are monitored and analised based ondays past due and cualitative criteria as explained in Note 2t.

Debitur stage 2 dengan DPD kurang dari 30 hari merupakan debitur Retail Bankingyang telah direkstruturisasi atau termasuk dalam kategori early alert risiko tinggi.Debitur stage 2 dengan CG kurang dari 12 merupakan debitur Wholesale Bankingyang termasuk dalam kategori early alert risiko tinggi atau mengalami penurunanCG yang signifikan. Debitur stage 3 dengan DPD kurang dari 90 hari merupakandebitur Retail Banking yang pernah mengalami penurunan nilai ke stage 3sebelumnya tetapi belum memenuhi persyaratan untuk perbaikan stage.

Stage 2 debtors with DPD less than 30 days are Retail Banking debtors whichhave been restructured or included in high risk early alert category. Stage 2debtors with CG less than 12 are Wholesale Banking debtors which included inhigh risk early alert category or have significant down grade in CG. Stage 3debtors with DPD less than 90 days are Retail Banking debtors which have beenimpaired to stage3 before but have not met the requirements criteria for stageimprovement.







*Diaudit Audited*


.





Untuk tujuan komparasi, tabel berikut ini menyajikan aset keuangan yangmengalami penurunan nilai, aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidakmengalami penurunan nilai serta aset keuangan yang belum jatuh tempo atautidak mengalami penurunan nilai sesuai PSAK 55:

For comparative purpose, the following table presents the impaired financialassets, past due but not impaired financial assets and neither past due norimpaired financial assets in accordance with on SFAS 55:


Giro padaBank

Indonesia/Current

accounts withBank

Indonesia

Giro padabank-bank

lain/Current


Penempatanpada Bank




Efek-efek yangdibeli dengan

janji dijualkembali/

Securitiespurchased

under resaleagreements

Tagihanakseptasi/



Loans

Efek-efekuntuk tujuan

investasi/Investmentsecurities

Aset lain-lain/Other assets

Jumlah/Total

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai Impaired financial assets(peringkat kredit 13 dan 14) - - - - 42.678 5.037.030 - 6.009 5.085.717 (credit grading 13 and 14)

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilaiindividual - - - - (20.627) (3.198.078) - (2.849) (3.221.554) Less: Individual impairment losses

- - - - 22.051 1.838.952 - 3.160 1.864.163Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak Past due but not

mengalami penurunan nilai: impaired financial assets:

Telah jatuh tempo sampai dengan 30 hari - - - - - 2.978.119 - - 2.978.119 Past due up to 30 daysTelah jatuh tempo 31 - 60 hari - - - - - 716.671 - - 716.671 Past due 31 - 60 daysTelah jatuh tempo 61 - 90 hari - - - - - 259.746 - - 259.746 Past due 61 - 90 daysTelah jatuh tempo 91 - 120 hari - - - - - 127.942 - - 127.942 Past due 91 - 120 daysTelah jatuh tempo 121 - 150 hari - - - - - 89.864 - - 89.864 Past due 121 - 150 days

- - - - - 4.172.342 - - 4.172.342

Aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak Neither past due normengalami penurunan nilai: impaired financial assets:

Peringkat kredit 1 - 6 8.082.615 2.181.683 11.328.655 1.534.574 175.918 16.038.061 15.746.479 677.658 55.765.643 Credit grading 1 - 6Peringkat kredit 7 - 9 - 10.305 1.106.774 - 906.225 13.944.062 193.840 647.605 16.808.811 Credit grading 7 - 9Peringkat kredit 10 - 12 - - - - 593.356 69.847.605 293.130 511.527 71.245.618 Credit grading 10 - 12

8.082.615 2.191.988 12.435.429 1.534.574 1.675.499 99.829.728 16.233.449 1.836.790 143.820.072Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

kolektif - (1.547) (9.002) - (4.085) (758.778) (3.581) (8.866) (785.859) Less: Collective impairment losses

8.082.615 2.190.441 12.426.427 1.534.574 1.671.414 103.243.292 16.229.868 1.827.924 147.206.555

Jumlah 8.082.615 2.190.441 12.426.427 1.534.574 1.693.465 105.082.244 16.229.868 1.831.084 149.070.718 Total







*Diaudit Audited*






CG ditentukan berdasarkan estimasi internalPerseroan atas kemungkinan gagal bayar(probability of default) selama setahun daridebitur-debitur atau portofolio tertentu yangdinilai berdasarkan sejumlah faktor kualitatifdan kuantitatif sebagaimana dijelaskan padaCatatan 2t.

The CGestimate of probability of default over a one-year time horison, with customers orportfolios assessed against a range ofquantitative and qualitative factors asexplained in Note 2t.

Rentang peringkat kredit dimulai dari1 sampai dengan 14 dan peringkat tersebutdiklasifikasikan lebih lanjut ke dalam sub-peringkat A, B, atau C. Peringkat kredit yanglebih rendah mengindikasikan kemungkinangagal bayar yang lebih rendah. Peringkatkredit 1A sampai dengan 12C ditetapkanuntuk debitur-debitur yang lancar,sedangkan peringkat 13 dan 14 ditetapkanuntuk debitur-debitur bermasalah atau yangmengalami gagal bayar atau penurunannilai. Peringkat debitur ini digunakankhususnya untuk debitur-debitur WholesaleBanking dan SME Medium Enterprise.

The numeric credit grades run from 1 to 14and the grades are further sub-classified asA, B, or C. Lower credit grades areindicative of a lower likelihood of default.Credit grades 1A to 12C are assigned toperforming debtors or accounts, while creditgrades 13 and 14 are assigned to non-performing or defaulted/impaired debtors.This grading is used specifically forWholesale Banking and SME MediumEnterprise debtors.

Perbaikan CG dan/atau staging dari yangmengalami penurunan nilai (stage 3)menjadi tidak mengalami penurunan nilaibaru dapat dilakukan apabila debitur telahmenunjukkan kepastian pemulihan dankembali ke kondisi normal.

Improvement in the CG and/or staging fromimpaired (stage 3) to not-impaired can onlybe made if debtors have shown recoveryassurance and they are back to normalcondition.


CATATAN ATAS LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM31 MARET 2020 DAN 31 DESEMBER 2019*DAN PERIODE TIGA BULAN BERAKHIR31 MARET 2020 DAN 2019(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan secara khusus)





*Diaudit Audited*






Tabel berikut menyajikan aset keuangan berdasarkan stage dengan jumlahcadangan kerugian penurunan nilai untuk setiap aset keuangan denganklasifikasi biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain pada tanggal 31 Maret 2020:

The following table presents the financial assets by stage with the allowance forimpairment losses against each financial assets under classification of amortisedcost and fair value through other comprehensive income as of 31 March 2020:

31 Maret 2020/31 March 2020Stage 1 Stage 2 Stage 3 Jumlah/Total

Nilaitercatat/Carryingamount

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Nilaitercatat-bersih/

Netcarryingamount


Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses


Netcarryingamount


Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses


Netcarryingamount


Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses


Netcarryingamount

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 7.518.925 - 7.518.925 - - - - - - 7.518.925 - 7.518.925 Bank Indonesia

Giro pada bank- Current accounts withbank lain 2.047.185 - 2.047.185 - - - - - - 2.047.185 - 2.047.185 other banks

Penempatan padaBank Indonesia Placements with Bankdan bank- Indonesia andbank lain 12.337.090 (7) 12.337.083 - - - - - - 12.337.090 (7) 12.337.083 other banks

Aset keuangan untuk Financial assetsdiperdagangkan 1.202.903 - 1.202.903 - - - - - - 1.202.903 - 1.202.903 held for trading

Efek-efek yang dibeliuntuk dijual Securities purchasedkembali 5.770.443 - 5.770.443 - - - - - - 5.770.443 - 5.770.443 underresale agreements

Tagihan akseptasi 1.592.278 (9.213) 1.583.065 173.468 (21.167) 152.301 9.026 (7.604) 1.422 1.774.772 (37.984) 1.736.788 Acceptance receivablesKredit yang

diberikan 98.331.932 (645.254) 97.686.678 7.382.656 (820.563) 6.562.093 5.574.469 (3.714.915) 1.859.554 111.289.057 (5.180.732) 106.108.325 LoansEfek-efek untuk

tujuan investasi 17.882.829 (1.104) 17.881.725 11.113 (2.842) 8.271 - - - 17.893.942 (3.946) 17.889.996 Investment securitiesAset lain-lain 1.418.120 (4.594) 1.413.526 22.867 (654) 22.213 28.559 (18.290) 10.269 1.469.546 (23.538) 1.446.008 Other assets

148.101.705 (660.172) 147.441.533 7.590.104 (845.226) 6.744.878 5.612.054 (3.740.809) 1.871.245 161.303.863 (5.246.207) 156.057.656







*Diaudit Audited*






Dalam hal terdapat keraguan terhadapkemampuan nasabah untuk melakukanpembayaran kontraktual pada saat jatuhtempo, persyaratan kredit dapatdinegosiasikan kembali berdasarkankesepakatan antara Perseroan dannasabah.

Where there is doubt on the ability of theborrowers to meet contractual paymentswhen due, the terms of the loans might berenegotiated based on mutual agreementbetween the Company and the borrowers.

Dampak langsung dan tidak langsung ataspandemik COVID-19 mempengaruhiperekonomian global, pasar, dan pihak lawanmaupun debitur dari Perseroan. COVID-19diperkirakan merupakan krisis jangka pendekdan manajemen telah melakukan langkah-langkah untuk memitigasi dampak terhadapbisnis Perseroan sebagai berikut:

Direct and indirect effects of the COVID-19outbreak are impacting the global economy,markets, and the counterparties and debtor ofthe Company. COVID-19 is expected to beshort term crisis (V-curve crisis) andmanagement has taking actions to mitigatethfollow:

Mempersiapkan skema restrukturisasikredit untuk debitur yang berdampakCOVID-19.

Establish various restructuring schemewhich can considered for customersaffected by COVID-19.

Melakukan penyaluran kredit yangdiberikan secara selektif denganmenerapkan prinsip kehati-hatian.

Provide loans to customers selectivelywith prudent principles

Meningkatkan upaya penagihan danpenyelesaian kredit bermasalah.

Increase efforts on collections andsettlements of non-performing loans

Melakukan efisiensi biaya operasional. Manage operational expenses efficiently

Menerapkan manajemen risiko likuiditassecara optimum untuk menjaga posisilikuiditas Bank.

Implement liquidity risk management

position.

Sehubungan dengan hal tersebut, pihakregulator juga telah mengeluarkan beberapaperaturan baru yaitu, antara lain:

In relation to these, the regulators has alsoissued several new regulations as follows:

1. POJK No.11/POJK.03/2020 tanggal16 Maret 2020 tentang StimulusPerekonomian Nasional sebagaiKebijakan Countercyclical DampakPenyebaran COVID-19 yang bertujuanuntuk mendorong optimalisasi kinerjaperbankan khususnya fungsi intermediasi,menjaga stabilitas sistem keuangan,danmendukung pertumbuhan ekonomi.

1. POJK No.11/POJK.03/2020 dated 16March 2020 regarding National EconomyStimulus as the COVID-19 OutbreakImpact Countercyclical Policy with the

performance specifically for theintermediation function, manage thestability of the financial system, andsupport the economic growth.

2. Siaran pers OJK No.SP28/DHMSOJK/IV/2020 tentang PanduanPenerapan PSAK 71 dan PSAK 68 untukPerbankan di Masa Pandemi COVID-19tanggal 16 April 2020.

2. OJK press release No.SP28/DHMSOJK/IV/2020 concerningGuidelines for the Implementation of SFAS71 and SFAS 68 for Banking during theCOVID-19 Pandemic dated 16 April 2020.







*Diaudit Audited*






Manajemen telah melakukan evaluasidampak pandemi COVID-19 terhadapperhitungan kerugian kredit ekspektasian,antara lain penyesuaian terhadap variableekonomi makro yang mempengaruhikerugian kredit ekspektasian 12 bulan(Stage 1) dan kerugian kredit ekspektasiansepanjang umur aset keuangan (Stage 2).Mengingat model perhitungan kerugiankredit ekspektasian tidak sepenuhnya dapatmenghasilkan estimasi kerugian yangakurat dalam kondisi ekonomi yangabnormal, maka Manajemen juga sudahmemperhitungkan beberapa faktorpenyesuaian untuk memastikan nilaikerugian kredit ekspektasian yang diakuidalam laporan keuangan dinyatakan secarawajar. Dalam menilai kondisi masa depan,manajemen telah mempertimbangkanberbagai informasi relevan yang tersedia,termasuk kebijakan COVID-19 yangdikeluarkan oleh pemerintah untukmendukung dan mengurangi dampakpenyebaran COVID-19 terhadapperekonomian, dan mendorong Bank untukmenunda atau merestrukturisasi pinjaman.Dalam kondisi normal, penjadwalan ulangatau restrukturisasi pinjaman akanmenunjukkan peningkatan risiko kredit yangsignifikan dan pindah ke Stage 2. Namun,dalam kondisi saat ini dan sejalan denganpanduan yang dikeluarkan oleh IkatanAkuntan Indonesia, manajemen telahmempertimbangkan bahwa restrukturisasiatau peristiwa mungkin tidak secaraotomatis memicu peningkatan risiko kredityang signifikan jika peminjam diharapkanuntuk memulihkan dan memenuhikewajiban kontraktual mereka setelah akhirperiode restrukturisasi atau relaksasi.

.Management has evaluated the impact ofthe COVID-19 pandemic on calculatingexpected credit loss, including adjustmentsto macroeconomic variables that affect 12-month expected credit losses (Stage 1) andexpected credit losses over the life of thefinancial assets (Stage 2). Considering thatthe expected credit loss calculation modelcannot produce an accurate estimation oflosses in abnormal economic conditions,Management has also taken into accountseveral adjustment factors to ensure theexpected value of the expected credit lossrecognized in the financial statements isstated fairly. In assessing future conditions,management has considered variousrelevant information available, includingCOVID-19 policies issued by thegovernment to support and mitigate theimpact of the spread of COVID-19 on theeconomy, and encouragement for banks todefer or restructure loans. Under normalconditions, a rescheduling or restructuring ofa loan would indicate a significant increasein credit risk and a move to Stage 2.However, in the current condition and in linewith guidance issued by the IndonesiaInstitute of Accountants, management haveconsidered that such a restructuring or eventmay not automatically trigger a significantincrease in credit risk if the borrower wouldbe expected to recover and fulfill theircontractual obligations after the end of therestructuring or relaxation period.

Asumsi dan pertimbangan utama dalammenentukan kerugian kreditekspektasian

Key assumptions and judgments indetermining expected credit loss

Lifetime Lifetime

Kerugian kredit ekspektasian diestimasikanberdasarkan periode dimana Bank terpaparpada risiko kredit. Untuk produk non-revolving, hal ini sama dengan periodekontrak. Untuk produk revolving, termasukkartu kredit Retail Banking dan fasilitascerukan corporate, Bank tidak mengikutiperiode kontrak, yang dapat sesingkat satuhari. Oleh karena itu, periode dimana Bankterpapar pada risiko kredit untuk instrumen-instrumen ini adalah berdasarkanbehavioural life-nya, yang menggabungkanekspektasi perilaku nasabah dan sejauhmana tindakan manajemen risiko kreditmembatasi periode paparan tersebut.Produk revolving memiliki 12-23 bulanlifetime, tergantung pada jenis produk.

Expected credit loss is estimated based onthe period over which the Bank is exposedto credit risk. For non-revolving product, thisequates to the contractual period. Forrevolving product, including Retail Bankingcredit cards and corporate overdraftfacilities, the Bank does not follow thecontractual period, which can be as short asone day. Therefore, the period over whichthe Bank is exposed to credit risk for theseinstruments is based on their behaviourallife, which incorporates expectations ofcustomer behaviour and the extent to whichcredit risk management actions curtails theperiod of that exposure. Revolving productshave 12-23 month lifetime, depend on thetype of product.







*Diaudit Audited*






Asumsi dan pertimbangan utama dalammenentukan kerugian kreditekspektasian (lanjutan)

Key assumptions and judgments indetermining expected credit loss(continued)

Variabel Makro Ekonomi ( MEV ) Macro Economic Variable ( MEV )

Lingkungan ekonomi yang berkembangadalah penentu utama dari kemampuannasabah Bank untuk memenuhi kewajibanmereka saat jatuh tempo. Ini adalah prinsipdasar PSAK 71 bahwa potensi kerugiankredit di masa depan harus bergantungtidak hanya pada kesehatan ekonomi saatini, tetapi juga harus memperhitungkankemungkinan perubahan pada lingkunganekonomi. Misalnya, jika Bankmengantisipasi perlambatan tajam dalamekonomi dunia, Bank harus membentuklebih banyak cadangan hari ini untukmenyerap kerugian kredit yangkemungkinan akan terjadi dalam waktudekat.

The developing economic environment isthe key determinant of the ability of aB to meet their obligationsas they fall due. It is a fundamental principleof SFAS 71 that the potential future creditlosses should depend not just on the healthof the economy today, but should also takeinto account potential changes to theeconomic environment. For example, if theBank was to anticipate a sharp slowdown inthe world economy, Bank should makemore provisions today to absorb the creditlosses likely to occur in the near future.

Untuk menangkap efek perubahan padalingkungan ekonomi, model PD digunakanuntuk menghitung kerugian kreditekspektasian, dengan memasukkaninformasi forward looking dalam bentukperkiraan nilai-nilai variabel ekonomi yangkemungkinan akan berdampak padakemampuan pembayaran kembali nasabahBank.

To capture the effect of changes to theeconomic environment, PD model is usedto calculate expected credit loss, byincorporating forward-looking information inthe form of forecasts of the values ofeconomic variables that are likely to havean effect on the repayment ability of the

Berbagai MEV digunakan untuk setiapmodel PD, tergantung pada hasil analisisstatistik kesesuaian MEV dengan PD sertakonsensus dari pakar kredit. Diantaranyaadalah harga minyak, nilai tukar USD keIDR, tingkat inflasi, tingkat pertumbuhankredit, suku bunga BI dan Bursa EfekIndone IDX Composite Index.

Various of MEVs are used for each PDmodel, depending on the statistical analysisresult of appropriateness of the MEV withPD as well as consensus from credit expert.Amongst others are oil price, USD to IDRexchange rate, inflation rate, credit growthrate, BI rate, and Indonesia Stock

IDX Composite Index.

Bank menggunakan metode pemodelanAutoregressive Integrated Moving Average( ARIMA ) untuk memproyeksikan MEV dimasa depan. Bank menggunakan 2skenario untuk pemodelan ARIMA, yaitubatas prediksi bawah dan batas prediksiatas. Bank akan memberikan bobot padakedua skenario tersebut untuk memperolehproyeksi dasar untuk setiap MEV. Bank jugamempertimbangkan pandangan dariekonomis internal Bank terhadap proyeksitersebut. Semua proyeksi diperbarui setiaptiga bulan.

The banks uses Autoregressive IntegratedMoving Average ( ARIMA ) modelingmethod to forecast the MEV in the future.The Bank uses 2 ARIMA modelingscenarios, i.e. lower prediction limit andupper prediction limit. The Bank will giveweight to both scenarios to obtain the baseforecast for each MEV. The Bank alsotakes into consideration theeconomist view of the outlook. Allprojections are updated on a quarterlybasis.







*Diaudit Audited*






Sensitivitas MEV terhadap ECL Sensitivity of MEV to ECL

Perhitungan ECL bergantung padabeberapa variabel dan pada dasarnya tidaklinier dan tergantung pada portofolio, yangmenyiratkan bahwa tidak ada analisistunggal yang dapat sepenuhnyamenunjukkan sensitivitas kerugian kreditekspektasian terhadap perubahan dalamMEV. Bank berkeyakinan bahwa sensitivitasharus dilakukan terhadap seluruh variabel,alih-alih variabel tunggal, karena hal inisejalan dengan sifat multi-variabel dariperhitungan ECL.

The ECL calculation relies on multiplevariables and is inherently non-linear andportfolio-dependent, which implies that nosingle analysis can fully demonstrate thesensitivity of the expected credit loss tochanges in the MEVs. The Bank believesthat sensitivity should be performed to allvariables, instead of single variable, as thisaligns with the multi-variable nature of theECL calculation.

Analisis sensitivitas ECL dilakukan untukmengeksplorasi efek dari pandemi globalCOVID-19 yang menyebabkan perlambatanekonomi Indonesia. Beberapa MEVdiperbaharui selama analisis sensitivitas:harga minyak mentah turun sebesarUSD20 per barrel, kenaikan nilai tukarUSD/IDR sebesar 700 poin dan kenaikantingkat inflasi sebesar 10 bps.

A sensitivity analysis of ECL wasundertaken to explore the effect of theglobal COVID-19 pandemic that leads toIndonesia economy slowdown. Some of theMEV update during the sensitivityanalysis: crude oil price fall by USD20 perbarrel, USD/IDR exchange rate increase by700 point and inflation rate rise by 10 bps.

Perkiraan cadangan kerugian kreditekspektasian akan meningkat sekitar 15%-20% atau sekitar Rp200.000-Rp205.000(tidak diaudit) dibandingkan denganketentuan ECL Stage 1 dan 2 pada bulanMaret 2020.

Modelled expected credit loss provisionswould approximately increase by 15%-20%or approximately Rp200,000-Rp205,000(unaudited) compared to the ECL provisionof Stage 1 and 2 as of March 2020.

iv. Agunan iv. Collateral

Agunan digunakan untuk mengurangieksposur maksimum terhadap risiko kredit,khususnya pada saat terjadinya penurunannilai atas aset keuangan. Untuk jenispembiayaan tertentu, umumnya KPR danpembiayaan aset, tujuan penurunan risikokredit juga dikaitkan dengan tujuan untukmenawarkan harga yang tepat yang sesuaidengan risiko kreditnya.

Collateral is held to reduce maximumexposures to credit risk, especially duringthe time of impairment of financial assets.For certain types of lending, typicallymortgages and assets financing, theobjective to reduce the credit risk is linkedto the objective to offer a right pricingwhich is in line with the credit risk.







*Diaudit Audited*





iv. Agunan (lanjutan) iv. Collateral (continued)

Persyaratan agunan bukan merupakanfaktor pengganti kemampuan debitur dalamhal pembayaran kembali kredit, yang manamerupakan pertimbangan utama dalamsetiap keputusan pemberian kredit.Perseroan dapat menerima beragam jenisagunan yang diatur oleh kebijakan mitigasirisiko Perseroan. Umumnya Perseroanmenerima jenis agunan dalam bentuk kasdan deposit, rumah tinggal, propertikomersial dan industri, garansi bank danletters of credit. Agunan tidak berwujudseperti garansi bank dan letters of creditjuga dapat digunakan untuk mengurangieksposur Perseroan walaupun dampakkeuangan untuk jenis agunan ini kurangsignifikan dalam hal pemulihan kredit. Untukjenis eksposur tertentu seperti letters ofcredit dan garansi bank, Perseroan jugamemperoleh agunan berupa kas, tergantungpada penilaian internal risiko kredit untukeksposur tersebut. Selain itu, untuk produktrade finance seperti letters of credit,Perseroan juga memiliki hak hukum atasaset yang mendasarinya seandainya terjadigagal bayar. Selain agunan, Perseroan jugamengelola risiko kredit denganmenggunakan peningkatan kualitas kredit,seperti jaminan pendukung dari pihakpengembang perumahan.

The requirement for collaterals isnot a substitute for the ability torepay the loans, which is the primaryconsideration for any lending decisions. TheCompany accepts a wide range of possiblecollateral that are regulated by its riskmitigation policies. Typically, the Companyaccepts cash and deposits, residential,commercial and industrial property, bankguarantees and letters of credit as eligiblecollaterals. Intangible collaterals, such asguarantees and letters of credit, may also beheld against the Company exposuresalthough the financial effects of these typesof collaterals are less significant in terms ofrecoveries. For certain type of exposuressuch as letters of credit and guarantees, theCompany also obtains collateral such ascash, depending on internal credit riskassessments. In addition, for trade financeproducts such as letters of credit, theCompany will also hold legal title on theunderlying assets should a defaultoccurs.Other than collateral, the Companyalso manages the credit risk by employingcredit risk enhancements, such as supportedguarantees from residence developers.

Agunan dan peningkatan kualitas kreditlainnya dimasukkan ke dalam pengukuranrisiko kredit Perseroan dalam hal penilaianterhadap kualitas aset dan perhitungankerugian penurunan nilai atas asetkeuangan, yang mana telah disajikan dandiungkapkan dalam laporan keuangankonsolidasian. Jika diperlukan, nilai agunanyang digunakan dapat disesuaikan untukmerefleksikan kondisi pasar terkini, tingkatkemampuan Perseroan untuk menarikagunan tersebut dan probabilitas sertajangka waktu bagi Perseroan untukmerealisasikan agunan dalam hal terjadipengambilalihan.

Collateral and other credit risk enhancementinstruments have been taken into account in

form of assessment of credit quality andcalculation of impairment losses for itsfinancial assets, which have been presentedand disclosed in these consolidated financialstatements. When appropriate, collateralvalues used in the assessmentare adjustedto reflect current market conditions,

repossess, probability of recovery and theperiod of time to realise the collateral in theevent of foreclosure.

Selain itu, Perseroan juga menggunakannilai dari agunan untuk mengidentifikasi,memantau dan mengendalikan risiko,tergantung dari situasi dan tipe dari asetkeuangannya. Dari proses ini, Perseroandapat menyesuaikan kebijakannya untukmenciptakan praktik dan lingkungan risikokredit yang lebih tepat untuk meminimalisirkemungkinan tingkat kerugian yang timbulserta mengoptimalisasi peluang dari asetkeuangan yang dimiliki pada saat inimaupun yang diharapkan akan dimiliki dimasa yang akan datang.

Other than that, the collateral values havealso been used by the Company in its riskidentification, monitoring and control,depending on circumstances and type offinancial asset. From this process, theCompany may alter its policies to create amore appropriate credit risk environment andpractices in order to minimise the magnitudeof loss event while also optimise therealisation of opportunities coming from theexisting or expected financial assets.







*Diaudit Audited*






Perseroan melakukan penilaian danpemantauan terhadap nilai agunan secaraberkala. Kebijakan mitigasi risiko Perseroanmenjabarkan antara lain frekuensi penilaianuntuk berbagai jenis agunan, berdasarkantingkat volatilitas harga dari setiap jenisagunan dan sifat dari produk atau eksposurrisiko yang mendasarinya.

The Company regularly appraises andmonitors the value of its collateral. The

among others the frequency of valuation forvarious types of collaterals, based on thelevel of price volatility for each type ofcollateral and the nature of the underlyingproduct or risk exposure.

Perseroan memitigasi risiko kredit dariderivatif dengan menggunakan masternetting agreements. Transaksi derivatifdilakukan dengan International Swaps andDerivatives Association masternetting agreements. Umumnya, berdasarkanISDA master netting agreements, dalamkondisi tertentu, misalnya ketika peristiwakredit seperti wanprestasi terjadi, semuatransaksi yang masih berjalan berdasarkankontrak akan dihentikan. Nilai yangdihentikan dihitung dan hanya satu jumlahyang akan terutang sebagai penyelesaiansemua transaksi. Sedangkan mitigasi risikokredit dari efek-efek yang dibeli dengan janjidijual kembali dilakukan dengan kepemilikanhak atas agunan berupa efek-efekmenggunakan Global Master RepurchaseAgreement

The Company mitigates the credit risk ofderivatives by entering into master nettingagreements. Derivative transactions areentered into under International Swaps and

netting agreements. In general, under ISDAmaster netting agreements, in certaincircumstances, such as when a credit eventsuch as a default occurs, all outstandingtransactions under the agreements areterminated. The termination value isassessed and only a single amount is due orpayable as a settlement of all transactions.While for mitigating credit risk of securitiespurchased under resale agreements, theCompany holds collateral in the form ofmarketable securities utilizing Global Master

Komposisi kredit yang diberikan yangmendapatkan manfaat dari agunan, baiksebagian maupun penuh, sebagai mitigasidari risiko kredit pada tanggal 31 Maret 2020dan 31 Desember 2019 masing-masing84,37% dan 83,99% dari jumlah kredit yangdiberikan.

The composition of loans that benefits frompartial or full collateralisation as credit riskmitigation as of 31 March 2020 and31 December 2019 84.37% and 83.99% oftotal outstanding loans, respectively.

Jaminan penuh atau sebagian bergantungdari nilai wajar agunan tersebut, baikberdasarkan penilaian pada saat kreditdiberikan atau penilaian terakhir, apakahsama atau lebih besar dari jumlahkredit/jumlah kredit pada saat awalpemberian kredit.

The designation of either fully or partiallysecured collaterals depends on whether thefair value of the collaterals, either based onthe appraised value at the time of loansdisbursement or latest appraisal, is equal toor greater than the outstanding loan/loan atthe time of origination.

Tabel di bawah ini memperlihatkan kredityang dijamin dengan agunan sesuaipersyaratan agunan Perseroan.

The table below sets out loans with

requirements.







*Diaudit Audited*






Tabel di bawah ini memperlihatkan kredityang dijamin dengan agunan sesuaipersyaratan agunan Perseroan. (lanjutan)

The table below sets out loans with

requirements. (continued)

Kredit yang diberikan dengan agunan/Loans with collateral

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Desember 2019/31 December 2019 Jenis agunan/Type of collateral

Kredit yang diberikan/LoansModal Kerja/Working Capital 46.036.950 45.532.032 Giro, tabungan, deposito berjangka,

tanah dan bangunan, kendaraanbermotor, garansi, kapal laut/Demanddeposits, savings, time deposits, landand buildings, motor vehicles,guarantee, vessels

Investasi/ Investment 18.281.187 18.320.592 Giro, tabungan, deposito berjangka,tanah dan bangunan, kendaraanbermotor, kapal laut, garansi/Demanddeposits, savings, time deposits, landand buildings, motor vehicles, vessels,guarantee

Konsumen/Consumer 11.462.310 11.195.358 Tanah dan bangunan, kendaraanbermotor, surat berharga/Land andbuildings, motor vehicles, securities

Syariah /Sharia 13.740.244 13.214.752 Deposito berjangka, tanah danbangunan, kendaraan bermotor, mesin,kapal laut, persediaan, agunanlainnya/Time deposits, land andbuildings, motor vehicles, machines,vessels, inventories, other collaterals

89.520.691 88.262.734

Khusus untuk kredit pemilikan rumah,Perseroan wajib menjaga rasio Loan toValuemembandingkan nilai kredit yang diberikanterhadap nilai agunan pada saat pemberiankredit berdasarkan hasil penilaian terakhirsesuai dengan peraturan yang berlaku.

Specifically for mortgages, the Company is

ratio. LTV ratio is calculated by comparingthe loan amount with the value of collateral atthe time of loan origination based on thelatest appraisal value in accordance withprevailing regulation.

Perseroan memiliki kebijakan untuk segeramerealisasikan agunan yang diambilalih.Umumnya, Perseroan tidak menggunakanagunan non-kas yang diambil alih untukkeperluan operasional Perseroan.

The Comp timelyrealisation of the collateral. The Companygenerally does not use foreclosed non-cashcollateral for its own operation.

v. Aset Keuangan untuk Diperdagangkan v. Financial Assets Held for Trading

Pada 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Perseroan memiliki aset keuanganuntuk diperdagangkan masing-masingsebesar Rp1.202.903 dan Rp2.484.364(Catatan 9). Informasi tentang kualitas kreditdari eksposur maksimum risiko kredit adalahsebagai berikut:

As of 31 March 2020 and 31 December2019,the Company had financial assets held fortrading amounted to Rp1,202,903 andRp2,484,364, respectively (Note 9).Information of the credit quality of themaximum credit exposure was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Efek-efek: Securities:Investment grade 335.241 2.263.629 Investment grade

Aset derivatif: Derivative assets:Pihak lawan korporasi 180.133 47.809 Corporate counterpartiesPihak lawan Bank dan lembaga

keuangan 687.529 172.926Bank and financial institutions

counterparties

1.202.903 2.484.364







*Diaudit Audited*





vi. Risiko Penyelesaian vi. Settlement Risk

Kegiatan Perseroan dapat menimbulkanrisiko antara tanggal transaksi sampaidengan tanggal penyelesaian dan padatanggal penyelesaian transaksi. Risiko yangmuncul dari tanggal transaksi sampaidengan tanggal penyelesaian dikenalsebagai risiko pre-settlement, yangmerupakan biaya untuk mengganti kontrakyang masih ada di pasar bila pihak lawancidera janji. Risiko pre-settlement mencakupnilai mark-to-market saat ini dan nilaitambahan untuk menutupi pergerakanpotensial dari nilai mark-to-market antaratanggal saat ini sampai kontrak tersebutjatuh tempo.

The Company's activities may give rise to riskbetween the deal date to settlement date andat the time of settlement oftransactions/trades. Risk occured betweendeal date to settlement date is known as pre-settlement risk. It represents the replacementcost of outstanding contract in the marketshould the counterparty default. Pre-settlement risk takes into account the currentmark-to-market value and an additionalamount to cover potential movement of mark-to-market value between the current date andmaturity of outstanding contract.

Sementara itu risiko settlement munculakibat kegagalan pihak lawan dalammenyelesaikan kewajibannya untukmenyerahkan kas, efek-efek atau asetlainnya sesuai dengan kesepakatan kontrak.Untuk beberapa jenis transaksi, Perseroanmelakukan mitigasi risiko ini denganmelakukan penyelesaian melalui lembagapenyelesaian/kliring untuk memastikanbahwa transaksi diselesaikan hanya bilakedua belah pihak sudah memenuhikewajibannya sesuai kontrak, atau dilakukanmelalui mekanisme Delivery Versus

.

While settlement risk occured due to the factthat the counterparty fails to honour itsobligations to deliver cash, securities or otherassets as contractually agreed. For certaintypes of transactions, the Company mitigatesthis risk by conducting settlements through asettlement/clearing house to ensure that atrade is settled only when both parties havefulfilled their contractual settlementobligations, or via Delivery Versus Payment

m.

c. Manajemen Risiko Pasar c. Market Risk Management

Risiko pasar merupakan risiko yang timbulakibat dari perubahan harga di pasar, sepertinilai tukar dan suku bunga, yang akanberdampak pada pendapatan dan nilaiinstrumen keuangan yang dimiliki Perseroan.Tujuan dari pengelolaan risiko pasar adalahuntuk mengelola dan mengawasi eksposurrisiko pasar dengan menggunakan parameter-parameter yang dapat diterima dan pada saatyang sama dapat mengoptimalkan pendapatan.

Market risk is the risk that changes in marketprices, such as foreign exchange rates and

the value of its holdings of financial instruments.The objective of market risk management is tomanage and control market risk exposures withinacceptable parameters while optimising the returnon risk.

Pengelolaan risiko pasar didukung olehkerangka kebijakan dan limit yang komprehensifuntuk mengendalikan risiko yang dapat diterimaoleh Perseroan. Limit risiko pasar dialokasikanpada berbagai tingkatan dan dipantau oleh unitBasel & Market Risk ( BMR ) secara harian,misalnya VaR, sensitivitas, Posisi Devisa Neto

, tenor maksimum dan batas toleransioff-market.

The management of market risk is supported by acomprehensive limit and policy framework tocontrol the amount of risk that the Company canaccept. Market risk limits are allocated at variouslevels and are reported and monitored by Basel &Market Risk ( BMR ) unit on a daily basis, suchas VaR, sensitivity, Net Open Position ,maximum tenor and off-market tolerancethreshold.







*Diaudit Audited*




c. Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) c. Market Risk Management (continued)

Secara umum, risiko pasar dibagi ke dalamrisiko-risiko sebagai berikut:

i. Risiko Nilai Tukar

Perseroan memiliki eksposur nilai tukarakibat adanya transaksi dalam mata uangasing. Perseroan memonitor posisi yangterjadi untuk setiap nilai tukar mata uangasing sehubungan dengan konversi matauang asing terhadap Rupiah sehinggamenimbulkan potensi keuntungan ataukerugian.

In overall, market risks are divided into thefollowing risks:

i. Foreign Exchange Risk

The Company is exposed to foreign exchangecurrency risk through transactions in foreigncurrencies. The Company monitors any positionin relation to any individual currency with regardsto the translation of foreign currenciesintoIndonesian Rupiah that creates potential profitor loss.

PDN Bank dihitung berdasarkan PeraturanBank Indonesia yang berlaku. Sesuaidengan peraturan yang berlaku, Bank harusmemenuhi ketentuan PDN keseluruhansetinggi-tingginya 20% dari jumlah modal.Pengelolaan PDN dilakukan oleh ForeignExchange Trading Desk - Global Markets(Treasury).

The was calculated based on

accordance with the prevailing regulations, theBank is required to maintain its aggregate NOPat the maximum of 20% on its capital.NOPmanagement is performed by ForeignExchange Trading Desk - Global Markets(Treasury).

PDN Bank pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 ditunjukkan pada tabel-tabel berikut:

The Ban NOP as of 31 March 2020 and 31December 2019 was shown in the tablesbelow:

31 Maret 2020/31 March 2020

Posisi devisa netopada laporan posisi

keuangan(selisih bersih aset

dan liabilitas)/Net foreign

exchange positionat statement of

financial position(net differences

between assets andliabilities)

Selisih bersihtagihan dan

liabilitas padarekening

administratif/Net differences

betweenreceivables and

liabilities inadministrative

accounts

Posisi devisaneto per

mata uang/Net foreignexchange

position bycurrency

Posisi devisaneto secarakeseluruhan

(nilai absolut)/Aggregate net

foreignexchangeposition

(absoluteamount)

Dolar Amerika Serikat 65.153 32.891 98.044 98.044 United States DollarFranc Swiss (10.177) 10.174 (3) 3 Swiss FrancYen Jepang 379.458 (378.937) 521 521 Japanese YenDolar Singapura (90.633) 92.455 1.822 1.822 Singapore DollarPoundsterling Inggris 4.297 (4.078) 219 219 British PoundsterlingDolar Australia (575.364) 575.454 90 90 Australian DollarDolar Kanada (492) - (492) 492 Canadian DollarKrona Denmark 549 - 549 549 Danish KroneYuan Cina 2.977 (4.570) (1.593) 1.593 Chinese YuanEuro (233.866) 233.994 128 128 EuroBaht Thailand 23 - 23 23 Thailand BahtDolar Hong Kong (8.275) 8.415 140 140 Hong Kong DollarDolar Selandia Baru (305) - (305) 305 New Zealand Dollar

Jumlah (466.655) 565.798 99.143 103.929 Total

Jumlah Modal (Catatan 3f) 22.350.474 Total Capital (Note 3f)

Rasio PDN Bank (Keseluruhan) 0,46%

* ) termasuk transaksi Domestic Non-Deliverable Forward(DNDF) sesuai dengan Surat Edaran Bank IndonesiaNo.22/53/DPPK/Srt/B

Include Domestic Non-Deliverable Forward (DNDF) transactionsIn accordace with Bank Indonesia Letter No.22/53/DPPK/Srt/B







*Diaudit Audited*





i. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) i. Foreign Exchange Risk (continued)

PDN Bank pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 ditunjukkan pada tabel-tabel berikut: (lanjutan)

The NOP as of 31 March 2020 and31 December 2019 was shown in the tablesbelow: (continued)


Posisi devisa netopada laporan posisi

keuangan(selisih bersih aset

dan liabilitas)/Net foreign

exchange positionat statement of

financial position(net differences

between assets andliabilities)

Selisih bersihtagihan dan

liabilitas padarekening

administratif/Net differences

betweenreceivables and

liabilities inadministrative

accounts

Posisi devisaneto per

mata uang/Net foreignexchange

position bycurrency

Posisi devisaneto secarakeseluruhan

(nilai absolut)/Aggregate net

foreignexchangeposition

(absoluteamount)

Dolar Amerika Serikat 4.373.755 (6.363.038) (1.989.283) 1.989.283 United States DollarFranc Swiss (8.666) 9.319 653 653 Swiss FrancYen Jepang 1.690 (1.492) 198 198 Japanese YenDolar Singapura (3.639) 3.150 (489) 489 Singapore DollarPoundsterling Inggris 824 - 824 824 British PoundsterlingDolar Australia (356.089) 356.922 833 833 Australian DollarDolar Kanada (510) - (510) 510 Canadian DollarKrona Denmark 429 - 429 429 Danish KroneYuan Cina 16.488 (16.982) (494) 494 Chinese YuanEuro (204.888) 203.972 (916) 916 EuroBaht Thailand 43 21 64 64 Thailand BahtDolar Selandia Baru 67 - 67 67 New Zealand Dollar

Jumlah 3.819.504 (5.808.128) (1.988.624) 1.994.760 Total

Jumlah Modal (Catatan 3f) 23.136.836 Total Capital (Note 3f)

Rasio PDN Bank (Keseluruhan) 8,62%

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesiayang berlaku, perhitungan risiko nilai tukar diatas telah memperhitungkan penempatanberjangka pada Bank Indonesia dalam valutaasing yang dapat menjadi pengurang PDNsecara keseluruhan.

Based on prevailing Bank Indonesiaregulation, the calculation of foreignexchange risk had taken into account theforeign currency placements in term depositwith Bank Indonesia, which can be deductedfrom aggregate NOP.

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga

Kegiatan Perseroan yang terkait dengan risikotingkat suku bunga terbagi atas:

a. Portofolio trading book merupakanaktivitas pengelolaan portofolio efek-efekdan portofolio yang berasal dari transaksiderivatif untuk tujuan diperdagangkan.Portofolio efek-efek dan derivatif untukdiperdagangkan dikelola oleh TradingDesk - Global Markets (Treasury).

ii. Interest Rate Risk

Interest rate risk exposure in the operationalbanking activites is divided into:

a. Trading book portfolio represents tradingsecurities portfolio and portfolio frominterest rate derivative transactions fortrading purpose. Trading securities andinterest rate derivatives are managed byTrading Desk - Global Markets(Treasury).

b. Portofolio Banking Book terdiri dari semuaaktivitas bank komersial, dalam rangkapengelolaan risiko (risiko likuiditas dantingkat suku bunga) dari aktivitasManajemen Aset dan Liabilitas ( ALM )termasuk transaksi derivatif yangbertujuan untuk mengelola risiko sukubunga dari posisi Banking Book dandikelola oleh Asset & LiabilityManagement Desk - Global Markets(Treasury).

b. Banking Book portfolio consists of allcommercial bank activities, to managethe inherent risk (liquidity and interest raterisk) from the activities of Assets and

derivative transactions to manage interestrate risk for Banking Book position andthis is managed by Asset and LiabilityManagement Desk - Global Markets(Treasury).







*Diaudit Audited*





ii. Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) ii. Interest Rate Risk (continued)

Tabel dibawah ini merupakan ikhtisar profilrisiko tingkat suku bunga untuk portofolioBanking Book (konsolidasian) pada nilaitercatatnya yang dikategorikan menurutanalisis Perseroan dengan beberapa asumsi:

The table below summarises the profile ofinterest rate risk for Banking Book portfolio(consolidated) at its carrying amounts

several assumptions:

31 Maret 2020/31 March 2020

Jumlah/

Sampaidengan 1

tahun/> 1 - 2 tahun/

> 1 - 2

> 2 - 5tahun/> 2 5

> 5 - 10tahun/> 5 - 10

Lebih dari 10tahun/

More thanTotal *) Up to 1 year years Years years 10 years

Penempatan pada Placements withBank Indonesia dan Bank Indonesiabank-bank lain 12.459.274 12.459.274 - - - - and other banks

Efek-efek yang dibeli Securitiesdengan janji dijual purchased underkembali 5.844.344 5.844.344 - - - - resale agreements

AcceptanceTagihan akseptasi 1.736.788 1.736.788 - - - - receivablesKredit yang diberikan 115.545.519 92.668.118 10.563.918 11.643.243 587.713 82.527 LoansEfek-efek untuk Investment

tujuan investasi 21.639.558 6.972.992 7.503.865 2.815.383 3.886.468 460.850 securitiesAset lain-lain 1.063.711 1.063.711 - - - - Other assets

158.289.194 120.745.227 18.067.783 14.458.626 4.474.181 543.377

Simpanan dari Deposits fromnasabah (133.651.478) (133.524.119) (69.014) (58.345) - - customers

Simpanan dari bank- Deposits from otherbank lain (2.714.820) (2.713.394) (1.426) - - - banks

Pinjaman yangditerima (11.820) (11.820) - - - - Borrowings

Utang subordinasi (1.797.339) (1.041.883) (755.456) - - - Subordinated debts

(138.175.457) (137.291.216) (825.896) (58.345) - -

Jumlah 20.113.737 (16.545.989) 17.241.887 14.400.281 4.474.181 543.377 Total


Jumlah/

Sampaidengan 1

tahun/> 1 - 2 tahun/

> 1 - 2

> 2 - 5tahun/> 2 - 5

> 5 - 10tahun/> 5 - 10

Lebih dari 10tahun/

More thanTotal *) Up to 1 year years years years 10 years

Penempatan pada Placements withBank Indonesia dan Bank Indonesiabank-bank lain 12.522.061 12.522.061 - - - - and other banks

Efek-efek yang dibeli Securitiesdengan janji dijual purchased underkembali 1.535.852 1.535.852 - - - - resale agreements

AcceptanceTagihan akseptasi 1.693.465 1.693.465 - - - - receivablesKredit yang diberikan 114.374.327 92.957.388 9.901.812 11.169.129 270.809 75.189 LoansEfek-efek untuk Investment

tujuan investasi 18.000.896 9.454.345 5.192.360 2.308.116 1.018.432 27.643 securitiesAset lain-lain 1.461.424 1.461.424 - - - - Other assets

149.588.025 119.624.535 15.094.172 13.477.245 1.289.241 102.832

Simpanan dari Deposits fromnasabah (123.438.131) (123.314.150) (68.090) (55.891) - - customers

Simpanan dari bank- Deposits from otherbank lain (2.981.397) (2.979.677) (1.720) - - - banks

Utang atas suratberharga yang Securities sold underdijual dengan repurchasejanji dibeli kembali (4.738.305) (4.738.305) - - - - agreements payable

Pinjaman yangditerima (14.760) (5.564) (5.564) (3.632) - - Borrowings

Utang subordinasi (2.560.080) (1.783.438) (776.642) - - - Subordinated debts

(133.732.673) (132.821.134) (852.016) (59.523) - -

Jumlah 15.855.352 (13.196.599) 14.242.156 13.417.722 1.289.241 102.832 Total

*) Termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yangtidak memiliki kupon/bunga

Include coupon/interest except for financial instruments that do not havecoupon/interest







*Diaudit Audited*






Penyusunan tabel di atas dilakukan denganasumsi-asumsi sebagai berikut:

The above table is prepared using thefollowing assumptions:

Memperhitungkan kupon dan bunga. Coupon and implied interest are included.

Komponen arus kas dengan suku bungatetap dihitung sampai dengan tanggaljatuh tempo dan komponen arus kasdengan suku bunga mengambang(variable rate) dihitung sampai dengantanggal repricing berikutnya.

Fixed rate cashflow is profiled up tomaturity date and floating (variable) ratecashflow is profiled up to the nextrepricing date.

Menggunakan analisis tertentu(behavioral analysis pada core/non-corecustomer - sensitive/insensitive) untukportofolio yang tidak memiliki tanggaljatuh tempo dan/atau managed rate,seperti pinjaman rekening koran, kartukredit, giro dan tabungan sebagai berikut:

Certain analysis (behavioral analysis oncore/non-core customer -sensitive/insensitive) is used for theportfolio which has no maturity dateand/or managed rate such as overdrafts,credit cards, current accounts (demanddeposits) and savings as follows:

- merupakan porsi dari saldoyang bersifat stabil dalam jangkapanjang. Dalam kondisi normal, corediasumsikan tetap berada di banksetidaknya selama satu tahun. Coreterbagi menjadi dua yaitu:

dimasukkan dalam kelompok 1bulan, adalah porsi dari saldocore yang terpengaruh olehperubahan suku bunga hingga12 bulan.Core insensitive

adalah porsi dari saldo core yangtidak terpengaruh oleh perubahansuku bunga, dipro-ratakan padakelompok 1 bulan hingga 12bulan.

- - merupakan porsidari saldo yang dianggap volatile danseluruh saldonya dimasukkan dalamkelompok 1 bulan.

-balance that is stable in the longterm. Under normal conditions, thecore balance is expected to stay withthe bank for at least one year. Coreare divided into:

portion of the core balance thatbears the change of interest rate,put in the 1 month to 12 monthstime bucket.

ethe portion of the core balancethat are not affected the change ofinterest rate, pro-rated from 1month to 12 months time bucket.

- Non-core are deemedvolatile and all of balance included inthe 1 month time bucket.

managed rateyang memiliki tingkat suku bunga yangbesarnya semata-mata ditetapkan atasdiskresi Perseroan.

has interest rate which is determined solelyand set at the discretion of the Company.

Dengan digunakannya asumsi-asumsi diatas, tabel profil repricing suku bunga dapatberbeda dengan tabel arus kas kontraktualyang tidak didiskontokan dari liabilitaskeuangan (Catatan 3d) yang disusunberdasarkan tanggal jatuh tempo kontraktualyang tersisa atas liabilitas keuangan.

By using the above assumptions, the interestrate repricing profile table may differ fromcontractual undiscounted cash flows offinancial liabilities table (Note 3d) which isprepared based on remaining contractualmaturities of financial liabilities.







*Diaudit Audited*






Tabel-tabel di atas memperlihatkan profilrisiko tingkat suku bunga untuk portofolioBanking Book. Pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019,posisi liabilitas pada kelompok kurang darisatu tahun lebih besar dari aset padakelompok tersebut.

The above tables show interest rate risk ofBanking Book portfolio. As of31 March 2020 and 31 December 2019, inwhich the liabilities position in the bucket ofless than three months is higher than assetsin that bucket.

Hal tersebut memperlihatkan posisi liabilitasmemiliki komponen repricing jangka pendekyang lebih besar dibandingkan dengan posisiaset, sehingga ketika tingkat suku bunganaik, kondisi ini akan memberikan dampaknegatif terhadap pendapatan bunga bersihPerseroan pada tahun tersebut.

The situation shows that the liabilities sidehas a higher short-term repricing componentcompared to the assets side, thus when theinterest rate increases, it will bring a negative

for the year.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019, komposisi aset danliabilitas adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2020 and 31 December2019, the composition of assets and liabilitieswas as follows:

- Penempatan pada Bank Indonesia danbank-bank lainPortofolio penempatan pada BankIndonesia dan bank-bank lain terdiri daripenempatan jangka pendek.

- Placements with Bank Indonesia andother banksPlacements with Bank Indonesia andother banks portfolio consist of short-termplacements.

- Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembaliEfek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali merupakan transaksi pembelianefek-efek dengan janji dijual kembalidengan Bank Indonesia. Efek-efektersebut merupakan obligasi bersukubunga tetap yang diterbitkan olehPemerintah Republik Indonesia.

- Securities purchased under resaleagreementsSecurities purchased under resaleagreements represent transactions ofpurchase of securities under resaleagreements with Bank Indonesia. Thesecurities represent bonds with fixedinterest rate issued by the Government ofRepublic of Indonesia.

- Kredit yang diberikanPortofolio kredit yang diberikan padatanggal 31 Maret 2020 terdiri dari 68,01%kredit dengan suku bunga variabel dan31,99% kredit dengan suku bunga tetapdan 31 Desember 2019 terdiri dari69,47% kredit dengan suku bungavariabel dan 30,53% kredit dengan sukubunga tetap. Persentase portofolio kredittersebut tidak termasuk pembiayaansyariah dan pinjaman Entitas Anak. Kreditdengan suku bunga variabelterkonsentrasi dalam kelompok < 3 bulan.Perseroan memasukkan kredit dengansuku bunga variabel dalam kelompok < 3bulan dengan mempertimbangkan bahwaPerseroan dapat meninjau kembali sukubunga setiap saat, sesuai denganpersetujuan dari setiap nasabah yangtercantum dalam perjanjian kredit.

- LoansLoans portfolio as of 31 March 2020consisted of 68.01% variable rate loansand 31.99% fixed rate loans and asof 31 December 2019 consisted of69.47% variable rate loans and 30.53%fixed rate loans. The percentage of loanportfolio did not include sharia financing

variable interest rates were concentratedin < 3 month time bucket. The Companyincluded variable rate loans in the < 3month time bucket by considering thatthe Company can reprice the interest rateat anytime, in line with the approval fromthe customers as agreed in the loanagreements.







*Diaudit Audited*






- Efek-efek untuk tujuan investasiSeluruh portofolio efek-efek untuk tujuaninvestasi adalah instrumen dengan sukubunga tetap yang terdiri dari suratberharga pemerintah, termasukpenempatan pada Negotiable CertificateDeposits dan obligasi korporasi.

- Investment securitiesAll investment securities portfolio arefixed rate instruments, which consist ofgovernment securities, includeplacement in Negotiable CertificateDeposits and corporate bonds.

- Aset lain-lainAset lain-lain di tabel di atas merupakanwesel ekspor yang dibeli dengandiskonto.

- Other assetsOther assets in the above tablerepresent export bills purchased atdiscount.

- Simpanan dari nasabahPortofolio simpanan dari nasabah terdiridari deposito berjangka dengan sukubunga tetap masing-masing sebesar46,59% dan 49,44% dari jumlahsimpanan dari nasabah pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019,sisanya merupakan giro dan tabungan.

- Deposits from customersDeposits from customers portfolio consistof fixed rate time deposits of 46.59% and49.44% of total deposits from customersas of 31 March 2020 and 31 December2019, respectively and the remaining arecurrent and saving accounts.

- Simpanan dari bank-bank lainPortofolio simpanan dari bank-bank lainterdiri dari deposito berjangka dengansuku bunga tetap masing-masingsebesar 32,05% dari simpanan daribank-bank lain pada tanggal 31 Maret2020 dan 29,58% dari simpanan daribank-bank lain pada tanggal 31Desember 2019, sisanya merupakangiro, tabungan dan call money.

- Deposits from other banksDeposits from other banks portfolioconsist of fixed rate time deposits of32.05% of total deposits from otherbanks as of 31 March 2020 and 29.58%of total deposits from other banks as of31 December 2019, respectively and theremaining are current, saving accountsand call money.

- Utang atas efek-efek yang dijual denganjanji dibeli kembaliUtang atas efek-efek yang dijual denganjanji dibeli kembali berasal dari transaksirepo dengan Bank Indonesia. Efek-efektersebut terdiri dari obligasi pemerintahyang diterbitkan oleh PemerintahRepublik Indonesia.

- Pinjaman yang diterimaSeluruh portofolio pinjaman yangditerima pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 terdiri dari pinjamandengan suku bunga tetap.

- Securities sold under repurchaseagreements payableSecurities sold under repurchaseagreements were from repo transactionswith Bank Indonesia. The securitiesconsisted of government bonds issued bythe Government of Republic ofIndonesia.

- BorrowingsAll borrowings portfolio as of31 March 2020 and 31 December 2019consist of fixed rate borrowing.

- Utang subordinasiPortofolio utang subordinasi padatanggal 31 Maret 2020 seluruhnya terdiridari utang dengan suku bunga tetap dan31 Desember 2019 terdiri dari 30,97%utang dengan suku bunga mengambangdan 69,03% utang dengan suku bungatetap.

- Subordinated debtsSubordinated debts portfolio as of31 March 2020 consisted of fixed ratedebts and 31 December 2019 consistedof 30.97% floating rate debts and 69.03%fixed rate debts.







*Diaudit Audited*




c. Manajemen Risiko Pasar(lanjutan) c. Market Risk Management (continued)

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga(lanjutan) ii. Interest Rate Risk(continued)

Analisis Value at Risk

Appetite risiko pasar Perseroan ditetapkanmelalui limit Value at Risk ). VaRadalah suatu ukuran dari maksimumkerugian yang diperkirakan (dalam konteksnilai wajar) untuk tingkat keyakinan tertentudalam holding period tertentu berdasarkanperubahan pasar historis. Pengukuran VaRdilakukan secara harian terhadap portofolioFixed Income Trading ForeignExchange Trading dan AssetLiability Management Limit VaRdisetujui sekurang-kurangnya setahun sekalioleh RMC untuk Trading Desk

Desk.

isa measurement of the maximum expectedloss (in fair value terms) for a givenconfidence level over a given holding periodbased on historical market changes. VaRmeasurement is conducted on a daily basis

F et

approved at least annually by RMC for

for ALM Desk.

Fixed Income Trading meliputi eksposurPerseroan terhadap posisi perdaganganfixed income dan derivatif suku bunga.Foreign Exchange Trading meliputieksposur nilai tukar Perseroan baik untukposisi Trading maupun Banking Book. AssetLiability Management mengelola risiko sukubunga pada Banking Book.

Fixed Income Trading includes thecome trading

and interest rate derivative positions. Foreign

foreign exchange exposure for tradingposition as well as banking position. AssetLiability Management manages interest raterisk in Banking Book.

Perseroan menghitung VaR harian denganpendekatan simulasi historis pada tingkatkeyakinan 97,5% berdasarkan satu tahundata historis.

The Company calculates daily VaR withhistorical simulation approach at 97.5%confidence level based on one year historicaldata.

Meskipun VaR merupakan alat pentingdalam mengukur risiko pasar, asumsi yangmendasari model menyebabkan adanyabeberapa keterbatasan yang antara lain:tidak menangkap pergerakan posisiintrahari, tidak memperlihatkan kerugianyang mungkin terjadi melebihi tingkatkeyakinan yang ditetapkan danketergantungan yang tinggi atas hasilperhitungan terhadap data historis.

Although VaR is an important tool formeasuring market risk, the assumptions onwhich the model is based do give rise tosome limitations, including the following:does not capture intraday positionmovements, does not reflect the loss thatmay be occurred beyond the confidencelevel and high dependency upon theoutcome to historical data.

Perseroan melakukan validasi atas akurasimodel VAR dengan melakukan back-testingyang menggunakan laba rugi harian aktualdan laba rugi hipotesis (hypothetical profit orloss).

The Company validates the accuracy of VARmodel by performing back-testing usingactual daily profit or loss and hypotheticalprofit or loss.

Hasil pengukuran VaR (tidak direviu dantidak diaudit) untuk posisi pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019adalah sebagai berikut:

VaR calculation (unreviewed and unaudited)results for the position as of 31 March 2020and 31 December 2019 were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Fixed Income Trading 2.337 7.709 Fixed Income TradingForeign Exchange Trading 1.839 1.636 Foreign Exchange TradingAsset Liability Management 45.419 14.554 Asset Liability Management







*Diaudit Audited*




c. Manajemen Risiko Pasar(lanjutan) c. Market Risk Management (continued)

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga(lanjutan) ii. Interest Rate Risk(continued)

Nilai VaR berada pada batas-batas limit yangtelah ditetapkan.

VaR number is within the limits.

Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar tingkatsuku bunga efektif rata-rata tertimbang untukinstrumen keuangan berikut ini pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019:

The table below summarises the weightedaverage effective interest rates for thefollowing financial instruments as of31 March 2020 and 31 December 2019:

31 Maret 2020/31 March 2020


Aset Assets

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank

Indonesia dan bank-bank lain 4,01% 4,96%Placements with Bank

Indonesia and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 7,54% 9,32%Securities purchased under

resale agreementsKredit yang diberikan 10,46% 10,57% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Wesel 7,32% 6,43% Bills -- Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 7,23% 7,52%Government bonds from -

secondary market- Surat Perbendaharaan

Negara - 5,82% Treasury Bills -

- Sertifikat Bank Indonesia - 6,22%Certificates of Bank -

Indonesia- Obligasi korporasi 7,58% 7,58% Corporate Bond -- Negotiable Certificate

Deposits 6,89% 6,91%Negotiable -

Certificate DepositsAset lain-lain 6,15% 8,12% Other assets

Valuta asing Foreign currenciesPenempatan pada Bank

Indonesia dan bank-bank lain 0,82% 1,45%Placements with Bank

Indonesia and other banksKredit yang diberikan 4,04% 4,58% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Wesel 5,15% 2,67% Bills -- Obligasi pemerintah dari

pasar sekunder 3,78% 2,94%Government bonds from -

secondary marketAset lain-lain 3,61% 2,85% Other assets

Liabilitas Liabilities

Rupiah RupiahSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 2,93% 3,48% Demand deposits -- Tabungan 1,98% 2,00% Savings -- Deposito berjangka 5,95% 6,29% Time deposits -

Simpanan dari bank-bank lain 4,60% 5,05% Deposits from other banksUtang atas efek-efek yang dijual

dengan janji dibeli kembali - 5,30%Securities sold under resale

agreements payablePinjaman yang diterima 11,13% 9,75% BorrowingsUtang subordinasi 11,89% 10,60% Subordinated debts

Valuta asing Foreign currenciesSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 0,72% 1,04% Demand deposits -- Tabungan 0,53% 0,47% Savings -- Deposito berjangka 1,48% 2,24% Time deposits -

Simpanan dari bank-bank lain 0,15% 0,22% Deposits from other banks







*Diaudit Audited*






Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar rata-rata tertimbang bagi hasil, bonus danpendapatan marjin untuk transaksi syariahpada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019:

The table below summarises the weightedaverage of profit distribution, bonus andmargin revenue for the following shariatransactions as of 31 March 2020 and 31December 2019:

31 Maret 2020/31 March 2020


Aset Assets

Rupiah RupiahKredit yang diberikan 6,36% 9,13% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Sertifikat Bank Indonesia -Syariah 5,26% 6,41%

Certificates of Bank -Indonesia - Sharia

- Obligasi pemerintah - SukukIjarah 6.71% 6,69%

Government bonds -- Sukuk Ijarah

Valuta asing Foreign currenciesKredit yang diberikan 2,29% 3,11% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Obligasi pemerintah - SukukIjarah 3,07% 3,40%

Government bonds -- Sukuk Ijarah


Rupiah RupiahSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro wadiah dan mudharabah 2,76% 3,33%Wadiah and mudharabah -

demand deposits- Tabungan mudharabah 2,30% 2,31% Mudharabah savings -- Deposito berjangka

mudharabah 5,84% 6,44%Mudharabah -

time depositSimpanan dari bank-bank lain 4,36% 4,32% Deposits from other banks

Valuta asing Foreign currenciesSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro wadiah dan mudharabah 0,57% 0,56%Wadiah and mudharabah -

demand deposits- Tabungan mudharabah 0,23% 0,27% Mudharabah savings -- Deposito berjangka

mudharabah 0,78% 1,91%Mudharabah -

time deposit

Pengelolaan risiko suku bunga dalamBanking Book

Management of interest rate risk in the

Bank mendefinisikan IRRBB sebagai risikoakibat pergerakan suku bunga di pasar yangmempengaruhi posisi Banking Book, yangberpotensi memberikan dampak terhadappermodalan dan rentabilitas Bank baik untuksaat ini maupun masa yang akan datang.Manajemen risiko IRRBB diterapkan untukmengidentifikasi, mengukur, memantau danmengendalikan pergerakan suku bunga yangdapat menyebabkan perubahan pada nilaikini dan penetapan waktu arus kas padamasa mendatang yang mempengaruhi nilaiekonomis dari aset, liabilitas dan transaksirekening administratif Bank sertamenyebabkan perubahan pada pendapatanbunga bersih. Pada prakteknya eksposurIRRBB adalah posisi risiko suku bunga di luarportofolio Trading Book yang dikelola olehunit Global Markets - ALM ( - ) dalambatas-batas limit yang sudah ditetapkan.

The Bank defines IRRBB as a risk due tomovements in market interest rates thataffect the position in the Banking Book,whcapital and profitability both for present andfuture time. IRRBB risk management isapplied to identify, measure, monitor andcontrol interest rate risk that may causechanges in present value and timing offuture cashflows that will affect the

liabilities and off balance sheet positionsand cause changes in net interest income.In practice, IRRBB exposure is the postionof interest rate risk outside of the TradingBook portfolio managed by the GlobalMarkets - -approved limits.







*Diaudit Audited*






Pengelolaan risiko suku bunga dalamBanking Book (lanjutan)

Management of interest rate risk in the(continued)

Pengelolaan terhadap IRRBB dilakukansecara tersentralisasi oleh GM - ALM denganpengarahan dari ALCO dalam batas-bataslimit yang sudah ditetapkan. Satuan kerjamanajemen risiko terkait IRRBB adalah BMR

) dibawah direktoratRisiko. ALCO adalah komite yangbertanggung jawab untuk pengelolaan IRRBBtermasuk menetapkan kebijakan & limit.

IRRBB is managed centrally by GM - ALMwith guidance from ALCO within specifiedlimits. The risk management unit related to

which is under the Risk directorate. ALCOis a committee that responsible formanaging IRRBB including setting policiesand limits.

IRRBB dikaji untuk setiap produk yangdidokumentasikan dalam suatu ProductProgram. Dalam rangka mengendalikaneksposur dan mitigasi IRRBB, Bankmenetapkan dan memantau limit-limit yangantara lain: Value at Risksuku bunga yang dinyatakan dalan PV01,tenor repricingproyeksi secara harian dan bulanan.Disamping itu Bank melakukan stress testsecara rutin untuk mengantisipasi danmengukur dampak kondisi yang ekstremterhadap ketahanan Bank baik dari sisipermodalan maupun rentabilitas.

IRRBB is assessed for each product asdocumented in a Product Program. In orderto control the exposure and mitigation ofIRRBB, the Bank sets and monitors limits

Sensitivity of interest rates expressed inPV01, repricing tenors and EVE/T1& NII/NII budget on a daily and monthlybasis. In addition, the Bank conducts stresstests on a regular basis to anticipate andmeasure the impact of extreme conditions

silience both in terms ofcapital and profitability.

Bank mengukur risiko IRRBB menggunakanpendekatan standar secara bulanan dengandua metode, yaitu: pengukuran berdasarkanperubahan pada nilai ekonomis dari ekuitas(economic value of equity), yang selanjutnyadisingkat EVE; dan pengukuran berdasarkanperubahan pada pendapatan bunga bersih(net interest income), yang selanjutnyadisingkat NII.

The Bank measures the risk of IRRBB on amonthly basis using a standard approachwith two methods, namely: measurementbased on changes in the economic value ofequity, which is then abbreviated as EVE;and measurement based on changes in netinterest income, hereinafter abbreviated asNII.

Skenario shock suku bunga dalamperhitungan IRRBB dengan pendekatanstandar terdiri dari 6 (enam) skenario untukmetode EVE dan 2 (dua) skenario untukmetode NII sebagaimana yang tercantumdalam SEOJK No.12/SEOJK.03/2018.

The interest rate shock scenario in theIRRBB calculation with a standard approachconsists of 6 (six) scenarios for the EVEmethod and 2 (two) scenarios for the NIImethod as specified inSEOJKNo.12/SEOJK.03/2018.

Terdapat beberapa perbedaan asumsipermodelan yang digunakan dalampendekatan standar IRRBB dan internal VaRyang antara lain meliputi: komponen modaldan non-interest rate sensitive, cakupan matauang, profil Non Maturity Depositsdan aplikasi term deposits early redemption

loan prepayment.

There are some differences in the modelingassumptions used in the internal VaR modeland the IRRBB standard approach thatcomprise: equity and non-interest ratesensitive components, currency coverage,Non Maturity Depositsapplication of term deposits earlyredemption and loan prepayment.







*Diaudit Audited*






Pengelolaan risiko suku bunga dalamBanking Book (lanjutan)

Management of interest rate risk in the(continued)

Dalam perhitungan IRRBB, Bankmemperhitungkan margin komersial danspread components pada arus kas; danmenggunakan risk free rate tanpa margin danspread components pada tingkat suku bungadiskonto dalam perhitungan metode EVE.

In IRRBB calculation, the Bank calculatescommercial margins and spreadcomponents on cash flows; and use the riskfree rate without margin and spreadcomponents to discounted interest rates inthe EVE method calculation.

Bank menggunakan model internal dalammelakukan profiling NMD. Rata-rata waktupenyesuaian suku bunga yang diterapkanuntuk NMD adalah empat bulan. Sedangkanwaktu penyesuaian suku bunga terlama yangditerapkan untuk NMD adalah satu tahun.

The Bank uses an internal model in profilingNMD. The average time period for repricingmaturity applied for NMD is four months.While the longest period of repricingmaturity applied for NMD is one year.

Loan prepayment rate diaplikasikan padasebagian produk kredit yang memiliki tenorrepricing yang panjang. TDRR diaplikasikankepada seluruh deposito dengan jatuh tempolebih dari 1 bulan.

Loan prepayment rate is applied to someloan products that have long repricing tenor.TDRR is applied to all deposits withmaturities more than 1 month.

Bank tidak mengaplikasikan automaticinterest rate option karena Bank tidak memilikiposisi option dan embedded option yangmaterial pada eksposur segmen WholesaleBanking.

The Bank does not apply automatic interestrate options since the Bank does not havean option and embedded option positionwhich is material in the exposure of theWholesale Banking segment.

31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 (tidakdiaudit dan tidak direviu) - konsolidasianadalah sebagai berikut:

31 Maret 2020 and 31 December 2019(unaudited and unreviewed) - consolidatedare as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Parallel up (2.575.276) (437.897) (1.907.601) (456.162) Parallel upParallel down 3.038.680 429.110 2.114.181 445.010 Parallel downSteepener (265.988) (2.180) SteepenerFlattener (242.061) (410.671) FlattenerShort rate up (1.434.250) (1.239.047) Short rate upShort rate down 1.587.119 1.324.607 Short rate downNilai maksimum negatif (absolut) 2.575.276 437.897 1.907.601 456.162 Maximum negative amount (absolut)Modal Tier 1 atau

Projected Income 21.394.477 6.198.000 22.155.359 5.825.111Nilai maksimum dibagi Modal Tier 1 Maximum amount divided by Tier 1

tau ProjectedIncome 12,04% 7,07% 8,61% 7,83%

Bank menggunakan diversifikasi produkkomersial dan instrumen keuangan gunamelindungi dampak negatif dari pergerakansuku bunga, termasuk instrumen derivatifserta instrumen pendanaan jangka panjangseperti penerbitan obligasi senior, obligasisubordinasi dan penerbitan saham.

The Bank uses diversified commercialproducts and financial instruments to protectthe negative impacts of interest ratemovements, including derivative instrumentsand long-term funding instruments such assenior bond, subordinated debt and sharesissuances.







*Diaudit Audited*




d. Manajemen Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko yang timbul akibatketidakmampuan Perseroan untuk memenuhikewajiban yang jatuh tempo dari sumberpendanaan arus kas dan/atau dari aset likuidberkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpamengganggu aktivitas dan kondisi keuanganPerseroan.

Liquidity risk is a risk that arises due to theinability of the Company to fulfill its maturingobligations from cash flow funding source and/ orfrom high quality liquid assets that can bepledged without disrupting the Companyactivities and financial condition.

ALCO merupakan komite yang bertanggungjawab untuk pengelolaan risiko likuiditas. Fungsimanajemen risiko likuiditas berada di bawah unitkerja Basel & Market Risk untuk risikolikuiditas jangka pendek dan Balance SheetManagement untuk risiko likuiditasstruktural. Global Markets bertanggung jawabuntuk pengelolaan likuiditas sehari-hari danintrahari, termasuk kepatuhan terhadap ketentuanregulator, kebijakan dan limit internal danketentuan sistem pembayaran lokal.

ALCO is the committee responsible formanaging liquidity risk. The function of liquidityrisk management is under Basel & Market Risk

-term liquidity risk andfor

structural liquidity risk. Global Markets areresponsible for managing liquidity day to day andintra day including compliance with regulatorypolicy requirements and internal limit and localpayment system requirements.

Risk appetite dinyatakan melalui limit-limit yangantara lain: Maximum Cumulative Outflow

pendek danLiquidity Coverage Ratio Net StableFunding Ratio

struktural dan stress trigger untuk mengantisipasikrisis likuiditas.

Risk appetite is stated through the limits such as:-

term liquidity risk and Liquidity Coverage RatioS d

structural liquidity risk and stress triggers toanticipate the effect of liquidity crisis.

Limit-limit dikaji ulang secara berkala.Pemantauan dan pelaporan terhadap limitdilakukan secara harian dan bulanan.Pelampauan limit dieskalasi kepada manajemensenior.

Limits are reviewed in a regular basis. Limits aremonitored and reported in a daily and monthlybasis. Limit excesses are escalated to seniormanagement.

Perseroan melakukan strategi pendanaan danpengelolaan posisi dan risiko likuiditas termasukposisi intrahari secara hati-hati dengan senantiasaberkoordinasi antara unit kerja treasury, unit kerjabisnis, unit kerja keuangan dan unit kerjamanajemen risiko.

The Company carries out a funding strategy andmanagement of liquidity positions and riskincluding intraday position carefully, coordinatedbetween treasury unit, business unit, financialunit and risk management unit.

Dalam upaya mengantisipasi kondisi stres,Perseroan mengembangkan, memelihara danmengevaluasi Recovery Plan. Perseroanmelakukan stress test secara berkala dan ad hoc.Perseroan mengembang skenario stres likuiditasbaik yang bersifat idiosyncratic maupun marketwide.

To anticipate stress conditions, the Companydevelops, maintains and evaluates the RecoveryPlan. The Company conduct stress test onregular and adhoc basis. The Companydevelops liquidity stress scenarios, bothidiosyncratic and market wide.

Dalam kerangka Recovery Plan, Perseroanmenetapkan Early Warning Indicators .Seperangkat EWI digunakan Perseroan untukmengukur tingkatyang pada tingkat tertentu menjadi pemicu untukdiambil tindakan termasuk pelaksanaan opsipemulihan.

In the Recovery Plan framework, the Company

used by the Company to measure Crisis Stress

the trigger for action to be taken including theexecution of recovery option.







*Diaudit Audited*




d. Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk Management (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Tabel-tabel berikut menyajikan arus kaskontraktual pokok dan perhitungan bunga dariliabilitas keuangan Perseroan berdasarkanperiode tersisa sampai dengan tanggal jatuhtempo kontraktual pada tanggal 31 Maret 2020dan 31 Desember 2019: (lanjutan)

The following tables present the principal andimplied interest rate contractual cash flows of the

period to contractual maturity as of31 March 2020 and 31 December 2019:(continued)

31 Maret 2020/31 March 2020


Nilainominal

bruto masuk/(keluar)/

Gross nominalinflow/

(outflow)

Kurang dari1 bulan/

Less than1 month

1-3 bulan/1-3 months

>3-12 bulan/>3-12

months

>12-60 bulan/>12-60months

Lebih dari60 bulan/More than60 months

Liabilitas Non-derivativekeuangan financialnon-derivatif liabilities

Liabilities payableLiabilitas segera (1.509.187) (1.509.187) (1.509.187) - - - - on demandSimpanan dari Deposits from

nasabah (133.209.277) (133.445.136) (109.760.632) (15.688.460) (7.446.811) (385.121) (164.112) customersSimpanan dari Deposits from

bank - bank lain (2.706.956) (2.716.929) (2.359.735) (178.344) (178.850) - - other banksAcceptance

Utang akseptasi (1.770.691) (1.770.691) (638.092) (867.376) (265.223) - - payablesPinjaman yang

diterima (11.796) (13.372) (13.372) - - - - BorrowingsBeban masih harus

dibayar (539.114) (539.114) - (8.910) (505.545) (23.559) - AccrualsKewajiban lain-lain (333.171) (353.775) (20.340) (5.346) (132.820) (190.298) (4.971) Other liabilitiesUtang subordinasi (1.576.002) (1.784.827) (20.791) (26.373) (975.290) (762.373) - Subordinated debts

(141.656.194) (142.133.031) (114.322.149) (16.774.809) (9.505.639) (1.361.351) (169.083)

Liabilitas Derivativekeuangan financialderivatif liabilitiesMasuk - 9.996.662 4.637.439 1.629.212 2.413.983 1.316.028 - InflowKeluar - (10.854.242) (4.914.373) (1.817.137) (2.655.003) (1.467.729) - Outflow

- (857.580) (276.934) (187.925) (241.020) (151.701) -

Jumlah (141.656.194) (142.990.611) (114.599.083) (16.962.734) (9.746.659) (1.513.052) (169.083) Total



Nilainominal

bruto masuk/(keluar)/

Gross nominalinflow/

(outflow)

Kurang dari1 bulan/

Less than1 month

1-3 bulan/1-3 months

>3-12 bulan/>3-12

months

>12-60 bulan/>12-60months

Lebih dari60 bulan/More than60 months

Liabilitas keuangan Non-derivativenon-derivatif financial liabilities

Liabilities payable onLiabilitas segera (198.888) (198.888) (198.888) - - - - demandSimpanan dari Deposits from

nasabah (123.184.575) (123.514.786) (101.509.228) (16.048.921) (5.407.366) (338.359) (210.912) customersSimpanan dari bank- Deposits from

bank lain (2.973.682) (2.980.739) (2.642.061) (291.635) (47.043) - - other banksUtang akseptasi (1.715.318) (1.715.318) (614.996) (406.728) (693.594) - - Acceptance payablesUtang atas efek-

efek yang dijual Securities sold underdengan janji repurchasedibeli kembali (4.733.309) (4.752.828) (4.752.828) - - - - agreements payable

Pinjaman yangditerima (12.881) (14.760) (464) (927) (4.173) (9.196) - Borrowings

Beban masih harusdibayar (622.982) (622.982) (305.189) (268.300) (49.493) - - Accruals

Kewajiban lain-lain (37.699) (37.699) - - (37.699) - - Other liabilitiesUtang subordinasi (2.278.818) (2.320.819) - (713.713) (886.087) (721.019) - Subordinated debts

(135.758.152) (136.158.819) (110.023.654) (17.730.224) (7.125.455) (1.068.574) (210.912)

Liabilitaskeuangan Derivative financialderivatif liabilitiesMasuk - 5.203.939 3.728.041 122.781 1.069.630 283.487 - InflowKeluar - (5.293.091) (3.772.024) (125.695) (1.097.315) (298.057) - Outflow

- (89.152) (43.983) (2.914) (27.685) (14.570) -

Jumlah (135.758.152) (136.247.971) (110.067.637) (17.733.138) (7.153.140) (1.083.144) (210.912) Total







*Diaudit Audited*





Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan) Exposure to liquidity risk (continued)

Tabel-tabel di atas disusun berdasarkan sisajatuh tempo kontraktual liabilitas keuanganPerseroan. Tabel-tabel tersebut menunjukkanarus kas pokok dan perhitungan bunga dariliabilitas keuangan non-derivatif Perseroan.Ekspektasi Perseroan atas arus kas dariinstrumen-instrumen tersebut berbeda secarasignifikan dari analisis di atas. Sebagai contoh,giro dan tabungan diprediksi memiliki porsi core,sedangkan deposito satu bulanan tidak diprediksiuntuk dicairkan dalam waktu satu bulan (terdapatdeposito yang akan diperpanjang secaraotomatis). Opsi pelunasan awal diperhitungkanuntuk utang subordinasi yang memiliki opsi beliuntuk pelunasan lebih awal.

The above tables were prepared based onremaining contractual maturities of the financialliabilities of the Company. The tables showed theprincipal and implied interest rate cash flows onthe non-derivative financial liabilities.The expected cash flows from theseinstruments vary significantly from the aboveanalysis. For example, current accounts andsaving accounts are expected to have coreportion, while one-month time deposit is notexpected to be withdrawn in one month (there aretime deposits which will be automatically rolledover). Early repayment options are considered forsubordinated debts which are profiled at callableoption date.

Nilai nominal arus kas masuk/(keluar) yangdiungkapkan pada tabel di atas menyajikan aruskas kontraktual yang tidak didiskontokan terkaitdengan nilai pokok dan bunga dari liabilitaskeuangan. Pengungkapan instrumen derivatifmenunjukkan nilai bersih derivatif yang dapatdiselesaikan secara neto, juga nilai bruto aruskas masuk dan keluar untuk derivatif yangdiselesaikan secara bruto. Arus kas liabilitasderivatif seperti yang ditunjukkan di tabel di atasmerupakan arus kas berdasarkan jatuh tempokontraktual yang menurut Perseroan adalahpenting untuk memahami jadwal dari arus kas.

The nominal inflows/(outflows) disclosed in theabove tables represents the contractualundiscounted cash flows relating to the principaland interest on the financial liabilities. Thedisclosure for derivatives shows the net amountof derivatives that are net settled and a grossinflow and outflow amount for derivatives thathave simultaneous gross settlement. The cashflows of derivative liabilities in the table representthe cash flows based on contractual maturitieswhich the Company believes is essential for anunderstanding of the timing of the cash flows.

Dalam mengelola risiko likuiditas yang timbul dariliabilitas keuangan, Perseroan memiliki asetlikuid yang terdiri dari kas dan setara kas,Sertifikat Bank Indonesia dan obligasipemerintah dimana terdapat pasar yang aktif danlikuid untuk efek-efek ini. Aset-aset likuid inidapat segera dijual atau di-repo-kan untukmemenuhi kebutuhan likuiditas Perseroan.

To manage the liquidity risk arising from financialliabilities, the Company holds liquid assetscomprising cash and cash equivalents, Certificateof Bank Indonesia and government bonds forwhich there is an active and liquid market. Theseassets can be readily sold or repo-ed to meet the

Dalam mengelola risiko likuiditas jangka pendek,pengukuran utama yang digunakan Perseroanadalah MCO. MCO merupakan arus kasmasuk/keluar bersih dari seluruh posisi neracadan rekening administratif dalam kondisi normal.

The key measure used by the Company formanaging short-term liquidity risk is MCO. MCOis the net cash inflow/outflow from all on- balancesheet and off-balance sheet items under normalconditions.

Tabel berikut merupakan cash inflow/(outflow)berdasarkan perhitungan MCO (tidak direviudan tidak diaudit) untuk 30 hari ke depan padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019:

The table below summarises the cashinflow/(outflow) based on calculation of MCO(unreviewed and unaudited) for the next 30 daysas of 31 March 2020 and 31 December 2019:

Mata uangRentangWaktu

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Desember 2019/31 December 2019 Tenor Currency

Rupiah 1 hari 8.713.326 6.304.677 Overnight Rupiah2 7 hari 6.306.525 5.628.470 2 - 7 days

8 30 hari 360.928 2.952.717 8 - 30 daysValuta asing 1 hari 1.499.116 3.927.668 Overnight Foreign currencies

2 7 hari 1.910.906 3.230.894 2 - 7 days8 30 hari (650.369) 90.892 8 - 30 days

Seluruh mata uang 1) 1 hari 10.212.441 10.232.345 Overnight All currencies2 - 7 hari 8.300.923 8.859.364 2 - 7 days

8 - 30 hari 1.896.257 3.043.609 8 - 30 days

1) Arus kas masuk/keluar bersih (harian) yang terendah untuk rentang The lowest net cash inflow/outflow (daily basis) 1)

waktu yang bersangkutan for the respective tenor







*Diaudit Audited*





Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan) Exposure to liquidity risk (continued)

Pada tanggal-tanggal diatas, tidak terdapatpelampauan terhadap batas-batas yang telahditetapkan Perseroan untuk perhitungan MCO.

As of the above dates, there was no excessbreach on the limits which had been determinedby the Company for the calculation of MCO.

Indikator utama untuk pengukuran risikolikuiditas struktural yang utama adalah:

Main indicator to measure structural liquidity riskare:

i. RIM i. RIM

RIM adalah rasio hasil perbandinganantara jumlah kredit kepada nasabah Bankdan surat berharga korporasi yang dimilikioleh Bank terhadap jumlah simpanannasabah Bank dan surat berharga yangditerbitkan oleh Bank yang dihitungberdasarkan Peraturan Anggota DewanGubernur ( PADG ) No. 21/5/PADG/2019.Pada 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Bank memiliki rasio RIM masing-masing sebesar 80,27% dan 94,62%.

RIM is the ratio comparison between creditextended to the Bank customers and eligiblecorporate securities owned by the Bank

securities issued by the Bank that calculatedbased on Regulation of the Member of theBoard of Governor ( PADG )No. 21/5/PADG/2019. As of 31 March 2020and 31 December 2019, the Bank s RIM ratioare 80.27% and 94.62%, respectively.

ii. LCR ii. LCR

LCR adalah rasio likuiditas untukmemastikan Bank memiliki cukup HighQuality Liquid Assets untukmengatasi kondisi stres dalam waktu 30hari kalender.

LCR is a liquidity ratio to ensure the Bank hassufficientto overcome stress condition within30 calendar days.

Terkait dengan implementasi Basel 3 dansesuai ketentuan OJK, Bank secaraberkala melaporkan perhitungan LCR yangsudah menjadi salah satu indikatorregulator untuk risiko likuiditas. Selamaperiode tiga bulan berakhir 31 Maret 2020dan tahun berakhir 31 Desember 2019,Bank secara keseluruhan dapat menjagaLCR di atas ketentuan dari OJK. Hal inikarena aset likuid yang dimiliki bankmayoritas merupakan HQLA. Pada 31Maret 2020 dan 31 Desember 2019, Bankmemiliki rasio LCR konsolidasian yangdihitung berdasarkan rata-rata triwulananmasing-masing sebesar 236,34% dan203,79%.

Related to Basel 3 implementation and OJKrequirement, the Bank regularly reports thecalculation of LCR which has become one ofliquidity risk regulatory indicators. During thethree month periods ended 31 March 2020and for the year ended 31 December 2019,the Bank had maintained LCR ratio aboveOJK requirement as most of liquid assetowned by the Bank are HQLA. As of 31 March2020 andconsolidated LCR ratio which was calculatedbased on quarterly averages were 236.34%and 203.79%, respectively.

iii. NSFR iii. NSFR

NSFR adalah rasio likuiditas untukmemastikan ketersedian pendanaanjangka panjang untuk membiayai asetjangka panjang.

NSFR is a liquidity ratio to ensure availabilityof long term funding to finance long termassets.

Secara berkala, Bank sudah melaporkanperhitungan NSFR sejak tahun 2018. Banksecara keseluruhan dapat menjaga NSFRdi atas ketentuan OJK. Hal ini menunjukanBank senantiasa menjaga ketersedianpendanaan jangka panjang untukmembiayai aset jangka panjangnya. Pada31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019,Bank memiliki rasio NSFR konsolidasianmasing-masing sebesar 120,82% dan114,43%.

Further, in accordance to OJK requirement,the Bank has regularly reported the calculationof NSFR starting 2018. The Bank hadmaintained NSFR ratio above OJKrequirement where it shows the availability oflong-term funding to finance long-term asset iscontinously monitored. As of 31 March 2020and 31 December 2019,consolidated NSFR ratio are 120.82% and114.43%, respectively.







*Diaudit Audited*




e. Manajemen Risiko Operasional e. Operational Risk Management

Risiko operasional didefinisikan sebagai potensikerugian yang diakibatkan oleh ketidakcukupanatau kegagalan proses internal, manusia, sistematau merupakan dampak dari kejadian eksternal,termasuk risiko hukum.

Operational risk is defined as a potential lossresulting from inadequate or failure in internalprocesses, people, system or from the impact ofexternal events, including legal risk.

Manajemen Perseroan mengawasi risikooperasional berdasarkan Operational RiskManagement and Assurance Framework( ORMAF ).

Management of the Company overseesoperational risk based on the Operational RiskManagement and Assurance Framework( ORMAF ).

Struktur Organisasi dan Tata Kelola RisikoOperasional

Tata kelola risiko operasional dilaksanakan padatiga tingkatan: Unit, Direktorat dan Perseroan.

Operational Risk Organisational Structure andGovernance

Operational risk governance is exercised at threelevels: Unit, Directorate and Company-wide.

Pada tingkat Unit, terdapat Unit Operational RiskCommittee , sedangkan pada tingkatDirektorat, terdapat Komite Risiko OperasionalBisnis/Fungsional ( kejadian risikodilaporkan berdasarkan bobot risikonya sesuaidengan struktur organisasi yang bertanggungjawab untuk menyelesaikan, memantau danmelaporkan peristiwa risiko ke tingkat komiterisiko operasional yang lebih tinggi. KomiteRisiko Otingkatan tata kelola tertinggi yang bertanggungjawab dalam mengawasi dan mengarahkanpengelolaan risiko operasional di seluruh areabisnis dan fungsional yang ada di Perseroan.CORC diketuai oleh Direktur Risiko denganseluruh Direktur lainnya sebagai anggota komite.

At the Unit level, there is a Unit Operational RiskCommittee ( UORC ), while at the Directoratelevel, there is Business/Functional OperationalRisk Committees risk issues basedon its grade are escalated in accordance with theorganisational structure which is responsible forsolving, monitoring and escalating risk issues tothe next level of operational risk committee.Country Operational Risk Commithe highest governing body to oversee and directthe management of operational risks across allbusinesses and functional areas of the Company.CORC is chaired by the Risk Director with allother Directors as the member of committee.

Seluruh kejadian dan kerugian risiko operasionaldilaporkan ke dalam suatu sistem yang disebutOperational Risk Management System( ORMS ). Seluruh karyawan yang bertanggungjawab menangani risiko operasional di seluruhunit dalam Perseroan memiliki akses terhadapdatabase ini.

All operational risks and loss events are reportedin a system called Operational Risk ManagementSystem ( ORMS ). All staff who responsible tomanage operational risk in all units within theCompany has access to this database.

Manajemen risiko operasional merupakan suatuproses end-to-end, untuk memastikan bahwarisiko operasional dikelola secara efektif mulaidari risiko diidentifikasi sampai risiko tersebuttermitigasi dalam batasan selera risiko (riskappetite) atau toleransi risiko Perseroan. Hal inimerupakan tanggung jawab setiap individudalam Perseroan. Proses ini merupakan prosesumum yang digunakan untuk mengelola risikooperasional di seluruh tingkatan dalamPerseroan:

Operational risk management refers to end-to-endprocess that ensures operational risks areeffectively managed from the time when they areidentified to the time when the risks are mitigatedwithin the established risk appetite or Risk

responsibility in the Company. This genericprocess is used to manage operational risks at alllevels across the Company:

Proses Pengolahan Risiko Operasional Operational Risk Management Process

Identifikasi RisikoPenilaian RisikoMitigasi dan Pengendalian RisikoPemantauan Risiko

Risk IdentificationRisk AssessmentRisk Mitigation and ControlRisk Monitoring







*Diaudit Audited*




e. Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) e. Operational Risk Management (continued)

Three Lines of Assurance

Perseroan menggunakan pendekatan tiga (3)lini assurance (three lines of assurance). Tigalini tersebut terdiri dari assurance oleh fungsibisnis, lini kedua yang dapat dilakukan olehOperational & Integrated Risk Management,RCO dan Pemilik Kebijakan, sedangkan liniketiga oleh Internal Audit untuk memastikanpengelolaan dan assurance risiko operasionaltelah dilakukan secara efektif oleh lini pertamadan kedua.

Three Lines of Assurance

The Company uses the three (3) lines ofassurance approach. The three lines consist ofassurance by business function, second linewhich can be performed by Operational &Integrated Risk Management, RCO and PolicyOwner, while third line by Internal Audit to ensureoperational risk management and assuranceperformed effectively by first and second line.

Penerapan Risiko Operasional

Perseroan menerapkan ORMAF yang sesuaidengan persyaratan Basel II dan peraturan OJKyang berlaku. Perseroan melakukan perhitungankecukupan modal dengan menggunakanPendekatan Indikator Dasar.

Implementation in Operational Risk

The Company has implemented ORMAF which isin line with the Basel II requirement and prevailingOJK regulations. The Company calculates thecapital adequacy using Basic Indicator Approach(BIA).

f. Manajemen Permodalan f. Capital Management

Fungsi pengelolaan modal dilakukan untukmeyakinkan bahwa Perseroan memiliki modalyang kuat untuk mendukung pertumbuhanusaha, memastikan struktur permodalan yangefisien sesuai profil risiko dan memenuhiketentuan permodalan yang ditetapkanregulator. Rencana permodalan merupakanbagian dari rencana bisnis, yang disetujui olehDireksi dan Dewan Komisaris. Rencanapermodalan dibuat untuk memastikan bahwaPerseroan memiliki tingkat modal yang cukupdan terdapat kombinasi komponen-komponenpermodalan yang optimal untuk mendukungstrategi Perseroan. Dalam membuat rencanapermodalan, hal-hal sebagai berikut turutdipertimbangkan:

conducted to ensure that the Company maintainsa strong capital to support its business growth,ensures efficient capital structure in line with riskprofile and meets regulatory capital requirements.Capital plan has been prepared as part ofbusiness plan and approved by the Boards ofDirectors and Commissioners. The capital planensures that the Company have an adequatelevels of capital and an optimum mix of capitalcomponents is available to support the

into account when a capital plan is prepared:

1. Ketentuan permodalan yang diwajibkan olehregulator.

1. Regulatory capital requirements.

2. Kebutuhan modal untuk mendukungpertumbuhan usaha.

2. Capital needs to support business growth.

3. Pilihan-pilihan yang ada untuk meningkatkanpermodalan dan untuk mencapai strukturpermodalan yang optimal.

3. Available options to raise capital and tooptimise capital structure.

Pendekatan terhadap pengelolaan modal jugamempertimbangkan keadaan ekonomi dankepentingan komersial.

The approach to capital management also takesinto account the economic and commercialenvironment.

Perseroan secara periodik melakukan penilaiankecukupan permodalan (Internal CapitalAdequacy Assessment Process ICAAP )guna mengetahui kondisi permodalan dalamkondisi normal dan stres. Hasil penilaian inisecara rutin disampaikan kepada regulatorsebagai bagian dari proses pengawasanpermodalan Perseroan.

Periodically, The Company performs InternalCapital Adequacy Assessment Process ( ICAAP )to identify its capital level under normal andstress conditions. The result of the assessmenthas been submitted tothe regulator in regularbasis,monitoring process.







*Diaudit Audited*




f. Manajemen Permodalan (lanjutan) f. Capital Management (continued)

Kebijakan Perseroan adalah memelihara tingkatpermodalan yang kuat untuk menjagakepercayaan investor, kreditur dan pasar danuntuk mendukung perkembangan usaha dimasa depan. Pengaruh tingkat permodalanterhadap tingkat pengembalian ke pemegangsaham juga diperhitungkan dimana Perseroanberupaya untuk menjaga keseimbangan antaratingkat pengembalian yang tinggi, yangdimungkinkan dengan gearing yang lebih besar,serta keuntungan-keuntungan dan tingkatkeamanan yang diperoleh dari posisipermodalan yang kuat.

capital base in order to keep investor, creditorand market confidence and also to support future

level againsts shareholderconsidered where the need to maintain a balancebetween higher returns, that might be possiblewith greater gearing and the advantages andsecurity level afforded by a strong capitalposition.

Manajemen menggunakan rasio permodalanyang diwajibkan regulator untuk memantaupermodalan Perseroan. Pendekatan OJK untukpengukuran ini terutama didasarkan padapemantauan hubungan antara profil risikoPerseroan dengan ketersediaan modal.Perseroan wajib menyediakan modal minimumsesuai profil risikonya termasuk tambahanmodal yang disyaratkan oleh regulator sebagaicapital buffer.

Management uses regulatory capital ratio in order

such measurement is primarily based onmonitoring the relationship between the

The Company is required to provide minimumcapital based on its risk profile plus additionalregulatory capital buffer.

Perseroan telah mematuhi semua persyaratanpermodalan yang ditetapkan oleh regulatorsepanjang periode pelaporan.

The Company has complied with all externallyimposed capital requirements required byregulator throughout the reporting period.

Rasio KPMM adalah rasio modal Bank terhadapAset Tertimbang Menurut Risiko ( ).KPMM Perseroan secara konsolidasi dan Banksebagai entitas induk saja berdasarkan

dan perubahannya pada POJK No.34/POJK.03/2016 yang berlaku adalah sebagaiberikut:

The CAR is the ratio o ts

CAR at consolidated level and Bank as parententity only, in accordance to the prevailing OJK

its amendment on POJK No. 34/POJK.03/2016was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Entitas induk/Parent entity

Konsolidasian/Consolidated

Modal Inti (Tier 1) 21.032.106 21.394.477 Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 1.318.368 1.317.954 Supplementary Capital (Tier 2)

Jumlah Modal 22.350.474 22.712.431 Total Capital

ATMR RWARisiko kredit 98.836.920 99.099.561 Credit riskRisiko pasar 1.342.795 1.342.560 Market risk

Risiko operasional 13.821.586 13.910.101 Operational risk

Jumlah ATMR 114.001.301 114.352.222 Total RWA

Rasio KPMM CARRasio Common Equity Tier 1 18,45% 18,71% Common Equity Tier 1 ratioRasio Tier 1 18,45% 18,71% Tier 1 ratioRasio Tier 2 1,16% 1,15% Tier 2 ratio

Rasio Total 19,61% 19,86% Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurut profilrisiko 9,00% 9,00% Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer 10,61% 10,86% Common Equity Tier 1 for buffer

Persentase buffer yang wajib dipenuhioleh Bank

Percentage of required buffer for theBank

Capital Conservation Buffer 2,50% 2,50% Capital Conservation BufferCountercyclical Buffer 0,00% 0,00% Countercyclical BufferCapital Surcharge untuk Bank Sistemik 1,00% 1,00% Capital Surcharge for Systemic Bank

Total Buffer 3,50% 3,50% Total Buffer







*Diaudit Audited*




f. Manajemen Permodalan (lanjutan) f. Capital Management (continued)

Rasio KPMM adalah rasio modal Bankterhadap ATMR. KPMM Perseroan secarakonsolidasi dan Bank sebagai entitas induksaja berdasarkan peraturan OJKNo.11/POJK.03/2016 dan No.34/POJK.03/2016 yang berlaku adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

er its

level and Bank as parent entity only, inaccordance to OJK regulations No.11/POJK.03/2016 and No. 34/POJK.03/2016was as follows: (continued)


Entitas induk/Parent entity

Konsolidasian/Consolidated

Modal Inti (Tier 1) 21.792.397 22.155.359 Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 1.344.439 1.344.024 Supplementary Capital (Tier 2)

Jumlah Modal 23.136.836 23.499.383 Total Capital

ATMR RWARisiko kredit 98.573.364 98.861.917 Credit riskRisiko pasar 3.615.530 3.615.730 Market risk

Risiko operasional 14.162.513 14.244.627 Operational risk

Jumlah ATMR 116.351.407 116.722.274 Total RWA

Rasio KPMM CARRasio Common Equity Tier 1 18,73% 18,98% Common Equity Tier 1 ratioRasio Tier 1 18,73% 18,98% Tier 1 ratioRasio Tier 2 1,16% 1,15% Tier 2 ratio

Rasio Total 19,89% 20,13% Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurutprofil risiko 9,00% 9,00% Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer 10,89% 11,13% Common Equity Tier 1 for buffer

Persentase buffer yang wajib dipenuhioleh Bank

Percentage of required buffer for theBank

Capital Conservation Buffer 2,50% 2,50% Capital Conservation BufferCountercyclical Buffer 0,00% 0,00% Countercyclical BufferCapital Surcharge untuk Bank Sistemik 1,00% 1,00% Capital Surcharge for Systemic Bank

Total Buffer 3,50% 3,50% Total Buffer

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DANPERTIMBANGAN

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

Informasi mengenai asumsi dan ketidakpastianestimasi dijelaskan dibawah ini dan pada catatan-catatan dibawah ini:

Catatan 24 - pengukuran liabilitas imbalanpascakerja: asumsi-asumsi aktuarial; dan

Catatan 25 - pengakuan dan pengukuranprovisi dan kontinjensi: asumsi utamamengenai kemungkinan dan besarnya aruskeluar.

Information about the assumptions and estimationuncertainties is set out below and in the followingnotes:

Note 24 - measurement of obligation for post-employment benefits: actuarial assumptions;andNote 25 - recognition and measurement ofprovisions and contingencies: keyassumptions about the likelihood andmagnitude of an outflow of resources.

a.1.Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1.Allowance for impairment losses of financialassets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi dijelaskan padaCatatan 2t dan 3b.iii.

Financial assets accounted for at amortisedcost are evaluated for impairment on thebasis described in Note 2t and 3b.iii.







*Diaudit Audited*



4. PENGGUNAAN ESTIMASI DANPERTIMBANGAN (lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.2.Penentuan nilai wajar a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas asetkeuangan dan liabilitas keuangan dimanatidak terdapat harga pasar yang dapatdiobservasi, Perseroan harus menggunakanteknik penilaian seperti dijelaskan padaCatatan 2h.4.

The determination of fair value for financialassets and financial liabilities for which thereis no observable market price requires theuse of valuation techniques as described inNote 2h.4.

Informasi mengenai penentuan nilai wajardari instrumen keuangan diungkapkan padaCatatan 39.

Information about the determination of fairvalue of financial instruments is disclosed inNote 39.

Dalam mengukur nilai wajar atas aset danliabilitas nonkeuangan, Perseroanmenggunakan data pasar yang dapatdiobservasi jika memungkinkan.

When measuring the fair value for non-financial assets and liabilities, the Companyuses observable market data to the possibleextent.

Informasi mengenai penentuan nilai wajardari aset nonkeuangan yaitu tanah danbangunan pada aset tetap diungkapkanpada Catatan 14.

Information about the determination of fairvalue of non-financial assets, i.e. land andbuildings class of fixed assets is disclosed inNote 14.

a.3.Pengakuan aset pajak tangguhan a.3.Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semuapenghasilan kena pajak yang dapatdiperoleh kembali di masa depan yangtimbul dari perbedaan temporer, termasukketersediaan penghasilan kena pajak masadepan yang memungkinkan Perseroan untukmengakui aset pajak tangguhan ataskerugian fiskal. Manajemen menyusunestimasi yang signifikan untuk menentukanbesarnya aset pajak tangguhan yang dapatdiakui, estimasi tersebut berdasarkan padajangka waktu dan ketersediaan penghasilankena pajak di masa mendatang yangdigabungkan dengan strategi perencanaanpajak di masa mendatang (lihat Catatan 22).

Deferred tax assets are recognised for allfuture recoverable taxable income arisingfrom temporary differences, including theavailability of future taxable income to enablethe Company to recognise deferred taxassets for tax loss carry forwards. Significantestimates are prepared by management todetermine the amount of deferred tax assetsthat can be recognised, based upon the likelytiming and the availability of future taxableincome together with future tax planningstrategies (see Note 22).

a.4.Dampak atas hasil pemeriksaan pajak a.4.Impact on tax assessment

Penilaian yang signifikan diperlukan dalammenentukan dampak dari hasil pemeriksaanpajak yang sedang berlangsung. Bankmempertimbangkan risiko ini berdasarkanperkiraan apakah terdapat pajak tambahanyang akan ditagihkan.

Significant judgment is required indetermining the impact of the ongoing taxassessment. The Bank considers this riskbased on estimates whether the additionaltaxes will be due.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenerapkan kebijakan akuntansi Perseroan

b. Critical accounting judgments in applying the

Penilaian instrumen keuangan

Kebijakan akuntansi Perseroan untukpengukuran nilai wajar dibahas pada Catatan2h.4.

Informasi mengenai nilai wajar dari instrumenkeuangan diungkapkan pada Catatan 39.

Valuation of financial instruments

measurements is discussed in Note 2h.4.

Information about fair value of financialinstruments is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



5. KAS 5. CASH

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah 2.065.401 2.162.781 RupiahDolar Amerika Serikat 166.423 73.582 United States DollarMata uang asing lainnya 129.087 67.569 Other foreign currencies

Jumlah 2.360.911 2.303.932 Total

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, saldo kas dalam mata uang Rupiah,termasuk kas pada ATM, masing-masing sebesarRp265.337 dan Rp282.340.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, thebalance of cash in Rupiah includes cash in ATMamounted to Rp265,337 and Rp282,340,respectively.

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah 6.524.716 6.574.878 RupiahDolar Amerika Serikat 994.209 1.507.737 United States Dollar

Jumlah 7.518.925 8.082.615 Total

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untukmemenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum

Current accounts with Bank Indonesia are provided

Rasio GWM Bank dan Unit Usaha Syariah dihitungberdasarkan Peraturan Bank InNo.20/3/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 dan

No. 21/14/PADG/2019 tanggal 26 Juni 2019tentang Giro Wajib Minimum Dalam Rupiah danValuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional, BankUmum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

are calculated based on Bank Indonesia Regulation3 April 2018 and

Regulation of the Members of the Board ofGovernors No. 21/14/PADG/2019 dated26 June 2019 regarding Minimum ReserveRequirements in Rupiah and Foreign Currencies forCommercial Banks, Sharia Banks and ShariaBusiness Units.

Berdasarkan PBI No. 21/12/PBI/2019 tanggal 25November 2019 dan PADG No. 21/22/PADG/2019tanggal 28 November 2019 tentang RasioIntermediasi Makroprudensial dan PenyanggaLikuiditas Makroprudensial Bagi Bank UmumKonvensional, Bank Umum Syariah dan Unit UsahaSyariah, Bank juga wajib menghitung Rasio

Penyangga Likuiditas

Based on PBI No. 21/12/PBI/2019 dated25 November 2019 and PADG No.21/22/PADG/2019 dated 28 November 2019regarding Macro-prudential Intermediation Ratio andMacro-prudential Liquidity Buffer for CommercialConventional Banks, Sharia Banks and ShariaBusiness Unit, the Bank is required to calculateMacro-Macro-

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, rasio GWM Bank (bank konvensional),masing-masing adalah sebesar 5,85% dan 6,41%untuk mata uang Rupiah serta 4,08% dan 8,45%untuk valuta asing. Rasio GWM primer untuk UnitUsaha Syariah masing-masing adalah sebesar6,42% dan 4,88% untuk mata uang Rupiah serta1,02% dan 1,62% untuk valuta asing pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019.

As of 31 Maret 2020 and 31 December 2019, the5.85%

and 6.41% for Rupiah currency and 4.08% and 8.45%for foreign currency, respectively. The GWM ratios ofthe Sharia Business Unit were 6.42% and 4.88% forRupiah currency and 1.02% and 1.62% for foreigncurrency, respectively, as of 31 Maret 2020 and31 December 2019.







*Diaudit Audited*



6. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Rasio GWM RIM untuk Bank (bank konvensional)dan Unit Usaha Syariah pada tanggal31 Maret 2020 adalah 0,29% dan 1,13% sedangkanpada 31 Desember 2019 adalah nihil untuk Bank(bank konvensional) dan Unit Usaha Syariahkarena RIM Bank berada dalam kisaran target RIM.

GWM RIM ratio for the Bank (conventional bank) andSharia Business Unit as of 31 Maret 2020 was 0.29%and 1.13% while as of 31 December 2019 was nil forBank (conventional bank) and Sharia Business Unitbecause the Bank's RIM was within the target range.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, rasio GWM PLM Bank masing-masing adalahsebesar 16,78% dan 10,10%.

As of 31 Maret 2020 and 31 December 2019, the16.78% and 10.10%,

respectively.

Bank telah memenuhi peraturan yang berlakutentang GWM Bank Umum Konvensional dan UnitUsaha Syariah pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019.

The Bank has fulfilled the prevailing regulationregarding GWM for Conventional Banks and ShariaBusiness Unit as of 31 Maret 2020 and 31 December2019.

Sejak tanggal 3 April 2018, berdasarkan PBINo.20/3/PBI/2018, tingkat suku bunga kontraktualuntuk giro pada Bank Indonesia, baik dalam Rupiahmaupun Dollar Amerika Serikat selama periodeyang berakhir pada 31 Maret 2020 dan tahun yangberakhir 31 Desember 2019 adalah nihil.

Since 3 April 2018, based on PBI No.20/3/PBI/2018,the contractual interest rates of current accounts withBank Indonesia, both in Rupiah and United StatesDollar in period ended 31 March 2020 and yearended 31 December 2020 were nil.

Informasi mengenai klasifikasi giro pada BankIndonesia diungkapkan pada Catatan 39.

Information with regards to the classification of currentaccounts with Bank Indonesia is disclosed in Note 39.

7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS


31 Maret 2020/31 March 2020

Jumlah/Amount

Cadangan kerugianpenurunan nilai/

Allowance forimpairment losses

Nilai tercatat/Carryingamount

Rupiah Rupiah- Pihak ketiga 499.832 - 499.832 Third parties -- Pihak berelasi 29 - 29 Related parties -

499.861 - 499.861Valuta Asing Foreign Currencies- Pihak ketiga 1.134.668 - 1.134.668 Third parties -- Pihak berelasi 412.656 - 412.656 Related parties -

1.547.324 - 1.547.324

Jumlah 2.047.185 - 2.047.185 Total


Jumlah/Amount


Allowance forimpairment losses


Rupiah Rupiah- Pihak ketiga 1.139.527 (1.360) 1.138.167 Third parties -- Pihak berelasi 29 - 29 Related parties -

1.139.556 (1.360) 1.138.196Valuta Asing Foreign Currencies- Pihak ketiga 627.542 (117) 627.425 Third parties -- Pihak berelasi 424.890 (70) 424.820 Related parties -

1.052.432 (187) 1.052.245

Jumlah 2.191.988 (1.547) 2.190.441 Total







*Diaudit Audited*



7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Rincian giro pada bank-bank lain (sebelumcadangan kerugian penurunan nilai) berdasarkanpihak lawan pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Details of current accounts with other banks (beforeallowance for impairment losses) based on

31 March 2020 and 31 December2019 were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta 491.061 1.131.801 PT Bank Central Asia Tbk, JakartaThe Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

Tokyo 407.083 84.339The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

TokyoStandard Chartered Bank,

Jakarta, New York, Frankfurt, HongKong, Singapuradan London(pihak berelasi) 376.855 403.790

Standard Chartered Bank,Jakarta, New York, Frankfurt, Hong

Kong, Singapore and London(related party)

United Overseas Bank Ltd, Singapura 197.836 82.214 United Overseas Bank Ltd, SingaporeWells Fargo Bank, N.A., New York 129.932 171.406 Wells Fargo Bank, N.A., New YorkClearstream Banking S.A., Luksemburg 117.859 26.434 Clearstream Banking S.A., LuxembourgCitibank, N.A., New York 87.570 63.822 Citibank, N.A., New YorkNational Australia Bank Limited,

Melbourne 46.895 54.084National Australia Bank Limited,

MelbourneThe Bank of New York Mellon Corp.,

New York 38.936 45.840The Bank of New York Mellon Corp.,

New YorkDBS Bank Ltd, Singapura (pihak berelasi) 35.830 21.129 DBS Bank Ltd, Singapore (related party)JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A.,

New York 34.228 39.894JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A.,

New YorkSumitomo Mitsui Banking Corp., Tokyo 24.466 18.542 Sumitomo Mitsui Banking Corp., TokyoPT Bank ICBC Indonesia, Jakarta 21.850 10.305 PT Bank ICBC Indonesia, JakartaBank of Montreal, Kanada 10.391 10.415 Bank of Montreal, CanadaLain-lain (masing-masing di bawah

Rp 10 milliar) 26.393 27.973 Others (each less than Rp10 billion)

Jumlah 2.047.185 2.191.988 Total

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai giropada bank-bank lain untuk periode yang berakhir31 Maret 2020 adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesfor current accounts with other banks for the periodended 31 March 2020 was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Stage 1 Stage 2 Stage 3Jumlah/

Total

Saldo awal tahun - - - 1.547 Balance, beginning of yearDampak penerapan awal Effect on initial implementation

PSAK 71 (lihat Catatan 50) - - - (1.547) SFAS 71 (refer to Note 50)Saldo, awal PSAK 71 - - - - Balance, beginning SFAS 71Perubahan selama periode berjalan - - - - Movement during current period

Saldo, akhir periode - - - - Balance, end of period

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaikolektif untuk giro pada bank-bank lain untukperiode yang berakhir 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut:

The movement of collective allowance for impairmentlosses for current accounts with other banks for theperiode ended 31 December 2019 was as follows:


Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 394 125 519 Balance, beginning of yearPenambahan cadangan selama Addition of allowance during

tahun berjalan 966 65 1.031 the yearSelisih kurs - (3) (3) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 1.360 187 1.547 Balance, end of year







*Diaudit Audited*



7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Manajemen berpendapat bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukupuntuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnya giropada bank-bank lain pada tanggal 31 Maret 2020dan 31 Desember 2019.

Management believes that the balance of allowancefor impairment losses provided is adequate to coverpossible losses on uncollectible current accountswith other banks as of 31 March 2020 and 31December 2019.

Tingkat suku bunga kontraktual untuk giro padabank-bank lain selama 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 adalah mendekati nol.

The contractual interest rates of current accountswith other banks during 31 March 2020 and31 December 2019 were approximated to zero.

Giro yang ditempatkan pada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenaiklasifikasi giro pada bank-bank lain diungkapkanpada Catatan 39.

Current accounts with related parties are disclosed inNote 41. Information with regards to the classificationof current accounts with other banks is disclosed inNote 39.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK-BANK LAIN

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS


31 Maret 2020/31 March 2020

Jangka waktu/Period

Jumlah/Amount

Cadangankerugian

penurunan nilai/Allowance for

impairmentlosses


Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahCall money 1 - 89 hari/days 1.136.767 (7) 1.136.760 Call moneyBank Indonesia term deposits 6 hari/days 1.000.000 - 1.000.000 Bank Indonesia term depositsBank Indonesia deposit Bank Indonesia deposit

facility 1 hari/days 4.574.000 - 4.574.000 facilityFasilitas Simpanan Bank Fasilitas Simpanan Bank

Indonesia - Syariah 1 hari/days 521.000 - 521.000 Indonesia - ShariaDeposito berjangka 91- 92 hari/days 200.452 - 200.452 Time deposits

7.432.219 (7) 7.432.212Valuta Asing Foreign CurrenciesBank Indonesia term deposits 33 - 99 hari/days 2.940.341 - 2.940.341 Bank Indonesia term depositsDeposito berjangka 356 - 358 hari/days 1.964.530 - 1.964.530 Time deposits

4.904.871 - 4.904.871

Jumlah 12.337.090 (7) 12.337.083 Total


Jangka waktu/Period

Jumlah/Amount

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowance forimpairment

losses


Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahCall money 8 - 31 hari/days 3.162.682 (3.762) 3.158.920 Call moneyBank Indonesia term deposits 3 hari/days 2.999.594 - 2.999.594 Bank Indonesia term depositsBank Indonesia deposit Bank Indonesia deposit

facility 2 hari/days 569.933 - 569.933 facilityFasilitas Simpanan Bank Fasilitas Simpanan Bank

Indonesia - Syariah 2 hari/days 562.999 - 562.999 Indonesia - ShariaDeposito berjangka 91 hari/days 135.273 (1.460) 133.813 Time deposits

7.430.481 (5.222) 7.425.259Valuta Asing Foreign CurrenciesBank Indonesia term deposits 2 - 34 hari/days 3.332.281 - 3.332.281 Bank Indonesia term depositsDeposito berjangka 356 - 358 hari/days 1.672.667 (3.780) 1.668.887 Time deposits

5.004.948 (3.780) 5.001.168

Jumlah 12.435.429 (9.002) 12.426.427 Total







*Diaudit Audited*



8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK-BANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

Rincian penempatan (sebelum dikurangi cadangankerugian penurunan nilai) berdasarkan pihak lawanpada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019 adalah sebagai berikut:

Details of placements (before allowance forimpairment losses) based on counter parties as of31 March 2020 and 31 December 2019 were asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Bank Indonesia 9.035.341 5.036.546 Bank IndonesiaPT Bank ICBC Indonesia, Jakarta 1.144.789 974.631 PT Bank ICBC Indonesia, JakartaPT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta 819.741 698.036 PT Bank Mandiri (Persero)Tbk, JakartaThe Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

Jakarta 402.043 482.159The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ,

JakartaPT Bank Mega Tbk, Jakarta 245.029 245.179 PT Bank Mega Tbk, JakartaPT Bank OCBC NISP Tbk, Jakarta 245.029 - PT Bank OCBC NISP Tbk, JakartaPT Bank Riau Kepri, Pekanbaru 195.023 195.056 PT Bank Riau Kepri, PekanbaruPT Bank Pembangunan Daerah Sumatra

Utara, Medan 100.012 -PT Bank Pembangunan Daerah

Sumatra Utara, MedanPT Bank Jtrust Indonesia Tbk, Jakarta 95.077 - PT Bank Jtrust Indonesia Tbk, JakartaPT Bank Pembangunan DaerahKalimantan Selatan, Banjarmasin 55.006 -

PT Bank Pembangunan DaerahKalimantan Selatan, Banjarmasin

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk,Jakarta - 800.406

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk, Jakarta

PT Bank Pan Indonesia Tbk, Jakarta - 595.488 PT Bank Pan Indonesia Tbk, JakartaPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk,

Jakarta - 570.828PT Bank Negara Indonesia

(Persero)Tbk, JakartaPT Bank BTPN Tbk, Jakarta - 400.550 PT Bank BTPN Tbk, JakartaDeutsche Bank, Jakarta - 391.135 Deutsche Bank, JakartaPT Bank Pembangunan Daerah JawaTengah, Semarang - 345.632

PT Bank Pembangunan Daerah JawaTengah, Semarang

PT Bank DKI, Jakarta - 281.512 PT Bank DKI, JakartaPT Bank Maybank Indonesia Tbk,Jakarta - 268.872

PT Bank Maybank Indonesia Tbk,Jakarta

PT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta - 249.428 PT Bank Mizuho Indonesia, JakartaPT Bank ANZ Indonesia, Jakarta - 245.035 PT Bank ANZ Indonesia, JakartaPT Bank KEB Hana Bank Indonesia,Jakarta - 191.581

PT Bank KEB Hana Bank Indonesia,Jakarta

PT Bank QNB Indonesia Tbk, Jakarta - 135.273 PT Bank QNB Indonesia Tbk, JakartaPT Bank Woori Saudara Indonesia 1906Tbk, Jakarta - 116.991

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906Tbk, Jakarta

PT Bank Commonwealth, Jakarta - 115.964 PT Bank Commonwealth, JakartaPT Bank China Construction Bank

Indonesia Tbk, Jakarta - 95.127PT Bank China Construction Bank

Indonesia Tbk, Jakarta

Jumlah 12.337.090 12.435.429 Total

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaipenempatan pada Bank Indonesia dan bank-banklain untuk periode yang berakhir 31 Maret 2020adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesplacement with Bank Indonesia and other banksduring the periods ended 31 March 2020 was asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Total

Saldo awal tahun - - - 9.002 Balance, beginning of yearDampak penerapan awal Effect on initial implementation

PSAK 71 (lihat Catatan 50) - - - (8.856) SFAS 71 (refer to Note 50)Saldo, awal PSAK 71 - - - 146 Balance, beginning SFAS 71Transfer ke kerugian kredit Transfer to

ekspektasian sepanjang lifetime expected creditumurnya (Stage 2) - - - - losses (Stage 2)

Transfer ke kredityang mengalami Transfer to creditpenurunan nilai (Stage 3) - - - - impaired (Stage 3)

Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 monthekspektasian 12 bulan expected credit(Stage 1) - - - - losses (Stage 1)

Perubahan bersih padaeksposur dan Net change in exposurepengukuran kembali (139) - - (139) and remeasurement

Saldo, akhir periode 7 - - 7 Balance, end of period







*Diaudit Audited*



8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK-BANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaipenempatan pada Bank Indonesia dan bank- banklain untuk periode yang berakhir 31 Desember 2019adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesplacement with Bank Indonesia and other banksduring the periods ended 31 December 2019 was asfollows:


Rupiah/Rupiah

Valuta asing/Foreign

currenciesJumlah/

Total

Saldo, awal tahun 3.347 1.642 4.989 Balance, beginning of yearPenambahan/(pemulihan) Addition/(reversal) of allowance

cadangan selama tahun berjalan 1.875 2.230 4.105 during the yearSelisih kurs - (92) (92) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 5.222 3.780 9.002 Balance, end of year

Manajemen berpendapat bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukupuntuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidaktertagihnya penempatan pada bank-bank lain.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses on uncollectible placements with other banks.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untukpenempatan pada Bank Indonesia dan bank-banklain selama tahun-tahun yang berakhir adalahsebagai berikut:

The range of contractual interest rates of placementswith Bank Indonesia and other banks during yearsended were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah Rupiah- Call money 4,30% - 5,40% 4,80% - 7,55% Call money -- Fasilitas Simpanan Bank Indonesia -

Syariah 3,75% - 4,25% 4,25% - 5,25%Fasilitas Simpanan Bank -

Indonesia - Sharia- Bank Indonesia deposit facility 3,75% - 4,25% 4,25% - 5,25% Bank Indonesia deposits facility -- Bank Indonesia term deposits 4,37% - 4,96% 4,85% - 5,95% Bank Indonesia term deposits -- Deposito berjangka 5,10% 5,60% Time deposits -

Valuta Asing Foreign Currencies- Bank Indonesia term deposits 0,12% - 1,51% 1,47% - 2,75% Bank Indonesia term deposits -- Call money - 2,04% - 2,10% Call money -- Deposito berjangka 0,88% - 1,83% 1,74% - 2,68% Time deposits -

Informasi mengenai klasifikasi penempatan padaBank Indonesia dan bank-bank lain diungkapkanpada Catatan 39.

Information with regards to the classification ofplacements with Bank Indonesia and other banks isdisclosed in Note 39.

9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FORTRADING

a. Aset keuangan yang dimiliki untuk tujuandiperdagangkan terdiri dari:

a. Financial assets held for trading consist of thefollowing:

31 Maret 2020/31 March 2020


Nilai nominal/Par value

Nilai wajar/Fair value



Efek-efek SecuritiesPihak ketiga Third partyRupiah RupiahObligasi pemerintah dari

pasar sekunder 204.053 207.193 1.834.093 1.931.401Government bonds from

secondary marketObligasi pemerintah - Sukuk

Ijarah 73.599 70.562 27.033 27.731Government bonds - Sukuk

Ijarah277.652 277.755 1.861.126 1.959.132

Valuta Asing Foreign CurrenciesObligasi pemerintah dari

pasar sekunder 39.095 40.378 252.717 236.358Government bonds from

secondary marketObligasi pemerintah - Sukuk

Ijarah 17.044 17.108 110.574 68.139Government bonds - Sukuk

Ijarah

56.139 57.486 363.291 304.497

Jumlah efek-efek 333.791 335.241 2.224.417 2.263.629 Total securities







*Diaudit Audited*



9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FORTRADING (continued)

a. Aset keuangan yang dimiliki untuk tujuandiperdagangkan terdiri dari: (lanjutan)

a. Financial assets held for trading consist of thefollowing: (continued)

31 Maret 2020/31 March 2020




Aset derivatif Derivative assetsForeign Currency Forward Foreign Currency Forward

- Pihak ketiga 679.841 133.364 Third parties -- Pihak berelasi 1.430 - Related parties -

Foreign Currency Spot Foreign Currency Spot- Pihak ketiga 1.185 1.289 Third parties -- Pihak berelasi 28 4 Related parties -

Options Options- Pihak ketiga - 1.641 Third parties -

Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS)- Pihak ketiga 185.178 84.437 Third parties -

867.662 220.735

Jumlah 1.202.903 2.484.364 Total

b. Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuandiperdagangkan terdiri dari:

b. Financial liabilities held for trading consist of thefollowing:

31 Maret 2020/31 March 2020


Liabilitas derivatif Derivative liabilitiesForeign Currency Forward- Pihak ketiga 661.181 64.257

Foreign Currency ForwardThird parties -

- Pihak berelasi 403 1.544 Related parties -

Foreign Currency Spot Foreign Currency Spot- Pihak ketiga 7.697 1.183 Third parties -- Pihak berelasi 1 41 Related parties -

Swap Suku Bunga (IRS) Interest Rate Swap (IRS)- Pihak ketiga 19.409 9.395 Third parties -

Options Options- Pihak ketiga - 1.641 Third parties -

Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS)- Pihak ketiga 250.435 4.040 Third parties -

Jumlah 939.126 82.101 Total

c. Jumlah nosional dari kontrak forward, spot,swap suku bunga, options dan cross currencyswap adalah sebagai berikut:

c. The notional amounts of foreign currencyforwards, spot, interest rate swap, options andcross currency swap contract were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020Nilai wajar/Fair value

Jumlahnosional/

Notional amount

Aset derivatif/Derivative

assets

Liabilitas derivatif/Derivativeliabilities

Foreign Currency Forward 17.515.474 681.271 661.584 Foreign Currency ForwardForeign Currency Spot 2.416.538 1.213 7.698 Foreign Currency SpotSwap Suku Bunga (IRS) 652.966 - 19.409 Interest Rate Swap (IRS)Cross Currency Swap (CCS) 3.490.708 185.178 250.435 Cross Currency Swap (CCS)

Jumlah 24.075.686 867.662 939.126 Total







*Diaudit Audited*



9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FORTRADING (continued)

c. Jumlah nosional dari kontrak forward, spot,swap suku bunga, options dan cross currencyswap adalah sebagai berikut: (lanjutan)

c. The notional amounts of foreign currencyforwards, spot, interest rate swap, options andcross currency swap contract were as follows:(continued)

31 Desember 2019/31 December 2019Nilai wajar/Fair value

Jumlahnosional/

Notional amount

Aset derivatif/Derivative

assets

Liabilitas derivatif/Derivativeliabilities

Foreign Currency Forward 12.273.768 133.364 65.801 Foreign Currency ForwardForeign Currency Spot 967.079 1.293 1.224 Foreign Currency SpotSwap Suku Bunga (IRS) 555.988 - 9.395 Interest Rate Swap (IRS)Options 277.650 1.641 1.641 OptionsCross Currency Swap (CCS) 2.537.478 84.437 4.040 Cross Currency Swap (CCS)

Jumlah 16.611.963 220.735 82.101 Total

d. Obligasi pemerintah yang dimiliki Bankmerupakan obligasi bersuku bunga tetap danditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.Pemerintah dapat membeli kembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelum tanggal jatuhtemponya pada harga pasar.

d. The government bonds owned by the Bankrepresent bonds with fixed interest rate and areissued by the Government of Republic ofIndonesia. The government may repurchasethese government bonds at their market valuesbefore the maturity dates.

Rincian efek-efek yang diklasifikasikan sebagaiaset keuangan untuk diperdagangkanberdasarkan suku bunga dan tanggal jatuhtempo adalah sebagai berikut:

Details of securities which are classified asfinancial assets for trading based on interestrates and maturity date were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Nilainominal/

Nilaiwajar/

Rentang suku bunga pertahun/

Range of interest Rentang tanggal jatuh tempo/

Frekuensi pembayaranbunga/

Frequency ofPar value Fair value rates per annum Range of maturity dates interest payment

Obligasi pemerintah dari pasar sekunder/Government bonds from secondary market

204.053 207.193 5,63% - 12,00% (Rp) 15 Oktober 2020 s/d 15 Mei 2048/15 October 2020 up to 15 May 2048

1 - 6 bulan/1 month - 6 months

39.095 40.378 2,85% - 5,38% (USD) 8 Januari 2022 s/d 14 Februari 2050/8 January 2022 up to 14 February 2050

6 - 7 bulan/6 - 7 months

Obligasi pemerintah-Sukuk Ijarah/Government bonds-Sukuk Ijarah

73.599 70.562 5,45% - 8,05% (Rp) 10 Maret 2021 s/d 15 Juli 204710 March 2021 up to 15 July 2047

1 - 6 bulan/1 month - 6 months

17.044 17.108 3,40% - 4,55% (USD) 29 Maret 2021 s/d 20 Februari 202929 March 2021 up to 20 February 2029

6 bulan/6 months

333.791 335.241


Nilainominal/ Nilai wajar/

Rentang suku bunga pertahun/

Range of interest Rentang tanggal jatuh tempo/

Frekuensi pembayaranbunga/

Frequency ofPar value Fair value rates per annum Range of maturity dates interest payment


1.834.093 1.931.401 5,85% - 12,00% (Rp) 15 Oktober 2020 s/d 15 Mei 2048/15 October 2020 up to 15 May 2048

1 bulan - 6 bulan/1 month - 6 months

252.717 236.358 1,63% - 5,35% (USD) 8 Januari 2022 s/d 30 Oktober 2049/8 January 2022 up to 30 October 2049

6 bulan - 9 bulan/6 months - 9 months

Obligasi pemerintah-Sukuk Ijarah/Government bonds-Sukuk Ijarah

27.033 27.731 6,10% - 8,88% (Rp) 10 Maret 2020 s/d 15 Februari 2037/10 March 2020 up to 15 February 2037

1 bulan - 6 bulan/1 month - 6 months

110.574 68.139 3,40% - 4,55% (USD) 29 Maret 2021 s/d 20 Februari 2029/29 March 2021 up to 20 February 2029

6 bulan/6 months

2.224.417 2.263.629







*Diaudit Audited*



9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELD FORTRADING

e. Aset dan liabilitas keuangan untukdiperdagangkan pada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41. Informasimengenai klasifikasi dan nilai wajar aset danliabilitas keuangan untuk diperdagangkandiungkapkan pada Catatan 39.

e. Financial assets and liabilities held for tradingwith related parties are disclosed in Note 41.Information with regardsthe classification and fairvalue of financial assets and liabilites held fortrading is disclosed in Note 39.

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI DAN EFEK-EFEK YANGDIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS AND SECURITIES SOLD UNDERREPURCHASE AGREEMENTS

a. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali

a. Securities purchased under resaleagreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalipada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019 adalah sebagai berikut:

The securities purchased under resaleagreements as of 31 March 2020 and31 December 2019 were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Pihak lawan/Counterparty

Jenis efekyang

mendasari/Type of

underlyingsecurities

Nilai wajarefek yang

mendasari/Fair value ofunderlyingsecurities

Tanggal dimulai/Commencement

date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date

Tingkatsuku

bunga/Interest

rate


Bank Indonesia FR0068 179.848 6 Maret 2020/6 March 2020

5 Juni 2020/5 June 2020

4,77% 198.553


12 Maret 2021/12 March 2021

4,85% 254.775


15 Juni 2020/15 June 2020

4,78% 224.322


5 Juni 2020/5 June 2020

4,77% 341.846

Bank Indonesia FR0078 1.211.755 19 Februari 2020/19 February 2020

20 Mei 2020/20 May 2020

5,02% 1.302.761


9 Juni 2020/9 June 2020

4,78% 315.234



4,82% 260.614


10 Juni 2020/10 June 2020

4,79% 242.874


15 Juni 2020/15 June 2020

4,78% 350.114


11 Juni 2020/11 June 2020

4,79% 246.286


4 Juni 2020/4 June 2020

4,77% 331.018


8 Juni 2020/8 June 2020

4,78% 504.429

Bank Indonesia FR0082 938.535 18 Februari 2020/18 February 2020

19 Mei 2020/19 May 2020

5,02% 1.018.229

Bank Indonesia FR0082 6.979 18 Februari 2020/18 February 2020

19 Mei 2020/19 May 2020

5,03% 7.572


4 Juni 2020/4 June 2020

4,77% 171.816

5.479.081 5.770.443



Jenis efekyang

mendasari/Type of

underlyingsecurities




date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date

Tingkatsuku

bunga/Interest

rate


Bank Indonesia

FR53IGB 777.383 31 Desember 2019/31 December 2019

7 Januari 2020/7 January 2020

5,00% 767.287

FR53IGB 777.38331 Desember 2019/31 December 2019

7 Januari 2020/7 January 2020 5,00% 767.287

1.554.766 1.534.574







*Diaudit Audited*



10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI DAN EFEK-EFEK YANGDIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI(lanjutan)

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS AND SECURITIES SOLD UNDERREPURCHASE AGREEMENTS (continued)

a. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali (lanjutan)

a. Securities purchased under resaleagreements (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, lokasi penyimpanan efek-efek jaminantanpa warkat (scriptless) dicatat pada sistem BI-S4 Bank Indonesia. Efek-efek tersebut memiliki

Investment Grade

As of 31 March 2020 and 31 December 2019,the scriptless collateral securities were custodiedin BI-S4 system of Bank Indonesia. Thesecurities are rated as

Manajemen berpendapat bahwa tidak ada saldocadangan kerugian penurunan nilai untuk efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yangperlu diakui pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019.

Management believes that there were noallowance for impairment losses on securitiespurchased under resale agreements to berecognisedas of 31 March 2020 and 31 December2019.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajaratas efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali diungkapkan pada Catatan 39.

Information with regards to the classification andfair value of securities purchased under resaleagreements is disclosed in Note 39.

b. Efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali

b. Securities sold under repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembaliyang dicatat pada nilai wajar dan utang efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali yangdicatat pada nilai tercatat pada tanggal31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Securities sold under repurchase agreementswhich stated at fair value and securities soldunder repurchase agreements payable whichstated at carrying amount as of31 December 2019 were as follows:



Efek yangmendasari/Underlyingsecurities




date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date

Tingkatsuku

bunga/Interest

rate


Bank Indonesia SBSN PBS016 1.003.06710 Desember 2019/10 December 2019


5,32% 955.081

Bank Indonesia FR53IGB 771.16313 Desember 2019/13 December 2019


5,28% 759.541

Bank Indonesia ORI014 553.88912 Desember 2019/12 December 2019


5,28% 526.934

Bank Indonesia PBS019 526.07810 Desember 2019/10 December 2019


5,34% 505.049

Bank Indonesia SBSN PBS 5.45 399.15611 Desember 2019/11 December 2019


5,30% 381.819



5,29% 272.493



5,33% 253.076

Bank Indonesia SBSN PBS016 250.76710 Desember 2019/10 December 2019


5,33% 238.772



5,28% 139.848



5,29% 113.683

Bank Indonesia SR010 114.04911 Desember 2019/11 December 2019


5,29% 106.613



5,27% 106.952



5,29% 97.753



5,28% 92.820



5,27% 71.312



5,28% 47.675



5,27% 36.626



5,28% 15.042



5,27% 12.220

4.929.681 4.733.309







*Diaudit Audited*



10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI DAN EFEK-EFEK YANGDIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI(lanjutan)

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS AND SECURITIES SOLD UNDERREPURCHASE AGREEMENTS (continued)

b. Efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali (lanjutan)

b. Securities sold under repurchase agreements(continued)

Pada tanggal 31 Maret 2020. Perseroan tidakmemiliki efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali.

As of 31 March 2020. the Company had nosecurities sold under repurchase agreements.

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Rincian tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: The details of acceptance receivables were asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020 31 Desember 2019/31 December 2019

Cadangan Cadangankerugian kerugian

penurunan penurunannilai/ nilai/

Allowance Nilai Allowance Nilaifor tercatat/ for tercatat/

Jumlah/ impairment Carrying Jumlah/ impairment CarryingAmount losses amount Amount losses amount

Rupiah RupiahBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 5.622 (26) 5.596 16.058 (74) 15.984 Third parties -

Nasabah Customers- Pihak ketiga 707.593 (19.807) 687.786 594.486 (813) 593.673 Third parties -

713.215 (19.833) 693.382 610.544 (887) 609.657

Valuta Asing Foreign CurrenciesBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 15.065 (18) 15.047 10.866 (158) 10.708 Third parties -- Pihak berelasi 272 (2) 270 - - - Related parties -

Nasabah Customers- Pihak ketiga 1.046.220 (18.131) 1.028.089 1.096.767 (23.667) 1.073.100 Third parties -

1.061.557 (18.151) 1.043.406 1.107.633 (23.825) 1.083.808

Jumlah1.774.772 (37.984) 1.736.788 1.718.177 (24.712) 1.693.465

Total

Rincian utang akseptasi adalah sebagai berikut: The details of acceptance payables were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah RupiahBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 8.126 571.503 Third parties -Nasabah Customers

- Pihak ketiga 699.540 33.937 Third parties -

707.666 605.440

Valuta Asing Foreign CurrenciesBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 1.008.547 1.079.140 Third parties -- Pihak berelasi 39.140 19.872 Related parties -

Nasabah Customers- Pihak ketiga 15.338 10.866 Third parties -

1.063.025 1.109.878

Jumlah 1.770.691 1.715.318 Total







*Diaudit Audited*



11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangkawaktu perjanjian adalah sebagai berikut:

Acceptance receivables and payables classifiedbased on the term of the agreement wereas follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Tagihan/Receivables

Liabilitas/Payables

Tagihan/Receivables

Liabilitas/Payables

< 1 bulan 92.046 97.080 85.198 84.795 < 1 month- 3 bulan 542.461 543.301 566.677 569.056 - 3 months

> 3 - 12 bulan 1.097.670 1.125.694 1.028.331 1.048.140 > 3 - 12 months> 12 - 60 bulan 4.611 4.616 13.259 13.327 > 12 - 60 months

Jumlah 1.736.788 1.770.691 1.693.465 1.715.318 Total

Rincian tagihan akseptasi menurut sisa jangkawaktu adalah sebagai berikut:

Details of acceptance receivables by remainingperiod were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


< 1 bulan 627.316 609.898 < 1 month- 3 bulan 854.777 395.560 - 3 months

> 3 - 12 bulan 254.695 688.007 > 3 - 12 months

Jumlah 1.736.788 1.693.465 Total

Rincian tagihan akseptasi menurut stage adalahsebagai berikut:

Details of acceptance receivables by stage wereas follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Total

Saldo, awal Balance, beginningperiode 1.586.995 88.504 42.678 1.718.177 of period

Transfer ke kerugian kredit Transfer toekspektasian sepanjang lifetime expected creditumur (Stage 2) - - - - losses (Stage 2)

Transfer ke kredityang mengalami Transfer to creditpenurunan nilai (Stage 3) (5.015) - 5.015 - impaired (Stage 3)


Perubahan bersih padaeksposur (70.970) 84.783 (39.260) (25.447) Net change in exposure

Foreign exchangeSelisih kurs 81.268 181 593 82.042 difference

Saldo, akhir periode 1.592.278 173.468 9.026 1.774.772 Balance, end of period







*Diaudit Audited*



11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaitagihan akseptasi untuk periode berakhir 31 Maret2020 adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesacceptances receivables during the period ended31 March 2020 was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Total

Saldo, awal tahun - - - 24.721 Balance, beginning of yearDampak penerapan awal Effect on initial implementation

PSAK 71 (lihat Catatan 50) - - - 13.516 SFAS 71 (refer to Note 50)Saldo, awal PSAK 71 9.322 1.291 27.615 38.228 Balance, beginning SFAS 71Transfer ke kerugian kredit Transfer to


Transfer ke kredityang mengalami Transfer to creditpenurunan nilai (Stage 3) (163) - 163 - impaired (Stage 3)


Perubahan bersih padaeksposur dan Net change in exposurepengukuran kembali (1.078) 19.755 (23.337) (4.660) and remeasurement

Exchange rateSelisih kurs 1.132 121 3.278 4.531 differenceEfek diskonto - - (115) (115) Effect of discounting

Saldo, akhir periode 9.213 21.167 7.604 37.984 Balance, end of period

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai kredityang diberikan untuk periode berakhir 31 Desember2019 adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesloans during the period ended 31 December 2019was as follows:


Cadangan kerugian penurunannilai kolektif/Allowance for

collective impairment losses

Cadangan kerugian penurunannilai individual/Allowance forindividual impairment losses

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 2.043 4.924 6.967 949 - 949 7.916 yearPenambahan/ Addition/(reversal) of

(pemulihan) cadangan allowance duringselama tahun berjalan (1.156) (1.588) (2.744) (899) 21.162 20.263 17.519 the year

Efek diskonto - - - (50) (366) (416) (416) Effect of discountingSelisih kurs - (138) (138) - (169) (169) (307) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 887 3.198 4.085 - 20.627 20.627 24.712 Balance, end of year

Manajemen berpendapat bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalahcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yangtimbul akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible acceptance receivables.

Tagihan dan utang akseptasi pada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenaiklasifikasi tagihan dan utang akseptasi diungkapkanpada Catatan 39.

Acceptance receivables and payables with relatedparties are disclosed in Note 41. Information withregards to the classification of acceptancereceivables and payables is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

Kredit yang diberikan terdiri dari: Loans consist of the followings:

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. By Type and Currency

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah RupiahModal kerja 37.286.090 37.507.778 Working capitalKonsumsi 26.822.174 26.391.349 ConsumerInvestasi 12.597.486 13.165.393 InvestmentSyariah 14.371.770 14.227.459 Sharia

91.077.520 91.291.979

Valuta Asing Foreign CurrenciesModal kerja 8.750.863 8.024.254 Working capitalInvestasi 5.683.701 5.155.199 InvestmentSyariah 596.241 610.812 Sharia

15.030.805 13.790.265

Jumlah 106.108.325 105.082.244 Total

Pembiayaan syariah yang diberikan kepadadebitur merupakan kredit modal kerja, investasidan konsumsi.

Sharia financing extended to debtors representworking capital, investment and consumer loans.

Kredit modal kerja dan investasi diberikankepada debitur untuk kepentingan modal kerjadan barang-barang modalnya. Kredit modalkerja mencakup kredit dalam bentuk rekeningkoran dan cerukan.

Working capital loans and investment loans wereextended to customers for working capital andcapital goods. Working capital loans includecurrent accounts and overdraft.

Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikanrumah, kredit kendaraan bermotor dan kreditperorangan lainnya.

Consumer loans consist of housing, motorvehicles and other personal loans.

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi b. By Economic Sector

31 Maret 2020/31 March 2020

Jumlah/Amount


Allowance for impairmentlosses

Nilai tercatat/Carrying amount

Kredit individual untuk pemilikanrumah, pemilikan kendaraan Personal loans for housingbermotor dan lain-lain 36.517.235 (764.711) 35.752.524 motor vehicles and others

Industri pengolahan 22.283.248 (2.666.371) 19.616.877 ManufacturingPerdagangan besar dan kecil 19.343.605 (950.033) 18.393.572 Wholesale and retail tradingPerantara keuangan 9.587.005 (2.824) 9.584.181 Financial intermediariesKonstruksi 5.332.317 (143.944) 5.188.373 ConstructionTransportasi, pergudangan dan Transportation, warehousing

komunikasi 4.698.608 (129.844) 4.568.764 and communicationReal estate , usaha persewaan Real estate, leasing and

dan jasa perusahaan 4.254.281 (106.201) 4.148.080 corporate servicesPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan kehutanan 3.908.457 (62.603) 3.845.854 forestryPertambangan dan penggalian 2.279.295 (157.854) 2.121.441 Mining and excavationPenyediaan akomodasi dan Accommodation and food

penyediaan makanan 1.180.443 (54.646) 1.125.797 providersListrik, gas dan air 922.196 (101.586) 820.610 Electricity, gas and waterJasa kemasyarakatan, sosial Social services, social

budaya, hiburan dan culture, entertainmentperorangan 384.113 (8.087) 376.026 and individual services

Jasa pendidikan 228.885 (983) 227.902 Education servicesPerikanan 168.320 (26.232) 142.088 FisheryJasa kesehatan dan kegiatan

sosial 77.906 (800) 77.106 Health and social servicesLain-lain 123.143 (4.013) 119.130 Others

Jumlah 111.289.057 (5.180.732) 106.108.325 Total







*Diaudit Audited*



12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi (lanjutan) b. By Economic Sector (continued)


Jumlah/Amount

Cadangan kerugian

penurunan nilai/Allowance for impairment

lossesNilai tercatat/

Carrying amount

Kredit individual untuk pemilikanrumah, pemilikan kendaraan Personal loans for housing,bermotor dan lain-lain 36.006.481 (388.505) 35.617.976 motor vehicles and others

Industri pengolahan 21.831.048 (2.294.295) 19.536.753 ManufacturingPerdagangan besar dan kecil 19.810.893 (661.562) 19.149.331 Wholesale and retail tradingPerantara keuangan 7.000.426 (13.706) 6.986.720 Financial intermediariesKonstruksi 5.061.844 (117.467) 4.944.377 ConstructionTransportasi, pergudangan dan Transportation, warehousing

komunikasi 4.804.127 (96.120) 4.708.007 and communicationReal estate , usaha persewaan Real estate, leasing and

dan jasa perusahaan 4.015.965 (81.475) 3.934.490 corporate servicesPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan kehutanan 3.029.264 (50.241) 2.979.023 forestryPertambangan dan penggalian 4.444.674 (129.425) 4.315.249 Mining and excavationPenyediaan akomodasi dan Accommodation and food

penyediaan makanan 1.060.137 (26.431) 1.033.706 providersListrik, gas dan air 981.240 (89.091) 892.149 Electricity, gas and waterJasa kemasyarakatan, sosial Social services, social

budaya, hiburan dan culture, entertainmentperorangan 361.126 (1.269) 359.857 and individual services

Jasa pendidikan 254.138 (1.191) 252.947 Education servicesPerikanan 183.633 (5.121) 178.512 FisheryJasa kesehatan dan kegiatan

sosial 72.105 (381) 71.724 Health and social servicesLain-lain 121.999 (576) 121.423 Others

Jumlah 109.039.100 (3.956.856) 105.082.244 Total

c. Berdasarkan Jangka Waktu c. By Loan Period

Rincian kredit menurut jangka waktu sesuaiperjanjian kredit adalah sebagai berikut:

Details of loans by loan period based on loanagreements were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020 31 Desember 2019/31 December 20 19

Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/ Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

36.825.169 6.821.615 43.646.784 37.745.286 6.993.155 44.738.441>1 - 2 tahun 10.513.663 922.348 11.436.011 10.734.652 1.467.322 12.201.974 >1 - 2 years>2 - 5 tahun 23.283.058 5.459.065 28.742.123 22.699.325 3.652.051 26.351.376 >2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 20.455.630 1.827.777 22.283.407 20.112.716 1.677.737 21.790.453 More than 5 years

Jumlah 91.077.520 15.030.805 106.108.325 91.291.979 13.790.265 105.082.244 Total

Rincian kredit menurut sisa jangka waktuadalah sebagai berikut:

Details of loans by remaining period were asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020 31 Desember 2019/31 December 2019

Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/ Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

< 1 bulan 13.821.391 3.267.895 17.089.286 13.431.789 1.786.599 15.218.388 < 1 month- 3 bulan 12.007.959 2.807.587 14.815.546 12.575.075 3.721.038 16.296.113 - 3 months

> 3 - 12 bulan 27.805.654 2.474.685 30.280.339 28.396.825 3.555.288 31.952.113 > 3 - 12 months> 12 - 60 bulan 27.143.968 5.943.123 33.087.091 27.177.239 4.119.792 31.297.031 > 12 - 60 monthsLebih dari 60 bulan 10.298.548 537.515 10.836.063 9.711.051 607.548 10.318.599 More than 60 months

Jumlah 91.077.520 15.030.805 106.108.325 91.291.979 13.790.265 105.082.244 Total







*Diaudit Audited*




d. Menurut Stage d. By Stage

Berikut adalah perubahan jumlah kredit yangdiberikan berdasarkan stage selama periodeberakhir 31 Maret 2020:

Below is movement of loans based on stagesduring the period ended 31 March 2020:

31 Maret 2020/31 March 2020


Total

Saldo, awal Balance, beginning ofperiode 96.637.259 7.125.145 5.276.696 109.039.100 period

Transfer ke kerugian kredit Transfer toekspektasian sepanjang lifetime expected creditumurnya (Stage 2) (2.667.432) 2.698.550 (31.118) - losses (Stage 2)

Transfer ke kredityang mengalami Transfer to creditpenurunan nilai (Stage 3) (42.217) (693.600) 735.817 - impaired (Stage 3)

Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 monthekspektasian 12 bulan expected credit(Stage 1) 1.871.171 (1.857.422) (13.749) - losses (Stage 1)

Perubahan bersih padaeksposur 458.257 2.132 (237.460) 222.929 Net change in exposure

Penghapusan (7) (40) (630.616) (630.663) Written-offSelisih kurs 2.074.901 107.891 474.899 2.657.691 Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 98.331.932 7.382.656 5.574.469 111.289.057 Balance, end of year

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan adalah sebagai berikut:

Other significant information relating to loans were asfollows:

a. Kredit yang diberikan pada umumnya dijamindengan giro, tabungan, deposito berjangka atauharta tak bergerak yang diaktakan dengan aktapemberian hak tanggungan atau surat kuasamemasang hak tanggungan atau surat kuasauntuk menjual, atau jaminan lain yang umumnyaditerima oleh Bank.

a. Loans are generally secured by demanddeposits, savings, time deposits or by registeredmortgages or by powers of attorney to mortgageor sell, or by other guarantees acceptable to theBank.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, jumlah kredit yang diberikan yang dijamindengan giro, tabungan dan deposito berjangkamasing-masing sebesar Rp6.412.700 danRp6.558.444.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019,total loans which were secured by demanddeposits, savings and time deposits amounted toRp6,412,700 and Rp6,558,444, respectively.

b. Pada 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019,kredit yang direstrukturisasi dilakukan denganmengubah persyaratan pokok dan bunga, sertaperpanjangan jangka waktu kredit.

b. For 31 March 2020 and 31 December 2019, loanrestructurings were conducted by the Bankthrough modification of terms on principal andinterest and extension on terms.

Kredit dengan persyaratan yang dinegosiasiulang adalah kredit yang telah direstrukturisasikarena adanya kekhawatiran akan kemampuannasabah untuk melakukan pembayarankontraktual ketika jatuh tempo dan ketika Bankmemberikan konsesi yang mana tidak akandipertimbangkan dalam kondisi normal.

Loans with renegotiated terms are loans thathave been restructured due to concerns about

payments when due and where the Bank hasmade concessions that would not be otherwiseconsidered.







*Diaudit Audited*




Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Other significant information relating to loans were asfollows: (continued)

Jumlah kredit yang diberikan yang telahdinegosiasi ulang pada 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 berdasarkan kolektibilitasmenurut peraturan Bank Indonesia yang berlakuadalah sebagai berikut:

The amount of loans whose terms have beenrenegotiated as of 31 March 2020 and 31December 2019, by grading based on prevailingBank Indonesia regulations were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Lancar/Current

Dalamperhatiankhusus/Specialmention

Kurang lancar/Substandard

Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Rupiah RupiahModal kerja 115.106 227.202 - - 56.114 398.422 Working capitalInvestasi 994.382 350.769 31.262 49.773 260.791 1.686.977 InvestmentKonsumsi 4.277 27.585 7.144 - 16 39.022 ConsumerSyariah 9.253 22.950 - - 12.712 44.915 Sharia

1.123.018 628.506 38.406 49.773 329.633 2.169.336

Valuta Asing Foreign CurrenciesModal kerja 38.228 178.801 - - 8.157 225.186 Working capitalInvestasi 521.503 1.462.257 - 14.875 493.631 2.492.266 Investment

559.731 1.641.058 - 14.875 501.788 2.717.452

Jumlah 1.682.749 2.269.564 38.406 64.648 831.421 4.886.788 Total


Lancar/Current

Dalamperhatiankhusus/Specialmention

Kurang lancar/Substandard

Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Rupiah RupiahModal kerja 105.966 247.338 - - 57.310 410.614 Working capitalInvestasi 1.277.961 210.224 32.762 4.097 242.155 1.767.199 InvestmentKonsumsi 5.934 14.925 20 16 28 20.923 ConsumerSyariah 9.090 23.267 - - 12.712 45.069 Sharia

1.398.951 495.754 32.782 4.113 312.205 2.243.805

Valuta Asing Foreign CurrenciesModal kerja 20.873 156.565 - - 143.865 321.303 Working capitalInvestasi 384.423 1.754.323 - 13.818 304.211 2.456.775 InvestmentSyariah - - - - - - Sharia

405.296 1.910.888 - 13.818 448.076 2.778.078

Jumlah 1.804.247 2.406.642 32.782 17.931 760.281 5.021.883 Total

c. Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikankepada nasabah berdasarkan perjanjianpembiayaan bersama (sindikasi) dengan bank-bank lain dan umumnya digunakan untukmemenuhi kebutuhan modal kerja dan investasi.Dalam kredit sindikasi. Bank dapat bertindaksebagai anggota dan/atau arranger dan/atausecurity agency. Sindikasi dilakukan denganbank-bank di Indonesia. Keikutsertaan Banksebagai anggota dan/atau arranger dalam kreditsindikasi berkisar antara 1,07% sampai dengan70,00% dari setiap fasilitas kredit sindikasi padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019.

c. Syndicated loans represent loans provided tocustomers under syndication agreements withother banks and are generally used to support theworking capital needs and investment. Insyndicated loans. Bank may act as a memberand/or arranger and/or security agency.Syndication is done with several banks inIndonesia. Total participation of the Bank insyndicated loans, in which the Bank acted as amember and/or arranger, ranged from 1.07% upto 70.00% of each syndicated loan as of 31 March2020 and 31 December 2019.







*Diaudit Audited*






d. Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, rasio non-performing loanssesuai dengan peraturan Bank Indonesia yangberlaku adalah sebagai berikut:

d. As of 31 March 2020 and 31 December 2019,non-based on prevailing Bank Indonesia regulationwere as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Desember2019/

31 December2019

NPL bruto 3,18% 2,77% Gross NPLNPL neto 1,23% 1,34% Net NPL

Kredit non-performing yang diberikan Bank(sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yangberlaku) serta cadangan kerugian penurunannilainya per sektor ekonomi adalah sebagaiberikut:

-performing loans (based onprevailing Bank Indonesia regulations) balanceand the related allowance for impairment lossesby economic sector were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Pokok/

Principal

Cadangan kerugianpenurunan nilai/Allowance for

impairment losses

Pokok/

Principal


Allowance for

impairment losses

Industri pengolahan 1.346.062 (999.056) 1.153.356 (780.062) Manufacturing

Perdagangan besar Wholesale and retaildan kecil 926.179 (526.735) 839.336 (360.334) trading

Kredit individual untuk pemilikan Personal loans for

rumah, pemilikan kendaraan housing, motor vehiclesbermotor dan lain-lain 638.465 (329.206) 538.061 (234.897) and others

Konstruksi 209.105 (78.513) 209.965 (77.597) Construction

Real estate, usaha persewaan Real estate, leasing anddan jasa perusahaan 106.622 (58.946) 84.487 (47.867) corporate services

Transportasi, pergudangan dan Transportation, warehousing

komunikasi 32.287 (15.477) 35.634 (12.559) and communicationPerikanan 19.589 (14.244) 19.920 (4.638) FisheryPertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and

kehutanan 18.389 (11.283) 19.755 (8.749) forestryJasa kemasyarakatan, sosial Social services, social

budaya, hiburan dan culture, entertainment and

perorangan 10.401 (4.267) 1.203 (4) individual servicesPertambangan dan penggalian 8.133 (7.545) - - Mining and excavationLain-lain 86.791 (38.078) 84.108 (24.925) Others

Jumlah 3.402.023 (2.083.350) 2.985.825 (1.551.632) Total

e. Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Bank secara individu maupun konsolidasitelah memenuhi ketentuan Batas Maksimum

berelasi maupun untuk pihak ketiga.

e. As of 31 March 2020 and 31 December 2019, theBank individually and at consolidated level hascomplied with the Legal Lenrequirements for both related parties and thirdparties.







*Diaudit Audited*




f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaikredit yang diberikan untuk periode berakhir 31Maret 2020 adalah sebagai berikut:

f. The movement of allowance for impairment lossesloans during the period ended 31 March 2020 wasas follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Total

Saldo, awal tahun - - - 3.956.856 Balance, beginning of yearDampak penerapan awal Effect on initial implementation

PSAK 71 (lihat Catatan 50) - - - 795.561 SFAS 71 (refer to Note 50)Saldo, awal PSAK 71 602.303 641.137 3.508.977 4.752.417 Balance, beginning SFAS 71

Transfer ke kerugian kredit Transfer toekspektasian sepanjang lifetime expected creditumurnya (Stage 2) (48.182) 59.741 (11.559) - losses (Stage 2)

Transfer ke kredit

yang mengalami Transfer to creditpenurunan nilai (Stage 3) (433) (253.369) 253.802 - impaired (Stage 3)

Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 month

ekspektasian 12 bulan expected credit(Stage 1) 149.367 (143.899) (5.468) - losses (Stage 1)

Perubahan bersih pada

eksposur dan Net change in exposurepengukuran kembali (67.361) 509.098 172.140 613.877 and remeasurement

Penghapusan (7) (40) (630.616) (630.663) Written-off

Penerimaan kembali *) 1 - 62.102 62.103 RecoverySelisih kurs 9.566 7.895 395.591 413.052 Exchange rate difference

Efek diskonto - - (30.054) (30.054) Effect of discounting

Saldo, akhir tahun 645.254 820.563 3.714.915 5.180.732 Balance, end of year

*) Termasuk dalam penerimaan kembali adalah penerimaan kembali

dari kredit yang telah dihapusbukukan dan penerimaan atas

restrukturisasi dari bunga dalam penyelesaian.

Included in recovery are recovery from previously *)

written-off loans and recovery of interest from restructured loans.


Cadangan kerugian penurunannilai kolektif/

Collective impairment losses

Cadangan kerugian penurunannilaiindividual/

Individual impairment losses

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/Sub-total

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/Sub-total

Jumlah/Total

Balance, beginningSaldo awal tahun 619.594 116.762 736.356 2.758.506 4.706.832 7.465.338 8.201.694 of year

Penambahan/(pemulihan) Addition/(reversal) ofcadangan selama allowance during

tahun berjalan 36.766 (11.061) 25.705 1.167.261 (167.546) 999.715 1.025.420 the yearPenghapusbukuan

selama tahun Write-off during

berjalan - - - (2.822.760) (1.681.423) (4.504.183) (4.504.183) the yearPenerimaan

kembali *) - - - 567.833 729.030 1.296.863 1.296.863 Recovery *)

Effect ofEfek diskonto - - - (113.870) (26.103) (139.973) (139.973) discountingPenjualan kredit - - - (424.168) (1.262.828) (1.686.996) (1.686.996) Sale of loans

Exchange rateSelisih kurs - (3.283) (3.283) - (232.686) (232.686) (235.969) difference

Balance end of

Saldo akhir tahun 656.360 102.418 758.778 1.132.802 2.065.276 3.198.078 3.956.856 year

*) Termasuk dalam penerimaan kembali adalah penerimaan

kembali dari kredit yang telah dihapusbukukan dan penerimaanatas restrukturisasi dari bunga dalam penyelesaian.

Included in recovery are recovery from previously written-off loans *)

and recovery of interest from restructured loans.







*Diaudit Audited*






Manajemen Bank berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai yangdibentuk adalah cukup untuk menutupikemungkinan kerugian yang timbul akibat tidaktertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible loans.

g. Bank mengadakan perjanjian kerjasamapemberian fasilitas pembiayaan bersama denganPT Astra

Swadharma BhaktiSedaya

kelompok PT Astra International Tbk (pemegangsaham - Catatan 27) dan PT Mandiri Utama

),untuk menyalurkan kredit kendaraan motor danmobil. Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebutdiatas, FIF, ASF, SBSF, AMF, MUF dan SESFakan bertindak sebagai manajer fasilitas danmanajer jaminan. Bank, FIF, ASF, SBSF, AMF,MUF dan SESF menanggung risiko kerugian ataspiutang yang tidak tertagih sebesar porsi masing-masing dalam pembiayaan bersama tersebut.Jumlah saldo porsi Bank dalam transaksipembiayaan bersama pada tanggal 31 Maret2020 dan 31 Desember 2019 masing-masingsebesar Rp12.861.535 dan Rp12.618.611.

g. The Bank entered into joint financing agreementsPT

Astra Sedaya Finance PT Swadharmalti

and PT Staco Estika Sedaya

PT Astra International Tbk (a shareholder - Note27) and PTentered in 2019), to finance motorcycle loans andcar loans. Based on those agreements, FIF, ASF,SBSF, AMF, MUF and SESF will act as facilitymanager and guarantee manager. The Bank, FIF,ASF, SBSF, AMF, MUF and SESF share thecredit risk proportionately to each funding amountin those joint financing agreements. The total

joint financing agreements as of 31 March 2020and 31 December 2019, amounted toRp12,861,535 and Rp12,618,611, respectively.

h. Rasio kredit yang diberikan kepada Usaha

jumlah kredit yang diberikan padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019masing-masing sebesar 4,61% dan 4,84%.Rasio tersebut dihitung sesuai denganperaturan Bank Indonesia yang berlaku.

h. Ratios of loans extended to Micro, Small and

31 March 2020 and 31 December 2019. were4.61% and 4.84%. respectively. These ratioswere calculated based on the prevailing BankIndonesia regulations.

i. Kredit yang diberikan kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41. Informasimengenai klasifikasi dan nilai wajar kredit yangdiberikan diungkapkan pada Catatan 39.

i. Loans to related parties are disclosed in Note 41.Information with regards to the classification and fairvalue of loans is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI 13. INVESTMENT SECURITIES

Rincian efek-efek untuk tujuan investasiberdasarkan jenis dan mata uang pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, adalahsebagai berikut:

Details of investment securities as of 31 March 2020and 31 December 2019, by type and currency, wereas follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Keterangan

Nilainominal/

Par value

Premi/(diskonto)

yang belumdiamortisasi dan

imbalan bagi hasil

yang masih akanditerima/

Unamortisedpremium/

(discount) andprofit distribution

receivables

Keuntungan/

(kerugian)yang belum

direalisasi/Unrealised

gain/(loss)

Cadangan

kerugianpenurunan

nilai/Allowance

forimpairment

losses

Jumlah/

Total Description

Rupiah Rupiah

Measured at fair value

Diukur pada nilai wajar through othermelalui penghasilan comprehensive

komprehensif lain: income:

Obligasi korporasi 817.000 110 5.847 - 822.957 Corporate bonds

Obligasi pemerintah Government bonds fromdari pasar sekunder 7.346.373 211.450 (150.282) - 7.407.541 secondary market

Obligasi

pemerintah 3.111.277 (2.304) 5.301 - 3.114.274 Government bonds -

Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah

Negotiable Certificate Negotiable CertificateDeposits 2.465.000 (64.767) 11.819 - 2.412.052 Deposits

Biaya perolehan: Amortised cost:

Wesel Bills- Pihak ketiga 798.409 (8.063) - (2.723) 787.623 Third parties -

Sertifikat Bank Certif icates of BankIndonesia - Syariah 888.000 15.343 - - 903.343 Indonesia - Sharia

Obligasi pemerintah Government bonds -

Sukuk Ijarah 2.108.506 48.564 - - 2.157.070 Sukuk Ijarah

17.534.565 200.333 (127.315) (2.723) 17.604.860

Valuta Asing Foreign Currencies

Measured at fair valueDiukur pada nilai wajar through other

melalui penghasilan comprehensive

komprehensif lain: income:

Obligasi pemerintah Government bonds fromdari pasar sekunder 193.746 (3.587) 3.167 - 193.326 secondary market

Obligasi pemerintah Government bonds

- Sukuk Ijarah 64.098 407 (455) - 64.050 - Sukuk Ijarah


Wesel Bills

- Pihak ketiga 28.989 (6) (1.223) 27.760 Third parties -

286.833 (3.186) 2.712 (1.223) 285.136

Jumlah 17.821.398 197.147 (124.603) (3.946) 17.889.996 Total







*Diaudit Audited*



13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI(lanjutan)

13. INVESTMENT SECURITIES (continued)

Rincian efek-efek untuk tujuan investasiberdasarkan jenis dan mata uang pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019, adalahsebagai berikut: (lanjutan)

Details of investment securities as of 31 March 2020and 31 December 2019, by type and currency, wereas follows: (continued)

31 Desember 2019/31December 2019

Keterangan

Nilainominal/Par value

Premi/(diskonto)yang belum

diamortisasi danimbalan bagi hasilyang masih akan

diterima/Unamortised

premium/(discount) and

profit distributionreceivables

Keuntungan/(kerugian)

yang belumdirealisasi/Unrealisedgain/(loss)

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Jumlah/Total Description

Rupiah Rupiah

Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:

Surat Perbendaharaan Treasury BillsNegara (SPN) 450.000 (11.558) 1.524 - 439.966 (SPN)

Obligasi korporasi 867.000 231 5.900 - 873.131 Corporate bonds

Obligasi pemerintah Government bonds fromdari pasar sekunder 3.424.355 161.502 39.480 - 3.625.337 secondary market

Sertifikat Bank Certif icates of BankIndonesia (SBI) 1.643 - - - 1.643 Indonesia (SBI)

Obligasipemerintah Government bonds -Sukuk Ijarah 3.055.018 25.855 19.446 - 3.100.319 Sukuk Ijarah

Negotiable Certificate NegotiableDeposits 2.525.000 (105.438) 8.700 - 2.428.262 Certif icate Deposits

Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:

Wesel Bills- Pihak ketiga 685.723 (9.099) - (2.891) 673.733 Third parties -


melalui penghasilan comprehensivekomprehensif lain: income:

Obligasi pemerintah Government bonds -Sukuk Ijarah 1.799.508 (7.968) 18.544 - 1.810.084 Sukuk Ijarah


Sertifikat Bank Certif icates of BankIndonesia - Syariah 750.000 34.410 - - 784.410 Indonesia - Sharia

Obligasi pemerintah Government bonds -Sukuk Ijarah 2.108.506 25.157 - - 2.133.663 Sukuk Ijarah

15.666.753 113.092 93.594 (2.891) 15.870.548


Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:

Obligasi pemerintah Government bonds fromdari pasar sekunder 291.213 1.565 1.074 - 293.852 secondary market

Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:

Wesel Bills- Pihak ketiga 38.073 (117) - (690) 37.266 Third parties -


melalui penghasilan comprehensivekomprehensif lain: income:

Obligasi pemerintah Government bonds- Sukuk Ijarah 27.765 - 437 - 28.202 - Sukuk Ijarah

357.051 1.448 1.511 (690) 359.320

Jumlah 16.023.804 114.540 95.105 (3.581) 16.229.868 Total







*Diaudit Audited*





Rincian efek-efek untuk tujuan investasi, selainwesel berdasarkan suku bunga dan tanggal jatuhtempo adalah sebagai berikut:

Details of investment securities, except for billsbased on based on interest rates and maturity datewere as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rentang sukubunga per tahun/Range ofinterest rates per annum

Rentang tanggal jatuh tempo/Range of maturity dates

Frekuensi pembayaranbunga/Frequency of

interest payment

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah

5.219.783 5,45% - 8,75% (Rp)15 September 2020 s/d 15 November 2026/

15 September 2020 up to 15 November 20261 bulan - 6 bulan/

1 month - 6 months

64.098 3,40% (USD)29 Maret 2021 s/d 29 Maret 2022/

29 March 2021 up to 29 March 2022 6 bulan/6 months


7.346.373 5,63 % - 12,80% (Rp)15 Oktober 2020 s/d 15 Mei 2038/

15 October 2020 up to 15 May 20381 bulan - 6 bulan/

1 month - 6 months

193.746 2,85% - 4,75 % (USD)25 April 2022 s.d 14 Februari 2030 /25 April 2022 s.d 14 February 2030

6 bulan - 7 bulan/6 months - 7 month

Obligasi korporasi/Corporate bonds

817.000 6,35% - 8,50%(Rp)11 April 2020 s/d 26 November 2022/

11 April 2020 up to 26 November 20223 bulan/

3 months

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia Sharia

888.000 4,80% - 5,95% (Rp)30 April 2020 s/d 04 September 2020/

30 April 2020 up to 04 September 2020 -

Negotiable Certificate Deposits

2.465.000 6,05% 7.98%(Rp)01 April 2020 s/d 08 Desember 2020/

01 April 2020 up to 08 December 2020 -

16.994.000



Rentang sukubunga per tahun/Range ofinterest rates per annum

Rentang tanggal jatuh tempo/Range of maturity dates

Frekuensi pembayaranbunga/Frequency of

interest payment

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah

6.963.032 5,45% - 8,50% (Rp)10 Maret 2020 s/d 15 November 2026/

10 March 2020 up to 15 November 20261 bulan - 6 bulan/

1 month - 6 months27.765 3,40% (USD) 29 Maret 2021/29 March 2021 6 bulan/6 months

Obligasi pemerintah/Government bonds

3.424.355 5,63 % - 12,80% (Rp)15 Oktober 2020 s/d 15 Maret 2034/

15 October 2020 up to 15 March 20341 bulan - 6 bulan/

1 month - 6 months

291.213 2,95% - 5,88% (USD)13 Maret 2020 s/d 11 Januari 2023/

13 March 2020 up to 11 January 20236 bulan/

6 months

Obligasi korporasi/Corporate bonds

867.000 6,35% - 8,50% (Rp)22 Februari 2020 s/d 26 November 2022/

22 February 2020 up to 26 November 20223 bulan/

3 months

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia Sharia

750.000 5,90% - 6,97% (Rp)3 Januari 2020 s/d 30 April 2020/

3 January up to 30 April 2020 -

Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills

450.000 5,74% - 5,85% (Rp)13 Maret 2020 s/d 11 September 2020/

13 March 2020 up to 11 September 2020 -

Sertifikat Bank Indonesia/Certificates of Bank Indonesia

1.643 4,50% - 7,00% (Rp) 1 Maret 2020/1 March 2020 -

Negotiable Certificate Deposits

2.428.262 6,05% - 7,98% (Rp)28 Maret 2019 s/d 8 Desember 2020/

28 March 2019 up to 8 December 2020 -

15.203.270

Obligasi pemerintah yang dimiliki Bankmerupakan obligasi bersuku bunga tetap danditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.Pemerintah dapat membeli kembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelum tanggal jatuhtemponya pada harga pasar.

and are issued by the Government of Republic ofIndonesia. The government may repurchase thesegovernment bonds at their market values before thematurity dates.







*Diaudit Audited*





Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019 berdasarkan data dari Bursa Efek Indonesiayang berasal dari PT Pemeringkat Efek Indonesia(PT Pefindo), peringkat obligasi korporasi adalahsebagai berikut:

As of 31 March 2020 and 31 December 2019 asreported by Indonesian Stock Exchange, the ratingsof the corporate bonds according to PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo), were as follows:

Keterangan/Description

31 Maret 2020/31 March 2020


Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri A idAA+ idAA+Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2017 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap IV Tahun 2018 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Tahap IV Tahun 2017 Seri A AA+(idn) AA+(idn)Obligasi I Marga Lingkar Jakarta Tahun 2017 Seri A idAAA idAAAObligasi I Bussan Auto Finance Tahun 2017 Seri B idAA idAAObligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap III Tahun 2018 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap VII Tahun 2019 Seri A - idAAAObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap VIII Tahun 2019 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap VI Tahun 2018 Seri A idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan III BFI Finance Indonesia Tahap IV Tahun 2018 Seri B - AA-(idn)Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri A idAA- idAA-Obligasi II Bussan Auto Finance Tahun 2018 Seri B idAA idAAObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap IV Tahun 2018 idAA idAAObligasi Berkelanjutan III Pegadaian Tahap II Tahun 2018 Seri B idAAA idAAAObligasi III Oto Multiartha Tahun 2019 Seri A idAA+ idAA+Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap II Tahun 2019 Seri A idAA+ idAA+Obligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap VII Tahun 2019 Seri A - idAAAObligasi Berkelanjutan III Indosat Tahap II Tahun 2019 Seri A idAAA idAAASukuk Ijarah Jangka Menengah PT Jasamarga Pandaan Tol Tahun 2019 Seri A idAA- idAA-Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2019 Seri A idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan III Bank BRI Tahap I Tahun 2019 Seri B idAAA idAAAObligasi Berkelanjutan IV Bank BTPN Tahap I Tahun 2019 Seri A AAA(idn) AAA(idn)

Perbendaharaan Negara Syariah (SPNS) yangdimiliki oleh Bank merupakan zero-coupon bondsyang diterbitkan oleh Pemerintah RepublikIndonesia.

sury Bills(SPNS) held by the Bank are zero-coupon bondsissued by the Government of Republic of Indonesia.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek untuk tujuan investasi untuk periode tiga bulanberakhir 31 Maret 2020 adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesinvestment securities during the three month periodsended 31 March 2020 was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Total

Saldo, awal tahun - - - 3.581 Balance, beginning of yearDampak penerapan awal Effect on initial implementation

PSAK 71 (lihat Catatan 50) - - - (1.812) SFAS 71 (refer to Note 50)

Saldo, awal PSAK 71 894 875 - 1.769 Balance, beginning SFAS 71Transfer ke kerugian kredit Transfer to


Transfer ke kredityang mengalami Transfer to creditpenurunan nilai (Stage 3) - - - - impaired (Stage 3)

Transfer ke kerugian kredit Transfer to 12 monthekspektasian 12 bulan expected credit(Stage 1) 310 (310) - - losses (Stage 1)

Perubahan bersih padaeksposur dan Net change in exposurepengukuran kembali (103) 2.086 - 1.983 and remeasurement

Foreign exchangeSelisih kurs 3 191 - 194 difference

Saldo, akhir periode 1.104 2.842 - 3.946 Balance, end of period







*Diaudit Audited*





Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek untuk tujuan investasi untuk tahun berakhir 31Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for impairment lossesinvestment securities during the year ended 31December 2019 was as follows:

31 Desember 2019/31 December 2019Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/Allowance for collective impairment losses

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Saldo, awal tahun 759 374 1.133 Balance, beginning of yearPenambahan cadangan selama tahun

berjalan 2.132 338 2.470Addition of allowance

during the yearSelisih kurs - (22) (22) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 2.891 690 3.581 Balance, end of year

Manajemen berpendapat bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalahcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian daritidak tertagihnya efek-efek untuk tujuan investasi.

Management believes that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible investment securities.

Perubahan cadangan nilai wajar adalah sebagaiberikut:

The movement of fair value reserve was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajakpenghasilan tangguhan 93.593 1.512 95.105

Balance, beginning of year -before deferred income tax

Penambahan keuntungan yang belumdirealisasi selama tahun berjalan -bersih (169.828) 1.512 (168.316)

Addition of unrealised gainduring the year - net

Keuntungan yang direalisasi ataspenjualan selama tahun berjalan -bersih (51.080) (312) (51.392)

Realised gain from sale duringthe year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilantangguhan (127.315) 2.712 (124.603)

Total before deferredincome tax

Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 22) 27.413

Deferred income tax(Note 22)

Saldo, akhir tahun bersih (97.190) Balance, end of year - net


Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajakpenghasilan tangguhan (97.187) (19.100) (116.287)

Balance, beginning of year -before deferred income tax

Penambahan kerugian yang belumdirealisasi selama tahun berjalan -bersih 361.783 34.669 396.452

Addition of unrealised lossduring the year - net

Keuntungan yang direalisasi ataspenjualan selama tahun berjalan -bersih (171.003) (14.057) (185.060)

Realised gain from sale duringthe year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilantangguhan 93.593 1.512 95.105

Total before deferredincome tax

Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 22) (23.776)

Deferred income tax(Note 22)

Saldo, akhir tahun bersih 71.329 Balance, end of year - net

Efek-efek untuk tujuan investasi yang diterbitkanoleh pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi diungkapkan padaCatatan 39.

Investment securities that were issued by relatedparties are disclosed in Note 41. Information withregards to the classification and fair value ofinvestment securities is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

Aset tetap terdiri dari: Fixed assets consist of the following:

31 Maret 2020/31 March 2020


Kepemilikan langsung 2.431.470 2.451.459 Direct ownershipAset hak-guna 435.220 - Right-of-use assets

2.866.690 2.451.459

31 Maret 2020/31 March 2020Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionsPengurangan/

DeductionsReklasifikasi/

Reclassification

Saldo akhir/Endingbalance

Kepemilikan langsung Direct ownership

Nilai revaluasi Revalued amountTanah 1.956.312 - - - 1.956.312 LandBangunan 464.734 - - 145 464.879 Buildings

Harga perolehan Acquisition costLeaseshold

Perbaikan gedung sewa 296.478 - - 746 297.224 improvementsPerabot dan peralatan Furniture, fixtures

kantor 461.707 7.871 (35.085) - 434.493 and office equipment

3.179.231 7.871 (35.085) 891 3.152.908Construction in

Aset dalam penyelesaian 14.689 5.523 - (891) 19.321 progress

3.193.920 13.394 (35.085) - 3.172.229

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan (216.697) (9.414) - - (226.111) Buildings

LeasesholdPerbaikan gedung sewa (231.852) (6.001) - - (237.853) improvementsPerabot dan peralatan Furniture, fixtures

kantor (293.912) (17.963) 35.080 - (276.795) and office equipment

(742.461) (33.378) 35.080 - (740.759)

Nilai buku bersih 2.451.459 2.431.470 Net book value

31 Maret 2020/31 March 2020

Saldo awal/Beginning

balance

Dampak PSAK73/

Impact of SFAS731)

Saldo awalyang

disesuaikan/Adjustedbeginningbalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions


Aset hak-guna Right-of-use assets

Harga perolehan Acquisition costBangunan - 918.393 918.393 8.813 (11.785) 915.421 BuildingsBillboard and signage - 10.598 10.598 1.936 (947) 11.587 Billboards and signagesKendaraan - - - 54.710 - 54.710 Vehicles

- 928.991 929.991 65.459 (12.732) 981.718

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan - (508.328) (508.328) (39.775) 11.187 (536.916) BuildingsBillboard and signage - (4.402) (4.402) (1.414) 884 (4.932) Billboards and signagesKendaraan - - - (4.650) - (4.650) Vehicles

- (512.730) (512.730) (45.839) 12.071 (546.498)

Nilai buku bersih - 435.220 Net book value

1) Lihat Catatan 50 Refer to Note 50

31 Desember 2019/31 December 2019Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/



Reclassification


Nilai revaluasi Revalued amountTanah 1.956.312 - - - 1.956.312 LandBangunan 453.156 - - 11.578 464.734 Buildings

Harga perolehan Acquisition costLeaseshold

Perbaikan gedung sewa 288.338 - - 8.140 296.478 improvementsPerabot dan peralatan Furniture, fixtures

kantor 553.587 22.881 (114.761) - 461.707 and office equipment

3.251.393 22.881 (114.761) 19.718 3.179.231Construction in

Aset dalam penyelesaian 12.764 21.643 - (19.718) 14.689 progress

3.264.157 44.524 (114.761) - 3.193.920Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan (181.150) (35.547) - - (216.697) Buildings

LeasesholdPerbaikan gedung sewa (204.751) (27.101) - - (231.852) improvementsPerabot dan peralatan Furniture, fixtures

kantor (325.951) (81.923) 113.962 - (293.912) and office equipment

(711.852) (144.571) 113.962 - (742.461)

Nilai buku bersih 2.552.305 2.451.459 Net book value







*Diaudit Audited*



14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan yang dibebankan pada bebanumum dan administrasi untuk periode berakhir 31Maret 2020 dan 2019 masing-masing sejumlahRp79.217 dan Rp38.623 (Catatan 35).

Depreciation expenses charged to general andadministrative expenses for periods ended 31 March2020 and 2019 amounted Rp79,217 and Rp38,623,respectively (Note 35).

Laba atas penjualan aset tetap selama tahun yangberakhir 31 Maret 2020 dan 2019, adalah sebagaiberikut:

Gain on sale of fixed assets for years ended 31March 2020 and 2019, were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Harga jual 83 9 Proceeds from saleNilai buku bersih - - Net book value

Laba penjualan aset tetap - bersih 83 9 Gain on sale of fixed assets - net

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank, kecuali tanah,ada tanggal 31 Maret 2020 diasuransikan terhadapkerugian sebagai berikut:

Risiko properti dan gempa bumi berdasarkansuatu paket polis asuransi kepada PT AsuransiAstra Buana (pihak berelasi) dengan nilaipertanggungan sebesar Rp684.912.Terorisme dan sabotase berdasarkan suatupaket polis asuransi kepada PT AsuransiWahana Tata dengan nilai pertanggungansebesar Rp595.313.

Manajemen berpendapat bahwa asuransi tersebutdi atas cukup untuk menutupi kemungkinankerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Untuk periode yang berakhir 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019, tidak terdapat tanah danbangunan yang direklasifikasi ke propertiterbengkalai (Aset Lain-lain).

Fixed assets under ownership of the Bank as of31 March 2020, except for land, are covered byinsurance against the following losses:

Property and earthquake risks under blanketpolicies with PT Asuransi Astra Buana (relatedparty) with total sum insured amounted toRp684,912.Terrorism and sabotage risks under blanketpolicies with PT Asuransi Wahana Tata with totalsum insured amounted to Rp595,313.

Management believes that the above insurance wasadequate to cover possible losses arising from suchrisks of insured assets.

For periods ended ended 31 March 2020 and31 December 2019, there were no land and buildingwhich were reclassified to abandoned properties(Other Assets).

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, tidak terdapat aset tetap yang dijadikanjaminan.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, therewere no fixed assets which were pledged ascollateral.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, harga perolehan dari aset tetap yang telahdisusutkan penuh dan masih digunakan adalahmasing-masing sebesar Rp580.254 dan Rp493.386.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, thecost of fully depreciated fixed assets that are still inuse amounted to Rp580,254 and Rp493,386,respectively.

Aset hak-guna Right-of-use assets

Jumlah pengeluaran kas untuk sewa selama tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 adalahRp26.299.

The total cash outflow for leases for the year ended31 March 2020 was Rp26.299.

Laporan laba rugi menyajikan saldo berikutberkaitan dengan sewa:

Statement of profit or loss shows the followingamounts related to leases:

31 Maret 2020/31 March 2020

Depreciation expenseBeban penyusutan aset hak-guna: of right-of-use assets:

- Bangunan 39.775 Buildings -- Billboards and signages 1.414 Billboards and signages -- Kendaraan 4.650 Vehicles -

45.839

Beban bunga 2.802 Interest expenseBeban berkaitan dengan sewa jangka

pendek (kurang dari 12 bulan) 29.721Expense relating to short term leases

(less than 12 months)Beban berkaitan dengan sewa dengan aset yang

bernilai rendah yang bukan sewa jangkapendek 10.994

Expense relating to leases of low valueassets that are not short term leases

89.356







*Diaudit Audited*




Revaluasi aset tetap Fixed assets revaluation

Sejak 1 November 2015, Perseroan mengubahkebijakan akuntansi terkait pengukuran setelahpengakuan awal untuk kelas tanah dan bangunandari aset tetap dari model biaya ke model revaluasi.

Since 1 November 2015, the Company changed itsaccounting policies related to subsequentmeasurement of land and buildings class of its fixedassets from the cost model to the revaluation model.

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai olehpenilai properti independen eksternal, yangmemenuhi kualifikasi profesional danberpengalaman di lokasi dan kategori aset yangdinilai.

The fair values of land and buildings were determinedby an external independent property appraiser, whofulfills the professional qualifications and experiencein the location and category of the assets beingvalued.

Penilaian dilakukan berdasarkan Standar PenilaianIndonesia (SPI 2013) untuk tujuan pelaporankeuangan. Nilai wajar ditentukan denganmenggunakan hierarki dan input-input yangdigunakan dalam teknis penilaian untuk aset non-keuangan:

Valuations are performed based on IndonesianValuation Standards (SPI 2013) for the purposes offinancial reporting. Fair values are determined usingthe following hierarchy of input used in the valuationtechniques for non-financial assets:

- Level 1: Input yang berasal dari hargakuotasian (tanpa penyesuaian) dalampasar aktif untuk aset yang identik.

- Level 1: Inputs that are derived from quotedprices (unadjusted) in active marketsfor identical assets.

- Level 2: Input selain harga kuotasian pasardalam level 1 yang dapat diobservasibaik secara langsung maupun tidaklangsung.

- Level 2: Inputs other than quoted market priceincluded in level 1 that are observableeither directly or indirectly.

- Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi. - Level 3: Inputs that are unobservable.

Nilai wajar tanah dan bangunan adalah berdasarkanpendekatan data pasar dengan membandingkanharga-harga aset yang serupa yang dapatdiobservasi. Harga pasar yang paling mendekatidisesuaikan dengan perbedaan atribut-atribututama, seperti: ukuran tanah dan bangunan, lokasi,tingkat hunian, kondisi fisik, faktor depresiasi danbiaya penggantian. Pengukuran nilai wajar jugamempertimbangkan penggunaan tertinggi danterbaik (highest and best use) dari aset yang dinilai.

The fair value of land and buildings is based onmarket data approach by comparing observablemarket prices of similar assets. Market prices in closeproximity are adjusted for differences in key attributessuch as: land and buildings size, location, occupancyrate, physical conditions, depreciation factors andreplacement costs. The fair value measurement alsoconsiders highest and best use of the asset beingvalued.

Pengukuran nilai wajar untuk tanah dan bangunanPerseroan dikategorikan sebagai nilai wajar Level 2berdasarkan input-input dalam teknik penilaian yangdigunakan.

and buildings has been categorised as a Level 2 fairvalue based on the inputs to the valuation techniqueused.

Informasi mengenai revaluasi yang dilakukan olehPerseroan adalah sebagai berikut:

Information related to revaluation done by theCompany were as follows:

a. Revaluasi pada November 2015 a. Revaluation on November 2015

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai olehIr. Richard K. Utomo MEc.Dev.,MAPPI (Cert.)dariUtomo dan Rekan, penilai properti independeneksternal, yang memenuhi kualifikasiprofesional dan berpengalaman di lokasi dankategori aset yang dinilai dalam laporannyatertanggal 20 November 2015.

The fair values of land and buildings weredetermined by Ir. Richard K. UtomoMEc.Dev.,MAPPI (Cert.) from Kantor JasaPenilai Publikan external independent property appraiser, whofulfills the professional qualifications andexperience in the location and category of theassets being valued based on its reports dated20 November 2015.







*Diaudit Audited*




Revaluasi aset tetap (lanjutan) Fixed assets revaluation(continued)

a. Revaluasi pada November 2015 (lanjutan) a. Revaluation on November 2015 (continued)

Tabel berikut menyajikan informasi mengenairevaluasi tanah dan bangunan pada tanggalrevaluasi:

The following table presents the information onthe revaluation of land and buildings on the dateof revaluation:

Nilai buku bersihsebelum revaluasi/

Net book valuebefore revaluation

Nilai wajar padatanggal revaluasi/Fair value on the

date of revaluation

Keuntunganrevaluasi/

Revaluation surplus

Tanah 367.196 1.809.079 1.441.883 LandBangunan 423.522 679.745 256.223 Building

Jumlah 790.718 2.488.824 1.698.106 Total

Pada tanggal 31 Desember 2015, kenaikandari revaluasi sebesar Rp1.634.051, setelahpajak penghasilan sebesar Rp64.055, diakuidalam penghasilan komprehensif lain dandisajikan dalam cadangan revaluasi aset tetap.

On 31 December 2015, the increase arising onthe revaluation of Rp1,634,051, net of income taxof Rp64,055, was recognised in othercomprehensive income and presented in thefixed assets revaluation reserve.

Pada tanggal 22 Desember 2015, Bankmengajukan surat pernyataan kehendak

melakukan revaluasi atas bangunan untuktujuan perpajakan.

On 22 December 2015, the Bank submitted theletter of intent to Directorate General of Taxes

tax purposes.

Pada tanggal 22 April 2016, DJP telahmenyetujui revaluasi atas tanah dan bangunanuntuk tujuan perpajakan melalui KeputusanDirektur Jendral Pajak No. KEP395/WPJ.19/2016.

On 22 April 2016, DGT has approved therevaluation on lands and buildings for taxpurposes through Decision of the DirectorateGeneral of Taxes No. KEP 395/WPJ.19/2016.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenairevaluasi tanah dan bangunan setelahpersetujuan DJP untuk revaluasi atas bangunanuntuk tujuan perpajakan:

The following table presents the information on therevaluation of land and buildings after the approvalfrom DGT for the revaluation on buildings for taxpurposes:




date of revaluation


Revaluation surplus

Tanah 367.196 1.809.079 1.441.883 LandBangunan 423.522 675.374 251.852 Building

Jumlah 790.718 2.484.453 1.693.735 Total

Pada saat menerima persetujuan dari DJPuntuk revaluasi atas bangunan untuk tujuanperpajakan, Bank mencatat pajak final sebesarRp5.923 mengurangi cadangan revaluasi asettetap dan merealisasi pajak tangguhan sebesarRp64.055.

On the date of the approval from DGT for therevaluation on buildings for tax purposes, theBank recorded final tax of Rp5,923 as deductionto the fixed assets revaluation reserve andrealised deferred tax of Rp64,055.







*Diaudit Audited*




Revaluasi aset tetap (lanjutan) Fixed assets revaluation (continued)

b. Revaluasi pada Desember 2018 b. Revaluation on December 2018

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai olehGiman, S. Sos., MAPPI (Cert) dari KJPPAsmawi dan Rekan, penilai propertiindependen eksternal, yang memenuhikualifikasi profesional dan berpengalaman dilokasi dan kategori aset yang dinilai dalamlaporannya tertanggal 28 Agustus 2018.

The fair values of land and buildings weredetermined by Giman, S. Sos., MAPPI (Cert)from KJPP Asmawi dan Rekan, an externalindependent property appraiser, who fulfills theprofessional qualifications and experience in thelocation and category of the assets being valuedbased on its reports dated 28 August 2018.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenairevaluasi tanah pada tanggal revaluasi:

The following table presents the information onthe revaluation of land on the date of revaluation:




date of revaluation


Revaluation surplus

Tanah 1.796.987 1.956.312 159.325 Land

Pada tanggal 31 Desember 2018, kenaikandari revaluasi tanah sebesar Rp159.325 diakuidalam penghasilan komprehensif lain dandisajikan dalam cadangan revaluasi aset tetap.Untuk kenaikan dari revaluasi bangunanjumlahnya tidak material sehingga Bank tidakmencatat kenaikan tersebut.

On 31 December 2018, the increase arising onthe revaluation of land of Rp159,325 wasrecognised in other comprehensive income andpresented in the fixed assets revaluation reserve.The increase of building revaluation was notmaterial, therefore the Bank does not record theincrease.

Tabel berikut menyajikan perbandingan antaratanah dan bangunan berdasarkan model revaluasidan model biaya pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019:

The following table presents the comparison betweenland and buildings based on revaluation model andcost model as of 31 March 2020 and 31 December2019:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 December 2019/31 December 2019

Model biaya/Cost model

Model revaluasi/Revaluation model

Model biaya/Cost model

Model revaluasi/Revaluation model

Tanah 355.104 1.956.312 355.104 1.956.312 LandBangunan 103.211 238.768 108.083 248.037 Building

Jumlah 458.315 2.195.080 463.187 2.204.349 Total

Pada tahun 2019, Bank menunjuk Ir. Yohn P. S.Napitupulu, M.Sc. dari KJPP Toto dan Rekan,penilai properti independen eksternal, yangmemenuhi kualifikasi profesional danberpengalaman di lokasi dan kategori aset yangdinilai untuk melakukan penelaahan terhadap nilaiwajar tanah dan bangunan. Berdasarkan laporanpenilai tertanggal 7 November 2019, nilai tercatatdari aset tidak berbeda secara material dengan nilaiwajarnya, sehingga Bank tidak mencatat selisihtersebut.

In 2019, the Bank appointed Ir. Yohn P. S.Napitupulu, M.Sc from KJPP Toto dan Rekan, anexternal independent property appraiser, who fulfillsthe professional qualifications and experience in thelocation and category of the assets being valued, toreview the fair values of land and buildings. Basedon appraiser report dated 7 November 2019, thecarrying amount of revalued assets does not differsignificantly from the fair values, therefore the Bankdoes not record the difference.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatindikasi terjadinya penurunan nilai permanen asettetap.

Management believes that there is no indication ofpermanent impairment in the value of fixed assets.







*Diaudit Audited*



15. ASET TAKBERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud terdiri dari: Intangible assets consist of the following:

31 Maret 2020 /31 March 2020


balancePenambahan/



ReclassificationSaldo akhir/

Ending balance

Harga perolehan CostPerangkat lunak 450.908 6.694 (24.483) 22.125 455.244 SoftwareGoodwill

(Catatan 1d dan 2r) 119.590 - - - 119.590 Goodwill (Note 1d and 2r)Hubungan pelanggan Customer relationships

(Catatan 2r) 102.733 - - - 102.733 (Note 2r)Hak atas tanah 956 - - - 956 Land rights

674.187 6.694 (24.483) 22.125 678.523Aset takberwujud dalam

penyelesaian 189.277 13.779 - (22.125) 180.931 Intangible assets in progress

863.464 20.473 (24.483) - 859.454

Akumulasi kerugian Accumulated impairmentpenurunan nilai losses

Goodwill (Catatan 1d dan 2r) (6.575) - - - (6.575) Goodwill (Note 1d and 2r)Hubungan pelanggan Customer relationships

(Catatan 2r) (3.920) - - - (3.920) (Note 2r)

(10.495) - - - (10.495)Akumulasi amortisasi Accumulated amortisationPerangkat lunak (236.552) (23.634) 24.483 - (235.703) SoftwareHubungan pelanggan Customer relationships

(Catatan 2r) (98.813) - - - (98.813) (Note 2r)Hak atas tanah (652) (10) - - (662) Land rights

(336.017) (23.644) 24.483 - (335.178)

Nilai buku bersih 516.952 513.781 Net book value



balancePenambahan/



ReclassificationSaldo akhir/

Ending balance

Harga perolehan CostPerangkat lunak 434.246 49.730 (108.645) 75.577 450.908 SoftwareGoodwill

(Catatan 1d dan 2r) 119.590 - - - 119.590 Goodwill (Note 1d and 2r)Hubungan pelanggan Customer relationships

(Catatan 2r) 102.733 - - - 102.733 (Note 2r)Hak atas tanah 956 - - - 956 Land rights

657.525 49.730 (108.645) 75.577 674.187Aset takberwujud dalam

penyelesaian 221.157 43.697 - (75.577) 189.277 Intangible assets in progress

878.682 93.427 (108.645) - 863.464

Akumulasi kerugian Accumulated impairmentpenurunan nilai losses

Goodwill (Catatan 1d dan 2r) (6.575) - - - (6.575) Goodwill (Note 1d and 2r)Hubungan pelanggan Customer relationships

(Catatan 2r) (3.920) - - - (3.920) (Note 2r)

(10.495) - - - (10.495)Akumulasi amortisasi Accumulated amortisationPerangkat lunak (270.338) (74.859) 108.645 - (236.552) SoftwareHubungan pelanggan Customer relationships

(Catatan 2r) (98.813) - - - (98.813) (Note 2r)Hak atas tanah (610) (42) - - (652) Land rights

(369.761) (74.901) 108.645 - (336.017)

Nilai buku bersih 498.426 516.952 Net book value

Beban amortisasi dibebankan pada beban umumdan administrasi untuk periode yang berakhir 31Maret 2020 dan 2019 masing-masing sejumlahRp23.644 dan Rp18.517, (Catatan 35).

Amortisation expense charged to general andadministrative expenses for periods ended 31 March2020 and 2019 amounted to Rp23,644 andRp18,517, respectively (Note 35).







*Diaudit Audited*



15. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 15. INTANGIBLE ASSETS (continued)

Penurunan nilai atas goodwill dan hubunganpelanggan

Impairment of goodwill and customerrelationships

Tidak terdapat penambahan kerugian penurunannilai atas goodwill dan hubungan pelanggan yangdiakui untuk periode tiga bulan yang berakhirtanggal 31 Maret 2020 dan tahun yang berakhir31 Desember 2019.

No additional impairment losses of goodwill andcustomer relationships were recognised forthreemonth period ended 31 March 2020 and yearended 31 December 2019.

Hak atas tanah Land rights

Sampai dengan tanggal 31 Maret 2020, sisa umurdari hak atas tanah dan bangunan berkisar antara 5tahun sampai dengan 15 tahun dan dapatdiperpanjang. Manajemen berpendapat tidak adamasalah dengan perpanjangan hak atas tanahkarena seluruh tanah dan bangunan diperolehsecara sah dan didukung bukti kepemilikan yangmemadai.

Up to 31 March 2020, the remaining terms of therights on land and buildings ranged from 5 to 15years and are renewable. Management believes thatthere will be no difficulty in obtaining the extention ofthe land rights as all the land and buildings wereacquired legally and is supported by sufficientevidence of ownership.

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS


31 Maret 2020/31 March 2020


Piutang penjualan efek-efek 1.207.074 -Receivables from sale of marketable

securitiesUang muka atas pembayaran Surat

Ketetapan Pajak dan kelebihanpembayaran pajak penghasilan badan(Catatan 22j) 1.137.622 1.242.571

Advances on tax assessmentletters and corporate income tax

overpayment(Note 22j)

Tagihan lainnya - trade finance setelahdikurangi cadangan kerugian penurunannilai sebesar Rp23.538 pada 31 Maret2020 dan Rp11.715 pada 31 Desember2019 1.063.711 1.461.424

Other receivables - trade finance -net of allowance for impairmentlosses of Rp23,538 at 31 March

2020 and Rp11,715 at of 31December 2019

Tagihan lain-lain 546.466 546.466 Other receivablesAgunan diambil alih setelah dikurangi

cadangan kerugian penurunan nilaisebesar Rp110.809 pada 31 Maret 2020dan Rp110.870 pada 31 Desember 2019 366.965 363.879

Foreclosed assets - net ofallowance for impairment losses ofRp110,809 at 31 March 2020 andRp110,870 at 31 December 2019

Beban dibayar dimuka 237.525 413.671 Prepaid expensesBunga masih akan diterima 223.911 209.118 Accrued interest receivablesUang muka 198.622 170.723 AdvancesBeban ditangguhkan terkait pinjaman

karyawan 174.958 169.841Deferred expense relating to

employee loansUang jaminan 31.762 32.607 Guarantee depositsPiutang kartu kredit dan kartu debit 1.867 6.354 Credit cards and debit cards receivablesLain-lain - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesarRp14.347 pada 31 Maret 2020 danRp14.485 pada 31 Desember 2019 237.814 195.243

Others - net of allowance forimpairment losses of Rp14,345 at

31 March 2020 and Rp14,485 at31 December 2019

Jumlah 5.428.297 4.811.897 Total

Piutang penjualan efek-efek Receivables from sale of marketable securities

Piutang penjualan efek-efek merupakan transaksipenjualan efek-efek yang dilakukan pada tanggaltransaksi di bulan Maret 2020 dan pembayarannyadiselesaikan pada April 2020.

The receivables from sale of marketable securitiesrepresent the sale of marketable securities attransaction date in March 2020 with paymentsettlement in April 2020.

Tagihan lainnya - trade finance Other receivables - trade finance

Tagihan lainnya - trade finance merupakan tagihankepada nasabah terkait dengan transaksiperdagangan (ekspor dan impor).

Other receivables - trade finance representreceivables from customers related to trade financetransactions (export and import).







*Diaudit Audited*



16. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER ASSETS (continued)

Agunan diambil alih Foreclosed assets

Agunan diambil alih terutama terdiri dari tanah,bangunan dan kendaraan bermotor.

Foreclosed assets mainly consist of land, buildingsand motor vehicles.

Tagihan lain-lain

Tagihan lain-lain sebesar Rp546.466 merupakantagihan yang muncul dari transaksipengalihan/cessie dengan PT Era Giat Prima

tujuan untuk mengalihkan hak tagih Bank ataspenempatan pada pasar uang dan kontrak-kontrakswap milik Bank pada bank beku operasi dan bankyang diambil oleh Pemerintah Indonesia pada tahun1998. Sebagai kompensasinya, EGP akanmenyerahkan efek-efek kepada Bank dengan nilaisetara. Selama perjanjian berlangsung, EGP tidakpernah melaksanakan kewajibannya untukmenyerahkan efek-efek kepada Bank.

Other receivables

Other receivables amounted to Rp546,466 wasreceivable which derived from the transactions oftransfer/cessie agreement with PT Era Giat Prima

receivables on the placements at money market andswap contracts at frozen banks and banks taken overby the Government of Indonesia on 1998. As acompensation, EGP agreed to deliver marketablesecurities to the Bank with equivalent value. Duringthe implementation of the agreement, EGP did notsettle its obligation to deliver such marketablesecurities to the Bank.

Pada tanggal 1 Juni 1999, Bank menerima

penyelesaian atas hak tagih Bank tersebut diatas.Pada tanggal 9 Juni 1999, Bank membayarkansejumlah Rp546.466 kepada EGP sebagaipenyelesaian atas perjanjian cessie di atas karenaBank telah menerima pembayaran dari BankIndonesia. Pada waktu ini EGP belummelaksanakan kewajibannya untuk menyerahkanefek-efek kepada Bank.

On 1 June 1999, the Bank received a payment from

claim as mentioned above. On 9 June 1999, theBank transferred Rp546,466 to EGP as a fullsettlement of the transfer/cessie agreement becausethe Bank has received payment from BankIndonesia. At this point, EGP had not delivered theobligation to deliver the marketable securities to theBank.

Atas instruksi Bank Indonesia pada tanggal12 Agustus 1999, BI meminta Bank untuk membukarekening escrow (Bank Bali qq EGP) dan tidakdiperbolehkan untuk mencairkan dana tersebuttanpa persetujuan BI. Selanjutnya pada tanggal16 hingga 19 Agustus 1999, terdapat penerimaandana sebesar Rp546.466 yang masuk padarekening escrow tersebut. Dana ini kemudiandiperkarakan oleh Bank karena Bank inginmengambil kembali dana yang telah dibayarkankepada EGP sebelumnya.

As instructed by Bank Indonesia on 12 August 1999,BI requested the Bank to open an escrow account(Bank Bali qq EGP) and did not allow withdrawal of

19 August 1999, there was incoming transferamounted to Rp546,466 to that escrow account. Thisfund was later disputed by the Bank because theBank wanted to collect the fund which has beenpreviously paid to EGP.

Mahkamah Agung pada tanggal 8 Maret 2004 dan29 Mei 2007 (Peninjauan Kembali) memutuskanbahwa dana pada rekening escrow sebesarRp546.466 adalah milik Bank. Namun, pada tanggal15 Juni 2009, Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan

-1668/0.1.14/Ft/06/2009 menyampaikan bahwasehubungan dengan Putusan PeninjauanKembaliMahkamah Agung Republik Indonesia atasperkara pidana lain, yang juga telah memperolehkekuatan hukum tetap (in kracht), maka Kejari akanmelaksanakan eksekusi barang bukti berupa danadalam rekening escrow dengan cara menyetorkanke Kas Negara sehingga dana tersebut tidak lagiberada dalam rekening escrow di Bank Permata.Eksekusi tersebut telah dilaksanakan berdasarkanBerita Acara Pelaksanaan Putusan Pengadilantanggal 29 Juni 2009.

The Supreme Courton 8 March 2004 and 29 May2007 (Judicial Review)decided that the fund in the

amounted to Rp546,466belongs to the Bank. However, on 15 June 2009, the

letter No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009 informed theBank that in connection with the decision of JudicialReview of other criminal case, which have also beenfinal and legally binding (in kracht), Kejari willexecute the evidence of the funds in the escrowaccount by transferring the balance to State Treasuryand hence the escrow fund is no longer kept in BankPermata. The execution was done based on BeritaAcara Pelaksanaan Putusan Pengadilan dated29 June 2009.







*Diaudit Audited*



16. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER ASSETS (continued)

Tagihan lain-lain (lanjutan) Other receivables (continued)

Terhadap eksekusi tersebut diatas, hingga saat iniBank masih mengupayakan pengembalian danatersebut, karena Manajemen berkeyakinan bahwaBank adalah pemilik sah dari dana rekening escrowberdasarkan keputusan Mahkamah Agung dalamperkara perdata dan tata usaha negara yang telahmemperoleh kekuatan hukum tetap(in kracht).

Against the execution mentioned above, until nowthe Bank is still trying to get the fund returned due toManagement believes that the Bank is the validowner of the escrow funds based on decisions of theSupreme Court on civil and state administrationcases which have been final and legally binding(in kracht).

Manajemen Bank menyatakan bahwa saldocadangan kerugian penurunan nilai yang dibentukadalah cukup untuk menutupi kemungkinankerugian dari tidak tertagihnya aset lain-lain.

Management has determined that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible other assets.

17. LIABILITAS SEGERA 17. LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND


31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah RupiahUtang pembelian efek-efek dan Payable for purchase of marketable

obligasi pemerintah 1.287.975 - securities and government bondsUtang kepada ATM Bersama 97.453 69.873 Payable to ATM BersamaUtang pajak lainnya Other taxes payable

- Pajak penghasilan pasal 4(2) 92.066 97.326 Income tax article 4(2) -- Pajak penghasilan pasal 21 73.449 39.519 Income tax article 21 -- Pajak pertambahan nilai 3.801 4.654 Value added tax -- Pajak penghasilan pasal 26 2.679 2.229 Income tax article 26 -- Pajak penghasilan pasal 23 1.560 2.641 Income tax article 23 -

Utang kartu kredit dan kartu debit 78.007 76.680 Credit cards and debit cards payablesUtang kepada notaris 35.987 39.229 Payable to notariesUtang premi 8.616 13.106 Premium payables

1.681.593 345.257

Valuta asing Foreign currenciesUtang pembelian efek-efek dan Payable for purchase of marketable

obligasi pemerintah 1.149 - securities and government bonds

Jumlah 1.682.742 345.257 Total

Utang pembelian efek-efek dan obligasipemerintah

Utang pembelian efek-efek dan obligasi pemerintahmerupakan transaksi pembelian efek-efek danobligasi pemerintah yang dilakukan pada tanggaltransaksi di Maret 2020 dan pembayarannyadiselesaikan pada April 2020.

Payables for purchases of marketable securitiesand government bonds

Payables for purchases of marketable securities andgovernment bonds represent the purchase ofmarketable securities and government bonds attransaction date in March 2020 with paymentsettlement in April 2020

Utang kepada ATM Bersama Payable to ATM Bersama

Utang kepada ATM Bersama merupakan tagihanatas transaksi yang dilakukan oleh pemegang kartuPermataBank di ATM bersama.

Payable to ATM Bersama represent payable fortransaction made by PermataBank card holders atATM Bersama.







*Diaudit Audited*



18. GIRO 18. DEMAND DEPOSITS

Rincian giro adalah sebagai berikut: The details of demand deposits were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Valutaasing/

Valutaasing/

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Pihak ketiga 22.800.661 10.084.205 32.884.866 19.792.409 7.382.736 27.175.145 Third partiesPihak berelasi 4.986.673 1.638.594 6.625.267 4.735.854 527.604 5.263.458 Related parties

Jumlah 27.787.334 11.722.799 39.510.133 24.528.263 7.910.340 32.438.603 Total

Giro wadiah dan mudharabah yang dikelola olehunit usaha Syariah Bank masing-masing sebesarRp3.020.525 dan Rp2.580.922 pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019.

Wadiah and mudharabah demand deposits managed

Rp3,020,525 and Rp2,580,922 as of31 March 2020 and 31 December 2019, respectively.

Giro yang diblokir yang umumnya digunakan untukjaminan atas fasilitas kredit yang diberikan olehBank (Catatan 12), program tax amnesty dantransaksi lainnya dengan Bank pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 masing-masing berjumlah Rp2.119.376 dan Rp1.662.694.

Demand deposits which were blocked and wereusually used as collateral for credit facilities extendedby the Bank (Note 12), tax amnesty program andother transactions with the Bank as of 31 March 2020and 31 December 2019 amounted to Rp2,119,376and Rp1,662,694, respectively.

Giro dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajargiro diungkapkan pada Catatan 39.

Demand deposits from related parties are disclosedin Note 41. Information with regards to theclassification and fair value of demand deposits isdisclosed in Note 39.

19. TABUNGAN 19. SAVINGS

Rincian tabungan adalah sebagai berikut: The details of savings were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Valutaasing/

Valutaasing/

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Pihak ketiga 26.176.269 5.051.002 31.227.271 25.236.485 4.110.315 29.346.800 Third partiesPihak berelasi 365.204 42.032 407.236 469.556 29.146 498.702 Related parties

Jumlah 26.541.473 5.093.034 31.634.507 25.706.041 4.139.461 29.845.502 Total

Tabungan wadiah dan mudharabah yang dikelolaoleh unit usaha Syariah Bank masing-masingsebesar Rp8.847.242 dan Rp8.101.657 padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019.

Wadiah and mudharabah savings managed by the

Rp8,847,242 and Rp8,101,657 as of 31 March 2020and 31 December 2019, respectively.

Tabungan umumnya diblokir karena adanyaprogram untuk produk tabungan tertentu, programbundling antara kartu kredit dengan produktabungan tertentu, sebagai jaminan pelunasanKPR, program tax amnesty dan transaksi lainnya.Tabungan yang diblokir pada tanggal 31 Maret2020 dan 31 Desember 2019 masing-masingberjumlah Rp751.406 dan Rp774.250.

Savings were generally blocked because of programon certain saving accounts, the bundling programbetween credit card and certain saving products, asthe collaterals for housing loans, tax amnestyprogram and other transactions. Savings which wereblocked as of 31 March 2020 and 31 December 2019amounted to Rp751,406 and Rp774,250,respectively.







*Diaudit Audited*



19. TABUNGAN (lanjutan) 19. SAVINGS (continued)

Tabungan dari pihak berelasi diungkapkan padaCatatan 41. Informasi mengenai klasifikasi dan nilaiwajar tabungan diungkapkan pada Catatan 39.

Savings from related parties are disclosed in Note 41.Information with regards to the classification and fairvalue of savings is disclosed in Note 39.

20. DEPOSITO BERJANGKA 20. TIME DEPOSITS

Rincian deposito berjangka adalah sebagai berikut: The details of time deposits were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Valutaasing/

Valutaasing/

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Pihak ketiga 50.389.998 6.232.547 56.622.545 49.003.435 6.006.654 55.010.089 Third partiesPihak berelasi 5.230.762 211.330 5.442.092 5.133.958 756.423 5.890.381 Related parties

Jumlah 55.620.760 6.443.877 62.064.637 54.137.393 6.763.077 60.900.470 Total

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangkawaktu kontraktual penempatannya adalah sebagaiberikut:

The details of time deposits based on the contractualperiod of their placements were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah RupiahKurang dari 3 bulan 32.383.506 31.530.249 Less than 3 months3 bulan - kurang dari 6 bulan 14.260.961 14.957.193 3 months - less than 6 months6 bulan - kurang dari 12 bulan 5.234.816 4.016.019 6 months - less than 12 months

12 bulan - lebih dari 12 bulan 3.741.477 3.633.932 12 months - more than 12 months

55.620.760 54.137.393

Valuta Asing Foreign CurrenciesKurang dari 3 bulan 4.675.934 3.885.922 Less than 3 months3 bulan - kurang dari 6 bulan 814.336 2.130.635 3 months - less than 6 months6 bulan - kurang dari 12 bulan 513.033 413.518 6 months - less than 12 months

12 bulan - lebih dari 12 bulan 440.574 333.002 12 months - more than 12 months

6.443.877 6.763.077

Jumlah 62.064.637 60.900.470 Total

Deposito mudharabah yang dikelola oleh unit usahaSyariah Bank pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31Desember 2019 masing-masing sebesarRp6.682.768 dan Rp7.342.118.

business unit as of 31 March 2020 and 31 December2019 amounted to Rp6,682,768 and Rp7,342,118,respectively.

Pemblokiran deposito berjangka dilakukan sebagaijaminan atas fasilitas kredit yang diberikan olehBank, letter of credit dan bank garansi yangditerbitkan oleh Bank, program tax amnesty sertatransaksi lainnya (Catatan 12 dan 40). Depositoberjangka yang diblokir pada tanggal 31 Maret 2020dan 31 Desember 2019 masing-masing berjumlahRp6.663.223 dan Rp6.657.435.

Time deposits were blocked and pledged ascollaterals to the credit facilities extended by theBank, letter of credit and bank guarantees issued bythe Bank, tax amnesty program and othertransactions (Notes 12 and 40). Time deposits whichwere blocked as of 31 March 2020 and 31 December2019 amounted Rp6,663,223 and Rp6,657,435,respectively.







*Diaudit Audited*



20. DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) 20. TIME DEPOSITS (continued)

Deposito berjangka dari pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 41. Informasi mengenai klasifikasidan nilai wajar deposito berjangka diungkapkanpada Catatan 39.

Time deposits from related parties are disclosed inNote 41. Information with regards to the classificationand fair value of time deposits is disclosed in Note 39.

21. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah Rupiah

Giro Demand deposits- Pihak ketiga 1.016.973 1.036.314 Third parties -- Pihak berelasi 33.885 28.687 Related parties -

Tabungan Savings- Pihak ketiga 267.490 304.469 Third parties -

Deposito berjangka Time deposits- Pihak ketiga 864.677 879.603 Third parties -

Call money Call money- Pihak ketiga 12.432 697.357 Third parties -

2.195.457 2.946.430


Giro Demand deposits- Pihak ketiga 50.505 23.584 Third parties -- Pihak berelasi 4.312 3.668 Related parties -

Call money Call money- Pihak ketiga 130.482 - Third parties -- Pihak berelasi 326.200 - Related parties -

511.499 27.252

Jumlah 2.706.956 2.973.682 Total

Informasi jangka waktu deposito berjangka dan callmoney adalah sebagai berikut:

Information for the period of time deposits and callmoney were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah Rupiah

Deposito berjangka 30-366 hari/days 7-366 hari/days Time depositsCall money 90 hari/days 21-34 hari/days Call money


Call money 1 hari/day - Call money

Simpanan dari bank-bank lain yang berasal daripihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.Informasi mengenai klasifikasi simpanan dari bank-bank lain diungkapkan pada Catatan 39.

Deposits from other banks which were from relatedparties are disclosed in Note 41. Information withregards to the classification of deposits from otherbanks is disclosed in Note 39.







*Diaudit Audited*



22. PERPAJAKAN 22. TAXATION

a. Utang pajak penghasilan terdiri dari: a. Corporate income tax payables consist of:

31 Maret 2020/31 March 2020


Pajak penghasilan badan Corporate income taxBank Bank- Pasal 25 - 45.791 Article 25 -- Pasal 29 - - Article 29 -

Entitas Anak Subsidiary- Pasal 25 - - Article 25 -- Pasal 29 - - Article 29 -

Jumlah - 45.791 Total

b. Beban pajak terdiri dari: b. Tax expense consists of:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Pajak kini: Current tax:Bank - - BankEntitas Anak - - Subsidiary

- -

Pajak tangguhan: Deferred tax:Pembentukan dan pemulihan Origination and reversal of

perbedaan temporer temporary differenceBank 63.440 138.236 BankEntitas Anak (6) (1.313) Subsidiary

63.434 136.923

Dampak atas perubahan tarif pajak Impact on changes in tax rate(lihat Catatan 22h) 215.766 - (refer to Note 22h)

Jumlah 279.200 136.923 Total

c. Sesuai dengan peraturan perpajakan diIndonesia, Bank dan Entitas Anak menghitung,menyetorkan dan melaporkan pajak untuksetiap perusahaan sebagai suatu badan hukumyang terpisah (pelaporan pajak penghasilankonsolidasian tidak diperbolehkan) berdasarkansistem self-assessment. Fiskus dapatmenetapkan/mengubah pajak-pajak tersebutdalam jangka waktu tertentu sesuai peraturanyang berlaku.

c. Under the taxation laws of Indonesia, the Bankand its Subsidiary calculate, pay and submitindividual company tax returns (submission ofconsolidated income tax computation is notallowed) on a self-assessment basis. The taxauthorities may assess/amend taxes within thestatute of limitations under prevailing regulations.

Posisi Perseroan atas perpajakan dapatdipertanyakan oleh Fiskus. Manajemenmempertahankan posisi perpajakan Perseroanyang diyakini berdasarkan pada teknik dasaryang kuat, sesuai dengan peraturan perpajakandan upaya manajemen dalam mengantisipasikemungkinan risiko timbulnya pajak di masadepan.

by the tax authorities. Management vigorously

believed to be grounded on sound technicalbasis, in compliance with the tax regulations andmanagement efforts to anticipate possible futuretax exposure.







*Diaudit Audited*



22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)

d. Rekonsiliasi dari laba akuntansi konsolidasisebelum pajak penghasilan ke laba kena pajakBank adalah sebagai berikut:

d. The reconciliation of consolidated accountingincome before income tax to the estimatedtaxable income of the Bank was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Laba akuntansi konsolidasian Consolidated accounting incomesebelum pajak penghasilan 280.936 514.286 before income tax

Rugi Entitas Anak sebelumpajak penghasilan termasuk before income tax includingpenyesuaian nilai wajar 136 4.512 fair value adjustment

Laba akuntansi sebelum Accounting income beforepajak penghasilan (Bank saja) 281.072 518.798 income tax (Bank only)

Perbedaan permanen: Permanent differences:Sumbangan dan pemberian Donation and benefits-in-kind to

kenikmatan kepada karyawan 7.818 9.015 employeesPendapatan sewa (200) (14) Rent incomePenyisihan kerugian penurunan Provision for decline

nilai agunan yang diambil alih - 25.145 in value of foreclosed assetsLaba penjualan tanah dan Gain on sale of land and

bangunan - bersih (323) - building - net

7.295 34.146

Perbedaan temporer: Temporary differences:Kerugian bersih

penilaian efek-efek dan obligasi Net loss on valuationpemerintah untuk tujuan of government securities anddiperdagangkan 17.124 2.520 bonds held for trading

Penambahan penyisihan Addition forkerugian penurunan allowancefor declinenilai aset non-keuangan 31 1.184 in value of non-financial assets

Amortisasi atas bebanyang ditangguhkan (1) (1) Amortisation of deferred charges

Penyisihan kerugian penurunan Allowancefor impairmentnilai aset keuangan (74.769) (1.040.000) losses from financial assets

Cadangan imbalan pascakerja (147.820) 8.925 Provision of post-employment benefitsBeban yang masih harus dibayar

dan provisi (159.495) (104.411) Accruals and provisionsPerbedaan temporer yang Temporary difference arising

timbul dari aset tetap dan from fixed assets andaset takberwujud 21.865 15.663 intangible assets

Penyisihan kerugian penurunan Provision for declinenilai agunan diambil alih (62) 17 in value of foreclosed assets

(343.127) (1.116.103)

(Rugi) kena pajak (54.760) (563.159) Taxable (loss)

e. Jumlah (rugi)/laba kena pajak Bank untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019,menjadi dasar dalam pengisian Surat

Penghasilan Badan tahun pajak 2019.

e. the yearended 31 December 2019, was used as the basis

Tax for fiscal year 2019.







*Diaudit Audited*




f. Rekonsiliasi antara laba akuntansi konsolidasisebelum pajak penghasilan dikali tarif pajakyang berlaku dengan beban pajak penghasilanadalah sebagai berikut:

f. Reconciliation between consolidated accountingincome before income tax multiplied by thetheoritical tax rate and income tax expensewas asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Laba akuntansi konsolidasian 280.936 514.286 Consolidated accounting incomesebelum pajak penghasilan before income tax

Tarif pajak 22% 25% Tax rate

61.806 128.572

Perbedaan permanen dengan tarif Permanent differences at 22%pajak 22% untuk 31 Maret 2020 for 31 March 2020 and 25%dan 25% untuk 31 Maret 2019 for 31 March 2019Bank Bank

Sumbangan dan pemberian Donation and benefits-in-kindkenikmatan kepada karyawan 1.719 2.254 to employees

Penyisihan kerugianpenurunan nilai Provision for decline in value ofagunan diambil alih - 6.286 foreclosed assets

Pendapatan sewa (44) (4) Rent incomeLaba penjualan tanah dan Gain on sale of land and

bangunan - bersih (71) - building - netEntitas Anak 24 (185) Subsidiary

Beban pajak 63.434 136.923 Tax expense

g. Perhitungan pajak kini dan utang pajak adalahsebagai berikut:

g. The computation of current income tax and taxpayable was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019


(Rugi)/laba kena pajak: Taxable (loss)/income:Bank (54.760) (563.159) (1.081.104) BankEntitas Anak 1.860 (6.345) (14.641) Subsidiary

(52.900) (569.504) (1.095.745)

Penggunaan kompensasi rugi fiskal: Utilization of tax losses:Bank - - - BankEntitas Anak 1.860 - - Subsidiary

1.860 - -

Pajak kini: Current tax expense:Bank - - - BankEntitas Anak - - - Subsidiary

- - -

Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxes:Bank - - 458.483 BankEntitas Anak - 204 307 Subsidiary

- 204 458.790

Utang pajak penghasilan badan: Corporate income tax payable:Bank - 45.791 BankEntitas Anak - 276 - Subsidiary

- 276 45.791

Kelebihan pembayaran pajak Corporate income taxpenghasilan badan: overpayment:Bank - 504.274 BankEntitas Anak - 204 307 Subsidiary

- 204 504.581







*Diaudit Audited*




h. Saldo pajak tangguhan yang diakui danperubahannya untuk 31 Maret 2020, terdiri dari:

h. Recognised deferred tax balances and themovement as of 31 March 2020 were comprisedof the following:

31 Desember2019/

31 December

2019

Diakui padalaba rugi/

Recognisedin profit or

loss

Diakui padapendapatan

komprehensif

lain/Recognised in

othercomprehensive

income

Dampak

PSAK 71dan 73/

Impact ofSFAS 71 and

73

Dampak

penurunantarif

pajak/Impacton changes

in tax rate

31 Maret2020/

31 March

2020

Entitas induk - Bank: Parent entity - Bank:Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Beban yang masih harusdibayar dan provisi 257.924 (35.089) - - (30.951) 191.884 Accruals and provisions

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai aset decline in value

keuangan 400.260 (16.449) - 201.674 (72.232) 513.253 of financial assetsCadangan imbalan Provision of post-

pascakerja 38.055 (32.520) (8.434) - 3.867 968 employment benefits

Penyisihan kerugian Allowance for declinepenurunan nilai in value of non-aset non-keuangan 3.563 7 - - (428) 3.142 financial assets

Perbedaan temporer yang Temporary differencetimbul dari aset tetap arising from fixed assets

dan aset takberwujud 32.137 4.810 - 5.052 (4.462) 37.537 intangible assetsRugi pajak belum

dikompensasi 923.093 12.047 - - (110.771) 824.369 Tax loss carry forwardsKerugian yang belum

direalisasi atasperubahan nilai wajar Unrealised loss from

efek-efek untuk tujuan changes in fair value ofinvestasi yang tersedia available-for-saleuntuk dijual - bersih1) investment securities -dan penempatan pada net1) and placementNegotiable Certificate in Negotiable

Deposits - - 27.413 - - 27.413 Certificate DepositsKerugian bersih penilaian Net loss on valuation

aset keuangan untuk of financial assets

tujuan diperdagangkan - 1.493 - - 273 1.766 held for tradingPenyisihan kerugian Allowamce for

penurunan nilai decline in value ofagunan diambil alih 8.854 (14) - - (1.062) 7.778 foreclosed assets

1.663.886 (65.715) 18.979 206.726 (215.766) 1.608.110

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:Keuntungan yang belum

direalisasi atasperubahan nilai wajar Unrealised gain fromefek-efek untuk tujuan changes in fair value ofinvestasi yang tersedia available-for-saleuntuk dijual - bersih1) investment securities -dan penempatan pada net1) and placementNegotiable Certificate in Negotiable

Deposits (Catatan 8 Certificate Depositsdan 13) (23.776) - 23.776 - - - (Note 8 and 13)

Keuntungan bersih

penilaian aset Net loss on valuationkeuangan untuk of financial assetstujuan diperdagangkan (2.274) 2.274 - - - - held for trading

Debit Value Adjustment - - (690) - - (690) Debit Value AdjustmentsLainnya (7) 1 - - - (6) Others

(26.057) 2.275 23.086 - - (696)

Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets -(Bank) 1.637.829 (63.440) 42.065 206.726 (215.766) 1.607.414 net (Bank)

Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - net(Entitas Anak) 5.192 6 - 137 - 5.335 (Subsidiary)

Jumlah aset pajak tangguhan Total deferred tax- bersih 1.643.021 (63.434) 42.065 206.863 (215.766) 1.612.749 assets - net

1) Termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

Includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1)

comprehensive income







*Diaudit Audited*




h. Saldo pajak tangguhan yang diakui danperubahannya untuk 31 Desember 2019, terdiridari:

h. Recognised deferred tax balances and themovement as of 31 December 2019 werecomprised of the following:

31 Desember2018/

31 December2018

Diakui pada labarugi/

Recognised inprofit or loss

Diakui padapendapatan

komprehensiflain/

Recognised inother

comprehensiveincome

31 Desember2019/

31 December2019

Entitas induk - Bank: Parent entity - Bank:Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Beban yang masih harusdibayar dan provisi 236.102 21.822 - 257.924 Accruals and provisions

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai aset decline in valuekeuangan 1.233.010 (832.750) - 400.260 of financial assets

Cadangan imbalan Provision of post-employmentpascakerja 3.854 9.457 24.744 38.055 benefits

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai decline in value of non-aset non-keuangan 3.052 511 - 3.563 financial assets

Perbedaan temporer yang Temporary difference arisingtimbul dari aset tetap from fixed assets anddan aset takberwujud 22.705 9.432 - 32.137 intangible assets

Rugi pajak belumdikompensasi 652.817 270.276 - 923.093 Tax loss carry forwards

Kerugian yang belumdirealisasi atasperubahan nilai wajarefek-efek untuk tujuan Unrealised loss frominvestasi yang tersedia changes in fair value ofuntuk dijual - bersih1) available-for-sale investmentdan penempatan pada securities - net1) andNegotiable Certificate placement in NegotiableDeposits 29.072 - (29.072) - Certificate Deposits

Penyisihan kerugian Allowamce forpenurunan nilai decline in value ofagunan diambil alih 214 8.640 - 8.854 foreclosed assets

2.180.826 (512.612) (4.328) 1.663.886

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:Keuntungan yang belum

direalisasi atasperubahan nilai wajarefek-efek untuk tujuan Unrealised gain frominvestasi yang tersedia changes in fair value ofuntuk dijual - bersih1) available-for-sale investmentdan penempatan pada securities - net1) andNegotiable Certificate placement in NegotiableDeposits (Catatan 8 Certificate Depositsdan 13) - - (23.776) (23.776) (Note 8 and 13)

Kerugian bersih penilaian Net loss on valuationaset keuangan untuk of financial assetstujuan diperdagangkan (1.898) (376) - (2.274) held for trading

Lainnya (6) (1) - (7) Others

(1.904) (377) (23.776) (26.057)

Aset pajak tangguhan - bersih(Bank) 2.178.922 (512.989) (28.104) 1.637.829 Deferred tax assets - net (Bank)

Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - net(Entitas Anak) 2.745 2.674 (227) 5.192 (Subsidiary)

Jumlah aset pajak tangguhan- bersih 2.181.667 (510.315) (28.331) 1.643.021 Total deferred tax assets - net

1) Termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

Includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1)

comprehensive income







*Diaudit Audited*




i. Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintahmenerbitkan Peraturan Pemerintah PenggantiUndang-No. 1 Tahun 2020 yang antara lain menurunkantarif pajak penghasilan badan dari sebelumnyasebesar 25% menjadi 22% untuk tahun fiskal2020 dan 2021, serta menjadi 20% sejak tahunfiskal 2022. Perseroan telah membukukanpengaruh dari perubahan tarif pajakpenghasilan badan tersebut pada laporankeuangan konsolidasian untuk periode tigabulan yang berakhir 31 Maret 2020, berupapenurunan aset pajak tangguhan sebesarRp221.347 dimana jumlah sebesar Rp215.766dibebankan ke laba rugi periode berjalan dansebesar Rp5.581 dibebankan ke pendapatankomprehensif lainnya.

i. On 31 March 2020, the Government issuedGovernment Regulation in Lieu of the Republic of

among others reduced the corporate income taxrate from 25% to 22% for fiscal years 2020 and2021, and to 20% since fiscal year 2022. TheCompany has recorded the effect of changes inthe corporate income tax rate in the consolidatedfinancial statements for the three month periodsended 31 March 2020, in the form of a decreasein deferred tax assets by Rp221,347 in which theamount of Rp215,766 was charged to currentyear's profit and loss and Rp5,581 was charged toother comprehensive income.

j. Manajemen berpendapat bahwa aset pajaktangguhan yang timbul dari perbedaan temporerkemungkinan besar dapat direalisasi padatahun-tahun mendatang.

j. Management believes that total deferred taxassets arising from temporary differences areprobable to be realised in the future years.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, saldo rugi pajak belum dikompensasiPerseroan masing-masing sebesarRp3.747.130 dan Rp3.692.370.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, the

Rp3,747,130 and Rp3,692,370, respectively.

Rugi fiskal tersebut akan kadaluwarsa dalamjumlah yang berbeda-beda sampai denganmasing-masing 31 Desember 2024 dan 2022.Manajemen berpendapat bahwa Perseroanmempunyai laba fiskal yang cukup di masamendatang untuk menutup aset pajaktangguhan atas rugi pajak belum dikompensasitersebut sebelum kadaluwarsa.

The fiscal losses will expire in varying amounts in31 December 2024 and 2022, respectively.Management believes that the Company will havesufficient future taxable incomes to utilise thedeferred tax assets on those tax loss carryforwards before it expires.

k. Pada tanggal 31 Maret dan 31 Desember 2019,pembayaran pajak yang dicatat sebagai uangmuka (Catatan 16) adalah sebagai berikut:

k. As of 31 March 2020 and 31 December 2019, thetax payment which were recorded as advance(Note 16) are as follows:

31 Maret 2020/31 Maret 2020


Pembayaran atas Surat Ketetapan Payment on tax assessment letters

sampai dengan 2017 737.990 737.990 up to 2017Pengembalian pajak dari hasil Tax refund from appeal decision

keputusan banding tahun fiskal result for fiscal year2011 dan 2014 (104.949) - 2011 and 2014

Lebih bayar atas PPh Badan tahun Over payment of Corporatefiskal 2019 504.581 504.581 Income Tax for fiscal year 2019

1.137.622 1.242.571







*Diaudit Audited*




k. Pada tanggal 31 Maret 2020, terdapat beberapaSKP yang telah diterbitkan oleh DJP sehubungandengan tahun fiskal berikut ini:

k. As of 31 March 2020, there were various SKPwhich had been issued by DGT related to thefollowing fiscal years:

(1) Tahun fiskal 2010 (1) Fiscal year 2010

Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal4 Agustus 2011 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan pajak atas seluruhjenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2010.Pada tanggal 29 Mei 2012, KPP WPB Imenerbitkan Surat Ketetapan Pajak Lebih

sarRp88.078 dan SKPKB PPN serta Surat

sebesar Rp61.705. Pada tanggal14 Agustus 2012 Bank mengajukankeberatan atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromLTO I dated 4 August 2011, the tax authorities

esfor fiscal year 2010. On 29 May 2012, LTO Iissued assessment letter of tax overpayment

amounted to Rp88,078 and SKPKB and taxAT amounted to

Rp61,705. On 14 August 2012, the Bank filedobjection letters for the SKP.

Pada tanggal 2 Juli 2013, DJP menerimasebagian keberatan atas PPh Badan danPPN masing-masing sejumlah Rp2.643 danRp44.359. Atas keputusan tersebut, Banktelah mengajukan permohonan banding kePengadilan Pajak.

On 2 July 2013, DGT partially approved theCorporate Income Tax

and VAT amounted to Rp2,643 andRp44,359, respectively. Based on theobjections results, the Bank filled an appeal tothe Tax Court.

Pada tanggal 6 Juli 2015 Pengadilan Pajakmenolak permohonan Bank. Atas PutusanPengadilan tersebut, pada tanggal27 Oktober 2015, Bank mengajukanPermohonan Peninjauan Kembali keMahkhamah Agung atas PPh Badan danPPN tersebut masing-masing sebesarRp12.103 dan Rp5.762. Pada tanggal14 Maret 2019, Mahkamah Agungmengabulkan permohonan PeninjauanKembali Bank atas PPN.

On 6 July 2015, the Tax Court decided ton that

decision, on 27 October 2015, the Bank filedJudicial Review Memorandum to the SupremeCourt on the Corporate Income Tax and VATamounted to Rp12,103 and Rp5,762,respectively. On 14 March 2019, the Supreme

VAT.

Pengadilan Pajak menyerahkan MemoriPeninjauan Kembali kepada Bank padatanggal 27 Mei 2016 untuk PPh Badan danPPN, memberitahukan bahwa DJPmengajukan permohonan PeninjauanKembali ke Mahkamah Agung. Pada tanggal10 Januari 2019 dan 8 April 2019,Mahkamah Agung menolak permohonanPeninjauan Kembali DJP atas PPN dan PPhBadan. Namun demikian, sampai dengan31 Maret 2020, permohonan PeninjauanKembali yang diajukan oleh Bank atas PPhBadan masih dalam proses.

The Tax Court deliver the Judicial ReviewMemorandum to the Bank for CorporateIncome Tax and VAT on 27 May 2016 to notifythat the DGT filed a Judicial Review to theSupreme Court. On 10 January 2019 and 8April 2019, the Supreme Court rejected the

VAT and CorporateIncome Tax. Meanwhile, up to 31 March 2020,the Judicial Review request filed by the Bankon Corporate Income Tax was still in process.


Berdasarkan surat DJP tanggal 23 April2015 tentang SP3, DJP melakukanpemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajakBank untuk tahun fiskal 2011. Pada tanggal11 Mei 2016, DJP menerbitkan SKPKB PPhBadan sebesar Rp318.735 dan beberapaSKPKB untuk jenis pajak penghasilanlainnya dan PPN serta STP PPN denganjumlah keseluruhan sebesar Rp94.459.Bank mengajukan keberatan kepada DJPatas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom DGT dated 23 April 2015, the taxauthorities performed tax audit on all of the

2011. On 11 May2016, DGT issued SKPKB for CorporateIncome Tax amountedto Rp318,735 andseveral SKPKB for other income taxes andVAT and STP for VAT with the total amount ofRp94,459. The Bank filed objection letters tothe DGT for the above SKP.







*Diaudit Audited*




k. Pada tanggal 31 Maret 2020, terdapat beberapaSKP yang telah diterbitkan oleh DJP sehubungandengan tahun fiskal berikut ini: (lanjutan)

k. As of 31 March 2020, there were various SKPwhich had been issued by DGT related to thefollowing fiscal years: (continued)

(2) Tahun fiskal 2011 (lanjutan) (2) Fiscal year 2011 (continued)

DJP menolak keberatan Bank atas SKPKBPPh Badan dan mengubah jumlah pajakkurang bayar menjadi sebesar Rp327.867.DJP juga menolak keberatan Bank atasjenis pajak yang lain sehingga jumlahkeseluruhan sebesar Rp94.459. Pada bulanAgustus, September dan Oktober 2017 ataskeputusan keberatan tersebut, Bankmengajukan banding ke Pengadilan Pajak.

The DGT rejected the objections submitted bythe Bank on corporate income tax and changethe balance of underpayment for CorporateIncome Tax to Rp327,867. The DGT alsoreject the objections submitted by the Bank onother taxes with the total amount of Rp94,459.On August, September and October 2017based on the objections results, the Bank filedan appeal to the Tax Court.

Pada tanggal 24 September 2019 dantanggal 26 Desember 2019, PengadilanPajak mengabulkan sebagian permohonanbanding Bank atas PPh Badan sehinggajumlah pajak kurang bayar berubah menjadisebesar Rp26.996. Pengadilan Pajak jugamengabulkan sebagian permohonanbanding Bank atas pajak penghasilanlainnya, PPN serta STP PPN sehinggajumlah keseluruhan pajak kurang bayarmenjadi Rp25.178. Pada tanggal 23 Januari2020, DJP menerbitkan STP sebesar Rp22atas pajak penghasilan lainnya yang ditolakoleh Pengadilan Pajak.

Pada tanggal 2 Desember 2019 dan13 Maret 2020, Bank mengajukanPeninjauan Kembali ke Mahkamah Agungatas PPh Badan Rp14.099 dan pajakpenghasilan lain serta PPN dan STP PPNdengan jumlah keseluruhan sebesarRp20.740

On 24 September 2019 and 25 December2019, the Tax Court partially approved the

change the balance of underpayment forCorporate Income Tax to Rp26,996. The Tax

appeal for other income tax, VAT and STP forVAT and change the balance ofunderpayment to Rp25,178. On 23 Januari2020, DGT issued STP for other income taxwhich rejected by tax court with total amountof Rp22.

On 2 December 2019 and 13 March 2020, theBank filed Judicial Review Memorandum tothe Supreme Court on the Corporate IncomeTax and VAT and other income tax amountedto Rp14,099 and Rp20,740, respectively.


Berdasarkan surat DJP tanggal 23 April2015 tentang SP3, DJP melakukanpemeriksaan pajak atas seluruh jenis pajakBank untuk tahun fiskal 2012. Pada tanggal15 Desember 2017, DJP menerbitkanSKPKB PPh Badan sebesar Rp289.279 danbeberapa SKPKB untuk jenis pajakpenghasilan lainnya dan PPN serta STPPPN dengan jumlah keseluruhan sebesarRp13.263. Bank mengajukan keberatankepada DJP atas SKP tersebut pada tanggal14 Maret 2018. Pada tanggal 12 Februari2019, DJP menolak keberatan Bank atasPPh Badan dan menerima sebagiankeberatan Bank atas pajak penghasilanlainnya, PPN serta STP PPN sehinggajumlah pajak kurang bayar menjadi sebesarRp7.823. Pada bulan Mei 2019, ataskeputusan keberatan tersebut, Bankmengajukan banding ke Pengadilan Pajak.Sampai dengan tanggal 31 Maret 2020,upaya banding tersebut masih dalam proses.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromDGT dated 23 April 2015, the tax authorities

for fiscal year 2012. On 15 December 2017,DGT issued SKPKB for corporate income taxin the amount of Rp289,279 and severalSKPKB for other income taxes and VAT andSTP for VAT with the total amount ofRp13,263. On 14 March 2018, the Bank filedobjection letters to the DGT. On 12 February2019, thefor Corporate Income Tax and partially

for otherincome taxes, VAT and STP for VAT andchange the tax underpayment to Rp7,823. OnMay 2019 based on the objections results, theBank filed an appeal to the Tax Court. Up to31 March 2020, the appeal was still in process.







*Diaudit Audited*







Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal5 Maret 2015, tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan pajak atas seluruhjenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2013.Pada tanggal 7 Juni 2017 KPP WPB Imenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp280.351 dan beberapa SKPKB untukjenis pajak penghasilan lainnya dan PPNserta STP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp62.769. Bank mengajukankeberatan kepada DJP atas SKP tersebutpada tanggal 5 September 2017.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromLTO I dated 5 March 2015, the tax authorities

for fiscal year 2013. On 7 June 2017, DGTissued SKPKB for Corporate Income Tax inthe amount of Rp280,351 and several SKPKBfor other income taxes and VAT and STP forVAT with the total amount of Rp62,769. On5 September 2017, the Bank filed objectionletters to the DGT.

Pada tanggal 20 dan 31 Agustus 2018, DJPmenerima sebagian keberatan atas PPhBadan sehingga jumlah pajak kurang bayarmenjadi sebesar Rp279.428. DJP jugamenerima sebagian keberatan Bank atasjenis pajak penghasilan lainnya dan PPNsehingga jumlah keseluruhan pajak kurangbayar menjadi sebesar Rp22.548. Ataskeputusan keberatan tersebut, Bankmengajukan banding ke Pengadilan Pajakpada bulan November 2018. Sampai dengantanggal 31 Maret 2020, upaya bandingtersebut masih dalam proses.

On 20 and 31 August 2018, the DGT partiallyn Corporate

Income Tax and change the balance ofunderpayment to Rp279,428. DGT alsopartially approved the objections submitted bythe Bank on other taxes and VAT and changethe total balance of underpayment toRp22,548. Based on the objection results, theBank filed an appeal to the Tax Court onNovember 2018. Up to 31 March 2020, theappeal was still in process.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal14 Agustus 2015 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan pajak atas PPhBadan Bank tahun 2014. Pada tanggal 21April 2016, KPP WPB I menerbitkan SKPKBPPh Badan, dimana jumlah pajak kurangbayar menjadi Rp197.231 dari jumlah lebihbayar Rp35.082. Bank mengajukankeberatan kepada DJP atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromLTO I dated 14 August 2015, the tax

Corporate Income Tax for fiscal year 2014. On21 April 2016, the DGT issued SKPKB forcorporate income tax, wherein the taxunderpayment has become Rp197,231 fromtax overpayment of Rp35,082. The Bank filedtax objection letters to the DGT.

Pada tanggal 17 Juli 2017, DJP menolakkeberatan Bank. Pada tanggal 16 Oktober2017 Bank mengajukan banding kePengadilan Pajak.

On 17 July 2017, the DGT rejected theobjections filed by the Bank. On 16 October2017, the Bank filed an appeal to the TaxCourt.

Pada tanggal 26 Desember 2019,Pengadilan Pajak mengabulkan sebagianpermohonan banding Bank sehingga jumlahpajak lebih bayar menjadi Rp34.280. Banktidak mengajukan Peninjauan Kembali keMahkamah Agung atas hasil PutusanPengadilan Pajak tersebut. Sampai dengantanggal 31 Maret 2020, perkara pajaktersebut masih dalam proses.

On 26 December 2019, the Tax Court partially

Income Tax and change the balance ofCorporate Income Tax overpayment toRp34,280. The Bank did not apply the JudicialReview to the Supreme Court on the TaxCourt decision. Up to 31 March 2020, the taxcase was still in process.







*Diaudit Audited*







Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal26 Agustus 2016 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan pajak atas seluruhjenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2015.Pada tanggal 27 April 2017 KPP WPB Imenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp519.390 setelah memperhitungkankelebihan pembayaran pajak sebesarRp65.451 dan beberapa SKPKB untuk jenispajak penghasilan lainnya dan PPN sertaSTP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp476. Bank mengajukankeberatan kepada DJP atas SKP tersebutpada tanggal 25 Juli 2017.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromLTO I dated 26 August 2016, the taxauthorities performed tax audit on all of the

2017, the DGT issued SKPKB for CorporateIncome Tax in the amount of Rp519,390 net oftax overpayment of Rp65,451 and severalSKPKB for other income taxes and VAT andSTP for VAT with the total amount of Rp476.On 25 July 2017, the Bank filed the objectionletters to the DGT.

Pada tanggal 11 Juli 2018, DJP menerimasebagian keberatan atas PPh Badansehingga jumlah pajak kurang bayar menjadisebesar Rp518.274. Atas keputusankeberatan tersebut, Bank mengajukanbanding ke Pengadilan Pajak pada bulanOktober 2018. Sampai dengan tanggal31 Maret 2020, upaya banding tersebutmasih dalam proses.

On 11 July 2018, the DGT partially approved

Tax and change the balance of underpaymentto Rp518,274. Based on the objection results,the Bank filed the appeal to the Tax Court inOctober 2018. Up to 31 March 2020, theappeal was still in process.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal3 Oktober 2017 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan pajak atas seluruhjenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2016.Pada tanggal 18 Desember 2017 KPP WPBI menerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp105.815 dan beberapa SKPKB untukjenis pajak penghasilan lainnya dan PPNserta STP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp4.373. Bank mengajukankeberatan kepada DJP atas SKP tersebutpada tanggal 14 Maret 2018.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromLTO I dated 3 October 2017, the taxauthorities performed tax audit on all of the

December 2017, DGT issued SKPKB forCorporate Income Tax in the amount ofRp105,815 and several SKPKB for otherincome taxes and VAT and STP for VAT withthe total amount of Rp4,373. On 14 March2018, the Bank filed tax objection letters to theDGT.

Pada bulan Januari, Februari dan Maret2019, DJP menolak keberatan Bank atasPPh Badan dan menerima sebagiankeberatan Bank atas pajak penghasilanlainnya sehingga jumlah pajak kurang bayaratas penghasilan lainnya, PPN serta STPPPN menjadi sebesar Rp2.479. Pada bulanMei 2019, atas keputusan keberatantersebut, Bank mengajukan banding kePengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal31 Maret 2020, upaya banding tersebutmasih dalam proses.

On January, February and March 2019, thection for

Corporate Income Tax and partially approved

and change the tax underpayment for otherincome taxes, VAT and STP for VAT toRp2,479. On May 2019, based on theobjections results, the Bank filed an appeal tothe Tax Court. Up to 31 March 2020, theappeal was still in process.







*Diaudit Audited*







Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal29 Juni 2018 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan pajak atas seluruhjenis pajak Bank untuk tahun fiskal 2017.Pada tanggal 25 April 2019 KPP WPB Imenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp171.190 dan beberapa SKPKB untukjenis pajak penghasilan lainnya dan PPNserta STP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp40.041. Pada tanggal 23 Juli2019, Bank mengajukan keberatan atasSKP tersebut kepada DJP. Sampai dengantanggal 31 Maret 2020, upaya keberatantersebut masih dalam proses.

Based on the Tax Audit Notification Letter fromLTO I dated 29 June 2018, the tax authorities

for fiscal year 2017. On 25 April 2019, theDGT issued SKPKB for Corporate Income Taxin the amount of Rp171,190 and severalSKPKB for other income taxes and VAT andSTP for VAT with the total amount ofRp40,041. On 23 July 2019, the Bank filed taxobjection letter to the DGT. Up to 31 March2020, the tax objection was still in process.

23. PINJAMAN DITERIMA 23. BORROWINGS

Rincian pinjaman yang diterima adalah sebagaiberikut:

The details of borrowings were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


a) Pinjaman dari bank lain Borrowings from other bank a)- Pihak ketiga 11.793 12.881 Third parties -

b) Penempatan dari bank lain Placement from other bank b)- Pihak ketiga 3 - Third parties -


a) Pinjaman dari Bank Lain a) Borrowings from Other Bank

Entitas Anak memperoleh pinjaman modalkerja pada tahun 2017.

The Subsidiary obtained working capital loan in2017.

Tabel di bawah ini merupakan ringkasan utangbank yang diperoleh Entitas Anak pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019:

The table below is the summary of the bankloans obtained by the Subsidiary as of31 March 2020 and 31 December 2019:

BankTipe fasilitas/Facility type

Tanggal mulai/Start date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date

Kisaran sukubunga/

Range of interestrate

Saldo per/Balance as of

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Desember2019/

31 December2019

PT Bank BTPN Tbk Pinjaman angsuranberjangka/installmentterm loan (non-revolving)

25 Agustus 2017/25 August 2017

25 Agustus 2023/25 August 2023

9,50%-9,75% 11.793 12.879

Pada 31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019,jumlah beban bunga yang masih harus dibayarmasing-masing sebesar nihil dan Rp2.

As of 31 March 2020 and 31 December 2020,total accrued interest expenses amounted to niland Rp2, respectively.

b) Penempatan dari Bank Lain b) Placement from Other Bank

Merupakan penempatan dana yang diterimadari bank lain dalam transaksi normal kegiatanusaha dengan suku bunga kontraktual sebesar0,00% untuk tanggal 31 Maret 2020.

Represents placement obtained from otherbank in the normal business transactions withcontractual interest rate of 0.00% for31 March 2020.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpinjaman yang diterima diungkapkan padaCatatan 39.

Information with regards to the classification and fairvalue of borrowings was disclosed in Note 39.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Entitas Anak mematuhi pembatasan yangberlaku untuk seluruh perjanjian pinjaman yangditerima di atas.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, theSubsidiary was in compliance with the requiredcovenants on the above borrowing agreements.







*Diaudit Audited*



24. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 24. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Sejak tanggal 4 Juli 2003, Bank menyelenggarakanprogram pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawantetapnya dan dikelola serta diadministrasikan olehDana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara

dana pensiun dihitung berdasarkan persentasetertentu dari gaji pokok karyawan. Jumlah iuran yangditanggung Bank adalah sebesar 9,00%. SejakFebruari 2019, masing-masing karyawan diberikanopsi yang disediakan oleh Bank untuk menentukanbesaran persentase iuran karyawan yang akanditanggungnya. Sebelumnya, jumlah iuran yangditanggung karyawan adalah sebesar 4,00%.

Since 4 July 2003, the Bank had a definedcontribution pension plan that covers all permanentemployees and managed by Dana Pensiun LembagaKeuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

basic salary. The contribution from the Bank is9.00%. Since February 2019, each employee hasbeen given the option by the Bank to determine thepercentage of employee contributions to be borne.Previously, the contribution from employees is 4.00%.

Sampai dengan 31 Maret 2020, untuk program iuranpasti diatas, Bank telah menempatkan dana untukmendukung pemenuhan liabilitas imbalan pascakerjakaryawan pada DPLK Astra Aviva dan DPLK AIAFinancial masing-masing sebesar Rp375.021 danRp375.000, dalam bentuk Program Pensiun untuk

kriteria sebagai aset program.

As of 31 March 2020, for the defined contribution planabove, the Bank has placed some funds to support thefulfillment of its post-employment benefit obligations inDPLK Astra Aviva and DPLK AIA Financial amountedto Rp375,021 and Rp375,000, respectively, in the formof Pension Programme for Severance Compensation

Sesuai dengan Undang-Undang Republik IndonesiaNo. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Perseroanjuga wajib memberikan imbalan pascakerja kepadakaryawannya pada saat pemutusan hubungan kerjaatau pada saat karyawan menyelesaikan masakerjanya. Imbalan pascakerja ini diberikan terutamaberdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawanpada saat pemutusan hubungan kerja atauselesainya masa kerja.

In accordance with Law of the Republic of IndonesiaNo. 13/2003 relating to labor regulations, the Companyis also required to provide post-employment benefits toits employees when their employment is terminated orwhen they retire. These benefits are primarily based onyears of service and the emtermination or retirement.

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto sebesar nilai kinidari estimasi jumlah imbalan pascakerja di masadepan yang timbul dari jasa yang telah diberikan olehkaryawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangidengan nilai wajar aset program yang ada.Perhitungan dilakukan oleh aktuaria independen,PT Towers Watson Purbajaga dengan menggunakanmetode projected-unit-credit.

The net defined benefits liability is calculated as thepresent value of estimated future benefits that theemployees have earned in return for their services inthe current and prior periods, deducted by fair valueof any plan assets. The calculation is performed byan independent actuary, PT Towers WatsonPurbajaga by using the projected-unit-credit method.

Program imbalan manfaat pasti memberikaneksposur risiko aktuarial kepada Perseroan, seperti:risiko investasi, risiko suku bunga dan risiko inflasi.

The defined benefit plan exposes the Company toactuarial risk, e.g., investment risk, interest rateriskand inflation risk.

Tabel berikut ini menyajikan saldo kewajiban imbalanmanfaat pasti neto dan liabilitas imbalan pascakerjaPerseroan pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31Desember 2019:

The following table reflects the balance of net definedbenefit liabili -employment benefit as of 31 March 2020 and31 December 2019, respectively:

31 Maret 2020/31 March 2020


Bank BankNilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit

manfaat pasti 669.449 691.501 obligationNilai wajar aset program (665.051) (539.283) Fair value of plan asset

Defisit 4.398 152.218 Deficit

Entitas Anak SubsidiaryNilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefit

manfaat pasti 4.058 3.849 obligation

Liabilitas imbalan pascakerja 8.456 156.067 Obligation for post-employment benefits







*Diaudit Audited*



24. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (lanjutan) 24. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS(continued)

Tabel berikut mencerminkan saldo nilai kinikewajiban imbalan manfaat pasti Bank sertaperubahan nilai kini dan beban yang diakui selamaperiode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2020 dantahun yang berakhir 31 Desember 2019:

The following table reflects the balance of the presentvalue of defined benefit obligation of the Bank as wellas the movements in the present value and theexpense recognised during three month period ended31 March 2020 and the years ended 31 December2019:

31 Maret 2020/31 March 2020


Nilai kini kewajiban imbalan pasti, Present value of defined benefitawal tahun 691.501 578.745 obligation, beginning of year

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or lossBeban jasa kini 16.482 55.648 Current service cost(Pendapatan)/beban bunga (12.585) 43.503 Interest (income)/cost

3.897 99.151

Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensivekomprehensif lain incomeKerugian aktuaria yang timbul dari: Actuarial losses arising from:

- Asumsi keuangan - 42.019 Financial assumptions -- Penyesuaian pengalaman - 74.025 Experience adjustments -

- 116.044

Lain-lain OthersPembayaran manfaat dari Bank (6.870) (16.826) Benefits paid directly by the BankPembayaran manfaat aset program (19.079) (85.613) Benefits paid from plan assets

(25.949) (102.439)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti, Present value of defined benefitakhir tahun 669.449 691.501 obligation, end of year

Tabel di bawah menyajikan perubahan nilai wajaraset program untuk periode tiga bulan yang berakhir31 Maret 2020 dan tahun yang berakhir31 Desember 2019:

The following table reflects the movement in the fairvalue of plan assets during three month period ended31 March 2020 and the year ended 31 December2019:

31 Maret 2020/31 March 2020


Fair value of plan assets,Nilai wajar aset program, awal tahun 539.283 563.331 beginning of year

Movement in fair value ofPerubahan nilai wajar aset program plan assets

Penempatan dana pada DPLK 160.000 - Funds placed at DPLK

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or loss(Beban)/pendapatan bunga atas aset

program (15.153) 44.496 Interest (cost)/income on plan assets

Termasuk dalam penghasilan Included in other comprehensivekomprehensif lain incomePengembalian aset program di luar Return on plan assets excluding

pendapatan bunga - 17.069 interest income

Pembayaran PaymentPembayaran manfaat aset program (19.079) (85.613) Benefits paid from plan assets

Nilai wajar aset program, akhir tahun 665.051 539.283 Fair value of plan assets, end of year

Aset program terdiri dari: Plan assets comprise of:Obligasi pemerintah 302.058 374.325 Government bondsKas dan setara kas 362.993 164.958 Cash and cash equivalent

665.051 539.283

Obligasi pemerintah memiliki harga pasar yangdiambil dari pasar aktif.

Government bonds have market price which is takenfrom active market.







*Diaudit Audited*




Tabel di bawah merupakan komparasi nilai kini dariliabilitas imbalan dan penyesuaian yang timbul padaliabilitas program Bank:

The following is the historical comparison of theBank's present value of defined obligation andexperience adjustment on plan liabilities:

Nilai kini dari liabilitas Present value of definedimbalan manfaat pasti (669.449) (691.501) (578.745) (643.575) (489.062) obligation

Nilai wajar aset program 665.051 539.283 563.331 509.951 430.326 Fair value of plan assetDefisit (4.398) (152.218) (15.414) (133.624) (58.736) DeficitPenyesuaian yang timbul Experience adjustment

pada liabilitas program - 116.044 (56.586) 147.013 34.069 on plan liabilitiesPenyesuaian yang timbul Experience adjustment

pada aset program - (17.069) 21.200 (13.608) 16.146 on plan assets

Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaatpensiun adalah sebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscounted pensionbenefit is as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

Dalam 1 tahun/Within 1 year

2 sampai 5 tahun/Between 2 to 5

yearsLebih dari 5 tahun/

Over 5 yearsJumlah/

Total

Manfaat pasti 81.588 356.990 1.519.260 1.957.838 Defined benefit


Dalam 1 tahun/Within 1 year

2 sampai 5 tahun/Between 2 to 5

yearsLebih dari 5 tahun/

Over 5 yearsJumlah/

Total

Manfaat pasti 93.066 382.028 575.312 1.050.406 Defined benefit

Perhitungan liabilitas imbalan pasca-kerja padatanggal 31 Maret 2020 dibentuk berdasarkanproyeksi perhitungan yang dilakukan oleh aktuarisindependen yaitu PT Towers Watson Purbajagasebagaimana tercatat dalam laporannya per posisitanggal 31 Desember 2019. Perhitungan liabilitasimbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Desember2019 juga dilakukan oleh aktuaris independen yangsama. Asumsi utama yang digunakan dalamperhitungan liabilitas imbalan pascakerja adalahsebagai berikut:

The calculation of obligation for post-employmentbenefits as of 31 March 2020 is based on theprojection performed by an independent actuarywhich is PT Towers Watson Purbajaga as stated intheir report as of 31 December 2019. The calculationof obligation for post-employments benefits as 31December 2019 was performed by also the sameindependent actuary. The major actuarialassumptions used for the calculation of the obligationfor post-employment benefits were as follows:

31 Maret 2020 dan31 Desember 2019/31 March 2020 and31 December 2019

Tingkat diskonto per tahun 6,75% Discount rate per annumKenaikan gaji per tahun 6,00% Salary increase per annumHasil yang diharapkan per tahun 7,00% Expected return per annumUmur pensiun normal 55 Normal retirement ageManfaat Sesuai dengan Undang-

undang No 13/2003,Perjanjian Kerja Sama dan

Dana Pensiun/As set forth in Law No.

13/2003, Collective LabourAgreement and Pension

Plan

Benefits

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, durasi rata-rata tertimbang dari kewajibanimbalan pasti masing-masing 5,95 dan 5,46 tahun.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, theweighted average duration of the defined benefitobligation are 5.95 and 5.46 years, respectively.







*Diaudit Audited*




Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilaikini liabilitas imbalan pascakerja pada tanggalpenilaian. Secara umum, tingkat diskonto mengacupada imbal hasil atas obligasi pemerintahberkualitas tinggi yang diperdagangan di pasarmodal aktif pada tanggal pelaporan dan memilikikuotasi harga.

The discount rate is used in determining the presentvalue of the benefit obligation at valuation date. Ingeneral, the discount rate correlates with the yield onhigh quality government bonds that are traded inactive capital markets at the reporting date and hasquoted price.

Asumsi kenaikan gaji di masa depanmemproyeksikan liabilitas imbalan pascakerja mulaidari tanggal penilaian hingga usia pensiun normal.Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukandengan menerapkan penyesuaian inflasi untukskala pembayaran dan dengan memperhitungkanmasa kerja.

The future salary increase assumption projects thebenefit obligation starting from the valuation datethrough the normal retirement age. The salaryincrease rate is generally determined by applyinginflation adjustments to pay scales and by takingaccount of the length of service.

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Pada tanggal 31 Maret 2020, perubahan terhadapsalah satu asumsi aktuaria, dengan anggapanasumsi yang lain konstan, akan berdampak kepadaliabilitas imbalan pascakerja Bank seperti padatabel di bawah:

As of 31 March 2020, the changes to one of therelevant actuarial assumptions, holding otherassumptions constant, would have affected the

-employment benefit asshown on the table below:

Kenaikan/Increase

Penurunan/Decrease

Tingkat diskonto (perubahan 1%) (28.154) 30.995 Discount rate (1% movement)Tingkat kenaikan gaji di masa depan

(perubahan 1%) 58.409 (52.947)Future salary increase rate

(1% movement)

Meskipun analisis di atas tidak mempertimbangkandistribusi arus kas seperti yang direncanakan, tabeldi atas menunjukan sensitivitas dari asumsitersebut.

Although the analysis does not take account of thefull distribution of cash flows expected under the plan,it does provide an approximation of the sensitivity ofthe assumption shown.

25. PROVISI 25. PROVISIONS

Provisi terdiri atas: Provisions consist of:

31 Maret 2020/31 March 2020


Provisi biaya rekondisi 45.833 46.211 Provision for recondition expenseLitigasi dan klaim 8.618 8.606 Litigation and claimBeban peleburan usaha 1.200 1.200 Merger cost


Perubahan provisi adalah sebagai berikut: Movement of provision was as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Saldo, awal tahun 56.017 59.465 Balance, beginning of yearPenambahan selama tahun berjalan 12 - Addition during the yearPemulihan selama Reversal during

tahun berjalan (378) (3.448) the year

Saldo, akhir tahun 55.651 56.017 Balance, ending of year

Provisi biaya rekondisi merupakan estimasikewajiban kepada pihak pesewa terkait dengankewajiban Bank untuk melakukan rekondisi atasaset yang disewa pada akhir tahun sewa.

Provision for recondition expense represents theestimated liability to lessor related to the Bobligation to recondition the leasesd assets at theend of leases year.







*Diaudit Audited*



25. PROVISI (lanjutan) 25. PROVISIONS (continued)

Provisi litigasi dan klaim sebagian besar merupakancadangan yang dibentuk sehubungan denganperkara-perkara yang terkait dengan AssetsTransfer Kitrekapitalisasi Bank.

Provision for litigation and claim mainly representsprovisions provided for cases related to Assets

done in conjunction

Saldo beban peleburan usaha merupakan provisiuntuk litigasi.

The balance of provisions of merger cost representprovisions for litigation.

Provisi ditentukan dengan mempertimbangkanpenilaian dan estimasi manajemen.

The determination of provisions involves

Manajemen melakukan kajian secara periodik atasasumsi yang digunakan dalam mengestimasibesaran dan saat keluarnya arus kas masa depanuntuk penyelesaian provisi dan secara khusus padasaat Bank mendapatkan kondisi terkini dari kasustertentu. Selain besaran eksposur klaim, Bank jugamempertimbangkan posisi Bank atas kasus yangbersangkutan, kasus yang sama pada entitas laindan faktor-faktor lain, dalam mengestimasi besaranprovisi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebutakan mempengaruhi nilai tercatat atas provisi.

Management periodically reviews the assumptionsused in estimating the amount and timing of futurecash flows for settlement of provisions, in particularwhen the Bank has an updated condition on certain

Bank also considers its position on the case, similarprecedence in other entities and other factors, toestimate the provision amount. Any change in thoseassumptions shall affect the carrying amount ofprovisions.

26. UTANG SUBORDINASI 26. SUBORDINATED DEBTS

31 Maret 2020/31 March 2020


Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Continuous Subordinated Bonds IITahap II Phase II

- Pihak ketiga Third parties -Nilai nominal 461.000 461.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 10.081 10.081 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (469) (544) Unamortised bonds issuance costs

470.612 470.537- Pihak berelasi Related parties -

Nilai nominal 239.000 239.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 5.226 5.226 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum


243.982 243.944

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Continuous Subordinated Bonds IITahap I Phase I

- Pihak ketiga Third parties -Nilai nominal 815.000 815.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 1.902 1.902 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum


816.334 816.143- Pihak berelasi Related parties -

Nilai nominal 45.000 45.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 105 105 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum


45.074 45.063

Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Subordinated Medium TermTahun 2010 Notes (MTN) Year 2010

- Pihak berelasi Related parties -Nilai nominal - 700.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar - 3.165 Accrued interest payablesBeban emisi MTN yang belum

diamortisasi - (34) Unamortised MTN issuance costs

- 703.131

Jumlah 1.576.002 2.278.818 Total







*Diaudit Audited*



26. UTANG SUBORDINASI (lanjutan) 26. SUBORDINATED DEBTS (continued)

Rincian utang subordinasi adalah sebagai berikut: Details of subordinated debts were as follows:

Instrumen/Instrument

Tanggal efektifdan penerbitan/

Effective andissuance date

Persetujuan/Approval

Jumlah pokokutang

subordinasi/The nominal

value ofsubordinated

debts

Jangkawaktu/Tenor

Tanggaljatuh

tempo/Maturity

date

Tingkat bungadan frekuensipembayaran/

Interest rate andfrequency of

paymentsTujuan dan informasi lainnya/Purpose and other information

Obligasi SubordinasiBerkelanjutan IIBank PermataTahap II Tahun2014/ContinuousSubordinated BondsII Bank PermataPhase II Year 2014

Tanggal efektif/Effective date:18 Des 2013/18 Dec 2013

Tanggal penerbitan/Issuance date:24 Okt 2014/24 Oct 2014

DepartemenPengawasan Bank -OJK melalui suratNo. SR-63/PB.33/2014tanggal 15September2014/BankSupervisoryDepartment - OJKthrough its letter No.SR-63/PB.33/2014dated 15September 2014

700.000 7 tahun/7 years

24 Okt 2021/24 Oct 2021

11,75%

Dibayarkan setiap3 bulan,pembayaranpertama 24Januari 2015 danpembayaranterakhir 24Oktober 2021/Payable quarterly,whereby by thefirst payment wason 24 January2015 and the lastpayment will be on24 October 2021

- Akan diperlakukan sebagaimodal pelengkap (Tier 2) dandigunakan untuk membiayaiaktiva produktif dalam rangkapengembangan usaha Bank/Will be treated assupplementary capital (Tier2) and will be used forextending productive assets

business development

- Unsecured

- Tidak ada opsi beli untukpelunasan awal/No calloption for early repayment

Menggunakan mekanisme WriteDown apabila OJK menetapkanbahwa Bank berpotensiterganggu kelangsunganusahanya (point of non-viability)

HasWrite Down mechanism conceptif OJK declares that the Bankhas potential point of non -

Going ConcObligasi SubordinasiBerkelanjutan IIBank PermataTahap I Tahun 2013/ContinuousSubordinated BondsII Bank PermataPhase I Year 2013

Tanggal efektif/Effective date:18 Des 2013/18 Dec 2013

Tanggal penerbitan/Issuance date:24 Des 2013/24 Dec 2013

Bank Indonesiamelalui suratNo. 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal21 November 2013/Bank Indonesiathrough its letterNo 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia dated21 November 2013


24 Des 2020/24 Dec 2020

12,00%

Dibayarkan setiap3 bulan,pembayaranpertama 24 Maret2014 danpembayaranterakhir 24Desember 2020/Payable quarterly,whereby by thefirst payment wason 24 March 2014and the lastpayment will be on24 December2020

- Akan diperlakukan sebagaimodal pelengkap (Tier 2capital) dan digunakan untukmelakukan penyertaanmodal pada Astra Sedaya

penyaluran kredit dalamrangka pengembanganusaha Bank/ Will be treatedas supplementary capital(Tier 2) and will be used forinvestment in ASF and creditdistribution to expand the

- Unsecured


Medium Term Notes(MTN) SubordinasiTahun 2010/Subordinated MediumTerm Notes (MTN)Year 2010

Tanggal efektif/Effective date:10 Mar 2010/10 Mar 2010

Tanggalpenerbitan/Issuance date:10 Mar 2010/10 Mar 2010

Bank Indonesiamelalui surat No.12/7/DInt tanggal13 Januari 2010/Bank Indonesiathrough its lettersNo. 12/7/DInt dated13 January 2010


10 Mar2020/

10 Mar 2020

Suku bunga rata-rata depositoberjangka BankIndonesia tigabulanan (TDBI 3bulan) plus 2,75%per tahun/Bank Indonesiathree-month TimeDeposit (TDBI 3months)plus2.75% per annum

Dibayarkan setiap3 bulan,pembayaranpertama 10 Juni2010 danpembayaranterakhir telahdibayarkan pada10 Maret 2020/Payable quarterly,whereby by thefirst payment wason 10 June 2010and the lastpayment has beenpaid on 10 March2020

- Untuk memperkuat modalBank dan dana hasilpenerbitan akandipergunakan untukpenyaluran kredit dalamrangka pengembanganusaha Bank/To strengthen

proceeds will be used forcredit distribution to expand

- Unsecured


- Karena Bank Indonesia tidaklagi mempublikasikan sukubunga SBI tiga bulanan,yang selama ini digunakanoleh Bank sebagai sukubunga acuan, maka padatanggal 28 September2011, Bank telahbersepakat denganpemegang MTN subordinasiuntuk menggantinya dengansuku bunga rata-ratadeposito berjangka BankIndonesia tiga bulanan (TDBI3 bulan) sebagai sukubunga acuan baru yang akandigunakan untukpembayaran bunga mulaitanggal 10 Desember 2011dan selanjutnya/As BankIndonesia no longer publishthe three-month SBI interestrate, which is used by theBank as a base rate, on 28September 2011, the Bankand the holders ofsubordinated MTN agreed touse average Bank Indonesiathree-month Time Deposit(TDBI 3 months) as a newbase interest rate which willbe used for the next interestpayment start ing 10December 2011 onwards







*Diaudit Audited*




Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasidi atas adalah PT Bank CIMB Niaga Tbk yangbukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of the above subordinatedbondsissuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which isnot a related party to the Bank.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utangjangka panjang yang dilakukan olehPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo),peringkat utang subordinasi adalah sebagai berikut:

Based on the rating for long-term borrowingsperformed by PT Pemeringkat Efek Indonesia(PT Pefindo), the rating of subordinated debts wereas follows:

Keterangan/Description

Peringkat/Rating

Tahun peringkat/Rating year

Obligasi Subordinasi Berkelan jutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014/Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II Year 2014

idAA (Double A)/idAA (Double A)

6 September 2019 - 1 September 2020/6 September 2019 - 1 September 2020

Obligasi Subordinasi Berkelan jutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013/

Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase I Year 2013

idAA+ (Double A Plus)/

idAA+ (Double A Plus)

6 September 2019 - 1 September 2020/

6 September 2019 - 1 September 2020

Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2010/

Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010

Tidak diperingkat/

Not rated

-

Perjanjian obligasi subordinasi mencakup beberapapengecualian, antara lain mengenai pembatasanpengurangan modal dasar, modal ditempatkan danmodal disetor, penggabungan dan peleburanusaha, transaksi dengan pihak terafiliasi, pinjamandan penerbitan obligasi.

The subordinated bonds agreement includes severalcovenants, among others, the limitation on thereduction of authorised capital, issued and paid-upcapital, merger, related party transactions,borrowings and bonds issuance.

Dalam perjanjian MTN subordinasi terdapatbeberapa pembatasan, antara lain apabila pembeliawal akan menjual MTN subordinasi kepada pihaklainnya, maka diperlukan persetujuan terlebihdahulu dari Bank Indonesia.

The subordinated MTN agreement includes severalcovenants, among others, a requirement to obtain anapproval from Bank Indonesia prior to the sale of thesubordinated MTN to other party(ies).

Rincian utang subordinasi berdasarkan nama pihakadalah sebagai berikut:

Details of subordinated debts based oncounterparties were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah Rupiah

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap IIContinuous Subordinated Bonds II

Phase II

- PT Astra International Tbk (pihak berelasi) 105.147 105.131PT Astra International Tbk (related -

party)

- Standard Chartered Bank (pihak berelasi) 105.147 105.131Standard Chartered Bank (related -

party)- Reksa Dana Batavia Prima Obligasi 51.042 51.034 Reksa Dana Batavia Prima Obligasi -- Hy End Pro-5 40.834 40.827 Hy End Pro-5 -- Dana Pensiun Astra (pihak berelasi) 33.688 33.683 Dana Pensiun Astra (related party) -

- Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 378.736 378.675 Others (each below 5%) -

714.594 714.481

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I Continuous Subordinated Bonds II Phase I- PT Bank Mega Tbk 500.818 500.701 PT Bank Mega Tbk -

- Reksa Dana Sequis Pendapatan Stabil 55.090 55.077Reksa Dana Sequis Pendapatan -

Stabil- Dana Pensiun Astra (pihak berelasi) 45.074 45.063 Dana Pensiun Astra (related party) -

- Dana Pensiun Mandiri 40.065 40.056 Dana Pensiun Mandiri -

- Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 220.361 220.309 Others (each below 5%) -

861.408 861.206

Medium Term Notes Subordinasi (MTN)Tahun 2010

Subordinated Medium Term Notes (MTN)Year 2010

- Standard Chartered Bank - London(pihak berelasi) - 703.131

Standard Chartered -Bank - London(related party)

Jumlah 1.576.002 2.278.818 Total







*Diaudit Audited*




Untuk keperluan perhitungan rasio KPMM (Catatan3f), MTN subordinasi, Obligasi SubordinasiBerkelanjutan I Tahap I dan II serta ObligasiSubordinasi Berkelanjutan II Tahap I dan II di atasdiperhitungkan sebagai modal pelengkap (Tier 2).

For the purpose of calculating the CAR (Note 3f), theabove subordinated MTN, Continuous SubordinatedBonds I Phase I and II and Continuous SubordinatedBonds II Phase I and II are treated as supplementarycapital (Tier 2).

Berdasarkan peraturan Bank Indonesia yangberlaku, persyaratan utang subordinasi untuk dapatdiperlakukan sebagai modal pelengkap (Tier 2capital) adalah sebagai berikut:

Based on the prevailing Bank Indonesia regulations,the requirements for subordinated debts to beclassified as supplementary (Tier 2 capitals) are asfollows:

Memiliki jangka waktu paling kurang 5 (lima)tahun dan hanya dapat dilunasi setelahmemperoleh persetujuan dari Bank Indonesia;Tidak dilindungi/diproteksi maupun dijaminoleh bank lain atau Entitas Anak lain;Telah memperoleh persetujuan BankIndonesia untuk diperhitungkan sebagaikomponen modal; danHak tagihnya, dalam hal terjadi likuidasi,berlaku paling akhir dari segala pinjaman yangada.

Have at least 5 (five) years term and can onlybe repaid after obtaining an approval from BankIndonesia;Are not covered/protected as well asguaranteed by other banks or Subsidiary;Have obtained an approval from BankIndonesia to be calculated as a capitalcomponent; andIn the case of liquidation, the payment ofsubordinated debts is the last (subordinated) ofother existing borrowings.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Bank telah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjianutang subordinasi yang diterbitkan. Pembayaranatas jumlah bunga yang jatuh tempo telah dilakukansecara tepat waktu.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, theBank was in compliance with the aforementionedcovenants in relation to the issued subordinateddebts agreements. Payments of amounts due tointerest had been done on a timely basis.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk utangsubordinasi adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates ofsubordinated debts were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020


Rupiah 7,75% - 12,00% 7,75% - 12,00% Rupiah

Utang subordinasi kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenaiklasifikasi dan nilai wajar utang subordinasidiungkapkan pada Catatan 39.

Subordinated debts to related parties are disclosed inNote 41. Information with regards to the classificationand fair value of subordinated debts is disclosed inNote 39.

27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham Perseroan pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut:

The details of the shares ownership of the Companyas of 31 March 2020 and 31 December 2019 were asfollows:

Jumlah lembar sahamditempatkan dan disetor penuh/

Number of sharesissued and fully paid-up

Kelas A dengannilai nominal

Rp12.500(Rupiah penuh)

persaham/Class A

Kelas B dengannilai nominal

Rp125 (Rupiahpenuh) per

with par value ofRp12,500 (whole

Rupiah)

saham/Class Bwith par value of

Rp125 (whole

Persentasekepemilikan/Percentage Jumlah/

Pemegang Saham per share Rupiah) per share of ownership Amount Shareholders

PT Astra International Tbk - 12.495.714.666 44,56% 1.561.964 PT Astra International Tbk

Standard Chartered Bank - 12.495.714.666 44,56% 1.561.964 Standard Chartered Bank

Masyarakat (masing-masingdibawah 5%) 26.880.234 3.024.429.639 10,88% 714.057 Public (each below 5%)

Jumlah 26.880.234 28.015.858.971 100.00% 3.837.985 Total







*Diaudit Audited*



28. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH 28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Tambahan modal disetor sebelum PenawaranUmum Perdana : 2 :

Additional paid-in capital before theInitial Public Offering

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Perdana : 35.591 :

Additional paid-in capital from theInitial Public Offering

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Terbatas (Rights Issue) I : 108.556 :

Additional paid-in capital from the LimitedPublic Offering (Rights Issue) I

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasitambahan modal disetor ke modal saham padatahun 1992 : (124.064) :

Bonus shares from capitalisation of additionalpaid-in capital to capital stockin 1992

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IIdengan waran : 65.133 :

Additional paid-in capital from the Limited PublicOffering (Rights Issue) II with warrants

Tambahan modal disetor yang berasal darikonversi waran pada tahun 1996, 1997 dan 1998 : 2.668 :

Additional paid-in capital from the conversionof warrants in 1996, 1997 and 1998

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasitambahan modal disetor ke modal saham padatahun 1998 : (83.369) :

Bonus shares from capitalisation of additionalpaid-in capital to capital stock in 1998

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III : 5.023.356 :

Additional paid-in capital from the LimitedPublic Offering (Rights Issue) III

Beban emisi Penawaran Umum Terbatas(Rights Issue) III : (4.821) :

Shares issuance costs during Limited PublicOffering (Rights Issue) III

Tambahan modal disetor yang berasal daripenempatan terbatas dalam rangka peleburanusaha pada tahun 2002 : 4.044.444 :

Additional paid-in capital from privateplacement in relation with

in 2002

Reklasifikasi selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali pada tahun 2005 : (3.240.518) :

Reclassification of difference in value arisingfrom restructuring of entities under common

control in 2005Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV : 1.837.702 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) IVBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) IV : (8.046) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) IVTambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V : 1.790.304 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) V : (7.556) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue)VTambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI : 1.349.009 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VI : (6.607) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VITambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII : 4.192.894 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIIBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VII : (4.376) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VIITambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VIII : 2.286.826 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIIIBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VIII : (4.227) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VIIITambahan modal disetor - bersih pada

31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 : 17.252.901 :Additional paid-in capital - net as of

31 March 2020 and 31 December 2019

29. SALDO LABA 29. RETAINED EARNINGS

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannyasebagai cadangan wajib Perseroan pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahsebesar Rp363.624. Cadangan wajib tersebutdibentuk sesuai dengan keputusan para pemegangsaham pada Rapat Umum Pemegang Saham padatanggal 23 April 2014 dan 23 April 2013.

The balance of the appropriated retained earnings ofthe Company as of 31 March 2020 and 31 December2019 is Rp363.624. The statutory reserve wasappropriated by the action of shareholders at AnnualGeneral Meetings of Shareholders on 23 April 2014and 23 April 2013.







*Diaudit Audited*



30. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATANSYARIAH

30. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah berasaldari:

Interest income and sharia income were derivedfrom:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Kredit yang diberikan 2.143.393 2.035.530 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi 142.741 225.365 Investment securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank-bank lain 130.166 122.675 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale

dijual kembali 96.897 65.053 agreementsAset keuangan untuk diperdagangkan 22.506 27.228 Financial assets held for tradingTagihan akseptasi 15.629 30.850 Acceptance receivablesTagihan lainnya-trade finance 778 1.234 Other receivables-trade financeLain-lain 19 - Others

2.552.129 2.507.935

Syariah 393.990 415.278 Sharia

Jumlah 2.946.119 2.923.213 Total

Termasuk dalam pendapatan bunga adalah bungadari efek diskonto aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai untuk periode tiga bulan yangberakhir tanggal 31 Maret 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp30.231 dan Rp46.397.

Included in interest income is interest from effect ofdiscounting (unwinding interest) of impaired financialassets for three month periods ended 31 March 2020and 2019 amounted to Rp30,231 and Rp46,397,respectively.

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah daripihak berelasi diungkapkan pada Catatan 41.

Interest income and sharia income from relatedparties is disclosed in Note 41.

31. BEBAN BUNGA DAN BEBAN SYARIAH 31. INTEREST EXPENSES AND SHARIA EXPENSE

Beban bunga dan beban syariah berasal dari: Interest expenses and sharia expense were derivedfrom:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Deposito berjangka 781.913 985.523 Time depositsGiro 221.927 161.284 Demand depositsTabungan 109.231 110.202 SavingsUtang subordinasi 57.109 118.656 Subordinated debtsPremi penjaminan simpanan Deposits guarantee premium

(Catatan 44) 56.015 54.267 (Note 44)Utang atas efek-efek

yang dijual dengan Securities sold under repurchasejanji dibeli kembali 4.994 1.737 agreements payable

Call money 1.034 2.624 Call moneyPinjaman yang diterima 364 419 Borrowings

1.232.587 1.434.712

Syariah 174.328 160.824 Sharia

Jumlah 1.406.915 1.595.536 Total

Beban bunga dan beban syariah ke pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41.

Interest expenses and sharia expense for relatedparties are disclosed in Note 41.







*Diaudit Audited*



32. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI - BERSIH 32. NET FEES AND COMMISSION INCOME

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Fees and commissions related toProvisi dan komisi dari kredit - bersih 105.494 83.110 loans - netKomisi agen terkait aktivitas penjualan Agency commissions on bancassurance

bancassurance 51.566 54.926 sales activitiesCommissions for debit and

Komisi dari kartu debit dan kredit - bersih 37.835 41.744 credit cards - netPendapatan administrasi 28.076 24.367 Administration feesKomisi dari fasilitas trade 20.820 22.433 Commissions for trade facilitiesKomisi agen penjual reksadana 19.988 22.027 Mutual fund sales agency commissionsKomisi atas jasa 18.905 6.972 Commissions for servicesKomisi dari bank garansi 11.132 10.884 Commissions for bank guaranteesJasa kustodian dan wali amanat 6.550 7.357 Custodial service and trusteeshipJasa safe deposit box 5.630 5.132 Safe deposit box feesKomisi atas penarikan uang tunai Commissions for cash withdrawal

melalui EDC 4.155 5.591 via EDCKomisi jasa remittance 2.152 2.392 Remittance feesLain-lain 6.307 9.896 OthersJumlah 318.610 296.831 Total

Beban provisi dan komisi (31.878) (36.605) Fee and commission expense

Pendapatan provisi dankomisi - bersih 286.732 260.226 Fee and commission income - net

Pendapatan provisi dan komisi dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 41.

Fee and commission income from related parties aredisclosed in Note 41.

33. PENDAPATAN TRANSAKSI PERDAGANGAN-BERSIH

33. NET TRADING INCOME

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Instrumen derivatif 108.237 56.257 Derivative instrumentsInstrumen keuangan pendapatan tetap 19.979 59.817 Fixed income financial instruments

Jumlah 128.216 116.074 Total

34. KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASETKEUANGAN

34. IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Kredit yang diberikan 613.877 109.985 LoansTagihan lainnya-trade finance 8.103 1.529 Other receivables-trade financeEfek-efek untuk tujuan investasi 4.427 305 Investment securitiesPenyertaan saham 62 23 Investments in stockGiro pada bank-bank lain - (126) Current accounts with other banksPenempatan pada bank-bank lain (139) (3.752) Placements with other banksTagihan akseptasi (4.660) (974) Acceptance receivables

Jumlah 621.670 106.990 Total

35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Penyusutan dan amortisasi 102.861 57.141 Depreciation and amortisationBeban-beban outsourcing 69.262 70.251 Miscellaneous outsourced expensesPerbaikan dan pemeliharaan 64.409 48.624 Repair and maintenanceTeknologi informasi 56.110 53.139 Information technologySewa 37.756 108.220 RentKomunikasi 33.144 33.185 CommunicationPromosi 31.984 32.490 PromotionJasa profesional 20.768 11.392 Professional feeTransportasi 12.920 11.679 TransportationPerlengkapan kantor 7.708 7.571 Office equipmentAsuransi 1.836 1.819 InsuranceLain-lain 5.169 5.742 Others

Jumlah 443.927 441.253 Total







*Diaudit Audited*



36. GAJI DAN TUNJANGAN PENGURUS DANKARYAWAN

36. SALARIES AND BENEFITS TO MANAGEMENTAND EMPLOYEES

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Gaji, tunjangan dan kesejahteraan Salaries, allowances and otherpengurus dan karyawan 566.441 534.167 benefits to management and employees

Defined contribution pension planKontribusi program pensiun iuran pasti 24.545 23.016 contributionsImbalan pascakerja 19.259 14.000 Post-employment benefitsPendidikan dan pelatihan 9.131 8.392 Training and educationKompensasi pensiun 2.311 7.559 Pension compensationLainnya 9.064 2.367 Others

Jumlah 630.751 589.501 Total

37. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONALLAINNYA

37. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari: Other operating income consists of:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Laba selisih kurs transaksi yang belum Unrealised gain on foreign exchangedirealisasi 46.690 20.711 translation

Pendapatan jasa transaksi perbankan Retail banking and sharia transactionritel dan syariah 11.039 8.217 service income

Pendapatan atas penarikan deposito Withdrawal of pre-mature depositbelum jatuh tempo 5.869 9.368 income

Laba penjualan agunandiambil alih - bersih 968 - Gain on sale of foreclosed assets - net

Wholesale Banking transactionPendapatan jasa Wholesale Banking 735 1.629 service incomeLaba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

(Catatan 14) - bersih 83 9 (Note 14) - netLain-lain 4.005 1.081 Others

Jumlah - bersih 69.389 41.015 Total - net

Beban operasional lainnya - lain-lain terdiri dari: Other operating expense - others consists of:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Beban transaksi jasa perbankan ritel Retail banking and sharia transactiondan syariah 23.174 28.061 service expense

Iuran Otoritas Jasa Keuangan 18.740 19.337 Otoritas Jasa Keuangan feeBeban asuransi cash in transit 11.705 12.638 Cash in transit insurance expenseBeban point reward 7.318 6.644 Point reward expenseBeban perjamuan dan keanggotaan 6.929 5.920 Banquet and membership expenseBeban zakat 3.351 1.705 AlmsBeban kantor 988 1.276 Office expensePenurunan nilai agunan diambil alih Decline in value of foreclosed and

dan properti terbengkalai - 26.470 unused assetsRugi penjualan agunan

diambil alih - bersih - 3.141 Loss on sale of foreclosed assets - netProvisi rekening administratif - 1.258 Provision of administrative accountsLain-lain 11.828 8.754 Others

Jumlah - bersih 84.033 115.204 Total - net

38. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DANDILUSIAN

38. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih periode berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik entitas induk denganrata-rata tertimbang jumlah saham yang beredarpada periode yang bersangkutan. Untukperhitungan laba bersih per saham dilusian, rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredardisesuaikan dengan memperhitungkan dampak darisemua efek berpotensi saham biasa yang bersifatdilutif.

Basic earnings per share is calculated by dividing netincome attributable to equity holders of the parententity by the weighted average number of outstandingshares during the related period. In the calculation ofdiluted earnings per share, the outstanding weightedaverage number of shares is adjusted by calculatingthe effects of all potential dilutive securities.







*Diaudit Audited*



38. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DANDILUSIAN (lanjutan)

38. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE(continued)

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 2019, tidak adaefek yang berpotensi menjadi saham biasa. Olehkarena itu, laba per saham dilusian sama denganlaba per saham dasar.

As of 31 March 2020 and 2019, there were nosecurities which can be converted into commonshares. Therefore, diluted earnings per share isequivalent to basic earnings per share.

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Laba bersih periode berjalan yang Net income for the perioddapat diatribusikan kepada attributable to equity holderspemilik entitas induk 1.736 377.363 of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number ofyang beredar selama periode outstanding shares duringberjalan 28.042.739.205 28.042.739.205 the period

Laba bersih per saham dasar dan Basic and diluted earningsdilusian yang dapat diatribusikan per share attributable to equitykepada pemilik entitas induk holders of the parent entity(Rupiah penuh) 0,1 13,5 (whole Rupiah)

39. INSTRUMEN KEUANGAN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitasKeuangan

a. Classification of financial assets andfinancial liabilities

Instrumen keuangan pada tabel di bawah initelah dikelompokkan berdasarkan kategorimasing-masing. Kebijakan akuntansi yangsignifikan pada Catatan 2h menjelaskanbagaimana kategori aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut diukur dan bagaimanapendapatan dan beban, termasuk laba dan rugiatas nilai wajar (perubahan nilai wajar instrumenkeuangan), diakui.

Financial instruments in the table below havebeen classified based on their respectivecategory. The significant accounting policies inNote 2h describe how the categories of thefinancial assets and financial liabilities aremeasured and how income and expenses,including fair value gains and losses (changes infair value of financial instruments), arerecognised.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat asetkeuangan dan liabilitas keuangan utamaPerseroan berdasarkan kategori masing-masingpada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019:

The table below sets out the carrying amounts of

liabilities based on their respective category asof 31 March 2020 and 31 December 2019:

31 Maret 2020/31 March 2020

Nilai wajarmelalui laba

rugi/Fair valuethrough

profit or loss

Nilai wajarmelalui

penghasilankomprehensif

lain/Fair value

through othercomprehensive

income1)

Biayaperolehan

diamortisasi/Amortised

cost

Jumlah nilaitercatat/

Totalcarryingamount

Aset keuangan Financial assetsKas - - 2.360.911 2.360.911 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia - - 7.518.925 7.518.925 with Bank IndonesiaGiro pada bank-bank Current accounts

lain - - 2.047.185 2.047.185 with other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesiabank-bank lain - - 12.337.083 12.337.083 and other banks

Aset keuangan untuk Financial assetsdiperdagangkan 1.202.903 - - 1.202.903 held for trading

Efek-efek yang dibeli Securities purchaseddengan janji dijual under resalekembali - - 5.770.443 5.770.443 agreements

Tagihan akseptasi - - 1.736.788 1.736.788 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 350.620 - 105.757.705 106.108.325 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi - 14.014.200 3.875.796 17.889.996 Investment securitiesAset lain-lain - bersih - - 1.446.008 1.446.008 Other assets - net

1.553.523 14.014.200 142.850.844 158.418.567

1) Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan

sebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain.

This classification includes investment in Sukuk which are1)

classified as measured at fair value through othercomprehensive income.







*Diaudit Audited*



39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitasKeuangan (lanjutan)

a. Classification of financial assets andfinancial liabilities (continued)

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat asetkeuangan dan liabilitas keuangan utamaPerseroan berdasarkan kategori masing-masingpada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 December2019: (lanjutan)


liabilities based on their respective category asof 31 March 2020 and 31 December 2019:(continued)

31 Maret 2020/31 March 2020Nilai wajar

melalui laba rugi/Fair value through

profit or loss

Biaya perolehandiamortisasi/

Amortised cost


Totalcarrying amount

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesLiabilities payable

Liabilitas segera - 1.682.742 1.682.742 on demandSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro - 39.510.133 39.510.133 Demand deposit -- Tabungan - 31.634.507 31.634.507 Savings -- Deposito berjangka - 62.064.637 62.064.637 Time deposits -

Simpanan dari bank-banklain - 2.706.956 2.706.956 Deposits from other banks

Liabilitas keuangan untuk Financial liabilitiesdiperdagangkan 939.126 - 939.126 held for trading

Utang akseptasi - 1.770.691 1.770.691 Acceptance payablesPinjaman yang diterima - 11.796 11.796 BorrowingsBeban masih harus dibayar - 539.114 539.114 AccrualsKewajiban lain - lain - 333.171 333.171 Other liabilitiesUtang subordinasi - 1.576.002 1.576.002 Subordinated debts

939.126 141.829.749 142.768.875

31 Desember 2019/31 December 2019Nilai wajar

melalui labarugi/

Fair valuethroughprofit or

loss

Kredit yangdiberikan

danpiutang/

Loans andreceivables

Tersediauntukdijual/

Available-for-sale1)

Biayaperolehan

diamortisasi/Amortised

cost

Jumlahnilai

tercatat/Total

carryingamount

Aset keuangan Financial assetsKas - 2.303.932 - - 2.303.932 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia - 8.082.615 - - 8.082.615 with Bank IndonesiaGiro pada bank-bank Current accounts

lain - 2.190.441 - - 2.190.441 with other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesiabank-bank lain - 12.426.427 - - 12.426.427 and other banks

Aset keuangan untuk Financial assetsdiperdagangkan 2.484.364 - - - 2.484.364 held for trading


Tagihan akseptasi - 1.693.465 - - 1.693.465 Acceptance receivablesKredit yang diberikan - 105.082.244 - - 105.082.244 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi - 710.999 12.600.796 2.918.073 16.229.868 Investment securitiesAset lain-lain - bersih - 1.831.084 - - 1.831.084 Other assets - net

2.484.364 135.855.781 12.600.796 2.918.073 153.859.014

1)Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain.

This classification includes investment in Sukuk which are 1)

classified as measured at fair value through othercomprehensive income.







*Diaudit Audited*




a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitasKeuangan (lanjutan)

a. Classification of financial assets andfinancial liabilities (continued)

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat asetkeuangan dan liabilitas keuangan utamaPerseroan berdasarkan kategori masing-masing pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31December 2019: (lanjutan)


liabilities based on their respective category asof 31 March 2020 and 31 December 2019:(continued)

31 Desember 2019/31 December 2019Nilai wajar

melalui laba rugi/Fair value through

profit or loss

Biayaperolehandiamortisasi/

Amortised cost


Totalcarrying amount

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesLiabilities payable

Liabilitas segera - 198.888 198.888 on demandSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro - 32.438.603 32.438.603 Demand deposit -- Tabungan - 29.845.502 29.845.502 Savings -- Deposito berjangka - 60.900.470 60.900.470 Time deposits -

Simpanan dari bank-banklain - 2.973.682 2.973.682 Deposits from other banks

Liabilitas keuangan untuk Financial liabilitiesdiperdagangkan 82.101 - 82.101 held for trading

Utang akseptasi - 1.715.318 1.715.318 Acceptance payablesUtang atas efek-efek yang Securities sold under

dijual dengan janji dibeli repurchase agreementskembali - 4.733.309 4.733.309 payable

Pinjaman yang diterima - 12.881 12.881 BorrowingsBeban masih harus dibayar - 622.982 622.982 AccrualsKewajiban lain - lain - 37.699 37.699 Other liabilitiesUtang subordinasi - 2.278.818 2.278.818 Subordinated debts

82.101 135.758.152 135.840.253

b. Nilai wajar instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diperdagangkan di pasar aktifdidasarkan pada kuotasian harga pasar atauharga dealer. Untuk semua instrumenkeuangan lainnya, Perseroan menentukan nilaiwajar dengan menggunakan teknik penilaianlainnya.

The fair values of financial assets and financialliabilities that are traded in active markets arebased on quoted market prices or dealer pricequotations. For all other financial instruments,the Company determines fair values using othervaluation techniques.

Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan sedikit memilikitransparansi harga, nilai wajar menjadi kurangobjektif dan membutuhkan berbagai tingkatpertimbangan tergantung pada likuiditas.Konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar,asumsi harga dan risiko lainnya yangmempengaruhi instrumen tertentu.

For financial instruments that trade infrequentlyand have little price transparency, fair values isless objective and requires varying degrees ofjudgment depending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricingassumptions and other risks affecting the specificinstrument.

Model Penilaian Valuation Models

Perseroan mengukur nilai wajar denganmenggunakan hirarki dari metode berikut:

The Company measures fair values using thefollowing hierarchy of methods:

Level 1: input yang berasal dari hargakuotasian (tanpa penyesuaian) di pasaraktif untuk instrumen yang identik yangdapat diakses Perseroan pada tanggalpengukuran.

Level 1: inputs that are quoted prices(unadjusted) in active markets for identicalinstruments that the Company can access atthe measurement date.

Level 2: input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam level 1 yang dapatdiobservasi, baik secara langsung atautidak langsung. Dalam kategori ini termasukinstrumen yang dinilai denganmenggunakan: harga kuotasian untukinstrumen yang serupa di pasar aktif; hargakuotasian untuk instrumen yang identikatau yang serupa di pasar yang tidak aktif;atau teknik penilaian lainnya dimanaseluruh inputsignifikan dapat diobservasisecara langsung maupun tidak langsungdari data pasar.

Level 2: inputs other than quoted pricesincluded within level 1 that are observableeither directly or indirectly. This categoryincludes instruments valued using: quotedmarket prices in active markets for similarinstruments; quoted prices for identical orsimilar instruments in markets that are notactive; or other valuation techniques in whichall significant inputs are directly or indirectlyobservable from market data.







*Diaudit Audited*




b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair value of financial instruments (continued)

Model Penilaian (lanjutan) Valuation Models (continued)

Perseroan mengukur nilai wajar denganmenggunakan hirarki dari metode berikut:(lanjutan)

The Company measures fair values using thefollowing hierarchy of methods: (continued)

Level 3: input yang tidak dapat diobservasi.Dalam kategori ini termasuk semuainstrumen dimana teknik penilaianmenggunakan input yang tidak dapatdiobservasi dan input yang tidak dapatdiobservasi ini memberikan dampaksignifikan terhadap penilaian instrumen.Termasuk dalam kategori ini adalahinstrumen yang dinilai berdasarkan hargakuotasian untuk instrumen serupa yangmemerlukan penyesuaian atau asumsisignifikan yang tidak dapat diobservasiuntuk mencerminkan perbedaan diantarainstrumen tersebut.

Level 3: inputs that are unobservable. Thiscategory includes all instruments for whichthe valuation technique includes inputs notbased on observable data and theunobservable inputs have a significant effecton the instrumenincludes instruments that are valued basedon quoted prices for similar instruments forwhich significant unobservable adjustmentsor assumptions are required to reflectdifferences between the instruments.

Teknik penilaian mencakup model nilai kinibersih dan arus kas yang didiskontokan,perbandingan dengan instrumen sejenis yangharga pasarnya tersedia, serta dapatdiobservasi, serta model penilaian lainnya.Asumsi dan input yang digunakan dalam teknikpenilaian meliputi suku bunga bebas risiko(risk-free) dan suku bunga acuan serta creditspreads yang digunakan untuk mengestimasitingkat diskonto, harga obligasi dan nilai tukarmata uang asing.

Valuation techniques include net present valueand discounted cash flow models, comparisonwith similar instruments for which marketobservable prices exist and other valuationmodels. Assumptions and inputs used invaluation techniques include risk-free andbenchmark interest rates and credit spreadsused in estimating discount rates, bond pricesand foreign currency exchange rates.

Tujuan dari teknik penilaian adalah untukpengukuran nilai wajar yang mencerminkanharga yang akan diterima untuk menjual asetatau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur (orderly transactions) antara pelakupasar (market participants) pada tanggalpengukuran.

The objective of valuation techniques is to arriveat a fair value measurement that reflects theprice that would be received to sell the asset orpaid to transfer the liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date.

Perseroan menggunakan model penilaian yangdiakui secara luas untuk menentukan nilaiwajar atas instrumen keuangan yang umumdan yang lebih sederhana, seperti swap sukubunga dan nilai tukar yang hanyamenggunakan data pasar yang dapatdiobservasi dan membutuhkan sedikitpertimbangan dan estimasi manajemen. Hargayang dapat diobservasi atau input modelbiasanya tersedia di pasar untuk efek-efekutang yang tercatat di bursa dan derivatif over-the-counter ( OTC ) seperti swap suku bunga.Ketersediaan harga pasar yang dapatdiobservasi dan input model mengurangikebutuhan pertimbangan dan estimasimanajemen dan juga mengurangiketidakpastian terkait penentuan nilai wajar.Ketersediaan harga pasar yang dapatdiobservasi dan input bervariasi bergantungpada produk dan pasar dan cenderungberubah berdasarkan kejadian tertentu dankondisi umum di pasar keuangan.

The Company uses widely recognised valuationmodels for determining the fair values ofcommon and more simple financial instruments,such as interest rate and currency swaps thatuse only observable market data and requirelittle management judgment and estimation.Observable prices or model inputs are usuallyavailable in the market for listed debt securitiesand simple over-the-such as interest rate swaps. Availability ofobservable market prices and model inputsreduces the needs for management judgmentand estimation and also reduces the uncertaintyassociated with determining fair values. Theavailability of observable market prices andinputs varies depending on the products andmarkets and is prone to changes based onspecific events and general conditions in thefinancial markets.







*Diaudit Audited*





Model Penilaian (lanjutan) Valuation Models (continued)

Untuk instrumen yang lebih kompleks,Perseroan menggunakan model penilaianproprietary, yang biasanya dikembangkan darimodel penilaian yang telah diakui. Beberapaatau semua input yang signifikan dalam modelini mungkin tidak dapat diobservasi di pasardan berasal dari harga pasar atau harga atauestimasi berdasarkan asumsi. Contohinstrumen yang memerlukan input yang tidakdapat diobservasi yang signifikan meliputibeberapa OTC structured derivatives,pinjaman tertentu dan efek yang tidak memilikipasar aktif (seperti dibahas di paragraf dibawah). Model penilaian yang menggunakaninput yang tidak dapat diobservasi yangsignifikan memerlukan tingkat pertimbangandan asumsi manajemen yang lebih tinggidalam penentuan nilai.

For more complex instruments, the Companyuses proprietary valuation models, which areusually developed from recognised valuationmodels. Some or all the significant inputs intothese models may not be observable in themarket and are derived from market prices orrates or are estimated based on assumptions.Examples of instruments involving significantunobservable inputs include certain OTCstructured derivatives, certain loans andsecurities for which there is no active market (asdiscussed in the following paragraph). Valuationmodels that employ significant unobservableinputs require a higher degree of managementjudgment and estimation in the determination ofvalue.

Pertimbangan dan estimasi manajemenbiasanya memerlukan pemilihan model yangsesuai untuk digunakan, penentuan arus kasmasa depan yang diharapkan pada instrumenkeuangan yang dinilai, penentuan probabilitaskegagalan pihak lawan dan pembayarandimuka dan pemilihan tingkat diskonto yangtepat.

Management judgment and estimation areusually require selection of the appropriatevaluation model to be used, determination ofexpected future cash flows on the financialinstrument being valued, determination of theprobability of counterparty default andprepayments and selection of appropriatediscount rates.

Estimasi nilai wajar yang diperoleh dari modeldisesuaikan dengan faktor-faktor lain, sepertirisiko likuiditas atau ketidakpastian model,sepanjang Perseroan berkeyakinan bahwapelaku pasar pihak ketiga akanmemperhitungkan mereka dalam menentukanharga transaksi. Nilai wajar mencerminkanrisiko kredit instrumen termasuk penyesuaianuntuk memperhitungkan risiko kredit Perseroandan pihak lawan. Untuk mengukur derivatifyang klasifikasinya mungkin berubah dari asetmenjadi liabilitas atau sebaliknya seperti swapsuku bunga, nilai wajar memperhitungkanCredit Valuation Adjustment DebitValuation Adjustmentpasar mempertimbangkan hal ini dalam hargaderivatif, Perseroan menggunakan AdvancedInternal Rating Based ("AIRB") model untukmengukur CVA dan DVA. Pada tanggal31 Maret 2020, CVA dan DVA Perseroanadalah masing-masing Rp4.246 dan Rp3.134.

Fair values estimates obtained from models areadjusted for any other factors, such as liquidityrisk or model uncertainties, to the extent that theCompany believes that a third party marketparticipants would take them into account inpricing a transaction. Fair values reflect the creditrisk of the instrument and include adjustments totake into account of the credit risk of theCompany and the counterparty whereappropriate. For measuring derivatives that mightchange classification from being an asset to aliability or vice versa such as interest rate swaps,fair values take into account both CreditValuation Adjustment (

participants take this into consideration in pricingthe derivatives. The Company uses Advanced

measure the CVA and DVA. As of 31 Marchs CVA and DVA were

Rp4,246 and Rp3,134, respectively.

Penilaian aset keuangan dan liabilitaskeuangan dikaji secara independen dari bisnisoleh Unit Keuangan dan Unit Risiko, UnitKeuangan terutama bertanggung jawab untukmemastikan bahwa penyesuaian penilaiantelah dilakukan secara tepat. Unit Risikomelakukan validasi harga secara independenuntuk memastikan bahwa Perseroanmenggunakan data pasar yang dapatdiandalkan dari sumber-sumber independen(misalnya harga perdagangan dan kuotasipialang) berdasarkan konsensus sumber data.

Valuation of financial assets and financialliabilities are subject to a review, independent ofthe business, by Finance and Risk Units.Finance Unit is primarily responsible for ensuringthat valuation adjustments have been properlyaccounted for. Risk Unit performs anindependent price validation to ensure that theCompany uses reliable market data fromindependent sources (e.g. traded prices andbroker quotes) based on consensus datasources.







*Diaudit Audited*





Kerangka Penilaian Valuation Framework

Model penilaian diajukan oleh bisnis dandivalidasi oleh Unit Risiko. Model penilaiandisetujui oleh Direktur Bisnis, Direktur Risikodan Direktur Keuangan. Unit Risiko melakukanpengkajian tahunan terhadap model penilaianuntuk memastikan bahwa hasil penilaianmencerminkan harga pasar.

Valuation model is proposed by the business andis validated by Risk Unit. Valuation model isapproved by Business Director, Risk DirectorandFinance Director. Risk unit performs annualreview on the valuation model to ensure that theresult of the valuation reflects the market prices.

Unit Risiko melakukan pengkajian tengahtahunan terhadap kelayakan sumber datapasar yang digunakan dalam penilaian. Datapasar yang digunakan untuk validasi hargamencakup pula sumber data perdaganganterkini yang melibatkan pihak lawan eksternalatau pihak ketiga seperti Bloomberg, Reuters,pialang dan pricing providers. Data pasar yangdigunakan harus sedapat mungkinmencerminkan pasar yang secaraberkesinambungan dapat berevolusi mengikutiperkembangan pasar dan instrumenkeuangan. Untuk menentukan kualitas dariinput data pasar, faktor-faktor sepertiindependensi, relevansi, keandalan,ketersediaan berbagai sumber data danmetodologi yang digunakan oleh pricingprovider juga dipertimbangkan.

Risk Unit performs a semi-annual review of thesuitability of the market data sources used forvaluation. The market data used for pricevalidation may include those sourced from recenttrade data involving external counterparties orthird parties such as Bloomberg, Reuters,brokers and pricing providers. The market dataused should be representative of the market asmuch as possible, which can evolve over time asmarkets and financial instruments develop. Todetermine the quality of the market data inputs,factors such as independence, relevance,reliability, availability of multiple data sourcesand methodology employed by the pricingprovider are taken into consideration.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar

Financial instruments measured at fair values

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajarberdasarkan tingkat hirarki nilai wajarnya padatanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, berdasarkan level hierarki nilai wajar:

The table below presents financial instrumentsmeasured at fair value as of 31 March 2020 and31 December 2019, based on the level in the fairvalues hierarchy:

31 Maret 2020/31 March 2020

Level 1/ Level 2/ Jumlah/Level 1 Level 2 Total

Aset keuangan Financial assetsDiukur pada nilai wajar Measured at fair value

melalui laba rugi through profit or lossAset keuangan untuk diperdagangkan Financial assets held for trading- Instrumen keuangan Fixed income financial -

pendapatan tetap - 335.241 335.241 instruments- Derivatif 1.213 866.449 867.662 Derivatives -Kredit yang diberikan - 350.620 350.620 Loans

1.213 1.552.310 1.553.523

Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value throughpenghasilan komprehensif lain other comprehensive incomeEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan Fixed income financial -

pendapatan tetap 13.191.243 822.957 14.014.200 instruments

13.192.456 2.375.267 15.567.723

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesFVTPL FVTPL

Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities held fordiperdagangkan trading

- Derivatif 7.698 931.427 939.125 Derivatives -







*Diaudit Audited*





Instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar (lanjutan)

Financial instruments measured at fair values(continued)

Tabel berikut ini menyajikan analisis instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajarberdasarkan tingkat hirarki nilai wajarnya padatanggal 31 March 2020 dan 31 December2019, berdasarkan level hierarki nilai wajar:(lanjutan)

The table below presents financial instrumentsmeasured at fair value as of 31 March 2020 and31 December 2019, based on the level in the fairvalues hierarchy: (continued)


Level 1/ Level 2/ Jumlah/Level 1 Level 2 Total

Aset keuangan Financial assetsDiukur pada nilai wajar Measured at fair value

melalui laba rugi through profit or lossAset keuangan untuk diperdagangkan Financial assets held for trading- Instrumen keuangan Fixed income financial -

pendapatan tetap 203.121 2.060.508 2.263.629 instruments- Derivatif 1.293 219.442 220.735 Derivatives -

204.414 2.279.950 2.484.364Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan Fixed income financial -

pendapatan tetap 7.459.474 874.774 8.334.248 instruments

Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value throughpenghasilan komprehensif lain other comprehensive incomeEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan Fixed income financial -

pendapatan tetap 1.838.286 - 1.838.286 instruments

9.502.174 3.154.724 12.656.898

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesDiperdagangkan Held for trading

Liabilitas keuangan untuk Financial liabilities held fordiperdagangkan trading

- Derivatif 1.224 80.877 82.101 Derivatives -

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan untuk diperdagangkan, efek-efektersedia untuk dijual dan investasi diukur padanilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain ditentukan dengan teknik penilaianberdasarkan input yang dapat diobservasiyang diperoleh dengan referensi utama dariBloomberg dan IBPA.

The fair values of financial assets and financialliabilities held for trading, available-for-saleinvestment securities and investments measuredat fair value through other comprehensiveincome were determined using valuationtechniques based on observable inputs withmajor references from Bloomberg and IBPA.

Untuk laporan keuangan konsolidasian posisi31 Maret 2020, terdapat eksposur kredit yangdiukur dengan nilai wajar yaitu porsi kreditsindikasi yang belum terjual dan dibukukanpada kategori FVTPL.

Nilai wajar dari eksposur kredit tersebut diukurmenggunakan metode diskon arus kas denganmodel yang telah disetujui oleh KomitePenilaian Model (MAC) yang merupakan sub-komite dari Komite Manajemen Risiko (KMR).

For consolidated financial statements as of31 March 2020, there is a credit exposuremeasured at fair value, which is the portion ofsyndicated loans that have not yet been sold andare recorded in the FVTPL category.

The fair value of the credit exposure ismeasured using the cash flow discount methodwith a model that has been approved by theModel Assessment Committee (MAC) which is asub-committee of the Risk ManagementCommittee (KMR).







*Diaudit Audited*





Instrumen keuangan yang tidak diukur padanilai wajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fairvalues (continued)

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajarinstrumen keuangan yang tidak diukur padanilai wajar dan analisis atas instrumenkeuangan tersebut sesuai dengan masing-masing level pada hierarki nilai wajar.

The following table sets out the fair values offinancial instruments not measured at fair valueand analysis on those financial instruments bylevel in the fair value hierarchy.

31 Maret 2020/31 March 2020


Total carrying

amount


Level 1/

Level 1

Level 2/

Level 2

Level 3/

Level 3

Jumlah/

Total

Aset keuangan Financial assets

Efek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resalekembali 5.770.443 - - 5.770.443 5.770.443 agreements

Kredit yang diberikan 105.757.705 - - 104.350.586 104.350.586 LoansAset lain-lain - bersih 1.446.008 - - 1.446.008 1.446.008 Other assets - net

112.974.156 - - 111.567.037 111.567.037

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro 39.510.133 - 39.510.133 - 39.510.133 Demand deposits -- Tabungan 31.634.507 - 31.634.507 - 31.634.507 Savings -

- Deposito berjangka 62.064.637 - 62.064.637 - 62.064.637 Time deposits -

Utang subordinasi 1.576.002 - 1.673.227 - 1.673.227 Subordinated debts

134.785.279 - 134.882.504 - 134.882.504


Jumlah nilai

tercatat/Total carrying

amount


Level 1/

Level 1

Level 2/

Level 2

Level 3/

Level 3

Jumlah/

Total

Aset keuangan Financial assetsEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resalekembali 1.534.574 - - 1.534.574 1.534.574 agreements

Kredit yang diberikan 105.082.244 - - 103.761.405 103.761.405 LoansAset lain-lain - bersih 1.831.084 - - 1.831.084 1.831.084 Other assets - net

108.447.902 - - 107.127.063 107.127.063

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro 32.438.603 - 32.438.603 - 32.438.603 Demand deposits -

- Tabungan 29.845.502 - 29.845.502 - 29.845.502 Savings -- Deposito berjangka 60.900.470 - 60.900.470 - 60.900.470 Time deposits -

Utang atas efek-efekyang dijual Securities sold under

dengan janji dibeli repurchase agreements

kembali 4.733.309 - 4.733.309 - 4.733.309 soldUtang subordinasi 2.278.818 - 2.378.296 - 2.378.296 Subordinated debts

130.196.702 - 130.296.180 - 130.296.180







*Diaudit Audited*







Sebagian besar dari instrumen keuangan yangtidak diukur pada nilai wajar, diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Tabel di bawah inimenyajikan daftar instrumen keuangan yangnilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya,contohnya, instrumen keuangan jangkapendek atau yang ditinjau ulang menggunakanharga pasar secara berkala.

The Majority of the financial instruments notmeasured at fair value are measured atamortised cost. The following table lists thosefinancial instruments for which their carryingamount are reasonable approximation of fairvalue because, for example, they are short termin nature or re-priced to current market ratesfrequently.

Aset Keuangan:- Kas- Giro pada Bank Indonesia- Giro pada bank-bank lain- Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank-bank lain- Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali- Tagihan akseptasi- Efek-efek untuk tujuan investasi - wesel,

Sertifikat Bank Indonesia Syariah danObligasi Pemerintah - Sukuk Ijarah

- Aset lain-lain - besih

Financial Assets:- Cash- Current accounts with Bank Indonesia- Current accounts with other banks- Placements with Bank Indonesia and other

Banks- Securities purchased under resale

agreements- Acceptance receivables- Investment securities - bills, Certificates of

Bank Indonesia Sharia and Governmentbonds - Sukuk Ijarah

- Other assets net

Liabilitas Keuangan:- Liabilitas segera- Simpanan dari nasabah- Simpanan dari bank-bank lain- Utang akseptasi- Pinjaman yang diterima- Beban masih harus dibayar- Liabilitas lain-lain

Financial Liabilities:- Liabilities payable on demand- Deposits from customers- Deposits from other banks- Acceptance payables- Borrowings- Accruals- Other liabilities

Nilai wajar investasi pada efek-efek syariahberdasarkan harga kuotasian pasar.

The fair values of investments in sharia securitieswere based on quoted market price.

Nilai wajar dari kredit yang diberikan diestimasidengan menggunakan model penilaian, sepertiteknik diskonto arus kas. Input dalam teknikpenilaian termasuk arus kas yang akanditerima di masa datang dan suku bunga.

Fair value of loans is estimated using valuationmodels, such as discounted cash flowtechniques. Inputs into the valuation techniquesinclude expected future cash flow and interestrates.

Nilai wajar dari simpanan dari nasabah tanpajatuh tempo adalah jumlah yang terutang padasaat penarikan.

The fair value of deposits from customers withno stated maturity is the amount repayable ondemand.

Nilai wajar utang subordinasi yang tercatatpada Bursa Efek Indonesia berdasarkan hargapasar yang dikeluarkan oleh pricingprovider(Indonesian Bond Pricing Agency/IBPA).Teknik penilaian yang digunakan oleh IBPAadalah berdasarkan metode Nelson SiegelSvensson.

The fair values of listed subordinated debts werebased on quoted market prices issued by pricingprovider (Indonesian Bond PricingAgency/IBPA). The valuation techniques used byIBPA is based on Nelson Siegel Svenssonmethod.

Nilai wajar Medium Term Notes Subordinasidihitung menggunakan teknik penilaianberdasarkan model internal Bank yaitu metodediskonto arus kas.

The fair values of Subordinated Medium TermNotes was calculated using valuation techniquesbased on the Badiscounted cash flow valuation model.







*Diaudit Audited*







Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untukkepentingan pengungkapan dan tidakberdampak pada pelaporan posisi atau kinerjakeuangan Perseroan. Nilai wajar yang dihitungoleh Perseroan mungkin berbeda denganjumlah aktual yang akan diterima/dibayar padasaat penyelesaian atau jatuh tempo instrumenkeuangan. Mengingat kategori tertentuinstrumen keuangan yang tidakdiperdagangkan, maka terdapat pertimbanganmanajemen dalam perhitungan nilai wajar.

The fair values calculated are for disclosurepurposes only and do not have any impact on

ancial performance orposition. The fair values calculated by theCompany may be different from the actualamount that will be received/paid on thesettlement or maturity of the financial instrument.As certain categories of financial instruments arenot traded, there is management judgmentinvolved in calculating the fair values.

40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Perseroan memiliki komitmen dankontinjensi sebagai berikut:

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, theCompany had commitments and contingencies asfollows:

31 Maret 2020/31 March 2020


KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas Komitmen Committed LiabilitiesFasilitas kredit kepada nasabah yang Unused credit facility

belum digunakan - committed - committed- Pihak ketiga (4.524.144) (2.639.908) Third parties -- Pihak berelasi (484.384) (486.921) Related parties -

(5.008.528) (3.126.829)Letters of credit yang tidak dapat Outstanding irrevocable letters

dibatalkan dan masih berjalan of credit- Pihak ketiga (1.124.453) (1.157.470) Third parties -- Pihak berelasi (14.261) - Related parties -

(1.138.714) (1.157.470)

Jumlah Liabilitas Komitmen (6.147.242) (4.284.299) Total Committed Liabilities

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan Kontinjensi Contingent ReceivablesPendapatan bunga atas kredit Interest receivable on non-performing

bermasalah 943.083 861.341 loans

Jumlah Tagihan Kontinjensi 943.083 861.341 Total Contingent Receivables

Liabilitas Kontinjensi Contingent LiabilitiesGaransi yang diterbitkan Guarantees issued

Bank garansi Bank guarantees- Pihak ketiga (4.493.820) (4.284.922) Third parties -- Pihak berelasi (29.156) (25.811) Related parties -

Lainnya Others- Pihak ketiga (229.258) (407.327) Third parties -

Jumlah Liabilitas Kontinjensi (4.752.234) (4.718.060) Total Contingent Liabilities

Jumlah Liabilitas Kontinjensi - bersih (3.809.151) (3.856.719) Total Contingent Liabilities - net







*Diaudit Audited*



40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

Jumlah fasilitas kredit (uncommitted) kepadanasabah dan bank lain yang belum digunakan pada31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahmasing-masing sebesar Rp44.854.054 danRp42.016.331.

The unused loan facilities (uncommitted) granted tocustomers and other banks as of 31 March 2020 and31 December 2019 amounted to Rp44,854,054 andRp42,016,331, respectively.

41. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 41. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Rincian saldo yang signifikan dengan pihakberelasi pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of significant balances with related partiesas of 31 March 2020 and 31 December 2019 were asfollows:

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Desember 2019/

31 December 2019

Catatan/Notes

Jumlah/Amount %1)

Jumlah/Amount %1)

Giro pada bank-bank lain 7 Current accounts with other banks

Standard Chartered Bank (London,Singapura, New York, Frankfurt,

Hong Kong, Jakarta) 376.855 0,23 403.724 0,25

Standard Chartered Bank (London,Singapore, New York, Frankfurt,

Hong Kong, Jakarta)DBS Bank Ltd Singapura 35.830 0,02 21.125 0,01 DBS Bank Ltd Singapura

Aset keuangan untuk diperdagangkan 9 Financial assets held for tradingPT. Astra Daihatsu Motor 1.430 0,00 - - PT. Astra Daihatsu Motor

Standard Chartered Bank (London) 18 0,00 4 0,00Standard Chartered Bank

(London)

PT Bank DBS Indonesia (Jakarta) 10 0,00 - - PT Bank DBS Indonesia (Jakarta)

Tagihan akseptasi 11 Acceptance receivables

Standard Chartered Bank (India) 270 0,00 - - Standard Chartered Bank (India)

Kredit yang diberikan Loans

PT Astra Tol Nusantara Tbk 387.637 0,23 393.365 0,24 PT Astra Tol Nusantara TbkKaryawan kunci 238.565 0,14 130.803 0,08 Key management personnel

PT Prasetia Dwidharma 64.164 0,04 65.358 0,04 PT Prasetia DwidharmaPT Tunas Mobilindo Parama 33.145 0,02 56.649 0,04 PT Tunas Mobilindo Parama

PT Astra Agro Lestari 25.056 0,01 23.549 0,01 PT Astra Agro Lestari

PT Astra Mitra Ventura 20.129 0,01 14.997 0,01 PT Astra Mitra VenturaPT Verdanco Engineering 14.119 0,01 15.284 0,01 PT Verdanco Engineering

PT Tri Raja Sarana 10.591 0,01 9.791 0,01 PT Tri Raja SaranaPT Patria Maritime Industry 9.187 0,01 9.431 0,01 PT Patria Maritime Industry

PT Usaha Bersama Sukses 7.345 0,00 - - PT Usaha Bersama SuksesPT Andalan Chrisdeco 6.988 0,00 16.198 0,01 PT Andalan Chrisdeco

PT Adiprana Sentosa Indovesco 5.630 0,00 7.603 0,00 PT Adiprana Sentosa Indovesco

PT Dwidharma Media 2.915 0,00 2.894 0,00 PT Dwidharma MediaPT Astra International Tbk 2.359 0,00 2.440 0,00 PT Astra International Tbk

PT Prakarsa Mitra Andalan 856 0,00 7.037 0,00 PT Prakarsa Mitra AndalanPT Traktor Nusantara 748 0,00 587 0,00 PT Traktor Nusantara

PT Toyota Astra Motor 292 0,00 - - PT Toyota Astra Motor

PT Rahardja Ekalancar 256 0,00 302 0,00 PT Rahardja EkalancarPT Mercindo Autorama - - 851 0,00 PT Mercindo Autorama

1) Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuk

setiap aset dan liabilitas serta persentase terhadap setiap jumlah

komitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1)

respective asset and liability and percentage to the respective total

commitments and contingencies for each respective commitment and

contingency.

Simpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro 18 6.625.267 4,60 5.263.458 3,83 Demand depositsTabungan 19 407.236 0,28 498.702 0,36 Savings

Deposito berjangka 20 5.442.092 3,78 5.890.381 4,29 Time deposits







*Diaudit Audited*



41. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI(lanjutan)

41. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Rincian saldo yang signifikan dengan pihakberelasi pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31Desember 2019 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of significant balances with related partiesas of 31 March 2020 and 31 December 2019 were asfollows: (continued)

31 Maret 2020/31 March 2020


Catatan/Notes

Jumlah/Amount %1)

Jumlah/Amount %1)

Fasilitas kredit pada nasabah yangbelum digunakan - committed 40 484.384 9,67 486.921 11,44 Unused credit facility - committed

Garansi yang diterbitkan 40 29.156 0,61 25.811 0,55 Guarantees issued

Letters of credit yang tidak dapatdibatalkan dan masih berjalan 40 14.261 1,25 - 0,00

Outstanding irrevocableletters of credit

Komitmen sewa operasi 40 - - 115.231 68,18 Operating leases commitments

1) Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuksetiap aset dan liabilitas serta persentase terhadap setiap jumlahkomitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1)

respective asset and liability and percentage to the respective totalcommitments and contingencies for each respective commitment and

contingency.

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Maret 2019/31 March 2019

Catatan/Notes

Jumlah/Amount %1)

Jumlah/Amount %1)

Pendapatan bunga dan syariah 30 Interest and sharia incomeKredit yang diberikan 17.375 0,59 6.512 0,22 LoansPenempatan pada bank-bank lain - - 567 0,02 Placements with other banks

Beban bunga dan syariah 31 Interest and sharia expenseGiro 51.832 3,68 36.395 2,28 Demand depositsTabungan 4.143 0,29 4.258 0,27 SavingsDeposito berjangka 76.076 5,41 88.425 5,54 Time depositsCall money 21 0,00 211 0,01 Call moneyUtang subordinasi 18.769 1,33 23.720 1,49 Subordinated debts

Pendapatan provisi dan komisi 32 2.221 0,41 6.004 1,37 Fee and commission income

Beban umum dan administrasi 35 General and administrative expensesOutsourcing 9.021 2,03 5.700 1,29 Outsourcing

Beban sewa: Rent expenses:- Gedung - - 19.878 4,50 Building -- Kendaraan 20.680 4,66 13.800 3,13 Vehicles -- Peralatan kantor 4.443 1,00 2.521 0,57 Office equipments -

Beban penyusutan aset hak-guna 9.742 2,19 - -Depreciation expense of

right-of-use assets

Beban bunga liabilitas sewa 711 0,16 - -Interest expense on leases

liabilitiesLainnya-asuransi 25.374 5,72 20.891 4,73 Others-insurance

1) Persentase terhadap masing-masing jumlah pendapatan/bebankonsolidasian yang bersangkutan

Percentage of the respective total consolidated 1)

income/expenses accounts

Transaksi dengan pihak berelasi terutamaberhubungan dengan kegiatan pinjam-meminjamdana dalam kegiatan normal usaha. Tidak terdapatperbedaan syarat usaha yang signifikandibandingkan dengan transaksi dengan pihakketiga kecuali dinyatakan lain di dalam laporankeuangan konsolidasian.

The related party transactions primarily related to thelending and borrowing of funds in the normal courseof their business. There is no significant difference ofterms of business compared with third partytransactions unless otherwise stated in theconsolidated financial statements.

Simpanan dari bank-bank lain 21 364.397 0,25 32.355 0,02 Deposits from other banks

Liabilitas keuangan untuk diperdagangkan 9 404 0,00 1.585 0,00 Financial liabilities held for trading

Utang akseptasi 11 Acceptance payablesStandard Chartered Bank (Singapura,

Malaysia) 39.140 0,03 19.872 0,01Standard Chartered Bank

(Singapore, Malaysia)

Liabilitas imbalan pascakerja 24 856 0,00 23.132 0,02Obligation for post-employment

benefits

Beban masih harus dibayar AccrualsPT Sigap Prima Astrea 1.421 0,00 4.753 0,00 PT Sigap Prima AstreaPT Serasi Autoraya 2.280 0,00 4.431 0,00 PT Serasi AutorayaPT Astra Graphia Tbk 1.541 0,00 1.278 0,00 PT Astra Graphia Tbk

Utang subordinasi 26 Subordinated debts

Standard Chartered Bank, London 105.147 0,07 808.262 0,59Standard Chartered Bank,

LondonPT Astra International Tbk 105.147 0,07 105.131 0,08 PT Astra International TbkDana Pensiun Astra 78.762 0,05 78.746 0,06 Dana Pensiun Astra







*Diaudit Audited*





Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, cadangan kerugian penurunan nilai kolektifyang dibukukan atas saldo kredit yang diberikankepada personil manajemen kunci masing-masingsebesar Rp558 dan Rp511.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019,collective allowance for impairment losses related toloans extended to key management personnelamounted to Rp558 and Rp511, respectively.

Kompensasi yang dibebankan bagi personilmanajemen kunci untuk tahun yang berakhir31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 terdiri dari:

The compensation of key management personnel forthe years ended 31 March 2020 and 31 December2019 consists of:

31 Maret 2020/31 March 2020


Dewan Komisaris Board of CommissionersImbalan kerja jangka pendek 2.944 12.339 Short-term employee benefits

Direksi Board of DirectorsImbalan kerja jangka pendek 36.163 63.247 Short-term employee benefits

Karyawan kunci Key managementImbalan kerja jangka pendek 44.283 178.854 Short-term employee benefitsImbalan kerja jangka panjang 41.988 65.789 Long-term employment benefitsImbalan pascakerja 3.065 9.242 Post-employment benefits

128.443 329.471

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yangsignifikan dengan pihak berelasi pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut:

The details of the relationship and type of significanttransactions with related parties as of 31 March 2020and 31 December 2019 were as follows:

Pihak berelasi/ Sifat relasi/ Jenis transaksi/No. Related parties Nature of relationship Type of transactions

1. Standard Chartered Bank Pemegang saham dengan pengaruhsignifikan/Shareholder with significant influence

Penempatan giro, transaksi derivatif,transaksi akseptasi, utangsubordinasi dan bankgaransi/Placement in currentaccounts, derivative transactions,acceptance transaction, subordinateddebts, and bank guarantees

2. PT Astra International Tbk Pemegang saham dengan pengaruhsignifikan/Shareholder with significant influence

Kredit yang diberikan dan utangsubordinasi/Loans and subordinateddebts

3. PT Tunas Mobilindo Parama Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Kredit yang diberikan/Loans

4. PT Mercindo Autorama Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


5. PT Astra Tol Nusantara Tbk Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Kredit yang diberikan dan bankgaransi/Loans and and guarantee

6. PT Patria Maritime Industry Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


7. PT Sigap Prima Astrea Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar/Accruals

8. PT Astra Graphia Tbk Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar/Accruals

9. PT Serasi Autoraya Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar dan bankgaransi/Accruals and bank guarantee

10. Dana Pensiun Astra Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Utang subordinasi/Subordinateddebts







*Diaudit Audited*





Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yangsignifikan dengan pihak berelasi pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut: (lanjutan)

The details of the relationship and type of significanttransactions with related parties as of 31 March 2020and 31 December 2019 were as follows: (continued)

Pihak berelasi/ Sifat relasi/ Jenis transaksi/No. Related parties Nature of relationship Type of transactions

11. PT Asuransi Astra Buana Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Asuransi untuk aset tetap dan bankgaransi/Insurance for fixed assets andbank guarantee

12. PT Prasetia Dwidharma Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one of


13. PT Andalan Chrisdeco Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Kredit yang diberikan dan bankgaransi/Loans and bank guarantees

14. PT Verdanco Engineering Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one of


15. PT Astra Aviva Life Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Bancassurance

16. PT Dwidharma Media Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one of


17. PT Jakarta Land Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Komitmen sewa operasi dan bebansewa/Operating leases commitmentsand rent expenses

18. PT Rahardja Ekalancar Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


19. PT Tri Raja Sarana Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one of


20. PT Astra Agro Lestari Personil manajemen kunci Astra adalahanggota Dewan Komisaris/management personnel is a member of Boardof Commissioner


21. PT Adriprana Sentosa Indovesco Personil manajemen kunci Astra adalahpemegang saham/personnels are the shareholders


22. PT Astra Mitra Ventura Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


23. PT Usaha Bersama Sukses Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


24. DBS Bank Ltd Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Penempatan giro/Placement incurrent accounts

25. PT Bank DBS Indonesia Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Transaksi derivatif/Derivativetransactions

26. PT. Astra Daihatsu Motor Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Transaksi derivatif/Derivativetransactions

27. PT. Prakarsa Mitra Andalan Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one ofAs


28. PT. Traktor Nusantara Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


29. PT. Toyota Astra Motor Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


30. PT. Pakoakuina Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Letter of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masihberjalan/Outstanding irrevocableletters

31. Komisaris, Direksi dan personilmanajemen kunci/Commissioners,Directors and key managementpersonnel

Pengawas, pengurus dan karyawankunci/Oversight team, management and keymanagement personnel

Kredit yang diberikan, simpanan darinasabah dan remunerasi/Loans,deposits from customerandremuneration







*Diaudit Audited*



42. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING 42. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES

31 Maret 2020/31 March 2020


Jumlah dalamvaluta asing

(nilai penuh)/Amount in

foreigncurrency

(full amount)

Ekuivalenrupiah/Rupiah

equivalent

Jumlah dalamvaluta asing(nilai penuh)/

Amount inforeign

currency(full amount)


equivalent

Aset AssetsKas Cash

Dolar Amerika Serikat 10.203.746 166.423 5.300.275 73.582 United States DollarDolar Singapura 7.024.905 80.469 3.470.731 35.801 Singapore DollarEuro 1.260.025 22.600 664.040 10.340 EuroDolar Australia 1.148.180 11.548 1.205.345 11.722 Australian DollarYen Jepang 64.596.000 9.718 40.860.000 5.222 Japanese YenLain-lain (ekuivalen USD) 291.374 4.752 323.027 4.484 Others (USD equivalent)

Giro pada Bank IndonesiaCurrent accounts with Bank

IndonesiaDolar Amerika Serikat 60.956.994 994.209 108.606.994 1.507.737 United States Dollar

Giro pada bank-bank lain Current accounts with other banks- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 12.205.891 199.078 15.061.868 209.097 United States DollarEuro 4.559.002 81.771 6.043.075 94.094 EuroDolar Singapura 6.523.978 74.731 6.379.067 65.800 Singapore DollarPoundsterling Inggris 2.438.896 48.999 2.827.977 51.577 Great Britain PoundsterlingDolar Hong Kong 3.839.532 8.077 2.424.389 4.322 Hong Kong Dollar

- Pihak ketiga Third parties -Yen Jepang 2.868.577.227 431.549 804.951.747 102.881 Japanese YenDolar Amerika Serikat 25.043.070 408.452 25.009.983 347.201 United States DollarDolar Singapura 17.270.899 197.836 7.970.291 82.214 Singapore DollarDolar Australia 4.662.704 46.895 5.561.117 54.084 Australian DollarDolar Kanada 903.725 10.391 978.903 10.415 Canadian DollarDolar New Zealand 816.446 7.979 704.908 6.581 New Zealand DollarFranc Swiss 461.246 7.809 457.705 6.562 Swiss FrancDolar Hong Kong 534.087 1.124 3.638.444 6.486 Hong Kong DollarKrona Denmark 228.482 549 205.770 429 Danish KroneKrona Swedia - - - - Swedish KronaLain-lain (ekuivalen USD) 1.353.995 22.084 769.902 10.689 Others (USD equivalent)

- Cadangan kerugianpenurunan nilai Allowance for impairment losses -Dolar Amerika Serikat - - (5.475) (76) United States DollarEuro - - (753) (12) EuroLain-lain (ekuivalen USD) - - (7.155) (99) Others (USD equivalent)

Penempatan pada BankIndonesia dan bank-bank lain

Placements with BankIndonesia and other banks

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 300.000.000 4.893.000 360.000.000 4.997.700 United States Dollar

- Bunga yang masih akanditerima Accrued interest receivables -Dolar Amerika Serikat 468.608 11.871 522.143 7.248 United States Dollar

- Cadangan kerugianpenurunan nilai Allowance for impairment losses -Dolar Amerika Serikat - - (272.272) (3.780) United States Dollar

Aset keuangan untukdiperdagangkan

Financial assets heldfor trading

- Pihak berelasi Related parties -Dolar Amerika Serikat 87.678 1.430 - - United States DollarDolar Australia 1.776 18 - - Australian Dollar

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 3.525.014 57.493 22.202.575 308.232 United States DollarDolar Australia 2.077.069 20.890 263.879 2.566 Australian DollarEuro 72.819 1.306 29.284 456 EuroPoundsterling Inggris 36.325 730 - - Great Britain PoundsterlingLain-lain (ekuivalen USD) 32.984 538 7.337 102 Others (USD equivalent)








*Diaudit Audited*



42. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING(lanjutan)

42. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES (continued)

31 Maret 2020/31 March 2020


Jumlah dalamvaluta asing


foreigncurrency

(full amount)


equivalent


Amount inforeign

currency(full amount)


equivalent


Tagihan akseptasi Acceptance receivables- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 16.700 272 - - United States Dollar

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 64.253.953 1.047.983 76.984.273 1.068.734 United States DollarYen Jepang 33.189.343 4.993 24.565.759 3.140 Japanese YenYuan China 1.827.246 4.196 3.452.066 6.883 Chinese YuanDolar Singapura 295.272 3.382 312.868 3.227 Singapore DollarEuro 40.771 731 1.647.263 25.649 Euro

- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai lossesDolar Amerika Serikat (1.108.049) (18.075) (1.710.931) (23.753) United States DollarEuro - (2.450) (38) EuroLain-lain (ekuivalen USD) (4.617) (76) (2.478) (34) Others (USD equivalent)

Kredit yang diberikan Loans- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 449.433 7.330 - - United States Dollar

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 1.026.992.917 16.750.254 1.111.892.394 15.435.846 United States DollarDolar Singapura 39.782.714 455.706 44.015.449 454.022 Singapore DollarYen Jepang 181.197.610 27.259 185.730.725 23.738 Japanese Yen

- Bunga yang masih akan diterima Accrued interest receivables -Dolar Amerika Serikat 2.858.482 46.622 3.146.793 43.685 United States DollarDolar Singapura 58.449 670 57.366 592 Singapore DollarYen Jepang 565.488 85 590.513 76 Japanese Yen

- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai lossesDolar Amerika Serikat (138.004.119) (2.250.846) (155.781.481) (2.162.636) United States DollarDolar Singapura (547.289) (6.268) (483.399) (4.986) Singapore DollarYen Jepang (40.777) (7) (551.854) (72) Japanese Yen

Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Pihak ketiga Third parties -

Dolar Amerika Serikat 17.557.262 286.359 25.932.625 360.010 United States Dollar

- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai lossesDolar Amerika Serikat (75.004) (1.223) (49.675) (690) United States Dollar

Aset lain-lain Other assets- Pihak ketiga Third parties -

Dolar Amerika Serikat 32.793.816 534.865 37.439.257 519.750 United States DollarLain-lain (ekuivalen USD) 2.318.876 37.821 4.002.324 55.563 Others (USD equivalent)

- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai lossesDolar Amerika Serikat (1.273.351) (20.768) (574.645) (7.978) United States DollarLain-lain (ekuivalen USD) (25.964) (423) (30.692) (427) Others (USD equivalent)

Jumlah Aset 24.735.161 23.813.958 Total Assets







*Diaudit Audited*





31 Maret 2020/31 March 2020



Amount inforeign

currency (fullamount)


equivalent


Amount inforeign currency

(full amount)


equivalent


Simpanan dari nasabah Deposits froms customersGiro Demand deposits- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 100.208.963 1.634.408 37.706.882 523.466 United States DollarYen Jepang 27.224.807 4.096 31.740.277 4.057 Japanese YenDolar Singapura 7.845 90 7.880 81 Singapore Dollar

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 599.641.818 9.780.157 521.445.523 7.238.965 United States DollarDolar Singapura 20.078.966 230.002 8.394.145 86.586 Singapore DollarEuro 2.127.307 38.156 2.052.749 31.963 EuroDolar Australia 1.788.675 17.990 397.681 3.868 Australian DollarYen Jepang 85.482.179 12.860 74.789.524 9.559 Japanese YenFranc Swiss 138.879 2.351 331.077 4.747 Swiss Franc

Poundsterling Inggris 38.246 768 352.269 6.425Great Britain

PoundsterlingLain-lain (ekuivalen USD) 111.990 1.827 40.893 568 Others (USD equivalent)

- Bunga yang masih harusdibayar Accrued interest payables -Dolar Amerika Serikat 5.566 91 3.759 55 United States DollarDolar Singapura 256 3 - - Singapore Dollar

Tabungan- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 1.765.094 28.789 1.378.317 19.134 United States DollarDolar Australia 604.177 6.077 501.249 4.875 Australian DollarDolar Singapura 73.607 843 75.788 782 Singapore DollarLain-lain (ekuivalen USD) 387.683 6.321 313.718 4.355 Others (USD equivalent)

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 215.147.092 3.509.051 204.816.077 2.843.358 United States DollarDolar Australia 57.771.671 581.042 39.488.489 384.041 Australian DollarDolar Singapura 40.371.556 462.451 35.662.921 367.865 Singapore DollarEuro 17.045.959 305.738 19.462.550 303.044 EuroYen Jepang 472.635.304 71.103 887.524.867 113.435 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 2.156.891 43.333 2.399.794 43.768Great Britain

PoundsterlingFranc Swiss 852.713 14.436 721.925 10.350 Swiss FrancDolar New Zealand 805.194 7.869 687.372 6.417 New Zealand DollarLain-lain (ekuivalen USD) 3.424.570 55.853 2.731.814 37.925 Others (USD equivalent)

- Bunga yang masih harusdibayar Accrued interest payables -Dolar Amerika Serikat 7.382 120 7.770 108 United States DollarDolar Singapura 340 4 293 3 Singapore DollarDolar Australia 154 2 143 1 Australian Dollar

Deposito berjangka Time deposits- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 12.944.575 211.126 54.454.785 755.969 United States DollarDolar Australia 10.012 101 25.075 244 Australian Dollar

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 368.132.575 6.004.242 418.113.652 5.804.462 United States DollarDolar Singapura 17.013.845 194.891 16.102.745 166.101 Singapore DollarDolar Australia 2.633.513 26.487 2.803.924 27.269 Australian DollarYen Jepang 1.233.650 186 1.233.650 158 Japanese YenEuro 4.084 73 4.084 64 Euro

- Bunga yang masih harusdibayar Accrued interest payables -Dolar Amerika Serikat 408.339 6.660 628.332 8.723 United States DollarDolar Singapura 8.703 100 7.574 78 Singapore DollarDolar Australia 1.013 11 958 9 Australian Dollar








*Diaudit Audited*





31 Maret 2020/31 March 2020


Jumlah dalam

valuta asing


foreign currency(full amount)

Ekuivalenrupiah/

Rupiahequivalent

Jumlah dalam

valuta asing


foreign currency(full amount)

Ekuivalenrupiah/

Rupiahequivalent


Simpanan dari bank-bank lain Deposits from other banks- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 20.264.372 330.512 264.222 3.668 United Stated Dollar

- Pihak ketiga Third parties -

Dolar Amerika Serikat 11.096.545 180.987 1.698.854 23.584 United Stated Dollar

Liabilitas keuangan untukdiperdagangkan

Financial liabilities heldfor trading

- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Australia 63 1 2.213 22 Australian DollarDolar Amerika Serikat - - 64.758 899 United States Dollar


Dolar Amerika Serikat 86.322 1.408 204.094 2.833 United States Dollar

Lain-lain (ekuivalen USD) 100.206 1.634 19.352 269

Others (USD

equivalent)

Utang akseptasi Acceptance payables

- Pihak berelasi Related parties -

Dolar Amerika Serikat 2.399.776 39.140 1.431.473 19.872 United States Dollar


Dolar Amerika Serikat 61.957.889 1.010.533 75.706.565 1.050.996 United States Dollar

Yen Jepang 33.401.088 5.025 24.958.080 3.190 Japanese YenYuan China 1.829.737 4.202 3.459.666 6.899 Chinese Yuan

Dolar Singapura 296.079 3.392 314.158 3.241 Singapore Dollar

Euro 40.875 733 1.649.290 25.680 Euro

Liabilitas SegeraLiabilities payable on

demand

- Pihak ketiga Third parties -Dolar Amerika Serikat 70.442 1.149 - - United States Dollar

Liabilitas lain-lain Other liabilities- Pihak ketiga Third parties -

Dolar Amerika Serikat 18.478.854 301.390 4.464.411 61.977 United States DollarEuro 731.466 13.120 473.149 7.367 Euro

Dolar Singapura 471.552 5.402 1.134.836 11.706 Singapore Dollar

Dolar Australia 208.733 2.099 162.770 1.583 Australian DollarLain-lain (ekuivalen USD) 595.994 9.721 495.133 6.874 Others (USDequivalent)

Jumlah Liabilitas 25.170.156 20.043.538 Total Liabilities

Jumlah Aset - bersih (434.995) 3.770.420 Total Assets - net







*Diaudit Audited*



43. PELAPORAN SEGMEN 43. SEGMENT REPORTING

Perseroan mengungkapkan pelaporan informasikeuangan berdasarkan segmen operasi sebagaiberikut:

The Company discloses its financial information basedon the operating segments as follows:

1. Laporan Laba Rugi Konsolidasian 1. Consolidated Statements of Profit or Loss

31 Maret 2020/31 March 2020

Keterangan

Perbankan

konsumer/

Retail Banking

Perbankan

Wholesale/

Wholesale Banking

Lain-lain/

Others

Jumlah

konsolidasian/

Total

consolidated Description

Pendapatan bunga dan Interest and sharíasyariah- bersih 451.640 677.052 410.512 1.539.204 income - net

Pendapatan di luar bunga dan Non - interest and sharía

syariah- bersih 326.338 159.069 50.322 535.729 income - net

Pendapatan antar segmen - bersih 517.584 (144.800) (372.784) - Intersegment revenue - netJumlah pendapatan 1.295.562 691.321 88.050 2.074.933 Total income

Beban operasional lainnya (827.961) (351.474) 20.724 (1.158.711) Other operating expenses

Laba sebelum kerugian penurunan Income before impairment

nilai 467.601 339.847 108.774 916.222 losses

Kerugian penurunan nilai aset Impairment losses on financial

keuangan dan transaksi assets and transaction oftagihan administrasi (375.238) (257.258) (2.790) (635.286) administrative accounts

Laba sebelum pajak 92.363 82.589 105.984 280.936 Income before income tax

31 Maret 2019/31 March 2019

Keterangan

Perbankan

Konsumer/

Retail Banking

Perbankan

Wholesale/

Wholesale

Banking

Lain-lain/

Others

Jumlah

konsolidasian/

Total


Pendapatan bunga dan Interest and sharía

syariah- bersih 496.609 936.029 (104.961) 1.327.677 income - net

Pendapatan di luar bunga dan Non - interest and sharía

syariah- bersih 264.124 174.634 799 439.557 income - net

Pendapatan antar segmen - bersih 417.152 (711.179) 294.027 - Intersegment revenue - net

Jumlah pendapatan 1.177.885 399.484 189.865 1.767.234 Total incomeBeban operasional lainnya (845.233) (288.385) (12.340) (1.145.958) Other operating expenses

Laba sebelum kerugian penurunan Income before impairment

nilai 332.652 111.099 177.525 621.276 losses

Kerugian penurunan nilai aset Impairment losses on financial

keuangan (184.193) 77.086 117 (106.990) assets

Laba sebelum pajak 148.459 188.185 177.642 514.286 Income before income tax

2. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 2. Consolidated Statements of FinancialPosition

31 Maret 2020/31 March 2020

PerbankanKonsumer/

PerbankanWholesale/

Jumlahkonsolidasian/

Keterangan

Retail

banking

Wholesale

banking

Lain-lain/

Others1)

Total


Jumlah aset 53.410.598 56.266.166 57.717.312 167.394.076 Total assetsJumlah liabilitas 98.274.484 40.781.684 5.091.382 144.147.550 Total liabilities


Perbankankonsumer/

PerbankanWholesale/

Jumlahkonsolidasian/

Keterangan

Retail

banking

Wholesale

banking

Lain-lain/

Others1)

Total


Jumlah aset 64.272.810 87.333.640 9.844.809 161.451.259 Total assets

Jumlah liabilitas 94.784.133 38.769.656 3.860.119 137.413.908 Total liabilities

1) Segmen lain-lain digunakan untuk menampung aktivitas yang

tidak dapat didefinisikan ke dalam Perbankan Konsumer atau

Perbankan Wholesale. Kategori ini khususnya digunakan di kantor

pusat, termasuk diantaranya pencatatan atas kredit yang diberikan

kepada karyawan, aset tetap dan aset takberwujud, aset pajaktangguhan dan utang subordinasi.

Other segment is used for activities that cannot be defined 1)

under Retail Banking or Wholesale Banking. This category is particularly

utilised in Head Office, which includes among others loan to

employees, fixed assets and intangible assets, deferred tax assets and

subordinated debts.







*Diaudit Audited*



44. JAMINAN TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

44. GUARANTEES ON THE OBLIGATIONS OFDOMESTIC BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan( LPS ) dibentuk untuk menjamin kewajibantertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku. Undang-Undangtersebut telah diubah dengan PeraturanPemerintah sebagai Pengganti Undang-UndangNo. 3 tahun 2008, yang mana telah ditetapkanmenjadi undang-undang sejak tanggal 13 Januari2009 berdasarkan Undang-Undang RepublikIndonesia No. 7 tahun 2009.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective since 22 September 2005, Indonesia

established to provide guarantee on certain depositsfrom customers based on prevailing guaranteeschemes. The law was changed with the GovernmentRegulation as the Replacement of Law No. 3 year2008, which was stipulated as a law since 13 January2009 based on the Republic of Indonesia Law No. 7year 2009.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai besarnya nilai simpanan yang dijaminLPS, pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019, jumlah simpanan yang dijaminLPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000untuk per nasabah per bank.

Based on Government of Republic of IndonesiaRegulation No. 66/2008 dated 13 October 2008regarding the deposit amount guaranteed by LPS,asof 31 March 2020 and 31 December 2019, thedeposit amount guaranteed by LPS for everycustomer in a bank was a maximum of Rp2,000.

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Bank adalah peserta dari programpenjaminan tersebut.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019, theBank was the participant of this guarantee scheme.

45. HAL-HAL LAIN 45. OTHER MATTERS

a. Kegiatan Jasa Kustodian a. Custodial Activities

Bank memberikan jasa kustodian berdasarkansurat izin Bapepam No. KEP-99/PM/1991tanggal 22 Oktober 1991 yang ditegaskankembali berdasarkan Surat Kepala BiroTransaksi & Lembaga Efek atas nama KetuaBapepam-LK No.S-2631/PM/2002 tanggal 17Desember 2002 terkait dengan perubahannama PT Bank Bali Tbk menjadi PT BankPermata Tbk. Jasa kustodian yang diberikanBank mencakup jasa-jasa:

The Bank provides custodial services underlicense from Bapepam No. KEP-99/PM/1991dated 22 October 1991 which was reaffirmed bythe Letter from Head of Transaction & SecurityAgency Bureau on behalf of the Chairman ofBapepam-LK No. S-2631/PM/2002 dated 17December 2002 regarding the change of namefrom PT Bank Bali Tbk to PT Bank Permata Tbk.The custodian services provided by the Bank areas follows:

Pengelolaan dan penyelesaian transaksijual-beli efek dengan dan tanpa warkat

Penyimpanan dan administrasi efek-efekPengurusan hak-hak klien ataskepemilikan efek-efekPerwakilan pada rapat umum pemegangsahamMenghitung dan mengumumkan nilaiaktiva bersih atas portofolio reksa dana,portofolio efek yang dikelola berdasarkankontrak pengelolaan dana

Managing and settlement of securitiestransactions, with and without certificate

Safekeeping and administering securities

securities

Calculate and announce asset value ofmutual funds, securities portfolio bydiscretionary fund







*Diaudit Audited*



45. HAL-HAL LAIN (lanjutan) 45. OTHER MATTERS (continued)

a. Kegiatan Jasa Kustodian (lanjutan) a. Custodial Activities (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2020 dan 31 Desember2019, Bank memiliki nilai portofolio dalamadministrasi kustodian masing-masing sebesarRp65.050.605 dan Rp62.487.001.

As of 31 March 2020 and 31 December 2019,the value of portfolio under the administration of

and Rp62,487,001, respectively.

b. Kegiatan Wali Amanat b. Trusteeship Activity

Bank memberikan jasa wali amanatberdasarkan surat izin Bapepam No.02/STTD-WA/PM/1996 tanggal 28 Maret 1996 yangditegaskan kembali berdasarkan Surat KepalaBiro Pengelolaan Investasi dan Riset atasnama Ketua Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 tanggal 11 November 2002terkait dengan merger PT Bank Bali Tbk. Jasawali amanat yang diberikan Bank mencakupjasa-jasa:

The Bank provides trusteeship activity based onlicense from Bapepam No.02/STTD-WA/PM/1996 dated 28 March 1996 which wasreaffirmed by the Letter from Head of InvestmentManagement and Research Bureau on behalf ofthe Chairman of Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 dated 11 November 2002regarding the merger of PT Bank Bali Tbk.Trusteeship activities provided by the Bank areas follows:

Mewakili kepentingan pemegang obligasiterutama hak untuk menerimapembayaran kupon dan pokok obligasiMemantau kinerja penerbit obligasi

Memfasilitasi dan memimpin rapat umumpemegang obligasi

Represent the interest of bondholders,especially the rights to receive payment ofcoupon and principal of bondsMonitoring the performance of issuers

Facilitate dan lead the general meeting ofbondholders

Jumlah nasabah yang dimiliki Bank dan nilaiobligasi yang diterbitkan pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut:

As of 31 March 2020 and 31 December 2019,the number of customers and the value of bondsissued were as follows:

31 Maret 2020/31 March 2020

31 Desember2019/

31 December2019

Jumlah nasabah 41 35 Total customersNilai obligasi - Rupiah 34.046.000 38.297.000 Value of bonds - Rupiah

c. Rasio Pemenuhan Cadangan KerugianPenurunan Nilai Aset Keuangan Bank

c.Losses

Rasio pemenuhan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan Bank(persentase cadangan kerugian penurunannilai aset keuangan yang telah dibentukterhadap jumlah minimum cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan sesuaiketentuan Bank Indonesia) pada tanggal31 Maret 2020 dan 31 Desember 2019masing-masing adalah sebesar 159,13% dan144,09%.

losses on financial assets (percentage ofallowance for impairment losses on financialassets recorded by the Bank to the minimumallowance for impairment losses on financialassetsas required by Bank Indonesia) as of31 March 2020 and 31 December 2019 were159.13% and 144.09%, respectively.







*Diaudit Audited*



45. HAL-HAL LAIN (lanjutan) 45. OTHER MATTERS (continued)

d. Kualitas Aset Produktif d. Quality of Productive Assets

Tabel di bawah ini menunjukkan peringkat asetproduktif Bank (entitas induk) menurutperaturan Bank Indonesia yang berlaku, yangdisajikan pada nilai tercatatnya sebelumcadangan kerugian penurunan nilai.

The tabassets based on the grading of financial assets

prevailing regulations, presented at their carryingamount before allowance for impairment losses.

31 Maret 2020/31 March 2020

Lancar /

Current

Dalamperhatian

khusus/

Special

mention

Kurang lancar /

Substandard

Diragukan/

Doubtful

Macet /

Loss

Jumlah/

Total

Giro pada bank-

bank lain 2.038.588 - - - - 2.038.588

Current accounts

with other banksPenempatan pada

Bank Indonesia

dan bank-bank lain 12.337.090 - - - - 12.337.090

Placements withBank Indonesia

and other banksAset keuangan

untuk

diperdagangkan 1.202.903 - - - - 1.202.903

Financial

assets held

for trading

Efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual

kembali 5.770.443 - - - - 5.770.443

Securitiespurchased

under resale

agreement

Tagihan akseptasi 1.760.828 9.953 - 3.991 - 1.774.772

Acceptance

receivablesKredit yang

diberikan 100.529.637 7.084.795 355.263 368.234 2.700.795 111.038.724 Loans

Efek-efek untuktujuan investasi 17.893.942 - - - - 17.893.942


Aset lain-lain 1.395.277 70.263 - - 28.647 1.494.187 Other assetsKomitmen dan

kontinjensi 10.862.364 14.989 1.505 - - 10.878.858

Commitments and

contingencies


Lancar /Current

Dalam

perhatiankhusus/

Specialmention

Kurang lancar /Substandard

Diragukan/Doubtful

Macet /Loss

Jumlah/Total

Giro pada bank-

bank lain 2.184.390 - - - - 2.184.390

Current accounts

with other banksPenempatan pada

Bank Indonesiadan bank-bank lain 14.863.691 - - - - 14.863.691

Placements with

Bank Indonesiaand other banks

Aset keuangan

untuk

diperdagangkan 2.484.364 - - - - 2.484.364

Financial

assets held

for trading

Efek-efek yang dibeli

dengan janji dijual

kembali 1.534.574 - - - - 1.534.574

Securitiespurchased

under resale

agreement

Tagihan akseptasi 1.626.347 49.152 - 42.678 - 1.718.177

Acceptance

receivablesKredit yang

diberikan 99.158.347 6.611.398 290.482 801.290 1.894.053 108.755.570 Loans

Efek-efek untuk

tujuan investasi 13.805.187 - - - - 13.805.187

Investment

securities

Aset lain-lain 1.658.501 89.158 - 5.962 - 1.753.621 Other assets

Komitmen dan

kontinjensi 8.974.079 11.374 350 - - 8.985.803

Commitments and

contingencies







*Diaudit Audited*



46. PERJANJIAN SIGNIFIKAN 46. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Pada tanggal 26 Juli 2005, PT AstraInternational Tbk dan Bank telahmenandatangani perjanjian kerjasama yangdisebut Business Cooperation Agreement

Perjanjian tersebut pada intinyamengatur bahwa antara PT Astra InternationalTbk dan Bank akan diadakan sinergi bisnisyang saling menguntungkan kedua belah pihakserta transaksi-transaksi kerjasama tersebutdilakukan secara wajar dalam kegiatan-kegiatan usaha perbankan pada umumnya.

a. On 26 July 2005, PT Astra International Tbk andthe Bank signed Business Cooperation

stated that there will be business synergybetween PT Astra International Tbk and theBank which will mutually be beneficial to bothparties and the transactions will be conducted at

b. Pada tanggal 16 April 2010, Standard CharteredBank dan Bank menandatangani PerjanjianDukungan Manajemen (Management SupportAgreement/MSA) yang kemudian diubah dandinyatakan kembali dengan perjanjian yangditandatangani pada tanggal 10 September2013. MSA tersebut pada intinya mengaturbahwa Bank memiliki hak untuk memintatransfer best practice, pengetahuan dankeahlian di setiap area dimana dukungantersebut diperlukan dalam rangkameningkatkan, mengembangkan sertamemperluas bisnis dan operasional Bank.

b. On 16 April 2010, Standard Chartered Bank andthe Bank entered into a Management Support

restated with the agreement signed on10 September 2013. The MSA mainly stated thatthe Bank has the rights to request a transfer ofbest practices, knowledge and expertise in anyareas where support is required in order toimprove, develop and expand banking businessand operations.

47. MASALAH HUKUM 47. LEGAL MATTERS

Perseroan memiliki beberapa masalah hukum yangmasih dalam proses di pengadilan-pengadilanterkait. Manajemen Perseroan berpendapat bahwapenyelesaian akhir dari seluruh masalah hukumtersebut tidak akan membawa dampak buruksecara signifikan terhadap hasil usaha dan posisikeuangan Perseroan.

The Company has several legal issues which arecurrently in process at the relevant courts. TheCompany's management believes that the finalsettlement of all legal issues will not have asignificant adverse impact on the Company's resultsof operations and financial position.

48. UNIT USAHA SYARIAH 48. SHARIA BUSINESS UNIT

Informasi keuangan unit usaha syariah Bank padatanggal dan periode tiga bulan berakhir 31 Maret2020 dan tahun berakhir 31 Desember 2019 adalahsebagai berikut:

unit as of and for the three month periods ended 31March 2020 and for the year ended 31 Desember2019 were as follows:

31 Maret 2020/

31 March 2020

31 Desember 2019/

31 December 2019

Posisi Keuangan: Financial Position:

Jumlah Aset 23.046.014 21.921.965 Total Assets

Jumlah Liabilitas 22.534.892 21.538.459 Total Liabilities

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statements of Profit or Loss and OtherKomprehensif Lain: Comprehensive Income:

Jumlah Hasil 474.563 1.627.799 Total Income

Jumlah Beban (343.882) (1.262.276) Total Expenses

Laba Bersih 130.681 365.523 Net Income

Penghasilan Komprehensif Lain 14.917 17.982 Other Comprehensive Income

Laba Komprehensif 145.598 383.505 Comprehensive Income







*Diaudit Audited*



48. UNIT USAHA SYARIAH (lanjutan) 48. SHARIA BUSINESS UNIT (continued)

Rasio pembiayaan bermasalah secara brutoterhadap jumlah pembiayaan yang diberikan olehunit usaha syariah masing-masing sebesar 1,35%dan 1,39%, pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019. Secara neto, rasio pembiayaanbermasalah pada tanggal 31 Maret 2020 dan31 Desember 2019 masing-masing adalah sebesar0,95% dan 1,07%.

The ratio of gross non-performing financing to totalfinancing by sharia business unit was 1.35% and1.39% as of 31 March 2020 and 31 December 2019,respectively. Ratio of non-performing financing on anet basis as of 31 March 2020 and 31 December2019 was 0,95% dan 1,07%, respectively.

yang berlaku tentang KPMM Bank Umumberdasarkan Prinsip Syariah,unit usaha syariahwajib menyediakan modal minimum sebesar 8%dari ATMR dari kegiatan usahanya. Dalam halmodal minimum unit usaha syariah kurang dari 8%dari ATMR, maka kantor pusat bank umumkonvensional dari unit usaha syariah wajibmenambah kekurangan modal minimum sehinggamencapai 8% dari ATMR. Risiko yang dimaksudadalah risiko penyaluran dana dan risiko pasar.

Based on the prevailing Bank Indonesia Regulationregarding Minimum CAR for Commercial Banksbased on Sharia Principles, sharia business unit isrequired to set aside the minimum capital of 8% fromthe RWA of its business based on sharia principles. Ifthe minimum capital of a sharia business unit is lessthan 8% of the RWA, the head office of theconventional commercial bank hosting the shariabusiness unit shall make up the shortfall in minimumcapital to reach 8% of the RWA. Risks as referred toin the regulation are credit risk and market risk.

Sehubungan dengan telah diterbitkannya POJK No.21/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014tentangKewajiban Penyediaan Modal Minimum BankUmum Syariah, terhitung sejak tanggal 1 Januari2015, permodalan dan ATMR Unit Usaha Syariahdilaporkan dan diperlakukan sebagai bagian dari

mengikuti ketentuan KPMM BUK.

With the issuance of POJK No. 21/POJK.03/2014dated 18 November 2014 regarding CapitalAdequacy Ratio of Sharia Bank, effective beginning1 January 2015 the capital and RWA of shariabusiness unit are reported and treated as part of

and followsthe CAR regulation of the BUK.

49. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

49. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTINGSTANDARDS

Berikut ini ikhtisar PSAK yang telah disahkan oleh

Indonesia, yang relevan bagi Perseroan, tetapi belumberlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasianuntuk periode yang berakhir pada tanggal31 Maret 2020:

The following summarises the SFAS that are issued bythe Indonesian Accounting Stawhich are relevant to the Company, but not yet effectivefor the consolidated financial statements for periodended 31 March 2020:

PSAK yang berlaku sejak 1 Januari 2021 danpenerapan dini diperkenankan:

SFAS that will become effective in 1 January 2021 andearly implementation is permitted:

-- Amandemen PSAK 22 "Kombinasi Bisnis"

-- Amendment to SFAS 22 "Business Combinations"

Pada saat penerbitan laporan keuangankonsolidasian, Perseroan masih mengevaluasidampak yang mungkin timbul dari penerapan standarbaru dan revisi tersebut terhadap laporan keuangankonsolidasian.

As at the authorisation date of this consolidatedfinancial statements, the Company is still evaluating thepotential impact of these new and revised standards tothe consolidated financial statements.







*Diaudit Audited*



50. DAMPAK PENERAPAN PSAK 71 DAN 73 50. IMPACT OF THE IMPLEMENTATION OF SFAS 71AND 73

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.d,Perseroan telah menerapkan PSAK 71 dan 73 padatanggal 1 Januari 2020, dampak atas transisi tersebutpada laporan posisi keuangan konsolidasian1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

As described in Note 2.d, the Company has adoptedSFAS 71 and 73 as of 1 January 2020, the effect of thistransistion to SFAS 71 and 73 has had on theseconsolidated financial statements as of 1 January 2020are as follows:

Catatan/Notes

Saldosebelum

penerapan

PSAK 71 & 73/Balancebefore

adoption ofSFAS 71 & 73

Kerugiankredit

ekspektasian/

Expectedcredit losses

Sewa/Leases

Saldo setelah

penerapanPSAK 71 & 73/Balance after


ASET ASSET

Kas 5 2.303.932 - - 2.303.932 CashCurrent accounts with Bank

Giro pada Bank Indonesia 6 8.082.615 - - 8.082.615 IndonesiaGiro pada bank-bank lain - Current accounts with other

bersih 7 2.190.441 1.547 - 2.191.988 banks - net

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan bank-bank lain Indonesia and other- bersih 8 12.426.427 8.856 - 12.435.283 banks - net

Aset keuangan untuk Financial assets helddiperdagangkan 9 2.484.364 - - 2.484.364 for trading

Efek-efek yang dibeli dengan Secutities purchase underjanji dijual kembali 10 1.534.574 - - 1.534.574 resale agreements

Acceptance

Tagihan akseptasi - bersih 11 1.693.465 (13.516) - 1.679.949 receivables - netKredit yang diberikan - bersih 12 105.082.244 (795.561) - 104.286.683 Loans - netEfek-efek untuk tujuan

investasi 13 16.229.868 1.812 - 16.231.680 Investment securitiesAset tetap - bersih 14 2.451.459 - 416.261 2.867.720 Fixed assets - netAset takberwujud - bersih 15 516.952 - - 516.952 Intangible assets - net

Aset pajak tangguhan 22h 1.643.021 202.169 4.694 1.849.884 Deferred tax assetsAset lain-lain - bersih 16 4.811.897 31.443 (209.228) 4.634.112 Other assets - net

JUMLAH ASET 161.451.259 (563.250) 211.727 161.099.736 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN REKENING LIABILITIES AND HEADKANTOR PUSAT OFFICE ACCOUNTS

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilities payableLiabilitas segera 17 345.257 - - 345.257 on demandSimpanan dari nasabah 18,19,20 123.184.575 - - 123.184.575 Deposits from customers

Simpanan dari bank-bank lain 21 2.973.682 - - 2.973.682 Deposits from other banksLiabilitas keuangan untuk Financial liabilities held

diperdagangkan 9 82.101 - - 82.101 for trading

Utang akseptasi 11 1.715.318 - - 1.715.318 Acceptance payablesUtang atas efek-efek yang dijual Securities sold under resale

dengan janji dibeli kembali 10 4.733.309 - - 4.733.309 agreements

Corporate incomeUtang pajak penghasilan badan 22a 45.791 - - 45.791 tax payablePinjaman diterima 23 12.881 - - 12.881 Borrowings

Beban masih harus dibayar 1.267.122 - (599) 1.266.523 AccrualsLiabilitas lain-lain 562.970 43.002 226.408 832.380 Other liabilities

Obligation for post -

Liabilitas imbalan pasca-kerja 24 156.067 - - 156.067 employment benefitsProvisi 25 56.017 - - 56.017 ProvisionsUtang subordinasi 26 2.278.818 - - 2.278.818 Subordinated debts

JUMLAH LIABILITAS 137.413.908 43.002 225.809 137.682.719 TOTAL LIABILITIES







*Diaudit Audited*



50. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 71 & 73(lanjutan)

50. IMPACT OF THE INITIAL IMPLEMENTATION OFSFAS 71 & 73 (continued)

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.d,Perseroan telah menerapkan PSAK 71 dan 73 padatanggal 1 Januari 2020, dampak atas transisi tersebutpada laporan posisi keuangan konsolidasian1 Januari 2020 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

As described in Note 2.d, the Company has adoptedSFAS 71 and 73 as of 1 January 2020, the effect of thistransistion to SFAS 71 and 73 has had on theseconsolidated financial statements as of 1 January 2020are as follows: (continued)

Catatan/Notes

Saldosebelum

penerapanPSAK 71 & 73/

Balancebefore


Kerugiankredit

ekspektasian/Expected

credit lossesSewa/

Leases

Saldo setelahpenerapan

PSAK 71 & 73/Balance afteradoption of

SFAS 71 & 73

EKUITAS EQUITIES

Modal ditempatkan dan Issued and fully paid-updisetor penuh 27 3.837.985 - - 3.837.985 capital

Tambahan modal disetor - Additional paid-in capital -bersih 28 17.252.901 - - 17.252.901 net

Cadangan nilai wajar bersih - Net fair value reserve -efek-efek untuk tujuan investment securitiesinvestasi pada nilai at fair value throughwajar melalui penghasilan other comprehensivekomprehensif lain dan income and debitdebit valuation adjustment valuation adjustmentsatas aset derivatif 13 71.329 - - 71.329 on derivative assets

Cadangan kerugian kreditekspektasian - efek-efekuntuk tujuan investasi Allowance for expectedpada nilai wajar credit loss at fair valuemelalui penghasilan through otherkomprehensif lain 13 - 255 - 255 comprehensive income

Fixed assetsCadangan revaluasi aset tetap 14 1.853.060 - - 1.853.060 revaluation reserveSaldo laba 29 1.022.066 (606.507) (14.082) 401.477 Retained earningsKepentingan non pengendali 10 - - 10 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 24.037.351 (606.252) (14.082) 23.417.027 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 161.451.259 (563.250) 211.727 161.099.736 EQUITY

a. Dampak Penerapan PSAK 71 a. Impact on Implementation of SFAS 71

Penurunan Nilai Instrumen Keuangan Impairment of Financial Instruments

Berikut ini menyajikan dampak atas transisi dariincurred loss approach edit

pada biaya perolehan diamortisasi:

The following summarizes the effects of

assets measured at amortized cost:

1 January 2020/1 January 2020Cadangan kerugian penurunan nilai

menurut PSAK 55/Allowance for impairment losses per

SFAS 55Kerugian penurunan nilai menurut PSAK 71/

Impairment losses per SFAS 71

Catatan/Notes

Cadangankerugian

penurunannilai

kolektif/Collective

impairmentprovision

Cadangankerugian

penurunannilai

individual/Individual

impairmentprovision

Jumlah/Total Stage 1 Stage 2 Stage 3

Jumlah/Total

Kenaikan/(penurunan)/

Increase/(decrease)

Current accountsGiro pada bank- with other

bank lain 7 1.547 - 1.547 - - - - (1.547) banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank-bank and otherlain 8 9.002 - 9.002 146 - - 146 (8.856) banks

AcceptanceTagihan akseptasi 11 4.085 20.627 24.712 9.322 1.291 27.615 38.228 13.516 receivablesKredit yang

diberikan 12 758.778 3.198.078 3.956.856 601.264 640.221 3.510.932 4.752.417 795.561 LoansEfek-efek untuk Investment

tujuan investasi 13 3.581 - 3.581 894 875 - 1.769 (1.812) securitiesAset lain-lain 16 42.965 2.849 45.814 3.431 7.357 3.815 14.603 (31.211) Other assets

Investment inPenyertaan saham 171 62 233 - - - - (233) sharesKomitmen dan Commitments and

kontinjensi 40 2.219 36.730 38.949 37.775 6.216 37.961 81.952 43.003 contingencies

822.348 3.258.346 4.080.694 652.832 655.960 3.580.323 4.889.115 808.421







*Diaudit Audited*



50. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 71 & 73(lanjutan)

50. IMPACT OF THE INITIAL IMPLEMENTATION OFSFAS 71 & 73 (continued)

a. Dampak Penerapan PSAK 71 (lanjutan) a. Impact on Implementation of SFAS 71(continued)

Penurunan Nilai Instrumen Keuangan(lanjutan)

Impairment of Financial Instruments(continued)

Kerugian penurunan nilai untuk efek-efek yangdiukur pada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain adalah sebesar nihilberdasarkan PSAK 55 dan Rp255 berdasarkanPSAK 71.

Impairment losses on securities measured at fairvalue through other comprehensive income werenil under SFAS 55 and Rp255 under SFAS 71.

b. Dampak Penerapan PSAK 73 b. Impact on Implementation of SFAS 73

Rekonsiliasi antara komitmen sewa operasi yangdiungkapkan berdasarkan PSAK 30 padatanggal 31 Desember 2019 dan liabilitas sewayang diakui berdasarkan PSAK 73 pada tanggal1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the operating leasescommitments disclosed under SFAS 30 as of31 December 2019 and the leases liabilitiesrecognized under SFAS 73 as of 1 January 2020is as follow:

Jumlah/Amount

Komitmen sewa operasi yang diungkapkan Operating leases commitment disclosedpada 31 Desember 2019 237.583 as of 31 December 2019

Didiskontokan dengan menggunakan Discounted using thesuku bunga pinjaman antar bank (11.193) interbank borrowing rate

Ditambah: komitmen sewa yang tidak Add: operating lease comitmentsdiungkapkan pada 31 Desember 2019 143.089 were not disclosed as of 31 December 2019

Dikurangi: Less:- sewa jangka pendek (36.883) short term leases -- aset bernilai rendah (106.206) low value assets -

Jumlah liabilitas sewa yang diakuipada 1 Januari 2020 226.390 Leases liabilities recognized as of 1 January 2020

51. REKLASIFIKASI AKUN 51. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam informasi komparatif tanggal31 Desember 2019 telah direklasifikasi agar sesuaidengan penyajian laporan posisi keuangankonsolidasian tanggal 31 Maret 2020.

Certain accounts in the comparative information as of31 December 2019 have been reclassified toconform with the presentation of the consolidatedstatement of financial position as of 31 March 2020.

Catatan/Notes

SebelumReklasifikasi/

BeforeReclassification

Reklasifikasi/Reclassification

SetelahReklasifikasi/

AfterReclassification

Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statements ofKonsolidasian Financial Position

Aset AssetsPenempatan pada Bank

Indonesia dan bank- Placement with Bankbank lain Indonesia and other banksPihak ketiga 8 14.854.689 (2.428.262) 12.426.427 Third parties

Efek-efek untuk tujuaninvestasi Investment securitiesPihak ketiga 13 13.801.606 2.428.262 16.229.868 Third parties







*Diaudit Audited*



52. KEJADIAN SETELAH TANGGAL LAPORAN 52. SUBSEQUENT EVENT

Pada 23 April 2020, telah diadakan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa ( RUPSLB ) denganhasil bahwa Pemegang Saham menyetujui Rencanapengambilalihan oleh Bangkok Bank atas24.991.429.332 (89,12%) saham Bank, persetujuanatas Rancangan Pengambilalihan Bank yang telahdisusun bersama oleh Direksi Bank dan BangkokBank serta persetujuan atas konsep AktaPengambilalihan Bank.

On 23 April 2020, an Extraordinary General Meeting ofShareholders ( EGMS ) was held with the result thatthe Shareholders agreed to approve the AcquisitionPlan by Bangkok Bank for 24,991,429,332 (89.12%) of

pproval on the Bank AcquisitionPlan which wasDirectors and Bangkok Bank and the approval on Draft

Dalam RUPLSB, Pemegang Saham juga menyetujuiperubahan dalam susunan Dewan Komisaris yaitu:

In the EGMS, Shareholders also approved the changesin the Board of Commissioner as follows:

1. Menyetujui pengangkatan anggota komisaris baruyaitu:

1. Appointment for new commissioner as follows:

(i) Chartsiri Sophonpanich sebagai KomisarisUtama,

(ii) Chong Toh sebagai Komisaris,(iii) Chalit Tayjasanant sebagai Komisaris, dan(iv) Niramarn Laisathit sebagai Komisaris.

(i) Chartsiri Sophonpanich as PresidentCommissioner,

(ii) Chong Toh as Commissioner,(iii) Chalit Tayjasanant as Commissioner, and(iv) Niramarn Laisathit as Commissioner.

Pengangkatan komisaris baru akan berlakuefektif setelah ditandatanganinya aktaPengambilaihan Bank, dan memperolehpersetujuan fit and proper test dari Otoritas JasaKeuangan (OJK) bagi masing-masing calon diatas.

The appointment of new commissioner will be

Acquisition Deed, and subject to the fit and propertest approval from the OJK for eachabovementioned candidate.

2. Menerima pengunduran diri dari: 2. Accepted the resignation of:

(i) Sebastian Ramon Arcuri sebagai KomisarisUtama,

(ii) Suparno Djasmin sebagai Wakil KomisarisUtama,

(iii) Mark Spencer Greenberg sebagaiKomisaris, dan

(iv) Ian Charles Anderson sebagai Komisaris,

(i) Sebastian Ramon Arcuri as PresidentCommissioner,

(ii) Suparno Djasmin as Vice PresidentCommissioner,

(iii) Mark Spencer Greenberg as Commissioner,and

(iv) Ian Charles Anderson as Commissioner,

efektif pada tanggal penandatanganan aktaPengambilalihan Bank. Khusus bagi pengundurandiri Sebastian Ramon Arcuri, pengunduran dirinyaakan efektif selain setelah ditandatanganinya aktaPengambilalihan Bank, juga diperolehnyapersetujuan fit and proper test dari OJK bagiChartsiri Sophonpanich sebagai calon KomisarisUtama Bank.

effective on the date of signing of the Bank'sAcquisition Deed. Specifically for the resignation ofSebastian Ramon Arcuri, his resignation will beeffective after the signing of the Bank's Acquisitiondeed and after the approval of fit and proper testfrom the OJK for Chartsiri Sophonpanich as acandidate for President Commissioner of Bank.

Berikut susunan Dewan Komisaris yang baru: The following is the new Board of Commissioners:

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama : Chartsiri Sophonpanich* : President CommissionerKomisaris : Chong Toh* : CommissionerKomisaris : Chalit Tayjasanant* : CommissionerKomisaris : Niramarn Laisathit* : CommissionerKomisaris Independen : Haryanto Sahari : Independent CommissionerKomisaris Independen : Rahmat Waluyanto : Independent CommissionerKomisaris Independen : Goei Siauw Hong** : Independent CommissionerKomisaris Independen : Yap Tjay Soen** : Independent Commissioner

*) Pengangkatan atas pihak yang bersangkutan akan tunduk pada hasil ujikepatutan dan kelayakan oleh OJK.

**) Diangkat melalui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada 14 April2020 dan pengangkatan atas pihak yang bersangkutan akan tunduk padahasil uji kepatutan dan kelayakan oleh OJK.

Appointment of the repective parties will be subject to the result of the fit and *)proper test conducted by OJK.

Appointed in Annual General Meeting of Shareholder and appointment of the**)repective parties will be subject to the result of the fit and proper test

conducted by OJK.

lkfs bank permata 0320 final...janji dijual kembali 39,50 under resale agreements pihak ketiga...

Documents