laporan keuangan tanggal 31 desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung...

123
Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/

Upload: donhu

Post on 15-Aug-2019

227 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/

Page 2: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

IsiHalaman/

Page Contents

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi KeuanganTanggal 31 Desember 2016 ................................ 1 - 2

Statement of Financial Position.........................................As of 31 December 2016

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan KomprehensifLain Untuk Tahun Yang Berakhir PadaTanggal 31 Desember 2016................................ 3

Statement of Profit or Loss andOther Comprehensive Income

..............For The Year Ended 31 December 2016

Laporan Perubahan Ekuitas Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal31 Desember 2016.............................................. 4 - 5

Statement of Changes In EquityFor The Year Ended 31 December

.......................................................................2016

Laporan Arus KasUntuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal31 Desember 2016.............................................. 6

Statement of Cash FlowsFor The Year Ended 31 December

.......................................................................2016

Catatan Atas Laporan KeuanganTanggal 31 Desember 2016 danUntuk Tahun Yang Berakhir Pada TanggalTersebut............................................................... 7 - 117

Notes to The Financial StatementsAs of 31 December 2016 and

.....................................For The Year Then Ended

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL TERSEBUTBESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkFINANCIAL STATEMENTS

AS OF 31 DECEMBER 2016 ANDFOR THE YEARTHEN ENDED

WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Page 3: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)
Page 4: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)
Page 5: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)
Page 6: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)
Page 7: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements form anintegral part of these financial statements taken as a whole.

1

1 Januari/January

2015/31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/

Catatan/ December December DecemberNotes 2016 2015 2014

ASET ASSETS2d,2e,2u,4,

Kas dan kas di bank 37,38,40 Cash on hand and in banksKas 192.313 158.309 124.583 Cash on handKas di bank Cash in banks

Pihak ketiga 168.242 274.993 297.537 Third partiesPihak berelasi 2t,36 580.393 626.683 457.050 Related parties

Piutang pembiayaan konsumen -setelah dikurangi penyisihan Consumer financing receivables -kerugian penurunan nilai sebesar net of allowance forRp724.516 pada tanggal impairment losses of31 Desember 2016 Rp724,516 as of 31 December(2015: Rp841.943; 2d,2f,2g,2h, 2016 (2015: Rp841,943;2014: Rp951.058) 5,37,38,44 2014: Rp951,058)Pihak ketiga 15.065.244 18.199.371 22.508.705 Third partiesPihak berelasi 2t,36 16 287 366 Related parties

Piutang pembiayaan murabahah -setelah dikurangi penyisihan Murabahah financing receivables -kerugian penurunan nilai sebesar net of allowance forRp480.610 pada tanggal impairment losses of31 Desember 2016 Rp480,610 as of 31 December(2015: Rp229.840; 2d,2f,2h,6, 2016 (2015: Rp229,840;2014: Rp155.596) 37,38,44 2014: Rp155,596)Pihak ketiga 9.374.489 5.190.234 3.563.904 Third partiesPihak berelasi 2t,36 24 36 - Related party

Piutang sewa pembiayaan -setelah dikurangi penyisihan Finance leases receivables -kerugian penurunan nilai sebesar net of allowance forRp30.540 Pada tanggal impairment losses of31 Desember 2016 Rp30,540 as of 31 December(2015: Rp35.008; 2d,2f,2h,7, 2016 (2015: Rp35,008;2014: Rp 28.943) 37,38 2014: Rp28,943)Pihak ketiga 867.749 1.522.360 1.916.659 Third partiesPihak berelasi 2t,36 13.669 6.766 - Related party

Beban dibayar dimuka 2j,8 Prepaid expensesPihak ketiga 257.609 257.703 221.731 Third partiesPihak berelasi 2t,36 31.039 31.750 44.564 Related party

Piutang lain-lain - neto 2d,9,37,38 Other receivables - netPihak ketiga 149.175 102.188 119.221 Third partiesPihak berelasi 2t,36 53.371 41.615 44.385 Related parties

2d, 2i,10,Aset derivatif 37,38 219.599 657.634 219.024 Derivative assetsPajak dibayar dimuka 19 - 228.336 - Prepaid taxInvestasi dalam saham, 2d,2k,2t,11, Investment in shares,

pihak berelasi 36,37,38 650 650 650 related partyAset tetap - setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesar Fixed assets - net of accumulatedRp491.807 pada tanggal depreciation of Rp491,807,31 Desember 2016 2l,2t,12 as of 31 December 2016(2015: Rp447.466; (2015: Rp447,466;2014: Rp381.317) 224.963 243.392 296.144 2014: Rp381,317)

Aset takberwujud - neto 2m,13 80.350 73.990 62.177 Intangible assets - netAset pajak tangguhan 2q,19 311.225 65.663 - Deferred tax assetsAset lain-lain 14 52.984 62.247 54.182 Other assets

TOTAL ASET 27.643.104 27.744.207 29.930.882 TOTAL ASSETS

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkSTATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of 31 December 2016(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

Page 8: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements form anintegral part of these financial statements taken as a whole.

2

1 Januari/January

2015/31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/

Catatan/ December December DecemberNotes 2016 2015 2014

LIABILITAS LIABILITIES2d,2u,15,37,

Pinjaman yang diterima 38,40 BorrowingsPihak ketiga 10.919.525 11.388.433 11.215.833 Third partiesPihak berelasi 2t,36 700.000 - 1.238.278 Related party

Beban yang masih harus dibayar 2d,16,37,38 Accrued expensesPihak ketiga 694.383 647.765 563.107 Third partiesPihak berelasi 2t,36 5.840 37.334 28.690 Related parties

2d,2p,17,36,Utang obligasi - neto 37,38 Bonds payable - net

Pihak ketiga 8.111.379 8.579.934 10.081.403 Third partiesPihak berelasi 2t,36 321.600 508.200 643.255 Related parties

Utang lain-lain 2d,18,37,38 Other payablesPihak ketiga 822.546 609.689 668.680 Third partiesPihak berelasi 2t,36 167.654 123.591 158.726 Related parties

Utang pajak 2q,19 33.645 58.261 64.300 Taxes payableLiabilitas imbalan kerja 2o,20,35c 699.333 599.211 617.471 Employement benefits liabilities

2d,2i,10,37,Liabilitas derivatif 38 - - 27.823 Derivative liabilitiesSukuk Mudharabah 2r,21 190.000 831.000 446.000 Mudharabah bondsLiabilitas pajak tangguhan - neto 2q,19 - - 143.641 Deferred tax liabilities - net

TOTAL LIABILITAS 22.665.905 23.383.418 25.897.207 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYShare capital - par value Rp100

Modal saham - nilai nominal Rp100 (full amount) per share(nilai penuh) per saham Authorized capital -Modal dasar 4.000.000.000 saham 4,000,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -

penuh 1.000.000.000 saham 22 100.000 100.000 100.000 1,000,000,000 sharesSaldo laba 23 Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 121.275 114.626 106.705 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 4.765.074 4.125.993 3.900.549 Unappropriated

Keuntungan/(kerugian) kumulatif atas Cumulative gain/(losses) oninstrumen derivatif untuk lindung derivative instrument fornilai arus kas - neto 2i,10,24 (9.150) 20.170 (73.579) cash flows hedges - net

EKUITAS - NETO 4.977.199 4.360.789 4.033.675 EQUITY - NET

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 27.643.104 27.744.207 29.930.882 EQUITY

5.242.406 3.055.731

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)

Tanggal 31 Desember 2016(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkSTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

As of 31 December 2016(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

Page 9: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements form anintegral part of these financial statements taken as a whole.

3

Catatan/Notes 2016 2015

PENDAPATAN INCOME2f,2g,2n,

Pembiayaan konsumen 2t,26,36,44 4.719.481 4.936.962 Consumer financing2f,2n,2t,27,

Marjin murabahah 36,44 1.604.313 877.381 Murabahah margin2f,2n,2t,28,

Sewa pembiayaan 36 191.523 264.454 Finance leases2d,2f,2l,2n,2t,2u,11,12,

Lain-lain 29,36,44 1.897.757 1.987.462 Others

TOTAL PENDAPATAN 8.413.074 8.066.259 TOTAL INCOME

BEBAN EXPENSES2n,2p,2t,15,

Beban bunga dan keuangan 17,30,36 (1.937.419) (2.197.885) Interest expense and financing chargesGaji dan tunjangan 2o,2t,31,36 (1.731.674) (1.585.363) Salaries and benefitsPenyisihan kerugian penurunan nilai 2h Provision for impairment losses

Pembiayaan konsumen 2t,5,36 (970.320) (1.405.700) Consumer financingPembiayaan murabahah 2t,6,36 (625.842) (296.511) Murabahah financingSewa pembiayaan 2t,7,36 (56.240) (75.847) Finance leases

2l,2m,32,36,Umum dan administrasi 44 (1.060.817) (1.053.079) General and administrativePemasaran 33 (271.435) (282.506) MarketingBagi hasil untuk investor dana 2t,36 (37.356) (57.352) Margin distribution for fund investorLain-lain 34,44 (4.467) (208.880) Others

TOTAL BEBAN (6.695.570) (7.163.123) TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL INCOME BEFORE FINAL TAX ANDDAN PAJAK PENGHASILAN 1.717.504 903.136 INCOME TAX EXPENSE

Beban pajak final 19 (1.413) (2.581) Final tax expense

LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOMEPAJAK PENGHASILAN 1.716.091 900.555 TAX EXPENSE

Beban pajak penghasilan 2q,19 (706.740) (235.719) Income tax expense

LABA TAHUN BERJALAN 1.009.351 664.836 INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEPos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified to

ke laba rugi profit or lossKerugian aktuarial atas program imbalan Actuarial losses on post-employment

pasca-kerja 2o,35 (41.494) (47.295) benefitsBeban pajak penghasilan terkait Income tax expense relating to other

penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income that will not betidak akan direklasifikasi ke laba rugi 19 10.373 11.824 reclassified to profit or loss

Pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassified tolaba rugi profit or loss

Effective portion of the fair value changeBagian efektif atas perubahan nilai wajar of the derivative instrument - cash flows

instrumen derivatif - lindung nilai arus kas 2i,10,24 (39.093) 124.999 hedgeManfaat pajak penghasilan terkait Income tax benefit relating to other

dengan penghasilan komprehensif lain comprehensive income that will beyang akan direklasifikasi ke laba rugi 19 9.773 (31.250) reclassified to profit or loss

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMESETELAH PAJAK (60.441) 58.278 NET OF TAX

TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN 948.910 723.114 FOR THE YEARLABA PER SAHAM - DASAR EARNINGS PER SHARE - BASIC

(dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) 2s,25 1.009 665 (expressed in full amount of Rupiah)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN LABA RUGI DAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINUntuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2016(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkSTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFor the year ended31 December 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Page 10: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements form an integral part of these financialstatements taken as a whole.

4

Kerugian kumulatifatas instrumenderivatif untuk

lindung nilai aruskas - neto/

Modal Belum Cumulative gain/saham/ Telah ditentukan ditentukan (losses) on derivative

Catatan/ Share penggunaannya/ penggunaannya/ instrument for cash Jumlah/Notes capital appropriated unappropriated flow hedges - net Total

Saldo pada tanggal 1 Januari 2015 100.000 106.705 3.900.549 (73.579) 4.033.675 Balance as of 1 January 2015

Dividen kas 23 - - (396.000) - (396.000) Cash dividends

Penyisihan saldo laba untuk cadangan Appropriation of retained earningsumum 23 - 7.921 (7.921) - - for general reverse

Total penghasilan komprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year

Laba tahun berjalan - - 664.836 - 664.836 Income for the year

Kerugian aktuarial atas program Actuarial losses on post-employmentimbalan pasca-kerja - neto - - (35.471) - (35.471) benefits - net

Bagian yang efektif dari lindung Effective portion of cash flowsnilai arus kas - neto 2i,10 - - - 93.749 93.749 hedges - net

Saldo pada tanggal 31 Desember 2015 100.000 114.626 4.125.993 20.170 4.360.789 Balance as of 31 December 2015

Saldo laba/Retained earnings

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

Untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2016(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkSTATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

For the year ended31 December 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Page 11: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements form an integral part of these financialstatements taken as a whole.

5

Kerugian kumulatifatas instrumenderivatif untuk

lindung nilai aruskas - neto/

Modal Belum Cumulative gain/saham/ Telah ditentukan ditentukan (losses) on derivative

Catatan/ Share penggunaannya/ penggunaannya/ instrument for cash Jumlah/Notes capital appropriated unappropriated flow hedges - net Total

Saldo pada tanggal1 Januari 2016 100.000 114.626 4.125.993 20.170 4.360.789 Balance as of 1 January 2016

Dividen kas 23 - - (332.500) - (332.500) Cash dividends

Penyisihan saldo laba untuk cadangan Appropriation of retained earningsumum 23 - 6.649 (6.649) - - for general reverse

Total penghasilan komprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year

Laba tahun berjalan - - 1.009.351 - 1.009.351 Income for the year

Kerugian aktuarial atas program Actuarial losses on post-employmentimbalan pasca-kerja - neto - - (31.121) - (31.121) benefits - net

Bagian yang efektif dari lindung Effective portion of cash flowsnilai arus kas - neto 2i,10 - - - (29.320) (29.320) hedges - net

Saldo pada tanggal 31 Desember 2016 100.000 121.275 4.765.074 (9.150) 4.977.199 Balance as of 31 December 2016

Saldo laba/Retained earnings

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (lanjutan)

Untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2016(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkSTATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)

For the year ended31 December 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Page 12: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements form anintegral part of these financial statements taken as a whole.

6

Catatan/Notes 2016 2015

CASH FLOWS FROM OPERATINGARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIESPenerimaan kas dari: Cash received from:

Transaksi pembiayaan 44 42.301.468 45.070.620 Financing transactionsBunga bank dan deposito berjangka 5.607 9.910 Interest from banks and time deposits

Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:Transaksi pembiayaan (30.186.356) (32.385.263) Financing transactionsBunga pembiayaan bersama (2.649.653) (2.949.169) Interest on joint financingGaji dan tunjangan (1.603.307) (1.724.134) Salaries and benefitsPremi asuransi (1.316.785) (1.035.259) Insurance premiumsBeban umum dan administrasi 44 (1.079.671) (1.019.563) General and administrative expensesBeban bunga dan provisi bank (989.675) (1.269.904) Interest and bank provision expensesPajak penghasilan (966.743) (741.731) Income taxesBeban bunga utang obligasi 30 (957.065) (946.908) Interest on bonds payableBagi hasil untuk investor dana (38.507) (58.448) Margin distribution for fund investor

Tantiem for Boards of CommissionersTantiem Dewan Komisaris dan Direksi (14.535) (25.338) and Directors

Penerimaan/(pengeluaran) kas dari lain-lain - neto 37.034 (267.361) Cash received/(disburse) from others - net

Kas neto diperoleh dari aktivitas Net cash provided by operatingoperasi 2.541.812 2.657.452 activities

CASH FLOWS FROM INVESTINGARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIESHasil penjualan aset tetap 12 4.145 4.707 Proceeds from sale of fixed assetsPembelian aset tetap (60.716) (45.559) Acquisition of fixed assetsPembelian aset takberwujud (27.769) (32.187) Acquisition of intangible assets

Kas neto digunakan untuk aktivitasinvestasi (84.340) (73.039) Net cash used in investing activities

CASH FLOWS FROM FINANCINGARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIESPenerimaan pinjaman bank dan pembiayaan

bersama 32.150.056 28.360.502 Proceeds from borrowings and joint financingPenerimaan dari penerbitan obligasi 17 2.801.000 2.416.000 Proceeds from issuance of bondsPenerimaan dari penerbitan sukuk Proceeds from issuance of mudharabah

mudharabah 21 86.000 500.000 bondsPembayaran pinjaman bank dan pembiayaan

bersama (33.096.065) (29.115.100) Payments of borrowings and joint financingPembayaran pokok utang obligasi 17 (3.458.000) (4.054.000) Payments of principal on bonds payablePembayaran dividen kas 23 (332.500) (396.000) Payments of cash dividends

Payments of principal on mudharabahPembayaran pokok sukuk mudharabah 21 (727.000) (115.000) bonds

Kas neto digunakan untuk aktivitas Net cash used in financingpendanaan (2.576.509) (2.403.598) activities

KENAIKAN/(PENURUNAN) NETO KAS DAN NET INCREASE/(DECREASE) INKAS DI BANK (119.037) 180.815 CASH ON HAND AND IN BANKS

CASH ON HAND AND IN BANKS,KAS DAN KAS DI BANK, AWAL TAHUN 1.059.985 879.170 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN KAS DI BANK, AKHIR CASH ON HAND AND IN BANKS,TAHUN 4 940.948 1.059.985 AT END OF YEAR

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkLAPORAN ARUS KAS

Untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2016(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkSTATEMENT OF CASH FLOWS

For the year ended31 December 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

Page 13: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

7

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Perseroan a. Establishment and general information of theCompany

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (“Perseroan”)didirikan pada tanggal 13 Nopember 1990 berdasarkanAkta Notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 131. AktaPendirian ini telah disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dalam Surat KeputusanNo. C2-19.HT.01.01.TH.91 tanggal 8 Januari 1991 dantelah diumumkan dalam Tambahan No. 421 padaBerita Negara Republik Indonesia No. 12 tanggal8 Pebruari 1991.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapakali perubahan, perubahan terakhir dilakukan denganAkta Notaris Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon,S.H., No. 19 tanggal 21 Mei 2015. Perubahan inidisahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dalam Surat KeputusanNo. AHU-0935663.AH.01.02 Tahun 2015 tanggal22 Mei 2015.

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (the “Company”)was established on 13 November 1990 based onNotarial Deed No. 131 of Misahardi Wilamarta, S.H.The Deed of Establishment was approved by theMinistry of Justice of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No. C2-19.HT.01.01.TH.91 dated8 January 1991 and was published in SupplementNo. 421 to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 12 dated 8 February 1991.

The Company’s Articles of Association has beenamended several times with the latest amendmenteffected by Notarial Deed of Pahala Sutrisno AmijoyoTampubolon, S.H., No. 19 dated 21 May 2015. Thisamendment was legalized by the Ministry of Laws andHuman Rights of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No. AHU-0935663.AH.01.02 Year2015 dated 22 May 2015.

Perseroan memperoleh izin usaha sebagaiperusahaan pembiayaan dari Menteri Keuangan dalamSurat Keputusan No. 253/KMK.013/1991 tanggal4 Maret 1991. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran DasarPerseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan dalambidang pembiayaan dan pembiayaan syariah yangmerupakan Unit Usaha Syariah meliputi pembiayaaninvestasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaanmultiguna, kegiatan usaha pembiayaan lainberdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan,sewa operasi dan/atau kegiatan berbasis feesepanjang tidak bertentangan dengan peraturanperundang-undangan di sektor jasa keuangan,pembiayaan jual beli, dan pembiayaan jasa.

Perseroan berdomisili di Gedung The Landmark CenterI Lantai 26-31, Jalan Jenderal Sudirman No. 1, JakartaSelatan dan Perseroan memiliki 523 jaringan usahayang terdiri dari kantor cabang, kantor perwakilan dankios yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia.Perseroan memulai operasi komersialnya pada tahun1991.

The Company obtained its license to operate asa financing company from the Ministry of Financebased on Decision Letter No. 253/KMK.013/1991dated 4 March 1991. As stated in Article 3 of theCompany’s Articles of Association, the scope of theCompany’s activities comprises of financing and shariafinancing which is a Business Unit of Sharia whichinclude investment financing, working capital financing,multipurpose financing, other financing businessactivities based on approval by Financial ServiceAuthority, operating lease and/or fee-based activities tothe extent consistent with legislation in the financialservices sector, sell-buy financing and servicefinancing.

The Company's registered office is located at the 26 th-31 st Floor of The Landmark Centre Building I, JalanJenderal Sudirman No. 1, South Jakarta and theCompany has 523 business networks which consist ofbranch offices, representative office and kiosksthroughout Indonesia. The Company started itscommercial operations in 1991.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk adalah pemegangsaham pengendali Perseroan. PT Bank DanamonIndonesia Tbk merupakan anak perusahaan dari AsiaFinancial (Indonesia) Pte. Ltd., dan pemegang sahamakhir adalah Temasek Holding Pte. Ltd., sebuahperusahaan investasi yang berkedudukan di Singapuradan sepenuhnya dimiliki oleh Pemerintah Singapura.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk is the Company’scontrolling shareholder. PT Bank Danamon IndonesiaTbk is a subsidiary of Asia Financial (Indonesia) Pte.Ltd., and the ultimate shareholder is Temasek HoldingPte. Ltd., an investment holding company based inSingapore and wholly owned by the Government ofSingapore.

Page 14: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

8

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran umum saham Perseroan b. Public offering of the Company’s shares

Pada tanggal 23 Maret 2004, Perseroan melakukanPenawaran Umum Perdana atas 100.000.000 sahamdengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per sahamdengan harga penawaran sebesar Rp2.325(nilai penuh) per saham. Seluruh saham ini telahtercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa EfekSurabaya pada tanggal 31 Maret 2004.

Pada tanggal 30 Nopember 2007, Bursa Efek Jakartadan Bursa Efek Surabaya telah bergabung menjadiBursa Efek Indonesia.

Seluruh saham yang ditawarkan melalui PenawaranUmum Perdana ini merupakan saham divestasi milikpemegang saham pendiri. Dengan demikian,Perseroan tidak menerima dana hasil penjualan saham.

On 23 March 2004, the Company conducted an InitialPublic Offering (IPO) of 100,000,000 shares with parvalue of Rp100 (full amount) per share with offeringvalue of Rp2,325 (full amount) per share. Theseshares were all listed on the Jakarta Stock Exchangeand Surabaya Stock Exchange on 31 March 2004.

On 30 November 2007, the Jakarta Stock Exchangeand Surabaya Stock Exchange have merged intoIndonesia Stock Exchange.

All shares offered through this IPO were divestmentshares owned by the founding shareholders. Therefore,the Company did not receive any funds from sale ofshares.

c. Penawaran umum efek utang Perseroan c. Public offering of the Company’s debt securities

Sejak tahun 2003, Perseroan telah beberapa kalimenerbitkan efek utang yang ditawarkan kepadamasyarakat melalui pasar modal di Indonesia.

Since 2003, the Company has issued debt securitiesto the public through the Indonesian capital market.

Sampai dengan 31 Desember 2016, obligasi danMedium-Term Notes yang telah diterbitkan olehPerseroan adalah sebagai berikut:

Until 31 December 2016, the Company’s bonds andMedium-Term Notes issued are as follows:

Efek utang/Debt securities

Tanggalpernyataan

efektif/Effective

notificationdate

Nomor surat/Letter number

Jumlah/Amount

Wali amanat/The trustee

Skedulpembayaran

bunga/Interest payment

schedule

Tanggalpembayaran

bungapertama/

First interestpayment date

Obligasi Adira Dinamika MultiFinance I Tahun 2003/AdiraDinamika Multi FinanceBonds I Year 2003 (ObligasiI/Bonds I) 23 April 2003 No. S-839/PM/2003 500.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

6 Agustus/August 2003

Obligasi Adira Dinamika MultiFinance II Tahun 2006/AdiraDinamika Multi FinanceBonds II Year 2006 (ObligasiII/Bonds II)

24 Mei/May 2006 No. S-137/BL/2006 750.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

8 September2006

Obligasi Adira Dinamika MultiFinance III Tahun 2009/AdiraDinamika Multi FinanceBonds III Year 2009(Obligasi III/Bonds III)

4 Mei/May 2009 No. S-3485/BL/2009 500.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

13 Agustus/August 2009

Obligasi Adira Dinamika MultiFinance IV Tahun 2010/AdiraDinamika Multi FinanceBonds IV Year 2010(Obligasi IV/Bonds IV)

21 Oktober/October 2010 No. S-9564/BL/2010 2.000.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

29 Januari/January 2011

Obligasi Adira Dinamika MultiFinance V Tahun 2011/AdiraDinamika Multi FinanceBonds V Year 2011 (ObligasiV/Bonds V)

18 Mei/May 2011 No. S-5474/BL/2011 2.500.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

27 Agustus/August 2011

Page 15: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

9

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Sampai dengan 31 Desember 2016, obligasi danMedium-Term Notes yang telah diterbitkan olehPerseroan adalah sebagai berikut (lanjutan):

Until 31 December 2016, the Company’s bonds andMedium-Term Notes issued are as follows (continued):

Efek utang/Debt securities

Tanggalpernyataan

efektif/Effective

notificationdate

Nomor surat/Letter number

Jumlah/Amount

Wali amanat/The trustee

Skedulpembayaran

bunga/Interest payment

schedule

Tanggalpembayaran

bungapertama/

First interestpayment date

Medium-Term Notes I AdiraDinamika Multi FinanceTahun 2011/Adira DinamikaMulti Finance Medium-TermNotes I Year 2011 (MTN I) - - 400.000 -

Triwulan/Quarterly

10 Pebruari/February2012

Obligasi Berkelanjutan I AdiraDinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga TetapTahap I Tahun 2011/AdiraDinamika Multi FinanceContinuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase IYear 2011 (ObligasiBerkelanjutan I TahapI/Continuing Bonds I Phase I)

9 Desember/December

2011 No. S-13197/BL/2011 2.523.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

16Maret/March 2012

Obligasi Berkelanjutan I AdiraDinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga TetapTahap II Tahun 2012/AdiraDinamika Multi FinanceContinuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase IIYear 2012 (ObligasiBerkelanjutan I TahapII/Continuing Bonds I PhaseII)

9 Desember/December

2011 No. S-13197/BL/2011 1.850.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

4Agustus/August 2012

Obligasi Berkelanjutan IAdira Dinamika Multi Financedengan Tingkat Bunga TetapTahap III Tahun 2012/AdiraDinamika Multi FinanceContinuing Bonds I withFixed Interest Rate Phase IIIYear 2012 (ObligasiBerkelanjutan I TahapIII/Continuing Bonds I PhaseIII)

9 Desember/December

2011 No. S-13197/BL/2011 1.627.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

27 Desember/December

2012

Obligasi Berkelanjutan II AdiraFinance Tahap I Tahun2013/Adira FinanceContinuing Bonds II Phase IYear 2013 (ObligasiBerkelanjutan II TahapI/Continuing Bonds II PhaseI)

21 Pebruari/February

2013 No. S-37/D.04/2013 2.000.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

1 Juni/June 2013

Page 16: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

10

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Sampai dengan 31 Desember 2016, obligasi danMedium-Term Notes yang telah diterbitkan olehPerseroan adalah sebagai berikut (lanjutan):

Until 31 December 2016, the Company’s bonds andMedium-Term Notes issued are as follows (continued):

Efek utang/Debt securities

Tanggalpernyataan

efektif/Effective

notificationdate

Nomor surat/Letter number

Jumlah/Amount

Wali amanat/The trustee

Skedulpembayaran

bunga/Interest payment

schedule

Tanggalpembayaran

bungapertama/

First interestpayment date

Obligasi Berkelanjutan II AdiraFinance Tahap II Tahun2013/Adira FinanceContinuing Bonds II Phase IIYear 2013 (ObligasiBerkelanjutan II TahapII/Continuing Bonds II PhaseII)

21 Pebruari/February

2013 No. S-37/D.04/2013 2.092.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

24 Januari/January 2014

Obligasi Berkelanjutan II AdiraFinance Tahap III Tahun2014/Adira FinanceContinuing Bonds II Phase IIIYear 2014 (ObligasiBerkelanjutan II TahapIII/Continuing Bonds II PhaseIII)

21 Pebruari/February

2013 No. S-37/D.04/2013 1.500.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

14 Agustus/August 2014

Obligasi Berkelanjutan II AdiraFinance Tahap IV Tahun2014/Adira FinanceContinuing Bonds II PhaseIV Year 2014 (ObligasiBerkelanjutan II TahapIV/Continuing Bonds IIPhase IV)

21 Pebruari/February

2013 No. S-37/D.04/2013 1.503.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

12 Pebruari/February

2015

Obligasi Berkelanjutan III AdiraFinance Tahap I Tahun2015/Adira FinanceContinuing Bonds III Phase IYear 2015(ObligasiBerkelanjutan IIITahap I/Continuing Bonds IIIPhase I)

25 Juni/June 2015 No. S-279/D.04/2015 979.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

30 September2015

Obligasi Berkelanjutan III AdiraFinance Tahap II Tahun2015/Adira FinanceContinuing Bonds III Phase IIYear 2015(ObligasiBerkelanjutan III TahapII/Continuing Bonds III PhaseII)

25 Juni/June 2015 No. S-279/D.04/2015 1.437.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

25 Nopember/November

2015

Obligasi Berkelanjutan III AdiraFinance Tahap III Tahun2016/Adira FinanceContinuing Bonds III PhaseIII Year 2016 (ObligasiBerkelanjutan III TahapIII/Continuing Bonds IIIPhase III)

25 Juni/June 2015 No. S-279/D.04/2015 1.101.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

2 Juni/June 2016

Page 17: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

11

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Sampai dengan 31 Desember 2016, obligasi danMedium-Term Notes yang telah diterbitkan olehPerseroan adalah sebagai berikut (lanjutan):

Until 31 December 2016, the Company’s bonds andMedium-Term Notes issued are as follows (continued):

Efek utang/Debt securities

Tanggalpernyataan

efektif/Effective

notificationdate

Nomor surat/Letter number

Jumlah/Amount

Wali amanat/The trustee

Skedulpembayaran

bunga/Interest payment

schedule

Tanggalpembayaran

bungapertama/

First interestpayment date

Obligasi Berkelanjutan III AdiraFinance Tahap IV Tahun2016/Adira FinanceContinuing Bonds III PhaseIV Year 2016(ObligasiBerkelanjutan III TahapIV/Continuing Bonds IIIPhase IV)

25 Juni/June 2015 No. S-279/D.04/2015 1.700.000

PT Bank NegaraIndonesia (Persero)Tbk

Triwulan/Quarterly

26 Oktober/October 2016

Sampai dengan 31 Desember 2016, SukukMudharabah yang telah diterbitkan oleh Perseroanadalah sebagai berikut:

Until 31 December 2016, the Company’s MudharabahBonds issued are as follows:

Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds

Tanggalpernyataan

efektif/Effective

notificationdate

Nomor surat/Letter number

Jumlah/Amount

Wali amanat/The trustee

Skedulpembayaranbagi hasil/

Revenue Sharingpaymentschedule

Tanggalpembayaran

bagi hasilpertama/

First revenuesharing payment

date

Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Adira FinanceTahap I Tahun 2013/AdiraFinance Continuing SukukMudharabah I Phase I Year2013 (Sukuk MudharabahBerkelanjutan I TahapI/Continuing SukukMudharabah I Phase I)

21 Pebruari/February

2013 No. S-37/D.04/2013 379.000

PT Bank NegaraIndonesia(Persero) Tbk

Triwulan/Quarterly

1 Juni/June 2013

Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Adira FinanceTahap II Tahun 2014/AdiraFinance Continuing SukukMudharabah I Phase II Year2014 (Sukuk MudharabahBerkelanjutan I TahapII/Continuing SukukMudharabah I Phase II)

21 Pebruari/February

2013 No. S-37/D.04/2013 133.000

PT Bank NegaraIndonesia(Persero) Tbk

Triwulan/Quarterly

12 Pebruari/February 2015

Sukuk MudharabahBerkelanjutan II Adira FinanceTahap I Tahun 2015/AdiraFinance Continuing SukukMudharabah II Phase I Year2015 (Sukuk MudharabahBerkelanjutan II TahapI/Continuing SukukMudharabah II Phase I)

25 Juni/June 2015 No. S-279/D.04/2015 500.000

PT Bank NegaraIndonesia(Persero) Tbk

Triwulan/Quarterly

30 September2015

Page 18: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

12

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Sampai dengan 31 Desember 2016, SukukMudharabah yang telah diterbitkan oleh Perseroanadalah sebagai berikut (lanjutan):

Until 31 December 2016, the Company’s MudharabahBonds issued are as follows (continued):

Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds

Tanggalpernyataan

efektif/Effective

notificationdate

Nomor surat/Letter number

Jumlah/Amount

Wali amanat/The trustee

Skedulpembayaranbagi hasil/

Revenue Sharingpaymentschedule

Tanggalpembayaran

bagi hasilpertama/

First revenuesharing payment

date

Sukuk MudharabahBerkelanjutan II Adira FinanceTahap II Tahun 2016/AdiraFinance Continuing SukukMudharabah II Phase II Year2016 (Sukuk MudharabahBerkelanjutan II TahapII/Continuing SukukMudharabah II Phase II)

25 Juni/June 2015 No. S-279/D.04/2015 86.000

PT Bank NegaraIndonesia(Persero) Tbk

Triwulan/Quarterly

26 Oktober/October 2016

Untuk Medium-Term Notes I, Perseroan menunjukPT NISP Sekuritas sebagai arranger.

For Medium-Term Notes I, the Company appointedPT NISP Sekuritas as arranger.

Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masingseri efek utang yang diterbitkan:

Details of interest rates and due dates of each serial ofdebt securities issued are as follows:

Efek utang/Debt securities

Tahunpenerbitan/

Year ofissuance

Nilai nominal/Nominal value

Tingkat bungatetap/

Fixed interestrate

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok efek utang/Debt securities installment

Obligasi I/Bonds I

Seri A/Serial A 2003 63.000 14,125% 6 Mei/May 2008Triwulan sejak triwulan ke-13/

Quarterly from 13th quarter

Seri B/Serial B 2003 437.000 14,125% 6 Mei/May 2008Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi II/Bonds II

Seri A/Serial A 2006 570.000 14,40% 8 Juni/June 2009Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2006 90.000 14,50% 8 Juni/June 2010Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2006 90.000 14,60% 8 Juni/June 2011Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi III/Bonds III

Seri A/Serial A 2009 46.000 12,55% 18 Mei/May 2010Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2009 51.000 13,55% 13 Mei/May 2011Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2009 403.000 14,60% 13 Mei/May 2012Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi IV/Bonds IV

Seri A/Serial A 2010 229.000 7,60% 29 April 2012Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2010 238.000 8,25%29 Oktober/

October 2012Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2010 577.000 8,70% 29 April 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri D/Serial D 2010 284.000 9,00%29 Oktober/

October 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri E/Serial E 2010 672.000 9,25%29 Oktober/

October 2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Page 19: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

13

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masingseri efek utang yang diterbitkan (lanjutan):

Details of interest rates and due date of each serial ofdebt securities issued are as follows (continued):

Efek utang/Debt securities

Tahunpenerbitan/Year of

issuanceNilai nominal/Nominal value

Tingkat bungatetap/

Fixed interestrate

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok efek utang/Debt securities installment

Obligasi V/Bonds V

Seri A/Serial A 2011 612.000 8,00% 31 Mei/May 2012Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2011 160.000 8,80% 27 Mei/May 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2011 567.000 9,60% 27 Mei/May 2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri D/Serial D 2011 1.161.000 10,00% 27 Mei/May 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Medium Term Notes

Seri A/Serial A 2011 200.000 8,40% 10 Mei/May 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2011 200.000 8,65%10 Nopember/

November 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan ITahap I/ContinuingBonds I Phase I

Seri A/Serial A 2011 325.000 7,75%16 Desember/

December 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2011 665.000 8,00%16 Desember/

December 2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2011 1.533.000 9,00%16 Desember/

December 2016Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan ITahap II/ContinuingBonds I Phase II

Seri A/Serial A 2012 786.000 6,50% 14 Mei/May 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2012 200.000 7,50% 4 Mei/May 2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2012 864.000 7,75% 4 Mei/May 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan ITahap III/

Continuing Bonds IPhase III

Seri A/Serial A 2012 376.000 6,50%7 Oktober/

October 2013Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2012 578.000 7,75%27 September

2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2012 673.000 8,75%27 September

2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Page 20: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

14

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masingseri efek utang yang diterbitkan (lanjutan):

Details of interest rates and due date of each serial ofdebt securities issued are as follows (continued):

Efek utang/Debt securities

Tahunpenerbitan/Year of

issuanceNilai nominal/Nominal value

Tingkat bungatetap/

Fixed interestrate

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok efek utang/Debt securities installment

Obligasi Berkelanjutan IITahap I/ContinuingBonds II Phase I

Seri A/Serial A 2013 439.000 6,85% 11 Maret/March 2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2013 157.000 7,30% 1 Maret/March 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2013 553.000 7,85% 1 Maret/March 2016Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri D/Serial D 2013 851.000 8,90% 1 Maret/March 2018Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan IITahap II/ContinuingBonds II Phase II

Seri A/Serial A 2013 722.000 9,15%3 Nopember/

November 2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2013 880.000 10,50%24 Oktober/

October 2016Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2013 490.000 11,00%24 Oktober/

October 2018Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan IITahap III/ContinuingBonds II Phase III

Seri A/Serial A 2014 687.000 9,60% 24 Mei/May 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2014 363.000 10,50% 14 Mei/May 2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2014 450.000 10,75% 14 Mei/May 2019Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan IITahap IV/ContinuingBonds II Phase IV

Seri A/Serial A 2014 607.000 9,60%22 Nopember/

November 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2014 808.000 10,50%12 Nopember/

November 2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2014 88.000 10,75%12 Nopember/

November 2019Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan IIITahap I/ContinuingBonds III Phase I

Seri A/Serial A 2015 741.000 9,50% 30 Juni/June 2018Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2015 238.000 10,25% 30 Juni/June 2020Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan IIITahap II/ContinuingBonds III Phase II

Seri A/Serial A 2015 492.000 8,75% 5 September 2016Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2015 668.000 9,50%25 Agustus/

August 2018Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2015 277.000 10,25%25 Agustus/

August 2020Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Page 21: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

15

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Rincian tingkat bunga dan jatuh tempo masing-masingseri efek utang yang diterbitkan (lanjutan):

Details of interest rates and due date of each serial ofdebt securities issued are as follows (continued):

Efek utang/Debt securities

Tahunpenerbitan/Year of

issuanceNilai nominal/Nominal value

Tingkat bungatetap/

Fixed interestrate

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok efek utang/Debt securities installment

Obligasi Berkelanjutan IIITahap III/ContinuingBonds III Phase III

Seri A/Serial A 2016 73.000 8,75% 12 Maret/March 2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2016 330.500 9,50% 2 Maret/March 2019Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2016 697.500 10,25% 2 Maret/March 2021Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Obligasi Berkelanjutan IIITahap IV/ContinuingBonds III Phase IV

Seri A/Serial A 2016 835.000 7,90%6 Agustus/August

2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2016 434.000 8,75% 26 Juli/July 2019Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2016 431.000 9,25% 26 Juli/July 2021Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing-masing seri Sukuk Mudharabah yang diterbitkanadalah sebagai berikut:

Details of sharing revenue ratio and due date of eachserial of Mudharabah Bonds issued are as follows:

Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds

Tahunpenerbitan /

Year ofissuance

Nilai nominal/Nominal value

Nisbah bagi hasil/Sharing revenue

ratioJatuh tempo/

Due dateCicilan pokok Sukuk Mudharabah/

Mudharabah Bonds installment

Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap I/Continuing MudharabahBonds I Phase I

Seri A/Serial A 2013 66.000

57,083% (setaradengan 6,85%

pertahun/equivalent to

6.85% per year)11 Maret/March

2014Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2013 27.000

60,833% (setaradengan 7,30%

pertahun/equivalent to

7.30% per year) 1 Maret/March 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2013 286.000

65,417% (setaradengan 7,85%

pertahun/equivalent to

7.85% per year) 1 Maret/March 2016Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Page 22: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

16

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Rincian nisbah bagi hasil dan jatuh tempo masing-masing seri Sukuk Mudharabah yang diterbitkanadalah sebagai berikut (lanjutan):

Details of sharing revenue ratio and due date of eachserial of Mudharabah Bonds issued are as follows(continued):

Sukuk Mudharabah/Mudharabah Bonds

Tahunpenerbitan /

Year ofissuance

Nilai nominal/Nominal value

Nisbah bagi hasil/Sharing revenue

ratioJatuh tempo/

Due dateCicilan pokok Sukuk Mudharabah/

Mudharabah Bonds installment

Sukuk MudharabahBerkelanjutan I Tahap II/Continuing MudharabahBonds I Phase II

Seri A/Serial A 2014 88.000

80,00% (setaradengan 9,60%

pertahun/equivalent to

9.60% per year)22 Nopember/

November 2015Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2014 45.000

87,50% (setaradengan 10,50%

pertahun/equivalent to

10.50% per year)12 Nopember/

November 2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Sukuk MudharabahBerkelanjutan II Tahap I/

Continuing MudharabahBonds II Phase I

Seri A/Serial A 2015 441.000

72,917% (setaradengan 8,75%

pertahun/equivalent to8.75% per year) 10 Juli/July 2016

Pembayaran penuh pada saat jatuhtempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2015 59.000

79,167% (setaradengan 9,50%

pertahun/equivalent to

9.50% per year) 30 Juni/June 2018Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Sukuk MudharabahBerkelanjutan II Tahap II/Continuing MudharabahBonds II Phase II

Seri A/Serial A 2016 30.000

65,83% (setaradengan 7,90%

pertahun/equivalent to

7.90% per year)6 Agustus/August

2017Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri B/Serial B 2016 42.000

72,95% (setaradengan 8,75%

pertahun/equivalent to

8.75% per year) 26 Juli/July 2019Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Seri C/Serial C 2016 14.000

77,08% (setaradengan 9,25%

pertahun/equivalent to

9.25% per year) 26 Juli/July 2021Pembayaran penuh pada saat jatuh

tempo/Bullet payment on due date

Perseroan menerbitkan Obligasi dan Sukuk Mudharabahdengan tujuan untuk membiayai kegiatan utamaPerseroan yaitu pembiayaan konsumen.

The Company issued Bonds and Mudharabah Bondsfor the purpose of funding the Company’s main activitywhich is consumer financing.

Page 23: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

17

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Penawaran umum efek utang Perseroan (lanjutan) c. Public offering of the Company’s debt securities(continued)

Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buyback) untuk sebagian atau seluruh obligasi yangditerbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebuthanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahunpertama sejak tanggal emisi.

The Company can buy back part or all of the bondsisssued under a condition that such action can only beconducted after the first anniversary since theissuance date.

d. Dewan Komisaris dan Direksi d. Boards of Commissioners and Directors

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan padatanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s Boards ofCommissioners and Directors as of 31 December 2016is as follows:

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama Sng Seow Wah President CommissionerKomisaris merangkap Komisaris

Independen Djoko SudyatmikoCommissioner concurrently as

Independent CommissionerKomisaris merangkap Komisaris

Independen Krisna WijayaCommissioner concurrently as

Independent CommissionerKomisaris Eng Heng Nee Philip CommissionerKomisaris Vera Eve Lim CommissionerKomisaris Loh Niap Juan Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Willy Suwandi Dharma President DirectorWakil Direktur Utama Marwoto Soebiakno Vice President DirectorDirektur Pemasaran Pembiayaan Hafid Hadeli Financing Marketing DirectorDirektur Manajemen Risiko Ho Lioeng Min Risk Management DirectorDirektur Keuangan I Dewa Made Susila Finance DirectorDirektur Teknologi Informasi Cornel Hugroseno Information Technology DirectorDirektur Sumber Daya manusia

merangkap Direktur Independen Swandajani GunadiHuman Resources Director

concurrently as Independent Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan padatanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s Boards ofCommissioners and Directors as of 31 December 2015is as follows:

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama Sng Seow Wah President CommissionerKomisaris merangkap Komisaris

Independen Djoko SudyatmikoCommissioner concurrently asIndependent Commissioner

Komisaris merangkap KomisarisIndependen Eng Heng Nee Philip

Commissioner concurrently asIndependent Commissioner

Komisaris merangkap KomisarisIndependen Pande Radja Silalahi*)

Commissioner concurrently asIndependent Commissioner

Komisaris Vera Eve Lim CommissionerKomisaris Loh Niap Juan Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Willy Suwandi Dharma President DirectorWakil Direktur Utama Marwoto Soebiakno Vice President DirectorDirektur Pemasaran Pembiayaan Hafid Hadeli Financing Marketing DirectorDirektur Manajemen Risiko Ho Lioeng Min Risk Management DirectorDirektur Keuangan I Dewa Made Susila Finance DirectorDirektur Teknologi Informasi Cornel Hugroseno Information Technology DirectorDirektur Sumber Daya Manusia

merangkap Direktur Independen Swandajani GunadiHuman Resources Director

concurrently as Independent Director

Personil manajemen kunci Perseroan meliputi DewanKomisaris dan Direksi, serta Pejabat Eksekutif.

Key management personnel of the Company are theBoards of Commissioners and Directors, andExecutive Officers.

Page 24: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

18

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

e. Dewan Pengawas Syariah e. Sharia Supervisory Board

Susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The composition of the Sharia Supervisory Boardasof 31 December 2016 and 2015 is as follows:

Ketua Prof. Dr. H. Fathurrahman Djamil, MA ChairmanAnggota Dr. Noor Ahmad, MA MemberAnggota Dr. Oni Sahroni, MA Member

f. Komite Audit dan Manajemen Risiko f. Audit and Risk Management Committee

Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2016adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit Committee as of31 December 2016 is as follows:

Ketua Krisna Wijaya ChairmanAnggota Richard Steven Dompas MemberAnggota Christine Tjen Member

Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2015adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit Committee as of31 December 2015 is as follows:

Ketua Pande Radja Silalahi*) ChairmanAnggota Djoko Sudyatmiko MemberAnggota Eng Heng Nee Philip MemberAnggota Diyah Sasanti Member

Susunan Komite Manajemen Risiko pada tanggal31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of the Risk ManagementCommittee as of 31 December 2016 is as follows:

Ketua Eng Heng Nee Philip ChairmanAnggota Djoko Sudyatmiko MemberAnggota Vera Eve Lim Member

Susunan Komite Manajemen Risiko pada tanggal31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

The composition of the Risk ManagementCommittee as of 31 December 2015 is as follows:

Ketua Eng Heng Nee Philip ChairmanAnggota Djoko Sudyatmiko MemberAnggota Pande Radja Silalahi*) MemberAnggota Vera Eve Lim Member

g. Berdasarkan Surat Keputusan DireksiPerseroan No. 030/ADMF/BOD/CS/VIII/11 tanggal25 Agustus 2011, Sekretaris Perusahaan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah I DewaMade Susila.

g. Based on Directors’ Decision Letter of the CompanyNo. 030/ADMF/BOD/CS/VIII/11 dated 25 August 2011,the Corporate Secretary as of 31 December 2016 and2015 is I Dewa Made Susila.

h. Berdasarkan Surat Keputusan BersamaDireksi dan Dewan Komisaris PerseroanNo. 017/ADMF/BOD/IV/11 tanggal 29 April 2011,Kepala Unit Audit Internal Perseroan pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah Ingrid Sri KomalaDewi.

h. Based on Joint Decision Letter of the Board of Directorsand Commissioners of the CompanyNo. 017/ADMF/BOD/IV/11 dated 29 April 2011, theHead of Internal Audit Unit as of 31 December 2016 and2015 is Ingrid Sri Komala Dewi.

i. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroanmempunyai 14.118 (2015: 15.487) karyawan tetap(tidak diaudit); dan 5.969 (2015: 5.864) karyawan tidaktetap (tidak diaudit).

i. As of 31 December 2016, the Company has 14,118(2015: 15,487) permanent employees (unaudited); dan5,969 (2015: 5,864) non-permanent employees(unaudited).

*) Pande Radja Silalahi meninggal dunia pada tanggal2 Oktober 2015.

*) Pande Radja Silalahi passed away on 2 October2015.

Page 25: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

19

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

j. Manajemen bertanggungjawab atas penyusunanlaporan keuangan Perseroan yang diotorisasi untukterbit oleh Dewan Direksi pada tanggal 8 Pebruari2017.

j. Management is responsible for the preparation of thefinancial statements of the Company which wereauthorized for issuance by the Board of Directors on8 February 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Kebijakan akuntansi yang signifikan, yang diterapkandalam penyusunan laporan keuangan Perseroan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagaiberikut:

The significant accounting policies, applied in thepreparation of the Company’s financial statements as ofand years ended 31 December 2016 and 2015 were asfollows:

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 disusun dan disajikan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan dan Standar Akuntansi KeuanganSyariah di Indonesia yang diterbitkan oleh IkatanAkuntan Indonesia (IAI) dan Peraturan BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(“Bapepam-LK”, yang fungsinya dialihkan kepadaOtoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal1 Januari 2013) No. VIII.G.7 tentang “Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik” yang terdapat dalam LampiranKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012tanggal 25 Juni 2012.

The financial statements as of and for the years ended31 December 2016 and 2015 are prepared andpresented in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards and Sharia Financial AccountingStandards as issued by the Indonesian Institute ofAccountants and the Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency (“Bapepam-LK”, whichfunction has been transferred to Financial Service Authority(“OJK”) starting at 1 January 2013) RegulationNo. VIII.G.7 regarding “Emiten or Public Company’sFinancial Statements Presentation and DisclosureGuidelines” as included in the Appendix of the DecisionDecree of the Chairman of Bapepam-LKNo. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012.

b. Dasar penyusunan dan penyajian laporankeuangan

b. Basis for preparation and presentation of thefinancial statements

Perseroan menerapkan PSAK No. 1 (2013): PenyajianLaporan Keuangan, yang berlaku efektif sejak tanggal1 Januari 2015..

The Company applies SFAS No. 1 (2013),“Presentation of Financial Statements”, which becameeffective as of 1 January 2015.

Laporan keuangan, kecuali laporan arus kas, disusunatas dasar akrual dan berdasarkan konsep nilaihistoris, kecuali untuk instrumen keuangan derivatifyang diukur pada nilai wajar dan utang atas kewajibanimbalan pasti yang diakui sebesar nilai kini kewajibanimbalan pasti dikurangi dengan kerugian aktuaria yangbelum diakui ditambah beban jasa lalu yang belumdiakui.

The financial statements, except the statement of cashflows, were prepared on the accrual basis and underthe historical cost concept, except for derivativefinancial instruments which are measured at fair valueand the liability for defined benefit obligations which isrecognized at the present value of the defined benefitobligations less the unrecognized actuarial losses, plusunrecognized past service cost.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung dengan mengelompokkan arus kaske dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows are prepared based on thedirect method by classifying cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yangterdekat, kecuali dinyatakan lain.

Figures in the financial statements are rounded to andexpressed in millions of Rupiah, unless otherwisestated.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkanpertimbangan, estimasi dan asumsi yangmempengaruhi:

The preparation of the financial statements inconformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of judgments, estimatesand assumptions that affect:

Page 26: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

20

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Dasar penyusunan dan penyajian laporankeuangan (lanjutan)

b. Basis for preparation and presentation of thefinancial statements (continued)

- penerapan kebijakan akuntansi;- jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan

pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensipada tanggal laporan keuangan;

- jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkanselama periode pelaporan.

- the application of accounting policies;- the reported amounts of assets and liabilities and

disclosure of contingent assets and liabilities atthe date of the financial statements;

- the reported amounts of incomeandexpenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dantindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda denganjumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’sbest knowledge of current events and activities, actualresults may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secaraberkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansidiakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisidan periode-periode yang akan datang yangdipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed onan ongoing basis. Revisions to accounting estimatesare recognized in the period in which the estimate isrevised and in any future periods affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal pentingyang terkait dengan ketidakpastian estimasi danpertimbangan penting dalam penerapan kebijakanakuntansi yang memiliki dampak yang signifikanterhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangandijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas ofestimation uncertainty and critical judgments inapplying accounting policies that have significant effecton the amount recognized in the financial statementsare described in Note 3 .

Mata uang penyajian yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan ini adalah mata uangRupiah yang merupakan mata uang fungsional.

The presentation currency used in the financialstatements is Rupiah, which is the functional currency.

c. Perubahan kebijakan akuntansi c. Changes in accounting policies

Standar, perubahan dan interpretasi yang berlakuefektif sejak tanggal 1 Januari 2016

Standards, amendments and interpretations whichbecame effective starting 1 January 2016

Berikut ini adalah standar, perubahan dan interpretasiyang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2016 danrelevan bagi Perseroan:

The following are standards, amendments andinterpretations which became effective since 1 January2016 and are relevant to the Company:

- PSAK No. 5: Segmen Operasi. - SFAS No. 5: Operating Segments.

- PSAK No. 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. - SFAS No. 7: Related Party Disclosures.

- PSAK No. 16:Aset Tetap. - SFAS No. 16: Fixed Assets.

- PSAK No. 19:Aset Takberwujud. - SFAS No. 19: Intangible Assets.

- PSAK No. 24: Imbalan Kerja. - SFAS No. 24: Employee Benefits.

- PSAK No. 25: Kebijakan Akuntansi. - SFAS No. 25: Accounting Policies.

- PSAK No. 53: Pembayaran Berbasis Saham. - SFAS No. 53: Share-based Payment.

- PSAK No. 68: Pengukuran Nilai Wajar. - SFAS No. 68: Fair Value Measurement.

- ISAK No. 30: Pungutan. - IFAS No. 30: Levies.

Page 27: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Perseroan terdiri dari kas dan kas dibank, piutang pembiayaan konsumen, piutangpembiayaan murabahah, piutang sewa pembiayaan,piutang lain-lain (piutang karyawan, piutang danpiutang klaim asuransi), aset derivatif dan investasidalam saham. Liabilitas keuangan Perseroan terdiridari pinjaman yang diterima, bunga yang masih harusdibayar, utang obligasi, liabilitas derivatif dan utanglain-lain (utang kepada dealer dan utang premiasuransi).

The Company’s financial assets consist of cash onhand and in banks, consumer financing receivables,murabahah financing receivables, finance leasereceivables, other receivables (employee receivables,insurance commission receivables and insuranceclaims receivable), derivative assets and investment inshares. The Company’s financial liabilities consist ofborrowings, accrued interest, bonds payable, derivativeliabilities and other payables (payable to dealers andinsurance premiums payable).

d.1. Klasifikasi d.1. Classification

Pada saat pengakuan awal, Perseroanmengelompokkan seluruh aset keuangannya(kecuali kas, investasi dalam saham dan derivatifuntuk tujuan manajemen risiko) sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang. Pinjaman yangdiberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif.

At initial recognition, the Company classifies all ofits financial assets (except cash on hand,investment in shares and derivatives held for riskmanagement) as loans and receivables. Loansand receivables are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments thatare not quoted in an active market.

Aset keuangan Perseroan berupa kas daninvestasi dalam saham dikelompokkan sebagaiaset keuangan tersedia untuk dijual. Asetkeuangan tersedia untuk dijual adalah asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaikelompok tersedia untuk dijual atau tidakdiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuhtempo atau aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

The Company’s financial assets in the form ofcash on hand and investment in shares isclassified as available-for-sale financial asset.Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are designated asavailable-for-sale or are not classified as loansand receivables, held-to-maturity investments orfinancial assets at fair value through profit or loss.

Pada saat pengakuan awal, seluruh liabilitaskeuangan Perseroan dikelompokkan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi.

At initial recognition, all of the Company’s financialliabilities are classified as financial liabilitiesmeasured at amortized cost.

Derivatif ditetapkan sebagai instrumen lindungnilai yang efektif.

Derivatives are designated as an effectivehedging instrument.

d.2. Pengakuan d.2. Recognition

Perseroan pada awalnya mengakui asetkeuangan dan liabilitas keuangan pada tanggalperolehan.

The Company initially recognizes financial assetsand financial liabilities on the date of origination.

Perseroan menggunakan akuntansi tanggalpenyelesaian ketika mencatat transaksi asetkeuangan.

The Company uses settlement date accountingwhen recording financial assets transactions.

Page 28: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

d.2. Pengakuan (lanjutan) d.2. Recognition (continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atauliabilitas keuangan Perseroan diukur pada nilaiwajar ditambah/dikurangi biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung atasperolehan aset keuangan atau penerbitanliabilitas keuangan. Pengukuran aset keuangandan liabilitas keuangan setelah pengakuan awaltergantung pada klasifikasi aset keuangan danliabilitas keuangan tersebut.

At initial recognition, the Company’s financialassets or financial liabilities are measured at fairvalues plus/minus transaction costs that aredirectly attributable to the acquisition of financialassets or issuance of financial liabilities. Thesubsequent measurement of financial assets andfinancial liabilities depends on their classification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untukperolehan suatu aset keuangan atau penerbitansuatu liabilitas keuangan dan merupakan biayatambahan yang tidak akan terjadi apabilainstrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atauditerbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksiditambahkan pada jumlah yang diakui pada awalpengakuan aset, sedangkan untuk liabilitaskeuangan, biaya transaksi dikurangkan darijumlah utang yang diakui pada awal pengakuankewajiban. Biaya transaksi tersebut diamortisasiselama umur instrumen berdasarkan metodesuku bunga efektif dan dicatat sebagai bagiandari pendapatan pembiayaan konsumen, marjinmurabahah dan sewa pembiayaan untuk biayatransaksi sehubungan dengan aset keuangandan sebagai bagian dari beban bunga untukbiaya transaksi sehubungan dengan liabilitaskeuangan.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issuance of a financial liabilityand they are incremental costs that would nothave been incurred if the instrument had not beenacquired or issued. In the case of financial assets,transaction costs are added to the amountrecognized initially, while for financial liabilities,transaction costs are deducted from the amountof debt recognized initially. Such transaction costsare amortized over the terms of the instrumentsbased on the effective interest method and arerecorded as part of consumer financing,murabahah margin and finance leases income fortransaction costs related to financial assets andas part of interest expenses for transaction costsrelated to financial liabilities.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yangdiberikan dan piutang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi (lihat Catatan 2d.5)dengan menggunakan metode suku bungaefektif, sedangkan aset keuangan tersedia untukdijual yang tidak memiliki harga kuotasi dicatatpada biaya perolehan.

Subsequent to initial recognition, loans andreceivables are measured at amortized cost (seeNote 2d.5) using the effective interest method,and available-for-sale of unquoted financial assetsare measured at cost.

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangandicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lihatCatatan 2d.5) dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, financialliabilities are measured at amortized cost (seeNote 2d.5) using the effective interest method.

Page 29: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

23

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

d.3. Penghentian pengakuan d.3. Derecognition

Perseroan menghentikan pengakuan asetkeuangan pada saat hak kontraktual atas aruskas yang berasal dari aset keuangan tersebutkadaluwarsa, atau pada saat Perseroanmentransfer seluruh hak untuk menerima aruskas kontraktual dari aset keuangan dalamtransaksi dimana Perseroan secara substansialtelah mentransfer seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan yang ditransfer.Setiap hak atau kewajiban atas aset keuanganyang ditransfer yang timbul atau yang masihdimiliki oleh Perseroan diakui sebagai aset atauliabilitas secara terpisah.

The Company derecognizes a financial assetwhen the contractual rights to the cash flows fromthe asset expire, or when the Company transfersthe rights to receive the contractual cash flows onthe financial asset in a transaction in whichsubstantially all the risks and rewards ofownership of the financial asset are transferred.Any interest in transferred financial assets that iscreated or retained by the Company is recognizedas a separate asset or liability.

Perseroan menghentikan pengakuan liabilitaskeuangan pada saat kewajiban yang ditetapkandalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

The Company derecognizes a financial liabilitywhen its contractual obligations are discharged orcancelled or expired.

Dalam transaksi dimana Perseroan secarasubstansial tidak memiliki atau tidak mentransferseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan asetkeuangan, Perseroan menghentikan pengakuanaset tersebut jika Perseroan tidak lagi memilikipengendalian atas aset tersebut. Hak dankewajiban yang timbul atau yang masih dimilikidalam transfer tersebut diakui secara terpisahsebagai aset atau liabilitas. Dalam transferdimana pengendalian atas aset masih dimiliki,Perseroan tetap mengakui aset yang ditransfertersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, yangditentukan oleh besarnya perubahan nilai asetyang ditransfer.

In transactions where the Company neither retainsnor transfers substantially all the risks andrewards of ownership of a financial asset, theCompany derecognizes the asset if it does notretain control over the asset. The rights andobligations retained in the transfer are recognizedseparately as assets and liabilities as appropriate.In transfers where control over the asset isretained, the Company continues to recognize theasset to the extent of its continuing involvement,determined by the extent to which it is exposed tochanges in the value of the transferred asset.

Perseroan menghapusbukukan saldo piutangpembiayaan konsumen, piutang pembiayaanmurabahah dan piutang sewa pembiayaan padasaat Perseroan menentukan bahwa aset tersebuttidak dapat ditagih lagi. Penerimaan ataupemulihan kembali atas aset keuangan yang telahdihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain.

The Company writes-off a consumer financingreceivable, murabahah financing receivable andfinance lease receivables when the Companydetermines that the asset is uncollectible.Collection or recovery of financial assets whichhad been written-off is recorded as other income.

Page 30: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

24

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

d.4. Saling hapus d.4. Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai netonya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika, Perseroanmemiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikansecara neto atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hakyang berkekuatan hukum bukan bersifat kontinjenuntuk suatu peristiwa dimasa depan dan harusdapat dipaksakan secara hukum baik dalamsituasi bisnis yang normal, atau dalam peristiwagagal bayar, atau peristiwa kepailitan ataukebangkrutan, dari Perseroan atau pihak lawan.

Financial assets and financial liabilities shall beoffset and the net amount is presented in thestatement of financial position when and onlywhen, the Company has a legal enforceable rightto set off the amounts and intends either to settleon a net basis or to realize the asset and settlethe liability simultaneously. The legallyenforceable right must not be contingent on futureevents and must be enforceable in the normalcourse of business and in the event of default,insolvency or bankruptcy of the Company or thecounterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Income and expense are presented on a netbasis only when permitted by accountingstandards.

d.5. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi d.5. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atauliabilitas keuangan yang diukur pada saatpengakuan awal dikurangi pembayaran pokok,ditambah atau dikurangi dengan amortisasikumulatif dengan menggunakan metode sukubunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilaiawal dan nilai jatuh temponya, dikurangipenyisihan kerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or financialliability is the amount at which the financial assetor liability is measured at initial recognition, minusprincipal repayments, plus or minus thecumulative amortization using the effectiveinterest method of any difference between theinitial amount recognized and the maturityamount, minus any reduction for impairment.

d.6. Pengukuran nilai wajar d.6. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayaruntuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur antara pelaku pasar pada tanggalpengukuran.

Fair value is the price that would be received tosell an asset or the price that would be paid totransfer a liability in an orderly transactionbetween market participants on the measurementdate.

Jika tersedia, Perseroan mengukur nilai wajarinstrumen keuangan dengan menggunakan hargakuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut.Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasisewaktu-waktu dan secara berkala tersedia danmencerminkan transaksi pasar yang aktual danrutin dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Company measures the fairvalue of an instrument using quoted prices in anactive market for that instrument. A market isregarded as active if quoted prices are readily andregularly available and represent actual andregularly occurring market transactions on anarm's length basis.

Page 31: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

25

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

d.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) d.6. Fair value measurement (continued)

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidakaktif, Perseroan menentukan nilai wajar denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaianmencakup penggunaan transaksi pasar terkiniyang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihakyang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia,referensi atas nilai wajar terkini dari instrumenlain yang secara substansial sama, penggunaananalisa arus kas yang didiskonto danpenggunaan model penetapan harga opsi (optionpricing model). Teknik penilaian yang dipilihmemaksimalkan penggunaan input pasar, danmeminimalkan penggunaan taksiran yang bersifatspesifik dari Perseroan, memasukkan semuafaktor yang akan dipertimbangkan oleh parapelaku pasar dalam menetapkan suatu harga dankonsisten dengan metodologi ekonomi yangditerima dalam penetapan harga instrumenkeuangan. Input yang digunakan dalam teknikpenilaian secara memadai mencerminkanekspektasi pasar dan ukuran atas faktor risikodan pengembalian (risk-return) yang melekatpada instrumen keuangan. Perseroanmengkalibrasi teknik penilaian dan mengujivaliditasnya dengan menggunakan harga-hargadari transaksi pasar terkini yang dapatdiobservasi untuk instrumen yang sama atau atasdasar data pasar lainnya yang tersedia yangdapat diobservasi.

If a market for a financial instrument is not active,the Company establishes fair value usinga valuation technique. Valuation techniquesinclude using recent arm's length transactionsbetween knowledgeable and willing parties, and ifavailable, reference to the current fair value ofother instruments that are substantially the same,discounted cash flows analysis and option pricingmodels. The chosen valuation technique makesmaximum use of market inputs, relies as little aspossible on estimates specific to the Company,incorporates all factors that market participantswould consider in setting a price, and isconsistent with accepted economicmethodologies for pricing financial instruments.Inputs to valuation techniques reasonablyrepresent market expectations and measures ofthe risk-return factors inherent in the financialinstrument. The Company calibrates valuationtechniques and tests them for validity using pricesfrom observable current market transactions inthe same instrument or based on other availableobservable market data.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuanganpada saat pengakuan awal adalah hargatransaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yangdiberikan atau diterima, kecuali jika nilai wajardari instrumen keuangan tersebut ditentukandengan perbandingan dengan transaksi pasarterkini yang dapat diobservasi dari suatuinstrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi ataupengemasan ulang), atau berdasarkan suatuteknik penilaian yang variabelnya hanyamenggunakan data dari pasar yang dapatdiobservasi. Jika harga transaksi memberikanbukti terbaik atas nilai wajar pada saatpengakuan awal, maka instrumen keuangan padaawalnya diukur pada harga transaksi dan selisihantara harga transaksi dan nilai yang sebelumnyadiperoleh dari model penilaian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain setelah pengakuan awal tergantung padamasing-masing fakta dan keadaaan dari transaksitersebut namun tidak lebih lambat dari saatpenilaian tersebut didukung sepenuhnya olehdata pasar yang dapat diobservasi atau saattransaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of a financialinstrument at initial recognition is the transactionprice, i.e., the fair value of the consideration givenor received, unless the fair value of thatinstrument is evidenced by comparison with theother observable current market transactions inthe same instrument (i.e., without modification orrepackaging), or based on a valuation techniquewhose variables include only data fromobservable markets. When transaction priceprovides the best evidence of fair value at initialrecognition, the financial instrument is initiallymeasured at the transaction price and anydifference between this price and the valueinitially obtained from a valuation model issubsequently recognized in the statement of profitor loss and other comprehensive incomedepending on the individual facts andcircumstances of the transaction but not laterthan when the valuation is supported wholly byobservable market data or the transaction isclosed out.

Page 32: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

26

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

d.6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) d.6. Fair value measurement (continued)

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atasinstrumen keuangan dan termasuk penyesuaianyang dilakukan untuk memasukkan risiko kreditPerseroan dan pihak lawan, mana yang lebihsesuai. Taksiran nilai wajar yang diperoleh darimodel penilaian akan disesuaikan untukmempertimbangkan faktor-faktor lainnya, sepertirisiko likuiditas atau ketidakpastian modelpenilaian, sepanjang Perseroan yakin bahwaketerlibatan suatu pasar pihak ketiga akanmempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalampenetapan harga suatu transaksi.

Fair values reflect the credit risk of the financialinstruments and include adjustments to take intoaccount the credit risk of the Company andcounterparty where appropriate. Fair valueestimates obtained from models are adjusted forany other factors, such as liquidity risk orvaluation model uncertainties, to the extent thatthe Company believes a third-party marketparticipation would take them into account inpricing a transaction.

Perseroan mengukur nilai wajar untuk instrumenkeuangan yang diakui pada nilai wajar denganmenggunakan tingkat hirarki berikut ini:- Tingkat 1: Harga kuotasi di pasar yang aktif

untuk instrumen keuangan yang sejenis,- Tingkat 2: Teknik penilaian berdasarkan input

yang dapat diobservasi,- Tingkat 3: Teknik penilaian yang

menggunakan input signifikan yang tidakdapat diobservasi.

The Company measures fair value for financialinstrument recognized at fair values using thefollowing hierarchy level:- Level 1: Quoted market price in an active

market for an identical instrument,- Level 2: Valuation techniques based on

observable inputs,- Level 3: Valuation techniques using significant

unobservable inputs.

e. Kas dan kas di bank e. Cash on hand and in banks

Kas dan kas di bank terdiri dari kas, kas di bank dandeposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu3 bulan atau kurang sejak tanggal penempatan,sepanjang deposito berjangka tersebut tidak digunakansebagai jaminan atas pinjaman yang diterima, sertatidak dibatasi penggunaannya.

Cash on hand and in banks consist of cash on hand,cash in banks and time deposits with a maturity periodof 3 months or less since the date of placement, aslong as these time deposits are not pledged ascollaterals for borrowings nor restricted.

f. Akuntansi pembiayaan konsumen, pembiayaanmurabahah dan sewa

f. Accounting for consumer financing, murabahahfinancing and leases

f.1. Akuntansi pembiayaan konsumen f.1. Accounting for consumer financing

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, dansetelah pengakuan awal, dicatat pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif (lihat Catatan 2d.5).

Consumer financing receivables are classified asloans and receivables, and subsequent to initialrecognition, are carried at amortized cost usingthe effective interest method (see Note 2d.5).

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belumdiakui merupakan selisih antara jumlahkeseluruhan pembayaran angsuran yang akanditerima dari konsumen dan jumlah pokokpembiayaan, yang diakui sebagai pendapatanselama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkatsuku bunga efektif dari piutang pembiayaankonsumen.

Unearned consumer financing income representsthe difference between total installments to bereceived from the consumer and the principalamount financed, which is recognized as incomeover the term of the contract based on effectiveinterest rate of the related consumer financingreceivable.

Page 33: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

27

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

f. Akuntansi pembiayaan konsumen, pembiayaanmurabahah dan sewa (lanjutan)

f. Accounting for consumer financing, murabahahfinancing and leases (continued)

f.1. Akuntansi pembiayaan konsumen (lanjutan) f.1. Accounting for consumer financing (continued)

Piutang pembiayaan konsumen yang pembayaranangsurannya menunggak lebih dari 90 haridiklasifikasikan sebagai piutang bermasalah danpendapatan pembiayaan konsumen diakui padasaat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

Consumer financing receivables whichinstallments are overdue for more than 90 daysare classified as non-performing receivables andthe related consumer financing income isrecognized only when it is actually collected (cashbasis).

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir diperlakukan sebagaipembatalan kontrak pembiayaan konsumen dankeuntungan yang timbul diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain tahunberjalan.

Early termination of a contract is treated asa cancellation of an existing contract and theresulting gain is recognized in the current yearstatement of profit or loss and othercomprehensive income.

Piutang pembiayaan konsumen akandihapusbukukan setelah menunggak lebih dari210 hari. Penerimaan dari piutang yang telahdihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat diterima.

Consumer financing receivables will be written-offwhen they are overdue for more than 210 days.Recoveries from written-off receivables arerecognized as other income upon receipt.

f.2. Akuntansi pembiayaan murabahah f.1. Accounting for murabahah financing

Murabahah adalah akad jual beli barang denganharga jual sebesar biaya perolehan ditambahkeuntungan yang disepakati dan Perseroan harusmengungkapkan biaya perolehan barang tersebutkepada konsumen. Pada saat akad murabahah,piutang pembiayaan murabahah diakui sebesarbiaya perolehan ditambah keuntungan (margin).Keuntungan murabahah diakui selama tahun akadberdasarkan pengakuan margin dari piutangpembiayaan murabahah.

Murabahah is goods sell-buy contract with sellingprice amounting to acquisition cost plus agreedmargin, and the Company must disclose theacquisition cost to consumer. When themurabahah contract is signed, murabahahfinancing receivables are recognized atacquisition cost plus agreed margin. Murabahahmargin is recognized over the year of the contractbased on margin of the murabahah financingreceivables.

Akad murabahah secara substansi merupakansuatu pembiayaan, sehingga pengakuan margindilakukan berdasarkan standar yang mengaturpembiayaan, seperti yang disebutkan di kebijakanpembiayaan konsumen.

Substantially, murabahah contract is a financingtransaction, so that margin recognition is basedon standards which regulate financing transaction,as mentioned in consumer financing policy.

f.3. Akuntansi sewa f.3. Accounting for leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakanperjanjian sewa atau perjanjian yang mengandungsewa didasarkan atas substansi perjanjian padatanggal awal sewa dan apakah pemenuhanperjanjian tergantung pada penggunaan suatuaset dan perjanjian tersebut memberikan suatuhak untuk menggunakan aset tersebut. Suatusewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaanjika sewa tersebut mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkaitdengan kepemilikan aset. Suatu sewadiklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewatidak mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset.

The determination of whether an arrangement is,or contains a lease is based on the substance ofthe arrangement at inception date and whether thefulfillment of the arrangement is dependent on theuse of a specific asset and the arrangementconveys a right to use the asset. Leases areclassified as finance leases if the leases transfersubstantially all the risks and rewards incidental toownership of the leased assets. Leases areclassified as operating leases if the leases do nottransfer substantially all the risks and rewardsincidental to ownership of the leased assets.

Page 34: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

28

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

f. Akuntansi pembiayaan konsumen, pembiayaanmurabahah dan sewa (lanjutan)

f. Accounting for consumer financing, murabahahfinancing and leases (continued)

f.3. Akuntansi sewa (lanjutan) f.3. Accounting for leases (continued)

Perseroan mengakui aset berupa piutang sewapembiayaan sebesar jumlah yang sama denganinvestasi sewa neto. Penerimaan piutang sewadiperlakukan sebagai pembayaran pokok danpenghasilan sewa pembiayaan. Pengakuanpenghasilan sewa pembiayaan didasarkan padasuatu pola yang mencerminkan suatu tingkatpengembalian periodik yang konstan atasinvestasi neto. Perseroan sebagai lessor dalamsewa pembiayaan.

The Company recognizes assets held under afinancing lease and present them as a receivableat an amount equal to the net investment in thelease. Lease payment is treated as repayment ofprincipal and financing lease income. Therecognition of financing lease income is based ona pattern reflecting a constant periodic rate ofreturn on the Company’s net investment in thefinancing lease. The Company acts as a lessor infinance leases.

g. Pembiayaan bersama g. Joint financing

Dalam pembiayaan bersama antara Perseroan danpenyedia fasilitas pembiayaan bersama, Perseroanberhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggikepada konsumen dibandingkan tingkat bunga yangditetapkan dalam perjanjian pembiayaan bersamadengan penyedia fasilitas pembiayaan bersama.

In joint financing arrangements between the Companyand the joint financing facility provider, the Companyhas the right to set higher interest rates to consumerthan the interest rates stated in the joint financingagreement with the joint financing facility provider.

Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukanoleh Perseroan merupakan pembiayaan bersamatanpa tanggung renteng (without recourse) dimanahanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayaiPerseroan yang dicatat sebagai piutang pembiayaankonsumen di laporan posisi keuangan (pendekatanneto). Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan dilaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainsetelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hakpihak-pihak lain yang berpartisipasi pada transaksipembiayaan bersama tersebut.

All joint financing contracts entered by the Companyare joint financing without recourse in which only theCompany’s financing portion of the total installments isrecorded as consumer financing receivables in thestatement of financial position (net approach).Consumer financing income is presented in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome after deducting the portions which belong toother parties participating to these joint financingtransactions.

h. Penyisihan kerugian penurunan nilai h. Allowance for impairment losses

h.1. Aset keuangan h.1. Financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroanmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif telahterjadinya penurunan nilai atas aset keuanganPerseroan. Aset keuangan mengalami penurunannilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwaperistiwa yang merugikan telah terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan peristiwatersebut berdampak pada arus kas masa datangatas aset keuangan yang dapat diestimasi secarahandal.

At each reporting date, the Company assesseswhether there is objective evidence that theCompany's financial assets are impaired.Financial assets are impaired when objectiveevidence demonstrates that a loss event hasoccurred after the initial recognition of the financialassets, and that loss event has an impact on thefuture cash flows on the financial assets that canbe estimated reliably.

Page 35: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

29

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

h. Penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

h. Allowance for impairment losses of financial assets(continued)

h.1. Aset keuangan (lanjutan) h.1. Financial assets (continued)

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atautunggakan pembayaran oleh debitur,restrukturisasi piutang oleh Perseroan denganpersyaratan yang tidak mungkin diberikan jikadebitur tidak mengalami kesulitan keuangan,indikasi bahwa debitur akan dinyatakan pailit, ataudata yang dapat diobservasi lainnya yang terkaitdengan kelompok aset keuangan sepertimemburuknya status pembayaran debitur dalamkelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yangberkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets areimpaired can include default or delinquency by aborrower, restructuring of a loan or advance by theCompany on terms that the Company would nototherwise consider, indications that a borrower willenter into bankruptcy, or other observable datarelating to a group of assets such as adversechanges in the payment status of borrowers in thegroup, or economic conditions that correlate withdefaults in the group.

Perseroan menentukan bukti penurunan nilai ataspiutang pembiayaan konsumen, piutangpembiayaan murabahah dan piutang sewapembiayaan secara kolektif karena manajemenyakin bahwa piutang pembiayaan konsumen,piutang pembiayaan murabahah dan piutang sewapembiayaan ini memiliki karakteristik risiko kredityang serupa.

The Company determines evidence of impairmentfor consumer financing receivables, murabahahfinancing receivables and finance leasereceivables at a collective level because themanagement believes that these consumerfinancing receivables, murabahah financingreceivables and finance lease receivables havesimilar credit risk characteristics.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secarakolektif, Perseroan menggunakan model statistik(metode vintage) dari tren historis atas probabilitaswanprestasi, waktu pemulihan kembali dan jumlahkerugian yang terjadi, yang disesuaikan denganpertimbangan manajemen mengenai apakahkondisi ekonomi dan kredit terkini dapatmengakibatkan kerugian aktual yang jumlahnyaakan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlahyang ditentukan oleh model historis. Tingkatwanprestasi, tingkat kerugian dan waktu yangdiharapkan untuk pemulihan di masa datang akandiperbandingkan secara berkala terhadap hasilaktual untuk memastikan estimasi tersebut masihmemadai.

In assessing collective impairment, the Companyuses statistical modeling (vintage method) ofhistorical trends of the probability of default, timingof recoveries and the amount of loss incurred,adjusted for management's judgment as towhether current economic and credit conditionsmay cause the actual losses which are likely to begreater or less than suggested by historicalmodeling. Default rates, loss rates and theexpected timing of future recoveries are regularlybenchmarked against actual outcomes to ensurethat they remain appropriate.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunannilai diakui menyebabkan kerugian penurunan nilaiberkurang, kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan danpemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

When a subsequent event causes the amount ofimpairment loss to decrease, the impairment lossis reversed through the statement of profit or lossand other comprehensive income.

h.2. Aset non-keuangan h.2. Non-financial assets

Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilaitercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapatdi pulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuanganditelaah setiap periode, untuk menentukan apakahterdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapatindikasi penurunan nilai, maka Perseroan akanmelakukan estimasi jumlah nilai yang dapatdipulihkan.

Assets are considered as impaired when thecarrying value of assets exceed the recoverableamount. The carrying amount of non-financialasset are reviewed each periode to determinewhether there is any indication of impairment. Ifany such indication exists, the Company willestimate the assets’s recoverable.

Page 36: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

30

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

i. Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risiko i. Derivative instrument for risk management purposes

Seluruh instrumen derivatif yang dimiliki Perseroandigunakan untuk tujuan manajemen risiko. Instrumenderivatif ini digunakan untuk lindung nilai eksposurrisiko suku bunga dan risiko mata uang Perseroan.Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risikodiukurpada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan.Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai,beberapa kriteria tertentu harus dipenuhi, termasukadanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai.

All derivative instruments held by the Company are forrisk management purposes. These derivativeinstruments are used to hedge the Company’sexposures to interest rate risk and currency risk.Derivative instruments held for risk management aremeasured at fair value in the statement of financialposition. To qualify for hedge accounting, certain criteriaare to be met, including formal documentation to be inplace at the inception of the hedge.

Pada penetapan awal lindung nilai, Perseroanmendokumentasikan secara formal hubungan antarainstrumen lindung nilai dan item yang dilindung nilai,termasuk tujuan manajemen risiko dan strategi dalammelaksanakan transaksi lindung nilai, bersamaandengan metode yang akan digunakan untuk menilaiefektivitas hubungan lindung nilai. Perseroan menilai,pada awal hubungan lindung nilai dan juga secaraberkesinambungan, apakah instrumen lindung nilaidiharapkan akan ‘sangat efektif’ dalam rangka salinghapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan aruskas dari item yang dilindung nilai sepanjang periodedimana lindung nilai tersebut ditetapkan, dan apakahhasil aktual dari setiap lindung nilai berada dalamkisaran 80-125 persen.

On initial designation of the hedge, the Companyformally documents the relationship between thehedging instruments and hedged items, including therisk management objective and strategy in undertakingthe hedge transaction, together with the method that willbe used to assess the effectiveness of the hedgingrelationship. The Company makes an assessment, bothat the inception of the hedge relationship as well as onan ongoing basis, whether the hedging instruments areexpected to be ‘highly effective’ in offsetting the changesin the fair value or cash flows of the respective hedgeditems during the period for which the hedge isdesignated, and whether the actual results of eachhedge are within a range of 80-125 percent.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidakmemenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahunyang bersangkutan. Jika instrumen derivatif dirancangdan memenuhi syarat akuntansi lindung nilai,perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindungnilai diakui sebagai penyesuaian terhadap item yangdilindungi nilainya dalam penghasilan komprehensiflainnya tahun berjalan atau disajikan dalam ekuitas,tergantung pada jenis transaksi dan efektivitas darilindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments that donot qualify for hedge accounting are recognized in thecurrent year statement of profit or loss and othercomprehensive income. If derivative instruments aredesignated and qualify for hedge accounting, changes infair value of derivative instruments are recorded asadjustments to the items being hedged in the currentyear other comprehensive income or in the equity,depending on the type of hedge transaction representedand the effectiveness of the hedge.

Perseroan menetapkan derivatif sebagai instrumenlindung nilai atas arus kas apabila instrumen tersebutmelindungi nilai variabilitas arus kas yang dapatdiatribusikan pada risiko tertentu yang terkait denganaset atau liabilitas yang telah diakui atau prakiraantransaksi yang kemungkinan besar terjadi. Bagianefektif dari perubahan nilai wajar derivatif yangditetapkan sebagai instrumen lindung nilai atas aruskas dalam hubungan lindung nilai yang memenuhikualifikasi ditangguhkan pada keuntungan/(kerugian)kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung nilaiarus kas, yang merupakan bagian dari ekuitas. Bagianyang tidak efektif diakui secara langsung pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Jumlahyang ditangguhkan dalam ekuitas direklasifikasi kedalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain dalam tahun yang sama dimana arus kas yangdilindung nilai mempengaruhi laba atau rugi, dan padaitem yang sama dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

The Company designates derivatives as the hedginginstruments of cash flows hedges where the instrumenthedges the variability in cash flows attributable to aparticular risk associated with a recognized asset orliability, or a highly probable forecast transaction thatcould affect profit or loss. The effective portion ofchanges in the fair value of derivatives designated ashedging instruments of cash flows hedges in qualifyinghedging relationships is deferred to the cumulativegains/(losses) on derivative instruments for cash flowshedges, which forms part of equity. Any ineffectiveportion is recognized immediately in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income. Amountsdeferred in equity are reclassified to the statement ofincome and other comprehensive income as areclassification adjustment in the same year as thehedged cash flows affect profit or loss, and in the sameline item in the statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Page 37: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

31

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

i. Instrumen derivatif untuk tujuan manajemen risiko(lanjutan)

i. Derivative instrument for risk management purposes(continued)

Ketika instrumen lindung nilai kadaluarsa atau dijual,dihentikan, dilaksanakan, atau tidak lagi memenuhikriteria akuntansi lindung nilai, keuntungan ataukerugian kumulatif yang ditangguhkan di ekuitas tetapdiakui pada keuntungan/(kerugian) kumulatif atasinstrumen derivatif untuk lindung nilai arus kas dandireklasifikasi ke laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain ketika item yang dilindung nilai diakuidalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain.

When the hedging instrument expires or sold,terminated, exercised, or no longer qualifies for hedgeaccounting, the cumulative amount deferred in equityremains in the cumulative gains/(losses) on derivativeinstruments for cash flows hedges, and is subsequentlytransferred to the statement of profit or loss and othercomprehensive income when the hedged item isrecognized in the statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Ketika suatu prakiraan transaksi akan dilindung nilaitidak lagi diharapkan akan terjadi, jumlah yangditangguhkan dalam ekuitas diakui segera dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

When a forecast hedged transaction is no longerexpected to occur, the amount deferred in equity isrecognized immediately in the statement of profit or lossand other comprehensive income.

j. Beban dibayar dimuka j. Prepaid expenses

Beban dibayar dimuka dibebankan selama masamanfaat dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over the period ofbenefits using the straight-line method.

Beban dibayar dimuka berupa sewa dan renovasibangunan sewa diamortisasi selama masa sewa.

Prepaid expenses for rent and building renovation forrental offices are amortized over the period of rent.

k. Investasi dalam saham k. Investment in shares

Investasi dalam saham yang diklasifikasikan sebagaiaset keuangan tersedia untuk dijual (lihat Catatan2d.1) dicatat sebesar biaya perolehan setelahpengakuan awalnya karena terdiri dari efek ekuitastanpa harga kuotasi yang nilai wajarnya tidak dapatdiukur secara handal.

Investment in shares classified as available-for-salefinancial asset (see Note 2d.1) is carried at cost afterits initial recognition as it consists of unquoted equitysecurities whose fair value cannot be reliablymeasured.

Dividen kas (kecuali dividen saham) yang diterima atasinvestasi dalam saham diakui sebagai pendapatanlain-lain.

Cash dividends (except stock dividend) received frominvestment in shares is recognized as other income.

l. Aset tetap l. Fixed assets

Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar hargaperolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukurdengan model biaya, dicatat pada harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasipenurunan nilai.

Fixed assets are initially recognized at acquisition cost.After initial measurement, fixed assets are measuredusing the cost model, carried at cost less anyaccumulated depreciation and accumulated impairmentlosses.

Harga perolehan mencakup harga pembelian dansemua beban yang terkait secara langsung untukmembawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yangdiperlukan untuk memungkinkan aset tersebutberoperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen.

Acquisition cost includes purchase price and any costsdirectly attributable to bring the assets to the locationand condition necessary for it to be capable ofoperating in the manner intended by management.

Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidakdisusutkan.

Land is stated at cost and not depreciated.

Page 38: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

32

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

l. Aset tetap (lanjutan) l. Fixed assets (continued)

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung denganmenggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan harga perolehan hingga mencapainilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagaiberikut:

Depreciation of fixed assets other than land arecalculated on the straight-line method to allocate theircost to their residual values over their estimated usefullives as follows:

Tahun/YearsPersentase/Percentage

Bangunan 20 5,00% BuildingsPerabotan, perlengkapan dan

peralatan kantor 3 - 5 20,00% - 33,33% Furniture, fixtures and office equipmentKendaraan bermotor 5 20,00% Motor vehicles

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan kedalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain selama tahun dimana beban-beban tersebut terjadi.Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat asetatau yang memberikan tambahan manfaat ekonomisdikapitalisasi dan disusutkan.

Repairs and maintenance are charged to the statementof profit or loss and other comprehensive incomeduring the year in which they are incurred.Expenditures that extend the future life of assets orprovide further economic benefits are capitalized anddepreciated.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannyapada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagimanfaat ekonomi masa depan yang diekspektasikandari penggunaan atau pelepasannya.

The carrying amount of fixed assets are derecognizedupon disposal or when there is no longer a futureeconomic benefit expected from its use or disposal.

Apabila aset tetap dihentikan pengakuannya (tidakdigunakan lagi atau dijual), maka nilai tercatat danakumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporanposisi keuangan, dan keuntungan atau kerugian yangterjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain tahun berjalan.

When fixed assets are derecognized (retired ordisposed of), their carrying values and the relatedaccumulated depreciation are removed from thestatement of financial position, and the resulting gainsor losses are recognized in the current year statementof profit or loss and other comprehensive income.

Akumulasi beban konstruksi aset tetap dikapitalisasisebagai aset dalam penyelesaian. Beban tersebutdireklasifikasi ke aset tetap pada saat proses konstruksiselesai dan siap digunakan. Penyusutan mulaidibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixedassets are capitalized as construction in progress.These costs are reclassified to fixed assets when theconstruction is completed and ready for their intendeduse. Depreciation is charged from such date.

Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilaiyang dapat dipulihkan, nilai tercatat aset tersebutditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapat dipulihkankembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antaraharga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of fixed assets is greaterthan its estimated recoverable amount, it is writtendown to its recoverable amount which is determined atthe higher of net selling price or value in use.

Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur manfaat danmetode penyusutan dikaji ulang dan disesuaikan secaraprospektif jika diperlukan.

At the end of each year, residual values, useful livesand method of depreciation are reviewed and adjustedprospectively, if appropriate.

Page 39: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

33

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

m. Aset takberwujud m. Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari perpanjangan hak atastanah dan perangkat lunak yang dibeli oleh Perseroan.

Intangible assets consist of extension of land rightsand software acquired by the Company.

m.1.Perpanjangan hak atas tanah m.1. Extension of land rights

Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruanlegal hak atas tanah diakui sebagai asettakberwujud dan diamortisasi menggunakanmetode garis lurus sepanjang periode hak tanah.

The cost of obtaining an extension or renewal oflegal rights to land are recognized as intangibleassets and amortized using straight-line methodover the period of the land right.

m.2.Perangkat lunak m.2. Software

Perangkat lunak pada awalnya dinyatakansebesar harga perolehan. Setelah pengakuanawal, aset tak berwujud tetap diukurmenggunakan model biaya, dicatat sebesar biayaperolehannya dikurangi akumulasi amortisasi danakumulasi kerugian penurunan nilai.

Software is initially recognized at acquisition cost.After initial recognition, intangible assets aremeasured using cost model, stated at cost lessaccumulated amortization and accumulatedimpairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunakakan dikapitalisasi hanya jika pengeluarantersebut menambah manfaat ekonomi di masamendatang untuk aset yang bersangkutan. Semuapengeluaran lainnya dibebankan pada saatterjadinya.

Subsequent expenditure on software assets iscapitalized only when it increases the futureeconomic benefits embodied in the specific assetto which it relates. All other expenditures areexpensed as incurred.

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain denganmenggunakan metode garis lurus sepanjangestimasi masa manfaatnya, dimulai dari tanggalperangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai.Estimasi masa manfaat perangkat lunak adalahlima tahun.

Amortization is recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income ona straight-line method over the estimated usefullife of the software, from the date that it isavailable for use. The estimated useful life ofsoftware is five years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dannilai residual ditelaah pada setiap akhir tahunpelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful lives and residualvalues are reviewed at each financial year-endand adjusted, if appropriate.

n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Income and expense recognition

n.1. Pendapatan pembiayaan konsumen, marjinmurabahah, pendapatan sewa pembiayaan,pendapatan bunga dan beban bunga

n.1. Consumer financing income, murabahahmargin, financing leases income, interestincome and interest expenses

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatansewa pembiayaan, pendapatan bunga dan bebanbunga diakui dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Consumer financing income, financing leasesincome, interest income and interest expenseare recognized using the effective interestmethod.

Perseroan mendapatkan komisi dari asuransikendaraan bermotor yang dibayar oleh konsumen.Perlakuan akuntansi untuk pendapatan komisiasuransi tersebut sama seperti perlakuanakuntansi untuk biaya transaksi yang teratribusilangsung (lihat Catatan 2d).

The Company will get commissions from theinsurance of motor vehicle which is paid by theconsumer. The accounting treatment for theinsurance commission income is the same asaccounting treatment for transaction costs whichare directly attributable (see Note 2d).

Page 40: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

34

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

n. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) n. Income and expense recognition (continued)

n.1. Pendapatan pembiayaan konsumen, marjinmurabahah, pendapatan sewa pembiayaan,pendapatan bunga dan beban bunga(lanjutan)

n.1. Consumer financing income, murabahahmargin, financing leases income, interestincome and interest expenses (continued)

Pengakuan beban provisi yang dibayar dimukasehubungan dengan pinjaman yang diterimadan beban emisi efek utang yang diterbitkanditangguhkan dan diamortisasi selama jangkawaktu pinjaman yang diterima dan efek utangyang diterbitkan tersebut dengan menggunakanmetode suku bunga efektif dan dicatat sebagaibagian dari beban bunga dan keuangan.

Upfront fees related to the borrowings and debtsecurities issued issuance costs are deferredand amortized over the terms of the relatedborrowings and debt securities issued using theeffective interest method and are recorded aspart of interest expense and financing charges.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yangsecara tepat mendiskontokan estimasipembayaran dan penerimaan kas di masa datangselama perkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat dari aset keuanganatau liabilitas keuangan. Pada saat menghitungsuku bunga efektif, Perseroan mengestimasi aruskas di masa datang dengan mempertimbangkanseluruh persyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian di masamendatang.

The effective interest rate is the rate that exactlydiscounts the estimated future cash paymentsand receipts through the expected life of thefinancial asset or financial liability (or, whereappropriate, a shorter period) to the carryingamount of the financial asset or financial liability.When calculating the effective interest rate, theCompany estimates future cash flowsconsidering all contractual terms of the financialinstrument, but not future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakupseluruh fees dan bentuk lain yang dibayarkanatau diterima yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, termasukbiaya transaksi.

The calculation of the effective interest rateincludes all fees and points paid or received thatare an integral part of the effective interest rate,including transaction costs.

Pendapatan marjin pembiayaan murabahahdiakui berdasarkan metode anuitas selamajangka waktu kontrak .

Margin income from murabahah financing isrecognised using the annuity method over theterm of the respective contracts.

n.2. Pendapatan lain-lain n.2. Other income

Pendapatan administrasi adalah pendapatan atasjasa pembiayaan konsumen, pembiayaanmurabahah atau sewa pembiayaan yangditagihkan kepada debitur pada saat fasilitaspembiayaan disetujui dan/atau pada saat jatuhtempo angsuran. Pendapatan administrasi diakuiselama jangka waktu pembiayaan.

Administration income is income from consumerfinancing, murabahah financing or finance leaseservices that are charged to customers whenfinancing facilities are approved and/or installmentdue date. Administration income are recognizedover the term of financing.

Pendapatan denda keterlambatan dikenakankepada konsumen yang menunggak, diakui padasaat realisasi.

Late charges income charged to overdueconsumers is recognized when realized.

Pendapatan pinalti dikenakan kepada konsumenyang menyelesaikan kontrak sebelum masapembiayaan konsumen berakhir, diakui pada saatrealisasi.

Penalty income charged to consumers who earlyterminated their contracts is recognized whenrealized.

Page 41: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

35

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

o. Imbalan kerja o. Employees’ benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutangkepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employees’ benefits

Short-term employees’ benefits are recognized whenthey are owed to the employees based on an accrualmethod.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpasca-kerja

Long-term and post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca-kerja,seperti pensiun, uang pesangon, uang penghargaandan imbalan lainnya, dihitung berdasarkan “PeraturanPerseroan” yang telah sesuai dengan Undang-undangKetenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Long-term and post-employment benefits, such aspension, severance pay, service pay and otherbenefits, are calculated in accordance with “CompanyRegulation” which is in line with Labour LawNo. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Perseroan menerapkan PSAK No. 24 (2013): ImbalanKerja.

The Company applies SFAS No. 24 (2013), “EmployeeBenefits.

Kewajiban imbalan pasca-kerja yang diakui di laporanposisi keuangan dihitung berdasarkan nilai kini dariestimasi kewajiban imbalan pasca-kerja di masa depanyang timbul dari jasa yang telah diberikan olehkaryawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangidengan nilai wajar aset neto dana pensiun. Perhitungandilakukan oleh aktuaris independen dengan metodeprojected-unit-credit.

The obligation for post-employment benefits recognizedin the statement of financial position is calculated atpresent value of estimated future benefits that theemployees have earned in return for their services in thecurrent and prior years, deducted by any plan assets.The calculation is performed by an independent actuaryusing the projected-unit-credit method.

Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi kenaikanatau penurunan imbalan sehubungan dengan jasa yangtelah diberikan oleh karyawan pada masa laludibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain. Imbalan pasca-kerja yang telah menjadi hak karyawan diakui segerasebagai beban dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

When the post-employment benefits change, the portionof the increased or decreased benefits relating to pastservices by employees is charged or credited to thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome. To the extent that the benefits vestimmediately, the expense is recognized immediately inthe statement of profit or loss and other comprehensiveincome.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul daripenyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsiaktuarial langsung diakui seluruhnya melaluipenghasilan atau beban komprehensif lainnya padatahun dimana keuntungan/(kerugian) aktuarial terjadi.Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial dicatat disaldo laba.

Actuarial gains or losses arising from experienceadjustments and changes in actuarial assumptions aredirectly fully recognised to other comprehensive incomeor expense in the year when such actuarialgains/(losses) occur. Accumulated actuarial gains andlosses are recorded in retained earnings.

Perseroan telah memiliki program pensiun iuran pastiyang mana Perseroan membayar iuran ke danapensiun lembaga keuangan yang dihitung berdasarkanpersentase tertentu dari penghasilan tetap yangditerima karyawan yang sudah memenuhi kriteria yangditetapkan Perseroan. Iuran dibebankan ke dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainpada saat terhutang.

The Company also has a defined contribution pensionprogram where the Company pays contributions to afinancial institution pension plan which is calculated at acertain percentage of fixed income of employees whomeet the Company’s criteria. The contributions arecharged to the statement of profit or loss and othercomprehensive income as they become payable.

Page 42: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

36

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

o. Imbalan kerja (lanjutan) o. Employees’ benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employment benefits

Perseroan memberikan imbalan kerja jangka panjanglainnya berupa tunjangan cuti besar yang ditentukansesuai dengan Peraturan Perseroan. Perkiraan bebanimbalan ini dihitung dan diakui sepanjang masa kerjakaryawan dengan menggunakan metode yangditerapkan dalam menghitung kewajiban imbalan pasca-kerja. Kewajiban ini dihitung minimum satu tahun sekalioleh aktuaris independen. Imbalan kerja jangka panjanglainnya yang telah menjadi hak karyawan diakui segerasebagai beban dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

The Company provides other long-term employmentbenefits in the form of long service leave award whichis determined in compliance with the Company’sRegulation. The expected costs of these benefits arecalculated and recognized over the year ofemployment, using a method which is applied incalculating obligation for post-employment benefits.These obligations are calculated minimum once a yearby an independent actuary. Other long termemployment benefits that are vested, are recognizedas expense immediately in the statement of profit orloss and other comprehensive income.

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang ketikakaryawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usiapensiun normal. Perseroan mengakui pesangon ketikaPerseroan menunjukkan komitmennya untukmemutuskan kontrak kerja dengan karyawanberdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecilkemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yangakan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulansetelah tanggal laporan posisi keuangan didiskontokanuntuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable when the employmentof an employee is terminated before the normalretirement age. The Company recognizes terminationbenefits when it demonstrates its commitment toterminate the employment of employees according toa detailed formal plan and the possibility to withdrawthe plan is remote. Benefits falling due more than 12months after the statement of financial position date arediscounted to reflect its present value.

p. Utang obligasi p. Bonds payable

Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biayaemisi sehubungan dengan penerbitan obligasi diakuisebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasilemisi untuk menentukan hasil emisi neto obligasi yangditerbitkan tersebut.

Bonds issued are presented at nominal value net ofunamortized discounts. Issuance costs in connectionwith the bonds issuance are recognized as discountsand directly deducted from the proceeds of bondsissuance to determine the net proceeds of the bondsissued.

Utang obligasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif setelah pengakuan awalnya. Diskontodiamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebutdengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihatCatatan 2n.1).

Bonds payable issued are measured at amortized costusing effective interest method after initial recognition.The discounts are amortized over the period of thebonds using the effective interest method (see Note2n.1).

q. Perpajakan q. Taxation

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan bebanpajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain kecuali untukitem yang langsung diakui di komponen ekuitas lainnya,dimana beban pajak yang terkait dengan item tersebutdiakui di penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises current and deferredtax. Income tax expense is recognized in the statementof profit or loss and other comprehensive incomeexcept to the extent it relates to items recognizeddirectly in other equity components, in which case it isrecognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini adalah hutang pajak yang ditentukanberdasarkan laba kena pajak untuk tahun yangbersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajakyang berlaku atau yang secara substansial telahberlaku pada tanggal pelaporan.

Current tax is the expected tax payable on the taxableincome for the current year, using tax rates enacted orsubstantively enacted at reporting date.

Page 43: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

37

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

q. Perpajakan (lanjutan) q. Taxation (continued)

Perseroan menerapkan metode aset dan liabilitasdalam menghitung beban pajaknya. Dengan metodeini, aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui setiaptanggal pelaporan sebesar perbedaan temporer asetdan liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak.Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaatpajak di masa akan datang, seperti kompensasi rugifiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut dimasa mendatang cukup besar (probable). Tarif pajakyang berlaku atau yang secara substansial telahberlaku digunakan dalam menentukan pajakpenghasilan tangguhan.

The Company adopts the asset and liability method indetermining its income tax expense. Under thismethod, deferred tax assets and liabilities arerecognized at each reporting date for temporarydifferences between the financial and tax bases ofassets and liabilities. This method also requires therecognition of future tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of such benefitsis probable. Currently enacted or substantially enactedtax rates are used in the determination of deferredincome tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal padamasa datang akan memadai untuk mengkompensasiperbedaan temporer yang menimbulkan aset pajaktangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognized to the extent that itis probable that future taxable profit will be available tocompensate the temporary differences which resultedin such deferred tax assets.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan dicatatpada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabiladilakukan keberatan dan/atau banding, ketika hasilkeberatan dan/atau banding sudah diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recorded whenan assessment is received, or if an objection and/orappeal is applied, when the results of the objectionand/or appeal are determined.

Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini saling hapus dannilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuanganjika, dan hanya jika, Perseroan memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atasjumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikanaset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Current tax assets and current tax liabilities shall beoffset and the net amount is presented in the statementof financial position when and only when, the Companyhas a legal enforceable right to set off the amounts andintends either to settle on a net basis or to realize theasset and settle the liability simultaneously.

Pajak final Final tax

Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapajenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final.Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksitetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebutpelaku transaksi mengalami kerugian.

Tax regulation in Indonesia determined that certaintaxable income is subject to final tax. Final tax appliedto the gross value of transactions is applied even whenthe parties carrying the transaction recognizing losses.

Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang diaturoleh PSAK No. 46: “Pajak Penghasilan”. Oleh karenaitu, Perseroan menyajikan beban pajak finalsehubungan dengan deposito dan giro sebagai postersendiri.

Final tas is no longer governed by SFAS No. 46:“Income Taxes”. Therefore, the Company present all ofthe final tax arising from time deposits and currentaccount as separate line item.

r. Sukuk mudharabah r. Mudharabah bonds

Perseroan pada awalnya mengakui sukuk mudharabahpada saat sukuk mudharabah diterbitkan sebesarnominalnya.

The Company initially recognizes mudharabah bondson the date of issuance of mudharabah bonds at theamount.

Setelah pengakuan awal, sukuk mudharabah dicatatpada biaya perolehan.

Subsequent to initial recognition, mudharabah bondsare measured at cost.

Page 44: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

38

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

r. Sukuk mudharabah (lanjutan) r. Mudharabah bonds (continued)

Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitan sukukmudharabah diakui secara terpisah dari sukukmudharabah. Biaya transaksi diamortisasimenggunakan metode garis lurus selama jangka waktusukuk mudharabah dan dicatat sebagai bagian daribeban keuangan.

Transaction cost related to the issuance of mudharabahbonds are recognized separately from mudharabahbonds. Transaction cost are amortized over the term ofmudharabah bonds and are recorded as part offinancing charges.

Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian dariliabilitas dan biaya transaksi sehubungan penerbitansukuk mudharabah disajikan dalam aset sebagaibeban dibayar dimuka.

Mudharabah bonds are presented as a part of liabilitiesand the transaction cost related to the issuance ofmudharabah bonds are presented on assets as a partof prepaid expenses.

s. Laba per saham s. Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahunberjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang jumlahlembar saham yang beredar selama tahun berjalan.

Earnings per share is computed by dividing income forthe year by the weighted average number ofoutstanding shares during the current year.

t. Transaksi dengan pihak berelasi t. Transaction with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi. Dalam laporan keuangan, istilah pihakberelasi sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2010)tentang“Pengungkapan Pihak Berelasi”.

The Company enters into transactions with relatedparties. In these financial statements, the term ofrelated parties is defined under SFAS No. 7 (Revised2010): “Related Party Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi,yang dilakukan berdasarkan persyaratan usaha padaumumnya, yang disetujui oleh kedua belah pihak,dimana persyaratan tersebut mungkin tidak samadengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam catatanatas laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accountswith related parties, which are made based oncommercial terms agreed by the parties, whereby suchterms may not be the same as those of thetransactions between unrelated parties, are disclosedin the notes to the financial statements.

u. Penjabaran mata uang asing u. Foreign currency translation

Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkanke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yangberlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggalpelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam matauang asing dijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporanposisi keuangan.

Transactions denominated in foreign currencies aretranslated into Rupiah at the exchange rates prevailingat the date of the transaction. At the reporting date,monetary assets and liabilities denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah using theexchange rates prevailing at the statement of financialposition date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul daritransaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaranaset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing,diakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions inforeign currencies and from the translation of foreigncurrency monetary assets and liabilities are recognizedin the current year statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2016 kurs nilai tukar yangdigunakan adalah kurs tengah Reuters sebesarRp13.473 (2015: Rp13.785) (nilai penuh) untuk 1 DolarAmerika Serikat (USD).

As of 31 December 2016, the exchange rates used areReuters’ middle rate of Rp13,473 (2015: Rp13,785) (fullamount), for 1 United States Dollar (USD).

Page 45: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

39

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

v. Segmen operasi v. Operating segments

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitasyang terlibat dalam aktivitas bisnis yang manamemperoleh pendapatan dan menimbulkan beban,termasuk pendapatan dan beban terkait dengantransaksi dengan komponen lain dari entitas yangsama, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regularoleh pengambil keputusan operasional untuk membuatkeputusan tentang sumber daya yang dialokasikanpada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, dantersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.Hasil segmen yang dilaporkan kepada pengambilkeputusan operasional termasuk item yang dapatdiatribusikan secara langsung kepada segmen danjuga yang dapat dialokasikan dengan basis yang wajar.

An operating segment is a component of the entity thatengages in business activities from which it may earnrevenues and incur expenses, including revenues andexpenses that relate to transactions with any of theentity’s components, whose operating results arereviewed regularly by the chief operating decisionmaker to make decisions about resources allocated tothe segment and assess its performance, and for whichdiscrete financial information is available. Segmentresults that are reported to the chief operating decisionmaker include items directly attributable to a segmentas well as those that can be allocated on a reasonablebasis.

Perseroan mengelola kegiatan usahanya danmengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkanjenis produk dan wilayah geografis.

The Company manages its business activities andidentifies its segments reported based on productcategories and geographic area.

Perseroan menentukan dan menyajikan segmenoperasi berdasarkan informasi yang secara internaldiberikan kepada pengambil keputusan operasional.

The Company determines and presents operatingsegments based on the information that is internallyprovided to the chief operating decision maker.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

Pengungkapan ini merupakan tambahan atas pembahasantentang manajemen risiko keuangan (lihat Catatan 37).

These disclosures supplement the financial riskmanagement disclosures (see Note 37).

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai assetkeuangan

a.1. Allowance for impairment losses on financialassets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dijelaskan di Catatan 2h.1.

Evaluation for impairment on financial assetsaccounted for at amortized cost is described inNote 2h.1.

Page 46: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

40

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (continued)

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai assetkeuangan (lanjutan)

a.1. Allowance for impairment losses on financialassets (continued)

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilaisecara kolektif mencakup kerugian kredit yangmelekat pada portofolio piutang pembiayaankonsumen, piutang pembiayaan murabahah danpiutang sewa pembiayaan dengan karakteristikekonomi yang serupa ketika terdapat buktiobyektif bahwa telah terjadi penurunan nilaipiutang dalam portofolio tersebut, namunpenurunan nilai secara individu belum dapatdiidentifikasi.Dalam menentukan perlunya untukmembentuk penyisihan kerugian penurunannilai secara kolektif, manajemenmempertimbangkan beberapa faktor sepertikualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasikredit dan faktor-faktor ekonomi. Dalammengestimasi penyisihan yang dibutuhkan,asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan modelkerugian bawaan dan untuk menentukanparameter input yang diperlukan, berdasarkanpengalaman historis dan keadaan ekonomi saatini. Ketepatan dari penyisihan ini bergantungpada asumsi model dan parameter yangdigunakan dalam penentuan penyisihankerugian penurunan nilai secara kolektif.

Evaluation on collective impairment allowancecovers credit losses inherent in portfolios ofconsumer financing receivables, murabahahfinancing receivable and finance lease receivableswith similar economic characteristics when there isobjective evidence to suggest that they containimpaired receivables, but the individual impaireditems can not yet be identified. In assessing theneed for allowance for collective impairmentlosses, management considers several factorssuch as credit quality, portfolio size, creditconcentrations and economic factors. In order toestimate the required allowance, assumptions aremade to define the way inherent losses aremodeled and to determine the required inputparameters, based on historical experience andcurrent economic conditions. The accuracy of theallowance depends on the model assumptions andparameters used in determining allowance forcollective impairment losses.

a.2. Penentuan nilai wajar a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas asetkeuangan dan liabilitas keuangan dimana tidakterdapat harga pasar yang dapat diobservasi,Perseroan harus menggunakan teknik penilaianseperti dijelaskan pada Catatan 2d.6. Untukinstrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan tidak memiliki harga yangtransparan, nilai wajarnya menjadi kurangobyektif dan karenanya, membutuhkan tingkatpertimbangan (judgment) yang beragam,tergantung pada likuiditas, konsentrasi,ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuanharga dan risiko lainnya yang mempengaruhiinstrumen tertentu.

In determining the fair value for financial assetsand financial liabilities for which there is noobservable market price, the Company must usethe valuation techniques as described in Note2d.6. For financial instruments that are tradedinfrequently and have little price transparency, fairvalue is less objective, and requires varyingdegrees of judgment depending on liquidity,concentration, uncertainty of market factors,pricing assumptions and other risks affecting thespecific instrument.

a.3. Pensiun a.3. Pension

Program-program pensiun ditentukanberdasarkan perhitungan aktuarial. Perhitunganaktuarial menggunakan asumsi-asumsi sepertitingkat diskonto, tingkat pengembalian aset, tingkatkenaikan penghasilan, tingkat kematian, tingkatpengunduran diri, dan lain-lain.

Pension programs are determined based onactuarial valuation. The actuarial valuationinvolves assumptions such as discount rate,expected rate of returns on plan assets, salaryincrease rate, mortality rate, resignation rate, andother.

Page 47: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

41

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (continued)

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenetapkan kebijakan akuntansi Perseroan

b. Critical accounting judgments in applying theCompany’s accounting policies

Pertimbangan akuntansi yang penting dalammenetapkan kebijakan akuntansi Perseroan meliputipenilaian instrumen keuangan.

Critical accounting judgments made in applying theCompany’s accounting policies include valuation offinancial instruments.

Kebijakan akuntansi Perseroan untuk pengukuran nilaiwajar dibahas di Catatan 2d.6.

The Company’s accounting policy on fair valuemeasurements is discussed in Note 2d.6.

Perseroan mengukur nilai wajar dengan menggunakanhirarki dari metode berikut ini:

The Company measures fair values using the followinghierarchy of methods:

· Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumenkeuangan yang sejenis.

· Quoted market price in an active market foran identical instrument.

· Teknik penilaian berdasarkan input yang dapatdiobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalahinstrumen keuangan yang dinilai denganmenggunakan harga kuotasi di pasar aktif untukinstrumen yang serupa; harga kuotasi untukinstrumen keuangan yang serupa dipasar yangkurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimanaseluruh input signifikan yang digunakan dapatdiobservasi secara langsung ataupun tidaklangsung dari data yang tersedia dipasar.

· Valuation techniques based on observable inputs.This category includes instruments valued usingquoted market prices in active markets for similarinstruments; quoted prices for similar instruments inmarkets that are considered less than active; orother valuation techniques where all significantinputs are directly or indirectly observable frommarket data.

· Teknik penilaian yang menggunakan inputsignifikan yang tidak dapat diobservasi. Termasukdalam kategori ini adalah semua instrumenkeuangan dimana teknik penilaiannyamenggunakan input yang bukan merupakan datayang dapat diobservasi dan input yang tidak dapatdiobservasi tersebut dapat memiliki dampaksignifikan terhadap penilaian instrumen keuangan.Termasuk dalam kategori ini adalah instrumenyang dinilai berdasarkan harga kuotasi untukinstrumen yang sejenis dimana terdapatpenyesuaian signifikan yang tidak dapatdiobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukanuntuk mencerminkan selisih antara instrumenkeuangan yang diperbandingkan.

· Valuation techniques using significant unobservableinputs. This category includes all instruments wherethe valuation technique includes inputs not basedon observable data and the unobservable inputscould have a significant effect on the instrument'svaluation. This category includes instruments thatare valued based on quoted prices for similarinstruments where significant unobservableadjustments or assumptions are required to reflectdifferences between the instruments.

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuanganyang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan padakuotasi harga pasar. Untuk seluruh instrumenkeuangan lainnya, Perseroan menentukan nilai wajarmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaiantermasuk model nilai tunai dan arus kas yangdidiskontokan, dan perbandingan dengan instrumenyang serupa dimana terdapat harga pasar yang dapatdiobservasi. Asumsi dan input yang digunakan dalamteknik penilaian dapat termasuk suku bunga bebasrisiko (risk-free) dan suku bunga acuan, credit spreaddan variabel lainnya yang digunakan dalammengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, kursmata uang asing, serta tingkat kerentanan dan korelasiharga yang diharapkan. Tujuan dari teknik penilaianadalah penentuan nilai wajar yang mencerminkanharga dari instrumen keuangan pada tanggalpelaporan yang akan ditentukan oleh para partisipan dipasar dalam suatu transaksi yang wajar.

Fair values of financial assets and financial liabilities thatare traded in active markets are based on quotedmarket prices. For all other financial instruments, theCompany determines fair values using valuationtechniques. Valuation techniques include net presentvalue and discounted cash flow models, andcomparison to similar instruments for which marketobservable prices exist. Assumptions and inputs used invaluation techniques may include risk-free andbenchmark interest rates, credit spreads and otherpremia used in estimating discount rates, bond prices,foreign currency exchange rates, and expected pricevolatilities and correlations. The objective of valuationtechniques is to arrive at a fair value determination thatreflects the price of the financial instrument at thereporting date that would have been determined bymarket participants acting at arm’s length.

Page 48: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

42

4. KAS DAN KAS DI BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS

2016 2015

Kas Cash on handRupiah 192.313 158.309 Rupiah

Pihak ketiga Third partiesKas di bank Cash in banksRupiah RupiahPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 67.800 109.118 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk 55.886 98.760 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mega Tbk 25.267 31.772 PT Bank Mega TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 7.767 22.862 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.820 5.168 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 2.480 2.618 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 1.666 10 PT Bank Sumitomo Mitsui IndonesiaPT Bank Syariah Mandiri 1.435 1.962 PT Bank Syariah MandiriPT Bank DKI 531 18 PT Bank DKIThe Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking

Corporation Ltd. 115 1.472 Corporation Ltd.Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500) 975 723 Others (each below Rp500)

167.742 274.483Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

(lihat Catatan 40) 500 510 (see Note 40)

168.242 274.993

Pihak berelasi Related parties

Rupiah RupiahPT Bank Danamon Indonesia Tbk 580.330 626.626 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank DBS Indonesia 11 - PT Bank DBS Indonesia

580.341 626.626Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

(lihat Catatan 40) 52 57 (see Note 40)

580.393 626.683

940.948 1.059.985

Tingkat suku bunga setahun untuk kas di bank berkisar0,75% - 2,15% pada tahun 2016 (2015: 0,75% - 2,15%).

Interest rates per annum for cash in banks ranged from0.75% - 2.15% in 2016 (2015: 0.75% - 2.15%).

Jangka waktu deposito berjangka adalah kurang dari satubulan dengan tingkat suku bunga setahun berkisar antara6,50% - 9,75% pada tahun 2015.

The term of time deposit was less than one month andinterest rates per annum ranged from 6.50% - 9.75 % in2015.

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif kas di bankper tahun adalah 0,87% pada tanggal 31 Desember 2016(2015: 0,94%).

The weighted average effective interest rate of cash inbanks per annum was 0.87% as of 31 December 2016(2015: 0.94%).

Tidak ada saldo kas dan kas di bank yang dibatasipenggunaannya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

There is no cash on hand and in banks that is restricted asof 31 December 2016 and 2015.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kas dan kas dibank diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair value ofcash on hand and in banks is disclosed in Note 38.

Page 49: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

43

5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

2016 2015

Piutang pembiayaan konsumen - bruto Consumer financing receivables - grossPihak ketiga 42.536.229 49.761.881 Third partiesPihak berelasi 21 344 Related parties

42.536.250 49.762.225

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belumdiakui Unearned consumer financing incomePihak ketiga (8.855.116) (10.325.652) Third partiesPihak berelasi (4) (50) Related parties

(8.855.120) (10.325.702)

33.681.130 39.436.523

Dikurangi: Less:Bagian piutang pembiayaan konsumen yang Portion of consumer financing receivables financed

dibiayai pihak berelasi - neto (17.891.354) (20.394.922) by related parties - net

15.789.776 19.041.601

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesPihak ketiga (724.515) (841.936) Third partiesPihak berelasi (1) (7) Related parties

(724.516) (841.943)

Piutang pembiayaan konsumen - neto 15.065.260 18.199.658 Consumer financing receivables - net

Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang pembiayaankonsumen bruto termasuk biaya transaksi yang terkaitlangsung dengan pemberian pembiayaan konsumenmasing-masing sebesar Rp720.317 (2015: Rp1.338.052)(lihat Catatan 2d.2).

As of 31 December 2016, the gross consumer financingreceivables include transaction costs directly attributable tothe origination of consumer financing accounts amounting toRp 720,317 (2015: Rp1,338,052)(see Note 2d.2).

Jangka waktu kontrak pembiayaan untuk mobil rata-rata 40bulan, untuk sepeda motor rata-rata 23 bulan, barangdurable rata-rata 12 bulan dan lainnya rata-rata 18 bulan.

The average period of consumer financing contracts for carsis 40 months, for motorcycles is 23 months, for durablegoods is 12 months and for others is 18 months.

Angsuran piutang pembiayaan konsumen - bruto yang akanditerima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The installments of consumer financing receivables - gross,which will be collected from consumers in accordance withthe due dates are as follows:

2016 2015

< 1 tahun 25.547.684 30.190.641 < 1 year1 - 2 tahun 10.980.924 13.278.750 1 - 2 years> 2 tahun 6.007.642 6.292.834 > 2 years

Jumlah piutang pembiayaan konsumen - bruto 42.536.250 49.762.225 Total consumer financing receivables - gross

Page 50: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

44

5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Rata-rata suku bunga kontraktual setahun untukpembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

The average contractual interest rates per annum forconsumer financing are as follows:

Mobil 16,99% -21,18% 16,88% -21,17% CarsSepeda motor 34,30% -40,58% 33,96% -40,32% MotorcyclesBarang durable 51,28% -55,45% 54,35% -56,48% Durable goodsLainnya 9,00% -38,73% - Others

2016 2015

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutangpembiayaan konsumen per tahun per tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The weighted average effective interest rate of consumerfinancing receivables per annum as of 31 December 2016and 2015 are as follows:

2016 2015

Mobil 18,87% 17,95% CarsSepeda motor 29,90% 27,82% MotorcyclesBarang durable 52,47% 57,61% Durable goodsLainnya 36,23% - Others

Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen - brutomenurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut:

The breakdown of consumer financing receivables - grossbased on overdue days is as follows:

2016 2015

Tidak ada tunggakan 33.349.597 39.047.732 No past due1-90 hari 8.495.556 9.828.833 1-90 days91-120 hari 200.683 268.601 91-120 days121-180 hari 323.729 405.249 121-180 days> 180 hari 166.685 211.810 > 180 days

Piutang pembiayaan konsumen - bruto 42.536.250 49.762.225 Consumer financing receivables - gross

Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen menurutdebitur disajikan pada Catatan 37.

Classification of consumer financing receivables based ondebtor is presented in Note 37.

Rincian pendapatan pembiayaan konsumen yang belumdiakui adalah sebagai berikut:

Details of unearned consumer financing income are asfollows:

2016 2015

Dibiayai pihak berelasi 5.041.609 5.802.518 Financed by related partiesPembiayaan sendiri 3.813.511 4.523.184 Self financing

8.855.120 10.325.702

Page 51: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

45

5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment losses wereas follows:

2016 2015

Saldo pada awal tahun Balance at beginning of yearPihak ketiga 841.936 951.053 Third partiesPihak berelasi 7 5 Related parties

841.943 951.058

Penyisihan/(pemulihan) selama tahun berjalan Provision/(recovery) during the yearPihak ketiga 970.326 1.405.698 Third partiesPihak berelasi (6) 2 Related parties

970.320 1.405.700

1.812.263 2.356.758

Penghapusan piutang (1.087.747) (1.514.815) Receivables written-off

Saldo pada akhir tahun 724.516 841.943 Balance at end of year

Piutang pembiayaan konsumen dievaluasi untukpenurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan padaCatatan 2h.1.

Consumer financing receivables are evaluated forimpairment on the basis described in Note 2h.1.

Piutang pembiayaan konsumen yang telah direstrukturisasipada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp301.058(2015: Rp235.172)

Restructured consumer financing receivables as of31 December 2016 amounted to Rp301,058(2015: Rp235,172).

Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal 31 Desember2016 sebesar Rp5.235.435 (2015: Rp5.511.706) digunakansebagai jaminan atas pinjaman yang diterima (lihatCatatan 15) dan sebesar Rp4.224.000 (2015: Rp4.552.500)digunakan sebagai jaminan utang obligasi (lihatCatatan 17).

Consumer financing receivables as of 31 December 2016amounting to Rp5,235,435 (2015: Rp5,511,706) were usedas collateral to borrowings (see Note 15) and amounting toRp4,224,000 (2015: Rp4,552,500) were used as collateral tobonds payable, respectively (see Note 17).

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumenkendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan menerimajaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan KendaraanBermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayaiPerseroan.

For the collateral to the vehicle consumer financingreceivables, the Company received the Certificates ofOwnership (“BPKB”) of the vehicles financed by theCompany.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arising fromuncollectible consumer financing receivables.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutangpembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof consumer financing receivables is disclosed in Note 38.

Page 52: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

46

5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Pembiayaan bersama Joint financing

Perseroan melakukan kerjasama pembiayaan bersamadengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT BankCommonwealth dan PT Adira Quantum Multifinance.

The Company entered into joint financing with PT BankDanamon Indonesia Tbk, PT Bank Commonwealth andPT Adira Quantum Multifinance.

a. PT Bank Danamon Indonesia Tbk a. PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Lihat Catatan 36 untuk transaksi pembiayaan bersamadengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk.

See Note 36 for joint financing transaction with PT BankDanamon Indonesia Tbk.

b. PT Bank Commonwealth b. PT Bank Commonwealth

Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama padatanggal 10 September 2014, Perseroan dan PT BankCommonwealth setuju untuk melakukan kerjasamapemberian fasilitas pembiayaan bersama kepadakonsumen. Porsi pembiayaan PT Bank Commonwealthadalah maksimal sebesar 99% dari jumlah pembiayaandan porsi Perseroan minimum sebesar 1% dari jumlahpembiayaan.

Based on the joint financing agreement dated10 September 2014, the Company and PT BankCommonwealth agreed to enter into a joint financingfacility agreement for consumer financing. The portion ofreceivables financed by PT Bank Commonwealth ismaximum at 99% of the balance to be financed and theportion of receivables financed by the Company isminimum at 1% of the balance to be financed.

Sampai dengan berakhirnya fasilitas pembiayaanbersama ini pada tanggal 10 September 2016, tidak adapiutang pembiayaan konsumen yang dibiayai melaluifasilitas pembiayaan bersama ini.

Until the expiry of this joint financing facility on10 September 2016, there is no consumer financingreceivables financed from this joint financing facility.

c. PT Adira Quantum Multifinance c. PT Adira Quantum Multifinance

Lihat Catatan 36 untuk transaksi pembiayaan bersamadengan PT Adira Quantum Multifinance.

See Note 36 for joint financing transaction with PT AdiraQuantum Multifinance.

6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES

2016 2015

Piutang pembiayaan murabahah - bruto Murabahah financing receivables - grossPihak ketiga 12.979.131 7.142.584 Third partiesPihak berelasi 32 55 Related party

12.979.163 7.142.639

Marjin murabahah yang belumdiakui Unearned margin murabahahPihak ketiga (3.124.033) (1.722.511) Third partiesPihak berelasi (7) (18) Related party

(3.124.040) (1.722.529)

9.855.123 5.420.110

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesPihak ketiga (480.609) (229.839) Third partiesPihak berelasi (1) (1) Related party

(480.610) (229.840)

Piutang pembiayaan murabahah - neto 9.374.513 5.190.270 Murabahah financing receivables - net

Page 53: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

47

6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH (lanjutan) 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang pembiayaanmurabahah bruto termasuk biaya transaksi yang terkaitlangsung dengan pemberian pembiayaan murabahahmasing-masing sebesar Rp411.393 (2015: Rp291.183) lihatCatatan 2d.2).

As of 31 December 2016, the gross murabahah financingreceivables include transaction costs directly attributable tothe origination of murabahah financing accounts amountingto Rp 411,393 (2015: Rp291,183) (see Note 2d.2).

Jangka waktu kontrak pembiayaan untuk mobil rata-rata 45bulan dan untuk sepeda motor rata-rata 28 bulan.

The average period of murabahah financing contracts forcars is 45 months and for motorcycles is 28 months.

Angsuran piutang pembiayaan murabahah - bruto yangakan diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The installments of murabahah financing receivables -gross, which will be collected from consumers in accordancewith the due dates are as follows:

2016 2015

< 1 tahun 7.194.377 4.118.480 < 1 year1 - 2 tahun 3.880.514 2.077.414 1 - 2 years> 2 tahun 1.904.272 946.745 > 2 years

Jumlah piutang pembiayaan murabahah - bruto 12.979.163 7.142.639 Total murabahah financing receivables - gross

Rata-rata suku bunga kontraktual setahun untukpembiayaan murabahah adalah sebagai berikut:

The average contractual interest rates per annum formurabahah financing were as follows:

Mobil 16,73% -21,97% 16,43% -21,97% CarsSepeda motor 32,95% -40,67% 34,04% -40,32% Motorcycles

2016 2015

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutangpembiayaan murabahah per tahun per tanggal31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The weighted average effective interest rates of murabahahfinancing receivables per annum as of 31 December 2016and 2015 are as follows:

2016 2015

Mobil 18,09% 17,89% CarsMotor 25,88% 25,37% Motorcycles

Pengelompokan piutang pembiayaan murabahah - brutomenurut jumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut:

The breakdown of murabahah financing receivables - grossbased on overdue days is as follows:

Tidak ada tunggakan 10.729.583 5.969.251 No past due1-90 hari 2.060.122 1.068.691 1-90 days91-120 hari 53.310 30.565 91-120 days121-180 hari 92.609 51.593 121-180 days> 180 hari 43.539 22.539 > 180 days

Piutang pembiayaan murabahah - bruto 12.979.163 7.142.639 Murabahah financing receivables - gross

Page 54: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

48

6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH (lanjutan) 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES(continued)

Pengelompokan piutang pembiayaan murabahah menurutdebitur disajikan pada Catatan 37.

Classification of murabahah financing receivables based ondebtor is presented in Note 37.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment losses wereas follows:

2016 2015

Saldo pada awal tahun Balance at beginning of yearPihak ketiga 229.839 155.596 Third partiesPihak berelasi 1 - Related parties

229.840 155.596

Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the yearPihak ketiga 625.842 296.510 Third partiesPihak berelasi - 1 Related parties

625.842 296.511

855.682 452.107

Penghapusan piutang (375.072) (222.267) Receivables written-off

Saldo pada akhir tahun 480.610 229.840 Balance at end of year

Piutang pembiayaan murabahah dievaluasi untukpenurunan nilai atas dasar seperti yang dijelaskan padaCatatan 2h.1.

Murabahah financing receivables are evaluated forimpairment on the basis described in Note 2h.1.

Piutang pembiayaan murabahah pada tanggal31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp214.583(2015: Rp29.889) digunakan sebagai jaminan ataspinjaman yang diterima (lihat Catatan 15); dan Rp95.000(2015: Rp415.500) sebagai jaminan sukuk mudharabah(lihat Catatan 21).

Consumer financing receivables as of 31 December 2016amounting to Rp214,583 (2015: Rp29,889) were used ascollateral to borrowings, respectively (see Note 15); andamounting to Rp95,000 (2015: Rp415,500) were used ascollateral to mudharabah bonds, respectively (see Note 21).

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan murabahahkendaraan bermotor yang diberikan, Perseroan menerimajaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan KendaraanBermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayaiPerseroan.

For the collateral to the vehicle murabahah financingreceivables, the Company received the Certificates ofOwnership (“BPKB”) of the vehicles financed by theCompany.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya piutang pembiayaan murabahah.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arising fromuncollectible murabahah financing receivables.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutangpembiayaan murabahah diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof murabahah financing receivables is disclosed in Note 38.

Page 55: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

49

7. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 7. FINANCE LEASE RECEIVABLES

2016 2015

Piutang sewa pembiayaan - bruto Finance leases receivables- grossPihak ketiga 1.066.155 1.907.530 Third partiesPihak berelasi 18.372 9.319 Related party

1.084.527 1.916.849Nilai residu yang terjamin Guaranteed residual value

Pihak ketiga 395.806 498.619 Third partiesPihak berelasi 2.729 1.097 Related party

398.535 499.716Pendapatan sewa pembiayaan yang belum

diakui Unearned financing lease incomePihak ketiga (168.604) (350.473) Third partiesPihak berelasi (3.965) (2.242) Related party

(172.569) (352.715)Simpanan jaminan Security deposits

Pihak ketiga (395.806) (498.619) Third partiesPihak berelasi (2.729) (1.097) Related party

(398.535) (499.716)

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossesPihak ketiga (29.802) (34.697) Third partiesPihak berelasi (738) (311) Related party

(30.540) (35.008)

Piutang sewa pembiayaan - neto 881.418 1.529.126 Finance leases receivables - net

Pada tanggal 31 Desember 2016, investasi sewapembiayaan bruto termasuk biaya transaksi yang terkaitlangsung dengan pemberian pembiayaan sewa masing-masing sebesar Rp6.510 (2015: Rp23.891) (lihat Catatan2d.2).

As of 31 December 2016, the gross investment in financeleases include transaction costs directly attributable to theorigination of finance lease accounts amounting to Rp6,510(2015: Rp23,891) respectively (see Note 2d.2).

Jangka waktu kontrak sewa pembiayaan untuk mobil rata-rata 46 bulan dan untuk sepeda motor rata-rata 41 bulan.

The average period of finance lease contracts for cars is 46months and for motorcycles is 41 months.

Angsuran piutang sewa pembiayaan - bruto yang akanditerima dari konsumen sesuai dengan tanggal jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The installments of finance lease receivables - gross, whichwill be collected from consumers in accordance with the duedates are as follows:

2016 2015

< 1 tahun 658.433 977.571 < 1 year1 - 2 tahun 292.153 616.770 1 - 2 years> 2 tahun 133.941 322.508 > 2 years

Jumlah investasi sewa pembiayaan - bruto 1.084.527 1.916.849 Total investment in finance leases - gross

Rata-rata suku bunga kontraktual setahun untuk piutangsewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

The average contractual interest rates per annum for financelease receivables are as follows:

Mobil 14,61% -20,91% 14,79% -19,14% CarsMotor 17,00% -39,86% 21,21% -50,22% Motorcycles

2016 2015

Page 56: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

50

7. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif piutangsewa pembiayaan per tahun per tanggal 31 Desember2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The weighted average effective interest rates of financelease receivables per annum as of 31 December 2016 and2015 are as follows:

2016 2015

Mobil 16,55% 17,41% CarsMotor 18,45% 25,91% Motorcycles

Pengelompokan piutang sewa pembiayaan - bruto menurutjumlah hari tunggakan adalah sebagai berikut:

The breakdown of finance lease receivables - gross basedon overdue days was as follows:

2016 2015

Tidak ada tunggakan 780.064 1.446.627 No past due1 - 90 hari 286.579 440.356 1 - 90 days91 - 120 hari 4.397 9.449 91 - 120 days121 - 180 hari 8.843 12.790 121 - 180 days> 180 hari 4.644 7.627 > 180 days

Investasi sewa pembiayaan - bruto 1.084.527 1.916.849 Investment in financing leases - gross

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment losses areas follows:

2016 2015

Saldo pada awal tahun Balance at beginning of yearPihak ketiga 34.697 28.943 Third partiesPihak berelasi 311 - Related party

35.008 28.943

Penyisihan selama tahun berjalan Provision during the yearPihak ketiga 55.813 75.536 Third partiesPihak berelasi 427 311 Related party

56.240 75.847

91.248 104.790

Penghapusan piutang (60.708) (69.782) Receivables written-off

Saldo pada akhir tahun 30.540 35.008 Balance at end of year

Piutang sewa pembiayaan dievaluasi untuk penurunan nilaiatas dasar seperti yang dijelaskan pada Catatan 2h.1.

Finance lease receivables are evaluated for impairment onthe basis described in Note 2h.1.

Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, lesseememberikan simpanan jaminan. Simpanan jaminan ini akandigunakan sebagai pembayaran pada akhir masa sewapembiayaan, bila hak opsi dilaksanakan lessee. Apabilalessee tidak melaksanakan hak opsinya untuk membeli asetsewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminandikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhiketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaan.

At the time of execution of the finance leases contracts, thelessees pay security deposits. The security deposits areused as the final installment at the end of the finance leaseperiod, if the lessee exercise the option to purchase theleased asset. If the lessees do not exercise the purchaseoption, the security deposit will be returned to the lessees aslong as it meets the conditions in the finance leaseagreements.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya piutang sewa pembiayaan.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arising fromuncollectible finance lease receivables.

Page 57: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

51

7. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang sewapembiayaan diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof finance lease receivables is disclosed in Note 38.

8. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesSewa 193.731 182.859 RentRenovasi bangunan 23.717 34.946 Building renovationTunjangan karyawan 18.041 23.672 Employees’ allowancesEmisi sukuk mudharabah 478 1.563 Mudharabah bonds issuanceLain-lain 21.642 14.663 Others

257.609 257.703

Pihak berelasi Related partyPremi asuransi kesehatan 31.039 31.750 Health insurance premium

288.648 289.453

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

9. PIUTANG LAIN-LAIN 9. OTHER RECEIVABLES

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesPiutang karyawan 17.013 28.840 Employee receivablesKlaim asuransi 21.463 20.934 Insurance claimsPiutang komisi asuransi 11.090 - Insurance commission receivablesLain-lain - neto 99.609 52.414 Others - net

149.175 102.188Pihak berelasi Related parties

Piutang komisi asuransi 45.556 36.222 Insurance commission receivablesPiutang karyawan 6.890 3.413 Employee receivablesPiutang pengembalian asuransi kesehatan 925 1.980 Health insurance refund receivable

53.371 41.615

202.546 143.803

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugianpenurunan nilai atas piutang lain-lain - pihak ketiga yangdimasukkan sebagai “lain-lain” pada tanggal 31 Desember2016 sebesar Rp1.192 (2015: Rp1.533) cukup untukmenutupi kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya piutang lain-lain - pihak ketiga.

Management believes that allowance for impairment lossesof other receivables - third parties included in “others” as of31 December 2016 amounting to Rp1,192 (2015: Rp1,533)is adequate to cover possible losses from uncollectiblereceivables from other receivables - third parties.

Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang lain-laindapat tertagih.

Management believes that all other receivables are fullycollectible.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactions withrelated parties.

Page 58: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

52

9. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 9. OTHER RECEIVABLES (continued)

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutangkaryawan, piutang klaim asuransi dan piutang komisiasuransi diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair value ofemployee receivables, insurance claims receivables andinsurance commission are disclosed in Note 38.

10. ASET DERIVATIF 10. DERIVATIVE ASSETS

2016 2015

Aset derivatif Derivative assetsPT Bank BNP Paribas Indonesia 88.060 248.178 PT Bank BNP Paribas IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk 50.847 109.424 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank ANZ Indonesia 31.860 138.603 PT Bank ANZ IndonesiaDeutsche Bank AG, Jakarta 27.464 109.081 Deutsche Bank AG, JakartaPT Bank CIMB Niaga Tbk 12.155 17.163 PT Bank CIMB Niaga TbkThe Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 9.213 35.185 The Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.

219.599 657.634

PT Bank BNP Paribas Indonesia (BNP ParibasIndonesia)

PT Bank BNP Paribas Indonesia (BNP ParibasIndonesia)

Perseroan mengadakan perjanjian cross currency swapdengan BNP Paribas Indonesia dengan tujuan lindung nilaiatas risiko fluktuasi arus kas yang ditimbulkan oleh kursmata uang dan tingkat suku bunga atas pinjaman sindikasiyang diterima dari BNP Paribas (Singapore) - Sindikasidengan rincian sebagai berikut:

The Company entered into cross currency swap contractswith BNP Paribas Indonesia to hedge the risk of fluctuationsin cash flows arising from exchange rates and interest rateson its syndicated borrowing from BNP Paribas (Singapore) -Syndicated as follows:

Nilai Kontrak/Contract value Mulai/Start Akhir/End

USD20.000.000 6 Desember/December 2013 6 Desember/December 2016USD40.000.000 15 Januari/January 2014 17 Januari/January 2017USD40.000.000 21 Januari/January 2014 23 Januari/January 2017USD20.000.000 6 Pebruari/February 2014 6 Pebruari/February 2017USD20.000.000 9 Mei/May 2014 9 Mei/May 2017USD40.000.000 1 Juli/July 2014 3 Juli/July 2017USD20.000.000 4 Agustus/August 2014 4 Agustus/August 2017USD40.000.000 18 Agustus/August 2014 18 Agustus/August 2017USD20.000.000 28 Nopember/November 2014 28 Nopember/November 2017USD20.000.000 23 Agustus/August 2016 23 Pebruari/February 2018USD40.000.000 21 September 2016 21 Maret/March 2018USD20.000.000 11 Oktober/October 2016 11 April 2018

Periode Kontrak/Contract period

Perseroan telah membayar pokok sebesar Rp2.590.473dan bunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 7,80% - 10,65% dantelah menerima pokok sebesar USD216.666.667 danbunga dengan tingkat suku bunga mengambang untukmata uang USD dengan berpatokan pada USD LIBOR3 bulan ditambah dengan tingkat margin berkisar antara1,20% - 1,80%.

The Company has paid principal amounting to Rp2,590,473and interest at fixed rate per annum for Rupiah currencyranging from 7.80% - 10.65% and has received principalamounting to USD216,666,667 and interest with a floatingrate for USD currency based on 3 month USD LIBOR plusmargin rate ranging from 1.20% - 1.80%.

Page 59: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

53

10. ASET DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE ASSETS (continued)

PT Bank BNP Paribas Indonesia (BNP ParibasIndonesia) (lanjutan)

PT Bank BNP Paribas Indonesia (BNP ParibasIndonesia) (continued)

Atas kontrak yang belum jatuh tempo, Perseroanmenyetujui untuk membayar pokok sebesar Rp1.567.147dan bunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 7,80% - 10,65% danmenerima pokok sebesar USD123.333.333 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 bulanditambah dengan tingkat margin berkisar antara 1,20% -1,80%.

For contracts which are still outstanding, the Companyagreed to pay principal amounting to Rp1,567,147 andinterest at fixed rate per annum for Rupiah currency rangingfrom 7.80% - 10.65% and receive principal amounting toUSD123,333,333 and interest with a floating rate for USDcurrency based on 3 month USD LIBOR plus margin rateranging from 1.20% - 1.80%.

Deutsche Bank AG, Jakarta (Deutsche Bank) Deutsche Bank AG, Jakarta (Deutsche Bank)

Perseroan mengadakan perjanjian cross currency swapdengan Deutsche Bank dengan tujuan lindung nilai atasrisiko fluktuasi arus kas yang ditimbulkan oleh kurs matauang dan tingkat suku bunga atas pinjaman yang diterimadari DBS Bank (Singapore) Ltd. dan BNP Paribas(Singapore) - Sindikasi dengan rincian sebagai berikut:

The Company entered into cross currency swap contractswith Deutsche Bank to hedge the risk of fluctuations in cashflows arising from exchange rates and interest rates on itsborrowing from DBS Bank (Singapore) Ltd. and BNP Paribas(Singapore) - Syndicated as follows:

Nilai Kontrak/Contract value Mulai/Start Akhir/End

USD30.000.000 23 Mei/May 2014 23 Mei/May 2017USD30.000.000 9 Juni/June 2014 9 Juni/June 2017USD30.000.000 12 Juni/June 2014 12 Juni/June 2017USD20.000.000 31 Oktober/October 2014 30 Oktober/October 2015

Periode Kontrak/Contract period

Perseroan telah membayar pokok sebesar Rp1.112.300dan bunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 9,19% - 9,65% dan telahmenerima pokok sebesar USD95.000.000 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 dan 6 bulanditambah dengan tingkat margin berkisar antara 1,75% -1,85%.

The Company has paid the principal amounting toRp1,112,300 and interest at fixed rate per annum for Rupiahcurrency ranging from 9.19% - 9.65% and has received theprincipal amounting to USD95,000,000 and interest with afloating rate for USD currency based on 3 and 6 month USDLIBOR plus margin rate ranging from 1.75% - 1.85%.

Atas kontrak yang belum jatuh tempo, Perseroanmenyetujui untuk membayar pokok sebesar Rp173.780 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 9,19% - 9,65% danmenerima pokok sebesar USD15.000.000 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 bulanditambah dengan tingkat margin sebesar 1,75%.

For contracts which are still outstanding, the Companyagreed to pay the principal amounting to Rp173,780 andinterest at fixed rate per annum for Rupiah currency rangingfrom 9.19% - 9.65% and receive the principal amounting toUSD15,000,000 and interest with a floating rate for USDcurrency based on 3 month USD LIBOR plus margin rate at1.75%.

PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC)

Perseroan mengadakan perjanjian cross currency swapdengan OCBC dengan tujuan lindung nilai atas risikofluktuasi arus kas yang ditimbulkan oleh kurs mata uangdan tingkat suku bunga atas pinjaman yang diterima dariDBS Bank (Singapore) Ltd. dan BNP Paribas (Singapore) -Sindikasi dengan rincian sebagai berikut:

The Company entered into cross currency swap contractswith OCBC to hedge the risk of fluctuations in cash flows arising from exchange rates and interest rates on its borrowingfrom DBS Bank (Singapore) Ltd. and BNP Paribas(Singapore) - Syndicated as follows:

Page 60: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

54

10. ASET DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE ASSETS (continued)

PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (continued)

Nilai Kontrak/Contract value Mulai/Start Akhir/End

USD20.000.000 20 Desember/December 2013 20 Desember/December 2016USD20.000.000 3 Pebruari/February 2014 3 Pebruari/February 2017USD40.000.000 14 Juli/July 2014 14 Juli/July 2017USD20.000.000 24 Oktober/October 2014 26 Oktober/October 2015USD20.000.000 31 Oktober/October 2014 30 Oktober/October 2015USD30.000.000 12 Januari/January 2015 12 Januari/January 2018USD45.000.000 22 Nopember/November 2016 22 Mei/May 2017

Periode Kontrak/Contract period

Perseroan telah membayar pokok sebesar Rp 1.518.854dan bunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 9,12% - 10,60% dantelah menerima pokok sebesar USD125.833.333 danbunga dengan tingkat suku bunga mengambang untukmata uang USD dengan berpatokan pada USD LIBOR3 dan 6 bulan ditambah dengan tingkat margin berkisarantara 1,75% - 1,85%.

The Company has paid principal amounting to Rp1,518,854and interest at fixed rate per annum for Rupiah currencyranging from 9.12% - 10.60% and has received principalamounting to USD125,833,333 and interest with a floatingrate for USD currency based on 3 and 6 month USD LIBORplus margin rate ranging from 1.75% - 1.85%.

Atas kontrak yang belum jatuh tempo, Perseroanmenyetujui untuk membayar pokok sebesar Rp880.820 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 9,12% - 10,60% danmenerima pokok sebesar USD69.166.667 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 bulanditambah dengan tingkat margin sebesar 1,20% - 1,80%.

For contracts which are still outstanding, the Companyagreed to pay principal amounting to Rp880,820 and interestat fixed rate per annum for Rupiah currency ranging from9.12% - 10.60% and receive principal amounting toUSD69,166,167 and interest with a floating rate for USDcurrency based on 3 month USD LIBOR plus margin rate at1.20% - 1.80%.

PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) PT Bank ANZ Indonesia (ANZ)

Perseroan mengadakan perjanjian cross currency swapdengan ANZ dengan tujuan lindung nilai atas risiko fluktuasiarus kas yang ditimbulkan oleh kurs mata uang dan tingkatsuku bunga atas pinjaman yang diterima dari BNP Paribas(Singapore) - Sindikasi dan Australia and New ZealandBanking Group Ltd. (Singapore) dengan rincian sebagaiberikut:

The Company entered into cross currency swap contractswith ANZ to hedge the risk of fluctuations in cash flowsarising from exchange rates and interest rates on itsborrowing from BNP Paribas (Singapore) - Syndicated andAustralia and New Zealand Banking Group Ltd. (Singapore)as follows:

Nilai Kontrak/Contract value Mulai/Start Akhir/End

USD40.000.000 6 Desember/December 2013 6 Desember/December 2016USD30.000.000 7 Mei/May 2014 9 Mei/May 2016USD20.000.000 04 Agustus/August 2014 04 Agustus/August 2017USD25.000.000 27 April 2015 27 April 2018USD20.000.000 23 Agustus/August 2016 23 Pebruari/February 2018USD20.000.000 18 Oktober/October 2016 18 April 2018

Periode Kontrak/Contract period

Perseroan telah membayar pokok sebesar Rp1.156.625dan bunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 7,70% - 10,40% dantelah menerima pokok sebesar USD97.500.000 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 bulanditambah dengan tingkat margin berkisar antara 1,20% -1,80%.

The Company has paid principal amounting to Rp1,156,625and interest at fixed rate per annum for Rupiah currencyranging from 7.70% - 10.40% and has received principalamounting to USD97,500,000 and interest with a floatingrate for USD currency based on 3 month USD LIBOR plusmargin rate ranging from 1.20% - 1.80%.

Page 61: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

55

10. ASET DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE ASSETS (continued)

PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) (lanjutan) PT Bank ANZ Indonesia (ANZ) (continued)

Atas kontrak yang belum jatuh tempo, Perseroanmenyetujui untuk membayar pokok sebesar Rp741.985 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 7,70% - 10,40% danmenerima pokok sebesar USD57.500.000 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 bulanditambah dengan tingkat margin berkisar antara 1,20% -1,80%.

For contracts which are still outstanding, the Companyagreed to pay principal amounting to Rp741,985 and interestat fixed rate per annum for Rupiah currency ranging from7.70% - 10.40% and receive principal amounting toUSD57,500,000 and interest with a floating rate for USDcurrency based on 3 month USD LIBOR plus margin rateranging from 1.20% - 1.80%.

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) -Cabang Jakarta

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) -Jakarta Branch

Perseroan mengadakan perjanjian cross currency swapdengan BTMU dengan tujuan lindung nilai atas risikofluktuasi arus kas yang ditimbulkan oleh kurs mata uangdan tingkat suku bunga atas pinjaman yang diterima dariBNP Paribas (Singapore) - Sindikasi sebesarUSD30.000.000 dengan tingkat suku bunga mengambang.Periode kontrak dimulai sejak tanggal 28 Mei 2014 danjatuh tempo pada tanggal 30 Mei 2017.

The Company entered into cross currency swap contractswith BTMU to hedge the risk of fluctuations in cash flowsarising from exchange rates and interest rates on itsborrowing from The Bank of BNP Paribas (Singapore) -Syndicated amounting to USD30,000,000 which bearsfloating interest rate. The period of contracts is from 28 May2014 to 30 May 2017.

Perseroan telah membayar pokok sebesar Rp289.125 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untuk matauang Rupiah sebesar 9,58% dan menerima pokok sebesarUSD25.000.000 dan bunga dengan tingkat suku bungamengambang untuk mata uang USD dengan berpatokanpada LIBOR 3 bulan ditambah dengan tingkat marginsebesar 1,75%.

The Company has paid principal amounting to Rp289,125and interest at fixed rate per annum for Rupiah currency at9.58% and receive the principal amounting toUSD25,000,000 and interest with a floating rate forUSD currency based on 3 months LIBOR plus margin rate at1.75%.

Atas kontrak yang belum jatuh tempo, Perseroanmenyetujui untuk membayar pokok sebesar Rp57.825 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah sebesar 9,58% dan menerima pokoksebesar USD5,000,000 dan bunga dengan tingkat sukubunga mengambang untuk mata uang USD denganberpatokan pada LIBOR 3 bulan ditambah dengan tingkatmargin sebesar 1,75%.

For contracts which are still outstanding, the Companyagreed to pay principal amounting to Rp57,825 and interestat fixed rate per annum for Rupiah currency at 9,58% andreceive principal amounting to USD5,000,000 and interestwith a floating rate for USD currency based on 3 monthsLIBOR plus margin rate at 1.75%.

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)

Perseroan mengadakan perjanjian cross currency swapdengan CIMB dengan tujuan lindung nilai atas risikofluktuasi arus kas yang ditimbulkan oleh kurs mata uangdan tingkat suku bunga atas pinjaman yang diterima dariDBS Bank (Singapore) Ltd., dan BNP Paribas (Singapore) -Sindikasi dengan rincian sebagai berikut:

The Company entered into cross currency swap contractswith CIMB to hedge the risk of fluctuations in cash flows arising from exchange rates and interest rates on its borrowingfrom DBS Bank (Singapore) Ltd.,and BNP Paribas(Singapore) - Syndicatedas follows:

Nilai Kontrak/Contract value Mulai/Start Akhir/End

USD20.000.000 27 Oktober/October 2014 27 Oktober/October 2015USD20.000.000 4 Nopember/November 2014 4 Nopember/November 2015USD25.000.000 17 April 2015 17 April 2018USD20.000.000 11 Oktober/October 2016 11 April 2018

Periode Kontrak/Contract period

10. ASET DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE ASSETS (continued)

Page 62: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

56

PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (continued)

Perseroan telah membayar pokok sebesar Rp645.175 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 7,80% - 10,10% dantelah menerima pokok sebesar USD52.500.000 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 dan 6 bulanditambah dengan tingkat margin berkisar antara 1,75% -1,85%.

The Company has paid principal amounting to Rp645,175and interest at fixed rate per annum for Rupiah currencyranging from 7.80% - 10.10% and has received principalamounting to USD52,500,000 and interest with a floatingrate for USD currency based on 3 and 6 month USD LIBORplus margin rate ranging from 1.75% - 1.85%.

Atas kontrak yang belum jatuh tempo, Perseroanmenyetujui untuk membayar pokok sebesar Rp422.075 danbunga dengan tingkat suku bunga tetap setahun untukmata uang Rupiah berkisar antara 7,80% - 10,10% danmenerima pokok sebesar USD32.500.000 dan bungadengan tingkat suku bunga mengambang untuk mata uangUSD dengan berpatokan pada USD LIBOR 3 bulanditambah dengan tingkat margin berkisar antara 1,20% -1,75%.

For contracts which are still outstanding, the Companyagrees to pay principal amounting to Rp422,075 and interestat fixed rate per annum for Rupiah currency ranging from7.80% - 10.10% and receive principal amounting toUSD32,500,000 and interest with a floating rate for USDcurrency based on 3 month USD LIBOR plus margin rateranging from 1.20% - 1.75%.

Keuntungan/(kerugian) kumulatif yang timbul dariperubahan nilai wajar instrumen derivatif pada tanggal31 Desember 2016 sebesar (Rp9.150) (2015: Rp 20.170)disajikan sebagai “Kerugian kumulatif atas instrumenderivatif untuk lindung nilai arus kas” sebagai bagian“Ekuitas” pada laporan posisi keuangan dan akan diakuidalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainpada saat realisasinya.

The cumulative gain/(losses) arising from the changes in fairvalues of the derivative instruments as of 31 Desember 2016amounting to (Rp9,150) (2015: Rp20,170) were presentedas “Cumulative losses on derivative instruments for cashflows hedges” under the “Equity” section in the statement offinancial position and will be recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income upon itsrealization.

11. INVESTASI DALAM SAHAM 11. INVESTMENT IN SHARES

Pada bulan April 2009, Perseroan melakukan investasidalam saham pada PT Adira Quantum Multifinance, pihakberelasi, sebesar Rp100, dengan persentase kepemilikansebesar 1%.

In April 2009, the Company invested in shares of stocks ofPT Adira Quantum Multifinance, a related party, amounting toRp100, representing 1% ownership interest.

Pada bulan Juli 2009, para pemegang saham PT AdiraQuantum Multifinance memutuskan untuk meningkatkanmodal ditempatkan dan modal disetor penuh menjadisebesar Rp100.000 dan membagikan dividen sahamsebesar Rp35.000. Perseroan memperoleh dividen sahamsebesar Rp350 dan melakukan penambahan investasidalam saham pada PT Adira Quantum Multifinance sebesarRp550.

In July 2009, PT Adira Quantum Multifinance‘s shareholdersdecided to increase its issued and fully paid shares toRp100,000 and agreed to declare stock dividends amountingto Rp35,000. The Company obtained stock dividendsamounting to Rp350 and made an additional investment inshares of stocks of PT Adira Quantum Multifinanceamounting to Rp550.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 persentasekepemilikan saham pada PT Adira Quantum Multifinanceadalah sebesar 1%.

As of 31 December 2016 and 2015, the percentageownership interest in PT Adira Quantum Multifinance is 1%.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactions withrelated parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasidalam saham diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair value ofinvestment in shares is disclosed in Note 38.

Page 63: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

57

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

1 Januari/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/1 January Additions Disposals Reclassifications 31 December

Harga perolehan Acquisition costTanah 72.292 - - - 72.292 LandBangunan 33.709 - - - 33.709 BuildingsPerabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and

dan peralatan kantor 540.608 45.514 (20.120) - 566.002 office equipmentKendaraan bermotor 44.249 15.032 (14.514) - 44.767 Motor vehicles

690.858 60.546 (34.634) - 716.770

Akumulasi Accumulatedpenyusutan depreciationBangunan (18.172) (1.685) - - (19.857) BuildingsPerabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and

dan peralatan kantor (407.033) (65.445) 19.880 - (452.598) office equipmentKendaraan bermotor (22.261) (7.965) 10.874 - (19.352) Motor vehicles

(447.466) (75.095) 30.754 - (491.807)

Nilai buku neto 243.392 224.963 Net book value

2016

1 Januari/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/1 January Additions Disposals Reclassifications 31 December

Harga perolehan Acquisition costTanah 70.351 1.941 - - 72.292 LandBangunan 33.709 - - - 33.709 BuildingsPerabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and

dan peralatan kantor 525.332 26.892 (11.616) - 540.608 office equipmentKendaraan bermotor 48.069 9.653 (13.473) - 44.249 Motor vehicles

677.461 38.486 (25.089) - 690.858

Akumulasi Accumulatedpenyusutan depreciationBangunan (16.486) (1.686) - - (18.172) BuildingsPerabotan, perlengkapan Furniture, fixtures and

dan peralatan kantor (342.492) (75.989) 11.448 - (407.033) office equipmentKendaraan bermotor (22.339) (9.049) 9.127 - (22.261) Motor vehicles

(381.317) (86.724) 20.575 - (447.466)

Nilai buku neto 296.144 243.392 Net book value

2015

Seluruh aset tetap Perseroan merupakan aset kepemilikanlangsung.

All of the Company’s fixed assets are direct ownershipassets.

Hak atas tanah berupa sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB)dengan jangka waktu masa penggunaan akan berakhirantara tahun 2017 sampai dengan tahun 2036. Manajemenberpendapat bahwa hak kepemilikan atas tanah tersebutdapat diperbaharui atau diperpanjang pada saat jatuh tempo.

The land rights are in the form of certificate of Hak GunaBangunan (HGB), which will be due from 2017 to 2036.Management believes that the land rights can be renewedor extended upon expiration.

Rincian keuntungan atas pelepasan aset tetap adalahsebagai berikut:

Details of gain on disposal of fixed assets are as follows:

2016 2015

Hasil pelepasan aset tetap 4.145 4.707 Proceeds from disposal of fixed assetsNilai buku aset tetap (3.880) (4.514) Book value of fixed assets

Laba atas pelepasan aset tetap 265 193 Gain on disposal of fixed assets

Page 64: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

58

12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)

Keuntungan atas pelepasan aset tetap diakui sebagai bagiandari “Pendapatan Lain-lain” pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Gain on disposal of fixed assets is recognized as part of“Other Income” in the statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2016 aset tetap, kecuali tanah,telah diasuransikan kepada PT Asuransi Adira Dinamika,pihak berelasi, terhadap risiko kerugian kebakaran,kebanjiran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungansejumlah Rp256.430 (2015: Rp328.110). Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut sudahmemadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas asetyang dipertanggungkan.

As of 31 December 2016, fixed assets, except for land,were insured with PT Asuransi Adira Dinamika, a relatedparty, against losses arising from fire, flood and other riskswith a total insurance coverage amounting to Rp256,430(2015: Rp328,110). Management believes that thecoverage is adequate to cover possible losses from suchrisks.

Pada tanggal 31 Desember 2016 aset tetap dengan hargaperolehan sebesar Rp294.448 (2015: Rp199.001) telahdisusutkan penuh dan masih digunakan oleh Perseroan.

As of 31 December 2016, fixed assets with aquisition costamounting to Rp294,448 (2015: Rp199,001) have beenfully depreciated and are still being used by the Company.

Tidak ada aset tetap yang dijadikan jaminan pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015.

There were no fixed assets pledged as collateral as of31 December 2016 and 2015.

Tidak ada beban bunga pinjaman yang dikapitalisasi sebagaiaset tetap pada tahun 2016 dan 2015.

There were no interest expenses from borrowings whichwere capitalized to fixed assets in 2016 and 2015.

Berdasarkan evaluasi manajemen Perseroan, tidak terdapatkejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikanadanya penurunan nilai aset tetap Perseroan pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015.

Based on management’s assessment, there are no eventsor changes in circumstances which may indicate animpairment in value of fixed assets as of 31 December2016 and 2015.

Estimasi nilai wajar aset tetap Perseroan (tanah danbangunan berdasarkan nilai jual objek pajak) pada tanggal31 Desember 2016 sebesar Rp131.338 (2015: Rp129.102).

The estimated fair value of the Company’s fixed assets(land and building based on tax object sale value) as of31 December 2016 amounted to Rp131,338 (2015:Rp129,102).

13. ASET TAKBERWUJUD 13. INTANGIBLE ASSETS

1 Januari/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/1 January Additions Disposals Reclassifications 31 December

Harga perolehan Acquisition costPerangkat lunak 191.337 4.429 (39) 1.293 197.020 SoftwarePerangkat lunak dalam Software under

penyelesaian 2.625 25.525 - (1.293) 26.857 developmentPerpanjangan hak

atas tanah 1.688 55 - - 1.743 Extension of land rights

195.650 30.009 (39) - 225.620

Akumulasi Accumulatedpenyusutan depreciationPerangkat lunak (121.414) (23.537) 39 - (144.912) SoftwarePerpanjangan hak

atas tanah (246) (112) - - (358) Extension of land rights

(121.660) (23.649) 39 - (145.270)

Nilai buku neto 73.990 80.350 Net book value

2016

Page 65: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

59

13. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 13. INTANGIBLE ASSETS (continued)

1 Januari/ Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/1 January Additions Disposals Reclassifications 31 December

Harga perolehan Acquisition costPerangkat lunak 153.169 27.993 - 10.175 191.337 SoftwarePerangkat lunak dalam Software under

penyelesaian 8.990 3.810 - (10.175) 2.625 developmentPerpanjangan hak

atas tanah 1.688 - - - 1.688 Extension of land rights

163.847 31.803 - - 195.650

Akumulasi Accumulatedpenyusutan depreciationPerangkat lunak (101.508) (19.906) - - (121.414) SoftwarePerpanjangan hak

atas tanah (162) (84) - - (246) Extension of land rights

(101.670) (19.990) - - (121.660)

Nilai buku neto 62.177 73.990 Net book value

2015

14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS

2016 2015

Uang muka 42.784 53.449 Advance paymentsUang jaminan 10.073 8.798 Security depositsLain-lain 127 - Others

52.984 62.247

Page 66: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

60

15. PINJAMAN YANG DITERIMA 15. BORROWINGS

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahPT Bank Pan Indonesia Tbk 3.000.000 3.500.000 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Central Asia Tbk 1.440.125 1.613.668 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 500.000 - PT Bank Sumitomo Mitsui IndonesiaPT Bank Victoria International Tbk 400.000 300.000 PT Bank Victoria International TbkThe Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. - The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. -

Cabang Jakarta 350.000 - Jakarta BranchCitibank, N.A., Indonesia 250.000 200.000 Citibank, N.A., IndonesiaPT Bank Mega Tbk 249.383 - PT Bank Mega TbkPT Bank DKI 200.000 99.915 PT Bank DKIPT Bank BCA Syariah 182.500 9.778 PT Bank BCA SyariahPT Bank Nationalnobu Tbk 149.900 149.656 PT Bank Nationalnobu TbkPT Bank KEB Hana Indonesia 99.875 100.000 PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 46.667 50.000 PT Bank Panin Dubai Syariah TbkPT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat

dan Banten Tbk - 199.808 dan Banten TbkThe Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking

Corporation Ltd. - 400.000 Corporation Ltd.

6.868.450 6.622.825

Dolar Amerika Serikat United States DollarBNP Paribas (Singapore) - Sindikasi 4.051.075 4.352.912 BNP Paribas (Singapore) - SyndicatedAustralia and New Zealand Banking Group Ltd. - 412.696 Australia and New Zealand Banking Group Ltd.

4.051.075 4.765.608Pihak berelasi Related party

Rupiah RupiahPT Bank Danamon Indonesia Tbk 700.000 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk

11.619.525 11.388.433

Pada tanggal 31 Desember 2016, pinjaman yang diterimatermasuk beban transaksi yang terkait langsung denganpinjaman yang diterima sebesar Rp26.739 (2015:Rp27.257) (lihat Catatan 2d.2).

As of 31 December 2016, the borrowings include transactioncosts directly attributable to the origination of borrowingsamounting to Rp26,739 (2015: Rp27,257) (see Note 2d.2).

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahunatas pinjaman yang diterima pada tanggal 31 Desember2016 adalah 8,86% (2015: 10,01%) .

The weighted average effective interest rate per annum onborrowings as of 31 December 2016 was 8.86% (2015:10.01%).

Page 67: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

61

15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 15. BORROWINGS (continued)

Rincian dari pinjaman yang diterima dalam Rupiah adalahsebagai berikut:

The detail of borrowings in Rupiah are as follows:

Batasmaksimum

kredit/Maximum

Nama bank/ Fasilitas/ creditBank name Facility limit Awal/Start Akhir/End 2016 2015 Principal installment

Pembayaran penuh padaPT Bank Pan 30 Maret/ 6 Desember/ saat jatuh tempo/Bullet

Indonesia Tbk I 1.000.000 March 2011 December 2016 8,30% - 9,60% 9,30% - 10,28% payment on due datePembayaran penuh pada

28 Pebruari/ 27 Maret/ saat jatuh tempo/BulletII 750.000 February 2012 March 2015 - 8,95% payment on due date

Pembayaran penuh pada29 April 2016 - saat jatuh tempo/Bullet

III 1.000.000 26 April 2014 3 Juni/June 2016 10,75% 10,75% payment on due datePembayaran penuh pada

24 Maret/ 22 Agustus/ saat jatuh tempo/BulletIV 1.500.000 March 2015 August 2016 10,50% - 10,70% 10,50% - 10,70% payment on due date

28 Maret/March 2017 - Pembayaran penuh pada

23 Maret/ 22 Agustus/ saat jatuh tempo/BulletV 3.000.000 March 2016 August 2017 9,25% - 9,95% - payment on due date

Pembayaran penuh padaPT Bank Central 13 Maret/ 14 Juni/ saat jatuh tempo/Bullet

Asia Tbk I 75.000 March 2003 June 2016 - - payment on due datePembayaran penuh pada

8 Desember/ 8 Maret/ saat jatuh tempo/BulletII 500.000 December 2016 March 2017 7,85% - 8,60% 8,25% - 9,75% payment on due date

13 Maret/ 13 Maret/ Setiap satu bulan sekali/III 1.500.000 March 2015 March 2016 10,50% - 11,00% 8,00% - 11,00% Monthly basis

12 Mei/ 25 Juli/ Setiap satu bulan sekali/IV 500.000 May 2014 July 2015 - 11,25% Monthly basis

22 Oktober/October 2016 -

27 Mei/ 18 Nopember/ Setiap satu bulan sekali/V 1.000.000 May 2015 November 2016 10,50% 10,50% Monthly basis

27 Juni/June 2017 -

10 Juni/ 25 Oktober/ Setiap satu bulan sekali/VI 1.500.000 June 2016 October 2017 8,75% - 9,50% - Monthly basis

Pembayaran penuh padaCitibank, N.A., 9 Pebruari/ 21 Pebruari/ saat jatuh tempo/Bullet

Indonesia I 850.000 February 2016 February 2017 8,00% - 9,40% 9,10% - 10,50% payment on due date

The Hongkong and Pembayaran penuh padaShanghai Banking 20 Pebruari/ 3 Mei/ saat jatuh tempo/BulletCorporation Ltd. I 400.000 February 2012 May 2016 10,50% 10,50% payment on due date

27 Januari/January 2017 - Pembayaran penuh pada

PT Bank Victoria 18 Desember/ 9 Maret/ saat jatuh tempo/BulletInternational Tbk I 400.000 December 2012 March 2017 8,00% - 9,40% 9,40% - 10,15% payment on due date

29 Mei/May 2017 - Pembayaran penuh pada

PT Bank Sumitomo 16 Maret/ 7 Juni/ saat jatuh tempo/BulletMitsui Indonesia I 500.000 March 2012 June 2017 6,90% - 8,70% 9,05% - 9,50% payment on due date

Suku bunga kontraktual/Periode/Period Contractual interest rate Cicilan pokok/

Page 68: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

62

15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 15. BORROWINGS (continued)

Rincian dari pinjaman yang diterima dalam Rupiah adalahsebagai berikut (lanjutan):

The detail of borrowings in Rupiah are as follows(continued):

Batasmaksimum

kredit/Maximum

Nama bank/ Fasilitas/ creditBank name Facility limit Awal/Start Akhir/End 2016 2015 Principal installment

28 Juni/ 29 Juni/ Setiap enam bulan sekali/PT Bank DKI I 250.000 June 2012 June 2015 - 8,85% Paid every six month

12 Desember/ 11 Desember/ Setiap enam bulan sekali/II 50.000 December 2012 December 2015 - 8,85% Paid every six month

24 Juni/ 24 Juni/ Setiap enam bulan sekali/III 125.000 June 2013 June 2016 8,95% 8,95% Paid every six month

21 Desember/ 22 Desember/ Setiap tiga bulan sekali/IV 200.000 December 2016 December 2017 8,80% - Paid every three month

Pembayaran penuh padaPT Bank Nationalnobu 29 Agustus/ 24 Nopember/ saat jatuh tempo/Bullet

Tbk I 100.000 August 2014 November 2017 8,80% - 10,50% 10,50% payment on due datePembayaran penuh pada

29 Agustus/ 8 Desember/ saat jatuh tempo/BulletII 50.000 August 2014 December 2017 8,80% - 10,50% 10,50% payment on due date

15 September2017 -

29 April/ 15 Desember/ Setiap satu bulan sekali/PT Bank BCA Syariah I 200.000 April 2013 December 2017 9,25% - 10,00% 10,00% Monthly basis

Pembayaran penuh padaPT Bank 22 Mei/ 22 September saat jatuh tempo/Bullet

Commonwealth I 200.000 May 2013 2015 - 9,10% - 10,45% payment on due date

Pembayaran penuh padaJPMorgan Chase 11 Oktober/ 21 Desember/ saat jatuh tempo/Bullet

Bank, N.A. I 247.000 October 2013 December 2016 6,85% - 8,40% 8,83% - 9,40% payment on due date

Pembayaran penuh padaPT Bank KEB Hana 2 April/ 19 Mei/ saat jatuh tempo/Bullet

Indonesia I 300.000 April 2015 May 2016 9,25% - 9,50% 9,25% - 10,00% payment on due datePembayaran penuh pada

17 Juni/ 23 Juni/ saat jatuh tempo/BulletII 200.000 June 2016 June 2017 9,15% - 9,25% - payment on due date

PT Bank Pembangunan Pembayaran penuh padaDaerah Jawa Barat 10 Desember/ 16 Desember/ saat jatuh tempo/Bulletdan Banten Tbk I 200.000 December 2015 December 2016 10,40% 10,40% payment on due date

PT Bank Panin 16 Desember/ Setiap satu bulan sekali/Syariah I 190.000 December 2015 27 April 2017 9,50% - 10,50% 10,50% Monthly basis

16 Maret/March 2017 - Pembayaran penuh pada

PT Bank Danamon 3 Juli/ 17 Maret/ saat jatuh tempo/BulletIndonesia Tbk I 820.000 July 2012 March 2017 7,80% - 9,35% 8,25% - 11,25% payment on due date

Pembayaran penuh padaThe Bank of Tokyo- 15 Maret/ 8 Juni/ saat jatuh tempo/Bullet

Mitsubishi UFJ, Ltd., I 350.000 March 2016 June 2017 6,90% - 8,60% - payment on due date

Pembayaran penuh padaPT Bank Mega Tbk 21 Desember/ 27 Desember/ saat jatuh tempo/Bullet

I 250.000 December 2016 December 2017 8,75% - payment on due date

Periode/Period Cicilan pokok/Suku bunga kontraktual/Contractual interest rate

Page 69: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

63

15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 15. BORROWINGS (continued)

Rincian dari pinjaman yang diterima dalam Dolar AmerikaSerikat adalah sebagai berikut:

The detail of borrowings in United Stated Dollar are asfollows:

Batasmaksimum

kredit/Maximum

Nama bank/ Fasilitas/ creditBank name Facility limit Awal/Start Akhir/End 2016 2015 Principal installment

6 Desember/BNP Paribas December 2016 -

(Singapore) - 25 Nopember/ 6 Pebruari/ Setiap tiga bulan sekali/Sindikasi I 200.000.000$ Nopember 2013 February 2017 2,13% - 2,68% 2,03% - 2,37% Quarterly basis

9 Mei/May 2017 -18 Agustus/ Setiap tiga bulan sekali/

II 300.000.000$ 28 April 2014 August 2017 2,08% - 2,71% 1,98% - 2,25% Quarterly basis

28 Nopember/17 Nopember/ November 2017 - Setiap tiga bulan sekali/

III 100.000.000$ Nopember 2014 27 April 2018 2,16% - 2,69% 1,99% - 2,16% Quarterly basis

22 Mei/ Pembayaran penuh pada20 Juli/ May 2017 - saat jatuh tempo/Bullet

IV 225.000.000$ July 2016 18 April 2018 2,02% - 2,19% - payment on due date

26 Oktober/October 2015 - Pembayaran penuh pada

DBS Bank 15 September/ 4 Nopember/ saat jatuh tempo/Bullet(Singapore) Ltd. III 100.000.000$ September 2014 Nopember 2015 - 2,17% - 2,26% payment on due date

Australia and New Pembayaran penuh padaZealand Banking 14 Maret/ 9 Mei/ saat jatuh tempo/BulletGroup Ltd. I 30.000.000$ March 2014 May 2016 2,14% - 2,42% 2,03% - 2,14% payment on due date

Periode/Period Cicilan pokok/Suku bunga kontraktual/Contractual interest rate

Untuk pinjaman sindikasi fasilitas I, BNP Paribas bertindaksebagai mandated lead arranger dan PT Bank BNP ParibasIndonesia bertindak sebagai security agent. BNP Paribas(Singapore), PT Bank Rakyat Indonesia Tbk., (New YorkAgency), The Korea Development Bank (Singapore), BDOUnibank Inc., BDO Private Bank Inc., First Gulf Bank PJSC(Singapore), Qatar National Bank SAQ (Singapore), MegaInternational Commercial Bank Co. Ltd., Aozora Bank Ltd.,The Bank of East Asia Limited (Singapore), Chang HwaCommercial Bank Ltd, (Singapore), Hua Nan CommercialBank Ltd. (Singapore) dan Land Bank of Taiwan (Singapore)bertindak sebagai original lenders.

For syndicated borrowing facility I, BNP Paribas acted asmandated lead arranger and PT Bank BNP ParibasIndonesia acted as security agent. BNP Paribas(Singapore), PT Bank Rakyat Indonesia Tbk., (New YorkAgency), The Korea Development Bank (Singapore), BDOUnibank Inc., BDO Private Bank Inc., First Gulf Bank PJSC(Singapore), Qatar National Bank SAQ (Singapore), MegaInternational Commercial Bank Co. Ltd., Aozora Bank Ltd.,The Bank of East Asia Limited (Singapore), Chang HwaCommercial Bank Ltd., (Singapore), Hua Nan CommercialBank Ltd. (Singapore) and Land Bank of Taiwan(Singapore) acted as original lenders.

Untuk pinjaman sindikasi fasilitas II, BNP Paribas, The Bankof Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG(Singapore) dan Citigroup Global Markets Singapore PTE.Ltd., bertindak sebagai mandated lead arrangers danPT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagai securityagent. BNP Paribas (Singapore), Deutsche Bank AG(Singapore), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.(Jakarta), Citibank N.A. (Singapore), CTBC Bank Co., Ltd.(Singapore), Mega International Commercial Bank Co., Ltd.,State Bank of India (Singapore), Aozora Bank, Ltd., ChangHwa Commercial Bank, Ltd. (Singapore), First CommercialBank, The Gunma Bank, Ltd., JA Mitsui Leasing, Ltd., LandBank of Taiwan (Singapore), The Chugoku Bank, Ltd. danE.SUN Commercial Bank, Ltd. (Singapore) bertindaksebagai original lenders.

For syndicated borrowing facility II, BNP Paribas, The Bankof Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Deutsche Bank AG(Singapore) and Citigroup Global Markets Singapore PTE.Ltd., acted as mandated lead arrangers and PT Bank BNPParibas Indonesia acted as security agent. BNP Paribas(Singapore), Deutsche Bank AG (Singapore), The Bank ofTokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Jakarta), Citibank N.A.(Singapore), CTBC Bank Co., Ltd. (Singapore), MegaInternational Commercial Bank Co., Ltd., State Bank ofIndia (Singapore), Aozora Bank, Ltd., Chang HwaCommercial Bank, Ltd. (Singapore), First CommercialBank, The Gunma Bank, Ltd., JA Mitsui Leasing, Ltd., LandBank of Taiwan (Singapore), The Chugoku Bank, Ltd. andE.SUN Commercial Bank, Ltd. (Singapore) acted asoriginal lenders.

Page 70: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

64

15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 15. BORROWINGS (continued)

Untuk pinjaman sindikasi fasilitas III, BNP Paribas(Singapore) bertindak sebagai mandated lead arrangers danPT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagai securityagent. BNP Paribas (Singapore) dan The KoreaDevelopment Bank (Singapore) bertindak sebagai originallenders.

For syndicated borrowing facility III, BNP Paribas(Singapore) acted as mandated lead arrangers andPT Bank BNP Paribas Indonesia acted as security agent.BNP Paribas (Singapore) and The Korea DevelopmentBank (Singapore) acted as original lenders.

Untuk pinjaman sindikasi fasilitas IV, BNP Paribas dan DBSBank Ltd., bertindak sebagai mandated lead arrangers danPT Bank BNP Paribas Indonesia bertindak sebagai securityagent. BNP Paribas (Singapore), DBS Bank Ltd., Bank ofAmerica N.A., (Jakarta), The Korea Development Bank, TheKorea Development Bank (Singapore), PT Bank UOBIndonesia, Bank of Taiwan (Singapore), First CommercialBank, Hua Nan Commercial Bank, Ltd. (Singapore), HuaNan Commercial Bank, Ltd. (Offshore), Land Bank of Taiwan(Singapore), Land Bank of Taiwan (Offshore), State Bank ofIndia (Singapore), Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited(Singapore), CTBC Bank Co., Ltd (Singapore), Far EasternInternational Bank, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,Taiwan Business Bank (Offshore), Taiwan Shin KongCommercial Bank, Bank Sinopac (Offshore), Chang HwaCommercial Bank Ltd., (Singapore), E.SUN CommercialBank Ltd., (Singapore), The Export – Import Bank of theRepublic of China, Jih Sun International Bank, MegaInternational Commercial Bank Co., Ltd (Offshore), SunnyBank Ltd, Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.(Singapore), Taiwan Cooperative Bank (Offshore), Bank ofPanhsin dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (NewYork Agency) bertindak sebagai original lenders.

For syndicated borrowing facility IV, BNP Paribas and DBSBank Ltd., acted as mandated lead arrangers and PT BankBNP Paribas Indonesia acted as security agent. BNPParibas (Singapore), DBS Bank Ltd., Bank of America N.A.,(Jakarta), The Korea Development Bank, The KoreaDevelopment Bank(Singapore), PT Bank UOB Indonesia,Bank of Taiwan (Singapore), First Commercial Bank, HuaNan Commercial Bank, Ltd. (Singapore), Hua NanCommercial Bank, Ltd. (Offshore), Land Bank of Taiwan(Singapore), Land Bank of Taiwan (Offshore), State Bankof India (Singapore), Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited(Singapore), CTBC Bank Co., Ltd (Singapore), Far EasternInternational Bank, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,Taiwan Business Bank (Offshore), Taiwan Shin KongCommercial Bank, Bank Sinopac (Offshore), Chang HwaCommercial Bank Ltd., (Singapore), E.SUN CommercialBank Ltd., (Singapore), The Export – Import Bank of theRepublic of China, Jih Sun International Bank, MegaInternational Commercial Bank Co., Ltd (Offshore), SunnyBank Ltd, Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.(Singapore), Taiwan Cooperative Bank (Offshore), Bank ofPanhsin dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk(New York Agency) acted as original lenders.

Pinjaman yang diterima dari PT Bank Pan Indonesia Tbk(fasilitas I), PT Bank Central Asia Tbk (fasilitas I, II dan III),Citibank, N.A., Indonesia, The Hongkong and ShanghaiBanking Corporation Limited, PT Bank Victoria InternationalTbk, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, PT BankNationalnobu Tbk (fasilitas I dan II), PT Bank BCA Syariah,JPMorgan Chase Bank, N.A. - Cabang Jakarta, PT BankKEB Hana Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbk danThe Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd.,merupakan fasilitaspinjaman modal kerja berulang.

The borrowings from PT Bank Pan Indonesia Tbk (facilityI),PT Bank Central Asia Tbk (facility I, II dan III), Citibank,N.A., Indonesia, The Hongkong and Shanghai BankingCorporation Limited, PT Bank Victoria International Tbk,PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, PT BankNationalnobu Tbk (facility I dan II), PT Bank BCA Syariah,JPMorgan Chase Bank, N.A. - Jakarta Branch, PT BankKEB Hana Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbkand The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd.,are revolvingworking capital facilities.

Seluruh pinjaman yang diterima oleh Perseroan digunakanuntuk modal kerja. Selama pinjaman belum dilunasi,Perseroan tidak diperkenankan antara lain, menjual,memindahkan dan mengalihkan jaminan, melakukaninvestasi, melakukan penggabungan usaha atau mengikatdiri sebagai penjamin, kecuali denganpemberitahuan/persetujuan tertulis terlebih dahulu darikreditur. Perseroan juga diharuskan untuk mempertahankanrasio-rasio keuangan tertentu.

All of the Company’s borrowings are used for workingcapital. During the period that the loan is still outstanding,the Company is not allowed to, among others, sell, transferand assign the collateral, make an investment, enter into amerger or act as a guarantor, except with notificationto/prior written consent from creditor. The Company is alsorequired to maintain certain financial ratios.

Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo pinjaman yangditerima dalam mata uang Dolar Amerika SerikatUSD302.500.000 (2015: USD347.500.000) termasukbunganya telah dilindung nilai dengan kontrak cross currencyswap (lihat Catatan 10).

As of 31 December 2016, the outstanding balance of theborrowings denominated in United States Dollar amountedto USD302,500,000 (2015: USD347,500,000), including theinterest which was hedged by cross currency swap (seeNote 10).

Page 71: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

65

15. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 15. BORROWINGS (continued)

Pada tahun 2016 dan 2015, amortisasi beban provisi ataspinjaman yang diterima yang dibebankan ke laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain diungkapkan padaCatatan 30.

In 2016 and 2015, amortization of provision expenses onborrowings was charged to the statement of profit or lossand other comprehensive income are disclosed in Note 30.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh fasilitaspinjaman, kecuali fasilitas pinjaman dari Citibank, N.A,Indonesia dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk, dijamindengan piutang pembiayaan konsumen dan piutangpembiayaan murabahah (lihat Catatan 5 dan 6).

As of 31 December 2016 and 2015, all of the loan facilities,except loan facilities from Citibank, N.A, Indonesia andPT Bank Danamon Indonesia Tbk, are secured byconsumer financing receivables and murabahah financingreceivables (see Note 5 and 6).

Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkanoleh Perseroan sesuai dengan jadwal.

Interest and principal loan payments have been paid by theCompany on schedule.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telahmemenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalamperjanjian fasilitas-fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2016, the Company has complied withall the requirements mentioned in the loan facilityagreements.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman yangditerima diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof borrowings are disclosed in Note 38.

16. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesPromosi 336.640 229.910 PromotionBunga 153.318 167.225 InterestPerolehan pembiayaan konsumen 72.357 100.964 Acquisition cost of consumer financingBagi hasil sukuk mudharabah 2.009 2.797 Revenue sharing of mudharabah bondsMargin mudharabah 1.191 113 Margin mudharabahTransformasi organisasi 21.721 72.052 Organization transformationLain-lain 107.147 74.704 Others

694.383 647.765Pihak berelasi Related parties

Bunga 5.475 4.362 InterestPremi asuransi kesehatan - 32.831 Health insurance premiumPremi asuransi aset tetap 365 141 Insurance premium of fixed assets

5.840 37.334

700.223 685.099

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar beban bungadan bagi hasil sukuk mudharabah yang masih harus dibayardiungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof accrued interest expenses and revenue sharing ofmudharabah bonds are disclosed in Note 38.

Page 72: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

66

17. UTANG OBLIGASI 17. BONDS PAYABLE

2016 2015

Nilai nominal: Nominal value:Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Continuing Bonds I Phase I

Pihak ketiga - 1.533.000 Third partiesPihak berelasi - - Related parties

- 1.533.000

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Continuing Bonds I Phase IIIPihak ketiga 673.000 673.000 Third partiesPihak berelasi - - Related parties

673.000 673.000

Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Continuing Bonds II Phase IPihak ketiga 850.500 1.404.000 Third partiesPihak berelasi 500 - Related parties

851.000 1.404.000

Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Continuing Bonds II Phase IIPihak ketiga 439.900 1.294.300 Third partiesPihak berelasi 50.100 75.700 Related parties

490.000 1.370.000

Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Continuing Bonds II Phase IIIPihak ketiga 780.000 763.500 Third partiesPihak berelasi 33.000 49.500 Related parties

813.000 813.000

Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV Continuing Bonds II Phase IVPihak ketiga 855.000 850.000 Third partiesPihak berelasi 41.000 46.000 Related parties

896.000 896.000

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Continuing Bonds III Phase IPihak ketiga 899.000 764.000 Third partiesPihak berelasi 80.000 215.000 Related parties

979.000 979.000

Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Continuing Bonds III Phase IIPihak ketiga 898.000 1.315.000 Third partiesPihak berelasi 47.000 122.000 Related parties

945.000 1.437.000

Obligasi Berkelanjutan III Tahap III Continuing Bonds III Phase IIIPihak ketiga 1.046.000 - Third partiesPihak berelasi 55.000 - Related parties

1.101.000 -

Obligasi Berkelanjutan III Tahap IV Continuing Bonds III Phase IVPihak ketiga 1.685.000 - Third partiesPihak berelasi 15.000 - Related parties

1.700.000 -

Dikurangi: Less:Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (15.021) (16.866) Unamortized bonds issuance costs

Utang obligasi - neto 8.432.979 9.088.134 Bonds payable - net

Page 73: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

67

17. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 17. BONDS PAYABLE (continued)

2016 2015

Dikurangi: Less:Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu

tahun 2.749.207 3.454.776 Current portion

Bagian yang jatuh tempo lebih dari satutahun 5.683.772 5.633.358 Non-current portion

Amortisasi biaya emisi obligasi yangdibebankan ke laporan laba rugi dan Amortization of bonds issuance costs charged topenghasilan komprehensif lain the statements of profit or loss and other(lihat Catatan 30) 10.334 10.776 comprehensive income (see Note 30)

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi,Perseroan memberikan jaminan fidusia berupa piutangpembiayaan konsumen (lihat Catatan 5) dan rasio jumlahpinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi ketentuan, yaitumaksimal 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belumdilunasi, Perseroan tidak diperkenankan, antara lainmelakukan penggabungan usaha kecuali dilakukan padabidang usaha yang sama serta menjual atau mengalihkanlebih dari 40% aset Perseroan yang bukan piutangpembiayaan konsumen.

According to the trustee bonds agreement, the Companyprovides collateral with fiduciary transfer of consumerfinancing receivables (see Note 5) and debt to equity ratioshould not exceed the provision, at maximum 10:1.Moreover, during the time that the bonds principals are stilloutstanding, the Company is not allowed to, among others,merge unless performed on the same business and sell orassign more than 40% of the Company’s non-consumerfinancing receivables assets.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telahmelakukan pembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuhtempo yang telah ditetapkan dalam perjanjianperwaliamanatan dan telah memenuhi seluruh persyaratanyang disebutkan dalam perjanjian perwaliamanatan. Jumlahpokok utang obligasi telah dibayarkan sesuai dengantanggal jatuh tempo obligasi yang bersangkutan.

As of 31 December 2016, the Company had paid the bondsinterest on schedule as stated in the trustee agreement andcomplied with all the requirements mentioned in the trusteeagreement. Total principal of bonds have been paid inaccordance with the respective bonds’ maturity date.

Pada tanggal 31 Desember 2016, seluruh obligasiPerseroan mendapat peringkat idAAA dari PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2016, all of the Company’s bondsarerated idAAA by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Beban bunga atas utang obligasi pada tahun 2016sebesar Rp962.870 (2015: Rp931.854) (lihat Catatan 30).

The interest expenses of bonds payable in 2016 amountedto Rp962,870 (2015: Rp931,854) (see Note 30).

Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif per tahunatas utang obligasi pada tanggal 31 Desember 2016sebesar 9,58% (2015: 9,59%).

The weighted average effective interest rate per annum onbonds payable as of 31 December 2016 was 9.58%(2015: 9.59%).

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang obligasidiungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof bonds payable is disclosed in Note 38.

Page 74: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

68

18. UTANG LAIN-LAIN 18. OTHER PAYABLES

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesUtang kepada dealer 668.413 470.150 Payables to dealersPengurusan fiducia 67.836 65.938 Fiduciary feesTitipan konsumen 26.139 29.001 Customers depositsPremi asuransi 18.102 - Insurance premiumPerolehan aset tetap 611 781 Fixed assets acquisitionLain-lain 41.445 43.819 Others

822.546 609.689

Pihak berelasi Related partiesPremi asuransi 148.882 109.495 Insurance premiumPemulihan dari piutang yang dihapusbukukan Recovery of written off receivables from joint

porsi pembiayaan bersama 13.131 8.607 financing portionDenda keterlambatan porsi pembiayaan

bersama 5.639 5.489 Late charges from joint financing portionLain-lain 2 - Others

167.654 123.591

990.200 733.280

Utang kepada dealer merupakan liabilitas Perseroan kepadadealer atas nasabah-nasabah yang telah memperolehpersetujuan kredit dari Perseroan dan pihak dealer telahmenyerahkan kendaraan yang dibiayai kepada konsumentersebut.

Payables to dealers represent the Company’s liabilities todealers for the approved consumer financing contracts andthe dealers have delivered the vehicles to the customers.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang kepadadealer dan utang premi asuransi diungkapkan padaCatatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof payables to dealers and insurance premium payables isdisclosed in Note 38.

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax

2016 2015

Surat ketetapan pajak - 228.336 Tax assessment letter

b. Utang pajak b. Taxes payable

2016 2015

Pajak Pertambahan Nilai 5.133 3.212 Value added taxPasal 21 21.773 18.501 Article 21Pasal 23 dan 26 1.136 807 Articles 23 and 26Pasal 25 - 30.381 Article 25Pasal 29 823 591 Article 29Pasal 4(2) 4.780 4.769 Article 4(2)

33.645 58.261

Page 75: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

69

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense

2016 2015

Kini 703.820 464.449 CurrentSurat ketetapan pajak 228.336 - Tax assessment letterTangguhan (225.416) (228.730) Deferred

706.740 235.719

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajakpenghasilan, sebagaimana yang disajikan dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif laindengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Reconciliation between income before income taxexpense, as shown in the statement of profit or loss andother comprehensive income and taxable income is asfollows:

2016 2015

Laba sebelum beban pajak penghasilan 1.716.091 900.555 Income before income tax expense

Beda temporer: Temporary differences:Biaya transaksi terkait perolehan piutang Transaction costs related to acquisition of

pembiayaan konsumen 1.211.138 641.435 consumer financing receivablesPenyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on

piutang pembiayaan konsumen dan consumer financing receivables andpiutang pembiayaan murabahah 121.297 35.491 murabahah financing receivables

Kesejahteraan karyawan 116.601 (48.398) Employees’ welfarePemasaran 106.730 72.497 MarketingBeban dibayar dimuka atas provisi dan Prepaid expenses related to administration

administrasi pinjaman yang diterima 24.116 35.944 and provision fees of borrowingsImbalan kerja karyawan 15.510 44.358 Employees’ benefitsPenyusutan aset tetap 14.518 7.311 Depreciation of fixed assetsPenyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on

sewa pembiayaan 8.021 5.073 finance leasesPenghapusan piutang pembiayaan Write-off of consumer financing

konsumen, piutang pembiayaan receivables, murabahah financingmurabahah dan piutang sewa receivables and finance leasespembiayaan (707.068) 122.015 receivables

Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment lossespiutang lain-lain (9.198) (807) from other receivables

2.617.756 1.815.474Beda permanen: Permanent differences:

Penghapusan piutang pembiayaan Write-off of consumer financingkonsumen, piutang pembiayaan receivables, murabahah financingmurabahah, piutang sewa receivables, finance leases receivablespembiayaan dan piutang lain-lain 124.860 - and other receivables

Beban yang tidak dapat dikurangkan 78.317 52.645 Non-deductible expensesPendapatan jasa giro dan deposito Interest income from current accounts and

berjangka (7.067) (12.905) time depositsPajak final atas pendapatan jasa giro Final tax of interest income from current

dan deposito berjangka 1.413 2.581 accounts and time deposits

197.523 42.321

Laba kena pajak 2.815.279 1.857.795 Taxable income

Beban pajak penghasilan 703.820 464.449 Income tax expenseDikurangi: pajak dibayar dimuka (702.997) (463.858) Less: prepaid taxes

Utang pajak penghasilan 823 591 Income tax payable

Page 76: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

70

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun 2016akan digunakan sebagai dasar dalam pengisian SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) Tahunan PPh BadanPerseroan.

Reconciliation of taxable income which resulted from forthe year 2016 will be used as basis in submission of theCompany’s Annual Corporate Income Tax Return.

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun 2015sesuai dengan SPT Tahunan PPh Badan Perseroan.

Taxable income which resulted from reconciliation forthe year 2015 conforms with the Company’s AnnualCorporate Income Tax Return.

Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan denganperkalian laba sebelum beban pajak penghasilan dantarif pajak maksimum yang berlaku adalah sebagaiberikut:

The reconciliation between income tax expense and theincome before income tax expense multiplied by themaximum marginal tax rate was as follows:

2016 2015

Laba sebelum beban pajak penghasilan 1.716.091 900.555 Income before income tax expenseDikurangi: pendapatan bunga yang

dikenakan pajak final (5.654) (10.324) Less: net interest income subjected to final tax

1.710.437 890.231

Tarif pajak maksimum 25% 427.609 222.558 Marginal statutory income tax rate of 25%Perbedaan permanen dengan

tarif pajak 25% 50.795 13.161 Permanent differences at 25% tax rateSurat ketetapan pajak 228.336 - Tax assessment letter

Beban pajak penghasilan 706.740 235.719 Income tax expense

Page 77: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

71

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)

d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan - neto d. Deferred tax asset/(liabilities) - net

Dikreditkan keekuitas dari

(Dibebankan)/ pendapatandikreditkan ke komprehensif

laba tahun lain/berjalan/ Credited to

(Charged)/ equity fromSaldo awal/ credited to other Saldo akhir/Beginning income for comprehensive Endingbalance the year income balance

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Penyisihan kerugian

penurunan nilai atas Allowance for impairmentpiutang pembiayaan losses on consumerkonsumen, piutang financing receivables, murabahahpembiayaan murabahah financing receivablesdan sewa pembiayaan 308.661 (144.437) - 164.224 and finance lease

Imbalan kerja yang masihharus dibayar 104.178 3.878 10.373 118.429 Accrued employees’ benefits

Pemasaran 57.477 26.683 - 84.160 MarketingKesejahteraan karyawan

yang masih harusdibayar 24.890 29.151 - 54.041 Accrued employees’ welfare

Pendapatan komprehensiflain (6.724) - 9.773 3.049 Other comprehensive income

Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai losses on otherpiutang lain-lain 2.598 (2.300) - 298 receivables

Dividen saham 88 - - 88 Stock dividend

491.168 (87.025) 20.146 424.289

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:Biaya transaksi terkait Transaction costs related to

perolehan piutang acquisition of consumerpembiayaan konsumen (400.551) 302.784 - (97.767) financing receivables

Penyusutan aset tetap (17.862) 3.629 - (14.233) Depreciation of fixed assetsBeban dibayar dimuka atas Prepaid expenses related to

administrasi dan provisi administration and provisionpinjaman yang diterima (7.092) 6.028 - (1.064) fees of borrowings

(425.505) 312.441 - (113.064)

Aset pajak tangguhan - neto 65.663 225.416 20.146 311.225 Deferred tax assets - net

2016

Page 78: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

72

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)

d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan - neto (lanjutan) d. Deferred tax asset/(liabilities) - net (continued)

Dikreditkan keekuitas dari

(Dibebankan)/ pendapatandikreditkan ke komprehensif

laba tahun lain/berjalan/ Credited to

(Charged)/ equity fromSaldo awal/ credited to other Saldo akhir/Beginning income for comprehensive Endingbalance the year income balance

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Penyisihan kerugian

penurunan nilai atas Allowance for impairmentpiutang pembiayaan losses on consumerkonsumen, piutang financing receivables, murabahahpembiayaan murabahah financing receivablesdan sewa pembiayaan 268.016 40.645 - 308.661 and finance lease

Imbalan kerja yang masihharus dibayar 81.265 11.089 11.824 104.178 Accrued employees’ benefits

Pemasaran 39.353 18.124 - 57.477 MarketingKesejahteraan karyawan

yang masih harusdibayar 36.990 (12.100) - 24.890 Accrued employees’ welfare

Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai losses from otherpiutang lain-lain 2.799 (201) - 2.598 receivables

Dividen saham 88 - - 88 Stock dividend

428.511 57.557 11.824 497.892

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:Biaya transaksi terkait Transaction costs related to

perolehan piutang acquisition of consumerpembiayaan konsumen (560.910) 160.359 - (400.551) financing receivables

Penyusutan aset tetap (19.690) 1.828 - (17.862) Depreciation of fixed assetsBeban dibayar dimuka atas Prepaid expenses related to

administrasi dan provisi administration and provisionpinjaman yang diterima (16.078) 8.986 - (7.092) fees of borrowings

Pendapatan komprehensiflain 24.526 - (31.250) (6.724) Other comprehensive income

(572.152) 171.173 (31.250) (432.229)

Aset pajak tangguhan - neto (143.641) 228.730 (19.426) 65.663 Deferred tax assets - net

2015

e. Sengketa pajak tahun 2010 e. Tax disputes 2010

Pada tahun 2016, Perseroan mengajukan keberatanatas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar PPh Nomor00017/206/10/091/15 (“SKPKB”) tanggal23 Nopember 2015, nilai keberatan yang diajukanPerseroan sebesar Rp260.808. Pada tahun 2017,Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) telah menetapkanhasil keberatan dengan menerbitkan KeputusanDirektur Jenderal Pajak Nomor KEP-00071/KEB/WPJ.19/2017 tentang Keberatan WajibPajak Atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar PajakPenghasilan dengan keputusan mengabulkansebagian dari nilai yang diajukan Perseroan sebesarRp32.472. Atas keputusan DJP tersebut perseroantidak mengajukan banding.

In 2016, the Company had submitted the objection onTax Underpayment Assessment Letter for Income TaxNo. 00017/206/10/091/15 (“SKPKB”) dated23 November 2015, with the objection amountingRp260,808. In 2017, the Directorate General ofTaxation (“DJP”) has determined the result of theobjection by issuing the Directorate General ofTaxation (“DJP”) Decision Letter No. KEP-00071/KEB/WPJ.19/2017 regarding The Objectionfrom Taxpayer on Tax Underpayment AssessmentLetter for Income Tax with the decision to grant theobjection amounting Rp32,472. On the DJP’sdecision, the Company did not submit an appeal.

Page 79: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

73

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)

f. Administrasi f. Administration

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia,Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak berdasarkansistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan ataumengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktutertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Under the taxation laws of Indonesia, the Company paystax on the basis of self-assessment. The tax authoritiesmay assess or amend taxes within the statute oflimitations under prevailing regulations.

20. LIABILITAS IMBALAN KERJA 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

2016 2015

Kesejahteraan karyawan 247.338 254.551 Employees' welfareImbalan pasca-kerja (lihat Catatan 35c) 419.059 316.868 Post-employment benefits (see Note 35c)Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employment benefits

(lihat Catatan 35c) 32.936 27.792 (see Note 35c)

699.333 599.211

21. SUKUK MUDHARABAH 21. MUDHARABAH BONDS

2016 2015

Nilai nominal: Nominal value:

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Continuing Mudharabah Bonds ITahap I Phase IPihak ketiga - 286.000 Third parties

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Continuing Mudharabah Bonds ITahap II Phase IIPihak ketiga 45.000 45.000 Third parties

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Continuing Mudharabah Bonds IITahap I Phase IPihak ketiga 59.000 500.000 Third parties

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Continuing Mudharabah Bonds IITahap II Phase IIPihak ketiga 86.000 - Third parties

Jumlah - neto 190.000 831.000 Total - net

Dikurangi: Less:Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu

tahun 75.000 727.000 Current portion

Bagian yang jatuh tempo lebih dari satutahun 115.000 104.000 Non-current portion

Page 80: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

74

21. SUKUK MUDHARABAH - Lanjutan 21. MUDHARABAH BONDS - Continued

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan sukukmudharabah, Perseroan memberikan jaminan fidusia berupapiutang pembiayaan murabahah (lihat Catatan 6) dan rasiojumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi ketentuan,yaitu maksimal 10:1. Selain itu, selama pokok sukukmudharabah belum dilunasi, Perseroan tidak diperkenankan,antara lain melakukan penggabungan usaha kecuali dilakukanpada bidang usaha yang sama serta menjual ataumengalihkan lebih dari 40% aset Perseroan yang bukanpiutang pembiayaan konsumen.

According to the trustee sukuk mudharabah agreement, theCompany provides collateral with fiduciary transfer ofmurabahah financing receivables (see Note 6) and debt toequity ratio should not exceed the provision, at maximum10:1. Moreover, during the time that the mudharabah bondsprincipals are still outstanding, the Company is not allowedto, among others, merge unless performed on the samebusiness and sell or assign more than 40% of theCompany’s non-consumer financing receivables assets.

Pendapatan bagi hasil sukuk mudharabah dihitungberdasarkan perkalian antara nisbah bagi hasil dengan marginyang diperoleh Perseroan dari hasil pembiayaan murabahah.

Sharing revenue of mudharabah bonds is calculated bymultiplication of sharings revenue ratio and margin that theCompany acquired from murabahah financing.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan telah melakukanpembayaran bagi hasil sesuai dengan jatuh tempo yang telahditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan dan telahmemenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalamperjanjian perwaliamanatan. Jumlah pokok sukukmudharabah telah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuhtempo sukuk mudharabah obligasi yang bersangkutan.

As of 31 December 2016, the Company has paid therevenue sharing on schedule as stated in the trusteeagreement and complied with all the requirementsmentioned in the trustee agreement. Total principal ofmudharabah bonds have been paid in accordance with therespective mudharabah bonds’ maturity date.

Pada tanggal 31 Desember 2016, seluruh sukuk mudharabahPerseroan mendapat peringkat idAAA(sy) dariPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

As of 31 December 2016, all of the Company’s mudharabahbonds are rated idAAA (sy) by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

Bagi hasil atas sukuk mudharabah pada tahun 2016 sebesarRp37.356 (2015: Rp57.352).

The revenue sharing of mudharabah bonds in 2016amounted to Rp37,356 (2015: Rp 57,352).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar sukukmudharabah diungkapkan pada Catatan 38.

Information with respect to the classification and fair valueof mudharabah bonds is disclosed in Note 38.

22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL

Pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The Company’s shareholders as of 31 December 2016 and2015 are as follows:

2016

Pemegang saham

Jumlah sahamyang ditempatkandan disetor penuh/Number of shares

issued andfully paid

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership

Jumlah/Total Shareholders

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 920.700.000 92,07% 92.070 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Asuransi Adira Dinamika 4.204.800 0,42% 420 PT Asuransi Adira DinamikaLain-lain (masing-masing dengan

kepemilikan di bawah 5%) 75.095.200 7,51% 7.510 Others (each owns below 5%)

1.000.000.000 100,00% 100.000

Page 81: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

75

22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. SHARE CAPITAL (continued)

2015

Pemegang saham

Jumlah sahamyang ditempatkandan disetor penuh/Number of shares

issued andfully paid

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership

Jumlah/Total Shareholders

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 950.000.000 95,00% 95.000 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Asuransi Adira Dinamika 4.204.800 0,42% 420 PT Asuransi Adira DinamikaLain-lain (masing-masing dengan

kepemilikan di bawah 5%) 45.795.200 4,58% 4.580 Others (each owns below 5%)

1.000.000.000 100,00% 100.000

Dari komposisi pemegang saham Perseroan di atas, tidakterdapat kepemilikan saham oleh Komisaris dan DireksiPerseroan.

Based on the Company’s shareholders composition above,there is no ownership of shares by Commissioners andDirectors of the Company.

23. PENGGUNAAN LABA NETO 23. APPROPRIATION OF NET INCOME

Pada tanggal 18 Mei 2016, para pemegang sahammenyetujui untuk membagikan dividen kas sebesarRp332.500 atau Rp333 (nilai penuh) per saham danmenambah cadangan umum sebesar Rp6.649. Dividen kasdibayarkan pada tanggal 17 Juni 2016.

On 18 May 2016, the shareholders agreed to declare cashdividends amounting to Rp332,500 or Rp333 (full amount)per share and to add to the general reserve of Rp6,649.Cash dividends were paid on 17 June 2016.

Pada tanggal 21 Mei 2015, para pemegang sahammenyetujui untuk membagikan dividen kas sebesarRp396.000 atau Rp396 (nilai penuh) per saham danmenambah cadangan umum sebesar Rp7.921. Dividen kasdibayarkan pada tanggal 19 Juni 2015.

On 21 May 2015, the shareholders agreed to declare cashdividends amounting to Rp396,000 or Rp396 (full amount)per share and to add to the general reserve of Rp7,921.Cash dividends were paid on 19 June 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2016 Perseroan telah membentukcadangan umum masing-masing sejumlah Rp121.275(2015: Rp114.626) sesuai dengan Undang-undang RepublikIndonesia No. 1/1995 yang telah digantikan dengan Undang-undang No. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 tentangPerseroan Terbatas, yang mengharuskan perseroan diIndonesia untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesarsekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkandan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk penyisihan cadangan umum minimumtersebut.

As of 31 December 2016, the Company had a generalreserve amounting to Rp121,275 (2015: Rp114,626),respectively in accordance with Law of the Republic ofIndonesia No. 1/1995 which had been replaced with theLaw No. 40/2007 effective on 16 August 2007 regarding theLimited Liability Company, which requires Indonesiancompanies to set up a general reserve amounting to at least20% of the Company’s issued and paid up share capital.There is no definite period of time over which this amountshould be provided.

Page 82: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

76

24. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) KUMULATIF ATASINSTRUMEN DERIVATIF UNTUK LINDUNG NILAIARUS KAS

24. THE CUMULATIVE GAIN/(LOSSES) ON DERIVATIVEINSTRUMENTS FOR CASH FLOWS HEDGES

Perubahan keuntungan/(kerugian) kumulatif atas instrumenderivatif untuk lindung nilai arus kas yang merupakan bagianefektif dari akumulasi perubahan bersih nilai wajar instrumenlindung nilai arus kas yang terkait dengan transaksi lindungnilai yang belum mempengaruhi laba rugi adalah sebagaiberikut:

The movements of the cumulative gain/(losses) onderivative instruments for cash flows hedges which is aneffective portion of the cumulative net change in the fairvalue of cash flows hedging instruments related to hedgedtransactions that have not yet affected the profit and lossare as follows:

2016 2015

Saldo awal periode - sebelum pajak Balance at the beginning of the period -penghasilan tangguhan 26.894 (98.105) before deferred income tax

Bagian efektif dari perubahan nilai wajar (39.093) 124.999 Effective portion of changes in fair value

(12.199) 26.894

Aset pajak tangguhan (lihat Catatan 19) 3.049 (6.724) Deferred tax asset (see Note 19)

Saldo akhir tahun - setelah pajak Balance at the end of the year -penghasilan tangguhan (9.150) 20.170 after deferred income tax

25. LABA PER SAHAM - DASAR 25. EARNINGS PER SHARE - BASIC

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalandengan rata-rata tertimbang jumlah lembar saham yangberedar pada tahun bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing income for theyear by the weighted average number of shares outstandingduring the year.

2016 2015

Laba tahun berjalan 1.009.351 664.836 Income for the year

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar 1.000.000.000 1.000.000.000 Weighted average number of shares outstanding

Laba per saham - dasar Earnings per share - basic(dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) 1.009 665 (expressed in full amount of Rupiah)

26. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 26. CONSUMER FINANCING INCOME

2016 2015

Pendapatan pembiayaan konsumen Consumer financing incomePihak ketiga 7.340.170 7.891.150 Third partiesPihak berelasi 14 53 Related parties

Dikurangi:Bagian pendapatan yang dibiayai pihak berelasi

sehubungan dengan transaksi pembiayaan Portion of funds financed by related partiesbersama (2.620.703) (2.954.241) in relation to joint financing

4.719.481 4.936.962

Pada tahun 2016, amortisasi biaya transaksi yang diakuisebagai pengurang dari pendapatan pembiayaan konsumenmasing sebesar Rp 1.264.136 (2015: Rp2.016.343).

In 2016, the amortization of transaction costs recognized asa reduction to consumer financing income amounted toRp1,264,136 (2015: Rp2,016,343).

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactions withrelated parties.

Page 83: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

77

27. MARJIN MURABAHAH 27. MURABAHAH MARGIN

2016 2015

Marjin murabahah Murabahah marginPihak ketiga 1.604.302 877.374 Third partiesPihak berelasi 11 7 Related party

1.604.313 877.381

Pada tahun 2016, amortisasi biaya transaksi yang diakuisebagai pengurang dari marjin murabahah konsumenmasing sebesar Rp372.370 (2015: Rp297.743).

In 2016, the amortization of transaction costs recognized asa reduction to murabahah margin amounted to Rp372,370(2015: Rp297,743).

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactions withrelated parties.

28. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN 28. FINANCE LEASES INCOME

2016 2015

Pendapatan sewa pembiayaan Finance leases incomePihak ketiga 189.045 263.710 Third partiesPihak berelasi 2.478 744 Related party

191.523 264.454

Pada tahun 2016, amortisasi biaya transaksi yang diakuisebagai pengurang dari pendapatan sewa pembiayaanmasing-masing sebesar Rp15.676 (2015: Rp25.922).

In 2016, the amortization of transaction costs recognized asa reduction tofinance leases income amounted to Rp15,676(2015: Rp25,922).

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactions withrelated parties.

29. PENDAPATAN LAIN-LAIN 29. OTHER INCOME

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesAdministrasi 942.225 1.069.996 AdministrationDenda keterlambatan 639.977 620.234 Late chargesPemulihan dari piutang yang dihapusbukukan 204.062 194.073 Recovery of written-off receivablesPinalti 98.568 84.170 PenaltyJasa giro 2.121 5.894 Interest on current accountsLain-lain 4.597 3.847 Others

1.891.550 1.978.214

Pihak berelasi Related partiesJasa giro 4.946 5.643 Interest on current accountsKomisi asuransi 1.261 2.237 Insurance commissionBunga deposito berjangka - 1.368 Interest on time deposits

6.207 9.248

1.897.757 1.987.462

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Page 84: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

78

30. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 30. INTEREST EXPENSE AND FINANCING CHARGES

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesBunga atas pinjaman yang diterima 952.833 1.159.609 Interest on borrowingsBunga atas utang obligasi (lihat Catatan 17) 919.058 885.431 Interest on bonds payable (see Note 17)Bagi hasil pinjaman mudharabah 12.610 2.927 Margin sharing of mudharabah loanAmortisasi biaya emisi sukuk mudharabah 1.447 1.952 Amortization of mudharabah bonds issuance costBeban provisi dan administrasi pinjaman Provision and administration expenses

mudharabah - 24 on Mudharabah loan

1.885.948 2.049.943Pihak berelasi Related parties

Bunga atas utang obligasi (lihat Catatan 17) 43.812 46.423 Interest on bonds payable (see Note 17)Bunga atas pinjaman yang diterima 7.659 101.519 Interest on borrowings

51.471 147.942

1.937.419 2.197.885

Amortisasi biaya emisi obligasi yang diterbitkan pada tahun2016 sebesar Rp 10.334 (2015: Rp10.776) dicatat sebagaibagian dari bunga atas utang obligasi, sedangkanamortisasi beban provisi atas pinjaman yang diterima padatahun 2016 Rp28.557 (2015: Rp43.719) dicatat sebagaibagian dari bunga atas pinjaman yang diterima.

The amortization of bonds issuance costs in 2016 amountingto Rp10,334 (2015: Rp10,776) was recorded as part ofinterest on bonds payable, while provision expenses onborrowings in 2016 Rp28,557 (2015: Rp43,719) wasrecorded as part of interest on borrowings.

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihakberelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

31. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 31. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES

2016 2015

Pihak ketiga Third partiesGaji dan tunjangan 1.519.948 1.486.501 Salaries and allowancePelatihan dan pendidikan 38.761 36.612 Training and educationImbalan pasca-kerja karyawan 43.467 (32.561) Post-employment benefits

1.602.176 1.490.552

Pihak berelasi Related partiesGaji dan tunjangan 103.474 89.390 Salaries and allowanceImbalan pasca-kerja karyawan 26.024 5.421 Post-employment benefits

129.498 94.811

1.731.674 1.585.363

Beban gaji dan tunjangan kepada Direksi pada tahun 2016sebesar Rp49.122 (2015: Rp42.303). Beban gaji dan tunjangankepada Komisaris pada tahun 2016 sebesar Rp3.946(2015: Rp3.901).

Salaries and benefit expenses for Directors in 2016amounted to Rp49,122 (2015: Rp42,303). Salaries andbenefit expenses for Commissioners in 2016 amounted toRp3,946 (2015: Rp3,901).

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

Page 85: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

79

32. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2016 2015

Pihak Ketiga Third PartyBeban kantor 454.465 461.450 Office expensesBeban sewa 182.289 175.403 Rental expensesPenyusutan aset tetap (lihat Catatan 12) 75.095 86.724 Depreciation of fixed assets (see Note 12)Perbaikan dan pemeliharaan 61.867 75.668 Repairs and maintenanceTransportasi 53.293 53.547 TransportationPerangko dan materai 51.172 63.593 Postage and stamp dutiesJasa penerimaan angsuran 45.125 10.556 Installment collection feesPercetakan dan dokumentasi 24.589 39.892 Printing and documentationAmortisasi aset takberwujud (lihat Catatan 13) 23.649 19.990 Intangible assets amortization (see Note 13)Administrasi bank 8.479 9.145 Bank administrationLain-lain 80.364 54.384 Others

1.060.387 1.050.352

Pihak berelasi Related partyAsuransi aset tetap 430 2.727 Fixed assets insurance

1.060.817 1.053.079

Lihat Catatan 36 untuk rincian saldo dan transaksi denganpihak berelasi.

Refer to Note 36 for details of balances and transactionswith related parties.

33. BEBAN PEMASARAN 33. MARKETING EXPENSES

2016 2015

Pemasaran dealer 247.054 238.447 Dealer marketingPemasaran konsumen 24.381 44.059 Customer marketing

271.435 282.506

34. BEBAN LAIN-LAIN 34. OTHER EXPENSES

2016 2015

Beban transformasi organisasi - 200.213 Organization transformation expensePenyisihan kerugian penurunan nilai piutang Allowance for impairment losses from other

lain-lain - 47 receivablesLain-lain 4.467 8.620 Others

4.467 208.880

Pada tahun 2015, Perseroan melakukan programtransformasi organisasi secara keseluruhan. Atas inisiatif ini,Perseroan diharapkan dapat beroperasi lebih efisien untukmenjamin pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan. Bebantransformasi organisasi meliputi biaya pesangon.

In 2015, the Company has implemented organizationtransformation programs as a whole. From these initiatives,the Company is expected to be more efficient in order toensure the sustainability of the business growth.Organization transformation expenses include severanceexpense.

35. IMBALAN PASCA-KERJA 35. POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Sejak 16 Mei 2007, Perseroan menyelenggarakan programpensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang sudahmemenuhi kriteria yang ditetapkan Perseroan dan dikelolaserta diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Since 16 May 2007, the Company has defined contributionpension program covering its qualified permanentemployees who meet the Company’s criteria, managed andadministered by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2016, iuran karyawan yangdibayarkan oleh Perseroan adalah sebesar 3% daripenghasilan tetap karyawan.

As of 31 December 2016, the employees’ contribution paidby the Company was 3% of the employees’ salaries.

Page 86: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

80

35. IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 35. POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

Pada tahun 2016, iuran pasti yang diakui sebagai “beban gajidan tunjangan” pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain sebesar Rp8.794 (2015: Rp4.957).

In 2016, the defined contributions are recognized as“salaries and benefits expenses” in the statement of profitor loss and other comprehensive income amounting toRp8,794 (2015: Rp4,957) .

Sesuai dengan UU 13/2003, Perseroan wajib memberikanimbalan pasca-kerja kepada karyawannya pada saatpemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawanmenyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pasca-kerja inidiberikan terutama berdasarkan masa kerja dan kompensasikaryawan pada saat pemutusan hubungan kerja atauselesainya masa kerja.

In accordance with Law UU 13/2003, the Company isrequired to provide post-employment benefits to itsemployees when their employment is terminated or whenthey retire. These benefits are primarily based on years ofservice and the employees’ compensation at termination orretirement.

Imbalan kerja jangka panjang dan pasca-kerja meliputipensiun, cuti berimbalan jangka panjang, uang pisah, uangpenghargaan dan kompensasi lainnya dihitung olehPT Tower Watson Purbajaga, aktuaris independen, denganmenggunakan metode projected-unit-credit.

Long-term and post-employment benefits, such as pension,long service leave, severance pay and other benefits arecalculated by PT Tower Watson Purbajaga, independentactuary, using the projected-unit-credit method.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh aktuarisindependen adalah sebagai berikut:

The major assumptions used by the independent actuaryare as follows:

2016 2015

Asumsi ekonomi: Economic assumptions:Tingkat diskonto per tahun 8.50% 9,25% Annual discount rateTingkat kenaikan penghasilan dasar

per tahun 10.00% 10,00% Annual salary growth rate

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel laindianggap tetap, terhadap kewajiban imbalan pasca-kerjadan beban jasa kini dan beban bunga pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015:

The following table demonstrates the sensitivity toa reasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the obligation for post-employement and current service cost and interest cost asof 31 December 2016 and 2015:

Kewajiban Kewajibanimbalan pasca Beban jasa imbalan pasca Beban jasa

kerja/ kini dan beban kerja/ kini dan bebanObligation for bunga/ Obligation for bunga/

post- Current service post- Current serviceemployment cost and employment cost and

benefits interest cost benefits interest cost

Kenaikan suku bunga dalam Increase in interest rate in100 basis poin (52.915) 463 (41.242) (5.329) 100 basis point

Penurunan suku bunga dalam Decrease in interest rate in100 basis poin 62.234 13.177 48.616 6.005 100 basis point

2016 2015

Kewajiban imbalan pasca-kerja Perseroan pada tanggal31 Desember 2016 telah sesuai dengan laporan aktuarisindependen tertanggal 6 Januari 2017.

The Company’s obligation for post-employment benefits asof 31 December 2016 was in accordance with theindependent actuary report dated 6 January 2017.

Page 87: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

81

35. IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 35. POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

a. Kewajiban imbalan pasca-kerja a. Obligation for post-employment benefits

2016 2015 2014 2013 2012

Nilai kini kewajiban imbalan Present value of obligation for post-pasca-kerja 451.995 344.660 325.059 250.495 300.694 employment benefits

Perubahan nilai kini kewajiban imbalan pasca kerjaadalah sebagai berikut:

The movements of the present value of obligation forpost-employment benefits are as follows:

2016 2015

Saldo pada awal tahun 344.660 325.059 Balance at beginning of year

Beban jasa kini 34.020 40.675 Current service costBeban bunga 33.376 27.222 Interest expenseKerugian aktuarial 46.654 (42.325) Actuarial lossesImbalan yang dibayar (6.715) (5.971) Benefits paid

Saldo pada akhir tahun 451.995 344.660 Balance at end of year

b. Beban imbalan pasca-kerja b. Post-employment benefits expense

2016 2015

Beban jasa kini 34.020 40.675 Current service costBeban bunga 33.376 27.222 Interest expenseAmortisasi atas kerugian aktuarial 5.160 1.670 Amortization of actuarial lossesPemulihan atas beban jasa lalu - non-vested - - Reversal of past service cost - non-vestedBiaya pengurangan - (91.290) Cost of curtailmentBeban/(pendapatan) yang diakui pada tahun

berjalan 72.556 (21.723) Expense/(income) to be recognized in the current year

c. Perubahan kewajiban imbalan pasca-kerja c. Movement of obligation for post-employmentbenefits

2016 2015

Kewajiban imbalan pasca-kerja, Obligation for post-employment benefits,awal tahun/pendapatan 344.660 325.059 beginning of year

Beban/(pendapatan) imbalan pasca-kerja pada Post-employment benefits expense/income fortahun berjalan 72.556 (21.723) the current year

Pembayaran imbalan pasca-kerja selama Payment of employees' benefits duringtahun berjalan (6.715) (5.971) the current year

Kerugian aktuarial atas program imbalanpasca kerja 41.494 47.295 Actuarial lossess on post-employment benefits

Kewajiban imbalan pasca-kerja, akhir Obligation for post-employment benefits,tahun (lihat Catatan 20) 451.995 344.660 end of year (see Note 20)

Page 88: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

82

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES

Berikut adalah rincian sifat hubungan dengan pihak berelasi: The nature of relationships with related parties issummarized as follows:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

PT Bank Danamon Indonesia Tbk Perusahaan induk/Parent company Kerjasama pembiayaan, pinjaman, penempatan danagiro dan pembelian obligasi /Financing cooperation,borrowing, placement in current accounts and purchaseof bonds

PT Adira Quantum Multifinance Dimiliki oleh pemegang sahampengendali yang sama/Owned by thesame controlling shareholder

Investasi dalam saham dan kerjasamapembiayaan/Investment in shares and financingcoorporation

PT Asuransi Adira Dinamika Dimiliki oleh pemegang sahampengendali yang sama, manajemen kunciyang sama dan pemegang saham/Ownedby the same controlling shareholder, thesame key management and shareholder

Kerjasama asuransi kendaraan pembiayaankonsumen, asuransi aset tetap Perseroan, asuransikesehatan dan pembelian obligasi/Insurancecooperation in respect of motor vehicles underconsumer financing, insurance of the Company’s fixedassets, health insurance and purchase of bonds

DBS Bank (Singapore) Ltd Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Owned by the same ultimateshareholder

Pinjaman, pembelian obligasi/Borrowing, purchase ofbonds

PT Bank DBS Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Owned by the same ultimateshareholder

Pembelian obligasi dan sukuk mudharabah/Purchaseof bonds and mudharabah bonds

Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagaiberikut:

Balances and transactions with related parties are asfollows:

- Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama padatanggal 30 April 2004 dan diubah pada tanggal9 Juli 2004, Perseroan dan PT Bank DanamonIndonesia Tbk setuju untuk melakukan kerjasamapemberian fasilitas pembiayaan bersama kepadakonsumen. Porsi pembiayaan PT Bank DanamonIndonesia Tbk adalah maksimal sebesar 99% darijumlah pembiayaan dan porsi Perseroan minimumsebesar 1% dari jumlah pembiayaan. PT BankDanamon Indonesia Tbk menentukan tingkat bungasetahun pada tahun 2016 berkisar antara 11,77% -16,14% (2015: 13,03% - 17,50%); dan menunjukPerseroan untuk mengelola dan menatausahakanpiutang, menyimpan dokumen danmengadministrasikan kepada setiap konsumen.PT Bank Danamon Indonesia Tbk berhak mendapatkanporsi denda keterlambatan sebesar 10% daripendapatan denda yang sudah diterima Perseroan daripembiayaan konsumen yang dibiayai dengan fasilitaspembiayaan bersama; dan porsi pemulihan dari piutangyang dihapusbukukan maksimal sebesar sisa pokokporsi pembiayaan bersama dari pendapatan pemulihanyang sudah diterima Perseroan dari pembiayaankonsumen yang pernah dibiayai dengan fasilitaspembiayaan bersama.

- Based on the joint financing agreement dated30 April 2004, which was amended on 9 July 2004, theCompany and PT Bank Danamon Indonesia Tbkagreed to enter into a joint financing facility agreementfor consumer financing. The portion of receivablesfinanced by PT Bank Danamon Indonesia Tbk ismaximum at 99% of the balance to be financed and theportion of receivables financed by the Company isminimum at 1% of the balance to be financed. PT BankDanamon Indonesia Tbk charged interest rates perannum in 2016 ranging from 11.77 % - 16.14%(2015: 13.03% - 17.50%); and assigned the Companyin managing and administering the receivables,safekeeping of documents and administering servicesto each customer. PT Bank Danamon Indonesia Tbkhas the right to earn 10% of late charges, which havebeen received by the Company from consumerfinancing that are financed with joint financing facility;and portion of recovery on written-off receivables atmaximum of outstanding principal from joint financingportion, which have been received by the Companyfrom consumer financing that were financed with jointfinancing facility.

Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerjaberulang dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk.

The Company has a revolving working capital facilityfrom PT Bank Danamon Indonesia Tbk.

Perseroan menempatkan dana giro pada PT BankDanamon Indonesia Tbk.

The Company maintains current accounts at PT BankDanamon Indonesia Tbk.

Page 89: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

83

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

- Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama padatanggal 1 September 2015, Perseroan dan PT AdiraQuantum Multifinance setuju untuk melakukankerjasama pemberian fasilitas pembiayaan bersamakepada konsumen. Porsi pembiayaan PT AdiraQuantum Multifinance adalah maksimal sebesar 99%dari jumlah pembiayaan dan porsi Perseroan minimumsebesar 1% dari jumlah pembiayaan. PT AdiraQuantum Multifinance menentukan tingkat bungasetahun pada tahun 2016 berkisar antara 13,16% -18,02% dan menunjuk Perseroan untuk mengelola danmenatausahakan piutang, menyimpan dokumen danmengadministrasikan kepada setiap konsumen.PT Adira Quantum Multifinance berhak mendapatkanporsi denda keterlambatan maksimal sebesar 10% daripendapatan denda yang sudah diterima Perseroan daripembiayaan konsumen yang dibiayai dengan fasilitaspembiayaan bersama; dan porsi pemulihan dari piutangyang dihapusbukukan maksimal sebesar sisa pokokporsi pembiayaan bersama dari pendapatan pemulihanyang sudah diterima Perseroan dari pembiayaankonsumen yang pernah dibiayai dengan fasilitaspembiayaan bersama.

- Based on the joint financing agreement dated1 September 2015, the Company and PT AdiraQuantum Multifinance agreed to enter into a jointfinancing facility agreement for consumer financing.The portion of receivables financed by PT AdiraQuantum Multifinance is maximum at 99% of thebalance to be financed and the portion of receivablesfinanced by the Company is minimum at 1% of thebalance to be financed. PT Adira Quantum Multifinancecharged interest rates per annum in 2016 ranging from13.16% - 18.02% and assigned the Company inmanaging and administering the receivables,safekeeping of documents and administering servicesto each customer. PT Adira Quantum Multifinance hasthe right to earn maximum at 10% of late charges,which have been received by the Company fromconsumer financing that are financed with jointfinancing facility; and portion of recovery on written-offreceivables at maximum of outstanding principal fromjoint financing portion, which have been received by theCompany from consumer financing that were financedwith joint financing facility.

- PT Asuransi Adira Dinamika dan Perseroanmengadakan perjanjian kerjasama, dimana Perseroantelah menunjuk PT Asuransi Adira Dinamika untukmenyediakan perlindungan asuransi atas kendaraanbermotor yang dibeli konsumen dengan pembiayaanPerseroan dan menyediakan perlindungan asuransiatas aset tetap.

- PT Asuransi Adira Dinamika and the Company enteredinto a cooperation agreement, whereby the Companyappointed PT Asuransi Adira Dinamika to provideinsurance coverage for consumers’ motor vehicleswhich are financed by the Company and to provideinsurance coverage for fixed assets.

- Perseroan juga menunjuk PT Asuransi Adira Dinamikauntuk menyediakan asuransi kesehatan untukkaryawan perseroan.

- The Company has also appointed PT Asuransi AdiraDinamika to provide health insurance for theCompany’s employees.

- Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerjadari DBS Bank (Singapore) Ltd (lihat Catatan 15).

- The Company has working capital facilities from DBSBank (Singapore) Ltd (see Note 15).

Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihakberelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi usahapada umumnya, yang mungkin tidak sama sebagaimanadilakukan dengan pihak ketiga.

All significant transactions with related parties areconducted under commercial terms and condition whichmay not be similar to those conducted with third parties.

a. Kas dan kas di bank (lihat Catatan 4) a. Cash on hand and in banks (see Note 4)

2016 2015

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 580.382 626.683 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Bank DBS Indonesia 11 - PT Bank DBS Indonesia

580.393 626.683

Persentase terhadap total aset 2,10% 2,26% Percentage to total assets

Page 90: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

84

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

b. Piutang pembiayaan konsumen (lihat Catatan 5) b. Consumer financing receivables (see Note 5)

2016 2015

Personil manajemen kunci dari perusahaaninduk: Key management personnels of parent company:Piutang pembiayaan konsumen - bruto 21 212 Consumer financing receivables - grossPendapatan pembiayaan konsumen yang

belum diakui (4) (32) Unearned consumer financing incomePenyisihan kerugian penurunan nilai (1) (4) Allowance for impairment losses

16 176

Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnels of the Company:Piutang pembiayaan konsumen - bruto - 119 Consumer financing receivables - grossPendapatan pembiayaan konsumen yang

belum diakui - (17) Unearned consumer financing incomePenyisihan kerugian penurunan nilai - (2) Allowance for impairment losses

- 100

Personil manajemen kunci dari pihakberelasi lainnya: Key management personnels of other related party:Piutang pembiayaan konsumen - bruto - 13 Consumer financing receivables - grossPendapatan pembiayaan konsumen yang

belum diakui - (1) Unearned consumer financing incomePenyisihan kerugian penurunan nilai - (1) Allowance for impairment losses

- 11

16 287

Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage to total assets

c. Piutang pembiayaan murabahah (lihat Catatan 6) c. Murabahah financing receivables (see Note 6)

2016 2015

Personil manajemen kunci dari perusahaaninduk: Key management personnels of parent company:Piutang pembiayaan murabahah - bruto 32 55 Murabahah financing receivables - grossMarjin murabahah yang belum diakui (7) (18) Unearned margin murabahah incomePenyisihan kerugian penurunan nilai (1) (1) Allowance for impairment losses

24 36

Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage to total assets

d. Piutang sewa pembiayaan (lihat Catatan 7) d. Finance leases receivables (see Note 7)

2016 2015

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia TbkPiutang sewa pembiayaan - bruto 18.372 9.319 Finance leases receivables - grossNilai residu yang terjamin 2.729 1.097 Guaranteed residual valuePendapatan sewa pembiayaan yang

belum diakui (3.965) (2.242) Unearned finance leases incomeSimpanan jaminan (2.729) (1.097) Security depositsPenyisihan kerugian penurunan nilai (738) (311) Allowance for impairment losses

13.669 6.766

Persentase terhadap total aset 0,05% 0,02% Percentage to total assets

Page 91: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

85

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

e. Beban dibayar dimuka (lihat Catatan 8) e. Prepaid expenses (see Note 8)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Asuransi Adira Dinamika 31.039 31.750 PT Asuransi Adira Dinamika

Persentase terhadap total aset 0,11% 0,11% Percentage to total assets

f. Piutang lain-lain (lihat Catatan 9) f. Other receivables (see Note 9)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Asuransi Adira Dinamika 46.481 38.202 PT Asuransi Adira Dinamika

Personil manajemen kunci dari Perseroan 6.890 3.413 Key management personnel of the Company

53.371 41.615

Persentase terhadap total aset 0,19% 0,15% Percentage to total assets

Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas piutanglain-lain dari personil manajemen kunci selama tahunberjalan, dan tidak ada penyisihan khusus yang dibuatuntuk kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain daripersonil manajemen kunci dan anggota keluarga dekatmereka pada akhir tahun.

No impairment losses of other receivables from keymanagement personnel during the year, and nospecific allowance has been made for impairmentlosses of other receivables from key managementpersonnel and their immediate family at the end of theyear.

g. Investasi dalam saham (lihat Catatan 11) g. Investment in shares (see Note 11)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Adira Quantum Multifinance 650 650 PT Adira Quantum Multifinance

Persentase terhadap total aset 0,00% 0,00% Percentage to total assets

h. Pinjaman yang diterima (lihat Catatan 15) g. Borrowings (see Note 15)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 700.000 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Persentase terhadap jumlah liabilitas 3,09% - Percentage to total liabilities

i. Beban yang masih harus dibayar (lihat Catatan 16) h. Accrued expenses (see Note 16)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related parties:PT Asuransi Adira Dinamika 1.395 34.211 PT Asuransi Adira DinamikaDBS Bank (Singapore) Ltd. 457 796 DBS Bank (Singapore) Ltd.PT Bank DBS Indonesia 464 1.158 PT Bank DBS Indonesia

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.524 1.169 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

5.840 37.334

Persentase terhadap total liabilitas 0,03% 0,16% Percentage to total liabilities

Page 92: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

86

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

j. Utang obligasi (lihat Catatan 17) i. Bonds payable (see Note 17)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related parties:PT Asuransi Adira Dinamika 157.000 137.000 PT Asuransi Adira DinamikaPT Bank DBS Indonesia 51.000 258.500 PT Bank DBS IndonesiaDBS Bank (Singapore) Ltd. 45.600 44.700 DBS Bank (Singapore) Ltd.

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 68.000 68.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

321.600 508.200

Persentase terhadap total liabilitas 1,42% 2,17% Percentage to total liabilities

k. Utang lain-lain (lihat Catatan 18) j. Other payables (see Note 18)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related parties:PT Asuransi Adira Dinamika 148.882 109.495 PT Asuransi Adira DinamikaPT Adira Quantum Multifinance 42 - PT Adira Quantum Multifinance

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 18.730 14.096 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

167.654 123.591

Persentase terhadap total liabilitas 0,74% 0,53% Percentage to total liabilities

l. Pendapatan pembiayaan konsumen (lihat Catatan 26) k. Consumer financing income (see Note 26)

2016 2015

Personil manajemen kunci dari perusahaaninduk 6 38 Key management personnels of parent company

Personil manajemen kunci dari Perseroan 8 9 Key management personnels of the CompanyPersonil manajemen kunci dari pihak berelasi

lainnya - 6 Key management personnels of other related parties

14 53

Persentase terhadap total pendapatan 0,00% 0,00% Percentage to total income

m. Marjin murabahah (lihat Catatan 27) l. Murabahah margin (see Note 27)

2016 2015

Personil manajemen kunci dari perusahaaninduk 11 7 Key management personnels of parent company

Persentase terhadap total pendapatan 0,00% 0,00% Percentage to total income

Page 93: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

87

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

n. Pendapatan sewa pembiayaan (lihat Catatan 28) m. Finance leases income (see Note 28)

2016 2015

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 2.478 744 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Persentase terhadap total pendapatan 0,03% 0,01% Percentage to total income

o. Pendapatan lain-lain (lihat Catatan 29) n. Other income (see Note 29)

2016 2015

Perusahaan induk: Parent company:Bunga jasa giro di PT Bank Danamon Interest income from current accounts at

Indonesia Tbk 4.946 5.643 PT Bank Danamon Indonesia TbkBunga deposito berjangka di Interest income from time deposits at

PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 568 PT Bank Danamon Indonesia TbkPihak berelasi lainnya: Other related parties:

PT Asuransi Adira Dinamika 1.261 2.237 PT Asuransi Adira DinamikaPT Bank DBS Indonesia Tbk - 800 PT Bank DBS Indonesia Tbk

6.207 9.248

Persentase terhadap total pendapatan 0,07% 0,11% Percentage to total income

p. Beban bunga dan keuangan (lihat Catatan 30) o. Interest expense and financing charges (see Note30)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related parties:PT Bank DBS Indonesia Tbk 14.462 18.988 PT Bank DBS Indonesia TbkPT Asuransi Adira Dinamika 15.197 12.295 PT Asuransi Adira DinamikaDBS Bank (Singapore) Ltd. 6.631 106.184 DBS Bank (Singapore) Ltd.

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 15.181 10.475 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

51.471 147.942

Persentase terhadap total beban 0,77% 2,07% Percentage to total expenses

q. Beban gaji dan tunjangan (lihat Catatan 31) p. Salaries and benefits expenses (see Note 31)

2016 2015

Personil manajemen kunci dari Perseroan: Key management personnels of the Company:Imbalan kerja jangka pendek 99.244 89.207 Short-term employees' benefitsImbalan pasca-kerja 24.809 5.024 Post-employment benefitsPembayaran berbasis saham 3.442 - Stock plan compensationImbalan kerja jangka-panjang lainnya 788 183 Other long-term employees' benefitsPesangon pemutusan kontrak kerja 1.215 397 Termination benefits

129.498 94.811

Persentase terhadap total beban 1,93% 1,32% Percentage to total expenses

Page 94: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

88

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

r. Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 32) q. General and administrative expenses (see Note 32)

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Asuransi Adira Dinamika 430 2.727 PT Asuransi Adira Dinamika

Persentase terhadap total beban 0,01% 0,04% Percentage to total expenses

s. Penyisihan/(pemulihan) kerugian penurunan nilaipiutang pembiayaan konsumen (lihat Catatan 5)

r. Provision/(recovery) for impairment losses onconsumer financing receivables (see Note 5)

2016 2015

Personil manajemen kunci dari perusahaaninduk (3) 1 Key management personnels of parent company

Personil manajemen kunci dari perseroan (2) 2 Key management personnels of the CompanyPersonil manajemen kunci dari pihak berelasi Key management personnels of the other

lainnya (1) (1) related parties

(6) 2

Persentase terhadap total beban 0,00% 0,00% Percentage to total expenses

t. Penyisihan kerugian penurunan nilai piutangpembiayaan murabahah (lihat Catatan 6)

s. Provision for impairment losses on murabahahfinancing receivables (see Note 6)

2016 2015

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 1 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Persentase terhadap total pendapatan - 0,00% Percentage to total income

u. Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang sewapembiayaan (lihat Catatan 7)

t. Provision for impairment losses on finance leasesreceivables (see Note 7)

2016 2015

Perusahaan induk: Parent company:PT Bank Danamon Indonesia Tbk 427 311 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Persentase terhadap total pendapatan 0,01% 0,00% Percentage to total income

v. Bagi hasil untuk investor dana u. Margin distribution for fund investor

2016 2015

Pihak berelasi lainnya: Other related party:PT Bank DBS Indonesia Tbk - 306 PT Bank DBS Indonesia Tbk

Persentase terhadap jumlah beban - 0,00% Percentage to total expense

Page 95: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

89

36. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI (lanjutan)

36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES (continued)

w. Premi asuransi kepada PT Asuransi Adira Dinamikapada tahun 2016 sebesar Rp1.286.505(2015: Rp1.322.388). Perseroan memperoleh komisidari PT Asuransi Adira Dinamika pada tahun 2016sebesar Rp 351.322 (2015: Rp361.158).

Perseroan juga membayar premi asuransi aset tetapsebesar Rp 698 (2015: Rp3.700).

v. Insurance premiums to PT Asuransi Adira Dinamika in2016 amounted to Rp1,286,505 (2015: Rp1,322,388).The Company earned commission from PT AsuransiAdira Dinamika in 2016 amounting to Rp351,322(2015: Rp361,158).

The Company has paid fixed assets insurancepremium amounting to Rp 698 in 2016(2015: Rp3,700).

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Pendahuluan dan gambaran umum Introduction and overview

Perseroan memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atasinstrumen keuangan sebagai berikut:

The Company has exposure to the following risks fromfinancial instruments:

· Risiko pasar· Risiko kredit· Risiko likuiditas· Risiko operasional

· Market risk· Credit risk· Liquidity risk· Operational risk

Kerangka manajemen risiko Risk management framework

Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko yangbaik dapat mendukung kinerja dari perusahaanpembiayaan, maka manajemen risiko selalu menjadielemen pendukung penting bagi Perseroan dalammenjalankan bisnisnya. Sasaran dan tujuan utama dariditerapkannya praktik manajemen risiko di Perseroanadalah untuk menjaga dan melindungi Perseroan melaluipengelolaan risiko kerugian yang mungkin timbul dariberbagai aktivitasnya serta menjaga tingkat risiko agarsesuai dengan arahan yang ditetapkan oleh Perseroan.

Considering that implementation of good risk managementpractices could support the performance of a financecompany, risk management would always be an importantsupporting element for the Company in conducting itsbusiness. The target and main purpose of theimplementation of risk management practices in theCompany is to maintain and protect the Company throughmanaging the risk of losses, which could arise from itsvarious activities as well as maintaining risk level in order tomatch with the direction established by the Company.

Nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan yang ada danberlaku harus dibudayakan dan melekat pada semuakaryawan Perseroan yang dipimpin oleh jajaran ManajemenPerseroan.Infrastruktur risiko dibangun melalui tersedianyakebijakan dan proses yang tepat dan sesuai dengan kondisiterkini, pengembangan sistem dan database risiko yangberkelanjutan, serta teknik dan metodologi pengelolaanyang modern. Membangun proses dan kemampuan risikoyang sehat dan kuat adalah sebuah pengkajian yangberkesinambungan terhadap tujuan penanganan risiko sertaberbagai aktivitas yang menyangkut penanganan risiko,seperti identifikasi, pengukuran, pemantauan danpengendalian risiko.

The values of compliance to the existing and prevailingregulations should be cultivated and embedded into allemployees of the Company, led by the management of theCompany. Risk infrastructure is built through the availabilityof appropriate policies and processes and in line withcurrent conditions, continuous development of systems andrisk database, as well as modern management techniquesand methodologies. Building strong and healthy processesas well as risk capabilities is a continuous assessment onobjectives of risks handling as well as various activitiesinvolving risks handling, such as identification,measurement, monitoring and controlling risk.

Page 96: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

90

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk menjagaarahan risiko yang dapat diterima dan disetujui oleh DewanKomisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman danmampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha.Tahun ini merupakan kelanjutan dari tahun-tahunsebelumnya terkait dengan “Penerapan Manajemen Risikosecara Konsolidasi bagi Bank yang MelakukanPengendalian terhadap Perusahaan Anak”, yangdilaksanakan Perseroan dalam kapasitasnya sebagaiEntitas Anak dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk,pemegang saham pengendali Perseroan. Aktivitas inimengacu kepada Peraturan Bank IndonesiaNo. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari 2006, yang manapenerapan manajemen risiko Perseroan merupakanpendekatan terpadu dan konsisten dalam melakukanpenelaahan, pengukuran, pemantauan dan pengelolaanrisiko terhadap seluruh komponen kelompok Perseroan. Halini juga dipertegas oleh POJK No. 17/POJK.03/2014 danSEOJK No.14/SEOJK.03/2015 mengenai penerapan risikomanajemen terintegrasi untuk konglomerasi keuangan.Lebih lanjut, kemitraan antara Perseroan denganPerusahaan Induk merupakan hal yang sangat penting,mengingat keduanya menghadapi tantangan regional danglobal yang sama dalam mengelola pertumbuhan bisnisyang cepat dan dalam suasana kompetisi yang ketat,namun pada saat yang bersamaan Perseroan harus tetapmampu menyelenggarakan praktik bisnis tersebutberdasarkan dan mengacu kepada prinsip kehati-hatian.

Risk management function is also obliged to maintain thedirection of risk that is acceptable and approved by theBoards of Commissioners and Directors so that it wouldremain guided and capable of adapting with businessdevelopment. This year is a continuation of previous yearsin terms of the "Implementation of Consolidated RiskManagement for Banks Performing Control on SubsidiaryCompanies", which is implemented by the Company in itscapacity as the Subsidiary of PT Bank Danamon IndonesiaTbk, the controlling shareholder of the Company. Thisactivity refers to Bank Indonesia RegulationNo. 8/6/PBI/2006 dated 30 January 2006, in which theimplementation of Company’s risk management is anintegrated and consistent approach in conducting review,measurement, monitoring and management of risks to theentire components of the Company’s group. This matterhas already been emphasized by POJK No.17/POJK.03/2014 and SEOJK No.14/SEOJK.03/2015regarding the implementation of integrated riskmanagement for financial conglomeraties. Furthermore, thepartnership between the Company and its Parent Companyis an important matter, considering both companies facethe same regional and global challenges in managing rapidbusiness growth and intense competition atmosphere;however, at the same time the Company must remaincapable of conducting the business practices, based uponand in reference to the prudence principle.

Sebagai Perseroan yang bergerak di bidang pembiayaan,Manajemen Perseroan memiliki komitmen penuh untukmenerapkan manajemen risiko secara komprehensif yangsecara esensi mencakup kecukupan kebijakan, prosedurdan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usahaPerseroan tetap dapat terarah dan terkendali pada batasanrisiko yang dapat diterima, serta tetap menguntungkanPerseroan. Direktorat Manajemen Risiko yang berperansecara aktif dalam mengkoordinasikan tindakan-tindakanpencegahan, proaktif dan responsif dengan seluruhkaryawan dari berbagai tingkatan yang ada di dalamPerseroan untuk mendukung penerapan manajemen risikoini, karena semua bagian di dalam Perseroan masing-masing akan memainkan peranan penting.

As a company engaged in financing activities, theCompany’s management is fully committed to implementrisk management comprehensively, which essentiallycovers the adequacy of policies, procedures and riskmanagement methodology; hence, the Company'sbusiness activities could remain to be directed andcontrolled at an acceptable risk limit, at the same time theCompany can still be profitable. Risk ManagementDirectorate is playing an active role in coordinatingpreventive, proactive and responsive actions with allemployees from various levels within the Company in orderto support the implementation of risk management,because all divisions of the Company will play theirrespective important roles.

Dalam penerapan manajemen risiko, Perseroan menyadaripentingnya untuk memiliki sebuah mekanisme yangmemadai dalam mengakomodasi risiko-risiko yang dihadapioleh Perseroan. Perseroan memiliki suatu mekanisme yangbertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen risiko, yangdapat diuraikan sebagai berikut:

In the implementation of risk management, the Companyrealizes the importance of having an adequate mechanismto accommodate the risks faced by the Company. TheCompany has a mechanism that is based upon 4 (four) riskmanagement pillars,which could be described as follows:

Pilar 1: Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi Pillar 1: Active Supervision by Boards ofCommissioners and Directors

Pengawasan aktif tersebut tercermin sejak perencanaanbisnis tahunan, yang mencakup:

Active supervision is reflected since the planning of annualbusiness plan, which includes:

Page 97: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

91

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

Pilar 1: Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi(lanjutan)

Pillar 1: Active Supervision by Boards ofCommissioners and Directors (continued)

· Menyetujui dan melakukan evaluasi kebijakanmanajemen risiko secara berkala;

· Melakukan evaluasi dan menyetujui aktivitas yangmemerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris atauDireksi;

· Menetapkan kebijakan dan strategi manajemen risikotermasuk penetapan otoritas dalam pemberian batasanserta tinjauan atas kualitas portofolio secara berkala;

· Terdapatnya Komite Audit dan Komite ManajemenRisiko sebagai organ Dewan Komisaris dalammelaksanakan fungsi pengawasannya; dan

· Membentuk komite yang terkait dengan penerapanmanajemen risiko, yaitu Komite Manajemen Risiko.

· Approving and evaluating risk management policies ona regular basis;

· Evaluating and approving activities that requireapproval from the Board of Commissioners or Board ofDirectors;

· Establishing risk management policies and strategies,which include determining the authorization in limitsand reviewing the quality of portfolio on a regularbasis;

· The presence of the Audit Committee and RiskManagement Committee as an organ of the Board ofCommissioners in carrying out their supervisoryfunctions; and

· Establishing committees in relation to theimplementation of risk management, i.e. the RiskManagement Committee.

Kerangka konsolidasi manajemen risiko denganPerusahaan Induk dibentuk dengan menempatkan wakildari Perusahaan Induk dalam jajaran Dewan KomisarisPerseroan. Kerangka tersebut juga dilaksanakan melaluipemeriksaan kinerja secara berkala oleh Perusahaan Indukterhadap Perseroan, menyangkut kinerja keuangan,pengawasan sistem informasi akuntansi, serta tingkatkesehatan dan profil risiko dari piutang pembiayaan.

The consolidated risk management framework with ParentCompany is established through placing representativesfrom Parent Company in the Board of Commissioners. Theframework is also implemented through regularperformance assessment by the Parent Company on theCompany, concerning the financial performance,monitoring on accounting information system, as well asthe level of soundness and risk profile of the Company’sfinancing receivables.

Pilar 2: Kebijakan dan Penerapan Batasan Pillar 2: Policy and Implementation of Limits

Perseroan menyusun kebijakan-kebijakan terkaitmanajemen risiko yang diperiksa secara berkala dan selaludisesuaikan dengan keadaan usaha terkini. Kebijakantersebut diterjemahkan ke dalam Prosedur Operasi Standardan Memo Internal yang disosialisasikan kepada seluruhkaryawan. Perseroan juga memiliki kebijakan-kebijakanmengenai batasan persetujuan/otorisasi untuk transaksikredit maupun yang bukan transaksi kredit.

The Company develops policies related to riskmanagement, which are assessed periodically and alignedconstantly to fit the most recent business situation. Thepolicy is translated into Standard Operating Proceduresand Internal Memo, which are being socialized to allemployees. The Company also has policies regardinglimitation on approval/authorization for both credit and non-credit transactions.

Kerangka konsolidasi manajemen risiko denganPerusahaan Induk terselenggara mengingat Perseroanmendapatkan persetujuan dari Perusahaan Induk untukpengajuan batasan baru maupun adanya prosespemeriksaan tahunan atas program kredit. Kebijakanpenyisihan kerugian penurunan nilai piutang Perseroan jugamengikuti kebijakan penyisihan pada Perusahaan Indukyang sejalan dan patuh terhadap Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia.

The consolidated risk management framework with ParentCompany is established as the Company obtains approvalfrom Parent Company for proposal of new limits and annualassessment process for credit programs is in place. TheCompany’s policy in relation with allowance for impairmentlosses on receivables should also follow the ParentCompany's policy, which is in line and in compliance withIndonesian Financial Accounting Standards.

Page 98: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

92

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

Pilar 3: Identifikasi, Pengukuran, Pengawasan danSistem Informasi Manajemen

Pillar 3: Identification, Measurement, Monitoring andManagement Information System

Perseroan memiliki perangkat untuk mengidentifikasi,mengukur dan mengawasi risiko terutama risiko kredit danrisiko operasional melalui mekanisme pelaporan dan sisteminformasi manajemen yang ada serta melalui pertemuanberkala Komite Audit dan Manajemen Risiko Perseroan.Selain itu, sistem teknologi informasi utama Perseroanmampu menyediakan data/informasi secara cepat danakurat kepada pihak Manajemen, Perusahaan Induk ataupihak ketiga yang terkait lainnya.

The Company has a set of tools to identify, measure andmonitor risks, especially credit risk and operational riskthrough the existing reporting and management informationsystem mechanism, as well as through the regularmeetings of the Company’s Audit and Risk ManagementCommittee. In addition, the Company’s major informationtechnology system is capable of providing data/informationinstantly and accurately for the management, ParentCompany or related third parties.

Kerangka konsolidasi manajemen risiko denganPerusahaan Induk terlaksana melalui penyampaian paparanrisiko Perseroan yang ada secara berkala kepada KomiteManajemen Risiko Perusahaan Induk, termasukpenyampaian laporan berkala terkait aspek kepatuhan,hukum dan lainnya kepada Perusahaan Induk.

The consolidated risk management framework with ParentCompany is conducted through the reporting of theCompany's risk exposure periodically to the ParentCompany’s Risk Management Committee, including theperiodic reporting in relation to the compliance, legal andother aspects to the Parent Company.

Pilar 4: Pengendalian Internal Pillar 4: Internal Control

Perseroan memiliki Divisi Audit Internal yang secaraindependen melaporkan proses dan hasil pemeriksaannyakepada Dewan Komisaris dan Direktur Utama. Akuntabilitasdari Divisi Audit Internal mencakup:

The Company has an Internal Audit Division whichindependently reports on the process and results ofassessment to the Board of Commissioners and PresidentDirector. The accountability of the Internal Audit Divisionincludes:

· Menyediakan penilaian atas kecukupan dan efektivitasdari semua proses yang ada di dalam Perseroan;

· Melaporkan masalah-masalah penting yang terkaitdengan proses pengendalian aktivitas-aktivitas di dalamPerseroan, termasuk perbaikan yang potensialterhadap proses-proses tersebut; dan

· Providing assessment on the adequacy andeffectiveness of all existing processes within theCompany;

· Reporting on important issues related to the controlprocess of activities within the Company, includingpotential improvements to these processes; and

· Koordinasi dengan fungsi pengendali dan pengawasanlainnya (manajemen risiko, kepatuhan, hukum dan auditeksternal).

· Coordinating with other controlling and supervisoryfunctions (risk management, compliance, legal andexternal audit).

Kerangka konsolidasi manajemen risiko denganPerusahaan Induk juga dicerminkan dengandilaksanakannya audit reguler/audit TeknologiInformasi/audit terintegrasi atas unit-unit di Perseroan olehSatuan Kerja Audit Internal (SKAI) Perusahaan Induk.

The consolidated risk management framework with ParentCompany is also reflected in the implementation of regularaudit/Information Technology audit/integrated audit on thebusiness units in the Company by Parent Company’sInternal Audit Unit (SKAI).

Risiko pasar Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkankarena perubahan tingkat suku bunga, nilai tukar mata uangRupiah, harga komoditas dan harga modal ataupinjaman,yang dapat membawa risiko bagi Perseroan.Dalam perencanaan usaha Perseroan, risiko pasar yangmemiliki dampak langsung kepada Perseroan adalah dalamhal pengelolaan tingkat bunga.

Market risk is the risk which is primarily caused by thechanges in interest rates, exchange rate of Rupiahcurrency, commodity prices and the price of capital orloans, which could bring exposure to the Company. In theCompany's business planning, market risk with directimpact to the Company is in terms of interest ratesmanagement.

Page 99: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

93

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi risiko padasaat perubahannya, terutama ketika tingkat bungadinaikkan, yang menyebabkan kerugian bagi Perseroansehingga dapat menyebabkan risiko kredit Perseroanmeningkat. Untuk itu, Perseroan menerapkan pengelolaantingkat bunga tetap secara konsisten dengan menyesuaikantingkat bunga kredit terhadap tingkat bunga pinjaman danbeban dana.

Changes in interest rates would become a risk at the pointof change, especially when the interest rate is raised, whichwould cause losses to the Company, hence resulting in theCompany’s increased credit risk. Therefore, the Companyconsistently implements fixed interest rate management bydoing adjustment on lending interest rate and cost of funds.

Sumber pendanaan Perseroan berasal dari skemapembiayaan bersama dengan PT Bank DanamonIndonesia Tbk dan PT Adira Quantum Multifinance,pinjaman dalam negeri serta pinjaman dari luar negeri.

Salah satu sumber pendanaan Perseroan berasal dariskema pembiayaan bersama dengan PT Bank DanamonIndonesia Tbk dan PT Adira Quantum Multifinance, dengantingkat bunga tetap dan jangka waktu yang sama denganpiutang pembiayaan konsumen.

Pinjaman dalam negeri, sebagian besar, dilakukan dalambentuk obligasi dengan tingkat suku bunga yang tetap. Disamping itu, Perseroan juga mendapat pinjaman secaralangsung dari bank dalam negeri.

Pinjaman luar negeri merupakan salah satu alternatif yangdiambil Perseroan, berdasarkan tingkat likuiditas dalamnegeri, yang secara langsung memiliki dampak terhadaptingkat suku bunga pinjaman dalam negeri. Sebagaiantisipasi terhadap risiko tingkat suku bunga, Perseroanselalu melakukan kebijakan lindung nilai terhadap pinjamanluar negeri.

Dalam hal risiko nilai tukar, Perseroan akan mengalamieksposur terhadap risiko ini apabila Perseroan memilikikegiatan usaha yang menggunakan mata uang asing.

Perseroan memiliki pinjaman luar negeri dalam mata uangasing, dalam hal ini Perseroan sudah melakukan antisipasiterhadap risiko nilai tukar, dengan telah menetapkankebijakan lindung nilai untuk pinjaman yang diterima dalammata uang asing.

Source of funding for the Company is from joint financingscheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk and PTAdira Quantum Multifinance, as well as from on-shore andoff-shore loans.

One of the Company’s sources of funding is from jointfinancing scheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbkand PT Adira Quantum Multifinance, with fixed interest rateand matching period with the consumer financingreceivable.

Most of on-shore loans are in the form of bonds with fixedinterest rate. In addition, the Company also acquires directloans from domestic banks.

Off-shore loans are also one of the funding alternativestaken by the Company, based on domestic liquidity level,which has direct impact to domestic interest rate. Toanticipate interest rate risk, the Company alwaysimplements hedging policy towards off-shore loans.

Related to currency risk, the Company will be exposed tocurrency risk if the Company has transactions in foreigncurrency.

The Company has off-shore loans in foreign currency andthe Company has already anticipated the currency risk byimplementing hedging policy for loans in foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perseroan memilikiliabilitas keuangan dalam mata uang asing berupa pinjamanyang diterima sebesar USD302.500.000(2015: USD347.500.000) atau setara dengan Rp4.075.431(2015: Rp4.790.287) yang telah dilindung nilai melaluiinstrumen derivatif seperti kontrak cross currency swap(lihat Catatan 10).

As of 31 December 2016, the Company has financialliabilities denominated in foreign currency for borrowingsamounting to USD302,500,000 (2015: USD347,500,000) orequivalent to Rp4,075,431 (2015: Rp4,790,287) which washedged by derivative instruments such as cross currencyswap contracts (see Note 10).

Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan Perseroansaat ini, risiko pasar Perseroan adalah minimal. Perseroantidak mempunyai kegiatan usaha pembiayaan konsumendalam mata uang asing.

With the pattern of business activity currently operated bythe Company, the market risk of the Company is minimal.The Company does not have consumer financingtransactionin foreigns in currency.

Page 100: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

94

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Tabel berikut menggambarkan rincian aset dan liabilitaskeuangan Perseroan yang dikelompokkan menurut manayang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuhtempo angsuran untuk melihat dampak perubahan tingkatsuku bunga:

The following table summarizes the Company’s financialassets and liabilities at carrying amounts, categorized bythe earlier of repricing or installment due dates to see theimpact of changes in interest rates:

< 3 bulan/ 3-36 bulan/ < 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ > 2 tahun/ Jumlah/months months months months years years Total

Aset keuangan Financial assetsKas di bank 748.635 - - - - - 748.635 Cash in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto - - 3.562.839 5.381.752 3.866.908 2.253.761 15.065.260 receivables - netPiutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah - neto - - 1.686.755 3.181.357 2.918.463 1.587.938 9.374.513 receivables - netPiutang sewa Finance leases

pembiayaan - neto - - 198.922 325.266 242.197 115.033 881.418 receivables - net

748.635 - 5.448.516 8.888.375 7.027.568 3.956.732 26.069.826

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman yang diterima 582.990 3.468.085 3.361.543 4.206.907 - - 11.619.525 BorrowingsSukuk mudharabah - - - 75.000 59.000 56.000 190.000 M udharabah bondsUtang obligasi - - 72.953 2.676.254 2.745.334 2.938.438 8.432.979 Bonds payable

582.990 3.468.085 3.434.496 6.958.161 2.804.334 2.994.438 20.242.504

Dampak dari derivatifuntuk tujuan manajemen Effect of derivative heldrisiko (582.990) (3.468.085) 582.990 849.933 2.618.152 - - for risk management

748.635 - 1.431.030 1.080.281 1.605.082 962.294 5.827.322

2016

Tingkat bunga tetap/Fixed rateFloating rateTingkat bunga mengambang/

< 3 bulan/ 3-36 bulan/ < 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ > 2 tahun/ Jumlah/months months months months years years Total

Aset keuangan Financial assetsKas di bank 901.676 - - - - - 901.676 Cash in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto - - 4.190.721 6.568.774 4.940.346 2.499.817 18.199.658 receivables - netPiutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah - neto - - 974.657 1.847.670 1.569.636 798.307 5.190.270 receivables - netPiutang sewa Finance leases

pembiayaan - neto - - 252.507 488.553 505.646 282.420 1.529.126 receivables - net

901.676 - 5.417.885 8.904.997 7.015.628 3.580.544 25.820.730

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman yang diterima 686.442 4.079.166 3.606.875 3.015.950 - - 11.388.433 BorrowingsSukuk mudharabah - - 286.000 441.000 45.000 59.000 831.000 Mudharabah bonds

Utang obligasi - - 552.866 2.901.910 1.841.009 3.792.349 9.088.134 Bonds payable

686.442 4.079.166 4.445.741 6.358.860 1.886.009 3.851.349 21.307.567

Dampak dari derivatifuntuk tujuan manajemen Effect of derivative heldrisiko (686.442) (4.079.166) 686.442 2.465.268 1.464.849 149.049 - for risk management

901.676 - 285.702 80.869 3.664.770 (419.854) 4.513.163

2015

Tingkat bunga tetap/Fixed rateFloating rateTingkat bunga mengambang/

Page 101: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

95

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Manajemen risiko tingkat suku bunga terhadap limitperubahan tingkat suku bunga dilengkapi denganpemantauan atas sensitivitas aset dan liabilitas keuanganPerseroan terhadap beberapa skenario suku bunga bakumaupun non-baku. Skenario baku yang dilakukan setiapbulan mencakup analisis kenaikan atau penurunan kurvaimbal hasil sebesar 100 basis point.

The management of interest rate risk against interest rategap limits is supplemented by monitoring the sensitivity ofthe Company’s financial assets and liabilities to variousstandard and non-standard interest rate scenarios.Standard scenarios that are considered on a monthly basisinclude a 100 basis point (bp) parallel fall or rise in all yieldcurves.

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel laindianggap tetap, terhadap pendapatan pembiayaan neto:

The following table demonstrates the sensitivity toa reasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the net financingincome:

2016 2015

Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin 92.116 77.270 Increase in interest rate in 100 basis pointPenurunan suku bunga dalam 100 basis poin (91.961) (77.149) Decrease in interest rate in 100 basis point

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinanperubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel laindianggap tetap, terhadap beban bunga dan keuangan:

The following table demonstrates the sensitivity toa reasonably possible change in market interest rates, withall other variables held constant, of the interest expenseand financing charges:

2016 2015

Kenaikan suku bunga 42.637 41.168 Increase in interest ratePenurunan suku bunga (42.637) (41.168) Decrease in interest rate

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit merupakan risiko utama karena Perseroanbergerak dalam bidang pembiayaan konsumen, dimanaPerseroan menawarkan kredit kepada masyarakat yanghendak memiliki kendaraan bermotor maupun barangdurable. Secara langsung, Perseroan menghadapi risikoseandainya konsumen tidak mampu memenuhikewajibannya dalam melunasi kredit sesuai denganperjanjian yang telah disepakati antara konsumen denganPerseroan.

Credit risk is a major risk because the Company is engagedin the consumer financing activity, in which the Companyoffers credit to public who would like to own motor vehicleand durable goods. Directly, the Company faces risks whenconsumers are not able to fulfill their obligations in payingoff loans already agreed upon in the contract betweenconsumers and the Company.

Perseroan secara berkala melakukan identifikasi danpengukuran risiko kredit berdasarkan indikator-indikatoryang relevan terhadap Perseroan serta selalumengembangkan indikator pengukuran risiko kreditsehingga risiko kredit dapat terukur lebih tajam dan akurat.Perseroan juga senantiasa memantau penerapan kebijakankredit yang berlaku dan melakukan perubahan-perubahanyang diperlukan, sesuai dengan kondisi yang sekarang danakan dihadapi oleh Perseroan. Perseroan telah memilikikebijakan dalam menghadapi risiko ini, yakni dimulai dariproses awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif danditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana aplikasikredit akan melalui proses survei dan analisa kredit untukkemudian disetujui oleh Komite Kredit.

The Company periodically performs the identification andrisk measurement of credit risk based on the indicatorsrelevant to the Company and continuously developsindicators of measuring credit risk to ensure that credit riskcan be measured in a more sharp and accurate manner.The Company monitors the implementation of creditpolicies and performs adjustments, as needed inaccordance with current and future conditions to be facedby the Company. The Company has a policy inencountering credit risk, namely starting from the initialreceipt of credit application which is handled with prudentprinciples, then going through survey and credit analysisprocesses to be approved by the Credit Committee.

Page 102: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

96

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Perseroan juga menerapkan Pedoman Penerapan PrinsipMengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan OtoritasJasa Keuangan No. 22/POJK.04/2014 tentang PrinsipMengenal Nasabah oleh Penyedia Jasa Keuangan di SektorPasar Modal.

The Company also implements the Manual forImplementation of Know Your Customer Principles asregulated in the Financial Service Authority RegulationNo. 22/POJK.04/2014 regarding Know Your CustomerPrinciples for Financial Services Institution in CapitalMarket Sector.

Untuk setiap kategori aset keuangan, Perseroan harusmengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kreditdan analisa konsentrasi risiko kredit.

For each financial asset category, the Company shoulddisclose maximum exposure to credit risk and concentrationof credit risk analysis.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Eksposur Perseroan terhadap risiko kredit hampirseluruhnya berasal dari piutang pembiayaan konsumen,piutang pembiayaan murabahah dan piutang sewapembiayaan, dimana eksposur maksimum terhadaprisiko kredit sama dengan nilai tercatat.

The Company’s exposure to credit risk mainly comesfrom the consumer financing receivables, murabahahfinancing receivables and finance lease receivables, ofwhich the maximum exposure to credit risk equals tothe carrying amounts.

ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlahpelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang samaatau aktivitas dalam wilayah geografis yang sama, atauketika mereka memiliki karakteristik yang sejenis yangakan menyebabkan kemampuan untuk memenuhikewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi olehperubahan kondisi ekonomi atau yang lainnya.

Concentrations of credit risk arise when a number ofcustomers are engaged in similar business activities oractivities within the same geographic region, or whenthey have similar characteristics that would cause theirability to meet contractual obligations to be similarlyaffected by changes in economic or other conditions.

Perseroan bergerak di bidang usaha pembiayaankonsumen yang pelanggannya kebanyakan adalahindividu dan tidak terkonsentrasi pada wilayah geografistertentu.

The Company is currently engaged in consumerfinancing business which the customers are mainlyindividuals and they are not concentrated in any specificgeographic region.

Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kredit dankonsentrasi risiko atas piutang pembiayaan konsumen,piutang pembiayaan murabahah dan piutang sewapembiayaan yang dimiliki Perseroan:

The following table sets out the total credit risk and riskconcentration of consumer financing receivables,murabahah financing receivables and finance leasereceivables of the Company:

2016 2015

Piutang pembiayaan konsumen - neto Consumer financing receivables - netKorporasi 492.827 562.333 CorporateRitel 14.572.433 17.637.325 Retail

15.065.260 18.199.658

Piutang pembiayaan murabahah - neto Murabahah financing receivables - netKorporasi 83.175 31.484 CorporateRitel 9.291.338 5.158.786 Retail

9.374.513 5.190.270

Piutang sewa pembiayaan - neto Finance leases receivables - netKorporasi 136.719 187.256 CorporateRitel 744.699 1.341.870 Retail

881.418 1.529.126

Page 103: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

97

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasipenurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table sets out the credit risk based onallowance for impairment losses assesment classificationas of 31 December 2016 and 2015:

Jatuh tempo Belum jatuhtetapi tidak tempo dan tidakmengalami mengalami

Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/penurunan nilai/ Past due but Neither past due Jumlah/

Impaired Non-impaired nor impaired Total

Piutang pembiayaan konsumen 548.618 3.199.562 12.041.596 15.789.776 Consumer financing receivablesPenyisihan kerugian penurunan

nilai (84.924) (141.201) (498.391) (724.516) Allowance for impairment losses

463.694 3.058.361 11.543.205 15.065.260

Piutang pembiayaan murabahah 138.261 1.611.162 8.105.700 9.855.123 Murabahah financing receivablesPenyisihan kerugian penurunan

nilai (37.375) (77.127) (366.108) (480.610) Allowance for impairment losses

100.886 1.534.035 7.739.592 9.374.513

Piutang sewa pembiayaan 41.805 234.310 635.843 911.958 Finance lease receivablesPenyisihan kerugian penurunan

nilai (4.836) (7.387) (18.317) (30.540) Allowance for impairment losses

36.969 226.923 617.526 881.418

2016

Jatuh tempo Belum jatuhtetapi tidak tempo dan tidakmengalami mengalami

Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/penurunan nilai/ Past due but Neither past due Jumlah/

Impaired Non-impaired nor impaired Total

Piutang pembiayaan konsumen 611.189 3.911.167 14.519.245 19.041.601 Consumer financing receivablesPenyisihan kerugian penurunan

nilai (115.444) (169.032) (557.467) (841.943) Allowance for impairment losses

495.745 3.742.135 13.961.778 18.199.658

Piutang pembiayaan murabahah 78.199 837.006 4.504.905 5.420.110 Murabahah financing receivablesPenyisihan kerugian penurunan

nilai (20.321) (35.655) (173.864) (229.840) Allowance for impairment losses

57.878 801.351 4.331.041 5.190.270

Piutang sewa pembiayaan 82.739 354.881 1.126.514 1.564.134 Finance lease receivablesPenyisihan kerugian penurunan

nilai (6.607) (7.459) (20.942) (35.008) Allowance for impairment losses

76.132 347.422 1.105.572 1.529.126

2015

Piutang pembiayaan konsumen, piutang pembiayaanmurabahah dan piutang sewa pembiayaan yangpembayaran angsurannya menunggak lebih dari 90 hariatau telah direstrukturisasi diklasifikasikan sebagai asetkeuangan yang mengalami penurunan nilai.

Consumer financing receivables, murabahah financingreceivables and finance lease receivables whichinstallments are overdue for more than 90 days or had beenrestructured are classified as impaired financial assets.

Page 104: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

98

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan yang diberikanuntuk kendaraan bermotor, Perseroan menerima jaminandari konsumen berupa Bukti Pemilikan KendaraanBermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayaiPerseroan.

As collateral to the financing receivables of motor vehicles,the Company receives the Certificates of Ownership(“BPKB”) of the motor vehicles financed by the Company.

Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi dampakperjanjian saling hapus dan nilai wajar agunan pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015:

The following table sets out the credit risk based on impactof netting agreements and fair value of collaterals as of31 December 2016 and 2015:

Eksposuremaksimum

terhadap risikokredit/ Nilai wajar Perjanjian

Maximum agunan/Fair saling hapus/exposure to value of Netting Agunan neto/ Eksposure neto/credit risk collaterals agreements Net collateral Net exposure

Aset keuangan: Financial assets:Kas dan kas di bank 940.948 - - - 940.948 Cash on hand and in banksPiutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

neto 15.065.260 - - - 15.065.260 netPiutang pembiayaan murabahah - Murabahah financing receivables -

neto 9.374.513 - - - 9.374.513 netPiutang sewa pembiayaan - neto 881.418 - - - 881.418 Financing lease receivables - netPiutang karyawan 23.903 - - - 23.903 Employee receivablesPiutang klaim asuransi 21.463 - - - 21.463 Insurance claim receivablesPiutang komisi asuransi 56.646 - - - 56.646 Insurance commission receivablesAset derivatif 219.599 - - - 219.599 Derivative assetsInvestasi dalam saham 650 - - - 650 Investment in shares

26.584.400 - - - 26.584.400

netting agreements

2016

Nilai wajar agunan dan perjanjiansaling hapus/

Fair value of collateral and

Eksposuremaksimum

terhadap risikokredi t/ Nilai wajar Perjanjian

Maximum agunan/Fair sal ing hapus/exposure to value of Netting Agunan neto/ Eksposure neto/credi t risk collateral agreements Net collateral Net exposure

Aset keuangan: Financial assets:Kas dan kas di bank 1.059.985 - - - 1.059.985 Cash on hand and in banksPiutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

neto 18.199.658 - - - 18.199.658 netPiutang pembiayaan murabahah - Murabahah financing receivables -

neto 5.190.270 5.190.270 netPiutang sewa pembiayaan - neto 1.529.126 - - - 1.529.126 Financing lease receivables - netPiutang karyawan 32.253 - - - 32.253 Employee receivablesPiutang klaim asuransi 20.934 - - - 20.934 Insurance claim receivablesPiutang komisi asuransi 36.222 - - - 36.222 Insurance commission receivablesAset derivatif 657.634 - - - 657.634 Derivative assetsInvestasi dalam saham 650 - - - 650 Investment in shares

26.726.732 - - - 26.726.732

netting agreements

2015

Nilai wajar agunan dan perjanjiansal ing hapus/

Fair value of col lateral and

Page 105: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

99

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Berikut ini adalah dampak perjanjian saling hapus untukaset keuangan terhadap laporan posisi keuangan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table sets out the impact of nettingagreements for financial assets to the statement of financialpositionas of 31 December 2016 and 2015:

Jumlah brutoliabilitas

keuangan diakui Jumlah netosaling hapus aset keuangan

dalam laporan disajikan dalamposisi keuangan/ laporan posisi

Jumlah bruto Gross amount of keuangan/aset keuangan financial liabilities Net amount of

diakui/ was recognized financial assets InstrumenGross amount of off-set on the on the statement keuangan/ Agunan kasfinancial assets statement of of financial Financial y ang diterima/ Jumlah neto/was recognized financial position position instrument Cash collateral Net amount

Aset Derivativederiv atif 219.599 - 219.599 - - 219.599 assets

on the statement of financial position

2016

Jumlah terkait y ang tidak salinghapus dalam laporan posisi

keuangan/Related amount was not off-set

Jumlah brutoliabilitas

keuangan diakui Jumlah netosaling hapus aset keuangan

dalam laporan disajikan dalamposisi keuangan/ laporan posisi

Jumlah bruto Gross amount of keuangan/aset keuangan financial liabilities Net amount of

diakui/ was recognized financial assets InstrumenGross amount of off-set on the on the statement keuangan/ Agunan kasfinancial assets statement of of financial Financial y ang diterima/ Jumlah neto/was recognized financial position position instrument Cash collateral Net amount

Aset Derivativederiv atif 657.634 - 657.634 - - 657.634 assets

on the statement of financial position

2015

Jumlah terkait y ang tidak salinghapus dalam laporan posisi

keuangan/Related amount was not off-set

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko, yang mana Perseroantidak memiliki sumber keuangan yang mencukupi untukmemenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo dan untukmenjalankan usahanya.

Sumber pendanaan Perseroan berasal dari skemapembiayaan bersama dengan PT Bank DanamonIndonesia Tbk dan PT Adira Quantum Multifinance;pinjaman dalam negeri, baik dalam bentuk pinjamansecara langsung dari bank dalam negeri maupun melaluiobligasi dan sukuk Mudharabah serta pinjaman luar negeri.

Selain itu, dalam pengelolaan risiko likuiditas, Perseroantelah membentuk Komite Aset dan Kewajiban yangbertugas untuk memantau kondisi dan situasi yangberhubungan dengan likuiditas perseroan serta melakukantindakan mitigasi jika diperlukan.

Liquidity risk is the risk, whereby the Company does nothave sufficient financial resources to discharge its maturedliabilities as well as to run its business.

Sources of funding of the Company are from joint financingscheme with PT Bank Danamon Indonesia Tbk and PTAdira Quantum Multifinance; on-shore loans, in the form ofdirect loans as well as bonds and Mudharabah bonds andoff-shore loans.

Moreover, in liquidity risk management, the Company hasformed Asset and Liability Committee, whoseresponsibilities are to monitor conditions and situationsrelated to Company’s liquidity as well as to perform anymitigation, if needed.

Page 106: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

100

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Selama ini, Perseroan memiliki rasio likuiditas yang sangatsehat. Hal ini dapat dilihat dari solvabilitas, yaknipertumbuhan atas kemampuan Perseroan dalam memenuhiliabilitas jangka pendek dan jangka panjangnya. Rasioliabilitas terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal31 Desember 2016 sebesar 4,4 (2015: 5,4). Rasio liabilitasterhadap jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2016sebesar 0,8 (2015: 0,8).

So far, the Company has a very healthy liquidity ratio. Thiscould be seen in the Company’s solvability, i.e. theCompany's growing ability to discharge both short-term andlong-term liabilities. The ratio of the Company’s liabilities toequity as of 31 December 2016 is 4.4 (2015: 5.4). The ratioof liabilities over assets as of 31 December 2016 is 0.8(2015: 0.8).

Tabel berikut menyajikan sisa umur kontraktual liabilitaskeuangan Perseroan yang menggambarkan eksposurPerseroan terhadap risiko likuiditas pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan pada arus kasyang tidak didiskonto:

The following table summarizes the residual contractualmaturities of the Company’s financial liabilities that showsthe Company’s exposure to liquidity risk as of 31 December2016 and 2015 based on undiscounted cash flows:

< 1 bulan/ 1-3 bulan/ > 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/month months months years years Total

Pinjaman yang diterima 701.212 3.465.594 5.188.392 2.660.506 - 12.015.704 BorrowingsSukuk mudharabah 1.835 2.582 87.726 112.824 16.266 221.233 Mudharabah bondsUtang obligasi 49.427 226.012 3.230.900 4.733.610 1.836.127 10.076.076 Bonds payableUtang kepada dealer 668.413 - - - - 668.413 Payables to dealersUtang premi asuransi 93 166.891 - - - 166.984 Insurance premium payablesLiabilitas derivatif 15.309 24.236 111.868 19.802 - 171.215 Derivative liabilities

1.436.289 3.885.315 8.618.886 7.526.742 1.852.393 23.319.625

2016

< 1 bulan/ 1-3 bulan/ > 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/month months months years years Total

Pinjaman yang diterima 2.059.806 2.400.649 5.643.739 1.639.278 - 11.743.472 BorrowingsSukuk mudharabah - 303.842 459.466 117.133 - 880.441 Mudharabah bondsUtang obligasi 36.575 734.622 3.517.468 5.382.429 1.172.927 10.844.021 Bonds payableUtang kepada dealer 470.150 - - - - 470.150 Payables to dealersUtang premi asuransi 2.749 106.746 - - - 109.495 Insurance premium payablesLiabilitias derivatif 9.001 6.614 17.105 6.180 - 38.900 Derivative liabilities

2.578.281 3.552.473 9.637.778 7.145.020 1.172.927 24.086.479

2015

Page 107: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

101

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Tabel berikut menggambarkan profil perbedaan jatuh tempoatas aset dan liabilitas keuangan Perseroan pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 (lanjutan):

The following table summarizes the maturity gap profile ofthe Company’s financial assets and liabilities as of 31December 2016 and 2015 (continued):

Tidak memilikitanggal jatuh

tempokontraktual/No

contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ > 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/maturity month months months years years Total

Aset keuangan Financial assetsKas dan kas di bank - 940.948 - - - - 940.948 Cash on hand and in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bruto - 1.425.061 3.019.503 6.956.149 6.760.632 721.625 18.882.970 receivables - grossPiutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah - bruto - 707.588 1.699.264 4.496.328 5.280.098 384.492 12.567.770 receivables - grossPiutang sewa Financing lease

pembiayaan - bruto - 78.823 167.526 406.906 390.268 34.494 1.078.017 receivables - grossPiutang karyawan - 1.206 2.348 8.526 11.551 272 23.903 Employee receivablesPiutang klaim asuransi - 21.463 - - - - 21.463 Insurance claim receivables

Insurance CommissionPiutang komisi asuransi - 56.646 - - - - 56.646 receivablesAset derivatif - 14.565 30.490 66.870 38.661 - 150.586 Derivative assetsInvestasi dalam saham 650 - - - - - 650 Investment in shares

650 3.246.300 4.919.131 11.934.779 12.481.210 1.140.883 33.722.953

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman yang diterima - 701.212 3.465.594 5.188.392 2.660.506 - 12.015.704 BorrowingsSukuk mudharabah - 1.835 2.582 87.726 112.824 16.266 221.233 Sukuk mudharabahUtang obligasi - 49.427 226.012 3.230.900 4.733.610 1.836.127 10.076.076 Bonds payableUtang kepada dealer - 668.413 - - - - 668.413 Payables to dealersUtang premi asuransi - 93 166.891 - - - 166.984 Insurance premium payablesLiabilitas derivatif - 15.309 24.236 111.868 19.802 - 171.215 Derivative liabilities

- 1.436.289 3.885.315 8.618.886 7.526.742 1.852.393 23.319.625

Perbedaan jatuh tempo 650 1.810.011 1.033.816 3.315.893 4.954.468 (711.510) 10.403.328 Maturity gap

2016

Page 108: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

102

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Tidak memilikitanggal jatuh

tempokontraktual/No

contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ > 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ > 3 tahun/ Jumlah/maturity month months months years years Total

Aset keuangan Financial assetsKas dan kas di bank - 1.059.985 - - - - 1.059.985 Cash on hand and in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bruto - 1.630.208 3.460.522 8.237.072 8.248.426 650.505 22.226.733 receivables - grossPiutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah - bruto - 402.036 958.908 2.546.157 2.765.750 178.605 6.851.456 receivables - grossPiutang sewa Financing lease

pembiayaan - bruto - 101.215 226.631 634.226 871.757 59.129 1.892.958 receivables - grossPiutang karyawan - 1.782 3.452 10.820 13.963 2.236 32.253 Employee receivablesPiutang klaim asuransi - 20.934 - - - - 20.934 Insurance claim receivables

Insurance commissionPiutang komisi asuransi - 36.222 - - - - 36.222 receivablesAset derivatif - 5.560 23.402 205.807 143.701 - 378.470 Derivative assetsInvestasi dalam saham 650 - - - - - 650 Investment in shares

650 3.257.942 4.672.915 11.634.082 12.043.597 890.475 32.499.661

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman yang diterima - 2.059.806 2.400.649 5.643.739 1.639.278 - 11.743.472 BorrowingsSukuk mudharabah - - 303.842 459.466 117.133 - 880.441 Mudharabah bondsUtang obligasi - 36.575 734.622 3.517.468 5.382.429 1.172.927 10.844.021 Bonds payableUtang kepada dealer - 470.150 - - - - 470.150 Payables to dealersUtang premi asuransi - 2.749 106.746 - - - 109.495 Insurance premium payablesLiabilitas derivatif - 9.001 6.614 17.105 6.180 - 38.900 Derivative liabilities

- 2.578.281 3.552.473 9.637.778 7.145.020 1.172.927 24.086.479

Perbedaan jatuh tempo 650 679.661 1.120.442 1.996.304 4.898.577 (282.452) 8.413.182 Maturity gap

2015

Risiko operasional Operational risk

Perseroan juga sangat peduli terhadap risiko operasional,karena permasalahan yang timbul sehubungan denganrisiko ini dapat berdampak dan berpengaruh luas terhadapkinerja Perseroan secara keseluruhan. Secara umum, risikooperasional merupakan risiko yang disebabkan karenaketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal,kesalahan manusia, kegagalan sistem dan adanya problemeksternal yang mempengaruhi operasional Perseroansecara keseluruhan. Secara umum, Penanganan risikooperasional dalam Perseroan dilakukan dengan 3 (tiga)langkah, yaitu:

The Company is also very concerned about operationalrisk, because problems arising in relation with this riskcould bring significant impact and affect the Company’soverall performance. In general, operational risk is the riskcaused by insufficiency and/or malfunction of internalprocesses, human errors, system failures and externalproblems that affect the Company's whole operations. Ingeneral, the operational risks in the Company are handledthrough 3 (three) steps as follows:

- Mengidentifikasikan risiko yang melekat dalam setiapproduk dan aktivitas operasional

- Mengukur profil risiko Perseroan agar mendapatkangambaran dari efektifitas penerapan manajemen risikoserta tingkat kepatuhan terhadap prosedur dankebijakan yang tersedia

- Mengelola, mengawasi dan mengendalikan risiko dalambentuk tindakan proaktif sehingga kerugian operasionalyang terjadi tidak melewati batasan yang telahditentukan dan tidak mengganggu jalannya usahaPerseroan

- To identify risks attached to every product andoperational activity

- To measure the Company’s risk profile, in order tounderstand the effectiveness of risk management’simplementation as well as compliance level towardsexisting procedures and policies

- To manage, monitor, and control risk in the form ofproactive actions in order to manage operational losswithin specified limit and will not affect the Company’sbusiness

Ketiga langkah di atas merupakan satu kesatuan prosesyang tidak terpisahkan. Langkah di atas telah diterjemahkanPerseroan dalam mekanisme manajemen risiko operasionalsebagai berikut:

The three steps above is an inseparable unified process.The steps above have been converted to the Company'soperational risk management mechanism as follows:

Page 109: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

103

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

· Risk Control Self Assessment (RCSA) · Risk Control Self Assessment (RCSA)

RCSA merupakan suatu konsep manajemen risikoyang dibentuk berdasarkan Prosedur Operasi Standaryang berlaku dalam Perseroan, untuk menelaah danmengukur besarnya potensi risiko-risiko yangberlangsung selama proses internal untukmenghasilkan status risiko operasional, dan dilaporkansecara periodik (triwulanan) kepada Perusahaan Induk.Unit kerja yang telah ditetapkan di dalam Perseroanakan melakukan Self Assessment (Unit SA) yangmenghasilkan rating RCSA bagisetiap Unit SA.

RCSA is a concept of risk management, which wasestablished based on applicable Standard OperatingProcedures in the Company, to examine and measurethe extent of potential risk occurring throughout theinternal processes in order to generate operational riskstatus, and is reported periodically (quarterly) to theParent Company. The appointed unit within theCompany will conduct Self Assessment (Unit SA) whichresults in RSCA for each Unit SA.

· Operational Risk Management System (ORMS) · Operational Risk Management System (ORMS)

ORMS merupakan implementasi dari kewajibanPerseroan sebagai Perusahaan Anak dari PT BankDanamon Indonesia Tbk untuk melakukanpengendalian risiko operasional dengan caramelakukan pencatatan kejadian berisiko pada saatterjadinya kejadian berisiko tersebut, seperti yangdiatur di dalam Peraturan Bank IndonesiaNo. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari 2006 perihal“Penerapan Manajemen Risiko secara Konsolidasibagi Bank yang Melakukan Pengendalian terhadapPerusahaan Anak”. ORMS adalah sebuah aplikasiintranet berbasis web yang digunakan sebagai alatbantu pengelola risiko operasional yang dirancangagar pencatatan kejadian berisiko dapat dilakukanpada saat terjadinya kejadian berisiko tersebut dandirekam ke dalam database. Laporan yang terekammelalui menu laporan tersebut kemudian akandipindahkan ke dalam aplikasi ORMS PerusahaanInduk sebagai bentuk dari perwujudan konsolidasiLaporan Risiko Operasional Bank.

Sebagai pendukung terhadap penerapan manajemen risikooperasional, Perseroan secara terus menerusmengembangkan indikator deteksi risiko operasional yanghasilnya akan dikombinasikan dengan proses pengendalianinternal, sehingga dapat membantu Perseroan dalammendeteksi risiko operasional yang mungkin timbul danmengambil tindakan yang diperlukan dalam meminimasiakibat dari risiko operasional.

ORMS is an implementation of the obligation of theCompany as a Subsidiary of PT Bank DanamonIndonesia Tbk to carry out operational risk control byrecording risk event at the time this risk event occurred,as regulated in Bank Indonesia Regulation No.8/6/PBI/2006 dated 30 January 2006 regarding"Implementation of Consolidated Risk Management forBanks Performing Control on Subsidiary Companies".ORMS is a web-based intranet application that is usedas an operational risk management tool and isdesigned for recording the operational risk event at thetime of occurrence of this risk event and stored into adatabase. The report stored through the reporting menuwould then be transferred to the Parent Company’sORMS application as the form of the consolidatedBank’s Operational Risk Report.

As support for the implementation of operational riskmanagement, the Company continuously develops riskoperational detection indicator, which result will be combinedwith internal control process, thus can help the Company indetecting operational risk which might occur and takenecessary action in minimizing the effect of operational risk.

Page 110: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

104

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

· Pengelolaan Kecurangan

Seiring dengan semakin besar suatu perusahaan,dengan proses yang semakin kompleks dan jumlahkaryawan yang bertambah, pengendalian internal yangkuat menjadi sebuah isu untuk menutup celah darisistem internal yang masih terus dalam prosesperbaikan. Sebagai Anak Perusahaan yang telahmemiliki system manajemen risiko yang telahterintegrasi dengan Perusahaan Induk, Perseroan ikutmenerapkan peraturan Bank Indonesia (BI). Salahsatunya adalah Surat Edaran BI No.13/28/DPNPtanggal 9 Desember 2011 tentang Penerapan StrategiAnti Fraud bagi Bank Umum yang secara umumterangkum sebagai berikut:

· Prevention: Memuat perangkat dalam rangkamengurangi potensi risiko terjadinya fraud sepertiProgram Employee & Customer Awareness.

· Detection: Memuat perangkat dalam rangkamengidentifikasi dan menemukan kejadian fraud.

· Investigation & Recovery: Memuat perangkat yangdigunakan untuk menggali informasi sertamengambil tindakan memulihkan kerugian akibatfraud.

· Deterrence Strategy: Memuat perangkat yangdigunakan menekan tindak fraud sejak dini melaluisosialisasi dan edukasi untuk membangunbudayaanti-fraud.

· Fraud Management

Along with the company’s growth, the process is morecomplex and the number of employees increases,strong internal control becomes an issue to cover thegap of an internal system that is still in the process ofimprovement. As a subsidiary that has a riskmanagement system that has been integrated with theparent company, the Company participated to complywith Bank Indonesia’s (BI) regulation. One of theregulations is BI Circular Letter No.13/28/DPNP dated9 December 2011 on the Application of Anti-FraudStrategy for Commercial Banks which is generally asfollows:

· Prevention: Provide a device in order to reduce thepotential risk of fraud as Employee & CustomerAwareness Program.

· Detection: Provide a device in order to identify anddiscover the incidence of fraud.

· Investigation and Recovery: Provide a device togather information and take action to recoverlosses due to fraud.

· Deterrence Strategy: Provide a device to decreaseof fraud early through socialization and educationto build a culture of anti-fraud.

· Pengelolaan Kelangsungan Usaha (BusinessContinuity Management-BCM)

BCM merupakan proses pengelolaan yangmenyeluruh dalam mengidentifikasi dampak yangberpotensi mengancam kelangsungan usaha. BCMmenjadi sebuah kerangka dalam membangunketahanan dan kapabilitas dalam merespon isu atausituasi secara efektif. Dengan demikian, kepentinganpara pemangku kepentingan, reputasi Perseroan dankelangsungan usaha dapat terjaga.

Melalui BCM, Perseroan melakukan identifikasiterhadap aktivitas-aktivitas/kejadian kritikal yangberpotensi terjadi dalam Perseroan, yang mana bilaterjadi gangguan pada aktivitas tersebut, dapatmengancam kelangsungan usaha Perseroan. Melaluihasil analisa tersebut, Perseroan menyusun BusinessContinuity Plan (BCP) yang merupakan kerangka kerjaterdokumentasi untuk penanganan dan pemulihanterhadap aktivitas kritikal dalam suatu unit kerjadengan periode waktu yang telah ditetapkan.

Perseroan mengidentifikasi aktivitas-aktivitas operasionalkritikal yang ada pada kegiatan usaha Perseroan terletakpada: bagian keuangan, teknologi informasi, penyimpananBPKB kendaraan dan operasional cabang. Selain itu,Perseroan pun mengidentifikasi bahwa krisis eksternal pundapat timbul dan berpotensi memberikan dampak padakelangsungan usaha Perseroan.

· Business Continuity Management (BCM)

BCM is a comprehensive management process toidentify the impact that potentially threaten businesscontinuity. BCM becomes a framework in buildingresilience and the capability to respond to issues orsituations effectively. Therefore, the interests ofstakeholders, the reputation of the Company andbusiness continuity can be maintained.

Through BCM, the Company identified the criticalactivities/events that can potentially occur in theCompany, which in case of disruption in that activities,could threaten the Company’s business continuity.Through the analysis result, the Company prepared aBusiness Continuity Plan (BCP), which is adocumented framework of response and recovery forcritical activities in a unit with a predetermined period oftime.

The Company identified that the critical operationalactivities of the Company are located in: finance division,information technology, custodian for BPKB and branchoperatiosl. Other than that, the Company also identifiedthat external crisis can arise and affect the Company’sbusiness continuity.

Page 111: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

105

38. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 38. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajardari instrumen keuangan Perseroan:

The following table sets out the carrying amounts and fairvalues of the Company’s financial instruments:

BiayaNilai wajar - Pinjaman perolehaninstrumen yang diamortisasi

lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other Nilai tercatat/hedging Loans and Available- amortized Carrying Nilai wajar/

instruments receivables for-sale cost value Fair value

Aset keuangan Financial assetsCash on hand and

Kas dan kas di bank - 748.635 192.313 - 940.948 940.948 in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bersih - 15.065.260 - - 15.065.260 15.325.442 receivables - netPiutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah - bersih - 9.374.513 - - 9.374.513 9.307.079 receivables - netPiutang sewa

pembiayaan - Financing leasebersih - 881.418 881.418 892.571 receivables - net

Piutang klaim Insurance claimasuransi - 21.463 - - 21.463 21.463 receivables

Piutang komisi Insurance commissionasuransi - 56.646 - - 56.646 56.646 receivables

Piutang karyawan - 23.903 - - 23.903 20.026 Employee receivablesAset derivatif 219.599 - - - 219.599 219.599 Derivative assetsInvestasi dalam saham - - 650 - 650 650 Investment in shares

Jumlah aset keuangan 219.599 26.171.838 192.963 - 26.584.400 26.784.424 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman yang

diterima - - - 11.619.525 11.619.525 11.619.525 BorrowingsBeban bunga yang

masih harus Accrued interestdibayar - - - 158.793 158.793 158.793 expenses

Bagi hasil sukuk Accrued revenuemudharabah yang sharing ofmasih harus dibayar - - - 2.009 2.009 2.009 mudharabah bonds

Utang obligasi - - - 8.432.979 8.432.979 8.642.177 Bonds payableSukuk mudharabah - - - 190.000 190.000 191.254 Mudharabah bondsUtang kepada dealer - - - 668.413 668.413 668.413 Payables to dealers

Insurance premiumUtang premi asuransi - - - 166.984 166.984 166.984 payables

Jumlah liabilitas keuangan - - - 21.238.703 21.238.703 21.449.155 Total financial liabilities

2016

Page 112: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

106

38. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajardari instrumen keuangan Perseroan (lanjutan):

The following table sets out the carrying amounts and fairvalues of the Company’s financial instruments (continued):

BiayaNilai wajar - Pinjaman perolehaninstrumen yang diamortisasi

lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other Nilai tercatat/

hedging Loans and Available- amortized Carrying Nilai wajar/instruments receivables for-sale cost value Fair value

Aset keuangan Financial assetsCash on hand and

Kas dan kas di bank - 901.676 158.309 - 1.059.985 1.059.985 in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bersih - 18.199.658 - - 18.199.658 18.486.902 receivables - netPiutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah - bersih - 5.190.270 - - 5.190.270 5.211.830 receivables - netPiutang sewa

pembiayaan - Financing leasebersih - 1.529.126 1.529.126 1.526.948 Receivables - net

Piutang klaim Insurance claimasuransi - 20.934 - - 20.934 20.934 receivables

Piutang komisi insurance commissionasuransi - 36.222 - - 36.222 36.222 receivables

Piutang karyawan - 32.253 - - 32.253 27.862 Employee receivablesAset derivatif 657.634 - - - 657.634 657.634 Derivative assetsInvestasi dalam saham - - 650 - 650 650 Investment in shares

Jumlah aset keuangan 657.634 25.910.139 158.959 - 26.726.732 27.028.967 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman yang

diterima - - - 11.388.433 11.388.433 11.388.433 BorrowingsBeban bunga yang

masih harus Accrued interestdibayar - - - 171.587 171.587 171.587 expenses

Bagi hasil sukuk Accrued revenuemudharabah yang sharing ofmasih harus dibayar - - - 2.797 2.797 2.797 mudharabah bonds

Utang obligasi - - - 9.088.134 9.088.134 9.102.425 Bonds payableSukuk mudharabah - - - 831.000 831.000 830.064 Mudharabah BondsUtang kepada dealer - - - 470.150 470.150 470.150 Payables to dealers

Insurance premiumUtang premi asuransi - - - 109.495 109.495 109.495 payablesLiabilitas derivatif - - - - - - Derivative liabilities

Jumlah liabilitas keuangan - - - 22.061.596 22.061.596 22.074.951 Total financial liabilities

2015

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilaiwajar adalah sebagai berikut:

The following methods and assumptions are used toestimate the fair values:

Nilai wajar kas dan kas di bank, piutang klaim asuransi,piutang komisi asuransi, utang kepada dealer, utang premiasuransi, pinjaman yang diterima dengan tingkat sukubunga tetap dan akan jatuh tempo kurang dari satu tahun,beban bunga yang masih harus dibayar dan bagi hasilsukuk mudharabah yang masih harus dibayar mendekatinilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkatatas instrumen keuangan tersebut.

The fair value of cash on hand and in banks, insurance claimreceivables, insurance commission receivables, payables todealers, insurance premium payables, borrowings whichbear fixed interest rate and will mature in less than one year,accrued interest expenses and accrued revenue sharing ofmudharabah bonds approximate their carrying amountslargerly due to short-term maturities of these instruments.

Nilai wajar pinjaman yang diterima dengan tingkat sukubunga mengambang mendekati nilai tercatatnya karenatingkat suku bunganya sering ditinjau ulang.

The fair value of floating-rate borrowings approximate theircarrying amounts because the interest rate is repricedfrequently.

Page 113: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

107

38. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Nilai wajar piutang pembiayaan konsumen, piutangpembiayaan murabahah, piutang sewa pembiayaan, piutangkaryawan dan pinjaman yang diterima dengan tingkat sukubunga tetap dan akan jatuh tempo lebih dari satu tahundinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkatsuku bunga pasar pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015.

The fair value of consumer financing receivables,murabahah financing receivable, finance lease receivables,employee receivables and borrowings which bear fixedinterest rate and will mature in more than one year aredetermined by discounting cash flows using market interestrate as of 31 December 2016 and 2015.

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biayaperolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukursecara handal.

The fair value of investment in shares is carried at costbecause its fair value cannot be reliably measured.

Nilai wajar utang obligasi dan sukuk mudharabah dinilaimenggunakan harga kuotasi pasar untuk obligasi dan sukukmudharabah Perseroan yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia.

The fair value of bonds payable and sukuk mudharabah arecalculated using quoted market price for the Company’sbonds and sukuk mudharabah listed in the Indonesia StockExchange.

Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Fair value hierarchy of financial instruments

Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dariaset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015:

The tabel below sets out the fair value hierarchy of thefinancial assets/liabilities as of 31 December 2016 and 2015:

BiayaNilai wajar - Pinjaman perolehaninstrumen yang diamortisasi

lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other

hedging Loans and Available- amortizedinstruments receivables for-sale cost Total

Aset keuangan Financial assetsTingkat 2: Level 2:

Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen - bersih - 15.325.442 - - 15.325.442 receivables - net

Piutang pembiayaan Murabahah financingmurabahah - bersih - 9.307.079 - - 9.307.079 receivables - net

Piutang sewa Financing leasepembiayaan - bersih - 892.571 892.571 receivables - net

Piutang karyawan - 20.026 - - 20.026 Employee receivablesAset derivatif 219.599 - - - 219.599 Derivative assets

219.599 25.545.118 - - 25.764.717

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesTingkat 1: Level 1:

Sukuk mudharabah 191.254 191.254 Mudharabah bondsUtang obligasi - - - 8.642.177 8.642.177 Bonds payable

- - - 8.833.431 8.833.431

Tingkat 2: Level 2:Pinjaman yang diterima - - - 11.619.525 11.619.525 Borrowings

2016

Page 114: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

108

38. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Hirarki nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair value hierarchy of financial instruments (continued)

Tabel berikut ini merupakan hirarki nilai wajar dariaset/liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015:

The tabel below sets out the fair value hierarchy of thefinancial assets/liabilities as of 31 December 2016 and 2015:

BiayaNilai wajar - Pinjaman perolehaninstrumen yang diamortisasi

lindung nilai/ diberikan dan Tersedia lainnya/Fair value - piutang/ untuk dijual/ Other

hedging Loans and Available- amortizedinstruments receivables for-sale cost Total

Aset keuangan Financial assetsTingkat 2: Level 2:

Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen - bersih - 18.486.902 - - 18.486.902 receivables - net

Piutang pembiayaan Murabahah financingmurabahah - bersih - 5.211.830 - - 5.211.830 receivables - net

Piutang sewa Financing leasepembiayaan - bersih - 1.526.948 1.526.948 receivables - net

Piutang karyawan - 27.862 - - 27.862 Employee receivablesAset derivatif 657.634 - - - 657.634 Derivative assets

657.634 25.253.542 - - 25.911.176

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesTingkat 1: Level 1:

Sukuk mudharabah 830.064 830.064 Mudharabah bondsUtang obligasi - - - 9.102.425 9.102.425 Bonds payable

- - - 9.932.489 9.932.489

Tingkat 2: Level 2:Pinjaman yang diterima - - - 11.388.433 11.388.433 Borrowings

2015

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada asetkeuangan dan liabilitas keuangan yang ditransfer dari atauke tingkat 1 dan/atau tingkat 3.

As of 31 December 2016 and 2015, there are no financialassets and financial liabilities transfer out of or into level 1and/or level 3 .

39. AKTIVITAS INVESTASI NON-KAS 39. NON-CASH INVESTING ACTIVITY

2016 2015

AKTIVITAS INVESTASI NON-KAS: NON-CASH INVESTING ACTIVITY:Pembelian aset tetap yang masih terutang 611 781 Acquisition of fixed assets which is still payable

Page 115: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

109

40. ASET/LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 40. ASSET/LIABILITY DENOMINATED IN FOREIGNCURRENCY

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing yang dimilikiPerseroan adalah sebagai berikut:

The Company’s assets and liabilities denominated in foreigncurrency are as follows:

2016 2015

Kas di bank Cash in banksUSD (nilai penuh) 40.940 41.201 USD (full amount)IDR (ekuivalen) 552 567 IDR (equivalent)

Pinjaman yang diterima BorrowingsUSD (nilai penuh) (302.500.000) (347.500.000) USD (full amount)IDR (ekuivalen) (4.075.431) (4.790.287) IDR (equivalent)

Liabilitas neto USD (nilai penuh) (302.459.060) (347.458.799) Net liability (full amount)Liabilitas neto IDR (ekuivalen) (4.074.879) (4.789.720) Net liability (equivalent)

Perseroan telah menerapkan kebijakan lindung nilai untukpinjaman yang diterima dalam mata uang asing danmemiliki tingkat suku bunga mengambang (lihat Catatan 10dan 15).

The Company has applied hedging policy to borrowingsdenominated in foreign currencies with floating interest rates(see Notes 10 and 15).

Atas aset dalam mata uang asing, jumlah laba selisih kursyang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada tahun 2016 sebesar Rp 1.241(2015: Rp1.141).

For assets denominated in foreign currency, gain on foreignexchange recognized in the statement of profit or loss andother comprehensive income in 2016 amounting to Rp1,241(2015: Rp1,141).

41. PROGRAM KOMPENSASI JANGKA PANJANG 41. LONG-TERM COMPENSATION PROGRAM

PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Perusahaan Induk, telahmeluncurkan program Special Share Grant (“SSG”) berupaprogram saham yang diberikan kepada Senior Executive PTBank Danamon Indonesia, Tbk dan Entitas Anak secaraselektif dan telah diberikan pada tanggal 7 Desember 2015.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Parent Company, haslaunched the Special Share Grant program (“SSG”) in stockGrant program which was awarded to the Senior Executivesof the PT Bank Danamon and its subsidiaries selectively andhas been granted on 7 December 2015.

Karyawan yang memenuhi persyaratan akan dialokasikansejumlah uang tunai yang langsung digunakan untukmembeli saham PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Sahamdibeli atas nama masing-masing karyawan dengan masatunggu tiga tahun terhitung mulai tanggal 1 Januari 2016dan disimpan oleh kustodian independen.

Eligible employees are allocated a certain predeterminedamount of cash and directly used to purchase the stocksofPT Bank Danamon Indonesia Tbk. The stocks arepurchased under the individual employees’ name with threeyears holding period from 1 January 2016 and its put underan independent custodian.

42. LIABILITAS KONTINJENSI 42. CONTINGENT LIABILITY

Perseroan tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang signifikanpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The Company does not have any significant contingentliability as of 31 December 2016 and 2015.

43. KOMITMEN 43. COMMITMENT

Perseroan tidak memiliki komitmen yang signifikan padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The Company does not have significant commitment as of31 December 2016 and 2015.

Page 116: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

110

44. REKLASIFIKASI 44. RECLASSIFICATION

Beberapa akun dalam laporan keuangan tahun berjalantelah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporankeuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2016 sebagai berikut:

Certain accounts in the financial statements for the currentyear have been reclassified to conform with the presentationof accounts in the financial statements of 31 December 2016as follows:

2015

Sebelum Setelahreklasifikasi/ reklasifikasi/

Before Reklasifikasi/ Afterreclassification Reclassification reclassification

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

ASET ASSETSPiutang pembiayaan konsumen - neto 23.389.928 (5.190.270) 18.199.658 Consumer financing receivables - netPiutang pembiayaan murabahah - neto - 5.190.270 5.190.270 Murabahah financing receivables - net

LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIFLAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

PENDAPATAN INCOMEPembiayaan konsumen 5.814.343 (877.381) 4.936.962 Consumer financingMargin murabahah - 877.381 877.381 Murabahah marginLain-lain 1.984.960 2.502 1.987.462 Others

BEBAN EXPENSESPenyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses

Pembiayaan konsumen 1.702.211 (296.511) 1.405.700 Consumer financingPembiayaan murabahah - 296.511 296.511 Murabahah financing

Umum dan administrasi 928.082 124.997 1.053.079 General and administrativeLain-lain 333.956 (125.076) 208.880 OthersBeban pajak final - 2.581 2.581 Final tax expense

CASH FLOWS FROM OPERATINGARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIESPenerimaan kas dari: Cash received from:

Transaksi pembiayaan konsumen 44.834.503 236.117 45.070.620 Consumer financing transactionsPengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:

Beban umum dan administrasi 783.446 236.117 1.019.563 General and administrative expenses

2014

Sebelum Setelahreklasifikasi/ reklasifikasi/

Before Reklasifikasi/ Afterreclassification Reclassification reclassification

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

ASET ASSETSPiutang pembiayaan konsumen - neto 26.072.975 (3.563.904) 22.509.071 Consumer financing receivables - netPiutang pembiayaan murabahah - neto - 3.563.904 3.563.904 Murabahah financing receivables - net

Page 117: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

111

45. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNITSYARIAH

45. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT

2016 2015

ASET ASSETSKas di bank 842 2.625 Cash in bank

Piutang pembiayaan murabahah - bruto 12.979.163 7.142.639 Murabahah financing receivables - grossMarjin pembiayaan murabahah yang belum

diakui (3.124.040) (1.722.529) Unearned murabahah financing incomePenyisihan kerugian penurunan nilai (480.610) (229.840) Allowance for impairment losses

Piutang pembiayaan murabahah - neto 9.374.513 5.190.270 Murabahah financing receivables - net

Beban dibayar dimuka 729 1.563 Prepaid expensesPiutang lain-lain - neto 19.407 8.429 Other receivables - net

JUMLAH ASET 9.395.491 5.202.887 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIESDana investasi 7.426.875 3.698.611 Investment fundsSukuk mudharabah 190.000 831.000 Mudharabah bondsBeban yang masih harus dibayar 13.454 9.035 Accrued expensesLiabilitas lain-lain 700.732 331.618 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 8.331.061 4.870.264 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYSaldo laba 1.064.430 332.623 Retained earnings

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 9.395.491 5.202.887 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

2016 2015

PENDAPATAN INCOMEPendapatan margin 1.604.313 877.381 Margin incomePendapatan lain-lain 275.598 230.940 Other income

JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL 1.879.911 1.108.321 TOTAL OPERATING INCOME

Bagi hasil untuk investor dana (633.402) (387.612) Margin distribution for fund investor

PENDAPATAN OPERASIONAL SETELAH OPERATIONAL INCOME AFTERDISTRIBUSI BAGI HASIL 1.246.509 720.709 MARGIN DISTRIBUTION

BEBAN EXPENSESPenyisihan kerugian penurunan nilai piutang Provision for impairment losses on murabahah

pembiayaan murabahah (625.842) (296.511) financing receivablesGaji dan tunjangan (307.756) (172.319) Salaries and benefitsAdministrasi dan umum (188.311) (130.345) General and adaministrativePemasaran (54.366) (26.802) MarketingAmortisasi biaya emisi sukuk mudharabah, Amortization of mudharabah bonds issuance,

provisi dan administrasi atas pinjaman provision and administration expenseyang diterima (1.447) (1.976) of borrowing

Lain-lain (817) (21.866) Others

JUMLAH BEBAN (1.178.539) (649.819) TOTAL EXPENSES

LABA TAHUN BERJALAN 67.970 70.890 INCOME FOR THE YEAR

Page 118: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

112

46. MANAJEMEN MODAL 46. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalan adalahuntuk melindungi kemampuan Perseroan dalammempertahankan kelangsungan usahanya, sehinggaPerseroan tetap memberikan imbal hasil bagi pemegangsaham.

The Company’s objective in managing its capital is to keepthe Company’s capability in maintaining its going concern,so the Company could distribute the return to shareholders.

Perseroan mempunyai komitmen yang tinggi untukmengembalikan investasi pemegang saham dalam bentukdividen kas. Sejak Penawaran Saham Perdana, Perseroanselalu membagikan dividen kepada para pemegangsahamnya secara teratur setiap tahun dan juga telahmenetapkan kebijakan dividen minimal sebesar 20% darilaba neto tahun berjalan. Perseroan akan terus berupayauntuk memberikan imbalan investasi yang terbaik kepadaseluruh pemegang saham Perseroan dengan tetapmempertimbangkan kebutuhan dana Perseroan pada tahunberikutnya dan kebijakan dividen yang diambil oleh PT BankDanamon Indonesia Tbk selaku pemegang sahampengendali.

The Company has a high commitment to deliver return oninvestment to its shareholders in the form of cash dividend.Since the Initial Public Offering, the Company hasconsistently distributed dividends to its shareholders everyyear and has also determined the minimum dividend policyof 20% from current year net income. The Company willalways work toward delivering the best return on investmentto all of the Company’s shareholders by still considering theCompany’s needs of funding in the following year and thedividend policy of PT Bank Danamon Indonesia Tbk as thecontrolling shareholder.

Dalam mengelola permodalan, Perseroan melakukananalisa secara bulanan untuk memastikan bahwa Perseroantetap mengikuti Peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo. 28/POJK.05/2014 tertanggal 19 Nopember 2014 tentangPerizinan Usaha dan Kelembagaan PerusahaanPembiayaan dan Peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo. 29/POJK.05/2014 tertanggal 19 Nopember 2014tentang Penyelenggaran Usaha Perusahaan Pembiayaanyang diantaranya mengatur ketentuan sebagai berikut:

In managing capital, the Company conducts monthlyanalysis to ensure that the Company complies with theFinancial Service Authority Regulation No. 28/POJK.05/2014dated 19 November 2014 regarding Business License ofMultifinance Company and Finance Companies andFinancial Service Authority Regulation No. 29/POJK.05/2014dated 19 November 2014 regarding Conduct of Business ofMultifinance Company which have some provisions asfollows:

· Modal disetor Perseroan minimum sebesar Rp100.000, · The Company’s paid-up capital at minimum Rp100,000,· Rasio permodalan Perseroan minimum 10%, · The Company’s equity amounting to minimum 50% of

pait-up capital· Jumlah pinjaman yang dimiliki Perseroan dibandingkan

modal sendiri dan pinjaman subordinasi dikurangipenyertaan maksimum 10 kali, baik untuk pinjaman luarnegeri maupun dalam negeri.

· The amount of the Company’s loan to equity andsubordinated loan deducted by investment is maximum10 times, both for foreign and domestic loans.

Beberapa rasio yang digunakan Perseroan untuk memonitorpermodalan antara lain rasio imbal hasil ekuitas dan rasiosolvabilitas.

Several ratios used by the Company to monitor capitalinclude return on equity ratio and solvability ratio.

Rasio imbal hasil ekuitas dipergunakan untuk mengetahuikemampuan Perseroan meraih laba dari modal yangditanamkan dan dicerminkan melalui perbandingan antaralaba neto dengan modal sendiri.

Return on equity ratio is used to identify the Company’scapability to earn profit from the invested equity and isreflected through the comparison between net income toequity.

Rasio solvabilitas digunakan untuk mengetahui kemampuanPerseroan untuk memenuhi kewajibannya denganmenggunakan modal yang dimiliki.

Solvability ratio is used to identify the Company’s capabilityto fulfill the Company’s obligation through utilizing its owncapital.

Page 119: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

113

47. OPERASI SEGMEN 47. OPERATING SEGMENT

Perseroan mengelola kegiatan usahanya danmengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan jenisproduk dan wilayah geografis. Laba/rugi dari masing-masingsegmen digunakan untuk menilai kinerja masing-masingsegmen. Informasi yang berkaitan dengan segmen usahautama disajikan sebagai berikut:

The Company manages its business activities and identifiesits reported segments based on product categories andgeographic area. Profit and loss from each segment is usedto measure performance of each segments’ informationconcerning the main segments are set out as follows:

Barang durabledan lainnya/

Motor/ Mobil/ Durable goodsMotorcycles Cars and others Total

1 1 1 1

Pendapatan pembiayaan konsumen 2.918.931 1.649.234 151.316 4.719.481 Consumer financing income

Marjin Murabahah 1.274.971 329.342 - 1.604.313 Murabahah margin

Pendapatan sewa pembiayaan 6.870 184.653 - 191.523 Financing leases income

Beban bunga dan keuangan (1.033.807) (901.423) (2.189) (1.937.419) Interest expenses and financing charges

Bagi hasil untuk investor dana (35.005) (2.351) - (37.356) Margin distribution for fund investor

Laba tahun berjalan 1.527.672 379.854 73.555 1.981.081 Income for the year

Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment lossesPembiayaan konsumen (587.379) (347.406) (35.535) (970.320) Consumer financingPembiayaan murabahah (512.707) (113.135) - (625.842) Murabahah financingSewa pembiayaan (1.694) (54.546) - (56.240) Financing leases

Aset 13.819.000 11.079.930 578.337 25.477.267 Assets

Liabilitas 11.338.383 10.017.776 71.445 21.427.604 Liabilities

2016

Barang durabledan lainnya/

Motor/ Mobil/ Durable goodsMotorcycles Cars and others Total

1 1 1 1

Pendapatan pembiayaan konsumen 3.392.452 1.517.553 26.957 4.936.962 Consumer financing income

Marjin Murabahah 733.821 143.560 - 877.381 Murabahah margin

Pendapatan sewa pembiayaan 4.480 259.974 - 264.454 Financing leases income

Beban bunga dan keuangan (1.332.252) (863.690) (1.943) (2.197.885) Interest expenses and financing charges

Bagi hasil untuk investor dana (52.343) (5.009) - (57.352) Margin distribution for fund investor

Laba tahun berjalan 1.401.665 294.781 10.931 1.707.377 Income for the year

Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment lossesPembiayaan konsumen (993.377) (409.582) (2.741) (1.405.700) Consumer financingPembiayaan murabahah (258.633) (37.878) - (296.511) Murabahah financingSewa pembiayaan (1.615) (74.232) - (75.847) Financing leases

Aset 13.780.950 11.052.415 154.701 24.988.066 Assets

Liabilitas 14.167.313 8.072.574 8.533 22.248.420 Liabilities

2015

Page 120: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 danuntuk tahun yang berakhir

pada tanggal tersebut(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 Desember 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

114

47. OPERASI SEGMEN (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT (continued)

Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utamaberdasarkan wilayah geografis:

The following tables present information concerning the main segments based ongeographic area:

Bali danNusa Tenggara/

Bali andJawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ South-east Jumlah/

Jabodetabekser West Java Central Java East Java Sumatera Kalimantan Sulawesi Island Total1 1 1 1 1 1 1 1 1

Pendapatan pembiayaankonsumen 1.136.754 527.078 418.411 510.784 883.782 440.168 525.233 277.271 4.719.481 Consumer financing income

Marjin Murabahah 235.089 124.718 253.814 139.313 408.097 176.038 264.993 2.251 1.604.313 Murabahah Margin

Pendapatan sewapembiayaan 69.161 15.704 9.891 3.609 12.072 6.238 72.146 2.702 191.523 Financing leases income

Beban bunga dan Interest expenses andkeuangan (570.272) (211.464) (166.581) (243.608) (297.387) (119.726) (266.761) (61.620) (1.937.419) financing charges

Bagi hasil untuk investor Margin distribution fordana (3.656) (2.291) (10.351) (3.372) (11.015) (2.696) (3.899) (76) (37.356) fund investor

Beban penyusutan (5.455) (3.623) (3.478) (3.753) (9.795) (4.054) (2.934) (1.595) (34.687) Depreciation expenses

Laba tahun berjalan 343.480 187.795 278.622 138.846 418.575 224.748 301.492 99.173 1.992.731 Income for the year

Penyisihan kerugian Provision for impairmentpenurunan nilai lossesPembiayaan konsumen (249.487) (106.584) (70.776) (116.616) (197.437) (99.771) (86.124) (43.525) (970.320) Consumer financingPembiayaan murabahah (104.521) (62.094) (83.466) (69.019) (158.404) (57.386) (89.761) (1.191) (625.842) Murabahah financingSewa pembiayaan (20.022) (6.420) (2.645) (1.353) (3.959) (2.415) (18.969) (457) (56.240) Financing leases

Aset 5.837.425 2.732.434 2.887.328 3.093.019 4.859.647 1.955.618 3.720.169 1.099.590 26.185.230 Assets

Liabilitas 5.788.611 2.364.005 2.001.043 2.721.900 3.552.543 1.386.587 2.974.528 701.767 21.490.984 Liabilities

1,002016

Page 121: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 danuntuk tahun yang berakhir

pada tanggal tersebut(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 Desember 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

115

47. OPERASI SEGMEN (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT (continued)

Berikut adalah informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utamaberdasarkan wilayah geografis (lanjutan):

The following tables present information concerning the main segments based ongeographic area (continued):

Bali danNusa Tenggara/

Bali andJawa Barat/ Jawa Tengah/ Jawa Timur/ South-east

Jabodetabekser West Java Central Java East Java Sumatera Kalimantan Sulawesi Island Total1 1 1 1 1 1 1 1 1

Pendapatan pembiayaankonsumen 1.222.059 522.580 482.135 526.614 923.065 514.815 481.997 263.697 4.936.962 Consumer financing income

Marjin Murabahah 80.427 34.881 188.878 71.770 262.645 95.377 140.868 2.535 877.381

Pendapatan sewapembiayaan 101.224 23.735 13.745 4.863 13.893 8.786 97.107 1.101 264.454 Financing leases income

Beban bunga dan Interest expenses andkeuangan (622.338) (251.256) (184.573) (285.119) (348.830) (171.390) (261.934) (72.445) (2.197.885) financing charges

Bagi hasil untuk investor Margin distribution fordana (4.033) (3.406) (16.556) (5.306) (17.889) (4.211) (5.839) (112) (57.352) fund investor

Beban penyusutan (6.238) (3.929) (3.967) (5.152) (12.039) (5.266) (4.191) (2.019) (42.801) Depreciation expenses

Laba tahun berjalan 321.628 145.122 288.229 103.962 305.124 185.871 254.151 114.702 1.718.789 Income for the year

Penyisihan kerugian Provision for impairmentpenurunan nilai lossesPembiayaan konsumen (365.108) (149.166) (119.641) (159.398) (292.804) (163.562) (106.403) (49.618) (1.405.700) Consumer financingPembiayaan murabahah (26.036) (12.095) (58.565) (19.410) (105.590) (36.418) (37.787) (610) (296.511) Murabahah financingSewa pembiayaan (22.931) (7.436) (4.769) (1.655) (5.509) (4.277) (28.963) (307) (75.847) Financing leases

Aset 6.123.733 2.304.096 3.050.202 2.764.271 4.928.318 2.109.826 3.305.350 1.188.736 25.774.532 AssetsLiabilitas 6.282.831 2.551.582 1.939.746 2.903.270 3.599.594 1.733.977 2.620.470 654.742 22.286.212 Liabilities

1,002015

Page 122: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

116

47. OPERASI SEGMEN (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT (continued)

Berikut adalah rekonsiliasi laba neto, aset dan liabilitasuntuk segmen dilaporkan berdasarkan jenis produk:

The reconciliation of net income, assets and liabilities forreportable segments based on product categories as follows:

2016 2015

Laba untuk segmen dilaporkan 1.981.081 1.707.377 Income for reportable segmentsJumlah yang tidak dialokasikan (971.730) (1.042.541) Unallocated amounts

Laba tahun berjalan 1.009.351 664.836 Income for the year

Aset untuk segmen dilaporkan 25.477.267 24.988.066 Assets for reportable segmentsJumlah yang tidak dialokasikan 2.165.837 2.756.141 Unallocated amounts

Aset 27.643.104 27.744.207 Assets

Liabilitas untuk segmen dilaporkan 21.427.604 22.248.420 Liabilities for reportable segmentsJumlah yang tidak dialokasikan 1.238.301 1.134.998 Unallocated amounts

Liabilitas 22.665.905 23.383.418 Liabilities

Berikut adalah rekonsiliasi laba neto, aset dan liabilitasuntuk segmen dilaporkan berdasarkan wilayah geografis:

The reconciliation of net income, assets and liabilities forreportable segments based on geographic area as follows:

2016 2015

Laba untuk segmen dilaporkan 1.992.731 1.718.789 Income for reportable segmentsJumlah yang tidak dialokasikan (983.380) (1.053.953) Unallocated amounts

Laba tahun berjalan 1.009.351 664.836 Income for the year

Aset untuk segmen dilaporkan 26.185.230 25.774.532 Assets for reportable segmentsJumlah yang tidak dialokasikan 1.457.874 1.969.675 Unallocated amounts

Aset 27.643.104 27.744.207 Assets

Liabilitas untuk segmen dilaporkan 21.490.984 22.286.212 Liabilities for reportable segmentsJumlah yang tidak dialokasikan 1.174.921 1.097.206 Unallocated amounts

Liabilitas 22.665.905 23.383.418 Liabilities

48. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

48. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YETEFFECTIVE

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK),tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangantahun berjalan diungkapkan di bawah ini. Perseroanbermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jikadipandang relevan, saat telah menjadi efektif.

The standard and interpretation that is issued by theIndonesian Financial Accounting Standards Board(DSAK), but not yet effective for current financialstatements is disclosed below. The Company intendsto adopt this standard, if applicable, when they becomeeffective.

· Amandemen PSAK 1: Penyajian LaporanKeuangan tentang Prakarsa Pengungkapan,berlaku efektif 1 Januari 2017.

· Amendments to PSAK 1: Presentation of FinancialStatements on Disclosures Initiative, effective1 January 2017.

Page 123: Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun ... · instrumen derivatif untuk lindung derivative instrument for nilai arus kas - neto 2i,10,24 (9 .150) 20 170 73 579)

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2016 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT ADIRA DINAMIKA MULTI FINANCE TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of 31 December 2016 andfor the year then ended

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

117

48. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

48. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YETEFFECTIVE (continued)

Amandemen ini mengklarifikasi, bukan mengubahsecara signifikan, persyaratan PSAK 1, antara lain,mengklarifikasi mengenai materialitas, fleksibilitasurutan sistematis penyajian catatan atas laporankeuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansisignifikan.

This amendment clarifies, rather than significantlychange, existing PSAK 1 requirements, among others,to clarify the materiality, flexibility as to the order inwhich they present the notes to financial statementsand identification of significant accounting policies.

Perseroan sedang mengevaluasi dampak dari standarakuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknyaterhadap laporan keuangan Perseroan.

The Company is presently evaluating and has not yetdetermined the effects of this accounting standard onits financial statements.

49. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORANPOSISI KEUANGAN

49. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Pada tahun 2017, Direktur Jenderal Pajak (“DJP”)menerbitkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak NomorKEP-00071/KEB/WPJ.19/2017 tanggal 6 Pebruari2017 tentang Keberatan Wajib Pajak Atas SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilandengan hasil keputusan mengabulkan sebesarRp32.472 dari nilai yang diajukan Perseroan sebesarRp260.808. Atas keputusan DJP tersebut perseroantidak mengajukan banding.

In 2017, the Directorate General of Taxation (“DJP”) hasissued the the Directorate General of Taxation DecisionLetter No. KEP-00071/KEB/WPJ.19/2017 dated6 February 2017 regarding The Objection from Taxpayeron Tax Underpayment Assessment Letter for Income Taxwith the decision to grant the objection amountingRp32,472 from the total amount that the Companysubmitted amounting Rp260,808. On the DJP’s decision,the Company did not submit an appeal.