laporan keuangan · 2019. 10. 22. · biaya dibayar dimuka 3q,12 16.099.433.955 6.370.547.846...

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS

Pada Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 As of and For the Year Ended December 31, 2017 dan/and

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITOR REPORT

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK

DAFTAR ISI / TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN LAPORAN KEUANGAN PADA DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR TANGGAL 31 DESEMBER 2017

FINANCIAL STATEMENTS AS OF AND FOR THE YEAR ENDED

DECEMBER 31, 2017

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

lain 3 - 4 Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 5 Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas 6 7 Statement of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan 8 - 124 Notes to Financial Statements

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNATIONAL TBK STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2017

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to financial statements are an integral part of these financial statements taken as a whole.

1

Catatan/

Notes 2017 2016

ASET ASSETS

Kas 3d,5, 36 14.984.267.500 14.326.073.550 Cash

Demand deposits with

Giro pada Bank Indonesia 3d,3h,3m,6,36 86.305.685.056 99.900.870.882 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 3d, 3h,3m,7,36 11.847.831.426 14.240.149.088 other banks

Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia

bank lain 3b,3d,3i,3m,8,36 221.685.518.112 234.945.114.871 and other banks

Efek-efek 3b,3d,3k,3m,9a,36 123.691.970.216 109.475.993.411 Securities

Efek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under agreements to

kembali 3j,3m,9e,36 - 37.602.000.000 resell

Kredit yang diberikan

setelah dikurangi Loans net of

cadangan kerugian allowance for

penurunan nilai sebesar impairment losses

Rp 21.140.078.631 pada of Rp 21,140,078,631

tanggal 31 Desember 2017 dan as of December 31, 2017 and

Rp 19.321.702.252 pada Rp 19,321,702,252

tanggal 31 Desember 2016 as of December 31, 2016

Pihak berelasi 3c,3d,3l,3m 30.667.850.458 24.726.726.290 Related parties

Pihak ketiga 10,31,36 1.687.288.918.815 1.354.415.985.535 Third parties

Kredit yang diberikan -

bersih 1.717.956.769.273 1.379.142.711.825 Loans - net

Pendapatan bunga yang

masih akan diterima 3d,3m,3w,11,36 17.845.087.005 16.887.216.943 Interest receivables

Biaya dibayar dimuka 3q,12 16.099.433.955 6.370.547.846 Prepaid expenses

Uang muka 13 50.312.830.455 - Advance

Aset tetap

setelah dikurangi

akumulasi penyusutan Fixed assets

sebesar net of accumulated

Rp25.936.562.969 depreciation of

pada tanggal Rp 25,936,562,969 as

31 Desember 2017 dan of December 31, 2017 and

Rp24.615.609.061 Rp 24,615,609,061 as

pada 31 Desember 2016 3m,3n,14 32.682.159.575 31.745.308.898 of December 31, 2016,

Aset pajak tangguhan -

bersih 3z,19d 7.012.673.134 11.376.728.353 Deferred tax assets - net

Aset takberwujud - bersih 3o,15 4.759.374.007 5.726.525.553 Intangible assets - net

Aset lain-lain - bersih 3d,3m,3p,3r,16 153.640.312.916 96.723.799.626 Other assets - net

JUMLAH ASET 2.458.823.912.630 2.058.463.040.846 TOTAL ASSETS

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN POSISI KEUANGAN - Lanjutan 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNATIONAL TBK STATEMENT OF FINANCIAL POSITION - Continued

December 31, 2017




2

Catatan/

Notes 2017 2016

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 3e,3s,36 32.168.530.505 10.509.975.262 Obligations due immediately

Simpanan nasabah Deposits from customers

Pihak berelasi 3c,3e,3t, 13.614.988.577 20.347.629.509 Related parties

Pihak ketiga 17,31,36 1.729.117.362.373 1.548.130.209.151 Third parties

Jumlah 1.742.732.350.950 1.568.477.838.660 Total

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Pihak berelasi 3c,3e,3u, 2.262.587.649 2.210.277.994 Related parties

Pihak ketiga 18,31,36 200.846.530.002 68.669.728.581 Third parties

Jumlah 203.109.117.651 70.880.006.575 Total

Utang pajak 3z,19 2.879.829.516 1.906.910.523 Taxes payable

Pendapatan diterima dimuka 3w 7.277.654.487 406.698.143 Unearned income

Bunga yang masih harus dibayar 3e,3w,20,36 6.446.960.856 6.096.401.417 Accrued interests

Post-employment

Liabilitas imbalan pasca-kerja 3v,21 22.031.986.726 17.506.281.695 benefits liabilities

Liabilitas lain-lain 3e,22,36 1.844.025.368 870.550.000 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 2.018.490.456.059 1.676.654.662.275 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham Capital stock

Modal dasar - 10.000.000.000 Authorized- 10,000,000,000

saham dengan nilai Nominal shares with par value

Rp100 per saham pada tanggal Rp 100 per share as of

31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016

Modal ditempatkan dan disetor Issued and paid-up

4.015.000.000 saham pada 4,015,000,000 shares as of

tanggal 31 Desember 2017 December 31, 2017 and

dan 3.650.000.000 saham pada 3,650,000,000 shares as of

tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016

dengan nilai nominal Rp 100 with par value Rp 100

per saham 23 401.500.000.000 365.000.000.000 per share

Tambahan modal disetor 23 15.905.955.398 16.230.230.398 Additional paid -in capital

Uang muka setoran modal 23 13.500.000.000 - Advance payment of capital

Surplus on revaluation

Surplus revaluasi aset tetap 3n,14 22.628.632.940 22.777.406.814 of fixed assets

Pengukuran kembali atas program 3v,3z Remeasurement of defined

imbalan pasti 21 (52.646.657) 1.509.917.094 benefits plan

Saldo laba 23 Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 2.000.000.000 2.000.000.000 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya (15.148.485.110) (25.709.175.735) Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 440.333.456.571 381.808.378.571 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

DAN EKUITAS 2.458.823.912.630 2.058.463.040.846 AND EQUITY

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND

OTHER COMPREHENSIF INCOME For The Year Ended December 31, 2017




3

Catatan/

Notes 2017 2016

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME AND EXPENSE

OPERASIONAL

Pendapatan bunga 3c,3w,3x,24,30 212.853.831.548 215.914.153.424 Interest income

Beban bunga 3c,3w,3x,25,30,31 (115.393.396.810) (121.422.969.312) Interest expenses

Pendapatan bunga - bersih 97.460.434.738 94.491.184.112 Interest income - net

Pendapatan operasional lainnya : Other operating income

Keuntungan transaksi mata uang

asing - bersih 3b 23.386.450 59.816.660 Gain on foreign exchange - net

Provisi dan komisi selain dari Fees and commissions not related to

kredit - bersih 3x 1.915.635.584 1.357.364.866 loans - net

Pendapatan administrasi dan

denda 3y 9.054.313.179 5.322.941.944 Administration and penalties income

Penjualan efek-efek 3k - 2.717.870.000 Sales securities

Lain-lain - bersih 3y,29 5.042.662.930 632.841.233 Others - net

Jumlah pendapatan operasional

lainnya 16.035.998.143 10.090.834.703 Total other operating income

Pembentukan cadangan kerugian Provision of allowance for

penurunan nilai aset keuangan 3m impairment losses on financial

dan aset non-keuangan 26 (1.843.376.381) (11.091.924.004) assets and non-financial assets

Beban operasional lainnya: Other operating expenses:

Umum dan administrasi 27a (37.509.925.956) (32.734.742.169) General and administrative expense

Tenaga kerja 27b (60.017.606.431) (52.543.752.574) Personnel expenses

Jumlah beban operasional lainnya (97.527.532.387) (85.278.494.743) Total other operating expenses

INCOME FROM OPERATIONS

LABA OPERASIONAL - BERSIH 14.125.524.113 8.211.600.068 OPERATIONS - NET

PENDAPATAN NON - OPERASIONAL NON-OPERATING INCOME

- BERSIH - NET

Keuntungan penjualan Gain on sale of

aset tetap - bersih 3n,28 3.985.000 8.185.200 fixed assets - net

Keuntungan atas penjualan agunan Gain on sale of foreclosed

yang diambil diambil alih 3r,28 1.167.098.321 278.263.795 assets

Lainnya - bersih 28 219.117 2.380.808.647 Others - net

PENDAPATAN NON - OPERASIONAL

- BERSIH 1.171.302.438 2.667.257.642 NON-OPERATING INCOME - NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 15.296.826.551 10.878.857.710 INCOME BEFORE TAX EXPENSE

Beban pajak 3z,19d (4.934.501.093) (3.791.824.583) Tax expense

LABA TAHUN BERJALAN 10.362.325.458 7.087.033.127 INCOME FOR THE YEAR

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - Lanjutan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER

COMPREHENSIF INCOME - Continued For The Year Ended December 31, 2017




4

Catatan/

Notes 2017 2016

PENGHASILAN KOMPREHENSIF

LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bereclasified

direklasifikasi berikutnya ke subsequently to profit or loss :

laba rugi :

Surplus on

Surplus revaluasi aset tetap 3n,14 (148.773.874) (972.625.272) revaluation of fixed assets

Pengukuran kembali atas Remeasurement of

program imbalan pasti 3v,21 (1.562.563.750) (724.106.728) defined benefit plan

Pajak atas penghasilan terkait

pos-pos yang tidak akan 3v,3z,14 Income tax relatingto items that will

direklasifikasi ke laba/rugi 19 - 234.750.581 not be reclassifiedto profit or loss

JUMLAH PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE

(KERUGIAN) TAHUN BERJALAN INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

SETELAH PAJAK (1.711.337.624) (1.461.981.419) NET OF TAX

JUMLAH PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 8.650.987.834 5.625.051.708 INCOME FOR THE YEAR NET

LABA PERSAHAM DASAR 3aa,30 2,73 1,94 BASIC EARNINGS PER SHARE

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Year Ended December 31, 2017




5

Pengukuran

Modal Surplus kembali atas

ditempatkan Tambahan revaluasi program

dan disetor Uang muka setoran modal aset tetap/ imbalan pasti/

penuh/Shares modal/ disetor/ Surplus Remeasurement Ditentukan Tidak ditentukan

Catatan/ capital issued Advance payment Additional on revaluation of defined penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/

Notes and fully paid of capital paid-in capital of fixed assets benefit plan Appropriated Unappropriated Total equity-

Saldo per 1 Januari Balance as of

2016 365.000.000.000 - 16.230.230.398 23.696.308.187 2.052.997.140 2.000.000.000 (33.011.104.459) 375.968.431.266 January 1,2016

Laba tahun berjalan - - - - - - 7.087.033.127 7.087.033.127 Income for the year

Penghasilan komprehensif 3y,14, Other comprehensive

lain - bersih 19,21 - - - (918.901.373) (543.080.046) - 214.895.597 (1.247.085.822) income - net

Saldo per 31 Desember Balance as of

2016 365.000.000.000 - 16.230.230.398 22.777.406.814 1.509.917.094 2.000.000.000 (25.709.175.735) 381.808.378.571 December 31, 2016

Balance as of

Laba tahun berjalan - - - - - - 10.362.325.458 10.362.325.458 Income for the year

Transfer to

Transfer ke saldo laba - - - - - - 198.365.167 198.365.167 Retained Earnings

Penambahan modal 36.500.000.000 13.500.000.000 (324.275.000) - - - - 49.675.725.000 Additional capital

Penghasilan komprehensif 3y,14, Other comprehensive

lain -bersih 19,21 - - - (148.773.874) (1.562.563.751) - - (1.711.337.625) net income

Saldo per 31 Dsesember Balance as of

2017 401.500.000.000 13.500.000.000 15.905.955.398 22.628.632.940 (52.646.657) 2.000.000.000 (15.148.485.110) 440.333.456.571 December 31, 2017

Saldo laba/Retained earnings

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK STATEMENT OF CASH FLOWS

For The Year Ended December 31, 2017




6

Catatan/

Notes 2017 2016

CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Pendapatan bunga yang diterima 211.895.961.486 220.502.157.739 Interest income received

Beban bunga yang dibayar (115.042.837.371) (122.279.282.738) Interest expenses paid

Pendapatan (beban) operasional lainnya 14.169.235.312 (761.905.961) Other operating income (expense)

Laba selisih kurs - bersih 23.386.450 59.816.660 Gain on foreign exchange - net

Beban tenaga kerja (57.575.319.732) (50.511.084.666) Personnel expenses

Beban administrasi dan umum

umum (35.073.868.533) (30.274.167.276) General and administrative expenses

Beban non-operasi - bersih 1.167.317.438 2.360.072.442 Non-operating expenses - net

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating

sebelum perubahan aset dan activities before changes

liabilitas operasi 19.563.875.050 19.095.606.200 in operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) Decrease (increase) in

aset operasi: operating assets:

Efek-efek (14.215.976.805) 70.688.654.609 Securities

Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali 37.602.000.000 (37.602.000.000) agreements to resell

Kredit yang diberikan (338.814.057.448) 75.304.443.525 Loans

Biaya dibayar dimuka (9.728.886.109) 1.543.421.331 Prepaid expenses

Uang muka (50.312.830.455) -

Aset lain-lain (56.916.513.290) (44.284.378.404) Other assets

Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in

liabilitas operasi: operating liabilities:

Simpanan Deposits

Giro 39.685.457.590 (2.268.950.663) Demand deposits

Tabungan 5.994.255.009 7.366.982.265 Saving deposits

Deposito berjangka 260.803.910.766 (38.636.773.209) Time deposits

Utang pajak 972.918.993 (965.584.929) Taxes payable

Liabilitas lain-lain 29.502.986.955 6.192.653.795 Other liabilities

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in

(diperoleh dari) (provided by)

aktivitas operasi (75.862.859.744) 56.434.074.520 operating activities

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK LAPORAN ARUS KAS - Lanjutan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain )

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK STATEMENT OF CASH FLOWS - Continued

For The Year Ended December 31, 2017




7

Catatan/

Notes 2017 2016

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Pembelian aset tetap 13 (2.405.756.553) (195.352.870) Purchase of fixed assets

Penjualan aset tetap 13 3.985.000 13.321.867 Sale of fixed assets

Purchase of intangible

Pembelian aset takberwujud 14 - (74.250.000) assets

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in

aktivitas investasi (2.401.771.553) (256.281.003) investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS FINANCING ACTIVITY

PENDANAAN

Penambahan modal disetor 22 36.500.000.000 - Additional paid-up capital

Uang muka setoran modal 13.500.000.000 - Advance payment of capital

Biaya atas penerbitan saham

tanpa melalui Hak Memesan Cost of issuance of shares

Efek Terlebih Dahulu (324.275.000) - without pre-emptive rights

Arus kas bersih diperoleh Net cash flows from

dari aktivitas pendanaan 49.675.725.000 - financing activity

KENAIKAN (PENURUNAN) INCREASE (DECREASE)

BERSIH KAS DAN IN CASH AND CASH

SETARA KAS (28.588.906.297) 56.177.793.517 EQUIVALENTS

CASH AND CASH

EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS BEGINNING OF

AWAL TAHUN 363.412.208.391 307.234.414.874 THE YEAR

CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT END

AKHIR TAHUN 334.823.302.094 363.412.208.391 OF THE YEAR

Cash and cash

Kas dan setara kas terdiri dari: equivalents consists of:

Kas 5 14.984.267.500 14.326.073.550 Cash


Giro pada Bank Indonesia 6 86.305.685.056 99.900.870.882 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 7 11.847.831.426 14.240.149.088 other banks

Penempatan pada bank indonesia Placements with bank indonesia

dan bank lain 8 221.685.518.112 234.945.114.871 and other bank

Total cash and cah

Jumlah kas dan setara kas 334.823.302.094 363.412.208.391 equivalents

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

As of and For the Year Ended December 31, 2017


8

1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Bank dan Informasi Umum a. The Establishment of the Bank and General

Information

PT Bank Harda Internasional Tbk ank didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 242 tanggal 21 Oktober 1992 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris, di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Kementerian Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-895.HT. 01.01.TH.93 tanggal 10 Pebruari 1993 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 25 tanggal 27 Maret 1993, Tambahan No. 1316.

PT Bank Harda Internasional Tbk (the "Bank") was established by Notarial Deed No. 242 dated October 21, 1992 from Mrs. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notary, in Jakarta. The Deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. C2-895.HT.01.01.TH.93 dated February 10, 1993 and published in State Gazette No. 25 dated March 27, 1993, Supplement No. 1316.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 69 tanggal 30 Agustus 2017 yang dibuat dihadapan notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, sehubungan dengan penambahan modal disetor melalui mekanisme Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 1.000.000.000 (satu milyar) saham.

amended several times. The latest Amendment is by the Deed of the Meeting Decision Statement No. 69 dated August 30, 2017 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notary, in Jakarta, related with capital increase with pre-emptive rights

,000 (one billion) shares.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank, tujuan Bank adalah melakukan usaha perbankan dengan melaksanakan kegiatan usaha antara lain menghimpun dana dari masyarakat, memberikan kredit, menerbitkan surat pengakuan utang, melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak, dan membeli melalui pelelangan agunan sesuai maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi liabilitasnya kepada Bank.

In accordance with Article 3 of the Bank s Articles of Association, the purpose of the Bank is to conduct banking business by conducting business activities such as collecting funds from public, providing loans, issuing letters of credit, conducting custody activities for the benefit of other parties based on a contract, and buying through the auction of collateral as well as part in the event that the debtor does not fulfill its obligations to the Bank.

Bank memperoleh izin usaha sebagai Bank Umum dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia dengan keputusan No. 455/KMK.07/1994 tanggal 8 September 1994. Selain usaha perbankan umum, Bank juga melakukan usaha sebagai pedagang valuta asing sesuai dengan Surat Izin No. 29/56/UOPM tanggal 20 Desember 1996 dari Urusan Operasi Pengendalian Moneter Bank Indonesia, yang telah diperbaharui dengan Surat Keputusan Direktur Perizinan dan Informasi Perbankan No. 5/3/KEP.Dir.PIP/2004 tanggal 24 Desember 2003.

The Bank obtained a license as a Commercial Bank from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia with the decision No. 455/KMK.07/1994 dated September 8, 1994. In addition to commercial banking business, the Bank also conducts business as a foreign exchange trader in accordance with Permit Letter No. 29/56/UOPM dated December 20, 1996 from the Monetary Control Operation Affairs of Bank Indonesia, which was amended by the Decree of the Director of Licensing and Banking Information No. 5/3/KEP.Dir.PIP/2004 dated December 24, 2003.

Induk perusahaan Bank adalah PT Hakim Putraperkasa yang juga merupakan pemegang saham mayoritas dari Bank.

holding company is PT Hakim Putraperkasa which is the majority stockholder of the Bank.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jalan K.H. Samanhudi No. 10 Jakarta Pusat 10710 dan telah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia dengan Surat No. 9/1163/ DPNP/Prz tanggal 21 Nopember 2008. Bank saat ini mempunyai 9 (sembilan) Kantor Cabang, 7 (tujuh) Kantor Cabang Pembantu, dan 2 (dua) Kantor Kas

Bank's Head Office is located at Jalan K.H. Samanhudi No. 10 Jakarta Pusat 10710 and has received approval from Bank Indonesia by Letter No. 9/1163/DPNP/Prz dated November 21, 2008. The Bank currently has 9 (nine) Branch Offices, 7 (seven) Sub-branch Offices, and 2 (two) Cash Offices.

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK HARDA INTERNASIONAL TBK NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued



9

1. UMUM - Lanjutan 1. GENERAL - Continued

a. Penawaran Umum Saham Bank a. Public Offering

Pada tanggal 31 Juli 2015, Bank memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-346/D.04/2015 untuk melakukan penawaran umum saham perdana sejumlah 800.000.000 lembar saham biasa atas nama dan dengan nilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap lembar saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 125 (angka penuh) setiap saham. Termasuk didalam jumlah saham umum perdana kepada masyarakat adalah saham yang telah dialokasikan sehubungan dengan Program Alokasi Saham Karyawan ( ) sejumlah 1.270.000 lembar saham berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 024/SK-DIR/V/2015.

On July 31, 2015, the Bank obtained the Effective Statement Letter from Board of Commissioners of Financial Services Authority (FSA) through its Letter No. S-346/D.04/2015 for the Bank's initial public offering of 800,000,000 common shares to the public with a par value of Rp 100 (full amount) per share at an offering price of Rp 125 (full amount) per share. Included in the number of initial public shares offered to the public are shares that have been allocated in connection with Employee Stock Allocation Program (ESA) of 1,270,000 shares based on the Director Decision Letter No. 024/SK-DIR/V/2015.

Pada tanggal 12 Agustus 2015, seluruh saham tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia.

These shares were listed on the Indonesian Stock Exchange on August 12, 2015.

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite

Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal dan Karyawan Kunci

b. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division and Key Employees

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, anggota Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2017 and 2016, the Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee are as follows:

31 Desember 2017/ December, 31 2017

Dewan Komisaris: Board of Commissioners: Komisaris Utama/Independen Bernardus Dwibyantoro President/Independent

Commissioner Komisaris Independen Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Independent Commissioner Komisaris Novita Hakim Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors: Direktur Utama a)Barlian Halim President Director Direktur Harry Abbas Director Direktur David Fisher Kusnadi Director Direktur b)Yohanes Director

Komite Audit: Audit Committee: Ketua Bernardus Dwibyantoro Chairman Anggota Ignatius Sri Mulyanto Member Anggota Slamet Agus Pramono Member

Komite Pemantau Risiko: Risk Monitoring Committee: Ketua Bernardus Dwibyantoro Chairman Anggota Anggota

Ignatius Sri Mulyanto Slamet Agus Pramono

Member Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi: Committee:

Ketua Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Chairman Anggota Mariawati Tjitradinata Member Anggota Novita Hakim Member





10


b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal dan Karyawan Kunci - Lanjutan

b. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division and Key Employees - Continued

a) Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat No.

13 tanggal 05 Juni 2017, dan telah efektif sesuai dengan Surat OJK No.SR-106/PB.12/2017 tanggal 6 Juli 2017.

a) Appointed based on the Meeting Decision Statement No.13 dated June 05, 2017, and has been effective in accordance with the FSA letter No.SR-106/PB.12/2017 dated July 6, 2017.

b) Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat No.

13 tanggal 05 Juni 2017, dan telah efektif sesuai dengan Surat OJK No.SR-130/PB.12/2017 tanggal 4 Agustus 2017.

b) Appointed based on the Meeting Decision Statement No.13 dated Juni 05, 2017, and has been effective in accordance with the FSA letter No. SR-130/PB.12/2017 dated August 4, 2017.

31 Desember 2016/ December, 31 2016

Dewan Komisaris: Board of Commissioners: Komisaris Utama/Independen Bernardus Dwibyantoro President/Independent

Commissioner Komisaris Independen Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Independent Commissioner Komisaris a)Rachman Hakim Commissioner Komisaris b)Novita Hakim Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors: Direktur Utama c)Antonius Prabowo Argo President Director Direktur Kepatuhan a)Doddy Setyantoko Soewito Compliance Director

Direktur d)Balian Halim Director Direktur e)HarryAbbas Director Direktur f)David Fisher Kusnadi Director

31 Desember 2017 dan 2016/ December, 31 2017 and 2016

Komite Audit: Audit Committee: Ketua Bernardus Dwibyantoro Chairman Anggota Ignatius Sri Mulyanto Member Anggota Slamet Agus Pramono Member

Komite Pemantau Risiko: Risk Monitoring Committee: Ketua Bernardus Dwibyantoro Chairman Anggota Anggota

Ignatius Sri Mulyanto Slamet Agus Pramono

Member Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi: Committee:

Ketua Robertus Soedaryatmo Yosowidagdo Chairman Anggota a)Rachman Hakim Member Anggota Mariawati Tjitradinata Member

a) Mengundurkan diri efektif tanggal 21 September 2016.

a) Effectively resigned on September 21, 2016

b) Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat No. 80 tanggal 21 September 2016, dan telah efektif sesuai dengan Surat OJK No.SR-47/PB.12/2017 tanggal 9 Maret 2017

b) Appointed based on the Meeting Decision Statement No.80 dated September 21, 2016, and has been effective in accordance with the FSA letter No.SR-47/PB.12/2017 dated March 9, 2017.

c) Mengundurkan diri efektif tanggal 27 Juni 2016 c) Effectively resigned on June 27, 2016 d) Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat

No. 2 tanggal 1 Desember 2015, dan telah efektif sesuai dengan Surat OJK No.SR-61/D.03/2016 tanggal 1 April 2016.

d) Appointed based on the Meeting Decision Statement No.2 dated December 1, 2015, and has been effective in accordance with the FSA letter No.SR-61/D.03/ 2016 dated April 1, 2016.

e) Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat No. 80 tanggal 21 September 2016, dan telah efektif sesuai dengan Surat OJK No. SR-89/PB.12/2016 tanggal 9 November 2016.

e) Appointed based on the Meeting Decision Statement No.80 dated September 21, 2016, and has been effective in accordance with the FSA letter No.SR-89/PB.12/ 2016 dated November 9, 2016.





11


b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Divisi Audit Internal dan Karyawan Kunci - Lanjutan

b. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Internal Audit Division and Key Employees - Continued

f) Diangkat melalui Pernyataan Keputusan Rapat

No. 80 tanggal 21 September 2016, dan telah efektif sesuai dengan Surat OJK No. SR-3/PB.12/2017 tanggal 13 Januari 2017

f) Appointed based on the Meeting Decision Statement No.80 dated September 21, 2016, and has been effective in accordance with the FSA letter No.SR-3/PB.12/ 2017 dated January 13, 2017.

Kepala Divisi Audit Internal Bank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah Wan Maraden Sinaga.

December 31, 2017 and 2016 are Wan Maraden Sinaga.

Sekretaris Perusahaan Bank pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah Barlian Halim.

December 31, 2017 and 2016 is Barlian Halim.

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yang bertanggungjawab langsung kepada Direksi atau mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/atau aktivitas operasional Bank.

Key management personnel includes of members of the Board of Commisioners and Board of Directors, and executive officers who have direct responsibility to the Board of Directors or have significant influences over policies and/or operational activities of the Bank.

Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi masing- masing sebesar Rp 2.307.750.000 dan Rp 5.115.690.477 pada 31 Desember 2017 serta Rp 2.238.000.000 dan Rp 3.600.167.403 pada 31 Desember 2016.

Total salaries and allowances paid to the Board of Commissioners and Directors amounted to Rp 2,307,750,000 and Rp 5,115,690,477 on December 31, 2017 with Rp 2,238,000,000 and Rp 3,600,167,403 on December 31, 2016, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Bank memiliki 397 dan 409 karyawan.

As of December 31, 2017 and 2016 The Bank has 397 and 409 employees.

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI

2. ADOPTION OF REVISED OR NEW STATEMENTS OF

INTERPRETATION ONFINANCIAL ACCOUNTING

a. Standar yang diterbitkan dan berlaku efektif

dalam tahun berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2017)

a. Standards issued and effective in the current year (on or after January 1, 2017)

Dalam tahun berjalan, Bank telah menerapkan

yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia yang dianggap relevan dengan kegiatan operasinya dan mempengaruhi laporan keuangan berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017.

In the current year, the Bank has adopted all of the new and revised financial accounting standards (SAK) and interpretation to financial accounting standards (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and affected to the financial statements effective for accounting period beginning on or after January 1, 2017.

SAK dan ISAK baru dan revisi termasuk pengesahan amandemen dan penyesuaian tahunan yang berlaku efektif dalam tahun berjalan adalah sebagai berikut:

New and revised SAKs and ISAKs including amendments and annual improvements effective in the current year are as follows:





12


- Lanjutan

2. ADOPTION OF REVISED OR NEW STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING INTERPRETATION ONFINANCIAL ACCOUNTING

- Continued

a. Standar yang diterbitkan dan berlaku efektif dalam tahun berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2017) - Lanjutan

a. Standards issued and effective in the current year (on or after January 1, 2017) - Continued

- Amandemen PSAK No. 1 (Revisi 2013), tentang Prakarsa

Pengukapan Yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. Amandemen PSAK No. 1 ini memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan.

- Amendment PSAK No. 1 (Revised 2013), Presentation of Financial Statements on

Initiative Disclosures Which is effective for the year beginning on or after January 1, 2017. This Amendment to PSAK No. 1 provides clarification related to the application of the requirements of materiality, flexibility systematic sequence of notes to financial statements and identification of significant accounting policies.

- PSAK No. 3

Keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama. Jika pengguna laporan keuangan tidak dapat mengakses informasi yang ada pada referensi silang dengan persyaratan dan waktu yang sama maka laporan keuangan interim entitas dianggap tidak lengkap.

- PSAK No. r the

period beginning on or after January 1, 2017. This PSAK No. 3 (Improvement 2016) clarifies that interim disclosures are required to be included in the interim financial statements or through cross-references of the interim financial statements as management commentary or risk report that is available to users of the interim financial statements and at the same time. If the users of financial statements can not access the information on the cross-reference to the requirements and the same time the interim financial statements of the entity is considered incomplete.

- PSAK No.

buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

- PSAK No. 24

beginning on or after January 1, 2017. This PSAK No. 24 (Improvement 2016) clarifies that the high-quality corporate bond market is valued based on currency denominated on such bonds and not based on the country in which the bonds are.

-

Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi

periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.

- -current Assets Held for Sale and Discontinued

beginning on or after January 1, 2017. This PSAK No. 58 (Improvement 2016) clarifies that the change from one method of disposal to other disposal methods to be regarded as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This improvement also clarifies that the change in the method of this disposal does not change the date of classification as an asset or disposal group.





13


- Lanjutan


INTERPRETATION ONFINANCIAL ACCOUNTING - Continued

a. Standar yang diterbitkan dan berlaku efektif dalam tahun berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2017) - Lanjutan

a. Standards issued and effective in the current year (on or after January 1, 2017) - Continued

- PSAK No. 60 Keuangan: berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa sebagaimana dalam paragraf PP30 dan paragraf 42C untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

- P Financial , which is effective for

the period beginning on or after January 1, 2017. This PSAK No. 60 (Improvement 2016) clarifies that an entity must assess the nature of the contract in exchange for services as provided in paragraph PP30 and paragraphs 42C to determine whether the entity has a continuing involvement in financial assets and whether the disclosure requirements related to continuing involvement are met.

- pretasi atas Ruang Lingkup

efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. ISAK No. 31 ini memberikan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam

sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasosiasikan dengan suatu bangunan pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset.

-

effective for the period beginning on or after January 1, 2017. This ISAK No. 31 provides an interpretation of the characteristics of the building that is used as part of the definition of investment property under PSAK No. 13,

in the definition of investment property refers to structures that have physical characteristics that are generally associated with a building on its walls, floors, and roofs embedded to the asset.

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2018)

b. Standards Issued but not Effective in the Current Year (on or after January 1, 2018)

Berikut ini standar baru dan amandemen yang berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018, penerapan dini diperkenankan.

Following are the new standards and amendments applicable on or after January 1, 2018, early adoption is permitted.

- Amandemen

efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018. Amandemen PSAK No. 2 ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas.

-

ch is effective for the period beginning on or after January 1, 2018. This Amendment to PSAK No. 2 requires entity to provide disclosures that enable users of financial statements to evaluate changes in liabilities arising from financing activities, including changes arising from cash flow and changes in noncash.

- Amandemen PSAK No. 46 Pajak Penghasilan

tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk

untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018. Amandemen PSAK No. 46:

-

Recognition of deferred tax assets for unrealized

beginning on or after January 1, 2018. Amendments to PSAK No. 46:





14


- Lanjutan

2. ADOPTION OF REVISED OR NEW STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS INTERPRETATION ONFINANCIAL ACCOUNTING

- Continued b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku

Efektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2018) - Lanjutan

b. Standards Issued but not Effective in the Current Year (on or after January 1, 2018) - Continued

a. Menambahkan contoh ilustrasi untuk mengklarifikasi bahwa perbedaan temporer dapat dikurangkan timbul ketika jumlah tercatat aset instrumen utang yang diukur pada nilai wajar dan nilai wajar tersebut lebihkecil dari dasar pengenaan pajaknya, tanpa mempertimbangkan apakah entitas memperkirakan untuk memulihkan jumlah tercatat instrumen utang melalui penjualan atau penggunaan, misalnya dengan memiliki dan menerima arus kas kontraktual, atau gabungan keduanya.

a. Adding illustrative examples to clarify that the temporary differences are deductible arise when the carrying amount of assets debt instruments measured at fair value and the fair value is less than the taxable base,regardless of whether the entity estimates to recover the carrying amount of a debt instrument through sale or use of, for example, to have and receive contractual cash flows, or a combination of both.

b. Mengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan, maka penilaian perbedaan temporer yang dapat dikurangkan tersebut dilakukan sesuai dengan peraturan pajak.

b. Clarifying that to determine whether the taxable income will be available so that the deductible temporary differences can be utilized, the valuation deductible temporary differences would be in line with tax regulations.

c. Menambahkan bahwa pengurangan pajak yang berasal dari pembalikan aset pajak tangguhan dikecualikan dari estimasi laba kena pajak masa depan. Lalu entitas membandingkan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dengan estimasi laba kena pajak masa depan yang tidak mencakup pengurangan pajak yang dihasilkan dari pembalikan aset pajak tangguhan tersebut untuk menilai apakah entitas memiliki laba kena pajak masa depan yang memadai.

c. Adding that the tax reduction from the reversal of deferred tax assets is excluded from the estimate of future taxable income. Then the entity compares deductible temporary differences to the estimated future taxable income that does not include tax reduction resulting from the reversal of deferred tax assets to assess whether the entity has a sufficient future taxable income.

d. Estimasi atas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapat mencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya jika terdapat bukti yang memadai bahwa kemungkinan besar entitas akan mencapai hal tersebut.

d. Estimate of the most likely future taxable income can include recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount if there is sufficient evidence that it is likely that the entity will achieve.

c. Standar yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2020)

c. Standards Issued but not Effective in the Current Year (on or after January 1, 2020)

- PSAK No. PSAK No. 71 mengatur perubahan persyaratan terkait instrumen keuangan seperti klasifikasi dan pengukuran, penurunan nilai, dan akuntansi lindung nilai.

- PSAK No. 71, Financial Instruments . PSAK No. 71 provides for changes in terms of financial instruments such as classification and measurement, impairment, and hedge accounting.

- PSAK No. No. 72 mengatur model

pengakuan pendapatan dari kontrak dengan pelanggan, sehingga entitas diharapkan dapat melakukan analisis sebelum mengakui pendapatan.

- PSAK No. 72, Revenue From Contract With Customers . PSAK No. 72 sets the revenue recognition model of the contract with the customer, so the entity is expected to conduct an analysis before acknowledging the revenue.





15

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI INTERPRETASI STANDAR

- Lanjutan


INTERPRETATION ONFINANCIAL ACCOUNTING - Continued

c. Standar yang Diterbitkan Namun Belum Berlaku

Efektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1 Januari 2020) - Lanjutan

c. Standards Issued but not Effective in the Current Year (on or after January 1, 2020) - Continued

Beberapa dari SAK dan ISAK termasuk amandemen dan peyesuaian tahunan yang berlaku dalam tahun berjalan dan relevan dengan kegiatan Entitas telah diterapkan sebagaimana dijelaskan dalam ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting.

Several SAKs and ISAKs including amendments and annual improvements that became effective in the

operation have been adopted as disclosed in the

Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevan dengan kegiatan Entitas atau mungkin akan mempengaruhi kebijakan akuntansinya dimasa depan sedang dievaluasi oleh manajemen potensi dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar ini terhadap laporan keuangan.

Other SAKs and ISAKs that are not relevant to the ation or might affect the accounting

policies in the future are being evaluated by the management the potential impact that might arise from the adoption of these standards to the financial statements.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan, yaitu sebagai berikut:

The accounting policies have been applied consistently in the preparation of financial statements as follows:

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar pengukuran dan

penyusunan laporan keuangan a. Statements of compliance and basis of

measurement and preparation of financial statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan Indonesia termasuk Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) of Institute of Indonesia Chartered Accountants which include the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI) 2008.

Laporan keuangan juga disusun dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan

-fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak tanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang dan Pengungkapan

The financial statements have also been prepared and presented in accordance with the regulation of Capital Market and Financial Institutions

- function has been transferred to the Financial Services Authority (FSA) since January 1, 2013), No. VIII.G.7, Appendix of the Decree of Chairman of the BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 dated

Presentation and Disclosure of the Issuer or

Dasar penyusunan laporan keuangan Bank, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp) sebagai mata uang fungsional.

except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is Indonesian Rupiah (IDR), its functional currency.





16

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - Continued

a. Pernyataan kepatuhan dan dasar pengukuran dan

penyusunan laporan keuangan - Lanjutan a. Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements - Continued

Laporan keuangan Bank disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

ial statements are prepared based on historical cost, except for certain accounts which are prepared based on other basis as described in the related accounting policies. The statements of cash flows were prepared using direct method by classifying the cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consist of cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Bank Indonesia Certificates (SBI) with maturities of three months or less from the date of placements and not pledged nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity with Financial Accounting Standards in Indonesia, requires the use of judgements, estimates and assumptions that affect to:

penerapan kebijakan akuntansi, the application of accounting policies, nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan

pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan,

the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements,

jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

the amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on best knowledge of current events and

activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada tahun dimana estimasi tersebut direvisi dan tahun yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the year in which the estimates are revised and in any future year affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan dalam Catatan 4.

In particular, information about significant areas of uncertainty estimation and critical judgements in applying accounting policies that have significant effect on the amounts recognized in the financial statements are described in Note 4.

b. Penjabaran mata uang asing b. Foreign currency translation

i Mata uang pelaporan dan fungsional i Reporting and functional currency Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank.

The financial statements are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank.





17



b. Penjabaran mata uang asing - Lanjutan b. Foreign currency translation - Continued

ii Transaksi dan saldo dalam mata uang asing ii Transactions and balances in foreign currency

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldo dalam mata uang asing didasarkan pada peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI).

Accounting policies for transactions and balances in foreign currency are based on BAPEPAM-LK regulation No. VIII.G.7 and the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (PAPI).

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam nilai Rupiah berdasarkan nilai tukar yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia.

Transactions in foreign currency are recorded in Indonesian Rupiah at the exchange rate prevailing at the transaction date. At the reporting date, monetary assets and liabilities in foreign currency are translated into Indonesian Rupiah using the middle rate of Bank Indonesia.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currency and from the translation of monetary assets and liabilities on foreign currency are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income for the year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran kedalam Rupiah pada tanggal, 31 Desember 2017 dan 2016 yang menggunakan kurs tengah Reuters yang ditetapkan oleh Bank Indonesia

Below is the major foreign exchange rates used for the translation into Indonesian Rupiah as of December 31, 2017 and 2016 using the Reuters middle rate set by Bank Indonesia:

31 Desember/ 31 Desember/ December 31 December 31 2017 2016

1 Dolar Amerika Serikat/Rp 13.568 13.436 United States Dollar 1/Rp

c. Transaksi dengan pihak berelasi c. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang digunakan sesuai dengan ketentuan PSAK No. 7 (Revisi 2010) mengenai -

The Bank enters into transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No. 7 (Revised 2010)

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a.

family is related to a reporting entity if that person:

i Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

ii Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

iii Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

i Has control or joint control over the reporting entity;

ii Has significant influence over the reporting entity; or

iii Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entities.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

i Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);

i i The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow is related to the others);





18



c. Transaksi dengan pihak berelasi - Lanjutan c. Transactions with related parties - Continued ii

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

iii ii Satu entitas adalah entitas asosiasi atau

ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

ii One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

iii Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

iii Both entities are joint ventures of the same third party;

iv Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

iv One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

v imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor;

v The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is the entity who organize the program, the sponsoring entity are also related to the reporting entity;

vi Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a);

vi The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a);

vii Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, are disclosed in the notes to the financial statements.

d. Aset keuangan d. Financial assets

i Aset keuangan (selain sukuk) ii i Financial assets (other than sukuk)

Bank menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), nstrumen Keuangan: Penyajian PSAK

No. 55 (Revisi 2014), nstrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran dan PSAK No. 60 (Revisi 2014 nstrumen Keuangan: Pengungkapan .

The Bank applied PSAK No. 50 (Revised 2014), inancial Instruments: Presentation , PSAK No.

55 (Revised 2014), inancial Instruments: Recognition and Measuremen and PSAK No. 60 (Revised 2014), Financial Instruments: Disclosures .

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets within the scope of the PSAK No. 55 (Revised 2014) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. Financial assets are recognized initially at fair value, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus transaction costs that are directly attributable.





19



d. Aset keuangan - Lanjutan d. Financial assets - Continued

i Aset keuangan (selain sukuk) - Lanjutan ii i Financial assets (other than sukuk) - Continued

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut:

follows:

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Fair value through profit or loss

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss

Kelompok aset diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan dimiliki Bank untuk diperdagangkan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Classification of financial assets at fair value through profit or loss consists of financial assets held for trading which the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed for short-term profit or position taking.

Aset dalam kelompok ini diperdagangkan dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan dengan keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi.

Assets classified under this category are held for trading and carried at fair value in the statement of financial position, with any gains or losses being recognized in the profit or loss.

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Financial assets are classified as held-to- maturity investment if only these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity.

Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi kerugian penurunan nilai yang ada.

Held-to-maturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, held-to-maturity investments are measured at amortized cost, using effective interest rate method less any impairment losses.





20





iii Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and have not quoted in an active market.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan ini diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok ini disajikan sebagai pendapatan keuangan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

At initial recognition, these financial assets are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method. Income from this financial assets classification is presented as finance income in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dan diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of financial assets classified as loans and receivables and recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Metode suku bunga efektif Effective interest rate method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga dan beban bunga selama periode yang relevan.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and method of allocating interest income and interest expense over the relevant period.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi atau premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.





21





Metode suku bunga efektif - Lanjutan Effective interest rate method - Continued

Perhitungan dari suku bunga efektif termasuk semua fee dan pembayaran atau penerimaan poin yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Biaya transaksi termasuk biaya incremental yang secara langsung berkaitan dengan akuisisi atau penerbitan aset atau liabilitas keuangan.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points payment or receipt that are integral parts of the effective interest rate. Transaction costs include incremental cost that are directly related to acquisition of the publication of financial assets or liabilities.

Klasifikasi Classification

Bank mengklasifikasikan aset keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari aset keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classifies the financial assets into classes that reflect the nature of information and takes into account the characteristics of those financial assets. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instrument

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Class (as determined by the Bank)

Subgolongan/ Subclasses

Aset keuangan/ Financial assets

Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi untuk diperdagangkan/ Held for trading fair value through profit or loss

Efek-efek/Securities

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Kredit yang diberikan/Loans Pendapatan bunga yang masih akan diterima/ Interest receivables Aset lain-lain/Other assets Setoran jaminan/

Security deposits Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity

Efek-efek/Securities

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Bank mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain.

The Bank derecognizes a financial asset if and only if the contractual rights to the cash flows from the asset expired, or the Bank transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity.





22





iii Penghentian pengakuan aset keuangan - Lanjutan

Derecognition of financial assets - Continued

Jika Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Bank masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

If the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Bank recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Bank retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Bank continues to recognize the financial asset and also recognize a collateralized borrowing for the proceeds received.

iv Investasi pada sukuk ii Investment in sukuk

Bank menerapkan PSAK No. 110, Akuntansi Sukuk. PSAK ini mengatur mengenai pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan sukuk mudharabah. Penerapan PSAK ini berlaku secara prospektif.

The Bank has applied PSAK No. 110, Accounting for Sukuk. The SFAS establishes the recognition, measurement, presentation and disclosures of sukuk ijarah and sukuk mudharabah transactions. Implementation of this PSAK prevailed prospectively.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement Sebelum pengakuan awal, Bank menentukan klasifikasi investasi pada sukuk berdasarkan tujuan investasi Bank.

Before the initial recognition, the Bank determines the classification of investment in

investment.

Bank menentukan klasifikasi investasi pada sukuk sebagai biaya perolehan.

The Bank determines the classification of investment in sukuk as acquisition cost.

- Biaya perolehan - Acquisition cost

Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

If the investment is held within a business entity that aims to acquire assets of contractual cash and there is a contractual requirement to determine the specific date of principal payments and/or the result.





23




ii Investasi pada sukuk - Lanjutan ii Investment in sukuk - Continued

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

- Biaya perolehan - Acquisition cost

Pada saat pengukuran awal, investasi dicatat sebesar biaya perolehan yang sudah termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai perolehan yang diamortisasi.

At the initial measurement, the investment is recorded at acquisition cost which already includes the transaction cost. After the initial recognition, the sukuk investment is measured on amortized cost.

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu instrumen sukuk.

The difference between acquisition cost and nominal value is amortized using straight-line method during the period of the sukuk instrument.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Bank mengakui rugi penurunan nilai. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

If there is an indication of impairment, then the Bank will measure the recoverable amount. If the recoverable amount is less than recorded amount, then the Bank will recognize the impairment losses. Recoverable amount represents the amount which will be obtained from the principal repayment regardless of its present value.

Penyajian Presentation

Pendapatan investasi dan beban amortisasi disajikan secara neto dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Investment income and amortization expense are presented in net amount in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Reklasifikasi Reclassification

Bank tidak dapat mengubah klasifikasi investasi, kecuali perubahan tujuan model usaha. Model usaha yang bertujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan investasi yang ditentukan oleh Bank.

The Bank can not change investment classification, unless changes in the

that intended to gain contractual cash flows is based on the Bank investment purposes.

Arus kas kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi hasil dan pokok dari sukuk atau arus kas mudharabah imbalan (consideration/ujrah) dari sukuk ijarah. Setelah pengakuan awal, jika arus kas aktual berbeda dengan tujuan investasi yang telah ditetapkan, maka Bank menelaah kembali konsistensi tujuan investasinya.

The underlying contractual cash flows are cash flow from revenue sharing and principal of sukuk mudharabah or benefit cash flow (consideration/ujrah) from sukuk ijarah. After initial recognition, if the actual cash flows differ from the Bank investment purposes, then the Bank reconsiders the consequences of the investment purposes.





24



e. Liabilitas keuangan e. Financial liabilities

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Bank are classified according to the substance of the contractual arrangement and the definitions of a financial liabilities and an equity instrument.

Instrumen ekuitas Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Bank setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Bank after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangannya sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi.

The Bank classifies its financial liabilities as financial liabilities measured at amortized cost.

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilies measured at fair value through profit or loss are categorized into measured at amortized cost.

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortized cost using effective interest rate method.

Klasifikasi Classification

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari liabilitas keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classifies the financial liabilities into classes that reflect the nature of information and takes into account the characteristics of those financial liabilities. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instrument

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Class (as determined by the Bank)

Subgolongan/ Subclasses

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities at amortized cost

Liabilitas segera/Obligations due immediately Simpanan nasabah/Deposits from customers Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks Bunga yang masih harus dibayar/Accrued interests Liabilitas lain-lain/Other liabilities Safe deposits box

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Bank derecognizes financial liabilities, if and

cancelled or they expired.





25



f. Reklasifikasi aset keuangan f. Reclassifications of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

Bank shall not classify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss category while it is held or issued.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dapat diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuan sebagai kredit yang diberikan dan piutang dan terdapat intensi dan kemampuan untuk dimiliki di masa yang akan datang yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo.

Financial assets at fair value through profit or loss could be reclassified as loans and receivables if it could fulfill the requirements as loans and

hold until the predictable date in the future or maturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

Bank shall not classify any financial assets as held-to-maturity, if during the current financial year or during the two preceding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

(ii) terjadi setelah Bank telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

(i) are so close to maturity or the call date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect

(ii) are occured after Bank has collected substantially all of the original principal through scheduled payments or prepayments; or

(iii) are attributable to a certain event that is

-recurring and could not have been reasonably anticipated by Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba rugi.

Reclassification of financial assets from held-to- maturity classification to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognized directly in equity section until the financial assets is derecognized, at which time, the cumulative gains or losses previously recognized in equity shall be recognized as profit or loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus di amortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification is recorded at carrying amount. The unrealized gains or losses are amortized by using effective interest rate up to the maturity date of that instrument.





26



g. Saling hapus instrumen keuangan g. Off setting financial instrument

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan keuangan jika, dan hanya jika, Bank:

Financial assets and liabilities are offsetting and the net amount reported in the financial statement if, and only if, the Bank:

saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan

berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

has a legally enforceable right to offset the recognized amount; and

has an intention to settle on a net basis or to

realize the asset and to settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.

h. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain h. Demand Deposits with Bank Indonesia and other

banks

Giro pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Giro pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3d).

Demand deposits with Bank Indonesia are stated at amortized costs using effective interest rate. Demand deposits with other banks are stated at amortized costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 3d).

i. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain i. Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Penempatan pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3d).

Placements with Bank Indonesia are stated at amortized costs using effective interest rate. Placements with other banks are stated at amortized costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 3d).

j. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janji

dijual/dibeli kembali j. Securities purchase/sold under agreements to

resell/repurchase

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

Securities purchased under agreements to resell are classified as loans and receivables.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai aset dalam laporan posisi keuangan sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi dengan pendapatan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan, dan diakui sebagai pendapatan selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual menggunakan suku bunga efektif.

Securities purchased under agreements to resell are presented as assets in the statement of financial position, at the resale price net of unamortized interest income and allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income, and recognized as income over the period starting from when those securities are purchased until they are sold using effective interest rate methode.





27



j. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janji

dijual/dibeli kembali j. Securities purchase/sold under agreements to

resell/repurchase

Efek efek yang dijual dengan janji dibeli kembali disajiikan sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi dengan bunga dibayar dimuka yang belum diamortisasi. selisih antara harga jual dengan harga beli kembali yang disepakati diperlakukan sebagai beban dibayar dimuka dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities securities sold under repurchase agreements are presented as liabilities in the statements of financial position at the agreed repurchase price less unamortized prepaid interest. the difference between the selling price and the agreed repurchase price is treated as prepaid expense and recognized as interest expense over the period from the time the securities are sold to repurchase using the effective interest rate method

k. Efek-efek k. Securities

Efek-efek pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan efek-efek, dan selanjutnya pengukuran dilakukan berdasarkan klasifikasi efek-efek ke dalam kelompok aset keuangan tertentu dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3d).

At initial recognition, securities are measured at fair value plus transaction costs which are directly attributable to the acquisition of securities and subsequent measurement is conducted based on classification of securities into groups of certain financial assets net of allowance for impairment losses (Note 3d).

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali disajikan sebagai aset sebesar harga jual kembali efek-efek yang disepakati dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi dengan metode suku bunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements are presented as asset and stated at the agreed resale price less the difference between the purchase price and the agreed resale price. The difference between the purchase price and the agreed resale price is amortized using the effective interest rate method as interest income over the period commencing from the acquisition date to the resale date.

l. Kredit yang diberikan l. Loans

Kredit yang diberikan adalah kredit yang diberikan berdasarkan perjanjian dengan debitur, yang mewajibkan debitur untuk melunasi utang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are granted based on agreements with borrowers, where borrowers are required to repay their debts with interest after specified periods.

Kredit diakui sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3d).

Loans are recognized at amortized costs using effective interest rate method net of allowance for impairment losses (Note 3d).

Restrukturisasi kredit meliputi adanya pemberian grace period, perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru.

Loans restructuring may involve grace period granted, extending the payment arrangements and the agreement of new loan conditions.

Untuk kredit yang direstrukturisasi, kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

For restructured loans, losses which occur from loan restructuring relating to the modification of terms are recognized if the present value of total amount of future cash receipts specified in terms of new loans, including receipts designated as interest or principal, is less than the value of loans recorded prior to restructuring.





28



l. Kredit yang diberikan - Lanjutan l. Loans - Continued

Agunan digunakan untuk memitigasi risiko kredit dan kebijakan mitigasi risiko menentukan jenis agunan yang dapat diterima oleh Bank. Umumnya jenis agunan yang diterima Bank untuk memitigasi risiko kredit diantaranya adalah deposito berjangka, tanah dan bangunan, kendaraan bermotor, piutang, mesin dan persediaan barang.

Collateral is held to mitigate credit risk and risk mitigation policies determine the eligibility of collateral types. Generally, the Bank uses time deposits, land and buildings, vehicles, account receivables, machines and inventories to mitigate the credit risk.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (secondary source of credit repayment) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required in each credits extended as secondary sources of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

Kredit dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian masa datang dan semua agunan telah terealisasi atau sudah diambil alih oleh Bank.

Loans are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Bank.

Kriteria penghapusbukuan kredit kepada debitur adalah sebagai berikut:

The criteria for loan write-off to debtors are as follows:

a. Kredit yang memiliki kualitas macet; b. Fasilitas kredit telah dibentuk cadangan

kerugian penurunan nilai aset sebesar 100% dari pokok kredit;

c. Hapus buku dilakukan terhadap seluruh liabilitas kreditnya, sehingga penghapusbukuan tidak boleh dilakukan pada sebagian kreditnya (partial write-off);

d. Telah dilakukan berbagai upaya penagihan dan pemulihan, namun tidak berhasil;

e. Usaha debitur sudah tidak mempunyai prospek atau kinerja debitur buruk atau tidak ada kemampuan membayar.

a. b. Loan facility has been provided with 100%

provision from the loan principal;

c. The write-off are performed for all loan obligations, the loan obligations shall not be written-off partially;

d. Collection and recovery efforts have been

performed, but the results are unsuccessful; e.

performance is bad or they do not have the ability to repay the loan.

m. Penurunan nilai aset keuangan dan non- keuangan

m. Impairment of financial and non-financial assets

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan.

Financial assets, other than FVTPL financial assets, are assessed for indicators of impairment at each balance sheet date.

Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets are impaired where there is objective evidence, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, and the events that occurred losses have impacted the estimated future cash flows of the financial assets that can be relaibly estimated.





29



m. Penurunan nilai aset keuangan dan non-

keuangan - Lanjutan m. Impairment of financial and non-financial assets

- Continued

Penurunan nilai aset keuangan - Lanjutan Impairment of financial assets - Continued

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

The objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau

penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments; or

it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization; or

significant or prolonged decline in the fair value

of the security below its cost.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa kerugian dan identifikasinya ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between an occurring loss and its identification is determined by management for each identified portfolio.

Pertama kali Bank menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang mengalami penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan namun mengalami penurunan nilai dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko yang serupa dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Initially the Bank assesses whether there is any objective evidence of impairment for financial asset whose balance is individually significant. The individual assessment is performed on the significant impaired financial asset. The insignificant impaired financial asset is included in group of financial asset with similar credit risk characteristics and collectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik untuk aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka akun atas aset keuangan tersebut akan masuk ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Akun yang penurunan nilainya telah dinilai secara individual, dan penurunan nilainya diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank determines that there is no objective evidence of impairment for financial asset as individual, both for significant and insignificant amount, hence the account of financial asset will be included in a group of financial asset with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Accounts that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individual untuk aset keuangan yang signifikan secara individual, Bank melakukan penilaian secara individual untuk kredit yang diberikan diatas Rp 3.000.000.000 untuk tahun 2017 dan 2016 serta kolektif untuk aset yang secara individual tidak signifikan atau secara individual signifikan namun tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

Impairment loss is calculated individually for financial assets that are individually significant, the Bank performs individual assessment for loans with amount above Rp 3,000,000,000 for the year 2017 and 2016 and collectively for assets that are individually not significant, or individually significant but there is no objective evidence of impairment.





30



m. Penurunan nilai aset keuangan dan non- keuangan - Lanjutan

m. Impairment of financial and non-financial assets - Continued

Penurunan nilai aset keuangan - Lanjutan Impairment of financial assets - Continued

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara individual, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

For the purposes of an evaluation of individual impairment, the amount of the loss is measured as

and the present value of estimated future cash

original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Jika kredit yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether the foreclosure is probable or not.

Bank menerapkan statistical model analysis method, dengan menggunakan data historis kerugian kredit minimal 3 tahun dan mempertimbangkan hal-hal berikut ini dalam menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif:

The Bank applies statistical model analysis method, using historical loan loss data minimum 3 years and taking into account the following in determining the allowance for collective impairment loan loss:

Data historis probability of default, Historical data of the probability of default, Waktu pemulihan, Recovery period, Jumlah kerugian yang terjadi (loss given

default), dan The amount of loss incurred (loss given default),

and Pertimbangan pengalaman manajemen

mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang didasarkan pada pengalaman historis.

whether the current economic and credit conditions are such that the actual level of incurred losses is likely to be greater or less than that suggested by historical experience.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai yang sebelumnya diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur) harus dipulihkan, baik secara langsung maupun dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss is decreased and the decrease can be related objectively to an occurred event after the impairment was recognized (such as an

previously recognized impairment loss is reversed directly or by adjusting the allowance account. The reversal amount of the impairment is recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income.





31





- Continued

Penurunan nilai aset non-keuangan - Lanjutan Impairment of non-financial assets - Continued

Saldo aset produktif dihapusbukukan pada saat manajemen Bank berpendapat bahwa aset produktif tersebut tidak dapat tertagih. Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

The outstanding balances of earning assets are written-off against the respective allowance for impairment losses when the believes that the earning assets are uncollectible. When a loan is uncollectible, it is written-off against the related allowance for impairment loss. Such loans are written-off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Recoveries from loans previously written-off in the current period are credited to the allowance for impairment losses.

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuangan Bank, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapat dipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi.

- financial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication

estimated. Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset atau unit penghasil kas adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash generating unit is the greater of its value in use and it fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using pre- tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks to the asset.

Cadangan penurunan nilai diakui pada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

Impairment losses reserve recognized in prior year are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates use to determine the recoverable amount.

Cadangan kerugian penurunan nilai dijurnal balik hanya hingga nilai tercatat aset tidak melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, dikurangi dengan depresiasi atau amortisasi, jika cadangan penurunan nilai tidak pernah diakui.

An impairment losses reserve is reversed only to the

exceed the carrying amount that would have been determine, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit berdasarkan selisih antara nilai amortisasi (nilai tercatat) dan present value atas pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

The Bank determines allowance for impairment losses on commitments and contingencies with credit risk by the difference between the amortized amount (carrying amount) and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable).





32





- Continued

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas agunan yang diambil alih berdasarkan pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realizable value).

The Bank determines allowance for impairment losses on foreclosed assets by the lower of the carrying amount and their net realizable value.

n. Aset tetap n. Fixed assets

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank digunakan seluruhnya untuk operasional Bank.

Fixed assets owned by the Bank are solely used for

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of fixed assets consists of its purchase price, including non-refundable import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the premises and equipment to its working condition and location for its intended use.

Bank melakukan perubahan kebijakan akuntansi atas tanah dan bangunan dari modal biaya menjadi model revaluasi, masing- masing sejak Desember 2015 dan Desember 2014.

The Bank changed their accounting policies of land and buildings from cost model to revaluation model, since December 2015 and December 2014, respectively

Tanah dan bangunan disajikan sebesar nilai wajar, dikurangi akumulasi penyusutan untuk bangunan. Akumulasi penyusutan pada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilai tercatat bruto aset, dan nilai netonya disajikan kembali sebesar nilai revaluasian.

Land and buildings are stated at fair value, less subsequent depreciation for buildings. Accumulated depreciation at the date of revaluation is eliminated against the gross carrying amount of the asset, and the net amount is restated to the revalued amount.

Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang memadai yaitu setiap lima tahun sekali untuk memastikan bahwa nilai wajar dari aset yang dinilai kembali tidak berbeda material dari nilai tercatatnya.

Revaluation is conducted with sufficient regularity every five years to ensure that their fair value of a revaluated assets do not differ materially from its carrying amount.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan bangunan diakui pada pendapatan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasian, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi tanah dan bangunan dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising on the revaluation of land and buildings are recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease, for the same assets which was previously recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income, in which case the increase is credited to statements of profit or loss and other comprehensive income to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation of land and buildings are charged to statements of profit or loss and other comprehensive income to the extent that it exceeds the balance, if any, held in fixed asset revaluation reserve relating to a previous revaluation of land and buldings.

Surplus revaluasi tanah dan bangunan yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus of land and buildings are directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.





33



n. Aset tetap - Lanjutan n. Fixed assets - Continued

Aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Biaya perolehan aset tetap diakui sebagai aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

Fixed assets, except land and buildings, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. If the recognition criteria are met, the acquisition cost will include the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred. Acquisition costs of fixed assets is recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs are charged to statements of profit or loss and other comprehensive income as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of or service an item of asset is recorded as acquisition of asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) untuk seluruh aset tetap selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets, except for land, is computed using the straight-line method for fixed assets over the estimated useful life of the assets, as follows:

Masa manfaat tahun/ The estimated useful life year

% per tahun/ % per year

Bangunan 5-20 20%-5% Buildings Kendaraan 5 20% Vehicles Inventaris dan peralatan kantor

1-10

100%-10%

Inventories and office equipments

Instalasi dan renovasi 1-10 100%-10% Installations and renovation

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful life, residual values and depreciation method are reviewed at each year end and the effect of any changes in estimating for on a prospective basis.

Untuk semua aset tetap, Bank menetapkan nilai

For all fixed assets, the Bank has determined

depreciation. Sebelum Desember 2014, tanah dicatat menggunakan metode biaya dan dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat bahwa besar kemungkinan hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Before December 2014, land is recorded by using cost method and stated at cost and not amortized as the management has the opinion that it is probable the titles of land rights can be renewed/extended upon expiration.

Sebelum Desember 2015, bangunan dicatat menggunakan metode biaya dan dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Before Desember 2015, buildings are recorded by using cost method and stated at cost net of accumulated depreciation.





34



n. Aset tetap - Lanjutan n. Fixed assets - Continued

Bank menerapkan ISAK No. 25, ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) yang dikeluarkan ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari

tidak diamortisasi.

The Bank adopted IFAS No. 25, No. 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Building Usage Rights (HGB) incurred when the land was acquired initially are recognized

account and not amortized.

Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost incurred to extend or renew the land rights are recorded as intangible assets and

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statements of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.

o. Aset takberwujud o. Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak yang dibeli Bank.

Intangible assets consist of software acquired by the Bank.

Perangkat lunak yang dibeli oleh Bank dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Software acquired by Bank is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunak akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Semua pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditures are expensed as incurred.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaan atau pelepasannya.

An intangible asset is derecognized on disposal or when there is no future economic benefits are expected from its use or disposal.

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang masa manfaat dari perangkat lunak tersebut, dari tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai. Estimasi masa manfaat dari perangkat lunak adalah lima hingga sepuluh tahun.

Amortization is recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line method over the estimated useful life of the software, from the date it is available for use. The estimated useful life of software is five until ten years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir tahun pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, the estimate of useful life and residual values are reviewed at each financial year-end and adjusted if appropriate.





35



p. Agunan yang diambil alih p. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih (jaminan kredit yang telah diambil alih oleh Bank) dan disajikan dalam

-kerugian penurunan nilai.

Foreclosed assets represent loan collateral acquired

less allowance for impairment losses.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit diatas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih yang telah diterima pada saat kredit diambil alih, dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai kredit. Sedangkan jika terdapat selisih lebih nilai realisasi bersih diatas saldo kredit, agunan yang diambil alih diakui sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatat dalam catatan administratif Bank.

Foreclosed assets are recognized at net realizable value. The difference of loan balance over the net realizable value of foreclosed assets when the loan was taken over, is charged to allowance for possible losses on loans. However, if net realizable value exceeds the loan balance, foreclosed assets are recognized at the amount of loan balance and the difference is recorded in the accounts.

Biaya pemeliharaan yang terjadi setelah pengambilalihan atau akuisisi agunan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed assets are recognized in the current statements of profit or loss and other comprehensive income.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan. Penyisihan kerugian agunan yang diambil alih dibentuk berdasarkan penurunan nilai agunan yang diambil alih dan kerugiannnya dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

The differences between the value foreclosed assets and sale are recognized as gains or losses on the sale of foreclosed assets. An allowance for possible losses on foreclosed assets is provided based on the decline in value of foreclosed assets and the loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income at the current year.

Manajemen melakukan evaluasi secara berkala atas nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed assets on a periodic basis.

q. Biaya dibayar dimuka q. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

r. Aset lain-lain r. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya dan tidak cukup material disajikan dalam pos tersendiri. Termasuk dalam aset lain-lain adalah agunan yang diambil alih, penetapan pajak dalam proses banding, setoran jaminan, pajak dibayar dimuka, penyelesaian kredit, uang muka konsultan/profesional, persediaan buku barang cetakan dan materai, dan lain-lain.

Other assets consist of assets that cannot be classified under the above accounts and not material to establish its individual post. Among such assets are foreclosed assets, taxes assessment under appeal, safe deposits, prepaid tax, loans settlement, advance payment of consultant/professional, inventories of books, printed material and stamp duty, and others.

s. Liabilitas segera s. Obligation due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain. Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi (Catatan 3e).

Obligation due immediately is recorded when it occurrs or due to a direct order from the shareholder both public and other bank. Obligation due immediately is stated at the amortized cost (Note 3e).





36



t. Simpanan nasabah t. Deposits from customers

Pada saat pengakuan awal simpanan diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 3e).

At initial recognition deposits are measured at fair value net of transaction costs directly attributable to the deposits, and are measured subsequently at amortized costs using the effective interest rate method (Note 3e).

u. Simpanan dari bank lain u. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro dan deposito berjangka.

Deposits from other banks consist of the liability to other banks, both domestic and overseas in the form of demand deposits and time deposits.

Pada saat pengakuan awal simpanan diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif (Catatan 3e).

At initial recognition, deposits from other banks measured at fair value net of transaction costs which directly attributable to deposits are measured subsequently at amortized costs using interest rate (Note 3e).

v. Imbalan pasca-kerja v. Post-employment benefits

Bank menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2014),

PSAK No. 24,

Penyesuaian 2016 PSAK No. 24. Selain itu, Entitas juga mengadopsi ISAK No. 15, PSAK No. 24, Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya .

The Bank adopted PSAK No. 24 (Revised 2014),

Program: Improvement 2016 to PSAK No. 24. Besides, the

K No. 24 The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding

.

PSAK ini memperkenalkan persyaratan untuk sepenuhnya mengakui perubahan dalam kewajiban (aset) imbalan pasti termasuk pengakuan segera dari biaya imbalan pasti termasuk biaya jasa lalu yang belum menjadi hak (vested), dan memerlukan pemilahan dari biaya imbalan pasti keseluruhan menjadi komponen-komponen dan membutuhkan pengakuan pengukuran kembali OCI

meningkatkan pengungkapan tentang program imbalan pasti, modifikasi akuntansi untuk pesangon, termasuk membedakan antara imbalan yang diberikan dalam pemberian jasa dan imbalan yang diberikan dalam pemutusan hubungan kerja, dan mengubah pengakuan dan pengukuran imbalan pesangon.

This PSAK introduces a requirement to fully recognize changes in the net defined benefit liability (asset) including immediate recognition of defined benefit costs including unvested past service cost, and require disaggregation of the overall defined benefit cost into components and requiring the recognition of remeasurements in OCI

disclosures about defined benefit plans, modifications to the accounting for termination benefits, including distinguishing between benefits provided in exchange for service and benefits provided in exchange for the termination of employment, and changing the recognition and measurement of termination benefits.

Amandemen 2015 PSAK No. 24 menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

Amendment 2015 to PSAK No. 24 simplifies accounting for dues contributions from employees or third parties that do not depend on the number of years of service, for example, worker contributions are calculated based on a fixed percentage of salary.

Entitas mengadopsi program imbalan pasti yang tidak didanai dan mencatat imbalan kerja untuk memenuhi imbalan di bawah Undang-Undang Nomor 13 Tahun 2003.

The Entity adopts an unfunded defined benefit plan and records employee benefits to cover adequately the benefits under the Law No. 13 year 2003.





37


3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Continuation

v. Imbalan pasca-kerja - Lanjutan v. Post-employment benefits - Continued

Pengakuan Recognition

Beban imbalan kerja untuk pekerja harus diakui pada periode dimana imbalan diperoleh oleh pekerja, daripada ketika dibayar atau terutang.

The cost of providing employee benefits should be recognized in the period in which the benefit is earned by the employee, rather than when it is paid or payable.

Komponen biaya imbalan pasti diakui sebagai berikut:

The components of defined benefit cost are recognized as follows:

1. biaya jasa diatribusikan ke periode sekarang

dan masa lalu diakui dalam laporan laba rugi; 1. service cost attributable to the current and

past periods is recognized in profit or loss; 2. bunga neto pada liabilitas atau aset imbalan

pasti ditentukan dengan menggunakan tingkat diskonto pada awal periode diakui dalam laporan laba rugi;

2. net interest on the net defined benefit liability or asset, determined using the discount rate at the beginning of the period is recognized in profit or loss;

3. pengukuran kembali dari liabilitas atau aset imbalan pasti terdiri dari:

3. remeasurements of the net defined benefit liability or asset, comprising:

- keuntungan dan kerugian aktuarial; - actuarial gains and losses; - imbal balik aset program; - return on plan assets; - setiap perubahan dalam dampak batas

atas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto.

- Any changes in the effect of the asset ceiling, excluding amounts included in net interest on the net defined benefit liability (asset).

Pengukuran Measurement

Pengukuran liabilitas (aset) imbalan pasti bersih mensyaratkan penerapan metode penilaian aktuaria, atribusi imbalan untuk periode jasa, dan penggunaan asumsi aktuaria. Nilai wajar aset program dikurangi dari nilai kini liabilitas imbalan pasti dalam menentukan defisit bersih atau surplus.

The measurement of a net defined benefit liabilities or assets requires the application of an actuarial valuation method, the attribution of benefits to periods of service, and the use of actuarial assumptions. The fair value of any plan assets is deducted from the present value of the defined benefit liabilities in determining the net deficit or surplus.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti entitas dan biaya jasa terkait ditentukan dengan menggunakan metode , yang menganggap setiap periode jasa akan menghasilkan satu unit tambahan dari imbalan dan mengukur setiap unit secara terpisah untuk menghasilkan liabilitas akhir. Hal ini mensyaratkan entitas untuk mengatribusikan imbalan pada periode kini (untuk menentukan biaya jasa kini) dan periode kini dan periode lalu (untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti). Imbalan tersebut diatribusikan sepanjang periode jasa menggunakan formula imbalan yang dimiliki program, kecuali jasa pekerja di tahun tahun akhir akan meningkat secara material dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, dalam hal ini menggunakan dasar metode garis lurus.

The present value of an entity's defined benefit liabilities and related service costs is determined

sees each period of service as giving rise to an additional unit of benefit entitlement and measures each unit separately in building up the final liabilities. This requires an entity to attribute benefit to the current period (to determine current service cost) and the current and prior periods (to determine the present value of defined benefit obligations). Benefit is attributed to periods of service using the plan's benefit formula, unless an employee's service in later years will lead to a materially higher of benefit than in earlier years, in which case a straight-line basis is used.





38



v. Imbalan pasca-kerja - Lanjutan v. Post-employment benefits - Continued

Pengakuan - Lanjutan Recognition - Continued

Biaya jasa lalu adalah perubahan liabilitas imbalan pasti atas jasa pekerja pada periode-periode lalu, yang timbul sebagai akibat dari perubahan pengaturan program dalam periode kini (yaitu memperkenalkan perubahan program atau mengubah imbalan yang akan dibayar, atau kurtailmen yang secara signifikan mengurangi jumlah pekerja yang disertakan).

Past service cost is the change in a defined benefit liability for employee service in prior periods, arising as a result of changes to plan arrangements in the current period (i.e. plan amendments introducing or changing benefits payable, or curtailments which significantly reduce the number of covered employees).

Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian program imbalan pasti diakui pada saat penyelesaian terjadi.

Gains or losses on the settlement of a defined benefit plan are recognized when the settlement occurs.

Sebelum biaya jasa lalu ditentukan, atau keuntungan atau kerugian pada penyelesaian diakui, liabilitas imbalan pasti atau aset disyaratkan untuk diukur kembali, namun entitas tidak disyaratkan untuk membedakan antara biaya jasa lalu yang dihasilkan dari kurtailmen dan keuntungan dan kerugian pada penyelesaian di mana transaksi ini terjadi bersama-sama

Before past service costs are determined, or a gain or loss on settlement is recognized, the net defined benefit liability or asset is required to be remeasured, however an entity is not required to distinguish between past service costs resulting from curtailments and gains and losses on settlement where these transactions occur together.

Bank menghitung imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK No. 24 (Revisi

The Bank calculates post-employment benefits to its employees in accordance with Labour Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 and

w. Pengakuan pendapatan dan beban bunga w. Recognition of interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 3d).

Interest income and expenses are recognized on an accrual basis using the effective interest rate method (Note 3d).

Pendapatan dan beban bunga yang diakui dalam laporan keuangan adalah bunga atas aset dan liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi yang dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense recognized in the financial statement are interest on financial assets and liabilities measured at amortized costs using the effective interest rate method.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau yang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secara umum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans in which their principal and interest have been past due for 90 days or more, or where reasonable doubt-exist as to their timely collection, are generally classified as impaired loans.

Seluruh penerimaan kas atas kredit yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan kas diatas pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

All cash receipts from loans classified as doubtful or loss are first applied as a reduction of the principal. The excess of cash receipts over the outstanding principal is recognized as interest income in the current year statements of profit or loss and other comprehensive income.





39



w. Pengakuan pendapatan dan beban bunga -

Lanjutan w. Recognition of interest income and expenses - Continued

Pengakuan pendapatan bunga dari kredit yang diberikan dihentikan pada saat kredit tersebut diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai. Pendapatan bunga dari kredit yang diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dan diakui sebagai pendapatan pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

The recognition of interest income on loans are discontinued when the loans are classified as impaired loans. Interest income from impaired loans is reported as contingent receivables and to be recognized as income when the cash is received (cash basis).

Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred.

x. Provisi dan komisi x. Fees and commissions

Provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian kredit diakui sebagai bagian (pengurang) dari biaya perolehan kredit dan akan diakui sebagai pendapatan bunga dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif.

Significant fees and commissions which are directly related to lending activities are recognized as part (deduction) of the cost of credit and will be recognized as interest income on the basis of amortized by the effective interest rate method.

Pendapatan dan beban provisi atau komisi lainnya yang tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu tertentu ataupun tidak material menurut Bank diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Income and provision expense or other commissions not related to the loan activities and certain time period or not material according to the Bank are recognized as income or expense at the time of the transaction occurred.

y. Pendapatan dan beban operasional lainnya y. Other operating income and expenses

Seluruh pendapatan dan beban operasional lainnya dibebankan pada pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya.

All of other operating income and expenses are charged into statements of profit or loss and other comprehensive income as incurred.

z. Pajak penghasilan z. Income tax

Entitas menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2013),

Selain itu, Entitas juga

Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para

The Entity adopted PSAK No. 46 (Revised 2013), pted

Pengakuan Recognition

Jumlah pajak kini untuk periode kini dan periode sebelumnya, yang belum dibayar, diakui sebagai liabilitas. Apabila jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode kini dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terhutang untuk periode-periode tersebut, maka selisihnya diakui sebagai aset.

Current tax for current and prior periods, to the extent unpaid, is recognized as a liability. If the amount already paid in respect of current and prior periods exceeds the amount due for those periods, the excess is recognized as an asset.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak kecuali jika timbul perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

Deferred tax liability is recognized for all taxable temporary differences unless the deferred tax liability arises from:

a. pengakuan awal goodwill ; atau a. initial recognition of goodwill;or





40



z. Pajak penghasilan - Lanjutan z. Income tax - Continued

Pengakuan - Lanjutan Recognition - Continued

b. pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dalam transaksi yang

b. initial recognition of an asset or liability of a transaction which

i. bukan dari transaksi kombinasi bisnis; dan i. other than in a business combination; and, ii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhi

laba akuntansi dan laba kena pajak (rugi pajak)

ii. at the time of the transaction, does not affect either the accounting or the taxable profit (fiscal loss)

c. perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada entitas anak, cabang dan entitas asosiasi, dan bagian partisipasi dalam pengaturan bersama, tetapi hanya sepanjang bahwa entitas mampu mengontrol waktu pembalikan perbedaan dan besar kemungkinan pembalikan tidak akan terjadi pada perkiraan masa mendatang.

c. temporary differences associated with investments in subsidiaries, branches, and associates, and interests in joint arrangements, but only to the extent that the entity is able to control the timing of the reversal of the differences and it is probable that the reversal will not occur in the foreseeable future.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan, kerugian fiskal dan kredit pajak yang belum dimanfaatkan sepanjang besar kemungkinan akan ada laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang cukup memadai sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan kecuali jika timbul perbedaan temporer dapat dikurangkan yang berasal dari:

Deferred tax asset is recognized for deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilized unless the deferred tax asset arises from:

a. pengakuan awal aset atau pengakuan awal

liabilitas dalam transaksi yang a. the initial recognition of an asset or liability of

a transaction which

i. bukan dari transaksi kombinasi bisnis; dan i. not from a combination business transaction ; and

ii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhi baik laba akuntansi maupun laba kena pajak (rugi pajak).

ii. at the time of the transaction, does not affect accounting profit or taxable profit (fiscal loss).

b. perbedaan temporer dapat dikurangkan yang ditimbulkan dari entitas anak, cabang dan entitas asosiasi, serta bagian partisipasi dalam pengaturan bersama sepanjang dan hanya sepanjang kemungkinan besar terjadi:

b. b. deductible temporary differences arising from investments in subsidiaries, branches and associates, and interests in joint arrangements, are only recognized to the extent that it is probable that:

i. perbedaan temporer akan terpulihkan pada masa depan yang dapat diperkirakan; dan

i. the temporary difference will reverse in the foreseeable future and

ii. laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.

ii. taxable profit will be available against which the temporary difference will be utilized.

Pengukuran Measurement

Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode kini dan periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diharapkan untuk dibayar (direstitusi) kepada otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada periode pelaporan.

Current tax liabilities (assets) for the current and prior periods is measured at the amount expected to be paid to (recovered from) the taxation authorities, using the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted for the reporting period.





41



z. Pajak penghasilan - Lanjutan z. Income tax - Continued

Pengukuran - Lanjutan Measurement - Continued

Aset dan liabilitas pajak tangguhan harus diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, yaitu dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif berlaku pada periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities shall be measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted for the reporting period.

Aset dan Liabilitas pajak tangguhan tidak boleh didiskontokan.

Deferred tax assets and liabilities may not be discounted.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan harus ditinjau kembali pada akhir periode pelaporan. Entitas mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan apabila besar kemungkinan laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang cukup memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Pengurangan jumlah tercatat aset pajak tangguhan dilakukan pembalikan apabila kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia jumlahnya cukup memadai.

The carrying amount of a deferred tax asset shall be reviewed at the end of each reporting period. An entity shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilized. Any such reduction shall be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available.

Alokasi Allocation

Untuk transaksi atau peristiwa lainnya yang diakui dalam laba rugi, setiap pengaruh pajak terkait juga diakui dalam laba rugi. Untuk transaksi atau peristiwa lainnya yang diakui diluar laba rugi (baik dalam OCI maupun langsung dalam ekuitas), setiap pengaruh pajak terkait juga diakui diluar laba rugi (baik dalam OCI maupun langsung dalam ekuitas, masing-masing). Demikian juga, pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan dalam kombinasi bisnis mempengaruhi jumlah goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis tersebut atau keuntungan dari pembelian dengan diskon.

For transactions and other events recognized in profit or loss, any related tax effects are also recognized in profit or loss. For transactions and other events recognized outside profit or loss (either in OCI or directly in equity), any related tax effects are also recognized outside profit or loss (either in OCI or directly in equity, respectively). Similarly, the recognition of deferred tax assets and liabilities in a business combination affects the amount of goodwill arising in that business combination or the amount of the bargain purchase gain recognized.

Saling hapus Offset

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus jika, dan hanya jika, memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait entitas kena pajak yang sama, atau entitas berniat untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if, and only if, legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or deferred tax assets and deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the entity intends to settle its current tax assets and liabilities on a net basis.

aa. Laba (rugi) per saham dasar aa. Basic earnings (loss) per share

Laba (rugi) per saham dasar dihitung berdasarkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), dengan membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa Bank dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings (loss) per share is computed based on PSAK No. 56 (Revised 2011), by dividing income (loss) for the year attributable to common equity holders of the Bank by the weighted average number of shares outstanding during year.





42



aa. Laba (rugi) per saham dasar - Lanjutan aa. Basic earnings (loss) per share - Continued

Bank tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

The Bank has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2017 and 2016, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

ab. Beban emisi saham ab. Shares issuance costs

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal

-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai

Tambahan Modal Disetor-

posisi keuangan.

Based on the regulation No. VIII.G.7, appendix of Bapepam Decision Letter No. Kep-06/PM/2000

to the public offering of shares (including pre-emptive rights issue) are deducted from the proceeds and presented as a deduction from the

-in-Capital-Equity section in the statements of financial position.

ac. Pembayaran berbasis saham ac. Share-based payments

Karyawan Bank menerima remunerasi dalam bentuk pembayaran berbasis saham, dimana karyawan memberikan jasa sebagai imbalan untuk instrumen ekuitas (transaksi yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas).

Employees of the Bank receive remuneration in the form of share-based payments, whereby employees render services as consideration for equity instruments (equity- settled transactions).

Suatu pembayaran berbasis saham kepada karyawan menjadi vested ketika telah menjadi hak karyawan. Kondisi vesting adalah kondisi yang menentukan apakah Bank menerima jasa yang memberikan hak kepada karyawan untuk menerima kas, aset lain atau instrumen ekuitas Bank, dalam perjanjian pembayaran berbasis saham. Untuk memenuhi kondisi memiliki dalam pembayaran berbasis saham, hak karyawan untuk menerima kas, aset lain atau instrumen ekuitas Bank menjadi vested jika hak karyawan tidak lagi bergantung kepada kondisi vesting.

A share-based payment to employee is to be vested when it becomes an entitlement of the employee. Vesting conditions represent the conditions that determine whether the Bank receives the services that entitle the employee to receive cash, other assets or equity instruments of the Bank, under a share-based payment arrangement. To become an entitlement, under a share-right to receive cash, other assets or equity instruments of the Bank vested when the empthe satisfaction of any vesting conditions.

Pemberian atas instrumen ekuitas yang telah vested secara seketika dikarenakan jasa yang telah diberikan oleh karyawan dibebankan secara penuh pada tanggal pemberian (grant date).

An award of equity instruments that has been vested immediately due to services that have already been rendered by the employee is therefore expensed in full at grant date.

Setelah suatu transaksi yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas telah vested, Bank tidak melakukan penyesuaian atas biaya yang telah diakui, meskipun instrumen yang menjadi subjek dari transaksi kemudian menjadi hangus.

After an equity-settled transaction has been vested, the Bank does not make any adjustment on cost already charged, even if the instrumens that are the subject of the transaction are subsequently forfeited.





43



ad. Informasi segmen ad. Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bank melaporkan informasi segmen berdasarkan segmen geografis sesuai kebijakan pelaporan internal Bank.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The Bank reports segment information based on

internal reporting policy. Sebuah segmen geografis menyediakan jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing services within a particular economic environment that are subject to risks and return that are different from those operating segment in other economic environments.

ae. Peristiwa setelah periode pelaporan ae. Events after the reporting period

Kejadian-kejadian yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan yang menyediakan informasi mengenai posisi keuangan Bank pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Kejadian-kejadian setelah tanggal laporan posisi keuangan yang tidak memerlukan penyesuaian, apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

Post year-end events that provide additional

the date of the statements of financial position (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end events that do not need adjustment are disclosed in the notes to financial statements when material.

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN

AKUNTANSI YANG PENTING 4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND

JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in the preparation of the financial statements. These often require management judgement in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions that required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standards.

Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis and based on past experiences and other factors including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumptions are by best knowledge of current events and

activities, actual result may differ from those estimates and assumptions.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan pada manajemen risiko keuangan (Catatan 35).

This disclosure supplements the commentary on financial risk management (Note 35).





44

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING - Lanjutan

4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS - Continued

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financial assets

Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan.

The specific counterparty component of the total allowances for impairment applies to financial assets evaluated individually for impairment based upon management's best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about the counterparty's financial situation and the net realizable value of any underlying collateral.

Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima disetujui secara independen oleh Manajemen Risiko (Catatan 10).

Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable are independently approved by the Risk Management (Note 10).

a.2. Imbalan pasca-kerja karyawan a.2. Post-employment benefits

Present value atas imbalan pasca-kerja karyawan tergantung dari banyaknya faktor yang dipertimbangkan oleh aktuaria berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi carrying amount atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the post-employment benefits depends on a number of factors that are considered on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya atau pendapatan untuk imbalan kerja termasuk tingkat diskonto. Bank menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir tahun. Ini merupakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan present value atas arus kas masa depan yang diestimasi akan digunakan untuk membayar imbalan kerja. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Bank mempertimbangkan tingkat suku bunga atas surat berharga pemerintah yang mempunyai jatuh tempo yang menyerupai jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan (Catatan 21).

The assumptions used in determining the net cost or income for employee benefits include the discount rate. The Bank determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Bank considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the service periods of employees (Note 21).

a.3. Estimasi masa manfaat aset tetap a.3. Estimated useful life of fixed assets

Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Bank diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis.

s fixed assets is estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets.





45



a. Sumber utama ketidakpastian estimasi - Lanjutan a. Key sources of estimation uncertainty -

Continued

a.3. Estimasi masa manfaat aset tetap - Lanjutan a.3. Estimated useful life of fixed assets - Continued

Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset.

The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset.

Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor- faktor yang disebutkan di atas.

Therefore, it is possible that future result of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap

A reduction in the estimated useful life of any item of premises and equipments would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these fixed assets.

Estimasi masa manfaat dan nilai aset tetap masing-masing diungkapkan pada Catatan 3m dan Catatan 14.

The estimated useful life and carrying value of fixed assets are disclosed in Notes 3m and 14, respectively.

a.4. Aset dan liabilitas pajak tangguhan a.4. Deferred tax assets and liabilities

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for all temporary differences

amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes basis to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 19d.

The deferred tax assets are disclosed in Note 19d.

a.5. Penurunan nilai aset non-keuangan a.5. Impairment of non-financial assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut.

Impairment review is performed when certain impairment indicators present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continuing use and ultimate disposition of such assets.





46



a. Sumber utama ketidakpastian estimasi - Lanjutan a. Key sources of estimation uncertainty -

Continued

a.5. Penurunan nilai aset non-keuangan - Lanjutan a.5. Impairment of non-financial assets - Continued

Perubahan signifikan dalam asumsi- asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Bank.

Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap, aset tak berwujud dan aset lain-lain (agunan yang diambil alih) diungkapkan pada Catatan 14, 15 dan 16.

The carrying value of these assets in the form of fixed assets, intangible assets and other assets (foreclosed assets) are disclosed in Notes 14, 15 and 16.

a.6. Revaluasi aset tetap a.6. Revaluation on fixed assets

Revaluasi aset tetap Bank bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut antara lain: nilai, harga, nilai pasar, biaya reproduksi dan penggunaan terbaik dan tertinggi.

The fixed assets revaluation depends on its selection of certain assumptions used by the independent appraiser in calculating such amounts. Those assumptions include, among others: value, price, market value, reproduction cost and the best highest used.

Bank berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Bank dapat mempengaruhi secara material nilai aset tetap yang direvaluasi (Catatan 14).

The Bank believes that its assumptions are reasonable and appropriate and significant differences materially affect the valuation of its fixed assets (Note 14).

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam

penerapan kebijakan akuntansi Bank b. Critical accounting judgements in applying the

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities classification

Kebijakan akuntansi Bank memberikan ruang atas aset dan liabilitas keuangan, pada saat awal pengakuan, untuk diklasifikasikan ditentukan kedalam kategori berbeda dalam kondisi tertentu.

financial assets and liabilities to be designated at inception into different accounting categories in certain circumstances.

Dalam mengklasifikasikan aset keuangan sebagai

menetapkan bahwa Bank memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memilki aset keuangan tersebut hingga tanggal jatuh tempo seperti yang dipersyaratkan (Catatan 3d).

-to- the Bank has determined that Bank has the positive intention and ability to hold the assets until their maturity date as required (Note 3d).





47

5. KAS 5. CASH

2017 2016

Rupiah Rupiah

Khasanah 14.800.455.300 14.164.683.650 Vault room

Teller 132.112.200 139.089.900 Teller

ATM 51.700.000 22.300.000 ATM

Jumlah 14.984.267.500 14.326.073.550 Total

Cash in Safe, Cash in Transit dan Cash in ATM diasuransikan terhadap risiko asuransi kebongkaran kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia (pihak ketiga) jumlah pertanggungan sebesar Rp 305.760.000.000 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017.

Cash in Safe, Cash in Transit and Cash in ATM are insured for burglary risks with PT Asuransi Allianz Utama Indonesia (third party) amounted to Rp 305,760,000,000 for the year ended December 31, 2017.

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

2017 2016

Rupiah Rupiah

Giro pada Bank Demand deposits with

Indonesia 86.305.685.056 99.900.870.882 Bank Indonesia

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia.

The balances of demand deposits with Bank Indonesia

Minimum Statutory Requirements (GWM).

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2017 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.19/6/2017 tertanggal 28 April 2017 tentang

Kelima atas Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum

.Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2016 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.18/14/2016 tertanggal 23 Agustus 2016 Keempat atas Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing

.

The calculation of the GWM ratios as of December 31, 2017 is based on Regulation of Bank Indonesia (PBI) No.19/6/2017 dated April 28, 2017, regarding

No. 15/15/2013 on Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional

.The calculation of the GWM ratios as of December 31, 2016 is based on Regulation of Bank Indonesia (PBI) No.18/14/2016 dated August 23, 2016,

Indonesia No. 15/15/2013 on Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currencies for

.





48

6. GIRO PADA BANK INDONESIA - Lanjutan 6. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA - Continued

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 Desember 2016 (GWM) Utama Bank masing-masing sebesar 6,55% untuk mata uang Rupiah, serta (GWM) Sekunder Bank masing-masing sebesar 5,28% dan 8,52%.

As of December 31, 2016 and 2016, Primary Statutory Reserve of the Bank was 6.55% for Rupiah currency, and Secondary Statutory Reserve were 5.28% and 8.52%.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

As of December 31, 2017 and 2016 the Bank has complied Minimum Statutory Reserve Requirement of Commercial Banks.

7. GIRO PADA BANK LAIN 7. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2017 2016

Rupiah Rupiah

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 4.824.327.363 5.545.820.887 (Persero) Tbk

PT Maybank Indonesia PT Maybank Indonesia

Tbk (dahulu PT Bank Tbk (Formerly

Internasional PT Bank Internasional

Indonesia Tbk) 4.020.096.651 728.964.863 Indonesia Tbk)

PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 1.049.054.668 838.966.952 (Persero) Tbk

PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Timur Tbk 985.885.139 314.925.831 Daerah Jawa Timur Tbk


Daerah Jawa Tengah 689.084.360 430.261.677 Daerah Jawa Tengah

PT Bank Central Asia Tbk 268.645.777 6.376.083.848 PT Bank Central Asia Tbk


Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat

Banten Tbk 10.737.468 5.125.030 dan Banten Tbk

Jumlah 11.847.831.426 14.240.149.088 Total

a. Berdasarkan kolektibilitas a. By collectibility

Berdasarkan (PBI) yang berlaku, seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 diklasifikasikan lancar.

Based on the prevailing (PBI), all demand deposits with other banks as of December 31, 2017 and 2016 are classified as current.

b. Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan

pihak ketiga b. By transaction with related party and third party

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak terdapat giro pada bank lain dengan pihak berelasi.

As of December 31, 2017 and 2016 there were no demand deposits with other banks with related party.





49

7. GIRO PADA BANK LAIN 7. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak terdapat giro pada bank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2017 and 2016, there were no impairment losses in respect of demand deposit with other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The management believes that no allowance for impairment losses on demand deposits with other banks to be provided as of December 31, 2017 and 2016.

d. Tingkat suku bunga rata-rata d. Average interest rate

Tingkat suku bunga rata-rata giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The average interest rates of demand deposits with other banks are as follows:

2017 2016 Rupiah 0 - 2,5% 0 - 2,5% Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak terdapat giro pada bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2017 and 2016, there were no demand deposits with other banks which are pledged.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN 8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER

BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2017 2016

Rupiah Rupiah

BI - Deposit Facility 148.985.518.112 92.179.517.939 BI - Deposit Facility

BI - Term Deposit - 109.965.596.932 BI - Term Deposit

Call money: Call money:

PT Bank Victoria PT Bank Victoria

International Tbk - 10.000.000.000 International Tbk

PT Bank Dinar, Tbk - 10.000.000.000 PT Bank Dinar, Tbk

Bank Lain - Term Deposit : Other banks - Term Deposit:

BPR Karunia Kanaka 8.000.000.000 - BPR Karunia Kanaka

BPR Universal 6.000.000.000 - BPR Universal

BPR Olympindo Sejahtera 5.000.000.000 - BPR Olympindo Sejahtera

BPR Sarana Utama Multidana 5.000.000.000 - BPR Sarana Utama Multidana

BPR Dana Karunia Sejahtera 4.000.000.000 - BPR Dana Karunia Sejahtera

BPR Karunia 4.000.000.000 2.000.000.000 BPR Karunia

BPR Sinar Terang 4.000.000.000 1.000.000.000 BPR Sinar Terang

BPR Sukma Kemang Agung 2.500.000.000 - BPR Sukma Kemang Agung

BPR Artaprima Dana Jasa 2.000.000.000 2.000.000.000 BPR Artaprima Dana Jasa

BPR Artha Kurnia Raharja 2.000.000.000 - BPR Artha Kurnia Raharja

Saldo dipindahkan 191.485.518.112 227.145.114.871 Balance carried forward





50

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN - Lanjutan

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS - Continued

a. Berdasarkan jenis dan mata uang - Lanjutan a. By type and currency - Continued

2017 2016

Saldo dipindahkan 191.485.518.112 227.145.114.871 Balance brought forward

BPR Bintara Pratama Sejahtera 2.000.000.000 500.000.000 BPR Bintara Pratama Sejahtera

BPR Bumi Bekasi Artha 2.000.000.000 - BPR Bumi Bekasi Artha

BPR Cikarang Raharja 2.000.000.000 - BPR Cikarang Raharja

BPR Haneda Mitra Usaha 2.000.000.000 300.000.000 BPR Haneda Mitra Usaha

BPR Kredit Mandiri Indonesia 2.000.000.000 - BPR Kredit Mandiri Indonesia

BPR Magga Jaya Utama 2.000.000.000 - BPR Magga Jaya Utama

BPR Makmur Merata 2.000.000.000 - BPR Makmur Merata

BPR Menaramas Mitra 2.000.000.000 - BPR Menaramas Mitra

BPR Metropolitan Putra 2.000.000.000 500.000.000 BPR Metropolitan Putra

BPR Mitra Daya Mandiri 2.000.000.000 1.000.000.000 BPR Mitra Daya Mandiri

BPR Parasahabat Bekasi 2.000.000.000 - BPR Parasahabat Bekasi

BPR Rasyid 2.000.000.000 1.500.000.000 BPR Rasyid

BPR Darmawan Adhiguna Lestari 1.500.000.000 500.000.000 BPR Darmawan Adhiguna Lestari

BPR Kranji Krida Sejahtera 1.000.000.000 - BPR Kranji Krida Sejahtera

BPR Prabu Mitra 1.000.000.000 500.000.000 BPR Prabu Mitra

BPR Prima Kredit Mandiri 1.000.000.000 - BPR Prima Kredit Mandiri

BPR Wingsati 1.000.000.000 - BPR Wingsati

BPR Athena 500.000.000 1.000.000.000 BPR Athena

BPR Siwa Raharja Utama 200.000.000 - BPR Siwa Raharja Utama

BPR Hariarta Sedana - 2.000.000.000 BPR Hariarta Sedana

Jumlah - bersih 221.685.518.112 234.945.114.871 Total - net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectability

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, penempatan pada BI dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 diklasifikasikan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI regulation, placements with BI and other banks as of December 31, 2017 and 2016 are classified as current.

c. Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan

pihak ketiga c. By transaction with related party and third party

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat penempatan pada pihak berelasi.

As of December 31, 2017 and 2016, there are no placements with related party.

d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah

Sampai dengan 1 bulan 193.485.518.112 222.945.114.871 Up to 1 month

Lebih dari 1 bulan 28.200.000.000 12.000.000.000 More than 1 month

Jumlah - bersih 221.685.518.112 234.945.114.871 Total





51

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN - Lanjutan

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS - Continued

e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2017 and 2016, there are no impairment losses in respect of placements with Bank Indonesia and other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The management believes that no allowance for impairment losses on placements with other banks to be provided as of December 31, 2017 and 2016.

` f. Tingkat suku bunga rata-rata f. Average interest rate

Tingkat suku bunga rata-rata penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut:

The average interest rates of placements with Bank Indonesia and other banks are as follows:

2017 2016

Rupiah 5,10% 5,71%

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak terdapat penempatan pada bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2017 and 2016 there were no placements with other banks which are pledged.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain akan diselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan

Placements with Bank Indonesia and other banks will be settled within no more than 12 months after the date of the statement of financial position.

9. EFEK-EFEK 9. SECURITIES

2017 2016

a. Dimiliki hingga jatuh

tempo 123.691.970.216 109.475.993.411 a. Held-to-maturity

Jumlah 123.691.970.216 109.475.993.411 Total

a. Dimiliki hingga jatuh tempo a. Held-to-maturity

Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas: By type, currency and collectibility:

Bunga yang belum

diamortisasi/

Nilai nominal/ Unamaortized Lancar/ Macet/ Jumlah/

Par value interest Current Loss Total

Efek-efek dimiliki Held-to-maturity

hingga jatuh securities

tempo Rupiah Rupiah

Obligasi 87.000.000.000 5.391.853.654 92.391.853.654 - 92.391.853.654 Government

pemerintah bonds

Obligasi Corporate

korporasi 31.255.585.687 44.530.875 31.300.116.562 - 31.300.116.562 bonds

Jumlah 118.255.585.687 5.436.384.529 123.691.970.216 - 123.691.970.216 Total

31 Desember 2017/ December 31, 2017

Nilai tercatat/Carrying amount





52

9. EFEK-EFEK - Lanjutan 9. SECURITIES - Continued

a. Dimiliki hingga jatuh tempo - Lanjutan a. Held-to-maturity - Continued

Bunga yang belum

diamortisasi/

Nilai nominal/ Unamaortized Lancar/ Macet/ Jumlah/

Par value interest Current Loss Total

Efek-efek dimiliki Held-to-maturity

hingga jatuh securities

tempo Rupiah Rupiah

Obligasi Government

pemerintah 99.248.000.000 5.583.389.249 104.831.389.249 - 104.831.389.249 bonds

Obligasi Corporate

korporasi 4.643.170.785 1.433.377 4.644.604.162 - 4.644.604.162 bonds

Jumlah 103.891.170.785 5.584.822.626 109.475.993.411 - 109.475.993.411 Total

31 Desember 2016/December 31, 2016

Nilai tercatat/Carrying amount

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo By remaining maturity:

2017 2016

Efek-efek dimiliki Held-to-maturity securities

sampai dengan 3 bulan 15.027.007.441 - until 3 months

3-12 bulan 16.015.561.213 14.205.378.968 3-12 months

Lebih dari 12 bulan 92.649.401.562 95.270.614.443 Over 12 months

Jumlah 123.691.970.216 109.475.993.411 Total

Berdasarkan efek-efek pemerintah dan bukan pemerintah:

By government and non-government securities:

2017 2016

Efek-efek pemerintah 92.391.853.654 104.831.389.249 Government securities

Efek-efek bukan Non-government

pemerintah 31.300.116.562 4.644.604.162 securities

Jumlah 123.691.970.216 109.475.993.411 Total

b. Dimiliki hingga jatuh tempo b. Held-to-maturity Berdasarkan pihak berelasi: By related parties:

2017 2016

Pihak ketiga 123.691.970.216 109.475.993.411 Third parties

Jumlah 123.691.970.216 109.475.993.411 Total





53

9. EFEK-EFEK - Lanjutan 9. SECURITIES - Continued

b. Dimiliki hingga jatuh tempo - Lanjutan b. Held-to-maturity Continued Rincian obligasi pemerintah adalah sebagai berikut: The details of government bonds are as follows:

Tingkat suku Frekuensi

bunga per pembayaran

tahun (%)/ Nilai tercatat Rp/ bunga/

No. Series/ Nominal Rp/ Interest rate Carrying Tanggal jatuh tempo/ Frequency of

Series No. Par value Rp per year (%) amount Rp Maturity date interest payment

Obligasi suku FR0032 1.000.000.000 15,00% 998.037.779 15 Juli 2018/July 15,2018 6 bulan/months

bunga tetap/ FR0046 10.000.000.000 9,50% 9.898.577.560 15 Juli 2023/July 15,2023 6 bulan/months

Fixed rate FR0046 10.000.000.000 9,50% 9.832.909.226 15 Juli 2023/July 15,2023 6 bulan/months

bonds FR0047 10.000.000.000 10,00% 9.976.574.471 15 Pebruari 2028/February 15,2028 6 bulan/months

FR0040 1.000.000.000 11,00% 997.929.604 16 September 2025/September 16,2025 6 bulan/months

FR0047 10.000.000.000 10,00% 11.193.915.035 15 Pebruari 2028/February 15,2028 6 bulan/months



FR0052 10.000.000.000 10,50% 11.456.435.380 15 Agustus 2030/August 15, 2030 6 bulan/months

FR0052 10.000.000.000 10,50% 11.346.606.391 15 Agustus 2030/August 15, 2030 6 bulan/months

FR0061 5.000.000.000 7,00% 4.713.629.077 15 Mei 2022/May 15, 2022 6 bulan/months

87.000.000.000 92.391.853.654


Tingkat suku Frekuensi

bunga per pembayaran

tahun (%)/ Nilai tercatat Rp/ bunga/

No. Series/ Nominal Rp/ Interest rate Carrying Tanggal jatuh tempo/ Frequency of

Series No. Par value Rp per year (%) amount Rp Maturity date interest payment

Obligasi suku FR 0046 10.000.000.000 9,50% 9.885.398.799 15 Juli 2023/July 15,2023 6 bulan/months

bunga tetap/ FR 0046 10.000.000.000 9,50% 9.811.317.601 15 Juli 2023/July 15,2023 6 bulan/months

Fixed rate FR 0047 10.000.000.000 10,00% 9.975.895.421 15 Pebruari 2028/February 15,2028 6 bulan/months

bonds FR 0047 10.000.000.000 10,00% 11.266.986.190 15 Pebruari 2028/February 15,2028 6 bulan/months

FR 0047 10.000.000.000 10,00% 11.267.058.350 15 Pebruari 2028/February 15,2028 6 bulan/months

FR 0047 10.000.000.000 10,00% 10.829.735.895 15 Pebruari 2028/February 15,2028 6 bulan/months

FR 0052 10.000.000.000 10,50% 11.518.226.172 15 Agustus 2030/August 15, 2030 6 bulan/months

FR 0052 10.000.000.000 10,50% 11.403.195.369 15 Agustus 2030/August 15, 2030 6 bulan/months

FR 0060 10.000.000.000 6,25% 9.974.320.292 15 April 2017/April 15, 2017 6 bulan/months

FR 0061 5.000.000.000 7,00% 4.661.871.912 15 Mei 2022/May 15, 2022 6 bulan/months

FR 0028 2.248.000.000 10,00% 2.245.658.473 15 Juli 2017/July 15,2017 6 bulan/months

FR 0032 1.000.000.000 15,00% 993.863.939 15 Juli 2018/July 15,2018 6 bulan/months

FR 0040 1.000.000.000 11,00% 997.860.834 15 September 2025/September 15, 2025 6 bulan/months

99.248.000.000 104.831.389.249






54

9. EFEK-EFEK - Lanjutan 9. SECURITIES - Lanjutan

b. Dimiliki hingga jatuh tempo - Lanjutan b. Held-to-maturity - Continued

Rincian obligasi korporasi berdasarkan peringkat adalah sebagai berikut:

The details of corporate bonds rating are as follows:

Peringkat/ Suku Bunga/ Nilai nominal/ Nilai tercatat/

Rating Interest rate Par Value Carrying amount

Efek Beragunan aset danareksa Efek beragunan aset danareksa

BTN 03 (EBA Kelas A) idAA+ 7,75% 1.255.585.687 1.255.585.687 BTN 03 (EBA Kelas A)

Berkelanjutan I Medco Energi Berkelanjutan I Medco Energi

Internasional Tahap II Tahun Internasional Tahap II Tahun

2013 idA+ 8,85% 15.000.000.000 15.027.007.441 2013

Berkelanjutan I Agung Podomoro Berkelanjutan I Agung Podomoro

Land Tahap I Tahun 2013 idA- 9,25% 15.000.000.000 15.017.523.434 Land Tahap I Tahun 2013

Jumlah 31.255.585.687 31.300.116.562 Total

31 December 2017/ December 31, 2017

Peringkat/ Suku Bunga/ Nilai nominal/ Nilai tercatat/

Rating Interest rate Par Value Carrying amount

Efek Beragunan aset danareksa Efek beragunan aset danareksa

BTN 03 (EBA Kelas A) idAA 7,75% 2.643.170.785 2.643.170.785 BTN 03 (EBA Kelas A)

Sukuk Ijarah PLN II Th 2007 idAAA 10,40% 2.000.000.000 2.001.433.377 Sukuk Ijarah PLN II Th 2007

Jumlah 4.643.170.785 4.644.604.162 Total

31 Desember 2016/Desember 31, 2016

Efek-efek di atas telah diperingkat oleh Pefindo. The above bonds rating were classified by Pefindo.

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectability

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 diklasifikasikan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, securities as of December 31, 2017 and 2016 are classified as current.

d. Jangka waktu dan tingkat suku bunga rata- rata efek-efek adalah sebagai berikut:

d. Maturity period and average interest rates of securities are as follows:

2017 2016

Jangka waktu Maturity Period

Obligasi Pemerintah 8-20 tahun/years 15 tahun/years Government bonds

Obligasi korporasi 0,5 - 8 tahun/years 8 tahun/years Corporate bonds

2017 2016

Tingkat bunga Average interest rate

rata-rata pertahun per year

Obligasi pemerintah 9,07% 8,92% Government bonds

Obligasi korporasi 6,62% 8,87% Corporate bonds





55

9. EFEK-EFEK - Lanjutan 9. SECURITIES - Lanjutan

e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat efek-efek yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2017 and 2016, there are no impairment losses in securities.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The management believes that no allowance for impairment losses in securities to be provided as of December 31, 2017 and 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak ada efek-efek yang dijaminkan.

As of December 31, 2017 and 2016 there are no securities which are pledged.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank memiliki transaksi reverse repo dengan Bank Indonesia sebagai berikut:

As of December 31, 2016, The bank have transaction reverse repo with Bank Indonesia are as follows:

Jenis Efek Jaminan Tanggal dimulai/ Tanggal Jatuh Tingkat Suku

Pihak Penjual/ Type of Collateral Commencement Tempo/ Bunga/ Nilai Tercatat/

Counterparty Securities Date Maturity Date Interest Rate Carrying Amount

Bank Indonesia RR SPN 12170302 28 Desember 2016/ 4 Januari 2017/

December 28, 2016 January 4, 2017 4,75% 37.602.000.000


Pada tahun 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali dengan pihak berelasi.

In the year December 31, 2017 and 2016, there were no securities purchased under agreements to reseel with related party.

10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan jenis kredit dan klasifikasi Bank Indonesia

a. By type of loans and by Bank Indonesia classification

Dalam perhatian

Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/

Jenis Current Special mentions Substandard Doubtful Loss Total Type

Pihak berelasi Related parties

Modal kerja 26.393.766.371 - - - - 26.393.766.371 Working capital

Investasi 1.387.453.007 - - - - 1.387.453.007 Investment

Konsumsi 2.933.689.792 - - - - 2.933.689.792 Consumer

Jumlah 30.714.909.170 - - - - 30.714.909.170 Total

Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (47.058.712) - - - - (47.058.712) impairment losses

Jumlah kredit yang

diberikan kepada Total loans to

pihak berelasi 30.667.850.458 - - - - 30.667.850.458 related parties






56

10. KREDIT YANG DIBERIKAN - Lanjutan 10. LOANS - Continued

a. Berdasarkan jenis kredit dan klasifikasi Bank Indonesia - Lanjutan

a. By type of loans and by Bank Indonesia classification - Continued

Dalam perhatian



Pihak ketiga Third parties

Modal kerja 1.100.977.992.343 91.730.927.374 2.188.460.519 462.958.428 22.868.287.277 1.218.228.625.941 Working capital

Investasi 345.496.008.240 19.769.953.965 330.601.098 905.033.536 24.544.553.563 391.046.150.402 Investment

Konsumsi 82.124.157.673 12.923.196.707 - 212.519.459 3.847.288.551 99.107.162.390 Consumer

Jumlah 1.528.598.158.256 124.424.078.046 2.519.061.617 1.580.511.423 51.260.129.391 1.708.381.938.733 Total


penurunan nilai (2.716.316.949) (4.493.750.313) (36.095.271) (159.213.851) (13.687.643.535) (21.093.019.919) Impairment losses

Jumlah kredit yang


pihak ketiga 1.525.881.841.308 119.930.327.733 2.482.966.346 1.421.297.572 37.572.485.856 1.687.288.918.815 third parties

Jumlah 1.556.549.691.766 119.930.327.733 2.482.966.346 1.421.297.572 37.572.485.856 1.717.956.769.273 Total


Dalam perhatian




Modal kerja 19.773.766.813 - - - - 19.773.766.813 Working capital

Investasi 2.110.945.016 - - - - 2.110.945.016 Investment

Konsumsi 2.876.122.061 - - - - 2.876.122.061 Consumer

Jumlah 24.760.833.890 - - - - 24.760.833.890 Total


penurunan nilai (34.107.600) - - - - (34.107.600) impairment losses

Jumlah kredit yang


pihak berelasi 24.726.726.290 - - - - 24.726.726.290 related parties






57


a. Berdasarkan jenis kredit dan klasifikasi Bank Indonesia - Lanjutan

a. By type of loans and by Bank Indonesia classification - Continued

Dalam perhatian




Modal kerja 877.775.381.261 40.465.425.124 26.335.063 1.500.000.000 21.383.269.148 941.150.410.596 Working capital

Investasi 212.689.837.405 101.290.124.316 188.742.556 309.037.090 10.549.905.562 325.027.646.929 Investment

Konsumsi 89.957.535.634 11.967.198.305 - - 5.600.788.723 107.525.522.662 Consumer

Jumlah 1.180.422.754.300 153.722.747.745 215.077.619 1.809.037.090 37.533.963.433 1.373.703.580.187 Total


penurunan nilai (2.564.745.783) (3.667.978.887) (21.459.145) (214.793.220) (12.818.617.617) (19.287.594.652) Impairment losses

Jumlah kredit yang


pihak ketiga 1.177.858.008.517 150.054.768.858 193.618.474 1.594.243.870 24.715.345.816 1.354.415.985.535 third parties

Jumlah 1.202.584.734.807 150.054.768.858 193.618.474 1.594.243.870 24.715.345.816 1.379.142.711.825 Total


Tingkat suku bunga rata-rata per tahun adalah sebagai berikut :

The average interest rates per year are as follows :

2017 2016

Modal Kerja 12,17% 13,00% Working Capital

Investasi 13,08% 13,50% Investment

Konsumsi 12,51% 13,25% Consumer

b. Berdasarkan sektor ekonomi dan klasifikasi Bank Indonesia

b. By type of economic sector and by Bank Indonesia classification

Dalam perhatian




Pertanian, Agriculture,

perburuan hunting

kehutanan 77.402.248.934 - - - - 77.402.248.934 and forestry

Perikanan 19.681.423.416 - - - - 19.681.423.416 Fisheries

Pertambangan

dan Mining and

penggalian 30.050.560.472 - - - - 30.050.560.472 excavation

Industri

pengolahan 213.227.613.564 4.082.845.137 539.460.519 - - 217.849.919.220 Manufacturing

Listrik, gas Electric, gas

dan air 3.062.393.136 - - - - 3.062.393.136 and water

Konstruksi 5.843.496.804 4.987.935.348 - - - 10.831.432.152 Construction

Perdagangan

besar dan Wholesale

eceran 645.920.003.855 79.939.354.744 1.367.991.964 42.976.533.118 770.203.883.681 and retail






58


b. Berdasarkan sektor ekonomi dan klasifikasi Bank Indonesia - Lanjutan

b. By type of economic sector and by Bank Indonesia classification - Continued

Dalam perhatian



Penyediaan Provision of

akomodasi accomodation,

dan makan food and

minum 166.300.182.047 12.086.690.773 330.601.098 - 406.717.956 179.124.191.874 beverage

Transportasi, Transportation,

pergudangan warehousing

dan and

komunikasi 17.521.804.363 - - - 198.906.509 17.720.710.872 Communication

Perantara Financial

keuangan 98.225.135.247 5.705.968.523 - - - 103.931.103.770 intermediaries

Real estate,

Real estate , usaha leasing

persewaan dan services and

jasa servicing

perusahaan 124.185.653.171 3.200.846.410 - - 2.301.174.905 129.687.674.486 company

Jasa Educational

pendidikan 18.830.201.319 - - - - 18.830.201.319 services

Jasa kesehatan Health services

dan kegiatan and social

sosial 186.925.293 1.497.240.404 - - - 1.684.165.697 activities

Jasa Social services,

kemasyarakatan, sociocultural

sosial budaya and

dan hiburan 26.036.358.962 - 1.649.000.000 - 1.529.508.352 29.214.867.314 entertainment

Lain-lain 82.124.157.673 12.923.196.707 - 212.519.459 3.847.288.551 99.107.162.390 Others

Jumlah 1.528.598.158.256 124.424.078.046 2.519.061.617 1.580.511.423 51.260.129.391 1.708.381.938.733 Total

Cadangan Allowance

kerugian for

penurunan impairment

nilai (2.716.316.948) (4.493.750.313) (36.095.271) (159.213.851) (13.687.643.535) (21.093.019.918) losses

Jumlah kredit

yang diberikan

kepada Total loans to

pihak ketiga 1.525.881.841.308 119.930.327.733 2.482.966.346 1.421.297.572 37.572.485.856 1.687.288.918.815 third parties

Jumlah 1.556.549.691.766 119.930.327.733 2.482.966.346 1.421.297.572 37.572.485.856 1.717.956.769.273 Total


Dalam perhatian




Perdagangan

besar dan Wholesale and

eceran 2.110.945.016 - - - - 2.110.945.016 retail

Perantara Financial

keuangan 19.773.766.813 - - - - 19.773.766.813 intermediaries

Lain-lain 2.876.122.061 - - - - 2.876.122.061 Others

Jumlah 24.760.833.890 - - - - 24.760.833.890 Total

Cadangan Allowance

kerugian for


nilai (34.107.600) - - - - (34.107.600) losses

Jumlah kredit Total

yang diberikan loans to

kepada related

pihak berelasi 24.726.726.290 - - - - 24.726.726.290 parties

31 Desember 2016/Decemebr 31, 2016





59


b. Berdasarkan sektor ekonomi dan klasifikasi Bank Indonesia - Lanjutan

b. By type of economic sector and by Bank Indonesia classification - Continued

Dalam perhatian




Pertanian, Agriculture,

perburuan hunting

kehutanan 3.822.060.094 - - - - 3.822.060.094 and forestry

Perikanan 6.129.685.377 - - - - 6.129.685.377 Fisheries

Pertambangan Mining

dan and

penggalian 18.157.213.638 - - - 18.157.213.638 excavation

Industri

pengolahan 135.470.357.189 1.924.412.986 - - - 137.394.770.175 Manufacturing

Konstruksi 15.271.947.583 1.135.073.901 - - - 16.407.021.484 Construction

Perdagangan

besar dan Wholesale

eceran 566.068.076.264 64.200.045.355 215.077.619 1.500.000.000 28.568.230.254 660.551.429.492 and retail

Penyediaan Provision of

akomodasi accomodation,

dan makan food and

minum 37.717.119.605 47.885.732.465 - 309.037.090 - 85.911.889.160 beverage

Transportasi, Transportation,

pergudangan warehousing

dan and

komunikasi 24.982.625.457 372.655.818 - - 969.846.234 26.325.127.509 communication

Perantara Financial

keuangan 160.046.832.053 2.806.390.510 - - 2.348.896 162.855.571.459 intermediaries

Real estate Real estate,

usaha leasing

persewaan services

dan jasa and servicing

perusahaan 96.661.359.800 21.897.903.013 - - 1.000.201.000 119.559.463.813 company

Jasa Educational

pendidikan 5.786.900.337 - - - - 5.786.900.337 services

Jasa kesehatan Health services

dan kegiatan and social

sosial 4.529.332.265 - - - - 4.529.332.265 activities

Jasa Social services,

kemasyarakatan, sociocultural

sosial budaya and

dan hiburan 15.821.709.004 1.533.335.392 - - 1.392.548.326 18.747.592.722 entertainment

Lain-lain 89.957.535.634 11.967.198.305 - - 5.600.788.723 107.525.522.662 Others

Jumlah 1.180.422.754.300 153.722.747.745 215.077.619 1.809.037.090 37.533.963.433 1.373.703.580.187 Total

Cadangan Allowance

kerugian for


nilai (2.564.745.783) (3.667.978.887) (21.459.145) (214.793.220) (12.818.617.617) (19.287.594.652) losses

Jumlah kredit

yang diberikan Total

kepada loans to

pihak ketiga 1.177.858.008.517 150.054.768.858 193.618.474 1.594.243.870 24.715.345.816 1.354.415.985.535 third parties

Jumlah 1.202.584.734.807 150.054.768.858 193.618.474 1.594.243.870 24.715.345.816 1.379.142.711.825 Total

31 Desember 2016/Decemebr 31, 2016





60


b. Berdasarkan jangka waktu c. By loan period

Klasifikasi kredit yang diberikan berdasarkan perjanjian kredit dan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Loans classification by loan agreements and the remaining maturity are as follows:

Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit: By term of loan agreements:

2017 2016

Sampai dengan 1 tahun 781.385.573.173 616.646.221.874 Until 1 year

Lebih dari 1 - 2 tahun 122.060.660.536 77.625.571.875 Over 1 - 2 year


Lebih dari 5 tahun 425.891.513.392 287.564.553.595 Over 5 year

Jumlah 1.739.096.847.903 1.398.464.414.077 Total


penurunan nilai (21.140.078.630) (19.321.702.252) impairment losses

Jumlah kredit yang

diberikan - bersih 1.717.956.769.273 1.379.142.711.825 Total loans - net

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: By remaining maturity:

2017 2016

Sampai dengan 1 tahun 904.223.545.413 704.154.521.618 Until 1 year



Lebih dari 5 tahun 340.167.753.352 158.833.554.966 Over 5 year

Jumlah 1.739.096.847.903 1.398.464.414.077 Total


penurunan nilai (21.140.078.630) (19.321.702.252) impairment losses

Jumlah kredit yang

diberikan - bersih 1.717.956.769.273 1.379.142.711.825 Total loans - net





61


d. Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

c. Other significant information related with loans are as follows:

a. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk

kredit yang diberikan kepada pihak berelasi (Catatan 29) pada tahun 31 Desember 2017 dan 2016 masing- masing sebesar 12,87% dan 13,75%, sedangkan tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk pihak ketiga pada tahun 31 Desember 2017 dan 2016 masing- masing sebesar 12,39% dan 13,25%.

a. The average annual interest rates for related parties (Note 29) in the years of December 31, 2017 and 2016 are 12.87% and 13.75%, respectively, while the average annual interest rates for third parties in the year December 31, 2017 and 2016 are 12.39% and 13.25%, respectively.

b. Kredit yang direstrukturisasi oleh Bank pada

tahun 2017 dan 2016, masing- masing adalah sebagai berikut:

b. Restructured loans by the Bank in the year 2017 and 2016, are:

Dalam perhatian


Current Special mentions Substandard Doubtful Loss Total

Perpanjangan jangka

waktu kredit dan Extension of loan

skema period and other

restrukturisasi schemes

lain-lain*) 60.407.054.033 84.847.640.105 2.519.061.617 - 734.649.952 148.508.405.707 restructuring*)


Dalam perhatian


Current Special mentions Substandard Doubtful Loss Total

Perpanjangan jangka

waktu kredit dan Extension of loan

skema period and other

restrukturisasi schemes

lain-lain*) 52.228.359.621 63.195.021.363 - - 575.338.169 115.998.719.153 restructuring*)


*) Skema restrukturisasi lain-lain terdiri dari penurunan

tingkat suku bunga, penjadwalan kembali bunga yang tertunggak dan perpanjangan jangka waktu pembayaran bunga tertunggak

*) Other restructuring scheme consists of a reduction of interest rates, rescheduling of unpaid interest and extension of repayment periods for past due interest

c. Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin

dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka atau jaminan lain.

c. Loans are generally collateralized by registered mortgages, powers of attorney to mortgage or sell pledged assets, time deposits or other guarantees.

d. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,

rincian kredit yang mengalami penurunan nilai menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

d. As of December 31, 2017 and 2016, the detail of non-performing loans based on economic sector are as follows:





62


d. Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan - lanjutan

d. Other significant information related with loans - continued:

2017 2016

Jasa Kemasyarakatan dan hiburan 3.178.508.352 1.392.548.326 Social services and entertainment

Real estate, usaha persewaan dan Real estate, leasing services,

jasa perusahaan 2.301.174.905 1.000.201.000 and servicing company

Perdagangan besar

dan eceran 44.344.525.082 30.283.307.873 Wholesale and retail

Penyediaan akomodasi Provision of accomodation

dan makan minum 737.319.054 309.037.090 food and baverage

Industri Pengolahan 539.460.519 - Processing industry

Transportasi, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 198.906.509 969.846.234 and communication

Perantara keuangan - 2.348.896 Financial intermediaries

Jasa penunjang dan Supporting and

pelengkap complementary service

Lain-lain 4.059.808.010 5.600.788.723 Others

Jumlah 55.359.702.431 39.558.078.142 Total

Cadangan Kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (13.882.952.657) (13.054.869.982) Losses

Jumlah kredit bermasalah Total non-perfoming loan

berdasarkan sektor ekonomi 41.476.749.774 26.503.208.160 by economic sectors

e. Rasio kredit mikro usaha kecil dan menengah terhadap total kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing adalah sebesar 38,78% dan 36,11%.

e. The ratio of loans to small medium enterprises to total loans as of December 31, 2017 and 2016 are 38.78% and 36.11%, respectively.

f. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rasio Non Performing Loans (NPL) gross dan net masing-masing sebesar 3,18% dan 2,83% serta 2,39% dan 1,90%.

f. As of December 31, 2017 and 2016, the ratios of Non Performing Loans (NPL) gross and net are 3.18% and 2.83% and 2.39% and 1.90%, respectively.

g. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat pelanggaran maupun pelampauan terhadap ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

g. As ofDecember 31, 2017 and 2016, there are no loans which exceeded or penalty the Legal Lending Limit (LLL) as required.

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

h. The changes of allowance for impairment losses are as follows:

2017 2016

Saldo awal tahun 19.321.702.252 50.887.483.569 Balance at beginning of the year

Pembentukan tahun berjalan Provision during

(Catatan 25) 1.843.376.379 11.092.124.004 the year (Note 25)

Selisih lebih saldo kredit diatas The difference on loan balance

nilai realisasi bersih dari over the net realizable value

agunan yang diambil alih (25.000.000) (3.112.679.824) of foreclosed asset

Penghapusan selama tahun berjalan - (39.545.225.497) Write-off during the year

Saldo akhir tahun 21.140.078.631 19.321.702.252 Balance at ending of the year





63




h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: - Lanjutan

h. The changes of allowance for impairment losses are as follows:- Continued

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan telah memadai.

The management believes that the allowance for impairment losses on loans was adequate.

i. Klasifikasi kredit yang mengalami penurunan nilai, kredit yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan kredit yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut:

i. Loans classification which are impaired, past due but unimpaired, neither past due nor impaired are as follows:

2017 2016

Kredit yang menagalami

penurunan nilai*) 24.885.338.948 24.927.727.477 Impaired loans*)

Cadangan kerugian penurunan nilai Individual allowance for impairment

individual (11.384.088.948) (11.384.088.948) losses

Sub jumlah 13.501.250.000 13.543.638.529 Sub total

Kredit yang telah jatuh tempo

tetapi tidak mengalami Past due but unimpaired

penurunan nilai**) - 2.818.851 loans**)

Sub jumlah - bersih - 2.818.851 Sub total - net

Kredit yang belum jatuh

tempo dan tidak mengalami Neither past due nor

penurunan nilai***) 1.714.211.508.955 1.373.533.867.749 impaired loans***)

Cadangan kerugian Collective allowance for

penurunan nilai kolektif (9.755.989.682) (7.937.613.304) impairment losses

Sub jumlah 1.704.455.519.273 1.365.596.254.445 Sub total

Saldo akhir 1.717.956.769.273 1.379.142.711.825 Ending balance

*) adalah kredit

dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara individual.

*)

substandard, doubtful and loss which are provided individual allowance for impairment losses.

**) Termasuk jatuh tempo tetapi tidak mengalami

kolektibilitas dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet yang tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai.

**)

collectibility special mentions, substandard, doubtful and loss which are not provided allowance for impairment losses.

*** belum jatuh tempo dan tidak mengalami

dengan kolektibilitas lancar serta kredit dengan kolektibilitas dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet yang dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif.

***)

collectibility current and loans with collectibility special mentions, substandard, doubtful and loss which are provided collective allowance for impairment losses.





64




j. Berikut ini adalah saldo kredit bruto dan cadangan kerugian penurunan nilai yang dievaluasi secara individual dan kolektif pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

j. As of December 31, 2017 and 2016, the gross loan balances and allowance for impairment losses that are assessed from individual and collective impairment, are as follows:

2017 2016

Kredit dengan

penurunan secara Loans with

individual 24.885.338.948 24.927.727.477 individual impairments

penurunan nilai

individual (11.384.088.948) (11.384.088.948) individual impairments

Sub jumlah 13.501.250.000 13.543.638.529 Sub total

Kredit dengan penurunan

penurunan secara Loans with

kolektif 1.714.211.508.955 1.373.536.686.600 Collective impairments

Penurunan nilai

kolektif (9.755.989.682) (7.937.613.304) Collective impairments

Sub jumlah 1.704.455.519.273 1.365.599.073.296 Sub total

Saldo akhir 1.717.956.769.273 1.379.142.711.825 Ending balance

11. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 11. INTEREST RECEIVABLES

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 rincian pendapatan bunga yang masih akan diterima adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2017 and 2016, the details of interest receivables are as follows:

2017 2016

Kredit yang diberikan 14.137.989.040 13.209.614.295 Loans

Efek-efek dan penempatan Securities and placement

pada bank lain 3.707.097.965 3.677.602.648 with other banks

Jumlah 17.845.087.005 16.887.216.943 Total

12. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 12. PREPAID EXPENSES

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rincian biaya dibayar dimuka adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2017 and 2016, the details of prepaid expenses are as follows:

Lainnya terdiri dari biaya dibayar dimuka atas pemeliharaan piranti lunak, konsultan/profesional, perjalanan dinas dan lainnya.

Others consist of prepaid expenses of software maintenance, consultant/professional, business travel and others.

2017 2016

Sewa gedung 8.574.481.389 4.891.323.953 Building rents

Iklan dan promosi 222.232.733 133.022.147 Advertising and promotion

Asuransi 21.639.948 26.424.153 Insurance

Lainnya 7.281.079.885 1.319.777.593 Others

Jumlah 16.099.433.955 6.370.547.846 Total

13. UANG MUKA 13. ADVANCE Akun ini merupakan uang muka atas pembayaran biaya lelang atas barang yang disita perusahaan.

This account is advance for auction fees on goods seized by the company.





65

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

Renovasi

bangunan

atau instalasi/ Peralatan

Building kantor/

Tanah/ Bangunan/ renovations or Kendaraan/ Office Jumlah/

Land Buildings installations Vehicles equipment Total

Kepemilikian langsung/

Direct ownership

Jumlah tercatat bruto/

Gross carrying amount:

Saldo 1 januari 2017

Balance January 1, 2017 22.337.500.000 8.196.500.000 12.135.142.224 424.587.000 13.267.188.735 56.360.917.959

Penambahan/ Additions - - 803.811.732 27.950.000 1.573.994.821 2.405.756.553

Pelepasan/ Disposals - - - (12.200.000) (135.751.968) (147.951.968)

Saldo 31 Desember 2017/

Balance December 31, 2017 22.337.500.000 8.196.500.000 12.938.953.956 440.337.000 14.705.431.588 58.618.722.544

Akumulasi penyusutan/

Accumulated depreciation:

Saldo 1 Januari 2017/

Balance January 1, 2017 - 443.977.083 11.646.855.324 256.220.633 12.268.556.021 24.615.609.061

Penambahan/ Additions - 409.825.000 304.084.625 73.160.441 681.835.810 1.468.905.876

Pelepasan/ Disposal - - - (12.200.000) (135.751.968) (147.951.968)


Balance December 31, 2017 - 853.802.083 11.950.939.949 317.181.074 12.814.639.863 25.936.562.969

Jumlah tercatat

31 Desember 2017

Carrying amount

December 31, 2017 22.337.500.000 7.342.697.917 988.014.007 123.155.926 1.890.791.725 32.682.159.575

Renovasi

bangunan

atau instalasi/ Peralatan

Building kantor/

Tanah/ Bangunan/ renovations or Kendaraan/ Office Jumlah/Land Buildings installations Vehicles equipment Total

Kepemilikian langsung/

Direct ownership

Jumlah tercatat bruto/

Gross carrying amount:

Saldo 1 januari 2016

Balance January 1, 2016 22.337.500.000 8.196.500.000 12.122.713.054 430.556.360 13.159.127.245 56.246.396.659

Penambahan/ Additions - - 12.429.170 - 182.923.700 195.352.870

Pelepasan/ Disposals - - - (5.969.360) (74.862.210) (80.831.570)


Balance December 31, 2016 22.337.500.000 8.196.500.000 12.135.142.224 424.587.000 13.267.188.735 56.360.917.959

Akumulasi penyusutan/

Accumulated depreciation:

Saldo 1 Januari 2016/

Balance January 1, 2016 - 34.152.083 11.305.185.725 182.692.593 11.662.237.715 23.184.268.116

Penambahan/ Additions - 409.825.000 341.669.599 79.497.400 676.043.849 1.507.035.848

Pelepasan/ Disposal - - - (5.969.360) (69.725.543) (75.694.903)


Balance December 31, 2016 - 443.977.083 11.646.855.324 256.220.633 12.268.556.021 24.615.609.061

Jumlah tercatat

31 Desember 2016

Carrying amount

December 31, 2016 22.337.500.000 7.752.522.917 488.286.900 168.366.367 998.632.714 31.745.308.898





66

14. ASET TETAP - Lanjutan 14. FIXED ASSETS - Continued

Beban penyusutan aset tetap yang dibebankan pada beban umum dan administrasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebesar Rp 1.468.905.876 dan Rp 1.507.035.848, (Catatan 27a).

Depreciation expense of fixed assets charged to general and administrative expense for the year ended December 31, 2017 and 2016 amounted to Rp 1,468,905,876 and Rp 1,507,035,848, respectively (Note 27a).

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Details of gain on sale of fixed assets are as follows:

2017 2016

Hasil penjualan aset tetap 3.985.000 13.321.867 Proceed on sale of fixed assets

Nilai buku - 5.136.667 Book value

Keuntungan penjualan Gain on sale of

aset tetap (Catatan 27) 3.985.000 8.185.200 fixed assets (Note 27)

Tanah dan bangunan jika dicatat pada harga perolehan, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

Land and buildings if it is recorded at historical cost are as follows:

2017 2016

Nilai perolehan - tanah 2.959.600.000 2.959.600.000 Acquisition cost - land

Nilai perolehan - Acquisition cost -

bangunan 6.517.521.650 6.517.521.650 buildings

Jumlah nilai perolehan - Total acquisition cost -

tanah dan bangunan 9.477.121.650 9.477.121.650 land and buildings

Akumulasi penyusutan Accumulation depreciation

- bangunan (3.954.439.588) (2.694.653.045) buildings

Jumlah nilai buku - Total book value

tanah dan bangunan 5.522.682.062 6.782.468.605 land and buildings

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset selain tanah dan bangunan jika diukur menggunakan nilai wajar.

Management believes that there is no significant difference between the fair value and carrying value of assets other than land and buildings if have been measured at fair value basis.

Bank memiliki beberapa bidang tanah yang digunakan sebagai kantor pusat dan cabang dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 18-36 tahun dan akan jatuh tempo antara tahun 2016 dan 2027. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank has several lands as head and branch offices with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan) for a period of 18-36 years and will be expired between 2016 and 2027. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the land rights since all of these properties were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap kebakaran dan risiko kerugian lainnya kepada PT Asuransi FPG Indonesia dan PT Asuransi Umum Mega dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 21.218.320.557 untuk periode 31 Desember 2017, Rp 20.487.056.757 untuk tahun 2016. Perusahaan asuransi tersebut merupakan pihak ketiga. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinan terjadi kerugian.

Fixed assets except for land, are covered by insurance against losses by fire and other risks with amounts insured to PT Asuransi FPG Indonesia dan PT Asuransi Umum Mega amounted to Rp 21,218,320,557 as of period December 31, 2017 and Rp 20,487,056,757 for the year 2016. Those insurance companies are third parties. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses.





67

14. ASET TETAP - Lanjutan 14. FIXED ASSETS - Continued Berdasarkan penelaahan aset tetap secara individual pada akhir tahun, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aset tetap yang dimiliki oleh Bank.

By individual reviewed of fixed assets at the end of the

assets.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 21.816.545.045.

As of December 31, 2017, the gross amount of fixed assets which have been fully depreciated and are still used amounted to Rp 21,816,545,045.

15. ASET TAKBERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Aset tak berwujud pada tanggal 31 Desember 2017, dan 2016 terdiri dari:

Intangible assets as of December 31, 2017 and 2016 consisted of the following:

1 januari/ 31 Desember/

January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2017 Additions Deductions Reclasification 2017

Harga perolehan: Cost

Perangkat lunak 9.063.198.854 - - - 9.063.198.854 Software

Jumlah 9.063.198.854 - - - 9.063.198.854 Total

Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:

Perangkat lunak 3.336.673.301 967.151.546 - - 4.303.824.847 Software

Jumlah 3.336.673.301 967.151.546 - - 4.303.824.847 Total

Jumlah tercatat - bersih 5.726.525.553 4.759.374.007 Net carrying amount


1 januari/ 31 Desember/

January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2016 Additions Deductions Reclasification 2016

Harga perolehan: Cost

Perangkat lunak 8.988.948.854 74.250.000 9.063.198.854 Software

Jumlah 8.988.948.854 74.250.000 - - 9.063.198.854 Total

Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:

Perangkat lunak 2.383.134.256 953.539.045 3.336.673.301 Software

Jumlah 2.383.134.256 953.539.045 - - 3.336.673.301 Total

Jumlah tercatat - bersih 6.605.814.598 5.726.525.553 Net carrying amount


Aset takberwujud diamortisasi selama 5-10 tahun Intangible assets are amortized over 5-10 years.

Beban amortisasi untuk periode setahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebesar Rp 967.151.546 dan Rp 953.539.045, yang dibebankan dalam beban umum dan administrasi (Catatan 27a).

Amortization expense charged to general and administrative expenses for period ended December 31, 2017 and 2016 are amounted to Rp 967,151,546 and 953,539,045 (Note 27a).





68

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS

2017 2016

Agunan yang diambil alih 142.389.892.915 78.439.843.058 Foreclosed assets

Uang muka pajak 3.900.000.000 3.900.000.000 Prepaid tax

Setoran jaminan 3.823.810.000 3.823.930.000 Security deposits

Persediaan buku,barang cetakan Inventories of books,printed

dan materai 886.849.069 822.222.245 materials and stamp duty

Penyelesaian kredit 438.480.200 1.796.536.523 Loans settlement

Penetapan pajak dalam Taxes assessment under

proses banding

- bersih - 6.338.012.722 appeal - net

Lain-lain 2.202.604.732 1.604.579.078 Others

Dikurangi: Less:

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment

nilai aset non-keuangan (1.324.000) (1.324.000) losses on non-financial assets

Jumlah - bersih 153.640.312.916 96.723.799.626 Total-net

Agunan yang diambil alih Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih merupakan jaminan kredit yang diberikan berupa tanah, bangunan dan kendaraan yang telah diambil alih oleh Bank.

Foreclosed assets represent loan collaterals such as lands, buildings and vehicles that have been foreclosed by the Bank.

Untuk memenuhi Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012, Bank telah melakukan upaya penyelesaian atas agunan yang diambil alih.

The Bank has taken actions for the resolution of foreclosed assets as required by Regulation of Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012.

Rincian keuntungan (kerugian) penjualan agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut:

Details of gain (loss) on sale of foreclosed assets are as follows:

2017 2016

Hasil penjualan agunan Proceed from sale of

yang diambil alih 22.650.448.321 8.147.067.675 foreclosed assets

Nilai buku 21.483.350.000 7.868.803.880 Book value

Keuntunganpenjualan agunan Gain on sale of foreclosed

yang diambil alih (Catatan 28) 1.167.098.321 278.263.795 assets (Note 28)

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut:

The changes in allowance impairment for losses on foreclosed assets are as follows:

2017 2016

Saldo awal tahun 1.324.000 1.524.000 Balance at beginning

of the year

Pembentukan (pemulihan) Provision (reversal)

selama tahun berjalan during the year

(Catatan 25) - (200.000) (Note 25)

Saldo akhir tahun 1.324.000 1.324.000 Balance at ending of the year





69

16. ASET LAIN-LAIN - Lanjutan 16. OTHER ASSETS - Continued Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

Management believes that the allowances for impairment losses on foreclosed assets are adequate to cover losses that may arise.

Manajemen berpendapat bahwa saldo agunan yang diambil alih merupakan nilai bersih yang dapat direalisasi.

The management believes that the foreclosed assets balance represents net realizable value.

Setoran jaminan terdiri atas deposit ATM ALTO, deposit line telepon, dan deposit sewa.

Security deposits consist of deposits in ATM ALTO, line telephone deposits and rent deposits.

Lainnya terdiri atas tagihan ATM, appraisal, penyelesaian kredit dan nasabah serta lainnya.

Others consist of ATM, appraisal, loan settlement and customer receivables and others.

17. SIMPANAN NASABAH 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2017 2016

Pihak berelasi 13.614.988.577 20.347.629.509 Related parties

Pihak ketiga 1.729.117.362.373 1.548.130.209.151 Third parties

Jumlah 1.742.732.350.950 1.568.477.838.660 Total

Simpanan nasabah berdasarkan jenis dan mata uang terdiri dari:

Deposits from customers by type and currency consists of:

2017 2016

Giro 155.359.134.166 130.797.824.828 Demand deposits


Deposito berjangka 1.471.712.022.957 1.328.013.075.014 Time deposits

Jumlah 1.742.732.350.950 1.568.477.838.660 Total

a. Giro terdiri dari: a. Demand deposits consists of:

2017 2016


Pihak ketiga 152.367.784.082 123.713.369.470 Third parties

Jumlah 155.359.134.166 130.797.824.828 Total

Tingkat suku bunga The average interest

rata-rata per tahun rates per annum

Rupiah 2,50% 2,75% Rupiah

Tidak terdapat giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

There were no demand deposits blocked and pledged as loan collateral on December 31, 2017 and 2016.





70

17. SIMPANAN NASABAH - Lanjutan 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - Continued

b. Tabungan terdiri dari: b. Saving deposits consists of:

2017 2016


Tabungan Super 1.492.758.399 2.486.573.464 Super Saving

Tabungan Harda 2.094.091 60.938.507 Harda Saving

Tabunganku 15.257.157 29.756.014 Tabunganku Saving

Tabungan Super Plan 184.379.197 125.080.313 Super Plan Saving

Tabungan Escrow 2.007.986 4.231.699 Escrow Saving

Jumlah pihak berelasi 1.696.496.830 2.706.579.997 Total related parties


Tabungan Super 80.282.247.738 80.190.944.137 Super Saving

Tabungan Harda 6.273.267.045 7.304.388.749 Harda Saving

Tabungan Super Plan 21.668.956.043 15.360.458.646 Super Plan Saving

Tabunganku 2.828.553.646 3.234.976.138 Tabunganku Saving

Tabungan Escrow 2.911.672.525 869.591.151 Escrow Saving

Jumlah pihak ketiga 113.964.696.997 106.960.358.821 Total third parties

Jumlah Tabungan 115.661.193.827 109.666.938.818 Total Saving deposits

Tingkat suku bunga The average interest

rata-rata per tahun rates per annum

Rupiah 2,75% 3,00% Rupiah

c. Deposito berjangka terdiri dari: c. Time deposits consists of:

2017 2016


Pihak ketiga 1.462.784.881.294 1.317.456.480.860 Third parties

Jumlah 1.471.712.022.957 1.328.013.075.014 Total

Perincian deposito berjangka berdasarkan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of time deposits as of December 31,2017 and 2016 by maturity are as follows:

Berdasarkan periode deposito berjangka: By period of time deposits:

2017 2016


1 bulan 4.879.215.890 7.030.980.800 1 month

3 bulan 3.591.925.602 3.097.035.205 3 months

6 bulan 456.000.171 428.578.149 6 months






71

17. SIMPANAN NASABAH - Lanjutan 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - Continued

c. Deposito berjangka terdiri dari: - Lanjutan c. Time deposits consists of: - Continued

2017 2016


< 1 bulan 23.700.000.000 1.300.000.000 < 1 month

1 bulan 1.049.437.122.452 896.275.625.225 1 month

3 bulan 267.771.445.370 317.463.058.979 3 months

6 bulan 40.157.743.727 42.506.280.156 6 months

12 bulan 81.718.569.745 59.911.516.500 12 months

Jumlah pihak ketiga 1.462.784.881.294 1.317.456.480.860 Total third parties

Jumlah 1.471.712.022.957 1.328.013.075.014 Total

Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing adalah sebesar Rp 245.828.000.000 dan Rp 161.135.000.000.

Total time deposits which are blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2017 and 2016 amounted to Rp 245,828,000,000 and Rp 161,135,000,000, respectively.

Simpanan nasabah berdasarkan jenis dan mata uang terdiri dari:

Deposits from customers by type and currency consists of:

c. Deposito berjangka terdiri dari: c. Time deposits consists of:

2017 2016


Sampai dengan 1 bulan 5.179.215.890 7.030.980.800 Until 1 month

Lebih dari 1 - 3 bulan 3.291.925.602 3.097.035.205 Over 1 - 3 months

Lebih dari 3 - 6 bulan 456.000.171 428.578.149 Over 3 - 6 months



Sampai dengan 1 bulan 1.147.476.555.081 897.575.625.225 Until 1 month




Jumlah pihak ketiga 1.462.784.881.294 1.317.456.480.860 Total third parties

Jumlah 1.471.712.022.957 1.328.013.075.014 Total

Tingkat suku bunga The average interest rates

rata-rata per tahun Rupiah 7,25% 8% per annum Rupiah

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain berdasarkan mata uang dan pihak berelasi terdiri dari:

Deposits from other banks based on currency and related parties consists of:

2017 2016

Rupiah Rupiah

Pihak berelasi Related parties Giro

Giro 1.262.587.649 2.210.277.994

Deposito 1.000.000.000 - Demand deposits






72

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN - Lanjutan 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS - Lanjutan

2017 2016



Deposito 141.594.652.062 45.489.689.238 Deposits

Call money 20.000.000.000 - Call Money

Jumlah pihak ketiga 200.846.530.002 68.669.728.581 Total third parties

Jumlah 203.109.117.651 70.880.006.575 Total

Deposito berdasarkan jangka waktu terdiri dari: Time deposits based on period consists of:

2017 2016

Deposito Time deposits

1 bulan 76.442.778.050 36.615.082.140 1 month

3 bulan 66.151.874.012 8.874.607.098 3 months

Jumlah 142.594.652.062 45.489.689.238 Total

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun (Rupiah): The average interest rates per annum (Rupiah):

2017 2016

Giro 2,50% 2,75% Demand deposits

Deposito 7,00% 7,75% Deposits

Tidak ada simpanan dari bank lain yang diblokir dan/atau dijadikan jaminan kredit dan transaksi/fasilitas perbankan lainnya pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

There are no deposits from other banks blocked and/or pledged as loan collateral as of December 31, 2017 and 2016.

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

2017 2016

Pajak penghasilan Income taxes:

Pasal 4 (2) 2.018.554.039 1.697.498.781 Article 4 (2)

Pasal 21 841.872.460 193.661.042 Article 21

Pasal 23 19.403.017 15.750.700 Article 23

Jumlah 2.879.829.516 1.906.910.523 Total

b. Beban pajak b. Tax expenses

Manfaat (beban) pajak Bank terdiri dari: Tax benefit (expenses) of the Bank consists of:

2017 2016

Pajak kini - - Current tax

Pajak tangguhan (4.934.501.093) (3.791.824.583) Deferred tax

Jumlah (4.934.501.093) (3.791.824.583) Total





73

19. PERPAJAKAN - Lanjutan 19. TAXATION - Continued

b. Beban pajak - Lanjutan b. Tax Expenses - Continued Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba fiskal yang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The reconciliation of income before income tax in accordance to statements of profit or loss and other comprehensive income with the estimated taxable income for the year ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:

2017 2016

Laba sebelum Income beforePajak penghasilan corporate income badan 15.296.826.551 10.878.857.710 tax

TemporaryBeda waktu: differences:Penyusutan aset tetap dan Depreciation of fixed assets and

amortisasi aset takberwujud 218.782.877 (508.793.261) amortization of intangible assetsImbalan pasca-kerja 2.442.286.699 2.032.667.908 Post-employment benefits Beban cadangan lainnya - (16.650.000) Other reserve expensesJumlah 2.661.069.576 1.507.224.647 Total

2017 2016

Beda tetap: Permanent differences:Tunjangan PPh pasal 21 4.281.002.130 3.469.192.581 Allowance of tax article 21Sumbangan 160.175.700 151.879.890 DonationsLainnya - 667.368.151 OthersJumlah 4.441.177.830 4.288.440.622 Total

Laba fiskal 22.399.073.957 16.674.522.979 Income fiscal

Rugi fiskal tahun 2015 (35.866.020.041) (52.540.543.020) Loss year 2015

Rugi setelah kompensasi (13.466.946.084) (35.866.020.041) Loss after compensationBeban pajak penghasilan badan - - Corporate income tax expenseDikurangi: Less :Pajak dibayar muka PPh pasal 25 - 900.000.000 Prepaid taxes article 25

Kurang (lebih) bayar pajak Under (over) payment corporate penghasilan badan - (900.000.000) income tax

Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Reconciliation between the total tax expense (benefit) and the amounts computed by applying the effective tax rates to income tax are as follows:

2017 2016

Laba sebelum pajak Income before

penghasilan 15.296.826.551 10.878.857.710 tax income

Tax rate Correctionof beginning

Tarif pajak yang berlaku 3.824.206.638 2.719.714.428 balance

Pengaruh pajak atas

penghasilan yang

tidak dapat

diperhitungkan

menurut fiskal 1.110.294.456 1.072.110.156 Non-taxable income

Beban pajak 4.934.501.093 3.791.824.584 Tax expense





74


b. Beban pajak - Lanjutan b. Tax Expenses - Continued

Perhitungan Pajak Penghasilan Badan tahun 2016 sesuai dengan yang telah dilaporkan Bank dalam

layanan pajak.

The calculation of Corporate Income Tax in 2016, conform with the amounts that had been reported by the Bank to the tax office in its Annual Tax

c. Surat ketetapan pajak c. Tax assessment letters

Pemeriksaan pajak tahun 2007 Assessment for fiscal year 2007

Pada tanggal 27 Nopember 2012, Bank menerima Berita Acara Pembahasan Akhir Hasil Pemeriksaan Pajak tahun fiskal 2007 yang menetapkan kurang bayar atas pajak penghasilan badan pasal 29, pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai dengan jumlah sebesar Rp 8.070.964.410, yang terdiri dari:

As of November 27, 2012, the Bank received Minutes of Final Meeting on Tax Audit Result for the fiscal year 2007 that confirmed the underpayment of corporate income tax article 29, income tax article 23, and value added tax amounted to Rp 8,070,964,410, which consists of:

No. Jenis Pajak/Type of Tax No. SKPKB Jumlah/Amount

1. PPh Badan/Corporate income tax 00004/206/07/046/12 4.660.906.280

2. PPN Barang dan Jasa/VAT Goods and services 00016/107/07/046/12 331.610.588

3. PPh pasal 23/Income tax article 23 00018/203/07/046/12 624.529.188

4. PPN Barang dan Jasa/VAT Goods and services 00037/207/07/046/12 2.453.918.354

Jumlah/Total 8.070.964.410

Setelah melakukan evaluasi atas surat ketetapan pajak tersebut dan walaupun Bank tidak setuju terhadap sebagian temuan tersebut, Bank telah membayar seluruh kekurangan pembayaran pajaknya pada tanggal 21 Desember 2012.

After evaluating the tax assessment letter, and even though the Bank did not agree to some tax findings, the Bank has fully paid the underpayment amount as of December 21, 2012.

Pada tanggal 18 Januari 2013, Bank telah mengajukan keberatan kepada Direktorat Jenderal Pajak terkait kekurangan pembayaran atas pajak penghasilan badan pasal 29, pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai tersebut. Pajak kurang bayar tersebut dicatat pada bagian aset lain-lain (Catatan 15). Manajemen Bank telah membentuk cadangan atas kekurangan pembayaran pajak untuk tahun 2007 tersebut sebesar Rp 1.261.964.641 yang didasarkan pada estimasi terbaik manajemen Bank.

As of January 18, 2013, the Bank has submitted the tax objection letter to the Directorate General of Taxation related with the underpayment of corporate income tax article29, income tax article 23, and value added tax. The underpayment of tax has been recorded as part of other assets account (Note 15).

underpayment for fiscal year of 2007 amounting to Rp 1,261,964,641 based on the best estimated from

Direktorat Jenderal Pajak melalui suratnya tertanggal 20 Desember 2013, menolak keberatan yang diajukan oleh Bank atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) pajak penghasilan badan pasal 29, pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai. Berdasarkan keputusan Direktorat Jenderal Pajak tersebut, Bank telah mengajukan permohonan banding ke Pengadilan Pajak pada tanggal 7 Maret 2014.

The Directorate General of Taxation through its letter dated December 20, 2013, has rejected the objection submitted by the Bank on tax underpayment assessment letter of corporate income tax article 29, income tax article 23, and value added tax. Based on the decision of the Directorate General of Taxation, the Bank has submitted an appeal to the Tax Court on March 7, 2014.

Berdasarkan Surat Teguran No. ST- 01347/WPJ.21/KP.0604/2013 tertanggal 18 Desember 2013, Bank memiliki tunggakan pajak atas SKPKB No. 00004/206/07/046/12 atas pemeriksaan pajak penghasilan badan pasal 29 untuk tahun pajak 2007 sebesar Rp 11.100.000. Pada 8 Januari 2014, Bank telah membayar tunggakan pajak tersebut.

Based on the Warning Letter No. ST-01347/WPJ.21/KP.0604/2013 dated December 18, 2013, the Bank had tax arrears of tax underpayment assessment letter No. 00004/206/07/046/12 on assessment of corporate income tax article 29 for fiscal year 2007 amounting to Rp 11,100,000. As of January 8, 2014, the Bank has paid the tax arrears.





75


d. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan d. Tax assessment letters - Continued

Berdasarkan putusan Pengadilan Pajak No.Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015 tertanggal 16 Maret 2015, Pengadilan Pajak telah menerima sebagian permohonan banding Bank atas pajak penghasilan badan pasal 29 dan pajak pertambahan nilai. Sehubungan dengan putusan tersebut, Bank telah menerima pengembalian pajak sebesar Rp 2.300.390.190 pada tanggal 25 Mei 2015. Atas putusan banding tersebut, Bank sedang berupaya melakukan proses peninjauan kembali ke Mahkamah Agung atas pajak penghasilan badan pasal 29 dan pajak penghasilan pasal 23.

No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015 dated March 16, 2015, the Tax Court has partially accepted the

value added tax. Accordance with the decision, the Bank has received the tax refund amounted to Rp 2,300,390,190 on May 25, 2015. Upon the appeal decision, the Bank is trying to make the process of judicial review to the Supreme Court on corporate income tax article 29 and income tax article 23.

Berdasarkan putusan banding tertanggal 16 Maret 2015, pada tanggal 11 Mei 2015 Bank telah mengajukan permohonan pengurangan atau pembatalan Surat Tagihan Pajak atas Pajak Pertambahan Nilai No. 00016/107/07/046/12 tertanggal 27 Nopember 2012 untuk masa pajak Januari sampai dengan Desember 2007 dari yang semula sebesar Rp 331.610.588 menjadi sebesar Rp 21.818.709.

March 16, 2015, on May 11, 2015, the Bank has applied for a reduction or cancellation of Tax Collection Letter on Value Added Tax No. 00016/107/07/046/12 dated November 27, 2012 for the tax period January 2007 to December 2007 from the original amount Rp 331,610,588 to Rp 21,818,709.

Berdasarkan putusan banding tertanggal 16 Maret 2015, pada tanggal 11 Mei 2015 Bank telah mengajukan permohonan imbalan bunga terhadap kelebihan pembayaran pajak atas pajak pertambahan nilai sebesar Rp 1.100.380.755. Atas permohonan tersebut, Bank belum menerima pembayaran kompensasi atas imbalan bunga tersebut.

arch 16, 2015, the Bank has submitted the request of interest compensation on the excess return of the tax payment for value added tax amounted to Rp 1,100,380,755 as of May 11, 2015. Upon the request, the Bank has not received a payment of the interest compensation.

Mahkamah Agung telah mengabulkan permohonan bank mengenai Perkara Peninjauan Kembali Pajak untuk kasus Pajak Tahun 2007. Hasil keputusan Mahkamah Agung adalah sebagai berikut :

The Supreme Court has granted the request of the bank regarding the Review of the Case of Tax for Tax Year 2007. The cases of the Supreme Court decision is as follows:

Hasil keputusan

Mahkamah Agung/

Nomor Registrasi/ Tanggal/ The Result of decree

No. Jenis Pajak/Type of Tax Registration Number. Date Supreme Court

1. PPh Badan/ 28 Juli 2016/

Corporate income tax 686/B/PK/PJK/2016 July 28, 2016 1.281.614.732

2. PPN Barang dan Jasa/ 28 Juli 2016/

VAT Goods and services 688/B/PK/PJK/2016 July 28, 2016 2.760.580

3. PPh pasal 23/ 11 Agustus 2016

Income tax article 23 714/B/PK/PJK/2016 August 11, 2016 624.529.188

4. PPN Barang dan Jasa/ 28 Juli 2016/

VAT Goods and services 688/B/PK/PJK/2016 July 28, 2016 20.428.292

Jumlah/Total 1.929.332.792





76


c. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan c. Tax assessment letters - Continued Pemeriksaan pajak tahun 2007 - Lanjutan Assessment for fiscal year 2007 - Continued

Berdasarkan hasil keputusan tersebut, Bank mendapatkan potensi imbalan bunga sebesar 2% sebulan yang dihitung sejak tanggal pembayaran sampai dengan diterbitkannya Putusan Peninjauan Kembali. Imbalan bunga tersebut sebesar Rp 1.168.075.230 dan Rp 1.627.387.943 atas kelebihan pembayaran pajak PPN barang dan jasa, dan kelebihan pembayaran PPh badan tahun 2007.

Based on the results of the decision, the Bank earned rewards potential interest of 2% per month calculated from the payment date until the publication of the Review Decision. The interest in exchange for Rp 1,168,075,230 and Rp 1,627,387,943 for overpayment of VAT for goods and services, and the overpayment of corporate income tax in 2007.

Berdasarkan hasil keputusan Mahkamah agung atas Kelebihan pembayaran atas PPN barang dan jasa serta PPh badan tahun 2007, Bank memiliki potensi restitusi pajak sebesar Rp 3.382.461.264 dan Rp 141.030.156.

Based on the results of the Supreme Court decision on overpayment of VAT for goods and services as well as corporate income tax in 2007, the Bank has the potential tax refunds amounting to Rp 3,382,461,264 and Rp 141,030,156.

Berdasarkan keputusan Mahkamah Agung, pada tanggal 16 Februari 2017 Bank telah mengajukan surat permohonan sebagai berikut : 1. Surat No.033/BHI/-UM/II/2017 mengenai

Permohonan Imbalan bunga atas kelebihan pembayaran pajak PPN masa Pajak Januari sampai dengan Desember 2007.

2. Surat No.034/BHI/-UM/II/2017 mengenai Permohonan Imbalan bunga atas kelebihan pembayaran pajak PPh Badan Tahun 2007.

3. Surat No. 035/BHI/-UM/II/2017 mengenai Permohonan pengurangan atau pembatalan STP yang tidak sesuai sehubungan dengan Putusan Peninjauan Kembali Mahkamah Agung Republik Indonesia terkait DPP PPN masa pajak Januari sampai dengan Desember 2007.

4. Surat No. 036/BHI/-UM/II/2017 mengenai Permohonan kelebihan pembayaran pajak PPN masa pajak Januari sampai dengan Desember 2007.

5. Surat No. 037/BHI/-UM/II/2017 mengenai Permohonan kelebihan pembayaran pajak PPh badan Tahun 2007.

Based on the decision of the Supreme Court, on February 16, 2017 the Bank has filed a request as follows: 1. Letter No. 033/BHI/-UM/II/2017 regarding the

Request Rewards interest on overpaid VAT tax period January to December 2007.

2. Letter No. 034/BHI/-UM/II/2017 regarding the

Request Rewards interest on overpayment of corporate income tax in 2007.

3. Letter No. 035/BHI/-UM/II/2017 regarding the Application for reduction or cancellation of the STP is not appropriate in relation to the Reconsideration Decision Indonesian Supreme Court related to DPP VAT tax period January to December 2007.

4. Letter No. 036/BHI/-UM/II/2017 regarding the Request overpaid VAT tax period January to December 2007.

5. Letter No. 037/BHI/-UM/II/2017 regarding the Application of tax overpayment of corporate income tax in 2007.

Pemeriksaan pajak tahun 2012 Assessment for fiscal year 2012 Berdasarkan Surat Pemberitahuan Hasil Pemeriksaan No. PHP-006/WPJ.02/KP/10/2015 tertanggal 20 Januari 2015 dan Risalah Pembahasan Hasil Akhir Pemeriksaan Pajak tertanggal 10 Pebruari 2015 yang dikeluarkan oleh Kantor Pelayanan Pajak Madya Pekanbaru, yang menetapkan kurang bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 untuk masa dan tahun pajak Januari - Desember 2012 dengan jumlah total yang harus dibayar Rp 469.878.894 termasuk sanksi administrasi. Bank belum melakukan pembayaran atas ketetapan kurang bayar tersebut dan pada tanggal 4 Mei 2015, Bank telah mengajukan keberatan atas SKPKB tersebut dan belum terdapat tanggapan yang telah dikomunikasikan kepada Bank.

Based on Notification Letter of Tax Audit Finding No. PHP-006/WPJ.02/KP/10/2015 dated January 20, 2015 and Minutes of Final Meeting on Tax Audit Result dated February 10, 2015 by Medium Tax Office of Pekanbaru, that confirmed the underpayment of income tax article 4 (2) for the period and fiscal year January - December 2012 amounting of Rp 469,878,894 that should be paid, including administrative penalty. The Bank has not made payment for the tax underpayment assessment and as of May 4, 2015, the Bank has submitted the objection letter for the tax assessment letter and no results have been communicated to the Bank.





77


c. Surat Ketetapan Pajak - Lanjutan c. Tax assessment letters Continued

Pada tanggal 14 Januari 2016, Bank menerima surat Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Peninjauan Kembali No. MPK.-2258/PAN.Wk/2016 tertanggal 13 Januari 2016 dari Kepaniteraan Pengadilan Pajak. Dimana Direktorat Jenderal Pajak telah menyampaikan permohonan peninjauan kembali kepada Pengadilan Pajak melalui suratnya No.S-3828/PJ.07/2015 tanggal 26 Juni 2015 atas Putusan Pengadilan Pajak No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015, Atas surat pemberitahuan tersebut, Bank telah memberikan Kontra Memori Peninjauan Kembali No.010/BHI.UM/II/2016 pada tanggal 3 Pebruari 2016. Dalam kontra memori tersebut, Bank menyatakan menolak seluruh dalil yang disampaikan oleh Direktorat Jenderal Pajak kecuali yang secara tegas diakui kebenarannya. Sehubungan dengan kontra memori tersebut, belum terdapat tanggapan yang telah dikomunikasikan kepada Bank.

As of January 14, 2016, the Bank received a letter of Notification on Judicial Review Request and Submission Memory on Judicial Review Request No. MPK.-2258/PAN.Wk/2016 dated January 13, 2016 from the Registrar of the Tax Court. Where the Directorate General of Taxation has submitted a judicial review request to the Tax Court on its letter No. S-3828/PJ.07/2015 dated June 26, 2015 on Tax Court Decision No. Put.60172/PP/M.XIIB/16/2015, (Note 17). Regarding to the notification letter, the Bank has provided Judicial Review Contra Memorandum No.010/BHI.UM/II/2016 as of February 3, 2016. In the contra memory, the Bank rejected all of arguments submitted by the Directorate General of Taxes except as expressly recognized the truth. Regarding to the contra memory, no result has been communicated to the Bank.

Pada bulan Maret dan Juli 2017, perusahaan menerima pembayaran dari kantor pajak atas pokok dan imbalan bunga PPh Badan tahun 2007.

In March and July 2017, the Company received payments from the tax office on principal and interest on corporate income tax in 2007.

Pada bulan Maret dan Agustus 2017, perusahaan menerima pembayaran dari kantor pajak atas pokok dan imbalan bunga PPh Masa Pajak Januari sampai dengan Desember tahun 2007.

In March and August 2017, the Company received payments from the tax office on the principal and interest on the income tax expense in January through December 2007.

d. Pajak tangguhan d. Deferred tax

Dibebankan

(dikreditkan) ke

penghasilan

komprehensif

Dibebankan lain/

(dikreditkan) ke Charged

Aset (liabilitas) pajak laba rugi/ (credited) to other

tangguhan/ 31 Desember 2016/ Charged (credited) comprehensive 31 Desember 2017/

Deferred tax assets (liabilities) December 31, 2016 to profit or loss income December 31, 2017

Penyusutan, penurunan nilai dan

surplus revaluasi aset tetap/

Depreciation, impairment and

surplus revaluation of

fixed assets (1.966.347.079) 54.695.721 49.591.291 (1.862.060.067)

Liabilitas imbalan pascakerja/

Post-employment benefits

obligation 4.376.570.424 610.571.675 520.854.583 5.507.996.682

Beban cadangan lainnya/

Others reserve expenses - - - -

Rugi fiskal/Fiscal losses 8.966.505.009 (5.599.768.489) - 3.366.736.520

Jumlah/Total 11.376.728.354 (4.934.501.093) 570.445.874 7.012.673.134





78


d. Pajak tangguhan - Lanjutan d. Deferred tax - Continued

Dibebankan

(dikreditkan) ke

penghasilan

komprehensif

Dibebankan lain/

(dikreditkan) ke Charged

Aset (liabilitas) pajak laba rugi/ (credited) to other

tangguhan/ 31 Desember 2015/ Charged (credited) comprehensive 31 Desember 2016/

Deferred tax assets (liabilities) December 31, 2015 to profit or loss income December 31, 2016

Penyusutan, penurunan nilai dan

surplus revaluasi aset tetap/

Depreciation, impairment and

surplus revaluation of

fixed assets (1.892.872.663) (127.198.315) 53.723.899 (1.966.347.079)

Liabilitas imbalan pascakerja/

Post-employment benefits

obligation 3.687.376.765 508.166.977 181.026.682 4.376.570.424

Beban cadangan lainnya/

Others reserve expenses 4.162.500 (4.162.500) - -

Rugi fiskal/Fiscal losses 13.135.135.754 (4.168.630.745) - 8.966.505.009

Jumlah/Total 14.933.802.356 (3.791.824.583) 234.750.581 11.376.728.353

Manajemen Bank berpendapat bahwa seluruh aset pajak tangguhan dapat dipulihkan ditahun-tahun mendatang.

deferred tax assets are recoverable in the future years.

20. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED INTEREST

Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas simpanan nasabah dan bank lain.

Represents accrued interest of deposits from customers and other banks

Rincian bunga yang masih harus dibayar pada 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of accrued interest as of December 31,2017 and 2016 are as follows:

2017 2016

Deposito 6.446.960.856 6.096.401.417 Time Deposit

Jumlah 6.446.960.856 6.096.401.417 Total

21. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES

Bank memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawan tetap yang memenuhi kriteria yang telah ditetapkan atau telah mencapai usia pensiun normal pada umur 55 tahun sesuai dengan Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tertanggal 25 Maret 2003. Dasar perhitungan manfaat Undang-Undang Ketenagakerjaan ini menggunakan gaji pokok terkini. Imbalan tersebut tidak didanai.

The Bank provides post-employment benefits to its permanent employees who meet the criteria or reaches the mandatory retirement age of 55 years in accordance with Law No. 13 Year 2003, dated March 25, 2003. The calculation basis of this Labor Law benefit is the current basic salary. The benefits are unfunded.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut masing-masing sebanyak 282 dan 281 karyawan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The numbers of eligible employees for post- employment benefit are 282 and 281 employees as of December 31, 2017 and 2016, respectively.





79

21. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA - Lanjutan 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES - Continued

Seluruh jumlah yang disajikan di bawah ini didasarkan pada laporan penilaian aktuaria yang diperoleh dari PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen, dengan laporan aktuaria tertanggal 27 Desember 2017 untuk tahun 31 Desember 2017 dan 28 Desember 2016 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016, termasuk tahun perbandingan yang telah disajikan kembali sesuai dengan penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013).

All amounts presented below are based on the actuarial valuation report obtained from PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent actuary, with the actuarial report dated December 27, 2017 for year ended December 31, 2017, and December 28, 2016 for year ended December 31, 2016, including the comparative years which have been restated in line with the adoption of PSAK No. 24 (Revised 2013).

Beban liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Post-employment benefits expense recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income are:

2017 2016

Biaya jasa kini 2.387.321.885 1.954.359.199 Current service cost

Biaya bunga 1.367.784.988 1.286.465.494 Interest cost

Biaya jasa lalu 18.282.926 29.259.515 Past service cost

Provisi untuk kelebihan Provision for excess

pembayaran 1.007.891.336 651.311.141 benefit payment

Jumlah 4.781.281.135 3.921.395.349 Total

Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut: The movement in present value of obligation are as follows:

2017 2016

Beginning present value

Saldo awal nilai kini liabilitas 17.506.281.695 14.749.507.059 of obligation

Biaya jasa kini 2.387.321.885 1.954.359.199 Current service cost

Biaya bunga 1.367.784.988 1.286.465.494 Interest cost

Biaya jasa lalu 18.282.926 29.259.515 Past service cost

Pembayaran selama tahun berjalan (1.331.103.100) (1.237.416.300) Payment during the year

(keuntungan) kerugian Acturarial (gains) losses

aktuarial yang timbul dari : arising from :

- asumsi keuangan 1.794.929.834 1.130.227.156 '- financial assumption

- asumsi pengalaman 288.488.498 (406.120.428) '- experience assumption

Jumlah 22.031.986.726 17.506.281.695 Total

Program ini memberikan eksposur risiko aktuarial terhadap Bank seperti risiko suku bunga dan gaji.

The program provides actuarial risk exposure to the Bank such as interest rate risk and salary risk.

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto ditentukan dengan mengacu pada tingkat pengembalian pasar atas obligasi pemerintah. Umumnya, penurunan suku bunga dari obligasi pemerintah akan meningkatkan kewajiban program.

The present value of the defined benefits obligation is calculated using a discount rate determined by reference to market yields of government bonds. Generally, a decrease in the interest rate of a government bonds will increases the plan obligation.

Risiko Tingkat Kenaikan Gaji Salary Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan estimasi tingkat kenaikan gaji, semakin tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya kewajiban.

The present value of the defined benefit is calculated using the estimated of salary growth rate, higher salary growth rate will lead to higher obligation.





80


Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The actuarial valuation as of December 31, 2017 and 2016 were carried out using the following key assumptions:

Tingkat diskonto/Discount rate : 6,96% tahun 2017/in 2017 8,10% tahun 2016/in 2016

Tingkat kenaikan gaji/Salary increment rate : 5,00% tahun 2017/in 2017 5,00% tahun 2016/in 2016

Tingkat kemungkinan cacat/Disability rate : 10% tahun 2017 dan 2016 /in 2017 and 2016

Tingkat kematian/Mortality rate : TMI-2011 dengan perbaikan, tahun 2017/with recovery, in 2017. TMI-20011 dengan perbaikan, tahun 2016/with recovery, in 2016.

Tingkat pengunduran diri/Resignation rate : 0,10% 20-29 tahun/years old 0,05% 30-39 tahun/years old 0,03% 40-44 tahun/years old 0,02% 45-49 tahun/years old 0,01% 50-54 tahun/years old

Usia pensiun normal/Normal retirement age 55 tahun/years old

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi variabel lain konstan.

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and expected salary increase. The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end, and other variable assumption are constant.

Nilai Kini Kewajiban

imbalan pasti/

Suku Bunga/ Present value of

Discount Rate benefits obligation

Analisis Sensitifitas Tingkat Diskonto/

Sensitivity Analysis of Discount Rate

Kenaikan suku bunga 1%/

Increase of 1% the discount rate 7,79% 20.706.033.810

Penurunan suku bunga 1%/

Decrease of 1% the discount rate 5,79% 23.511.477.552

Analisis Sensitifitas Kenaikan Gaji/

Sensitivity Analysis of Salary Increase

Kenaikan suku bunga 1%/

Increase of 1% the discount rate 6,00% 23.524.481.119

Penurunan suku bunga 1%/

Decrease of 1% the discount rate 4,00% 20.672.141.764

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.





81


Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in liability recognized in the statements of financial position.

Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah 9,33 dan 9,38 tahun.

The weighted average duration of the defined benefit obligation as of December 31, 2017 and 2016 is 9.33 and 9.38 years.

Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun tidak terdiskonto per 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut

Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit as of December 31, 2017 and 2016 is presented below:

Lebih dariSampai dengan 5 tahun/

1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ More than Jumlah/Until 1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total

Imbalan Pension pensiun 1.131.528.023 1.075.534.097 5.403.744.177 23.997.278.098 31.608.084.395 benefits

Jumlah 1.131.528.023 1.075.534.097 5.403.744.177 23.997.278.098 31.608.084.395 Total


Lebih dariSampai dengan 5 tahun/

1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ More than Jumlah/Until 1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total

Imbalan Pension pensiun 1.240.094.557 1.543.365.543 5.755.699.134 26.713.733.308 35.252.892.542 benefits

Jumlah 1.240.094.557 1.543.365.543 5.755.699.134 26.713.733.308 35.252.892.542 Total


22. LIABILITAS LAIN-LAIN 22. OTHER LIABILITIES

2017 2016

Safe Deposit Box 972.400.000 870.550.000 Safe Deposit Box

Lain-lain 871.625.368 - Others

Jumlah 1.844.025.368 870.550.000 Total

23. MODAL SAHAM, TAMBAHAN MODAL DISETOR,

CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN 23. CAPITAL STOCKS, ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL,

GENERAL RESERVE AND DIVIDENDS

Komposisi pemegang saham Bank dan masing - masing kepemilikan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

respective share holdings as of December 31, 2017 and 2016 are as follows:

Jumlah lembar saham/ Persentase kepemilikan/ Jumlah nilai saham/

Number of shares Percentage of ownership Total amount of shares

PT Hakim Putraperkasa 3.016.961.000 75,14% 301.696.100.000

Kwee Sinto 198.039.000 4,93% 19.803.900.000

Masyarakat (kepemilikan

dibawah (5%) 800.000.000 19,93% 80.000.000.000

Jumlah/Total 4.015.000.000 100% 401.500.000.000

31 December 2017/December 31, 2017





82

23. MODAL SAHAM, TAMBAHAN MODAL DISETOR, CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN - Lanjutan

23. CAPITAL STOCKS, ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, GENERAL RESERVE AND DIVIDENDS - Continued

Jumlah lembar saham/ Persentase kepemilikan/ Jumlah nilai saham/

Number of shares Percentage of ownership Total amount of shares

PT Hakim Putraperkasa 2.651.961.000 72,66% 265.196.100.000

Kwee Sinto 198.039.000 5,42% 19.803.900.000

Masyarakat (kepemilikan

dibawah (5%) 800.000.000 21,92% 80.000.000.000

Jumlah/Total 3.650.000.000 100% 365.000.000.000


Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bank Harda Internasional Tbk No. 45 tanggal 19 Desember 2014 yang dibuat di hadapan notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, para pemegang saham telah menyetujui untuk:

PT Bank Harda Internasional Tbk No. 45 dated December 19, 2014 that was made in the presence of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notary, in Jakarta, the shareholders have agreed to:

Meningkatkan modal dasar yang semula Rp 200.000.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.000;

Meningkatkan modal disetor yang semula Rp 146.600.000.000 menjadi sebesar Rp 255.000.000.000 yang berasal dari: - Setoran tunai dari PT Hakim Putraperkasa

sebesar Rp 50.000.000.000; - Saldo laba PT Bank Harda Internasional Tbk

sebesar Rp 58.400.000.000;

Merubah nilai nominal saham yang semula bernilai Rp 1.000.000 menjadi Rp 100.

Increase the authorized capital from Rp 200,000,000,000 to Rp 1,000,000,000,000;

Increase the paid-up capital from Rp 146,600,000,000 to Rp 255,000,000,000 derived from: - Cash deposits from PT Hakim Putraperkasa

amounting Rp 50,000,000,000; - Retained earnings of PT Bank Harda Internasional

Tbk amounting to Rp 58,400,000,000; Change the nominal value of shares from

Rp 1,000,000 to Rp 100.

Per 31 Desember 2014, penambahan modal disetor sebesar Rp 50.000.000.000 yang dilakukan oleh PT Hakim Puteraperkasa, telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam suratnya No. SR-75/PB.33/2014 tertanggal 31 Oktober 2014 sehubungan dengan telah dicatatnya tambahan modal disetorsebesar Rp 30.000.000.000 dalam adm inistrasi pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), sedangkan sebesar Rp 20.000.000.000 dicatat sebagai tambahan setoran modal akan dipindahkan sebagai modal ditempatkan dan disetor penuh setelah mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Pada tanggal 30 Januari 2015, penambahan modal disetor sebesar Rp 20.000.000.000 tersebut telah disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam suratnya No. SR-05/PB.33/2015.

As of December 31, 2014, cash deposits fund amounting to Rp 50,000,000,000 conducted by PT Hakim Putraperkasa, has been approved by Financial Services Authority (FSA) in its letter No. SR-75/PB.33/2014 dated October 31, 2014 regarding with the recorded additional paid-in capital amounting Rp 30,000,000,000, on administrative supervision of Financial Services Authority (FSA), while Rp 20,000,000,000 recorded as additional paid-in capital will be transferred as capital issued and fully paid after obtaining approval from Financial Services Authority (FSA). As of January 30, 2015, additional paid-in capital amounting to Rp 20,000,000,000 has been approved by Financial Services Authority (FSA) in its letter No. SR-05/PB.33/2015.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bank Harda Internasional Tbk No. 50 tanggal 29 Januari 2015 yang dibuat di hadapan notaris Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, para pemegang saham telah menyetujui untuk:

of PT Bank Harda Internasional Tbk No. 50 dated January 29, 2015 that was made in the presence of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notary, in Jakarta, the shareholders have agreed to:





83



Menegaskan kembali sebagian isi Keputusan Pemegang Saham tertanggal 18 Desember 2014: - Meningkatkan modal dasar yang semula

Rp 200.000.000.000 menjadi sebesar Rp 1.000.000.000.000;

- Meningkatkan modal disetor yang semula sebesar Rp 146.600.000.000 menjadi sebesar Rp 255.000.000.000 yang berasal dari:

Setoran tunai dari PT Hakim Putraperkasa sebesar Rp 50.000.000.000; dan

Saldo laba PT Bank Harda Internasional Tbk sebesar Rp 58.400.000.000. - Merubah nilai nominal saham yang semula

Rp 1.000.000 menjadi Rp 100; - Merubah ketentuan pasal 12 ayat 1 Anggaran

Dasar Perseroan.

Meningkatkan modal disetor yang semula sebesar Rp 255.000.000.000 menjadi Rp 285.000.000.000.

Reaffirm a part of the Bank Shareholders Decision dated December 18, 2014: - Increase the authorized capital from

Rp 200.000.000.000 toRp 1,000,000,000,000; - Increase the paid-up capital from

Rp 146,600,000,000 to Rp 255,000,000,000 derived from:

Cash deposits from PT Hakim Putraperkasa

amounting to Rp 50,000,000,000;and Retained Earnings of PT Bank Harda Internasional

Tbk amounting to Rp 58,400,000,000. - Change the nominal value of shares from

Rp 1,000,000 to Rp 100; - Change article 12 paragraph 1 Bank's Articles of

Association. Increase the paid-up capital from

Rp 255,000,000,000 to Rp 285,000,000,000.

Perubahan tersebut telah dilaporkan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0007755 tanggal 5 Pebruari 2015 serta No. AHU-AH.01.03-0007796 tanggal 5 Pebruari 2015 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0001913.AH.01.02 Tahun 2015, serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0015590.AH.01.11 Tahun 2015 tanggal 5 Pebruari 2015.

The amendment has been reported and received by The Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0007755 dated February 5, 2015 and No. AHU-AH.01.03-0007796 dated February 5, 2015 and has been approved by The Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0001913.AH.01.02 Tahun 2015, and has been registered in the Register of Company No. AHU-0015590.AH.01.11 Tahun 2015 dated February 5, 2015.

Pada tanggal 27 Januari 2015 dan 28 Januari 2015, total penambahan ,modal sebesar Rp 30.000.000.000 yang dilakukan oleh PT Hakim Putraperkasa telah dicatat dalam administrasi pengawasan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), berdasarkan surat dari OJK No. SR-31/PB.333/2015 tertanggal 29 Mei 2015.

On January 27, 2015 and January 28, 2015, total cash deposits fund amounting to Rp 30,000,000,000 conducted by PT Hakim Putraperkasa has been recorded in the supervisory administrative of Financial Services Authority (FSA), based on letter from FSA No. SR-31/PB.333/2015 dated May 29, 2015.

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 31 tanggal 18 Maret 2015 yang dibuat di hadapan Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk:

Based on the Deed of Minutes of the General Meeting of Shareholders' Extraordinary No. 31 dated March 18, 2015 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn, notary, in Jakarta, the shareholders have agreed to:

Menegaskan kembali dan menyetujui seluruh perubahan anggaran dasar Bank;

Melakukan penawaran umum perdana atas saham Bank dan mengubah status Bank dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka;

Melaksanakan Management Stock Option Plan (MSOP) dengan jumlah sebanyak- banyaknya 10% dari modal dan melaksanakan program Employees Stock Allocation (ESA) dengan jumlah sebanyak- banyaknya 10% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham Bank; dan

Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Bank untuk melaksanakan segala tindakan yang harus dilakukan sehubungan dengan Penawaran Umum kepada masyarakat dan penggunaan dana hasil Penawaran Umum.

Articles of Association;

Company to a Public Company; Implement Management Stock Option Plan

(MSOP) with the amount up to 10% of the capital and implement Employees Stock Allocation (ESA) program with the amount up to 10% of the number of shares offered in the Initial Public Offering o

Authorize the Board of Commissioners and Board of Directors of the Bank to perform any action to be taken in regarding with the Public Offering to the public and the use of proceeds from the Public Offering.





84



Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0004354.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 19 Maret 2015. Akta tersebut telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum dengan Surat Pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0017606 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0032841.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 19 Maret 2015.

The Deed of Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders has been approved from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decree No. AHU-0004354.AH.01.02.Tahun 2015 dated March 19, 2015. The Deed has been received and recorded in Legal Entity Administration System with the Notice No. AHU-AH.01.03-0017606 and has been registered in the Register of Company No. AHU-0032841.AH.01.11.Year 2015 dated March 19, 2015.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 3 tanggal 5 Oktober 2015 yang dibuat di hadapan Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan telah diubah sebagai berikut:

Based on the Deed of The Meeting Decision Statement No. 3 dated October 5, 2015 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn, notary, in Jakarta, article 4 paragraph 2 of the Articles of Association have been amended as follows:

Modal dasar yang telah ditempatkan dan disetor sejumlah 3.650.000.000 lembar saham dengan jumlah nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 365.000.000.000 terdiri atas: - Rp 285.000.000.000 merupakan saham lama;

- Rp 80.000.000.000 merupakan hasil penawaran

umum saham Bank.

Basic capital has been issued and paid up amounting to 3,650,000,000 shares with total nominal value of Rp 365,000,000,000 consisting of:

- Rp 285,000,000,000 worth of existing

shares; - Rp 80,000,000,000 as the result of initial public

Para pemegang saham telah menyetor penuh 3.650.000.000 saham dengan jumlah nilai nominal seluruhnya Rp 365.000.000.000 dengan rincian sebagai berikut: - PT Hakim Putraperkasa sebanyak 2.651.961.000

lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 265.196.100.000;

- Kwee Sinto sebanyak 198.039.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 19.803.900.000;

- Masyarakat sebanyak 800.000.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 80.000.000.000.

The shareholders fully paid 3,650,000,000 shares with total nominal value of Rp 365,000,000,000 detailed as follows:

- PT Hakim Putraperkasa with 2,651,961,000

shares with total nominal value of Rp 265,196,100,000;

- Kwee Sinto with 198,039,000 shares with total nominal value of Rp 19,803,900,000;

- Public with 800,000,000 with total nominal value of Rp 80,000,000,000.

Pernyataan Keputusan Rapat tersebut telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU- AH.01.03.0970743 dan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03.0970744.

The Deed of The Meeting Decision Statement has been received and recorded in Legal Entity Administration System, Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Acceptance Notification

-AH.01.03.0970743 and Acceptance Notification of

-AH.01.03.0970744.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 7 tanggal 4 Agustus 2017 yang dibuat di hadapan Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn., notaris, di Jakarta, pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan telah diubah sebagai berikut:

Based on the Deed of The Meeting Decision Statement No. 7 dated August 4, 2017 of Edward Suharjo Wiryomartani, S.H., M.Kn, notary, in Jakarta, article 4 paragraph 2 of the Articles of Association have been amended as follows:





85



Meningkatkan modal disetor yang semula Rp365.000.000.000 menjadi sebesar Rp401.500.000.000 yang berasal dari: - Setoran tunai dari PT Hakim Putraperkasa

sebesar Rp 36.500.000.000;

Berdasarkan perubahan modal tersebut maka susunan pemegang saham sebagai berikut : - PT Hakim Putraperkasa sebanyak 3.016.961.000

lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 301.696.100.000;

- Kwee Sinto sebanyak 198.039.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 19.803.900.000;

- Masyarakat sebanyak 800.000.000 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 80.000.000.000.

Increase the paid-up capital from Rp365,000,000,000 to Rp401,500,000,000 derived from: - Cash deposits from PT Hakim Putraperkasa

amounting Rp 36.500,000,000; Based on the change of capital, the composition of

shareholders is as follows - PT Hakim Putraperkasa with 3,016,961,000

shares with total nominal value of Rp 301,696,100,000;

- Kwee Sinto with 198,039,000 shares with total nominal value of Rp 19,803,900,000;

- Public with 800,000,000 with total nominal value of Rp 80,000,000,000.

Melalui penawaran umum saham perdana, Bank menerbitkan sejumlah 800.000.000 lembar saham biasa dengan nilai penawaran Rp 125 (angka penuh) setiap saham. Sehingga hasil penjualan saham yang diterima oleh Bank adalah sebesar Rp 96.230.230.398 setelah dikurangi biaya emisi.

Through initial public offering of shares, Bank issued 800,000,000 shares with offering price of Rp 125 (full amount) per share. Proceed from issuance of shares received by the Bank is amounted to Rp 96,230,230,398, net of issuance cost.

Bank mengeluarkan sejumlah 365.000.000 lembar saham tanpa Hak Memesan Efek Terdahulu sebagai peningkatan modal disetor.

The Bank issued 365,000,000 shares without Pre-emptive Rights as an increase in paid up capital.

Sesuai dengan RUPS tahunan luar Biasa tanggal 5 Juni 2017, pelaksanaan tambahan modal melauli mekanisme non HMETD sebesar Rp 36.500.000.000, menggunakan sebagian dana setoran modal yang dilakukan diawal tahun 2017 sebesar Rp 50.000.000.000 sehingga sisa dana setoran modal menjadi sebesar Rp 13.500.000.000, telah mendapatkan persetujuan dari Bursa Efek Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan.

In accordance with the RUPS extraordinary dated June 5, 2017, the capital additional exercise through non-HMETD mechanism amounted to Rp 36,500,000,000, using a portion of the capital deposit fund in early 2017 of Rp 50,000,000,000 so that the remaining capital deposit funds amounted to Rp 13,500,000,000, has been approved from Indonesia Stock Exchange and Financial Authority.

Agio saham sehubungan dengan penawaran umum Bank setelah dikurangi biaya emisi saham adalah sebagai berikut:

Paid-public offering net of stock issuance cost are as follows:

Biaya emisi

Agio saham saham Jumlah

Pengeluaran 800.000.000 Issuance of 800,000,000

saham melalui penjualan shares through Bank's

saham Bank pada issuance public offering

tahun 2015 20.000.000.000 3.769.769.602 16.230.230.398 year 2015

Pengeluaran 365.000.000 Issuance of 365,000,000

saham melalui penambahan shares through adding

penambahan saham shares without Pre-emptive

tanpa HMETD - 324.275.000 (324.275.000) rights ("Rights")20.000.000.000 4.094.044.602 15.905.955.398





86

24. PENDAPATAN BUNGA 24. INTEREST INCOME

2017 2016

Pendapatan bunga terdiri Interest income

dari: consists of:

Kredit yang diberikan 188.994.306.306 190.312.292.620 Loans

Efek-efek 11.891.665.678 14.437.493.361 Securities


Bank Indonesia 6.990.688.393 6.660.986.347 Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain 4.977.171.171 4.503.381.096 Placements with other banks

Jumlah 212.853.831.548 215.914.153.424 Total

Jumlah pendapatan bunga dari pihak berelasi pada 31 Desember 2017 dan 2016, masing-masing sebesar Rp 3.902.365.367 dan Rp 2.865.801.935.

The amount of Interest income from related parties on December 31, 2017 and 2016 are Rp 3,902,365,367 and Rp 2,865,801,935 respectively.

25. BEBAN BUNGA 25. INTEREST EXPENSES

2017 2016

Beban bunga terdiri dari: Interest expenses consist of:

Deposito berjangka 105.787.061.984 110.767.515.231 Time deposits



Premi penjaminan Deposits guarantee

simpanan (catatan 31) 3.121.596.060 3.348.333.630 premium (Note 31)

Call money 37.669.444 12.141.667 Call money

Jumlah 115.393.396.810 121.422.969.312 Total

Jumlah beban bunga dari pihak berelasi pada 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 933.850.721 dan Rp 817.009.295.

The amount of interest expense from related parties on December 31, 2017 and 2016 are Rp 933,850,721 and Rp 817,009,295, respectively.

26. PEMULIHAN (PEMBENTUKAN) CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN DAN ASET NON-KEUANGAN

26. REVERSAL (PROVISION) OF ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS AND NON-FINANCIAL ASSETS

Rincian pemulihan (pembentukan) cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan aset non-keuangan adalah sebagai berikut:

Details of reversal (provision) of allowance for impairment losses on financial assets and non financial assets are as follows:

2017 2016

Pembentukan cadangan Provision of allowancekerugian penurunan for impairment lossesnilai atas kredit (Catatan 10) 1.843.376.381 (11.092.124.004) on loans (Note 10)

Pemulihan (pembentukan) Reversal (provision) of cadangan kerugian penurunan allowance for impairmentnilai atas agunan yang losses on foreclosed assetsdiambil alih (Catatan 16) - 200.000 (Note 16)

Jumlah 1.843.376.381 (11.091.924.004)





87

27. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 27. OTHER OPERATING EXPENSES

2017 2016


Umum dan administrasi 37.509.925.956 32.734.742.169 General and administrative

Tenaga kerja 60.017.606.431 52.543.752.574 Personnel

Jumlah 97.527.532.387 85.278.494.743 Total

a. Beban Umum dan Administrasi a. General and Administrative Expenses

2017 2016

Sewa 8.451.652.777 8.039.621.375 Rent

Biaya penyelesaian kredit 5.689.029.473 1.353.359.000 Loan settlement expense

Jasa penyedia tenaga kerja 5.442.424.830 4.924.426.443 Outsourcing

Jasa lintas Arta dan CBS 3.130.582.915 3.116.488.542 Arta traffic services and CBS

Pendidikan dan pelatihan 2.581.125.000 1.392.244.249 Education and trainings

Telepon, listrik, dan air 1.620.649.837 1.673.748.955 Telephone, electricity and water

Biaya administrasi Bank Administration of banks

Indonesia dan bank lain 1.517.086.333 1.600.776.381 Indonesia and other banks

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

(Catatan 14) 1.468.905.876 1.507.035.848 assets (Note 14)

Keamanan 1.466.529.000 1.447.286.500 Security

Jasa profesional 1.027.329.482 2.154.927.010 Professional fee

Keperluan kantor 999.153.687 1.019.150.402 Office supplies

Amortisasi aset tak Amortization of intangible

berwujud (Catatan 15) 967.151.546 953.539.045 assets (Note 15)

Transportasi 833.014.261 753.491.529 Transportation

Perjalanan dinas 475.421.915 174.213.047 Business travels

Pemeliharaan dan perbaikan 469.453.259 386.471.702 Repair and maintenance

Iklan dan promosi 369.392.930 340.911.794 Advertising and promotion

Cetakan, materai, dan Printed stamp and

benda pos 272.891.985 241.102.575 postal stationery

Keperluan rumah tangga 235.497.652 187.049.245 Household

Sumbangan 160.175.700 151.879.890 Donations

Asuransi 135.790.665 1.123.315.775 Insurance

Pajak 73.698.996 67.703.112 Taxes

Pengurusan surat izin 26.501.100 18.447.000 Processing of license

Lain-lain 96.466.737 107.552.750 Others

Jumlah 37.509.925.956 32.734.742.169 Total





88

27. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA - Lanjutan 27. OTHER OPERATING EXPENSES - Continued

b. Beban Tenaga Kerja b. Personnel Expenses

Gaji dan tunjangan 41.868.379.701 38.690.622.347 Wages and salaries

Beban imbalan kerja Employee benefits

(Catatan 21) 4.781.281.135 3.921.395.349 expense (Note 21)

Tunjangan uang makan/ Employee meal/

transport 3.102.250.000 3.086.166.666 transport allowance

Tunjangan hari raya 3.033.204.576 2.757.308.628 THR allowance

Jasa produksi 2.950.744.632 2.279.994.000 Production service

Tunjangan ASTEK 2.576.814.799 1.169.268.769 ASTEK allowance

Tunjangan premi

asuransi kecelakaan 1.137.936.536 2.702.274 Insurance allowance

Tunjangan kesehatan 268.411.933 280.330.756 Health benefits

Lembur 114.510.943 85.885.454 Overtime

Tunjangan teller 87.590.476 87.076.191 Teller allowance

Biaya pegawai lainnya 58.311.700 84.321.900 Other personnel expenses

Rekreasi dan olahraga 38.170.000 38.305.240 Recreation and sport

Tunjangan pakaian

seragam - 60.375.000 Uniform allowance

Jumlah 60.017.606.431 52.543.752.574 Total

Rincian gaji,tunjangan dan bonus atas Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko dan komite remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut

Details of salary, benefits and bonuses given to Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee of the Bank are as follows:

Jumlah pejabat/

Number of Gaji/ Tunjangan/ Bonus/ Jumlah/

officers Salary Benefits Bonuses Total

Komisaris 3 1.485.000.000 822.750.000 - 2.307.750.000 Commissioners

Direksi 4 2.979.523.810 1.639.166.667 497.000.000 5.115.690.477 Directors

Audit Committee, Risk

Komite Audit, Komite Monitoring Committee

Pemantau Risiko dan and Remuneration

Komite Remunerasi and Nomination

dan Nominasi 3 678.000.000 158.300.000 - 836.300.000 Committee

Jumlah 10 5.142.523.810 2.620.216.667 497.000.000 8.259.740.477 Total

Jumlah pejabat/

Number of Gaji/ Tunjangan/ Bonus/ Jumlah/

officers Salary Benefits Bonuses Total

Komisaris 3 1.485.000.000 663.000.000 90.000.000 2.238.000.000 Commissioners

Direksi 2 2.021.428.571 1.188.738.832 390.000.000 3.600.167.403 Directors

Audit Committee, Risk

Komite Audit, Komite Monitoring Committee

Pemantau Risiko dan and Remuneration

Komite Remunerasi and Nomination

dan Nominasi 3 604.964.000 111.477.000 33.177.000 749.618.000 Committee

Jumlah 8 4.111.392.571 1.963.215.832 513.177.000 6.587.785.403 Total







89

28. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL - BERSIH 28. NON-OPERATING INCOME (EXPENSES) - NET

2017 2016


Keuntungan penjualan aset Gain on sale of fixed

tetap - bersih (Catatan 14) 3.985.000 8.185.200 assets - net (Note 14)

Keuntungan atas penjualan

agunan yang diambil alih Gain on sale of

(Catatan 16) 1.167.098.321 278.263.795 foreclosed assets (Note 16)

Pendapatan lainnya - bersih 219.117 2.380.808.647 Other non-operating income - net

Jumlah 1.171.302.438 2.667.257.642 Total

29. LAIN-LAIN - BERSIH 29. OTHERS- NET

2017 2016


Pemulihan hapus buku 4.477.975.000 - Recovery delete book

Lain-lain 564.687.930 632.841.233 Others

Jumlah 5.042.662.930 632.841.233 Total

30. LABA PER SAHAM DASAR 30. BASIC EARNINGS PER SHARE

2017 2016

Rata-rata tertimbang Weighted average number

jumlah saham biasa of ordinary shares

yang beredar dalam outstanding during

tahun berjalan 3.802.083.333 3.650.000.000 the year

Laba (rugi) bersih 10.362.325.458 7.087.033.127 Net income (loss)

Laba (rugi) bersih Basic earning (loss)

per saham dasar 2,73 1,94 per share

31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 31. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Berelasi Nature of Relationship

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasi.

In the normal activities of business, the Bank also entered into certain transactions with related parties.

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

Transactions with related parties are made based on terms agreed by the parties, which may not be the same as those of the transaction between unrelated parties.

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of December 31, 2017 and 2016 are as follows:





90

31. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI - Lanjutan 31. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES - Continued

Sifat Hubungan Berelasi Nature of Relationship

Pihak hubungan berelasi/ Related parties

Sifat hubungan berelasi/ The nature of relation

Transaksi/Transactions

PT Hakim Putraperkasa Pemegang saham akhir atau perusahaan induk/Ultimate shareholder or holding company

Dana setoran modal/ Capital deposits fund

Kwee Sinto Pemegang saham akhir/Ultimate shareholder

Dana setoral modal/ Capital deposits fund

PT Alter Abadi Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Kredit/Loan Pendapatan bunga/Interest income

PT Asean Motor International

Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder

Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense Beban sewa tanah & gedung/ Land & building rent expense Beban keamanan & kebersihan/ Security & cleaning expense Keuntungan penjualan aset tetap/ Gain on sale of fixed asset

PT Asia Putra Perkasa Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder

Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense

PT BPR Cahaya Wiraputra Anak perusahaan dari perusahaan induk/Subsidiary of holding company


BPR Varia Central Artha Anak perusahaan dari perusahaan induk/Subsidiary of holding company


PT Hakim Putra Sejati Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder


Perhimpunan Inti Kalbar Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder


Perhimpunan Minan Indonesia Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder


Perhimpunan Musim Semi Abadi Indonesia

Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder


PT Rockit Aldeway Dimiliki dan dikendalikan oleh keluarga dari komisaris independen/ Owned and controlled by family of independent commissioner


PT Varia Inter Perkasa Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by the same ultimate shareholder


PT Tri Satria Indah Motor Dimiliki dan dikendalikan oleh keluarga dari pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by family of the same ultimate shareholder






91


Sifat Hubungan Berelasi - Lanjutan Nature of Relationship - Continued

Pihak hubungan berelasi/ Related parties

Sifat hubungan berelasi/ The nature of relation

Transaksi/Transactions

PT Jolael Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang

saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Jolael Wahana Abadi Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Varia Intra Finance Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder

Kredit/Loans Pendapatan bunga/Interest income Simpanan/Deposits Beban bunga/Interest expense

PT Bintang Binamitra Dimiliki dan dikendalikan oleh keluarga dari pemegang saham akhir yang sama/ Owned and controlled by family of the same ultimate shareholder


PT Baliton Hotel Internasional Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Baliton Hotel & Resor Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Varia Inti Sekuritas Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Nippindo Kaolin Abadi Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Kaolin Belitung Utama Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Kaolindo Sakti Perkasa Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Variapuritama Propertindo Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


PT Subang Perkasa Industrial Park Dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang saham akhir yang sama/ Owned by the same ultimate shareholder


Perseorangan/Individual Komisaris/Commissioner Direksi/Director Pejabat Eksekutif/Executive Staff Keluarga/Family

Kredit/Loans Simpanan/Deposits Pendapatan bunga/Interest income Beban bunga/Interest expense Beban sewa tanah & gedung/ Land & building rent expense





92


Transaksi pihak berelasi Transactions with related parties

2017 2016

Aset AssetsKredit yang diberikan (Catatan 10) 30.667.850.458 24.760.833.890 Loans (Note 10)

Jumlah aset yang terkait Total assets withdengan pihak berelasi 30.667.850.458 24.760.833.890 related parties

Persentase dari total Percentage of total

aset 1,25% 1,20% assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah Deposits from (Catatan 17) customers (Note 17)

Giro 2.991.350.084 7.084.455.358 Demand depositsTabungan 1.413.055.733 2.706.579.997 Saving deposits

Deposito 8.927.141.663 10.556.594.154 Time deposits

Simpanan dari bank lain Deposits from other

(Catatan 18) 2.262.587.649 2.210.277.994 banks (Note 18)

Jumlah liabilitas yang

terkait dengan Total liabilities with

pihak berelasi 15.594.135.128 22.557.907.503 related parties

Persentase dari Percentage of

total liabilitas 0,78% 1,35% total liabilities

2017 2016

Pendapatan bunga (Catatan 24) 3.902.365.367 2.865.801.935 Interest income (Note 24)


pendapatan bunga 1,83% 1,33% interest income

Beban bunga (Catatan 25) 933.850.721 817.009.295 Interest expenses (Note 25)


beban bunga 0,81% 0,67% interest expenses

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Beban sewa tanah dan Land and building

gedung 3.484.384.443 3.456.586.296 rent expense

Beban keamanan dan Security and cleaning

kebersihan 1.312.701.000 1.312.616.000 expense

Jumlah beban operasional Total other operating

lainnya yang terkait expenses with related

dengan pihak berelasi 4.797.085.443 4.769.202.296 parties


beban operasional other operating

lainnya 4,92% 5,59% expenses

Persentase dari total

pendapatan Percentage of total

non-operasional - - non-operating income





93


Transaksi pihak berelasi - lanjutan Transactions with related parties - continued

Termasuk dalam gaji dan tunjangan adalah kompensasi kepada Direksi, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebesar Rp 5.115.690.477 dan Rp 3.600.167.403.

Included in salary and benefits is passed to compensation of Board of Directors, for the years ended December 31, 2017 and 2016 amounting to Rp 5,115,690,477 and Rp 3,600,167,403.

Jumlah pesangon pemutusan kontrak kerja kepada manajemen kunci pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 1.061.182.957 dan Rp 1.673.954.590.

The amount of the termination benefits for the key management for the year 2017 and 2016 amounting to Rp 1,061,182,957 dan Rp 1,673,954,590 respectively.

Berdasarkan Akta Perpanjangan Perjanjian Sewa Menyewa No. 8 tanggal 9 Agustus 2016 yang dibuat di hadapan notaris Petrus Suandi Halim, S.H., notaris, di Jakarta, antara Rachman Hakim dengan PT Bank Harda Internasional Tbk, kedua belah pihak telah menyetujui untuk melakukan perpanjangan perjanjian sewa menyewa atas sebidang tanah dan bangunan berlantai 4 yang terletak di Pontianak, Kalimantan Barat. Biaya sewa untuk perpanjangan sewa tersebut adalah sebesar Rp 350.000.000 per tahun atau Rp 1.750.000.000 untuk jangka waktu 5 tahun. Perjanjian ini berlangsung selama 5 tahun, terhitung sejak tanggal 20 Maret 2016 sampai dengan tanggal 19 Maret 2021.

Based on the Deed of Extension of Lease Agreement No. 8 dated Agustus 9, 2016 of Petrus Suandi Halim, S.H., notary, in Jakarta, between Rachman Hakim and PT Bank Harda Internasional Tbk, they have agreed to extend lease agreement on plot of land and 4 storey buildings located in Pontianak, West Kalimantan. The rent expense for the lease extension amounted to Rp 350,000,000 for each year or Rp 1,750,000,000 for 5 years. This agreement lasts for 5 years, starting on March 20, 2016 until March 19, 2021.

Berdasarkan Internal Memorandum No. 074/GA-BHI/XI/17 tanggal 28 Nopember 2017 Perjanjian Sewa Menyewa antara PT Asean Motor International dengan PT Bank Harda Internasional Tbk, perjanjian sewa menyewa atas gedung yaitu ruangan di dalam gedung yang terletak di lantai 1 (satu), lantai 2 (dua), dan lantai 3 (tiga) yang beralamat di Jl. Kyai Haji Samanhudi No. 10, Jakarta Pusat, pelaksanaan penandatanganan perjanjian sewa secara notaris masih dalam proses dan akan dilaksanakan dalam waktu dekat.

Based on the Internal Memorandum No. 074/GA-BHI/XI/17 dated November 28, 2017 between PT Asean Motor Internasional and PT Bank Harda International Tbk, they have agreed to extend lease agreement on the building that is the room in the building located on the 1st floor, 2nd floor, and 3rd floor which are located at Jl. Kyai Haji Samanhudi No. 10, Central Jakarta, the execution of the signing of a notarial lease agreement is still in process and wil be implemented in the near future.

Berdasarkan Akta Perpanjangan Sewa Menyewa No. 25 tanggal 10 Oktober 2017 yang dibuat di hadapan notaris Tjoa Karina Juwita, S.H., notaris, di Jakarta, antara Jefry Hakim dengan PT Bank Harda Internasional Tbk, kedua belah pihak telah menyetujui untuk melakukan perpanjangan perjanjian sewa menyewa atas sebuah bangunan rumah toko (ruko) yang terletak di Ruko Mega Bekasi Blok A No. 4, Jl. Cut Meutia Raya, Bekasi Timur, Jawa Barat. Biaya sewa untuk perpanjangan sewa tersebut sebesar Rp 83.333.333 untuk jangka waktu 1 tahun. Perjanjian ini berlangsung selama 1 tahun, terhitung mulai tanggal 14 Oktober 2017 sampai dengan tanggal 14 Oktober 2018.

Based on the Deed of Lease Extension No. 25 dated October 10, 2017 of Tjoa Karina Juwita, S.H., notary, in Jakarta, between Jefry Hakim with PT Bank Harda Internasional Tbk, they have agreed to extend lease agreement on a shop house located in Ruko Mega Bekasi Block A No. 4, Jl. Cut Meutia Raya, East Bekasi, West Java. The rent expense for the lease extension amounted to Rp 83,333,333 for 1 years. This agreement lasts for 1 years, starting on October 14, 2017 until October 14, 2018.





94

32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Akun-akun di bawah ini dicatat didalam laporan posisi keuangan ekstra-komtabel (off-balance sheet):

The accounts below are recorded in the statements of financial position of extra-comtable (off-balance sheet):

2017 2016

Komitmen CommitmentsLiabilitas komitmen Commitments liabilitiesFasilitas kredit kepada

nasabah yang belum Unused loan facilities todigunakan (228.966.952.339) (183.176.819.202) debtors

Liabilitas komitmen - bersih (228.966.952.339) (183.176.819.202) Commitments liabilities- net

Kontinjensi ContingenciesTagihan kontinjensi Contingencies receivablesPendapatan bunga dalam Past due interest

penyelesaian 10.022.318.796 9.048.482.817 receivables

Jumlah tagihan kontinjensi 10.022.318.796 9.048.482.817 Total contingencies receivablesLiabilitas kontinjensi Contingencies liabilitiesBank garansi yang

diberikan (250.000.000) (250.000.000) Bank guarantee issued

Jumlah liabilitas kontijensi (250.000.000) (250.000.000) Total contingencies liabilitiesTagihan (liabilitas) Contingencies receivables

kontinjensi - bersih 9.772.318.796 8.798.482.817 (liabilities) - netKredit hapus buku 67.077.787.892 39.545.225.497 Loan write-offJumlah komitmen dan Total commitments and

kontinjensi - bersih (152.116.845.651) (134.833.110.888) contingencies - net

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Bank memiliki saldo transaksi komitmen dan kontinjensi dengan pihak berelasi sebesar Rp 1.090.524.764 dan Rp 1.000.000.000 Pada tanggal 31 Desember 2016.

As of December 31, 2017 and 2016 the Bank has amount commitments and contingencies transaction with related parties amounted Rp 1,090,524,764 and Rp 1,000,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidak terdapat komitmen dan kontinjensi yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2017 and 2016, there were no impairment on commitment and contingencies.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan adanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary.

33. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

33. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentang Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 7 Tahun 2009 tanggal 13 Januari 2009 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 Tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the Indonesia Deposit Insurance Agency (LPS) dated September 22, 2004, effective on September 22, 2005, which was amended by Law No. 7 Year 2009 dated January 13, 2009 regarding with the Determination of Government Regulation as Substitution of Law No. 3 Year 2008, LPS was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, which the amount of guarantee can be adjusted if certain criterias are met.





95

33. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM - Lanjutan

33. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS - Continued

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100.000.000 diubah menjadi maksimal Rp 2.000.000.000.

In accordance with Indonesia Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008, starting

will guarantee bank deposits of each customers in one bank for maximum of Rp 100,000,000, previously, then was changed to maximum of Rp 2,000,000,000.

Berdasarkan Surat Edaran Nomor 19 Tahun 2017 tentang Evaluasi Tingkat Bunga Penjaminan Untuk Simpanan di Bank Umum tertanggal 31 Oktober 2017, tingkat bunga penjaminan periode 3 Nopember 2017 sampai dengan 15 Januari 2018 untuk simpanan di Bank Umum adalah 5,75% untuk mata uang Rupiah dan 0,75% untuk mata uang asing.

Based on Circular Letter No. 19 Tahun 2017 on the Evaluation Interest Rate Guarantee for Deposits at Commercial Banks dated October 31, 2017, the interest rate guarantee period November 3, 2017 up to January 15, 2018 for deposits in Commercial Banks is 6% for Rupiah and 0.75% for foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2017 and 2016, the Bank is a participant of the program.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar selama pada tanggal 31 Desember 2017 and 2016 masing-masing sebesar Rp 3.121.596.060 dan Rp 3.348.333.630, (Catatan 24).

remium had paid for as of 31, 2017 and 2016 amounting to Rp 3,121,596,060 and Rp 3,348,333,630, respectively (Note 24).

34. INFORMASI SEGMEN 34. SEGMENT INFORMATION

Kegiatan Bank sepenuhnya adalah bank konvensional sehingga informasi segmen Bank tidak dikelompokkan per segmen usaha, dan hanya dikelompokkan berdasarkan segmen geografis. Bank melaporkan segmen berdasarkan daerah DKI Jakarta, Jawa Barat, Banten, Jawa Timur dan lainnya.

business segment, and is only classified by geographical segment. The Bank reports the segment information based on DKI Jakarta, West Java, Banten, East Java and others.

Berikut adalah informasi segmen geografis Bank: The following is a geographical segment information of

the Bank:

Jawa Barat/ Jawa Timur Lainnya/ Jumlah/

DKI Jakarta West Java Banten East Java Others Total

Pendapatan bunga - bersih 77.869.037.663 8.983.264.429 4.084.614.899 6.744.775.456 (221.257.709) 97.460.434.738 Interest income - net

Laba operasional Income from operation

- bersih 9.858.813.116 1.412.689.835 3.457.354.789 5.370.178.213 (5.973.511.840) 14.125.524.113 - net

Pendapatan (beban)

non-operasional Non-operating

- bersih 968.140.469 (2.820.946.574) 2.847.012.342 (3.782.330.706) 3.959.426.907 1.171.302.438 income (expenses) - net

Laba periode berjalan 5.892.533.359 (1.408.256.739) 6.304.367.131 1.587.847.507 (2.014.165.800) 10.362.325.458 Income for the period






96

34. INFORMASI SEGMEN - Lanjutan 34. SEGMENT INFORMATION - Continued



INFORMASI OTHER

LAINNYA INFORMATIONS

ASET ASSETS

Kas 10.914.547.400 1.253.206.300 865.354.750 306.289.300 1.644.869.750 14.984.267.500 Cash


Giro pada Bank

Indonesia 86.305.685.056 - - - - 86.305.685.056 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 8.823.209.966 10.737.468 1.120.465.789 - 1.893.418.203 11.847.831.426 other banks

Penempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesia

dan bank lain 221.685.518.112 - - - - 221.685.518.112 and other banks

Efek-efek 123.691.970.216 - - - - 123.691.970.216 Securities

Kredit - bersih 1.290.657.027.950 101.150.268.121 145.860.963.911 49.064.501.808 131.224.007.483 1.717.956.769.273 Loans - net

Pendapatan bunga

yang masih akan

diterima 14.916.546.205 708.731.730 865.466.160 472.690.917 881.651.993 17.845.087.005 Interest receivables

Biaya dibayar dimuka 62.854.792.003 82.140.973 644.382.652 - 2.830.948.782 66.412.264.410 Prepaid expenses

Pajak dibayar dimuka - - - - - - Prepaid tax

Aset tetap - bersih 19.677.271.183 130.376.421 5.070.140.630 6.720.732.995 1.083.638.346 32.682.159.575 Fixed assets - net

Aset pajak tangguhan 7.012.673.134 - - - - 7.012.673.134 Deferred tax assets

Aset takberwujud 4.759.374.007 - - - - 4.759.374.007 Intangible assets - net

Aset lain-lain 117.532.310.983 19.583.495.567 3.816.130.639 4.530.091.798 8.178.283.929 153.640.312.916 Other Assets - net

Jumlah aset 1.968.830.926.215 122.918.956.580 158.242.904.531 61.094.306.818 147.736.818.486 2.458.823.912.630 Total assets


Obligation due

Liabilitas segera 30.223.158.563 9.235.855 1.113.941.577 361.507.481 460.687.031 32.168.530.507 immediately

Deposits from

Simpanan nasabah 1.384.904.832.186 68.350.096.719 156.268.068.874 18.692.078.706 114.517.274.465 1.742.732.350.950 customers

Simpanan dari Deposits from

bank lain 109.838.637.256 52.627.791.664 7.706.372.880 - 32.936.315.851 203.109.117.651 other banks

Utang pajak 2.260.510.794 52.143.851 189.341.781 6.600.402 371.232.688 2.879.829.516 Taxes payable

Pendapatan diterima

dimuka 7.193.389.261 19.431.252 - 1.500.000 63.333.974 7.277.654.487 Unearned income

Bunga yang masih

harus dibayar 5.016.032.339 379.211.090 485.416.296 38.453.688 527.847.443 6.446.960.856 Accrued interests

Liabilitas imbalan Post-employment

pasca-kerja 22.031.986.726 - - - - 22.031.986.726 benefits liabilities

Liabilitas lain-lain 1.480.425.368 - - - 363.600.000 1.844.025.368 Other liabilities

Jumlah liabilitas 1.562.948.972.493 121.437.910.431 165.763.141.408 19.100.140.277 149.240.291.452 2.018.490.456.061 Total liabilities




Pendapatan bunga - bersih 70.119.828.898 11.944.550.096 5.438.720.246 4.423.442.005 2.564.642.867 94.491.184.112 Interest income - net


- bersih 295.184.252 7.958.644.780 3.740.036.763 (1.347.256.920) (2.435.008.807) 8.211.600.068 - net

Pendapatan (beban)


- bersih 4.740.854.430 (5.633.811.430) (2.256.733.973) 2.174.250.259 3.642.698.356 2.667.257.642 income (expenses) - net

Laba tahun berjalan 1.244.214.099 2.324.833.350 1.483.302.790 826.993.339 1.207.689.549 7.087.033.127 Income for the period






97

34. INFORMASI SEGMEN - Lanjutan 34. SEGMENT INFORMATION - Continued



Pendapatan bunga - bersih 70.119.828.898 11.944.550.096 5.438.720.246 4.423.442.005 2.564.642.867 94.491.184.112 Interest income - net


- bersih 295.184.252 7.958.644.780 3.740.036.763 (1.347.256.920) (2.435.008.807) 8.211.600.068 - net

Pendapatan (beban)


- bersih 4.740.854.430 (5.633.811.430) (2.256.733.973) 2.174.250.259 3.642.698.356 2.667.257.642 income (expenses) - net

Laba tahun berjalan 1.244.214.099 2.324.833.350 1.483.302.790 826.993.339 1.207.689.549 7.087.033.127 Income for the period



INFORMASI OTHER

LAINNYA INFORMATIONS

ASET ASSETS

Kas 9.627.267.850 1.227.956.850 189.116.000 1.128.827.000 2.152.905.850 14.326.073.550 Cash

Giro pada Bank Demand deposits with

Indonesia 99.900.870.882 - - - - 99.900.870.882 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 8.332.820.772 5.000.000 - 1.463.401.551 4.438.926.765 14.240.149.088 other banks

Penempatan pada Placement with


dan bank lain 234.945.114.871 - - - - 234.945.114.871 and other banks

Efek-efek 147.077.993.411 - - - - 147.077.993.411 Securities

Kredit - bersih 1.043.299.659.316 105.792.253.613 39.701.957.249 116.536.078.474 73.812.763.173 1.379.142.711.825 Loans - net

Pendapatan bunga

yang masih akan

diterima 13.909.003.886 730.278.143 457.365.748 1.011.226.734 779.342.432 16.887.216.943 Interest receivables

Biaya dibayar dimuka 2.988.692.123 313.220.191 - 809.962.563 2.258.672.969 6.370.547.846 Prepaid expenses

Aset tetap - bersih 19.597.223.642 185.199.443 6.829.981.069 5.020.007.539 112.897.205 31.745.308.898 Fixed assets - net

Aset pajak tangguhan 11.376.728.353 - - - - 11.376.728.353 Deferred tax assets

Aset tak berwujud 5.726.525.553 - - - - 5.726.525.553 Intangible assets - net

Aset lain-lain 76.309.065.301 15.282.783.370 1.579.196.742 167.292.893 3.385.461.320 96.723.799.626 Other Assets - net

Jumlah aset 1.673.090.965.960 123.536.691.610 48.757.616.808 126.136.796.754 86.940.969.714 2.058.463.040.846 Total assets


Obligation due

Liabilitas segera 3.567.011.241 743.149.012 46.178.283 6.096.855.726 56.781.000 10.509.975.262 immediately

Deposits from

Simpanan nasabah 1.228.749.241.229 56.169.812.279 11.303.018.044 161.637.428.740 110.618.338.368 1.568.477.838.660 customers


bank lain 21.962.595.538 19.179.983.161 - 4.015.082.140 25.722.345.736 70.880.006.575 other banks

Utang pajak 1.587.894.588 34.743.270 10.514.825 173.461.050 100.296.790 1.906.910.523 Taxes payable

Pendapatan diterima

dimuka 370.244.291 20.516.994 13.750.000 - 2.186.858 406.698.143 Unearned income

Bunga yang masih

harus dibayar 4.573.425.406 198.227.362 60.293.547 805.901.395 458.553.707 6.096.401.417 Accrued interests

Liabilitas imbalan Post-employment

pasca-kerja 17.506.281.695 - - - - 17.506.281.695 benefits liabilities

Liabilitas lain-lain 561.300.000 - - - 309.250.000 870.550.000 Other liabilities

Jumlah liabilitas 1.278.877.993.988 76.346.432.078 11.433.754.699 172.728.729.051 137.267.752.459 1.676.654.662.275 Total liabilities



35. MANAJEMEN RISIKO 35. RISK MANAGEMENT

Kerangka Manajemen Risiko Risk Management Framework

Bank menerapkan manajemen risiko terpadu dan komprehensif sehingga mampu mendukung pencapaian target kinerja dan menjaga kelangsungan usaha. Strategi manajemen risiko yang proaktif akan meningkatkan efektifitas penggunaan modal dan tingkat pengembangan modal (Return on Equity) sehingga dapat memberikan nilai tambah bagi pemegang saham.

The Bank applied integrated and comprehensive risk management so that capable to support the achievement of performance targets and maintaining business continuity. Proactive risk management strategy will improve effectiveness of capital utilization and the level of capital development (Return on Equity) so it can provide value added to the shareholders.





98

35. MANAJEMEN RISIKO - Lanjutan 35. RISK MANAGEMENT - Continued

Kerangka Manajemen Risiko - Lanjutan Risk Management Framework - Continued

Bank telah memperhatikan cakupan penilaian penerapan manajemen risiko melalui profil risiko Bank baik penilaian inherent risk maupun penilaian kualitas penerapan manajemen risiko serta menyesuaikan setiap indikator penilaian sesuai dengan peraturan yang baru dengan menggunakan konsep Risk Based Bank Rating (RBBR).

Bank has noticed the coverage assessment of

risk either assessment of inherent risk or assessment of management risk implementation quality and adjust

regulations by using the Risk Based Bank Rating concept (RBBR).

Berdasarkan self-assessment yang dilakukan Bank selama periode 31 Desember 2017, secara keseluruhan, tingkat profil risiko yang dihadapi Bank adalah pada peringkat komposit 2 (dua). Berbagai upaya untuk mempertahankan penilaian pada peringkat komposit 2 (dua) terus dilakukan terutama perbaikan dan evaluasi pada empat kategori risiko utama yang dihadapi Bank, disamping risiko lainnya. Keempat risiko utama yang dihadapi Bank adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional dengan melibatkan semua unsur dalam Bank dimana Dewan Komisaris dan Direksi mempunyai tugas memastikan penerapan manajemen risiko telah memadai sesuai kompleksitas dan profil risiko Bank serta memahami dengan baik jenis dan tingkat risiko yang melekat pada kegiatan bisnis Bank.

Based on the self-assesment conducted by Bank during the period of December 31, 2017 overall, composite rating of the level of risk profile faced by Bank is 2 (two). Various attempts to maintain the ratings on a composite rating 2 (two) continue to be performed, especially the improvement and evaluation of the four major risks faced by the Bank, in addition to other risks. The four key risks faced by the Bank are credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk by involving all elements in Bank which is the Board of Commissioners and the Board of Directors have the role to ensure the implementation of risk management has been adequate in accordance with complexity and Ba

Mekanisme pengelolaan risiko secara day to day dengan berdasarkan prinsip kehati-hatian telah dituangkan dalam beberapa kebijakan dan prosedur, yang merupakan aturan acuan dalam implementasi manajemen risiko pada seluruh kegiatan bisnis Bank yang meliputi kebijakan, strategi, organisasi, sistim informasi manajemen risiko, pengawasan risiko, pengelolaan produk dan aktivitas baru, Business Continuity Plan (BCP).

Day to day risk management mechanism based on conservatism principle that has been contained in several policies and procedures, which is a reference regulation in implementation of risk management in all

which are policy, strategy, organization, information system of risk management, risk monitoring, product management and new activity, Business Continuity Plan (BCP).

Untuk menjamin tercapainya praktik manajemen risiko terbaik pada Bank, kontribusi dari Komite Pemantau Risiko dan Komite Audit dinilai memadai dalam mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris. Komite Pemantau Risiko memiliki tanggung jawab dalam pemantauan dan evaluasi pelaksanaan manajemen risiko pada perusahaan, sedangkan Komite Audit bertanggung jawab dalam pemantauan dan evaluasi pelaksanaan audit, pengendalian proses internal, dan pelaporan keuangan. Kedua komite pendukung Dewan Komisaris tersebut berperan sebagai organ komplementer bagi satu sama lain dalam hal melakukan pengawasan pada Bank, tetapi keduanya memiliki tanggung jawab di ranah yang berbeda.

In order to ensure the achievement of the best risk management practices at the Bank, contribution of the Risk Monitoring Committee and Audit Committee judged adequate in support the duty enforcement Board of Commissioners. The Risk Monitoring Committee has responsibility in monitoring and evaluation the implementation risk management at the company, while the Audit Committee has responsibility in monitoring and evaluation the audit implementation, internal control, and financial reporting. Both committees supporting the Board of Commissioners act as complementary parts to one another in terms of conducting surveillance at the Bank, but both of them have responsibilities in different realms.

Manajemen Risiko Aset dan Liabilitas Risk Management Asset and Liabilities

Managemen Aset/Liabilitas adalah serangkaian tindakan dan prosedur yang dirancang untuk mengontrol posisi keuangan, dalam mendukung dan membantu pelaksanaan tugas direksi dalam memelihara struktur neraca yang kuat, Bank telah membentuk Asset and Liability Committee (ALCO) yang diketuai oleh Direktur Utama (merangkap anggota), dengan anggota lainnya terdiri dari 2 (dua) orang direktur, Kepala Divisi Treasuri, Kepala Divisi Kredit dan Marketing, Kepala Divisi Operasional, Pimpinan Kantor Pusat Operasional, Pimpinan Cabang, dan Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko.

Management Assets/Liabilities is a set of actions and procedures designed to control financial position, to

in maintaining the structure of strong balance sheet, the Bank has established the Asset and Liability Committee (ALCO) which is chaired by President Director (also a member), with other members consisting of 2 (two) directors, Head of Treasury Division, Head of Credit and Marketing Division, Head of Operational Division, Head of Operational Head Office, Head of Branch Office, and Head of Risk Management Unit.





99


Manajemen Risiko Aset dan Liabilitas - Lanjutan Risk Management Asset and Liabilities - Continued

ALCO bertanggung jawab untuk mengevaluasi, mengusulkan, dan menetapkan strategi pendanaan dan investasi Bank. Ruang lingkup ALCO adalah mengelola risiko likuiditas, risiko tingkat suku bunga, dan risiko nilai tukar valuta asing; meminimalkan biaya pendanaan serta mempertahankan likuiditas pada saat yang bersamaan; dan mengoptimalkan perolehan pendapatan bunga Bank dengan mengalokasikan dana pada aset produktif secara hati-hati

ALCO is responsible for evaluating, proposing, and

investment. The scope of ALCO is to manage liquidity risk, interest rate risk and foreign exchange risk; minimize funding costs and maintain liquidity at the

interest income by allocating funds in productive assets carefully.

Proses pengelolaan aset dan liabilitas Bank dimulai dengan pengkajian parameter ekonomi yang mempengaruhi Bank, yang umumnya terdiri dari tingkat inflasi, likuiditas pasar, yield curve, nilai tukar valuta asing terhadap rupiah, dan faktor makro ekonomi lainnya. Kajian tersebut oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko dilaporkan kepada Asset and Liability Committee (ALCO). ALCO kemudian akan menentukan strategi bisnis dalam penetapan tingkat bunga simpanan dan kredit berdasarkan kondisi, kebijakan dan pengalokasian dana, evaluasi kewajiban- kewajiban Bank, pemantauan laba bank yang telah dicapai serta memonitor posisi likuiditas.

liabilities starts with an assessment of economic parameters affecting the Bank, which generally consist of inflation rate, market liquidity, yield curve, the exchange rate of foreign currency, and other macro economic factors. The review by the Risk Management Unit reported to the Asset and Liability Committee (ALCO). Then ALCO will define the business strategy in the setting of interest rates on deposits and loans based on the conditions, policies and funding allocation, evaluation of the Bank obligations, monitoring of bank earnings that have been achieved as well as monitoring its liquidity position.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko Kredit adalah risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan counterparty memenuhi liabilitasnya. Bank melakukan pengelolaan risiko kredit dengan menyusun strategi dan kerangka kerja serta menjalankan upaya mitigasi risiko atas aspek bisnis perkreditan mikro, retail, komersial, maupun konsumsi, penempatan antar Bank serta pembelian surat berharga.

Credit risk is risk which arises as a result of counterparty failure fulfilling the obligation. The Bank manages credit risk by developing strategies and frameworks as well as running the risk mitigation efforts on the business aspects of micro lending, retail, commercial, nor consumption, inter Bank placements and purchases of securities.

Untuk menjaga agar kualitas kredit Bank tetap terjaga dengan baik, maka pemantauan terhadap kualitas kredit terus dilakukan secara rutin, baik per kategori kredit (Retail, Komersial, dan Konsumsi) maupun portofolio kredit secara keseluruhan. Sistem pengukuran profil risiko debitur, prosedur, sistem manajemen risiko, system data base dan organisasi perkreditan terus disempurnakan dengan penekanan kepada penerapan

four eyes principle) dimana keputusan kredit diambil berdasarkan pertimbangan dari dua sisi, yaitu sisi pengembangan bisnis dan sisi analisis risiko kredit.

In order to keep the credit quality of the Bank maintained properly, then the monitoring of the credit quality continues to be done on a regular basis, either by loan category (Retail, Commercial, and Consumption) as well as overall loan portfolio. Debtor risk profile measurement system, procedures, risk management systems, database systems and credit organizations continue to be refined with an emphasis on the application of the "four eyes" principle (four eyes principle) where credit decisions are taken based on the consideration of the two sides, namely the development of the business side and the credit risk analysis side.

Bank juga membentuk Komite Kredit untuk membantu Direksi mengevaluasi dan/atau memberikan keputusan kredit sesuai batas wewenangnya melalui Rapat Komite Kredit atau Surat Edaran Direksi. Fungsi pokok Komite Kredit adalah:

The bank also formed a Credit Committee to help the Board of director evaluate and/or provide credit decisions in accordance with the limits of its authority through the Credit Committee Meeting or Directors Circular Letter. The major functions of Credit Committee are:





100


Risiko Kredit - Lanjutan Credit Risk - Continued

1. Memastikan bahwa seluruh aspek telah memenuhi prinsip pemberian kredit yang sehat sesuai dengan Pedoman Kebijakan Perkreditan Bank;

2. Memastikan bahwa kredit yang diberikan tidak melanggar prinsip kehati-hatian;

3. Meyakini bahwa kredit yang akan diberikan dapat dilunasi pada saat jatuh tempo berdasarkan analisis terhadap permohonan yang diajukan oleh Calon Debitur;

4. Memberikan persetujuan atau penolakan atas permohonan kredit setelah memperoleh informasi yang cukup dari pengusul; dan

5. Memberikan persyaratan tertentu (jika dipandang perlu) sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit yang mungkin akan timbul.

1. To ensure that all aspects have been fulfilling the principle of sound lending in accordance with the Bank's Credit Policy Guidance;

2. To ensure that the loans do not violate the principle of prudence;

3. Convinced that the loan will be given can be repaid at maturity based on an analysis of the application filed by the prospective debtor;

4. Provide approval or rejection on credit application after obtaining sufficient information from proposer; and

5. Provide certain requirements (if deemed necessary) as one form of credit risk mitigation that might arise.

Bank telah mengembangkan pengelolaan risiko kredit dengan melakukan analisis stress testing secara berkala terhadap portofolio kredit serta melakukan monitoring terhadap hasil stress testing tersebut. Stress testing bermanfaat bagi Bank sebagai alat untuk memperkirakan

stressful conditionsehingga Bank dapat membuat strategi yang sesuai untuk memitigasi risiko tersebut sebagai bagian dari

contingency plan

The Bank has developed credit risk management by conducting regular stress testing analysis of the loan portfolio as well as the monitoring of the results of the stress testing. Stress testing is beneficial for the Bank as a tool for estimating the impact of risk on the "stressful condition" so that the Bank can make appropriate strategies to mitigate these risks as part of the implementation of the "contingency plan".

Dalam melakukan pengelolaan risiko kredit Bank sangat memperhatikan hal-hal yang meliputi sumber daya manusia yang sadar risiko, proses persetujuan kredit yang transparan dan berjenjang oleh Komite Kredit, tata cara, kriteria dan alat ukur risiko yang jelas, administrasi dan dokumentasi yang lengkap serta pengawasan kredit secara berkesinambungan terhadap kualitas kredit yang diberikan, monitoring atas debitur dan mengambil tindakan yang diperlukan agar kualitas kreditnya tidak menjadi Non Performing Loans (NPL) melakukan penagihan secara intensif terhadap debitur bermasalah, melakukan kaji ulang dan mengevaluasi indikator aspek risiko dan kepatuhan untuk mengevaluasi penerapan four eyes principles, mengintensifkan rapat komite pemutus kredit untuk pemberian kredit dengan plafon besar, dan secara konsisten memantau kredit dalam rangka ekspansi kredit yang sehat dan berkualitas.

In conducting credit risk management, the Bank was very concerned of several things including human resource who aware of the risks, transparent and gradual credit approval process by Credit Committee, procedures, criteria and a distinctive risk measuring tool, administration and complete documentation and continuously credit monitoring of loans quality, monitoring of debtors and taking actions needed to avoid the credit quality become Non Performing Loans (NPL), do intensive billing to non-performing debtors, reviewing and evaluating indicator of risk and compliance aspects for evaluating implementation of four eyes principles, intensify meeting of credit committee decision for giving credit with large plafond, and consistently monitor credit in order to expand healthy and quality credit.

Selama tahun 2017, pemberian kredit kepada pihak terkait dan pihak tidak terkait masih dalam Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

During 2017, loans granted to related parties and third parties are still within Legal Lending Limit (LLL) required by Bank Indonesia

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko kredit Bank berada pada peringkat 2 (dua).

For the period December 31, 2017, rating of the loan risk profile is 2 (two).





101



a. Eksposur Maksimum Terhadap Risiko Kredit a. Maximum Exposure to Credit Risk

Dalam aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya. Untuk bank garansi yang diterbitkan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah nilai yang harus dibayarkan oleh Bank jika kewajiban atas bank garansi yang diterbitkan terjadi atau terealisasi. Untuk komitmen kredit, eksposur maksimum atas risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuh fasilitas kredit yang telah disepakati (committed) kepada nasabah.

In the financial assets that are recognized in the statement of financial position, the maximum exposure to credit risk is equal to its carrying value. For bank guarantees issued, the maximum exposure to credit risk is a value that must be paid by the Bank if the liabilities for bank guarantees issued occur or be realized. For credit commitments, the maximum exposure to credit risk is equal to the number of facilities that have not been withdrawn from the full value of the agreed credit facility (committed) to customers.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum risiko kredit Bank atas instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan (on- balance sheet) dan rekening administratif (off-balance sheet), tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki atau perlindungan kredit lainnya.

The following table presents the Bank's maximum exposure to credit risk on financial instruments in the statement of financial position (on-balance sheet) and administrative accounts (off-balance sheet), without calculated collateral or other loan protection.

2017 2016

Statement

Laporan Posisi Keuangan of Financial Position

Demand deposits

Giro pada Bank Indonesia 86.305.685.056 99.900.870.882 with Bank Indonesia

Demand deposits

Giro pada bank lain 11.847.831.427 14.240.149.088 with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 221.685.518.113 234.945.114.871 other banks

Efek-efek untuk tujuan investasi 123.691.970.216 109.475.993.411 Financial asset for trading

Reverse Repo Bank Indonesia - 37.602.000.000 Securities for investment

Kredit yang diberikan - bersih 1.717.956.769.272 1.379.142.711.825 Loans - net

Jumlah 2.161.487.774.084 1.875.306.840.077 Total

Rekening Administratif Administrative Accounts

Garansi yang diterbitkan 250.000.000 250.000.000 Guarantees issued

Jumlah 250.000.000 250.000.000 Total

b. Analisis Konsentrasi Risiko Kredit b. Analysis of Credit Risk Concentration

Bank mendorong adanya diversifikasi dari portofolio kreditnya pada berbagai wilayah geografis, industri, dan produk kredit sebagai upaya untuk meminimalkan risiko kredit.

Banks encourage the diversification of its loan portfolio in various geographic regions, industries, and credit products in an effort to minimize credit risk.





102



b. Analisis Konsentrasi Risiko Kredit - Lanjutan b. Analysis of Credit Risk Concentration - Continued Tabel di bawah ini adalah Konsentrasi Kredit Bank yang menggambarkan pemberian kredit berdasarkan sektor ekonomi dan tujuan penggunaan kredit.

Loan Concentration which describes loan based on economic sector and the intended use of credit.

Konsentrasi Kredit Bank berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

are as follows:

Rp % Rp %

Sektor Ekonomi: Economic Sectors:

Pertanian, Agriculture, hunting,

perburuan, dan kehutanan 77.402.248.934 4,45 3.822.060.094 0,27 and forestry

Perikanan 19.681.423.416 1,13 6.129.685.377 0,44 Fisheries

Pertambangan 44.910.035.708 2,58 18.157.213.638 1,30 Mining

Industri pengolahan 220.912.312.356 12,70 137.394.770.175 9,82 Manufacturing Electricity,

Listrik, gas and air - 0,00 - 0,00 gas and water

Konstruksi 10.831.432.152 0,62 16.407.021.484 1,17 Construction

Perdagangan 771.591.336.688 44,37 662.662.374.508 47,39 Trading

Penyediaan akomodasi dan Provision of accomodation

makan minum 179.124.191.874 10,30 85.911.889.160 6,14 food and beverage

Pengangkutan, Transportation,

pergudangan, warehousing,and

dan komunikasi 17.720.710.872 1,02 26.325.127.509 1,88 communication

Financial

Perantara keuangan 115.465.394.905 6,64 182.629.338.272 13,06 intermediaries

Real estate, usaha Real estate leasing services

persewaan, dan and servicing

jasa perusahaan 129.687.674.486 7,46 119.559.463.813 8,55 company

Jasa pendidikan 18.830.201.319 1,08 5.786.900.337 0,41 Educational services

Jasa kesehatan dan Health services and

kegiatan sosial 1.684.165.697 0,10 4.529.332.265 0,32 social activities

Jasa kemasyarakatan 29.214.867.314 1,68 18.747.592.722 1,34 Social services

Jasa perorangan

yang melayani Individual services

rumah tangga to household

Lain-lain 102.040.852.182 5,87 110.401.644.723 7,89 Others

Jumlah 1.739.096.847.903 100 1.398.464.414.077 100 Total

20162017

Konsentrasi Kredit Bank berdasarkan jenis penggunaan kredit adalah sebagai berikut:

Bank Loans Concentration by types of the use of loan are as follows:

Rp % Rp %

Jenis Penggunaan Types of use

Modal Kerja 1.244.622.392.312 71,57 960.924.177.409 68,71 Working Capital

Investasi 392.433.603.409 22,57 327.138.591.945 23,39 Investment

Konsumsi 102.040.852.182 5,87 110.401.644.723 7,89 Consumer

Jumlah 1.739.096.847.903 100,00 1.398.464.414.077 100,00 Total

20162017





103



b. Analisis Konsentrasi Risiko Kredit - Lanjutan b. Analysis of Credit Risk Concentration - Continued

Tabel berikut menyajikan konsentrasi risiko kredit Bank berdasarkan pihak lawan, sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai:

The following table states the Bank's credit risk concentration by counterparty, before deducted the allowance for impairment losses:

Pemerintah

dan Bank

Indonesia/

Goverment

Korporasi/ and Bank Bank/ Perorangan/ Jumlah/

Corporate Indonesia Bank Individu Total

Posisi Keuangan Financial Position

Demand

Giro pada Bank deposits with

Indonesia - 86.305.685.056 - - 86.305.685.056 Bank Indonesia

Demand

Giro pada bank deposits with

lain - - 11.847.831.426 - 11.847.831.426 other banks

Placements with

Penempatan pada Bank Indonesia

Bank Indonesia and other

dan bank lain - 148.985.518.113 72.700.000.000 - 221.685.518.113 banks

Aset keuangan Financial

untuk assets for

diperdagangkan - - - - - trading

Efek-efek Securities for

untuk tujuan investment

investasi 31.300.116.562 92.391.853.654 - - 123.691.970.216 purposes

Reverse repo Bank Reverse repo Bank

Indonesia - - - - - Indonesia

Kredit yang

diberikan 1.054.971.738.773 - 854.948.100 683.270.161.030 1.739.096.847.903 Loans

Jumlah 1.086.271.855.335 327.683.056.823 85.402.779.526 683.270.161.030 2.182.627.852.714 Total

Dikurangi: Less:

Cadangan

kerugian Allowance for


nilai 16.134.392.959 - 1.304.949 5.004.380.722 21.140.078.630 losses

Jumlah - bersih 1.070.137.462.376 327.683.056.823 85.401.474.577 678.265.780.308 2.161.487.774.084 Total - net

Rekening Administrative

Administratif Accounts

Garansi yang Guarantee

diterbitkan - - - 250.000.000 250.000.000 issued

Jumlah Rekening Total Administrative

Administratif - - - 250.000.000 250.000.000 Account






104



b. Analisis Konsentrasi Risiko Kredit - Lanjutan b. Analysis of Credit Risk Concentration - Continued

Pemerintah

dan Bank

Indonesia/

Goverment

Korporasi/ and Bank Bank/ Perorangan/ Jumlah/

Corporate Indonesia Bank Individu Total

Posisi Keuangan Financial Position

Demand

Giro pada Bank deposits with

Indonesia - 99.900.870.882 - - 99.900.870.882 Bank Indonesia

Demand

Giro pada bank deposits with

lain - - 14.240.149.088 - 14.240.149.088 other banks

Placements with

Penempatan pada Bank Indonesia

Bank Indonesia and other

dan bank lain - 202.145.114.871 32.800.000.000 - 234.945.114.871 banks

Financial

Aset keuangan untuk assets for

diperdagangkan - - - - - trading

Efek-efek Securities for

untuk tujuan investment

investasi 4.644.604.162 104.831.389.249 - - 109.475.993.411 purposes


Indonesia - 37.602.000.000 - - 37.602.000.000 Indonesia

Kredit yang

diberikan 798.369.471.102 - 1.849.640.325 598.245.302.650 1.398.464.414.077 Loans

Jumlah 803.014.075.264 444.479.375.002 48.889.789.413 598.245.302.650 1.894.628.542.329 Total

Dikurangi: Less:

Cadangan

kerugian Allowance for


nilai 14.369.782.350 - 2.570.887 4.949.349.015 19.321.702.252 losses

Jumlah - bersih 788.644.292.914 444.479.375.002 48.887.218.526 593.295.953.635 1.875.306.840.077 Total - net



Garansi yang Guarantee

diterbitkan - - - 250.000.000 250.000.000 issued

Jumlah Rekening Total Administrative

Administratif - - - 250.000.000 250.000.000 Account


b. Analisis Risiko Kredit b. Credit Risk Analysis Aset Keuangan yang Mengalami Penurunan Nilai Secara Individual

Financial Assets which Individually Impaired

Aset keuangan yang mengalami penurunan nilai secara individual adalah aset keuangan yang signifikan secara individual dan telah terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai individual telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan tersebut.

Financial assets which impaired individually are financial assets that are individually significant and have objective evidence that an impairment individual has occurred after the initial recognition of the asset.

Sesuai kebijakan internal Bank, kredit yang ditentukan sebagai signifikan secara individual adalah kredit yang diberikan kepada debitur-debitur segmen komersial.

ternal policies, credit defined as individually significant are loans given to debtors of commercial segment.





105



b. Analisis Konsentrasi Risiko Kredit - Lanjutan b. Analysis of Credit Risk Concentration - Continued Aset Keuangan yang Tidak Signifikan Secara Individual dan Penurunan Nilainya Dinilai Secara Kolektif

Financial Assets That is Not Significant Individually and Collectively Assessed Impairment

Aset keuangan yang nilainya tidak signifikan secara individual adalah kredit dan piutang yang diberikan oleh Bank kepada debitur- debitur segmen ritel yaitu debitur kredit Usaha Mikro dan Kecil (UMK), kredit pembiayaan konsumen (termasuk kredit pembiayaan bersama), dan kredit pemilikan dan perbaikan rumah.

Financial assets value is not individually significant are loans and receivables given by banks to debtors retail segments, namely debtors Micro and Small Enterprises (SME), consumer financing loans (including credit co- financing), and housing loans.

Bank menentukan penurunan nilai aset keuangan yang tidak signifikan secara individual dan secara kolektif, dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

Bank determines the impairment of financial assets that are not significant individually and collectively, by classifying the financial assets based on similar credit risk characteristics.

Nilai tercatat aset keuangan yang tidak signifikan secara individual dan penurunan nilainya dinilai secara kolektif yang telah jatuh tempo lebih dari 90 (sembilan puluh) hari pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Rp 16.782.043.266 dan Rp 14.630.350.665.

The carrying values of financial assets that are not significant individually and collectively impaired that has been overdue for more than 90 (ninety) days as of December 31, 2017 and 2016 are Rp 16,782,043,266 and Rp 14,630,350,665, respectively.

Aset Keuangan yang Lewat Jatuh Tempo Tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nilai

Financial Assets That are Past Due But Not Impaired

Termasuk dalam aset keuangan yang jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai adalah aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dan telah dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko yang serupa, untuk menilai penurunan nilainya secara kolektif atas kerugian yang telah terjadi tetapi belum dilaporkan (incurred but not yet reported).

Included in the financial assets that have matured and not impaired are financial assets that are not impaired on an individual basis and have been categorized based on similar credit risk characteristics, to assess impairment for losses collectively that have been incurred but not yet reported (incurred but not yet reported)

c. Agunan c. Collateral

Bank memiliki kebijakan bahwa setiap kredit yang diberikan harus dicover dengan agunan (Collateral Base), baik berupa barang bergerak dan/atau barang tidak bergerak dengan nilai yang memadai dan dilakukan pengikatan sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku. Kredit tanpa agunan hanya dapat diberikan untuk kredit berupa Kredit Sindikasi, Kredit Multi Fungsi, dan Jenis Kredit lainnya berdasarkan Keputusan Direksi atau Komite Kredit.

Bank has a policy that any credit provided should be covered by collateral (Collateral Base), either in the form of movable goods and/or goods immovable with sufficient value and made binding in accordance with the provisions of applicable law. Unsecured credit can only be provided to the credit of the Syndicated Credit, Credit Multi Function, and Other Type of Credit based on the Decision of the Board of Directors or the Credit Committee.





106



c. Agunan - Lanjutan c. Collateral - Continued

Agunan digunakan untuk memitigasi eksposur risiko kredit dan kebijakan mitigasi risiko menentukan jenis agunan yang dapat diterima Bank. Bank membedakan jenis agunan berdasarkan likuiditas dan keberadaan agunan menjadi agunan solid dan non-solid. Agunan solid adalah agunan yang memiliki nilai likuiditas relatif tinggi dan/atau keberadaannya tetap (tidak berpindah-pindah tempat) seperti cash collateral dan tanah/bangunan, sehingga dapat segera dicairkan atau diambil alih oleh Bank pada saat pinjaman debitur/grup debitur masuk dalam kategori bermasalah. Agunan non-solid adalah agunan yang memiliki nilai likuiditas relatif rendah dan/atau keberadaannya tidak tetap (berpindah-pindah tempat) seperti kendaraan bermotor, mesin, persediaan, piutang, dan lain-lain.

The collateral used to mitigate credit risk exposure and risk mitigation policies specify the types of collateral that can be received by the Bank. Bank distinguishes the types of collateral based on the liquidity and the existence of collateral collateral becomes solid and non- solid. Collateral solid is a mortgage that has a value of liquidity is relatively high and/or existence was kept under (are not itinerant) such as cash collateral and land/buildings, so it can be cashed or taken over by the Bank when the loan debtor/group debtors fall into the troubled category. Non-solid collateral is collateral that has a relatively low liquidity value and/or existence is not fixed (itinerant) such as vehicles, machinery, inventory, accounts receivable, and others.

Rincian dari aset keuangan dan non- keuangan yang diperoleh Bank melalui pengambilalihan kepemilikan agunan yang merupakan jaminan terhadap aset keuangan yang dimiliki, yang disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih diakun aset lain-lain adalah sebagai berikut

The details of the financial and non-financial assets obtained by the Bank through the acquisition of ownership of collateral which is insurance against financial assets held, which is stated at the lower of carrying amount and net realizable value on account of other assetsare as follows

2017 2016

Rumah tinggal 61.841.717.400 66.030.473.704 Residential

Hotel 23.110.000.000 - Hotel

Rumah toko 20.191.662.267 11.019.431.107 Shophouse

Tanah 18.258.500.000 467.500.000 Land

Gudang 14.409.575.000 - Storage

Kendaraan 4.100.000.000 - Vehicle

Properti komersial lainnya 477.114.248 921.114.247 Others commercial property

Nilai wajar 142.388.568.915 78.438.519.058 Fair value

Pada umumnya, Bank tidak menggunakan agunan non-kas yang diambil alih untuk keperluan operasional sendiri. Realisasi agunan yang diambil-alih dilakukan dalam rangka penyelesaian kredit.

In general, the Bank does not use non-cash collateral which is taken over for their operational purposes. The realization of collateral taken is done in the context of loan settlement.

d. Aset Keuangan Diperdagangkan d. The Traded Financial Assets

Informasi tentang kualitas kredit dari eksposur maksimum risiko kredit aset keuangan untuk diperdagangkan.

Information about credit quality of the maximum exposure to credit risk of financial assets held for trading

e. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi e. Securities For Investment Purposes

Informasi tentang kualitas kredit dari eksposur maksimum risiko kredit aset keuangan untuk tujuan investasi adalah sebagai berikut:

Information about the credit quality of the maximum exposure to credit risk of financial assets for investment purposes are as follows:





107


e. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi e. Securities For Investment Purposes

2017 2016

Surat berharga pemerintah Government securities

Investment grade 92.391.853.654 104.831.389.249 Investment grade

Surat berharga korporasi Corporate securities

Investment grade 31.300.116.562 4.644.604.162 Investment grade

Nilai wajar 123.691.970.216 109.475.993.411 Fair value

Risiko Pasar Market risk

Risiko pasar (market risk) merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar (adverse movement) dari portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang merugikan Bank.

Market risk is risk arising from movement in market variables of the portfolio (adverse movement) held by the Bank, which adverse the Bank.

a. Risiko Tingkat Suku Bunga a. Interest Rate Risk

Komponen utama kewajiban Bank yang sensitif terhadap pergerakan tingkat suku bunga adalah simpanan dari nasabah, sedangkan aset Bank yang sensitif adalah obligasi pemerintah, efek-efek untuk tujuan investasi, dan kredit yang diberikan. ALCO secara berkala memantau perkembangan pasar dan menyesuaikan tingkat suku bunga simpanan dan kredit yang diberikan.

The main components of Bank's liabilities which are sensitive to movements in interest rates are

assets are government bonds, securities for investment purposes, and loans. ALCO regularly monitor market developments and adjust interest rates on provided deposits and loans.

Bank melakukan pengukuran IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) untuk mengetahui dampak perubahan suku bunga terhadap EVE (Economic Value of Equity) dan NII (Net Interest Income) dengan menghitung gap antara RSA (Rate Sensitive Asset) dan RSL (Rate Sensitive Liabilities).

Bank performs IRRBB measurements (Interest Rate Risk in the Banking Book) to determine the impact of changes in interest rate on EVE (Economic Value of Equity) and NII (Net Interest Income) by calculating the gap between RSA (Rate Sensitive Assets) and RSL (Rate Sensitive Liabilities).

Banking book adalah semua aset keuangan/posisi lainnya yang tidak termasuk dalam trading book. Untuk pengukuran risiko suku bunga pada trading book, Bank menggunakan metode standar Bank Indonesia untuk perhitungan pelaporan KPMM Bank.

Banking book is that all financial assets / other positions that are not included in trading book. For the measurement of interest rate risk in the trading book, the Bank uses the standard method for the calculation of Bank Indonesia reporting CAR of the Bank.

Bank menentukan tingkat suku bunga simpanan dari nasabah berdasarkan kondisi pasar dan persaingan dengan memantau pergerakan tingkat suku bunga acuan dan suku bunga yang ditawarkan oleh bank pesaing. Tingkat suku bunga simpanan pada umumnya bervariasi tergantung pada jangka waktu dan besarnya simpanan. Tingkat suku bunga giro dan tabungan bersifat mengambang dan ditinjau secara berkala sesuai dengan kondisi pasar, sedangkan tingkat suku bunga deposito berjangka bersifat tetap, sesuai dengan jangka waktunya. Tingkat suku bunga kredit ditetapkan dengan menambahkan marjin tertentu atas biaya pendanaan Bank (termasuk biaya pendanaan GWM).

The Bank determines interest rates on deposits from customers based on market conditions and competition by monitoring the movement of the reference rate and interest rates offered by competing banks. Interest rates on deposits generally vary depending on the duration and magnitude of savings. The interest rates on current and savings accounts are floating and reviewed periodically in accordance with market conditions, while the time deposit interest rate is fixed, according to the time period. Credit interest rate is determined by adding a certain margin above the Bank's funding costs (including the financing costs GWM).





108


Risiko Pasar - Lanjutan Market risk - Continued

a. Risiko Tingkat Suku Bunga - Lanjutan a. Interest Rate Risk - Continued

Risiko tingkat suku bunga arus kas adalah risiko dimana arus kas masa depan dari suatu instrument keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Risiko nilai wajar suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Bank memiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkat suku bunga pasar yang berlaku, baik atas risiko nilai wajar maupun arus kas.

Interest rate risk of cash flow is the risk that the future cash flows of a financial instrument fluctuate because of changes in market interest rates. Fair value interest rate risk is the risk that the fair value of a financial instrument fluctuated because of changes in market interest rates. Bank has exposure to fluctuations in market interest rates prevailing, either over fair value risk or cash flow.

Tabel berikut merangkum aset dan liabilitas keuangan Bank (tidak untuk tujuan diperdagangkan) pada nilai tercatat, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual:

The following table summarizes the Bank's assets and financial liabilities (that are not for trading purposes) in carrying amount, classified according to which is the earlier of the date of repricing or contractual maturity date:

> 1 bulan - Tidak

1 tahun/ dikenakan

< 3 bulan/ > 3 bulan/ < 3 bulan/ > 1 month - > 1 tahun/ bunga/

< 3 months > 3 months < 3 months 1 year > 1 year Interest bearing

ASET

KEUANGAN/

FINANCIAL

ASSETS

Giro pada Bank

Indonesia/

Demand deposits

with Bank

Indonesia/ 19.916.696.551 - - - - 66.388.988.505

Giro pada

bank lain/

Demand deposits

with other

banks 11.847.831.426 - - - - -

Penempatan pada

Bank Indonesia

dan bank lain/

Placements with

Bank Indonesia

and other banks - - 215.685.518.112 6.000.000.000 - -

Efek-efek

untuk tujuan

tujuan investasi/

Securities for

investment

purposes - - 15.027.007.441 16.015.561.213 92.649.401.562 -

Kredit/

Loans 263.905.151.805 1.475.191.696.099 - - - -

Jumlah aset

keuangan/

Total financial

assets 295.669.679.782 1.475.191.696.099 230.712.525.553 22.015.561.213 92.649.401.562 66.388.988.505


Suku Bunga Mengambang/

Suku Bunga Tetap/Fixed Interest RateFloating Interest Rate





109


Risiko Pasar - lanjutan Market risk - ccontinued

a. Risiko Tingkat Suku Bunga - lanjutan a. Interest Rate Risk - continued

> 1 bulan - Tidak

1 tahun/ dikenakan



KEUANGAN/

FINANCIAL

LIABILITIES

Simpanan dari

nasabah/

Deposits from

customers 271.020.327.990 - 1.375.925.205.805 95.786.817.153 - -

Simpanan dari

bank lain/

Deposits from

other banks 40.514.465.589 - 162.594.652.062 - - -

Jumlah liabilitas

keuangan/

Total financial

liabilities 311.534.793.579 - 1.538.519.857.867 95.786.817.153 - -

Gap repricing

suku bunga/

Interest rate

gap repricing (15.865.113.797) 1.475.191.696.099 (1.307.807.332.314) (73.771.255.940) 92.649.401.562 66.388.988.505




> 1 bulan - Tidak

1 tahun/ dikenakan



ASET

KEUANGAN/

FINANCIAL

ASSETS

Giro pada Bank

Indonesia/

Demand deposits

with Bank

Indonesia/ 23.054.047.127 - - - - 76.846.823.755

Giro pada

bank lain/

Demand deposits

with other

banks 14.240.149.088 - - - - -

Penempatan pada

Bank Indonesia

dan bank lain/

Placements with

Bank Indonesia

and other banks - - 234.445.114.871 500.000.000 - -

Efek-efek

untuk tujuan

tujuan investasi/

Securities for

investment purposes - - - 14.221.412.142 95.254.581.269 -

Kredit/

Loans 192.788.263.382 1.200.311.794.275 49.878.850 313.477.003 5.001.000.568 -

Jumlah aset

keuangan/

Total financial

assets 230.082.459.597 1.200.311.794.275 234.494.993.721 15.034.889.145 100.255.581.837 76.846.823.755








110


Risiko Pasar - lanjutan Market risk - ccontinued

a. Risiko Tingkat Suku Bunga - lanjutan a. Interest Rate Risk - continued

> 1 bulan - Tidak

1 tahun/ dikenakan



LIABILITAS

KEUANGAN/

FINANCIAL

LIABILITIES

Simpanan dari

nasabah/

Deposits from

customers 242.598.227.993 - 1.258.804.962.797 64.941.183.523 2.133.464.347 -

Simpanan dari

bank lain/

Deposits form

other banks 25.390.317.337 - 45.489.689.238 - - -

Jumlah liabilitas

keuangan/

Total financial

liabilities 267.988.545.330 - 1.304.294.652.035 64.941.183.523 2.133.464.347 -

Gap repricing

suku bunga/

Interest rate

gap repricing (37.906.085.733) 1.200.311.794.275 (1.069.799.658.314) (49.906.294.378) 98.122.117.490 76.846.823.755




b. Analisis Sensitivitas b. Sensitivity Analysis

Berdasarkan laporan repricing gap, Bank melakukan analisis sensitivitas terhadap setiap perubahan (naik atau turun) suku bunga secara paralel sebesar 1% (satu persen), dengan asumsi:

Based on repricing gap report, the Bank conducted a sensitivity analysis to each change (up or down) in parallel interest rate of 1% (one percent), with the following assumptions:

perubahan suku bun ga komponen aset sama besar dengan perubahan suku bunga komponen liabilitas; dan

perubahan yang sama besar untuk setiap jangka waktu pada yield curve (parallel yield curve movement).

The changes in interest rates on asset components equal to the liability component changes in interest rates; and

The simillar changes for each length of time on the yield curve (parallel yield curve movement).

Analisis sensitivitas ini dilakukan secara berkala setiap bulan untuk kepentingan ALCO. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap pendapatan bunga bersih:

This sensitivity analysis was carried out on a regular basis every month for the benefit of ALCO. The following table shows the sensitivity to the possibility of changes in market interest rates, with other variables held constant, to the net interest income:

2017 2016

Penurunan pendapatan

bunga bersih Decrease on net interest income

karena kenaikan suku bunga due to parallel increase 1%

1% secara paralel (9.083) (8.668) of interest rate

Kenaikan pendapatan bunga bersih Increase on net interest income

karena penurunan suku bunga due to parallel decrease 1%

1% secara paralel 9.083 8.668 of interest rate





111


Risiko Likuiditas - Lanjutan Liquidity Risk - Continued

b. Analisis Sensitivitas - Lanjutan b. Sensitivity Analysis - Continued

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga dengan menggunakan metodologi yang dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan liabilitas yang sensitif terhadap perubahan suku bunga.

The Bank measured interest rate risk by using method that can identify interest rate risk from portfolio of asset and liabilities that sensitive to the change of interest rate.

Pemantauan atas eksposur bank terhadap risiko pasar dilakukan oleh Asset and Liability Committee (ALCO) dengan melakukan kontrol (Asset and Liability Management (ALMA)) atas eksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima serta memaksimalkan tingkat pengembalian atas risiko.

Monitoring of bank exposure to market risk is performed by Asset and Liability Committee (ALCO) by controlling (Asset and Liability Management (ALMA)) of market risk exposure in a parameter that can be accepted as well as maximizing rate of return of the risk.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko pasar Bank berada pada peringkat 2 (dua).

For the period December 31, 2017, rating of the (two).

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas muncul sebagai akibat dari mismatch struktur aset dan liabilitas Bank. Bank mengelola risiko likuiditas untuk memastikan kemampuan dalam memenuhi liabilitas kepada nasabah atau counterpart yang jatuh tempo dengan menjaga dan mempertahankan jumlah aset likuid yang cukup untuk membayar simpanan para nasabah, penyediaan dana dalam rangka pemberian kredit, pemenuhan kebutuhan likuiditas operasional dan menjaga agar jumlah aset yang jatuh tempo pada setiap periode dapat menutupi jumlah liabilitas yang jatuh tempo.

Liquidity risk arises as a result of the structural mismatch of assets and liabilities of the Bank. The Bank manages liquidity risk to ensure the ability to meet obligations to customers or counterparty maturing by keeping and maintaining the amount of liquid assets sufficient to pay the deposits from customers, the provision of funds for lending, fulfillment of liquidity operations and keep the amount of assets that matured in each period to cover the amount of matured liabilities.

Pengelolaan likuiditas Bank dilakukan dengan mengalokasikan penempatan dana pada Cadangan Utama (Primary Reserve), Cadangan Sekunder (Secondary Reserve), dan Cadangan Tertier (Tertiary Reserve) sesuai dengan kriteria dan limit yang ditetapkan. Fungsi pengelolaan kebutuhan likuiditas secara keseluruhan dilakukan oleh ALCO dan secara operasional oleh Divisi Treasuri.

The Bank's liquidity management is conducted by allocating the placement of funds in the Primary Reserve (Primary Reserve), Secondary Reserve (Secondary Reserve), and Tertiary Reserve (Tertiary Reserve) in accordance with the criteria and limits specified. The function of the overall management of liquidity needs conducted by ALCO and operationally by the Treasury Division.

Bank melakukan pengukuran risiko likuiditas dengan menggunakan perkiraan arus kas, maturity profile, dan rasio likuiditas.

Bank measures liquidity risk using estimated cash flows, maturity profile, and liquidity risk

Dalam pengukuran tersebut juga dilakukan stress testing untuk rangka mengetahui tingkat kemampuan Bank dalam menghadapi tekanan likuiditas pada kondisi pasar yang tidak normal.

The measurements also performed stress testing for order to determine the level of Bank's ability in facing liquidity pressures in unusual conditions of market.

Untuk mengantisipasi meningkatnya risiko likuiditas, upaya pengelolaan secondary reserve Bank dilaksanakan dengan lebih hati-hati sejalan dengan kondisi Loan to Funding Ratio (LFR) sehingga kondisi likuiditas secara keseluruhan dapat tetap terjaga dan terkendali.

To anticipate the increasing liquidity risk, the Bank's secondary reserve management efforts were undertaken more carefully in line with the Loan to Funding Ratio (LFR) so that the overall liquidity conditions can be maintained and controlled well.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko likuiditas Bank berada pada peringkat 3 (tiga).

For the period December 31, 2017, rating of the (three).





112



Tabel berikut menyajikan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan dan rekening administratif Bank berdasarkan periode tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual:

The following table presents the cash flows from the

administrative accounts based on the period remaining until the contractual maturity date:

> 3 bulan -

Sampai dengan 1 tahun

Nilai tercatat/ 1 bulan/ > 3 months -

Carrying amount Until 1 month 1 year

Liabilitas Financial

Keuangan Liabilities

Deposits from

Simpanan nasabah 1.742.732.350.950 1.398.607.087.199 224.105.391.336 99.774.640.361 20.245.232.054 customer

Deposits from

Simpanan bank lain 203.109.117.651 144.435.248.375 58.673.869.276 - - other banks

Bunga yang masih

harus dibayar 6.446.960.856 6.446.960.856 - - - Accrued interest

Liabilitas

lain-lain 972.400.000 - - - 972.400.000 Other liabilities

Jumlah 1.953.260.829.457 1.549.489.296.430 282.779.260.612 99.774.640.361 21.217.632.054 Total


> 3 bulan -






Fasilitas nasabah

yang belum

digunakan 228.966.952.339 12.066.046.057 47.891.005.590 167.881.722.680 1.128.178.012 Unused facilities

Bank garansi yang

diterbitkan 250.000.000 - - 250.000.000 - Guarantee issued

Jumlah 229.216.952.339 12.066.046.057 47.891.005.590 168.131.722.680 1.128.178.012 Total


> 3 bulan -




Liabilitas Financial

Keuangan Liabilities

Deposits from

Simpanan nasabah 1.568.477.838.660 1.230.514.853.304 251.437.017.434 72.068.125.406 14.457.842.516 customer

Deposits from

Simpanan bank lain 70.880.006.575 65.652.046.696 5.227.959.879 - - other banks

Bunga yang masih

harus dibayar 6.096.401.417 6.096.401.417 - - - Accrued interest

Liabilitas

lain-lain 870.550.000 - - - 870.550.000 Other liabilities

Jumlah 1.646.324.796.652 1.302.263.301.417 256.664.977.313 72.068.125.406 15.328.392.516 Total


> 3 bulan -






Fasilitas nasabah

yang belum

digunakan 183.176.819.202 17.890.645.406 41.490.309.883 123.040.823.794 755.040.119 Unused facilities

Bank garansi yang

diterbitkan 250.000.000 - - 250.000.000 - Guarantee issued

Jumlah 183.426.819.202 17.890.645.406 41.490.309.883 123.290.823.794 755.040.119 Total






113


Risiko Likuiditas - Lanjutan Liquidity Risk - Continued Tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

Tabel of liquidity analysis remaining (maturity time) of December 31, 2017 and 2016:

Sampai

dengan

Klasifikasi/ Saldo/ Lain-lain/ 1 tahun/ > 1 - 2 tahun/ > 2 - 5 tahun/ > 5 tahun/

Classification Amount Others Until 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

ASET KEUANGAN/

FINANCIAL ASSETS

Kas/Cash 14.984.267.500 - 14.984.267.500 - - -

Giro pada Bank

Indonesia/

Demand deposits

with Bank

Indonesia 86.305.685.056 - 86.305.685.056 - - -

Giro pada bank lain/


other banks 11.847.831.426 - 11.847.831.426 - - -

Penempatan pada

Bank Indonesia

dan bank lain/

Placements with

Bank Indonesia

and other banks 221.685.518.112 - 221.685.518.112 - - -

Efek-efek/

Securities 123.691.970.216 - 31.042.568.654 - 5.969.214.764 86.680.186.798

Reverse repo

Bank Indonesia - - - - - -

Kredit - bersih/

Loans - net 1.717.956.769.273 - 892.816.622.560 95.111.271.837 393.889.502.791 336.139.372.085

Pendapatan bunga

yang masih akan

diterima/

Interest receivables 17.845.087.005 17.845.087.006 - - - -

Aset lain-lain/

Other asset 3.823.810.000 3.823.810.000 - - - -

Jumlah aset/

Total assets 2.198.140.938.588 21.668.897.006 1.258.682.493.308 95.111.271.837 399.858.717.555 422.819.558.883

LIABILITAS

KEUANGAN/

FINANCIAL

LIABILITIES

Liabilitas segera/

Obligation due

Immediately 32.168.530.505 - 32.168.530.505 - - -

Giro/Demand

Deposits 155.359.134.166 - 155.359.134.166 - - -

Tabungan/Saving

Deposits 115.661.193.827 - 115.661.193.827 - - -

Deposito berjangka/

Time deposits 1.471.712.022.957 - 1.471.712.022.958 - - -

Simpanan dari

bank lain/

Deposits from other

banks 203.109.117.651 - 203.109.117.651 - - -

Bunga yang masih

harus dibayar/

Accrued interest 6.446.960.856 - 6.446.960.855 - - -

Liabilitas lain-lain/

Other liability 972.400.000 972.400.000 - - - -

Jumlah liabilitas/

Total liabilities 1.985.429.359.962 972.400.000 1.984.456.959.961 - - -

Jumlah aset(liabilitas) keuangan- bersih/

Total financial assets(liabilities) - net 212.711.578.626 20.696.497.006 (725.774.466.653) 95.111.271.837 399.858.717.555 422.819.558.883


Jatuh tempo/Maturity





114



Tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 - lanjutan

Tabel of liquidity analysis remaining (maturity time) of 2017 and 2016: - continued

Sampaidengan

Klasifikasi/ Saldo/ Lain-lain/ 1 tahun/ > 1 - 2 tahun/ > 2 - 5 tahun/ > 5 tahun/Classification Amount Others Until 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

ASET KEUANGAN/

FINANCIAL ASSETS

Kas/Cash 14.326.073.550 - 14.326.073.550 - - -

Giro pada Bank

Indonesia/

Demand deposits

with Bank

Indonesia 99.900.870.882 - 99.900.870.882 - - -

Giro pada bank lain/


other banks 14.240.149.088 - 14.240.149.088 - - -

Penempatan pada

Bank Indonesia

dan bank lain/

Placements with

Bank Indonesia

and other banks 234.945.114.871 - 234.945.114.871 - - -

Efek-efek/

Securities 109.475.993.411 - 14.221.412.142 993.863.939 2.643.170.785 91.617.546.545

Reverse repo

Bank Indonesia 37.602.000.000 - 37.602.000.000 - - -

Kredit - bersih/

Loans - net 1.379.142.711.825 - 693.020.158.111 82.007.501.885 449.859.202.169 154.255.849.660

Pendapatan bunga

yang masih akan

diterima/

Interest receivables 16.887.216.943 16.887.216.943 - - - -

Aset lain-lain/

Other asset 3.823.930.000 3.823.930.000 - - - -

Jumlah aset/

Total assets 1.910.344.060.570 20.711.146.943 1.108.255.778.644 83.001.365.824 452.502.372.954 245.873.396.205

LIABILITAS

KEUANGAN/

FINANCIAL

LIABILITIES

Liabilitas segera/

Obligation due

Immediately 10.509.975.262 - 10.509.975.262 - - -

Giro/Demand

Deposits 130.797.824.828 - 130.797.824.828 - - -

Tabungan/Saving

Deposits 109.666.938.818 - 109.666.938.818 - - -

Deposito berjangka/

Time deposits 1.328.013.075.014 - 1.328.013.075.014 - - -

Simpanan dari

bank lain/

Deposits from other

banks 70.880.006.575 - 70.880.006.575 - - -

Bunga yang masih

harus dibayar/

Accrued interest 6.096.401.417 - 6.096.401.417 - - -

Liabilitas lain-lain/

Other liability 870.550.000 870.550.000 - - - -

Jumlah liabilitas/

Total liabilities 1.656.834.771.914 870.550.000 1.655.964.221.914 - - -

Jumlah aset

(liabilitas) keuangan

- bersih/

Total financial assets

(liabilities) - net 253.509.288.656 19.840.596.943 (547.708.443.270) 83.001.365.824 452.502.372.954 245.873.396.205

31 Desember 2016/December 31, 2016Jatuh tempo/Maturity





115


Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko yang disebabkan adanya ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal (kebijakan dan sistem dan prosedur), kesalahan sistem, kesalahan manusia, atau adanya problem eksternal yang mempengaruhi operasional Bank. Untuk meminimalisasi risiko operasional pada setiap aktivitas fungsional, maka Bank menyusun kebijakan dan prosedur serta penetapan limit yang ditujukan untuk memantau secara intensif kerugian risiko operasional pada seluruh aspek operasional Bank.

Operational risk is the risk which is caused by insufficiency and/or disfunction of internal process (policy and system and procedure), system error, human

operation. To minimize operational risks in each functional activity, the Bank shall formulate policies and procedures and limits that are designated for intensive monitoring of operational losses risk in all aspects of Banking operations.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko operasional Bank berada pada peringkat 2 (dua).

For the period December 31, 2017, rating of the Bankoperational risk profile is 2 (two).

Penerapan Risk and Control Self Assessment (RCSA) pada seluruh satuan kerja di Bank ditujukan untuk membantu satuan kerja sebagai langkah pertahanan awal (first line of defense) dalam mengidentifikasi dan mengukur secara independent risiko operasional pada aktivitas fungsionalnya, melakukan pemantauan dan penetuan langkah-langkah perbaikan atau rencana tindak lanjut kedepan.

Risk and Control Self Assessment (RCSA) implementation on all working unit in the Bank is intended to help the working unit as a first line of defense in identifying and measuring operational risk independently on functional activities, monitoring and determining improvement steps or future action.

Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) sebagai second line of defense bertanggung jawab dalam melakukan pengembangan dan pengimplementasian kebijakan/prosedur, pengawasan, pengkajian, dan melakukan pemantauan proses manajemen risiko sebagai pedoman dalam penerapan manajemen risiko dengan mendukung satuan kerja operasional dalam mengembangkan kepedulian dan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip manajemen risiko. Hal itu dilakukan pula dengan memanfaatkan hasil penilaian terhadap konsistensi pelaksanaan proses dan kecukupan pengendalian internal dalam penerapan risiko yang dilakukan oleh Satuan Kerja Audit Internal (SKAI).

Risk Management Unit (SKMR) as second line of defense responsible on improving and implementing policies/procedures, supervision, assessment, and monitoring risk management process as guidance on implementation risk management and support operational units on improving the consideration and compliance to management risk principle.It also conduct by utilizing the assessment of the implementation process consistency and adequacy of internal control on risk implementation which is conducted by internal audit unit (SKAI).

Risiko Lainnya Other Risk

1. Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan akibat Bank tidak mematuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Bank mengelola risiko kepatuhan dengan melakukan penelaahan secara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakan standar operasi dan prosedur serta pengembangan produk baru dengan peraturan eksternal. Satuan kerja kepatuhan telah melaksanakan pengkajian dalam rangka mencegah penyimpangan terhadap peraturan perundangan-undangan dan ketentuan lain yang berlaku meliputi tindakan:

2. 1. Compliance risk is a risk that arises because the Bank does not comply with legislation implementation. The Bank manages compliance risk by performing a comprehensive review to ensure conformity of standard policy operations and procedure and implementation of new product with external regulation. Compliance unit has implemented assessment, in order to prevent irregularities to the applicable legislation and the other regulation, includes:

Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank;

Realizing the implementation of compliance culture in all organization level and the business of the Bank;

Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi oleh Bank, tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai manajemen risiko bagi bank umum;

Managing compliance risks that faced by the Bank, compliance risk management actions

regulation about risk management for commercial banks;





116


Risiko Lainnya - Lanjutan Other Risk - Continued

Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

Ensure the Bank's compliance with the commitments made by the Bank to the Financial Services Authority (FSA) and/or other competent supervisory authority.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko kepatuhan Bank berada pada peringkat 2 (dua).

For the period December 31, 2017, rating of the Ban 2 (two).

2. Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain berupa tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak terpenuhinya syarat sah kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna. Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum melalui:

2. Law risk is a risk which is caused by the weakness of juridical aspect, such as law demand, lack of supporting legislation or the weakness of engagement as unfulfillment of legitimate contract terms and imperfect binding collateral. Bank manages legal risk by ensuring all activities and relationship of business activities of the Bank with third parties based on the regulation and requirements that can protect the interests of the Bank in terms of the law through:

Peninjauan secara berkala dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum

Periodic reviews to ensure that all activities and relationship of business activities of the Bank with third parties based on the rules and requirements that can protect the interests of the Bank in terms of the law;

Pengembangan budaya kepatuhan dan kepedulian terhadap risiko hukum kepada seluruh pegawai pada setiap jenjang organisasi secara berkelanjutan.

Development of compliance culture and awareness to legal risks to all employees at every level of the organization sustainably.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil hukum Bank berada pada peringkat 2 (dua).

For the period December 31, 2017, rating of the law risk profile is 2 (two).

3. Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank. Identifikasi risiko reputasi dilakukan pada faktor-faktor risiko yang melekat pada aktivitas fungsional yang mencakup keterbukaan (disclosure requirement), keluhan nasabah terhadap pelayanan Bank, perilaku karyawan Bank dalam melayani nasabah dan sistem komunikasi Bank serta seluruh aktivitas perbankan.

3. Reputation risk is a risk that caused by negative publicity related to the business activities of the Bank or negative perceptions to the Bank. Reputation risk identification performed on the factor of inherent risk in the functional activities that include transparency (disclosure requirement), customer complaints to of the Bank's employees in serving customers and communication systems of the Bank and the whole banking system.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko reputasi Bank berada pada peringkat 2 (dua).

For the period December 31, 2017, rating of the reputation risk profile is 2 (two).

4. Risiko stratejik adalah risiko antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan rencana bisnis yang tidak tetap atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Pengelolaan risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-komite yang telah dibentuk serta memantau realisasi rencana strategis dengan membandingkan target yang akan dicapai dan memastikan bahwa risiko yang akan diambil masih dalam batas toleransi.

4. Strategic risk is the risk caused by the establishment and implementation from inaccurate Bank's strategy, business plan decision-making that is not fixed or

changes. Management of strategic risk through the consideration and decision-making process of each policy collectively and comprehensively by the Board of Directors and Committees that have been set up and monitoring the realization of strategic plan by comparing the target to be achieved and ensure that the risk that retrieved is still within tolerance limit.

Untuk periode 31 Desember 2017, profil risiko stratejik Bank berada pada peringkat 3 (tiga).

For the period December 31, 2017, rating of the (three).





117

36. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 36. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Diukur pada

Nilai Wajar Pinjaman Dimiliki Liabilitas Total nilai

Melalui Laporan yang diberikan hingga keuangan tercatat/ Total nilai

Laba atau Rugi/ dan piutang/ jatuh tempo/ diamortisasi/ Total wajar/

Fair Value Through Loans and Held to Financial liabilities carrying Total fair

Profit or Loss receivables maturity at amortized cost amount value

Aset Assets

Kas - 14.984.267.500 - - 14.984.267.500 14.984.267.500 Cash

Demand deposits

Giro pada Bank with Bank

Indonesia - 86.305.685.056 - - 86.305.685.056 86.305.685.056 Indonesia

Demand deposits

Giro pada bank lain - 11.847.831.426 - - 11.847.831.426 11.847.831.426 with other banks



dan Bank lain - 221.685.518.112 - - 221.685.518.112 221.685.518.112 and other banks

Efek-efek: Securities:

Dimiliki hingga

Jatuh tempo - - 123.691.970.216 - 123.691.970.216 123.691.970.216 Held-to-maturity

Diukur pada nilai

wajar melalui Fair value through

laporan laba rugi - - - - - - profit or loss


Indonesia - - - - - - Indonesia

Kredit yang diberikan - 1.739.096.847.904 - - 1.739.096.847.904 1.739.096.847.904 Loans

Pendapatan bunga

yang masih akan

diterima - 17.845.087.005 - - 17.845.087.005 17.845.087.005 Interest receivables

Aset lain-lain - 3.823.810.000 - - 3.823.810.000 3.823.810.000 Other assets

Jumlah Total

aset keuangan - 2.095.589.047.003 123.691.970.216 - 2.219.281.017.219 2.219.281.017.219 financial asset

Liabilitas Liabilities

Obligations

Liabilitas segera - - - 32.168.530.505 32.168.530.505 32.168.530.505 due immediately

Simpanan Deposits

dari nasabah from customers

Giro - - - 155.359.134.166 155.359.134.166 155.359.134.166 Demand deposits

Tabungan - - - 115.661.193.827 115.661.193.827 115.661.193.827 Savings

Deposito - - - 1.471.712.022.957 1.471.712.022.957 1.471.712.022.957 Time Deposits


bank lain - - - 203.109.117.651 203.109.117.651 203.109.117.651 other bank

Bunga yang masih

harus dibayar - - - 6.446.960.856 6.446.960.856 6.446.960.856 Accrued interest

Liabilitas lain-lain - - - 1.844.025.368 1.844.025.368 1.844.025.368 Other liabilities

Jumlah Total financial

liabilitas keuangan - - - 1.986.300.985.330 1.986.300.985.330 1.986.300.985.330 liabilities






118

36. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN - Lanjutan

36. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES - Continued

Diukur pada

Nilai Wajar Pinjaman Dimiliki Liabilitas Total nilai

Melalui Laporan yang diberikan hingga keuangan tercatat/ Total nilai

Laba atau Rugi/ dan piutang/ jatuh tempo/ diamortisasi/ Total wajar/

Fair Value Through Loans and Held to Financial liabilities carrying Total fair

Profit or Loss receivables maturity at amortized cost amount value

Aset Assets

Kas - 14.326.073.550 - - 14.326.073.550 14.326.073.550 Cash

Demand deposits

Giro pada Bank with Bank


Demand deposits

Giro pada bank lain 14.240.149.088 - - 14.240.149.088 14.240.149.088 with other banks



dan Bank lain - 234.945.114.871 - - 234.945.114.871 234.945.114.871 and other banks


Dimiliki hingga

Jatuh tempo - - 109.475.993.411 - 109.475.993.411 109.475.993.411 Held-to-maturity

Diukur pada nilai

wajar melalui Fair value through

laporan laba rugi - - - - - - profit or loss



Kredit yang diberikan - 1.398.464.414.077 - - 1.398.464.414.077 1.398.464.414.077 Loans

Pendapatan bunga

yang masih akan

diterima - 16.887.216.943 - - 16.887.216.943 16.887.216.943 Interest receivables

Aset lain-lain - 3.823.930.000 - - 3.823.930.000 3.823.930.000 Other assets

Jumlah Total

aset keuangan - 1.820.189.769.411 109.475.993.411 - 1.929.665.762.822 1.929.665.762.822 financial asset


Obligations

Liabilitas segera - - - - - - due immediately

Simpanan Deposits

dari nasabah from customers

Giro ` - - - - - Demand deposits

Tabungan - - - 39.036.640 39.036.640 39.036.640 Savings

Deposito - - - - - - Time Deposits


bank lain - - - 126.551.213 126.551.213 126.551.213 other bank

Bunga yang masih

harus dibayar - - - 22.777.406.814 22.777.406.814 22.777.406.814 Accrued interest

Liabilitas lain-lain - - - 381.808.378.571 381.808.378.571 381.808.378.571 Other liabilities

Jumlah Total financial

liabilitas keuangan - - - 404.751.373.238 404.751.373.238 404.751.373.238 liabilities


Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan di atas diukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets and liabilities are determined based on the following:

Aset keuangan Financial assets

Nilai wajar aset keuangan lancar (umumnya kurang dari satu tahun) seperti giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, pendapatan bunga yang masih akan diterima dan aset lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial assets that are short- term in nature (generally less than one year) such as demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, securities, interest receivables and other asset represent their carrying amounts as these approximates their estimated fair values.





119



Aset keuangan - Lanjutan Financial assets - Continued

Estimasi nilai wajar kredit yang diberikan (umumnya kredit dengan bunga mengambang) merupakan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima yang didiskontokan pada suku bunga pasar.

The estimated fair value of loans (normally floating interest bearing loans) represents the present value amount of estimated future cash flows expected to be received discounted at current market rates.

Nilai wajar untuk surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair values of held-to-maturity marketable securities are based on the market prices or broker/dealer price quotations. When this information is not available, the fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics.

Nilai wajar untuk surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair values of held-to-maturity marketable securities are based on the market prices or broker/dealer price quotations. When this information is not available, the fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Nilai wajar liabilitas keuangan lancar (biasanya kurang dari satu tahun) seperti simpanan dari nasabah dan bank lain, bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial liabilities that are short- term in nature (generally less than one year) such as deposits with customers and other banks, accrued interest and other liabilities represent their carrying amounts as these approximates their estimated fair values.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo adalah sebesar jumlah terutang ketika utang tersebut harus segera dibayar pada saat ditagih

The estimated fair value of deposits with no stated maturity is equal to the amount owed when the debt must be paid at the time billed.

Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy

PSAK No. pengungkapan atas pengukuran nilai ajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PSAK No. disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:

harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar

aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1);

input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan

input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1);

inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (as derived from prices) (level 2); and

inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3).





120



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar:

The tables below set out the fair value of financial instruments grouped according to the fair value hierarcy:

Jumlah tercatat/

Total carrying Level 1/ Level 2/ Jumlah/

amount Level 1 Level 2 Total

Aset Assets

Kas 14.984.267.500 - 14.984.267.500 14.984.267.500 Cash

Giro pada Demand deposits with

Bank Indonesia 86.305.685.056 - 86.305.685.056 86.305.685.056 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 11.847.831.426 - 11.847.831.426 11.847.831.426 other banks



dan bank lain 221.685.518.113 - 221.685.518.113 221.685.518.113 and other banks


Dimiliki hingga

jatuh tempo 123.691.970.216 123.691.970.216 - 123.691.970.216 Held-to-maturity

Diukur pada nilai wajar

melalui laporan Fair value through

laba rugi - - - - profit or loss

Kredit yang diberikan 1.739.096.847.904 - 1.739.096.847.904 1.739.096.847.904 Loans


masih akan diterima 17.845.087.005 - 17.845.087.005 17.845.087.005 Interest receivables

Aset lain-lain 3.823.810.000 - 3.823.810.000 3.823.810.000 Other assets

Jumlah aset keuangan 2.219.281.017.220 123.691.970.216 2.095.589.047.004 2.219.281.017.220 Total financial assets


Obligation

Liabilitas segera 32.168.530.505 - 32.168.530.505 32.168.530.505 due immediately

Deposits

Simpanan dari nasabah 1.742.732.350.948 - 1.742.732.350.948 1.742.732.350.948 from customers

Deposits

Simpanan dari bank lain 183.109.117.651 - 183.109.117.651 183.109.117.651 from other banks

Bunga yang masih harus

dibayar 6.446.960.856 - 6.446.960.856 6.446.960.856 Accrued interest

Liabilitas lain-lain 972.400.000 - 972.400.000 972.400.000 Other liabilities

Jumlah Total

liabilitas keuangan 1.965.429.359.960 - 1.965.429.359.960 1.965.429.359.960 financial liabilities






121



Hirarki nilai wajar - Lanjutan Fair value hierarchy - Continued

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar yang dikelompokan berdasarkan hirarki nilai wajar: - lanjutan

The tables below set out the fair value of financial instruments grouped according to the fair value hierarcy:- continued

Jumlah tercatat/

Total carrying Level 1/ Level 2/ Jumlah/

amount Level 1 Level 2 Total

Aset Assets

Kas 14.326.073.550 - 14.326.073.550 14.326.073.550 Cash

Giro pada Demand deposits with

Bank Indonesia 99.900.870.882 - 99.900.870.882 99.900.870.882 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 14.240.149.088 - 14.240.149.088 14.240.149.088 other banks



dan bank lain 234.945.114.871 - 234.945.114.871 234.945.114.871 and other banks


Dimiliki hingga

jatuh tempo 109.475.993.411 109.475.993.411 - 109.475.993.411 Held-to-maturity

Diukur pada nilai wajar

melalui laporan Fair value through

laba rugi - - - - profit or loss

Kredit yang diberikan 1.398.464.414.077 - 1.398.464.414.077 1.398.464.414.077 Loans


masih akan diterima 16.887.216.943 - 16.887.216.943 16.887.216.943 Interest receivables

Aset lain-lain 3.823.930.000 - 3.823.930.000 3.823.930.000 Other assets

Jumlah aset keuangan 1.892.063.762.822 109.475.993.411 1.782.587.769.411 1.892.063.762.822 Total financial assets


Obligation

Liabilitas segera 10.509.975.262 - 10.509.975.262 10.509.975.262 due immediately

Deposits

Simpanan dari nasabah 1.568.477.838.660 - 1.568.477.838.660 1.568.477.838.660 from customers

Deposits

Simpanan dari bank lain 70.880.006.575 - 70.880.006.575 70.880.006.575 from other banks

Bunga yang masih harus

dibayar 6.096.401.417 - 6.096.401.417 6.096.401.417 Accrued interest

Liabilitas lain-lain 870.550.000 - 870.550.000 870.550.000 Other liabilities

Jumlah liabilitas Total financial

keuangan 1.656.834.771.914 - 1.656.834.771.914 1.656.834.771.914 liabilities






122



Hirarki nilai wajar - Lanjutan Fair value hierarchy - Continued

Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan 2 selama periode berjalan.

There are no transfers between levels 1 and 2 during the period.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using specific valuation techniques. These valuation techniques use the observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs of fair value are observable, these financial instruments are included in level 2.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Specific valuation techniques used to determine the financial instruments value include of:

penggunaan kuotasi harga pasar atau dealer untuk instrumen sejenis; dan

teknik lain, seperti analisis arus kas diskonto, digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.

the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; and

other techniques, such as discounted cash flows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

37. RASIO LIABILITAS PENYEDIAAN MODAL MINIMUM 37. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No.15/12/PBI/2013, dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut

Starting January 1, 2015, the Bank calculates its capital requirements in accordance with BI regulation No. 15/12/PBI/2013, where the regulatory capital is analyzed into two tiers as follows:

Modal inti (tier 1) merupakan modal inti utama. Modal inti utama antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%), penghasilan komprehensif lainnya, selisih kurang dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif yang diperbolehkan. Perhitungan pajak tangguhan dan aset takberwujud merupakan faktor pengurang modal inti utama.

Core capital (tier 1) is core capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earning and profit for the period/year (100%), other comprehensive income, shortfall between allowable amount of allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation and allowance for impairment losses on productive assets. Calculation of deferred tax and intangible assets are deducted from core capital.

Modal pelengkap (tier 2) meliputi penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Suplementary capital (tier 2), which includes allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation.

Bank tidak mempunyai modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan BI yang berlaku.

The Bank does not have any additional core capital which meets the criteria under prevailing BI regulation.

Sebelum tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 14/18/PBI/2012, dimana modal yang diwajibkan regulator juga dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Prior to January 1, 2015, the Bank calculated its capital requirements in accordance with BI regulation No. 14/18/PBI/2012, where the regulatory capital is also analyzed into two tiers as follows:

Modal tier 1, antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, saldo laba dan laba periode/tahun berjalan (50%).

Tier 1 capital, which includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earnings and profit for the period/year (50%).





123

37. RASIO LIABILITAS PENYEDIAAN MODAL MINIMUM - Lanjutan

37. CAPITAL ADEQUACY RATIO - Continued

Modal tier 2, meliputi cadangan umum aset produktif.

Tier2 capital, which includes the amount of allowable general allowance for productive assets.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud ditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

8% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko

peringkat 1.

9% sampai dengan kurang dari 10% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 2.

10% sampai dengan kurang dari 11% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 3.

11% sampai dengan 14% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 4.

8% of RWA for bank with risk rating 1.

9% up to less than 10% of RWA for bank with risk rating 2.

10% up to less than 11% of RWA for bank with risk rating 3.

11% up to 14% of RWA for bank with risk rating 4.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia adalah sebagai berikut (dalam jutaan Rupiah):

The calculation of Capital Adequacy Ratio (CAR) as of December 31, 2017 and 2016 by the Regulation of Bank Indonesia are as follows (in million Rupiah):

2017 2016

Modal inti (Tier 1) 386.303 338.105 Core capital (Tier 1)

Modal pelengkap (Tier 2) 14.682 11.469 Supplementary capital (Tier 2)

Jumlah modal inti dan Total core and supplementary

pelengkap 400.985 349.574 capital

Jumlah Aset Tertimbang

Menurut Risiko Total Risk Weight Assets (RWA)

Tanpa memperhitungkan

risiko pasar 1.858.340 1.435.089 Excluding market risk

Dengan memperhitungkan

risiko pasar - - Including market risk

Dengan memperhitungkan

risiko kredit, pasar dan Including credit, market and

operasional 2.045.653 1.609.011 operational risks

Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum (KPMM) Capital Adequacy Ratio (CAR)

Rasio CET 1 18,88% 21,01% Ratio CET 1

Rasio Tier 1 18,88% 21,01% Ratio Tier 1

Rasio Tier 2 0,72% 0,71% Ratio Tier 2

Rasio total 19,60% 21,73% Ratio total

Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum yang Minimum Capital Adequacy

Diwajibkan 10,00% - 11,00% 10,00% - 11,00% Ratio





124

38. INFORMASI PENTING LAINNYA 38. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION

2017 2016

Rasio Kredit yang diberikan

terhadap Dana Pihak Loan to Funding

Ketiga (LFR) 99,74 89,04 Ratio (LFR)

Rasio Kredit yang tergolong

Non Performing Loan (NPL) Non Performing

terhadap total kredit 3,18 2,83 Loan (NPL)

Rasio Kredit yang tergolong

Non Performing Loan (NPL) Non Performing

terhadap total kredit - bersih 2,39 1,90 Loan (NPL) - net

Rasio Beban Operasional Operating Expenses to

terhadap Pendapatan Operating Income

Operasional (BOPO) 93,84 96,37 (BOPO)

Rasio aset produktif

bermasalah terhadap Non perfoming earning assets

total aset produktif 2,64 2,20 to total productive assets ratio

Rasio aset produktif dan aset

non produktif bermasalah Non perfomimg earning assets

terhadap total aset produktif dan and non productive assets to total

total aset non produktif 5,00 4,00 earnings and non productive assets ratio

Rasio laba sebelum pajak

terhadap rata-rata aset (ROA) 0,69 0,53 Return on Asset (ROA)

Rasio laba setelah pajak

terhadap rata-rata

39. TRANSAKSI NON-KAS 39. NON-CASH TRANSACTION

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:

Activities not affecting cash flows are as follows:

2017 2016

Penghapusbukuan kredit

yang diberikan - 39.545.225.497 Written-off loans

40. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORAN

KEUANGAN 40. MA THE FINANCIAL

STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh manajemen Bank pada tanggal 30 Januari 2018.

The management of Bank is responsible for the preparation and presentation of these financial statements which were completed and authorized for issue as approved by the management of Bank on January 30, 2018.

laporan keuangan · 2019. 10. 22. · biaya dibayar dimuka 3q,12 16.099.433.955 6.370.547.846...

Documents