keterbukaan informasi kepada pemegang … · pt j resources asia pasifik tbk. ......

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM

Dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, Peraturan

No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu dan Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi

Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN INFORMASI YANG TERCANTUM

DIDALAMNYA TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI SUATU DOKUMEN PENAWARAN ATAU PENAWARAN UNTUK MENJUAL ATAU

PEMESANAN ATAS, ATAU PERMINTAAN UNTUK SUATU PENAWARAN UNTUK MEMBELI ATAU PEMESANAN ATAS, BAIK

LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG, ATAS SURAT BERHARGA PERSEROAN MANAPUN DI YURISDIKSI MANAPUN TERMASUK DI

INDONESIA, SINGAPURA, HONGKONG, EROPA DAN AMERIKA SERIKAT.

DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BAIK SECARA

SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN DAN KELENGKAPAN

INFORMASI SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN SETELAH MELAKUKAN

PENELITIAN SECARA SEKSAMA, MENEGASKAN BAHWA SEPANJANG PENGETAHUAN DAN KEYAKINAN PERSEROAN INFORMASI YANG DIMUAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ADALAH BENAR.

TIDAK ADA FAKTA PENTING MATERIAL DAN RELEVAN YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN SEHINGGA MENYEBABKAN

INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU MENYESATKAN.

PT J Resources Asia Pasifik Tbk.

(“Perseroan”)

INFORMATION DISCLOSURE TO SHAREHOLDERS

In order to comply with the Financial Services Authority No. 32/POJK.04/2015 on Public Company Capital Increase With

Provides Pre-emptive Rights, Regulation No. IX. E. 1 about Affiliated Transactions and Conflicts of Interest on Certain Transactions and

Regulation No. IX. E. 2 regarding Material Transactions and Change of Main Business Activities.

DISCLOSURE OF INFORMATION AND THE INFORMATION

CONTAINED HEREIN IS NOT INTENDED AS A BID OR OFFER TO SELL OR THE RESERVATION TO, OR REQUESTS TO AN OFFER TO

PURCHASE OR RESERVATIONS TO, DIRECTLY OR INDIRECTLY, THE SECURITIES OF THE COMPANY IN ANY JURISDICTION INCLUDED

INDONESIA, SINGAPORE, HONGKONG, EUROPE, AND THE UNITED STATES.

BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY, EITHER OWN JOINTLYOR SOLELY RESPONSIBLE FOR THE

ACCURACY AND COMPLETENESS OF THE INFORMATION AS DISCLOSED IN THE DISCLOSURE OF THIS INFORMATION AND AFTER

DOING RESEARCH CAREFULLY, AFFIRMING THAT ALL THE KNOWLEDGE AND BELIEF OF THE COMPANY INFORMATION

CONTAINED IN THIS INFORMATION DISCLOSURE IS TRUE. NO SIGNIFICANT FACT THAT RELEVANT MATERIAL IS NOT DISCLOSED

OR REMOVED SO IT CAUSES THE INFORMATION PROVIDED IN THIS INFORMATION DISCLOSURE TO BE INCORRECT AND/OR

MISLEADING FOR JRESOURCES

PT J Resources Asia Pasifik Tbk.

("Company")

Kegiatan Usaha Utama: Pertambangan Mineral Emas melalui Entitas Anak Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia Kantor Pusat: Equity Tower, Lantai 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190 Telp +62-21 515 3335, Faksimili: +62-21 515 3759 Email: [email protected] www.jresources.com Lokasi Pertambangan: Kalimantan Utara, Sulawesi Utara, Gorontalo dan Sulawesi Tengah, Indonesia dan Pahang, Malaysia Keterbukaan Informasi ini terkait dengan rencana Perseroan untuk melakukan: (i) Penambahan modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

(“HMETD”) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“POJK No. 32/2015”) dengan menawarkan sebanyak-banyaknya 20.130.000.000 (dua puluh miliar seratus tiga puluh juta) saham Perseroan dengan nilai nominal Rp20 (dua puluh Rupiah) per saham (“PMHMETD II”), dimana J Resources Mining Ltd. (“JRML”) selaku pemegang saham utama Perseroan akan mengalihkan HMETD yang menjadi haknya kepada J Resources International Ltd. (“JRI”), pihak yang berada di bawah pengendalian yang sama dengan JRML, yaitu Jimmy Budiarto. JRI akan melaksanakan HMETD yang dialihkan tersebut menggunakan pendanaan yang diperolehnya dari penerbitan Notes dengan jumlah sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat).

Main Business Activities: Gold Mineral Mining through Subsidiaries Domiciled in South Jakarta, Indonesia Headquarters: Equity Tower, Floor 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. SudirmanKav. 52-53 Jakarta 12190 Tel + 62-21 515 3335, Fax: + 62-21 515 3759 Email: [email protected] www.jresources.com Mining locations: North Kalimantan, North Sulawesi, Gorontalo and Central Sulawesi, Indonesia and Pahang, Malaysia This disclosure of information is related to the Company's plan to: (i) Increase in capital with Preemptive Rights ( "Rights") as defined

in Regulation Financial Services Authority No. 32 / POJK.04 / 2015 on Capital Increase With Preemptive Rights ( "POJK No. 32/2015") to offer as much as 20.13 billion (twenty billion one hundred thirty million) shares of the Company with a nominal value of Rp20 (two fifty Rupiah) per share ( "PMHMETD II") where J Resources Mining Ltd. ( "JRML") as the main shareholder of the Company will transfer therightswhich are entitled to J Resources International Ltd. ( "JRI"), the parties are under common control with the JRML, namely Jimmy Budiarto. JRI will carry out pre-emptive rights are transferred using funding received from the issuance of the Notes with the maximum number USD300.000.000 (three hundred million United States Dollars).

(ii) Pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian pinjaman atas pokok dan bunga Notes yang diterbitkan JRI oleh PT J Resources Nusantara (“JRN”), entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen), merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu (“Peraturan No. IX.E.1”) dan suatu transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama (“Peraturan No. IX.E.2”), dimana pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian pinjaman masing-masing memiliki nilai lebih besar dari 50% ekuitas Perseroan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak per 31 Desember 2016. Oleh karenanya, pelaksanaan rencana transaksi ini, sesuai dengan Pasal 2 huruf b Peraturan No. IX.E.2, wajib memperoleh persetujuan dalam RUPS Luar Biasa Perseroan.

Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Luar Biasa Perseroan untuk menyetujui rencana tersebut diatas akan diselenggarakan di Jakarta pada tanggal 6 April 2017, pemanggilan RUPS Luar Biasa akan diumumkan dalam 1 (satu) surat kabar, situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan.

Keterbukaan informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 28 Februari 2017.

(ii) Provision of the Corporate Guarantee and commitment of loan principal and interest on the Notes issued JRI by PT J Resources Nusantara ("JRN"), a subsidiary of the Company with ownership of 98.87% (ninety eight point eight seven percent), a transaction affiliates as defined in Regulation No. IX.E.1 on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest on Certain Transactions ("Regulation No. IX.E.1") and a material transaction as defined in Regulation No. IX.E.2 on Material Transactions and Change of Main Business Activities ("Regulation No. IX.E.2"), where the provision of the Corporate Guarantee and commitment of each loan has a value greater than 50% of the Company's equity based on financial statements the consolidated Company and its subsidiaries as of December 31, 2016. therefore, the implementation of the plan of this transaction, in accordance with Article 2 letter b of Regulation IX.E.2, must be approved in the Extraordinary General Meeting of the Company.

General Meeting of Shareholders (“AGM") Extraordinary Company to approve these plans will be held in Jakarta on April 6, 2017, calling the Extraordinary General Meeting will be announced within one (1) newspapers, websites Indonesia Stock Exchange and the website of the Company.

This disclosure of information is published in Jakarta on February 28, 2017.

KETERANGAN TENTANG PERSEROAN

Perseroan didirikan dengan nama “PT Pelita Sejahtera Abadi” sebagaimana termaktub dalam Akta Pendirian No. 16 tanggal 14 Januari 2002, yang dibuat di hadapan Oerip Hartati, S.H., Notaris di Ungaran dan telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. C-03855 HT.01.01.TH.2002 tanggal 8 Maret 2002 serta telah didaftarkan dalam Pendaftaran Perusahaan Kabupaten Semarang di bawah No. 08/BH.11.17/IV/2002 tanggal 5 April 2002 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 5772, Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 14 Juni 2002 (“Akta Pendirian”). Anggaran dasar dalam Akta Pendirian Perseroan telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah berdasarkan (i) Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 36 tanggal 8 Juni 2015, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0949682 tanggal 8 Juli 2015 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3530927.AH.01.11.Tahun2015 tanggal 8 Juli 2015 yang mengubah seluruh anggaran dasar Perseroan dalam rangka untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/ POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik; dan (ii) Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 18 tanggal 2 Juni 2016, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. AHU-AH.01.03-0054002 tanggal 2 Juni 2016 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0068153.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 2 Juni 2016,

INFORMATION OF THE COMPANY The Company was incorporated under the name "PT Pelita Sejahtera Abadi" as stated in the Deed of Establishment No. 16 dated January 14, 2002, made before OeripHartati, SH, Notary in Ungaran and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. C-03 855 HT.01.01.TH.2002 dated March 8, 2002 and has been registered in the Company Register under the Semarang District No. 08 / BH.11.17 / IV / 2002 dated 5 April 2002 and was published in the Supplement No. 5772 of the Official Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated June 14, 2002 ("Deed of Establishment"). The articles of association of the Deed of Incorporation of the Company have been amended several times and last amended by (i) the Company's Deed No. 36 dated June 8, 2015, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in Jakarta and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. AHU-AH.01.03-0949682 dated July 8, 2015 and was registered in the Company Register under No. AHU-3530927.AH.01.11.Tahun2015 dated July 8, 2015 that changed the entire articles of association of the Company in order to conform with the Financial Services Authority Regulation No. 32 / POJK.04 / 2014 dated December 8, 2014 on the Planning and Organization of the General Meeting of Shareholders of Public Company and Regulation of the Financial Services Authority No. 33 / POJK.04 / 2014 dated December 8, 2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Public Company; and (ii) the Company's Deed No. 18 dated June 2, 2016, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in North Jakarta and has been accepted and recorded in the database of Legal Entity Administration System at the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia under No. AHU-AH.01.03-0054002 dated June 2, 2016 and was registered in the Company Register under No. AHU-0068153.AH.01.11. Year 2016 dated June 2, 2016, which changed the

yang mengubah modal dasar, disetor dan ditempatkan Perseroan (Pasal 4 ayat 1 dan 2). Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan terutama meliputi pertambangan, industri, pembangunan, perdagangan, transportasi, pertanian, perbengkelan dan jasa. Pada tanggal Keterbukaan Informasi ini, kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh Perseroan adalah pertambangan mineral emas melalui entitas anak. Riwayat Pencatatan Saham Perseroan

Tanggal

Pencatatan Jumlah Saham Nilai

Nominal Pencatatan Saham Perdana 22 April 2003 30.000.000 Rp100

Penawaran Umum Terbatas I 13 Januari 2012 726.000.000 Rp100

Saham bonus 23 September 2014 4.536.000.000 Rp100

Pemecahan nilai nominal saham 17 Juni 2016 21.168.000.000 Rp20

Keterangan tentang Entitas Anak

Entitas Anak Tempat

Kedudukan Kegiatan

Usaha Status

Operasi

% Kepemilikan

Efektif

Pemilikan Langsung

PT J Resources Nusantara (“JRN”)

Jakarta, Indonesia

Perdagangan umum dan jasa

- 98,87

Pemilikan Tidak Langsung

authorized, issued and paid up of the Company (Article 4, paragraph 1 and 2). Pursuant to Article 3 of the articles of association of the Company, the Company's scope of activities mainly include mining, industry, construction, trade, transport, agriculture, workshops and services. At the date of this Information Disclosure, the business activitiesconducted by the Company are gold mineral mining through its subsidiaries. Share History Records

Recording Date Number of Shares Nominal ValueInitial Share Recording 22 April 2003 30.000.000 Rp100 Private Placement I 13 January 2012 726.000.000 Rp100 Bonus Stock 23 September 2014 4.536.000.000 Rp100 Stock split 17 June 2016 21.168.000.000 Rp20

Description on Subsidiaries

Subsidiary Domicile Business Activity

Operational Status

% Effective Ownership

Direct Ownership PT J Resources Nusantara (“JRN”)

Jakarta, Indonesia

General trading and services

- 98,87

Entitas Anak JRN

J Resources Netherland B.V. (“JBV”)

Amsterdam, Belanda

Perusahaan investasi

- 98,87

J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) Sdn. Bhd.

Malaysia Perusahaan jasa

- 98,87

Labuan Mining Services Ltd.

Malaysia Jasa pertambangan

- 98,87

PT Gorontalo Sejahtera Mining (“GSM”)

Jakarta, Indonesia

Pertambangan Eksplorasi 98,86

PT J Resources Mining Services Indonesia

Sulawesi Utara,

Indonesia

Jasa pertambangan

- 98,84

PT Sago Prima Pratama

Jakarta, Indonesia

Pertambangan Produksi 98,67

PT Arafura Surya Alam Jakarta, Indonesia

Pertambangan Eksplorasi 98,38

PT J Resources Bolaang Mongondow

Sulawesi Utara,

Indonesia

Pertambangan Produksi 79,10

Entitas Anak JBV

J Resources Gold (UK) Ltd. (“JRGL”)

Inggris Pertambangan Produksi 98,87

Entitas Anak JRGL

Spesific Resources Sdn. Bhd.

Malaysia Jasa pertambangan

- 98,87

Entitas Anak GSM

PT Puncak Emas Gorontalo

Jakarta, Indonesia

Perdagangan umum dan jasa

- 98,67

Indirect Ownership JRN’s Subsidiaries J Resources Netherland B.V. (“JBV”)

Amsterdam, Netherland

Investment company

- 98,87

J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) Sdn. Bhd.

Malaysia Service Company

- 98,87

Labuan Mining Services Ltd.

Malaysia Mining service

- 98,87

PT Gorontalo Sejahtera Mining (“GSM”)

Jakarta, Indonesia

Mining Exploration 98,86

PT J Resources Mining Services Indonesia

South Sulawesi, Indonesia

Mining Service

- 98,84

PT Sago Prima Pratama

Jakarta, Indonesia

Mining Production 98,67

PT Arafura Surya Alam

Jakarta, Indonesia

Mining Exploration 98,38

PT J Resources Bolaang Mongondow

South Sulawesi, Indonesia


Subsidiary of JBV J Resources Gold (UK) Ltd. (“JRGL”)

United Kingdom


Subsidiary of JRGL Spesific Resources Sdn. Bhd.

Malaysia Mining service

- 98,87

Subsidiary of GSM PT Puncak Emas Gorontalo

Jakarta, Indonesia

General trading and service

- 98,67

Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Perseroan Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan yang disusun oleh Biro Administrasi Efek PT Adimitra Jasa Korpora, struktur permodalan dan struktur pemegang saham Perseroan per tanggal 31 Januari 2017 adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp20 per Saham

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %

Modal Dasar 100.000.000.000 2.000.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1. J Resources Mining Ltd.

24.475.499.930 489.509.998.600 92,50

2. Masyarakat 1.984.500.070 39.690.014.000

7,50

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor

26.460.000.000 529.200.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 73.540.000.000 1.470.800.000.000

Capital Structure and Shareholding Structure of the Company Based on the Company's Shareholder Register compiled by the Securities Administration Bureau of PT Jasa Adimitra corpora, capital structure and the structure of shareholders of the Company as at January 31, 2017 are as follows:

Remarks Nominal value Rp20 per Share

Number of Shares Total Nominal Value %

Authorized capital

100.000.000.000 2.000.000.000.000

Issued and Fully Paid Capital 1. J Resources Mining Ltd.

24.475.499.930 489.509.998.600 92,50

2. Public

1.984.500.070 39.690.014.000 7,50

Total Issued and Fully Paid Capital

26.460.000.000 529.200.000.000 100,00

Unissued Shares

73.540.000.000 1.470.800.000.000

Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 69 tanggal 16 November 2015, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Christian Wijayanto A.J. Komisaris Independen : Daud Silalahi Direksi Direktur Utama : Jimmy Budiarto Direktur : Edi Permadi Direktur : William Surnata Direktur : Budikwanto Kuesar Diektur Independen : Colin James Davies Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan Ikhtisar data keuangan penting Perseroan di bawah ini berasal dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, auditor independen, berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan, sesuai Laporan Auditor Independen No. 01471317SA tertanggal 24 Februari 2017. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh Leo Susanto (Rekan pada Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1284).

Management and Supervision Based on the Deed No. 69 dated 16 November 2015, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in North Jakarta, the last composition of the Board of Commissioners and Board of Directors on this Disclosure of Information is as follows: Board of Commissioners Commissioner: Christian Wijayanto A.J. Independent Commissioner: David Silalahi Board of Directors Director: Jimmy Budiarto Director: Edi Permadi Director: William Surnata Director: BudikwantoKuesar Independent Director: Colin James Davies Company Financial Highlight Financial highlights of the Company below is derived from the consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries for the year ended on December 31, 2016 audited by the Public Accounting Firm Mirawati Sensi Idris, independent auditors, in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Accountants with unqualified opinion with an explanatory paragraph, in accordance Independent Auditor's Report No. 01471317SA dated February 24, 2017. The audit report signed by Leo Susanto (Fellow on Public Accounting Firm of Mirawati Sensi Idris with Public Accountant Registration No. AP.1284).

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

(dalam USD)

31 Desember

2015* 2016

Aset Aset lancar 71.466.791 88.723.482 Aset tidak lancar 761.166.539 764.215.910 Jumlah aset 832.633.330 852.939.392 Liabilitas dan ekuitas Liabilitas jangka pendek 233.143.268 181.169.518 Liabilitas jangka panjang 279.668.035 329.684.005 Jumlah liabilitas 512.811.303 510.853.523 Ekuitas 319.822.027 342.085.869 Jumlah liabilitas dan ekuitas 832.633.330 852.939.392

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

(dalam USD)

Untuk tahun yang berakhir 31

Desember

2015* 2016

Penjualan 286.591.579 235.129.200

Beban pokok penjualan (137.737.022) (96.351.433)

Laba kotor 148.854.557 138.777.767

Laba sebelum pajak 54.705.507 40.504.896

Laba tahun berjalan 29.232.635 22.220.964

Jumlah penghasilan komprehensif 29.996.253 22.263.842

Consolidated Statements of Financial Position

(in USD)

31 December 2015*

2016

Assets Current Assets 71.466.791 88.723.482 Non Current Assets 761.166.539 764.215.910 Total Assets 832.633.330 852.939.392 Liabilities and equity Short-term liabilities 233.143.268 181.169.518 Long-term liabilities 279.668.035 329.684.005 Total liabilities 512.811.303 510.853.523 Equity 319.822.027 342.085.869 Total liabilities and equity 832.633.330 852.939.392

* restated Statements of Income and Other Comprehensive Consolidated Income

(in USD) For the year that ends on 31 December

2015*

2016

Sale 286.591.579 235.129.200 Cost of goods sold (137.737.022) (96.351.433) Gross Profit 148.854.557 138.777.767 Profit before tax 54.705.507 40.504.896 Current year profit 29.232.635 22.220.964 Total comprehensive income 29.996.253 22.263.842 Total profit for the year that can be distributed to: Owners of the parent company 22.755.956 19.208.224 Non-controlling interests 6.476.679 3.012.740 Total 29.232.635 22.220.964 Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent company 23.415.476 19.228.294 Non-controlling interests 6.580.777 3.035.548 Total 29.996.253 22.263.842 Profit per share 0,0009 0,0007

* restated

Jumlah laba tahun berjalan yang dapat distribusikan kepada:

Pemilik entitas induk 22.755.956 19.208.224

Kepentingan nonpengendali 6.476.679 3.012.740

Jumlah 29.232.635 22.220.964

Jumlah penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan

kepada:



Jumlah 29.996.253 22.263.842

Laba per saham 0,0009 0,0007

Keterangan tentang Pemegang Saham Utama Berbadan Hukum JRML didirikan dengan nama J&Partners Asia Ltd. berdasarkan hukum Daerah Administratif Khusus Hongkong dengan No. Registrasi 1543562, yang berkantor di Flat/RM 2006-8 20/F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King’s Road North Point, Hongkong. Struktur permodalan dan susunan pemegang saham JRML terakhir adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham Jumlah Saham

Nilai Nominal (HKD) %

J&Partners, L.P. 10.000 10.000 100,00

Description of the Main Shareholders Legal Entity JRML was founded with the name of J & Partners Asia Ltd. under the laws of Hong Kong Special Administrative Region with No. Registration 1543562, which is addressed in Flat / RM 2006-8 20 / F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King's Road North Point, Hong Kong. The latest capital structure and shareholding structure of JRML are as follows:

Name of Shareholder Number of Shares Nominal Value (HKD) % J&Partners, L.P.

10.000 10.000 100,00

Susunan pengurus JRML terakhir adalah sebagai berikut: Direktur : Jimmy Budiarto Direktur : William Surnata KETERANGAN TENTANG RENCANA PENAMBAHAN MODAL DENGAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU A. JUMLAH MAKSIMAL RENCANA PENGELUARAN SAHAM DENGAN

MEMBERIKAN HMETD Jumlah saham yang direncanakan untuk diterbitkan adalah sebanyak-banyaknya 20.130.000.000 (dua puluh miliar seratus tiga puluh juta) saham dengan nilai nominal Rp20 (dua puluh Rupiah) per saham. Saham yang akan diterbitkan adalah saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan serta mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

B. PERKIRAAN PERIODE PELAKSANAAN PENAMBAHAN MODAL

Perseroan berencana untuk mengajukan pernyataan pendaftaran segera setelah RUPS Luar Biasa yang akan diselenggarakan Perseroan pada tanggal 6 April 2017 dan/atau tanggal lain sebagaimana disyaratkan dalam ketentuan dan peraturan yang berlaku, telah memberikan persetujuan terhadap rencana PMHMETD II sesuai dengan Pasal 8 ayat (3) POJK No. 32/2015, dimana jangka waktu antara tanggal persetujuan RUPS Luar Biasa sampai dengan efektifnya pernyataan pendaftaran tidak lebih dari 12 (dua belas) bulan.

C. ANALISIS MENGENAI PENGARUH PENAMBAHAN MODAL

TERHADAP KONDISI KEUANGAN DAN PEMEGANG SAHAM Rencana PMHMETD II akan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan sampai dengan maksimum 76,1% (tujuh puluh enam koma satu persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan per 31 Desember 2016. Pemegang saham yang tidak melaksanakan HMETD-nya akan mengalami

The lastest JRML Board of Directors structure is as follows: Director: Jimmy Budiarto Director: William Surnata INFORMATION ON THE PLAN OF ADDITIONAL CAPITAL WITH PRE-EMPTION TICKET RIGHT A. MAXIMUM NUMBER OF SHARES PLAN EXPENDITURE BY

PROVIDING PRE-EMPTION TICKET RIGHT The number of shares issued is planned for as much as 20.13 billion (twenty billion one hundred thirty million) shares with nominal value of Rp20 (twenty Rupiah) per share. Shares to be issued is the new shares issued from treasury of the Company and have equal rights and equal in all respects with the shares that have been issued and fully paid.

B. ESTIMATION OF THE IMPLEMENTATION OF ADDITIONAL

CAPITAL The Company plans to file a registration statement immediately after the Extraordinary General Meeting to be held Company on April 6, 2017 and / or such other date as required in the rules and regulations, has given its approval to the plan PMHMETD II in accordance with Article 8 (3) POJK No. 32/2015, where the period between the date of approval of the Extraordinary General Meeting up to the effectiveness of the registration statement of no more than twelve (12) months.

C. ANALYSIS OF EFFECT OF ADDITIONAL CAPITAL TOWARDS

FINANCIAL CONDITION AND SHAREHOLDERS PMHMETD Plan II will increase the issued and paid up capital of the Company up to a maximum of 76.1% (seventy-six point one percent) of the issued and paid-up capital of the Company as of December 31, 2016. Shareholders who do not exercise their rights will decrease the percentage ownership shares (diluted) in

penurunan persentase kepemilikan sahamnya (dilusi) dalam jumlah maksimum sebesar 43,2% (empat puluh tiga koma dua persen). Selanjutnya, seandainya perubahan ekuitas Perseroan karena adanya PMHMETD II terjadi pada tanggal 31 Desember 2016, maka ekuitas Perseroan per 31 Desember 2016 akan meningkat dari USD342.085.869 (tiga ratus empat puluh dua juta delapan puluh lima ribu dan delapan ratus enam puluh sembilan Dollar Amerika Serikat) menjadi maksimum sebesar USD644.788.573 (enam ratus empat puluh empat juta tujuh ratus delapan puluh delapan ribu dan lima ratus tujuh puluh tiga Dollar Amerika Serikat).

D. PERKIRAAN SECARA GARIS BESAR PENGGUNAAN DANA

Seluruh dana yang diperoleh dari rencana PMHMETD II, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi yang menjadi kewajiban Perseroan, akan dikontribusikan oleh Perseroan sebagai setoran modal pada JRN, dan oleh JRN akan dipergunakan untuk pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN, dan/atau belanja modal Entitas Anak JRN dan/atau untuk keperluan korporasi umum JRN dan/atau Entitas Anak JRN.

KETERANGAN TENTANG RENCANA PENERBIT YANG AKAN MENGAMBIL BAGIAN DALAM PMHMETD II YANG PENDANAANNYA DENGAN PENERBITAN NOTES Dalam rangka PMHMETD II yang akan dilaksanakan oleh Perseroan, JRML, pemegang saham utama Perseroan dengan kepemilikan 92,50% (sembilan puluh dua koma lima persen) akan mengalihkan HMETD yang menjadi haknya kepada JRI, pihak yang berada di bawah pengendalian yang sama dengan JRML, yaitu Jimmy Budiarto. Dengan demikian, setelah pelaksanaan PMHMETD II, JRI akan menjadi pemegang saham utama Perseroan. Pelaksanaan transaksi ini tidak mengakibatkan perubahan pengendalian Perseroan mengingat baik JRI maupun JRML dikendalikan oleh Jimmy Budiarto sebagai ultimate beneficiary owner.

the maximum amount of 43.2% (forty-three point two percent). Furthermore, in case of changes in equity of the Company for their PMHMETD II occurred on December 31, 2016, the Company's equity per December 31, 2016 will increase from USD342.085.869 (three hundred and forty two million eighty five thousand and eight hundred and sixty-nine United States Dollars ) to a maximum of USD644.788.573 (six hundred and forty-four million seven hundred and eighty-eight thousand and five hundred seventy three United States Dollars).

D. ESTIMATES OF THE GENERAL USE OF FUNDS

All the proceeds of the plan of PMHMETD II, net of issuance costs which become liabilities of the Company, will be contributed by the Company as an investment in JRN, and by JRN will be used for prepayments on the debt JRN and Subsidiaries JRN, and / or capital expenditure JRN Subsidiary and / or for general corporate purposes JRN and / or Subsidiary of JRN.

INFORMATION ABOUT THE ISSUER PLAN THAT WILL TAKE PART IN PMHMETD II WHICH FUNDING IS DONE BY PUBLISHING NOTES In order PMHMETD II to be executed by the Company, JRML, the main shareholder of the Company with ownership of 92.50% (ninety-two point five percent) will divert Rights are entitled to JRI, the parties are under common control with JRML, namely Jimmy Budiarto. Thus, after the execution PMHMETD II, JRI will become the main shareholder of the Company. Implementation of this transaction does not result in a change of control of the Company considering both JRI and JRML controlled by Jimmy Budiarto as the ultimate beneficiary owner.

Keterangan tentang J Resources International Ltd. (“JRI”) JRI didirikan berdasarkan hukum Daerah Administratif Khusus Hongkong dengan No. Registrasi 2488470, yang berkantor di Flat/RM 2006-8 20/F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King’s Road North Point, Hongkong. Struktur permodalan dan susunan pemegang saham JRI terakhir adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham

Jumlah Saham

Nilai Nominal (HKD) %

Jimmy Budiarto 10.000 10.000 100,00

Susunan pengurus JRI terakhir adalah sebagai berikut: Direktur : Jimmy Budiarto Direktur : William Surnata Rencana Pendanaan untuk Pelaksanaan HMETD oleh JRI Sesuai dengan nota kesepahaman yang ditandatangani antara Perseroan, JRML, JRI serta JRN pada tanggal 27 Februari 2017, telah disepakati hal-hal sebagai berikut: 1. Perseroan akan melaksanakan PMHMETD II, dimana HMETD milik

JRML akan dialihkan kepada JRI.

2. JRI akan menerbitkan Notes yang akan ditawarkan secara terbatas kepada pembeli awal melalui penawaran internasional. Pelaksanaan transaksi Notes akan dilakukan sesuai dengan peraturan dan hukum yang berlaku di negara dari pihak-pihak yang akan melakukan pembelian Notes. Setelah dikurangi dengan biaya-biaya penerbitan Notes, dana hasil penerbitan Notes seluruhnya akan digunakan oleh JRI untuk melaksanakan HMETD milik JRML yang telah dialihkan kepada JRI pada tanggal pelaksanaan HMETD.

Description of J Resources International Ltd. ("JRI") JRI is established under the laws of Hong Kong Special Administrative Region with No. Registration 2488470, which is based in Flat / RM 2006-8 20 / F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King's Road North Point, Hong Kong. The latest capital structure and shareholding structure of JRI is as follows:

Name of Shareholder Number of Shares Nominal Value (HKD) % Jimmy Budiarto

10.000 10.000 100,00

Lastest JRI Board of Directors structure is as follows: Director: Jimmy Budiarto Director: William Surnata Funding for Implementation of the Pre-Emption Ticket Right Planned by JRI In accordance with the memorandum of understanding signed between the Company, JRML, JRI and JRN on February 27, 2017, have agreed to the following matters: 1. The Company will carry out PMHMETD II, which belongs JRML

Rights will be transferred to JRI.

2. JRI will issue the Notes to be offered on a limited basis to early buyers through international bidding. Implementation Notes transactions will be conducted in accordance with the laws and regulations applicable in the country of the parties will make a purchase Notes. After deducting the costs of issuance of the Notes, the proceeds from the issuance of the Notes will be fully used by JRI to carry out pre-emptive rights belong to JRML which have been transferred to JRI at the date of exercise of the Rights.

3. Seluruh dana yang diperoleh dari rencana PMHMETD II, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi yang menjadi kewajiban Perseroan, akan dikontribusikan oleh Perseroan sebagai setoran modal pada JRN, dan oleh JRN akan dipergunakan untuk pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN dan/atau belanja modal Entitas Anak JRN dan/atau keperluan korporasi umum JRN dan/atau Entitas Anak JRN.

4. Selanjutnya JRN akan bertindak sebagai Penjamin dalam penerbitan Notes dengan memberikan Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee) dan komitmen untuk pembayaran pokok dan bunga atas Notes dalam bentuk pinjaman apabila JRI belum dapat memperoleh pendanaan dari pihak ketiga lain dan/atau memperoleh pendapatan yang cukup yang berasal dari pembayaran dividen tunai dari Perseroan. Dalam hal Perseroan melakukan pembagian dividen, JRML atau pihak yang akan menerima pengalihan hak secara hukum dari JRML akan mengalihkan hak atas dividen yang akan diperolehnya sebagai pemegang saham Perseroan kepada JRI.

Rencana Transaksi Merupakan Transaksi Material Dengan memperhatikan ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, sebagaimana diuraikan dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak, sebesar USD342.085.869 (tiga ratus empat puluh dua juta delapan puluh lima ribu dan delapan ratus enam puluh sembilan Dollar Amerika Serikat), (i) pemberian Jaminan Perusahaan dari JRN kepada JRI dengan nilai maksimum sebesar USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima juta Dollar Amerika Serikat); dan (ii) komitmen pemberian pinjaman atas pokok dan bunga Notes maksimum sebesar USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima Dollar Amerika Serikat), masing-masing melebihi 50% dari ekuitas Perseroan. Dengan demikian, sesuai dengan Pasal 2 huruf b Peraturan No. IX.E.2, pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian pinjaman tersebut merupakan transaksi material yang wajib memperoleh persetujuan RUPS Luar Biasa Perseroan.

3. All the proceeds of the plan of PMHMETD II, net of issuance costs which become liabilities of the Company, will be contributed by the Company as an investment in JRN, and by JRN will be used for prepayments on the debt of JRN and Subsidiaries of JRN and / or capital expenditures of JRN Subsidiary and / or general corporate purposes of JRN and / or Subsidiary of JRN.

4. Next JRN will act as Guarantor in the issuance of Notes by delivering Security (Corporate Guarantee) and a commitment to pay the principal and interest on the Notes in the form of loans when JRI has not been able to obtain financing from other third parties and / or earn enough income derived from payment of a dividend in cash of the Company. In the event that the Company distribute dividend, JRML or the party that will receive the legal right of JRML will transfer rights to the dividends to be gained as a shareholder of the Company to JRI.

Proposed Plan is a Material Transaction Plan Having regard to the Company's equity as at December 31, 2016, as described in the consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries, amounting to USD342.085.869 (three hundred and forty two million eighty five thousand and eight hundred and sixty-nine United States Dollars), (i) the provision of the Corporate Guarantee of JRN to JRI with maximum values of USD435.000.000 (four hundred and thirty-five million United States Dollars); and (ii) commitment loan principal and interest on the Notes to a maximum of USD435.000.000 (four hundred and thirty-five United States Dollars), each of which exceeds 50% of the equity of the Company. Thus, in accordance with Article 2 letter b of Regulation IX.E.2, the provision of the Corporate Guarantee and commitment of the loan is a material transaction which is required to obtain the approval of the Extraordinary General Meeting of the Company.

Rencana Transaksi Merupakan Transaksi Afiliasi Rencana transaksi merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1. dengan mempertimbangkan hubungan afiliasi dari segi kepemilikan dan kepengurusan. Hubungan afiliasi dari segi kepemilikan • JRI merupakan pihak yang berada di bawah pengendalian Jimmy

Budiarto yang merupakan ultimate beneficiary owner dari JRML, yang merupakan pemegang saham utama Perseroan dengan kepemilikan 92,50% (sembilan puluh dua koma lima persen); dan

• JRN merupakan entitas anak Perseroan dengan kepemilikan

98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen). Hubungan afiliasi dari segi kepengurusan

Nama Perseroan JRN JRI

Christian Wijayanto A.J. Komisaris Utama Komisaris Utama -

Daud Silalahi Komisaris Independen

Komisaris Independen -

Jimmy Budiarto Direktur Utama Direktur Utama Direktur

Edi Permadi Direktur Direktur -

William Surnata Direktur Direktur Direktur

Budikwanto Kuesar Direktur Direktur -

Proposed Plan is an Affiliate Transaction Plan Proposed transaction is affiliated transaction as defined in Regulation No. IX.E.1. by considering the affiliate relationships in terms of ownership and management. Affiliation in terms of ownership • JRI is a party that is under the control of Jimmy Budiarto which is

the ultimate beneficiary owner of JRML, which is the main shareholder of the Company with ownership of 92.50% (ninety-two point five percent); and

• JRN is a subsidiary of the Company with ownership of 98.87%

(ninety eight point eight seven percent). Affiliation in terms of Board of Directors

Name Company JRN Christian Wijayanto A.J. President Commissioner President Commissioner Daud Silalahi Independent

Commissioner Independent Commissioner

Jimmy Budiarto President Director President Director Edi Permadi Director Director William Surnata Director Director Budikwanto Kuesar Director Director

Sehubungan dengan hal tersebut, dalam rangka memenuhi ketentuan dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2, Perseroan telah melaksanakan hal-hal sebagai berikut: 1. Menunjuk pihak Penilai Independen yakni Kantor Jasa Penilai

Publik (“KJPP”) Ihot Dollar & Raymond untuk memberikan Pendapat Kewajaran atas rencana transaksi.

2. Menyampaikan rencana penyelenggaran RUPS Luar Biasa kepada

Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) melalui Surat No. JRAP/SKLR/CSD/2017/II/014 tanggal 21 Februari 2017.

3. Mengumumkan Keterbukaan Informasi Rencana Transaksi pada

tanggal 28 Februari 2017 melalui surat kabar harian Suara Pembaruan, situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan.

4. Mengumumkan pengumuman rencana RUPS Luar Biasa pada

tanggal 28 Februari 2017 melalui surat kabar harian Suara Pembaruan, situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan dan RUPS Luar Biasa direncanakan untuk dilaksanakan pada tanggal 6 April 2017 di Jakarta.

KETERANGAN TENTANG RENCANA PEMBERIAN JAMINAN PERUSAHAAN DALAM RANGKA PENERBITAN NOTES Obyek dan Nilai Transaksi JRN, entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen) (selanjutnya disebut “Penjamin”) akan memberikan Jaminan Perusahaan tanpa syarat (unconditional) dan tidak dapat ditarik kembali untuk menjamin kewajiban utang JRI (selanjutnya disebut “Penerbit”) yang timbul akibat penerbitan Notes dalam jumlah sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat) dan bunga atas Notes (“Jaminan Perusahaan”).

In connection with this matter, in order to meet the provisions of Regulation No. IX.E.1 and Regulation No. IX.E.2, the Company has implemented the following matters: 1. Appoint Independent Appraisal parties namely the Office of

Public Appraisal Service ("KJPP") Ihot Dollar & Raymond to provide a Fairness Opinion on planned transactions.

2. Deliver Extraordinary General Meeting organizers plan to the Financial Services Authority ("FSA") in letter No. JRAP / SKLR / CSD / 2017 / II / 014 dated February 21, 2017.

3. Information Disclosure Announce the Proposed Transaction on February 28, 2017 through the daily newspaper Suara Pembaruan, Indonesia Stock Exchange website and the website of the Company.

4. Announced the announcement of the Extraordinary General Meeting on February 28, 2017 through the daily newspaper Suara Pembaruan, Indonesia Stock Exchange website and the website of the Company and the Extraordinary General Meeting is planned to be held on 6 April 2017 in Jakarta.

INFORMATION ON THE PROVISION OF SECURITY PLAN FOR ISSUING COMPANY NOTES Object and Value of the Transaction JRN, a subsidiary of the Company with ownership of 98.87% (ninety eight point eight seven percent) (hereinafter called the "Guarantor") will give the Company an unconditional guarantee (“unconditional”) and irrevocably to guarantee the debt obligations of JRI (hereinafter referred to as "Issuer") arising from the issuance of the Notes in the amount of maximum USD300.000.000 (three hundred million United States Dollars) and interest on the Notes ("Corporate Guarantee").

Jaminan Perusahaan ini akan ditandatangani oleh para pihak dan mulai berlaku sejak tanggal penerbitan Notes. Ketentuan dan syarat-syarat dari Jaminan Perusahaan saat ini sedang dalam tahap negosiasi antara para pihak yang terkait dan akan tercantum dalam dokumen rencana transaksi yang akan ditandatangani pada saat yang sama dengan penerbitan Notes, dengan memperhatikan bahwa ketentuan dan syarat-syarat Jaminan Perusahaan tidak memiliki negative covenant yang merugikan pemegang saham publik. Jika Jaminan Perusahaan tersebut dilaksanakan maka Penjamin wajib mengambil alih seluruh kewajiban yang melekat atas penerbitan Notes, meliputi antara lain pembayaran pokok dan bunga dimana jumlah tersebut dapat memiliki dampak material terhadap kondisi keuangan Penjamin maupun Perseroan secara konsolidasian. Gambaran Rencana Transaksi

Keterangan: 1. Penerbit menerbitkan Notes yang akan ditawarkan kepada

investor pembeli awal. 2. Penerbit menerima hasil pembayaran Notes dari investor pembeli

awal. 3. Penjamin memberikan Jaminan Perusahaan untuk menjamin

kewajiban Penerbit.

The company guarantee will be signed by the parties and shall take effect from the date of issuance of the Notes. The terms and conditions of the Guarantee Company is currently in negotiations between the parties concerned and will be included in the plan document transactions to be signed at the same time with the issuance of the Notes, noting that the terms and conditions of the Corporate Guarantee does not have a negative covenants adverse to public shareholders. If the guarantee is implemented the assurer Company shall take over all the obligations inherent in the issuance of the Notes, including the following principal and interest payments where the amount can have a material impact on the financial condition of the Guarantor and the Company on a consolidated basis. Overview of the Proposed Transaction

Information: 1. Issuer issues Notes will be offered to investors early buyers.

2. The issuer accepts the payment of Notes of investors early buyers. 3. The Guarantor provides Collateral Company to guarantee the

obligations of the Issuer.

4. Bersamaan dengan proses penerbitan Notes, Perseroan melakukan PMHMETD II dimana JRML akan mengalihkan HMETD miliknya kepada Penerbit.

5. Penerbit melaksanakan HMETD yang diperoleh dari JRML dengan menggunakan dana yang diperoleh dari penerbitan Notes sehingga Penerbit menjadi pemegang saham Perseroan setelah pelaksanaan PMHMETD II.

6. Perseroan melakukan penyetoran modal tambahan dalam JRN yang merupakan Penjamin dalam penerbitan Notes.

Pihak dalam Rencana Transaksi 1. J Resources International Ltd. (Penerbit)

JRI merupakan pihak yang menerbitkan Notes dan informasi mengenai JRI telah diuraikan di atas.

2. PT J Resources Nusantara (Penjamin)

JRN merupakan pihak yang memberikan Jaminan Perusahaan dan informasi mengenai JRN adalah sebagai berikut: JRN didirikan dengan nama PT Bara Kutai Energi sebagaimana termaktub dalam Akta Pendirian No. 13 tanggal 7 Februari 2003, yang dibuat di hadapan Raden Johanes Sarwono, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. C-07907 HT.01.01.TH.2003 tanggal 11 April 2003 serta telah didaftarkan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Utara di bawah No. 628/BH.09.01/V/2003 tanggal 6 Mei 2003 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 5176 Berita Negara Republik Indonesia No. 52 tanggal 1 Juli 2003.

Anggaran dasar JRN telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah berdasarkan (i) Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Bara Kutai Energi No. 79 tanggal 31 Januari 2008, yang dibuat oleh Raden Johanes Sarwono, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusannya No. AHU-27276.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 23 Mei 2008 serta

4. Simultaneously with the issuance of the Notes, the Company PMHMETD JRML II which will divert his pre-emptive rights to the Issuer.

5. Publisher carry out pre-emptive rights obtained from JRML using funds obtained from the issuance of the Notes so that Issuer becomes shareholder of the Company after the implementation of PMHMETD II.

6. The Company made additional capital injection in which the Guarantor of JRN makes the issuance of the Notes.

Parties to the Transaction Plan 1. J Resources International Ltd. (Issuer)

JRI is a party that issued the Notes and information about JRI has been described above.

2. PT J Resources Nusantara (Guarantor) JRN is a party to provide assurance and information regarding JRN Company are as follows: JRN was established under the name PT Bara Kutai Energi as set forth in the Deed of Establishment No. 13 dated February 7, 2003, made in the presence of John Raden Sarwono, SH, a Notary in Jakarta and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. C-07 907 HT.01.01.TH.2003 April 11, 2003 and was registered at the Company Registration Office of North Jakarta Municipality under No. 628 / BH.09.01 / V / 2003 dated May 6, 2003 and was published in Supplement No. 5176 Official Gazette of the Republic of Indonesia No. 52 dated July 1, 2003. JRN statutes have been amended several times and last amended by (i) the Deed of General Meeting of Shareholders of PT Bara Kutai Energi No. 79 dated January 31, 2008, which was made by Prince John Sarwono, SH, Notary in Jakarta and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with decree No. AHU-27276.AH.01.02.Tahun 2008 dated May 23, 2008 and was

telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0039873.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 23 Mei 2008 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 14086 Berita Negara Republik Indonesia No. 43 tanggal 29 Mei 2009 dalam rangka untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas; dan (ii) Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bara Kutai Energi No. 60 tanggal 10 Agustus 2011, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. AHU-42465.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 22 Agustus 2011 serta telah didaftarkan di dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0069668.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 22 Agustus 2011, yang mengubah nama dari semula bernama PT Bara Kutai Energi menjadi PT J Resources Nusantara dan tempat kedudukan JRN yang semula berkedudukan di Jakarta Utara menjadi Jakarta Selatan.

JRN berkantor di Equity Tower, Lantai 48, Suite E, Sudirman Central Business District (SCBD) Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan, dengan nomor telepon +62 21 515 3335 dan nomor faksimili +62 21 515 3759.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar JRN, ruang lingkup kegiatan JRN adalah bergerak dalam bidang perdagangan umum dan jasa. Pada tanggal Keterbukaan Informasi ini, kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh JRN adalah perdagangan umum dan jasa.

registered in the Company Register under No. AHU-0039873.AH.01.09.Tahun 2008 dated May 23, 2008 and was published in Supplement No. 14086 of the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 43 dated May 29, 2009 in order to conform with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company; and (ii) the Deed of Shareholders of PT Bara Kutai Energi No. 60 dated August 10, 2011, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in North Jakarta and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. AHU-42465.AH.01.02. Year 2011 dated August 22, 2011 and was registered in the Company Register under No. AHU-0069668.AH.01.09.Tahun 2011 dated August 22, 2011, which changed the name of the formerly known as PT Bara Kutai Energi to PT J Resources Nusantara and JRN initially has legal domicile in North Jakarta, South Jakarta. JRN was based in Equity Tower, Floor 48, Suite E, Sudirman Central Business District (SCBD) Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, South Jakarta, with telephone number +62 21 515 3335 and facsimile number +62 21 515 3759. Pursuant to Article 3 of the articles of association JRN, the scopes of activities of JRN are engaged in general trading and services. At the date of this Information Disclosure, business activities conducted by JRN is general trading and services.

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 91 tanggal 19 Januari 2012, struktur permodalan dan susunan pemegang saham JRN terakhir pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per Saham

Jumlah Saham

Jumlah Nilai Nominal (Rp) %

Modal Dasar 5.000.000 5.000.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1. Perseroan 1.443.848 1.443.848.000.000 98,870

2. PT Mentari Bukit Makmur

16.250 16.250.000.000 1,113

3. Johan Lensa 100 100.000.000 0,007

4. Lenny Hermawaty Tjioe

100 100.000.000 0,007

5. Rusmin 50 50.000.000 0,003

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor

1.460.348 1.460.348.000.000 100,000

Saham Dalam Portepel 3.539.652 3.539.652.000.000

The capital structure and shareholding structure Based on the Deed No. 91 dated January 19, 2012, the capital structure and shareholding Last JRN on Information Disclosure of this is as follows:

Remarks Nominal Valueof Rp1.000.000 per Share Number of Shares Total Nominal Value (Rp)

%

Authorized Capital 5.000.000 5.000.000.000.000 Issued and Fully Paid Capital 1. Company 1.443.848 1.443.848.000.000 98,870 2. PT Mentari Bukit Makmur

16.250 16.250.000.000 1,113

3. Johan Lensa 100 100.000.000 0,007 4. Lenny Hermawaty Tjioe

100 100.000.000 0,007

5. Rusmin

50 50.000.000 0,003

Total Issued and Fully Paid Capital

1.460.348 1.460.348.000.000 100,000

Unissued shares 3.539.652 3.539.652.000.000

Pengurusan dan pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 8 tanggal 1 Juni 2016, susunan Dewan Komisaris dan Direksi JRN terakhir pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Christian Wijayanto A.J. Komisaris Independen : Daud Silalahi Direksi Direktur Utama : Jimmy Budiarto Direktur : Edi Permadi Direktur : William Surnata Direktur : Budikwanto Kuesar Direktur : Darmadi Lee

KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI PEMBERIAN PINJAMAN DALAM RANGKA PEMBAYARAN POKOK DAN BUNGA NOTES Obyek dan Nilai Transaksi JRN akan memberikan komitmen untuk pembayaran pokok dan bunga atas Notes yang diterbitkan Penerbit dalam bentuk pinjaman apabila Penerbit belum memperoleh pendanaan dari pihak ketiga dan/atau belum memperoleh pembayaran dividen tunai dari Perseroan. Jumlah pinjaman yang akan diberikan oleh Penjamin kepada Penerbit adalah sebesar-besarnya USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima juta Dollar Amerika Serikat) dalam jangka waktu 5 (lima) tahun yang akan dikenakan bunga sebesar-besarnya 10% (sepuluh persen) per tahun. Mengingat dana hasil penerbitan Notes, setelah dikurangi biaya-biaya penerbitan Notes, seluruhnya akan menjadi setoran modal Perseroan, dan oleh Perseroan akan dikontribusikan pada JRN sebagai setoran modal yang selanjutnya digunakan oleh JRN untuk antara lain pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN, hal

Management and Supervision Based on the Deed No. 8 dated June 1, 2016, the last Board of Commissioners and Board of Directors of JRN in this Disclosure of Information is as follows: Board of Commissioners Commissioner: Christian Vitello A.J. Independent Commissioner: David Silalahi Board of Directors Director: Jimmy Budiarto Director: Edi Permadi Director: William Surnata Director: Budikwanto Kuesar Director: Lee Darmadi

INFORMATION ON THE PROPOSED TRANSACTIONS IN ORDER TO GRANT LOAN FOR THE PAYMENT OF PRINCIPAL AND INTEREST NOTES Object and Value of the Transaction JRN will commit to payment of principal and interest on the Notes issued in the form of a loan Issuer if the Issuer has not obtained financing from a third party and / or have not obtained a cash dividend of the Company. Of the total loans granted by the Guarantor to the Issuer is USD435.000.000 (four hundred and thirty-five million United States Dollars) within a period of 5 (five) years which will bear interest at the maximum 10% (ten percent) per year. Given the proceeds from the issuance of the Notes, after deducting the costs of issuance of the Notes, all of them will be a capital injection of the Company, and the Company will contribute to the JRN as a capital injection which is then used by JRN to include prepayments on the debt of JRN and the Subsidiaries of JRN, it will

tersebut akan mengakibatkan menurunnya beban bunga atas pinjaman Perseroan secara konsolidasian sehingga Perseroan dapat melaksanakan pembagian dividen kepada para pemegang sahamnya. Dalam hal demikian diharapkan jumlah pembayaran dividen tunai Perseroan kepada para pemegang saham dapat digunakan Penerbit untuk melakukan kewajiban pembayaran pokok dan bunga atas Notes. Pihak dalam Pemberian Pinjaman 1. J Resources International Ltd.

JRI merupakan pihak yang menerima pinjaman dari JRN dan informasi mengenai JRI telah diuraikan di atas.

2. PT J Resources Nusantara

JRN merupakan pihak yang memberikan pinjaman kepada JRI dan informasi mengenai JRN telah diuraikan di atas.

DAMPAK RENCANA TRANSAKSI ATAS KEUANGAN PERSEROAN Proforma laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak setelah dilaksanakannya rencana transaksi sebagaimana disajikan di bawah ini telah disusun dan disajikan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia, dan dilakukan penelaahan terbatas oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris.

result in the decrease of interest expense on loans of the Company on a consolidated basis so that the Company can carry out the distribution of dividends to its shareholders. In such case, the expected amount of a cash dividend to the shareholders of the Company can be usedbythe Issuer to perform the obligatory payments of principal and interest on the Notes. Parties in Loan 1. J Resources International Ltd.

JRI is a party that receives a loan from JRN and the information on JRI which has been described above.

2. PT J Resources Nusantara JRN is a party to lend to JRI and the information about JRN which is described above.

IMPACT OF THE COMPANY'S FINANCIAL TRANSACTIONS PLAN Performance of consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries after the implementation of the proposed transaction, as presented below have been prepared and presented by the Financial Accounting Standards generally accepted in Indonesia, and performed limited review by the Office of Public Accountants of Mirawati Sensi Idris.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (dalam USD)

31 Desember 2016

Sebelum Rencana

Transaksi Setelah Rencana

Transaksi

Aset Aset lancar 88.723.482 111.426.186 Aset tidak lancar 764.215.910 861.922.014 Jumlah aset 852.939.392 973.348.200 Liabilitas dan ekuitas Liabilitas jangka pendek 181.169.518 142.181.264

Liabilitas jangka panjang

329.684.005 191.214.373

Jumlah liabilitas 510.853.523 333.395.637 Ekuitas 342.085.869 639.952.563 Jumlah liabilitas dan ekuitas

852.939.392 973.348.200

Consolidated Statements of Financial Position (in USD)

Prior to the Proposed Transaction

After the Transaction Plan

Assets Current asset 88.723.482 111.426.186 Fixed- asset 764.215.910 861.922.014 Total assets 852.939.392 973.348.200 Liabilities and equities Short-term liability 181.169.518 142.181.264 Long-term liability 329.684.005 191.214.373 Total liabilities 510.853.523 333.395.637 Equity 342.085.869 639.952.563 Total liabilities and equities

852.939.392 973.348.200

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian (dalam USD)

Untuk tahun yang berakhir 31

Desember 2016

Sebelum Rencana

Transaksi

Setelah Rencana Transaksi

Penjualan 235.129.200 235.129.200

Beban pokok penjualan (96.351.433) (96.351.433)

Laba kotor 138.777.767 138.777.767

Laba sebelum pajak 40.504.896 36.041.021

Laba tahun berjalan 22.220.964 17.757.089

Jumlah penghasilan komprehensif 22.263.842 17.799.967

Jumlah laba tahun berjalan yang dapat distribusikan kepada:



Jumlah 22.220.964 17.757.089

Jumlah penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan

kepada:



Jumlah 22.263.842 17.799.967

Laba per saham 0,0007 0,0006

Consolidated Income Statement and other Comprehensive Income (in USD) For the year ended on December 31, 2016

Prior to the Proposed Transaction

After the Transaction Plan

Sales 235.129.200 235.129.200 Cost of Goods Sold (96.351.433) (96.351.433) Gross Margin 138.777.767 138.777.767 Earnings before taxes 40.504.896 36.041.021 Current Year Earnings 22.220.964 17.757.089 Netcomprehensive income

22.263.842 17.799.967

Net Income of the current year attributable to:

Owner of the Parent Entity

19.208.224 14.947.682

Non-controlling interests

3.012.740 2.809.407

Total 22.220.964 17.757.089 Net comprehensive income attributable to:

Owner of the Parent Entity

19.228.294 14.967.752

Non-controlling interests

3.035.548 2.832.215

Total 22.263.842 17.799.967 Earnings per share 0,0007 0,0006

Berikut adalah analisis singkat atas dampak rencana transaksi terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak setelah dilaksanakannya rencana transaksi: • Proforma aset Perseroan setelah rencana transaksi meningkat

sebesar 14,1% seiring dengan kenaikan aset tetap dan kenaikan kas yang merupakan sisa dana dari hasil PMHMETD II untuk digunakan sebagai keperluan umum korporasi yang belum digunakan dan ditempatkan pada bank.

• Proforma liabilitas Preseroan setelah rencana transaksi mengalami penurunan sebesar 34,7% dikarenakan pembayaran dipercepat utang entitas anak.

• Proforma ekuitas Perseroan setelah rencana transaksi meningkat sebesar 87,1% yang seluruhnya merupakan dana hasil PMHMETD II setelah dikurangi biaya emisi dan penyesuaian laba tahun berjalan.

• Proforma laba tahun berjalan Perseroan setelah rencana transaksi

menurun sebesar 20,1% dikarenakan kenaikan beban keuangan tambahan yang timbul dari pembayaran dipercepat meliputi pembayaran denda dan biaya transaksi yang belum diamortisasi.

Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak per 31 Desember 2016 secara lengkap telah diumumkan melalui situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan pada tanggal 28 Februari 2017.

Following is a brief analysis on the impact of the transaction schedule on the consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries after the implementation of the transaction plan/ schedule: Pro forma assets of the Company after the proposed transaction

increased by 14.1% due to the increment of fixed assets and cash representing the unspent fund from the Shares Issuance/ Capital Increase Without Preemptive Rights II (PMHHMETD II) to be used as a general necessity of the corporation that has not been used and recorded on the bank.

Pro forma of the Company liabilities after the proposed transaction decreased by 34.7% due to the accelerated loan pay off of subsidiary entity.

Pro forma of the Company equity after the proposed transaction increased by 87.1% which is entirely fund generated/ return from Shares Issuance/ Capital Increase Without Preemptive Rights II (PMHHMETD II) after deducted with the floatation cost reduction and adjustments of the current year income.

Pro forma of the Company ‘s current year income after the planned transactions decreased by 20.1% due to the increase in additional financial expenses arising from the accelerated payment including the payment of fines and unamortized transaction costs.

The consolidated financial statements of the Company and Subsidiaries per December 31, 2016 had been announced completely through the Indonesia Stock Exchange website and the Company website on February 28, 2017.

RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN KEWAJARAN RENCANA TRANSAKSI Kantor Jasa Penilai Publik Ihot Dollar & Raymond (“ID&R”) yang memiliki ijin usaha dari Kementerian Keuangan No. 1408/KM.1/2012 tanggal 27 November 2012 dan terdaftar sebagai profesi penunjang pasar modal di OJK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal dari OJK No. 03/BL/STTD-P/B/2009, telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Penilai Independen sesuai dengan Surat Penugasan No. 006R/II/FO/17/KJPPID&R tertanggal 21 Februari 2017 untuk memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi. Ringkasan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi berdasarkan Laporan No. ID&R/PK/280217.01 tertanggal 28 Februari 2017 adalah sebagai berikut: Para Pihak dalam Transaksi 1. PT J Resources Asia Pasifik Tbk (“Perseroan”) 2. PT J Resources Nusantara (“JRN”); dan 3. J Resources International Ltd. (“JRI”). Obyek Transaksi Pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian pinjaman atas pokok dan bunga Notes yang diterbitkan JRI oleh JRN, entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen). Tujuan Penilaian Terkait dengan Rencana Transaksi tersebut di atas, maka Perseroan wajib mengikuti ketentuan yang diatur dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2. Dalam Peraturan No. IX.E.1 tersebut, disebutkan bahwa yang dimaksud dengan transaksi afiliasi adalah transaksi yang dilakukan oleh perusahaan atau perusahaan terkendali dengan afiliasi dari perusahaan atau afiliasi dari anggota direksi, anggota dewan komisaris, atau pemegang saham utama perusahaan. Disebutkan pula dalam Peraturan IX.E.2 bahwa yang dimaksud

SUMMARY OF PROPOSED TRANSACTIONS FAIRNESS ASSESSMENT REPORT Ihot Dollar & Raymond (“ID & R") Registered Public Appraiser Firm which holds a business license from the Ministry of Finance No. 1408/KM.1/2012 dated on the November 27, 2012 and registered as supporting professionals in the capital markets with the FSA Registration Certificate of Capital Market Supporting Professional FSA No. 03/BL/STTD-P/B/2009, had been appointed by the Company as an Independent Appraiser in accordance with the Assignment Letter No. 006R/II/FO/17/KJPPID & R dated on the February 21, 2017 to provide a Fairness Opinion on the Proposed Transaction. Summary of the Fairness Opinion on the Proposed Transaction based on Report No. ID&R/PK/280217.01 dated on the February 28, 2017 is as follows: Enable Parties in the Transaction: 1. PT J Resources Asia Pacific Tbk (“Company”) 2. PT J Resources Nusantara (“JRN”); and 3. J Resources International Ltd. (“JRI”). Object of Transaction Company’s Underwriter and Loan Agreement on the principal and interest Notes issued by JRN under JRI, a subsidiary of the Company with 98.87%(ninety eight point eight seven percent) ownership. Purpose of Assessment Associated with the Proposed Transaction mentioned above, the Company must follow the provisions arranged in Regulation IX.E.1 and Regulation No. IX.E.2. In Regulation IX.E.1, it is stated that the definition of affiliate transaction is transaction conducted by the company or a comtrolled company with affiliate of the company or an affiliate of the members of the board of directors, members of the board of commissioner, or majority shareholders of the company. It is also stated in the Regulation IX.E.2 that material transaction is any

dengan transaksi material adalah setiap penyertaan dalam badan usaha, proyek, dan/atau kegiatan usaha tertentu; pembelian, penjualan, pengalihan, tukar menukar aset atau segmen usaha; sewa menyewa aset, pinjam meminjam dana; menjaminkan aset; dan/atau memberikan jaminan perusahaan, dengan nilai 20% atau lebih dari ekuitas perusahaan, yang dilakukan dalam satu kali atau dalam suatu rangkaian transaksi untuk suatu tujuan atau kegiatan tertentu. Tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan opini apakah Rencana Transaksi tersebut merupakan transaksi yang wajar dan tidak merugikan bagi Perseroan maupun pemegang saham Perseroan, sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2. Selanjutnya dalam analisa terhadap Rencana Transaksi tersebut, kami mempertimbangkan sisi kualitatif maupun kuantitatif serta dampak bagi Perseroan dan pemegang saham, termasuk risiko keuangan. Asumsi-Asumsi dan Syarat Pembatas 1. Pendapat Kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar

dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah pada tanggal Pendapat Kewajaran ini diterbitkan.

2. Dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini, kami juga menggunakan beberapa asumsi lainnya, seperti terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan dan semua pihak yang terlibat dalam Rencana Transaksi. Rencana Transaksi telah dilaksanakan seperti yang telah dijelaskan sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan, serta keakuratan informasi mengenai Rencana Transaksi yang diungkapkan oleh manajemen Perseroan.

3. Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan Pendapat Kewajaran ini sampai dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini.

investment made in the business entity, projects, and/or certain business activities; purchase, sale, transfer, exchange of assets or business segments; assets lease, financing; secured assets; and/or provide Corporate Guarantee/ underwriting, with a value of 20% or more of the equity of the company, which is made in one or a series of transactions for a particular purpose or activity. The purpose of the provision of this fairness opinion is to provide an opinion as to whether the Proposed Transaction is a transaction that is reasonable and not prejudicial to the Company or the Company's shareholders, as set out in the Regulation No. IX.E.1 and Regulation No. IX.E.2. Furthermore, in the analysis of the Proposed Transaction, we consider both qualitative and quantitative side as well as the impact on the Company and its shareholders, including financial risks. Assumptions and Limiting Conditions 1. This Fairness Opinion was arranged based on market and

economic conditions, general conditions of the business and finance, and government regulations on the date of the Fairness Opinion was published.

2. In preparing the Fairness Opinion, we also use some other assumptions, such as the fulfilment of all the conditions and obligations of the Company and all parties involved in the Proposed Transaction. Proposed Transaction has been implemented as described in accordance with thepredetermined period of time, and the accuracy of the information concerning the Proposed Transaction disclosed by the Company's management.

3. We also assume that from the date of issuance of the Fairness

Opinion until the date of the Proposed Transaction, any changes does not occur that materially affect the assumptions used in the preparation of this Fairness Opinion.

Pendekatan dan Analisis Kewajaran 1. Analisis Transaksi 2. Analisis Kualitatif 3. Analisis Kuantitatif 4. Analisis Kewajaran Transaksi Analisis Kewajaran Berikut ini adalah ringkasan analisis Kewajaran Rencana Transaksi: 1. Analisis Nilai Transaksi

JRN akan memberikan Jaminan Perusahaan tanpa syarat (unconditional) dan tidak dapat ditarik kembali untuk menjamin kewajiban utang JRI yang timbul akibat penerbitan Notes dalam jumlah sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat).

Sesuai informasi manajemen Perseroan, bahwa seluruh dana dari hasil penerbitan Notes setelah dikurangi biaya penerbitan, yang dilakukan oleh JRI yang dijamin oleh JRN akan menjadi penyertaan modal JRI dalam Perseroan pada saat Perseroan melakukan PMHMETD II. Dana tersebut selanjutnya akan dikontribusikan oleh Perseroan sebagai setoran modal pada JRN dan oleh JRN akan dipergunakan untuk pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN, dan/atau belanja modal Entitas Anak JRN dan/atau keperluan korporasi umum JRN dan/atau Entitas Anak JRN. Dengan demikian Perseroan dan entitas anak Perseroan akan dapat mengembangkan usahanya dari dana yang diperoleh dan Perseroan secara konsolidasian menjadi tidak dibebani dengan biaya bunga atas pinjaman yang telah dilunasi dengan tambahan setoran modal tersebut. Dengan demikian Perseroan memiliki kemampuan untuk melakukan pembayaran dividen kepada para pemegang saham atas selisih beban bunga tersebut. Dividen tersebut dapat digunakan oleh JRI (termasuk pengalihan hak atas dividen dari JRML atau pihak yang akan menerima pengalihan hak

Approach and Analysis of Fairness 1. Transaction Analysis 2. Qualitative Analysis 3. Quantitative Analysis 4. Fairness TransactionsAnalysis Fairness Analysis Here is a summary analysis of the Proposed Transaction Fairness: 1. Analysis of Transaction Value

JRN will provide the unconditional Corporate Guarantee and irrevocably to guarantee that the JRI debt obligations arising from the issuance of the Notes in the amount of maximum USD300.000.000 (three hundred millions United States Dollars). Appropriate to managerial information of the Company, which the entire proceeds from the issuance of the Notes after deducted by the issuance fee, conducted by JRI guaranteed/ underwritten by JRN will be capital investment of the JRI in the Company when the Company conducting Shares Issuance/ Capital Increase Without Preemptive Rights II (PMHHMETD II). Fund will be contributed by Company as the paid up capital on JRN and by JRN will be used for the accelerated payment/ prepayment on the debt of JRN and JRN Subsidiaries, and/or capital expenditure of the JRN Subsidiary and/or general corporate necessity JRN and/or JRNSubsidiary. Thus, the Company and its subsidiaries of the Company will be able to expand its business from the obtained fund and Company on a consolidated basis will not be burdened by interest of the loan that has been paid with the capital deposit. Thus, the company has the ability to do the dividend payment to its shareholders on the difference of the interest bearing. The dividend can be used by JRI (including demise on the dividend from JRML or party who will receive demise legally from JRML to JRI) to pay interest and principal Notes during 2017-2022.

secara hukum dari JRML kepada JRI) untuk membayar bunga dan pokok Notes selama 2017-2022. JRN memiliki komitmen memberikan Jaminan Perusahaan kepada JRI selaku penerbit Notes yang tertuang dalam Nota Kesepahaman antara JRML, Perseroan, JRN dan JRI tanggal 27 Februari 2017, dimana JRML akan mengalihkan hak atas dividen yang diperolehnya kepada JRI selama tahun 2017-2022. Dalam hal analisis atas komitmen pemberian pinjaman dari JRN kepada JRI, sebagaimana tertuang dalam Nota Kesepahaman antara JRML, Perseroan, JRN dan JRI tanggal 27 Februari 2017, jumlah komitmen pemberian pinjaman adalah maksimum sebesar USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima Dollar Amerika Serikat) yang mana sudah sesuai dengan nilai pokok Notes sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat) ditambah dengan bunga sebesar-besarnya USD135.000.000 (seratus tiga puluh lima juta Dollar Amerika Serikat). Pinjaman tersebut akan dikenakan bunga sebesar-besarnya 10% per tahun dalam jangka waktu 5 tahun. Di samping itu, keseluruhan persyaratan dan ketentuan yang diatur dalam Nota Kesepahaman tersebut telah tercermin dalam arus kas, yang mana akan memberikan nilai tambah bagi Perseroan. Dengan demikian, nilai Jaminan Perusahaan terkait penerbitan Notes oleh JRI dan komitmen pemberian pinjaman oleh JRN kepada JRI adalah wajar.

2. Analisis Posisi Proforma Keseluruhan Rencana Transaksi

Analisis terhadap Proforma Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, menunjukkan dengan dilakukannya Rencana Transaksi, dimana terdapat penyesuaian antara lain: 1. Kas sebesar USD22.702.704 merupakan kas yang diterima

dari PMHMETD II setelah dikurangi dengan pelunasan pinjaman bank sindikasi entitas-entitas anak sebesar

JRN is committed to provide JRI with the Corporate Guarantee, as the issuer of Notes set forth in the Memorandum of Understanding between JRML, the Company, JRN and JRI dated on February 27, 2017, where JRML will transfer to the JRI the dividends earned during the year 2017-2022. In terms of the analysis of the loan agreement of JRN to JRI, as stated in the Memorandum of Understanding between JRML, the Company, JRN and JRI dated on February 27, 2017, the amount of the agreed loan was a maximum of USD435.000.000 (four hundred thirty five United States Dollars) which are in accordance with the principal amount of the Notes principal value of USD300.000.000 (three hundred million United States Dollars) plus the maximum interest USD135.000.000 (one hundred and thirty-five million United States Dollars). The loan will be applied with interest at the maximum 10% per year within 5 years. In addition, the entire terms and conditions set forth in the Memorandum of Understanding have been reflected in the cash flow, which will give added value to the Company. Thus, the value of the Company Assurance related issuance of the Notes by JRI and lending commitments by JRN to JRI is reasonable.

2. Overall Pro forma Position Analysis of the Proposed Transaction

Analysis of the Pro Forma Financial Position Statements Consolidated Company dated December 31, 2016, point out that by conducting the Proposed Transaction, where there are adjustments include: 1. Cash of USD22.702.704 represent cash received from

PMHMETD II after deducted by bank amortization of the syndicated subsidiaries of USD177.457.886, interest

USD177.457.886, pembayaran bunga pinjaman bank sebesar USD2.662.669, pengeluaran belanja modal entitas anak sebesar USD97.706.104, serta pembayaran beban keuangan berupa pembayaran denda dan biaya transaksi yang belum diamortisasi sehubungan dengan pelunasan yang dipercepat sebesar USD4.463.875.

2. Aset tetap - bersih sebesar USD97.706.104 merupakan peningkatan yang disebabkan pengeluaran belanja modal entitas anak.

3. Penurunan pinjaman bank sebesar USD177.457.886 yang merupakan pelunasan pinjaman bank sindikasi entitas-entitas anak.

4. Peningkatan modal disetor sebesar USD29.964.275. 5. Peningkatan tambahan modal disetor - bersih sebesar

USD272.366.294. 6. Penyesuaian saldo laba sebesar USD4.260.542. 7. Penyesuaian kepentingan non pengendali sebesar

USD203.333.

Analisis terhadap Proforma Laporan Laba Rugi Konsolidasian Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, menunjukkan dengan dilakukannya Rencana Transaksi, terdapat penyesuaian pada penghasilan (beban) lain-lain sebesar USD4.463.875 yang merupakan pembayaran denda dan biaya transaksi yang belum diamortisasi sehubungan dengan pelunasan yang dipercepat.

3. Analisis Inkremental dan Profitabilitas

Tanpa terjadinya Rencana Transaksi, aset Perseroan diproyeksikan akan mengalami tingkat pertumbuhan majemuk tahunan (“CAGR”) sebesar -2,73% atau mencapai USD722.349.094 pada tahun 2022, dibandingkan dengan aset Perseroan pada tahun 2016 yang sebesar USD852.939.392. Sedangkan dengan adanya Rencana Transaksi, aset Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar 0,58% atau mencapai USD883.006.784 pada tahun 2022, dibandingkan dengan aset Perseroan pada tahun 2016.

payment on bank loans of USD2.662.669, subsidiaries capital expenditure of USD97.706.104, as well as payment of the financial burden in the form of the payment of fines and unamortized transaction costs in connection with the accelerated repayment of USD4.463.875.

2. Net Fixed assets of USD97.706.104 resulting from the increase of capital subsidiaries expenditure.

3. Reduction in bank loan of USD177.457.886 which is a bank amortization of the syndicated subsidiaries.

4. Increased paid up capital of USD29.964.275. 5. Additional increase of paid up capital - net of

USD272.366.294.

6. Adjustment of retained earnings by USD4.260.542. 7. Adjustment of non-controlling interests to USD203.333.

Analysis of the Pro Forma Profit and Loss Statement Consolidated Company dated December 31, 2016, point out that by conducting the Proposed Transaction, there are adjustments to other income (expense) of USD4.463.875 which is the payment of fines and unamortized transaction costs in connection with the accelerated repayment.

3. Incremental and ProfitabilityAnalysis

Without the Proposed Transaction, the Company's assets are projected to experience a compound annual growth rate (“CAGR") of -2.73% reaching USD722.349.094 in 2022, compared to the Company's assets in 2016 which amounted to USD852.939.392. While the presence of the Proposed Transaction, the assets of the Company projected to have a CAGR of 0.58% to reach USD883.006.784 in 2022, compared to the Company's assets in 2016.

Tanpa terjadinya Rencana Transaksi, liabilitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar -7,74% atau mencapai USD314.960.992 pada tahun 2022, dibandingkan dengan liabilitas Perseroan pada tahun 2016 yang sebesar USD510.853.523. Dengan adanya Rencana Transaksi, liabilitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar -9,39% atau mencapai USD282.764.280 pada tahun 2022, dibandingkan dengan liabilitas Perseroan pada tahun 2016. Tanpa terjadinya Rencana Transaksi, ekuitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar 2,95% atau mencapai USD407.388.102 pada tahun 2022, dibandingkan dengan ekuitas Perseroan pada tahun 2016 yang sebesar USD342.085.869. Dengan adanya Rencana Transaksi, ekuitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar 9,82% atau mencapai USD600.242.505 pada tahun 2022, dibandingkan dengan ekuitas Perseroan pada tahun 2016. Pertumbuhan tersebut dapat dicapai dengan asumsi seluruh usaha Perseroan memiliki prospek yang baik. Berdasarkan analisa nilai tambah atas keseluruhan Rencana Transaksi di atas terlihat bahwa Rencana Transaksi yang akan dilakukan Perseroan memiliki prospek dan tingkat profitabilitas yang baik. Kesimpulan Berdasarkan pertimbangan analisis kualitatif dan kuantitatif terhadap Rencana Transaksi, analisis kewajaran transaksi dan faktor-faktor yang relevan dalam memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi Perseroan, maka kami berpendapat bahwa Rencana Transaksi yang akan dilakukan Perseroan adalah wajar.

Without the Proposed Transaction, the Company liabilities projected to have a CAGR of -7.74% reaching USD314.960.992 in 2022, compared to liabilities of the Company in 2016 amounted to USD510.853.523. With the Proposed Transaction, the Company liabilities projected to have a CAGR of -9.39% reaching USD282.764.280 in 2022, compared to liabilities of the Company in 2016. Without the Proposed Transaction, the Company's equity is projected to experience a CAGR of 2.95% reaching USD407.388.102 in 2022, compared to the Company's equity in 2016 amounted USD342.085.869. With the Proposed Transaction, the Company's equity is projected to experience a CAGR of 9.82% reaching USD600.242.505 in 2022, compared to the Company's equity in 2016. The growth can be achieved with the assumption that the overall Company's business has good prospects. Based on an analysis of the overall added value of the Proposed Transaction above shows that the Proposed Transaction will be conducted by the Company has a prospect and a good level of profitability. Conclusion Based on consideration of qualitative and quantitative analysis of the Proposed Transaction, the fairnesstransaction analysis\ and the factors that are relevant in providing Fairness Opinion on Proposed Transaction of the Company, we believe that the Proposed Transaction that will be conducted by the Company is reasonable.

PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Sehubungan dengan pelaksanaan rencana transaksi, dengan ini Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bahwa semua informasi material telah diungkapkan dan informasi tersebut diatas tidak menyesatkan. Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bahwa: a. Transaksi material tidak mengandung benturan kepentingan

sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1; b. Transaksi material merupakan transaksi afiliasi sebagaimana

dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1; dan c. Dalam perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani oleh

Perseroan dan/atau JRN dengan para pihak lainnya tidak terdapat pembatasan (negative convenant) terkait dengan rencana transaksi.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Perseroan telah mengumumkan pemberitahuan RUPS Luar Biasa melalui surat kabar harian Suara Pembaruan, situs web Bursa Efek Indoensia dan situs web Perseroan pada tanggal 28 Februari 2017. Pemanggilan RUPS Luar Biasa akan diumumkan melalui media yang sama pada hari Rabu, tanggal 15 Maret 2017, RUPS Luar Biasa akan diselenggarakan pada hari Kamis, tanggal 6 April 2017. Mata acara terkait dengan rencana transaksi adalah: 1. Persetujuan rencana PMHMETD II dengan menawarkan

sebanyak-banyaknya 20.130.000.000 (dua puluh miliar seratus tiga puluh juta) saham dengan nilai nominal Rp20;

2. Persetujuan pemberian Jaminan Perusahaan yang dilakukan oleh JRN, entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen), kepada JRI sehubungan dengan penerbitan Notes dengan nilai sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat) dalam rangka perolehan pendanaan untuk pernyertaan saham Perseroan oleh JRI dalam rangka PMHMETD II. Selanjutnya untuk

STATEMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS In connection with the implementation of the proposed transaction, the Board of Directors and Commissioners stated that all material information has been disclosed and the above information is not misleading. The Board of Directors and Board of Commissioners stated that: a. Transaction is not material conflict of interest as defined in

Regulation No. IX.E.1; b. Material transaction is an affiliated transaction as defined in

Regulation No. IX.E.1; and c. In the agreement that has been signed by the Company and/or

JRN with enable parties there are no restrictions (negative covenant) related to the proposed transaction.

GENERAL MEETING OF EXTRAORDINARYSHAREHOLDERS The Company had announced a notice of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder through Suara Pembaruan daily newspaper, The Indonesia Stock Exchange website and the Company website on February 28, 2017. The invitation of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder will be announced via the same media on Wednesday, March 15, 2017, Extraordinary General Meeting of the Shareholder will be held on Thursday, 6 April 2017. The agenda items related to the proposed transaction are: 1. Approval of PMHMETD II plan to offer 20.13 billion (twenty

billion one hundred and thirty million) shares with nominal value of Rp20;

2. Approval Assurance conducted by JRN Company, a subsidiary of the Company with ownership of 98.87% (ninety eight point eight seven percent), the JRI in connection with the issuance of the Notes to the maximum value of USD300.000.000 (three hundred million dollar States) against the financing purpose for the stock investment of the Company by JRI in the case of PMHMETD II. Furthermore, JRN will provide loans (standby loan) to JRI to

itu JRN akan memberikan pinjaman (standby loan) kepada JRI untuk menjamin ketepatan pembayaran pokok dan bunga kepada para pemegang Notes.

Yang berhak hadir atau diwakili dalam RUPS Luar Biasa, baik untuk saham Perseroan yang tidak masuk dalam Penitipan Kolektif maupun untuk saham Perseroan yang berada dalam Penitipan Kolektif, adalah para pemegang saham atau kuasa pemegang saham maupun pemegang rekening atau kuasa pemegang rekening yang sah yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 14 Maret 2017 sampai dengan 16.00 WIB (“Pemegang Saham”). Korum kehadiran sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan untuk mata acara rapat pertama yang terkait dengan rencana PMHMETD II tersebut diatas, RUPS Luar Biasa dapat dilangsungkan jika RUPS Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPS Luar Biasa untuk mata acara rapat terkait dengan rencana transaksi adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS Luar Biasa. Korum kehadiran sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan Pasal 28 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK No. 32/2014”), untuk mata acara rapat kedua yang terkait dengan rencana transaksi tersebut diatas, RUPS Luar Biasa dapat dilangsungkan jika RUPS Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPS Luar Biasa untuk mata acara rapat terkait dengan rencana transaksi adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS Luar Biasa.

ensure the timely payment of principal and interest to the holders of the Notes.

Entitled party or representation in Extraordinary General Meeting of the Shareholder, either for Company shares not included in the Collective Custody or for Company shares included the Collective Custody, are shareholders or shareholders attorney or account holder or valid account holder whose names are listed in the Register of Shareholders of the Company on March 14, 2017 until 16:00 pm (“Shareholders"). Quorum Attendance in accordance with the Articles of Association to the first agenda item related to the proposed PMHMETD II mentioned above, the Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held if the Extraordinary General Meeting of the Shareholder attended by shareholders representing at least 2/3 (two thirds) of the total shares with valid voting rights. Decision of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder on agenda items related to the proposed transaction is valid if approved by more than 2/3 (two thirds) of the total shares with present voting rights at the Extraordinary General Meeting of the Shareholder. Attendance quorum in accordance with the Articles of Association and Article 28 of the Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 on the Planning and Implementation of the General Meeting of Shareholders of the Public Company (“POJK No. 32/2014"), for the second agenda item related to the proposed transaction above, the Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held if the Extraordinary General Meeting attended by shareholders representing at least ¾ (three quarters) of the total shares with valid voting rights. Decision of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder on agenda item related to the proposed transaction is valid if approved by more than ¾ (three

Rapat Kedua dan Rapat Ketiga Dalam hal korum sebagaimana dimaksud diatas tidak tercapai, RUPS Luar Biasa kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS Luar Biasa kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika RUPS Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPS Luar Biasa kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS Luar Biasa. Bilamana kuorum kehadiran pada RUPS Luar Biasa kedua sebagaimana dimaksud diatas tidak tercapai, RUPS Luar Biasa ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS Luar Biasa ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dengan korum kehadiran dan korum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohoan Perseroan. Setiap usulan yang diajukan oleh Pemegang Saham Perseroan akan dimasukkan sebagai mata acara RUPS Luar Biasa apabila memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam Pasal 12 POJK No. 32/2014 dan sudah harus diterima oleh Direksi Perseroan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum tanggal pemanggilan RUPS Luar Biasa. Apabila rencana transaksi material ini tidak memperoleh persetujuan dari RUPS Luar Biasa, maka rencana tersebut baru dapat diajukan kembali 12 (dua belas) bulan setelah pelaksanaan RUPS Luar Biasa.

quarters) of the total shares with present voting rights at the Extraordinary General Meeting of the Shareholder. Second and Third Meeting In the case of quorum referred above is not reached, a second Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held with the second provisions of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder valid and has right to make decision if Extraordinary General Meeting of the Shareholder attended by shareholders representing at least 2/3 (two third) part of the total shares with valid voting rights. The decision of the second Extraordinary General Meeting of the Shareholder is valid if approved by more than ¾ (three quarters) of the total shares with present voting rights at the Extraordinary General Meeting of the Shareholder. When a quorum at the second Extraordinary General Meeting of the Shareholder referred to above is not reached, the third Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held with the provisions of the third Extraordinary General Meeting of the Shareholder of the three valid and has right to make decision if Extraordinary General Meeting of the Shareholder attended by shareholders from the share with valid voting rights with quorum attendance and quorum decision set by OJK on the request of the Company. Each proposal submitted by the Shareholders of the Company will be included as the agenda of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder if it meets the requirements stipulated in Article 12 POJK No. 32/2014 and must be received by the Board of Directors no later than 7 (seven) days prior to the date of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder. If this proposed material transaction is unable to obtain the approval from the Extraordinary General Meeting of the Shareholder, the plan can only be proposed 12 (twelve) months after the implementation of the Extraordinary General Meeting of the Shareholders

INFORMASI TAMBAHAN Untuk Informasi lebih lanjut mengenai hal-hal tersebut diatas dapat menghubungi Perseroan pada jam-jam kerja dengan alamat: Corporate Secretary PT J Resources Asia Pasifik Tbk Equity Tower, Lantai 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190 Telepon: +62-21 515 3335, Faksimili: +62-21 515 3759 Email: [email protected] www.jresources.com

ADDITIONAL INFORMATION For further information regarding the above matters please contact the Company during working hours at the address: Corporate Secretary PT J Resources Asia Pasifik Tbk Equity Tower, Floor 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. SudirmanKav. 52-53 Jakarta 12190 Phone: + 62-21 515 3335, Fax: + 62-21 515 3759 Email: [email protected] www.jresources.com

keterbukaan informasi kepada pemegang … · pt j resources asia pasifik tbk. ......

Documents