investasi _ ch. 17

INVESTASIPSAK 50 & 55 – Kieso Vol. 2 Sources from Rosita Uli Sinaga & Kieso

11

Definisi

Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain

Aset keuangan adalah setiap aset yang berbentuk:(a) kas;(b) instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain;(c) hak kontraktual;

(i) untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain; atau

(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi menguntungkan entitas tersebut; atau

Definisi

Aset keuangan (lanjutan):(d) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan

menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh entitas dan merupakan:(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas; atau

(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut di masa depan.

Definisi

Kewajiban keuangan adalah setiap kewajiban yang berupa:(a) Kewajiban kontraktual:

(i) untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain; atau

(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan entitas tersebut;

Definisi

Kewajiban keuangan (lanjutan):(b) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan

menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas dan merupakan suatu:(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas; atau

(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut di masa depan.

Definisi

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya

Definisi

Contoh

Instrumen keuangan: Kas, piutang, investasi, utang dagang, utang obligasi Derivatif: opsi, forward

Bukan instrumen keuangan: Aset tetap Utang pajak

1. Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

2. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;3. Pinjaman yang diberikan atau piutang; dan4. Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Klasifikasi Aset Keuangan

Pengukuran

a) Nilai wajarb)Biaya diamortisasic) Biaya (penggunaan terbatas hanya jika nilai wajar

tidak dapat ditentukan)

Pengukuran – Biaya Diamortisasi

Biaya diamortisasi:a) Jumlah pada saat pengakuan awal

PLUS or MINUSb) Akumulasi amortisasi menggunakan metode suku

bunga efektif MINUS

c) Pembayaran MINUS

d) Penurunan nilai

Pengukuran – Nilai Wajar

Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction) Nilai wajar bukanlah nilai yang akan diterima atau

dibayarkan entitas dalam suatu transaksi yang dipaksakan, likuidasi yang dipaksakan, atau penjualan akibat kesulitan keuangan.

Pengukuran – Nilai Wajar

Hirarki Penentuan Nilai Wajar*

Kuotasi harga di pasar aktif; Jika pasar tidak aktif, maka menggunakan teknik

penilaian yang meliputi: (i) penggunaan transaksi-transaksi pasar wajar yang terkini

antara pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan, jika tersedia;

(ii) referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama;

(iii) analisis arus kas yang didiskonto (discounted cash flow analysis); dan

(iv) model penetapan harga opsi (option pricing model) * Buletin Teknis No. 3* Buletin Teknis No. 3

Pengukuran – Pengakuan Awal

Pengakuan awal menggunakan nilai wajar Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara

langsung: Dibebankan untuk aset keuangan atau

kewajiban keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Dikapitalisasi untuk aset keuangan atau kewajiban keuangan lainnya

Pengukuran – Pengakuan Awal

Nilai wajar awal dari instrumen keuangan umumnya adalah harga transaksi (nilai wajar dari imbalan yang diberikan atau diterima).

Pengukuran Selanjutnya

PSAK 55 mengklasifikasikan: 4 kategori aset keuangan 2 kategori kewajiban keuangan

Kategori tersebut menentukan metode yang digunakan untuk pengukuran selanjutnya


Klasifikasi

NeracaBiaya

TransaksiKeuntungan atau Kerugian Nilai Wajar

Bunga dan

Dividen

Penurunan Nilai

Pembalikan Penurunan

Nilai

FVTPL

Nilai wajar Dibebankan Laba atau rugi

Laba atau rugi

By default By default

Klasifikasi

NeracaBiaya


Bunga dan Dividen

Penurunan Nilai


Nilai

HTM

Biaya

Diamortisasi

Dikapitalisa

si

-

Laba atau rugi

Laba atau rugi

Laba atau rugi


Klasifikasi

NeracaBiaya


Bunga dan Dividen

Penurunan Nilai


Nilai

Pinjaman Diberikan dan Piutang

Biaya diamortisasi

Dikapitalisasi -

Laba atau rugi

Laba atau rugi

Laba atau rugi


Klasifikasi

Jenis Instrumen/Biaya

Transaksi

Neraca

Keuntungan atau

Kerugian Nilai Wajar

Bunga dan Dividen

Penurunan Nilai


Nilai

AFS

Utang/ Dikapitalisasi

Nilai wajar

Ekuitas *

Laba atau rugi

Laba atau rugi

Laba atau rugi

Ekuitas/ Dikapitalisasi

Nilai wajar Ekuitas *

Laba atau rugi

Laba atau rugi

Ekuitas

Ekuitas:Tidak dapat diukur secara

andal/ Dikapitalisasi

Harga perolehan

-

Laba atau rugi

Laba atau rugi

-

* Dibebankan ke laba atau rugi pada saat pelepasan atau terjadi penurunan nilai


Transfer / Reklasifikasi

Allowed Allowed when when justifiedjustified

Allowed Allowed under under conditionsconditions

HTMHTM

AFSAFSFVTPLFVTPL

Tainting

Entitas tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo

Tainting

Kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut: (i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo

atau tanggal pembelian kembali (contohnya, kurang dari tiga bulan sebelum jatuh tempo)

(ii) terjadi setelah entitas telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau entitas telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali entitas, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh entitas.

PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN

2525

Ketentuan Umum

Aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai apabila: Nilai tercatat/biaya perolehan diamortisasi > Nilai yang

dapat diperoleh kembali Evaluasi atas apakah terdapat bukti objektif penurunan

nilai harus dilakukan pada setiap tanggal neraca Bila terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka harus

dilakukan estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dan mengakui kerugian penurunan nilai

Bukti Objektif Penurunan Nilai

Entitas harus melakukan evaluasi apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai pada setiap tanggal neraca.

Bukti Objektif antara lain:(a) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau peminjam;(b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan

pembayaran pokok atau bunga;(c) Restrukturisasi atau keringanan (konsesi) akibat pihak peminjam

mengalami kesulitan;(d) Peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan

lainnya;(e) Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

Bukti Objektif Penurunan Nilai

Bukti Yang Obyektif antara lain:(f) Penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari

kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

(i) memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tertentu (misalnya meningkatnya tunggakan pembayaran atau meningkatnya jumlah pihak peminjam kartu kredit yang mencapai batas kreditnya dan hanya mampu membayar cicilan bulanan minimal); atau(ii) kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut (misalnya bertambahnya tingkat pengangguran di area geografis pihak peminjam, turunnya harga komoditas, atau memburuknya kondisi industri).

Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi

Meliputi investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo serta pinjaman yang diberikan dan piutang

Penentuan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan mula-mula dilakukan secara individual

Jika tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, aset tersebut dimasukan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dinilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif

Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi

Penurunan nilai kolektif aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi meliputi:

1. Kelompok aset keuangan sejenis yang tidak signifikan secara individual; dan

2. Aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai berdasarkan evaluasi secara individual;


Jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut

Nilai tercatat aset tersebut dikurangi, baik secara langsung maupun menggunakan pos cadangan.

Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi.


Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan.

Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pemulihan dilakukan.

Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan

Jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa

Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan.

Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Tersedia untuk Dijual

Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam ekuitas dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi.

PENGHENTIAN PENGAKUAN ASET DAN KEWAJIBAN KEUANGAN

3535

Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:(a)hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau(b)entitas mentransfer aset keuangan yang memenuhi kriteria penghentian pengakuan

Yes

Derecognise

Don’t derecognise

Derecognise

Don’t derecognise

Derecognise

2. Do derecognition principles apply to part or all of assets?

1. Consolidate subsidiaries (including SPEs)

Continue to recognise the assets to

extent of continuing involvement

3. Have the rights to cash flows expired?

4. Has entity transferred its right to receive cash flows?

Has entity assumed obligationto pass through cash flows?

5. Has entity transferred substantially all risks/rewards?

5. Has entity retained substantially all risks/rewards?

6. Has entity retained control of the assets?

No

No

Yes

No

No

Yes

Yes

No

Yes

Yes

No

Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

INSTRUMEN KEUANGAN MAJEMUK

3838

Instrumen Keuangan Majemuk

Komponen-komponen tersebut harus diklasifikasikan secara terpisah sebagai ewajiban keuangan, aset keuangan, atau instrumen ekuitas

Nilai tercatat awal suatu instrumen keuangan majemuk dialokasikan pada komponen ekuitas dan kewajiban: Komponen ekuitas yang dialokasikan adalah nilai sisa

dari nilai wajar instrumen keuangan secara keseluruhan dikurangi dengan nilai komponen kewajiban yang ditetapkan secara terpisah

PSAK 50 (REVISI 2006)PENGUNGKAPAN

4040

Format, Tempat, dan Kelompok Instrumen Keuangan Tidak mengatur format dari informasi yang

dipersyaratkan untuk diungkapkan atau tempatnya dalam laporan keuangan. Sepanjang informasi yang dipersyaratkan telah disajikan dalam laporan keuangan, maka tidak perlu disajikan kembali dalam catatan atas laporan keuangan.

Kebijakan Manajemen Risiko dan Aktivitas Lindung Nilai Menjabarkan tujuan dan kebijakan manajemen risiko

keuangannya, termasuk kebijakan lindung nilai atas setiap jenis utama dari prakiraan transaksi dalam hal akuntansi lindung nilai digunakan

Persyaratan, Kondisi, dan Kebijakan Akuntansi

Pengungkapan

Risiko Tingkat Bunga Risiko Kredit Nilai Wajar

Pengungkapan

Pengungkapan Lainnya Penghentian Pengakuan Agunan Instrumen Keuangan Majemuk dengan

Beberapa Derivatif Melekat Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan pada

Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi Reklasifikasi Laporan Laba Rugi dan Ekuitas Penurunan Nilai Wanprestasi dan Pelanggaran

Pengungkapan

Illustration: Robinson Company purchased $100,000 of 8%

bonds of Evermaster Corporation on January 1, 2011, at a

discount, paying $92,278. The bonds mature January 1, 2016

and yield 10%; interest is payable each July 1 and January 1.

Robinson records the investment as follows:

January 1, 2011

Debt Investments 92,278

Cash 92,278

Debt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized CostDebt Investments—Amortized Cost

LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.

LO 2

Illustration 17-3

Schedule of InterestRevenue and BondDiscount Amortization—Effective-Interest Method


Illustration: Robinson Company records the receipt of the first

semiannual interest payment on July 1, 2011, as follows:

July 1, 2011

Cash 4,000

Debt Investments 614

Interest Revenue

4,614



Illustration: Robinson is on a calendar-year basis, it accrues

interest and amortizes the discount at December 31, 2011, as

follows:

December 31, 2011

Interest Receivable 4,000


Interest Revenue

4,645



Reporting Bond Investment at Amortized CostIllustration 17-3



Illustration: Assume that Robinson Company sells its

investment in Evermaster bonds on November 1, 2013, at

99.75 plus accrued interest. Robinson records this discount

amortization as follows:

November 1, 2013


Interest Revenue 522

$522 x 4/6 = $522 x 4/6 = $783$783



LO 2

Computation of the realized gain on sale.

Cash 102,417

Interest Revenue (4/6 x $4,000) 2,667


Gain on Sale of Debt Investments 3,557

Illustration 17-4


Debt investments at fair value follow the same accounting

entries as debt investments held-for-collection during the

reporting period. That is, they are recorded at amortized

cost.

However, at each reporting date, companies

Adjust the amortized cost to fair value.

Any unrealized holding gain or loss reported as part of

net income (fair value method).

Debt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair ValueDebt Investments—Fair Value

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Illustration: Robinson Company purchased $100,000 of 8%

bonds of Evermaster Corporation on January 1, 2011, at a

discount, paying $92,278. The bonds mature January 1, 2016

and yield 10%; interest is payable each July 1 and January 1.

The journal entries in 2011 are exactly the same as those for

amortized cost.



Illustration: Entries are the same as those for amortized cost.

LO 3


Illustration: To apply the fair value approach, Robinson

determines that, due to a decrease in interest rates, the fair

value of the debt investment increased to $95,000 at

December 31, 2011.


Illustration 17-5

Securities Fair Value Adjustment 1,463

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 1,463


Financial Statement Presentation


Illustration 17-6


Illustration: At December 31, 2012, assume that the fair value

of the Evermaster debt investment is $94,000.




Illustration 17-7


Financial Statement Presentation


Illustration 17-8


Illustration: Assume now that Robinson sells its investment in

Evermaster bonds on November 1, 2013, at 99 ¾ plus accrued

interest. The only difference occurs on December 31, 2013. Since

the bonds are no longer owned by Robinson, the Securities Fair

Value Adjustment account should now be reported at zero.

Robinson makes the following entry to record the elimination of

the valuation account.


Illustration 17-7

Securities Fair Value Adjustment 925

Unrealized Holding Gain or Loss—Income 925


Income Effects on

Debt Investment

(2011-2013)


Illustration 17-9


Illustration (Portfolio of Securities): Webb Corporation has two

debt investments accounted for at fair value. The following

illustration identifies the amortized cost, fair value, and the

amount of the unrealized gain or loss.Illustration 17-10



Illustration (Portfolio of Securities): Webb makes an adjusting

entry at December 31, 2011 to record the decrease in value and

to record the loss as follows.


Securities Fair Value Adjustment

9,537



Illustration (Sale of Debt Investments): Webb Corporation sold

the Watson bonds (from Illustration 17-10) on July 1, 2012, for

$90,000, at which time it had an amortized cost of $94,214.

Cash 90,000

Loss on Sale of Debt Investments 4,214

Debt Investments

94,214

Illustration 17-11



Illustration (Sale of Debt Investments): Webb reports this

realized loss in the “Other income and expense” section of the

income statement. Assuming no other purchases and sales of

bonds in 2012, Webb on December 31, 2012, prepares the

information:Illustration 17-12



Illustration (Sale of Debt Investments): Webb records the

following at December 31, 2012.


Unrealized Holding Gain or Loss—Income

4,537


Illustration 17-12


Financial Statement PresentationIllustration 17-13



Equity InvestmentsEquity InvestmentsEquity InvestmentsEquity Investments

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Illustration 17-15Levels of InfluenceDetermine Accounting Methods

Equity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair ValueEquity Investments at Fair Value


Illustration: November 3, 2011, Republic Corporation

purchased ordinary shares of three companies, each

investment representing less than a 20 percent interest.

Republic records these investments as follows:

Equity Equity Investments at Investments at Fair ValueFair Value

Equity Equity Investments at Investments at Fair ValueFair Value


Republic records these investments as follows:

Equity Investments 718,550

Cash

718,550On December 6, 2011, Republic receives a cash dividend of €4,200 on its investment in the ordinary shares of Nestlé.

Cash 4,200

Dividend Revenue

4,200



At December 31, 2011, Republic’s equity investment portfolio has

the carrying value and fair value shown.Illustration 17-17



Illustration 17-17


Securities Fair Value Adjustment

35,550



On January 23, 2012, Republic sold all of its Burberry ordinary

shares, receiving €287,220.

Cash 287,220

Equity Investments

259,700

Gain on Sale of Equity Investment

27,520

In addition, assume that on February 10, 2012, Republic purchased

€255,000 of Continental Trucking ordinary shares (20,000 shares

€12.75 per share), plus brokerage commissions of €1,850.

Republic’s equity investment portfolio as of December 31, 2012.



Illustration 17-19



Illustration 17-19


Unrealized Holding Gain or Loss—Income

101,650

Example: Equity Investments (OCI)


The accounting entries to record AFS equity investments are the

same as for trading equity investments, except for recording the

unrealized holding gain or loss.

Report the unrealized holding gain or loss as other

comprehensive income.



Illustration: On December 10, 2011, Republic Corporation

purchased 1,000 ordinary shares of Hawthorne Company for

€20.75 per share (total cost €20,750). The investment represents

less than a 20 percent interest. Hawthorne is a distributor for

Republic products in certain locales, the laws of which require a

minimum level of share ownership of a company in that region.

The investment in Hawthorne meets this regulatory requirement.

Republic accounts for this investment at fair value.



Cash

20,750


Illustration: On December 27, 2011, Republic receives a cash

dividend of €450 on its investment in the ordinary shares of

Hawthorne Company. It records the cash dividend as follows.


Cash 450

Dividend Revenue

450


Illustration: At December 31, 2011, Republic’s investment in

Hawthorne has the carrying value and fair value shown



Unrealized Holding Gain or Loss—Equity 3,250

Illustration 17-21





Illustration 17-21Financial Statement Presentation


Illustration: On December 20, 2012, Republic sold all of its

Hawthorne Company ordinary shares receiving net proceeds of

€22,500.

LO 5

Cash 22,500


Gain on Sale of Equity Investment 1,750



Illustration 17-22

An investment (direct or indirect) of 20 percent or more of the

voting shares of an investee should lead to a presumption that

in the absence of evidence to the contrary, an investor has the

ability to exercise significant influence over an investee.

In instances of “significant influence,” the investor must

account for the investment using the equity method.

LO 6 Explain the equity method of accounting and compare it to the fair value method for equity investments.

Equity MethodEquity MethodEquity MethodEquity Method

Equity Method

Record the investment at cost and subsequently adjust the amount each period for

the investor’s proportionate share of the earnings (losses) and

dividends received by the investor.

If investor’s share of investee’s losses exceeds the carrying amount of the investment, the investor ordinarily should discontinue applying the equity method.

LO 6 Explain the equity method of accounting and compare it to the fair value method for equity investments.


LO 6


Illustration 17-23

ConsolidationConsolidationConsolidationConsolidation

Controlling Interest - When one corporation acquires a voting

interest of more than 50 percent in another corporation

Investor is referred to as the parent.

Investee is referred to as the subsidiary.

Investment in the subsidiary is reported on the parent’s

books as a long-term investment.

Parent generally prepares consolidated financial

statements.

Illustration: At December 31, 2010, Mayhew Company has a debt

investment in Bellovary Inc., purchased at par for $200,000. The

investment has a term of four years, with annual interest

payments at 10 percent, paid at the end of each year (the

historical effective-interest rate is 10 percent). This debt

investment is classified as held-for-collection. Using the following

information record the loss on impairment.

LO 7 Discuss the accounting for impairments of debt investments.

Impairment of ValueImpairment of ValueImpairment of ValueImpairment of Value

LO 7

Impairment of ValueImpairment of ValueImpairment of ValueImpairment of Value

Illustration 17-24 & 25

Loss on Impairment 12,688


TERIMA KASIH

8686

investasi _ ch. 17

Documents