INOVASI PRODUK KEUANGAN SYARIAH

UNIVERSITAS PARAMADINAProgram Magister Bisnis & Keuangan Islam

Pemasaran Produk & Jasa Keuangan Islam

Else Fernanda, SE.MSc

Iggi H. AchsienProses Perencanaan Strategi Pemasaran

Product

Promotion

Place

PRICE

4P’s

Segmentation &

Targeting

Differentiation &

Positioning

SWOT

Customer

Exte

rnal

Mar

ket E

nviro

nmen

t

Competitor

Company

Iggi H. Achsien

INOVASI

Inovasi adalah kunci untuk mempertahankan pertumbuhan dan mengamankan keunggulan kompetitif .

Inovasi adalah tentang pengembangan produk jasa dan keuangan syariah baru, serta meningkatkan berbagai produk dan layanan untuk memenuhi kebutuhan konsumen dan bisnis yang lebih kompleks.

Iggi H. Achsien

INOVASI (Lanjutan)

Inovasi juga menyangkut peningkatan efisiensi secara keseluruhan di mana produk dan layanan itu disediakan.

Inovasi juga akan melibatkan pengenalan struktur baru yang dapat berkontribusi untuk meningkatkan kenyamanan bagi konsumen dan bisnis.

Akhirnya, inovasi akan memberikan kontribusi untuk menciptakan pasar-pasar baru atau memperluas pasar yang ada produk dan layanan keuangan syariah.

Iggi H. Achsien

5

Pendekatan dalam Inovasi Keuangan Syariah

Evaluasi dan adaptasi dari keuangan konvensional (teori

dan praktek) (Improvement the wheel?)

dan/ atau

Re-interpretasi kreatif dari

sumber-sumber pengetahuan syariah

(Re-invent the wheel?)

Not much different from conventional finance

Need for genuine

innovation!

Need for redirection

Iggi H. Achsien

Evolusi dalam industri keuangan syariah

Iggi H. Achsien

Evolusi Produk Keuangan Syariah

Iggi H. Achsien

Evolusi Perangkat Pendukung Keuangan Syariah

Iggi H. AchsienStruktur Syariah / Allocation Matrix

Iggi H. Achsien

Struktur Syariah / Allocation Matrix

Iggi H. AchsienArea Kunci Inovasi Produk(dari Sarasin Alpen Consulting)

Sukuk Makin banyaknya negara-negara yang sedang

mempertimbangkan menerbitkan Sukuk untuk mendiversifikasi basis investor dan membesarkan pasar modal mereka

Keanekaragaman: Pasar makin bergeser dari struktur sukuk generasi awak “lease and lease back“ menuju Sukuk berdasarkan kontrak kepemilikan bersama (Musharaka Sukuk) atau kontrak pengelolaan (Wakala Sukuk).

Listing: Perlunya pasar Sukuk dunia dimana instrumen terdaftar di bursa internasional seperti London, Dubai, Singapura, Hong Kong, New York atau Paris.

Securitization & struktur: struktur Sukuk di masa mendatang diharapkan dapat secara bertahap bergerak menuju sekuritisasi syariah yang lebih kompleks.

Likuiditas: pasar yang lebih likuid, yang memungkinkan harga sukuk di pasar sekunder yang lebih transparan dan efisien, akan mendorong disintermediation lebih besar.

Iggi H. Achsien

Sukuk – Pengembangan Berarti Keuangan Syariah

International Sukuk Issuance (2001–2007)

Malaysia, 32.10%

KSA, 15.70%

Sudan, 0.30%

UAE, 36.20%

Qatar, 2.00%

Pakistan, 2.30%

Bahrain, 5.30% Brunei, 1.10%

Germany, 0.20%UK, 0.40%

USA, 0.20%

Indonesia, 0.10%

Kuw ait, 3.00%

Region Wide, 1.10%

Substantial growth opportunities in

non–GCC, Islamic markets

Corporate and Sovereign Sukuk Issuance

Leader – issuance volume

Source: Bloomberg

Iggi H. Achsien

Area Kunci Inovasi Produk

Reksadana Syariah Mendorong retail investor untuk mulai mengganggap

Sukuk sebagai salah satu aset investasi Terbatasnya jumlah saham sesuai syariah membatasi

keanekaragaman Private Equity

Mendapatkan momentum. Modal Ventura dan Private Equity adalah struktur investasi sesuai syariah ideal.

Pendanaan untuk akuisisi sebagai sebuah struktur harus mendapatkan popularitas dan penerimaan.

Iggi H. Achsien

Area Kunci Inovasi Produk

Takaful Booming di sektor proyek-proyek real estate dan infrastruktur telah

menciptakan banyak permintaan untuk produk proteksi kepemilikan rumah.

Perlu mengembangkan produk baru dan kompleksitas secara berkesinambungan untuk mengantisipasi peningkatan permintaan.

Infrastruktur dan Project Finance Kerangka hukum baru, pembentukan zona keuangan bebas akan

mendorong bank asing untuk berpartisipasi di sektor infrastruktur dan project finance.

Bank syariah harus mengembangkan kegiatan advisory untuk mendorong lebih banyak pihak memilih instrumen pembiayaan syariah.

Iggi H. Achsien

Area Kunci Inovasi Produk

Islamic REITS Malaysia saat ini adalah pasar penerbitan

IREITS terkemuka. Booming real estate akan mengakibatkan

peningkatan permintaan untuk IREITS. Structured Finance

Kerangka hukum baru untuk mendorong sekuritisasi.

Kelonggaran pembatasan kepemilikan properti akan meningkatkan kemungkinan sekuritisasi.

Iggi H. Achsien

Area Kunci Inovasi Produk

Hedging Terbatasnya ketersediaan produk hedging

(lindung nilai) karena ketidakpastian atas kesesuaiannya dengan Syariah.

Beberapa instrumen lindung nilai syariah saat ini sedang diperkenalkankan mencakup: Lindung nilai tingkat keuntungan Lindung nilai valuta asing

Diperlukan strategi mitigasi risiko yang lebih canggih terkait dengan biaya pendanaan dan tingkat keuntungan yang diinginkan.