indeksasi return dan maqashid al-syariah sektor riil sebagai acuan pembiayaan bagi hasil perbankan...

INDEKSASI RETURN DAN MAQĀS ID AL-

SYARĪ‘AH SEKTOR RIIL SEBAGAI ACUAN

PEMBIAYAAN BAGI HASIL PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

Muhammad Muflih

M. Edman Syarief

POLBAN

www.polban.ac.id

POLITEKNIK NEGERI BANDUNG

Program Studi D-4 Keuangan Syariah

OUTLINE PRESENTASI

1. Latar Belakang Masalah

2. Rumusan Masalah

3. Telaah Pustaka

4. Metode Penelitian

5. Analisis Indeks

6. Temuan

7. Kesimpulan dan Rekomendasi

POLBAN

www.polban.ac.id

LATAR BELAKANG MASALAH POLBAN

www.polban.ac.id

• Pada tahun 2009 Bank Indonesia menggagas sistem indeksasi return sektor riil sebagai alternatif pricing perbankan syariah di Indonesia.

• Gagasan ini dihadirkan BI untuk menjawab kelemahan analisis ekonomi mainstream yang hanya melihat output secara agregat tanpa melihat produktifitas masing-masing sektor produksi secara spesifik.

• Konsep tersebut melibatkan perusahaan yang listed dan nonlisted sehingga indeks imbal hasil tersebut merupakan cerminan dari aktifitas ekonomi di Indonesia.


www.polban.ac.id

• Dari segi urgensinya, gagasan serta kajian BI tersebut dapat menghadirkan terobosan baru mengenai studi kelayakan bisnis yang berbasis pada prinsip syariah. Namun dari segi esensinya, gagasan tersebut perlu dilengkapi dengan berbagai variabel lain yang dapat mendukung tercapainya tujuan syariah dalam kegiatan ekonomi syariah.

• Ekonomi syariah mendorong permodalan bagi hasil dikembangkan untuk membangun kerjasama yang seluas-luasnya bagi masyarakat agar masyarakat terlepas dari kemiskinan dan keterbatasan dalam memenuhi hajat hidup.


www.polban.ac.id

66,562,2 61,7

59,2 58,9 56,8

17,920,5 19,8 19,9 19,4

22,2

0

10

20

30

40

50

60

70

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Tahun

Pers

en

(%

)

murābahah mudārabah

Komposisi Pembiayaan pada Perbankan Syariah di Indonesia

Diolah dari LPPS 2004-2009


www.polban.ac.id

KONDISI OBJEKTIF SEKTOR-SEKTOR RIIL YANG DIBIAYAI OLEH BANK SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2009-2010

Sumber: LPPS 2010


www.polban.ac.id

Hasil survai pra penelitian

Apakah kebijakan pembiayaan bagi hasil di Bank Syariah berkorelasi dengan upaya membangun semangat ta‘āwun?

Sangat Setuju 14%

Setuju 21%

Tidak Setuju 60%

Sangat tidak Setuju 5%

Publik masih belum puas terhadap kinerja pembiayaan bagi hasil di Bank Syariah


www.polban.ac.id

Hasil survai pra penelitian

Apakah kebijakan Bank Syariah mengenai pembiayaan mampu menjawab masalah ekonomi seperti pengangguran?

Sangat Setuju 14%

Setuju 21%

Tidak Setuju 60%

Sangat tidak Setuju 5%

Publik masih belum puas terhadap kinerja pembiayaan bagi hasil di Bank Syariah


www.polban.ac.id

• Perubahan paradigma dari return yang cepat dan pasti ke totalitas terhadap ta‘āwun permodalan akan menjadikan perbankan syariah lebih peka terhadap persoalan sosial ekonomi yang sesungguhnya.

• Dalam perumusan indeksasi dunia sektor riil sebagai acuan pembiayaan bagi hasil perbankan syariah, faktor return perlu dilengkapi dengan faktor maqās id al-Syarī‘ah.

RUMUSAN MASALAH POLBAN

www.polban.ac.id

1. Bagaimana indeks return dan maqās id al-Syarī‘ah menjawab kepentingan nasabah investor dan publik yang membutuhkan pekerjaan?

2. Sektor-sektor riil apa yang dapat memenuhi tuntutan maqās id al-Syarī‘ah menurut indeks return dan maqās id al-Syarī‘ah tersebut?

TELAAH PUSTAKA POLBAN

www.polban.ac.id

Al-Syāt ibī dalam kitab al-Muwāfaqāt fī Us ūl al-Syarī‘ah mengemukakan bahwa tercapainya suatu maqās id al-Syarī‘ah sangat ditentukan oleh maslahat yang paling wajib diwujudkan

pada diri masyarakat.


www.polban.ac.id

Wahbah al-Zuh ailī dalam kitab al-Mu‘āmalāt al-Māliyyah al-Mu‘ās irah menyebutkan bahwa

perbankan syariah merupakan lembaga keuangan yang berdiri untuk menghimpun, mengelola, dan

membangun keuangan untuk tujuan-tujuan berikut yakni terpenuhinya kepentingan pihak-pihak yang berserikat di dalamnya, membangun kebersamaan

kaum muslim, meneguhkan sikap saling tolong-menolong (ta‘āwun) antar sesama muslim serta

meningkatkan zakat, di mana kesemua itu dijalankan di atas hukum syariah.


www.polban.ac.id

•Berdasarkan telaah terhadap literatur-literatur terkait dapat dikemukakan bahwa maqās id al-Syarī‘ah dalam indeks tetap berorientasi pada manfaat sosial yang lebih besar namun tidak serta merta mengabaikan aspek keuntungan, karena aspek keuntungan turut pula mencerminkan maslahat bagi stakeholders yang terlibat dalam investasi. •Hal yang ditolak dalam sistem tersebut adalah

aspek keuntungan yang hanya menjawab kepentingan kelompok-kelompok tertentu sehingga membiaskan tujuan sosial pembiayaan bagi hasil di perbankan syariah.

METODE PENELITIAN POLBAN

www.polban.ac.id

Maqās id al-Syarī‘ah

pembiayaan bagi hasil di Bank Syariah

Telaah literatur ekonomi

Islam klasik

Telaah literatur ekonomi

Islam modern Wawancara dengan pakar & survai data

objektif


www.polban.ac.id

Permodal Syariah belum dapat memenuhi

tuntutan maqāsid al-syarī‘ah

Konseptualisasi

Darūriyyah yang wajib dipenuhi adalah mencari

suatu tingkat modal yang dapat menghasilkan

suatu tingkat keuntungan yang baik bagi nasabah

investor dan mampu menyerap jumlah tenaga

kerja yang sesuai dengan tuntutan publik

Operasionalisasi

Return PDB, kemampuan suatu sektor menyerap

tenaga kerja, pendapatan perkapita, dan modal

mudārabah

Modal mudārabah yang baik adalah yang

mampu menghasilkan keuntungan yang baik

bagi nasabah investor dan mampu menyerap

jumlah tenaga kerja yang lebih banyak

Kemampuan formula indeks dalam menjawab

tuntutan tersebut

Tingk

at Te

ori

Tingk

at Pe

neliti

an

Tingkat Konseptual Tingkat Operasional

Tingkat Empirikal/Observasional

TRANSISI KONSEPTUAL

KE OPERASIONAL

PENELITIAN


www.polban.ac.id

1. Analisis awal untuk melihat keterkaitan atau

hubungan antar PDB dan tenaga kerja dengan pendapatan per kapita.

2. Penghitungan return PDB. 3. Penghitungan return tenaga kerja. 4. Penghitungan indeks value PDB terhadap tenaga

kerja. 5. Penghitungan times series untuk menguji indeks yang

layak untuk digunakan. 6. Pembobotan untuk memilih sektor mana yang

terbaik.

Desain Penelitian:


www.polban.ac.id

Formula Laspeyres

• IL : Indeks Laspeyres

• Ht : Harga pada tahun t

• H0 : Harga pada tahun dasar

• K0 : Kuantitas pada tahun dasar sebagai bobot (W)


www.polban.ac.id

Formula Paasche

• IP : Indeks Paasche

• Ht : Harga pada tahun t

• H0 : Harga pada tahun dasar

• Kt : Kuantitas pada tahun berjalan sebagai pembobot (W)


www.polban.ac.id

Formula Fisher

• IF : Indeks Fisher

• IL : Indeks Laspeyres

• IP : Indeks Paasche


www.polban.ac.id

Kriteria Ideal Maqās id al-Syarī‘ah

PDB Tenaga Kerja PDB/T.K Pemenuhan

Kriteria

Tinggi Tinggi ~ 1 Memenuhi

Tinggi Rendah > 1 Tidak Memenuhi

Rendah Tinggi < 1 Tidak Memenuhi

Rendah Rendah ~ 1 Tidak Memenuhi

indeksasi return dan maqashid al-syariah sektor riil sebagai acuan pembiayaan bagi hasil perbankan...

Documents