i

HUBUNGAN MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE

TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK

PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI INDONESIA TAHUN

2011-2012

Oleh:

ERIZA MAYANG KUSUMA

NIM : 232010060

KERTAS KERJA

Diajukan kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis

Guna Memenuhi Sebagian dari

Persyaratan-persyaratan untuk Mencapai

Gelar Sarjana Ekonomi

FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS

PROGRAM STUDI : AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA

SALATIGA

2014

ii

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA

Jl. Diponegoro 52 – 60

Tlp: (0298) 321212, 311881

Salatiga , 50711 - Indonesia

Fax. (0298) – 21433

PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS SKRIPSI Yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Eriza Mayang Kusuma

NIM : 232010060

Program Studi : Akuntansi

Fakultas Ekonomika dan Bisnis

Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga

menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi :

Judul : Hubungan Mekanisme Corporate Governance

Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Pembiayaan

Rakyat Syariah di Indosesia Tahun 2011-2012

Pembimbing :Supatmi, SE., M. Ak., Akt

Tanggal diuji : 21 Mei 2014

adalah benar – benar karya saya.

Di dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan atau gagasan orang lain yang

saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang saya

aku seolah – olah sebagai tulisan saya sendiri tanpa memberikan pengakuan pada penulis aslinya.

Apabila kemudian terbukti bahwa saya ternyata melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan

orang lain seolah – olah hasil pemikiran saya sendiri, saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan

yang berlaku di Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga,

termasuk pencabutan gelar kesarjanaan yang telah saya peroleh.

Salatiga, 8 Mei 2014

Yang memberi pernyataan,

Eriza Mayang Kusuma

iii

iv

HALAMAN MOTTO

Karena masa depan sungguh ada, dan harapanmu tidak akan hilang.

(Amsal 23:18)

Dan apa saja yang kamu minta dalam doa dengan penuh kepercayaan,

kamu akan menerimanya.

(Matius 21:22)

Sebab bagi Allah tidak ada yang mustahil

(Lukas 1:37)

Hanya orang yang mau belajar, yang hidupnya akan berkembang.

v

HALAMAN PERSEMBAHAN

Kertas kerja ini dapat terselesaikan atas bantuan oleh pihak-pihak yang telah memberikan

motivasi, ilmu dan dukungan kepada penulis. Oleh karena itu pada kesempatan ini, penulis

mengucapkan terimakasih kepada semua pihak yang telah membantu penyusunan kertas kerja

ini, khususnya kepada:

1. Ibu Supatmi SE., M.Ak., Akt selaku dosen pembimbing yang telah banyak memberikan

ilmu, waktu, tenaga, pikiran dan petunjuk kepada penulis selama penulis menyusun

kertas kerja ini.

2. Ibu Yeterina Widi Nugrahanti SE., M.Acc, Akt selaku wali studi yang telah banyak

memberikan nasehat dan arahan kepada penulis.

3. Seluruh Staff Pengajar Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universtas Kristen Satya Wacana

yang telah memberikan ilmu pengetahuan yang berharga dan bermanfaat selama penulis

menempuh pendidikan.

4. Kedua orang tua tercinta, Bapak Ezra Sapto Nugroho dan Ibu Titik Adhaninggar, Adik

tersayang Samuel Satriobagus Galih Kusumo, serta seluruh keluarga besar penulis yang

tidak pernah berhenti mendoakan, memberikan kasih sayang, perhatian, semangat dan

dorongan untuk penulis,

5. Giovanni Saputro Cahyo Widodo, yang selalu memberikan dukungan, menyediakan

bantuan dan memberikan kasih sayang kepada penulis.

6. Devitia Putri Nilamsari, terimakasih atas kebersamaannya selama bimbingan dalam

rangka penyusunan kertas kerja ini. Teman-teman tercinta, Monica, Lydia, Diva, Yunita,

Ayu, Rara, Dwi, Candra, Diana, Hanna, Noveni, Vina, Agung, Gerry, Dimaz, Jonathan,

Kenneth, David, Samuel, Ganang, Corry, Friska dan Astried. Terimakasih untuk

persahabatan yang kalian berikan selama ini. Serta Murtaziqoh dan Ilvin Duroriah yang

selalu setia menjadi teman berbagi cerita penulis.

7. Teman-teman kost Christina Novitasari, Kristin Natalina, Azalia Inez, Alfa Carana,

Omega Carana, Yulia Sandra, Erlita Silvia, Yolanda Fransisca, Marcellin Eunike, Mega

vi

Alma, Pniel Agupha, Ririn Christina, Ester Dwi, Maria Jeane, Anita Merry, Erika

Harianja, Kristanti Graciana, Sinta Purnama, Nugraheni Suci, Wahyuni, Yohana Putri,

Merry Angeline, Stefanny Apriliana, Lydia Suryani, Argo Dhea, Dewi Kusuma dan

Merry Pesulima. Terimakasih atas persaudaraan dan kekeluargaan yang indah yang telah

dibagikan bersama penulis selama penulis menempuh pendidikan.

8. Bapak Suwandi Sastrotaruno, Bapak Yulius Pratomo, Kakak Rendi Satria, Kakak Brian

Alfa, Luluk Widyaningrum dan Maria Charen Tiur Mangkuling yang turut membantu

penulis dalam penyusunan kertas kerja ini.

9. Rekan-rekan Korps Asisten Fakultas Ekonomika dan Bisnis periode 2012-2013 dan

periode 2013-2014 yang telah menjadi rekan kerja terbaik dan terkompak selama penulis

menjalankan tugasnya.

10. Teman-teman panitia Dies Natalis Fakultas Ekonomika dan Bisnis (Kegiatan FEB Meet

Parents) 2011, Accounting in Togetherness and Motivation (ACTION) 2012, Social

Evening “Leading Economic Generation” LEGEND 2012 dan seluruh teman-teman

mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana, khususnya

angkatan 2010 yang telah banyak memberikan pelajaran dan pengalaman berharga

kepada penulis.

11. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terimakasih atas bantuan

yang telah diberikan kepada penulis.

Salatiga, Mei 2014

Penulis

vii

ABSTRACT

The aimed of the study finds the empirical evidence about the correlation of corporate

governance toward financial performance of BPRS. As a regulated industry, the researcher

wants to prove that the financial performance of BPRS has positive correlation by the

mechanism of corporate governance. The participant of this study is all of BPRS in Indonesia

that publish the report about the financial in 2011-2012. The mechanism of corporate

governance is proxied by Independent board, board of directors, managerial ownership and

institutional ownership. Financial performance is measured by the ratio of NPF, KPMM, FDR,

ROA and ROE. The hypothesis was tested by chi-square test. The result of this study reveals that

the board of directors have positive correlation toward the ability to solve NPF (Non-performing

loans). However, managerial ownership has positive correlationt toward profitability

accomplishment from asset utilization and equity BPRS (ROA and ROE). Institutional ownership

has positive correlation toward profitability accomplishment from equity (ROE) of BPRS as the

study’s participant.

Key words: the mechanism of corporate governance, financial performance, BPRS

viii

SARIPATI

Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris mengenai hubungan corporate

governance terhadap kinerja keuangan BPRS. Sebagai industri yang teregulasi, penelitian ini

ingin membuktikan bahwa kinerja keuangan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) memiliki

hubungan positif dengan mekanisme corporate governance. Sampel penelitian ini adalah BPRS

di Indonesia yang menerbitkan laporan keuangan tahun 2011-2012. Mekanisme corporate

governance diproksi dengan dewan komisaris independen, dewan direksi, kepemilikan

manajerial dan kepemilikan institusional. Kinerja keuangan diukur dengan rasio NPF, KPMM,

FDR, ROA dan ROE. Hipotesis diuji dengan uji chi-square. Hasil penelitian ini menemukan

bahwa dewan direksi berhubungan positif terhadap kemampuan mengatasi tingkat kredit macet

(NPF). Kepemilikan manajerial berhubungan positif terhadap pencapaian profitabilitas dari segi

pemanfaatan aset dan ekuitas BPRS (ROA dan ROE). Kepemilikan institusional berhubungan

positif terhadap pencapaian profitabilitas dari segi pemanfaatan ekuitas (ROE) pada BPRS yang

menjadi sampel penelitian.

Kata kunci: mekanisme corporate governance, kinerja keuangan, BPRS

ix

DAFTAR ISI

Halaman Judul ................................................................................................................................. i

Surat Pernyataan Keaslian Karya Tulis Skripsi .............................................................................. ii

Halaman Persetujuan / Pengesahan ............................................................................................... iii

Halaman Motto .............................................................................................................................. iv

Halaman Persembahan .....................................................................................................................v

Abstract ......................................................................................................................................... vii

Saripati ......................................................................................................................................... viii

Daftar Isi ........................................................................................................................................ ix

Daftar Tabel .....................................................................................................................................x

Daftar Lampiran ...............................................................................................................................x

PENDAHULUAN ...........................................................................................................................1

TELAAH TEORITIS .......................................................................................................................3

Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)............................................................................3

Kinerja Keuangan ..................................................................................................................5

Mekanisme Corporate Governance .......................................................................................9

Perumusan Hipotesis ..............................................................................................................9

METODE PENELITIAN...............................................................................................................14

Teknik dan Langkah Analisis ..............................................................................................15

HASIL DAN ANALISIS PENGUJIAN ........................................................................................16

Penentuan Sampel Penelitian ...............................................................................................17

Statistik Deskriptif ...............................................................................................................18

Uji Chi-Square .....................................................................................................................20

PENUTUP......................................................................................................................................32

DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................................................34

LAMPIRAN-LAMPIRAN

x

DAFTAR TABEL

Tabel 1. Kriteria Penilaian Peringkat NPF ......................................................................................6

Tabel 2. Kriteria Penilaian Peringkat KPMM..................................................................................7

Tabel 3. Kriteria Penilaian Peringkat FDR .....................................................................................7

Tabel 4. Kriteria Penilaian Peringkat ROA .....................................................................................8

Tabel 5. Kriteria Penilaian Peringkat ROE ......................................................................................8

Tabel 6. Penentuan Sampel Penelitian ...........................................................................................17

Tabel 7. Statistik Deskriptif Laporan Keuangan BPRS Periode 2011-2012 .................................18

Tabel 8. Hasil Pengujian Chi-Square Dewan Komisaris Independen dengan Kinerja

Keuangan ........................................................................................................................20

Tabel 9. Tabulasi Silang Dewan Komisaris Indenenden dengan Kinerja Keuangan ....................21

Tabel 10. Hasil Pengujian Chi-Square Dewan Direksi dengan Kinerja Keuangan .......................23

Tabel 11. Tabulasi Silang Dewan Direksi dengan Kinerja Keuangan ...........................................24

Tabel 12. Hasil Pengujian Chi-Square Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan .......26

Tabel 13. Tabulasi Silang Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan ............................27

Tabel 14. Hasil Pengujian Chi-Square Kepemilikan Institusional dengan Kinerja

Keuangan ......................................................................................................................29

Tabel 15.Tabulasi Silang Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan ..........................30

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1.Daftar BPRS yang Menjadi Sampel Penelitian ..........................................................41

Lampiran 2. Data Penelitian Tahun 2012 ......................................................................................45

Lampiran 3.Data Penelitian Tahun 2012 .......................................................................................50

Lampiran 4. Tabel Kontingensi Dewan Komisaris Independen dengan Kinerja Keuangan .........55

Lampiran 5. Tabel Kontingensi Dewan Direksi dan Kinerja Keuangan .......................................57

Lampiran 6. Tabel Kontingensi Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan ...................59

Lampiran 7. Tabel Kontingensi Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan ................61