financial statement september 30 2015 full version

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan entitas anak/and subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian (Tidak diaudit) 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Serta periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2015 dan 2014/ Consolidated financial statements (Unaudited) September 30, 2015 and December 31, 2014 and for the year ended September 30, 2015 and 2014

The original consolidated financial statements included herein are in

the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT

30 SEPTEMBER 2015 DAN 31 DESEMBER 2014 SERTA PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

30 SEPTEMBER 2015 DAN 2014

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNAUDITED SEPTEMBER 30, 2015 AND DECEMBER 31, 2014

AND FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 2015 AND 2014

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/ Page

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 .…….…ConsolidatedStatement of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian …. 5-6 ...Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .............. 7 ...….....Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 8-9 .……………...Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 10-210 ......…Notes to the Consolidated Financial Statements

************************

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

1


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) 30 September 2015 dan 31 Desember 2014

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF

FINANCIAL POSITION (UNAUDITED) September 30, 2015 and December 31, 2014

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

30 September/ Catatan/ 31 Desember/ September 30, 2015 Notes December 31, 2014

ASET ASSETS

Kas 1.890.524 2a,2d,4 2.767.678 Cash Giro pada Current accounts with Bank Bank Indonesia 6.606.549 2a,2d,2e,5 5.177.942 Indonesia Giro pada bank lain 2a,2d,2e Current accounts with other banks - pihak ketiga 257.158 2m,6 128.604 third parties - Cadangan kerugian

penurunan nilai (74) (62) Allowance for impairment losses

257.084 128.542

Penempatan pada Bank 2a,2d,2f, Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2m,7 Indonesia and other banks - pihak ketiga 8.297.210 4.764.263 third parties - Cadangan kerugian

penurunan nilai (3.999) (3.154) Allowance for impairment losses

8.293.211 4.761.109

Surat berharga 2d,2g, Marketable securities - pihak ketiga 11.081.392 2m,9 7.125.371 third parties - Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 6.390.086 2d,2h,2m,10 568.461 under agreements to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i, Bills and other receivables - pihak ketiga - 2m,11 19.555 third parties – Tagihan Derivatif 35 2j,8 - Derivative Receivables

Kredit yang diberikan 2d,2k,2m,2af Loans - pihak-pihak berelasi 1.160.321 12,43 873.083 related parties - - pihak ketiga 53.585.809 48.743.915 third parties -

54.746.130 49.616.998 Cadangan kerugian

penurunan nilai (1.553.268) (1.588.837) Allowance for impairment losses

53.192.862 48.028.161

Pembiayaan syariah dan piutang Sharia financing and receivables - syariah - setelah dikurangi after deducted by margin ditangguhkan 2l,2m,2af, margin unamortized - pihak-pihak berelasi - 13,43 - related parties - - pihak ketiga 4.947.662 4.400.116 third parties -

4.947.662 4.400.116

Cadangan kerugian penurunan nilai (168.757) (99.147) Allowance for impairment losses

4.778.905 4.300.969

Tagihan akseptasi 3.039 2d,2m,2n,14 18.435 Acceptance receivables






2

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARATDAN BANTEN Tbk









ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Penyertaan saham 2d,2m,2o,2af Investment in shares - pihak-pihak berelasi 31.984 15,43 31.984 related parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (4.236) (4.236) Allowance for impairment losses

27.748 27.748

Aset tetap - Fixed assets - setelah dikurangi net of accumulated akumulasi penyusutan depreciation of Rp818,778 and masing-masing sebesar Rp818.776 Rp753,707 as of September 30, 2015 dan Rp753.707 pada tanggal and December 31, 2014 30 September 2015 dan respectively 31 Desember 2014 1.026.068 2p,16 1.044.844 Aset pajak tangguhan - neto 15.707 2ac,26c 6.959 Deferred tax assets - net Bunga yang masih akan diterima 590.688 2d,17 452.642 Interest receivables 2d,2m,2q, Aset lain-lain - neto 1.481.870 2r,2s,18 1.408.121 Other assets - net

TOTAL ASET 95.635.768 75.836.537 TOTAL ASSETS






3










LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 491.195 2d,2t,19 1.812.382 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2d,2u,2af Deposits from customers - pihak-pihak berelasi 37.089.327 20,43 16.845.043 related parties - - pihak ketiga 40.087.906 36.273.757 third parties -

77.177.233 53.118.800

Simpanan nasabah - Syariah 2u,2af,20,43 Deposits from customers - Sharia - pihak-pihak berelasi 269 439 related parties - - pihak ketiga 253.325 368.651 third parties -

253.594 369.090

Simpanan dari bank lain 2d,2v2af Deposits from other banks - pihak-pihak berelasi 124.438 21,43 136.608 related parties - - pihak ketiga 2.507.589 3.172.022 third parties -

2.632.027 3.308.630

Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w,22 Marketable securities sold under janji dibeli kembali - 2.062.916 agreements to repurchase

Liabilitas akseptasi 3.039 2d,2n,14 18.435 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - neto 1.722.639 1f,2d,2x,23 1.721.901 Debt securities issued - net

Pinjaman yang diterima 2d,24 Borrowings - pihak ketiga 442.385 456.490 third parties - Estimasi kerugian Estimated losses on komitmen dan kontinjensi 2.232 2an,25 2.130 commitments and contingencies Hutang pajak 59.168 2ac,26a 105.751 Taxes payable Liabilitas pajak tangguhan - neto 68.061 2ac,26c 20.373 Deferred tax liabilities - net Bunga yang masih harus dibayar 180.388 2d,27 121.606 Interest payable Liabilitas lain-lain 654.004 2d,2ad,28 766.221 Other liabilities

Total liabilitas 83.685.965 63.884.725 Total liabilities

Dana syirkah temporer 2u,2af,29,43 Temporary syirkah fund Bukan bank Non-bank - pihak-pihak berelasi 9.007 5.047 related parties - - pihak ketiga 4.460.182 4.248.094 third parties -

4.469.189 4.253.141 Bank Bank - pihak ketiga 224.571 615.064 third parties -

Total dana syirkah temporer 4.693.760 4.868.205 Total temporary syirkah fund






4









30 September/ Catatan/ 31 Desember/ September30, 2015 Notes December 31, 2014

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar: Authorized capital: Seri A - 9.600.000.000 saham Class A - 9,600,000,000 shares Seri B - 6.400.000.000 saham 2ak Class B - 6,400,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid capital: Seri A - 7.272.218.666 saham Class A - 7,272,218,666 shares Seri B - 2.424.072.500 saham 2.424.073 29 2.424.073 Class B - 2,424,072,500 shares Tambahan modal disetor 823.423 2ai,31 823.423 Additional paid in capital Keuntungan (kerugian) aktuaria dan Gain (losses)actuarial and Program imbalan kerja 2.827 - benefit program Saldo laba 2al Retained earnings - telah ditentukan penggunaannya 3.070.462 2.661.163 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 892.155 1.134.377 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk 7.212.940 7.043.036 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 43.103 2b,44 40.571 Non-controlling interest

Total ekuitas 7.256.043 7.083.607 Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 95.635.768 75.836.537 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY






5


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

30 September 2015 dan 2014 (Disajikan dalam jutaan rupiah,

kecuali dinyatakan lain)



COMPREHENSIVE INCOME (UNAUDITED) For the year ended

September 30, 2015 and 2014 (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/ Years ended September 30

Catatan/ 2015 Notes 2014

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 7.318.768 2z,34 6.500.892 Interest and sharia income Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and komisi pembiayaan syariah 26.929 2aa,34 38.551 commission income

7.345.697 6.539.443 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH (3.770.252) 2z,35 (3.264.400) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH NETO 3.575.445 3.275.043 AND SHARIA INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL 2aa,2k,2c, LAINNYA 2g,36 OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan 284.780 204.121 commissions Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange valuta asing - neto 28.981 14.082 transactions - net Keuntungan dari penjualan surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading diperdagangkan - neto 6.869 511 marketable securities - net Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto 1.040 38.604 securities - net Lain-lain 16.930 17.691 Others

338.600 275.009

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 2ab,2ad,2m, OTHER OPERATING EXPENSES 2g,2q,37 General and administrative Beban umum dan administrasi (979.631) (936.598) expenses Beban tenaga kerja dan tunjangan (1.289.181) (930.698) Salaries and employee benefits Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on atas aset keuangan dan financial and non-financial non keuangan - neto (255.157) (508.853) assets- net Penyisihan kerugian komitmen Provision for losses on dan kontinjensi (102) - commitmentsand contingencies Lain-lain (256.192) (229.610) Others

(2.780.263) (2.605.759)

LABA OPERASIONAL 1.133.782 944.293 OPERATING INCOME PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOME NON-OPERASIONAL (EXPENSES) Pendapatan non-operasional 43.023 38 29.657 Non-operating income Beban non-operasional (75.295) 38 (48.941) Non-operating expenses

(32.272) (19.284)






6


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal





COMPREHENSIVE INCOME (UNAUDITED) For the year ended



Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/ Years ended September 30

Catatan/ 2015 Notes 2014 LABA SEBELUM INCOME BEFORE BEBANPAJAK 1.101.510 925.009 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO (237.329) 2ac,26b (208.596) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 864.181 716.413 INCOME FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE INCOME LAIN keuntungan (kerugian) aktuarial gains ( losses) on defined program manfaat pasti 2.827 - benefit plan actuarial INTEREST AND SHARIA

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 867.008 716.413 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 861.330 713.873 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 2.851 44 2.540 Non-controlling interest

TOTAL 864.181 716.413 TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 864.157 713.873 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 2.851 2.540 Non-controlling interest

TOTAL 867.008 716.413 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE ENTITAS INDUK PARENT ENTITY (NILAI PENUH) 88,83 2ae,42 73,62 (FULL AMOUNT)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as whole.

7

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (Disajikan dalam jutaan rupiah,


PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (UNAUDITED) Years ended September 30, 2015 and December 31, 2014

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)

Equity yang dapat diatribusikan kepada pemilik Modal Tambahan entitas induk/ ditempatkan modal Saldo laba/Retained earnings Equity dan disetor disetor/

attributable to Kepentingan

penuh/ Additional Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/ Catatan/ Issued and fully paid in penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/

Notes paid capital capital Appropriated Unappropriated entity interest equity

Saldo 31 Desember 2013 2.424.073 823.423 2.041.782 1.394.943 6.684.221 34.044 6.718.265 Balance as of December 31, 2013 Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - 281 281 Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2013: Distribution of 2013 income: Cadangan umum 33 - - 619.381 (619.381 ) - - - General reserve Dividen kas 2ag,33 - - - (757.281 ) (757.281) - (757.281) Cash dividends Dividen entitas anak 2ag - - - - - (1.656) (1.656) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 713.874 713.874 2.539 716.413 Total comprehensive income for the year

Saldo 30 September 2014

2.424.073 823.423 2.661.163 732.155 6.640.814 35.208 6.676.022

Balance as of September 30, 2014

Equity yang dapat diatribusikan kepada pemilik Modal Tambahan entitas induk/ ditempatkan modal Saldo laba/Retained earnings Equity dan disetor disetor/

attributable to Kepentingan

penuh/ Additional Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/ Catatan/ Issued and fully paid in penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes paid capital capital Appropriated Unappropriated entity interest equity

Saldo 31 Desember 2014 2.424.073 823.423 2.661.163 1.134.377 7.043.036 40.571 7.083.607 Balance as of December 31, 2014

Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - 1.242 1.242 Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2014: Distribution of 2014income: Cadangan umum 33 - - 409.299 (409.299) - - - General reserve Dividen kas 2ag,33 - - - (694.255) (694.255) - (694.255) Cash dividends Dividen entitas anak 2ag - - - - - (1.561) (1.561) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 861.330 861.330 2.851 864.181 Total comprehensive income for the year

Saldo 30 September 2015 2.424.073 823.423 3.070.462 892.155 7.212.940 43.103 7.256.043 Balance as of September 30, 2015






8


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

(TIDAK DIAUDIT) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal




AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

(UNAUDITED) For the year ended


unless otherwise stated) 30 September 2015/ Catatan/ 30 September 2014

September 30, 2015 Notes September 30, 2014 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and provisi dan komisi 7.207.082 6.375.955 commissions received Pembayaran bunga (3.710.732) (3.238.166) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (1.320.120) (1.013.251) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (979.631) (936.598) expenses paid Penerimaan dari pendapatan Receipts from other operasional lainnya 340.633 275.008 operating income Penerimaan kredit yang telah Dihapusbuku - - debts written - off Pembayaran beban lainnya (251.538) (726.407) Other expenses paid Pembayaran pajak Penghasilan - - Income tax paid

Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before perubahan dalam aset changes in operating dan liabilitas operasi 1.285.694 736.541 assets and liabilities Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Surat Berharga (370.764) (25.070) Marketable securities Wesel ekspor dan tagihan lainnya 19.555 6.066 Bills and other receivables Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain (5.863.029) (6.961.280) and other banks Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah (5.887.128) (3.793.967) sharia financing Tagihan akseptasi 15.395 30.363 Acceptances receivable Tagihan derivatif (35) - Derivative receivable Aset lain-lain (104.494) (121.833) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam liabilitas operasi: in operating liabilities: Liabilitas segera (1.321.187) (1.504.229) Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro 7.887.743 7.271.336 Current accounts Tabungan (2.200.076) (2.196.802) Savings account Deposito berjangka 18.471.317 9.515.806 Time deposits Simpanan dari bank lain (1.067.096) (1.368.974) Deposits from other banks Liabilitas akseptasi (15.395) (31.482) Acceptances payable Liabilitas derivatif - 90 Derivatives payable Liabilitas lain-lain (59.433) (90.039) Other liabilities Hutang pajak 27.875 (29.900) Taxes payable Pembayaran pajak penghasilan (273.790) (246.797) Income tax paid

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by (digunakan untuk) (used in) operating aktivitas operasi 10.545.152 1.189.649 activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dividen kas 9.832 7.823 Cash dividends received Pembayaran atas jatuh tempo (pembelian) surat Payment of matured berharga yang dimiliki hingga (purchase of) held to maturity jatuh tempo - neto (3.584.966) 4.003.951 marketablesecurities - net Pembelian aset tetap (15.865) (41.081) Acquisitions of fixed assets Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali (5.821.626) (1.883.662) under agreement to resell Penambahan penyertaan saham - - Additional investments in shares Hasil penjualan aset tetap - - Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas neto diperolehdari Net cash

aktivitas investasi (9.412.625) 2.087.031 providedby investing activities






9


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

(TIDAK DIAUDIT) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal




AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

(UNAUDITED) For the year ended



30 September 2015/ Catatan/ 30 September 2014 September 30, 2015 Notes September 30, 2014

ARUS ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan (pembayaran) dari Proceeds from (repayment of) efek-efek yang dijual marketable securities sold under dengan janji dibeli kembali (2.062.915) (2.978.074) agreements to repurchase Penerimaan dari pinjaman yang diterima (14.105) 28.407 Proceeds fromborrowings Pembayaran dividen kas (694.255) 33 (757.281) Cash dividends paid Pelunasan efek hutang Repayment of debt securities yang diterbitkan - (676.000) issued

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by (digunakan untuk) (used in) aktivitas pendanaan (2.771.275) (4.382.948) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS (1.638.748) (1.106.268) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AWAL TAHUN 12.838.765 9.829.748 AT BEGINNING OF YEAR DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECT OF CHANGES NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH SETARA KAS (11.605) (2.245) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AKHIR TAHUN 11.188.412 8.721.235 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at tahun terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 1.890.524 4 1.762.747 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 6.606.549 5 4.839.125 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 257.158 6 94.663 other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - Placements with Bank jangka waktu jatuh tempo Indonesia and other banks - tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or tanggal perolehan 2.434.181 7 2.024.700 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 11.188.412 8.721.235 Total cash and cash equivalents



DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Serta periode yang berakhir pada tanggal




AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS (UNAUDITED) September 30, 2015 and December 31, 2014

and for the year ended September 30, 2015 and 2014


10

Ampe

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank Indonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 Nopember 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank’s legal status to a Limited Liability Corporation was statedunder Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in itsDecision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.












11

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank

(lanjutan) a. Establishment and general information

about the Bank (continued)

Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007.Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah penyebutan nama menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank’sof Board Directors’ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its call name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia

No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 September 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank, serta Surat Keputusan Direksi Nomor.1337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Penyebutan Nama serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan penyebutan nama “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter of BankIndonesia No.12/78/APBU/Bd dated September 30, 2010 regarding the Amendment Plan of theBank’s logo, as well as Board of Directors’ Decision Letter No.1337/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010,the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan BantenTbk No. 75 tanggal 25 Juli 2011 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam surat penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran DasarNo. AHU.01.10.26872 tanggal 18 Agustus2011.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 75 dated July 25, 2011 which notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU 01.10.26872 dated August 18, 2011.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following: - to collect public funds in the form of demand

deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;












12


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah (lanjutan):

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following (continued):

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan dibidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- melakukan kegiatan dalam valuta asing dan atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to place fund in, obtain borrowings from, or

provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;

- to conduct activities in foreign currency transactions and or serve as foreign exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat(BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara bank bjb yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

The Bank’s head office is located at Menara bank bjb, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

Pada tanggal 30 September 2015, Bank memiliki 4 kantor wilayah, 62 kantor cabang, 312 kantor cabang pembantu, 315 kantor kas dan 133 payment point dan 88 kantor fungsional.

As of September 30, 2015, the Bank has 4 regional offices, 62 branch offices, 312 sub-branches, 315 cash offices, 133 payment points and 88 functional offices.












13


d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 29 Mei 2015 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, SH Akta No. 111, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank’s Annual General Stockholders’ Meeting held on May 29, 2015, as recorded under the notarial No. 111 of notary R. Tendry Suwarman, SH., the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

30 September 2015 September 30, 2015

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Mikro Agus Gunawan Director of Micro Direktur Konsumer Fermiyanti Directorof Consumer Direktur Komersial Suartini Directorof Commercial Direktur Operasional Benny Santoso Director of Operation Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Kepatuhan dan Direktor of Compliance and Manajemen Risiko Agus Mulyana Risk Management

Berdasarkan Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank tanggal 19 Desember 2014 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R Tendy Suwarman, S.H.,No.221, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank’s Extraordinary General Stockholders’ Meeting held on December 19, 2014, as recorded under the notarial No. 221 of notary Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

31 Desember 2014 December 31, 2014

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Taufiequrachman Ruki President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Wawan Ridwan Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner

- Berdasarkan RUPS Tahunan Bank tanggal 31 Maret 2015 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, SH Akta No. 119 menjelaskan penunjukkan Bapak Klemi Subiyantoro untuk melaksanakan tugas Komisaris Utama terkait dengan kekosongan Komisaris Utama.

- Berdasarkan RUPSLB PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk tanggal 29 Mei 2015 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, SH Akta No.111 menjelaskan pengangkatan Bapak Agus Mulyana sebagai Direktur Kepatuhan dan Manajemen Risiko.

- Based on the Bank‟s Annual General Stockholders’ Meeting held on March 31, 2015, as recorded under the notarial No. 119 of notary R. Tendy Suwarman, SH.,explains the appointment of Mr. Klemi Subiyantoro to perform the task as President Commissioner.

- Based on the PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten’s Extraordinary General Stockholders’ Meeting held on May 29, 2015, as recorded under the notarial No. 111 of notary R. Tendy Suwarman, SH.,explains the appointment of Mr. Agus Mulyana as Director of Compliance and Risk Management.












14



31 Desember 2014 December 31, 2014

Direksi Board of Directors Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Mikro Agus Gunawan Director of Micro Direktur Konsumer Fermiyanti Directorof Consumer Direktur Komersial Suartini Director of Commercial Direktur Operasional Benny Santoso Director of Operation Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Kepatuhan dan Director of Compliance and Manajemen Risiko Zaenal Aripin Risk Management

Pada tanggal 30 September 2015, Pemimpin Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Hakim Putratama, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015 dan pada tanggal 31 Desember 2014, Pemimpin Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Agus Mulyana, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.049/SK/DIR-SDM/2014 tanggal 3 Februari 2014.

As of September 30, 2015, the Bank’s Corporate Secretary Head is Hakim Putratama, based on Directors’ Decision Letter No.532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015 and as of December 31, 2014, the Bank‟s Corporate Secretary Head is Agus Mulyana, based on Directors’ Decision Letter No.049/SK/DIR-SDM/2014 dated February 3, 2014.

Pada tanggal 30 September 2015, Pemimpin Divisi Audit Internal Bank adalah Gegeg Mintorogo, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015 dan pada tanggal 31 Desember 2014, Pemimpin Divisi Audit Internal Bank adalah Hendi Rochendi, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.007/SK/DIR-SDM/2014 tanggal 3 Januari 2014.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Bank’s Internal Audit Head is Gegeg Mintorogo, based on Director Decision Letter No.532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015 and as of December 31, 2014, the Bank’s Internal Audit Head is Hendi Rochendi, based on Directors’ Decision Letter No.007/SK/DIR-SDM/2014 dated January 3, 2014.

Susunan Komite-komite Dewan Komisaris Bank pada tanggal 30 September 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No.07/SK-DK/2015 tanggal 22 April 2015, Surat Keputusan Direksi No.021/SK/DIR-CS/2014 tanggal 24 Januari 2014, Surat Keputusan Direksi No.022/SK/DIR-CS/2014 tanggal 24 Januari 2014, Surat Keputusan DireksiNo.751/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014, Surat Keputusan Direksi No.752/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014, Surat Keputusan Direksi No.1066/SK/DIR-CS/2015 tanggal 19 Januari 2015,Surat Keputusan Direksi No.232/SK/DIR-CS/2015 tanggal 3 Maret 2015, Surat Keputusan Direksi No.233/SK/DIR-CS/2015, Surat Keputusan Direksi No. 628/SK/DIR-CS/2015 tanggal 14 Juli 2015, Surat Keputusan Direksi No. 700/SK/DIR-CS/2015 tanggal 28 Juli 2015, dan Surat Keputusan Direksi No. 701/SK/DIR-CS/2015 tanggal 28 Juli 2015 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Committee as of September 30, 2015 based on the Board of Commissioners’ Decision No. No.07/SK-DK/2015, dated April 22, 2015, the Board of Directors’ Decision Letter No.021/SK/DIR-CS/2014 dated January 24, 2014 the Board of Directors’ Decision Letter No.022/SK/DIR-CS/2014 dated January 24, 2014, the Board of Directors’ Decision Letter No.751/SK/DIR-CS/2014 dated October 3, 2014, the Board of Directors’ Decision Letter No.752/SK/DIR-CS/2014 dated October 3, 2014. Based on the Board of Commissioners’ DecisionNo.1066/SK/DIR-CS/2015, dated January 19, 2015, the Board of Directors’ Decision LetterNo.232/SK/DIR-CS/2015dated March3, 2015, the Board of Directors’ Decision Letter No.233/SK/DIR-CS/2015dated March 3, 2015 and the Board of Directors’ Decision Letter No. 628/SK/DIR-CS/2015 dated July 14,2015 and the Board of Directors' Decision Letter No.701/SK/DIR-CS/2015 dated July 28, 2015 are as follows:












15



30 September 2015 September 30, 2015

Komite Audit Audit Committee

Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member

Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Rudhyanto Mooduto Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Yayat Sutaryat Member Anggota Nury Effendi Member Anggota Tettet Fitrijanti Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Pemimpin Divisi SDM Member

Komite Pemantau Bisnis Business and Credit dan Perkreditan Monitoring Committee Ketua Rudhyanto Mooduto Chairman Anggota Muhadi Member

Anggota Agus Hery Subagyo Member Anggota Usman Member

Komite Tata Kelola Integrated Corporate Terintegrasi Governance Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Muhadi Member

Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Aldrin Herwany Member

Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2014 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No.001/SK-DK/2014 tanggal 22 Januari 2014, Surat Keputusan Direksi No.022/SK/DIR-CS/2014 tanggal 24 Januari 2014, Surat Keputusan Direksi No.0751/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014, Surat Keputusan Direksi No.752/SK/DIR-CS/2014 tanggal 3 Oktober 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Audit Committee as of December 31, 2014 based on the Board of Commissioners’ Decision No. 001/SK-DK/2014, dated January 22, 2014, the Board of Directors’ Decision Letter No. 022/SK/DIR-CS/2014 dated January 24, 2014 the Board of Directors’ Decision Letter No. 0751/SK-DIR/2014 dated October 3, 2014, and the Board of Directors’ Decision Letter No. 0752/SK-DIR/2014 dated October 3, 2014, are as follows:












16



31 Desember 2014 31 December, 2014

Komite Audit Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member

Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Yayat Sutaryat Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Nury Effendi Member Anggota Tettet Fitrijanti Member Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Rudhyanto Mooduto Member Anggota Pemimpin Divisi SDM Member

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 7.606 dan 7.021 orang (tidak diaudit)

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Bank has 7,606 and 7,021 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public Offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan

2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah

saham Bank, kepada masyarakat pada harga

penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per

saham. Saham yang ditawarkan merupakan

saham Seri B dengan harga nominal Rp250

(nilai penuh) per saham. Total penerimaan dari

penawaran umum tersebut sebesar

Rp1.454.443. Selisih lebih antara harga

penawaran per saham dengan nilai nominal

per saham dicatat sebagai “Tambahan Modal

Disetor”, yang disajikan pada bagian Ekuitas

pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-

5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010,

pendaftaran saham Bank di pasar modal

dinyatakan efektif.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500

shares, or 25% of the total Bank’s shares, to

the public at an offering price of Rp600 (full

amount) per share. The offering shares are

Class B shares with a nominal value of Rp250

(full amount) per share. The total proceedofthis

public offering amounted to Rp1,454,443. The

excess of the share offer price over the par

value per share was recognized as “Additional

Paid in Capital”, which is presented under the

Equity section of the consolidated statements

of financial position. Based on a letter from

Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June

29, 2010, the registration of the Bank’s shares

in the capital market was declared effective.












17


e. Penawaran umum saham (lanjutan) e. Public Offering of shares (continued)

Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham seri B atau 25% dari jumlah saham Bank.

On July 8, 2010, the Bank’s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 class B shares or 25% of the total Bank’s shares.

f. Penawaran umum obligasi

f. Public offering of bonds

Bank melakukan beberapa penawaran umum obligasi sebagai berikut:

The Bank conducted several public offerings of bonds as follows:

1) Obligasi I Bank Jabar 1) Bank Jabar Bonds I

Obligasi I Bank Jabar diterbitkan tanggal 8 Juli 1991 dengan nilai nominal Rp25.000 dan tingkat bunga mengambang. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 1996. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1991 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1991.

Bank Jabar Bonds I were issued on July 8, 1991 with a nominal value of Rp25,000 and floating interest rate. The bonds had a five years term and matured on July 8, 1996. The bonds were offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1991 and became effective based on the Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1991.

2) Obligasi II Bank Jabar 2) Bank Jabar Bonds II

Obligasi II Bank Jabar diterbitkan tanggal 2 Juli 1993 dengan nilai nominal Rp50.000 dan tingkat bunga mengambang. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 1998. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1993 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1993.

Bank Jabar Bonds II were issued on July 2, 1993 with a nominal value of Rp50,000 and floating interest rate. The bonds had a five years term and matured on July 2, 1998. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1993 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1993.

3) Obligasi III Bank Jabar 3) Bank Jabar Bonds III

Obligasi III Bank Jabar diterbitkan tanggal 18 April 2000 dengan nilai nominal Rp150.000 dan tingkat bunga tetap pada enam bulan pertama sebesar 16,25% per tahun dan suku bunga mengambang untuk pembayaran bunga selanjutnya. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2005. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 25 April 2000 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 Maret 2000.

Bank Jabar Bonds III were issued on April 18, 2000 with a nominal value of Rp150,000 and a fixed interest rate for the first six months of 16.25% per annum and floating interest rate for the rest of the interest payment. The bonds had a five years term and matured on April 18, 2005. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on April 25, 2000 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated March 27, 2000.












18


f. Penawaran umum obligasi (lanjutan)

f. Public offering of bonds (continued)

4) Obligasi IV Bank Jabar 4) Bank Jabar Bonds IV

Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan tanggal 5 Oktober 2004, terdiri dari:

Bank Jabar Bonds IV were issued on October 5, 2004, and consisted of:

Seri A dengan nilai nominal Rp300.000, tingkat suku bunga tetap 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama tiga tahun sampai dengan tanggal 5 Oktober 2007;

Series A with a nominal value of Rp300,000; a fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to October 5, 2007;

Seri B dengan nilai nominal Rp700.000, tingkat suku bunga tetap 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.

Series B with a nominal value of Rp700,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to October 5, 2009.

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 6 Oktober 2005 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 24 September 2005.

The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 6, 2005 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 24, 2005.

5) Obligasi V Bank Jabar 5) Bank Jabar Bonds V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011.

Bank Jabar Bonds V were issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000; a fixed interest rate of 11.25% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to December 8, 2011.

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 11 Desember 2006 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 November 2006.

The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on December 11, 2006 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated November 27, 2006.

6) Obligasi VI Bank Jabar 6) Bank Jabar Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 September 2009.

Bank Jabar Bonds VI were issued on July 10, 2009, and consisted of:

Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to July 10, 2012. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 30, 2009.












19


f. Penawaran umum obligasi (lanjutan)

f. Public offering of bonds (continued)

Seri B dengan nilai nominal Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014.

Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five years term up to July 10, 2014.

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari (lanjutan):

Bank Jabar Bonds VI were issued on July 10, 2009, and consisted of (continued):

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 September 2009 (Catatan 23).

The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 30, 2009 (Note 23).

7) Obligasi VII bank bjb 7) Bank bjb Bonds VII

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII bank bjb. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011 (Catatan 23).

On February 9, 2011, the Bank issued bank bjb Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011 (Note 23).

Obligasi VII bank bjb terdiri dari: Bank bjb Bonds VII consisted of:

Seri A dengan nilai nominal Rp276.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2014.

Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to February 9, 2014.

Seri B dengan nilai nominal Rp601.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to February 9, 2016.

Seri C dengan nilai nominal Rp1.123, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

Series C with nominal value of Rp1,123; fixed interest rate of 10.4% per annum due on a quarterly basis; and a seven-year term up to February 9, 2018.

Obligasi VII bank bjb tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank (Catatan 23).

Bank bjb Bonds VII are not guaranteed by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank’s assets (Note 23).












20


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak g. Establishment and general information

about the subsidiaries

i) PT Bank Jabar Banten Syariah i) PT Bank Jabar Banten Syariah

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah

(“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to Sharia General Bank based on the Shareholders’ Approval of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was stated by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01.Tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01. Year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Bank mempunyai kepemilikan langsung masing-masing sebesar 97,70% pada BJBS.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/Dir-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date. As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Bank has 97.70% of direct ownership in BJBS, respectively.












21


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah (lanjutan)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah (continued)

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Braga No.135, Bandung. Pada tanggal 30 September 2015, BJBS memiliki 8 kantor cabang, 54 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 2 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 1.018 orang (31 Desember 2014: 8 kantor cabang, 53 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 3 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 939 orang). BJBS memiliki total aset sebesar Rp6.105.606 dan Rp6.090.944 masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, dan total pendapatan sebesar Rp540.011 dan Rp590.978 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

The BJBS’s head office is located at Jl. Braga No.135, Bandung. As of September 30, 2015, BJBS has 8 branch offices, 54 sub-branches, 1 cash offices, and 2 sharia outlets with 1,018 employees (December 31, 2014: 8 branch offices, 53 sub-branches, 1 cash offices, and 3 sharia outlets with 939 employees). BJBS total assets amounted to Rp6.105.606 and Rp6,090,944 as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively, and total revenue of Rp540,011 and Rp590,978 for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

ii) PD BPR LPK Garut Kota ii) PD BPR LPK Garut Kota

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Garut Kota didirikan dengan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat No. 3 Tahun 1987, yang selanjutnya dikukuhkan menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota dengan Peraturan Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor 5 Tahun 1996, serta berubah menjadi Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan sesuai dengan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 Tentang Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan dan mendapat izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat dari Bank Indonesia sesuai surat No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia tanggal 22 Juni 1998, serta disahkan melalui Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-467/KM.17/1998 Tentang Pemberian Izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat kepada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Rakyat Kecamatan Garut Kota.

Regional Company Rural Bank Garut Kota was established with Provincial Regulation Level I West Java No. 3 Year 1987, which was further confirmed as a Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota with Provincial Regulation Level I West Java No. 5 Year 1996, and changed to a Regional Company Subdistrict Lending according to Provincial Government Regulation No. 25 Year 2000, of West Java Province, regarding the Regional Company Subdistrict Lending and were approved as Public Lending Bank from Bank Indonesia based on Letter No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia dated June 22, 1998, and approved through Decision No. KEP-467/KM.17/1998, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, concerning Business Permit Granting as Rural Bank to Regional Company Rural Bank Garut Kota.












22




ii) PD BPR LPK Garut Kota (lanjutan) ii) PD BPR LPK Garut Kota (continued)

Sebagai dasar penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK yaitu PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong kedalam Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota (PD BPR LPK Garut Kota) adalah Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 30 tahun 2010 tanggal 31 Desember 2010 Tentang Perubahan atas Perusahaan Daerah Jawa Barat No. 14 tahun 2006 tentang Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat dan Perusahaan Daerah Perkreditan Rakyat Kecamatan.

As a basis for the merger of seven Regional Company Rural Bank which are PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota is Provincial Government Regulation No. 30 year 2010 dated December 31, 2010, of West Java Province, concerning Amendment of Regional Company of West Java No. 14 Year 2006 regarding Regional Company Rural Bank and Regional Company Subdistrict Public Lending.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Garut Kota sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 11 Oktober 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 31,70% dan 44,02% masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Garut Kota based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 dated October 11, 2012. Bank has direct ownership of 31.70% and 44.02% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Kantor pusat PD BPR LPK Garut Kota berkedudukan di Jalan Pramuka No. 30 A Kecamatan Garut Kota Kabupaten Garut Provinsi Jawa Barat.

PD BPR LPK Garut Kota head office is located at Jalan Pramuka No. 30 A, Garut Kota Subdistrict, Garut Regency, West Java Province.

Jumlah Pegawai tetap PD BPR LPK Garut Kota hasil penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) BPR LPK di Kabupaten Garut per 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing 136 dan 114 orang pegawai (tidak audit).

PD BPR LPK Garut Kota has 136 and 114 permanent employees (unaudited), as a result of merger of 7 (seven) BPR LPK Garut Regency, as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

PD BPR LPK Garut Kota memiliki total aset sebesar Rp154.644 dan Rp132.047 masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, dan total pendapatan sebesar Rp20.434 dan Rp24.473 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

PD BPR LPK Garut Kota total assets amounted to Rp154,644 and Rp132,047, as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively, and total revenue of Rp20,434 and Rp24,473 for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.












23




ii) PD BPR LPK Garut Kota (lanjutan) ii) PD BPR LPK Garut Kota (continued)

Sesuai dengan Akta Pendirian Perseroan Terbatas nomor 47 tanggal 11 Desember 2014 dihadapan Notaris Intan Rubyati Dewi, S.H., M.Kn., pada tanggal 11 Desember 2014 telah didirikan suatu Perseroan Terbatas dengan nama PT. BPR Intan Jabar dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Keputusan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Nomor AHU-39238.40.10.2014 tanggal 11 Desember 2014 Tentang Pengesahan Pendirian Badan Hukum Perseroan Terbatas PT. BPR Intan Jabar. Selanjutnya, Pada Tanggal 22 Mei 2015 PT. BPR Intan Jabar mendapatkan izin operasional dari Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Keputusan Kepala Regional 2 Jawa Barat Nomor Kep-21/KR.2/2015 tentang Pengalihan Izin Usaha Atas Perubahan Badan Hukum PD. BPR LPK Garut Kota Kepada PT. BPR Intan Jabar dan Keputusan Kepala Regional 2 Jawa Barat Nomor Kep-22/KR.2/2015 tentang Penetapan Penggunaan Izin Usaha Atas Nama PD. BPR LPK Garut Kota Menjadi Izin Usaha Atas Nama PT. BPR Intan Jabar dan secara resmi mulai beroperasi pada Tanggal 5 Juni 2015.

In accordance with the Deed of Incorporation number 47 dated December 11, 2014 before Notary Rubyati Intan Dewi , SH , M.Kn. , on December 11, 2014 have established a limited liability company under the name of PT . BPR Intan Jabar and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with the Decree of the Minister of Law and Human Rights No. AHU - 39238.40.10.2014 dated December 11, 2014 On Approval of Establishment of Limited Liability Law Firm PT BPR Intan Jabar. Furthermore , On May 22, 2015 Date PT . BPR Intan Jabar obtain an operating permit from the Financial Services Authority 's decision is based on 2 Regional Head of West Java No. Kep - 21 / KR.2 / 2015 on the Transfer of Business License of Legal Entity top Change PD . LPK BPR Garut Kota To PT . BPR Intan Jabar and Decision 2 Regional Head of West Java No. Kep - 22 / KR.2 / 2015 on Stipulation Use Permit on Behalf of PD . LPK BPR Garut Kota Become Business License on Behalf of PT . BPR Intan Jabar and officially began operations in June 5, 2015.












24




iii) PD BPR LPK Jalancagak iii) PD BPR LPK Jalancagak

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak didirikan berdasarkan Surat Keputusan Bupati kepala daerah tingkat II Subang No. 170/STAP/pe.023.3/SK/78 tanggal 1 September 1978 dengan nama PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Kepala Daerah Tingkat II Subang No. 581/PE/32/85 tanggal 4 September 1985 diubah menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Regional Company Rural Bank Jalancagak was established based on Decision Letter Level II of the Head of Subang Regencies No. 170/STAP/ pe.023.3/SK/78 dated September 1, 1978 under the name of PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Based on Decision Letter Level II of Regencies Head Subang No. 581/PE/32/85 dated September 4, 1985 it was converted into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Kegiatan usaha Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak telah memperoleh izin dari Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-079/KM.17/1998 tanggal 18 Februari 1998 serta dari Bank Indonesia, dengan surat No. 31/18/UBPR/AdR/Bd tanggal 14 April 1998, dengan Izin Prinsip berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 tanggal 12 Agustus 2011 tentang Pemberian Izin Penggabungan Usaha (Merger) PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan ke dalam PD BPR LPK Jalancagak.

The operations of Regional Company Rural Bank Jalancagak has been granted license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia through the Decision Letter of Minister of Finance No. KEP-079/KM.17/1998, dated February 18, 1998 and the Bank Indonesia Letter No.31/18/UBPR/AdR/Bd dated April 14, 1998, with the license in Principle based on the Decision by Deputy Governor of Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 dated August 12, 2011 on the Granting Permit Merger (Merger) for PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan into PD BPR LPK Jalancagak.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Jalancagak sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 28 September 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 44,32% dan 51% pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Jalancagak based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 dated September 28, 2012. Bank has direct ownership of 44.32% and 51% as of September 30, 2015 and December 31, 2014.

Kantor pusat PD BPR LPK Jalancagak berkedudukan di Jalan Raya Jalancagak No. 151.

PD BPR LPK Jalancagak head office located at Jalan Raya Jalancagak No. 151.

Jumlah karyawan tetap PD BPR LPK Jalancagak tanggal 30 September 2015 dan Desember 2014 masing-masing 140 dan 132 orang pegawai (tidak audit).

The PD BPR LPK Jalancagak has 140 and 132 permanent employees (unaudited), as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.












25




iii) PD BPR LPK Jalancagak (lanjutan) iii) PD BPR LPK Jalancagak (continued)

PD BPR LPK Jalancagak memiliki total aset sebesar Rp196.709 dan Rp178.644 masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, dan total pendapatan sebesar Rp32.946 dan Rp41.124 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

PD BPR LPK Jalancagak has a total assets of Rp Rp196,709 and Rp178,644, as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively, and total revenue of Rp32,946 and Rp41,124 for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 serta periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2015 dan 2014 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7 lampiran keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements as of and for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014 and for period ended September 30, 2015 and 2014 were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which includes the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board Indonesian Institute of Accountants and Bapepam-LK’s Regulation No. VIII.G.7, Appendix of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding the “Guidelines on Financial Statements Presentations and Disclosures for Issuers or Public Companies”.

Laporan keuangan BJBS disajikan sesuai

dengan PSAK No. 101 (Revisi 2011), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102, “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106, “Akuntansi Musyarakah”, PSAK No. 110, “Akuntansi Sukuk” dan PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan mempertimbangkan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of BJBS have been prepared in conformity with SFAS No. 101 (Revised 2011), “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102, “Accounting for Murabahah”, SFAS No. 104, “Accounting for Istishna”, SFAS No. 105, “Accounting for Mudharabah”, SFAS No. 106, “Accounting for Musyarakah”, SFAS No. 110, "Accounting for Sukuk” and SFAS No. 107, “Accounting for Ijarah” which superseded SFAS No. 59, “Accounting for Sharia Banks”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned topics and considering the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (“PAPSI”) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.












26

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar akrual, kecuali pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah serta laporan arus kas.

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, except for some accounts that were assessed using another measurement basis as explained in the accounting policies of the account. The consolidated financial statements have been prepared on accrual basis, except for the revenue from istishna and the profit sharing from the mudharabah and musyarakah financing and the statement of cash flow.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows have been prepared using the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Bank’s functional currency. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statement are rounded off to millions of Rupiah.

b. Prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Laporan Konsolidasian meliputi laporan

keuangan Bank beserta entitas anak yang berada di bawah pengendalian Bank, kecuali entitas anak yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan entitas anak untuk memindahkan dananya ke Bank.

The consolidated financial statements consisting of the financial statements of the Bank and subsidiaries that are controlled by the Bank, excluding those subsidiaries, if any, in which control is assumed to be temporary, or those with long-term restrictions significantly impairing the subsidiaries’ ability to transfer funds to the Bank.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak

dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.












27



b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Suatu pengendalian atas suatu entitas anak

lain dianggap ada bilamana Bank menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara, atau Bank dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas anak, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas Direksi entitas anak, atau mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus.

Control over a subsidiary is presumed to exist where more than 50% of the subsidiary’s voting power is controlled by the Bank, or the Bank has the ability to control the financial and operating policies of the subsidiary, or has the ability to remove or appoint the majority of the subsidiary’s Board of Directors, or control the majority vote during management meeting.

Seluruh saldo dan transaksi termasuk

keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar Bank dan entitas anak yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha konsolidasian Bank dan entitas anaknya sebagai satu kesatuan usaha.

All significant balances and transactions, including unrealized gains/losses between Bank and subsidiaries are eliminated to reflect the consolidated financial position and results of operations of Bank and its subsidiaries as a single entity.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut, kecuali untuk akun-akun dan transaksi syariah dari entitas anak yang dikonsolidasi.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries’ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiary’s financial statements, except for the Sharia accounts and transactions of the consolidated subsidiaries.

Kepentingan non-pengendali disajikan di

ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham non-pengendali pada entitas anak tersebut.

The non-controlling interest is presented in the equity of the consolidated statements of financial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share in the income for the year and equity of the subsidiaries based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the subsidiaries.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency transactions and

translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.












28



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

timbul dari transaksi dalam mata uang asingdan daripenjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and from the translation of monetary assetsand liabilities denominated in foreign currencies are recognized in thestatement of comprehensive income for the current year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama

yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of September 30, 2015 and December 31, 2014using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).

30 September 2015/ 31 Desember 2014/ September 30, 2015 December 31, 2014

Dolar Amerika Serikat 14.650 12.385 United States Dollar Dolar Australia 10.306 10.148 Australian Dollar Dolar Singapura 10.296 9.376 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 22.236 19.288 Great BritainPoundsterling Yen Jepang 122 104 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.890 1.597 Hong Kong Dollar Euro Eropa 16.449 15.053 European Euro Riyal Saudi Arabia 3.844 3.300 Saudi Arabian Riyal Yuan China 2.308 1.996 Chinese Yuan

d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank dan entitas anak terdiri

dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, bunga yang masih akan diterima, dan aset lain-lain (setoran jaminan).

The Bank and subsidiaries financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other recievables, investments in shares, loans, acceptances receivable, interest receivables, and other assets (guarantee deposit).

Liabilitas keuangan Bank dan entitas anak

terdiri dari liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas derivatif, liabilitas akseptasi, efek utang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, bunga yang masih harus dibayar, dan liabilitas lain-lain.

The Bank’s and subsidiaries’ financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, marketable securities sold under agreement to repurchase, derivatif liabilities, acceptances payable, debt securities issued, borrowings, interest payable, and other liabilities.












29



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (i) Classification

Bank mengklasifikasi aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

The Bank classified its financial assets in the following categories on initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

Kredit yang diberikan dan piutang;

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo; dan

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

Loans and receivables;

Held-to-maturity investments; and

Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

Liabilitas keuangan lain yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held-for-trading;

Other financial liabilities that are not classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized and measured at amortized cost.

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi terdiri dari aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilities at fair value through profit or loss consists of financial assets and liabilities that the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a financial instrument portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.












30





(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and are not quoted in an active market, except:

yang dimaksudkan oleh Bank untuk

dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

those that the Bank intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held-for- trading, and those that the Bank upon initial recognition designates at fair value through profit or loss;

yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

those that upon initial recognition are designated as available-for-sale investments; or

dalam hal Bank tidak akan

memperoleh kembali seluruh investasi awal kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas kredit yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivable deterioration, which are classified as available-for-sale.

Investasi dalam kategori dimiliki hingga

jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif yang dapat dikuotasikan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity investments consist of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank has the positive intention and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period of time are not included in this classification.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.












31





(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan laba atau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atau sampai investasi dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif. Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil dari nilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersedia dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi komprehensif.

After initial recognition,available-for-sale investments are measured at fair value with gains or losses being recognized in equity until the investment is derecognized or until the investment is determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity is included in the statement of comprehensive income. The effective yield and (where applicable) results of foreign exchange restatement for available-for-sale investments are reported in the statement of comprehensive income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities represent financial liabilities that are neither held for trading nor designated at fair value through profit or loss upon the recognition of the liability.

Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset

keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are initially recognized at fair value plus, for those financial assets not at fair value through profit and loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.












32





(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

Transaction costs only include costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and an additional charge that would not occur if the instrument is not acquired or issued. For financial assets, transaction costs are added to the amount recognized in the initial recognition of the asset, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized on initial recognition of a liability. The transaction costs are amortized over the terms of the instrument based on the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to the financial asset or as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

Bank, pada pengakuan awal, dapat menetapkan aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, may designate certain financial assets and liabilities, at fair value through profit or loss (fair value option). The fair value option is only applied when the following conditions are met:

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangi atau mengeliminasi ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan (accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

the application of the fair value option reduces or eliminates an accounting mismatch that would otherwise arise; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan yang risikonya dikelola dan dilaporkan kepada manajemen kunci berdasarkan nilai wajar; atau

the financial assets and liabilities are part of a portfolio of financial instruments, the risks of which are managed and reported to key management on a fair value basis; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan.

the financial assets and liabilities consist of a host contract and an embedded derivative that must be bifurcated.












33





(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnya yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and other financial liabilities which are measured at amortized cost, are measured at amortized cost using the effective interest method.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank mentransfer hak untuk

menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through arrangement’; and

- (a) Bank telah mentransfer secara

substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset.

- Either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.












34





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika (lanjutan): a. Financial assets are derecognized

when(continued):

Ketika Bank telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset.

Kredit yang diberikan atau aset keuangan lain dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya dalam laporan laba rugi komprehensif.

Loans or other financial assets are written off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the normal relationship between the Bank and the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, are added to the allowance for impairment losses account in the consolidated statement of financial position, if recovered in the current year and are recognized in the statements of comprehensive income as other operating income, if recovered after the consolidated statement of financial position date.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.












35



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the statement of comprehensive income.

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas aset tersedia untuk dijual, serta aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on available-for-sale assets and financial assets and liabilities measured at amortized cost are recognised in the consolidated statement of comprehensive income using the effective interest method.

b. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

b. Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the statement of comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar diakui secara langsung dalam ekuitas, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in consolidated statement of comprehensive income.












36





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Bank sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Bank is not allowed to reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss, if the initial recognition of financial instruments is determined by Bank as measured at fair value through profit or loss.

Bank dan entitas anak tidak boleh

mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika Bank dan entitas anak dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank and subsidiaries cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the Bank and subsidiaries, during the current period or in the 2 (two) preceeding years, had sold or reclassified in more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before their maturity (more than an insignificant amount compared to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:

a. sudah mendekati jatuh tempo atau

tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. are so close to maturity or repurchase date that change in interest rate would not have a significant effect on the financial assets’ fair value;

b. terjadi setelah Bank dan entitas anak

telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank dan entitas anak telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. occur after the Bank and subsidiaries have obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank and subsidiaries have obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang

berada di luar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c. are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and subsidiaries’ controls are non-recurring, and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.












37



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets (continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam ekuitas dan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif selama sisa umur aset keuangan tersebut.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity to available-for-sale category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses are reported in equity and are amortized using effective interest method over the remaining life of the financial assets.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan entitas anak memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Bank and subsidiaries have a legal right to off-set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh Standar Akuntansi Keuangan.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the Financial Accounting Standards.

(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.












38





(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas dapat diselesaikan, diantara para pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi yang wajar pada tanggal pengukuran, termasuk didalamnya adalah nilai pasar dari Interdealer Market Association (IDMA) atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date, including the market value from the Interdealer Market Association (IDMA) or the given price by brokers (quoted price) from Bloomberg and Reuters on the measurement date.

Jika tersedia, Bank dan entitas anak mengukur nilai wajar dari suatu instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulating agency) dan merupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

When available, the Bank and subsidiaries measure the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily available from the stock exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulating agency and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Kuotasi harga pasar yang sesuai bagi aset yang dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan biasanya sama dengan harga penawaran yang berlaku, sementara untuk aset yang akan diperoleh atau liabilitas yang dimiliki adalah harga permintaannya. Jika Bank memiliki aset dan liabilitas dimana risiko pasarnya saling hapus, nilai tengah dari pasar dapat digunakan sebagai dasar untuk menentukan nilai wajar posisi risiko yang saling hapus tersebut dan penyesuaian harga penawaran atau harga permintaan diterapkan pada posisi terbuka atau neto (net open position) yang sesuai.

The appropriate quoted market price for an asset held or liability to be issued is usually the current bid price and, for an asset to be acquired or liability held, the current offer or asking price. Where the Bank has asset and liability with offsetting market risk, middle-market prices can be used to measure the offsetting risk positions or bid or ask price adjustment is applied to the appropriate net open positions as appropriate.

(x) Aset keuangan sukuk (x) Sukuk Financial Asset

Pada saat pengakuan awal, entitas menentukan klasifikasi investasi pada sukuk sebagai diukur pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar.

At initial recognition, the entity determines the classification of investments in sukuk either measured at cost or fair value.












39





(x) Aset keuangan sukuk (lanjutan) (x) Sukuk Financial Asset (continued)

Investasi pada sukuk ijarah dan sukuk mudharabah setelah pengakuan awal, diukur sebagai berikut:

After the initial recognition, investment in ijarah sukuk and mudharabah sukuk is measured as follows:

a. Diukur pada biaya perolehan c. a. Measured at cost

Investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu atas pembayaran pokok dan atau hasilnya.

The investment is held in a business model whereby the primary goal is to obtain contractual cash flows and has contractual terms in determining the specific date of principal payments and or the results.

Biaya perolehan sukuk termasuk biaya transaksi.

Sukuk acquisition cost includes transaction cost.

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk.

The difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized on a straight-line basis over the period of the sukuk.

Rugi penurunan nilai diakui jika jumlah terpulihkan lebih kecil dari jumlah tercatat dan disajikan sebagai rugi penurunan nilai di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Impairment loss is recognized if the recoverable amount is less than the carrying amount and is presented as an impairment loss in the consolidated statement of comprehensive income.

b. Diukur pada nilai wajar d. b. Measured at fair value

Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada urutan sebagai berikut:

The fair value is determined with reference to the following order:

- Kuotasi harga di pasar aktif e. - Quoted price in active market

- Harga yang terjadi dari transaksi terkini, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif

- Price from the current transaction, if there is no available price quotations in an active market

- Nilai wajar instrumen sejenis, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif dan tidak ada harga yang terjadi dari transaksi terkini

- Fair value of similar instrument, if there is no available price quotations in an active market and no price from the current transaction

Biaya perolehan sukuk tidak termasuk biaya transaksi

Sukuk acquisition cost does not include transaction cost

Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi komprehensif

The difference between fair value and carrying value is presented in the statement of comprehensiveincome












40





(x) Aset keuangan sukuk (lanjutan) (x) Sukuk Financial Asset (continued)

Semua investasi sukuk Bank dilakukan dengan akad ijarah.

All investment in sukuk of Bank was done under ijarah contracts.

e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

f. Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana pada Bank Indonesia berupa deposit facility dan deposit facility syariah, sedangkan penempatan pada bank lain berupa deposito berjangka.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements of funds in Bank Indonesia in the form of deposit facility and sharia deposit facility, whereas placement with other banks is in the form of time deposit.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, dan obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Deposit Certificates of Bank Indonesia, and bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga syariah diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo.

Sharia marketable securities are classified as held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan sebesar nilai wajar. Setelah pengakuan awal, surat berharga dicatat sesuai kategorinya, yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laba rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value. Subsequently, marketable securities are accounted for depending on their classification as available-for-sale, held-to-maturity or fair value through profit or loss.












41



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: Measurement of securities is stated based on

the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bank dan entitas anak tidak mengklasifikasikan surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya Bank telah menjual atau mereklasifikasi surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) yang dapat diaplikasikan dalam periode yang relevan.

The Bank and subsidiaries do not classify held-to-maturity marketable securities as held-to-maturity financial assets if the Bank or subsidiaries have, during the current financial year or during the two preceding years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity marketable securities prior to maturity other than sales or reclassifications defined in SFAS No. 55 (Revised 2011) applicable in the relevant periods.

2. Surat-surat berharga yang

diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajar. Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi komprehensif menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas surat-surat berharga diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Perubahan nilai wajar lainnya diakui langsung dalam ekuitas sampai surat-surat berharga dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana akumulasi keuntungan dan kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui dalam laporan laba rugi komprehensif

2. Marketable securities which are classified under available-for-sale investments are stated at fair value. Interest income is recognized in the statement of comprehensive income using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale securities are recognized in the statement of comprehensive income. Other fair value changes are recognized directly in equity until the securities is sold or impaired, whereby the cumulative gains and losses previously recognized in the equity are recognized in the statement of comprehensive income.

3. Surat-surat berharga dalam kategori nilai

wajar melalui laba rugi dinyatakan pada nilai wajar.

3. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari surat-surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak.

Unrealized gains or losses resulting from changes in fair values are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statement of comprehensive income according to the terms of the contract.












42



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: (lanjutan)

Measurement of securities is stated based on the classification of the securities as follows: (continued)

3. Surat-surat berharga dalam kategori nilai wajar melalui laba rugi dinyatakan pada nilai wajar (lanjutan).

3. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value (continued).

Atas penjualan portofolio surat-surat berharga untuk nilai wajar melalui laporan laba rugi, perbedaan antara harga jual dengan nilai pasar wajar diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada tahun dimana surat-surat berharga tersebut dijual.

Upon sale of portfolio of fair value through profit or loss marketable securities, the difference between the selling price and the fair value is recognized as a gain or loss in the year when the marketable securities are sold.

Surat-surat berharga yang diperdagangkan

secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang akan dikeluarkan untuk memperoleh aset tersebut.

Marketable securities that are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the date close to the consolidated statement of financial position date, adjusted for transaction costs necessary to realize the assets.

Untuk surat-surat berharga yang tidak

mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar surat-surat berharga ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih surat-surat berharga tersebut. Bank dan entitas anak menggunakan harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai nilai wajar.

For marketable securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of securities. The Bank and subsidiaries used quoted market bid prices by the stock exchange at the date close to the consolidated statement of financial position as their fair value.

h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali (Reverse Repo) h. Marketable securities purchased under

agreements to resell (Reverse Repo)

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (belum diamortisasi) dan diakui sebagai pendapatan selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali dengan menggunakan suku bunga efektif.

Securities purchased under agreement to resell are presented as assets in the consolidated statement of financial position, at the resale price net of unamortized interest and net of allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income (unamortized) and recognized as income over the period starting from when those securities are purchased until they are resold using effective interest rate method.












43



h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali (Reverse Repo) (lanjutan) h. Marketable securities purchased under

agreements to resell (Reverse Repo) (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual

kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.

i. Wesel ekspor dan tagihan lainnya i. Bills and other receivables

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas

tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables from letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada

biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya

diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.

j. Instrumen keuangan derivatif k. j. Derivative financial instruments

Instrumen keuangan derivatif dinilai dan diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Setiap kontrak derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivatives financial instruments are valued and recognized in the consolidated statement of financial position at fair value. Each derivatives contract is carried as asset when the fair value is positive and as liability when the fair value is negative.

Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Derivatives receivable and payable are classified as financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Gains or losses resulting from fair value changes are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Nilai wajar instrumen derivatif ditentukan

diskonto arus kas dan model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa.

The fair value of derivatives instruments is determined based on discounted cash flows and pricing models or quoted prices from brokers of other instruments with similar characteristics.

k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan merupakan penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan kesepakatan dengan pihak penerima kredit dan mewajibkan pihak penerima kredit untuk melunasi setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan bunga.

Loans represent the lending of money or equivalent receivables under contracts with borrowers, where the borrowers are required to repay their debts with interest after a specified period of time.












44



k. Kredit yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued)

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur

pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut. Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction cost that are directly attributable and additional cost to obtain the financial assets. Subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai

kredit yang diberikan dan piutang. Loans are classified as loans and receivables.

Kredit yang diberikan dalam pinjaman sindikasi ataupun penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Loans under syndication or channelling are stated at the principal amount equal to the risk portion assumed by the Bank.

Restrukturisasi kredit meliputi adanya perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Saat persyaratan kredit telah dinegosiasi ulang atau dimodifikasi (kredit restrukturisasi), penurunan nilai yang ada diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah dan tidak lagi diperhitungkan sebagai kredit menunggak.

Loan restructuring may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loans conditions. When the loan terms have been renegotiated or modified (restructured loans), any impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar

nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carrying value on the date of restructuring or value of the future cash receipts after the restructuring. Losses resulting from the difference between the carrying value on the date of restructuring the present value of future cash receipts after the restructuring is recognized in the statement of comprehensive income. After the restructuring, all future cash receipts specified by the new terms are recorded as a return of principal loans and interest income in accordance with the terms of the restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan entitas anak dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s and subsidiaries’ relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses.












45



l. Pembiayaan/piutang syariah l. Sharia financing/receivables

Pembiayaan/piutang berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, yang timbul dari transaksi berdasarkan prinsip jual beli dan bagi hasil antara bank dengan pihak lain selama jangka waktu tertentu.

Sharia financing/receivables is receivables from providing funds or other similar form of receivables arising from transactions carried out based on sale or purchase arrangements and profit sharing between the Bank and other parties for a certain period of time.

Piutang tersebut meliputi piutang murabahah,

piutang istishna dan qardh, untuk pembiayaan meliputi pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah.

Such receivables consist of receivables arising from murabahah transactions, istishna transactions dan qardh transactions, for financing consist of mudharabah financing and musyarakah financing.

Murabahah adalah akad jual beli antara nasabah dengan Bank, dimana Bank membiayai kebutuhan investasi dan modal kerja nasabah yang dijual dengan harga pokok ditambah dengan keuntungan yang diketahui dan disepakati bersama. Pembayaran atas pembiayaan ini dilakukan dengan cara mengangsur dalam jangka waktu yang ditentukan.

Murabahah is a sale or purchase contract between the customer and Bank, whereby Bank finances the investment and working capital needs of the customer sold with a principal price plus a certain margin that is mutually informed and agreed.Repayment on this financing is made in installments within a specified period.

Sebelum 1 Januari 2014, piutang murabahah

disajikan sebesar nilai neto yang dapat direalisasikan yakni saldo piutang dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Marjin murabahah yang ditangguhkan disajikan sebagai pos lawan piutang murabahah.

Before January 1, 2014, murabahah receivables are stated at net realizable value, which is, the balance of the receivables less allowance for impairment losses. Deferred murabahah margin is presented as a contra account of murabahah receivables.

Setelah tanggal 1 Januari 2014, piutang murabahah pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode margin efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

After January 1, 2014, murabahah receivables initially measured at fair value plus direct attributable transaction cost and is an additional cost to obtain the respected financial assets, and after the initial recognition murabahah receivables are measured at amortized cost using the effective margin method less any allowance for impairment losses.

Mudharabah merupakan pembiayaan

kerjasama antara Bank sebagai pemilik dana (shahibul maal) dengan nasabah sebagai pelaksana usaha (mudharib) selama jangka waktu tertentu. Pembagian hasil keuntungan dari proyek atau usaha tersebut ditentukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pada tanggal laporan posisi keuangan, pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

Mudharabah represents joint financing between the Bank as the owner of the fund (shahibul maal) and the customer as the business executor (mudharib), during a certain period. Distribution of profit sharing on a project or other business activity is determined in accordance with the mutually agreed nisbah (pre-determined ratio). At statement of financial position date, mudharabah financing is stated at the outstanding financing balance less allowance for impairment losses which is provided based on the management’s review on the financing quality.












46



l. Pembiayaan/piutang syariah (lanjutan) l. Sharia financing/receivables (continued)

Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal

dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

Musyarakah is a partnership contract among fund owners (musyarakah partners) to contribute funds and conduct business on a joint basis through partnership with profit sharing based on a predetermined ratio, while loss is shouldered proportionally based on the capital contribution. At consolidated statement of financial position date, musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for impairment losses based on the management’s review on the financing quality.

Istishna adalah akad penjualan antara al-mustashni (pembeli) dan al-shani (produsen yang juga bertindak sebagai penjual). Berdasarkan akad tersebut, pembeli menugasi produsen untuk membuat atau mengadakan al-mashnu (barang pesanan) sesuai spesifikasi yang diisyaratkan pembeli dan menjualnya dengan harga yang disepakati. Piutang istishna disajikan sebesar tagihan termin kepada pembeli akhir dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Istishna is a purchase agreement between an al-mustashni (buyer) and an al-shani (manufacturer also acting as the seller). Based on the contract, the buyer orders the manufacturer to make or to supply al-mashnu (goods ordered) according to the specifications required by the buyer and to sell them at an agreed price. Istishna receivables are presented based on the outstanding billings to the final buyer less allowance for impairment losses.

Piutang qardh diakui sebesar jumlah dana

dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman qardh diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya.

A qardh receivable is recognized in the amount of financing granted at the transaction date. Any excess amount paid by the borrower in repaying a qardh receivable is recognized as revenue upon receipt.

m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan

m. Identification and measurement of impairment for financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each consolidated statement of financial position date the Bank and subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.












47



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai atas aset keuangan (lanjutan) m. Identification and measurement of

impairment for financial assets (continued)

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam; a. significant financial difficulties by the

issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal or interest payments;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason relating to the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor that the creditor would not otherwise consider;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will enter into bankruptcy or other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan; atau e. the loss of an active market on financial

assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observable data has indicated that there is measured decrease in the estimated future cash flow estimation of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in the portfolio, including:

- memburuknya status pembayaran

pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in the portfolio; and

- national or local economic condition is related to the default on assets in the portfolio.












48






Estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimated of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases, it may need longer period.

Bank dan entitas anak pertama kali

menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Bank dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

The Bank and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Bank and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang

harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki

nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara

individual memiliki nilai signifikan. 2. Restructured loans which individually

have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; atau (b) Kredit yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank and subsidiaries perform individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss; or (b) Restructured loans.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang

harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai

signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;












49






Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini (lanjutan):

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met (continued):

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai

tidak signifikan; 2. Loans which individually have

insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

4. Kredit yang memiliki indikasi penurunan

nilai namun tidak dibentuk penyisihan karena setelah dilakukan penilaian, nilai tercatat kredit lebih rendah dari nilai kini arus kas di masa yang akan datang.

4. Loans with indicators of impairment but no allowance was provided after asessment because the carrying amount of the loan is lower than the present value of future cash flow.

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Kredit dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak pernah direstrukturisasi; atau (b) Kredit dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, collective assessment is performed for: (a) Corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.

Bank menggunakan metode roll rate analisis yang merupakan suatu metode analisis statistik, untuk menilai cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan secara kolektif. Dengan metode ini, Bank menggunakan data historis 3 (tiga) tahun dalam menghitung Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD).

The Bank uses the roll rate analysis method, which is a statistical model analysis method to collectively assess allowance for impairment losses on loans. Under this method, the Bank uses 3 (three) years of historical data to compute for the Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan

sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank uses the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu

jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

41. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan

besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

42. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.












50






Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the discount rate used to measure loss on impairment is the current effective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat

mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset)

mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

As a practical guidance, the Bank can measure the impairment based on the instrument’s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralized financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not.

Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui

pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dan dicatat pada akun “Cadangan kerugian penurunan nilai” sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Impairment losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income and reflected in an “Allowance for impairment losses” account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang

mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal

laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss in the consolidated statements of comprehensive income.












51



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Kerugian penurunan nilai atas surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perubahan cadangan penurunan nilai yang diatribusikan ke dalam nilai waktu tercermin sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statement of comprehensive income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statement of comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Changes in impairment provision attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada tahun terjadinya.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale debt marketable securities increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the year it occured.

Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual tidak dibalik melalui laba rugi.

Impairment losses recognized in profit or loss for an investment in an equity instrument classified as available-for-sale shall not be reversed through profit or loss.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the modification of terms.

Jika pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

If in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be objectively related to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade of debtor’s or issuer’s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income.












52






Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya. Penerimaan pembayaran pembiayaan/piutang syariah yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan cadangan kerugian selama tahun berjalan.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as other operating income. Recovery of Sharia Financing/Receivables previously written off is recorded as an addition to the allowance for impairment losses in the current year.

Sehubungan dengan kepatuhan terhadap Bank Indonesia (OJK), Bank menerapkan Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang “Penilaian Kualitas Aset Bank Umum” sebagai panduan untuk menghitung minimum cadangan kerugian penurunan nilai yang wajib dibentuk sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Sedangkan Entitas Anak yang bergerak dalam bidang perbankan syariah(BJBS) menerapkan PBI No.13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 tentang” Penilaian Kualitas Aktiva bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

In compliance with Bank Indonesia (OJK), Bank implements Bank Indonesia Regulation No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012 about “Assessment of Commercial Banks’ Asset Quality” as a guideline to calculate required minimum allowance for impairment losses based on Bank Indonesia Regulation. Whereas Bank’s Subsidiary which is engaged in Sharia Banking (BJBS) applies Bank Indonesia Regulation No.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 on “Asset Quality Assessment for Sharia Commercial Banks and Business Units”.

Cadangan kerugian minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

The minimum allowance to be provided in accordance with Bank Indonesia Regulation is as follows:

a. 1% dari aktiva produktif yang digolongkan Lancar, di luar penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah, instrumen hutang lain yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan aktiva produktif yang dijamin dengan agunan tunai;

a. 1% of earning assets classified as Current, excluding placements with Bank Indonesia, Government Bonds, other debt instruments issued by the Government of the Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral;

b. 5% dari aktiva produktif yang digolongkan Dalam Perhatian Khusus setelah dikurangi agunan;

b. 5% of earning assets classified as Special Mention, net of deductible collateral;

c. 15% dari aktiva produktif yang digolongkan Kurang Lancar setelah dikurangi agunan;

c. 15% of earning assets classified as Sub-standard, net of deductible collateral;

d. 50% dari aktiva produktif yang digolongkan Diragukan setelah dikurangi agunan; dan

d. 50% of earning assets classified as Doubtful, net of deductible collateral; and

e. 100% dari aktiva produktif yang digolongkan Macet setelah dikurangi agunan.

e. 100% of earning assets classified as Loss, net of deductible collateral.












53



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Kriteria penilaian nilai agunan yang dapat dikurangkan dalam pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia.

The criterias for assessment of the value of collateral that can be deducted in the calculation of allowance for impairment losses are based on Bank Indonesia Regulations.

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan liabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptances receivable and payable are stated at amortized cost. Acceptances receivable are stated net of allowance for impairment losses.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Acceptances receivable are classified as loans and receivables. Acceptances payable are classified as other financial liabilities.

o. Penyertaan saham o. Investment in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investment in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry held for long- term purposes.

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak memiliki kendali atas entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi neto perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank’s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investment in associates are accounted for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank’s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, dan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses, and has no significant influence. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

Penyisihan kerugian penurunan nilai atas

penyertaan saham dibentuk apabila berdasarkan pendapat manajemen terdapat penurunan nilai secara permanen atas nilai penyertaan.

A provision for impairment losses on investments in shares is made when in the opinion of the management, there is a permanent decline in the value of the investment.












54



p. Aset tetap p. Fixed assets

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar

biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap

dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda, kecuali untuk penyusutan atas bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using a double-declining balance method, except for the depreciation of buildings which are computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan

dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen melakukan pengkajian ulang atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The residual values, useful lives and methods of depreciation of premises and equipment are reviewed by the management and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of each year, if necessary.

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset

tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.












55



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya

pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

If the cost of land includes the costs of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained by incurring those costs. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Kelompok Usaha manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Repairs and maintenance is charged to the profit or loss as incurred. The cost of major renovation and restoration is capitalized to the carrying amount of the related premises and equipment when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset and is depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Constructions in-progress are stated at cost, including capitalized borrowing costs and other charges incurred in connection with the financing of the said asset constructions. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Premises and Equipment” account when the construction is completed and available for intended use. Assets under construction are not depreciated as these are not yet available for use.

Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap”. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak hukum atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was initially acquired are recognized as part of the cost of the land under the “Premises and Equipment”. The extension or the legal renewal costs of land rights were recognized as intangible assets and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life.












56



q. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Bank akan membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Bank assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, Bank makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or Cash Generating Unit (CGU)’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “impairment losses”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Bank menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh pengali penilaian atau indikator nilai wajar yang tersedia.

In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used by Bank to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

r. Beban dibayar dimuka r. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi dan dibebankan pada operasi menggunakan metode garis lurus selama masa manfaatnya.

Prepaid expenses are amortized and charged to the operations using straight-line method over the period benefited.












57



s. Aset lain-lain s. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include interests receivable, prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak melakukan penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.q.

At the consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries evaluate the recoverable amount of its non-financial assets to determine whether there is any indication of impairment as discussed in Note 2.q.

t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya

liabilitas atau diterimanya perintah pemindahbukuan, baik dari nasabah maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Obligations due immediately are stated at amortized cost and classified as other financial liabilities.

u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah

syariah dan Dana syirkah temporer u. Deposits from customers, Sharia deposits

from customers and Temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang

dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Current accounts represent customers’ funds which can be used as payment instruments, and which can be withdrawn by the depositors at any time through check writing, or transfers between accounts using bilyet giro and other orders of payment or transfer.

Tabungan merupakan simpanan nasabah

yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati.

Savings account represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors under agreed conditions.

Deposito berjangka merupakan simpanan

nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan.

Time deposits represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities according to the deposit agreements.

Giro dan tabungan wadiah merupakan giro dan tabungan wadiah yad-adhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

Wadiah which is a wadiah yad-adhamanah savings and demand deposits on which the customer may receive bonus income.












58




syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer adalah dana yang diterima oleh Bank. Bank mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana, baik sesuai dengan kebijakan Bank atau kebijakan pembatasan dari pemilik dana, dengan keuntungan dibagikan sesuai dengan kesepakatan.

Temporary syirkah funds represent investment received by the Bank. The Bank has the right to manage and invest funds in accordance with either the Bank’s policy or restriction set by the depositors’ with the agreed profit sharing.

Hubungan antara Bank dan pemilik dana syirkah temporer merupakan hubungan kemitraan berdasarkan akad mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah atau musyarakah.

Relationship between the Bank and the owner of temporary syirkah funds are based on partnership mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah or musyarakah.

Contoh dari dana syirkah temporer adalah penerimaan dana dari investasi mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah, dan akun lain yang sejenis.

The example of temporary syirkah funds are investment funds received from mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah and other similar accounts.

1) Mudharabah muthlaqah adalah

mudharabah dimana pemilik dana (shahibul maal) memberikan kebebasan kepada pengelola dana (mudharib/Bank) dalam pengelolaan investasinya.

1) Mudharabah muthlaqah represents mudharabah in which the fund owner (shahibul maal) entrusts to fund manager (mudharib/Bank) in managing its investment.

2) Mudharabah muqayyadah adalah

mudharabah dimana pemilik dana memberikan batasan kepada pengelola dana, antara lain mengenai tempat, cara dan atau obyek investasi.

2) Mudharabah muqayyadah represents mudharabah in which the fund owner sets restrictions against fund manager regarding, among others, the place, the means and/or the object of investment.

3) Mudharabah musytarakah adalah bentuk

mudharabah dimana pengelola dana juga menyertakan modal atau dananya dalam kerja sama investasi.

3) Mudharabah musytarakah represents mudharabah in which fund manager also submits its capital or fund in the investment.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi Bank. Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dan tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non investasi.

Temporary syirkah funds can not be classified as liability because the Bank has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the Bank. Temporary syirkah funds can not be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and non-investment assets.












59




syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer merupakan salah satu unsur laporan posisi keuangan, hal tersebut sesuai dengan prinsip syariah yang memberikan hak kepada Bank untuk mengelola dana, termasuk untuk mencampur dana dimaksud dengan dana lainnya.

Temporary syirkah funds represent one of the statements of financial position accounts which is in accordance with sharia principle provide right to the Bank to manage and invest fund, including to mixing of one funds with the other funds.

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer dapat dilakukan dengan konsep bagi hasil atau bagi untung.

The owner of temporary syirkah funds receive parts of profit in accordance with the agreement and receive loss based on proportion to the total funds. The profit distribution of temporary syirkah funds might be based on profit sharing or revenue sharing concept.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif, kecuali simpanan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar kewajiban Bank kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung kepada perolehan simpanan nasabah, dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as other financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest method, except for sharia deposits and temporary syirkah fund which are stated at the Bank’s liability to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas

terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money and time deposits.

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk

simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah. Deposits from other banks include sharia

deposits in the form of wadiah current accounts.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank’s liability amount to the customer. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.

Simpanan dari bank lain dinyatakan sesuai

jumlah liabilitas terhadap nasabah. Deposits from other banks are stated at

Bank’s liability to the customer.












60



w. Efek-efek yang dijual dengan janji untuk

dibeli kembali w. Marketable securities sold under

repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai kewajiban dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai biaya dibayar di muka dan diakui sebagai beban selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the consolidated statements of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest. The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid expenses and recognized as expense over the period starting from when those securities are sold until they are repurchased using the effective interest method.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under agreements to repurchase are classified as other financial liabilities measured at amortized cost.

x. Efek hutang yang diterbitkan x. Debt securities issued

Efek hutang yang diterbitkan merupakan

obligasi yang diterbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Debt securities issued are bonds issued by the Bank which are classified as other financial liabilities.

Surat berharga yang diterbitkan diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

The securities issued are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method (EIR). Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

y. Pinjaman yang diterima y. Fund borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima oleh Bank dari Bank Indonesia, Pemerintah dan lembaga pembiayaan lain dengan kewajiban pembayaran berdasarkan perjanjian pinjaman.

Fund borrowings are funds received by the Bank from Bank Indonesia, the Government and other financing institutions with payment obligation based on borrowing agreements.

Pinjaman yang diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

Fund borrowings are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method (EIR). Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.












61



z. Pendapatan dan beban bunga z. Interest income and expense

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or financial liability.

Jika aset keuangan atau kelompok aset

keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or group of similar financial asset have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income is subsequently based on interest rate used to discount the future cash flows in calculating impairment losses.

Syariah Sharia

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari pendapatan dari transaksi murabahah dan istishna, pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya. Pendapatan dari transaksi istishna diakui apabila telah terjadi penyerahan barang. Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai (cash basis). Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari pendapatan dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia, pendapatan dari penempatan pada bank syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga syariah. Pendapatan operasi utama lainnya diakui pada saat diterima.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and other income. Income from istishna is recognized upon delivery of goods. Profit sharing from mudharabah and musyarakah financing is recognized upon collection (cash basis). Other main operating income consists of income derived from Bank Indonesia Wadiah Certificates, placements with other Sharia banks, and revenue sharing from Sharia securities. Other main operating income is recognized upon collection.












62



z. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) z. Interest income and expense (continued)

Syariah (lanjutan) Sharia (continued)

Sebelum 1 Januari 2014, pengakuan pendapatan transaksi murabahah dengan

pembayaran tangguh atau secara angsuran dilakukan selama periode akad sesuai dengan metode efektif (anuitas).

Prior to January 1, 2014, murabahah income by deferred payment or by installment is recognized during the period of the contract based on effective method (annuity).

Sejak 1 Januari 2014, pendapatan atas piutang murabahah menggunakan metode setara tingkat imbal hasil efektif (margin efektif).

Since January 1, 2014, income from murabahah receivables using the effective rate of return method (effective margin).

Margin efektif adalah margin yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari piutang murabahah. Pada saat menghitung margin efektif, Bank mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian piutang di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari margin efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

Effective margin is the margin that precisely discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the murabahah receivables. When calculating the effective margin, Bank estimates the future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but does not consider the loss of receivables in the future. This calculation includes all commissions, provision fees and other forms accepted by the parties in the contract that are an inseparable part of the effective margin, transaction costs and all other premiums or discounts.

Pendapatan bagi hasil pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat diterima atau dalam periodeterjadinya hak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang disepakati.

Mudharabah and musyarakah income are recognized when cash is received or in a period where the right of revenue sharing is due based on agreed portion (nisbah).

aa. Pendapatan provisi dan komisi aa. Fees and commission

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan metode suku bunga efektif dan diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan bunga pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Fees and commissions directly related to lending activities, or fee and commission income which relates to a specific period, is amortized over the term of the contract using the effective interest method and classified as part of interest income in the consolidated statement of comprehensive income.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangka waktu dan/atau terkait dengan pemberian suatu jasa, diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi dan dicatat pada akun pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions that are not related to the credit activity or a period of time and/or associated with the service provided, are recognized as revenue at the time of the transaction and recorded under other operating income.












63



ab. Sewa operasi ab. Operating lease

Kontrak sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor), maka

sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases, which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.

ac. Pajak penghasilan ac. Income tax

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui menggunakan metode posisi keuangan untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal neraca dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.

Deferred tax assets are recognized, using the statement of financial positionmethod, for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at statement financial position date.












64



ac. Pajak penghasilan (lanjutan) ac. Income tax (continued)

Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan, Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in taxrates, are recognized as “Income Tax Benefit(Expense) - Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh Bank, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessment letter is received or, if objected to or appealed against by the Bank, when the result of such appeal or objection is determined.

Aset dan liabilitas atas pajak tangguhan dan pajak kini dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus.

Assets and liabilities on deferred tax and current tax can be offset if there is a legal enforceable right to offset.

ad. Imbalan kerja ad. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, short-term compensated leaves, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services have been rendered. Short-term employee benefits are measured using undiscounted amounts.

Program pensiun iuran pasti Defined contribution plan

Iuran kepada dana pensiun sebesar persentase tertentu gaji pegawai yang menjadi peserta program pensiun iuran pasti Bank, dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai-pegawai tersebut. Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terutang dihitung berdasarkan jumlah yang tidak didiskontokan.

Contribution payable to a pension fund equivalent to a certain percentage of salaries for qualified employees under the Bank’s defined contribution plan is accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified employees. Actual payments are deducted from the contribution payable. Contribution payable is measured using undiscounted amounts.

Program imbalan pasti dan imbalan kerja jangka panjang lainnya

Defined benefit plan and other long-term employee benefits

Imbalan pasca-kerja dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai yang menjadi peserta program pensiun Bank. Imbalan kerja ditentukan berdasarkan peraturan Bank dan persyaratan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003, mana yang lebih tinggi.

The post-employment benefits are accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified employees. The benefits are determined based on the Bank’s regulations and the minimum requirements of Labor Law No. 13/2003, whichever is higher.












65



ad. Imbalan kerja (lanjutan) ad. Employee benefits (continued)

Program imbalan pasti dan imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan)

Defined benefit plan and other long-term employee benefits (continued)

Imbalan pasca-kerja dan imbalan kerja jangka panjang lainnya secara aktuaris ditentukan berdasarkan metode Projected Unit Credit.

The post-employment benefits and other long-term employee benefits are actuarially determined using the Projected Unit Credit Method.

Penyisihan biaya jasa masa lalu ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi syarat tersebut. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun/periode berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset dana pensiun, pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% tersebut diakui atas dasar metode garis lurus selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.

Provisions made pertaining to past service costs are deferred and amortized over the expected average remaining service years of the qualified employees. Furthermore, provisions for current service costs are directly charged to operations of the current year/period. Actuarial gains or losses arising from adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the present value of the defined benefit obligations or 10% of the fair value of plan assets, at that date. The actuarial gains or losses in excess of the aforementioned 10% threshold are recognized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees.

Keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu dari imbalan kerja jangka panjang lainnya langsung diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Actuarial gains or losses and past service costs from other long-term employee benefits are recognized directly in the statement of comprehensive income of the current period.

ae. Laba per saham dasar ae. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi af. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank and subsidiaries enters into transactions with related parties which are defined under SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.












66



af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan)

af. Transactions with related parties (continued)

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank dan entitas anak jika:

i. suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank dan entitas anak; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Bank dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank dan entitas anak;

The Bank and subsidiaries consider the following as their related parties:

i. a person who, directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or under common control with the Bank and subsidiaries , (ii) has significant influence over the Bank and subsidiaries or (iii) has joint control over the Bank and subsidiaries;

ii. suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yang sama dengan Bank dan entitas anak;

ii. an entity which is a member of the same group as the Bank and subsidiaries;

iii. suatu pihak yang merupakan ventura

bersama di mana Bank dan entitas anak sebagai venturer;

iii. an entity which is a joint ventures of a third party in which the Bank and subsidiaries have ventured in;

iv. suatu pihak adalah anggota dari personil

manajemen kunci Bank dan entitas anak; iv. a member of key management personnel

of the Bank and subsidiaries;

v. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. a close family member of the person described in clause (i) or (iv);

vi. suatu pihak adalah entitas yang

dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv) atau (v);

vi. an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced, directly or indirectly by the person described in clause (iv) or (v);

vii. suatu pihak adalah suatu program imbalan

pasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank dan entitas anak atau entitas terkait Bank dan entitas anak.

vii. an entity which is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Bank and subsidiaries or an entity related to the Bank and subsidiaries.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi-transaksi dengan pihak ketiga. Transaksi yang dilakukan Bank telah memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) No. IX.E.1 tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu”, pada saat transaksi-transaksi tersebut dilakukan. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 43.

Transactions with related parties are made on the same term and conditions as those transactions with third parties. All transaction done by Bank have complied with Otoritas Jasa Keuangan(Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) Regulation No. IX.E.1 regarding “The affiliate transactions and conflict of interest of certain transactions”, at the time the transaction were made. All material transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the financial statements and the details have been presented in Note 43 of the financial statements.












67



ag. Dividen ag. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividentersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividends distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

ah. Informasi segmen usaha ah. Business segment information

Informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana Bank dan entitas anak terlibat dalam lingkungan ekonomi dimana Bank dan entitas anak beroperasi.

Segment information is disclosed to enable users of financial statement to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the Bank and subsidiaries are involved in and the economic environment where the Bank and subsidiaries operate.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari

entitas: An operating segment is a component of an

entity:

1) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

1) that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to transactions with other components of the same entity);

2) hasil operasinya dikaji ulang secara

reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

3) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

2) whose operating results are reviewed

regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance; and

3) for which discrete financial information is available.

Bank dan entitas anak menyajikan segmen-

segmen operasi berdasarkan laporan internal Bank dan entitas anak yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional adalah Direksi.

The Bank and subsidiaries present operating segments based on their internal reporting to the chief operating decision maker. The chief operating decision maker is the Board of Directors.

Bank telah mengidentifikasi dan

mengungkapkan informasi keuangan berdasarkan kegiatan bisnis dimana Bank terlibat (segmen usaha). Segmen pendapatan, biaya, hasil, aset dan liabilitas, termasuk bagian yang dapat diatribusikan langsung kepada segmen, serta yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut.

The Bank identifies and discloses financial information based on the business activities in which the Bank engages (business segments) in. Segment revenues, expenses, income, assets and liabilities include ítems directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment.












68



ai. Biaya emisi penerbitan saham ai. Issuance cost on shares issued

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25Juni 2012 mengenai “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, biaya-biaya emisi yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisidan disajikan sebagai pengurang pada akun “Agio Saham – setelah dikurangi biaya emisi saham”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In accordance with the Regulation No. VIII.G.7 attached to the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-347/ BL/2012 dated June 25, 2012 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies”, the issuance costs related to offering of shares to the public (including pre-emptive rights issue) are deducted directly from the proceeds and presented as a deduction on “Premium on Share Capital – Net of share issuance cost” account, as part of Equity in the consolidated statements of financial position.

aj. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan

aj. Changes in accounting policies and disclosures

Bank telah menerapkan standar akuntansi pada tanggal 1 Januari 2014, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan Bank, yaitu PSAK No. 102 (Revisi 2014), “Murabahah”, yang merupakan penyempurnaan dari PSAK No. 102 yang diterbitkan pada tahun 2008, perihal kriteria transaksi murabahah sehubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapannya.

The Bank adopted the revised accounting standard on January 1, 2014, which is considered relevant to the Bank’s financial statements. The revised standard is SFAS No. 102 (Revised 2014), “Murabahah”, which represents improvement of SFAS No. 102 issued in 2008, regarding criteria of murabahah transaction in relation with the recognition, measurement, presentation and disclosure.

Dampak dari penerapan PSAK No. 102 (revisi 2014) terhadap penurunan nilai aset keuangan yang timbul dari transaksi murabahah telah dibebankan sepenuhnya dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2014 atas dasar materialitas.

The impact of the SFAS No. 102 (revised 2014) on impairment of financial assets arising from murabahah transactions have been fully charged to 2014 statement of comprehensive income on the basis of materiality.

ak. Modal saham ak. Capital stock

Modal saham diukur pada nilai nominal untuk semua saham yang diterbitkan.

Capital stock is measured at par value for all shares issued.

al. Saldo laba al. Retained earnings

Saldo laba merupakan saldo kumulatif dari hasil operasi Bank dan entitas anak, pembagian dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modal lainnya.

Retained earnings represent the cumulative balance of the Bank and subsidiaries’ results of operations, dividend distributions, prior period adjustments, effects of the changes in accounting policy and other capital adjustments.












69



am. Provisi am. Provisions

Provisi diakui jika Bank dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank and subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

an. Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-produktif dan komitmen dan kontinjensi

an. Allowance for impairment losses on non-earning assets and commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP tanggal 23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non-produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku (kecuali Unit Usaha Syariah berdasarkan peraturan Bank Indonesia No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011).

In accordance with Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP dated December 23, 2011, the Bank is not required to provide an allowance for impairment losses on non-earning assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards (except for Sharia Business Units based on Bank Indonesia Regulation No.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011).

ao. Peristiwa setelah periode pelaporan ao. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank dan entitas anak (adjusting event) akan disesuaikan dalam

laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events, jika ada, akan diungkapkan ketika memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Any post year end event that provides additional information about the Bank’s and subsidiaries’ financial position (adjusting event) is reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statements.












70

3. PENILAIAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statement requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the asset and liability affected in future periods. The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these amended accounting standards on its consolidated financial statement.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajamen Bank dan entitas anak telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memilki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s and subsidiaries’ management has made an assessment of the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statement continues to be prepared on the going concern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Bank dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Bank and subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFASNo. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika.

Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the consolidated statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models.












71

3. PENILAIAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND

ESTIMATES (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan (lanjutan) Fair value of financial instruments (continued)

Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgment include considerations of liquidity and model inputs such as volatility and discount rates, prepayment rates and default rate assumptions.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Bank dan entitas anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Jika Bank dan entitas anak gagal untuk memiliki investasi ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank dan entitas anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Bank and subsidiaries evaluate their intention and ability to hold such investments to maturity. If the Bank and subsidiaries fail to keep these investments to maturity other than in certain specific circumstances for example, selling an insignificant amount close to maturity, they will be required to reclassify the entire portfolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities will be measured at fair value and not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah nilai tersebut dikutip atau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi pada apakah aset keuangan yang dikutip di pasar aktif adalah penentuan apakah harga pasar dapat segera dan secara teratur tersedia, dan apakah mereka mewakili harga aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara arms-length.

The Bank and subsidiaries classifiy financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Kontinjensi Contingencies

Ketika Bank dan entitas anak sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraan biaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telah dikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultan hukum Bank dan entitas anak didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank and subsidiaries are currently involved in legal proceedings, the estimate of the probable cost for the resolution of claims has been developed in consultation with the aid of the legal counsel handling the Bank’s and subsidiaries’ defense in this matter and is based upon an analysis of potential results.












72




Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Kontinjensi (lanjutan) Contingencies (continued)

Manajemen Bank dan Entitas Anak tidak berkeyakinan bahwa hasil dari hal ini akan mempengaruhi hasil usaha. Besar kemungkinan, bagaimanapun, bahwa hasil operasi di masa depan dapat secara material terpengaruh oleh perubahan dalam estimasi atau efektivitas dari strategi yang terkait dengan hal tersebut.

Management and Subsidiaries does not believe that the outcome of this matter will affect the results of operations. It is probable, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates or in the effectiveness of the strategies relating to these proceedings.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi dan estimasi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko untuk dapat menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Bank dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi yang digunakan pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The key estimates and assumptions concerning the future and other key sources of estimating uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Bank and subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang timbul di luar kendali Bank dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi yang digunakan pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Bank and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables

Bank dan entitas anak menelaah portofolio pinjaman dan piutang setiap tahun untuk menilai penurunan nilai dengan memperbaharui provisi yang dibentuk selama periode yang diperlukan berdasarkan analisis berkelanjutan dan pemantauan terhadap rekening individual oleh petugas kredit.

The Bank and subsidiaries review its loan portfolio and receivables to assess impairment on an annual basis with updating provisions made during the intervals as necessary based on the continuing analysis and monitoring of individual accounts by credit officers.

Dalam menentukan apakah penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Bank dan entitas anak membuat penilaian, apakah terdapat data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa terdapat penurunan yang dapat diukur dalam laporan perkiraan arus kas masa depan dari portofolio pinjaman sebelum penurunan tersebut dapat diidentifikasi secara individual dalam portofolio tersebut.

In determining whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statements of comprehensive income, the Bank and subsidiaries make judgments as to whether there is any observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of loans before the decrease can be identified with an individual loan in that portfolio.












73




Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah (lanjutan)

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables (continued)

Bukti seperti ini dapat termasuk data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi perubahan yang merugikan pada status pembayaran kelompok debitur, atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok. Bank dan entitas anak menggunakan perkiraan dalam menentukan jumlah dan waktu dari arus kas masa depan ketika menentukan tingkat penyisihan yang diperlukan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi mengenai sejumlah faktor dan hasil aktual yang dapat berbeda, yang mengakibatkan perubahan terhadap jumlah penyisihan di masa yang akan datang.

This evidence may include observable data indicating that there has been an adverse change in the payment status of borrowers in a group, or national or local economic conditions that correlate with defaults on assets in the group. The Bank and subsidiaries use estimates in the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required. Such estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting to future changes in the allowance.

Penurunan nilai untuk surat berharga Impairment of debt securities

Bank dan entitas anak menentukan bahwa surat berharga memiliki kriteria penurunan nilai yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

The Bank and subsidiaries determine that securities are impaired based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of premises and equipment

Bank dan entitas anak memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkan periode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan. Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dan diperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraan sebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, atau keusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya atas penggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masa manfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internal dan pengalaman dengan aset serupa. Tetap dimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas. Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The Bank and subsidiaries estimate the useful lives of premises and equipment based on the period over which the assets are expected to be available for use. The estimated useful lives of premises and equipment are reviewed periodically and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the assets. In addition, estimation of the useful lives of premises and equipment is based on collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in factors mentioned above. The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of premises and equipment would increase the recorded operating expenses.












74





Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Bank dan entitas anak mengevaluasi penurunan

nilai aset apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan penelaahan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries assess impairment on assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. The factors that which could trigger an impairment review include the following:

a) Kinerja yang rendah secara signifikan jika

dibandingkan dengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupun proyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

b) perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

c) Industri atau tren ekonomi yang secara signifikan bernilai negatif.

a) significant underperformance relative to expected historical or projected future operating results;

b) significant changes in the manner of use of the

acquired assets or the strategy for overall business; and

c) significant negative industry or economic trends.

Bank dan entitas anak mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan nilai pakai aset (atau unit penghasil kas).

The Bank and subsidiaries recognize an impairment loss whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s (or Cash Generating Unit’s) fair value less costs to sell and its value in use.

Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana aset tersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan aset pajak tangguhan Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan sejauh terdapat kemungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat dikompensasikan terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang seiring dengan strategi perencanaan pajak.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses and credits to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.












75





Pengakuan aset pajak tangguhan (lanjutan) Recognition of deferred tax assets (continued)

Bank dan entitas anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak adanya lagi kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

The Bank and subsidiaries review their deferred tax assets at each consolidated statement of financial position date and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation

Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

30 September 2015/ 31 Desemberi/ September 30, 2015 December 31, 2014

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 1.879.844 2.760.428 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 566.936 8.306 462.049 5.723 United States Dollar Dolar Singapura 146.939 1.512 92.556 868 Singapore Dollar Euro Eropa 28.515 469 21.750 327 European Euro Dolar Australia 21.045 217 14.420 146 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 25.078 96 35.157 116 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 300.000 37 413.000 43 Japanese Yen Poundsterling Inggris 915 20 915 18 Great Britain Poundsterling Yuan China 3.100 7 3.100 6 China Yuan Dolar Hong Kong 8.420 16 1.960 3 Hong Kong Dollar

10.680 7.250

Total 1.890.524 2.767.678 Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sebesar Rp223.935 dan Rp231.814 masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) of Rp223,935 and Rp231,814, as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.












76

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

30 September 2015/ 31 Desember September 30, 2015 /December 31, 2014

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 6.574.612 5.121.962 Rupiah Dolar Amerika Serikat 2.180.000 31.937 4.520.000 55.980 United States Dollar

Total 6.606.549 5.177.942 Total

Dalam giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp242.527 dan Rp208.290, masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Current accounts with Bank Indonesia include current accounts based on sharia banking principles amounted to Rp242,527 and Rp208,290, as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) Bank (tidak diaudit) pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserves ratio (GWM) as of the Bank (unaudited) are as follows:

30 September 2015/ 31 Desember 2014 September 30, 2015 December 31, 2014

Rupiah Rupiah Rupiah d Utama 8,63% 8,17% Primary Sekunder 19,91% 6,78% Secondary Dolar Amerika Serikat 8,69% 10,50% United States Dollar Syariah - Rupiah 5,01% 5,01% Sharia- Rupiah

Rasio GWM pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2014 tentang “Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”.

The calculation of the GWM ratios as of September 30, 2015 and December 31, 2014 is based on Bank Indonesia’s regulation (PBI) No. 15/15/PBI/2013 dated December 24, 2014, regarding “Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional Commercial Banks”.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar 8% dan GWM Sekunder masing-masing adalah sebesar 4% dalam Rupiah. Sedangkan rasio GWM berdasarkan prinsip syariah pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, based on the above Bank Indonesia regulations, Bank is required to maintain primary GWM both in Rupiah and in foreign currencies of 8%. Bank is also required to maintain secondary GWM in Rupiah of 4% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively. Whereas the calculation of the GWM ratios based on sharia principle as of September 30, 2015 and December 31, 2014 is based on Bank Indonesia’s regulation (PBI) No. 15/16/PBI/2013 dated December 24, 2013, regarding “Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Sharia Banks and Sharia Business Units”.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, berdasarkan prinsip syariah Bank harus memenuhi persyaratan GWM dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar 8% dan 8%.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, based on the above Bank Indonesia regulations, based on sharia principle, Bank is required to maintain GWM both in Rupiah and in foreign currencies of 8% and 8%, respectively.












77

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Giro Wajib Minimum.

The Bank has complied with Bank Indonesia regulations concerning the minimum reserve requirements.

6. GIRO PADA BANK LAIN

6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency 30 September 2015/ 31 Desember/

September 30, 2015 December 31, 2014

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen inforeign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 97.005 44.138 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 9.991.316 146.373 4.928.499 61.039 United States Dollar Euro Eropa 342.083 5.627 628.761 9.465 European Euro Dolar Singapura 388.777 4.003 740.386 6.942 Singapore Dollar Yuan Cina 45.898 106 1.471.877 2.938 Chinese Yuan Dolar Australia 216.219 2.228 248.218 2.519 Australian Dollar Dolar Hong Kong 577.337 1.091 582.382 930 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 29.064 646 29.384 567 GreatBritain Poundsterling Yen Jepang 644.298 79 640.326 66 Japanese Yen

160.153 84.466

Total 257.158 128.604 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (74) (62) impairment losses

Neto 257.084 128.542 Net

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship

30 September/ 31 Desember/ September 30, 2015 December 31, 2014

Pihak ketiga Third parties Rupiah 97.005 44.138 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 146.373 61.039 United States Dollar Euro Eropa 5.627 9.465 European Euro Dolar Singapura 4.003 6.942 Singapore Dollar Yuan Cina 106 2.938 Chinese Yuan Dolar Australia 2.228 2.519 Australian Dollar Dolar Hong Kong 1.091 930 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 646 567 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 79 66 Japanese Yen

160.153 84.466

Total 257.158 128.604 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (74) (62) forimpairment losses

Neto 257.084 128.542 Net












78

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan bank c. By bank


Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Lampung 101 2.281 PT BPD Lampung PT BPD Jawa Tengah 245 1.113 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Sumatera Utara 210 400 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Jawa Timur 811 335 PT BPD Jawa Timur PT BPD Kalimatan Selatan 18 116 PT BPD Kalimatan Selatan PT BPD DKI 17 18 PT BPD DKI PT BPD Sulawesi Selatan 5 5 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Bali 5 5 PT BPD Bali PT BPD Kalimantan Timur 4 2 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Riau 1 2 PT BPD Riau PT BPD Sulawesi Utara 1 1 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumsel dan Babel 1 1 PT BPD Sumsel dan Babel

1.419 4.279

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 80.668 32.089 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 8.435 3.998 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.046 1.025 (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.154 934 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 1.673 502 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 452 349 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 73 290 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Andara 945 259 PT Bank Andara PT Bank Danamon Indonesia Tbk 42 200 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Himpunan PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 1 111 Saudara 1906Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 97 102 Nasional Tbk

95.586 39.859

Total 97.005 44.138 Total

Mata uang asing Foreign currencies PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 19.440 22.680 (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 25.370 12.962 PT Bank Central Asia Tbk Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Singapura 4.003 12.572 Corporation, Singapore Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Frankfurt 984 8.718 Frankfurt Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, New York 8.031 8.187 New York

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Hongkong 979 6.942 Hongkong

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.289 4.638 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Industrial and Commercial Bank Industrial and Commercial Bank Of China 106 2.938 Of China Commerzbank, Frankfurt 5.334 1.347 Commerzbank, Frankfurt Australia and New Zealand Bank, Australia and New Zealand Bank, Melbourne 778 1.813 Melbourne Citibank, New York 71.242 835 Citibank, New York National Australian Bank Ltd 1.451 706 National Australian Bank Ltd












79

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan bank (lanjutan) c. By bank (continued)


Mata uang asing (lanjutan) Foreign currencies (continued) PT Bank Negara Indonesia PTBank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Tokyo 78 66 (Persero) Tbk, Tokyo Indover Bank, Amsterdam 68 62 Indover Bank, Amsterdam

160.153 84.466

Total 257.158 128.604 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (74) (62) for impairment losses

Neto 257.084 128.542 Net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum


Rupiah 1,66% 1,11% Rupiah Mata uang asing 0,00% 0,00% Foreign currencies

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses 30 September/ 31 Desember/


__________________________ __________________________

Saldo awal 62 91 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama Provision (reversal) tahun berjalan 12 (29) during the year

Saldo akhir 74 62 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atastelah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain adalah

sebagai berikut: The collectibility of current accounts with other

banks are as follows:


Lancar 257.090 128.542 Current Macet 68 62 Loss

Total 257.158 128.604 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (74) (62) Allowance for impairment losses

Neto 257.084 128.542 Net












80

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan hubungan dan mata uang a. Based on relationship and currency 30 September/September 30, 2015 31 Desember/December 31, 2014


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Deposit Facility Deposit Facility Bank Indonesia 4.761.300 2.730.322 Bank Indonesia Call Money 2.375.000 1.625.000 Call Money Deposito berjangka 343.942 310.261 Time Deposits Tabungan 3.110 7.323 Savings SBSN BI 32.414 - SBSN BI Lainnya 151.491 29.432 Others

7.667.757 4.702.338

Mata uang asing Foreign currencies Deposit Facility 43.000.260 629.953 5.000.000 61.925 Deposit Facility

8.297.210 4.764.263 Cadangan kerugian Allowancefor Allowance penurunan nilai (3.999) (3.154) impairmentlosses

Neto 8.293.211 4.761.109 Net

b. Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo b. By remaining period until maturity


≤ 1 bulan 8.283.268 4.464.263 ≤ 1 month > 1 bulan ≤ 3 bulan 13.942 300.000 > 1 month ≤ 3 months > 3 bulan ≤ 6 bulan - - > 3 months ≤ 6 months

Total 8.297.210 4.764.263 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.999) (3.154) Allowance for impairment losses

Neto 8.293.211 4.761.109 Net

c. Berdasarkan jenis c. By type


Rupiah Rupiah Deposit Facility Deposit Facility Bank Indonesia 4.761.300 2.730.322 Bank Indonesia Call money 2.375.000 1.625.000 Call money Deposito berjangka 343.942 310.261 Time deposits Tabungan 3.110 7.323 Savings SBSN BI 32.414 - SBSN BI Lainnya 151.491 29.432 Others

7.667.257 4.702.338

Mata uang asing Foreign currencies

Deposit Facility 629.953 61.925 Deposit Facility

Total 8.297.210 4.764.263 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (3.999) (3.154) for impairment losses

Neto 8.293.211 4.761.109 Net












81

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

d. Berdasarkan jenis dan nama bank d. By type and counterparty bank


Rupiah Rupiah

Deposit Facility Deposit Facility

Bank Indonesia 4.761.300 2.730.322 Bank Indonesia Call Money Call Money

PT Bank Bukopin Tbk 300.000 300.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Central Asia Tbk 225.000 - PT Bank Central Asia Tbk PT BPD Kalimantan Timur 180.000 230.000 PT BPD Kalimantan Timur PT Bank Pan Indonesia Tbk 375.000 230.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD Riau 150.000 100.000 PT BPD Riau PT Bank OCBC NISP Tbk - 70.000 PT BankOCBC NISP Tbk PT BPD Jambi - 40.000 PT BPD Jambi PT BPD Sulawesi Tengah - 15.000 PT BPD Sulawesi Tengah PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - - (Persero) Tbk PT Bank Danamon IndonesiaTbk 295.000 - PT Bank Danamon IndonesiaTbk PT Bank Permata Tbk 250.000 - PT Bank Permata Tbk PT BPD Sumatera Utara 100.000 - PT BPD Sumatera Utara PT BPD Nusa Tenggara Barat - - PT BPD Nusa Tenggara Barat Standard Chartered Bank 50.000 - Standard Chartered Bank The Hongkong & Shanghai Bank 225.000 - The Hongkong & Shanghai Bank PT Bank Chinatrust Indonesia 25.000 - PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk - - PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD Aceh - 125.000 PT BPD Aceh PT BPD Kalimantan Selatan - 40.000 PT BPD Kalimantan Selatan PT BPD DKI Jakarta - 125.000 PT BPD DKI Jakarta PT BPD Jawa Tengah - 100.000 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Jawa Timur 100.000 - PT BPD Jawa Timur PT BPD Nagari - 100.000 PT BPD Nagari PT BPD Maluku - 50.000 PT BPD Maluku PT BPD Lampung - 30.000 PT BPD Lampung PT BPD Bengkulu - 20.000 PT BPD Bengkulu PT BPD Sulawesi Tenggara - 50.000 PT BPD Sulawesi Tenggara PT Bank Sinarmas - - Bank Sinarmas PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 100.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

2.375.000 1.625.000

Deposito berjangka Time deposits

PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.460 3.780 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Andara 4.000 3.000 PT Bank Andara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.295 1.295 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank MegaTbk 1.000 1.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 112 111 (Persero) Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 75 75 PT Bank SahabatSampoerna PT BPD Jawa Tengah - 30.000 PT BPD Jawa Tengah PT Bank Danamon IndonesiaTbk 70.000 102.000 PT Bank Danamon IndonesiaTbk PT Bank OCBC NISP Tbk 10.000 95.000 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 75.000 - PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank Himpunan PT Bank Himpunan Saudara1906 Tbk - 1.000 Saudara1906 Tbk BPR Kota Bandung 4.000 - BPR Kota Bandung PT Bank BNI Syariah 75.000 73.000 PT BankBNI Syariah BPD Jawa Tengah 100.000 - BPD Jawa Tengah

343.942 310.261












82



d. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

d. By type and counterparty bank (continued)


Tabungan Savings PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.855 4.343 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PD PK Garut - 2.000 PD PK Garut PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Persero) Tbk 142 567 (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 1 229 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 11 161 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT BPR Karyajatnika Sadaya 40 21 PT BPR Karyajatnika Sadaya PT Bank Mega Tbk 61 2 PT Bank Mega Tbk

3.110 7.323 SBSN BI 32.414 - SBSN BI

Lainnya 151.491 29.432 Others

7.667.257 4.702.338

Mata uang asing Foreign currencies Deposit Facility 629.953 61.925 Deposit Facility

8.297.210 4.764.263 Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (3.999) (3.154) for impairment losses

Neto 8.293.211 4.761.109 Net

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp728.714 dan Rp1.288.600 masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp728,714 and Rp1,288,600, respectively.

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rates per annum


Rupiah 7,15% 6,47% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,09% 0,23% United States Dollar

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

f. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 3.154 352 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan 845 2.802 Provision(reversal)during the year

Saldo akhir 3.999 3.154 Ending balance












83



f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

f. Movements in the allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

g. Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan

yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 46.

g. Information with respect to classification of impaired and not impaired of financial assets are disclosed in Note 46.

h. Kisaran tingkat suku bunga per tahun untuk

penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diungkapkan pada Catatan 49.

h. Therange of interest rates per annum for placements with Bank Indonesia and other banksare disclosed in Note 49.

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Pada tanggal 31 Desember 2014 bank tidak

memiliki tagihan dan liabilitas derivatif. Pada tanggal 30 September 2015, Bank memiliki tagihan dan liabilitas derivatif adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2014 the Bank has no derivatives receivable and payable. In September 30, 2015 Bank has a derivatives receivable and payable are as follow:

a. Berdasarkan mata uang dan jenis a. Based on currency and type

30 September 2015/September 30, 2015

Tagihan Liabilitas Jumlah nosional derivatif derivatif mata uang asing/ ekuivalen ekuivalen Notional amount Rupiah/ Notional amount in foreign Derivatives in foreign currencies Receivable currencies (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Instrumen full amount) Rupiah full amount) Instrument

Spot - Jual Spot - Sell Dolar Amerika Serikat 2.375 35 - United Stated Dollar

Total 35 - Total

31 Desember 2014/December 31, 2014

Tagihan Liabilitas Jumlah nosional derivatif derivatif mata uang asing/ ekuivalen ekuivalen Notional amount Rupiah/ Notional amount in foreign Derivatives in foreign currencies Receivable currencies (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Instrumen full amount) Rupiah full amount) Instrument

Spot - Jual Spot - Jual Dolar Amerika Serikat - - - United Stated Dollar

Total - - Total












84

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan)

8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship

2015 2014

Tagihan derivatif Derivatives receivable Pihak ketiga 35 - Third parties

Total 35 - Total

9. SURAT BERHARGA 9. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 30 September/ 31 Desember/ September 30, 2015 December 31, 2014

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 6.589.598 2.377.902 Bonds Sertifikat Deposito Bank Indonesia 1.821.205 2.250.000 Deposit Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Bank Indonesia 543.193 1.784.157 Certificates of Bank Indonesia Sukuk 1.044.178 857 Sukuk

Total 9.998.174 6.412.916

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss


Reksadana 747.913 454.823 Mutual funds Obligasi 335.305 257.632 Bonds

1.083.218 712.455

Neto 11.081.392 7.125.371 Net












85

9. SURAT BERHARGA (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer


Bank Indonesia 2.364.398 4.034.157 Bank Indonesia

Perusahaan non-bank Non-bank companies PT BNI Asset Management 543.841 286.108 PTBNI Asset Management PT GAP Capital 93.890 88.942 PT GAP Capital PT Perum Pegadaian (Persero) Tbk 2.000 60.000 PT Perum Pegadaian (Persero) Tbk PT Mandiri Manajemen Investasi 57.600 54.545 PT Mandiri Manajemen Investasi PT Danareksa (Persero) 30.000 30.000 PT Danareksa (Persero) PT Bahana TCW Investment Management 26.702 25.228 PT Bahana TCW Investment Management PT Indosat Tbk 175.293 25.000 PT Indosat Tbk PT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 45.881 20.000 Madani (Persero) PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk 10.000 10.000 PT Jasa Marga (Persero) Tbk Sektor Swasta 41.922 - Sektor Swasta PLN 84.019 - PLN PT Pupuk Indonesia 75.051 - PT Pupuk Indonesia Indonesia Eximbank 388.535 - Indonesia Eximbank

1.589.734 614.823

Bank Banks

PT Bank OCBC NISP Tbk 299.071 59.982 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 186.814 47.138 (Persero) Tbk PT Bank TabunganPensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 10.000 49.988 Nasional Tbk PT BPD Sumatera Barat 73.038 40.000 PT BPD Sumatera Barat PT Bank Pan Indonesia Tbk 52.101 29.543 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD Lampung 32.948 30.000 PT BPD Lampung PT Bank Danamon Indonesia Tbk 35.014 35.072 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk - 30.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 142.543 25.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 171.922 25.000 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

PT BPD Sulawesi Utara - 20.105 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumatera Utara 15.000 15.000 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Riau 12.000 12.000 PT BPD Riau PT Bank Internasional PT Bank Internasional Indonesia Tbk 102.990 4.966 Indonesia Tbk PT BPD Sulawesi Selatan 2.009 2.020 PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank DKI 2.017 - PT Bank DKI PT Mandiri 47.940 - PT Mandiri

1.185.407 425.814

Pemerintah 5.941.853 2.050.577 Government

Total 11.081.392 7.125.371 Total












86

9. SURAT BERHARGA (lanjutan)

b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer

9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. By issuer (continued)

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of September 30, 2015 and December 31, 2014 are as follows:


PT Bank Danamon Indonesia Tbk AAA AAA PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Pegadaian (Persero) AA+ AA+ PT Pegadaian (Persero) PT Bank Pan Indonesia Tbk AA AA PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Danareksa (Persero) A A PT Danareksa (Persero) PT BPD Sulawesi Utara A- A- PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Lampung A- A- PT BPD Lampung PT BPD Sumatera Utara A A PT BPD Sumatera Utara PT BPD Riau A A PT BPD Riau PT BPD Sumatera Barat A A PT BPD Sumatera Barat PT BPD Sulawesi Selatan A A PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank CIMB Niaga Tbk AAA AAA PTBank CIMB Niaga Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk A A PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Indosat Tbk AAA AAA PT Indosat Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk AA+ AA Nasional Tbk PT Permodalan Nasional PT Permodalan Nasional Madani (Persero) A A Madani (Persero) PT Bank OCBC NISP Tbk AAA AAA PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk AAA AA+ PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk AA AA PTJasa Marga (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk AA AA PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk AAA AAA PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DKI AA- AA- PT Bank DKI PT BPD Jatim Tbk A+ - PT BPD Jatim Tbk PT Agung Podomoro Tbk A - PT Agung Podomoro Tbk PT Mayora Tbk AA- - PT Mayora Tbk PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk AAA - PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk PT Pupuk Indonesia (Persero) Tbk AAA - PT Pupuk Indonesia (Persero) Tbk PT Eximbank Tbk AAA - PT Eximbank Tbk PT Chinatrust A3 - PT Chinatrust PT HSBC A+ - PT HSBC PT Standard Chartered A+ - PT Standard Chartered

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 4.668.305 5.769.710 Less than 1 year 1 - 5 tahun 4.059.257 1.100.739 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 853.112 4.854 More than5 - 10 years Lebih dari 10 - 15 tahun 1.500.718 250.068 More than 10 - 15 years

Total 11.081.392 7.125.371 Total












87

9. SURAT BERHARGA (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

d. Berdasarkan pemerintah dan bukan

pemerintah d. By government and non-government


Pemerintah Government Sertifikat Deposito Bank Indonesia 1.821.205 2.202.019 Deposit Certificates of Bank Indonesia

Sertifikat Bank Indonesia 543.193 1.832.138 Certificates of Bank Indonesia Surat Utang Negara 3.874.716 816.577 Government Bonds Sukuk 1.044.178 495.777 Sukuk Obligasi Ritel Indonesia 784.630 466.043 Indonesia Ritel Bonds Surat Perbendaharaan Negara 238.329 272.180 Government Treasury Bills

8.306.251 6.084.734

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 2.027.228 585.814 Bonds Reksadana 747.913 454.823 Mutual funds

2.775.141 1.040.637

Total 11.081.392 7.125.371 Total

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rates per annum 30 September / 31 Desember/ September 30, 2015 December 31, 2014

Rupiah 7,91% 7,75% Rupiah

f. Manajemen berpendapat bahwa cadangan

kerugian penurunan nilai tidak diperlukan karena pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, surat berharga tidak mengalami penurunan nilai.

f. Management believes that the allowance for impairment losses is not necessary because as of September 30, 2015 and December 31, 2014, marketable securities are not impaired.

g. Bank mengakui keuntungan yang belum

direalisasi-neto dari kenaikan nilai surat berharga untuk nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp1.040 dan Rp67.934 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, yang disajikan dalam akun “Keuntungan yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar surat berharga - neto” di laporan laba rugi komprehensif.

g. The Bank unrealized gain - net from the increase in value of fair value securities amounting to Rp1,040 dan Rp67,934 for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014 which is presented in the statement of comprehensive income as “Unrealized gain on changes in fair value of securities - net”.












88

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 30 September 2015 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of September 30, 2015 are as follows:

30 September/September 30, 2015

Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual HargaJual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

Government Bond PT Bank Indonesia (Persero) Tbk

SUN FR0040 150.000 24 Des / 16 Okt / 157.061 417 156.644 Dec 24,2014 Okt 16, 2015 SUN FR0040 50.000 24 Des / 19 Okt / 53.200 169 53.031 Dec 24,2014 Okt 19, 2015 SUN FR0042 750.000 24 Des / 2 Okt / 760.818 134 760.684 Dec 24,2014 Okt 2, 2015 SUN FR0043 200.000 24 Des / 13 Okt / 204.269 400 203.869 Dec 24,2014 Okt 13, 2015 SUN FR0043 600.000 24 Des / 5 Okt / 603.595 419 603.176 Dec 24,2014 Okt 5, 2015 SUN FR0052 250.000 24 Des / 5 Okt / 258.794 181 258.613 Dec 24,2014 Okt 5, 2015 SUN FR0054 200.000 24 Des / 9 Okt / 193.097 252 192.845 Dec 24,2014 Okt 9, 2015 SUN FR0054 200.000 24 Des / 12 Okt / 193.047 346 192.701 Dec 24,2014 Okt 12, 2015 SUN FR0054 500.000 24 Des / 15 Okt / 477.151 1.090 476.061 Dec 24,2014 Okt1 15, 2015 SUN FR0054 578.991 24 Des / 9 Okt / 560.482 783 559.699 Dec 24,2014 Okt 9, 2015 SUN FR0058 651.961 24 Des / 9 Okt / 571.336 798 570.538 Dec 24,2014 Okt 9, 2015 SUN FR0059 300.000 24 Des / 5 Okt / 238.850 166 238.684 Dec 24,2014 Okt 5, 2015 SUN FR0061 1.250.000 24 Des / 2 Okt / 1.081.712 188 1.081.524 Dec 24,2014 Okt 2, 2015 SUN FR0063 200.000 24 Des / 8 Okt / 156.084 178 155.906 Dec 24,2014 Okt 8, 2015 SUN FR0063 250.000 24 Des / 12 Okt / 190.821 366 190.455 Dec 24,2014 Okt 12, 2015 SUN FR0064 200.000 24 Des / 6 Okt / 148.290 129 148.161 Dec 24,2014 Okt 6, 2015 SUN FR0064 19.048 24 Des / 9 Okt / 13.925 19 13.906 Dec 24,2014 Okt 9, 2015 SUN FR0065 250.000 24 Des / 23 Okt / 181.334 706 180.628 Dec 24,2014 Okt 23, 2015 PT Bank Bukopin Tbk SUN FR0053 300.000 24 Des / 6 Okt / 262.937 230 262.707

Dec 24,2014 Okt 6, 2015 PT Bank Chinatrust Indonesia SR006 100.000 24 Des / 9 Okt / 90.384 130 90.254

Dec 24,2014 Okt 9, 2015

Total 7.000.000 6.397.187 7.101 6.390.086












89

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (lanjutan)

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2014 are as follows:

31 Desember/December 31, 2014

Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual HargaJual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

IDSD16011591S 200.000 24 Des / 7 Jan / 189.684 197 189.487 Dec 24,2014 Jan 7, 2015 IDSD16011591S 200.000 24 Des / 7 Jan / 189.684 197 189.487 Dec 24,2014 Jan 07, 2015 IDSD16011591S 200.000 24 Des / 7 Jan / 189.684 197 189.487 Dec 24,2014 Jan 07, 2015

Total 600.000 569.052 591 568.461

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan

hubungan a. By type, currency and relationship


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Surat Keterangan Berdokumen Domestic Documentary Dalam Negeri (SKBDN) - 1.901 Letters of Credit Mata uang asing Foreign currencies Wesel Ekspor - 17.654 LC Export

Total - 19.555 Total

Perincian wesel ekspor dan tagihan lainnya berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut (lanjutan):

Bills and other receivables based on currencies are as follows (continued):

30 September/September 30, 2015 31 Desember/December 31, 2014


Pihak ketiga Third parties

Rupiah - 1.901 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat - - 1.425.409 17.654 United States Dollar

Total - 19.555 Total Total












90

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Seluruh wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan lancar pada tanggal 31 Desember 2014.

All bills and other receivables as of December 31, 2014, are classified as current.

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum

30 September / 31 Desember/


Rupiah - 11,90% Rupiah Dolar Amerika Serikat - 3,53% United States Dollar

Informasi mengenai jatuh tempo wesel ekspor dan tagihan lainnya diungkapkan pada Catatan 48.

Information with respect to maturities of bills andother receivables is disclosed in Note 48.












91

12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/

Notional amount Notional amount In foreign in foreign currency Ekuivalen / currency Ekuivalen / (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Pihak-pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah Modal kerja 882.194 569.605 Working capital Sindikasi 251.546 244.616 Syndicated Karyawan 1.650 24.995 Employees Konsumsi 7.921 17.748 Consumer Investasi 14.389 13.892 Investment Program pemerintah - - Government programs

1.157.700 870.856

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 178.946 2.621 179.790 2.227 Working capital

1.160.321 873.083


Konsumsi 41.286.308 35.936.364 Consumer Modal kerja 7.866.099 7.297.756 Working capital Investasi 1.404.777 1.883.442 Investment Program pemerintah 1.074.323 1.957.614 Government programs Sindikasi 1.516.488 1.022.678 Syndicated Karyawan 245.999 478.230 Employees

53.393.994 48.576.084

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Modal kerja 11.038.564 161.715 12.336.166 152.783 Working capital Konsumsi 89.784 1.315 - - Consumer Investasi 1.964.873 28.785 1.214.985 15.048 Investment

191.815 167.831

53.585.809 48.743.915

Total 54.746.130 49.616.998 Total Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai (1.553.268) (1.588.837) for impairment losses

Neto 53.192.862 48.028.161 Net

Rincian kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

Loans based on collectibility are as follows:


Pokok/ Cadangan/ Pokok/ Cadangan/ Principal Allowance Principal Allowance

Individual 806.855 467.184 950.169 524.999 Individual Kolektif Collective Lancar 51.202.974 13.978 45.954.864 10.630 Current Dalam perhatian khusus 1.507.206 19.961 1.491.308 23.795 Special mention Kurang lancar 92.129 16.569 92.374 17.591 Substandard Diragukan 136.326 37.983 154.995 44.074 Doubtful Macet 1.000.640 997.593 973.288 967.748 Loss

Total 54.746.130 1.553.268 49.616.998 1.588.837 Total












92

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


Perdagangan 2.884.952 3.800.279 Trading Jasa-jasa dunia usaha 3.060.173 2.088.240 Business services Konstruksi 4.106.631 2.579.707 Construction Industri 1.541.495 1.509.229 Industry Pertanian 835.414 868.838 Agriculture Listrik,gas, dan air 282.130 283.745 Electricity,gas, and water Pengangkutan dan pergudangan 75.614 221.626 Transportation and warehousing Jasa-jasa sosial 147.999 181.889 Social services Pertambangan 16.856 49.755 Mining Lain-lain 41.794.866 38.033.690 Others

Total 54.746.130 49.616.998 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1.553.268) (1.588.837) for impairment losses

Neto 53.192.862 48.028.161 Net

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor

ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut: The details of loans granted to “Others” are as

follows:


Guna Bhakti 29.905.605 28.385.743 Guna Bhakti Purna Bhakti 1.474.125 1.203.980 Purna Bhakti Graha Bhakti 1.758 3.022 Graha Bhakti Lain-lain 10.413.378 8.440.945 Others

Total 41.794.866 38.033.690 Total

Kredit Guna Bhakti merupakan Pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur berpenghasilan tetap yang gajinya telah disalurkan melalui Bank dan/atau tempat debitur bekerja telah memiliki perjanjian kerjasama dengan Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

Kredit Purna Bhakti merupakan pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur dengan status pensiunan sendiri atau pensiunan janda/duda yang gaji pensiunnya telah disalurkan melalui Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji pensiun debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

Kredit Graha Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para Pegawai Negeri Sipil berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

Guna Bhakti loan is a loan facility granted to employees who have permanent income for consumer purposes, whose salary has been channeled through the Bank and/or where the debtor works have had a cooperation agreement with the Bank whereby returns are derived from sources that are used salary debtor for consumptive purposes.

The Purna Bhakti loan is financing provided by the Bank to the debtor himself retired status or retired widow/widower pension salary has been channeled through the Bank where the source of repayment from the debtor's salary pensions used for consumptive purposes.

The Graha Bhakti loan is a loan facility granted to civil servants who have permanent income for the purpose of housing construction or renovation.












93


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

Loan repayments are mostly collected through monthly salary deduction by the Bank.

c. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo c. By remaining period to maturity



Rupiah Rupiah

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 5.368.518 3.910.344 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 14.723.575 13.558.419 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 22.548.861 20.892.326 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 11.910.740 11.085.851 More than 10 years

54.551.694 49.446.940

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 11.307.229 165.651 12.544.357 155.362 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 1.964.873 28.785 1.186.584 14.696 More than1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun - - - - More than5 - 10 years

194.436 170.058

Total 54.746.130 49.616.998 Total Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1.553.268) (1.588.837) for impairment losses

Neto 53.192.862 48.028.161 Net

d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements



Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah Rupiah

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 2.526.317 1.861.719 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 12.822.566 12.086.555 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 22.981.953 22.071.461 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 16.220.858 13.427.205 More than 10 years

54.551.694 49.446.940 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 10.887.544 159.503 11.750.196 145.526 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 2.384.559 34.933 1.980.745 24.532 More than 1 - 5 years

194.436 170.058

Total 54.746.130 49.616.998 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1.553.268) (1.588.837) for impairment losses

Neto 53.192.862 48.028.161 Net












94


e. Kisaran suku bunga e. Range of loan interest rates


Rupiah 2% - 20% 2% - 27% Rupiah Dolar Amerika Serikat 6% - 8% 6% - 8% United States Dollar

f. Kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing loans by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Kredit non- penurunan Kredit non- penurunan performing/ nilai/ performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 809.727 682.364 859.579 702.130 Trading Jasa dunia usaha 249.768 152.330 257.668 183.601 Business services Pertanian 171.719 151.406 167.873 150.402 Agriculture Industri 93.587 84.528 158.260 144.590 Industry Konstruksi 190.629 148.053 186.475 132.236 Construction Jasa-jasa sosial 26.744 22.977 26.751 21.584 Social services Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 4.343 3.840 146.502 12.869 warehousing Pertambangan 3.812 3.781 6.660 6.630 Mining Listrik, gas dan air 261 246 230 229 Electricity, gas and water Lain-lain 377.810 260.291 252.267 188.362 Others

Total 1.928.400 1.509.816 2.062.265 1.542.633 Total

Rasio kredit yang diberikan non-performing - kotor terhadap total kredit yang diberikan (Bank Bjb, PD BPR LPK Garut Kota dan PD BPR LPK Jalancagak) adalah 3,52% dan 4,16% masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Non-performing loans - gross to totalloan ratios(Bank Bjb, PD BPR LPK Garut Kota and PD BPR LPK Jalancagak) are 3.52% and 4.16 % as of September 30, 2015 and December 31, respectively.

Rasio kredit yang diberikan non-performing - bersih terhadap total kredit yang diberikan (Bank Bjb, PD BPR LPK Garut Kota dan PD BPR LPK Jalancagak) adalah 0,76% dan 1,05% masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Non-performing loans - net to total loanratios (Bank Bjb, PD BPR LPK Garut Kota and PD BPR LPK Jalancagak) are 0.76% and 1.05% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Rasio kredit non-performing- kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 3,52% dan 4,15% masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Non-performing loans - gross to totalloan ratios(parent only) are 3.52% and 4.15% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Rasio kredit non-performing- bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 0,75% dan 1,04% masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Non-performing loans - net to total loanratios (parent only) are 0.75% and 1.04% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.












95


f. Ikhtisar kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

f. Non-performing loans by economic sector (continued)

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, rasio jumlah cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah dibentuk berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) terhadap jumlah minimum cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia masing-masing adalah sebesar 4,95% dan 76,75%.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the ratio of allowance for impairment losses on financial assets based on SFAS No. 55 (Revised 2011) to minimum allowance for impairment losses based on Bank Indonesia regulation is 4.95% and 76.75%, respectively.

g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing adalah sebesar Rp114.510 dan Rp175.966. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of September 30, 2015 and December 31, 2014 is amounted to Rp114,510 and Rp 175,966, respectively. Details of the restructured loans are as follows:


Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penurunan bunga 98.276 161.498 and interest rate reduction Perpanjangan jangka waktu kredit 11.917 12.477 Extension of loan period Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan skema lain 4.316 1.991 and other schemes

Total 114.509 175.966 Total

Rincian kredit yang direstrukturisasi

berdasarkan kolektibilitas dan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Restructured loans by collectibility and economic sector are as follows:


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi 94.329 - - - - 94.329 Construction Industri 431 1.048 81 - 118 1.678 Industry Perdagangan 1.559 1.830 257 124 887 4.657 Trading Jasa-jasa dunia usaha 74 109 - - - 183 Business services Jasa-jasa sosial - - - - - - Social services Pertanian - 20 - - - 20 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan - - - - - - warehousing Listrik, gas dan air 2.958 - - - - 2.958 Electricity, gas and water Pertambangan - - - - - - Mining Lain-lain 1.674 3.131 433 146 5.300 10.684 Other

Total 101.025 6.138 771 270 6.305 114.509 Total












96


g. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) g. Restructured loans (continued)


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi - 94.906 92 - - 94.998 Construction Industri 397 608 508 - 58.812 60.325 Industry Perdagangan 4.248 3.587 652 179 435 9.101 Trading Jasa-jasa dunia usaha 104 449 - 6.096 6.649 Business services Jasa-jasa sosial 3.507 - - - - 3.507 Social services Pertanian 364 29 24 - - 417 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan - 135 126 - - 261 warehousing Listrik, gas dan air - 132 - - - 132 Electricity, gas and water Lain-lain 572 - - - 4 576 Other

Total 9.192 99.846 1.402 179 65.347 175.966 Total

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai h. Movements in the allowance for

impairment losses

30 September/ 31 Desember/


Saldo awal 1.588.837 1.019.520 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 225.012 612.345 Provision during the year Penghapusbukuan selama tahun berjalan (260.581) (43.028) Write-offs during the year

Saldo akhir 1.553.268 1.588.837 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan i. Other significant information relating to

loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan

deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles, and other personal loans.












97


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, dan Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro. Saldo kredit program yang disalurkan dengan sistem channeling pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp 271.488 dan Rp271.540.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, and Small and Micro Business Loans. The outstanding balances of loans distributed through the channeling system as of September 30, 2015 and December 31, 2014, is amounting to Rp 271,488 and Rp271,540, respectively.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu dari 1 sampai 20 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with an interest rate of 6.5% and maturity terms of 1 to 20 years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 30 September 2015 dan 31

Desember 2014, Bank memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Bank complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit UMKM terhadap kredit yang diberikan adalah 66,40% dan 7,91% masing-masing untuk tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

6) The ratio of UMKM credit to total loans are 66.40% and 7,91% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman

sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp 1.768.034 dan Rp1.267.294 masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisar antara 0,53%-33,33% dan 0,53%- 33,33% masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

7) The Bank’s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp 1,768,034 and Rp1,267,294 as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively. The Bank’s participation in syndicated loans ranged between 0.53%- 33.33% and 0,53%- 33,33% as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

8) Kredit hapus buku pada tanggal

30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing berjumlah Rp508.657 dan Rp198.894.

8) Total loans written off as of September 30, 2015 and December 31, 2014 is amounting to Rp508,657 and Rp198,894, respectively.

9) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp757.756 dan Rp1.409.348 (Catatan 20d).

9) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of September 30, 2015 and December 31, 2014 is amounting to Rp 757.756 and Rp1,409,348, respectively (Note 20d).












98




10) Deposito yang diblokir dan dijadikan

jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp128.548 dan Rp61.999(Catatan 20e).

10) Time deposits blocked and pledged as loan collateral as September 30, 2015 and of December 31, 2014 is amounted to Rp128,548 and Rp61,999, respectively (Note 20e).

11) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-

tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

11) For the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (formerly Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month’s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.

12) Bank telah melakukan penjualan atas kredit Guna Bhakti kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dengan CIMB sesuai Akta Notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana. S.H., No. 42 tanggal 17 Desember 2009. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 tanggal 21 Desember 2009 dan Perjanjian Pengalihan PiutangNo. 128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 tanggal 21 Desember 2009. Sehubungan dengan penjualan kredit tersebut, Bank diberikan waktu enam bulan sejak tanggal perjanjian cessie untuk melakukan penambahan “transferrable clause” pada perjanjian kredit dengan debitur yang memberikan hak kepada Bank untuk menjual kredit debitur. Sampai dengan 30 September 2015, jumlah debitur yang telah menandatangani addendum perjanjian kredit yang telah menambahkan “transferrable clause” adalah sebanyak

7.055 orang atau sebesar 100% dari total debitur yang dialihkan.

12) The Bank conducted sales of Guna Bhakti loans to PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) based on the agreement between the Bank and CIMB which was notarized under Notarial Deed No. 42 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana. S.H., Sales Agreement No. 127/DIR-PKD/2009. No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 dated December 21, 2009 and Cessie Agreement No.128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 dated December 21, 2009. In connection with the sale of loans, the Bank is given six months period since the date of cessie agreement to add a transferrable clause on the debtor’s loan agreement, which given the Bank a right to sell the loan. As of September 30, 2015, the number of debtors who had signed the credit agreement addendum which added the transferrable clause totaled 7,055 persons or 100% of the total debtors transferred.












99




Kredit tersebut merupakan kredit yang diberikan kepada Pegawai Negeri Sipil dengan pembayaran melalui pemotongan gaji setiap bulannya. Nilai pokok kredit yang dijual dan dialihkan tersebut adalah sebesar Rp499.704 yang terdiri dari 7.055 debitur dengan jangka waktu kredit berkisar antara 7 sampai dengan 8 tahun. Bank telahmengeluarkan kredit yang bersangkutan dari laporan posisi keuangan konsolidasian Bank (derecognize). Setelah penjualan kredit tersebut, Bank akan bertindak sebagai agen, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta No. 43 tanggal 17 Desember 2009, notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. Sebagai agen, Bank memiliki liabilitas bulanan untuk mentransfer pembayaran yang diterima dari debitur kepada CIMB dan Bank akan menerima imbalan berupa selisih bunga antara bunga yang diterima Bank dari debitur dan bunga yang dibayarkan Bank kepada CIMB.

These loans are provided to government employees which are payable through monthly salary deduction. The loan principal sold and transferred totaled Rp499,704 which consisted of 7,055 debtors with loan period ranging from 7 to 8 years. The Bank removed the loans from its consolidated statements of financial position (derecognized). After the sale of loans, the Bank acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 43 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. As an agent, the Bank has a monthly obligation to transfer the payment received from the debtors to CIMB and the Bank will receive a fee from the interest spread between the interest received by the Bank from the debtors and the interest transferred by the Bank to CIMB.

13) Bank telah melakukan pembelian Kredit PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD NTT sesuai dengan Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., No.15 tanggal 6 November 2010. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 79/BNTT/XI/2010, No. 72/Dir-Kom/2010 tanggal 25 Nopember 2010 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 80/BNTT/XI/2010, No. 73/Dir-Kom/ 2010 tanggal 25 Nopember 2010. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp500.000. Pada tanggal 30 September 2015, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp 46.254 yang terdiri dari 749 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2015 adalah sebesar Rp23.971.

13) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) based on the agreement between the Bank and BPD NTT which was notarized under Notarial Deed No. 15 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., Sales Agreement No. 79/BNTT/XI/2010,o. 72/DirKom/2010 dated November 25, 2010 and Cessie Agreement No.80/BNTT/XI/2010, No.73/Dir-Kom/2010 dated November 25, 2010. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp500,000. As of September 30, 2015, the total realization of the loans purchased amounted to Rp46,254 which consisted of 749 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statement of financial position as of September 30, 2015 amounted to Rp23,971.












100




Transaksi pembelian kredit tersebut

merupakan transaksi without recourse.

Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur,

BPD NTT secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD NTT is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank’s interest in accordance with the applicable procedures.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

NTT akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD NTT di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.

After the purchase of loan, BPD NTT will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtorto BPD NTT’s account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.

Kredit tersebut merupakan Kredit

Multiguna yang disalurkan oleh BPD NTT kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Nusa Tenggara Timur dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Nusa Tenggara Timur, dengan kriteria antara lain: (a) maksimum plafon kredit sebesar Rp100 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 10 (sepuluh) tahun sejak tanggal pengalihan.

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD NTT to active government employees of province and municipalities/regencies in the province of Nusa Tenggara Timur with criteria of among others: (a) maximum credit limit of Rp100 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 10 (ten) years since purchase date.












101




Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD NTT akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., No. 16 tanggal 6 November 2010 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD NTT. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD NTT mendapat imbalan sebesar 23% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD NTT dan diterima oleh Bank.

After the purchase of loans,BPD NTT acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 16 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn regarding receivable management between Bank and BPD NTT. For the services rendered, BPD NTT will receive a fee at 23% of every debtor interest obligation paid by BPD NTT and received by the Bank.

14) Bank telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Mufti Nokhman, S.H. No. 15 tanggal 15 November 2010 dan Surat Penawaran (Offering Letter) Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna No. 485/ KK-AK/2010 tanggal 11 November 2010 dari Bank yang telah disetujui oleh BPD Bengkulu. Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Bengkulu untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

14) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 15 dated November 15, 2010 of Mufti Nokhman, S.H., and Offering Letter of Kredit Multiguna loans No.485/KK-AK/2010 dated November 11, 2010from the Bank which was agreed by BPD Bengkulu. Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Bengkulu to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank’s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.

Maksimum fasilitas dalam rangka

kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 30 September 2015, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp37.750 yang terdiri dari 1.024 debitur.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to September 30, 2015, the total realization of the loan channeling amounted to Rp37,750 which consisted of 1,024 debtors.












102




Perjanjian ini mencantumkan beberapa

persyaratan, antara lain: (a) BPD Bengkulu, selaku kuasa Bank, berliabilitas melakukan evaluasi terhadap calon debitur sesuai persyaratan yang ditentukan Bank; (b) pinjaman diberikan hanya kepada pegawai negeri sipil Pemerintah Daerah Propinsi dan Kota/Kabupaten di wilayah Propinsi Bengkulu yang fasilitas kreditnya disetujui dan pembayaran gajinya melalui BPD Bengkulu; (c) plafon dan jangka waktu kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku di BPD Bengkulu; (d) tingkat bunga sebesar 16,5% p.a. anuitas bulanan; (e) biaya provisi dan administrasi masing-masing sebesar 1% dan 0,25%; (f) setiap debitur wajib diikutsertakan dalam program asuransi jiwa dan PHK. Perjanjian kerjasama ini juga menjelaskan bahwa Bank mengangkat BPD Bengkulu sebagai agen pengelola fasilitas termasuk penyimpanan, pengadministrasian dan monitoring terhadap dokumen terkait kredit yang diberikan. Atas pemberian jasa agen pengelola ini, BPD Bengkulu berhak atas 15% dari setiap liabilitas bunga yang disetor BPD Bengkulu dan diterima Bank serta 50% dari pendapatan provisi dan biaya administrasi.

15) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sulteng sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.4 tanggal 26 Februari 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 5 tanggal 26 Februari 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 6 tanggal 26 Februari 2015. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 26 Februari 2015, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp249.999 milyar yang terdiri dari 1.835 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2015 adalah sebesar Rp135.847.

The agreement stated several conditions, among others: (a) BPD Bengkulu, as the Bank’s behalf has an obligation to evaluate the potential debtors in accordance with the conditions set by the Bank; (b) the facility may be provided only for civil servants in the Province and Cities/Municipalities of Bengkulu area where the credit facilities were agreed and payment of salaries through BPD Bengkulu; (c) principal and credit term are in accordance with those applied in BPD Bengkulu; (d) interest rate at 16.5% p.a. monthly annuity; (e) provision and administration fees at 1% and 0.25%, respectively; (f) each debtor must be covered by life and work termination insurance. The agreement also stated that the Bank appointed BPD Bengkulu as a credit facility agent which includes the custody, administration and monitoring of the documents related to the credits. For services as an agent, BPD Bengkulu will receive fees amounting to 15% of the interest obligation paid by BPD Bengkulu and received by the Bank, and 50% of the provision and administration fees.

15) The Bank purchased loans from PT Bank

Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) based on the agreement between the Bank and BPD Sulteng which was notarized under Notarial Deed No. 4 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.5 dated February 26, 2015 and Cessie Agreement No.6 dated February 26, 2015. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of February 26, 2015, the total realization of the loans purchased amounted to Rp249.999 bilion which consisted of 1.835 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statement of financial position as of September 30, 2015 amounted to Rp135.847.












103

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)


dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut. Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur, BPD Sulteng secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD Sulteng akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD Sulteng di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.

Kredit tersebut merupakan Kredit Multiguna yang disalurkan oleh BPD Sulteng kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Sulawesi Tengah dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Sulawesi Tengah, dengan kriteria antara lain: (a) maksimum plafon kredit sebesar Rp200 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 12 (dua belas) tahun sejak tanggal pengalihan (d) Debitur yang dialihkan adalah debitur yang gajinya telah disalurkan melalui BPD Sulteng

Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD Sulteng akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 7 tanggal 26 Februari 2015 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD Sulteng. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sulteng mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sulteng dan diterima oleh Bank.

12. LOANS (continued)


The loans purchase transaction is a non recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan. When the debtors default, BPD Sulteng is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank’s interest in accordance with the applicable procedures. After the purchase of loan, BPD Sulteng will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor to BPD Sulteng’s account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD Sulteng to active government employees of province and municipalities/ regencies in the province of Sulawesi Tengah with criteria of among others: (a) maximum credit limit of Rp200 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 12 (twelve) years since purchase date. (d) Debtor transferred is the debtor whose salary has been channeled through the BPD Sulteng. After the purchase of loans, BPD Sulteng acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 7 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum regarding receivable management between Bank and BPD Sulteng. For the services rendered, BPD Sulteng will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sulteng and received by the Bank.












104




16) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sultra sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.2 tanggal 16 Juni 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 3 tanggal 16 Juni 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 4 tanggal 16 Juni 2015. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 26 Juni 2015, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp100.001 yang terdiri dari 1.202 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2015 adalah sebesar Rp100.001.

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut. Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur, BPD Sultra secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku. Setelah pembelian kredit tersebut, BPD Sultra akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD Sultra di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.



The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) based on the agreement between the Bank and BPD Sultra which was notarized under Notarial Deed No. 2 dated June 16, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.3 dated June 16, 2015 and Cessie Agreement No.4 dated June 16, 2015. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of June 26, 2015, the total realization of the loans purchased amounted to Rp100.001 which consisted of 1.202 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statement of financial position as of September 30, 2015 amounted to Rp100.001. The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan. When the debtors default, BPD Sultra is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank’s interest in accordance with the applicable procedures. After the purchase of loan, BPD Sultra will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor to BPD Sultra account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.












105




Kredit tersebut merupakan Kredit Multiguna yang disalurkan oleh BPD Sultra kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Sulawesi Tenggara dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Sulawesi Tenggara, dengan kriteria antara lain: (a) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (b) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 15 (lima belas) tahun sejak tanggal pengalihan. Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD Sultra akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 5 tanggal 16 Juni 2015 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD Sultra. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sultra mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sultra dan diterima oleh Bank.



These loans are Multiguna loans which are provided by BPD Sultra to active government employees of province and municipalities/regencies in the province of Sulawesi Tenggara with criteria of among others: (a) collectibility 1 (one)/current, (b) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 15 (fifteen) years since purchase date. After the purchase of loans, BPD Sultra acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 5 dated June 16, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum regarding receivable management between Bank and BPD Sultra. For the services rendered, BPD Sultra will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sultra and received by the Bank.

13. PEMBIAYAAN/PIUTANG SYARIAH 13. SHARIA FINANCING/RECEIVABLES

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectability

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 30 September 2015 Current mention Substandard Doubtful Loss Total September 30. 2015


Konsumsi 818.414 119.723 77.051 6.019 123.371 1.144.578 Consumer Modal kerja 878.854 214.585 25.868 21.635 50.209 1.191.151 Working capital Investasi 2.444.099 64.171 14.215 4.657 14.284 2.541.426 Investment Sindikasi 22.546 - - - - 22.546 Syndicated Karyawan 47.961 - - - - 47.961 Employees

Total 4.211.874 398.479 117.134 32.311 187.864 4.947.662 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.970) (45.963) (4.958) (4.022) (105.844) (168.757) for impairment losses

Neto 4.203.904 352.516 112.176 28.289 82.020 4.778.905 Net












106

13. PEMBIAYAAN SYARIAH 13. SHARIA FINANCING

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By type and collectability (continued)

Dalamperhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2014 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2014


Konsumsi 2.075.973 36.579 7.216 2.977 5.367 2.128.112 Consumer Modal kerja 1.239.236 42.387 12.014 11.249 90.828 1.395.714 Working capital Investasi 572.566 67.174 96.938 3.570 26.911 767.159 Investment Sindikasi 69.524 - - - - 69.524 Syndicated Karyawan 39.607 - - - - 39.607 Employees

Total 3.996.906 146.140 116.168 17.796 123.106 4.400.116 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (11.441) (766) (25.228) (3.480) (58.232) (99.147) for impairment losses

Neto 3.985.465 145.374 90.940 14.316 64.874 4.300.969 Net

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement

30 September 31 Desember/ September 30, 2015 December 31, 2014

Murabahah 3.667.631 2.958.628 Murabahah Musyarakah 781.127 797.702 Musyarakah Mudharabah 363.522 495.085 Mudharabah Qardh 72.514 95.664 Qardh Aset yang diperoleh untuk Ijarah - neto 59.342 48.290 Asset acquired forIjarah - net Istishna 3.526 4.747 Istishna

Total 4.947.662 4.400.116 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (168.757) (99.147) Allowance for impairment losses

Neto 4.778.905 4.300.969 Net Net

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 30 September 2015 Current mention Substandard Doubtful Loss Total September 30. 2015

Jasa dunia usaha 574.845 51.778 6.199 6.308 24.165 663.295 Business services Perdagangan 395.116 17.967 50.617 4.402 34.239 502.341 Trading Konstruksi 176.089 25.457 25.467 916 35.995 263.924 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 89.007 193.848 8.961 10.229 34.228 336.273 and warehousing Jasa-jasa sosial 390.175 22.153 1.696 1.353 5.088 420.465 Social services Industri 104.803 4.658 1.795 2.821 36.563 150.640 Industry Pertambangan 2.662 24.916 4.092 641 1.935 34.246 Mining Electricity. gas and Listrik. gas dan air 52.517 81 210 - 198 53.006 water Pertanian 19.519 702 5.790 2.007 5.085 33.103 Agriculture Lain-lain 2.407.141 56.919 12.307 3.634 10.368 2.490.369 Others

Total 4.211.874 398.479 117.134 32.311 187.864 4.947.662 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.970) (45.963) (4.958) (4.022) (105.844) (168.757) for impairment losses

Neto 4.203.904 352.516 112.176 28.289 82.020 4.778.905 Net












107

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

c. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) c. By economic sector (continued)

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2014 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2014

Jasa dunia usaha 773.558 50.375 1.795 2.586 3.952 832.266 Business services Perdagangan 271.282 21.627 13.102 4.262 20.933 331.206 Trading Konstruksi 291.935 881 4.206 4.647 25.608 327.277 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 159.365 17.474 85.116 58 27.958 289.971 and warehousing Jasa-jasa sosial 246.741 5.038 2.570 1.478 1.904 257.731 Social services Industri 67.048 5.910 2.574 2.829 34.225 112.586 Industry Pertambangan 20.317 819 - - 3.836 24.972 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 54.885 - 220 - - 55.105 water Pertanian 20.600 11.410 1.099 357 990 34.456 Agriculture Lain-lain 2.091.175 32.606 5.486 1.579 3.700 2.134.546 Others

Total 3.996.906 146.140 116.168 17.796 123.106 4.400.116 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (11.441) (766) (25.228) (3.480) (58.232) (99.147) for impairment losses

Neto 3.985.465 145.374 90.940 14.316 64.874 4.300.969 Net

d. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo d. By remaining period to maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari atau Less than or sama dengan 1 tahun 529.328 377.898 or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 1.585.504 1.117.563 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 1.649.734 1.721.408 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 1.183.096 1.183.247 More than 10 years

Total 4.947.662 4.400.116 Total Total Cadangan Allowance kerugian penurunan nilai (168.757) (99.147) for impairment losses

Neto 4.778.905 4.300.969 Net

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil per

tahun adalah sebagai berikut: e. Range of equivalent margin and profit

sharing per annum are as follows:


Rupiah 6,50% -10,00% 6,00% -30,00% Rupiah












108

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

f. Pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing sharia financing by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Pembiayaan penurunan Pembiayaan penurunan non-performing/ nilai/ non-performing/ nilai/

Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 53.418 18.184 113.132 42.687 warehousing

Industri 41.179 14.018 39.628 10.024 Industry Perdagangan 89.258 30.384 38.297 10.662 Trading Konstruksi 62.378 21.234 34.461 10.261 Constructions Jasa dunia usaha 36.672 12.484 8.333 4.530 Business services Jasa-jasa sosial 8.137 2.770 5.952 2.296 Social services Pertambangan 6.669 2.270 3.836 1.944 Mining Pertanian 12.883 4.385 2.447 292 Agriculture Listrik. gas dan air 407 139 220 12 Electricity. gas and water Lain-lain 26.308 8.956 10.764 4.232 Others

Total 337.309 114.824 257.070 86.940 Total

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 6,82% dan 5,84%.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financingare 6.82% and 5.84%, respectively.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto terhadap jumlah pembiayaan

syariah masing-masing sebesar 4,66% dan 3,87%.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financingare 4.66% and 3.87%, respectively.

g. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai g. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 99.147 62.094 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 152.331 50.896 Provision during the year Pembalikan Penyisihan selama tahun berjalan (82.943) (15.876) Penerimaan kembali pembiayaan yang telah dihapus buku 222 2.033 Recovery of loans written-off


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.












109

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE


Rupiah Rupiah Debitur non-bank 3.039 8.191 Non-bank debtors

Mata uang asing Foreign currencies Debitur non-bank - 10.244 Non-bank debtors


Informasi mengenai jatuh tempo tagihan dan liabilitas akseptasi diungkapkan pada Catatan 48.

Information with respect to maturities of acceptances receivable and payable is disclosed in Note 48.

Bank melakukan penilaian tagihan akseptasi secara individual dengan menggunakan bukti objektif atas penurunan nilai.

Bank assessed acceptances receivable individually for impairment using objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, karena Manajemen berkeyakinan bahwa tagihan akseptasi dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of September 30, 2015 and December 31, 2014, because management believes that acceptances receivable are fully collectible.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 diklasifikasikan sebagai lancar.

All of acceptances receivable as of September 30, 2015 and December 31, 2014, are classified as current.

15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENTS IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan PT Asuransi Bangun Askrida.

a. Investments in shares represent shares participation in Bank Perkreditan Rakyat (BPR) and PT Asuransi Bangun Askrida.


Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ Percentage Percentage Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 2.816 13% 2.816 13% Cianjur Regency Kabupaten Serang 2.400 7% 2.400 7% Serang Regency Kabupaten Bogor 1.590 9% 1.590 9% Bogor Regency Kabupaten Indramayu 1.260 11% 1.260 11% Indramayu Regency Kabupaten Tangerang 1.050 2% 1.050 2% Tangerang Regency Kabupaten Bekasi 990 7% 990 7% Bekasi Regency Kabupaten Tasikmalaya 600 7% 600 7% Tasikmalaya Regency Kabupaten Majalengka 423 8% 423 8% Majalengka Regency Kabupaten Lebak 405 9% 405 9% Lebak Regency Kabupaten Ciamis 300 15% 300 15% Ciamis Regency Kabupaten Pandeglang 150 8% 150 8% Pandeglang Regency PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 20.000 10% 20.000 10% Bangun Askrida

Total 31.984 31.984 Total Cadangan Allowance for kerugian penurunan nilai (4.236) (4.236) impairment losses

Neto 27.748 27.748 Net












110

15. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 15. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility


Lancar 25.347 27.748 Current Kurang lancar 5.591 3.521 Substandard Diragukan 443 165 Doubtful Macet 603 550 Loss

Total 31.984 31.984 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (4.236) (4.236) for impairment losses

Neto 27.748 27.748 Net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 4.236 7.569 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan - (3.333) Provision (reversal) during the year `


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares.

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham pada PT Asuransi Bangun Askrida dan BPR untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing masing adalah sebesar Rp11.363 dan Rp7.928.

d. Dividend income received from investments in shares in PT Asuransi Bangun Askrida and BPR for the years ended September 30, 2015 and December 31,2014, is amounting to Rp11.363 and Rp7.928, respectively












111

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:

2015

31 Desember 30 September 2014/ 2015/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ September 30,

2014 Additions Disposals Reclassifications 2015

Biaya perolehan Cost Tanah 170.713 78 - - 170.791 Land Bangunan 502.800 4.581 - - 507.381 Buildings Perlengkapan 690.735 22.891 - 3.921 717.547 Office equipment Kendaraan 33.417 14 4.484 - 28.947 Vehicles

1.397.665 27.564 4.484 3.921 1.424.667 Aset dalam penyelesaian 400.886 23.213 - (3.921) 420.178 Construction in progress

1.798.551 50.777 4.484 - 1.844.844

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 195.480 18.160 - - 213.641 Buildings Perlengkapan 535.036 46.498 - - 581.534 Office equipment Kendaraan 23.191 183 228 - 23.602 Vehicles

753.707 64.841 228 - 818.776

Nilai buku neto 1.044.844 1.026.068 Net book value

2014

31 Desember 31 Desember 2013/ 2014/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2013 Additions Disposals Reclassifications 2014

Biaya perolehan Cost

Tanah 149.714 4.161 - 16.838 170.713 Land Bangunan 482.758 9.289 - 10.753 502.800 Buildings Perlengkapan 636.392 42.091 - 12.252 690.735 Office equipment Kendaraan 32.074 1.658 315 - 33.417 Vehicles

1.300.938 57.199 315 39.843 1.397.665 Aset dalam penyelesaian 53.757 386.972 - (39.843) 400.886 Construction in progress

1.354.695 444.171 315 - 1.798.551

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 171.417 24.063 - - 195.480 Buildings Perlengkapan 463.905 71.131 - - 535.036 Office equipment Kendaraan 20.304 3.109 222 - 23.191 Vehicles

655.626 98.303 222 - 753.707

Nilai buku neto 699.069 1.044.844 Net book value

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban operasional lain adalah sebesar Rp64.841 dan Rp98.303 masing-masing. untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014

Total depreciation expense charged to other operating expenses amounted to Rp64.841 and Rp98,303 for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014 respectively.

Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The details of constructions in progress as of September 30, 2015 and December 31, 2014 are as follows:












112

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 30 September 2015 completion cost completion September 30, 2015

Bangunan Building Renovasi gedung kantor 43.01% 4.082 2015 Renovation of office building Pembangunan gedung kantor 70% 390.576 2015 Construction of office building

Prasarana Infrastructure Lain-lain 19,40% 25.520 2015 Others

Total 420.178 Total

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2014 completion cost completion December 31, 2014

Bangunan Building Renovasi gedung kantor 90% 4.928 2015 Renovation of office building Pembangunan gedung kantor 70% 389.643 2015 Construction of office building

Prasarana Infrastructure Lain-lain 85% 6.315 2015 Others

Total 400.886 Total

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Bank memiliki 26 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2014 sampai dengan tahun 2041. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Bank had 26 plots of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) titles. The HGB expiration period ranges from 2014 up to 2041. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights as all the land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Nilai tercatat bruto dari aset tetap yang telah di depresiasi penuh oleh Bank namun masih digunakan adalah sebesar Rp453.356 dan Rp405.643, masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (tidak diaudit).

The gross carrying amount of the Bank's fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp453.356 and Rp405,643 as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively (unaudited).

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp2.771.364 dan Rp1.788.707 pada PT Asuransi Bangun Askrida.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of September 30, 2015 and December 31, 2014, for a total coverage of Rp2,771,364 and Rp1,788,707, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of September 30, 2015 and December 31, 2014.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan Desember 2014.

There are no fixed assets pledged by the Bank as

of September 30, 2015 and December 31, 2014.












113

17. BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 17. INTEREST RECEIVABLES

Akun initerdiri dari: This account consists of:



Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah Rupiah

Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 467.622 411.929 Loans and sharia financing Surat berharga 119.376 38.054 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain 2.741 1.808 and other banks

589.739 451.791

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah

Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 64.747 949 68.702 851 Loans and sharia financing

Total 590.688 452.642 Total

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS

a. Berdasarkan jenis a. By type


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount In foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah Rupiah Biaya dibayar di muka 615.453 691.393 Prepaid expenses Uang muka pajak 390.890 292.408 Tax advance Beban ditangguhkan untuk pinjaman Accrued expense karyawan 103.265 91.440 for employee loan Beban tangguhan 21.351 20.878 Deferred charges Persediaan keperluan kantor 15.800 11.763 Office supplies Setoran jaminan 9.521 9.540 Security deposits Lain-lain 324.921 289.960 Others

1.481.201 1.407.382

Dollar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah

Biaya dibayar di muka 45.711 669 59.649 739 Prepaid expenses Guarantee deposits Lain-lain - - - - Others

669 739

Total 1.481.870 1.408.121 Total












114

18. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 18. OTHER ASSETS (continued)

Biaya dibayar di muka terdiri dari: Prepaid expenses consist of:



Rupiah Rupiah Sewa 220.016 219.316 Rent Premi asuransi 154.354 168.728 Insurance Biaya pemeliharaan aset tetap 123.246 139.761 Fixed assets maintenance Biaya promosi 14.024 105.445 Promotions Uang muka karyawan 26.860 55.710 Employee advances Lain-lain 76.953 2.433 Others

615.453 691.393

Dollar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Premi Asuransi 45.711 669 59.649 739 Insurance

Total 616.122 692.132 Total

19. LIABILITAS SEGERA 19. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen inforeign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah Rupiah Rekening titipan 311.953 756.805 Accounts not yet settled Kiriman uang 13.245 617.624 Money transfers Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 119.737 385.728 and Cash Office Setoran jaminan yang telah jatuh Matured security deposits tempo tetapi belum diambil not yet collected by nasabah 37.548 45.710 customers Zakat, Infaq, dan Shadaqah 1.688 708 Zakat, Infaq, and Shadaqah Titipan kredit dan pembiayaan Loans and sharia financing not syariah 865 646 yet settled Titipan dana bantuan Unsettled loans from pemerintah 852 806 government aid

485.888 1.808.027

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Kiriman uang 1.528 22 - Money transfers Rekening titipan 3.862 57 - Accounts not yet settled Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 3.117 46 - and Cash Office Setoran jaminan yang telah Matured security jatuh tempo tetapi belum deposits not collected diambil oleh nasabah 456.134 5.182 345.384 4.279 by custoimers Lain-lain - - 6.055 76 Others

5.307 4.355

491.195 1.812.382

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the Treasury Office and State Cash were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.












115

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers



Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 22.747.789 14.837.716 Current accounts Tabungan Savings Simpeda 38.185 5.605 Simpeda Tandamata Gold 10.202 4.675 Tandamata Gold Tandamata 97.288 1.208 Tandamata Tandamata Berjangka 55 458 Tandamata Berjangka Tandamata Bisnis 1 11 Tandamata Bisnis Tandamata Haji 5 5 Tandamata Haji TabunganKu 12 9 TabunganKu Tabungan Tandamata PERSIB - - Tandamata PERSIB Deposito berjangka 14.195.589 1.995.116 Time deposits

37.089.126 16.844.803

Mata Uang Asing Foreign Currency Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah

Tabungan Tandamata 12.492 183 9.859 122 Tandamata Savings Deposito berjangka 1.007 15 5.800 72 Time deposits

Dolar Singapura Singapore Dollar Rupiah Tabungan Tandamata 314 3 4.947 46 Tandamata Savings Deposito Berjangka - - - - Time Deposit

201 240

37.089.327 16.845.043


Giro 6.651.321 6.500.191 Current accounts Tabungan Savings Tandamata 6.267.140 8.103.800 Tandamata Simpeda 2.052.115 2.476.397 Simpeda Tandamata Gold 594.925 774.341 Tandamata Gold TabunganKu 133.715 440.796 TabunganKu Tandamata Purnabakti 424.183 388.906 Tandamata Purnabakti Tandamata Berjangka 92.864 80.315 Tandamata Berjangka Tandamata Bisnis 59.724 45.293 Tandamata Bisnis Tandamata MyFirst 66.025 38.288 Tandamata MyFirst Tabungan Tandamata PERSIB 3.391 - Tabungan Tandamata PERSIB Tandamata Sertifikasi Guru 85.191 - Tandamata Sertifikasi Guru Tabunganku Dana BSM 226.397 - Tabunganku Dana BSM Tabungan Tamasya 31.947 28.772 Tabungan Tamasya Tandamata Haji 14.412 23.635 Tandamata Haji Tabungan Masyarakat 16.464 15.385 Tabungan Masyarakat Tabungan Wajib/ Khusus 6.475 6.762 Tabungan Wajib/ Khusus Tabungan Pelajar 4.109 4.803 Tabungan Pelajar Tabungan Kotak - 2.246 Tabungan Kotak Tabungan Dinas/ Instansi 204 1.742 Tabungan Dinas/ Instansi Tabungan Anak Sekolah 1.397 1.806 Tabungan Anak Sekolah Tabunganku Berjangka 422 - Tabunganku Berjangka Tabungan Intan Multiguna - 20 Tabungan Intan Multiguna Tabungan Lain-lain - 11 Tabungan Lain-lain Deposito berjangka 22.441.177 17.067.499 Time deposits

39.173.598 36.001.008

Mata Uang Asing Foreign Currency Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 5.187.562 61.499 14.867.063 184.129 Current accounts Deposito berjangka 68.609.312 813.363 3.364.860 41.674 Time deposits Tabungan Tandamata 2.488.972 29.507 3.167.464 39.229 Tandamata Savings Dolar Singapura Singapore Dollar Rupiah Giro 349.342 3.597 77.169 724 Current accounts Tabungan Tandamata 329.742 3.395 345.026 3.235 Tandamata Savings Euro Uni Eropa European Union Euro

Giro 161.443 2.656 39.386 593 Current accounts Deposito Berjangka - - 10.000 151 Time deposit Yuan Cina Chinese Yuan Giro 22.266 51 1.457.292 2.909 Current accounts












116

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers 30 September/ 31 Desember/ September 30, 2015 December 31, 2014


Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Currency (continued) Dolar Australia Australian Dollar Giro 23.299 240 10.340 105 Current accounts

914.308 272.749

40.087.906 36.273.757

Total 77.177.233 53.118.800 Total Total

ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers – sharia


Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan Wadiah 269 439 Wadiah savings

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 105.661 223.475 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 147.330 144.569 Wadiah savings TabunganKu iB 334 607 TabunganKu iB

253.325 368.651

Total 253.594 369.090 Total












117



b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term



Rupiah Rupiah 1 bulan 6.224.884 2.906.881 1 month 3 bulan 4.152.042 2.403.293 3 months 6 bulan 6.782.656 3.020.103 6 months 12 bulan 11.303.342 3.818.932 12 months Lebih dari 12 bulan 8.173.842 6.913.406 More than 12 months

36.636.766 19.062.615

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

1 bulan 21.893.084 320.734 371.597 4.602 1 month 3 bulan 30.189.607 442.278 31.233 387 3 months 6 bulan 550.595 8.066 288.003 3.567 6 months 12 bulan 493.547 7.230 1.124.817 13.931 12 months Lebih dari 12 bulan 2.393.861 35.070 1.555.067 19.259 More than 12 months

813.378 41.746 Euro Uni Eropa European Union Euro

Lebih dari 12 bulan - - 10.015 151 1 month

813.378 41.897

Total 37.450.144 19.104.512 Total



Giro Current accounts Rupiah 1,08% 0,19% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,16% 0,12% United States Dollar

Tabungan Savings Rupiah 0,92% 0,44% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,30% 0,21% United States Dollar

Deposito berjangka Time deposits Rupiah 7,98% 6,87% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,12% 1,12% United States Dollar












118



d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp757.756 dan Rp1.409.348 (Catatan 12i).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing collateral asof September 30, 2015 and December 31, 2014 amounted to Rp757,756 and Rp1,409,348,

respectively (Note 12i).

e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp128.548 dan Rp61.999 (Catatan 12i).

e. Time deposits blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of September 30, 2015 and December 31, 2014 amounted to Rp128,548 and Rp61,999, respectively (Note 12i).

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS



Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen inforeign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan 100.272 82.666 Savings Deposito berjangka 17.743 35.630 Time deposits Giro 6.423 18.312 Current accounts

124.438 136.608

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Call money 2.270.000 3.004.000 Call money Tabungan 119.888 116.314 Savings Deposito berjangka 90.000 37.220 Time deposits Giro 27.701 14.488 Current accounts

2.507.589 3.172.022

Total 2.632.027 3.308.630 Total

Call money pada tanggal 30 September 2015

dan 31 Desember 2014 memiliki jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

Call money as of September 30, 2015 and December 31, 2014 has a maturity period of less than 1 (one) month.












119

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)




Rupiah Rupiah 1 bulan 73.737 45.241 1 month 3 bulan 8.511 5.260 3 months 6 bulan 1.350 200 6 months 12 bulan 23.843 21.848 12 months 24 bulan 302 301 24months

107.743 72.850


30 September/ 31 Desember/


Rupiah 2,86% 2,39% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,00% 0,00% United States Dollar

d. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 30 September 2015 adalah sebesar Rp53.051

d. Time deposits blocked and pledged as loan collateral as of September 30, 2015 is amounted to Rp53.051

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS

Pada tanggal 30 September 2015, tidak terdapat transaksi efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.

As of September 30, 2015, there is no transaction of marketable securities sold under repurchase agreements.

Pada tanggal 31 Desember 2014, rincian saldo efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut

As of December 31, 2014, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:

31 Desember / December 31, 2014

Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying

Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Chinatrust Indonesia SUN FR0027 100.000 5 Des / 5 Feb / 92.519 578 91.941 Dec 5, 2014 Feb 5, 2015 SUN FR0027 100.000 3 Des / 3 Feb / 92.552 545 92.007 SPN 12151001 100.000 2 Des / 2 Mar / 86.827 921 85.906 Dec 2, 2014 Mar 2, 2015 Dec 3, 2014 Feb 3, 2015 SR004 50.000 3 Des / 5 Jan / 44.622 31 44.591 Dec 3, 2014 Jan 5, 2015 SUN FR0027 50.000 4 Des / 4 Mar / 46.529 532 45.997 Dec 4, 2014 Mar 4, 2015 SUN FR0027 50.000 4 Des / 4 Mar / 46.529 532 45.997 Dec 4, 2014 Mar 4, 2015 SR004 50.000 5 Des / 5 Mar / 45.093 524 44.569 Dec 5, 2014 Mar 5, 2015 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk IDSD170415182S 200.000 8 Des / 8 Jan / 176.645 212 176.433 Dec 8,2014 Jan 8, 2015 IDSD300415181S 200.000 9 Des / 8 Jan / 176.173 211 175.962 Dec 9,2014 Jan 8, 2015 IDSD080515182S 200.000 10 Des / 9 Jan / 175.953 243 175.710 Dec 10,2014 Jan 9, 2015 IDSD050615182S 150.000 11 Des / 12 Jan / 131.341 249 131.092












120

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE AGREEMENTS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014, rincian saldo

efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut

As of December 31, 2014, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:

Dec 11,2014 Jan 12, 2015 IDSD220515182S 100.000 11 Des / 12 Jan / 87.797 167 87.630 Dec 11,2014 Jan 12, 2015

PT Bank Bukopin Tbk IDSD240415182S 125.000 19 Des / 19 Jan / 110.495 352 110.143 Dec 19, 2014 Jan 19, 2015 IDSD090615182S 100.000 19 Des / 19 Jan / 87.648 288 87.360 Dec 19, 2014 Jan 19, 2015 IDSD240415182S 25.000 19 Des / 19 Jan / 22.103 73 22.030 Dec 19, 2014 Jan 19, 2015 PT Bank Nagari (Persero) Tbk SUN FR0027 50.000 22 Des / 22 Jan / 45.734 170 45.564 Dec 22,2014 Jan 22, 2015 SUN FR0027 50.000 22 Des / 22 Jan / 45.734 170 45.564 Dec 22,2014 Jan 22, 2015 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk IDSD180615182S 250.000 29 Des / 12 Jan / 230.583 439 230.144 Dec 29,2014 Jan 12, 2015 IDSD230615182S 250.000 30 Des / 13 Jan / 230.405 519 229.886 Dec 30,2014 Jan 13, 2015 IDSD06021591S 100.000 29 Des / 12 Jan / 94.570 180 94.390 Dec 29,2014 Jan 12, 2015

Total 2.300.000 2.069.852 6.936 2.062.916

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 23. DEBT SECURITIES ISSUED


Obligasi VII Bank Jabar Banten 1.724.000 1.724.000 Bank Jabar Banten Bonds VII

Beban emisi obligasi Unamortized yang belum diamortisasi (1.361) (2.099 ) bonds issuance cost

Total 1.722.639 1.721.901 Total

a. Obligasi VII Bank Jabar Banten a. Bank Jabar Banten Bonds VII

Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank Jabar Banten Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.

Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.

Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of: 1) Series A with nominal value of Rp276,000

with fixed interest rate of 9.2% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014.












121

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) a. Obligasi VII Bank Jabar Banten

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000

dengan suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued) a. Bank Jabar Banten Bonds VII

2) Series B with nominal value of Rp601,000

with fixed interest rate of 10,2% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on February 9, 2016.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000 with fixed interest rate of 10,4% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due onFebruary 9, 2018.

Pada tanggal 7 Februari 2014, Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 telah dilunasi oleh Bank.

As of February 7, 2014, Bank Jabar Banten Bonds VII Series A with a total nominal value of Rp276,000 had been redeemed by the Bank.

Obligasi VII Bank Jabar Banten tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Banten Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 30 September 2015, peringkat surat berharga ini menurut Pefindo adalah AA-.

As of September 30, 2015, the rating of the bonds based on Pefindo was id AA-.

Selama jangka waktu obligasi tersebut diatas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus; maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have specific collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank’s plan to issue the bonds or other similar debt instruments;

2) mengurangi modal dasar dan modal disetor;

2) reduce the authorized capital and paid- up capital;

3) melakukan penggabungan,konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi,

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other












122

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan)

a. Obligasi VII Bank Jabar Banten

(lanjutan)

dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Bank Jabar Banten Bonds VII (continued) companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any), except if it is conducted by the following criteria:

i. semua syarat dan kondisi obligasi dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal

Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company’s business line is engaged in banking industry; or

ii. disyaratkan oleh perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia;

Selama jangka waktu obligasi tersebut diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;

5) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other












123

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) a. Obligasi VII Bank Jabar Banten

(lanjutan) penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

Selama tahun 2015 dan 2014, Bank tidak melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.


a. Bank Jabar Banten Bonds VII (continued)

parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank’s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, Bank’s employee cooperation and foundation, and/or susidiaries’ employee cooperation and foundation (if any).

During 2015 and 2014, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

b. Obligasi VI Bank Jabar Banten b. Bank Jabar Banten Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar Banten diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp350.000 dengan suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 September 2009.

Bank Jabar Banten Bonds VI was issued on July10, 2009, and consisted of:

1) Series A withnominal value of Rp350,000 with fixed interest rate of 12,00% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on July 10, 2012. The bonds was offered at its nominal value. listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June30, 2009.

Obligasi VI Bank Jabar Banten Seri A dengan nilai nominal Rp350.000 telah dilunasi oleh Bank padatanggal jatuh tempo.

Bank Jabar Banten Bonds VI Series A with a total nominal value of Rp350,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp400.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 September 2009.

2) Series B withnominal value of Rp400,000 with fixed interest rate of 12.50% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on July10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June30, 2009.












124

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)


Obligasi VI Bank Jabar Banten Seri B dengan nilai nominal Rp400.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo.


b. Bank Jabar Banten Bonds VI Bank Jabar Banten Bonds VI Series B with a total nominal value of Rp400,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

Obligasi VI Bank Jabar Banten tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Banten Bonds VI are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Selama jangka waktu obligasi-obligasi tersebut

diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada entitas anak (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank’s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond’s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;

3) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 3) to reduce the authorized capital and paid-

up capital;

4) melakukan penggabungan, konsolidasi atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any);

5) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;












125

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)



b. Bank Jabar Banten Bonds VI

6) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi, kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated; and

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.

Pada tahun 2015 dan 2014, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing-masing sebesar Rp500 dan Rp1.290 yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

In 2015 and 2014, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp500 and Rp1,290, Respectively, recorded in the consolidated statements of comprehensive income.

Selama tahun 2015 dan 2014, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2015 and 2014, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS



Rupiah Rupiah

Pemerintah Provinsi Jawa Barat West Java Province’s Government

Kredit Cinta Rakyat 335.000 335.000 Cinta Rakyat Loan

PT Bank CIMB Niaga Tbk 39.285 55.640 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.939 20.301 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Sarana Multigriya Finance 13.000 13.000 PT Sarana Multigriya Finance

PT Permodalan Nasional Madani 5.278 - PT Permodalan Nasional Madani

PT Bank Andara 22.800 10.281 PT Bank Andara

Departemen Keuangan - 15.374 Ministry of Finance

Lainnya 11.083 6.894 Others

Total 442.385 456.490 Total












126

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

Kredit Cinta Rakyat Cinta Rakyat Loan

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan kredit yang diberikan kepada pelaku usaha perorangan dan/atau badan usaha perorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp165.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 112/PKS/DIR-MK/2011 pada tanggal 12 Desember 2011 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga.

Kredit Cinta Rakyat borrowings are loans granted to individual enterprise and/or small and micro enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province’s Government Revolving Fund Programme. Total facility is Rp165,000; through Agreement No. 112/PKS/DIR-MK/2011 dated December 12, 2011 and will be due in 5 (five) years. This borrowings bears no interest.

Pemerintah Provinsi Jawa Barat menambah jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp50.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 050/PKS/DIR-MK/2014 pada tanggal 11 April 2014 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun, sebesar Rp20.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 102/PKS/DIR-MK/2014 pada tanggal 5 Desember 2014 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun, dan sebesar Rp100.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 082/PKS/DIR-MK/2014 pada tanggal 11 September 2014 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga.

West Java Province’s Government add total facility to Rp50,000; through Agreement No. 050/PKS/DIR-MK/2014 dated April 11, 2014 and will be due in 5 (five) years, Rp20,000; through Agreement No. 102/PKS/DIR-MK/2014 dated December 5, 2014 and will be due in 5 (five) years, and Rp100,000; through Agreement No. 082/PKS/DIR-MK/2014 dated September11, 2014 and will be due in 5 (five) years. This borrowings bears no interest.

Departemen Keuangan Ministry of Finance

Merupakan fasilitas pinjaman dalam rupiah yang diperoleh melalui Departemen Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia.

The loans represent facilities in rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia.

Pinjaman tersebut merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakatkepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing.

The borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Ministry of Cooperatives for Small Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lendingto the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan

agunanatas pinjaman yang diterima di atas. There are no Bank’s assets which are pledged as

collateral with respect to above mention borrowings.

Bank bertindak sebagai penerus pinjaman untuk semua pinjaman yang diterima di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pada tahun 2015 dan 2014 Bank telah memenuhi

semua jadwal semua pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

In 2015 and 2014, the Bank has settled all the principal and interest of fund borrowing which has matured through schedule payments. Bank has complied with all of the existing term of the fund borrowing agreement.












127

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak) mendapatkan 4 (empat) fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan total plafond sebesar Rp50.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu berkisar antara 60 sampai dengan 72 bulan dengan suku bunga pinjaman berkisar antara 11% sampai dengan 12,5% per tahun.

PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 4 (four) borrowing facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk with a total plafond of Rp50,000. This borrowing has a period ranging from 60 to 72 months with interest rate ranging from 11% to 12.5% per annum.

PT BPR Intan Jabar(entitas anak) mendapatkan 4 (empat) fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan total plafond sebesar Rp16.000 dengan jangka waktu 60 bulan dan bunga sebesar 12% dan 13% per tahun.

PT BPR Intan Jabar (subsidiary) received 4 (four) borrowing facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk with a total plafond of Rp16,000 and period of 60 months and interest ranging from 12% and 13% per annum.

Bank telah semua persyaratan yang ditetapkan

dalam perjanjian pinjaman. Bank has complied with all of the existing term of

the fund borrowing agreement.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak) mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total plafond sebesar Rp15.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu yang berkisar antara 24 sampai dengan 60 bulan.Suku bunga pinjaman berkisar antara 11% sampai dengan 13.5% per tahun. PT BPR Intan Jabar (entitas anak) mendapatkan 3

(tiga) fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri

dengan total plafond sebesar Rp 16.056. Pinjaman

ini memiliki jangka waktu yang berkisar antara 24

sampai dengan 60 bulan. Suku bunga pinjaman

berkisar antara 12,25% sampai dengan 13,5% per

tahun.

PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 3 (three) borrowing facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total plafond of Rp15.000. This borrowing has a period ranging from 24 to 60 months with interest rate ranging from 11% to 13.5% per annum. PT BPR Intan Jabar (subsidiary) received 3 (three) borrowing facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total plafond of Rp16.056. This borrowing has a period ranging from 24 to 60 months with interest rate ranging from 12,25% to 13.5% per annum.

Bank telah semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman.

Bank has complied with all of the existing term of the fund borrowing agreement.

PT Bank Andara PT Bank Andara

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak)

mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari

PT Bank Andara dengan total plafond sebesar

Rp15.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36

bulan dengan suku bunga berkisar antara 11%

sampai dengan 13,5% per tahun.

PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 3

(three) borrowing facility from PT Bank Andara with

a total plafond of Rp15,000. This borrowing has a

period of 36 months. The interest rate ranging from

11% to 13.5% per annum.

PD BPR LPK Garut Kota (entitas anak)

mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari

PT Bank Andara dengan total plafond sebesar

Rp20.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu yang

berkisar antara 36 sampai dengan 48 bulan. Suku

bunga pinjaman berkisar antara 13,5% sampai

dengan 14% per tahun.

PD BPR LPK Garut Kota (subsidiary) received 3

(three) borrowing facility from PT Bank Andara with

a total plafond of Rp20,000. This borrowing has a

period ranging from 36 to 48 months. The interest

rate ranging from 13.5% to 14% per annum.












128

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

24. BORROWINGS (continued)

PT Bank Andara (lanjutan) PT Bank Andara (continued)

Bank telah semua persyaratan yang ditetapkan

dalam perjanjian pinjaman. Bank has complied with all of the existing term of

the fund borrowing agreement. Pinjaman Diterima Lainnya

Other Borrowings

Pinjaman diterima lainnya terdiri dari: Other borrowings consist of:



PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 7.044 3.764 Nasional Tbk

PT Bank Sampoerna 1.029 1.269 PT Bank Sampoerna PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 1.262 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3.010 599 (Persero) Tbk


PT Bank BTPN

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak) mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari PT Bank BTPN dengan total plafond sebesar Rp8.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36 bulan dengan suku bunga berkisar antara 12,25% sampai dengan 13,5% per tahun. PT Bank Sampoerna

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak) mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari PT Bank Sampoerna dengan total plafond sebesar Rp10.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36 bulan dengan suku bunga berkisar antara 13% sampai dengan 14% per tahun. PT Bank Danamon

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak)

mendapatkan 3 (tiga) fasilitas pinjaman dari PT

Bank Danamon dengan total plafond sebesar

Rp5.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36

bulan dengan suku bunga berkisar antara 12,25%

sampai dengan 13% per tahun

PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 3 (three) borrowing facility from PT Bank BTPN with a total plafond of Rp8,000. This borrowing has a period of 36 months. The interest rate ranging from 12.25% to 13.5% per annum.

PT Bank Sampoerna

PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 3 (three) borrowing facility from PT Bank Sampoerna with a total plafond of Rp10,000. This borrowing has a period of 36 months. The interest rate ranging from 13% to 14% per annum

PT Bank Danamon PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 3

(three) borrowing facility from PT Bank Danamon

with a total plafond of Rp5,000. This borrowing has

a period of 36 months. The interest rate ranging

from 12.25% to 13% per annum












129

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

24. BORROWINGS (continued)

PT. Bank Negara Indonesia, Tbk

PD BPR LPK Jalan Cagak (entitas anak) mendapatkan 1 (satu) fasilitas pinjaman dari PT Bank BNI dengan total plafond sebesar Rp3.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga berkisar antara 11,5% sampai dengan 13,25% pertahun.

PT. Bank Negara Indonesia

PD BPR LPK Jalan Cagak (subsidiary) received 3 (three) borrowing facility from PT Bank BNI with a total plafond of Rp3.000. This borrowing has a period of 60 months. The interest rate ranging from 11,5% to 13,25% per annum.

25. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

25. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

a. Estimated losses on commitments and contingencies


Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 1.351 936 Unused loan facility Bank garansi 881 1.194 Bank guarantee


b. Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

b. Movements in the estimated losses on commitments and contingencies


Saldo awal 2.130 1.498 Beginning balance Pembentukan Provision selama tahun berjalan 102 632 during the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.

26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable


Bank Bank Bank Pajak penghasilan badan (8.647) 13.809 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 42.001 38.565 Article 21 Pasal 25 - 17.774 Article 25 Pasal 4(2) dan 23 25.229 17.452 Articles 4(2) and 23

58.583 87.600

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 210 9.977 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 210 3.930 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 165 4.244 Articles 4(2) and 23

585 18.151

Total 59.168 105.751 Total












130

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense)


Bank Bank Pajak kini 198.587 307.488 Current tax Pajak tangguhan 47.688 (3.598) Deferred tax

246.275 303.890

Entitas anak Subsidiary Pajak kini 744 15.705 Current tax Pajak tangguhan (9.690) (1.140) Deferred tax

(8.946) 14.565

Neto 237.329 318.455 Net

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak dan beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the tax expense computed by applying the applicable tax rate on the income before tax expense and the tax expense shown in the statement of income are as follows:


Laba sebelum beban pajak 1.140.984 1.438.490 Income before tax expense

Laba sebelum beban pajak Income before tax expense- entitas anak (36.154) (43.201) subsidiaries Transaksi eliminasi (3.320) 12.154 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.101.510 1.407.443 Income before tax expense (Bank only)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 228.197 281.489 prevailing tax rate Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 18.078 22.401 Non-deductible expenses Beban pajak entitas anak (8.946) 14.565 Tax expense of subsidaries

Beban pajak - neto (237.329) 318.455 Tax expense - net

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran penghasilan kena pajak, adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax expense, as shown in the statement of comprehensive income are as follows:












131


b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)


Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.140.984 1.407.443 Income before tax expense (Bank only)

Beda temporer Temporary differences Pembentukan (pembalikan) Provision for (reversal of) kerugian kredit (277.750) (35.811) allowancefor loan losses Penghargaan kerja 5.178 (390) Gratuity Penyisihan (pembalikan) beban Provision for (reversal of) Corporate Social Responsibility (21.845) (17.083) Corporate Social Responsibility Penyisihan beban imbalan kerja 27.396 23.599 Provision for employee benefits Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision for (reversal of) aset non produktif dan possible losses on aset produktif selain non-earning assets and earning kredit yang diberikan dan assets other than loans pembiayaan syariah 12 (3.361) and sharia financing Kerugian perubahan nilai surat Loss from changes in fair value of berharga yang diperdagangkan 28.570 51.036 held-for-trading marketable securities

(238.439) 17.990

Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan 90.391 112.006 Non-deductible expenses

Laba kena pajak 992.936 1.537.439 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 198.586 307.488 Corporate income tax expense

Dikurangi pajak dibayar dimuka (207.233) (293.679) Less prepaid tax

Hutang pajak penghasilan badan (8.647) 13.809 Corporate income tax payable

Bank akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan untuk tahun 2015 sesuai dengan prinsip self assessment berdasarkan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its Annual Corporate Income Tax Return for 2015 according to the self assessment principle in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the year ended December 31, 2014 conforms with the Annual Corporate Income Tax Return reported to the tax office.

c. Aset pajak tangguhan - neto c. Deferred tax assets - net

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the consolidated 31 Desember/ statement of 30 September/ December 31, comprehensive September 30, 2014 income 2015

Aset (liabilitas)

pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)

Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 13.771 (4.367) 9.404 Social Responsibility Penyisihan imbalan kerja 25.291 5.477 30.768 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (57.764) (55.550) (113.314) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan (3.464) 5.714 2.250 marketable securities












132


c. Aset pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets (continued)

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the consolidated 31 Desember/ statement of 30 September/ December 31, comprehensive September 30, 2014 income 2015

Aset (liabilitas) Deferred tax assets (liabilities)

pajak tangguhan (lanjutan) (continued) Penyisihan kerugian asset Provision for losses

non produktif dan asset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 860 2 862 sharia financing Penghargaan kerja 933 1.036 1.969 Gratuity

(20.373) (47.688) (68.061) Entitas anak 6.959 - 6.959 Subsidiaries

Dikreditkan

(dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the consolidated 31 Desember/ statement of 31 Desember/ December 31, comprehensive December 31, 2013 income 2014

Aset (liabilitas)

pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)

Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 17.188 (3.417) 13.771 Social Responsibility Penyisihan imbalan kerja 20.571 4.720 25.291 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (50.602) (7.162) (57.764) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan (13.671) 10.207 (3.464) marketable securities Penyisihan kerugian asset Provision for losses non produktif dan asset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets

yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 1.532 (672) 860 sharia financing Penghargaan kerja 1.011 (78) 933 Gratuity

(23.971) 3.598 (20.373) Entitas anak 5.819 1.140 6.959 Subsidiaries

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.












133


d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

Pada tahun 2014, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk Tahun Pajak 2011 atas PPh Badan, PPh Pasal 4 (2) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

In 2014, the Bank received Tax AssessmentLetter (SKP) for Year 2011 regarding Corporate Income Tax, Income Tax Article 4 (2) and Value Added Tax.

e. Perubahan Tarif pajak e. Changes in Tax rate

Pada akhir tahun 2014, Peraturan Pemerintah No.81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 telah diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.77 Tahun 2014 tanggal 21 November 2014 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” yang mengatur bahwa wajib pajak dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% (lima persen) lebih rendah dari tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri bila memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a) paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari jumlah keseluruhan saham yang disetor dicatat untuk diperdagangkan di bursa efek di Indonesia dan masuk dalam penitipan kolektif di lembaga penyimpanan dan penyelesaian, (b) saham tersebut harus dimiliki oleh paling sedikit 300 pihak, (c) masing-masing pihak tersebut hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% (lima persen) dari keseluruhan saham ditempatkan dan disetor penuh, dan (d) ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi dalam waktu paling singkat 183 (seratus delapan puluh tiga) hari kalender dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Ketentuan mengenai tata cara pelaksanaan dan pengawasan pemberian penurunan tarif pajak penghasilan di atas akan diatur dengan Peraturan Menteri Keuangan (PMK).

At end of 2014, Government Regulation No.81 Year 2007 dated December 28, 2007 was amended by Government Regulation (PP) No.77 Year 2014 dated November 21, 2014 regarding “Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies” which regulates that domestic listed companies can obtain reduction on income tax rate at 5% (five percent) lower than income tax rate of domestic companies if the following criteria are met: (a) at least 40% (fourty percent) of the total issued shares is recorded and traded in capital market in Indonesia and includes in collective recording at depository and settlement institution, (b) the shares are owned by at least 300 parties, (c) each party can only own less than 5% (five percent) of the total issued and fully paid shares, and (d) the above requirements must be fulfilled at the minimum of 183 (one hundred eighty three) calendar days in a period of 1 one) fiscal year. Regulation on application and supervision of the reduction on income tax rate will be provided in the Minister of Finance Regulation (Peraturan Menteri Keuangan/PMK).

Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Peraturan Menteri Keuangan (PMK) sebagaimana disebut di atas masih belum diterbitkan. Saat ini, masa mulai berlakunya penerapan PP No. 77 Tahun 2014 tersebut masih dalam proses pembahasan dan peraturan terkait masa transisi dari PP No. 77 Tahun 2014 tersebut masih belum diterbitkan, sehingga kepastian pemenuhan persyaratan transisi sesuai dengan PP No. 77 Tahun 2014 masih perlu diklarifikasi lebih lanjut.

Up to the date of the consolidated financial statements, PMK as mentioned above is not issued yet. Currently, the effective date of the PP No. 77 Year 2014 is still in discussion process and the related regulation on transition period of the PP No. 77 Year 2014 is also not issued yet, therefore the confirmation on the fulfillment on the transition requirements in accordance with PP No. 77 Year 2014 is still need to be clarified further.












134


e. Perubahan Tarif pajak (lanjutan) e. Changes in Tax rate (continued)

Manajemen akan terus melakukan pemantauan terkait kepastian pemenuhan persyaratan transisi ini. Manajemen berkeyakinan bahwa Bank akan memenuhi semua persyaratan untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak penghasilan untuk tahun pajak 2015.

Management will continue to monitor the certainty of the fulfillment of the transition requirements. Management believes that the Bank will fulfill all the requirements to obtain the reduction on income tax rate facility for 2015 fiscal year.

27. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 27. INTEREST PAYABLE




Rupiah Rupiah

Simpanan nasabah 139.577 75.104 Deposits from customer Efek hutang yang diterbitkan 25.089 25.088 Debtsecurities issued Bagi hasil syariah 11.673 17.130 Sharia profit sharing Simpanan dari bank lain 2.766 3.158 Deposits from other Banks Pinjaman yang diterima 1.099 1.099 Borrowings

180.204 121.579

Mata uang asing Foreign currency Rupiah Simpanan nasabah 12.561 184 2.161 27 Deposits from customer Deposits from customer Simpanan dari bank lain - - - Deposits from other Banks

184 27

Total 180.388 121.606 Total

28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28.OTHER LIABILITIES



Rupiah Rupiah

Jasa produksi 145.021 211.401 Employee bonus Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefits (Catatan 41) 174.749 144.485 (Note 41) (Note 40) Setoran jaminan 90.424 138.418 Guarantee deposit












135

28. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan) 28. OTHER LIABILITIES (continued)



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) Dana Corporate Social Responsibility Corporate Social Responsibility (Catatan 33) 47.013 68.859 fund (Note 33) Provisi dan komisi diterima di muka 11.757 7.118 Unearned provisions and commision Penghargaan kerja 9.844 4.666 Gratuity Biaya yang masih harus dibayar 26 26 Accrued expense Lain-lain 165.140 181.555 Others

643.974 756.528

Mata uang asing Foreign currency Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 488.440 7.156 517.396 6.408 United States Dollar Dolar Australia - - 4.367 44 AustralianDollar Euro Eropa - - 58 1 European Euro Provisi dan komisi diterima di muka Unearned provisions and commission Dolar Amerika Serikat 146.171 2.141 166.919 2.067 United States Dollar Dolar Australia - - 367 4 AustralianDollar Euro Eropa - - 76 1 European Euro Lain-lain Others Dolar Amerika Serikat 50.000 733 94.282 1.168 United States Dollar

10.030 9.693

Total 654.004 766.221 Total

Lainnya terutama terdiri dari tagihan dana setoran modal dan rekening titipan, rekening dalam penyelesaian,titipan THR, dan titipan insentif prestasi kerja.

Others mainly consist of receivables from additional capital and entrusted account, accounts in process, religious holiday allowance, and entrusted work achivement incentive.

29. DANA SYIRKAH TEMPORER 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS



Pihak-pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 3 10 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 2.670 3.105 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 6.334 1.932 Mudharabah time deposit

9.007 5.047


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 212.853 148.075 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 392.990 366.963 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 3.854.339 3.733.056 Mudharabah time deposit

4.460.182 4.248.094












136

29. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)


Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) Bank Bank Giro Mudharabah 5.827 5.281 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 17.308 6.764 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 201.436 603.019 Mudharabah time deposit

224.571 615.064

Total 4.693.760 4.868.205 Total




Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 2.890.688 2.433.404 1 month 3 bulan 789.963 1.106.548 3 months 6 bulan 71.775 107.551 6 months 12 bulan 104.208 83.429 12 months Lebih dari 12 bulan 4.039 4.056 More than 12 months Bank Bank 1 bulan 181.340 596.240 1 month 3 bulan 18.450 4.950 3 months 6 bulan 2 2 6 months 12 bulan 1.026 643 12 months Lebih dari 12 bulan 618 1.184 More than 12 months

Total 4.062.109 4.338.007 Total

c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits

Deposito berjangka Mudharabah merupakan investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan Bank atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the Bank from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Tingkat bagi hasil setara per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah adalah sebagai berikut:

The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits are as follows:


1 bulan 5,62% 5,62% 1 month 3 bulan 5,74% 5,74% 3 months 6 bulan 5,87% 5,87% 6 months 12 bulan 5,99% 5,99% 12 months Lebih dari 12 bulan 5,99% 5,99% More than 12 months












137

30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 30 September 2015, Susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of September 30, 2015, The composition of the

Bank’s shareholders follows:


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A.Province of West Java

B.Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province

se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java












138

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 30 September 2015, Susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut (lanjutan):

As ofSeptember 30, 2015, The composition of the Bank’s shareholders follows (continued):


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/

issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A (lanjutan) Class A Shares (continued) C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C.Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D.Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 theProvince of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares

H. Muhadi H. Muhadi (Komisaris) 2.681.100 0,027% 670 (Commissioner) Suartini Suartini (Direktur Komersial) 5.000 0.000% 1 (Commercial Director)

Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.421.386.400 24,97% 605.347 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total












139


Pada tanggal 31 Desember 2014, Susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31, 2014, The composition of the

Bank’s shareholders follows:


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares

A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A.Province of West Java

B.Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java












140


Pada tanggal 31 Desember 2014, Susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut (lanjutan):

As of December 31, 2014, The composition of the Bank’s shareholders follows (continued):

31Desember/December 31, 2014

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/

issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A (lanjutan) Class B Shares (continued) C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C.Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D.Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 theProvince of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares

H. Muhadi H. Muhadi (Komisaris) 2.341.500 0,024% 585 (Commissioner) Suartini Suartini (Direktur Komersial) 5.000 0.000% 1 (Commercial Director)

Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.421.726.000 24,98% 605.432 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total

Saham Seri A khusus dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh direksi, dewan komisaris, karyawan perseroan, masyarakat dan pemerintah. Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by directors, commissioners, employees of the Bank, public and government. Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders’ General Meeting.












141

31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 30. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Pada tanggal 30 September 2015 dan 2014, Bank mencatat tambahan modal disetor sebagai akibat dari penerbitan saham sebagai berikut:

As of September 30, 2015 and 2014, the Bank recorded the additional paid in capital as a result of shares issuance as follows:

Total agio saham 848.425 Total premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham (25.002) Shares issuance costs

Neto 823.423 Net

32. MODAL DISETOR LAINNYA 32. OTHER PAID-UP CAPITAL

Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa

Barat Nomor 11 Tahun 2013 dan Surat Otoritas Jasa Keuangan Nomor S-101A/KR.212/2015, terdapat penambahan modal disetor PD BPR LPK Jalancagak sebesar Rp2.350 oleh Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Dengan adanya penambahan modal tersebut, kepemilikan langsung bank menjadi 44,32% untuk periode 30 September 2015.

Based on Provincial Government Regulation No.11 in 2013 and Letter of Otoritas Jasa Keuangan No. S-101A/KR.212/2015, there are additional paid-in capital of PD BPR LPK Jalancagak of Rp2,350 by the Government of West Java Province.With the addition of the capital, the bank’s direct ownership becomes 44.32% for the period June, 30 2015.

33. PENGGUNAAN LABA 33. DISTRIBUTION OFINCOME

Penggunaan laba tahun 2014 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 30 September 2015 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 117 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2014 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated September 30, 2015 as stated in Notarial Deed No. 117 of R. Tendy Suwarman, SH.

Penggunaan laba tahun 2013 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 26 Maret 2014 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 70 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2013 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 26, 2014 as stated in Notarial Deed No. 70 of R. Tendy Suwarman, SH.

Berdasarkan keputusan RUPS tahun 2015 dan

2014 tersebut di atas, penggunaan laba tahun 2014 dan 2013 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above General Shareholders’ Meeting year 2015 and 2014, the distributions of income in 2014 and 2013, were are as follows:

2015 2014

Pembagian dividen 694.255 757.280 Dividend distributions Pembentukan cadangan umum 409.299 619.381 General reserve Pembagian jasa produksi 206.916 258.124 Employees bonus Corporate social responsibility 68.972 85.942 Corporate social responsibility

Jumlah dividen yang diumumkan untuk masing-

masing periode adalah sebagai berikut: The dividends declared for each period are as

follows:

Jumlah/ Per saham (nilai penuh)/ Periode Amount Per share (full amount) Period

Distribusi pada tahun 2015 untuk laba tahun 2014 694.255 71,6 Distribution in 2014 from 2014 net income

Distribusi pada tahun 2014 untuk laba tahun 2013 757.280 78,1 Distribution in 2014 from 2012 net income

Untuk tahun 2015 dan 2014, jasa produksi dan

beban corporate social responsibility dibukukan

sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

For the years 2015 and 2014, employee bonus and corporate social responsibility expenses are recorded as expense in the current year consolidated statement of comprehensive income.












142

34. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 34. INTEREST AND SHARIA INCOME


Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/Year Ended September 30

2015 2014

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan piutang Loans and recievables Kredit yang diberikan 5.788.897 5.356.015 Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 418.698 379.898 and other banks Giro pada Bank Indonesia 25.505 20.748 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 3.885 5.076 Current accounts with other banks Wesel ekspor dan tagihan lainnya 114 1.225 Bills and other receivables Syariah Sharia Margin 385.858 254.321 Margin Bagi Hasil 140.194 138.480 Profit Sharing Pendapatan Sewa Ijarah 10.188 15.434 Ijarah lease income Fee ujroh pembatalan pesanan - 183 Ujroh order cancellation fee Fair value Nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss Surat berharga 12.951 3.070 Marketable securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga 519.786 312.702 Marketable securities

Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serikat 11.602 12.385 United States Dollar Wesel ekspor dan tagihan lainnya 657 670 Bills and other receivables Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain and other banks Dolar Amerika Serikat 433 358 United States Dollar Lainnya - 327 Others Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga Marketable securities Dolar Amerika Serikat - - United States Dollar

7.318.768 6.500.892 Sharia Financing Fees Provisi dan Komisi Sharia financing fees Pembiayaan Syariah 26.929 38.551 and Commissions

Total 7.345.697 6.539.443 Total












143

35. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 35. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING



2015 2014

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 2.992.832 2.421.576 Deposits from customers Bagi hasil syariah 306.575 248.042 Sharia profit sharing Efek hutang yang diterbitkan 152.406 215.191 Debt securities issued Simpanan dari bank lain 127.767 196.225 Deposits from other banks Premi penjaminan 99.249 86.114 Guarantee premium Premi asuransi kredit 75.385 78.304 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 11.745 10.941 Borrowings Lain-lain 300 729 Others

3.766.259 3.257.122

Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 3.789 7.060 Deposits from customers Premi asuransi kredit 204 210 Loan insurance premium Simpanan dari bank lain - 8 Deposits from other banks

3.993 7.278

Total 3.770.252 3.264.400 Total

36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING INCOME



2015 2014

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 273.843 191.934 Fees and commissions Fee komitmen 6.047 7.345 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 3.881 4.837 Fees and commissions Fee komitmen 9 5 Commitment fees

284.780 204.121

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealizedgain on changes in dari perubahan nilai wajar fair valueof marketable surat berharga - neto 1.040 38.604 securities - net Keuntungan dari penjualan surat berharga Gain on sale of held-for-trading untuk diperdagangkan - neto 6.869 511 marketable securities - net Gain from foreign exchange Keuntungan transaksi valuta asing - neto 28.981 14.082 transactions - net Lain-lain 16.930 17.691 Others

Total 338.600 275.009 Total












144

37. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 37. OTHER OPERATING EXPENSES



2015 2014

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Sewa 191.889 176.780 Rental Gaji tenaga kerja kontrak 153.154 141.211 Contracted employee salaries Promosi 80.624 102.770 Promotion Pemeliharaan dan perbaikan 117.869 76.271 Maintenance and repairs Penyusutan dan amortisasi 68.531 74.232 Depreciation and amortization Komunikasi 66.809 65.061 Communication Biaya listrik, air, dan gas 40.542 39.366 Electricity, water, and gas Alat tulis kantor 36.563 35.703 Office supplies Fee konsultan 34.404 26.214 Consultant fees Perjalanan dinas 13.940 26.433 Business trip Premi asuransi 16.696 13.865 Insurance premium Lain-lain 158.610 158.692 Others

979.631 936.598

Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 568.165 424.502 Salaries and wages Tunjangan karyawan 526.946 278.618 Employee benefits Jasa produksi 142.461 184.694 Employees bonus Pendidikan dan pelatihan 51.609 42.884 Education and training

1.289.181 930.698

Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision for (reversal of) for penurunan nilai atas aset keuangan impairment losses on financial and dan non keuangan - neto non-financial assets - net Kredit yang diberikan 179.313 519.453 Loans Pembiayaan syariah 74.750 (11.808) Sharia financing Penempatan pada bank lain 893 1.208 Placements with other banks Lainnya 201 - Others

255.157 508.853

Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses nilai atas komitmen dan kontinjensi 102 - on commitments and contingencies

Beban lainnya Others expenses Corporate Social Responsibility 47.013 53.883 Corporate Social Responsibility Iuran 3.763 3.189 Contributions Marketing 32.614 19.857 Marketing Biaya Subrogasi 1 2 Subrogation Expenses Hadiah 583 229 Gifts Lain-lain 172.218 152.450 Others

256.192 229.610

Total 2.780.263 2.605.759 Total

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 30 September 2014 masing-masing adalah sebesar Rp35.055 danRp61.881.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the years ended Maret 31, 2015 and September 30, 2014 areamounted to Rp35,055 and Rp61,881, respectively.

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan

kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 30 September 2014 masing-masing sebesar Rp28.375 dan Rp19.158.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioners for the years ended Maret 31, 2015 and September 30, 2014 is amounted to Rp28,375 and Rp19,158, respectively.












145

38. PENDAPATAN/BEBAN NON-OPERASIONAL 38. NON-OPERATING INCOME/EXPENSES



2015 2014

Pendapatan non-operasional Non-operating income Reimbursement from credit Penggantian dari asuransi kredit - 537 insurance institution Pendapatan dividen 9.832 7.822 Dividend income Lain-lain 33.191 21.298 Others


Beban non-operasional Non-operating expenses Denda 722 182 Penalty Lain-lain 74.573 48.759 Others


39. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 39. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

30 September/ 30 September / September 30, 2015 September 30, 2014

Tagihan komitmen Commitments receivables Commitments receivables

Posisi pembelian spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan 8.825 - and derivatives purchase Lainnya 2.930.544 2.928.627 Others

- 2.928.627

Liabilitas komitmen Commitments liabilities Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 2.736.009 (2.553.837) Unused loan facilities Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan 52.740 36.555 and derivatives sale Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 33.356 54.626 letters of credit Lainnya 2.273.858 2.273.858 Others

5.095.963 (188.798)

Tagihan kontinjensi Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin Interest receivable and margin on piutang dalam penyelesaian 567.425 424.357 receivablenon-performing assets Lainnya 7.989 - Others

575.414 424.357 Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan 1.398.286 (1.140.867) Guarantees issued Penerusan Kredit 465.069 441.229 Channeling Loans Aset Produktif Hapus Buku 2.300.399 1.739.291 Written off on Earning assets

4.163.754 1.039.653












146

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statement of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statement of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

The tables below present the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and liabilities as of June 31, 2015 and December, 31 2014.

30 September 2015/September 30, 2015 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.890.524 - - - - 1.890.524 1.890.524 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 6.606.549 - - - - 6.606.549 6.606.549 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 257.084 - - - - 257.084 257.084 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 8.293.211 - - - - 8.293.211 8.293.211 Indonesia and other banks Surat berharga - 9.998.174 - 1.083.218 - 11.081.392 11.081.392 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under agreements dijual kembali - 6.390.086 - - - 6.390.086 6.390.086 to resell

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya - - - - - - - other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 57.971.767 - - - - 57.971.767 57.971.767 Loans and sharia financing

Tagihan akseptasi 3.039 - - - - 3.039 3.039 Acceptance receivables

Tagihan Desivatif 35 - - - - 35 35 Penyertaan saham 27.748 - - - - 27.748 27.748 Investments in shares

Bunga yang masih akan diterima 590.688 - - - - 590.688 590.688 Interest receivables Aset lain-lain*) 9.521 - - - - 9.521 9.521 Other assets*)

Total aset keuangan 75.650.166 16.388.260 - 1.083.218 - 93.121.644 93.121.644 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 491.195 491.195 491.195 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 77.430.827 77.430.827 77.430.827 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 2.632.027 2.632.027 2.632.027 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - - - - repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 3.039 3.039 3.039 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 1.722.639 1.722.639 1.722.639 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 442.385 442.385 442.385 Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar - - - - 180.388 180.388 180.388 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 654.004 654.004 654.004 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 83.556.504 83.556.504 83.556.504 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consist of security deposits.












147

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2014/December 31, 2014 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair

receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2.767.678 - - - - 2.767.678 2.767.678 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5.177.942 - - - - 5.177.942 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 128.542 - - - - 128.542 128.542 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 4.761.109 - - - - 4.761.109 4.761.109 Indonesia and other banks Surat berharga - 6.412.916 - 712.455 - 7.125.371 7.125.371 Marketable securities

Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under agreements dijual kembali - 568.461 - - - 568.461 568.461 to resell Wesel Ekspor Bills and

dan tagihan lainnya 19.555 - - - - 19.555 19.555 other receivables

Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 52.329.130 - - - - 52.329.130 52.329.130 Loans and sharia financing

Tagihan akseptasi 18.435 - - - - 18.435 18.435 Acceptance receivables Penyertaan saham 27.748 - - - - 27.748 27.748 Investments in shares

Bunga yang masih akan diterima 452.642 - - - - 452.642 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) 9.540 - - - - 9.540 9.540 Other assets*)

Total aset keuangan 65.692.321 6.981.377 - 712.455 - 73.386.153 73.386.153 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1.812.382 1.812.382 1.812.382 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan - - - - Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 53.487.890 53.487.890 53.487.890 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 3.308.630 3.308.630 3.308.630 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 2.062.916 2.062.916 2.062.916 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 18.435 18.435 18.435 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 1.721.901 1.721.901 1.721.901 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 456.490 456.490 456.490 Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar - - - - 121.606 121.606 121.606 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 766.221 766.221 766.221 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 63.756.471 63.756.471 63.756.471 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consist of security deposits.

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: (i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk

aset atau liabilitas keuangan yang identik; (ii) Tingkat 2: yang melibatkan input selain dari

harga pasar aktif yang dikutip yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (turunan dari harga);

(iii) Tingkat 3: input untuk aset dan liabilitas yang

tidak didasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapat diobservasi).

The tables below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments: (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active

markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Level 2: Those involving inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);

(iii) Level 3: Those with inputs for the asset or

liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).












148



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan (lanjutan):

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments (continued):

30 September/ September 30, 2015

Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Surat berharga 1.083.218 - - 1.083.218 Marketablesecurities

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 1.083.218 - - 1.083.218 Total fair value through profit or loss

31 Desember/ December 31, 2014

Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Surat berharga 712.455 - - 712.455 Marketablesecurities

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 712.455 - - 712.455 Total fair value through profit or loss

(i) Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan tertentu, kecuali kredit yang diberikan, surat-surat berharga, dan efek hutang yang diterbitkan, dan pinjaman yang diterima mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

(i) The fair values of certain financial assets and liabilities, except for loans, marketable securities, marketable securities issued, and borrowings, approximate their carrying values due to their short-term maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap aset keuangan tertentu ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial assets are determined based on discounted cash flows using money market interest rates for instruments with similar credit risk and remaining maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap kewajiban keuangan tertentu yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial obligations which are not quoted in an active market are determined based on discounted cash flows using interest rates of instruments with similar remaining maturities.












149



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan kredit yang diberikan dengan suku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakan biaya perolehan yang diamortisasi. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank dengan menggunakan suku bunga pasar.

Bank credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates and short term loan with fixed interest rate. Loans are stated at amortized cost. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received by the Bank using current market interest rates.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates and short-term loans with fixed interest rate are the reasonable estimate of fair values.

(iii) Surat-surat berharga (iii) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa atau dengan menggunakan metode penilaian internal.

The fair value for marketable securities held-to-maturity is determined based on market price or quoted price of broker/dealer. If this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices of securities with similar credit maturity and yield characteristics or using internal valuation model.

(iv) Efek hutang yang diterbitkan dan pinjaman yang

diterima (iv) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan model diskonto arus kas menggunakan tingkat suku bunga pasar untuk sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on discounted cash flow model using current market rate for the remaining period to maturity.












150

41. IMBALAN KERJA 41. EMPLOYEE BENEFITS

Bank memberikan imbalan kerja jangka panjang

dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

The Bank provides long-term benefits and post-employment benefits to allqualified employees which consist of defined benefit pension plan, Old-age Retirement Plan (THT), Service Pay Benefit (PMK), Retirement Preparation Period (MPP) and Annual Leave.

Program pensiun manfaat pasti Bank untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Program dana pensiun iuran pasti yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi 008/KEP/DIR-SDM/2011 tanggal 14 Oktober 2011 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. Kep-315/KM.10/2012 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The Bank‘s defined benefit pension plan for employees registered before 2008, is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar and for new employees registered from 2008 onwards, is managed by DPLK Bank Jabar Banten. The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Board of Directors’ Decision Letter No. 008/KEP/DIR-SDM/2011 dated October 14, 2011 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was approved by the decree of the Ministry of Finance, Republic of Indonesia No. Kep-315/KM.10/2012 on Approval of the Pension Fund’s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program THT dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan Tunjangan Hari Tua PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

The THT benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors’ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors’ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated Januari 3, 2011 about Pension Plan policy of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

Program PMK dikelola sendiri oleh Bank dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 645/SK/DIR-SDM/2014 tanggal 8Oktober 2014. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 200% dan 300% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun dan 25 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

The PMK Program is self-managed by the Bank and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors’ Decision Letter No. 645/SK/DIR-SDM/2014 dated October 8, 2014. The PMK benefit represents a payment amounting to 200% and 300% of the employee’s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15 and 25 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.

Program MPP dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

MPP plan is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enterpension age.












151

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan

merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Annual leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of annual leave rights.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerja

jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014 berdasarkan laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 6 Oktober 2015 dan 13 Januari 2014.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Dian Artha Tama) using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended September 30, 2015 and 2014 are based on the actuarial reports dated October 6, 2015 and January 13, 2014, respectively.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut: Key assumptions used in the actuarial calculation

are as follows:

2015 2014

Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun 8,0% 8,0% Annual discount rate Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 8,0% 8,0% plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 6,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age Tingkat pengunduran diri untuk usia : Retirement rate per year for ages: 18 - 44 tahun 1,0% 1,0% 18 - 44 years old 45 - 54 tahun 1,0% 1,0% 45 - 54 years old

Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The employee benefits plan assets (liabilities) status as of September 30, 2015 and 2014 are as follows:

a. Biaya program imbalan kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

b. a. Employee benefits expenses for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014 are as follows:


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Plan Benefit Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (10.772) (29.837) (19.265) (59.874) Current service cost Biaya bunga (36.599) (20.130) (11.185) (67.914) Interest cost Laba (rugi) aktuaria - - (6.428) (6.428) Actuarial gain (loss) Bunga atas dampak batasan aset (1.446) 134 9.462 8.150 Interest on the impact of asset batasan aset limitation Biaya jasa lalu - vested - - - - Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - - - - Past service cost - non vested

Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 44.312 20.371 - 64.683 Expected return on plan assets

Total (4.505) (29.462) (27.416) (61.383) Total












152

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued) 31 Desember/December 31, 2014


Biaya jasa kini (19.739) (45.165) (28.908) (93.812) Current service cost Biaya bunga (47.938) (23.888) (11.235) (83.061) Interest cost Rugi aktuaria 546 (612) (715) (781) Actuarial loss Biaya jasa lalu - vested - - - - Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - (5.068) (1.129) (6.197) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 56.930 25.083 - 82.013 Expected return on plan assets

Total (10.201) (49.650) (41.987) (101.838) Total

b. Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas) imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

c. b. Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the years:



Saldo awal 129.819 4.054 (188.238) (54.365) Beginning balance Beban tahun berjalan (4.505) (29.462) (27.416) (61.383) Current year expense Kontribusi pemberi kerja 9.889 39.505 - 49.394 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 16.587 16.587 Actual benefits paid Pendapatan Komprehensif lain 18.958 (12.303) 13.712 20.367 Other Comprehensif Income

Saldo akhir 154.161 1.794 (185.355) (29.400) Ending balance



Saldo awal 152.806 54.235 (115.924) 91.117 Beginning balance Beban tahun berjalan (10.201) (49.650) (41.987) (101.838) Current year expense Kontribusi pemberi kerja 17.579 43.720 - 61.299 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 13.426 13.426 Actual benefits paid

Saldo akhir 160.184 48.305 (144.485) 64.004 Ending balance

c. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah sebagai berikut:

d. c. The movements in the present value of retirement obligation are as follows:



Saldo awal (615.945) (338.779) (188.238) (1.142.962) Beginning balance Biaya jasa kini (10.772) (29.837) (19.265) (59.874) Current service cost Biaya bunga (36.598) (20.130) (11.184) (67.912) Interest cost Imbalan yang dibayarkan 27.264 (13.579) 16.587 61.813 Actual benefits paid Rugi aktuaria pada kewajiban 60.486 (13.579) 16.745 63.652 Actuarial loss on obligation

Saldo akhir (575.565) (384.363) (185.355) (1.145.283) Ending balance












153



Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/

Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo awal (564.649) (279.320) (138.265) (982.234) Beginning balance Biaya jasa kini (19.739) (45.165) (28.908) (93.812) Current service cost Biaya bunga (47.938) (23.888) (11.235) (83.061) Interest cost Imbalan yang dibayarkan 32.007 13.901 13.425 59.333 Actual benefits paid Rugi aktuaria pada kewajiban (53.317) (36.679) (23.255) (113.251) Actuarial loss on obligation

Saldo akhir (653.636) (371.151) (188.238) (1.213.025) Ending balance

d. Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

e. d. The movements in the fair value of plan assets are as follows:


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo awal 745.764 342.834 - 1.088.598 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on

aset dana pensiun 44.313 20.371 - 64.684 plan assets Kontribusi Bank 9.888 39.505 - 49.393 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (27.264) (17.962) - (45.226) Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria Actuarial gain pada aset program (42.974) 1.410 - (41.564) on plan asset

Saldo akhir 729.727 386.158 - 1.115.885 Ending balance


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo awal 711.619 313.535 - 1.025.154 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 56.930 25.083 - 82.013 plan assets Kontribusi Bank 17.579 43.720 - 61.299 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (32.007) (13.901) - (45.908) Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria Actuarial gain (loss) pada aset program 36.749 3.472 - 40.221 on plan asset

Saldo akhir 790.870 371.909 - 1.162.779 Ending balance

e. Saldo imbalan kerja untuk posisi 30 September 2015 dan posisi selama empat tahun sebelumnya:

f. e. Balance of employee benefits asof Maret 31, 2015 and previous four years are as follows:

Program Pensiun/Pension Plan

30 September 2015 31 Des 2014 31 Des 2013 31 Des 2012 31 Des 2011 _____ _ _

Nilai wajar aset program 729.726 790.870 711.619 700.862 638.106 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (575.565) (653.636) (564.649) (741.356) (676.751) retirement obligation _____ _ _

Status pendanaan 154.161 137.234 (146.970) (40.494) (38.645) Funded status Kerugian aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui - 22.950 5.836 192.921 216.755 loss _____ _ _

Kewajiban pensiun 154.161 160.184 152.806 152.427 178.110 Retirement obligation












154


f. Saldo imbalan kerja untuk posisi 30 September 2015 dan posisi selama empat tahun sebelumnya: (lanjutan)

g. f. Balance of employee benefits asof Maret 31, 2015 and previous four years are as follows: (continued)

Program THT/THT Benefit Plan


Nilai wajar aset program 386.157 371.909 313.535 268.531 245.268 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (384.363) (371.151) (279.320) (324.140) (247.311) retirement obligation _____ _ _

Status pendanaan 1.794 758 34.215 (55.609) (2.043) Funded status Kerugian (keuntungan) aktuariayang Unrecognized actuarial belum diakui - 13.033 (19.562) 60.878 6.897 loss (gain) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 34.514 39.582 44.651 49.719 past service cost _____ _ _

2.260 48.305 54.235 49.920 54.573

Program Lainnya/Other Benefits


Nilai wajar aset program - - - - - Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (185.355) (188.238) (138.265) (160.148) (123.644) retirement obligation _____ _ _

Status pendanaan (185.355) (188.238) (138.265) (160.148) (123.644) Funded status Keuntungan Aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui - 40.019 17.479 54.378 37.798 gain Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 3.732 4.862 5.991 7.573- past service cost _____ _ _

Kewajiban pensiun (-) (144.485) (115.924) (99.779) (78.273) Retirement obligation

Total Program/Total Benefits


Nilai wajar aset program 1.115.883 1.162.779 1.025.154 969.393 883.374 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (1.145.283) (1.213.025) (982.234) (1.225.644) (1.047.706) retirement obligation _____ _ _

Status pendanaan (29.400) (50.246) 42.920 (256.251) (164.332) Funded status Keuntungan Aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui - 76.002 3.753 308.177 261.450 gain Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 38.248 44.444 50.642 57.292 past service cost Pembatasan aset imbalan kerja - - - - - Asset ceiling limitation _____ _ _

Kewajiban pensiun 26.601 64.004 91.117 102.568 154.410 Retirement obligation

g. Portofolio investasi aset program yang ditempatkan dalam bentuk instrumen keuangan Bank terdiri dari Surat Berharga Negara, Obligasi, Deposito Berjangka dan Saham.

e. g. The asset program’s investment portfolio that placed in the form of Bank’s financial instruments consist of government securities, bonds, time deposits and shares of stocks.












155

42. LABA PER SAHAM DASAR 42. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah saham biasa yang beredar termasuk modal disetor lainnya selama tahun berjalan (Catatan 32).

Earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of common stock outstanding during the year. The outstanding common stock includes other paid-up capital during the year (Note 32).

30 September/ 30 September/ September 30, 2015 September 30, 2014

Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable diatribusikan kepada pemilik entitas induk 861.330 713.873 to equity holders of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar ofoutstanding common stock (jumlah penuh) 9.696.291.166 9.696.291.166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 88,83 73.62 Basic earnings per share (full amount)

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 43. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Dalam kegiatan normal usaha, Bank dan entitas

anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank and subsidiaries enter into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction

1. Pemerintah Provinsi Jawa Barat/The Government of the West Java Province

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholders

a. Giro/Demand deposits b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/Loans

2. Manajemen kunci/Key management personnel

Hubungan pengendalian kegiatan perusahan/relation through control in the Bank’s operation

a. Kredit yang diberikan/Loans b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/Loans

3. BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provisi dan kabupaten/ownersip relation through province and regional government

a. Penyertaan saham/Investment in shares

b. Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

4 PT Asuransi Bangun

Askrida Hubungan kepemilikan

melalui pemerintah provisi dan kabupatenownersip relation through province and regional government

a. Asuransi aset tetap/Fixed assets insurance












156

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

43. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan Desember 2014:

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of September 30, 2015 and December 31, 2014:


Aset Assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 1.160.321 873.083 receivables Penyertaan saham 31.984 31.984 Investment in shares

Total aset dari pihak-pihak Total assets from berelasi 1.192.305 905.067 related parties Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari pihak-pihak berelasi (31.885) (53.884) for related parties

Total aset dari pihak-pihak Total assets from related berelasi - neto 1.160.420 851.183 parties - net

Persentase total aset pihak Percentage of total assets from berelasi terhadap total aset 1,21% 1,12% relatedparties to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and nasabah syariah 37.089.596 16.845.482 deposits from customer - sharia Simpanan dari bank lain 125.938 136.608 Deposits from other banks Dana syirkah temporer 9.007 5.047 Temporary syirkah fund

Total liabilitias dan dana syirkah temporer kepada Total liabilities and temporary pihak-pihak berelasi 37.224.541 16.987.137 syirkah fundto related parties 0

Persentase total liabilitas dan dana Percentage of total liabilitiesand syirkah temporer pihakberelasi temporary syirkah fundtorelated terhadap total liabilitas parties to total liabilities dan total dana syirkah temporer 42,12% 24,71% and temporary syirkah fund












157



a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan Desemeber 2014 (lanjutan):

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of September 30, 2015 and December 2014 (continued):


Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 112.812 119.321 receivables Penyertaan Saham - 7.928 Investment in shares

Total pendapatan bunga dan Total interest income and income bagi hasil dari pihak-pihak from profit sharing from berelasi 112.812 127.249 related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan bagi income and income from hasil 1,54% 1,45% profit sharing

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah, simpanan Deposits from customer, deposits from nasabah syariah, dan dana syirkah customer-– sharia, and temporary temporer 1.435.390 1.024.807 syirkah fund Simpanan dari bank lain 6.110 9.880 Deposits from other banks

Total beban bunga dan bonus Total interest and bonus expenses dari pihak-pihak berelasi 1.441.500 1.034.687 from related parties

Persentase terhadap total Percentage to totalinterest beban bunga dan bonus 38,23% 23,89% and bonus expense

b. Transaksi dengan manajemen kunci: b. Transactions with key management personnel:


Aset Assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loan and sharia financing/ piutang syariah 7.894 2.280 receivables

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari manajemen kunci - (10) for key management personnel

Total kredit yang diberikan dan Total loan and sharia financing/ piutang/pembiayaan syariah receivables from key dari manajemen kunci 7.894 2.270 management personnel

Persentase terhadap total aset 0,01% 0,01% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 6.977.583 4.764.244 customer - sharia

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities dan dana syirkah temporer

8,34%% 6,93% and temporary syirkah fund












158



b. Transaksi dengan manajemen kunci (lanjutan): b. Transactions with key management personnel (continued):


Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan piutang/ Loan and sharia pembiayaan syariah 36 25 financing/receivables

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan bagi income and income from hasil 0,00% 0,01% profit sharing

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 494 29 customer - sharia

Persentase terhadap total Percentage to totalinterest beban bunga dan bonus 0,00% 0,01% and bonus expense


Beban gaji dan tunjangan: Salaries and employee benefits:

Direksi 35.055 63.570 Board of Directors Dewan Komisaris 28.375 20.783 Board of Commissioners Karyawan Kunci 43.441 57.181 Key Employees

Total 106.871 141.534 Total

Persentase terhadap total beban Percentage to total salaries gaji dan tunjangan karyawan 8,29% 10,72% and employee benefits

44. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 44. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian bagian kepentingan non-pengendali atas aset neto dan laba tahun berjalan entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests proportionate share in the net assets and income for the year of the consolidated subsidiaries are as follows:


Kepentingan non-pengendali Kepentingan non-pengendali pada entitas anak yang pada entitas anak yang dikonsolidasi/non-controlling dikonsolidasi/non-controlling interest in consolidated interest in consolidated subsidiaries subsidiaries

Laba tahun Laba tahun berjalan/ berjalan/ Aset neto/ Income for Aset neto/ Income for Net asset the year Net asset the year

Entitas anak Subsidiaries PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten

Syariah 13.924 (414) 13.721 523 Syariah PD BPR LPK Garut Kota 16.485 1.507 14.749 1.725 PD BPR LPK Garut Kota

PD BPR LPK Jalan Cagak 12.694 1.758 12.101 1.692 PD BPR LPK Jalan Cagak

Neto 43.103 2.851 40.571 3.940 Net












159

45. INFORMASI SEGMEN USAHA 45. SEGMENT INFORMATION

Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha yang utama dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank is set out in the table below:

30 September 2015/September 30, 2015

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 6.805.686 540.011 - 7.345.697 Segment income Beban segmen (3.460.333) (309.919) - (3.770.252) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 3.345.353 230.092 - 3.575.445 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 329.774 8.856 - 338.600 Other operating income Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment nilai aset keuangan dan losses on financial assets non-aset keuangan (179.358) (75.799) - (255.157) and non-financial assets Beban estimasi Estimated losses on kerugian komitmen dan commitments and kontinjensi - (102) - (102) contingencies Beban operasional lainnya (2.320.529) (204.475) - (2.525.004) Other operating expenses

Laba operasional 1.175.210 (41.428) - 1.133.782 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income

operasional - neto (27.938) (1.015) (3.319) (32.272) (expenses) - net Beban pajak - neto (247.020) 9.691 - (237.329) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 900.252 (32.752) (3.319) 864.181 Income for the year

Total aset 90.606.296 6.105.606 (1.076.134) 95.635.768 Total assets

31 Desember 2014/December 31, 2014

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 8.200.842 590.978 - 8.791.820 Segment income

Beban segmen (3.978.208) (352.014) - (4.330.222) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 4.222.634 238.964 - 4.461.598 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 553.203 12.701 - 565.904 Other operating income penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment nilai aset keuangan dan losses on financial assets non-aset keuangan (694.006) 31.325 - (662.681) and non-financial assets Beban estimasi Estimated losses on kerugian komitmen dan commitments and kontinjensi - (631) - (631) contingencies Beban operasional lainnya (2.701.533) (246.822) - (2.948.355) Other operating expenses

Laba operasional 1.380.298 35.537 - 1.415.835 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto 34.815 (5) (12.155) 22.655 (expenses) - net Beban pajak - neto (305.667) (12.788) - (318.455) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 1.109.446 22.744 (12.155) 1.120.035 Income for the year

Total aset 70.465.356 6.090.945 (719.764) 75.836.537 Total assets












160

45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha sekunder dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the secondary segment information of the Bank is set out in the table below:


Total aset Total assets Jawa Barat 59.559.395 48.700.957 West Java Banten 19.150.695 14.276.724 Banten DKI Jakarta 13.015.283 9.976.588 DKI Jakarta Jawa Tengah 1.401.700 748.825 Central Java Jawa Timur 1.228.367 670.588 East Java Sumatera Selatan 730.166 657.031 South Sumatera Riau 279.660 366.587 Riau Sumatera Utara 203.085 260.731 North Sumatera Kepulauan Riau 270.520 224.144 Riau Island Bali 273.718 181.032 Bali Kalimantan Timur 226.291 180.579 East Kalimantan Kalimantan Selatan 203.755 170.689 South Kalimantan Sulawesi Selatan 169.267 141.826 South Sulawesi

96.711.902 76.556.301 Eliminasi (1.076.134) (719.764) Elimination

Total 95.635.768 75.836.537 Total

Simpanan nasabah. simpanan nasabah Deposits from customers. deposits from Syariah. simpanan dari bank lain. dan customers - sharia. deposits from other dana syirkah temporer banks. and temporary syirkah funds Jawa Barat 58.150.406 42.025.173 West Java Banten 14.800.260 10.249.634 Banten DKI Jakarta 9.854.804 7.641.232 DKI Jakarta Jawa Timur 753.365 413.167 East Java

Sumatera Selatan 125.988 346.349 South Sumatera Riau 250.066 324.200 Riau Sumatera Utara 91.839 254.265 North Sumatera Jawa Tengah 483.198 229.382 Central Java Kepulauan Riau 99.844 102.231 Riau Island

Kalimantan Selatan 48.391 44.040 South Kalimantan Bali 51.341 43.784 Bali Kalimantan Timur 38.515 42.268 East Kalimantan Sulawesi Selatan 28.096 34.633 South Sulawesi

84.776.113 61.750.358 Eliminasi (19.499) (85.633) Elimination


Pendapatan operasional *) Operating income*) Jawa Barat 6.003.545 7.481.352 West Java Banten 874.818 1.090.418 Banten DKI Jakarta 494.913 501.221 DKI Jakarta Jawa Tengah 80.497 62.050 Central Java Jawa Timur 51.148 47.739 East Java

Sumatera Selatan 51.606 46.865 South Sumatera Kepulauan Riau 23.714 22.363 Riau Island Riau 17.263 21.875 Riau

Kalimantan Selatan 17.996 19.862 South Kalimantan Sumatera Utara 17.211 19.737 North Sumatera Bali 17.574 16.272 Bali Kalimantan Timur 19.959 15.934 East Kalimantan Sulawesi Selatan 14.055 12.036 South Sulawesi

Total 7.684.299 9.357.724 Total Eliminasi - - Elimination


*) Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah, pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya.

*) Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and commission income and other operating income.












161

45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (continued)


Beban operasional **) Operating expenses**) Jawa Barat 4.704.825 5.910.288 West Java DKI Jakarta 935.303 919.601 DKI Jakarta Banten 662.758 850.576 Banten Jawa Timur 95.986 72.649 East Java Jawa Tengah 55.301 44.967 Central Java

Sumatera Selatan 18.312 41.345 South Sumatera Sumatera Utara 19.365 26.094 North Sumatera Riau 17.484 25.384 Riau Kepulauan Riau 11.413 13.213 Riau Island Bali 9.577 12.842 Bali Kalimantan Timur 6.244 9.897 East Kalimantan Sulawesi Selatan 6.938 6.126 South Sulawesi

Kalimantan Selatan 7.009 8.907 South Kalimantan

6.550.515 7.941.889 Eliminasi - - Elimination

Total 6.550.515 7.941.889 Total

Pendapatan operasional neto Net operating income Jawa Barat 1.298.755 1.571.101 West Java Banten 212.042 239.824 Banten Jawa Tengah 25.195 17.083 Central Java

Kalimantan Selatan 10.987 10.955 South Kalimantan Kepulauan Riau 12.301 9.150 Riau Island Kalimantan Timur 13.716 6.037 East Kalimantan Sulawesi Selatan 7.117 5.910 South Sulawesi

Sumatera Selatan 33.294 5.520 South Sumatera Bali 7.997 3.430 Bali Riau (221) (3.508) Riau Sumatera Utara (2.153) (6.357) North Sumatera Jawa Timur (44.838) (24.910) East Java DKI Jakarta (440.410) (418.400) DKI Jakarta

1.133.782 1.415.835 Eliminasi - - Elimination

Total 1.133.782 1.415.835 Total

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax Banten 649.928 736.712 Banten Jawa Barat 241.771 686.971 West Java DKI Jakarta 141.966 14.176 DKI Jakarta Riau 8.845 9.418 Riau

Sumatera Selatan 14.388 9.479 South Sumatera Kalimantan Selatan 5.179 3.779 South Kalimantan

Kepulauan Riau 6.159 3.159 Kepulauan Riau Sumatera Utara (370) 1.083 North Sumatera Kalimantan Timur 7.427 26 East Kalimantan Sulawesi Selatan 966 (460) South Sulawesi Bali 589 (2.814) Bali Jawa Tengah 13.657 (3.630) Central Java Jawa Timur 14.324 (7.254) East Java

1.104.829 1.450.645 Eliminasi (3.319) (12.155) Elimination

Total 1.101.510 1.438.490 Total

**) Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan beban

operasional lainnya. **) Consist of interest expense and sharia profit sharing, and other

operating expense.












162

46. RISIKO KREDIT 46. CREDIT RISK

Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank dan entitas anak saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank dan entitas anak mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank’s and subsidiaries’ loan portfoliosare classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank and subsidiaries measure credit risk arising from the existing portfolios quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank dan entitas anak

telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank dan entitas anak menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya.

The Bank’s and subsidiries’ credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors.

Untuk kreditkonsumtif maupun produktif, Bank dan

entitas anak menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko

dari pemberian kredit kepada debitur.

For both consumer loans and productive loans, the Bank and subsidiaries use the internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk for debtor.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank dan entitas anak menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan penggunaan Credit Scoring dan Credit Reviewer.

To implement a healthy credit granting process, the Bank and subsidiaries apply the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by using Credit Scoring and Credit Reviewer.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-

performing loans (NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank dan entitas anak (konsolidasi) pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 2014:

The following are the non-performing loans (NPL) ratios and the earnings asset quality ratio of the Bank and subsidiaries (consolidated) as of September 30, 2015 and 2014:

2015 2014

Rasio NPL-bruto 3,77% 4,35 % NPL ratio - gross Rasio NPL-neto 1,08% 1,41 % NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif (tidak diaudit) 2,46% 3,06 % Earnings assets quality ratio (unaudited)

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset

yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

dan entitas anak telah dibakukan dalam suatu Pedoman Perusahaan (PP) dan dikaji secara periodik.

The Bank and subsidiaries credit risk management system has been standardized in the Bank’s Guidelines (PP) and reviewed periodically.












163

46. RISIKO KREDIT (lanjutan) 46. CREDIT RISK (continued)

(i) Analisa eksposur maksimum terhadap risiko kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya:

(i) Analysis on maximum exposures against credit risks considering the impact of collateral and other credit risks mitigation:

Nilai tercatat dari aset keuangan Bank selain kredit yang diberikan menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit.

The carrying value of the Bank’s financial assets other than loans represents its maximum exposure to credit risk.

Bank menetapkan jenis dan nilai agunan yang dijaminkan sesuai skema kredit dan perkiraan tingkat risiko kredit dari counterparty sebagai second way out yang ditetapkan. Jenis dari agunan terdiri dari:

The Bank determined the type and value of collateral according to the loan scheme as well as estimated credit risk level from the counterparty as a determined second way out. The types of collateral are as follows:

a) Physical collateral, berupa tanah dan

bangunan. a) Physical collateral, such as land and

buildings.

b) Financial collateral, berupa simpanan

(tabungan, giro dan deposito), surat berharga, dan lain-lain.

b) Financial collateral, such as third party funds (saving deposits, demand deposits and time deposits), securities, etc.

c) Lainnya berupa garansi, lembaga

penjamin, dan lain-lain. c) Others, such as guarantees, guarantee

institution, etc.

Pemberian kredit yang dilaksanakan oleh Bank diatur dalam kebijakan dan prosedur perkreditan dimana untuk setiap jenis atau skema kredit telah ditentukan agunan minimal yang harus dipenuhi.

The loan granting conducted by the Bank is stipulated in the loan policy and procedure in which every loan type or scheme has minimum determinable collaterals that should be fulfilled.

Untuk segmen kredit komersial, sesuai ketentuan perkreditan wajib dijamin oleh agunan yang memadai. Agunan dapat berupa physical collateral, financial collateral atau lainnya berupa tagihan usaha atau garansi. Untuk seluruh agunan khususnya physical collateral akan dilakukan retaksasi dimana nilai likuidasi atas agunan tersebut yang akan dipergunakan dalam menentukan kecukupan nilai agunan (coverage ratio).

For commercial loans segment, according to the loan policy has to be collateralized adequately. The collaterals can be physical collateral, financial collateral or others such as accounts receivable or guarantees. All collaterals particularly for physical collateral will be assessed in which the collateral’s liquidation value will be use in determining the coverage ratio.

Selain aspek agunan untuk meminimalkan risiko kredit, pemberian kredit oleh Bank selalu dilakukan berdasarkan evaluasi dan analisa kelayakan sehingga kemampuan pengembalian kredit (first way out) dapat dipastikan.

In addition collateral aspect to minimize credit risk, loan granting is conducted based on evaluation and feasibility analysis so that the loan repayment ability (first way out) can be ascertained.

Adanya keharusan bagi debitur untuk memenuhi agunan yang dipersyaratkan, evaluasi atas kelayakan kredit, pengikatan kredit secara legal dan prosedur pre screening akan menurunkan credit risk eksposur Bank ke tingkat yang layak dan dapat diterima.

The necessity for debtors to comply with collaterals requirement, loan feasibility evaluation, notarial agreement and pre screening procedures will decrease the Bank’s credit risk exposure to the acceptable level.












164


Manajemen yakin akan kemampuan Bank dan entitas anak untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank’s and subsidiaries’ abilities to control and maintain their credit risk exposure arising from loans based on the following:

Bank dan entitas anak telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

Bank dan entitas anak telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

The Bank and subsidiaries have written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

The Bank and subsidiaries have an early problem detection system through ‘early warning system’ and disciplined monitoring.

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014. Untuk tabel ini Bank dan entitas anak telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries credit exposures at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of September 30, 2015 and December 31, 2014. This table displays thatthe Bank and subsidiaries have identified exposure by geographical area where they are operating.


Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 6.606.549 - - - - 6.606.549 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 256.811 314 22 6 5 257.158 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 8.273.333 19.372 - 1.766 2.739 8.297.210 and other banks Surat-surat berharga 11.081.392 - - - - 11.081.392 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 6.390.086 - - - - 6.390.086 under agreement to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya - - - - - - and other receivable Tagihan Derivatif 35 - - - - 35 Derivatives receivable Tagihan akseptasi 3.039 - - - - 3.039 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 57.533.893 1.326.717 406.528 170.184 256.470 59.693.792 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 576.561 9.402 2.870 777 1.078 590.688 Interest receivables Asset lain-lain*) 9.513 - 7 - 1 9.521 Other assets*)

Total kotor 90.763.196 1.355.805 409.427 172.733 260.293 92.961.454 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.730.334) impairment losses

Total neto 91.231.120 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of security deposits












165


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi

dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sector (continued)



Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5.177.942 - - - - 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 125.791 2.684 118 6 5 128.604 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 3.964.263 415.000 270.000 115.000 - 4.764.263 and other banks Surat-surat berharga 7.125.371 - - - - 7.125.371 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 568.461 - - - - 568.461 under agreement to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 19.555 - - - - 19.555 and other receivable Tagihan akseptasi 8.191 10.244 - - - 18.435 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 52.449.990 944.223 334.942 124.340 163.619 54.017.114 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 442.238 6.717 2.148 660 879 452.642 Interest receivables Asset lain-lain*) 9.533 - 7 - - 9.540 Other assets*)

Total kotor 69.923.319 1.378.868 607.215 240.006 164.503 72.313.911 Total - gross


Total neto 70.618.475 Total net


Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 30.132 3.224 - - - 33.356 letters of credit Garansi yang diberikan 1.043.140 319.946 41.587 1.044 - 1.405.717 Guarantees issued Fasilitas Kredit kepada debitur Yang belum digunakan 1.975.313 120.130 3.879 4.337 1.000 2.104.659 Unused loan facilities

Total 3.048.585 443.300 45.466 5.381 1.000 3.543.732 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 60.859 10.386 - 4.111 - 75.356 letters of credit Garansi yang diberikan 914.834 349.612 34.126 - - 1.298.572 Guarantees issued

Total 975.693 359.998 34.126 4.111 - 1.373.928 Total












166





(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilaitercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries’ credit exposures at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.

30 September 2015/ September 30, 2015

Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/

(including Bank financial Other Perseorangan/

Indonesia) Bank institutions Companies Individuals Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 6.606.549 - - - - 6.606.549 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 257.158 - - - 257.158 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain - 8.297.210 - - - 8.297.210 other banks Surat berharga 6.741.752 3.549.805 747.913 41.922 - 11.081.392 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali - 6.390.086 - - - 6.390.086 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - - - - - - other receivables Tagihan Derivatif - 35 - - - 35 Derivatives receivable Tagihan akseptasi - - - 3.039 - 3.039 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 3.013.755 443.906 2.923.806 2.148.600 51.163.725 59.693.792 sharia financing Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 29.822 4.393 28.932 21.261 506.280 590.688 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 9.521 - 9.521 Other assets*)

Total kotor 16.391.878 18.954.577 3.720.651 2.224.343 51.670.005 92.961.454 Total - gross


Total neto 91.232.620 Total - net .

31Desember 2014/December 31, 2014




Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5.177.942 - - - - 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 128.604 - - - 128.604 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 2.792.247 1.942.584 - 29.432 - 4.764.263 other banks Surat berharga 6.084.734 425.814 504.823 110.000 - 7.125.371 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 568.461 - - - - 568.461 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 19.555 - - - 19.555 other receivables Tagihan akseptasi - - - 18.435 - 18.435 Acceptances receivable












167





(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)





Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 2.564.492 302.913 1.956.989 2.164.289 47.028.431 54.017.114 sharia financing Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 17.935 1.458 11.019 6.206 416.024 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 9.540 - 9.540 Other assets*)

Total kotor 17.205.811 2.832.912 2.492.831 2.337.902 47.444.455 72.313.911 Total - gross


Total neto 70.618.475 Total - net .


Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 33.356 - 33.356 letters of credit Garansi yang diterbitkan 39.168 464 848.495 152.573 365.018 1.405.718 Guarantees issued

Fasilitas Kredit kepada debitur Yang belum digunakan 693.151 110.885 489.838 277.310 533.478 2.104.662 Unused loan facilit

Total 732.319 111.349 1.338.333 463.239 898.496 3.543.736 Total


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank financial Other Perseorangan/ Indonesia) Bank institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - 75.356 - 75.356 letters of credit Garansi yang diterbitkan - 180.640 - 1.046.085 - 1.226.725 Guarantees issued

Total - 180.640 - 1.121.441 - 1.302.081 Total












168


(iii) Informasi mengenai aset keuangan yang

mengalami dan tidak mengalami penurunan nilai

(iii) Information about impaired and not impaired financial assets

1. Giro pada Bank Lain 1. Current Accounts with Other Banks


Tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Not Impaired Impaired Total

Rupiah 257.090 257.090 Rupiah Mata Uang Asing - 68 68 Foreign currencies

Total 257.090 68 257.158 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (74) (74) Allowance for impairment losses

Neto 257.090 (6) 257.084 Net



Rupiah 44.138 44.138 Rupiah Mata Uang Asing 84.404 62 84.466 Foreign currencies

Total 128.542 62 128.604 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai - (62) (62) Allowance for impairment losses

Neto 128.542 - 128.542 Net

2. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

2. Placement with Bank Indonesia and other Banks



Rupiah 8.297.210 - 8.297.210 Rupiah Mata Uang Asing - - - Foreign currencies

Total 8.297.210 - 8.297.210 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.999) - (3.999) Allowance for impairment losses

Neto 8.293.211 - 8.293.211 Net












169



mengalami dan tidak mengalami penurunan nilai (lanjutan)

(iii) Information about impaired and not impaired financial assets (continued)

2. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain (lanjutan)

2. Placement with Bank Indonesia and other Banks (continued)



Rupiah 4.702.338 - 4.702.338 Rupiah Mata Uang Asing 61.925 - 61.925 Foreign currencies

Total 4.764.263 - 4.764.263 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.154) - (3.154) Allowance for impairment losses

Neto 4.761.109 - 4.761.109 Net

3. Surat Berharga 3. Marketable Securities

Per 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai,

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, these financial assets are not impaired.

4. Wesel eskpor dan tagihan lainnya 4. Bills and other receivables

Per 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif,

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, these financial assets are not impaired individually as well as collectively.

5. Kredit yang diberikan 5. Loans

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan

nilai/ Mengalami

Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.119.337 323.844 889.581 3.332.762 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 3.434.781 90.698 286.441 3.811.920 Business Services Konstruksi - 4.115.129 90.255 253.008 4.458.392 Construction Pengangkutan dan gudang - 406.241 195.151 57.761 659.153 Transportation and warehousing Industri - 1.560.694 42.511 134.766 1.737.971 Industry

Jasa-jasa sosial - 532.242 31.631 34.882 598.755 Social services Pertanian - 473.286 220.604 184.485 878.375 Agriculture Listrik, gas dan air - 334.875 81 668 335.624 Electricity, gas and water Pertambangan - 47.060 25.147 10.480 82.687 Mining Lain-lain 31.292.558 11.301.008 834.845 369.742 43.798.153 Others

Total 31.292.558 24.324.653 1.854.767 2.221.814 59.693.792 Total

Cadangan kerugian pertambahan nilai (1.730.334) Allowance for impairment losses

Total 57.963.458 Total












170



mengalami dan tidak mengalami penurunan nilai (lanjutan)

(iii) Information about impaired and not impaired financial assets (continued)



nilai/ Mengalami

Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.492.257 1.283.704 116.028 3.891.989 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 2.543.234 167.851 209.421 2.920.506 Business Services Konstruksi - 2.541.872 106.866 258.245 2.906.983 Construction Pengangkutan dan gudang - 230.530 137.848 143.219 511.597 Transportation andwarehousing Industri - 1.356.698 198.567 66.550 1.621.815 Industry

Jasa-jasa sosial - 389.901 43.927 5.792 439.620 Social services Pertanian - 514.544 324.654 64.097 903.295 Agriculture Listrik, gas dan air - 334.804 539 3.507 338.850 Electricity, gas and water Pertambangan - 63.365 5.702 5.661 74.728 Mining Lain-lain 28.783.880 10.723.444 822.758 77.649 40.407.731 Others

Total 28.783.880 21.190.649 3.092.416 950.169 54.017.114 Total


Neto 52.329.130 Net

Bank melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

The Bank assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon di bawah Rp1 miliar dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal below Rp1 billion which are classified as current and specific and is not restructured.












171


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset

keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit, nilai yang disajikan adalah bruto

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses)



nilai/ Mengalami


Nilai wajar melalui Fair value through

laporan laba rugi profit or loss Surat berharga 1.083.218 - - - 1.083.218 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy

Surat berharga 9.998.174 - - - 9.998.174 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables

Current accounts with Giro pada bank Indonesia 6.606.549 - - - 6.606.549 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 257.086 - - 72 257.158 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 8.297.210 - - - 8.297.210 and other banks Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 6.390.086 - - - 6.390.086 agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya - - - - - Bills and other receivable Tagihan Derivatif 35 - - - 35 Derivatives receivables Tagihan akseptasi 3.039 - - - 3.039 Acceptance receivables Penyertaan saham - 25.347 - 6.637 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.119.337 323.844 889.581 3.332.762 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 3.434.781 90.698 286.441 3.811.920 Business Services Konstruksi - 4.115.129 90.255 253.008 4.458.392 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 406.241 195.151 57.761 659.153 warehousing Industri - 1.560.694 42.511 134.766 1.737.971 Industry

Jasa-jasa sosial - 532.242 31.631 34.882 598.755 Social services Pertanian - 473.286 220.604 184.485 878.375 Agriculture Listrik, gas dan air - 334.875 81 668 335.624 Electricity, gas, and water Pertambangan - 47.060 25.147 10.480 82.687 Mining Lain-lain 31.292.558 11.301.008 834.845 369.742 43.798.153 Others

Bunga yang masih akan diterima - 590.688 - - 590.688 Interest receivables

Aset lain-lain*) - 9.521 - - 9.521 Other assets*)

Total 63.927.955 24.950.209 1.854.767 2.228.523 92.961.454 Total


Neto 91.231.120 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits












172


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan)

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued)



nilai/ Mengalami


Nilai wajar melalui Fair value through

laporan laba rugi profit or loss Surat berharga 712.455 - - - 712.455 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy

Surat berharga 6.412.916 - - - 6.412.916 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables

Current accounts with Giro pada bank Indonesia 5.177.942 - - - 5.177.942 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 128.542 - - 62 128.604 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 4.764.263 - - - 4.764.263 and other banks Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 568.461 - - - 568.461 agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 19.555 - - - 19.555 Bills and other receivable Tagihan akseptasi 18.435 - - - 18.435 Acceptance receivables Penyertaan saham - 27.748 - 4.236 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.492.257 1.283.704 116.028 3.891.989 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 2.543.234 167.851 209.421 2.920.506 Business Services Konstruksi - 2.541.872 106.866 258.245 2.906.983 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 230.530 137.848 143.219 511.597 warehousing Industri - 1.356.698 198.567 66.550 1.621.815 Industry

Jasa-jasa sosial - 389.901 43.927 5.792 439.620 Social services Pertanian - 514.544 324.654 64.097 903.295 Agriculture Listrik, gas, dan air - 334.804 539 3.507 338.850 Electricity, gas, and water Pertambangan - 63.365 5.702 5.661 74.728 Mining Lain-lain 28.783.880 10.723.444 822.758 77.649 40.407.731 Others

Bunga yang masih akan diterima - 452.642 - - 452.642 Interest receivables

Aset lain-lain*) 9.540 - - - 9.540 Other assets*)

Total 46.595.989 21.671.039 3.092.416 954.467 72.313.911 Total


Neto 70.618.475 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut:

The credit quality are defined as follows:

Tingkat tinggi High grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks which are current accounts or placements with the Government, transaction with reputable banks with low probability of insolvency.












173


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset

keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan)

(iv) The tables below shows the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued)

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang sangat baik dan tidak pernah menunggak sepanjang jangka waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memiliki akses setiap saat untuk memperoleh pendanaan dalam jumlah besar dari pasar terbuka; memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interests receivables, and third party receivables are borrowers with very satisfactory track record of loan repayment and whose accounts did not turn past due during the term of the loan; borrowers with high degree of stability and diversity; has access to raise substantial amounts of funds through public market at any time; very strong debt service capacity and has conservative balance sheet ratios.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating minimal BBB- (Pefindo) atau Baa3 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities purhased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating of at least BBB- (Pefindo) or Baa3 (Moody’s).

Tingkat standar Standard grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks are current accounts or placements with the local banks not listed in the stock exchange.

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari atau lebih; akses terbatas ke pasar modal atau ke pasar keuangan lainnya; tingkat pendapatan dan kinerja keseluruhan tidak stabil; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interest receivables and third party receivables are borrowers who have an average track record of loan repayment and whose account did not turn past due for 90 days and over; smaller corporations with limited access to public capital markets or to alternative financial market; volatility of earnings and overall performance; debt service capacity is adequate.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating antara idBB+ sampai dengan idB (Pefindo) atau Ba1 sampai dengan B2 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities pucrchased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating between idBB+ to idB (Pefindo) or Ba1 to B2 (Moody’s).












174


(v) Analisis umur pinjaman yang jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, sebagai berikut:

(v) The aging analysis of past due but not impaired loans as of September 30, 2015 and December 31, 2014, are as follows:


Lebih dari Lebih dari 90 hari 120 sampai 180 hari/ 1 sampai 120 hari/ 180 hari/ More than 90 hari/ more than more than More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Perdagangan 42.446 2.951 13.951 264.496 323.844 Trading Jasa-jasa dunia usaha 903 248 586 88.961 90.698 Business Services Konstruksi 33.861 4.367 658 51.369 90.255 Construction Pengangkutan dan gudang 307 - - 194.844 195.151 Transportation and warehousing Industri 2.619 691 1.519 37.682 42.511 Industry Jasa-jasa sosial 156 5 220 31.250 31.631 Social services Pertanian 171.255 3.691 9.506 36.152 220.604 Agriculture Listrik, gas dan air - - - 81 81 Electricity, gas and water Pertambangan 43 - - 25.104 25.147 Mining Lain-lain 99 53 639 834.054 834.845 Others

Total 251.689 12.006 27.079 1.563.993 1.854.767 Total


Lebih dari Lebih dari 90 hari 120 sampai 180 hari/ 1 sampai 120 hari/ 180 hari/ More than 90 hari/ more than more than More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Perdagangan 504.743 66.304 91.208 621.449 1.283.704 Trading Jasa-jasa dunia usaha 110.718 5.456 8.625 43.052 167.851 Business Services Konstruksi 49.269 5.190 6.369 46.038 106.866 Construction Pengangkutan dan gudang 21.301 85.217 346 30.984 137.848 Transportation and warehousing Industri 66.225 8.462 13.662 110.218 198.567 Industry Jasa-jasa sosial 16.880 4.670 2.464 19.913 43.927 Social services Pertanian 218.037 6.269 8.916 91.432 324.654 Agriculture Listrik. gas dan air 89 220 - 230 539 Electricity. gas and water Pertambangan 866 - - 4.836 5.702 Mining Lain-lain 626.378 26.798 41.288 128.294 822.758 Others

Total 1.614.506 208.586 172.878 1.096.446 3.092.416 Total

(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang diberikan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of September 30, 2015 and December 31, 2014 are as follows:


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 204.631 1.237.079 114.307 10.878 402 21.540 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 76.891 176.885 214.311 (2.567) (191) 7.759 during the year Penghapusbukuan kredit (3.641) (427.383) (73.064) - - (4.569) Loans written-off

Saldo akhir tahun 277.881 986.581 255.554 8.311 211 24.730 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 73.418 337.722 44.909 8.311 2.825 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 204.463 696.070 210.645 - 211 21.905 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 129.779 467.350 99.361 2.816 impairment losses












175


(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang

diberikan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan):

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of September 30, 2015 and December 31, 2014 are as follows (continued):


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 120.531 803.456 72.306 15.206 324 7.697 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 84.234 467.322 51.196 (4.328) 78 13.843 during the year Penghapusbukuan kredit (134) (33.699) (9.195) - - - Loans written-off

Saldo akhir tahun 204.631 1.237.079 114.307 10.878 402 21.540 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 57.081 403.243 50.980 10.878 - 2.817 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 147.550 833.836 63.327 - 402 18.723 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 80.471 662.223 109.873 94.785 - 2.817 impairment losses

47. RISIKO NILAI TUKAR 47. FOREIGN EXCHANGE RISK

Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya

Posisi Devisa Neto (PDN) laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap dan derivatif.

Foreign exchange risk arises from Net Open Positions (NOP) in the consolidated statements of financial position and administrative account, both for assets and liabilities, which are derived from foreign currency products transactions with individual and corporate customers and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities include spot, forward and swap foreign currency contracts and derivatives.












176

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)

Penerapan Manajemen risiko nilai tukar yang

dijalankan oleh Bank adalah dengan melakukan pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko nilai tukar secara berkala baik secara bankwide maupun parsial. Secara bankwide, bank melakukan pengukuran risiko nilai tukar melalui simulasi value at risk (var) dengan berbagai metode (Exponential Weighted Moving Average&Variance- Covariance) yang disesuaikan dengan karakteristik transaksi bank.

Pemantauan risiko nilai tukar dilakukan melalui

pemantauan Posisi Devisa Netto (PDN) per 30 menit dan intraday, dan sebagai bentuk pengendalian risiko nilai tukar, bank membuat limit internal PDN baik untuk neraca maupun secara keseluruhan sebagai bentuk risk tolerance bank dalam menghadapi risiko nilai tukar. Sedangkan, penerapan manajemen risiko nilai tukar bank secara parsial pada aktivitas Treasuri adalah melalui pengukuran & pengendalian budget loss limit & open position untuk setiap transaksi nilai tukardan sebagai bentuk pemantauan risiko nilai tukar bank melakukan pelaporan transaksi Treasuri sesuai dengan ketentuan secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

Implementation of Forex Risk Management in Bank through a measurement, monitoring, and controlling of foreign exchange risk periodically both partial and comprehensive. comprehensively,bank measure foreign exchange risk through value at risk simulation with several methods (Exponential Weighted Moving Average&Variance- Covariance) and adjusted to characteristic of transactions.

Bank monitor Foreign exchange risk through

monitoring of Net Open Position (NOP) every 30 minutes and intraday and for a foreign exchange risk control, bank establish internal limit of NOP both on balance sheet and overall as risk tolerance to foreign exchange risk. Meanwhile, Implementation of Forex Risk Management partially on Treasury activities is through measurement & control of budget loss limit & open position for every transaction and for monitoring, bank create Treasury transactions Report periodically to ensure that exposure arise from foreign exchange risk is inline within the internal bank dan Bank Indonesia Regulations.

Sesuai Peraturan Bank Indonesia

No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 tentang perubahan keempat atas Peraturan Bank Indonesia No 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum,Bank diwajibkan memelihara PDN pada setiap akhir hari kerja setinggi- tingginya 20% dari Modal dan Bank yang telah memenuhi kriteria untuk wajib memenuhi Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan memperhitungkan risiko pasar sesuai dengan ketentuan yang berlaku, wajib PDN pada setiap akhir kerja setinggi- tingginya 30% dari Modal. PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih aset dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

According to Bank Indonesia Regulation No. 17/5/PBI/2015 date May 29, 2015 regarding fourth amendment of Bank Indonesia Regulation No. 5/13/PBI/2003 dated July 17,2003 on Net Open Position of Commercial Bank, Bank is required to maintain its NOP at maximum of 20% of Capital at the end of day and for Bank who already met Market Risk Minimum Capital Requirement is required to maintain is NOP at maximum of 30% at the end of day.The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the statement of financial position and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign currency.












177

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued) Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal

30 September 2015 dan 31 Desember 2014 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia:

Below is the NOP as of September 30, 2015 and December 31, 2014 by currency (in equivalentrupiah) based on Bank Indonesia regulations:


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 2.054.111 1.986.570 67.541 United States Dollar Euro Eropa 8.656 5.338 3.318 European Euro

Dolar Singapura 12.535 14.015 1.480 Singapore Dollar Dolar Australia 2.703 498 2.205 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 96 - 96 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 119 7 112 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 670 3 667 Great BritainPoundsterling Dolar Hong Kong 1.111 4 1.107 Hong Kong Dollar Yuan Cina 163 101 62 Chinese Yuan

Total 76.588 Total

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL

POSITION Dolar Amerika Serikat 2.054.111 1.961.665 92.446 United States Dollar

Euro Eropa 8.656 5.338 3.318 European Euro

Dolar Singapura 12.535 14.015 (1.480) Singapore Dollar Dolar Australia 2.703 498 2.205 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 96 - 96 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 119 7 112 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 670 3 667 Great BritainPoundsterling Dolar Hong Kong 1.111 7 1.107 Hong Kong Dollar Yuan Cina 163 101 62 Chinese Yuan

Total 98.533 Total

Total capital - September 2015 Total modal - September 2015 (Catatan 52) 6.309.194 (Note 52)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,21% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 1,56% financial position)

Rasio PDN per 30 September 2015 jika menggunakan modal bulan Agustus 2015 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of September 30, 2015, based on the total capital in August 2015 (unaudited) are as follows:

Total modal - Agustus 2015 6.207.089 Total capital - August 2015 Rasio PDN (Keseluruhan) 1,23% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 1,59% financial position)












178



Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 384.213 289.495 94.718 United States Dollar Euro Eropa 9.792 746 9.046 European Euro

Dolar Singapura 7.810 4.005 3.805 Singapore Dollar Dolar Australia 2.665 153 2.512 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 116 - 116 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 109 - 109 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 585 - 585 Great BritainPoundsterling Dolar Hong Kong 933 - 933 Hong Kong Dollar Yuan Cina 2.944 2.909 35 Chinese Yuan

Total 111.859 Total

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Dolar Amerika Serikat 384.213 289.495 94.718 United States Dollar Euro Eropa 9.792 746 9.046 European Euro Dolar Singapura 7.810 4.005 3.805 Singapore Dollar Dolar Australia 2.665 153 2.512 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 116 - 116 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 109 - 109 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 585 - 585 Great BritainPoundsterling Dolar Hong Kong 933 - 933 Hong Kong Dollar Yuan Cina 2.944 2.909 35 Chinese Yuan

Total 111.859 Total

Total capital - December 2014 Total modal - Desember 2014 (Catatan 52) 5.759.136 (Note 52)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,94% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 1,94% financial position)

Rasio PDN per 31 Desember 2014 jika menggunakan modal bulan November 2014 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2014, based on the total capital in November 2014 (unaudited) are as follows:

Total modal - November 2014 5.815.310 Total capital - November 2014 Rasio PDN (Keseluruhan) 1,92% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 1,92% financial position)

Risiko mata uang adalah kemungkinan kerugian pendapatan yang timbul dari perubahan kurs valuta asing. Bank mengelola paparan terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dengan mempertahankan risiko mata uang asing dalam pedoman peraturan yang ada (yakni menjaga Posisi Devisa Neto sesuai dengan peraturan Bank Indonesia) (tidak diaudit).

Foreign currency risk is the probability of loss to earnings arising from changes in foreign exchange rates. The Bank manages exposure to effects of fluctuations in foreign currency exchange rates by maintaining foreign currency exposure within the existing regulatory guidelines (i.e maintaining the Net Open Position based on Bank Indonesia regulations) (unaudited).

30 September /September 30, 2015

Perubahan Pengaruh ke basis poin/ laporan laba rugi/ Changes in Changes in basis point statement of Income

Dolar Amerika Serikat 0,30% 12.299 United States Dollar 0,35% 241












179


Sensitivitas atas laporan laba rugi konsolidasian merupakan dampak yang diestimasi atas perubahan yang diasumsikan atas perubahan nilai tukar berdasarkan aset dan liabilitas keuangan yang dalam mata uang asing.

The sensitivity of the consolidated statements of income is the estimated effect of the assumed change in foreign exchange rates on income, based on foreign currency denominated assets and liabilities.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, dampak atas perubahan nilai tukar dari mata uang lainnya seperti Poundsterling Inggris, Euro Eropa, Yen Jepang, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Dolar Hong Kong tidak material.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the effect of fluctuations in exchange rates of other currencies, such as Great Britain Poundsterling, European Euro, Japanese Yen, Singapore Dollar, Australian Dollar and Hong Kong Dollar, not material.

48. RISIKO LIKUIDITAS 48. LIQUIDITY RISK

Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat

dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e:

a. Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau

arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in cash flow or flow of fund planning based on financing and fund growth prediction, include observe the fund rate volatility;

b. Ketepatan dalam mengatur struktur dana

termasuk kecukupan dana; b. The precision in managing the fund structure,

including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan aset yang siap dikonversikan

menjadi kas; c. The availability of asset that is ready to be

converted into cash;

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar

antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.












180

48. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 48. LIQUIDITY RISK (continued)

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank dan entitas anak untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank’s and subsidiaries’ ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, liquidity management is needed to anticipate liquidity risk, which is a part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank dan entitas anak

ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank’s and subsidiaries’ liquidity policies are aimed to ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay time deposits at maturity or to fulfill unused loan facility.

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas

Bankberada dalam tanggung jawab Bagian Manajemen ALM &Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas.

Managing and monitoring the Bank’s and subsidiaries’ liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Division while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Division include liquidity stress test based on three scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak

terserap penyaluran kredit, teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury. Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Managing the excess of liquidity fund, which are not absorbed by loans, disbursement will be optimized through managing treasury. Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank’s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle

dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of time deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh

tempo aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following tables illustrate the maturity profile analysis of the Bank’s and subsidiaries’ financial assets and liabilities according to their remaining maturity period at the consolidated statement of financial position date:












181



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.890.524 1.890.524 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 6.606.549 - 6.606.549 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 257.158 - 257.158 - - - - - other banks - gross

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain - bruto 8.297.210 - 8.144.033 50.751 102.426 - - - other bank - gross

Marketable securities -

Surat berharga - bruto 11.081.392 - 370.978 1.165.159 3.683.918 1.202.113 2.063.295 2.595.929 gross

Efek-efek yang dibeli dengan Bills and

janji dijual kembali 6.390.086 - 6.390.086 - - - - - marketable

Wesel ekspor dan Bills and

tagihan lainnya - - - - - - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 54.746.130 - 1.018.173 872.625 3.559.305 2.302.666 12.045.221 34.948.140 Loans - gross Pembiayaan syariah - bruto 4.947.662 - 100.883 6.614 421.829 255.040 1.330.465 2.832.831 Sharia financing - gross Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 3.039 - 3.039 - - - - - gross Derivative receivables- Tagihan Derivatif- bruto 35 - 35 - - - - - gross

Investments in shares -

Penyertaan saham - bruto 31.984 31.984 - - - - - - gross

Bunga yang masih

akan diterima 590.688 590.688 - - - - - - Interest receivables

Aset pajak tangguhan 15.707 15.707

Aset lain-lain - neto*) 9.521 9.521 - - - - - - Other assets - net*)

Total 94.867.685 2.538.424 22.890.934 2.095.149 7.767.478 3.759.819 15.438.981 40.376.900 Total

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 491.195 491.195 - - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 77.177.233 39.727.090 29.049.981 6.541.159 1.845.644 13.149 210 - Deposits from customers

Deposits from customers-

Simpanan nasabah syariah 253.594 253.594 - - - - - - sharia

Simpanan dari bank lain 2.632.027 2.338.858 262.819 10.101 19.648 601 - - Deposits from other banks

Marketable securities

Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement

janji dibeli kembali (repo) - - - - - - - - to repurchase

Liabilitas akseptasi 3.039 - 3.039 - - - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 1.722.639 - - - 600.526 - 1.122.113 - issued - net

Pinjaman yang diterima 442.385 - 192 13.000 14.381 11.665 403.147 - Borrowings

Estimasi kerugian komitmen Estimated Losses on Commitment

kontinjensi 2.232 2.232 - - - - - - & Contingencies

Bunga yang masih

harus dibayar 180.388 180.388 - - - - - - Interest payables

Liabilitas lain-lain 654.004 654.004 - - - - - - Other liabilities

83.558.736 43.647.361 29.316.031 6.564.260 2.480.199 25.415 1.525.470 -

Perbedaan jatuh tempo 11.308.949 (41.108.937) (6.425.097) (4.469.111) 5.287.279 3.734.404 13.913.511 40.376.900 Maturity gap













182



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 2.767.678 2.767.678 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 5.177.942 - 5.177.942 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 128.604 - 128.604 - - - - - other banks - gross

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain - bruto 4.764.263 - 4.764.263 - - - - - other bank - gross

Marketable securities -

Surat berharga - bruto 7.125.371 454.823 279.564 210.368 4.824.955 697.183 403.556 254.922 gross

Efek-efek yang dibeli dengan Bills and

janji dijual kembali 568.461 - 568.461 - - - - - marketable

Wesel ekspor dan Bills and

tagihan lainnya 19.555 - 9.878 9.677 - - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 49.616.998 - 992.410 923.814 2.087.282 2.951.287 10.617.444 32.044.761 Loans - gross Pembiayaan syariah - bruto 4.400.116 - - - 377.898 1.117.563 - 2.904.655 Sharia financing - gross Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 18.435 - 12.667 5.768 - - - - gross

Investments in shares -

Penyertaan saham - bruto 31.984 31.984 - - - - - - gross

Bunga yang masih

akan diterima 452.642 - 452.642 - Interest receivables

Aset lain-lain - neto*) 9.540 9.540 - - - - - - Other assets - net*)

Total 75.081.589 3.264.025 12.386.431 1.149.627 7.290.135 4.766.033 11.021.000 35.204.338 Total

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 1.812.382 - 1.812.382 - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 53.118.800 - 44.294.405 4.068.673 4.690.063 65.659 - - Deposits from customers

Deposits from customers-

Simpanan nasabah syariah 369.090 - 369.090 - - - - - sharia

Simpanan dari bank lain 3.308.630 - 3.281.021 5.260 22.048 301 - - Deposits from other banks

Marketable securities

Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement

janji dibeli kembali (repo) 2.062.916 - 2.062.916 - - - - - to repurchase

Liabilitas akseptasi 18.435 - 12.667 5.768 - - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 1.721.901 - - - - 600.511 1.121.390 - issued - net

Pinjaman yang diterima 456.490 - 453 13.665 3.288 26.237 412.847 - Borrowings

Bunga yang masih

harus dibayar 121.606 121.606 - - - - - - Interest payables

Liabilitas lain-lain 766.221 766.221 - - - - - - Other liabilities

63.756.471 887.827 51.832.934 4.093.366 4.715.399 692.708 1.534.237 -

Perbedaan jatuh tempo 11.325.118 2.376.198 (39.446.503) (2.943.739) 2.574.736 4.073.325 9.486.763 35.204.338 Maturity gap













183


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit):

The table below summarizes the maturity profile of the Bank financial liabilities as of September 30, 2015 and December 31, 2014 based on undiscounted contractual payments (unaudited):


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera 491.195 491.195 - - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 77.430.827 39.980.684 29.049.981 6.541.159 1.845.644 13.359 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 2.632.027 2.337.358 264.319 10.101 19.648 601 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketablesecurities dengan janji dibeli sold under agreements kembali - - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 3.039 - 3.039 - - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 1.722.639 - - - 600.526 1.122.113 issued – net Kewajiban Derivatif - - - - - - derivative liabilities Pinjaman yang diterima 442.385 - 192 13.000 14.381 414.812 Borrowings Estimasi Kerugian Komitmen Kontinjensi 2.232 2.232 - - - - Bunga yang masih harus dibayar dan 180.388 180.388 - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 654.004 654.004 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 83.558.736 43.645.861 29.317.531 6.564.260 2.480.199 1.550.885 Total financial liabilities


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera 1.812.382 1.812.382 - - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 53.487.890 34.360.828 10.302.667 4.068.673 4.690.063 65.659 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 3.308.630 3.235.780 45.241 5.260 22.048 301 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketablesecurities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 2.078.021 - 1.859.071 227.950 - - to repurchase Liabilitas akseptasi 18.435 - 12.667 5.768 - - Acceptances payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.178.103 - - - - 2.178.103 issued - net Pinjaman yang diterima 456.490 - 453 13.665 3.288 439.084 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar dan 121.606 121.606 - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 766.221 766.221 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 64.227.778 40.296.817 12.220.099 4.321.316 4.715.399 2.683.147 Total financial liabilities

Bank dan entitas anak telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank and subsidiaries have developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank’s assets and liabilities portfolio, based on normal case, specific case and crisis case scenarios by liquidity stress testing process.












184

49. RISIKO SUKU BUNGA 49. INTEREST RATE RISK

Untuk mengelola maturity gap, Bank dan entitas anak mengambil langkah-langkah sebagai berikut:

To manage the maturity gap, the Bank and subsidiaries take the following steps:

a. Melakukan pemantauan terhadap adanya pencairan dan penempatan dana setiap hari;

a. Performs regular monitoring of funds withdrawal and placement on a daily basis;

b. Memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada nasabah utama;

b. Gives higher interest rate to priority customers;

c. Menjaga hubungan baik dengan para deposan agar tetap menanamkan dananya pada Bank.

c. Maintains good relationship with depositors to maintain their funds in the Bank.

Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian Bank dan entitas anak yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio Bank dan entitas anak.

Interest rate risk is the Bank’s and subsidiaries’ potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the Bank’s and subsidiaries’ portfolios.

Bank dan entitas anak melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penilaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegrasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses

alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut, Bank dan entitas anak dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries conduct measurement of interest rate risk that includes assessing inherent interest rate risk in asset, liabilities and off balance sheet positions; implementation of the generally applicable financial concept and risk management techniques; assumptions and parameters which are documented and evaluated regularly; intergrated with periodic risk management process either from the aspect of decision making, governance structure or internal capital allocation process. By using such methodologies, the Bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changes and determine the risk scale for the Bank and subsidiaries.

Tabel di bawah ini menyajikan informasi mengenai tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk aset dan liabilitas keuangan yang penting untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2015 dan Desember 2014:

The following table presents information on the average annual interest rates for significant financial assets and liabilities for the year ended September 30, 2015 and December 31, 2014:


Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign

Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS

Giro pada bank lain 1,66 - 1,11 - Current accounts with other banks Penempatan pada bank Indonesia dan Bank Lain 7,15 0,09 6,47 0,23 Placements with other banks Surat berharga 7,91 - 7,75 - Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali - - 6,20 - agreement to resale Wesel ekspor dan tagihan lainnya - - 11,90 3,53 Bills and other receivables Kredit yang diberikan 2,00-27,00 6,00-8,00 2,00-27,00 6,00-8,00 Loans LIABILITAS LIABILITIES

Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 1,08 0,16 0,19 0,12 Current accounts - - Tabungan 0,92 0,30 0,44 0,21 Savings - - Deposito berjangka 7,98 1,12 6,87 1,12 Time deposits - Simpanan dari bank lain 2.6 - 2,39 0,00 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual dengan janji sold under dibeli kembali (repo) - - 6,71 - agreement to repurchase Pinjaman yang diterima 8.3 - 2,32 - Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 12,50 - 10,58 - Debt securities issued



DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (UNAUDITED)

30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 Serta periode yang berakhir pada tanggal

30 Juni 2015 dan 2014 (Disajikan dalam jutaan rupiah,



AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED)

June 30, 2015 and December 31, 2014 and for the period ended June 30, 2015 and 2014


185

49. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 49. INTEREST RATE RISK (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak

diaudit): The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross)

(unaudited):


Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets

Kas - - - - - - - - 1.890.524 1.890.524 Cash Giro pada Bank Indonesia 6.606.549 - - - - - - - - 6.606.549 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 257.158 - - - - - - - - 257.158 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 8.297.210 - 8.297.210 other banks Surat berharga - - - - - - - 11.081.392 - 11.081.392 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali - - - - - - - - - - with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya - - - - - - - - - - Bills and other receivables Tagihan akseptasi - 3.039 - - - - - - - 3.039 Acceptances receivable Tagihan Derivatif - - - - - - - - - - Derivatives receivables Kredit yang diberikan 1.834 11.421 56.431 97.559 44.452 64.708 2.147.284 52.322.441 - 54.746.130 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - 4.947.662 4.947.662 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 590.688 590.688 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 9.521 9.521 Other assets*)

Total aset keuangan 6.865.541 14.460 56.431 97.559 44.452 64.708 2.147.284 76.648.705 2.522.717 88.461.857 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 491.195 491.195 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 29.467.153 - - - - - - - - 29.467.153 Current accounts - - Tabungan 10.259.936 - - - - - - - - 10.259.936 Savings- - Deposito berjangka 29.049.982 8.386.803 13.359 - - - - - - 37.450.144 Time deposits - Simpanan syariah 253.594 - - - - - - - - 253.594 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 34.123 - - - - - - - - 34.123 Current accounts - - Tabungan 220.160 - - - - - - - - 220.160 Savings - - Deposito berjangka 77.394 29.749 601 - - - - - - 107.744 Time deposits - - Interbankcall money 2.270.000 - - - - - - - - 2.270.000 Interbankcall money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali - - - - - - - - - - agreement to repurchase











186


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):


Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/

3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas akseptasi 3.039 - - - - - - - - 3.039 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan 1.722.639 - - - - - - - - 1.722.639 Debt securities issued Pinjaman yang diterima 13.192 14.381 11.665 403.147 - - - - - 442.385 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 180.388 180.388 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 654.004 654.004 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 73.371.212 8.430.933 25.625 403.147 - - - - 1.325.587 83.556.504 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (66.505.671) (8.416.473) 30.806 (305.588) 44.452 64.708 2.147.284 76.648.705 1.197.129 4.905.353 Total gap repricing interest rate


31 Desember /December 31, 2014


Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2.767.678 2.767.678 Cash Giro pada Bank Indonesia 5.177.942 - - - - - - - - 5.177.942 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 128.604 - - - - - - - - 128.604 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 4.764.263 - 4.764.263 other banks Surat berharga - - - - - - - 7.125.371 - 7.125.371 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali 568.461 - - - - - - - - 568.461 with agreement to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 19.555 - - - - - - - - 19.555 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 18.435 - - - - - - - - 18.435 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 1.796 10.820 47.924 114.059 157.417 143.999 3.861.211 45.279.772 - 49.616.998 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - 4.400.116 - 4.400.116 Sharia financing











187


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following tables summarize the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):

31 Desember /December 31, 2014


Aset Keuangan Financial Assets Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 452.642 452.642 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 9.540 9.540 Other assets*)

Total aset keuangan 5.914.793 10.820 47.924 114.059 157.417 143.999 3.861.211 61.569.522 3.261.844 75.081.589 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1.812.382 1.812.382 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 21.526.367 - - - - - - - - 21.526.367 Current accounts - - Tabungan 12.487.921 - - - - - - - - 12.487.921 Savings- - Deposito berjangka 16.388.612 2.662.756 32.244 - - - 20.900 - - 19.104.512 Time deposits - Simpanan syariah 369.090 - - - - - - - - 369.090 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 32.800 - - - - - - - - 32.800 Current accounts - - Tabungan 198.980 - - - - - - - - 198.980 Savings - - Deposito berjangka 50.501 22.048 301 - - - - - - 72.850 Time deposits - - Interbankcall money 3.004.000 - - - - - - - - 3.004.000 Interbankcall money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali 2.062.916 - - - - - - - - 2.062.916 agreement to repurchase Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas akseptasi 18.435 - - - - - - - - 18.435 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 1.721.901 - 1.721.901 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - 16.697 26.621 11.008 349.153 53.011 - - - 456.490 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 121.606 121.606 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 766.221 766.221 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 56.139.622 2.701.501 59.166 11.008 349.153 53.011 20.900 1.721.901 2.700.209 63.756.471 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (50.224.829) (2.690.681) (11.242) 103.051 (191.736) 90.988 3.840.311 59.847.621 561.635 11.325.118 Total gap repricing interest rate





KONSOLIDASIAN (UNAUDITED) 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014

Serta periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015 dan 2014

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)



STATEMENTS (UNAUDITED) June 30, 2015 and December 31, 2014

and for the period ended June 30, 2015 and 2014


188


i. Risiko tingkat suku bunga i. Interest rate risk

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahan dari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel dibawah ini. Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimiliki Bank dan entitas anak. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian didasarkan pada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Sensitivity analysis for several market factors showing how profit or loss and equity could be affected by changes in the relevant risk factor are in the following tables below. In general, sensitivity is estimated by comparing an initial value to the value derived after a specified change in the market factor, assuming all other variables are constant. The sensitivity of the statement of income is the effect of the assumed changes in interest rates on the profit or loss for a period, based on the floating rate trading and non-trading financial assets and liabilities held by the Bank and subsidiaries. The sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is calculated by revaluing fixed rate available-for-sale financial assets for the effects of the assumed changes in interest rates. The total sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is based on the assumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (tidak diaudit):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of September 30, 2015 and December 31, 2014 (unaudited):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +125 (716.795) Rupiah +50 (286.718) -50 286.718 -125 716.795

Valas +125 - Foreign currency

+50 - -50 - -125 -












189


i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (tidak diaudit) (lanjutan):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of September 30, 2015 and December 31, 2014 (unaudited) (continued):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +125 (343.515) Rupiah +50 (146.406) -50 146.406 -125 343.515

Valas +125 (5.062) Foreign currency

+50 (84.261) -50 84.261 -125 5.062

50. RISIKO OPERASIONAL 50. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung

ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Bank dan entitas anak.

Operational risk is a direct or indirect losses risk incurred by insufficient or malfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems that affect the operations of the Bank and subsidiaries.

Sebagai wujud pelaksanaan proses pengawasan terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank dan entitas anak telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit, melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) Bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib

melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan budaya risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a form of implementation of the monitoring process to the operational risks that may occur, Bank and subsidiaries have developed a system using its own measurement methodology, using tools Risk Control Self Assessment (RCSA) conducted by each risk taking unit. Besides it, every month each risk-taking unit take an assessment of the Bank’s key indicators (Key Risk Indicators) which are used as an early warning system and also requirement report potential losses arising from operational risks in Lost Event Database (LED) tools. The entire process is an attempt to intensify a risk awareness culture to potential risks encountered by the Bank and as a guideline for management in order to control and mitigate the impact of arising risks.












190

50. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 50. OPERATIONAL RISK (continued)

Disamping melakukan proses manajemen risiko terhadap risiko yang melekat dalam aktivitas existing, Bank dan entitas anak juga menerapkan manajemen risiko secara menyeluruh atas rencana penerbitan produk dan aktivitas baru sesuai dengan jenis risiko yang telah ditetapkan dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 beserta perubahannya melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan SE BI No. 11/35/DPNP tanggal 31 Desember 2009 perihal Pelaporan Produk dan Aktivitas Baru.

In addition of conducting risk management process for inherent risk in the existing activity, the Bank and subsidiaries also implement a comprehensive risk management for issuance of new products and activities plan and in accordance with the type of risk that has been established in PBI No. 5/8/PBI/2003 and its amandement through PBI No. 11/25/PBI2009 on the Implementation of Risk Management for Bank and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/35/DPBP dated December 31, 2009, regarding New Products and Activities Report.

Bank telah melakukan perhitungan beban modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan SE BI No. 11/13/DPNP tanggal 27 Januari 2009 perihal Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (PID). Bank dan entitas anak menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih dalam proses

pengembangan terhadap perhitungan beban modal risiko operasional dengan metode Standardized Approach serta pengumpulan data risiko yang digunakan dalam perhitungan beban modal Risiko Operasional dengan menggunakan pendekatan yang lebih kompleks (Advanced Measurement Approach).

The Bank have been calculation operational risk capital requirements under Basel Committee on Banking Supervision and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/13/DPNP dated Januari 27, 2009 regarding the calculation of Risk Weighted Assets (RWA) Operational risk by Using the Basic indicator Approach (BIA). Bank and subsidiaries using Basic Indicator approach and methodology, are currently doing a development of the capital allowance calculation by using Standardize Approach method and the collection of risk data which are used in calculating operational in capital charges risks using a more complex approach (Advanced Measurement Approach).

Bank telah mengembangkan suatu kerangka kerja serta kebijakan dan pedoman Business Continuity Management (BCM) yang digunakan sebagai contingency plan bagi Bank dalam rangka meminimalkan kerugian yang timbul dari potensi-potensi risiko operasional yang disebabkan oleh faktor eksternal seperti bencana alam, kebakaran, serta gangguan lainnya seperti gangguan sistem, listrik, saluran komunikasi dan lain-lain yang berada diluar kewenangan Bank dan entitas anak. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP) sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank dan entitas anak serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat

bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta DisasterRecovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank dan entitas anak.

Bank has developed a framework as weel as policies and also guidelines for Business Continuity Management (BCM) which are used as a contingency plan for the Bank and subsidiaries in order to minimize losses arising from potential operational risks caused by external factors such as natural disasters, fires, and other disruptions such as system, electricity, communication lines, and others that are outside the Bank’s and subsidiaries’ authority. The scope of BCM consists of Business Continuing Plan (BCP) as the Bank’s and subsidiaries’ business continuity procedures and Emergency Response Plan (ERP) as an emergency procedure in order to save data and assets also a Disaster Recovery Plan (DRP) as the continuity procedures for systems and supporting infrastructures of Information Technology and also enhanced and adapted continuously to business development and systems held by The Bank and subsidiaries.












191

51. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

51. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 30 September 2015, Bank dan

entitas anak memilki aset dan liabilitas moneter yang signifikan dalam mata uang asing. Nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian disajikan seperti di bawah ini.

As of Maret 31, 2015, the Bank and subsidiaries have significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The value of these monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of the consolidated statement of financial position date are presented below:

Ekuivalen Rupiah/ Mata Uang Asing/ Equivalent in Foreign Currencies Rupiah

Aset Assets Kas (Catatan 4) Cash (Note 4) Dolar Amerika Serikat 566.936 8.306 United States Dollar Dolar Singapura 146.939 1.512 Singapore Dollar Euro Eropa 28.515 469 European Euro Riyal Saudi Arabia 25.078 96 Saudi Arabian Riyal Dolar Australia 21.045 217 Australian Dollar Yen Jepang 300.000 37 Japanese Yen Yuan Cina 3.100 7 Chinese Yuan Dolar Hong Kong 8.420 16 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 915 20 Great Britain Poundsterling Current accounts with Giro pada Bank Indonesia (Catatan 5) Bank Indonesia (Note 5) Dolar Amerika Serikat 2.180.000 31.937 United States Dollar Current accounts Giro pada bank lain (Catatan 6) with other banks(Note 6) Dolar Amerika Serikat 9.991.316 146.373 United States Dollar Euro Eropa 342.083 5.627 European Euro Yuan Cina 45.898 106 Chinese Yuan Dolar Singapura 388.777 4.003 Singapore Dollar Dolar Australia 216.219 2.228 Australian Dollar Poundsterling Inggris 29.064 646 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 644.298 79 Japanese Yen Dolar Hong Kong 577.337 1.091 Hong Kong Dollar Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain (Catatan 7) and other banks (Note 7) Dolar Amerika Serikat - - United States Dollar Wesel ekspor dan tagihan Lainnya (Catatan 11) Bills and other receivables (Note 11) Dolar Amerika Serikat - - United States Dollar Kredit yang diberikan (Catatan 12) Loans (Note 12) Dolar Amerika Serikat 13.272.102 194.436 United States Dollar Tagihan akseptasi (Catatan 14) Acceptance payables (Note 14) Dolar Amerika Serikat - - United States Dollar Bunga yang masih akan Interest receivables (Note 17) diterima (Catatan 17) Dolar Amerika Serikat 64.747 949 United States Dollar Aset lain-lain (Catatan 18) Other assets (Note 18) Dolar Amerika Serikat 45.711 670 United States Dollar

Subtotal 398.825 Subtotal












192

51. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

51. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY (continued)

Mata Uang Asing/ Ekuivalen Rupiah/ Foreign Currencies Equivalent inRupiah

Liabilitas Liabilities Liabilitas segera (Catatan 19) Obligations due immediately (Note 19) Dolar Amerika Serikat 464.641 5.307 United States Dollar Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customers and deposits nasabah syariah (Catatan 20) from customers - sharia (Note 20) Dolar Amerika Serikat 76.299.345 904.567 United States Dollar Dolar Singapura 679.398 6.995 Singapore Dollar Euro Eropa 161.443 2.656 European Euro Yuan Cina 22.266 51 Chinese Yuan Dolar Australia 23.299 240 Australian Dollar Bunga yang masih harus dibayar (Catatan 27) Interest payables (Note 27) Dolar Amerika Serikat 12.561 184 United States Dollar Tagihan Akseptasi (Catatan 14) Acceptance Receivables (Note 14) Dolar Amerika Serikat - - United States Dollar Liabilitas lain-lain (Catatan 28) Other liabilities (Note 28) Dolar Amerika Serikat 684.611 10.030 United States Dollar Euro Eropa - - European Euro Dolar Australia - - Australian Dollar

Subtotal 930.030 Subtotal

Aset bersih (531.205) Net assets

52. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

52. CAPITAL MANAGEMENT AND MINIMUM REQUIRED CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Tujuan utama manajemen permodalan Bank adalah untuk memastikan bahwa permodalan telah memenuhi persyaratan permodalan ekternal dan mempertahankan peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat dalam rangka menunjang bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objectives of the Bank’s capital management are to ensure that it complies with externally imposed capital requirements and it maintains strong credit ratings and healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholders’ value.

Bank mengatur struktur modal dan membuat penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko kegiatannya. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Bank dapat menyesuaikan jumlah pembayaran deviden kepada pemegang saham, struktur pengembalian modal, atau penerbitan modal sekuritas. Tidak terdapat perubahan tujuan, kebijakan dan proses dari tahun sebelumnya.

The Bank manages its capital structure and makes adjustments to it in the light of changes in economic conditions and the risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank may adjust the amount of dividend payment to shareholders, return capital structure, or issue capital securities. No changes were made in the objectives, policies and processes from the previous years.

Bank telah memenuhi semua persyaratan modal yang diwajibkan sepanjang tahun.

The Bank has complied with all externally imposed capital requirements throughout the year.

CAR adalah rasio modal terhadap Aset TertimbangMenurut Risiko (ATMR), perhitungannyadidasarkan pada peringkat profil risiko Bank Umum sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.14/18/PBI/2012 tanggal 28 November 2012 dimana jumlah modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. Selain itubank dengan kriteria tertentu harus memasukkan risiko pasar dan risiko operasional dalamperhitungan CAR dengan memasukan komponen modal pelengkap tambahan.

CAR is the ratio of capital to Risk Weighted Assets (RWA), the computation is based on risk profile rating for Bank in accordance with Bank Indonesia Regulation No.14/18/PBI/2012 dated November 28, 2012, whereby the total capital for credit risk consists of core capital and supplementary capital. Banks which meet certain criteria have to consider market and operational risk in the computation of CAR by including additional supplementary capital component.












193

52. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

52. CAPITAL MANAGEMENT AND MINIMUM REQUIRED CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum pada

tanggal-tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (entitas induk) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of September 30, 2015 and December 31, 2014 (parent entity) are as follows:


Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 31.436.391 27.431.126 Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 32.634.848 28.614.349 With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 40.785.104 35.818.015 With operational risk -

Modal Capital - Modal inti 5.918.806 5.737.833 Core capital - - Modal pelengkap 392.955 21.303 Supplementary capital -

Total modal 6.311.761 5.759.136 Total capital

Rasio KecukupanModal Capital Adequacy Ratio - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 20,08% 20,99% Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 19,34% 20,13% With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 15,48% 16,08% With operational risk -

Rasio modal inti terhadap Ratio of core capital to risk aset tertimbang tanpa weighted assets memperhitungkan risiko pasar 18,83% 20,92% without market risk Rasio kewajiban penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan Ratio required by oleh Bank Indonesia 9,26% 10,00% Bank Indonesia

53. MANAJEMEN RISIKO 53. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur

manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang telah diubah melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks as covered by PBI No. 5/8/PBI/2003 and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks which had been revised by PBI No. 11/25/PBI/2009 regarding amendment for PBI No.5/8/PBI/2003 for Application of Risk Management for Commercial Banks, therefore the Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with its business activities scope, which consist of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk.












194

53. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 53. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko Risk Profile

Bank dan entitas anak juga membuat profil risiko yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank dan entitas anak serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries also prepare a risk profile which is able to map those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and also use five composites for eight types of risk encountered by the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak telah membentuk struktur organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank and subsidiaries have established an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit,risiko nilai tukar, risiko likuiditas,risiko suku bunga, risiko pasar dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 46,47,48, 49 dan 50).

The disclosure on credit risk, foreign exchange risk, liquidity risk, interest rate risk, market risk and operational risk has been made in separate notes (Notes 46, 47, 48, 49 and 50).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in juridicial aspects of the business, which may be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank dan entitas anak mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dan entitas anak dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and subsidiaries with third parties are based on rules and conditions which able to protect the Bank’s and subsidiaries’ interests from a legal perspective.

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dan entitas anak atau persepsi negatif terhadap Bank dan entitas anak.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank and subsidiaries or negative perception of the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank dan entitas anak bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank dan entitas anak tetap terjaga.

The Bank and subsidiaries manage their reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank’s and subsidiaries’ reputation.












195

53. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 53. RISK MANAGEMENT (continued)

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank dan entitas anak yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank dan entitas anak terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank and subsidiaries strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank dan entitas anak mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank and subsidiaries manage strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established the Bank’s and subsidiaries’ Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul akibat Bank dan entitas anak tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk prinsip syariah bagi bank umum syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk is the risk that rises because Bank and subsidiaries did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia Business Unit.

Bank dan entitas anak melaksanakan fungsi kepatuhan meliputi tindakan untuk:

Bank and subsidiaries perform compliance function including:

1 Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank dan entitas anak;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank’s and subsidiaries’ business activities;

2 Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi oleh Bank dan entitas anak; tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum;

2. Manages compliance risk face by the Bank and subsidiaries; managing compliance risk is based on Bank Indonesia’s regulation about Risk Management for the Bank and subsidiaries;

3 Memastikan agar kebijakan, ketentuan, Sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia’s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit; and

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

4 Ensure bank’s compliance with comitments made by the Bank to Indonesia and/or other monitoring authority.












196

54. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

54. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, dinyatakan dalam pasal 8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 26 tahun 1998 dan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No. 15 year 2004 of the President of the Republic of Indonesia regarding the termination of the role and winding-up of IBRA, the Government Guarantee Program on the obligations of domestic banks, which was originally handled by IBRA based on the Decisions of the President of the Republic of Indonesia No. 26 year 1998 and No. 27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance, specifically by the Government Guarantee Implementation Unit (Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah) (UP3) as provided in the Decision of the President of the Republic of Indonesia No. 17 year 2004, which was further regulated by the Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amendment of Decision No. 179/ KMK.017/2000 of the Ministry of Finance on the Terms, Implementing Guidelines, and Conditions of the Government Guarantees on the obligations of commercial banks.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan Dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3 Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang Republik IndonesiaNo.24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan dimana LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Guarantee Program by the Government through UP3 ended on September 22, 2005, as stated in Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance concerning the Calculation and Payments of Premium on Guarantee Program from Commercial Banks for the period July 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), which is an independent institution that guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposit, savings deposits and/or other equivalent form, was established based on Law of the Republic of Indonesia No. 24 year 2004 dated September 22, 2004.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank.

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Bank telah membayar premi program penjaminan masing-masing sebesar Rp40.519 dan Rp117.954.

The Bank paid a premium on the guarantee program amounting to Rp40.519 and Rp117.954 for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.












197

55. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 55. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan

Tunai Mandiri (“ATM”) PRIMA dan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automatic Teller Machine (“ATM”) agreement

Pada tanggal 1 Agustus 2007, Bank

mengadakan sebagai Issuer Bank dengan PT Rintis Sejahtera. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM PRIMA di lebih dari 83.694 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 14Mei 2017.

Pada tanggal 1 April 2008, Bank mengadakan perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 62.362 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 5 Oktober 2019

On August 1, 2007, the Bank entered into a Joint Issuer Bank agreement with PT Rintis Sejahtera. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 83,694 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on May14, 2015.

On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 62,362 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on October 5, 2019.

b. Perjanjian penyediaan layanan operasional

terminal ATM, CDM dan Drive Thru b. ATM, CDM and Drive Thru terminal

operational service provider agreement Pada tanggal 1 April 2008. Bank telah

mengadakan perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut. tanggung jawab PT Artajasa Pembayaran Elektronik meliputi penyediaan dan instalasi terminal ATM, Cash DepositMachine (CDM) dan Drive Thru. Perjanjian tersebut telah diubah beberapa kali, terakhir dengan perjanjian No. 045/DIR-TI/2008 tanggal 1 November 2012.

On April 1, 2008. the Bank entered into an agreement for the provision of ATM terminal operational service by PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement. PT Artajasa Pembayaran Elektronik is responsible for providing and installing ATM, Cash Deposit Machine (CDM), and Drive Thru terminals. The agreement was amended several times. the latest by agreement No. 045/DIR-TI/2008 dated November 1, 2012.

Dalam perjanjian kerjasama disebutkan jangka waktu penggunaan layanan operasional masing-masing terminal diperpanjang sampai dengan 31 Oktober 2015 dengan biaya sewa sebesar Rp987.000 (nilai penuh) per unit ATM.

The agreement mentioned the period of operating services will be extended up to October 31, 2015 with rental cost amounting to Rp987,000 (full amount) for each ATM unit.












198

55. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) c. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol

55. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) c. Collection of Toll Fees

Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk dan beberapa perusahan pengelola jalan tol lainnya dengan data sebagai berikut:

The Bank has signed an agreements for toll fees collections with PT Jasa Marga (Persero) Tbk and several other companies summarized as follows:

Berdasarkan perjanjian tersebut pengelola jalan tol memberi kuasa kepada Bank untuk mengambil hasil pendapatan tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the management of the toll roads gives authorization to the Bank to take the toll fees revenue in cash and deposit it in the management’s account at the Bank.

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements started since they were signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

d. NotaKesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia

d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia

1. Pada tanggal 17 Maret 2009 Bank telah melakukan kesepakatan bersama antara Tim Pembina Sistem Administrasi Manunggal Satu Atap (Samsat) Provinsi Jawa Barat tentang Pelayanan pengesahan Surat Tanda Nomor Kendaraan (STNK) setiap tahun, penerimaan Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ) melalui Samsat di sentra-sentra Pelayanan Masyarakat Wilayah Jawa Barat No. 973/40-Dispenda dan No. 075/DIR-DJS/2009.

Ruang lingkup kesepakaran bersama tersebut adalah pelayanan penerimaan pembayaran pajak kendaraan bermotor baik dilakukan dikantor bersama Samsat ataupun diluar kantor bersama Samsat outlet dan payment point bank

1. On March 17, 2009, Bank has conducted a mutual agreement Number.973/40-Dispenda and Number.075/DIR-DJS/2009with the Adviser Team of One Roof Administration System (Samsat) of West Java Province on the legistimation serviceforCertificate of Vehicle Registration Number (STNK) annually,collects vehicles tax revenues (PKB) and the Compulsory Fund Contribution of Road Traffic Accident (SWDKLLJ) throughout Samsat in the Community Services Centers of West Java area.

The scope of the agreements is to receive vehicles tax payment that could be done in the Samsat Office or out such as Samsat Outlet and Payment Points of the Bank.

No Kantor Cabang/

Branch

Perusahaan/

Company

No. Perjanjian/

Agreement No.

Tanggal Perjanjian/

Agreement Date

1 Purbaleunyi PT Jasa Marga (Persero) Tbk

CH.HK02.154 dan 619/BDG/PSU/2010

1 September / September 1, 2010












199

55. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian

Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

55. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with severalstate-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

2. Pada tanggal 12 Februari 2013, Bank telah melakukan 4 penandatanganan Nota Kesepahaman dan Perjanjian Kerjasama dengan Universitas Pasundan antara lain Nota Kesepahaman tentang Jasa Layanan Perbankan, Kerjasama Penggunaan bjb Cash Management untuk Layanan Informasi Keuangan Perbankan (Account Service), Layanan bjb Cash Management untuk Pembayaran Biaya Pendidikan

2. On February 12, 2013, the Bank has signed 4 Memorandum of Understanding and Cooperation Agreement with the University Pasundan including Memorandum of Understanding on Banking Services, Cash Management Cooperation Using BJB Financial Banking Information Services (Accounts Service), Cash

Mahasiswa (Education Payment) serta pemanfaatan fasilitas Kartu ATM Co-Branding.

Ruang Lingkup Nota Kesepahaman tentang Jasa Layanan Perbankan adalah Bank sebagai penyedia jasa ditunjuk agar dapat mengelola rekening giro, deposito, serta beberapa produk dan jasa lain serta bekerjasama dalam hal recruitment pegawai.

Ruang Lingkup Nota Kesepahaman dan/atau Perjanjian Kerjasama tentang layanan bjb Cash Management untuk layanan informasi keuangan perbankan adalah guna menyediakan informasi saldo, mutasi rekening, serta informasi produk dan jasa layanan perbankan yang dapat di akses secara real time online selama 24

jam. Ruang lingkup perjanjian kerjasama tentang layanan bjb cash management untuk pembayaran biaya pendidikan mahasiswa (education payment) adalah penerimaan pembayaran mahasiswa yang dapat dilakukan di jaringan kantor serta jaringan elektronik Bank yang tersebar di seluruh wilayah indonesia secara sistem online

Management Services BJB Student Tuition Payment (Education Payment) and the use of ATM Card Co-Branding facilities.

The Scope of the Memorandum of Understanding on Banking Services is that the Bank as a service provider has assigned to manage current account, time deposit, some other products and services as well as cooperate in employee recruitment.

The Scope of the Memorandum of Understanding and/or the Agreement on services BJB Cash Management for banking financial information services is to provide balance information, accounts movements, and products information and banking services that can be accessed in real time online for 24 hours. The scope of the agreement on bjb cash management services for students tuition payment (payment education) students are receiving payments to do in the office network and the electronic network of Banks all over Indonesia through online system.












200

55. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian


Ruang lingkup perjanjian kerjasama tentang pemanfaatan fasilitas kartu ATM Co-Branding adalah pemanfaatan kartu ATM sekaligus kartu identitas mahasiswa yang dapat digunakan dan berfungsi sebagai kartu ATM pada umumnya

3. Pada Tanggal 15 April 2013, telah ditandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk tentang Jasa Penerimaan Pembayaran Tiket Penerbangan Melalui Fasilitas Layanan Perbankan Elektronik dengan No. DS/PERJ/EC-3160/2013 dan No. 033/PKS/DIR-INS/2013.

Ruang lingkup Perjanjian Kerjasama tersebut adalah penerimaan pembayaran tiket penerbangan kepada para nasabah.


d. Memorandum of Understanding (MoU)

and Cooperation Agreements with severalstate-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

The scope of the agreement on the use of ATM Card Facility Co-Branding is the use of ATM cards as well as student ID cards that generally can be used and serves as an ATM card

3. On April 15, 2013, have signed a cooperation agreement Number DS/PERJ/EC-3160/2013 and Number 033/PKS/DIR-INS/2013 with PT. Garuda Indonesia (Persero)Tbk about flight ticket payment through electronic banking services.

The scope of the Cooperation Agreement is flight ticket payment services for costumers.

4. Pada Tanggal 5 Juli 2013, telah ditandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT. Aero Globe Indonesia (Aerotravel) tentang Jasa Layanan Pembelian Tiket Pesawat Garuda Indonesia dengan No 003/PKS-INS/2013 dan No 8005/DirAGI/ATR/Perj.

Ruang lingkup Perjanjian Kerjasama tersebut adalah pembelian tiket pesawat garuda domestik atau internasional untuk keperluan pegawai atau grup pegawai, keluarga pegawai dan relasi bisnisnya.

5. Pada tanggal 9 Oktober 2013, Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Kementerian Tenaga Kerja dan Transmigrasi tentang penggunaaan Jasa dan Layanan Perbankan No. 21/NK/MEN/X/2013 dan No.009/NK/DIR-INS/2013

6. Pada tanggal 23 Oktober 2013, Bank

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT. Pertamina (Persero) tentang Kerjasama Bisnis Korporasi dan Jasa Layanan Perbankan

4. On July 5, 2013, has signed a Cooperation Agreement Number 003/PKS-INS/2013 and Number 8005/DirAGI/ATR/Perj with PT.Aero Globe Indonesia (Aerotravel) about Garuda Ticketing Services.

The scope of the Cooperation Agreement is domestic or international ticket purchase for employee or group, family and business relation.

5. On October 9, 2013, the Bank has

signed Memorandum of Understanding withMinistry of Manpower and Transmigration on providing a banking services No. 21/NK/MEN/X/2013 dan

No.009/NK/DIR-INS/2013

6. On October 23, 2013, the Bank has signed Memorandum of Understanding with PT Pertamina (Persero), about Business Development and Corporate Banking












201




dengan Nomor 008/NK/DIR-INS/2013 dan15/F00000/2013-SO dan telah dilakukan penandatangan Letter Of Intent (LOI) dengan PT. Pertamina Retail tentang Kerjasama Penyediaan Bahan Bakar Minyak Untuk Kendaraan Operasional Bank BJB. Ruang Lingkup meliputi penggunaan dan pemasaran kartu RFID, Co-Branding pada produk dan merchant masing-masing pihak, Kerjasama pembiayaan kepada pelanggan-pelanggan, Sistem pembelian BBM di SPBU dan Jasa layanan perbankan.

7. Pada Tanggal 2 Desember 2013 telah dilakukan penandatangan dengan PT Pertamina Retail tentang penyediaan bahan bakar dengan Nomor 101/DIR-PR/XII/2013 dan No. 091/PKS/DIR-INS/2013.

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi penyediaan Bahan Bakar Khusus (BBK) bagi kendaraan operasional di jaringan SPBU COCO sesuai data yang disampaikan.

8. Pada tanggal 19 Desember 2013 Bank melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Telkom Tbk tentang kerjasama Sinergi Pemanfaatan Produk dan Jasa dengan No. 012/NK/DIR-INS/2013 dan K.TEL.264/HK.840/UTA-00/2013

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pemanfaatan dan penggunaan layanan produk dan jasa yang dimiliki oleh masing-masing pihak


d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with severalstate-owned enterprises and other institutions inIndonesia (continued)

Services No 008/NK/DIR-INS/2013 dan15/F00000/2013-SO and has signed a Letter of Intent with PT. Pertamina Retail about Cooperation Provision for Fuel Bank BJB Operation Vehicle.

The Scope of the agreement includes the use and marketing of RFID carrd, Co-Branding on the product and merchant each party, Cooperation financing to customers, the system of fuel purchase at the pump station and banking services.

7. On December 2, 2013, has signed a Cooperation Agreement with PT Pertamina Retail about fuel supply No 101/Dir-PR/XII/2013 and No 091/PKS/DIR-INS/2013

The scope of the agreement includes provision of special fuel for operation vehicle at the COCO pump station network for which data are presented

8.On December 19, 2013, Bank has signed Memorandum of Understanding with PT Telkom Tbk about cooperation Synergy Products and Services No. 012/NK/DIR-INS/2013 and K.TEL.264/HK.840/UTA-00/2013.

The scope of this cooperation include the utilization and use of products and services owned by each party.












202




9. Pada tanggal 20 Desember 2013, Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Direktorat jenderal Pembinaan Penempatan Tenaga Kerja Kementerian Tenaga Kerja dan Transmigrasi tentang penggunaaan Jasa dan Layanan Perbankan dalam rangka penyelenggaraan program penempatan dan perlindungan serta pemberdayaan tenaga kerja Indonesia No.B.3224/PPTK/XII/2013 dan No.110/PKS/DIR-INS/2013. Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pemanfaatan dan penggunaan layanan produk dan jasa perbankan yang dimiliki oleh bank bjb dalam rangka penyelenggaraan program penempatan dan perlindungan serta pemberdayaan tenaga kerja Indonesia.

10. Pada awal tahun 2014, Bank telah melakukan kerjasama tentang layanan penerimaan pembayaran Pajak Bumi dan Bangunan sektor Pedesaan dan Perkotaan (PBB-P2) dan Pajak Daerah lainnya secara online (bjb E-TAX) dengan 35 Pemerintah Kota dan Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang dapat dilakukan di seluruh jaringan kantor dan jaringan elektronik Bank yang tersebar di seluruh Indonesia.

11. Pada awal tahun 2014, Bank telah melakukan kerjasama dengan 35 Kota dan Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten tentang Pengelolaan Rekening Kas umum Daerah.




9. On December 20, 2013, the Bank has

signed Joint Agreement with Dirjen

Binapenta Ministry of Manpower and Transmigration on providing a banking services.in order to

organizing theplacement program and protection of Indonesian labor empowerment No. .B.3224/PPTK/XII/2013 dan No.110/PKS/DIR-INS/2013.

The scope of this cooperation include the utilization and use of products and banking services owned by bank bjb in order to organizing theplacement program and protection of Indonesian labor empowerment.

10.In early 2014, the Bank has worked on

Service Tax Payment Receipt Land and Building Rural and Urban sectors (UN-P2) and other regional tax online (BJB E-TAX) with 35 Municipal and District around West Java and Banten, which can be done in each office networks and electronic networks throughout Indonesia.

11. In early 2014, the Bank has worked

with 35 cities and regencies around West Java and Banten about the Regional Cash Management Account.












203


d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

Ruang Lingkup kerjasama ini adalah Pengelolaan Rekening Kas Umum Daerah baik Giro maupun Deposito di 35 Kota dan Kabupaten Se- Jawa Barat dan Banten

Ruang lingkup dalam perjanjian kerjasama tersebut adalah penyediaan dan penyaluran bantuan pinjaman uang muka perumahan yang di tempatkan pada giro yang ada pada Bank.

12. Pada tanggal 25 April 2014 Bank telah melakukan Perjanjian Kerjasama tentang Penerimaan Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Balik Nama Kendaraan Bermotor (BBNKB) Melalui Kantor Bersama Samsat dan Sentra-sentra Pelayanan Masyarakat Wilayah Banten antara Prov Banten dengan Bank bjb.

13. Pada tanggal 23 Mei 2014 bank telah melakukan Perjanjian Kerjasama tentang Penerimaan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Bea Balik Nama Kendaraan Bermotor (BBNKB) Melalui Kantor Bersama Samsat dan Sentra-Sentra Pelayanan Samsat Provinsi Jawa Barat antara Pemerintah Provinsi Jawa Barat dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk. Ruang Lingkup Kerjasama ini meliputi Penerimaan Pembayaran PKB dan BBNKBdi Wilayah Provinsi Jabar.

14. Pada tanggal 18 Agustus 2014 Bank

telah melakukan perjanjian kerjasama tentang Penyaluran Dana Program Pemuda sarjana Penggerak Pembangunan di Perdesaan (PSP3) No.002/D.II.4/II/2014 dan 068/PKS/DIR-INS/2014

Ruang lingkup kerjasama ini berupa penyaluran dana kepada Peserta PSP3




The scope of this cooperation include General Cash Account management for time deposit and current account in 35 municipalities and regencies in West Java and Banten.

Scope of the agreement is to provide and distribute of housing loan advancesplaced on the Bank current account

12.On 25 April 2014 the Bank has Cooperation Agreements on Motor Vehicle Tax Receipts (PKB) and of Vehicle (BBNKB) through call centers and the Center for Community Service-centers between Prov Banten Banten region with bank bjb.

13. On May 23, 2014 the bank has done a Cooperation Agreement on Motor Vehicle Tax Payment Receipt (PKB) and Tax on Motor Vehicles (BBNKB) through call centers and service centers SAMSAT West Java Province by the Provincial Government of West Java with PT Bank Development West Java and Banten Tbk.

Scope of this cooperation include CLA and BBNKB Payment Receipt in the region of West Java Province

14. On August 18, 2014the Bank hasentered

into agreementson distribution of under graduate Youth Program Fund Drive in Rural Development (PSP3)

No.002/D.II.4/II/2014 and068/MCC/DIR-INS /2014.

The scope of this cooperation in the form of distribution of benefits to Participants PSP3












204




15.Pada tanggal 31 Oktober 2014 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pemprof DKI tentang Penerimaan Pembayaran PBB-P2, Pajak Air Tanah, Pajak Reklame, dan BPHTB Prov. DKI Jakarta Nomor 4721/-1.722 dan Nomor 098/PKS/DIR-INS/2014

Ruang Lingkup Perjanjian Kerjasama ini berupa Layanan Penerimaan Pembayaran PBB-P2, Pajak Air Tanah, Pajak Reklame, dan BPHTB Nomor 4721/-1.722 dan Nomor 098/PKS/DIR-INS/2014

16.Pada tanggal 20 November 2014, Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan BPJS Ketenaga kerjaan Kantor Wilayah jawa Barat tentang Layanan Perbankan dan Perluasan Kepesertaan No MoU/04/112014 – 103/PKS/DIR/INS/2014

Ruang lingkup kerjasama ini berupa pemberian layanan perbankan dan penawaran produk, pertukaran data dan informasi nasabah debitur bank bjb dengan data kepesertaan BPJS Ketenagakerjaan serta kegiatan sosialisasi bersama antar lembaga

17. Pada tanggal 22 November 2014 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pembina Samsat Provinsi Jawa Barat tentang Pelayanan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB),Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ), Serta Registrasi Dan Identifikasi Kendaraan

Bermotor Pengesahan STNK Tahunan Di Daerah Hukum Kepolisian Daerah Jawa Barat Melalui Seluruh Jaringan Kantor Dan


d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with severalstate–owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

15. On October 31, 2014the Bank has signed

a Cooperation Agreement with the city of

Acceptance Payment Pemprof UN-P2, Groundwatertax, advertisement tax, andBPHTBProv. JakartaNo.4721/-

1722andNo.098/MCC/DIR-INS /2014

Scope of this Cooperation Agreement in

the form of UN-Service Payment

Acceptance P2,Tax Ground water , advertisement tax, and BPHTB Number

4721/-1722 and No.098/MCC/DIR-INS /2014

16. On November 20, 2014, the Bank has

signed Joint Agreements with BPJS Ketenagakerjaan (West Java Regional Office) on providing a banking services and expanding a participation of BPJS KetenagakerjaanNo MoU/04/112014 – 103/PKS/DIR/INS/2014

The scope of this cooperation is provide a banking services include the banking producst, data exchange between bank and BPJS ketenagakerjaan West java Regional Office (debtor’s data and participation of BPJS Ketenagakerjaa)n a joint activities plan between institutions

17. On 22 November 2014 the Bank has signed a Cooperation Agreement with theTrustees SAMSAT West Java province on Payment Services Motor Vehicle Tax (PKB), Mandatory Contribution Fund of road traffic accidents (SWDKLLJ), As well as the Motor Vehicle Registration and Identification Annual vehicle registration

Approval of Regional Law West Java Regional Police Office Through entire Network and Electronic Networks bank












205

55.PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan) Jaringan Elektronik bank bjb nomor 973/1312-Dispenda, B196/XI/2014/Ditlantas, P/67/SP/2014, dan 102/PKS/DIR-INS/2014 Ruang Lingkup Perjanjian Kerjasama berupa Layanan Penerimaan PKB dan SWDKLLJ tahunan melalui Jaringan ATM bank bjb.

18.Pada tanggal 19 Desember 2014, Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT.PP London Sumatra Indonesia, Tbk tentang Jasa dan Layanan Perbankan No.0115/SOR-PGL/MOU/2014 dan No.378/LSI-TRS/14

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pemanfaatan dan penggunaan layanan produk dan jasa perbankan yang dimiliki oleh bank bjb.

19.Pada tanggal 11 Februari 2015 Bank telah melakukan penandatanganan Addendum Perjanjian Kerjasama Nomor 973/1312-Dispenda,B196/XI/2014/Ditlantas,P/67/SP/2014, dan 102/PKS/DIR-INS/2014 antara Tim Pembina Samsat Provinsi Jawa Barat tentang Pelayanan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB),Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ), Serta Registrasi Dan Identifikasi Kendaraan Bermotor Pengesahan STNK Tahunan Di Daerah Hukum Kepolisian Daerah Jawa Barat Melalui Seluruh Jaringan Kantor Dan Jaringan Elektronik bank bjb nomor 973/143-Dispenda, B21/II/2015/Ditlantas, P/1/SP/2015, dan 009/PKS/DIR-INS/2015.

Addendum Perjanjian Kerjasama ini dilakukan dalam rangka meningkatkan pelayanan kepada masyarakat serta wajib pajak dalam melakukan pembayaran pajak kendaraan bermotor


d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with severalstate-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

bjb number 973/1312-revenue,

B196/XI/2014/Ditlantas,P/67/SP/2014,and

102/MCC/DIR-INS /2014.

Scope of Cooperation Agreement in the form of PKB Revenue Service and annual SWDKLLJ through bank ATM Network bjb

18. On December 19, 2014 the Bank has signed Memorandum of Understanding with PT.PP London

Sumatra Indonesia, Tbk on providing a banking services No.No.0115/SOR-

PGL/MOU/2014 and No.378/LSI-TRS/14. The scope of this cooperation include the utilization and use of banking products and services owned by bank bjb.

19. On February 11, 2015 the Bank has signed a Cooperation Agreement Addendum No. 973/1312 - Revenue , B196 / XI / 2014 / Ditlantas , P / 67 / SP / 2014, and 102 / MCC / DIR - INS / 2014 between Team coach Units of West Java province on Payment Services Motor Vehicle Tax ( PKB ) , Mandatory contribution Fund of road traffic accidents ( SWDKLLJ ) , As well as the Motor Vehicle Registration and Identification Annual vehicle registration Approval of Regional West Java Regional Police Law Through the entire network Office and Electronic Networks bank bjb number 973/143 - revenue , B21 / II / 2015 / Ditlantas , P / 1 / SP / 2015 and 009 / MCC / DIR - INS / 2015 .

Addendum Cooperation Agreement is done in order to improve service to the public and taxpayers in paying taxes on motor vehicles .












206


d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan) Dalam Addendum Perjanjian Kerjasama ini diatur mengenai perubahan Struk ATM, Penambahan Pasal tentang Sosialisasi dan Koordinasi, Pasal Jaminan Hukum, serta pasal Penatausahaan Keuangan.

20.Pada tanggal 14 Februari 2015 Bank telah

melakukan penandatanganan Perjanjian Nota Kesepahaman (MoU) dengan Forum Komunikasi Masyarakat Tatar Sunda tentang Penggunaan Produk dan Jasa Layanan Perbankan No 01/FORMASI SUNDA/2015 dan No 001/NK/DIR-INST/2015.

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi pemanfaatan dan penggunaan layanan produk dan jasa perbankan yang dimiliki oleh bank bjb

21.Pada tanggal 10 Maret 2015 Bank telah

melakukan penandatanganan Perjanjian Nota Kesepahaman (MoU) dengan Universitas Winaya Mukti (UNWIM)

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi Penggunaan Produk dan Jasa Layanan Perbankan.

22..Pada tanggal 25 Maret 2015 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Nota Kesepahaman (MoU) dengan PT Pos Indonesia (Persero) – Regional V Jawa Barat

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pemanfaatan Potensi Jasa Layanan Bersama.

23.Pada tanggal 08 April 2015 Bank telah

melakukan Penandatangan Nota Kesepahaman dengan PT Banten West Java Tourism Development

Ruang lingkup kerjasama ini meliputi Penggunaan Produk dan Jasa Layanan Perbankan.




In this Cooperation Agreement Addendum set on ATM Receipt changes , additions Article about Socialization and Coordination , Legal Security Article , as well as the Financial Administration section .

20. On February 14, 2015, the Bank has Signed Memorandum of Understanding with Forum Komunikasi Masyarakat Tatar

Sunda on usage of banking products and services No 01/FORMASI

SUNDA/2015 and No 001/NK/DIR-INST/2015.

The scope of this cooperation include the utilization and use of banking products and services owned by bank bjb.

21. On March 10, 2015, the Bank has Signed Memorandum of Understanding with Universitas Winaya.

The scope of this cooperation includes the use of Products and Services Banking Services .

22.On March 25, 2015 the Bank has signed a Memorandum of Agreement (MOU) with PT Pos Indonesia (Persero) - V Regional West Java

The scope of this partnership on Utilization Potential of Shared Services

23.On April 8, 2015 the Bank has performed signing of a Memorandum of Understanding with PT Banten West Java Tourism Development

The scope of this cooperationincludes the use of Products and Services Banking Services












207



24.Pada Tanggal 13 April 2015 Bank telah melakukan penandatangan Perjanjian Kerjasama dengan Kementrian Keuangan Republik Indonesia.

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang Penyaluran Dana Surat Perintah Pencairan Dana Gaji Bulanan Melalui Bank Operasional II Mitra Kerja Kantor Pelayanan Perbendaharaan Negara Tahun 2015

25.Pada Tanggal 30 April 2015 Bank telah melakukan penandatangan Perjanjian Kerjasama dengan Direktorat Jendral Perbendaharaan

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang

Pengelolaan Rekening Pemerintah Milik Kementrian Negara/Lembaga/Satuan Kerja Pada Bank Umum/Kantor Pos

26.Pada Tanggal 30 April 2015 Bank telah

melakukan penandatangan Perjanjian Kerjasama dengan Direktorat Jendral Perbendaharaan

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang

Pelaksanaan Treasury National Pooling Rekening Pemerintah Milik Kementrian Negara/Lembaga/Satuan Kerja Pada Bank Umum/Kantor Pos

27.Pada tanggal 28 Mei 2015 Bank telah

melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT Pupuk Sriwijaya Palembang

Ruang lingkup kerjasama ini tentang

Transaksi Valuta Asing




24.On 13 April 2015 the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia .

Scope of this cooperation on Disbursement Warrant Monthly Salary Disbursement Through Bank Operations II Partners State Treasury Office Tahun 2015

25.On 30 April 2015 the Bank has signed a Cooperation Agreement with the General Directorate of Treasury Scope of this cooperation on the Management of Government Accounts Ministry of State Owned / Organization / Unit On Commercial Banks / Post Offices

26.On 30 April 2015 the Bank has signed a Cooperation Agreement with the General Directorate of Treasury

Scope of this cooperation on the Implementation of National Pooling Treasury Account of the Ministry of State -Owned Government / Institutions / Unit On Commercial Banks / Post Offices

27.On May 28, 2015 the Bank has signed a

Cooperation Agreement with PT Pupuk Sriwijaya Palembang

The scope of this partnership on Foreign

Exchange Transactions












208



28. Pada tanggal 20 Agustus 2015 Bank telah

melakukan Penandatangan Nota Kesepahaman dengan Universitas Padjadjaran.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang

Kerjasama Penggunaan Produk dan Layanan Perbankan Dalam Mendukung Tri Dharma Perguruan Tinggi




28.On August 20, 2015 the Bank has

performed signing of a Memorandum of Understanding with the University of Padjadjaran.

The scope of this partnership of

cooperation Use of Banking Products and Services In Support of Tri Dharma College

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

56. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar PSAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - IAI yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian 31 Desember 2014:

The following summarizes the SFAS which were issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB) and are relevant to the Bank, but not yet effective to the Bank on consolidated financial statements as of December 31, 2014:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015:

Effective on or after January 1, 2015:

a. PSAK No. 1 (Revisi 2014), ”Penyajian Laporan

Keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1, mengatur perubahan penyajian kelompok pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

a. SFAS No. 1 (Revised 2014), “Presentation of Financial Statement”, adopted from IAS 1, which regulates the amendments presentation to group items of Other Comprehensive Income. Items which reclassified to income statement are presented separately from items not reclassified to income statement.

b. PSAK No. 24 (Revisi 2014), ”Imbalan Kerja”, yang diadopsi dari IAS 19, yang menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan.

b. SFAS No. 24 (Revised 2014), “Employee Benefits”, adopted from IAS 19, which eliminates corridor approach and disclosure about contingent liability information to simplify clarification and disclosure.

c. PSAK No. 46 (Revisi 2014), ”Pajak

Penghasilan”, yang diadopsi dari IAS 12. PSAK ini memberikan tambahan pengaturan untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari aset yang tidak disusutkan yang diukur dengan menggunakan model revaluasi, dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar.

c. SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”, adopted from IAS 12. This SFAS now provides additional provision for deferred tax asset or deferred tax liability arises from a non-depreciable asset measured using the revaluation model, and those arises from investment property that is measured using the fair value model.












209

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015 (lanjutan):

56. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Effective on or after January 1, 2015 (continued):

d. PSAK No. 48 (Revisi 2014), ”Penurunan Nilai Aset”, yang diadopsi dari IAS 36. PSAK ini memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual atau unit penghasil kas yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode.

d. SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”, adopted from IAS 36. This SFAS provides additional disclosure terms for each individual asset (including goodwill) or a cash-generating unit, for which an impairment loss has been recognized or reversed during the period.

e. PSAK No. 50 (Revisi 2014), ”Instrumen

Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dari IAS 32. PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto.

e. SFAS No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, adopted from IAS 32. This SFAS provides deeper about criterion on legally enforceable right to set off the recognized amounts and criterion to settle on a net basis.

f. PSAK No. 55 (Revisi 2014), ”Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang diadopsi dari IAS 39. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kedaluarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal.

f. SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, adopted from IAS 39. This SFAS, among other, provides additional provision for the criteria of not an expiration or termination of the hedging instrument, and provision to account financial instruments at the measurement date and after initial recognition.

g. PSAK No. 60 (Revisi 2014), ”Instrumen

Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dari IFRS 7. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan.

g. SFAS No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”, adopted from IFRS 7. This SFAS, among other, provides additional provision on offsetting disclosures with quantitative and qualitative information, and disclosures on transfers of financial instruments.



h. PSAK No. 65 “Laporan Keuangan

Konsolidasi”, yang diadopsi dari IFRS 10, menggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) yang mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain.

h. SFAS No. 65, ”Consolidated Financial Statements”, adopted from IFRS 10, change the portion of SFAS No. 4 (Revised 2009) provides guidance on accounting treatment for consolidated financial statements and the principal in preparing and presentating consolidated financial statements when an entity control one or more other entity.












210

56. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)


56. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)


i. PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama”, yang diadopsi dari IFRS 11, menggantikan PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan ISAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi metode konsolidasi proporsional untuk mencatat bagian ventura bersama.

i. SFAS No. 66, ”Joint control”, adopted from IFRS 11, replacing SFAS No. 12 (Revised 2009) and ISAK No. 12. This SFAS remove the proportional consolidatd method option in recording the part of joint venture.

j. PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”, yang diadopsi dari IFRS 12, mencakup semua pengungkapan yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 (Revisi 2009), PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009). Pengungkapan ini terkait dengan kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain.

j. SFAS No. 67, ”Disclosure of Interests in Other Entities”, adopted from IFRS 12, include all disclosure which previously mention in SFAS No. 4 (Revised 2009), SFAS No. 12 (Revised 2009) and SFAS No. 15 (Revised 2009). The disclosure is in relation with the interests in other entities.

k. PSAK No. 68, ”Pengukuran Nilai Wajar”, yang diadopsi dari IFRS 13, memberikan panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

k. SFAS No. 68, ”Fair Value Measurement”, adopted from IFRS 13, provides guidance on how to determine fair value and requires disclosures about fair value measurement.

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampak dari PSAK yang dikeluarkan tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Bank is currently evaluating and has not yet determined the impact of these issued SFAS on its consolidated financial statements.

57. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 57. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 26 Oktober 2015.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank’s Directors on October 26, 2015.

financial statement september 30 2015 full version

Documents