Download - Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
1/28AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 1
TRANSLASI LAPORAN
KEUANGAN MATA
UANG ASING
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
2/28AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 2
Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
Bisnis Internasional Menimbulkan masalahbaru: tentang mata uang suatu negaraberbeda dengan mata uang negara lain
Diperlukan proses konversi yaitu suatu matauang asing diubah ke mata uang yang lain,biasanya melalui suatu seksi mata uang luarnegeri dari bank dimana perusahaan ituberada.
Bila perusahaan menyajikan LaporanKeuangannya dalam mata uang tertentu,namun harus disajikan dalam mata uanglainnya, maka diperlukan proses Translasi
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
3/28AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 3
TRANSLASI
Suatu mata uang disajikandalam mata uang yang lain
Tujuan translasi:
untuk membantu pemakaimemahami laporan keuangantersebut.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
4/28AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 4
Istilah Dalam Proses Translasi
Functional currencyadalah nilai matauang dari lingkungan dimana prusahaanberoperasi.
Reporting currencyadalah nilai mata uang
yang digunakan perusahaan induk dalammenyiapkan laporan keuangannya.
Foreign Currency nilai mata uang selainfunctional currency.
Local Currency adalah nilai mata uangnegara dimana perusahaan asingberoperasi
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
5/28AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 5
Proses Translasi
Mencakup pencatatan kembali suaturekening dari suatu nilai mata uangke dalam nilai mata uang yang lain.
Bila nilai tukar yang digunakanadalah nilai tukar saat transaksiterjadi disebut Historical exchangerate
Bila nilai tukar pada tanggal neracadisebut current or closing rate
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
6/28AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 6
Metodologi Translasi Current rate method
Menjabarkan seluruh aktiva dan kewajiban pada kurs
sekarang (current rate). Nilai bersih yang dapat diubahdalam kurs historis (historical rate).
Current /non current method
Menjabarkan akun-akun lancar pada kurs sekarang,serta akun-akun tidak lancar pada kurs historis.
Monetary-non monetary method Mengubah aktiva dan kewajiban moneter pada kurs
sekarang (current exchange rate) serta aktiva dankewajiban non moneter pada kurs historis.
Temporal method
Mengubah aktiva dan kewajiban yang dinilai pada hargamasa lalu (historical cost), sekarang dan masa depansedemikian rupa, agar bisa dinilai dengan akuntansiyang sama , seperti mengubah aktiva dan kewajibanyang dinilai pada harga masa lalu ke dalam kurs historisyang layak.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
7/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 7
PERKEMBANGAN SEJARAH
DI AMERIKA SERIKAT
Akhir tahun1960-an. awal 1970-an nilaidolar melemah dari negara lainnya.
1971 dolar didevaluasi s/d kurang lebih10% dari nilai emas resmi
1972 disahkan metoda temporal (ARSNo.12), namun tidak dijalankan
Desember 1973 FASB mengeluarkanstatement No. 1 Disclosure of Foreign
Currency Translation Information 1975 mengeluarkan Statement No.8
1981 mengeluarkan Statement No.52
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
8/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 8
FASB Statement No. 8
Tujuan translasi untuk menyajikan dandalam bentuk dolar (sejalan dg. GAAP)aset, kewajiban, penghasilan atau biaya
yang diukur atau dinyatakan dalam matauang asing.
Laba rugi dari transaksi mata uang asingdan translasi laporan keuangan mata uang
asing harus dinyatakan secara langsungdalam laporan pendapatan
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
9/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 9
SFAS 8 Item-item laba rugi diterjemahkan
berdasarkan nilai tukar rata-rata selamaperiode yang dilaporkan , kecuali untukitem yang berkaitan dengan rekeningneraca yang diterjemahkan berdasarkannilai tukar historis (msl. HPP dan
depresiasi). Penyesuaian nilai tukar, yaitu jumlah yang
diperlukan untuk menyeimbangkanlaporan tersebut akibat adanya nilai tukar
translasi yang berbeda., dilaporkan setiapperiode dalam laporan laba rugu sebagailaba atau rugi pertukaran.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
10/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 10
Kritik thd SFAS 8
Income statement ditranslasi secarabulanan dan saldo kumulatif dari bulan-bulan yang lalu ditambahkan ke dalamsaldo total kumulatif pada tahun itu.
Pengakuan keuntungan dan kerugiantransaksi dan transalasi, ini berarti,translasi earnings akan berfluktuasi secaraluas tergantung dari keaddan mata nilaitukar mata uang asing, danketergantungan dari operasi perusahaan.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
11/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 11
Kretik SFAS 8
Banyak perusahaan yang komplin,tentang nilai persediaan berdasarkan kurshistoris dalam dolar, alasannya:
Kesederhanaan dalam cost and benefit. Bila perputaran persediaan cepat, mendekati current
rate, akan lebih mudah menghitung persediaan jikamenggunakan current rate.
Alasannya berkaitan dengan waktu
Mungkin terjadi perubahan nilai tukar dalam satukuartal yang mempengaruhi earnings dalam kuartalberikutnya, jika inventori itu termasuk HPP.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
12/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 12
Kritik SFAS 8
Berkaitan dengan gain and losspembayaran pada hutang jangkapanjang. SFAS 8 menghendaki
hutang jangka panjang ditranslasiberdasarkan current rate.
Dampaknya kalau nilai mata uangasing semakin menguat terhadapnilai dolar, maka perusahaanamerika akan mengakui kerugian.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
13/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 13
FASB NO 52 (SFAS NO.52)
Tidak menyelesaikan masalah yangditimbulkan dalam Statement No. 8
Tujuannya:
Menyedikan informasi yang secara umumkompetibel dengan efek ekonomi yangdiharapkan pada perubahan nilai aliran kasdan modal perusahaan
Laporan konsolidasi merefleksikan hasilfinansial dan hubungan antara entitasindividual, yang diukur dengan uangfungsionalnya yang sesuai dengan GAAP.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
14/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 14
Memilih Metoda Translasi Menurut
SFAS No. 52
LK Perh.Anak LNditranslasike dolar
LK dl. Dolar
LK dl.Mata Uang
asing
Tdk. Adatranslasi
Mata uang
Lokal tdk.Sbg mata uangfungsional
Mata uanglokal sbg.Mata uangfungsional
Dolar tdk.sbg.
Mata uangfungsional
Dolar sbg.
Mata uangfungsional
Translasi ke dolar dg.Current rate method
Diukurkembali dg.
US $ (metodaTemporal)
Diukur dr.
Foreign.Currencymenjadi
FunctionalCurrency danditranslasi
ke US $
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
15/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 15
Pemilihan Mata Uang Fungsional Harga Jual produk
Banyak ditentukan oleh pesaing di tingkat lokal atau regulasipemerintah lokal, ketimbang perubahan kurs jangka pendekatau gejolak pasar dunia, maka mata uang lokal entitas luarnegeri dapat digunakan sebagai mata uang fungsional.
Pasar penjualan Pasar penjualan di perusahaan induk atau kontrak penjualan
dengan perusahaan induk, maka mata uang yang digunakan
adalah mata uang perusahaan induk Pengeluaran
Upah buruh, biaya material menggunakan mata uang lokal,maka mata uang lokal sebagai mata uang fungsional.
Pendanaan Jika ditentukan oleh mata uang lokal dari entitas luar negeri,
jika dana yang dihasilkan cukup untuk melunasi hutang. Perjanjian serta transaksi antar perusahaan
dalam volume yang besar juga dapat dijadikan dasar untukmenggunakan mata uang dari perusahaan induk sebagai matauang fungsional.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
16/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 16
Proses Translasi Jika Reporting Currencydigunakan oleh entitas asing dalam
buku dan catatannya, sedangkan fungsional currencyditentukan sama dengan reporting currency, maka prosestranslasi tidak dibutuhkan.
Jika Entitas asing menggunakan foreigncurrency dalam bukudan catatannya, proses translasi tergantung pada padapenentuan functional currency. Bila functional currency
adalah foreign currency maka laporan keuangan diubah kedalam mata uang perusahaan induk dengan menggunakancurrent rate method.
Jika buku dan catatan menggunakan foreign currency, tetapifunctional currencyadalah mata uang lain, maka laporankeuangan perlu diukur kembali dari foreign currency menjadifunctional currencydengan menggunakan temporal methoddan kemudian di rubah ke reporting currencydenganmenggunakan current rate method
Jika buku dan catatan menggunakan foreign currencydanfunctional currency ditentukan sebagai reporting currency,maka laporan keuangannya perlu diukur kembali dalamreporting currencydengan menggunakan temporal method
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
17/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 17
Metoda Temporal
Metoda ini digunakan untuk mengukur kembali
laporan keuangan dari mata uang asing ke dalamuang fungsional.
Langkah-langkah menggunakan metoda ini: Mengukur kembali kas, piutang dan kewajiban pada
current balance sheet rate
Mengukur kembali persediaan ( dari Historical Costs),Aktiva, dan capital stockpada kurs historis yang wajar.
Mengukur kembali sebagian besar pendapatan dan biayapada harga rata-rata tahun yang bersangkutan. Biayapenjualan dan biaya depresiasi ditranslasikan pada kurs
historis yang wajar. Memasukkan semua gainsdan lossespengukuran
kembali/translasi langsung ke dalam income statement
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
18/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 18
Metoda Current Rate
Metoda ini digunakan jika functionalcurrency
ditentukan sebagai foreign currency. Langkah yang harus dikerjakan:
Total aset dan kewajiban ditranslasikan pada kurssaat ini
Rekening modal ditranslasikan pada kurs historiswajar
Semua item pendapatan dan biaya ditranslasikanpada kurs rata-rata pada perioda tersebut.
Dividen ditranslasikan pada kurs yangdipengaruhi jika dividen tersebut dikeluarkan
Gaindan loss translasi dimasukkan pada sebuahrekening khusus akumulasi penyesuaian translasi
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
19/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 19
Kalkulasi Penyesuaian Translasi
Penyesuaian translasi yang dilakukandengan menggunakan metoda temporalmaupun metoda current rate akandicerminkan dalamLK, sehingga jml. tsb.harus dijabarkan secara lebih spesifik.
Metoda current rate, digunakan net assetkarena seluruh net aset ditranslasikanpada kurs saat ini
Metoda temporal hanya digunakan netmonetery assetyang diukur pada currentrate
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
20/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 20
Pengungkapan Dampak
Statement 52
Statement 52 bersifat sangat spesifikberkenaan dengan apa yang perludiungkap yaitu: Laba rugi transaksi keseluruhan yang
dimasukkan dalam income
Analisis perubahan ekuitas pemegang sahamselama periode tersebut.
Salah satu kesulitan dari proses pengungkapan
adalah difokuskannya perhatian pada transaksiyang dapat diukur dan laba atau rugi translasi.
Mengungkapkan dampak translasi laporankeuangan terhadap operasi perusahaan.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
21/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 21
Praktek Translasi di Eropa secara
Umum
Fourth dan Seventh Directive tidakmemuat petunjuk akuntansi untuktransaksi mata uang asing dan translasi
laporan keuangan mata uang asing. Inggris, Irlandia dan Belanda mempunyai
standar
Perancis, Jerman tidak mempunyaistandar, sehingga praktek translasibervariasi
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
22/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 22
Negara Eropa
Metoda current rate dan temporal
diizinkan dalam praktek, tapicenderung menggunakan metodacurrent rate
Jerman menggunakan metodatemporal
Prancis mengunakan metoda
temporal untuk perusahaan asingyang terintegrasi, sedangkan currentrate dipakai untuk entitas asing
yang berdiri sendiri.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
23/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 23
Inggris
Sebelum tahun 1983 metoda translasiyang digunakan Current rate method(Closing rate method)
Tahun 1983 Accounting StandarsCommittee mengeluarkan Statement ofStandars Accounting Practice No 20 (SSAP20) Foreign Currency Translation
SSAP 20 memberi kelonggaran untukmemakai closing ratemethodatautemporal method.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
24/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 24
Perbedaan SSAP 20 dengan
Statement 52
SSAP 20 tidak mengatur transaksi matauang asing
Istilah di Inggris Closing ratebukan
current rate. Statement 52 mensyaratkan penggunaan
average exchange rate untuk mentranslasiincome statementjika memakai metoda
current rate. Sedangkan SSAP 20mengijinkan memilih closing rateatauaverage ratedalam penggunaan closingrate method.
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
25/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 25
Perbedaan SSAP 20 dengan
Statement 52
Statement 52 mengisyaratkanpenggunaan temporal method
untuk mentranslasi laporankeuangan perusahaan yangberoperasi di perekonomian yang
berinflasi
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
26/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 26
Perbedaan SSAP 20 dengan
Statement 52
SSAP 20 merekomendasikanperusahaan tersebut, jikamemungkinkan menyesuaikan
laporan keuangan ke current pricelevelsebelum ditranslasi kepondsterling.
SSAP 20 tidak mensyaratkan level ofdisclosuredalam translasi gainsdanlossesyang diisyaratkan dalam
Statement no.52
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
27/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 27
Kanada
Metoda temporal dan current bisa dipakaitergantung pada karaktristik operasi
Jika perusahaan asing tsb. Terintegrasi harusmenggunkan metoda temporal
Translasi gains dan losses dimasukkan ke incomestatement , kecuali yang berhubungan denganhutang jangka panjang.
Jika perusahaan self-sustaining foreign operation,maka harus menggunakan current rate method.
Translasi gains dan losses dimasukkan dalamseksi terpisah dalam Stocholders Equity
Jika perusahaan beroperasi dalam negara yangberinflasi tinggi LK seharusnya ditranslasikandengan menggunakan temporal method
-
5/22/2018 Translasi Laporan Keuangan Mata Uang Asing
28/28
AKUN. INTERNASIONAL/DWI/PPAK 28
International Accounting Standart (IAS)
IAS 21 Accounting for the effects of Changes in
foreign Exchange Rate disetujui Maret 1983,dipublikasikan bulan Juli 1983.
Hal-hal yang dimuat dalam IAS 21:
Translasi LK mata uang asing menggunakanmetoda closing rate dan temporal tergantungpada karakteristik operasi perusahaan asing.
Bila menggunakan metoda closing ratemakadapat digunakan metoda rata-rata atau curentrate
Bila operasi perusahaan berada di negara yangtingkat inflasinya tinggi dapat disesuaikanterhadap inflasi lokal sebelum ditranslasikan kedalam mata uang pelaporan atau dapatmenggunakan metoda temporal