Download - PT BANK BTPN Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY · pt bank btpn tbk dan entitas anak/and subsidiary laporan keuangan konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 maret

PT BANK BTPN TbkDAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL31 MARET 2019 DAN 2018 DAN PADA TANGGAL31 DESEMBER 2018/THREE-MONTH PERIOD ENDED 31 MARCH 2019 AND 2018AND AS AT 31 DECEMBER 2018


LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018DAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSFOR THREE-MONTH PERIOD ENDED

31 MARET 2019 AND 2018AND AS AT 31 DECEMBER 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1/1-1/3 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or LossKomprehensif Lain Konsolidasian 2/1-2/2 and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 3/1-3/2 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 4/1-4/3 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 5/1-5/190 Notes to the Consolidated Financial Statements

Informasi Keuangan Tambahan 5/191-5/201 Supplementary Financial Information


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan

The accompanying notes to the consolidated financial statementsform an integral part of these consolidated financial statements

Halaman - 1/1 - Page

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018


Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Desember/December 2018

ASET ASSETS

Kas 2e,2f,4 1,724,306 1,838,136 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2e,2g,2h,5 10,812,689 5,248,644 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain: 2e,2h,6 other banks:

- Pihak ketiga 580,680 819,552 Third parties -- Pihak berelasi 2aj,40 272,431 21,912 Related parties -

853,111 841,464

Penempatan pada Bank Placements with BankIndonesia dan bank lain 15,342,680 11,720,619 Indonesia and other banks

Pendapatan bunga yangmasih akan diterima 51,384 29,284 Accrued interest income

2e,2i,7 15,394,064 11,749,903

Efek-efek: Marketable securities:Aset keuangan tersedia Available for sale

untuk dijual 6,280,546 1,545,494 financial assetsAset keuangan dimiliki Held to maturity

hingga jatuh tempo 5,000,050 5,260,913 financial assetsPinjaman dan piutang 1,575,930 - Loans and receivables

Pendapatan bunga/marjin yang Accrued interest/masih akan diterima 67,008 60,099 margin income

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (37) - impairment losses

2e,2j,8 12,923,497 6,866,506

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchasedjanji dijual kembali under resale agreements(Reverse Repo) - 1,591,672 (Reverse Repo)

Pendapatan bunga yangmasih akan diterima - 8,283 Accrued interest income

2e,2k,9 - 1,599,955

Tagihan derivatif 2e,2n,10 831,976 - Derivatives receivables

Pinjaman yang diberikan: Loans:- Pihak ketiga 129,597,887 60,840,986 Third parties -- Pihak berelasi 2aj,40 2,739,367 18,632 Related parties -

Pembiayaan/piutang syariah: Sharia financing/receivables:- Pihak ketiga 7,506,984 7,277,162 Third parties -

Pendapatan bunga/marjin yang Accrued interest/masih akan diterima 867,769 605,519 margin income

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (1,327,870) (1,134,065) impairment losses

2e,2l,11 139,384,137 67,608,234

Tagihan akseptasi 3,323,103 - Acceptance receivablesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (92) - impairment losses2e,2m,12 3,323,011 -

Penyertaan saham 2e,13 22,522 22 Investments

Biaya dibayar dimuka 2q,14 3,055,081 2,805,155 Prepayments

Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes:- Pajak penghasilan 15a 188,831 53,308 Corporate income tax -








Catatan/Notes

31 Maret/March 2019


ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Aset pajak tangguhan 2ac,15d 87,375 215,734 Deferred tax assets

Aset tetap 3,557,844 3,388,416 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi Less: Accumulated

penyusutan (1,652,910) (1,601,689) depreciation2o,16 1,904,934 1,786,727

Aset tak berwujud 1,960,154 1,663,685 Intangible assetsDikurangi: Akumulasi Less: Accumulated

amortisasi (890,191) (722,855) amortisation2p,17 1,069,963 940,830

Aset lain-lain 575,415 364,852 Other assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (169) (169) impairment losses2e,2r,18 575,246 364,683

JUMLAH ASET 192,150,742 101,919,301 TOTAL ASSETS








Catatan/Notes

31 Maret/March 2019


LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARYTEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUNDS AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2e,2s,19 39,072 15,323 Obligations due immediately

Simpanan nasabah: 2e,2t,20 Deposits from customers:- Pihak ketiga 96,919,957 63,854,288 Third parties -- Pihak berelasi 2aj, 40 1,129,038 997,564 Related parties -

Beban bunga yang masihharus dibayar 308,154 233,429 Accrued interest expenses

98,357,149 65,085,281

Simpanan dari bank lain: Deposits from other banks:- Pihak ketiga 5,637,054 14,394 Third parties -

Beban bunga yang masihharus dibayar 81,548 - Accrued interest expenses

2e,2t,21 5,718,602 14,394

Liabilitas derivatif 2e,2n,10 881,588 116,521 Derivatives payables

Liabilitas akseptasi 2e,2u,22 2,408,145 - Acceptance payables

Utang pajak: Taxes payable:- Pajak penghasilan 310,064 308,408 Income taxes -- Pajak lain-lain 155,269 103,219 Other taxes -

2ac,15b 465,333 411,627

Surat berharga yang diterbitkan: Securities issued:- Utang obligasi 1,197,906 1,197,442 Bonds payable -- Surat utang jangka menengah 1,300,469 - Medium term notes -


1c,2e,2v,23 2,523,282 1,217,317

Pinjaman yang diterima: Borrowings:- Pinjaman bank 36,066,247 6,454,500 Bank borrowings -- Pinjaman bukan bank 2,010,934 2,010,939 Non-bank borrowings -

Biaya transaksi yang belum Unamortiseddiamortisasi (16,969) (22,674) transaction costs


2e,2w,24 38,248,622 8,556,874

Akrual 25 322,413 267,857 Accruals

Liabilitas imbalan kerjakaryawan: Employee benefit liabilities:- Bonus dan tantiem 236,742 471,623 Bonus and tantiem -- Imbalan pasca kerja 32,294 33,126 Post employment benefit -

2aa,26 269,036 504,749

Liabilitas pajak tangguhan 2ac,15d 108,132 - Deferred tax liabilities

Pinjaman subordinasi 6,194,400 - Subordinated loanBeban bunga yang masih

harus dibayar 8,628 - Accrued interest expenses2e,2x,27 6,203,028 -

Liabilitas lain-lain 2e,2ab,28 772,801 355,056 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 156,317,203 76,544,999 Total Liabilities








Catatan/Notes

31 Maret/March 2019


TEMPORARYDANA SYIRKAH TEMPORER SYIRKAH FUNDS

Simpanan nasabah: Deposits from customer:- Pihak ketiga Third parties -

Tabungan Mudharabah savingmudharabah 2y,29a 107,776 113,788 deposits

Deposito Mudharabah timemudharabah 2y,29b 5,985,078 5,872,246 deposits

- Pihak berelasi 2aj,40 Related parties -Tabungan Mudharabah saving

mudharabah 1,044 594 depositsDeposito Mudharabah time

mudharabah 6,531 6,232 depositsBeban bagi hasil yang masih Accrued profit

harus dibayar 2y, 29b 18,944 17,035 sharing expenses

Jumlah Dana Syirkah Total Temporary SyirkahTemporer 6,119,373 6,009,895 Funds








Catatan/Notes

31 Maret/March 2019


EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang diatribusikan Equity attributable to ownerskepada pemilik ekuitas induk of the parent

Modal saham - Share capital -Modal dasar Rp 300.000 Authorised capital of Rp 300,000

(31 Desember 2018: Rp 300.000) (31 December 2018:terdiri dari: Rp 300,000) consists of:15.000.000.000 saham 15,000,000,000 shares(31 Desember 2018: (31 December 2018:15.000.000.000 saham) 15,000,000,000 shares)dengan nilai nominal with par value ofRp 20 (nilai penuh) Rp 20 (full amount)per saham per share

Modal ditempatkan dan Issued and fullydisetor penuh sebesar paid-up capital is8.148.916.869 saham 8,148,916,869 shares(31 Desember 2018: (31 December 2018:5.851.646.757 saham) 2z,30 162,978 117,033 5,851,646,757 shares)

Tambahan modal disetor 1b 11,198,813 1,458,886 Additional paid-in capitalCadangan revaluasi Reserve on revaluation

aset tetap 801,553 801,553 of fixed assetCadangan pembayaran Share-based payment

berbasis saham 2ab,31 283,425 281,748 reserveKeuntungan yang

belum direalisasi atas Unrealised gain onefek-efek dalam kelompok available for saletersedia untuk dijual 5,281 3,527 marketable securities

Transaksi dengan kepentingan Transaction withnon-pengendali 2y,1e (24,267) (24,267) non-controlling interest

Saldo laba: Retained earnings:- Dicadangkan 44,361 30,361 Appropriated -- Belum dicadangkan 16,237,038 15,776,300 Unappropriated -

28,709,182 18,445,141

Saham treasuri 1b,2w (262,404) (262,404) Treasury shares

28,446,778 18,182,737

Kepentingan non-pengendali 1,267,388 1,181,670 Non-controlling interest

Jumlah Ekuitas 29,714,166 19,364,407 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES,SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAHDAN EKUITAS 192,150,742 101,919,301 FUNDS AND EQUITY





LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSAND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED31 MARCH 2019 AND 2018


Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSE

Pendapatan bunga 3,507,304 2,678,903 Interest incomePendapatan syariah 972,573 784,114 Sharia income

2ad,33 4,479,877 3,463,017

Beban bunga (1,926,622) (994,503) Interest expenseBagi hasil syariah (115,344) (85,399) Sharia profit sharing

2ad,34 (2,041,966) (1,079,902)

PENDAPATAN BUNGA DAN NET INTEREST ANDSYARIAH - BERSIH 2,437,911 2,383,115 SHARIA INCOME

Pendapatan operasionallainnya: Other operating income:Pendapatan dari komisi Insurance commission

asuransi dan lain-lain 2ae,35 225,398 206,014 income and othersKeuntungan/(kerugian) transaksi Net gain/(loss) from spot and

spot dan derivatif bersih 2n 116,987 (49,464) derivative transactions342,385 156,550

Beban operasional lainnya: Other operating expenses:Beban tenaga kerja 2af,36 (791,806) (684,122) Personnel expensesBeban umum dan General and administrative

administrasi 2af,37 (709,052) (620,183) expensesCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai 2e,38 (362,340) (365,721) impairment lossesBeban operasional lainnya 2af,39 (109,324) (64,672) Other operating expenses

(1,972,522) (1,734,698)

PENDAPATAN OPERASIONAL -BERSIH 807,774 804,865 NET OPERATING INCOME

(BEBAN)/PENDAPATAN NON-OPERATINGNON-OPERASIONAL (EXPENSES)/INCOME

Pendapatan non-operasional 1,383 1,361 Non-operating incomeBeban non-operasional (7,917) (1,400) Non-operating expenses

(6,534) (39)LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE

PENGHASILAN 801,240 804,928 INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2ac,15c (208,118) (206,060) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH NET PROFITTAHUN BERJALAN 593,122 598,868 FOR THE YEAR





LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSAND OTHER COMPREHENSIVE INCOME



Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

LABA/(RUGI) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN: INCOME/(EXPENSES):

Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassifieddireklasifikasi ke laba rugi to profit or lossPengukuran kembali imbalan Remeasurements of post

pasca kerja (43,338) 19,845 employment benefit

Pajak penghasilan terkait Income tax relating topos-pos yang tidak akan items that will not bedireklasifikasi ke laba rugi 10,836 (4,961) reclassified to profit or loss

(32,502) 14,884

Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassifiedke laba rugi to profit or lossKeuntungan yang belum Unrealised gain on

direalisasi atas efek-efek dalam available for salekelompok tersedia untuk dijual 2,120 3,235 marketable securities

Pajak penghasilan terkait Income tax relating topos-pos yang akan items that will bedireklasifikasi ke laba rugi (530) 92 reclassified to profit or loss

1,590 3,327

(RUGI)/LABA KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN TAHUN BERJALAN, (EXPENSES)/ INCOME FORSETELAH PAJAK (30,912) 18,211 THE YEAR, NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN, INCOME FOR THESETELAH PAJAK 562,210 617,079 YEAR, NET OF TAX

LABA YANG DIATRIBUSIKANKEPADA: PROFIT ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 506,600 535,278 Owners of the parentKepentingan non-pengendali 86,522 63,590 Non-controlling interest

593,122 598,868

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVEYANG DIATRIBUSIKAN INCOME ATTRIBUTABLEKEPADA: TO:

Pemilik entitas induk 476,492 551,667 Owners of the parentKepentingan non-pengendali 85,718 65,412 Non-controlling interest

562,210 617,079

LABA BERSIH PER SAHAM 2ae,39 EARNINGS PER SHARE(NILAI PENUH) (FULL AMOUNT)

Dasar 70 93 Basic

Dilusian 69 90 Diluted


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasian secara keseluruhan

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part ofthese consolidated financial statements

Halaman - 3/1- Page

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE DAN TAHUN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE PERIOD AND YEAR ENDED

31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent

Catatan/Notes

Modalditempatkandan disetor

penuh/Issued and

fullypaid-up

share capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadanganrevaluasi

aset tetap/Reserve onrevaluation

of fixedasset

Cadanganpembayaran

berbasissaham/

Share-basedpaymentreserve

Keuntunganyang belumdirealisasi

atasefek-efek

dalamkelompoktersedia

untuk dijual/Unrealised

gain onavailable for

salemarketablesecurities

Saldo laba yangsudah

ditentukanpenggunaannya/

Appropriatedretainedearnings

Saldo laba yangbelum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

retained earnings

Sahamtreasuri/Treasuryshares

Transaksidengan

kepentingannon-

pengendali/Transactions

with non-controlling

interestJumlah/

Total

Kepentingannon-

pengendali/Non-

controllinginterest

Jumlahekuitas/

Total equity

Balance as atSaldo per 1 Januari 2019 117,033 1,458,886 801,553 281,748 3,527 30,361 15,776,300 (262,404) (24,267) 18,182,737 1,181,670 19,364,407 1 January 2019

Laba bersih periode berjalan - - - - - - 506,600 - - 506,600 86,522 593,122 Net profit for the period

Laba/(rugi) komprehensif Other comprehensivelainnya: income/(expenses):Aset keuangan tersedia Available for sale

untuk dijual - - - - 2,339 - - - - 2,339 (219) 2,120 financial assetPenilaian kembali Remeasurement of

imbalan kerja - - - - - - (42,485) - - (42,485) (853) (43,338) employee benefitEfek pajak terkait - - - - (585) - 10,623 - - 10,038 268 10,306 Related tax effect

Total comprehensiveJumlah laba komprehensif income during the

selama tahun berjalan - - - - 1,754 - 474,738 - - 476,492 85,718 562,210 period

General appropriationCadangan umum anak perusahaan - - - - - 14,000 (14,000) - - - - - of subsidiary

Proceeds fromPenerimaan dari penerbitan saham shares issued

efek penggabungan usaha 45,937 9,738,826 - - - - - - - 9,784,763 - 9,784,763 effect of mergerOpsi saham: Share option:

Penerimaan dari Proceed frompenerbitan saham 1e, 26 8 1,101 - - - - - - - 1,109 - 1,109 shares issued

Pembayaran berbasis Share-basedsaham 2y, 27 - - - 1,677 - - - - - 1,677 - 1,677 payment

Balance as atSaldo per 31 Maret 2019 162,978 11,198,813 801,553 283,425 5,281 44,361 16,237,038 (262,404) (24,267) 28,446,778 1,267,388 29,714,166 31 March 2019


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasian secara keseluruhan

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part ofthese consolidated financial statements


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE DAN TAHUN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE PERIOD AND YEAR ENDED


Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent

Catatan/Notes


penuh/Issued and

fullypaid-up

share capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadanganrevaluasi

aset tetap/Reserve onrevaluation

of fixedasset

Cadanganpembayaran

berbasissaham/


Keuntunganyang belumdirealisasi

atasefek-efek

dalamkelompoktersedia

untuk dijual/Unrealised

gain onavailable for

salemarketablesecurities


ditentukanpenggunaannya/

Appropriatedretainedearnings

Saldo laba yangbelum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

retained earnings

Sahamtreasuri/Treasuryshares

Transaksidengan

kepentingannon-

pengendali/Transactions

with non-controlling

interestJumlah/

Total

Kepentingannon-

pengendali/Non-

controllinginterest

Jumlahekuitas/

Total equity

Balance as atSaldo per 1 Januari 2018 116,806 1,429,385 724,449 254,496 12,875 26,861 14,227,025 (262,404) - 16,529,493 671,304 17,200,797 1 January 2018

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 1,968,291 - - 1,968,291 289,593 2,257,884 Net profit for the year

Laba/(rugi) komprehensif Other comprehensivelainnya: income/(expenses):Aset keuangan tersedia Available for sale

untuk dijual - - - - (8,379) - - - - (8,379) 282 (8,097) financial assetReserve on

Cadangan revaluasi revaluationaset tetap - - 77,104 - - - - - - 77,104 - 77,104 of fixed asset

Penilaian kembali Remeasurement ofimbalan kerja - - - - - - 211,991 - - 211,991 15,093 227,084 employee benefit

Efek pajak terkait - - - - (969) - (52,998) - - (53,967) (3,844) (57,811) Related tax effectTotal comprehensive

Jumlah laba komprehensif income during theselama tahun berjalan - - 77,104 - (9,348) - 2,127,284 - - 2,195,040 301,124 2,496,164 year

General appropriationCadangan umum anak perusahaan - - - - - 3,500 (3,500) - - - - - of subsidiaryTransaksi dengan kepentingan Transactions with non-

non-pengendali 1e - - - - - - - - (24,267) (24,267) 209,242 184,975 controlling interestDividen - - - - - - (574,509) - - (574,509) - (574,509) DividendOpsi saham: Share option:

Penerimaan dari Proceed frompenerbitan saham 1e, 26 227 29,501 - - - - - - - 29,728 - 29,728 shares issued

Pembayaran berbasis Share-basedsaham 2y, 27 - - - 27,252 - - - - - 27,252 - 27,252 payment

Balance as atSaldo per 31 Desember 2018 117,033 1,458,886 801,553 281,748 3,527 30,361 15,776,300 (262,404) (24,267) 18,182,737 1,181,670 19,364,407 31 December 2018





LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANGBERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED

31 MARCH 2019 AND 2018(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga 3,235,420 2,681,841 Receipt from interestPendapatan syariah 961,481 790,793 Receipt from sharia incomeBeban bunga (1,676,219) (932,224) Interest expenseBagi hasil syariah (113,435) (84,758) Sharia profit sharing

Fee and commissionPendapatan provisi dan komisi 331,419 155,968 incomePenerimaan kembali atas kredit

yang telah dihapusbukukan 11f 8,846 11,109 Recovery from written-off loanPembayaran beban Payment of personnel

tenaga kerja (1,069,180) (787,637) expensesBeban operasional lainnya (374,892) (603,979) Other operating expensesPembayaran lain-lain 396 (477) Other paymentPembayaran pajak

penghasilan badan (206,462) (184,080) Corporate income tax paid

Arus kas sebelum Cash flows before changesperubahan dalam in operating assetsaset dan liabilitas operasi 1,097,374 1,046,556 and liabilities

(Kenaikan)/penurunan dalam (Increase)/decrease inaset operasional: operating assets:Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - jatuh tempo other banks - with maturitylebih dari 3 bulan 755,000 (385,000) more than 3 months

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchasedjanji dijual kembali under resale agreement(Reverse Repo) 1,591,672 (1,979,586) (Reverse Repo)

Pinjaman yang diberikan (71,633,003) (2,055) LoansPembiayaan/piutang syariah (276,735) (241,197) Sharia financing/receivablesTagihan derivatif (831,976) (38,549) Derivative receivablesTagihan akseptasi (3,323,011) -

Kenaikan/(penurunan) dalam Increase/(decrease) inliabilitas operasional dan operating liabilities anddana syirkah temporer: temporary syirkah funds:Simpanan nasabah 33,099,455 28,644 Deposits from customersSimpanan nasabah syariah 97,688 84,964 Deposits from sharia customersSimpanan dari bank lain 5,622,660 (271,926) Deposits from other banksLiabilitas derivatif 765,067 (2,206) Derivative payablesLiabilitas akseptasi 2,408,145 - Acceptance payablesDana Syirkah Temporer: Temporary Syirkah Funds

Tabungan mudharabah (5,562) 15,959 Mudharabah saving depositsDeposito mudharabah 113,131 48,728 Mudharabah time deposits

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used inaktivitas operasi (30,520,095) (1,695,668) operating activities








Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Pembelian efek-efek (9,638,938) (3,463,415) Purchases of marketable securitiesProceeds from disposal of

Penerimaan dari pelepasan efek-efek 4,412,975 2,291,742 marketable securitiesPembelian aset tetap 14 (212,555) (95,740) Purchase of fixed assetsPerolehan aset tak berwujud 15 (264,132) (183,018) Purchase of intangible assetsHasil dari penjualan aset tetap 14 3,285 1,188 Proceeds from sale of fixed assetsPenyertaan saham (22,500) -

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used inaktivitas investasi (5,721,865) (1,449,243) investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran suratberharga yang diterbitkan 20 - (400,000) Payment of securities issued

Penerimaan dari surat berharga Proceeds fromyang diterbitkan 20 1,302,000 - securities issued

Penerimaan dari pinjamanyang diterima 21 29,650,246 1,849,487 Proceeds from borrowings

Pembayaran angsuran danpelunasan pinjaman Installment payment andyang diterima 21 (38,504) (1,560,263) settlement of borrowings

Biaya surat berharga yang diterbitkan (1,531) - Securities issuance costPenerimaan dari penerbitan saham 26 9,785,872 - Proceed from shares issuedPenerimaan dari pinjaman Proceeds from subordinated

subordinasi 6,194,400 - loan

Arus kas bersih diperoleh dari/(digunakan Net cash flows provided from/untuk) aktivitas pendanaan 46,892,483 (110,776) (used in) financing activities

KENAIKAN/(PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE/(DECREASE) INKAS DAN SETARA KAS 10,650,523 (3,255,687) CASH AND CASH EQUIVALENTS

DAMPAK PERUBAHAN EFFECT OF EXCHANGESELISIH KURS TERHADAP RATE CHANGES ON CASHKAS DAN SETARA KAS 10,966 480 AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASHSALDO KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT THE

AWAL TAHUN 18,993,721 14,917,417 BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASHSALDO KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 29,655,210 11,662,210 AT THE END OF YEAR








Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTAL CASHARUS KAS FLOW INFORMATION

AKTIVITAS YANG TIDAK ACTIVITIES NOT AFFECTINGMEMPENGARUHI ARUS KAS CASH FLOW

Cadangan pembayaran Share-based paymentberbasis saham 1,677 8,713 reserves

Pembelian aset tetap yang Acquisition ofmasih terutang 1,659 3,870 fixed assets still unpaid

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents atakhir tahun terdiri dari: end of year consist of:

Kas 4 1,724,306 1,273,817 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 5 10,812,689 4,656,914 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 6 853,111 923,372 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain*) 7 15,342,680 3,881,927 and other banks*)

Efek-efek*) 8 922,424 926,180 Marketable securities*)

29,655,210 11,662,210

*) Penempatan dan efek-efek pada Bank Indonesia dan bank lain dalam jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan diklasifikasikansebagai kas dan setara kas (Catatan 2f)

Placement and marketable securities with Bank Indonesia and other *)banks with maturity of three months or less from acquisition date are classified

as cash and cash equivalents (Note 2f)


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018 DAN PADA TANGGAL31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED

31 MARCH 2019 AND 2018AND AS AT 31 DECEMBER 2018



1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk(”BTPN” atau “Bank”) yang berdomisili diJakarta didirikan berdasarkan akta notarisNo. 31 tanggal 16 Februari 1985 dari NotarisKomar Andasasmita, S.H. Akta ini telah diubahdengan akta notaris No. 12 tanggal 13 Juli1985 dari Notaris Dedeh Ramdah Sukarna,S.H. Anggaran Dasar telah disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesiadengan surat No. C-2-4583-HT.01-01 TH.85tanggal 25 Juli 1985, dan diumumkan dalamTambahan No. 1148 Berita Negara RepublikIndonesia No. 76 tanggal 20 September 1985.Bank diberikan izin untuk melanjutkan usahabank sebagai kelanjutan usaha dariPerkumpulan Bank Pegawai Pensiunan Militer(”BAPEMIL”) yang telah beroperasi secaraoperasional pada tanggal 16 Februari 1959.

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk(”BTPN” or the “Bank”) domiciled in Jakartawas established by notarial deed No. 31 dated16 February 1985 of Notary KomarAndasasmita, S.H. The deed was amended bynotarial deed No. 12 dated 13 July 1985 ofNotary Dedeh Ramdah Sukarna, S.H. TheArticles of Association was approved by theMinister of Justice of the Republic of Indonesiain its decision letter No. C-2-4583-HT.01-01TH.85 dated 25 July 1985 and published inSupplement No. 1148 to State Gazette No. 76dated 20 September 1985. The Bank wasgiven permission to carry on the bankbusiness as a continuity from Association ofBank Pegawai Pensiunan Militer ("BAPEMIL")which commenced its commercial operationson 16 February 1959.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bankumum berdasarkan Keputusan MenteriKeuangan Republik IndonesiaNo. Kep-955/KM.17/1993 tanggal 22 Maret1993 dan surat Bank IndonesiaNo. 26/5/UPBD/PBD2/Bd tanggal22 April 1993. Bank juga memperoleh izinuntuk menjalankan Unit Usaha Syariah melaluisurat Bank Indonesia No. 10/2/DPIP/Prz/Bdtanggal 17 Januari 2008 yang telahdipindahkan ke BTPN Syariah setelahpemisahan pada tanggal 14 Juli 2014.

The Bank obtained license to operate ascommercial bank based on Decree of Ministryof Finance of the Republic IndonesiaNo. Kep-955/KM.17/1993 dated 22 March1993 and the letter of Bank IndonesiaNo. 26/5/UPBD/PBD2/Bd dated 22 April 1993.The Bank also obtained a license to operate itsSharia Business Unit by the letter of BankIndonesia No. 10/2/DPIP/Prz/Bd dated17 January 2008 which has been transferredto BTPN Sharia after spin off on 14 July 2014.

Bank memperoleh izin melakukan kegiatanusaha dalam valuta asing berdasarkan suratKeputusan Otoritas Jasa KeuanganNo. 382/PB.12/2015 tanggal22 Desember 2015 tentang pemberian izinmelakukan kegiatan usaha dalam valuta asing.Bank mulai melakukan kegiatan usahasebagai bank devisa pada tanggal16 Februari 2016.

The Bank obtained license to conduct foreignexchange activities based on Decree ofFinancial Services AuthorityNo. 382/PB.12/2015 dated 22 December 2015regarding approval in conducting foreignexchange activities. The Bank has begun tooperate as a foreign exchange bank on16 February 2016.







1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information(continued)

Terhitung mulai tanggal 1 Februari 2019 PTBank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk danPT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia telahefektif bergabung sebagaimana dimuat dalamAkta Nomor 22 tanggal 21 Januari 2019 yangdibuat oleh Ashoya Ratam, SH, MKn, Notarisdi Kota Administrasi Jakarta Selatan dan telahdisetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia melalui SuratKeputusan Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia NomorAHU-0006169.AH.01.10.TAHUN 2019 tanggal 22Januari 2019 tentang Persetujuan PerubahanAnggaran Dasar PT Bank BTPN Tbk, SuratKeputusan Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia Nomor-AHU.AH.01.03-0044409 tanggal 22 Januari2019 tentang Penerimaan PemberitahuanPerubahan Anggaran Dasar PT Bank BTPNTbk, Surat Keputusan Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia NomorAHU-AH.01.03-0044411 tanggal 22 Januari2019 tentang Penerimaan PemberitahuanPerubahan Data Perseroan serta SuratKeputusan Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia Nomor AHU-AH.01.10.0006176 tanggal 22 Januari 2019tentang Penerimaan PemberitahuanPenggabungan Perseroan PT Bank BTPNTbk.

Starting from 1 February 2019 PT BankTabungan Pensiunan Nasional Tbk and PTBank Sumitomo Mitsui Indonesia has effectivemerged as specified into Deed number 22dated 21 January 2019 made by AshoyaRatam, SH, MKn, Notary in Administrative Cityof South Jakarta and has been approved bythe Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia through Decree LetterNumber AHU-0006169.AH.01.10.TAHUN2019 tanggal 22 Januari 2019 regardingApproval on Amendment of Articles ofAssociation of PT Bank BTPN Tbk, DecreeLetter Number Number AHU.AH.01.03-0044409 dated 22 January 2019 concerningAcceptance on Notification of Articles ofAssociation of PT Bank BTPN Tbk, DecreeLetter Number Number AHU-AH.01.03-0044411 dated 22 January 2019 concerningAcceptance on Notification of Articles ofAssociation of Company as well as DecreeLetter Number Number AHU-AH.01.10.0006176 dated 22 January 2019concerning Acceptence on Notification onMerger of PT Bank BTPN Tbk.

Anggaran Dasar Bank telah mengalamibeberapa kali perubahan, perubahan terakhirAnggaran Dasar dilaksanakan dalam rangkapeningkatan Modal Ditempatkan/Disetorsehubungan dengan palaksanaan ProgramESOP, sebagaimana dituangkan ke dalamAkta Nomor 01 tanggal 1 Maret 2019 yangdibuat oleh Ashoya Ratam, SH, MKn, Notarisdi Kota Administrasi Jakarta Selatan dan telahdisetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia melalui SuratKeputusan Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia Nomor AHU-AH.01.03-0135243 tanggal 6 Maret 2019.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times, the latest amendmentwas made in relation with the Increase of theIssued/Paid Up Capital regarding exercise ofESOP Program as specified into the Deednumber 01 dated 1 March 2019 made byAshoya Ratam, SH, MKn, Notary inAdministrative City of South Jakarta and hasbeen approved by the Minister of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesiathrough Decree Letter Number AHU-AH.01.03-0135243 dated 6 March 2019.

Selama periode pelaksanaan Program ESOP2016, Bank melakukan aksi korporasi berupacash offer dan konversi saham karenapenggabungan usaha dengan PT BankSumitomo Mitsui Indonesia, sehingga terdapatperubahan kepemilikan saham danpenambahan sejumlah 2.296.846.112 saham.

During the exercise period of ESOP Program2016, the Bank carried out corporate actionnamely Cash Offer and Share Conversion dueto the merger with PT Bank Sumitomo MitsuiIndonesia, resulting in changes in shareownership and an additional 2,296,846,112shares.








a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information(continued)

Kantor pusat Bank berlokasi di Menara BTPN,CBD Mega Kuningan, Jl. Dr. Ide Anak AgungGde Agung Kav 5.5 - 5.6, Jakarta Selatan12950.

The Bank’s head office is located at MenaraBTPN, CBD Mega Kuningan, Jl. Dr. Ide AnakAgung Gde Agung Kav 5.5 - 5.6, JakartaSelatan 12950.

Jaringan distribusi pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 (tidak diaudit) adalahsebagai berikut:

Distribution network as at31 March 2019 and 31 December 2018(unaudited) are as follows:

31 Maret/March 2019


Kantor Cabang 84 84 BranchesKantor Cabang Pembantu 299 298 Sub-BranchesATM dan TCR 225 227 ATM and TCRPayment Points 313 326 Payment PointsKantor Fungsional 84 87 Functional Branches

1,005 1,022

Jumlah karyawan PT Bank TabunganPensiunan Nasional Tbk dan Entitas Anak(“Bank dan Entitas Anak”) pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018,masing-masing adalah 19.454 dan 19.175karyawan (tidak diaudit).

As at 31 March 2019 and 31 December 2018PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbkand Subsidiary (“Bank and Subsidiary”) has19,454 and 19,175 employees, respectively(unaudited).

b. Penawaran Umum Saham Biasa b. Public Offering of Ordinary Shares

Penawaran Umum Perdana Saham Initial Public Offering (IPO)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa (RUPSLB) tanggal 8 Juni 2007,para pemegang saham menyetujui rencanaPenawaran Umum Saham Perdana Biasakepada masyarakat melalui pasar modal sertamelakukan pencatatan saham Bank di BursaEfek Indonesia.

Based on Extraordinary General Meeting ofShareholders (RUPSLB) dated 8 June 2007,the shareholders approved the Initial PublicOffering of Ordinary Shares plan to publicthrough capital market and listing of the Bank’sshares in the Indonesia Stock Exchange.

Bank melakukan penawaran umum perdanaatas 267.960.220 saham dengan nilai nominalsebesar Rp 100 (nilai penuh) setiap sahamdengan harga penawaran setiap sahamsebesar Rp 2.850 (nilai penuh) kepadamasyarakat di Indonesia. Saham tersebutdicatat di Bursa Efek Indonesia atau BEI padatanggal 12 Maret 2008.

The Bank undertook an initial public offering of267,960,220 shares with a nominal value ofRp 100 (full amount) per share with offeringprice of Rp 2,850 (full amount) per share to thepublic in Indonesia. The shares is listed on theIndonesia Stock Exchange or IDX on12 March 2008.

Penambahan modal melalui Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (HMETD)

Increase of Capital through Pre-EmptiveRight (HMETD)

Berdasarkan RUPSLB tanggal 25 November2010, para pemegang saham menyetujuirencana Bank untuk menambah modalsahamnya melalui penerbitan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu I (HMETD I), dengancara mengeluarkan saham dari portofolio atausimpanan Bank.

Based on RUPSLB dated 25 November 2010,the shareholders approved the Bank’s plan toincrease Bank’s share capital through theissuance of Pre-Emptive Right I (HMETD I), byissuing shares from portfolio or Bank’s saving.








b. Penawaran Umum Saham Biasa (lanjutan) b. Public Offering of Ordinary Shares(continued)

Penambahan modal melalui Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (HMETD) (lanjutan)

Increase of Capital through Pre-EmptiveRight (HMETD) (continued)

Pada tanggal 10 Desember 2010 telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesiasebanyak 188.787.238 saham baru atas namadengan nominal Rp 100 (nilai penuh) persaham yang sehingga jumlah saham yangditempatkan dan disetor penuh yang semulasebesar 943.936.190 saham menjadi sejumlah1.132.723.428 saham.

On 10 December 2010, the Bank’s shareswere listed on the Indonesia Stock Exchangewith 188,787,238 new shares with valueRp 100 (full amount) for each shares thereforethe number of shares issued and fully paidchanged from 943,936,190 to 1,132,723,428shares.

Bank mendapatkan tambahan modal disetorsebesar Rp 18.878 dan agio saham sebesarRp 1.293.458.

The Bank obtained Rp 18,878 additional sharecapital and Rp 1,293,458 paid in capital.

Pemecahan saham Stock split

Berdasarkan RUPSLB tanggal 25 Februari2011, para pemegang saham menyetujuirencana Bank untuk melakukan pemecahannilai nominal saham dari Rp 100 (nilai penuh)per saham menjadi Rp 20 (nilai penuh) persaham, sehingga jumlah saham yangditempatkan dan disetor penuh yang semulasebesar 1.132.723.428 saham dengan nilainominal Rp 100 (nilai penuh) per saham akanmenjadi sejumlah 5.663.617.140 sahamdengan nilai nominal Rp 20 (nilai penuh) persaham.

jnnjnnjnjnsjn

Based on RUPSLB dated 25 February 2011,the shareholders approved the Bank’s plan tosplit share from Rp 100 (full amount) to Rp 20(full amount) each share, therefore changedthe number of shares issued and fully paidfrom 1,132,723,428 shares with nominal valueRp 100 (full amount) each share to5,663,617,140 shares with nominal valueRp 20 (full amount) each share.

Pada tanggal 28 Maret 2011 telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia sebanyak5.606.980.970 saham dengan nilai nominalRp 20 (nilai penuh) per saham.

On 28 March 2011, the Bank’s shares werelisted on the Indonesia Stock Exchange with5,606,980,970 shares with nominal valueRp 20 (full amount) per share.

Peningkatan modal melalui ConvertibleLoan

Capital increase through Convertible Loan

Pada tanggal 14 Maret 2012, Bank telahmendapatkan persetujuan untuk meningkatkanmodal ditempatkan dan modal disetor Bankdengan mengeluarkan 176.670.117 sahambaru dari portepel kepada IFC sesuai dengansyarat dan ketentuan Convertible LoanAgreement. Saham telah tercatat pada BursaEfek Indonesia. Total modal disetor danditempatkan Bank setelah Penambahan ModalTanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulumenjadi 5.840.287.257 saham.

On 14 March 2012, the Bank’s has beenapproved to increase issued and paid upcapital by issuing 176,670,117 shares fromBank’s saving to IFC in line with term andcondition in Convertible Loan Agreement. TheBank’s shares have been listed in IndonesiaStock Exchange. Total issued and paid upcapital of the Bank’ after the Capital Increaseswithout Pre-Emptive Rights was5,840,287,257 shares.

Bank mendapatkan tambahan modal disetorsebesar Rp 3.533 dan agio saham sebesarRp 135.927.

The Bank obtained Rp 3,533 additional sharecapital and Rp 135,927 paid in capital.









Pembelian kembali saham Shares buy back

Melalui surat Otoritas Jasa KeuanganNo. S-20/PB.31/2016 tanggal 18 Februari2016, Perseroan telah memperolehpersetujuan Otoritas Jasa Keuangan untukmelakukan pembelian kembali (buyback)saham. Dalam pelaksanaan pembeliankembali saham yang dikeluarkan oleh Bank,jumlah alokasi dana tidak melebihi Rp 535.500untuk membeli sebanyak-banyaknya150.000.000 saham atau 2,57% dari modalditempatkan dan disetor penuh dalam Bank,yang akan dilakukan dalam periode23 Februari 2016 sampai dengan 23 Mei 2016.Sampai dengan tanggal 23 Mei 2016, Banktelah membeli kembali saham Bank sebanyak95.198.900 lembar saham (nilai penuh)dengan total dana pembelian sebesarRp 262.874.

The Bank has been approved by FinancialServices Authority to conduct shares buy backthrough the letter No. S-20/PB.31/2016 dated18 February 2016. In the implementation ofshares buyback by the Bank, allocated fund upto Rp 535,500 to buy up to 150,000,000shares or 2.57% of the Bank’s issued and fullypaid up capital, which shall be done inbetween 23 February 2016 and 23 May 2016.Up to 23 May 2016, the Bank has repurchased95,198,900 (full amount) shares amounting toRp 262,874.

Tujuan dari pembelian kembali saham adalahuntuk memberikan fleksibilitas untuk mencapaistruktur permodalan yang efisien danmemungkinkan untuk menurunkankeseluruhan biaya modal, meningkatkanEarning per Share (EPS), serta Return onEquity (ROE) secara berkelanjutan.

Conducting shares buyback will provide theflexibility to achieve an efficient capitalstructure and enable the company to lower theoverall cost of capital, increasing the Earningper Share (EPS) and Return on Equity (ROE)on an ongoing basis.

Pelaksanaan opsi saham Share option execution

Sehubungan dengan Periode PelaksanaanProgram ESOP 2016 yang dimulai sejaktanggal 28 Mei 2018 hingga 31 Januari 2019,maka terdapat perubahan jumlah pemegangsaham publik.

In connection to the exercise period of ESOPProgram 2016 which is start on 28 May 2018until 31 January 2019, therefore there ischanges in the total of public shareholders.

Opsi yang dieksekusi menghasilkan11.783.500 lembar saham yang diterbitkanpada harga sebesar Rp 20 per lembarnya.Harga saham pada saat eksekusi adalahsebesar Rp 2.617 per lembar.

Options exercised resulted in 11,783,500shares being issued at price of Rp 20 pershare. The share price at execution dateamounting to Rp 2,617 per share.

Perubahan modal disetor terkait periodepelaksanaan Program ESOP 2016 diatasdituangkan ke dalam Akta PernyataanKeputusan Diluar Rapat Dewan Komisaris PTBank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk No.29 tanggal 24 Agustus 2018, yang dibuat dihadapan Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn.,di Jakarta dan disahkan oleh KementrianHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. AHU-AH.01.03-0236807 tanggal29 Agustus 2018.

The changes of issued and paid up capital inconnection to exercise period of ESOPProgram 2016 as the above mentionedstipulated in the Deed of Circullar Resolutionsof the Board of Commissioners of PT BankTabungan Pensiunan Nasional Tbk No. 29dated 24 August 2018, before notary AshoyaRatam, S.H., M.Kn., in Jakarta and approvedby the Minister of Law and Human right of theRepublic of Indonesia No. AHU- AHU-AH.01.03-0236807 dated 29 August 2018.

Bank mendapatkan tambahan modal disetorsebesar Rp 235 dan agio saham sebesarRp 30.602.

The Bank obtained Rp 235 additional sharecapital and Rp 30,602 paid in capital.









Penggabungan usaha Merger

Bank melakukan aksi korporasi berupa cashoffer dan konversi saham karenapenggabungan usaha dengan PT BankSumitomo Mitsui Indonesia, sehingga terdapatperubahan kepemilikan saham danpenambahan sejumlah 2.296.846.112 saham.

The Bank carried out corporate action namelyCash Offer and Share Conversion due to themerger with PT Bank Sumitomo MitsuiIndonesia, resulting in changes in shareownership and an additional 2,296,846,112shares.

Bank mendapatkan tambahan modal disetorsebesar Rp 45.937 dan agio saham sebesarRp 9.738.826.

The Bank obtained Rp 45,937 additional sharecapital and Rp 9,738,826 paid in capital.

c. Surat berharga yang diterbitkan c. Securities issued

Utang obligasi Bonds payable

Seluruh utang obligasi yang diterbitkan Bankdicatatkan di Bursa Efek Indonesia dandipergunakan untuk pertumbuhan usaha dalambentuk ekspansi kredit.

All the bonds payable issued by the Bank werelisted on the Indonesian Stock Exchange andused for business growth in form of creditexpansion.

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I dan ObligasiBerkelanjutan III Tahap II ditawarkan denganharga nominal pada pasar perdana.

Continuance Bonds III Phase I andContinuance Bonds III Phase II were offered atpar value in the primary market.

PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai waliamanat atas seluruh utang obligasi yangditerbitkan Bank.

PT Bank Permata Tbk acts as the trustee forall bonds payable issued by the Bank.

Nama/Name

Pernyataanefektif/

Effectiveregistration

Persetujuan/Approval

Jumlahpokok

obligasi/The

nominalvalue of the

bonds

Jangkawaktu/Tenor

Tanggaljatuh

tempo/Maturity

date

Tingkatbunga/Interest

rate

Obligasi Berkelanjutan IIIBank BTPN Tahap I Tahun2016 dengan tingkat bungatetap (“ObligasiBerkelanjutan III TahapI”)/Bank BTPN ContinuanceBonds III Phase I Year 2016with a fixed interest rate(“Continuance Bonds IIIPhase I”)

27 Juni/June2016

Dinyatakan efektif olehOtoritas Jasa Keuanganmelalui, suratnya No. S-325/D.04/2016/Becameeffective by the FinancialServices Authority in itsletter No. S-325/D.04/2016

Seri/SeriesB: 300,000

Seri/Series B:3 tahun/years

1 Juli/July2019

8.00%

Obligasi Berkelanjutan IIIBank BTPN Tahap II Tahun2017 dengan tingkat bungatetap (“ObligasiBerkelanjutan III TahapII”)/Bank BTPN ContinuanceBonds III Phase II Year 2017with a fixed interest rate(“Continuance Bonds IIIPhase II”)

27 Juni/June2016

Dinyatakan efektif olehOtoritas Jasa Keuanganmelalui, suratnya No. S-325/D.04/2016/Becameeffective by the FinancialServices Authority in itsletter No. S-325/D.04/2016

Seri/SeriesB: 900,000

Seri/Series B:3 tahun/years

17 Oktober/October

2020

7.50%








c. Surat berharga yang diterbitkan c. Securities issued

Surat utang jangka menengah Medium term notes

d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, KomiteAudit, Sekretaris Perusahaan dan SatuanKerja Audit Internal

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 susunan Dewan Komisaris dan DireksiBank adalah sebagai berikut:

d. Composition of the Board ofCommissioners, the Board of Directors,Audit Committee, Corporate Secretary andInternal Audit Unit

As at 31 March 2019 and 31 December 2018the Bank’s Board of Commissioners andDirectors are as follows:

31 Maret/March 2019


Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama

(Independen) Mari Elka Pangestu Mari Elka PangestuPresident Commissioner

(Independent)Komisaris Independen - Irwan Mahjudin Habsjah Independent Commissioner

Komisaris IndependenNinik Herlani Masli

RidhwanArief Tarunakarya

Surowidjojo Independent CommissionerKomisaris Chow Ying Hoong Chow Ying Hoong CommissionerKomisaris Takeshi Kimoto Shinichi Nakamura Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama

(Independen) Ongki Wanadjati Dana Jerry NgPresident Director(Independent)

Wakil Direktur Utama Kazuhisa Miyagawa Ongki Wanadjati Dana Deputy President DirectorDirektur Kepatuhan

(Independen) Dini Herdini Anika FaisalDirector of Compliance

(Independent)Direktur Henoch Munandar Kharim Indra Gupta

SiregarDirector

Direktur Adrianus Dani Prabawa Arief Harris Tandjung DirectorDirektur Yasuhiro Daikoku - DirectorDirektur Hiromichi Kubo - DirectorDirektur Merisa Darwis - Director

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 terdiri dari:

The composition of the Audit Committee as at31 March 2019 and 31 December 2018 are asfollows:

31 Maret/March 2019


Ketua Ninik Herlani Masli Ridhwan Irwan Mahjudin Habsjah ChairmanArief Tarunakarya

Anggota Ivan Purnama Sanoesi Surowidjojo MemberAnggota Kanaka Puradiredja Kanaka Puradiredja MemberAnggota - Yosef Antonius Badilangoe Member

Nama/Name

Pernyataanefektif/

Effectiveregistration

Persetujuan/Approval

Jumlahpokok/

Thenominal

value

Jangkawaktu/Tenor

Tanggaljatuh

tempo/Maturity

date

Tingkatbunga/Interest

rate

Medium Term Notes II BankSumitomo Mitsui Indonesia

14 Juni/June2017

Dinyatakan efektif olehKustodian Sentral EfekIndonesia sebagimanadinyatakan dalam SertifikatJumbo MTN No. SMBC-I/02/MF3/0617/Becameeffective by the IndonesiaCentral SecuritiesDepository stated inSertifikat Jumbo MTN No.SMBC-I/02/MF3/0617

1,302,000 3 tahun/years 14 Juni/June2020

8.25%








d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, KomiteAudit, Sekretaris Perusahaan dan SatuanKerja Audit Internal (lanjutan)

d. Composition of the Board ofCommissioners, the Board of Directors,Audit Committee, Corporate Secretary andInternal Audit Unit (continued)

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan pada tanggal31 Maret 2019 adalah Dini Herdini dan 31Desember 2018 adalah Anika Faisal.

The Corporate Secretary as at 31 March 2019is Dini Herdini and 31 December 2018 is AnikaFaisal.

Satuan Kerja Audit Internal Internal Audit Unit

Kepala Satuan Kerja Audit Internal padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah Noerhajati Soerjo Hadi.

Head of Internal Audit as at 31 March 2019and 31 December 2018 is Noerhajati SoerjoHadi.

e. Entitas Anak e. Subsidiary

Bank mempunyai kepemilikan langsung padaEntitas Anak berikut:

The Bank has direct ownership in the followingSubsidiary:

Entitas Anak/Subsidiary

Domisili/Domicile

Bidang usaha/Businessactivities

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership

Tahunberoperasi/

Start ofcommercialoperation

Jumlah aset/Total assets

31 Maret/March 2019


31 Maret/March 2019


PT Bank Tabungan PensiunanNasional Syariah Tbk Jakarta

Perbankan/Banking 70% 70% 2014 12,538,207 12,039,275

Entitas Anak berkantor pusat di Menara BTPN,lantai 12, CBD Mega Kuningan, Jl. Dr. IdeAnak Agung Gde Agung Kav 5.5 - 5.6, JakartaSelatan 12950.

The head office of Subsidiary is located atMenara BTPN 12th floor, CBD Mega Kuningan,Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Kav 5.5 -5.6, Jakarta Selatan 12950.

Berdasarkan Akta Notaris No. 25 tanggal27 Agustus 2013 dari Notaris Hadijah, S.H.,BSPD mengubah namanya menjadi PT BankTabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk(”BTPNS” atau ”Entitas Anak”). Perubahan diatas telah mendapat persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-50529.AH.01.02 Tahun 2013 tertanggal1 Oktober 2013 tentang PersetujuanPerubahan Anggaran Dasar Perseroan dansudah diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No. 124084 Tahun 2013,tambahan Berita Negara Republik Indonesia94 tanggal 22 November 2013.

Pursuant to the Notarial Deed No. 25 dated27 August 2013 by Hadijah, S.H., BSPDchanged its name into PT Bank TabunganPensiunan Nasional Syariah Tbk (“BTPNS” or“Subsidiary”). The above change wassubsequently approved by the Minister of Lawand Human rights of the Republic of Indonesiathrough its letter No. AHU-50529.AH.01.02Year 2013 dated 1 October 2013 regardingApproval of Amendment to the Articles ofAssociation and has been published insupplement No. 124084 Year 2013 of theState Gazette No. 94 dated 22 November2013.








e. Entitas Anak (lanjutan) e. Subsidiary (continued)

Anggaran Dasar Entitas Anak telah mengalamibeberapa kali perubahan Perubahan AnggaranDasar terakhir tercantum dalam Akta No. 8tanggal 5 April 2018, yang dibuat di hadapanJose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di KotaAdministrasi Jakarta Selatan, mengenaiPernyataan Keputusan Pemegang Saham,Perubahan Anggaran Dasar. Akta tersebutmemperoleh persetujuan Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan Keputusan No. AHU-0007953.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 10April 2018 dan Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran DasarNo. AHU-AH.01.03.0140091 tanggal 10 April2018 dan Akta No. 178 tanggal 31 Mei 2018,yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria,S.H., M.Kn., Notaris di Kota AdministrasiJakarta Selatan yang telah diterima dan dicatatdalam Sistem Administrasi Badan Hukumsebagaimana Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran DasarNo. AHU-AH.01.03-0215425 tanggal 21 Juni2018.

The Subsidiary’s Articles of Association hasbeen amended several times. The latestchanges of Articles of Association as stated inthe deed No. 8 dated 5 April 2018, whichnotarised by Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,administrated in South Jakarta, regardingStatement of Shareholder’s Resolution,Articles of Association changes. The deedsubsequently approved by the Minister of Lawand Human right of the Republic of Indonesiathrough its letter No. AHU-0007953.AH.01.02.Year 2018 dated 10 April 2018 and the Letterof Acceptance of the Changes to Article ofAssociation No. AHU-AH.01.03.0140091dated 10 April 2018 and the deed No. 178dated 31 May 2018, which notarised by JoseDima Satria, S.H., M.Kn., administrated inSouth Jakarta which has been received andrecorded in the Legal Entity AdministrationSystem as the Letter of Acceptance of thechanges to Articles of Association No. AHU-AH.01.03-0215425 dated 21 June 2018.

Akta tersebut telah memperoleh SuratPenerimaan Pemberitahuan PerubahanAnggaran Dasar dari Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03.0215425 tanggal 21 Juni 2018.

The deed receive the Letter of Acceptance ofthe changes to Article of Association from theMinister of Law and Human right of theRepublic of Indonesia No. AHU-AH.01.03.0215425 dated 21 June 2018.

Susunan Direksi, Dewan Komisaris dan DewanPengawas Syariah terakhir dari Entitas Anaktermuat dalam Akta No. 8 tanggal 5 April 2018,yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria,S.H., M.Kn., Notaris di Kota AdministrasiJakarta Selatan, mengenai PernyataanKeputusan Pemegang Saham, PerubahanAnggaran Dasar. Akta tersebut memperolehpersetujuan Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkanKeputusan No. AHU-0007953.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal10 April 2018 dan Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran DasarNo. AHU-AH.01.03.0140091 tanggal 10 April2018.

The latest composition of the Board of Director,the Board of Commissioners and the ShariaSupervisory Board based on Notarial Deed No.8 dated 5 April 2018, which notarised by JoseDima Satria, S.H., M.Kn., administrated inSouth Jakarta, regarding Statement ofShareholder’s Resolution, Articles ofAssociation changes. The deed subsequentlyapproved by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia through itsletter No. AHU-0007953.AH.01.02. Year 2018dated 10 April 2018 and the Letter ofAcceptance of the Changes to Article ofAssociation No. AHU-AH.01.03.0140091dated 10 April 2018.









Pada tanggal 22 Mei 2015, Bank memperolehpersetujuan dari Otoritas Jasa Keuanganberdasarkan surat Keputusan Otoritas JasaKeuangan No. S-54/PB.31/2015 untukmenambah penyertaan pada Entitas Anaksebesar Rp 112.000 atau 70%.

(i) Penawaran Umum Perdana Saham

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 16November 2017, para pemegang sahammenyetujui rencana Penawaran Umum SahamPerdana Biasa kepada masyarakat melaluipasar modal serta melakukan pencatatansaham Bank di Bursa Efek Indonesia. Padatanggal 25 April 2018, Entitas Anakmemperoleh pernyataan efektif dari OtoritasJasa Keuangan dengan surat No. S-36/D-04/2018 untuk melakukan penawaran umumsaham perdana tersebut.

Entitas Anak melakukan penawaran umumperdana atas 770.370.000 saham dengan nilainominal sebesar Rp 100 (nilai penuh) setiapsaham dengan harga penawaran setiapsaham sebesar Rp 975 (nilai penuh) kepadamasyarakat di Indonesia. Saham tersebutdicatat di Bursa Efek Indonesia atau BEI padatanggal 8 Mei 2018.

Atas tambahan saham yang diterbitkansehubungan dengan penawaran umumperdana Entitas Anak kepada publik, terdapatpenurunan jumlah kepemilikan Bank atasEntitas Anak dari 70% menjadi 63%.

On 22 May 2015, the Bank has been approvedby Financial Service Authority based onDecree of Financial Service AuthorityNo. S-54/PB.31/2015 to increase its investmentin Subsidiary amounting to Rp 112,000 orequivalent to 70%.

(i) Initial Public Offering

Pursuant to the Extraordinary General Meetingof Shareholders (RUPSLB) dated 16 November2017, the shareholders approved the InitialPublic Offering of Ordinary Shares plan topublic through capital market and listing of theBank’s shares in the Indonesia StockExchange. On 25 April 2018, Subsidiaryobtained the effective notice from the FinancialServices Authority through letter No. S-36/D-04/2018 for its initial public offering.

The Subsidiary undertook an initial publicoffering of 770,370,000 shares with a nominalvalue of Rp 100 (full amount) per share withoffering price of Rp 975 (full amount) per shareto the public in Indonesia. The shares is listedon the Indonesia Stock Exchange or IDX on8 May 2018.

In relation to the additional shares issued inconnection with the initial public offering of thesubsidiary to the public, there is a decrease ofthe Bank's ownership of the subsidiary from70% to 63%.









2018

Dana yang diterima oleh Entitas Anak Fund received by Subsidiaryatas penawaran umum perdana of initial public offering(biaya emisi dan pajak neto) 735,020 (net issuance costs and tax)

(ii) Akuisisi dari kepentingan non-pengendalipada Entitas Anak

(ii) Acquisition of non-controlling interest ofSubsidiary

Pada tanggal 11 Mei 2018, Bank mengakuisisi7% saham atas Entitas Anak dengan imbalanpembelian sebesar Rp 550.045. Kepentingannon-pengendali entitas anak pada tanggalakuisisi adalah Rp 525.778. Dampakperubahan atas kepemilikan saham EntitasAnak adalah sebagai berikut:

On 11 May 2018, the Bank acquired 7% sharesof Subsidiary for a purchase consideration ofRp 550,045. The non-controlling interest inSubsidiary on the date of acquisition wasRp 525,778. The effect of changes in theownership interest of Subsidiary is as follows:

2018

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interestyang diakuisisi 525,778 acquired

Imbalan yang dibayarkan kepada Consideration paid tokepentingan non-pengendali (550,045) non-controlling interest

Selisih lebih imbalan uangdibayarkan yang diakui pada Excess of consideration paidekuitas Bank (24,267) in Bank’s equity

(iii) Dampak transaksi dengan kepentingannon-pengendali pada ekuitas untuk tahunyang berakhir pada 31 Desember 2018

(iii) Effects of transactions with non-controllinginterests on the equity for the year ended31 December 2018

2018

Perubahan pada ekuitas: Changes in equity:- Dampak atas penawaran Effect on initial -

umum perdana 209,242 public offering- Akuisisi saham tambahan Acquisition of additional -

pada Entitas Anak (24,267) interest in Subsidiary

Dampak neto pada ekuitas 184,975 Net effect in equity

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian PT BankTabungan Pensiunan Nasional Tbk dan EntitasAnak (“Bank dan Entitas Anak”) diselesaikan dandiotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal25 April 2019.

The consolidated financial statements of PT BankTabungan Pensiunan Nasional Tbk and Subsidiary(“Bank and Subsidiary”) were completed andauthorized for issuance by the Board of Directors25 April 2019.







2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian Bankdan Entitas Anak adalah seperti dijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted inpreparing the consolidated financial statements ofBank and Subsidiary are set out below:

a. Dasar penyajian laporan keuangankonsolidasian

a. Basis of preparation of consolidatedfinancial statements

Laporan keuangan konsolidasian ini telahdisusun dan disajikan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiadan Keputusan Ketua Bapepam-LK(efektif 1 Januari 2013, OJK telah mengambilalih fungsi dari Bapepam-LK)No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012yang merupakan perubahan terakhiratas Keputusan Ketua Bapepam-LKNo. KEP 554/BL/2010 tanggal 30 Desember2010 dan Keputusan Ketua Bapepam-LKNo. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “PedomanPenyajian Laporan Keuangan”.

These consolidated financial statements havebeen prepared and presented in accordancewith Indonesian Financial AccountingStandards and the Decree of Bapepam-LK(effective 1 January 2013, OJK takesover the function of Bapepam-LK)No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012which is the latest change of the Decree of theBapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 dated30 December 2010 and the Decree of theBapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 dated13 March 2000 on Regulation No. VIII.G.7regarding “Financial Statements PresentationGuidelines”.

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasian ini, dibulatkan dan disajikandalam jutaan Rupiah (“Rp”) yang terdekat,kecuali dinyatakan lain. Lihat Catatan 2d untukinformasi mata uang fungsional konsolidasian.

All figures in the consolidated financialstatements are rounded and stated to thenearest in millions of Rupiah (‘’Rp”) unlessotherwise specified. Refer to Note 2d for theinformation on the consolidated functionalcurrency.

Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan konsep harga perolehan, yangdimodifikasi oleh revaluasi atas tanah, asetkeuangan tersedia untuk dijual, dan aset danliabilitas keuangan (termasuk instrumenderivatif) diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, serta menggunakan dasarakrual kecuali untuk laporan arus kaskonsolidasian.

The consolidated financial statements havebeen prepared under the historical costconvention, as modified by the revaluation ofland, available for sale financial assets, andfinancial assets and financial liabilities(including derivative instruments) at fair valuethrough profit or loss, and using the accrualbasis except for the consolidated statements ofcash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusunmenggunakan metode langsung yangdimodifikasi dan arus kas dikelompokkan atasdasar aktivitas operasi, investasi danpendanaan.

The consolidated statements of cash flows areprepared based on the modified direct methodby classifying cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities.

Laporan keuangan Entitas Anak disusun dandisajikan berdasarkan Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan (PSAK) No. 101 (Revisi2016) tentang “Penyajian Laporan KeuanganSyariah”, PSAK No. 102 (Revisi 2016) tentang“Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 105tentang “Akuntansi Mudharabah”, dan PSAKlain selama sesuai dengan prinsip syariahserta Pedoman Akuntansi Perbankan SyariahIndonesia (PAPSI) (Revisi 2013).

The Subsidiary’s financial statements wereprepared and presented under the Statementof Financial Accounting Standards (SFAS)No. 101 (Revised 2016), "Presentation ofSharia Financial Statements", SFAS No. 102(Revised 2016), "Accounting for Murabahah",SFAS No. 105, "Accounting for Mudharabah”,and other SFAS as long as in compliance withsharia principle also Accounting Guidelines forIndonesian Sharia Banking (PAPSI) (Revised2013).








a. Dasar penyajian laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of consolidatedfinancial statements (continued)

Penyusunan laporan keuangan konsolidasiansesuai dengan Standar Akuntansi KeuanganIndonesia mengharuskan penggunaanestimasi akuntansi yang bersifat kritikal. Haltersebut juga mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan dalam prosespenerapan kebijakan akuntansi Bank danEntitas Anak. Area yang kompleks ataumemerlukan tingkat pertimbangan yang lebihtinggi atau area di mana asumsi dan estimasidapat berdampak signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian diungkapkan diCatatan 3.

The preparation of consolidated financialstatements in conformity with IndonesianFinancial Accounting Standards requires theuse of certain critical accounting estimates. Italso requires management to exercise itsjudgment in the process of applying the Bankand Subsidiary’s accounting policies. Theareas involving a higher degree of judgment orcomplexity, or areas where assumptions andestimates are significant to the consolidatedfinancial statements are disclosed in Note 3.

b. Perubahan pada pernyataan standarakuntansi keuangan dan interpretasipernyataan standar akuntansi keuangan

b. Changes to the statements of financialaccounting standards and interpretationsof financial accounting standards

Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakanakuntansi telah diterapkan secara konsistendengan laporan keuangan konsolidasian yangtelah sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia.

Except as described below, the accountingpolicies applied are consistent with those ofthe consolidated financial statements whichconform to the Indonesian FinancialAccounting Standards.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanIndonesia (“DSAK-IAI”) telah melakukan revisiatas beberapa standar akuntansi daninterpretasi standar akuntansi keuangan yangberlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountants (“DSAK-IAI”) has issued revision of the followingaccounting standards and interpretations ofstatement of financial accounting standardswhich are effective as at 1 January 2019 asfollows:

- ISAK 33 "Transaksi Valuta Asing danImbalan dimuka"

- ISFAS 33 "Foreign Currency Transactionsand Advance Consideration"

- ISAK 34 "Ketidakpastian dalam PerlakuanPajak Penghasilan"

- ISFAS 34 "Uncertainty over Income TaxTreatment"

- Amandemen PSAK 24 “Imbalan Kerjatentang Amandemen, Kurtailmen atauPenyelesaian Program.”

- The amendments to SFAS 24 “Employeebenefit: plan amendment, curtailment orsettlement.”

Implementasi dari standar-standar tersebuttidak mengakibatkan perubahan kebijakanakuntansi pada Bank dan Entitas Anak, sertatidak memiliki dampak yang signifikanterhadap jumlah yang dilaporkan di tahunberjalan atau tahun sebelumnya.

The implementation of the above standards didnot result in changes to the Bank’s andSubsidiary’s accounting policies and had nosignificant impact on the amounts reported forcurrent or prior financial years.








c. Konsolidasi c. Consolidation

Entitas Anak Subsidiary

Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasukentitas terstruktur, jika berlaku) dimana Bankmemiliki pengendalian. Bank mengendalikanentitas lain ketika Bank terekspos atas, ataumemiliki hak untuk, pengembalian yangbervariasi dari keterlibatannya dengan entitasdan memiliki kemampuan untukmempengaruhi pengembalian tersebut melaluikekuasaannya atas entitas tersebut. Entitasanak dikonsolidasikan secara penuh sejaktanggal dimana pengendalian dialihkankepada Bank. Entitas anak tidakdikonsolidasikan lagi sejak tanggal dimanaBank kehilangan pengendalian.

Subsidiary is entity (including structured entity,if applicable) over which the Bank has control.The Bank controls an entity when the Bank isexposed to, or has rights to, variable returnsfrom its involvement with the entity and hasthe ability to affect those returns through itspower over the entity. Subsidiary is fullyconsolidated from the date on which control istransferred to the Bank. Subsidiary isdeconsolidated from the date on which thatcontrol ceases.

Manajemen telah mengevaluasi pengendalianyang dimiliki Bank atas Entitas Anak danmenyimpulkan bahwa tidak diperlukanperubahan atas akuntansi kepentingan Bankpada Entitas Anak.

Management has evaluated control over itsSubsidiary and determined that no change isnecessary on accounting of its investment inSubsidiary.

Bank menerapkan metode akuisisi untukmencatat kombinasi bisnis. Imbalan yangdialihkan untuk akuisisi suatu entitas anakadalah sebesar nilai wajar aset yangdialihkan, liabilitas yang diakui terhadappemilik pihak yang diakusisi sebelumnya dankepentingan ekuitas yang diterbitkan olehBank. Imbalan yang dialihkan termasuk nilaiwajar aset atau liabilitas yang timbul darikesepakatan imbalan kontinjensi. Asetteridentifikasi yang diperoleh dan liabilitasserta liabilitas kontinjensi yang diambil alihdalam suatu kombinasi bisnis diukur padaawalnya sebesar nilai wajar pada tanggalakuisisi.

The Bank applies the acquisition method toaccount for business combinations. Theconsideration transferred for the acquisition ofa Subsidiary is the fair value of the assetstransferred, the liabilities incurred to theformer owners of the acquiree and the equityinterests issued by Bank. The considerationtransferred includes the fair value of any assetor liability resulting from a contingentconsideration arrangement. Identifiable assetsacquired and liabilities and contingentliabilities assumed in a business combinationare measured initially at their fair values at theacquisition date.

Bank mengakui kepentingan non-pengendalipada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilaiwajar atau sebesar bagian proporsionalkepentingan non-pengendali atas aset netopihak yang diakuisisi. Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitas dalam laporanposisi keuangan konsolidasian, terpisah dariekuitas pemilik entitas induk.

The Bank recognises a non-controllinginterest portion in the acquiree, either at fairvalue or at the non-controlling interest’sproportionate share of the acquiree’s netassets. Non-controlling interest is reported asequity in the consolidated statement offinancial position, separated from the owner ofthe parent’s equity.

Biaya yang terkait dengan akuisisi dibebankanpada saat terjadinya.

Kepentingan non-pengendali disajikan diekuitas dalam laporan posisi keuangankonsolidasian dan dinyatakan sebesarproporsi pemegang saham non-pengendaliatas laba tahun berjalan dan ekuitas.Kepentingan non-pengendali pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018masing-masing sebesar Rp 1.267.388 dan Rp1.181.670.

Acquisition-related costs are expensed asincurred.

The non-controlling interest is presented inthe equity of the consolidated statements offinancial position and represents the non-controlling stockholders’ proportionate sharein the income for the year and equity. Non-controlling interest as at 31 March 2019 and31 December 2018 amounting to Rp1,267,388 and Rp 1,181,670, respectively.








c. Konsolidasi (lanjutan) c. Consolidation (continued)

Entitas Anak (lanjutan) Subsidiary (continued)

Selisih lebih imbalan yang dialihkan, jumlahsetiap kepentingan non-pengendali padapihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggalakuisisi kepentingan ekuitas sebelumnyadimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihakdiakuisisi atas nilai wajar aset bersihteridentifikasi yang diperoleh dicatat sebagaigoodwill. Jika jumlah imbalan yang dialihkan,kepentingan non-pengendali yang diakui, dankepentingan yang sebelumnya dimilikipengakuisisi lebih rendah dari nilai wajar asetbersih Entitas Anak yang diakuisisi dalamkasus pembelian dengan diskon, selisihnyadiakui dalam laporan laba rugi.

The excess of the consideration transferredthe amount of any non-controlling interest inthe acquire and the acquisition-date fair valueof any previous equity interest in the acquireeover the fair value of the identifiable netassets acquired is recorded as goodwill. If thetotal of consideration transferred, non-controlling interest recognised and previouslyheld interest measured is less than the fairvalue of the net assets of the Subsidiaryacquired in the case of a bargain purchase,the difference is recognized directly in theprofit or loss.

Transaksi, saldo dan keuntungan antara Bankdan Entitas Anak yang belum direalisasi telahdieliminasi. Kerugian yang belum direalisasijuga dieliminasi. Kebijakan akuntansi EntitasAnak diubah jika diperlukan untukmemastikan konsistensi dengan kebijakanakuntansi yang diadopsi Bank dan EntitasAnak.

Intercompany transactions, balances andunrealised gains on transactions betweenBank and Subsidiary are eliminated.Unrealised losses are also eliminated.Accounting policies of Subsidiary have beenchanged, where necessary, to ensureconsistency with the policies adopted by theBank and Subsidiary.

d. Transaksi dalam mata uang asing danpenjabaran

d. Foreign currency transactions andtranslations

Laporan keuangan konsolidasian disajikandalam Rupiah yang merupakan mata uangfungsional dan penyajian Bank dan EntitasAnak.

The consolidated financial statements arepresented in Rupiah which is the functionaland presentation currency of the Bank andSubsidiary.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkanke dalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, asetdan liabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam mata uang Rupiahmenggunakan kurs penutup. Kurs yangdigunakan sebagai acuan adalah kurs yangditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurstengah yang merupakan rata-rata kurs beli dankurs jual berdasarkan Reuters pada pukul16.00 Waktu Indonesia Barat.

Foreign currency transactions are translatedinto Rupiah using the exchange ratesprevailing at the date of the transactions. Ateach reporting date, monetary assets andliabilities denominated in foreign currency aretranslated into Rupiah using the closingexchange rate. Exchange rate used asbenchmark is the rate which determined byBank Indonesia i.e middle rates which are theaverage of buying rates and selling ratesbased on Reuters at 16.00 WesternIndonesian Time.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari penyelesaian transaksi dalam matauang asing dan dari penjabaran aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdiakui di dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian tahun berjalan.

Foreign exchange gains and losses resultingfrom the settlement of such transactions andfrom the translation at period end exchangerates of monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies arerecognised in the consolidated statement ofcomprehensive income for the year.








d. Transaksi dalam mata uang asing danpenjabaran (lanjutan)

d. Foreign currency transactions andtranslations (continued)

Kurs mata uang asing pada tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut (nilai penuh):

Exchange rate used as of31 March 2019 and 31 December 2018 areas follows (full amount):

31 Maret/March 2019


Dolar Amerika Serikat 14,240,00 14,380.00 United States DollarDolar Singapura 10,507.29 10,554.91 Singapore DollarYen Jepang 128.57 130.62 Japanese YenDolar Australia 10,093.31 - Australian DollarFranc Swiss 14,310.84 - Swiss FrancEuro Eropa 15,991.52 - European EuroPoundsterling Inggris 18,546.18 - Great Britain PoundsterlingDolar Hong Kong 1,814.05 - Hong Kong DollarBaht Thailand 448.36 - Thailand BahtYuan China 2,117.00 - China YuanRupee India 205.92 - Indian Rupee

e. Instrumen keuangan e. Financial instruments

Aset keuangan Financial assets

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikanaset keuangannya dalam empat kategori (a)aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, (b) pinjaman yang diberikandan piutang, (c) aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo dan (d) aset keuangan tersediauntuk dijual. Klasifikasi ini tergantung daritujuan perolehan aset keuangan tersebut.Manajemen Bank dan Entitas Anakmenentukan klasifikasi aset keuangantersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank and Subsidiary classify theirfinancial assets into four categories of (a)financial asset at fair value through profit orloss, (b) loans and receivables, (c) held tomaturity financial assets and (d) available forsale financial assets. The classificationdepends on the purpose for which thefinancials assets were acquired. TheManagement of the Bank and Subsidiarydetermine the classification of its financialassets at initial recognition.

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(a) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan danaset keuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkan olehBank untuk diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi.

This category comprises of two sub-category: financial assets classified asheld for trading and financial assetsdesignated by the Bank as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalam jangkapendek (short-term profit-taking) yangterkini. Derivatif juga dikategorikan dalamkelompok diperdagangkan, kecualiderivatif yang ditetapkan dan efektifsebagai instrumen lindung nilai.

A financial asset is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of the portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading unless they aredesignated and effective as hedginginstruments.








e. Instrumen keuangan (lanjutan) e. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi (lanjutan)

(a) Financial assets at fair value throughprofit or loss (continued)

Instrumen keuangan yang dikelompokkanke dalam kategori ini diakui pada nilaiwajarnya pada saat pengakuan awal;biaya transaksi diakui secara langsung kedalam laporan laba rugi. Keuntungan dankerugian yang timbul dari perubahan nilaiwajar dan penjualan instrumen keuangandiakui di dalam laporan laba rugi dandicatat masing-masing sebagai“Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan” dan“Keuntungan/(kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan”. Pendapatan bungadari instrumen keuangan dalam kelompokdiperdagangkan dicatat sebagai“Pendapatan bunga”.

Financial instruments classified in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are taken directlyto the profit or loss. Gains and lossesarising from changes in fair value andsales of these financial instruments areincluded directly in the profit or loss andare reported respectively as“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments” and“Gains/(losses) from sale of financialinstruments”. Interest income on financialinstruments held for trading are includedin “Interest income”.

(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang (b) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:

- yang dimaksudkan oleh Bank danEntitas Anak untuk dijual dalamwaktu dekat, yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan,serta yang pada saat pengakuanawal ditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laba rugi;

- yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompok tersediauntuk dijual; atau

- dalam hal pemilik mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awalsecara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitaspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, except:

- those that the Bank and Subsidiaryintend to sell immediately or in theshort term, which are classified asheld for trading, and those that theBank and Subsidiary upon initialrecognition designates as at fair valuethrough profit or loss;

- those that the Bank and Subsidiaryupon initial recognition designates asavailable for sale; or

- those for which the holder may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofnon-performing loans andreceivables.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakui padanilai wajarnya ditambah biaya transaksi(jika ada) dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Pendapatan bunga dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yang diberikandan piutang dicatat di dalam laporan labarugi dan dilaporkan sebagai “Pendapatanbunga”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plus transactioncosts (if any) and subsequently measuredat amortised cost using the effectiveinterest rate method. Interest income onfinancial assets classified as loans andreceivables is included in the profit or lossand is reported as “Interest income”.










(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(b) Loans and receivables (continued)

Dalam hal terjadi penurunan nilai,kerugian penurunan nilai dilaporkansebagai pengurang dari nilai tercatat asetkeuangan dalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang, dan diakui di dalamlaporan laba rugi sebagai “Pembentukancadangan kerugian penurunan nilai”.

In the case of impairment, the impairmentloss is reported as a deduction from thecarrying value of the financial assetsclassified as loan and receivablesrecognised in the profit or loss as“Allowance for impairment losses”.

(c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(c) Held to maturity financial assets

Aset keuangan dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan jatuh temponyatelah ditetapkan, serta Manajemen Bankdan Entitas Anak mempunyai intensipositif dan kemampuan untuk memilikiaset keuangan tersebut hingga jatuhtempo, kecuali:

Held to maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that the Management of theBank and Subsidiary has the positiveintention and ability to hold to maturity,other than:

- aset keuangan yang pada saatpengakuan awal ditetapkan olehBank dan Entitas Anak sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi;

- aset keuangan yang ditetapkan olehBank dan Entitas Anak dalamkelompok tersedia untuk dijual; dan

- aset keuangan yang memiliki definisipinjaman yang diberikan dan piutang.

- those that the Bank and Subsidiaryupon initial recognition designate asfinancial assets at fair value throughprofit or loss;

- those that the Bank and Subsidiarydesignate as available for sale; and

- those that meet the definition of loansand receivables.

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya termasuk biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Held to maturity financial assets areinitially recognised at fair value includingtransaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost, using the effective interest ratemethod.

Pendapatan bunga dari aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo dicatat dalamlaporan laba rugi dan dilaporkan sebagai“Pendapatan bunga”. Ketika penurunannilai terjadi, kerugian penurunan nilaidiakui sebagai pengurang dari nilaitercatat aset keuangan dan diakui didalam laporan laba rugi sebagai“Cadangan kerugian penurunan nilai”.

Interest income on held to maturityfinancial assets is included in the of profitor loss and reported as “Interest income”.In the case of impairment, the impairmentloss is recognised as a deduction from thecarrying value of the financial assets andrecognised in the profit or loss as“Allowance for impairment losses”.










(d) Aset keuangan tersedia untuk dijual (d) Available for sale financial assets

Aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuangan yangditetapkan untuk dimiliki selama periodetertentu yang mungkin akan dijual dalamrangka pemenuhan likuiditas atauperubahan suku bunga, valuta asing atauyang tidak diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan atau piutang,aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok dimiliki hingga jatuhtempo atau aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi.

Available for sale investments arefinancial assets that are intended to beheld for indefinite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates,exchange rates or that are not classifiedas loans and receivables, held to maturityfinancial assets or financial assets at fairvalue through profit or loss.

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya, ditambah biayatransaksi (jika ada), dan selanjutnyadiukur pada nilai wajarnya dimanakeuntungan atau kerugian diakui padalaporan laba rugi komprehensifkonsolidasian, kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi selisih kurs,hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangantersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba atau rugiyang sebelumnya diakui di pendapatankomprehensif lainnya, diakui pada laporanlaba rugi. Pendapatan bunga dihitungmenggunakan metode suku bunga efektif.

Available for sale financial assets areinitially recognised at fair value, plustransaction costs (if any), and measuredsubsequently at fair value with gains andlosses being recognised in theconsolidated statement of comprehensiveincome, except for impairment losses andforeign exchange gains and losses, untilthe financial assets is derecognised. If anavailable for sale financial asset isdetermined to be impaired, the cumulativegain or loss previously recognised in othercomprehensive income is recognised inprofit or loss. Interest income is calculatedusing the effective interest rate method.

(e) Pengakuan (e) Recognition

Pembelian dan penjualan aset keuanganyang lazim (reguler) diakui pada tanggalperdagangan.

Regular way purchases and sales offinancial assets are recognised on thetrade date.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikanliabilitas keuangan dalam kategori (a) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi dan (b) liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyaketika liabilitas telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank and Subsidiary classify theirfinancial liabilities in the category of (a)financial liabilities at fair value through profit orloss and (b) financial liabilities measured atamortised cost. Financial liabilities arederecognised when they have redeemed orotherwise extinguished.









Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(a) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan dan liabilitaskeuangan yang pada saat pengakuanawal telah ditetapkan oleh Bank untukdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi.Pada saat pengakuan awal danselanjutnya dicatat pada nilai wajar.

This category consist of two sub-categories: financial liability classified astrading and financial liability initiallymeasured at fair value through profit orloss. The financial liabilities initiallyrecognised and will be subsequentlymeasured in fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalam jangkapendek yang terkini. Derivatifdiklasifikasikan sebagai instrumendiperdagangkan kecuali ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading instrument unless theyare designated and effective as hedginginstruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar liabilitas keuanganyang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat dalam laporanlaba rugi sebagai “Keuntungan/(kerugian)dari perubahan nilai wajar instrumenkeuangan”. Beban bunga dari liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat sebagai “Bebanbunga”.

Gains and losses arising from changes infair value of financial liabilities classifiedheld for trading are included in the profitor loss and reported as “Gains/(losses)from changes in fair value of financialinstruments”. Interest expenses onfinancial liabilities held for trading areincluded in “Interest expenses”.

Jika Bank dan Entitas Anak padapengakuan awal telah menetapkaninstrumen utang tertentu sebagai nilaiwajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar),maka selanjutnya, penetapan ini tidakdapat diubah. Berdasarkan PSAK 55(Revisi 2014), instrumen utang yangdiklasifikasikan sebagai opsi nilai wajar,terdiri dari kontrak utama dan derivatifmelekat yang harus dipisahkan.

If the Bank and Subsidiary designatedcertain debt securities upon initialrecognition as at fair value through profitor loss (fair value option), then thisdesignation cannot be changedsubsequently. According to SFAS 55(Revised 2014), the fair value option isapplied on the debt securities consists ofdebt host and embedded derivatives thatmust otherwise be separated.

Perubahan nilai wajar terkait denganliabilitas keuangan yang ditetapkan untukdiukur pada nilai wajar melalui laba rugidiakui di dalam “Keuntungan/(kerugian)dari perubahan nilai wajar instrumenkeuangan”.

Fair value changes relating to financialliabilities designated at fair value throughprofit or loss are recognised in“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”.









Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)

(b) Liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi

(b) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dikategorikan kedalam liabilitas keuangan yang diukurpada biaya perolehan diamortisasi. Padasaat pengakuan awal, liabilitas keuanganyang diukur pada biaya perolehandiamortisasi diukur pada nilai wajardikurangi biaya transaksi (jika ada).Setelah pengakuan awal, Bank danEntitas Anak mengukur seluruh liabilitaskeuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Amortisasi suku bunga efektif diakuisebagai “Beban bunga”.

Financial liabilities that are not classifiedas measured at fair value through profitand loss is categorised into financialliabilities measured at amortised cost.Financial liabilities measured atamortised cost are initially recognised atfair value less transaction costs (if any).After initial recognition, the Bank andSubsidiary measure all financial liabilitiesat amortised cost using the effectiveinterest rates method. Effective interestrate amortisation is recognised as“Interest expense”.

Penentuan nilai wajar Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yangakan dibayar untuk mengalihkan suatuliabilitas dalam transaksi teratur antara pelakupasar pada tanggal pengukuran di pasarutama atau, jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan dimanaBank dan Entitas Anak memiliki akses padatanggal tersebut. Nilai wajar liabilitasmencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would be receivedto sell an asset or paid to transfer a liability inan orderly transaction between marketparticipants at the measurement date in theprincipal market or, in its absence, the mostadvantageous market to which the Bank andSubsidiary has access at that date. The fairvalue of a liability reflects its non-performancerisk.

Jika tersedia, Bank dan Entitas Anakmengukur nilai wajar instrumen keuangandengan menggunakan harga kuotasian dipasar aktif untuk instrumen tersebut.

When available, the Bank and Subsidiarymeasures the fair value of a financialinstrument using the quoted price in an activemarket for that instrument.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padatanggal laporan keuangan menggunakanharga yang dipublikasikan secara rutin danberasal dari sumber yang terpercaya.Termasuk di dalamnya adalah nilai pasar dariIDMA (Interdealer Market Association) atauharga yang diberikan oleh broker (quotedprice) dari Bloomberg dan Reuters padatanggal laporan keuangan.

The fair value of financial instruments tradedin active markets is determined based onquoted market prices at the reporting date,using a price that is routinely published andcoming from reliable sources. These includeIDMA’s (Interdealer Market Association)quoted market prices or broker’s quoted pricefrom Bloomberg and Reuters on the reportingdate.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapat diperolehsecara rutin dari bursa, pedagang efek,perantara efek, kelompok industri, badanpengawas dan harga tersebut mencerminkantransaksi pasar yang aktual dan rutin dalamsuatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atastidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakantidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidakaktif adalah terdapat selisih yang besar antaraharga penawaran dan permintaan ataukenaikan signifikan dalam selisih hargapenawaran dan permintaan dan hanyaterdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quotedin an active market if quoted prices are readilyand regularly available from an exchange,dealer, broker, group industry, pricing serviceor regulatory agency and those pricesrepresent actual and regularly occurringmarket transactions on an arm’s length basis.If the above criteria are not met, the market isregarded as being inactive. Indications that amarket is inactive are when there is a widebid-offer spread or significant increase in thebid-offer spread or there are few recenttransactions.









Penentuan nilai wajar (lanjutan) Determination of fair value (continued)

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar ditetapkan dengan mengacu pada nilaiwajar instrumen lain yang substansinya samaatau dihitung berdasarkan arus kas yangdiharapkan terhadap aset bersih atasinstrumen keuangan tersebut.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of the fairvalue is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the financial instruments.

Bank dan Entitas Anak tidak memilikiinstrumen keuangan yang harga kuotasipasarnya tidak tersedia.

The Bank and Subsidiary have no financialinstruments where a quoted market price isnot available.

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikanpengukuran nilai wajar dengan menggunakanhirarki nilai wajar yang mencerminkansignifikansi input yang digunakan dalammelakukan pengukuran. Lihat Catatan 41untuk pengukuran nilai wajar berdasarkanhirarki.

The Bank and Subsidiary classify fair valuemeasurements using a fair value hierarchythat reflects the significance of the inputs usedin making the measurements. Refer toNote 41 for the measurement of fair valuebased on hierarchy.

Penghentian pengakuan Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas arus kasyang berasal dari aset keuangan tersebutberakhir, atau ketika aset keuangan tersebuttelah ditransfer dan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan aset telahditransfer (jika, secara substansial seluruhrisiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Bankdan Entitas Anak melakukan evaluasi untukmemastikan keterlibatan berkelanjutan ataspengendalian yang masih dimiliki tidakmencegah penghentian pengakuan). Liabilitaskeuangan dihentikan pengakuannya ketikaliabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when thecontractual rights to receive the cash flowsfrom these assets have ceased to exist or theassets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the assets are also transferred(that is, if substantially all the risks andrewards have not been transferred, the Bankand Subsidiary evaluate to ensure thatcontinuing involvement on the basis of anyretained powers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognised when they have beenredeemed or otherwise extinguished.

Agunan yang diserahkan oleh Bank danEntitas Anak di dalam perjanjian dijual denganjanji untuk dibeli kembali dan transaksisecurities lending dan borrowing tidakdihentikan pengakuannya karena Bank danEntitas Anak secara substansial masihmemiliki seluruh risiko dan manfaat agunantersebut, berdasarkan ketentuan bahwa hargapembelian kembali telah ditentukan di awal,sehingga kriteria penghentian pengakuan tidakterpenuhi.

Collateral furnished by the Bank andSubsidiary under standard repurchaseagreements and securities lending andborrowing transactions is not derecognisedbecause the Bank and Subsidiary retainsubstantially all the risks and rewards on thebasis of the predetermined repurchase price,and the criteria for derecognition are thereforenot met.









Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

Bank dan Entitas Anak tidak diperkenankanmengklasifikasikan aset keuangan sebagaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo, jikadalam tahun berjalan atau dalam kurun waktudua tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuhtempo dalam jumlah yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan total nilai investasidimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualanatau reklasifikasi tersebut:

The Bank and Subsidiary shall not classifyany financial assets as held to maturity if theBank and Subsidiary have, during the currentfinancial year or during the two precedingfinancial years, sold or reclassified more thanan insignificant amount of held to maturityinvestments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount ofheld to maturity investments) other than salesor reclassifications that:

(a) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruhsecara signifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

(b) terjadi setelah Bank dan Entitas Anaktelah memperoleh secara substansialseluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaran atauBank dan Entitas Anak telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

(a) are so close to maturity or the financialasset's call date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset'sfair value;

(b) occured after the Bank and Subsidiaryhave collected substantially all of thefinancial asset's original principal throughscheduled payments or prepayments; or

(c) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank dan EntitasAnak, tidak berulang, dan tidak dapatdiantisipasi secara wajar oleh Bank danEntitas Anak.

(c) are attributable to an isolated event thatis beyond the Bank and Subsidiarycontrol, is non-recurring and could nothave been reasonably anticipated by theBank and Subsidiary.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap dilaporkan dalamkomponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan padasaat keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakuipada laporan laba rugi konsolidasian.

Reclassification of financial assets from heldto maturity classification to available for saleis recorded at fair value. Unrealised gains orlosses are recorded as part of equitycomponent until the financial assets arederecognised, at which time the cumulativegain or loss previously recognised in equityshall be recognised in the consolidatedstatement of profit or loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke kelompok dimilikihingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat.Keuntungan atau kerugian yang belumdirealisasi harus diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif sampai dengantanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets fromavailable for sale to held to maturityclassification is recorded at carrying amount.The unrealised gains or losses is amortisedby using effective interest rate method up tothe maturity date of that instrument.









Klasifikasi atas instrumen keuangan Classification of financial instrument

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikaninstrumen keuangan ke dalam klasifikasitertentu yang mencerminkan sifat dariinformasi dan mempertimbangkan karakteristikdari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasiini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank and Subsidiary classify the financialinstruments into classes that reflects thenature of information and take into accountthe characteristic of those financialinstruments. The classification can be seen inthe following table:

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (Revisi 2014)/

Category as defined by SFAS 55(Revised 2014)

Golongan(ditentukan oleh Bank

dan Entitas Anak)/Class

(as determined by theBank and Subsidiary)

Subgolongan/Subclasses

Asetkeuangan/Financialassets

Aset keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial assets at fairvalue through profit orloss

Aset keuangan dalamkelompokdiperdagangkan/Financial assets held fortrading

Tagihan derivatif-tidak terkaitlindung nilai/Derivativereceivables-non hedging related

Pinjaman yang diberikandan piutang/Loans andreceivables

Kas/Cash Kas pada vendor/Cash in vendor

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with BankIndonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain/Placementswith Bank Indonesia and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (ReverseRepo)/Securities purchased under resale agreements(Reverse Repo)

Pinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutangsyariah/Loans and sharia financing/receivables

Pendapatan bunga dan marjin yang masih akanditerima/Accrued interest income and margin

Efek-efek/Marketable securities

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Aset lain-lain/Other assets

Tagihan klaimasuransi/Insurance claimreceivable

Lain-lain/Others

Aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo/Held to maturityfinancial assets


Aset keuangan tersediauntuk dijual/Availablefor sale financial assets


Penyertaan saham/Investments









Klasifikasi atas instrumen keuangan(lanjutan)

Classification of financial instrument(continued)

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (Revisi 2014)/

Category as defined by SFAS 55(Revised 2014)

Golongan(ditentukan oleh Bank

dan Entitas Anak)/Class

(as determined by theBank and Subsidiary)

Subgolongan/Subclasses

Liabilitaskeuangan/Financialliability

Liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial liability at fairvalue through profit orloss

Liabilitas keuangandalam kelompokdiperdagangkan/Financial liability held fortrading

Liabiltas derivatif-tidak terkaitlindung nilai/Derivative payable-non hedging related

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaperolehandiamortisasi/Financialliabilities measured atamortised cost

Liabilitas segera/Obligations due immediately

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Surat berharga yang diterbitkan/Securities Issued

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali(Repo)/Securities sold under repurchase agreements (Repo)

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Beban bunga yang masih harus dibayar/Accrued interestexpenses

Pinjaman subordinasi/Subordinated Loan

Liabilitas lain-lain/Otherliabilities

Utang premi asuransi kredit/Loaninsurance premium payable

Utang bunga efek-efek yangdibeli dengan janji dijual kembali(Reverse Repo)/Interest payableon securities purchased underresale agreement (ReverseRepo)

Utang kepada pihakketiga/Payable to third parties

Transaksi ATM/ATM Transaction

Lainnya/Others

Komitmendankontinjensiinstrumenkeuangan/Commitmentandcontingencyfinancialinstruments

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted









Saling hapus instrumen keuangan Off-setting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonyadilaporkan pada laporan posisi keuangankonsolidasian ketika terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebutdan adanya niat untuk menyelesaikan secaraneto, atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are offset andthe net amount reported in the consolidatedstatements of financial position when there isa legally enforceable right to offset therecognised amounts and there is an intentionto settle on a net basis or realise the assetand settle the liability simultaneously.

Hak saling hapus tidak kontinjen atas peristiwadi masa depan dan dapat dipaksakan secarahukum dalam situasi bisnis yang normal dandalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwakepailitan atau kebangkrutan Bank dan EntitasAnak atau pihak lawan.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course of businessand in the event of default, insolvency orbankruptcy of the Bank and Subsidiary or thecounterparty.

Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

Allowance for impairment losses offinancial assets

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(A) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank danEntitas Anak mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai.

The Bank and Subsidiary assess at eachreporting date whether there is objectiveevidence that a financial asset or groupof financial assets is impaired.

Aset keuangan atau kelompok asetkeuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai terjadi, jika danhanya jika, terdapat bukti yang obyektifmengenai penurunan nilai tersebutsebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuanawal aset tersebut (“peristiwa yangmerugikan”), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuanganyang dapat diestimasi secara handal.

A financial asset or a group of financialassets is impaired and impairment lossesare incurred only if there is objectiveevidence of impairment as a result of oneor more events that occurred after theinitial recognition of the asset (a “lossevent”) and that loss event (or events)has an impact on the estimated futurecash flows of the financial asset or groupof financial assets that can be reliablyestimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bank danEntitas Anak untuk menentukan buktiobyektif dari penurunan nilai adalah:

a) kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihak peminjam;

b) pelanggaran kontrak, sepertiterjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokok ataubunga;

The criteria used by the Bank andSubsidiary to determine that there isobjective evidence of an impairment lossinclude:

a) significant financial difficulty of theissuer or obligor;

b) a breach of contract, such as adefault or delinquency in interest orprincipal payments;









Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

Kriteria yang digunakan oleh Bank danEntitas Anak untuk menentukan buktiobyektif dari penurunan nilai adalah:(lanjutan)

The criteria used by the Bank andSubsidiary to determine that there isobjective evidence of an impairment lossinclude: (continued)

c) pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yangtidak mungkin diberikan jika pihakpeminjam tidak mengalami kesulitan;

c) the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that thelender would not otherwise consider;

d) terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuanganlainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitan keuangan;atau

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi aruskas masa datang.

d) it becomes probable that theborrower will enter bankruptcy orother financial reorganisation;

e) the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f) observable data indicating that thereis a measurable decrease in theestimated future cash flows.

Periode yang diestimasi antara terjadinyaperistiwa dan teridentifikasinya kerugianditentukan oleh manajemen untuk setiapportofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between a lossoccurring and its identification isdetermined by the management for eachidentified portfolio.

Pada awalnya, Bank dan Entitas Anakmenentukan apakah terdapat buktiobyektif seperti tersebut di atas mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan.Penilaian individual dilakukan atas asetkeuangan yang signifikan yangmengalami penurunan nilai. Asetkeuangan yang tidak signifikan namunmengalami penurunan nilai ataudirestrukturisasi dimasukkan dalamkelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko yang serupa dandilakukan penilaian secara kolektif.

Initially, the Bank and Subsidiary assesswhether objective evidence of impairmentfor financial asset exists as describedabove. An individual assessment isperformed on the significant impaired orrestructured financial asset. The impairedfinancial assets which are not classifiedas individually significant are included ina group of financial asset with similarcredit risk characteristics and collectivelyassessed.













Jika Bank dan Entitas Anak menilaibahwa tidak terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara individual,baik untuk aset keuangan tersebutsignifikan atau tidak, maka akun atas asetkeuangan tersebut akan masuk ke dalamkelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa danmenilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Akun yang penurunannilainya dinilai secara individual, danuntuk itu kerugian penurunan nilai diakuiatau tetap diakui, tidak termasuk dalampenilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank and Subsidiary assess thatthere is no objective evidence ofimpairment for financial asset asindividual, both for significant andinsignificant amount, hence the accountof financial asset will be included in agroup of financial asset with similar creditrisk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Accountsthat are individually assessed forimpairment and for which an impairmentloss is or continues to be recognised arenot included in a collective assessment ofimpairment.

Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatataset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang (kecualikerugian yang timbul di masa depan daripinjaman atau pembiayaan/piutangsyariah yang diberikan) yangdidiskontokan menggunakan tingkat sukubunga efektif awal dari aset keuangantersebut.

The amount of the loss is measured asthe difference between the asset’scarrying amount and the present value ofestimated future cash flows (excludingfuture losses from loans and shariafinancing/receivables that have not beenincurred) discounted at the financialasset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset tersebut dikurangimelalui akun cadangan kerugianpenurunan nilai dan beban kerugiandiakui pada laporan laba rugi. Jikapinjaman yang diberikan atau investasidimiliki hingga jatuh tempo memiliki sukubunga variabel, maka tingkat diskontoyang digunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalah sukubunga efektif terkini yang berlaku yangditetapkan dalam kontrak.

The carrying amount of the asset isreduced through the use of an allowanceaccount and the amount of the loss isrecognised in the profit or loss. If a loanor held to maturity investment has avariable interest rate, the discount rate formeasuring any impairment loss is thecurrent effective interest rate determinedunder the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi aruskas masa datang atas aset keuangandengan mencerminkan arus kas yangdapat dihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihan tersebutberpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value ofthe estimated future cash flows of acollateralised financial asset reflects thecash flows that may result fromforeclosure less costs for obtaining andselling the collateral, whether or notforeclosure is probable.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkan kesamaankarakteristik risiko kredit sepertimempertimbangkan segmentasi kreditdan status tunggakan.

For the purpose of a collective evaluationof impairment, financial asset aregrouped on the basis of similar credit riskcharacteristics such as considering creditsegmentation and past due status.













Karakteristik yang dipilih adalah relevandengan estimasi arus kas masa datangdari kelompok aset tersebut yangmengindikasikan kemampuan debitur ataurekanan untuk membayar seluruh kreditsesuai persyaratan kontrak dari aset yangdievaluasi.

Those characteristics are relevant to theestimation of future cash flows for groupsof such assets which indicate debtors orcounterparties’ ability to pay all amountsdue according to the contractual terms ofthe assets being evaluated.

Bank dan Entitas Anak menggunakanstatistical model analysis method, yaituroll rates dan migration analysis methoduntuk penilaian penurunan nilai asetkeuangan secara kolektif.

The Bank and Subsidiary use statisticalmodel analysis method, namely roll ratesand migration analysis methods forfinancial assets impairment whichcollectively assessed.

Pada migration analysis method,manajemen menentukan estimasi periodeantara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian untuk setiapportofolio yang diidentifikasi, yaitu 12bulan.

In migration analysis method,management determines 12 months asthe estimated and identification periodbetween a loss occuring for eachidentified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penurunan nilai. Kredit tersebutdapat dihapus buku setelah semuaprosedur yang diperlukan telah dilakukandan jumlah kerugian telah ditentukan.Beban penurunan nilai yang terkaitdengan kategori dimiliki hingga jatuhtempo dan pinjaman yang diberikan danpiutang diklasifikasikan ke dalam“Pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is written-off against the related allowance forimpairment losses. Such loans arewritten-off after all necessary procedureshave been completed and the amount ofthe loss has been determined.Impairment charges relating to financialassets categorised as held to maturityand loans and receivables are classifiedin “Allowance for impairment losses”.

Jika, pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai diakui(seperti meningkatnya peringkat kreditdebitur), maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harus dipulihkan,dengan menyesuaikan akun cadangan.Jumlah pemulihan aset keuangan diakuipada laporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent period, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively to anevent occurring after the impairment wasrecognised (such as an improvement inthe debtor’s credit rating), the previouslyrecognised impairment loss is reversedby adjusting the allowance account. Theamount of the reversal is recognised inthe consolidated statement of profit orloss.













Penerimaan kembali atas pinjaman yangdiberikan yang telah dihapusbukukanpada tahun berjalan dikreditkan padaakun pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai. Penerimaan kembali ataspinjaman yang diberikan yang telahdihapusbukukan pada tahun sebelumnyadicatat sebagai pendapatan operasionallainnya.

Subsequent recoveries of loans writtenoff in the current year are credited to theallowance for impairment losses.Subsequent recoveries of loans writtenoff in previous year are recognised asother operating income.

(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual

(B) Financial assets classified asavailable for sale

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank danEntitas Anak mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai. Penurunanyang signifikan atau penurunan jangkapanjang atas nilai wajar dari investasidalam instrumen utang di bawah biayaperolehannya merupakan bukti obyektifterjadinya penurunan nilai danmenyebabkan pengakuan kerugianpenurunan nilai. Ketika terdapat buktitersebut diatas untuk aset yang tersediauntuk dijual, kerugian kumulatif, yangmerupakan selisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laporanlaba rugi, dikeluarkan dari komponenekuitas dan diakui pada laporan laba rugikonsolidasian.

The Bank and Subsidiary assess at eachreporting date whether there is objectiveevidence that a financial asset or a groupof financial assets is impaired. In thecase of debt instruments classified asavailable for sale, a significant orprolonged decline in the fair value of thesecurity below its cost is objectiveevidence of impairment resulting in therecognition of an impairment loss. If suchevidence exists for available for salefinancial assets, the cumulative loss -measured as the difference between theacquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on thatfinancial asset previously recognised inprofit or loss - is removed from equitycomponent and recognised in theconsolidated statement of profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajardari utang aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersediauntuk dijual meningkat dan peningkatantersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yangterjadi setelah pengakuan kerugianpenurunan nilai pada laporan laba rugikonsolidasian, maka kerugian penurunannilai tersebut harus dipulihkan melaluilaporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent period, the fair valueof a debt financial asset classified asavailable for sale increases and theincrease can be objectively related to anevent occurring after the impairment losswas recognised in consolidatedstatement of profit or loss, theimpairment loss is reversed through theconsolidated statement of profit or loss.








f. Kas f. Cash

Kas mencakup kas dan kas pada AnjunganTunai Mandiri (ATM).

Cash includes cash in hand and cash inAutomated Teller Machine (ATM).

Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dansetara kas mencakup kas, simpanan yangsewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasilikuid jangka pendek lainnya dengan yangjatuh tempo dalam waktu tiga bulan ataukurang dan cerukan. Pada laporan posisikeuangan konsolidasian, cerukan disajikanbersama sebagai pinjaman dalam liabilitassegera.

In the consolidated statement of cash flows,cash and cash equivalents include cash inhand, deposits held at call with banks, othershort-term highly liquid investments withoriginal maturities of three months or less, andbank overdrafts. In the consolidated statementof financial position, bank overdrafts areshown within borrowings in obligations dueimmediately.

g. Giro wajib minimum g. Statutory reserves requirement

Sesuai dengan Peraturan BI mengenai GiroWajib Minimum Bank Umum pada BI dalamRupiah dan mata uang asing, Bank danEntitas Anak diwajibkan untuk menempatkansejumlah persentase atas simpanan nasabah.

In accordance with prevailing BI Regulationconcerning Commercial Banks’ StatutoryReserves Requirement with BI in Rupiah andforeign currency, the Bank and Subsidiary arerequired to place certain percentage ofdeposits from customers.

h. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain h. Current accounts with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesar biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi cadangan kerugian penurunannilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are stated at amortised cost usingthe effective interest rate method lessallowance for impairment losses, whereappropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are classified in the consolidatedstatement of financial position as loans andreceivables. Refer to Note 2d for theaccounting policy of loans and receivables.

i. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

i. Placements with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain disajikan sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks are stated at amortised cost using theeffective interest rate method less allowancefor impairment losses, where appropriate.

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain diklasifikasikan dalam laporan posisikeuangan konsolidasian sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2euntuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks are classified in the consolidatedstatement of financial position as loans andreceivables. Refer to Note 2e for theaccounting policy of loans and receivables.








j. Efek-efek j. Marketable securities

Efek-efek pada awalnya dinilai berdasarkannilai wajar ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung dankemudian diperhitungkan tergantung padaklasifikasinya menjadi tersedia untuk dijualatau dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan2e untuk kebijakan akuntansi atas tersediauntuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are initially measured atfair value plus directly attributable transactioncosts and subsequently accounted fordepending on their classification beingavailable for sale or held to maturity. Refer toNote 2e for the accounting policy of availablefor sale and held to maturity.

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia(SBI), reksadana, Sertifikat Deposito BankIndonesia (SDBI), wesel ekspor, obligasikorporasi dan obligasi pemerintah yangdiperdagangkan di pasar uang dan pasarmodal.

Marketable securities consist of Certificate ofBank Indonesia (SBI), mutual funds, Certificateof Deposit of Bank Indonesia (SDBI), exportbills, corporate bonds, and government bondstraded in the money market and capitalmarket.

k. Efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali (Repo) dan efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali (Reverse Repo)

k. Securities sold under repurchaseagreements (Repo) and securitiespurchased under resale agreement(Reverse Repo)

Efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali (Repo) disajikan sebagai liabilitasdalam laporan posisi keuangan konsolidasiansebesar harga pembelian kembali yangdisepakati dikurangi selisih antara harga jualdan harga pembelian kembali yang disepakati.Selisih antara harga jual dan harga pembeliankembali yang disepakati tersebut diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif sebagai beban bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek tersebut dijual hinggasaat dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements(Repo) are presented as liabilities in theconsolidated statement of financial position atthe agreed repurchase price less thedifference between the selling price andagreed repurchase price. The differencebetween the selling price and agreedrepurchase price is amortised using effectiveinterest method as interest expense over theperiod commencing from the selling date to therepurchase date

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali disajikan sebagai aset dalam laporanposisi keuangan konsolidasian sebesar hargabeli ditambah dengan pendapatan bunga yangsudah diakui tapi belum diterima, dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai,jika diperlukan.

Pada pengukuran awal, efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali (Reverse Repo)disajikan sebesar nilai wajar ditambah denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikansecara langsung.

Securities purchased under resale agreementsare presented as an asset in the consolidatedstatement of financial position at the purchaseprice added with interest income recognisedbut not yet received, less allowance forimpairment losses, where appropriate.

Securities purchased under resale agreement(Reverse Repo) are initially measured at fairvalue plus directly attributable transactioncosts.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali (Reverse Repo) diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansipinjaman yang diberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreement(Reverse Repo) are classified as loans andreceivable. Refer to Note 2e for the accountingpolicy of loans and receivables.








l. Pinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah

l. Loans and sharia financing/receivables

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat disetarakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam dengan debituryang mewajibkan debitur untuk melunasi utangberikut bunganya setelah jangka waktutertentu.

Pembiayaan bersama dicatat sesuai denganporsi kredit yang risikonya ditanggung olehBank dan Entitas Anak, dan dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi.

Loans represent disbursement of cash or cashequivalent based on agreements withborrowers, where borrowers are required torepay their debts with interest after a specifiedperiod.

Joint financing is recorded according to theproportion of risks borne by the Bank andSubsidiary and stated at amortised cost.

Termasuk dalam pinjaman yang diberikanadalah pembiayaan/piutang Syariah yangmerupakan piutang murabahah dan pinjamanqardh.

Murabahah adalah transaksi penjualan barangdengan menyatakan harga perolehan dankeuntungan (marjin) yang disepakati olehpenjual dan pembeli. Piutang murabahahdisajikan sebesar nilai bersih yang dapatdirealisasi, yakni saldo piutang dikurangicadangan kerugian. Keuntungan murabahahyang ditangguhkan disajikan sebagai poslawan piutang murabahah.

Included in the loans is Sharia financing whichis murabahah receivables and qardh financing.

Murabahah is sales transaction for goods thatstates the purchase price and margin agreedby both buyer and seller. Murabahahreceivables are stated at net realizable value,that is, balance of the receivables lessallowance for impairment losses. Deferredmurabahah margin is presented as a contraaccount of murabahah receivables.

Pinjaman qardh adalah penyediaan dana atautagihan yang dapat dipersamakan dengan ituberdasarkan persetujuan atau kesepakatanantara peminjam dan Bank yang mewajibkanpeminjam melunasi utangnya setelah jangkawaktu tertentu.

Funds of qardh represents funds provided orsimilar claims based on an agreement orcontract between the borrower and the Bank,wherein the borrower should repay the loanafter a specified period of time.

Pinjaman qardh diakui sebesar total danayang dipinjamkan pada saat terjadinya. Bankdapat menerima imbalan namun tidakdiperkenankan untuk dipersyaratkan didalamperjanjian. Imbalan tersebut diakui pada saatditerima.

Funds of qardh is recognised in the amountlent at the transaction date. The Bank mayreceive a fee, however, this should not bestated in the agreement. The fee is recognisedupon receipt.

Pinjaman qardh disajikan sebesar saldonyadikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Funds of qardh is stated at its outstandingbalance less allowance for impairment losses.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansiatas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2e for the accounting policy ofloans and receivables.

Skema restrukturisasi yang dilakukan Bankdan Entitas Anak adalah penyesuaian kembalisuku bunga, pokok bunga dan tunggakanbunga, perpanjangan jangka waktu jatuhtempo, penjadwalan kembali pembayaranangsuran serta modifikasi persyaratan kredit.

Restructuring scheme includes interest rate,loan principle and past due interestadjustment, extension of repayment period,rescheduling of installment and modification ofthe term of the loan.








l. Pinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah (lanjutan)

l. Loans and sharia financing/receivables(continued)

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredityang berkaitan dengan modifikasi persyaratankredit diakui bila nilai kini dari jumlahpenerimaan kas yang akan datang yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yangbaru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok,adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yangdiberikan yang tercatat sebelumrestrukturisasi.

Losses on loan restructurings in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of totalfuture cash receipts specified by the newterms of the loans, including both receiptsdesignated as interest and those designatedas loan principal, are less than the carryingamount of loans before restructuring.

m. Tagihan akseptasi m. Acceptance receivables

Tagihan akseptasi disajikan sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi cadangankerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Acceptance receivables are stated atamortised cost using the effective interest ratemethod less allowance for impairment losses,where appropriate.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalamlaporan posisi keuangan konsolidasiansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansiatas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified in theconsolidated statement of financial position asloans and receivables. Refer to Note 2e for theaccounting policy of loans and receivables.

n. Instrumen derivatif n. Derivative instrument

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bankmelakukan transaksi instrumen keuanganderivatif seperti foreign currency swaps.

In the normal course of business, Bank entersinto transactions involving derivative financialinstruments such as foreign currency swaps.

Instrumen keuangan derivatif diakui dalamlaporan keuangan konsolidasian pada nilaiwajar dengan menggunakan harga pasar.Derivatif dicatat sebagai aset apabila memilikinilai wajar pasar positif dan sebagai liabilitasapabila memiliki nilai wajar negatif. Tagihanderivatif disajikan sebesar keuntungan yangbelum direalisasi dan setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai. Liabilitasderivatif disajikan sebesar kerugian yangbelum direalisasi.

Derivative financial instruments are recognisedin the consolidated financial statements at theirfair value using market value. Derivative arecarried as assets when the fair value ispositive and as liabilities when the fair value isnegative. Derivative receivables are stated atunrealised gain netted of allowance forimpairment losses. Derivative liabilities arestated at unrealised loss.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dariperubahan nilai wajar diakui sebagai laba/rugitahun berjalan.

Gains or losses as a result of fair valuechanges are recognised as current yearprofit/loss.

o. Aset tetap o. Fixed assets

Model revaluasi Revaluation model

Pada tanggal 1 Januari 2016, Bank melakukanperubahan kebijakan akuntansi atas tanah darimodel biaya menjadi model revaluasi.

On 1 January 2016, Bank changed itsaccounting policies of land from cost model torevaluation model.








o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)

Model revaluasi (lanjutan) Revaluation model (continued)

Tanah disajikan sebesar nilai wajar,berdasarkan penilaian yang dilakukan olehpenilai independen eksternal yang telahterdaftar di OJK. Penilaian atas aset tersebutdilakukan secara berkala dan apabila terdapatperubahan nilai wajar yang signifikan untukmemastikan bahwa nilai wajar aset yangdirevaluasi tidak berbeda secara materialdengan jumlah tercatatnya.

Land are presented at fair value based onvaluations performed by certified externalindependent valuers which are registered withOJK. Valuations are performed with sufficientregularity and if there is significant change infair value to ensure that the fair value of arevalued asset does not differ materially fromits carrying amount.

Kenaikan nilai tercatat yang timbul darirevaluasi tanah dikreditkan pada “cadanganrevaluasi aset tetap” sebagai bagian daripendapatan komprehensif lainnya. Penurunanyang menghapus nilai kenaikan yangsebelumnya atas aset tetap yang samadibebankan terhadap “cadangan revaluasi asettetap” sebagai bagian dari laba komprehensif;penurunan lainnya dibebankan pada laporanlaba rugi.

Tanah tidak disusutkan. Jika aset yangdirevaluasi dijual, jumlah yang dicatat di dalamekuitas dipindahkan ke saldo laba.

Increases in the carrying amount arising onrevaluation of land is credited to the “reserveon revaluation of fixed asset” as part of othercomprehensive income. Decreases that offsetprevious increases are debited against“reserve on revaluation of fixed asset” as partof other comprehensive income; all otherdecreases are charged to the profit or loss.

Land is not depreciated. When revalued assetsare sold, the amounts included in equity aretransferred to retained earnings.

Model biaya Cost model

Aset tetap selain tanah diakui sebesar hargaperolehan setelah dikurangi akumulasipenyusutan.

Fixed assets besides land are recognised atcost less accumulated depreciation.

Harga perolehan termasuk pengeluaran yangdapat diatribusikan secara langsung atasperolehan aset tersebut.

Historical cost includes expenditure that isdirectly attributable to the acquisition of theitems.

Aset tetap, selain tanah, disusutkan selamataksiran masa manfaat ekonomis aset tetapdengan metode garis lurus dan diakui sebesarharga perolehan setelah dikurangi denganakumulasi penyusutan.

Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetapadalah sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciatedover their expected useful lives using straight-line method and are stated at cost lessaccumulated depreciation.

The expected useful lives of fixed assets areas follows:

Tahun/Years Tarif/Rates

Gedung 20 5% BuildingsGolongan I: Class I:

Kendaraan bermotor 4 25% VehiclesPerlengkapan kantor 4, 8 25%, 12.5% Office equipment

Golongan II: Class II:Kendaraan bermotor 3, 5, 8 33.3%, 20%, 12.5% VehiclesPerlengkapan kantor 5, 8 20%, 12.5% Office equipment

sesuai masa sewa/ sesuai masa sewa/according to according to

Leasehold improvement lease period lease period Leasehold improvement









Model biaya (lanjutan) Cost model (continued)

Kendaraan bermotor yang termasuk dalamgolongan I adalah sepeda motor sedangkankendaraan operasional dan kendaraan dinasuntuk direktur atau komisaris termasuk dalamgolongan II.

Motor vehicle which classified in class I aremotorcycle whilst operational vehicles andoffice vehicle for directors or commissionersclassified in class II.

Perlengkapan kantor yang termasuk dalamgolongan I adalah mebel dan peralatan darikayu dan rotan, mesin kantor seperti mesin tik,mesin fotokopi, komputer, laptop, alatkomunikasi, alat dapur dan perlengkapan lainseperti CCTV. Sedangkan yang termasukdalam golongan II adalah mebel dan peralatandari logam seperti brankas, pendinginruangan, dan generator listrik.

Office equipment which classified as class Iare furniture and office equipment made fromwood, office machine such as typing machine,photocopy machine, computer, laptop,communication tools, kitchen set and otherequipment such as CCTV. Whilst officeequipment that classified as class II arefurniture and office equipment made frommetal such as safes, air conditioning andelectrical generator.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya jika kemungkinan besar Bankdan Entitas Anak akan mendapatkan manfaatekonomis masa depan berkenaan dengan asettersebut dan biaya perolehan aset dapatdiukur dengan handal. Nilai tercatat komponenyang diganti dihapuskan. Biaya perbaikan danpemeliharaan dibebankan ke dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dalam periode keuangan ketikabiaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated withthe item will flow to the Bank and Subsidiaryand the cost of the item can be measuredreliably. The carrying amount of the replacedpart is derecognised. Repairs andmaintenance costs are charged to theconsolidated statement of profit or loss andother comprehensive income during thefinancial period in which they are incurred.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legaldiakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah,biaya-biaya tersebut tidak didepresiasikan.Biaya terkait dengan pembaruan hak atastanah diakui sebagai aset tak berwujud dandiamortisasi sepanjang umur hukum hak.

Initial legal costs incurred to obtain legal rightsare recognised as part of the acquisition costof the land, and these costs are notdepreciated. Costs related to renewal of landrights are recognised as intangible assets andamortised during the period of the land rights.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi ataudijual, maka nilai perolehan dan akumulasipenyusutannya dihapuskan dari laporankeuangan konsolidasian. Keuntungan ataukerugian bersih atas pelepasan aset tetapditentukan dengan membandingkan hasil yangditerima dengan nilai tercatat dan diakui pada“(beban)/pendapatan non-operasional” dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian.

When fixed assets are no longer in use ordisposed of, their costs and the relatedaccumulated depreciation are written off in theconsolidated financial statements. Net gains orlosses on disposals are determined bycomparing the proceeds with the carryingamount and are recognised within “non-operating (expenses)/income” in theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan sertapemasangan peralatan kantor, dikapitalisasisebagai aset dalam penyelesaian. Biayatersebut direklasifikasi ke akun aset tetap padasaat proses konstruksi atau pemasanganselesai. Penyusutan dimulai pada saat asettersebut siap untuk digunakan dengan tujuanyang diinginkan manajemen.

The accumulated costs of the construction ofbuildings and the installation of officeequipment are capitalised as construction inprogress. These costs are reclassified to fixedassets accounts when the construction orinstallation is complete. Depreciation ischarged from the date the assets are ready foruse in the manner intended by management.









Model biaya (lanjutan) Cost model (continued)

Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesarjumlah yang dapat dipulihkan jika nilai tercatataset lebih besar dari estimasi jumlah yangdapat dipulihkan.

se

An asset’s carrying amount is written downimmediately to its recoverable amount if theasset’s carrying amount is greater than itsestimated recoverable amount.

Nilai sisa aset, masa manfaat dan metodepenyusutan ditelaah dan jika perludisesuaikan, pada setiap akhir periodepelaporan.

The assets’ residual values, useful lives anddepreciation method are reviewed andadjusted if appropriate, at the end of eachreporting period.

p. Aset tak berwujud p. Intangible assets

Goodwill Goodwill

Pengukuran goodwill dijabarkan pada Catatan2c dan 17. Goodwill yang muncul atas akuisisiEntitas Anak disertakan dalam aset takberwujud.

Goodwill is measured as described in Note 2cand 17. Goodwill on acquisitions of Subsidiaryis included in intangible assets.

Peninjauan atas penurunan nilai pada goodwilldilakukan setahun sekali atau dapat lebihsering apabila terdapat peristiwa atauperubahan keadaan yang mengindikasikanadanya potensi penurunan nilai. Goodwilldinyatakan sebesar nilai perolehan dikurangiakumulasi kerugian penurunan nilai.

Goodwill impairment reviews are undertakenannually or more frequently if events orchanges in circumstances indicate a potentialimpairment. Goodwill is carried at cost lessaccumulated impairment losses.

Piranti lunak Software

Piranti lunak memiliki masa manfaat yangterbatas dan diakui sebesar harga perolehan,selanjutnya dicatat sebesar harga perolehandikurangi akumulasi amortisasi dan kerugianpenurunan nilai.

Software have a finite useful life andrecognised at acquisition cost, subsequentlycarried at cost less accumulated amortisationand accumulated impairment losses.

Biaya yang dikeluarkan untuk memperolehlisensi piranti lunak dan mempersiapkan pirantilunak tersebut sehingga siap untuk digunakandikapitalisasi.

Acquired computer software licences arecapitalised on the basis of the costs incurred toacquire and bring to use the specific software.

Biaya yang terkait dengan pemeliharaanprogram piranti lunak diakui sebagai bebanpada saat terjadinya. Biaya pengembanganyang dapat secara langsung diatribusikandalam pembuatan dan pengujian produk pirantilunak yang dapat diidentifikasi dan unik yangdikendalikan oleh Bank dan Entitas Anakdiakui sebagai aset tak berwujud.

Costs associated with maintaining softwareprograms are recognised as expense whenincurred. Development costs that are directlyattributable to the design and testing ofidentifiable and unique software productscontrolled by the Bank and Subsidiary arerecognised as intangible assets.

Biaya yang dapat diatribusikan secaralangsung dikapitalisasi sebagai bagian produkpiranti lunak mencakup beban pekerjapengembang piranti lunak dan bagianoverhead yang relevan.

Directly attributable costs that are capitalisedas part of the software product include thesoftware development employee costs and anappropriate portion of relevant overheads.








p. Aset tak berwujud (lanjutan) p. Intangible assets (continued)

Piranti lunak (lanjutan) Software (continued)

Pengeluaran pengembangan yang lain yangtidak memenuhi kriteria ini diakui sebagaibeban pada saat terjadinya. Biayapengembangan yang sebelumnya diakuisebagai beban tidak dapat diakui sebagai asetpada periode berikutnya.

Other development expenditures that do notmeet these criteria are recognised as anexpense as incurred. Development costspreviously recognised as an expense are notrecognised as an asset in a subsequentperiod.

Amortisasi diakui dalam laba rugi denganmenggunakan metode garis lurus sepanjangmasa manfaat dari piranti lunak tersebut, sejaktanggal piranti tersebut siap untuk dipakai.Estimasi masa manfaat dari piranti lunakadalah 4-5 tahun.

Amortization is recognized in profit or loss on astraight-line basis over the estimated useful lifeof the software, from the date it is ready foruse. The estimated useful life of software is 4-5years.

Aset tak berwujud dihentikan pengakuannyasaat aset tersebut dilepas atau ketika tidak lagiterdapat manfaat masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya.

Intangible assets shall be derecognised ordisposal when no future economic benefits areexpected from its use or disposal.

q. Biaya dibayar dimuka q. Prepayments

Biaya dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai bebanpada periode terjadinya. Biaya dibayar dimukaakan diakui sebagai beban pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian pada saat diamortisasi sesuaidengan masa manfaatnya.

Prepayments are expenses which have beenincurred but not yet recognised as an expensein the related period. Prepayments arerecognised as expenses in the consolidatedstatement of profit or loss and othercomprehensive income when it is amortised inaccordance with the expected period ofbenefit.

r. Aset lain-lain r. Other assets

Aset lain-lain sebagian besar terdiri daripersediaan terkait dengan pembiayaansyariah, uang muka, jaminan sewa, tagihankepada asuransi, aset imbalan kerja danpersediaan keperluan kantor.

Other assets mainly consist of inventoryrelated to sharia financing, advance payment,rental security deposit, receivables frominsurance company, employee benefit assetand office supplies.

Bank dan Entitas Anak mengakui kerugianpenurunan nilai untuk aset lain-lain apabilataksiran jumlah yang dapat diperoleh kembalidari suatu aset lebih rendah dari nilaitercatatnya. Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan konsolidasian, Bank dan EntitasAnak melakukan penelaahan untukmenentukan apakah terdapat indikasipenurunan nilai. Pemulihan penurunan nilaidiakui sebagai keuntungan di laporan laba rugikonsolidasian pada saat terjadinya.

The Bank and Subsidiary recognisedimpairment of other assets if the recoverableamount of the assets is lower than the carryingvalue. At the consolidated statement offinancial position date, the Bank andSubsidiary evaluates the recoverable amountof the assets to determine whether there is anindication of impairment. Reversal of therecoverable amount of assets is recognised asgain in the consolidated statements of profit orloss when incurred.

s. Liabilitas segera s. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyakewajiban atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun daribank lain. Liabilitas segera disajikan sebesarbiaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately are recorded atthe time of the obligations occurred or receiptof transfer order from customers or otherbanks.Obligation due immediately are statedat amortised cost.








s. Liabilitas segera (lanjutan) s. Obligations due immediately (continued)

Liabilitas segera pada awalnya diakui sebesarnilai wajar dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode bunga efektif.

Obligations due immediately are recognisedinitially at fair value and subsequentlymeasured at amortised cost using the effectiveinterest method.

t. Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain

t. Deposits from customers and depositsfrom other banks

Simpanan nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat kepada Bankdan Entitas Anak berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk didalamnyaadalah giro, tabungan, deposito berjangkadeposito on call dan simpanan nasabahberdasarkan prinsip syariah.

Deposits from customers are the funds placedby customers to the Bank and Subsidiarybased on fund deposits agreements. Includedin these accounts are current account, savingdeposits, time deposits and deposit on call andsharia deposits.

Simpanan berdasarkan prinsip syariah terdiridari giro Wadiah dan tabungan Wadiah. GiroWadiah merupakan giro Wadiah yadhdhamanah yakni titipan dana pihak lain dimanapemilik dana mendapatkan bonus berdasarkankebijakan bank. Giro Wadiah dicatat sebesarsaldo titipan pemegang giro Wadiah.Tabungan Wadiah merupakan simpanan pihaklain yang bisa diambil kapan saja (on call) atauberdasarkan kesepakatan dimana tidak adaimbalan yang disyaratkan kecuali dalambentuk pemberian (‘Athaya’) sukarela daripihak bank.

Sharia deposits consist of Wadiah demanddeposits and Wadiah saving deposits. Wadiahdemand deposits is a Wadiah yadh dhamanahcurrent account in which the funds owner willget a bonus based on the Bank’s policy.Wadiah demand deposits are stated at theamount of Wadiah demand deposits balance.Wadiah saving deposits represent third partyfunds that can be taken at any time (on call) orby an agreement which required no rewardexcept in the form of bonus (‘Athaya) voluntaryon the part of banks.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain, dalam bentuk giro,tabungan, deposito berjangka, sertifikatdeposito tanpa warkat dan call money.

Deposits from other banks represent liabilitiesto other domestic banks, in the form of currentaccount, saving deposits, term deposits,Negotiable Certificate of Deposits and callmoney.

Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Biaya tambahan yang dapatdiatribusikan secara langsung denganperolehan simpanan nasabah dan simpanandari bank lain dikurangkan dari jumlahsimpanan nasabah dan simpanan dari banklain.

Deposits from customers and deposits fromother banks are classified as financial liabilitiesmeasured at amortised cost. Incremental costsdirectly attributable to the acquistion ofdeposits from customers and deposits fromother banks are deducted from the amount ofdeposits from customers and deposits fromother banks.

Simpanan dari bank lain disajikan sebesarjumlah liabilitas terhadap bank lain.

Deposits from other banks are stated at theamounts due to other banks.

u. Liabilitas akseptasi u. Acceptance payables

Liabilitas segera pada awalnya diakui sebesarnilai wajar dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode bunga efektif.

Obligations due immediately are recognisedinitially at fair value and subsequentlymeasured at amortised cost using the effectiveinterest method.








v. Surat berharga yang diterbitkan v. Securities issued

Surat berharga yang diterbitkan mencakuputang obligasi, surat utang jangka menengah,dan sertifikat deposito tanpa warkat.

Securities issued includes bonds payable,medium term notes, and negotiable certificateof deposit.

Utang obligasi dicatat sebesar nilai nominaldikurangi dengan biaya emisi yang belumdiamortisasi. Biaya emisi adalah biaya yangterjadi sehubungan dengan utang obligasi,diakui sebagai beban yang ditangguhkan dandikurangkan langsung dari hasil emisi dandiamortisasi selama jangka waktu utangobligasi tersebut dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Bonds payable are stated at nominal value netof unamortised bond issuance cost. Costsincurred in connection with the bonds payable,are recognised as a deferred expense andoffset directly from the proceeds derived fromsuch offerings and amortised over the periodof the bonds payable using the effectiveinterest rate method.

Surat utang jangka menengah dan sertifikatdeposito tanpa warkat yang diterbitkan padaawalnya diakui sebesar nilai wajar danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodebunga efektif.

Medium term notes and negotiable certificateof deposit issued are recognised initially at fairvalue and subsequently measured atamortised cost using the effective interestmethod.

w. Pinjaman yang diterima w. Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakuisebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya,pinjaman yang diterima diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi; selisih antarapenerimaan (dikurangi biaya transaksi) dannilai pelunasan dicatat pada laporan laba rugiselama periode pinjaman denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Borrowings are recognised initially at fairvalue, net of transaction costs incurred.Borrowings are subsequently carried atamortised cost; any difference between theproceeds (net of transaction costs) and theredemption value is recognised in the profit orloss over the period of the borrowings usingthe effective interest method.

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitaspinjaman diakui sebagai biaya transaksipinjaman sepanjang besar kemungkinansebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik.Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjamanditangguhkan sampai penarikan pinjamanterjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwabesar kemungkinan sebagian atau seluruhfasilitas akan ditarik, biaya memperolehpinjaman dikapitalisasi sebagai pembayarandimuka untuk jasa likuiditas dan diamortisasiselama periode fasilitas yang terkait.

Fees paid on the establishment of loanfacilities are recognised as transaction costs ofthe loan to the extent that it is probable thatsome or all of the facility will be drawdown. Inthis case, the fee is deferred until the draw-down occurs. To the extent that there is noevidence that it is probable that some or all ofthe facility will be drawdown, the fee iscapitalised as a pre-payment for liquidityservices and amortised over the period of thefacility to which it relates.

x. Pinjaman subordinasi x. Subordinated loans

Pinjaman subordinasi pada awalnya diakuisebesar nilai wajar dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode bunga efektif.

Subordinated loans are recognised initially atfair value and subsequently measured atamortised cost using the effective interestmethod.








y. Dana syirkah temporer (lanjutan) y. Temporary syirkah funds (continued)

Dana syirkah temporer adalah dana yangditerima oleh Entitas Anak. Hubungan antaraEntitas Anak dan pemilik dana syirkahtemporer (shahibul maal) merupakanhubungan kemitraan berdasarkan akadmudharabah mutlaqah, yaitu pemilik danamemberikan kebebasan kepada pengelola(mudharib/Entitas Anak) dalam pengelolaaninvestasinya sesuai prinsip syariah dengankeuntungan dibagikan sesuai kesepakatan.Dana syirkah temporer terdiri dari tabunganmudharabah dan deposito mudharabah.

Temporary syirkah funds represent investmentreceived by Subsidiary. Relationship betweenthe Subsidiary and the owner of temporarysyirkah funds (shahibul maal) are based onpartnership mudharabah muthlaqah in whichthe fund owner entrust to fund manager(mudharib/Subsidiary) in managing itsinvestment according to sharia principle withprofit distributed based on the contract.Temporary syirkah funds consist ofmudharabah saving accounts andmudharabah time deposits.

1) Tabungan mudharabah merupakaninvestasi yang bisa dilakukan penarikankapan saja (on call) atau sesuai denganpersyaratan tertentu yang disepakati.Tabungan mudharabah dinyatakan sebesarsaldo tabungan nasabah di Entitas Anak.

1) Mudharabah saving accounts representinvestment which could be drawdownanytime (on call) or can be drawdownbased on certain agreed terms.Mudharabah savings deposits are statedbased on the customer’s savings depositbalance in Subsidiary.

2) Deposito mudharabah merupakan investasiyang hanya bisa dilakukan penarikan padawaktu tertentu sesuai dengan perjanjianantara pemegang deposito mudharabahdengan Entitas Anak. Depositomudharabah dinyatakan sebesar nilainominal sesuai dengan perjanjian antarapemegang deposito dengan Entitas Anak.

2) Mudharabah time deposits representinvestment that can only be drawdown ata certain time based on the agreementbetween the customer and the Subsidiary.Mudharabah time deposits are stated atnominal amount as agreed between thedeposit holder and the Subsidiary.

Dana syirkah temporer tidak dapatdigolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karenaEntitas Anak tidak berkewajiban untukmengembalikan jumlah dana awal dari pemilikdana bila Entitas Anak mengalami kerugian,kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi. Disisi lain dana syirkah temporer tidak dapatdigolongkan sebagai ekuitas karenamempunyai waktu jatuh tempo dan pemilikdana tidak mempunyai hak kepemilikan yangsama dengan pemegang saham seperti hakvoting dan hak atas realisasi keuntungan yangberasal dari aset lancar dan aset non-investasi.

Temporary syirkah fund cannot be classifiedas liability. This is because Subsidiary doesnot have any liability to return the initial fund tothe owners if Subsidiary experience a loss,except for losses due to negligence or defaultof loss is incurred. On the other hand,temporary syirkah fund cannot be classified asshareholders’ equity, because of the maturityperiod and the depositors do not have thesame rights as the shareholders’ such asvoting rights and the rights of realised gainfrom current assets and other non-investmentaccounts.








y. Dana syirkah temporer (lanjutan) y. Temporary syirkah funds (continued)

Dana syirkah temporer merupakan salah satuunsur laporan posisi keuangan konsolidasian,yang berdasarkan prinsip syariah memberikanhak pada Entitas Anak untuk mengelola dana.

Temporary syirkah funds represent one of theconsolidated statement of financial positionaccounts which is in accordance with shariaprinciples, provide right to the Subsidiary tomanage fund.

Pemilik dana syirkah temporer memperolehbagian atas keuntungan sesuai kesepakatandan menerima kerugian berdasarkan jumlahdana dari masing-masing pihak. Pembagianhasil dana syirkah temporer dapat dilakukandengan konsep bagi hasil atau bagi untung.

The owner of temporary syirkah funds receivesparts of profit in accordance with theagreement and receive loss based onproportion to the total funds. The profitdistribution of temporary syirkah funds mightbe based on profit sharing or revenue sharingconcept.

Pemilik dana syirkah temporer mendapatkanimbalan bagi hasil sesuai dengan nisbah yangditetapkan.

The owner of temporary syirkah funds receivesa return from the profit sharing based on apredetermined ratio.

z. Modal saham z. Share capital

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity.

Tambahan biaya yang secara langsung terkaitdengan penerbitan saham biasa atau opsibaru disajikan pada bagian ekuitas sebagaipengurang, sebesar jumlah yang diterimabersih setelah dikurangi pajak.

Incremental costs directly attributable to theissuance of new ordinary shares or options areshown in equity as a deduction, net of tax,from the proceeds.

Saham treasuri Treasury shares

Ketika Bank membeli modal saham ekuitas(saham treasuri), imbalan yang dibayar,termasuk biaya tambahan yang secaralangsung dapat diatribusikan (dikurangi pajakpenghasilan) dikurangkan dari ekuitas yangdiatribusikan kepada pemilik ekuitas Banksampai saham tersebut dibatalkan atauditerbitkan kembali. Ketika saham biasatersebut selanjutnya diterbitkan kembali,imbalan yang diterima, dikurangi biayatambahan transaksi yang terkait dan dampakpajak penghasilan yang terkait dimasukkankepada ekuitas yang dapat diatribusikankepada pemilik ekuitas Bank.

When Bank purchases the equity share capital(treasury shares), the consideration paid,including any directly attributable incrementalcosts (net of income taxes) is deducted fromequity attributable to the Bank’s equity holdersuntil the shares are cancelled or reissued.Where such ordinary shares are subsequentlyreissued, any consideration received, net ofany directly attributable incrementaltransaction costs and the related income taxeffects, is included in equity attributable to theBank’s equity holders.

aa. Imbalan kerja karyawan aa. Employee benefits

Imbalan pasca kerja Post employement benefits

Bank dan Entitas Anak menyediakan programpensiun dengan imbalan minimal tertentusesuai dengan UU KetenagakerjaanNo. 13/2003. Karena UU Ketenagakerjaanmenentukan rumus tertentu untuk menghitungjumlah minimal imbalan pensiun, padadasarnya, program pensiun berdasarkan UUKetenagakerjaan adalah program imbalanpasti.

The Bank and Subsidiary is required to providea minimum amount of pension benefits inaccordance with Labor Law No. 13/2003.Since the Labor Law sets the formula fordetermining the minimum amount of benefits,in substance, pension plans under Labor Lawrepresent defined benefit plans.








aa. Imbalan kerja karyawan (lanjutan) aa. Employee benefits (continued)

Imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employement benefits (continued)

Program imbalan pasti adalah programpensiun yang bukan merupakan program iuranpasti. Pada umumnya, program imbalan pastiditentukan berdasarkan jumlah imbalanpensiun yang akan diterima seorang pekerjapada saat pensiun, biasanya tergantung olehsatu faktor atau lebih, misalnya usia, masabekerja dan kompensasi.

Defined benefit plan is a pension plan that isnot a defined contribution plan. Typically,defined benefit plans define an amount ofpension benefit that an employee will receiveon retirement, usually dependent on one ormore factors such as age, years of service andcompensation.

Liabilitas program imbalan pasti yang diakui dilaporan posisi keuangan konsolidasiandihitung sebesar nilai kini dari kewajibanimbalan pasti pada akhir periode pelaporan,dikurangi dengan nilai wajar aset program.Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahunoleh aktuaris independent dengan metodeprojected unit credit.

Defined benefit obligation recognised in theconsolidated statements of financial position inrespect of defined benefit obligation at the endof reporting period less the fair value of planasset. The defined benefit obligation iscalculated annually by an independent actuaryusing the projected-unit-credit method.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan arus kas keluar yangdiestimasi dengan menggunakan tingkatbunga obligasi pemerintah (dikarenakan saatini tidak ada pasar aktif untuk obligasiperusahaan yang berkualitas tinggi) yangdidenominasikan dalam mata uang dimanaimbalan akan dibayarkan dan memiliki waktujatuh tempo mendekati waktu jatuh tempokewajiban pensiun.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting theestimated future cash outflows using interestrates of government bonds (consideringcurrently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominatedin the currency in which the benefits will bepaid, and that have terms to maturityapproximating to the terms of the relatedpension obligation.

Biaya bunga bersih dihitung denganmenerapkan tingkat diskonto terhadap saldobersih kewajiban imbalan pasti dan nilai wajaraset program. Biaya ini termasuk dalam bebanimbalan kerja dalam laporan laba rugi.

The net interest cost is calculated by applyingthe discount rate to the net balance of thedefined benefit obligation and the fair value ofplan assets. This cost is included in employeebenefit expense in the statement of profit orloss.

Keuntungan dan kerugian atas pengukurankembali yang timbul dari penyesuaian danperubahan dalam asumsi-asumsi aktuariallangsung diakui seluruhnya melaluipendapatan komprehensif lainnya pada saatterjadinya. Keuntungan dan kerugian initermasuk didalam laba ditahan pada laporanperubahan ekuitas konsolidasian dan padalaporan posisi keuangan konsolidasian.

Remeasurement gains and loses arising fromexperience adjustments and changes inactuarial assumptions are charged or creditedto equity in other comprehensive income in theperiod in which they arise. They are includedin retained earnings in the consolidatedstatement of changes in equity and in theconsolidated statements of financial position.

Perubahan nilai kini atas kewajiban imbalanpasti yang timbul dari amandemen rencanaatau pembatasan langsung diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian sebagai biayajasa lalu.

Changes in the present value of the definedbenefit obligation resulting from planamendments or curtailments are recognisedimmediately in the consolidated profit or lossas past service costs.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen ataupenyelesaian program manfaat pasti diakui dilaba rugi konsolidasian ketika kurtailmen ataupenyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment orsettlement of a defined benefit plan arerecognised in the consolidated profit or losswhen the curtailment or settlement occurs.

Bank dan Entitas Anak menyelenggarakanprogram pensiun imbalan pasti untukkaryawan tetap. Iuran dana pensiunditanggung bersama oleh karyawan dan Bankdan Entitas Anak.

The Bank and Subsidiary has implemented adefined benefit retirement program for itspermanent employees. Contribution to theretirement funds are paid by the employeesand the Bank and Subsidiary.








aa. Imbalan kerja karyawan (lanjutan) aa. Employee benefits (continued)

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination Benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terutangketika Bank memberhentikan hubungan kerjasebelum usia pensiun normal, atau ketikaseorang pekerja menerima penawaranmengundurkan diri secara sukarela dengankompensasi imbalan pesangon.

Termination benefits are payable whenemployment is terminated by the Bank beforethe normal retirement date, or whenever anemployee accepts voluntary redundancy inexchange for these benefits.

Bank mengakui pesangon pemutusan kontrakkerja pada tanggal yang lebih awal antara (i)ketika Bank tidak dapat lagi menarik tawaranatas imbalan tersebut dan (ii) ketika Bankmengakui biaya untuk restrukturisasi yangberasal dalam ruang lingkup PSAK 57 (revisi2014) dan melibatkan pembayaran pesangon.

Dalam hal menyediakan pesangon sebagaipenawaran untuk mengundurkan diri secarasukarela, pesangon pemutusan kontrak kerjadiukur berdasarkan jumlah karyawan yangdiharapkan menerima penawaran tersebut.Imbalan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulansetelah periode pelaporan didiskontokanmenjadi nilai kininya.

The Bank recognises termination benefits atthe earlier of the following dates: (i) when theBank cannot longer withdraw the offer of thosebenefit; and (ii) when the entity recognisescosts for a restructuring that is within thescope of PSAK 57 (revised 2014) and involvesthe payment of termination benefits.

In the case of an offer made to encouragevoluntary redundancy, the termination benefitsare measured based on the number ofemployees expected to accept the offer.Benefits falling due more than 12 months afterthe reporting date are discounted to theirpresent value.

Program bagi laba dan bonus Profit sharing and bonus plans

Bank dan Entitas Anak mengakui liabilitas danbeban untuk bonus dan bagi hasil berdasarkanrumusan yang mempertimbangkan kinerjakaryawan dan laba yang dapat diatribusikankepada pemegang saham setelahpenyesuaian tertentu yang menyebabkankewajiban konstruktif.

The Bank and Subsidiary recognise a liabilityand an expense for bonuses and profit-sharing, based on a formula that takes intoconsideration the employee’s performanceand profit attributable to the Bank andSubsidiary shareholders after certainadjustments has created a constructiveobligation.

Bank dan Entitas Anak mengakui provisi ketikadiwajibkan secara kontrak atau terdapatpraktik masa lalu yang menyebabkankewajiban konstruktif.

The Bank and Subsidiary recognise aprovision where contractually obliged or wherethere is a past practice that has created aconstructive obligation.

Jumlah program bagi laba dan bonus yangdicadangkan dan akan dibayarkan dalamkurun waktu kurang dari 12 bulan sejaktanggal laporan keuangan, disajikan di laporanposisi keuangan konsolidasian sebagai bagiandari “Liabilitas imbalan kerja karyawan”.

Provision amount of profit-sharing and bonusplans which will be paid within 12 months fromreporting date is presented in consolidatedstatements of financial position as part of“Employee benefit liabilities”.

ab. Pembayaran berbasis saham ab. Share-based payments

Bank dan Entitas Anak menyelenggarakanbeberapa program imbalan berbasis sahamkepada karyawan yang memenuhi syaratsebagai imbalan atas jasa mereka.Penyelesaian program ini dilakukan sebagianmelalui kas (pembayaran berbasis sahamyang diselesaikan dengan kas) dan sebagianmelalui saham (pembayaran berbasis sahamyang diselesaikan dengan instrumen ekuitas).

The Bank and Subsidiary establishes anumber of share-based payment to theeligible employees, under which the Bankreceives services from employees. Thesettlements of the plan are made partiallythrough cash (cash settled share-basedpayment arrangement) and through shares(equity settled share-based paymentarrangement).








ab. Pembayaran berbasis saham (lanjutan) ab. Share-based payments (continued)

Nilai wajar opsi yang diberikan diakui sebagaibeban dan bersamaan dengan peningkatanpada ekuitas. Jumlah nilai yang harusdibebankan ditentukan dengan mengacukepada nilai wajar opsi yang diberikan:- termasuk kinerja pasar (misalnya: harga

saham Bank);

- tidak termasuk dampak dari jasa dankondisi vesting yang tidak dipengaruhikinerja pasar (misalnya profitabilitas,target pertumbuhan penjualan dan tetapmenjadi karyawan Bank selama periodewaktu tertentu); dan

- termasuk dampak dari kondisi non-vesting.

The fair value of the options is recognised asan expense with a corresponding increase inequity. The total amount to be expensed isdetermined by reference to the fair value of theoptions granted:- including any market performance

conditions (for example: a Bank’s shareprice);

- excluding the impact of any service andnon-market performance vestingconditions (for example: profitability, salegrowth targets and remaining anemployee of the Bank over a specifiedtime period); and

- including the impact of any non-vestingconditions.

Syarat jasa dan syarat yang tidak dipengaruhikinerja pasar dimasukkan di dalam asumsimengenai jumlah opsi yang diharapkan akanvest. Jumlah beban diakui selama periodevesting, yaitu periode dimana seluruh kondisivesting tertentu telah terpenuhi.

Non-market performance and serviceconditions are included in assumptions aboutthe number of options that are expected tovest. The total expense is recognised over thevesting period, which is the period over whichall of the specified vesting conditions are to besatisfied.

Setiap akhir periode pelaporan, Bank danEntitas Anak merevisi estimasi jumlah opsiyang diharapkan vest berdasarkan syarat jasa.Selisih antara estimasi revisian dengan jumlahestimasi sebelumnya, jika ada, diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian, denganpenyesuaian pada sisi ekuitas.

At the end of each reporting period, the Bankand Subsidiary revise its estimates of thenumber of options that are expected to vestbased on the non-market vesting conditions. Itrecognises the impact of the revision tooriginal estimates, if any, in the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income, with a correspondingadjustment to equity.

Ketika opsi dieksekusi, Bank menerbitkansejumlah saham baru atau menjual kembalisaham treasurinya (jika ada). Nilai kas yangditerima dikurangi dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan dikreditkan ke modalsaham (nilai nominal) dan agio saham.

When the options are executed, the Bankissues new shares or resale its treasuryshares (if any). The proceeds received, net ofany directly attributable transaction costs, arecredited to share capital (nominal value) andshare premium.

Jumlah yang terutang kepada karyawan terkaitdengan program pembayaran berbasis sahamyang diselesaikan dengan kas, diakui sebagaibeban beserta perubahan terkaitnya diliabilitas, pada akun liabilitas lain-lain, selamaperiode sampai dengan karyawan berhaktanpa syarat berhak atas pembayarantersebut. Setiap perubahan dalam kewajibandiakui dalam laba rugi.

The amount payable to employees which arerelated to cash-settled share based paymentarrangements is recognized as an expensewith a corresponding increase in liabilities, atother liabilities account, over the period duringwhich the employees become unconditionallyentitled to payment. Any changes in theliability are recognized in profit or loss.








ac. Perpajakan ac. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi konsolidasian, kecuali jika pajak tersebutterkait dengan transaksi atau kejadian yangdiakui pendapatan komprehensif lain ataulangsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini,pajak tersebut masing-masing diakui dalampendapatan komprehensif lain atau ekuitaskonsolidasian.

The tax expense comprises current anddeferred tax. Tax is recognised in theconsolidated profit or loss, except to the extentthat it relates to items recognised in othercomprehensive income or directly in equity. Inthis case, the tax is also recognised inconsolidated other comprehensive income ordirectly in consolidated equity, respectively.

Beban pajak kini dihitung berdasarkanperaturan perpajakan yang berlaku atau yangsecara substantif berlaku pada akhir periodepelaporan, di negara dimana Bank dan EntitasAnak beroperasi dan menghasilkanpendapatan kena pajak. Manajemen secaraperiodik mengevaluasi posisi yang dilaporkandi Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT)sehubungan dengan situasi di mana aturanpajak yang berlaku membutuhkan interpretasi.Jika perlu, manajemen menentukan provisiberdasarkan jumlah yang diharapkan akandibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated onthe basis of the tax laws enacted orsubstantively enacted at the end of thereporting period in the countries where theBank and the Subsidiary operate and generatetaxable income. Management periodicallyevaluates positions taken in tax returns withrespect to situations in which applicable taxregulation is subject to interpretation. Itestablishes provisions where appropriate onthe basis of amounts expected to be paid tothe tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakuisepenuhnya, dengan menggunakan metodeliabilitas untuk semua perbedaan temporeryang berasal dari selisih antara dasarpengenaan pajak aset dan liabilitas dengannilai tercatatnya pada laporan keuangankonsolidasian. Namun, liabilitas pajakpenghasilan tangguhan tidak diakui jikaberasal dari pengakuan awal goodwill. Pajakpenghasilan tangguhan juga tidakdiperhitungkan jika pajak penghasilantangguhan tersebut timbul dari pengakuanawal aset atau pengakuan awal liabilitas dalamtransaksi yang bukan kombinasi bisnis yangpada saat transaksi tidak mempengaruhi labaakuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak.

Deferred income tax is provided in full, usingthe liability method, on temporary differenceswhich arise from the difference between thetax bases of assets and liabilities and theircarrying amounts in the consolidated financialstatements. However, deferred tax liabilitiesare not recognised if they arise from the initialrecognition of goodwill. Deferred income tax isalso not accounted for if it arises from initialrecognition of an asset or liability in atransaction other than a business combinationthat at the time of the transaction affectsneither accounting nor taxable profit or loss.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukandengan menggunakan tarif pajak yang telahberlaku atau secara substantif telah berlakupada akhir periode pelaporan dan diharapkanditerapkan ketika aset pajak penghasilantangguhan direalisasi atau liabilitas pajakpenghasilan tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using taxrates that have been enacted or substantiallyenacted as at reporting period and is expectedto apply when the related deferred income taxasset is realised or the deferred income taxliability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui jika besarkemungkinan bahwa jumlah penghasilan kenapajak dimasa depan akan memadai untukmengkompensasi aset pajak tangguhan yangmuncul akibat perbedaan temporer tersebut.

Deferred income tax assets are recognised tothe extent that it is probable that future taxableprofit will be available against which thedeferred tax asset arising from temporarydifference can be utilised.








ac. Perpajakan (lanjutan) ac. Taxation (continued)

Aset dan liabilitas pajak penghasilantangguhan dapat saling hapus apabila terdapathak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus antara aset pajak kinidengan liabilitas pajak kini dan apabila asetdan liabilitas pajak penghasilan tangguhandikenakan oleh otoritas perpajakan yangsama. Aset pajak kini dan liabilitas pajak kiniakan saling hapus ketika entitas memiliki hakyang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus dan adanya niat untuk melakukanpenyelesaian saldo-saldo tersebut secara netoatau untuk merealisasikan dan menyelesaikanliabilitas secara bersamaan.

Deferred tax assets and liabilities are offsetwhen there is a legally enforceable right tooffset current tax assets and liabilities andwhen the deferred tax balances relate to thesame taxation authority. Current tax assetsand tax liabilities are offset where the entityhas a legally enforceable right to offset andintends either to settle on a nett basis, or torealise the asset and settle the liabilitysimultaneously.

Utang pajak penghasilan badan dan utangpajak lainnya Bank dan Entitas Anak disajikansebagai utang pajak dalam laporan posisikeuangan konsolidasian.

Corporate tax payables and other tax payablesof the Bank and Subsidiary are presented astaxes payable in the consolidated statement offinancial position.

ad. Pendapatan dan beban bunga danpendapatan syariah dan bagi hasil syariah

ad. Interest income and expense and shariaincome and sharia profit sharing

(i). Konvensional (i). Conventional

Pendapatan dan beban bunga untuksemua instrumen keuangan denganinterest-bearing dicatat dalam“pendapatan bunga” dan “beban bunga”di dalam laporan laba rugi konsolidasianmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for allinterest-bearing financial instruments arerecognised within “interest income” and“interest expense” in the consolidatedstatement of profit or loss using theeffective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari aset atauliabilitas keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan atau bebanbunga selama periode yang relevan.Suku bunga efektif adalah suku bungayang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran atau penerimaankas di masa datang selama perkiraanumur dari instrumen keuangan, atau jikalebih tepat, digunakan periode yang lebihsingkat untuk memperoleh nilai tercatatbersih dari aset atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate method is amethod of calculating the amortised costof a financial asset or liability and ofallocating the interest income or expenseover the relevant period. The effectiveinterest rate is the rate that exactlydiscounts estimated future cashpayments or receipts through theexpected life of the financial instrument ora shorter period, where appropriate, tothe net carrying amount of the financialasset or liability.








ad. Pendapatan dan beban bunga danpendapatan syariah dan bagi hasil syariah(lanjutan)

ad. Interest income and expense and shariaincome and sharia profit sharing(continued)

(ii). Syariah (ii). Sharia

Pendapatan pengelolaan dana oleh Banksebagai mudharib terdiri atas pendapatandari jual dan beli transaksi murabahahdan pendapatan bagi hasil.

Revenues from fund management byBank as mudharib consists of incomefrom sales and purchases of murabahahtransactions and profit sharing.

Pengakuan pendapatan atas piutangmurabahah yang tidak memiliki risikoyang signifikan terkait dengankepemilikan persediaan diakui padalaporan laba rugi konsolidasian denganmenggunakan metode tingkat imbal hasilefektif.

The revenue recognition of murabahahreceivables that do not have significantrisk in relation with the ownership ofinventory are recognised in consolidatedprofit or loss using the effective rate ofreturn method.

(iii). Hak pihak ketiga atas bagi hasil danasyirkah temporer

(iii). Third parties’ share on return oftemporary syirkah funds

Hak pihak ketiga atas bagi hasil danasyirkah temporer merupakan bagian bagihasil milik nasabah yang didasarkan padaprinsip mudharabah atas hasilpengelolaan dana mereka oleh Bank.Pendapatan yang dibagikan adalah yangtelah diterima (cash basis).

Third parties’ share on returns oftemporary syirkah funds representscustomer’s share on the Bank’s incomederived from the management of theirfunds by the Bank under mudharabahprinciples. Distributable income will bedistributed from the cash received (cashbasis).

Pembagian hasil usaha dilakukanberdasarkan prinsip bagi hasil usaha yaitudari pendapatan Bank yang diterimaberupa laba kotor.

The distribution of revenue is based onprofit sharing scheme on the Bank’sgross profit.

Pendapatan marjin dan bagi hasil ataspembiayaan yang diberikan dan atas asetproduktif lainnya akan dibagikan kepadanasabah penyimpan dana dan Banksesuai dengan proporsi dana yangdipakai dalam pembiayaan yang diberikandan aset produktif lainnya.

Margin income and profit sharing onfinancing facilities and other earningassets are distributed to fund owners andthe Bank based on proportion of fundused in the financing and other earningassets.

Selanjutnya, pendapatan marjin dan bagihasil yang tersedia untuk nasabahtersebut kemudian dibagihasilkan kenasabah penabung dan deposan sebagaishahibul maal dan Bank sebagaimudharib sesuai porsi nisbah bagi hasilyang telah disepakati bersamasebelumnya. Pendapatan marjin dan bagihasil dari pembiayaan dan aset produktiflainnya yang memakai dana Bank,seluruhnya menjadi milik Bank, termasukpendapatan dari investasi bank berbasisimbalan.

Margin income and profit sharing incomeallocated to the fund owners areavailable then distributed to fund ownersas shahibul maal and the Bank asmudharib based on a predetermined ratio(nisbah). Margin income and profitsharing from financing facilities and otherearning assets using the Bank's funds,are entirely shared for the Bank,including income from the Bank's fee-based transactions.








ae. Pendapatan provisi dan komisi ae. Fee and commission income

Pendapatan provisi dan komisi yang dapatdiatribusikan secara langsung kepada aktivitaspeminjaman diakui sebagai pengurang biayapinjaman dan nilai tercatat atas pinjamantersebut akan diamortisasi sebagaipendapatan bunga dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Fees and commissions income directlyattributable to lending activity are recognisedas a deduction of lending cost and will berecognised as interest income by amortisingthe carrying value of loan using effectiveinterest rate method.

Pada umumnya pendapatan provisi dan komisidiakui menggunakan basis akrual pada saatjasa telah diberikan. Pendapatan provisi ataskomitmen memberikan pinjaman yangkemungkinan besar akan dicairkan (bersama-sama dengan biaya transaksi lain yang terkaitlangsung) diakui sebagai penyesuaian atassuku bunga efektif atas pinjaman yangdiberikan.

Fees and commissions income are generallyrecognised on an accrual basis when theservice has been provided. Loan commitmentfees for loans that are likely to be drawn downare (together with related direct costs)recognised as an adjustment to the effectiveinterest rate on the loan.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidakberkaitan dengan kegiatan pemberian kreditdiakui sebagai pendapatan pada saatterjadinya transaksi.

Fees and commissions income which are notrelated to lending activities are recognised asrevenue on the transaction date.

af. Pendapatan dan beban operasional lainnya af. Other operating income and expenses

Pendapatan dari komisi asuransi merupakanpendapatan yang diperoleh Bank berdasarkanpersentasi tertentu dari total premi yangdibayarkan oleh Bank kepada perusahaanasuransi.

Insurance commission income represent theBank’s incomes based on certain percentageof insurance premium paid by the Bank toinsurance company.

Beban umum dan administrasi merupakanbeban yang timbul sehubungan denganaktivitas kantor dan operasional Bank danEntitas Anak. Beban tenaga kerja meliputibeban berupa gaji karyawan, bonus, lembur,tunjangan dan pelatihan.

General and administrative expensesrepresent expenses related to the Bank andSubsidiary’s office and operational activities.Personnel expense includes salaries foremployees, bonuses, overtime, allowancesand training.

Seluruh penghasilan dan beban yang terjadidibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian pada saat terjadi.

All of these income and expenses arerecorded in the consolidated statement ofprofit or loss when incurred.

ag. Laba per saham ag. Earning per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yang beredarpada periode berjalan.

Basic earnings per share are computed bydividing net profit with the weighted averagenumber of ordinary shares outstanding duringthe period.

Laba per saham dilusian dihitung denganmembagi jumlah rata-rata tertimbang sahambiasa yang beredar dengan dampak darisemua efek berpotensi saham biasa yangdilutif yang dimiliki Bank, yaitu opsi saham.

Diluted earnings per share is calculated bydividing the weighted average number ofordinary shares outstanding plus the assumedconversion of all dilutive potential ordinaryshares owned by Bank, which is stock option.








ag. Laba per saham (lanjutan) ag. Earning per share (continued)

Ketika opsi dieksekusi, Bank menerbitkansejumlah saham baru atau menerbitkankembali saham treasurinya (jika ada). Nilai kasyang diterima dikurangi dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan dikreditkanke modal saham (nilai nominal) dan agiosaham.

When the options are exercised, the Bankissues new shares or reissues its treasuryshares (if any). The proceeds received, net ofany directly attributable transaction costs, arecredited to share capital (nominal value) andshare premium.

ah. Pelaporan segmen ah. Segment reporting

Segmen operasi adalah suatu komponen dariBank:

An operating segment is a component of aBank:

i. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yangmemperoleh pendapatan danmenimbulkan beban (termasukpendapatan dan beban yang terkaitdengan transaksi dengan komponen laindari Bank yang sama);

ii. hasil operasinya dikaji ulang secaraberkala oleh pengambil keputusanoperasional untuk pembuatan keputusantentang sumber daya yang dialokasikanpada segmen tersebut dan menilaikinerjanya; dan

iii. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

i. that engages in business activities fromwhich it may earn revenues and incurexpenses (including revenues andexpenses relating to transactions withother components of the same Bank);

ii. whose operating results are reviewedregularly by the Bank’s chief operatingdecision maker to make decisions aboutresources allocated to the segment andassess its performance; and

iii. for which discrete financial information isavailable.

Segmen operasi Bank dan Entitas Anakdisajikan berdasarkan produk usaha yangterdiri dari ritel, kredit Usaha Kecil, Mikro danMenengah (UMKM), Korporasi serta Syariahdan penghimpunan dana treasuri (Catatan42).

The Bank and Subsidiary disclose theoperating segment based on businessproducts that consist of retail, Micro, Smalland Medium Enterprises (MSME), Corporateand Sharia and funding treasury (Note 42).

ai. Dividen ai. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegangsaham Bank diakui sebagai liabilitas dalamlaporan keuangan konsolidasian Bank padaperiode ketika dividen tersebut disetujui olehpara pemegang saham Bank.

Dividends distribution to the Bank’sshareholders is recognised as a liability in theBank’s consolidated financial statements in theperiod in which the dividends are approved bythe Bank’s shareholders.








aj. Transaksi dengan pihak berelasi aj. Transactions with related parties

Bank dan Entitas Anak melakukan transaksidengan pihak berelasi. Sesuai dengan PSAK7 (Revisi 2015) tentang “PengungkapanPihak-pihak Berelasi”, yang dimaksud denganpihak berelasi adalah orang atau entitas yangberelasi dengan entitas pelapor sebagaiberikut:

The Bank and Subsidiary have transactionswith related parties. In accordance withSFAS 7 (Revised 2015) regarding “RelatedParty Disclosure”, the meaning of a relatedparty is a person or entity that is related to areporting entity as follows:

a. Orang atau anggota keluarga terdekatnyaberelasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:

a. A person or a close member of thatperson’s family is related to a reportingentity if that person:

i. memiliki pengendalian ataupengendalian bersama terhadapentitas pelapor;

i. has control or joint control over thereporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas pelapor; atau

ii. has significant influence over thereporting entity; or

iii. personal manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk pelapor;

iii. is member of the key managementpersonnel of the reporting entity or aparent of the reporting entity;

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut:

i. entitas dan entitas pelapor adalahanggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain);

b. An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:

i. the entity and the reporting entity aremembers of the same company(which means that each parent,subsidiary and fellow subsidiary isrelated to the others);

ii. suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama bagi entitaslain (atau entitas asosiasi atauventura bersama yang merupakananggota suatu kelompok usaha,dimana entitas lain tersebut adalahanggotanya);

ii. one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of memberof a company of which the otherentity is a member);

iii. kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yangsama;

iv. suatu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yanglain adalah entitas asosiasi darientitas ketiga;

v. entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalankerja karyawan dari suatu entitaspelapor atau entitas yang terkaitdengan entitas pelapor;

vi. entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orangyang diidentifikasi dalam butir (a);

iii. both entities are joint ventures of thesame third party;

iv. one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

v. the entity is a post-employmentbenefit plan for the benefit ofemployees of either the reportingentity or an entity related to thereporting entity;

vi. the entity controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a);








aj. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) aj. Transactions with related parties(continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut: (lanjutan)

b. An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:(continued)

vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir(a) (i) memiliki pengaruh signifikanterhadap entitas atau anggotamanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

viii. entitas atau bagian dari grup dimanaentitas merupakan anggotanya,menyediakan personal manajemenkunci kepada entitas pelapor ataukepada pemegang saham dari entitaspelaporan.

vii. a person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity oris a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parentof the entity).

viii. the entity, or any member of a groupof which it is a part, provides keymanagement personnel services tothe reporting entity or to the parent ofthe reporting entity.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihakberelasi diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan konsolidasian (Catatan 40).

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties are disclosed inthe notes to the consolidated financialstatements (Note 40).

3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGMENTS

Beberapa estimasi, pertimbangan dan asumsidibuat dalam rangka penyusunan laporankeuangan konsolidasian dimana dibutuhkanpertimbangan manajemen dalam menentukanmetodologi yang tepat untuk penilaian aset danliabilitas.

Certain estimates, judgments and assumptions aremade in the preparation of the consolidatedfinancial statements. These often requiremanagement judgment in determining theappropriate methodology for valuation of assetsand liabilities.

Manajemen membuat estimasi, pertimbangan danasumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai asetdan liabilitas atas tahun keuangan satu tahunkedepan. Semua estimasi dan asumsi yangdiharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaikyang didasarkan pada standar yang berlaku.Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terusmenerus dan berdasarkan pengalaman masa laludan faktor-faktor lain.

Management makes estimates, judgments andassumptions that affect the reported amounts ofassets and liabilities within the next financial year.All estimates and assumptions required inconformity with SFAS are best estimatesundertaken in accordance with the applicablestandard. Estimates and judgments are evaluatedon a continuous basis, and are based on pastexperience and other factors.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan estimasi dan asumsisemula.

Although these estimates and assumptions arebased on management’s best knowledge of currentevents and activities, actual result may differ fromthose estimates and assumption.

Sumber utama ketidakpastian estimasi Key sources of estimation uncertainty

1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

1. Allowances for impairment losses of financialassets

Bank dan Entitas Anak melakukan peninjauankembali atas piutang yang diberikan padasetiap tanggal laporan untuk melakukanpenilaian atas penyisihan penurunan nilai yangtelah dicatat. Justifikasi manajemen diperlukandalam menentukan tingkat penyisihan yangdibutuhkan.

The Bank and Subsidiary review itsreceivables at reporting date to evaluate theallowance for impairment losses.Management’s judgement is applied in theestimation when determining the level ofallowance required.







3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGMENTS (continued)

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) Key sources of estimation uncertainty(continued)

1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

1. Allowances for impairment losses of financialassets (continued)

Untuk penilaian secara individu, kondisispesifik penurunan nilai debitur dalampembentukan penyisihan kerugian penurunannilai atas aset keuangan dievaluasi secaraindividu berdasarkan estimasi terbaikmanajemen atas nilai kini arus kas yangdiharapkan akan diterima. Dalammengestimasi arus kas tersebut, manajemenmembuat pertimbangan tentang situasikeuangan debitur dan nilai realisasi bersih darisetiap agunan. Setiap aset yang mengalamipenurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaatyang ada dan strategi penyelesaian sertaestimasi arus kas yang diperkirakan dapatditerima disetujui secara independen olehManajemen Risiko.

For individual assessment, the specificdebtors' conditions in determining allowancefor impairment amount of the financial assetsis evaluated individually and is based uponmanagement's best estimate of the presentvalue of the cash flows that are expected to bereceived. In estimating these cash flows,management makes judgments about thedebtors' financial situation and the netrealizable value of any underlying collateral.Each impaired asset is assessed on its meritsand the workout strategy and estimated cashflows considered recoverable areindependently approved by the RiskManagement.

Bank dan Entitas Anak juga membentukcadangan kerugian penurunan nilai kolektifatas eksposur piutang yang diberikan, dimanaevaluasi dilakukan berdasarkan data kerugianhistoris.

The Bank and Subsidiary estimates thecollective impairment allowance for itsreceivables portfolio, where evaluation isperformed based on historical data.

Perhitungan penyisihan penurunan nilaikolektif meliputi kerugian kredit yang melekatdalam portofolio aset keuangan dengankarakteristik ekonomi yang sama dan asetkeuangan yang tidak signifikan secaraindividual. Dalam menilai kebutuhan untukpenyisihan kolektif, manajemenmempertimbangkan faktor-faktor sepertikualitas kredit dan jenis produk. Gunamembuat estimasi penyisihan yang diperlukan,manajemen membuat asumsi untukmenentukan kerugian yang melekat, dan untukmenentukan parameter input yang diperlukan,berdasarkan pengalaman masa lalu dankondisi ekonomi saat ini.

Collectively assessed impairment allowancescovers credit losses inherent in portfolios offinancial assets with similar economiccharacteristics and financial assets that areindividually insignificant. In assessing the needfor collective allowances, managementconsiders factors such as credit quality andtype of product. In order to estimate therequired allowance, assumptions are made todefine the way inherent losses are modelledand to determine the required inputparameters, based on historical experienceand current economic conditions.

Keakuratan penyisihan tergantung padaseberapa baik estimasi arus kas masa depanuntuk cadangan counterparty tertentu danasumsi model dan parameter yang digunakandalam menentukan penyisihan kolektif.

The accuracy of the allowances depends onhow well these estimate future cash flows forspecific counterparty allowances and themodel assumptions and parameters used indetermining collective allowances.

2. Liabilitas imbalan pasca kerja 2. Post employment benefit liabilities

Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerjakaryawan tergantung pada beberapa faktoryang ditentukan dengan dasar aktuarialberdasarkan beberapa asumsi. Perubahanatas asumsi-asumsi ini akan mempengaruhijumlah tercatat atas liabilitas imbalan pascakerja.

The present value of the post-employmentbenefit liabilities depends on a number offactors that are determined on an actuarialbasis using a number of assumptions. Anychanges in these assumptions will impact thecarrying amount of post employment benefitliabilities.







3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGMENTS (continued)

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) Key sources of estimation uncertainty(continued)

2. Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) 2. Post employment benefit liabilities(continued)

Asumsi yang digunakan dalam menentukanbiaya/(pendapatan) untuk liabilitas imbalanpasca kerja karyawan antara lain tingkatdiskonto, tingkat kenaikan gaji di masa datang,usia pensiun normal, tingkat mortalita dan lain-lain. Bank dan Entitas Anak menentukantingkat diskonto yang tepat pada setiap akhirperiode pelaporan. Ini merupakan tingkat sukubunga yang harus digunakan untukmenentukan nilai kini atas arus kas keluarmasa depan yang diestimasi dan akandigunakan untuk membayar liabilitas imbalanpasca kerja. Dalam menentukan tingkatdiskonto yang tepat, Bank dan Entitas Anakmempertimbangkan tingkat suku bungaobligasi pemerintah yang mempunyai jangkawaktu yang menyerupai jangka waktu liabilitasimbalan pasca kerja.

The assumptions used in determining the netcost/(income) for post employment benefitliabilities includes the discount rate, salaryincrement rate, normal pension age, mortalityrate and others. The Bank and Subsidiarydetermine the appropriate discount rate at theend of each reporting period. This is theinterest rate that should be used to determinethe present value of estimated future cashoutflows expected to be required to settle thepost employment benefit liabilities. Indetermining the appropriate discount rate, theBank and Subsidiary consider the interestrates of government bonds that have terms tomaturity approximating the terms of therelated post employment benefit liabilities.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkanpada informasi historis atas tingkat kenaikangaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerjadan menyesuaikannya dengan perencanaanbisnis masa datang.

Annual salary increment rate determinedbased on historical information of previoussalary increment rate, inflation rate and lengthof service and adjust it for future businessplan.

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkan padatabel mortalita terbaru yang dihitung denganmenggunakan metode aktuaria yang diterimasecara umum.

Mortality rate assumption is based on thelatest mortality table which is calculated usingactuarial method which is generally accepted.

Perubahan pada asumsi-asumsi tersebut diatas pada tahun-tahun buku berikutnyamungkin dapat menyebabkan penyesuaianterhadap jumlah tercatat liabilitas imbalanpasca kerja dan beban imbalan pasca kerja.

Change on the above assumptions in thefollowing years may require adjustments tothe carrying amount of the post employmentbenefit liabilities and the post employmentbenefit expenses.

3. Perpajakan 3. Taxation

Pertimbangan signifikan diperlukan dalammenentukan provisi perpajakan.

Significant judgment is required indetermining the provision for taxes.

Bank dan Entitas Anak menentukan provisiperpajakan berdasarkan estimasi ataskemungkinan adanya tambahan beban pajak.Jika hasil akhir dari hal ini berbeda denganjumlah yang dicatat semula, maka perbedaantersebut akan berdampak pada laba rugi.

The Bank and Subsidiary provides for taxprovision based on estimates whether theadditional taxes will be due. Where the finaltax outcome of these matters is different fromthe amounts that were initially recorded, suchdifferences will impact to the profit or loss.

4. KAS 4. CASH

31 Maret/March 2019


Rupiah 1,699,757 1,833,169 RupiahDolar Amerika Serikat 21,821 4,967 United States DollarYen Jepang 2,728 - Japanese Yen

1,724,306 1,838,136







4. KAS (lanjutan) 4. CASH (continued)

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uangpada mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018masing-masing sebesar Rp 58.921 dan Rp 58.899.

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) as at 31 March 2019and 31 December 2018 amounting to Rp 58,921and Rp 58,899, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

31 Maret/March 2019


Rupiah 6,491,981 4,632,885 RupiahDolar Amerika Serikat 4,320,708 615,759 United States Dollar

10,812,689 5,248,644

Giro Wajib Minimun (GWM) pada tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 adalah:

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, thestatutory reserves are:

31 Maret/March 2019


Konvensional ConventionalRupiah Rupiah- GWM Primer 6.51% 6.57% Primary Statutory Reserves -

Secondary Statutory -- GWM Sekunder/PLM 10.50% 11.42% Reserves/PLM- GWM Loan to Funding Loan to Funding Ratio Statutory -

Ratio/Rasio Intermediasi Reserves/MacroprudentialMakroprudensial *) - - Intermediation Ratio *)

Mata uang asing Foreign currenciesForeign currencies -

- GWM mata uang asing 8.02% 8.28% Reserves

Entitas anak syariah Sharia subsidiaryRupiah Rupiah- GWM Primer 5.42% 5.47% Primary Statutory Reserves -*) Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 rasio RIM Bank

berada di atas batas maksimum yang ditentukan. Walaupun demikian,Bank tidak dikenakan GWM RIM dikarenakan rasio KPMM Bankberada di atas 14%.

On 31 March 2019 and 31 December 2018, the Bank RIM ratio *)is above the specified limit. Nevertheless, the Bank is not

subject to the GWM RIM as the Bank’s CAR isabove 14%.

PBI No. 18/14/PBI/2016 yang berlaku efektif 18Agustus 2016 dan PBI No 19/6/PBI/2017 yangberlaku efektif sejak 1 Juli 2017 mengaturmengenai GWM Sekunder, dan GWM LFR masing-masing sebesar 4%, dan 0% serta untuk valutaasing sebesar 8%.

BI regulation No. 18/14/PBI/2016 which effectivesince 18 August 2016 and BI regulation No19/6/PBI/2017 which effective since 1 July 2017which stated regarding Secondary StatutoryReserves and Loan to Funding Ratio StatutoryReserves of 4%, and 0%, respectively, and foreigncurrencies of 8%.

Berdasarkan Peraturan Anggota DewanNo. 20/30/PADG/2018 tanggal 30 November 2018,pemenuhan GWM Primer rupiah rata-rata adalahsebesar 6,5% dengan dengan pemenuhan hariansebesar 3,5% dan pemenuhan secara rata rata3%. Peraturan ini berlaku sejak 1 Desember 2018.

Based on Board Members RegulationNo. 20/30/PADG/2018 dated 30 November 2018,the average of required Primary Statutory Reservesis 6.5% with daily fulfillment is 3.5% and averagefulfillment is 3%. This regulation is effective since1 December 2018.

GWM Primer adalah simpanan minimum yangwajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldorekening giro pada Bank Indonesia.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yangwajib dipelihara oleh Bank berupa Sertifikat BankIndonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia,Surat Utang Negara (SUN), dan/atau kelebihansaldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWMPrimer dan GWM LFR yang dipelihara di BankIndonesia.

Primary Statutory Reserves is a minimum reservethat should be maintained by Bank in the currentaccounts with Bank Indonesia.

Secondary Statutory Reserves is a minimumreserve that should be maintained by Bank whichcomprises of Bank Indonesia Certificates, BankIndonesia Deposit Certificates, GovernmentDebenture Debt (SUN), and/or excess reserve ofBank’s current accounts from the Primary StatutoryReserve and LFR Statutory Reserve that should bemaintained in Bank Indonesia.







5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Penyangga Likuiditas Makroprudensial adalahcadangan likuiditas minimum yang wajib dipeliharaoleh Bank dalam bentuk surat berharga yangmemenuhi persyaratan tertentu, yang besarnyaditetapkan oleh Bank Indonesia.

Macroprudential liquidity buffer is minimum liquidityreserves that must be maintained by the Bank inthe form of securities that meet certainrequirements, which the amount is determined byBank Indonesia.

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuksaldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jikaLFR Bank dibawah minimum LFR target BankIndonesia (78%) atau jika diatas maksimum LFRtarget Bank Indonesia (92%) dan KewajibanPenyediaan Modal Minimum (“KPMM”) Bank lebihkecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia sebesar14%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by theBank in the form of Current Accounts with BankIndonesia, if the Bank’s LFR is below the minimumof LFR targeted by Bank Indonesia (78%) or if theBank’s LFR above the maximum of LFR targetedby Bank Indonesia (92%) and the CapitalAdequacy Ratio (“CAR”) is below Bank Indonesiarequirement of 14%.

Rasio Intermediasi Makroprudensial adalahtambahan simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia, jika rasio hasilperbandingan antara: kredit yang diberikan dalamrupiah dan valuta asing dan surat berhargakorporasi dalam rupiah dan valuta asing yangmemenuhi persyaratan tertentu, yang dimiliki Bankterhadap DPK Bank dalam bentuk giro, tabungan,dan deposito berjangka dalam rupiah dan valutaasing, tidak termasuk dana antarbank dan suratberharga dalam rupiah dan valuta asing yangmemenuhi persyaratan tertentu yang diterbitkanoleh Bank untuk memperoleh sumber pendanaan,dibawah minimum target Bank Indonesia (80%)atau jika diatas maksimum target Bank Indonesia(92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(“KPMM”) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif BankIndonesia sebesar 14%.

Macroprudential Intermediation Ratio is theadditional reserve that should be maintained by theBank in the form of Current Accounts with BankIndonesia, if the ratio of the comparison between:loan in rupiah and foreign currency and corporatesecurities in rupiah and foreign currency that meetcertain requirements, which is owned by the Bank,against Bank Deposits in the form of currentaccount, savings deposits and time deposits inrupiah and foreign currencies, excluding interbankfunds and securities in rupiah and foreigncurrencies that meet certain requirements issuedby the Bank to obtain funding sources, below theminimum target of Bank Indonesia (80%) or ifabove the maximum target of Bank Indonesia(92%) and the Capital Adequacy Ratio (“CAR”) isbelow Bank Indonesia requirement of 14%.

Entitas Anak yang menjalankan kegiatan usahadengan prinsip syariah menerapkan Giro WajibMinimum sesuai PBI No. 15/16/PBI/2013 tanggal24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib MinimumDalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umumyang Melaksanakan Kegiatan Usaha BerdasarkanPrinsip Syariah” sebagaimana telah diubah terakhirdengan Peraturan Bank Indonesia No.20/3/PBI/2018 tanggal 5 April 2018 dan sesuaidengan peraturan pelaksana atas PBI tersebut,yaitu Peraturan Anggota Dewan Gubernur No.20/10/PADG/2018 tanggal 30 November 2018,setiap Bank diwajibkan memelihara GWM dalamRupiah dan mata uang asing yang besarnyaditetapkan sebesar 5% dan 1% dari dana pihakketiga dalam Rupiah dan Valuta Asing.

The Bank’s subsidiary which engaged in businessusing sharia principles, has implemented theMinimum Statutory Reserve in accordance withPBI No.15/16/PBI/2013 dated 24 December 2013,regarding “Minimum Statutory ReserveRequirements in Rupiah and Foreign Currencies ofCommercial Banks under Sharia Principle” asamended No. 20/3/PBI/2018 dated 5 April 2018 inaccordance with the implementing regulation forthe PBI, namely Board of Governors RegulationNo. 20/10/PADG/2018 dated 30 November 2018,each bank is required to maintain at MinimumStatutory Reserve Requirements (GWM) in Rupiahand foreign currencies equivalent to 5% and 1% ofits third party funds denominated in Rupiah andForeign Currencies, respectively.

Bank dan Entitas Anak telah memenuhi ketentuanBI yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum BankUmum pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018.

The Bank and Subsidiary have fulfilled BI’sregulations regarding Statutory ReserveRequirement of Commercial Banks as at31 March 2019 and 31 December 2018.







6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

31 Maret/March 2019


Rupiah 139,506 128,043 Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesDolar Amerika Serikat 589,057 712,029 United States DollarEuro Eropa 56,234 - European EuroYen Jepang 38,992 1,160 JapaneseYenDolar Singapura 10,871 232 Singapore DollarYuan China 9,971 - China YuanBaht Thailand 6,151 - Thailand BahtDolar Australia 1,162 - Australian DollarMata uang asing lainnya 1,167 - Other foreign currency

713,605 713,421

853,111 841,464

b. Berdasarkan hubungan b. By relationship

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga Third partiesRupiah 139,506 128,043 RupiahMata uang asing 441,174 691,509 Foreign currencies

580,680 819,552Pihak berelasi Related parties

Mata uang asing 272,431 21,912 Foreign currencies

853,111 841,464

c. Berdasarkan pihak c. By counterparties

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga Third partiesCitibank N.A., New York 229,729 587,444 Citibank N.A., New YorkPT Bank Central Asia Tbk 143,737 123,149 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 109,310 54,492 PT Bank Mandiri (Persero) TbkWells Fargo Bank NA, New York 68,008 - Wells Fargo Bank NA, New YorkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 23,282 52,612 (Persero) TbkStandard Chartered Standard Chartered

Indonesia 3,272 50 IndonesiaNAT'L Aust Melbourne 1,162 - NAT'L Aust MelbournePT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 1,025 457 (Persero) TbkLain-lain 1,155 1,348 Others

580,680 819,552

Pihak berelasi Related partiesSumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking

Corporation 272,431 21,912 Corporation272,431 21,912

853,111 841,464







6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Giro pada bank lain pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 diklasifikasikan lancarberdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia (BI).Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yangdiblokir atau digunakan sebagai agunan padatanggal-tanggal tersebut.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,current accounts with other banks were classifiedas current based on Bank Indonesia (BI)collectibility. There were no current accounts withother banks which were blocked or used ascollateral as at those dates.

Tingkat suku bunga rata-rata giro pada bank lainper tahun untuk tahun yang berakhir pada31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing adalah 0,92% dan 1,15%.

The average interest rates per annum of currentaccounts with other banks for the years ended31 March 2019 and 31 December 2018 are 0.92%and 1.15%, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 tidak terdapat giro pada bank lain yangmengalami penurunan nilai.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, therewas no impairment on current account with otherbanks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukanadanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainterdapat dalam mata uang Rupiah dan mata uangasing dan ditempatkan pada pihak ketiga.

Placements with Bank Indonesia and other bankswere in Rupiah and foreign currency and wereplaced at third parties.


31 Maret/March 2019


Rupiah 4,563,000 9,865,599 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencyDolar Amerika Serikat 10,779,680 1,855,020 United States Dollar

15,342,680 11,720,619Pendapatan bunga yang

masih akan diterima 51,384 29,284 Accrued interest income

15,394,064 11,749,903

b. Berdasarkan jenis b. By type

31 Maret/March 2019


Deposito berjangka 10,779,680 2,130,020 Time depositsSertifikat Bank Certificate of Bank Indonesia

Indonesia Syariah 2,220,000 1,110,000 ShariaFASBI bersih setelah

dikurangi dengandiskonto yang belum FASBI net ofdiamortisasi 1,868,000 3,131,708 unamortised discount

Call money 475,000 350,000 Call moneyFTK (Fine Tune Kontraksi) - 4,998,891 FTK (Fine Tune Kontraksi)



15,394,064 11,749,903







7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan pihak c. By counterparties

31 Maret/March 2019


Bank Indonesia - bersihsetelah dikurangidengan diskonto yang Bank Indonesia - net ofbelum diamortisasi 4,088,000 9,240,599 unamortised discount

Call money: Call money:PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 125,000 - (Persero) TbkPT Bank Bukopin Tbk 100,000 50,000 PT Bank Bukopin TbkPT Bank DBS Indonesia 100,000 - PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Permata Tbk 100,000 - PT Bank Permata TbkPT Bank DKI 50,000 50,000 PT Bank DKIPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk - 100,000 (Persero) TbkPT Bank HSBC Indonesia - 50,000 PT Bank HSBC IndonesiaPT Bank Jawa Tengah - 50,000 PT Bank Jawa TengahPT Bank KEB Hana - 25,000 PT Bank KEB HanaPT BPD Riau Kepri - 25,000 PT BPD Riau Kepri

475,000 350,000

Deposito berjangka: Time deposits:Bank Indonesia 10,779,680 1,855,020 Bank IndonesiaPT BPD Jawa Tengah - 100,000 PT BPD Jawa TengahPT Bank OCBC NISP Tbk - 90,000 PT Bank OCBC NISP TbkPT BPD Nusa Tenggara Barat - 85,000 PT BPD Nusa Tenggara Barat

10,779,680 2,130,020



15,394,064 11,749,903

d. Berdasarkan periode jatuh tempo d. By maturity period

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 bulan 15,342,680 11,720,619 Up to 1 month1 - 3 bulan - - 1 - 3 months3 - 12 bulan - - 3 - 12 months



15,394,064 11,749,903

e. Tingkat suku bunga e. Interest rate

Tingkat suku bunga per tahun ataspenempatan pada Bank Indonesia dan banklain untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalahsebagai berikut:

The interest rate per annum of placementswith Bank Indonesia and other banks for theyears ended 31 March 2019 and 31 December2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Rupiah 5.25% - 6.55% 5.00%-7.50% RupiahMata uang asing 2.33% 1.81% Foreign currencies







7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

f. Cadangan kerugian penurunan nilai f. Allowance for impairment losses

Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 diklasifikasikan lancarberdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia (BI).

Placement with Bank Indonesia and otherbanks as at 31 March 2019 and 31 December2018 was classified as current based on BankIndonesia (BI) collectibility.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapatpenempatan pada Bank Indonesia dan banklain yang mengalami penurunan nilai padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018.

Management believes that there was noimpairment on placement with Bank Indonesiaand other banks as at 31 March 2019 and 31December 2018.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 tidak terdapat penempatan dana di BankIndonesia dan bank lain yang diblokir ataudigunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018there are no placements with Bank Indonesiaand other banks which were blocked or usedas collateral as at those dates.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis mata uang dan golonganpenerbit

a. By currency and issuer

Seluruh efek-efek adalah dengan BankIndonesia dan pihak ketiga yang terdiri dari:

All marketable securities were placed withBank Indonesia and third parties, whichconsist of:

31 Maret/March 2019

Nilai pada saatjatuh tempo/

Value atmaturity date

Keuntunganyang belumdirealisasi/Unrealised

gain

Diskonto yangbelum

diamortisasi/Unamortised

discount

Nilai tercatat/Carryingamount

Rupiah/RupiahTersedia untuk dijual/

Available for sale*)

Sertifikat BankIndonesia/Certificateof Bank Indonesia 6,554,722 6,103 (330,494) 6,230,331

BiayaPerolehan/

Cost

Kerugian yangbelum direalisasi/

Unrealisedloss

Premium/(diskonto) yang

belumdiamortisasi/Unamortised

premium/(discount)


Rupiah/RupiahReksadana/Mutual funds*)

Reksadana Syariah/Sharia mutual fundsReksadana/Mutual funds 50,000 214 - 50,214

*) Termasuk investasi yang dimiliki oleh Entitas Anak diukur pada nilaiwajar melalui penghasilan komprehensif lain sesuai dengan PSAK 110.

Including investment of Subsidiary measured at fair value through other *)comprehensive income (FVOCI) in accordance with SFAS 110.







8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan jenis mata uang dan golonganpenerbit (lanjutan)

a. By currency and issuer (continued)

31 Maret/March 2019




gain



premium/(discount)


Rupiah/RupiahDimiliki sampai jatuh

tempo/Held to maturity*)

Obligasi pemerintah/Goverment bonds 4,261,816 - (87,289) 4,174,527

Sertifikat BankIndonesia/Certificateof Bank Indonesia 525,405 - 21,518 546,923

Sertifikat Investasi Mudharabahantarbank/Certificate MudharabahInvestment interbank 30,000 - - 30,000

Reksadana/Mutual funds 42,600 - 42,600Surat Berharga Syariah Negara/

Sovereign Sharia SecuritiesObligasi korporasi/

Corporate bonds 206,610 - (610) 206,000Sertifikat Deposito Bank

Indonesia/CertificateDeposit of Bank Indonesia

Sukuk Korporasi/Corporate Sukuk

5,066,431 - (66,381) 5,000,050Mata uang asing/Foreign currencyPinjaman dan Piutang/

Loans and receivables *)

Wesel ekspor/Export bills 1,575,930 - - 1,575,930

Pendapatan bunga/marjin yang masihakan diterima/Accrued interest/margin income 67,008

Cadangan kerugian penurunan nilai/Allowance for Impairment Losses (37)

6,642,951

12,923,496

*) Termasuk investasi yang dimiliki oleh Entitas Anak diukur pada biayaperolehan diamortisasi sesuai dengan PSAK 110.

Including investment of Subsidiary measured at amortised cost in *)accordance with SFAS 110.





gain

Diskonto yangbelum

diamortisasi/Unamortised

discount


Tersedia untuk dijual/Available for sale*)

Sertifikat BankIndonesia/Certificateof Bank Indonesia 1,300,000 4,043 (69,197) 1,234,846

Surat Perbendaharaan Negara Syariah/Government Sharia Treasury Bills 260,163 941 (456) 260,648








a. Berdasarkan jenis mata uang dan golonganpenerbit (lanjutan)

a. By currency and issuer (continued)


BiayaPerolehan/

Cost

Kerugian yangbelum direalisasi/

Unrealisedloss



premium/(discount)


Reksadana/Mutual funds*)

Reksadana Syariah/Sharia mutual funds 50,000 - - 50,000Reksadana/Mutual funds 24,945 (24,945) - -

1,635,108 (19,961) (69,653) 1,545,494





gain



premium/(discount)


Dimiliki sampai jatuhtempo/Held to maturity*)

Obligasi pemerintah/Goverment bonds 3,645,000 - 37,435 3,682,435

Sertifikat BankIndonesia/Certificateof Bank Indonesia 550,000 - (11,328) 538,672

Sertifikat Investasi Mudharabahantarbank/Certificate MudharabahInvestment interbank 380,000 - - 380,000

Surat Berharga Syariah Negara/Sovereign Sharia Securities 319,955 - (5,914) 314,041

Obligasi korporasi/Corporate bonds 220,000 - 13 220,013

Sertifikat Deposito BankIndonesia/CertificateDeposit of Bank Indonesia 100,000 - (248) 99,752

Sukuk Korporasi/Corporate Sukuk 26,000 - - 26,000

5,240,955 - 19,958 5,260,913

Pendapatan bunga/marjin yang masihakan diterima/Accrued interest/margin income 60,099

5,321,012

6,866,506

*) Termasuk investasi yang dimiliki oleh Entitas Anak diukur pada biayaperolehan diamortisasi sesuai dengan PSAK 110.

Including investment of Subsidiary measured at amortised cost in *)accordance with SFAS 110.








b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity period

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 bulan 823,854 - Up to 1 month1 - 3 bulan 975,353 775,348 1 - 3 months3 - 6 bulan 359,738 - 3 - 6 months6 - 9 bulan 186,539 - 6 - 9 months9 - 12 bulan 978,700 758,685 9 - 12 monthsLebih dari 12 bulan 9,532,341 5,272,374 More than 12 monthsTidak memiliki jatuh

tempo - - No maturity date

12,856,525 6,806,407Pendapatan bunga/marjin yang

masih akan diterima 67,008 60,099 Accrued interest/margin income

Cadangan kerugianPenurunan nilai (37) - Allowance for Impairment Losses

12,923,496 6,866,506

c. Tingkat suku bunga/marjin rata-rata pertahun

c. Average interest rate/margin per annum

31 Maret/March 2019


Sertifikat Bank Indonesia 6,40% 6.16% Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Certificate Deposit of

Bank Indonesia 5,75% 5.08% Bank IndonesiaObligasi korporasi 6,43% 6.43% Corporate bondsObligasi pemerintah 6,94% 6.87% Government bondsReksadana - 5.71% Mutual funds

Pendapatan bunga efektif yang diperoleh dariefek-efek tersedia untuk dijual dan dimilikihingga jatuh tempo selama tahun berjalantelah dicatat pada “Pendapatan bunga - efek-efek” (Catatan 33).

Effective interest income earned from availablefor sale and held to maturity marketablesecurities has been recognised as “Interestincome - marketable securities” (Note 33).

d. Berdasarkan peringkat d. By rating

Obligasi korporasi berdasarkan peringkatadalah sebagai berikut:

Corporate bonds rating are as follow:

31 Maret/March 2019Pemeringkat/

AgenciesPeringkat/

RatingNilai tercatat/

Carrying amount

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk Pefindo idAAA 60,000PT Federal International Finance Pefindo idAAA 60,000PT Astra Sedaya Finance Fitch AAA(idn) 30,000PT Bank CIMB Niaga Tbk Pefindo AAA 26,000PT Bank Maybank Indonesia Pefindo idAAA 20,000PT Bank UOB Indonesia Tbk Fitch AAA(idn) 10,000

206,000








d. Berdasarkan peringkat (lanjutan) d. By rating (continued)

Obligasi korporasi berdasarkan peringkatadalah sebagai berikut: (lanjutan)

Corporate bonds rating are as follow:(continued)

31 Desember/December 2018Pemeringkat/

AgenciesPeringkat/

RatingNilai tercatat/

Carrying amount

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk Pefindo idAAA 60,008PT Federal International Finance Pefindo idAAA 60,000PT Astra Sedaya Finance Fitch AAA(idn) 30,000PT Bank CIMB Niaga Tbk Pefindo idAAA 26,000PT BFI Finance Indonesia Tbk Fitch AA-(idn) 20,005PT Bank Maybank Indonesia Pefindo idAAA 20,000PT Indomobil Finance Indonesia Pefindo idA 20,000PT Bank UOB Indonesia Tbk Fitch AAA(idn) 10,000

246,013

e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidakdiperlukan adanya cadangan penurunan nilaiatas efek-efek pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary on marketablesecurities as at 31 March 2019 and 31December 2018.

f. Informasi penting lainnya sehubungandengan efek-efek

f. Other significant information relating tomarketable securities

Selama tahun yang berakhir 31 Maret 2019,Bank melakukan penjualan efek-efek tersediauntuk dijual sehingga terdapat pemindahankeuntungan sebesar Rp Nihil dari ekuitas kelaporan laba rugi.

During the year ended 31 Maret 2019, theBank sold its available for sale marketablesecurities resulting to gain transfer from equityto profit or loss amounted to Rp Nil.

Selama tahun yang berakhir 31 Desember2018, Bank melakukan penjualan efek-efektersedia untuk dijual sehingga terdapatpemindahan keuntungan sebesar Rp 15.981dari ekuitas ke laporan laba rugi.

During the year ended 31 December 2018, theBank sold its available for sale marketablesecurities resulting to gain transfer from equityto profit or loss amounted to Rp 15,981.

9. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI (REVERSE REPO)

9. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS (REVERSE REPO)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(Reverse Repo) adalah dalam mata uang Rupiahdan ditempatkan pada Bank Indonesia.

Securities purchased under resale agreements(Reverse Repo) were denominated in Rupiah andwere placed at Bank Indonesia.







9. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI (REVERSE REPO) (lanjutan)

9. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS (REVERSE REPO) (continued)

a. Berdasarkan jenis a. By type


Tanggal dimulai/Starting date1)

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date2)

Nilai pokok/Principalamount

Pendapatan bungayang masih akan

diterima/Accrued interest

income

Nilai tercatat/Carryingamount 3)

Hargapenjualankembali/

Reselling price

Rupiah

Obligasi/Bonds FR004019 Desember/

December 20182 Januari/

January 2019 559,884 1,253 561,137 561,233



January 2019 547,752 1,038 548,790 549,072



January 2019 287,071 544 287,615 287,763

Obligasi/Bonds FR00476 Juli/

July 20184 Januari/

January 2019 111,740 3,222 114,962 115,016

Obligasi/Bonds FR006427 Juli/

July 201825 Januari/

January 2019 85,225 2,226 87,451 87,790

Jumlah/Total 1,591,672 8,283 1,599,955 1,600,874

1) Tanggal dimulai merupakan tanggal yang sama dengan tanggalpembelian efek.

2) Tanggal jatuh tempo merupakan tanggal yang sama dengantanggal penjualan kembali efek.

3) Nilai tercatat merupakan harga pembelian efek ditambah denganpendapatan bunga yang sudah diakui.

1) Start date is the same as the securities purchase date.

2) Maturity date is the same as the securites resale date.

3) Carrying amount is securities purchase price added with interestincome recognised.

b. Berdasarkan periode jatuh tempo b. By maturity period

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali akan diselesaikan dalam waktu tidaklebih dari 12 bulan setelah tanggal laporanposisi keuangan konsolidasian.

Securities purchased under resale agreementswill be settled no more than 12 months afterthe date of the consolidated financial positions.

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun atasefek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali (Reverse Repo) untuk 31 Desember2018 adalah 5,18%.

The average interest rate per annum ofsecurities purchased under resale agreements(Reverse Repo) for 31 December 2018 is5.18%.

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(Reverse Repo) pada tanggal 31 Desember2018 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI regulation, allsecurities purchased under resale agreements(Reverse Repo) as at 31 December 2018 wereclassified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2018 tidakterdapat efek-efek yang dibeli dengan janjidijual kembali yang mengalami penurunannilai.

As at 31 December 2018, there were noimpairment of securities purchased underresale agreements.

Manajemen berpendapat bahwa tidakdiperlukan adanya cadangan penurunan nilaipada efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary on securitiespurchased under resale agreements.







10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 10. DERIVATIVES RECEIVABLES AND PAYABLES

Dalam melakukan usaha bisnis, Bank melakukantransaksi instrumen keuangan derivatif untukkeperluan perdagangan.

In the normal course of business, Bank enters intotransactions involving derivative financialinstruments for trading purposes.


31 Maret/March 2019

Nilai wajar/Fair value

Instrumen

Tagihanderivatif/ Derivatives

receivables

Liabilitasderivatif/ Derivatives

payables Instruments

Tidak terkait instrumen lindung nilai Non-hedging instrumentKontrak cross currency swap 685,089 647,827 Cross currency swap contractKontrak berjangka valuta asing 62,947 6,518 Foreign currency forward contractKontrak swap suku bunga 70,468 64,836 Interest rate swap contractSwap-forward mata uang asing 12,629 161,730 Foreign currency swaps-forwardSwap-spot mata uang asing 843 677 Foreign currency swaps-spot

831,976 881,588


Nilai wajar/Fair value

Instrumen

Tagihanderivatif/ Derivatives

receivables

Liabilitasderivatif/ Derivatives

payables Instruments

Tidak terkait instrumen lindung nilai Non-hedging instrumentSwap-forward mata uang asing - 111,469 Foreign currency swaps-forwardSwap-spot mata uang asing - 5,052 Foreign currency swaps-spot

- 116,521

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Tagihan derivatif pada tanggal 31 Maret 2019tidak mengalami penurunan nilai, dandiklasifikasikan sebagai lancar berdasarkankolektibilitas Bank Indonesia (BI).

Derivatives receivables as at March 2019were not impaired and were all classified ascurrent based on Bank Indonesia (BI)collectibility.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity date

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 45.

Information in respect of maturities is disclosedin Note 45.

11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN DANPEMBIAYAAN/ PIUTANG SYARIAH

11. LOANS AND SHARIA FINANCING/RECEIVABLES

31 Maret/March 2019


Pinjaman yang diberikan: Loans:Pihak ketiga Third parties-Rupiah 93,026,536 60,840,986 Rupiah -- Dolar Amerika Serikat 35,620,902 - United States Dollar --Yen Jepang 950,449 - Japanese Yen -

Pihak berelasi Related parties-Rupiah 74,352 18,632 Rupiah --Dolar Amerika Serikat 2,662,070 - United States Dollar --Yen Jepang 2,945 - Japanese Yen -

Pembiayaan/piutang Sharia financing/syariah: receivables:Pihak ketiga Third parties

- Rupiah 7,506,984 7,277,162 Rupiah -Pendapatan bunga/marjin Accrued interest/

yang masih akan diterima margin income-Rupiah 699,530 605,519 Rupiah --Dolar Amerika Serikat 167,868 - United States Dollar --Yen Jepang 371 - Japanese Yen -

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (1,327,870) (1,134,065) impairment losses

139,384,137 67,608,234







11. PINJAMAN YANG DIBERIKAN DANPEMBIAYAAN/ PIUTANG SYARIAH (lanjutan)

11. LOANS AND SHARIA FINANCING/RECEIVABLES (continued)

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas sesuaiPeraturan Bank Indonesia

a. Based on type and Bank IndonesiaRegulation collectibility

31 Maret/March 2019

DalamPerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current Mention Substandard Doubtful Loss Total

Rupiah RupiahPensiunan 34,948,135 607,964 52,872 61,233 117,808 35,788,012 PensionersUsaha Kecil Small Medium

Menengah 12,885,935 298,608 43,228 31,826 275,034 13,534,631 EnterpriseUsaha Mikro Kecil 2,255,643 307,800 29,372 33,572 14,200 2,640,587 MicroPembiayaan/piutang Sharia financing/

syariah 7,292,916 110,648 54,673 31,996 16,751 7,506,984 receivablesPegawai instansi Other institutions

lain 1,774,582 133,787 6,605 9,649 7,177 1,931,800 employeeKeperluan Household

rumah tangga 2,532,786 253,580 36,611 70,149 38,380 2,931,506 goodsKaryawan 185,830 179 - 5 744 186,758 Employee loanUmum 3,252,575 102,537 9,923 3,524 2,419 3,370,978 General-purposeKepemilikan

Mobil 54,790 2,928 52 52 91 57,913 Car loan65,183,192 1,818,031 233,336 242,006 472,604 67,949,169

Dolar Amerika United StatesSerikat Dollar

Korporasi 69,941,188 1,827,051 104,860 21,970 - 71,895,069 Corporate loan

135,124,380 3,645,082 338,196 263,976 472,604 139,844,238

Pendapatan bunga/marjin yang masih Accrued interest/akan diterima 805,981 61,788 - - - 867,769 margin income

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (385,335) (408,008) (113,695) (155,373) (265,459) (1,327,870) impairment losses

135,545,026 3,298,862 224,501 108,603 207,145 139,384,137




Rupiah RupiahPensiunan 35,693,556 514,805 45,549 54,708 95,940 36,404,558 PensionersUsaha Kecil Small Medium

Menengah 12,439,073 155,079 16,661 79,521 207,955 12,898,289 EnterpriseUsaha Mikro Kecil 2,628,132 322,085 28,629 45,363 19,594 3,043,803 MicroPembiayaan/piutang Sharia financing/

syariah 7,060,620 115,660 55,637 39,466 5,779 7,277,162 receivablesPegawai instansi Other institutions

lain 1,982,277 51,823 6,186 5,602 9,394 2,055,282 employeeKeperluan Household

rumah tangga 2,397,272 213,416 36,221 55,597 29,401 2,731,907 goodsKaryawan 184,142 339 - 395 406 185,282 Employee loanUmum 3,442,540 79,031 4,536 494 1,249 3,527,850 General-purposeKepemilikan

Mobil 11,141 1,233 170 61 42 12,647 Car loanJumlah 65,838,753 1,453,471 193,589 281,207 369,760 68,136,780 Total



66,029,772 1,234,050 79,253 109,975 155,184 67,608,234









a. Berdasarkan jenis, mata uang dankolektibilitas sesuai Peraturan BankIndonesia (lanjutan)

a. Based on type, currency and BankIndonesia Regulation collectibility(continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019, pinjaman yangdiberikan yang dijamin dengan jaminan tunaiadalah Rp 313.988 (31 Desember 2018:Rp 255.050).

As at 31 March 2019, loans securedby cash collateral were Rp 313,988 (31December 2018: Rp 255,050).

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

31 Maret/March 2019



Rupiah RupiahRumah tangga 39,743,877 1,108,044 107,455 145,589 166,959 41,271,924 HouseholdPerdagangan 18,795,272 472,000 78,844 76,518 214,932 19,637,566 TradingPerindustrian 14,831,893 577,183 5,872 8,589 43,719 15,467,256 ManufacturingJasa lainnya 9,887,594 261,280 6,237 5,178 10,059 10,170,348 Other servicesPertanian 1,804,533 20,278 3,200 2,162 853 1,831,026 Agriculture

AccomodationJasa akomodasi 309,144 24,811 1,141 2,054 12,440 349,590 servicesKonstruksi 4,759,902 8,534 42,300 1,759 12,429 4,824,924 ConstructionTransportasi & Transportation &

komunikasi 6,123,843 12,127 379 53 11,128 6,147,530 communicationPertambangan 148,091 6,244 14 12 3 154,364 MiningLainnya 752,315 661 194 92 82 753,344 Others

97,156,464 2,491,162 245,636 242,006 472,604 100,607,872

Dolar Amerika United StatesSerikat Dollar

Perdagangan 2,320,175 - - - - 2,320,175 TradingPerindustrian 9,058,902 1,144,640 92,560 21,970 - 10,318,072 ManufacturingJasa lainnya 13,504,867 - - - - 13,504,867 Other servicesPertanian 1,552,233 - - - - 1,552,233 AgricultureKonstruksi 111,926 - - - - 111,926 ConstructionTransportasi & Transportation &

komunikasi 1,791,637 - - - - 1,791,637 communicationPertambangan 2,922,501 - - - - 2,922,501 MiningLainnya 5,761,561 - - - - 5,761,561 Others

37,023,802 1,144,640 92,560 21,970 - 38,282,972

Yen Jepang Japanese YenPerdagangan 18,770 - - - - 18,770 TradingPerindustrian 795,566 9,280 - - - 804,846 ManufacturingJasa lainnya 13,504,867 - - - - 13,504,867 Other services

944,114 9,280 - - - 953,394

Jumlah 135,124,380 3,645,082 338,196 263,976 472,604 139,844,238 TotalPendapatan bunga/

marjin yang masih Accrued interest/akan diterima 805,981 61,788 - - - 867,769 margin income


135,545,026 3,298,862 224,501 108,603 207,145 139,384,137









b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)




Rupiah RupiahRumah tangga 40,474,195 868,216 94,701 119,372 137,023 41,693,507 HouseholdPerdagangan 14,459,657 351,407 83,203 111,852 157,573 15,163,692 TradingPerindustrian 3,992,104 80,083 5,111 17,882 45,236 4,140,416 ManufacturingJasa lainnya 4,323,954 48,003 5,387 6,440 9,560 4,393,344 Other servicesPertanian 762,175 22,171 3,426 4,119 1,269 793,160 Agriculture

AccomodationJasa akomodasi 323,857 42,980 1,416 2,854 12,871 383,978 servicesKonstruksi 742,365 31,978 - 12,429 - 786,772 ConstructionTransportasi & Transportation &

komunikasi 563,962 7,569 116 6,092 6,202 583,941 communicationPertambangan 143,114 354 10 8 - 143,486 MiningLainnya 53,370 710 219 159 26 54,484 Others

Jumlah 65,838,753 1,453,471 193,589 281,207 369,760 68,136,780 Total



66,029,772 1,234,050 79,253 109,975 155,184 67,608,234

c. Berdasarkan periode jangka waktu dan sisajangka waktu

c. By maturity period and remaining maturity

Berdasarkan periode jangka waktu: By maturity period:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 tahun 18,305,869 15,031,995 Up to 1 year1 - 2 tahun 31,706,806 6,006,140 1 - 2 years2 - 5 tahun 42,961,785 9,952,296 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 46,869,778 37,146,349 More than 5 years

139,844,238 68,136,780

Pendapatan bunga/marjin yang masih Accrued interest/akan diterima 867,769 605,519 margin income

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (1,327,870) (1,134,065) impairment losses

139,384,137 67,608,234

Berdasarkan sisa jangka waktu: By remaining maturity:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 bulan 26,102,160 2,164,429 Up to 1 month1 - 3 bulan 11,757,315 2,888,315 1 - 3 months3 - 6 bulan 6,247,494 4,367,406 3 - 6 months6 - 12 bulan 13,411,501 9,180,417 6 - 12 monthsLebih dari 12 bulan 82,325,769 49,536,213 More than 12 months

139,844,238 68,136,780



139,384,137 67,608,234









d. Berdasarkan pihak ketiga dan pihakberelasi

d. By third and related parties

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga 137,104,871 68,118,148 Third partiesPihak berelasi 2,739,367 18,632 Related parties

139,844,238 68,136,780



139,384,137 67,608,234

e. Tingkat suku bunga/marjin rata-rata pertahun

e. Average interest/margin rate per annum

31 Maret/March 2019


Suku bunga/marjin Average interest/marginrata-rata per tahun 18.01% 19.75% rate per annum

f. Cadangan kerugian penurunan nilai f. Allowance for impairment losses

Perubahan dalam cadangan kerugianpenurunan nilai pinjaman yang diberikan danpembiayaan/piutang syariah adalah sebagaiberikut:

The movements of the allowance forimpairment losses for loans and shariafinancing/receivables are as follows:

31 Maret/March 2019


Saldo awal tahun (1,134,065) (794,115) Balance at beginning of yearPenyisihan selama tahun Allowance during

berjalan (Catatan 38) (362,340) (1,364,941) the year (Note 38)Penerimaan kembali (8,846) (124,526) RecoveryPenghapusbukuan 302,531 1,172,932 Write-offPengalihan cadangan kerugian -

penurununan nilai dampak Transfer allowance for impairmentpenggabungan usaha (100,251) - losses due to merger

Lain-lain (24,899) (23,415) Others

Saldo akhir tahun (1,327,870) (1,134,065) Balance at end of year

Perubahan dalam cadangan kerugianpenurunan nilai pinjaman yang diberikanberdasarkan tujuan evaluasi penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The movements of the allowance forimpairment losses based on the evaluation ofimpairment purpose are as follows:

31 Maret/March 2019Individual/Individual

Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal tahun (85,456) (1,048,609) (1,134,065) Balance at beginning of yearPenyisihan selama tahun Allowance during the year

berjalan (Catatan 38) (92,580) (269,760) (362,340) (Note 38)Penerimaan kembali - (8,846) (8,846) RecoveryPenghapusbukuan 12,229 290,302 302,531 Write-off

Pengalihan cadangan kerugian penurunan Transfer allowance for impairmentNilai dampak penggabungan usahar - (100,251) (100,251) losses due mergerLain-lain - (24,899) (24,899) Others

Saldo akhir tahun (165,807) (1,162,063) (1,327,870) Balance at end of year









f. Cadangan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

f. Allowance for impairment losses(continued)

31 Desember/December 2018Individual/Individual

Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal tahun (19,409) (774,706) (794,115) Balance at beginning of yearPenyisihan selama tahun Allowance during the year

berjalan (Catatan 38) (189,523) (1,175,418) (1,364,941) (Note 38)Penerimaan kembali - (124,526) (124,526) RecoveryPenghapusbukuan 123,476 1,049,456 1,172,932 Write-offLain-lain - (23,415) (23,415) Others

Saldo akhir tahun (85,456) (1,048,609) (1,134,065) Balance at end of year

Di dalam saldo cadangan kerugian penurunannilai termasuk cadangan kerugian penurunannilai pembiayaan syariah sebesar Rp 234,792pada tanggal 31 Maret 2019 (31 Desember2018: Rp 215.949).

Included in allowance for impairment losses isprovision for sharia financing amounted toRp 234,792 as at 31 March 2019 (31December 2018: Rp 215,949).

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian yang dibentuk cukup untuk menutupkemungkinan kerugian akibat penurunan nilaipinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah.

Management believes that the allowance forlosses is adequate to cover impairment lossesfor loans and sharia financing/receivables.

g. Pembiayaan bersama g. Joint financing

Bank mengadakan perjanjian pembiayaanbersama, antara lain dengan, PT BFI FinanceIndonesia Tbk (BFI), PT Sumitomo MitsuiFinance and Leasing (SMFL), PT Oto MultiArtha (OMA), dan PT Summit Oto Finance(SOF) dalam rangka pembiayaan kepemilikankendaraan bermotor, serta dengan PT HomeCredit Indonesia (HCI) dalam rangkapembiayaan kepemilikan rumah tangga.

The Bank has entered into joint financingagreements, among others with, PT BFIFinance Indonesia Tbk (BFI), PT SumitomoMitsui Finance and Leasing (SMFL), PT OtoMulti Artha (OMA), and PT Summit OtoFinance (SOF) for motor vehicle financing andalso with PT Home Credit Indonesia (HCI) forhousehold goods.

h. Kredit Usaha Mikro, Kecil & Menengah(“UMKM”)

h. Micro, Small & Medium Enterprises Loans(“MSME”)

Jumlah UMKM yang diberikan Bank danEntitas Anak pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 adalah masing-masingsebesar Rp 16.967.704 dan Rp 17.006.161.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,the outstanding balances of MSME for theBank and Subsidiary are Rp 16,967,704 andRp 17,006,161, respectively.

Rasio kredit UMKM terhadap jumlah pinjamanyang diberikan pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 adalah masing-masingsebesar 12,13% dan 24,96%.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,ratios of MSME loans to total loans are12.13% and 24.96%.









i. Batas Maksimum Pemberian Kredit(“BMPK”)

i. Legal Lending Limit (“LLL”)

Berdasarkan laporan Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK) Bank yangdisampaikan kepada Bank Indonesia, padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018tidak terdapat pelanggaran atau punpelampauan BMPK kepada pihak ketiga danpihak berelasi sesuai dengan peraturan yangtelah ditetapkan Bank Indonesia.

Based on the the Bank’s Legal Lending Limit(LLL) report to Bank Indonesia, as at 31 March2019 and 31 December 2018, there was noviolation or excess of LLL to both third partiesand related parties in compliance with BankIndonesia’s regulation.

j. Pinjaman yang diberikan bermasalah j. Non performing loans

Berdasarkan Surat Edaran Bank IndonesiaNo. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011,rasio kredit bermasalah setinggi-tingginyaadalah 5% dari jumlah pinjaman yangdiberikan. Rasio kredit bermasalah (kotor danbersih) Bank dan Entitas Anak adalah sebagaiberikut:

Based on Circular Letter of Bank IndonesiaNo. 13/30/DPNP dated 16 December 2011,the maximum non-performing loan ratio for abank is 5% from total loans given. The grossand net non-performing loan ratios of the Bankand Subsidiary are as follows:

31 Maret/March 2019


Kurang lancar 338,196 193,589 SubstandardDiragukan 263,976 281,207 DoubtfulMacet 472,604 369,760 Loss

Jumlah kredit Total non-performingbermasalah - kotor 1,074,776 844,556 loans - gross

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (534,527) (500,144) impairment losses

Jumlah kredit Total non-performingbermasalah-bersih 540,249 344,412 loans - net

Jumlah kredit yangdiberikan 139,844,238 68,136,780 Total loans

Rasio kredit Non-performingbermasalah-kotor 0.77% 1.24% loan ratio - gross

Rasio kredit Non-performingbermasalah-bersih 0.39% 0.51% loan ratio - net

Pinjaman yang diberikan dijamin denganagunan yang diikat dengan hipotik, haktanggungan atau surat kuasa untuk menjualdan jaminan lainnya.

Loans are generally collateralised by registeredmortgages, powers of attorney to mortgage orsell and other guarantees.

k. Kredit penerusan k. Channeling loans

Bank juga menyalurkan fasilitas kredit yangdananya bersumber dari Pemerintah Indonesiaatau Bank Indonesia melalui kredit penerusan(channeling loan) dalam bentuk Kredit UsahaTani (KUT) dan Kredit Pengusaha KecilMenengah (KPKM).

The Bank also provides loan facilities fundedby the Government of Indonesia or BankIndonesia through channeling loans in the formof Kredit Usaha Tani (KUT) and KreditPengusaha Kecil Menengah (KPKM).









k. Kredit penerusan (lanjutan) k. Channeling loans (continued)

Dalam kredit penerusan ini, Bank memperolehpendapatan administrasi sedangkan risikokreditnya tetap berada pada Pemerintah atauBank Indonesia.

In this channeling loans, the Bank receivesadministration fee, while the credit risk is withthe Government or Bank Indonesia.

Saldo dari kredit penerusan tidak diakui padalaporan keuangan konsolidasian. Rinciansaldo kredit penerusan adalah sebagai berikut:

These chanelling loans are not recognised inthe consolidated financial statements. Thebalances are as follows:

31 Maret/March 2019


Kredit Penerusan KUT 24,687 24,687 KUT Channeling LoansKredit Penerusan KPKM 9,851 9,851 KPKM Channeling Loans

34,538 34,538

l. Perjanjian l. Agreements

PT Asuransi Allianz Life Indonesia PT Asuransi Allianz Life Indonesia

Pada tanggal 26 November 2008, Bankmelakukan perjanjian dengan PT AsuransiAllianz Life Indonesia (“Allianz”), bukan pihakberelasi, untuk melindungi Bank dari risikokerugian tidak tertagihnya kredit pensiunandan kredit usaha mikro dengan asuransi jiwamelalui Perjanjian Kerjasama (PKS)No. 276/LGL-AG/ALLIANZ/XI/2008. PerjanjianKerjasama ini mencakup 3 bagian (asuransiuntuk debitur Kredit Pensiun sebelum1 Desember 2008, asuransi untuk debiturKredit Pensiun sejak 1 Desember 2008, danasuransi untuk debitur Kredit Mikro) danberlaku hingga 5 (lima) tahun sejak tanggalperjanjian, dan kemudian dengan sendirinyadiperbaharui untuk jangka waktu berikutnyamasing-masing 5 (lima) tahun atausebagaimana disepakati bersama oleh parapihak.

On 26 November 2008, the Bank entered intoan agreement with PT Asuransi Allianz LifeIndonesia (“Allianz”), a non-related party, tocover the Bank from the risk of uncollectiblepension and micro loans, through CooperationAgreement No. 276/LGL-AG/ALLIANZ/XI/2008.The insurance agreement consists of 3sections insurance for pension loan debtorsbefore 1 December 2008, insurance forpensioner debtors effected 1 December 2008onwards, and insurance for micro loandebtors) and is effective for 5 (five) years sincethe date of the agreement, and shall then beautomatically renewed for further successiveperiods of each of 5 (five) years or as mutuallyagreed by both parties.

Pada tanggal 1 April 2013 dilakukan penyajiankembali PKS yang dibuat dalam bentuk PKSInduk (Perjanjian Bancassurance untukKegiatan Referensi No.PKS.074/DIR/PBPM/III/2013) dan PKSTurunan yang dibuat untuk masing-masingproduk.

On 1 April 2013, the agreement has beenrestated in the form of Master Agreement(Bancassurance Agreement for Referral ModelNo. PKS.074/DIR/PBPM/III/2013) and SubAgreements which provided for each product.

Premi asuransi Kredit Pensiun akanditanggung bersama-sama oleh debitur danBank. Sebesar 8% dari akumulasi premi yangdibayarkan oleh debitur, yang diterima olehAllianz, akan dikembalikan kepada Banksebagai komisi. Komisi Bank berubah menjadi10,5% untuk Kredit Pensiun yang dicairkansejak 1 Januari 2014.

The Pension Credit Life insurance premium isborne by both debtors and the Bank. 8% of theaccumulated premiums paid by debtors whichis received by Allianz will be returned to theBank as commission. Bank commission hasbeen revised to 10.5% for pension loaneffective 1 January 2014 onwards.









l. Perjanjian (lanjutan) l. Agreements (continued)

PT Asuransi Allianz Life Indonesia (lanjutan) PT Asuransi Allianz Life Indonesia(continued)

Sedangkan untuk debitur mikro, premiasuransi akan ditanggung oleh Bank dimanaAllianz akan menagih nilai premi bulanan yangharus dibayarkan oleh Bank.

Meanwhile for micro debtor, the insurancepremium is borne by Bank and Allianz willcharge monthly insurance premium whichneed to be paid by the Bank.

Jumlah premi dan komisi yang diterima olehBank maupun Allianz untuk periode dan tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The total premiums and commission feesreceived either by the Bank or Allianz for theperiod and years ended 31 March 2019 and 31December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Pembayaran premi dari Premium payments from theBank ke PT Asuransi Bank to PT Asuransi AllianzAllianz Life Indonesia 76,747 648,713 Life Indonesia

Penerimaan komisi dari Commisions earned fromPT Asuransi Allianz PT Asuransi AllianzLife Indonesia 7,376 65,093 Life Indonesia

PT Avrist Assurance PT Avrist Assurance

Pada tanggal 23 Juni 2011, Bank melakukanperjanjian dengan PT Avrist Assurance(“Avrist”), bukan pihak berelasi, untukmelindungi Bank dari risiko kerugian tidaktertagihnya kredit pensiunan melalui PerjanjianKerjasama No. 19/BANCA/PKS/VII/2011.Perjanjian Kerjasama ini berlaku selama satutahun dan kemudian dengan sendirinyadiperbaharui untuk jangka waktu berikutnyamasing-masing satu tahun atau sebagaimanadisepakati bersama oleh kedua belah pihak.

On 23 June 2011, the Bank entered anagreement with PT Avrist Assurance (“Avrist”),a non-related party, to cover the Bank from therisk of uncollectible pensioners loan,through Cooperation Agreement No.19/BANCA/PKS/VII/2011. The agreement iseffective for one year and shall then beautomatically renewed for further successiveperiods of each of one year or as mutuallyagreed by both parties.

Premi asuransi akan ditanggung bersama-sama oleh debitur dan Bank. Sebesar 8% dariakumulasi premi yang dibayarkan oleh debituryang diterima oleh Avrist, akan dikembalikankepada Bank sebagai komisi. Komisi Bankberubah menjadi 11% untuk Kredit Pensiunyang dicairkan sejak 1 April 2014.

The insurance premium is borne by bothdebtors and the Bank. 8% of the accumulatedpremiums paid by debtors which is received byAvrist will be returned to the Bank ascommission. Bank commission change to 11%for Pension Loan that disbursed since 1 April2014.

Jumlah premi dan komisi yang diterima olehBank maupun Avrist untuk periode dan tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The total premiums and commission feesreceived either by the Bank or Avrist for theperiod and year ended 31 March 2019 and 31December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Pembayaran premi dari Premium payments fromBank ke PT Avrist the Bank to PT AvristAssurance 47,517 81,692 Assurance

Penerimaan komisi dari Commisions earned fromPT Avrist Assurance 4,279 8,971 PT Avrist Assurance










PT Asuransi Jiwa Generali PT Asuransi Jiwa Generali

Pada tanggal 22 Juni 2011, Bank juga telahmelakukan perjanjian dengan PT AsuransiJiwa Generali (“Generali”), bukan pihakberelasi, untuk melindungi Bank dari risikokerugian tidak tertagihnya kredit pensiunanmelalui Perjanjian Kerjasama No.004/VI/LGL/2011. Perjanjian Kerjasama iniberlaku selama satu tahun dan kemudiandengan sendirinya diperbaharui untuk jangkawaktu berikutnya masing-masing satu tahunatau sebagaimana disepakati bersama olehkedua belah pihak.

On 22 June 2011, the Bank entered into anagreement with PT Asuransi Jiwa Generali(“Generali”), non-related party, to cover theBank from the risk of uncollectible pensionloans, through Cooperation Agreement No.004/VI/LGL/2011. The agreement is effectivefor one year and shall then be automaticallyrenewed for further successive periods of eachof one year or as mutually agreed by bothparties.

Premi asuransi akan ditanggung bersama-sama oleh debitur dan Bank. Sebesar 8% dariakumulasi premi yang dibayarkan oleh debitur,yang diterima oleh Generali, akandikembalikan kepada Bank sebagai komisi.Komisi Bank berubah menjadi 11% untukKredit Pensiun yang dicairkan sejak 1 April2014.

The insurance premium is borne by bothdebtors and the Bank. 8% of the accumulatedpremiums paid by debtors which is received byGenerali will be returned to the Bank ascommission. Bank commission has beenrevised to 11% for Pension Credit effective1 April 2014 onwards.

Jumlah premi dan komisi yang diterima olehBank maupun Generali untuk periode dantahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut:

The total premiums and commission feesreceived either by the Bank or Generali for theperiod and year ended 31 March 2019 and 31December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Pembayaran premi dari Premium payments fromBank ke PT Asuransi the Bank to PT AsuransiJiwa Generali 44,914 247,552 Jiwa Generali

Penerimaan komisi dari Commissions earned fromPT Asuransi Jiwa PT Asuransi JiwaGenerali 5,034 25,030 Generali

PT FWD Life Indonesia PT FWD Life Indonesia

Pada tanggal 13 Desember 2016, Bank jugamelakukan implementasi kerjasama denganPT FWD Life Indonesia (“FWD”), bukan pihakberelasi, untuk melindungi Bank daririsiko kerugian tidak tertagihnya KreditPegawai berdasarkan Perjanjian KerjasamaNo. PKS 096a/DIR/PBBD/XII/2015. PerjanjianKerjasama ini berlaku selama lima tahun dankemudian dengan sendirinya diperbaharuiuntuk jangka waktu berikutnya selama limatahun atau sebagaimana disepakati bersamaoleh kedua belah pihak.

On 13 December 2016, the Bank sign anagreement with PT FWD Life Indonesia(“FWD”), a non-related party, to cover theBank from the risk of uncollectible activeemployee loans, through CooperationAgreement No. PKS 096a/DIR/PBBD/XII/2015.The agreement is effective for five years andshall then be automatically renewed for furtherfive years or as mutually agreed by bothparties.

Premi asuransi akan ditanggung oleh debitur.Sebesar 20% dari premi yang dibayarkan olehdebitur, yang diterima oleh PT FWD LifeIndonesia, akan dibayarkan kepada Banksebagai komisi.

The insurance premium is borne by debtors.20% of the premiums paid by debtors which isreceived by PT FWD Life Indonesia will bepaid to the Bank as commission.










PT FWD Life Indonesia (lanjutan) PT FWD Life Indonesia (continued)

Jumlah premi dan komisi yang diterima olehBank maupun FWD Life Indonesia untukperiode dan tahun yang berakhir pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalahsebagai berikut:

The total premiums and commission feesreceived either by the Bank or FWD LifeIndonesia for the period and year ended31 March 2019 and 31 December 2018 are asfollows:

31 Maret/March 2019


Pembayaran premi dari Premium payments fromBank ke PT FWD the Bank to PT FWDLife Indonesia 9 1,265 Life Indonesia

Penerimaan komisi dari Commissions earned fromPT FWD Life Indonesia 26 300 PT FWD Life Indonesia

PT Proteksi Antar Nusa PT Proteksi Antar Nusa

Pada tanggal 1 Maret 2017, Bank telahmelakukan perjanjian dengan PT ProteksiAntar Nusa (“PAN”), bukan pihak berelasi,untuk melindungi Bank dari risiko kerugiantidak tertagihnya kredit pensiunan melaluiPerjanjian Kerjasama No.PKS.007b/DIR/PBBD/III/2017. PerjanjianKerjasama ini berlaku selama tiga tahun dandapat diperpanjang sebagaimana disepakatibersama oleh kedua belah pihak.

On 1 March 2017, the Bank has entered anagreement with PT Proteksi Antar Nusa(“PAN”), a non-related party, to cover the Bankfrom the risk of uncollectible pensioners loan,through Cooperation Agreement No.PKS.007b/DIR/PBBD/III/2017. The agreementis effective for three years and can beextended as mutually agreed by both parties.

Premi asuransi akan ditanggung oleh debitur.Sebesar 10,5% yang diterima oleh PAN akandibayarkan kepada Bank sebagai komisi.

The insurance premium is borne by debtors.10.5% which is received by PAN will be paid tothe Bank as commission.

Jumlah premi dan komisi yang diterima olehBank maupun PAN untuk periode dan tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The total premiums and commission feesreceived either by the Bank or PAN for theperiod and year ended 31 March 2019 and 31December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Pembayaran premi dari Premium payments fromBank ke PT Proteksi the Bank to PT ProteksiAntar Nusa 198 2,395 Antar Nusa

Penerimaan komisi dari Commissions earned fromPT Proteksi Antar Nusa 18 221 PT Proteksi Antar Nusa









PT Adonai Pialang Asuransi PT Adonai Pialang Asuransi

Pada tanggal 14 September 2018, Bank telahmelakukan perjanjian dengan PT AdonaiPialang Asuransi (“APA”), bukan pihakberelasi, untuk melindungi Bank dari risikokerugian tidak tertagihnya kredit pensiunanmelalui Perjanjian Kerjasama No.017/PKS/APA-BTPN/IX/2018. PerjanjianKerjasama ini berlaku selama tiga tahun dandapat diperpanjang sebagaimana disepakatibersama oleh kedua belah pihak.

On 14 September 2018, the Bank has enteredan agreement with PT Adonai PialangAsuransi (“APA”), a non-related party, to coverthe Bank from the risk of uncollectiblepensioners loan, through CooperationAgreement No. 017/PKS/APA-BTPN/IX/2018.The agreement is effective for three years andcan be extended as mutually agreed by bothparties.

Premi asuransi akan ditanggung oleh debitur.Sebesar 20% yang diterima oleh APA akandibayarkan kepada Bank sebagai komisi.

The insurance premium is borne by debtors.20% which is received by APA will be paid tothe Bank as commission.

Jumlah premi dan komisi yang diterima olehBank maupun APA untuk periode dan tahunyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The total premiums and commission feesreceived either by the Bank or APA for theperiod and year ended 31 March 2019 and 31December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Pembayaran premi dari Premium payments fromBank ke PT Adonai the Bank to PT AdonaiPialang Asuransi 26 - Pialang Asuransi

Penerimaan komisi dari Commissions earned fromPT Adonai Pialang Asuransi - - PT Adonai Pialang Asuransi

Pinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah yang direstrukturisasi sampaidengan tanggal 31 Maret 2019 adalahsebesar Rp 1.199.753 (31 Desember 2018:Rp 1.019.624).

The balances of restructured loans and shariafinancing/receivables as at 31 March 2019was Rp 1,199,753 (31 December 2018:Rp 1,019,624).

m. Pinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah yang direstrukturisasi

m. Restructured loans and sharia financing/receivables









n. Informasi lainnya n. Other information

Pendapatan bunga efektif yang diperoleh daripinjaman yang diberikan selama tahunberjalan telah dicatat pada “Pendapatan bungadan pendapatan syariah” (Catatan 33).

Effective interest income earned from loansduring the year has been recognised as“Interest income and sharia income” (Note 33).

12. TAGIHAN AKSEPTASI 12. ACCEPTANCE RECEIVABLES

Semua tagihan akspetasi adalah transaksi denganpihak ketiga.

All acceptance receivables transactions are withthird parties.


31 Maret/March 2019


Rupiah 2,321,782 - RupiahMata uang asing 1,001,321 - Foreign exchange currency

3,323,103 -


3,323,011 -

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahSampai dengan 1 bulan 21,369 - Up to 1 month>1 - 3 bulan 34,287 - >1 - 3 months>3 - 6 bulan 466,598 - >3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan 1,799,528 - More than 6 months

2,321,782 -

Mata uang asing Foreign exchange currencySampai dengan 1 bulan 11,711 - Up to 1 month>1 - 3 bulan 86,653 - >1 - 3 months>3 - 6 bulan 740,967 - >3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan 161,990 - More than 6 months

1,001,321 -


3,323,011 -







12. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 12. ACCEPTANCE RECEIVABLES (continued)

c. Berdasarkan kolektabilitas BI c. By BI collectability

31 Maret/March 2019


Lancar 3,316,390 - CurrentDalam perhatian khusus 6,713 - Special mention

3,323,103 -


3,323,011 -

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai tagihan akseptasi telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on acceptance receivables isadequate.

13. PENYERTAAN SAHAM 13. INVESTMENTS

31 Maret/March 2019


PT SMFL Leasing Indonesia 22,500 - PT SMFL Leasing IndonesiaPT Sarana Sumatera Barat Ventura 14 14 PT Sarana Sumatera Barat VenturaPT Sarana Kalsel Ventura 8 8 PT Sarana Kalsel Ventura

22,522 22

Penyertaan saham pada PT SMFL LeasingIndonesia adalah sebanyak 22.500 lembar sahamatau sebesar 9% kepemilikan, PT SaranaSumatera Barat Ventura adalah sebanyak 31.176lembar saham atau sebesar 0,14% kepemilikandan PT Sarana Kalsel Ventura sebanyak 24.133lembar saham atau sebesar 0,13% kepemilikan.

The Bank owns 22,500 shares of PT SMFLLeasing Indonesia or 9% ownership, 31,176 sharesof PT Sarana Sumatera Barat Ventura or 0.14%ownership and 24,133 shares of PT Sarana KalselVentura or 0.13% ownership.

14. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 14. PREPAYMENTS

31 Maret/March 2019


Asuransi kredit 2,548,656 2,491,766 Loans insuranceSewa bangunan 232,618 223,933 Building rentalPemeliharaan dan pembaharuan IT 94,901 55,902 IT maintenance and renewalAsuransi kesehatan karyawan 80,940 - Employee health insuranceAsuransi penjamin dana Insurance of third parties

pihak ketiga 50,014 - guaranteeTunjangan perumahan 9,472 8,786 Housing allowanceJasa profesional 6,891 9,988 Professional serviceBiaya promosi 5,497 2,227 Promotion costLainnya 26,092 12,553 Others

3,055,081 2,805,155

Asuransi kredit merupakan biaya yangditangguhkan sehubungan dengan asuransi untukmelindungi risiko tidak tertagih kredit pensiunkepada pihak ketiga antara lain PT Asuransi AllianzLife Indonesia, PT Avrist Assurance, PT AsuransiJiwa Generali, PT FWD Life Indonesia dan PTProteksi Antar Nusa yang akan diamortisasi selamaperiode asuransi.

Loans insurance represents deferred expensesrelated with the insurance to cover the risk ofuncollectible pension loans that may arise to thirdparty among others PT Asuransi Allianz LifeIndonesia, PT Avrist Assurance, PT Asuransi JiwaGenerali, PT FWD Life Indonesia and PT ProteksiAntar Nusa which are amortised during the periodof the insurance.







14. BIAYA DIBAYAR DIMUKA (lanjutan) 14. PREPAYMENTS (continued)

Sewa bangunan merupakan biaya sewa kantordibayar dimuka kepada pihak ketiga dengan umursewa yang berkisar antara 1 - 122 bulan.

Building rental represents prepaid office rental tothe third parties with rental period ranging from1 - 122 months.

Pemeliharaan dan pembaharuan IT merupakanbiaya dibayar dimuka atas teknologi informasiseperti lisensi dan pemeliharaan data.

IT maintenance and renewal representsprepayment of information technology such aslicense and data maintenance.

Asuransi kesehatan karyawan merupakan biayadibayar di muka atas fasilitas asuransi kesehatanuntuk karyawan.

Employee health insurance represents prepaymentof health insurance facility for employees.

Asuransi penjamin dana pihak ketiga merupakanbiaya untuk menjamin simpanan nasabah yangdibayarkan kepada Lembaga PenjaminanSimpanan (LPS).

Deposit insurance agency is a fee to guaranteedeposits from customers that paid to DepositInsurance Agency (LPS).

Tunjangan perumahan merupakan biaya dibayardimuka atas sewa rumah dinas karyawan.

Housing allowance represents prepaid rent foremployee housing facility.

Jasa profesional adalah biaya atas jasa konsultaneksternal sehubungan dengan pengembanganbisnis Bank.

Professional service represents fees for externalconsultant services in relation with Bank’s businessdevelopment.

Biaya promosi adalah biaya dibayar dimuka atasprogram promosi Jenius, seperti sewa booth danpemasangan iklan.

Promotion cost represents prepaid for Jeniuspromotion program, such as booth rental andadvertisement fee.

Biaya dibayar dimuka lainnya termasuk biayadibayar dimuka untuk asuransi jiwa, asuransi uangtunai dan asuransi gedung.

Other prepayments primarily includes prepaymentsfor life, cash, and building insurance.







15. PERPAJAKAN 15. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax

31 Maret/March 2019


Pajak terkait: Taxes relating to:Pajak penghasilan 2017 53,308 53,308 Corporate income tax 2017Pajak di bayar dimuka 135,529 - Prepaid taxes

188,837 53,308

b. Utang pajak b. Taxes payable

31 Maret/March 2019


Pajak penghasilan badan: Corporate income taxes:Bank Bank- Pasal 25 (Catatan 15c) - - Article 25 (Note 15c) -- Pasal 29 (Catatan 15c) 214,287 214,287 Article 29 (Note 15c) -

Entitas anak Subsidiary- Pasal 25 (Catatan 15c) - 30,132 Article 25 (Note 15c) -- Pasal 29 (Catatan 15c) 95,777 63,989 Article 29 (Note 15c) -

310,064 308,408

Pajak lainnya: Other taxes:Bank Bank- Pasal 23, 26 dan 4(2) 113,398 64,565 Articles 23, 26 and 4(2) -- Pasal 21 27,093 24,448 Article 21 -- Pajak pertambahan nilai 2,715 1,884 Value added tax -

Entitas anak Subsidiary- Pasal 23, 26 dan 4(2) 8,444 7,907 Articles 23, 26 and 4(2) -- Pasal 21 3,430 4,334 Article 21 -- Pajak pertambahan nilai 189 81 Value added tax -

155,269 103,219

465,333 411,627

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pajak penghasilan: Income taxes:- Kini: Current: -

Bank 57,589 32,610 BankEntitas anak 87,870 67,670 Subsidiary

- Tangguhan (Catatan 15d) Deferred (Note 15d) -Bank 49,557 100,838 BankEntitas anak 13,102 4,942 Subsidiary

Jumlah beban pajak penghasilan 208,118 206,060 Total income tax expenses







15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilankonsolidasian dan hasil perhitungan teoritislaba sebelum pajak penghasilan konsolidasianadalah sebagai berikut:

The reconciliation between consolidatedincome tax expense and the theoretical taxamount on consolidated profit before incometax is as follows:

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Laba konsolidasiansebelum pajak Consolidated profit beforepenghasilan 801,241 804,928 income tax

Pajak dihitung dengantarif pajak 200,309 201,232 Tax calculated at tax rates

Beban yang tidak dapatdikurangkan: Non deductible expenses:- Bank 4,181 3,361 Bank -- Entitas anak 3,628 1,467 Subsidiary -

Jumlah beban pajak Total consolidated incomepenghasilan konsolidasian 208,118 206,060 tax expense

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakpenghasilan menurut laporan laba rugikonsolidasian dan taksiran penghasilan kenapajak adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before taxas shown in the consolidated statement ofcomprehensive income and estimated taxableincome is as follows:

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Laba konsolidasiansebelum pajak Consolidated profitpenghasilan 801,241 804,928 before income tax

Dikurangi: Less:Laba sebelum pajak

penghasilan Entitas Profit beforeAnak 389,379 (284,579) income tax Subsidiary

Laba sebelum pajak Profit before income taxpenghasilan Bank 411,862 520,349 of the Bank

Perbedaan waktu: Temporary differences:Penyisihan kerugian Allowance for

aset produktif - impairment losses onpinjaman yang diberikan (42,617) (309,842) earning assets - loans

Beban penyusutan (11,681) (3,601) Depreciation expensesBonus Direksi (58,797) - Bonus for directorsAkrual, bonus, tantiem Accruals, bonus, tantiem

dan lain-lain (85,132) (89,909) and others

Jumlah perbedaan waktu (198,227) (403,352) Total temporary differences

Perbedaan tetap: Permanent differences:Beban yang tidak dapat

dikurangkan 16,721 13,445 Non deductible expenses

Penghasilan kena pajak 230,356 130,442 Taxable income

Beban pajak penghasilanbadan 57,589 32,610 Corporate income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxes

- Pasal 25 188,837 (11,431) Article 25 -

Pajak penghasilan yang Under/(over) paymentkurang/(lebih) dibayar (131,248) 21,179 of income tax








c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Utang pajak kini - Bank (131,248) 21,179 Current tax payable – BankLiabilitas pajak tahun lalu - Bank 214,287 - Previous tax liabilities -BankBeban pajak penghasilan Current income tax expense

kini Entitas Anak 87,870 67,670 of SubsidiaryPembayaran pajak dimuka Prepayment of income tax

Entitas Anak (56,082) (47,922) of SubsidiaryUtang pajak penghasilan Income tax payable art 29-

Entitas Anak pasal 29 31,788 19,748 SubsidiaryUtang pajak pasal 25 Tax payable art 25

Entitas Anak 63,989 66,749 SubsidiaryUtang pajak penghasilan Income tax payable-

konsolidasian 310,064 107,676 consolidation

Sesuai dengan Undang-undang PerpajakanIndonesia, pajak penghasilan badan dihitungsecara tahunan untuk Bank dan Entitas Anaksebagai entitas hukum yang terpisah. Laporankeuangan interim tidak dapat digunakan untukmenghitung pajak penghasilan badan tahunan.

In accordance with Indonesia Taxation LawCorporate income tax is calculated annually forthe Bank and Subsidiary in the understandingthat they are separate legal entities. Theinterim financial statements cannot be used forcomputing the annual corporate income tax.

Perhitungan pajak penghasilan badan untukperiode yang berakhir pada 31 Maret 2019 diatas adalah suatu perhitungan sementarayang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapatberubah pada waktu Bank menyampaikanSurat Pemberitahuan Pajak (SPT)tahunannya.

The calculation of income tax for the periodended 31 Maret 2019 is a preliminary estimatemade for accounting purposes and is subjectto change at the time Bank submits its annualtax return (SPT).

Perhitungan perpajakan untuk tahun yangberakhir 31 Maret 2018 sesuai dengan SPTtahunan Bank.

Tax calculation for the year ended31 March 2018 is in accordance with Bankannual tax return (SPT).

d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan d. Deferred tax assets/(liabilities)

Rincian dari aset pajak tangguhan Bank danEntitas Anak adalah sebagai berikut:

Details of deferred tax assets of the Bank andSubsidiary are as follows:

Bank Bank

31 Maret/March 2019

Saldo awal/Beginning

balance

Dikreditkan/(dibebankan) ke

laporan labarugi/

Credited/(charged) toprofit or loss

Dibebankan keekuitas/

Charged toequity

Saldo akhir/Endingbalance

Penyisihan kerugian Allowance foraset produktif - pinjaman impairment losses onyang diberikan (112,186) (10,654) - (122,840) earning assets - loans

Akrual, bonus dantantiem 83,919 (33,712) - 50,207 Accruals, bonus and tantiem

Liabilitas imbalan pasca kerja (31,779) - - (31,779) Post employment benefitsKerugian yang belum Unrealised loss on

direalisasi dari efek-efek available for sale oftersedia untuk dijual (924) - (712) (1,636) marketable securities

Beban penyusutan (5,024) (2,920) - (7,944) Depreciation expensesAkrual bonus direksi - (14,699) - (14,699) Accrual bonus for directorsLain-lain 8,130 12,429 - 20,559 Others

Liabilitas pajak tangguhan (57,864) (49,556) (712) (108,132) Deferred tax liabilities








d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets/(liabilities) (continued)

Bank (lanjutan) Bank (continued)



balance


laporan labarugi/



Charged toequity


Penyisihan kerugian Allowance foraset produktif - pinjaman impairment losses onyang diberikan 7,163 59,329 - 66,492 earning assets - loans

Akrual, bonus dantantiem 69,614 12,632 - 82,246 Accruals, bonus and tantiem

Liabilitas imbalan pasca kerja 9,175 1,113 (44,194) (33,906) Post employment benefitsKerugian yang belum Unrealised loss on

direalisasi dari efek-efek available for sale oftersedia untuk dijual (205) - (805) (1,010) marketable securities

Beban penyusutan 5,425 (4,735) - 690 Depreciation expensesLain-lain 6,074 (4,436) - 1,638 Others

Aset pajak tangguhan 97,246 63,903 (44,999) 116,150 Deferred tax assets

Entitas Anak Subsidiary

31 Maret/March 2019


balance


laporan labarugi/



Charged toequity



Akrual, bonus dantantiem 34,021 (15,324) - 18,697 Accruals, bonus and tantiem

Liabilitas imbalan pasca kerja (434) 333 711 610 Post employment benefitsKerugian yang belum Unrealised loss on

direalisasi dari efek-efek available for sale oftersedia untuk dijual (235) 182 (53) marketable securities

Beban penyusutan 11,424 (841) - 10,583 Depreciation expensesLain-lain 28,383 310 - 28,693 Others

Aset pajak tangguhan 99,584 (13,102) 893 87,375 Deferred tax assets



balance


laporan labarugi/



Charged toequity



Penyisihan kerugian penurunan Allowance for impairmentnilai - persediaan 1,000 (1,000) - - losses - inventory

Akrual, bonus dantantiem 28,378 5,643 - 34,021 Accruals, bonus and tantiem

Liabilitas imbalan pasca kerja 5,307 6,836 (12,577) (434) Post employment benefitsKerugian yang belum Unrealised loss on

direalisasi dari efek-efek available for sale oftersedia untuk dijual - - (235) (235) marketable securities

Beban penyusutan 12,330 (906) - 11,424 Depreciation expensesLain-lain 8,056 20,327 - 28,383 Others

Aset pajak tangguhan 68,689 43,707 (12,812) 99,584 Deferred tax assets








e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan undang-undang perpajakan yangberlaku di Indonesia, Bank menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang. Direktur JenderalPajak ("DJP") dapat menetapkan ataumengubah liabilitas pajak dalam batas waktulima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Banksubmits tax returns on the basis of selfassessment. The Director General of Tax(“DGT”) may assess or amend taxes withinfive years of the time the tax becomes due.

f. Surat ketetapan pajak f. Tax assessments

Tahun pajak 2016 dan 2017

Pada tanggal 13 Juli 2018 dan 5 Desember2018, Bank menerima surat pemberitahuanpemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2017dan 2016. Hingga saat tanggal laporankeuangan, pemeriksaan pajak untuk tahunpajak 2017 dan 2016 masih berlangsung.

Fiscal year 2016 and 2017

On 13 July 2018 and 5 December 2018, theBank received tax audit notice for fiscal year2017 and 2016, respectively. Up to the reportdate, tax audit for fiscal year 2017 and 2016are still on going.

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

31 Maret/March 2019

Penambahan dariPenggabungan

Saldo awal/ usaha/ Saldo akhir/Beginning Penambahan/ Additions from Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending

balance Additions merger Deductions Reclassification balance

Model revaluasi Revaluation modelKepemilikan langsung Direct ownership

Tanah 908,804 - - - - - Land

Model biaya Cost modelKepemilikan langsung Direct Ownership

Gedung 394,886 536 - - - 395,422 BuildingsKendaraan bermotor 152,354 19,668 - (13,934) - 158,088 Motor vehiclesPerlengkapan kantor 1,226,677 11,464 52,516 (143,586) 29,368 1,176,439 Office equipmentsLeasehold improvement 670,356 2,825 105,429 - 263 778,873 Leasehold improvementAset dalam penyelesaian 35,339 38,242 97,200 (948) (29,615) 140,218 Construction in progress

3,388,416 72,735 255,145 (158,468) 16 3,557,844Model biaya Cost modelAkumulasi penyusutan Accumulated depreciationKepemilikan langsung Direct Ownership

Gedung 210,527 6,276 - - - 216,803 BuildingsKendaraan bermotor 88,358 7,182 - (7,041) - 88,499 Motor vehiclesPerlengkapan kantor 847,709 48,702 26,120 (140,151) - 782,380 Office equipmentsLeasehold improvement 455,095 20,928 89,205 - - 565,228 Leasehold improvement

1,601,689 83,088 115,325 (147,192) - 1,652,910

Nilai Buku Bersih 1,786,727 1,904,934 Net Book Value







16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)


Saldo awal/ Saldo akhir/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending

balance Additions Deductions Reclassification balanceModel revaluasi Revaluation modelKepemilikan langsung Direct ownership

Tanah 831,700 77,104 - - 908,804 Land

Model biaya Cost modelKepemilikan langsung Direct Ownership

Gedung 326,099 39,189 - 29,598 394,886 BuildingsKendaraan bermotor 131,646 41,366 (20,658) - 152,354 Motor vehiclesPerlengkapan kantor 1,097,189 126,824 (34,818) 37,482 1,226,677 Office equipmentsLeasehold improvement 592,996 61,657 (211) 15,914 670,356 Leasehold improvementAset dalam penyelesaian 14,438 113,935 (10,596) (82,438) 35,339 Construction in progress

2,994,068 460,075 (66,283) 556 3,388,416Model biaya Cost modelAkumulasi penyusutan Accumulated depreciationKepemilikan langsung Direct Ownership

Gedung 188,112 22,415 - - 210,527 BuildingsKendaraan bermotor 79,748 27,056 (18,446) - 88,358 Motor vehiclesPerlengkapan kantor 699,652 176,378 (28,321) - 847,709 Office equipmentsLeasehold improvement 366,436 88,724 (65) - 455,095 Leasehold improvement

1,333,948 314,573 (46,832) - 1,601,689

Nilai Buku Bersih 1,660,120 1,786,727 Net Book Value

Rincian kerugian penjualan aset tetap adalahsebagai berikut:

Details of the loss on disposal of fixed assets areas follows:

31 Maret/March 2019


Proceeds from sale ofHasil atas penjualan aset tetap 3,285 4,456 fixed assetsNilai buku 10,215 7,820 Net book value

Keuntungan/(kerugian) penjualan Gain/(loss) on sale ofaset tetap (6,930) (3,364) fixed assets

Aset dalam penyelesaian pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp 140.218 dan Rp 35.339merupakan gedung yang dibeli atau disewa daripihak ketiga dan masih dalam tahap renovasi danperlengkapan kantor yang masih dalam tahapkonstruksi. Konstruksi tersebut diperkirakan akanselesai tahun depan dengan persentasepenyelesaian adalah antara 5% - 95% (31Desember 2018: 5% - 95%).

Assets under construction as at31 March 2019 and 31 December 2018 amountingto Rp 140,218 and Rp 35,339, respectively, relatedto buildings that were bought or rented from thirdparties but still in the renovation progress andoffice equipments that are still under construction.Those constructions are estimated to be completednext year with current percentages of completionbetween 5% - 95% (31 December 2018: 5% -95%).

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikankepada perusahaan asuransi pihak ketiga:

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, fixedassets, except for land, have been insured by thethird party insurance companies:

31 Maret/March 2019


PT Asuransi Adira Dinamika 1,044,994 1,056,569 PT Asuransi Adira DinamikaPT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi Adira Dinamika

Syariah 121,655 121,655 SyariahPT Salvus Inti 4,206 15,550 PT Salvus Inti

Total 1,170,855 1,193,774 Total

Bank dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilaipertanggungan asuransi cukup untuk menutupkemungkinan kerugian dari aset tetap tersebut.

The Bank and Subsidiary believe that the coverageis adequate to cover possible losses arising fromsuch risks.







16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, Bank dan Entitas Anak melakukanpeninjauan kembali atas masa manfaat, metodepenyusutan dan nilai residu aset tetap danmenyimpulkan bahwa tidak terdapat perubahanatas metode dan asumsi tersebut.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, theBank and Subsidiary perform a review on usefullife, depreciation method and residual value offinancial assets and conclude that there were nochange in these method and assumptions.

Penyusutan aset tetap dibebankan pada biayaumum dan administrasi pada tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 masing-masingsebesar Rp 83.088 dan Rp 314.573 (Catatan 37).

The depreciation of fixed assets is charged togeneral and administrative expenses as at31 March 2019 and 31 December 2018 amountingto Rp 83,088 and Rp 314,573, respectively (Note37).

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, untuk aset yang diukur dengan model biaya,tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilaiwajar aset tetap dengan nilai tercatatnya.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,assets which measured using cost model, there isno significant difference between the estimated fairvalue and carrying value of fixed assets.

Pada tanggal 31 Maret 2018, aset tetap yangsudah disusutkan penuh namun masih digunakanuntuk menunjang aktivitas operasi Bank adalahsebesar Rp 1.036.257 (31 Desember 2018:Rp 1.079.504).

As at 31 March 2018, fixed assets that have beenfully depreciated but still used to support the Bank’soperation activities are amounting toRp 1,036,257 (31 December 2018: Rp 1,079,504).

Manajemen Bank dan Entitas Anak berpendapatbahwa tidak terdapat indikasi adanya penurunannilai yang permanen atas aset tetap.

The Bank and Subsidiary’s management believethat there is no indication of permanent impairmentin the value of fixed assets.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, tidak terdapat aset tetap yang digunakansebagai jaminan dan semua aset tetap tidakdibatasi kepemilikannya.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018 thereis no fixed asset pledged as collateral and nolimitation of ownership of the fixed asset.

Revaluasi tanah Revaluation of land

Penilaian atas tanah pada tanggal 31 Desember2018 dilakukan oleh penilai independen eksternalKJPP Susan, Widjoyo & Rekan/VPC Asia Pacificdalam Laporan Penilaian tertanggal 18 Januari2019. Penilaian dilakukan berdasarkan StandarPenilaian Indonesia, ditentukan berdasarkantransaksi pasar terkini dan dilakukan denganketentuan-ketentuan yang lazim. Metode penilaianyang dipakai adalah metode data pasar. Padatanggal 31 Desember 2018 nilai wajar (hirarki nilaiwajar level 2) tanah yang dimiliki Bank bernilai Rp899.337.

The valuations of land as of31 December 2018 is performed by externalindependent valuer, KJPP Susan, Widjoyo &Rekan/VPC Asia Pasific in the Valuation Reportdated 18 January 2019. Valuations are performedbased on Indonesian Valuation Standards whichappropriate with recent market transactions doneon arm’s length terms. The valuation method usedis market data approach. As at 31 December 2018fair values (fair value hierarchy level 2) of theBank’s land was Rp 899,337.

Penilaian kembali yang dilakukan atas tanahmenghasilkan jumlah kenaikan nilai tercatatsebesar Rp 77.104 yang dicatat sebagai“Pendapatan Komprehensif Lain”.

The revaluation of land resulting increase in thecarrying amount of land and building amounting toRp 77,104 recognised as “Other ComprehensiveIncome”.







17. ASET TAK BERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS

31 Maret/March 2019

Penambahan dariPenggabungan

Saldo awal/ usaha/ Saldo akhir/Beginning Penambahan/ Additions from Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending

balance Additions merger Deductions Reclassification balance

Harga perolehan CostPiranti lunak 1,236,783 563 182,627 - 224,208 1,644,181 SoftwarePengembangan piranti

lunak 365,786 174,005 - (60,710) (224,224) 254,857 Software developmentGoodwill 61,116 - - - - 61,116 Goodwill

1,663,685 174,568 182,627 (60,710) (16) 1,960,154

AccumulatedAkumulasi amortisasi amortisationPiranti lunak 722,855 74,273 93,063 - - 890,191 Software

Nilai Buku Bersih 940,830 1,069,963 Net Book Value


Saldo Awal/ Saldo Akhir/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ EndingBalance Additions Deductions Reclassification Balance

Harga perolehan CostPiranti lunak 936,505 15,843 - 284,435 1,236,783 SoftwarePengembangan piranti

lunak 283,766 377,097 (10,086) (284,991) 365,786 Software developmentGoodwill 61,116 - - - 61,116 Goodwill

1,281,387 392,940 (10,086) (556) 1,663,685

Akumulasi amortisasi Accumulated amortisationPiranti lunak 512,325 210,530 - - 722,855 Software

Nilai buku bersih 769,062 940,830 Net book value

Sisa periode amortisasi untuk piranti lunak adalah1 sampai dengan 4 tahun.

Remaining amortisation period of software is 1 to 4years.

Goodwill merupakan selisih antara nilai perolehandengan nilai wajar dari aset Entitas Anak yangdiakuisisi. Goodwill dievaluasi terhadap penurunannilai secara berkala (setiap tahun).

Goodwill arises from the difference between thecost of acquisition with the fair value of Subsidiary’sassets acquired. Goodwill is assessed regularly forimpairment (annually).

Manajemen Bank dan Entitas Anak berpendapatbahwa tidak terdapat indikasi adanya penurunannilai aset tak berwujud.

Bank and Subsidiary’s management believe thatthere is no impairment in the value of intangibleassets.

Amortisasi aset tak berwujud pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp 74.273 dan Rp 210.530(Catatan 37).

The amortisation of intangible assets as at31 March 2019 and 31 December 2018 amountedto Rp 74,273 and Rp 210,530, respectively (Note37).

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, tidak terdapat aset tak berwujud yangdigunakan sebagai jaminan dan semua aset takberwujud tidak dibatasi kepemilikannya.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018 thereis no intangible asset pledged as collateral and nolimitation of ownership of the intangible asset.







18. ASET LAIN-LAIN - BERSIH 18. OTHER ASSETS - NET

31 Maret/March 2019


Aset imbalan kerja 166,883 172,312 Employee benefit assetsTransaksi ATM 150,483 28,753 ATM transactionUang muka 80,922 41,738 Advance paymentJaminan sewa 68,225 41,070 Rental security depositsTagihan kepada Receivables from Insurance

asuransi 34,617 20,618 companyPersediaan keperluan kantor 10,076 6,853 Office suppliesPembayaran bunga obligasi - 6,000 Bonds interest paymentAgunan yang diambil alih Foreclosed collateral

dari Entitas Anak 169 169 from SubsidiaryLain-lain 64,040 47,339 Others

575,415 364,852Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (169) (169) losses

575,246 364,683

Aset imbalan kerja merupakan kelebihanpendanaan pada aset program di mana terdapatmanfaat ekonomik masa depan untuk Bank.

Employee benefit assets derived from overfundingin plan asset program which provide futureeconomic benefit to the Bank.

Transaksi ATM merupakan piutang atas transaksiATM Bank yang akan diselesaikan pada hari kerjaberikutnya.

ATM transaction consists of receivables from BankATM transaction that will be settled on the nextworking day.

Uang muka merupakan pembelian inventaris, biayaperjalanan dinas dan uang muka operasionallainnya.

Advance payment consists of purchace on officesupplies, business trip allowances and otheroperational advances.

Jaminan sewa merupakan pembayaran atas uangjaminan sewa gedung.

Rental security deposits represent securitydeposits payment on building rent.

Tagihan kepada asuransi adalah klaim kepadapihak asuransi atas uang pesangon dan klaimrefund premi nasabah kredit pensiun.

Receivables from insurance company are the claimto the insurance on severance pay and retire andpremium refund claim for pension debtor.

Persediaan keperluan kantor merupakanpersediaan atas formulir aplikasi, materai, kartuATM dan cek.

Office supplies represent supply of applicationforms, stamps, ATM cards and cheques.

Pembayaran bunga obligasi adalah pelunasandipercepat atas porsi bunga yang jatuh tempo padaawal bulan periode berikutnya.

Bonds interest payment represent early payment ofinterest portion which will due on the beginning ofnext period.

Lain-lain terdiri dari berbagai macam tagihan daritransaksi kepada pihak ketiga dan lain-lain.

Others mainly consist of various receivables fromtransaction with third parties and others.







18. ASET LAIN-LAIN - BERSIH (lanjutan) 18. OTHER ASSETS - NET (continued)

Perubahan penyisihan kerugian aset lain-lainadalah sebagai berikut:

The movement of the allowance for losses for otherassets are as follows:

31 Maret/March 2019


Saldo awal tahun (169) (4,000) Balance at beginning of yearCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment

(Catatan 38) - (10,331) losses (Note 38)Penghapusbukuan - 14,162 Write-off

Saldo akhir tahun (169) (169) Balance at end of year

Penyisihan kerugian aset lain-lain untuk tahun yangberakhir 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018dibentuk untuk agunan yang diambil alih dariEntitas Anak. Manajemen berpendapat bahwajumlah penyisihan kerugian tersebut telah cukup.

Allowance for impairment losses for the year ended31 March 2019 and 31 December 2018 are madefor foreclosed collaterall from Subsidiary.Management believes that allowance forimpairment losses is sufficient.

19. LIABILITAS SEGERA 19. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

Seluruh liabilitas segera adalah dalam mata uangRupiah dan dengan pihak ketiga.

All obligations due immediately were denominatedin Rupiah and to third parties.

31 Maret/March 2019


Titipan uang pensiun 6,971 7,108 Unsettled pension fundsTitipan bagi hasil Unsettled sharia

deposito syariah 1,980 2,906 profit-sharingTitipan uang notaris 2,487 1,537 Unsettled notary fundsTitipan asuransi Unsettled pension insurance

pensiun 7,315 525 fundsKiriman uang yang belum Unsettled remittances

diselesaikan 6,826 301 transactionsLain-lain 13,493 2,946 Others

39,072 15,323

Titipan uang pensiun merupakan tampungan uangpembayaran pensiun yang harus diselesaikan kerekening nasabah.

Unsettled pension funds represent retirementmoney deposit that must be settled into customer’saccount.

Liabilitas segera lain-lain terutama merupakantitipan pemulihan fraud dan CSR.

Other obligations due immediately mostly consist ofunsettled fraud recovery and CSR.

20. SIMPANAN NASABAH 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga: Third parties:- Giro 12,952,046 1,115,370 Current account -- Tabungan 8,230,327 7,707,013 Savings deposits -- Deposito berjangka 71,111,252 52,469,682 Time deposits -- Deposito on call 4,626,332 2,562,223 Deposits on call -

96,919,957 63,854,288







20. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

31 Maret/March 2019


Pihak berelasi : Related parties:- Giro 155,372 3,535 Current account -- Tabungan 48,719 21,825 Savings deposits -- Deposito berjangka 924,947 392,704 Time deposits -- Deposito on call - 579,500 Deposits on call -

1,129,038 997,564

98,048,994 64,851,852Beban bunga yang masih

harus dibayar 308,154 233,429 Accrued interest expenses

98,357,149 65,085,281

Berdasarkan mata uang: By currency:

31 Maret/March 2019


Simpanan nasabah: Deposits from customers:Rupiah 84,716,143 60,627,621 RupiahDolar Amerika Serikat 12,406,803 4,224,152 United States DollarYen Jepang 847,222 - Japanese YenMata uang asing lainnya 78,827 79 Other foreign currency

98,048,995 64,851,852Beban bunga yang masih

harus dibayar: Accrued interest expenses:Rupiah 300,610 226,279 RupiahDolar Amerika Serikat 7,544 7,150 United States DollarYen Jepang (*) - Japanese YenMata uang asing lainnya - (*) Other foreign currency

308,154 233,429

98,357,149 65,085,281

(*) Jumlah kurang dari Rp 1. (*) Amount is less than Rp 1.

a. Giro a. Current account

Berdasarkan pihak ketiga dan pihak berelasi: By third and related parties:

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga 12,952,046 1,115,370 Third partiesPihak berelasi 155,372 3,535 Related parties

13,107,418 1,118,905Beban bunga yang

masih harus dibayar 1,219 961 Accrued interest expenses

13,108,637 1,119,866

Berdasarkan jenis nasabah: By type of customers:

31 Maret/March 2019


Perusahaan 9,621,833 622,029 CorporateAsuransi 1,116,857 429,605 InsurancePerorangan 135,755 59,765 IndividualKoperasi 1,156 1,456 CooperativeYayasan 41,132 6,031 FoundationLain-lain 2,190,685 19 Others

13,107,418 1,118,905Beban bunga yang

masih harus dibayar 1,219 961 Accrued interest expenses

13,108,637 1,119,866








a. Giro (lanjutan) a. Current account (continued)


31 Maret/March 2019


Rupiah 5,369,186 1,089,507 RupiahDolar Amerika Serikat 6,871,211 29,398 United States DollarYen Jepang 788,198 - Japanese YenMata uang asing lainnya 78,823 - Other foreign currency

13,107,418 1,118,905Beban bunga yang

masih harus dibayar Accrued interest expensesRupiah 1,215 955 RupiahDolar Amerika Serikat 4 6 United States Dollar

13,108,637 1,119,866

Tingkat suku bunga rata-rata giro per tahun: The average interest rate per annum forcurrent account:

31 Maret/March 2019


Rupiah 2.01% 4.46% RupiahMata uang asing 0.14% 0.97% Foreign currencies

Saldo giro yang diblokir pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018masing-masing adalah sebesar Rp 167.600dan Rp nil.

Total current account which are blocked as at31 March 2019 and 31 December 2018amounted to Rp 167,600 and Rp nihil,respectively.

b. Tabungan b. Saving deposits


31 Maret/March 2019



8,279,046 7,728,838Beban bunga yang

masih harus dibayar 2,902 2,575 Accrued interest expenses

8,281,948 7,731,413

Berdasarkan jenis: By type:

31 Maret/March 2019


Tabungan “Citra Pensiun” 2,810,309 2,642,607 “Citra Pensiun” SavingsTabungan “Se To” 2,160,081 2,129,805 “Se To” SavingsTabungan “Wadiah TUR “Wadiah TUR Prospera”

Prospera” 1,589,565 1,505,640 SavingsTabungan “Jenius” 1,273,344 1,015,428 “Jenius” SavingsTabungan “Pasti” 204,798 199,082 “Pasti” SavingsTabungan “Wadiah WOW iB” 14,101 13,206 “Wadiah WOW iB” SavingsLain-lain 226,848 223,070 Others



8,281,948 7,731,413








b. Tabungan (lanjutan) b. Saving deposits (continued)

Berdasarkan mata uang: By Currency:

31 Maret/March 2019


Simpanan nasabah Deposit from customersRupiah 8,243,478 7,705,784 RupiahDolar Amerikat Serikat 35,518 22,996 United States DollarYen Jepang 46 - Japanese YenMata uang asing

lainnya 4 58 Other foreign currencies


masih harus dibayar Accrued interest expensesRupiah 2,897 2,572 RupiahDolar Amerika Serikat 5 3 United States Dollar

2,902 2,575

8,281,948 7,731,413

Tingkat suku bunga rata-rata tabungan pertahun:

Average interest rate per annum for savingdeposits:

31 Maret/March 2019



Saldo tabungan yang diblokir pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018masing-masing adalah sebesar Rp 5.170 danRp 5.195.

Total saving deposits which are blocked as at31 March 2019 and 31 December 2018amounted to Rp 5,170 and Rp 5,195,respectively.

c. Deposito berjangka c. Time deposits


31 Maret/March 2019



72,036,199 52,862,386

Beban bunga yangmasih harus dibayar 299,846 225,934 Accrued interest expenses

72,336,045 53,088,320








c. Deposito berjangka (lanjutan) c. Time deposits (continued)


31 Maret/March 2019


Deposito berjangka Time DepositsRupiah 67,134,300 48,690,607 RupiahDolar Amerika Serikat 4,856,323 4,171,758 United States DollarYen Jepang 45,576 - Japanese YenMata uang asing lainnya - 21 Other foreign currencies

72,036,199 52,862,386Beban bunga yangmasih harus dibayar Accrued interest expenses

Rupiah 292,560 218,793 RupiahDolar Amerika Serikat 7,286 7,141 United States DollarYen Jepang (*) - Japanese Yen

299,846 225,934

72,336,045 53,088,320

(*) Jumlah kurang dari Rp 1. (*) Amount is less than Rp 1.

Berdasarkan jangka waktu: By maturity:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 bulan 41,646,933 30,014,943 Up to 1 month1 - 3 bulan 15,826,655 14,330,755 1 - 3 months3 - 6 bulan 11,306,630 5,250,452 3 - 6 months6 - 12 bulan 3,217,309 3,224,498 6 - 12 monthsLebih dari 1 tahun 38,672 41,738 More than 1 year

72,036,199 52,862,386Beban bunga yang


72,336,045 53,088,320

Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuhtempo:

By remaining maturity period:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 bulan 48,914,596 35,294,075 Up to 1 month1 - 3 bulan 12,588,148 12,580,594 1 - 3 months3 - 6 bulan 9,023,035 4,109,846 3 - 6 months6 - 12 bulan 1,493,908 858,647 6 - 12 monthsLebih dari 1 tahun 16,512 19,224 More than 1 year

72,036,199 52,862,386Beban bunga yang


72,336,045 53,088,320








c. Deposito berjangka (lanjutan) c. Time deposits (continued)

Berdasarkan tingkat suku bunga: By interest rates:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 7% 11,361,388 11,598,222 Up to 7%7% - 8% 47,949,506 25,852,788 7% - 8%8% - 9% 12,725,305 15,411,376 8% - 9%

72,036,199 52,862,386Beban bunga yang


72,336,045 53,088,320

Tingkat suku bunga rata-rata deposito pertahun:

Average interest rate per annum for timedeposits:

31 Maret/March 2019



Saldo deposito berjangka yang di blokir ataudijadikan jaminan kredit pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018,masing-masing adalah sebesar Rp 271.830dan Rp 143.678.

Total time deposits blocked or pledged forloans as at 31 March 2019 and 31 December2018 amounted to Rp 271,830 and Rp143,678, respectively.

d. Deposito on call d. Deposits on call


31 Maret/March 2019


Pihak ketiga 4,626,332 2,562,223 Third partiesPihak berelasi - 579,500 Related parties



4,630,519 3,145,682


31 Maret/March 2019


Rupiah 3,969,179 3,141,723 RupiahDolar Amerika Serikat 643,751 - United States DollarYen Jepang 13,402 - Japanese Yen

4,626,332 3,141,723Beban bunga yangmasih harus dibayar Accrued interest expenses

Rupiah 3,938 3,959 RupiahDolar Amerika Serikat 249 - United States DollarYen Jepang (*) - Japanese Yen

4,187 3,959

4,630,519 3,145,682








d. Deposito on call (lanjutan) d. Deposits on call (continued)

Rata-rata suku bunga deposito on call pertahun untuk periode dan tahun yang berakhirpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, masing-masing adalah 7,97% dan6,56%.

Average interest rates deposits on call perannum for the period and year ended 31March 2019 and 31 December 2018 are7.97% and 6.56%, respectively.

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga 5,633,749 14,394 Third partiesPihak berelasi 3,305 - Related parties

5,637,054 14,394

Beban bunga yangmasih harus dibayar 81,548 - Accrued interest expenses

5,718,602 14,394

a. Berdasarkan jenis:a. By type:

31 Maret/March 2019


Call money 3,991,720 - Call moneyNegotiable certificate deposit 1,360,638 - Negotiable certificate depositBank acceptance finance 265,193 - Bank Acceptance FinanceGiro 19,482 14,373 Current accountTabungan 21 21 Saving deposits

5,637,054 14,394Beban bunga yang

masih harus dibayar 81,548 - Accrued interest expenses

5,718,602 14,394

Tidak ada saldo simpanan dari bank lain yangdiblokir atau dijadikan jaminan pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

There are no deposits from other banks whichare blocked or pledged as at 31 March 2019and 31 December 2018.

b. Berdasarkan mata uang: b. By currency:

31 Maret/March 2019


Rupiah 3,280,334 14,394 RupiahDolar Amerika Serikat 2,356,720 - United States Dollar

5,637,054 14,394Beban bunga yang

masih harus dibayar 81,548 - Accrued interest expenses

5,718,602 14,394

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun: c. Average interest rate per annum:

31 Maret/March 2019


Giro 0.05% 0.31% Current accountTabungan 0.57% 0.55% Savings depositsCall money 7.25% 4.83% Call moneyDeposito berjangka - 6.29% Time depositsSertifikat deposito tanpa Negotiable certificate of

warkat - - deposit







21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

d. Jangka waktu: d. Terms:

Jangka waktu simpanan dari bank lain per31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalahkurang dari 1 tahun.

The term of deposits from other banks as at31 March 2019 and 31 December 2018 areless than 1 year.

22. LIABILITAS AKSEPTASI 22. ACCEPTANCE PAYABLES

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

31 Maret/March 2019


Rupiah Rupiah- Pihak ketiga 1,957,552 - Third parties -- Pihak berelasi - - Related parties -

1,957,552 -

Mata uang asing Foreign exchange currency- Pihak ketiga 155,154 - Third parties -- Pihak berelasi 295,439 - Related parties -

450,593 -

2,408,145 -

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahSampai dengan 1 bulan 21,369 - Up to 1 month>1 - 3 bulan 28,971 - >1 - 3 months>3 - 6 bulan 108,362 - >3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan 1,798,850 - More than 6 months

1,957,552 -

Mata uang asing Foreign exchange currencySampai dengan 1 bulan 11,714 - Up to 1 month>1 - 3 bulan 86,726 - >1 - 3 months>3 - 6 bulan 189,994 - >3 - 6 monthsLebih dari 6 bulan 162,159 - More than 6 months

450,593 -

2,408,145 -







23. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 23. SECURITIES ISSUED

a. Utang obligasi a. Bonds payable

Peringkat/Rating *)

31 Maret/March2019

31 Desember/December

2018Nilai nominal: Nominal value:- Obligasi Berkelanjutan III

Tahap I AAA (idn) 300,000 300,000 Continuance Bonds III Phase I -- Obligasi Berkelanjutan III

Tahap II AAA (idn) 900,000 900,000 Phase II Continuance Bonds III -

1,200,000 1,200,000Dikurangi: Less:Biaya emisi yang belum Unamortised bonds

diamortisasi (2,094) (2,558) issuance costs



1,217,781 1,217,317Amortisasi biaya emisi Amortisation of bonds

obligasi (464) (4,041) issuance cost

Utang obligasi sesuai Bonds payable based ondengan jatuh temponya: maturity:Sampai dengan 1 tahun 300,000 300,000 Up to 1 year1 - 3 tahun 900,000 900,000 1 - 3 yearsLebih dari 3 tahun - - More than 3 years

1,200,000 1,200,000

(*) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia (*) Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia.

Informasi lain mengenai utang obligasi padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah sebagai berikut:

Other information relating to bonds as at31 March 2019 and 31 December 2018 are asfollows:

Seri/Series

Nilai nominal/Nominal value

Tingkat bunga tetap/Fixed interest rate

Jatuh tempo/Due date

Cicilan pokok obligasi/Bonds principal installment

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I/Continuance Bonds III Phase ISeri/Series B

300,000 8.00% 1 Juli/July 2019 Pembayaran penuh pada saatjatuh tempo/Bullet payment on

due dateObligasi Berkelanjutan III Tahap II/Continuance Bonds III Phase IISeri/Series B

900,000 7.50% 17 Oktober/October 2020

Pembayaran penuh pada saatjatuh tempo/Bullet payment on

due date

Pembayaran bunga obligasi dibayarkan setiap 3bulan dan pembayaran pokok dibayarkan padasaat jatuh tempo. Bank telah melakukanpembayaran pokok dan bunga obligasi sesuaidengan jadwal.

Bonds interest paid every 3 months and bondsprincipal paid on maturity date. Bank has paid thebonds principal and interest based on theschedule.







23. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN(lanjutan)

23. SECURITIES ISSUED (continued)

a. Utang obligasi (lanjutan) a. Bonds payable (continued)

Dalam perjanjian perwaliamanatan, diaturbeberapa pembatasan yang harus dipenuhi olehBank, antara lain tidak menerbitkan obligasi lainatau instrumen utang lain yang sejenis yangmempunyai hak tagih yang lebih tinggi dari ObligasiBerkelanjutan III Tahap I dan Tahap II serta yangdijamin dengan aset, kecuali pinjaman dan fasilitasdari:

The trustee agreements provide several negativecovenants to the Bank, among others, not issuinganother bonds or other similar debt instrument withhigher collecting right compares to ContinuanceBonds III Phase I and Phase II and collateralisedwith asset, except loans and facilities from:

Pinjaman bilateral interbank dan fasilitasbilateral dengan Bank Indonesia yang dijamindengan aktiva dalam jumlah 20% dari asetyang dihitung dari laporan keuangan yangterakhir yang telah diaudit (untuk ObligasiBerkelanjutan III Tahap II).

Bilateral interbank loan and bilateral facilityfrom Bank Indonesia is secured with assets inthe number of 20% from assets which arecalculated from the last audited financialstatements (Applied to Continuance Bond IIIPhase II).

Bank berkewajiban menjaga jumlah aset yang tidakdiagunkan secara khusus minimal sebesar 125%dari total obligasi yang diterbitkan termasuk pokokobligasi. Bank telah memenuhi batasan-batasanyang diwajibkan dalam perjanjian tersebut.

The Bank should keep the total assets that havenot been specifically pledged at the minimum 125%from total issued bonds including bonds principal.The Bank has complied with the covenants on thetrustee agreement.

Seluruh utang obligasi yang diterbitkan Bankdicatatkan di Bursa Efek Indonesia dandipergunakan untuk pertumbuhan usaha dalambentuk ekspansi kredit.

All the bonds payable issued by the Bank havebeen listed in the Indonesia Stock Exchange andused for business growth in form of creditexpansion.

b. Surat utang jangka menengah b. Medium term notes

31 Maret/March2019

31 Desember/December

2018

Nilai nominal: Nominal value:Medium term notes II Bank Medium term notes II Bank

Sumitomo Mitsui Indonesia 1,302,000 - Sumitomo Mitsui Indonesia

Dikurangi: Less:Biaya transaksi yang belum Unamortised

diamortisasi (1,531) - transaction costs

1,300,469 -

Beban bunga yangmasih harus dibayar 5,032 - Accrued interest expenses

1,305,501 -

Utang obligasi sesuai Bonds payable based ondengan jatuh temponya: maturity:Sampai dengan 1 tahun - - Up to 1 year1 - 3 tahun 1,302,000 - 1 - 3 yearsLebih dari 3 tahun - - More than 3 years

1,302,000 -







24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS

Pinjaman yang diterima terdiri dari pinjaman bankdan pinjaman bukan bank yang dilakukan denganpihak berelasi dan pihak ketiga.

Borrowings consists of bank borrowings and non-bank borrowings with related parties and thirdparties.

31 Maret/March 2019


Pinjaman bank: Bank borrowings:Sumitomo Mitsui Sumitomo Mitsui

Banking Corporation 26,657,280 1,078,500 Banking CorporationPT Bank Central Asia Tbk 5,000,000 2,500,000 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,561,210 - PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank UOB Indonesia Tbk 2,848,000 2,876,000 PT Bank UOB Indonesia Tbk

36,066,490 6,454,500

Pinjaman bukan bank: Non-bank borrowings:International Finance International Finance

Corporation 2,010,625 2,010,625 CorporationFasilitas Likuiditas Pembiayaan Government Housing Financing

Perumahan Pemerintah 309 314 Liquidity Facility

2,010,934 2,010,939

38,077,424 8,465,439Dikurangi: Less:Biaya transaksi yang Unamortised

belum diamortisasi (17,211) (22,674) transaction costs

Beban bunga yangmasih harus dibayar 188,410 114,109 Accrued interest expenses

38,248,623 8,556,874

a. Pinjaman bank a. Bank borrowings

Cicilan pokok pinjaman yang dibayarkansesuai dengan tanggal jatuh temponya:

Installments of principal borrowings based onmaturity dates:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 tahun 3,916,000 3,954,500 Up to 1 year1 - 2 tahun 6,561,210 - 1 - 2 years2 - 3 tahun - 2,500,000 2 - 3 yearsLebih dari 3 tahun 25,589,280 - More than 3 years



6,443,742Beban bunga yang


36,209,692 6,507,988







24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

a. Pinjaman bank (lanjutan) a. Bank borrowings (continued)

(i) Perjanjian Pinjaman 2016 (i) Loan Agreement 2016

Pada tanggal 28 September 2016, Banktelah menandatangani fasilitas kreditmelalui pinjaman sindikasi dengan nilaimaksimum sebesar USD 155.000.000(angka penuh) dengan SMBC sebagaiMandated Lead Arranger dan Bookrunner,dan Sumitomo Mitsui Banking Corporationcabang Singapura sebagai agen.

On 28 September 2016, the Bank hasentered into syndicated loan amountingto maximum USD 155,000,000 (fullamount) with SMBC as the MandatedLead Arranger as well Bookrunner, andSumitomo Mitsui Banking Corporation -Singapore branch, as the agent.

Tujuan pinjaman tersebut adalah untukmendanai pembiayaan kredit mikro danSME.

The loan was used to finance the microand SME loans.

Berdasarkan perjanjian, fasilitas kreditterdiri dari Pinjaman Berjangka SindikasiUSD 50.000.000 (angka penuh)(“Fasilitas A”) dan Pinjaman Revolvingsebesar USD 105.000.000 (angka penuh)(“Fasilitas B”).

Based on agreement, credit facilitiesconsist of Syndicated Term Loanamounting to USD 50,000,000 (fullamount) (“Facility A”) and RevolvingLoan amounting to USD 105,000,000(full amount) (“Facility B”).

Dalam perjanjian pinjaman tersebut diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:

The loan agreements provide severalnegative covenants to the Bank, such as:

- tidak diperkenankan melakukanperubahan bisnis secara substansialtanpa persetujuan tertulis dari pemberipinjaman,

- tidak melakukan penggabunganusaha, spin-off, konsolidasi ataurestrukturisasi Bank, yang dapatmemberikan dampak merugikan yangsignifikan,

- selain itu, Bank diwajibkan untukmemenuhi persyaratan keuangantertentu dan liabilitas penyampaianlaporan lainnya seperti: Bank harusselalu memantau rasio eksposur kredittidak lebih dari 25%, rasio kecukupanmodal tidak kurang dari 8% dan rasiolikuiditas aset tidak kurang dari 20%.

- no substantial change is made to thegeneral nature of its business withoutthe prior written consent of the lender,

- not undertake or permit any merger,spin-off, consolidation orreorganisation, which has or couldreasonably be expected to havematerial adverse effect,

- moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations and certainfinancial covenants such as: Bankshall at all times maintain an opencredit exposures ratio of no more than25%, capital adequacy ratio no lessthan 8% and liquidity asset ratio noless than 20%.

Fasilitas A Facility A

Pada tanggal 28 November 2016 telahdilakukan pencairan Pinjaman (FasilitasTerm Loan) sebesar USD 50.000.000(nilai penuh), ekuivalen Rp 672.125dengan suku bunga 1,93706% (3 bulanLIBOR + 1%).

On 28 November 2016 Facility A (TermLoan Facility) was drawdown amountingto USD 50,000,000 (full amount),equivalent to Rp 672,125 with interestrate 1.93706% (3 months LIBOR + 1%).

Bank telah melakukan pembayaran bungaperiode November 2016 - Februari 2017pada tanggal 28 Februari 2017.

The Bank has fully paid the interest forNovember 2016 - February 2017 periodon 28 February 2017.









(i) Perjanjian Pinjaman 2016 (lanjutan) (i) Loan Agreement 2016 (continued)

Fasilitas A (lanjutan) Facility A (continued)

Pada tanggal 28 Februari 2017 tingkatsuku bunga ditinjau kembali menjadisebesar 2,05400% (3 bulan LIBOR + 1%)untuk 3 bulan yang berlaku hingga 30 Mei2017.

On 28 February 2017 the interest ratehas been revised to 2.05400% (3 monthsLIBOR + 1%) for 3 months period, validuntil 30 May 2017.

Pada 30 Mei 2017, Bank telah melakukanpembayaran bunga dan tingkat sukubunga ditinjau kembali menjadi sebesar2,20039% (3 bulan LIBOR + 1%) untuk 3bulan yang berlaku hingga 30 Agustus2017.

On 30 May 2017, the Bank has paid theinterest and the interest rate has beenrevised to 2.20039% (3 months LIBOR +1%) for 3 months period, valid until 30August 2017.

Pada tanggal 30 Agustus 2017, Banktelah melakukan pembayaran penuhpokok dan bunga pinjaman.

On 30 August 2017, the Bank has fullypaid the outstanding principal andinterest.

Fasilitas B Facility B

Pada tanggal 6 Desember 2016 telahdilakukan pencairan pinjaman (PinjamanRevolving) sebesar USD 55.000.000(angka penuh), ekuivalen Rp 736.038dengan suku bunga 1,94639% (3 bulanLIBOR + 1%). Bank telah melakukanpembayaran penuh pokok dan bungapinjaman pada akhir periode pinjamanyaitu pada 6 Maret 2017.

On 6 December 2016, loan wasdrawdown (revolving loan) amounting toUSD 55,000,000 (full amount),equivalent to Rp 736,038 with interestrate 1.94639% (3 months LIBOR + 1%).The Bank has fully paid the outstandingprinciple and interest on due date on6 March 2017.

Pada tanggal 13 Desember 2016 telahdilakukan pencairan pinjaman sebesarUSD 50.000.000 (angka penuh),ekuivalen Rp 665.375 dengan suku bunga1,68000% (1 bulan LIBOR + 1%) jatuhtempo pada 13 Januari 2017. Padatanggal 13 Januari 2017 Bank melakukanpembayaran bunga dan pokok pinjamandiperpanjang 1 bulan sampai 13 Februari2017. Tingkat suku bunga pinjamandisesuaikan menjadi 1,76722% (1 bulanLIBOR + 1%). Bank telah melunasi pokokdan bunga pinjaman pada akhir periodepinjaman tanggal 13 Februari 2017.

On 13 December 2016, loan amountingto USD 50,000,000 (full amount),equivalent to Rp 665,375 has beendrawdown with interest rate 1.68000%(1 month LIBOR + 1%) due date on13 January 2017. On 13 January 2017Bank has paid the due interest androllover the outstanding principal until13 February 2017. The interest rate hasbeen adjusted to 1.76722% (1 monthLIBOR + 1%). The Bank has paid theoutstanding principal and interest on duedate on 13 February 2017.

Pada tanggal 23 Maret 2017 dilakukanpencairan pinjaman sebesarUSD 50.000.000 (angka penuh),ekuivalen Rp 666.225 dengan suku bunga1,97722% (1 bulan LIBOR + 1%) danjatuh tempo pada tanggal 25 April 2017.

On 23 March 2017, loan was drawdownamounting to USD 50,000,000 (fullamount), equivalent to Rp 666,225 withinterest rate 1.97722% (1 month LIBOR+ 1%) and due date on 25 April 2017.









(i) Perjanjian Pinjaman 2016 (lanjutan) (i) Loan Agreement 2016 (continued)

Fasilitas B (lanjutan) Facility B (continued)

Pada tanggal 25 April 2017 dilakukan rollover atas pinjaman sebesarUSD 50.000.000 (angka penuh),ekuivalen Rp 664.225 dengan tingkatsuku bunga 1,99056% (1 bulan LIBOR +1%) dan jatuh tempo pada tanggal 26 Mei2017.

On 25 April 2017, loan amounting toUSD 50,000,000 (full amount),equivalent to Rp 664,225 was roll overwith interest rate 1.99056% (1 monthLIBOR + 1%) and due date on 26 May2017.

Pada tanggal 26 Mei 2017 pinjamansebesar USD 50.000.000 dilakukan rollover sebagian, sehingga sisa pinjamanadalah sebesar USD 25.000.000 (angkapenuh), ekuivalen Rp 332.363 dengantingkat suku bunga 2,19761% (3 bulanLIBOR + 1%) dan jatuh tempo padatanggal 29 Agustus 2017. Pada tanggal29 Agustus 2017, Bank telah melakukanpembayaran penuh pokok dan bunga.

On 26 May 2017, loan amounting toUSD 50,000,000 was partially rolledover, therefore the remaining loan isamounting to USD 25,000,000 (fullamount), equivalent to Rp 332,363 withinterest rate 2.19761% (3 months LIBOR+ 1%) and due date on 29 August 2017.On 29 August 2017, the Bank has fullypaid the principal and interest.

Pada tanggal 12 April 2017 dilakukanpencairan pinjaman sebesarUSD 55.000.000 (angka penuh),ekuivalen Rp 730.125 dengan suku bunga1,98833% (1 bulan LIBOR + 1%) danjatuh tempo pada tanggal 12 Mei 2017.

On 12 April 2017, loan amounting toUSD 55,000,000 (full amount),equaivalent to Rp 730,125 has beendrawdown with interest rate 1.98833% (1month LIBOR + 1%) and due date on12 May 2017.

Pada tanggal 12 Mei 2017 dilakukan rollover atas pinjaman sebesarUSD 55.000.000 (angka penuh),ekuivalen Rp 733.123 dengan suku bunga2,18094% (3 bulan LIBOR + 1%) sampai14 Agustus 2017. Pada tanggal14 Agustus 2017, Bank telah melakukanpembayaran penuh pokok dan bunga.

On 12 May 2017, Facility B was rolledover amounting to USD 55,000,000 (fullamount), equivalent to Rp 733,123 wasroll over with interest rate 2.18094% (3months LIBOR + 1%) and due date on14 August 2017. On 14 August 2017, theBank has fully paid the principal andinterest.

Periode ketersediaan fasilitas telahberakhir pada tanggal 25 Agustus 2017.

The facility availability period was due on25 August 2017.

(ii) Perjanjian Pinjaman tahun 2017 (ii) Loan Agreement 2017

Pada tanggal 12 September 2017, Banktelah menandatangani fasilitas kreditmelalui pinjaman sindikasi dengan nilaimaksimum sebesar USD 250.000.000(angka penuh) dengan SMBC sebagaiMandated Lead Arranger dan Bookrunner,dan Sumitomo Mitsui Banking Corporationcabang Singapura sebagai agen.

On 12 September 2017, the Bank hasentered into syndicated loan amountingto maximum USD 250,000,000 (fullamount) with SMBC as the MandatedLead Arranger as well Bookrunner, andSumitomo Mitsui Banking Corporation -Singapore branch, as the agent.









(ii) Perjanjian Pinjaman tahun 2017(lanjutan)

(ii) Loan Agreement 2017 (continued)


The loan was used to finance the microand SME loans.

Berdasarkan perjanjian, fasilitas kreditterdiri dari Pinjaman Berjangka SindikasiUSD 115.000.000 (angka penuh)(“Fasilitas A”) dan Pinjaman Revolvingsebesar USD 135.000.000 (angka penuh)(“Fasilitas B”).

Based on agreement, credit facilitiesconsist of Syndicated Term Loanamounting to USD 115,000,000 (fullamount) (“Facility A”) and RevolvingLoan amounting to USD 135,000,000(full amount) (“Facility B”).

Periode ketersediaan fasilitas A adalahtiga bulan terhitung sejak tanggalperjanjian. Bank tidak dapat melakukanpenarikan kembali atas fasilitas pinjamanyang telah dilunasi.

The availability period of Facility A isthree months comencing from the date ofagreement. The Bank could not re-drawdown this loan facility that alreadyrepaid.

Periode ketersediaan fasilitas B dimulaisejak tanggal perjanjian sampai dengansatu bulan sebelum tanggal jatuh tempofinal. Tanggal jatuh tempo final adalah 360hari sejak tanggal penarikan pertamafasilitas pinjaman.

The availability period of Facility B iscomencing from the date of agreementuntil one month before final maturitydate. Final maturity date is 360 daysfrom the date of first drawdown of theloan facility.

Dalam perjanjian pinjaman tersebut diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:- tidak diperkenankan melakukan

perubahan bisnis secara substansialtanpa persetujuan tertulis dari pemberipinjaman,


- selain itu, Bank diwajibkan untukmemenuhi persyaratan keuangantertentu dan liabilitas penyampaianlaporan lainnya seperti: Bank harusselalu memantau rasio eksposur kredittidak lebih dari 25%, rasio kecukupanmodal tidak kurang dari 8%,rasiolikuiditas aset tidak kurang dari 20%dan rasio NPL (Non Performing Loan)tidak lebih dari 5%.


- no substantial change is made to thegeneral nature of its business withoutthe prior written consent of thelender,


- moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations and certainfinancial covenants such as: Bankshall at all times maintain an opencredit exposures ratio of no morethan 25%, capital adequacy ratio noless than 8%, liquidity asset ratio noless than 20% and NPL (NonPerforming Loan Ratio) no more than5%.

Fasilitas A Facility A

Pada tanggal 20 November 2017dilakukan penarikan Pinjaman Fasilitas Asebesar USD 115.000.000 (angka penuh),ekuivalen Rp 1.560.263 dengan sukubunga 2,43567% (3 bulan LIBOR +1%)jatuh tempo pada tanggal 20 Februari2018.

On 20 November 2017 Facility A (TermLoan) amounting to USD 115,000,000(full amount), equivalent to Rp 1,560,263has been drawdown with interest rate2.43567% (3 months LIBOR +1%) duedate on 20 February 2018.

Pada tanggal 20 Februari 2018, Banktelah melakukan pembayaran penuhpokok dan bunga pinjaman fasilitas A.

On 20 February 2018, the Bank has fullypaid the outstanding principal andinterest of Facility A.









(ii) Perjanjian Pinjaman tahun 2017(lanjutan)

(ii) Loan Agreement 2017 (continued)

Fasilitas B Facility B

Pada tanggal 26 Oktober 2017 dilakukanpenarikan Pinjaman Fasilitas B (PinjamanRevolving) sebesar USD 50.000.000(angka penuh), ekuivalen Rp 678.375dengan suku bunga 2,56444% (3 bulanLIBOR +1%) jatuh tempo pada tanggal26 April 2018. Pada tanggal 26 April 2018,Bank telah melakukan pembayaran penuhpokok dan bunga.

On 26 October 2017 Facility B(Revolving Loan) amounting toUSD 50,000,000 (full amount),equivalent to Rp 678,375 has beendrawdown with interest rate 2.56444% (3months LIBOR + 1%) due date on26 April 2018. On 26 April 2018, theBank has fully paid the principal andinterest.

Pada tanggal 16 Januari 2018 dilakukanpenarikan Pinjaman Fasilitas B (PinjamanRevolving) sebesar USD 85.000.000(angka penuh), ekuivalen Rp 1.168.325dengan suku bunga 2,72152% (3 bulanLIBOR +1%) jatuh tempo pada tanggal 16April 2018. Pada tanggal 16 April 2018,Bank telah melakukan pembayaran penuhpokok dan bunga.

On 16 January 2018 Facility B(Revolving Loan) amounting to USD85,000,000 (full amount), equivalent toRp 1,168,325 has been drawdown withinterest rate 2.72152% (3 bulan LIBOR +1%) due date on 16 April 2018. On 16April 2018, the Bank has fully paid theprincipal and interest.

Pada tanggal 8 Mei 2018 dilakukanpenarikan Pinjaman Fasilitas B (PinjamanRevolving) sebesar USD 100.000.000(angka penuh), ekuivalen Rp 1.405.000dengan suku bunga 3,36313% (3 bulanLIBOR +1%) jatuh tempo pada tanggal 8Agustus 2018. Pada tanggal 8 Agustus,Bank telah melakukan pembayaran penuhpokok dan bunga.

On 8 May 2018 Facility B (RevolvingLoan) amounting toUSD 100,000,000 (full amount),equivalent to Rp 1,405,000 has beendrawdown with interest rate 3.36313% (3months LIBOR + 1%) due date on8 August 2018. On 8 August 2018, theBank has fully paid the principal andinterest.

Pada tanggal 6 Juni 2018 dilakukanpenarikan Pinjaman Fasilitas B (PinjamanRevolving) sebesar USD 35.000.000(angka penuh), ekuivalen Rp 484.838dengan suku bunga 3,31381% (3 bulanLIBOR +1%) jatuh tempo pada tanggal6 September 2018. Pada tanggal 6September 2018, Bank telah melakukanpembayaran penuh pokok dan bunga.

On 6 June 2018 Facility B (RevolvingLoan) amounting to USD 35,000,000 (fullamount), equivalent to Rp 484,838 hasbeen drawdown with interest rate3.31381% (3 months LIBOR + 1%) duedate on 6 September 2018. On 6September 2018, the Bank has fully paidthe principal and interest.


The facility availability period was due on7 August 2018.

(iii) Perjanjian Pinjaman tahun 2018 (ii) Loan Agreement 2017 (continued)(ii)Perjanjian Pinjaman tahun 2017 (lanjutan) (ii) Loan Agreement 2017 (continued)

(iii) Loan Agreement 2018 (ii) Loan Agreement 2017 (continued)

Pinjaman Bilateral Sumitomo MitsuiBanking Corporation cabangSingapura.

Sumitomo Mitsui BankingCorporation (Singapore Branch)Bilateral Loan

Pada tanggal 27 September 2018, Banktelah menandatangani fasilitas kreditmelalui pinjaman bilateral dengan nilaimaksimum sebesar USD 75.000.000(angka penuh) dengan Sumitomo MitsuiBanking Corporation cabang Singapura.

On 27 September 2018, the Bank hasentered into bilateral loan amounting tomaximum USD 75,000,000 (full amount)with Sumitomo Mitsui BankingCorporation - Singapore branch.









(iii) Perjanjian Pinjaman tahun 2018(lanjutan) (ii) Loan Agreement 2017 (continue

(ii)Perjanjian Pinjaman tahun 2017 (lanjutan) (ii) Loan Agreement 2017 (continued)

(iii) Loan Agreement 2018 (continued) (ii) Loan Agreement 2017 (conti

Pinjaman Bilateral Sumitomo MitsuiBanking Corporation cabang Singapura(lanjutan)

Sumitomo Mitsui BankingCorporation (Singapore Branch)Bilateral Loan (continued)

Tujuan pinjaman tersebut adalah untukmodal kerja Bank.

The loan was used to Bank’s workingcapital purpose.

Berdasarkan perjanjian, fasilitas kreditadalah Pinjaman Revolving sebesar USD75.000.000 (angka penuh).

Based on agreement, credit facility isRevolving Loan amounting to USD75,000,000 (full amount).

Periode ketersediaan fasilitas dimulaisejak tanggal perjanjian sampai dengansatu bulan sebelum tanggal jatuh tempofinal. Tanggal jatuh tempo final adalah 365hari sejak pinjaman pertama disediakan.

The availability period of facility iscomencing from the date of agreementuntil one month before termination date.Termination date is 365 days after thefirst loan provided.

Dalam perjanjian pinjaman tersebut diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain, Bankdiwajibkan untuk memenuhi persyaratankeuangan tertentu dan liabilitaspenyampaian laporan lainnya seperti:Bank harus selalu memantau rasiokecukupan modal tidak kurang dari 8%dan rasio NPL (Non Performing Loan)tidak lebih dari 5%.

The loan agreements provide severalnegative covenants to the Bank, such as,Bank is obliged to comply with reportingobligations and certain financialcovenants such as: Bank shall at alltimes maintain capital adequacy ratio noless than 8% and NPL (Non PerformingLoan Ratio) no more than 5%.

Pada tanggal 20 Desember 2018dilakukan penarikan fasilitas sebesar USD75.000.000 (angka penuh), ekuivalen Rp1.078.500 dengan suku bunga 3,67638%(6 bulan LIBOR +0,8%) jatuh tempo padatanggal 20 Juni 2019.

On 20 December 2018 facility amountingto USD 75,000,000 (full amount),equivalent to Rp 1,078,500 has beendrawdown with interest rate 3.67638% (6months LIBOR + 0,8%) due date on20 June 2019.

Pada tanggal 31 Maret 2019, fasilitastelah dipergunakan sepenuhnya.

On 31 March 2019, the facility has beenfully utilized.

Pinjaman Bilateral PT Bank CentralAsia

PT Bank Central Asia Tbk BilateralLoan

Pada tanggal 4 Mei 2018, Bank telahmenandatangani perjanjian fasilitas kreditterm loan non revolving sebesarRp 1.400.000 dengan PT Bank CentralAsia Tbk sebagai kreditur. Tujuanpinjaman adalah untuk pembiayaan modalkerja Bank.

On 4 May 2018, the Bank has signednon revolving term loan facilityagreement amounting to Rp 1,400,000with PT Bank Central Asia Tbk as thecreditor. Purpose of the loan is forfinancing of working capital.

Pada tanggal 31 Juli 2018 telahditandatangani Perubahan Pertama atasPerjanjian Kredit yaitu penambahan pokokfasilitas Term Loan Non Revolvingsebesar Rp 1.100.000, sehingga jumlahpokok fasilitas menjadi Rp 2.500.000.

On 31 July 2018, the Bank has signedfirst amendment of loan agreement thatincrease the principle amount of TermLoan Non Revolving facilty by Rp1,100,000, then total facility is amountingto Rp 2,500,000.












Pinjaman Bilateral PT Bank CentralAsia (lanjutan)

PT Bank Central Asia Tbk BilateralLoan (continued)

Berdasarkan perjanjian, batas waktupenggunaan fasilitas kredit adalah sampaidengan 6 bulan dari tanggalpenandatanganan Perjanjian Kredit.

Based on the facility agreement, theavailability period will be ended on thesixth month of the date of agreement.

Fasilitas kredit harus ditarik sepenuhnyadalam batas waktu penarikan denganketentuan jumlah minimal penarikanadalah Rp 500.000 atau sebesar jumlahfasilitas kredit yang belum ditarik.

The facility should be fully drawdownwithin the availability period withminimum drawdown amount is Rp500,000 or any remaining undrawnamount.

Jatuh tempo waktu pembayaran pinjamantidak boleh melebihi 2 (dua) tahun sejaktanggal Perjanjian Kredit. Periode bungaadalah setiap 3 (tiga) atau 6 (enam) bulanberdasarkan suku bunga JIBOR, denganpembayaran bunga dilakukan setiaptanggal jatuh tempo.

The facility should be repaid within 2years after the date of loan agreement.Interest period is 3 (three) or 6 (six)months based on JIBOR interest rateand the payment of interest executeevery due date.

Penarikan pertama dilakukan padatanggal 23 Mei 2018 sebesar Rp 700.000dengan suku bunga 7,78% (6 bulanJIBOR + 1,35%) jatuh tempo pada tanggal4 Mei 2020. Suku bunga akan disesuaikansetiap 6 (enam) bulan. Pembayaranbunga akan dilakukan setiap 6 (enam)bulan, yaitu pada tanggal 23 Novemberdan 23 Mei, yang dimulai pada tanggal 23November dan berakhir pada tanggal 4Mei 2020. Pada tanggal 23 November2018 suku bunga telah disesuaikanmenjadi 9,16500%.

The first drawdown was on 23 May 2018,amounted to Rp 700,000 with interestrate 7.78% (JIBOR 6 months + 1.35%)maturing on 4 May 2020. Interest ratewill be repriced on semi-annual basis.Interest will be paid every 6 (six) months,which is on 23 November and 23 May,which commenced on 23 November2018 and will be ended on 4 May 2020.On 23 November 2018 the interest ratehas been repriced to 9.16500%.

Penarikan kedua dilakukan pada tanggal5 Juni 2018 sebesar Rp 700.000 dengansuku bunga 8,30% (6 bulanJIBOR+1,35%) jatuh tempo pada tanggal4 Mei 2020. Suku bunga akan disesuaikansetiap 6 (enam) bulan. Pembayaranbunga akan dilakukan setiap 6 (enam)bulan, yaitu pada tanggal 5 Desemberdan 5 Juni, yang dimulai pada tanggal 5Desember 2018 dan berakhir padatanggal 4 Mei 2020. Pada tanggal 5Desember 2018 suku bunga telahdisesuaikan menjadi 9,16500%.

The second drawdown was on 5 June2018, amounted to Rp 700,000 withinterest rate 8.30% (JIBOR 6months+1.35%) due date on 4 May2020. Interest rate will be repriced onsemi-annual basis. Interest will be paidsemi-annual basis, on 5 December and 5June, started on 5 December 2018 andended on 4 May 2020. On 5 December2018 the interest rate has been repricedto 9.16500%.












Pinjaman Bilateral PT Bank CentralAsia (lanjutan)

PT Bank Central Asia Tbk BilateralLoan (continued)

Penarikan ketiga dilakukan pada tanggal12 September 2018 sebesar Rp1.100.000 dengan suku bunga 8,69% (6bulan JIBOR+1,35%), dengan jatuh tempopada tanggal 4 Mei 2020. Suku bungaakan disesuaikan setiap 6 (enam) bulan.Pembayaran bunga akan dilakukan setiap6 (enam) bulan, yaitu pada tanggal 12Maret dan 12 September yang dimulaipada tanggal 12 Maret 2019 dan berakhirpada tanggal 4 Mei 2020.

The third drawdown was on 12September 2018, amounted to Rp1,100,000 with interest rate 8.69%(JIBOR 6 months+1.35%), with due dateon 4 May 2020. Interest rate will berepriced on semi-annual basis. Interestwill be paid semi-annual basis, on 12March and 12 September, will be startedon 12 March 2019 and ended on 4 Mei2020.

Pada tanggal 31 Desember 2018, totalfasilitas telah dipergunakan sepenuhnya.

On 31 December 2018, the facility hasbeen fully utilized.

Pinjaman Sindikasi United OverseasBank Limited (UOB)

United Overseas Bank Limited (UOB)Syndication Loan

Pada tanggal 30 Juli 2018, Bank telahmenandatangani fasilitas kredit melaluipinjaman sindikasi dengan nilaimaksimum sebesar USD 200.000.000(angka penuh) dengan United OverseasBank Limited sebagai Mandated LeadArranger, Bookrunner dan Agen, sertaPT Bank UOB Indonesia dan PT BankMaybank Indonesia sebagai MandatedLead Arrangers.

On 30 July 2018, the Bank has enteredinto syndicated loan amounting tomaximum USD 200,000,000 (fullamount) with United Overseas BankLimited (UOB Ltd) as the Mandated LeadArranger, Bookrunner as well Agent, andPT Bank UOB Indonesia dan PT BankMaybank Indonesia as Mandated LeadArrangers.

Tujuan pinjaman tersebut adalah untukkebutuhan umum Bank.

The loan was used to Bank’s generalcorporate purpose.

Berdasarkan perjanjian, fasilitas kredittebagi menjadi 3 tranche yaitu Fasilitas Adari kreditur United Overseas BankLimited sebesar USD 100.000.000 (angkapenuh), Fasiitas B dari kreditur PT BankUOB Indonesia sebesar USD 50.000.000(angka penuh) dan fasilitas C dari krediturPT Bank Maybank Indonesia Tbk sebesarUSD 50.000.000 (angka penuh). Setiappermohonan pencairan akan dibagisecara pro rata untuk masing-masingfasilitas.

Based on agreement, credit facilitiesconsist of 3 tranche, such as Facility Afrom lender United Overseas BankLimited amounting to USD 100,000,000(full amount), Facility B from OT BankUOB Indonesia amounting to USD50,000,000 (full amount) and Facility Cfrom PT Bank Maybank Indonesia Tbkamounting to USD 50,000,000 (fullamount). Each disbursement request willbe divided on pro rata basis for eachfacilities.

Periode ketersediaan ketiga fasilitasadalah tiga bulan terhitung sejak tanggalperjanjian. Bank tidak dapat melakukanpenarikan kembali atas fasilitas pinjamanyang telah dilunasi.

The availability period of the threefacilities are three months comencingfrom the date of agreement. The Bankcould not re-drawdown this loan facilitythat already repaid.









(iii) Perjanjian Pinjaman tahun 2018(lanjutan)

(iii) Loan Agreement 2018 (continued)

Pinjaman Sindikasi United OverseasBank Limited (UOB) (lanjutan)

United Overseas Bank Limited (UOB)Syndication Loan (continued)

Jangka waktu pembayaran final untukketiga fasilitas adalah 365 hari sejakpenarikan pertama dari setiap fasilitas.

Final repayment date for the threefacilities are 365 days after the firstutilisation date under each facilities.

Dalam perjanjian pinjaman tersebut diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:- tidak diperkenankan melakukan

perubahan bisnis secara substansialtanpa persetujuan tertulis dari pemberipinjaman,

- tidak melakukan penggabungan usaha,spin-off, konsolidasi ataurestrukturisasi Bank, kecualipenggabungan usaha dengan PT BankSumitomo Mitsui Indonesia,

- selain itu, Bank diwajibkan untukmemenuhi persyaratan keuangantertentu dan liabilitas penyampaianlaporan lainnya seperti: Bank harusselalu memantau rasio eksposur kredittidak lebih dari 25%, rasio kecukupanmodal tidak kurang dari 8%,rasiolikuiditas aset tidak kurang dari 20%dan rasio NPL net (Non PerformingLoan) tidak lebih dari 5%.

The loan agreements provide severalnegative covenants to the Bank, suchas:- no substantial change is made to

the general nature of its businesswithout the prior written consent ofthe lender,

- not undertake or permit any merger,spin-off, consolidation orreorganisation, except for themerger with PT Bank SumitomoMitsui Indonesia.

- moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations andcertain financial covenants such as:Bank shall at all times maintain anopen credit exposures ratio of nomore than 25%, capital adequacyratio no less than 8%, liquidity assetratio no less than 20% and net NPLRatio (Non Performing Loan) nomore than 5%.

Pada tanggal 10 September 2018 telahdilakukan pencairan pertama fasilitassebesar USD 50.000.000 (angka penuh),yang terbagi secara pro rata masing-masing untuk Fasilitas A sebesar USD25.000.000 (angka penuh) dengan sukubunga 3,24419% (LIBOR 6 bulan +0,7%), Fasilitas B sebesar USD12.500.000 (angka penuh) dengan sukubunga 3,24419% (LIBOR 6 bulan +0,7%); Fasilitas C sebesar USD12.500.000 (angka penuh) dengan sukubunga 3,34419% (LIBOR 6 bulan +0,8%). Jatuh tempo pertama suku bungaadalah pada tanggal 11 Maret 2019.

On 10 September 2018, the Bank hasfirst drawdown of facility amounting toUSD 50,000,000 (full amount), which isdivided on pro rata basis for Facility Aamounting to USD 25,000,000 (fullamount) with interest rate of 3.24419%(LIBOR 6 months + 0.7%), Facility Bamounting to USD 12,500,000 (fullamount) with interest rate of 3.24419%(LIBOR 6 months + 0.7%); Facility Camounting to USD 12,500,000 (fullamount) with interest rate of 3.34419%(LIBOR 6 months + 0.8%). First interestpayment will due on 11 March 2019.









(iii) Perjanjian Pinjaman tahun 2018(lanjutan)

(iii) Loan Agreement 2018 (continued)

Pinjaman Sindikasi United OverseasBank Limited (UOB) (lanjutan)

United Overseas Bank Limited (UOB)Syndication Loan (continued)

Pada tanggal 12 Oktober 2018 telahdilakukan pencairan kedua fasilitas sebesarUSD 50.000.000 (angka penuh) yangterbagi secara pro rata masing-masinguntuk Fasilitas A sebesar USD 25.000.000(angka penuh) dengan suku bunga3,25950% (LIBOR 6 bulan + 0,7%),Fasilitas B sebesar USD 12.500.000(angka penuh) dengan suku bunga3,25950% (LIBOR 6 bulan + 0,7%);Fasilitas C sebesar USD 12.500.000(angka penuh) dengan suku bunga3,35950% (LIBOR 6 bulan + 0,8%). Jatuhtempo pertama suku bunga adalah padatanggal 11 Maret 2019.

On 12 October 2018, the Bank hasrequested the second drawdown offacility amounting to USD 50,000,000(full amount), which is divided on prorata basis for Facility A amounting toUSD 25,000,000 (full amount) withinterest rate of 3.25950% (LIBOR 6months + 0.7%); Facility B amounting toUSD 12,500,000 (full amount) withinterest rate of 3.25950% (LIBOR 6months + 0.7%); Facility C amounting toUSD 12,500,000 (full amount) withinterest rate of 3.35950% (LIBOR 6months + 0.8%). First interest period willdue on 11 March 2019.

Pada tanggal 22 Oktober 2018 telahdilakukan pencairan ketiga fasilitas sebesarUSD 50.000.000 (angka penuh) yangterbagi secara pro rata masing-masinguntuk Fasilitas A sebesar USD 25.000.000(angka penuh) dengan suku bunga3,28907% (LIBOR 6 bulan + 0,7%),Fasilitas B sebesar USD 12.500.000(angka penuh) dengan suku bunga3,28907% (LIBOR 6 bulan + 0,7%);Fasilitas C sebesar USD 12.500.000(angka penuh) dengan suku bunga3,38907% (LIBOR 6 bulan + 0,8%). Jatuhtempo pertama suku bunga adalah padatanggal 11 Maret 2019

On 22 October 2018, the Bank hasrequested the third drawdown of facilityamounting to USD 50,000,000 (fullamount), which is divided on pro ratabasis for Facility A amounting to USD25,000,000 (full amount) with interestrate of 3.28907% (LIBOR 6 months +0.7%); Facility B amounting to USD12,500,000 (full amount) with interestrate of 3.28907% (LIBOR 6 months +0.7%); Facility C amounting to USD12,500,000 (full amount) with interestrate of 3.38907% (LIBOR 6 months +0.8%). First interest period will due on11 March 2019.

Pada tanggal 29 Oktober 2018 telahdilakukan pencairan keempat fasilitassebesar USD 50.000.000 (angka penuh)yang terbagi secara pro rata masing-masing untuk Fasilitas A sebesar USD25.000.000 (angka penuh) dengan sukubunga 3,32992% (LIBOR 6 bulan + 0,7%),Fasilitas B sebesar USD 12.500.000(angka penuh) dengan suku bunga3,2992% (LIBOR 6 bulan + 0,7%); FasilitasC sebesar USD 12.500.000 (angka penuh)dengan suku bunga 3,4992% (LIBOR 6bulan + 0,8%). Jatuh tempo pertama sukubunga adalah pada tanggal 11 Maret 2019.

On 29 October 2018, the Bank hasrequested the fourth drawdown of facilityamounting to USD 50,000,000 (fullamount), which is divided on pro ratabasis for Facility A amounting to USD25,000,000 (full amount) with interestrate of 3.32992% (LIBOR 6 months +0.7%); Facility B amounting to USD12,500,000 (full amount) with interestrate of 3.2992% (LIBOR 6 months +0.7%); Facility C amounting to USD12,500,000 (full amount) with interestrate of 3.4992% (LIBOR 6 months +0.8%). First interest period will due on11 March 2019.

Pada tanggal 31 Desember 2018, totalfasilitas telah digunakan sepenuhnya.

On 31 December 2018, total facility hasbeen fully utilized.








b. Pinjaman bukan bank b. Non-bank borrowings

Cicilan pokok pinjaman yang dibayarkansesuai dengan tanggal jatuh temponya:

Installments of principal borrowings based onmaturity date:

31 Maret/March 2019


Sampai dengan 1 tahun - - Up to 1 year1 - 2 tahun 676,250 676,250 1 - 2 years2 - 3 tahun 665,125 665,125 2 - 3 yearsLebih dari 3 tahun 669,559 669,564 More than 3 years





2,038,931 2,048,886

Pembayaran bunga pinjaman yang diterimatelah dibayarkan oleh Bank sesuai denganjadwal.

Payments of interest on non-bank borrowingshave been paid in accordance with the schedule.

Termasuk di dalam pinjaman bukan bankadalah fasilitas pinjaman dengan InternationalFinance Corporation (IFC) dan Pemerintah,bukan pihak berelasi yang terdiri dari beberapaperjanjian sebagai berikut:

Non-bank borrowings consisted of agreement ofborrowing facilities from International FinanceCorporation (IFC) and Government, non-relatedparty, consist of some agreement as follow:

(i) Perjanjian Pinjaman 2012 (i) Loan Agreement 2012

Pada tanggal 8 Juni 2017 telah dilakukanpenandatanganan atas amandemenperjanjian sebesar USD 100.000.000(angka penuh) yang dapat dicairkandalam Dollar Amerika Serikat atau Rupiah.

Amendment Agreement has signed on8 June 2017, amounting to USD100,000,000 (full amount) which can bedrawdown in United States Dollar orRupiah.

Bank dapat melakukan penarikan kembaliatas fasilitas pinjaman ini (revolving loan)atas jumlah yang telah telah dibayarkembali atau dilunasi sebelum atau pada8 Juni 2020.

The Bank could re-drawdown this loanfacility (revolving loan) amounting toportion that already repaid prior to or on8 June 2020.


The loan was used to finance the growthof the Bank’s micro and SME loanportfolio.

Pada tanggal 5 Desember 2017, Bankmelakukan penarikan sebesar Rp676.250, ekuivalen USD 50.000.000 (nilaipenuh) dengan suku bunga 7,59% danjatuh tempo pada 5 Juni 2019.Pembayaran bunga dilakukan setiap6 bulan, yaitu tanggal 15 Januari dan 15Juli yang dimulai pada tanggal 15 Januari2018 dan akan berakhir pada tanggal5 Juni 2019.

On 5 December 2017, loan wasdrawdown amounting to Rp 676,250,equivalent to USD 50,000,000 (fullamount) with interest rate 7.59% andmaturity date on 5 June 2019. Interestpayment is semi-annual basis on15 January and 15 July, which started on15 January 2018 and will be ended on5 June 2019.








b. Pinjaman bukan bank (lanjutan) b. Non-bank borrowings (continued)

(ii) Perjanjian Pinjaman 2012 (lanjutan) (ii) Loan Agreement 2012 (continued)

Pada tanggal 2 Februari 2018, Bankmelakukan penarikan kembali sebesar Rp669.250, ekuivalen USD 50.000.000 (nilaipenuh) dengan suku bunga 7,50% danjatuh tempo pada 2 Februari 2021.Pembayaran bunga dilakukan setiap6 bulan, yaitu tanggal 15 Januari dan 15Juli yang dimulai pada tanggal 16 Juli2018 dan akan berakhir pada tanggal2 Februari 2021.

On 2 February 2018, loan was drawdownamounting to Rp 669,250, equivalent toUSD 50,000,000 (full amount) withinterest rate 7.50% and maturity date on2 February 2021. Interest payment issemi-annual basis on 15 January and 15July, which started on 16 July 2018 andwill be ended on 2 February 2021.

Pada tanggal 31 Desember 2018, totalfasilitas telah dipergunakan penuhsebesar USD 100.000.000 (nilai penuh).

On 31 December 2018, the facility is fullyutilized, amounting to USD 100,000,000(full amount).

Dalam perjanjian pinjaman tersebut, diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:


- tidak diperkenankan melakukanperubahan bisnis secara substansialtanpa persetujuan tertulis daripemberi pinjaman,

- no substantial change is made to thegeneral nature of its business withoutthe prior written consent of the lender,

- tidak melakukan penggabunganusaha, demerger, restrukturisasiBank, yang dapat memberikandampak merugikan yang signifikan,

- not undertake or permit any merger,demerger, corporate restructuring,which has or could reasonably beexpected to have material adverseeffect,

- tidak menerbitkan saham tambahandan tidak akan melakukan transfersaham, penjualan, perjanjian yangakan mengubah SMBC menjadipemegang saham non-pengendalisesuai dengan ketentuan PeraturanPerbankan atau Keuangan diIndonesia,

- not issue any additional shares andshall not have its existing sharestransferred, sold, pledged orotherwise encumbered such thataction would make the SMBC tobecome non-controlling shareholderunder the Indonesia’s Banking orFinancial Regulations,

- selain itu, Bank diwajibkan untukmemenuhi persyaratan keuangantertentu dan liabilitas penyampaianlaporan lainnya seperti: Bank harusselalu memantau rasio eksposurkredit tidak lebih dari 25%, rasiokecukupan modal tidak kurang dari8% dan rasio likuiditas aset tidakkurang dari 20%.

- moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations and certainfinancial covenants such as: Bankshall at all times maintain an opencredit exposures ratio of no more than25%, capital adequacy ratio no lessthan 8% and liquidity asset ratio noless than 20%.

Pada tanggal 31 December 2018, Banktelah memenuhi seluruh rasio yangdipersyaratkan.

On 31 December 2018, the Bank hasfulfill all the required ratios.









(iii) Perjanjian Pinjaman 2014 (iii) Loan Agreement 2014

Perjanjian Pinjaman Pertama 2014 First Loan Agreement 2014

Pada tanggal 1 Agustus 2014 , Bank telahmenandatangani fasilitas kredit denganIFC dengan nilai maksimum sebesar USD50.000.000 (nilai penuh). Tujuan pinjamantersebut adalah untuk mendanaipembiayaan kredit mikro.

On 1 August 2014, the Bank has enteredinto loan facility with maximum amountUSD 50,000,000 (full amount). The loanwas used to fund micro financing.

Pada tanggal 21 Juni 2016, Bank telahmelakukan penarikan penuh sebesar Rp668.250 (ekuivalen USD 50.000.000 (nilaipenuh)), dengan suku bunga sebesar8,85% dan jatuh tempo 16 Januari 2017.Pembayaran bunga akan dilakukan setiap6 (enam) bulan, yaitu pada tanggal15 Januari dan 15 Juli, yang dimulai padatanggal 15 Juli 2016 dan berakhir padatanggal 16 Januari 2017. Bank telahmelakukan pembayaran pokok pinjamanpada pada akhir periode pinjaman yaitupada 16 Januari 2017.

The facility was fully drawdown on21 June 2016, amounting to Rp 668,250(equivalent to USD 50,000,000 (fullamount)), with interest rate of 8.85% andwill be matured on 16 January 2017.Interest is paid on a semi-annual basison 15 January and 15 July, commencingon 15 July 2016 and ended on 16January 2017. The bank has fully paidthe outstanding principal by way of abullet payment on due date on 16January 2017.

Pada tanggal 28 April 2017, Bank telahmelakukan penarikan penuh sebesarRp 664.250 (ekuivalen USD 50.000.000(nilai penuh)) dengan suku bunga sebesar8,05%, jatuh tempo pada 15 Juli 2018.Pembayaran bunga akan dilakukan setiap6 (enam) bulan, yaitu pada tanggal15 Januari dan 15 Juli, yang dimulai pada17 Juli 2017 dan berakhir pada tanggal15 Juli 2018. Bank telah melakukanpembayaran pokok pinjaman pada akhirperiode pinjaman yaitu pada 16 Juli 2018.

On 28 April 2017, The Bank was fullydrawdown the facility amounting toRp 664,250 (equivalent to USD50,000,000 (full amount)) with theinterest rate 8.05%, maturing on 15 July2018. Interest is paid on a semi-annualbasis on 15 January and 15 July,commencing on 17 July 2017 and endedon 15 July 2018. The Bank has fully paidthe outstanding principal by way of abullet payment on 16 July 2018.

Pada tanggal 13 November 2017, periodeketersediaan fasilitas telah diperpanjanguntuk periode 1 Agustus 2017 sampaidengan 1 Februari 2019.

On 13 November 2017, the facilityavailability period has been extended forperiod 1 August 2017 until 1 February2019.

Dalam perjanjian pinjaman tersebut, diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:



- no substantial change is made to thegeneral nature of its businesswithout the prior written consent ofthe lender,









(iii) Perjanjian Pinjaman 2014 (lanjutan) (iii) Loan Agreement 2014 (continued)

Perjanjian Pinjaman Pertama 2014(lanjutan)

First Loan Agreement 2014 (continued)

- tidak melakukan penggabunganusaha, spin-off, konsolidasi ataureorganisasi, yang dapat memberikandampak merugikyang signifikan,

- tidak menerbitkan saham tambahandan tidak akan melakukan transfersaham, penjualan, perjanjian yangakan mengubah Sumitomo MitsuiBanking Corporation (SMBC) menjadipemegang saham non-pengendalisesuai dengan ketentuan PeraturanPerbankan atau Keuangan diIndonesia,

- not undertake or permit any merger,spin-off, consolidation orreorganization, which has or couldreasonably be expected to havematerial adverse effect,

- not issue any additional shares andshall not have its existing sharestransferred, sold, pledged orotherwise encumbered such that theaction would changes the SumitomoMitsui Banking Corporation (SMBC)as non-controlling shareholder underthe Indonesia’s Banking or FinancialRegulations,

- selain itu, Bank wajib memenuhipersyaratan keuangan tertentu danliabilitas penyampaian laporan lainnyaseperti: Bank harus selalu memantaurasio eksposur kredit tidak lebih dari25%, rasio kecukupan modal tidakkurang dari 8% dan rasio likuiditasaset tidak kurang dari 20%.

- moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations and certainfinancial covenants such as: Bankshall at all times maintain an opencredit exposures ratio of no morethan 25%, capital adequacy ratio noless than 8% and liquidity asset rationo less than 20%.

Pada tanggal 31 December 2018, Banktelah memenuhi seluruh rasio yangdipersyaratkan.

On 31 December 2018, the Bank hasfulfill all the required ratios.

Perjanjian Pinjaman Kedua 2014 Second Loan Agreement 2014

Pada tanggal 1 Agustus 2014 , Bank telahmenandatangani fasilitas kredit denganIFC dengan nilai maksimum sebesarUSD 150.000.000 (nilai penuh).

On 1 August 2014, the Bank has enteredinto loan facility with maximum amountUSD 150,000,000 (full amount).

Pada tanggal 4 Oktober 2016, telahdilakukan penarikan fasilitas pinjamankeempat sebesar Rp 649.500 (ekuivalenUSD 50.000.000 (nilai penuh)), dengansuku bunga sebesar 8,20% dan jatuhtempo pada 17 Juli 2017. Pembayaranbunga dilakukan setiap 6 (enam) bulan,yaitu tanggal 15 Januari dan 15 Juli yangdimulai tanggal 16 Januari 2017 danberakhir tanggal 17 Juli 2017. Bank telahmelakukan pembayaran pokok pinjamanpada 17 Juli 2017.

The fourth loan facility was drawdown on4 October 2016, amounting toRp 649,500 (equivalent to USD50,000,000 (full amount)), with interestrate of 8.20% and will be matured on 17July 2017. Interest is paid on semi-annual basis on 15 January and 15 July,commencing on 16 January 2017 andended on 17 July 2017. The principal willbe paid by way of a bullet payment ondue date on 17 July 2017. The Bank hasfully paid the outstanding principal on 17July 2017.

Tujuan pinjaman tersebut adalah untukmendanai kredit mikro dan SME.

The loan was used to fund micro andSME financing.









(iii) Perjanjian Pinjaman 2014 (lanjutan) (iii) Loan Agreement 2014 (continued)

Perjanjian Pinjaman Kedua 2014(lanjutan)

Second Loan Agreement 2014(continued)

Dalam perjanjian pinjaman tersebut,diatur beberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:




- tidak melakukan penggabunganusaha, spin-off, konsolidasi ataureorganisasi, yang dapat memberikandampak merugikan yang signifikan,

- selain itu, Bank diwajibkan untukmemenuhi persyaratan keuangantertentu dan liabilitas penyampaianlaporan lainnya seperti: Bank harusselalu memantau rasio eksposurkredit tidak lebih dari 25%, rasiokecukupan modal tidak kurang dari8% dan rasio likuiditas aset tidakkurang dari 20%.

- not undertake or permit any merger,spin-off, consolidation orreorganization, which has or couldreasonably be expected to havematerial adverse effect,

- Moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations and certainfinancial covenants such as: Bankshall at all times maintain an opencredit exposures ratio of no morethan 25%, capital adequacy ratio noless than 8% and liquidity asset rationo less than 20%.


The facility availability period ended on1 August 2017.

(iv) Perjanjian Pinjaman 2015 (iv) Loan Agreement 2015

Pada tanggal 27 Februari 2015, Banktelah menandatangani fasilitas kreditdengan IFC. Berdasarkan PerjanjianPinjaman, IFC memberikan fasilitaspinjaman kepada Bank sebesar USD300.000.000 (nilai penuh) yang terdiri darifasilitas pinjaman A1 sebesar USD75.000.000 (nilai penuh) dan fasilitaspinjaman A2 sebesar USD 225.000.000(nilai penuh).

On 27 February 2015, the Bank hasentered into loan facility with IFC. Basedon the loan agreement, IFC granted todistribute a loan to the Bank amountingto USD 300,000,000 (full amount), whichconsists of A1 loan facility amounting toUSD 75,000,000 (full amount) and A2loan facility amounting to USD225,000,000 (full amount).

Pada tanggal 6 Juni 2017, Bankmelakukan penarikan fasilitas A1 sebesarRp 333.000 (ekuivalen USD 25.000.000(nilai penuh)) dengan suku bunga 8,17%,jatuh tempo pada 6 Juni 2019.Pembayaran bunga akan dilakukan setiap6 (enam) bulan, yaitu pada tanggal 6 Junidan 6 Desember, yang dimulai padatanggal 6 Desember 2017 dan berakhirpada tanggal 6 Juni 2019.

On 6 June 2017, The Bank hasdrawdown the A1 facility amounting toRp 333,000 (equivalent to USD25,000,000 (full amount)) with theinterest rate 8.17%, maturing on 6 June2019. Interest is paid on semi annualbasis on 6 June and 6 December,commencing on 6 December 2017 andended on 6 June 2019.









(iv) Perjanjian Pinjaman 2015 (lanjutan) (iv) Loan Agreement 2015 (continued)

Pada tanggal 6 Juni 2017, Bankmelakukan penarikan fasilitas A2 sebesarRp 1.000.350, ekuivalen USD 75.000.000(nilai penuh) dengan suku bunga 6,64%,jatuh tempo pada 6 Desember 2017.Bank telah melakukan pembayaran bungadan pokok pinjaman pada tanggal6 Desember 2017.

On 6 June 2017, The Bank hasdrawdown the A2 facility amounting toRp 1,000,350, equivalent toUSD 75,000,000 (full amount) with theinterest rate 6.64%, due date on 6December 2017. The Bank has fully paidthe outstanding interest and principal on6 December 2017.

Pada tanggal 20 Juni 2017, Bankmelakukan penarikan fasilitas A1 sebesarRp 332.125 (ekuivalen USD 25.000.000(nilai penuh)) dengan suku bunga 8,06%,jatuh tempo pada 20 Juni 2019.Pembayaran bunga akan dilakukan setiap6 (enam) bulan, yaitu pada tanggal20 Juni dan 20 Desember, yang dimulaipada tanggal 20 Desember 2017 danberakhir pada tanggal 20 Juni 2019.

On 20 June 2017, The Bank hasdrawdown the A1 facility amounting toRp 333,125 (equivalent to USD25,000,000 (full amount)) with theinterest rate 8.06%, maturing on 20 June2019. Interest is paid on semi annualbasis on 20 June and 20 December,commencing on 20 December 2017 andended on 20 June 2019.

Pada tanggal 20 Juni 2017, Bankmelakukan penarikan fasilitas A2 sebesarRp 988.530 (ekuivalen USD 75.000.000(nilai penuh)) dengan suku bunga 7,02%,jatuh tempo pada 20 Juni 2018.Pembayaran bunga akan dilakukan setiap6 (enam) bulan, yaitu pada tanggal20 Juni dan 20 Desember, yang dimulaipada tanggal 20 Desember 2017 danberakhir pada tanggal 20 Juni 2018. Banktelah melakukan pembayaran pokokpinjaman pada akhir periode pinjamanyaitu pada 20 Juni 2018.

On 20 June 2017, The Bank hasdrawdown the A2 facility amounting toRp 988,530 (equivalent to USD75,000,000 (full amount)) with theinterest rate 7.02%, maturing on 20 June2018. Interest is paid on semi annualbasis on 20 June and 20 December,commencing on 20 December 2017 andended on 20 June 2018. The Bank hasfully paid the outstanding principal byway of a bullet payment on 20 June2018.

Dalam perjanjian pinjaman tersebut diaturbeberapa pembatasan yang harusdipenuhi oleh Bank antara lain:






- tidak menerbitkan saham tambahandan tidak akan melakukan transfersaham, penjualan, perjanjian yangakan mengubah Sumitomo MitsuiBanking Corporation (SMBC) menjadipemegang saham non-pengendalisesuai dengan ketentuan PeraturanPerbankan atau Keuangan diIndonesia,

- not issue any additional shares andshall not have its existing sharestransferred, sold, pledged orotherwise encumbered such that theaction would changes the SumitomoMitsui Banking Corporation (SMBC)as non-controlling shareholder underthe Indonesia’s Banking or FinancialRegulations,









(iv) Perjanjian Pinjaman 2015 (lanjutan) (iv) Loan Agreement 2015 (continued)

- selain itu, Bank wajib untukmemenuhi persyaratan keuangantertentu dan liabilitas penyampaianlaporan lainnya seperti: Bank harusselalu memantau rasio eksposurkredit tidak lebih dari 25%, rasiokecukupan modal tidak kurang dari8% dan rasio likuiditas aset tidakkurang dari 20%.

- moreover, Bank is obliged to complywith reporting obligations and certainfinancial covenants such as: Bankshall at all times maintain an opencredit exposures ratio of no morethan 25%, capital adequacy ratio noless than 8% and liquid asset rationo less than 20%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Banktelah memenuhi seluruh pembatasanyang dipersyaratkan.

On 31 December 2018, the Bank hasfulfilled all required covenant.

Periode ketersediaan fasilitas telahberakhir pada tanggal 27 Februari 2018.

The facility availability period ended on27 February 2018.

(v) Perjanjian Pinjaman 2018 (v) Loan Agreement 2018

Fasilitas Likuiditas PembiayaanPerumahan (FLPP) Pemerintah

Fasilitas Likuiditas PembiayaanPerumahan (FLPP) Pemerintah

Pada tanggal 18 Desember 2017, Banktelah menandatangani PerjanjianKerjasama Operasional dengan PusatPengelolaan Dana PembiayaanPerumahan (PPDPP) dibawahKementerian Pekerjaan Umum danPerumahan Rakyat terkait dengan DanaFasilitas Likuiditas PembiayaanPerumahan (FLPP). Perjanjian tersebutberlaku sejak tanggal perjanjian sampaidengan 31 Desember 2018.

On 18 December 2017, the Bank hassigned an Operational Agreement withPusat Pengelolaan Dana PembiayaanPerumahan (PPDPP) under the PublicWorks and Public Housing Ministryregarding Dana Fasilitas LikuiditasPembiayaan Perumahan (FLPP). Theagreement is valid from the date of theagreement until 31 December 2018.

Pinjaman tersebut digunakan untukpenyaluran Pembiayaan Rumah SejahteraBagi Masyarakat Berpenghasilan Rendah(Program Kredit Pemilikan RumahBersubsidi Pemerintah). BTPN bertindaksebagai Bank Pelaksana Kredit PemilikanRumah Sejahtera.

Loan is used to distribute ProsperousHome Financing for Low-IncomeCommunities (Government SubsidizedHousing Ownership Credit Program).BTPN act as an executing bank ofProsperous Home Ownership Loans.

Besarnya dana yang disalurkan olehPPDPP adalah 90% dari nilai pinjamanuntuk periode pencairan sebelum Agustus2018. Sedangkan untuk pencairan yangdilakukan setelah periode tersebut, danayang disalurkan oleh PPDPP adalah 75%dari nilai pinjaman.

The amount that distributed by PPDPP is90% from loan value for the loan thatdisbursed before August 2018. Howeverfor loan that disbursed after that period,amount that distributed by PPDPP is75% from loan value.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Banktelah menyalurkan dana FLPP kepada 3(tiga) debitur dengan jangka waktupinjaman 120-180 bulan dengan nilaipokok Rp 394. Bank memiliki kewajibanuntuk membayar bunga kepada PPDPPsebesar 0,5%.

As at 31 December 2018, the Bank hasdisbursed FLPP fund for 3 (three)debtors with tenor 120-180 months andoutstanding Rp 394. Bank has obligationto pay the 0.5% interest to PPDPP.







25. AKRUAL 25. ACCRUALS

31 Maret/March 2019


Akrual biaya operasional 260,497 189,396 Accrued operational expensesAkrual biaya promosi 36,608 50,047 Accrued promotion expensesAkrual jasa profesional 25,308 28,414 Accrued professional fee

322,413 267,857

26. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 26. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja karyawan terdiri dari: Employee benefits liabilities are consisting of:

31 Maret/March 2019


Akrual bonus karyawan, Accrual of employeeTHR dan tantiem 135,154 335,535 bonus, THR and tantiem

Entitas anak 101,588 136,088 Subsidiary

236,742 471,623

Liabilitas imbalan Post employementpasca kerja benefit liabilities- Entitas Anak - - Subsidiary -

Imbalan kerja jangka Other long-term employeepanjang lainnya benefits- Bank 23,480 22,791 Bank -

- Entitas Anak 8,814 10,335 Subsidiary -

32,294 33,126

Liabilitas yang diakui pada Liability recognized in thelaporan posisi keuangan consolidated statementskonsolidasian 269,036 504,749 of financial position

Bank menerapkan kebijakan program manfaatimbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-Undang Tenaga Kerja (UUTK) No. 13 Tahun 2003dan Perjanjian Kerjasama yang berlaku di Bank.Dasar perhitungan manfaat UUTK No. 13 inimenggunakan gaji pokok terkini. Program pensiunmanfaat pasti ini dikelola oleh PT Asuransi AllianzLife Indonesia.

The Bank implemented post-employment benefitpolicy based on Labor Law (UUTK) No. 13 Year2003 and Collective Labor Agreement applied inBank. The calculation basis of this UUTK No. 13benefit is the current basic salary. The Bank’sdefined benefit pension plan is managed byPT Asuransi Allianz Life Indonesia.

Program tersebut memberikan manfaat pensiunyang akan dibayarkan kepada karyawan yangberhak pada saat karyawan pensiun atau padasaat karyawan tersebut berhenti sesuai denganperaturan UU Ketenagakerjaan. Pendanaanprogram pensiun ini dilakukan oleh Bank denganmembayar iuran tahunan yang setidaknyamemenuhi jumlah minimum seperti yangdiharuskan oleh peraturan perundang-undanganyang berlaku.

The program calls for benefits to be paid to eligibleemployees at retirement or when the employeesresign according to the Labor Law regulation. TheBank has funded the plan through annualcontributions which are sufficient to meet theminimum requirements set forth in applicable laws.

Pada tanggal 31 Desember 2018, jumlah karyawanyang memiliki hak atas manfaat ini adalah 6.274karyawan (2017: 6.673 karyawan) (tidak diaudit).

As at 31 December 2018, the total number ofemployees eligible for this benefit are 6,274employees (2017: 6,673) (unaudited).







26. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(lanjutan)

26. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Selain memberikan manfaat yang disebutkan diatas, Bank juga memberikan manfaat cuti panjangkepada karyawannya.

Beside the benefits mentioned above, the Bankalso provides its employees with long leave benefit.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerjakaryawan Bank per 31 Desember 2018 dan 2017dilakukan oleh PT Biro Pusat Aktuaria, aktuarisindependen, berdasarkan laporannya masing-masing tertanggal 15 Januari 2019 dan 19 Januari2018.

The actuarial calculation for the Bank’s employeebenefit liabilities as at 31 December 2018 and 2017was performed by PT Biro Pusat Aktuaria, anindependent actuary, based on its reports dated 15January 2019 and 19 January 2018, respectively.

Perhitungan aktuaria tersebut menggunakanasumsi-asumsi sebagai berikut:

The actuarial valuations were carried out using thefollowing assumptions:

2018 2017

Asumsi ekonomi: Economic assumptions:Tingkat diskonto Interest discount rate

per tahun 8.08% 6.45% per annumTingkat kenaikan gaji Salary increment rate

per tahun 7% 8% per annum

Asumsi lainnya: Other assumptions:Usia pensiun normal 55 55 Normal pension age

Tabel mortalita/ Tabel mortalita/Mortality table Mortality table

Indonesia 2011 Indonesia 2011Tingkat kematian (TMI 11) (TMI 11) Mortality rateTingkat cacat 10% TMI 11 10% TMI 11 Disability rate

Imbalan pasca kerja Post employment benefits

Mutasi kewajiban imbalan pasti selama tahunberjalan adalah sebagai berikut:

The movement in the defined benefit obligationover the year is as follows:

2018 2017Saldo awal tahun 603,599 827,306 Balance at beginning of yearBiaya jasa kini 56,519 119,778 Current service costBiaya jasa lalu - (333,617) Past service costBeban bunga 38,932 66,764 Interest expensePembayaran manfaat (34,542) (91,186) Benefit payment

Pengukuran kembali: Remeasurements:- Perubahan penyesuaian Changes in experience -

pengalaman (98,163) (25,062) adjustment- Perubahan asumsi Changes in financial -

keuangan (89,278) 39,616 assumptions

Saldo akhir tahun 477,067 603,599 Balance at end of year

Beban imbalan pasca-kerja yang dibebankan padalaporan laba rugi adalah sebagai berikut:

Post-employment benefits expenses recognised inthe profit or loss are as follows:

2018 2017Biaya jasa kini 56,519 119,778 Current service costBiaya jasa lalu: Past service cost:

- Kurtailmen - (333,617) Curtailments -Penyelesaian plan asset - 320,777 Plan asset settlementBunga bersih - 179 Net interest

Jumlah beban atas imbalan Total employee benefitkerja karyawan 56,519 107,117 expense









Imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employment benefits (continued)

Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atasperubahan liabilitas bersih yang diakui di laporanposisi keuangan adalah sebagai berikut:

The reconciliation of the movement during the yearof the net liability recognised in the statements offinancial position are as follows:

2018 2017

Saldo awal tahun - 2,219 Balance at beginning of yearBeban tahun berjalan 56,519 107,117 Current year expenseKontribusi pemberi kerja (38,151) (119,786) Employer’s contributionJumlah yang diakui pada Total amount recognised

pendapatan in other comprehensivekomprehensif lain (176,776) 10,450 income

Saldo akhir tahun (158,408) - Balance at end of year

Estimasi liabilitas atas imbalan pasca-kerja: Estimated post-employment benefit liabilities:

2018 2017

Nilai kini liabilitas pada akhir Present value of liabilities attahun 477,067 603,599 end of year

Nilai wajar aset pada Fair value of plan assets atakhir tahun (635,475) (603,774) end of year

Dampak batas atas aset - 175 The effect of the asset ceiling

(158,408) -

Pergerakan nilai wajar aset program selama tahunberjalan adalah sebagai berikut:

The movement in the fair value of plan assetsduring the year is as follows:

2018 2017

Saldo awal tahun 603,774 825,087 Balance at beginning of yearHasil yang diharapkan dari Expected return on

aset program 38,942 66,585 plan assetsKontribusi pemberi kerja 38,151 119,786 Employer’s contributionImbalan yang dibayar (34,542) (91,186) Benefit paidPenyelesaian plan asset - (320,777) Plan asset settlementPengukuran kembali: Remeasurements:- Imbal hasil atas aset

program (10,850) 4,279 Return on plan assets -


Aset program terdiri dari: Plan assets comprise the following :

31 Desember/December2018 2017

Dikutip/Quoted

Tidak dikutip/Unquoted Total %

Dikutip/Quoted

Tidak dikutip/Unquoted Total %

Kas/deposito berjangka - 360,124 360,124 56.67% - 37,555 37,555 6.22% Cash/time depositReksadana 275,351 - 275,351 43,33% 566,219 - 566,219 93.78% Mutual funds

Jumlah 275,351 360,124 635,475 100% 566,219 37,555 603,774 100% Total










Seluruh aset program pensiun ditempatkan padadeposito berjangka yang diterbitkan oleh Bank danreksa dana.

All of the pension plan assets are placed on timedeposits issued by the Bank and mutual funds.

Bank terekspos dengan beberapa risiko melaluiprogram imbalan pasti. Risiko yang palingsignifikan adalah sebagai berikut:

The Bank is exposed to a number of risks throughits defined benefit pension plans. The mostsignificant risks are as follows:

Volatilitas aset Asset volatility

Liabilitas program dihitung menggunakan tingkatdiskonto yang merujuk kepada tingkat imbal hasilobligasi pemerintah, jika imbal hasil aset programlebih rendah, maka akan menghasilkan defisitprogram.

The plan liabilities are calculated using a discountrate set with reference to government bond yields,if plan assets underperform this yield, this willcreate a deficit.

Perubahan imbal hasil obligasi Changes in bond yields

Penurunan imbal hasil obligasi korporasi akanmeningkatkan liabilitas program, walaupun hal iniakan saling hapus dengan kenaikan dari nilaiobligasi program yang dimiliki.

A decrease in corporate bond yields will increaseplan liabilities, although this will be partially offsetby an increase in the value of the plans’ bondholdings.

Hasil yang diharapkan dari aset programditentukan dengan mempertimbangkan imbal hasilyang diharapkan atas aset yang dengan mengacupada kebijakan investasi. Hasil investasi bungatetap didasarkan pada hasil pengembalian brutopada tanggal pelaporan.

The expected return on plan assets is determinedby considering the expected returns available onthe assets underlying the current investment policy.Expected yields on fixed interest investments arebased on gross redemption yields as at thereporting date.

Nilai kini liabilitas yang didanai, nilai wajar asetprogram dan surplus pada program untuk duatahun terakhir yaitu:

Present value of funded obligations, fair value ofplan assets and surplus of program for the last twoyears are as follows:

2018 2017Present value of funded

Nilai kini liabilitas yang didanai 477,067 603,599 obligationsNilai wajar aset program (635,475) (603,774) Fair value of plan assetsDampak batas atas aset - 175 The effect of the asset ceiling

Defisit/(surplus) (158,408) - Deficit/(surplus)

Penyesuaian pengalaman pada Experience adjustmentliabilitas program 98,163 25,062 on plan liabilities

Penyesuaian pengalaman pada Experience adjustmentaset program (10,850) 4,279 on plan assets










Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi liabilitasatas imbalan pasca-kerja per 31 Desember 2018dan 2017 telah memenuhi persyaratan minimumUUTK No. 13.

Management believes that the estimated post-employment benefit liabilities as at 31 December2018 and 2017 have fulfilled the minimumrequirements of Labor Law No. 13.

Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas programpensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Desember2018 dan 2017 adalah 7 tahun.

The weighted average duration of the definedbenefit pension obligation at 31 December 2018and 2017 is 7 years.

Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaatpensiun tidak didiskontokan adalah sebagaiberikut:

Expected maturity analysis of undiscountedpension benefits are as follows:

2018 2017

Kurang dari satu tahun 39,089 16,994 Less than a yearAntara satu dan dua tahun 35,349 41,171 Between one and two yearsAntara dua dan lima tahun 200,176 163,590 Between two and five yearsLebih dari lima tahun 6,531,768 8,494,520 Beyond five years

Sensitivitas liabilitas pensiun imbalan pasti untukperubahan asumsi aktuarial pokok adalah sebagaiberikut:

The sensitivity of the defined benefit pensionobligation to changes in the principal actuarialassumptions are as follows:

31 Desember/December 2018Dampak program pensiun imbalan pasti/

Impact on defined benefit pension obligation

Perubahan asumsi/Change in assumption

Nilai kini kewajibanimbalan kerja/

Present value ofbenefit obligation

Biaya jasa kini/Current service cost

Tingkat diskontoKenaikan/Increase 1%

Penurunan/Decrease 1%445,994512,346

51,93361,810 Discount rate

Tingkat kenaikan gajiKenaikan/Increase 1%


62,04751,667 Salary increase rate

Analisis sensitivitas didasarkan pada perubahanatas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnyadianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarangterjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkinsaling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitaskewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuarialutama, metode yang sama (perhitungan nilai kinikewajiban imbalan pasti dengan menggunakanmetode projected unit credit di akhir periode) telahditerapkan seperti dalam penghitungan kewajibanpensiun yang diakui dalam laporan posisikeuangan.

The sensitivity analysis are based on a change inan assumption while holding all other assumptionsconstant. In practice, this is unlikely to occur andchanges in some of the assumtions may becorrelated. When calculating the sensitivity of thedefined benefit obligation to significant actuarialassumptions the same method (present value ofthe defined benefit obligation calculated with theprojected unit credit method at the end of thereporting period) has been applied as whencalculating the pension liability recognised withinthe statement of financial position.









Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long term employee benefits

Bank juga memberikan manfaat cuti panjangkepada karyawannya.

The Bank also provides its employees with longleave benefit.

Mutasi kewajiban imbalan kerja jangka panjanglainnya adalah sebagai berikut:

The movement in the other long term employeebenefit is as follows:

2018 2017

Saldo awal tahun 26,258 35,290 Balance at beginning of yearExpense recognised during

Biaya selama tahun berjalan (799) (5,913) current yearPembayaran imbalan (2,668) (3,119) Benefit payment


Beban imbalan kerja jangka panjang lainnya yangdibebankan pada laporan laba rugi adalah sebagaiberikut:

Other long term employee benefits expensesrecognised in the profit or loss are as follows:

2018 2017

Biaya jasa kini 4,222 7,740 Current service costBiaya jasa lalu - (13,768) Past service costBunga bersih 1,694 2,848 Net interestKerugian aktuaria (6,715) (2,733) Actuarial losses

Jumlah beban atas imbalankerja jangka panjang lainnya Total other long termkaryawan (799) (5,913) employee benefit expense

Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari cutipanjang tidak didiskontokan adalah sebagaiberikut:

Expected maturity analysis of undiscounted longleave are as follows:

2018 2017

Kurang dari satu tahun 3,869 2,648 Less than a yearAntara satu dan dua tahun 6,991 4,423 Between one and two yearsAntara dua dan lima tahun 19,828 25,401 Between two and five yearsLebih dari lima tahun 132,425 150,715 Beyond five years

Sensitivitas imbalan kerja jangka panjang lainnyauntuk perubahan asumsi aktuarial pokok adalahsebagai berikut:

The sensitivity of the other long term employeebenefit to changes in the principal actuarialassumptions are as follows:

31 Desember/December 2018Dampak imbalan kerja jangka panjang lainnya/Impact on other long-term employee benefits

Perubahan asumsi/Change in assumption

Nilai kini kewajibanimbalan kerja/

Present value ofbenefit obligation

Biaya jasa kini/Current service cost

Tingkat diskontoKenaikan/Increase 1%


4,0634,395 Discount rate

Tingkat kenaikan gajiKenaikan/Increase 1%


4,3954,060 Salary increase rate







27. PINJAMAN SUBORDINASI 27. SUBORDINATED LOAN

Pinjaman subordinasi merupakan pinjaman dariSMBC Singapura sejumlah USD 435.000.000 (nilaipenuh).

The outstanding subordinated loans representloans obtained from SMBC Singapore amounted toUSD 435,000,000 (full amount).

Pinjaman subordinasi di atas terdiri dari pinjamansubordinasi sejumlah USD 100.000.000, USD100.000.000, USD 150.000.000, USD 35.000.000dan USD 50.000.000 (nilai penuh), masing-masingdiperoleh pada tanggal 23 November 2018, 26September 2018, 24 Desember 2013, 5 September2008 dan 27 Maret 2003 yang akan jatuh tempopada tanggal 27 Maret 2025 dan 26 September2025. Pinjaman subordinasi memiliki opsipembayaran lebih awal dengan pemberitahuan 20hari sebelumnya dan disetujui oleh kreditur.

The above subordinated loans consist ofsubordinated loan amounted to USD 100,000,000,USD 100,000,000, USD 150,000,000, USD35,000,000 dan USD 50,000,000 (full amount),which were obtained on 23 November 2018, 26September 2018, 24 December 2013, 5 September2008 and 27 March 2003, respectively, and willmature on 27 March 2025 and 26 September 2025.These subordinated loans have earlier repaymentoption by 20 days notification in advance andapproved by the lender.

28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28. OTHER LIABILITIES

31 Maret/March 2019


Transaksi ATM 121,813 11,203 ATM transactionKomisi asuransi Up-front insurance

diterima dimuka 120,000 135,000 commisionUtang premi asuransi Loan insurance premium

kredit 61,535 62,576 payableUtang premi Other insurance premium

asuransi lainnya 34,463 11,203 payableKlaim asuransi 28,195 39,378 Insurance claimUtang kepada pihak ketiga 15,709 14,195 Payable to third partiesLainnya 391,086 81,501 Others

772,801 355,056

Komisi asuransi diterima dimuka merupakan komisiyang diterima dari Allianz atas penjualan produk-produk asuransi kepada nasabah Bank melaluiseluruh saluran distribusi Bank.

Up-front insurance commission representscommission received from Allianz for the sales ofinsurance products to the Bank’s customersthrough all Bank’s distribution channel.

Utang premi asuransi kredit terdiri dari pembayaranpremi asuransi yang telah diterima dari debiturnamun belum dibayarkan kepada perusahaanasuransi dan premi asuransi untuk para debiturkredit yang baru memperoleh fasilitas kredit mulaitanggal 1 Desember 2008 yang merupakan porsiyang menjadi tanggungan Bank dan belumdibayarkan kepada perusahaan asuransi.

Loan insurance premium payable consists ofinsurance premium payment from debtors not yetpaid to the insurance company and insurancepremium for the new pensioner debtors after1 December 2008 borne by the Bank and not yetpaid to the insurance company.

Klaim asuransi terdiri dari dana yang diterima darihasil klaim asuransi atas nasabah kredit pensiunyang meninggal dunia dan penerimaan kembalipremi asuransi Bank, jika terdapat pembaruan.

Insurance claim represents fund receive frominsurance claim on pensioner debtor who passaway and refund of Bank insurance premium, forany credit renewal.

Utang kepada pihak ketiga merupakan titipancicilan pertama kredit nasabah yang melaluiPT Pos Indonesia (Persero).

Payables to third parties represent entrusted of firstinstallment of customer loans through PT PosIndonesia (Persero).

Lainnya terdiri dari utang lainnya kepada pihakketiga.

Others consist of other payables to third parties.







29. DANA SYIRKAH TEMPORER 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Bank menyajikan dana syirkah temporersehubungan dengan kepemilikan Bank atasEntitas Anak yang bergerak di bidang perbankansyariah.

The Bank presented temporary syirkah funds inrelated to Bank’s ownership in Subsidiary whichengage in sharia banking industry.

31 Maret/March 2019


Simpanan nasabah: Deposits from customer:Mudharabah

Tabungan mudharabah 108,821 114,382 saving depositsDeposito mudharabah 5,991,609 5,878,478 Mudharabah time deposits

6,100,430 5,992,860

Beban bagi hasil yang Accrued profit-sharingmasih harus dibayar 18,944 17,035 expenses

6,119,374 6,009,895

a. Tabungan mudharabah a. Mudharabah savings deposits

Berdasarkan pihak berelasi dan pihak ketiga: By related and third parties:

31 Maret/March 2019


Pihak ketiga 107,777 113,788 Third partiesPihak berelasi 1,044 594 Related parties

108,821 114,382


31 Maret/March 2019


Tabungan Saving depositsCitra Mudharabah 37,960 40,370 Citra MudharabahTaseto Mudharabah 70,861 74,012 Taseto Mudharabah

108,821 114,382

Tabungan Citra Mudharabah merupakansimpanan dana pihak lain yang mendapatkanimbalan bagi hasil dari pendapatan EntitasAnak atas penggunaan dana tersebut dengannisbah yang ditetapkan dan disetujuisebelumnya.

Citra Mudharabah saving deposits representthird parties’ deposits which will receive returnfrom Subsidiary’s investment based on theagreed share (nisbah) of the Subsidiary’srevenue.

Tabungan Taseto Mudharabah merupakansimpanan dana pihak lain yang mendapatkanimbal hasil optimal. Tabungan yang dikelolaberdasarkan perjanjian bagi hasil (akadMudharabah Mutlaqah) ini mendapatkankeleluasaan melakukan penarikan tunai tanpabatas dan juga bebas biaya administrasibulanan.

Taseto Mudharabah saving deposits representthird parties’ deposits which will receiveoptimum yields. Saving deposits weremanaged by sharing profits agreement(Mudharabah Mutlaqah contract) and have theflexibility to withdraw cash without limit andalso free from monthly administration fee.







29. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

a. Tabungan mudharabah (lanjutan) a. Mudharabah savings deposits (continued)

Kisaran nisbah bagi hasil untuk tabunganmudharabah per tahun:

Range of the annual profit sharing ratio formudharabah saving deposits:

31 Maret/March 2019


Nisbah bagi hasil 00.00% - 11.00% 0.00% - 11.00% Profit sharing ratio

b. Deposito mudharabah b. Mudharabah time deposits

Berdasarkan pihak berelasi dan pihak ketiga: By related and third parties:

31 Maret/March 2019



5,991,609 5,878,478Beban bagi hasil yang Accrued profit sharing

masih harus dibayar 18,944 17,035 expenses

6,010,553 5,895,513


31 Maret/March 2019


Deposito Time depositsCitra Mudharabah 5,991,609 5,878,478 Citra Mudharabah

Beban bagi hasil yang Accrued profit sharingmasih harus dibayar 18,944 17,035 expenses

6,010,553 5,895,513

Deposito Citra Mudharabah merupakansimpanan dana pihak lain yang mendapatkanimbalan bagi hasil dari pendapatan EntitasAnak atas penggunaan dana tersebut dengannisbah yang ditetapkan dan disetujuisebelumnya dengan akad MudharabahMuthlaqah.

Citra Mudharabah time deposits representthird parties’ deposits which received a profitsharing return from the Subsidiary’s incomeover utilisation of its fund based on an agreedprofit sharing ratio arranged in MudharabahMuthlaqah agreement.

Kisaran nisbah bagi hasil untuk depositomudharabah per tahun:

Range of the annual profit sharing ratio formudharabah time deposits:

31 Maret/March 2019


Nisbah bagi hasil 10.65% - 15.75% 10.65% - 16.21% Profit sharing ratio







30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Bank pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018berdasarkan catatan yang dibuat oleh BiroAdministrasi Efek adalah sebagai berikut:

Based on the share registrant record from BiroAdministrasi Efek, the Bank’s shareholderscomposition as at 31 March 2019 and 31December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019

Lembar Saham/ Persentase/ Jumlah/Pemegang Saham Number of Shares Percentage Total Shareholders

Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui BankingCorporation 7,932,311,297 97.34% 158,646 Corporation

PT Bank Central Asia Tbk 83,052,408 1.02% 1,661 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Negara Indonesia Tbk 12,007,137 0.15% 240 PT Bank Negara Indonesia TbkPublik 26,347,127 0.32% 527 Public

8,053,717,969 98.83% 161,074

Saham treasuri 95,198,900 1.17% 1,904 Treasury shares

8,148,916,869 100% 162,978


Lembar Saham/ Persentase/ Jumlah/Pemegang Saham Number of Shares Percentage Total Shareholders

Sumitomo Mitsui Banking 2,336,114,903 39.92% 46,722 Sumitomo Mitsui BankingCorporation Corporation

Summit Global Capital 1,168,057,451 19.96% 23,361 Summit Global CapitalManagement B.V. Management B.V.

Direksi Directors- Jerry Ng 25,504,500 0.44% 510 Jerry Ng -- Ongki Wanadjati Dana 11,255,000 0.19% 225 Ongki Wanadjati Dana -- Anika Faisal 4,600,000 0.08% 92 Anika Faisal -- Arief Harris Tandjung 11,975,000 0.20% 239 Arief Harris Tandjung -- Kharim Indra Gupta Siregar 1,130,500 0.02% 23 Kharim Indra Gupta Siregar -PT Bank Central Asia Tbk 60,083,483 1.03% 1,202 PT Bank Central Asia TbkPublik 2,137,727,020 36.53% 42,755 Public

5,756,447,857 98.37% 115,129Saham treasuri 95,198,900 1.63% 1,904 Treasury shares

5,851,646,757 100% 117,033

Pemegang saham publik terdiri dari pemegangsaham yang memiliki kurang dari 5% jumlah sahamberedar. Seluruh saham yang beredar adalahsaham biasa.

Public shareholders consist of shareholders whoseownership are less than 5% of outstanding shares.All the outstanding shares are ordinary shares.

Saham biasa memberikan hak kepadapemegangnya untuk memperoleh dividen dan hasildari pembubaran Bank sesuai dengan proporsijumlah dan jumlah yang dibayarkan atas sahamyang dimiliki.

Ordinary shares entitle the holder to participate individends and the proceeds on winding up of theBank in proportion to the number of and amountspaid on the shares held.

31. CADANGAN PEMBAYARAN BERBASIS SAHAM 31. SHARE-BASED PAYMENT RESERVE

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, Bank dan Entitas Anak memiliki cadanganpembayaran berbasis saham sebesar masing-masing Rp 283.425 dan Rp 281.748.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, theBank and Subsidiary had share-based paymentsreserve amounting to Rp 283,425 and Rp 281,748,respectively.







31. CADANGAN PEMBAYARAN BERBASIS SAHAM(lanjutan)

31. SHARE-BASED PAYMENT RESERVE(continued)

Program 2015 – 2020 2015 - 2020 program

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa (RUPSLB) tanggal 26 Maret 2015sebagaimana dituangkan kedalam Akta RisalahRapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 50tanggal 26 Maret 2015 yang dibuat di hadapanHadijah, S.H., M.Kn, para pemegang sahammenyetujui rencana Bank untuk meningkatkanmodal ditempatkan dan modal disetor Bankdengan jumlah tidak melebihi Rp 4.672, sehinggamodal ditempatkan dan modal disetor Bankmenjadi tidak melebihi Rp 121.478.

Based on Extraordinary General Meeting ofShareholders (RUPSLB) dated 26 March 2015 asnotarised on Deed of Minutes of ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders No. 50 dated26 March 2015 made before Hadijah, S.H., M.Kn,the shareholders approved the Bank's plan toincrease the issued and paid-in capital of the Bankby a number not exceeding Rp 4,672 whichresulting the issued and paid-up capital of the Banknot exceeding Rp 121,478.

Hal ini dilakukan dengan cara mengeluarkan hakopsi atas saham-saham baru masing-masingberharga nominal Rp 20 (nilai penuh) denganjumlah tidak melebihi 233.611.491 saham.

This is done by issuing option rights on new shareswith a par value of Rp 20 (full amount) by a numbernot exceeding 233,611,491 shares.

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Resolusi DireksiNo. PS/BOD/004/IV/2015, pada tanggal15 April 2015 Bank memberikan hak opsi sebesar141.575.000 saham. Hak opsi tersebut diberikankepada para anggota Direksi dan para karyawanjenjang tertentu yang ditentukan oleh DewanKomisaris atau oleh Direksi Bank berdasarkankuasa yang diberikan oleh Dewan Komisaris,selama jangka waktu yang ditentukan oleh DewanKomisaris.

Based on Circular Resolution of DirectorsNo. PS/BOD/004/IV/2015, dated 15 April 2015Bank has granted 141,575,000 share options.Share options granted to the members of the Boardof Directors and the employees on a certain levelare determined by the Board of Commissioners orby the Board of Directors of the Bank underauthority granted by the Board of Commissioners,during a certain period determined by the Board ofCommissioners.

Para anggota Direksi dan karyawan pada jenjangtertentu dapat mengeksekusi opsi saham yangdiberikan selama mereka tetap menyediakan jasaselama periode opsi saham.

Board of Directors and the employees at certainlevels are able to execute share options that havebeen granted to them under the condition that therespected party continue to provide service duringthe share options period.

Pelaksanaan atas hak opsi atas saham-sahambaru tersebut harus sesuai dengan hargapelaksanaan, syarat dan ketentuan yang telahdiumumkan dalam “Keterbukaan Informasi” yangumumkan melalui website Bank dan website BursaEfek Indonesia tanggal 17 Februari 2015.

Implementation of the right options on new sharesshall be in accordance with the exercise price, theterms and conditions that have been published inthe "Disclosure of Information" published in Bank’sand Indonesia Stock Exchange’s website on17 February 2015.









Program 2015 - 2020 (lanjutan) 2015 - 2020 program (continued)

Periode pelaksanaan eksekusi opsi saham atasprogram 2015 - 2020 terdiri dari: (1) Maksimum30% pada bulan Mei 2017, dengan periodepelaksanaan selama 30 hari bursa dimulai pada 1Mei 2017; (2) Maksimum 30% pada bulanNovember 2017, dengan periode pelaksanaanselama 30 hari bursa dimulai pada 6 November2017; (3) Maksimum 60% pada bulan Mei 2018,dengan periode pelaksanaan selama 30 hari bursadimulai pada 7 Mei 2018; (4) Maksimum 60% padabulan November 2018, dengan periodepelaksanaan selama 30 hari bursa dimulai pada 5November 2018; (5) Maksimum 100% pada bulanMei 2019, dengan periode pelaksanaan selama 30hari bursa dimulai pada 6 Mei 2019; (6) Maksimum100% pada bulan Desember 2019, dengan periodepelaksanaan selama 30 hari bursa dimulai pada2 Desember 2019. Sisa hak opsi yang belumdieksekusi secara penuh sampai dengan 100%selama periode eksekusi sebelumnya dapatdilaksanakan pada periode pelaksanaan eksekusiterakhir.

The exercise period of 2015 - 2020 program will beconducted on (1) Maximum 30% in May 2017, withthe implementation period of 30 trading daysstarting on 1 May 2017; (2) Maximum 30% inNovember 2017, with the implementation period of30 trading days starting on 6 November 2017;(3) Maximum 60% in May 2018, with theimplementation period of 30 trading days startingon 7 May 2018; (4) Maximum 60% in November2018, with the implementation period of 30 tradingdays starting on 5 November 2018; (5) Maximum100% on May 2019, with the implementation periodof 30 trading days starting on 6 May 2019;(6) Maximum 100% on December 2019, with theimplementation period of 30 trading days startingon 2 December 2019. The remaining option rightswhich has not yet fully exercised up to priorexercise period can be implemented in the lastexercise period of implementation.

Nilai wajar rata-rata tertimbang opsi program 2015- 2020 yang diberikan selama tahun berjalan yangditentukan dengan menggunakan Binomial ModelParameter adalah sebesar Rp 1.144,16;Rp 1.388,54; dan Rp 1.622,72 (nilai penuh) peropsi untuk masing-masing periode vesting. Inputmodel yang signifikan adalah harga saham rata-rata tertimbang sebesar Rp 4.030 pada tanggalpemberian, harga eksekusi seperti ditunjukkan dibawah, volatilitas sebesar 29,37%, hasil dividen0%, usia opsi yang diharapkan selama lima tahundan tingkat bunga bebas risiko tahunan sebesar7,5%.

The weighted average fair value of options grantedduring the year for 2015 - 2020 programdetermined using the Binomial Model Parameterwas Rp 1,144.16; Rp 1,388.54; dan Rp1,622.72(full amount) per option for each vesting period.The significant inputs into the model were weightedaverage share price of Rp 4,030 on the grant date,exercise price shown below, volatility of 29.37%,dividend yield of 0%, an expected option life of fiveyears, and an annual risk-free interest rate of 7.5%.

Volatilitas diukur dengan standar deviasi atas imbalhasil saham yang terus dimajemukkan berdasarkananalisis stastisik atas harga saham harian sejak3 Januari 2011 sampai tanggal pemberian.

Tingkat suku bunga bebas risiko sesuai denganpengembalian keuntungan atas obligasipemerintah dengan jangka waktu 5 tahun sejaktanggal pemberian.

The volatility measured at the standard deviation ofcontinuously compounded share returns is basedon statistical analysis of daily share prices startingfrom 3 January 2011 until grant date.

The risk free interest rate correspond to marketyields on government bonds of 5 years from grantdate.









Program 2016 - 2021 2016 - 2021 program

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa (RUPSLB) tanggal 29 April 2016sebagaimana dituangkan kedalam Akta RisalahRapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 60tanggal 29 April 2016 yang dibuat di hadapanHadijah, S.H., M.Kn, para pemegang sahammenyetujui rencana Bank untuk meningkatkanmodal ditempatkan dan modal disetor Bank denganjumlah tidak melebihi Rp 2.336.

Based on Extraordinary General Meeting ofShareholders (RUPSLB) dated 29 April 2016 whichwas notarised on Deed of Minutes of ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders No. 60 dated29 April 2016 made before Hadijah, S.H., M.Kn, theshareholders approved the Bank's plan to increasethe issued and paid-in capital of the Bank by anumber not exceeding Rp 2,336.

Hal ini dilakukan dengan cara mengeluarkan hakopsi atas saham-saham baru masing-masingberharga nominal Rp 20 (nilai penuh) denganjumlah tidak melebihi 116.805.746 saham.

This is done by issuing option rights on new shareswith a par value of Rp 20 (full amount) by a numbernot exceeding 116,805,746 shares.

Para karyawan pada jenjang tertentu dapatmengeksekusi opsi saham yang diberikan selamamereka tetap menyediakan jasa selama periodeopsi saham.

Employees at certain levels are able to executeshare options that have been granted to themunder the condition that the respected partycontinue to provide service during the shareoptions period.

Pelaksanaan atas hak opsi atas saham-sahambaru tersebut harus sesuai dengan hargapelaksanaan, syarat dan ketentuan yang telahdiumumkan dalam “Keterbukaan Informasi” yangumumkan melalui situs Bank dan situs Bursa EfekIndonesia tanggal 8 Maret 2016 dan 27 April 2016.

Implementation of the right options on new sharesshall be in accordance with the exercise price, theterms and conditions that have been published inthe "Disclosure of Information" published at theBank’s website and Indonesia Stock Exchange’swebsite on 8 March 2016 and 27 April 2016.

Periode waktu pelaksanaan eksekusi opsi sahamatas program 2016 - 2021 terdiri dari: (1)Maksimum 30% pada bulan Mei 2018, denganperiode pelaksanaan selama 30 hari bursa dimulaipada 28 Mei 2018; (2) Maksimum 30% pada bulanDesember 2018, dengan periode pelaksanaanselama 30 hari bursa dimulai pada 17 Desember2018; (3) Maksimum 60% pada bulan Mei 2019,dengan periode pelaksanaan selama 30 hari bursadimulai pada 28 Mei 2019; (4) Maksimum 60%pada bulan Desember 2019, dengan periodepelaksanaan selama 30 hari bursa dimulai pada 19Desember 2019; (5) Maksimum 100% pada bulanJuni 2020, dengan periode pelaksanaan selama 30hari bursa dimulai pada 1 Juni 2020; (6) Maksimum100% pada bulan Desember 2020, dengan periodepelaksanaan selama 30 hari bursa dimulai pada 17Desember 2020. Sisa hak opsi yang belumdieksekusi secara penuh sampai dengan 100%selama periode eksekusi sebelumnya dapatdilaksanakan pada periode pelaksanaan eksekusiterakhir.

The exercise period of 2016 - 2021 program isdivided into the following: (1) Maximum 30% in May2018, with the implementation period of 30 tradingdays starting on 28 May 2018; (2) Maximum 30%in December 2018, with the implementation periodof 30 trading days starting on 17 December 2018;(3) Maximum 60% in May 2019, with theimplementation period of 30 trading days startingon 28 May 2019; (4) Maximum 60% in December2019, with the implementation period of 30 tradingdays starting on 19 December 2019; (5) Maximum100% in June 2020, with the implementation periodof 30 trading days starting on 1 June 2020; (6)Maximum 100% in December 2020, with theimplementation period of 30 trading days startingon 17 December 2020. The remaining option rightswhich has not yet fully exercised up to priorexercise period can be implemented in the lastexercise period of implementation.









Program 2016 - 2021 (lanjutan) 2016 - 2021 program (continued)

Nilai wajar rata-rata tertimbang opsi program 2016 -2021 yang diberikan selama tahun berjalan yangditentukan dengan menggunakan Binomial ModelParameter adalah Rp 546,50, Rp 709,55, dan Rp839,99 (nilai penuh) per opsi untuk masing-masingperiode vesting. Input model yang signifikan adalahharga saham rata-rata tertimbang sebesar Rp2.480 pada tanggal pemberian, harga eksekusiseperti ditunjukkan di bawah, volatilitas per masing- masing periode vesting sebesar 28,92%, 29,60%,dan 29,10%, hasil dividen 0%, usia opsi yangdiharapkan selama lima tahun dari tanggalpemberian, dan tingkat bunga bebas risiko tahunanmasing - masing periode vesting sebesar 6,52%,6,60%, dan 6,71%.

Volatilitas diukur dengan standar deviasi atas imbalhasil saham yang terus dimajemukkan berdasarkananalisis statistik atas harga saham harian sejak15 Mei 2014 sampai tanggal pemberian untukperiode vesting pertama, sejak tanggal 13 Mei2013 sampai tanggal pemberian untuk periodevesting kedua dan sejak 14 Mei 2012 sampaitanggal pemberian untuk periode vesting ketiga.

Tingkat suku bunga bebas risiko sesuai denganpengembalian keuntungan atas obligasipemerintah pada saat tanggal pemberian denganjangka waktu 1 sampai dengan 5 tahun.

The weighted average fair value of options grantedduring the year for 2016 – 2021 programdetermined by using Binomial Model Parameter areRp 546.50, Rp 709.55, and Rp 839.99 (full amount)per option for each vesting period. The significantinputs into the model were weighted average shareprice of Rp 2,480 on the grant date, exercise priceas shown below, volatility of 28.92%, 29.60%, and29.10% respectively for each vesting period,dividend yield of 0%, expected life of five yearsfrom grant date, and annual risk-free interest rateof 6.52%, 6.60%, and 6.71%, respectively.

The volatility measured at the standard deviation ofcontinuously compounded share returns, which isbased on statistical analysis of daily share pricesstarting from 15 May 2014 until the grant date forfirst vesting period, starting from 13 May 2013 untilthe grant date for second vesting period andstarting from 14 May 2012 for third vesting period.

The risk free interest rate correspond to marketyields on government bonds at grant date withduration ranging from 1 to 5 years.

Pergerakan jumlah opsi saham adalah sebagaiberikut:

Movements in the number of share options are asfollows:

31 Maret/March 2019Harga eksekusi

per lembar dalamRupiah (nilai penuh)/

Exercise price pershare in Rupiah

(full amount)Opsi Saham

/Share Option

Pada awal tahun At beginning of the year- Program 2015 - 2020 4,000 108,140,000 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 38,383,500 2016 - 2021 program -

146,523,500Diberikan Granted- Program 2015 - 2020 4,000 - 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 - 2016 - 2021 program -

Dieksekusi Executed- Program 2015 - 2020 4,000 - 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 (424,000) 2016 - 2021 program -

(424,000)Kadaluwarsa Forfeited- Program 2015 - 2020 4,000 (15,300,000) 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 (63,000) 2016 - 2021 program -

Pada akhir periode At end of the period- Program 2015 - 2020 4,000 92,840,000 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 37,896,500 2016 - 2021 program -

130,736,500









31 Desember/December 2018Harga eksekusi

per lembar dalamRupiah (nilai penuh)/

Exercise price pershare in Rupiah

(full amount)Opsi Saham

/Share Option

Pada awal tahun At beginning of the year- Program 2015 - 2020 4,000 120,900,000 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 53,080,000 2016 - 2021 program -

173,980,000Diberikan Granted- Program 2015 - 2020 4,000 - 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 - 2016 - 2021 program -

-Dieksekusi Executed- Program 2015 - 2020 4,000 - 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 (11,359,500) 2016 - 2021 program -

(11,359,500)Kadaluwarsa Forfeited- Program 2015 - 2020 4,000 (12,760,000) 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 (3,337,000) 2016 - 2021 program -

(16,097,000)Pada akhir periode At end of the period- Program 2015 - 2020 4,000 108,140,000 2015 - 2020 program -- Program 2016 - 2021 2,617 38,383,500 2016 - 2021 program -

146,523,500

Opsi saham atas program 2015-2020 yang masihada pada akhir periode berjalan memiliki tanggalkadaluwarsa dan harga eksekusi berikut ini:

Share options of 2015-2020 program outstandingat the end of the period have the following expirydates and exercise prices:

TanggalPemberian/Grant date

Tanggalkadaluwarsa/Expiry date

Harga eksekusi perlembar (angka penuh)/

Exercise price per share(full amount)

Opsi Saham/Share Option31 Maret/

March 201931 Desember/

December 2018

15 April/April 2015 Januari/January 2020 4,000 83,240,000 98,540,00010 Juli/July 2015 Januari/January 2020 4,000 - -9 Oktober/October 2015 Januari/January 2020 4,000 - -8 Januari/January 2016 Januari/January 2020 4,000 - -11 April/April 2016 Januari/January 2020 4,000 - -11 Juli/July 2016 Januari/January 2020 4,000 - -10 Oktober/October 2016 Januari/January 2020 4,000 9,600,000 9,600,000

92,840,000 108,140,000

Opsi saham atas program 2016-2021 yang masihada pada akhir periode berjalan memiliki tanggalkadaluwarsa dan harga eksekusi berikut ini:

Share options of 2016-2021 program outstandingat the end of the period have the following expirydates and exercise prices:

TanggalPemberian/Grant date

Tanggalkadaluwarsa/Expiry date

Harga eksekusi perlembar (angka penuh)/

Exercise price per share(full amount)

Opsi Saham/Share Option31 Maret/


December 2018

21 September/September 2016 Januari/January 2021 2,617 37,896,500 38,383,5009 Desember/December 2016 Januari/January 2021 2,617 - -10 Maret/March 2017 Januari/January 2021 2,617 - -12 Juni/June 2017 Januari/January 2021 2,617 - -11 September/September 2017 Januari/January 2021 2,617 - -11 Desember/December 2017 Januari/January 2021 2,617 - -

37,896,500 38,383,500







32. PENGGUNAAN LABA BERSIH 32. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk dua tahun terakhiradalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last twofinancial years were as follows:

Laba bersih untuk tahun buku/Net income for financial year2018 2017

Saldo laba 1,968,291 646,377 Retained earningsPembagian dividen tunai - 574,509 Distribution of cash dividend

1,968,291 1,220,886

Para pemegang saham menyetujui penggunaanlaba bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2018 sebagai saldo laba yang belumditentukan penggunaannya.

The shareholders approved the appropriation of netincome for the year ended 31 December 2018 asunappropriated retained earnings.

Para pemegang saham menyetujui penggunaanlaba bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2017 sebagai berikut: (1) Bank akanmembagikan dividen kepada para pemegangsaham sebesar Rp 574.509 atau Rp 100 perlembar saham dan (2) sisa dari total laba bersihyang diperoleh Bank untuk tahun buku yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017dinyatakan sebagai saldo laba yang belumditentukan penggunaannya.

The shareholders approved the appropriation of netincome for the year ended 31 December 2017 asfollows: (1) the Bank shall distribute dividend to theshareholders amounted Rp 574,509 or Rp 100each shares and (2) the remaining balance of thenet income acquired by the Bank in book yearended on 31 December 2017 shall be declared asunappropriated retained earnings.

Pada tanggal 3 Mei 2018, PT Kustodian SentralEfek Indonesia telah melakukan distribusi dividentunai Bank kepada pemegang saham sesuai DaftarPemegang Saham pada tanggal 11 April 2018(tanggal pencatatan).

On 3 May 2018, PT Kustodian Sentral EfekIndonesia has distributed Bank’s cash dividends toShareholders based on Shareholders List on11 April 2018 (recording date).

33. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATANSYARIAH

33. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pendapatan bunga Interest incomePihak ketiga: Third parties:

Pinjaman yang diberikan 3,134,351 2,479,073 LoansEfek-efek 152,278 102,177 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased under

dengan janji dijual resale agreementskembali (Reverse Repo) 19,871 62,639 (Reverse Repo)

Penempatan pada Placements withBank Indonesia 87,449 31,889 Bank Indonesia

Current accounts andGiro dan penempatan placements with

pada bank lain 12,031 2,930 other banksLain-Lain 101,271 Other

Pihak berelasi: Related parties:Pinjaman yang diberikan 36 148 LoansGiro dan penempatan pada Current accounts and

bank lain 17 47 placement with other banks

3,507,304 2,678,903







33. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATANSYARIAH (lanjutan)

33. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME(continued)

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pendapatan syariah Sharia incomePihak ketiga: Third parties:

Pinjaman yang diberikan 918,957 757,633 LoansPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia 35,355 15,760 Bank IndonesiaEfek-efek 13,747 10,525 Marketable securities

Current accounts andGiro dan penempatan placement with

pada bank lain 4,514 196 other banks

972,573 784,114

4,479,877 3,463,017

34. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 34. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFITSHARING

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Beban bunga Interest expensePihak ketiga: Third parties:Simpanan nasabah Customer deposits

Deposito berjangka 1,267,452 803,819 Time depositsTabungan 33,445 33,246 Saving depositsDeposito on call 4,512 4,028 Deposit on callGiro 17,734 4,751 Current accounts

1,347,605 845,844

Utang obligasi 23,339 47,079 Bonds payablePinjaman yang diterima 376,208 68,901 BorrowingsSimpanan dari bank lain 55,332 3,296 Deposits from other banksEfek-efek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (Repo) 12 - repurchase agreements (Repo)Medium Term Notes 18,127 - Medium Term NotesLain-lain 105,999 - Other

1,926,622 965,120

Pihak berelasi: Related parties:Simpanan nasabah Customer deposits

Deposito berjangka 2,153 1,258 Time depositsTabungan 4,065 1,232 Saving depositsGiro 7,302 4,168 Current accounts

24,462 6,658

Pinjaman yang diterima 10,942 22,725 Borrowings

35,404 29,383

1,962,026 994,503

Bagi hasil syariah: Sharia profit sharing:Pihak ketiga 115,210 85,279 Third partiesPihak berelasi 134 120 Related parties

115,344 85,399

2,041,966 (1,079,902)







35. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 35. OTHER OPERATING INCOME

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pendapatan dari penerimaankembali kredit atashapus buku 60,115 46,717 Income from write-off recovery

Denda pelunasan dipercepat Early termination penalty anddan keterlambatan 40,851 53,068 late penalty income

Pendapatan dari penjualan Income from sale of investmentproduk investasi 29,895 20,176 product

Pendapatan administrasi ataspinjaman yang diberikan 34,193 13,489 Loan administration income

Pendapatan administrasi dana Third party fundpihak ketiga 20,691 14,798 administration income

Pendapatan dari komisiasuransi 17,340 25,394 Insurance commission income

Jasa penerbitan garansi 7,724 - Guarantee feeJasa kliring dan transfer 2,841 - Clearing and transfer feesPenerimaan kembali

dari kerugian operasional 448 91 Operational loss recoveryLain-lain 11,300 21,928 Others

225,398 195,661

Pendapatan dari penerimaan kembali kredit atashapus buku adalah pendapatan atas pelunasankredit beserta bunga dan denda dari kredit yangtelah dihapus buku.

Income from writeoff recovery are income fromrepayment of write off credit included its interestand penalties.

Denda pelunasan dipercepat dan keterlambatanadalah pendapatan denda dari pembayaranpinjaman yang terlambat dibayar maupunpelunasan yang dipercepat.

Early termination penalty and late penalty incomeare penalties income from late loan payments andearly termination repayments.

Pendapatan dari komisi asuransi adalahpendapatan atas komisi unit link dan komisi yangditerima oleh Bank berdasarkan perjanjian yangtelah disepakati dengan Allianz, Avrist, Generali,FWD dan Proteksi Antar Nusa.

Insurance commission income are income fromunit link commission and commission received bythe Bank based on agreements with Allianz, Avrist,Generali, FWD and Proteksi Antar Nusa.

Pendapatan dari penjualan produk investasi adalahpendapatan komisi dari pihak ketiga atas produkinvestasi yang dijual melalui Bank.

Income from sale of investment products arecommission income and transaction fee receivedfrom third party related with invesment product thatsold through the Bank.

Lain-lain termasuk jasa cover dana, jasa paymentpoint dan pendapatan dividen.

Others consist of fund cover service, payment pointservice, and dividend income.

36. BEBAN TENAGA KERJA 36. PERSONNEL EXPENSES

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Gaji, upah, bonus, tantiem dan Salaries, wages, bonus, tantiemimbalan kerja karyawan 482,236 450,258 and employee benefit

Tunjangan hari raya 96,468 66,226 Holiday allowancesTunjangan kesehatan 48,672 35,105 Medical benefitTunjangan pajak 40,450 37,832 Tax allowancesPendidikan dan latihan 28,912 22,648 Training and educationTunjangan representasi 28,751 23,994 Representation allowanceJamsostek 20,257 18,714 JamsostekTunjangan program Car ownership program

kepemilikan kendaraan 14,062 12,291 allowanceTunjangan telepon 6,150 5,647 Telephone allowanceTunjangan perumahan 5,449 4,045 Housing allowanceLain-lain 20,399 7,362 Others

791,806 684,122







36. BEBAN TENAGA KERJA (lanjutan) 36. PERSONNEL EXPENSES (continued)

Termasuk dalam beban tenaga kerja adalah gaji,opsi saham dan kompensasi lainnya yangdibayarkan kepada Direksi, Dewan Komisaris danKomite Audit Bank.

Included under personnel expenses are salaries,share options and other compensations paid to theDirectors and Commissioners and Audit Committeeof the Bank.

Lain-lain termasuk uang dinas, tunjangan parkirdan transportasi, fasilitas pernikahan entitas anakdan tunjangan kemahalan daerah.

Others consist of allowance for business travel,parking and transportation allowance, weddingfacility of subsidiary and living cost for employeeswho are transferred to another area.

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Jasa dari pihak ketiga dan Services from third partiesperlengkapan kantor 245,439 217,191 and office supplies

Sewa 146,407 123,381 RentPenyusutan aset Depreciation of

tetap (Catatan 16) 83,088 74,844 fixed assets (Note 16)Amortisasi piranti Amortisation of

lunak (Catatan 17) 74,273 48,056 software (Note 17)Beban asuransi 56,957 68,307 Insurance expensePromosi dan iklan 41,911 26,863 Promotion and advertisingJasa profesional 31,896 40,489 Professional feePemeliharaan dan perbaikan 20,125 10,053 Repairs and maintenanceLain-lain 8,956 10,999 Others

709,052 620,183

Jasa dari pihak ketiga dan perlengkapan kantorterdiri dari beban honorarium, perjalanan dinas,tagihan kantor pos, beban listrik, air dan telepon,komunikasi data, peralatan kantor dan jasapengiriman.

Services from third parties and office suppliesconsist of expenses from honorarium, businesstravelling, post office billing, uitilities, datacommunication, office supplies, and deliveryservices.

Lain-lain termasuk pajak reklame, pajakkendaraan, pajak daftar perusahaan, dan bebanlain-lain Entitas Anak.

Others consist of advertisement tax, vehicle tax,company registration tax and Subsidiary’smiscellaneous expenses.

38. CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI 38. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pinjaman yang diberikandan pembiayaan/piutang Loans and sharia financing/syariah (Catatan 11f) 362,340 365,721 receivables (Note 11f)







39. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 39. OTHER OPERATING EXPENSES

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Fee komisi Commissionsdan administrasi 59,378 13,777 and administrative fees

Beban rumah tangga 11,812 16,846 Household expensesIuran tahunan OJK 17,773 10,205 OJK annual feeKerugian terkait

risiko operasional 5,471 7,526 Loss of operational riskBeban pengembangan Community development

komunitas - 1,997 expensesBeban pengurusan klaim

asuransi 863 893 Insurance claim expensesBeban retribusi 785 801 Retribution expensesRekrutmen 859 401 RecruitmentLain-lain 12,383 12,226 Others

109,324 64,672

Lain-lain termasuk biaya jamuan, biayakeanggotaan dan biaya penyelesaian kredit.

Others consist of entertainment expenses,membership fees and credit settlement fee.

40. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 40. RELATED PARTIES INFORMATION

Dalam kegiatan usahanya, Bank dan Entitas Anakmengadakan transaksi dengan pihak-pihakberelasi, terutama meliputi transaksi-transaksikeuangan.

In the normal course of business, the Bank andSubsidiary engage in transactions with relatedparties, primarily consisting of financialtransactions.

Di bawah ini adalah ikhtisar pihak-pihak berelasiyang bertransaksi dengan Bank dan Entitas Anak,termasuk sifat hubungan dan sifat transaksinya:

The following is a summary of related parties whohave transactions with the Bank and Subsidiary,including the nature of the relationship andtransactions:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationships

Sifat dari transaksi/Nature of transactions

Sumitomo Mitsui BankingCorporation

Pemegang saham denganpengaruh signifikan/

Shareholder with significantinfluence

Giro pada bank lain; Pinjamanyang diterima/

Current accounts with otherbank; Borrowings

PT Bank Central Asia Tbk Pemegang saham/Shareholder

-

PT Bank Negara Indonesia Tbk Pemegang saham/Shareholder

-

PT SMFL Leasing Indonesia Dimiliki oleh pemegang sahamakhir yang signifikan/

Owned by a significantshareholder

Dana pihak ketiga; Pinjaman yangdiberikan/

Third party fund; Loans







40. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI(lanjutan)

40. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

Di bawah ini adalah ikhtisar pihak-pihak berelasiyang bertransaksi dengan Bank dan Entitas Anak,termasuk sifat hubungan dan sifat transaksinya:(lanjutan)

The following is a summary of related parties whohave transactions with the Bank and Subsidiary,including the nature of the relationship andtransactions: (continued)

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationships

Sifat dari transaksi/Nature of transactions

Personil manajemen kunci/Key Management Personnel

Direktur, Komisaris danpejabat eksekutif/

Directors, Commisioners andexecutive employees

Pinjaman yang diberikan, danapihak ketiga, pembayaran

kompensasi dan remunerasiberupa gaji pokok, honorarium,

bonus, tantiem dan tunjanganlainnya, imbalan pasca

kerja/Loans,third party fund,payments of compensation

and remuneration in form ofbasic salary, honorarium,bonus, tantiem and other

allowances, post-employmentbenefits

Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties

Saldo dan rincian transaksi dengan pihak berelasiadalah sebagai berikut:

The outstanding balances and detail transactionswith related parties are as follows:

(a) Giro dan penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain

(a) Current accounts and placement with BankIndonesia and other banks

31 Maret/March 2019


Giro dan penempatan pada Current accounts withBank Indonesia dan bank lain Bank Indonesia and other banksPihak berelasi 272,431 21,912 Related party

Persentase terhadap Percentage to totaljumlah aset 0.14% 0.02% assets

Pendapatan bunga 17 235 Interest income

Persentase terhadapjumlah pendapatan Percentage to totalbunga 0.00% 0.00% interest income









Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)

(b) Pinjaman yang diberikan (b) Loans

31 Maret/March 2019


Pinjaman yang diberikan LoanPihak berelasi 2,721,426 - Related partyPersonil manajemen Key management

kunci 17,941 18,632 personnelPendapatan bunga/

marjin yang masih Accrued interest/marginakan diterima 22,600 7 income

2,761,967 18,639Persentase terhadap

jumlah aset 0.01% 0.02% Percentage to total assets

Pendapatan bunga: Interest income:Personil manajemen

kunci 36 573 Key management personnel

Persentase terhadapjumlah pendapatan Percentage to totalbunga 0.00% 0.00% interest income

Suku bunga atas pinjaman yang diberikankepada personil manajemen kunci adalahsebesar 5% sampai dengan 8% denganjangka waktu pinjaman antara 1 sampaidengan 10 tahun. Pinjaman tersebut diberikantanpa adanya jaminan tertentu.

Interest rate charged on loan to keymanagement personnel is amounting 5% until8% with term between 1 until 10 years. Suchloan is given without any specific collateral.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 tidak terdapat penurunan nilai ataspinjaman yang diberikan kepada personilmanajemen kunci.

There is no impairment on the loan to keymanagement personnel as at 31 March 2019and 31 December 2018.

(c) Dana pihak ketiga (c) Third parties funds

31 Maret/March 2019


Dana pihak ketiga Third party fundPersonil manajemen kunci: Key management personnel:

Giro 5,864 - Current accountTabungan 48,719 21,825 Savings depositsDeposito berjangka dan Time deposits and

deposito on call 216,631 177,454 deposits on call271,214 199,279

Pihak berelasi: Related party:Giro 149,508 3,535 Current accountTabungan - Savings depositsDeposito berjangka dan Time deposits and

deposito on call 708,316 794,750 deposits on call

1,129,038 997,564

Beban bunga yang masihharus dibayarkan 2,935 3,567 Accrued interest expense

1,131,973 1,001,133

Persentase terhadapjumlah liabilitas 0.72% 1.31% Percentage to total liabilities










(d) Dana pihak ketiga (lanjutan) (d) Third parties funds (continued)

31 Maret/March 2019


Beban bunga: Interest expenses:Personil manajemen

kunci 6,219 11,102 Key management personnelPihak berelasi 7,302 18,373 Related party

13,521 29,475Persentase terhadap Percentage to total

jumlah beban bunga 0.70% 0.71% interest expenses

Dana pihak ketiga ditempatkan dalam giro,tabungan maupun deposito berjangka. Tingkatsuku bunga yang diberikan oleh Bank adalahsebesar 6,5% - 10,75%. Untuk depositoberjangka tergantung tenor dan jumlah pokokdeposito.

Third party funds are placed on currentaccounts, saving accounts and time deposits.Interest rate given by the Bank for theplacement is amounting to 6.5% - 10.75%. Fortime deposit depends on tenor and principalamount.

(e) Dana Syirkah Temporer (e) Dana Syirkah Temporer

31 Maret/March 2019


Simpanan nasabah Deposits from customersPersonil manajemen kunci: Key management personnel:

Tabungan mudharabah 1,044 594 Mudharabah saving depositsDeposito mudharabah 6,531 6,232 Mudharabah time deposits

Pihak berelasi: Related party:Tabungan mudharabah - - Mudharabah saving depositsDeposito mudharabah - - Mudharabah time deposits

7,575 6,826Beban bunga yang masih

harus dibayar 17 16 Accrued profit-sharing expenses

7,592 6,842Persentase terhadap jumlah Percentage to total dana

dana syirkah temporer 0.12% 0.11% syirkah temporer

Beban bagi hasil 134 496 Profit sharing

Persentasi terhadapbeban bagi hasil 0.12% 0.13% Percentage to profit sharing

(f) Pinjaman yang diterima (f) Borrowings

2018 2017

Pinjaman yangditerima BorrowingsPihak berelasi 31,657,280 1,078,500 Related party

Persentase terhadapjumlah liabilitas 20.25% 1.41% Percentage to total liabilities

Beban bunga: Interest expense:Pihak berelasi 10,942 45,783 Related party

Persentase terhadap Percentage to totaljumlah beban bunga 0.56% 1.10% interest expense










(g) Kompensasi dan remunerasi personilmanajemen kunci

(g) Compensation and remuneration of keymanagement personnel

Kompensasi yang dibayar atau terutang padamanajemen kunci atas jasa kepegawaianadalah sebagai berikut:

The compensation paid or payable to keymanagement for employee services is shownbelow:

31 Maret/March 2019Pemegang

saham utamayang juga Personil

bagian dari manajemenDewan Dewan manajemen/ kunci lainnya/Direksi/ Komisaris/ Shareholders Other keyBoard of Board of that are part managementDirectors Commisioners of management personnel

%*) Rp %*) Rp %*) Rp %*) Rp

Gaji dan imbalan karyawan Salaries and other short-termjangka pendek lainnya 13.68% 108,332 0.59% 4,706 - - 13.67% 108,207 employee benefits

Imbalan pascakerja - - - - - - - - Post-employment benefitsImbalan jangka panjang

lainnya - - - - - - - - Other long-term benefitsPemberian opsi saham - - - - - - - - Stock option program

Jumlah 13.68% 108,332 0.59% 4,706 - - 13.67% 108,207 Total

31 Desember/December 2018Pemegang

saham utamayang juga Personil

bagian dari manajemenDewan Dewan manajemen/ kunci lainnya/Direksi/ Komisaris/ Shareholders Other keyBoard of Board of that are part managementDirectors Commisioners of management personnel

%*) Rp %*) Rp %*) Rp %*) Rp

Gaji dan imbalan karyawan Salaries and other short-termjangka pendek lainnya 6,6% 187,092 0,80% 22,525 - - 9,15% 257,096 employee benefits

Imbalan pascakerja - - - - - - 0,39% 10,907 Post-employment benefitsImbalan jangka panjang

lainnya - - - - - - 0,01% 323 Other long-term benefitsPemberian opsi saham - - - - - - - - Stock option program

Jumlah 6,6% 187,092 0.80% 22,525 - - 9,55% 268,326 Total

*)% terhadap jumlah beban tenaga kerja *)% to total salary expense

(h) Pembayaran Berbasis Saham (h) Share-Based Payments

Pembayaran berbasis saham yang diberikankepada personil manajemen kunci adalahsebagai berikut:

Share-based payment given to the keymanagement personnel as follow:

Program 2016-2021 *)BTPN BTPN Syariah

Harga eksekusiOpsi/

Option exerciseprice

Opsisaham/

Share option

Harga eksekusiOpsi/


Opsisaham/

Share option

Manajemen kunci lainnya 2,617 52,865,000 2,617 3,780,000 Other key management

*) dalam angka penuh *) in full amount










(h) Pembayaran Berbasis Saham (lanjutan) (h) Share-Based Payments (continued)

Pembayaran berbasis saham yang diberikankepada personil manajemen kunci adalahsebagai berikut:

Share-based payment given to the keymanagement personnel as follow:

Program 2015-2020 *)

BTPN BTPN SyariahHarga eksekusi

Opsi/Option exercise

price

Opsisaham/

Share option

Harga eksekusiOpsi/


Opsisaham/

Share option

Direksi 4,000 36,700,000 4,000 9,400,000 Board of DirectorsManajemen kunci lainnya 4,000 96,215,000 4,000 9,760,000 Other key management

132,915,000 19,160,000

Program 2013-2015 *)

Harga eksekusiOpsi/


Opsisaham/

Share option

Direksi 4,743 24,800,000 Board of DirectorsManajemen kunci lainnya 4,743 80,595,000 Other key management

105,395,000

*) dalam angka penuh *) in full amount

41. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 41. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Seluruh komitmen dan kontinjensi adalah dalammata uang Rupiah dan dari pihak ketiga.

Commitments and contingencies are in Rupiahcurrency and from third parties.


31 Maret/March 2019


Aset kontinjensi Contingent assetsPendapatan bunga Interest receivable on

dalam penyelesaian 93,606 86,310 non-performing loanGaransi yang diterima 26,262,373 2,157 Guarantee received

26,262,373 88,467Liabilitas komitmen Commitments liability

Fasilitas penyediaandana yang belumdigunakan 79,731,801 6,160,762 Unused funding facilities

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilityGaransi yang diberikan 9,223,459 107,719 Guarantee provided

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectibility31 Maret/


December 2018

Lancar 88,410,203 6,268,346 CurrentDalam perhatian khusus 1,211,417 135 Special mentionKurang lancar - - SubstandardDiragukan - - DoubtfulMacet - - Loss

89,621,621 6,268,481







41. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 41. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas BI (lanjutan) b. By BI collectibility (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 tidak terdapat komitmen dan kontinjensiyang mengalami penurunan nilai.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,there was no impairment on commitment andcontingencies.

Manajemen berpendapat bahwa tidakdiperlukan adanya cadangan kerugianpenurunan nilai.

Management believes that no allowance forimpairment losses is necessary.

Sesuai dengan peraturan BI yang berlaku,Bank harus menghitung penyisihanpenghapusan aset atas transaksi rekeningadministratif, termasuk diantaranya fasilitasyang belum digunakan. Selisih perhitunganpenyisihan penghapusan aset dengancadangan kerugian penurunan nilai menjadipengurang modal dalam perhitungan rasioKPMM.

According to prevailing BI regulation, the Bankhas to calculate provision for possible lossesof off-balance sheet items, including unusedloan. The difference between provision forpossible losses and allowance for impairmentlosses will deduct the capital in CAR ratiocalculation.

c. Kasus hukum c. Litigation cases

Berkaitan dengan gugatan perdata PerbuatanMelawan Hukum yang diajukan olehPemerintah Kota Semarang di PengadilanNegeri Semarang, pihak-pihak yang terkaitadalah Pemerintah Kota Semarang sebagaipenggugat, PT Bank Tabungan PensiunanNasional Tbk cabang Sinaya PandanaranSemarang sebagai tergugat satu dan PT BankTabungan Pensiunan Nasional Tbk kantorpusat di Jakarta sebagai tergugat dua.

In relation with the civil lawsuit Tort filed bySemarang City Government in the SemarangDistrict Court, the related parties areSemarang City Administration as plaintiff, PTBank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk,Sinaya Pandanaran Branch Office as FirstDefendant and PT Bank Tabungan PensiunanNasional, Tbk, Head office in Jakarta asSecond Defendant.

Pada tanggal 20 Agustus 2018, Bank telahmenerima surat pemberitahuan bahwagugatan perdata dimaksud telah diputus olehMahkamah Agung Republik Indonesia padatanggal 12 Oktober 2016 dengan isi putusan“Gugatan Penggugat Tidak Dapat Diterima”.Dengan demikian Putusan telah mempunyaikekuatan hukum tetap (In Kracht) dan tidakada kerugian Bank atas gugatan dalamperkara tersebut.

On August 20, 2018, the Bank has received anotification that the civil lawsuit has beendecided by the Supreme Court of the Republicof Indonesia on October 12, 2016 with thecontents of the decision "Plaintiff's Claim NotAcceptable". Thus the Decision has apermanent legal force (In Kracht), thereforeThe Bank has not suffered a loss in this case

Maka saat ini terdapat pengembanganperkaranya, yaitu hanya perkara tindak pidanakorupsi, yang sedang dalam pemeriksaan diPengadilan Tindak Pidana Korupsi diPengadilan Negeri Semarang denganTerdakwa pihak eksternal Bank sedangkanpihak karyawan Bank sebagai Saksi.

Currently, the latest development of the case ,is only a case of corruption, which is underCourt process at the Corruption Court in theSemarang District Court with the Defendant onthe external of the Bank, while the Bankemployees are as Witnesses.







42. SEGMEN OPERASI 42. OPERATING SEGMENT

Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan laporaninternal yang disiapkan untuk Direksi, yangbertindak sebagai pengambil keputusan operasi,yang bertanggung jawab untuk mengalokasikansumber daya ke segmen dan melakukan penilaianatas performanya. Seluruh segmen operasi yangdigunakan oleh Bank dan Entitas Anak telahmemenuhi kriteria pelaporan berdasarkan PSAK 5(revisi 2014), “Segmen Operasi”.

Operating segments are reported in accordancewith the internal reporting provided to theDirectors, as the chief operating decision maker,who are responsible for allocating resources to thereportable segments and assesses itsperformance. All operating segments used by theBank and Subsidiary meet the definition of areportable segment under SFAS 5 (revised 2014),“Operating Segment”.

Bank dan Entitas Anak memiliki 5 (lima) pelaporansegmen, berdasarkan produk usaha, sebagaimanadisajikan dalam tabel di bawah ini.

The Bank and Subsidiary have 5 (five) reportablesegments, in accordance with the businessproduct, as set out in the table below.

Ritel Retail

Terdiri dari pinjaman yang diberikan dari nasabahpensiunan dan nasabah individual lainnya yangtidak digunakan untuk kegiatan usaha.

Consists of loans from pensioners and otherindividual customers which related to non-commercial purpose.

Kredit Usaha Mikro, Kecil & Menengah (UMKM) Micro, Small & Medium Enterprises (MSME)

Terdiri dari pinjaman yang diberikan dari nasabahusaha mikro, kecil dan menengah yang digunakanuntuk kegiatan usaha.

Consists of loans from micro, small & mediumenterprises customers for commercial purposes.

Penghimpunan dana dan treasuri Funding and treasury

Terdiri dari aktivitas penghimpunan dana dari pihakketiga dan bank lain, serta aktivitas treasuritermasuk pinjaman yang diterima dan suratberharga yang diterbitkan. Penghimpunan danatreasuri berada di bawah direktorat yang sama.

Consists of funding business activity in raisingfunds from third party and other banks, andcentralised treasury operations includingborrowings and securities issued. Funding andtreasury are under the same directorate.

Korporasi Corporate

Terdiri dari pinjaman dan layanan yang diberikandari nasabah korporasi yang digunakan untukkegiatan usaha.

Consists of loans and services from corporatecustomers which related to commercial purpose.

Syariah Sharia

Merupakan lini segmen operasi atas Entitas Anakyang dimulai dari tanggal efektif beroperasi sebagaiBank Umum Syariah.

Represents a line of operating segments ofSubsidiary which started from the effective dateoperating as Sharia Commercial Bank.

Terdiri dari pembiayaan syariah dan dana pihakketiga dari nasabah syariah yang digunakan untukkegiatan usaha.

Consists of sharia financing and third party fundfrom sharia customers which related to commercialpurpose.

Dalam mengalokasikan beban operasional,manajemen mengatribusikan beberapa pos bebanoperasional sesuai dengan kebijakan pelaporaninternal Bank dan Entitas Anak.

In allocating operating expenses, managementattributed some of its expenses based on Bankand Subsidiary internal reporting policy.







42. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 42. OPERATING SEGMENT (continued)

Informasi pelaporan segmen adalah sebagaiberikut:

The reportable segment information is as follow:

31 Maret/March 2019Ritel/Retail

UMKM/MSME

Penghimpunandana dantreasuri/

Funding andTreasury

Korporasi/Corporate

Syariah/Sharia

Penyesuaiandan

eliminasi/Adjustment

andelimination

Konsolidasi/Consolidation

Pendapatan RevenuePendapatanbunga/marjin 1,930,228 482,325 353,063 741,687 972,572 - 4,479,876

Interest/marginincome

(Beban)/pendapatanbunga antar segmen (1,154,208) (270,295) 1,960,513 (536,010) - - -

Inter-segmentinterest

(expense)/incomePendapatanoperasional lainnya 64,643 79,575 162,686 30,787 4,695 - 342,385

Other operatingincome

Jumlah pendapatansegmen 840,663 291,605 2,476,262 236,464 977,267 - 4,822,261

Total segmentincome

Beban ExpensesBeban bunga/bagihasil (1,926,622) (115,344) - (2,041,966)

Interest/profitsharing

Beban operasional (425,822) (261,689) (416,983) (99,419) (406,268) - (1,610,181)Operatingexpenses

Cadangan kerugianpenurunan nilai (172,642) (124,356) (480) 697 (65,559) - (362,340)

Allowance forimpairment losses

Jumlah bebansegmen (598,464) (386,045) (2,344,085) (98,722) (587,171) - (4,014,487)

Total segmentexpenses

(Beban)/pendapatannon-operasional (34) (36) (5,746) - (718) - (6,534)

Non-operating(expenses)/income

Laba segmensebelum pajakpenghasilan 242,166 (94,477) 126,431 137,743 389,378 - 801,239

Segment incomebefore income tax

Beban pajakpenghasilan (62,999) 24,578 (32,891) (35,834) (100,972) - (208,118)

Income taxexpense

Laba bersih 179,166 (69,899) 93,540 101,909 288,406 - 593,121 Net income

Laba bersih yangdapat diatribusikankepada:

Incomeattributable to:

Pemilik entitas induk 506,600Owners of the

parentKepentingan non-pengendali 86,522

Non-controllinginterest

Aset AssetsPinjaman/pembiayaanyang diberikan-bersih 43,403,281 15,800,938 244,580 71,795,376 7,272,191 - 138,516,367

Netloans/financing

Pendapatanbunga/marjin yangmasih akan diterima 412,022 80,770 1,110 280,636 93,231 - 867,769

Accruedinterest/margin

incomeAset lain-lain - - 36,955,351 - 4,661,155 (27,232) 41,589,274 Other assetsPendapatan bungayang masih akanditerima - - 61,865 - 56,527 - 118,392

Accrued interestincome

Jumlah aset yangdialokasikan 43,815,303 15,881,708 37,262,906 72,076,012 12,083,104 (27,232) 181,091,801

Total allocatedasset

Aset yang tidakdialokasikan 11,058,939 Unallocated asset

192,150,741 Total assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanannasabah/dana syirkahtemporer - - 96,332,052 - 7,817,373 - 104,149,424

Customerdeposits/

temporary syirkahfund

Beban bunga/bagihasil yang masihharus dibayar - - 308,154 - 18,944 - 327,098

Accruedinterest/profit

sharing expenseLiabilitas lain-lain - - 52,431,040 - - (40,999) 52,390,041Beban bunga yangmasih harus dibayar - - 303,493 - - - 303,493

Accrued interestexpense

Jumlah liabilitas yangdialokasikan - - 149,374,739 - 7,836,317 (40,999) 157,170,056

Total allocatedliabilities

Liabilitas yang tidakdialokasikan 5,266,520

Unallocatedliabilities

Jumlah liabilitas 162,436,576 Total liabilities









Ritel/Retail

UMKM/MSME

Penghimpunandana dantreasuri/

Funding andTreasury

Syariah/Sharia

Penyesuaiandan eliminasi/

Adjustment andelimination


Pendapatan RevenuePendapatan bunga/marjin 1,906,525 565,891 206,488 784,114 - 3,463,017 Interest/margin income(Beban)/pendapatan bunga Inter-segment interest

antar segmen (1,002,361) (253,499) 1,255,860 - - - (expense)/incomePendapatan operasional

lainnya 63,482 79,011 12,605 2,632 (1,181) 156,549 Other operating income

Jumlah pendapatan segmen 967,646 391,403 1,474,953 786,746 (1,181) 3,619,566 Total segment income

Beban ExpensesBeban bunga/bagi hasil - - (994,503) (85,399) - (1,079,902) Interest/profit sharingBeban operasional (595,329) (148,696) (271,274) (354,858) 1,181 (1,368,976) Operating expensesCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (142,508) (161,284) (64) (61,865) - (365,721) impairment losses

Jumlah beban segmen (737,837) (309,980) (1,265,841) (502,122) 1,181 (2,814,599) Total segment expenses

(Beban)/pendapatan Non-operatingnon-operasional (29) (46) 83 (44) - (37) (expenses)/income

Laba segmen sebelum Segment incomepajak penghasilan 229,779 81,376 209,194 284,580 - 804,929 before income tax

Beban pajak penghasilan (58,929) (20,870) (53,649) (72,612) - (206,060) Income tax expense

Laba bersih 170,851 60,506 155,544 211,968 - 598,869 Net income

Laba bersih yang dapat Income for the yeardiatribusikan kepada: attributable to:Pemilik entitas induk 535,278 Owners of the parentKepentingan non-pengendali 63,590 Non-controlling interest

Aset AssetsPinjaman/pembiayaan

yang diberikan-bersih 43,722,044 15,582,407 637,051 7,061,213 - 67,002,715 Net loans/financingPendapatan bunga/marjin

yang masih akan 437,935 82,354 3,091 82,139 - 605,519 Accrued interest/marginditerima income

Aset lain-lain - - 23,670,144 4,404,288 (27,490) 28,046,942 Other assetsPendapatan bunga yang

masih akan diterima - - 61,867 35,799 - 97,666 Accrued interest income

Jumlah aset yang dialokasikan 44,159,979 15,664,761 24,372,153 11,583,439 (27,490) 95,752,842 Total allocated asset

Aset yang tidak dialokasikan - 6,166,459 Unallocated asset

Jumlah aset 101,919,301 Total assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah/dana Customer deposits/

syirkah temporer - 419,161 62,813,436 7,612,115 - 70,844,712 temporary syirkah fundBeban bunga/bagi hasil yang Accrued interest/profit

masih harus dibayar - 207 233,222 17,035 - 250,464 sharing expenseLiabilitas lain-lain - - 9,683,182 - (28,581) 9,654,601 Other liabilitiesBeban bunga yang

masih harus dibayar - - 133,984 - - 133,984 Accrued interest expenses

Jumlah liabilitasyang dialokasikan - 419,368 72,863,824 7,629,150 (28,581) 80,883,761 Total allocated liabilities

Liabilitas yangtidak dialokasikan 1,671,133 Unallocated liabilities

Jumlah liabilitas 82,554,894 Total liabilities








Berdasarkan informasi geografis Geographical information

Pada tanggal 31 Maret 2019 (tidak diaudit),segmen berdasarkan geografis terdiri dari 1.005cabang yang terbagi menjadi 4 area yaitu Jawa,Sumatera, Bali dan Nusa Tenggara, sertaKalimantan dan Sulawesi (31 Desember 2018:1.023 cabang) (tidak diaudit).

As of 31 March 2019 (unaudited), geographicalsegment consists of 1,005 branches that arelocated into 4 areas, which are Java, Sumatera,Bali and Nusa Tenggara, also Kalimantan andSulawesi (31 December 2018: 1,023) (unaudited).

Segmen informasi berdasarkan geografis adalahsebagai berikut:

Information concerning geographical segments isas follows:

Jawa/Java Sumatera

Balidan/and

NusaTenggara

Kalimantandan/andSulawesi

Penyesuaiandan eliminasi/

Adjustment andelimination


31 Maret 2019 31 March 2019

Pendapatan bunga 3,284,966 626,305 139,340 429,265 - 4,479,876 Interest incomeTotal aset 166,761,196 12,778,365 3,057,183 10,803,735 (1,249,737) 192,150,742 Total assets

31 Desember 2018 31 December 2018

Pendapatan bunga 9,124,878 2,589,436 567,756 1,844,581 - 14,126,651 Interest incomeTotal aset 76,133,421 11,530,785 4,566,106 10,938,533 (1,249,544) 101,919,301 Total assets

43. LABA BERSIH PER SAHAM 43. EARNINGS PER SHARE

a. Laba per saham dasar a. Basic earnings per share

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Jumlah laba per saham dasaryang tersedia bagi pemegangsaham biasa Bank 70 93

Total basic earnings per shareattributable to the ordinary equity

holders of the Bank

b. Laba per saham dilusian b. Diluted earnings per share

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Jumlah laba per saham dilusianyang tersedia bagi pemegangsaham biasa Bank 69 90

Total diluted earnings per shareattributable to the ordinary equity

holders of the Bank

c. Rekonsiliasi laba yang digunakan dalamperhitungan laba per saham

c. Reconciliation of earnings used in calculatingearnings per share

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Laba per saham dasar Basic earnings per share

Laba yang tersedia bagi pemegangsaham biasa Bank yangdigunakan dalam perhitunganlaba per saham dasar 506,600 535,278

Profit attributable tothe ordinary equity

holders of the Bank used in calculatingbasic

earnings per share

Laba per saham dilusian Diluted earnings per shareLaba yang tersedia bagi pemegang

saham biasa Bank yangdigunakan dalam perhitungan labaper saham dilusian 506,600 535,278

Profit attributable to the ordinary equityholders of the Bank used in calculating

diluted earningsper share







43. LABA BERSIH PER SAHAM (lanjutan) 43. EARNINGS PER SHARE (continued)

d. Jumlah rata-rata tertimbang saham yangdigunakan sebagai penyebut

d. Weighted average number of shares usedas the denominator

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Jumlah rata-rata tertimbang sahamyang digunakan sebagaipenyebut dalam perhitunganlaba per saham dasar 7,262,496,353 5,745,088,357

Weighted average number of ordinaryshares used as the denominator in

calculating basic earnings per sharePenyesuaian untuk perhitungan

laba per saham dilusian :Adjustments for calculation of diluted

earnings per share:- Opsi saham 130,736,500 171,870,000 Share option -

Jumlah rata-rata tertimbang sahamyang digunakan sebagaipenyebut dalam perhitunganlaba per saham dilusian 7,393,232,853 5,916,958,357

Weighted average number ofordinary

shares used as the denominator incalculating diluted earnings

per share

e. Informasi terkait dengan klasifikasi efekuntuk laba per saham dilusian

Opsi saham

Opsi yang diberikan kepada karyawandianggap berpotensi saham biasa dandisertakan dalam perhitungan laba per sahamdilusian sejauh opsi-opsi tersebut berefekdilutif. Suatu perhitungan telah dilakukan untukmenentukan jumlah lembar saham yang dapatdiperoleh pada nilai wajar (ditentukan sebagairata-rata tahunan harga pasar sahamPerusahaan) berdasarkan nilai moneter darihak untuk memesan yang melekat pada opsisaham. Jumlah saham yang dihitung seperti diatas, dibandingkan dengan jumlah sahamyang akan diterbitkan apabila opsi sahamtersebut dieksekusi. Opsi tersebut tidakdisertakan dalam perhitungan laba per sahamdasar. Rincian terkait dengan opsi sahamdijelaskan dalam Catatan 31.

e. Information concerning the classification ofsecurities for diluted earning per share

Share options

Options granted to employees are consideredto be potential ordinary shares and have beenincluded in the determination of dilutedearnings per share to the extent to which theyare dilutive. A calculation is done to determinethe number of shares that could have beenacquired at fair value (determined as theaverage annual market share price of theCompany’s shares) based on the monetaryvalue of the subscription rights attached tooutstanding share options. The number ofshares calculated as above is compared withthe number of shares that would have beenissued assuming the exercise of the shareoptions. The options have not been includedin the determination of basic earnings pershare. Details relating to the options are setout in Note 31.

44. PERJANJIAN KERJASAMA, KONTRAK DANKOMITMEN YANG SIGNIFIKAN

44. SIGNIFICANT AGREEMENTS, CONTRACTSAND COMMITMENTS

a. PT Taspen (Persero) a. PT Taspen (Persero)

Bank memiliki kerja sama dengan PT Taspen(Persero) dalam hal pembayaran uangpensiun kepada para pensiunan pegawaiPemerintah. Perjanjian Kerjasama inidituangkan dalam perjanjian No. JAN-08/DIR/2007 dan No. PKS.023/DIR/III/2007tentang Pembayaran Tabungan Hari Tua,Tabungan Hari Tua Asuransi MultigunaSejahtera dan Pensiun melalui rekening Bank.Kerjasama ini berlaku untuk masa 2 (dua)tahun mulai tanggal 13 April 2007 sampai12 April 2009 dan telah mengalami beberapakali perpanjangan, terakhir melalui perjanjianNo. PKS.031/DIR/PBSRM/VI/2017 dan No.JAN-97/DIR/2017 tanggal 15 Juni 2017tentang Pembayaran Tabungan Hari Tua,Pensiun, Jaminan Kecelakaan Kerja, danJaminan Kematian Melalui Rekening Bank dandi addendum melalui perjanjian No.JAN155/DIR/2018 dan PKS.056/DIR/PBSRM/IX/2018 tanggal 27 September 2018 denganjangka waktu mulai tanggal 15 Juni 2017sampai 14 Juni 2019.

The Bank has cooperated with PT Taspen(Persero) in terms of payment of pensionto retired government employees. TheCooperation Agreement was stipulated inagreement No. JAN-08/DIR/2007 and No.PKS.023/DIR/III/2007 concerning the Paymentof Old-Age-Savings Plan, Old-Age-Savings Planof Multiguna Sejahtera Insurance and Pensionthrough the Bank’s account. The agreement isfor 2 (two) years from 13 April 2007 to 12 April2009 and has been extended for several times,the latest are stipulated in agreement No.PKS.031/DIR/PBSRM/VI/2017 and No. JAN-97/DIR/2017 dated 15 June 2017 concerningthe payment of Old Age Saving Plan, Pension,Accident Insurance and Life Insurance throughthe Bank’s Account and in the addendum arestipulated in aggrement No. JAN-155/DIR/2018and PKS.056/DIR/PBSRM/IX/2018 dated 27September 2018 with a starting 15 June 2017 to14 June 2019.







44. PERJANJIAN KERJASAMA, KONTRAK DANKOMITMEN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

44. SIGNIFICANT AGREEMENTS, CONTRACTSAND COMMITMENTS (continued)

b. PT Pos Indonesia (Persero) b. PT Pos Indonesia (Persero)

Bank memiliki kerja sama dengan PT PosIndonesia (Persero) dalam hal pembayaranuang pensiun kepada para pensiunan pegawaiPemerintah. Perjanjian Kerjasama inidituangkan dalam perjanjian No. PKS.060/DIR/RBPB/III/2012 dan No. PKS.35/DIRUT/0312 tanggal 14 Maret 2012 tentangPemotongan Uang Pensiun untuk AngsuranKredit Pensiun. Jangka waktu kerjasama iniadalah 2 (dua) tahun yaitu sampai 27 Maret2014, diperpanjang melalui No. PKS.057/DIR/PBIRM/IV/2014 dan No. PKS.77/DIRUT/0414 tanggal 25 April 2014.Perjanjian ini berlaku dari tanggal 28 Maret2014 sampai 27 Maret 2016 dan perpanjanganyang terakhir melalui No. PKS.100a/DIR/PBSRM/III/2016 dan No. PKS.79/DIRTEKJASKUG/0316 tanggal 28 Maret2016. Perjanjian ini berlaku dari tanggal28 Maret 2016 sampai 27 Maret 2017.Perpanjangan terakhir melalui No. PKS.013/DIR/PBSRM/III/2017 dan No. PKS70/DIJASKUG/0317 tanggal 28 Maret 2017sampai 27 September 2017. Perpanjanganterakhir melalui No. PKS.076a/DIR/PBSRM/XII/2017 dan No. PKS.284/DIRJASKUG/1217 tanggal 19 Desember2017. Perjanjian ini berlaku dari tanggal28 September 2017 sampai 29 September2019.

The Bank has cooperated with PT PosIndonesia (Persero) in terms of payment ofpension to retired government employees. TheCooperation Agreements are stipulated inagreements No PKS. 060/DIR/RBPB/III/2012and No. PKS. 35/DIRUT/0312 dated 14 March2012 concerning the Deductions of PensionBenefit for Pension Loan Installment. Theseagreements were for 2 (two) years, and expiredon 27 March 2014, and the extension arestipulated under No. PKS.057/DIR/PBIRM/IV/2014 and No. PKS.77/DIRUT/0414 dated 25 April 2014. Thisagreement valid from 28 March 2014 until27 March 2016 and the latest extension arestipulated under No. PKS.100a/DIR/PBSRM/III/2016 and No. PKS.79/DIRTEKJASKUG/0316 dated 28 March2016. These agreements valid from 28 March2016 until 27 March 2017. The latest extentionare stipulated under No. PKS.013/DIR/PBSRM/III/2017 and No. PKS70/DIJASKUG/0317 dated 28 March 2017 until27 September 2017. The latest extention arestipulated under No. PKS076a/DIR/PBSRM/XII/2017 and No. PKS.284/DIRJASKUG/1217 dated 19 December2017. This agreement valid from 28 September2017 until 29 September 2019.

Bank juga memiliki kerja sama dengan PT PosIndonesia (Persero) dalam hal Referensi untukPembiayaan Kredit Pensiun dan PemotonganUang Pensiun untuk Angsuran Kredit Pensiun.Perjanjian Kerjasama ini dituangkan dalamperjanjian No. PKS.032/DIR/PBSRM/VII/2018dan PKS.165/DIR-4/0718 tanggal 26 Juli 2018.Perjanjian ini berlaku dari tanggal 26 Juli 2018sampai 25 Juli 2020.

The Bank also has cooperated with PT PosIndonesia (Persero) in terms of References forFinancing of Pension Loan Installment andDeductions of Pension Benefit for Pension LoanInstallment. The Cooperation Agreements arestipulated in aggrement No.PKS.032/DIR/PBSRM/VII/2018 andPKS.165/DIR-4/0718 dated 26 July 2018. Thisaggrement valid from 26 July 2018 until 25 July2020.

c. Perjanjian Kerjasama dengan lembagapengelola dana pensiun lainnya

c. Cooperation Agreements with other pensionfund management institutions

Bank juga melakukan kerjasama dalam rangkapembayaran manfaat pensiun denganbeberapa lembaga pengelola dana pensiunlainnya sebagai berikut:

The Bank operates pension benefit payments incooperation with several other pension fundmanagement institutions as follows:

Lembaga Pengelola Dana Pensiun/Pension Fund Management Institution Periode/Period

28 Dana Pensiun/Pension Funds 9 Oktober/October 2006 – Tidak terbatas/Unlimited3 Perusahaan asuransi/Insurance Company Tidak terbatas/Unlimited3 Lainnya/Others 9 Juni/June 2015 – 9 Juni/June 2020









d. Perjanjian Kerjasama sehubungan denganpenyediaan jasa payment point oleh Bank

d. Cooperation Agreements related withproviding payment point services by theBank

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama denganinstitusi-institusi tertentu, Bank menyediakanjasa payment point untuk memudahkan paranasabah Bank dalam melakukan transaksipembayaran iuran-iuran bulanan antara lainpembayaran iuran listrik, telepon, pajak, airminum dan lain sebagainya.

Based on agreements with certain institutions,the Bank provides payment point services tofacilitate the Bank’s depositors with paymenttransaction for monthly bills such as electricity,telephone, tax, water payment, etc.

e. Perjanjian Kerjasama untuk menunjangkegiatan operasional Bank

e. Cooperation Agreements to support theoperational activities of the Bank

Untuk menunjang kegiatan operasionalnya,Bank telah menandatangani beberapaPerjanjian Kerjasama dengan berbagai pihakdalam bidang penyediaan jasa teknologiinformasi, sewa pembiayaan kendaraanbermotor, mesin ATM dan bangunan,penyediaan jasa tenaga kerja, asuransikesehatan tenaga kerja dan lain sebagainya.

To support its operational activities, the Bankhas entered several agreements in relation toinformation technology services, leasing ofvehicles, ATM machines and buildings,outsourcing of personnel, personnel medicalinsurance, etc.

f. Perjanjian untuk melindungi debitur-debiturpensiunan dengan asuransi jiwa

f. Agreements to cover pension debtors withlife insurance

Untuk melindungi risiko ketidaktertagihanpinjaman yang diberikan kepada parapensiunan, Bank telah melaksanakankerjasama dengan PT Asuransi Allianz LifeIndonesia pada tanggal 26 November 2008,PT Avrist Assurance pada tanggal 23 Juni2011, PT Asuransi Jiwa Generali Indonesiapada tanggal 22 Juni 2011, PT FWD LifeIndonesia pada tanggal 13 Desember 2016,dan PT Proteksi Antar Nusa pada tanggal1 Maret 2017 (Catatan 11).

To cover the risk of uncollectible loans that mayarise from pensioners, the Bank enteredagreements with PT Asuransi Allianz LifeIndonesia on 26 November 2008, PT AvristAssurance on 23 June 2011, PT Asuransi JiwaGenerali Indonesia on 22 June 2011, PT FWDLife Indonesia on 13 December 2016 andPT Proteksi Antar Nusa on 1 March 2017 (Note11).

g. Perjanjian pembiayaan bersama g. Joint financing agreements

PT Home Credit Indonesia PT Home Credit Indonesia

Pada tanggal 23 Juni 2014 melalui PerjanjianKerjasama No PKS.087/DIR/TFI/VI/2014,Bank melakukan Perjanjian Kerjasamapembiayaan bersama without recoursedengan PT Home Credit Indonesia (“HCI”).Dalam Perjanjian Kerjasama ini, porsi fasilitaspembiayaan yang akan diberikan untukdebitur adalah maksimum 90% dari Bank danminimum 10% dari pihak HCI.

On 23 June 2014, through CooperationAgreement No. PKS.087/DIR/TFI/VI/2014, theBank entered a joint financing without recoursearrangement with PT Home Credit Indonesia(“HCI”). Based on the agreement, the amount offunds to be financed by each party will be amaximum of 90% from the Bank and a minimumof 10% from HCI.

Pada tanggal 19 September 2016 melaluiAddendum Perjanjian Kerjasama NoPKS.063/DIR/SMEBD/IX/2016 fasilitaspembiayaan bersama ditingkatkan menjadiRp 1.200.000 dan jangka waktu perjanjiantelah diperpanjang hingga 23 Juni 2020.

On 19 September 2016, through AmendmentCooperation Agreement No.PKS.063/DIR/SMEBD/IX/2016 joint financingfacilities has been increased to Rp 1,200,000and the agreement has been extended to 23June 2020.









g. Perjanjian pembiayaan bersama (lanjutan) g. Joint financing agreements (continued)

Pada tanggal 25 Mei 2018 melalui AddendumPerjanjian Kerjasama No.PKS.020/DIR/BSBMB/V/2018 fasilitaspembiayaan bersama ditingkatkan menjadiRp 4.200.000.

On 25 May 2018, through AmendmentCooperation Agreement No.PKS.020/DIR/BSBMB/V/2018 joint financingfacilities has been increased to Rp 4,200,000.

PT SMFL Leasing Indonesia PT SMFL Leasing Indonesia

Pada tanggal 16 Februari 2017 melaluiPerjanjian Kerjasama No.PKS.006/DIR/SMEMB/II/2017, Bankmelakukan Perjanjian Kerjasama pembiayaanbersama without recourse dengan PT SMFLLeasing Indonesia (”SMFL”). Dalam PerjanjianKerjasama ini, porsi fasilitas pembiayaan yangakan diberikan untuk pelanggan SMFL adalahmaksimum 90% dari Bank dan minimum 10%dari pihak SMFL. Fasilitas maksimumpembiayaan bersama adalah sebesar Rp250.000. Jangka waktu perjanjian adalahuntuk 3 (tiga) tahun, terhitung mulai tanggal16 Februari 2017 hingga 16 Februari 2020.

On 16 February 2017 through CooperationAgreement No. PKS.006/DIR/SMEMB/II/2017,the Bank entered a joint financing withoutrecourse arrangement with PT SMFL LeasingIndonesia (“SMFL”). Based on the agreement,the amount of funds to be financed by eachparty will be a maximum of 90% from the Bankand minimum of 10% from SMFL. Themaximum joint financing facility is amounted toRp 250,000. The term of the agreement is for 3(three) years, from 16 February 2017 to16 February 2020.

PT Andalan Finance Indonesia PT Andalan Finance Indonesia

Pada Tanggal 27 November 2018 melaluiPerjanjian Kerjasama No. PKS-JF022/Business Banking/XI/2018, Bankmelakukan Perjanjian Kerjasama pembiayaanbersama without recourse dengan PT AndalanFinance Indonesia (“AFI”). Dalam PerjanjianKerjasama ini, porsi fasilitas pembiayaan yangakan diberikan untuk pelanggan AFI adalahmaksimum 85% dari Bank dan minimum 15%dari pihak AFI. Fasilitas maksimumpembiayaan bersama adalah sebesar Rp200.000. Jangka waktu perjanjian adalahuntuk 4 (empat) tahun, terhitung mulai tanggal27 November 2018 sampai 27 Agustus 2023.

On 27 November 2018 through CooperationAgreement No. PKS-JF 022/BusinessBanking/XI/2018, the Bank entered a jointfinancing without recourse arrangement with PTAndalan Finance Indonesia (“AFI”). Based onthe agreement, the amount of funds to befinanced by each party will be a maximum of85% from the Bank and minimum of 15% fromAFI. The maximum joint financing facility isamounted to Rp 200,000. The term of theagreement is for 4 (four) years, from 27November 2018 to 27 August 2023.

PT Finansia Multi Finance PT Finansia Multi Finance

Pada tanggal 13 Desember 2018 melaluiPerjanjian Kerjasama No. PKS-JF.024/Business Banking/XII/2018, Bankmelakukan Perjanjian Kerjasama pembiayaanbersama without recourse dengan PT FinansiaMulti Finance (“Finansia”). Dalam PerjanjianKerjasama ini, porsi fasilitas pembiayaan yangakan diberikan untuk pelanggan Finansiaadalah maksimum 90% dari Bank danminimum 10% dari pihak Finansia. Fasilitasmaksimum pembiayaan bersama adalahsebesar Rp 500.000. Jangka waktu perjanjianadalah untuk 3 (tiga) tahun, terhitung mulaitanggal 13 Desember 2018 hingga 13Desember 2021.

On 13 December 2018 through CooperationAgreement No. PKS-JF.024/BusinessBanking/XII/2018, the Bank entered a jointfinancing without recourse arrangement with PTFinansia Multi Finance (“Finansia”). Based onthe agreement, the amount of funds to befinanced by each party will be a maximum of90% from the Bank and minimum of 10% fromFinansia. The maximum joint financing facility isamounted to Rp 500,000. The term of theagreement is for 3 (three) years, from 13December 2018 to 13 December 2021.









h. Perjanjian pinjaman bilateral h. Bilateral loan agreement

Pada tanggal 18 Desember 2013 melaluiperjanjian No. PKS. 299/DIR/TFI/XII/2013,Bank melakukan perjanjian pinjaman bilateraldengan PT. Home Credit Indonesia (“HCI”)dengan limit sebesar Rp 50.000. Perjanjiandengan HCI telah dilakukan adendum pertamatanggal 2 Mei 2014 melalui adendumperjanjian No. PKS.063a/DIR/TFI/V/2014dengan perubahan limit menjadi Rp 100.000,dan adendum kedua pada tanggal12 Desember 2014 melalui perjanjianNo. PKS.170/DIR/TFI/XII/2014 denganperubahan jangka waktu ketersediaan.

On 18 December 2013 through agreement No.PKS. 299/DIR/TFI/XII/2013, the Bank entered aBilateral Loan Agreement with PT Home CreditIndonesia (“HCI”) with limit Rp 50,000. The firstamendment of Agreement has been done on2 May 2014 through addendum Agreement No.PKS.063a/DIR/TFI/V/2014 with amendment ofthe limit to be Rp 100,000, and the secondamendment on 12 December 2014 throughagreement No PKS.170/DIR/TFI/XII/2014 withamendment on the availability period.

Adendum ketiga pada tanggal 22 Oktober2015 melalui perjanjian No. PKS.082/DIR/FINTF/X/2015 dengan perubahanjangka waktu ketersediaan, tanggal jatuhtempo perjanjian dan pembayaran kembali,serta adendum keempat pada tanggal28 Oktober 2016 melalui perjanjian No. PKS.077/FINTF/DIR/X/2016 dengan perubahanjangka waktu ketersediaan dan kesepakatanuntuk membayar biaya fasilitas per tahunsesuai jangka waktu ketersediaan.

Third amendment on 22 October 2015Agreement No.PKS.082/DIR/FINTF/X/2015 withamendment of availability period, maturity ofagreement and repayment clause, and thefourth amendment on 28 October 2016Agreement No PKS. 077/FINTF/DIR/X/2016with amendment of availability period and as ofthe date of fourth amendment agreement, theborrower agrees to pay a facility fee per yearaccording to availability period.

Adendum kelima pada tanggal 27 Maret 2017melalui perjanjian No. PKS.001/PK-MF/MitraBisnis/2017 dengan perubahan jangka waktuketersediaan dan penambahan fasilitaspinjaman menjadi Rp 1.000.000. Perjanjian iniberlaku sampai dengan 21 Maret 2018.

Fifth amendment on 27 March 2017 throughagreement No. PKS.001/PK-MF/MitraBisnis/2017 with amendment of availabilityperiod and additional facility to Rp 1,000,000.The agreement valid until 21 March 2018.

Adendum keenam pada tanggal 31 Agustus2017 melalui perjanjian No.047/DIR/SMEMB/VIII/2017 denganperubahan jangka waktu ketersediaan yangdiperpanjang sampai dengan 31 Agustus2018.

Sixth amendment on 31 August 2017 throughagreement No. 047/DIR/SMEMB/VIII/2017 withamendment of availability period that extenduntil 31 August 2018.

Adendum ketujuh dilakukan pada tanggal 25Mei 2018 melalui perjanjian No.PK.021/DIR/BSBMB/V/2018 denganperubahan jangka waktu ketersediaan yangdiperpanjang sampai dengan 31 Agustus2019 dan perubahan fasilitas pinjamanmenjadi Rp 300.000.

Seventh amendment on 25 May 2018 throughagreement No. PK.021/DIR/BSBMB/V/2018with amendment of availability period thatextend until 31 August 2019 and changes infacility to Rp 300,000.

Adendum kedelapan dilakukan pada tanggal25 September 2018 melalui perjanjian No.PKS.053/DIR/BSBMB/IX/2018 denganperubahan mengenai penjamin.

Eighth amendment on 25 September 2018through agreement No.PKS.053/DIR/BSBMB/IX/2018 with amendmentregarding guarantor.









i. Perjanjian Kerjasama Jasa Pemasaran danAdministrasi Produk BTPN

i. Marketing and Administration Services forBTPN Product agreement

PT Oto Multi Artha PT Oto Multi Artha

Pada tanggal 31 Agustus 2015melalui Perjanjian Kerjasama No.PKS.068/DIR/CFB/VIII/2015, Bank melakukankerjasama Jasa Pemasaran dan AdministrasiProduk BTPN dengan PT Oto Multi Artha(“OMA”). Dalam Perjanjian Kerjasama ini,pembiayaan yang akan diberikan untuk debituradalah 100% dari Bank. Jangka waktuperjanjian adalah untuk 3 (tiga) tahun, terhitungmulai tanggal 31 Agustus 2015 hingga31 Agustus 2018.

On 31 August 2015 through CooperationAgreement No. PKS.068/DIR/CFB/VIII/2015,the Bank entered a Marketing andAdministration Services for BTPN Productagreement with PT Oto Multi Artha (“OMA”).The amount of funds for debtor to be financedwill be 100% from the Bank.The term of theagreement is for 3 (three) years, from 31 August2015 to 31 August 2018.

Adendum pertama pada tanggal 27 Juli 2016melalui adendum perjanjian No.PKS.053/DIR/FINTF/VII/2016 denganperubahan pada persyaratan dan dokumensehubungan dengan nasabah dan kendaraan.Adendum kedua pada tanggal 11 Oktober2017 melalui perjanjian No.PKS.058a/DIR/SMEMB/X/2017 denganperubahan pada persyaratan dan dokumensehubungan dengan nasabah dan kendaraan.Adendum ketiga dilakukan pada tanggal 24Agustus 2018 melalui perjanjian No.PKS.013/Businessbanking/VIII/2018 denganperubahan jangka waktu perjanjian yangdiperpanjang selama 3 (tiga) tahun sejaktanggal 1 September 2018 sampai dengan 31Agustus 2021.

The first amendment of agreement on 27 July2016 through addendum agreement No.PKS.053/DIR/FINTF/VII/2016 with amendmentin requirement and documents related withcustomer and the vehicle. The secondamendment of agreement on 11 October 2017through addendum agreement No.PKS.053/DIR/FINTF/VII/2016 with amendmentin requirement and documents related withcustomer and the vehicle. Third amendment hasbeen done on 24 August 2018 throughagreement No.PKS.013/Businessbanking/VIII/2018 withamendment of agreement period that extend for3 (three) years from 1 September 2018 until 31August 2021.

PT Digital Tunai Kita PT Digital Tunai Kita

Pada tanggal 9 Januari 2018 melalui PerjanjianKerjasama No. PKS/001/BusinessBanking//I/2018, Bank melakukan kerjasamaJasa Pemasaran dan Administrasi ProdukBTPN dengan PT Digital Tunai Kita(“TunaiKita”). Dalam Perjanjian Kerjasama ini,pembiayaan yang akan diberikan untuk debituradalah 100% dari Bank. Jangka waktuperjanjian adalah untuk 3 (tiga) tahun, terhitungmulai tanggal 9 Januari 2018 hingga 9 Januari2021.

On 9 January 2018 through CooperationAgreement No. PKS/001/BusinessBanking//I/2018, the Bank entered a Marketingand Administration Services for BTPN Productagreement with PT Digital Tunai Kita(“TunaiKita”). The amount of funds for debtor tobe financed will be 100% from the Bank.Theterm of the agreement is for 3 (three) years,from 9 January 2018 to 9 January 2021.

Adendum pertama pada tanggal 11 Februari2019 melalui perjanjian No. PKS/001/BusinessBanking/I/2018 dengan perubahan padaadministrasi produk BTPN yang ditawarkan.

First amendment on 11 February 2019 throughagreement No. PKS/001/BusinessBanking/I/2018 with amendment regardingadministration of BTPN’s product offered.









i. Perjanjian Kerjasama Jasa Pemasaran danAdministrasi Produk BTPN (lanjutan)

i. Marketing and Administration Services forBTPN Product agreement (continued)

PT Summit Oto Finance PT Summit Oto Finance

Pada tanggal 4 Mei 2018 melalui PerjanjianKerjasama No. PKS/007/BUSINESSBANKING/V/2018, Bank melakukan kerjasamaJasa Pemasaran dan Administrasi ProdukBTPN dengan PT. Summit Oto Finance.Dalam Perjanjian Kerjasama ini, pembiayaanyang akan diberikan untuk debitur adalah100% dari Bank. Jangka waktu perjanjianadalah untuk 3 (tiga) tahun, terhitung mulaitanggal 4 Mei 2018 hingga 4 Mei 2021.

On 4 May 2018 through CooperationAgreement No. 007/BUSINESSBANKING/V/2018, the Bank entered aMarketing and Administration Services forBTPN Product agreement with PT Summit OtoFinance. The amount of funds for debtor to befinanced will be 100% from the Bank.The termof the agreement is for 3 (three) years, from 4May 2018 to 4 May 2021.

PT Kredit Pintar Indonesia PT Kredit Pintar Indonesia

Pada tanggal 21 Mei 2018 melalui PerjanjianKerjasama No. PKS/009/BUSINESSBANKING/V/2018, Bank melakukan kerjasamaJasa Pemasaran dan Administrasi ProdukBTPN dengan PT Kredit Pintar Indonesia(“KPI”). Dalam Perjanjian Kerjasama ini,pembiayaan yang akan diberikan untuk debituradalah 100% dari Bank. Jangka waktuperjanjian adalah untuk 3 (tiga) tahun, terhitungmulai tanggal 21 Mei 2018 hingga 21 Mei2021.

On 21 May 2018 through CooperationAgreement No. PKS/009/BUSINESSBANKING/V/2018, the Bank entered aMarketing and Administration Services forBTPN Product agreement with PT Kredit PintarIndonesia (“KPI”). The amount of funds fordebtor to be financed will be 100% from theBank.The term of the agreement is for 3 (three)years, from 21 May 2018 to 21 May 2021.

Adendum pertama perjanjian pada tanggal 24Oktober 2018 melalui perjanjian No. PKS.063/DIR/BSBMB/X/2018 dengan perubahanpada jumlah plafond dan komisi yangdiberikan.

First amendment on 24 October 2018 throughagreement No. PKS. 063/DIR/BSBMB/X/2018with amendment in plafond and commissions.

Adendum kedua perjanjian pada tanggal 15Februari 2019 melalui perjanjian No. PKS.002/BusinessBanking/II/2019 denganperubahan pada administasi produk BTPNyang ditawarkan dan kriteria umum kreditangsuran berjangka.

Second amendment on 15 February 2019through agreement No. PKS.002/BusinessBanking/II/2019 with amendmentregarding administration of BTPN’s productoffered and general criteria of installment loan.

j. Perjanjian dengan JP Morgan Chase Bank,National Association

j. Agreement with JP Morgan Chase Bank,National Association

Pada tanggal 20 Februari 2009, Bankmengadakan perjanjian “International Swapsand Derivatives Association (ISDA)” dengan JPMorgan Chase Bank, National Association.Perjanjian ini dibuat sehubungan denganrencana Bank untuk melakukan transaksiInterest Rate Swap (IRS).

On 20 February 2009, the Bank entered an“International Swaps and DerivativesAssociation (ISDA)” agreement with JP MorganChase Bank, National Association. Thisagreement was relating to the Bank’s plan toenter into Interest Rate Swap (IRS) transaction.









j. Perjanjian dengan JP Morgan Chase Bank,National Association (lanjutan)

j. Agreement with JP Morgan Chase Bank,National Association (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember2018 tidak terdapat transaksi IRS antara Bankdengan JP Morgan Chase Bank.

For the year ended 31 December 2018 there isno IRS transactions between the Bank and JPMorgan Chase Bank.

Pada tanggal 1 Februari 2019, Bank telahmemutuskan hubungan kerja sama dengan JPMorgan Chase Bank, National Association.

On 1 February 2019, Bank has terminated thecooperative relationship with JP Morgan ChaseBank, National Association.

k. Perjanjian dengan Standard CharteredBank

k. Agreement with Standard Chartered Bank

Pada tanggal 12 April 2011, Bankmengadakan perjanjian “International Swapsand Derivatives Association (ISDA)” denganStandard Chartered Bank. Perjanjian ini dibuatsehubungan dengan rencana Bank untukmelakukan transaksi Interest Rate Swap (IRS).

On 12 April 2011, the Bank entered an“International Swaps and DerivativesAssociation (ISDA)” agreement with StandardChartered Bank. This agreement was relating tothe Bank’s plan to enter into Interest Rate Swap(IRS) transaction.

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember2018 tidak terdapat transaksi IRS antara Bankdengan Standard Chartered Bank.

For the year ended 31 December 2018 there isno IRS transaction between Bank and StandardChartered Bank.

Pada tanggal 1 Februari 2019, Bank telahmemutuskan hubungan kerja sama denganStandard Chartered Bank.

On 1 February 2019, Bank has terminated thecooperative relationship with StandardChartered Bank.

l. Perjanjian dengan PT Bank OCBC NISP Tbk l. Agreement with PT Bank OCBC NISP Tbk

Pada tanggal 10 Januari 2018, Bankmengadakan perjanjian “International Swapsand Derivatives Association (ISDA)” denganPT Bank OCBC NISP Tbk. Perjanjian ini dibuatsehubungan dengan rencana Bank untukmelakukan transaksi Interest Rate Swap (IRS).

On 10 January 2018, the Bank entered an“International Swaps and DerivativesAssociation (ISDA)” agreement with PT BankOCBC NISP Tbk. This agreement was relatingto the Bank’s plan to enter into Interest RateSwap (IRS) transaction.

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember2018, tidak terdapat transaksi IRS antara Bankdengan PT Bank OCBC NISP Tbk.

For the year ended 31 December 2018, there isno IRS transaction between Bank and PT BankOCBC NISP Tbk.

Pada tanggal 1 Februari 2019, Bank telahmemutuskan hubungan kerja sama dengan PTBank OCBC NISP Tbk.

On 1 February 2019, Bank has terminated thecooperative relationship with PT Bank OCBCNISP Tbk.

m. Perjanjian dengan Serikat Pekerja m. Agreements with Labor Union

Pada tanggal 16 Desember 2016, Bankbersama Serikat Pekerja kembalimengesahkan Perjanjian Kerja Bersama(“PKB”) yang berlaku efektif terhitung sejaktanggal 16 Desember 2016 sampai dengan 15Desember 2018. PKB ini telah mendapat buktipendaftaran PKB dari Kementerian TenagaKerja dan Transmigrasi Republik Indonesia.

On 16 December 2016, the Bank and LaborUnion has legalised Collective Labor Agreement(“PKB”) between the Bank and all employeesthat started effectively from 16 December 2016until 15 December 2018. This PKB has beenapproved by Board of Commissioners andMinister of Manpower and Transmigration of theRepublic of Indonesia.









m. Perjanjian dengan Serikat Pekerja (lanjutan) m. Agreements with Labor Union (continued)

Dikarenakan PKB masih dalam prosesperundingan, maka sesuai dengan pasal 74,masa berlaku PKB 2016-2018 dapatdiperpanjang selama 1 (satu) tahun. Olehkarena itu, Bank dan Serikat Pekerjabersepakat untuk memperpanjang masa PKB2016-2018 selama 6 (enam) bulan, yaitusampai dengan 15 Juni 2019.

Due to PKB still on discussion process, then inaccordance with article 74, the validity of PKB2016-2018 could be extended for 1 (one) year.Therefore, Bank and Labor Union have beenagreed to extend the validity period of PKB2016-2018 for 6 (six) months, up to 15 June2019.

n. Perjanjian Kerjasama bancassurance untukNasabah Sinaya

n. Bancassurance Agreement for SinayaCustomers

Pada tanggal 11 Agustus 2014, melaluiPerjanjian Kerjasama No.PKS.108/DIR/FINCM/VIII/2014, Bankmelakukan Perjanjian Kerjasamabancassurance dengan PT Asuransi AllianzLife Indonesia (“Allianz”). Bank akanmendistribusikan produk-produk asuransi jiwadari Allianz kepada Nasabah Sinaya melaluiseluruh jalur distribusi Bank sesuai denganModel Bisnis Bancassurance. Perjanjian iniberlaku selama 10 tahun.

On 11 August 2014, through CooperationAgreement No. PKS.108/DIR/FINCM/VIII/2014,the Bank entered a bancassurance agreementwith PT Asuransi Allianz Life Indonesia(“Allianz”). Bank will distribute life insuranceproducts of Allianz to Sinaya Customers throughthe entire distribution channel of Bank inaccordance with the Bancassurance BusinessModel. The agreement is effective for 10 years.

o. Komitmen signifikan lainnya o. Other significant commitment

Bank menyewa kantor dengan perjanjiansewa operasi yang tidak dapat dibatalkan.Masa sewa antara lima sampai sepuluh tahundengan mayoritas perjanjian jasa dapatdiperbarui pada akhir periode. Bankdiharuskan memberitahukan enam bulanlebih awal apabila berniat mengakhiriperjanjian sewa. Pembayaran sewa yangdibebankan pada laporan laba rugi selamatahun berjalan diungkapkan dalam Catatan37.

The Bank leases offices under non-cancellableoperating lease agreements. The lease termsare between five and ten years, and the majorityof lease agreements are renewable at the endof the lease period at the market rate. The Bankis required to give a six month notice for thetermination of these agreements. The leaseexpenditure charged to the profit or loss duringthe year is disclosed in Note 37.

Berikut ini adalah pihak-pihak yangmengadakan perjanjian sewa dengan Bank:

The following are counterparties of the Bank’slease commitments:

Pihak dalam perjanjian/Counterparties

Item yang disewa/Leased items

Periode perjanjian/Period of agreement

17 Februari/February 2015 -PT Wiratara Prima Ruang Kantor/Office Space 7 Juni/June 2020

1 Februari/February 2014 -PT Bumi Serpong Damai Ruang Kantor/Office Space 31 Maret/March 2020

5 Oktober/October 2015 -PT Bahana Semesta Citra Nusantara Ruang Kantor/Office Space 14 Juni/June 2026

Jumlah pembayaran sewa minimum di masadepan dalam perjanjian sewa operasi yangtidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

The future aggregate minimum leasepayments under non-cancellable operatingleases are as follows:









o. Komitmen signifikan lainnya (lanjutan) o. Other significant commitment (continued)

31 Maret/March 2019


Tidak lebih dari 1 tahun 28,867 27,901 No later than 1 yearLebih dari 1 tahun namun kurang Later than 1 year and no later

dari 5 tahun 170,991 193,181 than 5 yearsLebih dari 5 tahun 394,536 398,426 Later than 5 years

594,394 619,508

45. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Kerangka manajemen risiko Risk management framework

Pengembangan manajemen risiko keuangan diBank dan Entitas Anak berpedoman padaperaturan Otoritas Jasa Keuangan tentangPenerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umumserta dokumen-dokumen dari Basel Committee ofBanking Supervision, terutama konsep BaselAccord II.

Financial risk management development in theBank and Subsidiary is guided by Financial ServiceAuthority (OJK) regulations which govern riskmanagement implementation by banks operating inIndonesia, as well as Basel Accord IIdocumentation issued by the Basel Committee ofBanking Supervision.

Kerangka manajemen risiko Bank dan Entitas Anakdiimplementasikan melalui kebijakan-kebijakan,prosedur, limit-limit transaksi dan kewenangan,toleransi risiko serta perangkat manajemen risiko.Bank dan Entitas Anak melakukan pengembanganmanajemen risiko secara berkesinambungansesuai dengan meningkatnya perkembangan dankompleksitas bisnis, strategi dan sistem informasimanajemen.

The Bank and Subsidiary risk managementframework is implemented through policies,procedures, transactions and authorisation limits,risk tolerance as well as risk management tools.The Bank and Subsidiary carry out continuous riskmanagement development in line with theincreasing business complexity and thedevelopment organization, strategies andmanagement information systems.

Penerapan manajemen risiko mencakup:- Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan

Direksi- Kecukupan kebijakan, prosedur dan

penetapan limit- Kecukupan proses identifikasi, pengukuran,

pemantauan dan pengendalian risiko sertasistem informasi manajemen risiko

- Pengendalian internal yang menyeluruh

Implementation of risk management covers:- Board of Commissioner and Board of Director

active supervision- Sufficient policy, procedure and sets limit

- Sufficient process of identification,measurement, risk oversight and control andrisk management information

- Overall internal control system

Organisasi manajemen risiko Bank dan EntitasAnak melibatkan pengawasan dari DewanKomisaris dan Direksi. Bank dan Entitas Anak telahmembentuk Komite Pemantauan Risiko sebagaipengawas tertinggi di tingkat komisaris. Di tingkatDireksi telah dibentuk Komite Manajemen Risikoyang merupakan bagian yang sangat pentingdalam pengendalian risiko, kontrol unit yangmemantau seluruh risiko yang terdapat padakegiatan operasional Bank dan Entitas Anak.Sejalan dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuanganterkait dengan manajemen risiko terintegrasi, makaBank sebagai anggota dari konglomerasi keuangantelah berkoordinasi dengan entitas utama darikonglomerasi keuangan dalam melakukanpenerapan manajemen risiko terintegrasi danmenjadi anggota dari Komite Manajemen RisikoTerintegrasi yang dipimpin oleh DirekturManajemen Risiko Entitas Utama yang ditunjuk.

The organisation of the Bank and Subsidiary riskmanagement involves the oversight from the Boardof Commissioners and Directors. The Bank andSubsidiary has established Risk MonitoringCommittee as the highest risk authority in thecommissioner level. At the Director level, a RiskManagement Committee has been establishedwhich constitutes a crucial element in risk control, acontrol unit to monitor all of the risks in the Bankand Subsidiary operating activities. In line withprevailing the Financial Service Authority (OJK)regulation regarding integrated risk management,Bank as a member of financial conglomerates hascoordinated with primary entity in order toimplement integrated risk management andregistered as a member of integrated riskmanagement committee lead by designated RiskManagement Director of Major Entity.







45. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untukmemantau kepatuhan terhadap kebijakan danprosedur manajemen risiko dan untuk menelaahkecukupan kerangka manajemen risiko yangterkait dengan risiko-risiko yang dihadapi olehBank. Dalam menjalankan fungsinya, Komite Auditdibantu oleh Divisi Internal Audit.

The Bank Audit Committee is responsible formonitoring compliance within the Bank andSubsidiary risk management policies andprocedures and for reviewing the adequacy of therisk management framework in relation to the risksfaced by the Bank. The Bank Audit Committee isassisted in these functions by Internal AuditDivision.

Risiko yang berasal dari instrumen keuangan Bankdan Entitas Anak adalah risiko keuangan,termasuk diantaranya adalah risiko kredit danpembiayaan, risiko likuiditas, risiko pasar dan risikooperasional.

The risks arising from financial instruments towhich the Bank and Subsidiary are exposed arefinancial risks, which include credit and financingrisk, liquidity risk, market risk and operational risk.

Entitas Anak telah menerapkan manajemen risiko,antara lain dengan membentuk unit risiko padaEntitas Anak. Manajemen risiko pada Entitas Anaksecara operasional dilakukan terpisah dari unitbisnis dan menjalankan fungsinya secaraindependen. Untuk mendukung penerapanmanajemen risiko, pada organisasi Entitas Anakjuga dibentuk Komite Audit yang memiliki tanggungjawab untuk memantau kepatuhan terhadapkebijakan dan prosedur manajemen risiko, danuntuk menelaah kecukupan kerangka manajemenrisiko yang terkait dengan risiko-risiko yangdihadapi oleh Entitas Anak.

Subsidiary has implemented risk management,among others by establishing a risk unit inSubsidiary. Risk management in each Subsidiary isoperating separately from the business unit andconducting its function independently. To supportthe implementation of risk management, theSubsidiary has established Audit Committee in theirorganisational structure, which has responsibility tomonitor the compliance of risk management policyand procedure on a regular basis, and to analysethe adequacy of risk management framework whichrelated to the risk faced by the Subsidiary.

Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi padaEntitas Anak secara aktif juga melakukanpemantauan, dan evaluasi terhadap pengendalianinternal melalui laporan-laporan yang disampaikanoleh Entitas Anak untuk selanjutnya digunakansebagai salah satu bahan pertimbangan dalammenetapkan kebijakan pada Entitas Anak.

In addition, the Board of Commissioners andDirectors of Subsidiary actively monitor andevaluate the internal controls of the Subsidiary,through the reports submitted by the Subsidiary, asa basis in formulating and developing appropriatepolicies for the Subsidiary.

Bank selaku Entitas Induk telah menerapkanmanajemen risiko konsolidasian sesuai ketentuanBank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan.Penerapan manajemen risiko konsolidasian antaralain mencakup laporan perhitungan KecukupanPenyediaan Modal Minimum (KPMM) konsolidasiandan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)konsolidasian, Bank juga menyusun laporan ProfilRisiko konsolidasi, Tingkat Kesehatan Bank (Risk-Based Bank Rating) dan Internal Capital AdequacyAssessment Process (ICAAP) konsolidasian.

As the Parent Entity, Bank has implementedconsolidated risk management as defined by BankIndonesia/Financial Service Authority (OJK). TheImplementation of consolidated risk managementamong others include report of consolidatedminimum Capital Adequacy Ratio (CAR) and LegalLending Limit (LLL), Bank also prepare theconsolidated risk profile, consolidated Risk-BasedBank Rating and consolidated Internal CapitalAdequacy Assessment Process (ICAAP).








Risiko kredit dan pembiayaan Credit and financing risk

Risiko kredit dan pembiayaan adalah risikokerugian keuangan yang timbul jika nasabah, klienatau rekanan Bank dan Entitas Anak gagalmemenuhi liabilitas kontraktualnya kepada Bankdan Entitas Anak. Risiko kredit dan pembiayaanterutama berasal dari pinjaman yang diberikan danpembiayaan/piutang syariah.

Credit and financing risk is the risk of financial loss,should any of the Bank and Subsidiary customers,clients or market counterparties fail to fulfill theircontractual obligations to the Bank and Subsidiary.Credit and financing risk arise mainly from loansand sharia financing/receivables.

Bank juga terekspos risiko kredit yang muncul dariinvestasi pada surat berharga utang (efek-efek).

The Bank is also exposed to other credit risksarising from investment in debt securities(marketable securities).

(i) Manajemen risiko kredit dan pembiayaan (i) Credit and financing risk management

Melakukan kaji ulang atas kebijakan kreditsecara periodik terutama jika terdapatperubahan kondisi perekonomian, perubahanperaturan dan/atau pendekatan bisnis.

Conducting review of the credit policiesperiodically especially if there are anychanges in market conditions, changes inregulations and/or business approach.

Batas pemberian kredit ditetapkan danditelaah mengikuti perubahan pada kondisipasar dan ekonomi. Telaahan kredit secaraperiodik dan penilaian atas kemungkinanwanprestasi juga dilakukan. Prosespersetujuan kredit dilakukan melalui komitekredit.

Lending limits are set and reviewed in the lightof changing market and economic conditions.Periodic credit reviews and assessments ofprobability of default are also conducted.Credit approval processed by credit committee.

Bank dan Entitas Anak terus melanjutkanuntuk mengelola dan mengawasi secara aktifkualitas portofolio pinjaman yang diberikandengan cara meningkatkan kebijakanmanajemen risiko kredit dan pembiayaansecara efektif, penyempurnaan prosedur danpengembangan sistem.

The Bank and Subsidiary continue to activelymanage and monitor the loan portfolio qualityby improving credit and financing riskmanagement policies effectively, improvingprocedures and systems development.

Sistem Informasi Manajemen telah tersediadan mencakup tingkat yang cukup rinci untukmendeteksi setiap perkembangan yang kurangbaik sedini mungkin sehingga memungkinkandilakukannya tindakan yang tepat waktu ataspenurunan kualitas kredit atau untukmeminimalisasi kerugian kredit.

Management Information Systems (MIS) are inplace and have covered sufficient level ofdetail to detect any adverse development at anearly stage, allowing timely measurement to betaken to counteract any possible deteriorationin credit quality or to minimise credit losses.

Agunan Collateral

Bank menerapkan berbagai kebijakan danpraktik untuk memitigasi risiko kredit,khususnya untuk mikro dan menengah. Bankmenerapkan berbagai panduan atas jenis-jenisagunan yang dapat diterima dalam rangkamemitigasi risiko kredit. Jenis-jenis agunanatas pinjaman yang diberikan antara lainadalah:

The Bank employs a range of policies andpractices to mitigate credit risk especially formicro and medium enterprises. The Bankimplements guidelines on the acceptability ofspecific classes of collateral or credit riskmitigation. The principal collateral types forloans are as follows:

• Kas/Deposito; • Cash/Time deposits;• Tanah dan/atau Bangunan; • Land and/or Building;• Kendaraan; dan • Vehicles; and• Mesin • Machine








Risiko kredit dan pembiayaan (lanjutan) Credit and financing risk (continued)

(i) Manajemen risiko kredit dan pembiayaan(lanjutan)

(i) Credit and financing risk management(continued)

Agunan (lanjutan) Collateral (continued)

Untuk kredit korporasi, Bank mendapatkanjaminan dalam bentuk standby letters of creditdari bank afiliasi untuk membatasi risiko kreditbank. Bank juga menyediakan garansi kepadanasabahnya yang mengharuskan Bankmelakukan pembayaran untuk kepentinganmereka. Hal ini menyebabkan Bankmenghadapi risiko yang sama dengan kredityang diberikan dan risiko tersebut jugadimitigasi dengan prosedur dan kebijakanyang sama.

For corporate loans, the Bank receivedcollateral in the form of standby letters of creditfrom affiliated banks to restrict Bank’s creditrisk. The Bank also provides a guarantee to itscustomers which requires the Bank to makepayments for their interests. This causes theBank to face the same risks as the loansgranted and these risks are also mitigated bythe same procedures and policies.

Selain agunan yang disebutkan diatas untukkredit korporasi, agunan yang diterimaterutama terdiri dari jaminan yang diterima dariperusahaan induk Bank, penjaminan kreditkorporasi dan entitas publik lainnya, lembagakeuangan dan perusahaan lain serta jaminanberupa efek efek.

In addition to the collateral mentioned abovefor corporate loans, collateral received mainlyconsists of guarantees received from theparent company of the Bank, corporate creditguarantees and other public entities, financialinstitutions and other companies as well ascollateral in the form of securities.

(ii) Cadangan kerugian penurunan nilai dankebijakan pencadangan

(ii) Impairment and provisioning policies

Penurunan nilai adalah kondisi dimanaterdapat bukti obyektif terjadinya peristiwayang merugikan sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal kredit tersebut dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasiarus kas masa datang atas aset keuanganatau kelompok aset keuangan yang dapatdiestimasi secara andal.

Impairment is a condition where there is anobjective evidence of adverse event as a resultof one or more events occurring after the initialrecognition of these credits and these adverseevents has impact on the estimated futurecash flows of financial assets or group offinancial assets that can be reliably estimated.

Cadangan kerugian pinjaman yang diberikandihitung dengan menggunakan pendekatankolektif dan individual.

Loans impairment allowances calculated usingcollective and individual approach.

Cadangan kerugian penurunan nilai yangdiakui pada pelaporan keuangan hanyalahkerugian yang telah terjadi pada tanggallaporan keuangan konsolidasian atas posisikeuangan berdasarkan bukti obyektif.

Impairment allowances that recognised forfinancial reporting purposes are only for lossesthat have been incurred at the date of thestatement of consolidated financial positionbased on objective evidence.









(iii) Eksposur maksimum risiko kredit, risikopembiayaan dan rekening administratif tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya

(iii) Maximum exposure to credit risk, financing riskand off-balance sheet before collateral held orother credit enhancements

Untuk aset keuangan yang diakui di laporanposisi keuangan, eksposur maksimumterhadap risiko kredit sama dengan nilaitercatatnya. Untuk bank garansi danirrevocable L/C yang diterbitkan, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalah nilaiyang harus dibayarkan oleh Bank jikakewajiban atas bank garansi dan irrevocablel/C yang diterbitkan terjadi. Untuk komitmenkredit, eksposur maksimum atas risiko kreditadalah sebesar jumlah fasilitas kreditkomitmen (committed) yang belum digunakanoleh nasabah.

For financial assets recognized in thestatement of financial position, the maximumexposure to credit risk is equal to its carryingvalue. For bank guarantees and irrevocableL/C issued, maximum exposure to credit risk isthe value that must be paid by the Bank if theliabilities on the bank guarantee andirrevocable L/C issued has been occured. Forcredit commitments, the maximum exposure tocredit risk is equal to the number of committedcredit facilities that have not been used bycustomers.

Eksposur risiko kredit dan risiko pembiayaanterhadap aset keuangan pada laporan posisikeuangan konsolidasian tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut:

Credit risk and financing risk exposuresrelating to financial assets on the consolidatedstatement of financial position at 31 March2019 and 31 December 2018 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

31 Maret/March 2019


Giro pada Bank Indonesia 10,812,689 5,248,644 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 853,111 841,464 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain 15,394,064 11,749,903Placement with Bank Indonesia and

other banksEfek-efek: Marketable securities:

- Tersedia untuk dijual 6,280,546 1,545,494 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 5,065,890 5,321,012 Held to maturity -- Pinjaman yang diberikan danpiutang 1,577,061 - Held to maturity -

Efek-efek yang dibeli dengan janjidijual kembali (Reverse Repo) - 1,599,955

Securities purchased under resaleagreements (Reverse Repo)

Tagihan derivatif 831,976 - Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan dan

pembiayaan/piutangsyariah - bersih

Loans and sharia financing/receivables - net

- Pensiun 35,505,507 36,144,492 Pension -- UMKM 15,800,442 15,582,407 MSME -- Syariah 7,506,984 7,061,213 Sharia -- Korporasi 71,795,376 - Corporate -- Lainnya 8,142,851 8,214,603 Others -- Pendapatan bunga/marjin yang

masih akan diterima 867,769 605,519 Accrued interest/margin income -Tagihan Akseptasi 3,323,011 - InvestmentsPenyertaan saham 22,522 22 InvestmentsAset lain-lain 51,829 47,041 Other assets

183,831,628 93,961,769









(iii) Eksposur maksimum risiko kredit, risikopembiayaan dan rekening administratif tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya (lanjutan)

(iii) Maximum exposure to credit risk, financingrisk and off-balance sheet before collateralheld or other credit enhancements(continued)

Eksposur risiko kredit terhadap rekeningadministratif konsolidasian pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to consolidatedoff-balance sheet items as at 31 March 2019and 31 December 2018 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

31 Maret/March 2019


Garansi yang diberikan 107,719 Guarantee provided

Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit dan pembiayaan

Concentration of risks of financial assets withcredit and financing risk exposure

Bank dan Entitas Anak mengelola danmengendalikan konsentrasi risiko kredit danpembiayaan dimanapun risiko tersebutteridentifikasi - secara khusus, terhadapdebitur individu dan kelompok, dan industriserta sektor geografis yang disajikan setelahcadangan kerugian penurunan nilai.

The Bank and Subsidiary manage and controlconcentrations of credit and financing riskwherever they are identified - in particular, toindividual and Bank and Subsidiary groupcounterparties, and to industries andgeographical sectors that are presented netafter allowance for impairment losses.

Bank dan Entitas Anak menentukan tingkatrisiko kredit dan pembiayaan yang dimilikidengan menetapkan batas jumlah risiko yangbisa diterima yang terkait dengan satu debituratau beberapa kelompok debitur.

The Bank and Subsidiary structure the levelsof credit and financing risk it undertakes byplacing limits on the amount of risk acceptedin relation to one or more borrowers.

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

31 Maret/March 2019

Jawa/Java*) Sumatera

Bali dan/andNusa Tenggara


Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 10,812,689 - - - 10,812,689 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 852,165 305 222 419 853,111 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 15,394,064 - - - 15,394,064 other banks

Efek-efek: Marketable securities:- Tersedia untuk dijual 6,280,545 - - - 6,280,545 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 5,065,890 - - - 5,065,890 Held to maturity –- Pinjaman yang diberikan

dan piutang 1,577,061 - - - 1,577,061 Held to maturity -Securities purchased

Efek-efek yang dibeli under resaledengan janji dijual agreementskembali (Reverse Repo) - - - - - (Reverse Repo)

Tagihan derivatif 831,976 - - - 831,976 Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan Loans and

dan pembiayaan/piutang sharia financing/syariah - bersih 113,823,285 12,181,253 2,962,880 10,416,719 139,384,137 receivables – net

Tagihan Akseptasi 3,323,011 - - - 3,323,011 Acceptance receivablesPenyertaan saham 22,500 14 - 8 22,522 InvestmentsAset lain-lain 31,573 7,216 2,978 10,062 51,829 Other assets

158,014,758 12,188,788 2,966,080 10,427,208 183,596,834*) Termasuk Kantor Pusat *) including Head Office.











Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit dan pembiayaan(lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit and financing risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)


Jawa/Java*) Sumatera



Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 5,248,644 - - - 5,248,644 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 838,881 988 1,386 209 841,464 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 11,749,903 - - - 11,749,903 other banks

Efek-efek: Marketable securities:- Tersedia untuk dijual 1,545,494 - - - 1,545,494 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 5,321,012 - - - 5,321,012 Held to maturity -Securities purchased

Efek-efek yang dibeli under resaledengan janji dijual agreementskembali (Reverse Repo) 1,599,955 - - - 1,599,955 (Reverse Repo)

Tagihan derivatif - - - - - Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan Loans and

dan pembiayaan/piutang sharia financing/syariah - bersih 41,673,365 12,354,178 3,033,538 10,547,153 67,608,234 receivables - net

Penyertaan saham - 14 - 8 22 InvestmentsAset lain-lain 35,279 3,892 1,663 6,207 47,041 Other assets

68,012,533 12,359,072 3,036,587 10,553,577 93,961,769

*) Termasuk Kantor Pusat *) including Head Office.

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi berdasarkan wilayah geografistempat Bank dan Entitas Anak beroperasipada tanggal 31 Maret 2019 adalahsebagai berikut:

Credit risk exposure relating tocommitment and contingency based onthe geographic areas which the Bank andSubsidiary operate as at 31 March 2019are as follows:

Jawa/Java Sumatera



Jumlah/Total

Garansi yang diberikan 9,223,459 - - 9,223,459 Guarantee provided

Tidak terdapat eksposur risiko kredit ataskomitmen dan kontinjensi berdasarkanwilayah geografis tempat Bank danEntitas Anak beroperasi pada tanggal 31Desember 2018.

There is no credit risk exposure relating tocommitment and contingency based onthe geographic areas which the Bank andSubsidiary operate as at 31 December2018.

b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut ini menggambarkan rincianeksposur kredit Bank dan Entitas Anakpada nilai tercatat (tanpamemperhitungkan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following table breaks down the Bankand Subsidiary credit exposure at carryingamounts (without taking into account anycollateral held or other creditehancements), as categorised by theindustry sectors.













b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

31 Maret/March 2019

Pemerintah/Government

Lembagakeuangan/Financialinstitution

Perdagangan/Trading

Jasa/BusinessServices

Perindustrian/Manufacturing

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 10,812,689 - - - - - 10,812,689 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 853,111 - - - - 853,111 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 14,831,726 562,338 - - - - 15,394,064 other banks

Efek-efek: Marketable securities:- Tersedia untuk dijual 6,280,545 6,280,545 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 4,884,376 181,514 - - - - 5,065,890 Held to maturity –- Pinjaman yang diberikan

dan piutang 1,577,061 - - - - 1,577,061 Held to maturity –Efek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resale agreementkembali (Reverse Repo) - - - - - - - (Reverse Repo)

Tagihan derivatif - 831,976 - - - - 831,976 Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan Loans and

dan pembiayaan/ sharia financing/piutang syariah - bersih - 19,004,350 21,668,881 18,001,443 222,737 80,486,726 139,384,137 receivables – net

Tagihan Akseptasi - - 3,323,011 - - - 3,323,011 Acceptancereceivables

Penyertaan saham - 22,522 - - - - 22,522 InvestmentsAset lain-lain - 33,280 - - - 18,549 51,829 Other assets

36,809,337 23,066,151 24,991,892 18,001,443 222,737 80,505,274 183,596,834




Perdagangan/Trading



Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 5,248,644 - - - - - 5,248,644 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 841,464 - - - - 841,464 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 11,124,176 625,727 - - - - 11,749,903 other banks

Efek-efek: Marketable securities:- Tersedia untuk dijual 1,495,494 50,000 - - - - 1,545,494 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 5,099,291 221,721 - - - - 5,321,012 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resale agreementkembali (Reverse Repo) 1,599,955 - - - - - 1,599,955 (Reverse Repo)

Tagihan derivatif Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan Loans and

dan pembiayaan/ sharia financing/piutang syariah - bersih - 3,073,432 14,860,220 3,002,368 209,852 46,462,362 67,608,234 receivables - net

Penyertaan saham - 22 - - - - 22 InvestmentsAset lain-lain - 18,927 - - - 28,114 47,041 Other assets

24,567,560 4,831,293 14,860,220 3,002,368 209,852 46,490,476 93,961,769

Pinjaman yang diberikan pada sektor”Lain-lain” terutama terdiri dari kreditpensiunan.

Loans in sector “Others” mostly consist ofpensioners loan.













b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi berdasarkan sektor industripada tanggal 31 Maret 2019 adalahsebagai berikut:

Credit risk exposure relating tocommitment and contingency based onindustry sectors as at 31 March 2019 areas follows:



Perdagangan/Trading



Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Garansi yang diberikan - - - 338,216 3,362 8,881,881 9,223,458 Guarantee provided

Tidak terdapat eksposur risiko kredit ataskomitmen dan kontinjensi berdasarkansektor industri pada tanggal 31 Desember2018.

There is no credit risk exposure relating tocommitment and contingency based onindustry sectors as at 31 Desember 2018.

c) Kualitas kredit dari aset keuangan c) Credit quality of financial assets

Proses penentuan kualitas kredit Bankmengacu pada kolektibilitas sesuaiketentuan Otoritas Jasa Keuangan(OJK), untuk eksposur sesuai OJK jugamempertimbangkan kualitas kredit daridebitur yang telah ditentukan oleh banklain.

Process of determining the Bank's creditquality refers to collectibility in accordancewith the provisions of Financial ServiceAuthority (OJK), for appropriate exposuresof OJK also considers the credit quality ofdebtors determined by other banks.

Untuk segmen korporasi kualitas kreditaset dikelola oleh Bank denganmenggunakan peringkat kredit internal.Bank menentukan peringkat suatudebitur dengan terlebih dahulumenetapkan peringkat keuangan(financial grade) dengan menggunakanmodel peringkat dari aspek keuangandan data yang diperoleh dari laporankeuangan debitur, termasuk kekayaanbersih dan arus kas. Peringkat keuanganini kemudian disesuaikan denganmempertimbangkan kondisi dari posisikeuangan debitur dan faktor kualitatifuntuk menentukan peringkat debitur.

For corporate segment, the quality ofcredit assets is managed by the Bankusing internal credit ratings. The bankdetermines the ranking of a debtor by firstdetermining the financial grade using arating model from financial aspects anddata obtained from the debtor's financialstatements, including net worth and cashflow. This financial grade is then adjustedby considering the conditions of thedebtor's financial position and qualitativefactors to determine the grade of thedebtor.













c) Kualitas kredit dari aset keuangan(lanjutan)

c) Credit quality of financial assets(continued)

Faktor kualitatif terutama mencakup aruskas masa depan yang diharapkandengan mempertimbangkan faktorseperti informasi kerugian historis,kesesuaian rencana bisnis debitur ataurencana perbaikan operasional, statusperkembangan rencana bisnis dandukungan menyeluruh dari lembagakeuangan.

Qualitative factors mainly covers expectedfuture cash flows with considering somefactors such as historical loss information,conformity of the debtor's business plan oroperational improvement plan, status ofdevelopments in the business plan andoverall support from financial institutions.

Selain prosedur peringkat di atas, dalamhal debitur dianggap sebagai anakperusahaan yang dikonsolidasi olehinduk perusahaan di luar negeri,peringkat debitur bisa ditentukan denganmengadopsi peringkat obligorberdasarkan kualitas kredit indukperusahaan atau peringkat kredit yangdiberikan induk perusahaan Bankterhadap induk perusahaan tersebut.Peringkat debitur dan peringkat fasilitasdi review paling sedikit setahun sekali,atau bila diperlukan, ketika adaperubahan kredit.

In addition of grading procedure above, inthe event that the debtor is considered asa subsidiary that consolidated by a parentcompany abroad, the debtor's grading canbe determined by adopting an obligorgrading based on the quality of the parentloan or credit grading provided by theBank's parent company. Debtor gradingand facility grading are reviewed at leastonce a year, or if needed, when there arechanges in credit.















Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018, kualitas kredit atas asetkeuangan terbagi atas:

As at 31 March 2019 and 31 December2018, quality of financial assets aredivided as follows:

31 Maret/March 2019Belum Telah

jatuh tempo jatuh tempoatau tidak tetapi tidak

mengalami mengalamipenurunan penurunan

nilai/ nilai/ MengalamiNeither Past due penurunan

past due nor but not nilai/ Jumlah/impaired impaired Impaired Total

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 10,812,689 - - 10,812,689 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 853,111 - - 853,111 other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 15,394,064 - - 15,394,064 Indonesia and other banksEfek-efek: Marketable securities:

- Tersedia untuk dijual 6,280,545 - - 6,280,545 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 5,065,890 - - 5,065,890 Held to maturity -- Pinjaman dan piutang 1,577,061 - - 1,577,061 Loans and receivables -

Efek-efek yang dibeli Securities purchaseddengan janji dijual kembali under resale agreements(Reverse Repo) - - - - (Reverse Repo)

Tagihan derivatif 831,976 - - 831,976 Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan Loans and

dan pembiayaan/ sharia financing/piutang syariah - bersih: receivables - net:- Pihak ketiga 132,783,109 3,298,862 540,249 136,622,220 Third parties -- Pihak berelasi 2,761,917 - - 2,761,917 Related parties -

Tagihan akseptasi - bersih 3,316,390 6,621 - 3,323,011 Acceptance receivablesPenyertaan saham 22,522 - - 22,522 InvestmentsAset lain-lain 51,829 - - 51,829 Other assets

179,751,102 3,305,483 540,249 183,596,834















31 Desember/December 2018Belum Telah

jatuh tempo jatuh tempoatau tidak tetapi tidak

mengalami mengalamipenurunan penurunan

nilai/ nilai/ MengalamiNeither Past due penurunan

past due nor but not nilai/ Jumlah/impaired impaired Impaired Total

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 5,248,644 - - 5,248,644 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 841,464 - - 841,464 other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 11,749,903 - - 11,749,903 Indonesia and other banksEfek-efek: Marketable securities:

- Tersedia untuk dijual 1,545,494 - - 1,545,494 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 5,321,012 - - 5,321,012 Held to maturity -

Efek-efek yang dibeli Securities purchaseddengan janji dijual kembali under resale agreements(Reverse Repo) 1,599,955 - - 1,599,955 (Reverse Repo)

Tagihan derivatif - - - - Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan Loans and

dan pembiayaan/ sharia financing/piutang syariah – bersih: receivables - net:- Pihak ketiga 66,011,133 1,234,050 344,412 67,589,595 Third parties -- Pihak berelasi 18,639 - - 18,639 Related parties -

Penyertaan saham 22 - - 22 InvestmentsAset lain-lain 47,041 - - 47,041 Other assets

92,383,307 1,234,050 344,412 93,961,769

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018, rincian kualitaspinjaman yang diberikan yang belumjatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai berdasarkan ketentuaninternal Bank adalah sebagai berikut:

The credit quality of loans that are neitherpast due nor impaired as at 31 March2019 and 31 December 2018 can beassessed by reference to the Bankinternal policy as follows:

31 Maret/March 2019

Lancar/Current

Pernahmengalami

keterlambatanpembayaran/

Has an overdueexperience

Jumlah/Total

Kredit danpembiayaan/piutangsyariah yang diberikan:

Loans and shariafinancing/receivables:

Pensiunan 27,123,807 7,824,328 34,948,135 PensionUMKM 12,130,146 3,011,432 15,141,578 MSMEKorporasi 69,941,188 69,941,188 CorporateSyariah 7,237,538 55,378 7,292,916 ShariaLainnya 4,667,789 3,132,774 7,800,563 Others

121,100,468 14,023,912 135,124,380Pendapatan bunga/marjin

yang masih akan diterima 699,149 106,832 805,981 Accrued interest/margin incomeCadangan kerugian

penurunan nilai (272,311) (113,024) (385,335 ) Allowance for impairment loss121,527,306 14,017,720 135,545,026
















Lancar/Current

Pernahmengalami

keterlambatanpembayaran/

Has an overdueexperience

Jumlah/Total

Kredit danpembiayaan/piutangsyariah yang diberikan:

Loans and shariafinancing/receivables:

Pensiunan 28,666,212 7,027,344 35,693,556 PensionUMKM 11,779,354 3,287,851 15,067,205 MSMESyariah 7,023,762 36,858 7,060,620 ShariaLainnya 5,287,341 2,730,031 8,017,372 Others

52,756,669 13,082,084 65,838,753Pendapatan bunga/marjin

yang masih akan diterima 444,761 105,901 550,662 Accrued interest/margin incomeCadangan kerugian

penurunan nilai (249,254) (110,389) (359,643 ) Allowance for impairment loss52,952,176 13,077,596 66,029,772

Penjelasan pembagian kualitas kredityang diberikan yang “belum jatuh tempoatau tidak mengalami penurunan nilai”adalah:

Details for credit quality of loans that are“neither past due nor impaired” are asfollows:

- Lancar - CurrentPinjaman dalam kategori ini memilikikemampuan yang sangat kuat untukmembayar bunga dan pokok pinjamanyang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah oleh Bank dan EntitasAnak.

Loans in this category are considered tohave very strong capacity to pay interestand principal of loans, and shariafinancing by the Bank and Subsidiary.

- Pernah mengalami keterlambatanpembayaranPinjaman dalam kategori ini dianggapmemiliki kapasitas memadai untukmembayar bunga dan pokoknya.Namun terdapat pertimbangan terkaitdengan kemampuan nasabah dalammelakukan pembayaran pada saatjatuh tempo.

- Has an overdue experience

Loans in this category are considered tohave adequate capacity to pay interestand principal. However, there is aconcern over the debtor’s ability tomake payments when due.















Definisi Bank atas penurunan nilai kredityang adalah yang memenuhi salah satukriteria sebagai berikut:- Menunggak di atas 90 hari, termasuk

fasilitas yang memburuk karenapenyamaan kolektibilitas,

- Kredit yang direstrukturisasi dengankolektibilitas 3, 4 dan 5.

The Bank’s definition of impaired loans isthat meets one of the following criterias:

- Loans in arrears over 90 days, whichincluding downgrading facility due tocollectibility equalisation,

- Restructured loan with collectibility 3,4 and 5.

Analisa umur kredit yang diberikan yang“telah jatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai” pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah sebagai berikut:

An aging analysis of loans that are “pastdue but not impaired” on 31 March 2019and 31 December 2018 is set out below:

31 Maret/March 2019Pensiunan/

PensionUMKM/MSME

Korporasi/Corporate

Syariah/Sharia

Lainnya/Others

Jumlah/Total

1 – 30 hari 388,758 267,974 1,827,051 51,938 290,177 2,825,898 1 – 30 days31 – 60 hari 142,018 175,601 30,852 122,010 470,481 31 – 60 days61 – 90 hari 77,188 162,833 27,858 80,824 348,703 61 – 90 days

607,964 606,408 1,827,051 110,648 493,011 3,645,082Pendapatanbunga/marjin yangmasih akanditerima 21,128 14,468 1,798 6,752 17,642 61,788

Accruedinterest/margin

incomeCadangan kerugianpenurunan nilai (47,222) (99,025) (85,312) (63,110) (113,339) (408,008)

Allowance forimpairment losses

581,870 521,851 1,743,537 54,290 397,314 3,298,862

31 Desember/December 2018Pensiunan/

PensionUMKM/MSME

Syariah/Sharia

Lainnya/Others

Jumlah/Total

1 – 30 hari 320,409 200,579 70,851 205,868 797,707 1 – 30 days31 – 60 hari 124,823 160,978 22,477 78,259 386,537 31 – 60 days61 – 90 hari 69,573 115,607 22,332 61,715 269,227 61 – 90 days

514,805 477,164 115,660 345,842 1,453,471Pendapatan bunga/

marjin yang masih Accrued interest/marginakan diterima 21,549 13,938 5,310 14,060 54,857 income

Cadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (44,796) (79,344) (55,739) (94,399) (274,278) losses

491,558 411,758 65,231 265,503 1,234,050















Perubahan pada penyisihan kerugianpenurunan nilai adalah sebagai berikut:

Movements of the allowance forimpairment losses are as follows:

31 Maret/March 2019Pensiunan/

PensionUMKM/MSME

Syariah/Sharia

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Saldo awal 295,887 359,684 215,949 262,544 1,134,065 Beginning balancePenambahan 72,785 124,356 65,559 99,637 362,338 AdditionPenerimaan

kembali 542 7,572 197 535 8,846 RecoveryPenghapusan

piutang (48,984) (117,334) (46,913) (89,301) (302,532) Write-off

Pengalihan CKPNMerger - - - 100,251 100,251

Transfer of allowance forimpairment losses

mergerLainnya - - - 24,902 24,902 OthersSaldo akhir 320,230 374,278 234,792 398,568 1,327,870 Ending balance

31 Desember/December 2018Pensiunan/

PensionUMKM/MSME

Syariah/Sharia

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Saldo awal 197,410 348,382 157,657 90,666 794,115 Beginning balancePenambahan 252,885 549,133 265,571 297,352 1,364,941 AdditionPenerimaan

kembali 21,544 92,683 6,193 4,106 124,526 RecoveryPenghapusan

piutang (175,952) (630,568) (213,472) (152,940) (1,172,932) Write-offLainnya - 54 - 23,361 23,415 OthersSaldo akhir 295,887 359,684 215,949 262,545 1,134,065 Ending balance

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi jika Bankdan Entitas Anak tidak dapat memenuhipembayaran kewajiban pada saat jatuh tempo,termasuk pencairan simpanan nasabah. Salah satuparameter yang digunakan adalah denganmenganalisa profil maturitas dari sumberpendanaan yang pada umumnya berjangka pendekdan sebagian besar aset yang disalurkan dalambentuk kredit dengan jangka waktu yang padaumumnya berjangka panjang. Terjadinyakesenjangan yang cukup besar akan dapatmeningkatkan risiko likuiditas.

Liquidity risk is the risk that the Bank andSubsidiary are unable to meet their paymentobligations as they fall due, including withdrawal ofcustomer deposits. One of the parameters used isby analysing the maturity profile from the fundingsource, which is usually short term, and most of theasset which were distributed in the form of loans,which is usually long-term. A relatively wide gapcan increase liquidity risk.








Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Profil maturitas diproyeksikan atas jangka waktuyang tersisa berdasarkan tanggal kontraktual asetdan liabilitas tertentu. Secara historis, sebagianbesar dari simpanan diperpanjang pada saat jatuhtempo yang dipengaruhi oleh perilaku nasabah dantingkat kepercayaan terhadap Bank dan EntitasAnak. Untuk mengelola risiko likuiditas atas kondisitersebut, maka Bank dan Entitas Anak menetapkanstrategi yang sesuai dan jumlah kas dan aset cairyang perlu dimiliki, yang dapat dicairkan ataudijadikan jaminan jika ada kebutuhan likuiditasyang mendesak.

This maturity profile is projected based on theremaining period to the contractual maturity date ofassets and liabilities. Historically, a significantportion of deposits are rolled-over on the maturitydate which is affected by customer behaviour andconfidence level in the Bank and Subsidiary. Tomanage the liquidity risk of the condition, the Bankand Subsidiary establish appropriate strategies andthe amount of cash and liquid assets that can beliquidated or used as collateral should there be anurgent need for liquidity.

31 Maret/March 2019Sesuai

Jumlah/ permintaan/ ≤ 1 Bulan/ > 1-3 Bulan/ > 3-6 Bulan/ > 6-12 Bulan/ > 12 Bulan/Total On demand ≤ 1 Month > 1-3 Months > 3-6 Months > 6-12 Months > 12 Months

Aset AssetsKas 1,724,306 1,724,306 - - - - - CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 10,812,689 10,812,689 - - - - - with Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 853,111 853,111 - - - - - other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 15,394,064 - 13,324,064 245,000 650,000 1,175,000 - and other banks

Efek-efek 12,923,533 - 2,659,682 1,524,358 746,881 6,436,574 1,556,039 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resale agreementskembali (Reverse Repo) - - - - - - - (Reverse Repo)

Tagihan derivatif 831,976 - 831,976 - - - - Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan

dan pembiayaan/ Loans and shariapiutang syariah 140,712,007 - 26,969,928 11,757,315 6,247,494 13,411,501 82,325,768 financing/receivables

Tagihan akseptasi 3,323,103 - 907,916 423,678 1,005,943 985,566 - Acceptance receivablesPenyertaan saham 22,522 22,522 - - - - - InvestmentsAset lain-lain 51,829 7,634 37,905 10 40 20 6,220 Other assets

Jumlah aset 186,649,137 13,420,259 44,731,471 13,950,361 8,650,358 22,008,661 83,888,027 Total assets

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (1,327,999) impairment losses

185,321,138

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 39,072 - 39,072 - - - - immediatelyGiro 13,108,637 13,107,418 1,219 Current accountTabungan 8,281,948 8,279,045 2,902 - - - - Savings depositsDeposito berjangka dan Time deposits and

deposito on call 76,966,564 - 53,844,961 12,588,148 9,023,035 1,493,908 16,512 deposit on callSimpanan dari bank lain 5,718,602 5,718,602 - - - - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 881,588 - 881,588 - - - - Derivatives payablesLiabilitas Akseptasi 2,408,145 - 765,454 187,911 467,213 987,567 - Acceptance payablesUtang obligasi 2,523,282 24,907 - - 300,000 - 2,198,375 Bonds payablePinjaman yang diterima 38,248,622 688,378 4,962,845 3,844,074 - 28,753,326 BorrowingsPinjaman subordinasi 6,203,028 8,628 - - - - 6,194,400 Subordinated loansLiabilitas lain-lain 116,220 11,572 86,197 17,544 658 249 - Other liabilities

Jumlah liabilitas 154,495,708 27,125,265 56,334,678 17,756,448 13,634,980 2,481,724 37,162,613 Total liabilities

Aset/(liabilitas) bersih 32,153,429 (13,705,006) (11,603,207) (3,806,087) (4,984,622) 19,526,937 46,725,414 Net assets/(liabilities)

Aset bersihSetelah cadangan Net assetskerugian penurunan net of allowance fornilai 30,825,430 impairment losses`









31 Desember/December 2018Sesuai

Jumlah/ permintaan/ ≤ 1 Bulan/ > 1-3 Bulan/ > 3-6 Bulan/ > 6-12 Bulan/ > 12 Bulan/Total On demand ≤ 1 Month > 1-3 Months > 3-6 Months > 6-12 Months > 12 Months

Aset AssetsKas 1,838,136 1,838,136 - - - - - CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 5,248,644 5,248,644 - - - - - with Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 841,464 841,464 - - - - - other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 11,749,903 - 10,854,903 - 395,000 500,000 - and other banks

Efek-efek 6,866,506 - 845,793 695,650 1,447,670 1,814,975 2,062,418 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual under resale agreementskembali (Reverse Repo) 1,599,955 - 1,599,955 - - - - (Reverse Repo)

Tagihan derivatif - - - - - - - Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan

dan pembiayaan/ Loans and shariapiutang syariah 68,742,299 - 2,769,948 2,888,315 4,367,406 9,180,417 49,536,213 financing/receivables

Penyertaan saham 22 22 - - - - - InvestmentsAset lain-lain 47,041 - 42,664 92 50 60 4,175 Other assets

Jumlah aset 96,933,970 7,928,266 16,113,263 3,584,057 6,210,126 11,495,452 51,602,806 Total assets

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (1,134,065) impairment losses

95,799,905

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 15,323 - 13,655 1,668 - - - immediatelyGiro 1,119,866 1,118,905 961 - - - - Current accountTabungan 7,731,413 7,728,838 2,575 - - - - Savings depositsDeposito berjangka dan Time deposits and

deposito on call 56,234,002 - 38,665,691 12,580,594 4,109,846 858,647 19,224 deposit on callSimpanan dari bank lain 14,394 14,394 - - - - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 116,521 - 116,521 - - - - Derivatives payablesUtang obligasi 1,217,317 - 19,875 - - 299,360 898,082 Bonds payablePinjaman yang diterima 8,556,874 - 114,109 - 2,152,320 1,792,522 4,497,923 BorrowingsLiabilitas lain-lain 116,266 99,229 12,739 3,923 307 68 - Other liabilities

Jumlah liabilitas 75,121,976 8,961,366 39,946,126 12,586,185 6,262,473 2,950,597 5,415,229 Total liabilities

Aset/(liabilitas) bersih 21,811,994 (1,033,100) (23,832,863) (9,002,128) (52,347) 8,544,855 46,187,577 Net assets/(liabilities)

Aset bersihSetelah cadangan Net assetskerugian penurunan net of allowance fornilai 20,677,929 impairment losses

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitassesuai kontrak menjadi arus kas yang tidakdidiskontokan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018, sesuai dengan kriteria PSAK 60.

The maturity tables below provide information onestimated maturities based on contractualundiscounted cash flows of financial liabilities as of31 March 2019 and 31 December 2018, inaccordance with SFAS 60 criteria.

31 Maret/March 2019Kurang dari/

Less than 1-3 3-6 6-12 1-2 2-5Jumlah/ 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/ tahun/ tahun/

Total month month months months years years

Liabilitas segera 39,072 39,072 Obligations due immediatelyGiro 13,116,338 13,116,338 - Current accountTabungan 8,293,534 8,290,514 731 1,156 842 291 - Saving depositsDeposito berjangka dan

deposito on call 78,358,824 54,860,096 12,805,141 9,358,665 1,319,900 15,022 - Time deposits and deposit on callSimpanan dari bank lain 5,788,996 1,733,470 85,800 2,446,164 1,523,563 - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 881,588 881,588 - - - - - Derivatives payablesUtang obligasi 2,761,501 22,562 27,074 349,636 86,848 2,275,381 - Bonds payablePinjaman yang diterima 45,042,159 2,517,276 4,100,340 3,019,322 130,230 29,018,727 6,256,265 BorrowingsLiabilitas lain-lain 3,289,733 901,516 268,957 564,428 1,095,289 459,543 - Other liabilities

156,690,157 81,480,843 17,288,044 15,739,371 4,156,671 31,768,964 6,256,265









31 Desember/December 2018Kurang dari/

Less than 1-3 3-6 6-12 1-2 2-5Jumlah/ 1 bulan/ bulan/ bulan/ bulan/ tahun/ tahun/

Total month month months months years years

Liabilitas segera 15,323 15,323 - - - - - Obligations due immediatelyGiro 1,118,905 1,118,905 - - - - - Current accountTabungan 7,728,838 7,728,838 - - - - - Saving depositsDeposito berjangka dan

deposito on call 56,004,109 38,435,798 12,580,594 4,109,846 858,647 19,224 - Time deposits and deposit on callSimpanan dari bank lain 14,394 14,394 - - - - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 116,521 116,521 - - - - - Derivatives payablesUtang obligasi 1,353,000 - 22,875 22,875 39,750 367,500 900,000 Bonds payablePinjaman yang diterima 7,312,599 51,040 2,963,977 1,210,350 837,656 1,552,548 697,028 BorrowingsLiabilitas lain-lain 116,266 116,266 - - - - - Other liabilities

73,779,955 47,597,085 15,567,446 5,343,071 1,736,053 1,939,272 1,597,028

Informasi mengenai perkiraan cash outflow darirekening administratif pada tanggal 31 Maret 2019dapat dilihat pada tabel berikut.

The tables below provide information on estimatedcash outflow of off-balance sheet as at31 March 2019.

Kurang dari/ Lebih dari/Sesuai Less than 1-3 3-6 6-12 More than

Jumlah/ permintaan/ 1bulan/ bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/Total On demand month months months months months

Garansi yang diberikan 9,223,459 - 345,020 3,107,223 1,042,853 1,098,438 3,629,924 Guarantee provided

Tidak terdapat perkiraan cash outflow dari rekeningadministratif pada tanggal 31 Desember 2018.

There is no estimated cash outflow of off-balancesheet as at 31 Desember 2018.

Kebijakan yang dijalankan Bank dalammengendalikan risiko likuiditas adalah:

Policies adopted by the Bank in managing itsliquidity risk include:

- Menetapkan kebijakan pengendalian risikolikuiditas yang telah disesuaikan dengan misi,strategi bisnis, kecukupan permodalan, sumberdaya manusia dan risk appetite Bank.

- Menetapkan kebijakan dan prosedurpenetapan limit risiko likuiditas secara tertulis,lengkap, memadai dan cukup mudah ditelusuri.

- Application of a liquidity risk control policy thatis suited to the Bank’s mission, businessstrategy, capital adequacy, human resourcesand appetite for risk.

- Application of a liquidity risk limit policies andprocedures that are written, complete,adequate and easy to follow.

- Asset & Liability Committee (ALCO) berfungsisebagai pengendali risiko likuiditas denganmengatur strategi pendanaan dan pricing yangtepat sesuai rencana dan toleransi risiko Bank.

- Menjaga cadangan likuiditas agar sesuaidengan rekomendasi ALCO.

- Mengelola portofolio pendanaan untukmenghindari risiko konsentrasi danketergantungan pada sumber pendanaantertentu. Hal ini dimonitor secara bulanan olehALCO dan Risk Management Committee(RMC).

- Fungsi monitoring yang independen dari satuankerja manajemen risiko.

- Asset & Liability Committee (ALCO) serves asa control of liquidity risk by arrangingappropriate funding and pricing strategies tothe plan and the Bank's risk tolerance.

- Maintain liquidity reserves to match the ALCO’srecommendation.

- Managing it’s funding portfolio to avoidconcentration risk and dependence on singlesource of funding. It’s monitored by ALCO andRisk Management Committee (RMC).

- The independent monitoring function of the riskmanagement working unit.

Pada tanggal 31 Maret 2019, persentase RasioIntermediasi Makroprudensial adalah sebesar136.76% (31 Desember 2018, LFR: 95,76%).

As at 31 March 2019, the MacroprudentialIntermediation Ratio is 136.76% (31 December2018, LFR: 95.76%).








Risiko pasar Market risk

Risiko pasar adalah potensi timbulnya kerugiandalam nilai buku atau fluktuasi arus kas di masamendatang yang diakibatkan oleh perubahan sukubunga atau nilai tukar.

Market risk is the potential loss in book value orfuture cash flows fluctuation due to changes ininterest rates or exchange rates.

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagi menjadidua bagian sebagai berikut:

In overall, market risk is divided into two followingrisks:

(i) Risiko mata uang asing (i) Foreign currency risk

Risiko mata uang asing timbul dari adanyaposisi neraca dan komitmen dan kontinjensi(off-balance sheet) baik di sisi aset maupunliabilitas yang timbul melalui transaksi matauang asing.

Foreign exchange risk arise from on and off-balance sheet positions both on the asset andliability sides through transactions in foreigncurrencies.

Bank mengukur risiko nilai tukar untuk melihatdampak perubahan nilai tukar padapendapatan dan modal Bank. Untuk mengeloladan memitigasi risiko nilai tukar, pembatasanposisi secara internal ditetapkan jauh dibawahlimit posisi devisa neto yang ditetapkanregulator. Bank juga memonitor stop loss limituntuk menjaga tingkat kerugian karenapergerakan nilai pasar tidak melebihi kisaranyang telah ditetapkan.

The Bank measures the foreign exchange riskto understand the impact of the exchange ratemovement on the Bank’s revenue and capital.In order to manage and mitigate the foreignexchange risk, predefined limits are set belownet open position limit that defined byregulator. The Bank also monitor stop loss limitto maintain loss rate due to movement ofmarket value do not not exceed the specifiedrange.

Posisi Devisa Neto Net Open Position

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015,perubahan keempat atas PBI No.5/13/PBI/2003, tentang Posisi Devisa Neto(PDN) Bank Umum tanggal 1 Juli 2010,maksimum PDN adalah 20% dari modal.

Based on Bank Indonesia Regulation (PBI)No. 17/5/PBI/2015 dated 29 May 2015, thefourth amendment made to PBI No.5/13/PBI/2003, regarding Net Open Position(NOP) for Commercial Banks dated 1 July2010, NOP is set to a maximum of 20% ofcapital.

PDN adalah jumlah dari nilai absolut selisihbersih aktiva dan pasiva dalam laporan posisikeuangan untuk setiap valuta asing dan selisihbersih tagihan dan kewajiban komitmen dankontinjensi dalam rekening administratif untuksetiap valuta asing, yang semuanyadinyatakan dalam Rupiah.

NOP is the sum of the absolute values of thenet difference between assets and liabilities inthe statement of financial position for eachforeign currency and the net difference ofreceivables and commitments and contingentliabilities in the administrative accounts foreach foreign currency, which are all stated inRupiah.

Berikut adalah Posisi Devisa Neto Bank padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018dalam mata uang (ekuivalen Rupiah). Nilai iniadalah yang dilaporkan kepada BankIndonesia pada tanggal laporan posisikeuangan sebagai bagian dari laporan harian.

Below is the Net Open Position of Bank as at31 March 2019 and 31 December 2018 incurrency (Rupiah equivalent). These amountsare reported to Bank Indonesia on thestatement of financial position’s date as part ofdaily reporting.








Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

(i) Risiko mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign currency risk (continued)

Posisi Devisa Neto (lanjutan) Net Open Position (continued)

31 Maret/March 2019

Mata UangAset/

AssetsLiabilitas/Liabilities

Posisi DevisaNeto/

Net OpenPosition Currencies

Laporan posisi keuangan danrekening administratif

Statement of financial positionand off- balance sheet

Dolar Amerika Serikat 67,434,720 62,444,350 4,990,370 United States DollarYen Jepang 1,074,192 940,049 134,143 Japanese YenDolar Singapura 10,871 17,647 6,776 Singapore DollarDolar Australia 1,162 512 650 Australian DollarFranc Swiss 266 11 255 Swiss FrancEuro Eropa 132,598 134,155 1,557 European EuroPoundsterling Inggris 651 78 573 Great Britain PoundsterlingDolar Hong Kong 138 138 Hong Kong DollarBaht Thailand 6,151 3,551 2,600 Thailand BahtYuan China 9,971 9,024 947 China YuanRupee India 112 112 Indian Rupee

5,138,121 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 30,460,759 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN 16.87% NOP Ratio


Mata UangAset/

AssetsLiabilitas/Liabilities

Posisi DevisaNeto/

Net OpenPosition Currencies

Laporan posisi keuangan danrekening administratif

Statement of financial positionand off- balance sheet

Dolar Amerika Serikat 8,259,932 8,207,012 52,920 United States DollarYen Jepang 1,160 54 1,106 Japanese YenDolar Singapura 232 25 207 Singapore Dollar

54,233 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 14,244,583 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN 0.38% NOP Ratio

Eksposur Bank atas risiko nilai tukar matauang asing

Tabel dibawah ini mengikhtisarkan eksposurBank atas risiko nilai tukar mata uang asingpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018. Termasuk di dalamnya adalahinstrumen keuangan Bank pada nilai tercatat,dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.

Bank’s exposure to foreign currencyexchange risk

The table below summarises Bank’s exposureto foreign currency exchange rate risk at31 March 2019 and 31 December 2018.Included in the table are Bank’s financialinstruments at carrying amounts, categorisedby currency.










Eksposur Bank atas risiko nilai tukar matauang asing (lanjutan)

Bank’s exposure to foreign currencyexchange risk (continued)

31 Maret/March 2019


ASET ASSETS

Kas CashDolar Amerika Serikat 21,821 4,967 United States Dollar

Giro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 4,320,708 615,759 United States Dollar

Giro pada bank lain Current accounts with other banksDolar Amerika Serikat 589,057 712,029 United States DollarEuro Eropa 56,234 - European EuroYen Jepang 38,992 1,160 Japanese YenDolar Singapura 10,871 232 Singapore DollarYuan China 9,971 - China YuanBaht Thailand 6,151 - Thailand BahtDolar Australia 1,162 - Australian DollarPoundsterling Inggris 651 - Great Britain PoundsterlingFranc Swiss 266 - Swiss FrancDolar Hong Kong 138 - Hong Kong DollarRupee India 112 - Indian Rupee

713,605 713,421

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesiadan bank lain and other banks

Dolar Amerika Serikat 10,779,680 1,855,020 United States Dollar

Efek-efek Marketable securitiesDolar Amerika Serikat 987,904 - United States Dollar

Tagihan derivatif Derivatives receivablesDolar Amerika Serikat 62,349 - United States Dollar

Pinjaman yang diberikan LoansDolar Amerika Serikat 38,282,972 - United States DollarYen Jepang 953,394 - Japanese Yen

39,236,366 -

Tagihan akseptasi Acceptance receivablesDolar Amerika Serikat 920,189 - United States DollarEuro Eropa 76,150 - European EuroYen Jepang 4,982 - Japanese Yen

1,001,321 -

Jumlah Aset 57,123,754 3,189,167 Total Assets

LIABILITAS LIABILITIES

Giro Current accountDolar Amerika Serikat 6,871,211 29,398 United States DollarYen Jepang 788,198 - Japanese YenEuro Eropa 48,843 - European EuroDolar Singapura 16,713 - Singapore DollarYuan China 9,148 - China YuanBaht Thailand 3,551 - Thailand BahtDolar Australia 490 - Australian DollarPoundsterling Inggris 78 - Great Britain Poundsterling

7,738,232 29,398Tabungan Savings deposits

Dolar Amerika Serikat 35,518 22,996 United States DollarYen Jepang 46 54 Japanese YenDolar Singapura 4 4 Singapore Dollar

35,568 23,054Deposito berjangka dan Time deposits

deposito on call and deposits on callDolar Amerika Serikat 5,500,074 4,171,758 United States DollarYen Jepang 58,978 - Japanese YenDolar Singapura - 21 Singapore Dollar

5,559,052 4,171,779Liabilitas derivatif Derivatives payables

Dolar Amerika Serikat 50,263 - United States Dollar

Liabilitas akseptasi Acceptance payablesDolar Amerika Serikat 369,427 - United States DollarEuro Eropa 76,182 - European EuroYen Jepang 4,983 - Japanese Yen

450,592 -

Pinjaman yang diterima BorrowingsDolar Amerika Serikat 29,505,280 3,954,500 United States Dollar


(Liabilitas)/aset bersih 13,784,767 (4,989,564) Net (liabilities)/assets










Eksposur Bank atas risiko nilai tukar matauang asing (lanjutan)

Bank’s exposure to foreign currencyexchange risk (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaslaba bersih Bank pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 atas perubahan nilaitukar mata uang asing yaitu:

The table below shows the sensitivity of Bank’snet income to movement of foreign exchangerates as at 31 March 2019 and 31 December2018:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impacted to net income

31 Maret/March 2019


Peningkatan 1% (390) (542) Increased by 1%Penurunan 1% 390 542 Decreased by 1%

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwaperubahan nilai tukar mata uang asingbergerak pada jumlah yang sama sehinggatidak mencerminkan perubahan potensialkepada laba atas perubahan beberapa nilaitukar mata uang asing sementara lainnya tidakberubah. Proyeksi juga mengasumsikanbahwa seluruh variabel lainnya adalah konstandan berdasarkan tanggal pelaporan yangkonstan serta seluruh posisi hingga jatuhtempo.

The projection assumes that foreign exchangerates move by the same amount and,therefore, do not reflect the potential impact onprofit of some rates changing while othersremain unchanged. The projections alsoassume that all other variables are heldconstant and are based on a constant reportingdate position and that all positions run tomaturity.

(ii) Risiko tingkat bunga (ii) Interest rate risk

Pendapatan Bank dan Entitas Anak yangberasal dari kegiatan konvensional merupakanselisih antara bunga yang dihasilkan dari sisiaset dengan bunga yang dibayarkan kepadadana pihak ketiga. Perubahan tingkat bungajika tidak diantisipasi dapat menyebabkanpenurunan pendapatan Bank dan EntitasAnak.

The Bank and Subsidiary derive itsconventional activities income from thedifference between the interest generated onthe asset side and the interest paid to thirdparty funds. If not anticipated, changes ininterest rates can result in a decrease in theBank and Subsidiary’s income.

Risiko tingkat bunga berdampak pada fluktuasiarus kas di masa mendatang baik pada asetmaupun liabilitas. Hal ini dapat mempengaruhipendapatan bunga Bank maupun nilai wajardari instrumen keuangan yang dimiliki Bankdan Entitas Anak.

Interest rate risk has an effect to future cashflow fluctuation of both assets and liabilities. Itcan affect the Bank and Subsidiary interestincome and fair value of the financialinstruments.

Manajemen risiko tingkat bunga Interest rate risk management

Kebijakan yang dijalankan Bank dan EntitasAnak dalam pengendalian terhadap risiko sukubunga:a) Melakukan pemantauan limit risiko suku

bunga.b) Melakukan pengelolan risiko suku bunga

sesuai regulasi terkait dan kebijakaninternal Bank.

Policies adopted by the Bank and Subsidiary inmanaging its interest rate risk include:

a) Monitoring of interest rate risk limit.

b) Managing interest rate risk in accordancewith relevant regulations and Bank'sinternal policies.









(ii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (ii) Interest rate risk (continued)

Manajemen risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk management (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Bank dan Entitas Anakterhadap risiko tingkat suku bunga.

The tables below summarise the Bank andSubsidiary exposure to interest rate risks.

31 Maret/March 2019Bunga tetap/Fixed rate Tidak

dikenakanbunga/

Non interestbearing

Jumlah/Total

Bungamengambang/Floating rate

≤ 1 Bulan/Month

1 - 3 Bulan/Months

> 3 - 6Bulan/Months

> 6 - 12Bulan/

Months

> 12Bulan/Months

Aset AssetsKas - - - - - - 1,724,306 1,724,306 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - 10,812,689 - - - - - 10,812,689 Bank IndonesiaCurrent accounts

Giro pada bank lain - 853,111 - - - - - 853,111 with other banksPenempatan pada Placement with Bank

Bank Indonesia Indonesia and otherdan bank lain - 13,272,680 245,000 650,000 1,175,000 - 51,384 15,394,064 banks

Efek-efek - 2,592,673 1,524,358 746,881 6,436,574 1,556,039 67,008 12,923,533 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji under resaledijual kembali agreements(Reverse Repo) - - - - - - - - (Reverse Repo)

Tagihan derivatif - 831,976 - - - - - 831,976 Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan

dan pembiayaan/ Loans and shariapiutang syariah - 26,102,160 11,757,315 6,247,494 13,411,501 82,325,768 867,769 140,712,007 financing/receivables

Tagihan akseptasi - 907,916 423,678 1,005,943 985,566 - - 3,323,103 Acceptance receivablesPenyertaan saham - - - - - - 22,522 22,522 InvestmentsAset lain-lain - 37,905 10 40 20 6,220 7,632 51,827 Other assets

Jumlah aset keuangan - 55,411,109 13,950,361 8,650,358 22,008,661 83,888,027 2,740,621 186,649,137 Total financial assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera - - - - - - 39,072 39,072 Obligations due immediatelyGiro - 13,107,418 - - - - 1,219 13,108,637 Current accountsTabungan - 8,279,045 2,902 8,281,947 Saving depositsDeposito berjangka Time deposits and

dan deposit on call - 53,540,928 12,588,148 9,023,035 1,493,908 16,512 304,033 76,966,564 deposit on callSimpanan dari bank lain - 5,718,602 - - - - - 5,718,602 Deposits from other banksLiabilitas derivatif - 881,588 - - - - - 881,588 Derivatives payablesLiabilitas akseptasi - 765,454 187,911 467,213 987,567 - - 2,408,145 Acceptance payablesUtang obligasi - 5,032 - 300,000 - 2,198,375 19,875 2,523,282 Bonds payablePinjaman yang diterima - 499,968 4,962,845 3,844,074 - 28,753,326 188,410 38,248,623 BorrowingsPinjaman Subordinasi - - - - - 6,194,400 8,628 6,203,028 Subordinated LoansLiabilitas lain-lain - 86,197 17,544 658 249 - 11,572 116,220 Other liabilities

Jumlah liabilitas Total financialkeuangan - 82,884,232 17,756,448 13,634,980 2,481,724 37,162,613 575,711 154,495,708 liabilities

Jumlah gap repricing Total interestsuku bunga - (27,473,123) (3,806,087) (4,984,622) 19,526,937 46,725,414 2,164,910 32,153,429 repricing gap

31 Desember/December 2018Bunga tetap/Fixed rate Tidak

dikenakanbunga/

Non interestbearing

Jumlah/Total

Bungamengambang/Floating rate

≤ 1 Bulan/Month

1 - 3 Bulan/Months

> 3 - 6Bulan/Months

> 6 - 12Bulan/

Months

> 12Bulan/Months

Aset AssetsKas - - - - - - 1,838,136 1,838,136 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - 5,248,644 - - - - - 5,248,644 Bank IndonesiaCurrent accounts

Giro pada bank lain - 841,464 - - - - - 841,464 with other banksPenempatan pada Placement with Bank

Bank Indonesia Indonesia and otherdan bank lain - 10,825,619 - 395,000 500,000 - 29,284 11,749,903 banks

Efek-efek - 785,694 695,650 1,447,670 1,814,975 2,062,418 60,099 6,866,506 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji under resaledijual kembali agreements(Reverse Repo) - - 1,591,672 - - - 8,283 1,599,955 (Reverse Repo)

Tagihan derivatif - - - - - - - - Derivatives receivablesPinjaman yang diberikan

dan pembiayaan/ Loans and shariapiutang syariah - 2,164,429 2,888,315 4,367,406 9,180,417 49,536,213 605,519 68,742,299 financing/receivables

Penyertaan saham - - - - - - 22 22 InvestmentsAset lain-lain - - - - - - 47,041 47,041 Other assets

Jumlah aset keuangan - 19,865,850 5,175,637 6,210,076 11,495,392 51,598,631 2,588,384 96,933,970 Total financial assets


Liabilitas segera - - - - - - 15,323 15,323 Obligations due immediatelyGiro - 1,118,905 - - - - 961 1,119,866 Current accountsTabungan - 7,728,838 - - - - 2,575 7,731,413 Saving depositsDeposito berjangka Time deposits and

dan deposit on call - 38,435,798 12,580,594 4,109,846 858,647 19,224 229,893 56,234,002 deposit on callSimpanan dari bank lain - 14,394 - - - - - 14,394 Deposits from other banksLiabilitas derivatif - - - - - - 116,521 116,521 Derivatives payablesUtang obligasi - - - - 299,360 898,082 19,875 1,217,317 Bonds payablePinjaman yang diterima - - - 2,152,320 1,792,522 4,497,923 114,109 8,556,874 BorrowingsLiabilitas lain-lain - - - - - - 116,266 116,266 Other liabilities

Jumlah liabilitas Total financialkeuangan - 47,297,935 12,580,594 6,262,166 2,950,529 5,415,229 615,523 75,121,976 liabilities

Jumlah gap repricing Total interestsuku bunga - (27,432,085) (7,404,957) (52,090) 8,544,863 46,183,402 1,972,861 21,811,994 repricing gap









(ii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (ii) Interest rate risk (continued)

Manajemen risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk management (continued)

Tabel di bawah ini merupakan tingkat sukubunga rata-rata per tahun untuk aset danliabilitas yang penting untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018:

The table below summarises the averageinterest rates per annum for significant assetsand liabilities for the years ended 31 March2019 and 31 December 2018:

31 Maret/March 2019


% %ASET ASSETS

Current accounts withGiro pada bank lain 0,92 1.15 other banksPenempatan pada

Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan bank lain and other banksRupiah 5,43 4.38 RupiahMata uang asing 2,33 1.81 Foreign currency

Sertifikat Bank Indonesia 6,40 6.16 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Deposit certificates of

Bank Indonesia 5,75 5.08 Bank IndonesiaObligasi korporasi 6,43 6.43 Corporate bondsObligasi pemerintah 6,94 6.87 Goverment bondsReksadana - 5.71 Mutual FundsPinjaman yang diberikan

dan pembiayaan/ Loans and Shariapiutang syariah 18,01 19.75 financing/receivables

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposit from customers- Giro Current account -

Rupiah 2,01 4.46 RupiahMata uang asing 0,14 0.97 Foreign currency

- Tabungan Savings deposits -Rupiah 2,71 2.14 RupiahMata uang asing 0,64 0.69 Foreign currency

- Deposito berjangka Time deposits -Rupiah 7,82 6.71 RupiahMata uang asing 2,70 2.16 Foreign currency

- Deposito on call 7,97 6.56 Deposit on call -

Simpanan dari bank lain Deposit from other banks- Giro 0,05 0.31 Current account -- Tabungan 0,57 0.55 Savings deposits -- Call money 7,25 4.83 Call money -- Deposito berjangka - 6.29 Time deposits -- Sertifikat deposito tanpa warkat - - Negotiable certificate deposit -

Utang obligasi 7.80 7.68 Bonds payableSurat utang jangka menengah 8,40 - Medium term notesPinjaman yang diterima Borrowings

Rupiah 8,60 8.18 RupiahMata uang asing 3,50 3.41 Foreign currency

Tidak terdapat risiko tingkat suku bunga yangakan mempengaruhi arus kas di masa yangakan datang karena aset dan liabilitaskeuangan Bank mempunyai tingkat sukubunga tetap. Risiko tingkat suku bunga yangdimiliki Bank atas nilai wajar instrumenkeuangan yang dikelompokkan sebagaitersedia untuk dijual adalah tidak signifikan.

There is no interest rate risk affecting futurecash flow since Bank’s financial assets andliabilities bear fixed interest rate. The interestrate risk borne by the Bank for fair value offinancial instrument classified as available forsale is considered insignificant.








Manajemen Risiko Permodalan Capital Risk Management

Modal regulasi Regulatory capital

Tujuan manajemen permodalan Bank dan EntitasAnak adalah untuk mempertahankan posisi modalyang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnisdan mempertahankan investor, deposan,pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalampengelolaan permodalan, Bank dan Entitas Anakmempertimbangkan faktor-faktor seperti:pengembalian modal yang optimal pada pemegangsaham, menjaga keseimbangan antara keuntunganyang lebih tinggi dengan gearing ratio sertakeamanan yang diberikan oleh posisi modal yangsehat.

The Bank and Subsidiary capital managementobjectives is to maintain a strong capital position tosupport business growth and to sustain investors,depositors, customers and market confidence. Inmanaging its capital, the Bank and Subsidiaryconsider factors such as: providing optimal capitalrate of return to shareholders and maintaining abalance between high return gearing ratio andsafety provided by a sound capital position.

Sesuai dengan ketentuan OJK No.11/POJK.03/2016 tentang kewajiban penyediaanmodal minimum bank umum dan SEOJK No.26/SEOJK.03/2016 tentang KPMM sesuai ProfilRisiko dan Pemenuhan Capital EquivalencyMaintained Assets (CEMA), Bank wajib melakukanperhitungan KPMM minimum berdasarkan profilrisiko dan melakukan Internal Capital AdequacyAssessment Process (ICAAP). Peraturan ini jugamengatur tentang pemenuhan rasio modal inti (Tier1) paling rendah sebesar 6% dan rasio modal intiutama (Common Equity Tier 1) paling rendahsebesar 4,5%, efektif sejak 1 Januari 2014.

According to OJK regulation No. 11/POJK.03/2016dated 12 December 2013 regarding CapitalAdequacy Ratio (CAR) for Commercial Bank andSEOJK No. 26/SEOJK.03/2016 regarding CapitalAdequacy Ratio based on Risk Profile andFullfillment of Capital Equivalency MaintainedAssets (CEMA), the Bank is required to calculateminimum CAR in accordance to its risk profile andto perform Internal Capital Adequacy AssessmentProcess (ICAAP). This regulation also stipulatesminimum Tier 1 ratio at the minimum of 6% andcommon equity Tier 1 ratio at the minimum of4.5%, effective on 1 January 2014.

Selain itu, PBI di atas juga mengatur perubahanstruktur permodalan Bank yang berlaku 1 Januari2015 dan Bank diwajibkan untuk membentukpenyangga modal (buffer) yang berlaku secarabertahap mulai 1 Januari 2016 sampai 1 Januari2019.

Moreover, the above stated BI regulation alsostipulates changes in capital components effectiveon 1 January 2015 and Bank is required to setaside capital buffer which is imposed in stagesfrom 1 January 2016 to 1 January 2019.

Bank dan Entitas Anak telah memenuhi semuapersyaratan modal yang diwajibkan sepanjangtahun.

The Bank and Subsidiary have complied with allexternally imposed capital requirements throughoutthe year.

Posisi permodalan Bank dan Entitas Anakberdasarkan peraturan Bank Indonesia yangberlaku pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The Bank and Subsidiary regulatory capitalposition under the prevailing BI regulation as at31 March 2019 and 31 December 2018 was asfollows:

31 Maret/March 2019


KONSOLIDASI CONSOLIDATED

Aset tertimbangmenurut risiko Risk weighted assets- Dengan memperhitungkan

risiko kredit 126,257,840 50,327,817 With credit risk charge -- Dengan memperhitungkan With credit and operational -

risiko kredit dan operasional 144,669,834 67,662,511 risk charge- Dengan memperhitungkan

risiko kredit, operasional With credit, operational and -dan pasar 144,976,940 67,716,744 market risk charge

Modal Capital- Modal inti 25,820,732 16,476,615 Core capital -- Modal pelengkap 7,717,512 629,752 Supplementary capital -

33,538,244 17,106,367








Manajemen Risiko Permodalan (lanjutan) Capital Risk Management (continued)

Modal regulasi (lanjutan) Regulatory capital (continued)

31 Maret/March 2019


KONSOLIDASI (lanjutan) CONSOLIDATED (continued)

Rasio kewajiban penyediaan Capital adequacy ratiomodal minimum

- Dengan memperhitungkanrisiko kredit 26.56% 33.99% Including credit risk -

- Dengan memperhitungkan Including credit and -risiko kredit dan operasional 23.18% 25.28% operational risk

- Dengan memperhitungkanrisiko kredit, operasional Including credit, operational -dan pasar 23.13% 25.26% and market risk

Rasio kewajiban penyediaan 9% sampai 9% sampaimodal minimum yang dengan kurang dengan kurang Minimum capital adequacydiwajibkan oleh dari 10%/9% to dari 10%/9% to ratio required byBank Indonesia less than 10% less than 10% Bank Indonesia

- Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum 23.13% 25.26% Capital Adequacy Ratio -

- Rasio CET 1 17.81% 24.33% CET 1 Ratio -- Rasio tier 1 17.81% 24.33% Tier 1 Ratio -- Rasio tier 2 5.32% 0.93% Tier 2 Ratio -

BANK BANK

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets- Dengan memperhitungkan

risiko kredit 120,342,862 44,481,980 With credit risk charge -- Dengan memperhitungkan With credit and operational -

risiko kredit dan operasional 134,018,938 58,186,519 risk charge- Dengan memperhitungkan

risiko kredit, operasional With credit, operational and -dan pasar 134,326,044 58,240,752 market risk charge

Modal Capital- Modal inti 22,805,078 13,687,808 Core capital -- Modal pelengkap 7,655,681 556,775 Supplementary capital -

30,460,759 14,244,583

Rasio kewajiban penyediaan Capital adequacy ratiomodal minimum

- Dengan memperhitungkanrisiko kredit 25.31% 32.02% Including credit risk -

- Dengan memperhitungkan Including credit and -risiko kredit dan operasional 22.73% 24.48% operational risk

- Dengan memperhitungkanrisiko kredit, operasional Including credit, operational -dan pasar 22.68% 24.46% and market risk

Rasio kewajiban penyediaan 9% sampai 9% sampaimodal minimum yang dengan kurang dengan kurang Minimum capital adequacydiwajibkan oleh dari 10%/9% to dari 10%/9% to ratio required byBank Indonesia less than 10% less than 10% Bank Indonesia

- Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum 22.68% 24.66% Capital Adequacy Ratio -

- Rasio CET 1 16.98% 23.50% CET 1 Ratio -- Rasio tier 1 16.98% 23.50% Tier 1 Ratio -- Rasio tier 2 5.70% 0.96% Tier 2 Ratio -

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, rasio kecukupan modal konsolidasian bagiBank dan Entitas Anak adalah masing-masing23,13% dan 25,26%.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, theconsolidated capital adequacy ratios for the Bankand Subsidiary were 23,13% and 25.26%,respectively.

Manajemen menggunakan peraturan rasiopermodalan untuk memantau kecukupan modal,sesuai dengan standar industri. Pendekatan BankIndonesia untuk pengukuran modal tersebutterutama didasarkan pada pemantauan kebutuhanmodal yang diwajibkan terhadap modal yangtersedia.

Management uses regulatory capital ratios in orderto monitor its capital base and these capital ratiosremain the industry standards for measuring capitaladequacy. BI's approach to such measurement isprimarily based on monitoring the relationship of thecapital resources requirement to available capitalresources.








Estimasi nilai wajar instrumen keuangan Fair value estimation of financial instruments

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas Bankdan Entitas Anak yang diukur sebesar nilai wajarpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018:

The tables below show the Bank and Subsidiaryassets and liabilities that are measured at fair valueas at 31 March 2019 and 31 December 2018:

31 Maret/March 2019Nilai tercatat/

Carrying Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Nilai wajar/value Level 1 Level 2 Level 3 Fair value

Aset AssetsEfek-efek 6,280,546 - 6,280,546 - 6,280,546 Marketable securitiesTagihan derivatif 831,976 - 831,976 - 831,976 Derivative receivablesPenyertaan saham 22,522 - - 22,522 22,522 Investments

7,135,044 - 7,112,522 22,522 7,135,044

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas derivatif 881,588 - 881,588 - 881,588 Derivative payables

31 Desember/December 2018Nilai tercatat/

Carrying Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Nilai wajar/value Level 1 Level 2 Level 3 Fair value

Aset AssetsEfek-efek 1,545,494 - 1,545,494 - 1,545,494 Marketable securitiesTagihan derivatif - - - - - Derivative receivablesPenyertaan saham 22 - - 22 22 Investments

1,545,516 - 1,545,494 22 1,545,516

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas derivatif 116,521 - 116,521 - 116,521 Derivative payables

Untuk aset dan liabilitas keuangan yang diukurmenggunakan nilai wajar, berikut ini adalah hirarkinilai wajar:

For financial assets and liabilities measured at fairvalue, the following are the hierarchy of the fairvalues:

a. Tingkat 1 a. Level 1

Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

Quoted prices (unadjusted) in active marketsfor identical assets or liabilities;

b. Tingkat 2 b. Level 2

Input selain harga kuotasian yang termasukdalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) maupun tidak langsung(misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included withinlevel 1 that are observable for the assets orliabilities, either directly (that is as prices) orindirectly (that is derived from prices); and

c. Tingkat 3 c. Level 3

Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapatdiobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data(unobservable inputs).








Estimasi nilai wajar instrumen keuangan(lanjutan)

Fair value estimation of financial instruments(continued)

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatatdan nilai wajar dari instrumen keuangan yang tidakdisajikan di laporan posisi keuangan Bank padanilai wajarnya:

The table below summarises the carrying amountsand fair values of those financial instruments notpresented in the Bank’s statements of financialposition at their fair values:

31 Maret/March 2019


Nilaitercatat/Carrying

value

Nilaiwajar/

Fair value

Nilaitercatat/Carrying

value

Nilaiwajar/

Fair value

Aset AssetsCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 10,812,689 10,812,689 5,248,644 5,248,644 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 853,111 853,111 841,464 841,464 other banksPenempatan pada Bank Placement with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 15,394,064 15,394,064 11,749,903 11,749,903 and other banksEfek-efek 12,923,497 11,212,810 6,866,506 7,479,925 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali (Reverse resale agreementrepo) - - 1,599,955 1,599,955 (Reverse repo)

Pinjaman yang diberikan dan Loans and sharia financing/pembiayaan/piutang syariah 139,384,137 124,076,508 67,608,234 80,237,491 receivables

Aset lain-lain 51,827 51,827 47,041 47,401 Other assets


Liabilitas segera 39,072 39,072 15,323 15,323 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 98,357,149 98,357,149 65,085,281 65,085,281 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 5,718,602 5,718,602 14,394 14,394 Deposits from other banksUtang obligasi 2,523,282 2,516,436 1,217,317 1,202,490 Bonds payablePinjaman yang diterima 38,248,622 38,248,622 8,556,874 8,531,195 BorrowingLiabilitas lain-lain 85,704 85,704 116,266 116,266 Other liabilities

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan banklain, aset lain-lain, liabilitas segera, simpanandari bank lain dan liabilitas lain-lain.

(i) Current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placementwith Bank Indonesia and other banks, otherassets, obligations due immediately, depositsfrom other banks and other liabilities.

Estimasi nilai wajar terhadap giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain, penempatanpada Bank Indonesia dan bank lain dengansuku bunga tetap, aset lain-lain, liabilitassegera, simpanan nasabah, simpanan daribank lain dan liabilitas lain-lain ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk utang dengan risiko kredit dansisa jatuh tempo yang serupa.

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia,giro pada bank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain dengan suku bungatetap, aset lain-lain, liabilitas segera, simpanannasabah, simpanan dari bank lain dan liabilitaslain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilaiwajar dikarenakan memiliki tenor kurang darisatu tahun.

The estimated fair value of current accountswith Bank Indonesia, current accounts withother banks, placements with Bank Indonesiaand other banks with fixed interest rates,other assets, obligations due immediately,deposits from customers, deposits from otherbanks and other liabilities is based ondiscounted cash flows using prevailingmoney-market interest rates for debts withsimilar credit risk and remaining maturity.

The carrying amount of current accounts withBank Indonesia, current accounts with otherbanks, placements with Bank Indonesia andother banks with fixed interest rates,obligations due immediately, deposits fromcustomers, deposits from other banks andother liabilities excluding tax payables arereasonable approximation of fair value sincethe maturity is below one year.








Estimasi nilai wajar instrumen keuangan(lanjutan)

Fair value estimation of financial instruments(continued)

(ii) Efek-efek (ii) Marketable Securities

Nilai wajar dari efek-efek yang memiliki jatuhtempo lebih dari 1 tahun diestimasimenggunakan nilai kuotasi pasar terakhir(level 2 - hirarki nilai wajar).

The fair value for marketable securities, whichmaturity date are more than 1 year, areestimated using the last quoted market price(level 2 - fair value hierarchy).

(iii) Pinjaman yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah

(iii) Loans and sharia financing/ receivables

Estimasi nilai wajar dari pinjaman yangdiberikan mencerminkan jumlah diskonto dariestimasi kini dari arus kas masa depan yangdiharapkan akan diterima. Arus kas masadepan yang diharapkan didiskontokan padatingkat suku bunga pasar terkini untukmenentukan nilai wajar (level 3 - hirarki nilaiwajar).

The estimated fair value of loans representsthe discounted amount of estimated futurecash flows expected to be received.Estimated cash flows are discounted atcurrent market rates to determine fair value(level 3 - fair value hierarchy).

Nilai tercatat dari pembiayaan syariahmerupakan perkiraan yang layak atas nilaiwajar dikarenakan pinjaman tersebut memilikitenor satu tahun atau kurang.

Carrying value of sharia financingapproximates the estimates fair value sincesharia financing tenure is one year or less.

(iv) Simpanan nasabah (iv) Deposits from customers

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuhtempo, termasuk simpanan tanpa bungaadalah sebesar jumlah terutang ketika utangtersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits is the amount repayable ondemand.

Estimasi nilai wajar simpanan dengan tingkatsuku bunga tetap yang tidak memiliki kuotasidi pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskontoarus kas dengan menggunakan suku bungautang baru dengan sisa jatuh tempo yangserupa (level 2 - hirarki nilai wajar).

The estimated fair value of fixed interest-bearing deposits not quoted in an activemarket is based on discounted cash flowsusing interest rates for new debts with similarremaining maturity (level 2 - fair valuehierarchy).

Nilai tercatat dari simpanan wadiah merupakanperkiraan yang layak atas nilai wajardikarenakan simpanan tersebut memiliki tenorsatu tahun atau kurang.

Carrying value of wadiah depositsapproximates the estimates fair value sincewadiah deposits tenure is one year or less.

(v) Utang obligasi (v) Bonds payable

Nilai wajar utang obligasi diestimasimenggunakan nilai kuotasi pasar terakhir(level 2 - hirarki nilai wajar).

The fair value of bonds payable is estimatedby using the last quoted market price (level 2- fair value hierarchy).

(vi) Pinjaman yang diterima (vi) Borrowing

Nilai wajar dari pinjaman dinilai denganmenggunakan diskonto arus kas berdasarkantingkat suku bunga efektif yang dikenakanpada pinjaman terakhir yang digunakan (level2 - hirarki nilai wajar).

The fair value of borrowing is estimated byusing discounted cash flows applying theeffective interest rate charged by the lenderfor the last utilisation of borrowing (level 2 -fair value hierarchy).








Risiko operasional Operational risk

Risiko operasional adalah risiko akibatketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistemdan/atau adanya kejadian eksternal yangmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is defined as the risk due toinsufficiency and/or non-functioning of internalprocess, human error, system failure and/orexternal events that affect Bank’s operation.

Kerangka Kerja Pengelolaan Risiko Operasional Operational Risk Management Framework

1. Kerangka kerja pengelolaan risiko operasionalBank dan Entitas Anak dilakukan denganpembagian akuntabilitas dan peran yang jelas.Direksi bertanggung jawab untuk memastikanimplementasi atas kerangka kerja pengelolaanrisiko operasional secara menyeluruhsedangkan Dewan Komisaris bertanggungjawab untuk mengawasi efektivitas darikerangka kerja dan implementasi ataspengelolaan risiko operasional secaramenyeluruh.

1. The Bank and Subsidiary operational riskmanagement framework is executed with clearaccountabilities of all parties involved. TheBoard of Directors are responsible to ensureimplementation of the operational riskmanagement framework whilst the Board ofCommissioners are responsible to oversee theeffectiveness of the overall operational riskmanagement framework and itsimplementation.

Pada tingkatan operasional Bank telahmembentuk sistem pengendalian secaraberlapis, Quality Assurance (QA) berperanmembantu Risk Taking Unit (RTU) dalammemastikan pengelolaan risiko operasionalsehari-hari. Pada lapis pengendalian berikutnya,Divisi Operational Risk Management (ORM)berperan dalam pendefinisian, pemeliharaan,dan penyempurnaan kerangka kerja risikooperasional, memastikan kecukupan mitigasirisiko, kebijakan dan prosedur, serta berperansebagai koordinator/fasilitator atas aktivitaspengelolaan risiko operasional.

Layered of defenses was formed at theoperational levels, Quality Assurance (QA) isassisting the Risk Taking Units (RTUs) in day-to-day enforcement of operational riskmanagement practices. While in the next layer,Operational Risk Management (ORM) Divisionact in defining, maintaining and refining theoperational risk framework, ensuring theadequacy of risk mitigation, policies andprocedures as well as coordinating/ facilitatingthe overall operational risk managementactivities.

Berikutnya Internal Audit secara independenberperan memastikan bahwa risiko yang tersisa(residual risks) masih berada dalam batasanyang dapat diterima (risk appetite).

The Internal Audit are then independentlyperforms assurance activities to ensure that allresidual risks are within the accepted riskappetite.

Penyelarasan kerja antara pihak-pihak yangterkait praktek pengendalian internal Bankdilakukan melalui forum-forum maupun rapatsecara periodik.

Continuous alignment between all partiesrelated to internal control practices in the Bankis conducted through regular forums andmeetings.

2. Pelaksanaan kerangka kerja ORM di Bank danEntitas Anak dilakukan dalam tahapan prosesyang terpadu dan terdiri dari prosesIdentifikasi, Pengukuran, Pemantauan sertaPengendalian/Mitigasi risiko.

2. Implementation of ORM Framework in theBank and Subsidiary are conducted through anintegrated processes consists of RiskIdentification, Measurement, Monitoring andControlling/Mitigating.

Dalam proses ini secara bertahap dilakukantinjauan risiko secara menyeluruh atas produk,sistem maupun aktivitas/proses Bank danEntitas Anak yang baru maupunperubahannya, pengembangan sistemregistrasi risiko, pendefinisianmitigasi/mekanisme kontrol, serta secaraberkelanjutan melakukan pengukuran ataspemaparan risiko dan tingkat kedisiplinan unitkerja dalam menerapkan mekanisme kontrol.

The stages of its processes involvecomprehensive risk reviews over new initiativeand/or changes to Bank and Subsidiaryproducts, system and activities/processes,system development of risk registration,definition of mitigations/control mechanisms aswell as continuous measurement over residualrisk exposures and the level of the units’discipline in deploying control mechanisms.








Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Kerangka Kerja Pengelolaan Risiko Operasional(lanjutan)

Operational Risk Management Framework(continued)

3. Proses pengelolaan risiko operasional sehari-hari baik di Bank maupun Entitas Anakdilakukan melalui ORMS (Operational RiskManagement System) yang merupakanaplikasi online real-time untuk memudahkanpencatatan, analisis, dan pelaporan dari datarisiko operasional, dengan kemampuanmelakukan identifikasi risiko,penilaian/pengukuran, pemantauan danpengendalian/mitigasi yang dilaksanakansecara terintegrasi, sehingga dapatmeningkatkan efektivitas dari pengelolaanrisiko operasional.

3. Day-to-day ORM processes in the Bank andSubsidiary are enabled through ORMS(Operational Risk Management System), aninternally designed online-real time applicationwhich is implemented to strengthen thecapture, analysis and reporting of operationalrisk data by enabling risk identification,assessment/ measurement, monitoring andcontrolling/mitigating to be conducted in anintegrated manner, thereby enhance theeffectiveness of operational risk management.

4. Perhitungan beban modal untuk risikooperasional yang dilakukan Bank dan EntitasAnak menggunakan Pendekatan IndikatorDasar. Selanjutnya perhitungan KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM)dilakukan sesuai dengan jadwal yangditentukan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

4. Bank and Subsidiary performed the capitalcharges calculation for operational risk byusing Basic Indicator Approach. Furthermore,Internal Capital Adequacy AssessmentProcess (ICAAP) is performed based on thetimetable set by the Financial Service Authority(OJK).

5. Bank dan Entitas Anak telah memilikipedoman bagi Pengelolaan KelangsunganUsaha yang komprehensif dan mengacukepada standard industri ISO 22301, dengantujuan untuk mengantisipasi risiko operasionalyang dapat terjadi dari situasi ekstrim/kritikalkarena bencana alam seperti banjir, gempabumi dan juga faktor lainnya sepertikebakaran, gangguan sistem pasokan listrik,hingga situasi bisnis yang kurangmenguntungkan. Hal ini untuk memastikankelangsungan layanan kepada nasabah tetapterjamin.

5. Bank and Subsidiary have comprehensiveBusiness Continuity Management (BCM)guidelines in reference to ISO 22301 standardof practices, to anticipate operational riskswhich might arise from critical situations due tonatural disasters e.g. flood, earthquake andother factors .eg. fire, major system disruption,power failure, as well as non-conducivebusiness environment. This is to ensurecontinuous services to customer.

6. Beberapa inisiatif pokok telah dilaksanakan diBank dan Entitas Anak guna terusmeningkatkan praktek pengelolaan risikooperasional, yaitu:- Harmonisasi kebijakan, prosedur, petunjuk

teknis, dan sistem sehubungan denganadanya proses merger antara BTPNdengan SMBC Indonesia.

- Proses penilaian risiko melalui kajian risikooperasional secara berkelanjutan terhadapinisiatif yang disampaikan oleh unit-unitBisnis (bisnis korporasi maupun retail)termasuk inisiatif yang berkaitan denganpengembangan bisnis Smart DigitalBanking dan Laku Pandai.

6. Some major initiatives have been implementedto continuously enhancing ORM practices inthe Bank and Subsidiary such as:

- Harmonization of policies, procedures,technical guidance and system due to themerger process between BTPN andSMBC Indonesia.

- Risk assessment process throughcontinuous operational risk assessmentinto initiatives which were initiated byBusiness Units including initiatives thatrelated with development of Smart Digitaland Branchless Banking.








Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Kerangka Kerja Pengelolaan Risiko Operasional(lanjutan)

Operational Risk Management Framework(continued)

6. Beberapa inisiatif pokok telah dilaksanakan diBank dan Entitas Anak, guna terusmenyempurnakan praktek pengelolaan risikooperasional, yaitu: (lanjutan)

6. Some major initiatives have been put intoeffect to continuously improve ORM practicesin the Bank and Subsidiary such as:(continued)

- Harmonisasi dan penggabungandokumentasi atas Business ImpactAnalysis (BIA), Business Continuity Plan(BCP).

- Konsolidasi Lokasi Alternatif (AlternateSite) Bank.

- Harmonization and integration of BusinessImpact Analysis (BIA), Business ContinuityPlan (BCP) documentation.

- Consolidation of Bank’s Alternate Site.

Risiko non-keuangan lainnya Other non-financial risk

Bank dan Entitas Anak juga memonitor risiko non-keuangan sebagai berikut:(i) risiko hukum untuk mengurangi kemungkinan

kerugian dari tuntutan hukum atau kelemahanaspek yuridis, contohnya yang disebabkanoleh lemahnya perikatan, ketiadaan peraturanperundang-undangan yang menyebabkansuatu transaksi yang telah dilakukan tidaksesuai dengan ketentuan yang ada, danproses litigasi;

The Bank and Subsidiary also monitor non-financial risk as follows:(i) legal risks to minimise possible losses from

lawsuits and/or weaknesses in juridicialmatters, for example caused by the Bank andSubsidiary being involved with weak legalarrangements, an absence and/or change ofregulations, which causes a transaction by theBank and Subsidiary to become illegal andlitigation process;

(ii) risiko reputasi untuk mengurangi kemungkinankerugian dari publikasi negatif yang terkaitdengan kegiatan usaha Bank dan Entitas Anakatau persepsi negatif terhadap Bank danEntitas Anak;

(iii) risiko strategi untuk mengurangi kemungkinankerugian akibat ketidaktepatan dalampengambilan dan/atau pelaksanaan suatukeputusan stratejik yang gagal mengantisipasiperubahan lingkungan bisnis; dan

(iv) risiko kepatuhan untuk mengurangikemungkinan kerugian karena tidak mematuhiatau tidak melaksanakan peraturanperundang-undangan dan ketentuan lain yangberlaku, termasuk prinsip syariah bagi Bankdan Entitas Anak.

(ii) reputation risks to minimise possible lossesfrom negative publicity relating to the businessactivities of the Bank and Subsidiary ornegative perception about the Bank andSubsidiary;

(iii) strategic risks to minimise possible lossesarising from wrong decision and/or carrying outa strategic decision that fails to anticipatechanges in the business environment; and

(iv) compliance risks to minimise possible lossfrom non-compliance or failure to implementprevailing laws and regulations, includingsharia principles for the Bank and Subsidiary.








Risiko non-keuangan lainnya (lanjutan) Other non-financial risk (continued)

Upaya-upaya yang dilakukan untuk mengelolarisiko-risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategisdan risiko kepatuhan seperti tersebut di atasdiantaranya adalah:

Initiatives taken to manage legal risks, reputationrisks, strategic risks and compliance risks asdescribed above, include the following:

- Risiko hukum dikelola dengan cara:(i) Membentuk unit kerja khusus bidang

hukum;(ii) Menetapkan kebijakan pengendalian

risiko hukum terutama yang berpengaruhkepada aktivitas fungsional. Kebijakandievaluasi minimal satu tahun sekali;

(iii) Mengidentifikasi dan mengendalikanrisiko hukum yang melekat pada produkdan aktivitas baru sebelum diperkenalkankepada nasabah;

(iv) Mengidentifikasi risiko hukum yangterdapat pada setiap aktivitas fungsional;

(v) Pengukuran risiko hukum secarakuantitatif.

- Legal risks are managed by:(i) Forming a legal division;

(ii) Establishing policies of legal risk controlsparticularly risks affecting functionalactivities. Those policies are evaluatedannually;

(iii) Identifying and controlling legal risks thatwere inherent to products and newactivities before launching;

(iv) Identifying legal risks affecting allfunctional activities;

(v) Quantifying legal risks.

- Risiko reputasi dikelola dengan cara:(i) Membentuk satuan kerja yang memiliki

kewenangan dan tanggung jawab untukmemberikan informasi yang komprehensifkepada nasabah dan pemangkukepentingan;

(ii) Menetapkan kebijakan komunikasi dalamrangka menghadapi publikasi negatif ataupencegahannya;

- Reputation risks are managed by:(i) Forming a unit that is authorised and

responsible to provide comprehensiveinformation to customers andstakeholders;

(ii) Establishing communication policies toanticipate any negative public/customerpublication;

(iii) Mengidentifikasi risiko reputasi yangterdapat pada setiap aktivitas fungsional;

(iv) Mengukur risiko reputasi secarakuantitatif.

(iii) Identifying reputation risks in all functionalactivities;

(iv) Quantifying reputation risks.

- Risiko strategis dikelola dengan cara:(i) Menyusun rencana korporasi dan

rencana kerja 3 (tiga) tahun sesuaidengan misi dan strategi Bank yangdisetujui oleh Komisaris serta Direksidengan memperhitungkan dampakterhadap permodalan, dan dilakukanreview minimal semesteran;

(ii) Membangun Sistem InformasiManajemen dengan pengukuran kinerjayang tepat dan melakukan pemantauanberkala atas key initiatives yangdilaksanakan oleh unit-unit untukmencapai rencana kerja sesuai dengantenggat waktunya; dan

(iii) Menetapkan kebijakan yang mengaturperumusan dan pemantauanpelaksanaan strategi termasuk rencanakorporasi dan rencana bisnis.

- Strategic risks are managed by:(i) Setting up 3 (three) years period

corporate and business plan inaccordance with the Bank’s objectivesand strategies that have been approvedby Board of Commissioners and Directorsby considering the impact to capital, andreviewed at least semi-annually;

(ii) Setting up a Management InformationSystem with an accurate performancemeasurement that periodically monitorskey initiatives initiated by Bank andSubsidiary units to achieve business plangoal within the prescribed time; and

(iii) Establishing guidance to set up andmonitor the implementation of strategiesincluding corporate and business plan.








Risiko non-keuangan lainnya (lanjutan) Other non-financial risk (continued)

- Risiko kepatuhan dikelola dengan cara:(i) Membentuk unit kerja kepatuhan

independen dalam struktur organisasiyang melakukan pengawasan aktifkepada unit-unit kerja secara periodik;

(ii) Menetapkan prosedur pengendalianrisiko kepatuhan, kebijakan pengaturantanggung jawab dan review kepatuhansecara berkala;

- Compliance risks are managed by:(i) Forming an independent compliance

division which performs active monitoringto other divisions periodically;

(ii) Establishing procedure of compliance riskcontrol, policies of responsibilty andcompliance review periodically;

(iii) Menetapkan prosedur identifikasi danpengukuran untuk risiko kepatuhan padaseluruh aktivitas fungsional;

(iv) Memiliki sistem laporan risiko kepatuhansecara periodik minimal setiap bulan;

(v) Melakukan pemisahan fungsi yang jelasantara satuan kerja operasional, satuankerja pengendalian risiko dan satuankerja pemantau risiko dalam strukturorganisasi.

(iii) Establishing procedures to identify andassess compliance risks in all functionalactivities;

(iv) Establishing risk compliance reportsystem periodically at the minimum oncea month;

(v) Setting up a clear segregation of dutiesbetween operational, risk control and riskmonitoring unit.

46. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAPLIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

46. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal22 September 2004 yang berlaku efektif sejaktanggal 22 September 2005, sebagaimana diubahdengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 2009tanggal 13 Januari 2009 tentang PenetapanPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangNo. 3 Tahun 2008, dibentuk untuk menjaminliabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkanprogram penjaminan yang berlaku, yang besarannilai jaminannya dapat berubah jika memenuhikriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which wasamended by the Government Regulation asSubstitution of Law No. 7 Year 2009 dated13 January 2009 regarding with the Determinationof Government Regulation as Substitution of LawNo. 3 Year 2008, Deposit Insurance Agency(“LPS”) was formed to guarantee certain liabilitiesof commercial banks under the applicableguarantee program, which the amount ofguarantee can be amended if the situationcomplies with the valid particular criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangDijamin Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS),maka pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 jumlah simpanan yang dijaminLPS adalah simpanan sampai dengan Rp 2.000untuk per nasabah per bank.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,based on Government Regulation No. 66 year2008 dated13 October 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit InsuranceAgency (LPS), the amount of deposits covered byLPS is customer deposits up to Rp 2,000 perdepositor per bank.

Berdasarkan Surat Edaran LPS No. 20 Tahun2018, simpanan nasabah dijamin hanya jika sukubunganya sama dengan atau dibawah 7% untuksimpanan dalam Rupiah dan 2,25% untuksimpanan dalam mata uang asing pada tanggal 31Maret 2019 (31 Desember 2018: 6,75% dan 2%).

Based on LPS Circular Letter No. 20 Year 2018,customer deposits are only covered if the rate ofinterest is equal to or below 7% for depositsdenominated in Rupiah and 2,25% for depositsdenominated in foreign currency as at 31 March2019 (31 December 2018: 6.75% and 2%,respectively).

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, Bank dan Entitas Anak adalah peserta dariprogram penjaminan tersebut. Premi yang telahdibayarkan pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 adalah Rp 62,794 dan Rp 124.121.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, theBank and Subsidiary both are participants of theguarantee program. Premium paid as of 31 March2019 and 31 December 2018 are Rp 62,794 andRp 124,121, respectively.







47. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 47. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Bank menerbitkan laporan keuangan konsolidasianyang merupakan laporan keuangan utama.Informasi keuangan tambahan PT Bank BTPN Tbk(Entitas Induk) ini, dimana investasi pada EntitasAnak dicatat dengan metode harga perolehan,disajikan untuk dapat menganalisis hasil usahaentitas induk saja. Informasi keuangan tambahanPT Bank BTPN Tbk (Entitas Induk) (halaman 192-201) berikut ini harus dibaca bersamaan denganlaporan keuangan konsolidasian PT Bank BTPNTbk dan Entitas Anak.

The Bank published the consolidated financialstatements as its primary financial statements. Thesupplementary financial information of PT BankBTPN Tbk (Parent Entity) which account forinvestments in Subsidiary using the cost method,have been prepared in order that the parent entity’sresults of operations can be analysed. The followingsupplementary financial information of PT BankBTPN Tbk (Parent Entity) (pages 192-201) shouldbe read in conjunction with the consolidatedfinancial statements of PT Bank BTPN Tbk andSubsidiary.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

PT BANK BTPN TbkENTITAS INDUK/PARENT ENTITY


LAPORAN POSISI KEUANGAN31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018


31 Maret/March 2019


ASET ASSETS

Kas 1,290,953 1,422,553 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 10,389,892 4,850,092 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain: other banks:

- Pihak ketiga 555,662 804,578 Third parties -- Pihak berelasi 272,431 21,912 Related parties -

828,093 826,490

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesiadan bank lain 12,892,680 9,203,619 and other banks

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 2,337 846 Accrued interest income

12,895,017 9,204,465Efek-efek: Marketable securities:

Aset keuangan tersedia Available for saleuntuk dijual 6,230,332 1,234,846 financial assets

Aset keuangan dimiliki hingga Held to maturityjatuh tempo 3,747,508 4,540,872 financial assets

Pinjaman yang diberikan Loans anddan piutang 1,575,930 4,540,872 receivables

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 59,528 52,738 Accrued interest income


11,613,261 5,828,456Efek-efek yang dibeli Securities purchased

dengan janji dijual kembali under resale agreements(Reverse Repo) - 1,591,672 (Reverse Repo)

Pendapatan bunga yang masihakan diterima - 8,283 Accrued interest income

- 1,599,955

Tagihan derivatif 831,976 - Derivatives receivables

Pinjaman yang diberikan: Loans:- Pihak ketiga 129,597,887 60,840,986 Third parties -- Pihak berelasi 2,739,367 18,632 Related parties -

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 774,538 523,380 Accrued interest income

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (1,093,078) (918,116) impairment losses

132,018,714 60,464,882

Tagihan akseptasi: 3,323,103 - Acceptance receivables:Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (92) - impairment losses3,323,011 -

Penyertaan saham 1,306,154 1,283,192 Investments

Biaya dibayar dimuka 2,949,967 2,715,793 Prepayments

Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxes:- Pajak penghasilan 188,831 53,308 Corporate income taxes -

Aset pajak tangguhan - bersih - 116,150 Deferred tax assets - net

Aset tetap 3,050,658 2,899,291 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (1,325,604) (1,289,365) Less: Accumulated depreciation

1,725,054 1,609,926







31 Maret/March 2019


ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Aset tak berwujud 1,800,140 1,510,528 Intangible assetsDikurangi: Akumulasi amortisasi (839,595) (676,549) Less: Accumulated amortisation

960,545 833,979

Aset lain-lain 540,802 320,329 Other assets

JUMLAH ASET 180,862,270 91,129,570 TOTAL ASSETS







31 Maret/March 2019


LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas segera 25,699 11,648 Obligations due immediately

Simpanan nasabah: Deposits from customers:- Pihak ketiga 95,203,014 62,235,033 Third parties -- Pihak berelasi 1,129,038 997,564 Related parties -

Beban bunga yang masih harusdibayar 308,154 233,429 Accrued interest expense

96,640,206 63,466,026

Simpanan dari bank lain 5,678,053 42,975 Deposits from other banksBeban bunga yang masih harus

dibayar 81,548 - Accrued interest expenses5,759,601 42,975

Liabilitas derivatif 881,588 116,521 Derivatives payables

Liabilitas akseptasi: 2,408,145 Acceptance payables:

Utang pajak: Taxes payables:- Pajak penghasilan 214,287 214,287 Income taxes -- Pajak lain-lain 143,206 90,897 Other taxes -

357,493 305,184

Surat berharga yang diterbitkan: Securities issued:- Utang obligasi 1,197,906 1,197,442 Bonds payable -- Surat utang jangka menengah 1,300,469 - Medium term notes -


2,523,282 1,217,317

Pinjaman yang diterima: Borrowings:- Pinjaman bank 36,066,247 6,454,500 Bank borrowings -- Pinjaman bukan bank 2,010,934 2,010,939 Non-bank borrowings -

Biaya transaksi yang belumdiamortisasi (16,969) (22,674) Unamortised transaction costs

Beban bunga yang masih harusdibayar 188,410 114,109 Accrued interest expenses

38,248,622 8,556,874

Akrual 176,570 139,058 Accruals

Liabilitas imbalan kerja karyawan: Employee benefit liabilities:- Bonus dan tantiem 135,154 335,535 Bonus and tantiem -- Imbalan pasca kerja 23,480 22,791 Post employment benefit -

158,634 358,326

Liabilitas pajak tangguhan 108,132 - Deferred tax liability

Pinjaman Subordinasi 6,194,400 - Subordinated LoansBeban bunga yang masih harus

dibayar 8,628 - Accrued interest expenses6,203,028 -

Liabilitas lain-lain 717,703 326,105 Other liabilities








31 Maret/March 2019


EKUITAS EQUITY

Modal saham - Share capital -Modal dasar Rp 300.000 Authorised capital of Rp 300,000

(31 Desember 2018: Rp 300.000) (31 December 2018: Rp 300,000)terdiri dari: consist of:15.000.000.000 saham 15,000,000,000 shares(31 Desember 2018: (31 December 2018:15.000.000.000 saham) 15,000,000,000 shares)dengan nilai nominal Rp 20 with par value of Rp 20(nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal ditempatkan dandisetor penuh Issued and fullysebesar paid-up capital is8.148.916.869 saham 8,148,916,869 shares(31 Desember 2018: (31 December 2018:5.851.646.757 saham) 162,978 117,033 5,851,646,757 shares)

Tambahan modal disetor 11,198,813 1,458,886 Additional paid-in capitalCadangan revaluasi Reserve on revaluation of

aset tetap 797,886 797,886 fixed assetCadangan pembayaran

berbasis saham 283,425 281,748 Share-based payment reserveKeuntungan

yang belum direalisasi atas Unrealised gainsefek-efek dalam kelompok on available for saletersedia untuk dijual 5,169 3,033 marketable securities

Saldo laba: Retained earnings:- Dicadangkan 23,361 23,361 Appropriated -- Belum dicadangkan 14,444,339 14,169,993 Unappropriated -

26,915,971 16,851,940

Saham treasuri (262,404) (262,404) Treasury shares

Jumlah Ekuitas 26,653,567 16,589,536 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIESDAN EKUITAS 180,862,270 91,129,570 AND EQUITY




LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME



31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)Pendapatan bunga 3,507,304 2,678,903 Interest incomeBeban bunga (1,926,622) (994,503) Interest expense

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 1,580,682 1,684,400 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasional lainnya: Other operating income:Pendapatan dan komisi asuransi Insurance commission income

dan lain-lain 220,703 204,562 and othersKerugian transaksi spot dan Net loss from spot and derivative

derivatif bersih 116,987 (49,464) transactions337,690 155,098

Beban operasional lainnya: Other operating expense:Beban tenaga kerja (533,606) (474,741) Personnel expenses

General and administrativeBeban umum dan administrasi (578,557) (496,484) expensesKerugian penurunan nilai (296,781) (303,856) Impairment lossesBeban operasional lain-lain (91,750) (44,075) Other operating expenses

(1,500,694) (1,319,156)

PENDAPATAN OPERASIONAL –BERSIH 417,678 520,342 NET OPERATING INCOME

(BEBAN)/PENDAPATAN NON-OPERATINGNON-OPERASIONAL (EXPENSES)/INCOME

Pendapatan non-operasional 887 666 Non-operating incomeBeban non-operasional (6,703) (659) Non-operating expenses

(5,816) 7LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE

PENGHASILAN 411,862 520,349 INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (107,146) (133,448) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH TAHUN NET INCOMEBERJALAN 304,716 386,901 FOR THE YEAR

LABA/(RUGI) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN: INCOME/(EXPENSES):

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or lossKeuntungan revaluasi aset tetap Gain on revaluation of fixed assetsPengukuran kembali imbalan Remeasurements of post

pasca kerja (40,494) 15,074 employment benefit

Pajak penghasilan terkait Income tax relating topos-pos yang tidak akan items that will not bedireklasifikasi ke laba rugi 10,124 (3,768) reclassified to profit or loss

(30,370) 11,306Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be

ke laba rugi reclassified to profit or loss(Kerugian)/keuntungan yang belum Unrealised (loss)/gain on

direalisasi atas efek-efek dalam available for salekelompok tersedia untuk dijual 2,848 740 marketable securities

Pajak penghasilan terkait Income tax relating topos-pos yang akan items that will bedireklasifikasi ke laba rugi (712) 92 reclassified to profit or loss

2,136 832LABA KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN TAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE YEAR,SETELAH PAJAK (28,234) 12,138 NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE YEAR,SETELAH PAJAK 276,482 399,039 NET OF TAX




LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME



31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

LABA BERSIH PER SAHAM EARNINGS PER SHARE(NILAI PENUH) (FULL AMOUNT)

Dasar 42 67 Basic

Dilusian 41 65 Diluted




LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK PERIODE DAN TAHUN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE PERIOD AND YEAR ENDED



penuh/Issued and fully

paid-upshare capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadanganrevaluasi asettetap/Reserveon revaluationof fixed asset

Pembayaranberbasissaham/


Keuntungan yangbelum direalisasi

atasefek-efek dalam

kelompoktersedia untuk

dijual/ Unrealisedgain on

available for salemarketablesecurities


ditentukanpenggunaannya

/Appropriatedretainedearnings

Saldo laba yangbelum

ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

retainedearnings

Saham treasuri/Treasuryshares

Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo per 1 Januari 2019 117,033 1,458,886 797,886 281,748 3,033 23,361 14,169,993 (262,404) 16,589,536 Balance as at 1 January 2019

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 304,716 - 304,716 Net profit for the year

Laba/(rugi) komprehensif Other comprehensive income/lainnya: (expenses):Aset keuangan tersedia Available for sale

untuk dijual - - - - 2,848 - - - 2,848 financial assetPenilaian kembali Remeasurement of

imbalan kerja - - - - - - (40,494) - (40,494) employe benefitEfek pajak terkait - - - - (712) - 10,124 - 9,412 Related tax effect

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive incomeselama tahun berjalan - - - - 2,136 - 274,346 - 276,482 during the year

Dividen DividendOpsi saham: Share option:

Penerimaan dari penerbitan saham 45,937 9,738,826 - - - - - - 9,784,763 Proceed from shares issuedEksekusi ESOP 8 1,101 - - - - - - 1,109 Proceed from shares issuedPembayaran berbasis saham - - - 1,677 - - - - 1,677 Share-based payment

Saldo per 31 Maret 2019 162,978 11,198,813 797,886 283,425 5,169 23,361 14,444,339 (262,404) 26,653,567 Balance as at 31 March 2019




LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK PERIODE DAN TAHUN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE PERIOD AND YEAR ENDED



penuh/Issued and fully

paid-upshare capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadanganrevaluasi asettetap/Reserveon revaluationof fixed asset

Pembayaranberbasissaham/


Keuntungan yangbelum direalisasi

atasefek-efek dalam

kelompoktersedia untuk

dijual/ Unrealisedgain on

available for salemarketablesecurities


ditentukanpenggunaannya

/Appropriatedretainedearnings

Saldo laba yangbelum

ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

retainedearnings

Saham treasuri/Treasuryshares

Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo per 1 Januari 2018 116,806 1,429,385 720,782 254,496 12,875 23,361 13,319,346 (262,404) 15,614,647 Balance as at 1 January 2018

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 1,292,574 - 1,292,574 Net profit for the year

Laba/(rugi) komprehensif Other comprehensive income/lainnya: (expenses):

Reserve on revaluation ofCadangan revaluasi aset tetap - - 77,104 - - - - - 77,104 fixed assetAset keuangan tersedia Available for sale

untuk dijual - - - - (9,038) - - - (9,038) financial assetPenilaian kembali Remeasurement of

imbalan kerja - - - - - - 176,776 - 176,776 employe benefitEfek pajak terkait - - - - (804) - (44,194) - (44,998) Related tax effect

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive incomeselama tahun berjalan - - 77,104 - (9,842) - 1,425,156 - 1,492,418 during the year

Dividen - - - - - - (574,509) - (574,509) DividendOpsi saham: Share option:

Penerimaan dari penerbitan saham 227 29,501 - - - - - - 29,728 Proceed from shares issuedPembayaran berbasis saham - - - 27,252 - - - - 27,252 Share-based payment

Saldo per 31 Desember 2018 117,033 1,458,886 797,886 281,748 3,033 23,361 14,169,993 (262,404) 16,589,536 Balance as at 31 December 2018




LAPORAN ARUS KASUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANGBERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED


31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga 3,256,148 2,694,275 Receipt from interestBeban bunga (1,676,219) (932,212) Interest expensePendapatan provisi dan komisi 326,724 154,618 Fee and commission incomePenerimaan kembali atas kredit

yang telah dihapusbukukan 8,649 10,748 Recovery from written-off loanPembayaran beban Payment of personnel

tenaga kerja (772,115) (536,417) expensesBeban operasional lainnya (309,286) (490,037) Other operating expensesPembayaran lain-lain 1,111 68 Other paymentPembayaran pajak penghasilan

badan (107,146) (112,269) Corporate income tax paid

Arus kas sebelum Cash flows before changesperubahan dalam in operating assetsaset dan liabilitas operasi 727,866 788,774 and liabilities

(Kenaikan)/penurunan dalam (Increase)/decrease inaset operasional: operating assets:Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali resale agreement(Reverse Repo) 1,591,672 (2,962,987) (Reverse Repo)

Pinjaman yang diberikan (71,633,003) (2,055) LoansTagihan derivatif (831,976) (38,549) Derivative receivablesTagihan akseptasi (3,323,011) (38,549) Acceptance receivables

Kenaikan/(penurunan) dalam Increase/(decrease) inliabilitas operasional: operating liabilities:Simpanan nasabah 33,099,455 28,644 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 5,635,078 (281,959) Deposits from other banksLiabilitas derivatif 765,067 (2,206) Derivatives payablesLiabilitas akseptasi 2,408,145 (2,206) Acceptance payables

Arus kas digunakan untuk Net cash flows usedaktivitas operasi (31,560,707) (2,470,338) in operating activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Pembelian efek-efek (6,723,522) (2,639,588) Purchases of marketable securitiesProceeds from disposal of

Penerimaan dari pelepasan efek-efek 847,748 1,569,694 marketable securitiesPembelian aset tetap (190,455) (80,888) Purchase of fixed assetsPerolehan aset tak berwujud (257,268) (179,097) Purchases of intangible assets

Proceeds from sale ofHasil dari penjualan aset tetap 2,723 513 fixed assetsTambahan modal disetor ke Entitas Anak - (988) Additional paid-in capital to the SubsidiaryPenyertaan saham (22,962) -

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used inaktivitas investasi (6,343,736) (1,330,354) investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran surat berharga yang diterbitkan - (400,000) Payment of securities issuedPenerimaan dari securities Proceeds from securities

Issued 1,302,000 - issuedBiaya surat berharga yang diterbitkan (1,531) - Securities issuance costPenerimaan dari pinjaman

yang diterima 29,650,246 1,849,487 Proceeds from borrowingsPembayaran angsuran

dan pelunasan Installment payment andpinjaman yang diterima (38,504) (1,560,263) settlement of borrowings

Peneriman dari penerbitan saham 9,785,872 - Proceed from shares issuedPenerimaan dari Pinjaman Subordinasi 6,194,400 - Proceed from Subordinated Loans

Arus kas bersih diperoleh dari/(digunakan Net cash flows provided fromUntuk) aktivitas pendanaan 46,892,483 (110,776) (used in) financing activities




LAPORAN ARUS KASUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANGBERAKHIR 31 MARET 2019 DAN 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED


31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

KENAIKAN/(PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH ANDKAS DAN SETARA KAS 8,988,040 (3,911,468) CASH AND CASH EQUIVALENTS

DAMPAK PERUBAHAN SELISIH EFFECT OF EXCHANGE EFFECT OF EXCHANGEKURS TERHADAP KAS RATE CHANGES ON CASHDAN SETARA KAS 10,966 480 AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASHSALDO KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT THE

AWAL TAHUN 16,402,612 13,993,275 BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASHSALDO KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 25,401,618 10,082,287 AT THE END OF YEAR

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTAL CASH FLOWARUS KAS: INFORMATIONS:

AKTIVITAS YANG TIDAK ACTIVITIES NOT AFFECTINGMEMPENGARUHI ARUS KAS CASH FLOW

Cadangan pembayaran Share-based paymentberbasis saham 1,677 8,713 reserves

Pembelian aset tetap yang Acquisition of fixed assetsmasih terutang 1,659 3,870 still unpaid

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents atakhir tahun terdiri dari: end of year consist of:

Kas 1,290,953 1,081,420 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 10,389,892 4,301,119 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 828,093 920,610 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain*) 12,892,680 3,729,027 and other banks*)

Efek-efek*) - 50,111 Marketable securities*)

25,401,618 10,082,287

*) Efek-efek dan penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dalam jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan diklasifikasikansebagai kas dan setara kas (Catatan 2f).

Marketable securities and placement with Bank Indonesia and other *)banks with maturity of three months or less from acquisition date are classified as

cash and cash equivalents (Note 2f)

Download - PT BANK BTPN Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY · pt bank btpn tbk dan entitas anak/and subsidiary laporan keuangan konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 maret

Top Related