ii
PERNYATAAN KEASLIAN
Yang bertanda tanga di bawah ini :
Nama : Yusroni
NIM :162030017
Jenjang : Magister
Program Studi : Ekonomi Syariah
Menyatakan bahwa naskah tesis magister yang berjudul “ PENGARUH
PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DAN MURABAHAH TERHADAP TINGKAT
LIKUIDITAS (Studi di BPRS Cilegon Mandiri) ini secara keseluruhan adalah hasil
penelitian / karya saya sendiri, kecuali pada bagian-bagian yang dirujuk sumbernya
sesuai dengan ketentuan yang berlaku di dunia akademik.
Apabila dikemudian hari ternyata terbukti secara meyakinkan bahwa sebagian
maupun keseluruhan dari tesis ini merupakan hasil plagiat, saya bersedia menerima
sanksi dan konsekuensinya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Serang, 16 Mei 2019
Saya yang menyatakan,
Y U S R O N I
NIM : 162030017
iii
PENGESAHAN
Tesis Berjudul : PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH
DAN MURABAHAH TERHADAP LIKUIDITAS
(Studi di BPRS Cilegon Mandiri)
Nama : Yusroni
NIM : 162030017
Program Studi : Ekonomi Syariah
Tanggal Ujian : 27 Juni 2019
Telah dapat diterima sebagai salah satu syarat memperoleh gelar Magister Ekonomi.
Serang, Juni 2019
Direktur Pascasarjana
Prof. H.B. Syafuri, M. Hum.
NIP. 195908101990031002
iv
PERSETUJUAN TIM PENGUJI UJIAN TESIS MAGISTER
Tesis Berjudul : PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DAN
MURABAHAH TERHADAP LIKUIDITAS (Studi di BPRS
Cilegon Mandiri)
Nama : Yusroni
NIM : 162030017
Program Studi : Ekonomi Syariah
Telah disetujui Tim Penguji Ujian Munaqosah :
Ketua : Dr. Nana Suryapermana, M.Pd. (……………………..)
Sekretaris : Moch. Subekhan, M.Ag. (……………………..)
Penguji I : Dr. H. Wazin Baihaqi, M.Si. (……………………..)
Penguji II : Dr. H. Itang, M.Ag. (……………………..)
Pembimbing I : Dr. Hj. Oom Mukarromah, M. Hum (……………………..)
Pembimbing II Dr. Budi Sudrajat, M.A. (……………………..)
Diuji di Serang pada tanggal 27 Juni 2019
Waktu : 08.00 WIB
Hasil Nilai : 3,54
Predikat : Sangat Memuaskan
v
NOTA DINAS PEMBIMBING
Kepada yang terhormat,
Direktur Program Pascasarjana
UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten
Di_
Serang
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Setelah melakukan bimbingan , arahan dan koreksi terhadap penulisan tesis magister
yang berjudul “PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DAN
MURABAHAH TERHADAP TINGKAT LIKUIDITAS ( Studi di BPRS Cilegon
Mandiri)
Yang ditulis oleh :
Nama : Yusroni
NIM : 162030017
Program : Magister (S2)
Program Studi : Ekonomi Syariah
Kami telah bersepakat bahwa tesis magister tersebut sudah dapat diajukan kepada
Program Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten untuk diajukan guna
mengikuti UJIAN TESIS MAGISTER dalam rangka memperoleh gelar M.E.
(Magister Ekonomi).
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Serang, 16 Mei 2019
Pembimbing I
Dr. Hj. Oom Mukarromah, M. Hum.
NIP. 19620227 199103 2 003
Pembimbing II
Dr. Budi Sudrajat, M.A.
NIP. 19740307 200212 1 004
vi
ABSTRAK
YUSRONI NIM: 162030017 “Pengaruh Pembiayaan Musyarakah dan
Pembiayaan Murabahah Terhadap Tingkat Likuiditas BPRS Cilegon Mandiri” Tesis
Ekonomi Syariah Program Pasca Sarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten.
Sebagai lembaga intermediasi keuangan, bank menghimpun dana dari
masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk
pembiayaan yang diantaranya yaitu pembiayaan Musyarakah dan Murabahah.
Kemudian yang menjadi pemicu utama kebangkrutan bank, baik yang besar maupun
yang kecil bukanlah karena kerugian yang dideritanya melainkan lebih pada
ketidakmampuan memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Likuiditas yang tersedia harus
cukup tidak boleh terlalu kecil atau terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi
dan berdampak pada rendahnya tingkat profitabilitas.
Perumusan masalah dalam penelitian ini pertama: bagaimana pengaruh
pembiayaan musyarakah dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat likuiditas
BPRS Cilegon Mandiri, kedua: berapa besar pengaruh pembiayaan musyarakah dan
pembiayaan murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri. Adapun
tujuan penelitian ini, pertama: untuk mengetahui pengaruh pembiayaan musyarakah
dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri,
kedua: Seberapa besar pengaruh pembiayaan musyarakah dan pembiayaan
murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri. Selanjutnya data yang
digunakan pada penelitian ini yaitu data sekunder yang diambil dari dokumen laporan
keuangan neraca publikasi BPRS Cilegon Mandiri periode 2007-2017 (triwulan),
sedangkan teknik analisis yang digunakan yaitu analisis regresi linier berganda dan
uji hipotesis uji t dan uji koefisien korelasi serta uji koefisien determinasi.
Kesimpulan pada penelitian ini yaitu: adanya pengaruh antara pembiayaan
musyarakah dan murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri yang
dihasilkan melalui uji hipotesis uji t secara parsial dan secara simultan melalui uji F.
adapun tingkat hubungannya yaitu sebesar 0,550 yang artinya memiliki tingakat
hubungan yang sedang antara pembiayaan musyarakah dan murabahah terhadap
tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri yang dianalisis menggunakan uji koefisien
korelasi. Kemudian untuk nilai pengaruh pembiayaan musyarakah dan pembiayaan
murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri yaitu sebesar 30,2 %
yang sisanya 69,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam
penelitian ini yang di uji menggunakan uji koefisien determinasi.
vii
ABSTRACT
Yusroni NIM: 162030017 “The influence of financing musyarakah and
murabahah on the level of liquidity Bank” (Study in BPRS Cilegon Mandiri) The
Thesis Study Program Magister Islamic Economics UIN Sultan Maulana Hasanuddin
Banten.
As an intermediating institution financial, the banks collect funds from the
public and to distribute the funds back to the community in the form of financing
such as Musharakah and Murabahah financing. Then the pThe main emicu
bankruptcy of banks, both large and small is not because of the loss suffered but
rather the inability to meet its liquidity needs. The available liquidity Must be
sufficient, it should not be too small or too big because it will decrease the efficiency
and impact on the low level of profitability.
The formulation of the problem in this research are : first, the influence of
murabahah financing Musharakah financing and the level of liquidity BPRS Cilegon
Mandiri, second, how much the influence of murabahah financing Musharakah
financing and the level of liquidity BPRS Cilegon Mandiri. The purpose of this study,
first: to determine the effect of murabaha financing Musharaka financing and the
level of liquidity BPRS Cilegon Mandiri, second: How much influence murabaha
financing Musharaka financing and the level of liquidity BPRS Cilegon Mandiri.
Furthermore, the data used in this research is secondary data drawn from the financial
statements balance sheet document publication BPRS Cilegon Mandiri 2007-2017
period (quarter), while the analytical technique used is multiple linear regression
analysis and hypothesis testing t test and correlation coefficient test and test the
coefficient of determination.
The conclusion of this research are: the influence of Musharaka financing and
murabaha against BPRS Cilegon Mandiri liquidity generated through hypothesis
testing t test partial and simultaneously through the F test as for the level of
relationship that is equal to 0,550 which means to have the level of relationship was
between financing musharaka and murabaha against BPRS Cilegon Mandiri liquidity
levels were analyzed using correlation coefficient test. Then to influence the value of
murabaha financing Musharaka financing and the level of liquidity BPRS Cilegon
Mandiri amounting to 30.2% of the remaining 69.8% is influenced by other variables
not included in this study were tested using the coefficient of determination test.
viii
الملخص
بحة وتمويل المراالمشاركة تأثير تمويل. ٦١٠٢٣٢٢٦١ . سقم انزسجميسران
ثىك رميم انشعت الإسلامي في)دساسبد بنكعلى مستويات السيولةفي
سهطبن ثجبمعخ الاقزصبد الإسلاميسسبنخ انمبجسزيش. قسم . جيهغه مىذيش(
.الإسلاميخ انحكميخ ملاوب حسه انذيه ثبوزه
مجزمع يصعبالأمال مه انيجمع انجىك ، خ انمبلمؤسسخ سيطثصفز
إفلاط انجىك كجيشي . يكن سجت رميم انمشبسكخ انمشاثحخعه طشق إنىيم
كبفيخ ركن انسينخ أنيجت .عه رهجيخ احزيبجبد انسينخ لايقذسصغيشي
. انشثحيخ قهخ فيزؤثش س انفعبنيخسزىخفض كجيشح جذا لأوب لاصغيشح جذا لا
رميم انمشبسكخ كيف رأثيش رميم (٦مه ) زا انجحثرزكن أسئهخ
ذيشجيهغه مى ثىك رميم انشعت الإسلاميعه مسزيبد انسينخثحخ في انمشا مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشاانمشبسكخ رأثيش رميم( مب مذ ٠)
يذف زا انجحث إن . جيهغه مىذيش في ثىك رميم انشعت الإسلاميعه
عه مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشاانمشبسكخ رأثيش رميم( معشفخ ٦)
رأثيش رميم( معشفخ مذ ٠) جيهغه مىذيش ثىك رميم انشعت الإسلامي
ثىك رميم انشعت عه مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشاانمشبسكخ
ثيبوبد ثبويخ مأخرح مه انجيبوبد انمسزخذمخ في جيهغه مىذيش الإسلامي
جيهغه مىذيش ثىك رميم انشعت الإسلاميفي انميضاويخالأماة ثيقخ رقشيشرحهيم الاوحذاس فزمذ مه خلال برحهيهقأمب طشيقخ ، ٠٢٢١ -٠٢٦١نفزشح ا
معبمم اخزجبس معبمم الاسرجبط اخزجبس د انخطي انمزعذد اخزجبس انفشضيخ
.انزصميمعه يؤثشان رميم انمشبسكخ انمشاثحخ (٦رذل وزبئج انجحث عه أن )
ثذسجخ جيهغه مىذيش ثىك رميم انشعت الإسلاميعه مسزيبد انسينخفي
انمشبسكخ رأثيش رميممذ ( ٠) معزذنخ زمبعلاقركن يعىي ٠٥٬٬٠
ثىك رميم انشعت الإسلاميعه مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشانم يجحث في زا يؤثشي مزغيشاد أخش٤ ٠٣٠٢أمب . ٤ ٣٢٠٠ جيهغه مىذيش
انجحث.
ix
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan hidayah
sehingga dengan izin-Nyq penulis dapat menyelesaikan tesis ini. Shalawat dan salam
semoga tetap tercurah kepada Nabi Muhammad SAW, kepada keluarganya, para
sahabatnya, para pengikutnya dan khususnya kepada civitas akademik UIN Sultan
Maulana Hasanuddin Banten yang telah membantu dalam menyelesaikan penyusunan
tesisi ini.
Alhamduliilah dengan kemudahan yang diberikan oleh Allah SWT dan
dengan usaha yang sungguh-sungguh akhirnya penulis dapat menyelesaikan tesis
yang berjudul “Pengaruh Pembiayaan Musyarakah dan Murabahah Terhadap Tingkat
Likuiditas Bank”. Tesis ini disusun dengan bekal ilmu pengetahuan yang sangat
terbatas dan amat jauh dari kesempurnaan, sehingga tanpa bantuan, bimbingan dan
petunjuk serta motivasi dari berbagai pihak maka sulit bagi penulis untuk
menyelesaikan tesis ini.
Oleh karena itu, dengan segala hormat dan kerendahan hati penulis
mengucapkan terimakasih kepada :
1. Prof. Dr. H. Faujul Iman, M.A. Rektor UIN Sultan Maulana Hasanuddin
Banten
2. Prof. Dr. H.B. Syafuri, M. Hum. Direktur Program Pascasarjana UIN Sultan
Maulana Hasanuddin Banten
3. Dr. Nana Suryapermana, M.Pd. Ketua Prodi Ekonomi Syariah Program
Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten yang telah memberikan
motivasi dalam menyelesaikan tesis ini.
4. Dr. Hj. Oom Mukarromah, M. Hum. (Pembimbing I ) dan Dr. Budi Budi
Sudrajat, M.A. (Pembimbing II) yang tidak pernah lelah dalam memberikan
bimbingannya sehingga penulis dapat meyelesaikan tesis ini.
x
5. Para guru besar dan dosen UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten yang
telah mendidik serta membimbing penulis dengan tulus dan ikhlas.
6. Bapak/Ibu karyawan Program Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin
Banten yang telah banyak membantu dalam keperluan administrasi.
7. Ayahanda Mahmud dan Ibunda Muhayaroh sebagai pendidik dan Pembina
sejati bagi penulis serta saudara-saudara penulis yang telah memberikan
motivasi.
8. Keluarga Besar SMK Madinatul Hadid Cilegon yang telah memberikan
motivasi dalam menempuh pendidikan Pascasarjana
9. Saudari Rahayu Rahmawati binti Ruslan Abdul Gani yang telah memberikan
motivasi dan banyak waktunya dalam membantu penyususnan tesis ini
semoga kebaikannya dibalas oleh Allah SWT.
10. Teman – teman seperjuangan pada jurusan Ekonomi Syariah Program
Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten dan segenap pihak
yang telah memberi motivasi dan semangatnya dalam pembuatan tesis ini.
Akhirnya penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari kesempurnaan,
akan tetapi sedikit harapan semoga tesis yang sederhana ini mendapat ridha dari
Allah SWT dan dapat bermanfaat.
Serang, 16 Mei 2019
Penulis,
Yusroni
xi
DAFTAR ISI
PERNYATAAN KEASLIAN .................................................................................. ii
PENGESAHAN ....................................................................................................... iii
PERSETUJUAN TIM PENGUJI TESIS .............................................................. iv
NOTA DINAS .......................................................................................................... v
ABSTRAK ............................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ............................................................................................. ix
DAFTAR ISI ............................................................................................................ xi
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xiv
DAFTAR TABEL .................................................................................................. xv
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................ 1
A. Latar Belakang Masalah ................................................................................. 1
B. Identifikasi Masalah ...................................................................................... 7
C. Pembatasan Masalah ..................................................................................... 7
D. Perumusan Masalah ...................................................................................... 7
E. Tujuan Penelitian .......................................................................................... 8
F. Manfaat Penelitian ........................................................................................ 8
G. Tinjauan Pustaka ........................................................................................... 9
H. Kerangka Pemikiran ...................................................................................... 15
I. Sistematika Penulisan .................................................................................... 18
BAB II KAJIAN TEORITIS .................................................................................. 19
A. Konsep Dasar Pembiayaan.......................................................................... 19
1. Pengertian Pembiayaan ........................................................................... 19
2. Prinsip Pemberian Pembiayaan ............................................................... 20
3. Jenis Pembiayaan .................................................................................... 24
xii
B. Proses Pembiayaan ...................................................................................... 26
1. Pengumpulan Informasi dan Verifikasi .................................................. 26
2. Analisis dan Persetujuan Pembiayaan ..................................................... 31
3. Administrasi dan Pembukuan Pembiayaan ............................................. 40
4. Pemantauan Pembiayaan ......................................................................... 41
5. Pelunasan dan Penyelamatan Pembiayaan .............................................. 44
C. Konsep Akad ................................................................................................ 47
1. Pengertian Akad ...................................................................................... 47
2. Dasar Hukum Akad ................................................................................. 48
3. Syarat-Syarat Akad ................................................................................. 48
4. Rukun Akad ............................................................................................ 50
D. Pembiayaan Musyarakah ........................................................................... 51
1. Pengertian Pembiayaan Musyarakah ........................................................ 51
2. Sumber Hukum Musyarakah ..................................................................... 52
3. Rukun dan Ketentuan Akad Musyarakah ................................................. 53
4. Berakhirnya Akad Musyarakah ................................................................. 55
E. Pembiayaan Murabahah ............................................................................ 59
1. Pengertian Pembiayaan Muurabahah ...................................................... 59
2. Sumber Hukum Murabahah .................................................................... 60
3. Rukun dan Ketentuan Murabahah ........................................................... 62
F. Manajemen Pembiayaan ............................................................................ 67
1. Pengertian Manajemen Pembiayaaan ..................................................... 67
2. Analisis Pembiayaan ............................................................................... 69
xiii
G. Konsep Likuiditas ....................................................................................... 76
1. Pengertian Likuiditas .............................................................................. 76
2. Teori Likuiditas ....................................................................................... 77
3. Risiko Likuiditas ..................................................................................... 78
4. Alat-Alat Likuid Bank Syariah ............................................................. 81
5. Instrumen Likuiditas Bank Syariah ....................................................... 82
6. Pengelolaan Likuiditas Bank Syariah ................................................... 84
7. Pengelolaan Arus Kas ......................................................................... 86
8. Indikasi-Indikasi Terjadinya Likuiditas .............................................. 89
9. Strategi Pemeliharaan Likuiditas .......................................................... 92
10. Rasio Likuiditas .................................................................................... 92
H. Hipotesis ..................................................................................................... 93
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ............................................................ 94
A. Tempat dan Waktu Peneltian ........................................................................ 94
B. Metode Penelitian .......................................................................................... 94
C. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................ 94
D. Operasionalisasi Variabel .............................................................................. 95
E. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 96
BAB IV HASIL PENELITIAN ............................................................................ 100
A. Deskriptif Objek Penelitian ......................................................................... 100
1. Sejarah BPRS Cilegon Mandiri ............................................................ 100
2. Profil BPRS Cilegon Mandiri ............................................................... 102
3. Visi dan Misi BPRS Cilegon Mandiri ................................................... 104
4. Tim Managemen ................................................................................... 104
5. Produk dan Jasa BPRS Cilegon Mandiri .............................................. 106
B. Deskripsi Data ............................................................................................. 107
xiv
C. Hasil Penelitian ........................................................................................... 109
D. Analisis Data Penelitian .............................................................................. 120
E. Pembahasan Hasil Penelitian ...................................................................... 126
BAB V KESIMPIULAN DAN SARAN ............................................................... 128
A. Kesimpulan ................................................................................................. 128
B. Saran ............................................................................................................ 129
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1Pedoman Nilai-Nilai Keeratan Koefisien Korelasi ................................... 98
Tabel 4.1 Jumlah Pembiayaan, DPK dan Modal BPRS CM ................................... 109
Tabel 4.2 Tingkat Likuiditas BPRS CM .................................................................. 113
Tabel 4.3 Jumlah Pembiayaan Musyarakah, Murabahah dan Tingkat Likuiditas ... 117
Tabel 4.4 Coefficients Musyarakah ......................................................................... 121
Tabel 4.5 Coefficients Murabahah .......................................................................... 122
Tabel 4.6 Anova uji F............................................................................................... 124
Tabel 4.7 Pedoman Nilai Koefisien Korelasi ........................................................... 125
Tabel 4.8 Model Summary ....................................................................................... 125
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Tingkat likuiditas BPRS CM................................................................ 4
Gambar 4.1 Design Penelitian.................................................................................. 108
Gambar 4.2 Jumlah Deposit, Modal dan Pembiayaan ............................................ 112
Gambar 4.3 Tingkat Likuiditas ................................................................................ 116
Gambar 4.4 Tingkat Pembiayaan Musyarakah, Murabahah dan likuiditas ........... 119
Gambar 4.5 Kriteria Uji t ......................................................................................... 121