![Page 1: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/1.jpg)
Fakultas Ekonomi
Universitas Gunadarma
![Page 2: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/2.jpg)
SEJARAH LAHIRNYA REKSA DANA
1822 Mulai dikenal di Belgia dengan bentuk Reksa Dana tertutup
(closed-end fund)
Menyebar ke Inggris dan Skotlandia dengan bentuk Unit
Investment Trust
1860
Mulai dikenal di Amerika Serikat
Undang-undang Reksa Dana dibuat di AS yang dikenal
dengan Investment Company Act 1940
Reksa Dana dikenal di Indonesia dengan bentuk tertutup
berdasarkan Kep Menkeu 1548
1920
1940
1990
Berdasarkan UU No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal
diperbolehkan Reksa Dana berbentuk Tertutup dan
Terbuka
1995
![Page 3: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/3.jpg)
PERKEMBANGAN REKSA DANA
AMERIKA SERIKAT
1940 Pada saat UU Reksa Dana diterbitkan di AS nilai aset Reksa
Dana berjumlah sekitar US$ 448 juta yang dimiliki oleh 298.000
investor
Aset Reksa Dana berkembang menjadi US$ 50 milyar yang
berasal dari 400 Reksa Dana 1960
Aset Reksa Dana menjadi US$ 2 trilyun dengan jumlah 5.000
Reksa Dana, serta jumlah investor 38 juta orang Aset Reksa Dana meningkat menjadi US$ 3,6 trilyun dengan
jumlah Reksa Dana sekitar 6.000
Aset Reksa Dana meningkat menjadi US$ 6,9 trilyun dengan
jumlah Reksa Dana 8.171
1994
1997
2000
INDONESIA
Sept 1995
PT BDNI Reksa Dana menerbitkan Reksa Dana tertutup dengan
saham berjumlah 600.000.000 dengan nilai total sebesar Rp. 300
milyar
![Page 4: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/4.jpg)
Reksa Dana, Apa itu?
• Definisi Menurut UU Pasar Modal:
Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi
Dapat berbentuk:
– Kontrak Investasi Kolektif (KIK), Terbuka
– Perseroan Terbatas, Terbuka/Tertutup
![Page 5: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/5.jpg)
REKSA DANA TERTUTUP (CLOSED-END)
• Tidak diperbolehkan membeli kembali saham-saham yang telah dijual kepada Investor, atau investor tidak dapat menjual kembali saham reksadana yang dimilikinya kepada Reksa Dana yang bersangkutan.
• Saham Reksa Dana dapat di catatkan di Bursa Efek.
• Jual Beli Reksa Dana di lakukan di Bursa Efek.
![Page 6: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/6.jpg)
REKSA DANA TERBUKA (OPEN-END)
• Reksa Dana Dapat mengeluarkan/menjual saham /unit penyertaan secara terus menerus, sepanjang ada pemodal yang mau membelinya.
• Saham Reksa Dana tidak perlu di catatkan di Bursa Efek.
• Investor dapat membeli kembali saham/unit penyertaan Reksa Dana yang dimilikinya kepada Reksa Dana yang bersangkutan.
• Harga jual/beli saham/unit penyertaan Reksa Dana berdasarkan Nilai Aktiva Bersih (Net Asset Value) Pada hari yang bersangkutan.
![Page 7: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/7.jpg)
Keunggulan Reksa Dana
• Dikelola oleh Manajer Investasi yang professional
• Risiko relatif rendah karena terdiversifikasi
• Cocok untuk pemodal pemula, yang tidak terlalu menguasai teknik-teknik portofolio
• Cocok untuk investor dengan kemampuan finansial yang tidak terlalu besar
• Secara relatif, biaya rendah
![Page 8: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/8.jpg)
INVESTOR
BAPEPAM
MANAJER INVESTASI
BANK KUSTODIAN
PERANTARA PEDAGANG EFEK
PASAR MODAL PASAR UANG
Efektif Mengajukan
Pernyataan
Pendaftaran Instruksi
Jual/Beli Penawaran
Umum/ penjualan
terus menerus
Menempatkan
uang tunai 1%
Pembayaran atas
pembelian
Melaksanakan
Instruksi Jual/Beli
MEKANISME KEGIATAN REKSA DANA (Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif)
Kontrak memuat:
• Hak dan Kewajiban MI
• Hak dan Kewajiban BK
• Hak dan Kewajiban
Investor
Pembayaran pelunasan
(redemption)
Mengawasi
Permintaan
redemption Konfirmasi
![Page 9: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/9.jpg)
Reksa Dana & Kegiatan Perbankan
• Menawarkan alternatif fee based income yang potensial;
• ‘Exercise’ bagi bank untuk mengenalkan ‘one stop service’ atau ‘service mall’
• Salah satu wahana untuk ‘retain’ nasabah;
• Bagi bank pemegang Obligasi Rekapitalisasi, dapat menekan cost of funds
![Page 10: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/10.jpg)
Reksa Dana dan ‘Cost of Capital’
• Terutama relevan bagi bank yang direkap; di mana kemungkinan terjadi negative spread, sebagai selisih antara bunga deposito dan bunga obligasi rekap;
• Introduksi produk yg di’link’ dgn RD dapat mengurangi ‘negative spread’;
• Juga akan menurunkan beban GWM ‘implisit’;
• Juga akan menurunkan beban ‘fee untuk blanket guarantee’
![Page 11: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/11.jpg)
Reksa Dana dan Implikasi Moneter
• Tidak mengakibatkan bertambahnya jumlah uang beredar;
• Tidak bersifat inflatoir;
• Uang yang ditanamkan dalam instrumen RD tidak dikeluarkan dari sistem perbankan.
![Page 12: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/12.jpg)
JENIS REKSA DANA
• Reksa Dana Pasar Uang adalah Reksa Dana yang melalukan investasi pada pasar uang ( efek
bersifat surat hutang yang jatuh tempo kurang dari satu tahun)
• Reksa Dana Pendapatan Tetap
adalah Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari
aktivanya dalam bentuk efek bersifat surat hutang.
• Reksa Dana Saham
adalah Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80 % dari
aktivenya dalam efek bersifat ekuitas.
• Reksa Dana Campuran
![Page 13: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/13.jpg)
Perizinan Manajer Investasi
• Pasal 30 ayat 1 UUPasar Modal: Yang dapat melakukan kegiatan usaha sebagai Perusahaan Efek adalah Perseroan yang telah memperoleh Ijin Usaha dari Bapepam
• Tata cara dan proses perijinan lebih lanjut diatur dalam Peraturan Bapepam No. V.A.1
![Page 14: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/14.jpg)
Perizinan Bank Kustodian
• Pasal 43 ayat 1 UUPM: Yang dapat melakukan kegiatan usaha sebagai Kustodian adalah Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Perusahaan Efek, atau Bank Umum yang telah memperoleh persetujuan dari Bapepam
• Tata cara dan proses persetujuan lebih lanjut diatur dalam Peraturan Bapepam No. VI.A.1
![Page 15: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/15.jpg)
Kewajiban Bank Kustodian
• Peraturan Bapepam No. IV.A.3, IV.A.4, IV.B.1 dan No. IV.B.2 , antara lain menggariskan bahwa Bank Kustodian wajib:
Memberikan jasa penitipan kolektif dan kustodian
Menghitung NAB setiap hari bursa
Membayar biaya-biaya yang berkaitan dengan reksa dana sesuai perintah Manajer Investasi
Menyimpan catatan terpisah tentang pemegang unit
![Page 16: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/16.jpg)
Kewajiban Bank Kustodian
… lanjutan …
Membuat ketentuan pembukuan dan pelaporan
Membuat tata cara pemutusan kontrak
Membukukan semua perubahan dalam portofolio, jumlah unit penyertaan, biaya-biaya pengelolaan, dividen, pendapatan bunga dan pendapatan lain sesuai dengan ketentuan Bapepam
Membuat rekening terpisah bagi kekayaan reksa dana
Membayar kepada pemegang unit setiap pembagian uang tunai yang ditetapkan dalam kontrak
Menyelesaikan transaksi efek sesuai instruksi Manajer Investasi
![Page 17: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/17.jpg)
LARANGAN DALAM INVESTASI
• Peraturan Bapepam No. IV.A.3, IV.A.4, IV.B.1 dan No. IV.B.2 memuat larangan-larangan dalam berinvestasi bagi Manajer Investasi, antara lain:
Membeli efek luar negeri >15% dari NAB
Membelli efek >5% dari modal disetor emiten
Membeli efek >10% dari NAB
Membeli efek tidak melalui penawaran umum
Terlibat kegiatan selain investasi, investasi kembali, atau perdagangan efek
Terlibat short-sale
![Page 18: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/18.jpg)
Kewajiban Pelaporan Reksa Dana
• Peraturan Bapepam No. X.D.1:
Pelaporan Reksa Dana wajib disampaikan Kustodian tiap hari/bulan kepada Bapepam dengan mengacu pada pedoman akuntansi sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. VIII.G.8
• Hal-hal yang tercakup dalam laporan tersebut, antara lain:
Laporan aktiva dan kewajiban reksa dana
Laporan operasi reksa dana
Laporan perubahan aktiva bersih reksa dana
Informasi operasi dan rasio-rasio reksa dana
Isi portofolio reksa dana
![Page 19: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/19.jpg)
Dokumen Pernyataan Pendaftaran Reksa Dana
• Prospektus
• Spesimen Unit Penyertaan
• Contoh Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
• Kontrak Investasi Kolektif
• Laporan Pemeriksaan Hukum dan Pendapat hukum oleh Konsultan Hukum
• Laporan Keuangan RD yg telah diaudit Akuntan
• Dokumen tentang Manajer Investasi
• Dokumen Bank Kustodian
• Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal (Notaris, Konsultan Hukum dan Akuntan)
![Page 20: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/20.jpg)
Prospektus Reksa Dana
• Ringkasan: – Faktor Risiko
– Informasi Material ttg kegiatan operasional RD
– Uraian ttg Unit Penyertaan yg dijual, termasuk harga penawaran
– Jumlah manksimum dan minimum Unit Pernyertaan yg dapat dibeli
– Pernyataan mengenai Kebijakan Investasi
![Page 21: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/21.jpg)
Prospektus Reksa Dana
• Informasi ttg RD;
– Ikhtisan Keuangan singkat
– Uraian ttg biaya operasional
– Riwayat singkat RD
– Manajemen dan Pengelola
– Jangka waktu pembayaran Unit Penyertaan
• Ikhtisar pengalaman MI
• Ikhtisar pengalaman Bank Kustodian
![Page 22: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/22.jpg)
Prospektus Reksa Dana
• Kebijakan dan tujuan investasi • Perpajakan • Profesi Penunjang Pasar Modal • Faktor-faktor risiko utama RD • Hak-hak Pemegang Unit Penyertaan
– Hak memperoleh laporan periodik – Hak memperoleh informasi – Hak untuk menjual kembali RD – Hak Dividen – Pembagian uang tunai secara berkala – Hak atas likuidasi
![Page 23: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/23.jpg)
Prospektus Reksa Dana
• Hal-hal material lainnya yg perlu diketahui oleh Pemegang Unit Penyertaan
• Persyaratan pemesanan Unit Penyertaan
• Pembelian kembali Unit Penyertaan
![Page 24: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/24.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Memuat, antara lain:
– Nama dan Alamat MI
– Nama dan Alamat Kustodian
– Komposisi Diversifikasi Portofilio
– Larangan Pembelian Efek tertentu:
• Membeli Efek >5% dr modal disetor Emiten
• Membeli Efek satu perusahaan > 10% dari NAV
• Menjual Pemegang Unit > 2% ke satu pemodal
• Membeli Efek yg bukan dari Penawaran Umum
![Page 25: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/25.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
– Alokasi biaya yg menjadi beban MI, Bank Kustodian, portofolio RD, dan pemodal
• Kewajiban dan Tg Jawab MI, antara lain:
– Pembukuan dan pelaporan
– Tata cara pemutusan kontrak
– Larangan penghentian pengelolaan RD sebelum ditunjuk MI yg baru
![Page 26: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/26.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Kewajiban & Tg Jawab MI ….
– Pemisahan harta RD dan MI
– Tata cara penjualan Unit Penyetaan
– Tata cara pembelian kembali (pelunasan)
– Kewenangan menunjuk Kustodian pengganti
– Melakukan invesasi sesuai kebijakan investasi dlm kontrak
![Page 27: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/27.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Kewajiban & Tg Jawab MI …
– Membeli kembali Unit Penyertaan
– Membuat dan menyampaikan laporan keuangan kepada Pemegang Unit dan Bapepam
![Page 28: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/28.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Kewajiban & Tg Jawab Kustodian:
– Ketentuan pembukuan dan pelaporan
– Tatacara pemutusan kontrak
– Membayar kerugian yg timbul karena tindakannya
– Menghitung NAV setiap hari bursa
– Membukukan setiap perubahan portofolio
– Menyelesaikan transaksi sesuai instruksi MI
![Page 29: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/29.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Kewajiban & Tg Jawab Kustodian….
– Membayar biaya pengelolaan dan biaya lain-lain
– Membayar kepada Pemegang Unit Penyertaan untuk pembagian uang tunai
– Menyimpan catatan
– Membuat rekening terpisah bagi kekayaan RD dari Bank Kustodian
![Page 30: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/30.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Kewajiban & Tg Jawab Kustodian …
– Memberikan jasa penitipan kolektif
– Membuat dan menyampaikan laporan kepada MI, Bapepam, dan Pemegang Unit
• Hak dari Pemegang Unit Penyertaan
• Kebijakan pembagian hasil secara berkala
![Page 31: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/31.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Kewajiban laporan Keuangan diperiksa Akuntan
• Tata cara pembubaran & likuidasi, serta biaya yg berkaitan.
![Page 32: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/32.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Laporan Keuangan Tahunan Reksa Dana wajib
diperiksa oleh Akuntan yang terdaftar di
Bapepam serta wajib disampaikan kepada
Bapepam oleh Manajer Investasi selambat-
lambatnya pada akhir bulan ketiga setelah
tanggal laporan keuangan tahunan berakhir
![Page 33: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/33.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Reksa Dana wajib menerbitkan pembaharuan
prospektus yang disertai laporan keuangan serta
wajib disampaikan kepada Bapepam oleh
Manajer Investasi selambat-lambatnya pada
akhir bulan ketiga setelah tanggal laporan
keuangan tahunan berakhir
![Page 34: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/34.jpg)
Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
• Dalam hal reksa dana dibubarkan maka biaya
Konsultan Hukum, Akuntan, dan beban lain
kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan
wajib dibayar oleh Manajer Investasi kepada
pihak-pihak yang bersangkutan
![Page 35: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/35.jpg)
STRATEGI INVESTASI REKSA DANA
• PERSIAPAN 1. Tujuan Investasi a. Kemampuan Keuangan b. Horizon Investasi (jangka panjang/menengah/pendek) 2. Pahami Resiko Investasi di reksadana 3. Pelajari Instruments Reksadana a. Perekonomian Makro b. Jenis reksadana c. Prospektus reksadana d. Karakteristik dan track record Manajer Investasi dan perusahaan sekuritasnya. e. Track record produk reksadananya
![Page 36: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/36.jpg)
• PELAKSANAAN
1. Pilih reksadana saham/fixed income/pasar uang/campuran/terproteksi sesuaikan dengan horizon investasi dan makro ekonomi.
2. Pilih Perusahaan Asset managent dan Manager Investasi yang memiliki track record baik.
3. Pilih produk reksadana yang memiliki pertumbuhan konstan dan tinggi untuk jangka waktu 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, satu tahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun.
4. Hindari produk reksadana yang mayoritas portofolionya tertumpu pada satu instrumens yang terafiliasi dengan pesrusahaan Asset Management.
5. Pilih produk reksadana yang memberikan kemudahan administrasi dengan tanpa entry fee dan redemtion fee.
![Page 37: Fakultas Ekonomi - nicky.staff.gunadarma.ac.idnicky.staff.gunadarma.ac.id/Downloads/files/62374/07.+Reksa+dana.pdftahun, dan sejak bediri. Tapi dipilih yang jauh di bawah lima tahun](https://reader036.vdokumen.com/reader036/viewer/2022081410/6099b0dd1fb72d45594f61fb/html5/thumbnails/37.jpg)
• MONITORING DAN EVALUASI
1. Manfaatkan monitoring secara terus menerus dan evaluasi secara berkala baik per bulan, triwulan, semester, dan tahunan.
2. Perhatikan Perkembangan Ekonomi khususnya pergerakan suku bunga BI rate dan The fed walaupun nun jauh disana.
3. Manfaatkan redemtion pada saat NAB tinggi atau cenderung akan turun selain menyesuaikan horizon investasi.
4. Alihkan ke jenis produk reksadana yang memiliki pertumbuhan lebih baik terutama pada satu Perusahaan Asset Management.
5. Monitor Perkembangan Asset management terhadap kepatuhan arahan investasi yang sudah dibuat.