DAFTAR ISIC O N T E N T
Laporan Tahunan 01 Annual Report
Visi & MisiVision & Mission
Profil PerusahaanCorporate Profile
Struktur Organisasi PT Roda Vivatex TbkOrganization Structure PT Roda Vivatex Tbk
Profil Singkat Dewan KomisarisBrief Profile Board of Commissioner
Profil Singkat Dewan DireksiBrief Profile Board of Directors
Ikhtisar Data KeuanganFinancial Highlights
Tanggung Jawab Dewan Komisaris dan DireksiManagement’s Responsibility
Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioner Report
Laporan DireksiBoard of Director Report
Analisa dan Pembahasan oleh ManejemenManagement Overview
Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance
Laporan Komite AuditCommittee Audit Report
Informasi Lain-lainOthers Information
Laporan KeuanganFinancial Report
03
04
07
08
09
10
13
15
18
21
26
29
32
37
Laporan Tahunan 02 Annual Report
PHE TOWERJl. TB. Simatupang
VisiMenjadi perusahaan yang menyediakan produk-produkyang inovatif, kreatif, berkualitas dengan harga yangkompetitif untuk pasar domestik maupun global
MisiMampu memenuhi permintaan pasar domestik danglobal. Dan menjadi salah satu perusahaan tekstilterbaik di Asia Tenggara. Disisi lain, menyediakan ruangperkantoran yang modern untuk dapat melayani setiapkebutuhan
VisionTo be a company that can consistently produce theinnpvetive, creative and quality products with acompetitive for the domestic and global market.
MissionBeing able to cater with the domestic and globaldemands and becoming among the best textilecompany in the Southeast Asia. On the hand,providing a modern office space to suit any budget
VISION & MISSIONVISI & MISI
Laporan Tahunan 03 Annual Report
Laporan Tahunan 04 Annual Report
Uraian SingkatPT Roda Vivatex Tbk. adalah salah satu perusahaanindustri tekstil terbesar di Indonesia yang memproduksikain tenun filament poliester. Berdiri pada tahun 1980dan mulai berproduksi tahun 1983. Pada awalpendirian perusahaan, produksi kain poliester masihdidominasi negara Korea dan Jepang sehinggakebutuhan kain di dalam negeri sangat bergantungpada kain-kain impor. Melihat kondisi demikian,menjadikan salah satu alasan Bapak Sutiadi Widjajayang berpengalaman selama 12 tahun dalamperdagangan kimia tekstil untuk membangunperusahaan industri tekstil yang khusus memproduksikain poliester.
Perusahaan berkembang dengan pesat karena kainjenis tersebut diminati masyarakat di berbagai negara.Pemerintah ikut mendukung dengan adanya deregulasidalam menggalakkan ekspor non migas. Industri tekstilmampu menembus pasar international bahkanmenjadi salah satu primadona ekspor non migas.Perusahaan tercatat sebagai salah satu industri tekstilpengekspor utama kain poliester, kain yangmenggunakan bahan filament poliester adalahGeorgette, Satin dan Palace.
Seiring dengan pertumbuhannya, perusahaan sangatmemperhatikan perkembangan kualitas produk,karena hal ini merupakan tuntutan untuk menembuspasar di berbagai negara. Pengembangan teknologipembuatan kain dilakukan secara berkala sertamemanfaatkan mesin-mesin mutahir dari Jepang.Paduan antara teknologi dan mesin mutahir tersebutmenghasilkan produk yang berkualitas dan ternyataproduk tersebut sangat diminati oleh masyarakatEropa.
Brief ProfilePT. Roda Vivatex Tbk (publicly-listed company) is oneof the largest textile manufacturing companies thatproduces polyester filament woven fabric. Thecompany was established in 1980 and began itscommercial production in 1983. During its initialestablishment period, polyester fabric was stilldominated by the products made in South Korea andJapan making the domestic fabric need largelydepended on imported ones. In view of such condition,Mr. Sutiadi Widjaja with his 12 years experience intextile chemical trade had the reason to set up a textilemanufacturing company specially engaged in theproduction of polyester fabric.
The company developed fast as this kind of fabric wasliked by the communities in various countries. Thegovernment rendered its support through thederegulation of to encourage its non oil and gas export.The textile manufacturing industry has managed topenetrate the international market and even becomeone of the primary non oil and gas exported goods.The company represents one of main companiesexporting polyester fabric. The types of textile usingpolyester filament are Georgette, Satin and Palace.
In line with its growth, the company was highlyconcerned with its product quality development as arequirement to penetrate the markets in differentcountries. The development of textile manufacturingtechnology was carried out periodically and utilizesmodern machinery from Japan. Such combination oftechnology and modern machines has produced highlyquality products and they have evidently becomefavorite products by the European community.
PROFIL PERUSAHAANCORPORATE PROFILE
The existing production capacity was not able toaccommodate the increasing demand from overseasof the fabric. To meet such demand, the Companyobviously required substantial capital in line with itsrising production output. As a way out, on 14 May1990, the company was listed at the Stock Exchangeas a public company. The Machineries that purchasedmay finally meet such requirement. By the hightechnologies of machinery such as waterjet looms,shuttle looms, rapier looms, flat and rotary screenprinting and dyeing machine, the company can producecontinuously a quality products.
As of June 2002 the company through its subsidiarycompany performed business diversification in thefield of property namely lease of office building calledMenara Bank Danamon. In line with demand increaseon office space, therefore at the end of 2007, anotheroffice building called Menara Standard Chartered wascompleted construction.
At year 2008 restructuring the business lines, theSubsidiary Company focused on property line whilethe company remained in the textile business.
Kapasitas produksi yang ada dirasakan tidak dapatmenampung permintaan kain dari luar negeri yangterus meningkat. Untuk memenuhi permintaantersebut Perusahaan tentunya membutuhkan modalyang besar karena jumlah produksi meningkat. Sebagaijalan keluarnya, maka pada tanggal 14 Mei 1990,Perusahaan mencatatkan diri di bursa sebagaiPerusahaan Publik. Peralatan mesin yang dibeli dandisediakan akhirnya dapat memenuhi kebutuhantersebut. Dengan teknologi mesin yang digunakanseperti waterjet looms, shuttle looms, rapier looms,flat screen printing, rotary screen printing dan mesincelup mendorong perusahaan untuk terusmenyediakan produk kain yang berkualitas.
Sejak Juni 2002 perusahaan melalui anak perusahaanmelakukan diversifikasi bisnis dalam bidang propertiberupa penyewaan gedung perkantoran yang bernamaMenara Bank Danamon. Seiring dengan meningkatnyapermintaan akan hunian perkantoran, maka dipenghujung tahun 2007 Perusahaan melalui AnakPerusahaan telah selesai membangun satu gedungperkantoran lagi yang disebut Menara StandardChartered.
Di tahun 2008 Perusahaan melakukan restrukturisasiusaha sehingga Anak Perusahaan hanya bergerak dibidang properti sedangkan perusahaan tetap di bisnistekstil.
Seiring dengan pertumbuhan di sektor properti(gedung perkantoran), maka per 31 Desember 2012perusahaan telah memiliki 3 (tiga) gedung perkantoranyang di sewakan yaitu : Menara Bank Danamon,Menara Standard Chartered Bank dan PHE Tower.
Laporan Tahunan 05 Annual Report
Inline with growth in the property sector (officebuilding), as of December 31, 2012 the company hashad three (3) office buildings in the rental : MenaraBank Danamon, Menara Standard Chartered Bank andPHE Tower.
Data Perusahaan
Kantor / Office Menara Standard CharteredJl. Prof. Dr. Satrio No.164 Jakarta Selatan 12950Tel. 62-21-25532222 (hunting)Fax. 62-21-25532255, 25532266E-mail : [email protected]
Pabrik / Factory Jl. Pahlawan Km. 1 - CiteureupCibinong - IndonesiaTel. 62-21-875 3622Fax. 62-21-875 3621
Akuntan Publik / Auditors JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKANJl. Pluit Raya 200Blok V No. 1-5, Jakarta 14450Tel. 62-21-661 7155, 669 6921Fax. 62-21-669 6918, 663 0455e-mail : [email protected]
Notaris / Notary Public FATHIAH HELMI, S.H.Graha Irama Lt. 6CJl. H.R. Rasuna Said Kav. 1-2Jakarta SelatanTel. 62-21-5290 7304-06
Pendaftaran Saham / Share Registrar PT. BLUE CHIP MULIAGedung Bina Mulia 1 Lt 4Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 10Jakarta 12950Tel. 62-21-520 1928Fax. 62-21 520 1924
Bank Utama / Main Bankers Citibank N.A, BCA, Bank Danamon, CIMB Niaga
Tanggal berdiri / Date of Incorporation September 27, 1980
Sejarah Permodalan / Capital History May ‘90 - IPO of 1.0 mn shares @ Rp. 7.500,-Nov ‘91 - Bonus Issue (2-for-5)Oct ‘92 - Right Issue @ Rp. 2.500,- (1-for-1)Jan ’94 - Right Issue @ Rp. 3.300,- (1-for-1)Dec ‘94 - Bonus Issue (1-for-2)Mar ‘97 - Stock SplitApr ‘97 - Bonus Issue (3-for-5)
Company Data
Laporan Tahunan 06 Annual Report
Direktur PemasaranMarketing Director
Manajer PemasaranMarketing Manager
Manajer PerbekalanProcurement Manager
Manajer KeuanganFinancial Manager
Manajer AkuntasiAccounting Manager
Direktur KeuanganFinancial Director
Audit InternInternal Audit
Kabag.Personalia Personnel
SectionChief
Komite AuditCommittee Audit
Direktur ProduksiProduction Director
Dewan KomisarisBoard Of Commissioners
Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting Of Shareholders
Kabag.Penggunaan
EnergiUtility Section
Chief
Kabag. Riset &Pengembangan
R & DSection Chief
Kabag.Penjualan
SalesSection
Chief
Kabag.Pembelanjaan
PurchasingSection Chief
KasirCashier
KabagAkuntasi
AccountingSection
Chief
Kabag.Pemrosesan
ProcessingSection
Chief
Kabag.Pergudangan
WarehouseSection
Chief
Kabag.Penenunan WeavingSection
Chief
Manajer ProduksiManager Production
Direktur UtamaPresident Director
STRUKTUR ORGANISASIORGANIZATION STRUCTURE
Laporan Tahunan 07 Annual Report
PT Roda Vivatex Tbk
PT Chitatex Peni
PT Chitaland Perkasa
100%
98.33%
1.67%
Masyarakat17.01%
PT Geno Inti Perkasa37.24%
UBS Singapore6.73%
Wiriady Widjaja1.03%
PT Geno Tata Graha37.99%
Skema Pemegang Saham Utama & Pengendali PerusahaanScheme Of Main Shareholders & Controlling Company
DEWAN KOMISARIS
TURNIADY WIDJAJA, Komisaris UtamaWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1956. Sebelumbergabung dengan perusahaan, Turniady Widjaja telahbekerja di beberapa perusahaan yang bergerak diusaha jasa, perdagangan, property, tekstil. Sejak tahun2002 bergabung dalam Anak Perusahaan (PT. ChitatexPeni) sampai dengan sekarang. Dan sejak tahun 2011Turniady Widjaja menjabat sebagai Komisaris Utamadi Perusahaan, diangkat berdasarkan Akta NotarisFathiah Helmi SH No : 112 tanggal 24 Juni 2011
TENG GOAT NIO, KomisarisWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1952. Beliaubergabung dengan perusahaan pada tahun 1988sebagai staf keuangan. Pada tahun 1989 Beliaudipromosikan sebagai Komisaris, diangkat berdasarkanAkta Notaris Fathiah Helmi SH No : 60 tanggal 22 Juni2009.
SOEGITO, KomisarisWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1938. Sebelumbergabung dengan perusahaan pada tahun 1994,Soegito memulai karier militernya pada tahun 1962.Diangkat berdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi SHNo : 60 tanggal 22 Juni 2009.
BOARD OF COMMISSIONERS
TURNIADY WIDJAJA, President CommissionerIndonesian citizen, born in 1956. Prior to joining thecompany, Turniady Widjaja has worked at severalcompanies engaged in service, property, andtextile.ÊBusiness Since 2002 to join the subsidiaries(PT. Chitatex Peni) until now. And since 2011 TurniadyWidjaja served of Commissioner of the Company,appointed by the notarial deed Fathiah Helmi SHNo: 112 tanggal 24 Juni 2011
TENG GOAT NIO, CommissionerIndonesian Citizen, born in 1952. She joined thecompany in 1988 as financial staff. In 1989 she waspromoted as Commissioner, appointed by the notarialdeed Fathiah Helmi SH No : 60 tanggal 22 Juni 2009
SOEGITO, CommissionerIndonesian Citizen, born in 1938. Prior to joining thecompany since 1994. He started his military career in1962. Appointed by the notarial deed Fathiah HelmiSH No : 60 tanggal 22 Juni 2009
PROFIL SINGKAT DEWAN KOMISARISBRIEF PROFILE BOARD OF COMISIONER
Laporan Tahunan 08 Annual Report
BOARD OF DIRECTORS
SUTIADI WIDJAJA, President DirectorIndonesian Citizen, born in 1949. Prior the companyestablished, he was director of PT. Pertamil, a textilemanufacturer (1978-1981). He was appointed asPresident Director for the company since 1981.At present he also held a position as presidentcommisioner at subsidiary, PT. Chitatex Peni.Sutiadi Widjaja was appointed as President Directorfor the company by the notarial deed Fathiah HelmiSH No : 60 dated June 22, 2009.
WIRIADY WIDJAJA, Financial DirectorIndonesian Citizen, born in 1952, Prior to working inthe company. He spent 2 (two) years in banking sector,Bank Bumi Arta (1977-1978). He was appointed asDirector for the company in 1981, since then he heldresponsibilities over finance and accounting.Wiriady Widjaja was appointed as Financial Directorfor the company by the notarial deed Fathiah HelmiSH No : 60 dated June 22, 2009.
KARTA WIDJAJA, Marketing DirectorIndonesian Citizen, born in 1958, Karta has been withthe company since 1982. He started his career as amarketing staff. He was then promoted to operationalexecutive in 1991. He is now Marketing Director.Karta Widjaja was appointed as Marketing Directorfor the company by the notarial deed Fathiah HelmiSH No : 60 dated June 22, 2009.
YOHANES WAHYU TANOTO TAN, Production DirectorIndonesian Citizen, born in 1964. Yohanes spent 7years in trading company as an accounting staff, beforejoining the company in 1989. A year later he waspromoted to Accounting Manager. He is currentlyProduction Director. Yohanes Wahyu Tanoto Tan wasappointed as Production Director for the company bythe notarial deed Fathiah Helmi SH No : 60 dated June22, 2009.
PROFIL SINGKAT DEWAN DIREKSIBRIEF PROFILE BOARD OF DIRECTORS
Laporan Tahunan 09 Annual Report
DEWAN DIREKSI
SUTIADI WIDJAJA, Direktur UtamaWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1949. Sebelumperusahaan didirikan, Beliau adalah direktur PT.Pertamil, sebuah pabrik tekstil (1978-1981). Diangkatsebagai Direktur Utama Perusahaan sejak tahun 1981.Saat ini Beliau juga menjabat sebagai komisaris utamadi anak perusahaan, PT. Chitatex Peni. Sutiadi Widjajadiangkat sebagai Direktur Utama Perusahaanberdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi SH No : 60tanggal 22 Juni 2009.
WIRIADY WIDJAJA, Direktur KeuanganWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1952. Sebelumbekerja di perusahaan, Wiriady melewati waktu 2tahun pada sektor perbankan, Bank Bumi Arta (1977-1978). Beliau diangkat sebagai Direktur Perusahaanpada tahun 1981, sejak itu ia bertanggung jawab dalamkeuangan dan akuntansi. Wiriady Widjaja diangkatsebagai Direktur Keuangan Perusahaan berdasarkanAkta Notaris Fathiah Helmi SH No : 60 tanggal 22 Juni2009.
KARTA WIDJAJA, Direktur PemasaranWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1958. Kartaberada di perusahaan sejak tahun 1982. Memulaikarirnya sebagai tenaga pemasaran. Beliau kemudiandiangkat sebagai Kepala Produksi pada tahun 1991.Dan saat ini sebagai Direktur Pemasaran. Karta Widjajadiangkat sebagai Direktur Pemasaran Perusahaanberdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi SH No : 60tanggal 22 Juni 2009.
YOHANES WAHYU TANOTO TAN, Direktur ProduksiWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1964. Yohanesmenghabiskan selama 7 tahun di perusahaan dagangsebagai tenaga akuntansi, sebelum bergabung denganperusahaan pada tahun 1989, setahun kemudianBeliau dipromosikan sebagai Manager Akuntansi. Dansaat ini sebagai Direktur Produksi. Yohanes WahyuTanoto Tan diangkat sebagai Direktur ProduksiPerusahaan berdasarkan Akta Notaris Fathiah HelmiSH No : 60 tanggal 22 Juni 2009.
Ringkasan Data Keuangan
Tabel di bawah ini menggambarkan ikhtisar datakeuangan penting perusahaan untuk jangka waktu 3(tiga) tahun buku yang berakhir pada tanggal 31Desember 2012, 2011, 2010. Data keuangan ini berasaldari laporan keuangan Perusahaan yang telah diauditAkuntan Publik "Johan Malonda Mustika & Rekan".
Summary Financial
The Table below highlights important company financialdata for the period of 5 (three) book years ended on31 December 2012, 2011, 2010. Such financial datawere derived from the company's financial statementaudited by the Public Accountant "Johan MalondaMustika & Partners".
IKHTISAR DATA KEUANGANF I N A N C I A L H I G H L I G H T S
Laporan Tahunan 10 Annual Report
*) 1. Dalam rupiah penuh2. Laba persaham d i h i tung berdasarkan metode
rata-rata tertimbang berjumlah saham yangberedar pada periode berjalan.
*)1. In full rupiah2. The profit per share is calculated based on the
proportional number of shares circulated in the currentperiod.
(Rp. Juta / in Million Rupiah)
Current AssetsFixed Assets Net
Others AssetTotal Assets
Current LiabilitiesLong Term Liabilities
EquityTotal Liabilities & Equity
Net SalesGross Profit
Net OperationsIncome/Expense Other (Net)
Profit Before TaxNet Income
(*) Net Earning/Share
Aset LancarAset Tetap BersihAset Lain-LainJumlah AsetLiabilitas Jangka PendekLiabilitas Jangka PanjangEkuitasJumlah Liabilitas dan EkuitasPendapatan BersihLaba KotorLaba UsahaPenghasilan (Beban) Lain-Lain (Bersih)Laba Sebelum Pajak PenghasilLaba BersihLaba Bersih Per Saham
2010213.383500.216138.848852.44798.03939.956
714.452852.447260.802140.417127.643
62.367190.011170.900
636,00
2011 87.346
823.852 171.094
1.082.292 203.332
50.584 828.376
1.082.292 295.908 146.297 133.359 128.000 113.487 113.960
424.00
2012 121,075 929,490 157,340
1,207,905 198,173
56,554 953,178
1,207,905 329,558 158,735 142,026
6,123 148,149 124,807
464
Laporan Tahunan 11 Annual Report
Rasio-Rasio Penting / Important Ratios
RASIO PERTUMBUHANPendapatan BersihLaba UsahaLaba Bersih
RASIO USAHALaba Kotor / Pendapatan BersihLaba Usaha / Pendapatan BersihLaba Bersih / Pendapatan BersihLaba Usaha / EkuitasLaba Bersih / EkuitasLaba Bersih / Jumlah Aset
RASIO KEUANGANAset Lancar terhadap LiabilitasJangka PendekLiabilitas terhadap jumlah AsetLiabilitas terhadap Ekuitas
GROWTH RATIONet Sales
Income from OperationsNet Income
OPERATING RATIOGross Margin/Net Sales
Income from Operations/Net SalesNet Income/Net Sales
Income from Operations/Stockholders’ EquityNet Income/Stockholders’ Equity
Net Income/Total Assets
FINANCIAL RATIOCurrent Assets Ratio to Short
Term LiabilitiesLiabilities to Total Assets
Liabilities to Equity
2010
10,5%15,2%66,7%
53,8%48,9%65,5%17,9%23,9%20,0%
217,7%
16,2%19,3%
2011
13,5%4,5%
-0,3%
49,4%45,0%39,5%45,0%13,8%10,5%
43,0%
23,5%30,7%
2012
11,3 %6,5 %9,5 %
48,2 %43,0 %37,9 %14,9 %13,1 %10,3 %
61,1 %
21,1 %26,7 %
Tempat Bursa SahamBursa Efek Indonesia
Stock Exchange ListedIndonesia Stock Exchange
HARGA SAHAM / SHARE PRICE
2011
2012
1234
1234
500 25,500
720,500 104,000
7,715,500 1,000 4,000 2,500
2,100 4,525 4,300 4,200
2,250 2,525 3,150 3,500
2,100 2,625 3,975 2,700
2,000 2,025 2,525 3,150
TAHUN PERIODE TRIWULAN /PERIOD QUARTERLY
JUMLAH SAHAM YANGDIPERDAGANGKAN / SHARE TURN OVER
TERTINGGIHIGHEST Rp
TERENDAHLOWEST
Perkembangan Harga Saham/Share Performance
Pemegang Saham /Shareholders as of Dec 31, 2012
PT. Geno TatagrahaPT. Geno IntiperkasaUBS AG - SingaporePublikWiriady Widjaja
37,99 %37,24 %
6,73 %18,04 %
1.03%100%
Laporan Tahunan 12 Annual Report
Kebijakan Dividen
Perusahaan merencanakan untuk membayar dividentunai sekurang-kurangnya satu kali setiap tahun.Jumlah dividen tunai yang dibayarkan dikaitkan dengankeuntungan perusahaan dalam tahun yangbersangkutan tanpa mengurangi hak para pemegangsaham untuk menentukan lain pada Rapat Umum ParaPemegang Saham sesuai dengan ketentuan yangtercantum dalam Anggaran Dasar Perusahaan.
Dividend Policy
The company plan to pay cash dividend at least oncea year. The total cash dividend will be paid in relationto the company’s profit in the year concerned withoutreducing the right of the shareholders to determineother option in the general annual meeting of theshareholders pursuant to the policy written in thearticles of association.
Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umumdan terbatas telah dinyatakan habis.
Use of Proceeds from the Public Offering
The use of the proceeds generated from the publicand l imited offering is declared finished.
Laba Bersih Setelah Pajak/Net Profit After Tax
Rp. 3.000.000.000,00Rp. 3.000.000.000,00
Dividen (% laba bersih)/Net Profit
5% - 15%16% - 35%
Up toOver
Sampai denganLebih dari
Data pembayaran Dividen / Detail of Dividen(Dalam jutaan / In Million)
Tahun Buku
Tanggal PembayaranDividen Tunaiper saham
Jumlah Dividen
Book Year
Date of PaymentCash Dividend
per share
Total Dividend
2010
0
0
2011
0
0
2012
0
0
(Dalam Jutaan Rupiah / In Million Rupiah)
Rencana / Plan
A. Penawaran UmumBiaya Emisi SahamJumlah Emisi Saham
B. Penawaran Umum Terbatas IBiaya Emisi SahamJumlah Emisi Saham
C. Penawaran Umum Terbatas IIBiaya Emisi SahamJumlah Emisi Saham
7.500500
7.00035.000
035.00092.400
092.400
7.500 500 7.00034.837 034.83791.134,40 091.134,40
A. Initial Public OfferingIssue Expenses
Total Issue (Net)B. Right Issue IIssue Expenses
Total IssueC. Right Issue II
Issues ExpensesTotal Issue
Realisasi / Actual
Laporan Tahunan 13 Annual Report
Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawabpenuh atas isi Laporan Tahunan 2012 ini.
DireksiDirector
Dewan KomisarisThe Board of Commissioners
Management are fully responsible for the content ofthis 2012 annual report.
Turniady Widjaja
Komisaris UtamaPresident Commissioner
Soegito
KomisarisCommissioner
Teng Goat Nio
KomisarisCommissioner
Sutiadi Widjaja
Direktur UtamaPresident Director
Wiriady Widjaja
Direktur KeuanganFinancial Director
Yohanes Wahyu Tanoto Tan
Direktur ProduksiProduction Director
Karta Widjaja
Direktur PemasaranMarketing Director
TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIMANAGEMENT’S RESPONSIBILITY
Laporan Tahunan 14 Annual Report
Menara Standard CharteredJl. Prof. Dr. Satrio
Pendapatan operasional gedungdari sewa dan jasa lain mengalami peningkatansebesar Rp. 37,3 miliar
the revenues of buildingoperational to rental and other services hadraised Rp. 37,3 billion
BOARD OF COMMISSIONER REPORTLAPORAN DEWAN KOMISARIS
Laporan Tahunan 15 Annual Report
Kami sangat menghargai apa yang telah dilakukanoleh Direksi dalam mengelola perusahaan pada tahun2012. Perusahaan mampu mencetak keuntunganbersih 9,5 persen lebih besar dari prestasi tahun lalu,meskipun perusahaan menghadapi kerikil sepertikenaikan harga bahan baku benang, gas, dan upahpekerja.
Penjualan dari sektor tekstil tercatat sebesar Rp. 84,6miliar atau naik 7,2 persen dari tahun sebelumnyayang mencapai Rp. 78,9 miliar, walaupun volumepenjualan terjadi penurunan sebesar 1,5 persen atau74 ribu yard dibanding dengan tahun 2011 yangsebesar 4,8 juta yard. Penerimaan jasa titip proseskain turun sebesar 38 persen atau dari Rp. 24,6 miliarpada tahun 2011 menjadi Rp. 15,3 miliar pada tahun2012.
Dari sektor properti pada tahun 2012 pendapatanoperasional gedung dari sewa dan jasa lain mengalamipeningkatan sebesar Rp. 37,3 miliar atau 19 persenmenjadi Rp. 229,7 miliar dibanding tahun 2011 yanghanya sebesar Rp. 192,4 miliar. Pada pertengahantahun 2012, perusahaan telah selesaikanpembangunan PHE Tower sehingga gedungperkantoran yang di kendalikan oleh perusahaan secaratak langsung menjadi 3 (tiga) yakni : Menara BankDanamon, Menara Standard Chatered, dan GedungPHE Tower. Dengan beroperasinya ketiga gedung diatas, diharapkan pendapatan operasional gedung padatahun 2013 meningkat dan menjadi penyumbangutama pendapatan perusahaan.
Harga sewa ruang perkantoran CBD di Jakartadiprediksi naik 15-20 persen hingga akhir 2013. Paratenant dan calon tenant baru membutuhkan tempatyang lebih luas seiring dengan perkembangan bisnismereka. Dari sudut pandang penyewa asing, merekamelihat CBD masih murah bila dibanding denganNegara seperti S ingapura dan Hongkong.
Laporan Tahunan 16 Annual Report
We are appreciated to what the management havedone to operate the company during 2012. Thecompany had generated net profit 9,5 percent whichwas bigger than last year performance, though thecompany faced the difficulties such as the price hikeof raw material yarn, natural gas and wages.
Sales of textile sector recorded Rp. 84,6 billion or up7,2 percent from the previous year which reached Rp.78,9 billion, although sales volume had been down1,5 percent or 74 thousand yards compared to theyear of 2011 which amounted 4,8 billion yards.Revenue from processing service of fabrics decreased38 persent or down from Rp. 24,6 billion in 2011 toRp. 15,3 billion in 2012.
Property sector in 2012, the revenues of buildingoperational to rental and other services had raisedRp. 37,3 billion or 19 percent to become Rp. 229,7billion compared to the year 2011 which was only Rp.192,4 billion. In the midyear, the company hadaccomplished building construction of PHE Tower.There are three buildings that are managed bysubsidiaries i.e : Menara Bank Danamon, MenaraStandard Chartered and PHE Tower. Operating thethree buildings, we expect the revenues of buildingoperational increased in 2013 and become a maincontribution to the company income.
Office rental in CBD area in Jakarta is predicted up 15-20 percent up to the end year of 2013. The tenantsor tenants to be need more office space in order tomeet their business expansion. From the view offoreign investor, the rental in CBD area is still cheaperthan those of countries like Singapore and Hongkong.
Pada kesempatan ini, kami ingin mengucapkan terimakasih kepada Komite Audit atas laporannya yang telahmenelaah terhadap kegiatan operasi dan kinerjaperusahaan.
Akhirnya kami ucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya atas kepercayaan dan kesempatan dari parapemegang saham yang kami hormati.
Atas Nama Dewan KomisarisOn behalf of the board of Commissioner
Turniady WidjajaKomisaris Utama
President Commissioner
Laporan Tahunan 17 Annual Report
In this opportunity we are grateful to audit committeefor their report, reviewing the operation andperformance of company.
Lastly, we would like to thank much to the shareholders for their support and thrust.
Para pemegang saham yang terhormat,
Kami bersyukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atasrahmat dan berkatNya, kami dapat melewati tahun2012 dengan prestasi yang menggembirakan.
Krisis ekonomi yang berlarut-larut di kawasan Eropamenekan kinerja Industri tekstil nasional. Eksporproduk tersebut tahun lalu anjlok 11 persen, namuntidak demikian dengan pasar lokal. Pertumbuhankonsumsi masyarakat yang tinggi mendorong pasarlokal. Penjualan kain perusahaan tahun 2012mengalami kenaikan sebesar Rp. 5,7 miliar atau 7,2persen dari sebesar Rp. 78,9 miliar tahun 2011 menjadiRp. Rp. 84,6 miliar pada tahun 2012. Pendapatan darijasa titip proses mengalami penurunan sebesar 38persen atau Rp. 9,3 miliar dari tahun sebelumnya yangsebesar Rp. 24,6 miliar menjadi Rp. 15,3 miliar padatahun 2012.
Sektor tekstil ini banyak menghadapi kendala denganadanya kenaikan harga bahan baku benang, gas, danupah pekerja. Mesin–mesin yang dimiliki olehperusahaan kondisinya sudah tua, membuat situasitambah parah. Harapan perusahaan dapat menggantimesin–mesin tersebut secara bertahap dengan mesin-mesin yang bertehnologi tinggi, sehingga kedepanperusahaan dapat memproduksi kain yang berkualitasprima.
Kinerja pasar properti terutama sewa ruangperkantoran tetap baik. Dari sektor properti ini,pendapatan perusahaan mengalami kenaikan sebesarRp. 37,3 miliar atau 19 persen dari sebesar Rp. 192,4miliar pada tahun 2011. Pendapatan ini diperoleh daripenyewaan ruang perkantoran di Menara BankDanamon dan Menara Standard Chartered sertasebagian dari Gedung PHE Tower. Hasil laba bersihdari sektor ini menyumbang sebagian besar dari lababersih perusahaan secara keseluruhan sebesar Rp.124,8 miliar pada tahun 2012.
LAPORAN DIREKSIBOARD OF DIRECTOR REPORT
Laporan Tahunan 18 Annual Report
Dear shareholders,
We gave thanks to God Almighty for His blessings andgrace. We could pass the year of 2012 with encouragingachievements.
A prolong economic crisis in the European Unionsuppressed the performance of the national textileindustry. Export of that products shrank by 11 percentlast year, but not so with local market. The highlygrowth of consumer consumption stimulated the localmarket. The sales of the company in 2012 increasedby Rp. 5,7 billion or 7,2 percent from Rp. 78,9 billionin 2011 to Rp. 84,6 billion in 2012. Revenue fromprocessing service declined by 38 percent or Rp. 9,3billion from the previous year of Rp. 24,6 billion toRp. 15,3 billion in 2012.
The textile sector was facing many difficulties causedby rising of prices of raw material yarn, gas, andworkers wages. The poor condition of existingproduction facilities made the situation even worse.Hope that the company can replace gradually theexisting machines with the high technology machines,so that in future the company may produce a goodquality of fabrics.
The performance of the property market, particularlythe office space rentals remain good. Of the propertysector, the company’s revenue increased by Rp. 37,3billion or 19 percent from Rp. 192,4 billion in 2011.The revenue derived from the rentals of office spacesat Menara Bank Danamon and Menara StandardChartered as well as partial spaces of PHE Tower. Netprofit of this sector accounted for the most of thecompany overall net profit of Rp. 124,8 billion in 2012.
Pasokan ruang perkantoran pada tahun lalu menacapai120 ribu m2, dimana 54 persen berupa sewa. Banyakinvestor lebih memilih sewa dari pada beli dalam stratatitle. Harga sewa ruang perkantoran pada tahun 2012mengalami kenaikan hingga sebesar 46 persendibandingkan dengan tahun sebelumnya. Melihatprospek usaha yang baik di bidang ini, perusahaanberusaha menambah cadangan lahan. Luas lahan yangdi peroleh hingga akhir tahun 2012, mencapai 12.319m2 dengan nilai investasi sebesar Rp. 336 miliar.Dengan jumlah luas lahan tersebut diharapkan bisamemenuhi syarat pada luas bangunan yang diizinkan.
Perusahaan mempunyai rencana kedepan danmelangkah dengan prudent antara lain :
a. Mengoptimalkan pendapatan sewa ruangan PHETower yang sudah selesai di bangun pada akhirtahun 2012.
b. Mencari peluang penggunaan dan penempataninvestasi yang tepat untuk persediaan tanah yangsudah dimiliki secara khusus untuk tanah yangdimiliki anak perusahaan PT. Chitatex Peni (PT.Chitaland Perkasa)
c. Mengatur dan merencanakan tersedianya danayang cukup untuk menunjang operasionalperusahaan maupun untuk pembayaran hutangBank dan rencana pembelian mesin-mesinproduksi.
d. Meningkatkan penjualan kain di sektor domestikdan meningkatkan utilisasi mesin dan sumber dayamanusia dengan menerima jasa titip proses kain,mengingat keadaan pasar luar negeri belummembaik.
e. Secara bertahap membeli mesin-mesin produksiuntuk mengganti mesin-mesin yang sudah rusakdan tidak produktif.
f. Efisiensi biaya, mengingat tahun 2013 ini banyakterjadi kenaikan-kenaikan seperti harga tarif dasarlistrik, bahan bakar minyak (BBM), gas, dan upah.
Laporan Tahunan 19 Annual Report
Supply of office space in the past year reached 120thousand sq meter, of that 54 percents for rental.Many investors prefer to rent than to buy in stratatitle. Office space rental in 2012 had risen by as muchas 46 percent compared to the previous year. Seeinga good outlook in this sector, the company is addingthe land bank. The area of the land that wasacquisitioned at the end of the year 2012 reached12.319 sq meter, amounting Rp. 336 billion. With thetotal land area is expected to meet requirement ofthe permit for building area.
The Company has future plans and step by prudentamong others :
a. Optimize rental income PHE Tower room that wascompleted in the wake of the end of 2012.
b. Seek investment opportunities use and placementof the right to land already owned inventoryspecifically for land owned subsidiary PT. ChitatexPeni (PT. Chitaland Perkasa)
c. Organize and plan the availability of sufficientfunds to support the operations of the companyas well as for payment of bank debt and purchaseplans production machinery.
d. Increase sales of fabrics in the domestic sector andincrease machine utilization and human resourcesentrusted to receive the services of the cloth, giventhe state of the foreign market has not improved.
e. Gradually buying production machinery to replacethe machines that have been damaged andunproductive.
f. Cost efficiency, since the year 2013 is a lot goingon the increases as price of electricity tariffs, fueloil (BBM), gas, and wages.
Unity atau kebersamaan menjadi kata kunci untukmenghadapi segala macam persoalan. Demikian jugapekerjaan lebih baik dikerjakan secara bersama daripada sendiri-endiri. Untuk itu kami mengucapkanterima kasih kepada Dewan Komisaris yang telah ikutmengawasi jalannya perusahaan dan memberimasukan-masukan/saran. Tak lupa kami haturkanterima kasih kepada seluruh rekanan, pemasok,pelanggan, tenant, dan kepada seluruh staff dankaryawan perusahaan atas dukungan dan kontribusiyang positif bagi perusahaan.
Atas Nama Direksi PT Roda Vivatex TbkOn behalf of Director of PT. Roda Vivatex, Tbk
Sutiadi WidjajaPresident Director
Laporan Tahunan 20 Annual Report
Unity or togetherness is keywords to face variousproblems. Similarly, a better job done together ratherthan individually. For that we would like to thank theBoard of Commissioners who have helped to overseethe running of the company and giving inputs/suggestions. Not to forget we would like to thank allpartners, suppliers, customers, tenants, and to all staffand employees for their support and positivecontribution to the company.
Kinerja Usaha
Operasional Pabrik dan Pendapatan Sewa Gedung
Situasi ekonomi dan konsumsi dalam negeri padatahun 2012 mengalami peningkatan. Hal ini puntercermin dari peningkatan penjualan kain Perusahaanyang mengalami kenaikan 7,2 persen dari Rp. 78,9miliar menjadi Rp. 84,6 miliar. Sedangkan untuk Eksporkain turun dari sebesar Rp. 2,5 miliar pada tahun 2011menjadi Rp. 1,2 miliar pada tahun 2012. Pendapatanjasa titip proses tahun 2012 mengalami penurunansebesar Rp. 9,3 miliar atau 37,8 persen sehingga secarakeseluruhan pendapatan dari sektor tekstil turun dariRp. 103,5 miliar pada tahun 2011 menjadi Rp. 99,9miliar pada tahun 2012 (turun 3,6 persen).
Dengan semakin banyaknya permintaan akan ruangperkantoran, maka anak Perusahaan yang bergerakdi bidang properti (Sewa Ruang Perkantoran)mengalami peningkatan pendapatan pada tahun 2012sebesar Rp. 37,3 miliar atau 19,4 persen atau darisebesar Rp. 192,4 miliar tahun 2011 menjadi Rp. 229miliar pada tahun 2012.
Pada pertengahan tahun 2012 Perusahaan sudah bisamerampungkan pembangunan gedung perkantoranyang berada di Jl. TB Simatupang-Jakarta Selatan yangsaat ini di beri nama PHE Tower. Keseluruhan biayapembangunan gedung ini berkisar Rp. 180 miliaryang berasal dari kas internal dan pinjaman Bank.Untuk tahun 2013 Perusahaan diharapkan bisamenyewakan seluruh ruangan di gedung baru tersebutsehingga dapat menambah pendapatan perusahaan.
Perusahaan melalui anak Perusahaan PT. Chitatex Peni(PT. Chitaland Perkasa), menambah luas cadanganlahan yang ada di Karet Kuningan, KecamatanSetiabudi, Jakarta Selatan sehingga pada akhir tahun2012 total luas tanah yang sudah dibebaskan sebanyak12.319 m2 untuk memenuhi luas tanah yang bisadi bangun gedung perkantoran nant inya.
ANALISA DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMENMANAGEMENT OVERVIEW
Laporan Tahunan 21 Annual Report
Business Performance
Operation of the plant and revenue of office rental.
The economic situation and domestic consumption in2012 has increased. This is also reflected in theincreased sales, the Company experienced a rise of7.2% from Rp 78,9 billion to Rp 84,6 billion. As forExport, down from Rp 2.5 billion in 2011 to Rp 1.2billion in 2012. Revenue Service say the process of2012 decreased by Rp 9.3 billion or 37.8 percent sothat overall revenue from the textile sector was downfrom Rp 103,5 billion in 2011 to Rp 99.9 billion in 2012(down 3.6 percent).
With more demand for Office space of a subsidiaryengaged in the property (rental Office Space)experienced an increase in revenue in 2012 of Rp 37.3billion or 19.4. percent or from Rp 192,4 billion in2011 to Rp 229 billionin the year 2012.
In the mid year 2012, the company was able tocomplete the construction of the Office buildinglocated at JL. TB Simatupang, South Jakarta-currentlyin the name the PHE Tower. The overall cost of theconstruction of this Rp 180 billion of cash and Bankloans. In 2013 Companies expected to hire out thewhole room in the new building so as to increase thecompany's revenue.
The company through Company PT. Chitatex Peni (PTChitaland Perkasa), increase the area of land reservesthat exist in Karet Kuningan, Setiabudi District, SouthJakarta so that by the end of 2012 the total area ofland has been acquired to meet as many as 12.319m2 land area office buildings that could be built later.
Tinjauan Keuangan
Pendapatan bersih dari sektor tekstil tahun 2011 turunsebesar 3,6 persen atau turun Rp. 3,6 miliar darisebesar Rp. 103,5 miliar pada tahun 2011 menjadi Rp.99,9 miliar pada tahun 2012. Penjualan kain lokaltahun 2011 mengalami kenaikan sebesar 9,4 persenatau sebesar Rp. 6,8 miliar dari sebesar Rp. 76,6 miliarnaik menjadi Rp. 83,8 miliar. Sedangkan penjualankain ekspor turun dari sebesar Rp. 2,5 miliar padatahun 2011 menjadi Rp. 1,2 miliar pada tahun 2012.Pendapatan sektor tekstil dari jasa titip proses (maklon)pada tahun 2012 turun sebesar Rp. 9,3 miliar (37,8persen).
Pendapatan sektor persewaan gedung perkantoranpada tahun 2012 naik Rp. 37,3 miliar atau 19 persenmenjadi Rp. 229,7 miliar dibandingkan dengan tahun2011 sebesar Rp. 192,4 miliar. Pendapatan sewa danservice charge mengalami kenaikan sebesar Rp. 30miliar atau naik 17 persen dibandingkan tahun 2011yang hanya mencapai Rp. 178 miliar. Pada tahun 2012pendapatan dari sewa gedung berasal dari 2 (dua)gedung yang dimiliki oleh Anak Perusahaan (PT.Chitatex Peni) yaitu Menara Bank Danamon danMenara Standard Chartered Bank.
Beban Pokok Penjualan dan Operasional gedung naikdari Rp. 149,6 miliar pada tahun 2011 menjadi Rp.170,8 miliar pada tahun 2012 atau naik 14 persen.Beban Operasional gedung mengalami kenaikansebesar Rp. 20 miliar atau naik dari Rp. 52,4 miliarpada tahun 2011 menjadi Rp. 72,4 miliar pada tahun2012. Kenaikan ini disebabkan pada tahun 2012terdapat kenaikan dalam biaya perbaikan danpemeliharaan dari sebesar Rp. 4,6 miliar menjadi Rp.14 miliar. Hal ini disebabkan adanya perbaikan danpemeliharaan untuk 2 (dua) Gedung yang ada yaituMenara Standard Chartered Bank dan Menara BankDanamon. Sedangkan untuk Beban Pokok Penjualanrelatif hampir sama dibandingkan dengan sebelumnya,yaitu pada tahun 2011 sebesar Rp. 97,2 miliar dantahun 2012 sebesar Rp. 98,4 miliar.
Jumlah beban usaha tahun 2012 dari sektor tekstilnaik sebesar Rp. 3,7 miliar atau 28,5 persen darisebesar Rp. 13 miliar tahun 2011 menjadi Rp. 16,7miliar tahun 2012.
Laporan Tahunan 22 Annual Report
Financial Review
Net income of the textile sector in 2011 down by 3.6percent or down Rp 3.6 billion from Rp. 103,5 billionin 2011 to Rp 99.9 billion in 2012. Local cloth in 2011sales increase of 9.4 percent, or Rp 6.8 billion fromRp. 76,6 billion up to Rp. 83,8 billion. While exportsales, down from Rp 2.5 billion in 2011 to Rp. 1.2billion in 2012. The textile sector's revenue fromservices say the process (maklon) in 2012 was downRp 9.3 billion (37.8 percent).
Rental office building sector revenues in 2012 roseRp 37.5 billion or 19 percent to Rp 229,7 billioncompared to Rp. 2011 is 192,4 billion. Rent and servicecharge revenue increase of Rp 30 billion or up 17percent compared with the year 2011 just reachedRp 178 billion. In 2012 the income from the rent ofthe building comes from the two buildings owned bythe company (PT. Chitatex Peni) the Bank Danamonand The Standard Chartered Bank.
Sales and operational burden of building up fromRp 149,6 billion in 2011 to Rp. 170,8 billion in 2012or up 14 percent. Operating expenses the increase ofRp 20 billion or increased from Rp. 52,4 billion in 2011to Rp. 72,4 billion in 2012. This Ascensionin 2012caused some increase in the cost of repairs andmaintenance of Rp. 4.6 billion to Rp. 14 billion. Thisis due to repair and maintenance for two (2) existingbuilding is Menara Standard Chartered Bank andMEnara Bank Danamon. As for the Cost of Goods Soldrelatively the same compared to the previous, namelyin 2011 increased by Rp. 97.2 billion and in 2012amounted to Rp. 98.4 billion.
Total operating expenses in 2012 of textile sectorincreased by Rp. 3.7 billion or 28.5 percent fromRp. 13 billion in 2011 to Rp. 16.7 billion in 2012.
Perusahaan pada tahun 2012 masih bisa meningkatkanlaba kotornya sebesar Rp. 12,4 miliar atau naik 8,5persen dibandingkan tahun 2011 sebesar Rp. 146,3miliar. Pencapaian laba kotor sebesar tersebut di atashampir seluruhnya berasal dari sektor properti yangsebesar Rp. 158 miliar. Total pendapatan lain-laintahun 2012 sebesar Rp. 6,1 miliar atau naik Rp. 6 miliardari tahun 2011 yang hanya sebesar Rp. 0,1 miliar.
Perusahaan menghasilkan laba bersih tahun 2012sebesar Rp. 124,8 miliar atau naik sebesar Rp. 10,8miliar (9,5 persen) dibandingkan tahun 2011 sebesarRp. 114 miliar. Laba bersih di dapat secara keseluruhanberasal dari sektor properti sebesar Rp. 130,8 miliaratau naik sebesar Rp. 17,8 miliar (15,8 persen)dibandingkan tahun 2011 yang mencapai Rp. 113miliar. Sedangkan dari sektor tekstil Perusahaanmengalami kerugian sebesar Rp. 6 miliar atau turunsebesar Rp. 6,9 miliar dibandingkan tahun 2011mendapatkan laba bersih Rp. 0,9 mi l iar.
Jumlah Aset Perusahaan tahun 2012 mencapai Rp.1.208 miliar naik Rp. 126 miliar (11,6 persen)dibandingkan jumlah Aset tahun 2011 sebesar Rp.1.082 miliar. Kenaikan jumlah Aset tahun 2012 lebihbanyak dikarenakan adanya penambahan pembeliantanah dan juga laba bersih yang di dapat serta kenaikanPiutang Usaha. Sedangkan jumlah Kas dan Setara Kasmengalami penurunan sebesar Rp. 14,1 miliardibandingkan dengan jumlah Kas dan Setara Kas padatahun 2011 sebesar Rp. 25,9 miliar.
Jumlah Hutang Perusahaan tahun 2012 relatif hampirsama dibandingkan tahun 2011 yang sama-samamencapai Rp. 254 miliar. Total Hutang Bank pada tahun2012 sebesar Rp. 38,6 miliar dan juga Hutang berupapendapatan yang di terima di muka dari sektor propertiyang naik sebesar Rp. 62,4 miliar dari Rp. 63,4 miliartahun 2011 menjadi Rp. 125,8 miliar tahun 2012.
Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan pada tahun2012 relatif baik di mana rata-rata umur piutang tidakmelebihi dari 60 hari. Hal ini sangat membantuperputaran uang Perusahaan dan tingkat kemampuandalam membayar Hutang Perusahaan kepada pihak
Laporan Tahunan 23 Annual Report
The company in 2012 could still increase earnings toRp 12.4 billion or 8.5 percent compared to the year2011 Rp 146,3 billion. Gross profit for the attainmentof the above is almost entirely derived from theproperty sector amounted to Rp 158 billion. Totalother income for the year 2012 is Rp. 6.1 billion orRp 6 billion from 2011 which is only Rp 0.1 billion.
The company produced a net profit of Rp. year 2012124,8 billion or Rp 10.8 billion (9.5 percent) than in2011 of $ 114 billion. Net profit at overall can bederived from the property sector amounting toRp. 130,8 billion or Rp 17.8 billion (15.8 per cent) thanin 2011 to reach Rp 110 billion. While the textile sectorof the company suffered losses of Rp 6 billion or downby 6.9 billion compared to Rp. year 2012 gained netprofit of Rp. 0.9 billion.
The Number Of The company's assets reachedRp. year 2012 1.208 billion up to Rp 126 billion (11.6percent) compared to the amount of Assets in 2011amounting to Rp. 1,185 billion. Increase in total assetsby 2012 more due the addition of land purchase andalso a net profit increase of accounts receivable inEnterprises as well as can be. While the amount ofcash and cash equivalents decreased by Rp 14.1 billioncompared to the amount of cash and cash equivalentsin 2011 Rp 25.9 billion.
The Amount Of Debt Companies are relatively similarin 2012 compared to the year 2011 both reachedRp. 254 billion. Total Debt Bank in 2012 amounted toRp. 38.6 billion, and also debt in the form of incomereceived in advance from the property sector rose byRp. 62.4 billion from Rp. 63.4 billion in 2011 toRp. 125.8 billion in 2012.
Collectibility of receivables company level in 2012relatively well where the average age of the receivabledoes not exceed 60 days. It is very helpful turnoverrate of Company and Company's ability to pay debtsto the
Laporan Tahunan 24 Annual Report
Kontraktor / Supplier. Keadaan ini mencerminkantingkat pembayaran tagihan yang cukup lancar, wajardan dapat di tagih serta tidak beresiko.
Pemasaran
Penjualan dari sektor tekstil pada tahun 2012 baiksecara kuantitas maupun nominal mengalami kenaikan.Tahun 2012 penjualan kain secara kuantitas naik 74ribu yard menjadi 4,8 juta yard, dengan nominalsebesar Rp. 84,6 miliar (naik 7,2 persen) dibandingkantahun 2011 sebesar Rp. 78,9 miliar.
Pendapatan penjualan ini lebih banyak di dominasioleh penjualan kain lokal (dalam negeri) pada tahun2012 mencapai Rp. 83,8 miliar atau naik Rp. 7,2 miliar(9,4 persen) dibandingkan tahun 2011 sebesar Rp.79,1 miliar. Sedangkan penjualan ekspor turun sebesarRp. 1,4 miliar atau turun 56 persen dibandingkantahun 2011 yang mencapai Rp. 2,5 miliar.
Demikian juga untuk pendapatan dari jasa titip proses(maklon) turun dari sebesar Rp. 24,6 miliar pada tahun2011 menjadi Rp. 15,3 miliar tahun 2012 atau turunsebesar Rp. 9,3 miliar (37,8 persen). Penjualan eksporPerusahaan saat ini tertuju kepada Negara-negara dilingkungan Asia, karena untuk pasaran di Eropa danAmerika Perusahaan masih belum bisa bersaingdengan produk-produk dari Cina yang relatif lebihmurah.
Sedangkan untuk pemasaran di bidang properti, secarakhusus untuk sewa ruang perkantoran, tahun 2012Perusahaan mengalami kenaikan sebesar Rp. 37,3miliar atau naik 19 persen menjadi Rp. 229,7 miliardibandingkan tahun 2011 yang mencapai Rp. 92,4miliar. Pihak penyewa ruang yang di miliki olehPerusahaan adalah Perusahaan-Perusahaan yangmemiliki nama dan reputasi cukup baik seperti :PT. Pertamina, PT. Bank Danamon, PT. Bank StandardChartered, PT. Hewlett Packard Berca, PT. Lativi, danlain-lain.
Contractor/Supplier. This situation reflects the levelof bill payment a fairly smooth, natural and can becharged as well as not at risk.
Marketing
Sales of textile sector in 2012 both in quantity as wellas the nominal increase. The year 2012 sales of fabricfor the quantity rises 74 thousand yard be 4.8 millionyards, with nominal of Rp. 84,6 billion (up 7.2 percent)than in 2011 amounting to Rp. 78,9 billion.
This sales revenue more in sales and domination bylocal (domestic) in 2012 reach Rp 83,8 billion orRp 7.2 billion (9.4 percent) than in 2011 amountingto Rp. were 79.1 billion. While export sales droppedby Rp. 1.4 billion or down 56 percent compared tothe year 2011 that reached Rp 2.5 billion.
Likewise for income from services say the process(maklon) was down from Rp 24.6 billion in 2011 toRp. 15.3 billion in 2012 or down by Rp 9.3 billion (37.8percent). Sales export Company currently fixed tocountries in Asia, due to the market in European andAmerican companies still have not been able tocompete with products from China are relativelycheaper.
As for the marketing of the property, specifically torent office space, by 2012 the company experienceda rise of Rp. 37.3 billion or up 19 percent to Rp. 229,7billion compared to a 2011 reached Rp. 92.4 billion.Tenant space that is owned by the Company areCompanies that have pretty good name and reputationsuch as: PT. Pertamina, PT. Bank Danamon, PT. BankStandard Chartered, PT. Hewlett Packard Berca,PT. Lativi, and others.
Negara Tujuan EksporAsia
Ekspor 2012 / 2012 Export Biaya Produksi 2012 / 2012 Production Cost
Persentase100,0%
Tekstil Ekspor/ Export Textile
Tekstil Lokal/Local Textile
Properti/Property
Laporan Tahunan 25 Annual Report
PENJUALAN / SALES(Dalam Milliar Rupiah / In Billion Rupiah)
EKSPOR TEKSTILLOKAL TEKSTILPROPERTIJUMLAH
EXPORT TEXTILELOCAL TEXTILEPROPERTYTOTAL
2010
2,480,2
178.2260,8
2011
2,6100,1192,4295,1
2012
1,198,7
229,7329,5
2008
9,360,5
135,8205,6
2009
6,1 67,6162,3236,0
250
200
150
100
50
0201020112012 2009 2008
Asia100%
Yarn/Grey45,2%
Overhead/Dept5,8%
Energy24%
Labor13,6%
Chemical/Dystuff11,4%
A. Dewan Komisaris
Komposisi Dewan Komisaris saat ini terdiri dari 3(tiga) orang dengan 1 (satu) orang menjabatsebagai Komisaris Utama.
Secara struktur Dewan Komisaris mengawasikepengurusan perusahaan yang dilakukan olehDireksi serta memberi masukan kepada Direksisupaya setiap tindakannya dapat menguntungkanperusahaan.
Selama tahun 2011 Dewan Komisaris telahmelaksanakan rapat sebanyak 15 kali denganagenda rapat mayoritas berupa penilaian danpengawasan terhadap kinerja perusahaan yangdilakukan pada tahun 2011.
B. Direksi
Direksi bertanggung jawab penuh dalammempertahankan dan meningkatkan kinerja usahaperusahaan. Komposisi Direksi terdiri dari 4 (empat)orang dengan 1 (satu) orang menjabat sebagaiDirektur Utama.
Berdasarkan rencana kerja perusahaan, makaseluruh Direktur dibantu oleh jajaranm a n a g e m e n n y a m e n j a l a n k a n /mengimplementasikan seluruh rencana kerjatersebut agar dapat dicapai hasil yang maksimaldan kinerja usaha yang sudah ada patutdipertahankan dan bila perlu ditingkatkan.
Berkaitan dengan kegiatan- kegiatan dan kebijakan-kebijakan yang di ambil perusahaan pada tahun2012, perusahaan melakukannya dengan sangathati - hati dengan didasarkan pada beberapa aspekyang umumnya dilakukan yang menguntungkanperusahaan dan sebaiknya terhindar dari kerugian-kerugian.
A. Board of Commissioner
The composition of Board of Commissioner consistsof 3 (three) people with 1 (one) person as aCommissioner.
Structurally, the Board of Commissioner supervisesthe management that performed by the Directorsand gives suggestion, so every action will bringbenefit to the company
During 2011, the Board of Commissioner had heldFifteen meetings with the most meeting agendaswere reviewing and monitoring the performanceof the company that carried out in 2011.
B. Director
The Director is fully responsible to maintain andimprove the performance of the company business.The composition of the Director consists of 4 (four)people with 1 (one) person asa Director.
Based on the work plan of the company, all of theDirectors should be assisted by the managementin operating/implementing all of the work plansso that the maximum result can be reached andthe performance of the existing company effortshould be maintained and also improved.
In connection with the activities and policies ofthe company taken in 2012, the company did withgreat care on the basis of some aspects of thefavorable company generally done and should beprotected from losses.
Laporan Tahunan 26 Annual Report
TATA KELOLA PERUSAHAANCORPORATE GOVERNANCE
C. Sekretaris Perusahaan
1. Wiriady WidjajaWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1952.Sebelum bekerja di perusahaan, Wiriadymelewati waktu 2 tahun pada sektorperbankan, Bank Bumi Arta (1977-1978). Beliaudiangkat sebagai Direktur Perusahaan padatahun 1981, sejak itu ia bertanggung jawabdalam keuangan dan akuntansi. Dan sejak tahun1998 sampai dengan sekarang menjabatsebagai Sekretaris Perusahaan.
2. Yohanes Wahyu Tanoto TanWarga Negara Indonesia, lahir tahun 1964.Yohanes menghabiskan selama 7 tahun diperusahaan dagang sebagai tenaga akuntansi,sebelum bergabung dengan perusahaan padatahun 1989, setahun kemudian Beliaudipromosikan sebagai Manager Akuntansi. Dansejak tahun 1998 sampai dengan sekarangmenjabat sebagai Sekretaris Perusahaan.
Pelaksanaan tugas Sekretaris Perusahaan selamatahun 2012 telah berjalan sesuai ketentuanUndang-Undang Pasar Modal baik yangmenyangkut Keterbukaan Informasi, Rapat UmumTahunan Pemegang Saham dan Publik EksposTahunan
D. Komite Audit
Komposisi Komite Audit saat ini terdiri dari 2 (dua)orang dengan 1 (satu) orang menjabat sebagaiKetua Komite Audit yaitu :
1. Soegito.Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1938.Sebelum bergabung dengan perusahaan padatahun 1994, Soegito memulai karier militernyapada tahun 1962. Menjabat sebagai KomiteAudit sejak tahun 2004.
C. Company Secretary
1. Wiriady WidjajaIndonesian Citizenship, born in 1952. Beforeworking in the company, Wiriady has beenworked in the banking sector for 2 years i.e.Bank Bumi Artha (1977-1978). He promotedto be a Company Director in 1981 and sincethat time he was responsible to the financialand accountancy. Since 1998 up to now heholds the position as a Company Secretary.
2. Yohanes Wahyu Tanoto TanIndonesian Citizenship, born in 1964. Yohanesspent almost 7 years in the trading companyas an accountancy personnel, before he joinedthis company in 1989.A year later, he was promoted to be anAccountancy Manager. Since 1998 up to nowhe holds the position as a Company Secretary.
The duty implementation of the Company Secretaryduring 2012 has been run well according to theProvisions of Laws on Capital Markets concerningthe Information Disclosure, Annual GeneralMeeting of the Shareholder and Annual ExposePublic.
D. Audit Committee
The composition of Audit Committee consists of2 (two) people with 1 (one) person asa Chairman of Audit Committee i.e.:
1. SoegitoIndonesian Citizenship, born in 1938. Beforejoining this company in 1994, Soegito startedhis military career in 1962. He hold the positionas an Audit Committee since 2004.
Laporan Tahunan 27 Annual Report
2. Benny Moerdani.Warga Negara Indonesia, lahir tahun 1948.Sebelum bergabung dengan perusahaan tahun1995, Benny Moerdani bekerja di PT DaryaVaria Laboratorium sebagai kepala akuntansiselama 14 tahun. Menjabat sebagai anggotaKomite Audit sejak tahun 2004.
Komite Audit bertanggung jawab kepada DewanKomisaris. Dewan Komisaris perusahaan dibantuoleh Komite Audit dalam menjalankan fungsipengawasan terhadap jalannya kebijakanperusahaan dan memberikan pendapat yangindependen dan bebas atas hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris.
Tim Internal Audit secara berkala dan pro aktifmembuat laporan hasil pengawasannya kepadaKomite Audit.
2. Benny MoerdaniIndonesian Citizenship, born in 1948. Beforejoining this company in 1995, Benny Moerdanihas worked in PT. Darya Varia Laboratorium asan accountancy chairman during 14 years. Rightnow he holds the Audit Committee membersince 2004.
The audit committee is responsible to the Boardof Commissioner. The Board is assisted by the auditcommittee in carring out supervision function onthe course of company policy and give anindependent and free opinion on things thatconveyed by the Directors to the Board ofCommissioner
The Internal Audit Team regularly and pro-activein making reports to the Audit Committeeoversight.
Laporan Tahunan 28 Annual Report
Jakarta, 20 April 2013
SoegitoKetua Komite Audit
Chairman of Audit Committee
Laporan Tahunan 29 Annual Report
AUDIT COMMITTEE REPORTLAPORAN KOMITE AUDIT
Di tahun 2012 Komite Audit telah melaksanakanpenelahaan terhadap kegiatan operasi dan kinerjaperusahaan :
1. Penelahaan terhadap Laporan Keuangan tahunbuku 2012 telah disajikan secara wajar dan sesuaidengan kebijakan perusahaan serta memenuhiStandar Akuntansi Indonesia.
2. Pelaksanaan pengendalian intern dilakukan untukmemeriksa setiap bukti-bukti transaksi jugakebijakan-kebijakan yang telah di lakukan olehperusahaan sepanjang tahun 2012, denganmenganalisa kewajaran nilai transaksi dandokumen-dokumen pencatatan serta dataakuntansi perusahaan.
3. Saat pelaksanaan audit ditemukan hal-hal yangberupa penyimpangan atas standard operasionalperusahaan dan hal-hal lainnya terlebih yangbersifat material, maka terhadap hal tersebutperusahaan telah melakukan langkah-langkahperbaikan dan terus menyempurnakannyasehingga kedepannya lebih baik lagi.
Demikian Laporan Kerja Komite Audit untuk tahun2012 ini dibuat.
The audit committee had reviewed the company’soperation and performance in 2012 :
1. Reviewed of financial report for the year of 2012,all statements were present fairly and in line withpolicies set by the company.
2. Implementation of internal control conducted toexamine the transaction evident and the policiesthat have been done throughout 2012. Analyzingthe fair value of transaction, and documentaryrecord as well as the company’s accounting data.
3. All findings of administrative mistake werecorrected and in future they will not happen again.
The working report of the Audit Committee for theyear of 2012 was conducted to the best of ourknowledge.
Renumerasi
Di dalam menetapkan besaran renumerasi anggotaKomisaris/Direktur maka perusahaan menerapkanprosedur sebagai berikut :
1. Evaluasi terhadap hasil kinerja perusahaanberdasarkan Laporan Keuangan, Laporan HasilAudit, dan Laporan-Laporan lainnya.
2. Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapatEvaluasi tersebut diatas, dibandingkan denganrencana kerja dari target pertumbuhan yangsebelumnya di rencanakan oleh Dewan Direksi.
3. Rapat memutuskan besaran anggaran biaya untuktahun berjalan dan memutuskan perubahanRenumerasi Dewan Komisaris dan Direksi.
4. Dewan Komisaris memutuskan perubahan danbesaran Renumeras i Anggota Direks i .
5. Besaran Renumerasi untuk Dewan Komisaris diputuskan melalui persetujuan Rapat UmumPemegang saham.
Di dalam menerapkan tata kelola perusahaan yanglebih baik maka untuk adanya keseimbangan di dalammengajak setiap personil untuk dapat menjalankansetiap prosedur dan kebijakan, perusahaanmenerapkan penilaian keseimbangan berupapemberian Reward dan Punishment. Reward berupapeningkatan jabatan, incentive, dan premi akan diberikan perusahaan bagi setiap personil perusahaandan juga Punishment untuk mereka yang melakukankesalahan kerja, indisipliner, penyimpangan terhadapprosedur dan kebijakan perusahaan.
Laporan Tahunan 30 Annual Report
Renumerasi
In the set the renumerasi member of the magnitudeof the Commissioner/Director of the companies applythe following procedure:
1. Evaluation of the results of the company'sperformance based on financial statements, theAudit Reports, and other reports.
2. The Board of Commissioners and the Board ofDirectors held a meeting of the above Evaluation,compared to the work plan from the previousgrowth targets in the plan by the Board of Directors.
3. The meeting decided that quantity cost budget forthe current year and decided change of RenumerasiBoard of Commissioners and Board of Directors.
4. The Board of Commissioners decided to changeand magnitude Renumerasi Board members.
5. Quantity Renumerasi to the Board ofCommissioners in disconnect through the approvalof the general meeting of shareholders.
In implementing corporate governance is better thento the balance in the invite any personnel to be ableto run any company policies and procedures, applyingassessment of the balance of a grant of Reward andPunishment. Reward in the form of an increase in theOffice, incentive, and premiums will be given for everycompany company personnel as well as Punishmentfor those who commit mistakes, indisipliner, perversionof the policies and procedures of the company.
Perusahaan di dalam melaksanakan fungsi dankegiatan usahanya, selalu menjaga hubungan yangharmonis dan berkesinambungan dengan parapelanggan, supplier / kontraktor dan juga terutamakepada para karyawan. Perusahaan selalu menjunjungtinggi dan selalu menjaga kode etik di dalam melakukankebijakan dan kegiatan usahanya. Perusahaan selalumengutamakan kesetaraan dalam berusaha danmelakukan kegiatan- kegiatannya dan selalu menjagaagar tidak tejadi kecurangan dan manipulasi dari setiapurusan yang ada di perusahaan.
Prinsip keterbukaan dan kejujuran serta ethos kerjayang baik selalu menjadi pedoman dan rohnyaperusahaan sehingga saat ini hal tersebut menjadibudaya di perusahaan. Semuanya ini di lakukan danterus di kembangkan.
Laporan Tahunan 31 Annual Report
Company in executing its functions and activities,always keep a harmonious and sustainable relationshipwith customers, suppliers / contractors and alsoespecially to the employees. The company alwaysuphold and always maintaining ethical conduct in thepolicy and business activities. Companies always putequality in business and doing activities and alwaysguard against fraud and manipulation occurs in everyaffairs of the company.
Principles of openness and honesty, and a goodworking ethos has always been a company guidelinesand spirit so that now it has become a culture in thecompany. Everything is done and continues to bedeveloped.
Resiko Usaha
A. Dari Sisi Persaingan Usaha dan KesediaanBahan Baku
1. Banyak Perusahaan yang melakukan investasigedung perkantoran pada beberapa tahun inidan pada tahun-tahun mendatang dengantingkat investasi yang relatif besar dari berbagaiperusahaan pengembang. Walaupun semakinbanyak permintaan untuk sewa hunian kantorpada masa mendatang namun ketersediaanyang berlebihan juga akan menjadikanpersaingan yang kurang sehat. Dalam kondisidemikian persaingan di dalam menawarkandengan harga yang lebih murah dengan serviceyang memadai pasti akan terjadi. Tentunyaperusahaan kedepan harus lebih pandaimembaca situasi seperti ini dan bekerja lebihbaik lagi sehingga perkembangan usahaperusahaan dapat berjalan sesuai harapan.
2. Untuk sektor tekstil saat ini dengan adanyaCAFTA, maka dampaknya justru mulai terasamerugikan pihak Indonesia. Justru saat ini terjadipenurunan produksi Industri Nasional 25-50%,penurunan penjualan produk lokal di pasardomestik turun pula 10% - 25%. Demikian jugauntuk mencapai keuntungan dan dalampenggunaan tenaga kerja lokal mengalamipenurunan seperti itu. Hal ini jelas akanmemberikan suasana dan persaingan yang taksehat, terutama dengan semakin berkurangnyaminat untuk berproduksi karena biayanya lebihmahal ketimbang menjadi penjual barangdengan melakukan impor barang dari China danVietnam yang harganya lebih murah. Belum lagidi sinyalir produk asal China ini terindikasidumping karena di jual lebih murah di Indonesiadibandingkan dengan di negaranya.
Operating Risk
A. From the Side of Business Competition andAvailability of Raw Materials
1. Many companies invest in office buildings inrecent years and in future years with relativelylarge levels of investment from variousdevelopers. Although more and more demandfor residential rental office in the future butalso the excessive availability will make thecompetition less healthy. In such conditions,competition in the offering with a cheaper pricewith adequate service will come true.Company's future course should be good atreading a situation like this and it works evenbetter so that business development companiescan run as expected.
2. For the textile sector at this time with theplanned increase in fuel prices, then the impactwould be felt in 2012. Currently only theNational Industrial production decreased byabout 25%, decline in sales of local products inthe domestic market fell anyway. The increasein fuel prices will obviously affect the cost ofproduction, the impact to the rising prices ofgoods. Not to mention there is a reduction inthe purchasing power of the domestic market.This will obviously provide the atmosphere andunhealthy competition, especially with the lackof interest for production because the cost ismore expensive than a seller of goods to importgoods from China and Vietnam are cheaper.
Laporan Tahunan 32 Annual Report
INFORMASI LAIN-LAINOTHERS INFORMATION
3. Dengan terus naiknya harga minyak mentahdunia membuat harga-harga komoditimerangkak naik. Sehingga harga benangfilament naik cukup banyak, yang menyebabkanpara pemasok mengurangi pasokannya kepadaperusahaan yang membutuhkan bahan bakutersebut. Situasi ini jelas jika terjadi dalam waktuyang lama, akan menjadi masalah/kesulitan bagiperusahaan dalam negeri.
B. Kebijakan Negara LainKebijakan dari suatu Negara pengimpor produktekstil Indonesia tidak selalu menguntungkan.Seperti pemberlakuan kuota dan anti dumpingyang banyak menyulitkan perusahaan pengeksportekstil ke Negara tersebut. Negara-negara Eropabiasanya memiliki peraturan-peraturan untukbarang-barang dari Indonesia. Belum lagi dumpingyang dilakukan oleh suatu Negara pengeksportekstil ke Indonesia yang dilakukan secarasembunyi-sembunyi/gelap, juga akan membuatpasar domestik dari industri lokal akan lebih mahalharganya. Hal ini jika dibiarkan akan membuatsektor tekstil dan sejenisnya akan terpukul dansulit untuk bersaing.
Prospek Perusahaan
Sektor TPT (Tekstil dan Produk Tekstil) mempunyaiperanan penting dalam ekonomi Indonesia. Sektor iniselalu menyumbang devisa bersih lebih dari USD 6miliar setiap tahun dan menduduki peringkat kedua.Kita bersyukur bahwa Indonesia mempunyai pasardomestik yang besar dan expansif untuk tekstil danproduk tekstil. Ini akibat dari makin makmurnyagolongan ekonomi menengah dan menyebarnyakemampuannya. Peningkatan konsumsi domestik yangmembaik telah merubah pola belanja masyarakat.
Penaikan tarif dasar listrik untuk pelanggan industrisebesar 15 persen pada awal tahun ini akanmendorong lonjakan harga bahan baku tekstil sehingga
3. With the continued rise of world crude oilprices make commodity prices climb. Thus,filament yarn prices rose quite a lot, which causethe supplier to reduce its supplies to companiesthat need raw materials. The situation is clear ifthere is a long time, will be a problem / difficultyfor companies in the country.
B. Other State PoliciesThe policy of a country importing Indonesian textileproducts is not always profitable. As the applicationof anti-dumping quotas and that many companiesmake it difficult textile exporter to the State.European countries usually have the rules forgoods from Indonesia. Not to mention dumpingmade by a State of export textiles to Indonesiaare carried out sembunyi-sembunyi/gelap, alsowill make the domestic market from local industrywill be more expensive. This is if the left will makethe textile sector and the like will be hit and hardto compete.
Business Outlooks
TPT sector (Textile and Textile Product) occupies animportance role in the Indonesian economy. This sectoralways contributes more than USD 6 billion foreignexchange every year and is the country’s second largestsource of foreign earnings. We are grateful thatIndonesian has a huge and expanding domestic marketfor textile and textile products. Thanks to risingprosperity and a spread of wealth. The increase ofdomestic consumption have changed the behaviorsof people’s spending.
Electricity tariff hike for industry for 15 percent in thebeginning this year would cause an increase in theprices of raw materials and made the industry
Laporan Tahunan 33 Annual Report
Laporan Tahunan 34 Annual Report
menekan kinerja industri ini. Biaya energi dalamproduksi tekstil dan produk tekstil mencapai 15-20persen dalam struktur biaya sehingga penaikan TDLakan berdampak secara langsung terhadap biayaproduksi. Penaikan bahan baku tersebut akanberdampak hingga ke industri hilir. Jika PTA (bahanbaku serat) naik 5 persen, produk serat akan lebihmahal sekitar 10 persen, benang 15 persen, kain 20persen, dan garmen 25 persen dari harga rata-ratadunia.
Akibatnya, kinerja ekspor industri tekstil diperkirakanterus anjlok dan impor barang jadi akan naik di tengahkondisi pasar seperti ini. Sektor TPT dikhawatirkanakan mengalami defisit perdagangan pada tahun ini.Posisi ini merupakan kali pertama dalam sejarah.
Sektor Properti
Ruang perkantoran di wilayah DKI Jakarta diperkirakanakan tumbuh 8,5 persen pada tahun 2013 inidibandingkan dengan tahun sebelumnya karenasemakin banyak permintaan dari perusahaan lokalhingga multinasional.
“Dengan proyeksi ekonomi yang masih akan tumbuhdi atas 6 persen pada tahun mendatang, permintaanruang perkantoran di Jakarta di tahun 2013diperkirakan masih akan tumbuh positif sekitar 8,5persen” kata Manager Research & Advisory Cushman& Wakefield Indonesia (konsultan propertiinternasional)
Pertumbuhan tersebut juga akan berdampak padameningkatnya harga sewa ruang gedung perkantorandi daerah ibukota.
Ia memaparkan, harga sewa kantor diperkirakan jugaakan bertumbuh sekitar 10-20 persen pada tahun2013.
performance down, energy cost of textile and textileproducts reached 15-20 percent in the cost structureand the hike of electricity tariff will affect directly tothe production costs. The increase prices of rawmaterials will affect to the upstream industry. If PTA(fiber raw materials) up 5 percent, fiber products willeven be higher, around 10 percent, yarn 15 percent,fabrics 20 percent and garment 25 percent of theworld average prices.
As a result, the export performance of textile industryis predicted to show slowdown and import of theready – made products will increase at the midst ofuncertainty market. TPT sector, will experience tradedeficit this year. This happened for the first time inthe history.The Property Sector
Office space in Jakarta is expected to grow 8,5 percentby 2013 compared to the previous year as more andmore demand from local companies andmultinationals.
In line with the economic growth projections of abovesix percent in a year ahead, demand for office spacein Jakarta during 2013 is expected to have a positivegrowth 8,5 percent. Said Manager Research & AdvisoryCushman & Wakefield Indonesia (InternationalProperty Consultants).
Such growth will also have an impact on increasingoffice space rental in the office building of the capital.
He exposes, office rentals are expected to increaseabout 10-20 percent by 2013.
Kisaran angka tersebut, tidak setinggi 2012 di manakenaikan harga sewa pada 2012 mencapai hinggasebesar 46 persen dibandingkan dengan tahunsebelumnya.
Sedangkan di sejumlah kota lainnya di kawasan Asia,pertumbuhan ekonomi yang lebih lambatmengakibatkan secara rata-rata peningkatan hargasewa primer hanya meningkat sebesar 3 persensepanjang 2012.
Disamping itu, penaikan tariff dasar listrik di awaltahun ini sebesar 15 persen dan upah minimumregional berdampak pada penaikan service charge.Penaikan tersebut disebabkan biaya operasionalmenjadi mahal akibat kenaikan tarif dasar listrik. Untukmenjaga mutu pelayanan, pihak pengelola gedungharus menyesuaikan tarif service charge.
Pada umumnya, pertanyaan sekitar sewa dantransaksi–transaksi diperkirakan tetap baik, memenuhikebutuhan rencana expansi para tenant. Sewakhususnya kantor grade A tetap dalam trend keatasdi kwartal kedua, karena kurangnya persediaan barudan tingginya okupansi gedung–gedung yang ada.
The range of the figure, not as high as 2012 in whichrising rent prices in 2012 reached up to a 46 percentcompared with the previous year.
While in a number of cities in Asia, slower economicgrowth resulted in an average price change of primaryrent only increased by 3 percent through out 2012.
Besides that, the electricity tariff hike at the beginningof this year by 15 percent and the minimum wagewould affect the service charge raised. The increaseis due to high operating costs because of electricitytariffs hike. To maintain the quality of service, thebuilding management should adjust service chargerates.
In general, leasing enquiries and transactions areexpected to remain favorable, given the ongoingexpansion requirements of existing tenants. Rentals,particularly for Grade A offices, will remain underupward pressure in the second quarter, given theabsence of new supply and high occupancy withinexisting buildings.
Laporan Tahunan 36 Annual Report
Gedung Bank DanamonJl. Prof. Dr. Satrio
Laporan Tahunan 37 Annual Report
LAPORAN KEUANGANFINANCIAL REPORT
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman P a g e
SURAT PERNYATAAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN i INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 iii CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) AS OF DECEMBER 31, 2012 AND 2011 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 v CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 vi CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 vii CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 1 NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
i
KANTOR AKUNTAN PUBLIK
JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t s
J l . P l u i t R a y a 2 0 0 B l o k V N o . 1 - 5 J a k a r t a – 1 4 4 5 0 I n d o n e s i a Te l . : (62 -21 ) 661 -7155 Fax . : (62 -21 ) 663 -0455 E -m a i l : j m j k t@ j o h a nm a l o n d a . c om www . j o h a nm a l o n d a . c om W i t h O f f i c e s i n Su r ab ay a , Medan a n d Ba l i
www.bakertillyinternational.com
L i c e n s e No . : 9 5 1 / KM . 1 / 2 010
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Laporan No. 13247-B1B/JMM3.PA1 Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi PT RODA VIVATEX Tbk Kami telah mengaudit Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi PT Roda Vivatex Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi serta Laporan Arus Kas Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan Keuangan Konsolidasi adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas Laporan Keuangan Konsolidasi berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa Laporan Keuangan Konsolidasi bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT Report No. 13247-B1B/JMM3.PA1 The Stockholders, Commissioners and Directors PT RODA VIVATEX Tbk We have audited the accompanying Consolidated Statements of Financial Position (Balance Sheets) of PT Roda Vivatex Tbk and Subsidiaries as of December 31, 2012 and 2011, and the related Consolidated Statements of Comprehensive Income, Consolidated Statements of Changes in Equity and Consolidated Statements of Cash Flows for the years then ended. These Consolidated Financial Statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these Consolidated Financial Statements based on our audits. We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the Consolidated Financial Statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the Consolidated Financial Statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall Consolidated Financial Statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT RODA VIVATEX Tbk AND SUBSIDIARIES
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
Notice to Readers
The accompanying Consolidated Financial Statements are not intended to present the Consolidated Financial Position, Results of Operations, Changes in Equity and Cash Flows in accordance with Financial Accounting Standards generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures and practices utilized to audit such Consolidated Financial Statements may differ from those generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. Accordingly, the accompanying Consolidated Financial Statements and the auditor’s report thereon are not intended for use by those who are not informed about Indonesian Financial Accounting Standards and auditing standards and their application in practice.
ii
JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN
Menurut pendapat kami, Laporan Keuangan Konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, Posisi Keuangan Konsolidasi PT Roda Vivatex Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Hasil Usaha dan Arus Kas Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
In our opinion, the Consolidated Financial Statements referred to above present fairly, in all material respects, the Financial Position of PT Roda Vivatex Tbk and Subsidiaries as of December 31, 2012 and 2011, and the Results of their Operations and their Cash Flows for the years then ended, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards.
JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN NIU-KAP/Licence No. 951/KM.1/2010 Drs Putu Astika NRAP/Public Accountant Registration AP.0726
4 April 2013 / April 4, 2013
iii
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI (NERACA) PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Ruipah, kecuali Dinyatakan Lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS)
AS OF DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2 0 1 2 2 0 1 1
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 2e,2o,3&23 11.775.789.427 25.880.510.382 Cash and Cash Equivalents
Investasi Instrumen Ekuitas 2f & 2j 39.957.000 56.080.000 Investments in Equity Instruments
Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga 2h,2o,4&23 73.442.801.248 35.864.477.694 Trade Receivables from Third Parties
Piutang Lain-lain : 2h Other Receivables :
- Pihak Ketiga 520.281.214 396.540.630 - Third Parties
- Pihak Berelasi 2p 228.107.000 375.000.000 - Related Parties
P e r s e d i a a n 2i & 5 15.208.531.462 15.643.795.010 I n v e n t o r i e s
Pajak Dibayar di Muka 11 15.486.621.057 8.618.033.764 Prepaid Taxes
Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 4.372.745.330 511.742.945 Advances and Prepayments
Jumlah Aset Lancar 121.074.833.738 87.346.180.425 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS
Aset Pajak Tangguhan 2q & 11 1.630.437.347 1.938.614.978 Deferred Tax Assets
Properti Investasi - Setelah Dikurangi Akumulasi Investment Properties - Net of Accumulated
Penyusutan masing-masing sebesar Depreciation of Rp 4,014,544,978 and
Rp 4.014.544.978 dan Rp 3.805.983.193 Rp 3,805,983,193 as of December 31, 2012
per 31 Desember 2012 dan 2011 2k,2m,6&7 154.835.277.714 147.865.699.562 and 2011, respectively
Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Fixed Assets - Net of Accumulated Depreciation
Penyusutan masing-masing sebesar of Rp 338,185,334,449 and Rp 306,443,902,061
Rp 338.185.334.449 dan Rp 306.443.902.061 as of December 31, 2012 and 2011,
per 31 Desember 2012 dan 2011 2l,2m,2s,6,7&8 929.490.192.551 823.851.611.286 respectively
Biaya Ditangguhkan 2v,6&7 - 20.415.506.824 Deferred Charges
Uang Jaminan 2f 874.539.000 874.539.000 Guarantee Deposits
Jumlah Aset Tidak Lancar 1.086.830.446.612 994.945.971.650 Total Non Current Assets
JUMLAH ASET 1.207.905.280.350 1.082.292.152.075 TOTAL ASSETS
A S E T A S S E T S
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan
The accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements form an integral part of these Consolidated
Financial Statements
iv
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI (NERACA) (Lanjutan) PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) (Continued)
AS OF DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2 0 1 2 2 0 1 1
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Hutang Bank 2o,7&8 38.626.929.190 - Bank Loans
Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 2o,9&23 21.082.751.626 11.802.196.415 Trade Payables to Third Parties
Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 2o,10&23 4.940.076.004 22.647.899.437 Other Payables to Third Parties
Hutang Pajak 11 2.418.300.443 2.007.661.936 Taxes Payable
Beban Masih Harus Dibayar 2o & 23 4.349.963.448 3.460.038.683 Accrued Expenses
Uang Muka Penjualan dan Pendapatan Advances from Customers and Unearned
Diterima di Muka 2n & 12 125.837.685.110 63.414.681.355 Revenues
Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh Tempo
dalam Satu Tahun : Long-term Liabilities - Current Maturities :
- Hutang Bank 2o,7&8 - 100.000.000.000 - Bank Loans
- Hutang Pembiayaan Konsumen 7 917.937.825 - - Consumer Financing Loans
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 198.173.643.646 203.332.477.826 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES
Jaminan Pelanggan - Bersih 2o,13&23 50.878.773.974 46.762.879.152 Tenants' Deposits
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 2r & 14 5.613.040.864 3.820.802.102 Long-term Employee Benefits Liabilities
Hutang Pembiayaan Konsumen - Setelah Dikurangi
Bagian Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Consumer Financing Loans - Net of Current
Tahun 7 61.973.507 - Maturities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 56.553.788.345 50.583.681.254 Total Non Current Liabilities
Jumlah Liabilitas 254.727.431.991 253.916.159.080 Total Liabilities
E K U I T A S E Q U I T Y
Modal Saham - nilai nominal Rp 500 per saham Capital Stock - Rp 500 par value per share
Modal Dasar - 560.000.000 saham Authorized - 560,000,000 shares
Modal Ditempatkan dan Disetor - 268.800.000 Subscribed and Fully Paid - 268,800,000
saham 15 134.400.000.000 134.400.000.000 shares
Tambahan Modal Disetor 16 9.414.000.000 9.414.000.000 Additional Paid-in Capital
Saldo Laba : Retained Earnings :
- Ditentukan Penggunaannya 21 3.900.000.000 3.850.000.000 - Appropriated
- Tidak Ditentukan Penggunaannya 805.721.889.497 680.953.911.133 - Unappropriated
Kerugian Belum Direalisasi Instrumen Ekuitas Unrealized Loss on Equity Instruments
Tersedia untuk Dijual 2f & 2j (258.041.138) (241.918.138) Available for Sale
Jumlah Ekuitas 953.177.848.359 828.375.992.995 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.207.905.280.350 1.082.292.152.075 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan
The accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements form an integral part of these Consolidated
Financial Statements
v
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2 0 1 2 2 0 1 1
PENDAPATAN BERSIH 2n & 17 329.558.250.873 295.908.494.634 NET REVENUES
BEBAN OPERASIONAL GEDUNG DAN BEBAN BUILDING OPERATIONAL COST AND
POKOK PENJUALAN 2n & 18 (170.823.579.508) (149.611.080.968) COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 158.734.671.365 146.297.413.666 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 2n & 19 OPERATING EXPENSES
P e n j u a l a n (2.058.541.267) (1.780.383.225) S e l l i n g
Umum dan Administrasi (14.649.850.308) (11.157.635.331) General and Administrative
Jumlah Beban Usaha (16.708.391.575) (12.938.018.556) Total Operating Expenses
LABA USAHA 142.026.279.790 133.359.395.110 INCOME FROM OPERATIONS
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2n OTHER INCOME (CHARGES) EXPENSES
Penghasilan Bunga 292.473.281 1.871.417.293 Interest Income
Laba Penjualan Aset Tetap 2i & 7 1.324.020.374 1.009.853.541 Gain on Sale of Fixed Assets
Laba Penjualan Barang Sisa 628.414.149 805.206.997 Gain on Sale of Scraps
Bunga Pembiayaan Konsumen (123.630.588) - Interest on Consumer Financing
Selisih Nilai Wajar Jaminan Pelanggan 2i,13&24 5.936.988.246 (2.657.634.089) Differences in Fair Value of Tenants' Deposits
Bunga Pinjaman Bank (1.619.296.221) - Interest on Bank Loans
Rugi Penjualan Instrumen Ekuitas 2f & 2j - (137.620.078) Loss on Sale of Equity Instruments
Rugi Selisih Kurs - Bersih 2o (1.169.914.657) (278.254.212) Loss on Foreign Exchange - Net
Lain-lain - Bersih 853.947.877 (485.329.603) Others - Net
Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih 6.123.002.461 127.639.849 Total Other Income - Net
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 148.149.282.251 133.487.034.959 INCOME BEFORE INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN 2q & 11 INCOME TAX
Pajak Kini - Final (23.023.126.256) (19.289.707.845) Current Tax - Final
Pajak Kini - Non Final - (129.550.500) Current Tax - Non Final
Pajak Tangguhan (308.177.631) (107.325.200) Deferred Tax
LABA BERSIH 124.817.978.364 113.960.451.414 NET INCOME
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 2f & 2j (16.123.000) (36.802.500) Financial Assets Available for Sale
LABA BERSIH KOMPREHENSIF 124.801.855.364 113.923.648.914 NET COMPREHENSIVE INCOME
LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN
KEPADA : NET INCOME ATTRIBUTABLE TO :
Pemilik Entitas Induk 124.817.978.364 113.960.451.414 Owners of the Parent Company
Kepentingan Non Pengendali - - Non-Controlling Interest
J u m l a h 124.817.978.364 113.960.451.414 T o t a l
LABA BERSIH KOMPREHENSIF YANG DAPAT NET COMPREHENSIVE INCOME
DIATRIBUSIKAN KEPADA : ATTRIBUTALBE TO :
Pemilik Entitas Induk 124.801.855.364 113.923.648.914 Owners of the Parent Company
Kepentingan Non Pengendali - - Non-Controlling Interest
J u m l a h 124.801.855.364 113.923.648.914 T o t a l
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2u & 20 464 424 BASIC EARNINGS PER SHARE
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan
The accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements form an integral part of these Consolidated
Financial Statements
vii
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31,
2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2 0 1 2 2 0 1 1
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari Pelanggan 4,12,13&17 364.455.814.142 300.583.380.948 Cash Receipts from Customers
Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya (112.830.262.336) (103.864.925.537) Cash Paid to Suppliers and Others
Pembayaran kepada Komisaris, Direksi dan Cash Paid to Commissioners, Directors and
Karyawan (26.916.328.249) (22.148.875.562) Employees
Kas Dihasilkan dari Operasi 224.709.223.557 174.569.579.849 Cash Generated from Operations
Pembayaran Pajak Penghasilan Badan 11 (30.134.687.117) (21.485.509.592) Payment of Corporate Income Tax
Penerimaan Restitusi Pajak Penghasilan 216.101.068 - Corporate Income Tax Restitution Received
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 194.790.637.508 153.084.070.257 Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan Bunga 288.642.459 2.112.577.831 Interest Received
Hasil Penjualan Investasi Instrumen Ekuitas - 7.185.976.397 Proceeds from Sale of Investments in Equity Instruments
Perolehan Investasi Instrumen Ekuitas - (1.929.596.475) Acquisitions of Investments in Equity Instruments
Hasil Penjualan Aset Tetap 6 & 7 2.736.363.635 1.253.600.000 Proceeds from Sale of Fixed Assets
Perolehan Aset Tetap 7 (72.557.123.409) (265.714.752.048) Acquisition of Fixed Assets
Perolehan Proyek dalam Penyelesaian 7 (50.355.136.058) (63.947.913.267) Acquisition of Project under Construction
Perolehan Properti Investasi 6 (368.875.000) (19.485.702.000) Acquisition of Investment Properties
Pembayaran Hutang Lain-lain 10 (22.145.665.271) (10.842.443.548) Payments of Other Payables
Perolehan Biaya Ditangguhkan - (12.992.447.314) Acquisition of Deferred Charges
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (142.401.793.644) (364.360.700.424) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen (1.011.224.812) - Payment of Consumer Financing Loans
Pembayaran Bunga Pembiayaan Konsumen (123.630.588) - Payment of Consumer Financing Interest
Perolehan Hutang Bank 8 39.055.000.000 121.350.000.000 Proceeds from Bank Loans
Pembayaran Hutang Bank 8 (100.428.070.810) (21.350.000.000) Payment of Bank Loans
Pembayaran Beban Pinjaman atas Hutang Bank (3.985.638.609) (5.630.190.267) Payment of Loan Charges on Bank Loans
Pembayaran Hutang Lain-lain 10 - (1.047.470.000) Payment of Other Loans
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Investing
Aktivitas Pendanaan (66.493.564.819) 93.322.339.733 Activities
NET DECREASE IN CASH AND CASH
PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (14.104.720.955) (117.954.290.434) EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 25.880.510.382 143.834.800.816 CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING
KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 11.775.789.427 25.880.510.382 CASH AND CASH EQUIVALENTS, ENDING
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan
The accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements form an integral part of these Consolidated
Financial Statements
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
1
1. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN
a. Pendirian Perusahaan PT Roda Vivatex Tbk (Perusahaan) didirikan
dalam Rangka Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-undang No. 12 tahun 1970 jo Undang-undang Penanaman Modal No. 25 tahun 2007 berdasarkan Akta No. 69 tanggal 27 September 1980 dari R. Muhammad Hendarmawan, SH, Notaris di Jakarta. Akta Pendirian Perusahaan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-3894.HT.01.01.Th.83 tanggal 21 Mei 1983 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 30 tanggal 13 April 1984, Tambahan No. 401.
Anggaran Dasar Perusahaan telah
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam Akta No. 45 tanggal 12 Juni 2008 dari Notaris Fathiah Helmi, SH, mengenai penyesuaian seluruh Anggaran Dasar Perusahaan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Bapepam-LK No. IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-85614.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 13 Nopember 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 52 tanggal 30 Juni 2009 Tambahan No. 17071.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha industri dan perdagangan.
1. G E N E R A L
a. Company Establishment
PT Roda Vivatex Tbk (the Company) was established within the framework of Domestic Capital Investment Law No. 6 year 1968 as amended by Law No. 12 year 1970 as amended by Law No. 25 year 2007, based on Notarial Deed No. 69 dated September 27, 1980 of Public Notary R. Muhammad Hendarmawan, SH, Notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-3894.HT.01.01.Th.83 dated May 21, 1983 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 30 dated April 13, 1984, Supplement No. 401. The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 45 dated June 12, 2008 of Public Notary Fathiah Helmi, SH, concerning the changes in the Company’s Articles of Association to comply with Law No. 40 year 2007 regarding Limited Liability Companies and Regulation of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) No. IX.J.1. regarding Key Provision of Articles of Association of Companies Conducting Public Offering of Equity Securities and Public Companies. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. AHU-85614.AH.01.02.Year 2008 dated November 13, 2008 and published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 52 dated June 30, 2009, Supplement No. 17071. In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities covers manufacturing and trading.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
2
1. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN (Lanjutan)
a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan)
Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan pabrik berlokasi di Jl. Pahlawan Km 1, Citeureup, Bogor. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Menara Standard Chartered Lt. 32, Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164, Jakarta Selatan. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1983 dan saat ini kegiatan Perusahaan meliputi usaha industri tekstil (kain), perdagangan dan investasi dalam saham. Hasil produksi dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk Asia dan Timur Tengah.
Perusahaan tidak memiliki entitas induk dan
entitas induk terakhir. b. Penawaran Umum Efek Perusahaan
1. G E N E R A L (Continued)
a. Company Establishment (Continued) The Company is domiciled in Jakarta with its
plant located at Jl. Pahlawan Km. 1, Citeureup, Bogor. The Company’s head office is located in Standard Chartered Tower 32 Fl, Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164, South Jakarta. The Company commenced commercial operations in 1983 and is presently engaged in the textile industry (fabric), trading and investments in shares. Its products are sold both in domestic and international markets, including Asia and the Middle East.
The Company has no immediate holding
entity and ultimate parent entity. b. Public Offering of Shares
Jumlah Saham
Tercatat di BEI/
Jumlah Saham/ Number of Shares
Tanggal Efektif/ Surat Efektif Beroperasi/ Jenis Penawaran/ Number of Listed in Indonesia
No. Effective Date Effective Statement Letter Offering Classification Shares Stock Exchange
1 3 April 1990/ S1-094/SHM/MK 10/1990 Penawaran Umum Perdana/ 1.000.000 1.000.000
April 3, 1990 Initial Public Offering
2 14 Mei 1990 - Pencatatan sebagian Saham Pendiri/ 500.000 1.500.000
May, 14, 1990 Partial Listing
3 20 Desember 1992/ - Pencatatan Saham Pendiri / 8.500.000 10.000.000
December 20, 1992 Company Listing
4 17 Januari 1992/ - Saham Bonus/Bonus Shares 4.000.000 14.000.000
January 17, 1992
5 26 September 1992/ S-1607/PM/1992 Penawaran Umum Terbatas I/ 14.000.000 28.000.000
September 26, 1992 Limited Public Offering I
6 10 Desember 1993/ S-2103/PM/1993 Penawaran Umum Terbatas II/ 28.000.000 56.000.000
December 10, 1993 Limited Public Offering II
7 17 Januari 1995/ - Saham Bonus/Bonus Shares 28.000.000 84.000.000
January 17, 1995
8 10 Maret 1997/ - Stock Split 84.000.000 168.000.000
March 10, 1997
9 29 April 1997/ - Saham Bonus/Bonus Shares 100.800.000 268.800.000
April 29, 1997
Pada tanggal 31 Desember 2012, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 268.800.000 saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2012, all of the Company’s shares totaling 268,800,000 shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
3
1. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN (Lanjutan) c. Entitas Anak PT Chitatex Peni (CP) Perusahaan mempunyai investasi dalam
saham dengan kepemilikan 99,99 % pada PT Chitatex Peni (CP) dengan biaya perolehan sebesar Rp 114.999.999.000. CP berdomisili di Menara Bank Danamon Basement 2, Mega Kuningan, Jakarta. Ruang lingkup kegiatan CP adalah industri pembangunan, real estate, perdagangan jasa, percetakan, angkutan, perbengkelan, pertambangan, kehutanan, perkebunan, pertanian, perternakan dan perikanan.
Pada saat ini aktivitas utama CP adalah
melakukan kegiatan penyewaan ruang perkantoran Menara Bank Danamon, di Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E IV/6, Mega Kuningan, Jakarta yang mulai beroperasi komersial pada Juni 2002, gedung Menara Standard Chartered berlokasi di Jl. Prof. Dr. Satrio, Karet Semanggi, Jakarta yang mulai beroperasi komersial pada Januari 2008 dan gedung Menara PHE berlokasi di Jl. Let. Jend. TB. Simatupang, Kebagusan, Pasar Minggu yang mulai beroperasi pada Juni 2012.
Jumlah aset bersih konsolidasi CP setelah
eliminasi masing-masing sebesar Rp 1.110.936.972.820 dan Rp 1.020.300.359.901 per 31 Desember 2012 dan 2011.
1. G E N E R A L (Continued)
c. S u b s i d i a r i e s
PT Chitatex Peni (CP) The Company has a 99.99 % ownership
interest in PT Chitatex Peni (CP) with acquisition cost amounting to Rp 114,999,999,000. CP is domiciled in Bank Danamon Tower Basement 2, Mega Kuningan, Jakarta. The scope of its activities covers the development industry, real estate, trading services, printing center, transportation, workshop services, mining, forestry, plantation, farming, animal husbandry and fishing.
At present, the main activities of CP are
providing rentals for office spaces in Bank Danamon Tower, at Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E IV/6, Mega Kuningan, Jakarta commercially operating since June 2002, and Standard Chartered Tower located at Jl. Prof. Dr. Satrio, Karet Semanggi, Jakarta commercially operating since January 2008 and PHE Tower located at Jl. Jend. T.B. Simatupang, Kebagusan, Pasar Minggu officially operating since June 2012.
The Subsidiary’s total consolidated assets
after elimination as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 1,110,936,972,820 and Rp 1,020,300,359,901, respectively.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
4
1. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN (Lanjutan) c. Entitas Anak (Lanjutan) PT Chitaland Perkasa (CL)
Pada tanggal 4 Maret 2011, Perusahaan bersama CP mendirikan CL, dimana Perusahaan memiliki investasi langsung dalam saham dengan kepemilikan 1,67 % dan kepemilikan tidak langsung melalui CP 98,33 % dengan biaya perolehan keseluruhan sebesar Rp 300.000.000.000. CL berdomisili di Jl. Kaji No. 53, Jakarta Pusat. Ruang lingkup kegiatan CL bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan, perindustrian, pertanian, pengangkutan darat, percetakan, perbengkelan dan jasa. Pada saat ini, CL masih dalam tahap pengembangan gedung perkantoran.
Jumlah aset bersih CL setelah dieliminasi masing-masing sebesar Rp 299.907.924.887 dan Rp 271.522.981.423 per 31 Desember 2012 dan 2011.
d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Akta No. 112 tanggal 24 Juni
2011 oleh Notaris Fathiah Helmi, SH, susunan pengurus Perusahaan per 31 Desember 2012 dan 2011 sebagai berikut :
1. G E N E R A L (Continued)
c. S u b s i d i a r i e s (Continued)
PT Chitaland Perkasa (CL) On March 4, 2011, the Company and CP
founded CL whereby the Company has a 1.67 % direct ownership interest and a 98.33 % indirect ownership through CP with a total acquisition cost of Rp 300,000,000,000. CL is domiciled at Jl. Kaji No. 53, Central of Jakarta. The scope of its activities covers the development industry, trading, industries, farming, land transportation, printing, workshop, and services. At present, CL is still in the process of developing office buildings.
The Subsidiary’s total assets after elimination
as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 299,907,924,887 and Rp 271,522,981,423, respectively.
d. Commissioners, Directors and Employees Based on Notarial Deed No. 112 dated
June 24, 2011 by Public Notary Fathiah Helmi, SH, the Company’s management as of December 31, 2012 and 2011 is as follows :
Komisaris Utama : Turniady Widjaja President Commissioner K o m i s a r i s : Teng Goat Nio C o m m i s s i o n e r s S o e g i t o
Direktur Utama : Sutiadi Widjaja President Director D i r e k t u r : Wiriady Widjaja D i r e c t o r s Karta Widjaja Yohanes Wahyu Tanoto Tan
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
5
1. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN (Lanjutan)
d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (Lanjutan)
Manajemen kunci meliputi anggota dewan
komisaris dan direksi Perusahaan. Perusahaan dan Entitas Anak memberikan
gaji dan tunjangan lainnya kepada pengurus Perusahaan dan Entitas Anak sebesar Rp 5.543.758.252 dan Rp 4.682.238.015 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan dan
Entitas Anak adalah 1.030 karyawan untuk tahun 2012 dan 1.250 karyawan untuk tahun 2011.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan
Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi telah
diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh manajemen Perusahaan pada tanggal 4 April 2013.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan
Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan
telah disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.
1. G E N E R A L (Continued)
d. Commissioners, Directors and Employees (Continued)
Key management include the members of the
board of commissioners and board of directors of the Company.
The Company and Subsidiaries provided
salaries and other benefits to the members of management amounting to Rp 5,543,758,252 and Rp 4,682,238,015 for the years ended December 31, 2012 and 2011, respectively.
The Company and Subsidiaries had 1,030
and 1,250 employees in 2012 and 2011, respectively.
e. Completion of the Consoldiated Financial Statements
The Consolidated Financial Statements were completed and authorized for issue by the Company’s management on April 4, 2013.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Basis of Consolidated Financial Statement
Measurement and Presentation The Company’s Consolidated Financial
Statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“FAS”) comprising the Statements and Intepretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Decision Letter of the Chief of Capital Market and Financial Institiution Supervisory Agency (Bapepam-LK) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 concerning the Presentation and Disclosures of Financial Statements of Publicly Listed Companies.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
6
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan
Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan)
Laporan Keuangan Konsolidasi disusun berdasarkan konsep Biaya Perolehan, dan atas dasar Akrual, kecuali Laporan Arus Kas Konsolidasi dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam masing-masing Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi.
Laporan Arus Kas Konsolidasi menyajikan
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disusun berdasarkan metode Langsung (Direct method).
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam
penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
b. Asumsi dan Sumber Estimasi
Ketidakpastian Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi
berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penerapan estimasi, maka realisasinya dapat berbeda dari jumlah estimasi yang dibuat.
Informasi tentang asumsi utama yang dibuat
mengenai masa depan dan sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
a. Basis of Consolidated Financial Statement
Measurement and Presentation (Continued)
The Consolidated Financial Statements have been prepared based on the Historical Cost concept and Accrual basis, except for the Consolidated Statements of Cash Flows and certain accounts that have been prepared based on other measurements as explained in each Note to the Consolidated Financial Statements. The Consolidated Financial Statements of Cash Flows present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities and are prepared using the Direct method. The reporting currency used in the Consolidated Financial Statements presentation is Indonesian Rupiah, which is the Company’s functional currency.
b. Key Assumptions and Sources of Estimation Uncertainty
The preparation of the Consolidated Financial
Statements in accordance based on Indonesian Financial Accounting Standards, requires the management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts in the Consolidated Financial Statements. Due to inherent uncertainties in the estimation determination, the actual amounts reported in the future might possibly be different from those estimates.
Information about the key assumptions
concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have the significant risk of causing a material adjustment to the carrying amount of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
7
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
b. Asumsi dan Sumber Estimasi
Ketidakpastian (Lanjutan)
Cadangan Penurunan Nilai Piutang Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajian keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang. Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Dalam menentukan penyisihan penurunan nilai persediaan, manajemen menggunakan estimasi mengenai tingkat penjualan serta permintaan pasar dimasa datang atas persediaannya. Perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak secara material terhadap hasil usaha. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak ditentukan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonominya. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman Perusahaan dan Entitas Anak atas aset sejenis.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
b. Key Assumptions and Sources of
Estimation Uncertainty (Continued)
Allowance for Impairment of Receivables The Company and Subsidiaries evaluate specific accounts if it is known that their customers cannot afford their financial obligations. In these cases, the Company and Subsidiaries consider, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of their relationship with the customers and the customers’ current credit status based on any third-party credit reports available to record specific allowance for impairment for customers against amounts due to reduce the receivable amounts that the Company and Subsidiaries expect to collect. These specific provisions for impairment are reevaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of receivables. Allowance for Impairment of Inventories In determining the allowance for impairment of inventories, management uses estimates of the level of sales and the future market demand of the inventories. Significant changes in these assumptions will materially affect the results of operations. Estimated Useful Lives of Fixed Assets The useful lives of each item of the Company and Subsidiaries’ fixed assets are determined based on the estimated useful lives. These estimates are determined based on the Company and Subsidiaries’ internal technical evaluation and experience from similar assets.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
8
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
b. Asumsi dan Sumber Estimasi
Ketidakpastian (Lanjutan) Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap (Lanjutan) Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya, yang disebabkan keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi di masa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena faktor yang disebut diatas. Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset selama periode berjalan. Penurunan Nilai Aset Non Moneter Review atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset dan penjualan aset tersebut. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
b. Key Assumptions and Sources of
Estimation Uncertainty (Continued)
Estimated Useful Lives of Fixed Assets (Continued) The useful lives of each asset are reviewed periodically and adjusted if different from previous estimates due to wear and tear, technical and commercial obsolescence, legal or other limitations on the use of assets. However, it is probable that future results of operations may be significantly affected by changes in the amount and period of recording costs due on account of the factors mentioned above. Changes in the useful life of fixed assets can affect the amount of depreciation expense that is recognized and recorded asset impairment. There was no change in the useful lives of fixed assets during the period. Impairment of Non Monetary Assets Impairment review is performed when there is an indication of asset impairment. The determination of the asset use value requires the estimation of cash flows expected to result from the use of assets and the sale of assets. Although the assumptions used in estimating the value of disposable assets are reflected in the Consolidated Financial Statements have been considered appropriate and reasonable, but significant changes in these assumptions would have a material effect on the determination of the amount that can be recovered and as a result, impairment losses will affect the results of business operations.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
9
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Asumsi dan Sumber Estimasi
Ketidakpastian (Lanjutan) Pemulihan Aset Pajak Tangguhan Nilai tercatat aset pajak tangguhan ditelaah
pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan apabila besar kemungkinan penghasilan kena pajak pada masa mendatang tidak dapat memulihkan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa penghasilan kena pajak akan dihasilkan untuk memulihkan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.
Pajak Penghasilan Estimasi signifikan dilakukan dalam
menentukan penyisihan atas pajak penghasilan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang menentukan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal.
Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja
tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Walaupun asumsi Perusahaan dan Entitas Anak dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
b. Key Assumptions and Sources of
Estimation Uncertainty (Continued) Recovery of Deferred Tax Assets The carrying amounts of deferred tax assets
are reviewed at end of the reporting period and reduced if there is a big possibility that taxable income in the future may not be able recover some or all deferred tax assets. The significant estimates by management is required in determining the total deferred tax assets that can be recognized, based on the usage and the level of taxable income and future tax planning strategies. However, there is uncertainty that taxable income will be generated to recover some or all deferred tax assets.
Income Tax Significant estimates are required in
determining the provision for corporate income taxes. There are certain transactions and computation whose final tax determination is uncertain during the normal business activities.
Employee Benefits The determination of post-employment
benefits obligation is dependent on selection of certain assumptions used by actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rate and annual salary increment rate, disability rate, pension age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and Subsidiaries’ assumptions are directly recognized as profit or loss when incurred. Although it is believed that the Company and Subsidiaries’ assumptions are reasonable and appropriate, however significant changes in assumptions may materially affect the Company and Subsidiaries’ employee benefits liabilities.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
10
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Asumsi dan Sumber Estimasi
Ketidakpastian (Lanjutan)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Penentuan nilai wajar instrumen keuangan memerlukan adanya estimasi-estimasi tertentu. Dalam pasar yang tidak aktif, manajemen menggunakan teknik penilaian tertentu untuk menentukan nilai wajar. Manajemen memilih teknik penilaian yang dapat memaksimumkan penggunaan parameter yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan yang tidak dapat diamati dalam menentukan nilai wajar. Ketika menentukan nilai wajar dengan cara tersebut di atas, manajemen juga memasukkan unsur kondisi pasar saat ini serta membuat penyesuaian risiko yang dianggap tepat akan dibuat oleh pelaku pasar.
c. Prinsip Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi meliputi
Laporan Keuangan Perusahaan dan Entitas Anak. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama, kecuali dinyatakan khusus.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari 50% hak suara.
Saldo dan transaksi signifikan termasuk
keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
b. Key Assumptions and Sources of
Estimation Uncertainty (Continued) Fair Value of Financial Instruments Measuring fair values of financial instruments
has led to the use of key estimates. In markets that are not active, management makes use of valuation techniques to measure fair values. Management selects valuation techniques that maximize the use of observable parameters and minimize the use of unobservable parameters to estimate the fair values. When estimating fair values in this way, management has taken into account current market conditions and included appropriate risk adjustments that market participants would make.
c. Principles of Consolidation The Consolidated Financial Statements
include the Financial Statements of the Company and Subsidiaries. Consolidated Financial Statements are prepared using the same accounting policies for similar transactions and events in similar circumstances, unless otherwise specified.
The Subsidiary is fully consolidated from the
date on which control is transferred to the Company, and continued to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist when the Company owns, directly or indirectly through a subsidiary, more than 50% of the share ownership.
All material intercompany accounts and
transactions, including unrealized gains or losses are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Company and Subsidiaries as one business entity.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
11
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
c. Prinsip Konsolidasi (Lanjutan)
Laba dan rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Non Pengendali (KNP) sebelumnya dikenal sebagai “Hak Minoritas” bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan :
• Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;
• Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;
• Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;
• Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya, bila ada;
• Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi; dan
• Mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
c. Principles of Consolidation (Continued) Gains and losses of a non-wholly owned
subsidiary are attributed to the Non-Controlling Interest (NCI) even if such losses result in a deficit balance for the NCI.
Changes in the Company’s ownership
interest in the subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognized in the consolidated profit and loss account.
In case of loss of control over a subsidiary,
the Company :
• Derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;
• Derecognizes the carrying amount of any NCI;
• Recognizes the fair value of the consideration received;
• Recognizes the fair value of any investment retained;
• Recognizes any surplus or deficit in profit or loss in statements of comprehensive income; and
• Reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to Statements of Comprehensive Income or retained earnings, as appropriate.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
12
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) d. Kombinasi Bisnis Kombinasi bisnis dicatat dengan
menggunakan metode Akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung pada tahun berjalan.
Pada tanggal akuisisi, selisih lebih antara
penjumlahan imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP dengan aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil-alih (aset neto) dicatat sebagai goodwill. Jika imbalan lebih rendah dari nilai wajar aset neto dari perusahaan yang diakuisisi maka selisihnya diakui dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi.
e. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan
deposito yang jatuh tempo dalam waktu 3 bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, tidak dijaminkan dan tidak dibatasi penggunaannya.
f. Instrumen Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
dan Entitas Anak menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan : Penyajian”, PSAK 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK 60, “Instrumen Keuangan : Pengungkapan”. Penerapan PSAK 50 revisi, PSAK 55 revisi dan PSAK 60 ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
d. Business Combinations Business combinations are recorded by using
the Acquisition method. Cost of acquisition is measured at the sum value of the consideration transferred, measured at fair value at the acquisition date, and the amount of each NCI on acquired parties. For each business combination, the acquirer measures the NCI on the acquired entity either at fair value or the proportion of NCI’s ownership of net identifiable assets of the acquired entity. Costs incurred in respect of acquisition are charged directly to the current year.
At the date of acquisition, the excess of the
sum of the consideration transferred and the amount recognized for the NCI with identifiable assets and liabilities taken over (net assets) is recorded as goodwill. If the consolidation is lower than the fair value of net assets of companies acquired, the difference is recognized in the Consolidated Statements of Comprehensive Income.
e. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on
hand and in banks and time deposits with maturities of three (3) months or less and not collateralized nor with a restricted use.
f. Financial Instruments Effective January 1, 2012, the Company and
Subsidiaries adopted Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 50 (Revised 2010), “Financial Instruments : Presentation”, SFAS 55 (Revised 2011), “Financial Instruments : Recognition and Measurement”, and SFAS 60, “Financial Instruments : Disclosures”. The adoption of these revised SFAS 50, Revised SFAS 55 and SFAS 60 had no significant impact on the Consolidated Financial Statements.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
13
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Instrumen Keuangan (Lanjutan)
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan liabilitas keuangan. Aset dan liabilitas keuangan diakui pertama kali pada nilai wajar termasuk biaya transaksi. Aset dan liabilitas keuangan ini selanjutnya diukur pada nilai wajar atau biaya diamortisasi menggunakan metode Bunga Efektif sesuai dengan klasifikasinya. Aset Keuangan Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada awal pengakuannya sesuai dengan tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas Anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut. Klasifikasi aset keuangan sebagai berikut :
(i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai
Wajar melalui Laporan Laba Rugi Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dijual dalam waktu dekat dan terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan.
Tidak ada aset keuangan yang
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Financial Instruments (Continued)
The Company and Subsidiaries classify financial instruments into financial assets and financial liabilities. Financial assets and liabilities are recognized initially at fair value including transaction costs. These are subsequently measured either at fair value or amortized cost using the Effective Interest Rate method in accordance with their classification. Financial Assets Management determines the classification of its financial assets at initial recognition in accordance with the purpose for which the financial assets were acquired. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Company and Subsidiaries commit to purchase or sell the assets. The classification of financial assets is as follows :
(i) Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss
Financial assets at fair value through
profit or loss include financial assets held for trading if they are acquired for the purpose of selling them in the near term and for which there is evidence of a recent actual pattern of short term profit-taking. Financial assets at fair value through profit or loss are carried in the Consolidated Statement of Financial Position at fair value with unrealized gains or losses recognized in the Consolidated Statement of Comprehensive Income.
There were no financial assets classified
as financial assets held for trading.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
14
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan)
(ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang
adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif.
Aset keuangan pinjaman yang
diberikan dan piutang meliputi kas dan setara kas, piutang usaha kepada pihak ketiga, piutang lain-lain dan uang jaminan.
(iii) Aset Keuangan Dimiliki Hingga Jatuh
Tempo Investasi dalam kelompok dimiliki
hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali :
a) Investasi yang pada saat
pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;
b) Investasi yang ditetapkan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual; dan
c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Financial Instruments (Continued)
Financial Assets (Continued)
(ii) Loans and Receivables Loans and receivables are non-
derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loans and receivables are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the Effective Interest Rate method.
Loans and receivables consisted of
cash and cash equivalents, trade receivables from third parties, other receivables and guarantee deposits.
(iii) Held-to-Maturity Financial Assets Held-to-maturity financial assets are
non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity, except for :
a) Financial assets upon initial recognition designated as financial assets at fair value through profit or loss;
b) Financial assets designated as
available-for-sale; and c) Financial assets meeting the
definition of loans and receivables.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
15
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan)
Pada saat pengakuan awal, aset
keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan Suku Bunga Efektif.
Tidak ada aset keuangan yang
diklasifikasikan sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo.
(iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Aset keuangan yang diklasifikasikan
dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditujukan untuk dimiliki sampai periode yang tidak ditentukan, yang mana dapat dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak memenuhi kriteria kelompok lainnya.
Pada saat pengakuan awal, aset
keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya sampai dengan dihentikan pengakuannya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain. Ketika instrumen ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain diakui sebagai laba rugi tahun berjalan.
Perusahaan memiliki aset keuangan
yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual berupa investasi instrumen ekuitas.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Financial Instruments (Continued)
Financial Assets (Continued)
Held-to-maturity financial assets are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the Effective Interest Rate method. There are no financial assets classified as held-to-maturity financial assets.
(iv) Available-for-Sale Financial Assets Available-for-sale financial assets are
non-derivative financial assets that are intended to be held for an indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or that do not meet the criteria for other categories.
Available-for-sale financial assets are
initially recognized at fair value, plus transaction costs, and measured subsequently at fair value, until the financial assets are derecognized. Unrealized gains and losses on changes in fair value being recognized as other comprehensive income. When the instrument is sold, the acummulated fair value adjustments recognized in the current operations other comprehensive income is recognized.
The Company had available-for-sale
financial assets in the form of investments in equity instruments.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
16
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Liabilitas Keuangan Klasifikasi liabilitas keuangan sebagai
berikut :
(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi
Liabilitas keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan, yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dibeli kembali dalam waktu dekat atau terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek.
Tidak ada liabilitas keuangan yang
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan.
(ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur
dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.
Liabilitas keuangan yang diukur
dengan biaya perolehan diamortisasi meliputi hutang usaha kepada pihak ketiga, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar, hutang bank, hutang pembiayaan konsumen dan jaminan pelanggan.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Financial Instruments (Continued)
Financial Liabilities
The classification of financial liabilities is as follows :
(i) Financial Liabilities at Fair Value
through Profit or Loss Financial liabilities measured at fair
value through profit or loss is financial liabilities held for trading, if they are acquired for the purpose of repurchasing them in the near term or for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking.
There were no financial liabilities
classified as financial liabilities held for trading.
(ii) Financial Liabilities at Amortized Cost Financial liabilities not classified as
financial liabilities at fair value through profit or loss are classified in this category and at amortized cost.
Financial liabilities at amortized cost
consisted of trade payables to third parties, other payables, accrued expenses, bank loans, consumer financing loans and tenants’ deposits.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
17
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Instrumen Keuangan (Lanjutan)
Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan jumlah netonya dilaporkan pada Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. Pengukuran Nilai Wajar Instrumen Keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dalam pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan berdasarkan referensi harga pasar kuotasian, tanpa dikurangi biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan dalam pasar aktif, nilai wajarnya ditentukan berdasarkan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian tersebut meliputi transaksi pasar wajar terkini, referensi kepada nilai wajar kini instrumen keuangan lainnya yang secara substansi adalah serupa dan analisa arus kas diskonto atau model penilaian lainnya. Penurunan Nilai Aset Keuangan Perusahaan dan Entitas Anak mendeteksi penurunan nilai aset keuangannya apabila terdapat bukti objektif adanya peristiwa merugikan yang menimbulkan pengaruh negatif terhadap arus kas masa depan dari suatu aset keuangan. Penurunan nilai tersebut diakui apabila peristiwa merugikan tersebut dapat diperkirakan secara handal telah terjadi. Kerugian yang diperkirakan akan timbul akibat dari peristiwa masa depan tidak diakui.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Financial Instruments (Continued) Offsetting of Financial Instruments Financial assets and financial liabilities are
offset and the net amount is reported in the Consolidated Statement of Financial Position (Balance Sheet) if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
Fair Value of Financial Instruments The fair value of financial instruments that are
traded in active markets is determined by reference to quoted market prices without less of transactions costs.
For financial instruments where there is no
active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using a recent arm’s length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.
Impairment of Financial Assets The Company and Subsidiaries detect
impaired financial assets when there is objective evidence of any adverse events that cause a negative impact on the future cash flows of a financial asset. Impairment is recognized to the extent that adverse events can be reliably estimated to have occurred. The losses are expected to arise as a result of future events are not recognized.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
18
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
f. Instrumen Keuangan (Lanjutan)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan)
Penurunan nilai aset keuangan yang diukur
pada biaya diamortisasi diukur dari perbedaan antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan. Arus kas masa depan ini yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Perusahaan dan Entitas Anak tidak mendiskontokan arus kas yang berasal dari piutang jangka pendek, apabila pengaruh pendiskontoan tersebut tidak material.
Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset
keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui dalam laba rugi sebagai kerugian penurunan nilai. Jumlah kerugian kumulatif tersebut merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui.
Penghentian Pengakuan Instrumen
Keuangan Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan
pengakuan aset keuangan saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau saat seluruh resiko dan manfaat dari aset keuangan tersebut ditransfer secara substansial kepada pihak lain.
Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan
pengakuan liabilitas keuangan saat kewajiban kontraktual untuk membayar dilepaskan, dibatalkan atau kadaluwarsa.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Financial Instruments (Continued)
Impairment of Financial Assets
(Continued) Impairment of financial assets measured at
amortized cost is measured from the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows. Future cash flows are discounted at the original effective interest rate of the financial asset. The Company and Subsidiaries do not discount the cash flows arising from short-term receivables, if the effect of discounting is immaterial.
If the decline in fair value of available-for-sale
financial asset has been recognized in other comprehensive income and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss previously recognized in other comprehensive income is recognized in the income statement as an impairment loss. The cumulative amount of the loss is the difference between the acquisition cost (net of principal repayment and amortization) and current fair value, less any impairment loss on financial assets previously recognized.
Derecognition of Financial Instruments The Company and Subsiaries derecognize
financial assets when the rights to receive cash flows from the assets have expired or when the risks and rewards of the assets are substantially transferred to another party.
The Company and Subsiaries derecognize
financial liabilities when the contractual obligations to pay are released, cancelled or have expired.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
19
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
g. S e w a Penentuan apakah suatu perjanjian
merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.
Dalam sewa operasi dimana Perusahaan
dan Entitas Anak sebagai lessor, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui aset untuk sewa operasi dalam Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi sesuai sifat aset tersebut. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar Garis Lurus selama masa sewa.
Dalam sewa operasi dimana Perusahaan
dan Entitas Anak sebagai lessee, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar Garis Lurus selama masa sewa.
h. P i u t a n g Piutang pada awalnya diakui sebesar nilai
wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi cadangan penurunan nilai piutang.
Cadangan penurunan nilai piutang dibentuk
pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang dan cadangan penurunan nilai piutang dihapus pada saat piutang tersebut dipastikan tidak tertagih.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
g. L e a s e s The determination of whether an
arrangement is or contains a lease is based on the substance of the arrangement at the inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Leases that transfer to the lessee substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Leases which do not transfer substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.
Under an operating lease in which the
Company and Subsidiaries are as a lessor, the Company and Subsidiaries recognize leased assets in the Consolidated Statement of Financial Position (Balance Sheet) based on the assets’ nature. Revenues from operating leases are recognized as revenues using the Straight-line basis over the lease period.
Under an operating lease in which the
Company and Subsidiaries are as a lessee, the Company and Subsidiaries recognize lease payments as expenses using the Straight-line basis over the lease period.
h. R e c e i v a b l e s Receivables are recognised initially at fair
value and subsequently measured at amortised cost, less allowance for receivable impairment.
Allowance for receivable impairment is
established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collectible. Receivables and allowance for receivable impairment are written off during the period in which they are determined to be not collectible.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
20
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
i. P e r s e d i a a n Persediaan dicatat berdasarkan nilai
terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan mempergunakan metode First-In First-Out (FIFO).
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga
perolehan dalam kegiatan usaha normal, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan beban penjualan.
j. Investasi pada Instrumen Ekuitas Investasi pada instrumen ekuitas pada
awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. Investasi tersebut selanjutnya diukur berdasarkan klasifikasinya.
Investasi yang diklasifikasikan sebagai
investasi yang tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain. Ketika investasi ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain diakui sebagai bagian laba/rugi penjualan investasi instrumen ekuitas tahun berjalan.
k. Properti Investasi Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 13 (Revisi 2011), ”Properti Investasi”. Penerapan PSAK 13 revisi ini tidak memberikan dampak yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Perusahaan dan Entitas Anak memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran properti investasinya.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
i. I n v e n t o r i e s Inventories are stated at the lower of cost or
net realizable value. Cost of inventories is determined based on the First-In First-Out (FIFO) method.
Net realizable value is the estimated
inventories cost in the ordinary course business activities, less estimated cost of completion and selling expenses.
j. Investments in Equity Instruments Investments in equity instruments are initially
recognized at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification.
Investments classified as available-for-sale
investments are recorded at fair value. Unrealized gain/loss resulting from changes in the fair value is recorded as other comprehensive income. When the investments are sold, the accumulated fair value adjustments that recorded as other comprehensive income are recognized in the current gaines/losses on investments selling.
k. Investment Properties Effective January 1, 2012, the Company and
Subsidiaries applied SFAS 13 (Revised 2011), “Investment Properties”. The adoption of the revised SFAS 13 had no significant impact on the Consolidated Financial Statements. The Company and Subsidiaries have chosen the Cost model as the accounting policy for their investment properties measurement.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
21
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
k. Properti Investasi (Lanjutan) Properti investasi merupakan tanah atau
bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi. Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk pengeluaran yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan properti investasi.
Selanjutnya, properti investasi diukur
berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat termasuk bagian biaya penggantian properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi.
Properti investasi berupa tanah tidak
disusutkan dan bangunan disusutkan dengan menggunakan metode Garis Lurus selama taksiran umur manfaat keekonomian aset yaitu 20 tahun.
Properti investasi dihentikan pengakuannya
pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi tahun berjalan.
l. Aset Tetap Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
dan Entitas Anak menerapkan secara prospektif PSAK 16 (Revisi 2011), ”Aset Tetap”.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
k. Investment Properties (Continued) Investment properties represent land or
buildings held for operating lease or for capital appreciation, not for use or sale in the ordinary course of business. Investment properties are stated at cost including expenses directly attributable to the acquisition of investment properties.
Subsequently, investment properties are
measured at cost less accumulated depreciation and losses on impairment, if any. The recorded amounts are include replacement costs when the costs are incurred, if the recognition criteria is fulfilled and they exclude investment properties’ operational costs.
Investment properties in the form of land are
undepreciated and buildings are depreciated using the Straight-line method over the assets’ useful lives of 20 years.
Investment properties are derecognized when
they are disposed of or when they are no longer used permanently and have no future economic benefits upon their disposal. Gains or losses on the derecognition or disposal of an investment property are recognized in the current year profit or loss.
l. Fixed Assets Effective January 1, 2012, the Company and
Subsidiaries prospectively adopted SFAS 16 (Revised 2011), “Fixed Assets”.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
22
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
l. Aset Tetap (Lanjutan) Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan
(ISAK) 25, “Hak atas Tanah“, yang merupakan interpretasi dari PSAK 16 (Revisi 2011) menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) yang dikeluarkan pada saat tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah dan tidak diamortisasi. Sementara itu, biaya yang terjadi sehubungan dengan perpanjangan atau pembaharuan hak-hak tersebut diatas diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi berdasarkan umur hukum hak atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.
Sehubungan dengan perubahan diatas, pada
tanggal 1 Januari 2012 saldo beban tangguhan yang berasal dari biaya pengurusan legal hak atas tanah awal direklasifikasi ke akun Aset Tetap dan amortisasinya dihentikan.
Selain yang telah dijelaskan diatas,
penerapan PSAK 16 revisi ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi. Perusahaan dan Entitas Anak memilih model Biaya sebagai kebijakan akuntansi untuk pengukuran aset tetapnya.
Aset tetap dibukukan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset tetap, disusutkan dengan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat keekonomian masing-masing aset tetap sebagai berikut : B a n g u n a n 20 tahun I n s t a l a s i 10 tahun M e s i n 8 tahun K e n d a r a a n 5 tahun Perabotan dan Peralatan 5 tahun
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
l. Fixed Assets (Continued)
Interpretation of Financial Accounting
Standard (IFAS) 25, “Land Rights”, which is an interpretation of SFAS 16 (Revised 2011), prescribes that the costs incurred in order to acquire legal rights over land in the form of “Land Use Right” (HGU), “Building Use Right” (HGB) and “Use Right” (HP) upon initial acquisition of land be recognized as part of the acquisition cost of the land and not be amortized. Meanwhile, costs incurred in connection with the extension or renewal of the above rights are recognized as intangible asset and are amortized throughout the validity period of the rights or the economic useful life of the land, whichever is shorter.
In connection with the above changes, on
January 1, 2012, deferred charges arising from the initial acquisition of legal rights over land were reclassified to the Fixed Assets account and no longer amortized.
Other than as described above, the adoption
of SFAS 16 (Revised 2011) had no significant impact on the Company’s Consolidated Financial Statements. The Company and Subsidiaries chose the Cost method as their accounting policy for fixed assets measurement.
Fixed assets are stated at cost less
accumulated depreciation and accumulated losses on impairment value. Except for land and construction in progress which is not depreciated, fixed assets are depreciated using the Straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows :
B u i l d i n g s 20 years I n s t a l l a t i o n s 10 years M a c h i n e r y 8 years V e h i c l e s 5 years Furniture and Fixtures 5 years
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
23
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
l. Aset Tetap (Lanjutan) Tanah tidak disusutkan. Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan
sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Biaya perolehan mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan aset tersebut akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan aset tersebut digunakan.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset
diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Perusahaan dan Entitas Anak akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.
Nilai residu, umur manfaat aset dan metode
penyusutan ditelaah, dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.
Apabila aset tetap dilepas, maka nilai
tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi periode berjalan.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
l. Fixed Assets (Continued)
Land is not depreciated. Construction in progress is presented at cost and presented as part of fixed assets. Acquisition costs include the capitalized loan expenses and other expenses related to the progress on fixed assets. Accumulated costs of such asset will be reclassified to the respective asset when the asset is completed and ready for use. Depreciation starts in the month the asset is used. Subsequent costs are included in the asset's carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and Subsidiaries and the cost of the item can be measured reliably. Amounts of component replacement, repairs and maintenance costs are charged to profit or loss during the period in which they are incurred. The residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year-end. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the Consolidated Statement of Comprehensive Income for the year.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
24
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Aset non-keuangan ditelaah untuk
mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut.
Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah
nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.
Setiap tanggal pelaporan, aset non-
keuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.
n. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan
manfaat ekonomi akan diperoleh Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara andal.
Pendapatan dari penjualan barang diakui
pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan, yaitu penjualan lokal pada saat penyerahan barang kepada pelanggan dan penjualan ekspor pada saat barang dikapalkan (F.O.B. Shipping Point).
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
m. Impairment of Non-Financial Assets
Non-financial assets are reviewed for
impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. Losses due to impairment loss is recognized equal to the difference between the assets’ carrying value of the recoverable amount of the assets.
Recoverable amount is the higher of its fair
value less cost to sell and its value in use of the assets. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.
At each reporting date, non-financial assets,
other than goodwill, that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment. Recoverable amount is immediately recognized in profit or loss, but not in excess of any accumulated impairment loss previously recognized.
n. Revenue and Expense Recognition Revenue is recognized when there is likely
that the economic benefits will be obtained by the Company and Subsidiaries and the amount can be measured reliably.
Revenues from sales are recognized when
the risk and the ownership benefits of the goods are significantly transferred to the customers, that is local sales upon delivery of goods to the customers and export sales when goods are shipped.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
25
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
n. Pengakuan Pendapatan dan Beban
(Lanjutan) Pendapatan jasa titip proses diakui pada
saat jasa diberikan. Pendapatan sewa dan jasa pemeliharaan diakui sesuai dengan masa sewa yang berlaku.
Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun
yang bersangkutan (Accrual basis). o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang
Asing Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. Standar yang telah direvisi ini mensyaratkan entitas untuk menentukan mata uang fungsional dan menjabarkan seluruh mata uang asing ke mata uang fungsionalnya. Mata uang fungsional ditentukan dengan menggunakan hierarki faktor primer dan sekunder. Penerapan PSAK 10 revisi ini, tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi.
Transaksi dalam tahun berjalan yang
menggunakan mata uang asing dibukukan berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi terjadi.
Pada tanggal Laporan Posisi Keuangan
(Neraca) Konsolidasi, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang timbul dari transaksi dan penyesuaian aset dan liabilitas dalam mata uang asing tersebut dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
n. Revenue and Expense Recognition
(Continued) Revenues from toll manufacturing are
recognized when the services are rendered. Revenues from leases and maintenance services are recognized over the lease period.
Expenses are recognized as incurred
(Accrual basis). o. Foreign Currency Transactions and
Balances Effective January 1, 2012, the Company and
Subsidiaries adopted SFAS 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”. The revised standard requires an entity to determine the functional currency and translate all foreign currencies to the functional currency. Functional currency is determined by using a hierarchy of primary and secondary factors. This revised SFAS 10 had no significant effect to the Consolidated Financial Statements.
Transactions during the year using foreign
currencies are recorded based on the prevailing exchange rate at the time the transaction occurs.
At Consolidated Statement of Financial
Position (Balance Sheet) dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the middle rates of Bank Indonesia prevailing at such dates. Any resulting gain or loss is credited or charged to the Consolidated Statement of Comprehensive Income for the year.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
26
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
p. Transaksi dengan Pihak Berelasi Berdasarkan PSAK 7 (Revisi 2010),
”Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika :
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau
entitas yang terkait dengan Perusahaan :
a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahaan jika orang tesebut :
i) Memiliki pengendalian atau
pengendalian bersama atas Perusahaan;
ii) Memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau
iii) Personil manajemen kunci Perusahaan atau entitas induk Perusahaan
b) Suatu entitas berelasi dengan
Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut :
i) Entitas dan Perusahaan adalah
anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).
ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
p. Related Party Transactions Based on SFAS 7 (Revised 2010), “Related
Party disclosure”, a party is considered to be related to the Company if :
Related parties represent a person or an entity who is related to the Company :
a) The person or immediate family members have a relationship with the Company if the person :
i) Has control or joint control over the
Company; ii) Has significant influence over the
Company; or iii) Is the key management personnel of
the Company or parent entity of the Company.
b) An entity is related to the Company if any
of the following conditions applies :
i) The entity and the Company are members of the same company (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).
ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of which the other entity is a member).
iii) Both entities are joint ventures of the
same third party. iv) One entity is a joint venture of a third
entity and the other entity is an associate of the third entity.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
27
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
p. Transaksi dengan Pihak Berelasi
(Lanjutan)
v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jika Perusahaan adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Perusahaan.
vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a).
vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf a) i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas.
Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi.
q. Pajak Penghasilan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”. Penerapan PSAK 46 revisi ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan
penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pajak kini dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
p. Related Party Transactions (Continued)
v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Company or an entity related to the Company. If the Company is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Company.
vi) The entity is controlled or jointly
controlled by a person identified in a).
vii) A person identified in a) i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity.
Transactions with related parties are made on terms agreed by both parties, in which the terms may not be the same as those with unrelated parties. All material transactions and balances with related parties are disclosed in the Notes to the Consolidated Financial Statements.
q. Income Tax Effective January 1, 2012, the Company and
Subsidiaries adopted SFAS 46 (Revised 2010), “Income Taxes”. The adoption of SFAS 46 (Revised 2010) had no significant impact on the Consolidated Financial Statements.
The current tax expense is determined based
on the taxable income in the period calculated based on the prevailing tax rates. Current tax is calculated for every company as an independent legal entity.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
28
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
q. Pajak Penghasilan (Lanjutan)
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode Liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir periode pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantial telah berlaku pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi. Perubahan nilai tercatat aset atau liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan penyisihan dan/atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer, termasuk perubahan tarif pajak dibebankan atau dikreditkan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan salinghapus ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan yang sama. Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas tersebut.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
q. Income Tax (Continued)
Deferred tax is provided using the Liability method on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the end of the reporting period. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carryforward of unused fiscal losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and the carry-forward of unused fiscal losses can be utilized. Deferred income tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the Consolidated Statement of Financial Position (Balance Sheet) date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets or liabilities due to a provision and/or readjustment to all temporary differences are credited or charged to the current Consolidated Statement of Comprehensive Income. Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if a legally enforceable right exists to set off current tax assets against current income tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.
For each of the consolidated entities, the tax effects of temporary differences and fiscal loss carry forwards each of which can be either an asset or a liability, are presented on a net basis for each of these entities.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
29
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
q. Pajak Penghasilan (Lanjutan)
Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset dan liabilitas pajak tangguhan. Beban pajak penghasilan final atas penyewaan diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi pada tahun berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terhutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi diakui sebagai pajak dibayar di muka atau hutang pajak. Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui sebagai pendapatan atau beban dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi periode berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.
r. Imbalan Kerja Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
menerapkan PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. PSAK 24 (Revisi 2010) memperbolehkan entitas untuk menerapkan metode yang sistematis atas pengakuan yang lebih cepat dari kerugian/keuntungan aktuarial, yang antara lain adalah pengakuan langsung dari seluruh keuntungan/kerugian aktuarial. Karena Perusahaan dan Entitas Anak tidak memilih metode ini namun tetap menggunakan metode pengakuan keuntungan/kerugian sebelumnya seperti diuraikan lebih lanjut berikut ini, maka penerapan PSAK 24 revisi ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan atas Laporan Keuangan Konsolidasi.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
q. Income Tax (Continued)
The differences between the carrying values of assets and liabilities of a final income tax and the related tax basis are not recognized as deferred tax assets or liabilities. Final income tax on rental income is recognized proportionately with the income based on the amount credited to operations. The difference between the final income tax expense included as part of current tax expense in the Statements of Comprehensive Income and the final income tax payable is shown either as prepaid tax or tax payable.
Additional principal amount of tax and penalties established by the Tax Assessment (SKP) is recognized as income or expense in the Consolidated Statement of Comprehensive Income for the period, unless there are further proposed remedies. An additional amount of principal outstanding taxes and penalties are deferred when they meet the recognition criteria of assets.
r. Employee Benefits Effective January 1, 2012, the Company
implemented SFAS 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. SFAS 24 (Revised 2010) permits entities to adopt certain systematic methods of faster recognition, which include, among others, immediate recognition of all actuarial gains and losses. Since the Company and Subsidiaries opted not to apply this method but to continuously use the previous actuarial gain/loss recognition method as further disclosed below, the initial adoption of this revised SFAS 24 had no significant impact on the Consolidated Financial Statements.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
30
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
r. Imbalan Kerja (Lanjutan)
Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Imbalan Pasca-kerja Perusahaan dan Entitas Anak memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya sesuai dengan ketentuan dari Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Penyisihan atas imbalan pasca-kerja dihitung dengan menggunakan metode Proyeksi Kredit Unit aktuaria. Penyisihan biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti. Keuntungan atau kerugian yang melebihi batas 10% ini diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata karyawan dengan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa masa lalu yang timbul dari pengenalan program imbalan pasti atau perubahan dari liabilitas imbalan pada program imbalan pasti yang telah ada, ditangguhkan dan diamortisasi sampai dengan periode dimana imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.
s. Biaya Pinjaman Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. Penerapan PSAK 26 revisi ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
r. Employee Benefits (Continued)
Short-term Employee Benefits Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employees. Post-Employment Benefits The Company and Subsidiaries provide post-employment benefits to their employees in conformity with the requirements of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The provision for post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit actuarial method. Provisions for current service costs are charged directly to current operations. Actuarial gains or losses are recognized as income or expenses when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses in excess of the 10% threshold are recognized on the Straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.
s. Borrowing Costs
Effective January 1, 2012, the Company and
Subsidiaries adopted SFAS 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”. The adoption of this revised SFAS had no significant impact on the Consolidated Financial Statements.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
31
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
s. Biaya Pinjaman (Lanjutan)
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan aset kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain yang ditanggung Perusahaan dan Entitas Anak sehubungan dengan peminjaman dana. Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran untuk aset kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat selesainya seluruh aktivitas yang diperlukan secara substansial untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya.
t. Informasi Segmen Segmen adalah bagian khusus dari
Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas
segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai segmen tersebut.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
s. Borrowing Costs (Continued)
Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset, if any, are capitalized as part of the cost of the related asset. Otherwise, borrowing costs are recognized as expenses when incurred. Borrowing costs consist of interests and other financing charges that the Company and Subsidiaries incur in connection with the borrowing of funds. Capitalization of borrowing costs commences when the activities to prepare the qualifying asset for its intended use are in progress, and the expenditures for the qualifying asset and the borrowing costs have been incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when all the activies necessary to prepare the qualifying assets are substantially completed for their intended use.
t. Segment Information A segment is a distinguishable component of
the Company and Subsidiaries engaged in providing products and services (business segment) or in providing products and services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those in other segments.
Segment revenues, expenses, results, assets
and liabilities include items that can be directly attributed to a segment and items that can be allocated on a basis appropriate to that segment.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
32
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
u. Laba (Rugi) Per Saham Dasar Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan
menerapkan PSAK 56 (Revisi 2011), ”Laba Per Saham”. Penerapan PSAK 56 revisi ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi.
Laba bersih per saham dasar dihitung
dengan membagi laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.
Jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah
saham yang beredar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebanyak 268.800.000 saham.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011,
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif, sehingga laba per saham dilusian tidak dihitung dan tidak disajikan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi.
v. Biaya Ditangguhkan Biaya yang terjadi sehubungan dengan
pengurusan perpanjangan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-line method).
Efektif 1 Januari 2012, biaya pengurusan
legal hak atas tanah yang dikeluarkan pada saat tanah diperoleh pertama kali direklas ke biaya perolehan tanah sesuai penerapan ISAK 25, “Hak atas Tanah“.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
u. Basic Earnings (Loss) per Share Effective January 1, 2012, the Company
adopted SFAS 56 (Revised 2011), “Earnings per Share”. The adoption of this revised SFAS 56 (Revised 2011) had no significant impact on the Consolidated Financial Statements.
Net basic earnings per share is calculated by
dividing the net income for the year attributable to the owners of the parent company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.
The weighted average number of shares
outstanding for the years ended December 31, 2012 and 2011 was 268,800,000 shares, each.
As of December 31, 2012 and 2011, the
Company had no outstanding potential dilutive ordinary shares. Accordingly no diluted earnings per share was calculated and presented in the Consolidated Statements of Comprehensive Income.
v. Deferred Charges Costs directly incurred in the acquisition of
land rights are deferred and amortized using the Straight-line method over the useful life.
Effective January 1, 2012, the costs incurred
in order to acquire legal rights over land upon initial acquisition of land are reclassified to acquisition cost on land as the implementation of IFAS 25, “Land Rights”.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
33
3. KAS DAN SETARA KAS Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
3. CASH AND CASH EQUIVALENTS
The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
K a s 80.328.050 50.977.259 Cash on Hand
B a n k Cash in Banks
R u p i a h Indonesian Rupiah
- PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.080.835.956 15.430.787.115 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
- PT Bank Danamon Indonesia Tbk 319.286.997 1.913.842.540 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 130.130.010 3.420.897 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
- PT Bank Central Asia Tbk 74.155.264 2.004.993.112 - PT Bank Central Asia Tbk
- Standard Chartered Bank 10.781.615 440.869.916 - Standard Chartered Bank
- PT Bank Commonwealth - 2.172.775.934 - PT Bank Commonwealth
- Lain-lain 2.886.253 4.029.253 - O t h e r s
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 932.420.185 4.892.549 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
- PT Bank CIMB Niaga Tbk 68.914.028 124.322.370 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
- Citibank N.A. 63.035.249 80.818.910 - Citibank N.A.
- PT Bank Mizuho Indonesia 12.492.190 28.724.434 - PT Bank Mizuho Indonesia
- PT Bank Danamon Indonesia Tbk 523.630 120.056.093 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Jumlah Bank 6.695.461.377 22.329.533.123 Total Cash in Banks
D e p o s i t o Time Deposits
R u p i a h Indonesian Rupiah
- PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.000.000.000 2.500.000.000 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
- PT Bank Victoria Tbk - 1.000.000.000 - PT Bank Victoria Tbk
Jumlah Deposito 5.000.000.000 3.500.000.000 Total Time Deposits
Jumlah Kas dan Setara Kas 11.775.789.427 25.880.510.382 Total Cash and Cash Equivalents
Deposito berjangka ditempatkan untuk jangka waktu 1 bulan dengan tingkat bunga per tahun sebagai berikut :
The time deposits were placed for a one-month maturity period, earning interest at rates as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Mata Uang : Currency :
R u p i a h 5,5 % - 6,5 % 5 % - 9,5 % Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat - 1,5 % United States Dollar
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak ada kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.
As of December 31, 2012 and 2011, there was no restricted cash and cash equivalents.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
34
4. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan per 31 Desember sebagai berikut :
4. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES The details of trade receivables by customer as of
December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
PT Pertamina EP 32.659.466.351 5.175.753.360 PT Pertamina EP
PT Pertamina Hulu Energi Offshore 9.161.867.182 5.000.000.000 PT Pertamina Hulu Energi Offshore
PT Multi Garmen Jaya 5.448.367.908 3.194.998.439 PT Multi Garmen Jaya
PT Technip Indonesia 4.530.690.536 403.237.055 PT Technip Indonesia
PT Pertamina Randu Gunting 1.075.608.824 1.075.608.823 PT Pertamina Randu Gunting
PT Pertamina Drilling Services Indonesia - 4.763.967.184 PT Pertamina Drilling Services Indonesia
BOB PT BSP Pertamina Hulu - 1.980.396.097 BOB PT BSP Pertamina Hulu
Lain-lain (Saldo masing-masing dibawah Others (Accounts with balances below
Rp 1.000.000.000) 20.566.800.447 14.270.516.736 Rp 1,000,000,000, each)
J u m l a h 73.442.801.248 35.864.477.694 T o t a l
Rincian piutang usaha berdasarkan umur sejak tanggal jatuh tempo pembayarannya sebagai berikut :
The details of trade receivables by age category are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Belum Jatuh Tempo 7.866.956.929 15.030.964.627 Not Yet Due
Lewat Jatuh Tempo Over Due
1 - 30 Hari 57.470.230.176 16.617.772.686 1 - 30 days
31 - 60 Hari 4.071.620.126 4.126.124.562 31 - 60 days
61 - 90 Hari 1.486.953.018 72.335.670 61 - 90 days
Lebih dari 90 Hari 2.547.040.999 17.280.149 Over 90 days
J u m l a h 73.442.801.248 35.864.477.694 T o t a l
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang sebagai berikut :
The details of trade receivables by currency are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
R u p i a h 66.608.509.408 35.864.477.694 Indonesian Rupiah
Dolar Amerika Serikat 6.834.291.840 - United States Dollar
J u m l a h 73.442.801.248 35.864.477.694 T o t a l
Berdasarkan hasil penelaahan dan pengalaman manajemen, Perusahaan tidak mengalami kesulitan atas kolektibilitas piutang usaha, sehingga tidak dilakukan cadangan penurunan nilai piutang pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
Based on the management’s review and experience, the Company did not encounter difficulty in collecting its receivables, therefore no allowance for impairment of receivables was provided as of December 31, 2012 and 2011.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
35
5. P E R S E D I A A N Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
5. I N V E N T O R I E S The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Barang Jadi 6.677.296.549 8.510.446.907 Finished Goods
Barang dalam Proses 6.005.240.428 4.718.544.135 Goods in Process
Bahan Baku 647.094.792 388.743.700 Raw Materials
Bahan Pembantu dan Suku Cadang 1.878.899.693 2.026.060.268 Materials and Spare Parts
J u m l a h 15.208.531.462 15.643.795.010 T o t a l
Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lain dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 10.800.000 (termasuk aset tetap unit tekstil) kepada PT Asuransi Rama Satria Wibawa yang akan jatuh tempo pada tanggal 19 Oktober 2013. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul atas risiko persediaan yang dipertanggungkan. Berdasarkan hasil penelaahan kondisi persediaan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa tidak ada penyisihan persediaan yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
6. PROPERTI INVESTASI
Properti investasi merupakan investasi Perusahaan yang berupa tanah untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan nilai. Metode pengukuran setelah pengakuan awal menggunakan metode Biaya.
Inventories have been insured against fire and other possible risks with PT Asuransi Rama Satria Wibawa with insurance coverage of USD 10,800,000 (including textile unit fixed assets) to fall due on October 19, 2013. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. Based on the results of inventory condition review at year-end, management believes that no allowance of inventories should be made as of December 31, 2012 and 2011.
6. INVESTMENT PROPERTIES Investment properties represent the Company’s
investments in the form of land to gain benefits from increases in value. The measurement after initial recognition uses the Cost method.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
36
6. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan)
Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
6. INVESTMENT PROPERTIES (Continued) The details as of December 31, are as follows :
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Biaya Perolehan At Cost
T a n a h 146.422.977.000 7.178.139.937 - - 153.601.116.937 L a n d
B a n g u n a n 5.248.705.755 - - - 5.248.705.755 B u i l d i n g s
J u m l a h 151.671.682.755 7.178.139.937 - - 158.849.822.692 T o t a l
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
B a n g u n a n 3.805.983.193 208.561.785 - - 4.014.544.978 B u i l d i n g s
Jumlah Tercatat 147.865.699.562 154.835.277.714 Net Book Value
2 0 1 2
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Biaya Perolehan At Cost
T a n a h 125.737.275.000 20.685.702.000 - - 146.422.977.000 L a n d
B a n g u n a n 5.248.705.755 - - - 5.248.705.755 B u i l d i n g s
J u m l a h 130.985.980.755 20.685.702.000 - - 151.671.682.755 T o t a l
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
B a n g u n a n 3.574.017.874 231.965.319 - - 3.805.983.193 B u i l d i n g s
Jumlah Tercatat 127.411.962.881 147.865.699.562 Net Book Value
2 0 1 1
Beban penyusutan tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 208.561.785 dan Rp 231.965.319 mengurangi pendapatan sewa yang diterima dan disajikan dalam pos Penghasilan (Beban) Lain-lain. Pendapatan sewa setelah pajak dalam tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 562.500.000 dan Rp 292.500.000. Jenis properti investasi utama Perusahaan sebagai berikut :
Depreciation expenses in 2012 and 2011 amounting to Rp 208,561,785 and Rp 231,965,319, respectively, deducted the lease revenue received and were presented in the Other Income (Charges) account. Lease revenues after taxes for the years 2012 and 2011 amounted to Rp 562,500,000 and Rp 292,500,000, respectively. The Company’s main investment properties are as follows :
Biaya Perolehan
per 31 Desember 2012/
Acquisition Cost as
2 0 1 2 2 0 1 1 of December 31, 2012
(M2) (M
2)
T a n a h L a n d
Desa Anggadita, Jawa Barat 30.000 30.000 650.000.000 Anggadita Village, West Java
Desa Leuwinutug, Jawa Barat 2.131 2.131 266.375.000 Leuwinutug Village, West Java
Desa Benoa, Bali 71.600 71.600 152.684.741.935 Benoa Village, Bali
Classification and LocationJenis dan Lokasi
Luas/Area
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
37
6. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan)
6. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)
Biaya Perolehan
per 31 Desember 2012/
Acquisition Cost as
2 0 1 2 2 0 1 1 of December 31, 2012
(M2) (M
2)
B a n g u n a n B u i l d i n g s
Apartemen Four Seasons (Reqent Tower) 195 195 2.909.336.390 Four Seasons Apartment (Reqent Tower)
Apartemen Sahid 172 172 967.270.070 Sahid Apartment
Lain-lain - - 294.629.250 O t h e r s
Tanah dan Bangunan Land and Buildings
Villa Coolibah, Cimacan Cipanas 2.300 2.300 524.853.475 Coolibah Villa, Cimacan Cipanas
Ruko di Jalan Kaji 912 912 552.616.572 Commercial Building on Jl. Kaji
J u m l a h 158.849.822.692 T o t a l
Classification and Location
Luas/Area
Jenis dan Lokasi
Termasuk dalam penambahan tahun 2012 sebesar Rp 6.809.264.937 merupakan reklasifikasi dari biaya ditangguhkan sesuai penerapan ISAK 25, “Hak atas Tanah”. Berdasarkan Akta Jual Beli No. 101/2010 tanggal 1 September 2010 dari pejabat pembuat akta tanah Ni Wayan Starningsih, SH, CP membeli sebidang tanah yang berlokasi di Desa Benoa, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Propinsi Bali seluas 49.950 M
2 dengan Hak Guna
Bangunan No. 5901/BENOA yang akan berakhir pada tanggal 26 Agustus 2040, dengan harga pembelian sebesar Rp 89.910.000.000. Berdasarkan Akta Jual Beli No. 202/2010 tanggal 3 September 2010 dari pejabat pembuat akta tanah Luh Putu Darmayangti, SH, CP membeli sebidang tanah yang berlokasi di Desa Benoa, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Propinsi Bali seluas 14.420 M
2 dengan Hak Guna
Bangunan No. 5902/BENOA yang akan berakhir pada tanggal 26 Agustus 2040, dengan harga pembelian sebesar Rp 14.000.000.000. Berdasarkan Akta Jual Beli No. 11/2011 tanggal 28 Maret 2011 dari pejabat pembuat akta tanah Ni Wayan Starningsih, SH, CP membeli sebidang tanah yang berlokasi di Kelurahan Benoa, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Propinsi Bali seluas 2.280 M
2 dengan Hak Guna
Bangunan No. 6104/BENOA yang akan berakhir pada tanggal 2 Maret 2041, dengan harga pembelian sebesar Rp 2.223.855.000.
An amount included in the 2012 additions of 6,809,264,937 represents a reclassification from deferred costs as the implementation of IFAS 25, “Land Rights“. Based on Sale and Purchase Deed No. 101/2010 dated September 1, 2010 of Land Notary Ni Wayan Starningsih, SH, CP purchased a plot of 49,950 M
2 land located in Benoa Village,
South Kuta Subdistrict, Badung District, Bali Province, with Building Use Right No. 5901/BENOA, valid until August 26, 2040, with an acquisition price of Rp 89,910,000,000. Based on Sale and Purchase Deed No. 202/2010 dated September 3, 2010 of Land Notary Luh Putu Darmayangti, SH, CP purchased a plot of 14,420 M
2 land located in Benoa Village,
South Kuta Subdistrict, Badung District, Bali Province, with Building Use Right No. 5902/BENOA, valid until August 26, 2040, with an acquisition price of Rp 14,000,000,000. Based on Sale and Purchase Deed No. 11/2011 dated March 28, 2011 of Land Notary Ni Wayan Starningsih, SH, CP purchased a plot of 2,280 M
2
land located in Benoa Village, South Kuta Subdistrict, Badung District, Bali Province, with Building Use Right No. 6104/BENOA, valid until March 2, 2041, with an aquisition price of Rp 2,223,855,000.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
38
6. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan) Pada tahun 2011, CP menandatangani beberapa Akta Jual Beli untuk pembelian sebidang tanah yang berlokasi di Kelurahan Benoa, Kecamatan Kuta Selatan, Kabupaten Badung, Propinsi Bali dengan luas keseluruhan seluas 4.950 M
2 dengan
jumlah pembelian keseluruhan sebesar Rp 4.089.747.000. CP telah melakukan penggabungan sertifikat menjadi Hak Guna Bangunan No. 6217/Benoa atas nama CP, yang akan berakhir pada tanggal 4 April 2041. Biaya perolehan lainnya atas ganti rugi lahan dan perdamaian sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp 35.651.874.998. Properti investasi belum diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya. Berdasarkan Laporan Penilai Independen KJPP Ihot, Dolar & Rekan No. ID&R/PA/200313-1 tanggal 20 Maret 2013, nilai pasar tanah yang berlokasi di Desa Benoa Bali per 31 Desember sebesar Rp 157.521.134.000. Pendekatan penilaian yang digunakan penilai untuk menilai jumlah nilai pasar tanah adalah pendekatan Data Pasar (Market Data Approach) dan pendekatan Pendapatan (Income Approach), dengan bobot masing-masing sebesar 70 % dan 30 %. Tanah yang berlokasi di Desa Anggadita dan Leuwinutug, Jawa Barat, masih atas nama pemilik sebelumnya. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan masih mencari penyewa potensial atas beberapa properti investasinya. Berdasarkan hasil penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai properti investasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Manajemen Perusahaan juga berpendapat tidak terdapat perubahan estimasi masa manfaat dan perubahan yang signifikan dalam ekspektasi pola konsumsi manfaat ekonomi masa depan (metode Penyusutan) terhadap properti investasi tersebut.
6. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)
In 2011, CP signed some Sale and Purchase Deeds for purchasing a plot of 4,950 M
2 land
located in Benoa Village, South Kuta Subdisctrict, Badung District, Bali Province, with an aquisition price of Rp 4,089,747,000, CP has combined all certificates into Building Use Right No. 6217/ BENOA under the name of CP, valid until April 4, 2041. Other acquisition costs for land compensation and settlement as of December 31, 2012 amounted to Rp 35,651,874,998. The investment properties have not been insured against fire and other risks. Based on Independent Appraisal Report from KJPP Ihot, Dolar & Rekan No. ID&R/PA/200313-1 dated March 20, 2013, the market value of land at Benoa Village, Bali as of December 31 amounted to Rp 157,521,134,000. The valuation approach used by the appraiser to value the land’s market value is the Market Data approach and Income approach at 70 % and 30 %, respectively. Plots of land located in Anggadita and Leuwinutug Villages, West Java are still registered under the name of the previous owners. As of December 31, 2012, the Company was still looking for potential tenants for its investment properties. Based on the management’s evaluation, there were no events or changes in circumstances indicating any decline in the investment properties value as of December 31, 2012 and 2011. The Company’s management also believes that there were no changes in the estimated useful lives and significant changes in the expected pattern on the future useful life benefit consumption (depreciation method) of the investment properties.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
39
7. ASET TETAP Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
7. FIXED ASSETS The details as of December 31, are as follows :
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Biaya Perolehan At Cost
Pemilikan Langsung Direct Acquisitions
T a n a h 418.440.361.529 81.988.486.327 - - 500.428.847.856 L a n d
B a n g u n a n 289.866.100.795 600.785.011 81.748.500 170.049.030.423 460.434.167.729 B u i l d i n g s
I n s t a l a s i 145.273.588.380 415.924.918 - - 145.689.513.298 I n s t a l l a t i o n s
M e s i n 121.734.459.489 - - - 121.734.459.489 M a c h i n e r y
K e n d a r a a n 28.530.062.788 4.811.120.044 5.033.543.000 - 28.307.639.832 V e h i c l e s
Perabotan dan Peralatan 10.632.748.938 338.214.186 - 109.935.672 11.080.898.796 Furniture and Fixtures
J u m l a h 1.014.477.321.919 88.154.530.486 5.115.291.500 170.158.966.095 1.267.675.527.000 T o t a l
Proyek dalam Penyelesaian 115.818.191.428 54.340.774.667 - (170.158.966.095) - Project under Construction
J u m l a h 1.130.295.513.347 142.495.305.153 5.115.291.500 - 1.267.675.527.000 T o t a l
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Pemilikan Langsung Direct Acquisitions
B a n g u n a n 80.292.949.106 18.655.294.250 55.180.239 - 98.893.063.117 B u i l d i n g s
I n s t a l a s i 82.273.739.863 11.831.907.035 - - 94.105.646.898 I n s t a l l a t i o n s
M e s i n 120.938.958.655 191.584.342 - - 121.130.542.997 M a c h i n e r y
K e n d a r a a n 14.676.335.225 3.491.071.793 3.647.768.000 - 14.519.639.018 V e h i c l e s
Perabotan dan Peralatan 8.261.919.212 1.274.523.207 - - 9.536.442.419 Furniture and Fixtures
J u m l a h 306.443.902.061 35.444.380.627 3.702.948.239 - 338.185.334.449 T o t a l
Jumlah Tercatat 823.851.611.286 929.490.192.551 Carrying Value
2 0 1 2
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance
Biaya Perolehan At Cost
Pemilikan Langsung Direct Acquisitions
T a n a h 158.129.408.529 260.310.953.000 - - 418.440.361.529 L a n d
B a n g u n a n 289.258.221.669 607.879.126 - - 289.866.100.795 B u i l d i n g s
I n s t a l a s i 145.083.307.517 190.280.863 - - 145.273.588.380 I n s t a l l a t i o n s
M e s i n 122.624.806.192 389.331.131 1.279.677.834 - 121.734.459.489 M a c h i n e r y
K e n d a r a a n 26.433.790.424 3.875.594.546 1.779.322.182 - 28.530.062.788 V e h i c l e s
Perabotan dan Peralatan 10.292.035.556 340.713.382 - - 10.632.748.938 Furniture and Fixtures
J u m l a h 751.821.569.887 265.714.752.048 3.059.000.016 - 1.014.477.321.919 T o t a l
Proyek dalam Penyelesaian 24.094.422.623 91.723.768.805 - - 115.818.191.428 Project under Construction
J u m l a h 775.915.992.510 357.438.520.853 3.059.000.016 - 1.130.295.513.347 T o t a l
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Pemilikan Langsung Direct Acquisitions
B a n g u n a n 65.931.932.967 14.361.016.139 - - 80.292.949.106 B u i l d i n g s
I n s t a l a s i 68.051.969.200 14.221.770.663 - - 82.273.739.863 I n s t a l l a t i o n s
M e s i n 121.728.880.896 489.755.593 1.279.677.834 - 120.938.958.655 M a c h i n e r y
K e n d a r a a n 12.933.824.546 3.278.086.402 1.535.575.723 - 14.676.335.225 V e h i c l e s
Perabotan dan Peralatan 7.053.150.720 1.208.768.492 - - 8.261.919.212 Furniture and Fixtures
J u m l a h 275.699.758.329 33.559.397.289 2.815.253.557 - 306.443.902.061 T o t a l
Jumlah Tercatat 500.216.234.181 823.851.611.286 Carrying Value
2 0 1 1
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
40
7. ASET TETAP (Lanjutan) Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut :
7. FIXED ASSETS (Continued) Depreciation expenses are allocated as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Beban Operasional Gedung 31.424.100.116 30.120.143.235 Building Operational Costs
Biaya Pabrikasi 2.745.757.352 2.931.034.140 Manufacturing Expenses
Beban Usaha 1.274.523.159 508.219.914 Operating Expenses
J u m l a h 35.444.380.627 33.559.397.289 T o t a l
Pengurangan aset tetap pemilikan langsung merupakan penjualan aset dengan rincian sebagai berikut :
Disposals of fixed assets - direct acquisitions represent the sales of assets with details as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Harga Jual 2.736.363.635 1.253.600.000 Selling Price
Jumlah Tercatat (1.412.343.261) (243.746.459) Carrying Value
Laba Penjualan Aset Tetap 1.324.020.374 1.009.853.541 Gain on Sale of Fixed Assets
Termasuk dalam penambahan tahun 2012, sebesar Rp 13.606.241.887 merupakan reklasifikasi dari biaya ditangguhkan sesuai penerapan ISAK 25, “Hak atas Tanah”, masing-masing sebesar Rp 11.159.595.301 dan Rp 2.446.646.586 untuk tanah di Karet Kuningan dan TB Simatupang. Rincian aset tetap tanah per 31 Desember sebagai berikut :
Items included in additions to fixed assets in 2012 amounting to Rp 13,606,241,887 represent the reclassification from deferred costs in accordance with IFAS 25, “Land Rights”, amounting to Rp 11,159,595,301 and Rp 2,446,646,586, respectively, for the land on Karet Kuningan and TB Simatupang.
The details of land as of December 31, are as
follows :
Luas Tanah/ Jumlah/ Luas Tanah/ Jumlah/
Land Area Total Land Area Total
M2
M2
Pabrik Citeureup 124.344 1.244.588.450 124.344 1.244.588.450 Citeureup Factory
Menara Bank Danamon, Mega Bank Danamon Tower, Mega
Kuningan 5.384 20.583.623.450 5.384 20.583.623.450 Kuningan
Menara Standard Chartered, Standard Chartered Tower,
Karet Semanggi 9.089 95.368.186.629 9.089 95.368.186.629 Karet Semanggi
TB Simatupang 7.466 46.879.656.586 7.466 40.933.010.000 TB Simatupang
Karet Kuningan 12.319 336.352.792.741 8.334 260.310.953.000 Karet Kuningan
J u m l a h 158.602 500.428.847.856 154.617 418.440.361.529 T o t a l
2 0 1 2 2 0 1 1
Lokasi Location
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
41
7. ASET TETAP (Lanjutan) Pada tahun 2012, CL menandatangani Akta Jual Beli dan Akta Jual Beli Bangunan dan Pelepasan Hak dan Kepentingan atas Tanah Negara dengan beberapa pihak untuk pembelian bidang tanah yang berlokasi di Kelurahan Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan dengan jumlah luas keseluruhan 2.169 M
2 dengan biaya
perolehan sebesar Rp 64.882.244.440 termasuk biaya ganti rugi, pembongkaran, pajak dan biaya lain terkait sebesar Rp 29.601.244.440. Pada tahun 2011, CL menandatangani Akta Jual Beli dan Akta Jual Beli Bangunan dan Pelepasan Hak dan Kepentingan atas Tanah Negara dengan beberapa pihak untuk pembelian bidang tanah yang berlokasi di Kelurahan Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan dengan jumlah luas keseluruhan 8.334 M
2 dengan biaya
perolehan sebesar Rp 260.310.953.000 termasuk biaya ganti rugi dan pembongkaran sebesar Rp 146.892.953.000. Jumlah tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan hingga tahun 2012 sebesar Rp 181.168.204.331. Pada tahun 2012, CP membayar ganti rugi atas tanah di TB Simatupang sebesar Rp 3.500.000.000. Proyek dalam penyelesaian per 31 Desember 2011 merupakan biaya-biaya sehubungan dengan proses pembangunan gedung perkantoran yang berlokasi di Jalan Letjen TB Simatupang 88T, Kelurahan Kebagusan, Kecamatan Pasar Minggu, Kotamadya Jakarta Selatan, Propinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta seluas 7.466 M
2 dengan
Hak Guna Bangunan No. 641 atas nama CP yang akan berakhir pada Desember 2028. Pembangunan telah selesai dan siap digunakan pada Juni 2012. Kapitalisasi biaya pinjaman untuk tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 3.985.638.609 dan Rp 5.630.190.267.
7. FIXED ASSETS (Continued) In 2012, CL signed a Sale and Purchase Deed and Sale and Purchase Deed of Building and Release of Rights and Interest on State Land with several parties for purchasing a plot of 2,169 M
2
land located in Karet Kuningan Village, Setiabudi District, South Jakarta with an acquisition cost amounting to Rp 64,882,244,440 including land compensation, clearing, tax and other related expenses amounting to Rp 29,601,244,440. In 2011, CL signed a Sale and Purchase Deed and Sale and Purchase Deed of Building and Release of Rights and Interest on State Land with several parties for purchasing a plot of 8,334 M
2
land located in Karet Kuningan Village, Setiabudi District, South Jakarta with an acquisition cost amounting to Rp 260,310,953,000 including land compensation and clearing expenses amounting to Rp 146,892,953,000.
The total gross carrying value of fixed assets which had been fully depreciated and were still being used until 2012 amounted to Rp 181,168,204,331.
In 2012, CP paid a compensation for the land on
TB Simatupang amounting to Rp 3,500,000,000.
Project under construction as December 31, 2011 represents all costs for the construction a 7,466 M
2 office building at Jl. Letjen TB
Simatupang 88T, Kebagusan Village, Pasar Minggu Subdistrict, South Jakarta, DKI Jakarta Province with Building Use Right No. 641 under the name of CP expiring in December 2028. The construction was completed and ready to use in June 2012. The capitalization of borrowing costs for the years 2012 and 2011 amounted to Rp 3,985,638,609 and Rp 5,630,190,267, respectively.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
42
7. ASET TETAP (Lanjutan) Bangunan beserta isinya, instalasi dan mesin telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 34.800.000 (termasuk persediaan) dan Rp 205 milyar. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul atas risiko yang dipertanggungkan. Tanah yang berlokasi di Karet Kuningan dimiliki oleh CL dengan luas keseluruhan seluas 12.319 M
2. Pada tanggal Laporan Keuangan tanah
seluas 10.611 M2 telah memperoleh Sertifikat HGB
yang akan jatuh tempo pada tanggal 27 Februari 2023 sampai dengan 24 September 2042 sedangkan sisanya seluas 1.708 M
2 hanya berupa
surat ukur saja. Berdasarkan Laporan Penilai Independen KJPP Ihot Dolar & Rekan No. ID&R/PA/2003 13-02 tanggal 20 Maret 2013, nilai pasar tanah yang berlokasi di Karet Kuningan per 31 Desember sebesar Rp 489.391.246.000 untuk seluas 12.319 M
2. Pendekatan dan metode penilaian
menggunakan pendekatan Data Pasar (Market Data Approach) dan pendekatan Pendapatan (Income Approach), dengan bobot masing-masing sebesar 70 % dan 30 %. Tanah dan bangunan gedung Menara Standard Chartered dengan jumlah tercatat sebesar Rp 517.208.921.685 per 31 Desember 2012 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh CP dari PT Bank Commonwealth (Catatan 8). Berdasarkan hasil penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Manajemen Perusahaan juga berpendapat tidak terdapat perubahan estimasi masa manfaat dan perubahan yang signifikan dalam ekspektasi pola konsumsi manfaat ekonomi masa depan (metode penyusutan) terhadap aset tetap tersebut.
7. FIXED ASSETS (Continued)
Buildings and equipment therein, installations and machinery have been insured against fire and other risks with insurance coverage of USD 34,800,000 (including inventories) and Rp 205 billion. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks. The 12,319 M
2 land located in Karet Kuningan is
owned by CL. At the date of the Financial Statements, 10,611 M
2 land had been equipped
with HGB Certificates valid until February 27, 2023 to September 24,2042, while the remaining 1,708 M
2 was equipped with a land measurement
letter only.
Based on Independent Appraisal Report from KJPP Ihot Dolar & Rekan No. ID&R/PA/2003 13-02 dated March 20, 2013, the market value of land at Karet Kuningan as of December 31 amounted to Rp 489,391,246,000 for the 12,319 M
2 land. The valuation approach used by
the appraiser to value the land’s market value is the Market Data approach and Income approach, at 70 % and 30 %, respectively. The land and building of Standard Chartered Tower with a carrying value of Rp 517,208,921,685 as of December 31, 2012 were used as collateral for a credit facility obtained from PT Bank Commonwealth (Note 8). Based on management’s evaluation, there were no events or changes in circumstances indicating any decline in the fixed asset value as of December 31, 2012 and 2011. The Company’s management also believes that there were no changes in the estimated useful lives and significant changes in the expected pattern on the future useful life benefit consumption (depreciation method) of the fixed assets.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
43
7. ASET TETAP (Lanjutan) Perusahaan melakukan perjanjian pembiayaan konsumen untuk pembiayaan kendaraan. Rincian pembayaran angsuran dimasa yang akan datang berdasarkan perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT BCA Finance adalah sebagai berikut :
7. FIXED ASSETS (Continued)
The Company entered into consumer financing agreements for financing its vehicles. The details of future installment payments based on the consumer financing agreements with PT BCA Finance are as follows :
Tahun : Years :
2 0 1 3 962.846.000 2 0 1 3
2 0 1 4 62.604.494 2 0 1 4
J u m l a h 1.025.450.494 T o t a l
Dikurangi : Bagian Bunga (45.539.162) Less : Interest
Hutang Pembiayaan Konsumen 979.911.332 Consumer Financing Loans
Bagian Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 917.937.825 Current Maturities
Bagian Jangka Panjang 61.973.507 Long-term Maturities
8. HUTANG BANK
Hutang Jangka Pendek Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
8. BANK LOANS
Short-term Loans The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Fasilitas Demand Loan 29.800.000.000 - Demand Loan Facility
Fasilitas Overdraft 8.826.929.190 - Overdraft Facility
J u m l a h 38.626.929.190 - T o t a l
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 23 tanggal 25 September 2012 dari Notaris Agustina Junaedi, SH, CP memperoleh fasiltias kredit dari PT Bank Commonwealth untuk fasilitas demand loan untuk pengembangan usaha dengan maksimum kredit masing-masing sebesar Rp 13.000.000.000 dan Rp 30.000.000.000 dengan jangka waktu selama 12 bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Oktober 2013. Pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca), CP memiliki debt ratio sebesar 0,21 (2011 : 0,26), gearing ratio sebesar 0,03 (2011 : 0,09) dan interest ratio sebesar 98,78 (2011 : 88,55).
Based on Credit Facility Agreement No. 23 dated September 25, 2012 of Public Notary Agustina Junaedi, SH, CP obtained a credit facility from PT Bank Commonwealth for a demand loan facility for business development with a maximum credit amounting to Rp 13,000,000,000 and Rp 30,000,000,000 for a period of 12 months to mature on October 27, 2013. At the date of the Statement of Financial Position (Balance Sheet), CP had 0.21 (2011 : 0.26) debt ratio, 0.03 (2011 : 0.09) gearing ratio and 98.78 (2011 : 88.55) interest ratio.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
44
8. HUTANG BANK (Lanjutan) Hutang Jangka Pendek (Lanjutan) Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 271 tanggal 18 Maret 2011 dari Notaris Anriz Nazaruddin Halim, SH, MH dan Akta Perjanjian Kredit No. 207 tanggal 24 Oktober 2011 dari Notaris yang sama, CP memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Commonwealth masing-masing fasilitas sebagai berikut : 1. Fasilitas Term Loan untuk investasi dengan
maksimum kredit sebesar Rp 100.000.000.000 dengan jangka waktu selama 18 bulan sejak penarikan dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 September 2012 dengan grade period selama 9 bulan sejak penarikan.
2. Fasilitas Demand Loan untuk pengembangan
usaha dengan maksimum kredit sebesar Rp 20.000.000.000 dengan jangka waktu selama 12 bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Oktober 2012.
Fasilitas kredit tersebut dijaminkan dengan :
1. Hak Tanggungan atas tanah dan bangunan
(Gedung Menara Standard Chartered) dengan sertifikat HGB No. 343/Karet Semanggi seluas 801 M
2 yang terletak di Karet Semanggi,
Kecamatan Setia Budi, Jakarta Selatan atas nama CP.
2. Hak Tanggungan atas tanah dan bangunan
(Gedung Menara Standard Chartered) dengan sertifikat HGB No. 350/Karet Semanggi seluas 8.288 M
2 yang terletak di Karet Semanggi,
Kecamatan Setia Budi, Jakarta Selatan atas nama CP.
Kedua HGB tersebut diatas dibebankan Hak Tanggungan Peringkat I, II dan III masing-masing sebesar Rp 125.000.000.000, Rp 2.500.000.000 dan Rp 25.000.000.000. Tingkat suku bunga per tahun yang dibebankan selama tahun 2012 dan 2011 berkisar antara 8 % - 9,25 % dan 9,25% - 9,5%.
8. BANK LOANS (Continued)
Short-term Loans (Continued)
Based on Credit Facility Agreement No. 271 dated March 18, 2011 of Public Notary Anriz Nazaruddin Halim SH, MH and Credit Facility Agreement No. 207 dated October 24, 2011 of the same Public Notary, CP obtained credit facilities from PT Bank Commonwealth as follows :
1. Term loan facility for investment with a
maximum credit amounting to Rp 100,000,000,000 for a period of 18 months since the withdrawal which will mature on September 30, 2012 with a grace period of 9 months since the withdrawal.
2. Demand loan facility for business
development with a maximum credit amounting to Rp 20,000,000,000 for a period of 12 months which will mature on October 27, 2012.
The credit facilities are collateralized with :
1. Security Right for 801 M2 land and building
(Standard Chartered Tower) with Building Use Right No. 343/Karet Semanggi located in Karet Semanggi, Setia Budi Subdistrict, South Jakarta under the name of CP.
2. Security Right for 8,228 M
2 land and building
(Standard Chartered Tower) with Building Use Right No. 350/Karet Semanggi located in Karet Semanggi, Setia Budi Subdistrict, South Jakarta under the name of CP.
Both of the HBGs above were with Security Rights Ranks I, II and III amounting to Rp 125,000,000,000, Rp 2,500,000,000 and Rp 25,000,000,000, respectively. The annual interest rates charged in 2012 and 2011 ranged from 8 % - 9.25 % and 9.25 % - 9.5 %.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
45
8. HUTANG BANK (Lanjutan) Hutang Jangka Pendek (Lanjutan) Sehubungan dengan dengan fasilitas kredit tersebut, tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Commonwealth, CP dibatasi dalam beberapa hal, antara lain menjaminkan,mengalihkan hak atau menyewakan harta selain daripada yang biasa dilakukan CP, menerima atau menambah atau memberi pinjaman dari pihak lain, merubah sifat dan kegiatan usaha, merubah susunan pemegang saham dan membagikan deviden, melakukan merger atau akuisisi. CP juga diwajibkan untuk mempertahankan beberapa rasio kondisi keuangan yaitu debt ratio 3,5x, gearing ratio 2,5x, dan interest coverage ratio 1,5x.
Pada tanggal 25 Juli 2012, berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit No. 11, CP memperoleh perubahan fasilitas atas Term Loan sebesar Rp 20.000.000.000 menjadi fasilitas Demand Loan dan memperoleh tambahan fasilitas kredit sebesar Rp 30.000.000.000, sehingga jumlah maksimum kredit keseluruhan menjadi sebesar Rp 50.000.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal 27 Oktober 2012. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 27 Oktober 2013. Pada tanggal 27 Juli 2012, berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit No. 12, CP memperoleh perubahan fasilitas atas Term Loan sebesar Rp 100.000.000.000 menjadi maksimum sebesar Rp 40.578.500.000 untuk jangka waktu 18 bulan, termasuk 9 bulan grace period yang akan jatuh tempo pada Desember 2013. Kemudian pada tanggal 25 September 2012, berdasarkan Akta No. 23 dari Notaris Agustina Junaidi, SH, fasilitas diubah menjadi fasilitas Overdraft dengan maksimum kredit sebesar Rp 13.000.000.000 dan memperoleh tambahan fasilitas Overdraft sebesar Rp 20.000.000.000, sehingga jumlah maksimum fasilitas Overdraft menjadi sebesar Rp 33.000.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal 27 Oktober 2013.
8. BANK LOANS (Continued)
Short-term Loans (Continued)
In connection with such credit facilities, without a written consent from PT Bank Commonwealth, CP is restricted to conduct several actions among others, collateralize, transfer or rent the assets except for CP’s business activities, receive loans from other parties, amend the business nature and activities, change the shareholders and distribute dividends, conduct a merger or acquisition. CP is also obligated to maintain several financial ratios at 3.5x for debt ratio, 2.5x for gearing ratio and 1.5x for interest coverage ratio. On July 25, 2012, based on Amendment to Credit Agreement No. 11, the Term Loan facility of Rp 20,000,000,000 was changed to a Demand Loan facility and CP obtained an additional credit facility of Rp 30,000,000,000, therefore the total maximum credit amounted to Rp 50,000,000,000, to mature on October 27, 2012. This facility was extended until October 27, 2013. On July 27, 2012, based on Amendment to Credit Agreement No. 12, the Term Loan facility maximum credit was changed from Rp 100,000,000,000 to Rp 40,578,500,000 for a period of 18 months, including a grace period of 9 months, to mature on December 2013. Then on September 25, 2012, based on Notarial Deed No. 23 of Public Notary Agustina Junaidi, SH, the facility was changed to an Overdraft facility with a maximum credit amounting to Rp 13,000,000,000 and CP obtained an additional Overdraft facility amounting to Rp 20,000,000,000, therefore the maximum Overdraft facility amounted to Rp 33,000,000,000 to mature on October 27, 2013.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
46
9. HUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
9. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
PT Indorama Synthetics Tbk 4.741.136.356 2.909.444.836 PT Indorama Synthetics Tbk
PT Polychem Indonesia Tbk 3.040.520.176 2.996.355.725 PT Polychem Indonesia Tbk
PT Dystar Colours Indonesia 1.139.861.085 456.679.678 PT Dystar Colours Indonesia
PT ISS Service System 1.055.034.883 1.007.928.310 PT ISS Service System
PT Trane Indonesia 1.007.833.254 - PT Trane Indonesia
Lain-lain (Saldo masing-masing di bawah Others (Accounts with balances below
Rp 1.000.000.000) 10.098.365.872 4.431.787.866 Rp 1,000,000,000, each)
J u m l a h 21.082.751.626 11.802.196.415 T o t a l
Rincian hutang usaha berdasarkan mata uang sebagai berikut :
The details of trade payables by currency are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Dolar Amerika Serikat 7.097.431.880 6.648.318.469 United States Dollar
R u p i a h 13.943.054.044 5.122.337.727 Indonesian Rupiah
Yen Jepang 28.994.849 31.540.219 Japanese Yen
E u r o 13.270.853 - E u r o
J u m l a h 21.082.751.626 11.802.196.415 T o t a l
Jangka waktu kredit pembelian bahan baku dan pembantu berkisar antara 30 sampai dengan 90 hari.
10. HUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA
Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
The credit terms for the purchases of raw and indirect materials range from 30 to 90 days.
10. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Kontraktor dan Jasa Konsultan 4.640.757.418 22.602.296.230 Contractors and Consultant Fees
Lain-lain 299.318.586 45.603.207 O t h e r s
J u m l a h 4.940.076.004 22.647.899.437 T o t a l
Hutang kontraktor dan jasa konsultan merupakan hutang yang timbul sehubungan dengan pembangunan gedung perkantoran di Jalan Letjen TB Simatupang dan pembangunan Menara Standard Chartered.
The amounts payable to contractors and consultant fees represent payables arising from the construction of an office building on Jl. Letjen TB Simatupang and the construction of Standard Chartered Tower.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
47
11. P E R P A J A K A N Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
11. T A X A T I O N The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Pajak Dibayar di Muka Prepaid Taxes
Pajak Penghasilan Pasal 22 3.368.824 3.368.824 Income Tax Article 22
Pajak Penghasilan Pasal 23 5.118.263 5.118.263 Income Tax Article 23
Fiskal Luar Negeri 24.000.000 24.000.000 Depature Tax
Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 12.165.304.707 5.861.553.678 Income Tax Article 4 (2)
Pajak Penghasilan Pasal 28 - 2012 807.809.832 - Income Tax Article 28 - 2012
Pajak Penghasilan Pasal 28 - 2011 2.481.019.431 2.481.019.431 Income Tax Article 28 - 2011
Pajak Penghasilan Pasal 28 - 2010 - 242.973.568 Income Tax Article 28 - 2010
J u m l a h 15.486.621.057 8.618.033.764 T o t a l
Hutang Pajak Taxes Payable
Pajak Penghasilan Pasal 21 327.705.186 243.852.170 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 14.884.999 15.415.512 Income Tax Article 23
Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 171.108.934 344.798.234 Income Tax Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai 1.904.601.324 1.403.596.020 Value Added Tax
J u m l a h 2.418.300.443 2.007.661.936 T o t a l
Kewajiban perpajakan lainnya, jika ada, akan dilunasi pada saat jatuh tempo. Pajak Penghasilan Badan
Other tax liabilities, if any, will be settled when they fall due. Corporate Income Tax
Perusahaan/ Entitas Anak/ J u m l a h/
The Company Subsidiaries T o t a l
Pajak Kini - Final - (23.023.126.256) (23.023.126.256) Current Tax - Final
Pajak Kini - Non Final - - - Current Tax - Non Final
Pajak Tangguhan (308.177.631) - (308.177.631) Deferred Tax
J u m l a h (308.177.631) (23.023.126.256) (23.331.303.887) T o t a l
2 0 1 2
Perusahaan/ Entitas Anak/ J u m l a h/
The Company Subsidiaries T o t a l
Pajak Kini - Final - (19.289.707.845) (19.289.707.845) Current Tax - Final
Pajak Kini - Non Final (129.550.500) - (129.550.500) Current Tax - Non Final
Pajak Tangguhan (107.325.200) - (107.325.200) Deferred Tax
J u m l a h (236.875.700) (19.289.707.845) (19.526.583.545) T o t a l
2 0 1 1
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
48
11. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dengan laba fiskal sebagai berikut :
11. T A X A T I O N (Continued) The reconciliation between income before income tax and estimated fiscal income is as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Laba sebelum Pajak Penghasilan menurut Income before Income Tax based on Consolidated
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi 148.149.282.251 133.487.034.959 Statements of Comprehensive Income
Dikurangi : Less :
Laba sebelum Pajak Penghasilan - Entitas Anak (153.869.871.289) (132.336.058.677) Income before Income Tax - Subsidiaries
Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan - Perusahaan (5.720.589.038) 1.150.976.282 Income (Loss) before Income Tax - The Company
Beda Waktu : Temporary Differences :
Penyusutan Aset Tetap (953.481.707) (403.722.634) Depreciation of Fixed Assets
Laba Penjualan Aset Tetap (617.078.437) (131.389.423) Gain on Sale of Fixed Assets
Cadangan Imbalan Kerja 337.849.620 105.811.256 Provision for Employee Benefits
Jumlah Beda Waktu (1.232.710.524) (429.300.801) Total Temporary Differences
Beda Tetap : Permanent Differences :
P e n y u s u t a n 845.221.850 639.824.478 D e p r e c i a t i o n
Denda Pajak 46.264.746 80.584.855 Tax Penalties
S u m b a n g a n 5.575.000 4.790.000 D o n a t i o n s
Interest on Bank Current Accounts and
Penghasilan Jasa Giro dan Bunga Deposito (225.921.370) (366.520.562) Time Deposits
Penghasilan Sewa - Bersih (292.500.000) (562.151.300) Rental Income - Net
Jumlah Beda Tetap 378.640.226 (203.472.529) Total Permenent Differences
Laba (Rugi) Fiskal (6.574.659.336) 518.202.952 Fiscal Income (Loss)
D i b u l a t k a n - 518.202.000 Rounded-off
Pajak Penghasilan (25 %) - 129.550.500 Income Tax (25 %)
Pajak Penghasilan Dibayar di Muka : Prepaid Income Tax
Pajak Penghasilan Pasal 22 (70.413.000) (12.987.000) Income Tax Article 22
Pajak Penghasilan Pasal 25 (737.396.832) (2.597.582.931) Income Tax Article 25
J u m l a h (807.809.832) (2.610.569.931) T o t a l
Pajak Penghasilan Pasal 28 (807.809.832) (2.481.019.431) Income Tax Article 28
Sampai dengan tanggal penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasi ini, Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT) Tahunan untuk tahun pajak 2012. Namun demikian, taksiran rugi fiskal tersebut diatas menjadi dasar pengisian SPT Tahunan. Nilai laba fiskal Perusahaan tahun 2011 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Berdasarkan Peraturan Perpajakan Indonesia, rugi fiskal dapat diperhitungkan hingga jangka waktu lima tahun. Perusahaan menghitung sendiri jumlah pajak yang terhutang dalam SPT. Otoritas Pajak dapat meninjau kewajiban pajak Perusahaan dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.
Up to the completion date of the Consolidated Financial Statements, the Company has not submitted its Annual Corporate Income Tax Return (SPT) for the 2012 fiscal year. However, the estimated taxable loss above serves as a basis for filling in the annual SPT. The Company’s taxable income year 2011 has been in line with the Annual Tax Return (SPT) submitted to the Tax Service Office. Based on Indonesian tax regulations, fiscal loss can be calculated up to five years. The Company calculates the total taxes payable in the Annual Tax Return on a self-assessment basis. The tax authorities may assess the Company’s tax liabilities within five years from the date the taxes payable become due.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
49
11. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Pajak Tangguhan Rincian aset pajak tangguhan dan manfaat (beban) pajak tangguhan adalah sebagai berikut :
11. T A X A T I O N (Continued)
Deferred Tax The details of deferred tax assets and deferred tax benefit (expense) are as follows :
Dikreditkan Dikreditkan
(Dibebankan) (Dibebankan)
ke Laporan ke Laporan
Laba Rugi Laba Rugi
Komprehensif Komprehensif
Konsolidasi/ Konsolidasi/
Credited Credited
(Charged) to (Charged) to
Consolidated Consolidated
1 Januari/ Statement of 31 Desember/ Statement of 31 Desember/
January 1, Comprehensive December 31, Comprehensive December 31,
2 0 1 1 Income 2 0 1 1 Income 2 0 1 2
P e r u s a h a a n The Company
Aset Tetap dan Properti Fixed Assets and
Investasi 1.585.092.007 (133.778.014) 1.451.313.993 (392.640.036) 1.058.673.957 Investment Properties
Imbalan Kerja 460.848.171 26.452.814 487.300.985 84.462.405 571.763.390 Employee Benefits
Sub Jumlah 2.045.940.178 (107.325.200) 1.938.614.978 (308.177.631) 1.630.437.347 Sub Total
Entitas Anak - - - - - S u b s i d i a r i e s
J U M L A H 2.045.940.178 (107.325.200) 1.938.614.978 (308.177.631) 1.630.437.347 T O T A L
Aset dan kewajiban pajak tangguhan berasal dari perbedaan dasar menurut pembukuan dan pelaporan pajak karena perbedaan metode atau dasar penentuan yang digunakan untuk tujuan komersial dan pelaporan pajak. Kerugian fiskal yang dapat diperhitungkan sebagai aset pajak tangguhan adalah rugi fiskal yang dapat dikompensasikan dengan laba kena pajak sebelum habis masa berlakunya. Rugi fiskal Perusahaan tidak diperhitungkan sebagai aset pajak tangguhan, karena menurut manajemen rugi fiskal tersebut belum dapat ditentukan manfaatnya untuk menutupi penghasilan di masa mendatang.
Deferred tax asset and liabilities arise from fundamental differences based on the tax recording and reporting due to differences in the method or determination basis used for commercial and fiscal reporting purposes. Fiscal losses that can be calculated as deferred tax assets are fiscal losses that can be compensated with taxable income before the expiry date. The Company’s fiscal loss was not calculated as deferred tax assets since according to the management, they have not been able to determine the benefit of the fiscal loss to cover income in the future.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
50
11. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba (rugi) sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut :
11. T A X A T I O N (Continued)
The reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before provision for income tax is as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Laba sebelum Pajak Penghasilan 148.149.282.251 133.487.034.959 Income before Income Tax
Dikurangi : Laba sebelum Pajak Penghasilan -
Entitas Anak (153.869.871.289) (132.336.058.677) Less : Income before Income Tax - Subsidiaries
Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan - Perusahaan (5.720.589.038) 1.150.976.282 Income (Loss) before Income Tax - The Company
Beban Pajak sesuai Tarif yang Berlaku (1.430.147.260) 287.743.832 Tax Expense based on Effective Tax Rate
Pengaruh Pajak atas : Tax Effects on :
Beda Tetap 94.660.057 (50.868.132) Permanent Differences
Rugi Fiskal yang Belum Ditentukan Manfaatnya 1.643.664.834 - Unappropriated Fiscal Loss
Jumlah Beban Pajak - Perusahaan 308.177.631 236.875.700 Total Tax Expense - The Company
Jumlah Beban Pajak - Entitas Anak 23.023.126.256 19.289.707.845 Total Tax Expense - Subsidiaries
Jumlah Beban Pajak 23.331.303.887 19.526.583.545 Total Tax Expense
Pemeriksaan Pajak Pada tahun 2012, Perusahaan telah menerima hasil pemeriksaan pajak untuk tahun 2010 dengan hasil pemeriksaan sebagai berikut :
Tax Investigation In 2012, the Company received tax assessment results for the year 2010 as follows :
Laba Fiskal 7.683.183.323 Fiscal Gain
Pajak Penghasilan Badan yang Lebih Bayar 216.408.568 Overpayment of Corporate Income Tax
Pajak Penghasilan Pasal 21 yang Masih Harus Dibayar 9.364.416 Underpayment of Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 yang Masih Harus Dibayar 1.388.980 Underpayment of Income Tax Article 23
Perusahaan tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak tersebut. Pada 10 Desember 2012, Perusahaan menerima restitusi PPh badan tahun 2010 sebesar Rp 216.101.068 (termasuk denda bunga sebesar Rp 307.500). Pada tahun 2011, Perusahaan telah menerima hasil pemeriksaan pajak untuk tahun 2009 dengan hasil pemeriksaan sebagai berikut :
The Company did not submit any objections against such tax assessment results. On December 10, 2012, the Company received a restitution of Corporate Income Tax year 2010 of Rp 216,101,068 (including interest penalty of Rp 307,500). In 2011, the Company received tax assessment results for the year 2009 as follows :
Laba Fiskal 6.043.694.470 Fiscal Gain
Pajak Penghasilan Badan yang Lebih Bayar 11.699.975 Overpayment of Corporate Income Tax
Pajak Penghasilan Pasal 21 yang Masih Harus Dibayar 55.500 Underpayment of Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 yang Masih Harus Dibayar 1.510.957 Underpayment of Income Tax Article 23
Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa yang Masih
Harus Dibayar 252.000 Underpayment of Goods and Services Value Added Tax
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
51
11. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Perusahaan tidak mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak tersebut dan pajak penghasilan badan yang lebih bayar dikompensasi dengan pajak penghasilan pasal 21 dan pajak pertambahan nilai yang harus dibayar, serta Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Penghasilan Pasal 25 untuk masa Desember 2010 sebesar Rp 257.551.982 (termasuk denda bunga sebesar Rp 14.578.414). Berdasarkan STP pajak penghasilan pasal 25 tersebut, Perusahaan melakukan pembetulan laporan pajaknya untuk tahun fiskal 2010 pada Nopember 2011, dengan rincian sebagai berikut :
11. T A X A T I O N (Continued)
The Company did not submit any objections against such tax assessment results and the overpayment of corporate income tax was compensated with the underpayment of Income Tax Article 21 and Value Added Tax, as well as Tax Collection Letter on Income Tax Article 25 for December 2010 amounting to Rp 257,551,982 (including interest penalty of Rp 14,578,414). Based on the Tax Collection Letter on income tax article 25, the Company made corrections on its tax reporting for fiscal year 2010 in November 2011, with details as follows :
Sebelum Revisi/ Setelah Revisi/
Before Revision After Revision
Laba Fiskal 7.575.693.192 7.575.693.192 Fiscal Gain
Penghasilan Kena Pajak (2.672.455.622) (2.672.455.622) Taxable Income
Laba Fiskal (Akumulasi Rugi Fiskal - Fiscal Gain (Accumulated Fiscal Loss -
Akhir Tahun) 4.903.237.570 4.903.237.570 Year End)
Pajak Penghasilan Badan 1.225.809.250 1.225.809.250 Corporate Income Tax
Pajak Dibayar di Muka (1.222.480.840) (1.468.782.818) Prepaid Taxes
Pajak Penghasilan Badan Kurang Bayar Underpayment (Overpayment) of
(Lebih Bayar) 3.328.410 (242.973.568) Corporate Income Tax
12. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN
DITERIMA DI MUKA
Rincian per 31 Desember sebagai berikut :
12. ADVANCES FROM CUSTOMERS AND UNEARNED REVENUES
The details as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Pendapatan Diterima di Muka : Unearned Revenues :
S e w a 73.945.704.654 36.295.922.586 R e n t a l s
Pemeliharaan dan Daya 48.127.710.364 25.843.363.679 Maintenance and Power
P a r k i r 3.764.270.092 1.275.395.090 P a r k i n g
J u m l a h 125.837.685.110 63.414.681.355 T o t a l
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
52
13. JAMINAN PELANGGAN Akun ini merupakan uang jaminan dari tenant atas sewa, pemeliharaan dan daya, dan telepon, dengan rincian per 31 Desember sebagai berikut :
13. TENANTS’ DEPOSITS This account represents deposits received from
tenants for rentals, maintenance and power, and telephone, with details as of December 31, as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
PT Pertamina EP 13.441.699.035 11.669.601.900 PT Pertamina EP
Standard Chartered Bank 8.640.552.000 6.458.561.250 Standard Chartered Bank
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 5.423.831.143 5.092.568.750 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Pertamina Hulu Energi Offshore 5.000.000.000 5.000.000.000 PT Pertamina Hulu Energi Offshore
PT Hewlett Packard Berca 3.682.123.965 3.821.436.495 PT Hewlett Packard Berca
PT Technip Indonesia 2.699.213.665 2.596.624.365 PT Technip Indonesia
PT Pertamina Drilling Services 2.031.354.000 2.031.354.000 PT Pertamina Drilling Services
PT Lativi Media Karya 1.427.367.644 1.406.961.560 PT Lativi Media Karya
PT Bumi Siak Pusako 1.136.684.130 1.180.184.130 PT Bumi Siak Pusako
PT Orindo Alam Ayu 1.002.000.000 1.175.000.000 PT Orindo Alam Ayu
PT Cakrawala Andalas Televisi - 2.262.334.048 PT Cakrawala Andalas Televisi
Lain-lain (Saldo masing-masing di bawah Others (Accounts with balances below
Rp 1.000.000.000) 19.474.705.339 11.212.021.355 Rp 1,000,000,000, each)
J u m l a h 63.959.530.921 53.906.647.853 T o t a l
Selisih Nilai Wajar yang Belum Diamortisasi (13.080.756.947) (7.143.768.701) Unamortized Fair Value Difference
Jumlah - Bersih 50.878.773.974 46.762.879.152 Total - Net
14. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA
PANJANG Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Perusahaan dan Entitas Anak hanya berhubungan dengan liabilitas imbalan pasca kerja, imbalan ini tidak didanakan. Perusahaan dan Entitas Anak menghitung dan mencatat liabilitas imbalan kerja untuk semua karyawan tetap sesuai dengan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tentang “Ketenagakerjaan”. Liabilitas imbalan kerja ditentukan berdasarkan aktuaria independen PT Bestama Aktuaria. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan liabilitas imbalan kerja tersebut. Pada tahun 2012 dan 2011, jumlah karyawan yang berhak masing-masing sebanyak 168 dan 139 orang.
14. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES Long-term employee benefits liabilities of the Company and Subsidiaries are connected only with post-employment benefits liabilities. These benefits are not funded. The Company and Subsidiaries recognize liabilities for employee benefits for all their permanent employees in accordance with Labor Law No. 13 of 2003. The provision for employee benefits is based on the calculation of an independent actuary, PT Bestama Aktuaria. There is no fund provided for such liabilities for employee benefits. There were 168 and 139 employees entitled for such benefits in 2012 and 2011, respectively
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
53
14. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (Lanjutan) Asumsi yang digunakan untuk menghitung estimasi imbalan kerja pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi sebagai berikut :
14. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
The assumptions used in determining the employee benefits at the Consoldiated Statement of Financial Position (Balance Sheet) date as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Usia Pensiun Normal : 60 Tahun/Years 55 Tahun/Years : Normal Pension Age
Tingkat Kenaikan Gaji per tahun : 8 % dan/and 13 % 5 % dan/and 10 % : Annual Salary Increment Rate
Tingkat Bunga Aktuaria per tahun : 5 % dan/and 6,3 % 5,7 % dan/and 7,2 % : Annual Actuarial Interest Rate
Tingkat Mortalita : Tabel Mortalita Indonesia III Tahun 2011/ Tabel Mortalita Indonesia II Tahun 2000/ : Mortality Rate
Indonesian Mortality Table III Year 2011 Indonesian Mortality Table II Year 2000
Tingkat Cacat : 10 % dari tingkat mortalita/ 10 % dari tingkat mortalita/ : Disability Rate
of mortality rate of mortality rate
Tingkat Pengunduran Diri : 0 % - 10 % 0 % - 1 % : Resignation Rate
Metode Penilaian : Proyeksi Kredit Unit/ Proyeksi Kredit Unit/ : Valuation Method
Projected Unit Credit Projected Unit Credit
Liabilitas imbalan kerja per 31 Desember sebagai berikut :
The employee benefits liabilities as of December 31, are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Present Value of Employee Benefits
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Kerja 8.771.498.926 4.638.812.940 Liabilities
Kerugian Aktuaria yang Belum Diakui (3.039.040.211) (684.810.444) Unrealized Actuarial Losses
Biaya Jasa Lalu yang Belum Diakui (119.417.851) (133.200.394) Unrealized Past Service Cost
Jumlah Liabilitas 5.613.040.864 3.820.802.102 Total Liabilities
Mutasi saldo liabilitas imbalan kerja sebagai berikut :
The changes in the estimated employee benefits liabilities are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Saldo Awal 3.820.802.102 3.120.435.945 Beginning Balance
Cadangan Tahun Berjalan 1.792.238.762 738.366.157 Current Year Provision
Pembayaran Tahun Berjalan - (38.000.000) Payment of Current Year
Saldo Akhir 5.613.040.864 3.820.802.102 Ending Balance
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
54
14. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (Lanjutan) Jumlah cadangan imbalan kerja sebagai berikut :
14. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
The total provision for employee benefits is as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Biaya Jasa Kini 1.463.373.135 604.355.884 Current Service Cost
Biaya Bunga 301.067.336 274.688.554 Interest Cost
Asumsi Aktuaria yang Diakui 13.782.544 (157.516.803) Realized Actuarial Assumption
Biaya Jasa Lalu yang Diakui 14.015.747 16.838.522 Realized Past Service Cost
J u m l a h 1.792.238.762 738.366.157 T o t a l
Beban imbalan kerja disajikan dalam akun Beban Umum dan Administrasi. Manajemen telah menelaah asumsi yang digunakan dan berpendapat bahwa asumsi tersebut sudah memadai. Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja tersebut telah memadai untuk menutupi liabilitas imbalan kerja Perusahaan.
Provision for employee benefits is presented in the General and Administrative Expenses. The management has reviewed the assumptions used and believes that such assumptions are adequate. The management believes that the liability for employee benefits is adequate to cover the Company’s employee benefits liabilities.
15. MODAL SAHAM Susunan pemegang saham sesuai dengan daftar registrasi dari PT Blue Chip Mulia, Biro Administrasi Efek per 31 Desember 2012 dan 2011 sebagai berikut :
15. CAPITAL STOCK The composition of the Company’s stockholders
based on the register from PT Blue Chip Mulia, Stock Administration Bureau, as of December 31, 2012 and 2011 is as follows :
Jumlah Saham/ J u m l a h/
Number of Shares T o t a l
PT Geno Tatagraha 37,99 102.125.400 51.062.700.000 PT Geno Tatagraha
PT Geno Intiperkasa 37,24 100.107.300 50.053.650.000 PT Geno Intiperkasa
UBS AG, Singapore 6,73 18.090.000 9.045.000.000 UBS AG, Singapore
Wiriady Widjaja (Direktur) 1,03 2.753.000 1.376.500.000 Wiriady Widjaja (Direktur)
Masyarakat (Saldo masing-masing Public (Accounts with balances
di bawah 5 %) 17,01 45.724.300 22.862.150.000 below 5 %, each)
J u m l a h 100,00 268.800.000 134.400.000.000 T o t a l
Stockholders
Modal Ditempatkan dan Disetor/
Persentase
Kepemilikan/
%
Subscribed and Fully Paid Capital
Pemegang Saham
Percentage
of Ownership
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
55
16. TAMBAHAN MODAL DISETOR Rincian per 31 Desember 2012 dan 2011 sebagai berikut :
16. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
The details as of December 31, 2012 and 2011, are as follows :
Agio Saham melalui Share Premium through
Penawaran Umum Tahun 1990 6.435.000.000 Initial Public Offering Year 1990
Penawaran Umum Terbatas : Limited Public Offering :
Tahun 1992 20.979.000.000 Year 1992
Tahun 1993 64.400.000.000 Year 1993
Sub Jumlah 91.814.000.000 Sub Total
Pembagian Saham Bonus Distribution of Bonus Shares
Tahun 1992 (4.000.000.000) Year 1992
Tahun 1995 (28.000.000.000) Year 1995
Tahun 1997 (50.400.000.000) Year 1997
Sub Jumlah (82.400.000.000) Sub Total
J U M L A H 9.414.000.000 T O T A L
17. PENDAPATAN BERSIH
Rinciannya sebagai berikut :
17. NET REVENUES The details are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Pendapatan Operasional Gedung : Building Operational Revenues :
S e w a 119.026.079.851 100.139.369.356 R e n t a l s
Pemeliharaan dan Daya 89.358.937.357 77.830.528.334 Maintenance and Power
P a r k i r 7.004.320.164 6.225.812.196 P a r k i n g
L e m b u r 8.528.980.797 6.287.095.398 O v e r t i m e
Lain-lain 5.766.401.391 1.923.906.368 O t h e r s
Jumlah Pendapatan Gedung 229.684.719.560 192.406.711.652 Total Building Revenues
Penjualan Kain : Textile Sales :
L o k a l 83.790.909.351 76.599.154.407 L o c a l
E k s p o r 1.174.249.027 2.550.099.714 E x p o r t
Jumlah Penjualan 84.965.158.378 79.149.254.121 Total Sales
Retur dan Potongan Penjualan (366.560.844) (243.979.856) Sales Returns and Discounts
Penjualan - Bersih 84.598.597.534 78.905.274.265 Net Sales
Pendapatan Jasa Titip Proses 15.274.933.779 24.596.508.717 Revenues from Toll Manufacturing
Jumlah Pendapatan Tekstil 99.873.531.313 103.501.782.982 Total Textile Revenues
Jumlah Pendapatan Bersih 329.558.250.873 295.908.494.634 Net Revenues
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
56
17. PENDAPATAN BERSIH (Lanjutan) Rincian pendapatan yang melebihi 10 % dari jumlah pendapatan bersih sebagai berikut :
17. NET REVENUES The details of revenues exceeding 10 % of the net revenues are as follows :
% %
PT Pertamina EP 48.233.226.660 14,63 53.199.865.778 17,98 PT Pertamina EP
Standard Chartered Bank 30.019.039.067 9,11 31.262.765.960 10,57 Standard Chartered Bank
PT Multi Garmen Jaya 30.649.409.725 9,30 30.369.481.781 10,26 PT Multi Garmen Jaya
J u m l a h 108.901.675.452 33,04 114.832.113.519 38,81 T o t a l
2 0 1 12 0 1 2
18. BEBAN OPERASIONAL GEDUNG DAN BEBAN
POKOK PENJUALAN Rinciannya sebagai berikut :
18 BUILDING OPERATIONAL COSTS AND COST OF GOODS SOLD
The details are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Beban Operasional Gedung Building Operational Costs
P e n y u s u t a n 31.424.100.116 30.120.143.235 D e p r e c i a t i o n
Perbaikan dan Pemeliharaan 13.946.921.211 5.285.089.179 Repairs and Maintenance
Energi dan Air 11.659.885.373 4.584.461.906 Electricity and Water
Gaji dan Tunjangan 6.909.362.479 5.400.277.762 Salaries and Allowances
K e a m a n a n 3.642.481.943 3.333.159.632 S e c u r i t y
Pajak Bumi dan Bangunan 2.197.323.840 2.285.652.150 Land and Building Taxes
Lain-lain 2.626.013.830 1.391.018.985 O t h e r s
Jumlah Beban Operasional Gedung 72.406.088.792 52.399.802.849 Total Building Operational Costs
Beban Pokok Penjualan Kain Cost of Goods Sold (Textile)
Bahan Baku Digunakan 43.731.870.193 41.956.480.567 Raw Materials Used
Tenaga Kerja Langsung 10.319.436.605 8.555.476.371 Direct Labors
Biaya Pabrikasi 43.819.729.853 43.873.030.994 Manufacturing Expenses
Jumlah Biaya Produksi 97.871.036.651 94.384.987.932 Total Manufacturing Costs
Persediaan Barang dalam Proses : Goods in Process Inventory :
Awal Tahun 4.718.544.135 7.370.508.874 At Beginning of Year
Akhir Tahun (6.005.240.428) (4.718.544.135) At End of Year
Biaya Pokok Produksi 96.584.340.358 97.036.952.671 Cost of Goods Manufactured
Persediaan Barang Jadi : Finished Goods :
Awal Tahun 8.510.446.907 8.684.772.355 At Beginning of Year
Akhir Tahun (6.677.296.549) (8.510.446.907) At End of Year
Jumlah Beban Pokok Penjualan 98.417.490.716 97.211.278.119 Total Cost of Goods Sold
Jumlah Beban Operasional Gedung Total Building Operational Costs
dan Beban Pokok Penjualan 170.823.579.508 149.611.080.968 and Cost of Goods Sold
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
57
18. BEBAN OPERASIONAL GEDUNG DAN BEBAN POKOK PENJUALAN (Lanjutan) Rincian biaya pabrikasi sebagai berikut :
18 BUILDING OPERATIONAL COSTS AND COST OF GOODS SOLD (Continued)
The details of manufacturing expenses are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Pemakaian Energi 23.119.323.699 21.950.082.828 E l e c t r i c i t y
Pemakaian Bahan Kimia dan Pembantu 11.044.009.502 11.708.693.200 Chemicals and Indirect Materials
P e n y u s u t a n 2.745.757.352 2.931.034.140 D e p r e c i a t i o n
Perbaikan dan Pemeliharaan 2.575.058.115 2.763.747.902 Repairs and Maintenance
Gaji, Upah dan Tunjangan 2.773.702.730 2.477.039.429 Salaries, Wages and Allowances
Lain-lain 1.561.878.455 2.042.433.495 O t h e r s
J u m l a h 43.819.729.853 43.873.030.994 T o t a l
Pembelian bahan baku dari pemasok yang jumlahnya melebihi 10 % dari jumlah pembelian bersih sebagai berikut :
Purchases of raw materials exceeding 10 % of the total purchases were made from the following suppliers :
2 0 1 2 2 0 1 1
PT Indorama Synthetics Tbk 27.224.031.539 21.527.380.005 PT Indorama Synthetics Tbk
PT Polychem Indonesia Tbk 21.178.203.690 17.981.264.110 PT Polychem Indonesia Tbk
J u m l a h 48.402.235.229 39.508.644.115 T o t a l
19. BEBAN USAHA Rinciannya sebagai berikut :
19. OPERATING EXPENSES The details are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Beban Penjualan Selling Expenses
Perjalanan Dinas 1.583.350.094 962.149.060 T r a v e l l i n g
P e r j a m u a n 121.997.639 242.871.759 E n t e r t a i n m e n t
P e n g a n g k u t a n 142.779.000 138.214.050 F r e i g h t
Beban Ekspor 36.757.935 51.610.592 Export Charges
Lain-lain 173.656.599 385.537.764 O t h e r s
J u m l a h 2.058.541.267 1.780.383.225 T o t a l
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses
Gaji dan Tunjangan 6.913.826.435 5.716.082.000 Salaries and Allowances
Perjalanan Dinas dan Transportasi 1.993.170.191 1.828.176.108 Travelling and Transportation
Office Expenses and
Beban Kantor dan Telekomunikasi 1.675.450.149 1.192.014.120 Telecommunications
Cadangan Imbalan Kerja 1.792.238.762 738.366.157 Provision for Employee Benefits
P e n y u s u t a n 1.274.523.159 508.219.914 D e p r e c i a t i o n
Perbaikan dan Pemeliharaan 632.141.686 594.516.771 Repairs and Maintenance
Lain-lain 368.499.926 580.260.261 O t h e r s
J u m l a h 14.649.850.308 11.157.635.331 T o t a l
J U M L A H 16.708.391.575 12.938.018.556 T O T A L
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
58
20. LABA PER SAHAM Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan.
20. BASIC EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share is calculated by dividing the income attributable to the owners of the parent company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.
2 0 1 2 2 0 1 1
Laba yang Diatribusikan kepada Income Attributable to the Owners of
Pemilik Entitas Induk 124.817.978.364 113.960.451.414 Parent Entity
Rata-rata Tertimbang Jumlah Saham Weighted Average Number of
Biasa yang Beredar 268.800.000 268.800.000 Outstanding Shares
Laba per Saham Dasar 464 424 Basic Earnings per Share
21. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan masing-masing tanggal 20 Juni 2012 dan 24 Juni 2011, pemegang saham menyetujui tidak melakukan pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2011 dan 2010. Berdasarkan RUPS tersebut, pemegang saham menetapkan cadangan umum masing-masing sebesar Rp 50.000.000 untuk tahun 2012 dan 2011.
22. INFORMASI SEGMEN Segmen Usaha Struktur organisasi dan manajemen Perusahaan serta sistem pelaporan keuangan intern belum dirancang berdasarkan produk dan jasa individual atau kelompok produk dan jasa terkait. Sehubungan dengan hal tersebut, untuk tujuan informasi segmen, manajemen menetapkan segmen usaha berdasarkan pertimbangan risiko dan hasil terkait yang meliputi usaha tekstil dan sewa gedung.
21. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVES Based on the Annual Stockholders’ General
Meetings held on June 20, 2012 and June 24, 2011, the stockholders agreed not to distribute cash dividends for the years 2011 and 2010.
Based on the above meetings, the stockholders
also approved the appropriation of a general reserve amounting to Rp 50,000,000, each, for the years 2012 and 2011.
22. SEGMENT INFORMATION Business Segment The organization structure and management of
the Company as well as its internal financial reporting system have not been designed based on individual products and services or groups of related products and services. Therefore, the business segment information is presented based on judgement of risks and results of activities related to textile and building rentals.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
59
22. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) Segmen Usaha (Lanjutan)
Informasi segmen usaha sebagai berikut :
22. SEGMENT INFORMATION (Continued) Business Segment (Continued) The business segment information is as follows :
Tekstil Sewa Gedung Eliminasi Jumlah
Textile Building Rental Elimination Total
P e n d a p a t a n : Revenues :
E k s t e r n a l 99.873.531.313 229.684.719.560 - 329.558.250.873 E x t e r n a l
Antar Segmen - 816.543.000 (816.543.000) - I n t e r s e g m e n t
Jumlah Pendapatan 99.873.531.313 230.501.262.560 (816.543.000) 329.558.250.873 Total Revenues
Beban Langsung dan Pokok Penjualan (98.417.490.716) (72.406.088.792) - (170.823.579.508) Direct Costs and Cost of Goods Sold
Laba Kotor 1.456.040.597 158.095.173.768 (816.543.000) 158.734.671.365 Gross Profit
Beban Usaha (8.922.492.632) (8.602.441.943) 816.543.000 (16.708.391.575) Operating Expenses
Laba (Rugi) Usaha (7.466.452.035) 149.492.731.825 - 142.026.279.790 Income (Loss) from Operations
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih 1.745.862.997 4.377.139.464 - 6.123.002.461 Other Income (Charges) - Net
Laba sebelum Pajak Penghasilan (5.720.589.038) 153.869.871.289 - 148.149.282.251 Income before Income Tax
Pajak Penghasilan (308.177.631) (23.023.126.256) - (23.331.303.887) Income Tax
Laba Bersih (6.028.766.669) 130.846.745.033 - 124.817.978.364 Net Income
Pendapatan Komprehensif Lain (16.123.000) - - (16.123.000) Other Comprehensive Income
Laba Bersih Komprehensif (6.044.889.669) 130.846.745.033 - 124.801.855.364 Net Comprehensive Income
Aset Segmen 61.993.413.080 1.147.384.972.820 (1.473.105.550) 1.207.905.280.350 Segment Assets
Investasi Saham 119.999.999.000 (119.999.999.000) - Investment in Shares of Stock
Jumlah Aset 181.993.412.080 1.147.384.972.820 (121.473.104.550) 1.207.905.280.350 Total Assets
Liabilitas Segmen 17.913.223.596 236.814.207.395 1.000 254.727.431.991 Segment Liabilities
E k u i t a s 164.080.188.484 910.570.765.425 (121.473.105.550) 953.177.848.359 E q u i t y
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 181.993.412.080 1.147.384.972.820 (121.473.104.550) 1.207.905.280.350 Total Liabilities and Equity
2 0 1 2
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
60
22. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) Segmen Usaha (Lanjutan)
22. SEGMENT INFORMATION (Continued) Business Segment (Continued)
Tekstil Sewa Gedung Eliminasi Jumlah
Textile Building Rental Elimination Total
P e n d a p a t a n : Revenues :
E k s t e r n a l 103.501.782.982 192.406.711.652 - 295.908.494.634 E x t e r n a l
Antar Segmen - 490.366.800 (490.366.800) - I n t e r s e g m e n t
Jumlah Pendapatan 103.501.782.982 192.897.078.452 (490.366.800) 295.908.494.634 Total Revenues
Beban Langsung dan Pokok Penjualan (97.211.278.119) (52.399.802.849) - (149.611.080.968) Direct Costs and Cost of Goods Sold
Laba Kotor 6.290.504.863 140.497.275.603 (490.366.800) 146.297.413.666 Gross Profit
Beban Usaha (7.417.054.669) (6.011.330.687) 490.366.800 (12.938.018.556) Operating Expenses
Laba (Rugi) Usaha (1.126.549.806) 134.485.944.916 - 133.359.395.110 Income (Loss) from Operations
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih 2.277.526.088 (2.149.886.239) - 127.639.849 Other Income (Charges) - Net
Laba sebelum Pajak Penghasilan 1.150.976.282 132.336.058.677 - 133.487.034.959 Income before Income Tax
Pajak Penghasilan (236.875.700) (19.289.707.845) - (19.526.583.545) Income Tax
Laba Bersih 914.100.582 113.046.350.832 - 113.960.451.414 Net Income
Pendapatan Komprehensif Lain (36.802.500) - - (36.802.500) Other Comprehensive Income
Laba Bersih Komprehensif 877.298.082 113.046.350.832 - 113.923.648.914 Net Comprehensive Income
Aset Segmen 63.464.897.724 1.020.300.359.901 (1.473.105.550) 1.082.292.152.075 Segment Assets
Investasi Saham 119.999.999.000 - (119.999.999.000) - Investment in Shares of Stock
Jumlah Aset 183.464.896.724 1.020.300.359.901 (121.473.104.550) 1.082.292.152.075 Total Assets
Liabilitas Segmen 13.339.818.571 240.576.339.509 1.000 253.916.159.080 Segment Liabilities
E k u i t a s 170.125.078.153 779.724.020.392 (121.473.105.550) 828.375.992.995 E q u i t y
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 183.464.896.724 1.020.300.359.901 (121.473.104.550) 1.082.292.152.075 Total Liabilities and Equity
2 0 1 1
Rincian pelanggan dengan nilai pendapatan bersih melebihi 10 % dari jumlah pendapatan bersih persegmen adalah sebagai berikut :
The details of customers whose net revenue value exceeded 10 % of the total segment revenues are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 1
% %
Pendapatan Tekstil T e x t i l e
PT Multi Garmen Jaya 30.649.409.725 30.369.481.781 30,69 29,34 PT Multi Garmen Jaya
Pendapatan Sewa R e n t a l s
PT Pertamina EP 48.233.226.660 53.199.865.778 21,00 27,65 PT Pertamina EP
Standard Chartered Bank 30.019.039.067 31.262.765.960 13,07 16,25 Standard Chartered Bank
J u m l a h 78.252.265.727 84.462.631.738 34,07 43,90 T o t a l
Percentage to Total Net Revenues
Persentase dari Jumlah
Pendapatan Bersih/
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
61
22. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) Segmen Geografis Informasi segmen geografis atas pendapatan bersih sebagai berikut :
22. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Geographical Segment The geographical segment information on net revenues is as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Luar Negeri O v e r s e a s
Sri Lanka - 1.934.701.610 Sri Lanka
Lain-lain (Saldo masing-masing di bawah Others (Accounts with balances
Rp 1.000.000.000) 1.174.249.027 615.398.104 below Rp 1,000,000,000, each)
Sub Jumlah 1.174.249.027 2.550.099.714 Sub Total
Dalam Negeri 328.384.001.846 293.358.394.920 D o m e s t i c
J u m l a h 329.558.250.873 295.908.494.634 T o t a l
23. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM
MATA UANG ASING Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut :
23. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
As of December 31, 2012 and 2011, the
Company and Subsidiaries had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows :
Mata Uang Ekuivalen/ Mata Uang Ekuivalen/
Asing/ Equivalent Asing/ Equivalent
Foreign Currency Rp'000 Foreign Currency Rp'000
A s e t A s s e t s
Kas dan Setara Kas USD 111.415 1.077.385 39.569 358.814 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha USD 706.752 6.834.292 - - Trade Receivables
L i a b i l i t a s L i a b i l i t i e s
Hutang Usaha USD (733.964) (7.097.432) (733.163) (6.648.318) Trade Payables
JPY (258.952) (28.994) (270.036) (31.540)
EUR (1.036) (13.271) - -
Hutang Lain-lain USD - - (657.038) (5.958.021) Other Payables
Beban Masih Harus Dibayar USD - - (4.370) (39.628) Accrued Expenses
Jaminan Pelanggan USD (136.697) (1.321.856) (314.723) (2.853.908) Tenants' Deposits
Jumlah Liabilitas Bersih USD (52.494) (507.611) (1.669.725) (15.141.061) Total Net Liabilities
JPY (258.952) (28.994) (270.036) (31.540)
EUR (1.036) (13.271) - -
2 0 1 2 2 0 1 1
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
62
23. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, kurs konversi yang digunakan adalah sebagai berikut :
23. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)
The conversion rates used as of December 31, 2012 and 2011 are as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
1 Dolar Amerika Serikat (USD) 9.670,00 9.068,00 United States Dollar (USD) 1
1 Yen Jepang (JPY) 111,97 116,80 Japanese Yen (JPY) 1
1 Euro (EUR) 12.809,86 - Euro (EUR) 1
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi berbagai macam risiko-risiko keuangan yang timbul dari aktivitas operasional Perusahaan dan Entitas Anak, yaitu risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga), risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak mengawasi seluruh strategi manajemen risiko atas risiko-risko tersebut untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dapat berdampak buruk pada kinerja keuangan Perusahaan dan Entitas Anak. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan pengelolaan risiko-risiko sebagaimana dirangkum di bawah ini. Risiko Pasar Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan karena perubahan tingkat bunga, nilai tukar mata uang Rupiah, harga komoditas dan harga modal atau pinjaman, yang dapat membawa risiko bagi Perusahaan dan Entitas Anak. Dalam perencanaan usaha Perusahaan dan Entitas Anak, risiko pasar yang memiliki dampak langsung kepada Entitas Anak pada saat ini, adalah dalam hal pengelolaan risiko suku bunga.
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
The Company and Subsidiaries face various financial risks due to the Company and Subsidiaries’ operational activities, that is, market risk (including foreign exchange rate risk and interest rate risk), credit risk, and liquidity risk. The Company and Subsidiaries’ management monitors all risk management strategies of those risks to minimize uncertain effects which could negatively affect the Company and Subsidiaries’ financial performance. The Board of Directors reviews and approves policies for managing risks as summarized below. Market Risk Market risk is the risk primarily due to changes in interest rates, exchange rates of Rupiah, comodity prices, and the price of capital or loans, which could incur risk to the Company and Subsidiaries. In the Company and Subsidiaries’ business planning, the market risk with direct impact to the Subsidiaries is in terms of managing interest rates.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
63
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
Risiko Pasar (Lanjutan)
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Entitas Anak dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar yang terutama timbul dari pinjaman untuk overdraft dan demand loan. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar kepada Entitas Anak. Tidak terdapat pinjaman yang dikenakan suku bunga tetap. Saat ini, Entitas Anak tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga hutang bank lebih tinggi/lebih rendah 50 basis poin (2011 : lebih tinggi/lebih rendah 50 basis poin) dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp 193.134.646 (2011 : lebih rendah/lebih tinggi sebesar Rp 500.000.000), terutama akibat biaya bunga pinjaman dengan tingkat bunga mengambang.
Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan dan Entitas Anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut.
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Market Risk (Continued)
Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in interest rates. The Subsidiaries are exposed to various risks associated with fluctuations in market interest rates mainly arising from overdraft and demand loans. Loans at various interest rates result in interest rate risk on the fair value to the Subsidiaries. There are no loans with fixed interest rate. Currently, the Subsidiaries have no formal policies for hedging interest rate risk. As of December 31, 2012, based on a reasonable simulation, if the bank loan interest rate had been higher/lower by 50 basis points (2011 : higher/lower by 50 basis points) with other variables held constant, the income before tax for the year ended December 31, 2012 would have been lower/higher by Rp 193,134,646 (2011 : lower/higher by Rp 500,000,000), mainly due to the cost of interest on loans with floating interest rates. Credit Risk Credit risk is the risk that the Company and Subsidiaries will incur a loss arising from their customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations. There are no significant concentrations of credit risk. The Company manages and controls this credit risk by setting limits on the amount of risk it is willing to accept for customer and by monitoring exposures in relation to such limits.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
64
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Risiko Kredit (Lanjutan) Perusahaan melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang dikenal dan kredibel. Perusahaan memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit, sedangkan Entitas Anak, saat ini tidak menghadapi risiko kredit, karena setiap pelanggan Entitas Anak diwajibkan untuk membayar jaminan sewa. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu-ragu. Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan pada tanggal 31 Desember adalah sebagai berikut :
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Credit Risk (Continued) The Company trades only with recognized and creditworthy third parties. The Company has a policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures, while the Subsidiaries at present do not encounter credit risk since every Subsidiaries’ customer is required to provide a rental deposit. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debt. The maximum exposure to credit risk is reflected in the carrying amount of each financial asset as of December 31, as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Kas dan Setara Kas 11.775.789.427 25.880.510.382 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 73.442.801.248 35.864.477.694 Trade Receivables
Piutang Lain-lain 748.388.214 771.540.630 Other Receivables
Uang Jaminan 874.539.000 874.539.000 Guarantee Deposits
J u m l a h 86.841.517.889 63.391.067.706 T o t a l
Risiko Likuiditas Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan membayar hutang yang jatuh tempo dengan menjaga kecukupan kas dan ketersediaan pendanaan. Perusahaan dan Entitas Anak secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual dan terus menerus memantau kondisi pasar keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan melakukan penggalangan dana yang mencakup perolehan pinjaman dari bank dan melakukan penerbitan tambahan modal saham.
Liquidity Risk The Company and Subsidiaries managed their liquidity profile in order to fund their capital expenditures and pay past due payables by maintaining the availability of cash and funding. The Company and Subsidiaries regularly evaluate cash flow projections and actual cash flows and continuously monitor the condition of financial market to identify fundraising opportunities including obtaining bank loans and issuing additional capital stock.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
65
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Risiko Likuiditas (Lanjutan)
Tabel dibawah ini menganalisa liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak per 31 Desember berdasarkan periode yang tersisa dari tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan sebagai berikut :
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Liquidity Risk (Continued) The table below analyzes the Company and Subsidiaries’ financial liabilities as of December 31, based on the remaining period from the Consolidated Statement of Financial Position (Balance Sheet) date to the maturity date as follows :
Lebih dari
Lebih dari Dua Tahun
Satu Tahun sampai sampai dengan
Dua Tahun/ Lima Tahun/
Sampai dengan More than More than
Satu Tahun/ One Year until Two Years until Jumlah/
Until One Year Two Years Five Years Total
Hutang Bank 38.626.929.190 - - 38.626.929.190 Bank Loans
Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 21.082.751.626 - - 21.082.751.626 Trade Payables to Third Parties
Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 4.940.076.004 - - 4.940.076.004 Other Payables to Third Parties
Beban Masih Harus Dibayar 4.349.963.448 - - 4.349.963.448 Accrued Expenses
Jaminan Pelanggan 15.850.532.608 24.064.060.966 10.964.180.400 50.878.773.974 Tenants' Deposits
Hutang Pembiayaan Konsumen 917.937.825 61.973.507 - 979.911.332 Consumer Financing Loans
Jumlah Liabilitas 85.768.190.701 24.126.034.473 10.964.180.400 120.858.405.574 Total Liabilities
2 0 1 2
Lebih dari
Lebih dari Dua Tahun
Satu Tahun sampai sampai dengan
Dua Tahun/ Lima Tahun/
Sampai dengan More than More than
Satu Tahun/ One Year until Two Years until Jumlah/
Until One Year Two Years Five Years Total
Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 11.802.196.415 - - 11.802.196.415 Trade Payables to Third Parties
Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 22.647.899.437 - - 22.647.899.437 Other Payables to Third Parties
Beban Masih Harus Dibayar 3.460.038.683 - - 3.460.038.683 Accrued Expenses
Hutang Bank 100.000.000.000 - - 100.000.000.000 Bank Loans
Jaminan Pelanggan 27.607.410.405 5.214.782.861 13.940.685.886 46.762.879.152 Tenants' Deposits
Jumlah Liabilitas 165.517.544.940 5.214.782.861 13.940.685.886 184.673.013.687 Total Liabilities
2 0 1 1
Pengelolaan Modal Tujuan Perusahaan ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Perusahaan serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
Capital Management The Company’s objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern whilst seeking to maximize benefits to stockholders and other stakeholders.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
66
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Pengelolaan Modal (Lanjutan) Perusahaan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Perusahaan, profitabilitas saat ini dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi hutang. Perusahaan memonitor berdasarkan rasio gearing konsolidasi. Rasio gearing dihitung dengan membagi hutang bersih dengan total ekuitas. Hutang bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas. Gearing rasio pada tanggal 31 Desember sebagai berikut :
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Capital Management (Continued)
The Company actively and regularly reviews and manages its capital structure and optimum stockholder return, by taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Company, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditure and projected strategic investment opportunities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to stockholders, issue new shares or sell assets to reduce debt. The Company monitors capital on the basis of consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by the total equity. Net debt is calculated as total borrowings less cash and cash equivalents. The gearing ratio as of December 31, is as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Jumlah Pinjaman 38.626.929.190 100.000.000.000 Total Loans
Jumlah Kas dan Setara Kas (11.775.789.427) (25.880.510.382) Total Cash and Cash Equivalents
J u m l a h 26.851.139.763 74.119.489.618 T o t a l
Jumlah Ekuitas 953.177.848.359 828.375.992.995 Total Equity
Rasio Gearing Konsolidasi 0,03 0,09 Consolidated Gearing Ratio
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
67
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Nilai Wajar Instrumen Keuangan Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrument keuangan pada tanggal 31 Desember sebagai berikut :
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Fair Value of Financial Instruments The following table present the carrying amounts and estimated fair values of the financial instruments as of December 31, are as follows :
Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/
Fair Value Carrying Amount Fair Value Carrying Amount
Aset Keuangan : Financial Assets :
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables
Kas dan Setara Kas 11.775.789.427 11.775.789.427 25.880.510.382 25.880.510.382 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga 73.442.801.248 73.442.801.248 35.864.477.694 35.864.477.694 Trade Receivables from Third Parties
Piutang Lain-lain : Other Receivables :
- Pihak Ketiga 520.281.214 520.281.214 396.540.630 396.540.630 - Third Parties
- Pihak Berelasi 228.107.000 228.107.000 375.000.000 375.000.000 - Related Parties
Uang Jaminan 874.539.000 874.539.000 874.539.000 874.539.000 Guarantee Deposits
J u m l a h 86.841.517.889 86.841.517.889 63.391.067.706 63.391.067.706 T o t a l
Tersedia untuk Dijual Available-for-Sale
Investasi Instrumen Ekuitas 39.957.000 39.957.000 56.080.000 56.080.000 Investments in Equity Instruments
Jumlah Aset Keuangan 86.881.474.889 86.881.474.889 63.447.147.706 63.447.147.706 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan - Liabilitas
Keuangan pada Biaya Perolehan Financial Liabilites - Financial
Diamortisasi Liabilities at Amortized Cost
Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 21.082.751.626 21.082.751.626 11.802.196.415 11.802.196.415 Trade Payables to Third Parties
Hutang Lain-lain 4.940.076.004 4.940.076.004 22.647.899.437 22.647.899.437 Other Payables
Beban Masih Harus Dibayar 4.349.963.448 4.349.963.448 3.460.038.683 3.460.038.683 Accrued Expenses
Hutang Bank 38.626.929.190 38.626.929.190 100.000.000.000 100.000.000.000 Bank Loans
Jaminan Pelanggan 51.375.358.290 50.878.773.974 47.235.149.250 46.762.879.152 Tenants' Deposits
Hutang Pembiayaan Konsumen 979.911.332 979.911.332 - - Customer Financing Loans
Jumlah Liabilitas Keuangan 121.354.989.890 120.858.405.574 185.145.283.785 184.673.013.687 Total Financial Liabilities
2 0 1 2 2 0 1 1
Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana aset dapat ditukar, atau liabilitas dapat diselesaikan dengan dasar transaksi yang wajar (arm’s length transactions).
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut : - Nilai wajar investasi instrumen ekuitas adalah
sebesar nilai tercatatnya. Nilai wajar aset keuangan ini ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tersedia di bursa.
Fair value is an amount where assets can be measured or liabilities can be settled using arm’s length transactions. Fair values of financial assets and liabilities are determined by using valuation methods and assumptions as follows :
- The fair values of investments in equity
instruments were stated at carrying value. The fair values of these financial assets were determined based on the available securities market prices.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
68
24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (Lanjutan) - Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha
kepada pihak ketiga, piutang lain-lain, hutang usaha kepada pihak ketiga, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar, hutang pembiayaan konsumen dan hutang bank mendekati nilai tercatatnya karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut, kecuali hutang pembiayaan konsumen dan hutang bank, karena dikenakan suku bunga pinjaman yang berlaku dipasaran pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi.
- Nilai wajar jaminan pelanggan dinilai dengan
arus kas yang didiskontokan dengan menggunakan tingkat suku bunga efektif pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi.
- Nilai wajar uang jaminan tidak disajikan karena
nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal dimana aset keuangan tersebut tidak memiliki jangka waktu pengembalian secara kontraktual.
25. IKATAN DAN PERJANJIAN Pada 31 Desember 2012, CP mempunyai ikatan dan perjanjian dengan beberapa pihak ketiga sehubungan dengan pembangunan gedung perkantoran yang berlokasi di Jalan Letjen TB Simatupang, dengan rincian sebagai berikut :
1. PT Indalex untuk penyediaan dan jasa
pemasangan atas penutup gedung, jendela dan pintu dengan nilai kontrak sebesar Rp 18.888.584.000.
2. PT Pioneer Beton Industri untuk penyediaan besi beton dengan nilai kontrak sebesar Rp 16.395.000.000.
24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
Fair Value of Financial Instruments (Continued)
- The fair values of cash and cash equivalents,
trade receivables from third parties, other receivables, trade payables to third parties, other payables, accrued expenses, consumer financing loans and bank loans were reasonable approximation of their carrying values due to their short-term nature, except for consumer financing loans and bank loans, because they were charged with a loan interest rate applied in the market at the Consolidated Statement of Financial Position (Balance Sheet) date.
- The fair value of tenants’ deposits was
measured using the discounted cash flows using the effective interest rate at the Consolidated Statement of Financial Position (Balance Sheet) date.
- The fair value of guarantee deposits is not
presented since the fair value cannot be measured reliably because such financial assets are without a contractual maturity date.
25. COMMITMENTS AND AGREEMENTS As of December, 31 2012, CP had commitments
and agreements with several third parties in relation to the development of an office building located on Jl. Letjen TB Simatupang, with details as follows :
1. PT Indalex for providing and installing
services on building roofs, windows, and doors with a contract value amounting to Rp 18,888,584,000.
2. PT Pioneer Beton Industri for providing concrete iron with a contract value amounting to Rp 16,395,000,000.
PT RODA VIVATEX Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011
(Expressed in Rupiah, except Otherwise Stated)
69
25. IKATAN DAN PERJANJIAN (LANJUTAN) 3. PT Indonesia Pondasi Raya untuk
pembuatan dinding diafragma, penggalian ruang bawah tanah dan pemasangan tiang pancang dengan nilai kontrak sebesar Rp 14.616.000.000.
4. PT Hardi Agung Perkasa untuk jasa pemasangan alat-alat kelistrikan dan penyediaan alat-alat pemadam kebakaran dengan nilai kontrak masing-masing sebesar Rp 8.745.000.000 dan Rp 4.180.000.000.
5. PT Kharisma Karmel Sejati untuk pekerjaan mekanikal, ventilasi dan air conditioner dengan nilai kontrak sebesar Rp 8.030.000.000.
26. AKTIVITAS NON KAS
Informasi tambahan atas Laporan Arus Kas Konsolidasi terkait aktivitas non kas adalah sebagai berikut :
25. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
3. PT Indonesia Pondasi Raya for
manufacturing diaphragm walls, digging a basement room, and installing construction poles with a contract value amounting to Rp 14,616,000,000.
4. PT Hardi Agung Perkasa for installing electrical equipment and providing fire extinguisher equipment with a contract value amounting to Rp 8,745,000,000 and Rp 4,180,000,000, respectively.
5. PT Kharisma Karmel Sejati for mechanical, ventilation and air conditioner work with a contract value amounting to Rp 8,030,000,000.
26. NON CASH ACTIVITIES
Supplementary information on the Consolidated Statements of Cash Flows related to non cash activities is as follows :
2 0 1 2 2 0 1 1
Penurunan Nilai Instrumen Ekuitas Tersedia Decrease in Value of Equity Instruments Available
untuk Dijual dari Kerugian Belum Direalisasi 16.123.000 36.802.500 for Sale from Unrealized Loss
Perolehan Proyek dalam Pelaksanaan melalui : Acquisition of Project under Construction through :
- Peningkatan Hutang Lain-lain - 22.145.665.271 - Increase in Other Payables
- Kapitalisasi Beban Pinjaman atas Hutang Bank 3.985.638.609 5.630.190.267 - Capitalization of Borrowing Costs on Bank Loans
Perolehan Aset Tetap melalui Peningkatan Hutang Acquisitions of Fixed Assets through Increase in
Pembiayaan Konsumen 1.991.165.190 - Consumer Financing Loans
Perolehan Properti Investasi melalui Penurunan Acquisitions of Investment Properties through
Uang Muka - 1.200.000.000 Decrease in Advances
Reclassification of Other Assets to Investment
Reklasifikasi Aset Lain-lain ke Properti Investasi 6.809.264.937 - Properties
Reklasifikasi Aset Lain-lain ke Aset Tetap 13.606.241.887 - Reclassification of Other Assets to Fixed Assets
27. KEJADIAN SETELAH TANGGAL LAPORAN
POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI Sampai dengan tanggal Laporan Keuangan Konsolidasi ini diterbitkan oleh manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian setelah tanggal Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi yang signifikan.
27. SUBSEQUENT EVENTS Until the date the Consolidated Financial Statements were issued by the Company’s management, there has been no significant subsequent event.