i
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PENYALURAN KREDIT PERBANKAN PADA BANK UMUM
DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
RENSA ANDALUSIA 1510111091
PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM SARJANA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN”
JAKARTA
2019
ii
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PENYALURAN KREDIT PERBANKAN PADA BANK UMUM
DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar
Sarjana Manajemen
RENSA ANDALUSIA 1510111091
PROGRAM STUDI MANAJEMEN PROGRAM SARJANA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN”
JAKARTA
2019
iii
iv
v
vi
ANALYSIS FACTORS AFFECTING OF BANKING CREDIT
DISTRIBUTION OF COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA
STOCK EXCHANGE
By Rensa Andalusia
Abstract
This research is a quantitative research that aims to determine the influence of
Liquidity, Non Performing Loans, Capital Adequacy and Third Party Funds to
Bank Credit Distribution (Study on Commercial Bank in Indonesia period of
2015-2017). The population used in this study is a Commercial Bank listed on BEI
period of 2015-2017. By using purposive sampling method, obtained as many 29
banks as research samples. The type of data used is secondary data. Hypothesis
testing in this research use panel data regression analysis with the program
Eviews 9.0 and significant level 0,05. The results of this study indicate that
Liquidity measured with Loan to Deposit Ratio (LDR) and Third Party Funds
have a positive and significant effect on Banking Credit Disribution, while Capital
Adequacy as measured by Capital Adequacy Ratio (CAR) and Non Performing
Loan (NPL) does not effect on Banking Credit Distribution.
Keywords : Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, Capital Adequacy
Ratio, Third Party Funds, Credit
vii
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PENYALURAN KREDIT PERBANKAN PADA BANK UMUM
DI BURSA EFEK INDONESIA
Oleh Rensa Andalusia
Abstrak
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk
mengetahui Likuiditas, Risiko Kredit, Kecukupan Modal, dan Dana Pihak Ktiga
terhadap Penyaluran Kredit. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah
Bank Umum yang berjumlah 41 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) periode 2015-2017. Dengan menggunakan metode purposive
sampling, terdapat 29 bank sebagai sampel penelitian. Jenis data yang digunakan
adalah data sekunder. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan
analisis regresi data panel dengan program Eviews 9.0 dan tingkat signifikan 0,05.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Likuiditas dengan Loan to Deposit Ratio
(LDR) dan Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap
Penyaluran Kredit, sedangkan Risiko Kredit yang diukur dengan Non
Performance Loan (NPL) dan Kecukupan Modal yang diukur dengan Capital
Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit Perbankan.
Kata kunci : likuiditas, risiko kredit, kecukupan modal dan penyaluran kredit.
viii
ix
PRAKATA
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT dan Nabi
Muhammad SAW atas segala karunia, rahmat serta hidayah-Nya penelitian ini
berhasil diselesaikan. Penelitian ini dilaksanakan sejak bulan Agustus 2018
sampai dengan bulan Desember 2018 dengan judul “Analisis Faktor-Faktor
Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Perbankan Pada Bank Umum Di
Bursa Efek Indonesia”. Pada kesempatan ini penulis ucapkan terima kasih
kepada Bapak Dr. Prasetyo Hadi, S.E., M.M., CFMP. selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Ibu
Dr. Jubaedah, S.E., M.M. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Bapak
Wahyudi, S.E., M.M. selaku Ketua Program Studi Manajemen Program Sarjana
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran”
Jakarta, Ibu Dwi Siti Tjiptaningsih, S.E., M.M. selaku Dosen Pembimbing
Akademik, Bapak Yoko Tristiarto, S.E., M.M. dan Bapak Sugianto, S.E., M.M.
selaku Dosen Pembimbing Skripsi.
Disamping itu, ucapan terima kasih juga penulis sampaikan kepada Bapak
Edi Supriadi dan Ibu Junidar Rasyid selaku kedua orang tua, Muhammad Diva
Aditya selaku adik tercinta, serta seluruh keluarga yang tidak henti-hentinya
memberikan dukungan, doa dan semangat kepada penulis selama proses
penyusunan skripsi ini. Penulis juga sampaikan terima kasih kepada Arrisa Diana,
beserta Keluaraga Besar Gunarso yang telah membantu dan memberi semangat,
kasih sayang, serta doa kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini tepat waktu. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada Ramdan
Pano serta Keluarga Pulung Kencana yang telah memberikan semangat dan
bantuan disaat penulis mengalami kendala dalam penyusunan skripsi ini. Teman-
teman seperjuangan S1 Manajemen dan Himpunan Mahasiswa Jurusan S1
Manajemen yang selalu memberikan doa, semangat dan dukungannya kepada
penulis. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat.
Jakarta, 7 Januari 2019
Rensa Andalusi
x
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL ...................................................................................... i
HALAMAN JUDUL ......................................................................................... ii
PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................................... iii
PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ............................................ iv
PENGESAHAN ................................................................................................. v
ABSTRACT ........................................................................................................ vi
ABSTRAK ......................................................................................................... vii
BERITA ACARA UJIAN SKRIPSI ................................................................ viii
PRAKATA ......................................................................................................... ix
DAFTAR ISI ...................................................................................................... x
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................. 1
1.1. Latar Belakang .................................................................................... 1
1.2. Perumusan Masalah ............................................................................ 6
1.3. Tujuan Penelitian ................................................................................ 6
1.4. Manfaat Hasil Penelitian .................................................................... 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................... 8
2.1. Tinjauan Pustaka ................................................................................ 8
2.1.1. Penyaluran Kredit,Teori Keagenan,Teori Sinyal ............................... 9
2.1.2. Likuiditas dan Penyaluran Kredit ....................................................... 12
2.1.3. Risiko Kredit dan Penyaluran Kredit.................................................. 16
2.1.4. Kecukupan Modal dan Penyaluran Kredit ......................................... 18
2.1.5. Dana Pihak Ketiga dan Penyaluran Kredit ......................................... 20
2.2. Model Penelitian Empirik ................................................................... 21
2.3. Hipotesis ............................................................................................. 21
BAB III METODE PENELITIAN ................................................................ 24
3.1. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................. 24
3.2. Penentuan Populasi dan Sampel ......................................................... 26
3.2.1. Populasi .............................................................................................. 26
3.2.2. Sampel ................................................................................................ 26
3.3. Teknik Pengumpulan Data ................................................................. 27
3.3.1. Jenis Data ............................................................................................ 27
3.3.2. Sumber Data ....................................................................................... 27
3.3.3. Pengumpulan Data .............................................................................. 27
3.4. Teknik Analisis Data .......................................................................... 28
3.4.1. Teknik Analisis ................................................................................... 28
3.4.1.1. Statistik Deskriptif .............................................................................. 29
3.4.1.2. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 29
3.4.2. Uji Hipotesis ....................................................................................... 33
3.4.2.1. Uji Parsial (Uji t) ................................................................................ 33
xi
3.4.2.2. Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ........................................... 34
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................... 35
4.1. Deskripsi Obyek Penelitian ................................................................ 35
4.2. Deskripsi Data Penelitian ................................................................... 37
4.3. Uji Hipotesis dan Analisis .................................................................. 50
4.3.1. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 50
4.3.2. Uji Hipotesis ....................................................................................... 54
4.3.2.1. Uji Parsial (Uji t) ............................................................................... 54
4.3.2.2. Uji Determinasi (Adjusted R2) ........................................................... 55
4.4. Pembahasan ........................................................................................ 56
4.4.1. Pengaruh Likuiditas Terhadap Penyaluran Kredit.............................. 56
4.4.2. Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Penyaluran Kredit ........................ 57
4.4.3. Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Penyaluran Kredit ................ 58
4.4.4. Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Penyaluran Kredit ................ 59
BAB V SIMPULAN DAN SARAN .............................................................. 61
5.1. Simpulan ............................................................................................. 61
5.2. Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 62
5.3. Saran ................................................................................................... 62
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 63
RIWAYAT HIDUP
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Data Penyaluran Kredit, Likuiditas (LDR), Risiko Kredit (NPL),
Kecukupan Modal (CAR), dan Dana Pihak Ketiga Bank Umum
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017 ............ 4
Tabel 2. Daftar Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2015-2017 ............................................................ 35
Tabel 3. Sampel Penelitian .............................................................................. 36
Tabel 4. Daftar Nama Sampel Bank Umum yang Menjadi Obyek Peneliti ... 37
Tabel 5. Ln Penyaluran Kredit ....................................................................... 38
Tabel 6. Loan to Deposit Ratio (LDR) ........................................................... 39
Tabel 7. Non Performing Loan (NPL) ............................................................ 40
Tabel 8. Capital Adequacy Ratio (CAR) ......................................................... 41
Tabel 9. Dana Pihak Ketiga (DPK) ................................................................ 43
Tabel 10. Statistik Deskriptif ............................................................................ 44
Tabel 11. Hasil Uji Chow (Uji F Restricted) .................................................... 50
Tabel 12. Hasil Uji Hausman ............................................................................ 51
Tabel 13. Hasil Uji Lagrange Multiplier .......................................................... 52
Tabel 14. Hasil Model Regresi Data Panel ....................................................... 52
Tabel 15. Hasil Uji Parsial (Uji t) ..................................................................... 54
Tabel 16. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ................................ 56
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1. Model Penelitian Empirik ................................................................. 22
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Daftar Bank Umum Nasional Periode 2015-2017
Lampiran 2. Data Kredit, LDR, NPL,CAR, DPK
Lampiran 3. Ikhtisar Kinerja BTPN
Lampiran 4. Laporan Keuangan BTPN
Lampiran 5. Ikhtisar Kinerja NISP
Lampiran 6. Laporan Keuangan NISP
Lampiran 7. Ikhtisar Kinerja INPC
Lampiran 8. Laporan Keuangan INPC
Lampiran 9. Hasil Statistik Deskriptif
Lampiran 10. Hasil Uji Chow (Uji F Restricted)
Lampiran 11. Hasil Uji Hausman
Lampiran 12. Hasil Uji Langrage Multiplier
Lampiran 13. Hasil Model Regresi Data Panel
Lampiran 14. t Tabel