Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

Investasi Kian Kendor Serap Tenaga Kerja

LAPORAN PASAR HARIANKamis, 30 Januari 2020

EDISI 19/01/2020

• Pada penutupan pasar pada Kamis (30/1) Rupiah terdepresiasi sebesar -0,17% dari penutupan perdagangan hari sebelumnya (29/1) yaitu berada pada level Rp 13.657 per

dollar AS. Namun, bila dilihat berdasarkan tahun berjalan Rupiah masih terapresiasi sebesar 1,53% yang mana lebih baik dibandingkan dengan Thailand (-3,71%), Filipina (-

0,66%), dan Vietnam (-0,03%).

• Sejalan dengan Rupiah, posisi Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada penutupan perdagangan Kamis (30/1) juga melemah sebesar -0,91% dibandingkan posisi

penutupan perdagangan hari sebelumnya (29/1) yaitu pada level 6.057,6. Secara year to date IHSG juga mengalami pelemahan senilai -3,84%.

• CDS 5T Indonesia pada penutupan perdagangan Kamis (30/1) berada di level 66,99 meningkat dibandingkan penutupan pada hari sebelumnya(29/1) . Secara year to date

posisi CDS 5T Indonesia menurun dengan angka -1,39%.

• Yield Obligasi Indonesia 10T pada Senin (30/1) berada pada level 6,62% atau lebih rendah dibandingkan hari sebelumnya (29/1). Sedangkan yield obligasi AS 10T berada

pada level 1,57%.

• Komoditas terlampir yang diamati, sebagian besar mengalami penurunan harga pada Kamis (30/1) yaitu Minyak Brent pada level 58,70 USSD/Barrel, Minyak WTI pada level

52,41 USSD/Barrel, CPO pada level 2.685 MYR/MT, dan gas alam pada level 1.847 USD/MMBTu. Sementara Batu Bara tidak mengalami perubahan harga pada level 68,60

USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Meskipun realisasi investasi pada tahun 2019 melebihi target yang ditetapkan, namun penyerapan terhadap tenaga kerja menurun dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Tercatat pada tahun 2019 hanya sebanyak 1.03 juta orang tenaga kerja baru, lebih rendah dari tahun 2017 yang mampu menyerap 1,17 juta orang kendati pada saat itu nilai

investasi lebih rendah.

• Harga minyak dunia terus tertekan lebih dari dua persen pada penutupan perdagangan Kamis (30/1) waktu AS. Kekhawatiran terhadap dampak wabah virus corona

membuat harga minyak menyentuh level terendahnya dalam tiga bulan terakhir.

• Menteri Perdagangan Agus Suparmanto berencana membuka akses untuk impor gula. Upaya ini dilakukan sebagai jawaban akan kekhawatiran kekosongan bahan baku Gula

Kristal Rafinasi (GKR).

• Pada Rabu (29/01) Jerman menaikkan perkiraan pertumbuhan ekonomi tahun 2020 menjadi sebesar 1,1% dari rencana sebelumnya sebesar 1,0%. Hal ini didorong oleh

prospek perdagangan yang membaik dan permintaan domestik yang kuat.

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

1/30/2020 13,657Rp -0.17 -0.23 -0.28 -0.39 -0.04 0.00 -0.06 1/31/2020 1.187 1.049 1.250 1.983 0.262 2.067

1/29/2020 13,634Rp 0.07 0.13 -0.16 -0.38 0.00 0.00 0.03

1/28/2020 13,644Rp -0.21 -0.67 0.15 -0.57 0.00 0.00 -0.06

1/27/2020 13,615Rp -0.24 0.00 -0.05 -0.48 0.00 0.00 -0.11

1/24/2020 13,583Rp 0.41 0.28 0.33 -0.34 0.00 0.00 -0.16

1/23/2020 13,639Rp 0.05 -0.10 -0.15 -0.27 0.00 -0.52 -0.17

NILAI TUKAR

Tanggal

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

85

90

95

100

105

110

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

1.53

0.04

-0.66

-3.71

-0.03

0.30

-0.17

-0.29

-4.61

-1.66

-0.53

-4.48

-0.60

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)13800

13900

14000

14100

14200

14300

14400

14500

14600Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

1.53

0.04

-0.66

-3.71

-0.03

0.30

-0.17

-0.29

-4.61

-1.66

-0.53

-4.48

-0.60

Perbandingan Perubahan Kurs Negara

%ytd %mtd

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

1/30/2020 6057.6 -0.91 -0.31 -0.93 -0.04 -2.04 0.00 0.04 1/31/2019 2.315 2.593 1.958 2.806 2.035 4.266

1/29/2020 6113.0 0.03 -0.08 -0.09 0.75 0.00 0.00 0.66

1/28/2020 6111.2 -0.36 -1.35 -1.57 -0.71 0.00 0.00 -1.57

1/27/2020 6133.2 -1.78 0.00 -0.47 -2.89 0.00 0.00 0.00

1/24/2020 6244.1 -0.08 -0.10 0.09 -0.26 0.00 0.00 -0.09

1/23/2020 6249.2 0.25 -0.22 1.98 -0.06 0.00 -2.75 -0.03

1/22/2020 6233.5 -0.08 -0.59 0.03 -0.02 0.65 0.28 -0.52

1/21/2020 6238.2 -0.11 -0.10 -1.14 -0.89 0.91 -1.41 0.00

1/20/2020 6245.0 -0.74 -0.43 -2.20 -0.71 0.73 0.66 0.00

Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

PASAR SAHAM

Tanggal

Indonesia Return Saham (% Harian)

-3.84

-2.72

-5.41

-3.54

-1.62

1.56

-2.41

-1.20

-2.26

-2.87

0.69

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

6,058

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

1/30/2020 -19.2 - -10.1 -41.1 -7.1 - -307.3 135.4 53.5 -130.9 -433.6 77.6 2099.6 198.4

1/29/2020 5.1 -57.4 -6.9 -89.1 - - 53.7

1/28/2020 -34.4 -17.3 -10.7 -21.1 - -110.2 -448.2

1/27/2020 11.8 - 1.3 -89.0 - -24.4 - Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

1/24/2020 9.2 1.5 -11.0 -35.2 - 83.6 - 135.4 53.5 -130.9 -433.6 77.6 2099.6 198.4

1/23/2020 -21.7 -9.4 -2.6 -22.9 - 210.1 -161.3

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

1/30/2020 - -41.1 - - 258.1 1528.8 470.5 -477.2 242.1 1554.2 -1638.0 4963.8

1/29/2020 111.4 4.5 - - 418.2

1/28/2020 -109.6 -6.0 - -171.6 255.1

1/27/2020 119.9 112.5 - -24.2 - IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

1/24/2020 -28.5 34.2 - 113.3 - 1528.8 470.5 63444.2 242.1 1554.2 -1638.0 4963.8

1/23/2020 48.0 219.7 - 35.9 482.61.00 Capital Inflow

-1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

1/30/2020 1/30/2020 1/30/2020 1/30/2020 1/30/2020 1/29/2020 1/30/2020 1/30/2020 1/30/2020 1/30/2020 1/23/2020 1/29/2020 1/30/2020

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

TanggalEquity (Harian)

Tanggal

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-355.7

-152.4

-55.6

296.1

62.2

Bond (Bulanan MTD)

-647

54

-106 -66-224

609

-355

964

-237

118

3,740

-514

776

-20

-651 -519-269

-493

571

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000Equity Flow Bulanan

-311

633

1,007

-211

893

2,236

-500

1,174

2,0101,766

-523-708

2,766

1,729

-239

1,409

2,067

666

-350

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

98.05

92

93

94

95

96

97

98

99

100

0.16

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40US 10Y - 2Y Bond Yield

152.4

3.5

3.3

3.4

3.5

3.6

3.7

3.8

3.9

148

149

149

150

150

151

151

152

152

153

153

Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

3.60

2.30

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

Dec

-18

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

De

c-1

9

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

84.16

58.70

74.34

52.41

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90 Oil BrentOil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,685

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

3100

3300 CPO (MYR/MT)

3.143

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

113.65

68.60

60

70

80

90

100

110

120 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

6.6

1.57

300

350

400

450

500

550

600

650

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-1.39

-1.11

8.18

-14.40

-2.68

11.50

16.96

22.34

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

6.62

1.57

1.58

1.51

1.31

3.13

4.42

2.99

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

66.78

241.51

96.78

182.11

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.01

5.02

4.50

4.70

4.90

5.10

5.30

5.50

5.70

5.90

6.10

6.30Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

2.72

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

-5

0

5

10

15

20

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

-5

0

5

10

15

20

25

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.8

-7.7

-2.66

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

Dec

-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

De

c-1

9

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

Tho

usa

nd

sTransaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

121.8

129.2

Sep

-16

Oct

-16

No

v-1

6

Dec

-16

Jan

-17

Feb

-17

Mar

-17

Ap

r-1

7

May

-17

Jun

-17

Jul-

17

Au

g-1

7

Sep

-17

Oct

-17

No

v-1

7

De

c-1

7

Jan

-18

Feb

-18

Mar

-18

Ap

r-1

8

May

-18

Jun

-18

Jul-

18

Au

g-1

8

Sep

-18

Oct

-18

No

v-1

8

De

c-1

8

Jan

-19

Feb

-19

Mar

-19

Ap

r-1

9

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Au

g-1

9

Sep

-19

Oct

-19

No

v-1

9

De

c-1

9

105

110

115

120

125

130

135

Cadangan Devisa (miliar USD)

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

De

c-1

9

6

8

10

12

14

16

18

20

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

-0.03

De

c-1

0

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

De

c-1

9

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)