dasar hukum - e-learn.adira-corpu.com

20

Upload: others

Post on 27-Mar-2022

3 views

Category:

Documents


1 download

TRANSCRIPT

Dasar Hukum

Dasar : Peraturan Menteri Keuangan Nomor 84/PMK. 012/2006 tentangperusahaan Pembiayaan

Perusahaan Pembiayaan melakukan kegiatan usaha:

1. Sewa Guna Usaha

2. Anjak Piutang (factoring)

3. Usaha Kartu Kredit

4. Pembiayaan Konsumen

Sewa Guna Usaha (Leasing)

• Financial Lease : sewa guna usaha dengan hak opsi

• Operating Lease : sewa guna usaha tanpa hak opsi

Pembiayaan Konsumen (Consumer Finance)

• Antara lain meliputi:₋ Kendaraan bermotor₋ Alat rumah tangga₋ Barang elektronik₋ Perumahan

• Kerjasama pengucuran kredit antara perusahaan pembiayaandengan bank:

₋ Channeling, perusahaan pembiayaan sebagai channel₋ Joint Financing, perusahaan pembiayaan dan bank memiliki

porsi dalam sumber dana dan resiko

Dasar Hukum

Dasar Hukum - Perubahan

Dasar : Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 29/POJK.05/2014 tentangPenyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan

Perusahaan Pembiayaan melakukan kegiatan usaha:

1. Pembiayaan Investasi

2. Pembiayaan Modal Kerja

3. Pembiayaan Multiguna

4. Kegiatan usaha pembiayaan lain berdasarkan persetujuan OJK

Dasar Hukum - Perubahan

Pembiayaan INVESTASI

• Sewa Pembiayaan (Financial Lease)

• Jual & Sewa Balik (Sale & Leaseback)

• Anjak Piutang dgn Jaminan dari Penjual Piutang (Factoring w/ Recourse)

• Pembelian dengan Pembayaran secara angsuran

• Pembiayaan Proyek

• Pembiayaan Infrastruktur

Pembiayaan MODAL KERJA

• Jual & Sewa Balik (Sale & Leaseback)

• Anjak Piutang dgn Jaminan dari Penjual Piutang (Factoring w/ Recourse)

• Anjak Piutang tanpa Jaminan dari enjual Piutang (without Recourse)

• Fasilitas Modal Usaha

Dasar Hukum - Perubahan

Pembiayaan MULTIGUNA

• Sewa Pembiayaan (Financial Lease)

• Pembelian dengan Pembayaran secara Angsuran

Kegiatan usaha pembiayaan lain berdasarkan persetujuan OJK

• Sewa Operasi (Operating Lease)

• Kegiatan berbasis Fee sepanjang tidak bertentangan dengan peraturanperundang-undangan di sektor jasa keuangan

Gambaran Bisnis Pembiayaan

Perusahaan Pembiayaan

BANK

Lending = meminjamkan danaFunding = memperoleh dana

CustomerDealerOther

Survey & Perjanjian KreditDana Unit - BPKB

Margin

Public

ATPM

Unit - fisik

Angsuran

Keinginan Customer

“Saya ingin memperoleh kendaraan yang saya ‘beli’ secepat mungkin”

• Mudah

• DP rendah

• Dokumen sederhana

• Murah : bunga, admin, provisi, asuransi

• Cepat

• Ramah

• BPKB aman & langsung tersedia saat lunas

Keinginan Dealer

• Cepat: persetujuan, pencairan

• Pendapatan besar

• “No reject” (support sales)

Keinginan FUNDING

• NCL rendah

• NPL rendah

• PAT tinggi

Keinginan ATPM

• “No reject” (support sales)

• Coverage area

Karakteristik Pembiayaan

Karakteristik Pembiayaan

Ritel

Jumlah Customer

AR /customer Strategi Resiko

Pendekatan Pembiayaan

MCY Banyak Kecil Portfolio Risk

• Dealer & Portfolio (Relationship)

• Customer (Feasibility)Sedikit Besar Single Risk

Fleet

CAR

SMESangatSedikit

SangatBesar

Single Risk + Project & Bowheer

Portfolio Risk Single Risk

•Pemahaman Policy: Debitur, Unit, Dealer

•Pendekatancharacter, feasibility & relationship

•Pemahaman Debitur, Unit, Project & Bowheer

•Pendekatan character, feasibility (lebihke bisnis/project daripada diridebitur), collateral & repayment capacity

5 C

CHARACTER

CAPACITY

CAPITALCOLLATERAL

CONDITION

2 C

CHANNEL

COLLECTION

Prinsip Dasar Analisa Kelayakan Kredit

Alan Greenspan:President, Federal Reserve Board, May 1996

“… We should not forget that the basic economic function of these regulated entities (banks) is to take risk. If we minimise risk taking in order to reduce failure rates to zero, we will, by definition, have eliminated the purpose of the banking system.”

Risk Families

Credit Risk

Market Risk

Oprt. Risk

Business Risk

Customer fails to Pay

Losing money

Wrong Strategy

Change in

market prices

Processing failures & frauds; Regulatory

Compliance

Improvement is to Manage The RISK

Two Types of Credit Decisions

JUDGMENTAL STATISTICAL

Length of BusinessFree to Total UnitsBusiness Risk IndustryIncomeBank referenceLeverage (DER)Length of Credit History

Overall

Decision

CHARACTERISTICS

++-++

N / A-

+

Approve

JUDGMENT

1012

2111012

9

66

Approve

STATISTICAL

Karakteristik Pembiayaan

1 Analisa Nasabah (Borrower analysis) Penilaian terhadap pemegangsaham, manajemen perusahaan, maupunperusahaan afiliasi

2 Analisa Industri Kondisi industri yang digelutiNasabah, bagaimana posisi & kompetisinasabah di industri tersebut

3 Analisa Supplier / Buyer / Bowhier(pemberi kerja)

Analisa terhadap klien yang menjalinkerjasama dengan Nasabah

4 Analisa Kondisi Keuangan Financial statement ( 2 yrs), rekening koran / tabungan (min 3 bl), jika nasabah di garansipihak lain (corporate / personal) makadianalisa juga data keuangan nya

5 Proyeksi keuangan (cashflow) Cashflow analysis to service debt repayment (DSC analysis)

No. Parameter Note

Credit Assessment

6 Credit background Past performance history, status kewajiban diKreditur lain (Bank / FI), data Credit Information Bureau (BI checking)

7 Account conduct Untuk nasabah existing, history payment performance (pembayaran angsuran pokok & bunga, frekuensi overdue, tolakan Giro)

8 Struktur pinjaman kredit Jumlah dan tenor pinjaman disesuaikandengan proyeksi kemampuan bayar Nasabahdan tujuan penggunaan. Tenor yang semakinpanjang dan pemberian pinjaman yang melebihi kebutuhan bisnis Nasabah akanmeningkatkan risiko

9 Risiko & faktor mitigasi

No. Parameter Note

Credit Assessment

Possible risk : margin sustainability / volatility, high debt leverage, ekspansi bisnis / akuisisi, masuk bisnis baru, pergantian managemen / managemen baru

10 Tujuan penggunaan Memastikan tujuan penggunaan unit sesuai, dimana ditemukan bahwa debiturmenggunakan dana pinjaman tidak sesuaidengan yang tercantum di proposal, hal inimenunjukkan adanya penyalahgunaan. Contoh yang sering : Refinancing

11 Security Penilaian terhadap unit jaminan (collateral) tidak overprice, pengecekan keabsahandokumen untuk unit bekas, perlindunganasuransi

12 Name lending

No. Parameter Note

Credit Assessment

Indikator Analisa

NAMA RUMUS EXPECTATION

Debt Service Coverage (DSC)

[ Operating Profit ] /

ALL Installment> 1x

Debt Service Ratio (DSR)

ALL Installment /

[ Seluruh Penghasilan bersih ]< 100%

Debt to Equity Ratio (DER)

ALL DEBT /

Modal Usaha (Ekuitas usaha)

Depends

on Industry

Coverage Analysis

Tujuan : Mengukur sejauh mana beban dapat di cover oleh Income sebelum bunga danpajak (sejauh mana operating profit dapat menutupi kewajiban angsuran)

• NET REVENUE

Seluruh pendapatan yang masuk kedalam usaha, baik dari pendapatan dari usaha, pendapatan lain-lain, uang muka, dll

• COGS (Cost Of Good Sales)

Seluruh biaya yg berhubungan langsung dgn pendapatan usaha

• OPERATIONAL EXPENSES

Seluruh biaya penunjang/ operasional usaha seperti admin dan umum

• OBLIGATION

Seluruh kewajiban bulanan yang harus dikeluarkan (angsuran), baik dari ADMF maupunleasing/Bank lain

• NPBT (Net Profit Before Tax)

Hasil pengurangan antara Net Revenue dengan COGS, OPEX dan OBLIGATION

Suatu usaha dikatakan layak secara finansial, jika :

• NPV Positif• B/C ratio (benefit cost ratio) > 1 (DSC)• IRR > tingkat suku bunga diskonto