dana pensiun bank cimb niagadpcimbniaga.co.id/assets/excel/laporan keuangan audited tahun...

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA Laporan Keuangan Beserta Laporan Auditor Independen /

Financial Statements With Independent Auditors’ Repot 31 Desember 2017 Dan 2016 / December, 31 2017 and 2016

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga Gd. Bank CIMB Niaga

Jl. RS Fatmawati no. 20 Jakarta Selatan No. telp. 021-7651392,7651492

Laporan Auditor Independen / Independent Auditor'S Report

Laporan Aset Neto / Net Asset Statement 1 - 2

Laporan Perubahan Aset Neto / Changes in Net Asssets Statement 3

Catatan Atas Laporan Keuangan / Notes To The Financial Statement 4 - 58

Lampiran / Appendix

Neraca / Balance Sheets 1

Perhitungan Hasil Usaha / Income Statement 2

Laporan Arus Kas / Cash Flows Statement 3

DAFTAR ISI / CONTENTS

Halaman / Page

Independent Auditors ReportLaporan Auditor Independen/

Financial Of ReportLaporan Keuangan/

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANLAPORAN ASET NETO NET ASSETS STATEMENTPer 31 Desember 2017 dan 2016 At of December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Cat.

Notes

ASET ASSETS

INVESTASI (Nilai Wajar) INVESTMENTS (Fair Value)

Tabungan Pada Bank 6. 1.492.714.933 4.835.772.856 Saving on Bank

Deposito On call Pada Bank 7. 11.750.000.000 10.680.000.000 On Call Deposits on Bank

Deposito Berjangka Pada Bank 8. 9.100.000.000 4.000.000.000 Time Deposits On Bank

Sertifikat Deposito Pada Bank - - - Certificates of Deposit On Bank

Surat Berharga Yang Diterbitkan - - Securities issued by Bank Indonesia

Bank Indonesia

Surat Berharga Negara 9. 212.805.581.200 176.405.852.000 Government Bonds

Saham Yang Tercatat Di Bursa efek 10. 179.699.454.145 169.157.964.770 Shares Listed on the Stock Exchange

di Indonesia in Indonesia

Obligasi Korporasi Yang Tercatat 11. 64.167.778.000 97.917.014.000 Bonds Listed on the Stock Exchange

di Bursa Efek di Indonesia in Indonesia

Sukuk 12. 2.220.438.000 10.196.533.000 Sharia Bonds

Reksa Dana : Mutual Funds

- -

13. 138.933.487.682 115.993.121.136

- -

- -

- -

- -

- - - -

Medium Term Notes (MTN) - - Medium Term Notes (MTN)

Efek Beragun Aset - -

Dana Investasi Real Estat Berbentuk KIK - -

Kontrak Opsi dan Kontrak Berjangka Efek - -

Yang diperdagangkan di Bursa Efek traded on the Stock Exchange


Repurchase Agreement (REPO) - - Repurchase Agreement (REPO)

Penyertaan Langsung di Indonesia 14. Direct Investments

- -

- -

- -

115.917.000.000 115.917.000.000

Penyertaan langsung di luar negeri - - Direct Investment Abroad

Tanah - - Land

Bangunan - - Building

Tanah dan Bangunan 15. 12.589.490.149 - Land and Building

Total Investasi 748.675.944.110 705.103.257.762 Total Invesment

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana

Dengan Penjaminan dan Reksa Dana

Indeks

Direct investment In The Limited

Liability Company Engaged Instead

In Financial Services

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

Penyertaan Langsung Pada Perseroan

Terbatas Yang Bergerak Bukan Di

Bidang Jasa Keuangan

Penyertaan Langsung Pada Perseroan

Terbatas Yang Bergerak Di Bidang Jasa

Keuangan


Liability Company Engaged In

Financial Services

See the accompanying notes to the financial statements, which form an integral part of these financial statements

Reksa Dana yang Unit Penyertaannya

Diperdagangkan di Bursa Efek

Reksa Dana Berbentuk Kontrak

Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas

2017 2016

Security Guaranted by Asset

Real Estate Investment Trust with KIK

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana

Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham

dan Reksa Dana Campuran

Money Market Fund, Fixed Income

Mutual Fud, Guarantee Mutual Fund

and Stock Mutual Fund

Mutual Fund with available for sale

participation unit in Stock Exchange

Mutual Fund with contact formed of

Limited Participation Collective

Investment

Option Contracts and Time Contract

Protected Mutual Fund, Guarantee

Mutual Fund, Index Mutual Fund

1

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANLAPORAN ASET NETO NET ASSETS STATEMENTPer 31 Desember 2017 dan 2016 At of December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Cat.

Notes

ASET LANCAR DI LUAR INVESTASI

Kas & Bank 17. 381.269.487 2.920.136.781 Cash and Banks

Piutang Iuran Contribution Receivable

Iuran Normal Pemberi Kerja - -

Iuran Normal Peserta - -

Iuran Tambahan - -

Piutang Bunga Keterlambatan Iuran - - Lately Contribution Interest Receivable

Beban Dibayar Dimuka 18. 13.230.167.458 25.868.157.607 Prepaid Expense

Piutang Investasi 19. 37.157.353.708 1.812.802.149 Investment Receivable

Piutang Hasil Investasi 20. 5.120.975.389 5.673.227.678 Investment Income ReceivablePiutang Lain-lain 21. - - Others ReceivableTotal Aset Lancar Di luar Investasi 55.889.766.042 36.274.324.215

ASET OPERASIONAL (Nilai Buku) 22. OPERATING ASSETS (BOOK VALUE)

Tanah dan Bangunan - -

Kendaraan - -

Peralatan Komputer 23.127.502 5.930.457

Peralatan Kantor - -

Aset Operasional Lain - -

Total Aset Operasional (Nilai Buku) 23.127.502 5.930.457

ASET LAIN - LAIN 23. - - OTHER ASSETS

ASET TERSEDIA 804.588.837.654 741.383.512.434 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI AKTUARIAL

Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo 26. 6.950.191.400 4.345.556.600 Pension Benefit Due DateUtang Investasi 27. 33.506.686.859 55.745.424 Investment PayablesPendapatan Diterima Di Muka - - Prepaid RevenueBeban Yang Masih Harus Dibayar 28 1.722.086.294 2.047.982.494 Accrued ExpensesLiabilitas lain 29. 533.644.720 426.174.191 Other Liabilities

42.712.609.273 6.875.458.709

ASET NETO 761.876.228.381 734.508.053.724 NET ASSETS

Total Operating Assets (Book

Value)

Other Operating Assets

Office Equipments

Vehicles

Land and Buildings

Investment


The Former Normal Contribution

Participant Normal Contribution

LIABILITIES EXCLUDED THE

PRESENT VALUE ACTUARIAL

Computers

Total Liabilitas di Luar Nilai Kini

Aktuarial

Total Other Liabilities Excluded

Actuarial Liability


Total Current Assets Excluded

Additional Contribution

2017 2016

CURRENT ASSETS EXCLUDED

INVESTMENT

2

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANLAPORAN PERUBAHAN ASET NETO CHANGES IN NET ASSETS STATEMENT

For The Years Ended December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Cat.

Notes

PENAMBAHAN

Pendapatan Investasi Investment Revenue

Bunga/ Bagi Hasil 30. 24.429.475.785 27.459.193.043 Interest Income/ Profit Sharing

Dividen 8.728.003.275 7.123.075.542 Dividens

Sewa - - Rent

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi 15.881.627.354 47.237.745.866 Gain (Loss) Investment

Pendapatan Investasi Lain - - Other Investment Revenue

Jumlah Pendapatan Investasi 49.039.106.414 81.820.014.451 Total Investment Revenue

Peningkatan (Penurunan) 25. Increase (Decrease)

Nilai Investasi of Investment

Iuran Jatuh Tempo : Normal Contributions

Iuran Normal Pemberi Kerja 25. 17.564.838.700 28.533.216.200 The Former Normal Contribution

Iuran Normal Peserta 25. 6.771.151.224 8.007.143.357 Participant Normal Contribution

Iuran Tambahan 25. 7.374.899.327 12.155.742.948 Additional Contribution

Pendapatan Di luar Investasi 33. 1.407.373.129 58.149.486 Other Income Exclude Investment

Pengalihan Dana Dari Dana Pensiun Lain - - Fund Transfer from Others DPLK

JUMLAH PENAMBAHAN 140.117.579.476 139.777.930.318 TOTAL ADDITIONS

PENGURANGAN DEDUCTIONS

Beban Investasi 31. 3.587.993.041 3.831.475.959 Investment Expense

Beban Operasional 32. 1.770.754.288 1.670.362.181 Operating Expense

Beban di luar Investasi & Operasional 34. 1.702.855.233 - Other Expense

Manfaat Pensiun 25. 103.433.356.598 172.610.048.142 Pension Benefits

Pajak Penghasilan 35. 718.660.000 687.310.250 Income Tax

Pengalihan Dana Ke Dana Pensiun Lain 25. 1.535.786.800 6.328.080.171 Fund Transfer to Others DPLK

JUMLAH PENGURANGAN 112.749.405.960 185.127.276.703 TOTAL DEDUCTIONS

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETO 27.368.173.517 (45.349.346.385)

ASET NETO AWAL PERIODE 734.508.053.724 779.857.400.109

ASET NETO AKHIR PERIODE

NET ASSETS AT THE BEGINNING

OF THE PERIODS

734.508.053.724



Untuk Tahun Yang Berakhir 31 Desember 2017

57.960.210.682 9.203.663.876

NET ASSETS AT THE END OF

THE PERIODS761.876.228.381

INCREASE (DECREASE) IN NET

ASSETS

2017

ADDITIONS

2016

3

Financial Of StatementCatatan Atas Laporan Keuangan/

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1.

a. a.

b. b.

c. c.

Sesuai dengan pasal 4 Peraturan Dana Pensiun

No.003/DIR/III/2009 tanggal 19 Maret 2009, Dana Pensiun

didirikan dengan maksud untuk menyelenggarakan Program

Pensiun Manfaat Pasti serta bertujuan untuk menghimpun

dana berupa iuran Pemberi Kerja dan iuran Peserta,

mengelola dan mengembangkan dana yang terkumpul serta

bertujuan melakukan pembayaran Manfaat Pensiun kepada

Peserta dan atau Pihak yang Berhak.

Pendiri Dana Pensiun Bank CIMB Niaga adalah PT Bank

Niaga, Tbk yang telah berubah menjadi PT Bank CIMB

Niaga, Tbk sebuah Perusahaan Jasa Keuangan.

Address

Maksud dan tujuan

GENERAL

Establishment

Purpose and objective

Alamat

Pension Fund domicilies in Jakarta, address Bank CIMB Niaga

Building 2nd floor, Jl. RS Fatmawati No. 20, Jakarta 4, Jakarta

12140, Telp. 021 7651392, Fax. 021 7656184.

December 31, 2017 and 2016

Defined Benefit Plan Pension Program

Pendirian

For the Years Ended Notes to the Financial Statements

Untuk Tahun yang Berakhir

1.UMUM

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga dahulu Yayasan Dana

Tunjangan Hari Tua PT Bank Niaga didirikan oleh PT Bank

Niaga di Indonesia berdasarkan Akte Notaris Elisa Pondang

Nomor 61 pada tanggal 13 Desember 1979. Akta pendirian

ini telah disetujui oleh Menteri Keuangan dalam Surat

Keputusan No.S-017/MK.11/1980, kemudian disesuaikan

dengan Undang-undang No.11 Tahun 1992 tentang Dana

Pensiun dan peraturan pelaksanaannya dengan Keputusan

Direksi PT Bank Niaga Tbk No.054A/RD/KP/93 tanggal 5

April 1993 dan telah disetujui oleh Menteri Keuangan dalam

Surat Keputusan No.KEP-144/KM.17/1994 tanggal 18 Juni

1994. Dan Perubahannya No.003/DIR/III/2009 tanggal 19

Maret 2009 yang telah disetujui oleh Menteri Keuangan

dalam Surat Keputusan No.KEP-105/KM.10/2009 tanggal 12

Mei 2009.

Bank CIMB Niaga Pension Fund formerly Yayasan Dana Pensiun

Tunjangan Hari Tua PT Bank Niaga was founded by PT Bank

Niaga in Indonesia on Desember 13, 1979 based on notarial

deed No. 10, Elisa Pondang. The deed of establishment was

approved by the Minister of Finance on its decision letter No.S-

017/MK.11/1980, then had been adjusted based on Undang-

undang No.11 on 1992 about Pension Fund and the rules with

the Director of PT Bank Niaga, Tbk on its decision letter

No.054A/RD/KP/93 dated on April 5, 1993 and had been

approved by the Minister of Finance on its decision letter

No.KEP-144/KM.17/1994 on June 18, 1994. And its amendment

No.003/DIR/III/2009 dated March 19, 2009 approved by the

Minister of Finance in No.KEP-105/KM.10/2009 dated May 12,

2009.

Program Pensiun Manfaat Pasti

The founder of Dana Pensiun Bank CIMB Niaga is PT Bank

Niaga, Tbk and changed to PT Bank CIMB Niaga Tbk, the

Financial Services Company.

BANK CIMB NIAGA PENSION FUND

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga berkedudukan dan

berkantor pusat di Jakarta dengan alamat Gedung Bank

CIMB Niaga Lantai 2, Jl. RS Fatmawati No.20, Jakarta

Selatan, 12140, Telp. 021 7651392, Fax. 021 7656184.

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA

Catatan Atas Laporan Keuangan

In accordance with Article 4 of the Pension Fund Rules

No.003/DIR/III/2009 tanggal 19 Maret 2009 Pension Fund was

established with the intention to hold a Defined Benefit Pension

Plans and aims to raise funds in the form of employer

contributions and Participant contributions, manage and

develop the funds collected and aims to make payments to the

Pension Benefit Participants or Eligible Person.

31 Desember 2017 dan 2016

4

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)December 31, 2017 and 2016





BANK CIMB NIAGA PENSION FUNDDANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA



1.

d. d.

Pengawas :

Ketua (Wakil Pendiri) ChairmanAnggota (Wakil Pendiri) Vice ChairmanAnggota (Wakil Peserta) Members

Pengurus:

Direktur Utama President DirectorDirektur Director

e. Jumlah karyawan d.

f. Peserta d.

g. Penyelesaian laporan keuangan d.

UMUM - Lanjutan GENERAL - Continued

The Supervisory Board and Board of Management

Susunan Dewan Pengawas Dana Pensiun Bank CIMB Niaga

berdasarkan Surat Keputusan Pendiri No. 006/DIR/VI/2017

tanggal 12 Juni 2017 sejak 12 Juni 2017 sampai dengan 11

Juni 2020 adalah sebagai berikut:

2017/ 2016

The composition of the Management of the Pension Fund Bank

CIMB Niaga,based on the decision letter Founder

No.0007/DIR/VI/2017 dated June 12, 2017 for from June 17,

2017 until June 16, 2020, the details are as follows:

The composition of the Supervisory Board of the Pension Fund

Bank CIMB Niaga, based on the decision letter Founder

No.006/DIR/VI/2017 dated June 12 2017 for from June 12,

2017 until June 11, 2020, the details are as follows:

Dewan Pengawas dan Dewan Pengurus

Supervisory :

1.

Management of CIMB Bank Pension Fund is responsible for the

preparation for these financial statements and has approved

the financial statements to be issued on 28 March 2018

Completion of financial statements

Employees

Total members of the year ended December 31, 2017 and 2016

(active members and pensioners) are 2.307 and 2.508 person.

Pengurus Dana Pensiun Bank CIMB Niaga bertanggung

jawab atas penyusunan laporan keuangan dan telah

menyetujui laporan keuangan yang akan diterbitkan pada

28 Maret 2018

Ferdinand Renaldi Wawolumaja

Hadi Soedarso

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga memiliki jumlah karyawan

tetap pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah 5

dan 5 karyawan.

Wenny Ekawulan Handojo

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga takes the form of an Employer

Pension Fund (DPPK) which organizes a Definite Benefit

Pension Plan (PPMP).

Dwiana Nartanti

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga berbentuk Dana Pensiun

Pemberi Kerja (DPPK) yang menyelenggarakan Program

Pensiun Manfaat Pasti (PPMP).

CIMB Bank Pension Fund has total number of permanent

employees of 5 and 5 in 31 December 2017 and 2016,

respectively.

Joni Raini

Jumlah peserta aktif dan pensiunan dari program pensiun

per 31 Desember 2017 dan 2016 sebanyak 2.307 dan 2.508

orang.

Management:

Susunan Dewan Pengurus Dana Pensiun Bank CIMB Niaga

berdasarkan Surat Keputusan Pendiri No. 007/DIR/VI/2017

tanggal 12 Juni 2017 sejak 17 Juni 2017 sampai dengan 16

Juni 2020 adalah sebagai berikut:

2017 /2016

Participants

5









2.

a. a.

b. b.

Dasar Penyusunan Basis of Preparation

Laporan arus kas dikelompokkan ke dalam aktivitas

investasi, operasional dan pendanaan. Laporan arus kas dari

aktivitas operasional disajikan dengan menggunakan

metode langsung.

Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual,

kecuali laporan arus kas. Laporan keuangan disajikan dalam

mata uang Rupiah yang juga merupakan mata uang

fungsional Dana Pensiun Bank CIMB Niaga. Laporan

keuangan ini telah disusun sesuai dengan Peraturan Ketua

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(BAPEPAM-LK) No. PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober

2012 tentang Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar

Penilaian Investasi Bagi Dana Pensiun dan Surat Edaran

Otoritas Jasa Keuangan No. 26/SEOJK.05/2015 tanggal 31

Agustus 2015 tentang Penilaian Investasi Surat Berharga

Bagi Dana Pensiun serta Surat Edaran Otoritas Jasa

Keuangan No.9/SEOJK.05/2016 tanggal 11 April 2016

tentang Dasar Penilaian Investasi Dana Pensiun, Bentuk

serta Tata Cara Penyampaian Laporan Investasi Tahunan

Dana Pensiun.

The financial statements are prepared under the accrual

method, except for statements of cash flows. The financial

statements are presented in Rupiah which is also the functional

currency Bank CIMB Niaga Pension Fund. The financial

statements were prepared in accordance with Regulations

Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and

Financial Institution (BAPEPAM-LK) No. PER-05 / BL / 2012

dated 17 October 2012 on the Financial Statements and Basic

Rate For Pension Fund Investment and Financial Services

Authority Circular No. 26 / SEOJK.05 / 2015 dated August 31,

2015 on the Assessment of Investment Securities For Pension

Fund and the circular of the Financial Services Authority 9 /

SEOJK.05 / 2016 dated April 11, 2016 on Basic Rate Pension

Fund Investment, Forms and Procedures for Submission of

Annual Investment Report Pension Fund.

Cash flow statements are classified into investment activities,

operations and funding. Cash flows from operating activities are

presented using the direct method.

Di dalam neraca, selisih antara nilai kini aktuarial dengan

aset neto disajikan dalam akun "Selisih Nilai Kini Aktuarial".

In the balance sheet, the difference between present value

actuarial with net assets are presented in "difference of present

value actuarial".

Dasar pengukuran laporan keuangan berdasarkan nilai

historis dan atau nilai pasar sesuai dengan Pernyataan

Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 18 (Revisi 2010)

mengenai Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat

Purnakarya.

Measuring basic financial statement in accordance with PSAK

No.18 (Revised 2010) about of Accounting for Persions and the

presentation of financial reports tailored to the shape.

Dasar Pengukuran

The preparation of financial statements requires the use of

certain critical accounting estimates. It also requires Bank CIMB

Niaga Pension Fund management to exercise judgment in

applying the Bank CIMB Niaga Pension Fund's accounting

policies.

Penyusunan laporan keuangan mensyaratkan penggunaan

estimasi akuntansi kritikal tertentu. Penyusunan laporan

keuangan juga mensyaratkan manajemen Dana Pensiun

Bank CIMB Niaga untuk menggunakan pertimbangan dalam

menerapkan kebijakan akuntansi Dana Pensiun Bank CIMB

Niaga.

Basic of Measurement

IKHTISAR DAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

6









2.

c. c.

1.

2.

3.

4.

5.

6. a. a.

b. b.

Based on the Regulation of the Financial Services Authority /

OJK (formerly BAPEPAM-LK) No. PER-05/BL/2012 the

Indonesian Financial Circular Letter Financial Services Authority

No. 26/SEOJK.05/2015 and Circular Letter Financial Services

Authority No. 9/SEOJK.05/2016 an Basic Rate Pension Fund

Investment, Forms and Procedures for Submission of Annual

Investment Report Pension Fund is as follows:

amortized value of the effective

interest rate (amortized cost),

namely in terms of Government

Securities have a fixed redemption

value (fixed redemption value) and

obtained to be combined with

pension benefit payment

obligations, or a specific part of the

pension plan;

nilai perolehan yang

diamortisasi dengan suku

bunga efektif (amortized

cost), yaitu dalam hal Surat

Berharga Negara memiliki

nilai penebusan tetap (fixed

redemption value) dan

diperoleh untuk dipadukan

dengan kewajiban

pembayaran manfaat pensiun,

atau bagian spesifik dari

program pensiun;

Nominal Value

Market Value

Nilai Nominal

market value by using the

information on the last closing price

on the Indonesia Stock Exchange.

In the absence of such market

value assessment using the fair

value determined by the price

assessment agency securities to

obtain a license from the OJK or

price assessment agency that effect

has been recognized

internationally; or

nilai pasar dengan

menggunakan informasi harga

penutupan terakhir di Bursa

Efek di Indonesia. Dalam hal

tidak terdapat nilai pasar

tersebut penilaian

menggunakan nilai wajar

yang ditetapkan oleh lembaga

penilaian harga efek yang

telah memperoleh izin usaha

dari OJK atau lembaga


telah diakui secara

internasional; atau

Dasar Penilaian Investasi / Basis of Investment Value Type Of Investment

Surat Berharga Negara / Government

Securities

Nilai Nominal

Cash Value

Deposito berjangka pada Bank / Time deposit

on Bank

Jenis Investasi/

Surat berharga yang diterbitkan oleh Bank

Indonesia / Securities issued by Bank

Indonesia

Nilai Nominal Nominal Value

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/ OJK

(dahulu Badan Pengawas Pasar Modal - Lembaga Keuangan

/ BAPEPAM-LK) No. PER-05/BL/2012 dan Surat Edaran

Otoritas Jasa Keuangan No. 26/SEOJK.05/ 2015 dasar

penilaian nilai wajar dan Surat Edaran Otoritas Jasa

Keuangan No.9/SEOJK.05/2016 tentang Dasar Penilaian

Investasi Dana Pensiun, Bentuk serta Tata Cara

Penyampaian Laporan Investasi Tahunan Dana Pensiun

adalah sebagai berikut:

IKHTISAR DAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

- Lanjutan

2.

Nilai Pasar

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -

Continued

No

Sertifikat deposito pada Bank / Certificate of

deposits on Bank

Nominal Value

Tabungan pada Bank / Bank current account

saving in banks.

Investment

Nilai Tunai

Investasi

Deposito on-call pada Bank / On call deposit

on Bank

7









2.

c. c.

7.

8. a. a.

b. b.

9. a. a.

Saham Yang Tercatat Di Bursa efek di

Indonesia / Shares Listed on the Stock

Exchange in Indonesia

No

Sukuk yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia

/ syariah bonds are listed on the Indonesia

Stock Exchange

Investment - Continued

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -

Continued

nilai pasar dengan





tersebut penilaian







telah diakui secara

internasional; atau


- Lanjutan

Investasi - Lanjutan

Dasar Penilaian Investasi / Basis of Investment Value Type Of Investment

Jenis Investasi/

Obligasi Korporasi yang tercatat di Bursa Efek

di Indonesia / Bonds are listed on the

Indonesia Stock Exchange

market value by using the information last

closing price on the Stock Exchange in

Indonesia

nilai pasar dengan menggunakan

informasi harga penutupan terakhir

di Bursa Efek di Indonesia










has been recognized

internationally; or




cost), yaitu dalam hal obligasi

korporasi memiliki nilai

penebusan tetap (fixed



dengan kewajiban



program pensiun.










has been recognized

internationally; or

nilai pasar dengan





tersebut penilaian







telah diakui secara

internasional; atau

Cost value of the effective interest

rate (amortized cost), namely in

the case of corporate bonds have a

fixed redemption value (fixed

redemption value) and obtained to

be combined with pension benefit

payment obligations, or a specific

part of the pension plan.

8









2.

c. c.

9. b. b.

10.

a.

b.

c.

d.

11. a. a.

Nilai aktiva bersih

Nilai aktiva bersih

Reksadana yang unit penyertaannya

diperdagangkan di Bursa Efek /

Participating unit trading in the Stock

Exchange mutual funds

2.

Jenis Investasi/

Type Of Investment

Reksadana berbentuk kontrak investasi

kolektif penyertaan terbatas (RDPT) /

collective investment contract of limited

investment mutual funds.


- Lanjutan

No

Reksadana terproteksi, reksadana dengan

penjaminan dan reksadana indeks /

protected mutual funds, guaranteed

mutual funds and index mutual funds.

Sukuk yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia

/ syariah bonds are listed on the Indonesia

Stock Exchange

Market value, closing price of the Stock


Net asset value

Medium Term Notes (MTN)

Net asset value

Reksa Dana / Mutual Funds on :




cost), yaitu dalam hal obligasi

korporasi memiliki nilai

penebusan tetap (fixed



dengan kewajiban



program pensiun.

Net asset value

Nilai aktiva bersih

nilai wajar yang ditetapkan

oleh lembaga penilaian harga

efek yang telah memperoleh

izin usaha dari OJK atau

lembaga penilaian harga efek

yang telah diakui secara

internasional. Dalam hal tidak

terdapat nilai wajar dari

lembaga penilaian harga efek

yang telah memperoleh izin

usaha dari OJK atau lembaga


telah diakui secara

internasional maka

menggunakan nilai dari penilai

yang terdaftar di OJK; atau

fair value determined by the price




has been recognized

internationally. In the absence of

fair value of the securities price

assessment agencies to obtain a

license from the OJK or price

assessment agency that effect has

been recognized internationally,

using the value of the appraiser

listed on the OJK or

Reksadana pasar uang, reksadana

pendapatan tetap, reksadana saham dan

reksadana campuran / money market

mutual funds, mutual funds, fixed income,

mutual shares, and mixed mutual funds


Continued

Investasi - Lanjutan Investment - Continued

Dasar Penilaian Investasi / Basis of Investment Value


rate (amortized cost), namely in

the case of corporate bonds have a

fixed redemption value (fixed

redemption value) and obtained to

be combined with pension benefit

payment obligations, or a specific

part of the pension plan.

Nilai pasar, harga penutupan

terakhir di Bursa Efek di

Indonesia

9









2.

c. c.

11. b. b.

12.

13. a. a.

b. b.

14.

15.


- Lanjutan


Continued


No


Medium Term Notes (MTN) nilai perolehan yang



cost), yaitu dalam hal MTN

memiliki nilai penebusan tetap

(fixed redemption value) dan


dengan kewajiban



program pensiun;

market value by using the information last


Indonesia;



di Bursa Efek di Indonesia;

Dana investasi real estat berbentuk kontrak

investasi kolektif / Real Estate Investment

Trust with KIK

nilai pasar, untuk dana

investasi real estat berbentuk

kontrak investasi kolektif yang

diperdagangkan di Bursa Efek

di Indonesia;

market value, to fund real estate

investments a collective investment

contract traded on the Stock

Exchange in Indonesia;

Efek Beragun Aset / Security Guaranted by

Asset



di Bursa Efek di Indonesia, untuk

efek utang yang tercatat di Bursa

Efek di Indonesia. Dalam hal tidak

terdapat nilai pasar tersebut

penilaian menggunakan nilai wajar


penilaian harga efek yang telah

memperoleh izin usaha dari OJK

atau lembaga penilaian harga efek

yang telah diakui secara

internasional.

Jenis Investasi/Dasar Penilaian Investasi / Basis of Investment Value

net asset value, to fund real estate

investments in the form of

collective investment contract is not

traded on the Stock Exchange in

Indonesia;

amortized cost of securities with an

effective interest rate (amortized cost);

Type Of Investment

nilai aktiva bersih, untuk dana

investasi real estat berbentuk

kontrak investasi kolektif yang

tidak diperdagangkan di Bursa

Efek di Indonesia;


rate (amortized cost), ie in the case

of MTN has a fixed redemption

value (fixed redemption value) and

obtained to be combined with

pension benefit payment

obligations, or a specific part of the

pension plan;

Market value by using the information last


Indonesia, for debt securities listed on the

Stock Exchange in Indonesia. In the

absence of such market value assessment

using the fair value determined by the

price assessment agency securities to

obtain a license from the OJK or price

assessment agency that effect has been

recognized internationally.

Kontrak opsi dan kontrak berjangka efek yang

diperdagangkan di Bursa Efek di Indonesia /

Option Contracts and Time Contract traded on

the Stock Exchange

Repurchase Agreement (REPO) biaya perolehan efek yang

diamortisasi dengan suku bunga

efektif (amortized cost);

10









2.

c. c.

16.

17.

18.

19.

Penyertaan Langsung di Indonesia/ Direct

investment in Indonesia


No

Determination of fair value

The value determined by independent

appraisal registered with OJK

Tanah / Lands Nilai yang ditetapkan Penilai

Independen yang terdaftar di OJK

Financial instruments is regarded as quoted in an active market

if quoted prices are available at any time and can be routinely

obtained from exchanges, securities dealers (dealers),

securities intermediaries (brokers), industry groups, regulatory

bodies (pricing service or regulatory agency), and the prices

reflect actual market transactions and in a reasonable routine

transaction. If the above criteria are not met, then the active

market are not available. Indications of a non active market if

there a big difference between the bid and offer price or a

significant increase in the difference between the bid price and

demand price and there are only in a few recent transactions.

Tanah dan bangunan/ Lands and buildings

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan

di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang

berlaku pada tanggal neraca menggunakan harga yang

dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang

terpercaya seperti quoted market price atau broker’s quoted

price dari Bloomberg dan Reuters.



Nilai yang ditetapkan Penilai


Selisih antara nilai perolehan dan nilai wajar disajikan dalam

neraca sebagai Selisih Penilaian Investasi (SPI) dan

merupakan pengurangan atau penambah nilai Selisih Nilai

Kini Aktuarial.

The fair value of financial instruments traded in active markets

is determined based on quoted market prices at balance

sheetdate using rates published regularly and comes from a

trusted source such as quoted market price or broker's quoted

price from Bloomberg and Reuters.

Penentuan Nilai Wajar



Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar

aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat

diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer),

perantara efek (broker), kelompok industri, badan

pengawas (pricing service or regulatory agency) , dan harga

tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan

rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas

tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia.

Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih

yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau

kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan

permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

The difference between the acquisition cost and the fair values

presented in the statement of balance sheet as Difference in

Investment Valuation (SPI) and a subtraction or addition to the

Actuarial Differences in Present Value of Actuarial Obligation .


Bangunan/ Buildings Nilai yang ditetapkan Penilai


Jenis Investasi/


- Lanjutan

Dasar Penilaian Investasi / Basis of Investment Value

nilai yang ditetapkan penilai yang

terdaftar di OJK dan penyertaan

langsung di luar negeri dinilai

berdasar nilai yang ditetapkan

penilai independen yang

mendapatkan lisensi dari otoritas

dimana penempatan tersebut

dilakukan;


Continued

2.

Value appraiser registered with the OJK

and direct investments abroad assessed

based on a set value independent

appraisers to obtain a license from the

authorities where such placement is done;

Type Of Investment

11









2.

c. c. Investment - Continued

Hasil dari suatu teknik penilaian merupakan sebuah estimasi

atau perkiraan dari suatu nilai yang tidak dapat ditentukan

dengan pasti, dan teknik penilaian yang digunakan mungkin

tidak dapat menggambarkan seluruh faktor yang relevan

atas posisi yang dimiliki Dana Pensiun Bank CIMB Niaga.

Dengan demikian, penilaian disesuaikan dengan faktor

tambahan seperti risiko likuiditas.

The results of a valuation technique is an estimate or

approximation of a value that can not be determined with

certainty, and valuation techniques used may not be able to

describe all the relevant factors over the position held by the

Bank CIMB Niaga Pension Fund. Thus, the valuation adjusted

by additional factors such as liquidity risk

Determination of fair value - ContinuedPenentuan Nilai Wajar - Lanjutan


- Lanjutan

Nilai wajar untuk semua instrumen keuangan lainnya

ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Dengan

teknik ini, nilai wajar merupakan suatu estimasi yang

dihasilkan dari data yang dapat diobservasi dari instrumen

keuangan yang sama, menggunakan model-model untuk

mendapatkan estimasi nilai kini dari arus kas masa depan

yang diharapkan atau teknik penilaian lainnya menggunakan

input yang tersedia pada tanggal laporan. Untuk instrumen

keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas

nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai

wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung

berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset neto

efek-efek tersebut.

The fair value for other financial instruments are determined by

using valuation techniques. With this technique, the fair value is

an estimate generated from observable data of similar financial

instruments, using models to obtain estimates of the present

value of future cash flows expected or other valuation

techniques using inputs that are available on the date of the

report. For the financial instruments that do not have any

market prices, the fair value destination of securities is

determined by reference to the fair value of another instrument

that is substantially the same or is calculated based on the

expected cash flows to the net assets of the marketable

securities.


Continued


The best evidence of fair value at initial recognition is the

transaction price (ie the fair value of given or received

payment), unless the fair value of the instrument can be proved

by a comparison of transactions in the same instrument in

current market (without modification or re -packaging) or based

on a valuation technique whose variables include only data

from observable markets.

Berdasarkan kebijakan teknik penilaian nilai wajar,

pengendalian dan prosedur yang diterapkan Pengurus

berkeyakinan bahwa penyesuaian atas penilaian tersebut di

atas diperlukan dan dianggap tepat untuk menyajikan

secara wajar nilai dari instrumen keuangan yang diukur

berdasarkan nilai wajar dalam laporan posisi keuangan.

Data harga dan parameter yang digunakan di dalam

prosedur pengukuran pada umumnya telah di-review dan

disesuaikan jika diperlukan, khususnya untuk perkembangan

pasar terkini.

Based on the fair value valuation techniques policies, controls

and procedures that applied by management believes that the

adjustment to the above assessment is necessary and

appropriate considered to present fairly the value of financial

instruments measured at fair value in the statement of financial

position. Price data and parameters which used in the

measurement procedure generally reviewed and adjusted, in

particular for the current market condition.

Bukti terbaik dari nilai wajar pada saat pengakuan awal

adalah harga transaksinya (yaitu nilai wajar pembayaran

yang diserahkan atau diterima), kecuali nilai wajar dari

instrumen tersebut dapat dibuktikan dengan perbandingan

transaksi untuk instrumen yang sama di pasar terkini yang

dapat diobservasi (yang tanpa modifikasi atau re-packaging)

atau berdasarkan teknik penilaian dimana variabelnya

termasuk hanya data dari pasar yang dapat diobservasi.

12









2.

d. d.

1) 1)

a) a)

b) b)

c) c)

2) 2)

a) a)

b) b)

c) c)

d) d)

e) e)

f) f)

An Entity is an associate or joint venture of the other

entity (or an associate or joint venture of a member of a

group, which the other entity is a member).

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan

pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu

entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan

entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas

yang menyelenggarakan program tersebut, maka

entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

The Entity is a post-employment benefit plan for the

benefit of employees of either the reporting entity or an

entity related to the reporting entity. If the reporting

entity is manage their own programs, the sponsoring

employers are also related to the reporting entity

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika

memenuhi salah satu hal berikut :

key management personnel of the reporting entity or the

parent of the reporting entity.

has significant influence over the reporting; or

2.

has control or joint control over the reporting entity.memiliki pengendalian atau pengendalian bersama

atas entitas pelapor.

Transactions with related parties Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

memiliki pengaruh signifikan atas pelapor; atau


Continued

Berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan No.7 mengenai

"Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi", pihak-pihak berelasi

adalah orang atau entitas berelasi yang terkait dengan

entitas yang menyiapkan laporan keuangannya (dalam

Pernyataan ini dirujuk sebagai "entitas pelapor") :

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama

oleh orang yang diidentifikasi dalam angka (1).

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas

ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi

dari entitas ketiga.

Both entities are joint ventures of the same third party.

A person or a close family member is related to a

reporting entity if that person:

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari

kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk,

entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling

berelasi dengan entitas lainnya).

Entity and the reporting entity are members of the same

group (ie parent, subsidiary and fellow subsidiary is

related to each other entities).

An entity is related to a reporting entity if it meets one

of the following:

One entity is a joint venture of a third entity and the

other entity is an associate of the third entity.

The entity is controlled or jointly controlled by a person

identified in item (1).

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura

bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau

ventura bersama yang merupakan anggota suatu

kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut

adalah anggotanya).

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari

pihak ketiga yang sama.


- Lanjutan

Under the Financial Accounting Standards No. 7 regarding

"Related Party Disclosures", related parties are related persons

or entities associated with the entity that is preparing its

financial statements (in this Standard referred to as the

"reporting entity"):

personil manajemen kunci entitas pelapor atau

entitas induk dari entitas pelapor.

Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai

relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

13









2.

d. d.

g) g)

e. e.

f. f.

Bangunan BuildingKendaraan VehiclesPeralatan Kantor Office EquipmentKomputer ComputerAset Operasional Lainnya Other Operational Asset

g. g.

Kas dan Bank

20

5 tahun/ years

20 tahun/years

Operational Assets and Depreciation

Nilai kini aktuarial merupakan kewajiban Dana Pensiun Bank

CIMB Niaga untuk memenuhi pembayaran manfaat pensiun

kepada peserta yang dihitung berdasarkan jasa yang telah

diberikan sebagaimana yang dimaksud dalam PSAK 18

tentang “Akuntansi Dana Pensiun” dengan penilaian

aktuaria pada tanggal neraca.

Present value of actuarial obligation is the obligation of Bank

CIMB Niaga Pension Fund to pay pension benefit to participants

which calculated based on the services rendered as stated in

PSAK 18, “Accounting for Pension Fund” with the actuarial

valuation at the balance sheet date

Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban

pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang

masa manfaat aset atau yang memberikan manfaat

ekonomis berupa peningkatan kapasitas dikapitalisasi dan

disusutkan sesuai dengan tarif penyusutan yang sesuai.

Present Value of Actuarial Obligation

For operating assets retired or otherwise disposed of, their

carrying values and related accumulated depreciation are

eliminated from the financial statements and the resulting gain

or loss is recognized in the statement of income.

Masa Manfaat/

20

20

Rate

Aset Operasional dan Penyusutan

Operational assets are recognized at cost, less accumulated

depreciation.Except land, all operational assets depreciated

based on straight line method until the value become as

amount as estimated residual value of the asset, with their

condition as follows:


- Lanjutan

Cash on Hands and in Banks

(%)

Cash and bank include current accounts and unrestricted cash.

5


Continued

Kas dan bank meliputi kas dan rekening giro yang tidak

dibatasi penggunaannya.

Transactions with related parties - Continued

20 tahun/yearsUseful life

2.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi - Lanjutan

The person identified in item (1) have significant

influence over the entity or the key management

personnel of the entity (or the parent of the entity).

Orang yang diidentifikasi dalam angka (1) huruf a

memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau

merupakan personil manajemen kunci entitas (atau

entitas induk dari entitas).

Aset tetap operasional yang sudah tidak digunakan lagi atau

dijual, maka nilai tercatat serta akumulasi penyusutannya

dikeluarkan dari laporan keuangan dan laba atau rugi yang

terjadi dibebankan pada perhitungan laba rugi.

5 tahun/ years

20

The cost of maintenance and repairs is charged as an expense

as incurred. Expenditures which extend the future life of assets

or provide further economic benefits by increasing capacity are

capitalized and depreciated based on applicable depreciation

rates.

5 tahun/ years

Nilai Kini Aktuarial

5 tahun/ years

Aset operasional diakui sebesar harga perolehan, setelah

dikurangi akumulasi penyusutan. Kecuali tanah, semua aset

operasional disusutkan berdasarkan metode garis lurus

sampai nilainya menjadi sejumlah estimasi nilai sisa aset

yang bersangkutan selama estimasi masa manfaat aset

sebagai berikut:

14









2.

g. g.

h. h.

1) 1)

2) 2)

3) 3)

4) 4)

5) 5)

6) 6)

7) 7)

i. i.

j. j.

k. k. Revenue and Expense Recognition

Increase/decrease in investments value


- Lanjutan

Nilai Kini Aktuarial - Lanjutan


Continued

Liabilitas Di Luar Nilai Kini Aktuarial Liabilities other than Present Value of Actuarial

Obligations

Present Value of Actuarial Obligation - Continued

Operating income

Pembayaran manfaat pensiun kepada pensiunan dicatat

pada saat jatuh tempo. Pada tanggal neraca atas manfaat

pensiun yang sudah jatuh tempo namun belum dibayarkan

dicatat sebagai utang manfaat pensiun jatuh tempo pada

kelompok liabilitas diluar nilai kini aktuaria.

2.

Liabilitas di luar nilai kini aktuarial merupakan kewajiban

Dana Pensiun yang harus dipenuhi dalam jangka waktu

kurang dari 1 (satu) tahun.

Peningkatan/penurunan nilai investasi

Jumlah nilai kini aktuarial disajikan berdasarkan perhitungan

aktuarial. Apabila tanggal penilaian berbeda dengan tanggal

neraca, jumlah nilai kini aktuarial disajikan sebesar nilai kini

aktuarial menurut penilaian aktuaria terakhir ditambah

dengan iuran normal dan dikurangi dengan manfaat pensiun

yang sudah jatuh tempo (sejak perhitungan terakhir sampai

dengan tanggal neraca.

Hasil usaha

Difference in Present Value of Actuarial Obligations

Difference in present value of actuarial obligation is the

difference between the present value of actuarial with the net

assets and estimate for the record of:

Payment of pension benefit due was note when it was due. At

the financial position date the unpaid pension benefit due are

recorded as obligation a part of liabilities other than present

value of actuarial obligation.

Operating income Hasil usaha

Selisih nilai kini aktuarial merupakan selisih antara nilai kini

aktuarial dan aset neto yang merupakan perkiraan untuk

mencatat:

Selisih Nilai Kini Aktuarial

The number of present value acruarial are presented based on

actuarial calculations. If the balance sheet date different from

the date of the actuarial calculation of Actuarial Liability is as

much the last actuarial value of liabilities plus the normal fees

and reduced pension benefits is due (since the last actuarial

calculaton up to the balance sheet date).

Manfaat pensiun

Iuran normal

Penyesuaian nilai kini aktuarial

Pension benefits

Pengalihan dana dari/ke Dana Pensiun lain

Normal contribution

The transfer of funds from/to other Pension Fund

Iuran tambahan

Adjustment of present value of actuarial

Additional contribution

Pembayaran Manfaat Pensiun dan Utang Manfaat

Pensiun Jatuh Tempo

Payment of Pension Benefits and Pension Benefit

Payable due

Pembayaran Manfaat Pensiun dan Utang Manfaat

Pensiun Jatuh Tempo

Payment of Pension Benefits and Pension Benefit

Payable due

The liabilities other than present value of actuarial obligation is

an obligation that must be met by Bank CIMB Niaga Pension

Fund within a period less than 1 (one) year.

Pendapatan (hasil investasi) diakui sejalan dengan

berlalunya waktu (akrual basis). Beban diakui sesuai masa

manfaatnya (akrual basis).

Revenue (invesment revenue) is recorded on accrual basis.

Expenses is recorded on the period it happens (accrual basis).

Pengakuan Pendapatan dan Beban

15









2.

l. l. Net Assets

m. m. Transactions and Balances in Foreign Currency

n. n. Income Tax

Based on the Decision Letter No. 651/ KMK.04/1994 dated 29

December 1994 of the Minister of Finance of the Republic of

Indonesia which became effective on 1 January 1995, which

has been amended by the Minister of Finance’s Regulation No.

234/PMK.03/2009 which became effective on 29 December

2009, pension fund income from investment in time deposits,

certificates of deposits, current account in banks in Indonesia,

Bank Indonesia Certificates (“SBI”), bond interest income and

dividend from stocks listed on stock exchange in Indonesia, is

not subject to income tax.

Berdasarkan Surat Keputusan No.651/KMK.04/1994 tanggal

29 Desember 1994 dari Menteri Keuangan Republik

Indonesia yang berlaku mulai 1 Januari 1995, sebagaimana

telah diubah dengan Peraturan Menteri Keuangan No.

234/PMK.03/ 2009 yang berlaku mulai 29 Desember 2009,

penghasilan dana pensiun dari penanaman dalam deposito,

sertifikat deposito, tabungan pada bank di Indonesia

Sertifikat Bank Indonesia, bunga obligasi dan dividen dari

saham yang diperdagangkan di bursa efek indonesia, tidak

termasuk sebagai obyek pajak penghasilan.

Based on the Decision Letter No. 651/ KMK.04/1994 dated 29

December 1994 of the Minister of Finance of the Republic of

Indonesia which became effective on 1 January 1995, which

has been amended by the Minister of Finance’s Regulation No.

234/PMK.03/2009 which became effective on 29 December

2009, pension fund income from investment in time deposits,

certificates of deposits, current account in banks in Indonesia,

Bank Indonesia Certificates (“SBI”), bond interest income and

dividend from stocks listed on stock exchange in Indonesia, is

not subject to income tax.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Bank CIMB Niaga Pension Fund held its book keeping in Rupiah.

Transactions during the year involving foreign currencies are

recorded at the exchange rates prevailing at the transaction

date. At balance sheet date, monetary assets and liabilities

denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the

exchange rates prevailing at that date. Gains or losses are

credited or charged to the statement of income for the year.

Pembukuan Dana Pensiun Bank CIMB Niaga

diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-

transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing

dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya

transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan liabilitas moneter

dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan

kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau

kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan

dalam laporan hasil usaha tahun yang bersangkutan.

Bank Indonesia middle rate prevailing on the date of 31

December 2017 and 2016 amounted to Rp 1, Rp 13.542 and

Rp 13.436 per USD 1.


Continued

2.IKHTISAR DAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

- Lanjutan

Aset Neto

Aset neto merupakan jumlah aset Dana Pensiun Bank CIMB

Niaga tidak termasuk piutang jasa lalu (past service) yang

belum jatuh tempo, dikurangi dengan jumlah liabilitas

kecuali nilai kini aktuarial.

Kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal 31

Desember 2017 dan 2016 adalah sebesar Rp 13.542 dan Rp

13.436 per USD 1.

Net assets are total assets of Bank CIMB Niaga Pension Fund

exluded (past service) receivable deducted by the liability

except for the present value of actuarial.

Pajak Penghasilan

16









2.

n. n. Income Tax - Continued

Based on the Decision Letter No. 51/KMK. 04/2001 dated 1

February 2001 of the Minister of Finance of the Republic of

Indonesia, effective on 1 January 2001, interest income from

time deposits, current accounts, and Bank Indonesia

Certificates (“SBI”) earned by a Pension fund whose

establishment has been approved by the Minister of Finance of

the Republic Indonesia is not subject to final income tax as long

as the funds are received from the sources of funds mentioned

in article 29 of Law No. 11 year 1992. Such exemption is given

based on a letter of exemption from withholding income taxes

issued by the Tax Office where the pension fund is registered.

In accordance with Law No. 7 year 1983 of the Republic of

Indonesia, which was last amended by Law No. 36 year 2008

concerning “Income Taxes” in article 6 and its explanatory

paragraphs, and Government Regulation No. 138 year 2000

dated 21 December 2000, cost incurred to gain, collect, and

maintain income which is not a tax object or is subject to final

tax, or has been deducted final income tax, are not allowed to

be claimed as deductible expenses in determining taxable

income.

Berkaitan dengan hal tersebut, mengacu pada Undang-

undang Republik Indonesia No. 7 tahun 1983 yang terakhir

diubah dengan Undang-undang No. 36 tahun 2008 tentang

“Pajak Penghasilan” pada pasal 6 beserta penjelasnya, dan

Peraturan Pemerintah No. 138 tahun 2000 tanggal 21

Desember 2000, atas biaya yang terjadi untuk

mendapatkan, menagih dan memelihara penghasilan yang

bukan merupakan obyek pajak atau pengenaan pajaknya

bersifat final, atau telah dikenakan pemotongan atau

pemungutan pajak penghasilan bersifat final maka dalam

menghitung besarnya penghasilan kena pajak, biaya

tersebut tidak boleh dikurangkan dari penghasilan bruto.


Continued

Based on the Decision Letter No. 51/KMK. 04/2001 dated 1

February 2001 of the Minister of Finance of the Republic of

Indonesia, effective on 1 January 2001, interest income from

time deposits, current accounts, and Bank Indonesia

Certificates (“SBI”) earned by a Pension fund whose

establishment has been approved by the Minister of Finance of

the Republic Indonesia is not subject to final income tax as long

as the funds are received from the sources of funds mentioned

in article 29 of Law No. 11 year 1992. Such exemption is given

based on a letter of exemption from withholding income taxes

issued by the Tax Office where the pension fund is registered.

Berdasarkan Surat Keputusan No. 51/KMK. 04/2001 tanggal

1 Februari 2001 dari Menteri Keuangan Republik Indonesia

dan mulai berlaku tangggal 1 Januari 2001, penghasilan

berupa bunga deposito, tabungan serta diskonto Sertificat

Bank Indonesia (“SBI”) yang diterima atau diperoleh Dana

Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri

Keuangan Republik Indonesia sepanjang dananya diperoleh

dari sumber pendapatan sebagaimana dimaksud dalam

Undang-undang No 11 pasal 29, tahun 1992, tidak

dilakukan pemotongan pajak penghasilan yang bersifat final.

Pengecualian ini diberikan berdasarkan Surat Keterangan

Bebas (“SKB”) pemotongan pajak penghasilan yang

diterbitkan oleh Kantor Pelayanan Pajak tempat dana

pensiun yang bersangkutan terdaftar.

Based on Regulation No. 16 year 2009 dated 9 February 2009

of the Government of the Republic of Indonesia on bond

interest income earned by a pension fund whose establishment

approved by the Minister of Finance and has met the

requirements in article 4 point (3) letter h of the income Tax

Law No. 7 year 1983 of the Republic of Indonesia, which was

currently amended by Law No. 36 year 2008, income derived

from investment placed by pension fund which has been

approved by the Minister of Finance Decree, is not subject to

final income tax.


- Lanjutan

Berdasarkan Peraturan No. 16 tahun 2009 tanggal 9

Februari 2009 dari Pemerintah Republik Indonesia,

penghasilan berupa bunga obligasi yang diterima oleh dana

pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri

Keuangan dan telah memenuhi persyaratan dalam pasal 4

ayat (3) huruf h Undang-undang Pajak Penghasilan Republik

Indonesia No. 7 tahun 1983 sebagaimana terakhir diubah

dengan Undang-undang No. 36 tahun 2008 yaitu

penghasilan yang berasal dari modal yang ditanamkan oleh

dana pensiun yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan,

dalam bidang-bidang tertentu yang ditetapkan dengan

Keputusan Menteri Keuangan, tidak dikenakan pemotongan

pajak penghasilan yang bersifat final.

Pajak Penghasilan - Lanjutan

17









3.

a. a.

1) 1)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

2) 2)

3) 3)

4) 4)

5) 5)

6) 6)

7) 7)

8) 8)

b. b.

CIMB Bank Pension Fund Participation in the Regulation of

Pension Funds Niagadiatur No.003/DIR/III/2009 dated March

19, 2009 which was approved by the Minister of Finance of the

Republic of Indonesia No.KEP-105/KM.10/2009 decree dated

May 12, 2009.

Kepesertaan Dana Pensiun Bank CIMB Niaga diatur dalam

Peraturan Dana Pensiun No.003/DIR/III/2009 tertanggal 19

Maret 2009 yang telah disahkan Menteri Keuangan Republik

Indonesia melalui surat keputusan No.KEP-105/KM.10/2009

tertanggal 12 Mei 2009.

Wealth pension funds include the following:

Basis of Preparation

The wealth transferred from the DAPENBUN Foundation

Property management Board of the Pension Fund shall

be done in accordance with the investment direction

outlined by the Founders.

Property Pension Fund apart from the wealth of the

Employer.

The transfer of funds from another pension fund.

Kekayaan dana pensiun meliputi hal-hal sebagai berikut:

3. SUMMARY OF FUNDING POLICIES

Participants contribution;Iuran Peserta;

Pendapatan dari investasi;

Dana Pensiun tidak diperkenankan meminjam atau

mengagunkan kekayaan sebagai jaminan atas suatu

pinjaman atau dipinjamkan dalam bentuk apapun.

Dana Pensiun tidak diperkenankan melakukan

pembayaran apapun, kecuali pembayaran yang

ditetapkan oleh Peraturan ini.

Kekayaan Dana Pensiun yang disimpan pada

Penerima Titipan hanya dapat ditarik atau dialihkan

atas perintah Pengurus.

Iuran Pemberi kerja;

Kekayaan Dana Pensiun terpisah dari kekayaan

Pemberi Kerja.

Pengelolaan kekayaan Dana Pensiun harus dilakukan

Pengurus sesuai dengan arahan investasi yang

digariskan oleh Pendiri.

The pension funds are not allowed to borrow or glorifies

wealth as collateral for a loan or loans in any form.

Letters or documents related to Pension Fund

investments in certain specified types of investments

Founder entrusted to the Beneficiary Courier.

The pension funds are not allowed to make any

payment, unless payment set by this Regulation.

Participant Demographics

The employer contribution;

Kekayaan awal Dana Pensiun berasal dari kekayaan

Yayasan Dana Tunjangan Hari Tua PT Bank Niaga

dan selanjutnya dihimpun dari :

Wealth Pension Fund that is stored on the Courier

Recipients can only be withdrawn or transferred on the

orders of the Board.

Kekayaan Dana Pensiun dan Pengelolahannya

Income from investments;

IKHTISAR KEBIJAKAN PENDANAAN

Dengan persetujuan Pendiri dan Dewan Pengawas,

pengelolaan kekayaan Dana Pensiun dapat dialihkan

oleh Pengurus kepada pihak lain yang memenuhi

ketentuan Menteri.

Surat-surat atau dokumen mengenai investasi Dana

Pensiun pada jenis investasi tertentu yang ditetapkan

Pendiri dititipkan kepada Penerima Titipan.

Pengalihan dana dari Dana Pensiun lain.

Demografi Peserta

With the agreement of the Founder and the Supervisory

Board, property management pension fund can be

routed by the Board to another person meet the

requirements of the Minister.

18









3.

b. b.

Pensiunan

Pensiun Ditunda

c. c.

1) 1)

2) 2)

3) 3)

Orang/ Person2017

Iuran Pensiun ditetapkan sebagai berikut :

325

Employers are obliged to pay contributions in

accordance with the results of the actuarial calculation,

which consists of a normal contribution and additional

contributions.

Pension Contribution

Postponed Pension

Karyawan yang menjadi Peserta wajib membayar

iuran normal bulanan sebesar 6% (enam persen)

dari Penghasilan Dasar Pensiun (PhDP).

Peserta Aktif

Orang/ Person

2.508

Iuran Peserta sebagaimana dimaksud dalam ayat (1)

dimulai pada bulan sejak karyawan terdaftar pada

Dana Pensiun sebagai Peserta.

1.362

Total Members

Demografi Peserta - Lanjutan

Pensioners619

2016

3.

The number of participants of the Pension Fund to Bank CIMB

Niaga in 2016 and 2015 are as follows:

Active Participants

635

Participant Demographics - Continued

Pemberi Kerja wajib membayar iuran sesuai dengan

hasil perhitungan aktuaris, yang terdiri dari iuran

normal dan iuran tambahan.

Kepesertaan dimulai sejak Karyawan mendaftarkan diri dan

menyatakan kesediaanya sebagai peserta di Dana Pensiun

dan berakhir pada saat peserta meninggal dunia, berhenti

bekerja dengan mengalihkan haknya atas dana ke Dana

Pensiun lain, berhenti bekerja dengan masa kepesertaan

kurang dari 3 (tiga) tahun, dan pensiun dengan menerima

Manfaat pensiun secara sekaligus. Seorang peserta tidak

dapat mengundurkan diri atau tidak dapat menuntut haknya

dari Dana Pensiun apabila ia masih memenuhi syarat

kepesertaan.

Sesuai Pasal 19, Peraturan Dana Pensiun Bank CIMB Niaga

tersebut di atas, bahwa setiap Karyawan yang telah berusia

18 (delapan belas) tahun atau telah menikah, dan telah

diangkat menjadi karyawan tetap berdasarkan peraturan

yang berlaku pada Pemberi Kerja, berhak menjadi Peserta.

Untuk menjadi peserta, setiap Karyawan wajib

mendaftarkan diri dan menyatakan kesediaannya secara

tertulis untuk dipotong gajinya guna membayar iuran sesuai

Peraturan kepada Dana Pensiun.

Iuran Pensiun

Total Peserta

Pension contribution are set as follows:

IKHTISAR KEBIJAKAN PENDANAAN - Lanjutan

326

1.548

Participants are required to pay the normal contribution

each month at 6% (six percent) from the Basic

Retirement Income (PhDP).

Participants dues referred to in paragraph (1) started in

since the employees enrolled in the Pension Fund as a

participant.

Accordance with Article 19, Regulations of the Pension Fund

Bank CIMB Niaga above, that any employee who has aged 18

(eighteen) years of age or married, and has been appointed as

permanent employees under the rules that apply to an

employer, is entitled to become Parties. To become a

participant, every employee must enroll and expressed

willingness to cut his salary secata writing to pay the

appropriate dues to the Pension Fund Regulations.

Employee participation began to register and declare

kesediaanya as participants in the Pension Fund and end at the

participant's death, stopped working with his right to divert

funds to another pension fund, stopped working with the

membership of less than 3 (three) years, and retired with

receive retirement benefits as well. A participant can be not

resign or be unable to claim his rights from the pension fund if

he is still eligible membership.

Jumlah peserta Dana Pensiun Bank CIMB Niaga untuk

tahun 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

2.307

SUMMARY OF FUNDING POLICIES - Continued

19









3.

c. c.

4) 4)

5) 5)

6) 6)

7) 7)

d. d.

1) 1)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

2) 2)

3) 3)

4) 4)

Manfaat Pensiun Normal dibayarkan kepada Peserta

yang pensiun pada usia Pensiun Normal (diusia 55

tahun).

Disability Retirement benefits paid to participants who

retire due to disability based on examination results

declared doctors appointed by the Founder.

Manfaat Pensiun Dipercepat;

Pensiun Ditunda.

Manfaat Pensiun Normal;

Pembayaran Manfaat Pensiun

Kewajiban bagi karyawan yang menjadi Peserta

membayar iuran sebagaimana dimaksud dalam ayat

(1) berakhir pada bulan berikutnya setelah

kepesertaannya berakhir atau berhenti bekerja atau

pensiun.

Dalam hal pendanaan Dana Pensiun mengalami

kelebihan (surplus), maka kelebihan tersebut dapat

diperhitungkan sebagai pengurang dari iuran

Pemberi Kerja.

Peserta yang telah memenuhi persyaratan berhak

atas pembayaran salah satu dari Manfaat Pensiun

tersebut dibawah ini:

In terms of financing the Pension Fund had excess

(surplus), the excess shall be counted as a deduction of

dues Employer.

Iuran Peserta dan iuran Pemberi Kerja yang belum

disetor setelah melewati 2,5 (dua setengah) bulan

sejak jatuh temponya, dinyatakan sebagai hutang

Pemberi Kerja yang dapat segera ditagih dan

dikenakan bunga yang layak yang dihitung sejak hari

pertama dari bulan sebagaimana dimaksud dalam

ayat (4).

Payment of Pension Benefits

Iuran Pensiun - Lanjutan

Liabilities for employees who become participants pay a

fee as mentioned in paragraph (1) ending in the

following month after membership expires or stops

working or retired.


Monthly dues as dimaksdu in paragraph (1) and (2)

must be paid by the Employer to the Pension Fund not

later than fifteen (15) months.

Pension Contribution - Continued

3.

Iuran bulanan sebagaimana dimaksud dalam ayat (1)

dan ayat (2) wajib disetor oleh Pemberi Kerja kepada

Dana Pensiun selambat-lambatnya tanggal 15 (lima

belas) bulan berikutnya.

Participants dues and contributions Employer who has

not been paid after passing 2.5 (two and a half) months

from maturity, declared Employer as a debt that can be

charged immediately and subject to reasonable interest

calculated from the first day of the month referred to in

aya (4 ).

Normal Pensiun Benefit;


Retirement is Postponed;

Manfaat Pensiun Dipercepat dibayarkan kepada

Peserta yang pensiun pada usia Pensiun Dipercepat.

Retirement benefits paid to participants who retire at the

age of Retirement.

Normal Retirement benefits paid to participants who

retire at Normal Retirement (age 55 years).

Participants who have fulfilled the above requirements

for one of the following Pension Benefits:

Disability Pensiun Benefit;

Manfaat Pensiun Cacat dibayarkan kepada Peserta

yang pensiun karena dinyatakan cacat berdasarkan

hasil pemeriksaan dokter yang ditunjuk oleh Pendiri.

Accelerated Retirement Benefits;

Manfaat Pensiun Cacat;

20









3.

d. d.

5) 5)

e. e.

1) 1)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

dimana : where:= RMP =

= FP =

= MK1 =

=

MK2 =

= PhDP=

2) 2)

3) 3)

RMP = RMP1 + RMP2

Untuk menetapkan besarnya Manfaat Pensiun

digunakan rumus sebagai berikut :

Pensiun Ditunda adalah hak Peserta yang berhenti

bekerja setelah memiliki masa kepesertaan sekurang-

kurangnya 3 (tiga) tahun dan yang bersangkutan

belum mencapai Usia Pensiun Dipercepat.

RMP1 = FP x MK1 x PhDP

For determine the amount of pension benefits use

formula :

Delayed retirement is the right of participants who

stopped working after a period of membership have at

least three (3) years and who has not yet reached the

age of Retirement.

Pembayaran Manfaat Pensiun - Lanjutan

3.IKHTISAR KEBIJAKAN PENDANAAN - Lanjutan

The amount of the Pension Benefit Calculated using the

formula as stipulated shall be stipulated as high as 80%

(eighty percent) of the Basic pension Income.

RMP = RMP1 + RMP2RMP1 = FP x MK1 x PhDP

Payment of Pension Benefits - Continued

Mean formula for pension benefit

Calculation of Pension Benefits

Mean time of work since date of the regulation

was regulated by minister until registered of

employee end.


Perhitungan Manfaat Pensiun


Pension base incomePenghasilan Dasar Pensiun.

Masa kerja sejak tanggal Peraturan ini

disahkan oleh Menteri sampai dengan

Kepesertaan karyawan pada Dana

Pensiun berakhir.

Rumus Manfaat Pensiun


MK1 The period of employment since the employee is

registered with the Pension Fund until the date of

this Regulation is approved by the Minister.

Awards factor per period of employment is set at

2% (two percent)

Basic Retirement Income (PhDP) is the last month salary

as a pension fund listed in the administration, Per

December 31, 2008 the annual increase is capped at the

lesser of 6% (six percent) and salary increases on the

Employer.

MK2

PhDP

RMP

Penghasilan Dana Pensiun sebagaimana dimaksud

diatas adalah Gaji bulan terakhir sebagaimana yang

tercatat pada administrasi Dana Pensiun per 31

Desember 2008, yang kenaikan per tahunnya

dibatasi sebesar jumlah yang lebih kecil diantara 6%

(enam persen) dan kenaikan Gaji pada Pemberi

Kerja.

Masa kerja sejak karyawan terdaftar

pada Dana Pensiun sampai dengan

tanggal Peraturan ini disahkan oleh

Menteri.

FP Faktor Penghargaan per tahun Masa

kerja ditetapkan sebesar 2% (dua

persen).

Besarnya Manfaat Pensiun yang dihitung dengan

menggunakan rumus sebagaimana dimaksud,

ditetapkan setinggi-tingginya 80% (delapan puluh

persen) dari Penghasilan Dasar Pensiun.

21









3.

f. f.

1) 1)

2) 2)

3) 3)

4) 4)

5) 5)

6) 6)

7) 7)

8) 8)

Retirement Benefits magnitude as in Article 23

paragraph (3) to the PDP at present value of pension

benefits are calculated using the formula as referred to

in Article 24 paragraph (1) letter a.

Payment of Pension Benefits as referred to in Article 25

paragraph (1) on the PDP performed immediately after

Participant Retirement at Normal Retirement Age.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENDANAAN - Lanjutan SUMMARY OF FUNDING POLICIES - Continued3.

The amount of pension rights Pending referred to in

Article 23 paragraph (5) of present value of pension

benefits are calculated using the formula as referred to

in Article 24 paragraph (1) letter a.

Besarnya hak atas Pensiun Ditunda sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 23 ayat (5) sebesar Nilai

Sekarang dari Manfaat Pensiun yang dihitung dengan

menggunakan rumus sebagaimana dimaksud dalam

Pasal 24 ayat (1) huruf a.

Early Retirement Benefit Payments as referred to in

Article 25 paragraph (3) on the PDP performed

immediately after Participant Retirement at Retirement

Age.

Pembayaran Manfaat Pensiun Cacat sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 25 ayat (5) dilakukan segera

setelah Peserta Pensiun karena dinyatakan cacat.

Disability Retirement Benefit Payments as referred to in

Article 25 paragraph (5) is performed immediately after

the Participant Retirement because otherwise disabled.

Besarnya Manfaat Pensiun Cacat sebagaimana

dimaksud Pasal 23 ayat (4) sebesar Nilai Sekarang

dari Manfaat Pensiun yang dihitung dengan


Pasal 24 ayat (1) huruf a, dengan ketentuang MK2

dihitung sampai dengan Usia Pensiun Normal dan

PhDP dihitung pada saat Peserta dinyatakan Cacat.

Pembayaran Manfaat Pensiun Dipercepat

sebagaimana dimaksud dalam Pasal 25 ayat (3) pada

PDP dilakukan segera setelah Peserta Pensiun pada

Usia Pensiun Dipercepat.


Normal Retirement Benefits The amount referred to in

Article 23 paragraph (2) on the PDP dihiyung using the

formula as referred to in Article 24 paragraph (1) letter

a.

The amount of benefits Disability Retirement referred to

in Article 23 paragraph (4) of Present Value of Benefit

pension is calculated using the formula as referred to in

Article 24 paragraph (1) guruf a, with ketentuang MK2

calculated up to the Retirement Age Normal and PhDP

calculated at the time of Participants otherwise

Disabilities.

Pembayaran hak atas Pensiun Ditunda sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 25 ayat (7) pada PDP

dilakukan segera setelah Peserta Pensiun pada Usia

Pensiun Dipercepat atau Usia Pensiun normal.

Pending payment of entitlement for pension as referred

to in Article 25 paragraph (7) on the PDP performed

immediately after Participant Retirement at Age

Retirement or Normal Retirement Age.

Besarnya Manfaat Pensiun Dipercepat sebagaimana

dalam pasal 23 ayat (3) pada PDP sebesar Nilai

Sekarang dari Manfaat Pensiun yang dihitung dengan


Pasal 24 ayat (1) huruf a.

Pembayaran Manfaat Pensiun sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 25 ayat (1) pada PDP

dilakukan segera setelah Peserta Pensiun pada Usia

Pensiun Normal.

Besarnya Manfaat Pensiun Normal sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 23 ayat (2) pada PDP dihitung

dengan menggunakan rumus sebagaimana dimaksud

dalam Pasal 24 ayat (1) huruf a.

Besarnya Manfaat Pensiun

22









3.

f. f.

9) 9)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

g. Manfaat Pensiun Bagi Pihak Yang Berhak g.

h. Tunjangan Hari Tua h.

Normal retirement age is 55 years. With the term of work

begins to enter work (including probation) to the time of

stopping as an employee and / or / stopping as a participant.

Peserta adalah pegawai PT Bank Niaga yang masuk

sebelum tanggal 20 April 1992 dan menyatakan

kesediaannya untuk Peserta.

Peraturan Tunjangan Hari Tua (THT) Yayasan Dana

Tunjangan Hari Tua PT Bank CIMB Niaga yang mulai

berlaku tanggal 1 Juli 1990.

The Pension Regulation of PT Bank CIMB Niaga's pension

Benefit Foundation which came into force on 1 July 1990.

Usia pensiun normal adalah 55 tahun. Dengan masa kerja

dimulai masuk bekerja (termasuk masa percobaan) hingga

saat berhenti sebagai pegawai dan atau/ berhenti sebagai

peserta.

The amount of pension benefits as stipulated in article

25 paragraph (1), (3) and (5) shall be determined as

follows:

Great Conditions Retirement Benefits referred to in

Article 25 paragraph (9) a, b, and c enacted after

the payment of pension benefits of 20% (twenty

percent) as well as referred to in Article 28

paragraph (4).

Participants are employees of PT Bank Niaga who have not

entered before 20 April 1992 and declare their willingness to

Participant.

Besarnya Manfaat Pensiun - Lanjutan

Besar Manfaat Pensiun sebagaimana dimaksud

dalam Pasal 25 ayat (1), sekurang-kurangnya

sebesar Rp.500.000,- (lima ratus ribu rupiah).

Large pension benefits as referred to in Article 25

paragraph (1), of at least 500,000, - (five hundred

thousand rupiah).

IKHTISAR KEBIJAKAN PENDANAAN - Lanjutan SUMMARY OF FUNDING POLICIES - Continued3.

Calculation of Pension Benefits - Continued






thousand rupiah).




thousand rupiah).

Dalam hal peserta meninggal dunia, maka manfaat pensiun

bagi pihak yang berhak disesuaikan dengan ketentuan yang

berlaku sebagaimana dimaksudkan dalam Peraturan Dana

Pensiun Bank CIMB Niaga Pasal 26.

In the event that the participant dies, the pension benefit for

the party entitled to be in accordance with the applicable

provisions as referred to in the Regulation of Dana Pensiun

Bank CIMB Niaga Article 26.

Pension




Ketentuan besar Manfaat Pensiun sebagaimana

dimaksud dalam Pasal 25 ayat (9) huruf a, b,

dan c diberlakukan setelah pembayaran Manfaat

Pensiun 20% (dua puluh persen) secara

sekaligus sebagaimana dimaksud dalam Pasal 28

ayat (4).

Besarnya Manfaat Pensiun sebagaimana dimaksud

pasal 25 ayat (1), (3) dan (5) ditetapkan sebagai

berikut :

23









3.

h. Tunjangan Hari Tua - Lanjutan h.

:

: The gross salary a month last received by the

participants

Pension minus (5% x Pension x Accelerated Period)

Pension plus (5% x Pension x Slowed Period)

Tunjangan Hari Tua (THT) Normal merupakan peserta yang

berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun berhak

atas tunjangan hari tua.

Note :

2 x Masa Kerja x GDT, Maks 60 x GDT

THT THT :

Slowed pension participants who at the request of the Board of

Directors approve to retire at the age of more than 55 years,

with the maximum stipulation at the age of 60 years entitled to

pension or:

Tunjangan hari tua dipercepat, apabila peserta yang

berhenti bekerja sebelum mencapai usia pensiun normal

tetapi telah mencapai usia 50 tahun dan mempunyai masa

kerja sekurang-kurangnya 15 tahun, berhak atas THT

dipercepat. Dengan perhitungan sebagai berikut :

THT cacat, peserta yang dinyatakan cacat sehingga tidak

dapat bekerja lagi berhak pembayaran sebesar THT, masa

kerja yang dihitung dengan usia pensiun normal.

THT ditambah (5% x THT x Masa Perlambatan)

THT dikurangi (5% x THT x Masa Percepatan)

Tunjangan Hari Tua


THT diperlambat, peserta yang atas permintaan Direksi

menyetujui untuk pensiun pada umur lebih dari 55 tahun,

dengan ketentuan setinggi-tingginya pada usia 60 tahun

berhak mendapat THT sebesar :

Masa perlambatan adalah selisih usia pensiun diperlambat

dengan usia pensiun normal.

3. SUMMARY OF FUNDING POLICIES - Continued

THT : 2 x Masa Kerja x GDT, Maks 60 x GDT

Perhitungan tunjangan hari tua adalah sebagai berikut :

Widow / Widower pension, if the participant dies then to the

heirs given the allowance for pension, with the working period

from the count until the normal retirement age.

Pension Normal is a participant who stops working and has

reached the age of retirement entitled to the old age benefit.

Disability pension participants who are declared disabled so

that they can not work any longer entitled to payment of

pension, the working period calculated with normal retirement

age.

THT Janda/ Duda, apabila peserta meninggal dunia maka

kepada ahli waris diberikan tunjangan sebesar THT, dengan

masa kerja terhitung sampai dengan usia pensiun normal.

Masa percepatan adalah selisih usia pensiun normal dan

usia saat pensiun dipercepat.

Acceleration period is the difference between normal retirement

age and age when retirement is accelerated.

Pension

Keterangan :

GDT :Gaji kotor sebulan yang terakhir kali diterima

oleh peserta

THT :

GDT

Accelerated pension, if the participant who stops working

before reaching the normal retirement age but has reached the

age of 50 years and has a working period of at least 15 years,

is entitled to an accelerated pension. With the calculation as

follows:

Pension - Continued

The calculation of the old age benefit is as follows:

The slowed period is the difference in retirement age slowed by

the normal retirement age.

24









3.


- -

- -

- -

i) i)ii) ii)

iii) iii)

iv) iv)

- -

- -

- -

The payment of the pension benefit is as follows:

Pensiun anak sebesar 20% dari pensiun

janda/duda, dibayarkan selama sisa periode 10

tahun kepada setiap anak, maksimum 3 orang

anak dengan kententuan anak tersebut

dilahirkan selambat-lambatnya 300 hari

terhitung sejak saat peserta mulai pensiun, anak

masih hidup, anak belum berumur 25 tahun,

anak belum menikah, anak belum

berpenghasilan.

Sisa tunjangan setelah dikurangi bagian tersebut

pada point i) dibayarkan secara sekaligus.

Widow / widower pension of 60% of old-age

pension, payable for the remaining period of 10

years to the widow / widower of the participant

provided that the widow / widower is married to the

participant before retirement, the widow / widower

is still alive and the widow / again.

pensiun janda/duda sebesar 60% dari pensiun

hari tua, dibayar selama sisa periode 10 tahun

kepada janda/duda dari peserta dengan

ketentuan janda/ duda dimaksud menikah

dengan peserta sebelum pensiun, janda/duda

dimaksud masih hidup, dan janda/duda

dimaksud tidak menikah lagi.

pensiun hari tua sebesar 40% dari GDT akan

dibayar bulanan selama 10 tahun sepanjang ia

masih hidup dalam periode tersebut;

An old-age pension of 40% of GDT will be paid

monthly for 10 years as long as it is still alive in that

period;

3.

Pembayaran tunjangan hari tua adalah sebagai berikut :

The monthly payment referred to in point i) is

determined as follows:

Own dues plus 2/3 corporate dues (no interest), tenure

of 10 years.

THT sebesar 35 x GDT dibayarkan bulanan. Pension of 35 x GDT is paid monthly.

Pembayaran bulanan dimaksud pada point i)

ditentukan sebagai berikut :

iuran sendiri ditambah 1/3 iuran perusahaan (tanpa

bunga), masa kerja 5 sampai 10 tahun.

Own dues plus 1/3 corporate dues (no interest), the

working period of 5 to 10 years.

Own dues plus 6% interest per annum (in single

interest), less than 5 years' service life.

iuran sendiri ditambah bunga 6% per tahun (dalam

hitungan bunga tunggal), masa kerja kurang dari 5

tahun.

Child pensions of 20% of widow / widower pension,

payable for the remaining 10-year period to each

child, maximum of 3 children with the determination

of the child is born no later than 300 days from the

time the participant begins to retire, the child is still

alive, the child is not 25 Years, unmarried children,

children not yet earning.

Postponed pension, if the participant stops working yet / not on

the payment of benefits, it is entitled to:

THT tertunda, apabila peserta berhenti bekerja belum/ tidak

atas pembayaran tunjangan, maka berhak atas :

iuran sendiri ditambah 2/3 iuran perusahaan (tanpa

bunga), masa kerja 10 tahun.

Bagi peserta yang jumlah hak tunjangannya kurang

atau sama dengan 35 x GDT, seluruhnya dibayar

sekaligus.

For participants whose amount of entitlement rights is

less than or equal to 35 x GDT, all are paid at once.

The remaining allowance after deducting that portion at

point i) is paid out all at once.

Pension - Continued

SUMMARY OF FUNDING POLICIES - ContinuedIKHTISAR KEBIJAKAN PENDANAAN - Lanjutan

25









3.


- -

- -

- -

i. i.

j. j.

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

Tingkat kenaikan Penghasilan Dasar Pensiun rata-

rata sebesar 6% per tahun;

Yang dimaksud periode 10 tahun adalah jangka

waktu terhitung sejak tanggal "hak jatuh waktu"

sampai ulang tahun hak jatuh waktu yang

kesepuluh.

Tingkat kematian mengikuti tabel Group Annuity

Mortality 1983 (GAM'83).

Asumsi-asumsi yang dipakai dalam penilaian yang dilakukan

oleh aktuaris adalah sebagai berikut :

Mortality rate is based on the table Group Annuity

Motality 1993 (GAM'83).

Tingkat Pengunduran diri diasumsikan 10% per

tahun pada usia 25 tahun dan menurun secara linier

sampai 0% untuk usia 44 tahun dan 1% per tahun

dari usia 45 tahun sampai dengan usia 54 tahun.

Biaya pengelolaan program diasumsikan sebesar

10% dari Penerimaan iuran normal.

Ill-health retirement rate is asumted of 10% from

mortality rate.

Withdrawal rate assumpted 10% yearly until 25 years

old and decrease until 0% for 44 years old and 1%

yearly from 45 until 54 years old.

Tingkat kecacatan diasumsikan 10% dari tingkat

kematian.

Tingkat bunga atau hasil investasi bersih rata-rata

sebesar 9% per tahun;

Asumsi Dasar Perhitungan

Berdasarkan Laporan Aktuaris PT Dayamandiri

Dharmakonsilindo , valuasi per 31 Desember 2017, dalam

Laporannya No. 0973/ST-DE/VAL-DPCIMB/III/2018 tanggal

28 Maret 2018 ditetapkan Nilai Kini Aktuarial per 31

Desember 2017 adalah sebesar Rp 737.464.450.610,-

Last Actuarial Valuation

The latest actuarial valuation carried out by PT Dayamandiri

Dharmakonsilindo Aktuaria based on actuarial valuation report

as of 31 December 2017 untuk purposes news letter No.

0973/ST-DE/VAL-DPICMB/III/2018 dated March 28, 2018

Present Value of Actuarial assigned per December 31, 2017 is

amounting Rp 737.464.450.610,-

Atas pensiun berkala dibayarkan setiap tahun

diberikan penyesuaian terhadap biaya hidup

minimal sebesar 5%.

Periodic pensions paid annually are subject to a

minimum 5% cost of living.

Valuasi Aktuaris Terakhir

peserta yang pada waktu mulai menjalani masa

pensiun berstatus bujangan hanya memperoleh

pensiun hari tua yang besarnya akan ditentukan

atas dasar perhitungan actuarial.

Pension - Continued


Participants who at the time begin to retire under

the status of a bachelor only earn an old age

pension whose amount will be determined on the

basis of actuarial calculations.

Semua peserta dianggap segera pensiun pada usia

pensiun normal.

Basic Assumptions

The increase rate of Pensionable Base Salary is stated

6% per year.

Management cost is stated 10% from normal

contribution payment total.

Interest rate is stated amount of 9% per year.

3. SUMMARY OF FUNDING POLICIES - Continued

The assumption used for the actuarial valuation are as follows:

The term of the 10-year period shall be the period

from the date "right of maturity" to the anniversary

of the tenth right of time.

Costs as a backup to the payment of pension benefits to

the Son equal to 5% of the reserves of pension benefits

Widow / Widower.

Biaya sebagai cadangan adanya pembayaran

manfaat pensiun kepada Anak sebesar 5% dari

cadangan manfaat pensiun Janda/Duda.

All participants are deemed to retire at the normal

retirement age.

Tingkat kenaikan manfaat pensiun sesuai dengan

Peraturan Dana Pensiun.

The rate of increase in pension benefits in accordance

with the Pension Fund Rules.

26









k. k.

l. l.

Metode Perhitungan Aktuaris

The present value of actuarial obligation is calculated based on

the amount of the present value of pension benefits and the

total of participants' contributions which allocated through

working period until 31 December 2017 and 2016, where the

value of the actuarial obligation and solvency liabilities based

on actuarial valuation as of 31 December 2017 and 2016.

Actuarial Cost Method which used is “Attained Age Actuarial

Cost Method” is a calculation method whereby the difference of

the present value of pension benefits from a group of

participants to the wealth which its funding allocated evenly

between the age of the participants at date of actuarial

calculations until at the age of normal retirement. Part of the

present value of pension benefits allocated during the year is

called the normal contribution, while the part of the present

value of pension benefits allocated to the period prior to the

date of the actuarial calculations (past service), called employee

benefit obligations.

Metode Penilaian aktuarisasi yang digunakan adalah

Attained Age Normal Acruarial Cost Method.

Present Value of Actuarial Obligation and Solvency

Liabilities

Actuary Calculation Method

The method is using Attained Age Normal Actuarial Cost

Method.

Nilai kini aktuarial dihitung berdasarkan jumlah yang lebih

besar diantara nilai sekarang dari manfaat pensiun dan

himpunan iuran peserta hasil pengembangannya yang

dialokasikan untuk masa kerja sampai 31 Desember 2017

dan 2016, dimana nilai kewajiban aktuaria serta kewajiban

solvabilitas berdasarkan valuasi aktuaris per 31 Desember

2017 dan 2016.

Nilai Kini Aktuarial dan Kewajiban Solvabilitas

Metode perhitungan aktuaria (Actuarial Cost Method) yang

dipergunakan adalah metode “Attained Age Actuarial Cost

Method” yaitu suatu metode perhitungan dimana selisih dari

nilai sekarang manfaat pensiun dari suatu kelompok peserta

terhadap kekayaan, yang pembiayaannya dialokasikan

secara merata, antara usia peserta pada tanggal

perhitungan aktuaria sampai usia pensiun normal. Bagian

dari nilai sekarang manfaat pensiun yang dialokasikan pada

tahun yang bersangkutan disebut iuran normal, sedangkan

bagian dari nilai sekarang manfaat pensiun yang

dialokasikan pada masa sebelum tanggal perhitungan

aktuaria (past service), disebut kewajiban masa kerja lalu.

27









4.

a. Sasaran Hasil Investasi a.

b. Proporsi untuk Setiap Jenis Investasi b.

2.

3.

4.

5.

6.

Acquisition of investment in one (1) year at least equal to the

Annual Investment Plan approved Founder whose numbers are

likely to change each year depending on the economic situation

occurred at that time.

No.

1.

(SUN, ORI, SUKUK, dll yang

diterbitkan Negara)

Current Accounts

Time Deposits in Bank

INVESTMENT POLICIES

Surat Berharga Negara 50%

Description

Investment policy stipulated in the investment direction

specified by the Decree of the Board of Directors Founder of PT

Bank CIMB Niaga Tbk as the Founder of the Pension Fund by

Decree No. 003 / DIR / IX / 2017 are as follows:

Government Securities Bebas/ Free

(SUN, ORI, Syariah Bonds, and others which

issued by States

Kebijakan investasi diatur dalam arahan investasi yang

ditetapkan Pendiri dengan Surat Keputusan Direksi PT Bank

CIMB Niaga Tbk selaku Pendiri Dana Pensiun dengan Surat

Keputusan No. 003/DIR/IX/2017 adalah sebagai berikut :

Target Return on Investment

Deskripsi

Arahan Investasi Pendiri

POJK No.

3/POJK.05/2015

(Maksimum)

Tabungan pada Bank 5%

Certificate of Deposits in Bank

On-Call Deposito in Bank

Bebas/ Free

Terhadap Jumlah Investasi (%) /

To Total of Investment (%)

Bebas/ Free

Proportion of Each Type of Investment

Bebas/ Free Certificate of Bank Indonesia

Bebas/ Free

Bebas/ Free0%

Mutual Fund n:

· Private = 5% - 20%

Saham yang tercatat di Bursa Efek

Indonesia

- BUMN = 5% - 40%

Shares listed on the Indonesia Stock

Exchang

- Swasta = 5% - 20%

Note: considering characteristic of mix

mutual funds and shares mutual funds are

relatively the same as stock, so portion the

share + of mutual fund shares + a mix of

mutual funds up to 5% of the total

investment.

Bebas/ Free

· BUMN = 5% - 40%

· BUMN = 5% - 40%

· Private = 5% - 20%

Syariah bonds are listed on the Indonesia

Stock Exchange

The bonds are listed on the Indonesia Stock

Exchange

Bebas/ Free

Money market mutual funds, fixed income

mutual funds, shares mutual funds and mix

mutual funds.

Deposito Berjangka pada Bank

10.

40%

0%

7.

Deposito On-Call pada Bank

Sukuk yang tercatat di Bursa Efek

Indonesia

Sertifikat Bank Indonesia

Obligasi yang tercatat di Bursa Efek

Indonesia

5%

9.

Reksadana pada :

Sertifikat Deposito pada Bank

25%

a. Reksadana pasar uang, Reksadana

pendapatan tetap, Reksadana saham

dan Reksadana campuran.

30%

KEBIJAKAN INVESTASI 4.

Bebas/ Free

Perolehan investasi dalam 1 (satu) tahun sekurang-

kurangnya sama dengan Rencana Investasi Tahunan yang

disetujui Pendiri yang jumlahnya kemungkinan akan

berubah setiap tahunnya tergantung situasi perekonomian

yang terjadi saat itu.

8.

35%

- BUMN = 5% - 40%35% Bebas/ Free

- Swasta = 5% - 20%

Catatan: mengingat karakteristik

reksadana campuran dan reksadana

saham relatif sama seperti saham,

maka porsi saham + reksadana

saham + reksadana campuran

maksimal 5% dari total investasi.

28









4.

b. Proporsi untuk Setiap Jenis Investasi - Lanjutan b.

c.

1) 1)

i. i.

Collective Investment Contract Guaranteed

Asset Securities

Collective Investment Contract in Real Estate

Unit of Investment Fund.

Bebas/ Free

POJK No.

3/POJK.05/2015

(Maksimum)

Bebas/ Free

10%

Mutual Fund units are traded its shares on

the Stock Exchange

Mutual Fund on - Continued:

INVESTMENT POLICIES - Continued

Protected Mutual Funds, Mutual Fund with

the Guarantee and Index Fund


17.

10%

Contracts option on shares listed on the

Indonesian Stock Exchange

Direct Placement 10%

0%

Bebas/ Free

Bebas/ Free

Protected Mutual Funds, Mutual Fund with

the Guarantee and Index Fund

25%

25%

Description

Proportion of Each Type of Investment - Continued

Pengurus, pendiri, mitra pendiri atau penerima

titipan;

Efek Beragun Aset dari Kontrak

Investasi Kolektif Efek Beragun Aset

4.

Arahan Investasi Pendiri

Reksadana berbentuk kontrak

investasi kolektif penyertaan terbatas

b.

5%

No.

0%

11.

15%Penyertaan Langsung

c.

KEBIJAKAN INVESTASI - Lanjutan

Reksadana terproteksi, Reksadana

dengan Penjaminan dan Reksadana

Indeks

Kontrak opsi saham yang tercatat di

Bursa Efek di Indonesia

15.

16.

14.

12.

Bebas/ Free0%

Wealth of pension funds should not be loaned or

invested, either directly or indirectly, in securities issued

by, or on land and buildings owned or traded by persons

or entities mentioned below:

c.

5%

MTN

19.

Boars of Directors, founders, founding partners or

consignee;

REPO

18.

Lands in Indonesia

Bangunan di Indonesia 20%

Lands and Buildings Indonesia

Tanah di Indonesia

Restrictions on Defined Benefit Pension Plan CIMB

Niaga

Tanah dan bangunan di Indonesia

Buildings in Indonesia

5%Repurchase Agreement (REPO)

10%

Kekayaan Dana Pensiun tidak boleh dipinjamkan

atau diinvestasikan, baik secara langsung maupun

tidak langsung, pada Surat Berharga yang diterbitkan

oleh, atau pada Tanah dan Bangunan yang dimiliki

atau yang dipergunakan oleh orang atau badan yang

tersebut dibawah ini :

Unit Penyertaan Dana Investasi Real

Estate berbentuk Kontrak Investasi

Kolektif

13.

Pembatasan Investasi pada Dana Pensiun CIMB

Niaga

Reksadana yang unit penyertaannya

diperdagangkan di Bursa Efek

d.

Terhadap Jumlah Investasi (%) /

To Total of Investment (%)

10.

10%

Deskripsi

Reksadana pada - Lanjutan:

29









4.

c.

ii. ii.

- -

2) 2)

i. i.

ii. ii.

3) 3)

4) 4)

5) 5)

i. i.

ii. ii.


Niaga - Lanjutan

c. Restrictions on Defined Benefit Pension Plan CIMB

Niaga - continued

Investments in REPO as referred to in Article 5 letter n

shall be made to REPO meeting the following

requirements:

Investasi pada REPO sebagaimana dimaksud dalam

pasal 5 huruf n wajib dilakukan pada REPO yang

memenuhi persyaratan sebagai berikut:

Menggunakan kontrak perjanjian yang

terstandarisasi oleh OJK;

Using standardized contract agreements by OJK;

Jenis jaminan terbatas pada SBN, Surat

berharga yang diterbitkan oleh bank Indonesia ,

dan/atau obligasi Korporasi yang memiliki

peringkat investment grade yang dikeluarkan

oleh perusahaan pemeringkat efek yang telah

mendapat izin usaha dari OJK;

This type of guarantee is limited to SBNs, securities

issued by Indonesian banks, and / or Corporate

Bonds that have investment grade rating issued by

securities rating companies that have obtained

business license from OJK;

Investments in bonds, Sukuk and Asset Backed

Securities Collective Investment Contract Asset-Backed

Securities referred to in point c. no. 1) letter a, i and k

can only be placed on the bonds, Sukuk and Asset

Backed Securities Collective Investment Contract Asset

Backed Securities that received ratings of at least A or

equivalent securities from the Rating Agencies that have

received a business license from the Board Capital

Market and Financial Institutions.

The total amount of investment as referred to in Article

5 letter a, and letter g up to letter o, on the one hand is

prohibited to exceed 20% (twenty percent) of the total

Pension Fund investment.

Investasi pada Surat Berharga yang

diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia.

Investasi pada Obligasi, Sukuk dan Efek Beragun

Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun

Aset, hanya dapat ditempatkan pada Obligasi, Sukuk

dan Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif

Efek Beragun Aset yang memperoleh peringkat

sekurang-kurangnya A atau yang setara dari

Lembaga Pemeringkat Efek yang telah mendapat izin

usaha dari Badan Pengawas Pasar Modal dan

Lembaga Keuangan.

Jumlah seluruh investasi sebagaimana dimaksud

dalam pasal 5 huruf a, dan huruf g sampai dengan

huruf o, pada satu pihak dilarang melebihi 20% (dua

puluh persen) dari total investasi Dana Pensiun.

Pejabat atau direktur dari badan sebagaimana

dimaksud huruf a dan b, serta keluarganya

sampai derajat kedua garis lurus maupun garis

kesamping, termasuk menantu dan ipar.

Land, Building or other property leases of the

Pension Fund shall be made through transactions

based on prevailing market prices;

Points 1), shall not apply if:

Investment in Securities traded on the Indonesia

Stock Exchange.

INVESTMENT POLICIES - Continued4.

Poin 1), tidak akan berlaku apabila:

Penyewaan Tanah, Bangunan atau harta tetap

lainnya milik Dana Pensiun dilakukan melalui

transaksi yang didasarkan harga pasar yang

berlaku;


Business entities more than 25% (twenty five

percent) of whose shares are owned by persons or

bodies consisting of founders, founding partners,

managers, recipients of the tithe or unions whose

members are participants of the respective Pension

Funds;

Badan usaha yang lebih dari 25% (dua puluh

lima persen) sahamnya dimiliki oleh orang atau

badan yang terdiri dari pendiri, mitra pendiri,

pengurus, penerima titipan atau serikat pekerja

yang anggotanya adalah peserta Dana Pensiun

yang bersangkutan;

The officer or director of the agency referred to in

alphabet a and b, as well as his family to the second

degree of a straight line as well as a lateral line,

including the son-in-law and sister-in-law.

30









4. 4.

c.

iii iii

iv iv

v v

6) 6)

i. i.

ii. ii.

7) i. 7) i.

ii. ii.

8) 8)

9) 9)

In the case of a pension fund having direct

participation in Indonesia as referred to in letter a

and being the largest shareholder or having at least

25% (twenty five percent) of shares in a limited

liability company

Dalam hal dana pensiun melakukan penyertaan

langsung di Indonesia sebagaimana dimaksud

pada huruf a dan menjadi pemegang saham

terbesar atau memiliki paling sedikit 25% (dua

puluh lima perseratus) saham pada perseroan

terbatas

Apabila ternyata investasi melampaui batas Alokasi

Investasi tersebut dan serta tidak memenuhi

minimum peringkat investasi seperti diatur dalam

Pasal 6 ayat 1 dan pasal 7 ayat 3 serta tidak

memenuhi minimun peringkat obligasi seperti diatur

dalam pasal 7 ayat 4 , maka Pengurus wajib

mengadakan koreksi atau persetujuan penyimpangan

dari Pendiri.

Investasi pada tanah di Indonesia sebagaimana

dimaksud dalam pasal 5 huruf p dan/atau bangunan

di indonesia sebagaimana dimaksud dalam pasal 5

huruf q wajib:

If the investment exceeds the Investment Allocation limit

and does not meet the minimum investment rating as

stipulated in Article 6 paragraph 1 and Article 7

paragraph 3 and does not meet the minimum rating of

bonds as set forth in Article 7 paragraph 4, the Board

shall make corrections or consent of deviations from

Founder.

Dilarang untuk tujuan spekulasi.

Investasi penempatan langsung pada saham

sebagaimana dimaksud dalam pasal 5 huruf o,

hanya dapat dilakukan pada saham yang

diterbitkan oleh badan hukum yang didirikan

berdasarkan hukum indonesia dan saham

dimaksud tidak tercatat di Bursa Efek Indonesia.

The term does not exceed 90% (ninety) days;Jangka waktu tidak melebihi 90% (sembilan

puluh) hari ;

Investments in direct placement of shares as

referred to in Article 5 letter o may only be applied

to shares issued by legal entities established under

Indonesian law and such shares are not listed on the

Indonesia Stock Exchange.

Nilai REPO paling banyak 80% (delapan puluh

persen) dari nilai pasar surat berharga yang

dijaminkan ; dan

Transaksi REPO terdaftar di kustodian Sentral

Efek Indonesia dan Bank Indonesia Scriptless

Securities Settlement System (B1-S4)

Investasi pada Kontrak Opsi dan Kontrak berjangka

efek yang di perdagangkan di Bursa Efek di

Indonesia sebagaimana dimaksud dalam pasal 5

huruf m:

Prohibited for speculative purposes.

Investments in Option Contracts and Futures Contracts

securities traded on the Stock Exchange in Indonesia as

referred to in Article 5 Sub-Article m:

The value of REPO shall be at most 80% (eighty

percent) of the market value of securities

guaranteed; and

Wajib ditempatkan pada posisi jual dalam

rangka lindung nilai atas investasi yang telah

dimiliki Dana Pensiun

Mandatory placed in the selling position in the

framework of hedging the investments already

owned by the Pension Fund


Niaga - Lanjutan

c. Restrictions on Defined Benefit Pension Plan CIMB

Niaga - Continued

KEBIJAKAN INVESTASI - Lanjutan INVESTMENT POLICIES - Continued

REPO transactions are registered with the Indonesia

Central Securities Depository and Bank Indonesia

Scriptless Securities Settlement System (B1-S4)

Investment in land in Indonesia as referred to in Article

5 letter p and / or building in Indonesia as referred to in

Article 5 letter q shall:

31









4.

c.

9) i. 9) i.

ii. ii.

10) 10)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

11) 11)

i. i.

ii. ii.

12) 12)

i. i.

ii. ii.


Niaga - Continued

The entire investment is placed in pension funds:

MTN terdaftar di Kustodian Sentral Efek

Indonesia

MTN has a monitoring agent that obtains a license

as a trustee of OJK; and

MTN has an investment grade rating issued by a

securities rating agency that has obtained a business

license from OJK


Investasi pada MTN sebagaiman dimaksud pada

pasal 5 huruf j wajib memenuhi criteria sebagai

berikut:


Niaga - Lanjutan

MTN memiliki peringkat investment grade yang

dikeluarkan oleh perusahaan pemeringkat efek

yang telah mendapat izin usaha dari OJK

Seluruh investasi Dana Pensiun yang ditempatkan

pada:

Dana Pensiun dilarang melakukan transaksi derivatif

atau memiliki instrumen derivatif, kecuali:

Semua Pihak yang dalam tahun buku terakhir

mengalami kerugian atau mengalami kegagalan

dalam memenuhi kewajiban keuangannya;

All Parties in the last fiscal year suffered a loss or

failed to meet their financial obligations;

Pension funds are prohibited from derivative transactions

or have derivative instruments, except:

Instrumen derivatif tersebut diperoleh Dana

Pensiun sebagai instrumen yang melekat pada

SBN, saham atau obligasi yang tercatat di Bursa

Efek;

Direct Investments in both Indonesia and Overseas

as referred to in Article 5 letter o; and

Stock Option Contracts;

Penyertaan langsung baik di Indonesia maupun

di Luar Negeri sebagaimana dimaksud dalam

pasal 5 huruf o; dan

Kontrak Opsi Saham;


Memberikan penghasilan ke Dana Pensiun atau

betambah nilainya karena pembangunan,

penggunaan, dan/atau pengelolaan oleh pihak

lain yang dilakukan melalui transaksi yang

didasarkan pada harga pasar yang berlaku.

Equipped with a certificate of land and / or building

rights on behalf of the Pension Fund and

Dilengkapi sertipikat hak atas tanah dan /atau

bangunan atas nama Dana Pensiun dan

MTN memiliki agen monitoring yang

mendapatkan izin sebagai wali amanat dari OJK;

dan

The derivative instrument is obtained by the Pension

Fund as an instrument attached to SBN, shares or

bonds listed on the Stock Exchange;

Investment in MTN as referred to in Article 5 letter j

shall meet the following criteria:

Provide income to the Pension Fund or increase its

value due to development, use, and / or

management by other parties through transactions

based on prevailing market prices.

c.

4.

MTN is registered with Kustodian Sentral Efek

Indonesia

32









4.

c.

13) 13)

14) 14)

15) 15)

16) 16)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

d.

1) 1)

a) a)

b) b)

Kontrak Opsi dan kontrak berjangka efek yang

diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia

sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 huruf m pada

Transaksi derivatif wajib dilaporkan kepada OJK

paling lambat 7 (tujuh) hari kerja sejak tanggal

transaksi.

c.Pembatasan Investasi pada Dana Pensiun CIMB

Niaga - Lanjutan

Instrumen Derivatif tersebut diperoleh Dana Pensiun

sebagai instrumen yang melekat pada SBN, saham

atau obligasi yang tercatat di Bursa Efek

sebagaimana Pasal 5 huruf f, g dan h pada Arahan

Investasi.


Contract Options and futures securities contracts traded

on the Indonesia Stock Exchange as referred to in Article

5 letter m of the Investment Directive.



Niaga - Continued

Derivative transactions shall be reported to OJK no later

than 7 (seven) working days from the date of the

transaction.

Derivative Instruments obtained by the Pension Fund as

an instrument attached to SBN, shares or bonds listed

on the Stock Exchange as Article 5 letter f, g and h on

Investment Direction.

The pension funds are prohibited from conducting

transactions derivative or an derivative instruments,

except:

Dana Pensiun dapat menjual instrumen derivatif

yang melekat pada SBN, saham atau obligasi yang

tercatat di Bursa Efek secara terpisah dari saham

atau obligasi yang bersangkutan.

Investment Objects are Prohibited

Transaksi derivatir sebagaimana dimaksud pada ayat

1 huruf c dilakukan dengan counterparty yang paling

rendah memiliki peringkat investment grade dari

perusahaan pemeringkat efek yang telah mendapat

izin usaha dari OJK atau dari perusahaan

pemeringkat yang di akui secara internasional.

Hasil kajian tentang perlunya lindung nilai ;

d.

The derivative transaction as referred to in paragraph 1

letter c shall be conducted with the lowest counterparty

having an investment grade rating from a securities

rating company that has obtained a business license

from OJK or from an internationally recognized rating

agency.

The report must be accompanied by at least the

following:

Bukti peringkat pihak lain sebagaimana

dimaksud pada ayat 3

Derivative transaction agreements; and

Dana Pensiun dilarang melakukan transaksi derivatif

atau memiliki instrumen derivatif, kecuali :

The Pension Fund may sell derivative instruments

attached to SBNs, shares or bonds listed on the Stock

Exchange separately from the respective shares or

bonds.

4.

Objek Investasi yang Dilarang

Laporan tersebut wajib dilampiri paling sedikit

dengan :

Other party's rating evidence as referred to in

paragraph 3

Perjanjian transaksi derivatif ; dan

The study results on the need for hedging;

33









4.

d.

2) 2)

3) 3)

5.

a.

% %

0,20% 0,69%

1,57% 1,51%

1,22% 0,57%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

28,42% 25,02%

24,00% 23,99%

8,57% 13,89%

0,30% 1,45%

18,56% 16,45%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

15,48% 16,44%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

1,68% 0,00%

100% 100%

Yang diperdagangkan di Bursa Efek

Sertifikat Deposito Pada Bank

Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas -

Participant Units Trading in The Stock

-

Direct investment In The Limited Liability Company

Engaged In Financial Services

in Indonesia

-

-

-

Exchange Mutual Funds -

Real Estate Investment Trust with KIK

Direct Investments

-

-

Penyertaan Langsung di Indonesia

Repurchase Agreement (REPO)

Kontrak Opsi dan Kontrak Berjangka Efek Option Contracts and Time Contract

- -

-

-

12.589.490.149

Tanah

-

Tanah dan Bangunan

Jumlah

Efek Beragun Aset

Penyertaan Langsung Pada Perseroan Terbatas

Yang Bergerak Di Bidang Jasa Keuangan

Dana Investasi Real Estat Berbentuk KIK

115.917.000.000

748.675.944.110


Direct investment In The Limited Liability Company

Engaged Instead In Financial Services 115.917.000.000

Land

Collective Investment Contract of

Reksadana uang Unit Penyertaannya-

-

Bangunan

Penyertaan Langsung Pada Perseroan Terbatas

Yang Bergerak Bukan Di Bidang Jasa Keuangan

Penyertaan langsung di luar negeri

Time Deposits On Bank

Bonds Listed on the Stock Exchange

179.699.454.145

176.405.852.000

115.993.121.136 Mixed mutual funds

Shares Mutual Funds and

Reksadana Campuran 138.933.487.682

2.220.438.000

Reksadana Saham, dan

Sukuk Syariah Bonds

Mutual Funds Reksa Dana :

Securities issued by Bank Indonesia

Certificates of Deposit On Bank

97.917.014.000

Shares Listed on the Stock Exchange

10.196.533.000

169.157.964.770

212.805.581.200

9.100.000.000

di Indonesia

64.167.778.000 Obligasi Korporasi Yang Tercatat

di Indonesia

-

Diperdagangkan di Bursa Efek

Reksadana berbentuk Kontrak -


Investment Objects are Prohibited - Continued

-

d.

4.000.000.000

Rincian investasi berdasarkan nilai wajar adalah sebagai

berikut:

Security Guaranted by Asset

Jenis investasi

PORTOFOLIO INVESTASI

di Bursa Efek di Indonesia

INVESTMENT PORTFOLIO

traded on the Stock Exchange

1.492.714.933

10.680.000.000

Objek Investasi yang Dilarang - Lanjutan

Saving on Bank

Total 705.103.257.762

Direct Investment Abroad

Tabungan Pada Bank 4.835.772.856


Government Bonds

Limited Investment Mutual Funds

Building

Land and Building

On Call Deposits on Bank

5.

Investment Objects are Prohibited

Type of Investments 2016

a.

11.750.000.000

Dana Pensiun dapat menjual instrumen derivatif

yang melekat pada saham atau obligasi yang

tercatat di Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam

ayat (1) secara terpisah dari saham atau obligasi

yang bersangkutan.


Surat Berharga Yang Diterbitkan

Saham Yang Tercatat Di Bursa efek

Surat Berharga Negara

-

Deposito Berjangka Pada Bank

Deposito On call Pada Bank

Jenis Investasi 2017

4.

The pension fund can sell the derivative instruments that

are attached to shares or bonds listed on the Stock

Exchange as referred to in paragraph (1) separately

from the shares or bonds in question.

Details of investments at fair value are as follows:

The derivative transaction as referred to in paragraph 1

letter c shall be conducted with the lowest counterparty

having an investment grade rating from a securities

rating company that has obtained a business license

from OJK or from an internationally recognized rating

agency.

-

Transaksi derivatir sebagaimana dimaksud pada ayat

1 huruf c dilakukan dengan counterparty yang paling

rendah memiliki peringkat investment grade dari

perusahaan pemeringkat efek yang telah mendapat

izin usaha dari OJK atau dari perusahaan

pemeringkat yang di akui secara internasional.

-

-

-

-

- Repurchase Agreement (REPO)

-

-

-

-

34









5.

b.

28,15 25,02

0,28 1,15

28,42 26,17

0,20 0,69

1,57 1,51

1,22 0,57

2,11 4,75

5,09 7,52

1,68 -

1,68 -

0,13 0,06

0,13 0,06

0,15 0,10

0,15 0,10

2,07 2,40

2,07 2,40

0,70 0,91

0,70 0,91

2,25 2,01

2,25 2,01

0,47 0,67

0,47 0,67

0,00 0,02

0,00 0,02

3,06 2,62

3,06 2,62

2,48 1,76

2,48 1,76

2,43 2,00

2,43 2,00

2,53 2,83

0,29 0,29

2,82 3,12

0,87 0,55

0,87 0,55

0,07 0,07

0,07 0,07

0,00 0,11

0,00 0,11

0,07 0,32

0,07 0,32

0,23 0,24

0,23 0,24

0,04 0,06

0,04 0,06

0,01 0,01

0,01 0,01

0,02 0,01

0,02 0,01

0,13 0,17

0,13 0,17

1,07 0,66

1,07 0,66

0,04 0,09

0,04 0,09

0,18 0,17

0,18 0,17

0,68 0,05

0,00 0,72

0,68 0,77

0,03 0,26

0,03 0,26

0,00 0,02

0,00 0,02

0,03

0,03

Lippo Karawaci 0,00 0,01

Saham / Stock

0,00 0,01

0,04 0,08

0,04 0,08

50,17 45,43

1.798.321.095

91.008.000

375.990.007.144

91.008.000 106.488.000 Subtotal

617.689.050

1.798.321.095

1.212.570.625

Subtotal

115.257.000 -

- Obligasi / Bond

Subtotal

236.723.895

617.689.050

323.490.000

322.505.000 5.125.500.000

5.125.500.000

Saham / Stock

580.201.280

8.046.522.000

60.600.000

1.190.915.000

5.088.500.000

966.240.000

1.212.570.625

5.411.005.000

4.644.204.500 8.046.522.000

4.644.204.500

115.257.000 -

Saham / Stock

236.723.895

433.260.000

87.175.000

12.431.540.000

2.045.500.000

3.877.487.500

780.568.460

1.684.074.000

524.375.000

2.236.680.000

524.375.000

780.568.460

16.842.670.000

60.600.000

1.190.915.000

1.684.074.000

87.175.000

18.497.700.000

433.260.000

87.175.000

3.877.487.500

6.383.610.000

22.017.140.000

12.431.540.000

14.076.681.600

16.897.467.250

16.897.467.250

14.138.720.000

172.074.240

14.138.720.000

14.076.681.600

2.236.680.000

18.219.648.000

974.797.000

392.262.000

18.497.700.000

11.750.000.000 10.680.000.000

526.400.000

16.842.670.000

Pemerintah RI 210.738.781.200

212.805.581.200

Jumlah /

b.

SBN / Government Bond

8.118.455.000

Subtotal

Per Pihak

490.155.000

18.219.648.000

Unilever Indonesia

Subtotal

18.914.844.000

2.161.500.000

Adhi Karya

Subtotal

Saham / Stock

Saham / Stock

dipindahkan/Transfer to

Subtotal

Ciputra Development

Semen Gresik

Bumi Resources

Subtotal

Subtotal

Saham / Stock

Saham / Stock

Saham / Stock

87.175.000

329.014.000

1.746.277.000

Subtotal

-

21.076.344.000

Saham / Stock

Subtotal

Subtotal

Saham / Stock

6.544.398.000

526.400.000

490.155.000

-

Subtotal

Obligasi / Bond

Subtotal

Saham / Stock

Barito Pacific Timber

Bakrieland Development

Kalbe Farma

Subtotal

Bukit Asam

Subtotal

Ciputra Surya

Subtotal

580.201.280 330.844.400

320.305.441.100

Perusahaan Gas Negara

Subtotal

Mayora

Subtotal

Subtotal

London Sumatera

Subtotal

Saham / Stock

Saham / Stock

260.578.000

Saham / Stock

Bank BNI

Charoen Pokphand

Saham / Stock

United Tractors

Aneka Kimia Raya

Summarecon Agung

Subtotal

Saham / Stock

Bank Rakyat Indonesia

Saham / Stock

Subtotal

Bank Mandiri

Telkom

Bank Central Asia

Saham / StockAstra Agro Lestari 323.490.000

Wijaya Karya

Saham / Stock

260.578.000

-

Subtotal

Subtotal

Saham / Stock

3.493.775.000

1.366.378.500

Saham / Stock

1.746.277.000 Saham / Stock

Subtotal

22.911.780.000

3.493.775.000

966.240.000

1.366.378.500

6.544.398.000

22.911.780.000

18.565.456.000

-

157.480.000

329.014.000

Astra international

Subtotal

Saham / Stock

Saham / Stock

-

15.497.677.000

Saham / Stock

5.212.360.000

Indofood

Indocement Saham / Stock

974.797.000

Deposito Berjangka / Time

Deposits

Saham / Stock

Gudang Garam

Subtotal

Condotel Pulman Bali dan panghegar Bandung

Subtotal

INCO

Tabungan / Saving

Deposito On Call / On Call

Deposits

19.971.640.000

Saham / Stock

Saham / Stock

Subtotal

157.480.000

Saham / Stock 15.497.677.000

-

1.492.714.933

9.100.000.000

680.680.000

12.589.490.149

1.156.765.000

1.156.765.000

38.107.702.933

Sukuk / Shiria

Subtotal

By Investee

Obligasi / Bond

Tanah & Bangunan

4.000.000.000

2.066.800.000

Jenis Investasi

12.589.490.149 Subtotal

PORTOFOLIO INVESTASI - Lanjutan

Nama Pihak

5.212.360.000

INVESTMENT PORTFOLIO - Continued

15.764.988.000

Amount

2016

392.262.000

2017

18.565.456.000

%

176.405.852.000

4.835.772.856

172.074.240

4.747.867.500

33.499.114.000

6.383.610.000

-

184.524.307.000

680.680.000

4.747.867.500

Jumlah /

Amount %

Bank CIMB Niaga

5.

106.488.000

330.844.400

53.014.886.856

35









5.

b.

50,17 45,43

0,21 0,08

0,00 0,29 0,21 0,36

0,02 0,02

0,02 0,02

0,11 0,13

0,11 0,13

0,09 0,01

0,09 0,01

0,18 0,09

0,18 0,09

0,06 0,06

0,28 0,29

0,34 0,35

0,11 0,02

0,11 0,02

0,03 0,03

0,03 0,03

0,59 0,76

0,59 0,76

0,01 0,01

0,01 0,01

0,03 0,04

0,03 0,04

2,29 2,30

2,29 2,30

0,06 0,13

0,06 0,13

0,04 0,08

0,04 0,08

0,00 0,07

0,00 0,07

0,05 -

0,05 -

0,06 0,05

0,06 0,05

0,12 0,14

0,12 0,14

0,05 0,06

0,05 0,06

0,01 0,03

0,01 0,03

0,03 0,02

0,03 0,02

0,04 0,44

0,04 0,44

0,02 0,02

0,02 0,02

0,03 0,02

0,03 0,02

0,00 0,04

0,00 0,04

0,09 -

0,09 -

0,01 0,02

0,01 0,02

0,02 0,06

0,02 0,06

0,00 0,02

0,00 0,02

0,06 -

0,06 -

0,03 0,03

0,03 0,03

0,01 -

0,01 -

0,03 -

0,03 -

dipindahkan/Transfer to 54,96 50,79

Ramayana Lestari

Delta Dunia Petroindo

Surya Citra Media

Mitra Adi Perkasa

Pakuwon Jati

Selamat Sempurna

Indo Tambangraya Megah

391.534.000

Indosat Saham / Stock

Subtotal

PP Presisi

Adi Sarana Armada

Saham / Stock

Subtotal

Media Nusantara Citra

Subtotal

49.878.400

213.135.000

49.878.400

217.680.000

220.786.000

Saham / Stock

Soechi Lines

-

-

220.786.000

477.120.000

477.120.000

Subtotal

130.320.000

-

217.680.000

411.828.997.764 358.129.874.920

213.135.000

Subtotal 130.320.000

Saham / Stock

Subtotal

389.098.000

124.648.800

124.648.800

147.999.600

Saham / Stock

-

- 300.800.000

Saham / Stock 108.650.500 147.999.600

666.540.000

108.650.500

Subtotal 124.226.000 121.450.000

158.760.000

300.800.000

Subtotal

Saham / Stock -

203.310.000

Subtotal

Subtotal

-

Saham / Stock 666.540.000 -

389.098.000

Saham / Stock 302.892.480

203.310.000 158.760.000 Saham / Stock

3.113.219.580

302.892.480 3.113.219.580 Subtotal

Saham / Stock

201.802.000

Subtotal

Saham / Stock 225.216.000 135.456.000

Subtotal 225.216.000 135.456.000

111.936.600

389.680.500

Subtotal

999.000.000

999.000.000 910.160.000

111.936.600 201.802.000

376.065.000 Subtotal

Saham / Stock

376.065.000 389.680.500


-

358.120.000 Subtotal 483.352.000

Saham / Stock

501.930.000

16.214.305.000

16.214.305.000


Subtotal 325.000.000 573.237.500

Saham / Stock -

501.930.000

-

Saham / Stock


483.352.000 Saham / Stock

Subtotal -

948.948.000

325.000.000 Saham / Stock

283.466.400

573.237.500

420.086.000

Subtotal 17.143.412.000

Saham / Stock

858.104.000 XL Axiata

58.320.000


Saham / Stock 4.422.410.000


Acset Indonusa

233.046.000 223.245.000 Subtotal

Indofood CBP Sukses Makmur

Subtotal

4.422.410.000 Subtotal

Harum Energy

Resources Alam Indonesia

54.000.000

Subtotal 2.550.879.040 2.466.183.280

Saham / Stock 223.245.000 233.046.000

160.545.000

160.545.000

858.104.000

Saham / Stock

429.383.280

1.380.306.000


643.591.500

2.036.800.000 2.105.800.000

647.496.000 104.763.000

127.341.200 125.910.400

127.341.200

647.496.000 104.763.000

944.190.000

2.553.485.760

b.

125.910.400

837.250.000

837.250.000

Saham / Stock

Jenis Investasi

By Investee - Continued

320.305.441.100

537.485.760

Amount

Jumlah / Jumlah /

1.598.195.200

Adaro

1.598.195.200

5.

-

INVESTMENT PORTFOLIO - Continued

2.016.000.000

2016

375.990.007.144

Amount

Indika Energy

Indofood Jamu Sido Muncul

HM Sampoerna Saham / Stock 17.143.412.000

Saham / Stock

Subtotal

1.380.306.000

Saham / Stock 445.079.040 Bank Tabungan Negara

Puradelta Lestari

Saham / Stock

% %

pindahan/transfer in

944.190.000

Obligasi / Bond

Nama Pihak

Jasa Marga

Subtotal

Multi Bintang

Hero Supermarket

Saratoga Investama Sedaya

Toba Bara Sejahtera

Subtotal

Obligasi / Bond

PP Persero

Matahari Departement Store

Bumi Serpong Damai

Subtotal

Mitra Keluarga Karya Sehat

Subtotal

5.363.662.500

Saham / Stock

Subtotal

Saham / Stock

Saham / Stock

Saham / Stock

358.120.000

247.279.200

54.000.000

5.363.662.500

420.086.000

124.226.000

283.466.400


Per Pihak - Lanjutan

Alam Sutera Realty

2017

121.450.000

36









5.

b. Per Pihak - Lanjutan

pindahan/transfer in 54,96 50,79

0,05 -

0,05 -

0,03 0,31

0,03 0,31

0,28 0,65

0,28 0,65

1,06 1,19

0,30 0,29

1,35 1,48

0,88 0,71

0,88 0,71

0,00 -

2,07 2,18

2,07 2,18

4,20 4,01

4,20 4,01

0,87 0,81

0,87 0,81

0,62 0,59

0,62 0,59

1,50 1,35

1,50 1,35

0,00 -

7,03 5,45

7,03 5,45

0,00 -

0,00 -

2,27 2,06

2,27 2,06

0,93 0,99

0,93 0,99

14,55 15,45

14,55 15,45

0,04 0,28

0,04 0,28

0,95 1,49

0,95 1,49

0,54 0,58

0,54 0,58

0,07 - -

0,07 - -

0,07 - -

0,07 - -

0,00 0,28

0,00 0,28

0,00 1,57

0,00 1,57

0,00 0,43

0,00 0,43

0,00 0,29

0,00 0,29

Sarana Multi Infastruktur 0,40 -

0,40 -

Bank UOB IB 0,67 0,72

0,67 0,72

TOTAL 100,00 100,00

108.927.000.000

Subtotal

Subtotal

PT Schroders Investment Management

PLN

Siloam International Hospital

Nama Pihak

Subtotal

Reksa Dana / Mutual Fund

PT Syailendra Sekuritas

PLPS / Direct Invest of Shares

Subtotal

Reksa Dana / Mutual FundPT Trimegah Sekuritas

Tabungan

Subtotal

Subtotal

PT Niaga Manajemen Citra

PT Aplikanusa Lintasarta

PT First State Investment Mangement

PT CIMB Niaga Principal

Obligasi / Bond

Astra Sedaya Finance

Adira Dinamika Multi Finance

Subtotal

Adira Finance

PLPS / Direct Invest of Shares

PT Panin Sekuritas

Subtotal

Subtotal


Bank OCBC NISP

Pegadaian

Indosat

Subtotal

BII

Exim Bank

Astra Finance

Obligasi / Bond

Subtotal

Obligasi / Bond

Obligasi / Bond

Obligasi / Bond

5.064.000.000

2.024.000.000

2.024.000.000

5.043.000.000

5.064.000.000

Subtotal

Obligasi / Bond

Subtotal

-

-

Subtotal

Obligasi / Bond


Subtotal

15.476.752.938

4.627.760.121

Obligasi / Bond

Subtotal

705.103.257.762

501.950.000

748.675.944.110

5.043.000.000

15.476.752.938 15.387.942.268

5.731.072.848

501.950.000

Obligasi / Bond

Subtotal

6.522.051.118

Subtotal


31.409.641.473

31.409.641.473

108.927.000.000

108.927.000.000

11.238.921.506

6.990.000.000

6.522.051.118

17.010.847.624

11.238.921.506

4.627.760.121

9.496.975.346

52.647.512.902

-

6.990.000.000

5.731.072.848

52.647.512.902

9.496.975.346

38.429.189.309

- -

6.592.650.000 5.031.300.000

Subtotal 6.592.650.000 5.031.300.000

4.144.428.801

28.258.492.254

15.387.942.268

Tabungan


Sukuk / Shiria 2.220.438.000 2.078.078.000

Subtotal 10.124.038.000 10.464.178.000

Saham / Stock

4.022.800.000

Saham / Stock 2.071.251.780 4.570.867.350

Obligasi / Bond

207.427.200 2.168.329.500

Subtotal 6.094.051.780 4.570.867.350

7.903.600.000

207.427.200 2.168.329.500

8.386.100.000

Subtotal

379.648.750 -

INVESTMENT PORTFOLIO - Continued5.

% Amount

Jumlah /


Amount

379.648.750

b.

-

By Investee - Continued

2017

411.828.997.764 358.129.874.920

%

Waskita Beton

Tabungan

Obligasi / Bond

Obligasi / Bond

Subtotal

Federal International Finance

Subtotal

Jenis Investasi

Obligasi / Bond

-

28.258.492.254

2016

PT Manulife Investment Management

Waskita Karya


-

Jumlah /

4.144.428.801

Obligasi / Bond

-

3.027.600.000

501.350.000

4.068.000.000

11.093.400.000

4.017.600.000

2.006.200.000

2.005.800.000

10.524.700.000

Tabungan

38.429.189.309

6.990.000.000

-

17.010.847.624 14.545.020.310

-

-

4.068.000.000 4.017.600.000

2.006.200.000

501.350.000

-

-

-

-

7.123.800.000

10.524.700.000

6.990.000.000

301.440.000

2.005.800.000 301.440.000

108.927.000.000

7.123.800.000

14.545.020.310

11.093.400.000

3.027.600.000

-

-

Subtotal 3.001.800.000 -

Obligasi / Bond 3.001.800.000

37









6.

% from inv

fair value

PT Bank CIMB Niaga 0,04

PT First State Investment M - Trading 0,05

PT Schroders Investment M -Trading 0,04

PT First State Investment M - HTM 0,05

PT CIMB Principle Asset - Trading 0,00

PT Manulife Asset Manajemen - FI 0,01

PT Manulife Asset Manajemen - MF 0,00

PT Manulife Asset Manajemen - EQ 0,01

PT Bank CIMB Niaga (Kelapa Gading) 0,00

Total 0,20

7.

% from inv

fair value

1,57

1,57

8.

% from inv

Bank CIMB Niaga fair value

1,22

1,22

TABUNGAN PADA BANK

PT Bank CIMB Niaga

2016

Jumlah

Penempatan Deposito Berjangka pada tanggal 31 Desember

2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

2017

6.

316.512.262

Penempatan tabungan pada tanggal 31 Desember 2017 dan

2016 adalah sebagai berikut:

Saving on December 31, 2017 and 2016 are as follows:

SAVING ON BANK

309.696.408

49.691.052

11.750.000.000

ON CALL DEPOSITS ON BANK

% dari jml

investasi

DEPOSITO BERJANGKA PADA BANK

1.412.319

0,57

Jumlah

Total

fair value

% dari jml

investasi

351.219.654

46.247.098

Penempatan Deposito On Call pada tanggal 31 Desember 2017 dan


17.209.960

1.808.609

% dari jml

investasi

9.100.000.000

10.680.000.000 1,51

Amount Amount

10.680.000.000

39.076.711

% from inv

1.492.714.933

On Call Deposits on December 31, 2017 and 2016 are as

follows:

Time Deposits on December 31, 2017 and 2016 are as follows:

TIME DEPOSITS ON BANK

2016

DEPOSITO ON CALL PADA BANK

Total

0,08

17.745.628

0,00

0,00

0,00

Jumlah

20.333.693

11.750.000.000

8.

Amount

Amount

fair value

0,13

2.958.850

0,01

Amount

5.607.815

7.

399.362.178

Jumlah

0,00

% dari jml

investasi

4.835.772.856

% dari jml

investasi

% from inv

Jumlah

0,69

% dari jml

investasi

0,00

942.853.000

fair value

570.251.917

Amount

2017

3.235.532.924

Jumlah

967.713

PT Bank CIMB Niaga

2017

% from inv

4.000.000.000

9.100.000.000

2016

1,51

4.000.000.000 0,57

0,46

38









9.

% from inv

Dimiliki untuk diperdagangkan / Trading

Dikelola / Manage : Schroder

FR 0053 1,84

FR 0056 1,81

FR 0059-SCH 4,14

PBS 013 0,91

PBS 013 SCH 0,91

FR 0071 1,84

FR 0073 1,80

FR 0072 1,79

SUN FR 0074 0,92

15,96

IFR 0034 0,23

IFR 0002 0,18

IFR 0006 2,19

IFR 0008 2,71

FR 0068 0,35

Sub Total 5,66

FR 0050 0,18

FR 0045 0,54

FR 0054 1,17

FR 0056 0,71

FR 0056 0,01

FR 0057 0,04

FR 0059 0,44

FR 0058 0,51

FR 0062 1,05

FR 0047 0,21

FR 0068 1,33

FR 0070 0,10

FR 0071 0,22

FR 0073 0,40

FR 0073 0,93

FR 0072 1,12

FR 0067 0,32

PBS 012 0,28

SUN FR 0074 0,65

SUN FR 0075 1,00

PBS 014 0,76

PBS 011 0,92

12,88

1.295.140.000

96.268.400.000

11.774.000.000

5.046.500.000

1,56

0,57

5.069.198.400

1,02

1.546.151.300

1.740.079.179

74.291.326.700

3.582.007.485

5.125.780.000

0,25

0,50 3.723.099.400

0,70

0,87

71.062.932.666

5.247.900.000

1.702.002.500

56.480.000

6.275.500.000

0,07

7.330.568.210

5.105.493.409

6.451.690.000

538.291.667

53.535.916

2.332.400.000 0,31

0,16

0,01

0,89

2,13

0,84

14.960.000.000

0,38

0,18

0,03

4,76

2.487.637.200

1.247.400.000

2.239.000.000

7.612.600.000

2,03

0,53

0,33

3.953.600.000

1.334.800.000

35.616.067.000

1,50

5.056.251.500

88.082.831.684

5.026.500.000

9.861.634.427

22.853.786.000

Sub Total

1.272.500.000

12.087.500.000

10,66

9.

10.130.909.091

PT CIMB Principle Asset Management

1.000.000.000

1.937.500.000

0,17

6.646.750.000

221.300.000

2.805.920.000

976.100.000

0,42

31.257.500.000

Dikelola / Manage :

247.700.000

6.525.519.000 6.176.480.764

5.775.000.000

1.843.200.000

0,77

4.275.848.600

0,68

Sub Total

2.965.190.000

3.939.600.000

5.789.700.000

1.156.300.000

4.196.263.490

2.211.500.000

SURAT BERHARGA NEGARA

Cost

2017

% dari jml

investasi

10.014.218.750

10.160.531.916

Amount

11.193.000.000

Penempatan surat berharga negara pada tanggal 31

Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

GOVERNMENT BONDS

10.756.000.000

Jumlah

Government Bonds on December 31, 2017 and 2016 are as

follows:

Jumlah

Harga Perolehan

% dari jml

investasi

Fair Value

1,44

11.296.000.000

5.029.000.000

3,23

Amount

1,57

% from inv

9.950.000.000 11.662.000.000

5.046.500.000

0,67

1,51

24.202.900.000

0,67

Dikelola / Manage :

0,23

2.456.039.976

Manulife Asset Manajemen

1.239.793.120

9,92

5.511.729.750

0,14

0,30

15.167.868.000

15.954.195.000

2.868.320.000

1.039.940.000

556.150.000

Nilai Wajar

0,71

3.158.500.000

0,17

5.291.500.000

1.215.064.000

39









9.

% from inv

FR 0063 0,67

ORI 013 0,18

0,85

Sukuk Ritel 008 0,37

0,37

Total 35,72

% from inv

FR 0053 1,97

FR 0056 1,77

FR 0060 0,53

FR 0068 0,87

FR 0071 3,41

FR 0073 1,76

FR 0072 1,34

11,64

FR 0034 0,22

FR 0068 0,34

IFR 0002 0,18

IFR 0006 2,13

IFR 0008 2,64

5,52

FR 0063 0,66

FR 0069 0,34

FR 0073 0,70

1,70

FR 0050 0,18

FR 0045 0,11

FR 0054 1,17

FR 0056 0,98

FR 0057 0,04

FR 0059 0,94

FR 0058 0,51

3,93

Sub Total

Manulife Aset Management

2,19

3.226.975.000

Sub Total

Dikelola / Manage :

0,60

Sub Total

9.628.461.750

2.066.800.000 2.038.000.000

Fair ValueCost

Amount

0,47

0,15

13.706.412.000

1.012.300.000

31.257.500.000

10.014.218.750

220.480.000

2,77

0,16

4,74

2.590.640.000

20.768.770.000

5.214.698.000

6.045.600.000

3.713.065.750

5.200.490.000

1,49

6.451.690.000

15.467.325.000

2.018.600.000

1.000.000.000

Jumlah

19.305.010.639

65.907.561.592

0,03

20.138.100.000

Cost

% dari jml

investasi

7.576.727.273

5.407.127.522

1.272.500.000

Dikelola / Manage :

2016

Sub Total

12.087.500.000

997.800.000

Nilai Wajar

2,86

0,43

Harga Perolehan

GOVERNMENT BONDS - Continued

4.562.987.500

3.550.687.500

% dari jml

investasi Jumlah

0,14

0,66

2017

3.713.065.750

Jumlah

976.100.000

9.

197.152.130.100

4.710.865.750

0,29

221.300.000

2.805.920.000

dipindahkan/transfer to

33.443.462.000

First State Investment

0,08

1,34 9.447.375.000

1.199.400.000

586.250.000

1.950.000.000 0,29

0,46

0,69

Amount

10.504.000.000

4.917.004.930

3.000.600.000

0,72

11.312.400.000

% from invAmount

1,46

Harga Perolehan

Sukuk Negara / Shiria Government Bond:

Dikelola / Manage :

Jumlah

11.144.000.000

Sub Total

9.950.000.000

0,28

2.999.700.000

212.805.581.200

CIMB Principal Aset Management

28,42

1,15

% from inv

10.298.000.000

4.201.600.000

8.094.400.000

0,17

2.018.800.000

14.960.000.000

3.965.396.000

Jumlah

SURAT BERHARGA NEGARA - Lanjutan


Dikelola / Manage :

0,61

% dari jml

investasi

% dari jml

investasi

2.038.000.000

Dikelola / Manage :

0,28

First State Investment

9,70

21.663.085.522

Fair Value

1.189.126.000

573.200.000

0,81

Amount

0,35

2.066.800.000

1,60

Nilai Wajar

1.061.999.000

1,94

5.046.500.000

1.937.500.000

68.393.100.000

4.938.960.000

40









9.

3,93

FR 0061 0,55

FR 0063 0,42

FR 0068 3,18

FR 0070 0,29

FR 0071 0,80

FR 0073 0,40

FR 0073 0,93

FR 0072 1,09

PBS 009 0,42

PFR 0067 0,19

PBS 012 0,04

ORI 012 0,19

12,41

Total 30,95

10.

1,42

0,40

1,11

0,36

0,03

1,59

1,51

1,04

0,12

1,41

0,40

0,14

0,43

0,12

0,130,130,040,120,110,44

0,30

0,10

1,82

0,05

0,09

0,36

PP Presisi 0,01SubTotal 13,79

Telkom

Mitra Adi Perkasa

United tractor

Kalbe Farma

Mayora

HM Sampoerna

Waskita Beton

Indofood CBP Sukses Makmur

Waskita Karya

Berlian Laju Tanker

420.086.000 562.050.678

0,03

SURAT BERHARGA NEGARA - Lanjutan 9. GOVERNMENT BONDS - Continued

21.663.085.522

2.938.800.000

49.878.400

3.030.900.000


0,39

0,01

-

12.702.415.000

52.072.570

322.920.000

0,42 3.142.590.000 525.400.000

1.824.576.000 1.641.858.370

608.967.959 0,07 0,10

0,24

0,11

16.451.590.000

1,80

2,20

1,70

-

116.677.852.150

2.000.006.823

Indofood Jamu Sido Muncul

826.240.000 660.300.000

0,28

1,61

0,74

Indosat

Astra international

0,06

2.431.790.718

0,63

0,09

0,29

Jumlah

% dari jml

investasi

2.891.100.000

1.045.200.000 0,14

1,67

% from inv

379.648.750

207.427.200 266.531.010

0,05 486.849.115 Siloam International Hospital

Bank Rakyat Indonesia

5.717.599.679

Unilever Indonesia

Bank Mandiri

1.974.936.847 Indofood

Bank Central Asia

6.115.008.519

8.795.423.956

Ramayana Lestari


10.059.796.412

2.320.250.000

7.810.617.877

Gudang Garam

% dari jml

investasi

Cost

SAHAM YANG TERCATAT DI BURSA EFEK DI

INDONESIA

5.996.156.000

5.105.493.409

195.452.600

0,30

Harga Perolehan

10.

68.500.392.741

76.087.163.091 15,58

682.015.278

703.018.292

0,10

247.916.330

Bank BNI

XL AxiataAdaro

0,04

4.761.177.300

1.041.000.000

Jasa Marga

176.405.852.000

Amount

2.233.814.196

Indo Tambangraya Megah

2.383.623.309

4.388.000.000

7.809.497.559

641.842.224

Jumlah

0,03

Amount

0,39

1,44

178.685.646

Sub Total

175.293.916.083

1.037.000.000

2.211.500.000

1.614.875.000

2.324.877.000

12.476.880.000

20.768.770.000

2.225.500.000

2,77

217.680.000

2.100.800.000

2017

10.806.517.000

25,02

Penempatan Saham pada tanggal 31 Desember 2017 dan


5.564.900.000

732.840.000

1.063.732.000

Nilai Wajar

0,02

4.239.600.000

4.726.800.000

0,57

65.121.915.000

179.165.000

17.571.803.210

747.825.000

3.770.100.000

1,77

Shares on December 31, 2017 and 2016 are as follows:

477.120.000

8,70

0,06

765.031.715

2.202.046.447

668.022.529

704.219.711

0,64

16.652.760.000

0,14

12.068.752.000

8.343.919.322 13.469.456.000

2,22

0,50

0,21

2.204.387.500

13.276.044.000

0,31

0,14 1.024.900.000

2.317.940.000

Fair Value

SHARES LISTED ON THE STOCK EXCHANGE IN

INDONESIA

1.537.950.000

41









10.

Indocement 0,01Astra International 0,15Gudang Garam 0,11Unilever Indonesia 0,10Indofood 0,05Bank Central Asia 0,11Bank Rakyat Indonesia 0,10Bank Mandiri 0,12Telkom 0,19united tractor 0,06Bukit Asam 0,02Kalbe Farma 0,03Semen Gresik 0,06Bank BNI 0,07Mayora 0,00Ciputra Development 0,02Jasa Marga 0,03Bumi Serpong Damai 0,02

Bank Tabungan Negara 0,01

Selamat Sempurna 0,01Indofood CBP Sukses Makmur 0,04Surya Citra Media 0,04Mitra Keluarga Karya Sehat 0,02HM Sampoerna 0,28

SubTotal 1,67

Dikelola / Manage : Manulife Asset Manajemen

INCO 0,18

Indocement 0,09

Astra International 0,39

Gudang Garam 0,16

Unilever Indonesia 0,16Indofood 0,09Bank Central Asia 0,28Bank Rakyat Indonesia 0,22

Bank Mandiri 0,40

Bumi Resources 0,03

Telkom 0,33

United Tractor 0,22

Bukit Asam 0,09

Perusahaan Gas Negara 0,15

Kalbe Farma 0,06

London Sumatera 0,07

Bakrieland Development 0,10

Aneka Kimia Raya 0,03

Semen Gresik 0,11

Bank BNI 0,21

Astra Argo Lestari 0,08

Mitra Adi Perkasa 0,06

Barito Pacific Timber 0,05

Wijaya Karya 0,08Jasa Marga 0,06Indo Tambangraya Megah 0,06

Alam Sutera Realty 0,05

Bumi Serpong Damai 0,13

Indika Energy 0,14

dipindahkan/transfer to 4,10

717.658.300

745.372.766

1.171.391.313

554.425.594

0,04

1.219.819.177

0,01

0,07

821.407.933

344.322.382

618.578.099 0,07

302.338.496

0,45

898.179.909

2.155.562.389

250.300.718


INDONESIA - Continued

103.787.692

0,38

2.813.720.000

0,09

0,38

0,44

545.762.480

2.190.213.174

0,01

Cost Fair Value% dari jml

investasi

% dari jml

investasi

1.543.186.332

587.406.926

Jumlah


2016 adalah sebagai berikut - Lanjutan:

Shares on December 31, 2017 and 2016 are as follows -

Continued:

10.

2.253.450.000

451.564.339

162.183.611

329.014.000

106.488.000

2.776.110.000

523.251.747

173.643.325

1.841.902.675

Jumlah

Amount % from inv Amount

0,29

0,03 130.320.000

884.429.118

116.850.000

0,04

623.725.000

460.771.291

0,03

373.305.000

0,37

3.378.560.000

0,04

0,02

0,28 2.082.583.800

323.490.000

22.638.491.533

1.226.583.024

343.347.985

127.341.200 0,02

396.924.841

1.942.256.400

0,05

449.395.200

0,07

505.817.000

594.490.000

330.844.400

0,03

349.662.468

526.400.000

531.630.000

87.175.000

142.274.380

488.651.511

157.480.000

249.860.000

0,09 647.496.000

0,05 0,06

343.620.000

1.540.710.825

260.578.000

0,26

0,20

333.234.355

0,08

0,16

0,30 2.282.280.000

1.231.860.000

0,08

0,08

210.800.000

2.437.710.000 0,33

0,40

980.270.603

491.789.565

0,13

1.528.865.000

2.963.070.000

974.797.000

9.199.381.271

238.087.500

215.593.733

3,60 26.960.703.895

591.552.500

137.973.811 0,02 2.199.450.000

0,10

322.560.000

236.723.895

0,02

752.940.000

0,03 111.904.063

82.246.326

41.597.529

397.089.514

0,03

302.646.500 0,04

623.094.648 3.295.950.000

832.041.600

1.089.400.000

434.610.000

0,03

1.068.382.833

0,04

0,06

242.760.000

492.635.000

0,16 1.202.760.900

88.618.810

2.836.925.000

665.662.500

0,38

2.862.690.000 0,37 2.772.336.000

565.212.500

2017

Harga Perolehan Nilai Wajar

Dikelola / Manage : First State Investments

348.684.953

830.046.027


INDONESIA - Lanjutan

0,11

0,02

4.411.545

191.202.016

78.933.157

564.935.331

0,30

254.515.868

674.916.835

0,15

324.728.962

0,08

124.950.000

203.310.000

0,07

3,84 28.757.793.500

42









10.

Dikelola / Manage : Manulife Asset Manajemen - Lanjutan

pindahan/transfer in 4,10

Adaro 0,11

Delta Dunia Petroindo 0,09


XL Axiata 0,06

Harum Energy 0,13

Indofood CBP Sukses Makmur 0,04

Resources Alam Indonesia 0,05

Surya Citra media 0,06

Toba Bara Sejahtera 0,03

PP Persero 0,04

Hero Supermarket 0,05

Adi Sarana Armada 0,08

Waskita Karya 0,03

Matahari Department Store 0,08

Acset Indonusa 0,05Saratoga Investama Sedaya 0,03Pakuwon Jati 0,06

HM Sampoerna 0,30

Puradelta Lestari 0,03

SubTotal 5,44

20,89

% from inv

Astra international 1,46

Gudang Garam 0,76

Unilever Indonesia 1,29

Indofood 0,45

Bank Central Asia 1,70

Bank Rakyat Indonesia 1,37

Bank Mandiri 1,08

Telkom 1,58

United tractor 0,33

Ciputra Surya 0,06


Kalbe Farma 0,08

Bank BNI 0,45

Mayora 0,10


Ciputra Development 0,22




Jumlah Jumlah

343.869.056

Amount

2016

325.000.000

472.729.725

337.834.645




Continued:

2017


% dari jml

investasi % dari jml

investasi

Cost Fair Value

0,30 2.241.547.000

Jumlah

115.307.756.518

% from inv Amount

66.551.605.876 12,74

267.634.500

307.814.633



10. SHARES LISTED ON THE STOCK EXCHANGE IN


89.804.990.560

Jumlah

0,03

332.704.000

0,05

0,04

108.650.500

% dari jml

investasi

9.651.904.446

225.216.000

725.613.107

272.552.000

3,84

526.880.000

0,04

58.320.000

145.311.457

0,03

1.679.512.484

30.021.212.156

430.532.700

0,03

0,01

265.803.804

160.261.022

596.434.775

443.486.221

289.990.520

% dari jml

investasi


160.122.282

179.699.454.145

Harga Perolehan

Total

Fair Value

4,82

111.936.600

24,00

247.279.200

0,02

0,03

0,03

0,01

0,05 376.065.000

Cost

124.226.000

36.060.898.100

246.675.780

0,01

0,04

192.758.500

150.578.305

0,09

0,04

0,07

223.245.000

220.786.000

0,04 302.892.480 203.071.081

22.638.491.533

391.534.000

647.466.000

28.757.793.500

1,53

1,37

1.886.199.816

704.172.343

473.847.694

2.574.867.921

7.325.643.757

0,61 4.291.058.677

Amount

1,69

7.732.086.549

8.258.476.443

6.090.814.766

8.931.510.979

0,10

1,19

0,42

4.287.690.000

10.759.240.000

% from inv Amount

2.939.382.500

13.264.900.000

0,08

9.628.629.025

14.304.518.000

2.214.250.000

548.284.960

711.990.000

574.336.500

2.907.404.175

0,08

571.829.595

123.047.867

908.533.500

0,57

126.280.000

356.852.156

8.380.315.000

11.929.984.750

2.533.739.454

3.217.594.516

581.407.463

0,22 1.246.551.434

0,41

0,13

0,11 781.380.000

1.531.632.150

0,02

4.006.240.000

320.129.040

Nilai Wajar

209.361.806

2,03

0,31

1,88

43









10.

% from inv

Dikelola / Manage : Schroder - Lanjutanpindahan/transfer in 11,75

PP Persero 0,25

Multi Bintang 0,05

Waskita Karya 0,51

Media Nusantara Citra 0,04

Indofood Jamu Sido Muncul 0,23

Mitra Keluarga Karya Sehat 0,04

HM Sampoerna 2,17

Waskita Beton 0,28

SubTotal 15,33

Dikelola / Manage : First State Investments

Indocement 0,05


Gudang Garam 0,13


Indofood 0,06



Bank Mandiri 0,13

Telkom 0,24

united tractor 0,07


Kalbe Farma 0,04

Semen Gresik 0,06

Bank BNI 0,08

astra argo lestari 0,03

Mayora 0,00

Summarecon Agung 0,01

Ciputra Development 0,02

Wijaya Karya 0,02

Jasa Marga 0,03


XL Axiata 0,06

Selamat Sempurna 0,01


Waskita Karya 0,02

Matahari Departement Store 0,03

Soechi Lines 0,04

Mitra Keluarga Karya Sehat 0,02

HM Sampoerna 0,27

Waskita Beton 0,02

SubTotal 2,16

Jumlah Jumlah


% dari jml

investasi

12,74 89.804.990.560



10.





137.973.811

88.618.810

0,04

158.760.000

849.782.500

330.967.140

0,02 87.736.810

351.503.711

Cost Fair Value

66.551.605.876

3.262.605.000

0,04

263.088.000 171.914.875

112.076.549 403.866.450

0,13

1.330.677.582

2.907.679.237

202.800.574

0,31

0,46

378.355.218

12.304.599.439

86.827.828.560 15,91

0,33

0,36

0,04

741.036.429

996.666.683


Continued:

2016


211.457.262

204.058.000

1.423.788.240

269.708.915

1.600.940.575

300.800.000

3.893.595.000

2.508.831.660

294.279.775

646.729.585

0,55

929.409.495

0,25

0,45

0,03

0,02

1,79

0,06

948.948.000 0,13

419.650.000

2.697.650.000

196.758.061

1.731.378.000

0,03

0,04

214.815.301

324.728.962

112.160.887.220

2.318.300.000

496.162.500

901.865.000

12.598.402.000

169.884.000

0,30

304.037.125

160.545.000

1.047.960.000

2.164.768.075

2.148.200.000

0,38

0,15

468.378.930

0,07

0,08

0,06

1.358.366.542

728.475.172

642.547.944

207.275.280

1.543.186.332

0,02

12.211.848.889

133.375.550

257.801.978

5.442.108

190.087.654

0,06

0,11

0,02

41.597.529

464.093.120

0,05

0,02

147.559.770 330.466.500

3.154.250.000

266.688.945

149.860.000

402.782.500

784.500.275

205.024.050

144.557.500

541.960.000

185.040.000

1.780.950.000

166.375.000

124.648.800

149.572.500

3,74 26.387.835.720

403.920.000

0,12

0,06

0,02

44.660.625

0,03

0,25

0,02

0,02

% dari jml

investasi

44









10.

% from inv


INCO 0,08

Indocement 0,05


Gudang Garam 0,17


Indofood 0,12

Adhi Karya 0,03



Bank Mandiri 0,31

Telkom 0,29

United Tractor 0,20

Bukit Asam 0,13

Ciputra Surya 0,03


Kalbe Farma 0,08

London Sumatera 0,08

Bakrieland Development 0,10

Aneka Kimia Raya 0,01

Semen Gresik 0,17

Bank BNI 0,15

Astra Argo Lestari 0,08

Summarecon Agung 0,03


Charoen Pokphand 0,02

Lippo Karawaci 0,02

Wijaya Karya 0,07

Jasa Marga 0,05

Alam Sutera Realty 0,05


Indika Energy 0,10

Adaro 0,11


Harum Energy 0,13


Resources Alam Indonesia 0,05


Toba Bara Sejahtera 0,03

PP Persero 0,05

Hero Supermarket 0,05

Adi Sarana Armada 0,08

Waskita Karya 0,01

Media Nusantara Citra 0,09

Matahari Department Store 0,07

Acset Indonusa 0,05

Saratoga Investama Sedaya 0,03

Pakuwon Jati 0,07

HM Sampoerna 0,30

Puradelta Lestari 0,04

Waskita Beton 0,05

SubTotal 5,25

22,74

Jumlah Jumlah





Continued:

% dari jml

investasi



10.

563.042.567

650.578.236

382.762.984

290.990.531

0,03

104.763.000

643.591.500

217.620.000

115.257.000

91.008.000

267.634.500

302.338.496

88.875.807

1.763.676.957

160.261.022

717.658.300

1.131.847.868

482.063.300

0,06

379.985.082

0,03

1.684.682.521

220.628.811

0,06

343.347.985

432.555.344

177.988.505

451.564.339

62.391.925

348.538.098

89.321.854

471.572.319

0,32

302.923.472




2016

172.074.240

683.395.267

1.061.180.000

906.620.000

955.178.228

Fair Value

% dari jml

investasi

2.269.832.500

Cost

392.262.000 0,06

0,15

0,13

2.078.550.000 0,29

1.047.960.000

261.030.000

0,27

2.283.284.500

2.404.517.000

0,32

554.425.594

1.903.025.000

1.640.480.458

87.175.000

412.665.000

177.947.500

1.120.770.000

613.575.000

1.573.815.205

1.121.277.500

524.375.000

0,16

0,06 433.260.000

192.758.500

386.702.645

725.613.107

209.361.806

265.803.804

321.086.821

289.990.520

430.532.700

83.109.741

280.772.336

430.341.280

274.397.760

125.910.400

613.723.500

429.383.280

233.046.000

507.640.000

54.000.000

135.456.000

332.046.000

231.840.000

213.135.000

273.405.900

0,01

0,03

0,02

604.387.920

147.999.600

0,09

0,02

406.862.500

283.466.400

121.450.000

0,04

0,02

30.609.241.830

0,06

0,03

0,04

4,34

266.772.662

201.802.000

389.680.500

1.834.953.000

0,04

0,04

0,06

0,15

0,03

0,09

287.379.000

0,03

0,07

0,04

0,02

0,09

0,01

952.300.050

60.600.000 0,01

0,09

723.242.530

145.044.782

1.433.685.251

0,14

0,07

0,16

989.494.576

857.302.635

465.922.368

0,01

1.451.992.025

898.179.909

0,02 177.441.208

1.957.284.675

169.157.964.770

0,26

0,02

0,01

0,34

0,06

232.283.500

788.132.500 0,11

0,03

Total 128.766.297.625

0,05

29.726.620.176

23,99

45









11.

% from inv

0,36

0,18

0,92

0,36

1,83

0,36

0,36

0,72

0,54

0,18

0,36

1,81

0,92

0,91

0,72

6,17

0,54

0,09

0,05

0,27

0,54

0,09

0,72

0,54

2,86

11,23

% from inv

0,32

0,48

0,49

0,32

0,16

0,82

0,16

0,32

3,22

0,32

6,63

Obl. Astra Sedaya Finance BKL

2017

1.071.400.000

OBLIGASI KORPORASI YANG TERCATAT DI BURSA

EFEK DI INDONESIA

% dari jml

investasi

5.692.000.000

2.211.600.000 2.000.000.000 11.080.800.000

% dari jml

investasi

Diperdagangkan / Trading

Dikelola / Manage : Schorder

0,76

0,30

0,14

0,67

3.000.000.000

BTN XIV

Jasa Marga XIII Seri R

Sub CIMB Niaga I

2.000.000.000

4.017.600.000

15.803.643.750

Indosat V Seri B 3.031.800.000

% dari jml

investasi

2.036.800.000

% dari jml

investasi

0,54

0,15

0,27

10.000.000.000

5.043.000.000

Obl. Berkelanjutan II FIF B 2015

5.125.500.000

1.090.100.000

2.020.200.000

1,43

0,68

10.703.000.000 Subordinasi Bank CIMB Niaga II

Obligasi Berkelanjutan I TLKM IA

2.047.888.000

Obligasi Berkelanjutan CIMB

2.000.000.000

0,41

2.000.000.000 0,27 2.047.888.000

4.107.600.000

3.065.700.000

1,48

PLN IX Seri B

PLN XII Seri B

5.082.500.000

Dikelola / Manage : CIMB Principal Aset Mgmnt

4.000.000.000

0,27 Sub Total

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo/ Hold To Maturity

Telkom II 1.000.000.000

Sub Total 10.082.500.000

3.000.000.000


Sub Total

1.000.000.000

2.000.000.000

4.000.000.000

1.506.000.000

2.998.143.750

Berkelanjutan III Astra Sedaya

Obligasi Berkelanjutan I

Obilgasi Berkelanjutan II FIF IIB

5.067.500.000

Berkelanjutan II Adira Finance V

Berkelanjutan III Adira Dinamika

Obligasi Bank OCBC NISP IIC

499.650.000

3.000.000.000

61.953.643.750

Sub Total

Berkelanjutan II Toyota Astra 500.000.000

Obligasi Sarana Multi Infastruktur

Total

0,14

PLN XI Seri A 1.000.000.000

0,40

Obl. Berkelanjutan III FIF IA

Obligasi Berkelanjutan II CIMB

0,20

Pengadaian XII Seri A

2.000.000.000

4.000.000.000

3.020.000.000

PLN IX Seri B

4.022.800.000

3.027.600.000

Obligasi Waskita Karya

0,40

0,40

2016

% from inv

Harga Perolehan

BTN XIV 2.000.000.000 0,28 2.105.800.000

0,40

0,07

34.067.500.000

Dikelola / Manage : First State Investment

Obligasi Bank UOB IB 5.000.000.000

Diperdagangkan / Trading

Jumlah Jumlah

Amount Amount% from inv

301.440.000

501.950.000

3.000.000.000

299.850.000

1.506.750.000

3.001.800.000

3.014.100.000

0,04

Fair Value

4,70

11.

8,57

0,55

BONDS LISTED ON THE STOCK EXCHANGE IN

INDONESIA

3.016.200.000

Penempatan Obligasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan


Bonds on December 31, 2017 and 2016 are as follows:

Cost

Nilai WajarHarga Perolehan

Dikelola / Manage : Schorder

35.172.700.000

20.000.000.000

15.866.390.000 2,12

Telkom II

Nilai Wajar

Indonesia Exim Bank I

Fair ValueCost

2.082.600.000

5,58

2.000.000.000

1.000.000.000

Amount

1.026.700.000

5.302.000.000

20.210.000.000

0,27

2.016.000.000

1.001.500.000

Jumlah

Amount

PLN XII Seri B

Jumlah

0,71

2,70

0,28

0,27

5.082.500.000

2.024.000.000

0,13

2.000.000.000

41.759.000.000 Sub Total

0,27

41.102.500.000

501.350.000

0,54

0,07

64.167.778.000

0,40

46









11.

% from inv

0,35

0,35

0,53

0,71

0,53

0,18

0,35

1,77

0,18

0,89

0,88

0,71

6,72

0,35

0,18

0,18

0,27

1,41

0,35

2,74

17,07

12.

% from inv

0,35

Total 0,35

% from inv

0,32

0,82

0,49

Total 1,79

Harga Perolehan

Cost

Nilai Wajar

% dari jml

investasi

% dari jml

investasi

0,30

2.000.000.000

2016

3.057.000.000 0,41

0,67

Fair Value


Cost

2.220.438.000

2017

2.000.000.000


0,30 Sukuk PLN V Seri B 2.220.438.000

SYARIAH BONDS 12.

Fair Value

15.520.780.000 2,21 15.590.500.000

Penempatan Sukuk pada tanggal 31 Desember 2017 dan


Syariah Bonds on December 31, 2017 and 2016 are as follows:

Obligasi Bank Maybank

1,14

Total 96.690.780.000 13,89 97.917.014.000

0,28

Sub Total

0,14

Obl.Berkelanjutan ADMF III- IV A


999.600.000

Berkelanjutan III Astra Sedaya

Berkelanjutan III Astra Sedaya 998.225.000

Berkelanjutan II Astra Sedaya 0,21 1.512.300.000

38.658.300.000

Obligasi Berkelanjutan I

Obligasi Bank OCBC NISP IIC

Obligasi Bank UOB IB

5,48 38.067.500.000

5.088.500.000 5.067.500.000

0,72 5.064.000.000

4.068.000.000 4.000.000.000

5.000.000.000

2.005.800.000

0,14 1.005.000.000 1.003.000.000

2.006.200.000

2.008.200.000 0,28

8.061.600.000 7.994.500.000

2.004.300.000

SUKUK

Obligasi Berkelanjutan CIMB 1.000.000.000 0,14

Subordinasi Bank CIMB Niaga II 10.000.000.000

0,58

0,72

Obligasi Berkelanjutan I ISAT IV

Sub Total

Obl. Berkelanjutan II FIF B 2015 2.000.000.000

Obilgasi Berkelanjutan II FIF IIB 3.000.000.000

% dari jml

investasi

4.000.000.000 Berkelanjutan III Astra Sedaya

2016

Obl. Astra Sedaya Finance BKL

OBLIGASI KORPORASI YANG TERCATAT DI BURSA

EFEK DI INDONESIA - Lanjutan

11. BONDS LISTED ON THE STOCK EXCHANGE IN


0,43

996.900.000

% dari jml

investasi

3.948.400.000

1.018.800.000 0,14 Obligasi Berkelanjutan I TLKM IA

Obligasi Berkelanjutan CIMB

Suku Ritel 008

5.079.400.000

Jumlah Jumlah

Amount

1,47

3.000.000.000

0,27

Cost

% from inv

1.512.555.000

% dari jml

investasi

2.000.000.000

0,43 3.022.500.000

Amount

0,56

Fair Value

Sub Total

3.060.000.000

Dikelola / Manage : CIMB Principal Aset Mgmnt

SR 06

Jumlah Jumlah

% from inv Amount

1.909.214.000 2.000.000.000

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo/ Hold To Maturity

1,45 10.196.533.000 10.136.400.000

3.059.400.000

1.909.214.000

2.008.800.000

Dikelola / Manage : First State Investment

1.000.000.000

0,28

0,27

0,28 2.078.078.000

Amount

10.383.000.000

Sukuk PLN V Seri B 2.000.000.000

5.058.455.000

% dari jml

investasi Jumlah


Jumlah

47









13.

% from inv

3,53

1,63

2,51

0,36

0,31

0,23

0,48

0,36

0,29

0,18

0,17

0,37

1,29

1,07

0,44

0,53

0,18

0,09

0,12

0,48

3,16

18,25

% from inv

0,13

2,50

3,22

0,33

0,29

0,21

0,44

0,33

0,27

0,16

0,16

0,34

1,32

1,13

0,40

0,48

0,16

0,08


0,21

0,42

3.000.000.000

2,81

% dari jml

investasi

2.030.198.100

Jumlah

74.115.671.305 12,58 94.322.402.248

Panin Dana Prima

Trim Kapital

Trim Kapital Plus 500.000.000

1.000.000.000

Scrhoder 90 Equity Plus

First State Dividend Yield

First State Indoequilty

First State Indonesian Multi

First State Peka Fund

1.771.357.260

Shroders Dana Prestasi

Manulife Sayriah Sektoral

First State Value Select Fund

826.486.824

Total

Trim Kombinasi 2

Manulife Institutional Equity 100.740.761.603

700.000.000

2.727.756.674

17.917.325.821

Manulife Dana Saham

CIMB - Principal Cash Fund

Manulife Saham Andalan

15.500.000.000

2.018.926.988

Manulife Dana Campuran II

CIMB - Principal Smart Equity

CIMB - Principal Islamic

1.654.201.810

1.000.000.324

20.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000

7.000.000.000

2.500.000.000

Trim Kapital

Panin Dana Prima

2.018.926.988

1.321.412.749

2.100.000.000

2.713.401.517


Manulife Dana Campuran II 1.654.201.810

First State Indonesian Multi

Manulife Sayriah Sektoral

First State Indoequilty 1.771.357.260

First State Dividend Yield

CIMB-Principal Total Return

6.053.437.012

963.243.012

Shroders Dana Prestasi

0,58 4.352.345.284

0,69 5.144.630.062

Syailendra Equity Opportunity

Syailendra Balanced

CIMB - Principal Smart Equity

Scrhoder 90 Equity Plus

CIMB-Principal Total Return

7.303.896.575

2.973.824.774

500.000.000

19.826.613.477

0,13

1.000.000.000

2016

1.488.723.005

Harga Perolehan

138.933.487.682 18,56

Jumlah

% from inv Amount

% dari jml

investasi

Amount

Nilai Wajar

Cost Fair Value

0,12 855.387.961

14.342.717.503

1.896.710.778

Trim Kapital Plus

REKSA DANA 13. MUTUAL FUNDS

Akun ini merupakan investasi jangka pendek dalam bentuk

unit penyertaan Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana

Pendapatan Tetap, Reksa Dana Campuran, dan Reksa Dana

Saham, dengan rincian sebagai berikut:

This account is a short-term investments in the form of mutual

Money Market Mutual Fund, Fixed Income Mutual Fund,

Balanced Mutual Fund, and Stock Mutual Fund, as follows:

% dari jml

investasi

% dari jml

investasi JumlahJumlah

2017

1,38 9.739.290.748 9.226.000.000

16.649.860.225

2.030.198.100

2,36 14.239.603.761

3.640.059.750

3.248.783.597

1.000.000.324 0,29 2.057.315.738

0,67 4.756.409.174

3.303.285.182

First State Value Select Fund 0,35

First State Peka Fund 0,62

0,52

0,46

20.000.000.000

Amount


Cost Fair Value

Amount % from inv

0,72 5.069.959.331

0,66 4.627.760.121

6.878.332.189

0,25 1.795.478.310

0,47

3,72 26.258.361.929

2.472.175.939

4.346.543.156

6.168.962.175

1,22

0,98

4.086.230.274

8.598.420.749

0,87

0,37 2.804.141.508

1.321.412.749 0,42

0,49

3,10 23.231.083.845

2.100.000.000

963.243.012

0,30

4.259.354.615

0,25

0,57

0,24 1.771.869.844

3.114.077.175

0,55 4.144.428.801

Syailendra Balanced

Syailendra Equity Opportunity

2.713.401.517

8.436.670.215

6.951.272.053

858.749.596

3.662.202.653

8.216.442.721 1,12

0,36

0,93

0,47 3.532.161.381

0,11

2.244.567.425

2.720.031.549

1,91

947.097.839

0,58

48









13.

% from inv

11,95

0,11

0,21

2,99

0,22

16,96

14.

% from inv

0,07

7,15

7,22

% from inv

0,07

6,97

7,03

15.

% from inv

2,28

2,28

2017

Tanah dan Bangunan


Cost Fair Value

% dari jml

investasi

% from inv

% dari jml

investasi

Total

LAND AND BUILDING INVESTMENTS

Jumlah

12.589.490.149

Amount

1,68

12.589.490.149

TANAH DAN BANGUNAN INVESTASI 15.

Amount

Jumlah


94.322.402.248

0,18

14.

16,45

115.917.000.000

Akun ini merupakan aset Tanah dan Bangunan investasi

atas pengakuan Condotel Pullman, bali dan Condotel El

Royale, Bandung di tahun 2017 dikarenakan perusahaan

telah mendapatkan sertipikat Hak Milik atas Satuan Rumah

Susun.

This account is an asset of Land and Building investment on the

recognition of Condotel Pullman, Bali and Condotel El Royale,

Bandung in 2017 due to the company has obtained certificate of

Property Right Unit of Flats.

1,68


1.300.000.000

115.993.121.136

DIRECT INVESTMENTS IN INDONESIA

2017

74.115.671.305 12,58

Total 96.070.855.972

PENYERTAAN LANGSUNG DI INDONESIA

Manulife Dana Campuran II

1.340.161.871

13. MUTUAL FUNDS - Continued

2016

Cost

Nilai Wajar

Fair Value

Manulife Dana Saham

Harga Perolehan

% dari jml

investasi

Trim Kombinasi 2

REKSA DANA - Lanjutan

1.390.170.575

18.565.014.092

385.654.635


Cost

700.000.000

Jumlah

Penyertaan Langsung pada tanggal 31 Desember 2017 dan


17.686.124.228

Jumlah

PT Aplikanusa Lintasarta 0,93 6.990.000.000

Harga Perolehan

0,18

% dari jml

investasi Jumlah Jumlah

PT Niaga Management Citra 39.450.000.000 14,55 108.927.000.000

15,48 Total 39.835.654.635


Cost Fair Value

Fair Value

% dari jml

investasi

% dari jml


Amount

2016

Direct Investments on December 31, 2017 and 2016 are as

follows:

1.332.622.098

% dari jml

investasi

2,36

115.917.000.000

Nilai Wajar

0,17 1.311.810.691

Amount

% dari jml

investasi

PT Niaga Management Citra 39.450.000.000

Total 39.835.654.636 16,44

15,45 108.927.000.000

12.589.490.149 12.589.490.149

% from inv

Amount% from inv

385.654.636 0,99 PT Aplikanusa Lintasarta

Amount

6.990.000.000

49









15.

% from inv

-

-

16.

Surat Berharga Negara/Gov. Marketable S.

Sukuk/Sharia Bonds

Total - - -


15.653.451.100

-

Akun ini merupakan selisih antara biaya perolehan dan nilai

wajar aset Dana Pensiun Bank CIMB Niaga. Selisih penilaian

investasi pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah

sebagai berikut:

1.492.714.933

Deposito Berjangka Pada Bank /Time Deposits On

1.492.714.933

11.750.000.000

197.152.130.100

9.100.000.000 9.100.000.000

Tanah dan Bangunan - - -

TANAH DAN BANGUNAN INVESTASI - Lanjutan 15.

212.805.581.200

Deposito On call Pada Bank/On Call Deposit On

551.922.151.688

This account is an asset of Land and Building investment on the

recognition of Condotel Pullman, Bali and Condotel El Royale,

Bandung in 2017 due to the company has obtained certificate of

Property Right Unit of Flats.- Continued

2016


2.220.438.000

2017

Nilai Wajar SPI

11.750.000.000

% dari jml

investasi

Tanah dan Bangunan/Land and Building

SELISIH PENILAIAN INVESTASI

39.835.654.635

138.933.487.682

This account represents the difference between cost and fair

value of pension fund assets Bank CIMB Niaga. Difference in

investment valuation on December 31, 2017 and 2016 are as

follows:

Tabungan Pada Bank/Saving on Bank

220.438.000 2.000.000.000

-

Cost Fair Value

Fair Value

16.

Harga Perolehan

Cost Diff. in Val Invest

LAND AND BUILDING INVESTMENTS - Continued

Akun ini merupakan aset Tanah dan Bangunan investasi

atas pengakuan Condotel Pullman, bali dan Condotel El

Royale, Bandung di tahun 2017 dikarenakan perusahaan

telah mendapatkan sertipikat Hak Milik atas Satuan Rumah

Susun. - Lanjutan

DIFFERENCES IN VALUATIONS INVESTMENTS

% dari jml


-

Saham Yang Tercatat Di Bursa Efek Di Indonesia/

Shares Listed on the Stock Exchange In Indonesia

179.699.454.145 64.391.697.627

Obligasi Korporasi Yang Tercatat Di Bursa Efek Di

Indonesia/ Bonds Listed on the Stock Exchange In

Indonesia

64.167.778.000 2.214.134.250

115.307.756.518

61.953.643.750

Reksa Dana/ Mutual Funds

4.000.000.000 Deposito Berjangka Pada Bank /Time Deposits

On Bank

38.192.726.079

76.081.345.365

-

Fair Value Diff. in Val InvestCost

Harga Perolehan

100.740.761.603

4.835.772.856

2016

Saham Yang Tercatat Di Bursa Efek Di

Indonesia/ Shares Listed on the Stock Exchange

In Indonesia

128.766.297.625 169.157.964.770 40.391.667.145

Deposito On call Pada Bank/On Call Deposit On 10.680.000.000 - 10.680.000.000

Obligasi Korporasi Yang Tercatat Di Bursa Efek

Di Indonesia/ Bonds Listed on the Stock

Exchange In Indonesia

96.690.780.000 97.917.014.000

Tabungan Pada Bank/Saving on Bank

Surat Berharga Negara/Gov. Marketable S. 175.293.916.083

10.136.400.000 10.196.533.000 60.133.000

115.917.000.000

Reksadana/ Mutual Funds 96.070.855.972

39.835.654.636

Sukuk/Sharia Bonds

115.917.000.000

-

705.103.257.762 138.793.580.590 566.309.677.172

Penempatan Langsung Di Indonesia /Direct

invest. of shares in Indonesia

Nilai Wajar SPI

1.226.234.000

176.405.852.000 1.111.935.917

4.000.000.000

748.675.944.110 196.753.792.421

76.081.345.364

12.589.490.149 12.589.490.149

4.835.772.856

Total

19.922.265.164 115.993.121.136

Penempatan Langsung Di Indonesia /Direct invest.

of shares in Indonesia

-

50









16.

17.

Kas Kecil Petty CashBank CIMB Niaga Bank CIMB Niaga

18.

Condotel Bali Condotel BaliHotel Panghegar Bandung Hotel Panghegar Bandung

19.

Saham SharesReksadana Mutual Funds

20.

Bunga Deposito On Call On Call Deposits InterestBunga Deposito Berjangka Time Deposits InterestBunga Obligasi

Bunga Sukuk Shiria Bonds Interest

16. DIFFERENCES IN VALUATIONS INVESTMENTS -

Continued

SELISIH PENILAIAN INVESTASI - Lanjutan

The fair value of investments in mutual funds based on

past market prices on each fund that was announced on

Infovista electronic media.

Jumlah 5.120.975.389 5.673.227.678 Total

Bonds-Listed InterestBunga Surat Berharga Pemerintah 3.082.982.782 3.083.116.919 Government Bonds Int.

843.933.334 843.933.334

9.937.925 7.115.877

67.463.014 79.148.631

1.116.658.334 1.659.912.917

PIUTANG HASIL INVESTASI 20. INVESTMENT INCOME RECEIVABLE

Akun ini merupakan saldo piutang hasil investasi per

31 Desember 2017 dan 2016, dengan rincian sebagai

berikut:

This account is a balance of investment income receivable on

December 31, 2017 and 2016, with details are as follows:

2017 2016

Jumlah 37.157.353.708 1.812.802.149 Total

2016

3.653.071.852 1.812.777.151

33.504.281.856 24.998

Akun ini merupakan saldo piutang investasi per


berikut:

This account is investment receivable on

December 31, 2017 and 2016, with details are as follows:

2017 2016

Jumlah Total

PIUTANG INVESTASI 19.

-

INVESTMENT RECEIVABLE

5.798.462.067

2017

13.230.167.458 25.868.157.607

13.230.167.458 20.069.695.540

PREPAID EXPENSE

Akun ini merupakan saldo beban dibayar dimuka atas

pembelian condotel dan hotel per 31 Desember 2017 dan

2016, dengan rincian sebagai berikut:

This account is a prepaid expense purchase condotel and hotel

on December 31, 2017 and 2016, with details are as follows:

18.BEBAN DIBAYAR DIMUKA

Akun ini merupakan saldo kas serta bank per

31 Desember 2017 dan 2016 pada neraca dengan rincian

sebagai berikut:

The fair value of the Shares is determined by latest

market price at Jndonesia Stock Exchange dated on

December 31, 2017.

This account is a cash and bank on December

31, 2017 and 2016, with the details are as follows:

17.

Nilai wajar investasi pada obligasi ditentukan

berdasarkan harga pasar terakhir pada laporan

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) per 31

Desember 2017.

The fair value of the Bonds is determined by latest

market price at PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

(KSEI) dated on December 31, 2017.

2.920.136.781

1.770.000 1.541.200

KAS & BANK

Total2.918.595.581

2016

CASH AND BANKS

2017

Nilai wajar investasi pada reksadana ditentukan

berdasarkan harga pasar terakhir pada masing-

masing reksadana yang diumumkan pada media

elektronik infovista.

381.269.487

Nilai wajar investasi pada saham ditentukan

berdasarkan harga pasar terakhir pada Bursa Efek

Indonesia tanggal 31 Desember 2017.

379.499.487

Jumlah

51









21. PIUTANG LAIN-LAIN OTHER RECEIVABLE

22. OPERATING ASSETS

Harga Perolehan: At Cost:Kendaraan VehiclesPerangkat Komputer ComputersPeralatan Kantor Office Equipment

Akumulasi Penyusutan:

Vehicles

Perangkat Komputer Computers

Peralatan Kantor Office Equipment

23.

-

-

-

-

This account represents the balance of other receivables from

the correction recognition of tax amnesty in 2017 by

management in 2017, as of December 31, 2017 and 2017, with

respective balances of Rp 0,- and Rp 0,-

Akun ini merupakan saldo piutang lain-lain atas koreksi

pengakuan pengampunan pajak di tahun 2017 yang

dilakukan manajement pada tahun 2017, per 31 Desember

2017 dan 2016, dengan masing-masing saldo sebesar Rp 0,-

dan Rp 0,-

Kendaraan

- Interest capitalized since July 1, 2012 till March 31,

2015;Bunga dikapitalisasikan sejak 1 Juli 2012

sampai 31 Maret 2015;- Interest rate of 1% in year 1 till to 4, 2% in year 5

to 8, 3% in year 9th to 10th;Tingkat suku bunga 1% di tahun ke-1 sampai

ke-4, 2% di tahun ke-5 sampai ke-8, 3% di

tahun ke-9 sampai ke-10;

Akun ini merupakan koreksi atas pengampunan pajak pada

tahun 2017 dan reklasifikasi nilai perolehan obligasi Berlian

Laju Tanker,. Obligasi Berlian Laju Tanker dengan nilai

nominal sebesar Rp.2.000.000.000,- yang diterbitkan oleh

PT Berlian Laju Tanker sudah jatuh tempo per 5 Juli 2012,

mengingat PT Berlian Laju Tanker tidak dapat

menyelesaikan kewajibannya tepat waktu maka pada tahun

2015 nilai wajar/ pasar dicatat menjadi Rp.0,-,

This account is a correction of tax amnesty in 2017 and the

reclassification of the acquisition value of the Berlian Laju

Tanker bond. Berlian Laju Tanker Bonds with a nominal value

of Rp.2,000,000,000 issued by PT Berlian Laju Tanker are due

on July 5, 2012, considering that PT Berlian Laju Tanker is

unable to settle its obligations on time, in 2015 the fair value /

market is recorded to Rp.0, -,

Obligasi tersebut jatuh temponya diperpanjang sampai

dengan 31 Maret 2023 berdasarkan Putusan Pengadilan

Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Nomor

27/PKPU/2012/PN.NIAGA.JKT.PST tanggal 22 Maret 2013

tentang Putusan Pengesahan Perdamaian (Holomogasi),

dengan pokok-pokok sebagai berikut :

The bond maturity date was extended until March 31, 2023

based on the decision of the Commercial Court of Central

Jakarta District Court No. 27/PKPU/2012/PN.NIAGA.JKT.PST

dated March 22, 2013 on the Ratification of Peace Verdict

(Holomogasi), with principal-principal as follows:

PT Berlian Laju Tanker akan membayar 100%

dari pokok utang dengan pembayaran

sekaligus pada tanggal 31 Maret 2023;

- PT Berlian Laju Tanker will be pay 100% of the

principal debt with a lump sum payment on March

31, 2023;

- Delete the entire interest in arrears and unpaid

before July 1, 2012;Menghapus seluruh bunga tertunggak dan

tidak dibayar sebelum 1 Juli 2012;

(262.564.208) (415.179.233)

Nilai Buku 23.127.502 5.930.457 Net Book Value

(60.486.158) (190.681.683)

(56.853.050) (79.272.550)

285.691.710 421.109.690

Accum. Depreciation:

(145.225.000) (145.225.000)

83.613.660 196.612.140 56.853.050 79.272.550

2017 2016

145.225.000 145.225.000

ASET OPERASIONAL 22.

Akun ini adalah nilai buku aset operasional per


berikut:

This account is the net book value of operating assets as of

December 31, 2017 and 2016, with details as follows:

21.

OTHER ASSETS23.ASET LAIN-LAIN

52









23.

-

-

-

24.

Saldo awal (audited) Beginning Balance

25. DIFFERENCE OF PRESENT VALUE ACTUARIAL

Pembayaran Manfaat

Hasil Usaha

26. PENSION BENEFIT PAYABLE

23. OTHER ASSETS - ContinuedASET LAIN-LAIN - Lanjutan

(6.328.080.171)

UTANG MANFAAT PENSIUN JATUH TEMPO 26.

Akun ini merupakan saldo utang atas manfaat yang telah

jatuh tempo pensiun per 31 Desember 2017 dan 2016,

masing-masing sebesar Rp 6.950.191.400,- dan Rp

4.345.556.600,-.

This account represents the payables balance of the pension

benefit postponed due to pensioners as of December 31, 2017

and 2016, with the amount of Rp 6.950.191.400,- and Rp

4.345.556.600-.

Jumlah 24.411.777.771 (34.975.739.253) Total

Peningkatan (Penurunan) nilai

investasi

57.960.210.682 9.203.663.876 Increase (decrease) in Value of

Investment

Kenaikan (Penurunan) Valuasi

Aktuarial 32.019.342.367

Increse in Actuarial Liability106.945.478.559

42.666.216.981 75.689.015.547 Net Profit

(172.610.048.142) Pension Benefit PaymentManfaat Pensiun Dialihkan ke DPLK Settlement of Pension Benefit to

DPPLK

(103.433.356.598)

(1.535.786.800)

Penerimaan Iuran 36.540.359.557 Normal Contrib Receipt

Penerimaan Iuran Tambahan 12.155.742.948 Additonal Contribution Receipt

24.335.989.924

7.374.899.327

2017 2016

Selisih Nilai Kini Aktuarial pada awal

Tahun

Difference of Present Value

Actuarial at the beginning of the

year

(34.975.739.253) (96.571.871.427)

769.483.792.977 Total737.464.450.610

SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL 25.

Akun ini merupakan saldo selisih nilai kini aktuarial per

tanggal neraca, dengan rincian sebagai berikut:

The amount are above the balance of difference of present

value actuarial for ended balance, with details are as follows:

Jumlah

769.483.792.977 876.429.271.536

Kenaikan (Penurunan) Valuasi

Aktuarial

Increase (Decrease) in Actuarial (106.945.478.559)

NILAI KINI AKTUARIAL 24. PRESENT VALUE ACTUARIAL

Akun ini merupakan saldo nilai kini aktuarial per tanggal

neraca berdasarkan perhitungan proyeksi

oleh PT. Dayamandiri Dharmakonsilindo No. 0973/ST-

DE/VAL-DPCIMB/III/2018 tanggal 28 Maret 2018 dan No.

0707/ST-DEVAL/III/2017 tanggal 22 Maret 2017, dengan

rincian sebagai berikut:

This account is the balance of present value actuarial as of the

date of the balance sheet projections based on calculations by

PT. Dayamandiri Dharmakonsilindo No. 0973/ST-DE/VAL-

DPCIMB/III/2018 dated 28 March 2018 and No. 0707/ST-

DEVAL/III/2017 dated 22 March 2017, with details as follows:

2016

Pembayaran dipercepat dari cash sweep; - Expedited payment of the cash sweep;

Saham baru di BLT akan dikeluarkan dan

didistribusikan pro rata diantara pada kreditor

konkuren. Total saham yang tersedia untuk

para kreditor konkuren adalah 25% dari

seluruh saham BLT.

- The new shares will be issued at BLT and distributed

pro rata among the unsecured creditors. Total

shares available for the unsecured creditors is 25%

of the shares of BLT.

(32.019.342.367)

2017

Pembayaran secara tunai kuartalan

(dibelakang periode) sejak 30 Juni 2015 hanya

apabila ketentuan sebagaimana tercantum

dalam bagian F (Rekening Penerimaan dan

Pendapatan Operasional BLT) telah terpenuhi;

- Payment in cash quarterly (behind period) since

June 30, 2015 only if the conditions set forth in

section F (Revenue and Operating Income Account

BLT) has been fulfilled;

53









27.

28. ACCRUED EXPENSES

Beban Management Fee Management Fee ExpenseBeban Personalia HRD ExpenseBeban KantorBeban Jasa Pihak Ketiga

29.

Utang PPh Pasal 21 Income Tax Payable Ps 21Utang PPh Pasal 25 Income Tax Payable Ps 25Utang PPh Pasal 29-Badan Income Tax Payable Ps 29Utang PPh Lainnya Other Income Tax PayableUtang Lain-Lain Others Payable

30. PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT REVENUE

Bunga

Tabungan

Deposito On Call

Deposito Berjangka

Obligasi

Surat Berharga Pemerintah

Sukuk

Sub TotalDeviden Dividens

Saham Stock

Penempatan Langsung Direct InvestmentsPengampunan Pajak Tax Amnesty

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi Gain (Loss) Investment Surat Berharga Negara Gov. Marketable Sec.Saham

Obligasi Bonds

Reksadana Mutual Funds

4.316.407.909

24.429.475.785

4.045.795.617

-

Jumlah 81.820.014.451 Total49.039.106.414

6.013.422.502

Sub Jumlah 47.237.745.866 Sub Total

7.184.569.257

33.998.054.107 Shares41.700.000

7.946.057.735

2.877.500.000 Government Bonds

Sub Jumlah 8.728.003.275 7.123.075.542 Sub Total

Sub Jumlah2.877.500.000

Time Deposit10.471.951.390 Bonds13.120.494.703 Sharia Bonds

2.806.667.633

27.459.193.043

430.745.305

Interest Income/ Profit Sharing215.348.800 Interest Saving221.956.814 Call Deposit

92.337.528

166.622.917

551.941.336

Total

30.

Akun ini merupakan pendapatan investasi selama tahun

berjalan serta, koreksi pengakuan atas pengampunan pajak

di tahun 2017 dengan rincian sebagai berikut:

This account represents investment income during the year and

correction of tax amnesty in 2017 with details as follows:

20162017

1.409.938 -

- 1.119.048

Jumlah 533.644.720 426.174.191

434.004.268 335.013.824

57.275.854 54.074.218

40.954.660 35.967.101

LIABILITAS LAIN 29. OTHER LIABILITIES

Liabilitas lainnya per tanggal neraca, dengan rincian sebagai

berikut:

Other liabilities for ended balance, with details are as follows:

2017 2016

Jumlah 1.722.086.294 2.047.982.494 Total

1.137.393.279 1.041.265.679 45.765.271 135.170.916 Office Expense46.814.022 197.949.001 Third Party Service Expense

2017 2016

492.113.722 673.596.898

Akun ini merupakan saldo utang investasi atas saham per

31 Desember 2017 dan 2016, masing-masing sebesar Rp

33.506.686.859,- dan Rp 55.745.424,-.

This account represents the payables balance of the investment

payable of share as of December 31, 2017 and 2016, with the

amount of Rp 33.506.686.859 and Rp 55.745.424,-

BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 28.

Akun ini merupakan saldo beban yang masih harus dibayar

per tanggal neraca, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the balance accrued as of the date of

the balance sheet, with details as follows:

UTANG INVESTASI 27. INVESTMENT PAYABLES

3.344.324.515

(1.680.310.448)

12.916.212.300

2.979.352.425

(45.440.000)

14.263.053.287

1.702.855.233

15.881.627.354

54









31. BEBAN INVESTASI INVESTMENT EXPENSES

32. OPERATING EXPENSES

Beban Kantor Office ExpensesBeban Penyusutan Depreciation ExpensesBeban Jasa Pihak Ketiga Third Parties Service FeeBeban Operasional Lain Other Operating Expenses

Jumlah Total

33. OTHER INCOME

-

Jasa Giro Asset Sales Operations

Lain-lain Others Income

34. BIAYA LAIN-LAIN 34. OTHER EXPENSE

3.300.000 Laba (Rugi) Penjualan Aset

Operasional

Gain (Loss) From Sale

Operating Assets

2017

Gaji Karyawan, Pengurus & Dewan

Pengawas

2017

Jumlah 58.149.486 Total1.407.373.129

Akun ini merupakan biaya lain-lain diluar investasi dan

operasional atas koreksi pengakuan pengampunan pajak

ditahun 2017 per 31 Desember 2017 dan 2016 masing-

masing sebesar Rp. 1.702.855.233,- dan Rp. 0,

2016

18.020.696 20.207.087

Other Income Beyond Other

Investment

This account represents other costs outside of investment and

operation of recognition tax amnesty corrections in 2017 as of

December 31, 2017 and 2016 amounting to Rp. 1.702.855.233,

- and Rp. 0,

1.248.596.091 -

37.942.399 137.456.342

PENDAPATAN LAIN - LAIN 33.

923.491.476 832.416.349 Salary of Employees, Mng,

Supervisors 431.154.223 416.601.833

Rincian biaya operasional Program Dana Pensiun pada

tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, adalah sebagai

berikut:

Details of operational expenses of Pension Fund Program as of

December 31, 2017 and 2016,are as follows:

Akun ini merupakan pendapatan lain-lain selama tahun

2017 dan 2016, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents other income during the year 2017 and

2016, with details as follows:

6.727.955 4.689.996

220.000.000 313.500.000

189.380.634 103.154.003

1.770.754.288 1.670.362.181

2016

Jumlah 3.587.993.041 3.831.475.959 Total

BEBAN OPERASIONAL 32.

Beban Manager Investasi 1.792.000.000 2.267.239.000 Manager Investment Exp.Beban Investasi Lain 1.626.730.516 845.029.580 Other Investment Expesnse

Beban Transaksi 169.262.525 719.207.379 Transaction Expense

31.

Akun ini merupakan biaya investasi selama tahun 2017 dan

2016, dengan rincian sebagai berikut:

This account is investment expenses during the years 2017 and

2016, with details as follows:

2017 2016

Pendapatan Lain di Luar Investasi

Lainnya

55









35. PAJAK PENGHASILAN PROVISION FOR INCOME TAX

Penghasilan Bruto Gross IncomesNon Tax Income

Bunga Tabungan Saving Interest Bunga Deposito Berjangka Time Deposits Interest Bunga Deposito On Call On Call Deposit Interest Bunga Obligasi Bonds Interest Bunga Sukuk Sukuk Interest Bunga SBN

Dividen Dividends Laba (Rugi) Pelepasan Invest. Gain on Sale Investment Pendapatan di Luar Investasi Investment income outsideJumlah

Penghasilan Objek Pajak Tax Income Dividen DividendsJumlah

Penghasilan Bruto Gross Income

Pendapatan Objek Pajak Income TaxDeductable Expense

Laba Kena Pajak Net Income TaxPembulatan Rounding Amount

Perhitungan PPh Badan Income Tax Calculation25% x 25% x 2.749.241.000

25% x 25% x 2.874.640.000

Jumlah

Dikurangi: Less: PPh 25 (Angsuran) Income Tax Art. 25 PPh Kurang (Lebih) Bayar

36.

- -

- -- -

- -

551.941.336

221.956.814

The excess of the value of the investment limits on one

entity as stipulated in the Decree of the Minister of

Finance on Pension Fund Investment, and

Iuran, baik sebagian atau seluruhnya yang pada

tanggal perhitungan aktuaria belum disetor ke Dana

Pensiun lebih dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal jatuh

temponya,

Contributions, either partly or wholly on the date of the

actuarial calculations have not paid to the Pension Fund

more than 3 (three) months from the date of expiration,

Kekayaan yang ditempatkan di luar negeri, Asset is stationed overseas,Jenis kekayaan yang dikategorikan sebagai piutang

lain-lain dan aset lain-lain,

Type of property who are classified as other receivables

and other assets,

Income Tax Payable (Receivab)

KEKAYAAN UNTUK PENDANAAN 36. ASSET FOR FUNDING

Sesuai Peraturan Menteri Keuangan No. 113/PMK.05/2005

tanggal 18 November 2005, bahwa kekayaan untuk

pendanaan dihitung dari aset bersih dikurangi:

Based on Regulation of the Minister of Finance No.

113/PMK.05/2005 November 18, 2005, that asset for funding

calculated from reduced net assets:

-

687.310.250

651.343.149

35.967.101

2.749.241.000

2.749.241.000 - 687.310.250

2.874.640.000

2.806.667.633

Biaya yang dapat dibebankan 57.425.966

2.874.640.503 2.749.241.667

2.979.352.425

2.806.667.633

2.806.667.633

81.878.163.937 50.446.479.543

2.979.352.425

58.149.486

47.467.127.118 79.071.496.304

2016

4.316.407.909

15.881.627.354 47.237.745.866

10.471.951.390

2.877.500.000

13.120.494.703 Gov. Bonds Interest

2017 2016

Penghasilan Bukan Objek Pajak

92.337.528 215.348.800

166.622.917

430.745.305

35.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun 2017 dan


The calculation of corporate income tax for the years 2017 and

2016, are as follows:

677.705.340

40.954.660

2017

Selisih lebih nilai investasi dari batasan per pihak

sebagaimana ditetapkan dalam Keputusan Menteri

Keuangan tentang Investasi Dana Pensiun, dan

2.874.640.000 718.660.000

718.660.000

5.748.650.850

7.946.057.735

2.877.500.000

12.916.212.300

104.711.922

2.979.352.425

1.407.373.129

56









36.

- -

Aset Bersih Net Assets

Asset In Dispute / Block

Piutang Lain-lain Others Receivable

Aset Lain-lain Other Assets

Saldo Akhir Tahun

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. Piutang Lain-lain e.

f. Aset Lain-lain f.

g. g.

h. h.

36. ASSET FOR FUNDING - Continued

Selisih lebih nilai investasi dari batasan

per jenis untuk tanah, bangunan, tanah

dan bangunan- -

Net Assets

Selisih lebih nilai investasi dari batasan per jenis

untuk tanah, bangunan, tanah dan bangunan

Kekayaan dalam sengketa atau diblokir

Selisih lebih dari nilai investasi dari batasan per pihak

Tidak terdapat selisih lebih atas nilai investasi dari

batasan per pihak.

Tidak terdapat piutang lain-lain.

Net asset value is the amount of asset is reduced by the

Pension Fund pension benefit liability not yet due or

liability outside the actuarial liability as of December 31,

2017 and 2016 amounted to Rp.761.876.228.381,- and

Rp.734.508.053.724,-.

Aset Neto

Nilai aset neto adalah jumlah kekayaan Dana Pensiun

dikurangi dengan kewajiban manfaat pensiun yang

belum jatuh tempo atau kewajiban diluar kewajiban

aktuaria per 31 Desember 2017 dan 2016 sebesar

Rp.761.876.228.381,- dan Rp.734.508.053.724,-.

Asset In Dispute / Block

Tidak terdapat aset lain-lain. There are no other assets.

Kekayaan yang ditempatkan di luar negeri

Tidak ada kekayaan tanah, bangunan maupun tanah

dan bangunan yang ditempatkan di luar negeri.

There is no difference over the value of the investment

limits for each type of land, buildings, land and

buildings.

The excess of the value of the investment limits for each

type of land, buildings, land and buildings

There are no other receivable.

Other Assets

The excess of the value of the investment limits on one

entity There is no difference over the value of the investment

limits on one entity.

Other Receivable

There is no asset of land, buildings or land and buildings

located outside the country.

Tidak terdapat selisih lebih nilai investasi dari

batasan per jenis untuk tanah, bangunan, tanah dan

bangunan.

Asset is stationed overseas

Tidak ada kekayaan dalam sengketa atau diblokir

dari pihak berwenang.

Iuran normal dan tambahan yang belum disetor

Tidak terdapat iuran normal dan tambahan yang

belum disetor lebih dari 3 bulan.

There is no additional cost and that has not been paid

for more than 3 months.

The normal and additional contribution are not paid

There is no asset in dispute or blocked from the

authorities.

Selisih lebih nilai investasi dari batasan

per pihak - -

The excess of the value of the

investment limits on one entity

The excess of the value of the

investment limits for each type of land,

buildings, land and buildings

734.508.053.724

- Asset is stationed overseas

- -

Balance End of Year

- -

761.876.228.381

Explanation of asset for funding per

December 31, 2017 and 2016 with details of the Rupiah as

follows:2016734.508.053.724

-

Iuran yang Belum Disetor Lebih dari 3

Bulan - -

Contributions are Not Paid More than 3

Months

-

761.876.228.381

Selisih lebih nilai investasi dari batasan per jenis

untuk tanah, bangunan, tanah dan bangunan

sebagaimana ditetapkan dalam Keputusan Menteri

Keuangan No. 199/PMK.010/2008 tentang Investasi

Dana Pensiun.

The excess of the value of the investment limits for each

type of land, buildings, land and buildings as stipulated

in the Decree of the Minister of Finance No.

199/PMK.010/2008 of Pension Fund Investment.

KEKAYAAN UNTUK PENDANAAN - Lanjutan

Kekayaan Dalam Sengketa/Diblokir

2017

Penjelasan mengenai kekayaan pendanaan per

31 Desember 2017 dan 2016 dengan rincian dalam Rupiah

sebagai berikut:

Kekayaan yang Ditempatkan di Luar

Negeri -

57









37.

No.

1.

4.

38.

a. a.

b. b.

c. c.Dana Pensiun Bank CIMB Niaga telah mendapatkan

sertipikat pada bulan Maret 2018 atas Kondotel El

Royale, Bandung di Kelurahan Braga, Kecamatan

Sumur Bandung, Kota Bandung, Provinsi Jawa Barat

dengan Nomor 1281, 1314, dan 1280.

Pension Fund Bank CIMB Niaga has obtained certificate

in March 2018 on Kondotel El Royale, Bandung in Braga

Village, Sub Sumur Bandung, Bandung City, West Java

Province with No. 1281, 1314, and 1280.

pada tanggal 16 Nopember 2017 perusahaan telah

membayar Hak Milik atas Satuan Rumah Susun

Kondotel El Royale , Bandung.

on November 16, 2017 the company has paid the

Property Ownership of Condotel El Royale, Bandung.

pada tanggal 04 Desember 2017 perusahaan telah

membayar Hak Milik atas Satuan Rumah Susun

Kondotel Pulman , Bali.

on December 4, 2017 the company has paid the

Property Right for the Housing Unit of Kondman Pulman,

Bali.

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga telah

memanfaatkan fasilitas kebijakan pengampunan

pajak sesuai dengan Undang-undang No. 11

Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak, pada

periode ketiga dengan tarif pengampunan pajak 5%.

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Bank CIMB Niaga Pension Fund has utilized the facility of

tax amnesty policy in accordance with regulations

no. 11 Year 2016 on Tax Amnesty, in the third period

with a tax rate of 5%

The following related party balances at:

Pendiri/ founder Nature of Relationship

Sifat Hubungan/

Bank CIMB Niaga Pension Fund for 2017 and 2016 do

transactions with related parties in order to run its activities.

Details of related parties are as follows:

Percentage To Total

Investment

Total53.014.886.856

7,52%

Descriptions

Saving on Bank

Bank CIMB Niaga Pension Fund has obtained certificate

in March 2018 on Kondotel Pulman, Bali in Legian

Village, Kuta Sub-district, Badung Regency, Bali Province

with No. 461 / IV / Wing 5, 479 / IV / Wing 5, and 497 /

IV / Wing 5.

Bonds Listed on the Stock


Time Deposits On Bank

On Call Deposits On Bank

OTHER DISCLOSURESPENGUNGKAPAN LAINNYA 38.

Jumlah 38.107.702.933 Persentase Terhadap Total

Investasi5,09%

Obligasi Korporasi Yang

Tercatat di Bursa Efek di

Indonesia

15.764.988.000 33.499.114.000

2. Deposito On Call Pada Bank 11.750.000.000 10.680.000.000

3. Deposito Berjangka Pada

Bank

9.100.000.000 4.000.000.000

Keterangan 2017 2016

Tabungan Pada Bank 1.492.714.933 4.835.772.856

Company NamePT Bank CIMB Niaga, Tbk

Berikut saldo akun pada pihak berelasi :

TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 37.

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga selama tahun 2017 dan

2016 melakukan transaksi-transaksi dengan pihak berelasi

dalam rangka menjalankan kegiatannya. Rincian pihak

berelasi adalah sebagai berikut :

Nama Perusahaan/

Dana Pensiun Bank CIMB Niaga telah mendapatkan

sertipikat pada bulan Maret 2018 atas Kondotel

Pulman, Bali di Kelurahan Legian, Kecamatan Kuta,

Kabupaten Badung, Provinsi Bali dengan Nomor

461/IV/Wing 5, 479/IV/Wing 5, dan 497/IV/Wing 5.

Pada tanggal 04 April 2017 perusahaan memperoleh

tanda terima Surat Keterangan Pengampunan Pajak

dari Direktorat Jenderal Pajak (DJP) nomor KET-

5137/PP/WPJ.04/2017

On April 4, 2017, the company obtained the receipt of

Tax Amnesty Letter from the Directorate General of

Taxes (DGT) number KET-5137 / PP / WPJ.04 / 2017

58

AttachmentLampiran/

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANNERACA BALANCE SHEETPer 31 Desember 2017 dan 2016 For The Years Ended December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Cat.

Notes

ASET

INVESTASI (Harga Perolehan) Investment (Cost)

Tabungan Pada Bank 6. 1.492.714.933 4.835.772.856 Saving on Bank

Deposito On call Pada Bank 7. 11.750.000.000 10.680.000.000 On Call Deposits on Bank

Deposito Berjangka Pada Bank 8. 9.100.000.000 4.000.000.000 Time Deposits On Bank

Sertifikat Deposito Pada Bank - - Certificates of Deposit On Bank

Surat Berharga Yang Diterbitkan - - Securities issued by Bank Indonesia

Bank Indonesia

Surat Berharga Negara 9. 197.152.130.100 175.293.916.083 Government Bonds

Saham Yang Tercatat Di Bursa efek 10. 115.307.756.518 128.766.297.625 Shares Listed on the Stock Exchange


Obligasi Korporasi Yang Tercatat 11. 61.953.643.750 96.690.780.000 Bonds Listed on the Stock Exchange

Di Bursa Efek Di Indonesia in Indonesia

Sukuk 12. 2.000.000.000 10.136.400.000 Sharia Bonds

Reksa Dana : Mutual Funds

- 13. 100.740.761.603 96.070.855.972 -

- - - -

Fund Transfer from Others DPLK

TOTAL ADDITIONS

- - - -

DEDUCTIONS

Investment Expense

- - - -

Other Expense

Pension Benefits

Medium Term Notes (MTN) - - Medium Term Notes (MTN)

Efek Beragun Aset - - Security Guaranted by Asset

Dana Investasi Real Estat Berbentuk KIK - - Real Estate Investment Trust with KIK

Kontrak Opsi dan Kontrak Berjangka Efek - - Option Contracts and Time Contract

Yang diperdagangkan di Bursa Efek traded on the Stock Exchange

in Indonesia

- - Repurchase Agreement (REPO)

Penyertaan Langsung di Indonesia Direct Investments

- -

- 14. 39.835.654.635 39.835.654.636 -

Penyertaan langsung di luar negeri - - Direct Investment Abroad

Tanah - - Land

Bangunan - - Building

Tanah dan Bangunan 15. 12.589.490.149 - Land and Building

Akumulasi Penyusutan Bangunan - - Accumulated Depreciation

Total Investasi 551.922.151.688 566.309.677.172 Total Invesment


Liability Company Engaged In

Financial Services

Penyertaan Langsung Pada

Perseroan Terbatas Yang Bergerak

Bukan Di Bidang Jasa Keuangan


Liability Company Engaged Instead

In Financial Services

Penyertaan Langsung Pada

Perseroan Terbatas Yang Bergerak

Di Bidang Jasa Keuangan

Repurchase Agreement (REPO)



Reksa Dana yang Unit

Penyertaannya Diperdagangkan di

Bursa Efek

2016

ASSETS

2017

Mutual Fund with available for sale

participation unit in Stock Exchange

Mutual Fund with contact formed of

Limited Participation Collective

Investment

Reksa Dana Berbentuk Kontrak

Investasi Kolektif Penyertaan

Terbatas

Money Market Fund, Fixed Income

Mutual Fud, Guarantee Mutual Fund

and Stock Mutual Fund

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana

Pendapatan Tetap, Reksa Dana

Saham dan Reksa Dana Campuran

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana

Dengan Penjaminan dan Reksa Dana

Indeks

Protected Mutual Fund, Guarantee

Mutual Fund, Index Mutual Fund

1

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANNERACA BALANCE SHEETPer 31 Desember 2017 dan 2016 For The Years Ended December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Cat.

Notes

SELISIH PENILAIAN INVESTASI 15. 196.753.792.421 138.793.580.590

ASET LANCAR DILUAR INVESTASI Current Assets Excluded Investment

Kas & Bank 17. 381.269.487 2.920.136.781 Cash and Banks

Piutang Iuran Contribution Receivable

Iuran Normal Pemberi Kerja - - The Former Normal Contribution

Iuran Normal Peserta - - Participant Normal Contribution

Iuran Tambahan - - Additional Contribution

Piutang Bunga Keterlambatan Iuran - -

Beban Dibayar Dimuka 18. 13.230.167.458 25.868.157.607 Prepaid ExpensePiutang Investasi 19. 37.157.353.708 1.812.802.149 Investment ReceivablePiutang Hasil Investasi 20. 5.120.975.389 5.673.227.678 Investment Income ReceivablePiutang Lain-lain - - Others ReceivableTotal Aset Lancar Diluar Investasi 55.889.766.042 36.274.324.215 Total Current Assets Excluded

ASET OPERASIONAL 22. OPERATING ASSETS (BOOK VALUE)

Tanah dan Bangunan - - Land and Buildings

Kendaraan 145.225.000 145.225.000 Vehicles

Peralatan Komputer 83.613.660 196.612.140 Computers

Peralatan Kantor 56.853.050 79.272.550 Office Equipments

Aset Operasional Lain - - Other Operating Assets Akumulasi Penyusutan (262.564.208) (415.179.233) Accumulated DepreciationTotal Aset Operasional 23.127.502 5.930.457 Total Operating Assets

ASET LAIN - LAIN 23. - - OTHER ASSETS

TOTAL ASET 804.588.837.654 741.383.512.433 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES

NILAI KINI AKTUARIAL 24. 737.464.450.610 769.483.792.977 PRESENT VALUE ACTUARIAL

SELISIH NILAI KINI AKTUARIAL 25. 24.411.777.771 (34.975.739.253)

LIABILITAS DI LUAR NILAI KINI AKTUARIAL

Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo 26. 6.950.191.400 4.345.556.600 Pension Benefit Due DateUtang Investasi 27. 33.506.686.859 55.745.424 Investment Payables

Pendapatan Diterima dimuka - - Prepaid Revenue

Beban Yang Masih Harus dibayar 28 1.722.086.294 2.047.982.494 Accrued ExpensesLiabilitas Lain 29. 533.644.720 426.174.191 Other Liabilities

Total Liabilitas di Luar Nilai Kini Aktuarial 42.712.609.273 6.875.458.709

TOTAL LIABILITAS 804.588.837.654 741.383.512.433 TOTAL LIABILITIES

See the accompanying notes to the financial statements, which form an integral part of these financial statementsCatatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

DIFFERENCE OF PRESENT VALUE

ACTUARIAL

Total Other Liabilities Excluded

Actuarial Liability

2017 2016

DIFFERENCES IN VALUATIONS

INVESTMENTS

Lately Contribution Interest Receivable

LIABILITIES EXCLUDED THE

PRESENT VALUE ACTUARIAL

2

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANPERHITUNGAN HASIL USAHA INCOME STATEMENTUntuk Tahun Yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 For The Years Ended December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Cat.

Notes

PENDAPATAN INVESTASI 30. INVESTMENT REVENUE

Bunga/ Bagi Hasil 24.429.475.785 27.459.193.043 Interest Income/ Profit Sharing

Dividen 8.728.003.275 7.123.075.542 Dividens

Sewa - - Rent

Laba (Rugi) Pelepasan Investasi 15.881.627.354 47.237.745.866 Gain (Loss) Investment


TOTAL PENDAPATAN INVESTASI 49.039.106.414 81.820.014.451 TOTAL INVESTMENT REVENUE

BEBAN INVESTASI 31. INVESTMENT EXPENSES

Beban Transaksi 169.262.525 719.207.379 Transaction Expenses

Beban Pemeliharaan Tanah dan Bangunan - - Maintenance Expenses

Beban Penyusutan Bangunan - - Building Depreciation Expenses

Beban Manajer Investasi 1.792.000.000 2.267.239.000 Investment Manager Expenses

Beban Investasi Lain 1.626.730.516 845.029.580 Other Expenses

TOTAL BEBAN INVESTASI 3.587.993.041 3.831.475.959 TOTAL INVESTMENT EXPENSES

HASIL USAHA INVESTASI 45.451.113.373 77.988.538.493 Net Investment Income

BEBAN OPERASIONAL 32. OPERATING EXPENSES

Gaji Karyawan, Pengurus & Dewan Pengawas 923.491.476 832.416.349 Salary of Employees, Mng, Supervisors

Beban Kantor 431.154.223 416.601.833 Office Expenses

Beban Pemeliharaan - - Maintenance Expenses

Beban Penyusutan 6.727.955 4.689.996 Depreciation Expenses

Beban Jasa Pihak Ketiga 220.000.000 313.500.000 Third Parties Service Fee

Beban Operasional Lain 189.380.634 103.154.003 Other Operating Expenses

TOTAL BEBAN OPERASIONAL 1.770.754.288 1.670.362.181 TOTAL OPERATING EXPENSES

PENDAPATAN DAN BEBAN LAIN - LAIN 33. OTHER INCOME (EXPENSES)

Bunga Keterlambatan Iuran - - Late Contirbution Interest

Laba (Rugi) Penjualan Aset Operasional 3.300.000 - Gain (Loss) From Sale Operating Assets

Laba (Rugi) Penjualan Aset Lainnya - - Gain (Loss) From Sale Other Assets

Pendapatan Lain Di Luar Investasi 1.404.073.129 58.149.486 Other Income Exclude Investment

Beban Lain Di Luar Investasi dan Operasional (1.702.855.233) - Others Expense Exclude Investment

TOTAL PENDAPATAN DAN BEBAN LAIN-LAIN (295.482.104) 58.149.486 TOTAL OTHER INCOME (EXPENSES)

HASIL USAHA SEBELUM PAJAK 43.384.876.981 76.376.325.797 PROFIT BEFORE INCOME TAX

PAJAK PENGHASILAN 718.660.000 687.310.250 PROVISION FOR INCOME TAX

HASIL USAHA SETELAH PAJAK 42.666.216.981 75.689.015.547 EARNING AFTER INCOME TAX

20162017



3

DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGA DANA PENSIUN BANK CIMB NIAGAPROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI DEFINED BENEFIT PENSION PLANLAPORAN ARUS KAS CASH FLOWS STATEMENTUntuk Tahun Yang Berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 For The Years Ended December 31, 2017 and 2016(Disajikan Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Penerimaan Bunga 24.926.283.637 28.263.392.385 Interest Receipt

Penerimaan Dividen 7.025.148.042 7.123.075.543 Dividend Receipt

Penerimaan Sewa - - Rent Receipt

L/R Pelepasan Investasi (92.799.231) -


Pelepasan Investasi 505.711.126.066 870.760.351.896 Disposal of Investment

Penanaman Investasi (464.754.488.306) (772.145.585.861) Purchase of Investment

Pembayaran Beban Investasi (1.639.471.264) (1.093.848.424) Payment of Investment

71.175.798.944 132.907.385.539

Investment Manager Expenses

Pembayaran Beban Operasional (3.833.448.393) (3.882.576.673) Operating Expenses Payment

Penjualan Aset Operasional 5.148.380 - Sold of Operating Assets

Pembelian Aset Operasional (29.073.380) - Purchase of Operating Assets

Penjualan Aset Lain-lain - - Sold of Other Assets

Pembelian Aset Lain-lain - - Additional of Other Assets

Pendapatan Lain Diluar Investasi 1.407.373.129 58.147.786 Other Income

Beban Lain Diluar Investasi dan Operasional - - Other Expense

Pajak Penghasilan (611.046.713) (885.687.508) Income Tax Payments

(4.710.116.395)

Penerimaan Iuran Normal Pemberi Kerja 17.564.838.700 28.533.216.200 The Formers Contribution

Penerimaan Iuran Normal Peserta 6.771.151.224 8.007.143.357 Participants Contribution

Penerimaan Iuran Tambahan 7.374.899.327 12.155.742.948 Additional Contribution

Penerimaan Bunga Keterlambatan Iuran - - Lately Contribution Interest

Penerimaan Pengalihan Dana dari DP Lain - -

Others Expense Exclude Investment

Pembayaran Pengalihan Dana ke DP Lain (1.535.786.800) (6.328.080.171) Fund Transfer to Others DPLK

Pembayaran Manfaat Pensiun (100.828.721.798) (177.775.503.742) Pension Benefits Payment

PROVISION FOR INCOME TAX

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS BERSIH (2.538.867.380) (7.210.212.264)

EARNING AFTER INCOME TAX

-

KAS PADA AWAL PERIODE 2.920.136.781 10.130.349.045

KAS PADA AKHIR PERIODE 381.269.487 2.920.136.781 CASH AT THE END OF THE YEARS

(135.407.481.408)


CASH FLOWS FROM INVESTMENT

ACTIVITIES

NET CASH FLOWS FROM

INVESTMENT ACTIVITIES

2017 2016

CASH FLOWS FROM OPERATING

ACTIVITIES

NET CASH FLOWS FROM

OPERATING ACTIVITIES

CASH FLOWS FROM FINANCING

ACTIVITIES

ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS

INVESTASI


OPERASIONAL (3.061.046.977)


PENDANAAN

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

OPERASIONAL

Acceptance Transfer of Funds from

Other DP

NET CASH FLOWS FROM

FINANCING ACTIVITIES


INCREASE (DECREASE) IN NET

CASH

CASH AT THE BEGINNING OF THE

YEARS

(70.653.619.347)


INVESTASI


PENDANAAN

4

dana pensiun bank cimb niagadpcimbniaga.co.id/assets/excel/laporan keuangan audited tahun...

Documents