daily highlight - mncsekuritas.id turun dibandingkan pendapatan us$94.67 juta di periode sama tahun...

Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Senin (28 Agustus 2017) ditutup melemah sebesar –12.02 atau –0.20% ke level 5,903.34. IHSG ditutup dengan total transaksi Rp6.47 triliun. Pelemahan IHSG didorong oleh minimnya sentimen positif dari dalam negeri.

Minimnya sentimen positif dari dalam negeri, setelah seminggu lalu IHSG menguat +0.4%, ditengah turunnya harga komoditas menjadi faktor IHSG turun -0.2% disertai Net Buy Asing sebesar Rp 79.92 miliar sehingga Net Buy Asing YTD tersisa Rp 1.74 trilun atau TURUN TAJAM Rp -27.06 trilun atau turun sekitar -93.96% dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat Rp 28.8 triliun. Untuk Selasa ini IHSG ES perkirakan melanjutkan kejatuhan seiring kembali memanasnya Semenanjung Korea setelah pagi tadi Korea Utara menembakkan rudal balistik dan melewati wilayah udara Jepang dan jatuh disekitar daerah Hokaida serta ditengah turunnya harga minyak -2.65%, EIDO -0.4% & CPO -0.44%. PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJBR) akan mencari pendanaan melalui pasar modal Indonesia. Adapun aksi korporasi yang dipilih yakni penerbitan obligasi melalui mekanisme Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Tahap I senilai Rp2.5 triliun pada akhir September 2017 dari total obligasi berkelanjutan sebesar Rp4.5 triliun. Perseroan merencanakan penerbitan obligasi untuk tahun 2017 dan 2018 sebesar Rp4.5 triliun. Rencana penerbitan obligasi tersebut untuk memperkuat struktur dana perseroan. Selain itu, kata dia, sejalan dengan upaya Perseroan untuk menekan tingkat loan to funding ratio (LFR) hingga ke bawah 80%. BUY: BRPT, SRIL, ASII, ADHI, AALI, CPIN, INCO, INDY, ISAT, JSMR, LSIP, MDLN, MEDC, PNBN, PTPP, PWON, UNTR, WIKA, WSKT

Today Recommendation

Market Movers (29/08) Rupiah, Selasa menguat di level Rp13,347 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Selasa melemah 147 poin (07.30 AM) DJIA, Selasa melemah 5 poin (07.30 AM)

28/08/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Buy (Rp miliar)

81.5

Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading

Net Buy (Rp miliar)

2,043.3

5,903.34

IHSG

-12.02 (-0.20%)

337.95

MNC 36

-0.67 (-0.20%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 11,949

Value (billion Rp) 6,026

Market Cap. 6,469

Average PE 14.3

Average PBV 2.3

High - Low (Yearly) 6,000 - 4,408

13,325

+20 (+0.15%)

IHSG Daily Range 5,860 - 5,931

USD/IDR Daily Range 13,290 - 13,370

USD/IDR

Indices Point +/- %

DJIA 21,808.40 -5.27 -0.02

NASDAQ 6,283.02 +17.37 +0.28

NIKKEI 19,449.90 -2.71 -0.01

HSEI 27,863.29 +15.13 +0.05

STI 3,267.62 +8.05 +0.25

GLOBAL MARKET (28/08)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 46.57 -1.27 -2.65

Batubara US/ton 89.00 +0.50 +0.56

Emas US/oz 1,310.86 +19.49 +1.51

Nikel US/ton 11,485.00 Unch Unch

Timah US/ton 20,325.00 Unch Unch

Copper US/ pound 3.07 +0.005 +0.16

CPO RM/ Mton 2,738.00 -12.00 -0.44

COMMODITIES PRICE (28/08)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division 29 Agustus 2017

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

DAILY HIGHLIGHT | 29 Agustus 2017 | MNC Sekuritas Research Division

COMPANY LATEST


PT Adaro Energy Tbk (ADRO). Pada semester 1/2017 Perseroan mencetak laba bersih mencapai US$222,39 juta, melonjak 82% dibanding periode sama tahun lalu sebesar US$ 122,11 juta. Lonjakan laba bersih ADRO itu tak lepas dari membaiknya fundamental pasar batubara. Harga jual rata-rata batubara di semester I 2017 naik 42% ketimbang masa sama 2016. Akibatnya perseroan berhasil membukukan pendapatan sebesar US$ 1,55 miliar di semester I 2017, naik 32% year on year (yoy). Pada periode itu, produksi batubara ADRO mencapai 25,13 metrik ton. Sementara penjualan batubaranya sebanyak 25,27 metrik ton. Efisiensi bisnis perusahaan juga mendorong pertumbuhan margin laba ADRO. Memang, kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) membuat beban pokok perusahaan tersebut meningkat 16% yoy menjadi US$ 1,02 miliar. Namun, porsi beban terhadap pendapatan mereka turun ke angka 55%, dari sebelumnya di level 70%. Karena itu, ADRO membukukan kenaikan EBITDA operasional 58% yoy menjadi US$ 626 juta. Manajemen ADRO masih optimistis, tahun ini perusahaannya mampu mengantongi EBITDA US$ 900 juta hingga US$ 1,1 miliar. Disamping itu, perseroan juga menurunkan porsi utang perbankan jangka panjang sebesar 9% jadi US$ 1,3 miliar. Sampai Juni 2017, perusahaan tang berdiri 1982 silam itu telah membayar utang US$ 64 juta. Walhasil, rasio keuangan ADRO semakin membaik. Saat ini, rasio utang bersih terhadap EBITDA operasional ADRO tercatat sebanyak 0,14 kali. Sedangkan posisi rasio utang bersih terhadap ekuitas (DER) mereka hanya 0,04 kali. Padahal, di periode yang sama tahun lalu, DER ADRO mencapai 0,2 kali. PT HD Capital Tbk (HADE). Perseroan telah menandatangani perjanjian pengikatan jual beli saham pada 25 Agustus 2017 terkait rencana pengambialihan saham mayoritas PT Panca SInergi Perkasa. Perseroan menyebutkan bahwa Panca Sinergi Perkasa adalah suatu perusahaan terbatas yang berkedudukan di Jakarta yang bergerak di bidang energi terbarukan pembangkit listri tenaga mini hidro (PSP). Adapun transaksi pembelian saham ini menurut Anong dilakukan langsung dengan pemegang saham PSP. Sebelumnya pada Agustus 2017, Perseroan juga melakukan penyertaan modal sebanyak 40,150 saham senilai Rp4.01 miliar dalam PT Optima Daya Kapital.

PT Samindo Resources Tbk (MYOH). Perseroan mengalami penurunan pendapatan sebesar US$86.13 juta hingga periode 30 Juni 2017 turun dibandingkan pendapatan US$94.67 juta di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan menyebutkan, laba bruto turun menjadi US$10.76 juta dari laba bruto tahun sebelumnya yang US$19.36 juta. Laba sebelum pajak penghasilan turun menjadi US$7.38 juta dari laba sebelum pajak penghasilan tahun sebelumnya yang US$16.52 juta dan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk turun menjadi US$5.52 juta dari laba US$12.19 juta tahun sebelumnya. Biaya pokok pendapatan tercatat US$75.55 juta sama dengan biaya pokok pendapatan tahun sebelumnya yang US$75.31 juta. Sedangkan total aset perseroan hingga 30 Juni 2017 mencapai US$130.83 juta turun dari total aset hingga 31 Desember 2016 yang mencapai US$147.25 juta.


World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 11.45 KLSE Malaysia 7.78 STI Singapore 13.43 Hang Seng Hong Kong 26.65 Kospi KS11 S. Korea 16.97 Nikkei 225 Japan 1.76 SSE Comp China 8.35 S&P Sensex India 19.25 DJIA USA 10.38 FTSE 100 UK 3.62 All Ordinaries Australia 0.91

Monday, 28 August 2017

EURO : German Retail Sales m/m ECONOMIC CALENDER

CORPORATE ACTION

Tuesday, 29 August 2017

USD : CB Consumer Confidence AKRA : Public Expose Going DVLA : Cash Dividend Rec Date KLBF : Public Expose Going PTBA : Public Expose Going TPIA-R : Start Trading

CORPORATE ACTION

Wednesday, 30 August 2017

USA : ADP Non-Farm Employment Change USA : Prelim GDP q/q USA : Crude Oil Inventories

ECONOMIC CALENDER

ADHI : Public Expose Going BBHI : RUPS Going BBTN : Public Expose Going GGRM : Public Expose Going GREN : Public Expose Going

CORPORATE ACTION

Thursday, 31 August 2017

USA : Unemployment Claims China : Caixin Manufacturing PMI

ECONOMIC CALENDER

ALKA : Public Expose Going

CORPORATE ACTION

Friday, 01 September 2017

USA : Average Hourly Earnings m/m USA : Non-farm Employment Change USA : Unemployment Rate USA : ISM Manufacturing PMI

ECONOMIC CALENDER

Idul ADHA

CORPORATE ACTION


11,45%

7,78%

13,43%

26,65%

16,97%

1,76%

8,35%

19,25%

10,38%

3,62%

-2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00%

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK

TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

TRAM 2,098 17.6

SRIL 1,772 14.8

BKSL 705 5.9

BUMI 585 4.9

CNKO 548 4.6

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP TRADING VALUE

SMBR 1,024 17.0

SRIL 627 10.4

TRAM 390 6.5

TLKM 322 5.3

INDY 162 2.7

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP GAINERS

ALKA 86 25.0

ARTA 66 24.4

TRAM 25 15.7

UNIT 22 8.9

BSIM 70 8.8

Code Chg %

TOP LOSERS

TALF -60 -16.6

BRAM -1,100 -16.2

GOLD -95 -14.7

MPOW -48 -13.8

LPIN -135 -13.5

Code Chg %

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 1970 20 1900 2020 BUY

CPIN 2890 30 2770 2980 BUY

JPFA 1145 -15 1115 1190 BOW

TPIA 22800 0 22575 23025 BOW

WSBP 462 -4 455 473 BOW

INFRASTRUKTUR

ISAT 6400 25 6163 6613 BUY

JSMR 5575 0 5500 5650 BOW

TLKM 4750 -20 4685 4835 BOW

PERTANIAN

AALI 15150 -125 14950 15475 BOW

SIMP 505 0 490 520 BOW

SSMS 1520 -5 1485 1560 BOW

PERTAMBANGAN

DOID 1000 -5 935 1070 BOW

MEDC 3090 90 2835 3255 BUY

INDUSTRI LAINNYA

ASII 8000 0 7888 8113 BOW

COMPANY GROUP

BHIT 99 1 96 102 BUY

BMTR 488 -4 484 496 BOW

MNCN 1495 -5 1445 1550 BOW

BABP 53 0 50 56 BOW

BCAP 1600 0 1600 1600 BOW

IATA 50 0 50 50 BOW

KPIG 1260 -15 1185 1350 BOW

MSKY 975 -5 955 1000 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 795 15 750 825 BUY

PTPP 2800 0 2725 2875 BOW

PWON 685 0 648 723 BOW

WIKA 1990 0 1953 2028 BOW

WSKT 2250 0 2175 2325 BOW

BARANG KONSUMSI

GGRM 71650 -325 70950 72675 BOW

ICBP 8800 -50 8563 9088 BOW

INDF 8625 25 8425 8800 BUY

KEUANGAN

AGRO 530 -15 508 568 BOW

BBCA 19075 -25 18750 19425 BOW

BJTM 680 -15 658 718 BOW

BBNI 7375 -50 7288 7513 BOW

BBRI 15225 -75 15038 15488 BOW

BBTN 2930 60 2795 3005 BUY

BNGA 1380 10 1345 1405 BUY

PNBN 1060 0 1045 1075 BOW

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 1065 -15 1005 1140 BOW

LINK 4990 -10 4943 5048 BOW

MAPI 6950 100 6713 7088 BUY

RALS 1020 -25 958 1108 BOW

SILO 11000 0 10775 11225 BOW




MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics


Gilang Anindito Property, Construction


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking


Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette


Krestanti Nugrahane Research Associate


Sukisnawati Puspitasari Research Associate


MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899 Call Center : 1500 899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Thendra Crisnanda Head of Institution Research


Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income



daily highlight - mncsekuritas.id turun dibandingkan pendapatan us$94.67 juta di periode sama tahun...

Documents