cerdas investasiku, cerah masa depanku · tipe reksadana syariah reksadana syariah dan non syariah...

33
BURSA EFEK INDONESIA CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU

Upload: others

Post on 24-May-2020

16 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

BURSA EFEK INDONESIA

CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU

BURSA EFEK INDONESIA

Potret diri kita ?

Bergantung terhadap pekerjaan tetap saat ini

Merasa hidup saat ini “sangat nyaman”

Hasil survey Boston Consulting Group: 90% warga Indonesia mengatakan mereka merasa aman

dalam hal finansial (75% warga India & 54% warga AS yang merasa aman secara finansial)

+/- 74 juta orang kini menghabiskan uang lebih dari 200 dollar/bln

Punya banyak “tabungan”

Tidak punya “rencana keuangan”

BURSA EFEK INDONESIA

Nilai uang yang dibelanjakan warga kelas menengah di Indonesia tahun 2010

Belanja pakaian dan alas kaki mencapai Rp 113,4 triliun Belanja barang rumah tangga dan jasa Rp 194,4 triliun Belanja di luar negeri Rp 59 triliun Biaya transportasi Rp 238,6 triliun

Artinya dari sisi finansial sebenarnya kelas menengah memiliki kemampuan yang cukup memadai.

BURSA EFEK INDONESIA

Konsumsi vs Investasi 4

BURSA EFEK INDONESIA

Berinvestasi?

Mengapa Harus

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Rp. 200.000,-

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

1997 = Rp. 100.000,00 = 50 kg telur

2005 = Rp. 100.000,00 = 12,5 kg telur

2013 = Rp. 100.000,00 = 7 kg telur

1997 ……………… 2013 614,29%

BURSA EFEK INDONESIA

8

DATA INFLASI

TAHUN INFLASI (%)

2009 2.78

2010 6.96

2011 3.79

2012 4.3

2013 8.38

2014 8.36

BURSA EFEK INDONESIA

INVESTASI DI PASAR MODAL

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Pasar

Pasar Keuangan

Pasar Non Keuangan

Pasar Uang

Pasar Modal

Komoditas

Produk Riil

Pasar Perdana

Pasar Sekunder

PASAR

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutan dengan :

• Penawaran Umum dan Perdagangan Efek,

• Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, dan

• Lembaga dan Profesi yang berkaitan dengan Efek.

(UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995)

“Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dan

pihak yang membutuhkan sarana investasi pada instrumen finansial

(saham, obligasi, reksa dana, sukuk dan lain-lain)”

Mengenal Pasar Modal

BURSA EFEK INDONESIA

Bursa Efek Indonesia

(BEI)

Kustodian Sentral Efek Indonesia

(KSEI)

Kliring Penjaminan Efek Indonesia

(KPEI)

Perusahaan Efek Lembaga Penunjang Profesi Penunjang Pemodal

Penjamin Emisi

Perantara Pedagang Efek

Manager Investasi

Biro Administrasi Efek

Bank Kustodian

Wali Amanat

Pemeringkat Efek

Akuntan

Konsultan Hukum

Penilai

Notaris

Domestik

Asing

Perusahaan Publik Reksadana

Emiten

Struktur Pasar Modal Indonesia

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

MANFAAT PASAR MODAL

Sumber pendanaan alternatif

perusahaan

Public Investment Penyebaran kepemilikan perusahaan

Kesempatan menjadi Good Governance Corporate

Menciptakan iklim bisnis yang sehat

Menciptakan lapangan pekerjaan

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

• Tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan terbatas

• Merupakan surat tanda berhutang yang diterbitkan oleh perusahaan maupun pemerintah

• Sebagai Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya di investasikan dalam portofolio Efek oleh Manajer Investasi.

• Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan kinerja aset lain

Instrumen Investasi Pasar Modal Indonesia

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Fatwa No.80 Penerapan Prinsip Syariah Dalam Mekanisme Perdagangan Efek

Bersifat Ekuitas Di Pasar Reguler Bursa Efek

1. Transaksi saham dianggap sesuai Syariah apabila: • Hanya melakukan jual-beli saham Syariah • Tidak melakukan transaksi yang dilarang secara Syariah

2. Saham yang sudah di beli boleh ditransaksikan kembali meskipun settlement baru dilaksanakan pada T+3 sesuai prinsip Qabdh Hukmi

3. Transaksi efek di Bursa Efek menggunakan akad Bai’ Al-musawamah

atau

T I D A K ???

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Prinsip-prinsip hukum Islam dalam kegiatan di bidang

Pasar Modal berdasarkan fatwa DSN-MUI, baik fatwa

yang ditetapkan dalam peraturan Bapepam dan LK

maupun fatwa yang telah diterbitkan sebelum

ditetapkannya peraturan ini, sepanjang fatwa di maksud

tidak bertentangan dengan peraturan ini dan atau

Peraturan Bapepam dan LK lain yang didasarkan pada

fatwa DSN-MUI

PASAR MODAL SYARIAH

Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.13 tentang Penerbitan Efek Syariah

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

PASAR MODAL SYARIAH

Bukan Pasar Yang Berdiri Sendiri

Tidak ada perbedaan mekanisme pencatatan Efek

Tidak ada perbedaan mekanisme perdagangan Efek

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Efek Syariah Efek sebagaimana di maksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya yang akad, cara, dan kegiatan usaha yang menjadi landasan penerbitannya tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal

SAHAM SYARIAH

REKSADANA SYARIAH

SUKUK KORPORASI

SUKUK NEGARA

ETF SYARIAH

307 Saham 67 Reksadana

32 seri 23 seri

1 ETF

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Period Published Stocks New Listed ISSI

I 30 November 2007 172 - -

II 30 Mei 2008 188 - -

III 28 November 2008 193 - -

IV 29 Mei 2009 185 - -

V 30 November 2009 196 - -

VI 27 Mei 2010 203 - -

VII 29 November 2010 221 - -

VIII 31 Mei 2011 225 7 220

IX 30 November 2011 250 3 238

X 24 Mei 2012 285 10 286

XI 22 November2012 317 2 301

XII 24 Mei 2013 302 8 293

XIII 19 November 2013 328 9 319

XIV 20 Mei 2014 322 7 307

Daftar Efek Syariah dan Konstituen ISSI

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

SAHAM SYARIAH

307 Saham

14 November, 2014

Plantation 4%

Mining 9%

Based Industry and Chemical

15%

Misc. Industries 10%

Consumer Goods 9%

Property, Real Estate &

Constructio 17%

Infrastructure, Utilities and

Transportation 8%

Finance 1%

Trading, Services and Investment

27%

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

67 Reksa Dana Syariah

*Oktober 2014 (sumber:Infovesta)

Tipe Reksadana Syariah

Reksadana Syariah dan non Syariah berdasar NAB

Pertumbuhan Reksadana Syariah vs non Syariah

Reksadana Syariah

Saham 26%

Pasar Uang 1%

Campuran 29%

Fixed Income

11%

Terproteksi 29%

Indeks 2%

ETF 2%

Tipe Reksadana

Syariah

Syariah 9%

Non Syariah 91%

Berdasar NAB

530 564 564 596 696

758 736

37 46 48

50

51

65 67

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Non Sharia Sharia

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Exchange Traded Fund Syariah (ETF Syariah-JII)

ETF-JII merupakan ETF berbasis syariah yang tercatat di BEI.

ETF syariah-JII diluncurkan pada 30 april 2013.

Tujuan penerbitan ETF Syariah adalah untuk menyediakan tingkat imbal hasil yang sama dengan kinerja indeks JII di BEI. Dengan berinvestasi melalui ETF Syariah, investor mampu mengkombinasikan manfaat antara investasi melalui reksadana dengan fleksibilitas transaksi seperti investasi saham di BEI.

ETF syariah merupakan langkah mudah untuk berinvestasi di pasar modal bagi investor yang mencari portofolio syariah dengan saham berkapitalisasi pasar besar dan nilai transaksi yang tinggi.

Struktur ETF syariah pada umumnya tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan fatwa DSN-MUI, dengan demikian maka ketentuan fatwa yang mengatur perdagangan saham di BEI juga berlaku untuk ETF syariah. (Fatwa No.80/DSN-MUIIII/2011)

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Spesifikasi Produk

Manajer Investasi PT Indo Premier Investment Management

Simbol XIJI

Bank Kustodian Deutsche Bank A.G., Jakarta

Partisipan PT Indo Premier Securities

Underlying Index Jakarta Islamic Index (JII)

Transaksi Minimal (Pasar Primer)

1 Unit Kreasi= 100.000 Unit Partisipan

Transaksi Minimal (Pasar Sekunder)

1 Lot = 100 Unit Partisipan

Return Indikatif Sama seperti kinerja indeks JII

Peluncuran 30 April 2013

NAB +/- nilai indeks JII

ETF Syariah – JII Spesifikasi Produk

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Sukuk Value

Government Sukuk (IDR Triliun) 103,62

Corporate Sukuk (IDR Triliun) 6,65

Total 110.27

Sukuk berdasarkan Seri

Sukuk Berdasarkan Nilai

Sukuk vs Obligasi Konvensional

*Oktober 2014 (BEI)

SUKUK

[CATEGORY NAME]

[PERCENTAGE]

[CATEGORY NAME]

[PERCENTAGE]

[CATEGORY NAME]

[PERCENTAGE]

[CATEGORY NAME]

[PERCENTAGE]

[CATEGORY NAME],

[VALUE]

[CATEGORY NAME], [VALUE]

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

SUKUK

Surat berharga syariah negara atau dapat disebut Sukuk Negara adalah Surat Berharga Negara yang diterbitkan berdasarkan prinsip syariah, sebagai bukti atas bagian kepemilikan aset SBSN, baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing.

Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008

Dalam Sharia Standar yang dikeluarkan oleh AAOIFI, sukuk diartikan sebagai Investment Sukuk(صكوك اإلستثمار), yang berarti sertifikat yang merepresentasi kepemilikan atas aset

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Jenis-jenis Sukuk

Akad yang digunakan dalam penerbitan SBSN Berdasarkan Dewan Syariah Nasional (DSN MUI) Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008:

• Ijarah

• Mudharabah

• Musyarakah

• Istishna’

• Akad lain yang tidak bertentangan dengan Syariah

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Perbedaan Sukuk dan Obligasi

SUKUK OBLIGASI

Bukan surat utang, melainkan surat bukti

kepemilikan terhadap aset, proyek atau

aktifitas investasi tertentu

Merupakan surat utang

Return berasal dari pendapatan operasional

dari aset (tergantung pendapatan)Return sudah ditetapkan (flat)

Pemegang sukuk adalah pemilik asetPemegang obligasi adalah yang

meminjami modal (lender)

Pendapatan pemegang sukuk tidak pastiPendapatan pemegang obligasi sudah

pasti

Terdapat aset yang dijadikan jaminanTidak terdapat aset yang dijadikan

jaminan

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

Jenis Sukuk Ritel

No Nama Bond Issued

Date

Maturity

Date

Nominal

Value (Bil

Rp)

Interest Tenure

(thn)

1 Sukuk Negara Ritel Seri SR-001 SR001 25-Feb-09 25-Feb-12 5.556 12% 3

2. Sukuk Negara Ritel Seri SR-002

SR002 SR002 10-Feb-10 10-Feb-13 8.033 8.70% 3

3 Sukuk Negara Ritel Seri SR-003 SR003 23-Feb-11 23-Feb-14 7.341 8.150% 3

4 Sukuk Negara Ritel Seri SR-004 SR-004 21-Mar-12 21-Sep-15 13.613 6.25% 3

5 Sukuk Negara Ritel Seri SR-005 SR005 27-Feb-13 27-Feb-16 14,969 6.000% 3

6 Sukuk Negara Ritel Seri SR-006 SR006 05-Mar-14 05-Mar-17 19,323 8.750% 3

BURSA EFEK INDONESIA

Market Share Industri Keuangan Syariah Nasional

No Industri Pangsa Pasar (%)

1 2 3 4 5

6

Perbankan syariah Asuransi syariah Multifinance syariah Sukuk korporasi SBSN (Surat Berharga Syariah Negara) Reksadana Syariah

4,9 3,3 4,5

3,17 9,8

4,94

BURSA EFEK INDONESIA

Prospek Investasi Syariah

1. Aman secara syar’i dan regulasi

• Screening ketat dari sisi syariah fatwa DSN, peran DPS, dan pengawasan dari sisi regulator

• Terbebas dari riba, gharar dan maysir halal investment

• Kebijakan yang semakin mendukung

2. Kinerja pasar keuangan syariah Indonesia sangat baik Contoh : studi Beik dan Wardhana (2011) pasar saham syariah Indonesia lebih least volatile dan

lebih cepat pulih terhadap financial shock dibandingkan pasar saham konvensional dan syariah Amerika Serikat dan Malaysia

BURSA EFEK INDONESIA

3. Inovasi Produk Investasi Syariah

• Kuantitas produk investasi syariah semakin banyak

peningkatan daya saing produk investasi syariah

• Inovasi produk syariah menjawab kebutuhan publik

4. Kondisi Perekonomian • Pertumbuhan ekonomi Indonesia masih relatif baik meski

ada perlambatan stabilitas makro • Pertumbuhan kelas menengah yang tinggi • Rangking Indonesia dalam Global Islamic Finance Report :

- Tahun 2011 : peringkat 4 - Tahun 2012 : peringkat 7 - Tahun 2013 : peringkat 5

BURSA EFEK INDONESIA BURSA EFEK INDONESIA

http://www.idx.co.id

BURSA EFEK INDONESIA

Terima Kasih