INSURANCE BUSINESS AND FINANCE Bisnis Asuransi dan Keuangan

Tutorial AAMAI 103 dengan Kurikulum Baru

© The Chartered Insurance Insurance 2010

2 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Pengantar Penerjemah

Syukur kepada Tuhan karena dalam sela-sela waktu bekerja, saya sempat untuk menerjemahkan

buku Insurance Business and Finance edisi terbaru yaitu 2010. Buku ini menjadi bagian pokok dalam

kurikulum baru AAMAI untuk materi 103: Bisnis dan keuangan asuransi.

Terjemahan di sini masih belum sempurna. Maka mohon maaf apabila ada banyak sekali kesalahan

terjemah. Terjemahan ini akan berlahan-lahan saya perbaiki. Meski demikian, rasa saya buku ini

sudah dapat dipakai untuk menuntun Anda semua dalam menempuh ujian AAMAI materi 103.

Sekalipun dalam tahun yang tidak terlalu jauh dengan edisi lama (2007), kurikulum baru AAMAI 103

rasa-rasanya banyak sekali perbedaan. Ini dapat dilihat dari soal-soal yang mulai sangat berbeda

untuk ujian AAMAI September 2012 hingga ujian AAMAI terakhir ini.

Sekali lagi, mohon maaf apabila terjemahan yang ada di sini kurang sempurna. Saya akan terus

menyempurnakannya dan berusaha memberikan yang terbaik bagi Anda.

Salam hormat,

Afrianto Budi P, SS MM

akademiasuransi.org

3 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Daftar Isi

1. Struktur bisnis asuransi

A. Perbedaan tipe perusahaan asuransi

B. Perbedaan penjual asuransi

C. Pentingnya pelanggan

D. Pentingnya stakeholder asuransi

E. Perspektif global

F. Pertumbuhan perusahaan dan merger dan akuisisi

G. Outsourcing (alih daya)

H. Pendelegasian otoritas dalam underwriting

2. Manajemen bisnis asuransi: peran, tanggungjawab, dan gaya

A. The board of director (Dewan direktur)

B. Senior executives (Eksekutif senior)

C. Manager and Supervisor

D. Non-managerial Staff

E. Gaya manajemen

3. Manajemen bisnis asuransi: perencanaan dan kontrol

A. Proses perencanaan

B. Perencanaan dan kontrol anggaran

C. Pengambilan keputusan

D. Informasi manajemen

E. Manajemen pengetahuan

4. Aspek utama dalam tata kelola perusahaan

A. Struktur peraturan

B. Penggabungan usaha

C. Persyaratan pelaporan yang berlaku

D. Fungsi audit internal dan eksternal

E. Rapat dan fungsinya

F. Agenda, menit, dan dokumentasi terkait

G. Kunci laporan tata kelola dan persyaratan

H. Kerahasiaan

5. Pemasaran

A. Fungsi pemasaran dan bisnis

B. Konsep kunci pemasaran

C. Riset pasar dan proses pengembangan produk

D. Komunikasi dan promosi

6. Sumber daya manusia

A. Fungsi manajemen sumber daya manusia

B. Rekrutmen dan seleksi

C. Penilaian dan penghargaan

D. Pelatihan dan pengembangan

E. Motivasi dan moral

F. Peraturan ketenagakerjaan dan tempat kerja 7. Prinsip dan praktek utama akuntansi

A. Tujuan dan fungsi akuntansi keuangan B. Akuntansi manajemen dan keuangan

4 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

C. Pengguna informasi keuangan dan kebutuhan informasi mereka D. Konsep keuangan dasar dan persamaan akuntansi E. Tanda terima dan pembayaran F. Neraca keuangan G. Laporan laba-rugi H. Laporan arus kas I. Catatan wajib untuk akun

8. Standar akuntansi dan akun perusahaan asuransi A. Peran Dewan Standar Akuntansi Internasional (International Accounting Standards Board –

IASB) B. Standar Pelaporan Keuangan Internasional (International Financial Reporting Standards –

IFRS) C. Prinsip Akuntansi yang diterima secara umum di UK (UK Generally Accepted Accounting

Principles) D. Dafar autran FSA Inggris (FSA UK Listing Rules)

9. Pencadangan klaim

A. Pentingnya cadangan yang akurat B. Incurred but not reported (IBNR - Dikeluarkan namun belum dilaporkan) dan perannya

dalam akun perusahaan C. Metode pencadangan

10. Rasio finansial A. Rasio yang sering digunakan B. Rasio dalam industri asuransi C. Menilai hasil kinerja perusahaan asuransi

11. Kekuatan finansial perusahaan asuransi A. Lembaga penilai B. Margin solvabilitas dan ketentuan yang berlaku

5 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Bab 1: Struktur Bisnis Asuransi

Tujuan Pembelajaran Mendeskripsikan perbedaan tipe perusahaan asuransi Mendeskripsikan perbedaan penjual asuransi dan cara mereka menjual asuransi Menjelaskan dampak pelanggan dalam menjalankan bisnis Menjelaskan pentingnya stakeholders dan bagaimana perusahaan asuransi perlu untuk

mengatasi pengaruh dan minat mereka Mendeskripsikan fitur dan komposisi pasar London Menjelaskan kebutuhan pasar internasional Menjelaskan fitur utama outsourcing dan keuntungannya dan kelemaannya Menjelaskan akibat kebutuhan FSA dan outsourcing Mengevaluasi pendelegasian otoritas underwriting

Pengantar Perusahaan asuransi memiliki fungsi yang berharga dalam masyarakat yaitu mengasuransikan

kekayaan negara. Sehingga tidak mengherankan apabila tidak ada perusahaan asuransi yang

memiliki struktur dan pandangan yang identik satu sama lain.

Di Inggris, semua perusahaan asuransi dapat dikelompokkan menjadi tiga jenis luas:

• Perusahaan asuransi campuran (composite): perusahaan asuransi yang melakukan transaksi baik bisnis jangka panjang (jiwa) dan bisnis umum.

• Perusahaan asuransi jiwa (life): sebuah perusahaan asuransi jiwa yang hanya dapat bertransaksi bisnis jangka panjang.

• Perusahaan asuransi umum (general): perusahaan asuransi yang hanya dapat bertransaksi bisnis umum.

Ketiga bentuk perusahaan tersebut tidak membuat satu pasar tunggal yang besar, karena pasar

asuransi lebih mengacu pada mekanisme di mana pembeli dan penjual berkumpul, ketimbang lokasi

fisik. Namun, setiap aturan memiliki pengecualian dan satu pengecualian adalah bahwa transaksi

bisnis asuransi di dalam pasar London, termasuk Lloyd of London, dapat diklasifikasikan sebagai

lokasi fisik. Kita akan melihat Market London secara lebih rinci dalam bagian E1.

Struktur dan ukuran industri asuransi di Inggris

AIndustri asuransi Inggris:

merupakan yang terbesar di Eropa dan terbesar ketiga di dunia (setelah Amerika Serikat dan

Jepang); menyumbang 7% dari total pendapatan premi di seluruh dunia;

pada tahun 2010 mempekerjakan sekitar 290.000 orang atau 1% dari penduduk yang

bekerja (Sumber ONS);

memiliki jumlah investasi bersih sebesar £ 1,7 triliun pada akhir tahun 2010, menyumbang

26% dari kekayaan bersih ekonomi Inggris;

merupakan eksportir utama - 28% dari pendapatan premi bersih berasal dari bisnis di luar

negeri.

Pada tanggal 31 Maret 2010 ada 477 perusahaan asuransi Inggris resmi, 111 yang berupa

perusahaan asuransi jiwa, 17 campuran dan 349 perusahaan asuransi umum. (Sumber FSA.)

6 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Pendapatan premi bersih asuransi Inggris di seluruh dunia pada tahun 2010 adalah £ 200 miliar di

mana £ 61 milyarnya adalah bisnis asuransi umum dan £ 139 milyar lainnya adalah bisnis jangka

panjang (asuransi jiwa).

Kegiatan

Cari tahu lebih lanjut tentang peran industri asuransi dalam perekonomian dan masyarakat Inggris.

Lihat jika Anda dapat menemukan jawaban atas pertanyaan seperti:

Bagaimana industri membantu untuk mempromosikan investasi dalam pertumbuhan ekonomi di masa depan?

Bagaimanakah hal tersebut membantu pelayanan publik dan ekspansi perusahaan?

Peran apa yang bermain dalam isu-isu berikut ini? memerangi kejahatan; meningkatkan keselamatan di tempat kerja; berurusan dengan dampak perubahan iklim; dan mendukung kesehatan bangsa?

Pasar untuk Asuransi

Seperti pasar pada umumnya, pasar asuransi terdiri dari:

• penjual: perusahaan asuransi dan Lloyd’s; • pembeli: masyarakat umum, industri dan perdagangan, dan otoritas publik; • perantara: broker asuransi dan perantara lainnya.

Di pasar umum, pembeli, penjual, dan perantara datang bersama-sama untuk memeriksa barang

dagangan yang akan dijual. Tetapi untuk asuransi tidak mungkin untuk membawa rumah, pabrik atau

kapal ke pasar, dan bagaimanapun apa yang diasuransikan adalah kepentingan keuangan atas asset

yang beresiko.

Pembeli (buyer) adalah setiap orang, perusahaan atau organisasi yang ingin membeli asuransi.

Mereka mungkin pemilik rumah yang menghabiskan beberapa ratus pound membeli asuransi rumah

atau satu perusahaan tunggal menghabiskan jutaan pound per tahun atas pembayaran premi

asuransi. Mereka mungkin dihadapkan dengan banyak perusahaan asuransi yang berbeda sehingga

harus memilih secara jeli dengan bantuan jasa broker asuransi atau perantara.

Seorang 'perantara' (intermediary) adalah agen yang diberi wewenang oleh pihak pembeli (buyer);

seringkali merupakan sebuah perusahaan komersial yang dapat merekomendasikan perusahaan

asuransi dan / atau polis asuransi yang tepat bagi pembeli. Mereka bahkan mungkin berwenang

untuk membeli asuransi tersebut.

Broker asuransi (insurance broker) adalah individu atau perusahaan yang bekerja penuh waktu

untuk menempatkan risiko dari klien kepada perusahaan asuransi. Sebuah standar keahlian tinggi

diharapkan dari broker asuransi. Broker harus menempatkan kepentingan klien mereka di atas

semua pertimbangan lain. Tertanggung dapat memperoleh saran independen untuk berbagai

masalah asuransi dari broker tanpa biaya langsung untuk diri mereka sendiri. Dari sudut pandang

asuransi, negosiasi dengan broker lebih mudah dan lebih cepat karena hanya poin yang rumit atau

persyaratan khusus yang memerlukan pembahasan rinci, sehingga menghemat waktu dan uang

daripada pada hal-hal biasa dan rutin.

Lloyd's

Lloyd menempati posisi yang unik dalam dunia asuransi . Sebuah masyarakat yang tergabung oleh

undang-undang menyediakan tempat, layanan dan regulasi ke pasar ( ' pasar Lloyd ' ) yang telah

diperdagangkan di asuransi selama lebih dari 300 tahun .

7 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Lloyd sendiri tidak bertransaksi asuransi, karena ini adalah kegiatan usaha para anggota underwriting

Lloyd (baik individu maupun korporasi) yang membentuk pasar Lloyd. Mereka mengunderwrite untuk

keuntungan dan kerugian mereka sendiri dan dalam kelompok administratif yang disebut sindikat.

Para anggota underwriting menunjuk perusahaan independen yang dikenal dengan mengelola agen

untuk melaksanakan bisnis underwriting (mencatat risiko, membayar klaim dll) atas nama mereka.

Sejak Lloyd pertama kali didirikan pada akhir abad ketujuh belas, pasar Lloyd mengalami

perkembangan reputasi yang kuat di seluruh dunia karena kemampuannya untuk memberikan solusi

terbaik bagi risiko pelanggannya. Pelanggan ini umumnya menginstruksikan salah satu perusahaan

broker Lloyd untuk bertindak bagi mereka di mana semuanya memiliki pemahaman yang baik tentang

pasar Lloyd dan banyak di antaranya mengkhususkan diri dalam kategori risiko tertentu. Lloyd

memiliki 'rantai keamanan' yang unik untuk melindungi pemegang polis asuransi, bilamana ada

anggota yang tidak mampu membayar klaim.

Sebuah perkembangan dalam modernisasi dan reformasi Lloyd adalah penciptaan struktur franchise,

dimana tindakan Lloyd sebagai franchisor dan agen pengelolaan dan anggota untuk siapa mereka

bertindak adalah franchisee. Tujuan dari struktur ini adalah untuk meningkatkan profitabilitas pasar

dan untuk memungkinkan pemantauan dan bimbingan kepada franchisee, di mana franchisor

memiliki kekuasaan tertinggi untuk mengeluarkan bisnis yang tidak dapat merespon. Sebagai

franchisor, Lloyd kini mengejar peran yang jauh lebih proaktif daripada yang telah dilakukan

sebelumnya. Sebuah Dewan Waralaba (franchise) dengan anggota yang berasal dari dalam dan luar

pasar Lloyd untuk menjalankan peran franchisor.

Aktivitas

Kunjungi website Lloyd’s di www.lloyds.com untuk informasi lebih lanjut mengenai bagaimana pasar Lloyd’s bekerja.

A Perbedaan Tipe dari Perusahaan Asuransi

A.1 Perusahaan Proprietary (Kepemilikan)

Sebagian besar penjual asuransi berasal dalam bagian ini. Perusahaan Proprietary memiliki modal

dasar dan modal disetor yang ditempatkan oleh para pemegang saham. Bagi para pemegang saham,

setiap keuntungan menjadi milik mereka setelah dipotong pencadangan biaya, cadangan dan, dalam

ranah bisnis, dengan bonus keuntungan pemegang polis. Kewajiban pemegang saham terbatas pada

nilai nominal sahamnya (batasan istilah pada perseroan terbatas). Meski demikian perusahaan

bertanggung jawab atas utang-utangnya. Jika tingkat solvabilitas (lihat bab 11) tidak dapat dipenuhi

perusahaan akan dilikuidasi. Masyarakat langsung dapat berurusan langsung dengan perusahaan-

perusahaan ini tetapi seringkali cenderung terbatas dengan melibatkan broker atau perantara.

Dalam kebanyakan kelas bisnis ada persaingan yang tajam antara perusahaan proprietary dan juga

antara perusahaan proprietary dan sektor-sektor lain dari pasar.

Sebagian besar perusahaan asuransi campuran atau perusahaan asuransi umum membuat bisnis

asuransi dan reasuransi. Perusahaan asuransi bekerja dengan memungut premi yang relatif kecil

dibandingkan dengan risiko yang melingkupi pada sebagaian besar pelanggan yang sama. Dengan

kata lain, kerugian dari beberapa orang akan dibayar dari premi yang berasal dari banyak orang

(pengalihan risiko).

8 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Contoh yang baik dari kelas asuransi dan reasuransi adalah:

kecelakaan dan kesehatan;

kendaraan;

pesawat;

kebakaran dan kerugian lain atas property;

tanggung jawab hukum (liability).

Perusahaan reasuransi beroperasi dalam cara yang mirip dengan perusahaan asuransi, karena

mereka juga mentransfer risiko. Mereka memungkinkan perusahaan asuransi untuk mengirimkan

risiko ke mereka dengan imbalan premi. Ada banyak jenis kontrak reasuransi tapi tentu saja ini tidak

mengharapkan Anda untuk memiliki pengetahuan tentang pasar reasuransi, selain memberi apresiasi

terhadap keragaman istilah 'pasar asuransi'.

Namun, Anda perlu memahami mengapa pasar reasuransi ada. Penanggung membeli reasuransi

untuk dua kebutuhan dasar:

Untuk membatasi (sebanyak mungkin) fluktuasi klaim tahunan yang mempengaruhi rekening underwriting mereka, yang sering disebut sebagai 'pemulusan hasil underwriting'.

Untuk terlindungi apabila terjadi bencana katastropik (baik buatan manusia dan alam).

Penegasan

Sebelum Anda melanjutkan, pastikan Anda tahu bagaimana perusahaan reasuransi membantu perusahaan asuransi umum. Buatlah beberapa catatan di bawah ini:

A.2 Mutual Companies

Perusahaan Mutual telah dibentuk oleh Akta Perjanjian (Deed of Settlement) atau pendaftaran

berdasarkan Companies Act. Mereka dimiliki oleh pemegang polis, yang berbagi keuntungan yang

diperoleh. Sebagian besar perusahaan yang beroperasi di sektor jangka panjang (jiwa) menawarkan

pelanggan mereka keuntungan penuh dari tabungan dalam jangka panjang - sering antara 10 - 25

tahun. Pemegang saham di perusahaan proprietary menerima bagian dari keuntungan dalam bentuk

dividen, tetapi dalam perusahaan mutual pemilik polis dapat menikmati premi yang lebih rendah atau

bonus asuransi jiwa yang lebih tinggi daripada yang akan terjadi.

Banyak perusahaan, yang awalnya dibentuk sebagai organisasi bersama, kini telah terdaftar di

bawah Companies Acts sebagai perusahaan proprietary, meskipun mereka telah mempertahankan

kata bersama dalam gelar mereka. Lainnya, terdaftar sebagai perusahaan terbatas dengan jaminan

dan tanpa kata bersama dalam judul mereka, benar-benar dimiliki oleh pemegang polis.

Mutual company dapat bertransaksi bisnis asuransi jiwa atau asuransi umum. Sebuah fitur status

mutual adalah kesulitan dalam meningkatkan modal tambahan karena mereka tidak dapat

menerbitkan saham tambahan sebagaimana yang dapat dilakukan oleh perusahaan proprietary.

Tahun 1990-an memperlihatkan peningkatan tekanan di mutual companies untuk berubah ke status

baru sebagai perusahaan proprietary (proses ini dikenal sebagai 'demutualisasi').

9 | A f r i a n t o B u d i , S S M M

Mohon Maaf,

Ini adalah halaman sampel. Kami akan mempersiapkan dan menyempurnakan buku ini.

Jika tidak meleset, buku ini sudah dapat anda beli pada 31 Desember 2013. Terimakasih

atas perhatian dan kerjasamanya. Salam academia!

Untuk mendapatkan informasi lebih lanjut, hubungi: afriantobudi@ymail.com atau

contact me di sudut tengah kanan website.

Salam hangat,

Afrianto Budi Purnomo, SS MM

www.akademiasuransi.org