BAB 5

NERACA DAN LAPORAN ARUS

KAS

NERACA

Kegunaan Neraca

Neraca menyediakan informasi mengenai sifat dan jumlah

investasi dalam sumber daya perusahaan , kewajiban kepada

kreditor , dan ekuitas pemilik. Dengan demikian neraca

merupakan dasar untuk menghitung tingkat pengembalian

dan mengevaluasi struktur modal perusahaan.

Neraca juga dapat dimanfaatkan untuk memenganalisis

likuiditas , solvensi dan felksibilitas keuagan perusahaan.

Likuiditas( liquidity)

Menguraikan “ jumlah waktu yang diperkirakan akan dibutuhhkan

sampai suatu aktiva terealisasi / sebaliknya dikonversi menjadi kas

atau sampai kewajiban dibayar.

Solvensi( solvency)

Merupakan sebuah kemampuan perusahaan untuk membayar utang-

utangnya pada saat jatuh tempo.

Fleksibilitas keuangan( financial flexibility )

Kemampuan perusahaan mengambil tindakan yang efektif untuk

mengubah jumlah dan penetapan waktu arus kas sehingga bisa

efektif untuk mengubah jumlah dan penetapan waktu arus kas

sehingga bisa bereaksi terhadap kebutuhsn dan peluang yang tak

terduga.

Keterbatasan – keterbatasan Neraca

1) Neraca tidak mencerminkan nilai wajar karena

akuntan telah mengadopsi dasar biaya historis dalam

menilai dan melaporkan aktiva dan kewajiban

2) Pertimbangan dan estimasi harus digunakan dalam

menenetukan jumlah tertentu , misal ketertagihan

piutang dan masa manfaat aktiva berwujud serta tifak

berwujud jangka panjang

3) Neraca mengabaikan banyak pos yang memiliki nilai

keunagan bagi perusahaan tetapi tidak dapat dicatat

secara objektif

Klasifikasi Neraca

Untuk mengklasifikasikan pos-pos dalam laporan

keuangan, perusahaan mengelompokkan pos-pos yang

memilki karakteristik serupa dan memeisahkan pos-pos

yang memilki karakteristik berbeda. Unsur-unsur yang ada

dalam neraca adalah aktiva, kewajiban, dan ekuitas. Pos –

pos ini dibagi kedalam beberapa subklasifikasi . Dilihat

pada ilustrasi 5-1

Aktiva Kewajiban dan Ekuitas Pemilik

• Aktiva lancar• Investasi jangka panjang• Properti, pabrik, dan

peralatan • Aktiva tak berwujud• Aktiva lainnya

• Kewajiban lancar • Utang jangaka panjang• Ekuitas pemilik > Modal saham > modal disetor tambahan > laba ditahan

Aktiva lancar

Adalah kas dan aktiva lainnya yang diharapkan akan

dikonversi menjadi kas, dijual, atau dikonsumsi dalam satu

tahun/ dalam satyu siklus operasi , tergantung mana yang

paling lama. Aktiva lancar disajikan dalam neraca menurut

urutan likuiditas. Yang termasuk aktiva lancar yaitu : kas,

investasi jangka pendek, piutang, persedian, beban

dibayar dimuka.

Aktiva Tidak Lancar

Yaitu aktiva yang tidak memenuhi definisi aktiva lancar.

Yang termasuk aktiva tidak lancar antara lain: investasi

jangka panjang , properti , pabrik , dan peralatan .

Aktiva Tak Berwujud

Merupakan aktiva yang tidak memiliki substansi fisik dan bukan

instrumen keuangan. Aktiva tak berwujud diantaranya: hak paten, hak

cipta waralaba, goodwill, merek dagang, nama dagang, dan daftar

pelanggan.

Kewajiban

Kewajiban terbagi menjadi 2 yaitu kewajiban lancar dan kewajiban

jangka panjang.

1) Kewajiban lancar yaitu kewajiban yang diperkirakan secara

memadai akan dilikuidasi melalui penggunaan aktiva lancar.

2) Kewajiban jangka panjang yaitu kewajiban yang diperkirakan secara

memadai tidak akan dilikuidasi dalam siklus operasi yang normal

melainkan akan dibayar pada suatu tanggal diluar waktu itu.

3 JEN IS KEWAJ IBAN JANGKA PANJANG SECARA UMUM , YA ITU :

Kewajiban yang berasal dari situasi pembiayaan khusus, seperti

penerbitan obligasi, kewajiban lease jangka panjang, dan wesel bayar

jangka panjang.

Kewajiban yg berasal dari operasi normal perusahaan, seperti

kewajiban pajak penghasilan yang ditangguhkan.

Kewajiban yang tergantung pada terjadi atau tidak terjadinya satu

kejadian atau lebih dimasa depan untuk mengkonfirmasi jumlah yang

harus dibayar, atau pihak yang harus dibayar, atau tanggal pembayaran

seperti jaminan jasa atau produk dan kontinjensi lainnya.

Ekuitas Pemilik

Ekuitas pemilik(owner’s equity) / ekuitas pemegang saham adalah

satu bagian yang paling sulit dibuat dan dipahami. Hal ini disebabkan

oleh kerumitan dari perjanjian modal saham dan bergai restriksi yang

dikenakan atas ekuitas pemilik oleh undang-undang korporasi negara

bagian.

Tiga bagian ekuitas pemegang saham:

Modal Saham -> nilai pari atau ditetapkan atas saham yang

diterbitkan.

Modal Disetor Tambahan -> kelebihan jumlah yang dibayarkan

diatas nilai pari atau yang ditetapkan.

Laba Ditahan -> laba korporasi yang tidak didistribusikan.

FORMAT NERACA

Dalam format neraca, aktiva dicantumkan pada

sisi kiri dan kewajiban serta ekuitas berada pada

sisi kanan. Kelemahannya dari format ini yaitu

memerlukan satu halaman yang cukup lebar

untuk menyajikan pos-pos yang saling

berdampingan. Sering kali format ini memerlukan

dua halaman yang saling berhadapan.

INFORMASI TAMBAHAN YANG DILAPORKAN

Terdapat Empat Jenis Informasi Tambahan Neraca

KONTINJENSI -> kejadian – kejadian material yang memiliki akibat tidak

pasti.

KEBIJAKAN AKUNTANSI -> penjelasan mengenai metode penilaian yang

digunakan atau diasumsi dasar yang dibuat dalam kaitannya dengan

penilaian persediaan, metode penyusutan, investasi dalam anak perusahaan.

SITUASI KONTRAKTUAL -> penjelasan mengenai restriksi atau ketentuan

tertentu yang yang mengenai aktiva tertentu, aau lebih mungkin kewajiban.

NILAI WAJAR -> pengungkapan nilai wajar, terutama untuk intrumen

keuangan.

TEKNIK PENGUNGKAPAN

Penjelasan dalam tanda kurung

Informasi tambahan sering kali disediakan dengan penjelasan

dalam tanda kurung setelah pos-pos yang bersangkutan.

Contoh :

Ford Motor Company

Ekuitas Pemegang Saham (dalam jutaan)Saham biasa, nilai pari $0,01 per saham (1.387 juta saham diterbitkan) $18

Catatan

Catatan (notes) akan digunakan jika penjelasan

tambahan tidak dapat ditampilkan secara bebas dalam

tanda kurung.

Contoh:

Metode kalkulasi biaya persediaan dilaporkan dalam

catatan yang menyerti laporan keuangan Intrnasional

Paper Company

Internasional Paper CompanyCatatan (11)Kategori utama persediaan adalah (dalam jutaan):

Bahan baku $ 371Barang jadi bubur kertas, kertas, & pengemasan 1.796Barang jadi kayu dan papan 184Perlengkapan operasi 351Lain-lain 16

Total persediaan $2.718

REFERENSI SILANG DAN POS-POS KONTRA

Hubungan langsung antara aktiva dengan kewajiban “direferensi silang”

dalam neraca.

Contoh :

Referensi –silang ini menunjukkan bahwa hutang obligasi sebesar

$2.3000.000 akan ditebus dalam waktu dekat, dimana hanya kas sebesar

$800.000 yang disisihkan.

Aktiva Lancar (Parsial)Kas yang didepositokan pada trustee dengan dana-pelunasan

Untuk penebusan utang obligasi(lihat kewajiban lancar) $800.000Kewajiban Lancar (Parsial)Utang obligasi yang akan ditebus tahun 2007 (lihat aktiva lancar) $2.300.000

SKEDUL PENDUKUNG

Suatu skedul yg terpisah diperlukan untuk menyajikan informasi

mengenai aktiva atau kewajiban tertentu

Properti,pabrik dan peralatan

Tanah,bangunan,peralatan dan aktiva tetap lainnya-

bersih • (lihat skedul3) $643.300

LAPORAN ARUS KASPenilaian jumlah waktu dan ketidakpastian arus kas masa depan disajikan

sbg salah satu dari 3 tujuan dasar pelaporan keuangan.

Laporan laba rugi menyediakan informasi sumber daya.

Laporan ekuitas pemgang saham memperlihatkan jumlah kas yg

digunakan untuk membayar devide atau membeli saham treasuri

Neraca komperatif menunjukkan aktiva apa yg telah diperoleh atau

dilepas perusahaan dan kewajiban apa yg telah terjadi atau dilikuidasi.

Namun ketiga laporan ini yg menyajikan ikhtisar terinci mengenai semua

arus kas masuk dan arus kas keluar. Untuk memenuhi kebutuhan ini,

FASB mewajibkan entitas bisnis membuat laporan arus kas (statement of

cash flows atau cash flow statement)

TUJUAN LAPORAN ARUS KAS

Tujuan utama laporan arus kas adalah menyediakan

informasi yang relevan mengenai penerimaan dan

pembayaran sebuah perusahaan selama suatu

periode.untuk meraih tujun ini laporan arus kas

melaporkan 1)kas yang mempengaruhi operasi selama

suatu periode 2)transaksi investasi3)transaksi

pembiayaan 4)kenaikan atau penurunan bersih kas

selama satu periode.

ISI DAN FORMAT LAPORAN ARUS KAS

Penerimaan kas dan pembayaran kas selama suatu periode diklasifikasikan

dalam laporan arus kas menjadi 3 aktivitas berbeda, diantaranya:

1. Aktivitas operasi (operating activities ) pengaruh kas dari transaksi yg

digunakan untuk menentukan laba bersih.

2. Aktivitas investasi (investing activities) meliputi pemberian dan

penagihan pinjaman serta perolehan san pelepasan investasi (baik utang

maupun ekuitas)

Serta properti,pabrik dan peralatan.

3. Aktivitas pembiayaan (financing activities) melibatkan pos-pos kewajiban

dan ekuitas pemilik.

Laporan Arus Kas

Arus kas dari aktivitas operasi $xxx

Arus kas dari aktivitas investasi xxx

Arus kas dari aktivitas pembiayaan xxx

Kenaikan (penurunan) bersih kas xxx

Kas awal tahun xxx

Kas akhir tahun $xxx

PEMBUATAN LAPORAN ARUS KAS

Informasi untuk membuat laporan arus kas biasanya berasal dari 1)

neraca komparatif 2) laporan laba rugi periode berjalan 3) data

transaksi terpilih

Pembuatan laporan arus kas:

1.Penentuan kas yg disediakan oleh aktivitas digunakan dalam operasi

2. Penentuan kas yang disediakan dalam aktivitas investasi dan

pembiayaan

3.Penentuan perubahan kas selama periode berjalan

4. Rekonsiliasi perubahan kas dengan saldo kas awal dan saldo kas

akhir

KEGUNAAN LAPORAN ARUS KAS

Kas merupakan darah kehidupan perusahaan tanpa kas

sebuah perusahaan tidak akan bertahan. Bagi perusahaan

kecil atau berkembang arus kas berperan penting dlam

kelangsungan hidup perusahaan.

LIKUIDITAS KEUANGAN

Rasio yg digunakan untuk menilai likuiditas adalah rasio Cukupan

utang tunai lancar (current cash debt coverage ratio).

Kas bersih yg disediakan oleh aktivitas operasi

Kewajiban Lancar Rata-rata

Semakin tinggi rasio semakin kecil kemungkinan perusahaan

memiliki masalah likuiditas . Contoh : rasio yg mendekati 1:1

adalah bagus karena mengindikasikan perusahaan memenuhi

semua kewajiban lancar dihasilkan internal.

= rasio cakupan utang tunai

FLEKSIBILITAS KEUANGAN

Rasio cakupan utang tunai (cash debt coverage

ratio) menyediakan informasi mengenai fleksibilitas.

Kas bersih yg disrdiakan oleh aktivitas operasi

Kewajiban lancar rata-rata

ARUS KAS BEBAS

Arus kas bebas (free cash flow) adalah jumlah arus kas

diskresioner perusahaan untuk membeli investasi

tambahan,melunasi utang membeli saham treasury atau

hanya menambah likuiditas

NESTOR COMPANY

Analisis arus kas bebas

Kas bersih yg disediakan oleh aktivitas operasi $411.750

Dikurangi: pengeluaran modal (252.500)

Deviden (19.800)

Arus kas bebas $139.450