Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LXIV/IX/2018

LAPORAN PASAR HARIANSenin, 3 September 2018

• Pada penutupan perdagangan Senin (3/9) Rupiah kembali melemah, terdepresiasi 0,71% ke level Rp14.815 dibandingkan penutupan harisebelumnya Rp14.710. Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 8,50%.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga kembali ditutup melemah 0,85% ke level 5.967,6. Seluruh sektor memerah dengan penurunan indexmovers tertinggi adalah sektor industri dasar dan kimia (JAKBIND).

• Sejalan dengan pergerakan rupiah, CDS 5T Indonesia kembali meningkat menjadi 128,3 pada hari Senin (3/9). Sejak awal tahun 2018peningkatan mencapai 50,71% (ytd). Hal ini juga dialami oleh negara emerging market lainnya seperti Malaysia 60,44% (ytd), Brazil 86,68%(ytd) dan Turki 258,62% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,26% sedangkan Yield Obligasi US 10T 2,86%.• WTI turun 0,1%. Tidak hanya WTI, emas juga turun 0,3% ke level USD 1.99,6 per ons -terlemah dalam seminggu terakhir-. Sementara LME copper

naik 0,2% ke level USD 5.986,5 per metrik ton.

Peristiwa Domestik dan Global:• Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, deflasi Agustus 2018 sebesar 0,05%. Deflasi Agustus 2018 disumbang terutama oleh penurunan harga

telur ayam ras, angkutan udara, daging ayam ras, dan bumbu-bumbuan (bawang merah, cabai merah, cabai rawit).• Nilai Tukar Petani (NTP) nasional Agustus 2018 sebesar 102,56 atau naik 0,89% dibanding NTP bulan sebelumnya. Kenaikan NTP dikarenakan

Indeks Harga yang Diterima Petani (It) naik sebesar 0,75%, sementara Indeks Harga yang Dibayar Petani (Ib) turun sebesar 0,14%.• BI mencatat pertumbuhan uang beredar (M2) pada bulan Juli sebesar 11% yoy, naik dibandingkan Juni 10,5% yoy. Kenaikan ini didorong oleh

pertumbuhan kredit modal kerja dan kredit konsumsi. Kredit modal kerja tumbuh 11,5% yoy dan kredit konsumsi naik 11,3% yoy.• Fitch menyatakan bahwa rating utang mata uang asing jangka panjang Indonesia adalah BBB dengan outlook stabil.• Jatuhnya nilai Lira berdampak ke konsumen, dimana peningkatan inflasi mencapai 17,9% -lebih cepat dari yang diperkirakan pada bulan lalu-.• Presiden Donald Trump akan melewatkan dua pertemuan penting di Asia pada bulan November, sehingga momentum pertemuannya dengan

Presiden China Xi Jinping akan hilang. Perang dagang antara kedua negara semakin memanas dan AS siap memberlakukan tarif tambahan untukimpor dari China senilai USD 200 miliar. (Masnatin)

Sumber: Bloomberg, Bank Indonesia, BPS, Kontan

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

03/09/2018 14,815Rp -0.71 -0.48 0.14 0.14 0.00 0.16 0.01 03/09/2018 0.239 0.198 0.217 0.236 0.062 0.23931/08/2018 14,710Rp -0.20 0.00 -0.09 0.05 0.01 0.19 -0.4430/08/2018 14,680Rp -0.24 -0.09 -0.11 -0.30 -0.03 -0.34 -0.1329/08/2018 14,645Rp -0.13 -0.21 -0.30 -0.32 -0.01 -0.27 0.1328/08/2018 14,626Rp -0.04 0.09 0.17 -0.12 0.01 0.18 0.0627/08/2018 14,620Rp 0.20 0.20 0.08 0.29 0.04 -0.07 0.39KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

110

11201/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-8.50-1.99

-6.80-0.43

-2.58-4.60

-10.131.45

-18.31-15.03-42.71

-16.07

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika Selatan

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

14815.000

13000

13200

13400

13600

13800

14000

14200

14400

14600

14800

15000 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

03/09/2018 5967.6 -0.85 -0.33 -0.30 0.03 0.00 -0.17 0.00 03/09/2018 0.719 0.495 0.827 0.519 1.196 0.80031/08/2018 6018.5 -0.01 0.00 0.03 0.07 -0.70 -0.46 -0.5330/08/2018 6019.0 -0.76 -0.05 0.28 -0.11 1.45 -1.14 0.2329/08/2018 6065.1 0.37 -0.34 -0.17 0.24 -0.24 -0.31 0.0628/08/2018 6042.7 0.28 0.84 1.01 0.05 0.56 -0.10 1.0127/08/2018 6026.0 0.96 0.17 0.00 0.79 0.00 1.89 0.0024/08/2018 5968.8 -0.24 -0.13 -0.48 -0.06 1.00 0.18 -0.3023/08/2018 5983.0 0.65 0.71 2.25 0.38 0.48 0.37 -0.3422/08/2018 5944.3 0.00 0.00 1.76 0.22 -0.03 -0.70 0.25SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian)

-6.110.93

-8.49-1.81

-5.72-3.48

-17.73

11.79-6.50-0.25

5.04

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5967.579

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan03/09/2018 -29.3 11.7 -13.1 -20.7 -1.2 113.0 -216.5 -105.8 -23.2 -13.1 -319.2 -80.4 131.0 -216.531/08/2018 -29.3 11.7 -0.8 -20.7 -1.2 113.0 450.830/08/2018 31.3 11.7 -2.0 -88.0 -0.6 113.0 195.729/08/2018 -32.8 -29.5 1.7 -32.7 -4.1 -199.1 131.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan28/08/2018 54.8 8.5 8.9 -30.4 4.0 -7.0 124.6 -3621.5 -2145.6 -1370.5 -6282.1 1373.3 -282.6 -2157.027/08/2018 45.9 5.7 -7.5 -18.0 4.0 62.2 249.3

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan03/09/2018 -59.9 19.5 178.2 -154.8 41.4 902.7 -1407.8 14077.1 2167.8 -2730.1 902.7 3433.931/08/2018 -59.9 19.5 178.2 -154.8 41.430/08/2018 -190.2 17.7 178.2 -154.8 -168.129/08/2018 -151.5 27.5 178.2 38.9 924.1 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan28/08/2018 -9.2 450.5 178.2 -101.2 79.0 939.7 -3877.7 65771.7 5621.2 -338.3 939.7 34537.927/08/2018 -7.6 271.6 178.2 37.9 13.4 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

31/08/2018 30/08/2018 03/09/2018 31/08/2018 31/08/2018 30/08/2018 03/09/2018 30/08/2018 31/08/2018 31/08/2018 27/08/2018 30/08/2018 31/08/2018

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia386.9386.9386.991.423.3-46.6

-60

7591,050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750-460

-647

54

-106

01/02/2017 01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan

478

2,332

1,767

636

1,219

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

632903

01/02/2017 01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

95.126

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

3.900000

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0 Tingkat Pengangguran (%)

146,144

149,128Employee on Non Farm Payroll

2.90

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

78.14

69.95

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2196.000

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

2.859

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0Gas Alam (USD/MMBTu)

118.000

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

50.71

13.11

14.17

258.62

86.68

47.66

60.44

19.71

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.26

2.86

2.38

2.17

2.73

4.05

6.38

3.59

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

5.270000

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun-

18M

ar-1

8De

c-17

Sep-

17Ju

n-17

Mar

-17

Dec-

16Se

p-16

Jun-

16M

ar-1

6De

c-15

Sep-

15Ju

n-15

Mar

-15

Dec-

14Se

p-14

Jun-

14M

ar-1

4De

c-13

Sep-

13Ju

n-13

Mar

-13

Dec-

12Se

p-12

Jun-

12M

ar-1

2De

c-11

Sep-

11Ju

n-11

Mar

-11

Dec-

10Se

p-10

Jun-

10M

ar-1

0

-12000

-10000

-8000

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000Transaksi Berjalan (Juta US$) - RHS% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

71.8260

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-2,030

31/0

8/20

1831

/05/

2018

28/0

2/20

1830

/11/

2017

31/0

8/20

1731

/05/

2017

28/0

2/20

1730

/11/

2016

31/0

8/20

1631

/05/

2016

29/0

2/20

1630

/11/

2015

31/0

8/20

1531

/05/

2015

28/0

2/20

1530

/11/

2014

31/0

8/20

1431

/05/

2014

28/0

2/20

1430

/11/

2013

31/0

8/20

1331

/05/

2013

28/0

2/20

1330

/11/

2012

31/0

8/20

1231

/05/

2012

29/0

2/20

1230

/11/

2011

31/0

8/20

1131

/05/

2011

28/0

2/20

1130

/11/

2010

31/0

8/20

1031

/05/

2010

28/0

2/20

10

-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000Nilai Neraca Perdagangan (Juta USD)