ANGGARAN KAS

160

Anggaran Kas 161

TUJUAN

Untuk menghitung arus kas bulanan, saldo kas, persyaratan pinjaman, danpinjaman baru secara kumulatifuntuk periode peramalan sampai dengan24 bulan.

MENGISI TEMPLATE

Dari sub-menu FORECASTINGpilihlahnomor: 1Dari LOTUS pilihlahnama file:CASHBUD

MENU TEMPLATE

Pilihan menu yang tersedia dan kegunaannya adalah sebagai berikut:

OLD DATA- masukkandata melaluipengetikan ulang pada data yangsudah ada.

NEWDATA- hapus data yang ada dan masukkan data baru.VIEW- lihat arus kas bulanan.GRAPH - hasil akan ditampakkandalam bentuk grafik.PRINT- cetak anggaran kas (pertama yang 12 bulanan atau 24 bulan-

an tergantung kepada jangka waktu dari peramalan tersebut).HELP - tampilkan dua layarbantu (untukmemindahkan dari yang satu

kepada yang lain gunakan kunci CURSOR MOVEMENT.Untuk kembalipada layar semula gunakan <RET>.)

END - memungkinkan bagi pemakai untuk meninggalkan templateanggaran kas.

CARA MEMASUKKAN DATA

Pilih menu OLD DATA. (Kecualibila anda ingin menghapus kertas kerjadan siap untuk mengerjakanulang,jangan gunakan NEWDATA.)Sub-menu

162 Pengantar Model Komputer Keuangan

akan terlihat dan memungkinkan anda untuk memilih memasukkan datapada bagian diatas dari template (UPPERDATA)atau pada bagian bawahdari template (LOWERDATA).(Pembagiankedalam 2 bagian pada bagianpengisian tersebut dibuat untuk memudahkan mengendalikan layar padasaat pengisian data.) Pilihlahsalah satu dan masukkan data.

KETERANGAN MENGENAI BEBERAPA CARAPENGISIAN

UPPER DATA

Penampilan layar untuk pengisian UPPER DATA bisa dilihat pada halamanberikutnya. Kolom untuk angka-angka terletak pada bagian kiri dimulai dari3 sampai 24 yang mana menunjukkan baris nomor dari batas kertas kerjaLotus dan akan berkaitan dengan keterangan yang mengikutinya padatampilan layar.

Tagihan/Pembayaran (Baris 5-8) - Menunjukkan prosentase dari tagih-an/pembayaran dari penjualan/pembelian bulanan pada bu-Ian yang berjalan dan tiga bulan kedepan.

JUMlAH DARI KEDUA KOLOM TERSEBUT HARUS BER-JUMlAH 100%

Baris ke 10 bukan merupakan baris pengisian dan tidak akan menghitungsendiri sampai keseluruhan kertas kerja terhitung. Jika jumlahnya tidaksarna dengan 100%, anda akan diingatkan oleh program ini pada saatpenghitungan atau pada saat anda memilih VIEW atau PRINT. Sebagaicontoh, data diatas mempunyaipenjualanpada bulan ini 20%, tagihan padabulan ini, 70% bulan depan dan 10% untuk 2 bulan ke depan. Untukpembelian yang dibuat pada bulan ini, tidak terjadi pembayaran. Seluruhpembayaran (100%)terjadisatu bulan setelah pembeliandilakukan.(CATA-TAN: kesulitan pada bisnis tersebut adalah asumsi perusahaan mengenaiperubahan untuk tagihan/pembayaran dimasa yang akan datang harusditangani dengan hati-hati. Lihatlah pada bagian PROBLEMdan SOLU-

Anggaran Kas 163

UPPER DATA SCREEN REPRESENTATION------------------------------------------------------------------3 Collections Payments4 I 1 1

5 Month 0 > 20.00% ****** 0.00%<6 Month +1 > 70.00% ****** 100.00%<7 Month +2 > 10.00% ****** <8 "Month +3 > ****** <9 ***********************************************10 TOTAL * 100.00% ****** 100.00%********11 ***********************************************12 Disc - % > ****** <13 % Taken > ****** <14 Purchases as % of Sales > 60.00%<15 Purchases - mos. in advance> 1 <16 PRIOR MONTH'S SALES*******************<PRIOR MONTH'S PURCHASES17 Month -1 ********* > 600 < 360 CAUTION18 Month -2 ********* > 500 < 360 CAUTION19 Month -3 ********* > < 300 CAUTION20 ***********************************************21 Beginning Cash ***********~ > 50 <22 Minimum Cash ************** > 50 <23 Number of Months*********** > 3 <------------------------------------------------------------------

TION di bawah ini sebagai contoh dalam kasus seperti ini. Halaman 130,pada prinsipnya, untuk membantu bagaimana menangani situasiseperti ini.)

DISC - % (Bariske 12) - Menggambarkandiscount kas yang ditawarkankepada pelanggan atau ditawarkan oleh supplier. Jika peru-sahaan menawarkan 2% discount kepada pelanggan, 2%harus dimasukkan pada kolom bagian kiri rragihan). Jikasupplier menawarkan 2% discount kepada perusahaan, 2%harus dimasukkan pada kolomsebelah kanan (Pembayaran).Pada layar tampilan diatas, tidak ada discount yang ditawar-kan atau ada sehingga bagian untuk pengisian akan dibiar-kan kosong. (masukkannol akan lebih baik.)Disc - % (Bariske 12) dan % Taken (Baris ke 13) akan bekerja bersama.(Uhat bagian C dari contoh kasus dimana pada contohkeduanya terlibat baik Bariske 12 danke 13).

--

164 Pengantar Model Komputer Keuangan

% Taken (Bariske 13) - Menggambarkanbagian dari discount dari Bariske 12 yang diambiloleh pelanggan/perusahaan. Pada con-toh di atas, dimana tidak terdapat discount, baris ini tidakakan berarti apa-apa. (Lihatbagian C dari contoh kasus yangmelibatkankedua baris tersebutyaituBaris ke 12 dan ke 13).

Purchases as % of Sales (Bariske 14) - Menggambarkanadanya hubunganantara pembelian dan penjualan. Pada data tersebut di atas,diasumsikan bahwa pembelian sebanding dengan 60% daripenjualan.

Purchases - mos. in advance (Baris ke 15) - Menggambarkan jumlahbulan di muka untuk penjualan selama pembelian itu dilaku-kan. Pada contoh di atas, pembelian yang dibuat pada bulanini akan dipakai sebagai penjualan yang diharapkan akanterjadi pada bulan yang akan datang (Daribaris ke 14, jum-lah pembelian pada bulan ini akan sebanding dengan 60%dari penjualan bulan yang akan datang.) PENTING: Isianpada Baris ke 15 harus 0, 1 atau 2.

Prior Month's Sales/Prior Month's Purchases (Bariske 17 - 19) - Baris inimenggambarkan penjualan/pembelain yang terjadipada pe-riode peramalan yang telah lalu.Pada data di atas, penjualanpada bulan yang lalu adalah 600 dan dua bulan yang laluadalah 500. Data tersebut diisi oleh pemakai. PembelianBulanan yang lalu tidak diisioleh pemakai akan tetapi dihi-tung sendiri oleh program tersebut. Data ini menampilkanhasil penghitungan yang telah dilakukandari Purchases as %of Sales (Bariske 14), Purchases - mos. in advance (Bariske 15)dan beberapa data penjualanyang diisioleh pemakai.Jika diperlukan, pemakai bisa mengetik langsung (ataumengetik ulang data tersebut)ke dalam kolom Prior Month'sPurchases. Akan tetapi, DENGAN MENGETIKUlANG MAKAAKAN MERUSAK SEMUA FORMULA YANG ADA PADA

SEL dan penghitungan otomatis yang seharusnya terjadipada ketiga bentuk inipun tidak akan ada. (Dengan memilihpilihan NEW DATA dari MENU TEMPLATE akan meng-

Anggaran Kas 165

hapus seluruh data yang ada dan menyimpan formulanyakedalam sel tersebut, seperti pada saat "memanggil"templateCASHBUD.) Tergantung kepada problem tertentu, makaperlu untuk mengisi data langsung pada sel-sel tersebut.(LihatLOWERDATA"DISBURSEDOthPurch - Line 48"dibawah dalam usaha mencari cara lain untuk me- ngatasipembelian bulan yang lalutanpa mengganggu formulayangterdapat pada kertas kerja yang ada.)

LOWER DATA

Data yang harus diisi (dan nomor baris yang dimaksud pada Lotus) padabagian bawah layar adalah sebagai berikut:

SALES (Baris ke 29) - Penjualan dapat diisi melalui dua cara: secaraindividual atau "otomatis."

Pencatatan bulanan secara Individual dibuat dengan caramenggerakkan cursor pada bulan dan mengetik penjualan-nya sesuai dengan bulan yang bersangkutan. Ini adalah yangdinamakan metode pengisian pada setiap kasus dan segalabentuk bisnis.

Pengisian "Otomatis" dilakukan hanya dengan mema-sukkan bulan pertama dari penjualannya. Jika prosentasepertumbuhannya adalah 0%, maka penjualan pertama akansecara otomatis (setelah PENGHITUNGAN dari template)terisi untuk keseluruhan bulan-bulan selanjutnya. (Pengisiandalam bentuk angka akan mengakibatkan penjualan akanmeningkat atau menurun dalam bentuk prosentase padabulan-bulan selanjutnya. Pengisian ini juga dalam bentukotomatis.)PERHATIAN: Pengisian bulanan secara individual akanmenghilangkan (melalui penghapusan formula pada sel) ke-mampuan untuk memproses secara otomatis yang bekerjapada bulan yang bersangkutan.

PURCHASES (Baris ke 30) - Pembelian akan diperhitungkan secaraotomatis atau dimasukkan secara individual.

Pengisian "Otomatis" mengharuskan tidak adanya peng-

166 Pengantar Model Komputer Keuangan

isian pada setiap bagian pada baris ke 30. Jadi lewatkanbaris tersebut seluruhnya dan langsung menuju ke bagianbawah dari baris pengisian.Iniadalah metode pengisianyangdipergunakan pada setiap kasus dan kondisibisnisyang ada.

Pengisian Individualdilakukan dengan bergerak menujusel tertentu dan mengetik data pembelian pada bulan yangbersangkutan. Metode ini tidak diharuskan akan tetapi bisaberguna dalam situasitertentu.PERHATIAN: Dengan menggunakan metode ini akanmenghilangkanadanya proses secara otomatisdari bulan-bu-Ian yang diisi secara individual. (Walaupun dalam situasidimana diperlukan untuk menghilangkan adanya hubungantetap antara penjualan dan pembelian, mungkin ini bisaberguna untuk memanfaatkan DISBURSED.- Oth Purch(bariske 48) tempat pengisian yang dibahas di bawah ini.)

REVENUE- Lain-lain(Baris38) - Baris pengisian (input)ini disediakanuntuk jenis tagihan yang istimewaatau non-penjualan. Itemharus dimasukkan secara individualuntuk bulan-bulanyangdiminta.

DISBURSED - Oth Purch (Baris ke 48) - Baris ini disediakan untukpembelian yang istimewaatau pembelian yang tidak berhu-bungan langsungdengan penjualan.Inidapat digunakanuntukmenghindari pengisian (dan perusakan sel yang mempunyaiformula sebagai hasil dari pengisian tersebut) kedalamPRIOR MONTH'S PURCHASES (Baris ke 17 - 19) atauPURCHASES(Bariske 30).

Baris ke 51 - 55 adalah pengeluaran atau item lain yang dibutuhkansebagai pengisian individualbulanan.

PERHITUNGAN HASIL

Pada saat pengisian data, tekan <RET> dengan tanpa memasukkan angka.Perhitungan akan berjalan secara otomatis melaluiprogram tersebut. Pro-

Anggaran Kas 167

gram tersebut akan kembali ke TEMPLATEMENU setelah perhitunganselesai. PENTING:Jangan mempergunakan tombol <F9> LOTUS untukperhitungan.

INFORMASI TEKNIS DAN KETERBATASANTEMPLATE

Template anggaran kas hanya terbatas pada peramalan 24 bulanan. Pilihancetak akan mencetak pertama kali data untuk dua belas bulanan ataukeseluruhan data selama 24 bulan. Jika peramalan melebihi periode 12bulanan, maka keseluruhan 24 bulanan akan dicetak. Atau, 12 bulananyang akan tercetak.

SOAl

Sport Uniforms, Inc. menyalurkan seragam baseball dan basketball kepadadistributor barang-barang olah raga. Perusahaan tersebut hanya bergeraksecara musiman yaitu pada Musim Semi dan Musim Gugo.r. Seluruh penjual-an dalam bentuk kredit, perusahaan mengambil 20 persen dari penjualanyang terjadi selama bulan berjalan, 70 persen pada bulan-bulan selanjutnya,dan 10 persen dari dua bulan setelah penjualan terjadi. Pembelian diterimasebulan sebelum penjualan dan sebanding dengan 60 persen dari penjualanpada bulan-bulan selanjutnya. Pembayaran akan dilakukan sebulan setelahpembelian diterima. Biaya Administrasi diperkirakan berjumlah $140 padabulan Pebruari, $210 pada bulan Maret, dan $170 pada bulan April. Kaslain-lain yang terjadi diperkirakan berjumlah $120 setiap bulannya daribulan Pebruari sampai dengan April. Aktual (A) dan peramalan (F) daripenjualan untuk bulan Desember sampai dengan May adalah sebagai berikut:

Des. (A)Jan. (A)

$ 500 Feb. (F)600 Mar. (F)

8001.100

Apr. (F)

May (F)

900

800

- -

168 Pengantar Model Komputer Keuangan

Pada akhir bulan Januari, Sport Uniforms, Inc. mempunyai kas sejumlah$100.

1. Buatlah anggaran kas bulanan untuk bulan Pebruari sampai denganApril dengan asumsi bahwa saldo kas minimum setiap bulan yangdiperlukan adalah $100. Tentukan jumlah pinjaman baru yang diperlu-kan setiap bulannya dan kumulatif hutang baru perbulannya.

2. Pengawas Sport Uniforms, Inc. 's menetapkan bahwa pinjaman bankdapat dikurangi dengan menurunkan hutang kepada supplier dan me-minta kepada para pelanggan untuk melakukan pembayaran diperce-pat dengan memberikan discount kas sebesar 2%. Dia mengestimasibahwa hanya 50% dari supllier mereka yang harus dibayar pada bulantersebut setelah pembelian, dan sisanya akan "dicicil" pada bulan-bulanberikutnya. (Dikarenakan dia belum mengirimkan pembayaran bulanJanuari <untuk pembelian yang diterima pada bulan Desember>, diaakan menerima keuntungan dari tindakan terse but.) Dia mengestimasi-kan dengan menawarkan 2% kas discount kepada para pelangganmaka akan meningkatkan kemampuan untuk memenuhi pembayaranpada bulan berjalan sebesar 40% dan mengurangi jumlah pembayaranpada bulan kedua sebesar 50%. Jika 30% dari para pelanggan meng-ambil kesempatan discount ini dan dia menerapkan "cicilan" padahutangnya, apa akibat terhadap arus kas yang bisa ditimbulkan?Berapa biaya discount yang harus dipikul perusahaan setiap bulannya?

JAWABAN

JAWABAN UNTUK BAGIAN I.

Pilihlah pilihan OLD DATA dan UPPER DATA. Masukkan data berikut ini(nomor yang terletak pada sisi kiri dikaitkan pada nomor baris yang adapada template):

Ketik <RET> untuk kembali ke MENU TEMPLATE, dan kemudian pilihlahOLD DATA dan masukkan kebagian LOWER DATA. Secara singkat, peng-isian diperlukan pada bagian ini dikarenakan oleh:

SALES (Baris ke 29) harus diisi secara individual.

Anggaran Kas 169

LineNumber

3 Collections Payments4 I 1 1

5 Month 0 > 20.00% ****** 0.00%<6 Month +1 > 70.00% ****** 100.00%<7 Month +2 > 10.00% ****** <8 Month +3 > ****** <9 ***********************************************10 TOTAL * 100.00% ****** 100.00%********11 ***********************************************12 Disc - % > ****** <13 % Taken > ****** . <14 Purchases as % of Sales > 60.00%<15 Purchases - mos. in advance> 1 <16 PRIOR MONTH'S SALES ******************<17 Month -1 ********* > 600 <18 Month -2 ********* > 500 <19 Month -3 ********* > <20 ***********************************************21 Beginning Cash ************ > 100 <22 Minimum Cash ************** > 100 <23 Number of Months*********** > 3 <24 ----------------------------------------

CATATAN bahwa tidak ada PRIOR MONTH'S PURCHASES yangdimasukkan!ltu akan secara "Otomatis" diperhitungkandandigunakan pada saat kertas kerja itu diperhitungkan.

PURCHASES tidak ada pengisian yang harus dilakukan pada PUR-CHASES (Baris ke 30). ltu akan diperhitungkan secaraotomatis oleh program tersebut.

ADMIN.EXPoand OTHER harus dimasukkan pada baris ke 52 dan ke54.

PERAGAXXII-l pada lembar berikutnyamenunjukkanhasilnyao

PENAFSlRANAKANJAWABANUNTUKBAGIAN1:Efek bersih yang diramalkan terhadap kas, setiap bulannya diperlihatkanpada baris ke 590 Pengeluaran Sport Uniforms, Inc. yang melebihi peneri-

170 Penganlar Model Komputer Keuangan

PERAGA XXll-I

SPORT UNIFORMS, INC.PART 1. CASH BUDGET

--------------------------------------------------------2526272829303132333435363738394041424344454647484950515253545556575859606162636465666768

MONTHLY CASH BUDGET=================================~============s=====_==_MONTHS: Growth 3 41 2

--------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------DISB'MENTS 990 830 NA740--------------------------------------------------------

-150 200 NANET CASH -110========================================================CASH BALANCE:BEG. CASH:END CASHMINIMUM BAL

100-50100

100300100

100NA100

100-10100

--------------------------------------------------------150o

260

o20060

NANANA

BORRONPAYDONNNEN DEBT

110o

110

--------------------------------------------------------SALES 0.00% 800 1100 900 800PURCHASES NA 660 540 480 480

REVENUE:Col1.Mo. -3 0 0 0 0Col1.Mo. -2 50 60 80 110Col1.Mo. -1 420 560 770 630Col1.Mo. 0 160 220 180 160Discounts 0 0 0 0Other 0 0 0 -0--------------------------------------------------------RECEIPTS 630 840 1030 NA

DISBURSED:purch. -3 0 0 0 0purch. -2 0 0 0 0Purch. -1 480 660 540 480purch. 0 0 0 0 0Discounts 0 0 0 0Oth Purch 0 0 0 0

PURCHASES 480 660 540 NAPAYROLLADMIN. EXP. 140 210 170TAXESOTHER 120 120 120CAPIT EXP.

Anggaran Kas 171

rnaan pada dua bulan pertarna (Pebrnari dan Maret) sebesar $110 dan$150. Pada bulan April, penerirnaan akan rnelebihi pengeluaran sebesar$200.

Pada baris ke 66 rnenunjukkanjumlah pinjarnan setiap bulan.Pada baris ke 67 rnenunjukkan jumlah yang digunakan untuk rnernbayarkernbalipinjaman. Pada baris ke 68 adalah garis besar secara kurnulatifdarihutang barn (seperti, hutang tarnbahan yang dibutuhkan selarna periodeperarnalan). Untuk bagian 1, hutang barn akan berjurnlah$260 pada bulanMaret. Pada akhir periode peramalan, hutang barn berjumlah $60 lebihtinggi dari periode peramalan awal.

JAWABAN UNTUK BAGIAN 2.

Pilihlah pilihan OLD DATA karena kebanyakan dari data pada bagianpertama adalah berhubungan dengan bagian ke 2. Mernilih pilihan UPPERDATA. Data yang ada akan sarna saja dengan sebelumnya hanya bagianyang digaris bawahi dibawah ini (nornor baris yang ditarnpilkan adalah untukinformasi):

Ketiga jurnlah yang digaris bawahi pada baris ke 5 dan ke 6 rnenentukanisian data yang barn yang diketik ulang pada data yang sudah ada. Ketigabagian yang digaris bawahi lainnya (pada baris ke 7, 12 dan 13) diketik padasel yang sebelurnnya belurn berisi data.

Pernbahan terhadap salah satu data harns dilakukanpada bagian LOWERDATA. Pada baris ke 38, REVENUE- Other, rnasukkan 12 pada bulanpertarna (lihat penjelasan baris 38" untuk informasi yang berhubungandengan pengisian tersebut).

LineNumber Collections Payments

5 Month 0 > 40.00% ****** 0.00%<6 Month +1 > 50.00% ****** 50.00%<7 Month +2 > 10.00% ****** 50.001<

12 Disc - % > 2.00% ****** <13 \ Taken > 30.00\ ****** <

172 PenganJar Model KomputerKeuangan

PERAGA XXIT-2

SPORT UNIFORMS, INC.PART 2. CASH BUDGET

--------------------------------------------------------2526272829303132333435363738394041424344454647484950515253545556575859606162636465666768

MONTHLY CASH BUDGET===~=~~=~==========:====================================

2 3 4GrowthMONTHS: 1--------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------RECEIPTS 893 985 NA785--------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------DISB'MENTS 900 890 NA680--------------------------------------------------------NET CASH 95 NA105 -7

CASH BALANCE:BEG. CASH:END CASHMINIMUM BAL

199293100

293NA100

100205100

205199100

--------------------------------------------------------BORROWPAYDOWNNEW DEBT

ooo

NANANA

ooo

ooo

SALES 0.00% 800 1100 900 800PURCHASES NA 660 540 480 480

REVENUE:Coll.Mo. -3 0 0 0 0Coll.Mo. -2 50 60 80 110ColI. Mo. -1 300 400 550 450Coll.Mo. 0 320 440 360 320Discounts -5 -7 -5 -5Other 120 0 0 0

DISBURSED:Purch. -3 0 0 0 0Purch. -2 180 240 330 270Purch. -1 240 330 270 240Purch. 0 0 0 0 0Discounts 0 0 0 0Oth purch 0 0 0 0

PURCHASES 420 570 600 NAPAYROLLADMIN. EXP. 140 210 170TAXESOTHER 120 120 120CAPIT EXP.

Anggaran Kas 173

Perubahan yang disarankan oleh pengawas akan menghasilkanhasil sepertiyang terlihat pada Peraga XXII-2pada halaman berikut ini.

PENAFSlRANATAS JAWABANUNTUKBAGIAN2:Tindakan yang dilakukan pengawas akan mengakibatkan adanya pertum-buhan arus kas jangka pendek dari perusahaan. Sehingga tidak diperlukanadanya pinjaman dana pada periode peramalan tersebut. Saldo kas padaakhir periode peramalan adalah $293 tanpa hutang, jika dibandingkandengan $100 dengan hutang $60 pada skenario sebelumnya. Biaya daridiscount kas dapat terlihat jelas pada baris ke 37, yaitu sebesar $5 setiapbulannya kecualiuntuk bulan Maret yaitu sebesar $7.

PENJELASAN DARI BARIS KE 38Dikarenakan batasan kredit yang baru tidak mempengaruhi hasil penjualanatau piutang pada periode yang lampau, maka piutang yang ada pada saatitu diharapkan akan tertagih sesuai dengan pengalaman-pengalaman yanglalu. Template CAHSBUD, pada dasamya, tidak dapat secara otomatisdikaitkan dengan "perpindahan langsung" yang mana memerlukan pengisi-an secara khusus oleh pemakai (lihat metode di bawah ini). Dalam situasiseperti ini, hanya prosentase pembayaran dari bulan ini dan satu bulankemudian setelah penjualan berubah (dua bulan setelah itupun juga akansarna). Berdasarkan perubahan ini, hanya penjualan bulan yang lalu, Januari,harus dirubah khusus untuk tagihan selama bulan yang pertama dari kebijak-sanaan yang baru tersebut. 70% dari penjualan ini diharapkan dapat terta-gih pada bulan ini. Sedangkan pengisian yang baru "memaksakan" jumlah50% pada baris ke 35 (Coll.Mo.-l). Kita dapat mengetik ulang jumlah padasel ini (300 setelah penghitungan) dengan jumlah yang lama ($420) dariBagian 1, atau kita dapat mengisi perbedaannya kedalam baris ke 38. De-ngan mengabaikan perubahan tersebut maka dapat diasumsikan bahwabagian yang terbesar dari piutang ($120) dari bulan Januari kemungkinantidak akan tertagih.

KETERANGAN TAMBAHAN TENTANG SOAl "PERPINDAHANLANGSUNG".Situasi adanya "Perpindahan Langsung" (switchover) adalah umum dika-langan bisnis. Perusahaan-perusahaan seringkalidihadapkan kepada masa-\

174 Pengantar Model Komputer Keuangan

lah likuiditas dimana mereka mencoba untuk mengatasinya (sementara)melalui "cicilan" pelanggan.

Pada Bagian ke 2 dari kasus\ ini juga mengikut sertakan data yang dapatmerubah prosentase lain dari bagian pengisian piutang, perubahan itu akanmenjadi lebih kompleks akan tetapi tidak begitu suIit untuk dapat diatasi.Tindakan umum yang dapat kita lakukan dalam mengatasi masalah "perpin-dahan langsung" adalah sebagai berikut:

1. Hitung arus kas yang didasarkan kepada asumsi penagihan yanglama.

2. Hitung arus kas yang didasarkan kepada asumsi penagihan yang baru.3. Tentukan dari asumsi penagihan yang baru mana-mana yang menim-

buIkan adanya permasalahan "perpindahan langsung". .a. Ini akan tergantung kepada beberapa situasi tertentu.b. Ini tidak akan memberikan pengaruh untuk periode 3 buIan

pertama.4. Tentukan perbedaan antara yang baru dan yang lama mana yang

memberikan dampak ("perpindahan langsung') pada asumsi penagi-han. (Catatan ini hanya berdampak pada bulan 1-3.)

5. Masukkan perbedaan pada baris 38.6. Hitung uIang template untuk mendapatkan hasH yang benar.