analisis rasio keuangan

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN1. 2. 3. 4. 5. Indah Novitasari Riyanda Efritania Suhandarini S. M. Saddam H. Isa Nur Fitri (108694012) (108694015) (108694034) (108694038) (108694057)

S1 AKUNTANSI 2010 A

Analisis Laporan Keuangan Laporan Keuangan Kerangka Kemungkinan Kerja untuk Analisis Analisis Rasio Analisis Trend Analisis Ukuran Sama dan Analisis Indeks

Contoh Eksternal Penggunaan Analisis Keuangan Kreditor Dagang (pemasok barang dan jasa) Tertarik pada likuiditas perusahaan. Pemegang Obligasi Tertarik pada arus kas jangka panjang perusahaan. Pemegang Saham (investor) - Tertarik pada analisis profitabilitas dan jangka panjang perusahaan.

Contoh Internal Penggunaan Analisis Keuangan Rencana - Fokus pada menilai posisi keuangan saat ini dan mengevaluasi peluang perusahaan potensial. Control - Fokus pada laba atas investasi untuk berbagai aset dan efisiensi aset. Memahami - Fokus pada pemahaman bagaimana pemasok dana menganalisis perusahaan.

Jenis Laporan KeuanganNeraca

Ringkasan posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu yang menunjukkan total aset = total kewajiban + ekuitas pemilik.Laporan Laba Rugi Ringkasan pendapatan dan biaya perusahaan selama periode tertentu, diakhiri dengan laba bersih atau rugi bersih untuk periode berjalan.

Neraca Basket WondersNeraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003aKas dan setara kas Piutang usahac Persediaan Biaya dibayar DMd Akm. Pembayaran pajak DM Aktiva Lancare Aset Tetapf (-)Akm. Penyusutang Aktiva Tetap Bersih Investasi, jangka panjang Aktiva lain-lain,jangka panjang Total Aktivab $ 90 394 696 5 10 $1,195 1030 (329) $ 701 50 223 $2,169 a. Bagaimana posisi perusahaan pada suatu penutupan periode. b. Aktiva milik BW. c. Jumlah utang pelanggan. d. Beban di masa mendatang yang telah dibayar. e. Kas dan berbagai hal yang dapat diubah ke kas dalam waktu 1 tahun. f. Jumlah sebenarnya yang dibayar. g. Akm pengurangan untuk penggunaan dan kerusakan.

Neraca Basket WondersNeraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003aUtang wesel $ 290 Utang usahac 94 Pajak terutangd 16 Kewajiban lainnya terutangd 100 Kewajiban jangka pendek e $ 500 Utang jangka panjangf 530 Ekuitas pemegang saham Saham biasa,($1 pari) g 200 Tambahan modal disetorg 729 Laba ditahan h 210 Total ekuitas investor $1,139 Total kewajiban dan ekuitas pemegang sahama,b $2,169 a. Aktiva = Kewajiban + Ekuitas pemegang saham. b. Bagian kepemilikan para pemegang saham. c. Utang ke pemasok atas barang dan jasa yang mereka berikan. d. Upah, gaji, dan lain-lain yang belum dibayar . e. Utang yang harus dibayar < 1 tahun. f. Utang yang harus dibayar > 1 tahun. g. Jumlah asli investasi. h. Laba ditahan.

Laporan Laba Rugi Basket WondersLaporan laba Basket Wonders(dalam ribuan) untuk tahun yang berakhir pada 31 December 2003a

Penjualan bersih Harga pokok penjualanb Laba kotor Beban penjualan,dllc Laba sebelum bunga dan pajakd Beban bungae Laba sebelum pajak f Pajak penghasilan Laba setelah pajakg Dividen tunai Kenaikan laba ditahan

$ 2,211 a. Mengukur profitabilitas selama 1,599 periode waktu. $ 612 b. Jumlah yang diterima, atau 402 piutang, dari pelanggan. $ 210 c. Komisi tenaga penjualan, iklan, gaji pegawai,dll. 59 $ 151 d. Penghasilan operasional. 60 e. Biaya dari dana yang dipinjam. $ 91 f. Penghasilan kena pajak. 38 g. Jumlah yang dihasilkan untuk $ 53 para pemegang saham.

Kemungkinan Kerangka Kerja untuk AnalisisKomponen Trend / Musiman Berapa dana yang dibutuhkan di masa depan? Adakah komponen musiman dalam kebutuhan tersebut? Berbagai alat Analitikal Digunakan Untuk : Sumber dan Penggunaan dana Laporan Arus Kas Anggaran Kas

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan.

Kerangka Kerja untuk AnalisisRasio Keuangan1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan.

1. Sendiri-sendiri 2. Seiring waktu 3. Dalam kombinasi 4. Sebagai perbandingan

Kerangka Kerja untuk Analisis

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. 3. Analisis risiko bisnis perusahaan

Risiko Bisnis berkaitan dengan risiko yang melekat(inheren) dalam operasi perusahaan

Kerangka Kerja untuk AnalisisSeorang Manajer Keuangan harus mempertimbangka n ketiga-tiganya bersama-sama ketika menentukan kebutuhan pembiayaan perusahaan.


Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan.

Kerangka Kerja untuk Analisis


Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan.

Negoisasi Dengan Pemasok Modal

Kegunaan Rasio KeuanganRasio Keuangan merupakan indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi satu angka dengan angka yang lain. Jenis Perbandingan Perbandingan Internal Perbandingan Eksternal

Perbandingan Eksternal dan Sumber Rasio IndustriHal ini melibatkan perbandingan antara rasio satu perusahaan dengan yang perusahaan sejenis atau dengan ratarata industri. Contoh: Asosiasi Robert Morris Dun & Bradstreet Almanac of Business and Industrial Financial Ratios

Liquidity RatiosBalance Sheet RatiosLiquidity Ratios

CurrentCurrent Assets Current Liabilities For Basket Wonders December 31, 2003 $1,195 = 2.39 $500

Shows a firms ability to cover its current liabilities with its current assets.

Rasio LikuiditasRasio Jarak Keseimbangan

Arus Arus Lancar Kewajiban Lancardi Basket Wonders per 31 December 2003

Rasio LikuiditasMenunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya dengan aktiva lancarnya.

$1,195 $500

= 2.39

Likuiditas Rasio PerbandinganArus RasioYear 2003 2002 2001 BW 2.39 2.26 1.91 Industry 2.15 2.09 2.01

Rasio lebih kuat dari rata-rata industri.

Rasio LikuiditasRasio Jarak Keseimbangan

Asam-Test (Cepat)Inv. Arus Lancar Kewajiban Lancar Pada Basket Wonders per 31 Desember 2003 $1,195 - $696 $500 = 1.00

Rasio LikuiditasMenunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva yang paling likuid.

Likuiditas Rasio PerbandinganAcid-Test RatioYear 2003 2002 2001 BW 1.00 1.04 1.11 Industry 1.25 1.23 1.25

Rasio lebih lemah dari rata-rata industri.

Summary of the Liquidity Ratio ComparisonsRatio BW Current 2.39 Acid-Test 1.00 Industry 2.15 1.25

Strong current ratio and weak acid-test ratio indicates a potential problem in the inventories account. Note that this industry has a relatively high level of inventories.

Ringkasan Perbandingan Likuiditas RasioRatio BW Industry Current 2.39 2.15 Acid-Test 1.00 1.25Rasio arus kuat dan lemah asam-uji rasio menunjukkan masalah potensial dalam akun persediaan. Perhatikan bahwa industri ini memiliki tingkat yang relatif tinggi persediaan.

Rasio Lancar - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Current Ratio2,5Ratio Value

2,3 2,1 1,9 1,7 1,5 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry

Asam-Test Rasio - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Acid-Test Ratio1,5Ratio Value

1,3 1,0 0,8 0,5 2001 BW Industry

2002 Analysis Year

2003

Summary of the Liquidity Trend Analyses

The current ratio for BW has been rising at the same time the acid-test ratio has been declining.

The current ratio for the industry has been rising slowly at the same time the acid-test ratio has been relatively stable. This indicates that inventories are a significant problem for BW.

Ringkasan Analisis Trend Likuiditas Rasio saat ini BB telah meningkat pada saat yang sama rasio asam-test telah menurun. Rasio lancar untuk industri telah meningkat secara perlahan pada saat yang sama rasio asam-test telah relatif stabil. Hal ini menunjukkan bahwa persediaan adalah masalah yang signifikan untuk BW.

Rasio Pengaruh KeuanganRasio Jarak Keseimbangan

Rasio Pengaruh Keuangan

Utang terhadap Ekuitas Total Hutang Ekuitas PemilikFor Basket Wonders December 31, 2003

Menunjukkan sejauh mana perusahaan dibiayai oleh utang.

$1,030 $1,139

= .90

Perbandingan Rasio Pengaruh KeuanganRasio Hutang pada EkuitasYear 2003 2002 2001 BW .90 .88 .81 Industry .90 .90 .89

BW memiliki pemanfaatan utang rata-rata relatif terhadap rata-rata industri.

Financial Leverage Ratio ComparisonsJumlah Kapitalisasi Rasio

Year 2003 2002 2001

BW .62 .62 .67

Industry .60 .61 .62

BW memiliki rata-rata jangka panjang pemanfaatan utangrelatif terhadap rata-rata industri.

Rasio cakupanLaporan Laba Rugi rasio

Bunga CakupanEBIT (laba sebelum bunga dan pajak)

Rasio cakupan

Bunga BiayaFor Basket Wonders December 31, 2003

Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi beban bunga.

$210 $59

= 3.56

Perbandingan Rasio CakupanBunga Rasio CakupanYear 2003 2002 2001 BW Industry 3.56 5.19 4.35 5.02 10.30 4.66 BW memiliki cakupan di bawah bunga rata-ratarelatif terhadap rata-rata industri.

Rasio cakupan - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Interest Coverage Ratio11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 2001 BW Industry

Ratio Value

2002 Analysis Year

2003

Ringkasan Analisis Trend Cakupan

Cakupan bunga rasio BW telah jatuh sejak tahun 2001. Sudah di bawah rata-rata industri selama dua tahun terakhir.

Ini menunjukkan bahwa penghasilan rendah (EBIT) dapat menjadi masalah potensial untuk BW. Catatan, kita tahu bahwa tingkat utang sejalan dengan rata-rata industri.

Rasio AktivitasLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Rasio Perputaran Piutang(Asumsikan semua penjualan adalah penjualan kredit.)

Penjualan Kredit Bersih Tahunanpiutang For Basket Wonders December 31, 2003

Rasio Aktivitas

Indicates quality of receivables and how successful the firm is in its collections. Menunjukkan kualitas piutang dan keberhasilan perusahaan berada dalam koleksinya.

$2,211 = 5.61 $394


Avg Collection PeriodHari dalam Tahun Rasio Perputaran Piutang

Rasio Aktivitas

For Basket Wonders December 31, 2003

Rata-rata jumlah hari piutang yang beredar(Perputaran piutang dalam hari)

365 5.61

= 65 days

Perbandingan Rasio AktivitasAverage Collection PeriodRata-rata Periode Koleksi

Year 2003 2002 2001

BW 65.0 71.1 83.6

Industry 65.7 66.3 69.2

BW telah meningkatkan penagihan rata-rata periode dengan yang rata-rata industri.


Rasio Perputaran Utang(Asumsikan pembelian kredit tahunan = $1,551.)

Rasio Aktivitas

Pembelian Kredit Tahunan Hutang For Basket Wonders December 31, 2003 $1551 = 16.5 $94

Menunjukkan ketepatan pembayaran kepada pemasok oleh perusahaan.


Perputaran Utang dalam HariDays in the Year Rasio Perputaran Utang For Basket Wonders December 31, 2003

Rasio Aktivitas

Rata-rata jumlah hari hutang yang beredar .

365 16.5

= 22.1 days

Perbandingan Rasio AktivitasPerputaran Utang dalam Hari

Year 2003 2002 2001

BW 22.1 25.4 43.5

Industry 46.7 51.1 48.5

BW telah meningkatkan Perputaran Utang dalam Hari Apakah ini baik?

Rasio AktivitasRasio Perputaran PersediaanLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Harga Pokok Penjualan PersediaanFor Basket Wonders December 31, 2003

Rasio Aktivitas

Menunjukkan efektivitas praktek manajemen persediaan perusahaan.

$1,599 = 2.30 $696

Perbandingan Rasio AktivitasRasio Perputaran Persediaan

Year 2003 2002 2001

BW 2.30 2.44 2.64

Industry 3.45 3.76 3.69

BW memiliki rasio perputaran persediaan sangat miskin.

Rasio Perputaran PersediaanPerbandingan Analisis TrendTrend Analysis of Inventory Turnover Ratio4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 2001 BW Industry

Ratio Value

2002 Analysis Year

2003

Aktivitas RasioLaporan Laba Rugi / Neraca Rasio

Jumlah Aset Perputaran

Penjualan Bersih Jumlah AktivaUntuk Keajaiban Keranjang tanggal 31Desember 2003

Aktivitas Rasio

Menunjukkan keefektifan perusahaandalam memanfaatkan aset untuk menghasilkan penjualan.

$2,211 = 1.02 $2,169

Perbandingan Rasio AktivitasYear 2003 2002 2001 BW 1.02 1.03 1.01 Industry 1.17 1.14 1.13

BW memiliki rasio asset turnover lemah total. Mengapa rasio ini dianggap lemah?

Profitabilitas RasioBatas Keuntungan BrutoLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Gross Profit Net SalesUntuk Keajaiban Keranjang tanggal 31 Desember 2003

Profitabilitas Rasio

Menunjukkan efisiensi operasi perusahaan dan kebijakan harga.

$612 = .277 $2,211

Profitabilitas Rasio PerbandinganBatas Keuntungan Bruto

Year 2003 2002 2001

BW 27.7% 28.7 31.3

Industry 31.1% 30.8 27.6

BW memiliki Marjin Laba Kotor lemah

Laba Kotor Batas - Kecenderungan Analisis PerbandinganTrend Analysis of Gross Profit Margin35,0

Ratio Value (%)

32,5 30,0 27,5 25,0 2001 BW Industry

2002 Analysis Year

2003

Profitabilitas RasioNet Profit MarginLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Laba Bersih Setelah Pajak Penjualan Bersih


Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003

Menunjukkan profitabilitas perusahaan setelah memperhitungkan semua biaya dan pajak penghasilan.

$91 = .041 $2,211

Perbandingan Profitabilitas RasioNet Profit Margin

Year 2003 2002 2001

BW 4.1% 4.9 9.0

Industry 8.2% 8.1 7.6

BW memiliki Marjin Laba Bersih buruk.

Laba Bersih Margin - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Net Profit Margin10

Ratio Value (%)

9 8 7 6 5 4 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry

Profitabilitas RasioPengembalian atas investasiLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Laba Bersih Setelah Pajak Jumlah Aktiva


Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003

Menunjukkan profitabilitas atas aset perusahaan (setelah semua biaya dan pajak).

$91 = .042 $2,160

Profitabilitas Rasio PerbandinganPengembalian atas investasi

Year 2003 2002 2001

BW 4.2% 5.0 9.1

Industry 9.8% 9.1 10.8

BW memiliki pengembalian atas Investasi yang buruk.

Pengembalian atas investasi-Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Return on Investment12

Ratio Value (%)

10 8 6 4 2001 BW Industry

2002 Analysis Year

2003

Profitabilitas RasioLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Tingkat pengembalian atas ekuitas Laba Bersih Setelah Pajak Ekuitas Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003


Menunjukkan profitabilitas kepada pemegang saham dari perusahaan (setelah semua biaya dan pajak).

$91 = .08 $1,139

Pengembalian atas Ekuitas Perbandingan Analisis TrendTrend Analysis of Return on Equity21,0Ratio Value (%)

17,5 14,0 10,5 7,0 2001 BW Industry

2002 Analysis Year

2003

Imbal Hasil Investasi dan Pendekatan Du PontEarning Power = Penjualan Profitabilitas X Efisiensi Aktiva

ROI = Margin laba bersih X Perputaran Total Aktiva

ROI2003 = .041 x 1.02 = .042 or 4.2% ROIIndustri = .082 x 1.17 = .098 or 9.8%

Pengembalian atas Ekuitas dan Pendekatan DupontReturn On Equity = Margin laba bersih X Perputaran total aktiva X ekuitas multiplierTotal Aktiva Ekuitas pemegang saham

Equity Multiplier =

ROE2003 = .041 x 1.02 x 1.90 = .080 ROEIndustri = .082 x 1.17 x 1.88 = .179

Ringkasan Analisis Profitabilitas Trend Rasio profitabilitas yang dimiliki oleh BW telah mengalami penurunan sejak tahun 2001. Setiap nilainya berada di bawah rata-rata industri selama tiga tahun terakhir. Hal ini menunjukkan bahwa HPP dan biaya administrasinya mungkin terlalu tinggi dan merupakan masalah yang potensial untuk BW. Catatan, hasil ini konsisten dengan rasio cakupan bunga rendah.

Ringkasan Analisis Rasio Persediaan terlalu tinggi. Bisa melunasi kreditur (hutang) terlalu cepat. HPP mungkin terlalu tinggi. Penjualan, umum, dan biaya administrasi mungkin terlalu tinggi.

Ukuran Analisis UmumPersentase dari Analisis laporan keuangan dimana semua neraca dibagi dengan total aktiva dan semua laporan laba rugi dibagi dengan penjualan bersih atau pendapatan.

Ukuran umum Basket Wonders NeracaRegular (thousands of $) Assets Cash AR Inv Other CA Tot CA Net FA LT Inv Other LT Tot Assets 2001 148 283 322 10 763 349 0 111 1,223 2002 100 410 616 14 1,140 631 50 223 2,044 2003 90 394 696 15 1,195 701 50 223 2,169 Common-Size (%) 2001 12.10 23.14 26.33 0.82 62.39 28.54 0.00 9.08 100.0 2002 4.89 20.06 30.14 0.68 55.77 30.87 2.45 10.91 100.0 2003 4.15 18.17 32.09 0.69 55.09 32.32 2.31 10.28 100.0

Ukuran umum Basket Wonders NeracaRegular (thousands of $) Liab+Equity Note Pay Acct Pay Accr Tax Other Accr Tot CL LT Debt Equity Tot L+E 2001 290 81 13 15 399 150 674 1,223 2002 295 94 16 100 505 453 1,086 2,044 2003 290 94 16 100 500 530 1,139 2,169 Common-Size (%) 2001 23.71 6.62 1.06 1.23 32.62 12.26 55.11 100.0 2002 14.43 4.60 0.78 4.89 24.71 22.16 53.13 100.0 2003 13.37 4.33 0.74 4.61 23.05 24.44 52.51 100.0

Ukuran Umum Basket Wonders Laporan Laba RugiRegular (thousands of $) 2001 Net Sales COGS Gross Profit Adm. EBIT Int Exp EBT EAT Cash Div 1,235 849 386 180 206 20 186 112 50 2002 2,106 1,501 605 383 222 51 171 103 50 2003 2,211 1,599 612 402 210 59 151 91 50 Common-Size (%) 2001 100.0 68.7 31.3 14.6 16.7 1.6 15.1 9.1 4.0 2002 100.0 71.3 28.7 18.2 10.5 2.4 8.1 4.9 2.4 2003 100.0 72.3 27.7 18.2 9.5 2.7 6.8 4.1 2.3

Indeks AnalisisPersentase dari Analisis laporan keuangan di mana semua Neraca atau Laporan laba rugi untuk tahun dasar sama 100,0 (persen) dan selanjutnya unsur laporan keuangan dinyatakan sebagai persentase dari nilai pada tahun dasar.

Basket Wonders Indeks NeracaRegular (thousands of $) Assets Cash AR Inv Other CA Tot CA Net FA LT Inv Other LT Tot Assets 2001 148 283 322 10 763 349 0 111 1,223 2002 100 410 616 14 1,140 631 50 223 2,044 2003 90 394 696 15 1,195 701 50 223 2,169 2001 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Indexed (%) 2002 67.6 144.9 191.3 140.0 149.4 180.8 inf. 200.9 167.1 2003 60.8 139.2 216.1 150.0 156.6 200.9 inf. 200.9 177.4

Basket Wonders Indeks NeracaRegular (thousands of $) Liab+Equity Note Pay Acct Pay Accr Tax Other Accr Tot CL LT Debt Equity Tot L+E 2001 290 81 13 15 399 150 674 1,223 2002 295 94 16 100 505 453 1,086 2,044 2003 290 94 16 100 500 530 1,139 2,169 2001 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Indexed (%) 2002 101.7 116.0 123.1 666.7 126.6 302.0 161.1 167.1 2003 100.0 116.0 123.1 666.7 125.3 353.3 169.0 177.4

Basket Wonders Indeks Laporan Laba RugiRegular (thousands of $) 2001 Net Sales COGS Gross Profit Adm. EBIT Int Exp EBT EAT Cash Div 1,235 849 386 180 206 20 186 112 50 2002 2,106 1,501 605 383 222 51 171 103 50 2003 2,211 1,599 612 402 210 59 151 91 50 2001 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Indexed (%) 2002 170.5 176.8 156.7 212.8 107.8 255.0 91.9 92.0 100.0 2003 179.0 188.3 158.5 223.3 101.9 295.0 81.2 81.3 100.0

analisis rasio keuangan

Documents