analisis rasio keuangan

Download Analisis Rasio Keuangan

Post on 18-Jul-2015

308 views

Category:

Documents

1 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN1. 2. 3. 4. 5. Indah Novitasari Riyanda Efritania Suhandarini S. M. Saddam H. Isa Nur Fitri (108694012) (108694015) (108694034) (108694038) (108694057)

S1 AKUNTANSI 2010 A

Analisis Laporan Keuangan Laporan Keuangan Kerangka Kemungkinan Kerja untuk Analisis Analisis Rasio Analisis Trend Analisis Ukuran Sama dan Analisis Indeks

Contoh Eksternal Penggunaan Analisis Keuangan Kreditor Dagang (pemasok barang dan jasa) Tertarik pada likuiditas perusahaan. Pemegang Obligasi Tertarik pada arus kas jangka panjang perusahaan. Pemegang Saham (investor) - Tertarik pada analisis profitabilitas dan jangka panjang perusahaan.

Contoh Internal Penggunaan Analisis Keuangan Rencana - Fokus pada menilai posisi keuangan saat ini dan mengevaluasi peluang perusahaan potensial. Control - Fokus pada laba atas investasi untuk berbagai aset dan efisiensi aset. Memahami - Fokus pada pemahaman bagaimana pemasok dana menganalisis perusahaan.

Jenis Laporan KeuanganNeraca

Ringkasan posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu yang menunjukkan total aset = total kewajiban + ekuitas pemilik.Laporan Laba Rugi Ringkasan pendapatan dan biaya perusahaan selama periode tertentu, diakhiri dengan laba bersih atau rugi bersih untuk periode berjalan.

Neraca Basket WondersNeraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003aKas dan setara kas Piutang usahac Persediaan Biaya dibayar DMd Akm. Pembayaran pajak DM Aktiva Lancare Aset Tetapf (-)Akm. Penyusutang Aktiva Tetap Bersih Investasi, jangka panjang Aktiva lain-lain,jangka panjang Total Aktivab $ 90 394 696 5 10 $1,195 1030 (329) $ 701 50 223 $2,169 a. Bagaimana posisi perusahaan pada suatu penutupan periode. b. Aktiva milik BW. c. Jumlah utang pelanggan. d. Beban di masa mendatang yang telah dibayar. e. Kas dan berbagai hal yang dapat diubah ke kas dalam waktu 1 tahun. f. Jumlah sebenarnya yang dibayar. g. Akm pengurangan untuk penggunaan dan kerusakan.

Neraca Basket WondersNeraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003aUtang wesel $ 290 Utang usahac 94 Pajak terutangd 16 Kewajiban lainnya terutangd 100 Kewajiban jangka pendek e $ 500 Utang jangka panjangf 530 Ekuitas pemegang saham Saham biasa,($1 pari) g 200 Tambahan modal disetorg 729 Laba ditahan h 210 Total ekuitas investor $1,139 Total kewajiban dan ekuitas pemegang sahama,b $2,169 a. Aktiva = Kewajiban + Ekuitas pemegang saham. b. Bagian kepemilikan para pemegang saham. c. Utang ke pemasok atas barang dan jasa yang mereka berikan. d. Upah, gaji, dan lain-lain yang belum dibayar . e. Utang yang harus dibayar < 1 tahun. f. Utang yang harus dibayar > 1 tahun. g. Jumlah asli investasi. h. Laba ditahan.

Laporan Laba Rugi Basket WondersLaporan laba Basket Wonders(dalam ribuan) untuk tahun yang berakhir pada 31 December 2003a

Penjualan bersih Harga pokok penjualanb Laba kotor Beban penjualan,dllc Laba sebelum bunga dan pajakd Beban bungae Laba sebelum pajak f Pajak penghasilan Laba setelah pajakg Dividen tunai Kenaikan laba ditahan

$ 2,211 a. Mengukur profitabilitas selama 1,599 periode waktu. $ 612 b. Jumlah yang diterima, atau 402 piutang, dari pelanggan. $ 210 c. Komisi tenaga penjualan, iklan, gaji pegawai,dll. 59 $ 151 d. Penghasilan operasional. 60 e. Biaya dari dana yang dipinjam. $ 91 f. Penghasilan kena pajak. 38 g. Jumlah yang dihasilkan untuk $ 53 para pemegang saham.

Kemungkinan Kerangka Kerja untuk AnalisisKomponen Trend / Musiman Berapa dana yang dibutuhkan di masa depan? Adakah komponen musiman dalam kebutuhan tersebut? Berbagai alat Analitikal Digunakan Untuk : Sumber dan Penggunaan dana Laporan Arus Kas Anggaran Kas

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan.

Kerangka Kerja untuk AnalisisRasio Keuangan1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan.

1. Sendiri-sendiri 2. Seiring waktu 3. Dalam kombinasi 4. Sebagai perbandingan

Kerangka Kerja untuk Analisis

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. 3. Analisis risiko bisnis perusahaan

Risiko Bisnis berkaitan dengan risiko yang melekat(inheren) dalam operasi perusahaan

Kerangka Kerja untuk AnalisisSeorang Manajer Keuangan harus mempertimbangka n ketiga-tiganya bersama-sama ketika menentukan kebutuhan pembiayaan perusahaan.

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. 3. Analisis risiko bisnis perusahaan

Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan.

Kerangka Kerja untuk Analisis

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. 3. Analisis risiko bisnis perusahaan

Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan.

Negoisasi Dengan Pemasok Modal

Kegunaan Rasio KeuanganRasio Keuangan merupakan indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi satu angka dengan angka yang lain. Jenis Perbandingan Perbandingan Internal Perbandingan Eksternal

Perbandingan Eksternal dan Sumber Rasio IndustriHal ini melibatkan perbandingan antara rasio satu perusahaan dengan yang perusahaan sejenis atau dengan ratarata industri. Contoh: Asosiasi Robert Morris Dun & Bradstreet Almanac of Business and Industrial Financial Ratios

Liquidity RatiosBalance Sheet RatiosLiquidity Ratios

CurrentCurrent Assets Current Liabilities For Basket Wonders December 31, 2003 $1,195 = 2.39 $500

Shows a firms ability to cover its current liabilities with its current assets.

Rasio LikuiditasRasio Jarak Keseimbangan

Arus Arus Lancar Kewajiban Lancardi Basket Wonders per 31 December 2003

Rasio LikuiditasMenunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya dengan aktiva lancarnya.

$1,195 $500

= 2.39

Likuiditas Rasio PerbandinganArus RasioYear 2003 2002 2001 BW 2.39 2.26 1.91 Industry 2.15 2.09 2.01

Rasio lebih kuat dari rata-rata industri.

Rasio LikuiditasRasio Jarak Keseimbangan

Asam-Test (Cepat)Inv. Arus Lancar Kewajiban Lancar Pada Basket Wonders per 31 Desember 2003 $1,195 - $696 $500 = 1.00

Rasio LikuiditasMenunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva yang paling likuid.

Likuiditas Rasio PerbandinganAcid-Test RatioYear 2003 2002 2001 BW 1.00 1.04 1.11 Industry 1.25 1.23 1.25

Rasio lebih lemah dari rata-rata industri.

Summary of the Liquidity Ratio ComparisonsRatio BW Current 2.39 Acid-Test 1.00 Industry 2.15 1.25

Strong current ratio and weak acid-test ratio indicates a potential problem in the inventories account. Note that this industry has a relatively high level of inventories.

Ringkasan Perbandingan Likuiditas RasioRatio BW Industry Current 2.39 2.15 Acid-Test 1.00 1.25Rasio arus kuat dan lemah asam-uji rasio menunjukkan masalah potensial dalam akun persediaan. Perhatikan bahwa industri ini memiliki tingkat yang relatif tinggi persediaan.

Rasio Lancar - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Current Ratio2,5Ratio Value

2,3 2,1 1,9 1,7 1,5 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry

Asam-Test Rasio - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Acid-Test Ratio1,5Ratio Value

1,3 1,0 0,8 0,5 2001 BW Industry

2002 Analysis Year

2003

Summary of the Liquidity Trend Analyses

The current ratio for BW has been rising at the same time the acid-test ratio has been declining.

The current ratio for the industry has been rising slowly at the same time the acid-test ratio has been relatively stable. This indicates that inventories are a significant problem for BW.

Ringkasan Analisis Trend Likuiditas Rasio saat ini BB telah meningkat pada saat yang sama rasio asam-test telah menurun. Rasio lancar untuk industri telah meningkat secara perlahan pada saat yang sama rasio asam-test telah relatif stabil. Hal ini menunjukkan bahwa persediaan adalah masalah yang signifikan untuk BW.

Rasio Pengaruh KeuanganRasio Jarak Keseimbangan

Rasio Pengaruh Keuangan

Utang terhadap Ekuitas Total Hutang Ekuitas PemilikFor Basket Wonders December 31, 2003

Menunjukkan sejauh mana perusahaan dibiayai oleh utang.

$1,030 $1,139

= .90

Perbandingan Rasio Pengaruh KeuanganRasio Hutang pada EkuitasYear 2003 2002 2001 BW .90 .88 .81 Industry .90 .90 .89

BW memiliki pemanfaatan utang rata-rata relatif terhadap rata-rata industri.

Financial Leverage Ratio ComparisonsJumlah Kapitalisasi Rasio

Year 2003 2002 2001

BW .62 .62 .67

Industry .60 .61 .62

BW memiliki rata-rata jangka panjang pemanfaatan utangrelatif terhadap rata-rata industri.

Rasio cakupanLaporan Laba Rugi rasio

Bunga CakupanEBIT (laba sebelum bunga dan pajak)

Rasio cakupan

Bunga BiayaFor Basket Wonders December 31, 2003

Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi beban bunga.

$210 $59

= 3.56

Perbandingan Rasio CakupanBunga Rasio CakupanYear 2003 2002 2001 BW Industry 3.56 5.19 4.35 5.02 10.30 4.66 BW memiliki cakupan di bawah bunga rata-ratarelatif terhadap rata-rata industri.

Rasio cakupan - Trend Analisis PerbandinganTrend Analysis of Interest Coverage Ratio11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 2001 BW Industry

Ratio Value

2002 Analysis Year

2003

Ringkasan Analisis Trend Cakupan

Cakupan bunga rasio BW telah jatuh sejak tahun 2001. Sudah di bawah rata-rata industri selama dua tahun terakhir.

Ini menunjukkan bahwa penghasilan rendah (EBIT) dapat menjadi masalah potensial untuk BW. Catatan, kita tahu bahwa tingkat utang sejalan dengan rata-rata industri.

Rasio AktivitasLaporan Laba Rugi / neraca rasio

Rasio Perputaran Piutang(

View more