analisis prediksi kebangkrutan dengan … · (studi kasus pada bank yang terdaftar di bei tahun...

15
ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) SKRIPSI Diajukan Sebagai Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi Oleh : KALIH TRI MUJAYA 201110170311273 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2015

Upload: vudieu

Post on 28-Apr-2019

222 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

i

ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN

MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE

(Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013)

SKRIPSI

Diajukan Sebagai Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Ekonomi

Oleh :

KALIH TRI MUJAYA

201110170311273

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2015

Page 2: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

ii

Page 3: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

iii

Page 4: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

iv

Page 5: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

v

Page 6: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

i

KATA PENGANTAR

Segala puja dan puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberi

kelancaran kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi yang berjudul

“ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN MENGGUNAKAN

METODE ALTMAN Z-SCORE (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di

BEI Tahun 2010-2013)”. Tidak lupa penulis panjatkan shalawat dan salam

kepada junjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW yang banyak memberi

perubahan kepada umatnya.

Skripsi ini disusun sebagai persyaratan pemenuhan untuk mencapai gelar

Sarjana Ekonomi di Universitas Muhammadiyah Malang. Penulis menyusun

skripsi ini dengan penuh ketelitian dan kesabaran sehingga penulis bisa

mneghasilkan karya yang ilmiah dan bermanfaat. Penulis berharap skripsi ini

dapat berguna atau bermanfaat bagi diri sendiri, pembaca maupun pihak maupun

terkait dengan penelitian ini.

Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak mengucapkan

terima kasih kepada semua pihak-pihak yang telah memberikan saran, do’a,

motivasi dan bantuan. Dan skripsi ini kupersembahkan untuk :

1. Kedua orangtuaku “(alm) Bapak dan Ibu” yang telah memberikan motivasi

dan dukungan moril maupun materiil serta do’a beliau yang selalu

menyertaiku yang sampai kapanpun tidak akan bisa terbalaskan. Semoga

beliau selalu dalam lindungan Allah SWT.

2. Bapak Dosen Achmad Syaiful H.A. S.E, M.Sc selaku dosen pembimbing I

yang telah meluangkan waktunya untuk membimbing dan mengarahkan

penulis dalam menyelesaikan skripsi baik dari teknik penulisan, isi dan saran-

saran hingga selesai tepat waktu.

3. Bapak Dosen Drs. Adi Prasetyo, M.Si selaku dosen pembimbing II yang tiada

hentinya menasehati teknik penulisan dan penyajian yang informatif dalam

pembuatan skripsi ini.

4. Ibu Dosen Dr. Masiyah Kholmi, M.M, Ak selaku dosen wali akuntansi E

yang senantiasa memberikan nasehat dan penuh perhatian kepada semua anak

Page 7: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

ii

asuhnya. Terima kasih kepada beliau karena telah membimbing dan

mengarahkan selama 3,5 tahun dengan penuh kasih sayang.

5. Kakak tercintaku Bagus Satunggal, yang selalu menyemangatiku dan

menggodaku dalam pembuatan skripsi ini.

6. Sahabat-sahabatku Akuntansi E 2011 yaitu Winny, Ferdi, Imam, Dedi,

Randy, Ninis, Santi, Afif, Arwin, Devi, Mbak Hilda, Retha, Easty dan teman-

teman lain yang belum disebutkan namanya. Terima kasih telah menjadi

warna selama masa perkuliahan ini. Teman-teman HMJ Akuntansi yang

pernah berjuang dan terjatuh bersama-sama. Kedua sahabatku Kartika dan

Rani yang menemani dan menyemangatiku.

7. Turut serta pula rasa terimakasihku pada teman-teman Beswan Djarum

Malang (Djalang) yang turut partisipasi mengukir kebahagian bersama,

sungguh banyak pengalaman bahagia bersama kalian.

8. Calon pendamping hidupku, kekasih hatiku, Adien Prasetya S.E. sosok yang

selama ini selalu menjadi sandaran, suka dan duka, tawa dan tangis, hitam,

putih dan seluruh warna telah kau lukiskan dalam hidupku. Seorang selalu

merangkulku saat terpuruk, menjunjungku untuk terus semangat mengarungi

lika-liku kerasnya dunia, dan selalu menggenggam erat tanganku bersama

bahagiamu. Terima kasih belahan jiwaku.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini jauh dari

sempurna, oleh karena itu kritik dan saran mengenai skripsi ini akan diterima

dengan senang hati. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat memberikan

manfaat bagi semua pihak, Amin.

Malang, 23 Januari 2015

Penulis

Page 8: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

iii

Page 9: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

iv

DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR ............................................................................... i

ORISINALITAS SKRIPSI ........................................................................ iii

DAFTAR ISI ............................................................................................. iv

DAFTAR TABEL ...................................................................................... vi

DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................. vii

ABSTRAKSI ............................................................................................. ix

ABSTRACT .............................................................................................. x

I. PENDAHULUAN

A. Latar Belakang .............................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ......................................................................... 4

C. Tujuan Penelitian .......................................................................... 5

D. Manfaat Penelitian ......................................................................... 5

II. TINJAUAN PUSTAKA

A. Review Penelitian Terdahulu ......................................................... 6

B. Tinjauan Pustaka

1. Pengertian Bank ...................................................................... 8

2. Pengertian Laporan Keuangan ................................................. 8

3. Pengertian Kebangkrutan ......................................................... 9

4. Pengertian Metode Z-Score ..................................................... 12

III. METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian .............................................................................. 16

B. Objek Penelitian ............................................................................ 16

C. Jenis & Sumber Data ..................................................................... 16

Page 10: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

v

D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 16

E. Teknik/Tahapan Analisis Data ....................................................... 17

IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Penelitian .......................................................... 18

B. Analisis Data

1. Rasio X1 Working Capital to Total Assets ................................ 19

2. Rasio X2 Retained Earning to Total Assets .............................. 21

3. Rasio X3 EBIT to Total Assets ................................................. 24

4. Rasio X4 Book Value Equity to Book Value of Total Debt ........ 26

5. Hasil Z-Score .......................................................................... 28

C. Hasil Analisis Data

1. Analisis Prediksi Kebangkrutan Tahun 2010 ............................ 33

2. Analisis Prediksi Kebangkrutan Tahun 2011 ............................ 37

3. Analisis Prediksi Kebangkrutan Tahun 2012 ............................ 39

4. Analisis Prediksi Kebangkrutan Tahun 2013 ............................ 41

D. Pembahasan .................................................................................. 43

V. KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan ................................................................................... 45

B. Saran ............................................................................................. 46

C. Keterbatasan Masalah .................................................................... 47

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

Page 11: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

vi

DAFTAR TABEL

4.1 Objek Penelitian ................................................................................ 21

4.2 Rekapitulasi Working Capital to Total Assets 2010-2013 ................... 23

4.3 Rekapitulasi Retained Earning to Total Assets 2010-2013 ................. 25

4.4 Rekapitulasi Earning Before Interest and Tax to

Total Assets 2010-2013 ...................................................................... 28

4.5 Rekapitulasi Book Value Equity to Book Value of

Total Debt 2010-2013 ........................................................................ 29

4.6 Prediksi Kebangkrutan Tahun 2010 .................................................. 32

4.7 Prediksi Kebangkrutan Tahun 2011 .................................................. 33

4.8 Prediksi Kebangkrutan Tahun 2012 .................................................. 34

4.9 Prediksi Kebangkrutan Tahun 2013 .................................................. 35

4.10 Prosentase Prediksi Kebangkrutan .................................................... 36

Page 12: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

vii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Tabel Modal kerja 2010-2013

Lampiran 2 Tabel Total Aset 2010-2013

Lampiran 3 Perhitungan Working Capital to Total Assets Tahun 2010

Lampiran 4 Perhitungan Working Capital to Total Assets Tahun 2011

Lampiran 5 Perhitungan Working Capital to Total Assets Tahun 2012

Lampiran 6 Perhitungan Working Capital to Total Assets Tahun 2013

Lampiran 7 Tabel Retairned Earning 2010-2013

Lampiran 8 Tabel Perhitungan Retairned Earning to Total Assets Tahun 2010

Lampiran 9 Tabel Perhitungan Retairned Earning to Total Assets Tahun 2011

Lampiran 10 Tabel Perhitungan Retairned Earning to Total Assets Tahun 2012

Lampiran 11 Tabel Perhitungan Retairned Earning to Total Assets Tahun 2013

Lampiran 12 Tabel Earning Before Interest and Tax 2010-2013

Lampiran 13 Tabel Perhitungan EBIT to Total Assets 2010

Lampiran 14 Tabel Perhitungan EBIT to Total Assets 2011

Lampiran 15 Tabel Perhitungan EBIT to Total Assets 2012

Lampiran 16 Tabel Perhitungan EBIT to Total Assets 2013

Lampiran 17 Tabel Book Value Equity 2010-2013

Lampiran 18 Tabel Book Value of Total Debt 2010-2013

Lampiran 19 Tabel Perhitungan Book Value Equity to book Value of Total Debt 2010

Lampiran 20 Tabel Perhitungan Book Value Equity to book Value of Total Debt 2011

Lampiran 21 Tabel Perhitungan Book Value Equity to book Value of Total Debt 2012

Page 13: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

viii

Lampiran 22 Tabel Perhitungan Book Value Equity to book Value of Total Debt 2013

Lampiran 23 Tabel Perhitungan Metode Altman Z-Score Tahun 2010

Lampiran 24 Tabel Perhitungan Metode Altman Z-Score Tahun 2011

Lampiran 25 Tabel Perhitungan Metode Altman Z-Score Tahun 2012

Lampiran 26 Tabel Perhitungan Metode Altman Z-Score Tahun 2013

Page 14: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

ix

DAFTAR PUSTAKA

Anggraini, Yuli Rizki. 2011. “Analisis Prediksi Kebangkrutan Perbankan Berdasarkan Model Altman’s Z-Score Pada Pt. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk”. Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember

Indriyati, Irma Thisca. 2010. “Analisis Laporan Keuangan Dan Penggunaan Z-

Score Altman Untuk Memprediksi Tingkat Kebangkrutan Perusahaan Properti Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2006 – 2008”. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta

Kamal, St.Ibrah Mustafa. 2012. “Analisis Prediksi Kebangkrutan Pada Perusahaan

Perbankan Go Public Di Bursa Efek Indonesia (Dengan Menggunakan Model Altman Z-Score)”. Skripsi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Hasanuddin Makassar

Pusat Pembinaan dan Pengembangan Bahasa. 1998. Kamus Besar Bahasa

Indonesia. Departemen Pendidikan dan Kebudayaan. Jakarta Mansyur, Pratiwi. 2013. “Analisis Rasio Keuangan Dengan Metode AltmanZ-

Score Untuk Mengukur Kebangkrutan Perusahaan Farmasi Yang Terdaftardi Bursa Efek Indonesia”. Skripsi Program Studi S1 Akuntansi Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatra Utara

Nurrudin, Ali. 2005. “Analisis Prediksi Kebangkrutan Pada Perbankan Go Public

Di Bursa Efek Jakarta”. Skripsi Fakultas Ilmu Sosial Jurusan Ekonomi Universitas Negeri Semarang.

Pribadi, Budhias. 2005. “Analisis Laporan Keuangan Dengan Menggunakan

Rasio Model Camel Dan Metode Altman Sebagai Prediktor Financial Distress Bank Go Public”. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Soegijapranata Semarang.

Rudianto. 2013. Informasi Untuk Pengambilan Keputusan Strategis. Penerbit

Erlangga. Jakarta Saputra, Elvan Febi. 2014. “Analisa Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan

Model Altman Z – Score Sebagai Alat Untuk Memprediksi Kebangkrutan Pada Pt. Sinar Niaga Sejahtera Cabang Palembang”. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Tridinanti Palembang

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan

Sebagaimana Telah Diubah Dengan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998,Jakarta.

Page 15: ANALISIS PREDIKSI KEBANGKRUTAN DENGAN … · (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2013) ... Pengertian Laporan Keuangan ... Kebangkrutan Pada Pt

x

www.idx.co.id (diakses tanggal 30 Oktober 2014) Yulianti, Niken. “Perbandingan Metode Altman Dengan Metode Camel Dalam

Menilai Kebangkrutan Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Jakarta”. Skripsi Universitas Sebelas Maret