analisis portofolio

Upload: irfan-setyawan

Post on 01-Nov-2015

26 views

Category:

Documents


1 download

DESCRIPTION

Manajemen Strategi

TRANSCRIPT

PowerPoint Presentation

ANALISIS PORTOFOLIOIrfanianta Arif Setyawan, S.Farm., Apt.Magister Manajemen Farmasi UGMANALISIS PORTOFOLIOBagaimana masing-masing lini produk dan unit bisnis dapat memperoleh keunggulan kompetitif di pasar dengan menggunakan strategi yang kompetitif dan kooperatifPerusahaan dengan beberapa lini produk atau unit bisnis juga harus mengevaluasi secara individu bagaimana pengelolaan produk dan unit bisnis untuk meningkatkan kinerja perusahaan secara keseluruhan:Berapa banyak waktu dan uang yang harus dikeluarkan untuk produk dan unit bisnis agar terus sukses?Berapa banyak waktu dan uang yang harus dikeluarkan untuk pengembangan produk baru yang belum tentu akan sukses?

ANALISIS PORTOFOLIOSalah satu alat bantu yang penting untuk mengembangkan strategi perusahaan dalam sebuah perusahaan multi-bisnisPendekatan ini menempatkan kantor pusat perusahaan pada peran sebagi bankir internal.Manajemen puncak memandang unit bisnis sebagai serangkaian investasi yang diharapkan dapat memberikan hasil yang menguntungkanUnit-unit tersebut membentuk portofolio investasi yang harus disulap manajemen puncak untuk menjamin hasil terbaik dari investasi-investasi perusahaan

ANALISIS PORTOFOLIOAdanya peningkatan jumlah aliansi strategis di perusahaan saat ini, analisis portofolio juga digunakan untuk mengevaluasi kontribusi dari aliansi untuk tujuan perusahaan dan unit bisnis.Saat ini masih digunakan oleh sekitar 27% dari Fortune 500 perusahaan dalam merumuskan strategi perusahaan

TEKNIK PORTOFOLIOBCG (Boston Consulting Group) Growth-Share MatrixGE (General Electric) Business Screen

BCG Growth-Share MatrixUnit bisnis atau lini produk perusahaan pada matriks sesuai dengan tingkat pertumbuhan industri dan pangsa pasar relatifnya.Posisi kompetitif relatif sebuah unit adalah pangsa pasar unit tersebut dalam industri dibagi dengan pesaing terbesar lainnyaPangsa pasar relatif di atas 1.0 milik pemimpin pasarTingkat pertumbuhan bisnis adalah persentase pertumbuhan pasar, yaitu persentase yang menunjukkan tingkat penjualan lini produk tertentu telah meningkatMatriks mengasumsikan bahwa, hal lain dianggap sama, pasar yang berkembang/tumbuh merupakan industry yang menarik.

BCG Growth-Share Matrix

SOURCE: Reprinted from Long Range Planning, Vol. 10, No. 2, 1977, Hedley, Strategy and the Business Portfolio,p. 12. Copyright 1977 with permission from Elsevier.Setiap produk atau unit pada gambar ditunjukkan dengan sebuah lingkaran, wilayah yang menunjukkan signifikansi relatif setiap unit bisnis atau lini produk perusahaan terhadap segi kekayaan yang digunakan atau penjualan yang dihasilkan

7

BCG Growth-Share MatrixTujuan dari setiap perusahaan adalah untuk mempertahankan portofolio tetap seimbang, mengijinkan adanya aliran kas yang cukup dan kemampuan untuk menuai produk-produk jenuh dalam industri yang menurun, untuk mendukung produk-produk baru industri yang sedang berkembang.Matriks BCG berdasarkan konsep kurva pengalaman dengan kunci kesuksesan adalah pangsa pasar.

Keterbatasan BCG Growth-Share MatrixPenggunaan tinggi dan rendah untuk empat kategori terbilang sangat sederhana.Kaitan antara pasar dan profitabilitas tidak selalu kuat. Bisnis dengan pangsa rendah bisa saja menguntungkan dan sebaliknya.Tingkat pertumbuhan adalah satu-satunya aspek daya tarik industri. Matriks ini hanya mempertimbangkan lini produk atau unit bisnis dalam hubungannya dengan pesaing (pemimpin pasar). Pangsa pasar adalah satu-satunya aspek dari posisi kompetitif keseluruhan.

Penggunaan tinggi dan rendah untuk empat kategori terbilang sangat sederhana.Kaitan antara pasar dan profitabilitas tidak selalu kuat. Bisnis dengan pangsa rendah bisa saja menguntungkan dan sebaliknya.Tingkat pertumbuhan adalah satu-satunya aspek daya tarik industri. Pasar dengan pertumbuhan yang tinggi tidak selalu yang terbaik bagi setiap unit bisnis atau lini produk.Matriks ini mempertimbangkan hanya lini produk atau unit bisnis dalam hubungannya dengan pesaing (pemimpin pasar). Matriks ini melewatkan adanya pesaing-pesaing kecil dengan pangsa pasar yang tumbuh dengan cepat.Pangsa pasar adalah satu-satunya aspek dari posisi kompetitif keseluruhan.

Keterbatasan BCG Growth-Share MatrixGE Business ScreenSOURCE: Adapted from Strategic Management in GE, Corporate Planning and Development, General ElectricCorporation, Reprinted by permission of General Electric Company.

GE Business ScreenMeliputi sembilan sel berdasarkan jangka panjang daya tarik industri dan kekuatan bisnis posisi kompetitif.GE Bisnis Screen, berbeda dengan BCG Growth-Share Matrix, dimana menggunakan lebih banyak data dalam dua faktor kunci dari sekedar laju pertumbuhan bisnis dan pangsa pasar yang sebanding.Faktor yang dipertimbangkan:Daya tarik industri termasuk tingkat pertumbuhan pasar, profitabilitas industri, ukuran, dan praktek penetapan harga, diantara peluang dan ancaman yang mungkin lainnyaKekuatan bisnis atau posisi kompetitif meliputi pangsa pasar serta posisi teknologi, profitabilitas, dan ukuran, diantara kekuatan dan kelemahan yang mungkin lainnya

GE Business ScreenLini produk atau unit bisnis individual diidentifikasi dengan sebuah huruf dan diposisikan dalam bentuk lingkaran pada matriksArea tiap lingkaran menggambarkan ukuran industri dari segi penjualan.Potongan dalam lingkaran menggambarkan pangsa pasar tiap lini produk atau unit bisnis

GE Business ScreenKelebihanMetode GE melibatkan variabel yang lebih banyak dan tidak mengarah kepada kesimpulan yang sederhana.KelemahanPenggunaan matriks bisa jadi cukup rumit dan terlalu banyak bebanEstimasi numerikal daya tarik industri dan posisi kompetitif menghasilkan obyektivitas, tetapi pada kenyataannya penilaian subyektif bervariasi pasa setiap orangTidak dapat secara efektif menunjukkan posisi produk baru atau unit bisnis baru dalam industri berkembang

Keunggulan Analisis PortofolioAnalisis portofolio mendorong manajemen puncak untuk mengevaluasi tiap bisnis secara individu dan menetapkan tujuan serta mengalokasi sumber daya untuknya.Analisis portofolio merangsang penggunaan data eksternal untuk melengkapi penilaian manajemen.Analisis portofolio memunculkan hal mengenai ketersediaan aliran kas untuk ekspansi dan pertumbuhan.Representasi grafisnya mempermudah interpretasi dan komunikasi.

Keterbatasan Analisis PortofolioMenentukan segmen-segmen produk/pasar tidaklah muda.Menggunakan strategi standar dapat mengakibatkan terlewatnya peluang-peluang atau menjadi tidak praktis.Adanya ilusi kekakuan ilmiah menutupi kenyataan bahwa posisi-posisi biasanya didasarkan pada penilaian subyektif.Penggunaan istilah-istilah seperti cash cow dan dog dapat mengarah kepada prediksi-prediksi yang sangat tergantung pada individu masing-masing.Tidak selalu memungkinkan untuk dapat menentukan apa yang membuat suatu industri dinilai atraktif, atau menentukan pada tahap apa sebuah produk dalam daur hidupnya.Mengikuti formula portofolio secara tidak bijak akan mengurangi laba apabila digunakan dengan tidak tepat.