analisis komparasi relevansi nilai informasi akuntansi...
TRANSCRIPT
i
ANALISIS KOMPARASI RELEVANSI NILAI
INFORMASI AKUNTANSI SEBELUM DAN
SESUDAH PENGADOPSIAN IFRS DI
INDONESIA
(Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan di
Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2014)
Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat
untuk menyelesaikan jenjang pendidikan
Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
ELY RACHMAWATI
NIM 2011-12-064
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2016
ii
ANALISIS KOMPARASI RELEVANSI NILAI INFORMASI
AKUNTANSI SEBELUM DAN SESUDAH PENGADOPSIAN
IFRS DI INDONESIA
(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA
EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2014)
Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji
Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.
Kudus, ................................. 2016
Mengetahui
Ketua Program Studi
, M.SiSri Mulyani, SEI
NIDN. 0611018202
Mengetahui
Pembimbing II
M.Si Sri Mulyani, SEI,
NIDN. 0611018202
iii
SURAT PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Ely Rachmawati
NIM : 2011-12-064
Jurusan/Program Studi : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi ini benar-benar merupakan
hasil karya saya sendiri, bebas dari peniruan terhadap karya orang lain. Kutipan
pendapat dan tulisan orang lain ditunjuk sesuai dengan cara-cara penulisan cara
ilmiah yang berlaku.
Apabila dikemudian hari terbukti atau dapat dibuktikan bahwa dalam skripsi
ini terkandung ciri-ciri plagiat dan bentuk-bentuk peniruan lain yang dianggap
melanggar peraturan, maka saya bersedia menerima sanksi atas perbuatan
tersebut.
Kudus, 10 Februari 2016
Yang membuat pernyataan
Ely Rachmawati
NIM 2011-12-064
iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO :
تعقلىى كنتن إى بينهوا وها والوغرب الوشرق رب قال
Musa berkata: “Tuhan yang menguasai timur dan barat dan apa yang ada di antara
keduanya: (ItulahTuhanmu) jika kamu mempergunakan akal.”
(QS. Asy-Syu'ara ayat 28)
PERSEMBAHAN :
Allah SWT atas limpahan rahmat dan hidayah-Nya beserta Nabi
Muhammad SAW yang selalu menjadi suri tauladan untuk kita semua.
Untuk kedua orang tuaku (H. Sulihan Alm. dan Hj. Noor Hidayati),
kakak dan adik-adikku tersayang (Bayu Hidayat, S.Pd., M. Fahri
Luthfian dan Ella Nailul Fitria) yang selalu memberikan dukungan
dan selalu mendo’akanku.
Untuk seseorang bernama Edy Endra Setiawan yang selalu memberi
motivasi, doa, dan harapan kepadaku.
Dosen pembimbingku (Dr. Dra. Hj. Ponny Harsanti, M.Si, Akt dan
Sri Mulyani, SEI, M.Si) yang telah meluangkan waktu dan
memberikan pencerahan dalam penyusunan skripsi ini.
Sahabat dan teman-teman seperjuanganku Akuntansi Paralel 2011,
terutama Eva, Lia, Budi yang selalu memberikan semangat dan dorongan
untuk selalu berjuang.
Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu yang
telah membantu proses pembuatan skripsi ini.
v
KATA PENGANTAR
حين حوي الر بسن للا الر
السالم عليكن ورحوة للا وبركاته
Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq dan
hidayah-Nya, sehingga pada kesempatan ini penulis dapat menyelesaikan skripsi
ini. Skripsi yang berjudul “ANALISIS KOMPARASI RELEVANSI NILAI
INFORMASI AKUNTANSI SEBELUM DAN SESUDAH PENGADOPSIAN
IFRS DI INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2014)”.Ini
disusun guna memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang
pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas EkonomiUniversitas Muria Kudus.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak mendapatkan bimbingan
dan saran-saran dari berbagai pihak, sehingga penyusunan skripsi ini dapat
terealisasikan. Untuk itu penulis menyampaikan terima kasih kepada :
1. Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM., selaku Dekan Universitas Muria Kudus
2. Sri Mulyani, SEI, M.Si selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah merestui dalam pembahasan
dan penyusunan skripsi ini.
3. Dr. Dra. Hj. Ponny H, M.Si, Akt selaku Dosen Pembimbing yang telah
bersedia meluangkan waktu, tenaga dan fikiran untuk memberikan bimbingan,
pengarahan dalam penyusunan skripsi ini.
4. Sri Mulyani, SEI, M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah bersedia
meluangkan waktu, tenaga dan fikiran untuk memberikan bimbingan,
pengarahan dalam penyusunan skripsi ini.
vi
5. Para dosen dan staf pengajar di lingkungan Universitas Muria Kudus yang
membekali berbagai pengetahuan, sehingga penulis mampu menyelesaikan
penyusunan skripsi ini.
6. Bapak dan ibuku, serta kakak dan adik-adikku yang senantiasa mendukungku
secara langsung maupun tidak langsung telah membantu dalam penyusunan
skripsi ini.
7. Sahabat-sahabatku yang secara langsung maupun tidak langsung telah
membantu, baik moril maupun materiil dalam penyusunan skripsi ini. Dan
semua pihak yang tak dapat disebutkan satu persatu.
Semoga amal baik beliau tersebut di atas dan juga semua pihak yang
tidak dapat penulis sebutkan mendapatkan balasan pahala yang berlipat ganda di
sisi Allah SWT. Amien.
Akhirnya penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh
mencapai kesempurnaan dalam arti sebenarnya, namun penulis berharap semoga
skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis sendiri dan para pembaca pada
umumnya.
Kudus, 10 Februari 2016
Penulis,
ELY RACHMAWATI
NIM 2011-12-064
vii
ABSTRAK
Penelitian yang bertujuan untuk menguji secara empiris relevansi nilai
laba, nilai buku ekuitas, nilai arus kas dan nilai informasi akuntansi secara
keseluruhan di perusahaan perbankan sebelum dan setelah pengadopsian IFRS di
Indonesia. Metode sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis
regresi linier berganda, uji beda t-test, uji F dan koefisien determinasi. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa relevansi nilai laba perusahaan perbankan di
Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS daripada sebelum mengadopsi
IFRS, relevansi nilai buku ekuitas perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi
ketika mengadopsi IFRS daripada sebelum mengadopsi IFRS, relevansi nilai arus
kas perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS
daripada sebelum mengadopsi IFRS. Relevansi nilai informasi akuntansi
perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS daripada
sebelum mengadopsi IFRS.
Kata Kunci : Nilai Laba, Nilai Buku Ekuitas, Nilai Arus Kas dan Nilai Informasi
Akuntansi.
viii
ABSTRACT
The research aims to empirically examine the value relevance of earnings,
book value of equity, value of cash flow and overall value accounting information
in the banking company before and after the adoption of IFRS in Indonesia.
Sampling method used in this research is multiple linear regression analysis,
different test t-test, F-test and the coefficient of determination. The results showed
that the relevance of the value of the company's profit banking in Indonesia is
higher when adopting IFRS than before adopting IFRS, the relevance of the book
value of the company's equity banking in Indonesia is higher when adopting IFRS
than before adopting IFRS, the relevance of the value of cash flow banking
company in Indonesia is higher when adopting IFRS than before adopting IFRS.
The value relevance of accounting information banking company in Indonesia
were higher when adopting IFRS than before adopting IFRS.
Keywords : ValueIncome, Equity Book Value, Cash Flow Value and Value
Accounting Information.
.
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ......................................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................... ii
SURAT PERNYATAAN .................................................................................. iii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN .................................................................... iv
KATA PENGANTAR ....................................................................................... v
ABSTRAKSI ..................................................................................................... vii
ABSTRACT ....................................................................................................... viii
DAFTAR ISI ...................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xv
BAB I : PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang .............................................................................. 1
1.2. Ruang Lingkup .............................................................................. 5
1.3. Perumusan Masalah ....................................................................... 6
1.4. Tujuan Penelitian ........................................................................... 6
1.5. Kegunaan Penelitian ...................................................................... 7
BAB II : TINJAUAN PUSTAKA
2.1. LandasanTeori ............................................................................... 9
2.1.1 Teori Regulasi ........................................................................... 9
2.1.2 Teori Pasar Efisien .................................................................... 11
2.1.3 Teori Sinyal ............................................................................... 14
2.1.4 IFRS (International Financial Reporting Standard) ................ 16
2.1.4.1 Penyusunan IFRS ............................................................... 17
2.1.4.2 Adopsi IFRS di Indonesia .................................................. 19
x
2.1.4.3 Dampak Implementasi IFRS .............................................. 22
2.1.5 Kualitas Informasi Akuntansi ................................................... 23
2.1.6 Relevansi Nilai .......................................................................... 24
2.1.6.1. Harga Saham ..................................................................... 27
2.1.6.2. Laba .................................................................................... 28
2.1.6.3. Nilai Buku Ekuitas ............................................................. 29
2.1.6.4. Arus Kas Operasi .............................................................. 30
2.1.7 PenelitianTerdahulu .................................................................. 31
2.2. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 35
2.3. Hipotesis Penelitian ....................................................................... 38
2.3.1. Relevansi Nilai Laba dan Pengadopsian IFRS ......................... 38
2.3.2. Relevansi Nilai Buku Ekuitas dan Pengadopsian IFRS ............ 39
2.3.3. Relevansi Nilai Arus Kas dan Pengadopsian IFRS................... 40
2.3.4. Relevansi Nilai Informasi Akuntansi dan Pengadopsian IFRS. 41
BAB III : METODE PENELITIAN
3.1 Rancangan Penelitian .................................................................. 43
3.2 Variabel Penelitian ...................................................................... 43
3.2.1 Jenis Variabel ........................................................................... 43
3.2.1.1 Variabel Independen .......................................................... 43
3.2.1.2 Variabel Dependen ............................................................. 43
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .......................... 44
3.3.1 Nilai Laba (X1) ......................................................................... 44
3.3.2 Nilai Buku Ekuitas (X2) ........................................................... 44
3.3.3 Arus Kas Operasi (X3) ............................................................. 44
3.3.4 Harga Saham (Y) ..................................................................... 45
3.4 Jenis dan Sumber Data ................................................................ 46
3.5 Populasi dan Sampel ................................................................... 47
3.6 Pengumpulan Data ..................................................................... 48
3.7 Pengolahan Data.......................................................................... 48
3.8 Analisis Data ............................................................................... 49
xi
3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif ...................................................... 49
3.8.2 Uji Asumsi Klasik ..................................................................... 49
3.8.3 Uji Analisis Regresi Berganda .................................................. 51
3.8.4 Uji Hipotesis ............................................................................. 52
BAB IV : HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ........................................... 54
4.2. Statistik Deskriptif ..................................................................... 56
4.2.1 Statistik Deskriptif Sebelum IFRS ........................................... 56
4.2.2 Statistik Deskriptif Sesudah IFRS ............................................ 59
4.3. Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 61
4.3.1 Uji Multikolinieritas .................................................................. 61
4.3.2 Uji Heterokedastisitas ............................................................... 63
4.3.3 Uji Autokorelasi ........................................................................ 64
4.3.4 Uji Normalitas .......................................................................... 65
4.4. Hasil Analisis Statistik ................................................................ 66
4.4.1 Analisis Regresi Linier Berganda ............................................. 66
4.4.1.1 Persamaan Regresi Sebelum IFRS .................................. 67
4.4.1.2 Persamaan Regresi Sebelum IFRS .................................. 69
4.4.2 Uji Beda T Test ......................................................................... 70
4.4.2.1 Nilai Laba ........................................................................ 70
4.4.2.2 Nilai Buku Ekuitas ........................................................... 71
4.4.2.3 Nilai Aru sKas ................................................................. 72
4.4.3 Uji Pengaruh Simultan (Uji Statistik F) .................................... 73
4.4.4 Uji Koefisien Determinasi (R2) ................................................. 74
4.5. Pembahasan ................................................................................. 76
4.5.1 Relevansi Nilai Laba dan Pengadopsian IFRS ......................... 77
4.5.2 Relevansi Nilai Buku Ekuitas dan Pengadopsian IFRS ............ 78
4.5.3 Relevansi Nilai Arus Kas dan Pengadopsian IFRS................... 79
4.5.4 Relevansi Nilai Informasi Akuntansi dan Pengadopsian IFRS 80
xii
BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN
5.1. Kesimpulan ............................................................................... 82
5.2. Keterbatasan Penelitian ............................................................. 83
5.3. Saran .......................................................................................... 84
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................... 85
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
2.1 Konsekuensi Ekonomi .......................................................................... 10
2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................................ 32
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ...................................... 46
3.2 Kaidah Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi ............................... 49
4.1 Tahapan Penentuan Sampel ................................................................. 55
4.2 Perusahaan Sampel Penelitian .............................................................. 55
4.3 Statistik Deskriptif Sebelum IFRS ....................................................... 57
4.4 Statistik Deskriptif Sesudah IFRS ........................................................ 59
4.5 Hasil Uji Multikolinieritas ................................................................... 62
4.6 Hasil Uji Autokorelasi .......................................................................... 64
4.7 Nilai Koefisien Regresi ........................................................................ 67
4.8 Hasil Uji Beda T test ............................................................................ 70
4.9 Hasil Uji Beda T test ............................................................................ 71
4.10 Hasil Uji Beda T test ............................................................................ 72
4.11 Hasil Uji F Simultan ............................................................................. 74
4.12 Hasil Uji Koefisien Determinasi .......................................................... 75
xiv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pikir Penelitian ........................................................ 37
Gambar 4.1 Hasil Uji Heterokedastisitas Sebelum IFRS ............................ 63
Gambar 4.2 Hasil Uji Heterokedastisitas Sesudah IFRS ............................. 63
Gambar 4.3 Hasil Uji Normalitas Sebelum IFRS ........................................ 65
Gambar 4.4 Hasil Uji Normalitas Sesudah IFRS ........................................ 66
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Sampel Penelitian
Lampiran 2 Data Penelitian
Lampiran 3 Data Nilai Laba (X1)
Lampiran 4 Data Nilai Buku Ekuitas (X2)
Lampiran 5 Data Nilai Arus Kas (X3)
Lampiran 6 Data Harga Saham (Y)
Lampiran 7 Input SPSS
Lampiran 8 Statistik Deskriptif
Lampiran 9 Output SPSS