i

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA

PERIODE 2012.05 – 2015.04

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan

Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program

Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh :

TRIBUDI UTAMI

B 300 120 049 / I 000 124 019

TWINNING PROGRAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2016

v

MOTTO

“Semakin besar tiupan angin akan mempermudah layang - layang untuk terbang.” (Imam Wijoyo)

Artinya : “Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan.” (QS Al-Insyirah [94] : 6)

Artinya : “Sesungguhnya Allah tidak mengubah keadaan sesuatu kaum sebelum mereka mengubah keadaan diri mereka sendiri.”

(QS Ar- Rad [13] : 11)

Artinya : “Dan barang siapa berjihad, sesungguhnya jihadnya itu adalah untuk dirinya sendiri.” (QS. Al Ankabut [29] : 6)

“Seseorang yang memiliki kejelasan tujuan tidak akan menunda-nunda kerjanya, karena baginya

masa yang berlalu tidak mungkin dapat diulang lagi, hari esok adalah hari yang baru dengan tugas dan tanggungjawab baru.”

(Mutiara Amaly)

Artinya : “Dan bahwa manusia hanya memperoleh apa yang telah diusahakannya.” (QS An-Najm [53] : 39)

“Seseorang menilai berdasarkan hasil, namun menghargai berdasarkan proses.”

(Fadzilah Ali Mutaqien)

“Perlu adanya tantangan dalam setiap perubahan, karena tantangan itulah yang sejatinya mengubah manusia itu sendiri.”

(Penulis)

vi

HALAMAN PERSEMBAHAN

Karya tulis sederhana ini aku persembahkan sebagai wujud kasih sayang, bakti, dan

tanggung jawabku kepada :

Allah SWT atas semua limpahan rahmat dan kasih sayang-Nya

Ibu dan Bapakku tersayang, Ibu Ratmini dan Bapak Dirjo Suprapto terima kasih

atas segala cinta, doa, pengorbanan dan kasih sayang yang tak henti-hentinya

mengalir kepada anakmu ini

Kedua kakakku Mas Heru Widiyanto dan Mba Dwi Suharti serta kakak iparku

Mba Vatmawati yang selalu mensupport adikmu ini

Keponakan-keponakanku tersayang Fadil Musyaffa Zain dan Pradipa Nararya

Zain yang selalu bikin kangen dan semangat

Fadzilah Ali Mutaqien, sosok seorang teman, sahabat, keluarga yang selalu

memberi semangat, support, tempat berbagi cerita dan pengalaman hidup dan

selalu siap sedia membantu

Sahabat-sahabatku Meylani, Erna, Elya, Rika yang kita iseng-iseng namain 5

METER (T nya Tami, namaku) terima kasih telah mengisi hari-hari yang

menyenangkan, melelahkan, semuanya selama kuliah di kampus tercinta UMS

Almamaterku tercinta, tempat dimana aku banyak belajar, menempa diri dan

memperoleh hal yang tidak bisa aku dapatkan dan bayangkan sebelumnya

Terakhir, teruntuk semua kawan yang sudah menggoreskan cerita dan semangat

keceriaan di sepanjang perjalanan 4 tahun ini, kawan-kawan satu perjuangan

Ekonomi Syariah (IESP dan HES) UMS

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Warahmatulahi Wabarakatuh

Alhamdulillahi rabbil ‘alamin! Segala puji bagi Allah SWT Rabb semesta

alam. Puji syukur atas segala nikmat dan anugerah yang Engkau berikan. Tidak ada

yang mustahil atas izin-Mu, dan tidak ada keberkahan tanpa hadirnya ridho dari-Mu.

Sholawat serta salam, tak lupa untuk disematkan kepada Baginda Rasulullah,

Muhammad SAW, atas segala ketaatan dan pengorbanannya yang begitu besar dan

berarti memperjuangkan diennullah demi keselamatan semua hamba-Nya, beserta

keluarga dan sahabat, tabi’in, tabi’in-tabi’in, yang senantiasa mendukung perjuangan

dakwah beliau demi bersinarnya cahaya Islam di dunia. Penulis bersyukur karena

pada akhirnya skripsi ini dapat selesai tepat pada waktunya atas izin-Nya, sebuah

karya sederhana dengan judul :“ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG

MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH

DI INDONESIA PERIODE 2012.05-2015.04”.

Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam

rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan

Bisnis dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas Muhammadiyah

Surakarta. Skripsi ini dibuat dengan tujuan agar dapat belajar memahami penulisan

karya tulis ilmiah yang diawali dengan proses berpikir ilmiah pula.

viii

Tentunya, dalam proses penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan,

bimbingan, dan arahan dari berbagai pihak. Untuk itu, sebagai apresiasi yang tinggi

penulis ucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surakarta,

2. Bapak Triyono, M. Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta,

3. Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M. Ag. selaku Dekan Fakultas Agama

Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta,

4. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, MS. selaku Ketua Program Studi Ilmu

Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta,

5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag. selaku Ketua Program Studi Hukum

Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah

Surakarta,

6. Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M. Ec. selaku Sekretaris Program Studi Ilmu

Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta,

7. Bapak Dr. Didit Purnomo, MS. sebagai Pembimbing I skripsi ini. Terima

kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga skripsi

ini dapat terselesaikan,

ix

8. Bapak M. Muhtarom, SH. MH. sebagai Pembimbing II skripsi ini. terima

kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga skripsi

ini dapat terselesaikan,

9. Bapak Yuni Prihadi Utomo, SE. MM. selaku dosen. Terima kasih atas

bimbingan, keterbukaan, dan kesediaan waktu, tenaga dan pikirannya dalam

memberikan berbagai masukan sampai dengan terselesaikan skripsi ini,

10. Bapak dan Ibuku Dirjo Suprapto dan Ratmini, terima kasih atas semua bentuk

dukungan, pengorbanan dan doa yang tak henti-hentinya diberikan kepada

anakmu ini sampai dengan terselesaikannnya skripsi ini,

11. Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam

atas pendidikan dan pengajarannya yang bermanfaat selama menuntut ilmu di

bangku kuliah di Universitas Muhammadiyah Surakarta,

12. Heru Widiyanto dan Fatmawati, serta Dwi Suharti kakakku yang selalu

mensupport dan mendoakan sampai dengan akhir. Dan keponakan-

keponakanku yang lucu dan bandel Fadil Musyaffa Zain dan Pradipa Nararya

Zain, yang selalu bikin kangen. Tak lupa teruntuk penyemangat dan tempat

berbagi cerita yang super sabar, perduli, perhatian, penyayang, bawel,

nyebelin, ngeyel, Fadzilah Ali Mutaqien. Makasih banyak buat semua

bantuannya. Tetep sabar tetep semangat dan sukses!

13. Mas Jihad lab IESP, terima kasih atas semua bantuan dan masukan yang

diberikan kepada penulis dalam kemudahan proses mencari dan mengolah

data hingga terselesaikan skripsi ini,

x

14. Teman-teman seperjuangan Twinning Program 2012, Meylani, Erna, Elya,

Rika dan semuanya, dan juga teman-teman IESP dan HES terima kasih atas

segala keceriaan, dukungan, kasih sayang, kesetiaan, keperdulian, dan suka

cita lainnya yang diberikan kepada penulis selama berkawan sampai dengan

terselesaikannya skripsi ini. Kebahagiaan ini tak lengkap rasanya tanpa

kehadiran dan canda tawa dari kalian semua. Jangan sampai putus tali

Silaturrahim di antara kita!

15. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah

membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini. Jazakumullah khairan

katsiran.

Penulis menyadari masih terdapat banyak kekurangan dalam penulisan ini,

maka kritik dan saran selalu penulis nantikan dan harapkan demi kebaikan karya

tulis-karya tulis lain yang jauh lebih baik dari sebelumnya. Semoga apa yang terdapat

dalam karya kecil ini dapat memberikan informasi dan manfaat bagi diri penulis

sendiri maupun pihak lain yang membutuhkan.

Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Surakarta, 05 Maret 2016

Penulis

TRIBUDI UTAMI

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN .................................................. iv

HALAMAN MOTTO .................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... vi

KATA PENGANTAR ................................................................................... vii

DAFTAR ISI ................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xv

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xvi

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xvii

ABSTRAKSI .................................................................................................. xviii

ABSTRACT ...................................................................................................... xix

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................ 1

A. Latar Belakang Masalah ........................................................ 1

B. Perumusan Masalah .............................................................. 9

C. Tujuan Penelitian .................................................................. 9

D. Manfaat Penelitian ................................................................ 10

E. Metode Penelitian .................................................................. 11

1. Metode dan Analisis Data ............................................... 11

2. Uji Asumsi Klasik ........................................................... 12

xii

F. Sistematika Penulisan ........................................................... 16

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................... 18

A. Landasan Teori ...................................................................... 18

1. Pengertian Bank .............................................................. 18

2. Bank Syariah .................................................................. 18

3. Produk-produk Bank Syariah .......................................... 23

4. Pembiayaan Murabahah ................................................. 28

5. Risiko Pada Instrumen Murabahah pada Bank Syariah . 30

6. Dana Pihak Ketiga (DPK)........ ....................................... 31

7. Financing to Deposit Ratio(FDR) .................................. 33

8. Inflasi .............................................................................. 34

9. Non Performing Financing (NPF) ................................. 36

B. Penelitian Terdahulu ............................................................. 37

C. Hipotesis Penelitian ............................................................... 42

D. Kerangka Pemikiran .............................................................. 43

BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 44

A. Objek Penelitian .................................................................... 44

B. Jenis dan Sumber Data .......................................................... 44

C. Populasi dan Sampel ............................................................. 45

D. Definisi Operasional Variabel ............................................... 46

1. Variabel Dependen ......................................................... 46

2. Variabel Independen ...................................................... 47

E. Metode dan Alat Analisis ...................................................... 50

xiii

F. Teknik Pengumpulan Data .................................................... 52

G. Teknik Analisis Data ............................................................. 53

1. Uji Asumsi Klasik .......................................................... 54

2. Uji Kebaikan Model (Goodness of Fit)........................... 57

3. Uji Validitas Pengaruh (Uji T) ....................................... 59

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 60

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ....................................... 60

B. Gambaran Umum Variabel Penelitian ................................... 62

1. Pembiayaan Murabahah .................................................. 62

2. Dana Pihak Ketiga ......................................................... 65

3. Financing to Deposit Ratio ............................................ 66

4. Inflasi .............................................................................. 67

5. Non Performing Financing ............................................. 68

C. Hasil Estimasi ........................................................................ 69

D. Kelayakan Model PAM.......................................................... 70

E. Uji Asumsi Klasik ................................................................. 70

1. Uji Multikolinearitas ...................................................... 70

2. Uji Otokorelasi ................................................................ 71

3. Uji Spesifikasi Model (Linieritas) ................................... 72

4. Uji Normalitas Residual .................................................. 73

5. Uji Heteroskedastisitas .................................................... 74

F. Uji Kebaikan Model (Goodness of Fit) ................................. 75

1. Uji Eksistensi Model (F Test) ......................................... 75

xiv

2. Interpretasi Koefisien Determinasi Regresi (R2) ............ 76

G. Uji Validitas Pengaruh (t Test) .............................................. 77

H. Interpretasi Koefisien Regresi ................................................ 79

I. Interpretasi Ekonometrika ...................................................... 80

J. Interpretasi Ekonomi ............................................................. 81

1. Dana Pihak Ketiga dan Pembiayaan Murabahah ........... 81

2. Financing to Deposit Ratio dan Pembiayaan Murabahah 82

3. Inflasi dan Pembiayaan Murabahah ................................ 83

4. Non Performing Financing dan Pembiayaan Murabahah 84

BAB V PENUTUP .................................................................................... 86

A. Kesimpulan ............................................................................ 86

B. Saran ...................................................................................... 87

DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................

LAMPIRAN ....................................................................................................

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Komposisi Pembiayaan Yang Diberikan Bank Umum Syariah dan

Unit Usaha Syariah........................................................................ 4

Tabel 2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ......................................................... .. 37

Tabel 4.1 Hasil Estimasi ................................................................................ 69

Hasil 4.2 Koefisien Jangka Pendek dan Jangka Panjang .............................. 79

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Pengaruh DPK, FDR, Inflasi dan NPF terhadap Pembiayaan

Murabahah ................................................................................ 43

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Hasil Regresi ..........................................................................

Lampiran 2. Koefisien Jangka Pendek dan Jangka Panjang.......................

xviii

ABSTRAKSI

Pembiayaan Murabahah merupakan pembiayaan yang paling dominan pada

perbankan syariah dibanding dengan produk pembiayaan lain. Bank-bank syariah

lebih berhati-hati dalam menyalurkan pembiayaan kepada dunia usaha dan

cenderung memilih jenis pembiayaan dengan risiko rendah seperti Murabahah

yang memiliki keuntungan yang disepakati yang sudah pasti sesuai dengan

ketentuan yang telah disepakati. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah

variable Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflasi dan

Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap Pembiayaan Murabahah

pada Bank Syariah di Indonesia dengan obyek penelitian yaitu Bank Umum

Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia dengan menggunakan

data sekunder berdasarkan runtun waktu bulanan pada periode 2012.05-2015.04.

Teknik analisis yang digunakan adalah Model Penyesuaian Parsial pada

signifikansi (α) sebesar 0,05.

Hasil penelitian dari uji t menunjukkan bahwa secara parsial DPK dan FDR

memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah, NPF

memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah

sedangkan Inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan

Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Dan dari hasil uji F secara simultan

menunjukan bahwa DPK, FDR, Inflasi dan NPF secara bersama-sama

berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di

Indonesia pada periode 2012.05-2015.04.

Kata kunci : Pembiayaan Murabahah, Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit

Ratio, Inflasi, Non Performing Financing, dan Model Penyesuaian

Parsial

xix

ABSTRACT

Murabaha financing is the most dominant in Islamic banking than other

financial products. The Islamic banks more careful in distributing of finance to

business world and better finance that has a low risk such a murabaha finance which

has required rate of profit that is definitely appropriate with the applied terms. The

purpose of this research is to analyze what the variables of Third Party Funds (TPF),

Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflation and Non Performing Financing (NPF)

influence the murabaha financing at Syariah bank in Indonesia with research object

is Islamic Commercial Bank and Islamic Business Unit of a Conventional Bank in

Indonesia with the secondary data be based on time series monthly period 2012.05-

2015.04. The analysis technique uses the Partial Adjusment Model (PAM) significant

(α) at 0,05.

The result of t test show that partially TPF and FDR that influence positively

and significant the murabaha financing at Syariah bank, NPF that influence

negatively and significant the murabaha financing at Syariah bank, and Infation that

unfluence negatively and doesn’t significant the murabaha financing at Syariah bank

in Indonesia. As the result of F test simultaneous show that TPF, FDR, Inflation and

NPF simultaneous that influence significant the murabaha financing at Syariah bank

in Indonesia in period 2012.05-2015.04.

Keywords : Murabaha Financing, Third Party Funds, Financing to Deposit Ratio,

Inflation, Non Performing Financing and Partial Adjustment Model