analisa penilaian kebutuhan pembiayaan mks des.2015.-lkms

8/20/2019 Analisa Penilaian Kebutuhan Pembiayaan MKS DES.2015.-LKMS

1/22

MANAJEMEN KEUANGANMANAJEMEN KEUANGAN

SYARIAH SYARIAH ::

Analyst Financing Analyst Financing Instructor: Adi Sukmanto, SE, M.SiInstructor: Adi Sukmanto, SE, M.Si

Economic Faculty,Economic Faculty,

FE-DIII Sharia Finance and BankingFE-DIII Sharia Finance and BankingUSAKTI USAKTI


2/22

CARA LAZIM MENGEVALUASI KEBUTUHANCARA LAZIM MENGEVALUASI KEBUTUHAN

PEMBIAYAAN BERDASARKAN JENISNYAPEMBIAYAAN BERDASARKAN JENISNYA

Untuk modal kerja tetap dan musimanUntuk modal kerja tetap dan musiman

(peningkatan piutang dan persediaan)(peningkatan piutang dan persediaan)

Untuk investasi (peningkatan aktiva tetap)Untuk investasi (peningkatan aktiva tetap)


3/22

METODE/ALAT YANG DAPAT DIGUNAKANMETODE/ALAT YANG DAPAT DIGUNAKAN

UNTUK MENGEVALUASI KEBUTUHANUNTUK MENGEVALUASI KEBUTUHAN

PEMBIAYAAN MODAL KERJAPEMBIAYAAN MODAL KERJA

1.1. Metode Quick & Dirty ApproachMetode Quick & Dirty Approach

2.2. Cash Flow AnalysisCash Flow Analysis


4/22

Cara menganalisa keutu!an modal kerjaCara menganalisa keutu!an modal kerja

"ang secara cepat dapat dilakukan untuk"ang secara cepat dapat dilakukan untuk

menetapkan jumla! pemia"aan dari satumenetapkan jumla! pemia"aan dari satunasaa! adala! menggunakan konsepnasaa! adala! menggunakan konsep

#asset $orking capital turnover period% #asset $orking capital turnover period%

"aitu perputaran modal kerja dimulai dari"aitu perputaran modal kerja dimulai dari

saat kas diinvestasikan dalam komponensaat kas diinvestasikan dalam komponenmodal kerja seperti persediaan, piutangmodal kerja seperti persediaan, piutang

sampai dengan menjadi kas kemalisampai dengan menjadi kas kemali

1. Metode Quick & Dirty Approach1. Metode Quick & Dirty Approach


5/22

Perhitungan Kebutuhan Modal Kerja (MK)Perhitungan Kebutuhan Modal Kerja (MK)

1.1. Data yg harus tersedia:Data yg harus tersedia:

Laporan Kuangan (Neraca & Laba Rugi)Laporan Kuangan (Neraca & Laba Rugi)

a. Net Working Capitaa. Net Working Capita (NWC):(NWC):

!! Current "sset (C") # Current Liabiity (CL)Current "sset (C") # Current Liabiity (CL)

b. $en%uaan ($endapatan)b. $en%uaan ($endapatan)

c. Cash to Cash $eriodc. Cash to Cash $eriod (CCP)(CCP)

CC$ ! (DR D') # D$CC$ ! (DR D') # D$&' (&a"s 'eceivales) (iutang &agang) * (enjualan ) + - !r&' (&a"s 'eceivales) (iutang &agang) * (enjualan ) + - !r&I (&a"s Inventor") (ersediaan) * ( /) + - !r&I (&a"s Inventor") (ersediaan) * ( /) + - !r

& (&a"s a"ales) (/utang &agang) * (/) + - !r& (&a"s a"ales) (/utang &agang) * (/) + - !r


6/22

0.0. ro"eksikan 1enaikan enjualan untukro"eksikan 1enaikan enjualan untukmasa "ad.masa "ad.

.. 2erdasarkan point 0, !itung pro"eksi /2erdasarkan point 0, !itung pro"eksi /

3.3. /itung keutu!an Modal 1erja untuk/itung keutu!an Modal 1erja untuksatu siklus usa!a:satu siklus usa!a:

(CC) + (/ pro"eksi ) * -(CC) + (/ pro"eksi ) * -

4.4. 1eutu!an1eutu!an 5ama!an5ama!an M1 :M1 :

1eutu!an Modal kerja dlm 6 siklus 1eutu!an Modal kerja dlm 6 siklus(point 3) 7 89C(point 3) 7 89C

Perhitungan Kebutuhan MK)Perhitungan Kebutuhan MK)

(lanjutan(lanjutan))


7/22

Contoh soa !Contoh soa !

Conto!:Conto!:

Seorang nasaa! mempun"ai data7data keuangan s:Seorang nasaa! mempun"ai data7data keuangan s:

a. CA a. CA 3,,,3,,,

. C . C 0,,,0,,,

c. &' c. &' -6 !ari-6 !ari

d. &I d. &I 6; !ari6; !ari

e. & e. & 4 !ari4 !ari

dari pendapatan

8asaa! "s. Mempro"eksikan kenaikan penjualan seesar8asaa! "s. Mempro"eksikan kenaikan penjualan seesar> untuk 6 ta!un kedepan.> untuk 6 ta!un kedepan.

2erapa tama!an modal kerja "ang diutu!kan?2erapa tama!an modal kerja "ang diutu!kan?


8/22

89C89C CA @ C CA @ C

'p. 3,,,@ 'p. 0,,, 'p. 3,,,@ 'p. 0,,, 'p. 0,,, 'p. 0,,,

CCCC (&' &I) @ & (&' &I) @ &

-6 6; 7 4 -6 6; 7 4

0- /ari 0- /ariro"eksi endapatanro"eksi endapatan > + 4... > + 4...

6.4.. 6.4..

ro"eksi /ro"eksi / => + 6.4.. => + 6.4..

6.46.4.. ..


9/22

1eutu!an M1 dalam 6 siklus:1eutu!an M1 dalam 6 siklus: (CC) + (/ pro"eksi ) * - (CC) + (/ pro"eksi ) * -

0- + 6.4.. * - 0- + 6.4.. * -

=B.4. =B.4.

keutu!an tama!an M1:keutu!an tama!an M1:

=B.4. @ 0... =B.4. @ 0...

(6.=0.4.,7) (6.=0.4.,7)diulatkan ('p. 0...)diulatkan ('p. 0...)


10/22

Contoh soa "#Contoh soa "#

5 SEAU U85U8 mempun"ai kondisi5 SEAU U85U8 mempun"ai kondisi

keuangan seperti di a$a! ini.keuangan seperti di a$a! ini.

mengajukan pemia"aan ke ank untukmengajukan pemia"aan ke ank untuk

meningkatan pertumu!an penjualanmeningkatan pertumu!an penjualan

ta!un 0B seesar 'p 4...,7ta!un 0B seesar 'p 4...,7


11/22

Keterangan Uraian ahun !"1# $o%inal (p."""')

$eraca Ka dan bank *.!+!.1,"

-urat berharga +1."""

Piutang uaha 1!."!*.#,,

Perediaan 1.!,+.#+!

Uang %uka biaya !.//.*!*

0iaya dibayar di %uka .*/!.*/ Akti2a lancar !*.+.! #1

Akti2a tetap 1.+*".!!

Penyertaan *.+"*."*

Akti2a lain! 1..,*

otal Akti2a +!.+*".++

Utang dagang #.++".,!1

Utang lancar lain /.,11.,!1 Utang bank jatuh te%po 1 thn /./"".1+,

Utang lancar !1.1/!.!/1

Utang jangka panjang !".+*". #1

Modal 1/.1#/.##!

3aba tahun berjalan .+/".#* otal Pai2a +!.+*".++

3aba ugi Penjualan #*./*,./*

4arga pokok penjualan *!.+,+.!#*

0iaya u%u% & ad%initrai .++."+

3aba operai ,..

0iaya! lain #.//.!#*

Pendapatan lain! 1.!*,.!1#

3aba ebelu% pajak .+/".#*


12/22

&a"s 'eceivale (&')&a"s 'eceivale (&') iutang*enjualan + - !ari iutang*enjualan + - !ari

60.03.4;;*43.B3;.B3 + - 60.03.4;;*43.B3;.B3 + -

B= !ari B= !ari&a"s Inventories (&I)&a"s Inventories (&I) ersediaan*/ + - !ari ersediaan*/ + - !ari

6.0;-.4-0*30.-;-.043 + - 6.0;-.4-0*30.-;-.043 + -

66 !ari 66 !ari&a"s a"ale (&)&a"s a"ale (&) Utang dagang*/ + - !ari Utang dagang*/ + - !ari

4.--.;06*30.-;-.043 + - 4.--.;06*30.-;-.043 + -

3; !ari 3; !ari

Cas! to cas! periodCas! to cas! period &' &I @ & B= 66 @ 3; !ari &' &I @ & B= 66 @ 3; !ari 30 !ari 30 !ari

ro"eksi penjualan dengan pertumu!an 6> adala!ro"eksi penjualan dengan pertumu!an 6> adala!

'p43.B3;.B3.,7 + 6> 'p43.B3;.B3.,7 + 6>

'pB6.6B.-4.=,7 'pB6.6B.-4.=,7

ro"eksi / : 'pB6.6B.-4.=,7 + B;> 'p. 44.464.004.3,7ro"eksi / : 'pB6.6B.-4.=,7 + B;> 'p. 44.464.004.3,7

1eutu!an pemia"aan dalam ta!un 0B dapat di!itung s:1eutu!an pemia"aan dalam ta!un 0B dapat di!itung s:

30*- + 'p. 44.464.004.3,7 30*- + 'p. 44.464.004.3,7

'p.-.3B-.BB-.0=B,7 'p.-.3B-.BB-.0=B,7


13/22

Sementara modal kerja "ang suda! ada "aituSementara modal kerja "ang suda! ada "aitu8et 9orking Capital (aktiva lancar @ utang8et 9orking Capital (aktiva lancar @ utanglancar) adala!:lancar) adala!:

'p03.=-.046. @ 'p06.6B0.0B6. 'p03.=-.046. @ 'p06.6B0.0B6.

'p.00.=;.,7 'p.00.=;.,7

Se!ingga pemia"aan "ang la"ak dierikanSe!ingga pemia"aan "ang la"ak dierikankepada nasaa! adala!:kepada nasaa! adala!:

'p. -.3B-.BB-.0=B,7 @ 'p.00.=;.,7 'p. -.3B-.BB-.0=B,7 @ 'p.00.=;.,7

'p..040.B=-.0=B7 'p..040.B=-.0=B7

&iulatkan: 'p. .04..,7&iulatkan: 'p. .04..,7


14/22

5A-4 6378 A$A39-:-5A-4 6378 A$A39-:-

6.6. Metode cas!


15/22

5ontoh kau5ontoh kau

5 #Sumer Menara% adala! seua!5 #Sumer Menara% adala! seua!perusa!aan "ang ergerak dalam idangperusa!aan "ang ergerak dalam idangusa!a jasa konstruksi pemuatan menarausa!a jasa konstruksi pemuatan menara(to$er*antenna) untuk perusa!aan di idang(to$er*antenna) untuk perusa!aan di idangtelekomunikasi seperti 5elkom, Satelindo,telekomunikasi seperti 5elkom, Satelindo,5elkomsel, Moilsel, E+celcomindo, radio, dll.5elkomsel, Moilsel, E+celcomindo, radio, dll.s saat ini tela! memiliki $orks!op untuks saat ini tela! memiliki $orks!op untukmemuat menara*antenna eragai tipe dimemuat menara*antenna eragai tipe di

atas la!an seluas !a di daera! ur$akarta.atas la!an seluas !a di daera! ur$akarta.Adapun kondisi laporan keuangann"a sAdapun kondisi laporan keuangann"a s


16/22

Keterangan 1 !"""

Kas $an %an& '(*(+,,, !,*(,,,,,,

P-.tan .saha 0(,!0,1,2 0,!(,,,,,

Perediaan 2,!,'+!(, (,!"',+,,

B-a3a $-%a3a4 $- 5.&a !!+!!"( !*1"(",

J.5ah a&t-6a an7a4 !0!*21*'10 "+*2(,"0",

A&t-6a t8ta9 !+0"2*+11(2 !',1("21+++

J.5ah a&t-6a !('1*'0"!1+ !01"1*2*!(+

Utan %an& , !'(,,,,,,,

Utan $aan ",1+2(120 !"(("(,,, B-a3a 3 5sh h4s $-%a3a4 1"0!'!20 *("(,(,,

Utan 9a:a& 11"0*11 '"((",,

J.5ah .tan an7a4 "(!'1,11, !0(*,+,*,,

Mo$a $-s8to4 !+"(,,,,,,, !+"(,,,,,,,

La%a $-tahan !'00+*!0'" "!1',1!*,+

La%a tah.n %84:aan 1(*''201! !!*!*"1*(,

P8n:.aan ; 98n$a9atan !111,,,,,, ""+1,,,,,,

HPP *"",,,,,, *0"(,,"(,

B-a3a .5.5 ; a$5 "'1++,!(2 "*2**(,,,

La%a o984as- 1(*''201! !!*!*"1*(,


17/22

s saat ini memperole! order pemuatan to$erdari 5elkomsel sean"ak 0 unit untuk dipasang di$ila"a! Indonesia dengan nilai pro"ek

'p.B.=;.3B3.,7. Fangka $aktu pengerjaanmaksimal pro"ek 60 ulan, dan masa pemeli!araan- ulan. &iasumsikan a!$a keutu!an ia"amaterial pro"ek seesar 4> dari nilai pro"ek dans memperole! uang muka dari 5elkomsel seesar

0> dari nilai pro"ek, maka berapa kebutuhandana bank untuk dapat men"elesaikan pro"ekterseut dan berapa jangka waktupebiayaannya jika dipro"eksikan keuntungan"ang akan diperole! seesar 64> dari nilai pro"ek,

sel< eGuit" 4> dari keutu!an dana pro"ek, ia"aumum dan administrasi seperti dalam laporankeuangan eksisting, minimum saldo kas ak!irulanan 'pB4..,7.


18/22

METODE YANG BIASA DIGUNAKAN BANKMETODE YANG BIASA DIGUNAKAN BANK

UNTUK MENGEVALUASI KEBUTUHANUNTUK MENGEVALUASI KEBUTUHAN

PEMBIAYAAN INVESTASI MENGGUNAKANPEMBIAYAAN INVESTASI MENGGUNAKAN

PRINSIP #PRINSIP #

6.6. ertama 2ank !arus mengeta!ui totalertama 2ank !arus mengeta!ui totalkeutu!an dana untuk rencana investasikeutu!an dana untuk rencana investasi

nasaa!.nasaa!.0.0. 2ank !arus mengeta!ui erpa porsi modal2ank !arus mengeta!ui erpa porsi modal

sendiri (nasaa!) "ang akan dipergunakansendiri (nasaa!) "ang akan dipergunakanuntuk investasi terseut.untuk investasi terseut.

.. Selanjutn"a dengan rumus : 5otal keutu!anSelanjutn"a dengan rumus : 5otal keutu!an

dana investasi dikurangi Modal sendiri adala!dana investasi dikurangi Modal sendiri adala!merupakan keutu!an dana "ang isa diperole!merupakan keutu!an dana "ang isa diperole!nasaa! dari ank*krediturn"a.nasaa! dari ank*krediturn"a.


19/22

Kas.s#Kas.s#a"asan #Se!at Selalu%, adala! seua! "a"asan "ang ergerak dia"asan #Se!at Selalu%, adala! seua! "a"asan "ang ergerak di

idang usa!a ruma! sakit. 'uma! sakit ini memiliki eerapaidang usa!a ruma! sakit. 'uma! sakit ini memiliki eerapa


20/22

A$a9.n a9o4an &8.anan 3a3asan s87a4a &o59a4at-< a$aah s%% A$a9.n a9o4an &8.anan 3a3asan s87a4a &o59a4at-< a$aah s%%

A$a9.n a9o4an &8.anan 3a3asan s87a4a &o59a4at-< a$aah s8%aa- %84-&.t A$a9.n a9o4an &8.anan 3a3asan s87a4a &o59a4at-< a$aah s8%aa- %84-&.t

Keterangan $eraca 1 De !""* 1 De !""# 1 De !""+

Kas $an Ban& !,"(0*(( !,20,+++ !!*2,0+1

P-.tan "*+'(( 1(1(11 0+'!""P84s8$-aan '"!!*' '!20++ *10(2!

B-a3a %a3a4 $-5.&a "',' 1+2" *0"1"'

A&t-6a Lan7a4 !!!('!2" !",(2!," !1!(*2*+

A&t-6a t8ta9 10"2'1' 2+102', 0+1+,00P8n384taan 1*0,,, 1*0,,, "(101*"

J.5ah A&t-6a !'1'+0+0 "!00','" "(,(0(++

H.tan Ban& !"*''"H.tan Daan !02+1,2 10+(+"! +'"1*",B-a3a 3an 5as-h h4s $-%a3a4 *''+2, (021(2 *1!12(

H.tan 9a:a& "("1,0 '(2"+" !'1***

K8=a:-%an Lan7a4 a-n !*2+0"' +!("*01 (,*"1!(

H.tan :& Pan:an :th t859o '*"111 0"2'(+ ,

J.5ah h.tan an7a4 (+*01** !,,''112 2*+!1'2

H.tan Ban& :& 9an:an !,++ ",'211 !2+*("Mo$a $-s8to4 !,,,,,, !,,,,,, !,,,,,,

R86a.as- a&t-6a "0*0+,! "0*0+,! ''+"'*(

A-o Saha5 !+(",,, !+(",,, !+(",,,

La%a $-tahan ",,'"!! +*(1+*1 '*!!+'La%a Tah.n %84:aan "0!(((, "'*"221 ((,1(,!

J.5ah Pas-6a !'1'+0+0 "!00','" "(0,((++


21/22

B84-&.t -n- La9o4an a%a R.- #B84-&.t -n- La9o4an a%a R.- #

Keterangan $eraca 1 De !""* 1 De !""# 1 De !""+

P8na$a9atan/98n:.aan !1(1+*+0 ","2+!"* "+02+''(

Ha4a Po&o& 98n:.aan (,!"((! *',,11' 21'+*01B-a3a .5.5 a$5-n-st4as- 0!,,"!' !,!"0',! !!'00"1'

La%a O984as- !1+,2*! "('1,0, "*1!'*!

P8n3.s.tan !+"+(!' "!(0'', !"*"00*

B-a3a La-n "*,0*1 +120(" 12,"(!

P8n$a9atan La-n +1"1!,+ ++20*,* 1("'"+2La%a s8%8.5 9a:a& +"','01 +1(1"*( ((,1(,!

Pa:a& 11(!+1 0"'"0" ,La%a s8t8ah Pa:a& "0!(((, "'"*221 ((,1(,!


22/22

A/AM&UIA/A/AM&UIA/

analisa penilaian kebutuhan pembiayaan mks des.2015.-lkms

Documents