analisa laporan keuangan - · pdf fileanalisis rasio dapat dilakukan dengan cara:
TRANSCRIPT
Macam Laporan Keuangan
Neraca (Balance Sheet)
Laporan Rugi-Laba (Income Statement)
Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)
Laporan Perubahan Modal (Statement of Change on Equity)
Neraca (1)
Laporan yang menunjukkan kondisi keuangan pada satu waktu tertentu (mis. Tanggal 31 Desember 20xx)
Sisi kiri menunjukkan nilai aset/kekayayan perusahaan
Sisi kanan menunjukkan kewajiban/hutang dan modal pemegang saham
Neraca (2)
AKTIVA = KEWAJIBAN MODAL SENDIRI +
Aktiva menunjukkan
kekayaan perusahaan. Terdiri dari
aktiva lancar dan aktiva
tetap
Kewajiban terdiri dari kewajiban lancar dan
hutang jangka panjang
Modal sendiri terdiri dari modal dari
pemegang saham dan laba yang
ditahan (laba yang tidak dibagikan
kepada pemegang saham)
Beberapa Istilah Penting Dalam Neraca (1)
Aktiva Lancar: adalah aktiva yang berbentuk uang tunai atau bentuk lain yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka pendek (kurang dari 1 tahun)
Terdiri dari kas, piutang dagang, persediaan, surat-surat berharga
Aktiva Tetap: aktiva dalam bentuk bangunan, tanah, mesin
Beberapa Istilah Penting Dalam Neraca (2)
Piutang Dagang: uang yang belum diterima perusahaan yang diperoleh dari penjualan secara kredit
Persediaan: sisa barang yang belum terjual
Hutang Lancar: total seluruh uang yang dipinjam oleh perusahaan yang jatuh tempo pembayarannya kurang dari 1 tahun
Hutang Dagang: total pinjaman perusahaan kepada pemasok
Beberapa Istilah Penting Dalam Neraca (3)
Hutang jangka panjang: total pinjaman perusahaan yang harus dilunasi dalam jangka waktu lebih dari 1 tahun
Modal pemegang saham: jumlah uang pemilik perusahaan (pemegang saham) baik dalam bentuk saham biasa maupun saham preferen.l
Laba ditahan: laba perusahaan yang tidak dibagikan kepada para pemegang saham
Laporan Rugi Laba
Laporan yang berisi hasil operasional perusahaan dalam jangka waktu tertentu (mis. satu tahun)
Pendapatan/Penjualan
- Biaya = Laba
Beberapa Istilah Dalam Laporan Rugi-Laba (1)
Pendapatan: seluruh penjualan atau penghasilan perusahaan
Harga Pokok Penjualan (HPP): total harga/biaya yang dibayarkan untuk produk yang dijual
Laba kotor: pendapatan dikurangi HPP
Laba operasi(laba sebelum bunga dan pajak/EBIT): laba kotor dikurangi biaya operasi (mis. Biaya iklan, biaya pemasaran, biaya administrasi)
Beberapa Istilah Dalam Laporan Rugi-Laba(2)
Biaya bunga: biaya yang timbul karena hutang perusahaan
Laba sebelum pajak: laba sebelum bunga dan pajak dikurangi biaya bunga
Laba bersih: laba sebelum pajak dikurangi pajak (laba yang tersedia bagi para pemegang saham)
Dividen: bagian laba bersih yang dibagikan kepada pemegang saham
Laba ditahan: bagian laba bersih yang tidak dibagikan kepada pemegang saham
Rasio Keuangan (1)
Rasio adalah memperbandingkan suatu hal dengan hal lainnya sehingga dappat menunjukkan hubungan atau korelasi.
Rasio keuangan adalah memperbandingkan komponen-komponen yang ada dalam laporan keuangan perusahaan untuk mengetahui hubungan antar komponen dan mengetahui kondisi keuangan perusahaan
Rasio Keuangan (2)
Rasio keuangan dipergunakan untuk menjawab pertanyaan:
Apakah Manajemen Perusahaan Telah Dapat Memaksimumkan
Kemakmuran Pemegang Saham?
Rasio Keuangan (2)
Analisis rasio dapat dilakukan dengan cara: Membandingkan dengan kondisi
perusahaan di masa lalu (analisis historis/analisis tren)
Membandingkan dengan kondisi industri (benchmarking)
Membandingkan dengan pesaing utama atau pemimpin pasar (benchmarking)
Macam Rasio Keuangan
Rasio Likuiditas
Rasio Efisiensi
Rasio Leverage/Pengungkit
Rasio Profitabilitas
Rasio Likuiditas
Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban dalam jangka pendek (kurang satu tahun)
Macam rasio likuiditas
Rasio lancar (current ratio)
Rasio cepat (quick ratio)
Rasio kas (cash ratio)
LancarKewajiban
LancarAktivaLancarRasio
LancarKewajiban
PersediaanLancarAktivaCepatRasio
LancarKewajiban
aBerhSuratKasKasRasio
arg
Rasio Efisiensi
Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk menggunakan aktiva secara efisien
Macam: Rasio perputaran persediaan
Rasio periode persediaan
Rasio perputaran piutang dagang
Rasio periode penagihan piutang dagang
Rasio perputaran aktiva tetap
Rasio perputaran aktiva
Rasio Leverage
Rasio yang mengukur penggunaan sumber-sumber dana/modal perusahaan
Rasio ini juga dipakai untuk melihat tingkat resiko perusahaan
Macam: Rasio hutang terhadap modal sendiri (RHTMS)
Rasio hutang terhadap aktiva (RHTA)
Rasio modal sendiri terhadap aktiva (RMSTA)
Rasio Profitabilitas
Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba/keuntungan
Macam: Rasio Laba Operasi (RLO)
Rasio Laba Bersih (RLB)
Rasio Laba atas Aktiva (ROA)
Rasio Laba atas Modal Sendiri (ROE)
Rasio Kelipatan Pembayaran Bunga (RKPB)
Rasio Laba Per Lembar Saham (EPS)
Rasio Dividen Per Lembar Saham (DPS)
Rasio yang Dipertimbangkan Investor
Rasio Leverage Untuk melihat aspek resiko
Rasio Profitabilitas Untuk melihat aspek pengembalian
investasi dan pertambahan kemakmuran ROA
ROE
EPS
DPS