analisa laporan keuangan - · pdf fileanalisis rasio dapat dilakukan dengan cara:

37
Analisa Laporan Keuangan Informasi Kondisi Keuangan Perusahaan

Upload: donguyet

Post on 27-Feb-2018

225 views

Category:

Documents


1 download

TRANSCRIPT

Analisa Laporan Keuangan

Informasi Kondisi Keuangan Perusahaan

Macam Laporan Keuangan

Neraca (Balance Sheet)

Laporan Rugi-Laba (Income Statement)

Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)

Laporan Perubahan Modal (Statement of Change on Equity)

Neraca (1)

Laporan yang menunjukkan kondisi keuangan pada satu waktu tertentu (mis. Tanggal 31 Desember 20xx)

Sisi kiri menunjukkan nilai aset/kekayayan perusahaan

Sisi kanan menunjukkan kewajiban/hutang dan modal pemegang saham

Neraca (2)

AKTIVA = KEWAJIBAN MODAL SENDIRI +

Aktiva menunjukkan

kekayaan perusahaan. Terdiri dari

aktiva lancar dan aktiva

tetap

Kewajiban terdiri dari kewajiban lancar dan

hutang jangka panjang

Modal sendiri terdiri dari modal dari

pemegang saham dan laba yang

ditahan (laba yang tidak dibagikan

kepada pemegang saham)

Beberapa Istilah Penting Dalam Neraca (1)

Aktiva Lancar: adalah aktiva yang berbentuk uang tunai atau bentuk lain yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka pendek (kurang dari 1 tahun)

Terdiri dari kas, piutang dagang, persediaan, surat-surat berharga

Aktiva Tetap: aktiva dalam bentuk bangunan, tanah, mesin

Beberapa Istilah Penting Dalam Neraca (2)

Piutang Dagang: uang yang belum diterima perusahaan yang diperoleh dari penjualan secara kredit

Persediaan: sisa barang yang belum terjual

Hutang Lancar: total seluruh uang yang dipinjam oleh perusahaan yang jatuh tempo pembayarannya kurang dari 1 tahun

Hutang Dagang: total pinjaman perusahaan kepada pemasok

Beberapa Istilah Penting Dalam Neraca (3)

Hutang jangka panjang: total pinjaman perusahaan yang harus dilunasi dalam jangka waktu lebih dari 1 tahun

Modal pemegang saham: jumlah uang pemilik perusahaan (pemegang saham) baik dalam bentuk saham biasa maupun saham preferen.l

Laba ditahan: laba perusahaan yang tidak dibagikan kepada para pemegang saham

Laporan Rugi Laba

Laporan yang berisi hasil operasional perusahaan dalam jangka waktu tertentu (mis. satu tahun)

Pendapatan/Penjualan

- Biaya = Laba

Beberapa Istilah Dalam Laporan Rugi-Laba (1)

Pendapatan: seluruh penjualan atau penghasilan perusahaan

Harga Pokok Penjualan (HPP): total harga/biaya yang dibayarkan untuk produk yang dijual

Laba kotor: pendapatan dikurangi HPP

Laba operasi(laba sebelum bunga dan pajak/EBIT): laba kotor dikurangi biaya operasi (mis. Biaya iklan, biaya pemasaran, biaya administrasi)

Beberapa Istilah Dalam Laporan Rugi-Laba(2)

Biaya bunga: biaya yang timbul karena hutang perusahaan

Laba sebelum pajak: laba sebelum bunga dan pajak dikurangi biaya bunga

Laba bersih: laba sebelum pajak dikurangi pajak (laba yang tersedia bagi para pemegang saham)

Dividen: bagian laba bersih yang dibagikan kepada pemegang saham

Laba ditahan: bagian laba bersih yang tidak dibagikan kepada pemegang saham

Analisis Rasio Keuangan

Rasio Keuangan (1)

Rasio adalah memperbandingkan suatu hal dengan hal lainnya sehingga dappat menunjukkan hubungan atau korelasi.

Rasio keuangan adalah memperbandingkan komponen-komponen yang ada dalam laporan keuangan perusahaan untuk mengetahui hubungan antar komponen dan mengetahui kondisi keuangan perusahaan

Rasio Keuangan (2)

Rasio keuangan dipergunakan untuk menjawab pertanyaan:

Apakah Manajemen Perusahaan Telah Dapat Memaksimumkan

Kemakmuran Pemegang Saham?

Rasio Keuangan (2)

Analisis rasio dapat dilakukan dengan cara: Membandingkan dengan kondisi

perusahaan di masa lalu (analisis historis/analisis tren)

Membandingkan dengan kondisi industri (benchmarking)

Membandingkan dengan pesaing utama atau pemimpin pasar (benchmarking)

Macam Rasio Keuangan

Rasio Likuiditas

Rasio Efisiensi

Rasio Leverage/Pengungkit

Rasio Profitabilitas

Rasio Likuiditas

Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban dalam jangka pendek (kurang satu tahun)

Macam rasio likuiditas

Rasio lancar (current ratio)

Rasio cepat (quick ratio)

Rasio kas (cash ratio)

LancarKewajiban

LancarAktivaLancarRasio

LancarKewajiban

PersediaanLancarAktivaCepatRasio

LancarKewajiban

aBerhSuratKasKasRasio

arg

Rasio Efisiensi

Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk menggunakan aktiva secara efisien

Macam: Rasio perputaran persediaan

Rasio periode persediaan

Rasio perputaran piutang dagang

Rasio periode penagihan piutang dagang

Rasio perputaran aktiva tetap

Rasio perputaran aktiva

Persediaan

HPPPersediaanPerputaran

PersediaanPerputaran

hariPersediaanPeriode

360

gPiu

KreditPenjualangPiuPerputaran

tantan

gPiuPerputaran

harigPiuPeriode

tan

360tan

AktivaTotal

PenjualanAktivaPerputaran

TetapAktivaTotal

PenjualanTetapAktivaPerputaran

Rasio Leverage

Rasio yang mengukur penggunaan sumber-sumber dana/modal perusahaan

Rasio ini juga dipakai untuk melihat tingkat resiko perusahaan

Macam: Rasio hutang terhadap modal sendiri (RHTMS)

Rasio hutang terhadap aktiva (RHTA)

Rasio modal sendiri terhadap aktiva (RMSTA)

SendiriModal

KewajibanTotalRHTMS

AktivaTotal

KewajibanTotalRHTA

AktivaTotal

SendiriModalRMSTA

Rasio Profitabilitas

Rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba/keuntungan

Macam: Rasio Laba Operasi (RLO)

Rasio Laba Bersih (RLB)

Rasio Laba atas Aktiva (ROA)

Rasio Laba atas Modal Sendiri (ROE)

Rasio Kelipatan Pembayaran Bunga (RKPB)

Rasio Laba Per Lembar Saham (EPS)

Rasio Dividen Per Lembar Saham (DPS)

Penjualan

OperasiLabaRLO

Penjualan

BersihLabaRLB

AktivaTotal

BersihLabaROA

SendiriModal

BersihLabaROE

BungaBiaya

OperasiLabaRKPB

BeredarSahamJumlah

BersihLabaEPS

BeredarSahamJumlah

DevidenTotalDPS

Rasio yang Dipertimbangkan Investor

Rasio Leverage Untuk melihat aspek resiko

Rasio Profitabilitas Untuk melihat aspek pengembalian

investasi dan pertambahan kemakmuran ROA

ROE

EPS

DPS

Aspek Profitabilitas

Aspek Risiko Finansial