why people should start investing? agustus... · 2020. 10. 7. · sekolah pasar modal | level 1 22...

Why people should start investing?

STOCK MARKET

7

Peraturan - Peraturan Bursa Efek Indonesia

Landasan Hukum dan Peraturan Pasar Modal Indonesia

UU Pasar Modal No 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Bidang Pasar Modal Tahun 2015

Fatwa DSN MUI No 80 tahun 2011 tentang penerapan prinsip syariah di BEI

Membeli Perusahaan,

Semudah membeli Barang Online

Membeli Perusahaan,

Semudah membeli Barang Online

Analogi Pasar Modal Ibarat Mall 12

Pengelola Mal = OJK, BEI, KPEI, KSEI Toko

= Perusahaan

sekuritas

Produk =

Emiten

Pembeli =

Investor

MULAI DARI MANA?

• Buka rekening saham di salah satu sekuritas (offline / online), syarat dokumen : E-KTP, NPWP, Buku/Rekening Tabungan

• Modal awal deposit minimal mulai dari Rp 100.000,- sampai Rp 10.000.000,-

• PERBEDAAN SEKURITAS (ada 103 sekuritas di Indonesia)

1. Beda minimum deposit

2. Beda fee transaksi beli dan jual

3. Beda tampilan aplikasinya

4. Beda pelayanan

Perkembangan Harga Saham Emiten BUMN Pasca IPO

Diurutkan berdasarkan perubahan harga

14

No. Kode Emiten Tanggal Listing Nilai Pendanaan

(Rp Miliar) Harga IPO (Adjusted)

Harga 31 May 2017

Perubahan Harga (%)

CAGR (%)

1 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 10-Nov-03 4,169,117 438 14475 3208.57% 29.45%

2 SMGR Semen Indonesia (Persero) Tbk. 8-Jul-91 280,000 289 9450 3171.41% 14.42%

3 TLKM Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. 14-Nov-95 3,826,667 190 4350 2191.71% 15.65%

4 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk. 14-Jul-03 1,957,500 664 12600 1798.35% 23.62%

5 PTBA Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk. 23-Dec-02 199,238 575 10900 1795.65% 22.60%

6 ADHI Adhi Karya (Persero) Tbk. 18-Mar-04 66,198 127 2350 1746.47% 24.72%

7 INAF Indofarma (Persero) Tbk. 17-Apr-01 149,219 250 3530 1312.00% 17.85%

8 KAEF Kimia Farma (Persero) Tbk. 4-Jul-01 100,000 200 2760 1280.00% 17.94%

9 PGAS Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. 15-Dec-03 1,944,444 300 2400 700.00% 16.71%

10 WSKT Waskita Karya (Persero) Tbk. 19-Dec-12 1,171,280 370 2380 542.54% 51.97%

11 SMBR Semen Baturaja (Persero) Tbk. 28-Jun-13 1,309,100 560 3450 516.07% 58.94%

12 WIKA Wijaya Karya (Persero) Tbk. 29-Oct-07 775,385 389 2290 488.76% 20.31%

13 PTPP PP (Persero) Tbk. 9-Feb-10 581,827 532 3130 488.05% 27.45%

14 ANTM Aneka Tambang (Persero) Tbk. 27-Nov-97 603,077 152 775 410.75% 8.72%

15 ISAT Indosat Tbk. 19-Oct-94 724,850 1400 6775 383.93% 7.22%

16 TINS Timah (Persero) Tbk. 19-Oct-95 145,957 196 900 359.24% 7.31%

17 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 17-Dec-09 1,888,046 769 2500 225.08% 17.14%

18 JSMR Jasa Marga (Persero) Tbk. 12-Nov-07 3,468,000 1696 5250 209.55% 12.56%

19 KRAS Krakatau Steel (Persero) Tbk. 10-Nov-10 2,681,750 804 640 -20.36% -3.41%

20 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 25-Nov-96 922,277 10473 6550 -37.46% -2.26%

21 GIAA Garuda Indonesia (Persero) Tbk. 11-Feb-11 4,751,804 744 368 -50.53% -10.57% Note: sudah memperhitungkan aksi korporasi

SAHAM SYARIAH

• Saham perusahaan yang dinyatakan lolos / memenuhi syarat menjadi saham syariah atau masuk ke Daftar Efek Syariah (DES). DES diterbitkan oleh OJK dan melibatkan DSN MUI.

SYARAT SAHAM SYARIAH Bisnisnya tidak boleh haram / melanggar syariah

Di laporan keuangannya, juga dicek aspek utang berbasis riba terhadap total aset < 45%

Rasio Pendapatan Non Halal terhadap Total Pendapatan ≤ 10%

BAGAIMANA AKADNYA

• Akadnya ya jual beli, kalau sahamnya ya syirkah / patungan usaha. Saham itu instrumen / produknya.

Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) 446 Emiten per Jui 2020

Indeks Saham Syariah Indonesia(ISSI)

• Terdiri dari seluruh saham Syariah yang tercatat di BEI

• Diluncurkan pada tanggal 12 Mei 2011

Bukan Pasar Yang Berdiri Sendiri

Tidak ada perbedaan mekanisme pencatatan Efek

Tidak ada perbedaan mekanisme perdagangan Efek

Pasar modal syariah

Model Bisnis Sistem Perdagangan Saham Syariah Secara Online

Existing

Investor

Investor Baru

Mengisi formulir

tambahan untuk rekening

efek khusus syariah

Membuka rekening efek

syariah

Sistem Perdagangan Saham Syariah Secara Online

Dilarang Margin Trading

Dilarang Short Selling

Cash Basis Transaction

Portofolio saham syariah terpisah

Dilarang transaksi saham yang tidak

syariah

Hanya berisi saham syariah

Bursa Efek Indonesia Sekolah Pasar Modal | Level 1 22

• Dana Perlindungan Pemodal (SIPF) adalah kumpulan dana yang dibentuk untuk melindungi Pemodal dari hilangnya Aset Pemodal.

• Dana Perlindungan Pemodal diadministrasikan dan dikelola oleh Penyelenggara Dana Perlindungan Pemodal yang merupakan Perseroan yang telah mendapatkan izin usaha dari OJK untuk menyelenggarakan dan mengelola Dana Perlindungan Pemodal dalam hal ini adalah PT Penyelenggara Program Perlindungan Investor Efek Indonesia (Indonesia Securities Investor Protection Fund)

Pemodal yang assetnya mendapatkan perlindungan

Menitipkan asetnya dan memiliki Rekening Efek pada Kustodian

Dibukakan Sub Rekening Efek pada KSEI oleh Kustodian

Memiliki nomor tunggal identitas pemodal (SID) dari KSEI

Pemodal yang assetnya tidak mendapatkan perlindungan

Pemodal yang terlibat atau menjadi penyebab aset pemodal hilang

Pemodal merupakan pemegang saham pengendali, Direktur, Komisaris, atau pejabat satu tingkat di bawah Direktur Kustodian.

Pemodal merupakan afiliasi dari kedua pihak diatas

http://www.indonesiasipf.co.id

Securities Investor Protection Fund (SIPF)

What the benefits and risks of stock

investment

Keuntungan :

Dapat Capital Gain

Dapat Dividen Tiap Tahun

Berhak Ikut RUPS

Kerugian :

Capital Loss

Sahamnya tidur

Paling parah adalah saham perusahaan yang dibeli mengalami BANGKRUT (Likuiditasi)

New Version

Old Version

Investor

bisa ikut

RUPS

Serba Serbi RUPS

JENIS – JENIS SAHAM

Jenis Saham Berdasarkan Kapitalisasi Pasar

• First Liner (Lapis Pertama)

MarCap > 50 T

Fundamental cenderung bagus

• Second Liner (Lapis Dua)

MarCap 10 – 50 T

Fundamental masih bagus / growth

• Third Liner (Lapis Tiga)

MarCap < 10 T

Fundamental cenderung kurang bagus

Investor

1. Berbisnis

2. Long term

3. Pelipatgandaan modal

4. Tidak peduli fluktuasi

5. Kinerja dan kesehatan perusahaan

Trader

Seperti orang berdagang,

ada aktivitas kegiatan

yang rutin terjadi.

1. Berbisnis 2. Short term 3. Pelipatgandaan modal 4. Peduli fluktuasi

TIPS BERINVESTASI /

MEMILIH SAHAM

Dari sisi FUNDAMENTAL • Pilih perusahaan2 yang likuid (ex: LQ45/saham2 lapis 1) dan kinerja

5-10 tahun ke belakang positif.

• Pilih perusahaan yang rajin membagikan dividen • Kalau bisa pilih yang dividen yield nya di atas 3%

• Pilih sektor yang defensif dan growth (ex: consumer goods, banking,

telekomunikasi / teknologi)

• Pelajari analisa fundamental lanjutan terkait rasio2 perusahan.

Dari sisi TEKNIKAL • Pilih saham yang secara grafik bergerak normal (likuid),

kenaikan dan penurunan yg wajar.

• Hindari saham2 yang grafik yang tidak teratur (naik turunnya terlalu signifikan)

• Tidak beli saham di harga tertingginya, sebaiknya menunggu sedikit koreksi.

• Pelajari analisa teknikal lanjutan terkait support/resisten, indikator dsb.

Anti hutang2 club (jangan investasi saham dengan dana hutang, usahakan dengan dana nganggur / uang dingin)

Don’t over invest (investasi saham bisa pakai sistem nabung saham berkala, sesuaikan dengan kemampuan financial), misal 10-20% dr gaji bulanan.

Don’t be Greedy (kalau sudah dapat profit / return dari investasi saham tidak ada salahnya untuk merealisasikan keuntungan), misal udah profit di atas 10% boleh realisasikan.

Diversifikasi saham / sektor, misal 2-3 saham di 2 sektor. minimal

Batasi risiko cutloss bagi yang trading, tidak lebih dari 3-5%

Atur jangka waktu investasi saham dari awal (short / mid / long term)

Terapkan 80 : 20 untuk satu portfolio, 80% di saham 20% ready cash (antisipasi buat averge down)

TIPS MONEY MANAGEMENT

Sumber : YAHOO FINANCE

Sumber : YAHOO FINANCE

Sumber : YAHOO FINANCE

Sumber : Lotus Sekuritas

Sumber : Lotus Sekuritas

Sumber : Lotus Sekuritas

Sumber : Lotus Sekuritas

So, hari gini masih belum nabung saham?