pengaruh struktur modal, profitabilitas, dan …repository.unwidha.ac.id/1871/1/fix retno.pdf ·...
Post on 23-Dec-2020
10 Views
Preview:
TRANSCRIPT
PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, DAN
PERENCANAAN PAJAK TERHADAP PAJAK PENGHASILAN
BADAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG
KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2016-2018
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan memperoleh Gelar
Sarjana Akuntansi
Peminatan:
Akuntansi Perpajakan
Diajukan oleh :
RETNO NINGSIH
NIM. 1622100008
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS WIDYA DHARMA
KLATEN
2020
ii
iii
iv
v
MOTTO
Sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan.
( QS. Asy-Syarh : 6 )
Memang di kehidupan ini tidak ada yang pasti, tapi kita harus berani memastikan
dan memperjuangkan apa yang pantas kita raih karena sesungguhnya cita-cita
yang tinggi tidak menjamin seseorang dapat meraih kesuksesan, tapi orang yang
sukses pasti mempunyai cita-cita yang tinggi.”
(Mario Teguh)
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN
Dengan rasa syukur kepada ALLAH SWT, atas segala karunia-NYA Skripsi
ini saya persembahkan kepada:
1. Karsino dan Supatmi selaku orang tua yang telah mendoakan, mendukung
berupa mental maupun materi dan memberikan bimbingan terbaik dalam
hidup dan menuntun dalam perjalanan hidup.
2. Eko Setiyono, kakak tersayang yang telah mendoakan dan memberikan
dukungan dalam menyusun skripsi.
3. Latifah Ayu Ningrum, keponakan tersayang yang telah membantu dalam
proses mengerjakan skripsi.
4. Sahabat saya Vika Ari Ramadhani, dan teman-teman Akuntansi
Universitas Widya Dharma Klaten yang selalu memberikan dukungan dan
motivasi serta membantu dalam proses mengerjakan skripsi.
5. Almamater kebanggaan Universitas Widya Dharma Klaten.
Terima kasih atas segala yang kalian berikan, semangat dan motivasi yang
tiada henti.
vii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan
hidayah-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan penelitian dengan judul
“PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, DAN
PERENCANAAN PAJAK TERHADAP PAJAK PENGHASILAN BADAN
PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG
TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2016-2018”.
Penyusunan penelitian ini bertujuan untuk memenuhi sebagian persyaratan
guna memperoleh gelar sarjana pendidikan pada Program Studi Akuntansi,
Fakultas Ekonomi, Universitas Widya Dharma Klaten. Selama proses penyusunan
penelitian ini peneliti mendapatkan bimbingan, arahan, bantuan, pencerahan serta
dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini peneliti
mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Triyono, M.Hum., selaku Rektor Universitas Widya
Dharma Klaten;
2. Bapak Dr. Sutrisno Badri, M.Sc. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Widya Dharma Klaten;
3. Bapak Agung Nugroho Jati, S.E.,M.Si.M.Pd.,Ak.,CA. selaku Ketua
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya Dharma
Klaten;
4. Ibu Dandang Setyawanti, S.E.M.Si.,Ak.,CA. selaku Dosen Pembimbing I
yang selalu memberi pencerahan, arahan, bimbingan setiap saat dan solusi,
sehingga memacu peneliti untuk berfikir dan menyelesaikan penelitian ini;
viii
5. Ibu Cahaya Nugrahani, S.E., M.Si. selaku Dosen Pembimbing II yang
selalu memberi pencerahan, arahan, bimbingan setiap saat dan solusi,
sehingga memacu peneliti untuk berfikir dan menyelesaikan penelitian ini;
6. Seluruh Dosen dan Staf Akademik Fakultas Ekonomi Universitas Widya
Dharma Klaten dan khususnya program studi akuntansi atas bantuan yang
telah di berikan selama ini;
7. Orang tua dan seluruh keluarga yang telah memberikan doa, kasih sayang,
dukungan dan materil kepada peneliti;
8. Seluruh teman-teman Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Widya
Dharma Klaten; dan
9. Semua pihak yang tidak bisa peneliti sebutkan satu-persatu yang telah
membantu peneliti.
Peneliti sangat menyadari bahwa penelitian ini tidak luput dari kesalahan
yang tidak disengaja. Oleh karena itu, kritik dan saran yang membangun sangat
peneliti harapkan guna perbaikan di masa yang akan datang. Semoga penelitian
ini dapat bermanfaat dan memberikan dampak positif bagi semua kalangan.
Klaten, Juli 2020
Retno Ningsih
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................ iii
SURAT PERNYATAAN....................................................................................... iv
MOTTO................................................................................................................... v
HALAMAN PERSEMBAHAN............................................................................. vi
KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii
DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xi
DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiii
ABSTRAK ........................................................................................................... xiv
ABSTRACT .......................................................................................................... xv
BAB I ...................................................................................................................... 1
PENDAHULUAN................................................................................................... 1
A. Latar Belakang ............................................................................................. 1
B. Rumusan Masalah ........................................................................................ 8
C. Tujuan Penelitian ......................................................................................... 9
D. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 10
BAB II ................................................................................................................... 12
TINJAUAN PUSTAKA........................................................................................ 12
A. Landasan Teori ........................................................................................... 12
B. Penelitian Terdahulu .................................................................................. 30
C. Rerangka Pemikiran ................................................................................... 34
x
D. Hipotesis Penelitian .................................................................................... 37
BAB III.................................................................................................................. 41
METODE PENELITIAN ...................................................................................... 41
A. Jenis dan Sumber Data ............................................................................... 41
B. Populasi dan Sampel .................................................................................. 42
C. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 43
D. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ......................................... 43
E. Metode Analisis Data ................................................................................. 44
BAB IV ................................................................................................................. 50
PEMBAHASAN ................................................................................................... 50
A. Deskripsi Objek Penelitian ......................................................................... 50
B. Analisis Statistik Deskriptif ....................................................................... 54
C. Uji Asumsi Klasik ...................................................................................... 56
D. Analisis Regresi Linier Berganda .............................................................. 60
E. Pengujian Hipotesis .................................................................................... 63
F. Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................................... 67
BAB V ................................................................................................................... 73
KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................................. 73
A. Kesimpulan ................................................................................................ 73
B. Saran ........................................................................................................... 75
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 76
LAMPIRAN
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1. Rerangka Pemikiran ......................................................................... 36
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Perhitungan Sampel .............................................................................. 53
Tabel 4.2 Daftar Sampel Perusahaan Penelitian ................................................... 53
Tabel 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ................................................................. 55
Tabel 4.4 Uji Normalitas ....................................................................................... 57
Tabel 4.5 Uji Multikolinearitas ............................................................................. 58
Tabel 4.6 Uji Heteroskedastisitas .......................................................................... 59
Tabel 4.7 Uji Autokorelasi .................................................................................... 60
Tabel 4.8 Analisis Regresi Linier Berganda ......................................................... 61
Tabel 4.9 Hasil Uji F ............................................................................................. 63
Tabel 4.10 Hasil Uji t ............................................................................................ 64
Tabel 4.11 Hasil Uji Koefisian Determinasi ......................................................... 66
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Sampel Penelitian
Lampiran 2 Data Penelitian Pajak Penghasilan (PPh) Badan, LDAR, DER,
ROA, GPM dan Perencanaan Pajak
Lampiran 3 Data Perhitungan Sebelum di Transformasikan
Lampiran 4 Perhitungan Setelah di Transformasikan Dalam Bentuk LN
Lampiran 5 Hasil Analisis Data Penelitian Menggunakan Program Statistical
Package for Social Sciences (SPSS). IBM. 20.0
Lampiran 6 Tabel F dan Tabel T
xiv
ABSTRAK
Retno Ningsih, NIM 1622100008, Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Widya Dharma Klaten, judul skripsi: “Pengaruh Struktur
Modal, Profitabilitas, dan Perencanaan Pajak terhadap Pajak Penghasilan
Badan pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar
Di BEI Tahun 2016-2018”.
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji apakah Long Term Debt to
Asset Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Asset (ROA), Gross
Profit Margin (GPM), dan perencanaan pajak berpengaruh terhadap pajak
penghasilan badan. Penelitian ini termasuk dalam penelitian kuantitatif.
Populasi dalam penelitian ini, perusahaan industri barang konsumsi yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2018. Jumlah sampel 22 perusahaan
dengan 47 pengamatan. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive
sampling.
Metode statistik yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda
dengan menggunakan SPSS versi 20.0 untuk mengolah data. Metode analisis yang
digunakan antara lain uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik yang meliputi uji
normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi, uji
determinasi dan uji hipotesis.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa LDAR, DER, dan GPM tidak
berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada perusahaan indutri barang
konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018. Sedangkan ROA dan
perencanaan pajak berpengaruh dan signifikan terhadap pajak penghasilan badan
pada perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018
dengan taraf signifikansi 0,000 < 0,05 dan 0,002 < 0,05.
Kata Kunci : Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio
(DER), Return On Asset (ROA), Gross Profit Margin (GPM),
perencanaan pajak dan pajak penghasilan badan.
xv
ABSTRACT
Retno Ningsih, NIM 1622100008, Accounting Departement Widya
Dharma University Klaten, title thesis: "Influence of Capital Structure,
Profitability, and Tax Planning on Corporate Income Tax in Consumer Goods
Industry Sector Companies Listed on the Indonesian Stock Exchange in 2016-
2018”.
The purpose of this research is to test whether Long Term Debt to Asset
Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio (DER), Return On Asset (ROA), Gross Profit
Margin (GPM), and tax planning have an effect on corporate income tax. This
research included in quantitative research.
The population in this study, the consumer goods industry companies
listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2018. The number of samples is
22 companies with 47 observations. Sampling using purposive sampling
techniques.
The statistical method used is a multiple linear regression analysis using
SPSS version 20.0 for processing data. The analytical method used include
descriptive statistical trials, classic assumptions test which include normality test,
multicolinearity test, heteroskedastisity test, autocorrelation test, determination
test and hypothesis test.
The results of this research show that LDAR, DER, and GPM have no
effect on corporate income tax in consumer goods industry companies listed on
the Indonesian Stock Exchange in 2016-2018. While, ROA and tax planning have
an effect on and significant on corporate income tax in consumer goods industry
companies listed on the Indonesian Stock Exchange in 2016-2018 With a level of
significance 0.000 < 0.05 and 0.002 < 0.05.
Keywords: Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR), Debt to Equity Ratio (DER),
Return On Asset (ROA), Gross Profit Margin (GPM), tax planning
and corporate income tax.
xvi
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Dengan semakin berkembangnya bisnis maka Indonesia tidak lagi
bergantung pada sumber daya alam sebagai pendapatan negara dalam
Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara (APBN) tetapi saat ini
Indonesia mulai bergantung pada pajak dari hasil kinerja ekonomi wajib
pajak seluruh Indonesia. Bagi negara, pajak merupakan salah satu sumber
penerimaan penting yang akan digunakan untuk membiayai pengeluaran
negara, baik pengeluaran rutin maupun pengeluaran pembangunan. Pajak
adalah suatu kewajiban kenegaraan dan pengabdian serta peran aktif warga
negara dan anggota masyarakat lainnya untuk membiayai berbagai
keperluan Negara berupa pembangunan nasional yang pelaksanaannya di
atur dalam undang-undang dan peraturan-peraturan untuk tujuan
kesejahteraan bangsa dan negara (Judisenno,2005). Kewajiban dalam
melakukan pembayaran pajak menjadi hal mutlak yang harus dipenuhi
oleh setiap warga negara, karena pajak merupakan investasi yang
dibayarkan kepada pemerintah untuk melakukan pembangunan yang
bertujuan untuk mewujudkan kesejahteraan rakyat. Apabila pajak tidak
dibayarkan ke kas negara, akan terjadi ketimpangan dalam pembangunan,
yang berujung pada tidak dapat terwujudnya kemakmuran rakyat. Tanpa
17
pajak, sebagian besar kegiatan negara sulit untuk dapat dilaksanakan.
Salah satu jenis pajak yaitu Pajak
Penghasilan (PPh), yang dapat dikenakan langsung kepada wajib pajak
yang terdiri dari orang pribadi, warisan, badan, atau bentuk usaha tetap
menurut Undang – Undang No 36 Tahun 2008 tentang PPh.
Undang-undang PPh mengatur pengenaan pajak penghasilan
terhadap subjek dalam hal ini badan atau perusahaan, pajak berkenaan
dengan penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam tahun pajak.
Badan tersebut dikenai pajak apabila menerima atau memperoleh
penghasilan. Badan yang telah menerima atau memperoleh penghasilan
selanjutnya disebut wajib pajak badan. Menurut Suandy (2010), pajak
penghasilan adalah pajak yang dikenakan terhadap subjek pajak atas
penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam tahun pajak, apabila
kewajiban pajak subjektif dimulai atau berakhir dalam tahun pajak.
Sedangkan PPh Badan adalah pajak yang dikenakan atas penghasilan yang
diterima atau diperoleh oleh Badan seperti yang dimaksud dalam UU
KUP. Bagi perusahaan, pajak bukanlah beban. Dimana terdapat perbedaan
kepentingan yang terjadi antara pemerintah sebagai pemungut pajak dan
perusahaan sebagai pembayar pajak, maka tidak dipungkiri ada indikasi
praktik-praktik guna menghindari pembayaran pajak yang besar yang
dilakukan oleh perusahaan selaku wajib pajak.
Terdapat berbagai cara yang bisa dilakukan perusahaan dalam
meminimalisir beban pajak secara legal yang masih diperbolehkan sesuai
3
dengan peraturan perpajakan yang berlaku. Salah satunya dengan
memperkuat struktur modal atau tingkat penggunaan hutang yang dihitung
dengan Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR) dan Debt to Equity Ratio
(DER), kebijakan profitabilitas yang dihitung dengan Return On Asset
(ROA) dan Gross Profit Margin (GPM), serta dengan melakukan
perencanaan pajak agar diperoleh laba yang maksimal.
Sebagaimana halnya perekonomian dalam suatu rumah tangga atau
keluarga, perekonomian Negara terdapat sumber-sumber penerimaan dan
pengeluaran, sumber penerimaan Negara terdiri dari penerimaan
perpajakan dan penerimaan Negara bukan pajak. Kontribusi pajak
merupakan penerimaan Negara yang paling dominan dan menjadi sumber
pembiayaan nasional dalam rangka menjalankan program-program
pembangunan nasional yang nantinya akan meningkatkan pertumbuhan
ekonomi. Dengan semakin meningkatnya pertumbuhan ekonomi,
persaingan dalam dunia usaha semakin ketat. Salah satu cara yang dapat
dilakukan yaitu dengan memperkuat struktur modal perusahaan.
Struktur modal dapat didefinisikan sebagai perimbangan atau
perbandingan antara utang jangka panjang dengan modal sendiri. Menurut
Van Horne dan Wachowicz (2013), Struktur modal adalah bauran (atau
proporsi) pembiayaan jangka panjang permanen perusahaan yang diwakili
oleh hutang, saham preferen, dan ekuitas saham biasa. Apabila struktur
keuangan menggambarkan susunan keseluruhan sisi kredit neraca yang
terdiri atas utang jangka pendek, utang jangka panjang, dan modal sendiri
4
serta mencerminkan bagaimana aktiva-aktiva perusahaan dibelanjakan,
sedangkan struktur modal menggambarkan pembiayaan permanen
perusahaan yang terdiri atas utang jangka panjang dan modal sendiri.
Direktorat Jendral (Dirjen) pajak menyatakan banyak perusahaan
yang melakukan rekayasa utang untuk mengurangi besaran pajaknya.
Salah satu cara yang digunakan yaitu memperbesar utang sehingga bunga
utang besar dan beban pajaknya menurun. Penggunaan hutang oleh
perusahaan akan menimbulkan biaya bunga yang harus dibayarkan secara
periodik kepada kreditur atau investor obligasi. Peraturan perpajakan
memperlakukan biaya bunga sebagai bagian dari biaya usaha. Oleh karena
itu, semakin besar bunga hutang perusahaan maka pajak yang terutangnya
akan menjadi lebih kecil karena bertambahnya unsur biaya usaha.
Sebagaimana dijelaskan dalam pasal 6 ayat (1) a UU Nomor 17 Tahun
2000 yang menyatakan bahwa biaya bunga dapat menjadi unsur
pengurang penghasilan kena pajak.
Terdapat dua rasio untuk menganalisis struktur modal bagi suatu
perusahaan, yaitu LDAR dan DER. LDAR adalah rasio yang
membandingkan hutang jangka panjang dan total aset yang dimiliki oleh
suatu perusahaan. semakin tinggi rasio ini, semakin tinggi hutang jangka
panjang yang digunakan untuk investasi kedalam aktiva yang digunakan
untuk menghasilkan keuntungan (Warsono, 2009). Sedangkan DER adalah
salah satu rasio yang dipakai untuk menilai hutang dan equity. Rasio ini
membandingkan antara seluruh utang lancar dengan seluruh ekuitas,
5
(Kasmir, 2010). Sedangkan menurut Harahap (2010), mempunyai difinisi
lain yaitu rasio yang menjelaskan sejauh mana modal pemilik dapat
menutupi utang – utang terhadap pihak luar.
Beban PPh Badan dapat ditentukan dari seluruh penghasilan yang
diperoleh dari suatu perusahaan dikurangi dengan biaya-biaya yang
dikeluarkan oleh perusahaan itu sendiri, kemudian menghasilkan
penghasilan kena pajak perusahaan dan dikalikan dengan angsuran pajak
penghasilan badan. Untuk menentukan besar kecilnya beban pajak yang
dikeluarkan perusahaan tergantung dengan besar dan kecilnya keuntungan
dan biaya yang yang diperoleh atau dikeluarkan perusahaan tersebut.
Profitabilitas sebagai salah satu rasio keuangan merupakan rasio
yang digunakan untuk mengukur efisiensi perusahaan dalam menghasilkan
laba dari penjualan maupun pendapatan investasi selama periode tertentu.
Profitabilitas merupakan salah satu tolak ukur yang digunakan oleh para
investor dalam melakukan penilaian terhadap kinerja perusahaan guna
pengambilan keputusan investasi yang akan dilakukan. Dalam suatu
perusahaan besar kecilnya biaya dan besar kecilnya laba akan
mempengaruhi tingkat profitabilitas perusahaan.
Semakin tinggi tingkat profitabilitas, maka semakin baik pula
kinerja dan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan juga
meningkat. Menurut Irawati (2006), profitabilitas merupakan kemampuan
suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Para
investor menanamkan saham pada perusahaan untuk mendapatkan return.
6
Semakin tinggi kemampuan perusahaan memperoleh laba, maka semakin
besar return yang diharapkan investor, sehingga menjadikan nilai
perusahaan menjadi lebih baik.
Untuk mengukur profitabilitas menggunakan rasio ROA dan GPM.
Menurut Prastowo dan Julianty (2002), ROA adalah kemampuan
perusahaan memanfaatkan aktivanya untuk memperoleh laba. Semakin
tinggi nilai ROA, maka akan semakin bagus performa perusahaan. ROA
berkaitan dengan laba bersih dan pengenaan pajak penghasilan untuk
wajib pajak badan. Menurut Abdullah (2005), GPM adalah penjualan
setelah dikurangi harga pokok penjualan (HPP) dengan nilai penjualan
bersih..
Dalam rangka mengurangi beban pajak yang harus di bayarkan,
banyak perusahaan melakukan manajemen pajak (tax management), yaitu
usaha menyeluruh yang dilakukan manager pajak (tax Manager) dalam
suatu perusahaan atau organisasi agar hal-hal yang berhubungan dengan
perpajakan dari perusahaan atau organisasi tersebut dapat dikelola dengan
baik, efisien, dan ekonomis, sehingga memberikan kontribusi maksimum
bagi perusahaan (Pohan, 2013).
Perusahaan menginginkan jumlah pajak yang dibayarkan kecil
dikarenakan perusahaan menganggap bahwa pajak merupakan suatu beban
yang akan mengurangi laba bersih, maka manajer wajib menekan beban
pajak seoptimal mungkin. Dengan adanya keinginan pihak manajemen
untuk menekan dan membuat kewajiban pajak sekecil mungkin, maka
7
pihak manajemen cenderung untuk meminimalkan pembayaran pajak.
Upaya untuk meminimalkan beban pajak ini sering disebut dengan
perencanaan pajak (tax planning).
Tax planning merupakan perencanaan pajak yang dilakukan oleh
pihak manajemen perusahaan untuk meminimalkan kewajiban pajak yang
akan dibayar oleh perusahaan. Tax planning dianggap memiliki hubungan
dengan pajak penghasilan badan dikarenakan banyak perusahaan yang
menginginkan jumlah kewajiban pajak yang dibayarkan menjadi
seminimal mungkin padahal tarif pajak telah mengalami penurunan.
Perencanaan pajak adalah proses mengorganisasi usaha wajib pajak baik
pribadi maupun badan usaha sedemikian rupa dengan memanfaatkan
berbagai celah kemungkinan yang dapat ditempuh oleh perusahaan dalam
koridor ketentuan peraturan perpajakan (loophole), agar perusahaan dapat
membayar pajak dalam jumlah minimum (Pohan, 2013). Oleh karena itu,
perencanaan pajak merupakan tindakan yang legal karena diperbolehkan
oleh pemerintah selama dalam koridor undang-undang perpajakan yang
berlaku di Indonesia.
Simamora dan Ryadi (2015) melakukan penelitian tentang
pengaruh struktur modal terhadap PPh Badan terutang pada perusahaan
manufaktur sektor industri semen yang terdaftar di BEI periode 2010-
2013. Dalam penelitiannya, Simamora dan Ryadi menggunakan variabel
LDAR dan DER sebagai variabel independen dan PPh Badan terutang
sebagai variabel dependen. Dalam hal ini, peneliti ingin mengetahui
8
apakah ada variabel lain yang juga berpengaruh terhadap PPh Badan
dengan menambah profitabilitas (ROA dan GPM), dan perencanaan pajak
sebagai variabel independen yang mempengaruhi PPh Badan. Perbedaan
pada penelitian sebelumnya terletak pada variabel independen yaitu
profitabilitas (ROA dan GPM), dan perencanaan pajak.
Berdasarkan latar belakang masalah yang telah dikemukakan,
maka dengan ini peneliti bermaksud untuk melakukan penelitian dengan
mengangkat judul “Pengaruh Struktur Modal, Profitabilitas, dan
Perencanaan Pajak terhadap Pajak Penghasilan Badan pada
Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI
Tahun 2016-2018”.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan diatas,
perumusan masalah dalam penelitian adalah sebagai berikut ini.
1. Apakah LDAR berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018 ?
2. Apakah DER berpengaruh terhadap pajak penghasilpan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018 ?
3. Apakah ROA berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018 ?
9
4. Apakah GPM berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018 ?
5. Apakah perencanaan pajak berpengaruh terhadap pajak penghasilan
badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar
di BEI tahun 2016-2018 ?
C. Tujuan Penelitian
Tujuan yang hendak dicapai oleh peneliti dengan melakukan
penelitian sebagai berikut ini.
1. Untuk menguji pengaruh LDAR terhadap pajak penghasilan badan
pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018.
2. Untuk menguji pengaruh DER terhadap pajak penghasilan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018.
3. Untuk menguji pengaruh ROA terhadap pajak penghasilan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018.
4. Untuk menguji pengaruh GPM terhadap pajak penghasilan badan pada
perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI
tahun 2016-2018.
10
5. Untuk menguji pengaruh perencanaan pajak terhadap pajak
penghasilan badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi
yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018.
D. Manfaat Penelitian
Dari hasil penelitian yang dilakukan ini, diharapkan dapat
bermanfaat sebagai berikut ini.
1. Bagi Perusahaan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi
perusahaan dalam mengambil kebijakan pendanaan dalam menentukan
keputusan yang berkaitan dengan struktur modal. Selain itu, dapat
menjadi tolak ukur dalam menentukan profitabilitas, dan perencanaan
pajak dengan mempertimbangkan aspek perpajakan sesuai dengan
peraturan perundang-undangan perpajakan.
2. Bagi Investor
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi investor
sebelum memutuskan untuk menginvestasikan modalnya kepada suatu
perusahaan dengan memperhatikan nilai LDAR, DER, ROA, GPM,
dan perencanaan pajak, karena nilai LDAR, DER, ROA, GPM, serta
perencanaan pajak dapat menunjukkan risiko yang akan diterima oleh
investor.
3. Bagi Pemerintah
Penelitian ini diharapkan dapat membantu pemerintah khususnya
direktorat jenderal pajak untuk mengeluarkan regulasi terkait besaran
11
maksimal penggunaan struktur modal perusahaan yang berasal dari
dana eksternal berupa hutang yang berbunga terkait untuk kepentingan
pajak dan untuk meminimalisir pajak, pemerintah dapat mengeluarkan
peraturan terkait dengan penerapan transparasi dalam laporan
keuangan dan berupa sanksi tegas terhadap perusahaan yang
melakukan penyimpangan terkait dengan laporan keuangan. Selain
juga menjadi bahan pertimbangan dalam mengambil kebijakan pajak
yang mendorong peningkatan investasi di Indonesia.
4. Bagi Penulis
Penulis sangat berharap dapat menerapkan ilmu yang telah
diperoleh selama mengikuti perkuliahan. Selain itu, penelitian ini juga
bermanfaat bagi penulis dalam memberikan pengetahuan tentang
struktur modal, profitabilitas dan perencanaan pajak pada perusahaan
sektor industri barang konsumsi di BEI tahun 2016-2018.
5. Bagi Peneliti Selanjutnya
Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan bagi peneliti
selanjutnya tentang pengaruh struktur modal, profitabilitas dan
perencanaan pajak terhadap PPh Badan. Penelitian ini juga bisa
dijadikan sebagai bahan referensi untuk melakukan penelitian sejenis.
72
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan
Penelitian ini dilakukan untuk menguji faktor-faktor yang
mempengaruh Pajak Penghasilan Badan yaitu struktur modal (LDAR dan
DER), profitabilitas (ROA dan GPM), serta perencanaan pajak.
Perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan
sektor industri barang konsumsi yang terdaftar dalam Bursa Efek
Indonesia pada tahun 2016-2018 dengan sampel 47 pengamatan. Setelah
melakukan analisis pada penelitian ini dapat diambil kesimpulan sebagai
berikut ini.
1. Long Term Debt to Asset Ratio (LDAR) secara parsial tidak
berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan pada perusahaan sektor
industri barang konsumsi tahun 2016-2018, hal ini diduga disebabkan
karena utang perusahaan yang tinggi tetapi tidak digunakan untuk
membiayai aktivanya sehingga aktiva perusahaan relatif kecil, maka
perusahaan tidak mampu menghasilkan laba yang tinggi, sehingga PPh
badan rendah.
2. Debt to Equity Ratio (DER) secara parsial tidak berpengaruh terhadap
pajak penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang
konsumsi tahun 2016-2018, hal ini diduga disebabkan karena modal
perusahaan yang tinggi tetapi tidak digunakan untuk membiayai utang
perusahaan tersebut sehingga utang perusahaan relatif tinggi, maka
73
perusahaan tidak mampu menghasilkan laba yang tinggi, sehinga PPh
badan rendah.
3. Return On Asset (ROA) secara parsial berpengaruh terhadap Pajak
Penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi
tahun 2016-2018. Semakin tinggi nilai ROA maka semakin tinggi laba
yang diperoleh perusahaan, sehingga semakin besar jumlah pajak
penghasilan yang dibayarkan. Jadi, dapat disimpulkan bahwa ketika
rasio ROA tinggi maka PPh badan juga akan tinggi.
4. Gross Profit Margin (GPM) secara parsial tidak berpengaruh terhadap
Pajak Penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang
konsumsi tahun 2016-2018, hal ini diduga karena pengeluaran yang
dilakukan perusahaan kurang efisien sehingga mengurangi laba yang
diperoleh perusahaan. Laba kotor sebagai penentu besarnya GPM
bukan merupakan dasar untuk menghitung PPh Badan tetapi dihitung
berdasarkan penghasilan kena pajak atau laba fiskal yang diperoleh
perusahaan dalam tahun pajak tersebut. Dengan tingkat GPM yang
tinggi tetapi diduga diikuti dengan tingginya biaya operasional akan
mengakibatkan laba usaha kecil. Dalam hal ini penjualan tidak sepadan
dengan biaya yang digunakan dalam memproduksi barang sehingga
mengakibatkan suatu perusahaan tidak dapat menutupi biaya yang
dibutuhkan.
5. Perencanaan pajak secara parsial berpengaruh terhadap Pajak
Penghasilan Badan pada perusahaan sektor industri barang konsumsi
74
tahun 2016-2018. Ketika perencanaan pajak tinggi, maka PPh Badan
rendah. Hal ini disebabkan karena perusahaan mampu
meminimalisir/menekan beban pajaknya menjadi seminimal mungkin
agar mendapatkan laba yang maksimal.
B. Saran
Berdasarkan kesimpulan keterbatasan diatas maka dapat memberikan
saran sebagai berikut ini.
1. Bagi perusahaan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi terhadap
perusahaan industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI untuk
meningkatkan struktur modal, profitabilitas dan perencanaan pajak,
serta mengoptimalkan PPh perusahaan. Perusahaan sebaiknya
meningkatkan kinerja perusahaan tiap tahunnya agar mampu bersaing
dan memperoleh kepercayaan dari investor sehingga mempermudah
memperoleh modal dari luar perusahaan.
2. Bagi investor
Investor sebaiknya memperhatikan nilai LDAR, DER, ROA, GPM,
dan perencanaan pajak sebelum memutuskan untuk menginvestasikan
modalnya kepada suatu perusahaan, karena dari nilai LDAR, DER,
ROA, GPM, dan perencanaan pajak dapat menunjukkan risiko yang
akan diterima oleh investor, karena nilai LDAR, DER, ROA, GPM,
serta perencanaan pajak akan mempresentasikan laba yang akan
75
diperoleh suatu perusahaan akan tinggi, sehingga risiko yang diterima
investor akan semakin kecil.
3. Bagi Pemerintah
Penelitian ini dapat menjadi bahan pertimbangan dalam membuat
kebijakan serta aturan yang tepat mengenai struktur modal,
profitabilitas dan perencanaan pajak untuk mendorong peningkatan
penerimaan pajak guna untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi,
untuk memenuhi kebutuhan bagi penggunanya terutama investor.
Selain itu dapat menjadi pertimbangan dalam mengeluarkan peraturan
terkait dengan penerapan transparasi dalam laporan keuangan dan
berupa sanksi tegas terhadap perusahaan yang melakukan
penyimpangan terkait dengan laporan keuangan.
4. Bagi peneliti selanjutnya
Hasil penelitian ini dapat menjadi pertimbangan bagi peneliti
selanjutnya untuk menggunakan sampel yang lebih beragam dari
berbagai sektor yang terdaftar di BEI. Peneliti selanjutnya juga
diharapkan dapat menambah variabel lain yang tidak digunakan dalam
penelitian ini, menggunakan model pendeteksian lain untuk uji
autokorelasi, dan lebih memperbanyak sumber referensi dalam
menuliskan teori penelitian.
76
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. F. 2005. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 2. Universitas
Muhammadiyah. Malang.
Azhari, A. 2015. Pengaruh Struktur Modal dan Manajemen Laba terhadap Pajak
Penghasilan Badan Terutang (Studi pada Perusahaan Penerbit Daftar Efek
Syariah Sektor Properti dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia Tahun
2013-2014). Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Donaldson, L., and Davis. J. 1991. Stewardship Theory or Agency Theory: CEO
Governance and Shareholder. Returns Australian Journal of Management.
16 (1). 49-64.
DPR RI. 2019. pendapatan Negara di Dominasi Perpajakan.
http://www.dpr.go.id/berita/detail/id/24532/t/Pendapatan+Negara+Didomi
nasi+Perpajakan. Diakses tanggal 21 Januari 2020.
Firdiansyah, M. A., Sudarmanto, E., dan Fadillah, H. 2019. Pengaruh
Profitabilitas dan Biaya Operasional terhadap Beban Pajak Penghasilan
Badan Terutang pada Perusahaan Perdagangan Eceran yang terdaftar di
BEI (Periode 2013-2017).
Ghozali, I. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 23.
Edisi 8. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Halim, A., Bawono, I. R., dan Dara, A. 2016. Perpajakan. Edisi 2. Penerbit
Salemba Empat. Jakarta.
Harahap, S. S. 2010. Analisis Kritis Laporan Keuangan. Edisi 1. Raja Grafindo
Persada. Jakarta.
Herawati, H., dan Ekawati, D. 2016. Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Nilai
Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. 4 (1). 873-884.
Irawati, S. 2006. Manajemen Keuangan. Penerbit Pustaka. Bandung.
Judisseno, Rimsky K. 2005. Pajak dan strategi Bisnis. Edisi Revisi. PT. Gramedia
Pustaka Umum. Jakarta.
Kasmir. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Cetakan ketiga. Raja Grafindo
Persada. Jakarta.
Laksono, R. D. 2019. Pengaruh Struktur Modal (Leverage, Debt to Equity Ratio,
Long Term Debt to Asset Ratio), Profitabilitas, & Biaya Operasional
terhadap Pajak Penghasilan Badan Terhutang pada Perusahaan Manufaktur
yang terdaftar di BEI Periode Tahun 2015 – 2017. Tirtayasa Ekonomika.
14 (1). 26-34.
77
Lestari, M. 2018. Pengaruh Perencanaan Pajak dan Ukuran Perusahaan terhadap
Manajemen Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan
Minuman yang terdaftar di ISSI Periode 2012-2017). Skripsi UIN Raden
Fatah Palembang.
Lestari, V. 2013. Bukti Mengenai Dampak Pengendalian Internal dan Good
Corporate Governance terhadap Audit Fee. Skripsi UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta.
Margaretha, F. 2011. Teori dan Aplikasi Manajemen Keuangan. Erlangga.
Jakarta.
Nabila, V. 2016. Pengaruh Struktur Modal dan Penerapan Tax Planning terhadap
Pajak Penghasilan Badan Terutang pada Perusahaan Industri Barang
Konsumsi yang terdaftar di BEI. Skripsi Universitas Negeri Medan.
Pohan, C. A. 2013. Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan
Bisnis. PT Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.
Prastowo, D., dan Julianty, R. 2002. Analisis Laporan Keuangan, Konsep dan
Aplikasinya. UPP AMP YKPN. Yogyakarta.
Raharjo, Eko. 2007. Teory Agency dan Teory Stewardship dalam Perspektif
Akuntansi. Fokus Ekonomi. 2 (1). 1-27.
Ramadani, E. N. 2010. Analisis Pengaruh Struktur Modal terhadap Pajak
Penghasilan Badan terutang (Studi Empiris pada Perusahaan yang terdaftar
dalam Bursa Efek Indonesia). Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Riyanto, Bambang. 2008. Dasar-dasar Pembelanjaan. BPFE. Yogyakarta.
Rodoni, A., dan Ali, H. 2010. Manajemen Keuangan. Mitra Wacana Media.
Jakarta.
Salamah, A. A., Pamungkas, M. G. W. E. N., Yogi, K. 2016. Pengaruh Rasio
Profitabilitas dan Biaya Operasional terhadap Pajak Penghasilan Badan
(Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2012-2014). Jurnal Perpajakan. 1-10.
Sekaran, Uma dan Bougie, R. 2017. Metode Penelitian untuk Bisnis Pendekatan
Pengembangan-Keahlian. Salemba Empat. Jakarta.
Sholihah, P. H., Susyanti, J., dan Wahono, B. 2019. Pengaruh Struktur Modal,
Return On Equity (ROE) dan Earning Per Share (EPS) terhadap Pajak
Penghasilan (PPh) Badan “Studi pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor
Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di BEI Tahun 2015 – 2017”. E –
Jurnal Riset Manajemen Prodi Manajemen. 81-92.
78
Simamora, P., dan Ryadi, M. R. M. 2015. Pengaruh Struktur Modal terhadap PPH
Badan Terutang pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Semen yang
terdaftar di BEI Periode 2010-2013. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi
Fakultas Ekonomi). 1 (2). 21-31.
Suandy, E. 2010. Perpajakan. Penerbit Salemba Empat. Jakarta.
Suandy, E. 2017. Perencanaan Pajak. Edisi 6. Penerbit Salemba Empat. Jakarta.
Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
bandung.
Syamsuddin, L. 2009. Manajemen Keuangan Perusahaan: Konsep Aplikasi
Dalam: Perencanaan, Pengawasan, dan Pengambilan Keputusan.
RajaGrafindo Persada. Jakarta.
Undang-Undang RI No. 16 Tahun 2009 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara
Perpajakan.
Undang-Undang RI No. 17 Tahun 2000 tentang Perubahan Ketiga atas Undang-
Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan Pasal 6 ayat
1(a).
Undang–Undang RI No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan.
Van Horne, J., & Wachowicz JR, J. 2013. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan 2.
(13th ed.). Salemba Empat. Jakarta.
Warsono. 2009. Manajemen Keuangan (Teori dan Praktik). Edisi Kedua. BPFE-
UGM. Jakarta.
Wicaksono, M. A. 2017. Pengaruh Rasio Profitabilitas dan Biaya Operasional
terhadap Pajak Penghasilan Badan Tahun Pajak 2015. Tugas Akhir
Program Magister Universitas Terbuka.
Widyaningsih, E. T., dan Horri, M. 2019. Pengaruh Manajemen Laba, Debt to
Equity Ratio , dan Return On Asset terhadap PPh Badan Terutang “Studi
Kasus pada Perusahaan yang terdaftar dalam BEI Sektor Real Estate dan
Property Tahun 2015 – 2016”. Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan.
3 (1). 72-88.
Wild, John J., Subramanyam, K.R., and Hasley, Robert F. 2004. Financial
Statement Analysis, 8th ed. Mc.Graw-Hill. Boston.
Zain. Mohammad. (2006). Manajemen Perpajakan. Salemba Empat. Jakarta.
www.idx.co.id
top related