manajemen risiko

MANAJEMEN RISIKO

Rullijanto DP

Pengertian Risiko

Menurut Emmaett J. Vaughan dan Curtis M. Elliott • Kans kerugian – the change of loss• Kemungkinan kerugian – the possibility of loss• Ketidakpastian – uncertainty• Penyimpangan kenyataan dari hasil yang diharapkan –

the dispersion of actual from expected result• Probabilitas bahwa suatu hasil berbeda dari yang

diharapkan – the probability of any outcome different from the one expected

Definisi Risiko

• Sebagai kemungkinan penyimpangan negatif dari hasil yang diinginkan atau diharapkan atau risiko sebagai suatu kemungkinan kerugian

• Menyangkut situasi di mana terdapat suatu kemungikan terjadinya hasil yang tidak menguntungkan – unfavorable outcome

• Suatu situasi yang objektif, eksternal dan selalu ada walaupun individu yang terekspos kemungkinan kerugian tersebut tidak menyadarinya

• Potensi terjadinya suatu peristiwa – events yang dapat menimbulkan kerugian

• Sebagai bentuk – bentuk peristiwa yang mempunyai pengaruh terhadap kemampuan seseorang atau sebuah institusi untuk mencapai tujuannya

• Risiko merupakan kombinansi dari probabilitas suatu kejadian dan konsekuensi dari kejadian tersebut

5

RISK EXPOSURE = RISK LIKELIHOOD X RISK INFACT

Risk Exposure (Vulue) : Tingkat kepentingan Risiko

Risk Likelihood : Probabilitas terjadinya risiko

Risk imfact : Dampat bila terjadi risiko

• Derajat risiko – degree of risk adalah ukuran risiko lebih besar atau risiko lebih kecil. Jika suatu risiko diartikan sebagai ketidakpastian, maka risiko terbesar akan terjadi bila terdapat dua kemungkinan hasil yang masing-masing mempunyai kemungkinan yang sama untuk terjadi

Derajat Risiko

Klasifikasi Risiko Murni

a. Risiko personalb. Risiko propertic. Risiko liabilitasd. Risiko karena kesalahan pihak lain

Sumber Dalam Risiko

• Risiko Operasional• Risiko Hazard / Eksternalitas• Risiko Finansial• Risiko Strategic

Pengertian Manajemen Risiko

• Proses pengelolaan risiko yang mencakup identifikasi, evaluasi dan pengendalian risiko yang dapat mengancam kelangsungan usaha atau aktivitas perusahaan

• Suatu pendekatan terstruktur/metodologi dalam mengelola ketidakpastian yang berkaitan dengan ancaman; suatu rangkaian aktivitas manusia termasuk: Penilaian risiko, pengembangan strategi untuk mengelolanya dan mitigasi risiko dengan menggunakan pemberdayaan /pengelolaan sumberdaya

10

DEFINISI MANAJEMEN RISIKO

Sebagai proses mengidentifikasi, mengukur dan memastikan risiko dan mengembangkan strategi untuk mengelola risiko tersebut

11

PROSES MANAJEMEN RISIKO

1. Perencanaan manajemen Risiko2. Identifikasi Risiko3. Analisis Risiko Kualitatif4. Analisis Risiko Kuantitatif5. Perencanaan Respon Risiko6. Pengendalian dan Monitoring Risiko

Manajemen Risiko di Bank

• Ketentuan BI No. 5/8/PBI/2003: “ Penetapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum ”.

• Mengelola risiko :– Identifikasi risiko,–Pengukuran risiko,–Pemantauan risiko,–Pengendalian risiko

PBI No. 5/8/PBI/2003

• Manajemen Risiko yang Terintregrasi• Pengelolaan risiko secara efektif oleh

dewan direksi bank :– Pengawasan aktif– Prosedur dan kebijakan limit risiko– Prosedur pengelolaan risiko– Struktur manajemen informasi– Struktur pengendalian internal

Manajemen Risiko Perusahaan – (Keuangan)

• Manajemen risiko keuangan adalah untuk meminimalkan potensi kerugian yang timbul dari perubahan tak terduga dalam harga mata uang, kredit, komoditas, dan ekuitas

Jenis Risiko Perusahaan – (Keuangan)

• Risiko likuiditas • Diskontinuitas pasar • Risiko kredit • Risiko regulasi • Risiko pajak • Risiko akuntansi

16

RISIKO PROYEK (PROJECT RISK)

Suatu peristiwa (event) atau kondisi yang tidak pasti (Uncertaint), jika terjadi mempunyai pengarush positif maupun negatif pada tujuan proyek.

17

MANAJEMEN RISIKO PROYEK

Seni dan ilmu untuk mengidentifikasi, menganalisis dan merespon risiko selama umur proyek dan tetap menjamin tercapainya tujuan proyek

18

CONTOH

ANALISIS KUALITATIF

Tujuan Proyek

Sangat rendah

0.05

Rendah0.1

Menengah

0.2

Tinggi0.4

Sangat Tinggi

0.8

Biaya

Jadwal

Lingkup

Kualitas

Impak suatu risiko pada tujuan proyek

Manajemen Risiko - Bisnis

• Risiko bagi organisasi perusahaan pada umumnya bersumber dari adanya unsur ketidakpastian (uncertainties) yang menyebabkan tertekannya profitability atau bahkan dapat menimbulkan kerugian

Mengapa diperlukan ?

• Menstabilkan ekspektasi arus kas• Konsentrasi pada risiko bisnis utama• Menyeimbangkan kepentingan

pemegang saham dan obligasi

21

PERILAKU INDIVIDU TERHADAP RISIKO

1. Penghindar Risiko (Risk Avoider)

2. Netral3. Pencari Risiko (Risk Seeker)

Peran Akuntansi

• Mengidentifikasi ekposur pasar• Kuantifikasi keseimbangan dalam

strategi respon risiko• Mengukur potensi risiko yang akan

terjadi• Mencatat produk lindung, dan • Mengevaluasi program produk

lindung

Risiko Pasar

• Risiko pasar adalah sebagai risiko kerugian pada posisi neraca serta pencatatan tagihan dan kewajiban diluar neraca yang timbul dari pergerakan harga pasar (on-and off-balance sheet)

Jenis Risiko Pasar

Faktor Yang Menyebabkan Timbulnya Risiko pasar :– Risiko pasar umum– Risiko residual

Risiko Pasar Umum

• Risiko suku bunga – interest rate risk

• Risiko posisi ekuitas – equity position risk

• Risiko valuta asing – foreign exchange risk

• Risiko posisi komoditas – commodity position risk

Risiko Residual

• Spread Risk • Basis Risk • Specific Risk • Volatility Risk

Faktor yang menentukan harga pasar terkait dengan risiko

• Penawaran dan permintaan (supply and demand) • Likuiditas (liquidity) • Intervensi pemerintah (official intervention) • Arbitrase (arbitrage) • Peristiwa ekonomi dan politik (economic and

political events) • Faktor-faktor indikator ekonomi (underlying

economic factors)

Jenis Resiko Bank – Resiko Kredit

• Risiko kredit adalah risiko kerugian sehubungan dengan pihak peminjam (counterparty) tidak dapak dan atau tidak mau memenuhi kewajiban untuk membayar kembali dana yang dipinjamnya secara penuh pada saat jatuh tempo atau sesudahnya

Aktiva Produktif Bank

• Cadangan sekunder• Kredit • Investasi

Risiko Kredit Berdasarkan Counterparty (Peminjam)

• Risiko Kredit Pemerintahan (Sovereign Credit Risk)

• Risiko kredit korporat (corporate credit risk)• Risiko kredit konsumen (retail customer credit

risk)

Jenis Risiko Bank - Risiko Operasional

• Risiko operasional adalah sebagai risiko dari kerugian atau ketidakcukupan dari proses internal, manusia dan sistem yang gagal dari peristiwa eksternal.

• Risiko operasional adalah sebuah risiko yang mempengaruhi semua bisnis karena risiko operasional tidak dapat dipisahkan dalam melakukan aktivitas proses atau operasional

Basel II memberi arahan dalam manajemen risiko operasional

• Apa yang dimaksud dengan risiko operasional ?• Apa yang termasuk ke dalam lingkup risiko

operasional ?• Mengidentifikasi risiko operasional : Apa yang akan

jadi masalah ?• Mengukur risiko operasional : Berapa kira-kira

kerugian yang dapat timbul ?

• Pencegahan kerugian operasional : Menetapkan sistem dan dokumentasi yang standar.

• Mitigasi dampak• Pengalihan risiko : Berapa risiko yang bersedia

ditanggung sendiri, di-hedging atau diasuransikan ?

• Alokasi modal untuk menutupi risiko operasional

PeristiwaYang Menimbulkan Risiko Operasional

• Frekuensi; seberapa sering suatu peristiwa terjadi

• Dampak; seberapa besar jumlah kerugian yang timbul akibat peristiwa yang terjadi

Kategori peristiwa risiko operasional

• Frekuensi rendah/dampak rendah• Frekuensi rendah/dampak tinggi• Frekuensi tinggi/dampak rendah• Frekuensi tinggi/dampak tinggi

Fokus Manajemen Risiko Operasional

• Frekuensi rendah/dampak tinggi• Frekuensi tinggi/dampak rendah

YG DILAKUKAN :• CHEKLIST KERUGIAN POTENSIIL: MENENTUKAN & MENJELASKAN JENIS-JENIS RISIKO• PENDEKATAN / METODE : SALING MELENGKAPI, BERKESINAMBUNGAN, KOREKSIKUESIONERLAP. KEUANGANFLOW CHARTCEK LANGSUNGINTERAKSI ANTAR BAGIANDATA MASA LALUANALISA LINGKUNGAN

IDENTIFIKASI RISIKO

LAPORAN KEUANGANNAMA BARANG KEPEMILIKAN POTENSI KERUGIAN PENYEBAB

PERSEDIAAN BARANG MENTAH- SUPPLIER - LANGSUNG (INVESTASI) BAHAYA FISIK

- TIDAK LANGSUNG (INCOME)

- GUDANG - TANGGUNG JAWAB (SARANA)- PENYEBAB (NON FISIK)

BARANG JADI - PERSONIL (PEGAWAI)- KE PENGECER - KELUARGA

- ANGKUTAN

D EA

B

C H IK

J

G

F

Z

FLOW CHART

SUMBER: PERUSAHAAN ASURANSI PENERBITAN ASURANSI ASOSIASI MAMAJEMEN AMERIKA IKATAN MANAJEMEN RISIKO & ASURANSIKLASIFIKASI:HAK MILIK MENGGANTI KERUGIAN ORANG LAINPERSONAL

MENGUKUR RISIKO

TUJUAN : RELATIF KEPENTINGAN MENDAPATKAN INFORMASI

YANG DIUKUR : JUMLAH KERUGIAN TINGKAT KEPARAHAN

METODE : PROBABILITAS• TOTAL KERUGIAN• KEJADIAN PERTAHUN• KERUGIAN PER KEJADIAN

PROBABILITAS

W (E) P (E) = W (S)

= E P (E) = S

KEJADIAN DG BOBOT SAMA

S - E P (E) = S

KEJADIAN DG BOBOT TIDAK SAMA

S - E q (E) = S

TIDAK TERJADI

P = PROBABILITASW = BOBOTS = SET PERISTIWA YANG DIAMATIE = SUB SETMISAL :10.000 motor, 9.000 motor berharga < Rp. 15 Juta, & 1.000 motor berharga > Rp.15 Juta diberi bobot 2. Probabilitas terjadinya kecelakaan?

P = (2 * 1000) / (2*1.000)+(1*9.000) = 2 / 11

Jika bobotnya sama,

P = 1.000 / 10.000 = 1/10

TAKSIRAN PROBABILITAS

MENGHADAPI RESIKO YANG SAMA MENAKSIR RESIKO YANG BERBEDA-BEDA SALING PILAH

P (A ATAU B) = P (A) + P (B) TERJADI PERISTIWA TERPISAH DLM JK WKT

TERTENTU (PERISTIWA BEBAS) P (A,B) = P (A) * P (B)

PERISTIWA BERSYARAT (PERISTIWA TDK BEBAS) P (A DAN B) = P (A) * P (B/A) ATAU P (B DAN A) = P (B) * P (A/B)

RISIKO INVESTASI

KEPUTUSAN INVESTASI MEMILIKI TUJUAN YANG SAMA, MENSYARATKAN SUATU ESTIMASI HASIL YANG DIHARAPKAN DAN RISIKO ATAU KEMUNGKINAN TIDAK DIPEROLEHNYA HASIL YANG DIHARAPKAN

SETIAP INDIVIDU TIDAK MENYUKAI RISIKO (RISK AVERTER) DAN RASIONAL

KATA KUNCI :• HASIL YANG DIHARAPKAN (EXPECTED RETURN)• RISIKO (RISK)

3 KEL. INDIVIDU DALAM MENYIKAPI RISIKO : MENYUKAI RISIKO TDK MENYUKAI RISIKO NETRAL

ALTERNATIF INVESTASI

INVESTASI NCF KUPON JTH TEMPOOBL PEMH 10,000,000,000.00 - 8% 10 ThOBL PERUSH 10,000,000,000.00 - 9% 10 ThPROYEK A 10,000,000,000.00 - - - PROYEK B 10,000,000,000.00 SITUSIONAL - -

Standart Deviasi Expected Rate of Return n

σ(R) = √ ∑ P[Rj – E(R)]² j=1

Varian Expected Rate of Return n

Var(R) =∑ P[Rj – E(R)]² j=1

Expected Rate of Return n E(R) = ∑ (Rj . Pj) j=1

P = Probabilitas setiap kondisi kejadianR = Tingkat keuntungan yang akan diperoleh untuk setiap kondisi

kejadianE (R) = Tingkat keuntungan yang diharapkan

Kondisi Ekonomi Probabilitas (Pj) Obl Pemh Obl Perush Proyek A Proyek BSangat Buruk 0.05 8% 12% -3% -2%Buruk 0.2 8% 10% 6% 9%Sedang 0.5 8% 9% 11% 12%Cukup Baik 0.2 8% 8.50% 14% 15%Amat Baik 0.05 8% 8% 19% 26%

8.00% 9.20% 10.30% 12.00%

0% 0.71% 19% 23%

0% 0.84% 4.39% 4.82%

Tk Keuntungan Inv Setiap Kondisi Ekonomi

Exp Rate or Return

Varian (σ²)

St Deviasi (σ)

Kerugian Pertahun (Rp.) Probabilitas- 0.606

500,000.00 0.273

1,000,000.00 0.100

2,000,000.00 0.015

5,000,000.00 0.003

10,000,000.00 0.002

20,000,000.00 0.001

1.00

Batas Maks Tertentu (Rp.) Probabilitas500,000.00 0.394

1,000,000.00 0.121

2,000,000.00 0.021

5,000,000.00 0.006

10,000,000.00 0.003

20,000,000.00 0.001

Kerugian rata-rata 321,500.000

1 2 3 4 5

NILAI (Rp.000) NILAI RATA-RATA (NILAI RATA-RATA)² PROB 3*4

- (321.50) 103,362 0.606 62,638

500.00 179 31,862 0.273 8,698

1,000.00 679 460,362 0.100 46,036

2,000.00 1,679 2,817,362 0.015 42,260

5,000.00 4,679 21,888,362 0.003 65,665

10,000.00 9,679 93,673,362 0.002 187,347

20,000.00 19,679 387,243,362 0.001 387,243

Varian 799,888

St. Dev 894.36