alma syariah_aulia firdaus
TRANSCRIPT
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
11
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
22
PENDAHULUAN1
TREASURY2
ALMA3
APLIKASI PADA BANK SYARIAH4
Agenda
ALCO SYARIAH5
PENUTUP6
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
33
PENDAHULUAN1
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
44
SURPLUS UNIT
Saver
Investor
Financier
Shohibul Maal
DEFICIT UNIT
REAL SECTOR
Business Projects
(infrastructure, natural
exploration, Trade Finance, etc)
UMKM,,
Mudharib
Social Welfare
Social Development
Mashlahah
Falah
POOL OF FUND
Bank Syariah
Fund Manager Syariah
Asuransi Syariah
Securities H
ouse &
Institusi/Profesi P
endukung
ZAKAT INFAQ SHADAQAH
WAQAF (ZISWAF)
Integrasi & Sinergi Pasar Keuangan Global Syariah
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
55
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
66
Berjamaah (QS:3:102-105)Visi: Pelopor pengembangan pasar keuangan global syariah yang inovatif, efisien dan kompetitif sesuai kebutuhan pelaku pasar untuk memberdayakan sektor riil.Misi:
Menjadi katalisator untuk mempercepat terwujudnya pasar keuangan global syariahMelakukan kajian dan sosialisasi bagi produk inovatif pasar keuangan global syariahMempersiapkan SDM yang mampu menjadi penopang dan pelaku pasar keuangan global syariahMenuju Indonesia sebagai pusat transaksi keuangan global syariah yang diperhitungkan dunia
Indonesia Islamic Global Market Association
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
77
TREASURY2
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
88
B A N KBranch Branch
Liquid &
OptimalTrading
Management
• Money Market• FOREX Market• Debt Market• Derivative Market Liquidity
Management
YES
NOShort
of Fund
Excess
of Fund
TreasuryFunding Lending
Peran Treasury
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
99
Islam a Comprehensive Way of Life
ISLAM
AQIDAH SHARIAH AKHLAQ
MUAMALAH IBADAH
SPECIAL LAW PUBLIC LAW
CRIMINAL LAW CIVIL LAW INTERIOR AFFAIRS EXTERIOR AFFAIRS INT’L AFFAIRS
ADMINISTRATIVE FINANCE CONSTITUENCY
LEASING INSURANCE BANKING INVESTMENT VENTURE CPTL
FIQIH
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1010
Ibadah Muamalat
Semua tidak boleh,Kecuali yang telah Ada ketentuannya
Semua bolehkecuali ada larangannya
HUKUM ASAL
Syariat Islam: hukum-hukum & peraturan yang dibebankan Allah SWT kepada hamba-hamba-Nya.
Hukum TAKLIFI: istilah teknis yang dipakai dalam ilmu fiqih tentang perintah & larangan
Islam a Comprehensive Way of Life
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1111
Teori Gradasi dalam Hukum Islam
Haram Makruh SunahMubah/Halal Wajib
Sebaiknya dihindari
Sebaiknya dikerjakan
Islam a Comprehensive Way of Life
Maisir, Gharar, Riba
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1212
What is in Treasury?
•ALCO
•CustomerPersonal Banking
Affluent
SME
Commercial
Corporate
Financial Institution
•Professional Market
Trading
Gapping
Product
• Foreign Exchange
• Options
• Fixed Income
• Money Market
• Derivatives
Treasury
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1313
What are they ‘dealers’ doing?
Trading/ALM:Generating Interest
& Fee based Income
Trading/ALM:Generating Interest
& Fee based Income
Sales:Fee Base through cross selling of
Treasury products and service to
banks customer
Sales:Fee Base through cross selling of
Treasury products and service to
banks customer
Buy low sell high Foreign Exchange Options Derivatives Fixed Income Money Market
Optimizing idle funds, Relocating low yield asset to higher yield asset.
Building liquidity reserve (SR and TR), Minimizing Gap Maturity, Minimizing price risk for Net Open Position Management, Implementing Policy & Procedure in place, Setting necessary Policy & Procedure and gradually reviewing it, Developing and enhancing infrastructure and System, Qualified and professional staff.
Providing advisory and solution for customer Fulfilling customer needs Range of product from plain vanilla to complex structured product High quality sales service Customer satisfaction and loyalty
Other Tasks:Safeguard the bank
from Liquidity, market, price and
operation Risk
Other Tasks:Safeguard the bank
from Liquidity, market, price and
operation Risk
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1414
Business Model
P e o p l e
Technology/ Platform
Process/ Channel
Structure
Franchise & Recurring
Sales
- Retail / Consumer
- Corp/Commercial
- Financial Institution
Market Driven & Volatile
- Trading (FCY) (Option)
Accrual & Stable
-Money Market
ALM
Advisory & Opportunistic
-Origination
-Capital Market
-Asset Management
A c t i v i t y
Personal Banking
A f f l u e n t
Commercial & Corporate
Financial Institution
Professional Market
- Retail FX & Investment
- Speculation
- Trading and Gapping
Dis
tribu
tion
Ch
an
ne
l
R E
V E
N U
E
Customer
- Hedging
Drivers
• Summit System
• Reuters / Bloomberg
-
• Internal Deal
• FTP
- Individual Performance/KPI
-Profit Center
• Direct Execution
• Branch Dealing System - Cost Reduction
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1515
Question
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1616
Internal TP Mechanism
BalancingSupporting
Efficiency & Optimizing
Asset Liability Management (ALMA)3
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1717
Assets and liability management:
Pengertian Umum
PENETAPAN
KEBIJAKSANAAN
• Planning
• Organizing
• Actuating
• Controlling
• Permodalan (Equity)
• Pengumpulan dana (Funding)
• Penggunaan dana (Asset)
• LABA OPTIMAL
• LIKUIDITAS TERSEDIA
• RISIKO SUDAH DIPERHITUNGKAN
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1818
Terfokus pada penyebaran fungsi Asset & Liability Management: (Asset management, Liability Management, capital Management)
Bertujuan untuk mengoptimalkan perbedaan waktu antara pendapatan dan biaya dana
Pedoman kebijakan bank mendatang
Peningkatan dana untuk meng-cover kebutuhan yang direncanakan
Pengalokasian dana diantara kas, aktiva produktif dan fasilitas kantor
Analisis peningkatan profit apakah untuk yang akan datang akan meningkat
Ruang Lingkup ALMA
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
1919
Pertumbuhan bank yang wajar
Pendapatan/laba yang maksimal
Menjaga likuiditas yang memadai
Membentuk cadangan (reserve) untuk preventive
Memelihara/menjaga dana masyarakat yang dipercayakan melalui kegiatan bank yang wajar/bijaksana
Memenuhi kebutuhan masyarakat untuk pembiyaan
Tujuan ALMA
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2020
Deregulasi sektor perbankan
Kondisi lingkungan (fluktuasi suku bunga, nilai tukar)
Sikap para investor yang semakin kritis (mengerti goal rate of return dan mitigasi risiko)
Berkembangnya teori tentang corporate finance
Meningkatnya kebutuhan modal
Persaingan yang semakin kompetitif
Faktor Pendorong ALMA
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2121
Perubahan kondisi internasional yang mempengaruhi kegiatan ekonomi nasional dan lokal
Fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar yang sangat tinggi
Perubahan yang cepat menimbulkan ketidakpastian, dari sisi sumber dana maupunpenyalurannya terutama dalam bentuk kredit
Kebijakan Bank Sentral yang berpengaruh pada jumlah uang beredar
Kebijakan dan strategi internal dari manajemen bank
Limit kredit yang diberikan oleh bank
Faktor Penghambat ALMA
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2222
Question
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2323
APLIKASI PADA BANK SYARIAH4
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2424
Perbedaan pokok antara bank Syariah dan bank konvensional terletak pada konsep berbagi hasil dan berbagi risiko (profit and loss sharing) yang menjadi acuan bagi system operasionalnya.
Berdasarkan karakteristik di atas, maka risiko yang dihadapi oleh bank syariah lebih terfokus pada risiko likuiditas dan risiko kredit dan tidak akan mengalami risiko karena fluktuasi tingkat bunga
Aplikasi ALMA pada Bank Syariah
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2525
Pengelolaan Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan karena Bank tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh waktu, termasuk kewajiban untuk membiayai asset yang dimiliki.
Terdapat 2 (dua) konsep mengenai Risiko likuiditas, yaitu :
Endogenous Liquidity, yaitu risiko likuiditas yang berhubungan dengan ketidak-mampuan untuk menjual asset di pasar secara cepat.
Exogenous Liquidity, yaitu risiko likuiditas yang berhubungan dengan ketidak-mampuan Bank dalam mendapatkan pendanaan di pasar uang.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2626
Tujuan :Memastikan kemampuan bank untuk melakukan pembayaran kepada deposan atau penyimpan dana (DPK) dan melakukan pembayaran atas semua pinjaman dengan memastikan ketepatan pembayaran dana mereka yang akan dikembalikan atau jatuh tempo.
Memastikan untuk dapat menyediakan dana yang telah direncanakan untuk pembiayaan baru yang telah disetujui.
Memastikan agar ketentuan GWM sesuai ketentuan Bank Indonesia selalu terpenuhi.
Mengusahakan agar kelebihan likuiditas ditempatkan pada instrumen dengan hasil yang optimal tetapi likuid dan berjangka waktu mendekati sama dengan sumber pendanaannya.
Pengelolaan Likuiditas
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2727
Portfolio Likuiditas:Primary Reserve:
Primary Reserve dibentuk melalui Giro Wajib Minimum (GWM) yaitu simpanan minimum yang harus dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giro dalam Rupiah pada Bank Indonesia yang besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar persentase tertentu dari Dana Pihak Ketiga (DPK), atau alat-alat likuid lainnya yang setiap saat dapat langsung digunakan seperti uang tunai dalam kas.
Secondary Reserve: Secondary Reserve dibentuk melalui alat-alat likuid yang setiap
saat dapat dijadikan uang tunai tanpa mengalami kerugian penurunan nilai yang berarti, seperti SBIS, IMA dan surat berjangka pendek lainya, Recap Bond (Obligasi Rekap) atau Obligasi Pemerintah yang tercatat pada AFS (Available for Sale).
Pengelolaan Likuiditas
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2828
Banyak bergantung pada:
Tingkat kelabilan (volatility) dari simpanan (deposit) nasabah
Kepercayaan pada dana-dana non PLS
Kompetensi teknis yang berhubungan dengan pengaturan struktur liabilitas
Ketersediaan aset yang siap dikonversikan menjadi kas
Akses kepada dana yang tersedia di pasar antar bank, sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort dari bank sentral
Likuiditas Bank Syariah
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
2929
22
55
33
44
11Fasilitas Pembiayaan
Jangka Pendek Syariah (FPJPJS)
Fasilitas Likuiditas Intrahari Syariah (FLIS)
Fasilitas Repo Surat Berharga Syariah
Fasilitas Sharia Foreign Exchange Forward
Fasilitas Simpanan Bank Indonesia
Syariah (FASBIS)
Instrumen Likuiditas Perbankan Syariah
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3030
Fasilitas Pendanaan dari Bank Indonesia: Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS):
Bank Indonesia dapat memberikan pembiayaan kredit kepada Bank khususnya Treasury Syariah untuk mengatasi kesulitan pendanaan jangka pendek. Kesulitan pendanaan jangka pendek adalah keadaan yang dialami oleh bank syariah yang disebabkan oleh terjadinya arus dana masuk yang lebih kecil dibandingkan dengan arus dana keluar (mismatch). FJPSyang diterima oleh bank syariah menggunakan prinsip mudharabah. FJPS yang dijamin dengan agunan yang berkualitas tinggi dan mudah dicairkan dan tidak bertentangan dengan prisnip syariah dan tercatat di Bank Indonesia berupa SBIS, Surat Utang Negara, dan atau surat berharga dan atau tagihan lainnya, yang berkualitas tinggi dan mudah dicairkan, dengan maksud agar kelangsungan kegiatan usaha Bank dan kelancaran sistem pembayaran dapat terpelihara.
Pengelolaan Likuiditas
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3131
Fasilitas Likuiditas Intrahari bagi bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah (FLIS):
Fasilitas Likuiditas Intrahari Bagi Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah yang selanjutnya disebut FLIS adalah fasilitas pendanaan yang disediakan Bank Indonesia kepada Bank dalam kedudukan sebagai peserta Sistem BI-RTGS dan SKNBI, yang harus dilunasi pada hari yang sama dengan hari penggunaan.
FLIS adalah fasilitas pendanaan untuk meminimalkan risiko dalam sistem pembayaran yang dapat timbul sebagai akibat dari kegagalan pembayaran antar bank selama jam operasional sistem BI-RTGS yang wajib dijamin dengan agunan milik Bank berupa SBI dan/atau obligasi pemerintah.
Pengelolaan Likuiditas
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3232
Question
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3333
ALCO SYARIAH5
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3434
The Function of Sharia ALCO
Mempersiapkan bahan monthly ALCO Report, serta di compare dengan data – data sebelumnyaLaporan yang disiapkan harus informatif guna menjelaskan apa saja yg perlu direspon saat ini maupun ke depan.Selalu mengembangkan teknik – teknik dan metode, serta parameter untuk menunjang hasil yang optimal
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3535
Continued the Function ….
Menyiapkan simulasi scenario ke depan, khususnya tingkat margin, bagi hasil, fee dan estimasi pencapaian NIM, Asset & Liabilities composition.ALCO juga berfungsi sebagai internal consulting.Memonitor implementasi dari penerapan hasil rapat ALCO.Collecting data, analisis data, membuat summary dan rekomendasi yang akan dipertimbangkan oleh ALCO.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3636
Technical to Develop Sharia ALCO
Secara faktual ketiadaan benchmark bagi Sharia Banking di market menyebabkan perbankan syariah agak mengalami kesulitan dalam menentukan strategy bisnis khususnya pricing.
Menata ALMA secara tepat membutuhkan persepsi yang sama atas keputusan yang telah ditetapkan untuk kepentingan balancing antara Asset and Liabilities.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3737
ALCO Organization
Board of Mgt
ALCO Treasury Head
SSG ALCO
Business Head Financial & Acct. Head Financing Risk Head
• Strategy
• Funding
• Investment
• Pricing• Liquidity
• Forex
• Collecting Data
• Analysis• Recommendation
• Internal Consultant
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3838
The Function of ALCO ……
Board of Mgt
ALCO
SSG ALCO
Treasury
Staff Support Div
Line Division
Review/Approve Policy Make Final Decisions
Develop ALM Policy Make Pricing Decisions
Assist ALCO Recommendation
Pricing
Execute ALCO Decs.
Provide Overall Support Assist in Data Collection
Manage Fin. Risk Manage Customers
Execute all ALCO decs.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
3939
SHARIA ASSET LIABILITY COMITTEE
Implementasi penerapan ALM dalam perbankan termasuk bank – bank syariah berbeda-beda. Perbedaan itu antara lain disebabkan ;
Size dari bank ybs.
Filosopi, visi dan misi, atau,
Lokasi di mana bank tersebut berada.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4040
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4141
SHARIA ALCO REPORT BANK SYARIAH XYZfor the month of Oct 2006
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4242
Contents
Economic & Market OutlookBalance Sheet ReviewFunding Review Financing ReviewTreasury ReviewFinancial RatiosMargin AnalysisProfit Distribution ScenariosPricing for Funding & FinancingLiquidity Risks
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4343
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4444
Economics & Market Outlook
Money Market
In its last governor meeting on Nov 7, BI cuts its benchmark BI rate by another 50 bps to 10.25 following indications of improved economic stability supported by declining inflation.
The BI has aggressively cuts its benchmark BI rate since July this year, which brought BI rate 2.5%.
The cuts are aimed to propel economic growth through higher domestic consumption which is expected to be supported by expansion in mortgages and consumers loan.
FX
The local currency was volatile with trading range shrinking from IDR 70.50 per day in May 2006 to only IDR 16.17 per day recently.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4545
Economics & Market Outlook
Sharia BondKasnic has downgrade the rating of Ijarah Bond Berlina from A to BBB+.MTN of Pembangunan Perumahan will be due on Dec 23,2006 and again would be issue the new MTN to refinance their Obligation in the near future. The rating flat in BBB+ rated by Pefindo.BSM will issue the sub debt as much as IDR 200 bio with rating BBB+ rated by Pefindo.
EconomicStable macroeconomics condition combined with declining inflation and inflows of portfolio investments into both stock market and the bond market has supported the Rupiah to strenghteen.Inflation rate shows to decline from 17.03% (January 2006) to 6.29% (October 2006) followed by declining of BI rate from 12.75% to 10.25%. Or declining 250 bps since January 2006.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4646
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4747
Balance Sheet Review
(in Rp billion) Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Oct-06 B/(W)Plan
Average Lending Volume 131 133 134 133 146 148 151 161 165 167 174 179 (5)Average Treasury Asset 165 161 159 155 148 158 167 175 181 169 181 185 (4)Total Assets 296 293 293 288 294 306 318 336 346 336 355 364 (9)
Average Funding Volume 119 152 127 122 143 149 161 159 177 195 224 216 8Average Treasury Liabilities 156 117 122 122 98 98 114 118 106 76 61 79 (18)Total Liabilities 275 268 248 244 241 247 275 277 283 271 285 295 (10) Gap 21 25 45 44 53 59 43 59 63 65 70 69 1
Note : Funding increase IDR 46 bio due to increasing in TD by IDR 39 bio, CA IDR 5 bio and saving IDR 2 bio. Financing increase growth for IDR 9 bio, or 4.5% mainly increasing from mudharabah Financing Treasury Liabilities decrease IDR 15 bio, mainly due to reducing HO borrowing.Treasury Asset increase for IDR 12 bio due to placement in inter bank money market.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4848
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
4949
Funding Review
148172
148
232
115
266
142
301
145
352
156
404
165
456
164189 180
213 203235
250227
Dec-05
Jan-06
Feb-06
Mar-06
Apr-06
May-06
Jun-06
Jul-06 Aug-06
Sep-06
Oct-06
Actual
Forecast
Funding actual above the plan for IDR 23 bio. Funding dominated by TD from BPD and Insurance co.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5050
Funding Composition
Funding Composition
14 13 12 15 121 1 1 1 0
40 41 41 40 43
104 122 141 168 160
159 177 195 224 215
Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Forecast
Total Funding
T/D Mudharabah
Saving Mudharabah
Saving Wadiah
Current Accout
Funding Composition (%)
8.81% 7.34% 6.15% 6.70% 5.36%0.63% 0.56% 0.51% 0.45% 0.00%
25.16% 23.16% 21.03% 17.86% 19.20%
65.41% 68.93% 72.31% 75.00% 71.43%
Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Forecast
T/D Mudharabah
Saving Mudharabah
Saving Wadiah
Current Account
TD still dominated of funding structure as much as 75% TD, 17.86% Saving and 6.7% CA. Need to adjust funding strategy from high cost to low cost by selling aggressive CASA
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5151
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5252
Financing Review
134 134 133145 146 151 155 163 164 168 176
190170
198
227
270
313
357
176198
219
189
Dec-05
Jan-06
Feb-06
Mar-06
Apr-06
May-06
Jun-06
Jul-06 Aug-06
Sep-06
Oct-06
Actual
ForecastForecast
Financing growth actual 4.7% mostly from mudharabah financing Compare to forecast are still below, so need aggressive selling to achieve the forecast.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5353
Financing Composition
Financing Composition (%)
78.13% 75.61% 74.10% 73.49%
21.88% 24.39% 25.90% 31.33%
Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06
Mudharabah
Murabahah
Financing Composition
125 124 123 122
35 40 43 52
160 164 166 174
Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06
Total
Mudharabah
Murabahah
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5454
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5555
Treasury Asset Review
16.00 19.00 13.00 20.0036.00
25.00 30.0020.00 23.00
34.00
135.00 135.00 135.00 135.00 135153 155 160 160 160
151.00 154.00 148.00 155.00171.00 178.00 185.00 180.00 183.00
194.00
Jan-06 Feb-06
Mar-06
Apr-06 May-06
Jun-06 Jul-06 Aug-06
Sep-06
Oct-06
MM
Bond
Total
Treasury Asset increase due to placement in inter bank money market. Meanwhile for the bond are still flat due to the proposal to add the portfolio are not approved by Corporate.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5656
Treasury Liabilities Review
50.0016.00 15.00 29.00 19 25 30 15 0
76.00 76.00
83.00 86.0083 94
102 7872
41
126 126
99 101112 113
127
108
87
41
50.00
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06
Oct-06
Total
Inter Office
MM
Inter office decrease due to treasury paid up the HO borrowing since the funding in long position. Paid up to HO would be reduced cost of fund around 7.79%.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5757
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5858
Financial Ratios
Dec-05 Q1-06 Q2-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06Profit and Loss Actual Actual Actual Actual Actual Actual Actual Forecast B/(W)
NII on Financing 4.3% 8.8% 9.7% 8.6% 7.1% 5.7% 1.7% 6.6% -4.9%NII on Treasury Asset 4.2% 7.6% 7.3% 7.3% 9.7% 9.9% 11.5% 8.2% 3.3%NIM 9.3% 8.2% 8.5% 7.9% 8.5% 7.9% 6.7% 7.4% -0.7%Total Margin 9.6% 9.0% 9.3% 8.8% 9.1% 8.7% 7.7% 8.1% -0.4%Fee to Operating Income 3.7% 5.7% 5.6% 7.6% 5.6% 6.6% 10.6% 6.3% 4.3%
Cost/Income 171% 185% 92% 93% 87% 94% 217% 217.1% -0.6%LDR 108.7% 102.6% 102.6% 99.6% 91.0% 82.6% 70.3% 83.2% -12.9%
Lending growth -9.6% 8.3% 0.6% 8.0% 0.6% 2.5% 4.5% 12.4% -7.9%Funding growth 14.8% 21.7% 21.7% 4.6% 10.2% 12.8% 22.8% 11.6% 11.2%
ROAEA -9.6% -5.3% 3.6% 2.3% 6.0% 5.0% 5.5% -9.1% 14.6%ROAE -64.0% -35.6% 24.2% 15.6% 39.8% 33.6% 32.4% -60.9% 93.3%
Oct-06
NII on Financing decrease by IDR 279 bio due to lower yield and higher COF ( special rate).
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
5959
IDR Key Compliance Ratios
ITEM (FACE VALUE) Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06AVG TPF TWO WEEK BEFORE 105,483.00 104,561.00 94,460.00 108,749.00 117,665.00 125,234.00 128,881.00 147,398.00 170,464.00 178,840.00BI's BALANCE 6,819.00 6,510.00 7,335.00 7,610.00 9,118.00 8,012.00 7,942.00 9,494.00 11,975.00 13,864.00 RESERVE REQUIREMENT (5%) 6.46% 6.23% 7.77% 7.00% 7.75% 6.40% 6.16% 6.44% 7.02% 7.75%SWBI 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00ISLAMIC CORP. BOND (INV/AFS) 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 155,000.00 155,000.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00SECONDARY AMOUNT 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 155,000.00 155,000.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00 SECONDARY RESERVE ( Trigger 10%) 127.98% 129.11% 142.92% 124.14% 114.73% 123.77% 120.27% 108.55% 93.86% 89.47%
Both reserve requirement and secondary reserve are still maintain as per internal and external regulation.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6060
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6161
Cost of Fund
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
5.40% 4.90% 5.50% 5.20%3.70%
5.80% 5.90% 5.90% 6.00% 5.70% 4.20% 4.40%
9.10% 8.20% 9.00% 8.60%9.30%
9.70% 9.70% 9.90% 9.80% 9.80%8.20% 9.50%
7.70% 6.30% 7.00% 6.80% 6.40% 7.10% 7.60% 7.90% 8.10% 8.20% 7.20% 7.90%
Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Forecast
Current Wadiah Saving Wadiah Saving Mudharabah Mudharabah Investment (TD) Total Funding
Overall COF decrease compare to Sept due to decreasing of BI rate and lower yield. And also lower COF compare to forecast.
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6262
Margin Analysis
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
Financing Yield
COF
Spread
Financing Yield 14.70% 15.10% 14.60% 14.90% 15.30% 15.30% 19.50% 16.10% 15.50% 15.30% 10.70% 17.20%
COF 7.70% 6.30% 7.00% 6.80% 6.40% 7.10% 7.60% 7.90% 8.10% 8.20% 7.20% 8.00%
Spread 7.00% 8.80% 7.60% 8.10% 8.90% 8.20% 11.90% 8.20% 7.40% 7.10% 3.50% 9.20%
Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Forecast
Spread lower due to decreasing of yield
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6363
Margin Analysis
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
Treasury Yield
Treasury COF
Treasury Spread
Treasury Yield 12.20% 13.30% 10.60% 11.38% 11.30% 12.90% 13.60% 14.20% 11.70%
Treasury COF 6.40% 6.80% 6.70% 6.63% 6.40% 5.90% 8.20% 7.80% 8.30%
Treasury Spread 5.80% 6.50% 3.90% 4.75% 4.90% 7.00% 5.40% 6.40% 3.40%
Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Forecast
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6464
Margin Analysis
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
Blended Yield
Blended COF
Blended Spread
Blended Yield 13.50% 14.30% 12.90% 15.25% 13.60% 14.36% 14.39% 12.10% 13.13%
Blended COF 6.60% 6.70% 7.00% 7.20% 7.30% 7.49% 8.22% 7.11% 7.98%
Blended Spread 6.90% 7.60% 5.90% 8.05% 6.30% 6.87% 6.17% 4.99% 5.15%
Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Forecast
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6565
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6666
Profit Distribution
BEBAN OVER HEAD PORSI NASABAH % PORSI BANK % YIELD C.O.F SPREAD DEP. 1 BLNJAN '06 50% 1,255,884,176.28 0.57 956,865,638.70 0.43 15.83% 6.76% 9.07% 7.74%FEB '06 100% 1,196,696,103.19 0.56 927,528,966.58 0.44 15.70% 7.08% 8.62% 8.16%
MAR '06 100% 1,190,173,139.23 0.58 856,796,888.75 0.42 15.83% 7.27% 8.56% 8.13%APR '06 60% 1,125,010,468.18 0.55 924,976,594.58 0.45 15.64% 6.79% 8.85% 8.04%MEI '06 20% 1,179,763,526.41 0.54 985,284,085.10 0.46 14.98% 6.79% 8.19% 8.10%JUN '06 10% 1,262,111,651.58 0.56 988,037,339.04 0.44 16.66% 6.98% 9.68% 8.09%JUL '06 15% 1,258,461,371.95 0.57 931,029,789.41 0.43 15.84% 7.08% 8.76% 8.01%AGT '06 15% 1,120,959,502.99 0.57 850,647,926.20 0.43 0.00% 6.80% -6.80% 7.84%
SEPT '06 45% 1,029,711,781.77 0.57 770,374,997.88 0.43 0.00% 6.84% -6.84% 7.77%
PERKIRAAN BAGI HASIL UUS BULAN OKTOBER 2006.
Alternatif BEBAN OVER HEAD PORSI NASABAH % PORSI BANK % YIELD C.O.F SPREAD DEP. 1 BLN1 100% 606,620,946.05 0.57 463,051,608.03 0.43 15.30% 3.23% 12.07% 3.71%2 50% 864,220,756.56 0.57 659,685,119.05 0.43 15.30% 4.61% 10.69% 5.23%3 40% 915,740,718.66 0.57 699,011,821.26 0.43 15.30% 4.88% 10.42% 5.55%4 30% 967,260,680.77 0.57 738,338,523.46 0.43 15.30% 5.16% 10.14% 5.88%5 20% 1,018,780,642.87 0.57 777,665,225.67 0.43 15.30% 5.43% 9.87% 6.20%
5A 15% 1,044,540,623.92 0.57 797,328,576.77 0.43 15.30% 5.57% 9.73% 6.37%6 10% 1,070,300,604.97 0.57 816,991,927.87 0.43 15.30% 5.70% 9.60% 6.53%7 5% 1,096,060,586.02 0.57 836,655,278.97 0.43 15.30% 5.84% 9.46% 6.69%8 0% 1,121,820,567.07 0.57 856,318,630.08 0.43 15.30% 5.98% 9.32% 6.85%
9 5% 1,096,060,586.02 0.57 836,655,278.97 0.43 15.30% 5.84% 9.46% 6.70%
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6767
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6868
Benchmark on Funding Pricing vs Other Shariaas of Oct’ 06
BankRatio Eq. Rate Ratio Eq. Rate Ratio Eq. Rate Ratio Eq. Rate
Bank Syariah A 53 5.28 54 5.38 55 5.48 0 0.00Bank Syariah B 65 7.77 67.50 8.07 70 8.37 72.50 8.67Bank Syariah C 60 9.19 62 9.50 65 9.96 65 9.96Bank Syariah D 52 9.10 55 9.71 59 10.24 65 11.37Bank Syariah E 58 8.50 59 8.65 60 8.80 61 8.94Bank Syariah F 65 8.20 67.50 8.51 70 8.83 70 8.83Bank Syariah G 65 9.16 65 9.16 66 0.00 68 0.00Bank Syariah H 56 8.53 59.70 9.09 57.50 8.76 60.70 9.24Bank Syariah I 59 3.31 60 3.37 61 3.43 62 3.48Bank Syariah J 63 8.00 64 8.01 65 7.79 66 8.26Bank Syariah K 58 6.78 59 6.89 60 7.01 60 7.01Bank Syariah L 48 8.09 48.30 8.14 48.70 8.21 49.70 8.37Bank Syariah M 52 8.11 53 8.27 55 8.58 55 8.58Bank Syariah N 64.75 10.08 68.63 10.68 70 8.56 63.83 9.94Bank Syariah O 57 6.83 58 6.95 59 7.07 61 7.31Bank Syariah P 58 9.27 59 9.43 60 9.59 60 9.59Bank Syariah Q 64 6.23 66 6.43 68 6.62 70 6.82Bank Syariah R 58 9.01 59 9.16 60 9.32 62 9.93Bank Syariah S 65 7.51 66 7.63 66 7.63 68 7.86Bank Syariah T 63 8.13 65 8.38 65 8.38 65 8.38Bank Syariah U 75 8.97 75 8.97 77.50 9.27 77.50 9.27
Deposit 6 month Deposit 12 monthDeposit 1 month Deposit 3 month
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
6969
Benchmark on Fin Margin vs Others Syariahas of Oct 06
BANK Margin per Annum
Bank Syariah A 16 - 17%
Bank Syariah B 17-20.5%
Bank Syariah C 23.00%
Bank Syariah D 16-19.5%
Bank Syariah E 16-17%
Bank Syariah F 15 - 16%
Bank Syariah G 21-22%
Bank Syariah H 16-17%
Bank Syariah I 20-21%
Pricing for financing are still competitive, so no need to change
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
7070
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
7171
LIQUIDITY RISKMaturity Profile as of Oct’06
A. Aktiva 10000 434,635,061,728.46 95,390,627,580.09 16,899,953,571.72 8,220,110,410.89 11,240,814,550.51 302,883,555,615.25
1. Kas 10100 3,790,459,450.00 3,790,459,450.00 - - - -
2. Bank Indonesia 10200 13,806,362,429.69 13,806,362,429.69 - - - -
a. Giro 10210 13,806,362,429.69 13,806,362,429.69 - - - -
b. SBI 10220 - - - - - -
3. Antarbank Aktiva 10300 98,031,734,749.28 35,221,187,800.09 - - - 62,810,546,949.19
4. Surat-surat Berharga 10400 95,077,949,140.64 - 10,000,000,000.00 - - 85,077,949,140.64
5. Kredit Yang Diberikan 10500 175,660,714,766.53 575,554,772.07 6,899,953,571.72 8,220,110,410.89 11,240,814,550.51 148,724,281,461.34
a. Belum Jatuh Tempo **) 10510 175,660,714,766.53 575,554,772.07 6,899,953,571.72 8,220,110,410.89 11,240,814,550.51 148,724,281,461.34
b. Sudah Jatuh Tempo ***) 10520 - - - - - -
6. Lain-lain 10600 48,267,841,192.32 41,997,063,128.24 - - - 6,270,778,064.08
B. Pasiva 20000 434,635,061,728.46 386,224,407,131.55 5,006,774,854.26 25,985,679,742.65 17,418,200,000.00 -
1. Dana Pihak Ketiga 20100 194,756,908,209.00 159,108,753,612.09 5,006,774,854.26 13,485,679,742.65 17,155,700,000.00 -
a. Giro 20110 15,270,459,361.02 15,270,459,361.02 - - - -
b. Tabungan 20120 44,406,117,147.21 44,406,117,147.21 - - - -
c. Deposito 20130 135,080,331,700.77 99,432,177,103.86 5,006,774,854.26 13,485,679,742.65 17,155,700,000.00
2. Bank Indonesia 20200 - - - - - -
3. Antarbank Pasiva 20300 55,090,620,088.86 42,328,120,088.86 - 12,500,000,000.00 262,500,000.00 -
4. Surat Berharga Yang Diterbitkan 20400 - - - - - -
5. Pinjaman Yang Diterima 20500 - - - - - -
6. Lain-lain 20600 184,787,533,430.60 184,787,533,430.60 - - - -
C. Selisih (A-B) 30000 - (290,833,779,551.46) 11,893,178,717.46 (17,765,569,331.76) (6,177,385,449.49) 302,883,555,615.25
CUMMULATIVE GAP (290,833,779,551.46) (278,940,600,834.00) (296,706,170,165.76) (302,883,555,615.25) -
> 1 - 3 bulan
Jatuh Tempo
> 12 bulanSaldo
> 3 - 6 bulan > 6 - 12 bulanPos - pos Sandi
s.d 1 bulan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
7272
Maturity Profileas of Oct 2006
95,391
16,900 8,220 11,240
302,884
-386,224
-5,007-25,986 -17,418
0
-290,833
11,893-17,766 -6,178
302,884
-290,833 -278,940 -296,706 -302,884
0
up to 1 month > 1 month to 3month
> 3 month to 6month
> 6 month to 12month
> 12 month
Asset
Liabilites
Gap
Cummulative Gap
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
7373
Question
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
Lembaga PengembanganPerbankan IndonesiaMitra Anda Membangun Masa Depan
7474
والهدية التوفق وبالله
الله ورحمة عليكم م السال وته وبركا
PENUTUP6