akuntansi keuangan lanjutan - konsolidasi

50
Akuntansi Keuangan Lanjutan Bab 3 Pengantar Laporan Keuangan Konsolidasi Kelompok 7 Thufeil Muhammad - 120110100077 Nadhila Zahrin Amalia - 120110100078 Zohra Feliza - 120110100079 Nindy Putri Deliza - 120110100081 Riany Fitria K. Putri - 120110100084 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Padjadjaran

Upload: aisha-sevina

Post on 01-Dec-2015

1.618 views

Category:

Documents


62 download

DESCRIPTION

Pengantar Laporan Keuangan Konsolidasi

TRANSCRIPT

Akuntansi Keuangan Lanjutan

Bab 3

Pengantar Laporan Keuangan Konsolidasi

Kelompok 7

Thufeil Muhammad - 120110100077

Nadhila Zahrin Amalia - 120110100078

Zohra Feliza - 120110100079

Nindy Putri Deliza - 120110100081

Riany Fitria K. Putri - 120110100084

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Padjadjaran

DAFTAR ISI

A. Kegunaan dan Keterbatasan Laporan Keuangan Konsolidasi 3

B. Syarat Penyertaan Anak Perusahaan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi 4

C. Pengaplikasian Konsep Konsolidasi dalam Pencatatan Investasi oleh

Perusahaan Induk pada Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi 6

D. Pencatatan Nilai Wajar Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi 6

E. Konsep Non-Controlling Interest Ketika Perusahaan Induk Mengakuisisi

Kurang Dari 100 Persen Saham Beredar Milik Anak Perusahaan 12

F. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Setelah Akuisisi 13

G. Amortisasi Kelebihan Fair Value terhadap Book Value dalam Periode Setelah

Akuisisi 22

H. Aplikasi Konsep Penyiapan Laporan Laba Rugi Konsolidasi 28

I. Kesimpulan 34

ISI

A. Kegunaan dan Keterbatasan Laporan Keuangan KonsolidasiLaporan keuangan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi untuk induk

perusahaan dari satu atau lebih anak perusahaan seakan-akan entitas individual tersebut

adalah satu entitas. Perusahaan dianggap mempunyai hubungan istimewa ketika suatu

perusahaan mengendalikan perusahaan lain atau kedua perusahaan di bawah pengendalian

yang sama perusahaan lain. Setiap penggabungan usaha menghasilkan satu dari dua situasi

berikut:

1. Aset bersih dari satu atau kedua perusahaan yang bergabung ditransfer ke satu

perusahaan

2. Tiap perusahaan yang bergabung tetap sebagai entitas legal terpisah

Laporan keuangan konsolidasi terutama ditujukan untuk kepentingan pihak-pihak yang

memiliki kepentingan jangka panjang dengan induk perusahaan. Pihak-pihak tersebut

mempunyai kepentingan besar atas laporan keuangan konsolidasi dibandingkan laporan

masing-masing perusahaan karena nasib induk perusahaan dipengaruhi oleh operasi dari anak-

anak perusahaan. Ketika anak perusahaan menghasilkan laba, laba tersebut akan diakui oleh

induk perusahaan. Dengan melihat laporan keuangan konsolidasi, pemilik dan pemilik potensial

lebih mampu untuk menentukan efisiensi dari manajemen dalam memanfaatkan sumber daya

perusahaan.

Walaupun laporan keuangan konsolidasi berguna tetapi harus diingat bahwa laporan

keuangan konsolidasi memiliki keterbatasan beberapa keterbatasan laporan keuangan

konsolidasi adalah sebagai berikut:

1. Karena hasil operasi dan posisi keuangan dari masing-masing perusahaan yang

dimasukkan dalam laporan konsolidasi tidak diungkapkan. Kinerja atau posisi buruk

dari satu atau lebih perusahaan dapat disembunyikan oleh kinerja yang baik dari

perusahaan lainnya.

2. Tidak semua saldo laba konsolidasi tersedia untuk dividen induk perusahaan karena

sebagian dapat mencerminkan bagian induk perusahaan atas laba anak perusahaan

yang belum dibagikan. Begitu pula karena laporan keuangan konsolidasi termasuk asset

anak perusahaan, tidak semua aset yang ditampilkan tersedia untuk pembagian dividen

induk perusahaan.

3. Rasio keuangan tidak mewakili perusahaan manapun yang dikonsolidasi termasuk

induk perusahaan.

4. Akun-akun yang sama dari perusahaan berbeda yang digabungkan dalam konsolidasi

tidak seluruhnya dapat diperbandingkan.

5. Catatan atas laporan keuangan sangat banyak karena banyaknya informasi

tambahan tentang informasi perusahaan.

B. Syarat Penyertaan Anak Perusahaan dalam Laporan Keuangan KonsolidasiSyarat utama suatu laporan keuangan anak perusahaan dikonsolidasi ke dalam laporan

keuangan induk perusahaannya jika:

Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan melebihi 50%

Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan kurang dari 50% tapi induk

perusahaan mempunyai pengendalian di anak perusahaan (perusahaan asosiasi)

dimaksud.

Karena anak perusahaan secara legal terpisah dari induk perusahaan, kreditor dan

pemegang saham anak perusahaan umumnya tidak memuliki klaim terhadap induk perusahaan

dan juga pemegang saham anak perusahaan tidak mendapat bagian dari laba induk

perusahaan. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasi biasanya hanya mempunyai sedikit

kegunaan bagi mereka yang memiliki kepentingan bagi mereka yang berkepentingan

memperoleh informasi tentang asset, modal, atau laba individual perusahaan.

Kebijakan Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi ditujukan untuk memberikan gambaran yang jelas dari

keseluruhan posisi dan aktivitas dari satu entitas ekonomi yang terdiri dari sejumlah

perusahaan yang memiliki hubungan istimewa. Standar konsolidasi saat ini ditetapkan dalam

PSAK nomor 4 “Laporan Keuangan Konsolidasi”. Berdasarkan standar tersebut, anak

perusahaan harus dikonsolidasi kecuali induk perusahaan dibatasi untuk mempunyai

pengendalian. Jika konsolidasi perusahaan tidak diterapkan, anak perusahaan dilaporkan

sebagai investasi pada perusahaan lain.

Kemampuan untuk memiliki pengendalian

Dalam situasi tertentu, pemegang saham mayoritas anak perusahaan tidak mampu

untuk memiliki kendali walaupun mereka mempunyai lebih dari 50% saham berhak suara yang

beredar. Hal ini dapat terjadi jika (sesuai GAAP),

1. Kontrol tidak dipegang oleh kepemilikan mayoritas.

2. Terbentuknya joint venture

3. Akuisisi sebuah atau sekelompok asset yang tidak mendukung bisnis perusahaan

4. Kombinasi antar entitas dibawah kontrol umum

5. Kombinasi antar entitas non-profit atau akuisisi sebuah bisnis bertujuan profit oleh

entitas non-profit

Perbedaan periode fiskal

Perbedaan periode fiskal dari induk perusahaan dan anak perusahaan tidak

menyebabkan konsolidasi tidak diterapkan atas anak perusahaan tersebut. Jika periode fiskal

anak perusahaan berbeda dengan induk perusahaan, periode fiskal anak perusahaan

disamakan dengan periode fiskal induk perusahaan. Alternatif lain adalah dengan

menyesuaikan data laporan keuangan anak perusahaan tiap periode untuk meletakkan data

tersebut dengan dasar yang konsisten dengan periode fiskal induk perusahaan. Baik BAPEPAM-

LK Indonesia maupun standar akuntansi yang berlaku memperbolehkan konsolidasi dari laporan

keuangan anak perusahaan tanpa menyesuaikan periode fiskal anak perusahaan jika periode

fiskal tersebut tidak berbeda lebih dari 3 bulan dari periode fiskal induk perusahaan dan jika

dilakukan pengakuan terhadap kejadian-kejadian yang mempunyai pengaruh material terhadap

posisi keuangan maupun hasil operasi.

C. Pengaplikasian Konsep Konsolidasi dalam Pencatatan Investasi oleh Perusahaan Induk pada Anak Perusahaan pada Tanggal AkuisisiSebuah entitas konsolidasi adalah sebuah entitas pelaporan yang konseptual. Hal ini

didasarkan pada asumsi bahwa entitas hukum dan entitas akuntansi dari induk perusahaan dan

anak perusahaannya dapat digabungkan menjadi sebuah laporan keuangan untuk kepentingan

eksternal. Perlu diketahui bahwa entitas konsolidasi tidak memiliki transaksi dan tidak

mengelola buku besar yang dikonsolidasi.

D. Pencatatan Nilai Wajar Anak Perusahaan pada Tanggal AkuisisiInduk Perusahaan Mengakusisi Anak Perusahaan 100% pada Nilai Buku

Tabel di bawah ini menunjukkan perbedaan dasar antara laporan posisi keuangan

perusahaan terpisah dan laporan keuangan konsolidasi. Pen Corporation mengakuisisi 100% Sel

Corporation pada nilai bukunya dan nilai wajar pada saat pengakuisisian 1 Januari 2011 adalah

$40,000. Tabel tersebut menunjukkan laporan posisi keuangan yang disiapkan langsung setelah

investasi dilakukan oleh Pen Corporation. Akun “Investment in Sel” muncul pada laporan posisi

keuangan Pen Corporation yang terpisah, tetapi tidak muncul pada laporan posisi keuangan

konsolidasi untuk Pen Corporation dan anak perusahaan. Ketika mempersiapkan laporan posisi

keuangan, akun “Investment in Sel” dan akun “Stockholder’s Equity” pada pencatatan Sel

Corporation dieleminasi karena keduanya merupakan akun resiprokal (keduanya menjelaskan

net assets Sel pada 1 Januari 2011). Akun non-resiprokal Pen dan Sel dikombinasikan dan

dicantumkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi Pen Corporation dan anak perusahaan.

Dalam proses konsolidasi, akun resiprokal dieliminasi dan akun non-resiprokal dikombinasi.

Capital Stock yang muncul pada laporan posisi keuangan konsolidasi merupakan Capital Stock

milik induk perusahaan. Retained Earnings konsolidasi merupakan Retained Earnings dari induk

perusahaan.

In thousands dollar Pen’s Balance

Sheet

Sel’s Balance Sheet Consolidated Balance

Sheet

Assets

Current Asset

Cash 20 10 30

Other Current Assets 45 15 60

Total Current Assets 65 25 90

Plant Assets 75 45 120

Less : Accumulated

Depreciation

(15) (5) (20)

Total Plant Assets 60 40 100

Investment in Sel-100% 40 - -

Total Assets 165 65 190

Liabilities &

Stockholder’s Equity

Current Liabilities

Account Payable 20 15 35

Other Current Liabilities 25 10 35

Total Current Liabilities 45 25 70

Stockholder’s Equity

Capital Stock 100 30 100

Retained Earnings 20 10 20

Total Stockholder’s

Equity

120 40 120

Total Liabilities &

Stockholder’s Equity

165 65 190

Induk Perusahaan Mengakuisisi Anak Perusahaan 100% dengan Goodwill

Tabel pada pembahasan di atas menunjukkan laporan posisi keuangan konsolidasi untuk

induk perusahaan yang mengakuisisi semua saham Sel Corporation pada nilai buku. Jika Pen

mengakuisisi semua saham Sel sebesar $50,000 akan ada kelebihan $10,000 dari biaya investasi

terhadap nilai buku yang diakuisisi ($50,000, investment cost - $40,000, Sel’s Stockholder’s

Equity). Kelebihan $10,000 tersebut disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi saat

pengakuisisian sebagai asset sebesar $10,000. Karena tidak adanya bukti yang menjelaskan nilai

net asset adalah undervalued, maka net asset tersebut disebut goodwill. Tabel ini

mengilustrasikan prosedur penyiapan laporan posisi keuangan konsolidasi Pen Corporation,

diasumsikan bahwa Pen membayar $50,000 untuk saham beredar milik Sel.

Dalam proses mengkonsolidasi laporan keuangan Pen dan Sel pada saat pengakuisisian

hanya dibutuhkan satu kertas kerja. Dua kolom pertama memberikan informasi dari laporan

keuangan terpisah Pen dan Sel. Kolom ketiga mencatat adjustment dan eliminations. Kolom

terakhir menyajikan total dalam laporan posisi keuangan konsolidasi. Jumlah pada kolom

laporan posisi keuangan konsolidasi dihitung dengan menambah semua jumlah dari dua kolom

pertama dan menambah atau mengurang adjustment dan eliminations. Format kertas kerja

dasar digunakan selama akuisisi dan penyiapan laporan keuangan konsolidasi. Jurnal eliminasi

investasi resiprokal dan equity untuk menandai adanya goodwill:

Capital Stock – Sel (-SE) 30

Retained Earnings – Sel (-SE) 10

Goodwill (+A) 10

Investment in Sel (-A) 50

Pen Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers

Januari 1st, 2011

In thousands dollar Pen 100%

Sel

Adjustments and Eliminations Consolidated

Balance Sheet

Debit Credit

Assets

Current Asset

Cash 10 10 20

Other Current Assets 45 15 60

Total Current Assets 55 25 80

Plant Assets 75 45 120

Less : Accumulated

Depreciation

(15) (5) (20)

Total Plant Assets 60 40 100

Investment in Sel 50 50a -

Goodwill 10a 10

Total Assets 165 65 190

Liabilities & Stockholder’s

Equity

Current Liabilities

Account Payable 20 15 35

Other Current Liabilities 25 10 35

Total Current Liabilities 45 25 70

Stockholder’s Equity

Capital Stock-Pen 100 100

Retained Earnings-Pen 20 20

Capital Stock-Sel 30 30a

Retained Earnings-Sel 10 10a

Total Stockholder’s

Equity

120 40 120

Total Liabilities &

Stockholder’s Equity

165 65 190

Keterangan

a: untuk mengeliminasi investasi resiprokal dan akun ekuitas serta untuk menandai adanya

goodwill.

Entri yang ditunjukkan pada tabel di atas hanya merupakan kertas kerja untuk

penyesuaian dan eliminasi, tidak dicatat dan tidak di-posting dalam akun induk atau anak

perusahaan. Tujuannya adalah untuk menfasilitasi penyelesaian dari kertas kerja untuk

mngekonsolidasi induk perusahaan dan anak perusahaan pada periode yang berakhir pada

tanggal tertentu.

Induk Perusahaan Mengakuisisi 90% Anak Perusahaan dengan Goodwill

Asumsikan Pen mengakuisisi 90% anak perusahaan sebesar $45,000. GAAP

mensyaratkan metode akuisisi untuk mencatat penggabungan usaha dan penerbitan laporan

keuangan konsolidasi yang berkelanjutan. Dalam metode akuisisi semua aset dan liabilitas anak

perusahaan dilaporkan mengguunakan nilai wajar 100% pada tanggal pengkombinasian,

berdasarkan harga yang dibayar oleh induk perusahaan untuk memperoleh controlling interest

maupun ketika induk perusahaan mengakuisisi controlling interest kurang dari 100%. Jadi

controlling dan non-controlling interest akan dilaporkan berdasarkan nilai wajar pada tanggal

pengakuisisian.

Ada dua pengecualian besar terhadap pencatatan awal dari nilai wajar untuk asset

dan liabilitas. Deferred tax asset and liabilities serta jumlah tunjangan karyawan akan dicatat

berdasarkan nilai buku mengikuti standar GAAP yang berlaku. Namun, karena anak perusahaan

dicatat pada nilai wajar, perbedaan antara nilai wajar dan nilai buku dari akun-akun ini akan

dicatat sebagai goodwill.

Pen Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers

Januari 1st, 2011

In thousands dollar Pen 90% Sel Adjustments and Elimitations Consolidated

Balance Sheet

Debit Credit

Assets

Current Asset

Cash 15 10 25

Other Current Assets 45 15 60

Total Current Assets 60 25 85

Plant Assets 75 45 120

Less : Accumulated

Depreciation

(15) (5) (20)

Total Plant Assets 60 40 100

Investment in Sel 45 45a -

Goodwill 10a 10

Total Assets 165 65 195

Liabilities & Stockholder’s

Equity

Current Liabilities

Account Payable 20 15 35

Other Current Liabilities 25 10 35

Total Current Liabilities 45 25 70

Stockholder’s Equity

Capital Stock-Pen 100 100

Retained Earnings-Pen 20 20

Capital Stock-Sel 30 30a

Retained Earnings-Sel 10 10a

Noncontrolling interest 5a 5

Total Liabilities &

Stockholder’s Equity

165 65 195

Pengakuisisian diasumsikan sebagai arm’s length transaction. Pen membayar

$45,000 untuk 90% kepemilikan di Sel. Kejadian tersebut mengimplikasikan total nilai wajar Sel

adalah $50,000 ($45,000 / 90%). Pada kasus ini, kelebihan dari total nilai wajar terhadap net

assets Sel yang teridentifikasi adalah $10000 dan terdapat non-controlling interest sebesar

$5000 (10% * $50000 fair value equity Sel). Kelebihan $10000 tersebut merupakan Goodwill. Di

bawah ini terdapat jurnal untuk mengeliminasi investasi resiprokal dan saldo ekuitas, jurnal

untuk menandai kelebihan $10,000 dari nilai wajar investasi terhadap nilai buku net assets Sel,

yaitu Goodwill ($50000 - $40000), dan jurnal untuk mengidentifikasi non-controlling interest

pada aset bersih Sel sebesar $5000 ($50000 ekuitas * 10% non-controlling interest):

Capital stock –Sel ( -SE) 30

Retained earning –Sel ( -SE) 10

Goodwill ( +A) 10

Investment in Sel ( -A) 45

Non controlling interest ( +SE) 5

E. Konsep Non-Controlling Interest Ketika Perusahaan Induk Mengakuisisi Kurang Dari 100 Persen Saham Beredar Milik Anak Perusahaan

Non-Controlling Interest

Seluruh aset dan liabilities dari anak perusahaan disajikan dalam laporan posisi

keuangan konsolidasi dan pencatatan noncontrolling interest dari saham net asset anak

perusahaan berdasarkan fair value disajikan secara terpisah dalam stockholder’s equity.

Lembar kerja menyajikan dasar-dasar dalam menyiapkan laporan keuangan formal.

Noncontrolling interest umumnya disajikan secara single amount di laporan keuangan

konsolidasi pada bagian liabilitas (non-current liabilities). Dalam konsepnya klasifikasi

noncontrolling stockholder interest sebagai liabilitas tidak konsisten karena noncontrolling

stockholder interest mewakili investasi ekuitas di net asset anak perusahaan oleh pemegang

saham di luar struktur afiliasi.

F. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Setelah AkuisisiSaldo akun milik anak perusahaan maupun induk perusahaan akan berubah setelah

hubungan afiliasi terjadi dengan tujuan untuk menunjukkan kegiatan operasional masing-

masing. Karenanya, dibutuhkan jurnal penyesuaian untuk mengeliminasi akun resiprokal ini.

Sebagai contoh, jika laporan keuangan konsolidasi disiapkan di antara tanggal pengakuan

dividen dan pembayaran dividen oleh anak perusahaan, pada pencatatan induk perusahaan

akan muncul dividend receivables yang resiprokal terhadap dividend payable pada pencatatan

anak perusahaan. Berikut adalah laporan posisi keuangan dari Pen dan Sel Corporation

tertanggal 31 Desember 2011, setahun setelah akuisisi terjadi

In thousands $ Pen Sel

Cash 27.4 15

Dividend Receivables 9

Other Current Asset 41 28

Plant Assets 75 45

Accumulated Depreciation (20) (8)

Investment in Sel – 90% 54

Total Asset 186.4 80

Account Payable 30 15

Dividend Payable 10

Other Current Liabilities 20 5

Capital Stock 100 30

Retained Earnings 36.4 20

Total Equities 186.4 80

Dengan asumsi,

- Pen mengakuisisi Sel dengan biaya $45,000 pada 1 Januari 2011 ketika nilai buku ekuitas

Sel sebesar $40,000.

- Sebesar $5,000 Account payable Sel adalah milik Pen yang harus Pen lunasi

- Selama tahun 2011, Sel memiliki pendapatan sebesar $20,000 dan telah mengakui

dividend payable sebesar $10,000

Dengan asumsi di atas, pada saat 31 Desember 2011, saldo pada akun investasi adalah

Investment awal, 1 Januari 2011 $45,000

(+) 90% dari pendapatan Sel $18,000

(-) 90% dari pengakuan dividen ($9,000)

Investment akhir, 31 Desember 2011 $54,000

Proses persiapan laporan posisi keuangan konsolidasi setelah akuisisi sebenarnya sama

dengan saat persiapan laporan posisi keuangan saat akuisisi terjadi walaupun terdapat

perbedaan saldo yang ditampilkan. Pertama-tama, akun investasi dan ekuitas anak perusahaan

dieliminasi. kemudian, Goodwill (pada kasus ini) akan dimasukkan ke dalam daftar asset. Non-

controlling interest yang timbul adalah persentasi dari non-controlling interest dikalikan dengan

nilai wajar dari ekuitas milik anak perusahaan. Sedangkan retained earnings pada laporan posisi

keuangan konsolidasi berjumlah sama dengan retained earnings pada laporan posisi keuangan

milik Pen (sebelum dikonsolidasi).

PEN CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS

DECEMBER 31,2011 (IN THOUSANDS)

ADJUSTMENT

AND

ELIMINATIONS

CONSOLIDATED

BALANCE SHEET

PEN 90% SEL DEBIT CREDITS

ASSETS

Cash

$

27.40

$

15.00

$

42.40

Dividend Receivable

$

9.00 b 9

Other current assets

$

41.00

$

28.00 c 5

$

64.00

Plant assets

$

75.00

$

45.00

$

120.00

Accumulated depreciation

$

(20.00)

$

(8.00)

$

(28.00)

Investment in Sel

$

54.00 a 54

Goodwill a 10

$

10.00

TOTAL ASSETS

$

186.40

$

80.00

$

208.40

LIABILITIES AND EQUITY

Accounts payable

$

30.00

$

15.00 c 5

$

40.00

Dividend payable

$

10.00 b 9

$

1.00

Other current liabilities $ $ $

20.00 5.00 25.00

Capital stock-Pen

$

100.00

$

100.00

Retain Earnings-Pen

$

36.40

$

36.40

Capital stock-Sel

$

30.00 a 30

Retain Earnings-Sel

$

20.00 a 20

$

186.40

$

80.00

Noncontrolling interest a 6

$

6.00

TOTAL LIABILITIES AND

STOCKHOLDERS' EQUITY

$

208.40

Berikut adalah jurnal yang diperlukan dalam membuat laporan posisi keuangan konsolidasi,

a. Capital stock – sel (-SE) 30

Retained Earnings – sel (-SE) 20

Goodwill (+A) 10

Investment in Sel (-SE) 54

Non-controlling Interest 6

b. Dividend Payable (-L) 9

Dividend Receivable (-A) 9

c. Account Payable (-L) 5

Other Current Asset (-A) 5

Kasus : jika fair value tidak sama dengan book value

Tidak seperti laporan posisi keuangan masing-masing anak dan induk perusahaan, laporan

posisi keuangan konsolidasi memperhitungkan selisih dari nilai buku dan nilai wajar. Sebagai

contoh, Pil Corporation mengakuisisi Sad Corporation dengan membeli 90% saham beredar

milik Sad sebesar $5,200,000 tunai ditambah dengan penerbitan 100.000 saham Pen, $10 par,

dengan market value $5,000,000. Biaya tambahan untuk pengakuisisian sebesar $200,000 dan

dibayar tunai. Saat pengakuisisian, Pil membuat jurnal-jurnal berikut ini, (dalam $000)

Investment in Sad (+A) 10,200

Common Stock (+SE) 1,000

Additional Paid in Capital (+SE) 4,000

Cash (-A) 5,200

Investment Expense (E, -SE) 200

Cash (-A) 200

Pada dua tabel dibawah ini terdapat saldo-saldo fair value dan book value dari masing-masing

akun Pil dan Sad Corporation. Yang kemudian selisih dari fair value dan book value akan

diakumulasikan dan menjadi saldo Goodwill

PILL

CORPORATION

SAD

CORPORATION

(in thousands)

Per

Books

Fair

Values

Per

Books

Fair

Valu

e

ASSETS

Cash

$

6,600

$

6,600

$

200

$

200

Receivables-net

$

700

$

700

$

300

$

300

Inventories $ $ $ $

900 1,200 500 600

Other Current Assets

$

600

$

800

$

400

$

400

Land

$

1,200

$

11,200

$

600

$

800

Buildings-net

$

8,000

$

15,000

$

4,000

$

5,00

0

Equipment-net

$

7,000

$

9,000

$

2,000

$

1,70

0

TOTAL ASSETS

$

25,000

$

44,500

$

8,000

$

9,00

0

LIABILITIES AND EQUITY

Account payable

$

2,000

$

2,000

$

700

$

700

Notes Payable

$

3,700

$

3,500

$

1,400

$

1,30

0

Common Stock, $ 10 par

$

10,000

$

4,000

Additional paid-in capital

$

5,000

$

1,000

Retained Earnings

$

4,300

$

900

TOTAL LIABILITIES AND

STOCKHOLDERS' EQUITY

$

25,000

$

8,000

PIL CORPORTION AND ITS 90%-OWN SUBSIDIARY,SAD CORPORATION (IN

THOUSANDS)

Fair value (purchase price) of 90% interest

acquired

$

10,200.00

Implied fair value of Sad ($10,200/90%)

$

11,333.00

Book value of Sad's net assets

$

(5,900.00)

TOTAL EXCESS OF FAIR VALUE OVER BOOK

VALUE

$

5,433.00

ALLOCATION TO IDENTIFIABLE ASSETS AND LIABILITIES

FAIR VALUE BOOK VALUE

EXCESS

ALOCATED

Inventories

$

600.00

$

500.00

$

100.00

Land

$

800.00

$

600.00

$

200.00

Buildings

$

5,000.00

$

4,000.00

$

1,000.00

Equipment

$

1,700.00

$

2,000.00

$

(300.00)

Notes payable

$

1,300.00

$

1,400.00

$

100.00

Total allocated to

identifiable net assets

$

1,100.00

Remainder allocated to

goodwill

$

4,333.00

Total excess of fair value

over book value

$

5,433.00

Tahap selanjutnya adalah menyertakan selisih dari fair value dan book value ke dalam laporan

posisi keuangan konsolidasi. Proses penyertaan selisih fair value dan book value ini pada

laporan posisi keuangan konsolidasi menghasilkan dua jurnal yaitu, (dalam $000)

a. Jurnal eliminasi akun resiprokal yaitu investment in Sad dan saldo ekuitas milik Sad

Unamortized Excess (+A) 5,433

Common Stock, $10 par – Sad (-SE) 4,000

Additional Paid in Capital – Sad (-SE) 1,000

Retained Earnings – Sad (-SE) 900

Investment in Sad (-A) 10,200

Non-controlling Interest – 10% (+SE) 1,133

PIL CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS AFTER

COMBINATIONS ON DEC 31,2011 (IN THOUSAND)

PIL 90% SAD

ADJUSTMENT AND

ELIMINATIONS

CONSOLIDATED BALANCE

SHEET

DEBITS CREDITS

ASSETS

Cash

$

1,200

$

200

$

1,400.00

Receivable-net

$

700

$

300

$

1,000.00

Inventories

$

900

$

500 b 100

$

1,500.00

other current assets $ $ $

600 400 1,000.00

Land

$

1,200

$

600 b 200

$

2,000.00

Buildings-net

$

8,000

$

4,000 b 1,100

$

13,000.00

Equipment-net

$

7,000

$

2,000 b 300

$

8,700.00

Investment in Sad

$

10,200 a 10,200

Goodwill b 4,333

$

4,333.00

Unamortized Excess a 5,433 b 5,433

total assets

$

29,800

$

8,000

$

32,933.00

LIABILITIES AND EQUITY

Accounts payable

$

2,000

$

700

$

2,700.00

Notes payable

$

3,700

$

1,400 b 100

$

5,000.00

Common stock-PIL

$

11,000

$

11,000.00

additional paid-in capital-PIL

$

9,000

$

9,000.00

Retained earnings-PIL

$

4,100

$

4,100.00

Common stock-SAD

$

4,000 a 4,000

additional paid-in capital-SAD

$

1,000 a 1,000

Retained earnings-SAD $ a 900

900

$

29,800

$

8,000

Noncontrolling interest a 1,133

$

1,133.00

TOTAL LIABILITIES AND

STOCKHOLDERS' EQUITY

$

32,933.00

b. Jurnal selisih kelebihan yang belum diamortisasi

Inventories (+A) 100

Land (+A) 200

Buliding – net (+A) 1,000

Goodwill (+A) 4,333

Notes Payable (-L) 100

Equipment – net (-A) 300

Unamortized Excess (-A) 5,433

G. Amortisasi Kelebihan Fair Value terhadap Book Value dalam Periode Setelah AkuisisiDampak amortisasi kelebihan sebesar $5,433,000 pada laporan posisi keuangan

konsolidasi 31 Desember 2012, berdasarkan asumsi di bawah ini:

Income for 2012

Sad’s net income $ 800,000

Pils income excluding income from Sad $ 2,523,500

Dividends Paid in 2012

Sad $ 300,000

Pil $ 1,500,000

Amortization of Excess

Undervalued inventories-sold in 2012

Undervalued land-still held by Sad, no amortization

Undervalued buildings-useful life 40 years from January 1, 2012

Overvalued equipment-useful life 5 years from January 1, 2012

Overvalued notes payable-retired in 2012

Goodwill-no amortization

Pada 31 Desember 2012 akun Investment in Sad Pil memiliki saldo sebesar $10,501,500,

yang terdiri dari biaya perolehan $10,200,000, kenaikan yang disebabkan oleh investment

income from Sad sebesar $571,500 dan penurunan yang disebabkan oleh peneriman dividen

dari Sad sebesar $270,000. Income yang diterima Pil dari Sad selama tahun 2012 dihutung

dengan one-line consolidation:

Dengan enggunakan equity method, investment income Pil yang diterima dari Sad dihitung

sebagai berikut:

90% of Sad Reported net income ($800,000) $ 720,000

Add: Pil’s 90% share of amortization on overvalued equipment $ 54,000

(($300,000/5 years)x90%)

Deduct: Amortization of Pil’s share of excess allocated to:

Inventories (sold in 2012)($100,000x90%) $ 90,000

Land -

Buildings(($1,000,000/40 years)x90%) $ 22,500

Notes payable (retired in 2012)($100,000x90%) $ 90,000 $ ( 202,500)

$ 571,500

Income yang diterima Pil juga dapat dihitung dari penyesuaian 90% net income Sad:

Sads net income $ 800,000

Add: Amortization of overvalued equipment $ 60,000

(300,000/5 years)

Deduct: Amortization of excess allocated to:

Inventories (sold in 2012) $ 100,000

Land -

Buildings ($1,000,000/40 years) $ 25,000

Notes payable (retired in 2012) $ 100,000 $ (225,000)

Sad’s adjusted net income $ 635,000

90% of Sad’s adjusted net income $ 571,500

Noncontrolling interest pada tanggal 31 Desember 2012 dapat dibuktikan sebagai berikut:

Noncontrolling interest at Dec 31,2011 $ 1,133,000

Add: 10% of Sad’s 2012 net income $ 80,000

Less: 10% of 2012 amortization of excess fair value $ ( 16,500)

Less: 10% of 2012 dividends $ ( 30,000)

Noncontrolling interest at December 31,2012 $ 1,166,500

Net income pil untuk tahun 2012 adalah $3,093,000, terdiri dari pendapatan operasi sebesar

$2,523,500, pendapatan dari Sad sebesar $571,500, Stockholders’ equity Sad meningkat

sebesar $500,000 selama 2012, dari $5,900,000 menjadi $ 6,400,000. Retained earnings Pil

meningkat sebesar $1,795,000 dari $4,100,000 pada 31 Desember 2011 menjadi $5,895,000

pada 31 Desember 2012. Retained earnings Pil menurun dari $4,300,000 menjadi $4,100,000

pada tanggal akuisisi karena pembebanan biaya kombinasi. Entri pada lembar kerja dibuat

sebagai berikut:

a. Common stock-Sad (-SE) 4,000

Additional paid-in capital-Sad (-SE) 1,000

Retained earnings-Sad (-SE) 1,400

Unamortized excess (+A) 5,268

Investment in Sad (-A) 10,501.5

Noncontrolling interest (+SE) 1,166.5

UNTUK MENGELIMINASI INVESTASI RECIPROCAL DAN AKUN EKUITAS ANAK

PERUSAHAAN, MEMUNCULKAN NONCONTROLLING INTERST DAN MEMASUKAN

UNAMORTIZED EXCESS

b. Land (+A) 200

Buildings-net(+A) 975

Goodwill(+A) 4,333

Equipment-net (-A) 240

Unamortized excess (-A) 5,268

UNTUK MENEMPATKAN UNAMORTIZED EXCESS KE IDENTIFIABLE ASSETS DAN

GOODWILL

Selisih pada penyesuaian dan eliminasi dihasilkan dari perubahan yang terjadi antara 31

Desember 2011, ketika investasinya di dapat, dan 31 Desember 2012, ketika investasinya sudah

dipegang selama 1 tahun.

Unamortized Excess Dec

31,2011Amortization

Unamortized Excess Dec

31,2012

Inventories

$

100,000

$

100,000

Land

$

200,000

$

200,000

Buildings-net

$

1,000,000

$

25,000

$

975,000

equipment-net

$

300,000

$

(60,000)

$

(240,000)

notes payable

$

100,000

$

100,000

Goodwill

$

4,333,000

$

4,333,000

$

54,333,000

$

165,000

$

5,268,000

PIL CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS AFTER COMBINATIONS

ON DEC 31,2012 (IN THOUSAND)

PIL 90% SAD

ADJUSTMENT AND

ELIMINATIONSCONSOLIDATED

BALANCE SHEETDEBITS CREDITS

ASSETS

Cash

$

253.5

$

100

$

353.5

Receivable-net

$

540

$

200

$

740

Inventories

$

1,300

$

600

$

1,900

other current assets

$

800

$

500

$

1,300

Land

$

1,200

$

600 b 200

$

2,000

Buildings-net

$

9,500

$

3,800 b 975

$

14,275

Equipment-net

$

8,000

$

1,800 b 240

$

9,560

Investment in Sad

$

10,501.5 a 10,501.5

Goodwill

b

4,333

$

4,333

Unamortized Excess

a

5,268 b 5,268

total assets

$

32,095

$

7,600

$

34,461.5

LIABILITIES AND EQUITY

Accounts payable

$

2,300

$

1,200

$

3,500

Notes payable

$

4,000

$

4,000

Common stock-PIL

$

11,000

$

11,000

additional paid-in capital-PIL

$

8,900

$

8,900

Retained earnings-PIL

$

4,100

$

5,895

Common stock-SAD

$

5,895

$

4,000 a 4,000

additional paid-in capital-SAD $ a 1,000

1,000

Retained earnings-SAD

$

1,400

a

1400

$

29,800

$

7,600

Noncontrolling interest a 1,166.5

$

1,166.5

TOTAL LIABILITIES AND

STOCKHOLDERS' EQUITY

$

34,461.5

90% OWNERSHIP, UNAMORTIZED EXCESS ONE YEAR AFTER ACQUISITION

Transaksi yang dicatat oleh Pil pada akun investment in Sad :

Initial cost-Dec 31, 2011 $10,200,000

90% of Sad’s 2012 net income $ 720,000

90% of Sad’s 2012 dividends $ (270,000)

Amortization of the fair value/book value differential (90% x165,000) $ (148,500)

Balance-Dec 31,2012 $10,501,500

H. Aplikasi Konsep Penyiapan Laporan Laba Rugi KonsolidasiConsolidated Income Statement

Perbedaan antara consolidated income statement dan unconsolidated income statement

dari induk perusahaan terdapat pada detail yang disertakan. Berdasarkan GAAP, consolidated

net income adalah net income dari grup yang terkonsolidasi. Consolidated income statement

harus memisahkan dengan jelas pendapatan yang attributable terhadap controlling dan

noncontrolling interest.

Income statement Pil yang terpisah memperlihatkan pendapatan dan beban dari

operasional Pil ditambah pemasukan dari investasi terhadap Sad. Namun, kolom pada

consolidated income statement menunjukkan pendapatan dan beban dari Sad dan Pil tetapi

tidak menunjukkan pemasukan investasi dari Sad. Pemasukan investasi sebesar $571.500 tidak

dimasukkan karena consolidated income statement memasukkan pendapatan yang mendetail

$2.200.0000, beban $1.400.000, net amortization dari kelebihan sebesar $165.000, dan

noncontrolling interest $63.500 yang berpengaruh pada pemasukan investasi.

Net amortization muncul pada consolidated income statement dengan cara

meningkatkan cost of goods sold untuk persediaan yang di undervalue sebesar $100.000 yang

terjual pada tahun 2012, meningkatkan beban depresiasi untuk building yang di undervalue

sebesar amortisasi $25.000 yang dialokasikan ke building, mengurangi beban depresiasi

equipment untuk amortisasi $60.000 dari kelebihan yang dialokasikan ke overvalued

equipment, dan meningkatkan beban bunga untuk $100.000 yang dialokasikan ke overvalued

notes payable yang dihentikan di tahun 2012.

Exibit 3-10

Separate Company and Consolidated Income Statement and Retained earnings statement:

PIL AND SAD CORPORATIONS SEPARATE COMPANY AND CONSOLIDATED STATEMENTS OF

INCOME AND

RETAINED EARNINGS FOR THE YEAR ENDED DEC 31,2012 (IN

THOUSANDS)

SEPARATED COMPANYCONSOLIDATED

PIL SAD

Sales

$

9,523.50

$

2,200.00

$

11,723.50

investment income from Sad

$

571.50

total revenue $ $ $

10,095.00 2,200.00 11,723.50

less: operating expense

cost of sales

$

4,000.00

$

700.00

$

4,800.00

depreciation expense-buildings

$

200.00

$

80.00

$

305.00

depreciation expense-equipment

$

700.00

$

360.00

$

1,000.00

other expense

$

1,800.00

$

120.00

$

1,920.00

total operating expense

$

6,700.00

$

1,260.00

$

8,025.00

operating income

$

3,395.00

$

940.00

$

3,698.50

nonoperating item :interest

expense

$

300.00

$

140.00

$

540.00

NET INCOME

$

3,095.00

$

800.00

Consolidated net income

$

3,158.50

Less:Noncontrolling interest

share

$

63.50

Controlling interest share

$

3,095.00

Retained Earnings Dec 31,2011

$

4,300.00

$

900.00

$

4,300.00

$

7,395.00

$

1,700.00

$

7,395.00

Deduct : dividends $ $ $

1,500.00 300.00 1,500.00

Retained Earnings Dec 31,2012

$

5,895.00

$

1,400.00

$

5,895.00

Consolidated net income mewakili pemasukan oleh pemegang saham dari consolidated

group. Pemasukan dari noncontrolling stockholders adalah pengurang dari perhitungan

pemasukan untuk controlling stockholders.

Push-down Accounting

Pada ilustrasi Pil dan Sad, investasi di buku Pil dicatat sebagai at cost dan

mengalokasikan harga pembelian kepada identifiable assets and liabilities dan goodwill lewat

jurnal penyesuaian lembar kerja. Di beberapa kasus, pengalokasian harga pembelian dapat

dicatat di akun anak perusahaan – dalam kata lain, di push-down ke pencatatan anak

perusahaan. Push-down accounting adalah proses pencatatan efek dari pengalokasian harga

pembelian ke anak perusahaan secara langsung. Push-down accounting mempengaruhi buku

pencatatan anak perusahaan dan laporan keuangan anak perusahaan yang terpisah. Push-down

accounting tidak mempengaruhi lapora keuangan konsolidasi dan bahkan menyederhanakan

proses pengkonsolidasian.

Pac Corporation mengeluarkan 5000 lembar saham biasa Pac $10 par dan kas sebesar

$100.000 untuk seluruh capital stock dari Sim Company pada 3 Januari 2011. Pada saat itu,

harga saham pac bernilai $55 per lembar.

BOOK VALUE FAIR VALUE

Cash $ 30.00 $ 30.00

Account receivable-net $ 90.00 $ 90.00

Inventories $ 130.00 $ 150.00

Land $ 30.00 $ 70.00

Buildings-net $ 150.00 $ 130.00

Equipment-net $ 80.00 $ 120.00

total assets $ 510.00 $ 590.00

current liabilities $ 100.00 $ 100.00

long term debt $ 150.00 $ 150.00

capital stock,$10 par $ 150.00

Retained earnings $ 110.00

total liabilities and stockholders'

equity $ 510.00

Pada push-down accounting Pac mencatat investasi terhadap Sim sebagai berikut:

Investment in Sim (+A) 375

Cash (-A) 100

Capital Stock, $10 Par (+SE) 50

Additional Paid-in Capital (+SE) 225

To record acquisition of Sim Company

Entri juga harus dibuat pada buku pencatatan Sim pada 3 Januari untuk mencatat aset

baru, termasuk goodwill. Karena Sim dapat disebut dengan entitas baru, Sim juga harus

mengklasifikasi ulang retained earnings yang dimilikinya. Sim mencatat entri sebagai berikut

untuk mencatat nilai push-down accounting nya:

Inventories (+A) 20

Land 40

Equipment-net (+A) 40

Goodwill (+A) 35

Retained Earnings (-SE) 110

Building-net (-A) 20

Push-down capital (+SE) 225

Sim mencatat entri tersebut pada pencatatan akuntansi yang terpisah ketika menggunakan

push-down accounting.

Balance sheet yang terpisah dibuat untuk Sim Company segera setelah kombinasi bisnis pada 3

Januari termasuk akun-akun berikut:

Cash $ 30.00

Account receivable-net $ 90.00

Inventories $ 150.00

Land $ 70.00

Buildings-net $ 130.00

Equipment-net $ 120.00

Goodwill $ 35.00

TOTAL ASSETS $ 625.00

current liabilities $ 100.00

long term debt $ 150.00

capital stock,$10 par $ 150.00

Push down capital $ 225.00

Total liabilities and stockholders' equity $ 625.00

I. Kesimpulan

Laporan keuangan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi untuk induk

perusahaan dari satu atau lebih anak perusahaan seakan-akan entitas individual

tersebut adalah satu entitas.

Setiap penggabungan usaha menghasilkan satu dari dua situasi berikut:

3. Aset bersih dari satu atau kedua perusahaan yang bergabung ditransfer ke

satu perusahaan

4. Tiap perusahaan yang bergabung tetap sebagai entitas legal terpisah

Laporan keuangan konsolidasi bermanfaat bagi pengambil keputusan (pemilik dan

pemilik potensial) untuk menentukan efisiensi manajemen dalam memanfaatkan

sumber daya perusahaan.

Keterbatasan laporan keuangan konsolidasi:

1. Kinerja atau posisi buruk dari satu atau lebih perusahaan dapat

disembunyikan oleh kinerja yang baik dari perusahaan lainnya.

2. Tidak semua saldo laba konsolidasi tersedia untuk dividen induk perusahaan

karena sebagian dapat mencerminkan bagian induk perusahaan atas laba

anak perusahaan yang belum dibagikan.

3. Rasio keuangan tidak mewakili perusahaan manapun yang dikonsolidasi

termasuk induk perusahaan.

4. Akun-akun yang sama dari perusahaan berbeda yang digabungkan dalam

konsolidasi tidak seluruhnya dapat diperbandingkan.

5. Catatan atas laporan keuangan sangat banyak karena banyaknya informasi

tambahan tentang informasi perusahaan.

Syarat utama suatu laporan keuangan anak perusahaan dikonsolidasi ke dalam laporan

keuangan induk perusahaannya jika:

- Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan melebihi 50%

- Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan kurang dari 50% tapi induk

perusahaan mempunyai pengendalian di anak perusahaan (perusahaan

asosiasi) dimaksud.

Situasi yang menyebabkan pemegang saham mayoritas (memiliki lebih dari 50% saham

berhak suara) tidak memiliki kendali terhadap anak perusahaan:

-Kontrol tidak dipegang oleh kepemilikan mayoritas.

-Terbentuknya joint venture

-Akuisisi sebuah atau sekelompok asset yang tidak mendukung bisnis perusahaan

-Kombinasi antar entitas dibawah kontrol umum

-Kombinasi antar entitas non-profit atau akuisisi sebuah bisnis bertujuan profit oleh

entitas non-profit

BAPEPAM-LK Indonesia maupun standar akuntansi yang berlaku memperbolehkan

konsolidasi dari laporan keuangan anak perusahaan tanpa menyesuaikan periode fiskal

anak perusahaan jika periode fiskal tersebut tidak berbeda lebih dari 3 bulan dari

periode fiskal induk perusahaan dan jika dilakukan pengakuan terhadap kejadian-

kejadian yang mempunyai pengaruh material terhadap posisi keuangan maupun hasil

operasi.

Dalam proses konsolidasi, akun resiprokal dieliminasi dan akun non-resiprokal

dikombinasi.

Jika biaya investasi (investment cost) lebih besar dari nilai buku Sel’s Stockholder’s

Equity¸ selisih tersebut merupakan goodwill.

Controlling dan non-controlling interest akan dilaporkan berdasarkan nilai wajar pada

tanggal pengakuisisian.

Deferred tax asset and liabilities serta jumlah tunjangan karyawan akan dicatat

berdasarkan nilai buku mengikuti standar GAAP yang berlaku. Perbedaan antara nilai

wajar dan nilai buku dari akun-akun ini akan dicatat sebagai goodwill.

Proses persiapan laporan posisi keuangan konsolidasi setelah akuisisi sama dengan saat

persiapan laporan posisi keuangan saat akuisisi terjadi walaupun terdapat perbedaan

saldo yang ditampilkan.

Proses persiapan laporan keuangan konsolidasi:

Akun investasi dan ekuitas anak perusahaan dieliminasi. kemudian, Goodwill (pada

kasus ini) akan dimasukkan ke dalam daftar asset. Non-controlling interest yang

timbul adalah persentasi dari non-controlling interest dikalikan dengan nilai wajar

dari ekuitas milik anak perusahaan. Sedangkan retained earnings pada laporan posisi

keuangan konsolidasi berjumlah sama dengan retained earnings pada laporan posisi

keuangan milik Pen (sebelum dikonsolidasi).

Laporan posisi keuangan konsolidasi memperhitungkan selisih dari nilai buku dan nilai

wajar.

Jika dalam pengkombinasian laporan posisi keuangan antara induk perusahaan dan anak

perusahaan terdapat selisih fair value dan book value, selisih tersebut akan dialokasikan

pada undervalued atau overvalued aset dan liabilitas yang dapat terdidentifikasi serta

sisanya pada goodwill. Selisih tersebut akan diamortisasi untuk menyusun laporan

keuangan setelah akuisisi terjadi.

Consolidated net income adalah net income dari grup yang terkonsolidasi. Consolidated

income statement harus memisahkan dengan jelas pendapatan yang attributable

terhadap controlling dan noncontrolling interest.

Push-Down Accounting adalah proses pencatatan efek dari penyertaan harga beli pada

buku anak perusahaan.