KOMBINASI BISNISAKL II Kuliah 1

1. Kombinasi Bisnis Kombinasi bisnis adalah yang mencakup

semua akuisisi semua aset perusahaan pada harga tunggal.

Kombinasi bisnis merupakan istilah komprehensif dari semua akuisisi satu perusahaan oleh perusahaan lain.

Kategori Kombinasi Bisnis Kombinasi ini dapat dikategorikan sebagai:

Merger. Istilah merger digunakan jika perusahaan yang ada mengakuisisi perusahaan lain dan menggabungkan operasi perusahaan itu dengan miliknya.

Konsolidasi. Istilah konsolidasi digunakan ketika dua atau lebih perusahaan yang semula terpisah kemudian bergabung dan menjadi satu perusahaan baru yang melanjutkan operasi perusahaan yang bergabung.

Tipe Merger Backward Vertical Integration, Forward Vertical Integration, Horizontal Merger, Product Extention Merger, Market Extention Merger, dan Conglomerate Merger.

Keuntungan Kombinasi Bisnis Manfaat biaya (cost advantage) Resiko lebih rendah (lower risk) Berkurangnya penundaan (fewer

operating delays) Mencegah pengambilalihan (avoidance

of take over) Manfaat Pajak

2. Akuisisi Pengendalian Pengendalian atas perusahaan lain

dapat diperoleh dengan salah satu cara yaitu:

1. Akuisisi Aset, dengan mendapatkan asset dari perusahaan target (perusahaan yang diakuisisi/acqueree), atau

2. dengan mendapatkan kepemilikan pengendalian (controlling interest) (lebih dari 50%) dalam saham biasa berhak suara dalam perusahaan target.

Akuisisi Aset Dalam suatu akuisisi asset, semua asset

perusahaan diperoleh secara langsung dari perusahaan itu. Biasanya, kewajiban dari perusahaan yang diakuisisi juga ditanggung. Jika akuisisi dilakukan terhadap asset dan juga hutang maka transaksi ini disebut akuisisi “Aset bersih (Net Asset)”

Pembayaran dapat dilakukan dengan kas, penukaran property, atau pengeluaran surat hutang.

Akuisisi Aset Ketika pengendalian diperoleh melalui

akuisisi asset, perusahaan pengakuisisi mencatat semua asset dan kewajiban perusahaan yang diakuisisi dalam buku-bukunya.

Mulai tanggal akuisisi dan selanjutnya, semua transaksi perusahaan baik yang mengakuisisi maupun yang diakuisisi dicatat dalam akun-akun gabungan.

Akuisisi Aset Jika akuisisi awal ini dicatat dengan

semestinya maka prosedur akuntansi berikutnya sama dengan prosedur akuntansi entitas tunggal. Laporan keuangan gabungan akan tersusun dengan sendirinya dari prosedur ini.

Bisa merupakan Statutory Merger atau Statutory Consolidation

Akuisisi Saham Didalam akuisisi saham, diperlukan

kepemilikan pengendalian (biasanya lebih dari 50%) saham biasa berhak suara perusahaan lain.

Perusahaan yang mengakuisisi disebut Induk (Parent) dan perusahaan yang diakuisisi disebut Anak (Subsidiary).

Akuisisi Saham Baik perusahaan induk maupun anak

tetap merupakan kesatuan hukum yang terpisah dan memelihara catatan dan laporan keuangan mereka sendiri.

Akan tetapi, untuk tujuan pelaporan keuangan, perusahaan-perusahaan itu biasanya akan mengkombinasikan laporan keuangan individual mereka menjadi laporan konsolidasi.

Akuisisi Saham Untuk pengendalian yang diperoleh

melalui akuisisi saham, perusahaan induk (perusahaan yang mengendalikan) akan mencatat hanya akun investasi untuk merefleksikan kepemilikannya dalam perusahaan anak (perusahaan yang diakuisisi).

Akuisisi Saham Baik perusahaan induk maupun anak

tetap merupakan kesatuan hukum yang terpisah dan masing-masing memiliki akun-akun dan laporan keuangan yang terpisah.

Akuisisi Saham Akuntan akan membuat kertas kerja

konsolidasi, yang dimulai dengan akun yang terpisah dari perusahaan induk dan anak, dan kemudian melakukan penyesuaian dan eliminasi untuk memperoleh laporan keuangan konsolidasi.

Akuisisi Saham Hal ini sesuai dengan teori akuntansi

yang mengatakan bahwa ketika satu perusahaan memiliki pengendalian efektif atas perusahaan lain maka hanya ada satu kesatuan ekonomi dan hendaknya hanya ada satu laporan keuangan yang menggabungkan aktivitas kesatuan usaha yang dikendalikan.

EVOLUSI METODE AKUNTANSI Sebelum dikeluarkannya FASB Statement

No 141 2001: Metode Pembelian (Purchasing Method) Metode penyatuan Kepemilikan (Pooling of

Interest Method) Menurut FASB Statement No 141r:

Metode Akuisisi (Acquisition Mthod)

Metode Akuisisi Langkah Metode Akuisisi1. Mengidentifikasi Pengakuisisi2. Menentukan Tanggal Akuisisi3. Mengukur Nilai Wajar (Fair Value)

perusahaan target (Acquiree)4. Mencatat aset dan kewajiban

perusahaan target

Mengidentifikasi Pengakuisisi Dalam akuisisi aset Pengakuisisi

adalah perusahaan yang mentransfer kas atau aset lain dan menanggung kewajiban.

Dalam akuisisi saham, pengakuisisi adalah perusahaan yang mentransfer kas atau aset lain untuk mendapatkan kepemilikan pengendalian dalam saham biasa berhak suara dari perusahaan target (Acquiree)

Tanggal Akuisisi Tanggal akuisisi digunakan untuk

menentukan total nilai wajarperusahaan target

Tanggal akuisisi adalah tanggal pembayaran yang dilakukan oleh perusahaan pengakuisisi dengan mentransfer aset, mengeluarkan saham dan menanggung kewajiban perusahaan target

Normalnya tanggal ini adalah tanggal penutupan (Closing date)

Mengukur Nilai Wajar Perusahaan Target

Nilai wajar perusahaan target diukur untuk menentukan harga yang dibayar oleh perusahaan pengakuisisi.

Jika tidak tersedia informasi untuk menentukan nilai wajar maka digunakan periode pengukuran untuk memastikan nilai tersebut. Periode ini berakhir ketika sudah tersedia informasi yang diperlukan atau tidak dapat tersedia.

Mengukur Nilai Wajar Perusahaan Target

Pedoman untuk menentukan perhitunganharga: Harga mencakup estimasi nilai contingency

consideration. Misalnya jika dimasa mendatang diestimasi perusahaan target akan memiliki kewajiban maka kewajiban ini dimasukkan dalam harga akuisisi.

Biaya penyelesaian akuisisi seperti biaya akuntansi dan biaya hukum tidak dimasukkan dalam harga perusahaan yang diakuisisi, dan diperlakukan sebagai beban.

Mencatat Aset dan Kewajiban Perusahaan Target

Semua aset dan hutang perusahaan target dicatat pada nilai wajarnya.

Nilai wajar (Fair Value) adalah jumlah yang dipakai untuk mempertukarkan suatu aset antara pihak-pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai dalam suatu transasksi dengan wajar (PSAK No. 16 revisi 2007)

Mencatat Aset dan Kewajiban Perusahaan Target

Tingkatan pengukuran nilai wajar: Level 1 Nilai pasar yang tidak disesuaikan Level 2 Nilai pasar yang disesuaikan

berdasarkan harga yang mirip dengan aset sejenis atau berdasarkan masukan yang sama seperti suku bunga

Level 3 nilai wajar berdasarkan masukan yang tidak dapat diamati